上海电气(601727)_公司公告_上海电气2017年半年度报告新浪财经

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上海电气2017年半年度报告（下载公告）
公告日期:2017-08-31
2017 年半年度报告公司代码：601727 公司简称：上海电气上海电气集团股份有限公司 2017 年半年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事朱克林因公未能出席会议姚珉芳三、本半年度报告未经审计。四、公司负责人黄迪南、主管会计工作负责人胡康及会计机构负责人（会计主管人员）胡康声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示当前，公司日常生产经营面临来自国内外市场环境的重大风险包括：1、宏观环境下的市场风险；2、海外业务风险；3、汇率波动风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“二、其他披露事项”中“可能面对的风险”的内容。十、其他 □适用 √不适用 1 / 175 2017 年半年度报告目录第一节释义..................................................................................................................................... 3 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节公司业务概要..................................................................................................................... 8 第四节经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11 第五节重要事项........................................................................................................................... 18 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33 第七节优先股相关情况............................................................................................................... 36 第八节董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 37 第九节公司债券相关情况........................................................................................................... 38 第十节财务报告........................................................................................................................... 40 第十一节备查文件目录................................................................................................................. 175 2 / 175 2017 年半年度报告第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义中国、我国指中华人民共和国本公司、公司或上海电气指上海电气集团股份有限公司电气总公司指上海电气（集团）总公司国务院指中华人民共和国国务院中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所联交所指香港联合交易所有限公司《公司章程》指《上海电气集团股份有限公司章程》《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人民币 A股指认购和进行交易的股票注册在中国的公司发行的、获准在香港联合交易所有限公司 H股指上市的、以人民币标明面值、以港币进行认购和交易的股票上海机电指上海机电股份有限公司上海三菱电梯指上海三菱电梯有限公司 Broetje-Automation GmbH（中文名为“宝尔捷自动化有限公德国宝尔捷公司指司”） Manz AG（德国法兰克福证券交易所上市的公司，股票代码德国曼兹公司指 M5Z，中文名为“曼兹公司”）意大利安萨尔多公司指 Ansaldo Engergia S.p.A.（中文名为“安萨尔多能源公司”） EPC 指电站工程总承包 IGCC 指整体煤气化联合循环发电元指人民币元上海电气集团股份有限公司公开发行 60 亿元人民币的可转可转债指换公司债券 3 / 175 2017 年半年度报告第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称上海电气集团股份有限公司公司的中文简称上海电气公司的外文名称 Shanghai Electric Group Company Limited 公司的外文名称缩写 Shanghai Electric 公司的法定代表人黄迪南二、联系人和联系方式董事会秘书姓名伏蓉联系地址上海市钦江路212号电话 +86(21)33261888 传真 +86(21)34695780 电子信箱 ir@shanghai-electric.com 投资者关系热线 +86(21)33261700 三、基本情况变更简介公司注册地址上海市兴义路8号万都中心30楼公司注册地址的邮政编码公司办公地址上海市钦江路212号公司办公地址的邮政编码公司网址 http://www.shanghai-electric.com 电子信箱 service@shanghai-electric.com 报告期内变更情况查询索引不适用四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点公司董事会秘书室报告期内变更情况查询索引不适用五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所上海电气 601727 - H股香港联合交易所上海电气 02727 - 4 / 175 2017 年半年度报告六、其他有关资料 √适用 □不适用名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 办公地址（境内）号楼普华永道中心 11 楼签字会计师姓名王笑、郑嘉彦名称罗兵咸永道会计师事务所公司聘请的会计师事务所办公地址香港中环太子大厦二十楼（境外）签字会计师姓名黎英杰七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据单位：千元币种：人民币本报告期本报告期比上年主要会计数据上年同期（1－6月）同期增减(%) 营业收入 36,114,606 36,866,602 -2.04 归属于上市公司股东的净利润 1,358,988 1,249,356 8.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性 1,152,844 999,673 15.32 损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 -7,237,521 -294,759 不适用本报告期末比上本报告期末上年度末年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 46,517,007 45,092,754 3.16 总资产 179,824,984 175,633,911 2.39 (二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同期主要财务指标上年同期（1－6月）增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.1012 0.0974 3.90 稀释每股收益（元／股） 0.1012 0.0974 3.90 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.0858 0.0780 10.00 （元／股）加权平均净资产收益率（%） 2.97 3.13 减少0.16个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资 2.52 2.63 减少0.11个百分点产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 5 / 175 2017 年半年度报告八、境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则 1,358,988 1,249,356 46,517,007 45,092,754 按国际会计准则调整的项目及金额：提取职工奖励及 -9,444 -10,854 福利基金安全生产费 14,338 6,504 按国际会计准则 1,363,882 1,245,006 46,517,007 45,092,754 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 6 / 175 2017 年半年度报告九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币附注（如非经常性损益项目金额适用）非流动资产处置损益 10,883 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策 123,536 规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -9,545 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 119,576 对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 128,660 其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额 -77,644 所得税影响额 -90,069 合计 206,144 十、其他 □适用 √不适用 7 / 175 2017 年半年度报告第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内，公司的主营业务与去年同期相比，未发生重大变化，包括以下四大板块：新能源及环保设备板块，主要包括设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等重型机械设备；提供固体废弃物综合利用、电站环保、污水处理和分布式能源系统的一揽子解决方案；高效清洁能源设备板块，主要包括设计、制造和销售火电设备、核电常规岛设备和输配电设备；工业装备板块，主要包括设计、制造和销售电梯、电机、机床、船用曲轴、其他机电一体化设备及提供工业自动化解决方案；现代服务业板块，主要包括提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务，提供国际贸易服务等功能性服务。作为一家综合性装备制造业集团，公司的主营业务均受到中国宏观经济环境变化的影响。一方面，中国经济长期积累的矛盾和风险进一步显现，经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转换相互交织，经济下行压力加大。这对公司传统的火电业务、工业装备业务带来了不利影响。另一方面，随着宏观环境对于节能环保领域的日益重视，公司的新能源及环保设备、燃气轮机、现代服务业等业务领域将迎来更多市场发展机遇和业务发展空间。有关公司各个业务板块所处的行业地位可详见本年度报告本章节“三、报告期内核心竞争力分析”。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用上海电气是中国最大的综合性装备制造企业集团之一，主要拥有两大核心竞争优势：1、形成产业联动与协同发展优势，公司各核心业务板块协同发展，重点聚焦发电设备、输配电设备、环保设备业务之间的战略联动、技术联动、市场联动、制造联动、内部供应链联动及人才联动优势； 2、形成现代服务业与实体产业联动优势，工程服务带动装备制造产业、金融服务支持公司实体产业发展、国际贸易助力海外市场拓展，实现现代服务业与核心产业联动发展。报告期内，公司主要业务板块的核心竞争力表现如下：新能源及环保设备在核电设备领域，为了抓住新一轮核电发展机遇，我们将打造设备集成供货和综合服务的装备集团，成为国内领先、受行业尊敬的核电设备品牌供货商。伴随核电技术的升级换代，做到掌握一代、研制一代、跟踪开发一代。公司拥有超过 20 年的核电设备生产经验，堆内构件、控制棒驱动机构的市场优势显著，公司完成了三代核电 AP1000、EPR 技术关键核岛主设备的制造交付任务，并完成了全球首台四代高温气冷堆压力容器的制造工作，继续巩固了国内核电产品技术领先地位。在风电设备领域，我们致力于为用户提供全运营周期、全方位的服务。我们积极提升技术能力，拥有适合中国海域特点的海上风电全系列产品(低风速，抗台，低温等)，是世界上最可靠的海上风电发电产品，国内海上风电市场累计份额超 60%；陆上风电机组具有全套设计技术，开发了多款低风速产品，可以满足我国各类风区以及用户的不同需要。产品追求更高品质，质量体 8 / 175 2017 年半年度报告系覆盖设计、生产、供应链、工程、服务的全过程。服务不断提升智能化程度，“风云”系统已接入超过 20 个风电场，多个海上项目积累了丰富的工程服务经验。在环保设备领域，我们秉持全产业链的业务发展模式，业务领域主要包括电站环保、固废处理、水处理、分布式能源等，集节能环保技术、装备、工程服务和投资运营为一体，可以为客户提供系统集成和综合解决方案。高效清洁能源设备火电设备领域，我们将坚持“以我为主，创新驱动”，通过加强对电力行业及客户需求的分析，开发出适销对路的产品。充分发挥技术引领作用，大力提升产品质量；不断推出“高参数，高性能，高可靠性，高稳定性，低能耗，低排放”的绿色高端化火电设备。公司自主设计并制造的 1000MW 等级超超临界二次再热火电机组为目前全球煤耗最低、综合排放指标最好的火电机组；公司自主设计并制造的第二代 350MW 等级超临界循环流化床锅炉、国内首个自主设计并制造的高中压整体内缸 350MW 等级超临界汽轮发电机组顺利通过 168 小时试运行，已正式投产发电。上述各项发电设备产品均代表了当今高效清洁火电技术领域的先进水平。针对海外火电市场，公司建立并逐步完善中小机组产品系列，该系列产品具备高性能，易维护等特点，以满足海外电力市场需求。在燃气轮机设备领域，公司是目前中国唯一具备重型燃气轮机完整技术，能够为用户提供设备及全套检修维护服务的设备制造企业。公司制定了燃气轮机产业发展的“四个全球化战略”，即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售网络、全球化服务团队，在此基础上实现重型燃机技术自主化、高端化，进一步推进更大容量、更高效率重型燃气轮机的联合研发和国产化工作。在输配电设备领域，我们将继续加强市场开拓和产品研发力度，深化产融结合，加快输配电工程发展，筹建输配电电商平台，继续细化销售、技术一体化方案，整合资源。将通过收购兼并加快输配电一二次设备融合发展，并积极探索微网等新业务领域。工业装备在电梯设备领域，通过 30 年的不断积累，上海三菱电梯造就了掌握先进电梯技术、先进设备操作技能和企业现代化管理水平的优秀员工队伍，始终引领企业站在国内电梯行业发展的最前沿。上海三菱电梯是上海市高新技术企业、上海市创新型企业和上海市知识产权示范企业，并拥有国家认定的企业技术中心。上海三菱电梯始终坚持技术引进与自主开发并举的发展战略，建立了以\" 生产一代，开发一代，预研一代\"为目标的技术创新体系。一方面，上海三菱电梯坚持高起点的动态引进和转化先进技术，加快产品国产化和市场化进程，在 30 年时间里共完成了 50 多项新技术的引进和转化工作；另一方面，上海三菱电梯不断提升自主创新能力，开发了达到国际先进水平的数据网络控制交流变压变频 HOPE 系列电梯和基于永磁同步电动机驱动的无齿轮曳引机的菱云系列电梯等产品，自主开发产品已占销售总量的 70%以上。报告期内，上海三菱电梯“基于物联网的电梯综合监控系统开发和应用”项目荣获上海市科技进步二等奖。上海三菱电梯坚持“提高五个能力，推进两个转变”，以提高开发、制造、服务、管控、学习能力为内部管理的重要抓手，推进企业由“生产经营型”向“经营服务型”的战略转变，由“市场扩张型”向“质量效益型” 的战略转变。继续把服务创新作为提升制造业竞争力的有效途径，加快对服务战略的升级与转型。在智能制造及自动化领域，为了快速提升自动化产业业务能力，自 2016 年底组建自动化产业集团之后，上海电气将围绕智能制造和智慧城市两个主题，为客户提供航空航天、新能源、汽车部件、军工制造等领域的智能制造及自动化系统集成业务，轨道交通、有轨电车的信号系统及综合监控系统解决方案，以及机器人及其关键零部件、3D 打印装备、自动铆接设备、复合材料加工装备、柔性工装夹具、伺服系统、工业软件、传感器、分布式控制系统等核心产品和设备。通过 9 / 175 2017 年半年度报告自主研发、技术合作、合资并购等途径突破一批自动化、智能化关键技术，提升产品竞争力，夯实系统解决方案平台技术基础。依托德国宝尔捷等下属公司已有的装备开展国产化、产业化，依托自仪泰雷兹在轨道交通信号系统的技术优势结合自动化所在交通监控领域的工程经验，未来逐步衍生至有轨电车、智能电子轨道交通系统等新型交通领域。现代服务业在发电设备服务业领域，我们将从过去单一以火电市场为主，向新能源及分布式能源领域扩展；逐步具备风电、环保、燃机等工程项目的承接和执行能力。在提供电站 EPC 总承包的基础上，提供海外电站的运营维护等服务。从单一的区域市场，转向全球市场。我们将继续聚焦国际化和管控一体化，加强海外网点建设，创新工程销售体制机制，加快推进适应海外市场需要的技术布局，加快海外服务市场开拓，加快推进产融结合；同时，实施项目管理一体化、技术管理一体化、销售一体化，为专业客户带来更多便利服务。我们组建了上海电气金融集团，我们的金融服务平台不断拓展服务功能，已逐步从单一内部银行向综合金融服务进行转型，并延伸出多元化的金融服务，为集团的产业发展提供有力支持。 10 / 175 2017 年半年度报告第四节经营情况的讨论与分析一、经营情况的讨论与分析 2017 年上半年，上海电气坚持“One Company”理念，集团经营强调稳中求进，坚持现金为王，深化改革，加快创新，依靠创新推动集团的新旧动能转换和结构化升级，年初确定的各项重点工作稳步推进，保持了公司平稳发展势头。报告期内公司实现营业收入 361.15 亿元，较上年同期下降 2.0%；归属于母公司股东的净利润为人民币 13.59 亿元，较上年同期上升 8.8%。报告期内，我们积极推进集团化管理建设，重点聚焦“管控集团化、运作扁平化”，通过推动产业联动、推动职能协同、提供服务支持、强化标准输出，进行了新一轮管理优化和提升。我们的企业共享服务中心已正式投入运营，将通过流程标准化、优化管理工具、建立标准化服务平台，成为上海电气各个成员单位的增长平台，业务催化剂及效率提升引擎。报告期内，公司实现新增订单人民币 503 亿元，较上年同期下降 26.14%；其中：新能源及环保设备占 14.45%，高效清洁能源设备占 23.20%，工业装备占 28.63%，现代服务业占 33.70%。截止报告期末，公司在手订单为人民币 2480 亿元(其中：未生效订单人民币 1014 亿元)，较上年期末增长 1.60%；公司在手订单中：新能源及环保设备占 11.84%，高效清洁能源设备占 49.97%，工业装备占 8.79%，现代服务业占 29.41%。新能源及环保设备报告期内，国内核电市场逐步进入平稳发展阶段，上海电气根据订单交付计划有条不紊的推进在手核岛设备的生产。上海电气是一家拥有核岛、常规岛、辅助设备等完整产业链的核电装备制造集团。我们正积极推进智能核电，通过设计三维模型与制造工艺流程的无缝衔接，实现核电产品生产模式从“传统离散型制造”向“数字化高端制造”转变。报告期内，我们继续保持在中国海上风电设备市场的领先优势，我们相继承接了福建莆田平海湾 44 台 6.0 兆瓦及福建莆田南日岛 46 台 4.0 兆瓦海上风电机组订单。我们正在加快发展风资源开发和工程服务业务，并加快新产品研发速度，不断提高自主研发产品的可靠性与经济性。我们基于云计算和大数据的远程管理平台“风云”系统正式上线，开启了新技术革命时代风电站服务新模式。报告期内，我们的环保产业已初步构建起一条涵盖工程+设计、技术+产品、运营+服务的完整产业链，聚焦电站环保、固废处理、水处理和分布式能源四大业务。报告期内，我们承接了玉门鑫能溶盐塔式 5 万千瓦光热发电项目的汽轮机设备订单，是公司首个太阳能光热发电汽轮机设备项目订单。报告期内，新能源及环保设备板块实现营业收入人民币 53.46 亿元，比上年同期增长 8.0%，其中风电产品营业收入同比增长 3.9%；板块毛利率为 23.2%，同比增加 4.5 个百分点，主要得益于报告期内海上风电设备的竞争优势。高效清洁能源设备报告期内，面对国内火电市场需求下滑、市场竞争日益激烈的环境，我们通过不断优化业务结构，切实提高火电产品盈利能力，并从“先进产品制造商”向“产品成套供应商”转型，积极为国内外用户提供系统解决方案，并围绕国家“一带一路”战略，通过制定完善的国际化战略规划，改进和提高出口产品技术、质量、服务、标准等海外项目管理能力，提高海外客户满意度和海外市场占有率，平滑国内火电市场需求下降对我们产生的影响。在燃气轮机领域，我们联手安萨尔多公司，在市场开拓、技术引进及技术合作等方面进行深度合作，制订了燃气轮机产业发展的“四个全球化战略”，即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售网络、全球化服务团队。报告期内，我们与中广核武汉汉能电力发展有限公司签署了 E 级重型燃机检修工程合同，是 11 / 175 2017 年半年度报告我们首次作为非原始设备制造商而获得的设备检修服务合同。报告期内，我们的输配电设备业务继续着力深化“高压化、智能化、电力电子化和工程服务的 3+1”产业战略规划，不断提升产业能级，积极开拓市场。我们的大客户项目有所突破，报告期内成功中标了华力微电子输配电设备总承包合同。报告期内，高效清洁能源设备板块实现营业收入人民币 137.10 亿元，比上年同期增长 1.3%；板块毛利率为 18.8%，比上年同期上升 1.1 个百分点，主要由于报告期内燃煤发电设备产品毛利率有较大幅度的上升。工业装备报告期内，电梯市场由于原材料价格的持续上涨以及产能过剩的因素影响，竞争更趋激烈，电梯行业表现为价格、质量、交货期、服务等全方位的竞争格局。上海三菱电梯针对市场情况以及战略客户集聚度提升的趋势，充分重视与战略大客户的关系维护与开发。与万达、恒大、中海、绿地、碧桂园、远洋、龙湖、复地、鲁能、万科、中信、融信等核心战略伙伴继续保持密切合作；重大项目承接的有：成都绿地中心、上海恒基徐汇滨江、深圳上沙城市、港珠澳大桥珠海口岸、郑州地铁 5 号线、恒大海上威尼斯等项目。上海三菱电梯不断拓展服务产业化发展，面对在用梯服务需求特别是旧梯改造业务的快速增长，上海三菱电梯正在加快服务中心、物流中心和培训中心的建设；树立“服务营销”理念，以旧梯改造业务为突破口，创立新的服务增长点。2017 年上半年，上海三菱电梯安装、维保等服务业收入超过 28 亿元，占营业收入的比例超过 30%。我们的宝尔捷公司是德国航空设备及相关自动化系统供应商，其产品覆盖整条飞机构件及相关部件及应用解决方案的装配链，为各类结构部件及最后组装提供完整的组装线及紧固机，主要客户包括空客、波音等大型飞机制造商。我们正积极帮助宝尔捷公司进入国内航空工业市场，以提升公司在自动化产业的技术能级。报告期内，工业装备板块实现营业收入人民币 115.53 亿元，与上年同期基本持平；板块毛利率 21.2%，同比下降 1.8 个百分点，主要因为报告期内材料价格上涨，电梯及电机业务毛利率均有所下降。现代服务业报告期内，我们继续稳步发展电站工程业务，围绕“一带一路”的国家倡议，我们将“一带一路”涉及的五十多个国家和地区作为工程产业重点市场，已在巴基斯坦新设子公司，并计划新增南非、马来西亚、土耳其、波兰、哥伦比亚等海外销售网点，积极推进销售网点建设，实现多区域销售能力。我们继续在非洲输配电市场精耕细作，报告期内与非洲吉布提电力公司签署了吉布提多哈雷供电项目订单。我们的电站工程业务不再以单一火电市场为主，正在开辟新能源和分布式能源市场；同时积极推进产融结合，通过加大项目投资和项目融资力度提高市场占有率。报告期内，上海电气金融集团围绕“管理规划型司库、增值金融服务平台和依托主业的增长引擎” 三个战略主题加快发展，搭建了比较完善的业务组合，已初步形成全球司库管理格局，为集团“走出去”提供有效支撑，降低了资金成本和财务成本；为境内外能源、环保等项目提供投融资服务，并将进一步扩展服务范围，实现境内外资金的集中管控。报告期内，现代服务业板块实现营业收入人民币 82.82 亿元，较上年同期下降 1.1%；板块毛利率为 16.8%，比上年同期上升 2.2 个百分点，主要由于报告期内高毛利业务收入占比上升。展望 2017 年下半年，我们将继续以“以创新发展为主题，坚持以技术高端化、结构轻型化、管控集团化、运作扁平化及产品智能化” 统领集团工作，坚持“One Company”的理念，促进集团向质量效益型转变，为将上海电气建设成为全球布局、跨国经营、具有国际竞争力和品牌影响力的跨国集团而不懈努力。 12 / 175 2017 年半年度报告 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表单位:亿元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 361.15 368.67 -2.04 营业成本 281.72 293.85 -4.13 销售费用 13.33 12.67 5.21 管理费用 33.65 29.79 12.96 财务费用 2.14 0.73 193.15 经营活动产生的现金流量净额 -72.38 -2.95 不适用投资活动产生的现金流量净额 9.49 -50.39 不适用筹资活动产生的现金流量净额 -3.92 -29.51 不适用研发支出 9.56 9.39 1.81 财务费用变动原因说明:财务费用较去年同期上升的原因主要为报告期内美元汇率有较大幅度下降，相应产生汇兑损失。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金净流出较去年同期增加，主要由于报告期内市场流动性不足，公司营运资金收入同比有所减少。同时，公司上半年排产较多，采购支付现金同比增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金净流入，主要由于报告期内公司所属财务公司三个月以上定期存款收回。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金净流出较去年同期减少，主要由于去年同期公司所属财务公司客户存款减少相应产生现金流出较多。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 13 / 175 2017 年半年度报告 (2) 其他 √适用 □不适用主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:亿元币种:人民币主营业务分行业情况毛利率营业收入比营业成本比上毛利率比上年增减分行业营业收入营业成本（%）上年增减（%）年增减（%）（%）新能源及环保设备 53.46 41.06 23.2 8.0 2.1 增加 4.5 个百分点高效清洁能源设备 137.10 111.29 18.8 1.3 0.0 增加 1.1 个百分点工业装备 115.53 91.07 21.2 -0.7 1.6 减少 1.8 个百分点现代服务业 82.82 68.87 16.8 -1.1 -3.7 增加 2.2 个百分点注：分行业数据未抵消内部往来数据等。单位:亿元币种:人民币主营业务分地区情况分地区营业收入营业收入比上年增减（%）中国大陆 339.03 0.17 其他国家和地区 22.12 -26.83 合计： 361.15 -2.04 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况币种：人民币单位：亿元本期期末数上期期末数本期期末金额本期期末上期期末情况项目名称占总资产的占总资产的较上期期末变数数说明比例（%）比例（%）动比例（%）货币资金 341.56 19.0 434.18 24.7 -21.33 应收账款 310.61 17.3 271.39 15.5 14.45 应付账款 354.25 19.7 306.99 17.5 15.39 预收款项 418.31 23.3 436.52 24.9 -4.17 存货 286.55 15.9 248.83 14.2 15.16 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用截止 2017 年 6 月末，公司以账面价值 3.61 亿元的房屋及建筑物和机器设备作为抵押物取得银行借款。受限货币资金为 39.34 亿，其中央行准备金为 30.27 亿，保函、信用证等业务相关保证金 9.07 亿。 14 / 175 2017 年半年度报告 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用截止 2017 年 6 月末，公司对外股权投资约 12.2 亿元，同比下降约人民币 0.8 亿元。报告期内，公司未发生重大对外股权投资项目。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用持有其他上市股权情况表单位：元占该公司报告证券代最初投资成报告期所有者股份证券简称股权比例期末账面值期损会计核算科目码本权益变动来源（%）益 600642 申能股份 2,800,000 0.06 17,010,000 0 870,750 可供出售金融资产购买 601328 交通银行 9,122,809 0.01 37,276,889 0 1,770,047 可供出售金融资产购买 600000 浦发银行 767,760 0.01 44,875,875 0 -10,734,735 可供出售金融资产购买 600845 宝信软件 4,912,000 0.45 59,143,500 0 -2,192,645 可供出售金融资产购买 600610 中毅达 760,000 0.1 13,745,160 0 2,293,434 可供出售金融资产购买 600643 爱建集团 70,000 0 555,788 0 71,514 可供出售金融资产购买 600082 海泰发展 270,000 0.05 2,225,340 0 -286,943 可供出售金融资产购买 600618 氯碱化工 1,240,008 0.03 3,618,384 0 -993,531 可供出售金融资产购买 600633 浙报传媒 7,471,992 0.34 84,667,968 0 5,456,088 可供出售金融资产购买 000501 鄂武商 A 353,609 0.02 3,580,557 0 501,100 可供出售金融资产购买 600665 天地源 1,399,200 0.09 3,952,080 0 -190,080 可供出售金融资产购买华电国际 600027 234,000,016 0.76 362,250,024 0 -6,750,000 可供出售金融资产购买 A股 601229 上海银行 941,200 0.02 35,095,842 0 2,311,728 可供出售金融资产购买 600637 东方明珠 82,800 0 620,694 0 -35,016 可供出售金融资产购买合计： 264,191,394 / 668,618,101 0 -7,908,289 / / 15 / 175 2017 年半年度报告 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润公司名称所处行业及主要产品（百万元）（百万元）（百万元）（百万元）（百万元）（百万元）上海电气电站生产及销售发电设备美元264 21,729 3,935 5,336 135 129 设备有限公司生产及销售电梯，机上海机电股份电一体化产品、设备 1,023 31,522 11,335 9,613 1,187 631 有限公司(注1) 的设计、生产。上海电气集团财务有限责任提供财务服务 2,200 52,457 5,711 656 394 295 公司上海发那科机机器人及机器人系统美元12 3,240 1,895 1,449 488 421 器人有限公司的智能制造注1：公司持有上海机电股份有限公司47.83%的股权，鉴于公司拥有实际控制权，故将其纳入公司合并财务报表范围。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 16 / 175 2017 年半年度报告二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险装备制造业受社会固定资产投资影响较大，与国民经济增长相关性较强。宏观经济的不断变化以及行业发展的周期性波动，均会对公司的持续性发展带来挑战。公司持续关注、定期分析世界及国内宏观经济走势可能给公司造成的影响，及时制定各项应对措施；同时，通过及时调整管理措施，提高公司管理效益，积极创新业务模式，沉着应对国内外市场变化给公司带来的各种挑战。 2、海外业务风险随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。对此，公司将深入研究海外市场的政策与环境，并在海外市场设立子分公司或办事处，努力降低海外市场的运营风险，并为相关业务或员工投保相应的险种，以最大限度地保障公司的利益；同时，逐步实施海外市场的本土化经营战略，寻求与当地客户保持长期的良好合作关系，为公司在海外市场发展树立良好的市场形象。 3、汇率波动风险公司的电站设备、电站工程、输配电工程等业务均涉及出口业务且合同金额较大，此类合同通常以美元计价；公司生产过程中需要采购进口设备和零部件，合同也多以美元等主要外币计价。如果人民币与美元等主要外币的汇率波动幅度趋于扩大，公司的汇率风险可能会有所增加。对此，公司将加大套期保值工具的运用，扩大跨境贸易人民币结算，锁定汇率风险，控制海外项目成本。 (三) 其他披露事项 √适用 □不适用公司于 2017 年 7 月 31 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气（集团）总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2017〕1390 号），核准公司向电气总公司发行 877,918,006 股股份购买相关资产及非公开发行不超过 30 亿元募集本次发行股份购买资产的配套资金。截止本报告公告日，上述资产重组涉及的购买资产正在办理中；涉及的募集配套资金部分，公司将根据证券市场情况择机实施。 17 / 175 2017 年半年度报告第五节重要事项一、股东大会情况简介决议刊登的指定决议刊登的披露会议届次召开日期网站的查询索引日期 2017 年第一次临时股东大会、 2017 年第一次 A 股类别股东会议、 2017 年 5 月 8 日 www.sse.com.cn 2017 年 5 月 9 日 2017 年第一次 H 股类别股东会议 2016 年年度股东大会 2017 年 6 月 29 日 www.sse.com.cn 2017 年 6 月 30 日股东大会情况说明 □适用 √不适用二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否 18 / 175 2017 年半年度报告三、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用是否有是否及如未能及时承诺承诺承诺背景承诺方承诺时间及期限履行期时严格履行应说明类型内容限履行下一步计划电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将解决关联交易电气总公司长期否是规范与公司关联交易。电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将其他电气总公司长期否是保证公司在人员、资产、财务、机构和业务等方面的独立。电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺资产置换及发其他电气总公司长期否是行股份购买资产交易置入资产权属清晰。电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过资产置换及发行股份购买资产交易取得的股份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得转让,之后按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。资产置换及发行股与重大资产股份限售电气总公司股份锁定期是是份购买资产交易完成后 6 个月内如上海电气 A 股股票连续 20 个交易日的收盘价低重组相关的于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司承诺股票的锁定期自动延长至少 6 个月。同时,电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气股份限售电气总公司股份锁定期是是之股份, 电气总公司亦遵守上述承诺。如资产置换及发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立股份限售电气总公司股份锁定期是是案调查的, 在案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的股份。若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符, 股份限售电气总公司股份锁定期是是电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。 19 / 175 2017 年半年度报告由于资产置换及发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海船研环保技术有限公司(以下简称“船研环保”)65%股权所含商标、专利、船级社认证证书等无形资产、上海三菱电机上菱空调机电器有限公司(以下简称“三菱空调”)47.58%股权所含专利等无形资产、上海世达尔现代农机有限公司(以下简称“世达尔”)49%股权所含商标、专利等无形资产价值系采取收益现值法进行评估，电气总公司同意对船研环保、三菱空调及世达尔 2016 年、2017 年、2018 年实现的经审计的净利润数盈利预测及补偿电气总公司 2016 年-2018 年是是进行承诺, 并在船研环保、三菱空调及世达尔未实现承诺的净利润之情况下对公司进行补偿。此外, 本次交易涉及之置入资产中置入土地类资产中土地使用权及置入股权类资产所含除集体土地以外的土地使用权及住宅、办公、商业用途房屋资产价值系采取市场比较法进行评估。电气总公司与公司同意对前述资产于补偿期限（即 2016 年、2017 年、2018 年）每一年届满进行减值测试，如存在减值情形, 电气总公司同意对公司逐年进行相应补偿电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺发行股份购买资产交易置其他电气总公司长期否是入资产权属清晰。电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过发行股份购买资产交易取得的股份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得转让,之后按照中国证股份限售电气总公司监会及上海证券交易所的有关规定执行。发行股份购买资产交易完成后 6 个月内如股份锁定期是是上海电气股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月。电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气之股股份限售电气总公司股份锁定期是是份, 电气总公司亦遵守上述承诺。如发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、股份限售电气总公司误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在股份锁定期是是案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的股份。若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符, 股份限售电气总公司股份锁定期是是电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。电气总公司作为发行股份购买资产并募集配套资金交易募集配套资金的认购对象，股份限售电气总公司股份锁定期是是承诺其通过本次配套募集资金取得的上海电气股份自发行结束之日起 36 个月内不 20 / 175 2017 年半年度报告转让，上述锁定期届满后，该等股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规以及中国证监会及上海证券交易所的规定、规则办理。发行股份购买资产并募集配套资金完成后，因上海电气送股、转增股本等原因而增加的上海电气股份亦按照前述安排予以锁定。根据《证券法》第九十八条、《上市公司收购管理办法》第七十四条的相关要求，股份限售电气总公司电气总公司于发行股份购买资产前所持有的上海电气的所有股份自本次交易完成股份锁定期是是之日起 12 个月内不得转让。由于发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海自仪泰雷兹交通自动化系统有限公司(以下简称“自仪泰雷兹”)50.10%股权价值系采取收益现值法进行评估，电气总公司同意对自仪泰雷兹 2017 年、2018 年、2019 年实现的经审计的净利润数进行承诺, 并在自仪泰雷兹未实现承诺的净利润之情况下对公司进行补偿。此外, 本次交易涉及之置入资产中上海电气集团置业有限公司 100%股权所含工业用地之土盈利预测及补偿电气总公司 2017-2019 年是是地使用权、住宅用房房地合一、办公用房房地合一、商业用房房地合一、存货科目中的房产以及置入土地类资产中所含工业用地之土地使用权办公用房房地合一、商业用房房地合一、住宅用房房地合一价值系采取市场比较法进行评估。电气总公司与公司同意对前述资产于补偿期限（即 2017 年、2018 年、2019 年）每一年届满进行减值测试，如存在减值情形, 电气总公司同意对公司逐年进行相应补偿电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺置入土地类资产及置入股置入资产价值保权类资产中上海电气集团置业有限公司拥有的房地产，如因存在未披露的 2015 年电气总公司长期否是证及补偿 1 月 1 日至 2017 年 6 月 7 日期间的土地闲置等违法违规行为给公司和投资者造成损失的，电气总公司将依法承担相应的赔偿责任。解决同业竞争电气总公司公司控股股东上海电气（集团）总公司承诺避免与公司同业竞争长期否是上海电气（集团）总公司做到与公司在业务、资产、人员、机构、财务方面完全分其他电气总公司长期否是与首次公开开；切实保障公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面独立运作发行相关的公司部分下属公司 2005 年-2007 年间存在享受的税收优惠与国家税收管理相关规承诺定不相一致的情形，电气总公司承诺，若主管部门要求公司(包括下属控股企业) 其他电气总公司长期否是补缴因享受前述相关优惠而免缴及少缴的企业所得税, 则电气总公司将承担该等企业应补缴的税款及/或因此所产生的所有相关费用。 21 / 175 2017 年半年度报告截止 2008 年 6 月 30 日，公司部分下属公司拥有尚未获得房地产证的房屋建筑物；以及公司直接控股子公司仍拥有的房地产中存在 9 处划拨土地、4 处房地产仍需办理权利人名称变更过户手续、25 处附着于租赁土地上的房屋所有权的情形。电气解决土地等产权总公司承诺，将尽力协助公司办理上述土地和房产的产权登记手续，并承诺如由于电气总公司长期否是瑕疵前述情况导致公司(包括下属控股企业)不能正常使用该等房地产，电气总公司将赔偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的相应经济损失；如由于前述情况导致公司 (包括下属控股企业)被主管机关处罚或任何第三方索赔，则电气总公司将赔偿公司 (包括下属控股企业)因此而遭受的实际损失。就公司先行支付最终由电气总公司承担的退休人员补贴和内退人员费用，电气总公其他电气总公司司承诺，自 2008 年起，电气总公司将每季度向公司先行预付所述人员费用，待该长期否是等费用实际发生时再由公司与电气总公司进行结算。就公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）向电其他公司气总公司及其控制的其他企业提供担保业务,公司承诺,财务公司将不向电气总公长期否是司及电气总公司控制的其他企业提供融资性担保。 22 / 175 2017 年半年度报告四、聘任、解聘会计师事务所情况聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用五、破产重整相关事项 □适用 √不适用六、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用员工持股计划情况 □适用 √不适用其他激励措施 □适用 √不适用 23 / 175 2017 年半年度报告十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 24 / 175 2017 年半年度报告 (四) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 √适用 □不适用根据上市规则的规定，本公司及附属公司（下称“本集团”）与关联人士截至 2017 年 6 月 30 日之年度持续关联交易详情披露如下：与上海电气（集团）总公司之关连交易销售大纲协议本公司与上海电气集团总公司（下称“上海电气总公司”）于 2016 年 11 月 14 日订立销售大纲协议。据此，本集团同意向上海电气总公司及其关连人士(下称“母集团”)提供电力工程产品、机电产品，以及其他相关服务。2017 年度，经批准的销售年度上限为人民币 70,000 万元。上述销售框架协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为： - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为 - 不低于中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为 - 参考市价；如个别服务并无市价，则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。销售框架协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期三年。任何一方可以发出三个月通知终止协议。截至 2017 年 6 月 30 日止年度，本集团向母集团之销售约为人民币 17,921 万元。采购大纲协议本公司与上海电气总公司于 2016 年 11 月 14 日订立采购大纲协议。据此，本集团同意向母集团以非独家形式采购涡轮叶片、连轴器、交流电机及危急遮断控制柜、设备及原材料(包括铜线及绝缘物料)等配件。2017 年度，经批准的采购年度上限为人民币 70,000 万元。上述采购大纲协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为： - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为 - 不超过中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为 - 参考市价；如个别服务并无市价，则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。采购大纲协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一方可以发出三个月通知终止协议。 25 / 175 2017 年半年度报告截至 2017 年 6 月 30 日止年度，本集团向母集团之采购约为人民币 16,751 万元。财务服务大纲协议于 2016 年 11 月 14 日，本公司与上海电气总公司订立多项财务服务大纲协议，据此本公司之附属公司上海电气集团财务有限责任公司(下称“财务公司”)向母集团提供存款和贷款服务。财务服务大纲协议于本公司日常业务中按一般商业条款订立。此财务大纲协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一方可以发出三个月通知终止协议。以下为相关个别财务服务大纲协议的内容： (i) 存款大纲协议于 2016 年 11 月 14 日，本公司与上海电气总公司订立存款大纲协议，财务公司向母集团提供存款服务，接受母集团于财务公司存款。据协议规定，2017 年度，经批准的可存款资金年度上限，即每日资金(包括利息)的最高结余，为人民币 750,000 万元。财务公司对母集团存款设定的利率将为： - 受中国人民银行(下称“人民银行”)的相关指引及法规所限；及 - 参考人民银行届时相关储蓄利率厘定并符合市场利率。截至 2017 年 6 月 30 日止年度，母集团存放于财务公司的每日资金(包括利息)未超过经批准的本年年度上限人民币 750,000 万元。此外，截至 2017 年 6 月 30 日止，母集团从财务公司取得的存款利息约为人民币 875 万元。 (ii) 贷款大纲协议于 2016 年 11 月 14 日，本公司与上海电气总公司订立贷款大纲协议，财务公司向母集团提供贷款服务，并按母集团所提交的票据面值付款。2017 年度，经批准的可贷款(包括利息)及购买贴现票据的资金年度上限，即每日资金最高结余，为人民币 750,000 万元。财务公司就母集团的所有贷款服务及购买贴现票据设定的利率将为： - 受人民银行的相关指引及法规所限；及 - 参考人民银行届时相关贷款利率厘定并符合市场利率。截至 2017 年 6 月 30 日止，财务公司向母集团提供的未偿还贷款(包括利息)及购买贴现票据的每日最高结余未超过经批准的年度上限人民币 750,000 万元。此外，截至 2017 年 6 月 30 日止，财务公司向母集团提供的贷款及购买贴现票据取得的利息为人民币 11,587 万元。担保大纲协议于 2017 年 2 月 17 日，本公司与上海电气总公司订立担保大纲协议，据此，本公司之附属公司财务公司将以发出担保书及电子银行承兑汇票的形式向母集团提供担保服务。据协议规定，2017 年度经批准担保年度上限设为人民币 6,200 万元。本公司董事认为，上述担保大纲协议乃经公平磋商后按一般商业条款在日常业务中订立。定价基础为： - 应收费用乃按照载于本公司就中介人业务规管费用之行政措施之规定厘定；及 - 所收取的费用不少于市价，价格与商业银行相同。担保大纲协议为期一年，本公司可选择于协议届满前发出三个月书面通知续期。任何一方可以发出三个月书面通知终止协议。截至 2017 年 6 月 30 日止，财务公司对母集团的担保服务未超过经批准的年度上限人民币 6,200 万元。 26 / 175 2017 年半年度报告与西门子的持续关连交易于 2009 年 1 月 23 日，本公司与 Siemens Aktiengesellschaft(下称“西门子”，间接拥有本公司若干附属公司注册资本超过 10%)订立采购及销售大纲协议。据此，本集团会向西门子及其附属公司及联营公司(下称“西门子集团”)采购用于本集团各项目及产品的若干发电及输配电相关机电配件，同时本集团亦会向西门子集团销售若干发电设备及有关配件。上述采购及销售框架大纲协议已于 2012 年 1 月 23 日届满，本公司为在未来维持根据现有框架协议与西门子进行买卖交易，相应更新截至 2017 年 12 月 31 日止三个年度之年度上限。截至 2017 年 12 月 31 日止三个年度，各年更新的采购年度上限分别为人民币 160,000 万元、人民币 220,000 万元及 220,000 万元。于 2011 年 10 月，本公司向香港联合交易所有限公司（下称“联交所”）申请豁免严格遵守上市规则第 14A.35(1)条，根据该条规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于 2011 年 11 月 4 日有条件授出，惟须待遵守及达成豁免条件方告作实。于 2011 年 12 月 8 日，董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。于 2012 年 5 月 29 日，独立股东批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。于 2015 年 1 月，本公司向联交所再度申请豁免严格遵守上市规则第 14A.35(1)条，根据该条规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于 2015 年 2 月 10 日有条件授出，并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。本公司将继续就各更新持续关连交易订立书面协议，且各更新持续关连交易上限之金额现时及日后均将相继根据以下定价政策厘定： - 中国政府就有关产品及/或技术指定的价格；或 - 倘无政府指定价格，则中国政府所定类似产品及/或技术指导价格；或 - 市价，乃参考独立第三方基于公平原则所提供类似或相同产品及/或技术当时市场价格厘定；或 - 本集团与西门子协定的价格，按相关产品及/或技术的合理成本另加合理利润计算。定价时，本集团及西门子可参考过往相关交易（如有）的价格。截至 2017 年 6 月 30 日止年度，本集团向西门子集团之采购约为人民币 49,103 万元。与三菱电机的采购大纲协议三菱电机株式会社(下称“三菱电机”)持有本公司附属公司上海三菱电梯有限公司(下称 “上海三菱电梯”)超过 10%的权益。三菱电机上海机电电梯有限公司(下称“MESMEE”)由本公司持有 47.83％权益之附属公司上海机电股份有限公司、三菱电机及三菱电机全资附属公司三菱电机大楼技术服务株式会社分别持有 40％、40％及 20％权益。于 2013 年 3 月 28 日，上海三菱电梯与 MESMEE 就上海三菱电梯向 MESMEE 采购电梯、相关配件及服务订立采购大纲协议，并于 2015 年 3 月 28 日，再次与 MESMEE 订立采购大纲协议，于 2016 年 11 月 14 日，再次与 MESMEE 订立采购大纲协议。。根据协议，截至 2019 年 12 月 31 日止三个年度相关采购额年度上限预计分别为人民币 400,000 万元、450,000 万元及人民币 500,000 万元。向 MESMEE 采购产品的价格乃按照一般公平合理原则，参考合理市价经公平商业磋商厘定。公司董事相信，修订 MESMEE 采购大纲协议的年度上限乃按一般商业条款，属公平合理，并符合本公司股东的整体利益。采购大纲协议自 2016 年 11 月 14 日起为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期。截至 2017 年 6 月 30 日止年度，本集团向 MESMEE 之采购额约为人民币 134,718 万元。 27 / 175 2017 年半年度报告十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用单位: 百万元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方与上担保是否是否存担保担保发生日期(协担保担保担保类担保是担保逾是否为关担保方市公司的关被担保方已经履行在反担金额议签署日) 起始日到期日型否逾期期金额联方担保系完毕保上海机电股纳博特斯克精密机连带责控股子公司 5.99 2016-10-24 2016-10-24 2026-10-23 否否 0 否否份有限公司器（中国）有限公司任担保上海机电股纳博特斯克精密机连带责控股子公司 11.98 2016-9-26 2016-9-26 2026-9-25 否否 0 否否份有限公司器（中国）有限公司任担保上海机电股纳博特斯克精密机连带责控股子公司 6.6 2016-10-11 2016-10-11 2017-10-10 否否 0 否否份有限公司器（中国）有限公司任担保上海机电股纳博特斯克精密机连带责控股子公司 3.3 2016-11-1 2016-11-1 2017-10-31 否否 0 否否份有限公司器（中国）有限公司任担保上海机电股纳博特斯克精密机连带责控股子公司 6.6 2016-12-1 2016-12-1 2017-11-30 否否 0 否否份有限公司器（中国）有限公司任担保报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 16.49 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 16.49 公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 7,011.29 报告期末对子公司担保余额合计（B） 6,711.29 28 / 175 2017 年半年度报告公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 6,727.78 担保总额占公司净资产的比例(%) 14.46 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 6,695.99 担保总额超过净资产50%部分的金额（E）上述三项担保金额合计（C+D+E） 6,695.99 未到期担保可能承担连带清偿责任说明注：经公司董事会审议批准，报告期内，公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司为公司的联营企业出具的保函金额均在公司董事会审批额度内，至 2017 年 6 月 30 日，财务公司保函余额为人担保情况说明民币 1359.23 百万元，其中：为公司及所属子公司出具保函为人民币 1355.91 百万元，为公司的联营企业出具保函为人民币 3.31 百万元。 3 其他重大合同 □适用 √不适用 29 / 175 2017 年半年度报告十二、上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用十三、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 (一) 转债发行情况经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]84 号文核准，公司于 2015 年 2 月 2 日公开发行人民币 60 亿元 A 股可转换公司债券，本次发行的可转换公司债券简称为“电气转债”，债券代码为“113008”，每张可转债面值为人民币 100 元，共计 6,000 万张（600 万手）。经上海证券交易所自律监管决定书〔2015〕48 号文同意，公司 60 亿元可转换公司债券于 2015 年 2 月 16 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券交易代码“113008”。 (二) 报告期转债持有人及担保人情况期末转债持有人数 8,467 本公司转债的担保人无前十名转债持有人情况如下：可转换公司债券持有人名称期末持债数量（元）持有比例(%) 登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商银行) 810,713,000 13.53 登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银行) 312,596,000 5.22 登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设银行) 305,364,000 5.10 民生人寿保险股份有限公司 192,086,000 3.21 登记结算系统债券回购质押专用账户(交通银行) 158,758,000 2.65 登记结算系统债券回购质押专用账户 146,468,000 2.44 (招商银行股份有限公司) 登记结算系统债券回购质押专用账户 128,275,000 2.14 (中国民生银行股份有限公司) 登记结算系统债券回购质押专用账户(中国光大银行) 124,284,000 2.07 江西铜业集团财务有限公司 102,984,000 1.72 华夏人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 90,916,000 1.52 (三) 报告期转债变动情况单位:元币种:人民币可转换公司本次变动增减本次变动前本次变动后债券名称转股赎回回售电气转债 5,992,682,000 20,000 5,992,662,000 30 / 175 2017 年半年度报告 (四) 报告期转债累计转股情况报告期转股额（元） 20,000 报告期转股数（股） 1,877 累计转股数（股） 688,277 累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.005 尚未转股额（元） 5,992,662,000 未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.88 (五) 转股价格历次调整情况单位:元币种:人民币转股价格调整后转股披露时间披露媒体转股价格调整说明调整日价格《中国证券报》、公司 2014 年度利润分配后，根据公司可转换公司债券募集 2015 年 2015 年 10.66 《上海证券报》、说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规 7月2日 6 月 25 日《证券时报》定，电气转债转股价格由 10.72 元/股调整为 10.66 元/股根据中国证监会《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气（集团）总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可【2016】905 号），核准公司向上海《中国证券报》、电气（集团）总公司发行 606,843,370 股股份购买相关资 2016 年 11 2016 年 10.65 《上海证券报》、产，鉴于公司已于中国证券登记结算有限责任公司上海分月 28 日 11 月 25 日《证券时报》公司完成了本次发行股份购买资产新增 A 股股份的登记手续，根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，电气转债转股价格由 10.66 元/股调整为 10.65 元/股截止本报告期末最新转 10.65 股价格 (六) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排截止 2017 年 6 月 30 日，公司有息负债规模 151.08 亿元，其中银行借款 35.89 亿元，公司债券 15.99 亿元，可转债 52.79 亿元，欧债 46.41 亿元。报告期内，公司的资信评级为 AAA，没有发生变化。公司未来年度还债的现金来源主要包括：1、公司的经营性现金流及对外投资收益；2、公司取得的银行授信（截至 2017 年 6 月末，公司获得银行综合授信总额为 645.43 亿元，已使用额度 301.86 亿元，未使用额度为 343.56 亿元）。 31 / 175 2017 年半年度报告十四、属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用十五、其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用 □不适用鉴于国家财政部对于《企业会计准则第 16 号——政府补助》（财会[2017]15 号）进行了修订并予以印发，准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。公司按照相关文件要求进行会计政策变更，改变财务报表列报，将相关政府补助在“其他收益”项目列报，2017 年中期财务报告列示该等金额为 1.05 亿元。该变更仅对财务报表项目列示产生影响，对公司净资产和净利润不产生影响。 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 32 / 175 2017 年半年度报告第六节普通股股份变动及股东情况一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、股份变动情况表单位：股本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后比例发行公积金比例数量送股其他小计数量 (%) 新股转股 (%) 一、有限售条件股份 606,843,370 4.52 606,843,370 4.52 1、国家持股 606,843,370 4.52 606,843,370 4.52 2、国有法人持股 3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股境内自然人持股 4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股二、无限售条件流通股份 12,824,313,060 95.48 1,877 1,877 12,824,314,937 95.48 1、人民币普通股 9,851,401,060 73.35 1,877 1,877 9,851,402,937 73.35 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 2,972,912,000 22.13 2,972,912,000 22.13 4、其他三、股份总数 13,431,156,430 100 1,877 1,877 13,431,158,307 100 2、股份变动情况说明 √适用 □不适用 “本次变动增减-其他”为可转债转股。报告期内，因公司可转债转股使得公司普通股股份增加了 1,877 股。 3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用二、股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 378,378 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用 33 / 175 2017 年半年度报告 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况股东名称报告期内增持有有限售条质押或冻结情况期末持股数量比例(%) 股东性质（全称）减件股份数量股份状态数量上海电气（集 7,576,917,017 56.41 606,843,370 无国家团）总公司香港中央结算（代理人）有限 3,826,000 2,970,873,500 22.12 未知境外法人公司中国证券金融 16,324,544 405,592,174 3.02 无国有法人股份有限公司申能(集团)有 390,892,194 2.91 无国家限公司中国工商银行股份有限公司－中证上海国 -9,901,100 96,213,033 0.72 无其他企交易型开放式指数证券投资基金中央汇金资产管理有限责任 71,793,200 0.53 无国有法人公司上海城投（集 40,937,826 0.30 无国有法人团）有限公司汕头市明光投境内非国有 26,300,000 0.20 质押 22,000,000 资有限公司法人奎屯叙亚场商 21,996,200 0.16 无未知贸有限公司乌鲁木齐润农江源农业科技 20,453,667 0.15 无未知有限公司前十名无限售条件股东持股情况股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量上海电气（集团）总公司 6,970,073,647 人民币普通股 6,970,073,647 香港中央结算（代理人）有 2,970,873,500 境外上市外资股 2,970,873,500 限公司中国证券金融股份有限公司 405,592,174 人民币普通股 405,592,174 申能(集团)有限公司 390,892,194 人民币普通股 390,892,194 中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型开放 96,213,033 人民币普通股 96,213,033 式指数证券投资基金中央汇金资产管理有限责任 71,793,200 人民币普通股 71,793,200 公司上海城投（集团）有限公司 40,937,826 人民币普通股 40,937,826 汕头市明光投资有限公司 26,300,000 人民币普通股 26,300,000 奎屯叙亚场商贸有限公司 21,996,200 人民币普通股 21,996,200 乌鲁木齐润农江源农业科技 20,453,667 人民币普通股 20,453,667 有限公司公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。上述股东关联关系或一致行公司接上海电气（集团）总公司通知，截至 2017 年 6 月 30 日，上海电气（集团）动的说明总公司以及其通过全资子公司上海电气集团香港有限公司合计持有公司 H 股股份 229,334,000 股，占本公司已发行总股本的 1.71%。表决权恢复的优先股股东及不适用持股数量的说明 34 / 175 2017 年半年度报告前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售条序号有限售条件股东名称新增可上市交易限售条件件股份数量可上市交易时间股份数量上市之日 1 上海电气（集团）总公司 606,843,370 2019 年 8 月 29 日 606,843,370 起 36 个月上述股东关联关系或一致行动的不适用说明 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用三、控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 35 / 175 2017 年半年度报告第七节优先股相关情况 □适用 √不适用 36 / 175 2017 年半年度报告第八节董事、监事、高级管理人员情况一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名担任的职务变动情形黄瓯执行董事、副总裁、首席技术官离任陈干锦副总裁聘任公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用三、其他说明 □适用 √不适用 37 / 175 2017 年半年度报告第九节公司债券相关情况 √适用 □不适用一、公司债券基本情况单位:亿元币种:人民币债券交易场债券名称简称代码发行日到期日利率（%）还本付息方式余额所上海电气集团股份本期债券采用单利按年计息，不上海证有限公司 2012 年公 12 电 2013 年 2018 年计复利。每年付息一次，到期一 122224 16 4.9 券交易司债券气 02 2 月 27 日 2 月 27 日次还本，最后一期利息随本金的所（第一期）兑付一起支付公司债券付息兑付情况 √适用 □不适用公司自发行公司债券以来，每年均已按时兑付债券利息。公司债券其他情况的说明 □适用 √不适用二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式名称瑞信方正证券有限责任公司办公地址北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 15 层债券受托管理人联系人赵留军联系电话 010-6653 8666 名称上海市新世纪资信评估投资服务有限公司资信评级机构办公地址上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K-22 其他说明： □适用 √不适用三、公司债券募集资金使用情况 √适用 □不适用 2013 年 3 月公司公开发行公司债券 20 亿，募集资金净额 19.89 亿（扣除承销费和保荐费）存入公司指定的公司债券募集资金专户存储。截至本报告期末，除公司已经如期归还 4 亿元公司债外，剩余公司债券募集资金已全部用于补充流动资金。资金使用用途、使用计划等均与募集说明书一致。四、公司债券评级情况 √适用 □不适用报告期内，上海市新世纪资信评估投资服务有限公司对公司及公司发行的债券进行资信评级，本次资信评级结果于 2017 年 4 月披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 √适用 □不适用公司自发行公司债券以来，进一步加强经营管理、资产负债管理、特别是流动性管理和募集资金的运用管理，保证及时、足额安排资金用于归还每年的利息支付和到期的本金兑付。自发行公司债券以来，公司每年均已按时兑付债券利息，并已于 2016 年 3 月归还了首笔三年期的 4 亿公司债券。 38 / 175 2017 年半年度报告六、公司债券持有人会议召开情况 □适用 √不适用七、公司债券受托管理人履职情况 √适用 □不适用报告期内，公司的公司债券受托管理人正常履职，并披露了 2016 年度公司债券受托管理事务报告，投资者可登陆上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查看具体内容。八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标 √适用 □不适用单位:元币种:人民币本报告期末比上主要指标本报告期末上年度末变动原因年度末增减（%）流动比率 127.30% 129.81% -1.93 速动比率 100.55% 105.67% -4.85 资产负债率 67.37% 67.18% 0.28 贷款偿还率 100% 100% 本报告期本报告期比上年上年同期变动原因（1-6 月）同期增减(%) EBITDA 利息保障倍数 12.93 15.40 -16.04 利息偿付率 100% 100% 九、关于逾期债项的说明 □适用 √不适用十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 √适用 □不适用公司于 2015 年 2 月公开发行 60 亿 A 股可转换公司债券，并于 2017 年 2 月完成了当年可转换公司债券利息的兑付。十一、公司报告期内的银行授信情况 √适用 □不适用截至 2017 年 6 月末，公司共获得各银行综合授信 645.43 亿，已使用额度 301.86 亿，未使用额度为 343.56 亿。报告期内到期借款均已按时偿还。十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 √适用 □不适用公司自发行公司债券以来，进一步加强了经营管理、资产负债管理、特别是流动性管理和募集资金的运用管理，保证及时、足额安排资金用于归还每年的利息支付和到期的本金兑付。自发行公司债券以来，公司每年均已按时兑付债券利息，并已于 2016 年 2 月归还了首笔三年期的 4 亿公司债券。公司自发行公司债券以来，经营规模和盈利能力稳定，对债券投资者利益无不利影响。十三、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 □适用 √不适用 39 / 175 2017 年半年度报告第十节财务报告审计报告 □适用 √不适用财务报表合并资产负债表 2017 年 6 月 30 日编制单位: 上海电气集团股份有限公司单位:千元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金四(1) 34,155,564 43,418,176 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期四(2) 865,018 898,093 损益的金融资产套期工具 7,805 衍生金融资产应收票据四(4) 6,114,472 6,653,165 应收账款四(5) 31,060,547 27,138,909 预付款项四(6) 10,207,443 8,428,186 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息四(7) 108,095 113,180 应收股利四(8) 42,866 61,042 其他应收款四(9) 2,200,806 1,727,019 买入返售金融资产存货四(10) 28,655,324 24,883,259 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产四(12) 4,598,649 4,466,830 其他流动资产四(13) 18,359,623 15,995,977 流动资产合计 136,376,212 133,784,099 非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产四(14) 1,657,337 1,740,936 持有至到期投资长期应收款四(16) 7,631,463 6,979,629 长期股权投资四(17) 9,900,644 9,079,858 投资性房地产四(18) 342,547 353,969 固定资产四(19) 11,201,182 11,638,977 在建工程四(20) 1,837,024 1,350,861 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产 40 / 175 2017 年半年度报告无形资产四(25) 5,432,904 5,483,633 开发支出四(26) 98,634 89,659 商誉四(27) 1,149,005 1,136,011 长期待摊费用四(28) 75,098 76,921 递延所得税资产四(29) 3,306,527 2,897,838 其他非流动资产四(30) 816,407 1,021,520 非流动资产合计 43,448,772 41,849,812 资产总计 179,824,984 175,633,911 流动负债：短期借款四(32) 2,055,708 2,146,310 套期工具 5,607 26,788 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据四(35) 5,435,486 5,913,034 应付账款四(36) 35,424,982 30,699,455 预收款项四(37) 41,831,300 43,651,680 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬四(38) 2,276,767 2,511,831 应交税费四(39) 1,757,968 2,328,594 应付利息四(40) 77,523 143,820 应付股利四(41) 1,090,433 319,073 其他应付款四(42) 5,435,086 4,614,107 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债四(44) 2,961,925 1,053,928 其他流动负债四(45) 8,776,801 9,652,071 流动负债合计 107,129,586 103,060,691 非流动负债：长期借款四(46) 999,680 997,252 应付债券四(47) 9,919,994 11,148,377 其中：优先股永续债长期应付款四(48) 1,515,265 1,285,263 长期应付职工薪酬四(52) 123,108 133,437 专项应付款四(49) 314,917 268,662 预计负债递延收益四(51) 717,671 711,999 递延所得税负债四(29) 368,969 312,927 其他非流动负债四(53) 59,098 68,172 非流动负债合计 14,018,702 14,926,089 41 / 175 2017 年半年度报告负债合计 121,148,288 117,986,780 所有者权益股本四(54) 13,431,158 13,431,156 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积四(56) 9,722,659 9,720,605 减：库存股其他综合收益四(58) 1,187,100 1,128,785 专项储备 118,039 103,701 盈余公积四(60) 4,606,028 4,606,028 一般风险准备未分配利润四(61) 17,452,023 16,102,479 归属于母公司所有者权益合计 46,517,007 45,092,754 少数股东权益 12,159,689 12,554,377 所有者权益合计 58,676,696 57,647,131 负债和所有者权益总计 179,824,984 175,633,911 法定代表人：黄迪南主管会计工作负责人：胡康会计机构负责人：胡康母公司资产负债表 2017 年 6 月 30 日编制单位:上海电气集团股份有限公司单位:千元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 22,963,167 25,962,099 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 718,267 522,380 应收账款十八(1) 16,363,765 14,427,261 预付款项 17,704,660 16,554,596 应收利息应收股利 207,350 199,236 其他应收款十八(2) 1,531,601 1,304,355 存货 3,231,955 1,388,663 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 808,971 724,283 流动资产合计 63,529,736 61,082,873 非流动资产：可供出售金融资产 777,610 746,616 持有至到期投资长期应收款长期股权投资十八(3) 26,706,347 26,069,696 投资性房地产 38,640 39,880 42 / 175 2017 年半年度报告固定资产 1,334,954 1,379,806 在建工程 40,116 29,831 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 2,830,920 2,895,741 开发支出商誉长期待摊费用 289 递延所得税资产 1,159,623 1,045,538 其他非流动资产非流动资产合计 32,888,499 32,207,397 资产总计 96,418,235 93,290,270 流动负债：短期借款 2,410,000 1,510,000 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 1,312,071 1,457,587 应付账款 28,426,926 25,133,432 预收款项 19,137,399 20,548,208 应付职工薪酬 409,353 439,401 应交税费 157,206 142,894 应付利息 50,862 92,805 应付股利 5,594 其他应付款 2,029,813 1,712,261 划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债 1,604,017 5,373 其他流动负债 387,474 463,607 流动负债合计 55,925,121 51,511,162 非流动负债：长期借款应付债券 5,278,648 6,773,575 其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款 14,710 14,710 预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 42,568 47,033 非流动负债合计 5,335,926 6,835,318 负债合计 61,261,047 58,346,480 所有者权益：股本 13,431,158 13,431,156 其他权益工具 43 / 175 2017 年半年度报告其中：优先股永续债资本公积 9,336,716 9,336,700 减：库存股其他综合收益 79,730 85,355 专项储备盈余公积 2,005,213 2,005,213 未分配利润 10,304,371 10,085,366 所有者权益合计 35,157,188 34,943,790 负债和所有者权益总计 96,418,235 93,290,270 法定代表人：黄迪南主管会计工作负责人：胡康会计机构负责人：胡康合并利润表 2017 年 1—6 月单位:千元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 36,114,606 36,866,602 其中：营业收入四(62) 36,114,606 36,866,602 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 34,592,180 34,854,153 其中：营业成本四(62) 28,171,945 29,384,772 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加四(63) 263,163 207,012 销售费用四(64) 1,333,138 1,267,008 管理费用四(65) 3,365,189 2,978,567 财务费用四(66) 213,750 73,536 资产减值损失四(68) 1,244,995 943,258 加：公允价值变动收益（损失以“－”号四(69) -399 -262 填列）投资收益（损失以“－”号填列）四(70) 760,125 895,782 其中：对联营企业和合营企业的投资 580,699 281,860 收益汇兑收益（损失以“－”号填列）其他收益 104,555 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,386,707 2,907,969 加：营业外收入四(71) 169,194 110,920 44 / 175 2017 年半年度报告其中：非流动资产处置利得 3,602 11,065 减：营业外支出四(72) 16,895 17,352 其中：非流动资产处置损失 3,170 3,017 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,539,006 3,001,537 减：所得税费用四(73) 252,924 571,107 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,286,082 2,430,430 归属于母公司所有者的净利润 1,358,988 1,249,356 少数股东损益 927,094 1,181,074 六、其他综合收益的税后净额 69,306 -235,830 归属母公司所有者的其他综合收益的税 58,315 -217,064 后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合 58,315 -217,064 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动 52,842 -197,451 损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 21,533 1,907 5.外币财务报表折算差额 -16,060 -22,106 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后 10,991 -18,766 净额七、综合收益总额 2,355,388 2,194,600 归属于母公司所有者的综合收益总额 1,417,303 1,032,292 归属于少数股东的综合收益总额 938,085 1,162,308 八、每股收益：四(75) （一）基本每股收益(元/股) 0.1012 0.0974 （二）稀释每股收益(元/股) 0.1012 0.0974 法定代表人：黄迪南主管会计工作负责人：胡康会计机构负责人：胡康 45 / 175 2017 年半年度报告母公司利润表 2017 年 1—6 月单位:千元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入十八(4) 12,426,858 12,312,747 减：营业成本十八(4) 11,379,944 11,169,551 税金及附加 39,775 11,336 销售费用 105,240 180,426 管理费用 451,201 270,821 财务费用 64,678 -17,085 资产减值损失 541,685 -40,525 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）十八(5) 375,511 369,626 其中：对联营企业和合营企业的投资收 131,005 99,167 益其他收益 57,264 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 277,110 1,107,849 加：营业外收入 14,037 7,292 其中：非流动资产处置利得 2,351 减：营业外支出 263 其中：非流动资产处置损失 137 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 290,884 1,114,748 减：所得税费用 71,879 224,525 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 219,005 890,223 五、其他综合收益的税后净额 -6,750 -102,922 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -6,750 -102,922 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 -6,750 -104,829 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 1,907 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 212,255 787,301 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：黄迪南主管会计工作负责人：胡康会计机构负责人：胡康 46 / 175 2017 年半年度报告合并现金流量表 2017 年 1—6 月单位：千元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 35,460,824 40,468,646 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还 95,685 77,787 收到其他与经营活动有关的现金四(76) 459,681 256,635 经营活动现金流入小计 36,016,190 40,803,068 购买商品、接受劳务支付的现金 34,097,817 31,124,827 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 3,012,996 3,211,132 支付的各项税费 2,556,343 2,915,257 支付其他与经营活动有关的现金四(76) 3,586,555 3,846,611 经营活动现金流出小计 43,253,711 41,097,827 经营活动产生的现金流量净额四(77) -7,237,521 -294,759 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 678,258 86,291 取得投资收益收到的现金 1,205,294 1,218,883 处置固定资产、无形资产和其他长 499,067 43,581 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的 28,049 现金净额取得子公司及其他营业单位收到的 22,406 现金净额收到其他与投资活动有关的现金四(76) 3,093,988 2,484,006 投资活动现金流入小计 5,499,013 3,860,810 购建固定资产、无形资产和其他长 416,056 751,642 期资产支付的现金投资支付的现金 3,092,648 629,305 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的 105,559 现金净额 47 / 175 2017 年半年度报告支付其他与投资活动有关的现金四(76) 936,218 7,518,781 投资活动现金流出小计 4,550,481 8,899,728 投资活动产生的现金流量净额 948,532 -5,038,918 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 239,694 其中：子公司吸收少数股东投资收 239,694 到的现金取得借款收到的现金 1,641,009 1,007,419 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金四(76) 217,894 筹资活动现金流入小计 1,858,903 1,247,113 偿还债务支付的现金 1,458,840 86,034 偿还债券所支付的现金 36,072 527,919 分配股利、利润或偿付利息支付的 756,270 683,662 现金其中：子公司支付给少数股东的股 555,529 587,956 利、利润支付其他与筹资活动有关的现金四(76) 2,900,143 筹资活动现金流出小计 2,251,182 4,197,758 筹资活动产生的现金流量净额 -392,279 -2,950,645 四、汇率变动对现金及现金等价物的 91,991 -66,340 影响五、现金及现金等价物净增加额 -6,589,277 -8,350,662 加：期初现金及现金等价物余额 29,793,605 33,594,058 六、期末现金及现金等价物余额四(77) 23,204,328 25,243,396 法定代表人：黄迪南主管会计工作负责人：胡康会计机构负责人：胡康母公司现金流量表 2017 年 1—6 月单位:千元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 6,212,034 7,810,363 收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 431,725 266,201 经营活动现金流入小计 6,643,759 8,076,564 购买商品、接受劳务支付的现金 9,059,203 7,623,966 支付给职工以及为职工支付的现金 232,075 273,597 支付的各项税费 79,591 406,669 支付其他与经营活动有关的现金 1,073,020 663,940 经营活动现金流出小计 10,443,889 8,968,172 经营活动产生的现金流量净额 -3,800,130 -891,608 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 160,000 879,000 取得投资收益收到的现金 388,117 446,916 处置固定资产、无形资产和其他长 430,004 48 / 175 2017 年半年度报告期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 11,428 1,044,733 投资活动现金流入小计 989,549 2,370,649 购建固定资产、无形资产和其他长 43,081 34,667 期资产支付的现金投资支付的现金 710,944 593,850 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 160,113 479,000 投资活动现金流出小计 914,138 1,107,517 投资活动产生的现金流量净额 75,411 1,263,132 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金 900,000 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 900,000 偿还债务支付的现金 890,000 分配股利、利润或偿付利息支付的 161,827 108,542 现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 161,827 998,542 筹资活动产生的现金流量净额 738,173 -998,542 四、汇率变动对现金及现金等价物的 -19,101 31,161 影响五、现金及现金等价物净增加额 -3,005,647 -595,857 加：期初现金及现金等价物余额 24,653,658 12,620,375 六、期末现金及现金等价物余额 21,648,011 12,024,518 法定代表人：黄迪南主管会计工作负责人：胡康会计机构负责人：胡康 49 / 175 2017 年半年度报告合并所有者权益变动表 2017 年 1—6 月单位:千元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目所有者权益合少数股东权益其他权益工具一般风险准计股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润优先股永续债其他备一、上年期末余额 13,431,156 9,720,605 1,128,785 103,701 4,606,028 16,102,479 12,554,377 57,647,131 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 13,431,156 9,720,605 1,128,785 103,701 4,606,028 16,102,479 12,554,377 57,647,131 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 2 2,054 58,315 14,338 1,349,544 -394,688 1,029,565 （一）综合收益总额 58,315 1,358,988 938,085 2,355,388 1.净利润 1,358,988 927,094 2,286,082 2.其他综合收益 58,315 10,991 69,306 （二）所有者投入和减少资本 2 2,054 2,056 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 2,038 2,038 5.可转债权益部分 2 16 （三）利润分配 -9,444 -1,333,916 -1,343,360 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他 5.对子公司少数股东的分配 -1,326,889 -1,326,889 6.提取职工奖励及福利基金 -9,444 -7,027 -16,471 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 50 / 175 2017 年半年度报告 4．其他（五）专项储备 14,338 1,143 15,481 1．本期提取 17,414 6,154 23,568 2．本期使用 3,076 5,011 8,087 （六）其他四、本期期末余额 13,431,158 9,722,659 1,187,100 118,039 4,606,028 17,452,023 12,159,689 58,676,696 上期归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计一般风险准股本优先永续资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润其他备股债一、上年期末余额 12,824,305 6,636,447 1,013,965 96,973 4,158,818 14,538,574 12,718,970 51,988,052 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 12,824,305 6,636,447 1,013,965 96,973 4,158,818 14,538,574 12,718,970 51,988,052 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 4 567,090 -217,064 6,504 1,238,502 -210,965 1,384,071 （一）综合收益总额 -217,064 1,249,356 1,162,308 2,194,600 1.净利润 1,249,356 1,181,074 2,430,430 2.其他综合收益 -217,064 -18,766 -235,830 （二）所有者投入和减少资本 4 567,090 128,148 695,242 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 120,858 -4,884 115,974 5.可转债权益部分 4 6.本期新增子公司 239,700 239,700 7.本期减少子公司 446,232 -106,668 339,564 （三）利润分配 -10,854 -1,505,384 -1,516,238 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 51 / 175 2017 年半年度报告 4．其他 5．对少数股东的股利分配 -1,497,721 -1,497,721 6．提取职工奖励及福利基金 -10,854 -7,663 -18,517 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 6,504 3,963 10,467 1．本期提取 17,890 4,030 21,920 2．本期使用 11,386 67 11,453 （六）其他四、本期期末余额 12,824,309 7,203,537 796,901 103,477 4,158,818 15,777,076 12,508,005 53,372,123 法定代表人：黄迪南主管会计工作负责人：胡康会计机构负责人：胡康 52 / 175 2017 年半年度报告母公司所有者权益变动表 2017 年 1—6 月单位:千元币种:人民币本期项目其他权益工具股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他一、上年期末余额 13,431,156 9,336,700 85,355 2,005,213 10,085,366 34,943,790 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 13,431,156 9,336,700 85,355 2,005,213 10,085,366 34,943,790 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 2 16 -5,625 219,005 213,398 （一）综合收益总额 -6,750 219,005 212,255 1.净利润 219,005 219,005 2.其他综合收益 -6,750 -6,750 （二）所有者投入和减少资本 2 16 1,125 1,143 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 1,125 1,125 5.可转债权益部分 2 16 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 13,431,158 9,336,716 79,730 2,005,213 10,304,371 35,157,188 53 / 175 2017 年半年度报告上期项目其他权益工具股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他一、上年期末余额 12,824,305 4,750,127 173,351 1,814,593 8,369,782 27,932,158 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 12,824,305 4,750,127 173,351 1,814,593 8,369,782 27,932,158 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 4 2,277,130 -102,922 890,223 3,064,435 （一）综合收益总额 -102,922 890,223 787,301 1.净利润 890,223 890,223 2.其他综合收益 -102,922 -102,922 （二）所有者投入和减少资本 4 2,277,130 2,277,134 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 5.本期新增子公司 2,277,130 2,277,130 6.可转债权益部分 4 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 12,824,309 7,027,257 70,429 1,814,593 9,260,005 30,996,593 法定代表人：黄迪南主管会计工作负责人：胡康会计机构负责人：胡康 54 / 175 2017 年半年度报告一、公司基本情况 (1) 公司概况 √适用 □不适用上海电气集团股份有限公司(“本公司”)前身为上海电气集团有限公司(“电气有限公司”)，于 2004 年 3 月 1 日，经上海市国有资产监督管理委员会以沪国资委重【2004】79 号文批准，由上海电气(集团)总公司(“电气总公司”)、广东珠江投资有限公司、福禧投资控股有限公司(“福禧投资”)、申能(集团)有限公司(“申能集团”)、上海宝钢集团公司(“宝钢集团”)和汕头市明光投资有限公司共同出资组建。本公司原注册资本人民币 9,010,950 千元，其中：电气总公司以所持 17 家公司的股权及固定资产出资，分别作价人民币 6,257,765 千元和人民币 3,185 千元，持股比例 69.48%；其他股东以现金人民币 2,750,000 千元出资，持股比例 30.52%。于 2004 年 8 月 19 日，电气总公司与福禧投资签订股权转让协议，转让其所持本公司 4.99% 股权予福禧投资；于 2004 年 8 月 27 日，电气总公司与宝钢集团签订股权转让协议，受让宝钢集团所持本公司 4.99%股权。转让完成后，电气总公司持本公司 69.48%的股权。于 2004 年 9 月 8 日，电气有限公司第五次股东会决议通过，并经上海市人民政府于 2004 年 9 月 28 日以沪府发改审(2004)第 008 号文《关于同意设立上海电气集团股份有限公司的批复》批准，电气有限公司整体变更为股份有限公司。变更后股本为人民币 9,189,000 千元。于 2005 年 3 月 24 日，本公司第一届董事会第四次会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会于 2005 年 1 月 26 日以证监国合字【2005】6 号文批复同意，本公司在香港向全球公开发行每股面值人民币 1 元的境外上市外资股，发行数量为 2,702,648 千股。同时，电气总公司和申能集团减持所持国有股出售存量 270,264 千股。本次公开发售发行价格为每股港币 1.70 元，发行完成后，本公司股本增至人民币 11,891,648 千元。于 2008 年 11 月 12 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可【2008】1262 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司吸收合并上海输配电股份有限公司的批复》，及证监许可【2008】1233 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司向上海输配电股份有限公司除本公司外的所有股东公开发行每股面值人民币 1 元的人民币普通股 616,039 千股，用于换股吸收合并上海输配电股份有限公司。本次发行完成后，本公司股本增至 12,507,687 千股。于 2010 年 5 月 13 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可【2010】497 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司非公开发行面值人民币 1 元的人民币普通股 315,940 千股，每股发行价格为人民币 7.03 元。本次非公开发行完成后，本公司股本增至 12,823,627 千股。于 2016 年 1 月 18 日，本公司 2016 年第一次临时股东大会、2016 年第一次 A 股类别股东会议及 2016 年第一次 H 股类别股东会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可【2016】 905 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气(集团)总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，本公司向电气总公司发行面值人民币 1 元的人民币普通股 606,843 千股，每股发行价格为人民币 10.41 元，以补足本公司持有的以 1 元为交易对价的上重厂 100%股权与电气总公司持有的上海电气实业有限公司(“电气实业”) 100%股权、上海鼓风机厂有限公司 (“上鼓公司”) 100%股权、上海电装燃油喷射有限公司(“上海电装”) 61%股权、上海轨道交通设备发展有限公司(“上海轨发”) 14.79%股权置换中的不等值部分及购买电气总公司名下 14 幅土地使用权及相关附属建筑物等资产。本次非公开发行完成后，本公司的股本增至 13,430,470 千股。 55 / 175 2017 年半年度报告于 2015 年 2 月 16 日本公司在上海证券交易所发行 600 万手 A 股可转债，债券简称“电气转债”(可转债代码：113008)，每张面值为 100 元，发行总额为人民币 60 亿元。该可转换债券可以自 2015 年 8 月 3 日起以每股人民币 10.66 元的价格转换为本公司的 A 股股份。该债券采用单利按年计息，到期一次还本。截至 2017 年 6 月 30 日，共计转股 688 千股。本公司股本据此增至 13,431,158 千股。此外，电气总公司通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持或减持本公司的股票。截止 2017 年 6 月 30 日，电气总公司共计持有本公司 A 股股票 7,576,918 千股，股股票 229,334 千股，总计 7,806,252 千股，占本公司总股本 58.12%。本公司的母公司和最终控股公司为电气总公司。公司已于 2016 年 2 月 17 日完成原营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证合一”工商登记手续，换发后的公司营业执照统一社会信用代码为：91310000759565082B。公司营业执照其他登记事项未发生变更。本公司所发行人民币普通股 A 股及境外上市外资股 H 股分别在上海证券交易所及香港联合交易所有限公司上市。于 2017 年 6 月 30 日，本公司的股本结构见附注四(54)。本公司总部注册地位于上海市兴义路 8 号万都中心 30 楼。本公司及子公司所属行业为制造业，经核准的经营范围包括： - 设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等重型机械设备，提供固体废弃物综合利用、污水处理、电站环保和分布式能源系统的一揽子解决方案； - 设计、制造和销售火电设备、核电常规岛设备和输配电设备； - 设计、制造和销售电梯、机床、电机、大型船用曲轴及其他机电一体化设备；提供电力和其他行业工程的一体化服务,提供金融产品及服务,提供国际贸易服务，提供融资租赁及业务咨询服务，以及提供保险经纪服务等功能性服务。本财务报表由本公司董事会于 2017 年 8 月 30 日批准报出。 (2) 合并财务报表范围 √适用 □不适用本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六，本年度新纳入合并范围的子公司详见附注五。 56 / 175 2017 年半年度报告二、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方法(附注二(12))、存货的计价方法(附注二(13))、可供出售权益工具发生减值的判断标准(附注二(11))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二(18)、(23))、开发支出资本化的判断标准(附注二(23))、投资性房地产的计量模式(附注二(17))、收入的确认时点(附注二(31))等。本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(39)。 (1) 财务报表的编制基础编制基础本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。本财务报表以持续经营为基础编制。持续经营 √适用 □不适用本财务报表以持续经营为基础编制。 (2) 遵循企业会计准则的声明本公司截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。 (3) 会计期间会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (4) 营业周期 □适用 √不适用 (5) 记账本位币本公司及境内子公司记账本位币为人民币。本集团下属境外子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。 57 / 175 2017 年半年度报告 (6) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用 (a) 同一控制下的企业合并合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 (b) 非同一控制下的企业合并购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 (7) 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。 (8) 合营安排分类及共同经营会计处理方法 □适用 √不适用 (9) 现金及现金等价物的确定标准现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 58 / 175 2017 年半年度报告 (10)外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用 (a) 外币交易外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。 (b) 外币财务报表的折算境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。 (11)金融工具 √适用 □不适用 (a) 金融资产 (i) 金融资产分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产、衍生金融资产及初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。应收款项应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。可供出售金融资产可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内到期的持有至到期投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在 12 个月之内(含 12 个月) 的持有至到期投资，列示为其他流动资产。 (ii)确认和计量金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。 59 / 175 2017 年半年度报告以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。 (iii)金融资产减值除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 30%(含 30%)或低于其初始投资成本持续时间超过一年(含一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本尚未达到 30%的，本集团会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。本集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。已发生的减值损失以后期间不再转回。 (iv)金融资产的终止确认金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者 (3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。 60 / 175 2017 年半年度报告 (b) 金融负债金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 (c) 金融工具的公允价值确定存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 (12)应收款项应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。 (a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证单项金额重大的判断依据据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账或金额标准准备。单项金额重大并单项计提单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的坏账准备的计提方法预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。 (b) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。按组合计提坏账准备的计提方法为账龄分析法。 √适用 □不适用按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）应收款项组合账龄分析法组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 □适用 √不适用组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的 □适用 √不适用 61 / 175 2017 年半年度报告组合中，采用其他方法计提坏账准备的 □适用 √不适用 (c) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用单项计提坏账准备的理由存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项。根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行坏账准备的计提方法计提。 (d) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 (13)存货 √适用 □不适用 (a) 分类存货包括原材料、在产品、库存商品、在途物资、自制半成品、已完工尚未结算的建造合同形成的资产、修备件和低值易耗品，按成本与可变现净值孰低计量。 (b) 发出存货的计价方法存货发出时的成本按加权平均法或个别计价法核算，库存商品、自制半成品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。修备件和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。 (c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。 (d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。 (e) 已完工未结算的建造合同已完工未结算的建造合同按累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)减已办理结算的价款金额计价。成本以实际成本核算，包括直接材料费、直接人工费、施工机械费、其他直接费及应分配的施工间接成本等。个别合同工程累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)超过已办理结算价款的金额列为资产；若个别合同工程已办理结算的价款超过累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)的金额列为负债。 (14)买入返售交易购买时根据协议约定于未来某确定日返售的资产将不在资产负债表内予以确认。为买入该等资产所支付的成本，包括应计利息，作为买入返售金融资产核算，在资产负债表中列示为其他流动资产。购入与返售价格之差额在协议期间内按照实际利率法确认，计入利息收入。 (15)划分为持有待售资产 □适用 √不适用 62 / 175 2017 年半年度报告 (16)长期股权投资 √适用 □不适用长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期股权投资。子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。 (a) 投资成本确定对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 (b) 后续计量及损益确认方法采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。 (c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 (d) 长期股权投资减值对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。 63 / 175 2017 年半年度报告 (17)投资性房地产 (a) 如果采用成本计量模式的：折旧或摊销方法投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。本集团对所有投资性房地产采用成本模式进行后续计量，在其使用寿命内采用直线法计提折旧或摊销。投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。 (18)固定资产 (a) 确认条件 √适用 □不适用固定资产包括土地、房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公及其他设备等。固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。 (b) 折旧方法固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下： √适用 □不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）土地年限平均法不限房屋及建筑物年限平均法 10 至 50 零至 10 2.25 至 10 机器设备年限平均法 5 至 20 零至 10 4.5 至 20 运输工具年限平均法 5 至 12 零至 10 7.5 至 20 办公及其他设备年限平均法 3 至 10 零至 10 9 至 33.33 对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 64 / 175 2017 年半年度报告 (c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。 (d) 固定资产的处置当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 (e) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 □适用 √不适用 (19)在建工程 √适用 □不适用在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。 (20)借款费用 √适用 □不适用发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过三个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。 (21)生物资产 □适用 √不适用 (22)油气资产 □适用 √不适用 65 / 175 2017 年半年度报告 (23)无形资产 (a) 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用无形资产包括土地使用权、技术转让费、专利和许可证、特许经营权、计算机软件及其他等，以成本计量。本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。特许经营权是由政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业授予的、于特许经营期内向公共基础设施使用者收取一定费用的权利。特许经营权指建设、运营和移交合同(“BOT”合同)项下按照无形资产模式在建设期确认的无形资产。BOT 合同项下的特许经营活动通常包括建设、运营及移交。本集团未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方，不确认建造服务收入，按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定确认为无形资产，并在该项目竣工验收之日起至运营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用直线法摊销。其所依附的基础设施在投入运营后发生的支出，如果可在特许经营期内提升未来经济利益流入，且其成本能够可靠地计量，则计入特许经营权成本。否则，于费用发生时计入当期损益。各项无形资产的预计使用寿命如下：使用寿命土地使用权 30 至 50 年技术转让费 5 至 15 年专利和许可证 5 至 40 年计算机软件及其他 3至5年特许经营权合同规定运营年限对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 (b) 内部研究开发支出会计政策 √适用 □不适用内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。为内部研究开发项目而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对内部研究开发项目最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：开发项目已经技术团队进行充分论证；管理层已批准开发项目的预算；前期市场调研的研究分析说明开发项目所生产的产品具有市场推广能力；有足够的技术和资金支持,以进行开发项目的开发活动及后续的大规模生产；以及开发项目的支出能够可靠地归集。不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。 66 / 175 2017 年半年度报告 (24)长期待摊费用 √适用 □不适用长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：摊销期租入固定资产改良 5 至 10 年改造费用 2至8年租赁费 5 至 18 年装修支出 5年电力扩容费 10 年场地开发费 50 年其他 2至5年 (25)长期资产减值 √适用 □不适用固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 67 / 175 2017 年半年度报告 (26)职工薪酬职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。 (a) 短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。 (b) 离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，除部分海外公司运作一项设定受益退休金计划外，本集团的离职后福利主要为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。基本养老保险本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。设定受益计划本集团部分海外公司运作一项设定受益退休金计划。该设定受益计划义务现值每年由独立精算师基于与该义务期限和币种相似的高质量企业债利率、采用预期累积福利单位法计算。设定受益计划义务现值减去计划资产的公允价值后的净负债在资产负债表中长期应付职工薪酬下列示。与该计划相关的服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失)和基于设定受益计划净负债和适当的折现率计算的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债所产生的变动计入其他综合收益。 (c) 辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。 (d) 其他长期职工福利的会计处理方法 □适用 √不适用 (27)股利分配现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。 68 / 175 2017 年半年度报告 (28)预计负债 √适用 □不适用因产品质量保证、亏损合同以及诉讼等形成的现时义务,当履行该义务很可能导致经济利益的流出,且其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。 (29)股份支付 □适用 √不适用 (30)优先股、永续债等其他金融工具 □适用 √不适用 (31)收入 √适用 □不适用收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。与交易相关的经济利益能够流入本集团,相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：销售产品收入本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。提供劳务收入于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本集团以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。 69 / 175 2017 年半年度报告建造合同于资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认合同收入和合同费用；否则按已经发生并预计能够收回的实际合同成本金额确认收入。建造合同的结果能够可靠估计，是指与合同相关的经济利益很可能流入本集团，实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；就固定造价合同而言，还需满足下列条件：合同总收入能够可靠地计量，且合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。本集团以累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度。合同总收入金额，包括合同规定的初始收入和因合同变更、索赔、奖励等形成的收入。利息收入按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确认。租赁收入经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。 (32)政府补助政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。 (a) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 (b) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。 70 / 175 2017 年半年度报告 (33)递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异,不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日, 递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延所得税负债,除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税资产。同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关；本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。 (34)租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。 (a) 经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用作为经营租赁承租人经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。作为经营租赁出租人经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。 (b) 融资租赁的会计处理方法 √适用 □不适用作为融资租赁承租人融资租入的资产，于租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。或有租金在实际发生时计入当期损益。作为融资租赁出租人融资租出的资产，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额作为未实现融资收益，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行确认。或有租金在实际发生时计入当期损益。 71 / 175 2017 年半年度报告 (35)其他重要的会计政策和会计估计 √适用 □不适用 (36)衍生金融工具及套期工具本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。当公允价值为正数时，作为资产反映；当公允价值为负数时，作为负债反映。衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定为套期工具并符合套期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未指定为套期工具及不符合套期工具要求的衍生金融工具，包括以为特定利率和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍生金融工具，其公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。本集团于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交易时的策略准备了正式书面文件。本集团还于套期开始及以后期间书面评估了套期业务中使用的衍生金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准在该套期被确认为适用套期会计前予以满足。 (a) 公允价值套期公允价值套期为对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，并将对当期利润表产生影响。对于被指定为套期工具并符合公允价值套期要求的套期工具，其公允价值的变动连同被套期项目因被套期风险形成的公允价值变动均计入当期利润表，二者的净影响作为套期无效部分计入当期利润表。若套期关系不再符合套期会计的要求，对以摊余成本计量的被套期项目的账面价值所做的调整，在终止日至到期日的期间内按照实际利率法进行摊销并计入当期利润表。当被套期项目被终止确认时，尚未摊销的对账面价值所做的调整直接计入当期利润表。 (b) 现金流量套期现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债(如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额)、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，最终对利润表产生影响。对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套期的部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当期利润表。原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响利润表的相同期间转出并计入当期利润表。当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合套期会计的要求时，原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时才被重分类至当期利润表。如果预期交易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得或损失应转出，计入当期利润表。 72 / 175 2017 年半年度报告 (c) 境外经营的净投资套期境外经营的净投资的套期按现金流量套期的类似方式入账。与套期的有效部分有关的套期工具的任何利得和损失于其他综合收益中确认。与无效部分有关的利得和损失计入当期损益。在权益中累计的利得和损失于境外经营部份处置或售出后计入当期损益。 (37)安全生产费按照有关规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的,归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。 (38)分部信息本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。 (39)重要会计估计和判断本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。 (a) 关键判断在应用本集团的会计政策的过程中，以下判断对财务报表所确认的金额具有重大影响：合并范围上海机电股份有限公司(“机电股份”)为上海证券交易所上市的 A 股上市公司，本集团为其单一最大股东，持有其 47.83%的股份。机电股份其他股份由众多股东广泛持有，且没有一家单独持有其超过 5%的股份(自本集团将机电股份纳入合并范围之日起)。同时，自纳入本集团合并范围之日起，未出现其他股东集体行使其表决权或其票数超过本集团的情况。因此，本集团虽持有机电股份的表决权不足半数，但本集团对机电股份拥有实质控制权，因而将其纳入合并范围。此外，本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在认股权，同时本集团对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合并其财务报表。经营租赁 — 作为出租人本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条款，本集团保留了这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此判定为经营租赁。 73 / 175 2017 年半年度报告 (b) 重要会计估计及关键假设以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的关键因素，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。收入确认在建造合同结果可以可靠估计时，本集团采用完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。合同的完工百分比是依照本附注二(31)收入确认方法所述方法进行确认的，在执行各该建造合同的各会计年度内累积计算。在确定完工百分比时，对已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本以及合同可回收性需要作出重大估计及判断。管理层主要依靠过去的经验作出判断。预计合同总收入和总成本，以及合同执行结果的估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本以及期间损益产生重大影响。应收账款减值应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。存货减值至可变现净值存货减值至可变现净值是基于评估存货的未来出售的可能性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。预计负债的确认本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金、诉讼赔偿金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现实义务，且履行该等现实义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下，以最佳估计数进行计量。企业所得税本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和事项的最终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要做出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。递延所得税资产在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。如附注三(2)所述，本公司部分子公司为高新技术企业。高新技术企业资质的有效期为三年，到期后需向相关政府部门重新提交高新技术企业认定申请。根据以往年度高新技术企业到期后重新认定的历史经验以及该等子公司的实际情况，本公司管理层认为该等子公司于未来年度能够持续取得高新技术企业认定，进而按照 15%的优惠税率计算其相应的递延所得税。倘若未来部分子公司于高新技术企业资质到期后未能取得重新认定，则需按照 25%的法定税率计算递延所得税，进而将增加已确认的净递延所得税资产金额并减少递延所得税费用。 74 / 175 2017 年半年度报告固定资产的预计可使用年限本集团至少于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是管理层基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定的。当以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用。可供出售金融资产减值本集团将某些资产分类为可供出售金融资产，并将其公允价值变动确认于权益中。当公允价值下降时，管理层对价值下降进行评估分析以确定是否需在利润表中确认减值。除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外) 本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在减值迹象。对使用寿命不确定的无形资产，每年均进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在减值迹象时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。商誉减值本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。公允价值评估本集团对于不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用可观察到的市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。该等参数的设定存在一定的判断，倘若设定的参数与未来实际结果存在差异，则可能会导致金融工具公允价值的重大调整。设定受益计划于每年年末，本集团依据独立精算师计算的设定受益债务的现值减计划资产的公允价值确定设定受益计划负债。设定受益债务的现值计算包含多项假设，包括受益期限及折现率。倘若未来事项与该等假设不符，可能导致对于资产负债表日设定受益计划负债的重大调整。 (40)重要会计政策和会计估计的变更 (a) 重要会计政策变更 □适用 √不适用 (b) 重要会计估计变更 □适用 √不适用 (41)其他 □适用 √不适用 75 / 175 2017 年半年度报告三、税项 (1) 主要税种及税率主要税种及税率情况 √适用 □不适用税种计税依据税率应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用 17%、13%、11%、6%、增值税税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算) 5%或 3% 消费税应纳税销售额 5% 营业税应纳税营业额 5%或 3% 城市维护建设税缴纳的增值税、营业税及消费税税额 1%、5%、7% 企业所得税应纳税所得额 15%、25% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明本集团下属下列注册于海外的一级子公司根据其经营所在国家现行法律、解释公告和惯例，适用当地税率： √适用 □不适用纳税主体名称所得税税率四达机床制造有限公司 32% 上海电气(越南)有限公司 20% 上海电气(印度)有限公司 32.45% 上海电气香港有限公司 16.5% 上海电气新时代有限公司 16.5% 上海电气电站(马来西亚)有限公司 27% 上海电气德国控股有限公司 32% TEC4AERO GmbH 28% 上海电气能源投资有限公司 20% 76 / 175 2017 年半年度报告 (2) 税收优惠 √适用 □不适用本集团下列一级子公司已取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合签发的《高新技术企业证书》，有效期三年，于本年度适用 15%税率计缴企业所得税。一级子公司名称高新技术企业 15%优惠税率适用期间开始年度到期年度上海电气集团上海电机厂有限公司 2016 年度 2018 年度上海锅炉厂有限公司 2016 年度 2018 年度上海电气风电集团有限公司 2016 年度 2018 年度上海机床厂有限公司 2016 年度 2018 年度上海市离心机械研究所有限公司 2016 年度 2018 年度上海电气自动化设计研究所有限公司 2016 年度 2018 年度上海开通数控有限公司 2016 年度 2018 年度上海市机电设计研究院有限公司 2016 年度 2018 年度上海市机械制造工艺研究所有限公司 2016 年度 2018 年度上海电气电站设备有限公司 2016 年度 2018 年度上海电气核电设备有限公司 2015 年度 2017 年度上海电气凯士比核电泵阀有限公司 2015 年度 2017 年度上鼓公司 2016 年度 2018 年度上海电装 2015 年度 2017 年度上海环保工程成套有限公司 2015 年度 2017 年度上海电气斯必克工程技术有限公司 2015 年度 2017 年度 (3) 其他 √适用 □不适用根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36 号)以及其中的《营业税改征增值税试点实施办法》及相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本集团下属子公司上海电气财务有限责任公司(“财务公司”)的部分利息业务收入及部分金融产品投资收益适用增值税，税率为 6%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 5%。 77 / 175 2017 年半年度报告四、合并财务报表项目注释 (1)货币资金 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 1,419 1,342 银行存款 30,214,037 39,451,761 其他货币资金 3,940,108 3,965,073 合计 34,155,564 43,418,176 其中：存放在境外的款项总额 751,173 526,387 其他说明于 2017 年 6 月 30 日，其他货币资金包括本集团使用受限的货币资金人民币 3,933,786 千元 (2016 年 12 月 31 日：人民币 3,947,270 千元)，其中本集团子公司上海电气财务有限责任公司(“财务公司”)的央行准备金为人民币 3,026,843 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 3,197,369 千元)。于 2017 年 6 月 30 日，本集团无定期存款质押给银行(于 2016 年 12 月 31 日，无)。 (2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融资产其中：债务工具投资权益工具投资衍生金融资产其他指定以公允价值计量且其变动 683,664 706,797 计入当期损益的金融资产其中：债务工具投资权益工具投资其他权益工具投资 112,459 33,675 交易性基金投资 19,547 116,402 非套期的衍生金融资产 535 交易性债券投资 48,813 40,921 合计 865,018 898,093 其他说明：交易性债券投资和交易性权益工具投资的公允价值根据上海证券交易所及深圳证券交易所半年度最后一个交易日收盘价确定。 (3)衍生金融资产 □适用 √不适用 78 / 175 2017 年半年度报告 (4)应收票据 (a) 应收票据分类列示 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额银行承兑票据 3,978,063 4,759,561 商业承兑票据 2,136,409 1,893,604 合计 6,114,472 6,653,165 (b) 期末公司已质押的应收票据 □适用 √不适用 (c) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑票据 914,460 商业承兑票据合计 914,460 (d) 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用于 2017 年 6 月 30 日，本集团无重大已背书或已贴现但尚未到期的商业承兑汇票。 (5)应收账款单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日应收账款 37,253,294 32,602,654 减：坏账准备 -6,192,747 -5,463,745 31,060,547 27,138,909 (a) 应收账款账龄分析如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 23,605,662 21,033,210 一到二年 5,295,377 4,916,686 二到三年 4,248,244 2,788,427 三到四年 2,510,899 2,297,264 四到五年 893,221 895,870 五年以上 699,891 671,197 37,253,294 32,602,654 79 / 175 2017 年半年度报告于 2017 年 6 月 30 日，应收账款 6,133 千元 (2016 年 12 月 31 日﹕3,710 千元)已逾期但未减值。基于对客户财务状况及过往信用记录的分析，本集团认为该等款项可以收回。该等应收账款的账龄分析如下﹕ 单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 5,997 3,667 一年以上 136 6,133 3,710 (b) 应收账款坏账准备的变动如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 1 月 1 日 5,463,745 本期计提 1,055,757 本期转回 -324,388 本期核销 -2,367 处置子公司转出 2017 年 6 月 30 日 6,192,747 (c) 应收账款分类披露 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重大并单独计提坏账准 1,081,410 2.90 991,687 91.70 1,206,569 3.70 1,062,241 88.04 备的应收账款按信用风险特征组合计提坏账准 36,021,688 96.70 5,080,483 14.10 31,289,586 95.97 4,306,737 13.76 备的应收账款单项金额不重大但单独计提坏账 150,196 0.40 120,577 80.28 106,499 0.33 94,767 88.98 准备的应收账款合计 37,253,294 100.00 6,192,747 16.62 32,602,654 100.00 5,463,745 16.76 (d) 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币应收账款期末余额（按单位）应收账款坏账准备计提比例计提理由应收账款 1 266,074 266,074 100% 预计无法收回应收账款 2 90,007 90,007 100% 预计无法收回应收账款 3 83,463 83,463 100% 预计无法收回应收账款 4 60,356 60,356 100% 预计无法收回应收账款 5 57,800 57,800 100% 预计无法收回其他 523,710 433,987 83% 预计部分无法收回合计 1,081,410 991,687 / / 80 / 175 2017 年半年度报告 (e) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：千元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项一年以内 23,380,358 680,838 2.91% 1 年以内小计 23,380,358 680,838 2.91% 1至2年 4,895,036 865,442 17.68% 2至3年 3,923,562 1,016,595 25.91% 3 年以上 3至4年 2,360,053 1,157,606 49.05% 4至5年 819,678 727,546 88.76% 5 年以上 643,001 632,456 98.36% 合计 36,021,688 5,080,483 14.10% 单位：千元币种：人民币 2016 年 12 月 31 日账面余额坏账准备金额计提比例一年以内 20,971,574 699,860 3.34% 一到二年 4,538,840 800,721 17.64% 二到三年 2,516,375 644,204 25.60% 三到四年 1,979,993 967,071 48.84% 四到五年 701,441 622,978 88.81% 五年以上 581,363 571,903 98.37% 31,289,586 4,306,737 13.76% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 1,055,757,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 324,388,000 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币确定原坏账准备的收回单位名称转回或收回原因收回或转回金额依据及合理性方式应收账款 1 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 28,664 应收账款 2 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 15,003 应收账款 3 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 14,251 应收账款 4 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 10,884 应收账款 5 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 10,420 其他业主财务状况好转，收回款项按组合/单项计提 245,166 合计 324,388 / 81 / 175 2017 年半年度报告 (g) 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (h) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币余额坏账准备金额占应收账款余额总额比例余额前五名的应收账款总额 6,530,571 -1,178,252 17.53% (i) 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用 √不适用 (j) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： √适用 □不适用 (k) 于 2017 年 6 月 30 日，本集团将账面价值为人民币 38,770 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 72,624 千元)的应收账款与银行签订附追索权的应收账款保理合同，取得银行借款人民币 30,000 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 54,000 千元)。(附注四(32))。 (6)预付款项 (a) 预付款项按账龄列示 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 7,988,284 78.26 6,454,938 76.59 1至2年 1,381,907 13.54 1,221,696 14.49 2至3年 355,087 3.48 394,445 4.68 3 年以上 482,165 4.72 357,107 4.24 合计 10,207,443 100.00 8,428,186 100.00 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 2,219,159 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 1,973,248 千元)，主要为预付工程总承包项目设备款及安装工程款项。由于项目尚未完工，该等款项尚未结清。 (b) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币金额占预付账款总额比例余额前五名的预付款项总额 1,203,304 11.79% 其他说明 □适用 √不适用 82 / 175 2017 年半年度报告 (7)应收利息 (a) 应收利息分类 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额定期存款 108,095 113,180 委托贷款债券投资合计 108,095 113,180 (b) 重要逾期利息 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 (8)应收股利 (a) 应收股利 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目(或被投资单位) 期末余额期初余额上海西门子高压有限公司 22,050 22,050 上海克莱德贝尔格曼机械有限公司 13,465 13,465 上海库柏电力电容器有限公司 2,275 2,275 传奇电气(沈阳)有限公司 18,176 其他 5,076 5,076 合计 42,866 61,042 (b) 重要的账龄超过 1 年的应收股利： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 (9)其他应收款单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日应收第三方款项 2,323,539 1,860,823 应收合营公司款项 1,501 3,005 应收联营公司款项 226 应收电气总公司及其下属公司款项 8,321 6,404 应收其他关联公司款项 19 2,333,606 1,870,477 减：坏账准备 -132,800 -143,458 2,200,806 1,727,019 83 / 175 2017 年半年度报告 (a) 其他应收款账龄分析如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 1,886,285 1,582,397 一到二年 240,345 119,287 二到三年 66,688 67,200 三年以上 140,288 101,593 2,333,606 1,870,477 (b) 其他应收款分类披露 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重大并单独计提 121,071 5.19 57,829 47.76 129,472 6.92 80,536 62.20 坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提 2,194,124 94.02 56,884 2.59 1,735,268 92.77 57,305 3.30 坏账准备的其他应收款单项金额不重大但单独计 18,411 0.79 18,087 98.24 5,737 0.31 5,617 97.91 提坏账准备的其他应收款合计 2,333,606 100.00 132,800 5.69 1,870,477 100.00 143,458 7.67 (c) 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额其他应收款其他应收款坏账准备计提比例计提理由（按单位）其他应收款 121,071 合计 121,071 / / 于 2017 年 6 月 30 日，单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款为 121,071 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 129,472 千元)。 84 / 175 2017 年半年度报告 (d) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：千元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项 1 年以内 1,833,724 11,186 0.61% 1 年以内小计 1,833,724 11,186 0.61% 1至2年 204,974 8,511 4.15% 2至3年 65,242 4,815 7.38% 3 年以上 3至4年 55,482 15,707 28.31% 4至5年 25,683 10,368 40.37% 5 年以上 9,019 6,297 69.82% 合计 2,194,124 56,884 2.59% 单位：千元币种：人民币 2016 年 12 月 31 日账面余额坏账准备金额计提比例一年以内 1,512,606 11,318 0.75% 一到二年 75,642 3,550 4.69% 二到三年 56,193 5,273 9.38% 三到四年 47,028 14,817 31.51% 四到五年 29,620 12,260 41.39% 五年以上 14,179 10,087 71.14% 1,735,268 57,305 3.30% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 (e) 其他应收款坏账准备的变动如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 1 月 1 日 143,458 本期计提 1,438 本期转回 -2,307 本期核销 -9,789 2017 年 6 月 30 日 132,800 (f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 1,438,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 2,307,000 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 85 / 175 2017 年半年度报告 (g) 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 (h) 其他应收款按款项性质分类情况 □适用 √不适用 (i) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： □适用 √不适用 (j) 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (k) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用 (l) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 (10)存货 (a) 存货分类 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 3,460,173 387,187 3,072,986 2,985,739 374,261 2,611,478 在产品 10,134,538 865,524 9,269,014 10,303,357 859,875 9,443,482 库存商品 8,397,372 332,485 8,064,887 7,847,216 338,409 7,508,807 周转材料消耗性生物资产建造合同形成的已完工未 7,574,563 476,366 7,098,197 5,073,463 442,314 4,631,149 结算资产在途物资 6,224 6,224 1 自制半成品 766,688 45,955 720,733 388,131 52,861 335,270 维修备件 161,413 161,413 151,086 151,086 低值易耗品 28,034 28,034 20,738 20,738 其他 233,836 233,836 181,248 181,248 合计 30,762,841 2,107,517 28,655,324 26,950,979 2,067,720 24,883,259 86 / 175 2017 年半年度报告 (b) 存货跌价准备 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料 374,261 19,855 6,929 387,187 在产品 859,875 425,517 419,868 865,524 库存商品 338,409 23,636 29,560 332,485 周转材料消耗性生物资产建造合同形成的已完工未 442,314 35,683 1,631 476,366 结算资产自制半成品 52,861 304 7,210 45,955 合计 2,067,720 504,995 465,198 2,107,517 本集团存货可变现净值确认的依据是以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。本年度存货跌价准备转回主要是因为产品价格回升导致，存货跌价准备转销主要是源于本年度销售存货。本期减少金额转回或转销明细：单位：千元币种：人民币转回转销原材料 3,618 3,311 自制半成品 6,857 在产品 77,104 342,764 库存商品 8,548 21,012 建造合同形成的资产 1,631 96,127 369,071 (c) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： □适用 √不适用 (d) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目余额累计已发生成本 38,806,775 累计已确认毛利 5,025,162 减：预计损失 476,366 已办理结算的金额 36,257,374 建造合同形成的已完工未结算资产 7,098,197 其他说明 □适用 √不适用 (11)划分为持有待售的资产 □适用 √不适用 87 / 175 2017 年半年度报告 (12)一年内到期的非流动资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额应收融资租赁款（四(16)） 4,580,830 4,442,631 其他长期应收款（四(16)） 17,819 24,199 合计 4,598,649 4,466,830 (13)其他流动资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额贷款(a) 6,016,025 5,661,055 可供出售金融资产(b) 5,347,147 3,289,380 买入返售金融资产(c) 6,086,053 6,314,740 待抵扣增值税进项税 506,344 363,900 票据贴现(d) 242,784 189,052 预缴税金 133,820 125,923 其他 27,450 51,927 合计 18,359,623 15,995,977 其他说明 (a) 贷款单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日总额减值准备净额总额减值准备净额贷款 6,236,240 220,215 6,016,025 5,833,210 172,155 5,661,055 贷款为财务公司向电气总公司集团内关联方提供的贷款。于 2017 年 6 月 30 日，本账户余额中持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的贷款为人民币 2,350,000 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 2,050,000 千元)。本集团与其他关联方贷款余额见附注八(8)。贷款呆账准备的变动如下：单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间期初数 172,155 本期计提 48,060 期末数 220,215 贷款按担保方式分析如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日信用贷款 2,731,430 2,686,400 保证贷款 3,320,810 2,962,810 抵押贷款 184,000 184,000 6,236,240 5,833,210 88 / 175 2017 年半年度报告 (b) 可供出售金融资产单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日基金投资（四(14)） 2,382,890 1,892,330 理财产品（四(14)） 2,792,305 1,269,681 权益工具（四(14)） 171,952 127,369 5,347,147 3,289,380 于 2017 年 6 月 30 日，本集团可供出售权益工具中无有限售条件的流通股 (2016 年 12 月 31 日：无)。 (c) 买入返售金融资产单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日买入返售款项按抵押品分类：企业债券 6,086,053 6,314,740 买入返售金融资产的期限为 3 天至 33 天。 (d) 票据贴现已贴现票据的到期日如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 3 个月内 96,059 106,095 3 至 6 个月 153,607 72,965 6 个月至一年 15,000 249,666 194,060 减：票据贴现减值准备 -6,882 -5,008 242,784 189,052 票据贴现为财务公司提供的银行承兑汇票及商业承兑汇票贴现服务。票据贴现减值准备的变动如下：单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间期初数 5,008 本期计提 1,874 本期转回期末数 6,882 89 / 175 2017 年半年度报告 (14)可供出售金融资产可供出售金融资产情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出售债务工具：可供出售权益工具： 1,500,477 9,507 1,490,970 1,484,649 9,507 1,475,142 按公允价值计量的(c) 840,570 840,570 864,324 864,324 按成本计量的 659,907 9,507 650,400 620,325 9,507 610,818 以公允价值计量-基金投资 2,405,262 2,405,262 1,914,702 1,914,702 ((a)及(c)) 以公允价值计量-理财产品 2,792,305 2,792,305 1,269,681 1,269,681 ((b)及(c)) 以公允价值计量-债券(c) 315,947 315,947 370,791 370,791 减：列示于其他流动资产 -5,347,147 -5,347,147 -3,289,380 -3,289,380 基金投资 -2,382,890 -2,382,890 -1,892,330 -1,892,330 理财产品 -2,792,305 -2,792,305 -1,269,681 -1,269,681 权益工具 -171,952 -171,952 -127,369 -127,369 减：列示于一年内到期的非流动资产 - 债券合计 1,666,844 9,507 1,657,337 1,750,443 9,507 1,740,936 其他说明 √适用 □不适用 (a) 基金投资本集团持有的基金投资主要包括：单位：千元币种：人民币本集团 2017 年总发行基金基金名称持有份数基金主要从事的投资活动 6 月 30 日规模(份) 总金额 (千份) 账面价值基金投资一 170,055 投资于具有良好流动性的货币市场工具。 126.59 亿 126.59 亿 170,055 基金投资二 159,506 投资于具有良好流动性的货币市场工具。 2.28 亿 2.28 亿 159,506 本集团持有的基金投资为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等基金的最大风险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集团不存在向该基金提供财务支持的义务和意图。 (b) 理财产品本集团持有的理财产品主要包括：单位：千元币种：人民币理财产品名称理财产品主要从事的投资活动 2017 年 6 月 30 日账面价值银行业存款类金融机构面向个人、非金融企理财产品一 483,998 业、机关团体等发行的一种大额存款凭证银行业存款类金融机构面向个人、非金融企理财产品二 290,258 业、机关团体等发行的一种大额存款凭证银行业存款类金融机构面向个人、非金融企理财产品三 290,258 业、机关团体等发行的一种大额存款凭证银行业存款类金融机构面向个人、非金融企理财产品四 290,258 业、机关团体等发行的一种大额存款凭证 90 / 175 2017 年半年度报告本集团持有的理财产品为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等理财产品的最大风险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集团不存在向该理财产品提供财务支持的义务和意图。 (c) 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币可供出售权益可供出售债务可供出售可供出售可供出售金融资产分类合计工具工具基金投资理财产品权益工具的成本/债务工具 366,588 307,125 1,487,625 2,677,387 4,838,725 的摊余成本公允价值 840,570 315,947 2,405,262 2,792,305 6,354,084 累计计入其他综合收益的 473,982 8,822 917,637 114,918 1,515,359 公允价值变动金额已计提减值金额单位：千元币种：人民币 2016 年 12 月 31 日可供出售权益工具 —公允价值 864,324 —成本 464,324 —累计计入其他综合收益 400,000 —累计计提减值可供出售债券 —公允价值 370,791 —摊余成本 356,178 —累计计入其他综合收益 14,613 —累计计提减值可供出售基金投资 —公允价值 1,914,702 —成本 1,025,112 —累计计入其他综合收益 889,590 —累计计提减值可供出售理财产品 —公允价值 1,269,681 —成本 1,116,255 —累计计入其他综合收益 153,426 —累计计提减值合计 —公允价值 4,419,498 —摊余成本 2,961,869 —累计计入其他综合收益 1,457,629 —累计计提减值 91 / 175 2017 年半年度报告 (d) 期末按成本计量的可供出售金融资产 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币账面余额减值准备在被投本期被投资资单位本期本期本期本期现金单位期初期末期初期末持股比增加减少增加减少红利例(%) 呼和浩特投资有限责任公司 157,510 157,510 江苏永瀚特种合金技术有限公司 175,560 175,560 集盛星泰(北京)科技有限公司 59,650 59,650 青岛光控低碳新能股权投资有限公司 50,000 50,000 苏州太谷电力有限公司 39,994 39,994 上海沃迪自动化装备股份有限公司 30,974 30,974 青岛东卡环保技术有限公司 30,000 30,000 浙江宏伟供应链股份有限公司 20,000 20,000 上海诺玛液压系统有限公司 17,000 17,000 北京加华维尔能源技术有限公司 13,500 13,500 上海日立家用电器有限公司 12,738 12,738 其他 53,393 412 52,981 合计 620,325 39,994 412 659,907 9,507 9,507 / 以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市公司股权投资，该等投资没有活跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确定公允价值估计数的概率不能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计量，进而按成本计量。于 2017 年 6 月 30 日，本集团无处置这些投资的计划。本集团对以成本法计量的可供出售权益工具的公司的表决权仅与其行政性管理事务相关，本集团没有以任何方式参与或影响该些公司的财务和经营决策，因此本集团对该等公司不具有重大影响，将其作为可供出售权益工具核算。 (e) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 □适用 √不适用 (f) 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明： □适用 √不适用 (15)持有至到期投资 (a) 持有至到期投资情况： □适用 √不适用 (b) 期末重要的持有至到期投资： □适用 √不适用 (c) 本期重分类的持有至到期投资： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 92 / 175 2017 年半年度报告 (16)长期应收款长期应收款情况： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额折现项目率区账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值间融资租赁款(a) 12,517,015 498,671 12,018,344 11,848,540 437,643 11,410,897 其中：未实现融资收益分期收款销售商品分期收款提供劳务其他 211,768 211,768 35,562 35,562 减：一年内到期的长 -4,982,729 -384,080 -4,598,649 -4,770,964 -304,134 -4,466,830 期应收款合计 7,746,054 114,591 7,631,463 7,113,138 133,509 6,979,629 / 其他说明 √适用 □不适用 (a) 应收融资租赁款单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日应收融资租赁租金 14,007,704 13,190,345 减：未实现融资收益 -1,490,689 -1,341,805 应收融资租赁款余额 12,517,015 11,848,540 减：应收融资租赁款坏账准备 -498,671 -437,643 应收融资租赁款净值 12,018,344 11,410,897 减：一年内到期的应收融资租赁款 -4,580,830 -4,442,631 7,437,514 6,968,266 于 2017 年 6 月 30 日，本集团无与融资租赁安排有关的或有租金及未担保余值。 93 / 175 2017 年半年度报告 (b) 应收融资租赁款的到期日分析如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 5,682,362 5,399,467 一至二年 3,614,602 3,673,202 二至三年 2,468,798 2,331,946 三年以上 2,241,942 1,785,730 14,007,704 13,190,345 (c) 长期应收款坏账准备变动如下：单位：千元币种：人民币 2016 年本期减少 2017 年本期计提 12 月 31 日转回转销 6 月 30 日坏账准备 437,643 61,028 498,671 (d) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用 √不适用 (e) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用 94 / 175 2017 年半年度报告 (17)长期股权投资单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日合营企业(a) 3,409,721 3,253,077 联营企业(b) 6,935,021 6,270,879 10,344,742 9,523,956 减：长期股权投资减值准备 -444,098 -444,098 9,900,644 9,079,858 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期增减变动期初期末减值准备期末余被投资单位权益法下确认的投其他综合收其他权益变宣告发放现金股利或利计提减值准其余额追加投资减少投资余额额资损益益调整动润备他 (a)合营企业 Ansaldo Energia S.P.A (“AEN”) 2,716,076 -19,708 177,120 2,873,488 -444,098 其他 92,903 -128 -640 92,135 小计 2,808,979 -19,836 177,120 -640 2,965,623 -444,098 (b)联营企业上海三菱电机上菱空调机电器有限公司 624,638 47,565 -54,632 617,571 上海轨发 537,514 3,578 541,092 上海金泰工程机械有限公司 467,782 15,531 -14,624 468,689 三菱电机上海机电电梯有限公司 424,104 18,897 443,001 Manz AG 394,196 28,623 422,819 上海一冷开利空调设备有限公司 370,385 50,500 420,885 上海浦东新区张江小额贷款股份有限公司 217,889 1,249 219,138 上海日用友捷汽车电气有限公司 217,170 23,842 -24,544 216,468 上海马拉松革新电气有限公司 209,343 11,889 221,232 南京磐能电力科技股份有限公司 175,809 1,695 177,504 上海福伊特西门子水电设备有限公司 137,535 137,535 上海西门子开关有限公司 126,673 19,809 146,482 上海纳博特斯克液压有限公司 119,587 11,465 -9,269 121,783 上海施耐德配电电器有限公司 76,455 48,292 -51,696 73,051 其他 2,171,799 523,450 33,109 317,600 -271,969 2,707,771 小计 6,270,879 523,450 33,109 600,535 -426,734 6,935,021 合计 9,079,858 523,450 33,109 580,699 177,120 -427,374 9,900,644 -444,098 95 / 175 2017 年半年度报告其他说明合营企业：于 2014 年 5 月 8 日本集团与意大利 CDP Equity S.p.A (原名 Fondo Strategico Italiano S.p.A.(“FSI”))签署股权转让协议，收购其所持有的 AEN(意大利安萨尔多能源公司)40%的股权，收购价格为 4 亿欧元。于 2014 年 12 月 4 日，本集团与 FSI 完成股权交割手续，本集团正式成为 AEN 的股东。上述股权交割后，FSI 仍持有 AEN44.55%的股权。根据 AEN 公司章程的规定，其重大的财务与经营决策需本集团与 FSI 一致同意，因而 AEN 为本集团的合营企业。此外，由于 AEN 的记账本位币为欧元，而本集团的记账本位币为人民币，因此本集团对 AEN 的净投资面临欧元兑人民币汇率波动的风险。本集团已通过境外经营净投资套期规避该外汇风险，认定引起 AEN 净投资变化的欧元兑人民币的汇率变动风险为被套期风险，于 2015 年 1 月 1 日至 5 月 31 日期间指定短期借款中 4 亿欧元的保证借款为套期工具，于 2015 年 6 月 1 日起，指定发行 6 亿欧元债券中的 4 亿欧元应付债券(附注四(47))为套期工具。本集团已制定正式套期文件指定上述套期关系、风险管理目标及套期策略。同时本集团执行了有效性测试，测试结果显示上述套期在本年度高度有效。因而本年度因汇率变动而产生的对 AEN 净投资增加计人民币 177,120 千元与欧元借款及欧元债券的汇兑损益对冲，按两者的净额计入其他综合收益。在合营企业中的权益相关信息参见附注六(3)。 (18)投资性房地产投资性房地产计量模式 (a) 采用成本计量模式的投资性房地产单位：千元币种：人民币项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计一、账面原值 1.期初余额 675,612 2.本期增加金额（1）外购（2）存货\固定资产\在建工程转入（3）企业合并增加 3.本期减少金额（1）处置（2）其他转出 4.期末余额 676,607 二、累计折旧和累计摊销 1.期初余额 321,643 2.本期增加金额 12,417 （1）计提或摊销 3.本期减少金额（1）处置（2）其他转出 4.期末余额 334,060 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 3、本期减少金额（1）处置（2）其他转出 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价值 342,547 2.期初账面价值 353,969 96 / 175 2017 年半年度报告 (b) 未办妥产权证书的投资性房地产情况： □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间投资性房地产的折旧金额为人民币 12,417 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 11,760 千元)。于 2017 年 6 月 30 日，租赁予联营企业的投资性房地产账面价值为人民币 33,498 千元，租赁予第三方的投资性房地产账面价值为人民币 306,900 千元, 租赁予本集团子公司的投资性房地产账面价值为人民币 2,149 千元。 (19)固定资产固定资产情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具办公及其他设备合计一、账面原值： 1.期初余额 8,613,512 12,898,838 513,528 1,126,637 23,152,515 2.本期增加金额 41,967 144,864 8,073 68,048 262,952 （1）购置 10,439 37,622 3,808 21,914 73,783 （2）在建工程转入 30,047 87,608 3,658 43,876 165,189 （3）企业合并增加（4）因收购子公司增加 1,481 19,634 607 2,258 23,980 3.本期减少金额 19,615 190,907 7,854 18,782 237,158 （1）处置或报废 19,615 190,907 7,854 18,782 237,158 4.期末余额 8,635,864 12,852,795 513,747 1,175,903 23,178,309 二、累计折旧 1.期初余额 2,965,844 7,049,267 378,286 818,579 11,211,976 2.本期增加金额 152,640 399,881 17,729 63,867 634,117 （1）计提 152,640 399,881 17,729 63,867 634,117 3.本期减少金额 1,246 142,415 6,811 15,710 166,182 （1）处置或报废 1,246 142,415 6,811 15,710 166,182 4.期末余额 3,117,238 7,306,733 389,204 866,736 11,679,911 三、减值准备 1.期初余额 86,208 214,967 50 337 301,562 2.本期增加金额（1）计提 3.本期减少金额 4,346 4,346 （1）处置或报废 4,346 4,346 4.期末余额 86,208 210,621 50 337 297,216 四、账面价值 1.期末账面价值 5,432,418 5,335,441 124,493 308,830 11,201,182 2.期初账面价值 5,561,460 5,634,604 135,192 307,721 11,638,977 97 / 175 2017 年半年度报告其他说明： √适用 □不适用 (a) 于 2017 年 6 月 30 日，账面价值约为人民币 361,168 的房屋及建筑物 (2016 年 12 月 31 日：账面价值 476,265 元)作为人民币 101,000 千元的短期借款(2016 年 12 月 31 日：人民币 180,000 千元)(附注四(32))和人民币 59,150 元的长期借款(2016 年 12 月 31 日：人民币 59,650 千元)(附注四(46))的抵押物。 (b) 2017 年 6 月 30 日止 6 个月固定资产计提的折旧金额为人民币 634,117 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 658,420 千元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为人民币 466,833 千元、人民币 11,019 千元及人民币 156,265 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 510,232 千元、人民币 12,767 千元及人民币 135,421 千元)。 (c) 由在建工程转入固定资产的原价为人民币 165,189 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 453,021 千元)。 (d) 暂时闲置的固定资产情况 □适用 √不适用 (e) 通过融资租赁租入的固定资产情况 □适用 √不适用 (f) 通过经营租赁租出的固定资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末账面价值期初账面价值房屋及建筑物 139,154 122,527 机器设备 16,191 1,206 办公及其他设备 601 (g) 未办妥产权证书的固定资产情况 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因房屋及建筑物 4,723 因新近改造或政府规划等因素的影响尚在办理房产证本公司管理层认为上述房产证办理并无实质性障碍，亦不会对本集团的营运造成重大不利影响。 98 / 175 2017 年半年度报告 (20)在建工程 (a) 在建工程情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值淮水北调配水工程 826,315 826,315 606,300 606,300 三菱生产线设备安装 152,245 152,245 165,050 165,050 飞航电线新厂房建设及其技改项目 144,631 144,631 120,440 120,440 海安危废项目 85,547 85,547 51,748 51,748 五河县生物质能热电项目 80,350 80,350 9,732 9,732 环保热电系列技术改造项目 72,104 72,104 42,853 42,853 淮北生物质热电项目 65,747 65,747 12,331 12,331 一机床临港工程三期 64,830 64,830 49,881 49,881 安矿光伏新能源工程 49,572 49,572 31,603 31,603 凯士比泵主泵技术使用工程 35,783 35,783 35,783 35,783 电机生产技改项目 30,965 30,965 30,965 30,965 华中天力光伏项目 27,185 27,185 25,602 25,602 新建厂房款 27,157 27,157 37,258 37,258 电气南通海水处理项目 20,636 20,636 18,500 18,500 工业汽轮机项目一期 7,522 7,522 5,368 5,368 其他 147,437 1,002 146,435 108,449 1,002 107,447 合计 1,838,026 1,002 1,837,024 1,351,863 1,002 1,350,861 99 / 175 2017 年半年度报告 (b) 重要在建工程项目本期变动情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币预算期初本期增加本期转入固定本期其他减期末工程累计投入占预工程进利息资本化其中：本期利息本期利息资项目名称资金来源数余额金额资产金额少金额余额算比例(%) 度累计金额资本化金额本化率(%) 淮水北调配水工程 606,300 220,015 826,315 自有、融资三菱生产线设备安装 165,050 59,649 -72,454 152,245 自有资金飞航电线新厂房建设及其技 120,440 24,191 144,631 募集资金改项目海安危废项目 51,748 33,799 85,547 自有资金五河县生物质能热电项目 9,732 70,618 80,350 环保热电系列技术改造项目 42,853 29,251 72,104 自有资金淮北生物质热电项目 12,331 53,416 65,747 自有、融资一机床临港工程三期 49,881 14,949 64,830 自有资金安矿光伏新能源工程 31,603 17,969 49,572 自有资金凯士比泵主泵技术使用工程 35,783 35,783 自有资金电机生产技改项目 30,965 30,965 自有资金华中天力光伏项目 25,602 1,583 27,185 自有资金新建厂房款 37,258 25 -10,126 27,157 自有资金电气南通海水处理项目 18,500 2,136 20,636 自有、融资工业汽轮机项目一期 5,368 2,154 7,522 自有资金其他 108,449 125,696 -82,609 -4,099 147,437 合计 1,351,863 655,451 -165,189 -4,099 1,838,026 / / / / 其他说明 √适用 □不适用截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，无在建工程资本化利息(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。 (c) 本期计提在建工程减值准备情况： □适用 √不适用 100 / 175 2017 年半年度报告 (21)工程物资 □适用 √不适用 (22)固定资产清理 □适用 √不适用 (23)生产性生物资产 (a) 采用成本计量模式的生产性生物资产 □适用√不适用 (b) 采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 (24)油气资产 □适用 √不适用 101 / 175 2017 年半年度报告 (25)无形资产 (a) 无形资产情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币专利技术计算机软件及项目土地使用权特许经营权专利权非专利技术合计和可许证转让费其他一、账面原值 1.期初余额 4,733,147 449,319 1,173,385 565,434 381,324 7,302,609 2.本期增加金额 58,324 219 4,285 1,801 18,685 83,314 (1)购置 58,324 219 4,285 1,801 18,685 83,314 (2)内部研发 (3)企业合并增加 3.本期减少金额 2,270 129,579 131,849 (1)处置 2,270 129,579 131,849 4.期末余额 4,791,471 447,268 1,048,091 567,235 400,009 7,254,074 二、累计摊销 1.期初余额 508,378 139,468 462,945 456,477 154,678 1,721,946 2.本期增加金额 74,499 8,898 11,714 13,552 23,377 132,040 （1）计提 74,499 8,898 11,714 13,552 23,377 132,040 3.本期减少金额 267 112,174 112,441 (1)处置 267 112,174 112,441 4.期末余额 582,877 148,099 362,485 470,029 178,055 1,741,545 三、减值准备 1.期初余额 5,939 80,871 7,290 2,930 97,030 2.本期增加金额（1）计提 3.本期减少金额 17,405 17,405 (1)处置 17,405 17,405 4.期末余额 5,939 63,466 7,290 2,930 79,625 四、账面价值 1.期末账面价值 4,202,655 299,169 622,140 89,916 219,024 5,432,904 2.期初账面价值 4,218,830 309,851 629,569 101,667 223,716 5,483,633 102 / 175 2017 年半年度报告其他说明： √适用 □不适用截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间无形资产摊销金额为人民币 132,040 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 76,104 千元)。于 2017 年 6 月 30 日，本集团无无形资产被抵押用于取得银行借款(2016 年 12 月 31 日：无)。 (b) 未办妥产权证书的土地使用权情况： □适用 √不适用 (26)开发支出 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期增加金额本期减少金额期初期末项目内部开发支确认为无形转入当期损余额其他余额出资产益开发支出 89,659 98,634 合计 89,659 98,634 其他说明于 2017 年 6 月 30 日，本集团开发支出的余额为人民币 98,634 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 89,659 千元)。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无内部研发形成的无形资产，亦无开发支出确认为无形资产。 (27)商誉 (a) 商誉账面原值 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币被投资单位名称或形成商誉本期增加本期减少期初余额期末余额的事项企业合并形成的其他处置 TEC4AERO GmbH 1,040,346 12,994 1,053,340 上海南桥变压器有限公司 73,234 73,234 上海船研环保技术有限公司 41,966 41,966 上海大华电器设备有限公司 28,654 28,654 瑞士环球清洁技术有限公司 20,252 20,252 上海华普电缆有限公司 19,446 19,446 上海南华兰陵电气有限公司 14,464 14,464 上海紫光机械有限公司 12,483 12,483 上海纳杰电气成套有限公司 11,394 11,394 上海电气风能装备有限公司 7,093 7,093 上海飞航电线电缆有限公司 6,577 6,577 吴江市变压器有限公司 1,267 1,267 合计 1,277,176 12,994 1,290,170 103 / 175 2017 年半年度报告 (b) 商誉减值准备 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额计提处置上海华普电缆有限公司 19,446 19,446 上海船研环保技术有限公司 28,233 28,233 瑞士环球清洁技术有限公司 20,252 20,252 上海南桥变压器有限公司 73,234 73,234 合计 141,165 141,165 说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法 □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据业务分部汇总如下：单位:千元币种:人民币资产组和资产组组合所属业务分部 2017年6月30日自动化设备工业装备 1,053,340 印刷包装机械工业装备 12,483 输配电设备制造高效清洁能源 62,356 环保技术新能源及环保 13,733 风能设备制造及其他新能源及环保 7,093 1,149,005 资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量采用估计增长率作出推算。现金流量预测所用的税前折现率是 8%-14% (2016 年：8%-14%)。本集团预测资产组和资产组合的毛利率为 19%-24% (2016 年：19%-24%)，超过 5 年以后的现金流量的估计增长率为 3% (2016 年：3%)。毛利率及增长率乃根据历史经验及对市场发展的预测推断得出。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团无新增商誉减值计提。 (28)长期待摊费用 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额改造费用 3,059 1,084 985 3,158 装修支出 4,008 1,967 718 5,257 场地开发费 17,949 211 17,738 土地及厂房租赁费 209 289 26 其他 51,696 5,178 8,401 48,473 合计 76,921 8,518 10,341 75,098 104 / 175 2017 年半年度报告 (29)递延所得税资产/ 递延所得税负债 (a) 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税递延所得税可抵扣暂时性差异可抵扣暂时性差异资产资产资产减值准备内部交易未实现利润 246,028 22,517 284,338 48,299 可抵扣亏损 945,482 186,654 929,759 182,251 资产减值和预计负债 12,158,755 2,347,117 11,011,836 2,044,816 预提费用 5,160,512 954,309 4,986,351 871,047 其他 296,862 54,447 274,315 62,801 合计 18,807,639 3,565,044 17,486,599 3,209,214 单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日可抵扣暂时性差异递延所得税可抵扣暂时性差异递延所得税及可抵扣亏损资产及可抵扣亏损资产其中：预计于 1 年内(含 1 年)转 1,112,072 1,015,805 回的金额预计于 1 年后转回的金额 2,452,972 2,193,409 3,565,044 3,209,214 (b) 未经抵销的递延所得税负债 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值可供出售金融资产公允价值变动金融工具公允价值变动 522,394 117,389 552,291 130,077 资产评估增值 895,038 194,915 895,038 194,915 企业合并公允价值调整 749,155 162,501 723,446 156,072 其他 586,921 152,681 552,569 143,239 合计 2,753,508 627,486 2,723,344 624,303 105 / 175 2017 年半年度报告单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债其中：预计于 1 年内(含 1 年)转 432,571 429,388 回的金额预计于 1 年后转回的金额 194,915 194,915 627,486 624,303 (c) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币递延所得税资抵销后递延所递延所得税资产抵销后递延所项目产和负债期末得税资产或负和负债期初互抵得税资产或负互抵金额债期末余额金额债期初余额递延所得税资产 258,517 3,306,527 311,376 2,897,838 递延所得税负债 258,517 368,969 311,376 312,927 (d) 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异 2,668,246 2,634,053 可抵扣亏损 2,946,506 2,643,737 合计 5,614,752 5,277,790 (e) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币年份期末金额期初金额备注 2017 149,175 169,173 2018 146,804 146,804 2019 127,647 137,377 2020 1,179,606 1,185,525 2021 年及以后 1,343,274 1,004,858 合计 2,946,506 2,643,737 / 其他说明： □适用 √不适用 106 / 175 2017 年半年度报告 (30)其他非流动资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额长期贷款(a) 818,960 1,032,380 其他 17,921 14,950 减：长期贷款减值准备 -20,474 -25,810 合计 816,407 1,021,520 其他说明： (a) 长期贷款中一笔系本集团子公司 - 财务公司于 2015 年 9 月借予上海电气(集团)总公司之子公司-上海电气集团香港有限公司的欧元借款，该款项金额为 1 亿欧元，由上海电气(集团) 总公司担保，期限为 56 月，年利率为 1.95%。另一笔系本集团子公司 - 财务公司于 2016 年 12 月借予北京上庄燃气热电有限公司的人民币借款，该款项金额为人民币 44,000 千元，期限为 3 年，年利率为 4.275%。 (31)资产减值准备单位：千元币种：人民币本期减少 2016 年 2017 年本期增加处置子公 12 月 31 日转回转销/处置 6 月 30 日司减少坏账准备 5,607,203 1,057,195 -326,695 -12,156 6,325,547 其中：应收账款坏账 5,463,745 1,055,757 -324,388 -2,367 6,192,747 准备其他应收款 143,458 1,438 -2,307 -9,789 132,800 坏账准备存货跌价准备 2,067,720 504,995 -96,127 -369,071 2,107,517 贷款减值准备 172,155 48,060 220,215 票据贴现减值准备 5,008 1,874 6,882 应收融资租赁款坏账 437,643 61,028 498,671 准备长期贷款减值准备 25,810 -5,335 20,475 可供出售金融资产减 9,507 9,507 值准备固定资产减值准备 301,562 -4,346 297,216 在建工程减值准备 1,002 1,002 无形资产减值准备 97,030 -17,405 79,625 长期股权投资减值 444,098 444,098 准备商誉减值准备 141,165 141,165 9,309,903 1,673,152 -428,157 -402,978 10,151,920 107 / 175 2017 年半年度报告 (32)短期借款 (a) 短期借款分类 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款 101,000 180,000 保证借款信用借款 1,924,708 1,912,310 保理借款 30,000 54,000 合计 2,055,708 2,146,310 (b) 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用于 2017 年 6 月 30 日，本集团抵押用于取得短期银行抵押借款的固定资产账面价值计人民币 237,247 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 350,508 千元)。于 2017 年 6 月 30 日，本集团将账面价值为人民币 38,770 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 72,624 千元)的应收账款与银行签订附追索权的应收账款保理合同，取得银行借款人民币 30,000 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 54,000 千元)。于 2017 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的短期借款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年 6 月 30 日，短期借款的年利率为 1.55%至 5.00%(2016 年 12 月 31 日：年利率为 0.50% 至 7.00%)。 (33)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 □适用 √不适用 (34)衍生金融负债 □适用 √不适用 (35)应付票据 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票 2,870,587 2,289,000 银行承兑汇票 2,564,899 3,624,034 合计 5,435,486 5,913,034 108 / 175 2017 年半年度报告 (36)应付账款 (a) 应付账款列示 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额应付账款 35,424,982 30,699,455 合计 35,424,982 30,699,455 (b) 账龄超过 1 年的重要应付账款 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因应付工程款以及应付材料款 7,967,457 由于工程尚未完工，该款项尚未进行最后清算合计 7,967,457 / 于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 7,967,457 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 5,809,942 千元)，主要为应付工程款以及应付材料款，由于工程尚未完工，该款项尚未进行最后清算。其他说明 □适用 √不适用 (37)预收款项预收账款项列示 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额建造合同形成的负债(a) 1,606,124 1,770,922 其他 40,225,176 41,880,758 合计 41,831,300 43,651,680 (a) 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目金额累计已发生成本 -5,703,193 累计已确认毛利 -490,188 减：预计损失已办理结算的金额 7,799,505 建造合同形成的已完工未结算项目 1,606,124 109 / 175 2017 年半年度报告 (b) 账龄超过 1 年的重要预收款项 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因预收销售设备及工程项目的款项 10,315,555 鉴于项目尚未完成，该款项尚未结清合计 10,315,555 / 于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预收款项为人民币 10,315,555 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 10,351,324 千元)，主要为预收销售设备及工程项目的款项，鉴于项目尚未完成，该款项尚未结清。其他说明 □适用 √不适用 (38)应付职工薪酬应付职工薪酬列示： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬(a) 2,396,135 2,329,103 2,561,795 2,163,443 二、离职后福利-设定提存计划(b) 97,202 395,228 391,444 100,986 三、辞退福利(c) 18,494 12,338 四、一年内到期的其他福利合计 2,511,831 2,276,767 (a) 短期薪酬列示： √适用 □不适用单位：千元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、工资、奖金、津贴和补贴 1,508,161 1,797,622 2,021,755 1,284,028 二、职工福利费 1,957 127,025 109,704 19,278 三、社会保险费 10,805 179,145 177,726 12,224 其中：医疗保险费 9,400 154,231 153,341 10,290 工伤保险费 554 10,971 10,631 生育保险费 851 13,943 13,754 1,040 四、住房公积金 34,117 154,505 150,691 37,931 五、工会经费和职工教育经费 43,467 49,804 39,757 53,514 六、短期带薪缺勤七、短期利润分享计划八、职工奖励及福利基金 797,628 21,002 62,162 756,468 合计 2,396,135 2,329,103 2,561,795 2,163,443 110 / 175 2017 年半年度报告 (b) 设定提存计划列示 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、基本养老保险 22,954 327,382 318,474 31,862 2、失业保险费 1,350 14,445 15,298 3、企业年金缴费 4、补充养老保险 72,898 53,401 57,672 68,627 合计 97,202 395,228 391,444 100,986 其他说明： √适用 □不适用 (c) 应付辞退福利单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日辞退福利 12,338 18,494 (39)应交税费 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税 1,218,185 1,218,750 消费税营业税 18,591 19,583 企业所得税 377,656 855,791 个人所得税 38,661 49,866 城市维护建设税 48,160 64,343 应交房产税 7,270 21,548 应交土地使用税 528 9,105 其他 48,917 89,608 合计 1,757,968 2,328,594 (40)应付利息 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息企业债券利息 56,486 122,768 短期借款应付利息划分为金融负债的优先股\永续债利息应付客户定期存款利息 21,037 21,052 合计 77,523 143,820 重要的已逾期未支付的利息情况： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 111 / 175 2017 年半年度报告 (41)应付股利 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额普通股股利划分为权益工具的优先股\永续债股利总公司 26,462 50,171 总公司下属公司 21 子公司少数股东 1,063,950 268,881 合计 1,090,433 319,073 其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过 1 年的应付股利为人民币 227,972 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 233,565 千元)。 (42)其他应付款 (a) 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额销售佣金 1,228,203 1,225,727 保证金及押金 502,134 190,467 技术提成费 478,683 642,262 待开收设备增值税 416,735 200,986 应付工程及固定资产采购款 353,244 153,316 搬迁补偿费及人员安置费 193,734 125,708 电梯质保期保养成本 82,205 100,138 其他 2,180,148 1,975,503 合计 5,435,086 4,614,107 (b) 账龄超过 1 年的重要其他应付款 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 (43)划分为持有待售的负债 □适用 √不适用 112 / 175 2017 年半年度报告 (44)1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款(四(46)) 535,133 264,413 1 年内到期的应付债券(四(47)) 1,598,584 1 年内到期的长期应付款(四(48)) 228,905 202,398 1 年内到期的递延收益(四(51)) 472,338 426,528 1 年内到期的专项应付款(四(49)) 124,933 138,273 1 年内到期的其他非流动负债(四(53)) 2,032 22,316 合计 2,961,925 1,053,928 (45)其他流动负债其他流动负债情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券预提费用(a) 2,285,523 3,035,651 预计负债(b) 3,351,875 3,694,911 客户存款(c) 3,105,531 2,921,509 拆入资金 33,872 合计 8,776,801 9,652,071 短期应付债券的增减变动： □适用 √不适用其他说明： √适用 □不适用 (a) 预提费用单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日预提零部件等成本支出 2,006,120 2,720,767 其他 279,403 314,884 2,285,523 3,035,651 (b) 预计负债单位：千元币种：人民币 2016 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2017 年 6 月 30 日产品质量保证费用 1,772,082 421,609 -299,208 1,894,483 预计合同亏损 1,782,721 280,439 -640,932 1,422,228 其他 140,108 18,015 -122,959 35,164 3,694,911 720,063 -1,063,099 3,351,875 113 / 175 2017 年半年度报告 (c) 客户存款单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日活期 3,075,531 2,595,379 3 个月以内 20,000 199,000 3 至 12 个月 10,000 127,130 3,105,531 2,921,509 客户存款为财务公司吸收的存款。 (46)长期借款 (a) 长期借款分类 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款 59,150 59,650 保证借款信用借款 1,273,304 1,202,015 担保借款 202,359 减：一年内到期的长期借款信用借款 -535,133 -264,413 合计 999,680 997,252 其他说明，包括利率区间： √适用 □不适用于 2017 年 6 月 30 日，本集团抵押用于取得长期银行抵押借款的固定资产账面价值计人民币 123,922 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 125,757 千元)。于 2017 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的长期借款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年 6 月 30 日，长期借款的利率区间为 3.15%至 4.51%(2016 年 12 月 31 日：4.28%至 4.75%)。 114 / 175 2017 年半年度报告 (47)应付债券应付债券 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额电气可转债(a) 5,278,648 5,175,913 电气欧债(b) 4,641,346 4,374,802 12 电气债(c) 1,598,584 1,597,662 减：一年内到期的应付债券(c) -1,598,584 合计 9,919,994 11,148,377 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） √适用 □不适用单位：千元币种：人民币按面值债券面发行债券发行期初本期汇兑差溢折价本期本期转至应期末计提利名称值日期期限金额余额发行异摊销偿还转股付利息余额息电气可转 5,175,913 27,205 102,755 -2,476 -20 -24,729 5,278,648 债(a) 电气欧债 4,374,802 265,118 26,155 1,426 -20,530 -5,625 4,641,346 (b) 12 电气债 1,597,662 39,200 920 -13,066 -26,132 1,598,584 (c) 合计 / / / 11,148,377 265,118 92,560 105,101 -36,072 -20 -56,486 11,518,578 其他说明： √适用 □不适用 (a) 本集团于 2015 年 2 月 2 日发行可转换债券人民币 60 亿元，将于 2021 年到期。本次发行的可转换债券自 2015 年 8 月 3 日起可转换为本公司 A 股股份，可转换债券的初始转股价格为人民币 10.72 元/股，由于本集团于 2015 年 7 月实施 2014 年年度现金分红方案(每股分配现金红利人民币 0.05873 元)，因此，调整转股价格为人民币 10.66 元/股。由于本集团于 2016 年 8 月 29 日发行股份购买资产新增 A 股股份，电气转债的转股价自 2016 年 11 月 28 日调整为 10.65 元/股。票面年利率为：第一年 0.2%、第二年 0.5%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.5%、第六年 1.6%，到期一次还本。该可转债为附回售条款的可转债，自本可转债最后两个计息年度起，如果公司股票收盘价连续 30 个交易日低于当期转股价格的 70%，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或者部分按照面值的 103%(含当期计息年度利息)回售给本公司。本次发行可转换债券人民币 60 亿元扣除发行费用后，债务部分为人民币 4,745,903 千元计入应付债券，权益部分为人民币 1,214,919 千元计入资本公积(附注四(56))。 (b) 于 2015 年 5 月 22 日，本集团之全资子公司上海电气新时代有限公司发行 6 亿欧元债券，并于 2015 年 5 月 25 日在爱尔兰证券交易所上市交易，由本集团提供担保，期限为 5 年，利率为 1.125%。 115 / 175 2017 年半年度报告 (c) 12 电气债有关信息如下：单位：千元币种：人民币面值发行日期债券期限发行金额 12 电气债 01 400,000 27/02/2013 3年 397,800 12 电气债 02 1,600,000 27/02/2013 5年 1,591,200 2,000,000 1,989,000 于 2012 年 12 月 24 日，本公司获得中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1703 号文核准发行不超过人民币 40 亿元公司债券，采取分期发行的方式，已实际发行人民币 20 亿元。于 2013 年 2 月 27 日，本公司采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式，分别发行 3 年期固定利率、票面价值人民币 4 亿元和 5 年期固定利率、票面价值人民币 16 亿元的债券，合计人民币 20 亿元。债券以面值发行，3 年期品种票面年利率为 4.5%，5 年期品种票面年利率为 4.9%。债券采用单利按年计息，到期一次还本。该等债券未提供担保安排。本公司已于 2016 年 2 月 29 日兑付 12 电气债 01 的本金及利息。 (d) 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明： □适用 √不适用 (e) 划分为金融负债的其他金融工具说明：期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明 □适用 √不适用 (48)长期应付款 (a) 按款项性质列示长期应付款： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额期末余额融资租赁保证金 983,228 1,042,015 其他 504,433 702,155 减：一年内到期的长期应付款 -202,398 -228,905 其他说明： □适用 √不适用 116 / 175 2017 年半年度报告 (49)专项应付款 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因科研项目专款 55,148 3,439 4,868 53,719 政府动迁专款 351,787 123,556 89,212 386,131 减：一年内到期的专 -138,273 -124,933 项应付款合计 268,662 314,917 / (50)预计负债 □适用 √不适用 (51)递延收益递延收益情况 √适用 □不适用单位：千元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因政府补助 1,138,527 194,258 142,776 1,190,009 减：一年内到期的递延收益 -426,528 -472,338 合计 711,999 717,671 / 涉及政府补助的项目： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期新增补本期计入营业其他变与资产相关/ 负债项目期初余额期末余额助金额外收入金额动与收益相关上海市战略新兴产业重大项目 90,714 -515 90,199 与收益相关南通国海综合开发扶持资金 37,573 18,999 56,572 与资产相关高速电梯核心技术的研究及实验平台 49,500 49,500 与资产相关建设项目技改二项目 46,000 46,000 与资产相关压力容器等核岛主设备研制及产业化 26,096 -2,070 24,026 与资产相关吴江变压器搬迁补贴 21,489 21,489 与资产相关战略性新兴产业扶持专项资金 20,940 20,940 与收益相关重型燃气轮机扩大产能技改项目 20,834 20,834 与资产相关支持企业技术创新和能级提升资金 20,000 20,000 与收益相关军工项目房屋投资 18,786 -626 18,160 与资产相关其他与资产相关的政府补助 358,736 35,167 -8,216 -60 385,627 与资产相关其他与收益相关的政府补助 427,859 140,092 -115,588 -15,701 436,662 与收益相关合计 1,138,527 194,258 -127,015 -15,761 1,190,009 / 其他说明： □适用 √不适用 117 / 175 2017 年半年度报告 (52)长期应付职工薪酬 √适用 □不适用 (a) 长期应付职工薪酬表 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额一、离职后福利-设定受益计划净负债二、辞退福利 123,108 133,437 三、其他长期福利合计 123,108 133,437 (b) 设定受益计划变动情况设定受益计划义务现值： □适用 √不适用计划资产： □适用 √不适用设定受益计划净负债（净资产） □适用 √不适用设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明： □适用 √不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 (53)其他非流动负债 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额其他非流动负债 61,130 90,488 减：一年内到期的其他非流动负债 -2,032 -22,316 合计 59,098 68,172 118 / 175 2017 年半年度报告 (54)股本 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股人民币普通股 10,458,244 2 2 10,458,246 境外上市的外资股 2,972,912 2,972,912 股份总数 13,431,156 2 2 13,431,158 其他说明：单位：千元币种：人民币 2015 年本年增减变动 2016 年 12 月 31 日发行新股送股公积金转股其他小计 12 月 31 日人民币普通股 9,851,393 606,843 8 606,851 10,458,244 境外上市的外资股 2,972,912 - 2,972,912 12,824,305 606,843 8 606,851 13,431,156 (55)其他权益工具 (a) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 (b) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： □适用 √不适用其他说明: □适用 √不适用 (56)资本公积 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价） 6,009,580 16 6,009,596 可转债对权益的影响 1,214,919 1,214,919 盈利承诺补偿 232,002 232,002 其他资本公积 2,264,104 2,038 2,266,142 合计 9,720,605 2,054 9,722,659 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：单位：千元币种：人民币 2015 年 2016 年本年增加本年减少 12 月 31 日 6 月 30 日股本溢价 3,539,000 36 3,539,036 可转债对权益的影响 1,214,919 1,214,919 盈利承诺补偿 232,002 232,002 其他 1,650,526 567,054 2,217,580 6,636,447 567,090 7,203,537 119 / 175 2017 年半年度报告 (57)库存股 □适用 √不适用 (58)其他综合收益 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期发生金额期初减：前期计入其他税后归属期末项目本期所得税减：所得税税后归属余额综合收益当期转于少数股余额前发生额费用于母公司入损益东一、以后不能重分类进损益的其他综合收益其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额二、以后将重分类进损益 1,128,785 200,230 133,776 -2,852 58,315 10,991 1,187,100 的其他综合收益其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额可供出售金融资产公允 1,075,624 186,330 133,776 -11,226 52,842 10,938 1,128,466 价值变动损益持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益现金流量套期损益的有 29,907 8,374 21,533 21,533 效部分外币财务报表折算差额 42,764 -16,007 -16,060 53 26,704 其他 10,397 10,397 其他综合收益合计 1,128,785 200,230 133,776 -2,852 58,315 10,991 1,187,100 其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：单位：千元币种：人民币资产负债表中归属于母公司其截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间利润表中其他综合收他综合收益益本年所得减：前期计入其税后归属 2015 年 2016 年减：所得税后归属当年收益税前发生他综合收益本于少数股 12 月 31 日 6 月 30 日税费用于母公司额年转入损益东以后不能重分类进损益的其他综合收益重新计量设定收益计划净负债或净资产的变动以后将重分类进损益的其他综合收益可供出售金融资产公 1,040,151 -197,451 842,700 9,763 329,928 -103,853 -197,451 -18,861 允价值变动损益现金流量套期损益部 -17,890 1,907 -15,983 1,526 -381 1,907 分外币报表折算差额 -18,109 -22,106 -40,215 -22,011 -22,106 95 其他 9,813 586 10,399 586 1,013,965 -217,064 796,901 -10,136 329,928 -104,234 -217,064 -18,766 120 / 175 2017 年半年度报告 (59)专项储备 □适用 √不适用 (60)盈余公积 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 3,461,998 3,461,998 任意盈余公积 29,816 29,816 储备基金 303,715 303,715 企业发展基金 349,926 349,926 其他 460,573 460,573 合计 4,606,028 4,606,028 其他：财务公司一般风险准备盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：单位：千元币种：人民币 2015 年 2016 年本年提取本年减少 12 月 31 日 6 月 30 日法定盈余公积金 3,271,378 3,271,378 任意盈余公积金 29,816 29,816 储备基金 303,715 303,715 企业发展基金 349,926 349,926 财务公司一般风险准备 203,983 203,983 4,158,818 4,158,818 根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。 (61)未分配利润 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期调整前上期末未分配利润 16,102,479 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润 16,102,479 加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,358,988 减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利提取职工奖励及福利基金 9,444 期末未分配利润 17,452,023 根据公司章程的规定，本公司可供股东分配利润为按中国会计准则编制的报表数与按香港财务报告准则编制报表数两者孰低的金额。本公司根据董事会决议并经股东大会通过后确定应分配的股利。 121 / 175 2017 年半年度报告 (62)营业收入和营业成本 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 34,868,692 27,891,085 35,721,563 28,974,020 其他业务 1,245,914 280,860 1,145,039 410,752 合计 36,114,606 28,171,945 36,866,602 29,384,772 主营业务收入包括高效清洁能源业务、现代服务业、新能源业务及工业装备等销售收入。营业成本主要为主营业务相关的产品成本。本集团的分部信息已于附注七列示。其他业务收入明细如下：单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间财务公司利息收入 406,232 216,804 销售材料 202,838 401,411 租赁公司融资租赁收入 351,728 298,478 出租固定资产 47,982 48,760 销售动力 9,613 30,473 提供非工业劳务 32,391 40,517 其他 195,130 108,596 1,245,914 1,145,039 (63)税金及附加 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税营业税 38,144 80,031 城市维护建设税 75,484 65,376 教育费附加 57,219 47,926 资源税房产税 46,056 土地使用税车船使用税印花税 25,563 其他 20,697 13,679 合计 263,163 207,012 其他说明：计缴标准参见附注三。 122 / 175 2017 年半年度报告 (64)销售费用 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额产品质量保证费用支出 421,609 227,473 人工成本 259,209 295,127 代理费及佣金 248,632 302,432 中介及技术服务费 43,642 53,902 运费及包装费 37,685 65,134 售后服务费 13,949 14,066 其他 308,412 308,874 合计 1,333,138 1,267,008 (65)管理费用 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额人工成本 1,389,799 1,188,566 研发费 956,115 939,471 折旧及摊销 261,787 179,264 办公费 167,062 150,829 专业服务费 145,032 113,410 租赁费 101,843 91,456 修理费 49,664 56,074 税金 2,190 89,614 其他 291,697 169,883 合计 3,365,189 2,978,567 (66)财务费用 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出 234,774 261,553 减：利息收入 -77,263 -130,941 汇兑损失/(收益) 37,226 -77,409 其他 19,013 20,333 合计 213,750 73,536 123 / 175 2017 年半年度报告 (67)费用按性质分类利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间外购设备及劳务 13,436,201 12,198,599 原材料耗用 13,022,379 15,659,773 人工成本 2,737,389 2,686,064 折旧及摊销 788,915 764,780 佣金及代理费 248,632 302,432 动力能源 182,847 220,519 办公费 313,468 276,401 租赁费 187,206 187,495 运费及包装费 64,287 111,258 技术提成费 99,741 94,227 审计费用 25,461 21,085 其他 1,763,746 1,107,714 合计 32,870,272 33,630,347 (68)资产减值损失 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 730,500 516,995 二、存货跌价损失 408,868 342,505 三、可供出售金融资产减值损失四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失六、投资性房地产减值损失七、固定资产减值损失八、工程物资减值损失九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他 105,627 82,894 其中：贷款减值损失计提 42,725 应收融资租赁款减值损失计提 61,028 82,894 票据贴现减值损失计提 1,874 合计 1,244,995 943,258 124 / 175 2017 年半年度报告 (69)公允价值变动收益 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 -399 -262 其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 238 -653 以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债按公允价值计量的投资性房地产合计 -399 -262 (70)投资收益 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 580,699 281,860 处置长期股权投资产生的投资收益 10,451 48,700 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的 6,867 5,908 金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产等取得的投资收益 26,548 121,442 处置可供出售金融资产取得的投资收益 133,776 219,222 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得处置子公司产生的投资收益 210,989 其他 1,784 7,369 合计 760,125 895,782 其他说明：本集团不存在投资收益汇回的重大限制。 125 / 175 2017 年半年度报告 (71)营业外收入营业外收入情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额非流动资产处置利得合计 3,602 11,065 其中：固定资产处置利得 3,602 11,065 无形资产处置利得债务重组利得 747 2,999 非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助 22,460 66,866 拆迁补偿收入 95,295 合同取消定金收入 2,765 其他 44,325 29,990 合计 169,194 110,920 计入当期损益的政府补助 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 (72)营业外支出 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额非流动资产处置损失合计 3,170 3,017 其中：固定资产处置损失 3,170 3,017 无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠 2,644 3,358 盘亏损失各项罚没支出 196 其他 10,885 10,065 合计 16,895 17,352 (73)所得税费用 (a) 所得税费用表 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 613,336 763,773 递延所得税费用 -342,988 -144,025 当期所得税汇算清缴差异 -17,424 -48,641 合计 252,924 571,107 126 / 175 2017 年半年度报告 (b) 会计利润与所得税费用调整过程： √适用 □不适用单位:千元币种:人民币截至 2016 年 6 月 30 日止项目本期发生额 6 个月期间利润总额 2,539,006 3,001,537 按法定/适用税率计算的所得税费用(注 1) 634,752 750,384 子公司适用不同税率的影响 -139,959 -141,539 调整以前期间所得税的影响 -17,424 -48,641 非应税收入的影响 -18,158 -4,647 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,329 7,980 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -133,299 -39,108 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可 76,999 174,003 抵扣亏损的影响对合营企业和联营企业的投资收益影响 -134,204 -112,511 由符合条件的支出而产生的税收优惠 -25,714 -23,761 其他 6,602 8,947 所得税费用 252,924 571,107 其他说明： √适用 □不适用注 1：本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于其他地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家的现行法律、解释公告和惯例，按照适用税率计算。 (74)其他综合收益 √适用 □不适用详见附注四、58 (75)每股收益 (a) 基本每股收益基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。基本每股收益的具体计算如下：单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间归属于母公司普通股股东的合并净利润 1,358,988 1,249,356 本公司发行在外普通股的加权平均数(单位：千股)(注) 13,431,158 12,824,307 基本每股收益 10.12 分 9.74 分注：于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜在普通股数量变化的事项。 (b) 稀释每股收益稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股(2016 年度：无)，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。 127 / 175 2017 年半年度报告 (76)现金流量表项目 (a) 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额政府补助收入 269,579 129,116 除财务公司及租赁公司外的利息收入 77,263 64,553 出租固定资产收入 47,982 48,760 其他 64,857 14,206 合计 459,681 256,635 (b) 支付的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额管理费用 1,859,511 1,418,061 销售费用 1,342,808 1,012,496 其他 384,236 1,416,054 合计 3,586,555 3,846,611 (c) 收到的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：千元币种:人民币项目本期发生额上期发生额存款期大于三个月的非限制使用定期存款的净减少额 2,659,852 1,101,600 买入返售金融资产的净减少额 228,687 财务公司央行准备金的净减少额 170,526 416,562 财务公司贷款的净减少额 955,658 其他 34,923 10,186 合计 3,093,988 2,484,006 (d) 支付的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额租赁公司应收融资租赁款净增加额 668,475 受限制使用之货币资金的净增加额 157,043 1,608 财务公司贴现的净增加额 55,606 48,875 买入返售金融资产净增加额 7,421,961 其他 55,094 46,337 合计 936,218 7,518,781 128 / 175 2017 年半年度报告 (e) 收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额财务公司客户存款净增加 184,022 财务公司拆入资金净增加 33,872 合计 217,894 (f) 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额财务公司客户存款净减少 2,900,143 合计 2,900,143 (77)现金流量表补充资料 (a) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 2,286,082 2,430,430 加：资产减值准备 1,244,995 943,258 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 634,117 658,420 无形资产摊销 132,040 76,104 长期待摊费用摊销 10,341 18,496 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -432 -8,048 （收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 399 财务费用（收益以“－”号填列） 272,000 411,464 投资损失（收益以“－”号填列） -760,125 -895,782 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -527,489 -90,686 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 174,842 -53,375 存货的减少（增加以“－”号填列） -4,071,090 -2,156,732 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -6,582,156 -4,759,779 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 680,159 3,628,228 其他投资性房地产折旧 12,417 11,760 财务公司利息收入及租赁公司租赁收入 -757,959 -515,282 专项储备的增加 14,338 6,503 经营活动产生的现金流量净额 -7,237,521 -294,759 (b) 本期支付的取得子公司的现金净额 □适用 √不适用 129 / 175 2017 年半年度报告 (c) 本期收到的处置子公司的现金净额 □适用 √不适用 (d) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金 30,221,777 39,470,906 其中：库存现金 1,419 1,342 可随时用于支付的银行存款 30,214,036 39,451,761 可随时用于支付的其他货币资金 6,322 17,803 可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资减：三个月以上的定期存单 -7,017,449 -9,677,301 三、期末现金及现金等价物余额 23,204,328 29,793,605 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物其他说明： □适用 √不适用 (78)所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用 √不适用 (79)所有权或使用权受到限制的资产 □适用 √不适用 130 / 175 2017 年半年度报告 (80)外币货币性项目 (a) 外币货币性项目： √适用 □不适用单位：千元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金其中：美元 370,245 6.7744 2,508,184 欧元 56,734 7.7496 439,666 港币 37,070 0.8679 32,174 日元 70,696 0.0605 4,276 人民币应收账款其中：美元 717,001 6.7744 4,857,255 欧元 20,983 7.7496 162,606 港币人民币长期借款其中：美元 29,871 6.7744 202,359 欧元港币人民币其他应收款欧元 1,420 7.7496 11,003 美元 146 6.7744 应付账款美元 18,097 6.7744 122,596 日元 185,323 0.0605 11,209 欧元 5,481 7.7496 42,475 英镑 86 8.8144 其他应付款美元 1,189 6.7744 8,052 欧元 7,437 7.7496 57,630 港元 802,106 0.8679 696,164 越南盾 1,159,112 0.0003 短期借款欧元 10,339 7.7496 80,123 林吉特 48,600 1.5779 76,685 一年内到期的长期借款美元 7,134 6.7744 48,331 应付债券欧元 598,914 7.7496 4,641,346 (b) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 □适用 √不适用 131 / 175 2017 年半年度报告 (81)套期 □适用 √不适用 (82)政府补助 (a) 政府补助基本情况 □适用 √不适用 (b) 政府补助退回情况 □适用 √不适用 (83)其他 □适用 √不适用五、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 □适用 √不适用 2、同一控制下企业合并 □适用 √不适用 3、反向购买 □适用 √不适用 132 / 175 2017 年半年度报告 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 □适用√不适用其他说明： □适用 √不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用√不适用一揽子交易 □适用 √不适用非一揽子交易 □适用 √不适用 5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： □适用 √不适用 6、其他 □适用 √不适用 133 / 175 2017 年半年度报告六、在其他主体中的权益 (1) 在子公司中的权益 (a) 企业集团的构成 √适用 □不适用子公司主要经营持股比例(%) 取得注册地业务性质名称地直接间接方式机电股份上海上海制造业 47.83 以股权出资投入上海锅炉厂有限公司上海上海制造业 100 以股权出资投入上海电气集团上海电机厂有限公司上海上海制造业 100 以股权出资投入上海电气风能装备有限公司上海上海制造业 100 以股权出资投入 TEC4AEROGmbH 德国德国制造业 100 以股权出资投入上海南华兰陵电气有限公司上海上海制造业 50 以股权出资投入上海机床厂有限公司上海上海制造业 100 以股权出资投入上海三菱电梯有限公司上海上海制造业 52 以股权出资投入上海电气电站设备有限公司上海上海制造业 60 设立或投资上海电气风电集团有限公司上海上海制造业 100 设立或投资上海汽轮机厂有限公司上海上海制造业 100 设立或投资上海电气核电设备有限公司上海上海制造业 100 设立或投资上海电气输配电集团有限公司(注) 上海上海制造业 50 设立或投资上海电器进出口有限公司上海上海服务业 100 设立或投资上海电气香港有限公司上海上海金融业 100 设立或投资上海电气燃气轮机有限公司上海上海制造业 60 设立或投资上海电气上重碾磨特装设备有限公司上海上海制造业 100 设立或投资上海电气风电云南有限公司云南云南制造业 100 设立或投资上海市机电设计研究院有限公司上海上海服务业 100 设立或投资上海纳杰电气成套有限公司上海上海制造业 85 设立或投资上海电器股份有限公司人民电器厂上海上海制造业 100 同一控制下企业合并上海电气输配电工程成套有限公司上海上海制造业 100 同一控制下企业合并上鼓公司上海上海制造业 100 同一控制下企业合并财务公司上海上海金融业 73.38 15.63 同一控制下企业合并上海电气电站环保工程有限公司上海上海制造业 95 同一控制下企业合并上海电气国际经济贸易有限公司上海上海服务业 100 同一控制下企业合并上海第一机床厂有限公司上海上海制造业 100 同一控制下企业合并上海电气租赁有限公司上海上海服务业 100 同一控制下企业合并上海电装上海上海制造业 61 同一控制下企业合并上海飞航电线电缆有限公司上海上海制造业 60 非同一控制下企业合并上海华普电缆有限公司上海上海制造业 80 非同一控制下企业合并对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：注：本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在认股权，同时本集团对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合并其财务报表。 134 / 175 2017 年半年度报告 (b) 重要的非全资子公司 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币子公司名称少数股东持股比例本期归属于少数股东的损益本期向少数股东宣告分派的股利期末少数股东权益余额上海电气输配电集团有限公司 50% 37,749 74,895 1,972,174 机电股份 52.17% 754,754 1,108,218 6,833,554 子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 (c) 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币期末余额期初余额子公司名称流动负非流动负流动负非流动负流动资产非流动资产资产合计负债合计流动资产非流动资产资产合计负债合计债债债债上海电气输配电集团有 7,110,362 1,369,972 8,480,334 5,119,220 6,799,017 1,352,842 8,151,859 4,784,075 限公司机电股份 26,557,914 4,951,734 31,509,648 20,175,109 26,797,696 4,943,343 31,741,039 20,150,577 单位:千元币种:人民币本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量上海电气输配电集团有限公司 3,896,389 33,448 33,448 -932,216 3,425,274 88,613 88,613 -90,439 机电股份 9,613,219 1,055,686 1,062,242 436,622 9,271,315 1,164,940 1,138,067 1,316,392 135 / 175 2017 年半年度报告 (d) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： □适用 √不适用 (e) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 (2) 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用 √不适用 (3) 在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (a) 重要的合营企业或联营企业 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币对集团活动持股比例(%) 对合营企业或联合营企业或联营企业主要经注册地业务性质是否具有战营企业投资的会名称营地略性直接间接计处理方法合营企业提供电站设备方面的服务于 AEN 意大利意大利是 40.0 权益法核算燃气轮机零部件制造业务联营企业上海三菱电机上菱开发和生产空调器、燃油取上海上海否 47.6 权益法核算空调机电器有限公司暖器，并提供售后服务上海施耐德配电电器生产低压空气断路器、低压上海上海否 20.0 权益法核算有限公司盘柜，销售自产产品经营城市轨道交通设备制上海轨发上海上海否 49.0 权益法核算造、销售、维修、服务等上海一冷开利空调设上海上海生产中央空调制冷设备否 30.0 权益法核算备有限公司 136 / 175 2017 年半年度报告 (b) 重要合营企业的主要财务信息 √适用 □不适用单位: 千元币种:人民币期末余额/ 本期发生额 AEN 流动资产 11,380,109 其中：现金和现金等价物 1,223,840 非流动资产 13,072,744 资产合计 24,452,853 流动负债 10,915,226 非流动负债 10,182,207 负债合计 21,097,433 少数股东权益归属于母公司股东权益 3,355,420 按持股比例计算的净资产份额(i) 1,342,168 调整事项 1,531,320 --商誉 1,531,320 --内部交易未实现利润 --其他对合营企业权益投资的账面价值 2,873,488 存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入财务费用所得税费用净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自合营企业的股利其他说明 (i)本集团以合营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。 137 / 175 2017 年半年度报告 (c) 重要联营企业的主要财务信息 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额/ 本期发生额期初余额/ 上期发生额上海施耐德配上海一冷开利上海三菱电机上菱空上海施耐德配电电上海一冷开利空调上海三菱电机上菱空上海上海轨发电电器有限公空调设备有限调机电器有限公司器有限公司设备有限公司调机电器有限公司轨发司公司流动资产 2,746,130 770,704 2,129,821 1,649,289 非流动资产 380,990 97,303 526,503 514,576 资产合计 3,127,120 868,007 2,656,324 2,163,865 流动负债 1,829,702 502,752 1,353,040 760,915 非流动负债 29,984 负债合计 1,829,702 502,752 1,383,024 760,915 少数股东权益 169,031 归属于母公司股东权 1,297,418 365,255 1,104,269 1,402,950 益按持股比例计算的净 617,571 73,051 541,092 420,885 资产份额调整事项 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他对联营企业权益投资 617,571 73,051 541,092 420,885 的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值营业收入 2,856,211 1,043,323 492,866 1,456,351 净利润 99,969 241,458 7,303 168,333 138 / 175 2017 年半年度报告终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 99,969 241,458 7,303 168,333 本年度收到的来自联 54,632 51,696 营企业的股利其他说明 (i)本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。 (ii)其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。 139 / 175 2017 年半年度报告 (d) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 □适用 √不适用 (e) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： □适用 √不适用 (f) 合营企业或联营企业发生的超额亏损 □适用 √不适用 (g) 与合营企业投资相关的未确认承诺 √适用 □不适用与合营企业与联营企业投资相关的未确认承诺见附注十。 (h) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用 √不适用 (4) 重要的共同经营 □适用 √不适用 (5) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： □适用 √不适用 (6) 其他 □适用 √不适用 140 / 175 2017 年半年度报告七、分部信息 (1) 报告分部的确定依据与会计政策： √适用 □不适用经营分部本集团的经营业务根据其性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本集团的每个经营分部为一个业务集团，其产品和服务面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬。各经营分部的信息概括如下： (1) 新能源及环保业务板块从事设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等重型机械设备，提供固体废弃物综合利用、污水处理、电站环保和分布式能源系统的一揽子解决方案； (2) 高效清洁能源业务板块从事设计、制造和销售火电及配套设备、核电常规岛设备和输配电设备； (3) 工业装备业务板块从事设计、制造和销售电梯、机床、电机、大型船用曲轴及其他机电一体化设备； (4) 现代服务业业务板块提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务，提供国际贸易服务，提供融资租赁及业务咨询服务，提供保险经纪服务等功能性服务； (5) 其他业务板块包括中央研究院及其他等。出于配置资源和评价业绩的决策目的，管理层对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部业绩以报告的分部利润为基础进行评价。该指标为对利润总额进行调整后的指标，除不包括利息收入、财务费用、股利收入、金融工具公允价值变动收益以及总部费用之外，该指标与本集团利润总额一致。分部资产不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益性投资、衍生工具、应收股利、可供出售金融资产、长期股权投资、商誉、递延所得税资产和其他未分配的总部资产，该等资产由本集团统一管理。分部负债不包括衍生工具、借款、应交所得税费用、递延所得税负债以及其他未分配的总部负债，该等负债由本集团统一管理。分部间的转移定价，参照向第三方进行交易所采用的价格制定。 141 / 175 2017 年半年度报告 (a) 报告分部的财务信息 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目新能源及环保高效清洁能源工业装备现代服务其他未分配的金额分部间抵销合计 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2017 年 6 月 30 日营业收入 5,345,781 13,710,195 11,553,127 8,282,136 584,131 5,624 3,366,388 36,114,606 其中：对外交易收入 4,918,831 11,510,687 11,372,020 7,726,340 582,996 3,732 36,114,606 分部间交易收入 426,950 2,199,508 181,107 555,796 1,135 1,892 3,366,388 资产减值损失 88,629 557,779 3,781 586,469 -8,337 1,244,995 折旧费和摊销费 126,316 302,173 221,556 15,355 24,361 96,878 -2,276 788,915 营业利润/(亏损) 186,711 336,677 929,976 733,531 -33,298 130,797 -102,313 2,386,707 营业外收支 152,299 利润总额 2,539,006 资产和负债资产总额 26,305,859 60,622,834 36,848,991 80,700,436 2,904,289 21,350,278 48,907,703 179,824,984 负债总额 17,194,092 43,844,471 24,282,005 68,210,564 323,891 12,596,049 45,302,784 121,148,288 折旧费用和摊销费用以外的其他非现金费用 400,271 -5,943 8,780 4,033 407,141 资本性支出 551,357 140,193 108,309 15,842 4,634 3,318 823,653 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2016 年 6 月 30 日营业收入 4,948,820 13,528,506 11,640,305 8,375,090 368,673 4,633 1,999,425 36,866,602 其中：对外交易收入 4,624,520 12,196,199 11,532,586 8,144,444 366,320 2,533 36,866,602 分部间交易收入 324,300 1,332,307 107,719 230,646 2,353 2,100 1,999,425 资产减值损失 154,608 361,699 81,282 355,748 -7,832 2,247 943,258 折旧费和摊销费 166,664 303,933 222,417 7,359 27,754 34,172 -2,481 764,780 营业利润/(亏损) 27,465 337,041 1,033,599 868,114 -9,787 361,706 -289,831 2,907,969 营业外收支 93,568 利润总额 3,001,537 资产和负债资产总额 23,507,121 55,758,565 38,075,628 71,868,691 2,753,253 20,570,820 48,247,910 164,286,168 负债总额 14,682,919 38,356,858 24,841,763 62,324,162 219,806 11,145,802 40,657,265 110,914,045 折旧费用和摊销费用以外的其他非现金费用 247,717 43,003 1,836 292,556 资本性支出 318,123 105,272 292,740 33,012 2,748 6,264 758,159 142 / 175 2017 年半年度报告 (b) 其他说明： √适用 □不适用 (c) 对外交易收入单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间中国大陆 33,902,804 33,843,547 其他国家和地区 2,211,802 3,023,055 36,114,606 36,866,602 对外交易收入归属于客户所处区域。 (d) 非流动资产总额单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日中国大陆 26,707,826 26,066,905 其他国家和地区 3,997,533 3,768,753 30,705,359 29,835,658 非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。 (2) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 □适用 √不适用 143 / 175 2017 年半年度报告八、关联方及关联交易 (1) 本企业的母公司情况 (a) 母公司基本情况 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例(%) 的表决权比例(%) 承包、制造、电气总公司上海 7,024,766 58.12 58.12 销售、服务本企业的母公司情况的说明 (b) 母公司注册资本及其变化单位：千元币种：人民币 2016 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2017 年 6 月 30 日电气总公司 7,024,766 7,024,766 (c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日持股比例表决权比例持股比例表决权比例电气总公司 58.12% 58.12% 58.12% 58.12% 本企业最终控制方是电气总公司。 (2) 本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注 √适用 □不适用子公司的基本情况及相关信息见附注六。 (3) 本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注 √适用 □不适用营企业和联营企业的基本情况及相关信息见附注六。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下 □适用 √不适用 (4) 其他关联方情况 √适用 □不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系上海自动化仪表有限公司母公司控制的公司安徽海立精密铸造有限公司母公司控制的公司海立电器(印度)有限公司母公司控制的公司海立高科技日本株式会社母公司控制的公司杭州富生电器股份有限公司母公司控制的公司杭州富生机电科技有限公司母公司控制的公司集优机械(香港)投资管理公司母公司控制的公司 144 / 175 2017 年半年度报告绵阳海立电器有限公司母公司控制的公司南昌海立电器有限公司母公司控制的公司南昌海立冷暖技术有限公司母公司控制的公司内德史罗夫母公司控制的公司上海北际建材市场经营管理有限公司母公司控制的公司上海标五高强度紧固件有限公司母公司控制的公司上海第三机床厂母公司控制的公司上海电创投资发展有限公司母公司控制的公司上海电气(集团)长江公司母公司控制的公司上海电气(无锡)锻压有限公司母公司控制的公司上海电气机床成套工程有限公司母公司控制的公司上海电气集团香港有限公司母公司控制的公司上海电气集团置业有限公司母公司控制的公司上海电气钠硫储能技术有限公司母公司控制的公司上海电气欧亚工业发展有限公司母公司控制的公司上海电气企业发展有限公司母公司控制的公司上海电气汽车服务有限公司母公司控制的公司上海电气轻工资产管理公司母公司控制的公司上海电气全球投资有限公司母公司控制的公司上海电气人力资源有限公司母公司控制的公司上海电气物业有限公司母公司控制的公司上海电气轴承有限公司母公司控制的公司上海电线五厂有限公司母公司控制的公司上海飞人协昌缝制机械有限公司母公司控制的公司上海高强度螺栓厂有限公司母公司控制的公司上海工具厂有限公司母公司控制的公司上海工具公司母公司控制的公司上海共鑫投资管理有限公司母公司控制的公司上海海立(集团)股份有限公司母公司控制的公司上海海立国际贸易有限公司母公司控制的公司上海海立睿能环境技术有限公司母公司控制的公司上海海立特种制冷设备有限公司母公司控制的公司上海海立铸造有限公司母公司控制的公司上海华嵘实业公司母公司控制的公司上海机床工具(集团)有限公司母公司控制的公司上海机电大厦楼宇管理公司母公司控制的公司上海集优标五高强度紧固件有限公司母公司控制的公司上海集优机械股份有限公司母公司控制的公司上海集优张力控制螺栓有限公司母公司控制的公司上海金田商务有限公司母公司控制的公司上海金旋物业管理有限公司母公司控制的公司上海冷气机厂有限公司母公司控制的公司上海联合滚动轴承有限公司母公司控制的公司上海联合木材工业有限公司母公司控制的公司上海绿岛投资管理有限公司母公司控制的公司上海普恩伊进出口有限公司母公司控制的公司上海起重运输机械厂有限公司母公司控制的公司上海日立电器有限公司母公司控制的公司上海申友电器设备有限公司母公司控制的公司 145 / 175 2017 年半年度报告上海市紧固件和焊接材料技术研究所有限公司母公司控制的公司上海双爱物业管理有限公司母公司控制的公司上海太平洋纺织机械成套设备有限公司母公司控制的公司上海搪瓷不锈钢制品联合公司母公司控制的公司上海天安轴承有限公司母公司控制的公司上海天虹微型轴承有限公司母公司控制的公司上海辛克试验机有限公司母公司控制的公司上海信通浦皓置业有限公司母公司控制的公司上海冶金矿山机械厂母公司控制的公司上海液压气动总公司母公司控制的公司上海英实物业有限公司母公司控制的公司上海英雄实业有限公司母公司控制的公司上海远东钢丝针布有限责任公司母公司控制的公司上海振华轴承总厂有限公司母公司控制的公司上海中纺机机械有限公司母公司控制的公司上海重型机器厂有限公司母公司控制的公司上海自仪泰雷兹交通自动化系统有限公司母公司控制的公司上海自仪希希埃阀门有限公司母公司控制的公司四川富生电器有限责任公司母公司控制的公司太平洋机电(集团)有限公司母公司控制的公司太平洋机电集团上海纺织机械有限公司母公司控制的公司无锡透平叶片有限公司母公司控制的公司上海核电技术装备有限公司母公司控制的公司阿尔斯通(中国)投资有限公司其他关联企业德国凯士比股份有限公司其他关联企业德国西门子公司其他关联企业国核自仪系统工程有限公司其他关联企业开利空调销售服务(上海)有限公司其他关联企业摩根新材料(上海)有限公司其他关联企业纳博特斯克(中国)精密机械有限公司其他关联企业千野测控设备(昆山)有限公司其他关联企业日本三菱电机株式会社其他关联企业日立海立汽车部件(上海)有限公司其他关联企业日立海立汽车系统(上海)有限公司其他关联企业三菱电机自动化(中国)有限公司其他关联企业上海安萨尔多燃气轮机科技有限公司其他关联企业上海八佰秀企业管理有限公司其他关联企业上海伯奈尔亚华印刷包装机械有限公司其他关联企业上海超群无损检测设备有限公司其他关联企业上海达豪置业有限公司其他关联企业上海大华千野仪表有限公司其他关联企业上海大隆机器厂有限公司其他关联企业上海电缆厂十分厂其他关联企业上海电气富士电机电气技术(无锡)有限公司其他关联企业上海电气工业园区管理有限公司其他关联企业上海电气集团恒联企业发展有限公司其他关联企业上海电器成套厂有限公司其他关联企业上海定向投资管理公司其他关联企业上海法维莱交通车辆设备有限公司其他关联企业 146 / 175 2017 年半年度报告上海福伊特西门子水电设备有限公司其他关联企业上海海立中野冷机有限公司其他关联企业上海横河电机有限公司其他关联企业上海建设路桥机械设备有限公司其他关联企业上海凯士比泵有限公司其他关联企业上海康茂胜气动控制元件有限公司其他关联企业上海康茂胜自动控制有限公司其他关联企业上海珂纳电气机械有限公司其他关联企业上海梅达焊接设备有限公司其他关联企业上海南洋电缆有限公司其他关联企业上海南洋－藤仓电缆有限公司其他关联企业上海派慧投资管理有限公司其他关联企业上海湃博智典企业管理有限公司其他关联企业上海浦清燃气轮机有限公司其他关联企业上海清能投资有限公司其他关联企业上海日野发动机有限公司其他关联企业上海日用友捷汽车电器有限公司其他关联企业上海上缆辐照技术开发有限公司其他关联企业上海申宝工程设备成套有限公司其他关联企业上海申欣风力发电有限公司其他关联企业上海世达尔现代农机有限公司其他关联企业上海市电力公司其他关联企业上海市质子重离子医院有限公司其他关联企业上海舒勒压力机有限公司其他关联企业上海通用轴承有限公司其他关联企业上海微电子装备有限公司其他关联企业上海沃马大隆超高压设备有限公司其他关联企业上海新业坊尚影企业发展有限公司其他关联企业上海屹申房产开发有限公司其他关联企业上海永新彩色显像管股份有限公司其他关联企业上海长阳创谷企业发展有限公司其他关联企业上海自仪九仪表有限公司其他关联企业上优机床工具(上海)有限公司其他关联企业施耐德电气(中国)有限公司其他关联企业斯必克斯冷却技术(北京)有限公司其他关联企业太平洋机电集团(上海)科技有限公司其他关联企业武汉智慧地铁科技有限公司其他关联企业西门子(中国)有限公司其他关联企业西门子电站自动化有限公司其他关联企业阳西海滨电力发展有限公司其他关联企业 147 / 175 2017 年半年度报告 (5) 关联交易情况本集团与关联方的交易价格参照同类商品或者同类业务的市场价格制定。 (a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额母公司控制的公司采购商品、接受劳务 167,506 211,450 合营企业采购商品、接受劳务 15,802 联营企业采购商品、接受劳务 1,438,217 1,320,649 其他关联企业采购商品、接受劳务 776,250 333,121 出售商品/提供劳务情况表 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额电气总公司销售商品、提供劳务 1,853 1,291 母公司控制的公司销售商品、提供劳务 177,354 联营企业销售商品、提供劳务 49,754 25,143 其他关联企业销售商品、提供劳务 1,623,547 1,691,823 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 √适用 □不适用关联方建造合同收入单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间其他关联企业 1,787,774 758,253 (b) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况本公司受托管理/承包情况表： □适用 √不适用关联托管/承包情况说明 □适用 √不适用本公司委托管理/出包情况表： □适用 √不适用关联管理/出包情况说明 □适用 √不适用 (c) 关联租赁情况本公司作为出租方： □适用 √不适用本公司作为承租方： □适用 √不适用 148 / 175 2017 年半年度报告关联租赁情况说明 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间租赁收入联营企业其他关联企业 113 113 1,670 租赁支出电气总公司母公司控制的公司 448 (d) 关联担保情况本公司作为担保方 □适用 √不适用本公司作为被担保方 □适用 √不适用关联担保情况说明 √适用 □不适用本集团向关联方提供的借款担保单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日最高额实际担保额最高额实际担保额纳博特斯克(中国)精密机器有限公司(i) 37,290 34,469 37,290 34,201 关联方为本集团提供担保单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日电气总公司为 -上海鼓风机厂有限公司 11,550 135,000 (e) 关联方资金拆借 □适用 √不适用 (f) 关联方资产转让、债务重组情况 □适用 √不适用 149 / 175 2017 年半年度报告 (g) 关键管理人员报酬 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额董事 647 1,165 监事高级管理人员 1,751 1,738 关键管理人员报酬 2,398 2,903 (h) 其他关联交易 □适用 √不适用 (6) 关联方应收应付款项 (a) 应收项目 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款电气总公司 44,507 43,613 46,150 30,683 应收账款母公司控制的公司 380,691 10,709 493,410 应收账款联营企业 30,764 34,690 应收账款其他关联企业 1,512 961 1,124 903 其他应收款电气总公司其他应收款母公司控制的公司 8,249 6,404 其他应收款合营企业 1,501 3,005 其他应收款联营企业 226 其他应收款其他关联企业 19 应收票据母公司控制的公司 14,044 126,977 应收票据联营企业 15,115 预付款项电气总公司 97 预付款项母公司控制的公司 138,467 120,730 预付款项合营企业 29,931 预付款项联营企业 64,618 51,220 预付款项其他关联企业 70,325 52,451 应收股利联营企业 42,866 61,042 上述关联方应收票据、预付款项及应收股利余额未计提坏账准备。应收关联方款项均不计利息且无抵押。 150 / 175 2017 年半年度报告 (b) 应付项目 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额应付票据母公司控制的公司 192,019 41,000 应付票据合营企业应付票据联营企业 41,000 97,800 应付账款母公司控制的公司 744,707 928,497 应付账款合营企业 34,702 应付账款联营企业 155,031 193,111 应付账款其他关联企业 307,996 11,394 预收款项电气总公司 185 预收款项母公司控制的公司 2,920 6,285 预收款项联营企业 2,934 26,693 预收款项其他关联企业 45,874 29,840 其他应付款电气总公司 876,278 979,264 其他应付款母公司控制的公司 29,869 26,428 其他应付款合营企业 7,714 其他应付款联营企业 2,193 2,193 其他应付款其他关联企业 187,450 114,272 应付股利电气总公司 26,462 50,171 应付股利母公司控制的公司 21 应付股利其他关联企业 810,714 42,968 长期应付款母公司控制的公司 2,686 23,163 长期应付款联营企业 51,362 应付关联方款项均不计利息且无抵押。 (7) 关联方承诺 □适用 √不适用其他 √适用 □不适用 (8) 财务公司向关联方提供的存款及贷款等服务客户存款单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日电气总公司 726,335 105,122 母公司控制的公司 2,187,265 2,511,053 联营企业 50,921 143,807 其他关联企业 16,562 2,981,083 2,760,037 151 / 175 2017 年半年度报告利息支出单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间电气总公司 1,787 1,996 母公司控制的公司 6,958 4,403 联营企业 133 其他关联企业 728 9,606 6,873 贷款单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日电气总公司 2,350,000 2,050,000 母公司控制的公司 4,073,720 3,671,440 联营企业 210,000 237,000 其他关联企业 89,050 22,050 6,722,770 5,980,490 贴现单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日母公司控制的公司 207,487 31,448 联营企业 15,055 222,542 31,448 贷款及票据贴现的利息收入单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间电气总公司 38,611 16,434 母公司控制的公司 77,257 20,122 联营企业 4,352 1,658 其他关联企业 1,321 121,541 38,274 为关联方出具的非财务担保函单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日联营企业 3,315 3,690 3,315 3,690 152 / 175 2017 年半年度报告九、或有事项 (1) 资产负债表日存在的重要或有事项 √适用 □不适用于 2017 年 6 月 30 日，本集团因未决诉讼及仲裁形成的或有负债为人民币 63,154 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 36,922 千元)，无对外提供担保形成的或有负债金额(2016 年 12 月 31 日：无)，财务公司对外开出保函形成的或有负债为人民币 3,315 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 3,690 千元)，本集团未确认与上述事项相关的预计负债。于 2017 年 6 月 30 日，金融机构为本集团开具的非财务担保函为人民币 22,416,484 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 21,746,108 千元)。其中，无与合营企业和联营企业的权益相关的重大或有负债。 (2) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： □适用 √不适用十、承诺及或有事项重要承诺事项 √适用 □不适用资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额 (1) 资本性支出承诺事项单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日已签约 366,357 1,324,962 已批准但未签约 683,920 366,357 2,008,882 (2) 经营租赁承诺事项作为出租人根据与承租人签订的租赁合同，本集团未来最低租赁收款额如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 58,304 79,750 一到二年 56,999 77,710 二到三年 57,196 77,199 三年以上 77,510 100,651 250,009 335,310 经营租出固定资产，参见附注四(19)。 153 / 175 2017 年半年度报告作为承租人根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 51,907 91,229 一到二年 76,882 73,165 二到三年 48,400 48,027 三年以上 101,885 179,380 279,074 391,801 (3) 对外投资承诺事项单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日已签约但未履行已被董事会批准但未签约 495,000 495,000 (4) 其他 □适用 √不适用十一、租赁于 2017 年 6 月 30 日，未实现融资收益的余额为人民币 1,490,688 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 1,341,805 千元)，采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊。根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁收款额如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内(含 1 年) 5,348,202 5,399,467 一到二年(含 2 年) 3,464,393 3,673,202 二到三年(含 3 年) 2,487,013 2,331,946 三年以上 1,712,780 1,785,730 13,012,388 13,190,345 154 / 175 2017 年半年度报告十二、与金融工具相关的风险 √适用 □不适用本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。 (1) 市场风险 (a) 外汇风险本集团的于中国境内的业务以人民币结算，海外业务以包括美元、欧元等外币项目结算，因此海外业务的结算存在外汇风险。此外，本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在外汇风险。本集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团通过签署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的。于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：单位:千元币种:人民币 2017 年 6 月 30 日美元项目日元项目欧元项目港币项目外币金融资产- 货币资金 2,508,184 4,276 439,666 32,174 应收款项 4,857,255 162,606 其他应收款 988 11,003 以公允价值计量且其变动计入当 683,664 期损益的金融资产 7,366,427 4,276 613,275 715,838 外币金融负债- 应付款项 122,596 11,209 42,475 预收账款其他应付款 8,052 57,630 696,164 短期借款 80,123 应付债券 4,641,346 长期借款 202,359 一年内到期的长期借款 48,331 381,338 11,209 4,821,574 696,164 2016 年 12 月 31 日美元项目日元项目欧元项目港币项目外币金融资产- 货币资金 2,322,170 5,132 419,635 35,008 应收款项 4,550,630 54,743 其他应收款以公允价值计量且其变动计入当 704,609 期损益的金融资产 6,873,764 5,132 474,378 739,617 外币金融负债- 应付款项 224,703 579,127 37,530 预收账款 129,123 269,440 其他应付款 740 717,492 短期借款 57,738 应付债券 4,374,802 一年内到期的长期借款 49,491 404,057 579,127 4,739,510 717,492 155 / 175 2017 年半年度报告于 2017 年 6 月 30 日，对于本集团上述外币金融资产和外币金融负债，如果人民币对其升值或贬值 10%，其他因素保持不变并考虑公司已购买远期外汇合约的公允价值变动，则本集团将减少或增加利润总额列示如下：美元 523,882 日元 -520 欧元 -315,622 港币 1,476 (b) 利率风险本集团的利率风险主要产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2017 年 6 月 30 日，本集团浮动利率带息债务主要为以美元计价的浮动利率借款计人民币为人民币 48,331 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 49,491 千元) (附注四(32)、(46)、(47)及(48))。本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2016 年度本集团并无重大利率互换安排。于 2017 年 6 月 30 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因素保持不变，本集团的净利润会减少或增加约 24,164 千元(2016 年 12 月 31 日：约 24,745 千元)。 (2) 信用风险本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应收款、应收票据、应收融资租赁款、贷款、以及债券、基金、理财产品等其他金融资产。本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。对于租赁公司提供的租赁业务，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，对所有采用信用方式进行交易的客户均需进行信用审核。本集团对于长期应收租赁款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。财务公司所提供的贷款业务均为与电气总公司下属公司的交易。本集团建立了信贷质量评价体系，按贷款人的风险水平设定授信额度并决定所需的抵押物价值或担保水平。风险评估包括贷款人调查、风险评级、授信额度评定、贷款审查以及贷后监控等。本集团定期进行风险评估，确保本集团及时监控可能出现的风险并采取适当的规避措施。本集团其他金融资产包括债券、基金、理财产品等可供出售金融资产、买入反售金融资产等。本集团对合作的银行、信托公司、证券公司和基金公司实行评级准入制度，对信托收益权回购方、同业理财产品发行方、定向资产管理计划最终融资方设定授信额度，并定期进行后续风险管理；对单个金融机构的信用风险进行定期的审阅和管理；对于与本集团有资金往来的单个银行或非银行金融机构均设定有信用额度。本集团通过控制投资规模、设定发行主体准入名单、评级准入、投后管理等机制管理上述金融资产的信用风险敞口。 156 / 175 2017 年半年度报告本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。于 2017 年 6 月 30 日，本集团无重大逾期应收款项、应收融资租赁款、贷款、以及债券、基金、理财产品等其他金融资产(2016 年 12 月 31 日：无) 本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。 (3) 流动性风险于资产负债表日,本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：单位:千元币种:人民币 2017 年 6 月 30 日一年以内一到二年二到五年五年以上合计短期借款 2,115,242 - - - 2,115,242 套期工具 5,607 - - - 5,607 应付票据 6,451,600 - - - 6,451,600 应付账款 35,424,982 - - - 35,424,982 客户存款 3,116,400 - - - 3,116,400 一年内到期的长期借款 553,205 - - - 553,205 长期借款 - 127,819 740,816 273,751 1,142,386 应付债券 1,774,768 142,310 10,842,123 - 12,759,201 长期应付款 - 844,750 574,626 95,889 1,515,265 其他金融负债 2,319,396 - - - 2,319,396 51,761,200 1,114,879 12,157,565 369,640 65,403,284 2016 年 12 月 31 日一年以内一到二年二到五年五年以上合计短期借款 2,172,660 - - - 2,172,660 套期工具 26,788 - - - 26,788 应付票据 5,913,034 - - - 5,913,034 应付账款 30,699,455 - - - 30,699,455 客户存款 2,935,239 - - - 2,935,239 一年内到期的长期借款 273,073 - - - 273,073 长期借款 - 241,171 864,406 - 1,105,577 应付债券 185,152 1,749,782 10,638,707 - 12,573,641 长期应付款 - - 1,257,030 28,233 1,285,263 其他金融负债 3,035,651 - - - 3,035,651 45,241,052 1,990,953 12,760,143 28,233 60,020,381 157 / 175 2017 年半年度报告十三、公允价值的披露公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 (1) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币期末公允价值项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公合计值计量值计量允价值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值计量且变动计入当期 180,846 684,199 865,045 损益的金融资产 1. 交易性金融资产 180,846 535 181,381 （1）债务工具投资（2）权益工具投资 112,459 112,459 （3）衍生金融资产 535 （4）基金投资 19,574 19,574 （5）债券投资 48,813 48,813 2. 指定以公允价值计量且其变动计入 683,664 683,664 当期损益的金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（二）可供出售金融资产 3,245,832 3,108,252 6,354,084 （1）债务工具投资（2）权益工具投资 840,570 840,570 （3）其他（4）基金投资 2,405,262 2,405,262 （5）债券投资 315,947 315,947 （6）理财产品 2,792,305 2,792,305 （三）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让的土地使用权（四）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产（五）被指定为有效套期工具的衍生工 7,805 7,805 具的金融资产 1.套期工具 7,805 7,805 持续以公允价值计量的资产总额 3,426,678 3,800,256 7,226,934 158 / 175 2017 年半年度报告（五）交易性金融负债其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额二、非持续的公允价值计量（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额于 2016 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产按上述三个层次列示如下：单位:千元币种:人民币第一层次第二层次第三层次合计金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产基金投资 116,402 - - 116,402 权益工具 33,675 - - 33,675 债券投资 40,921 - - 40,921 初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动 - 706,797 - 706,797 计入当期损益的金融资产非套期的衍生金融资产 - 298 - 298 被指定为有效套期工具的衍生工具的金融资产套期工具 - 263 - 263 可供出售金融资产基金投资 1,914,702 - - 1,914,702 权益工具 864,324 - - 864,324 债券投资 - 370,791 - 370,791 理财产品 - 1,269,681 - 1,269,681 资产合计 2,970,024 2,347,830 - 5,317,854 (2) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 □适用 √不适用 (3) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 □适用 √不适用 (4) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 □适用 √不适用 (5) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 □适用 √不适用 159 / 175 2017 年半年度报告 (6) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策 √适用 □不适用本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第一层次与第二层次间的转换。 (7) 本期内发生的估值技术变更及变更原因 √适用 □不适用对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。其中初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所使用的估值模型主要为蒙特卡洛模拟模型等，估值技术的输入值主要包括股票预期收益率、股票预期波动率等；债券投资和理财产品的公允价值基本从第三方对同一或可比资产的报价中获取，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。 (8) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 √适用 □不适用本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、持有至到期投资、短期借款、应付款项、长期借款、应付债券和长期应付款等。除下述金融资产和金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小。单位:千元币种:人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日账面价值公允价值账面价值公允价值金融负债- 长期借款 998,422 847,324 997,252 887,609 应付债券 11,518,578 12,242,442 11,148,377 11,976,762 12,517,000 13,089,766 12,145,629 12,864,371 存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次。长期借款以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第二层次。 (9) 其他 □适用 √不适用 160 / 175 2017 年半年度报告十四、资本管理本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本要求，利用传动比率监控资本。于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团的传动比率列示如下﹕ 单位:千元币种:人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日计息银行借款和其他借款 3,589,263 3,406,717 债券 11,518,578 11,148,377 净负债 15,107,841 14,555,094 权益总额 58,676,696 57,647,131 权益总额和净负债 73,784,537 72,202,225 传动比率 20.48% 20.16% 十五、股份支付 (1) 股份支付总体情况 □适用 √不适用 (2) 以权益结算的股份支付情况 □适用 √不适用 (3) 以现金结算的股份支付情况 □适用 √不适用 (4) 股份支付的修改、终止情况 □适用 √不适用 (5) 其他 □适用 √不适用 161 / 175 2017 年半年度报告十六、资产负债表日后事项 (1) 重要的非调整事项 □适用 √不适用 (2) 利润分配情况 □适用 √不适用 (3) 销售退回 □适用 √不适用 (4) 其他资产负债表日后事项说明 □适用 √不适用十七、其他重要事项 (1) 前期会计差错更正 (a) 追溯重述法 □适用 √不适用 (b) 未来适用法 □适用 √不适用 (2) 债务重组 □适用 √不适用 (3) 资产置换 (a) 非货币性资产交换 □适用 √不适用 (b) 其他资产置换 □适用 √不适用 (4) 年金计划 □适用 √不适用 (5) 终止经营 □适用 √不适用 (6) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 □适用 √不适用 (7) 其他 □适用 √不适用 162 / 175 2017 年半年度报告十八、母公司财务报表主要项目注释 (1) 应收账款单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日应收账款 17,550,133 15,097,627 减：坏账准备 -1,186,368 -670,366 16,363,765 14,427,261 (a) 应收账款账龄分析如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 8,729,537 9,499,625 一到二年 3,949,993 2,885,421 二到三年 2,602,454 1,371,018 三年以上 2,268,149 1,341,563 17,550,133 15,097,627 (b) 应收账款坏账准备的变动如下：单位：千元币种：人民币截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间期初数 670,366 本期计提 695,837 本期转回 -179,835 期末数 1,186,368 (c) 应收账款分类披露： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重大并单独计提坏 722,636 4.12 722,636 100.00 591,701 3.92 423,898 71.64 账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏 16,815,447 95.81 451,682 2.69 14,474,696 95.87 215,238 1.49 账准备的应收账款单项金额不重大但单独计提 12,050 0.07 12,050 100.00 31,230 0.21 31,230 100.00 坏账准备的应收账款合计 17,550,133 100.00 1,186,368 6.76 15,097,627 100.00 670,366 4.44 163 / 175 2017 年半年度报告 (d) 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：千元币种：人民币期末余额应收账款（按单位）应收账款坏账准备计提比例计提理由应收账款 1 266,074 266,074 100.00% 预计无法收回应收账款 2 260,387 260,387 100.00% 预计无法收回其他 196,175 196,175 100.00% 预计无法收回合计 722,636 722,636 / / (e) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项一年以内 8,705,943 36,564 0.42% 1 年以内小计 8,705,943 36,564 0.42% 1至2年 3,891,334 22,570 0.58% 2至3年 2,406,961 34,179 1.42% 3 年以上 3至4年 1,028,967 62,239 6.05% 4至5年 683,981 206,221 30.15% 5 年以上 98,261 89,909 91.50% 合计 16,815,447 451,682 2.69% 单位：千元币种：人民币 2016 年 12 月 31 日坏账准备账面余额金额计提比例一年以内 9,385,691 34,791 0.37% 一到二年 2,724,323 15,329 0.56% 二到三年 1,202,729 16,284 1.35% 三到四年 1,024,017 85,641 8.36% 四到五年 105,141 32,718 31.12% 五年以上 32,795 30,475 92.93% 14,474,696 215,238 1.49% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 164 / 175 2017 年半年度报告 (f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 695,837,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 179,835,000 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币确定原坏账准备的依单位名称收回或转回原因收回或转回金额据及合理性应收账款 1 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 28,664 应收账款 2 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 15,003 应收账款 3 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 14,251 应收账款 4 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 10,884 应收账款 5 业主财务状况好转，收回款项按组合计提 10,420 其他业主财务状况好转，收回款项按组合计提 100,613 合计 179,835 (g) 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (h) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： □适用 √不适用 (i) 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用 √不适用 (j) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 165 / 175 2017 年半年度报告 (2) 其他应收款单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日应收股份公司内部子公司款项 1,185,496 1,300,491 应收第三方款项 424,549 89,683 应收联营公司款项 2,625 1,610,045 1,392,799 减：坏账准备 -78,444 -88,444 1,531,601 1,304,355 (a) 其他应收款账龄分析如下：单位：千元币种：人民币 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 1,606,559 1,390,093 一到二年 1,595 1,288 二到三年 865 三年以上 1,026 1,610,045 1,392,799 (b) 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： □适用√不适用 (c) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：千元币种：人民币期末余额账龄其他应收款比例坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项一年以内 1,606,559 99.79% 78,305 4.87% 1 年以内小计 1,606,559 99.79% 78,305 4.87% 1至2年 1,595 0.10% 18 1.13% 2至3年 865 0.05% 25 2.89% 3 年以上 1,026 0.06% 96 9.36% 3至4年 4至5年 5 年以上合计 1,610,045 100.00% 78,444 4.87% 2016 年 12 月 31 日账面余额坏账准备金额比例金额计提比例一年以内 1,390,093 99.81% 88,304 6.35% 一到二年 1,288 0.09% 28 2.17% 二到三年 586 0.04% 26 4.44% 三年以上 832 0.06% 86 10.34% 1,392,799 100.00% 88,444 6.35% 166 / 175 2017 年半年度报告 (d) 其他应收款分类披露： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比例计提比金额比例(%) 金额价值金额比例(%) 金额价值 (%) 例(%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏 1,610,045 100.00 78,444 4.87 1,392,799 100.00 88,444 6.35 账准备的其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计 1,610,045 / 78,444 / 1,392,799 / 88,444 / 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 (e) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (f) 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 (g) 其他应收款按款项性质分类情况 □适用 √不适用 (h) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： □适用 √不适用 (i) 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (j) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用 (k) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 167 / 175 2017 年半年度报告 (3) 长期股权投资 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资(a) 25,375,187 554,637 24,820,550 25,225,187 554,637 24,670,550 对联营、合营企业投资 1,885,797 1,885,797 1,399,146 1,399,146 合营企业 30,488 30,488 32,551 32,551 联营企业(b) 1,855,309 1,855,309 1,366,595 1,366,595 合计 27,260,984 554,637 26,706,347 26,624,333 554,637 26,069,696 (a) 对子公司投资 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额减值准备期末余额本期宣告分派的现金股利租赁公司 3,091,379 3,091,379 上海电气香港有限公司 2,364,652 2,364,652 上海电气风电集团有限公司 2,124,665 2,124,665 上海电气核电设备有限公司 2,092,000 2,092,000 机电股份 1,557,048 1,557,048 208,215 电气实业 1,353,949 1,353,949 财务公司 1,258,809 1,258,809 上海电气输配电集团有限公司 1,000,000 1,000,000 上海锅炉厂有限公司 781,652 781,652 上海电气风能有限公司 751,998 751,998 上海电气集团上海电机厂有限公司 747,638 747,638 上海汽轮机厂有限公司 724,212 724,212 上海电气投资有限公司 670,000 150,000 820,000 上海第一机床厂有限公司 619,159 619,159 上海电气国际经济贸易有限公司 455,395 455,395 168 / 175 2017 年半年度报告上海电装 454,960 454,960 26,291 上海机床厂有限公司 416,415 219,552 635,967 上海电气临港重型机械装备有限公司 408,169 408,169 上海电气风能装备有限公司 384,019 384,019 上海电气燃气轮机有限公司 360,000 360,000 上海电站辅机厂有限公司 355,147 355,147 上海电气(淮北)水务发展有限公司 324,000 324,000 上海电气安徽投资有限公司 300,000 300,000 上鼓公司 299,347 299,347 上海重型机床厂有限公司 219,552 219,552 上海市机电设计研究院有限公司 197,277 197,277 上海电气上重铸锻有限公司 150,000 150,000 上海电气斯必克工程技术有限公司 140,948 140,948 上海市机械制造工艺研究所有限公司 136,175 136,175 上海船用曲轴有限公司 131,114 131,114 341,907 上海电气环保热电(南通)有限公司 119,783 119,783 上海市离心机械研究所有限公司 70,887 70,887 上海电气印度有限公司 62,285 62,285 上海电气自动化设计研究所有限公司 51,791 51,791 四达机床有限公司 50,292 50,292 上海电气新时代有限公司 50,000 50,000 上海电气上重碾磨特装设备有限公司 50,000 50,000 上海互感器厂有限公司 43,835 43,835 29,311 上海电气通讯技术有限公司 20,000 20,000 10,000 上海电气分布式能源科技有限公司 5,250 5,250 上海电气亮源光热工程有限公司 1,500 1,500 其他 275,248 275,248 183,419 合计 24,670,550 369,552 219,552 24,820,550 554,637 244,506 169 / 175 2017 年半年度报告 (b) 对联营、合营企业投资 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期增减变动投资期初期末减值准备期末权益法下确认其他综合收其他权益宣告发放现金计提减值其单位余额追加投资减少投资余额余额的投资损益益调整变动股利或利润准备他一、合营企业小计二、联营企业上海轨发 537,514 3,578 541,092 上海电气阿尔斯通宝山变压器有限公司 116,264 -4,102 112,162 上海西门子开关有限公司 126,673 19,809 146,482 上海凯士比泵有限公司 117,598 2,006 119,604 上海施耐德配电电器有限公司 73,222 48,294 51,696 69,820 上海西门子高压开关有限公司 26,095 -938 25,157 传奇电气(沈阳)有限公司 78,560 33,293 32,474 79,379 上海 ABB 变压器有限公司 68,283 16,613 26,666 58,230 上海电气富士电机电气技术(无锡)有限公司 28,963 -3,404 25,559 上海库柏电力电容器有限公司 44,936 642 45,578 上海施耐德工业控制有限公司 44,728 18,880 36,469 27,139 上海安萨尔多燃气轮机有限公司 58,953 -3,248 55,705 重庆神华薄膜太阳能科技有限公司 250,000 250,000 神华（北京）光伏科技研发有限公司 222,950 -5,199 217,751 上海探真激光技术有限公司 30,000 -1,799 28,201 其他 44,806 8,644 53,450 小计 1,366,595 502,950 133,069 147,305 1,855,309 合计 1,366,595 502,950 133,069 147,305 1,855,309 其他说明： √适用 □不适用本公司不存在长期投资变现的重大限制。子公司投资说明：本期增加为追加投资，本期减少为减少投资。 170 / 175 2017 年半年度报告 (4) 营业收入和营业成本： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 12,391,946 11,377,584 12,275,960 11,167,663 其他业务 34,912 2,360 36,787 1,888 合计 12,426,858 11,379,944 12,312,747 11,169,551 其他说明：主营业务收入是指高效清洁能源业务、现代服务业、新能源业务等销售收入。营业成本主要为主营业务相关的产品成本。 (5) 投资收益 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益 244,506 287,322 权益法核算的长期股权投资收益 131,005 99,167 处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产在持有期间的投资收益 22,714 处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得处置子公司产生的投资收益 -39,577 合计 375,511 369,626 (6) 其他 □适用 √不适用 171 / 175 2017 年半年度报告十九、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币截至 2016 年 6 月 30 项目金额说明日止 6 个月期间非流动资产处置损益 10,883 8,047 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 123,536 62,047 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益 747 2,999 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -9,545 -7,896 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 41,057 期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 6,390 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 119,576 81,518 对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 128,660 15,656 其他符合非经常性损益定义的损益项目处置子公司产生的投资收益 210,989 所得税影响额 -90,069 -87,933 少数股东权益影响额 -77,644 -83,191 合计 206,144 249,683 非经常性损益明细表编制基础根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。 172 / 175 2017 年半年度报告对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 2、境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (1) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √适用 □不适用本公司为在香港联合交易所上市的 H 股公司，本集团按照国际财务报告准则编制了财务报表。本财务报表在某些方面与本集团按照国际财务报告准则编制的财务报表之间存在差异，差异项目及金额列示如下：单位：千元币种：人民币净利润净资产本期发生额上期发生额期末余额期初余额按中国企业会计准则编制（含 2,286,082 2,430,430 58,676,696 53,372,123 少数股东损益及权益）按国际会计准则调整的项目及金额：职工奖励及福利基金(a) -16,471 -18,517 安全生产费专项储备(b) 15,481 10,467 按香港财务报告准则编制（含 2,285,092 2,422,380 58,676,696 53,372,123 少数股东损益及权益） (2) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 (3) 境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称。 √适用 □不适用差异原因说明如下： (a) 按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基金计入管理费用；按中国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基金作为利润分配事项列示。 (b) 按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的专项储备作为利润分配事项列示；按中国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的专项储备计入当期损益。 173 / 175 2017 年半年度报告 3、净资产收益率及每股收益截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 √适用 □不适用单位：元币种：人民币加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净 2.97 0.1012 0.1012 利润扣除非经常性损益后归属于 2.52 0.0858 0.0858 公司普通股股东的净利润截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间单位：元币种：人民币加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净 3.13 0.0974 0.0974 利润扣除非经常性损益后归属于 2.63 0.0780 0.0780 公司普通股股东的净利润 4、其他 □适用 √不适用 174 / 175 2017 年半年度报告第十一节备查文件目录载有董事长签名的2017年半年度报告备查文件目录载有公司法定代表人、主管会计负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表董事长：黄迪南董事会批准报送日期：2017 年 8 月 30 日修订信息 □适用 √不适用 175 / 175
附件：公告原文

上海电气2017年半年度报告（下载公告）

公告日期:2017-08-31

2017 年半年度报告
公司代码：601727                                                  公司简称：上海电气
                   上海电气集团股份有限公司
                       2017 年半年度报告
                                        重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
   整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
  未出席董事职务       未出席董事姓名      未出席董事的原因说明     被委托人姓名
         董事              朱克林             因公未能出席会议         姚珉芳
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人黄迪南、主管会计工作负责人胡康及会计机构负责人（会计主管人员）胡康声明：
   保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    不适用
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请
投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
    否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
    否
九、重大风险提示
    当前，公司日常生产经营面临来自国内外市场环境的重大风险包括：1、宏观环境下的市场风
险；2、海外业务风险；3、汇率波动风险。
    公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“二、
其他披露事项”中“可能面对的风险”的内容。
十、其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 3
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节     经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11
第五节     重要事项........................................................................................................................... 18
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 36
第八节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 37
第九节     公司债券相关情况........................................................................................................... 38
第十节     财务报告........................................................................................................................... 40
第十一节   备查文件目录................................................................................................................. 175
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                                 第一节          释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国、我国               指     中华人民共和国
本公司、公司或上海电气   指     上海电气集团股份有限公司
电气总公司               指     上海电气（集团）总公司
国务院                   指     中华人民共和国国务院
中国证监会               指     中国证券监督管理委员会
上交所                   指     上海证券交易所
联交所                   指     香港联合交易所有限公司
《公司章程》             指     《上海电气集团股份有限公司章程》
《公司法》               指     《中华人民共和国公司法》
《证券法》               指     《中华人民共和国证券法》
                                获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人民币
A股                      指
                                认购和进行交易的股票
                                注册在中国的公司发行的、获准在香港联合交易所有限公司
H股                      指
                                上市的、以人民币标明面值、以港币进行认购和交易的股票
上海机电                 指     上海机电股份有限公司
上海三菱电梯             指     上海三菱电梯有限公司
                                Broetje-Automation GmbH（中文名为“宝尔捷自动化有限公
德国宝尔捷公司           指
                                司”）
                                Manz AG（德国法兰克福证券交易所上市的公司，股票代码
德国曼兹公司             指
                                M5Z，中文名为“曼兹公司”）
意大利安萨尔多公司       指     Ansaldo Engergia S.p.A.（中文名为“安萨尔多能源公司”）
EPC                      指     电站工程总承包
IGCC                     指     整体煤气化联合循环发电
元                       指     人民币元
                                上海电气集团股份有限公司公开发行 60 亿元人民币的可转
可转债                   指
                                换公司债券
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                        第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                                上海电气集团股份有限公司
公司的中文简称                                上海电气
公司的外文名称                                Shanghai    Electric Group Company Limited
公司的外文名称缩写                            Shanghai    Electric
公司的法定代表人                              黄迪南
二、 联系人和联系方式
                                                               董事会秘书
姓名                                          伏蓉
联系地址                                      上海市钦江路212号
电话                                          +86(21)33261888
传真                                          +86(21)34695780
电子信箱                                      ir@shanghai-electric.com
投资者关系热线                                +86(21)33261700
三、 基本情况变更简介
公司注册地址                                  上海市兴义路8号万都中心30楼
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                                  上海市钦江路212号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                      http://www.shanghai-electric.com
电子信箱                                      service@shanghai-electric.com
报告期内变更情况查询索引                      不适用
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称                    中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址      www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点                        公司董事会秘书室
报告期内变更情况查询索引                      不适用
五、 公司股票简况
    股票种类         股票上市交易所       股票简称          股票代码        变更前股票简称
      A股            上海证券交易所       上海电气          601727                -
      H股            香港联合交易所       上海电气            02727               -
                                            4 / 175
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六、 其他有关资料
√适用 □不适用
                             名称                    普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所                               中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2
                             办公地址
（境内）                                             号楼普华永道中心 11 楼
                             签字会计师姓名          王笑、郑嘉彦
                             名称                    罗兵咸永道会计师事务所
公司聘请的会计师事务所
                             办公地址                香港中环太子大厦二十楼
（境外）
                             签字会计师姓名          黎英杰
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                                          本报告期                               本报告期比上年
          主要会计数据                                          上年同期
                                        （1－6月）                                 同期增减(%)
营业收入                                    36,114,606           36,866,602                -2.04
归属于上市公司股东的净利润                   1,358,988            1,249,356                 8.78
归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                             1,152,844                999,673             15.32
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额                  -7,237,521               -294,759            不适用
                                                                                 本报告期末比上
                                        本报告期末              上年度末
                                                                                 年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产                 46,517,007             45,092,754               3.16
总资产                                    179,824,984            175,633,911               2.39
(二)主要财务指标
                                          本报告期                           本报告期比上年同期
          主要财务指标                                        上年同期
                                        （1－6月）                                 增减(%)
基本每股收益（元／股）                          0.1012              0.0974                 3.90
稀释每股收益（元／股）                          0.1012              0.0974                 3.90
扣除非经常性损益后的基本每股收益
                                               0.0858               0.0780                10.00
（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                            2.97             3.13      减少0.16个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
                                                     2.52             2.63      减少0.11个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
                                           5 / 175
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八、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                  净利润                  归属于上市公司股东的净资产
                    本期数                 上期数         期末数            期初数
按中国会计准则          1,358,988            1,249,356      46,517,007        45,092,754
按国际会计准则调整的项目及金额：
提取职工奖励及
                           -9,444               -10,854
福利基金
安全生产费                 14,338                6,504
按国际会计准则          1,363,882            1,245,006      46,517,007       45,092,754
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
                                            6 / 175
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九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                              单位:千元 币种:人民币
                                                                               附注（如
                           非经常性损益项目                           金额
                                                                               适用）
非流动资产处置损益                                                   10,883
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策   123,536
规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等                           -9,545
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                               119,576
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益
的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                 128,660
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额                                                   -77,644
所得税影响额                                                         -90,069
合计                                                                 206,144
十、 其他
□适用 √不适用
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                             第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    报告期内，公司的主营业务与去年同期相比，未发生重大变化，包括以下四大板块：
    新能源及环保设备板块，主要包括设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件
等重型机械设备；提供固体废弃物综合利用、电站环保、污水处理和分布式能源系统的一揽子解
决方案；
    高效清洁能源设备板块，主要包括设计、制造和销售火电设备、核电常规岛设备和输配电设
备；
    工业装备板块，主要包括设计、制造和销售电梯、电机、机床、船用曲轴、其他机电一体化
设备及提供工业自动化解决方案；
    现代服务业板块，主要包括提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务，
提供国际贸易服务等功能性服务。
    作为一家综合性装备制造业集团，公司的主营业务均受到中国宏观经济环境变化的影响。一
方面，中国经济长期积累的矛盾和风险进一步显现，经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转
换相互交织，经济下行压力加大。这对公司传统的火电业务、工业装备业务带来了不利影响。另
一方面，随着宏观环境对于节能环保领域的日益重视，公司的新能源及环保设备、燃气轮机、现
代服务业等业务领域将迎来更多市场发展机遇和业务发展空间。有关公司各个业务板块所处的行
业地位可详见本年度报告本章节“三、报告期内核心竞争力分析”。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    上海电气是中国最大的综合性装备制造企业集团之一，主要拥有两大核心竞争优势：1、形成
产业联动与协同发展优势，公司各核心业务板块协同发展，重点聚焦发电设备、输配电设备、环
保设备业务之间的战略联动、技术联动、市场联动、制造联动、内部供应链联动及人才联动优势；
2、形成现代服务业与实体产业联动优势，工程服务带动装备制造产业、金融服务支持公司实体产
业发展、国际贸易助力海外市场拓展，实现现代服务业与核心产业联动发展。报告期内，公司主
要业务板块的核心竞争力表现如下：
    新能源及环保设备
    在核电设备领域，为了抓住新一轮核电发展机遇，我们将打造设备集成供货和综合服务的装
备集团，成为国内领先、受行业尊敬的核电设备品牌供货商。伴随核电技术的升级换代，做到掌
握一代、研制一代、跟踪开发一代。公司拥有超过 20 年的核电设备生产经验，堆内构件、控制棒
驱动机构的市场优势显著，公司完成了三代核电 AP1000、EPR 技术关键核岛主设备的制造交付任
务，并完成了全球首台四代高温气冷堆压力容器的制造工作，继续巩固了国内核电产品技术领先
地位。在风电设备领域，我们致力于为用户提供全运营周期、全方位的服务。我们积极提升技术
能力，拥有适合中国海域特点的海上风电全系列产品(低风速，抗台，低温等)，是世界上最可靠
的海上风电发电产品，国内海上风电市场累计份额超 60%；陆上风电机组具有全套设计技术，开
发了多款低风速产品，可以满足我国各类风区以及用户的不同需要。产品追求更高品质，质量体
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系覆盖设计、生产、供应链、工程、服务的全过程。服务不断提升智能化程度，“风云”系统已
接入超过 20 个风电场，多个海上项目积累了丰富的工程服务经验。
    在环保设备领域，我们秉持全产业链的业务发展模式，业务领域主要包括电站环保、固废处
理、水处理、分布式能源等，集节能环保技术、装备、工程服务和投资运营为一体，可以为客户
提供系统集成和综合解决方案。
    高效清洁能源设备
    火电设备领域，我们将坚持“以我为主，创新驱动”，通过加强对电力行业及客户需求的分
析，开发出适销对路的产品。充分发挥技术引领作用，大力提升产品质量；不断推出“高参数，
高性能，高可靠性，高稳定性，低能耗，低排放”的绿色高端化火电设备。公司自主设计并制造
的 1000MW 等级超超临界二次再热火电机组为目前全球煤耗最低、综合排放指标最好的火电机组；
公司自主设计并制造的第二代 350MW 等级超临界循环流化床锅炉、国内首个自主设计并制造的高
中压整体内缸 350MW 等级超临界汽轮发电机组顺利通过 168 小时试运行，已正式投产发电。上述
各项发电设备产品均代表了当今高效清洁火电技术领域的先进水平。针对海外火电市场，公司建
立并逐步完善中小机组产品系列，该系列产品具备高性能，易维护等特点，以满足海外电力市场
需求。在燃气轮机设备领域，公司是目前中国唯一具备重型燃气轮机完整技术，能够为用户提供
设备及全套检修维护服务的设备制造企业。公司制定了燃气轮机产业发展的“四个全球化战略”，
即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售网络、全球化服务团队，在此基础上实现重型
燃机技术自主化、高端化，进一步推进更大容量、更高效率重型燃气轮机的联合研发和国产化工
作。
    在输配电设备领域，我们将继续加强市场开拓和产品研发力度，深化产融结合，加快输配电
工程发展，筹建输配电电商平台，继续细化销售、技术一体化方案，整合资源。将通过收购兼并
加快输配电一二次设备融合发展，并积极探索微网等新业务领域。
    工业装备
    在电梯设备领域，通过 30 年的不断积累，上海三菱电梯造就了掌握先进电梯技术、先进设备
操作技能和企业现代化管理水平的优秀员工队伍，始终引领企业站在国内电梯行业发展的最前沿。
上海三菱电梯是上海市高新技术企业、上海市创新型企业和上海市知识产权示范企业，并拥有国
家认定的企业技术中心。上海三菱电梯始终坚持技术引进与自主开发并举的发展战略，建立了以\"
生产一代，开发一代，预研一代\"为目标的技术创新体系。一方面，上海三菱电梯坚持高起点的动
态引进和转化先进技术，加快产品国产化和市场化进程，在 30 年时间里共完成了 50 多项新技术
的引进和转化工作；另一方面，上海三菱电梯不断提升自主创新能力，开发了达到国际先进水平
的数据网络控制交流变压变频 HOPE 系列电梯和基于永磁同步电动机驱动的无齿轮曳引机的菱云
系列电梯等产品，自主开发产品已占销售总量的 70%以上。报告期内，上海三菱电梯“基于物联
网的电梯综合监控系统开发和应用”项目荣获上海市科技进步二等奖。上海三菱电梯坚持“提高
五个能力，推进两个转变”，以提高开发、制造、服务、管控、学习能力为内部管理的重要抓手，
推进企业由“生产经营型”向“经营服务型”的战略转变，由“市场扩张型”向“质量效益型”
的战略转变。继续把服务创新作为提升制造业竞争力的有效途径，加快对服务战略的升级与转型。
    在智能制造及自动化领域，为了快速提升自动化产业业务能力，自 2016 年底组建自动化产业
集团之后，上海电气将围绕智能制造和智慧城市两个主题，为客户提供航空航天、新能源、汽车
部件、军工制造等领域的智能制造及自动化系统集成业务，轨道交通、有轨电车的信号系统及综
合监控系统解决方案，以及机器人及其关键零部件、3D 打印装备、自动铆接设备、复合材料加工
装备、柔性工装夹具、伺服系统、工业软件、传感器、分布式控制系统等核心产品和设备。通过
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自主研发、技术合作、合资并购等途径突破一批自动化、智能化关键技术，提升产品竞争力，夯
实系统解决方案平台技术基础。依托德国宝尔捷等下属公司已有的装备开展国产化、产业化，依
托自仪泰雷兹在轨道交通信号系统的技术优势结合自动化所在交通监控领域的工程经验，未来逐
步衍生至有轨电车、智能电子轨道交通系统等新型交通领域。
    现代服务业
    在发电设备服务业领域，我们将从过去单一以火电市场为主，向新能源及分布式能源领域扩
展；逐步具备风电、环保、燃机等工程项目的承接和执行能力。在提供电站 EPC 总承包的基础上，
提供海外电站的运营维护等服务。从单一的区域市场，转向全球市场。我们将继续聚焦国际化和
管控一体化，加强海外网点建设，创新工程销售体制机制，加快推进适应海外市场需要的技术布
局，加快海外服务市场开拓，加快推进产融结合；同时，实施项目管理一体化、技术管理一体化、
销售一体化，为专业客户带来更多便利服务。我们组建了上海电气金融集团，我们的金融服务平
台不断拓展服务功能，已逐步从单一内部银行向综合金融服务进行转型，并延伸出多元化的金融
服务，为集团的产业发展提供有力支持。
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                       第四节      经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
    2017 年上半年，上海电气坚持“One Company”理念，集团经营强调稳中求进，坚持现金为
王，深化改革，加快创新，依靠创新推动集团的新旧动能转换和结构化升级，年初确定的各项重
点工作稳步推进，保持了公司平稳发展势头。报告期内公司实现营业收入 361.15 亿元，较上年同
期下降 2.0%；归属于母公司股东的净利润为人民币 13.59 亿元，较上年同期上升 8.8%。
    报告期内，我们积极推进集团化管理建设，重点聚焦“管控集团化、运作扁平化”，通过推
动产业联动、推动职能协同、提供服务支持、强化标准输出，进行了新一轮管理优化和提升。我
们的企业共享服务中心已正式投入运营，将通过流程标准化、优化管理工具、建立标准化服务平
台，成为上海电气各个成员单位的增长平台，业务催化剂及效率提升引擎。报告期内，公司实现
新增订单人民币 503 亿元，较上年同期下降 26.14%；其中：新能源及环保设备占 14.45%，高效清
洁能源设备占 23.20%，工业装备占 28.63%，现代服务业占 33.70%。截止报告期末，公司在手订
单为人民币 2480 亿元(其中：未生效订单人民币 1014 亿元)，较上年期末增长 1.60%；公司在手
订单中：新能源及环保设备占 11.84%，高效清洁能源设备占 49.97%，工业装备占 8.79%，现代服
务业占 29.41%。
    新能源及环保设备
    报告期内，国内核电市场逐步进入平稳发展阶段，上海电气根据订单交付计划有条不紊的推
进在手核岛设备的生产。上海电气是一家拥有核岛、常规岛、辅助设备等完整产业链的核电装备
制造集团。我们正积极推进智能核电，通过设计三维模型与制造工艺流程的无缝衔接，实现核电
产品生产模式从“传统离散型制造”向“数字化高端制造”转变。报告期内，我们继续保持在中
国海上风电设备市场的领先优势，我们相继承接了福建莆田平海湾 44 台 6.0 兆瓦及福建莆田南日
岛 46 台 4.0 兆瓦海上风电机组订单。我们正在加快发展风资源开发和工程服务业务，并加快新产
品研发速度，不断提高自主研发产品的可靠性与经济性。我们基于云计算和大数据的远程管理平
台“风云”系统正式上线，开启了新技术革命时代风电站服务新模式。报告期内，我们的环保产
业已初步构建起一条涵盖工程+设计、技术+产品、运营+服务的完整产业链，聚焦电站环保、固废
处理、水处理和分布式能源四大业务。报告期内，我们承接了玉门鑫能溶盐塔式 5 万千瓦光热发
电项目的汽轮机设备订单，是公司首个太阳能光热发电汽轮机设备项目订单。
    报告期内，新能源及环保设备板块实现营业收入人民币 53.46 亿元，比上年同期增长 8.0%，
其中风电产品营业收入同比增长 3.9%；板块毛利率为 23.2%，同比增加 4.5 个百分点，主要得益
于报告期内海上风电设备的竞争优势。
    高效清洁能源设备
    报告期内，面对国内火电市场需求下滑、市场竞争日益激烈的环境，我们通过不断优化业务
结构，切实提高火电产品盈利能力，并从“先进产品制造商”向“产品成套供应商”转型，积极
为国内外用户提供系统解决方案，并围绕国家“一带一路”战略，通过制定完善的国际化战略规
划，改进和提高出口产品技术、质量、服务、标准等海外项目管理能力，提高海外客户满意度和
海外市场占有率，平滑国内火电市场需求下降对我们产生的影响。在燃气轮机领域，我们联手安
萨尔多公司，在市场开拓、技术引进及技术合作等方面进行深度合作，制订了燃气轮机产业发展
的“四个全球化战略”，即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售网络、全球化服务团
队。报告期内，我们与中广核武汉汉能电力发展有限公司签署了 E 级重型燃机检修工程合同，是
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我们首次作为非原始设备制造商而获得的设备检修服务合同。报告期内，我们的输配电设备业务
继续着力深化“高压化、智能化、电力电子化和工程服务的 3+1”产业战略规划，不断提升产业
能级，积极开拓市场。我们的大客户项目有所突破，报告期内成功中标了华力微电子输配电设备
总承包合同。
    报告期内，高效清洁能源设备板块实现营业收入人民币 137.10 亿元，比上年同期增长 1.3%；
板块毛利率为 18.8%，比上年同期上升 1.1 个百分点，主要由于报告期内燃煤发电设备产品毛利
率有较大幅度的上升。
    工业装备
    报告期内，电梯市场由于原材料价格的持续上涨以及产能过剩的因素影响，竞争更趋激烈，
电梯行业表现为价格、质量、交货期、服务等全方位的竞争格局。上海三菱电梯针对市场情况以
及战略客户集聚度提升的趋势，充分重视与战略大客户的关系维护与开发。与万达、恒大、中海、
绿地、碧桂园、远洋、龙湖、复地、鲁能、万科、中信、融信等核心战略伙伴继续保持密切合作；
重大项目承接的有：成都绿地中心、上海恒基徐汇滨江、深圳上沙城市、港珠澳大桥珠海口岸、
郑州地铁 5 号线、恒大海上威尼斯等项目。上海三菱电梯不断拓展服务产业化发展，面对在用梯
服务需求特别是旧梯改造业务的快速增长，上海三菱电梯正在加快服务中心、物流中心和培训中
心的建设；树立“服务营销”理念，以旧梯改造业务为突破口，创立新的服务增长点。2017 年上
半年，上海三菱电梯安装、维保等服务业收入超过 28 亿元，占营业收入的比例超过 30%。我们的
宝尔捷公司是德国航空设备及相关自动化系统供应商，其产品覆盖整条飞机构件及相关部件及应
用解决方案的装配链，为各类结构部件及最后组装提供完整的组装线及紧固机，主要客户包括空
客、波音等大型飞机制造商。我们正积极帮助宝尔捷公司进入国内航空工业市场，以提升公司在
自动化产业的技术能级。
    报告期内，工业装备板块实现营业收入人民币 115.53 亿元，与上年同期基本持平；板块毛利
率 21.2%，同比下降 1.8 个百分点，主要因为报告期内材料价格上涨，电梯及电机业务毛利率均
有所下降。
    现代服务业
    报告期内，我们继续稳步发展电站工程业务，围绕“一带一路”的国家倡议，我们将“一带
一路”涉及的五十多个国家和地区作为工程产业重点市场，已在巴基斯坦新设子公司，并计划新
增南非、马来西亚、土耳其、波兰、哥伦比亚等海外销售网点，积极推进销售网点建设，实现多
区域销售能力。我们继续在非洲输配电市场精耕细作，报告期内与非洲吉布提电力公司签署了吉
布提多哈雷供电项目订单。我们的电站工程业务不再以单一火电市场为主，正在开辟新能源和分
布式能源市场；同时积极推进产融结合，通过加大项目投资和项目融资力度提高市场占有率。报
告期内，上海电气金融集团围绕“管理规划型司库、增值金融服务平台和依托主业的增长引擎”
三个战略主题加快发展，搭建了比较完善的业务组合，已初步形成全球司库管理格局，为集团“走
出去”提供有效支撑，降低了资金成本和财务成本；为境内外能源、环保等项目提供投融资服务，
并将进一步扩展服务范围，实现境内外资金的集中管控。
    报告期内，现代服务业板块实现营业收入人民币 82.82 亿元，较上年同期下降 1.1%；板块毛
利率为 16.8%，比上年同期上升 2.2 个百分点，主要由于报告期内高毛利业务收入占比上升。
    展望 2017 年下半年，我们将继续以“以创新发展为主题，坚持以技术高端化、结构轻型化、
管控集团化、运作扁平化及产品智能化” 统领集团工作，坚持“One Company”的理念，促进集
团向质量效益型转变，为将上海电气建设成为全球布局、跨国经营、具有国际竞争力和品牌影响
力的跨国集团而不懈努力。
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(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                单位:亿元 币种:人民币
科目                                  本期数           上年同期数     变动比例（%）
营业收入                                   361.15            368.67             -2.04
营业成本                                   281.72            293.85             -4.13
销售费用                                     13.33            12.67              5.21
管理费用                                     33.65            29.79             12.96
财务费用                                       2.14            0.73            193.15
经营活动产生的现金流量净额                 -72.38             -2.95            不适用
投资活动产生的现金流量净额                     9.49          -50.39            不适用
筹资活动产生的现金流量净额                   -3.92           -29.51            不适用
研发支出                                       9.56            9.39              1.81
财务费用变动原因说明:财务费用较去年同期上升的原因主要为报告期内美元汇率有较大幅度下
降，相应产生汇兑损失。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金净流出较去年同期增加，主要由
于报告期内市场流动性不足，公司营运资金收入同比有所减少。同时，公司上半年排产较多，采
购支付现金同比增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金净流入，主要由于报告期内公司
所属财务公司三个月以上定期存款收回。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金净流出较去年同期减少，主要由
于去年同期公司所属财务公司客户存款减少相应产生现金流出较多。
2   其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
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(2) 其他
√适用 □不适用
主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                    单位:亿元 币种:人民币
                                         主营业务分行业情况
                                                毛利率       营业收入比      营业成本比上    毛利率比上年增减
       分行业        营业收入     营业成本
                                                 （%）       上年增减（%）    年增减（%）         （%）
新能源及环保设备         53.46        41.06        23.2              8.0               2.1   增加 4.5 个百分点
高效清洁能源设备        137.10       111.29        18.8              1.3               0.0   增加 1.1 个百分点
工业装备                115.53        91.07        21.2             -0.7               1.6   减少 1.8 个百分点
现代服务业               82.82        68.87        16.8             -1.1              -3.7   增加 2.2 个百分点
      注：分行业数据未抵消内部往来数据等。
                                                                                    单位:亿元 币种:人民币
                                        主营业务分地区情况
           分地区                        营业收入                             营业收入比上年增减（%）
中国大陆                                                       339.03                                     0.17
其他国家和地区                                                  22.12                                  -26.83
合计：                                                         361.15                                   -2.04
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况
                                                                             币种：人民币 单位：亿元
                                 本期期末数                        上期期末数         本期期末金额
                    本期期末                       上期期末                                               情况
     项目名称                    占总资产的                        占总资产的         较上期期末变
                      数                             数                                                   说明
                                 比例（%）                         比例（%）          动比例（%）
货币资金              341.56            19.0          434.18                 24.7             -21.33
应收账款              310.61            17.3          271.39                 15.5              14.45
应付账款              354.25            19.7          306.99                 17.5              15.39
预收款项              418.31            23.3          436.52                 24.9              -4.17
存货                  286.55            15.9          248.83                 14.2              15.16
2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
    截止 2017 年 6 月末，公司以账面价值 3.61 亿元的房屋及建筑物和机器设备作为抵押物取得
银行借款。受限货币资金为 39.34 亿，其中央行准备金为 30.27 亿，保函、信用证等业务相关保
证金 9.07 亿。
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3.        其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    截止 2017 年 6 月末，公司对外股权投资约 12.2 亿元，同比下降约人民币 0.8 亿元。报告期
内，公司未发生重大对外股权投资项目。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
                                     持有其他上市股权情况表                                               单位：元
                                     占该公司                     报告
证券代                 最初投资成                                           报告期所有者                     股份
            证券简称                 股权比例 期末账面值 期损                              会计核算科目
     码                    本                                                 权益变动                       来源
                                      （%）                        益
600642 申能股份         2,800,000        0.06 17,010,000                0        870,750 可供出售金融资产 购买
601328 交通银行         9,122,809        0.01 37,276,889                0      1,770,047 可供出售金融资产 购买
600000 浦发银行           767,760        0.01 44,875,875                0 -10,734,735 可供出售金融资产 购买
600845 宝信软件         4,912,000        0.45 59,143,500                0     -2,192,645 可供出售金融资产 购买
600610       中毅达       760,000           0.1 13,745,160              0      2,293,434 可供出售金融资产 购买
600643 爱建集团             70,000            0       555,788           0         71,514 可供出售金融资产 购买
600082 海泰发展           270,000        0.05       2,225,340           0       -286,943 可供出售金融资产 购买
600618 氯碱化工         1,240,008        0.03       3,618,384           0       -993,531 可供出售金融资产 购买
600633 浙报传媒         7,471,992        0.34 84,667,968                0      5,456,088 可供出售金融资产 购买
000501 鄂武商 A           353,609        0.02       3,580,557           0        501,100 可供出售金融资产 购买
600665       天地源     1,399,200        0.09       3,952,080           0       -190,080 可供出售金融资产 购买
            华电国际
600027                 234,000,016       0.76 362,250,024               0     -6,750,000 可供出售金融资产 购买
              A股
601229 上海银行           941,200        0.02 35,095,842                0      2,311,728 可供出售金融资产 购买
600637 东方明珠             82,800            0       620,694           0        -35,016 可供出售金融资产 购买
             合计： 264,191,394         /         668,618,101           0     -7,908,289        /             /
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(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
                                      注册资本     总资产       净资产     营业收入    营业利润    净利润
  公司名称      所处行业及主要产品
                                     （百万元） （百万元） （百万元） （百万元） （百万元） （百万元）
上海电气电站
                生产及销售发电设备      美元264      21,729        3,935       5,336         135       129
设备有限公司
                生产及销售电梯，机
上海机电股份
                电一体化产品、设备        1,023      31,522       11,335       9,613       1,187       631
有限公司(注1)
                的设计、生产。
上海电气集团
财务有限责任    提供财务服务              2,200      52,457        5,711         656         394       295
公司
上海发那科机    机器人及机器人系统
                                         美元12       3,240        1,895       1,449         488       421
器人有限公司    的智能制造
    注1： 公司持有上海机电股份有限公司47.83%的股权，鉴于公司拥有实际控制权，故将其纳
入公司合并财务报表范围。
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
                                                  16 / 175
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二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、 市场风险
    装备制造业受社会固定资产投资影响较大，与国民经济增长相关性较强。宏观经济的不断变
化以及行业发展的周期性波动，均会对公司的持续性发展带来挑战。
    公司持续关注、定期分析世界及国内宏观经济走势可能给公司造成的影响，及时制定各项应
对措施；同时，通过及时调整管理措施，提高公司管理效益，积极创新业务模式，沉着应对国内
外市场变化给公司带来的各种挑战。
2、 海外业务风险
    随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上
升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。
    对此，公司将深入研究海外市场的政策与环境，并在海外市场设立子分公司或办事处，努力
降低海外市场的运营风险，并为相关业务或员工投保相应的险种，以最大限度地保障公司的利益；
同时，逐步实施海外市场的本土化经营战略，寻求与当地客户保持长期的良好合作关系，为公司
在海外市场发展树立良好的市场形象。
3、 汇率波动风险
    公司的电站设备、电站工程、输配电工程等业务均涉及出口业务且合同金额较大，此类合同
通常以美元计价；公司生产过程中需要采购进口设备和零部件，合同也多以美元等主要外币计价。
如果人民币与美元等主要外币的汇率波动幅度趋于扩大，公司的汇率风险可能会有所增加。对此，
公司将加大套期保值工具的运用，扩大跨境贸易人民币结算，锁定汇率风险，控制海外项目成本。
(三) 其他披露事项
√适用 □不适用
    公司于 2017 年 7 月 31 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《 关于
核准上海电气集团股份有限公司向上海电气（集团）总公司发行股份购买资产并募集配套资金的
批复》（证监许可〔2017〕1390 号），核准公司向电气总公司发行 877,918,006 股股份购买相关
资产及非公开发行不超过 30 亿元募集本次发行股份购买资产的配套资金。截止本报告公告日，上
述资产重组涉及的购买资产正在办理中；涉及的募集配套资金部分，公司将根据证券市场情况择
机实施。
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                                    2017 年半年度报告
                               第五节        重要事项
一、股东大会情况简介
                                                        决议刊登的指定   决议刊登的披露
           会议届次                    召开日期
                                                        网站的查询索引       日期
  2017 年第一次临时股东大会、
2017 年第一次 A 股类别股东会议、   2017 年 5 月 8 日    www.sse.com.cn   2017 年 5 月 9 日
 2017 年第一次 H 股类别股东会议
      2016 年年度股东大会          2017 年 6 月 29 日   www.sse.com.cn   2017 年 6 月 30 日
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                                    否
                                         18 / 175
                                                                        2017 年半年度报告
三、承诺事项履行情况
(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                                                       是否有 是否及 如未能及时
                 承诺                                                        承诺
 承诺背景                     承诺方                                                                                  承诺时间及期限   履行期 时严格 履行应说明
                 类型                                                        内容
                                                                                                                                        限     履行   下一步计划
                                         电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将
             解决关联交易   电气总公司                                                                                    长期          否      是
                                         规范与公司关联交易。
                                         电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将
                 其他       电气总公司                                                                                    长期          否      是
                                         保证公司在人员、资产、财务、机构和业务等方面的独立。
                                         电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺资产置换及发
                 其他       电气总公司                                                                                    长期          否      是
                                         行股份购买资产交易置入资产权属清晰。
                                         电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过资产置
                                         换及发行股份购买资产交易取得的股份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得
                                         转让,之后按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。资产置换及发行股
与重大资产     股份限售     电气总公司                                                                                  股份锁定期      是      是
                                         份购买资产交易完成后 6 个月内如上海电气 A 股股票连续 20 个交易日的收盘价低
重组相关的
                                         于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司
   承诺
                                         股票的锁定期自动延长至少 6 个月。
                                         同时,电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气
               股份限售     电气总公司                                                                                  股份锁定期      是      是
                                         之股份, 电气总公司亦遵守上述承诺。
                                         如资产置换及发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存
                                         在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立
               股份限售     电气总公司                                                                                  股份锁定期      是      是
                                         案调查的, 在案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权
                                         益的股份。
                                         若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,
               股份限售     电气总公司                                                                                  股份锁定期      是      是
                                         电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
                                                                              19 / 175
                                                             2017 年半年度报告
                            由于资产置换及发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海船研环保技术有限
                            公司(以下简称“船研环保”)65%股权所含商标、专利、船级社认证证书等无形资
                            产、上海三菱电机上菱空调机电器有限公司(以下简称“三菱空调”)47.58%股权
                            所含专利等无形资产、上海世达尔现代农机有限公司(以下简称“世达尔”)49%股
                            权所含商标、专利等无形资产价值系采取收益现值法进行评估，电气总公司同意对
                            船研环保、三菱空调及世达尔 2016 年、2017 年、2018 年实现的经审计的净利润数
盈利预测及补偿 电气总公司                                                                                2016 年-2018 年   是   是
                            进行承诺, 并在船研环保、三菱空调及世达尔未实现承诺的净利润之情况下对公司
                            进行补偿。此外, 本次交易涉及之置入资产中置入土地类资产中土地使用权及置入
                            股权类资产所含除集体土地以外的土地使用权及住宅、办公、商业用途房屋资产价
                            值系采取市场比较法进行评估。电气总公司与公司同意对前述资产于补偿期限（即
                            2016 年、2017 年、2018 年）每一年届满进行减值测试，如存在减值情形, 电气总
                            公司同意对公司逐年进行相应补偿
                            电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺发行股份购买资产交易置
    其他       电气总公司                                                                                     长期         否   是
                            入资产权属清晰。
                            电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过发行股份购买资产
                            交易取得的股份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得转让,之后按照中国证
  股份限售     电气总公司 监会及上海证券交易所的有关规定执行。发行股份购买资产交易完成后 6 个月内如        股份锁定期      是   是
                            上海电气股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收
                            盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月。
                            电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气之股
  股份限售     电气总公司                                                                                  股份锁定期      是   是
                            份, 电气总公司亦遵守上述承诺。
                            如发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、
  股份限售     电气总公司 误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在          股份锁定期      是   是
                            案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的股份。
                            若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,
  股份限售     电气总公司                                                                                  股份锁定期      是   是
                            电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
                            电气总公司作为发行股份购买资产并募集配套资金交易募集配套资金的认购对象，
  股份限售     电气总公司                                                                                  股份锁定期      是   是
                            承诺其通过本次配套募集资金取得的上海电气股份自发行结束之日起 36 个月内不
                                                                  20 / 175
                                                                           2017 年半年度报告
                                           转让，上述锁定期届满后，该等股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规以及
                                           中国证监会及上海证券交易所的规定、规则办理。发行股份购买资产并募集配套资
                                           金完成后，因上海电气送股、转增股本等原因而增加的上海电气股份亦按照前述安
                                           排予以锁定。
                                           根据《证券法》第九十八条、《上市公司收购管理办法》第七十四条的相关要求，
               股份限售       电气总公司 电气总公司于发行股份购买资产前所持有的上海电气的所有股份自本次交易完成          股份锁定期     是   是
                                           之日起 12 个月内不得转让。
                                           由于发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海自仪泰雷兹交通自动化系统有
                                           限公司(以下简称“自仪泰雷兹”)50.10%股权价值系采取收益现值法进行评估，电
                                           气总公司同意对自仪泰雷兹 2017 年、2018 年、2019 年实现的经审计的净利润数进
                                           行承诺, 并在自仪泰雷兹未实现承诺的净利润之情况下对公司进行补偿。此外, 本
                                           次交易涉及之置入资产中上海电气集团置业有限公司 100%股权所含工业用地之土
             盈利预测及补偿 电气总公司                                                                                   2017-2019 年   是   是
                                           地使用权、住宅用房房地合一、办公用房房地合一、商业用房房地合一、存货科目
                                           中的房产以及置入土地类资产中所含工业用地之土地使用权办公用房房地合一、商
                                           业用房房地合一、住宅用房房地合一价值系采取市场比较法进行评估。电气总公司
                                           与公司同意对前述资产于补偿期限（即 2017 年、2018 年、2019 年）每一年届满进
                                           行减值测试，如存在减值情形, 电气总公司同意对公司逐年进行相应补偿
                                           电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺置入土地类资产及置入股
             置入资产价值保                权类资产中上海电气集团置业有限公司拥有的房地产，如因存在未披露的 2015 年
                              电气总公司                                                                                    长期        否   是
               证及补偿                    1 月 1 日至 2017 年 6 月 7 日期间的土地闲置等违法违规行为给公司和投资者造成
                                           损失的，电气总公司将依法承担相应的赔偿责任。
             解决同业竞争     电气总公司 公司控股股东上海电气（集团）总公司承诺避免与公司同业竞争                           长期        否   是
                                           上海电气（集团）总公司做到与公司在业务、资产、人员、机构、财务方面完全分
                 其他         电气总公司                                                                                    长期        否   是
与首次公开                                 开；切实保障公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面独立运作
发行相关的                                 公司部分下属公司 2005 年-2007 年间存在享受的税收优惠与国家税收管理相关规
   承诺                                    定不相一致的情形，电气总公司承诺，若主管部门要求公司(包括下属控股企业)
                 其他         电气总公司                                                                                    长期        否   是
                                           补缴因享受前述相关优惠而免缴及少缴的企业所得税, 则电气总公司将承担该等
                                           企业应补缴的税款及/或因此所产生的所有相关费用。
                                                                                21 / 175
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                              截止 2008 年 6 月 30 日，公司部分下属公司拥有尚未获得房地产证的房屋建筑物；
                              以及公司直接控股子公司仍拥有的房地产中存在 9 处划拨土地、4 处房地产仍需办
                              理权利人名称变更过户手续、25 处附着于租赁土地上的房屋所有权的情形。电气
解决土地等产权                总公司承诺，将尽力协助公司办理上述土地和房产的产权登记手续，并承诺如由于
                 电气总公司                                                                                 长期   否   是
    瑕疵                      前述情况导致公司(包括下属控股企业)不能正常使用该等房地产，电气总公司将赔
                              偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的相应经济损失；如由于前述情况导致公司
                              (包括下属控股企业)被主管机关处罚或任何第三方索赔，则电气总公司将赔偿公司
                              (包括下属控股企业)因此而遭受的实际损失。
                              就公司先行支付最终由电气总公司承担的退休人员补贴和内退人员费用，电气总公
    其他         电气总公司 司承诺，自 2008 年起，电气总公司将每季度向公司先行预付所述人员费用，待该        长期   否   是
                              等费用实际发生时再由公司与电气总公司进行结算。
                              就公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）向电
    其他            公司      气总公司及其控制的其他企业提供担保业务,公司承诺,财务公司将不向电气总公        长期   否   是
                              司及电气总公司控制的其他企业提供融资性担保。
                                                                   22 / 175
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四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)   相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二)   临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
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十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
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(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
√适用 □不适用
     根据上市规则的规定，本公司及附属公司（下称“本集团”）与关联人士截至 2017 年 6 月
30 日之年度持续关联交易详情披露如下：
     与上海电气（集团）总公司之关连交易
     销售大纲协议
     本公司与上海电气集团总公司（下称“上海电气总公司”）于 2016 年 11 月 14 日订立销售大
纲协议。据此，本集团同意向上海电气总公司及其关连人士(下称“母集团”)提供电力工程产品、
机电产品，以及其他相关服务。2017 年度，经批准的销售年度上限为人民币 70,000 万元。
     上述销售框架协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为：
     - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为
     - 不低于中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为
     - 参考市价；如个别服务并无市价，则为
     - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。
     销售框架协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期三年。任何一方
可以发出三个月通知终止协议。
     截至 2017 年 6 月 30 日止年度，本集团向母集团之销售约为人民币 17,921 万元。
    采购大纲协议
    本公司与上海电气总公司于 2016 年 11 月 14 日订立采购大纲协议。据此，本集团同意向母集
团以非独家形式采购涡轮叶片、连轴器、交流电机及危急遮断控制柜、设备及原材料(包括铜线及
绝缘物料)等配件。2017 年度，经批准的采购年度上限为人民币 70,000 万元。
    上述采购大纲协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为：
    - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为
    - 不超过中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为
    - 参考市价；如个别服务并无市价，则为
    - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。
    采购大纲协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何
一方可以发出三个月通知终止协议。
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    截至 2017 年 6 月 30 日止年度，本集团向母集团之采购约为人民币 16,751 万元。
    财务服务大纲协议
    于 2016 年 11 月 14 日，本公司与上海电气总公司订立多项财务服务大纲协议，据此本公司之
附属公司上海电气集团财务有限责任公司(下称“财务公司”)向母集团提供存款和贷款服务。
    财务服务大纲协议于本公司日常业务中按一般商业条款订立。此财务大纲协议为期三年，本
公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一方可以发出三个月通知终止协
议。
    以下为相关个别财务服务大纲协议的内容：
    (i) 存款大纲协议
    于 2016 年 11 月 14 日，本公司与上海电气总公司订立存款大纲协议，财务公司向母集团提供
存款服务，接受母集团于财务公司存款。据协议规定，2017 年度，经批准的可存款资金年度上限，
即每日资金(包括利息)的最高结余，为人民币 750,000 万元。财务公司对母集团存款设定的利率
将为：
    - 受中国人民银行(下称“人民银行”)的相关指引及法规所限；及
    - 参考人民银行届时相关储蓄利率厘定并符合市场利率。
    截至 2017 年 6 月 30 日止年度，母集团存放于财务公司的每日资金(包括利息)未超过经批准
的本年年度上限人民币 750,000 万元。此外，截至 2017 年 6 月 30 日止，母集团从财务公司取得
的存款利息约为人民币 875 万元。
    (ii)    贷款大纲协议
    于 2016 年 11 月 14 日，本公司与上海电气总公司订立贷款大纲协议，财务公司向母集团提供
贷款服务，并按母集团所提交的票据面值付款。2017 年度，经批准的可贷款(包括利息)及购买贴
现票据的资金年度上限，即每日资金最高结余，为人民币 750,000 万元。财务公司就母集团的所
有贷款服务及购买贴现票据设定的利率将为：
    - 受人民银行的相关指引及法规所限；及
    - 参考人民银行届时相关贷款利率厘定并符合市场利率。
    截至 2017 年 6 月 30 日止，财务公司向母集团提供的未偿还贷款(包括利息)及购买贴现票据
的每日最高结余未超过经批准的年度上限人民币 750,000 万元。此外，截至 2017 年 6 月 30 日止，
财务公司向母集团提供的贷款及购买贴现票据取得的利息为人民币 11,587 万元。
    担保大纲协议
    于 2017 年 2 月 17 日，本公司与上海电气总公司订立担保大纲协议，据此，本公司之附属公
司财务公司将以发出担保书及电子银行承兑汇票的形式向母集团提供担保服务。据协议规定，2017
年度经批准担保年度上限设为人民币 6,200 万元。
    本公司董事认为，上述担保大纲协议乃经公平磋商后按一般商业条款在日常业务中订立。定
价基础为：
    - 应收费用乃按照载于本公司就中介人业务规管费用之行政措施之规定厘定；及
    - 所收取的费用不少于市价，价格与商业银行相同。
    担保大纲协议为期一年，本公司可选择于协议届满前发出三个月书面通知续期。任何一方可
以发出三个月书面通知终止协议。
    截至 2017 年 6 月 30 日止，财务公司对母集团的担保服务未超过经批准的年度上限人民币
6,200 万元。
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    与西门子的持续关连交易
    于 2009 年 1 月 23 日，本公司与 Siemens Aktiengesellschaft(下称“西门子”，间接拥有
本公司若干附属公司注册资本超过 10%)订立采购及销售大纲协议。据此，本集团会向西门子及其
附属公司及联营公司(下称“西门子集团”)采购用于本集团各项目及产品的若干发电及输配电相
关机电配件，同时本集团亦会向西门子集团销售若干发电设备及有关配件。
    上述采购及销售框架大纲协议已于 2012 年 1 月 23 日届满，本公司为在未来维持根据现有框
架协议与西门子进行买卖交易，相应更新截至 2017 年 12 月 31 日止三个年度之年度上限。截至
2017 年 12 月 31 日止三个年度，各年更新的采购年度上限分别为人民币 160,000 万元、人民币
220,000 万元及 220,000 万元。
    于 2011 年 10 月，本公司向香港联合交易所有限公司（下称“联交所”）申请豁免严格遵守
上市规则第 14A.35(1)条，根据该条规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。
豁免已获联交所于 2011 年 11 月 4 日有条件授出，惟须待遵守及达成豁免条件方告作实。于 2011
年 12 月 8 日，董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。于 2012 年 5 月 29 日，独
立股东批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。
    于 2015 年 1 月，本公司向联交所再度申请豁免严格遵守上市规则第 14A.35(1)条，根据该条
规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于 2015 年 2 月 10 日
有条件授出，并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。
    本公司将继续就各更新持续关连交易订立书面协议，且各更新持续关连交易上限之金额现时
及日后均将相继根据以下定价政策厘定：
    - 中国政府就有关产品及/或技术指定的价格；或
    - 倘无政府指定价格，则中国政府所定类似产品及/或技术指导价格；或
    - 市价，乃参考独立第三方基于公平原则所提供类似或相同产品及/或技术当时市场价格厘
定；或
    - 本集团与西门子协定的价格，按相关产品及/或技术的合理成本另加合理利润计算。定价
时，本集团及西门子可参考过往相关交易（如有）的价格。
    截至 2017 年 6 月 30 日止年度，本集团向西门子集团之采购约为人民币 49,103 万元。
    与三菱电机的采购大纲协议
    三菱电机株式会社(下称“三菱电机”)持有本公司附属公司上海三菱电梯有限公司(下称
“上海三菱电梯”)超过 10%的权益。三菱电机上海机电电梯有限公司(下称“MESMEE”)由本公司
持有 47.83％权益之附属公司上海机电股份有限公司、三菱电机及三菱电机全资附属公司三菱电
机大楼技术服务株式会社分别持有 40％、40％及 20％权益。
    于 2013 年 3 月 28 日，上海三菱电梯与 MESMEE 就上海三菱电梯向 MESMEE 采购电梯、相关配
件及服务订立采购大纲协议，并于 2015 年 3 月 28 日，再次与 MESMEE 订立采购大纲协议，于 2016
年 11 月 14 日，再次与 MESMEE 订立采购大纲协议。。
    根据协议，截至 2019 年 12 月 31 日止三个年度相关采购额年度上限预计分别为人民币 400,000
万元、450,000 万元及人民币 500,000 万元。向 MESMEE 采购产品的价格乃按照一般公平合理原则，
参考合理市价经公平商业磋商厘定。
    公司董事相信，修订 MESMEE 采购大纲协议的年度上限乃按一般商业条款，属公平合理，并符
合本公司股东的整体利益。
    采购大纲协议自 2016 年 11 月 14 日起为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知
再续期。
    截至 2017 年 6 月 30 日止年度，本集团向 MESMEE 之采购额约为人民币 134,718 万元。
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十一、 重大合同及其履行情况
1    托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2    担保情况
√适用 □不适用
                                                                                                              单位: 百万元 币种: 人民币
                                                 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                担保方与上                                                                       担保是否               是否存
                                           担保 担保发生日期(协        担保      担保     担保类          担保是 担保逾        是否为关
    担保方      市公司的关   被担保方                                                            已经履行               在反担
                                           金额   议签署日)          起始日      到期日     型            否逾期 期金额        联方担保
                    系                                                                             完毕                   保
上海机电股            纳博特斯克精密机                                                    连带责
           控股子公司                    5.99       2016-10-24    2016-10-24 2026-10-23             否      否     0      否      否
份有限公司            器（中国）有限公司                                                  任担保
上海机电股            纳博特斯克精密机                                                    连带责
           控股子公司                    11.98       2016-9-26     2016-9-26 2026-9-25              否      否     0      否      否
份有限公司            器（中国）有限公司                                                  任担保
上海机电股            纳博特斯克精密机                                                    连带责
           控股子公司                       6.6     2016-10-11    2016-10-11 2017-10-10             否      否     0      否      否
份有限公司            器（中国）有限公司                                                  任担保
上海机电股            纳博特斯克精密机                                                    连带责
           控股子公司                       3.3      2016-11-1     2016-11-1 2017-10-31             否      否     0      否      否
份有限公司            器（中国）有限公司                                                  任担保
上海机电股            纳博特斯克精密机                                                    连带责
           控股子公司                       6.6      2016-12-1     2016-12-1 2017-11-30             否      否     0      否      否
份有限公司            器（中国）有限公司                                                  任担保
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）                                                                                    16.49
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                                                                                 16.49
                                                         公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                 7,011.29
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                                              6,711.29
                                                                  28 / 175
                                                             2017 年半年度报告
                                                  公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                                                                      6,727.78
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                           14.46
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）                                                                     6,695.99
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                                                        6,695.99
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
                                                                                 注：经公司董事会审议批准，报告期内，公司所属子公司上海电气
                                                                                 集团财务有限责任公司为公司的联营企业出具的保函金额均在公司
                                                                                 董事会审批额度内，至 2017 年 6 月 30 日，财务公司保函余额为人
担保情况说明
                                                                                 民币 1359.23 百万元，其中：为公司及所属子公司出具保函为人民
                                                                                 币 1355.91 百万元，为公司的联营企业出具保函为人民币 3.31 百万
                                                                                 元。
3   其他重大合同
□适用 √不适用
                                                                  29 / 175
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十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
√适用 □不适用
(一) 转债发行情况
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]84 号文核准，公司于 2015 年 2 月 2 日公开发行
人民币 60 亿元 A 股可转换公司债券，本次发行的可转换公司债券简称为“电气转债”，债券代码
为“113008”，每张可转债面值为人民币 100 元，共计 6,000 万张（600 万手）。经上海证券交
易所自律监管决定书〔2015〕48 号文同意，公司 60 亿元可转换公司债券于 2015 年 2 月 16 日起
在上海证券交易所挂牌交易，债券交易代码“113008”。
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
期末转债持有人数                                                                     8,467
本公司转债的担保人                                                                      无
前十名转债持有人情况如下：
              可转换公司债券持有人名称                   期末持债数量（元）   持有比例(%)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商银行)                 810,713,000           13.53
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银行)                     312,596,000            5.22
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设银行)                 305,364,000            5.10
民生人寿保险股份有限公司                                       192,086,000            3.21
登记结算系统债券回购质押专用账户(交通银行)                     158,758,000            2.65
登记结算系统债券回购质押专用账户
                                                               146,468,000            2.44
(招商银行股份有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户
                                                               128,275,000            2.14
(中国民生银行股份有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国光大银行)                 124,284,000            2.07
江西铜业集团财务有限公司                                       102,984,000            1.72
华夏人寿保险股份有限公司－万能－个险万能                       90,916,000             1.52
(三) 报告期转债变动情况
                                                                      单位:元 币种:人民币
 可转换公司                                     本次变动增减
                  本次变动前                                                   本次变动后
 债券名称                           转股              赎回         回售
电气转债       5,992,682,000          20,000                                  5,992,662,000
                                           30 / 175
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(四) 报告期转债累计转股情况
报告期转股额（元）                                                                                  20,000
报告期转股数（股）                                                                                   1,877
累计转股数（股）                                                                                   688,277
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%）                                                            0.005
尚未转股额（元）                                                                            5,992,662,000
未转股转债占转债发行总量比例（%）                                                                    99.88
(五) 转股价格历次调整情况
                                                                                   单位:元 币种:人民币
转股价格 调整后转股
                       披露时间         披露媒体                         转股价格调整说明
 调整日      价格
                                     《中国证券报》、公司 2014 年度利润分配后，根据公司可转换公司债券募集
 2015 年                2015 年
               10.66                 《上海证券报》、说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规
 7月2日                6 月 25 日
                                      《证券时报》     定，电气转债转股价格由 10.72 元/股调整为 10.66 元/股
                                                       根据中国证监会《关于核准上海电气集团股份有限公司向
                                                       上海电气（集团）总公司发行股份购买资产并募集配套资
                                                       金的批复》（证监许可【2016】905 号），核准公司向上海
                                     《中国证券报》、电气（集团）总公司发行 606,843,370 股股份购买相关资
2016 年 11              2016 年
               10.65                 《上海证券报》、产，鉴于公司已于中国证券登记结算有限责任公司上海分
 月 28 日              11 月 25 日
                                      《证券时报》     公司完成了本次发行股份购买资产新增 A 股股份的登记手
                                                       续，根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国
                                                       证监会关于可转债发行的有关规定，电气转债转股价格由
                                                       10.66 元/股调整为 10.65 元/股
截止本报告期末最新转                                                                                  10.65
股价格
(六) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
    截止 2017 年 6 月 30 日，公司有息负债规模 151.08 亿元，其中银行借款 35.89 亿元，公司债
券 15.99 亿元，可转债 52.79 亿元，欧债 46.41 亿元。报告期内，公司的资信评级为 AAA，没有
发生变化。
    公司未来年度还债的现金来源主要包括：1、公司的经营性现金流及对外投资收益；2、公司
取得的银行授信（截至 2017 年 6 月末，公司获得银行综合授信总额为 645.43 亿元，已使用额度
301.86 亿元，未使用额度为 343.56 亿元）。
                                                     31 / 175
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十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
    鉴于国家财政部对于《企业会计准则第 16 号——政府补助》（财会[2017]15 号）进行了修
订并予以印发，准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。公司按照相关文件要求进行会计政策变更，改
变财务报表列报，将相关政府补助在“其他收益”项目列报，2017 年中期财务报告列示该等金额
为 1.05 亿元。该变更仅对财务报表项目列示产生影响，对公司净资产和净利润不产生影响。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
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                       第六节         普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
                                                                                           单位：股
                               本次变动前           本次变动增减（＋，－）          本次变动后
                                          比例 发行       公积金                               比例
                                数量                送股            其他 小计       数量
                                          (%) 新股          转股                               (%)
一、有限售条件股份            606,843,370 4.52                                    606,843,370 4.52
1、国家持股                   606,843,370 4.52                                    606,843,370 4.52
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股
      境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
      境外自然人持股
二、无限售条件流通股份     12,824,313,060 95.48                    1,877 1,877 12,824,314,937 95.48
1、人民币普通股             9,851,401,060 73.35                    1,877 1,877 9,851,402,937 73.35
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股         2,972,912,000 22.13                                 2,972,912,000 22.13
4、其他
三、股份总数               13,431,156,430     100                  1,877 1,877 13,431,158,307   100
2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
    “本次变动增减-其他”为可转债转股。
    报告期内，因公司可转债转股使得公司普通股股份增加了 1,877 股。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一)   股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                            378,378
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                               不适用
                                                 33 / 175
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(二)   截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                 单位:股
                                           前十名股东持股情况
  股东名称       报告期内增                            持有有限售条   质押或冻结情况
                              期末持股数量   比例(%)                                            股东性质
  （全称）           减                                件股份数量 股份状态      数量
上海电气（集
                              7,576,917,017    56.41       606,843,370    无                      国家
团）总公司
香港中央结算
（代理人）有限    3,826,000   2,970,873,500    22.12                     未知                   境外法人
公司
中国证券金融
                 16,324,544     405,592,174     3.02                      无                    国有法人
股份有限公司
申能(集团)有
                                390,892,194     2.91                      无                      国家
限公司
中国工商银行
股份有限公司
－中证上海国
                 -9,901,100      96,213,033     0.72                      无                      其他
企交易型开放
式指数证券投
资基金
中央汇金资产
管理有限责任                     71,793,200     0.53                      无                    国有法人
公司
上海城投（集
                                 40,937,826     0.30                      无                    国有法人
团）有限公司
汕头市明光投                                                                                   境内非国有
                                 26,300,000     0.20                     质押     22,000,000
资有限公司                                                                                         法人
奎屯叙亚场商
                                 21,996,200     0.16                      无                      未知
贸有限公司
乌鲁木齐润农
江源农业科技                     20,453,667     0.15                      无                      未知
有限公司
                                     前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                  股份种类及数量
    股东名称                  持有无限售条件流通股的数量
                                                                             种类             数量
上海电气（集团）总公司                                 6,970,073,647     人民币普通股       6,970,073,647
香港中央结算（代理人）有
                                                       2,970,873,500 境外上市外资股        2,970,873,500
限公司
中国证券金融股份有限公司                                   405,592,174   人民币普通股          405,592,174
申能(集团)有限公司                                         390,892,194   人民币普通股          390,892,194
中国工商银行股份有限公司
－中证上海国企交易型开放                                    96,213,033   人民币普通股           96,213,033
式指数证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任
                                                            71,793,200   人民币普通股           71,793,200
公司
上海城投（集团）有限公司                                    40,937,826   人民币普通股           40,937,826
汕头市明光投资有限公司                                      26,300,000   人民币普通股           26,300,000
奎屯叙亚场商贸有限公司                                      21,996,200   人民币普通股           21,996,200
乌鲁木齐润农江源农业科技
                                                            20,453,667   人民币普通股           20,453,667
有限公司
                         公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动
                         信息披露管理办法》规定的一致行动人。
上述股东关联关系或一致行
                         公司接上海电气（集团）总公司通知，截至 2017 年 6 月 30 日，上海电气（集团）
动的说明
                         总公司以及其通过全资子公司上海电气集团香港有限公司合计持有公司 H 股股份
                         229,334,000 股，占本公司已发行总股本的 1.71%。
表决权恢复的优先股股东及
                         不适用
持股数量的说明
                                                34 / 175
                                          2017 年半年度报告
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                               单位：股
                                                            有限售条件股份可上市交易情况
                                 持有的有限售条
序号      有限售条件股东名称                                                  新增可上市交易   限售条件
                                   件股份数量             可上市交易时间
                                                                                  股份数量
                                                                                               上市之日
  1     上海电气（集团）总公司      606,843,370       2019 年 8 月 29 日         606,843,370
                                                                                               起 36 个月
上述股东关联关系或一致行动的
                                 不适用
说明
(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
                                               35 / 175
                           2017 年半年度报告
                  第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用
                                36 / 175
                                   2017 年半年度报告
                    第八节    董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                    担任的职务               变动情形
             黄瓯            执行董事、副总裁、首席技术官       离任
           陈干锦                      副总裁                   聘任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用
三、其他说明
□适用 √不适用
                                        37 / 175
                                          2017 年半年度报告
                               第九节        公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                            单位:亿元 币种:人民币
                                                      债券                                       交易场
      债券名称     简称 代码     发行日     到期日         利率（%）        还本付息方式
                                                      余额                                         所
上海电气集团股份                                                    本期债券采用单利按年计息，不
                                                                                                 上海证
有限公司 2012 年公 12 电         2013 年    2018 年                 计复利。每年付息一次，到期一
                         122224                         16   4.9                                 券交易
      司债券       气 02        2 月 27 日 2 月 27 日               次还本，最后一期利息随本金的
                                                                                                   所
    （第一期）                                                              兑付一起支付
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
    公司自发行公司债券以来，每年均已按时兑付债券利息。
公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                       名称          瑞信方正证券有限责任公司
                       办公地址      北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 15 层
 债券受托管理人
                       联系人        赵留军
                       联系电话      010-6653 8666
                       名称          上海市新世纪资信评估投资服务有限公司
  资信评级机构
                       办公地址      上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K-22
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    2013 年 3 月公司公开发行公司债券 20 亿，募集资金净额 19.89 亿（扣除承销费和保荐费）
存入公司指定的公司债券募集资金专户存储。截至本报告期末，除公司已经如期归还 4 亿元公司
债外，剩余公司债券募集资金已全部用于补充流动资金。资金使用用途、使用计划等均与募集说
明书一致。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
    报告期内，上海市新世纪资信评估投资服务有限公司对公司及公司发行的债券进行资信评级，
本次资信评级结果于 2017 年 4 月披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    公司自发行公司债券以来，进一步加强经营管理、资产负债管理、特别是流动性管理和募集
资金的运用管理，保证及时、足额安排资金用于归还每年的利息支付和到期的本金兑付。自发行
公司债券以来，公司每年均已按时兑付债券利息，并已于 2016 年 3 月归还了首笔三年期的 4 亿公
司债券。
                                                38 / 175
                                     2017 年半年度报告
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司的公司债券受托管理人正常履职，并披露了 2016 年度公司债券受托管理事务
报告，投资者可登陆上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查看具体内容。
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                                                          本报告期末比上
         主要指标           本报告期末      上年度末                      变动原因
                                                          年度末增减（%）
流动比率                          127.30%       129.81%             -1.93
速动比率                          100.55%       105.67%             -4.85
资产负债率                         67.37%         67.18%             0.28
贷款偿还率                           100%           100%
                              本报告期                    本报告期比上年
                                            上年同期                      变动原因
                            （1-6 月）                      同期增减(%)
EBITDA 利息保障倍数                 12.93          15.40          -16.04
利息偿付率                           100%           100%
九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
    公司于 2015 年 2 月公开发行 60 亿 A 股可转换公司债券，并于 2017 年 2 月完成了当年可转换
公司债券利息的兑付。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
    截至 2017 年 6 月末，公司共获得各银行综合授信 645.43 亿，已使用额度 301.86 亿，未使用
额度为 343.56 亿。报告期内到期借款均已按时偿还。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
    公司自发行公司债券以来，进一步加强了经营管理、资产负债管理、特别是流动性管理和募
集资金的运用管理，保证及时、足额安排资金用于归还每年的利息支付和到期的本金兑付。自发
行公司债券以来，公司每年均已按时兑付债券利息，并已于 2016 年 2 月归还了首笔三年期的 4
亿公司债券。公司自发行公司债券以来，经营规模和盈利能力稳定，对债券投资者利益无不利影
响。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
                                          39 / 175
                                     2017 年半年度报告
                              第十节           财务报告
审计报告
□适用 √不适用
财务报表
                                      合并资产负债表
                                     2017 年 6 月 30 日
编制单位: 上海电气集团股份有限公司
                                                                        单位:千元 币种:人民币
              项目                     附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                            四(1)                 34,155,564             43,418,176
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
                                      四(2)                    865,018                898,093
损益的金融资产
  套期工具                                                          7,805
  衍生金融资产
  应收票据                            四(4)                  6,114,472              6,653,165
  应收账款                            四(5)                 31,060,547             27,138,909
  预付款项                            四(6)                 10,207,443              8,428,186
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                            四(7)                    108,095                113,180
  应收股利                            四(8)                     42,866                 61,042
  其他应收款                          四(9)                  2,200,806              1,727,019
  买入返售金融资产
  存货                                四(10)                28,655,324             24,883,259
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产              四(12)                 4,598,649              4,466,830
  其他流动资产                        四(13)                18,359,623             15,995,977
    流动资产合计                                           136,376,212            133,784,099
非流动资产：
  发放贷款及垫款
  可供出售金融资产                    四(14)                 1,657,337              1,740,936
  持有至到期投资
  长期应收款                          四(16)                 7,631,463              6,979,629
  长期股权投资                        四(17)                 9,900,644              9,079,858
  投资性房地产                        四(18)                   342,547                353,969
  固定资产                            四(19)                11,201,182             11,638,977
  在建工程                            四(20)                 1,837,024              1,350,861
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
                                          40 / 175
                                   2017 年半年度报告
  无形资产                         四(25)                5,432,904     5,483,633
  开发支出                         四(26)                   98,634        89,659
  商誉                             四(27)                1,149,005     1,136,011
  长期待摊费用                     四(28)                   75,098        76,921
  递延所得税资产                   四(29)                3,306,527     2,897,838
  其他非流动资产                   四(30)                  816,407     1,021,520
    非流动资产合计                                      43,448,772    41,849,812
      资产总计                                         179,824,984   175,633,911
流动负债：
  短期借款                         四(32)               2,055,708     2,146,310
  套期工具                                                  5,607        26,788
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                         四(35)               5,435,486     5,913,034
  应付账款                         四(36)              35,424,982    30,699,455
  预收款项                         四(37)              41,831,300    43,651,680
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     四(38)               2,276,767     2,511,831
  应交税费                         四(39)               1,757,968     2,328,594
  应付利息                         四(40)                  77,523       143,820
  应付股利                         四(41)               1,090,433       319,073
  其他应付款                       四(42)               5,435,086     4,614,107
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债           四(44)                2,961,925     1,053,928
  其他流动负债                     四(45)                8,776,801     9,652,071
    流动负债合计                                       107,129,586   103,060,691
非流动负债：
  长期借款                         四(46)                 999,680       997,252
  应付债券                         四(47)               9,919,994    11,148,377
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                       四(48)               1,515,265     1,285,263
  长期应付职工薪酬                 四(52)                 123,108       133,437
  专项应付款                       四(49)                 314,917       268,662
  预计负债
  递延收益                         四(51)                 717,671       711,999
  递延所得税负债                   四(29)                 368,969       312,927
  其他非流动负债                   四(53)                  59,098        68,172
    非流动负债合计                                     14,018,702    14,926,089
                                        41 / 175
                                     2017 年半年度报告
      负债合计                                             121,148,288           117,986,780
所有者权益
  股本                               四(54)                 13,431,158            13,431,156
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                           四(56)                  9,722,659             9,720,605
  减：库存股
  其他综合收益                       四(58)                  1,187,100             1,128,785
  专项储备                                                     118,039               103,701
  盈余公积                           四(60)                  4,606,028             4,606,028
  一般风险准备
  未分配利润                         四(61)                 17,452,023            16,102,479
  归属于母公司所有者权益合计                                46,517,007            45,092,754
  少数股东权益                                              12,159,689            12,554,377
    所有者权益合计                                          58,676,696            57,647,131
      负债和所有者权益总计                                 179,824,984           175,633,911
法定代表人：黄迪南             主管会计工作负责人：胡康                  会计机构负责人：胡康
                                    母公司资产负债表
                                    2017 年 6 月 30 日
编制单位:上海电气集团股份有限公司
                                                                     单位:千元 币种:人民币
               项目                   附注               期末余额             期初余额
流动资产：
  货币资金                                                  22,963,167            25,962,099
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                                     718,267               522,380
  应收账款                           十八(1)                16,363,765            14,427,261
  预付款项                                                  17,704,660            16,554,596
  应收利息
  应收股利                                                     207,350               199,236
  其他应收款                         十八(2)                 1,531,601             1,304,355
  存货                                                       3,231,955             1,388,663
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                                 808,971               724,283
    流动资产合计                                            63,529,736            61,082,873
非流动资产：
  可供出售金融资产                                             777,610               746,616
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                       十八(3)                26,706,347            26,069,696
  投资性房地产                                                  38,640                39,880
                                          42 / 175
                                   2017 年半年度报告
  固定资产                                              1,334,954    1,379,806
  在建工程                                                 40,116       29,831
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                              2,830,920    2,895,741
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                                289
  递延所得税资产                                        1,159,623    1,045,538
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                     32,888,499   32,207,397
      资产总计                                         96,418,235   93,290,270
流动负债：
  短期借款                                              2,410,000    1,510,000
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                              1,312,071    1,457,587
  应付账款                                             28,426,926   25,133,432
  预收款项                                             19,137,399   20,548,208
  应付职工薪酬                                            409,353      439,401
  应交税费                                                157,206      142,894
  应付利息                                                 50,862       92,805
  应付股利                                                               5,594
  其他应付款                                            2,029,813    1,712,261
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债                                1,604,017        5,373
  其他流动负债                                            387,474      463,607
    流动负债合计                                       55,925,121   51,511,162
非流动负债：
  长期借款
  应付债券                                              5,278,648    6,773,575
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款                                              14,710       14,710
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债                                           42,568       47,033
    非流动负债合计                                      5,335,926    6,835,318
      负债合计                                         61,261,047   58,346,480
所有者权益：
  股本                                                 13,431,158   13,431,156
  其他权益工具
                                        43 / 175
                                   2017 年半年度报告
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                               9,336,716             9,336,700
  减：库存股
  其他综合收益                                              79,730                85,355
  专项储备
  盈余公积                                               2,005,213             2,005,213
  未分配利润                                            10,304,371            10,085,366
    所有者权益合计                                      35,157,188            34,943,790
      负债和所有者权益总计                              96,418,235            93,290,270
法定代表人：黄迪南           主管会计工作负责人：胡康                会计机构负责人：胡康
                                     合并利润表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                项目                       附注        本期发生额          上期发生额
一、营业总收入                                             36,114,606          36,866,602
其中：营业收入                           四(62)            36,114,606          36,866,602
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                            34,592,180          34,854,153
其中：营业成本                           四(62)           28,171,945          29,384,772
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                         四(63)              263,163             207,012
      销售费用                           四(64)            1,333,138           1,267,008
      管理费用                           四(65)            3,365,189           2,978,567
      财务费用                           四(66)              213,750              73,536
      资产减值损失                       四(68)            1,244,995             943,258
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
                                         四(69)                 -399                -262
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）     四(70)              760,125             895,782
      其中：对联营企业和合营企业的投资
                                                             580,699             281,860
收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                                               104,555
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                         2,386,707           2,907,969
  加：营业外收入                         四(71)              169,194             110,920
                                         44 / 175
                                  2017 年半年度报告
      其中：非流动资产处置利得                            3,602            11,065
  减：营业外支出                       四(72)            16,895            17,352
      其中：非流动资产处置损失                            3,170             3,017
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                2,539,006         3,001,537
  减：所得税费用                       四(73)           252,924           571,107
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                    2,286,082         2,430,430
  归属于母公司所有者的净利润                          1,358,988         1,249,356
  少数股东损益                                          927,094         1,181,074
六、其他综合收益的税后净额                               69,306          -235,830
  归属母公司所有者的其他综合收益的税
                                                        58,315           -217,064
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合
                                                        58,315           -217,064
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
                                                        52,842           -197,451
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分                       21,533             1,907
      5.外币财务报表折算差额                            -16,060           -22,106
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
                                                        10,991            -18,766
净额
七、综合收益总额                                      2,355,388         2,194,600
  归属于母公司所有者的综合收益总额                    1,417,303         1,032,292
  归属于少数股东的综合收益总额                          938,085         1,162,308
八、每股收益：                         四(75)
  （一）基本每股收益(元/股)                             0.1012             0.0974
  （二）稀释每股收益(元/股)                             0.1012             0.0974
法定代表人：黄迪南         主管会计工作负责人：胡康          会计机构负责人：胡康
                                       45 / 175
                                    2017 年半年度报告
                                     母公司利润表
                                    2017 年 1—6 月
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                  项目                        附注       本期发生额        上期发生额
一、营业收入                                十八(4)        12,426,858        12,312,747
  减：营业成本                              十八(4)        11,379,944        11,169,551
       税金及附加                                               39,775            11,336
       销售费用                                                105,240           180,426
       管理费用                                                451,201           270,821
       财务费用                                                 64,678           -17,085
       资产减值损失                                            541,685           -40,525
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
       投资收益（损失以“－”号填列）       十八(5)           375,511           369,626
       其中：对联营企业和合营企业的投资收
                                                              131,005            99,167
益
       其他收益                                                57,264
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                            277,110         1,107,849
  加：营业外收入                                               14,037             7,292
       其中：非流动资产处置利得                                                   2,351
  减：营业外支出                                                  263
       其中：非流动资产处置损失                                   137
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                        290,884         1,114,748
    减：所得税费用                                             71,879           224,525
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                            219,005           890,223
五、其他综合收益的税后净额                                     -6,750          -102,922
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合收
益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净资
产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收益                       -6,750          -102,922
     1.权益法下在被投资单位以后将重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损益                        -6,750          -104,829
     3.持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分                                                 1,907
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                              212,255           787,301
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
 法定代表人：黄迪南           主管会计工作负责人：胡康              会计机构负责人：胡康
                                         46 / 175
                                   2017 年半年度报告
                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—6 月
                                                              单位：千元 币种：人民币
              项目                  附注           本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                         35,460,824          40,468,646
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                           95,685              77,787
  收到其他与经营活动有关的现金     四(76)                 459,681             256,635
    经营活动现金流入小计                               36,016,190          40,803,068
  购买商品、接受劳务支付的现金                         34,097,817          31,124,827
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                        3,012,996           3,211,132
  支付的各项税费                                        2,556,343           2,915,257
  支付其他与经营活动有关的现金     四(76)               3,586,555           3,846,611
    经营活动现金流出小计                               43,253,711          41,097,827
      经营活动产生的现金流量净额   四(77)              -7,237,521            -294,759
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                      678,258              86,291
  取得投资收益收到的现金                                1,205,294           1,218,883
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                          499,067              43,581
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
                                                                               28,049
现金净额
  取得子公司及其他营业单位收到的
                                                           22,406
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     四(76)               3,093,988           2,484,006
    投资活动现金流入小计                                5,499,013           3,860,810
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                          416,056             751,642
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                        3,092,648             629,305
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
                                                          105,559
现金净额
                                        47 / 175
                                   2017 年半年度报告
  支付其他与投资活动有关的现金      四(76)                936,218              7,518,781
    投资活动现金流出小计                                4,550,481              8,899,728
      投资活动产生的现金流量净额                          948,532             -5,038,918
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                                             239,694
  其中：子公司吸收少数股东投资收                                                 239,694
到的现金
  取得借款收到的现金                                    1,641,009              1,007,419
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金      四(76)                217,894
    筹资活动现金流入小计                                1,858,903              1,247,113
  偿还债务支付的现金                                    1,458,840                 86,034
  偿还债券所支付的现金                                     36,072                527,919
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                          756,270                683,662
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
                                                          555,529                587,956
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金      四(76)                                     2,900,143
    筹资活动现金流出小计                                2,251,182              4,197,758
      筹资活动产生的现金流量净额                         -392,279             -2,950,645
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                           91,991                -66,340
影响
五、现金及现金等价物净增加额                           -6,589,277             -8,350,662
  加：期初现金及现金等价物余额                         29,793,605             33,594,058
六、期末现金及现金等价物余额        四(77)             23,204,328             25,243,396
法定代表人：黄迪南         主管会计工作负责人：胡康                 会计机构负责人：胡康
                                   母公司现金流量表
                                     2017 年 1—6 月
                                                                单位:千元 币种:人民币
              项目                   附注          本期发生额          上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                          6,212,034              7,810,363
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                            431,725                266,201
    经营活动现金流入小计                                6,643,759              8,076,564
  购买商品、接受劳务支付的现金                          9,059,203              7,623,966
  支付给职工以及为职工支付的现金                          232,075                273,597
  支付的各项税费                                           79,591                406,669
  支付其他与经营活动有关的现金                          1,073,020                663,940
    经营活动现金流出小计                               10,443,889              8,968,172
  经营活动产生的现金流量净额                           -3,800,130               -891,608
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                      160,000                879,000
  取得投资收益收到的现金                                  388,117                446,916
  处置固定资产、无形资产和其他长                          430,004
                                        48 / 175
                                   2017 年半年度报告
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                             11,428             1,044,733
    投资活动现金流入小计                                  989,549             2,370,649
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                          43,081                 34,667
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                          710,944               593,850
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                            160,113               479,000
    投资活动现金流出小计                                  914,138             1,107,517
      投资活动产生的现金流量净额                           75,411             1,263,132
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                      900,000
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                                  900,000
  偿还债务支付的现金                                                            890,000
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                          161,827               108,542
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                                  161,827               998,542
      筹资活动产生的现金流量净额                          738,173              -998,542
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                          -19,101                31,161
影响
五、现金及现金等价物净增加额                           -3,005,647              -595,857
  加：期初现金及现金等价物余额                         24,653,658            12,620,375
六、期末现金及现金等价物余额                           21,648,011            12,024,518
法定代表人：黄迪南          主管会计工作负责人：胡康                会计机构负责人：胡康
                                        49 / 175
                                                                                   2017 年半年度报告
                                                                                合并所有者权益变动表
                                                                                    2017 年 1—6 月
                                                                                                                                                             单位:千元 币种:人民币
                                                                                                                  本期
                                                                                                    归属于母公司所有者权益
                   项目                                                                                                                                                     所有者权益合
                                                                                                                                                             少数股东权益
                                                          其他权益工具                                                               一般风险准                                 计
                                             股本                            资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积                 未分配利润
                                                        优先股 永续债 其他                                                               备
一、上年期末余额                           13,431,156                        9,720,605                 1,128,785 103,701 4,606,028              16,102,479     12,554,377     57,647,131
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额                           13,431,156                        9,720,605                 1,128,785 103,701 4,606,028              16,102,479     12,554,377     57,647,131
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）          2                            2,054                    58,315 14,338                          1,349,544       -394,688      1,029,565
（一）综合收益总额                                                                                        58,315                                 1,358,988        938,085      2,355,388
1.净利润                                                                                                                                         1,358,988        927,094      2,286,082
2.其他综合收益                                                                                           58,315                                                    10,991         69,306
（二）所有者投入和减少资本                          2                           2,054                                                                                              2,056
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他                                                                         2,038                                                                                              2,038
5.可转债权益部分                                    2                              16
（三）利润分配                                                                                                                                      -9,444     -1,333,916     -1,343,360
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
5.对子公司少数股东的分配                                                                                                                                       -1,326,889     -1,326,889
6.提取职工奖励及福利基金                                                                                                                            -9,444         -7,027        -16,471
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
                                                                                         50 / 175
                                                                                 2017 年半年度报告
4．其他
（五）专项储备                                                                                                   14,338                                            1,143        15,481
1．本期提取                                                                                                      17,414                                            6,154        23,568
2．本期使用                                                                                                       3,076                                            5,011         8,087
（六）其他
四、本期期末余额                          13,431,158                       9,722,659                 1,187,100 118,039 4,606,028               17,452,023     12,159,689    58,676,696
                                                                                                                 上期
                                                                                                  归属于母公司所有者权益
                   项目
                                                         其他权益工具                                                                                       少数股东权益 所有者权益合计
                                                                                                                                    一般风险准
                                             股本       优先   永续        资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积                  未分配利润
                                                                    其他                                                                备
                                                        股     债
一、上年期末余额                           12,824,305                      6,636,447                 1,013,965   96,973 4,158,818              14,538,574     12,718,970    51,988,052
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额                           12,824,305                      6,636,447                 1,013,965   96,973 4,158,818              14,538,574     12,718,970    51,988,052
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）          4                        567,090                  -217,064    6,504                         1,238,502       -210,965     1,384,071
（一）综合收益总额                                                                                    -217,064                                  1,249,356      1,162,308     2,194,600
1.净利润                                                                                                                                        1,249,356      1,181,074     2,430,430
2.其他综合收益                                                                                        -217,064                                                   -18,766      -235,830
（二）所有者投入和减少资本                          4                       567,090                                                                              128,148       695,242
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他                                                                     120,858                                                                               -4,884       115,974
5.可转债权益部分                                    4
6.本期新增子公司                                                                                                                                                 239,700       239,700
7.本期减少子公司                                                            446,232                                                                             -106,668       339,564
（三）利润分配                                                                                                                                    -10,854     -1,505,384    -1,516,238
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
                                                                                       51 / 175
                                                   2017 年半年度报告
4．其他
5．对少数股东的股利分配                                                                                         -1,497,721   -1,497,721
6．提取职工奖励及福利基金                                                                            -10,854        -7,663      -18,517
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                   6,504                              3,963       10,467
1．本期提取                                                                     17,890                              4,030       21,920
2．本期使用                                                                     11,386                                 67       11,453
（六）其他
四、本期期末余额                12,824,309   7,203,537                 796,901 103,477 4,158,818   15,777,076   12,508,005   53,372,123
法定代表人：黄迪南                           主管会计工作负责人：胡康                                            会计机构负责人：胡康
                                                         52 / 175
                                                                        2017 年半年度报告
                                                                   母公司所有者权益变动表
                                                                       2017 年 1—6 月
                                                                                                                                                     单位:千元 币种:人民币
                                                                                                            本期
                      项目                                   其他权益工具
                                               股本                              资本公积      减：库存股   其他综合收益    专项储备   盈余公积    未分配利润   所有者权益合计
                                                          优先股 永续债 其他
一、上年期末余额                             13,431,156                          9,336,700                         85,355              2,005,213   10,085,366        34,943,790
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                             13,431,156                          9,336,700                         85,355              2,005,213   10,085,366        34,943,790
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）            2                                 16                         -5,625                             219,005           213,398
（一）综合收益总额                                                                                                 -6,750                             219,005           212,255
1.净利润                                                                                                                                              219,005           219,005
2.其他综合收益                                                                                                     -6,750                                                -6,750
（二）所有者投入和减少资本                            2                                   16                        1,125                                                 1,143
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他                                                                                                             1,125                                                 1,125
5.可转债权益部分                                      2                                   16
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                             13,431,158                          9,336,716                         79,730              2,005,213   10,304,371        35,157,188
                                                                               53 / 175
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                                                                                                          上期
                      项目                                   其他权益工具
                                               股本                              资本公积    减：库存股   其他综合收益      专项储备   盈余公积    未分配利润   所有者权益合计
                                                          优先股 永续债 其他
一、上年期末余额                             12,824,305                          4,750,127                       173,351               1,814,593    8,369,782        27,932,158
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                             12,824,305                          4,750,127                        173,351              1,814,593    8,369,782        27,932,158
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）            4                          2,277,130                       -102,922                             890,223         3,064,435
（一）综合收益总额                                                                                               -102,922                             890,223           787,301
1.净利润                                                                                                                                              890,223           890,223
2.其他综合收益                                                                                                   -102,922                                              -102,922
（二）所有者投入和减少资本                            4                          2,277,130                                                                            2,277,134
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
5.本期新增子公司                                                                 2,277,130                                                                            2,277,130
6.可转债权益部分                                      4
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                             12,824,309                          7,027,257                        70,429               1,814,593    9,260,005        30,996,593
法定代表人：黄迪南                                              主管会计工作负责人：胡康                                                                会计机构负责人：胡康
                                                                               54 / 175
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一、公司基本情况
(1) 公司概况
√适用 □不适用
    上海电气集团股份有限公司(“本公司”)前身为上海电气集团有限公司(“电气有限公司”)，
于 2004 年 3 月 1 日，经上海市国有资产监督管理委员会以沪国资委重【2004】79 号文批准，由
上海电气(集团)总公司(“电气总公司”)、广东珠江投资有限公司、福禧投资控股有限公司(“福
禧投资”)、申能(集团)有限公司(“申能集团”)、上海宝钢集团公司(“宝钢集团”)和汕头市明
光投资有限公司共同出资组建。本公司原注册资本人民币 9,010,950 千元，其中：电气总公司以
所持 17 家公司的股权及固定资产出资，分别作价人民币 6,257,765 千元和人民币 3,185 千元，持
股比例 69.48%；其他股东以现金人民币 2,750,000 千元出资，持股比例 30.52%。
    于 2004 年 8 月 19 日，电气总公司与福禧投资签订股权转让协议，转让其所持本公司 4.99%
股权予福禧投资；于 2004 年 8 月 27 日，电气总公司与宝钢集团签订股权转让协议，受让宝钢集
团所持本公司 4.99%股权。转让完成后，电气总公司持本公司 69.48%的股权。
     于 2004 年 9 月 8 日，电气有限公司第五次股东会决议通过，并经上海市人民政府于 2004 年
9 月 28 日以沪府发改审(2004)第 008 号文《关于同意设立上海电气集团股份有限公司的批复》批
准，电气有限公司整体变更为股份有限公司。变更后股本为人民币 9,189,000 千元。
    于 2005 年 3 月 24 日，本公司第一届董事会第四次会议决议通过，并经中国证券监督管理委
员会于 2005 年 1 月 26 日以证监国合字【2005】6 号文批复同意，本公司在香港向全球公开发行
每股面值人民币 1 元的境外上市外资股，发行数量为 2,702,648 千股。同时，电气总公司和申能
集团减持所持国有股出售存量 270,264 千股。本次公开发售发行价格为每股港币 1.70 元，发行完
成后，本公司股本增至人民币 11,891,648 千元。
    于 2008 年 11 月 12 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可
【2008】1262 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司吸收合并上海输配电股份有限公司的批
复》，及证监许可【2008】1233 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司首次公开发行股票的
批复》核准，本公司向上海输配电股份有限公司除本公司外的所有股东公开发行每股面值人民币
1 元的人民币普通股 616,039 千股，用于换股吸收合并上海输配电股份有限公司。本次发行完成
后，本公司股本增至 12,507,687 千股。
    于 2010 年 5 月 13 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可
【2010】497 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司
非公开发行面值人民币 1 元的人民币普通股 315,940 千股，每股发行价格为人民币 7.03 元。本次
非公开发行完成后，本公司股本增至 12,823,627 千股。
    于 2016 年 1 月 18 日，本公司 2016 年第一次临时股东大会、2016 年第一次 A 股类别股东会
议及 2016 年第一次 H 股类别股东会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可【2016】
905 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气(集团)总公司发行股份购买资产并募
集配套资金的批复》核准，本公司向电气总公司发行面值人民币 1 元的人民币普通股 606,843 千
股，每股发行价格为人民币 10.41 元，以补足本公司持有的以 1 元为交易对价的上重厂 100%股权
与电气总公司持有的上海电气实业有限公司(“电气实业”) 100%股权、上海鼓风机厂有限公司
(“上鼓公司”) 100%股权、上海电装燃油喷射有限公司(“上海电装”) 61%股权、上海轨道交通
设备发展有限公司(“上海轨发”) 14.79%股权置换中的不等值部分及购买电气总公司名下 14 幅
土地使用权及相关附属建筑物等资产。本次非公开发行完成后，本公司的股本增至 13,430,470
千股。
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    于 2015 年 2 月 16 日本公司在上海证券交易所发行 600 万手 A 股可转债，债券简称“电气转
债”(可转债代码：113008)，每张面值为 100 元，发行总额为人民币 60 亿元。该可转换债券可以
自 2015 年 8 月 3 日起以每股人民币 10.66 元的价格转换为本公司的 A 股股份。该债券采用单利按
年计息，到期一次还本。截至 2017 年 6 月 30 日，共计转股 688 千股。本公司股本据此增至
13,431,158 千股。
    此外，电气总公司通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持或减持本公司的股票。截止
2017 年 6 月 30 日，电气总公司共计持有本公司 A 股股票 7,576,918 千股， 股股票 229,334 千股，
总计 7,806,252 千股，占本公司总股本 58.12%。本公司的母公司和最终控股公司为电气总公司。
    公司已于 2016 年 2 月 17 日完成原营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证合一”工
商登记手续，换发后的公司营业执照统一社会信用代码为：91310000759565082B。公司营业执照
其他登记事项未发生变更。本公司所发行人民币普通股 A 股及境外上市外资股 H 股分别在上海证
券交易所及香港联合交易所有限公司上市。于 2017 年 6 月 30 日，本公司的股本结构见附注四(54)。
    本公司总部注册地位于上海市兴义路 8 号万都中心 30 楼。本公司及子公司所属行业为制造业，
经核准的经营范围包括：
    -   设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等重型机械设备，提供固体废
弃物综合利用、污水处理、电站环保和分布式能源系统的一揽子解决方案；
    -   设计、制造和销售火电设备、核电常规岛设备和输配电设备；
    -   设计、制造和销售电梯、机床、电机、大型船用曲轴及其他机电一体化设备；
    提供电力和其他行业工程的一体化服务,提供金融产品及服务,提供国际贸易服务，提供融资
租赁及业务咨询服务，以及提供保险经纪服务等功能性服务。
    本财务报表由本公司董事会于 2017 年 8 月 30 日批准报出。
(2) 合并财务报表范围
√适用 □不适用
    本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六，本年度新纳入合并范围的子公司详见附注五。
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二、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
    本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计
提方法(附注二(12))、存货的计价方法(附注二(13))、可供出售权益工具发生减值的判断标准(附
注二(11))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二(18)、(23))、开发支出资本化的判断标准(附
注二(23))、投资性房地产的计量模式(附注二(17))、收入的确认时点(附注二(31))等。
    本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(39)。
(1) 财务报表的编制基础
    编制基础
    本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
    本财务报表以持续经营为基础编制。
持续经营
√适用 □不适用
    本财务报表以持续经营为基础编制。
(2) 遵循企业会计准则的声明
    本公司截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整
地反映了本公司 2017 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期
间的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3) 会计期间
    会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 营业周期
□适用 √不适用
(5) 记账本位币
    本公司及境内子公司记账本位币为人民币。
    本集团下属境外子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其
记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
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(6) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
(a) 同一控制下的企业合并
    合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与
支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，
调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行
权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(b) 非同一控制下的企业合并
    购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并
发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易
费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(7) 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
    从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日
起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控
制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
    在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
    集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股
东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东
损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下
单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东
的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配
比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的
未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少
数股东损益之间分配抵销。
    如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集
团的角度对该交易予以调整。
(8) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
(9) 现金及现金等价物的确定标准
    现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
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(10)外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(a) 外币交易
    外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
    于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合
借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；
其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交
易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(b) 外币财务报表的折算
    境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益
中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费
用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收
益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，
在现金流量表中单独列示。
(11)金融工具
√适用 □不适用
(a) 金融资产
(i) 金融资产分类
    金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图
和持有能力。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产、
衍生金融资产及初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    应收款项
    应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    可供出售金融资产
    可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他
类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其
他流动资产。
    持有至到期投资
    持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内到
期的持有至到期投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在 12 个月之内(含 12 个月)
的持有至到期投资，列示为其他流动资产。
(ii)确认和计量
    金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融
资产的相关交易费用计入初始确认金额。
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    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后
续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；
应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计
入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。
    除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接
计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。
可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可
供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
(iii)金融资产减值
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
    表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。
    表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非
暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具
投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 30%(含 30%)或低于其初始投资成本持
续时间超过一年(含一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值
低于其初始投资成本尚未达到 30%的，本集团会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断
该权益工具投资是否发生减值。本集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。
    以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损
失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形
成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公
允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入
当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。
    以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市场收
益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。已发生的减
值损失以后期间不再转回。
(iv)金融资产的终止确认
    金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
    金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累
计额之和的差额，计入当期损益。
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(b) 金融负债
    金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。
    应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
    借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
    其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债
表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得
或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
(12)应收款项
    应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，
按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
(a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
                         对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证
单项金额重大的判断依据
                         据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账
或金额标准
                         准备。
单项金额重大并单项计提   单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的
坏账准备的计提方法       预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(b) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
    对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划
分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，
结合现时情况确定应计提的坏账准备。按组合计提坏账准备的计提方法为账龄分析法。
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
      应收款项组合                                账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
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组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(c) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由   存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项。
                         根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行
坏账准备的计提方法
                         计提。
(d) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收账款的账
    面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(13)存货
√适用 □不适用
(a) 分类
    存货包括原材料、在产品、库存商品、在途物资、自制半成品、已完工尚未结算的建造合同
形成的资产、修备件和低值易耗品，按成本与可变现净值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
    存货发出时的成本按加权平均法或个别计价法核算，库存商品、自制半成品和在产品成本包
括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。修备件和低值易耗品
采用一次转销法进行摊销。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
(d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e) 已完工未结算的建造合同
    已完工未结算的建造合同按累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)减已办理结算的价
款金额计价。成本以实际成本核算，包括直接材料费、直接人工费、施工机械费、其他直接费及
应分配的施工间接成本等。个别合同工程累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)超过已办
理结算价款的金额列为资产；若个别合同工程已办理结算的价款超过累计已发生的成本和累计已
确认的毛利(亏损)的金额列为负债。
(14)买入返售交易
    购买时根据协议约定于未来某确定日返售的资产将不在资产负债表内予以确认。为买入该等
资产所支付的成本，包括应计利息，作为买入返售金融资产核算，在资产负债表中列示为其他流
动资产。购入与返售价格之差额在协议期间内按照实际利率法确认，计入利息收入。
(15)划分为持有待售资产
□适用 √不适用
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(16)长期股权投资
√适用 □不适用
    长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期
股权投资。
    子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能
够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利
的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
    对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按
权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
(a) 投资成本确定
    对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照
取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权
投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
    对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照
实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证
券的公允价值作为初始投资成本。
(b) 后续计量及损益确认方法
    采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利
或利润，确认为投资收益计入当期损益。
    采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
    采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认
当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项
准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损
益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入
资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少
长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归
属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易
损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
    控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
    共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集
团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
    重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
(d) 长期股权投资减值
    对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面
价值减记至可收回金额(附注二(25))。
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(17)投资性房地产
(a) 如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
    投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中
将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利
益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入
当期损益。
    本集团对所有投资性房地产采用成本模式进行后续计量，在其使用寿命内采用直线法计提折
旧或摊销。
    投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无
形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资
产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
    对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并
作适当调整。
    当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后计入当期损益。
    当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。
(18)固定资产
(a) 确认条件
√适用 □不适用
    固定资产包括土地、房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公及其他设备等。
    固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购
置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投
入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
    与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计
量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生
时计入当期损益。
(b) 折旧方法
    固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对
计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确
定折旧额。
    固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
√适用 □不适用
      类别            折旧方法      折旧年限（年）    残值率（%）     年折旧率（%）
土地                年限平均法           不限
房屋及建筑物        年限平均法          10 至 50        零至 10         2.25 至 10
机器设备            年限平均法          5 至 20         零至 10           4.5 至 20
运输工具            年限平均法          5 至 12         零至 10           7.5 至 20
办公及其他设备      年限平均法          3 至 10         零至 10         9 至 33.33
    对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
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(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。
(d) 固定资产的处置
    当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(e) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
(19)在建工程
√适用 □不适用
    在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借
款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使
用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，
账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。
(20)借款费用
√适用 □不适用
    发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的
购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建
活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资
本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间
连续超过三个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
    对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息
费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金
额确定专门借款借款费用的资本化金额。
    对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款
部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用
的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该
借款初始确认金额所使用的利率。
(21)生物资产
□适用 √不适用
(22)油气资产
□适用 √不适用
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(23)无形资产
(a) 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    无形资产包括土地使用权、技术转让费、专利和许可证、特许经营权、计算机软件及其他等，
以成本计量。
    本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土
地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
    特许经营权是由政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业授予的、于特许经营期内向公
共基础设施使用者收取一定费用的权利。特许经营权指建设、运营和移交合同(“BOT”合同)项下
按照无形资产模式在建设期确认的无形资产。BOT 合同项下的特许经营活动通常包括建设、运营
及移交。本集团未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方，不确认建造服务收入，按
照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定确认为无形资产，并在该项目竣工验收之日起至运
营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用直线法摊销。其所依附的基础设施在投入
运营后发生的支出，如果可在特许经营期内提升未来经济利益流入，且其成本能够可靠地计量，
则计入特许经营权成本。否则，于费用发生时计入当期损益。
    各项无形资产的预计使用寿命如下：
                                                                            使用寿命
土地使用权                                                                30 至 50 年
技术转让费                                                                 5 至 15 年
专利和许可证                                                               5 至 40 年
计算机软件及其他                                                            3至5年
特许经营权                                                        合同规定运营年限
    对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调
整。
(b) 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，
被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
    为内部研究开发项目而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于
发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对内部研究开发项目最终应用的相关设计、测试阶段
的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：
    开发项目已经技术团队进行充分论证；
    管理层已批准开发项目的预算；
    前期市场调研的研究分析说明开发项目所生产的产品具有市场推广能力；
    有足够的技术和资金支持,以进行开发项目的开发活动及后续的大规模生产；以及
    开发项目的支出能够可靠地归集。
    不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支
出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，
自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
    当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。
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(24)长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分
摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的
净额列示。
    长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：
                                                                              摊销期
租入固定资产改良                                                            5 至 10 年
改造费用                                                                     2至8年
租赁费                                                                      5 至 18 年
装修支出                                                                          5年
电力扩容费                                                                       10 年
场地开发费                                                                       50 年
其他                                                                         2至5年
(25)长期资产减值
√适用 □不适用
    固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公
司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；
尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结
果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金
额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以
该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
    在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
    上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
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(26)职工薪酬
    职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，
包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a) 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险
费、住房公积金、工会和教育经费等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪
酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(b) 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独
立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定
提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，除部分海外公司运作一项设定受益退休金计划外，
本集团的离职后福利主要为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。
    基本养老保险
    本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地
规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险
费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在
职工提供服务的会计期间，根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
    设定受益计划
    本集团部分海外公司运作一项设定受益退休金计划。该设定受益计划义务现值每年由独立精
算师基于与该义务期限和币种相似的高质量企业债利率、采用预期累积福利单位法计算。设定受
益计划义务现值减去计划资产的公允价值后的净负债在资产负债表中长期应付职工薪酬下列示。
与该计划相关的服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失)和基于设定受益
计划净负债和适当的折现率计算的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计
划净负债所产生的变动计入其他综合收益。
(c) 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提
出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福
利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，
同时计入当期损益。
    预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
(d) 其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
(27)股利分配
    现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
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(28)预计负债
√适用 □不适用
    因产品质量保证、亏损合同以及诉讼等形成的现时义务,当履行该义务很可能导致经济利益的
流出,且其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现
金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价
值的增加金额，确认为利息费用。
    于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
(29)股份支付
□适用 √不适用
(30)优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
(31)收入
√适用 □不适用
    收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价
款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
    与交易相关的经济利益能够流入本集团,相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动
的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
    销售产品收入
    本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有
权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认
为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或
应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性
质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
    提供劳务收入
    于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供
劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果
能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流
入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本
集团以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额，
按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的
除外。
    本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳
务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提
供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
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    建造合同
    于资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认合同收入和
合同费用；否则按已经发生并预计能够收回的实际合同成本金额确认收入。建造合同的结果能够
可靠估计，是指与合同相关的经济利益很可能流入本集团，实际发生的合同成本能够清楚地区分
和可靠地计量；就固定造价合同而言，还需满足下列条件：合同总收入能够可靠地计量，且合同
完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。本集团以累计实际发生的合同成本占合
同预计总成本的比例确定合同完工进度。合同总收入金额，包括合同规定的初始收入和因合同变
更、索赔、奖励等形成的收入。
    利息收入
    按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确认。
    租赁收入
    经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期
损益。
(32)政府补助
    政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴
等。
    政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值
不能可靠取得的，按照名义金额计量。
    与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费
用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
(a) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按
照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(b) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
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(33)递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性
差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,确认相应的
递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异,不确认相应的递延所得税负债。对于既
不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债
的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日,
递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
    递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的
应纳税所得额为限。
    对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延所得税负债,除非
本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与
子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,当该暂时性差异在可预见的未来很可
能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税资产。
    同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
     递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的
所得税相关；
     本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
(34)租赁
    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
(a) 经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    作为经营租赁承租人
    经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或
有租金在实际发生时计入当期损益。
    作为经营租赁出租人
    经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时
计入当期损益。
(b) 融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    作为融资租赁承租人
    融资租入的资产，于租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。或有租金在实际发生时计
入当期损益。
    作为融资租赁出租人
    融资租出的资产，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应
收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余
值之和与其现值之和的差额作为未实现融资收益，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行确认。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
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(35)其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
(36)衍生金融工具及套期工具
    本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初始以衍生交易合
同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。当公允价值为正数时，作为资
产反映；当公允价值为负数时，作为负债反映。
    衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定为套期工具并符
合套期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未指定为套期工具及不符合套期工具要
求的衍生金融工具，包括以为特定利率和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求
的衍生金融工具，其公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。
    本集团于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交
易时的策略准备了正式书面文件。本集团还于套期开始及以后期间书面评估了套期业务中使用的
衍生金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准在
该套期被确认为适用套期会计前予以满足。
(a) 公允价值套期
    公允价值套期为对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的
确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，并将
对当期利润表产生影响。
    对于被指定为套期工具并符合公允价值套期要求的套期工具，其公允价值的变动连同被套期
项目因被套期风险形成的公允价值变动均计入当期利润表，二者的净影响作为套期无效部分计入
当期利润表。
    若套期关系不再符合套期会计的要求，对以摊余成本计量的被套期项目的账面价值所做的调
整，在终止日至到期日的期间内按照实际利率法进行摊销并计入当期利润表。当被套期项目被终
止确认时，尚未摊销的对账面价值所做的调整直接计入当期利润表。
(b) 现金流量套期
    现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负
债(如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额)、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，
最终对利润表产生影响。
    对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套
期的部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当期利润表。
    原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响利润表的相同期间转出并
计入当期利润表。
    当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合套期会计的要求
时，原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时
才被重分类至当期利润表。如果预期交易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得
或损失应转出，计入当期利润表。
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(c) 境外经营的净投资套期
    境外经营的净投资的套期按现金流量套期的类似方式入账。
    与套期的有效部分有关的套期工具的任何利得和损失于其他综合收益中确认。与无效部分有
关的利得和损失计入当期损益。
    在权益中累计的利得和损失于境外经营部份处置或售出后计入当期损益。
(37)安全生产费
    按照有关规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使
用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资
产的,归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认
等值累计折旧。
(38)分部信息
    本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。
    经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
(39)重要会计估计和判断
    本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和
关键判断进行持续的评价。
(a) 关键判断
    在应用本集团的会计政策的过程中，以下判断对财务报表所确认的金额具有重大影响：
    合并范围
    上海机电股份有限公司(“机电股份”)为上海证券交易所上市的 A 股上市公司，本集团为其
单一最大股东，持有其 47.83%的股份。机电股份其他股份由众多股东广泛持有，且没有一家单独
持有其超过 5%的股份(自本集团将机电股份纳入合并范围之日起)。同时，自纳入本集团合并范围
之日起，未出现其他股东集体行使其表决权或其票数超过本集团的情况。因此，本集团虽持有机
电股份的表决权不足半数，但本集团对机电股份拥有实质控制权，因而将其纳入合并范围。
此外，本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在认股权，同时本集团对
其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合并其
财务报表。
    经营租赁 — 作为出租人
    本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条款，本集团保留了
这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此判定为经营租赁。
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(b) 重要会计估计及关键假设
    以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的关键因素，可能会导致未来
会计期间资产和负债账面金额重大调整。
    收入确认
    在建造合同结果可以可靠估计时，本集团采用完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。
合同的完工百分比是依照本附注二(31)收入确认方法所述方法进行确认的，在执行各该建造合同
的各会计年度内累积计算。
    在确定完工百分比时，对已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本以及合同可回收性需
要作出重大估计及判断。管理层主要依靠过去的经验作出判断。预计合同总收入和总成本，以及
合同执行结果的估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本以及期间损益产生
重大影响。
    应收账款减值
    应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。
实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准
备的计提或转回。
    存货减值至可变现净值
    存货减值至可变现净值是基于评估存货的未来出售的可能性及其可变现净值。鉴定存货减值
要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基
础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值
及存货跌价准备的计提或转回。
    预计负债的确认
    本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金、诉讼赔偿金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现实义务，且履行该等
现实义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下，以最佳估计数进行计量。
    企业所得税
    本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和事项的最终税务处理
都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要做出重大判断。如果这些税务事
项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用
和递延所得税的金额产生影响。
    递延所得税资产
    在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣
亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和
金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
    如附注三(2)所述，本公司部分子公司为高新技术企业。高新技术企业资质的有效期为三年，
到期后需向相关政府部门重新提交高新技术企业认定申请。根据以往年度高新技术企业到期后重
新认定的历史经验以及该等子公司的实际情况，本公司管理层认为该等子公司于未来年度能够持
续取得高新技术企业认定，进而按照 15%的优惠税率计算其相应的递延所得税。倘若未来部分子
公司于高新技术企业资质到期后未能取得重新认定，则需按照 25%的法定税率计算递延所得税，
进而将增加已确认的净递延所得税资产金额并减少递延所得税费用。
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    固定资产的预计可使用年限
    本集团至少于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是管理层
基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定的。当以往的估计发生重大变化时，则相应
调整未来期间的折旧费用。
    可供出售金融资产减值
    本集团将某些资产分类为可供出售金融资产，并将其公允价值变动确认于权益中。当公允价
值下降时，管理层对价值下降进行评估分析以确定是否需在利润表中确认减值。
    除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外)
    本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在减值迹象。对使用寿命
不确定的无形资产，每年均进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在减值迹象
时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的
净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，
参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置
的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层须估计该项资产或资产组的预计未来现金流
量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
    商誉减值
    本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
    公允价值评估
    本集团对于不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考
熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产
的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用可观察到的市场参
数，减少使用与本集团特定相关的参数。该等参数的设定存在一定的判断，倘若设定的参数与未
来实际结果存在差异，则可能会导致金融工具公允价值的重大调整。
    设定受益计划
    于每年年末，本集团依据独立精算师计算的设定受益债务的现值减计划资产的公允价值确定
设定受益计划负债。设定受益债务的现值计算包含多项假设，包括受益期限及折现率。倘若未来
事项与该等假设不符，可能导致对于资产负债表日设定受益计划负债的重大调整。
(40)重要会计政策和会计估计的变更
(a) 重要会计政策变更
□适用 √不适用
(b) 重要会计估计变更
□适用 √不适用
(41)其他
□适用 √不适用
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三、税项
(1) 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
       税种                            计税依据                            税率
                     应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用   17%、13%、11%、6%、
增值税
                     税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)            5%或 3%
消费税               应纳税销售额                                            5%
营业税               应纳税营业额                                         5%或 3%
城市维护建设税       缴纳的增值税、营业税及消费税税额                   1%、5%、7%
企业所得税           应纳税所得额                                        15%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
    本集团下属下列注册于海外的一级子公司根据其经营所在国家现行法律、解释公告和惯例，
适用当地税率：
√适用 □不适用
               纳税主体名称                               所得税税率
四达机床制造有限公司                                                              32%
上海电气(越南)有限公司                                                            20%
上海电气(印度)有限公司                                                        32.45%
上海电气香港有限公司                                                            16.5%
上海电气新时代有限公司                                                          16.5%
上海电气电站(马来西亚)有限公司                                                    27%
上海电气德国控股有限公司                                                          32%
TEC4AERO GmbH                                                                     28%
上海电气能源投资有限公司                                                          20%
                                        76 / 175
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(2) 税收优惠
√适用 □不适用
    本集团下列一级子公司已取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、
上海市地方税务局联合签发的《高新技术企业证书》，有效期三年，于本年度适用 15%税率计缴
企业所得税。
              一级子公司名称                    高新技术企业 15%优惠税率适用期间
                                                  开始年度              到期年度
上海电气集团上海电机厂有限公司                    2016 年度             2018 年度
上海锅炉厂有限公司                                2016 年度             2018 年度
上海电气风电集团有限公司                          2016 年度             2018 年度
上海机床厂有限公司                                2016 年度             2018 年度
上海市离心机械研究所有限公司                      2016 年度             2018 年度
上海电气自动化设计研究所有限公司                  2016 年度             2018 年度
上海开通数控有限公司                              2016 年度             2018 年度
上海市机电设计研究院有限公司                      2016 年度             2018 年度
上海市机械制造工艺研究所有限公司                  2016 年度             2018 年度
上海电气电站设备有限公司                          2016 年度             2018 年度
上海电气核电设备有限公司                          2015 年度             2017 年度
上海电气凯士比核电泵阀有限公司                    2015 年度             2017 年度
上鼓公司                                          2016 年度             2018 年度
上海电装                                          2015 年度             2017 年度
上海环保工程成套有限公司                          2015 年度             2017 年度
上海电气斯必克工程技术有限公司                    2015 年度             2017 年度
(3) 其他
√适用 □不适用
    根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》(财税[2016]36 号)以及其中的《营业税改征增值税试点实施办法》及相关规定，自
2016 年 5 月 1 日起，本集团下属子公司上海电气财务有限责任公司(“财务公司”)的部分利息业
务收入及部分金融产品投资收益适用增值税，税率为 6%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，
税率为 5%。
                                         77 / 175
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四、合并财务报表项目注释
(1)货币资金
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                      项目                               期末余额          期初余额
库存现金                                                          1,419             1,342
银行存款                                                     30,214,037        39,451,761
其他货币资金                                                  3,940,108         3,965,073
合计                                                         34,155,564        43,418,176
            其中：存放在境外的款项总额                          751,173           526,387
其他说明
    于 2017 年 6 月 30 日，其他货币资金包括本集团使用受限的货币资金人民币 3,933,786 千元
(2016 年 12 月 31 日：人民币 3,947,270 千元)，其中本集团子公司上海电气财务有限责任公司(“财
务公司”)的央行准备金为人民币 3,026,843 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 3,197,369 千元)。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团无定期存款质押给银行(于 2016 年 12 月 31 日，无)。
(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
            项目                         期末余额                     期初余额
交易性金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      衍生金融资产
      其他
指定以公允价值计量且其变动                           683,664                          706,797
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      其他
权益工具投资                                         112,459                           33,675
交易性基金投资                                        19,547                          116,402
非套期的衍生金融资产                                     535
交易性债券投资                                        48,813                           40,921
            合计                                     865,018                          898,093
其他说明：
    交易性债券投资和交易性权益工具投资的公允价值根据上海证券交易所及深圳证券交易所半
年度最后一个交易日收盘价确定。
(3)衍生金融资产
□适用 √不适用
                                          78 / 175
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(4)应收票据
(a) 应收票据分类列示
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
            项目                        期末余额                       期初余额
银行承兑票据                                        3,978,063                   4,759,561
商业承兑票据                                        2,136,409                   1,893,604
            合计                                    6,114,472                   6,653,165
(b) 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(c) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
          项目                    期末终止确认金额                 期末未终止确认金额
银行承兑票据                                    914,460
商业承兑票据
          合计                                      914,460
(d) 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团无重大已背书或已贴现但尚未到期的商业承兑汇票。
(5)应收账款
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                       2017 年 6 月 30 日           2016 年 12 月 31 日
应收账款                                            37,253,294                  32,602,654
减：坏账准备                                        -6,192,747                  -5,463,745
                                                    31,060,547                  27,138,909
(a) 应收账款账龄分析如下：
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                       2017 年 6 月 30 日            2016 年 12 月 31 日
一年以内                                           23,605,662                     21,033,210
一到二年                                            5,295,377                      4,916,686
二到三年                                            4,248,244                      2,788,427
三到四年                                            2,510,899                      2,297,264
四到五年                                              893,221                        895,870
五年以上                                              699,891                        671,197
                                                   37,253,294                     32,602,654
                                         79 / 175
                                           2017 年半年度报告
    于 2017 年 6 月 30 日，应收账款 6,133 千元 (2016 年 12 月 31 日﹕3,710 千元)已逾期但未减
值。基于对客户财务状况及过往信用记录的分析，本集团认为该等款项可以收回。该等应收账款
的账龄分析如下﹕
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                            2017 年 6 月 30 日          2016 年 12 月 31 日
一年以内                                                      5,997                        3,667
一年以上                                                        136
                                                              6,133                        3,710
(b) 应收账款坏账准备的变动如下：
                                                                            单位：千元 币种：人民币
2017 年 1 月 1 日                                                                        5,463,745
本期计提                                                                                 1,055,757
本期转回                                                                                   -324,388
本期核销                                                                                     -2,367
处置子公司转出
2017 年 6 月 30 日                                                                             6,192,747
(c) 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                           单位：千元 币种：人民币
                                   期末余额                                     期初余额
                       账面余额          坏账准备                账面余额             坏账准备
     类别                                             账面                                           账面
                               比例            计提比                    比例               计提比
                     金额              金额           价值     金额                 金额             价值
                               (%)             例(%)                      (%)               例(%)
单项金额重大并
单独计提坏账准    1,081,410    2.90   991,687   91.70        1,206,569   3.70 1,062,241      88.04
备的应收账款
按信用风险特征
组合计提坏账准   36,021,688 96.70 5,080,483     14.10        31,289,586 95.97 4,306,737      13.76
备的应收账款
单项金额不重大
但单独计提坏账       150,196   0.40   120,577   80.28          106,499   0.33       94,767   88.98
准备的应收账款
      合计       37,253,294 100.00 6,192,747    16.62        32,602,654 100.00 5,463,745     16.76
(d) 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
                                                                           单位：千元 币种：人民币
    应收账款                                               期末余额
  （按单位）             应收账款         坏账准备           计提比例                 计提理由
应收账款 1                   266,074          266,074               100%            预计无法收回
应收账款 2                     90,007          90,007               100%            预计无法收回
应收账款 3                     83,463          83,463               100%            预计无法收回
应收账款 4                     60,356          60,356               100%            预计无法收回
应收账款 5                     57,800          57,800               100%            预计无法收回
其他                         523,710          433,987                83%          预计部分无法收回
      合计                 1,081,410          991,687            /                        /
                                                80 / 175
                                      2017 年半年度报告
(e) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                      期末余额
       账龄
                           应收账款                   坏账准备               计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内                       23,380,358                    680,838                   2.91%
1 年以内小计                   23,380,358                    680,838                   2.91%
1至2年                          4,895,036                    865,442                  17.68%
2至3年                          3,923,562                  1,016,595                  25.91%
3 年以上
3至4年                          2,360,053                  1,157,606                  49.05%
4至5年                            819,678                    727,546                  88.76%
5 年以上                          643,001                    632,456                  98.36%
    合计                   36,021,688                  5,080,483                  14.10%
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                                                 2016 年 12 月 31 日
                           账面余额                               坏账准备
                                                        金额                   计提比例
一年以内                       20,971,574                      699,860                  3.34%
一到二年                        4,538,840                      800,721                 17.64%
二到三年                        2,516,375                      644,204                 25.60%
三到四年                        1,979,993                      967,071                 48.84%
四到五年                          701,441                      622,978                 88.81%
五年以上                          581,363                      571,903                 98.37%
                               31,289,586                   4,306,737                  13.76%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 1,055,757,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 324,388,000 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                                确定原坏账准备的                    收回
单位名称             转回或收回原因                                收回或转回金额
                                                  依据及合理性                      方式
应收账款 1    业主财务状况好转，收回款项            按组合计提              28,664
应收账款 2    业主财务状况好转，收回款项            按组合计提              15,003
应收账款 3    业主财务状况好转，收回款项            按组合计提              14,251
应收账款 4    业主财务状况好转，收回款项            按组合计提              10,884
应收账款 5    业主财务状况好转，收回款项            按组合计提              10,420
其他          业主财务状况好转，收回款项        按组合/单项计提            245,166
  合计                                                                     324,388    /
                                           81 / 175
                                     2017 年半年度报告
(g) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(h) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                   余额         坏账准备金额      占应收账款余额总额比例
余额前五名的应收账款总额         6,530,571          -1,178,252                      17.53%
(i) 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(j) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(k) 于 2017 年 6 月 30 日，本集团将账面价值为人民币 38,770 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币
72,624 千元)的应收账款与银行签订附追索权的应收账款保理合同，取得银行借款人民币 30,000
千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 54,000 千元)。(附注四(32))。
(6)预付款项
(a) 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                              期末余额                               期初余额
    账龄
                      金额             比例(%)               金额             比例(%)
1 年以内                7,988,284             78.26            6,454,938             76.59
1至2年                  1,381,907             13.54            1,221,696             14.49
2至3年                    355,087              3.48              394,445              4.68
3 年以上                  482,165              4.72              357,107              4.24
    合计              10,207,443             100.00            8,428,186            100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
    于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 2,219,159 千元(2016 年 12 月 31
日：人民币 1,973,248 千元)，主要为预付工程总承包项目设备款及安装工程款项。由于项目尚未
完工，该等款项尚未结清。
(b) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                              金额       占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额                                 1,203,304                   11.79%
其他说明
□适用 √不适用
                                          82 / 175
                                      2017 年半年度报告
(7)应收利息
(a) 应收利息分类
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
           项目                         期末余额                          期初余额
定期存款                                              108,095                      113,180
委托贷款
债券投资
           合计                                       108,095                        113,180
(b) 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(8)应收股利
(a) 应收股利
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
      项目(或被投资单位)                     期末余额                       期初余额
上海西门子高压有限公司                                    22,050                     22,050
上海克莱德贝尔格曼机械有限公司                            13,465                     13,465
上海库柏电力电容器有限公司                                 2,275                       2,275
传奇电气(沈阳)有限公司                                                               18,176
其他                                                       5,076                       5,076
              合计                                        42,866                     61,042
(b) 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(9)其他应收款
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                         2017 年 6 月 30 日            2016 年 12 月 31 日
应收第三方款项                                       2,323,539                      1,860,823
应收合营公司款项                                         1,501                          3,005
应收联营公司款项                                            226
应收电气总公司及其下属公司款项                           8,321                          6,404
应收其他关联公司款项                                         19
                                                     2,333,606                      1,870,477
减：坏账准备                                           -132,800                       -143,458
                                                     2,200,806                      1,727,019
                                           83 / 175
                                         2017 年半年度报告
(a) 其他应收款账龄分析如下：
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                                            2017 年 6 月 30 日               2016 年 12 月 31 日
一年以内                                                1,886,285                         1,582,397
一到二年                                                  240,345                           119,287
二到三年                                                    66,688                            67,200
三年以上                                                  140,288                           101,593
                                                        2,333,606                         1,870,477
(b) 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                        期末余额                                期初余额
                             账面余额         坏账准备               账面余额         坏账准备
           类别                                           账面                                    账面
                                   比例           计提比                   比例           计提比
                           金额             金额          价值     金额             金额          价值
                                     (%)            例(%)                    (%)            例(%)
单项金额重大并单独计提
                           121,071   5.19 57,829    47.76          129,472   6.92 80,536 62.20
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
                         2,194,124   94.02 56,884    2.59        1,735,268   92.77 57,305   3.30
坏账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计
                            18,411   0.79 18,087    98.24            5,737   0.31   5,617 97.91
提坏账准备的其他应收款
          合计           2,333,606 100.00 132,800    5.69        1,870,477 100.00 143,458   7.67
(c) 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                                                         期末余额
    其他应收款
                       其他应收款      坏账准备          计提比例           计提理由
    （按单位）
其他应收款                   121,071
    合计                 121,071                         /                  /
    于 2017 年 6 月 30 日，单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款为 121,071 千元(2016
年 12 月 31 日：人民币 129,472 千元)。
                                              84 / 175
                                     2017 年半年度报告
(d) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                                         期末余额
          账龄              其他应收款                   坏账准备              计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                          1,833,724                       11,186                   0.61%
1 年以内小计                      1,833,724                       11,186                   0.61%
1至2年                              204,974                        8,511                   4.15%
2至3年                               65,242                        4,815                   7.38%
3 年以上
3至4年                               55,482                       15,707                  28.31%
4至5年                               25,683                       10,368                  40.37%
5 年以上                              9,019                        6,297                  69.82%
          合计                    2,194,124                       56,884                   2.59%
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                                                     2016 年 12 月 31 日
                             账面余额                               坏账准备
                                                           金额                计提比例
一年以内                          1,512,606                       11,318                   0.75%
一到二年                             75,642                        3,550                   4.69%
二到三年                             56,193                        5,273                   9.38%
三到四年                             47,028                       14,817                  31.51%
四到五年                             29,620                       12,260                  41.39%
五年以上                             14,179                       10,087                  71.14%
                                  1,735,268                       57,305                   3.30%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(e) 其他应收款坏账准备的变动如下：
                                                                     单位：千元   币种：人民币
2017 年 1 月 1 日                                                                     143,458
本期计提                                                                                 1,438
本期转回                                                                                -2,307
本期核销                                                                                -9,789
2017 年 6 月 30 日                                                                    132,800
(f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 1,438,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 2,307,000 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
                                          85 / 175
                                   2017 年半年度报告
(g) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(h) 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(i) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用 √不适用
(j) 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(k) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(l) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(10)存货
(a) 存货分类
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                 期末余额                             期初余额
           项目
                        账面余额 跌价准备      账面价值     账面余额 跌价准备 账面价值
原材料                  3,460,173 387,187      3,072,986    2,985,739 374,261 2,611,478
在产品                 10,134,538 865,524      9,269,014   10,303,357 859,875 9,443,482
库存商品                8,397,372 332,485      8,064,887    7,847,216 338,409 7,508,807
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未
                        7,574,563 476,366      7,098,197 5,073,463     442,314 4,631,149
结算资产
在途物资                    6,224                  6,224          1
自制半成品                766,688    45,955      720,733    388,131    52,861    335,270
维修备件                  161,413                161,413    151,086              151,086
低值易耗品                 28,034                 28,034     20,738               20,738
其他                      233,836                233,836    181,248              181,248
          合计         30,762,841 2,107,517   28,655,324 26,950,979 2,067,720 24,883,259
                                        86 / 175
                                        2017 年半年度报告
(b) 存货跌价准备
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                          本期增加金额              本期减少金额
         项目               期初余额                                                 期末余额
                                          计提    其他         转回或转销     其他
原材料                        374,261     19,855                      6,929            387,187
在产品                        859,875    425,517                   419,868             865,524
库存商品                      338,409     23,636                    29,560             332,485
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未
                              442,314     35,683                    1,631               476,366
结算资产
自制半成品                     52,861        304                    7,210                45,955
          合计              2,067,720    504,995                  465,198             2,107,517
    本集团存货可变现净值确认的依据是以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额确定。本年度存货跌价准备转回主要是因为产品价格回升导
致，存货跌价准备转销主要是源于本年度销售存货。
本期减少金额转回或转销明细：
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                                        转回                      转销
原材料                                                          3,618                     3,311
自制半成品                                                      6,857
在产品                                                         77,104                  342,764
库存商品                                                        8,548                    21,012
建造合同形成的资产                                                                        1,631
                                                               96,127                  369,071
(c) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用 √不适用
(d) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                     项目                                               余额
累计已发生成本                                                                       38,806,775
累计已确认毛利                                                                        5,025,162
减：预计损失                                                                             476,366
    已办理结算的金额                                                                 36,257,374
建造合同形成的已完工未结算资产                                                        7,098,197
其他说明
□适用 √不适用
(11)划分为持有待售的资产
□适用 √不适用
                                             87 / 175
                                      2017 年半年度报告
 (12)一年内到期的非流动资产
 √适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
              项目                             期末余额                     期初余额
应收融资租赁款（四(16)）                                  4,580,830               4,442,631
其他长期应收款（四(16)）                                     17,819                  24,199
              合计                                        4,598,649               4,466,830
 (13)其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
             项目                           期末余额                       期初余额
 贷款(a)                                               6,016,025                   5,661,055
 可供出售金融资产(b)                                   5,347,147                   3,289,380
 买入返售金融资产(c)                                   6,086,053                   6,314,740
 待抵扣增值税进项税                                      506,344                     363,900
 票据贴现(d)                                             242,784                     189,052
 预缴税金                                                133,820                     125,923
 其他                                                     27,450                      51,927
             合计                                     18,359,623                 15,995,977
 其他说明
 (a) 贷款
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                      2017 年 6 月 30 日                        2016 年 12 月 31 日
                总额      减值准备        净额            总额        减值准备       净额
贷款           6,236,240     220,215     6,016,025        5,833,210     172,155     5,661,055
     贷款为财务公司向电气总公司集团内关联方提供的贷款。
     于 2017 年 6 月 30 日，本账户余额中持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的贷款为
 人民币 2,350,000 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 2,050,000 千元)。本集团与其他关联方贷款
 余额见附注八(8)。
       贷款呆账准备的变动如下：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                  截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
 期初数                                                                                172,155
 本期计提                                                                               48,060
 期末数                                                                                220,215
       贷款按担保方式分析如下：
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                              2017 年 6 月 30 日      2016 年 12 月 31 日
 信用贷款                                                 2,731,430                2,686,400
 保证贷款                                                 3,320,810                2,962,810
 抵押贷款                                                    184,000                 184,000
                                                          6,236,240                5,833,210
                                           88 / 175
                                    2017 年半年度报告
(b) 可供出售金融资产
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                              2017 年 6 月 30 日       2016 年 12 月 31 日
基金投资（四(14)）                                        2,382,890                 1,892,330
理财产品（四(14)）                                        2,792,305                 1,269,681
权益工具（四(14)）                                           171,952                  127,369
                                                          5,347,147                 3,289,380
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团可供出售权益工具中无有限售条件的流通股 (2016 年 12 月 31
日：无)。
(c) 买入返售金融资产
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                              2017 年 6 月 30 日     2016 年 12 月 31 日
买入返售款项按抵押品分类：
企业债券                                                  6,086,053                 6,314,740
    买入返售金融资产的期限为 3 天至 33 天。
(d) 票据贴现
    已贴现票据的到期日如下：
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                              2017 年 6 月 30 日      2016 年 12 月 31 日
3 个月内                                                     96,059                  106,095
3 至 6 个月                                                 153,607                   72,965
6 个月至一年                                                                          15,000
                                                            249,666                  194,060
减：票据贴现减值准备                                          -6,882                   -5,008
                                                            242,784                  189,052
    票据贴现为财务公司提供的银行承兑汇票及商业承兑汇票贴现服务。
    票据贴现减值准备的变动如下：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                    截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
期初数                                                                                   5,008
本期计提                                                                                 1,874
本期转回
期末数                                                                                 6,882
                                         89 / 175
                                           2017 年半年度报告
(14)可供出售金融资产
可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                                         期末余额                                期初余额
         项目
                            账面余额     减值准备     账面价值     账面余额      减值准备    账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具：           1,500,477        9,507    1,490,970   1,484,649         9,507   1,475,142
    按公允价值计量的(c)        840,570                   840,570     864,324                   864,324
    按成本计量的               659,907        9,507      650,400     620,325         9,507     610,818
以公允价值计量-基金投资
                             2,405,262                 2,405,262   1,914,702                 1,914,702
((a)及(c))
以公允价值计量-理财产品
                             2,792,305                 2,792,305   1,269,681                 1,269,681
((b)及(c))
以公允价值计量-债券(c)         315,947                   315,947      370,791                   370,791
减：列示于其他流动资产      -5,347,147                -5,347,147   -3,289,380                -3,289,380
    基金投资                -2,382,890                -2,382,890   -1,892,330                -1,892,330
    理财产品                -2,792,305                -2,792,305   -1,269,681                -1,269,681
    权益工具                  -171,952                  -171,952     -127,369                  -127,369
减：列示于一年内到期的非
流动资产 - 债券
          合计               1,666,844        9,507    1,657,337   1,750,443         9,507   1,740,936
其他说明
√适用 □不适用
(a) 基金投资
    本集团持有的基金投资主要包括：
                                                                       单位：千元 币种：人民币
                本集团                                                                      2017 年
                                                                      总发行       基金
  基金名称      持有份数            基金主要从事的投资活动                                 6 月 30 日
                                                                      规模(份)     总金额
                (千份)                                                                     账面价值
基金投资 一       170,055   投资于具有良好流动性的货币市场工具。       126.59 亿 126.59 亿     170,055
基金投资 二       159,506   投资于具有良好流动性的货币市场工具。         2.28 亿   2.28 亿     159,506
    本集团持有的基金投资为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等基金的最大风
险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集团不存在向该基金提供财务支持的义
务和意图。
(b) 理财产品
    本集团持有的理财产品主要包括：
                                                                        单位：千元 币种：人民币
  理财产品名称            理财产品主要从事的投资活动                   2017 年 6 月 30 日账面价值
                    银行业存款类金融机构面向个人、非金融企
理财产品 一                                                                                   483,998
                    业、机关团体等发行的一种大额存款凭证
                    银行业存款类金融机构面向个人、非金融企
理财产品 二                                                                                   290,258
                    业、机关团体等发行的一种大额存款凭证
                    银行业存款类金融机构面向个人、非金融企
理财产品 三                                                                                   290,258
                    业、机关团体等发行的一种大额存款凭证
                    银行业存款类金融机构面向个人、非金融企
理财产品 四                                                                                   290,258
                    业、机关团体等发行的一种大额存款凭证
                                                90 / 175
                                   2017 年半年度报告
    本集团持有的理财产品为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等理财产品的最
大风险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集团不存在向该理财产品提供财务
支持的义务和意图。
(c) 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                            单位：千元 币种：人民币
                          可供出售权益 可供出售债务 可供出售 可供出售
 可供出售金融资产分类                                                      合计
                              工具         工具     基金投资 理财产品
权益工具的成本/债务工具
                               366,588         307,125 1,487,625 2,677,387      4,838,725
的摊余成本
公允价值                       840,570         315,947 2,405,262 2,792,305      6,354,084
累计计入其他综合收益的
                               473,982              8,822   917,637   114,918   1,515,359
公允价值变动金额
已计提减值金额
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                                2016 年 12 月 31 日
可供出售权益工具
—公允价值                                                                        864,324
—成本                                                                            464,324
—累计计入其他综合收益                                                            400,000
—累计计提减值
可供出售债券
—公允价值                                                                        370,791
—摊余成本                                                                        356,178
—累计计入其他综合收益                                                             14,613
—累计计提减值
可供出售基金投资
—公允价值                                                                      1,914,702
—成本                                                                          1,025,112
—累计计入其他综合收益                                                            889,590
—累计计提减值
可供出售理财产品
—公允价值                                                                      1,269,681
—成本                                                                          1,116,255
—累计计入其他综合收益                                                            153,426
—累计计提减值
合计
—公允价值                                                                      4,419,498
—摊余成本                                                                      2,961,869
—累计计入其他综合收益                                                          1,457,629
—累计计提减值
                                         91 / 175
                                           2017 年半年度报告
(d) 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                            单位:千元 币种:人民币
                                              账面余额                    减值准备       在被投
                                                                                                 本期
             被投资                                                                      资单位
                                             本期   本期                 本期 本期               现金
               单位                 期初                    期末 期初               期末 持股比
                                             增加   减少                 增加 减少               红利
                                                                                         例(%)
呼和浩特投资有限责任公司           157,510                 157,510
江苏永瀚特种合金技术有限公司       175,560                 175,560
集盛星泰(北京)科技有限公司          59,650                  59,650
青岛光控低碳新能股权投资有限公司    50,000                  50,000
苏州太谷电力有限公司                       39,994           39,994
上海沃迪自动化装备股份有限公司      30,974                  30,974
青岛东卡环保技术有限公司            30,000                  30,000
浙江宏伟供应链股份有限公司          20,000                  20,000
上海诺玛液压系统有限公司            17,000                  17,000
北京加华维尔能源技术有限公司        13,500                  13,500
上海日立家用电器有限公司            12,738                  12,738
其他                                53,393           412    52,981
              合计                 620,325 39,994    412   659,907 9,507           9,507   /
    以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市公司股权投资，该等投资没有活
跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确定公允价值估计数的概率不
能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计量，进而按成本计量。于 2017 年 6 月 30 日，本集团
无处置这些投资的计划。
    本集团对以成本法计量的可供出售权益工具的公司的表决权仅与其行政性管理事务相关，本
集团没有以任何方式参与或影响该些公司的财务和经营决策，因此本集团对该等公司不具有重大
影响，将其作为可供出售权益工具核算。
(e) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(f) 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
(15)持有至到期投资
(a) 持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(b) 期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(c) 本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                                92 / 175
                                    2017 年半年度报告
(16)长期应收款
长期应收款情况：
√适用 □不适用
                                                             单位：千元 币种：人民币
                             期末余额                      期初余额             折现
       项目                                                                     率区
                    账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
                                                                                间
融资租赁款(a)      12,517,015 498,671 12,018,344 11,848,540 437,643 11,410,897
    其中：未实现融
资收益
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
其他                  211,768             211,768     35,562              35,562
减：一年内到期的长
                   -4,982,729 -384,080 -4,598,649 -4,770,964 -304,134 -4,466,830
期应收款
    合计        7,746,054 114,591 7,631,463 7,113,138 133,509 6,979,629           /
其他说明
√适用 □不适用
(a) 应收融资租赁款
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                            2017 年 6 月 30 日       2016 年 12 月 31 日
应收融资租赁租金                                      14,007,704                13,190,345
减：未实现融资收益                                    -1,490,689                -1,341,805
应收融资租赁款余额                                    12,517,015                11,848,540
减：应收融资租赁款坏账准备                              -498,671                  -437,643
应收融资租赁款净值                                    12,018,344                11,410,897
减：一年内到期的应收融资租赁款                        -4,580,830                -4,442,631
                                                       7,437,514                 6,968,266
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团无与融资租赁安排有关的或有租金及未担保余值。
                                         93 / 175
                                    2017 年半年度报告
(b) 应收融资租赁款的到期日分析如下：
                                                                单位：千元 币种：人民币
                                            2017 年 6 月 30 日        2016 年 12 月 31 日
一年以内                                                5,682,362                 5,399,467
一至二年                                                3,614,602                 3,673,202
二至三年                                                2,468,798                 2,331,946
三年以上                                                2,241,942                 1,785,730
                                                      14,007,704                 13,190,345
(c) 长期应收款坏账准备变动如下：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                       2016 年                               本期减少            2017 年
                                       本期计提
                      12 月 31 日                       转回         转销       6 月 30 日
坏账准备                 437,643         61,028                                   498,671
(d) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(e) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
                                         94 / 175
                                                                             2017 年半年度报告
(17)长期股权投资
                                                                                                                                             单位：千元 币种：人民币
                                                                                               2017 年 6 月 30 日                       2016 年 12 月 31 日
合营企业(a)                                                                                                          3,409,721                              3,253,077
联营企业(b)                                                                                                          6,935,021                              6,270,879
                                                                                                                    10,344,742                              9,523,956
减：长期股权投资减值准备                                                                                              -444,098                               -444,098
                                                                                                                     9,900,644                              9,079,858
√适用 □不适用
                                                                                                                                              单位：千元 币种：人民币
                                                                                            本期增减变动
                                        期初                                                                                                         期末      减值准备期末余
              被投资单位                                             权益法下确认的投 其他综合收 其他权益变 宣告发放现金股利或利 计提减值准   其
                                        余额       追加投资 减少投资                                                                                 余额            额
                                                                           资损益       益调整        动            润               备       他
(a)合营企业
Ansaldo Energia S.P.A (“AEN”)        2,716,076                             -19,708         177,120                                               2,873,488         -444,098
其他                                      92,903                                -128                                             -640                 92,135
小计                                   2,808,979                             -19,836         177,120                             -640              2,965,623         -444,098
(b)联营企业
上海三菱电机上菱空调机电器有限公司       624,638                              47,565                                        -54,632                  617,571
上海轨发                                 537,514                               3,578                                                                 541,092
上海金泰工程机械有限公司                 467,782                              15,531                                        -14,624                  468,689
三菱电机上海机电电梯有限公司             424,104                              18,897                                                                 443,001
Manz AG                                  394,196                              28,623                                                                 422,819
上海一冷开利空调设备有限公司             370,385                              50,500                                                                 420,885
上海浦东新区张江小额贷款股份有限公司     217,889                               1,249                                                                 219,138
上海日用友捷汽车电气有限公司             217,170                              23,842                                        -24,544                  216,468
上海马拉松革新电气有限公司               209,343                              11,889                                                                 221,232
南京磐能电力科技股份有限公司             175,809                               1,695                                                                 177,504
上海福伊特西门子水电设备有限公司         137,535                                                                                                     137,535
上海西门子开关有限公司                   126,673                              19,809                                                                 146,482
上海纳博特斯克液压有限公司               119,587                              11,465                                          -9,269                 121,783
上海施耐德配电电器有限公司                76,455                              48,292                                         -51,696                  73,051
其他                                   2,171,799    523,450   33,109         317,600                                        -271,969               2,707,771
小计                                   6,270,879    523,450   33,109         600,535                                        -426,734               6,935,021
                 合计                  9,079,858    523,450   33,109         580,699         177,120                        -427,374               9,900,644         -444,098
                                                                                  95 / 175
                                      2017 年半年度报告
其他说明
合营企业：
    于 2014 年 5 月 8 日本集团与意大利 CDP Equity S.p.A (原名 Fondo Strategico Italiano
S.p.A.(“FSI”))签署股权转让协议，收购其所持有的 AEN(意大利安萨尔多能源公司)40%的股权，
收购价格为 4 亿欧元。于 2014 年 12 月 4 日，本集团与 FSI 完成股权交割手续，本集团正式成为
AEN 的股东。上述股权交割后，FSI 仍持有 AEN44.55%的股权。根据 AEN 公司章程的规定，其重大
的财务与经营决策需本集团与 FSI 一致同意，因而 AEN 为本集团的合营企业。
    此外，由于 AEN 的记账本位币为欧元，而本集团的记账本位币为人民币，因此本集团对 AEN
的净投资面临欧元兑人民币汇率波动的风险。本集团已通过境外经营净投资套期规避该外汇风险，
认定引起 AEN 净投资变化的欧元兑人民币的汇率变动风险为被套期风险，于 2015 年 1 月 1 日至 5
月 31 日期间指定短期借款中 4 亿欧元的保证借款为套期工具，于 2015 年 6 月 1 日起，指定发行
6 亿欧元债券中的 4 亿欧元应付债券(附注四(47))为套期工具。本集团已制定正式套期文件指定
上述套期关系、风险管理目标及套期策略。同时本集团执行了有效性测试，测试结果显示上述套
期在本年度高度有效。因而本年度因汇率变动而产生的对 AEN 净投资增加计人民币 177,120 千元
与欧元借款及欧元债券的汇兑损益对冲，按两者的净额计入其他综合收益。
    在合营企业中的权益相关信息参见附注六(3)。
(18)投资性房地产
投资性房地产计量模式
(a) 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                  项目                   房屋、建筑物     土地使用权   在建工程    合计
一、账面原值
    1.期初余额                                                                     675,612
    2.本期增加金额
    （1）外购
    （2）存货\固定资产\在建工程转入
    （3）企业合并增加
    3.本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
     4.期末余额                                                                    676,607
二、累计折旧和累计摊销
     1.期初余额                                                                    321,643
     2.本期增加金额                                                                 12,417
    （1）计提或摊销
     3.本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
     4.期末余额                                                                    334,060
三、减值准备
     1.期初余额
     2.本期增加金额
    （1）计提
     3、本期减少金额
     （1）处置
     （2）其他转出
     4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值                                                                 342,547
    2.期初账面价值                                                                 353,969
                                           96 / 175
                                          2017 年半年度报告
(b) 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间投资性房地产的折旧金额为人民币 12,417 千元(截至
2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 11,760 千元)。
    于 2017 年 6 月 30 日，租赁予联营企业的投资性房地产账面价值为人民币 33,498 千元，
租赁予第三方的投资性房地产账面价值为人民币 306,900 千元, 租赁予本集团子公司的投资
性房地产账面价值为人民币 2,149 千元。
(19)固定资产
固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：千元 币种：人民币
            项目               房屋及建筑物    机器设备       运输工具    办公及其他设备     合计
一、账面原值：
    1.期初余额                     8,613,512   12,898,838       513,528         1,126,637   23,152,515
    2.本期增加金额                    41,967      144,864         8,073            68,048      262,952
       （1）购置                      10,439       37,622         3,808            21,914       73,783
       （2）在建工程转入              30,047       87,608         3,658            43,876      165,189
       （3）企业合并增加
       （4）因收购子公司增加           1,481       19,634           607             2,258       23,980
      3.本期减少金额                  19,615      190,907         7,854            18,782      237,158
       （1）处置或报废                19,615      190,907         7,854            18,782      237,158
    4.期末余额                     8,635,864   12,852,795       513,747         1,175,903   23,178,309
二、累计折旧
    1.期初余额                     2,965,844    7,049,267       378,286           818,579   11,211,976
    2.本期增加金额                   152,640      399,881        17,729            63,867      634,117
       （1）计提                     152,640      399,881        17,729            63,867      634,117
    3.本期减少金额                     1,246      142,415         6,811            15,710      166,182
       （1）处置或报废                 1,246      142,415         6,811            15,710      166,182
    4.期末余额                     3,117,238    7,306,733       389,204           866,736   11,679,911
三、减值准备
    1.期初余额                        86,208      214,967            50               337     301,562
    2.本期增加金额
       （1）计提
    3.本期减少金额                                  4,346                                       4,346
       （1）处置或报废                              4,346                                       4,346
    4.期末余额                        86,208      210,621            50               337     297,216
四、账面价值
    1.期末账面价值                 5,432,418    5,335,441       124,493           308,830   11,201,182
    2.期初账面价值                 5,561,460    5,634,604       135,192           307,721   11,638,977
                                               97 / 175
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其他说明：
√适用 □不适用
(a) 于 2017 年 6 月 30 日，账面价值约为人民币 361,168 的房屋及建筑物 (2016 年 12 月 31 日：
    账面价值 476,265 元)作为人民币 101,000 千元的短期借款(2016 年 12 月 31 日：人民币
    180,000 千元)(附注四(32))和人民币 59,150 元的长期借款(2016 年 12 月 31 日：人民币
    59,650 千元)(附注四(46))的抵押物。
(b) 2017 年 6 月 30 日止 6 个月固定资产计提的折旧金额为人民币 634,117 千元(截至 2016 年 6
    月 30 日止 6 个月期间：人民币 658,420 千元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的
    折旧费用分别为人民币 466,833 千元、人民币 11,019 千元及人民币 156,265 千元(截至 2016
    年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 510,232 千元、人民币 12,767 千元及人民币 135,421 千
    元)。
(c) 由在建工程转入固定资产的原价为人民币 165,189 千元(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期
    间：人民币 453,021 千元)。
(d) 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(e) 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(f) 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
             项目                       期末账面价值                  期初账面价值
房屋及建筑物                                        139,154                       122,527
机器设备                                             16,191                         1,206
办公及其他设备                                          601
(g) 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                               单位:千元 币种:人民币
      项目            账面价值                     未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物                   4,723 因新近改造或政府规划等因素的影响尚在办理房产证
    本公司管理层认为上述房产证办理并无实质性障碍，亦不会对本集团的营运造成重大不利影
响。
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(20)在建工程
(a) 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                                              期末余额                          期初余额
               项目
                                 账面余额     减值准备   账面价值    账面余额 减值准备 账面价值
淮水北调配水工程                   826,315                 826,315     606,300              606,300
三菱生产线设备安装                 152,245                 152,245     165,050              165,050
飞航电线新厂房建设及其技改项目     144,631                 144,631     120,440              120,440
海安危废项目                        85,547                  85,547       51,748              51,748
五河县生物质能热电项目              80,350                  80,350        9,732               9,732
环保热电系列技术改造项目            72,104                  72,104       42,853              42,853
淮北生物质热电项目                  65,747                  65,747       12,331              12,331
一机床临港工程三期                  64,830                  64,830       49,881              49,881
安矿光伏新能源工程                  49,572                  49,572       31,603              31,603
凯士比泵主泵技术使用工程            35,783                  35,783       35,783              35,783
电机生产技改项目                    30,965                  30,965       30,965              30,965
华中天力光伏项目                    27,185                  27,185       25,602              25,602
新建厂房款                          27,157                  27,157       37,258              37,258
电气南通海水处理项目                20,636                  20,636       18,500              18,500
工业汽轮机项目一期                   7,522                   7,522        5,368               5,368
其他                               147,437       1,002     146,435     108,449      1,002   107,447
              合计               1,838,026       1,002   1,837,024   1,351,863      1,002 1,350,861
                                             99 / 175
                                                                         2017 年半年度报告
 (b) 重要在建工程项目本期变动情况
 √适用 □不适用
                                                                                                                                          单位：千元 币种：人民币
                           预算    期初    本期增加 本期转入固定    本期其他减        期末    工程累计投入占预 工程进 利息资本化 其中：本期利息 本期利息资
    项目名称                                                                                                                                             资金来源
                             数    余额      金额     资产金额        少金额          余额        算比例(%)      度   累计金额     资本化金额   本化率(%)
淮水北调配水工程                   606,300 220,015                                    826,315                                                              自有、融资
三菱生产线设备安装                 165,050   59,649       -72,454                     152,245                                                                自有资金
飞航电线新厂房建设及其技
                                   120,440     24,191                                 144,631                                                               募集资金
改项目
海安危废项目                         51,748    33,799                              85,547                                                                   自有资金
五河县生物质能热电项目                9,732    70,618                              80,350
环保热电系列技术改造项目             42,853    29,251                              72,104                                                                    自有资金
淮北生物质热电项目                   12,331    53,416                              65,747                                                                  自有、融资
一机床临港工程三期                   49,881    14,949                              64,830                                                                    自有资金
安矿光伏新能源工程                   31,603    17,969                              49,572                                                                    自有资金
凯士比泵主泵技术使用工程             35,783                                        35,783                                                                    自有资金
电机生产技改项目                     30,965                                        30,965                                                                    自有资金
华中天力光伏项目                     25,602     1,583                              27,185                                                                    自有资金
新建厂房款                           37,258        25     -10,126                  27,157                                                                    自有资金
电气南通海水处理项目                 18,500     2,136                              20,636                                                                  自有、融资
工业汽轮机项目一期                    5,368     2,154                               7,522                                                                    自有资金
其他                                108,449   125,696     -82,609        -4,099   147,437
           合计                   1,351,863   655,451    -165,189        -4,099 1,838,026          /           /                                   /          /
 其他说明
 √适用 □不适用
     截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，无在建工程资本化利息(截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。
 (c) 本期计提在建工程减值准备情况：
 □适用 √不适用
                                                                                 100 / 175
                                  2017 年半年度报告
(21)工程物资
□适用 √不适用
(22)固定资产清理
□适用 √不适用
(23)生产性生物资产
(a) 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(b) 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(24)油气资产
□适用 √不适用
                                       101 / 175
                                                           2017 年半年度报告
(25)无形资产
(a) 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                        专利             技术          计算机软件及
          项目           土地使用权     特许经营权                                                    专利权   非专利技术       合计
                                                      和可许证           转让费            其他
一、账面原值
     1.期初余额             4,733,147       449,319     1,173,385            565,434        381,324                              7,302,609
     2.本期增加金额            58,324           219         4,285              1,801         18,685                                 83,314
       (1)购置                 58,324           219         4,285              1,801         18,685                                 83,314
       (2)内部研发
       (3)企业合并增加
     3.本期减少金额                           2,270       129,579                                                                  131,849
       (1)处置                                2,270       129,579                                                                  131,849
    4.期末余额              4,791,471       447,268     1,048,091            567,235        400,009                              7,254,074
二、累计摊销
     1.期初余额               508,378       139,468       462,945            456,477        154,678                              1,721,946
     2.本期增加金额            74,499         8,898        11,714             13,552         23,377                                132,040
       （1）计提               74,499         8,898        11,714             13,552         23,377                                132,040
     3.本期减少金额                             267       112,174                                                                  112,441
         (1)处置                                267       112,174                                                                  112,441
     4.期末余额               582,877       148,099       362,485            470,029        178,055                              1,741,545
三、减值准备
     1.期初余额                 5,939                      80,871             7,290           2,930                                    97,030
     2.本期增加金额
       （1）计提
     3.本期减少金额                                        17,405                                                                      17,405
       (1)处置                                             17,405                                                                      17,405
     4.期末余额                 5,939                      63,466             7,290           2,930                                    79,625
四、账面价值
     1.期末账面价值         4,202,655       299,169       622,140             89,916        219,024                              5,432,904
     2.期初账面价值         4,218,830       309,851       629,569            101,667        223,716                              5,483,633
                                                                 102 / 175
                                     2017 年半年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
     截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间无形资产摊销金额为人民币 132,040 千元(截至 2016 年
6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 76,104 千元)。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团无无形资产被抵押用于取得银行借款(2016 年 12 月 31 日：无)。
(b) 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
(26)开发支出
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                本期增加金额                 本期减少金额
                   期初                                                             期末
    项目                    内部开发支                   确认为无形 转入当期损
                   余额                   其他                                      余额
                                出                         资产          益
开发支出           89,659                                                           98,634
    合计           89,659                                                           98,634
其他说明
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团开发支出的余额为人民币 98,634 千元(2016 年 12 月 31 日：人
民币 89,659 千元)。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无内部研发形成的无形资产，
亦无开发支出确认为无形资产。
(27)商誉
(a) 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
 被投资单位名称或形成商誉                            本期增加           本期减少
                               期初余额                                            期末余额
          的事项                             企业合并形成的      其他     处置
TEC4AERO GmbH                  1,040,346                        12,994           1,053,340
上海南桥变压器有限公司            73,234                                             73,234
上海船研环保技术有限公司          41,966                                             41,966
上海大华电器设备有限公司          28,654                                             28,654
瑞士环球清洁技术有限公司          20,252                                             20,252
上海华普电缆有限公司              19,446                                             19,446
上海南华兰陵电气有限公司          14,464                                             14,464
上海紫光机械有限公司              12,483                                             12,483
上海纳杰电气成套有限公司          11,394                                             11,394
上海电气风能装备有限公司           7,093                                               7,093
上海飞航电线电缆有限公司           6,577                                               6,577
吴江市变压器有限公司               1,267                                               1,267
            合计               1,277,176                        12,994           1,290,170
                                           103 / 175
                                     2017 年半年度报告
(b) 商誉减值准备
√适用 □不适用
                                                                       单位:千元 币种:人民币
                                                            本期增加   本期减少
   被投资单位名称或形成商誉的事项           期初余额                               期末余额
                                                              计提       处置
上海华普电缆有限公司                              19,446                               19,446
上海船研环保技术有限公司                          28,233                               28,233
瑞士环球清洁技术有限公司                          20,252                               20,252
上海南桥变压器有限公司                            73,234                               73,234
                合计                             141,165                             141,165
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据业务分部汇总如下：
                                                              单位:千元 币种:人民币
    资产组和资产组组合              所属业务分部                2017年6月30日
自动化设备                            工业装备                             1,053,340
印刷包装机械                          工业装备                                12,483
输配电设备制造                      高效清洁能源                              62,356
环保技术                            新能源及环保                              13,733
风能设备制造及其他                  新能源及环保                               7,093
                                                                           1,149,005
    资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法
计算。超过该五年期的现金流量采用估计增长率作出推算。现金流量预测所用的税前折现率是
8%-14% (2016 年：8%-14%)。本集团预测资产组和资产组合的毛利率为 19%-24% (2016 年：19%-24%)，
超过 5 年以后的现金流量的估计增长率为 3% (2016 年：3%)。毛利率及增长率乃根据历史经验及
对市场发展的预测推断得出。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团无新增商誉减值计提。
(28)长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
      项目           期初余额    本期增加金额        本期摊销金额    其他减少金额 期末余额
改造费用                 3,059           1,084                 985                      3,158
装修支出                 4,008           1,967                 718                      5,257
场地开发费             17,949                                  211                    17,738
土地及厂房租赁费           209            289                   26
其他                   51,696           5,178                8,401                    48,473
      合计             76,921           8,518              10,341                     75,098
                                         104 / 175
                                      2017 年半年度报告
(29)递延所得税资产/ 递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                      期末余额                            期初余额
          项目                                   递延所得税                        递延所得税
                            可抵扣暂时性差异                    可抵扣暂时性差异
                                                     资产                              资产
  资产减值准备
  内部交易未实现利润                 246,028         22,517              284,338      48,299
  可抵扣亏损                         945,482        186,654              929,759     182,251
资产减值和预计负债                12,158,755      2,347,117           11,011,836   2,044,816
预提费用                           5,160,512        954,309            4,986,351     871,047
其他                                 296,862         54,447              274,315      62,801
          合计                    18,807,639      3,565,044           17,486,599   3,209,214
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                 2017 年 6 月 30 日                   2016 年 12 月 31 日
                           可抵扣暂时性差异 递延所得税          可抵扣暂时性差异 递延所得税
                             及可抵扣亏损          资产           及可抵扣亏损           资产
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转
                                                 1,112,072                         1,015,805
回的金额
预计于 1 年后转回的金额                          2,452,972                         2,193,409
                                                 3,565,044                         3,209,214
(b) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                     期末余额                             期初余额
         项目
                           应纳税暂时性    递延所得税           应纳税暂时性    递延所得税
                               差异           负债                  差异           负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
金融工具公允价值变动            522,394               117,389        552,291         130,077
资产评估增值                    895,038               194,915        895,038         194,915
企业合并公允价值调整            749,155               162,501        723,446         156,072
其他                            586,921               152,681        552,569         143,239
         合计                 2,753,508               627,486      2,723,344         624,303
                                          105 / 175
                                      2017 年半年度报告
                                                                          单位：千元 币种：人民币
                                 2017 年 6 月 30 日                       2016 年 12 月 31 日
                           应纳税暂时性      递延所得税             应纳税暂时性     递延所得税
                               差异              负债                   差异             负债
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转
                                                        432,571                          429,388
回的金额
预计于 1 年后转回的金额                                 194,915                          194,915
                                                        627,486                          624,303
(c) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                           递延所得税资      抵销后递延所         递延所得税资产 抵销后递延所
    项目               产和负债期末      得税资产或负         和负债期初互抵 得税资产或负
                             互抵金额        债期末余额               金额         债期初余额
递延所得税资产                   258,517         3,306,527                311,376      2,897,838
递延所得税负债                   258,517           368,969                311,376        312,927
(d) 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
           项目                            期末余额                           期初余额
可抵扣暂时性差异                                        2,668,246                      2,634,053
可抵扣亏损                                              2,946,506                      2,643,737
           合计                                         5,614,752                      5,277,790
(e) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                      单位：千元 币种：人民币
       年份                  期末金额                    期初金额                备注
2017                               149,175                       169,173
2018                               146,804                       146,804
2019                               127,647                       137,377
2020                             1,179,606                     1,185,525
2021 年及以后                    1,343,274                     1,004,858
       合计                      2,946,506                     2,643,737           /
其他说明：
□适用 √不适用
                                            106 / 175
                                      2017 年半年度报告
(30)其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                      单位：千元 币种：人民币
           项目                         期末余额                            期初余额
长期贷款(a)                                             818,960                      1,032,380
其他                                                     17,921                         14,950
减：长期贷款减值准备                                    -20,474                        -25,810
            合计                                        816,407                      1,021,520
其他说明：
    (a) 长期贷款中一笔系本集团子公司 - 财务公司于 2015 年 9 月借予上海电气(集团)总公司
之子公司-上海电气集团香港有限公司的欧元借款，该款项金额为 1 亿欧元，由上海电气(集团)
总公司担保，期限为 56 月，年利率为 1.95%。
    另一笔系本集团子公司 - 财务公司于 2016 年 12 月借予北京上庄燃气热电有限公司的人民币
借款，该款项金额为人民币 44,000 千元，期限为 3 年，年利率为 4.275%。
(31)资产减值准备
                                                                单位：千元 币种：人民币
                                                         本期减少
                       2016 年                                                 2017 年
                                   本期增加                         处置子公
                     12 月 31 日                 转回    转销/处置           6 月 30 日
                                                                      司减少
坏账准备               5,607,203 1,057,195      -326,695   -12,156           6,325,547
其中：应收账款坏账
                       5,463,745 1,055,757      -324,388          -2,367            6,192,747
准备
      其他应收款
                         143,458       1,438          -2,307      -9,789               132,800
坏账准备
存货跌价准备           2,067,720    504,995       -96,127      -369,071             2,107,517
贷款减值准备             172,155     48,060                                           220,215
票据贴现减值准备           5,008      1,874                                             6,882
应收融资租赁款坏账
                         437,643     61,028                                            498,671
准备
长期贷款减值准备         25,810                       -5,335                           20,475
可供出售金融资产减
                          9,507                                                         9,507
值准备
固定资产减值准备         301,562                                  -4,346               297,216
在建工程减值准备           1,002                                                         1,002
无形资产减值准备          97,030                                  -17,405               79,625
长期股权投资减值
                         444,098                                                       444,098
准备
商誉减值准备             141,165                                                      141,165
                       9,309,903 1,673,152      -428,157       -402,978            10,151,920
                                          107 / 175
                                       2017 年半年度报告
(32)短期借款
(a) 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
            项目                          期末余额                       期初余额
质押借款
抵押借款                                               101,000                       180,000
保证借款
信用借款                                           1,924,708                      1,912,310
保理借款                                              30,000                         54,000
            合计                                   2,055,708                      2,146,310
(b) 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团抵押用于取得短期银行抵押借款的固定资产账面价值计人民币
237,247 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 350,508 千元)。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团将账面价值为人民币 38,770 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币
72,624 千元)的应收账款与银行签订附追索权的应收账款保理合同，取得银行借款人民币 30,000
千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 54,000 千元)。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的短期借款(2016 年 12 月 31 日：无)。
    于 2017 年 6 月 30 日，短期借款的年利率为 1.55%至 5.00%(2016 年 12 月 31 日：年利率为 0.50%
至 7.00%)。
(33)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
(34)衍生金融负债
□适用 √不适用
(35)应付票据
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
    种类                         期末余额                          期初余额
商业承兑汇票                                      2,870,587                       2,289,000
银行承兑汇票                                      2,564,899                       3,624,034
    合计                                      5,435,486                       5,913,034
                                           108 / 175
                                    2017 年半年度报告
(36)应付账款
(a) 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
           项目                      期末余额                        期初余额
应付账款                                   35,424,982                         30,699,455
           合计                            35,424,982                         30,699,455
(b) 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
          项目                 期末余额                  未偿还或结转的原因
应付工程款以及应付材料款         7,967,457   由于工程尚未完工，该款项尚未进行最后清算
          合计                   7,967,457                       /
    于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 7,967,457 千元(2016 年 12 月 31
日：人民币 5,809,942 千元)，主要为应付工程款以及应付材料款，由于工程尚未完工，该款项尚
未进行最后清算。
其他说明
□适用 √不适用
(37)预收款项
预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
          项目                         期末余额                      期初余额
建造合同形成的负债(a)                            1,606,124                    1,770,922
其他                                            40,225,176                   41,880,758
          合计                                  41,831,300                   43,651,680
(a) 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                   项目                                          金额
累计已发生成本                                                              -5,703,193
累计已确认毛利                                                                -490,188
减：预计损失
    已办理结算的金额                                                           7,799,505
建造合同形成的已完工未结算项目                                                 1,606,124
                                        109 / 175
                                     2017 年半年度报告
(b) 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
            项目                       期末余额                   未偿还或结转的原因
预收销售设备及工程项目的款项             10,315,555       鉴于项目尚未完成，该款项尚未结清
            合计                         10,315,555                       /
    于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预收款项为人民币 10,315,555 千元(2016 年 12 月 31
日：人民币 10,351,324 千元)，主要为预收销售设备及工程项目的款项，鉴于项目尚未完成，该
款项尚未结清。
其他说明
□适用 √不适用
(38)应付职工薪酬
应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                  项目                  期初余额         本期增加      本期减少   期末余额
一、短期薪酬(a)                         2,396,135        2,329,103     2,561,795  2,163,443
二、离职后福利-设定提存计划(b)              97,202         395,228       391,444      100,986
三、辞退福利(c)                             18,494                                     12,338
四、一年内到期的其他福利
                合计                    2,511,831                                  2,276,767
(a) 短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                      单位：千元 币种:人民币
              项目                   期初余额        本期增加         本期减少     期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴           1,508,161       1,797,622        2,021,755    1,284,028
二、职工福利费                            1,957        127,025          109,704        19,278
三、社会保险费                           10,805        179,145          177,726        12,224
其中：医疗保险费                          9,400        154,231          153,341        10,290
      工伤保险费                            554          10,971           10,631
      生育保险费                            851          13,943           13,754        1,040
四、住房公积金                           34,117        154,505          150,691        37,931
五、工会经费和职工教育经费               43,467          49,804           39,757       53,514
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、职工奖励及福利基金                  797,628         21,002           62,162       756,468
              合计                    2,396,135      2,329,103        2,561,795     2,163,443
                                         110 / 175
                                    2017 年半年度报告
(b) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
         项目              期初余额            本期增加           本期减少       期末余额
1、基本养老保险                22,954              327,382            318,474        31,862
2、失业保险费                    1,350              14,445             15,298
3、企业年金缴费
4、补充养老保险                  72,898                53,401          57,672           68,627
         合计                    97,202               395,228         391,444          100,986
其他说明：
√适用 □不适用
(c) 应付辞退福利
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                                    2017 年 6 月 30 日                 2016 年 12 月 31 日
辞退福利                                              12,338                              18,494
(39)应交税费
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
             项目                         期末余额                        期初余额
增值税                                                1,218,185                    1,218,750
消费税
营业税                                                   18,591                         19,583
企业所得税                                              377,656                        855,791
个人所得税                                               38,661                         49,866
城市维护建设税                                           48,160                         64,343
应交房产税                                                7,270                         21,548
应交土地使用税                                              528                          9,105
其他                                                     48,917                         89,608
            合计                                      1,757,968                      2,328,594
(40)应付利息
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                         项目                                     期末余额     期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息                                                          56,486           122,768
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债利息
应付客户定期存款利息                                                   21,037           21,052
                         合计                                          77,523          143,820
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                          111 / 175
                                     2017 年半年度报告
(41)应付股利
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                         项目                                   期末余额       期初余额
普通股股利
划分为权益工具的优先股\永续债股利
总公司                                                               26,462         50,171
总公司下属公司                                                           21
子公司少数股东                                                    1,063,950        268,881
                         合计                                     1,090,433        319,073
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
    于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过 1 年的应付股利为人民币 227,972 元(2016 年 12 月 31 日：
人民币 233,565 千元)。
(42)其他应付款
(a) 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
           项目                         期末余额                       期初余额
销售佣金                                           1,228,203                    1,225,727
保证金及押金                                         502,134                      190,467
技术提成费                                           478,683                      642,262
待开收设备增值税                                     416,735                      200,986
应付工程及固定资产采购款                             353,244                      153,316
搬迁补偿费及人员安置费                               193,734                      125,708
电梯质保期保养成本                                    82,205                      100,138
其他                                               2,180,148                    1,975,503
           合计                                    5,435,086                    4,614,107
(b) 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(43)划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
                                          112 / 175
                                      2017 年半年度报告
(44)1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                         项目                                    期末余额       期初余额
1 年内到期的长期借款(四(46))                                         535,133          264,413
1 年内到期的应付债券(四(47))                                       1,598,584
1 年内到期的长期应付款(四(48))                                       228,905          202,398
1 年内到期的递延收益(四(51))                                         472,338          426,528
1 年内到期的专项应付款(四(49))                                       124,933          138,273
1 年内到期的其他非流动负债(四(53))                                     2,032           22,316
                         合计                                      2,961,925      1,053,928
(45)其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
          项目                         期末余额                           期初余额
短期应付债券
预提费用(a)                                          2,285,523                       3,035,651
预计负债(b)                                          3,351,875                       3,694,911
客户存款(c)                                          3,105,531                       2,921,509
拆入资金                                                33,872
          合计                                       8,776,801                       9,652,071
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(a) 预提费用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                      2017 年 6 月 30 日                2016 年 12 月 31 日
预提零部件等成本支出                                2,006,120                         2,720,767
其他                                                  279,403                            314,884
                                                    2,285,523                         3,035,651
(b) 预计负债
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                       2016 年 12 月 31 日       本期增加      本期减少      2017 年 6 月 30 日
产品质量保证费用                1,772,082          421,609       -299,208             1,894,483
预计合同亏损                    1,782,721          280,439       -640,932             1,422,228
其他                              140,108            18,015      -122,959                 35,164
                                3,694,911          720,063    -1,063,099              3,351,875
                                             113 / 175
                                     2017 年半年度报告
(c) 客户存款
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                     2017 年 6 月 30 日              2016 年 12 月 31 日
活期                                               3,075,531                        2,595,379
3 个月以内                                             20,000                         199,000
3 至 12 个月                                           10,000                         127,130
                                                   3,105,531                        2,921,509
    客户存款为财务公司吸收的存款。
(46)长期借款
(a) 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
               项目                      期末余额                      期初余额
质押借款
抵押借款                                               59,150                         59,650
保证借款
信用借款                                             1,273,304                    1,202,015
担保借款                                               202,359
减：一年内到期的长期借款
    信用借款                                          -535,133                     -264,413
            合计                                       999,680                      997,252
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团抵押用于取得长期银行抵押借款的固定资产账面价值计人民币
123,922 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 125,757 千元)。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的长期借款(2016 年 12 月 31 日：无)。
    于 2017 年 6 月 30 日，长期借款的利率区间为 3.15%至 4.51%(2016 年 12 月 31 日：4.28%至
4.75%)。
                                         114 / 175
                                          2017 年半年度报告
(47)应付债券
应付债券
√适用 □不适用
                                                                             单位：千元 币种：人民币
             项目                               期末余额                           期初余额
电气可转债(a)                                                 5,278,648                     5,175,913
电气欧债(b)                                                   4,641,346                     4,374,802
12 电气债(c)                                                  1,598,584                     1,597,662
减：一年内到期的应付债券(c)                                  -1,598,584
             合计                                             9,919,994                        11,148,377
应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                       按面值
债券    面 发行 债券 发行     期初       本期   汇兑差        溢折价        本期     本期 转至应   期末
                                                       计提利
名称    值 日期 期限 金额     余额       发行     异          摊销          偿还     转股 付利息   余额
                                                         息
电气
可转                        5,175,913                       27,205 102,755 -2,476 -20 -24,729 5,278,648
债(a)
电气
欧债                        4,374,802           265,118 26,155       1,426 -20,530        -5,625 4,641,346
(b)
12 电
气债                        1,597,662                       39,200     920 -13,066       -26,132 1,598,584
(c)
 合计   /    /    /         11,148,377          265,118 92,560 105,101 -36,072 -20 -56,486 11,518,578
其他说明：
√适用 □不适用
    (a) 本集团于 2015 年 2 月 2 日发行可转换债券人民币 60 亿元，将于 2021 年到期。本次发行
的可转换债券自 2015 年 8 月 3 日起可转换为本公司 A 股股份，可转换债券的初始转股价格为人民
币 10.72 元/股，由于本集团于 2015 年 7 月实施 2014 年年度现金分红方案(每股分配现金红利人
民币 0.05873 元)，因此，调整转股价格为人民币 10.66 元/股。由于本集团于 2016 年 8 月 29 日
发行股份购买资产新增 A 股股份，电气转债的转股价自 2016 年 11 月 28 日调整为 10.65 元/股。
票面年利率为：第一年 0.2%、第二年 0.5%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.5%、第六年 1.6%，
到期一次还本。
    该可转债为附回售条款的可转债，自本可转债最后两个计息年度起，如果公司股票收盘价连
续 30 个交易日低于当期转股价格的 70%，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或者部分按照
面值的 103%(含当期计息年度利息)回售给本公司。
    本次发行可转换债券人民币 60 亿元扣除发行费用后，债务部分为人民币 4,745,903 千元计入
应付债券，权益部分为人民币 1,214,919 千元计入资本公积(附注四(56))。
    (b) 于 2015 年 5 月 22 日，本集团之全资子公司上海电气新时代有限公司发行 6 亿欧元债券，
并于 2015 年 5 月 25 日在爱尔兰证券交易所上市交易，由本集团提供担保，期限为 5 年，利率为
1.125%。
                                                115 / 175
                                       2017 年半年度报告
(c) 12 电气债有关信息如下：
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                         面值                发行日期             债券期限       发行金额
12 电气债 01                 400,000        27/02/2013              3年                397,800
12 电气债 02               1,600,000        27/02/2013              5年              1,591,200
                           2,000,000                                                 1,989,000
    于 2012 年 12 月 24 日，本公司获得中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1703 号文核
准发行不超过人民币 40 亿元公司债券，采取分期发行的方式，已实际发行人民币 20 亿元。
    于 2013 年 2 月 27 日，本公司采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者
询价配售相结合的方式，分别发行 3 年期固定利率、票面价值人民币 4 亿元和 5 年期固定利率、
票面价值人民币 16 亿元的债券，合计人民币 20 亿元。债券以面值发行，3 年期品种票面年利率
为 4.5%，5 年期品种票面年利率为 4.9%。债券采用单利按年计息，到期一次还本。该等债券未提
供担保安排。
    本公司已于 2016 年 2 月 29 日兑付 12 电气债 01 的本金及利息。
(d) 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(e) 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
(48)长期应付款
(a) 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
            项目                            期初余额                       期末余额
融资租赁保证金                                          983,228                     1,042,015
其他                                                    504,433                       702,155
减：一年内到期的长期应付款                             -202,398                      -228,905
其他说明：
□适用 √不适用
                                           116 / 175
                                         2017 年半年度报告
(49)专项应付款
√适用 □不适用
                                                                          单位：千元 币种：人民币
    项目            期初余额       本期增加           本期减少        期末余额   形成原因
科研项目专款                55,148         3,439                4,868         53,719
政府动迁专款              351,787        123,556              89,212        386,131
减：一年内到期的专
                         -138,273                                           -124,933
项应付款
    合计              268,662                                            314,917            /
(50)预计负债
□适用 √不适用
(51)递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                              单位：千元 币种人民币
               项目                  期初余额      本期增加      本期减少       期末余额      形成原因
政府补助                              1,138,527      194,258       142,776       1,190,009
减：一年内到期的递延收益               -426,528                                   -472,338
            合计                        711,999                                    717,671          /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                            本期新增补 本期计入营业 其他变          与资产相关/
             负债项目            期初余额                                  期末余额
                                              助金额   外收入金额     动            与收益相关
上海市战略新兴产业重大项目           90,714                    -515          90,199 与收益相关
南通国海综合开发扶持资金             37,573     18,999                       56,572 与资产相关
高速电梯核心技术的研究及实验平台
                                    49,500                                          49,500    与资产相关
建设项目
技改二项目                          46,000                                           46,000   与资产相关
压力容器等核岛主设备研制及产业化    26,096                      -2,070               24,026   与资产相关
吴江变压器搬迁补贴                  21,489                                           21,489   与资产相关
战略性新兴产业扶持专项资金          20,940                                           20,940   与收益相关
重型燃气轮机扩大产能技改项目        20,834                                           20,834   与资产相关
支持企业技术创新和能级提升资金      20,000                                           20,000   与收益相关
军工项目房屋投资                    18,786                         -626              18,160   与资产相关
其他与资产相关的政府补助           358,736       35,167          -8,216       -60 385,627     与资产相关
其他与收益相关的政府补助           427,859      140,092        -115,588   -15,701 436,662     与收益相关
合计                             1,138,527      194,258        -127,015   -15,761 1,190,009       /
其他说明：
□适用 √不适用
                                             117 / 175
                                    2017 年半年度报告
(52)长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(a) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
               项目                         期末余额                      期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债
二、辞退福利                                            123,108                   133,437
三、其他长期福利
               合计                                     123,108                   133,437
(b) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(53)其他非流动负债
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                         项目                                期末余额       期初余额
其他非流动负债                                                     61,130          90,488
减：一年内到期的其他非流动负债                                     -2,032         -22,316
                        合计                                        59,098         68,172
                                        118 / 175
                                      2017 年半年度报告
(54)股本
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                              本次变动增减（+、一）
                        期初余额       发行           公积金                  期末余额
                                              送股             其他 小计
                                       新股             转股
人民币普通股            10,458,244                                 2       2  10,458,246
境外上市的外资股         2,972,912                                             2,972,912
      股份总数          13,431,156                                 2       2  13,431,158
其他说明：
                                                           单位：千元 币种：人民币
                       2015 年                本年增减变动                   2016 年
                     12 月 31 日 发行新股 送股 公积金转股 其他     小计   12 月 31 日
人民币普通股          9,851,393    606,843                     8 606,851 10,458,244
境外上市的外资股      2,972,912                                -            2,972,912
                     12,824,305    606,843                     8 606,851 13,431,156
(55)其他权益工具
(a) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(b) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
(56)资本公积
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
             项目                    期初余额         本期增加      本期减少     期末余额
资本溢价（股本溢价）                   6,009,580              16                   6,009,596
可转债对权益的影响                     1,214,919                                   1,214,919
盈利承诺补偿                             232,002                                     232,002
其他资本公积                           2,264,104           2,038                   2,266,142
             合计                      9,720,605           2,054                   9,722,659
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                             2015 年                                               2016 年
                                              本年增加             本年减少
                           12 月 31 日                                            6 月 30 日
股本溢价                     3,539,000                     36                       3,539,036
可转债对权益的影响           1,214,919                                              1,214,919
盈利承诺补偿                    232,002                                               232,002
其他                         1,650,526                567,054                       2,217,580
                             6,636,447                567,090                       7,203,537
                                          119 / 175
                                            2017 年半年度报告
(57)库存股
□适用 √不适用
(58)其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                            本期发生金额
                           期初                减：前期计入其他                        税后归属    期末
         项目                       本期所得税                  减：所得税 税后归属
                           余额                综合收益当期转                          于少数股    余额
                                      前发生额                      费用   于母公司
                                                     入损益                              东
一、以后不能重分类进损
益的其他综合收益
其中：重新计算设定受益
计划净负债和净资产的变
动
   权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
二、以后将重分类进损益
                        1,128,785      200,230          133,776    -2,852     58,315     10,991 1,187,100
的其他综合收益
其中：权益法下在被投资
单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中享有的
份额
   可供出售金融资产公允
                        1,075,624      186,330          133,776   -11,226     52,842     10,938 1,128,466
价值变动损益
   持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
   现金流量套期损益的有
                                        29,907                     8,374      21,533               21,533
效部分
   外币财务报表折算差额    42,764      -16,007                               -16,060         53    26,704
   其他                    10,397                                                                  10,397
其他综合收益合计        1,128,785      200,230          133,776    -2,852     58,315     10,991 1,187,100
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                      资产负债表中归属于母公司其 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间利润表中其他综合收
                                他综合收益                                    益
                                                      本年所得 减：前期计入其                   税后归属
                      2015 年               2016 年                           减：所得 税后归属
                                  当年收益            税前发生 他综合收益本                     于少数股
                     12 月 31 日           6 月 30 日                           税费用 于母公司
                                                          额     年转入损益                         东
以后不能重分类进损
益的其他综合收益
  重新计量设定收益
计划净负债或净资产
的变动
以后将重分类进损益
的其他综合收益
可供出售金融资产公
                   1,040,151 -197,451      842,700      9,763       329,928 -103,853 -197,451 -18,861
允价值变动损益
现金流量套期损益部
                     -17,890    1,907      -15,983      1,526                    -381      1,907
分
外币报表折算差额     -18,109 -22,106       -40,215   -22,011                          -22,106      95
其他                   9,813      586       10,399       586
                   1,013,965 -217,064      796,901   -10,136        329,928 -104,234 -217,064 -18,766
                                                 120 / 175
                                      2017 年半年度报告
(59)专项储备
□适用 √不适用
(60)盈余公积
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
         项目             期初余额           本期增加     本期减少       期末余额
法定盈余公积              3,461,998                                        3,461,998
任意盈余公积                  29,816                                          29,816
储备基金                    303,715                                          303,715
企业发展基金                349,926                                          349,926
其他                        460,573                                          460,573
         合计             4,606,028                                        4,606,028
    其他：财务公司一般风险准备
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
                                                           单位：千元 币种：人民币
                            2015 年                                       2016 年
                                          本年提取      本年减少
                          12 月 31 日                                    6 月 30 日
法定盈余公积金                3,271,378                                      3,271,378
任意盈余公积金                   29,816                                          29,816
储备基金                        303,715                                         303,715
企业发展基金                    349,926                                         349,926
财务公司一般风险准备            203,983                                         203,983
                              4,158,818                                      4,158,818
    根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积
金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后
可用于弥补亏损，或者增加股本。
(61)未分配利润
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                               项目                                      本期
调整前上期末未分配利润                                                     16,102,479
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润                                                        16,102,479
加：本期归属于母公司所有者的净利润                                           1,358,988
减：提取法定盈余公积
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利
    转作股本的普通股股利
    提取职工奖励及福利基金                                                       9,444
期末未分配利润                                                              17,452,023
    根据公司章程的规定，本公司可供股东分配利润为按中国会计准则编制的报表数与按香港财
务报告准则编制报表数两者孰低的金额。本公司根据董事会决议并经股东大会通过后确定应分配
的股利。
                                          121 / 175
                                   2017 年半年度报告
(62)营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                             单位：千元 币种：人民币
                           本期发生额                          上期发生额
    项目
                    收入              成本              收入              成本
主营业务            34,868,692        27,891,085        35,721,563        28,974,020
其他业务             1,245,914            280,860         1,145,039           410,752
    合计            36,114,606        28,171,945        36,866,602        29,384,772
    主营业务收入包括高效清洁能源业务、现代服务业、新能源业务及工业装备等销售收入。营
业成本主要为主营业务相关的产品成本。本集团的分部信息已于附注七列示。
其他业务收入明细如下：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                          截至 2017 年 6 月 30 日止 截至 2016 年 6 月 30 日止
                                                 6 个月期间                6 个月期间
财务公司利息收入                                           406,232                   216,804
销售材料                                                   202,838                   401,411
租赁公司融资租赁收入                                       351,728                   298,478
出租固定资产                                                47,982                    48,760
销售动力                                                     9,613                    30,473
提供非工业劳务                                              32,391                    40,517
其他                                                       195,130                   108,596
                                                         1,245,914                 1,145,039
(63)税金及附加
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
           项目                         本期发生额                     上期发生额
消费税
营业税                                                38,144                          80,031
城市维护建设税                                        75,484                          65,376
教育费附加                                            57,219                          47,926
资源税
房产税                                                46,056
土地使用税
车船使用税
印花税                                                 25,563
其他                                                   20,697                         13,679
           合计                                       263,163                        207,012
其他说明：
    计缴标准参见附注三。
                                          122 / 175
                         2017 年半年度报告
(64)销售费用
√适用 □不适用
                                                     单位：千元 币种：人民币
             项目             本期发生额                   上期发生额
产品质量保证费用支出                       421,609                    227,473
人工成本                                   259,209                    295,127
代理费及佣金                               248,632                    302,432
中介及技术服务费                            43,642                     53,902
运费及包装费                                37,685                     65,134
售后服务费                                  13,949                     14,066
其他                                       308,412                    308,874
             合计                        1,333,138                 1,267,008
(65)管理费用
√适用 □不适用
                                                    单位：千元 币种：人民币
                  项目              本期发生额              上期发生额
人工成本                                    1,389,799              1,188,566
研发费                                        956,115                939,471
折旧及摊销                                    261,787                179,264
办公费                                        167,062                150,829
专业服务费                                    145,032                113,410
租赁费                                        101,843                 91,456
修理费                                         49,664                 56,074
税金                                            2,190                 89,614
其他                                          291,697                169,883
合计                                        3,365,189              2,978,567
(66)财务费用
√适用 □不适用
                                                    单位：千元 币种：人民币
                  项目              本期发生额              上期发生额
利息支出                                      234,774                261,553
减：利息收入                                  -77,263               -130,941
汇兑损失/(收益)                                37,226                -77,409
其他                                           19,013                 20,333
合计                                          213,750                 73,536
                             123 / 175
                                     2017 年半年度报告
(67)费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
                                                             单位：千元 币种：人民币
                                  截至 2017 年 6 月 30 日止  截至 2016 年 6 月 30 日止
                                         6 个月期间                 6 个月期间
外购设备及劳务                                   13,436,201                 12,198,599
原材料耗用                                       13,022,379                 15,659,773
人工成本                                           2,737,389                  2,686,064
折旧及摊销                                           788,915                    764,780
佣金及代理费                                         248,632                    302,432
动力能源                                             182,847                    220,519
办公费                                               313,468                    276,401
租赁费                                               187,206                    187,495
运费及包装费                                          64,287                    111,258
技术提成费                                            99,741                     94,227
审计费用                                              25,461                     21,085
其他                                               1,763,746                  1,107,714
合计                                             32,870,272                 33,630,347
(68)资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                     项目                                本期发生额        上期发生额
一、坏账损失                                                   730,500            516,995
二、存货跌价损失                                               408,868            342,505
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他                                                     105,627             82,894
  其中：贷款减值损失计提                                        42,725
    应收融资租赁款减值损失计提                              61,028             82,894
    票据贴现减值损失计提                                     1,874
                     合计                                    1,244,995            943,258
                                         124 / 175
                                  2017 年半年度报告
(69)公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
              产生公允价值变动收益的来源                     本期发生额   上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产                       -399         -262
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益                              238         -653
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
                          合计                                      -399           -262
(70)投资收益
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                  项目                            本期发生额             上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                              580,699                281,860
处置长期股权投资产生的投资收益                             10,451                 48,700
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的
                                                            6,867                 5,908
金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益                           26,548               121,442
处置可供出售金融资产取得的投资收益                        133,776               219,222
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量
产生的利得
处置子公司产生的投资收益                                                        210,989
其他                                                        1,784                 7,369
                  合计                                    760,125               895,782
其他说明：
   本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
                                      125 / 175
                                2017 年半年度报告
(71)营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
          项目           本期发生额     上期发生额        计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计         3,602        11,065
其中：固定资产处置利得         3,602        11,065
      无形资产处置利得
债务重组利得                     747             2,999
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助                     22,460             66,866
拆迁补偿收入                 95,295
合同取消定金收入              2,765
其他                         44,325              29,990
          合计              169,194             110,920
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(72)营业外支出
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
          项目           本期发生额     上期发生额        计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计         3,170          3,017
其中：固定资产处置损失         3,170          3,017
      无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠                      2,644              3,358
盘亏损失
各项罚没支出                    196
其他                         10,885             10,065
          合计               16,895             17,352
(73)所得税费用
(a) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
            项目                    本期发生额                      上期发生额
当期所得税费用                                      613,336                     763,773
递延所得税费用                                     -342,988                    -144,025
当期所得税汇算清缴差异                              -17,424                     -48,641
            合计                                    252,924                     571,107
                                    126 / 175
                                     2017 年半年度报告
(b) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                       单位:千元 币种:人民币
                                                                       截至 2016 年 6 月 30 日止
                      项目                               本期发生额
                                                                              6 个月期间
利润总额                                                     2,539,006                3,001,537
按法定/适用税率计算的所得税费用(注 1)                          634,752                  750,384
子公司适用不同税率的影响                                      -139,959                 -141,539
调整以前期间所得税的影响                                       -17,424                  -48,641
非应税收入的影响                                               -18,158                   -4,647
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                 3,329                    7,980
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                -133,299                  -39,108
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可
                                                               76,999                   174,003
抵扣亏损的影响
对合营企业和联营企业的投资收益影响                           -134,204                 -112,511
由符合条件的支出而产生的税收优惠                              -25,714                  -23,761
其他                                                            6,602                    8,947
所得税费用                                                    252,924                  571,107
其他说明：
√适用 □不适用
    注 1：本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于其他地区
应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家的现行法律、解释公告和惯例，按照适用税率计算。
(74)其他综合收益
√适用 □不适用
    详见附注四、58
(75)每股收益
(a) 基本每股收益
    基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均
数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起
计算确定。
    基本每股收益的具体计算如下：
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                                   截至 2017 年 6 月    截至 2016 年 6 月
                                                  30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
归属于母公司普通股股东的合并净利润                        1,358,988           1,249,356
本公司发行在外普通股的加权平均数(单位：千股)(注)         13,431,158          12,824,307
基本每股收益                                                10.12 分             9.74 分
    注：于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜在普通
股数量变化的事项。
(b) 稀释每股收益
    稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以
调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公
司不存在具有稀释性的潜在普通股(2016 年度：无)，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。
                                         127 / 175
                                     2017 年半年度报告
(76)现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
政府补助收入                                             269,579                    129,116
除财务公司及租赁公司外的利息收入                          77,263                     64,553
出租固定资产收入                                          47,982                     48,760
其他                                                      64,857                     14,206
              合计                                       459,681                    256,635
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
管理费用                                           1,859,511                     1,418,061
销售费用                                           1,342,808                     1,012,496
其他                                                  384,236                    1,416,054
              合计                                 3,586,555                     3,846,611
(c) 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种:人民币
                        项目                                 本期发生额      上期发生额
存款期大于三个月的非限制使用定期存款的净减少额                   2,659,852       1,101,600
买入返售金融资产的净减少额                                         228,687
财务公司央行准备金的净减少额                                       170,526         416,562
财务公司贷款的净减少额                                                             955,658
其他                                                                 34,923         10,186
                        合计                                     3,093,988       2,484,006
(d) 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
租赁公司应收融资租赁款净增加额                           668,475
受限制使用之货币资金的净增加额                           157,043                     1,608
财务公司贴现的净增加额                                    55,606                    48,875
买入返售金融资产净增加额                                                         7,421,961
其他                                                      55,094                    46,337
              合计                                       936,218                 7,518,781
                                         128 / 175
                                     2017 年半年度报告
(e) 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
财务公司客户存款净增加                                   184,022
财务公司拆入资金净增加                                    33,872
              合计                                       217,894
(f) 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
财务公司客户存款净减少                                                            2,900,143
             合计                                                                2,900,143
(77)现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                        补充资料                                   本期金额     上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                              2,286,082    2,430,430
加：资产减值准备                                                    1,244,995      943,258
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧                        634,117      658,420
无形资产摊销                                                          132,040       76,104
长期待摊费用摊销                                                       10,341       18,496
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
                                                                        -432        -8,048
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                                    399
财务费用（收益以“－”号填列）                                        272,000      411,464
投资损失（收益以“－”号填列）                                       -760,125     -895,782
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                             -527,489      -90,686
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                              174,842      -53,375
存货的减少（增加以“－”号填列）                                   -4,071,090   -2,156,732
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                         -6,582,156   -4,759,779
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                            680,159    3,628,228
其他
投资性房地产折旧                                                       12,417        11,760
财务公司利息收入及租赁公司租赁收入                                   -757,959      -515,282
专项储备的增加                                                         14,338         6,503
经营活动产生的现金流量净额                                         -7,237,521      -294,759
(b) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
                                         129 / 175
                                     2017 年半年度报告
(c) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(d) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                            单位：千元 币种：人民币
                             项目                              期末余额   期初余额
一、现金                                                      30,221,777 39,470,906
其中：库存现金                                                     1,419       1,342
    可随时用于支付的银行存款                                  30,214,036 39,451,761
    可随时用于支付的其他货币资金                                   6,322      17,803
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
减：三个月以上的定期存单                                     -7,017,449   -9,677,301
三、期末现金及现金等价物余额                                 23,204,328   29,793,605
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
(78)所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
(79)所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
                                         130 / 175
                                  2017 年半年度报告
(80)外币货币性项目
(a) 外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                           单位：千元
                                                                     期末折算人民币
          项目                期末外币余额            折算汇率
                                                                         余额
货币资金
其中：美元                           370,245                6.7744         2,508,184
      欧元                            56,734                7.7496           439,666
      港币                            37,070                0.8679            32,174
      日元                            70,696                0.0605             4,276
      人民币
应收账款
其中：美元                           717,001                6.7744         4,857,255
      欧元                            20,983                7.7496           162,606
      港币
      人民币
长期借款
其中：美元                             29,871               6.7744           202,359
      欧元
      港币
      人民币
其他应收款
      欧元                              1,420               7.7496            11,003
      美元                                146               6.7744
应付账款
      美元                            18,097                6.7744           122,596
      日元                           185,323                0.0605            11,209
      欧元                             5,481                7.7496            42,475
      英镑                                86                8.8144
其他应付款
      美元                             1,189                6.7744             8,052
      欧元                             7,437                7.7496            57,630
      港元                           802,106                0.8679           696,164
      越南盾                       1,159,112                0.0003
短期借款
      欧元                             10,339               7.7496            80,123
      林吉特                           48,600               1.5779            76,685
一年内到期的长期借款
      美元                              7,134               6.7744            48,331
应付债券
      欧元                           598,914                7.7496         4,641,346
(b) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
    及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
                                      131 / 175
                           2017 年半年度报告
(81)套期
□适用 √不适用
(82)政府补助
(a) 政府补助基本情况
□适用 √不适用
(b) 政府补助退回情况
□适用 √不适用
(83)其他
□适用 √不适用
五、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                               132 / 175
                                  2017 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
                                      133 / 175
                                    2017 年半年度报告
六、在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 企业集团的构成
√适用 □不适用
               子公司              主要经营                 持股比例(%)               取得
                                            注册地 业务性质
                 名称                  地                   直接 间接                 方式
机电股份                            上海        上海   制造业   47.83             以股权出资投入
上海锅炉厂有限公司                  上海        上海   制造业     100             以股权出资投入
上海电气集团上海电机厂有限公司      上海        上海   制造业     100             以股权出资投入
上海电气风能装备有限公司            上海        上海   制造业     100             以股权出资投入
TEC4AEROGmbH                        德国        德国   制造业           100       以股权出资投入
上海南华兰陵电气有限公司            上海        上海   制造业            50       以股权出资投入
上海机床厂有限公司                  上海        上海   制造业    100              以股权出资投入
上海三菱电梯有限公司                上海        上海   制造业            52       以股权出资投入
上海电气电站设备有限公司            上海        上海   制造业            60         设立或投资
上海电气风电集团有限公司            上海        上海   制造业    100                设立或投资
上海汽轮机厂有限公司                上海        上海   制造业    100                设立或投资
上海电气核电设备有限公司            上海        上海   制造业    100                设立或投资
上海电气输配电集团有限公司(注)      上海        上海   制造业     50                设立或投资
上海电器进出口有限公司              上海        上海   服务业    100                设立或投资
上海电气香港有限公司                上海        上海   金融业    100                设立或投资
上海电气燃气轮机有限公司            上海        上海   制造业     60                设立或投资
上海电气上重碾磨特装设备有限公司    上海        上海   制造业    100                设立或投资
上海电气风电云南有限公司            云南        云南   制造业    100                设立或投资
上海市机电设计研究院有限公司        上海        上海   服务业    100                设立或投资
上海纳杰电气成套有限公司            上海        上海   制造业            85         设立或投资
上海电器股份有限公司人民电器厂      上海        上海   制造业           100     同一控制下企业合并
上海电气输配电工程成套有限公司      上海        上海   制造业           100     同一控制下企业合并
上鼓公司                            上海        上海   制造业     100           同一控制下企业合并
财务公司                            上海        上海   金融业   73.38 15.63     同一控制下企业合并
上海电气电站环保工程有限公司        上海        上海   制造业      95           同一控制下企业合并
上海电气国际经济贸易有限公司        上海        上海   服务业     100           同一控制下企业合并
上海第一机床厂有限公司              上海        上海   制造业     100           同一控制下企业合并
上海电气租赁有限公司                上海        上海   服务业     100           同一控制下企业合并
上海电装                            上海        上海   制造业      61           同一控制下企业合并
上海飞航电线电缆有限公司            上海        上海   制造业            60   非同一控制下企业合并
上海华普电缆有限公司                上海        上海   制造业            80   非同一控制下企业合并
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
    注：本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在认股权，同时本集团
对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合并
其财务报表。
                                           134 / 175
                                                                              2017 年半年度报告
(b) 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                                                                                         单位:千元 币种:人民币
          子公司名称                    少数股东持股比例            本期归属于少数股东的损益              本期向少数股东宣告分派的股利     期末少数股东权益余额
上海电气输配电集团有限公司                            50%                               37,749                                    74,895               1,972,174
机电股份                                          52.17%                              754,754                                 1,108,218                6,833,554
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(c) 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                                                                     单位:千元 币种:人民币
                                                         期末余额                                                                       期初余额
     子公司名称                                                     流动负    非流动负                                                             流动负    非流动负
                        流动资产       非流动资产    资产合计                            负债合计      流动资产    非流动资产     资产合计                              负债合计
                                                                      债        债                                                                   债        债
上海电气输配电集团有
                        7,110,362      1,369,972     8,480,334                           5,119,220     6,799,017   1,352,842      8,151,859                             4,784,075
限公司
机电股份                26,557,914     4,951,734    31,509,648                           20,175,109   26,797,696   4,943,343     31,741,039                             20,150,577
                                                                                                                                                     单位:千元 币种:人民币
                                                                 本期发生额                                                              上期发生额
           子公司名称
                                   营业收入         净利润        综合收益总额      经营活动现金流量        营业收入      净利润          综合收益总额         经营活动现金流量
上海电气输配电集团有限公司           3,896,389         33,448            33,448                -932,216     3,425,274          88,613               88,613                 -90,439
机电股份                             9,613,219      1,055,686         1,062,242                 436,622     9,271,315    1,164,940            1,138,067                  1,316,392
                                                                                   135 / 175
                                          2017 年半年度报告
(d) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(e) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(2) 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
(3) 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(a) 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                           单位:千元 币种:人民币
                                                                对集团活动 持股比例(%) 对合营企业或联
合营企业或联营企业 主要经
                          注册地             业务性质           是否具有战             营企业投资的会
      名称           营地
                                                                    略性   直接 间接     计处理方法
合营企业
                                     提供电站设备方面的服务于
AEN                  意大利 意大利                                 是      40.0          权益法核算
                                     燃气轮机零部件制造业务
联营企业
上海三菱电机上菱                  开发和生产空调器、燃油取
                     上海    上海                                  否             47.6   权益法核算
空调机电器有限公司                暖器，并提供售后服务
上海施耐德配电电器                生产低压空气断路器、低压
                     上海    上海                                  否      20.0          权益法核算
有限公司                          盘柜，销售自产产品
                                  经营城市轨道交通设备制
上海轨发             上海    上海                                  否      49.0          权益法核算
                                  造、销售、维修、服务等
上海一冷开利空调设
                     上海    上海 生产中央空调制冷设备             否             30.0   权益法核算
备有限公司
                                               136 / 175
                                   2017 年半年度报告
(b) 重要合营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                             单位: 千元 币种:人民币
                                                         期末余额/ 本期发生额
                                                                 AEN
流动资产                                                                   11,380,109
    其中：现金和现金等价物                                                  1,223,840
非流动资产                                                                 13,072,744
资产合计                                                                   24,452,853
流动负债                                                                  10,915,226
非流动负债                                                                10,182,207
负债合计                                                                  21,097,433
少数股东权益
归属于母公司股东权益                                                       3,355,420
按持股比例计算的净资产份额(i)                                              1,342,168
调整事项                                                                   1,531,320
--商誉                                                                     1,531,320
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值                                               2,873,488
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入
财务费用
所得税费用
净利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额
本年度收到的来自合营企业的股利
其他说明
    (i)本集团以合营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。
合营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统
一会计政策的影响。
                                       137 / 175
                                                                    2017 年半年度报告
(c) 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                                               单位：千元 币种：人民币
                                             期末余额/ 本期发生额                                                    期初余额/ 上期发生额
                                                                                                                         上海施耐德配         上海一冷开利
                     上海三菱电机上菱空    上海施耐德配电电                 上海一冷开利空调      上海三菱电机上菱空                   上海
                                                              上海轨发                                                   电电器有限公         空调设备有限
                       调机电器有限公司      器有限公司                       设备有限公司          调机电器有限公司                   轨发
                                                                                                                               司                 公司
流动资产                       2,746,130            770,704   2,129,821              1,649,289
非流动资产                       380,990             97,303     526,503                514,576
资产合计                       3,127,120            868,007   2,656,324              2,163,865
流动负债                       1,829,702            502,752   1,353,040                 760,915
非流动负债                                                       29,984
负债合计                       1,829,702            502,752   1,383,024                 760,915
少数股东权益                                                   169,031
归属于母公司股东权
                               1,297,418            365,255   1,104,269              1,402,950
益
按持股比例计算的净
                                 617,571             73,051    541,092                  420,885
资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利
润
--其他
对联营企业权益投资
                                 617,571             73,051    541,092                  420,885
的账面价值
存在公开报价的联营
企业权益投资的公允
价值
营业收入                       2,856,211          1,043,323    492,866               1,456,351
净利润                            99,969            241,458      7,303                 168,333
                                                                         138 / 175
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终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                   99,969         241,458     7,303               168,333
本年度收到的来自联
                               54,632          51,696
营企业的股利
其他说明
    (i)本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比
例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。
    (ii)其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。
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(d) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(e) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(f) 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(g) 与合营企业投资相关的未确认承诺
√适用 □不适用
    与合营企业与联营企业投资相关的未确认承诺见附注十。
(h) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
(4) 重要的共同经营
□适用 √不适用
(5) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
(6) 其他
□适用 √不适用
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七、分部信息
(1) 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
    经营分部
    本集团的经营业务根据其性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本集团的每个经营
分部为一个业务集团，其产品和服务面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部
的报酬。各经营分部的信息概括如下：
    (1) 新能源及环保业务板块从事设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等
重型机械设备，提供固体废弃物综合利用、污水处理、电站环保和分布式能源系统的一揽子解决
方案；
    (2) 高效清洁能源业务板块从事设计、制造和销售火电及配套设备、核电常规岛设备和输配
电设备；
    (3) 工业装备业务板块从事设计、制造和销售电梯、机床、电机、大型船用曲轴及其他机电
一体化设备；
    (4) 现代服务业业务板块提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务，提
供国际贸易服务，提供融资租赁及业务咨询服务，提供保险经纪服务等功能性服务；
    (5) 其他业务板块包括中央研究院及其他等。
    出于配置资源和评价业绩的决策目的，管理层对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部
业绩以报告的分部利润为基础进行评价。该指标为对利润总额进行调整后的指标，除不包括利息
收入、财务费用、股利收入、金融工具公允价值变动收益以及总部费用之外，该指标与本集团利
润总额一致。
    分部资产不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益性投资、衍生工具、应收股利、
可供出售金融资产、长期股权投资、商誉、递延所得税资产和其他未分配的总部资产，该等资产
由本集团统一管理。
    分部负债不包括衍生工具、借款、应交所得税费用、递延所得税负债以及其他未分配的总部
负债，该等负债由本集团统一管理。
    分部间的转移定价，参照向第三方进行交易所采用的价格制定。
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(a) 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                                                     单位：千元 币种：人民币
                         项目                          新能源及环保   高效清洁能源    工业装备    现代服务       其他      未分配的金额   分部间抵销      合计
2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2017 年 6 月 30 日
营业收入                                                  5,345,781     13,710,195   11,553,127   8,282,136     584,131           5,624    3,366,388    36,114,606
其中：对外交易收入                                        4,918,831     11,510,687   11,372,020   7,726,340     582,996           3,732                 36,114,606
分部间交易收入                                              426,950      2,199,508      181,107     555,796       1,135           1,892    3,366,388
资产减值损失                                                 88,629        557,779        3,781     586,469                                   -8,337    1,244,995
折旧费和摊销费                                              126,316        302,173      221,556      15,355      24,361          96,878       -2,276      788,915
营业利润/(亏损)                                             186,711        336,677      929,976     733,531     -33,298         130,797     -102,313    2,386,707
营业外收支                                                                                                                                                152,299
利润总额                                                                                                                                                2,539,006
资产和负债
资产总额                                                 26,305,859     60,622,834   36,848,991   80,700,436   2,904,289     21,350,278   48,907,703   179,824,984
负债总额                                                 17,194,092     43,844,471   24,282,005   68,210,564     323,891     12,596,049   45,302,784   121,148,288
折旧费用和摊销费用以外的其他非现金费用                      400,271         -5,943        8,780        4,033                                               407,141
资本性支出                                                  551,357        140,193      108,309       15,842      4,634           3,318                    823,653
2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2016 年 6 月 30 日
营业收入                                                  4,948,820     13,528,506   11,640,305   8,375,090     368,673           4,633    1,999,425    36,866,602
其中：对外交易收入                                        4,624,520     12,196,199   11,532,586   8,144,444     366,320           2,533                 36,866,602
分部间交易收入                                              324,300      1,332,307      107,719     230,646       2,353           2,100    1,999,425
资产减值损失                                                154,608        361,699       81,282     355,748      -7,832                        2,247      943,258
折旧费和摊销费                                              166,664        303,933      222,417       7,359      27,754          34,172       -2,481      764,780
营业利润/(亏损)                                              27,465        337,041    1,033,599     868,114      -9,787         361,706     -289,831    2,907,969
营业外收支                                                                                                                                                 93,568
利润总额                                                                                                                                                3,001,537
资产和负债
资产总额                                                 23,507,121     55,758,565   38,075,628   71,868,691   2,753,253     20,570,820   48,247,910   164,286,168
负债总额                                                 14,682,919     38,356,858   24,841,763   62,324,162     219,806     11,145,802   40,657,265   110,914,045
折旧费用和摊销费用以外的其他非现金费用                      247,717         43,003        1,836                                                            292,556
资本性支出                                                  318,123        105,272      292,740      33,012       2,748           6,264                    758,159
                                                                               142 / 175
                                  2017 年半年度报告
(b) 其他说明：
√适用 □不适用
(c) 对外交易收入
                                                            单位：千元 币种：人民币
                            截至 2017 年 6 月 30 日止     截至 2016 年 6 月 30 日止
                                   6 个月期间                    6 个月期间
中国大陆                                     33,902,804                     33,843,547
其他国家和地区                                2,211,802                      3,023,055
                                             36,114,606                     36,866,602
   对外交易收入归属于客户所处区域。
(d) 非流动资产总额
                                                            单位：千元 币种：人民币
                               2017 年 6 月 30 日           2016 年 12 月 31 日
中国大陆                                    26,707,826                     26,066,905
其他国家和地区                               3,997,533                      3,768,753
                                            30,705,359                     29,835,658
   非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。
(2) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
                                       143 / 175
                                         2017 年半年度报告
八、关联方及关联交易
(1) 本企业的母公司情况
(a) 母公司基本情况
√适用 □不适用
                                                                       单位:千元 币种:人民币
                                                             母公司对本企业   母公司对本企业
母公司名称     注册地        业务性质          注册资本
                                                             的持股比例(%)    的表决权比例(%)
                           承包、制造、
电气总公司        上海                         7,024,766               58.12              58.12
                           销售、服务
本企业的母公司情况的说明
(b) 母公司注册资本及其变化
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                  2016 年 12 月 31 日         本期增加         本期减少      2017 年 6 月 30 日
电气总公司                   7,024,766                                                7,024,766
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
                        2017 年 6 月 30 日                         2016 年 12 月 31 日
                  持股比例          表决权比例               持股比例             表决权比例
电气总公司            58.12%                58.12%                  58.12%                58.12%
    本企业最终控制方是电气总公司。
(2) 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
    子公司的基本情况及相关信息见附注六。
(3) 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
    营企业和联营企业的基本情况及相关信息见附注六。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
(4) 其他关联方情况
√适用 □不适用
               其他关联方名称                                 其他关联方与本企业关系
上海自动化仪表有限公司                                          母公司控制的公司
安徽海立精密铸造有限公司                                        母公司控制的公司
海立电器(印度)有限公司                                          母公司控制的公司
海立高科技日本株式会社                                          母公司控制的公司
杭州富生电器股份有限公司                                        母公司控制的公司
杭州富生机电科技有限公司                                        母公司控制的公司
集优机械(香港)投资管理公司                                      母公司控制的公司
                                             144 / 175
                                   2017 年半年度报告
绵阳海立电器有限公司                                   母公司控制的公司
南昌海立电器有限公司                                   母公司控制的公司
南昌海立冷暖技术有限公司                               母公司控制的公司
内德史罗夫                                             母公司控制的公司
上海北际建材市场经营管理有限公司                       母公司控制的公司
上海标五高强度紧固件有限公司                           母公司控制的公司
上海第三机床厂                                         母公司控制的公司
上海电创投资发展有限公司                               母公司控制的公司
上海电气(集团)长江公司                                 母公司控制的公司
上海电气(无锡)锻压有限公司                             母公司控制的公司
上海电气机床成套工程有限公司                           母公司控制的公司
上海电气集团香港有限公司                               母公司控制的公司
上海电气集团置业有限公司                               母公司控制的公司
上海电气钠硫储能技术有限公司                           母公司控制的公司
上海电气欧亚工业发展有限公司                           母公司控制的公司
上海电气企业发展有限公司                               母公司控制的公司
上海电气汽车服务有限公司                               母公司控制的公司
上海电气轻工资产管理公司                               母公司控制的公司
上海电气全球投资有限公司                               母公司控制的公司
上海电气人力资源有限公司                               母公司控制的公司
上海电气物业有限公司                                   母公司控制的公司
上海电气轴承有限公司                                   母公司控制的公司
上海电线五厂有限公司                                   母公司控制的公司
上海飞人协昌缝制机械有限公司                           母公司控制的公司
上海高强度螺栓厂有限公司                               母公司控制的公司
上海工具厂有限公司                                     母公司控制的公司
上海工具公司                                           母公司控制的公司
上海共鑫投资管理有限公司                               母公司控制的公司
上海海立(集团)股份有限公司                             母公司控制的公司
上海海立国际贸易有限公司                               母公司控制的公司
上海海立睿能环境技术有限公司                           母公司控制的公司
上海海立特种制冷设备有限公司                           母公司控制的公司
上海海立铸造有限公司                                   母公司控制的公司
上海华嵘实业公司                                       母公司控制的公司
上海机床工具(集团)有限公司                             母公司控制的公司
上海机电大厦楼宇管理公司                               母公司控制的公司
上海集优标五高强度紧固件有限公司                       母公司控制的公司
上海集优机械股份有限公司                               母公司控制的公司
上海集优张力控制螺栓有限公司                           母公司控制的公司
上海金田商务有限公司                                   母公司控制的公司
上海金旋物业管理有限公司                               母公司控制的公司
上海冷气机厂有限公司                                   母公司控制的公司
上海联合滚动轴承有限公司                               母公司控制的公司
上海联合木材工业有限公司                               母公司控制的公司
上海绿岛投资管理有限公司                               母公司控制的公司
上海普恩伊进出口有限公司                               母公司控制的公司
上海起重运输机械厂有限公司                             母公司控制的公司
上海日立电器有限公司                                   母公司控制的公司
上海申友电器设备有限公司                               母公司控制的公司
                                       145 / 175
                                  2017 年半年度报告
上海市紧固件和焊接材料技术研究所有限公司              母公司控制的公司
上海双爱物业管理有限公司                              母公司控制的公司
上海太平洋纺织机械成套设备有限公司                    母公司控制的公司
上海搪瓷不锈钢制品联合公司                            母公司控制的公司
上海天安轴承有限公司                                  母公司控制的公司
上海天虹微型轴承有限公司                              母公司控制的公司
上海辛克试验机有限公司                                母公司控制的公司
上海信通浦皓置业有限公司                              母公司控制的公司
上海冶金矿山机械厂                                    母公司控制的公司
上海液压气动总公司                                    母公司控制的公司
上海英实物业有限公司                                  母公司控制的公司
上海英雄实业有限公司                                  母公司控制的公司
上海远东钢丝针布有限责任公司                          母公司控制的公司
上海振华轴承总厂有限公司                              母公司控制的公司
上海中纺机机械有限公司                                母公司控制的公司
上海重型机器厂有限公司                                母公司控制的公司
上海自仪泰雷兹交通自动化系统有限公司                  母公司控制的公司
上海自仪希希埃阀门有限公司                            母公司控制的公司
四川富生电器有限责任公司                              母公司控制的公司
太平洋机电(集团)有限公司                              母公司控制的公司
太平洋机电集团上海纺织机械有限公司                    母公司控制的公司
无锡透平叶片有限公司                                  母公司控制的公司
上海核电技术装备有限公司                              母公司控制的公司
阿尔斯通(中国)投资有限公司                              其他关联企业
德国凯士比股份有限公司                                  其他关联企业
德国西门子公司                                          其他关联企业
国核自仪系统工程有限公司                                其他关联企业
开利空调销售服务(上海)有限公司                          其他关联企业
摩根新材料(上海)有限公司                                其他关联企业
纳博特斯克(中国)精密机械有限公司                        其他关联企业
千野测控设备(昆山)有限公司                              其他关联企业
日本三菱电机株式会社                                    其他关联企业
日立海立汽车部件(上海)有限公司                          其他关联企业
日立海立汽车系统(上海)有限公司                          其他关联企业
三菱电机自动化(中国)有限公司                            其他关联企业
上海安萨尔多燃气轮机科技有限公司                        其他关联企业
上海八佰秀企业管理有限公司                              其他关联企业
上海伯奈尔亚华印刷包装机械有限公司                      其他关联企业
上海超群无损检测设备有限公司                            其他关联企业
上海达豪置业有限公司                                    其他关联企业
上海大华千野仪表有限公司                                其他关联企业
上海大隆机器厂有限公司                                  其他关联企业
上海电缆厂十分厂                                        其他关联企业
上海电气富士电机电气技术(无锡)有限公司                  其他关联企业
上海电气工业园区管理有限公司                            其他关联企业
上海电气集团恒联企业发展有限公司                        其他关联企业
上海电器成套厂有限公司                                  其他关联企业
上海定向投资管理公司                                    其他关联企业
上海法维莱交通车辆设备有限公司                          其他关联企业
                                      146 / 175
                                   2017 年半年度报告
上海福伊特西门子水电设备有限公司                       其他关联企业
上海海立中野冷机有限公司                               其他关联企业
上海横河电机有限公司                                   其他关联企业
上海建设路桥机械设备有限公司                           其他关联企业
上海凯士比泵有限公司                                   其他关联企业
上海康茂胜气动控制元件有限公司                         其他关联企业
上海康茂胜自动控制有限公司                             其他关联企业
上海珂纳电气机械有限公司                               其他关联企业
上海梅达焊接设备有限公司                               其他关联企业
上海南洋电缆有限公司                                   其他关联企业
上海南洋－藤仓电缆有限公司                             其他关联企业
上海派慧投资管理有限公司                               其他关联企业
上海湃博智典企业管理有限公司                           其他关联企业
上海浦清燃气轮机有限公司                               其他关联企业
上海清能投资有限公司                                   其他关联企业
上海日野发动机有限公司                                 其他关联企业
上海日用友捷汽车电器有限公司                           其他关联企业
上海上缆辐照技术开发有限公司                           其他关联企业
上海申宝工程设备成套有限公司                           其他关联企业
上海申欣风力发电有限公司                               其他关联企业
上海世达尔现代农机有限公司                             其他关联企业
上海市电力公司                                         其他关联企业
上海市质子重离子医院有限公司                           其他关联企业
上海舒勒压力机有限公司                                 其他关联企业
上海通用轴承有限公司                                   其他关联企业
上海微电子装备有限公司                                 其他关联企业
上海沃马大隆超高压设备有限公司                         其他关联企业
上海新业坊尚影企业发展有限公司                         其他关联企业
上海屹申房产开发有限公司                               其他关联企业
上海永新彩色显像管股份有限公司                         其他关联企业
上海长阳创谷企业发展有限公司                           其他关联企业
上海自仪九仪表有限公司                                 其他关联企业
上优机床工具(上海)有限公司                             其他关联企业
施耐德电气(中国)有限公司                               其他关联企业
斯必克斯冷却技术(北京)有限公司                         其他关联企业
太平洋机电集团(上海)科技有限公司                       其他关联企业
武汉智慧地铁科技有限公司                               其他关联企业
西门子(中国)有限公司                                   其他关联企业
西门子电站自动化有限公司                               其他关联企业
阳西海滨电力发展有限公司                               其他关联企业
                                       147 / 175
                                      2017 年半年度报告
(5) 关联交易情况
本集团与关联方的交易价格参照同类商品或者同类业务的市场价格制定。
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
         关联方             关联交易内容              本期发生额             上期发生额
母公司控制的公司          采购商品、接受劳务                  167,506                211,450
合营企业                  采购商品、接受劳务                    15,802
联营企业                  采购商品、接受劳务                1,438,217              1,320,649
其他关联企业              采购商品、接受劳务                  776,250                333,121
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
         关联方             关联交易内容              本期发生额           上期发生额
电气总公司                销售商品、提供劳务                     1,853                1,291
母公司控制的公司          销售商品、提供劳务                  177,354
联营企业                  销售商品、提供劳务                    49,754               25,143
其他关联企业              销售商品、提供劳务                1,623,547            1,691,823
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
关联方建造合同收入
                                                                单位：千元 币种：人民币
                   截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
其他关联企业                                   1,787,774                              758,253
(b) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(c) 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
                                          148 / 175
                                    2017 年半年度报告
关联租赁情况说明
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
                         截至 2017 年 6 月 30 日止            截至 2016 年 6 月 30 日止
                                6 个月期间                           6 个月期间
租赁收入
  联营企业
  其他关联企业                                       113
                                                     113                            1,670
租赁支出
  电气总公司
  母公司控制的公司
                                                     448
(d) 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
√适用 □不适用
本集团向关联方提供的借款担保
                                                                单位：千元 币种：人民币
                                           2017 年 6 月 30 日         2016 年 12 月 31 日
                                         最高额      实际担保额     最高额     实际担保额
纳博特斯克(中国)精密机器有限公司(i)        37,290          34,469 37,290            34,201
关联方为本集团提供担保
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                   2017 年 6 月 30 日            2016 年 12 月 31 日
电气总公司为
-上海鼓风机厂有限公司                                11,550                       135,000
(e) 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(f) 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
                                        149 / 175
                                    2017 年半年度报告
(g) 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
               项目                        本期发生额                 上期发生额
董事                                                       647                   1,165
监事
高级管理人员                                             1,751                     1,738
关键管理人员报酬                                         2,398                     2,903
(h) 其他关联交易
□适用 √不适用
(6) 关联方应收应付款项
(a) 应收项目
√适用 □不适用
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                                               期末余额                  期初余额
  项目名称               关联方
                                         账面余额    坏账准备     账面余额     坏账准备
应收账款         电气总公司                  44,507      43,613        46,150      30,683
应收账款         母公司控制的公司          380,691       10,709       493,410
应收账款         联营企业                    30,764                    34,690
应收账款         其他关联企业                 1,512         961         1,124         903
其他应收款       电气总公司
其他应收款       母公司控制的公司             8,249                    6,404
其他应收款       合营企业                     1,501                    3,005
其他应收款       联营企业                       226
其他应收款       其他关联企业                    19
应收票据         母公司控制的公司            14,044                  126,977
应收票据         联营企业                                             15,115
预付款项         电气总公司                      97
预付款项         母公司控制的公司           138,467                  120,730
预付款项         合营企业                    29,931
预付款项         联营企业                    64,618                   51,220
预付款项         其他关联企业                70,325                   52,451
应收股利         联营企业                    42,866                   61,042
   上述关联方应收票据、预付款项及应收股利余额未计提坏账准备。
   应收关联方款项均不计利息且无抵押。
                                        150 / 175
                                  2017 年半年度报告
(b) 应付项目
√适用 □不适用
                                                                   单位:千元 币种:人民币
      项目名称            关联方               期末账面余额            期初账面余额
应付票据            母公司控制的公司                   192,019                      41,000
应付票据            合营企业
应付票据            联营企业                             41,000                     97,800
应付账款            母公司控制的公司                    744,707                    928,497
应付账款            合营企业                             34,702
应付账款            联营企业                            155,031                   193,111
应付账款            其他关联企业                        307,996                    11,394
预收款项            电气总公司                              185
预收款项            母公司控制的公司                      2,920                     6,285
预收款项            联营企业                              2,934                    26,693
预收款项            其他关联企业                         45,874                    29,840
其他应付款          电气总公司                          876,278                   979,264
其他应付款          母公司控制的公司                     29,869                    26,428
其他应付款          合营企业                              7,714
其他应付款          联营企业                              2,193                     2,193
其他应付款          其他关联企业                        187,450                   114,272
应付股利            电气总公司                           26,462                    50,171
应付股利            母公司控制的公司                         21
应付股利            其他关联企业                        810,714                    42,968
长期应付款          母公司控制的公司                      2,686                    23,163
长期应付款          联营企业                                                       51,362
    应付关联方款项均不计利息且无抵押。
(7) 关联方承诺
□适用 √不适用
其他
√适用 □不适用
(8) 财务公司向关联方提供的存款及贷款等服务
客户存款
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                       2017 年 6 月 30 日           2016 年 12 月 31 日
电气总公司                                             726,335                     105,122
母公司控制的公司                                    2,187,265                    2,511,053
联营企业                                                50,921                     143,807
其他关联企业                                            16,562
                                                    2,981,083                    2,760,037
                                         151 / 175
                               2017 年半年度报告
利息支出
                                                            单位：千元 币种：人民币
                             截至 2017 年 6 月 30 日止      截至 2016 年 6 月 30 日止
                                    6 个月期间                     6 个月期间
电气总公司                                          1,787                        1,996
母公司控制的公司                                    6,958                        4,403
联营企业                                              133
其他关联企业                                          728
                                                    9,606                        6,873
贷款
                                                            单位：千元 币种：人民币
                                 2017 年 6 月 30 日           2016 年 12 月 31 日
电气总公司                                    2,350,000                    2,050,000
母公司控制的公司                              4,073,720                    3,671,440
联营企业                                         210,000                     237,000
其他关联企业                                      89,050                       22,050
                                              6,722,770                    5,980,490
贴现
                                                            单位：千元 币种：人民币
                                 2017 年 6 月 30 日           2016 年 12 月 31 日
母公司控制的公司                                 207,487                       31,448
联营企业                                          15,055
                                                 222,542                      31,448
贷款及票据贴现的利息收入
                                                            单位：千元 币种：人民币
                             截至 2017 年 6 月 30 日止      截至 2016 年 6 月 30 日止
                                    6 个月期间                     6 个月期间
电气总公司                                        38,611                         16,434
母公司控制的公司                                  77,257                         20,122
联营企业                                            4,352                         1,658
其他关联企业                                        1,321
                                                 121,541                         38,274
为关联方出具的非财务担保函
                                                            单位：千元 币种：人民币
                                 2017 年 6 月 30 日           2016 年 12 月 31 日
联营企业                                           3,315                       3,690
                                                   3,315                       3,690
                                   152 / 175
                                      2017 年半年度报告
九、或有事项
(1) 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
     于 2017 年 6 月 30 日，本集团因未决诉讼及仲裁形成的或有负债为人民币 63,154 千元(2016
年 12 月 31 日：人民币 36,922 千元)，无对外提供担保形成的或有负债金额(2016 年 12 月 31 日：
无)，财务公司对外开出保函形成的或有负债为人民币 3,315 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 3,690
千元)，本集团未确认与上述事项相关的预计负债。
    于 2017 年 6 月 30 日，金融机构为本集团开具的非财务担保函为人民币 22,416,484 千元(2016
年 12 月 31 日：人民币 21,746,108 千元)。
    其中，无与合营企业和联营企业的权益相关的重大或有负债。
(2) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
十、承诺及或有事项
重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1) 资本性支出承诺事项
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                       2017 年 6 月 30 日             2016 年 12 月 31 日
已签约                                                 366,357                     1,324,962
已批准但未签约                                                                       683,920
                                                          366,357                  2,008,882
(2) 经营租赁承诺事项
作为出租人
根据与承租人签订的租赁合同，本集团未来最低租赁收款额如下：
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                          2017 年 6 月 30 日          2016 年 12 月 31 日
一年以内                                                  58,304                      79,750
一到二年                                                  56,999                      77,710
二到三年                                                  57,196                      77,199
三年以上                                                  77,510                     100,651
                                                         250,009                     335,310
    经营租出固定资产，参见附注四(19)。
                                          153 / 175
                                      2017 年半年度报告
作为承租人
根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                      2017 年 6 月 30 日        2016 年 12 月 31 日
一年以内                                              51,907                    91,229
一到二年                                              76,882                    73,165
二到三年                                              48,400                    48,027
三年以上                                             101,885                   179,380
                                                     279,074                   391,801
(3) 对外投资承诺事项
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                       2017 年 6 月 30 日          2016 年 12 月 31 日
已签约但未履行
已被董事会批准但未签约                                                             495,000
                                                                                   495,000
(4) 其他
□适用 √不适用
十一、 租赁
    于 2017 年 6 月 30 日，未实现融资收益的余额为人民币 1,490,688 千元(2016 年 12 月 31 日：
人民币 1,341,805 千元)，采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊。根据与承租人签订的租
赁合同，不可撤销租赁的最低租赁收款额如下：
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                           2017 年 6 月 30 日         2016 年 12 月 31 日
一年以内(含 1 年)                                       5,348,202                  5,399,467
一到二年(含 2 年)                                       3,464,393                  3,673,202
二到三年(含 3 年)                                       2,487,013                  2,331,946
三年以上                                                1,712,780                  1,785,730
                                                       13,012,388                13,190,345
                                          154 / 175
                                       2017 年半年度报告
十二、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险
和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务
业绩的潜在不利影响。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
    本集团的于中国境内的业务以人民币结算，海外业务以包括美元、欧元等外币项目结算，因
此海外业务的结算存在外汇风险。此外，本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币
资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在外汇风险。本集团总部财务部门负责监控
集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团通过签
署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的。
    于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团持有的外币金融资产和外币金融负债折算
成人民币的金额列示如下：
                                                                         单位:千元 币种:人民币
                                                          2017 年 6 月 30 日
                                      美元项目         日元项目        欧元项目      港币项目
外币金融资产-
货币资金                                2,508,184           4,276          439,666       32,174
应收款项                                4,857,255                          162,606
其他应收款                                     988                          11,003
以公允价值计量且其变动计入当
                                                                                       683,664
期损益的金融资产
                                        7,366,427           4,276          613,275     715,838
外币金融负债-
应付款项                                  122,596          11,209           42,475
预收账款
其他应付款                                  8,052                           57,630     696,164
短期借款                                                                    80,123
应付债券                                                                 4,641,346
长期借款                                  202,359
一年内到期的长期借款                       48,331
                                          381,338          11,209        4,821,574     696,164
                                                         2016 年 12 月 31 日
                                      美元项目         日元项目        欧元项目      港币项目
外币金融资产-
货币资金                                2,322,170           5,132          419,635       35,008
应收款项                                4,550,630                           54,743
其他应收款
以公允价值计量且其变动计入当
                                                                                       704,609
期损益的金融资产
                                        6,873,764           5,132          474,378     739,617
外币金融负债-
应付款项                                  224,703        579,127            37,530
预收账款                                  129,123                          269,440
其他应付款                                     740                                     717,492
短期借款                                                                    57,738
应付债券                                                                 4,374,802
一年内到期的长期借款                       49,491
                                          404,057        579,127         4,739,510     717,492
                                           155 / 175
                                    2017 年半年度报告
    于 2017 年 6 月 30 日，对于本集团上述外币金融资产和外币金融负债，如果人民币对其升值
或贬值 10%，其他因素保持不变并考虑公司已购买远期外汇合约的公允价值变动，则本集团将减
少或增加利润总额列示如下：
美元                                                                            523,882
日元                                                                                -520
欧元                                                                            -315,622
港币                                                                              1,476
(b) 利率风险
    本集团的利率风险主要产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集
团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当
时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2017 年 6 月 30 日，本集团浮动利
率带息债务主要为以美元计价的浮动利率借款计人民币为人民币 48,331 千元(2016 年 12 月 31 日：
人民币 49,491 千元) (附注四(32)、(46)、(47)及(48))。
    本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集
团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影
响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利
率风险。截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2016 年度本集团并无重大利率互换安排。
    于 2017 年 6 月 30 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因素保
持不变，本集团的净利润会减少或增加约 24,164 千元(2016 年 12 月 31 日：约 24,745 千元)。
(2) 信用风险
    本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应
收款、应收票据、应收融资租赁款、贷款、以及债券、基金、理财产品等其他金融资产。
    本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信
用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
    对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团
基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等
评估客户的信用资质并设置相应信用期。
    对于租赁公司提供的租赁业务，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本
集团的政策，对所有采用信用方式进行交易的客户均需进行信用审核。本集团对于长期应收租赁
款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。
    财务公司所提供的贷款业务均为与电气总公司下属公司的交易。本集团建立了信贷质量评价
体系，按贷款人的风险水平设定授信额度并决定所需的抵押物价值或担保水平。风险评估包括贷
款人调查、风险评级、授信额度评定、贷款审查以及贷后监控等。本集团定期进行风险评估，确
保本集团及时监控可能出现的风险并采取适当的规避措施。
    本集团其他金融资产包括债券、基金、理财产品等可供出售金融资产、买入反售金融资产等。
本集团对合作的银行、信托公司、证券公司和基金公司实行评级准入制度，对信托收益权回购方、
同业理财产品发行方、定向资产管理计划最终融资方设定授信额度，并定期进行后续风险管理；
对单个金融机构的信用风险进行定期的审阅和管理；对于与本集团有资金往来的单个银行或非银
行金融机构均设定有信用额度。本集团通过控制投资规模、设定发行主体准入名单、评级准入、
投后管理等机制管理上述金融资产的信用风险敞口。
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    本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、
缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团无重大逾期应收款项、应收融资租赁款、贷款、以及债券、基
金、理财产品等其他金融资产(2016 年 12 月 31 日：无)
    本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测
的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时
变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资
金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
(3) 流动性风险
    于资产负债表日,本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                                               2017 年 6 月 30 日
                         一年以内    一到二年      二到五年       五年以上      合计
短期借款                  2,115,242          -                -           -   2,115,242
套期工具                      5,607          -                -           -        5,607
应付票据                  6,451,600          -                -           -   6,451,600
应付账款                 35,424,982          -                -           - 35,424,982
客户存款                  3,116,400          -                -           -   3,116,400
一年内到期的长期借款        553,205          -                -           -     553,205
长期借款                          -    127,819         740,816      273,751   1,142,386
应付债券                  1,774,768    142,310     10,842,123             - 12,759,201
长期应付款                        -    844,750         574,626       95,889   1,515,265
其他金融负债              2,319,396          -                -           -   2,319,396
                         51,761,200 1,114,879      12,157,565       369,640 65,403,284
                                             2016 年 12 月 31 日
                         一年以内    一到二年      二到五年       五年以上      合计
短期借款                  2,172,660          -                -           -   2,172,660
套期工具                     26,788          -                -           -       26,788
应付票据                  5,913,034          -                -           -   5,913,034
应付账款                 30,699,455          -                -           - 30,699,455
客户存款                  2,935,239          -                -           -   2,935,239
一年内到期的长期借款        273,073          -                -           -     273,073
长期借款                          -    241,171         864,406            -   1,105,577
应付债券                    185,152 1,749,782      10,638,707             - 12,573,641
长期应付款                        -          -      1,257,030        28,233   1,285,263
其他金融负债              3,035,651          -                -           -   3,035,651
                         45,241,052 1,990,953      12,760,143        28,233 60,020,381
                                        157 / 175
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十三、 公允价值的披露
    公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
   第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
   第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除
   第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
   第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输
   入值(不可观察输入值)。
(1) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                                单位:千元 币种:人民币
                                                        期末公允价值
                  项目               第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公
                                                                              合计
                                         值计量         值计量     允价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入当期
                                             180,846       684,199            865,045
损益的金融资产
1. 交易性金融资产                            180,846          535             181,381
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资                            112,459                          112,459
（3）衍生金融资产                                             535
（4）基金投资                                  19,574                          19,574
（5）债券投资                                  48,813                          48,813
2. 指定以公允价值计量且其变动计入
                                                           683,664            683,664
当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产                     3,245,832     3,108,252          6,354,084
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资                            840,570                          840,570
（3）其他
（4）基金投资                              2,405,262                        2,405,262
（5）债券投资                                              315,947            315,947
（6）理财产品                                            2,792,305          2,792,305
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
（五）被指定为有效套期工具的衍生工
                                                            7,805               7,805
具的金融资产
1.套期工具                                                   7,805              7,805
持续以公允价值计量的资产总额               3,426,678     3,800,256          7,226,934
                                         158 / 175
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（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债
      其他
（六）指定为以公允价值计量且变动计
入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额
于 2016 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产按上述三个层次列示如下：
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                                                  第一层次 第二层次 第三层次    合计
金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  基金投资                                          116,402         -       - 116,402
  权益工具                                           33,675         -       -    33,675
  债券投资                                           40,921         -       -    40,921
  初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动
                                                          -   706,797       - 706,797
计入当期损益的金融资产
  非套期的衍生金融资产                                    -       298       -       298
被指定为有效套期工具的衍生工具的金融资产
  套期工具                                                -       263       -       263
可供出售金融资产
  基金投资                                        1,914,702         -       - 1,914,702
  权益工具                                          864,324         -       - 864,324
  债券投资                                                -   370,791       - 370,791
  理财产品                                                - 1,269,681       - 1,269,681
                      资产合计                    2,970,024 2,347,830       - 5,317,854
(2) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
(3) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
(4) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
(5) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
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(6) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
√适用 □不适用
本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第一层次与
第二层次间的转换。
(7) 本期内发生的估值技术变更及变更原因
√适用 □不适用
    对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活
跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。其中初始确认时直接指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所使用的估值模型主要为蒙特卡洛模拟模型等，
估值技术的输入值主要包括股票预期收益率、股票预期波动率等；债券投资和理财产品的公允价
值基本从第三方对同一或可比资产的报价中获取，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和
市场可比公司模型等。
(8) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
    本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、持有至到期投资、短期
借款、应付款项、长期借款、应付债券和长期应付款等。
    除下述金融资产和金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值
与公允价值差异很小。
                                                               单位:千元 币种:人民币
                          2017 年 6 月 30 日                2016 年 12 月 31 日
                    账面价值             公允价值     账面价值             公允价值
金融负债-
长期借款                 998,422              847,324       997,252             887,609
应付债券              11,518,578           12,242,442   11,148,377           11,976,762
                      12,517,000           13,089,766   12,145,629           12,864,371
    存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次。长期借款
以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量
的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第二层次。
(9) 其他
□适用 √不适用
                                         160 / 175
                                      2017 年半年度报告
十四、 资本管理
    本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其
他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
    为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发
行新股或出售资产以减低债务。
    本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本要
求，利用传动比率监控资本。
    于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团的传动比率列示如下﹕
                                                                     单位:千元 币种:人民币
                                            2017 年 6 月 30 日         2016 年 12 月 31 日
计息银行借款和其他借款                                  3,589,263                    3,406,717
债券                                                  11,518,578                    11,148,377
净负债                                                15,107,841                    14,555,094
权益总额                                              58,676,696                    57,647,131
权益总额和净负债                                      73,784,537                    72,202,225
传动比率                                                    20.48%                      20.16%
十五、 股份支付
(1) 股份支付总体情况
□适用 √不适用
(2) 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(3) 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(4) 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
(5) 其他
□适用 √不适用
                                           161 / 175
                                  2017 年半年度报告
十六、 资产负债表日后事项
(1) 重要的非调整事项
□适用 √不适用
(2) 利润分配情况
□适用 √不适用
(3) 销售退回
□适用 √不适用
(4) 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十七、 其他重要事项
(1) 前期会计差错更正
(a) 追溯重述法
□适用 √不适用
(b) 未来适用法
□适用 √不适用
(2) 债务重组
□适用 √不适用
(3) 资产置换
(a) 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(b) 其他资产置换
□适用 √不适用
(4) 年金计划
□适用 √不适用
(5) 终止经营
□适用 √不适用
(6) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
(7) 其他
□适用 √不适用
                                      162 / 175
                                          2017 年半年度报告
十八、 母公司财务报表主要项目注释
(1) 应收账款
                                                                           单位：千元 币种：人民币
                                               2017 年 6 月 30 日              2016 年 12 月 31 日
应收账款                                                   17,550,133                     15,097,627
减：坏账准备                                             -1,186,368                         -670,366
                                                           16,363,765                     14,427,261
(a) 应收账款账龄分析如下：
                                                                           单位：千元 币种：人民币
                                               2017 年 6 月 30 日              2016 年 12 月 31 日
一年以内                                                    8,729,537                      9,499,625
一到二年                                                    3,949,993                      2,885,421
二到三年                                                    2,602,454                      1,371,018
三年以上                                                    2,268,149                      1,341,563
                                                           17,550,133                     15,097,627
(b) 应收账款坏账准备的变动如下：
                                                                          单位：千元 币种：人民币
                                                           截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
期初数                                                                                       670,366
本期计提                                                                                     695,837
本期转回                                                                                    -179,835
期末数                                                                                     1,186,368
(c) 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                           单位：千元 币种：人民币
                                 期末余额                                        期初余额
                    账面余额           坏账准备                   账面余额             坏账准备
    种类                                              账面                                           账面
                            比例             计提比                       比例             计提比
                  金额               金额             价值      金额                 金额            价值
                            (%)              例(%)                        (%)                例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
                  722,636    4.12   722,636 100.00              591,701     3.92 423,898     71.64
账准备的应收
账款
按信用风险特
征组合计提坏
               16,815,447   95.81   451,682    2.69           14,474,696   95.87 215,238      1.49
账准备的应收
账款
单项金额不重
大但单独计提
                   12,050    0.07    12,050 100.00               31,230     0.21 31,230 100.00
坏账准备的应
收账款
     合计      17,550,133 100.00 1,186,368     6.76           15,097,627 100.00 670,366       4.44
                                               163 / 175
                                  2017 年半年度报告
(d) 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                单位：千元      币种：人民币
                                                      期末余额
  应收账款（按单位）
                           应收账款           坏账准备        计提比例            计提理由
应收账款 1                     266,074            266,074         100.00%       预计无法收回
应收账款 2                     260,387            260,387         100.00%       预计无法收回
其他                           196,175            196,175         100.00%       预计无法收回
             合计              722,636            722,636         /                   /
(e) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                                         期末余额
             账龄
                              应收账款                   坏账准备              计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内                          8,705,943                      36,564                0.42%
1 年以内小计                      8,705,943                      36,564                0.42%
1至2年                            3,891,334                      22,570                0.58%
2至3年                            2,406,961                      34,179                1.42%
3 年以上
3至4年                            1,028,967                      62,239                6.05%
4至5年                              683,981                     206,221               30.15%
5 年以上                             98,261                      89,909               91.50%
          合计                   16,815,447                     451,682                2.69%
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                                                     2016 年 12 月 31 日
                                                                      坏账准备
                              账面余额
                                                            金额               计提比例
一年以内                          9,385,691                       34,791                0.37%
一到二年                          2,724,323                       15,329                0.56%
二到三年                          1,202,729                       16,284                1.35%
三到四年                          1,024,017                       85,641                8.36%
四到五年                            105,141                       32,718               31.12%
五年以上                             32,795                       30,475               92.93%
                                 14,474,696                      215,238                1.49%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
                                         164 / 175
                                  2017 年半年度报告
(f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
   本期计提坏账准备金额 695,837,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 179,835,000 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                                     确定原坏账准备的依
    单位名称             收回或转回原因                                    收回或转回金额
                                                         据及合理性
应收账款 1         业主财务状况好转，收回款项            按组合计提                 28,664
应收账款 2         业主财务状况好转，收回款项            按组合计提                 15,003
应收账款 3         业主财务状况好转，收回款项            按组合计提                 14,251
应收账款 4         业主财务状况好转，收回款项            按组合计提                 10,884
应收账款 5         业主财务状况好转，收回款项            按组合计提                 10,420
其他               业主财务状况好转，收回款项            按组合计提                100,613
      合计                                                                         179,835
(g) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(h) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
□适用 √不适用
(i) 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(j) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         165 / 175
                                   2017 年半年度报告
(2) 其他应收款
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                              2017 年 6 月 30 日         2016 年 12 月 31 日
应收股份公司内部子公司款项                           1,185,496                   1,300,491
应收第三方款项                                         424,549                      89,683
应收联营公司款项                                                                      2,625
                                                     1,610,045                   1,392,799
减：坏账准备                                           -78,444                     -88,444
                                                     1,531,601                   1,304,355
(a) 其他应收款账龄分析如下：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                              2017 年 6 月 30 日           2016 年 12 月 31 日
一年以内                                             1,606,559                     1,390,093
一到二年                                                  1,595                         1,288
二到三年                                                    865
三年以上                                                  1,026
                                                     1,610,045                     1,392,799
(b) 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(c) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                       期末余额
           账龄
                               其他应收款          比例        坏账准备           计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内                          1,606,559            99.79%          78,305           4.87%
1 年以内小计                      1,606,559            99.79%          78,305           4.87%
1至2年                                1,595             0.10%              18           1.13%
2至3年                                  865             0.05%              25           2.89%
3 年以上                              1,026             0.06%              96           9.36%
3至4年
4至5年
5 年以上
            合计                  1,610,045        100.00%             78,444           4.87%
                                                   2016 年 12 月 31 日
                                      账面余额                            坏账准备
                                 金额              比例             金额        计提比例
一年以内                         1,390,093           99.81%           88,304          6.35%
一到二年                              1,288           0.09%               28          2.17%
二到三年                                586           0.04%               26          4.44%
三年以上                                832           0.06%               86        10.34%
                                 1,392,799         100.00%            88,444          6.35%
                                       166 / 175
                                           2017 年半年度报告
(d) 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                           单位：千元 币种：人民币
                               期末余额                                       期初余额
                 账面余额            坏账准备                    账面余额           坏账准备
    类别                                              账面                                         账面
                                         计提比例                                         计提比
               金额    比例(%)   金额                 价值     金额    比例(%) 金额                价值
                                           (%)                                            例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
按信用风险特
征组合计提坏
             1,610,045   100.00   78,444      4.87           1,392,799   100.00   88,444    6.35
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
    合计     1,610,045    /       78,444     /               1,392,799    /       88,444    /
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(e) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(f) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(g) 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(h) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用 √不适用
(i) 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(j) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(k) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                                 167 / 175
                                                       2017 年半年度报告
(3) 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                   期末余额                                             期初余额
              项目
                                 账面余额          减值准备             账面价值        账面余额        减值准备       账面价值
对子公司投资(a)                    25,375,187            554,637          24,820,550      25,225,187          554,637    24,670,550
对联营、合营企业投资                 1,885,797                             1,885,797        1,399,146                      1,399,146
合营企业                                30,488                                30,488           32,551                         32,551
联营企业(b)                          1,855,309                             1,855,309        1,366,595                      1,366,595
               合计                27,260,984           554,637           26,706,347      26,624,333          554,637    26,069,696
(a) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                                                            单位：千元 币种：人民币
            被投资单位            期初余额       本期增加   本期减少        期末余额     减值准备期末余额   本期宣告分派的现金股利
租赁公司                          3,091,379                                 3,091,379
上海电气香港有限公司              2,364,652                                 2,364,652
上海电气风电集团有限公司          2,124,665                                 2,124,665
上海电气核电设备有限公司          2,092,000                                 2,092,000
机电股份                          1,557,048                                 1,557,048                                        208,215
电气实业                          1,353,949                                 1,353,949
财务公司                          1,258,809                                 1,258,809
上海电气输配电集团有限公司        1,000,000                                 1,000,000
上海锅炉厂有限公司                  781,652                                   781,652
上海电气风能有限公司                751,998                                   751,998
上海电气集团上海电机厂有限公司      747,638                                   747,638
上海汽轮机厂有限公司                724,212                                   724,212
上海电气投资有限公司                670,000       150,000                     820,000
上海第一机床厂有限公司              619,159                                   619,159
上海电气国际经济贸易有限公司        455,395                                   455,395
                                                            168 / 175
                                                     2017 年半年度报告
上海电装                              454,960                               454,960             26,291
上海机床厂有限公司                    416,415   219,552                     635,967
上海电气临港重型机械装备有限公司      408,169                               408,169
上海电气风能装备有限公司              384,019                               384,019
上海电气燃气轮机有限公司              360,000                               360,000
上海电站辅机厂有限公司                355,147                               355,147
上海电气(淮北)水务发展有限公司        324,000                               324,000
上海电气安徽投资有限公司              300,000                               300,000
上鼓公司                              299,347                               299,347
上海重型机床厂有限公司                219,552               219,552
上海市机电设计研究院有限公司          197,277                               197,277
上海电气上重铸锻有限公司              150,000                               150,000
上海电气斯必克工程技术有限公司        140,948                               140,948
上海市机械制造工艺研究所有限公司      136,175                               136,175
上海船用曲轴有限公司                  131,114                               131,114   341,907
上海电气环保热电(南通)有限公司        119,783                               119,783
上海市离心机械研究所有限公司           70,887                                70,887
上海电气印度有限公司                   62,285                                62,285
上海电气自动化设计研究所有限公司       51,791                                51,791
四达机床有限公司                       50,292                                50,292
上海电气新时代有限公司                 50,000                                50,000
上海电气上重碾磨特装设备有限公司       50,000                                50,000
上海互感器厂有限公司                   43,835                                43,835   29,311
上海电气通讯技术有限公司               20,000                                20,000             10,000
上海电气分布式能源科技有限公司          5,250                                 5,250
上海电气亮源光热工程有限公司            1,500                                 1,500
其他                                  275,248                               275,248   183,419
                合计               24,670,550   369,552     219,552      24,820,550   554,637   244,506
                                                          169 / 175
                                                                     2017 年半年度报告
(b) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                                                      本期增减变动
                 投资                     期初                                                                                         期末      减值准备期末
                                                                       权益法下确认 其他综合收 其他权益 宣告发放现金 计提减值   其
                 单位                     余额       追加投资 减少投资                                                                 余额          余额
                                                                       的投资损益     益调整       变动   股利或利润   准备     他
一、合营企业
小计
二、联营企业
上海轨发                                  537,514                              3,578                                                   541,092
上海电气阿尔斯通宝山变压器有限公司        116,264                             -4,102                                                   112,162
上海西门子开关有限公司                    126,673                             19,809                                                   146,482
上海凯士比泵有限公司                      117,598                              2,006                                                   119,604
上海施耐德配电电器有限公司                 73,222                             48,294                          51,696                    69,820
上海西门子高压开关有限公司                 26,095                               -938                                                    25,157
传奇电气(沈阳)有限公司                     78,560                             33,293                          32,474                    79,379
上海 ABB 变压器有限公司                    68,283                             16,613                          26,666                    58,230
上海电气富士电机电气技术(无锡)有限公司     28,963                             -3,404                                                    25,559
上海库柏电力电容器有限公司                 44,936                                642                                                    45,578
上海施耐德工业控制有限公司                 44,728                             18,880                          36,469                    27,139
上海安萨尔多燃气轮机有限公司               58,953                             -3,248                                                    55,705
重庆神华薄膜太阳能科技有限公司                        250,000                                                                          250,000
神华（北京）光伏科技研发有限公司                      222,950                 -5,199                                                   217,751
上海探真激光技术有限公司                               30,000                 -1,799                                                    28,201
其他                                        44,806                             8,644                                                    53,450
小计                                     1,366,595    502,950                133,069                         147,305                 1,855,309
                   合计                  1,366,595    502,950                133,069                         147,305                 1,855,309
其他说明：
√适用 □不适用
    本公司不存在长期投资变现的重大限制。
子公司投资说明：
    本期增加为追加投资，本期减少为减少投资。
                                                                          170 / 175
                                  2017 年半年度报告
(4) 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                       本期发生额                        上期发生额
             项目
                               收入                  成本            收入           成本
主营业务                      12,391,946            11,377,584     12,275,960 11,167,663
其他业务                          34,912                 2,360         36,787         1,888
             合计             12,426,858            11,379,944     12,312,747 11,169,551
其他说明：
    主营业务收入是指高效清洁能源业务、现代服务业、新能源业务等销售收入。营业成本主要
为主营业务相关的产品成本。
(5) 投资收益
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                项目                           本期发生额             上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                           244,506                 287,322
权益法核算的长期股权投资收益                           131,005                  99,167
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                                                22,714
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
处置子公司产生的投资收益                                                           -39,577
                合计                                      375,511                  369,626
(6) 其他
□适用 √不适用
                                        171 / 175
                                   2017 年半年度报告
十九、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                                                 截至 2016 年 6 月 30
                     项目                              金额                           说明
                                                                   日止 6 个月期间
非流动资产处置损益                                     10,883                  8,047
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
                                                       123,536              62,047
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产
减值准备
债务重组损益                                              747                2,999
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等             -9,545               -7,896
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的
损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当
                                                                            41,057
期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
                                                                             6,390
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                 119,576              81,518
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允
价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   128,660              15,656
其他符合非经常性损益定义的损益项目
处置子公司产生的投资收益                                                   210,989
所得税影响额                                           -90,069             -87,933
少数股东权益影响额                                     -77,644             -83,191
                      合计                             206,144             249,683
非经常性损益明细表编制基础
    根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营
业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判
断的各项交易和事项产生的损益。
                                       172 / 175
                                   2017 年半年度报告
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(1) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√适用 □不适用
    本公司为在香港联合交易所上市的 H 股公司，本集团按照国际财务报告准则编制了财务报表。
本财务报表在某些方面与本集团按照国际财务报告准则编制的财务报表之间存在差异，差异项目
及金额列示如下：
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                        净利润                          净资产
                              本期发生额      上期发生额       期末余额        期初余额
按中国企业会计准则编制（含
                                2,286,082          2,430,430   58,676,696    53,372,123
少数股东损益及权益）
按国际会计准则调整的项目及金额：
职工奖励及福利基金(a)             -16,471            -18,517
安全生产费专项储备(b)              15,481             10,467
按香港财务报告准则编制（含
                                2,285,092          2,422,380   58,676,696    53,372,123
少数股东损益及权益）
(2) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
(3) 境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应
    注明该境外机构的名称。
√适用 □不适用
差异原因说明如下：
    (a) 按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基金计入管理费用；
按中国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基金作为利润分配事项列示。
    (b) 按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的专项储备作为利润分配事项列示；
按中国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的专项储备计入当期损益。
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                                      2017 年半年度报告
3、 净资产收益率及每股收益
    截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                               加权平均净资产                         每股收益
    报告期利润
                                 收益率（%）           基本每股收益           稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
                                           2.97                 0.1012                 0.1012
利润
扣除非经常性损益后归属于
                                           2.52                 0.0858                 0.0858
公司普通股股东的净利润
    截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                                      单位：元 币种：人民币
                               加权平均净资产                       每股收益
    报告期利润
                                 收益率（%）           基本每股收益          稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
                                            3.13                0.0974                 0.0974
利润
扣除非经常性损益后归属于
                                            2.63                0.0780                 0.0780
公司普通股股东的净利润
4、 其他
□适用 √不适用
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                               2017 年半年度报告
                         第十一节 备查文件目录
                   载有董事长签名的2017年半年度报告
    备查文件目录   载有公司法定代表人、主管会计负责人、会计机构负责人签名并盖章的
                   财务报表
                                                                    董事长：黄迪南
                                               董事会批准报送日期：2017 年 8 月 30 日
修订信息
□适用 √不适用
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附件：公告原文

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