光大证券股份有限公司
601788
2013 年半年度报告
目录
释义及重大风险提示.......................................................................................................................... 3
第一节 重要提示.......................................................................................................................... 4
第二节 公司简介.......................................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 .............................................................................................. 5
第四节 董事会报告...................................................................................................................... 8
第五节 重要事项........................................................................................................................ 21
第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................................... 26
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................................... 28
第八节 财务报告（附后） ........................................................................................................ 28
第九节 备查文件目录 ................................................................................................................ 28
第十节 证券公司信息披露 ........................................................................................................ 28
释义及重大风险提示
释义
本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义：
公司 指 光大证券股份有限公司
光大集团 指 中国光大（集团）总公司，是公司第一大股东
光大控股 指 中国光大控股有限公司，是公司第二大股东
光大资本 指 光大资本投资有限公司，是公司全资子公司
光大富尊 指 光大富尊投资有限公司，是公司全资子公司
光大期货 指 光大期货有限公司，是公司全资子公司
光证资管 指 上海光大证券资产管理有限公司，是公司全资子公司
光证金控（香港） 指 光大证券金融控股有限公司，是公司全资子公司
光大保德信 指 光大保德信基金管理有限公司，是公司控股子公司
大成基金 指 大成基金管理有限公司，是公司参股子公司
重大风险提示
公司因“816 事件”及“天丰节能项目”接受中国证券监督管理委员会立案调查的事项，
可能对公司经营及业绩造成重大影响，敬请查阅公司相关临时公告及本报告中相关陈述。
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司总裁、主管会计工作的公司负责人徐浩明及会计机构负责人沈诗光声明：保证年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告经公司三届十四次董事会、三届十一次监事会审议通过。未有董事、监事对本报
告提出异议。
本公司半年度财务报告未经审计。
本公司 2013 年半年度无利润分配预案或公积金转增股本预案。
公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
第二节 公司简介
一、公司简介
中文名称 光大证券股份有限公司
中文简称 光大证券
英文名称 Everbright Securities Company Limited
英文缩写 EVERBRIGHT SECURITIES CO., LTD
股票上市交易所 上海证券交易所 股票简称 光大证券 股票代码 601788
董事长 袁长清
法定代表人、总裁 徐浩明
董事会秘书 梅键 电话 021-22169999 邮箱 meijian@ebscn.com
合规总监 陈岚 电话 021-22169999 邮箱 chenlan@ebscn.com
证券事务代表 朱勤 电话 021-22169999 邮箱 zhuqin@ebscn.com
注册、办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号
公司网站 http://www.ebscn.com 电子邮箱 ebs@ebscn.com
信息披露网站 http://www.sse.com.cn
信息披露报纸 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
年度报告备置地 上海市静安区新闸路 1508 号
营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 10001938-2
最新注册登记日期 2013 年 1 月 28 日
报告期内，公司经营范围增加“代销金融产品”，详见公司 2013 年 1
注册变更情况
月 8 日临 2013-001 号公告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、会计数据和财务指标（合并口径）
（一）主要会计数据
单位：元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 2,392,423,286.96 2,112,610,145.85 13.24
归属于上市公司股东的净利润 810,945,940.66 829,395,974.08 -2.22
归属于上市公司股东的扣除非经常
801,954,283.74 764,511,883.63 4.90
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -5,732,318,311.35 837,250,869.61 N/A
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 22,140,406,552.09 22,172,479,055.57 -0.14
资产总额 59,228,239,784.26 58,358,022,005.13 1.49
（二）主要财务指标
单位：元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减(%)
基本每股收益 0.2373 0.2427 -2.22
稀释每股收益 0.2373 0.2427 -2.22
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.2346 0.2237 4.87
加权平均净资产收益率(%) 3.59 3.75 减少 0.16 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
3.55 3.46 增加 0.09 个百分点
率(%)
二、非经常性损益项目和金额（合并口径）
单位：元
非经常性损益项目 2013 年 1-6 月 说明
非流动资产处置损益 -1,377,258.52
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 18,400,000.00 扶持资金
量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,371,150.48
所得税影响额 -3,912,897.76
少数股东权益影响额 -2,747,036.32
合计 8,991,656.92
三、采用公允价值计量的项目（合并口径）
单位：元
项目 年初余额 期末余额 当期变动 当期利润总额影响
交易性金融资产 13,648,954,622.30 10,389,309,505.18 -3,259,645,117.12 -410,127,216.76
衍生金融工具 17,380,073.99 7,415,851.47 -9,964,222.52 746,698,353.78
融出证券 334,151,337.19 223,733,849.18 -110,417,488.01 -10,601,675.72
可供出售金融资产 7,763,386,582.40 5,902,350,555.50 -1,861,036,026.90 177,626,864.35
合计 21,763,872,615.88 16,522,809,761.33 -5,241,062,854.55 503,596,325.65
四、按《证券公司年度报告内容与格式准则（2008年修订）》(中国证监会公告[2008]1号），
公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目
（一）合并财务报表主要项目
单位：元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 增减（%）
货币资金 21,638,789,202.10 20,663,592,499.06 4.72
结算备付金 3,083,641,463.60 1,492,893,386.80 106.55
交易性金融资产 10,389,309,505.18 13,648,954,622.30 -23.88
买入返售金融资产 1,792,048,800.00 3,007,683,649.60 -40.42
融出资金 8,569,521,637.72 3,695,128,398.90 131.91
融出证券 223,733,849.18 334,151,337.19 -33.04
存出保证金 2,502,683,942.43 3,376,542,424.34 -25.88
可供出售金融资产 5,902,350,555.50 7,763,386,582.40 -23.97
长期股权投资 900,453,790.98 900,453,790.98 -
资产总计 59,228,239,784.26 58,358,022,005.13 1.49
拆入资金 200,000,000.00 2,100,000,000.00 -90.48
卖出回购金融资产款 4,709,908,251.93 10,905,049,302.02 -56.81
代理买卖证券款 21,693,947,487.75 21,780,272,488.94 -0.40
负债合计 36,352,167,762.53 35,448,492,762.67 2.55
股本 3,418,000,000.00 3,418,000,000.00 -
未分配利润 4,797,498,445.80 4,301,008,505.14 11.54
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减（%）
手续费及佣金净收入 1,523,147,476.00 1,149,456,130.52 32.51
利息净收入 369,335,620.66 348,538,692.33 5.97
投资收益 620,309,471.99 382,860,985.35 62.02
公允价值变动收益 -129,906,972.09 220,839,423.03 N/A
营业支出 1,302,151,371.64 1,143,085,252.56 13.92
营业税金及附加 134,025,907.42 82,768,499.68 61.93
业务及管理费 1,196,319,544.91 1,065,325,795.61 12.30
资产减值损失 -29,768,970.25 -7,073,011.30 N/A
利润总额 1,105,923,506.32 1,062,692,319.94 4.07
净利润 838,688,693.73 839,626,429.61 -0.11
归属于母公司所有者的净利润 810,945,940.66 829,395,974.08 -2.22
（二）母公司财务报表主要项目
单位：元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 增减（%）
货币资金 16,265,232,882.25 16,554,136,813.48 -1.75
结算备付金 3,588,953,995.52 1,601,663,790.56 124.08
交易性金融资产 10,110,915,490.31 12,980,808,642.08 -22.11
买入返售金融资产 1,172,248,800.00 3,007,683,649.60 -61.02
融出资金 8,569,521,637.72 3,695,128,398.90 131.91
融出证券 223,733,849.18 334,151,337.19 -33.04
存出保证金 236,322,381.61 873,792,317.33 -72.95
可供出售金融资产 5,485,645,353.34 7,546,094,940.78 -27.30
长期股权投资 4,870,328,334.28 4,870,328,334.28 -
资产总计 52,618,312,830.64 53,442,085,377.19 -1.54
拆入资金 200,000,000.00 2,100,000,000.00 -90.48
卖出回购金融资产款 4,709,908,251.93 10,905,049,302.02 -56.81
代理买卖证券款 16,205,051,011.80 16,655,436,453.46 -2.70
负债合计 30,841,155,194.26 31,658,392,138.61 -2.58
股本 3,418,000,000.00 3,418,000,000.00 -
未分配利润 4,623,767,590.16 4,103,229,291.38 12.69
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减（%）
手续费及佣金净收入 1,139,567,672.99 835,474,701.39 36.40
利息净收入 268,931,774.28 259,518,923.31 3.63
投资收益 729,645,696.79 384,500,667.67 89.76
公允价值变动收益 -123,784,682.28 217,682,839.37 N/A
营业支出 966,570,843.73 846,662,802.12 14.16
营业税金及附加 112,793,531.06 66,351,125.67 69.99
业务及管理费 883,242,640.46 785,383,769.22 12.46
资产减值损失 -31,040,217.35 -7,136,061.34 N/A
利润总额 1,053,637,723.74 938,655,139.70 12.25
净利润 834,994,298.78 761,119,899.66 9.71
（三）母公司的净资本及风险控制指标
2013 年 6 月 30 日母公司净资本为 132.63 亿元，较 2012 年 12 月 31 日的 131.16 亿元
增加了 1.47 亿元。报告期内各个时点以净资本为核心的各项风险控制指标均符合证监会制
订的监管标准值。
单位：元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 增减
净资本 13,262,895,419.72 13,115,745,546.39 1.12%
净资产 21,777,157,636.38 21,783,693,238.58 -0.03%
净资本/各项风险资本准备之和 930.65% 826.98% 增加 103.67 个百分点
净资本/净资产 60.90% 60.21% 增加 0.69 个百分点
净资本/负债 90.62% 87.42% 增加 3.20 个百分点
净资产/负债 148.79% 145.20% 增加 3.59 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 74.22% 89.35% 减少 15.13 个百分点
自营固定收益类证券/净资本 70.15% 84.43% 减少 14.28 个百分点
各项风险资本准备之和 1,425,114,312.40 1,585,986,141.14 -10.14%
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）公司总体经营情况
上半年，在中国经济结构性减速和央行流动性控制的双重压力下，国内 A 股市场呈现先
扬后抑走势。截至报告期末，沪深 300 指数较年初下跌 13%，期间还创出四年新低。面对严
峻经营环境，公司全体干部员工在董事会正确领导下，采取各项措施深化内部革新、改进服
务品质和强化成本管理，持续推进创新驱动和转型发展进程。半年来，公司盈利结构获得进
一步改善，各项业务稳中有进。
上半年，公司完成股票基金交易额 13,717 亿元，市场份额 3.18%，同比上升 0.14 个百
分点；投资银行业务实现收入同比增长 106.16%，权益类投资完成 4 单再融资项目，主承销
家数排名行业第 8，债券类项目完成 11 单；融资融券余额较年初增长 116%，并首批取得转
融券、股票质押回购等业务资格；销售交易业务实现收入同比增长 100.82%；资产管理业务
受托管理本金规模 1,629 亿元，较年初增加 713 亿元；期货业务日均保证金规模 53.3 亿元，
同比增长 40%，进一步巩固了市场地位；直投业务成功设立了直投基金管理子公司；香港子
公司成功扭亏，并完成核心交易系统上线，为业务发展打下坚实基础。
报告期末，公司总资产 592.28 亿元，净资产 221.40 亿元，母公司净资本 132.63 亿元。
上半年，公司实现营业收入 23.92 亿元，同比增长 13%，实现净利润 8.39 亿元。公司连续
四年获得中国证监会 A 类 AA 级的券商分类评级。
（二）公司主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 239,242.33 211,261.01 13.24
营业支出 130,215.14 114,308.53 13.92
营业利润 109,027.19 96,952.49 12.45
经营活动产生的现金流量净额 -573,231.83 83,725.09 N/A
投资活动产生的现金流量净额 -8,698.70 789.71 N/A
筹资活动产生的现金流量净额 838,939.86 -61,371.47 N/A
2、公司营业收入及构成比例如下：
单位：万元
2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
项目 增减(%)
金额 结构(%) 金额 结构(%)
经纪业务 78,670 32.90 77,703 36.80 1.24
信用业务 44,890 18.80 12,980 6.10 245.84
机构销售 11,493 4.80 5,723 2.70 100.82
投资业务 31,633 13.20 41,782 19.80 -24.29
投行业务 16,287 6.80 7,900 3.70 106.16
基金业务 19,643 8.20 18,652 8.80 5.31
资管业务 8,168 3.40 5,610 2.70 45.60
期货业务 13,704 5.70 13,974 6.60 -1.93
直投业务 2,724 1.10 5,108 2.40 -46.67
境外业务 8,223 3.40 5,827 2.80 41.12
其他业务 3,806 1.60 16,001 7.60 -76.21
合计 239,242 100.00 211,261 100.00 13.24
营业收入总额较上年同期上升 13.24%，主要各业务收入变动原因参见本节“(三)公司
各项主营业务情况”。
3、成本
项 目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减(%)
营业收入 239,242.33 211,261.01 13.24
投资收益（损失以“-”号填列） 62,030.95 38,286.10 62.02
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -12,990.97 22,083.94 N/A
营业支出 130,215.14 114,308.53 13.92
成本管理能力 1.46 1.32
报告期，公司成本管理能力值同比上升 0.14 点，成本管理能力进一步提升。
4、费用
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减(%)
业务及管理费用 119,631.95 106,532.58 12.30
5、报告期内现金流转情况
报告期，公司现金及等价物净增加额为 25.66 亿元，其中：
（1）经营活动产生的现金净流出为 57.32 亿元，主要是回购业务资金流出以及融资融
券业务资金流出增加。其中，现金流入 88.64 亿元，占现金流入总量的 41.11%，主要包括：
购买及处置交易性金融资产净增加 31.45 亿元，收取利息、手续费及佣金的现金 23.67 亿元,
购买、处置或发行其他金融工具净增加额 16.15 亿元；现金流出 145.96 亿元，占现金流出
总量的 76.86%，主要包括：融资融券业务资金净减少额 68.62 亿元，回购业务资金净减少
额 49.8 亿元，支付的各项税费 9.76 亿元，支付给职工以及为职工支付的现金 6.02 亿元，
支付利息、手续费及佣金的现金 5.28 亿元。
（2）投资活动产生的现金净流出为 0.87 亿元。其中：现金流入 0.35 亿元，占现金流
入总量的 0.16%，主要是处置直投项目收回投资；现金流出 1.22 亿元，占现金流出总量的
0.64%，主要是投资支付的现金流出。
（3）筹资活动的现金流量净流入 83.89 亿元，其中：现金流入 126.62 亿元，占现金流
入总量的 58.73%，主要由于公司于报告期累计发行短期融资债券 125 亿元；现金流出 42.73
亿元，占现金流出总量的 22.5%，主要是偿还短期融资券 40 亿元。
6、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
不适用。
7、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013 年 5 月 20 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准光大证券股份有限公
司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]664 号），核准公司非公开发行不超过 6 亿股新
股，该批复自核准发行之日起 6 个月内有效。报告期内，公司根据 2012 年度利润分配方案
调整了非公开发行股票价格，调整后的发行底价为 11.648 元/股。（详见公司在上海证券交
易所 www.sse.com.cn 披露的临时公告 2013-21、22 号）。
报告期内，公司共计发行了五期短期融资券，其中第一、二、三期已完成兑付（详见公
司在上海证券交易所 www.sse.com.cn 披露的临时公告 2013-9、20、23、24、25、26、31、
37 号）。
8、经营计划进展说明
报告期内，公司按照年初确定的经营计划开展各项业务。报告期末，公司总资产 592.28
亿元，净资产 221.40 亿元，母公司净资本 132.63 亿元。上半年，公司实现营业收入 23.92
亿元，同比增长 13%，实现净利润 8.39 亿元。
（三）公司各项主营业务情况
1、经纪业务
报告期内，经纪业务以“增收节支、转型创新”为指导思想，一方面大力推进证券营业
部减亏增盈，另一方面积极拓展信用业务、产品代销、财富管理等创新业务及内部资源整合，
继续有序深入推进业务转型。上半年，股票基金交易量份额 3.18%，同比上升 0.14 个百分
点；净佣金率 0.762‰，同比增长 10%；代销金融产品 35.6 亿元，超上年全年规模；投资顾
问业务签约资产达 131 亿元。上半年，公司经纪业务系统实现收入 78,670 万元，同比增长
1.24%。
2、信用交易业务
公司是首批 11 家转融通业务试点券商之一，报告期内又首批获得沪深证券交易所股票
质押式回购业务资格。上半年末，公司融资融券余额 88 亿元，较年初增长 116%。客户信用
账户总交易量 1,779 亿元，同比增长 470%，行业排名第 10。报告期，公司信用业务实现收
入 44,890 万元，同比增长 245.84%。
3、机构销售业务
报告期内，公司机构销售业务进一步强化营销和专业化服务能力，上半年，出租席位交
易量占所有基金公司交易量的 4.11%，同比上升 30%，实现收入 11,493 万元，同比增加
100.82%。
4、投资银行业务
在 IPO 发行政策性暂停的背景下，公司投资银行业务主动加强了股票再融资和债券融资
业务。上半年累计完成股票及债券承销金额 370 亿元，同比增长六成，股票融资完成 4 个再
融资项目，承销家数排名行业第 8。债券融资完成 5 个公司债、1 个企业债、5 个中小企业
私募债项目。截至报告期末，公司投行业务在会审核 IPO 家数 18 个（不含已终止项目），行
业排名第 13，过会待发行 IPO 家数 4 个，行业排名第 5，待发行债券融资项目 3 个。报告期，
公司投资银行业务实现收入 16,287 万元，同比增长 106.16%。
5、投资业务
上半年，公司继续推进投资业务转型，方向性权益类投资规模适当压缩，固定收益类投
资实现收入 1.3 亿元。报告期，公司投资业务实现收入 31,633 万元。
6、基金业务
公司分别持有光大保德信基金管理有限公司和大成基金管理有限公司 55%和 25%股权。
截至报告期末，上述两家基金管理公司管理基金规模分别为 233 亿元和 720 亿元，公司按持
股比例享有的基金管理规模合计 308 亿元，占公募基金市场份额的 1.26%。报告期，公司基
金业务实现收入 19,643 万元，同比增加 5.31%。
7、资产管理业务
自去年设立光大证券资产管理有限公司以来，资产管理子公司积极探索新的业务模式，
在定向产品理财、固定收益投资以及各类创新产品研发方面取得了较大进展。上半年，完成
发行 17 支集合理财产品，合计募集资金 66 亿元，新增定向资产管理计划 646 亿元。截至报
告期末，受托管理本金规模 1,629 亿元，较年初增加 713 亿元，其中集合理财产品规模 166
亿元，位居行业第 4。同时，各产品业绩回报表现良好，33 支产品中有 27 支在弱市中取得
正收益。报告期，公司资产管理业务实现收入 8,168 万元，同比增加 45.6%。
8、期货业务
光大期货面对交易所返佣大降八成的不利市场环境，加大力度巩固市场地位。报告期内，
成为首批三家获得为保险机构提供期货经纪服务资格的期货公司之一。上半年，期货保证金
日均规模 53.
