光大证券股份有限公司 2014 年半年度报告
光大证券股份有限公司
2014 年半年度报告
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目录
第一节 重要提示.......................................................................................................................... 4
第二节 公司简介.......................................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 .............................................................................................. 5
第四节 董事会报告...................................................................................................................... 8
第五节 重要事项........................................................................................................................ 21
第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................................... 26
第七节 董事、监事、高级管理人员 ........................................................................................ 27
第八节 财务报告（附后） ........................................................................................................ 27
第九节 备查文件目录 ................................................................................................................ 27
第十节 证券公司信息披露 ........................................................................................................ 28
光大证券股份有限公司 2014 年半年度报告
释义
本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义：
公司 指 光大证券股份有限公司
光大集团 指 中国光大（集团）总公司，是公司第一大股东
光大控股 指 中国光大控股有限公司，是公司第二大股东
光大资本 指 光大资本投资有限公司，是公司全资子公司
光大富尊 指 光大富尊投资有限公司，是公司全资子公司
光大期货 指 光大期货有限公司，是公司全资子公司
光证资管 指 上海光大证券资产管理有限公司，是公司全资子公司
光证金控（香港） 指 光大证券金融控股有限公司，是公司全资子公司
光大保德信 指 光大保德信基金管理有限公司，是公司控股子公司
大成基金 指 大成基金管理有限公司，是公司参股子公司
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第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司总裁薛峰、主管会计工作的公司负责人胡世明及会计机构负责人何满年声明：保证
半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告经公司三届二十二次董事会、三届十六次监事会审议通过。未有董事、监事对本
报告提出异议。
本公司半年度财务报告未经审计。
本报告如涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
第二节 公司简介
一、公司简介
中文名称 光大证券股份有限公司
中文简称 光大证券
英文名称 Everbright Securities Company Limited
英文缩写 EBSCN
股票上市交易所 上海证券交易所 股票简称 光大证券 股票代码 601788
董事长 袁长清
法定代表人、总裁 薛峰
董事会秘书 胡世明 电话 021-22169999 邮箱 husm@ebscn.com
合规总监 陈岚 电话 021-22169999 邮箱 chenlan@ebscn.com
证券事务代表 朱勤 电话 021-22169999 邮箱 zhuqin@ebscn.com
注册、办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号
公司网站 http://www.ebscn.com 电子邮箱 ebs@ebscn.com
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信息披露网站 http://www.sse.com.cn
信息披露报纸 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
年度报告备置地 上海市静安区新闸路 1508 号
营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 10001938-2
最新注册登记日期 2014 年 2 月 24 日
注册变更情况 报告期内，公司法定代表人变更为薛峰先生，详见公告临 2014-011 号
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标（合并口径）
（一）主要会计数据
单位：元
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 1,922,140,670.23 2,392,423,286.96 -19.66
净利润 408,306,130.19 838,688,693.73 -51.32
归属于上市公司股东的净利润 381,081,640.33 810,945,940.66 -53.01
归属于上市公司股东的扣除非经常性
376,411,924.71 801,954,283.74 -53.06
损益的净利润
其他综合收益 340,681,289.01 -530,200,433.99 N/A
经营活动产生的现金流量净额 -4,535,327,455.77 -5,732,318,311.35 N/A
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 增减(%)
资产总额 72,198,626,702.55 53,845,735,978.45 34.08
负债总额 47,932,341,741.32 30,239,708,084.14 58.51
所有者权益总额 24,266,284,961.23 23,606,027,894.31 2.80
归属于上市公司股东的净资产 23,489,312,232.95 22,836,227,220.91 2.86
（二）主要财务指标
单位：元
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减（%）
基本每股收益 0.1115 0.2373 -53.01
稀释每股收益 0.1115 0.2373 -53.01
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.1101 0.2346 -53.07
加权平均净资产收益率(%) 1.66 3.59 减少 1.93 个百分点
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扣除非经常性损益后的加权平均净资
1.64 3.55 减少 1.91 个百分点
产收益率(%)
二、非经常性损益项目和金额（合并口径）
单位：元
非经常性损益项目 2014 年 1-6 月 说明
非流动资产处置损益 -1,281,772.89
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
11,900,000.00 扶持资金
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -349,809.23
所得税影响额 -2,567,104.47
少数股东权益影响额 -3,031,597.79
合计 4,669,715.62
三、采用公允价值计量的项目（合并口径）
单位：元
对当期利润总额
项目 年初余额 期末余额 当期变动
的影响
交易性金融资产 6,725,934,734.28 12,127,663,105.59 5,401,728,371.31 -2,368,267.21
衍生金融工具 7,466,727.84 -11,123,689.00 -18,590,416.84 4,576,857.55
可供出售金融资产 3,502,311,576.12 7,911,119,948.10 4,408,808,371.98 -216,875,582.25
合计 10,235,713,038.24 20,027,659,364.69 9,791,946,326.45 -214,666,991.91
四、按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）（证监会公告[2013]41号）的
要求编制的主要财务数据和指标
（一）合并财务报表主要项目
单位：元
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 增减（%）
货币资金 23,806,375,938.48 19,247,148,601.16 23.69
结算备付金 2,231,742,520.75 2,139,666,283.06 4.30
融出资金 15,388,648,510.70 12,992,572,597.16 18.44
交易性金融资产 12,127,663,105.59 6,725,934,734.28 80.31
买入返售金融资产 2,184,876,956.03 869,869,000.00 151.17
应收款项 1,871,581,085.95 1,089,410,235.26 71.80
存出保证金 2,804,076,452.22 2,755,282,851.58 1.77
可供出售金融资产 7,911,119,948.10 3,502,311,576.12 125.88
长期股权投资 1,246,343,117.08 1,243,636,793.76 0.22
资产总计 72,198,626,702.55 53,845,735,978.45 34.08
短期借款 1,636,029,957.82 215,869,000.00 657.88
拆入资金 5,200,000,000.00 5,200,000,000.00 -
卖出回购金融资产款 9,377,629,577.05 1,791,604,335.62 423.42
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代理买卖证券款 23,658,809,873.07 21,652,322,347.82 9.27
应付职工薪酬 302,769,000.75 318,041,108.87 -4.80
应付债券 6,993,643,923.45 - N/A
负债合计 47,932,341,741.32 30,239,708,084.14 58.51
股本 3,418,000,000.00 3,418,000,000.00 -
资本公积 11,044,051,199.99 10,707,259,750.74 3.15
未分配利润 4,708,555,313.12 4,395,833,672.79 7.11
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 1,922,140,670.23 2,392,423,286.96 -19.66
手续费及佣金净收入 1,319,618,678.91 1,523,147,476.00 -13.36
利息净收入 564,108,739.58 369,335,620.66 52.74
投资收益 136,594,176.22 620,309,471.99 -77.98
公允价值变动收益 -112,638,411.20 -129,906,972.09 N/A
营业支出 1,484,852,327.84 1,302,151,371.64 14.03
营业利润 437,288,342.39 1,090,271,915.32 -59.89
利润总额 447,556,760.27 1,105,923,506.32 -59.53
净利润 408,306,130.19 838,688,693.73 -51.32
归属于母公司股东的净利润 381,081,640.33 810,945,940.66 -53.01
其他综合收益 340,681,289.01 -530,200,433.99 N/A
归属于母公司股东的综合收
721,445,012.04 282,494,688.39 155.38
益总额
综合收益总额 748,987,419.20 308,488,259.74 142.79
（二）母公司财务报表主要项目
单位：元
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 增减（%）
货币资金 17,836,485,548.62 14,558,598,167.29 22.52
结算备付金 2,202,336,589.39 2,123,303,989.04 3.72
融出资金 14,443,183,852.86 11,917,013,744.49 21.2
交易性金融资产 11,350,812,355.61 6,360,021,158.40 78.47
买入返售金融资产 2,175,676,956.03 838,069,000.00 159.61
存出保证金 278,333,972.57 274,474,859.49 1.41
可供出售金融资产 7,206,733,788.17 3,957,561,138.63 82.1
长期股权投资 5,656,617,662.09 5,229,911,339.53 8.16
资产总计 63,094,502,652.24 47,108,821,342.76 33.93
拆入资金 5,200,000,000.00 5,200,000,000.00 -
卖出回购金融资产款 9,377,629,577.05 1,791,604,335.62 423.42
代理买卖证券款 17,754,296,295.91 15,051,045,859.99 17.96
应付职工薪酬 241,706,853.68 216,082,795.20 11.86
应付债券 6,993,643,923.45 - N/A
负债合计 40,249,162,484.36 24,727,547,247.15 62.77
股本 3,418,000,000.00 3,418,000,000.00 -
资本公积 10,738,703,501.91 10,504,638,599.76 2.23
未分配利润 4,322,596,113.71 4,092,594,943.59 5.62
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项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 1,424,988,686.18 2,021,030,261.07 -29.49
手续费及佣金净收入 950,258,833.53 1,139,567,672.99 -16.61
利息净收入 438,792,510.80 268,931,774.28 63.16
投资收益 153,555,633.57 729,645,696.79 -78.95
公允价值变动收益 -128,951,374.90 -123,784,682.28 N/A
营业支出 1,142,720,394.71 966,570,843.73 18.22
营业利润 282,268,291.47 1,054,459,417.34 -73.23
利润总额 283,556,261.63 1,053,637,723.74 -73.09
净利润 298,361,170.12 834,994,298.78 -64.27
其他综合收益 234,064,902.15 -527,073,900.97 N/A
综合收益总额 532,426,072.27 307,920,397.81 72.91
（三）母公司的净资本及风险控制指标
2014 年 6 月 30 日母公司净资本为 162.45 亿元，较 2013 年 12 月 31 日的 140.91 亿元
增加了 21.54 亿元，主要原因是报告期内发行次级债券增加净资本。报告期内各个时点以净
资本为核心的各项风险控制指标均符合证监会指定的监管标准。
单位：元
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 增减（%）
净资本 16,244,862,184.44 14,090,523,960.96 15.29
净资产 22,845,340,167.88 22,381,274,095.61 2.07
净资本/各项风险资本准备之和 1048.86% 524.30% 增加 524.56 个百分点
净资本/净资产 71.11% 62.96% 增加 8.15 个百分点
净资本/负债 72.22% 145.62% 减少 73.40 个百分点
净资产/负债 101.56% 231.30% 减少 129.74 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/
41.29% 67.02% 减少 25.73 个百分点
净资本
自营固定收益类证券/净资本 86.38% 27.94% 增加 58.44 个百分点
各项风险资本准备之和 1,548,808,354.55 2,687,497,929.77 -42.37
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）公司总体经营情况
报告期，证券市场总体呈现震荡波动态势。截至 6 月末，沪深 300 指数较上年末下跌
7.1%， 股市场总体表现不佳。在互联网证券的冲击下，行业佣金费率较去年同期下滑约 10%。
同时，融资市场在 IPO 开闸后有所回暖，类贷款业务规模继续放大。2014 年 1-6 月，行业
股权融资总额 3,197 亿元，融资融券余额 4,064 亿元，分别较去年同期增长 48%和 85%。
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报告期，公司实现营业收入 19.22 亿元（合并口径），同比下降 19.66%，归属于母公司
所有者的净利润 3.81 亿元，同比下降 53%，但归属于母公司所有者的综合收益总额 7.21 亿
元，同比增长 155.38%。报告期内，由于市场下跌，“816 事件”购买资产约损失 1.22 亿元；
处置以前年度购买的可供出售金融资产实现损失 1.54 亿元，并计提可供出售金融资产减值
准备 2.23 亿元；同时，受“816 事件”影响，公司融资利率大幅上升，融资成本增加。综
合以上因素，报告期内公司净利润同比下降 53%，而由于公司处置了以前年度可供出售金融
资产，浮动亏损从资本公积转出，综合收益总额同比增幅 142.79%，截至报告期末，公司可
供出售金融资产中的股票投资规模 12.94 亿元（市值），已大幅降低了权益类投资的风险敞
口。
报告期内，公司经纪业务股基交易份额 3.01%，行业排名第 11；投行系统完成 1 个股票
主承销，5 个债券主承销项目及 17 个新三板项目；截至 6 月末，公司融资融券业务市场份
额 3.61%，行业排名第 11；光证资管受托管理本金规模 1,634 亿元；光大资本兑现首个已上
市项目华声股份，在投项目“合力泰”成功借壳上市；光大期货着力开拓风险管理及交易咨
询类投资业务，加速推进风险管理子公司及期权业务的筹备工作；光大保德信基金大力发展
互联网金融业务。
（二）公司主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：万元
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减（%）
营业收入 192,214.07 239,242.33 -19.66
营业支出 148,485.23 130,215.14 14.03
经营活动产生的现金流量净额 -453,532.75 -573,231.83 N/A
投资活动产生的现金流量净额 59,769.01 -8,698.70 N/A
筹资活动产生的现金流量净额 831,991.32 838,939.86 N/A
2、公司营业收入及构成比例如下：
单位：万元
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
增减(%)
金额 结构(%) 金额 结构(%)
经纪业务 88,719 46.20 94,607 39.60 -6.22
信用业务 64,098 33.30 28,953 12.10 121.39
机构销售 9,515 5.00 11,493 4.80 -17.21
投资业务 -16,321 -8.50 31,633 13.20 N/A
投行业务 12,437 6.50 16,287 6.80 -23.64
基金业务 18,790 9.80 19,643 8.20 -4.34
资管业务 10,002 5.20 8,168 3.40 22.45
期货业务 13,836 7.20 13,704 5.70 0.96
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直投业务 2,255 1.20 2,724 1.10 -17.22
境外业务 8,406 4.40 8,223 3.40 2.23
其他业务 -19,523 -10.20 3,807 1.60 N/A
合计 192,214 100.00 239,242 100.00 -19.66
营业收入总额较上年同期下降 20%，其中经纪业务、投资业务下降幅度较大，主要各业
务收入变动原因参见本节“(三)公司各项主营业务情况”。
3、营业支出
单位：万元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
营业支出构成 增减(%)
金额 占比（%） 金额 占比（%）
营业税金及附加 10,011.08 6.74 13,402.59 10.29 -25.30
业务及管理费 117,212.78 78.94 119,631.95 91.87 -2.02
资产减值损失 21,120.07 14.22 -2,976.90 -2.29 N/A
其他业务成本 141.31 0.10 157.49 0.12 -10.28
合计 148,485.24 100.00 130,215.13 100.00 14.03
营业支出总额较上年同期上升 14%，主要为报告期内计提的可供出售金融资产减值准备
增加。
4、报告期内现金流转情况
2014 年 1-6 月，公司现金及等价物净减少额为 1.91 亿元，其中：
（1）经营活动产生的现金净流出为 45.35 亿元。其中，现金流入 104.12 亿元，占现金
流入总量的 52.92%，主要包括：回购业务净增加 62.71 亿元；收取利息、手续费及佣金的
现金 26.22 亿元，现金流出 149.47 亿元，占现金流出总量的 97.75%，主要包括：购买交易
性金融资产 53.81 亿元；购买其他金融工具 43.37 亿元；融出资金净增加 23.99 亿元；支付
的各项税费 9.12 亿元；支付给职工以及为职工支付的现金 6.42 亿元；支付利息、手续费及
佣金 5.18 亿元。
（2）投资活动产生的现金净流入为 5.98 亿元。其中：现金流入 8.46 亿元，占现金流
入总量的 4.30%，主要为收回投资收到的现金；现金流出 2.49 亿元，占现金流出总量的 1.63%。
（3）筹资活动的现金流量净流入为 83.20 亿元。其中：现金流入 84.16 亿元，占现金
流入总量的 42.78%，主要是发行次级债券 70 亿元；现金
