公司代码：601872 公司简称：招商轮船
招商局能源运输股份有限公司
2017 年第三季度报告
2017 年第三季度报告
目录
一、 重要提示.................................................................. 3
二、 公司基本情况 .............................................................. 3
三、 重要事项.................................................................. 8
四、 附录..................................................................... 11
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2017 年第三季度报告
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人苏新刚、主管会计工作负责人张少军 及会计机构负责人（会计主管人员）李佳杰
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：元币种：人民币
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减(%)
总资产 38,826,584,863.99 38,616,622,157.23 0.54%
归属于上市公司 15,533,792,951.33 15,969,159,585.94 -2.73%
股东的净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末
比上年同期增减(%)
（1-9 月） （1-9 月）
经营活动产生的 2,501,126,704.67 3,054,891,226.31 -18.13%
现金流量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
（1-9 月） （1-9 月） （%）
营业收入 4,596,640,257.56 4,468,429,794.77 2.87%
归属于上市公司 701,946,984.59 1,769,269,178.50 -60.33%
股东的净利润
归属于上市公司 599,448,978.67 966,323,974.32 -37.97%
股东的扣除非经
常性损益的净利
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润
加权平均净资产 4.46 12.08 减少 7.62 个百分点
收益率（%）
基本每股收益 0.1325 0.3339 -60.32%
（元/股）
稀释每股收益 0.1325 0.3339 -60.32%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
本期金额 年初至报告期末金额 说明
项目
（7－9 月） （1-9 月）
非流动资产处置损益 519,472.01 519,472.70
越权审批，或无正式批
准文件，或偶发性的税
收返还、减免
计入当期损益的政府 100,999,455.52 101,054,481.91
补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一
定标准定额或定量持
续享受的政府补助除
外
计入当期损益的对非
金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营
企业及合营企业的投
资成本小于取得投资
时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价
值产生的收益
非货币性资产交换损
益
委托他人投资或管理
资产的损益
因不可抗力因素，如遭
受自然灾害而计提的
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各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置
职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的
交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并
产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务
无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业
务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值
变动损益，以及处置交
易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售
金融资产取得的投资
收益
单独进行减值测试的
应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的
损益
采用公允价值模式进
行后续计量的投资性
房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法
律、法规的要求对当期
损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管
费收入
除上述各项之外的其
他营业外收入和支出
其他符合非经常性损 1,213,170.85 1,237,792.39
益定义的损益项目
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少数股东权益影响额
（税后）
所得税影响额 -299,872.92 -313,741.08
合计 102,432,225.46 102,498,005.92
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 196,340
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 期末持股数 比例
条件股份数 股东性质
（全称） 量 (%) 股份状态 数量
量
招商局轮船股 2,511,018,262 47.38 578,536,303 国有法人
无
份有限公司
中国石油化工 912,886,426 17.23 国家
无
集团公司
中国人寿保险 109,843,916 2.07 国有法人
股份有限公司
－分红－个人 无
分红－005L－
FH002 沪
中国石化集团 32,297,936 0.61 国有法人
资产经营管理 无
有限公司
中国证券金融 25,859,940 0.49 其他
无
股份有限公司
平安信托有限责 22,047,294 0.42 其他
任公司－投资精 无
英之淡水泉
中国对外经济 20,256,803 0.38 其他
贸易信托有限
无
公司－淡水泉
精选 1 期
淡水泉（北京） 19,843,307 0.37 其他
投资管理有限
无
公司－淡水泉
成长基金 1 期
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中国工商银行 16,783,903 0.32 其他
股份有限公司
－诺安价值增 无
长混合型证券
投资基金
中国外运长航 14,700,000 0.28 国有法人
无
集团有限公司
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股 股份种类及数量
的数量 种类 数量
招商局轮船股份有限公司 1,932,481,959 人民币普通股 1,932,481,959
中国石油化工集团公司 912,886,426 人民币普通股 912,886,426
中国人寿保险股份有限公司 109,843,916 109,843,916
－分红－个人分红－005L－ 人民币普通股
FH002 沪
中国石化集团资产经营管理 32,297,936 32,297,936
人民币普通股
有限公司
中国证券金融股份有限公司 25,859,940 人民币普通股 25,859,940
平安信托有限责任公司－投 22,047,294 22,047,294
人民币普通股
资精英之淡水泉
中国对外经济贸易信托有限 20,256,803 20,256,803
人民币普通股
公司－淡水泉精选 1 期
淡水泉（北京）投资管理有限 19,843,307 19,843,307
人民币普通股
公司－淡水泉成长基金 1 期
中国工商银行股份有限公司 16,783,903 16,783,903
－诺安价值增长混合型证券 人民币普通股
投资基金
中国外运长航集团有限公司 14,700,000 人民币普通股 14,700,000
上述股东关联关系或一致行 中国石化资产经营管理有限公司为中国石油化工集团公司的全资
动的说明 子公司，存在关联关系，属于一致行动人。
中国外运长航集团有限公司与本公司为同一实际控制人下的关联
方。
其它股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理
办法》规定的一致行动人。
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
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三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1） 预付款项：报告期末余额16,894万元，比年初增加41%。主要因报告期内运营船舶增加导
致相应的预付港口代理费增加及预付代管船舶公司的备用金增加；
（2） 应收利息：报告期末余额7,060万元，比年初增加216%，主要因母公司持有未到期的银行
理财产品、银行结构性存款及应收合营公司的利息增加；
（3） 预收账款：报告期末余额9,872万元，比年初增加65%，主要因报告期内增加代管船的预收
造船监理费及现有代管船的坞修准备金增加；
（4） 应交税费：报告期末余额720万元，比年初增加683%，主要因报告期内母公司利息收入增
加导致计提的应缴企业所得税增加；
（5） 应付利息：报告期末余额6,248万元，比年初增加277%，主要因预提有息债务累计利息增
加；
（6） 管理费用：报告期发生额16,864万元，比上年同期增加24%，主要因公司经营规模扩大，
员工增加，各项管理成本相应增加；
（7） 财务费用：报告期发生额19,617万元，比上年同期增加40%，主要因贷款本金及利率增加；
（8） 投资收益：报告期发生额12,070万元，比上年同期增加42%，主要因报告期内母公司银行
理财产品产生的收益及合营公司投资收益增加；
（9） 营业外收入：报告期发生额10,281万元，比上年同期减少87%，主要因报告期内船舶报废
更新专项补助比上年同期大幅减少；
（10） 所得税费用：报告期发生额1,410万元，比上年同期增加163%，主要因报告期内母公司银
行理财产品和银行结构性存款而产生的收益及利息收入增加，导致企业所得税增加；
（11） 筹资活动产生的现金流量净额：报告期发生额35,447万元，比上年同期减少78%，主要因
分配股利和偿还债务所支付的现金都比上年大幅增加。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
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1、2017 年 7 月 11 日，本公司持股 51%的控股子公司 China VLCC 通过其下属全资单船公司
在大连接收了 1 艘载重吨为 31.9 万吨的新造 VLCC 船舶“凯名”轮。至此，公司拥有营运中的 VLCC
数量达到 43 艘，另持有 10 艘 VLCC 新船订单。
2、2017 年 7 月 15 日，公司全资子公司招商局能源运输投资有限公司拟为其持股 30%的合资
公司 VLOC Maritime Marshall Limited 向中国进出口银行的 93,350 万美元融资借款，按其持有的
合资公司股权比例，提供补充增信安排，实质上构成招商局能源运输投资有限公司对于上述融资
的担保。招商局能源运输投资有限公司承担前述义务的最大金额为 28,005 万美元，期限是 10 年。
相关融资协议以及担保文件报告期内尚未签署。
3、2017 年 7 月 26 日，公司派发 2016 年度股份红利，每股现金红利 0.10 元（含税）。
4、2017 年 7 月 31 日，公司与中国经贸船务有限公司签署了《发行股份购买资产框架协议》。
5、2017 年 9 月 1 日，公司第五届董事会第六次会议审议通过了《招商局能源运输股份有限
公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》及公司本次发行股票购买资产的相关议案。
6、2017 年 9 月 8 日，公司收到上海证券交易所《关于对公司发行股份购买资产暨关联交易
报告书（草案）信息披露的问询函》。公司于 9 月 11 日进行了回复并公告。2017 年 9 月 12 日，
公司股票复牌.
7、2017 年 9 月 28 日，公司公告获得国务院国有资产监督管理委员会《关于招商局能源运输
股份有限公司资产重组有关问题的批复》（国资产权[2017]1024 号），国务院国有资产监督管理
委员会原则同意公司本次发行股份购买资产的总体方案。
8、2017 年 9 月 28 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过了本次发行股份购
买资产相关议案。
以上 1-8 项详细情况可参阅相关临时公告。
9、三季度公司经营情况简要分析：
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2017 年第三季度报告
报告期内，国际油轮市场受淡季等因素影响短期供需关系继续恶化，虽然新运力实际交付开
始放缓，拆解等老旧船退出开始大幅增长，但边际供求关系恶化趋势尚待扭转，运价表现持续受
压，三季度 VLCC TD3 平均运费率仅为 WS56.98，相比去年同期的 WS71.73（基准费率按 2017
年折算后）大幅下跌 20.6%。公司油轮船队发挥规模等优势，通过全球化经营并依托大客户长期
COA 等，实现的 VLCC 收益优于市场平均水平。前三季度油轮船队实现营业收入 5.39 亿美元，
同比减少 5.2%，营业毛利 1.35 亿美元，同比减少 47%；报告期内国际干散货航运市场进入旺季，
大宗商品海运需求强劲，市场运费率总体呈持续回升态势。BDI 指数季度平均值为 1137 点，波动
范围在 820-1503 点之间，明显高于去年同期。前三季度干散货船队实现营业收入 1.34 亿美元，
同比上升 21.5%，营业毛利 0.32 亿美元，同比上升 45.2%。
2017 年前三季度，公司实现营业收入 45.97 亿元（人民币，下同），同比上升 2.87%；实现
利润总额 9.87 亿元，同比减少 59.25%；净利润 9.73 亿元，同比减少 59.74%；归属母公司股东的
净利润 7.02 亿元，同比减少 60.33%。剔除本期与上年同期收到的拆船补贴等不可比因素后，2017
年前三季度实现归属母公司股东的净利润 5.99 亿元，同比减少 37.97%。
报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.3 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 招商局能源运输股份有限公司
法定代表人 苏新刚
日期 2017 年 10 月 27 日
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2017 年第三季度报告
四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2017 年 9 月 30 日
编制单位:招商局能源运输股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 4,962,173,672.09 3,932,488,005.00
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 816,445,344.63 839,904,668.94
预付款项 168,935,433.40 120,024,140.14
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 70,598,338.64 22,309,211.71
应收股利
其他应收款 1,672,946,387.31 3,130,337,515.56
买入返售金融资产
存货 429,971,788.57 343,341,237.44
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 33,417,329.89 24,236,327.58
流动资产合计 8,154,488,294.53 8,412,641,106.37
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 34,211,360.11 23,049,955.39
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,250,345,731.34 1,304,142,639.34
投资性房地产
固定资产 26,135,432,229.13 25,154,443,758.98
在建工程 2,456,289,832.85 2,979,625,456.20
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2017 年第三季度报告
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 455,321,894.11 479,620,456.77
开发支出
商誉 40,269,979.38 42,090,862.74
长期待摊费用 300,225,542.54 221,007,921.44
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 30,672,096,569.46 30,203,981,050.86
资产总计 38,826,584,863.99 38,616,622,157.23
流动负债：
短期借款 2,927,380,000.00 1,946,850,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 404,885,761.38 356,771,719.66
预收款项 98,720,500.69 59,766,593.33
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 103,887,477.69 101,578,156.63
应交税费 7,199,711.69 918,687.87
应付利息 62,476,152.92 16,571,277.03
应付股利
其他应付款 41,339,623.56 52,273,796.45
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 1,537,951,580.45 1,496,038,506.48
其他流动负债
流动负债合计 5,183,840,808.38 4,030,768,737.45
非流动负债：
长期借款 13,984,444,284.91 13,562,206,924.90
应付债券
其中：优先股
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2017 年第三季度报告
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债 49,323,319.85 51,924,283.89
其他非流动负债
非流动负债合计 14,033,767,604.76 13,614,131,208.79
负债合计 19,217,608,413.14 17,644,899,946.24
所有者权益
股本 5,299,458,112.00 5,299,458,112.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 7,344,664,403.09 7,344,664,403.09
减：库存股
其他综合收益 -926,939,797.23 -319,571,989.23
专项储备
盈余公积 349,755,633.12 349,755,633.12
一般风险准备
未分配利润 3,466,854,600.35 3,294,853,426.96
归属于母公司所有者权益合计 15,533,792,951.33 15,969,159,585.94
少数股东权益 4,075,183,499.52 5,002,562,625.05
所有者权益合计 19,608,976,450.85 20,971,722,210.99
负债和所有者权益总计 38,826,584,863.99 38,616,622,157.23
法定代表人：苏新刚 主管会计工作负责人：张少军 会计机构负责人：李佳杰
母公司资产负债表
2017 年 9 月 30 日
编制单位:招商局能源运输股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 3,365,956,883.31 2,144,394,348.94
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
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2017 年第三季度报告
预付款项 274,800.00 333,000.00
应收利息 24,826,792.33 4,470,451.15
应收股利
其他应收款 22,543,735.94 1,616,078,742.57
存货
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 3,413,602,211.58 3,765,276,542.66
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 13,178,681,615.04 13,178,681,615.04
投资性房地产
固定资产 344,240.78 376,518.26
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1,073,333.42 1,272,833.36
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 13,180,099,189.24 13,180,330,966.66
资产总计 16,593,701,400.82 16,945,607,509.32
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损 1,600,000,000.00 1,600,000,000.00
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 329,739.00 348,862.00
应交税费 6,342,019.73 34,540.30
应付利息 30,666,666.68 2,760,000.00
应付股利
其他应付款 471,418,175.08 490,594,256.98
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2017 年第三季度报告
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,108,756,600.49 2,093,737,659.28
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 2,108,756,600.49 2,093,737,659.28
所有者权益：
股本 5,299,458,112.00 5,299,458,112.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 7,344,083,083.41 7,344,083,083.41
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 349,755,633.12 349,755,633.12
未分配利润 1,491,647,971.80 1,858,573,021.51
所有者权益合计 14,484,944,800.33 14,851,869,850.04
负债和所有者权益总计 16,593,701,400.82 16,945,607,509.32
法定代表人：苏新刚 主管会计工作负责人：张少军 会计机构负责人：李佳杰
合并利润表
2017 年 1—9 月
编制单位：招商局能源运输股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
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2017 年第三季度报告
年初至报告期 上年年初至报告
本期金额 上期金额
项目 期末金额 （1-9 期期末金额（1-9
（7-9 月） （7-9 月）
月） 月）
一、营业总收入 1,328,963,937.03 1,305,253,000.94 4,596,640,257.56 4,468,429,794.77
其中：营业收入 1,328,963,937.03 1,305,253,000.94 4,596,640,257.56 4,468,429,794.77
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收
入
二、营业总成本 1,280,403,294.70 1,019,480,109.61 3,832,763,811.65 2,934,378,372.97
其中：营业成本 1,133,653,478.13 905,191,260.09 3,456,411,656.25 2,649,445,832.67
利息支出
手续费及佣金支
出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准
备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 630.93 96,359.81
销售费用
管理费用 55,484,057.15 49,868,966.16 168,642,231.99 136,405,312.27
财务费用 86,107,666.70 61,638,635.45 196,171,277.61 140,474,349.23
资产减值损失 5,157,461.79 2,781,247.91 11,442,285.99 8,052,878.80
加：公允价值变动收益
（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以 31,126,570.88 31,93
