中国国旅股份有限公司
601888
2013 年半年度报告
2013 年 8 月
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年
度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 王开元 公务 常小刚
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人盖志新、主管会计工作负责人闫建平及会计机构负
责人（会计主管人员）任劼声明：保证本半年度报告中财务报告的真
实、准确、完整。
五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
目录
第一节 释义...............................................................................................3
第二节 公司简介 ......................................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ..........................................................5
第四节 董事会报告 ..................................................................................6
第五节 重要事项 ....................................................................................15
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................17
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................19
第八节 财务报告（未经审计） ............................................................20
第九节 备查文件目录 ............................................................................21
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国国旅、公司、本公司 指 中国国旅股份有限公司
国旅集团 指 中国国旅集团有限公司
国旅总社 指 中国国际旅行社总社有限公司
中免公司 指 中国免税品（集团）有限责任公司
国旅投资公司 指 国旅（北京）投资发展有限公司
国旅信息公司 指 国旅（北京）信息科技有限公司
华侨城集团 指 华侨城集团公司
三亚市内店 指 中免集团三亚市内免税店有限公司
三亚投资公司 指 国旅（三亚）投资发展有限公司
国旅会展公司 指 国旅国际会议展览有限公司
海棠湾项目 指 三亚海棠湾国际购物中心项目
中信建投 指 中信建投证券股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
股东大会 指 中国国旅股份有限公司股东大会
董事会 指 中国国旅股份有限公司董事会
监事会 指 中国国旅股份有限公司监事会
入境游 指 入境旅游
出境游 指 出境旅游
国内游 指 国内旅游
中国公民游 指 国内旅游和出境旅游的统称
三游 指 入境旅游、出境旅游和国内旅游
免征关税、进口环节税的进口商品和实行退（免）
免税商品、免税品 指 税（增值税、消费税）进入免税商店销售的国产
商品
经海关总署批准，由经营单位在中华人民共和国
国务院或者其授权部门批准的地点设立符合海关
免税商店、免税店 指
监管要求的销售场所和存放免税商品的监管仓
库，向规定的销售对象销售免税品的企业
《公司章程》 指 《中国国旅股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
人民币普通股、A 股 指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖之股票
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中国国旅股份有限公司
公司的中文名称简称 中国国旅
公司的外文名称 China International Travel Service Corporation Limited
公司的外文名称缩写 CITS
公司的法定代表人 盖志新
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 薛军 何怡恒
北京市东城区东直门外小街 北京市东城区东直门外小街
联系地址
甲2号A座8层 甲2号A座8层
电话 010-84479696 010-84478866
传真 010-84479312 010-84479312
电子信箱 citszq@citsgroup.com.cn citszq@citsgroup.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 北京市东城区东直门外小街甲 2 号 A 座 8 层
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市东城区东直门外小街甲 2 号 A 座 8 层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.citsgroup.net
电子信箱 citszq@citsgroup.com.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中国国旅 601888 —
六、公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 7,845,518,098.68 6,907,235,849.32 13.58
归属于上市公司股东的净利润 804,501,508.75 568,454,155.33 41.52
归属于上市公司股东的扣除非经常
778,046,179.52 558,008,455.08 39.43
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 704,891,402.16 398,497,775.31 76.89
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 6,093,412,781.78 5,600,456,684.36 8.80
总资产 9,958,159,036.13 8,930,269,704.25 11.51
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.914 0.646 41.49
稀释每股收益（元／股） 0.914 0.646 41.49
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.884 0.634 39.43
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 13.52 11.45 增加 2.07 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
13.08 11.24 增加 1.84 个百分点
资产收益率（%）
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 8,983,406.47
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政 2,290,151.10
府补助除外
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性
38,709,323.15
调整对当期损益的影响
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,155,181.81
少数股东权益影响额 -11,898,217.95
所得税影响额 -12,784,515.35
合计 26,455,329.23
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年上半年，我国旅游经济持续平稳发展，旅游市场继续呈现“两
增一平”的态势：国内旅游市场保持增长，出境旅游市场较快增长，入
境旅游市场小幅下降。
报告期内，公司实现营业总收入 78.46 亿元，同比增长 13.58%，实
现合并营业利润 11.36 亿元，同比增长 37.94%，实现利润总额 11.78 亿
元，同比增长 39.84%，实现归属母公司所有者净利润 8.05 亿元，同比
增长 41.52%。
报告期内，公司两项主营业务保持稳步增长，海棠湾项目建设顺利
推进。其中，公司旅行社业务加强产品研发，努力提升产品品质，大力
推进资源整合和集中采购，全面推动信息化建设，取得了较好的业绩；
公司免税业务在三亚市内店强劲增长的带动下，收入和利润保持快速增
长，同时，积极为海棠湾项目的开业做好品牌招商、运营管理等方面的
准备工作。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 7,845,518,098.68 6,907,235,849.32 13.58
营业成本 5,785,873,077.99 5,251,024,037.17 10.19
销售费用 633,152,958.79 499,947,144.58 26.64
管理费用 301,523,884.46 294,876,797.82 2.25
财务费用 -46,014,556.87 -20,216,134.80 127.61
经营活动产生的现金流量净额 704,891,402.16 398,497,775.31 76.89
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
投资活动产生的现金流量净额 -105,624,060.54 -23,183,875.45 355.59
筹资活动产生的现金流量净额 -191,707,293.80 -176,864,623.77 8.39
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司分别于 2012 年 11 月 13 日和 12 月 21 日召开第二届董事会第
三次会议及 2012 年度第四次临时股东大会，审议通过了公司非公开发
行股票事项及相关议案；于 2013 年 6 月 7 日取得中国证监会核准批文；
于 2013 年 7 月 15 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理
完毕登记托管手续，发行人民币普通股（A 股）96,237,772 股，发行价
格为 26.58 元/股，募集资金净额为人民币 2,502,618,238.21 元。详情请
查阅公司于 2013 年 7 月 17 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
和中国证券报披露的《非公开发行股票发行结果暨股份变动公告》。
(3) 经营计划进展说明
旅游服务业务方面：
报告期内，公司旅游服务业务经营情况良好，实现营业收入 44.26
亿元，同比增长 4.42%；毛利率为 10.66%，较上年同期下降 0.12 个百
分点。
在产品研发方面，公司进一步细化市场客户群，打造差异化产品，
推出了基于全新的“菜单式、自由选、乐享团价”度假产品理念的一系
列暑期重点产品，包括海岛度假、城市自由行、亲子等主题，其中国内
标准产品 209 条线路，度假产品 98 条线路，出境暑期度假产品 102 条
线路。
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
同时，公司积极提升产品品质，加大中高端产品的研发。报告期内，
公司出境游研发的独家产品占总产品比例在 15%以上，高端产品占比
10%，品质团比重超过 50%。
在集中采购方面，公司积极探索以资源整合为核心的多样化集中采
购手段，先后完成了对 Club Med 印尼民丹岛、巴厘岛、泰国普吉岛、
毛里求斯爱必浓岛的集中采购和近百家接待社供应商 2013 年度合同的
签署工作；与国家体育场鸟巢正式建立新型战略合作伙伴关系，创新合
作模式。
在信息化方面，公司全面推动下属企业实现财务与业务信息系统的
对接，形成覆盖全国的产品销售线上线下服务体系。在电子商务方面，
公司完善 B2C 网站建设，加大线上推广力度，进一步巩固了线上线下一
体化的渠道分销能力，电子商务一体化经营体系基本形成。
在境外签证中心方面，公司实施了澳大利亚堪培拉、帕斯两个新签
证服务中心项目的筹建及丹麦哥本哈根签证服务中心换址的筹建工作，
目前都按计划进度进行，堪培拉中心 7 月 12 日正式营业，帕斯中心 7
月 15 日正式营业，丹麦新址预计 8 月中旬开始运营。另外，公司成功
获得了澳大利亚签证公司后续三年的经营合同。
商品销售业务方面:
报告期内，在三亚市内店良好的销售拉动作用下，公司商品销售业
务增长较快，实现营业收入 33.30 亿元，同比增长 27.32%；毛利率为
45.32%，较上年同期提高 1.14 个百分点。
在传统免税业务方面，公司不断创新经营模式，改善商品结构，促
进了零售收入增加并提高了毛利率。在做好海棠湾项目招商的同时，积
极推动三亚市内店、邮轮免税店及广州机场等免税店的招商与改造工
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
作，积极为二、三线门店打造品牌升级改造规划。
在供应链管理方面，通过深入挖掘新品牌，供应商数量达到了历史
最高，为大型零售平台的成功运营打下了坚实基础。
在三亚市内店经营管理方面，公司开展了一系列营销活动，其中较
为突出的是春节期间“39 小时不打烊”、抽奖免单等活动，单日销售突
破 3000 万元，创下公司单店单日销售的历史最高纪录。报告期内，通
过强化精细管理和一系列创新性的促销措施，三亚市内店累计接待进店
顾客 210 万人次，实现营业收入 15.78 亿元，同比增长 56.89%，人均客
单价达到 3,354 元，比去年同期增长了 51.83%。
旅游投资业务方面：
在海棠湾项目方面，截至今年上半年末，项目建筑主体结构施工、
室内二次结构墙体砌筑以及建筑主次入口钢结构施工已全部完毕，目前
外立面幕墙及室内机电、消防、精装修、防火卷帘、电梯、空调等工程
正在施工，工程进度正在按计划执行。
（二）报告期内财务状况分析
1、资产负债表项目重大变动分析
（1）资产项目重大变动分析
单位:万元 币种:人民币
项目 期末余额 期初余额 变动幅度（%）
应收利息 25.50 350.40 -92.72
应收股利 911.26 2,844.42 -67.96
其他应收款 34,826.21 25,570.22 36.20
在建工程 40,963.15 22,950.28 78.49
报告期末，应收利息较期初下降 92.72%，主要是利息的收回所致。
报告期末，应收股利较期初下降 67.96%，主要是本期收到上年股
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
利所致。
报告期末，其他应收款较期初增加 36.20%，主要是本期业务量增
长，往来款、押金、保证金性质款项增加所致。
报告期末，在建工程较期初增加 78.49%，主要是三亚海棠湾国际
购物中心项目开发建设所致。
（2）负债及权益项目重大变动分析
单位:万元 币种:人民币
项目 期末余额 期初余额 变动幅度（%）
短期借款 19,150.00 3,500.00 447.14
应付职工薪酬 11,380.29 16,541.12 -31.20
应付股利 2,061.94 404.44 409.83
报告期末，短期借款较期初增加 447.14%，主要是本期票务代理业
务增长，外部融资额度增加所致。
报告期末，应付职工薪酬较期初下降 31.20%，主要是本期支付上
年末计提的奖金所致。
报告期末，应付股利较期初增加 409.83%，主要是向少数股东分配
上年度股利所致。
2、利润表项目重大变动分析
单位:万元 币种:人民币
项 目 本期金额 上期金额 同比增减（%）
财务费用 -4,601.46 -2,021.61 127.61
投资收益 6,332.10 4,652.08 36.11
营业外收入 4,276.99 1,968.55 117.27
所得税费用 27,680.01 19,410.30 42.60
报告期内，财务费用比上年同期减少 2,579.85 万元，主要由于银行
存款利息收入和汇兑损益增加所致。
报告期内，投资收益同比增长 36.11%，主要由于本期处置孙公司和
参股企业效益增长所致。
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
报告期内，营业外收入同比增长 117.27%，主要由于本期收到退回
的免税品销售的增值税及其附加税费增加所致。
报告期内，所得税费用同比增长 42.60%，主要因为本期净利润增加
导致当期所得税费用增加所致。
3、现金流量表项目重大变动分析
（1）经营活动产生的现金流量
本报告期公司经营活动产生的现金流入为 1,093,981.18 万元、现金
流出为 1,023,492.04 万元，经营活动产生的现金流量净额为 70,489.14
万元，主要是盈利积累所致。
（2）投资活动产生的现金流量
本报告期公司投资活动产生的现金流入为 6,691.52 万元、现金流出
为 17,253.93 万元，投资活动产生的现金流量净额为-10,562.41 万元，主
要是收到现金股利、购建固定资产和其他长期资产等因素所致。
（3）筹资活动产生的现金流量
本报告期公司筹资活动产生的现金流入为 58,570.57 万元、现金流
出为 77,741.30 万元，筹资活动产生的现金流量净额为-19,170.73 万元，
主要是收到借款、偿还借款和分配股利所致。
（三） 公司主营业务及其经营情况
主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
旅游服务 减少 0.12
4,425,976,728.08 3,954,014,810.40 10.66 4.42 4.57
业 个百分点
商品销售 3,330,123,755.77 1,821,045,287.20 45.32 27.32 24.71 增加 1.14
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
业 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 2.66
入境游 327,580,944.03 281,679,583.24 14.01 -28.24 -30.40
个百分点
减少 1.01
出境游 2,478,504,835.60 2,325,014,257.73 6.19 19.43 20.73
个百分点
增加 0.31
国内游 1,093,490,030.82 1,017,775,752.84 6.92 -7.58 -7.89
个百分点
票务代理 123,549,947.67 0 100.00 16.38 - -
增加 1.05
其他业务 402,850,969.96 329,545,216.59 18.20 -3.50 -4.72
个百分点
免税商品 增加 1.43
3,111,665,984.91 1,673,505,807.61 46.22 25.00 21.77
销售 个百分点
有税商品 增加 0.46
218,457,770.86 147,539,479.59 32.46 73.06 71.89
销售 个百分点
（四）核心竞争力分析
1、“国旅”是旅游行业第一品牌
根据国际权威品牌评估机构“世界品牌实验室”2013 年 6 月 26 日
发布的 2013 年（第十届）《中国 500 最具价值品牌》排行榜，“国旅”
品牌以 308.92 亿元位列排行榜综合排名第 50 位、旅游服务行业第 1 位，
这已是“国旅”品牌连续 10 年在旅游服务类位居第一。
2、优秀的人才队伍
经过多年的发展，公司建立了一支业务熟练、经验丰富、语种齐全、
具有高度应变能力的高素质旅游专业人才队伍。
3、与线下传统业务紧密结合的旅游电子商务系统
目前，公司一方面在全国范围内全面推进财务与业务的对接，另一
方面大力推进电子商务业务的建设，逐步建立起“实体旅行社网络+电
子旅行社网络”的新型旅行社业务模式。对内部实现了业务信息共享，
中国国旅股份有限公司 2013 年半年度报告
对消费者实现了“咨询—预订”一站式服务。
（五）投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
持有其他上市公司股权情况
单位：元
期初持 期末持 报告 报告期所 会计
证券代 证券 最初投资 期末账面 股份
股比例 股比例 期损 有者权益 核算
码 简称 成本 价值 来源
（％） （％） 益 变动 科目
可 供
锦 江 出 售 购 入
600650 260,000.00 0.02 0.02 617,855.04 0 -94,089.60
投资 金 融 资产
资产
合计 260,000.00 / / 617,855.04 0 -94,089.60 / /
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、 本报告期募集资金使用情况请阅 2013 年 8 月 31 日披露的临时
公告（临 2013-023）。
4、主要子公司、参股公司分析
单位：元 币种：人民币
归属于母公司所
公司名称 注册资本 总资产 净资产
有者的净利润
中国国际旅行社总
760,593,211.65 3,367,877,276.92 1,051,762,125.34 18,792,503.93
社有限公司
中国免税品（集团）
2,450,000,000.00 5,311,144,887.68 4,447,934,861.65 764,870,293.15
有限责任公司
国旅（北京）投资
150,000,000.00 1,794,802,151.78 112,695,309.85 -7,801,398.05
发展有限公司
国旅（北京）信息 43,000,000.00 79,317,332.06 41,036,768.86 -1,280,909.74
