乐惠国际2017年年度报告

2017 年年度报告
公司代码：603076                     公司简称：乐惠国际
       宁波乐惠国际工程装备股份有限公司
               2017 年年度报告
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                                     重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人黄粤宁、主管会计工作负责人吴勃及会计机构负责人（会计主管人员）毕劲声明：
     保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    公司拟以 2017 年 12 月 31 日的总股本 7,450 万股为基数，向全体股东每 10
股派发现金红利人民币 3 元（含税），合计现金红利分配 2,235 万元，本次不
送股，也不进行资本公积金转增股本；本预案尚需提交公司 2017 年年度股东大
会审议批准。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
是
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
    公司已在报告中详细描述存在的相关风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”
中关于公司未来发展的讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 12
第五节     重要事项........................................................................................................................... 29
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 47
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 54
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 55
第九节     公司治理........................................................................................................................... 62
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 67
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 68
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 179
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                                  第一节         释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、乐惠国际       指   宁波乐惠国际工程装备股份有限公司
南京乐惠                     指   南京乐惠轻工装备制造有限公司
Packtec 公司                 指   Finnah Packtec GmbH （NSM Packtec GmbH）
南京保立隆                   指   南京保立隆包装机械有限公司
乐惠西蒙子                   指   宁波乐惠西蒙子机械制造有限公司
乐惠进出口                   指   宁波乐惠进出口有限公司
机电安装                     指   宁波乐惠机电安装有限公司
乐维自动化                   指   宁波乐维自动化科技有限公司
美国子公司                   指   美国乐惠有限公司
墨西哥子公司                 指   乐惠机械工程（墨西哥）有限公司
印度子公司                   指   乐惠印度工程设备有限公司
乐惠控股                     指   宁波乐惠投资控股有限公司
宁波乐盈                     指   宁波乐盈投资管理中心（有限合伙）
宁波乐利                     指   宁波乐利投资管理中心（有限合伙）
宁波日新                     指   宁波日新流体设备制造有限公司
南京日新                     指   南京日新流体技术有限公司
南京乐鹰                     指   南京乐鹰商用厨房设备有限公司
中国证监会、证监会           指   中国证券监督管理委员会
上交所                       指   上海证券交易所
报告期                       指   2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止
啤酒酿造设备、啤酒酿造装备   指   包括啤酒原料处理、糖化、发酵等生产环节所需的设备
                                  纯生啤酒是指不经过高温杀菌而保质期同样能达到熟啤
纯生啤酒                     指
                                  酒标准的啤酒
                                  在无菌条件下对产品进行冷（常温）灌装，区别于一般
无菌冷灌装                   指
                                  条件下进行的高温热灌装
                                  灌装机是将啤酒通过灌装阀按预定量灌注到包装容器内
电子阀灌装机                 指   的机器，是生产线的核心设备。电子阀灌装机即灌装阀
                                  依靠电气控制气缸的活塞运动
ASME                         指   美国机械工程师协会
PED                          指   欧共体承压设备指令认证
JIS                          指   日本工业标准
AS1210                       指   澳大利亚压力容器标准
CUTR                         指   海关联盟认证
DOSH                         指   马来西亚职业安全与健康部的认证
                                  主要用以获得含有一定量可发酵性糖、酵母营养物质和
糖化                         指
                                  啤酒风味物质的麦汁
                                  使啤酒酵母在一定条件下，利用麦汁中的可发酵性物质
发酵                         指   转化为酒精和二氧化碳，生产出啤酒以及代谢副产物如
                                  双乙酰、高级醇、酯类等风味物质
                                  在泵的推动下料液平行于膜面流动，料液流经膜面时产
错流过滤                     指
                                  生的剪切力把膜面上滞留的颗粒带走
清酒罐                       指   用以贮存鲜酒的容器
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                     第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称          宁波乐惠国际工程装备股份有限公司
公司的中文简称          乐惠国际
公司的外文名称          Ningbo Lehui International Engineering Equipment Co.,Ltd
公司的外文名称缩写      LEHUI INTERNATIONAL
公司的法定代表人        黄粤宁
二、 联系人和联系方式
                                       董事会秘书                   证券事务代表
姓名                          吴再红                                    --
联系地址                      浙江省宁波市象山县西周镇                  --
                              象西机电工业园
电话                          0574-65832846                             --
传真                          0574-65836111                             --
电子信箱                      [e-mail]                   --
三、 基本情况简介
公司注册地址                           浙江省宁波市象山县西周镇象西机电工业园
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                           浙江省宁波市象山县西周镇象西机电工业园
公司办公地址的邮政编码
公司网址                               http://www.lehui.com/
电子信箱                               [e-mail]
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称         《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日
                                   报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
网址
公司年度报告备置地点               浙江省宁波市象山县西周镇象西机电工业园
                                   法务/证券部
五、 公司股票简况
                               公司股票简况
   股票种类     股票上市交易所   股票简称                股票代码      变更前股票简称
     A股        上海证券交易所   乐惠国际                  603076            无
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六、 其他相关资料
                       名称                                 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所 办公地址                             上海市中山南路 100 号金外滩国际广
（境内）                                                    场6楼
                       签字会计师姓名                       蒋红薇 丁蓓蓓
                       名称                                 不适用
公司聘请的会计师事务所
                       办公地址                             不适用
（境外）
                       签字会计师姓名                       不适用
                       名称                                 中信建投证券股份有限公司
                       办公地址                             北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
报告期内履行持续督导职 签字的保荐代表                       周蓓 黄平
责的保荐机构           人姓名
                       持续督导的期间 2017 年 11 月 13 日至 2019 年 11 月 12
                                      日止
                       名称           不适用
                       办公地址       不适用
报告期内履行持续督导职
                       签字的财务顾问 不适用
责的财务顾问
                       主办人姓名
                       持续督导的期间 不适用
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                          单位：元     币种：人民币
                                                                          本期比上
         主要会计数据            2017年                    2016年         年同期增        2015年
                                                                            减(%)
营业收入                       831,504,545.73         951,005,500.46          -12.57     724,353,671.16
归属于上市公司股东的净利润     67,185,462.55              76,677,815.62      -12.38      64,402,576.20
归属于上市公司股东的扣除非     55,992,668.49              63,857,967.18      -12.32      54,480,447.96
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额     72,988,950.70          136,084,031.37         -46.36      95,064,629.10
                                                                          本期末比
                                                                          上年同期
                                 2017年末                 2016年末                       2015年末
                                                                          末增减（%
                                                                              ）
归属于上市公司股东的净资产     771,382,275.81         375,101,896.36          105.65     298,336,712.41
总资产                       1,529,549,510.13       1,247,312,965.55          22.63    1,354,209,623.23
(二)       主要财务指标
      主要财务指标                2017年        2016年        本期比上年同期增减(%)           2015年
基本每股收益（元／股）              1.14          1.37                        -16.79             1.28
稀释每股收益（元／股）              1.14          1.37                        -16.79             1.28
扣除非经常性损益后的基              0.95          1.14                        -16.67             1.08
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本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%           15.43         22.77          减少7.34个百分点              37.93
）
扣除非经常性损益后的加            12.86         18.96               减少6.10个百分点         32.09
权平均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
    2017 年度公司营业收入减少 11,950.10 万，主要原因是：国内啤酒市场低迷，导
致对设备需求减少。
    2017 年度公司归属上市公司股东的净资产较上年度增加 105.65%，加权平均净资
产收益率较去年减少 7.34 个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
较上年减少 6.10 个百分点。主要原因：系公司本年度首次公开发行股票募集资金导
致净资产大幅增加所致。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                      单位：元        币种：人民币
                             第一季度               第二季度           第三季度           第四季度
                           （1-3 月份）           （4-6 月份）       （7-9 月份）      （10-12 月份）
营业收入                   148,852,592.26         280,987,332.60     208,590,377.99      193,074,242.88
归属于上市公司股东的净利
                            12,377,141.06           24,628,504.77     17,519,879.79       12,659,936.93
润
归属于上市公司股东的扣除
                            11,663,343.21           25,996,070.53     12,657,460.82        5,675,793.87
非经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净
额                                275,607.46        10,677,829.97     11,410,343.07       50,625,170.20
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
                                               7 / 179
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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                             单位:元        币种:人民币
                                                  附注
                                                  （如
     非经常性损益项目          2017 年金额               2016 年金额           2015 年金额
                                                   适
                                                  用）
非流动资产处置损益             -1,099,329.68      --        -689,222.81         -909,399.51
越权审批，或无正式批准文件，      465,338.36      --         320,893.60        1,097,499.37
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与    6,569,562.69      --      5,939,009.29         2,263,975.84
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补
助除外
计入当期损益的对非金融企业      2,889,577.00      --                   --                 --
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合                 --   --                   --                 --
营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益                         --   --                   --                 --
委托他人投资或管理资产的损                   --   --                   --                 --
益
因不可抗力因素，如遭受自然灾                 --   --                   --                 --
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益                                 --   --                   --                 --
企业重组费用，如安置职工的支                 --   --                   --                 --
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生                   --   --                   --                 --
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子                   --   --                   --                 --
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或                   --   --                   --                 --
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的        109,193.41      --     -3,064,870.94        -2,213,443.62
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项                   --   --                   --                 --
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益                       --   --                   --                 --
采用公允价值模式进行后续计                   --   --                   --                 --
量的投资性房地产公允价值变
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动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的                   --    --                     --              --
要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入                     --      --                    --                --
除上述各项之外的其他营业外         2,437,400.76      --          9,877,912.53     10,267,590.94
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的                     --    --                     --              --
损益项目
少数股东权益影响额                   -34,595.34      --              9,925.95         -1,171.82
所得税影响额                        -144,353.14      --            426,200.82       -582,922.96
            合计                  11,192,794.06      --         12,819,848.44      9,922,128.24
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                 单位：元    币种：人民币
                                                                         对当期利润的影响
    项目名称         期初余额           期末余额           当期变动
                                                                               金额
指定以公允价值计
量且其变动计入当     322,120.00      1,891,941.80         1,569,821.80      1,569,821.80
期损益的金融资产
      合计           322,120.00      1,891,941.80         1,569,821.80       1,569,821.80
十二、 其他
□适用 √不适用
                               第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    公司专注于啤酒饮料装备及无菌灌装设备的设计、制造、安装和服务。啤酒酿造
设备涵盖啤酒生产过程所需的全部核心设备，包括原料处理系统、糖化系统、发酵系
统和过滤系统等。无菌灌装设备主要包括啤酒纯生灌装设备及饮料无菌冷灌装等设备
和技术，适用于玻璃瓶、易拉罐、PET 瓶、不锈钢桶等多种包装形式。公司既可以生
产包装线上的关键单机设备，也可以为客户提供“一站式”的整线解决方案，是全球少
数具备整厂交钥匙能力的供应商之一。
    公司的市场已经涵盖全球 40 多个国家，经营模式是为全球客户提供啤酒饮料设
备和交钥匙服务，奉行欧洲质量和中国价格的经营理念，专注液体食品装备，打造行
业一流品牌，为客户创造价值。
    公司主业属于液体食品和包装机械行业的细分领域，根据国家《国民经济行业分
类》标准（GB/T 4754-2011），本公司属于食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造（行
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业代码 C3531）和包装专用设备制造（行业代码 C3468）。按照中国证监会公布的《上
市公司行业分类指引》，本公司属“C35 专用设备制造业”。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    股权资产：无；
    固定资产：增加机械设备及运输设备等 1,284.91 万元；
    无形资产：本期缴纳土地使用权相关税费及购置软件支出 93.95 万元；
    在建工程：无。
    其中：截至 2017 年 12 月 31 日，境外资产 3,880.15（单位：万元   币种：人民
币），占总资产的比例为 2.54%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    1、国际化竞争优势
    液体食品装备制造领域属于周期性行业，因此，为了公司经营的长期和稳定，公
司非常重视海内外市场的均衡发展，目前公司产品已经销售超过 40 个国家和地区。
自 2014 年公司在埃塞俄比亚设立分公司并于 2015 年建立生产工厂起，现已在美国、
墨西哥、印度等国家设立子公司，海外销售额保持持续增长。
    公司已经通过了美国 ASME、欧洲 PED 及日本 JIS、澳洲 AS1210、俄罗斯 CUTR 和
马来西亚 DOSH 等安全和质量认证，熟悉欧美等先进国家质量和安全标准，拥有经验
丰富的国际项目管理和售后服务团队，拓展海外市场的优势明显。
     2、整厂交钥匙能力的优势和技术优势
    在越来越强调以专业化分工提升效率的时代，啤酒企业倾向于专注啤酒的生产和
产品的市场营销，而将工厂建设、项目管理等非常规职能外包给具有交钥匙能力的供
应商，以降低成本提高效率。整厂交钥匙模式系统耦合性好、设备供应商售后服务更
便捷、全面，目前已经逐步成为行业的发展趋势。
    整厂交钥匙包含规划、设计、设备制造、安装和调试、公用工程和售后服务等各
个环节，对供应商的业绩和商誉、质量和项目管理、风险控制能力及语言沟通等有很
高的要求。公司已成为全球少数具备整厂交钥匙能力的企业之一。
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    公司及子公司南京乐惠和南京保立隆均为国家高新技术企业，截止 2017 年末，
公司拥有 82 项发明专利和实用新型；公司主持并参与制定了包括《液体食品包装设
备验收规范》（GB/T 19063-2009）、《错流过滤机》（QB/T 4024-2010）、《激光
焊夹套》（QB/T 4025-2010）《PET 瓶无菌冷灌装生产线》（GB/T 24571-2009）等多
个国家及行业标准；
    公司研制的激光焊接蜂窝夹套等技术，填补了国内的空白，被中国轻工联合会鉴
定为国内领先。
    公司研制的糖化麦汁闪蒸煮沸系统，打破了德国公司对技术的垄断，被中国轻工
联合会鉴定为国际先进。
    公司研制的错流过滤设备获得“国家火炬计划项目”，科学技术成果被中国轻工
联合会鉴定为国内先进。
    公司“纯生啤酒玻璃瓶自动智能灌装线”项目获国家科技部等四部委颁发的《国
家战略性创新产品》证书，是国内液体食品设备领域唯一获得该项荣誉的企业。
    公司纯生（无菌）易拉罐灌装生产线被江苏省经信委鉴定为国际先进水平，被江
苏省科学技术厅评为江苏省高新技术产品；公司的高速啤酒易拉罐智能自动灌装生产
线被评为酒业协会科技进步三等奖、南京市科技进步三等奖。
    公司的 PET 瓶饮料无菌冷灌装生产线获江苏省首台（套）重大装备产品，被江苏
省科学技术厅评为江苏省高新技术产品。
    公司的 LHMB5HL-A MOBREW 智能可移动精酿啤酒生产线被宁波市经信委评为
宁波市装备制造业重点领域省内首台（套）产品。
    2017 年，公司被中国轻工业联合会和中国轻工机械协会评为“中国液态食品机械
行业十强企业”第一名。
    3、品牌的优势
    公司在啤酒、饮料等领域中积累了大量优质客户资源，在行业内具有较高的知名
度和优秀的声誉。公司的主要客户大部分都是行业著名公司，规模大、经济实力强，
其需求持续稳定，为公司业务的稳定增长提供了坚实基础。
    公司大量的订单来自老客户的重复采购，有力地推动了公司经营的稳定性。
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                         第四节   经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
  （一）报告期内公司的业绩
  本报告期内实现营业收入 83,150.45 万元，实现利润总额 8,204.23 万元，营业收
入同比下降 12.57% ；归属于上市公司股东的净利润总额 6,718.55 万元，同比下降
12.38%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,599.27 万元，较上年
同期下降 12.32%。
  公司报告期收入减少的主要原因是：国内啤酒市场低迷，导致对设备需求减少。
  公司报告期归属于上市公司股东的净利润减少的主要原因是：1. 因参加四年一度
的展会和上市等原因，公司销售费用和管理费用增加 848.11 万元；2.报告期内美金
对人民币汇率变动引起的汇兑净损失 1,007.08 万元，同比增加损失 2,316.53 万元；
3.营业外收入减少 712.44 万元。
  公司主营业务收入尽管减少 11,950.10 万元,但毛利率从 23.97%上升到 27.75%，同
比提高了 3.78 个百分点，增加毛利润 234.91 万元，公司主营业务盈利质量明显增强。
  公司至 2017 年底，在手订单为 114,484.97 万元。
  报告期内公司主要完成以下工作：
  1.2017 年 11 月 13 日公司成功登陆上海证券交易所，共募集资金 33,045.95 万元。
  2.设立印度子公司、美国子公司和墨西哥子公司，收购德国 Packtec 公司，全球化
的战略布局初步形成。
  3.修订及更新了《财务管理制度》等 33 项内控制度流程。
  4. 募投项目生物过程装备生产项目和酿造与无菌灌装实验室项目工作顺利推进。
  5. 完善员工激励机制，弘扬公司“乐于业、惠于心”的企业文化。
  6.建立项目预决算的项目管理制度，有效提升公司的整体管理水平。
  7.提升公司信息化水平，上线了供应链管理软件，更新了 OA 办公系统，使公司管
理更制度化、透明化、协同化。
  8.推行“精益生产管理”，提升制造工厂的制造质量和效率。
  9．加大研发投入，报告期内公司及子公司共获得专利授权 17 项，包括 4 项发明专
利，13 项实用新型。截至报告期末，公司共拥有有效专利 82 项。
  10.实现安全生产，以人为本、预防为主、消除安全隐患、加强内部控制，被评为
“宁波市职业卫生基础建设示范企业”。
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  （二）公司的机遇
  1.国家支持实体经济和“中国制造 2025”的政策，为公司发展优化生存环境。公司
认为中国的经济总体在未来将保持较长时间的稳定和增长，消费不断升级和市场规模
不断扩大，将给公司发展带来新的机遇。
  2．中国啤酒饮料行业经过四年的低迷，已经企稳， 2017 年底开始中国啤酒饮料行
业出现价格普涨现象，显示啤酒行业触底回稳，带动下游装备市场的需求恢复性增长。
  3．全球经济保持了平稳和增长，特别是新兴经济体发展符合预期，印度、非洲和
南美地区啤酒饮料市场的需求旺盛，而公司在国际化方面具有具有较明显的技术和成
本优势。
  4.募集资金项目给公司带来智能制造水平和研发能力提升，新工厂在智能制造和物
流等方面有很多优化，公司产能和效率都会明显提升。
  5.公司通过收购德国 Packtec 公司进入乳品装备制造领域，乳品和啤酒饮料同属于
液体食品行业，乳品的市场需求更加刚性，并且规模远大于啤酒市场。预计中国的消
费升级带动酸奶和巴氏奶等液体奶快速和高质量发展，公司计划在南京成立芬纳赫
（南京）包装机械有限公司，引进德国技术实现中国制造，并与公司的销售、制造能
力及整厂交钥匙等方面形成协同效应。
  6．抓住精酿啤酒消费升级的机遇，通过延伸精酿啤酒装备和技术的产业链，投资
“大目湾精酿啤酒服务平台项目”，在大目湾建立精酿啤酒 OEM 共享平台，依托中国
规模庞大的消费市场，满足中国精酿啤酒产业快速发展的需求，打造公司新的盈利增
长点。
  (三)公司的挑战
  1.公司的海外市场的销售已经占销售较大比例，目前日益严重的贸易保护主义和逆
全球化趋势可能对公司的国际化发展战略带来挑战。
  2.中国啤酒行业依旧处于新旧动能转换阶段，去产能的任务依然艰巨，市场回升还
有一定的不确定性。
  3.装备制造行业通常处于产业链的高端，属于人才、技术和资金密集型产业，因市
场竞争激烈，公司可能出现人才、技术和资金等不足的挑战。
  4.虽然乳品和啤酒饮料同属于液体食品行业，公司通过收购德国 Packtec 公司进入
乳品装备领域，但公司缺乏乳品行业经验和人才，以及管理德国公司的经验，因此进
入乳品装备领域存在挑战。
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  5．公司海外项目越来越多，规模越来越大，存在海外项目执行过程经常面临所在
国的法律、政治局势、劳工、签证、人员安全和资金流动等方面的挑战。
       6. 公司延伸精酿啤酒产业链投资共享服务平台项目是一个完全创新的商业模式，
具有较大的不确定性和投资风险。
二、报告期内主要经营情况
       报告期内公司实现营业收入 83,150.45 万元，营业成本 59,985.28 万元，利润总
额 8,204.23 万元；归属于上市公司的净利润 6,718.55 万元。
       本报告期末，公司合并报表内总资产 152,954.95 万元，总负债 75,645.04 万元，
归属于母公司所有者的权益为 77,138.23 万元。
(一)       主营业务分析
                              利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                             单位:元 币种:人民币
                科目                      本期数                 上年同期数       变动比例（%）
营业收入                               831,504,545.73          951,005,500.46               -12.57
营业成本                               599,852,755.23          721,702,821.84               -16.88
销售费用                                18,534,094.27           13,817,743.51                 34.13
管理费用                               106,366,151.39          102,501,343.56                  3.77
其中：研发支出                           38,571,602.00           38,562,201.64                 0.02
财务费用                                22,332,323.98           10,620,494.35               110.28
经营活动产生的现金流量净额              72,988,950.70          136,084,031.37               -46.36
投资活动产生的现金流量净额            -101,946,920.86          -39,733,061.02             -156.58
筹资活动产生的现金流量净额             286,173,699.50          -68,738,189.96               不适用
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
    报告期内，公司实现营业收入 83,150.45 万元，较上年同期减少 12.57%；实现净
利润 6,727.27 万元，较上年同期减少 12.27%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                          单位:元     币种:人民币
                                          主营业务分行业情况
                                                                        营业成
                                               毛利    营业收入比上     本比上
分行业        营业收入         营业成本                                          毛利率比上年增减（%）
                                               率（%） 年增减（%）      年增减
                                                                        （%）
装备制造     822,590,082.4   594,294,783.27    27.75           -12.98   -17.32     增加 3.78 个百分点
业
                                          主营业务分产品情况
                                               14 / 179
                                            2017 年年度报告
                                                                         营业成
                                                毛利    营业收入比上     本比上
分产品        营业收入          营业成本                                           毛利率比上年增减（%）
                                                率（%） 年增减（%）      年增减
                                                                         （%）
啤酒酿造   510,128,690.98     371,107,307.54     27.25          -28.13   -31.23       增加 3.28 个百分点
设备
无菌灌装   236,360,865.75     166,181,592.12     29.69          15.88      9.00       增加 4.44 个百分点
设备
其他生物    76,100,525.67      57,005,883.61     25.09          141.25   114.03       增加 9.53 个百分点
过程设备
                                           主营业务分地区情况
                                                                         营业成
                                                毛利    营业收入比上     本比上
分地区        营业收入          营业成本                                           毛利率比上年增减（%）
                                                率（%） 年增减（%）      年增减
                                                                         （%）
国内       459,053,323.03     347,107,936.28     24.39          -18.83   -17.08      减少 1.60 个百分点
国外       363,536,759.37     247,186,846.99     32.00           -4.27   -17.65      增加 11.05 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
    1.公司产品仍然以啤酒酿造设备为主，啤酒酿造设备虽然收入同比下降 28.13%，
但毛利率同比提升 3.28 个百分点，主要是由于公司更加注重承接的合同质量以及管
理优化所致。
       2.公司重视海外市场的拓展，海外收入占比持续增长，报告期内由 2016 年的
40.17%增长到 43.72%。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
                                                                                              单位：元
                                              分行业情况
                                            本期占                        上年同     本期金额
           成本构成                         总成本                        期占总     较上年同     情况
分行业                      本期金额                  上年同期金额
             项目                             比例                        成本比     期变动比     说明
                                              (%)                         例(%)        例(%)
装备制     直接材料      383,779,051.12       64.58 461,136,662.25          64.16      -16.78
造业
           人工费用       44,423,657.95         7.48   51,367,800.26        7.15        -13.52
           制造费用      126,595,024.61        21.30  158,417,514.84       22.04        -20.09
           分包成本       39,497,049.58         6.65   47,834,639.24        6.66        -17.43
           合计          594,294,783.26               718,756,616.59
                                              分产品情况
                                            本期占                        上年同     本期金额
           成本构成                                                                               情况
分产品                      本期金额        总成本     上年同期金额       期占总     较上年同
             项目                                                                                 说明
                                              比例                        成本比     期变动比
                                                 15 / 179
                                        2017 年年度报告
                                         (%)                           例(%)     例(%)
啤酒酿    直接材料     226,622,334.12    61.07    333,632,356.47       61.82     -32.07
造设备
          人工费用      25,782,964.53     6.95     35,640,193.32         6.60     -27.66
          制造费用      83,434,027.62    22.48    124,557,590.50        23.08     -33.02
          分包成本      35,267,981.27     9.50     45,838,051.21         8.49     -23.06
          小计         371,107,307.54   100.00    539,668,191.49       100.00     -31.23
无菌灌    直接材料     117,209,046.04    70.53    108,379,009.62        71.09       8.15
装设备
          人工费用      15,600,052.54     9.39     14,327,978.53         9.40       8.88
          制造费用      33,372,493.52    20.08     29,746,527.03        19.51      12.19
          小计         166,181,592.12   100.00    152,453,515.18       100.00       9.00
其他过    直接材料      39,947,670.95    70.08     19,125,296.15        71.81     108.87
程设备
          人工费用       3,040,640.88     5.33      1,399,628.41         5.25     117.25
          制造费用       9,788,503.47    17.17      4,113,397.32        15.44     137.97
          分包成本       4,229,068.31     7.42      1,996,588.03         7.50     111.81
          小计          57,005,883.61   100.00     26,634,909.92       100.00     114.03
          合计         594,294,783.26             718,756,616.59
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
    前五名客户销售额 50,529.71 万元，占年度销售总额 61.43%；其中前五名客户销
售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
    前五名供应商采购额 11,974.45 万元，占年度采购总额 19.35%；其中前五名供应
商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
前 5 大客户的销售占比同比减少了 15.50 个百分点，公司对主要客户的依赖程度降低，
公司市场拓展顺利，经营稳定性提升，风险下降。
2. 费用
√适用 □不适用
   科目              本期数         上年同期数         变动比例（%）            简要说明
                                                                        主要系本年展览费和运输
 销售费用     18,534,094.27       13,817,743.51           34.13
                                                                        费
                                                                        主要系本年与上市相关的
 管理费用     106,366,151.39      102,501,343.56           3.77
                                                                        费用增加
 财务费用     22,332,323.98       10,620,494.35           110.28        主要系本年汇兑损失所致
                                            16 / 179
                                  2017 年年度报告
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                      单位：元
本期费用化研发投入                               38,571,602.00
本期资本化研发投入
研发投入合计                                     38,571,602.00
研发投入总额占营业收入比例（%）                  4.64
公司研发人员的数量
研发人员数量占公司总人数的比例（%）              13.8
研发投入资本化的比重（%）
情况说明
√适用 □不适用
   报告期内，公司持续加大研发创新的力度，研发投入比从 4.05%提升到 4.64%。随
着公司募投项目的顺利推进，研发和技术创新的条件将会明显提升，创新对公司发展
的贡献将更大。
4. 现金流
√适用 □不适用
                                                                       单位：元
           科目               本期数       上年同期数        变动的主要原因
                                                         公司部分大额付款已到
                                                         付款期，同时新签了莫
                                                         桑比克喜力和墨西哥百
 经 营 活 动 产生的现金
                            72,988,950.70 136,084,031.37 威等大额工程项目，购
 流量净额
                                                         买材料、商品、接受劳
                                                         务支付的现金大幅增加
                                                         所致。
                                                         公司对暂时闲置的募集
 投 资 活 动 产生的现金
                          -101,946,920.86 -39,733,061.02 资金进行现金管理所
 流量净额
                                                         致。
 筹 资 活 动 产生的现金                                  本年度首次公开发行
                           286,173,699.50 -68,738,189.96
 流量净额                                                股票募集资金所致。
(二)   非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
                                      17 / 179
                                         2017 年年度报告
(三)      资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                    单位：元
                                                                       本期期
                                本期期                        上期期
                                                                       末金额
                                末数占                        末数占
                                                                       较上期
 项目名称        本期期末数     总资产       上期期末数       总资产               情况说明
                                                                       期末变
                                的比例                        的比例
                                                                       动比例
                                （%）                         （%）
                                                                       （%）
货币资金       426,764,789.00    27.90     180,123,675.35      14.44   136.93   主要系募集资
                                                                                金增加
交易性金融       1,891,941.80     0.12          322,120.00      0.03   487.34   主要系远期锁
资产                                                                            汇金额增加
其他应收款       9,174,945.50     0.60      14,651,239.75       1.17   -37.38   主要系出口退
                                                                                税款减少
其他流动资      97,198,413.02     6.36      12,026,784.35       0.96   708.18   主要系公司购
产                                                                              买了 9,000 万保
                                                                                本理财产品
在建工程           310,574.38     0.02          144,164.12      0.01   115.43   主要系公司购
                                                                                置的协同商务
                                                                                软件尚未实施
                                                                                完毕
长期待摊费         225,244.12     0.01          351,416.20      0.03   -35.90   主要系长期待
用                                                                              摊费用摊销所
                                                                                致
应交税费          8,444,926.9     0.55     137,888,254.77       1.11   -93.88   主要系企业所
                                                                                得税减少
递延所得税         283,791.27     0.02            80,530.00     0.01   252.40   主要系公允价
负债                                                                            值变动收益同
                                                                                比增加所致
股本            74,500,000.00     4.87      55,850,000.00       4.48    33.39   主要系股权融
                                                                                资，股本增加
资本公积       510,818,289.57    33.40     199,008,775.42      15.95   156.68   主要系股权融
                                                                                资，股本增加
其他综合收      -1,778,773.91    -0.12         -414,176.66     -0.03   329.47   主要系外币报
益                                                                              表折算差的变
                                                                                动所致
未分配利润     134,667,754.41     8.80      75,172,979.11       6.03    79.14   主要系本年利
                                                                                润增加所致
其他说明
无
2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元
 项目                            期末账面价值                     受限原因
                                             18 / 179
                                    2017 年年度报告
 货币资金                      96,587,166.11            保证金及借款质押等
 固定资产                      10,287,750.64            借款抵押
 无形资产                      5,102,654.99             借款抵押
 合计                          111,977,571.74
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)      行业经营性信息分析
√适用 □不适用
       公司主要产品为啤酒酿造设备及无菌灌装设备，产品应用于啤酒、饮料等行业，
因此受多个上游行业的影响较大。
       1．啤酒
       中国啤酒消费经历了 30 多年的持续高速增长，到 2014 年产销量达到高峰的 5000
万 kL，自 2014 年 7 月之后，啤酒产销量进入了长达 25 个月持续下滑。2016 年我国
啤酒产量 4506.4 万 kL，较 2015 年下降 5.10%， 2017 年中国啤酒总消费量为 4437.0
万 kL，比上年同期下降 0.7%，下降幅度有所收窄。人均消费量为 32.8L，比上年下
降 0.1L，下降幅度进一步缩小，进口啤酒则占全国啤酒消费量的 1.6%，2017 年啤酒
行业实现销售收入 1766.4 亿元，比上年增长 2.3%，啤酒行业盈利能力有一定的提升。
我国啤酒产业高端化、个性化的发展趋势已经显现。
       综上所述，预计未来啤酒行业有可能逐步走出谷底，进入回升的周期，从而带动
下游的装备行业的景气度回升。
       中国啤酒行业集中度已经较高，大型啤酒集团在关闭部分和低端工厂淘汰落后产
能的同时，增加大型工厂的集约化生产规模，对于设备节能降耗及效率提升有较为迫
切的需求。
       2.精酿啤酒
       国内的精酿啤酒（也叫工坊啤酒）以约 40%的速度快速增长，同期进口啤酒也呈
现较快增长态势，2016 年进口啤酒 64.64 万 kL，同比上年增长 20.07%，2017 年进口
啤酒增幅达 41.8%，啤酒消费向高端升级的趋势明显。
                                        19 / 179
                                 2017 年年度报告
    中国精酿啤酒虽然处在起步阶段，但从 2012 年开始，精酿啤酒突然开始变得热
络了，从发展轨迹来看，中国精酿啤酒可能会与美国的轨迹比较接近。经过近 30 年
的发展，美国精酿啤酒的市场规模从当时的 5%上升到了目前的 14%-15%，2017 年美
国 CBC 统计已经有 7000 家左右的精酿啤酒公司。
    英国啤酒消费总量多年基本保持稳定，但精酿啤酒份额的占比一直增长，2017
年精酿啤酒公司数量约 4000 家，销售额占啤酒总销售已经超过 25%。
    十九大明确了当前的主要矛盾已经转化为人民日益增长的对美好生活的需要和
不平衡不充分的发展之间的矛盾。精酿啤酒的发展趋势，契合了中国消费者对产品品
质升级的需求，符合国家供给侧改革的方向。
    公司预计在啤酒“精酿化”趋势下，未来中国国内精酿啤酒发展有可能出现一轮
持续较长时间的增长。
    3．饮料行业
    “十一五”期间我国饮料行业产量年均复合增长率为 18.80% ，2017 年 1-12 月，
中国饮料行业累计产量 18,051.2 万吨，同比增长 4.6%。增长速度有所放缓，这和中
国经济进入新常态的趋势基本一致。《食品工业十二五规划中》中明确提出：要求大
型骨干企业以及半数以上的中型企业技术装备达到国际先进水平，关键装备技术自主
化率达到 60%。
    饮料装备总体需要增速减缓，但同时对高新技术产品的结构性需要保持较大的需
求增长，随着中国饮料公司自身规模的增长对装备的技术水平要求越来越高，特别是
对无菌包装的需求增长明显，为领先的饮料装备制造企业带来了发展机遇。
    4．乳制品行业
    根据中商产业研究院发布的《2017-2022 年中国液态奶行业市场需求及前景分析
报告》显示，2012 年至 2016 年的复合增长率为 6.3%。液态乳产量增长实现了稳定较
快的发展，成为国民消费中越来越重要的组成部分。2017 年 1-12 月，中国乳制品行
业累计产量 2,935.0 万吨，同比增长 4.2%。
    当前，国内人均乳制品消费量较低。我国人均奶类消费量仅 36.2 公斤，是世界平
均水平的三分之一。2017 年 6 月 30 日，国务院办公厅印发《国民营养计划（2017－
                                     20 / 179
                                   2017 年年度报告
2030 年）》，乳品作为营养健康食品的代表，将为越来越多满足消费者需求。
       未来，随着城乡居民收入水平提高、城镇化推进和二胎政策的实施，奶类消费有
较大增长潜力。据中商产业研究院分析预测，2018 年中国液态乳及乳制品制造行业的
销售收入总额将达 3,984 亿元。农业部数据显示，中国城乡居民人均奶制品消费量 2024
年预计将达到 39.56，奶制品国内总消费预计将达到 6303 万吨，将会带动下游乳品设
备的技术升级和结构性增长。
       5．生物发酵行业
        “十二五”期间，发酵工业产值年均增长达到 18% ， 生物发酵领域，产品种类
多，随着基因科技和生命科学等的科技进步，行业增长空间巨大。
       同时传统发酵工业的技改需求旺盛，淘汰落后产能，降低耗能耗粮，减少环境污
染的需求较为迫切。
       这对装备制造企业提出了更高的要求，未来技术实力雄厚的能够提供交钥匙服务
的装备企业将有可能抓住生物发酵工业结构升级的机会。
(五)      投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    2017 年公司对外股权投资情况如下：
       1．为了合理布局全球市场，扩大北美等成熟市场的销售，提高售后服务能力，
提升公司品牌的知名度，公司设立美国子公司，投资总额 200 万美金。
       2．为了实现公司全球海外市场布局，公司在墨西哥成功注册子公司，投资总额
500 万美金。
       3. 为了合理布局海外市场，公司在印度设立了子公司，投资总额为 300 万美元。
       4．为了完善公司在液体食品设备市场的战略布局，公司于 2017 年 12 月以 400
万欧元向 NSM Magnettechnik GmbH 收购 Packtec 公司 100%股权。2018 年 3 月 9 日
双方完成股权交割，Packtec 公司成为公司全资子公司。
       5．为完善公司子公司南京乐惠的股权结构，公司以 23,742,232.36 元人民币向子
公司 Pacific maritime ltd.收购其持有的南京乐惠 40%的股权，收购完成后，南京乐惠
的性质变更为内资企业。
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                                              2017 年年度报告
       6．为了满足南京乐惠的经营需要，公司决定对南京乐惠增资 95,669,608.39 元人
民币，增资后南京乐惠的注册资本增加到 2 亿元。本次增资已经完成。
       如上投资在 2018 年一季度均已完成。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
    为了完善公司在液体食品设备市场形成啤酒、饮料和乳品装备协同发展的战略布
局，公司于 2017 年 12 月以 400 万欧元向 NSM Magnettechnik GmbH 收购 Packtec 公
司 100%股权。本次收购已经完成交割。
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                        期初余                                        对当期利润的影
                项目名称                               期末余额       当期变动
                                          额                                              响金额
交易性金融资产                          322,120.00    1,891,941.80    1,569,821.80           1,569,821.80
          合计                          322,120.00    1,891,941.80    1,569,821.80           1,569,821.80
(六)       重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七)       主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
（1）报告期内，公司主要子公司、参股公司情况：
                                                                                                 单位：元
                 所处行    主要产品或
公司名称                                注册资本     总资产           净资产            净利润
                 业        服务
南 京 乐惠 轻
                           啤酒、饮料
工 装 备制 造    制造业                 104,33       285,387,166.06   39,276,613.68     -12,950,652.85
                           包装设备
有限公司
南 京 保立 隆
                           高端饮料包
包 装 机械 有    制造业                 500.00       79,464,955.83    35,235,205.70     24,793,138.18
                           装设备
限公司
宁 波 乐惠 西
蒙 子 机械 制    制造业    机械设备     600.00       25,813,276.76    5,722,910.5       -377,589.17
造有限公司
                                                     22 / 179
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                          计 算 机 软
宁 波 乐维 自
                 计算机   件、工业自
动 化 科技 有                            1,000.00     14,224,001.83    13,885,594.04    351,891.61
                 软件     动 化 产 品
限公司
                          开发
宁 波 乐惠 进
                          进出口、转
出 口 有限 公    进出口                  1,000.00     109,440,220.07   27,165,752.52    13,025,240.06
                          口贸易
司
Pacific
maritime         投资     境外投资       1 港币       28,515,437.41    -32,556,557.16   3,501,190.57
ltd.
宁 波 乐惠 机
                          设备制造、
电 安 装有 限    制造业                  300.00       3,819,734.45     3,718,549.02     575,354.54
                          安装
公司
      （2）来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润的影
响达到 10%以上情况。
                                                                                                单位：元
                所处行    主要产品
公司名称                                营业收入           营业利润            净利润
                业        或服务
南京乐惠
轻工装备                  啤酒、饮料
                制造业                  117,063,525.99     -13,549,900.43      -12,950,652.85
制造有限                  包装设备
公司
南京保立
隆包装机                  高端饮料
                制造业                  131,394,484.08     26,461,442.09       24,793,138.18
械有限公                  包装设备
司
宁波乐惠
                          进出口、转
进出口有        进出口                  236,760,073.50     17,616,649.94       13,025,240.06
                          口贸易
限公司
      1．南京乐惠轻工装备制造有限公司：
      2016 年净利润 895.98 万元，本年度亏损 1,295.07 万元，主要系①营业收入同比
下降 18.94%；②期间费用同比增长 15.99%所致。
      2．南京保立隆包装机械有限公司
      2016 年净利润 1,482.45 万元，本年度净利润 2,479.31 万元，主要系营业收入同
比增加 63.35%所致。
      3．宁波乐惠进出口有限公司
      2016 年净利润 1,051.32 万元，本年度净利润 1,302.52 万元，主要原因为销售毛
利率增加 3.66 个百分点所致。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
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三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
    公司主业定位于啤酒装备、饮料装备和乳品装备的液态装备领域，上游啤酒、饮
料和乳品等领域的市场变化将直接影响装备企业的战略、规模乃至盈利水平。
    1．啤酒酿造装备行业竞争格局
    上游中国啤酒行业产销量从 2014 年中期开始一直呈现下滑趋势，影响近年中国
啤酒装备的市场销量明显萎缩，但随着啤酒行业已经在低谷徘徊中企稳，我们预计啤
酒消费未来会企稳并且平缓回升，将带动啤酒装备市场周期性缓慢回升，但市场有可
能出现震荡反复。
    全球啤酒行业集中度不断上升，龙头啤酒公司的规模越来越大，新建啤酒工厂的
设计要求以及自动化水平越来越高，市场因此对啤酒装备的公司规模和能力要求也越
来越高，导致啤酒装备行业也越来越集中，总的市场竞争优势向商誉好规模大的装备
企业倾斜。
    伴随中国消费的升级，中国精酿啤酒将会有很大的发展和保持较长时间的增长，
精酿啤酒的发展会带动装备的需求，目前国内精酿啤酒装备生产企业数量较多，技术
水平参差不齐，普遍规模较小。
    公司很早洞察到精酿啤酒的发展趋势，经过多年的技术研发，并且在 2014 年收
购了英国著名的精酿设备制造商 microdat 的全部 IP，目前公司精酿啤酒装备技术已接
近甚至已达到国际水平，并且拥有完整的产品线，不仅实现进口替代，而且大量的装
备出口海外，走向国际市场。
    公司已经开始将精酿啤酒业务延伸到建立为精酿啤酒提供全产业链服务的共享
的服务平台，借中国消费升级和精酿啤酒快速发展的趋势，以技术和商业模式创新，
打造新的利润增长点。
    2．无菌灌装设备行业竞争格局
    据中商产业研究院的数据显示，2017 年中国软饮料行业累计产量 1.8 亿吨，同比
增长 4.6%。但是其中 12 月份产量却是同比下滑 1.8%。最近几年来中国软饮料的增速
有所减小，具体来看从 2014 年开始增速下跌到 10%以下。预计 2018 年软饮料产量达
到 1.83 亿吨，保持平稳略有增长。
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    受上游增速放缓影响，国内饮料灌装设备行业市场竞争更加激烈，产品同质化严
重，仿制多、创新少、整体技术水平不高，无法进入高端市场。
    而高端市场中，行业领先企业生产的部分产品已经达到了国际先进水平，能够与
大型跨国公司的同类产品在国内市场及部分海外市场进行正面竞争。
    随着饮料行业集中度的提升，市场消费升级明显，高品质多品种，快速创新等成
为饮料行业的趋势，导致对饮料装备的需求产生结构性变化，无菌包装技术越来越受
到行业青睐。在 PET 无菌设备和技术方面，公司经过近 20 年的专注发展，拥有多项
专利技术和自主知识产权，成功业绩多，是国内极少数在技术和质量方面和国外先进
企业具备竞争力的企业之一。公司将加大技术投入，扩大竞争优势。
    3．乳品包装行业竞争格局
    根据中商产业研究院发布的“2017-2022 年中国液态奶行业市场需求及前景分析
报告》显示，2012 年至 2016 年的复合增长率为 6.3%。液态乳产量增长实现了稳定较
快的发展，成为国民消费中越来越重要的组成部分。2017 年全国乳制品产量 2935 万
吨，同比增长 4.17%。同时估计 2018 年中国液态奶产量将达 3251 万吨，同比增长约
9.72%。
    我国乳制品工业发展时间短，与发达国家相比，技术装备水平有较大差距，尤其
是通用关键机械方面，品种少，性能不稳定。
    随着终端消费的持续增长，预计酸奶和液体奶将保持持续增长，并且酸奶在液体
奶中的占比会逐步增大。公司通过收购德国著名液体奶包装机械制造公司高起点进入
乳品包装机械领域。德国 Packtec 公司拥有世界领先的酸奶和鲜奶等液体奶高速无菌
包装技术，拥有联杯、预制杯和瓶装等完整包装形式，非常适合目前中国市场消费升
级的需求。公司很快将引进德国技术并将实现中国制造，在南京成立芬纳赫（南京）
食品包装机械有限公司，和公司现有的制造能力、技术、市场等资源形成协同效应，
为公司发展带来新的增长空间。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
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    公司将继续专注在液体食品装备行业的发展，响应“中国制造 2025”发展战略，
提升产品的数字化和智能制造水平，成为让客户、股东、员工、供应商、政府等信赖
的透明公司。
    坚持走国际化发展道路，拓展海外市场，建立全球销售网络，为客户提供贴身服
务。
    在保持啤酒装备继续增长的同时，加大在饮料和乳品装备领域的投入，形成啤酒、
饮料和乳品三大液体食品装备平衡发展的业务格局，保证公司稳定和可持续增长。
    利用公司在精酿啤酒行业的优势和资源，拥抱中国智能制造和消费升级的两大趋
势，延伸产业链，建立并提供精酿啤酒全产业服务的共享平台，打造精酿啤酒生态链。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
    2018 年公司将围绕公司战略布局开展以下主要工作：
    1. 完善薪酬和激励体系，进一步吸引人才，公司的技术创新、国际化和发展乳
品装备、延伸精酿啤酒产业链等需要很多优秀的人才。
    2.加大海外市场的开拓力度和扩大产品销售，加大对埃塞俄比亚、印度、美国和
墨西哥等子公司的支持和加快人员的本地化，争取在下半年墨西哥工厂投入生产，满
足北美和南美市场的需求，以应对美国对中国制造发起的贸易战。
    3.按计划完成生物过程装备生产项目和酿造与无菌灌装实验室项目等募投项目。
    4.以信息化数字化和内控流程为手段提升公司管理水平，适应公司发展需要。推
进精益管理，降低运营成本、提升产品质量。
    5.加大研发创新力度，提升装备产品的智能水平，进一步丰富现有产品线。
    6.加强知识产权、品牌和文化建设，提升内控水平，依法合规的经营，防范风险，
为可持续发展奠定良好基础。
    7.推进“大目湾精酿啤酒服务平台项目”开工建设。
    上述经营计划是公司根据国际和国内经济形势、公司的发展现状而制定，不构成
公司对投资者的业绩承诺或实质承诺，投资者应理解经营计划和实际业绩承诺的差异，
并承诺实际运营与经营计划的差异风险。
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(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
    1．财务风险
    应收账款净额较高的风险：2017 年年末公司应收账款净额 23,948.31 万元，占流
动资产的比例为 18.22%。
    存货余额较大风险：2017 年末，公司存货账面价值分别为 49,083.35 万元，占流
动资产的比例分别为 37.32%。
    税收优惠变动风险：公司及子公司南京乐惠、南京保立隆为高新技术企业，自获
得高新技术企业认定后三年内企业所得税按 15%计缴。虽然公司一直保持持续的研发
投入，但如果国家关于税收优惠的法律法规发生变化，或其他原因导致公司不再符合
高新技术企业的认定条件，上述公司将无法享受相应税收优惠，从而使得公司盈利受
到不利影响。
    汇率风险
    报告期内公司汇兑损失净额 1,007.08 万元，虽然公司采取了套期保值等方式避
免汇率风险，但如果未来汇率发生大幅波动，则将会影响公司的损益。
    2．经营风险
    市场变化的风险：啤酒作为传统饮品，在很多国家为生活必需品，市场消费需求
相对稳定，但啤酒饮料行业的景气度变化仍然对公司业绩有较大的影响。受到经济周
期的影响，上游啤酒消费市场可能发生变化,导致啤酒装备需求减少的风险。
    客户相对集中风险：全球啤酒行业集中度较高，这种行业格局决定了公司客户的
集中度相对较高。报告期内，公司前五名客户销售额占同期主营业务收入的比例为
60.77%，存在客户较为集中的风险。
    海外项目执行风险：2017 年度，公司境外收入占营业收入的比重为 43.72%，公
司海外项目分布非洲、东南亚、南美、欧洲等地区。海外项目执行必须考虑当地的劳
工、税务、外汇政策、法律政治环境、产品服务安全标准、当地供应配套能力及专业
服务资源等诸多因素，公司可能面临海外项目执行风险。
    安全生产风险：公司一直重视安全生产，遵照国家相关法律法规，建立了完善的
安全生产管理制度，并在防范安全生产事故方面持续积累了较丰富的经验。此外，公
司已成功完成百威英博、喜力啤酒、英国 Diageo 等国际客户在全球的大量项目，熟
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                                   2017 年年度报告
悉美国、欧盟等国家较高的安全标准。但随着生产规模的扩大和项目所在地的增多，
安全生产的压力增大，公司仍存在发生较严重安全事故的风险。
    3．市场竞争风险
    啤酒设备市场长期被欧洲老牌企业垄断，这些企业在长时期的生产经营过程中积
累了丰富的技术实力和品牌影响力。与这些企业的直接竞争对公司的技术水平和项目
管理能力等提出了非常大的挑战。
    4．募集资金项目风险
    虽然募集资金已经到位，目前募投项目正在实施过程中，但由于募投项目涉及政
府立项、环保审批以及施工审批等诸多事项，可能给募投项目的按期完成带来一定的
影响。
    5．贸易保护主义和逆全球化带来的风险
    如果部分国家推行贸易保护主义，形成逆全球化趋势，将给公司在部分国家和区
域拓展海外市场带来挑战。
    6．公司规模扩大引致的管理风险
    随着募投项目逐步开展及各海外子公司的设立，以及海外并购，如果公司管理层
无法适应，将会给公司带来一定的管理风险。
    7. 乳品行业进入的风险
    虽然乳品和啤酒饮料同属于液体食品行业，但公司通过收购德国 Packtec 公司进
入乳品装备领域，还是有很大的不确定性。
    8、精酿产业链延伸项目的投资风险
    预计精酿啤酒未来将持续快速发展，公司利用长期积累的技术、人才和行业经验
等优势，投资大目湾精酿啤酒共享服务平台项目。该项目是创新的商业模式，存在一
定的投资风险。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
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                                第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    根据本公司《章程》，同时为充分保障公司股东的合法权益，明确未来三年的具
体规划，公司制定了《公司股票上市后股东未来三年分红回报规划》，并已在 2016
年第三次临时股东大会上审议通过；报告期内，上述现金分红政策未发生调整等情形。
       2016 年度公司未进行利润分配，累计未分配利润由新老股东共享。
       2017 年度公司利润分配预案为：拟以 2017 年 12 月 31 日的总股本 7,450 万股为
基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 3 元（含税），合计派发现金红利 2,235
万元。剩余未分配利润结转以后年度为新老股东共享，本次不送股，也不进行资本公
积金转增股本。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                币种：人民币
                                                            单位：元
                                                                  占合并报
                    每 10                          分红年度合并 表中归属
          每 10 股 股派息 每 10 股 现金分红的数 报表中归属于 于上市公
 分红
          送红股 数(元) 转增数             额      上市公司普通 司普通股
 年度
          数（股） （含     （股）     （含税）    股股东的净利 股东的净
                     税）                                润       利润的比
                                                                    率(%)
2017              0    3.00       0 22,350,000.00 67,185,462.55       33.27
年
2016             0        0         0                  0 76,677,815.62
年
2015             0        0         0                  0 64,402,576.20
年
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
       期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                          29 / 179
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                                                                                                     是否            如未能及时   如未能及
                                                                                                            是否及
                    承诺                                        承诺                    承诺时间及   有履            履行应说明   时履行应
    承诺背景                     承诺方                                                                     时严格
                    类型                                        内容                      期限       行期            未完成履行   说明下一
                                                                                                            履行
                                                                                                     限              的具体原因   步计划
与股改相关的承诺
收购报告书或权益
变动报告书中所作
承诺
与重大资产重组相
关的承诺
                   股份限   公司控股股东乐       自公司股票在证券交易所上市交易之日     2017 年 11   是     是
                   售       惠控股、实际控制     起 36 个月内，不转让或委托他人管理在   月 13 日至
                            人赖云来、黄粤宁     公司首次公开发行股票前所持有的公司     2020 年 11
                            以及企业股东宁       全部股份，也不由公司回购该部分股份。   月 12 日止
                            波乐盈、宁波乐利     其中，赖云来、黄粤宁作为公司董事承
                            以及赖夏荣、黄东     诺：上述锁定期满后，本人任职期间每
                            宁                   年转让的股份不超过本人直接或间接持
                                                 有的股份总数的 25%；离职后半年内不得
                                                 转让本人直接或间接持有的公司股份。
与首次公开发行相
                   股份限   公司股东中盛天       自公司股票在证券交易所上市交易之日     2017 年 11   是     是
关的承诺
                   售       誉及其它自然人       起 12 个月内，不转让或委托他人管理在   月 13 日至
                            股东李玮晴、赖光     公司首次公开发行股票前所持有的公司     2018 年 11
                            明、王兰、金水英、   全部股份，也不由公司回购该部分股份。   月 12 日止
                            相海华、董红光、     其中，陈小平作为公司董事；黄莲芳系
                            鲁保中、陆红亚、     公司董事李毅文之母，于山多系公司高
                            于春娟、林松宽、     管于化和之女承诺：上述锁定期满后，
                            于山多、孙杰、黄     本人任职期间/对应董事及高管任职期
                            莲芳、张晓波、王     间，每年转让的股份不超过本人直接或
                            桦、陈江、翁玉梅、   间接持有的股份总数的 25%，本人/对应
                                                                   30 / 179
                                          2017 年年度报告
       谭好、俞赤军、张     董事及高管离职后半年内不得转让本人
       江杰、关天计、张     直接或间接持有的公司股份。
       汉、叶晓行、陈小
       平、刚云卿、黄薇、
       任国尊、商宾、萧
       绍瑾和许守伟
其他   公司持股 5%以上      在锁定期满后二年内，本公司/本企业/      2017 年 11    是   是
       的股东乐惠控股、     本人转让公司股票遵循以下条件。在本      月 13 日至
       赖云来、黄粤宁、     公司/本企业/本人所持公司股票锁定期      2019 年 11
       宁波乐盈和宁波       届满后 12 个月内，本公司/本企业/本人    月 12 日止
       乐利                 减持公司股票数量不超过本公司/本企
                            业/本人所持公司全部股票数量的 25%；
                            在本公司/本企业/本人所持公司股票锁
                            定期届满后的第 13 至 24 个月内，本公
                            司/本企业/本人减持公司股票数量不超
                            过锁定期届满后第 13 个月初本公司/本
                            企业/本人持有公司股票数量的 25%。本
                            公司/本企业/本人减持时将提前三个交
                            易日通知公司并公告，转让价格不低于
                            公司股票的发行价（若公司股票有派息、
                            送股、资本公积金转增股本等除权、除
                            息事项的，发行价将进行除权、除息调
                            整）。
其他   公司控股股东乐       公司上市后 6 个月内股票连续 20 个交易   上市后 6 个   是   是
       惠控股、实际控制     日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6    月
       人赖云来、黄粤宁     个月期末收盘价低于发行价，上述人员
       和其它直接或间       持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个
       接持有公司股票       月，且不因职务变更、离职等原因而放
       的董事、高级管理     弃履行本承诺
       人员
分红   公司                 公司主要采取现金分红的利润分配政                      是   是
                            策，即公司当年度实现盈利，在依法弥
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                                      2017 年年度报告
                        补亏损、提取法定公积金后有可分配利
                        润的，则公司应当进行现金分红。
                        公司利润分配不得超过累计可分配利润
                        的范围。
                        公司如无重大投资计划或重大现金支出
                        发生，三年内以现金方式累计分配的利
                        润不少于三年年均可分配利润的 30%。
其他   公司、控股股东、 公司上市后三年内，非因不可抗力因素， 上市后三年   是   是
       董事及高级管理   如出现连续 20 个交易日公司股票的收盘 内
       人员             价均低于公司最近一期经审计的每股净
                        资产值时（若因除权除息等事项致使上
                        述股票收盘价与公司最近一期经审计的
                        每股净资产不具可比性的，上述股票收
                        盘价应做相应调整），则公司启动稳定
                        股价的预案。
其他   公司及公司董事、 公司及公司董事、高级管理人员就填补                是   是
       高级管理人员     被摊薄即期回报措施能够切实履行事
                        宜，作出如下不可撤销承诺：
                        1、不会无偿或以不公平条件向其他单位
                        或个人输送利益，也不会采用其他方式
                        损害公司利益；2、对董事和高级管理人
                        员的职务消费行为进行约束；3、不动用
                        公司资产从事与其履行职责无关的投
                        资、消费活动；4、由董事会或薪酬委员
                        会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
                        的执行情况相挂钩；5、将保证或尽最大
                        努力促进包括但不限于上述填补被摊薄
                        即期回报措施能够切实履行，努力降低
                        本次发行对即期回报的影响，切实维护
                        公司股东的权益。
                        如本公司未能实施上述措施且无正当、
                        合理的理由，本公司及相关责任人将公
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                                 2017 年年度报告
                   开作出解释并向投资者致歉。
与再融资相关的承
诺
与股权激励相关的
承诺
其他对公司中小股
东所作承诺
其他承诺
其他承诺
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                                     2017 年年度报告
(二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    1)执行《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》
     财政部于 2017 年 4 月 28 日发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流
动资产、处置组和终止经营》(财会[2017]13 号)，自 2017 年 5 月 28 日起执行，对于
执行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
     本公司采用未来适用法对 2017 年 5 月 28 日之后持有待售的非流动资产或处置组
进行分类、计量和列报。
     2)执行最新修订的《企业会计准则第 16 号——政府补助》
     财政部于 2017 年 5 月 10 日发布了《关于印发修订<企业会计准则第 16 号——政
府补助>的通知》(财会[2017]15 号，以下简称“新政府补助准则”)。根据新政府补
助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益
或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企
业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计
入其他收益的政府补助。
     本公司根据相关规定自 2017 年 6 月 12 日起执行新政府补助准则，对 2017 年 1
月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 12
日期间新增的政府补助按照新准则调整。由于上述会计政策变更，对本公司 2017 年
度合并财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”512,565.80 元，减少“营业外收
入”512,565.80 元；对 2017 年度母公司宁波乐惠国际工程装备股份有限公司 2017
年年度报告报表损益项目的影响为增加“其他收益”0 元，减少“营业外收入”0 元。
     3)执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》
     财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格
式的通知》(财会[2017]30 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务
报表格式除上述提及新修订的企业会计准则对报表项目的影响外，在“营业利润”之
上新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产(金融工
具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组确认的处置利得或损失、以及处置
未划为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利
得或损失；债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生
的利得或损失。
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    本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会
计政策变更采用追溯调整法，2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并
财务报表相关损益项目的影响为增加“资产处置收益”1,099,329.68 元，减少“营业
外收入”20,215.54 元和“营业外支出”1,119,545.22 元；对 2017 年度母公司财务
报表相关损益项目的影响为增加“资产处置收益”609,099.14 元，减少“营业外收
入”0 元和“营业外支出”609,009.14 元；对 2016 年度合并财务报表相关损益项目
的影响为增加“资产处置收益”689,222.81 元，减少“营业外收入”102,325.82 元
和“营业外支出”791,548.63 元。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用   √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用   √不适用
（四） 其他说明
□适用   √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                            单位：元 币种：人民币
                                                              现聘任
境内会计师事务所名称                          众华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬                          700,000.00
境内会计师事务所审计年限                      5年
境外会计师事务所名称                          不适用
境外会计师事务所报酬                          不适用
境外会计师事务所审计年限                      不适用
                                             名称                   报酬
内部控制审计会计师事务所         不适用                                  不适用
财务顾问                         不适用                                  不适用
保荐人                           中信建投证券股份有限公司          2,000,000.00
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    公司于 2017 年 3 月 18 日召开的 2016 年年度股东大会上决定续聘众华会计师事
务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务审计机构，聘期一年。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
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七、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□适用    √不适用
(二)     公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用    √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用    √不适用
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用    √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用    √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
                                                                       单位:元    币种:人民币
    关                                                                               交易价
                                                   占同类
     关 联                                                                               格与市
关联         关联 关联交                           交易金
     联 交               关联交易价     关联交易金        关联交易             市场      场参考
交易         交易 易定价                           额的比
     关 易                   格             额            结算方式             价格      价格差
方           内容 原则                                例
     系 类                                                                               异较大
                                                     (%)
    型                                                                               的原因
南京 其 租   房屋 市场定 10元/平米/月    821,673.22       59.82 现金结算 12元/平米/月    公允
乐鹰 他 入   租赁 价                                                                     价格
商用    租
厨房    出
设备
有限
公司
南京 其 租   房屋 市场定 10元/平米/月    551,947.35       40.18 现金结算 12元/平米/月    公允价
日新 他 入   租赁 价                                                                     格
流体    租
技术    出
有限
公司
南京 其 购   采购 市场价 10,375.00-17, 4,849,485.48       70.87 现金结算 10,541.00-14,   公允价
日新 他 买   离心 （元/ 074.00                                           833.00          格
流体    商   泵   台）
技术    品
有限
公司
宁波 其 购   采购 市场价 9,210.25-21,8 1,993,542.74       29.13 现金结算 11,497.00-21,   公允价
日新 他 买   离心 （元/ 96.00                                            410.00          格
流体    商   泵   台）
设备    品
制造
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                                    2017 年年度报告
有限
公司
      合计          /        /       8,216,648.79   200      /           /          /
大额销货退回的详细情况
关联交易的说明         根据相关法律法规和《公司章程》的规定，公司第一届董事会第九次会
                       议和 2016 年年度股东大会审议通过了《关于公司预计 2017 年日常关联
                       交易的议案》，预测公司 2017 年度（1）向宁波日新直接销售 60 万元，
                       实际未发生相关事项；预测直接采购 550 万元，实际发生 199.35 万元；
                       预测发生租赁及服务费用 15 万元，实际未发生相关事项；（2）预测向
                       南京日新直接销售 100 万元，实际未发生相关事项；预测直接采购 950
                       万元，实际发生 484.95 万元；预测租赁及服务费用 75 万元，实际发生
                       55.19 万元；（3）因南京乐鹰新办公室验收延迟，南京乐鹰 2018 年需
                       续租南京乐惠办公室，预测向南京乐鹰提供租赁及服务费用 140 万元，
                       不发生直接销售和采购，实际发生租赁及服务费用 82.17 万元。上述各
                       项实际产生的关联交易事项均在董事会和股东大会批准的范围内。
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用   √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用   √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用   √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
                                         38 / 179
                                   2017 年年度报告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用      √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用      √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一)     托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二)     担保情况
√适用 □不适用
                                                   单位:   万元   币种: 人民币
               公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                     担保
     担保
                     发生                担保
     方与                                                  是否   是否
                     日期 担保 担保      是否 担保 担保
担保 上市 被担 担保                 担保                   存在   为关 关联
                     (协 起始 到期       已经 是否 逾期
  方 公司 保方 金额                 类型                   反担   联方 关系
                     议签 日     日      履行 逾期 金额
     的关                                                    保   担保
                       署                完毕
       系
                     日)
报告期内担保发生额合计（不包括对
子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包
括对子公司的担保）
                    公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                       3,700
报告期末对子公司担保余额合计                                         3,700
（B）
                                       39 / 179
                                         2017 年年度报告
                        公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
  担保总额（A+B）                                                                       3,700
  担保总额占公司净资产的比例(%)                                                          4.80
  其中：
  为股东、实际控制人及其关联方提供
  担保的金额（C）
  直接或间接为资产负债率超过70%的
  被担保对象提供的债务担保金额（D）
  担保总额超过净资产50%部分的金额
  （E）
  上述三项担保金额合计（C+D+E）
  未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用
  担保情况说明                       2017年8月9日，Pacific Maritime Limited与永
                                     丰商业银行股份有限公司香港分行签署编号为
                                     “BFL/HK/170706/133”号《银行融资合同》，
                                     取代2016年8月10日签署的编号为
                                     “BFL/HK/160704/149”的《银行融资合同》。
                                     融资额度金额为550万美元；额度期间为1年；美
                                     元利率为3个月LIBOR+年利率2.3%，每三个月调
                                     整一次，人民币利率为3个月HIBOR+年利率1.2%，
                                     每3个月调整一次。中国农业银行为前述融资合
                                     同开立以永丰商业银行股份有限公司香港分行
                                     为受益人不可撤销之担保信用状为担保。
  (三)     委托他人进行现金资产管理的情况
  1、 委托理财情况
  (1).委托理财总体情况
  √适用    □不适用
                                                             单位：万元 币种：人民币
          类型               资金来源           发生额   未到期余额 逾期未收回金额
  保本型银行理财产品       闲置募集资金         9,000.00   9,000.00
  其他情况
  □适用 √不适用
  (2).单项委托理财情况
  √适用    □不适用
                                                                     单位：万元   币种：人民币
       委              委托理   委托理    资 资 报         年   预       实际     实 是 未   减
受托      委托理财
       托              财起始   财终止    金 金 酬         化   期     收益或损   际 否 来   值
  人        金额
       理                日期     日期    来 投 确         收   收         失     收 经 是   准
                                             40 / 179
                                           2017 年年度报告
       财                                   源 向 定         益    益                 回 过 否   备
       类                                         方         率    (                  情 法 有   计
       型                                         式               如                 况 定 委   提
                                                                   有                    程 托   金
                                                                   )                     序 理   额
                                                                                            财   (
                                                                                            计   如
                                                                                            划   有
                                                                                                 )
中国   保   4,000.00   2017.12   2018.6.    闲     债   保   3.5                  /   未 是 是     /
农业   本              .22       21         置     券   本    %                       到
银行   型                                   募     与   保                            期
股份   银                                   集     货   证
有限   行                                   资     币   收
公司   理                                   金     型   益
象山   财                                               型
西周   产
支行   品
中国   保   5,000.00   2017.12   2018.3.    闲     债   保   3.5        43.6301       已 是 是     /
银行   本              .22       23         置     券   本    %              37       收
股份   型                                   募     与   保                            回
有限   银                                   集     货   证
公司   行                                   资     币   收
象山   理                                   金     型   益
支行   财                                               型
       产
       品
中国   保   5,000.00   2018.3.   2018.6.    闲     债   保   3.6              /       未 是 是     /
银行   本              23        22         置     券   本    %                       到
股份   型                                   募     与   保                            期
有限   银                                   集     货   证
公司   行                                   资     币   收
象山   理                                   金     型   益
支行   财                                               型
       产
       品
  其他情况
  □适用 √不适用
  (3).委托理财减值准备
  □适用     √不适用
  2、 委托贷款情况
  (1).委托贷款总体情况
  □适用 √不适用
  其他情况
  □适用 √不适用
                                                 41 / 179
                                   2017 年年度报告
(2).单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用     √不适用
3、 其他情况
□适用     √不适用
(四)      其他重大合同
□适用     √不适用
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)    上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二)    社会责任工作情况
√适用 □不适用
    履行社会责任是一个公众公司的应有义务，公司坚持“荣耀中国制造”的企业使
命，在经营活动过程中，遵循诚实信用的原则，遵守社会公德、商业道德，接受政府
和社会公众的监督，杜绝通过商业贿赂等非法活动谋取不正当利益。
       公司在上市之前就已经建立了相关《社会责任制度》，努力实现企业与社会的和
谐发展。报告期内，公司在如下方面切实履行着社会责任：
       1、股东权益保护
       公司自上市以来，诚实守信规范运作，努力夯实股东权益的基础；在信息披露方
面，公司严格遵守中国证监会和交易所的相关规定，确保信息披露的真实、准确、完
整；平等对待所有股东，保护股东权益，积极与投资者沟通的有效性和及时性。
       2、供应商、客户和债权人等的权益保护
       公司追求与供应商、客户、债权人等各个价值链伙伴的和谐共生，共同创造价值，
兼顾相关方的不同需求。满足客户通过独立第三方对供应商的社会责任、商业道德（反
                                       42 / 179
                                 2017 年年度报告
贿赂）等的审核，将尊重和保护他们的权益视为自身的责任；重视对债权人合法权益
的保护，保证与银行和其他相关方保持良好的互动，建立起互信互助的合作关系，为
公司的长远发展提供了良好的外部融资环境。
    3、员工权益保护和企业文化建设
    公司传承“乐于业，惠于心”的企业价值观。发挥坚持党组织在思想建设中的主
体地位同时，发挥工会的重要作用，公司工会代表职工方，多次慰问金帮扶困难职工，
办理职工申报困难补助，协助员工子女就近读书，因企业工会在工作中优异的成绩，
获得了县、市总工会的肯定，授予我司“企业十佳工会”“模范职工之家”等光荣称
号。公司加强企业文化建设，公司组织实施了各项文体娱乐活动，在员工公寓设立健
身房，购买健身器材，不断丰富职工的业余文化生活。
    4、环境保护和安全生产
    报告期内，公司不断提升环保技术水平，把环保贯彻于企业生产经营全过程，建
立起健全环保管理体系；公司积极推进以节能减排为主要目标的技术研发与设备改造，
如“无土过滤”技术在精酿设备中的应用，较大地降低对操作工健康的影响，同时降
低了能耗。
    公司不存在环保违规、违法行为；建设项目均按照相关法律、法规执行；各项环
保设施严格按环评及批复要求建设；各项环保设施运行正常；各类污染物排放及数量
均达到排放标准和总量控制要求。
    公司建立了较为健全的安全生产体系，制度完善，执行健全，已经成为宁波市安
全生产标准化达标示范企业，安全文化达标示范企业。通过良好的安全管理，在对外
开展业务过程中赢得了诸多国际集团大客户的信任。
    5、公共关系和社会公益事业
    公司以发展地方经济、回报社会为己任，合法纳税，大力支持就业，推动地方经
济发展。是历年当地的纳税大户。
    2018 年，公司管理层将继续在董事会与股东大会决策指引下，履行更多的社会职
责，努力塑造公众公司的良好形象，为中小股东与其他社会利益相关者创造更多回报，
达到企业和社会的和谐共生。
                                     43 / 179
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(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用      √不适用
2.     重点排污单位之外的公司
√适用 □不适用
    公司虽不属于重点排污单位，但始终坚持把防治污染和环境保护贯彻于企业规划、
生产、经营、建设、科研的全过程，确保质量管理体系、环境管理体系有效运行。报
告期内，完善《环境保护制度》、《环境保护考核奖惩制度》，对相关岗位员工进行
考试、培训，提高相应的环境保护意识。加强环境保护设施的监督管理，形成相应的
台账记录。现对排污信息、防治污染设施建设和运行情况、环境自行监测方案、环境
评价与许可，以及突发环境事件应急预案等信息参照重点排污总结如下：
       （一）排污信息
            排放源      污染物名   排放口数量 排放浓度及排放量     执行的污染物排放标
                        称         和分布情况                      准
大气污      喷漆工      漆雾（颗   1 西蒙子车 有组织 0.00949kg/h   GB16297-1996《大气污
染物        序          粒）       间喷漆废气 0.316mg/m            染物综合排放标准》表
                                   排放口     0.00524t/a           2“新污染源”二级标
                                                                            准
                        醋酸丁酯   1 西蒙子车 有组织 0.08437kg/h
                                   间喷漆废气 2.812mg/m
                                   排放口     0.06338t/a
                        二甲苯     1 西蒙子车 有组织 0.04158mg/h
                                   间喷漆废气 1.386mg/m
                                   排放口     0.03251t/a
            酸洗工      氮氧化物   3 激光焊、 有组织 0.274kg/h
            序                     封头厂、酸 13.7mg/m
                                   洗车间     32.6kg/a
                        氟化物     3 激光焊、 有组织 0.164kg/h、
                                   封头厂、酸 8.2mg/m
                                   洗车间     16.1kg/a
                        硫酸雾     3 激光焊、 有组织 0.054kg/h
                                   封头厂、酸 1.3mg/m
                                   洗车间     0.034t/a
            喷砂工      喷砂粉尘   1 喷砂房      有组织 0.3kg/h
            序                                   50mg/m
                                                 34.2kg/a
            打磨抛      金属粉尘   30 分 布 于   少量
            光工序                 个车间
                                              44 / 179
                                        2017 年年度报告
水污染     酸洗清   化学需氧   3 激光焊、 废水量：4542m /a        污水综合排放标准
物         洗废水   量         封头厂、酸 化 学 需 氧 量 ：     （GB8978-1996）三级
                               洗车间     50mg/L 、0.018t/a           排放标准
                                          总镍：0.05mg/L,
                    总镍       3 激光焊、
                                          0.00018t/a
                               封头厂、酸
                                          总铬：0.1mg/L,
                               洗车间
                                          0.00036t/a
                    总铬       3 激光焊、
                               封头厂、酸
                               洗车间
           酸雾处   化学需氧   3 激光焊、
           理废水   量         封头厂、酸
                               洗车间
固体废     污水处   污泥       60t/a          0                委托有资质单位处理
物         理
           酸洗工   酸洗膏包   1.5t/a
           序       装物
           喷漆工   油漆桶     5.25t/a
           序
           喷漆工   油漆渣     0.5185t/a
           序
                    切削液     11.4t/a
                    废油       0.5t/a
一般固     各车间   边角料     30t/a          0                回收利用
废
噪声       噪声主要为设备运行噪声，声压级位于 75dB（A）-90dB（A）之间
       （二）防治污染设施建设和运行情况。
       公司建有一个污水处理站、三个碱液喷淋塔、一个固定式布袋除尘装置以及若干
个移动式布袋除尘装置。各项环保设施严格按环评及批复要求建设，各项环保设施运
行正常。
       公司建有隔油池，喷漆房建有 VOCS 处理装置。各项环保设施严格按环评及批复
要求建设，各项环保设施运行正常。
       （三）建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
       公司已取得与建设项目环保有关的行政许可。
       （四）突发环境事件应急预案
       公司于 2012 年 12 月 12 日完成应急预案备案，备案编号：3302002012032。
       （五）环境自行监测方案
       专人管理：公司污水处理有专门的操作工，并定期对出水进行送样检测。
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                                    2017 年年度报告
       定期检测：废水、废气、噪声，每年做定期检测，结果均合格。
       （六）其他应当公开的环境信息
       2017 年 6 月，完成《辐射安全许可证》续证，定期委托检测公司对探伤房场所进
行检测，2017 年 12 月由浙江安联检测技术服务有限公司对探伤房进行测试，检测合
格。
       2017 年 11 月公司完成宿舍生活废水纳管工程。
       2017 年 12 月公司完成 ISO14001 环境认证的审核。
       2017 年 12 月公司完成清洁生产工作，待验收。
       报告期内，公司严格按照国家环保法律、法规要求经营生产，不存在环保违规、
违法行为。公司所属的建设项目均按照国家法律、法规及有关环保政策执行。
3.     其他说明
□适用      √不适用
(四)     其他说明
□适用      √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用      √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用      √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用      √不适用
                                        46 / 179
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                      第六节        普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                  单位：股
               本次变动前                本次变动增减（＋，－）             本次变动后
                                                   公
                                                   积
                          比例                 送      其                             比例
               数量                发行新股        金          小计        数量
                          (%)                  股      他                             (%)
                                                   转
                                                   股
一、有限    55,850,000      100                                         55,850,000    74.97
售条件股
份
1、国家持
股
2、国有法
人持股
3、其他内   55,850,000      100                                         55,850,000    74.97
资持股
其中：境    27,610,619    49.44                                         27,610,619    37.06
内非国有
法人持股
       境   28,239,381    50.56                                         28,239,381    37.91
内自然人
持股
4、外资持
股
其中：境
外法人持
股
       境
外自然人
持股
二、无限                          18,650,000               18,650,000   18,650,000    25.03
售条件流
通股份
1、人民币                         18,650,000               18,650,000   18,650,000    25.03
普通股
2、境内上
市的外资
股
3、境外上
市的外资
股
4、其他
三、普通    55,850,000    100     18,650,000               18,650,000   74,500,000   100
股股份总
                                            47 / 179
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数
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
    经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波乐惠国际工程装备股份有限公司首次
公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1876 号）核准，公司于 2017 年 11 月 1 日首
次公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,865 万股，发行价为每股人民币 19.71 元，
本次公开发行后公司总股本由 5,585 万股变更为 7,450 万股。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
    上述股本变动致使公司 2017 年基本每股收益及每股净资产等指标被摊薄，如按
照股本变动前总股本 55,850,000 股计算，2017 年度的基本每股收益、每股净资产
分别为 1.20 元、13.81 元；按照股本变动后总股本 74,500,000 股计算，2017 年度的
基本每股收益、每股净资产分别为 1.14 元、13.08 元。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用    √不适用
(二)   限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                             单位：股   币种：人民币
                              发行价
股票及其衍生      发行日                               上市日   获准上市交   交易终
                              格（或利   发行数量
  证券的种类        期                                   期       易数量     止日期
                                率）
普通股股票类
人民币普通股       2017 年      19.71 18,650,000        2017 年 18,650,000     --
    （A 股）        11 月 1                            11 月 13
                         日                                  日
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
    经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波乐惠国际工程装备股份有限公司首次
公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1876 号）核准，公司首次公开发行人民币普
通股（A 股）股票 1,865 万股，并于 2017 年 11 月 13 日在上海证券交易所上市。
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(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
     报告期内，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）1,865 万股，公司总股本由
5,585 万股增至 7,450 万股。首次公开发行人民币普通股（A 股）前，公司资产总额
为 1,302,067,761.24 元，负债总额为 872,181,871.45 元，资产负债率为 66.98%；发
行后，公司资产总额为 1,529,549,510.13 元，负债总额为 756,450,361.17 元，资产
负债率为 49.46%。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                              10,546
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                 9,406
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                单位:股
                                 前十名股东持股情况
                                                            质押或冻结
股东名                                         持有有限售
         报告期内      期末持股数   比例                        情况        股东
  称                                           条件股份数
           增减            量       (%)            量       股份 数         性质
（全称）
                                                            状态 量
宁波乐             0 17,500,000 23.49 17,500,000                         境内非国有
惠投资                                                                   法人
                                                             无
控股有
限公司
赖云来             0    9,025,401 12.11        9,025,401     无          境内自然人
黄粤宁             0    9,025,400 12.11        9,025,400     无          境内自然人
宁波乐             0    5,000,000 6.71         5,000,000                 其他
盈投资
管理中                                                       无
心（有限
合伙）
宁波乐             0    5,000,000    6.71      5,000,000                 其他
利投资
管理中                                                       无
心（有限
合伙）
                                        49 / 179
                                   2017 年年度报告
中国建   1,500,010     1,500,010    2.01                0              其他
设银行
股份有
限公司
－华商
                                                            未知
盛世成
长混合
型证券
投资基
金
李玮晴             0   1,500,000 2.01 1,500,000 未知                   境内自然人
赖夏荣             0   1,050,000 1.41 1,050,000 未知                   境内自然人
黄东宁             0   1,050,000 1.41 1,050,000 未知                   境内自然人
黄莲芳             0   1,000,000 1.34 1,000,000 未知                   境内自然人
赖光明             0   1,000,000 1.34 1,000,000 未知                   境内自然人
                         前十名无限售条件股东持股情况
                                                                股份种类及数量
    股东名称           持有无限售条件流通股的数量
                                                              种类         数量
中国建设银行股份                              1,500,010                   1,500,010
有限公司－华商盛                                            人民币普
世成长混合型证券                                              通股
投资基金
章跃军                                            715,300   人民币普          715,300
                                                              通股
华润深国投信托有                                  714,200                     714,200
限公司－华润信
                                                            人民币普
托河东新基准增强
                                                              通股
10 恒远二期集合资
金信托计划
华鑫国际信托有限                                  637,200                     637,200
公司－华鑫信托华                                            人民币普
鹏 38 号集合资金信                                            通股
托计划
赵若斌                                            635,700   人民币普          635,700
                                                              通股
中国工商银行股份                                  390,036                     390,036
有限公司－华商红                                            人民币普
利优选灵活配置混                                              通股
合型证券投资基金
中国建设银行股份                                  350,099                     350,099
有限公司－华商智                                            人民币普
能生活灵活配置混                                              通股
合型证券投资基金
                                       50 / 179
                                      2017 年年度报告
罗其林                                                  人民币普
                                                     150,000              150,000
                                                          通股
褚连江                                          137,200 人民币普          137,200
                                                          通股
刘赟桥                                          104,500 人民币普          104,500
                                                          通股
上述股东关联关系          报告期内，股东赖云来、黄粤宁为一致行动人；股东赖云来是
或一致行动的说明          宁波乐惠投资控股有限公司的执行董事兼总经理，是宁波乐利
                          投资管理中心（有限合伙）的执行事务合伙人；股东黄粤宁是
                          宁波乐盈投资管理中心（有限合伙）的执行事务合伙人；股东
                          赖云来和赖夏荣是兄弟关系；股东黄粤宁和黄东宁是兄弟关
                          系；未知其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。
表决权恢复的优先          无
股股东及持股数量
的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                             单位：股
                            持有的有限   有限售条件股份可上市交易情况
       有限售条件股东名
序号                        售条件股份                     新增可上市交      限售条件
             称                          可上市交易时间
                                数量                         易股份数量
1      宁波乐惠投资控股     17,500,000 2020 年 11 月 13 日              0   首发上市限
       有限公司                                                             售 36 个月
2      赖云来                 9,025,401 2020 年 11 月 13 日             0   首发上市限
                                                                            售 36 个月
3      黄粤宁                 9,025,400 2020 年 11 月 13 日             0   首发上市限
                                                                            售 36 个月
4      宁波乐盈投资管理       5,000,000 2020 年 11 月 13 日             0   首发上市限
       中心（有限合伙）                                                     售 36 个月
5      宁波乐利投资管理       5,000,000 2020 年 11 月 13 日             0   首发上市限
       中心（有限合伙）                                                     售 36 个月
6      李玮晴                 1,500,000 2018 年 11 月 13 日             0   首发上市限
                                                                            售 12 个月
7      赖夏荣                 1,050,000 2020 年 11 月 13 日             0   首发上市限
                                                                            售 36 个月
8      黄东宁                 1,050,000 2020 年 11 月 13 日             0   首发上市限
                                                                            售 36 个月
9      黄莲芳                 1,000,000 2018 年 11 月 13 日             0   首发上市限
                                                                            售 12 个月
10     赖光明                 1,000,000 2018 年 11 月 13 日             0   首发上市限
                                                                            售 12 个月
                                          51 / 179
                                        2017 年年度报告
上述股东关联关系或一       报告期内，股东赖云来、黄粤宁为一致行动人；股东赖云来是宁波
致行动的说明               乐惠投资控股有限公司的执行董事兼总经理，是宁波乐利投资管理
                           中心（有限合伙）的执行事务合伙人；股东黄粤宁是宁波乐盈投资
                           管理中心（有限合伙）的执行事务合伙人；股东赖云来和赖夏荣是
                           兄弟关系；股东黄粤宁和黄东宁是兄弟关系；除上述情况外，其他
                           股东之间不存在关联关系或属于一致行动人。
(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                               宁波乐惠投资控股有限公司
单位负责人或法定代表人             赖云来
成立日期                           2004 年 12 月 9 日
主要经营业务                       对外投资
报告期内控股和参股的其他境         无
内外上市公司的股权情况
其他情况说明                       无
2      自然人
□适用 √不适用
3      公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用        √不适用
4      报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用        √不适用
5      公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用        □不适用
                                            52 / 179
                                   2017 年年度报告
(二) 实际控制人情况
1   法人
□适用 √不适用
2   自然人
√适用 □不适用
姓名                            赖云来
国籍                            中国
是否取得其他国家或地区居留      否
权
主要职业及职务                  宁波乐惠国际工程装备股份有限公司董事长
过去 10 年曾控股的境内外上      无
市公司情况
姓名                            黄粤宁
国籍                            中国
是否取得其他国家或地区居留      是
权
主要职业及职务                  宁波乐惠国际工程装备股份有限公司董事、总经理
过去 10 年曾控股的境内外上      无
市公司情况
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用     √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用     √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用     □不适用
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用     √不适用
                                         53 / 179
                                     2017 年年度报告
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用   √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                            第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                                         54 / 179
                                                                  2017 年年度报告
                                        第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                        单位：股
                                                                                                                          报告期内从    是否在公
                                        任期起始日   任期终止日                                   年度内股份   增减变动   公司获得的    司关联方
 姓名      职务(注)       性别   年龄                               年初持股数       年末持股数
                                            期           期                                       增减变动量     原因     税前报酬总    获取报酬
                                                                                                                          额（万元）
赖云来   董事长           男     59     2015.11.25   2018.11.24      8,865,000        9,025,401      160,401   股权转让         60.00   是
黄粤宁   董事兼总经理     男     54     2015.11.25   2018.11.24      8,865,000        9,025,400      160,400   股权转让        60.00    否
陈小平   董事             男     54     2015.11.25   2018.11.24         170,000         170,000            0                   52.81    否
申林     董事             男     45     2015.11.25   2018.11.24                  0            0            0                   41.70    否
林敬伟   董事             男     50     2016.03.01   2018.11.24                  0            0            0                       0    否
李毅文   董事             男     47     2016.03.01   2018.11.24                  0            0            0                       0    否
王荣     独立董事         男     55     2015.11.25   2018.02.05                  0            0            0                    8.00    否
陆建忠   独立董事         男     63     2016.03.01   2018.11.24                  0            0            0                    8.00    否
蔡娥娥   独立董事         女     64     2016.03.01   2018.11.24                  0            0            0                    8.00    否
蔡锋     独立董事         男     49     2018.02.05   2018.11.24                  0            0            0                       0    否
刘志雄   监事会主席       男     50     2015.11.25   2018.11.24                  0            0            0                   23.81    否
林通     职工代表监事     男     47     2015.11.25   2018.11.24                  0            0            0                   12.28    否
孙琳     监事             男     50     2015.11.25   2018.11.24                  0            0            0                   26.63    否
于化和   副总经理         男     54     2015.11.25   2018.11.24                  0            0            0                   50.79    否
刘飞     副总经理         男     49     2015.11.25   2018.11.24                  0            0            0                   35.88    否
董向阳   董事会秘书（现   男     47     2015.11.25   2018.04.25                  0            0            0                   29.92    否
         为副总经理）
吴勃     财务负责人       男     36     2017.2.26    2018.11.24                  0            0            0                   19.82    否
                                                                      55 / 179
                                                                2017 年年度报告
吴再红    董事会秘书（现   女   41    2018.04.25   2018.11.24                  0           0          0               19.62   否
          任）
 合计           /           /    /         /           /          17,900,000       18,220,801   320,801   /          457.26        /
注：赖云来、黄粤宁、申林、刘志雄、林通、孙琳、于化和、刘飞、董向阳、吴再红通过宁波乐盈投资管理中心（有限合伙）和宁波
乐利投资管理中心（有限合伙）二个持股平台间接持有公司股权，其中赖云来间接持有 4,095,200 股（直接和间接合计持有公司
13120601 股），黄粤宁间接持有 3,875,200 股（直接和间接合计持有公司 12900600 股），申林间接持有 50,000 股，刘志雄间接持有
50,000 股,林通间接持有 13,700 股，孙琳间接持有 25,000 股，于化和间接持有 81,200 股，刘飞间接持有 50,000 股，董向阳间接持
有 50,000 股，吴再红间接持有 37,500 股。
   姓名                                                           主要工作经历
              历任惠州市乐惠实业董事长、乐惠有限董事长。现任本公司第一届董事会董事长、子公司南京保立隆董事、乐维自动化监事和乐惠进
  赖云来      出口监事。同时还担任乐惠控股执行董事兼总经理、宁波乐利执行事务合伙人。
              历任惠州市乐惠实业总经理、乐惠有限总经理。现任本公司第一届董事会董事、总经理，子公司乐维自动化执行董事、南京乐惠董事
  黄粤宁
              长、乐惠进出口执行董事、南京保立隆董事长。同时还担任全国啤酒标准化技术委员会委员、中国食品和包装协会副会长。
              历任中国轻工业部杭州轻工机械研究所日用化工室工程师；惠州市乐惠实业总工程师；现任本公司第一届董事会董事；子公司南京乐
  陈小平
              惠总工程师及南京保立隆监事。
              历任内蒙古灵奕信息技术有限公司市场部经理；乐惠有限自动化事业部总经理；现任本公司第一届董事会董事；子公司乐维自动化总
   申林
              经理。
              历任中远东方轮船株式会社取缔役总务部长；中远航运股份有限公司董事会秘书、财务总监及副总经理；中国远洋物流有限公司总会
  林敬伟
              计师。现任本公司第一届董事会董事。
              历任广州讯龙科技有限公司副总经理；新浪无线副总经理；广州翔明软件科技有限公司董事长；贵阳朗玛信息技术股份有限公司董事、
  李毅文
              财务总监及董事会秘书。现任美国 Aleo BME 公司董事，本公司第一届董事会董事。
              历任上海南市区律师事务所律师；上海市第二律师事务所律师；上海长江律师事务所律师；上海海燕律师事务所律师。现任上海市道
   王荣       恒律师事务所主任律师，本公司第一届董事会独立董事。王荣先生已于 2017 年 12 月 20 日向公司董事会申请辞去独立董事职务，并于
              2018 年 2 月 5 日离任。
              历任上海海事大学经管学院财会系副教授；普华永道中天会计师事务所合伙人；上海德安会计师事务所市场总监；大信会计师事务所
  陆建忠      上海分所市场总监。现担任大华会计师事务所上海分所市场总监；杭州海康威视数字技术股份有限公司独立董事；常熟风范电力设备
              股份有限公司独立董事。现任本公司第一届董事会独立董事。
  蔡娥娥      历任轻工业部机械局生产技术处处长；中国轻机总公司机械设备公司总经理；中国酒业协会科教设计装备委员会秘书长、副理事长等
                                                                    56 / 179
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             职务。现任本公司第一届董事会独立董事。
             历任中国工商银行广州分行电脑中心软件工程师，中国银行证券股份有限公司广州建设大马路证券营业部电脑部经理，广州讯龙科技
             有限公司总经理，广州市自由通网络科技有限公司总经理，广州德同凯得投资管理有限公司总经理。现任广州中财投资管理有限公司
             法定代表人，广州德同中财创业投资有限合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，广州高沣投资管理有限公司法定代表人，广州高沣
   蔡锋
             安晴投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，广州至尚股权投资中心（普通合伙）管理合伙人，兼任深圳恒安兴智联生活科技集
             团股份有限公司董事，广东奥迪威传感科技股份有限公司监事会主席。2018 年 2 月 5 日，经公司 2018 年第一次临时股东大会补选为公
             司第一届董事会独立董事。
  刘志雄     历任惠州市乐惠实业销售经理；南京乐惠销售副总经理。现任本公司第一届监事会主席，子公司南京保立隆副总经理。
    林通     历任乐惠有限物流进出口部经理。现任本公司物流进出口部经理、本公司第一届监事会职工代表监事。
    孙琳     历任南京机床厂装备组组长；南京轻工机械厂灌装机分厂厂长。现任本公司第一届监事会监事，子公司南京保立隆副总经理。
  于化和     历任乐惠有限副总经理。现任本公司副总经理，子公司乐惠西蒙子执行董事。
             历任英博湖北金龙泉啤酒有限公司副总经理；湖北蓝田啤酒有限公司总经理；乐惠有限事业部总经理。现任本公司副总经理，子公司
   刘飞
             机电安装执行董事。
             历任华锦建设股份有限公司副总经理；浙江欧文控股有限公司财务资金部总经理；世纪华丰控股有限公司总会计师；宁波荣山新型材
  董向阳
             料有限公司财务总监兼董事会秘书；乐惠有限财务负责人，乐惠国际董事会秘书。现任本公司副总经理。
             历任宁波宝日精密薄板有限公司财务部会计；宁波新海太塑料机械有限公司财务经理；宁波乐惠国际工程装备股份有限公司财务经理。
   吴勃
             现任本公司财务负责人。
  吴再红     历任宁波乐惠国际工程装备股份有限公司法务专员、法务部经理，公司证券事务代表；现任本公司董事会秘书，总经理助理。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
                                                                57 / 179
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二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
                                  在股东单位担 任期起始日 任期终止日
任职人员姓名        股东单位名称
                                     任的职务       期        期
赖云来          宁波 乐惠投资控股 执行董事兼总 2007 年 3 月 /
                有限公司          经理
赖云来          宁波乐利投资管理 执行事务合伙 2014 年 5 月 /
                中心（有限合伙）  人
黄粤宁          宁波乐盈投资管理 执行事务合伙 2013 年 12 月 /
                中心（有限合伙）  人
在股东单位任
职情况的说明
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓                                在其他单位    任期起始日      任期终止日
                  其他单位名称
     名                                   担任的职务        期              期
陈小平       南京保立隆                   监事         2009 年 12 月   /
李毅文       美国 Aleo BME 公司           董事         2015 年 7 月    /
王荣         上海市道恒律师事务所         主任         1998 年         /
陆建忠       大华会计师事务所上 海                     2016 年 10 月   /
                                          市场总监
             分所
陆建忠       杭州海康威视数字技 术                     2015 年 3 月    /
                                          独立董事
             股份有限公司
陆建忠       常熟风范电力设备股 份                     2015 年 9 月    /
                                          独立董事
             有限公司
孙琳         南京保立隆                   副总经理     2017 年 4 月    /
孙琳         南京乐惠                     技术部经理   2008 年 4 月    2017 年 4 月
刘志雄       南京保立隆                   副总经理     2012 年 1 月    /
于化和       乐惠西蒙子                   执行董事     2014 年 12 月   /
于化和       乐惠进出口                   总经理       2016 年 2 月    /
刘飞         机电安装                     执行董事     2014 年 11 月   /
董向阳       印度子公司                   董事         2017 年 12 月   /
吴再红       机电安装                     监事         2014 年 11 月   /
在其他单位
任职情况的
说明
                                       58 / 179
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三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人      根据公司的经营情况以及相关人员的业绩和绩效考核情
员报酬的决策程序            况确定报酬。
董事、监事、高级管理人      《薪酬制度》、《绩效考核制度》
员报酬确定依据
董事、监事和高级管理人      详见董事、监事、高级管理人员持股变动及报酬情况
员报酬的实际支付情况
报告期末全体董事、监事      详见董事、监事、高级管理人员持股变动及报酬情况
和高级管理人员实际获得
的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
    姓名       担任的职务        变动情形                     变动原因
王荣         独立董事          离任           辞去独立董事职务
蔡锋         独立董事          聘任           原任独立董事王荣辞职，重新聘任独立董事
董向阳       财务负责人        离任           职务调整，不再担任财务负责人
吴勃         财务负责人        聘任           财务部经理升任财务负责人
董向阳       董事会秘书        离任           职务调整，不再担任董事会秘书职务
董向阳       副总经理          聘任           辞去董事会秘书职务，聘任为公司副总经理
吴再红       董事会秘书        聘任           聘任为公司董事会秘书，同时不再担任公司
                                              证券事务代表职务
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                         59 / 179
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量
在职员工的数量合计                                      1,000
母公司及主要子公司需承担费用的离退
休职工人数
                              专业构成
            专业构成类别                             专业构成人数
              生产人员
              销售人员
              技术人员
              财务人员
              行政人员
                合计                                     1,000
                              教育程度
            教育程度类别                              数量（人）
本科及以上
大专
中专
高中以下
                合计                                    1,000
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等法律法规，建立了《薪酬制度》、
《绩效考核制度》、《销售奖励制度》等薪酬制度，贯彻“各尽所能、按劳分配、坚
持工资增长幅度与公司经济效益增长同步”的原则，实行岗位等级工资制度，在薪酬
分配中将员工的收入与其为公司创造的效益相联系，实行浮动考核制。 根据以上制
度，员工的薪酬主要由基本工资、工龄工资、考核工资(包括工人的工作量考核工资、
管理和销售人员的绩效考核工资）以及销售奖励（适用于销售人员）等组成。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
    人才是企业之本，也是企业发展最宝贵的资源之一。公司始终重视人才培育工作，
尊重知识、尊重人才，建立了完善的人才培训体系。公司根据不同部门和岗位的工作
特点，制定了个性化的培训计划，为员工素质的提升和人才的培育搭建平台，提供渠
                                       60 / 179
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道。在公司的培训计划中，“新进员工”相关课程主要面向新入职的员工，使新员工
尽快熟悉公司和工作岗位，更好更快地融入公司；“基层主管管理技能”相关课程面
向全体员工，为在岗员工提供公司管理制度、生产制度等方面的深度培训，使员工进
一步理解岗位工作的性质和要求，为员工晋升提供机会；“专业技术技能”和“特殊
技能培训”则是面向相关专业部门和岗位的培训课程，这些课程具有专业性强、培训
要求高的特点，公司希望通过设置这些课程不断提升员工的专业能力，形成互相学习、
切磋共进的良好工作、学习氛围。此外，公司还将收集员工对培训的建议，从岗位出
发、以员工为本，不断完善培训计划，改进培训方式。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用     √不适用
                                   61 / 179
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                                第九节        公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    公司于 2017 年 11 月 13 日在上海证券交易所正式上市。公司专注主业，聚焦公
司发展战略，提升主业盈利能力，不断增长客户、股东和广大投资者的回报。
    公司严格遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《上海证券交
易所股票上市规则》（2014 年修订），以及《公开发行股票上市公司信息披露实施细
则》（试行）等监管部门颁布的相关法规要求，不断完善公司治理、规范公司运作。
公司的股东大会、董事会、监事会以及高级管理人员严格按照公司的《公司章程》赋
予的职责，履行各自的权利与义务。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明
原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                               决议刊登的指定网站     决议刊登的披露日
    会议届次               召开日期
                                                   的查询索引                 期
2016 年年度股东大
                       2017 年 3 月 18 日               不适用                 /
       会
                                               上海证券交易所网站
2017 年第一次临时
                       2017 年 12 月 18 日     （www.sse.com.cn）公   2017 年 12 月 19 日
    股东大会
                                                 告编号：2017-019
股东大会情况说明
√适用 □不适用
    （一）股东与股东大会
    报告期内，公司根据有关的法律法规及本公司《公司章程》、《股东大会议事规
则》的规定，规范股东大会的召集、召开、审议和表决等程序，确保所有股东能充分
行使自己的权利，上述股东大会的议案全部审议通过，不存在否决议案的情况。
    （二）与控股股东关系
    报告期内，公司与控股股东“宁波乐惠投资控股有限公司”（以下称控股股东）
及其一致行动人在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，公司具有独立、
                                          62 / 179
                                      2017 年年度报告
完整的业务与自主经营能力，公司控股股东及其关联方不存在非经营性占用上市公司
资金，公司也不存在向控股股东及其一致行动人报送未公开信息等有违公司治理原则
的行为。
    （三）2016 年年度股东大会
    公司的 2016 年年度股东大会通知于 2017 年 2 月 26 日发出，股东大会于 2017 年
3 月 18 日在宁波市象山县西周镇象西机电工业园的公司会议室召开，会议审议并通过
了如下议案：（1）2016 年度董事会工作报告；（2）2016 年度监事会工作报告；（3）
2016 年度财务报表及审计报告；（4）2016 年度财务决算报告；（5）2017 年度财务
预算报告；（6）2016 年度利润分配方案；（7）续聘公司 2017 年度审计机构；（8）
董事、监事 2017 年度薪酬；（9）预计 2017 年日常关联交易；（10）2017 年度拟新
增银行授信额度。
    本次会议召开时，公司尚未上市，因此决议未公告。
    （四）2017 年第一次临时股东大会
    本次股东大会现场会议于 2017 年 12 月 18 日下午 14:00 在浙江省宁波市象山县
西周镇象西机电工业园公司二楼会议室举行，公司同时通过上海证券交易所股东大会
网络投票系统（网址：vote.sseinfo.com）向股东提供网络投票平台。
    2017 年第一次临时股东大会审议并通过了如下议案：（1）变更公司注册资本及
公司类型；（2）修改《公司章程》并办理工商变更登记事项；（3）公司使用暂时闲
置募集资金进行现金管理；（4）公司对其全资子公司进行担保。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                              参加股东
                                       参加董事会情况
                                                                              大会情况
           是否
 董事             本年应                                           是否连续
           独立              亲自     以通讯         委托                     出席股东
 姓名             参加董                                    缺席   两次未亲
           董事              出席     方式参         出席                     大会的次
                  事会次                                    次数   自参加会
                             次数     加次数         次数                         数
                    数                                                 议
赖云来      否      7          7         4            0      0         否        2
黄粤宁      否      7          7         4            0      0         否        2
  申林      否      7          7         4            0      0         否        2
陈小平      否      7          7         4            0      0         否        1
                                          63 / 179
                                    2017 年年度报告
林敬伟       否        7      7        4           0   0          否         1
李毅文       否        7      5        4           2   0          否         1
  王荣       是        7      7        4           0   0          否         2
陆建忠       是        7      7        4           0   0          否         2
蔡娥娥       是        7      7        4           0   0          否         1
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
√适用 □不适用
独立董 独立董事提出异议的                     是否被
                                异议的内容                     备注
事姓名        有关事项内容                      采纳
王荣      在第一届董事会第十 王荣先生鉴于其 是          相关董事会公告
          五次会议上，对《关 本人非行业专业             （2017-017）与独立
          于 公 司 向 NSM 人员，无法判断                董事意见详见上海证
          Magnettechnik GmbH 本次收购价格是             券 交 易 所 网 站
          收 购 NSM Packtec 否公允，从谨慎              （www.sse.com.cn）
          GmbH 100% 股 权 的 角度投弃权票。
          议案》投了弃权票。
独立董事对公司有关事项提出异议的说明
    独立董事王荣先生因其非行业的专业人士，为慎重起见，对《关于公司向 NSM
Magnettechnik GmbH 收购 NSM Packtec GmbH100%股权的议案》投弃权票，其发表的
独立董事意见详见公司于 2017 年 12 月 8 日披露于上海交易所网站（www.sse.com.cn）
的《宁波乐惠国际工程装备股份有限公司独立董事关于第一届董事会第十五次会议相
关事项的独立意见》。
(三) 其他
□适用      √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用      □不适用
                                        64 / 179
                                   2017 年年度报告
    公司董事会设置四个专门委员会，分别是战略委员会、提名委员会、审计委员会、
薪酬与考核委员会。2017 年，各个专门委员会认真履行工作职责，共召开 8 次会议，
充分发挥了专门委员会的作用，有效促进了规范运作与公司治理的进一步完善。
    1．战略委员会
    2017 年，战略委员会召开了 1 次会议，审议通过了《关于成立宁波乐惠国际工程
装备股份有限公司美国子公司的议案》、《关于成立宁波乐惠国际工程装备股份有限
公司墨西哥子公司的议案》、《关于公司收购 Pacific Maritime Limited 所持有的
南京乐惠轻工装备制造有限公司 40%股权的议案》和《关于公司拟对南京乐惠轻工装
备制造有限公司增资的议案》等议案。
    2．提名委员会
    2017 年，提名委员会召开了 1 次会议，审议通过了《关于提名公司财务负责人的
议案》。
    3．审计委员会
    2017 年，审计委员会共召开了 5 次会议，就如下几方面议案进行了审议：上年财
务报表与审计报告、上年决算与本年预算、上年利润分配、续聘审计机构、预计本年
度关联交易、内控有效性评价报告、设立子公司与子公司增资、暂时闲置募集资金的
现金管理、为子公司担保等内容。并形成议案提交董事会审议。
    审计委员会除了上述常规议案进行审议，也就公司相关问题进行讨论与审议。
2017 年 12 月 27 日，审计委员会召开 2017 年最后一次会议，召集了公司年报审计机
构与公司财务部、审计部等相关部门，就年报审计计划、审计部工作计划、年度审计
的重点领域，审计报告中新增的“关键审计事项”、海外收购等重点相关问题，进行
了讨论与审议。
    4．薪酬与考核委员会
    2017 年，薪酬与考核委员会召开了 1 次会议，就 2017 年度的董事、监事、高级
管理人员的薪酬进行了审议，并形成议案提交董事会审议。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
                                       65 / 179
                                     2017 年年度报告
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用     √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司制定了《薪酬制度》和《绩效考核管理规定》，高级管理人员的年薪 80%部
分按月发放，另 20%根据年度绩效考核结果发放。
    公司在 2017 年年初制定了每一位高级管理人员的绩效考核指标，2017 年年末根
据高级管理人员的业绩和绩效考核指标予以考评，并根据考核结果和《绩效考核管理
规定》计算绩效考核奖金并予发放。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    公司 2017 年度内部控制自我评价报告于 2018 年 4 月 27 日披露于上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn）。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
□适用 √不适用
是否披露内部控制审计报告：否
十、其他
□适用     √不适用
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                           2017 年年度报告
                  第十节    公司债券相关情况
□适用 √不适用
                               67 / 179
                                     2017 年年度报告
                                第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                  审计报告
                                                                 众会字(2018)第 2450 号
宁波乐惠国际工程装备股份有限公司全体股东：
    一、审计意见
    我们审计了宁波乐惠国际工程装备股份有限公司（以下简称“乐惠国际公司”）财务报表，包
括 2017 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司现
金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了乐惠
国际公司 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和现金
流量。
    二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于乐惠国际公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
    （一）建造合同收入确认
    1、事项描述
    2017 年度，公司的营业收入为 83,150.45 万元，其中采用完工百分比法确认的收入额为
14,519.11 万元，占公司营业收入的 17.46%。如财务报表附注 3.21 及附注 5.28，公司对合同价
值高、建造期跨会计期间且符合建造合同条件的大型整厂系统工程和单体系统工程按照《企业会
计准则第 15 号——建造合同》确认收入。
    根据完工百分比法确认的收入涉及管理层的重大判断和估计，该等估计受到对未来市场以及
对经济形势判断的影响，进而可能影响乐惠国际公司是否按照完工百分比法在恰当会计期间确认
收入，因此我们将采用完工百分比法确认的收入列为关键审计事项。
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                                     2017 年年度报告
    2、审计应对
    （1）了解和评价管理层对建造合同的收入确认相关内部控制的设计，并测试关键控制的执行
有效性；
    （2）获取重大建造合同，复核关键合同条款，并复核预计总收入的正确性；
    （3）检查建造合同工程项目预算总成本的编制依据，核查预计总成本的准确性，如果预计总
成本有调整，检查预计总成本调整原因、调整依据等；
    （4）检查建造合同项目成本发生额，检查相关原始凭证，并取得项目成本相关的重要合同，
对比项目合同和预算总成本，并对供应商进行函证，复核项目成本发生的真实性、完整性和及时
性；
    （5）复算建造合同项目完工进度，检查完工进度计算的准确性；检查客户提供的项目完工节
点确认单、验收单，检查各项目工作量比例：对比各项目工作量比例与完工进度是否存在重大差
异，以核查完工进度的合理性；
    （6）向客户函证与建造合同项目收入相关的事项，包括合同金额、累计收款金额、累计结算
金额、完工进度比例；
    （7）对重要项目进行实地访谈，核查交易真实性；
    （8）对主要合同的毛利率进行了分析性复核程序；
    （9）复核已完工未结算的建造合同项目的可收回性；
    （10）检查营业收入是否已在财务报表中恰当披露。
    根据已执行的审计工作，我们认为管理层在建造合同的收入确认方面不存在重大错报风险。
    （二）海外收入的确认
    1、事项描述
    如财务报表附注 5.28，2017 年度海外收入的金额为 36,353.68 万元，占全年营业收入的比
例为 43.72%，金额和比重均较大，因此我们将海外收入的确认列为关键审计事项。
    2、审计应对
    （1）抽样检查主要项目的海关出口货物报关单等出口销售单据，以及年度海关报关数据，对
境外项目收入与该项目报关单进行核对；
    （2）核查海外项目物流运输记录、资金划款凭证、发货单据审核海外项目执行情况；
    （3）查阅海外客户对项目的进度确认单，并向海外客户函证确认海外项目交易金额、验收情
况和项目进度情况,确认境外收入的真实、准确和完整性；
    （4）对海外客户进行实地走访或电话访谈，检查海外项目的真实性以及执行情况。
    根据已执行的审计工作，我们认为管理层在海外收入确认方面不存在重大错报风险。
    （三）存货的真实性核查
    1、事项描述
    如财务报表附注 5.7，截至 2017 年 12 月 31 日，存货期末账面余额 49,441.75 万元，其中在
                                         69 / 179
                                    2017 年年度报告
产品金额 33,841.71 万元，占比 68.45%。公司的期末存货余额较大，发出商品以及已经发往项目
现场的在产品区域分布较广，盘点难度较大，因此我们将存货的真实性核查列为审计关键事项。
    2、审计应对
    （1）了解和评价管理层对存货确认相关内部控制的设计，并测试关键控制的执行有效性；
    （2）取得存货盘点计划，了解存货盘点范围、方法、人员分工及时间安排等，同时制定了
存货监盘计划，以确定存货监盘的目标、范围、时间安排及人员分工、监盘的要点及关注的事项
等。在监盘过程中，实施了观察、检查、询问等程序；
    （3）检查发出商品以及已经发往项目现场的在产品，对未赴现场监盘的项目，主要实施了
以下替代程序：实施分析性复核程序分析公司期末发出商品、项目现场在产品余额的合理性；检
查仓库收发存报表，并与发出商品、项目现场在产品明细账核对，确认存货发出的真实性；根据
发出商品、项目现场在产品明细账追查至货物发出的出库单，运输单位的货物签收单，确认货物
已经发出；根据发出商品、项目现场在产品项目，抽取期末余额较大的客户单位进行发函，确认
设备项目是否正在施工安装；检查期后发出商品、项目现场在产品收入确认情况，以验证物资的
真实性；
    （4）检查主要材料的采购入库、出库单据，预制件的发货单据，核查主要材料成本核算的
准确性与完整性；
    （5）检查重要采购合同和加工合同、成本核算明细表，检查材料、人工成本、折旧摊销等
生产成本项目归集情况，复核在产品相关数据的准确性；
    （6）检查建造合同形成资产的对应项目合同、结算单、关键节点完工确认单、验收单，核
查完工进度计算准确性及依据充分性，复核建造合同形成资产的准确性。
    根据已执行的审计工作，我们认为管理层在存货确认方面不存在重大错报风险。
    四、其他信息
    乐惠国际公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括乐惠国际公司 2017
年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
    五、管理层和治理层对财务报表的责任
    乐惠国际公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
                                         70 / 179
                                      2017 年年度报告
   在编制财务报表时，管理层负责评估乐惠国际公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算乐惠国际公司、终止运营或别无其他现实的选
择。
   治理层负责监督乐惠国际公司的财务报告过程。
       六、注册会计师对财务报表审计的责任
   我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
   在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
   （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
   （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
   （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
   （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对乐惠国际公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如
果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致乐惠国际公司不能持续经营。
   （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
   （6）就乐惠国际公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报
表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
   我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
   我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
   从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
                                            71 / 179
                                   2017 年年度报告
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
众华会计师事务所（特殊普通合伙）             中国注册会计师            蒋红薇 （项目合伙人）
                                             中国注册会计师            丁蓓蓓
中国，上海                                        2018 年 4 月 25 日
二、财务报表
                              合并资产负债表
                            2017 年 12 月 31 日
编制单位: 宁波乐惠国际工程装备股份有限公司
                                                                  单位:元         币种:人民币
               项目                 附注             期末余额                   期初余额
流动资产：
  货币资金                                            426,764,789           180,123,675.35
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入                          1,891,941.8                     322,120
当期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                               780,000                   750,000
  应收账款                                        239,483,067.20            287,934,461.45
  预付款项                                         47,905,171.94             49,218,500.78
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                                          9,174,945.5               14,651,239.75
  买入返售金融资产
  存货                                            490,833,473.45            477,589,657.94
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                   97,198,413.02              12,026,784.35
    流动资产合计                              1,314,031,801.91           1,022,616,439.62
非流动资产：
                                       72 / 179
                               2017 年年度报告
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资
  投资性房地产
  固定资产                                    152,603,597.17       160,639,954.98
  在建工程                                        310,574.38           144,164.12
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                       49,136,061.21      49,990,688.65
  开发支出
  商誉                                            6,855,244.57       6,855,244.57
  长期待摊费用                                      225,244.12         351,416.20
  递延所得税资产                                  6,386,986.77       6,715,057.41
  其他非流动资产
    非流动资产合计                          215,517,708.22         224,696,525.93
       资产总计                           1,529,549,510.13       1,247,312,965.55
流动负债：
  短期借款                                    346,791,823.51       373,553,536.65
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                    110,563,476.21       138,501,042.26
  预收款项                                    260,634,064.58       314,096,366.63
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                   21,719,518.32      21,529,429.77
  应交税费                                         8,444,926.9      13,788,254.77
  应付利息                                          690,016.06         594,352.45
  应付股利
  其他应付款                                      3,503,158.79       3,501,022.36
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
                                   73 / 179
                                 2017 年年度报告
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                752,346,984.37       865,564,004.89
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
         永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债                                          3,819,585.53         4,646,384.40
  递延收益
  递延所得税负债                                      283,791.27            80,530.00
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                4,103,376.80         4,726,914.40
       负债合计                                 756,450,361.17       870,290,919.29
所有者权益
  股本                                             74,500,000.00        55,850,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
         永续债
  资本公积                                      510,818,289.57       199,008,775.42
  减：库存股
  其他综合收益                                     -1,778,773.91          -414,176.66
  专项储备
  盈余公积                                         53,175,005.74        45,484,318.49
  一般风险准备
  未分配利润                                  134,667,754.41          75,172,979.11
  归属于母公司所有者权益合计                  771,382,275.81         375,101,896.36
  少数股东权益                                  1,716,873.15           1,920,149.90
    所有者权益合计                            773,099,148.96         377,022,046.26
       负债和所有者权益总计                 1,529,549,510.13       1,247,312,965.55
法定代表人：黄粤宁 主管会计工作负责人：吴勃 会计机构负责人：毕劲
                             母公司资产负债表
                             2017 年 12 月 31 日
编制单位:宁波乐惠国际工程装备股份有限公司
                                                              单位:元     币种:人民币
                                     74 / 179
                               2017 年年度报告
            项目               附注              期末余额          期初余额
流动资产：
  货币资金                                    364,760,107.52      114,829,040.35
  以公允价值计量且其变动计入                    1,891,941.80                0.00
当期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                        780,000.00          250,000.00
  应收账款                                    508,254,689.78      443,490,191.86
  预付款项                                     59,466,275.16       36,842,411.12
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                                   13,330,992.18        4,794,402.33
  存货                                        353,899,926.14      274,677,309.41
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                               90,548,413.06             45,659.24
    流动资产合计                          1,392,932,345.64        874,929,014.31
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                 82,914,943.42       59,172,711.06
  投资性房地产
  固定资产                                     54,293,954.02       55,882,501.32
  在建工程                                        310,574.38          144,164.12
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                     26,967,335.55       27,143,442.09
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                 3,257,788.16       2,916,348.38
  其他非流动资产
    非流动资产合计                          167,744,595.53        145,259,166.97
       资产总计                           1,560,676,941.17      1,020,188,181.28
流动负债：
  短期借款                                    313,352,190.00      307,726,040.00
  以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
  衍生金融负债
                                   75 / 179
                               2017 年年度报告
  应付票据
  应付账款                                    240,113,090.08      255,697,336.05
  预收款项                                    199,689,307.01       82,871,538.55
  应付职工薪酬                                 12,714,775.95       13,419,024.66
  应交税费                                      3,832,846.76          841,694.30
  应付利息                                        690,016.06          556,138.91
  应付股利
  其他应付款                                   28,027,466.87        2,150,087.25
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                              798,419,692.73      663,261,859.72
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
         永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债                                       2,600,106.93       3,554,760.75
  递延收益
  递延所得税负债                                   283,791.27               0.00
  其他非流动负债
    非流动负债合计                              2,883,898.20        3,554,760.75
       负债合计                               801,303,590.93      666,816,620.47
所有者权益：
  股本                                         74,500,000.00       55,850,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
         永续债
  资本公积                                    507,987,392.43      196,177,878.28
  减：库存股
  其他综合收益                                 -1,227,579.47          137,017.78
  专项储备
  盈余公积                                   20,783,940.92         13,093,253.67
  未分配利润                                157,329,596.36         88,113,411.08
    所有者权益合计                          759,373,350.24        353,371,560.81
       负债和所有者权益总计               1,560,676,941.17      1,020,188,181.28
法定代表人：黄粤宁 主管会计工作负责人：吴勃 会计机构负责人：毕劲
                                   76 / 179
                                 2017 年年度报告
                                 合并利润表
                               2017 年 1—12 月
                                                              单位:元 币种:人民币
               项目                     附注         本期发生额      上期发生额
一、营业总收入                                     831,504,545.73 951,005,500.46
其中：营业收入                                     831,504,545.73 951,005,500.46
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                     757,944,436.76   860,838,806.23
其中：营业成本                                     599,852,755.23   721,702,821.84
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                     7,902,424.53     6,136,202.81
      销售费用                                      18,534,094.27    13,817,743.51
      管理费用                                     106,366,151.39   102,501,343.56
      财务费用                                      22,332,323.98    10,620,494.35
      资产减值损失                                   2,956,687.36     6,060,200.16
  加：公允价值变动收益（损失以“－”                 1,569,821.80     3,191,802.70
号填列）
      投资收益（损失以“－”号填                    -1,460,628.39   -6,256,673.64
列）
      其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
      资产处置收益（损失以“－”                    -1,099,329.68     -689,222.81
号填列）
      汇兑收益（损失以“－”号填
列）
      其他收益                                         512,565.80
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                  73,082,538.50    86,412,600.48
  加：营业外收入                                     9,360,414.16    16,484,791.65
  减：营业外支出                                       400,678.15       346,976.23
四、利润总额（亏损总额以“－”号                    82,042,274.51   102,550,415.90
填列）
  减：所得税费用                                    14,970,088.71   24,745,070.84
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                  67,072,185.80   77,805,345.06
                                       77 / 179
                                2017 年年度报告
  (一)按经营持续性分类
     1.持续经营净利润（净亏损以                   67,072,185.80   77,805,345.06
“－”号填列）
     2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
  (二)按所有权归属分类
     1.少数股东损益                                 -113,276.75    1,127,529.44
     2.归属于母公司股东的净利润                   67,185,462.55   76,677,815.62
六、其他综合收益的税后净额                        -1,364,597.25       87,368.33
  归属母公司所有者的其他综合收益                  -1,364,597.25       87,368.33
的税后净额
     （一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
       1.重新计量设定受益计划净负
债或净资产的变动
       2.权益法下在被投资单位不能
重分类进损益的其他综合收益中享有
的份额
     （二）以后将重分类进损益的其                 -1,364,597.25      87,368.33
他综合收益
       1.权益法下在被投资单位以后
将重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
       2.可供出售金融资产公允价值
变动损益
       3.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
       4.现金流量套期损益的有效部
分
       5.外币财务报表折算差额                     -1,364,597.25      87,368.33
       6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额                                  65,707,588.55   77,892,713.39
  归属于母公司所有者的综合收益总                   65,820,865.3   76,765,183.95
额
  归属于少数股东的综合收益总额                      -113,276.75   1,127,529.44
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                1.14           1.37
  （二）稀释每股收益(元/股)                                1.14           1.37
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：
-13,328,242.02 元,上期被合并方实现的净利润为：12,718,181.91 元。
                                    78 / 179
                                 2017 年年度报告
法定代表人：黄粤宁 主管会计工作负责人：吴勃 会计机构负责人：毕劲
                                母公司利润表
                               2017 年 1—12 月
                                                               单位:元 币种:人民币
               项目                     附注         本期发生额        上期发生额
一、营业收入                                       533,135,273.87 719,375,248.08
  减：营业成本                                      388,494,010.4 579,326,462.94
    税金及附加                                   4,900,243.58      3,233,142.12
    销售费用                                    10,394,509.27      7,280,280.27
    管理费用                                     68,794,467.1     67,190,708.21
    财务费用                                    12,114,686.22     11,036,152.14
    资产减值损失                                 3,400,253.59      1,533,400.95
  加：公允价值变动收益（损失以“－”                   1,891,941.8
号填列）
    投资收益（损失以“－”号填                  30,739,682.11    43,057,184.56
列）
    其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
    资产处置收益（损失以“－”                    -609,099.14      -690,081.23
号填列）
    其他收益                                         4,198.22
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                  77,063,826.71    92,142,204.78
  加：营业外收入                                     5,738,680.77     4,119,386.70
  减：营业外支出                                       228,063.29        235,531.4
三、利润总额（亏损总额以“－”号                    82,574,444.19    96,026,060.08
填列）
     减：所得税费用                                  5,667,571.66     12,938,732.3
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                  76,906,872.53    83,087,327.78
     (一)持续经营净利润（净亏损以                   76,906,872.53    83,087,327.78
“－”号填列）
     （二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额                          -1,364,597.25        87,368.33
  （一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
     1.重新计量设定受益计划净负债
或净资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重
分类进损益的其他综合收益中享有的
份额
  （二）以后将重分类进损益的其他                    -1,364,597.25        87,368.33
                                       79 / 179
                                    2017 年年度报告
综合收益
    1.权益法下在被投资单位以后将
重分类进损益的其他综合收益中享有
的份额
    2.可供出售金融资产公允价值变
动损益
    3.持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
    4.现金流量套期损益的有效部分
    5.外币财务报表折算差额                             -1,364,597.25              87,368.33
    6.其他
六、综合收益总额                                       76,906,872.53          83,174,696.33
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)                                       1.32               1.49
    （二）稀释每股收益(元/股)                                       1.32               1.49
法定代表人：黄粤宁 主管会计工作负责人：吴勃 会计机构负责人：毕劲
                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                   单位：元   币种：人民币
              项目                    附注            本期发生额              上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        876,440,088.94          884,283,553.20
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                         21,578,976.87           25,717,373.62
    经营活动现金流入小计                              898,019,065.81          910,000,926.82
  购买商品、接受劳务支付的现金                        591,073,876.13          561,101,875.96
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
                                        80 / 179
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  支付给职工以及为职工支付的现金                       119,006,934.21    112,889,100.75
  支付的各项税费                                        53,337,676.33     44,039,124.57
  支付其他与经营活动有关的现金                          61,611,628.44     55,886,794.17
    经营活动现金流出小计                               825,030,115.11    773,916,895.45
      经营活动产生的现金流量净额                        72,988,950.70    136,084,031.37
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长期                       2,004,177.21       367,509.10
资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                 2,004,177.21        367,509.10
  购建固定资产、无形资产和其他长期                      13,951,098.07     40,100,570.12
资产支付的现金
  投资支付的现金                                          90,000,000
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                               103,951,098.07     40,100,570.12
      投资活动产生的现金流量净额                    -101,946,920.86      -39,733,061.02
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                   330,459,514.15
  其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
  取得借款收到的现金                                   382,352,190.00    524,726,040.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                               712,811,704.15    524,726,040.00
  偿还债务支付的现金                                   409,113,903.14    572,735,157.92
  分配股利、利润或偿付利息支付的现                      17,524,101.51     20,729,072.04
金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                               426,638,004.65    593,464,229.96
      筹资活动产生的现金流量净额                       286,173,699.50   -68,738,189.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的影                     -11,435,441.24      7,841,688.44
响
五、现金及现金等价物净增加额                           245,780,288.10     35,454,468.83
  加：期初现金及现金等价物余额                          84,397,334.79     48,942,865.96
六、期末现金及现金等价物余额                           330,177,622.89     84,397,334.79
法定代表人：黄粤宁 主管会计工作负责人：吴勃 会计机构负责人：毕劲
                                         81 / 179
                                     2017 年年度报告
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                               单位:元 币种:人民币
              项目                    附注          本期发生额        上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                         628,087,788.17   491,614,905.72
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                          41,372,161.86    86,034,798.08
    经营活动现金流入小计                               669,459,950.03   577,649,703.80
  购买商品、接受劳务支付的现金                         501,799,721.51   360,902,750.98
  支付给职工以及为职工支付的现金                                         58,178,574.05
                                                        75,535,751.37
  支付的各项税费                                        20,208,728.82    26,144,530.78
  支付其他与经营活动有关的现金                                          104,388,801.97
                                                       46,769,287.06
    经营活动现金流出小计                               644,313,488.76   549,614,657.78
  经营活动产生的现金流量净额                            25,146,461.27    28,035,046.02
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金
                                                       31,610,000.00    43,000,000.00
  处置固定资产、无形资产和其他长期                        517,177.21       231,499.49
资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                32,127,177.21   43,231,499.49
  购建固定资产、无形资产和其他长期                      30,895,095.32   27,482,514.51
资产支付的现金
  投资支付的现金                                        90,000,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                               120,895,095.32   27,482,514.51
      投资活动产生的现金流量净额                       -88,767,918.11   15,748,984.98
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                   330,459,514.15
  取得借款收到的现金                                   382,352,190.00      419,726,040
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                               712,811,704.15   419,726,040.00
  偿还债务支付的现金                                   376,726,040.00   449,055,397.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的现                      14,873,183.07    15,987,498.61
金
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                                     2017 年年度报告
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                               391,599,223.07   465,042,895.61
      筹资活动产生的现金流量净额                       321,212,481.08   -45,316,855.61
四、汇率变动对现金及现金等价物的影                      -8,520,782.62     2,624,339.53
响
五、现金及现金等价物净增加额                           249,070,241.62     1,091,514.92
  加：期初现金及现金等价物余额                          19,102,699.79    18,011,184.87
六、期末现金及现金等价物余额                           268,172,941.41    19,102,699.79
法定代表人：黄粤宁 主管会计工作负责人：吴勃 会计机构负责人：毕劲
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                                                                                             2017 年年度报告
                                                                                  合并所有者权益变动表
                                                                                    2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                                              单位:元       币种:人民币
                                                                                                                                       本期
                                                                                                           归属于母公司所有者权益
              项目
                                                                                                                                                                                 少数股东权益       所有者权益合计
                                                         其他权益工具                                                                                    一般
                                                                                                  减：库                        专项
                                     股本         优先                            资本公积                   其他综合收益                     盈余公积   风险    未分配利润
                                                           永续债       其他                      存股                          储备
                                                   股                                                                                                    准备
一、上年期末余额                  55,850,000.00                                 199,008,775.42        -         -414,176.66              45,484,318.49           75,172,979.11    1,920,149.90      377,022,046.26
加：会计政策变更                              -                                              -        -                   -                          -                       -               -                   -
     前期差错更正
     同一控制下企业合并
     其他
二、本年期初余额                  55,850,000.00                                 199,008,775.42        -         -414,176.66              45,484,318.49           75,172,979.11    1,920,149.90      377,022,046.26
三、本期增减变动金额（减少以      18,650,000.00                                 311,809,514.15        -       -1,364,597.25               7,690,687.25           59,494,775.30     -203,276.75      396,077,102.70
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                           -        -       -1,364,597.25                                      67,185,462.55     -113,276.75       65,707,588.55
（二）所有者投入和减少资本        18,650,000.00                                 311,809,514.15                                                                                                      330,459,514.15
1．股东投入的普通股               18,650,000.00                                 311,809,514.15                                                                                                      330,459,514.15
2．其他权益工具持有者投入资本                                                                                                                                                                                 0.00
3．股份支付计入所有者权益的金额                                                                                                                                                                               0.00
4．其他                                                                                                                                                                                         0
（三）利润分配                                -                                               -       -                     -             7,690,687.25           -7,690,687.25         -90,000             -90,000
1．提取盈余公积                               -                                               -       -                     -             7,690,687.25           -7,690,687.25               -                   -
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                                                            -90,000             -90,000
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                  74,500,000.00   0.00         0.00      0.00   510,818,289.57                -1,778,773.91     0.00     53,175,005.74   0.00   134,667,754.41    1,716,873.15      773,099,148.96
                                                                                                  84 / 179
                                                                                                     2017 年年度报告
                                                                                                                                                               上期
                                                                                                                               归属于母公司所有者权益
                   项目
                                                                                                                                                                                                                        少数股东权益       所有者权益合计
                                                                      其他权益工具
                                                 股本                                         资本公积        减：库存股          其他综合收益          专项储备        盈余公积       一般风险准备    未分配利润
                                                             优先股     永续债       其他
一、上年期末余额                             55,850,000.00                                  199,008,775.4                  -        -501,544.99                       37,175,585.71                    6,803,896.27         792,620.46      299,129,332.87
加：会计政策变更                                        -                                               -                  -                  -                                    -                                -                  -                    -
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额                             55,850,000.00                                  199,008,775.4                  -        -501,544.99                       37,175,585.71                    6,803,896.27         792,620.46      299,129,332.87
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）              -                                               -                  -          87,368.33                        8,308,732.78                   68,369,082.84       1,127,529.44       77,892,713.39
（一）综合收益总额                                      -                                               -                  -          87,368.33                                                       76,677,815.62       1,127,529.44       77,892,713.39
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                          -                                                -                 -                  -                        8,308,732.78                   -8,308,732.78                    -                    -
1．提取盈余公积                                         -                                                -                 -                  -                        8,308,732.78                   -8,308,732.78                    -                    -
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                             55,850,000.00                                  199,008,775.4                  -        -414,176.66                       45,484,318.49                   75,172,979.11       1,920,149.90      377,022,046.26
法定代表人：黄粤宁 主管会计工作负责人：吴勃 会计机构负责人：毕劲
                                                                                                             85 / 179
                                                                                            2017 年年度报告
                                                                                   母公司所有者权益变动表
                                                                                       2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                                                单位:元           币种:人民币
                                                                                                                     本期
               项目                                              其他权益工具
                                                                                                                                                       专项
                                         股本                                                    资本公积          减：库存股       其他综合收益                  盈余公积        未分配利润        所有者权益合计
                                                                                                                                                       储备
                                                     优先股           永续债        其他
一、上年期末余额                     55,850,000.00        0.00              0.00     0.00        196,177,878.28              0.00      137,017.78       0.00    13,093,253.67     88,113,411.08      353,371,560.81
加：会计政策变更
      前期差错更正
      其他
二、本年期初余额                     55,850,000.00        0.00              0.00     0.00        196,177,878.28              0.00      137,017.78       0.00    13,093,253.67     88,113,411.08      353,371,560.81
三、本期增减变动金额（减少以“－”   18,650,000.00                                               311,809,514.15                     -1,364,597.25                7,690,687.25     69,216,185.28      406,001,789.43
号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                  -1,364,597.25                                 76,906,872.53       75,542,275.28
（二）所有者投入和减少资本           18,650,000.00                                               311,809,514.15                                                                                      330,459,514.15
1．股东投入的普通股                  18,650,000.00                                               311,809,514.15                                                                                      330,459,514.15
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                                                   7,690,687.25     -7,690,687.25
1．提取盈余公积                                                                                                                                                  7,690,687.25     -7,690,687.25
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                     74,500,000.00        0.00              0.00     0.00        507,987,392.43              0.00   -1,227,579.47       0.00    20,783,940.92    157,329,596.36      759,373,350.24
                                                                                                                     上期
               项目                                               其他权益工具
                                                                                                                  减：库存                         专项储
                                         股本                                                     资本公积                      其他综合收益                   盈余公积          未分配利润         所有者权益合计
                                                                                                                    股                               备
                                                     优先股           永续债         其他
一、上年期末余额                     55,850,000.00                                              196,177,878.28                      49,649.45                  4,784,520.89       13,334,816.08      270,196,864.70
加：会计政策变更                                 -
    前期差错更正
                                                                                                86 / 179
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     其他
二、本年期初余额                     55,850,000.00                        196,177,878.28          49,649.45            4,784,520.89   13,334,816.08   270,196,864.70
三、本期增减变动金额（减少以“－”                                                                87,368.33            8,308,732.78   74,778,595.00    83,174,696.11
号填列）
（一）综合收益总额                                                                                87,368.33                           83,087,327.78    83,174,696.11
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                         8,308,732.78   -8,308,732.78
1．提取盈余公积                                                                                                        8,308,732.78   -8,308,732.78
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                     55,850,000.00   0.00   0.00   0.00   196,177,878.28   0.00   137,017.78   0.00   13,093,253.67   88,113,411.08   353,371,560.81
法定代表人：黄粤宁 主管会计工作负责人：吴勃 会计机构负责人：毕劲
                                                                          87 / 179
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       三、公司基本情况
       1. 公司概况
       √适用      □不适用
注册资本及注册地址
宁波乐惠国际工程装备股份有限公司（以下简称“本公司”），原名宁波乐惠食品设备制造有限公
司，成立于 1998 年 9 月 15 日，《企业法人营业执照》的统一社会信用代码为 91330225711184811C。
法定代表人为黄粤宁，公司注册地址为浙江省宁波市象山县西周镇象西机电工业园。
历史沿革及改制情况
宁波乐惠国际工程装备股份有限公司，由宁波市工商行政管理局象山分局核准，于 1998 年 9 月 15
日正式成立，领取了《企业法人营业执照》，注册资本为 150 万元，其中黄粤宁出资 75 万元，持
股比例 50%；赖云来出资 75 万元，持股比例 50%。
2000 年 9 月，经股东会决议通过，本公司增加注册资本 1130 万元，由原股东按原持股比例缴纳，
增资后注册资本 1280 万元，其中黄粤宁出资 640 万元，持股比例 50%；赖云来出资 640 万元，持股
比例 50%。
2004 年 12 月，经股东会决议通过，黄粤宁、赖云来与宁波乐惠投资控股有限公司和 Nissin
International Co.Limited 签订股权转让及增资协议，黄粤宁、赖云来的股权全部转让给宁波乐惠
投资控股有限公司，宁波乐惠投资控股有限公司和 Nissin International Co.Limited 分别增资
2220 万元和 1500 万元。股权转让及增资完成后的注册资本增加为 5000 万元，其中宁波乐惠投资控
股有限公司持股比例 70%，Nissin International Co.Limited 持股比例 30%。
2006 年 1 月，经董事会决议通过，宁波乐惠投资控股有限公司、Nissin International Co.Limited
与 Chance City Ltd 签订股权转让协议，宁波乐惠投资控股有限公司、Nissin International
Co.Limited 分别将 30%的股权转让给 Chance City Ltd，股权转让后注册资本仍为 5000 万元，其中
宁波乐惠投资控股有限公司持股比例 40%，Chance City Ltd 持股比例 60%。
2012 年 6 月 10 日，经董事会决议通过，宁波乐惠投资控股有限公司以现金 2,220 万元置换原在建
工程的实物增资，并同意修订公司章程和合资合同。本次现金置换后公司注册资本仍为 5,000 万元，
所有注册资本的出资方式均为货币资金。
2014 年 10 月，经董事会决议通过，Chance City Ltd 将其所持有的 24.54%股权分别转让给宁波乐
盈投资管理中心（有限合伙）、宁波乐利投资管理中心（有限合伙）、黄东宁、赖夏荣和陈小平。
股 权 转 让 后 的 注 册 资 本 仍 为 5000 万 元 ， 其 中 宁 波 乐 惠 投 资 控 股 有 限 公 司 持 股 比 例 40% ；
ChanceCityLimited 持股比例 35.46%；宁波乐盈投资管理中心（有限合伙）持股比例 10%；宁波乐
利投资管理中心（有限合伙）持股比例 10%；黄东宁持股比例 2.1%；赖夏荣持股比例 2.1%；陈小平
持股比例 0.34%。
2015 年 6 月，经董事会决议通过，Chance City Ltd 将其所持有的 35.46%股权分别转让给黄粤宁和
赖云来。股权转让后的注册资本仍为 5000 万元，其中宁波乐惠投资控股有限公司持股比例 40%；黄
粤宁持股比例 17.73%；赖云来持股比例 17.73%；宁波乐盈投资管理中心（有限合伙）持股比例 10%；
宁波乐利投资管理中心（有限合伙）持股比例 10%；黄东宁持股比例 2.1%；赖夏荣持股比例 2.1%；
陈小平持股比例 0.34%。
2015 年 9 月，经股东会决议通过，宁波乐惠投资控股有限公司将其所持有的 5%股权分别转让给李
                                                         88 / 179
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玮晴和赖光明。股权转让后的注册资本仍为 5000 万元，其中宁波乐惠投资控股有限公司持股比例
35%；黄粤宁持股比例 17.73%；赖云来持股比例 17.73%；宁波乐盈投资管理中心（有限合伙）持股
比例 10%；宁波乐利投资管理中心（有限合伙）持股比例 10%；李玮晴持股比例 3%；黄东宁持股比
例 2.1%；赖夏荣持股比例 2.1%；赖光明持股比例 2%；陈小平持股比例 0.34%。
2015 年 11 月 6 日,经股东会议通过，本公司整体变更设立“宁波乐惠国际工程装备股份有限公司”，
以本公司原有股东为发起人，以截至 2015 年 9 月 30 日经审计的净资产折股投入，整体变更为股
份有限公司，变更后总股本为 50,000,000 股，每股面值人民币 1 元，注册资本为人民币 5,000 万
元。
2015 年 12 月，经股东大会决议通过，本公司增加注册资本 585 万元，新增注册资本由元达信资
本管理（北京）有限公司和自然人黄莲芳、俞赤军、于山多、关天计、张晓波、王兰、翁玉梅、
董红光、王桦、张汉、张江杰、陈江、金水英、林松宽、陆红亚、孙杰、谭好、相海华、叶晓行、
于春娟、鲁保中认缴。经过上述增资转让后，本公司股东出资及持有股权比例情况如下：
       股东名称                                      持股数额（股）            持股比例
       宁波乐惠投资控股有限公司                            17,500,000.00              31.33%
       黄粤宁                                               8,865,000.00              15.87%
       赖云来                                               8,865,000.00              15.87%
       宁波乐盈投资管理中心（有限合伙）                     5,000,000.00               8.95%
       宁波乐利投资管理中心（有限合伙）                     5,000,000.00               8.95%
       李玮晴                                               1,500,000.00               2.69%
       黄东宁                                               1,050,000.00               1.88%
       赖夏荣                                               1,050,000.00               1.88%
       赖光明                                               1,000,000.00               1.79%
       陈小平                                                 170,000.00               0.30%
       元达信资本管理（北京）有限公司                       1,250,000.00               2.24%
       黄莲芳                                               1,000,000.00               1.79%
       俞赤军                                                 750,000.00               1.34%
       于山多                                                 350,000.00               0.63%
       关天计                                                 300,000.00               0.54%
       张晓波                                                 250,000.00               0.45%
       王兰                                                   200,000.00               0.36%
       翁玉梅                                                 200,000.00               0.36%
       董红光                                                 150,000.00               0.27%
       王桦                                                   150,000.00               0.27%
       张汉                                                   150,000.00               0.27%
       张江杰                                                 150,000.00               0.27%
       陈江                                                   100,000.00               0.18%
       金水英                                                 100,000.00               0.18%
       林松宽                                                 100,000.00               0.18%
       陆红亚                                                 100,000.00               0.18%
                                                89 / 179
                                          2017 年年度报告
       孙杰                                                 100,000.00             0.18%
       谭好                                                 100,000.00             0.18%
       相海华                                               100,000.00             0.18%
       叶晓行                                               100,000.00             0.18%
       于春娟                                               100,000.00             0.18%
       鲁保中                                                50,000.00             0.09%
       合计                                              55,850,000.00           100.00%
2017 年 8 月，根据元达信资本管理（北京）有限公司与其受托管理的用于投资乐惠国际的专项资
产管理计划——聚宝 1 号各资产委托人协商达成的决议将其持有公司 2.24%的股权根据自身意愿
并按照其在聚宝 1 号享有的乐惠国际的权益比例将股权还原给各出资人。其中，乌鲁木齐中盛天
誉股权投资管理有限公司、商宾、刚云卿、萧绍瑾、任国尊、黄薇、许守伟同意还原并签署转让
协议，放弃股权还原的聚宝 1 号资产委托人合计间接享有的乐惠国际股权比例为 0.58%，经元达
信与乐惠国际实际控制人协商后决定将上述放弃还原的股权由乐惠国际实际控制人赖云来和黄粤
宁承接并签署相关转让协议。经上述转让后，本公司股东及其出资比例如下：
       股东名称                                    持股数额（股）           持股比例
       宁波乐惠投资控股有限公司                          17,500,000.00            31.33%
       黄粤宁                                             9,025,400.00            16.16%
       赖云来                                             9,025,401.00            16.16%
       宁波乐盈投资管理中心（有限合伙）                   5,000,000.00             8.95%
       宁波乐利投资管理中心（有限合伙）                   5,000,000.00             8.95%
       黄东宁                                             1,050,000.00             1.88%
       赖夏荣                                             1,050,000.00             1.88%
       陈小平                                               170,000.00             0.30%
       李玮晴                                             1,500,000.00             2.69%
       赖光明                                             1,000,000.00             1.79%
       王兰                                                 200,000.00             0.36%
       金水英                                               100,000.00             0.18%
       相海华                                               100,000.00             0.18%
       董红光                                               150,000.00             0.27%
       鲁保中                                                50,000.00             0.09%
       陆红亚                                               100,000.00             0.18%
       于春娟                                               100,000.00             0.18%
       林松宽                                               100,000.00             0.18%
       于山多                                               350,000.00             0.63%
       孙杰                                                 100,000.00             0.18%
       黄莲芳                                             1,000,000.00             1.79%
       张晓波                                               250,000.00             0.45%
       王桦                                                 150,000.00             0.27%
                                              90 / 179
                                    2017 年年度报告
 陈江                                                 100,000.00            0.18%
 翁玉梅                                               200,000.00            0.36%
 谭好                                                 100,000.00            0.18%
 俞赤军                                               750,000.00            1.34%
 张江杰                                               150,000.00            0.27%
 关天计                                               300,000.00            0.54%
 张汉                                                 150,000.00            0.27%
 叶晓行                                               100,000.00            0.18%
 乌鲁木齐中盛天誉股权投资管理有限
                                                      110,619.00            0.20%
 公司
 商宾                                                  11,061.00            0.02%
 刚云卿                                               331,858.00            0.59%
 萧绍瑾                                               331,858.00            0.59%
 任国尊                                                55,309.00            0.10%
 黄薇                                                  66,371.00            0.12%
 许守伟                                                22,123.00            0.03%
 合计                                              55,850,000.00          100.00%
 根据本公司股东会决议和修改后章程规定，并经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波乐惠国际
 工程装备股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1876号）核准，本公司向社会
 公开发行人民币普通股（A股）股票 18,650,000股，每股面值1元，每股发行价格19.71元。本公司
 新增注册资本人民币1,865万元，变更后的注册资本为人民币7,450万元。
2. 合并财务报表范围
√适用    □不适用
本公司合并财务报表范围内子公司如下：
                               子公司名称
宁波乐维自动化科技有限公司
宁波乐惠进出口有限公司
Pacific Maritime Limited
宁波乐惠西蒙子机械制造有限公司
南京乐惠轻工装备制造有限公司
南京保立隆包装机械有限公司
宁波乐惠机电安装有限公司
                                        91 / 179
                                      2017 年年度报告
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其
他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
根据财政部《关于印发<企业会计准则第 42 号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营>的通
知》（财会〔2017〕13 号）的规定，本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行前述准则。根据财政部《关
于印发修订<企业会计准则第 16 号—政府补助>的通知》（财会〔2017〕15 号）的规定，本公司
自 2017 年 6 月 12 日起执行前述准则。
此外，本公司还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》
(2014 年修订)披露有关财务信息。
2.   持续经营
√适用 □不适用
    公司自本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的
重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
    以下披露内容已涵盖根据本公司实际生产经营特点制定的具体会计政策及会计
估计。公司已结合自身生产经营特点制定并披露具体化的会计政策，包括但不限于应
收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产折旧、无形资产摊销、收入
确认和计量等。公司已在财务报表附注的重要会计政策及会计估计部分对上述具体化
会计政策进行说明。
1.   遵循企业会计准则的声明
     本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的
财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
     本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
公司以 12 个月作为一个营业周期。
4.   记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
                                          92 / 179
                                     2017 年年度报告
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用    □不适用
     1．同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资
产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价
值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的
差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
     2．非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的
负债以及发行的权益性证券按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；
如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，本公司对合并中取得的
资产、负债的公允价值、作为合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，
复核结果表明所确定的被购买方各项可辨认资产和负债的公允价值确定是恰当的，将企业合并成
本低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额，计入合并当期的营业外收入。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母
公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准
则第 33 号——合并财务报表》编制。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用    √不适用
8.   现金及现金等价物的确定标准
     现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    1.外币业务
     外币业务按业务发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
     于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，
所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币借款产生
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的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货
币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。
    2.外币财务报表的折算
    以非记账本位币编制的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即
期汇率折算成记账本位币，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的
即期汇率折算。以非记账本位币编制的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日
的即期汇率折算成记账本位币。上述折算产生的外币报表折算差额，在股东权益中以
单独项目列示。以非记账本位币编制的现金流量表中各项目的现金流量采用现金流量
发生日的即期汇率折算成记账本位币。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单
独列示。
10. 金融工具
√适用   □不适用
    1.金融工具的确认和终止确认
    本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
    金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
    (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
    (2)该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第 23 号－金融资产转移》规定的
金融资产终止确认条件。
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
    2.金融资产的分类
    金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本公司
对金融资产的持有意图和持有能力。
    (1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的
金融资产，该资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
    (2)应收款项
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    应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，
包括应收账款、其他应收款和长期应收款等。
    (3)可供出售金融资产
    (4)持有至到期投资
    持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图
和能力持有至到期的非衍生金融资产。自资产负债表日起 12 个月内到期的持有至到期
投资在资产负债表中列示为一年内到期的非流动资产。
    3．金融资产的计量
    金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接
计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允
价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具
投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计
量。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值
变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益，
计入当期损益。
    除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价
值变动计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累
计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算利息，计入
投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投
资收益。
    4.金融负债的分类
    金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债和其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性
金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
    5.金融负债的计量
    金融负债于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，取得时发生的相关交易费用直接
计入当期损益；其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值后续计量，且
不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。
    其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
    6.金融工具的公允价值
    存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。
金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉
情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金
融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
    7.金融资产减值
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日
对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计
提减值准备。
    以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的
未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融
资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以
转回，计入当期损益。
    当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东
权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售
债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有
关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权
益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，
原确认的减值损失予以转回，直接计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，如果在以后期间价值得以恢复，也
不予转回。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
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单项金额重大的判断依据或金额标准             占应收款项账面余额 10%以上的款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提         单独进行减值测试，根据该款项预计未来
方法                                         现金流量现值低于其账面价值的差额，计
                                             提坏账准备，经测试无减值迹象，按组合
                                             计提。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方
法）
账龄组合                              账龄分析法
关联方组合                            合并范围内的关联方之间应收账款不计
                                      提坏账；合并范围外的关联方之间应收账
                                      款采用账龄分析法计提坏账。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
           账龄             应收账款计提比例(%)           其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）                             5
1－2 年                                        10
2－3 年                                        30
3－4 年                                        50
4－5 年                                        80
5 年以上                                      100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                   涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
坏账准备的计提方法                       根据该款项预计未来现金流量现值低于其
                                         账面价值的差额，单独进行减值测试，计提
                                         坏账准备。
12. 存货
√适用     □不适用
    1.存货的分类
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    本公司存货分为原材料、在产品、库存商品、建造合同形成的资产、发出商品
等。
    2.存货出库的计价方法
    本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、在产品、库存商品等发出时采用
加权平均法计价。
    3.建造合同形成存货的计价方式
    建造合同按实际成本计量，包括合同签订至合同履行完毕止所发生的与执行合
同有关的成本费用。在工程施工中期的某个资产负债表日，“工程结算”余额与“工程
施工”余额，按以下原则在资产负债表中反映：（1）“工程结算”余额大于“工程施工”
余额的，以“工程结算”科目余额减去“工程施工”科目余额的差额，在资产负债表中作
为一项流动负债（“预收款项”）列示，反映公司超过完工进度多结算的款项；（2）
“工程结算”余额小于“工程施工”余额的，两者差额，在资产负债表中作为一项流动资
产（“存货”）列示，反映本公司应当向客户收取的款项。
    4.存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计
的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证
据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
    资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提
存货跌价准备。
    直接用于出售的存货，在生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售
费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。与其对应的成本进行比较，确定存货
跌价准备的计提。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已
计提的金额内转回。
    建造合同形成的建造工程存货，如某工程施工过程中某个资产负债表期末，建
造合同的预计总成本超过合同总收入，则形成合同预计损失，应提取损失准备，借
记“资产减值损失”科目，贷记“存货跌价准备”。若工程施工完成或工程施工建造过程
中某个资产负债表日减记工程施工存货项目的影响因素已消失，即该时点合同预计
总收入大于合同预计总成本，则应将减记的跌价金额予以恢复，在原计提的减值内
转回，借记“存货跌价准备”，贷记“主营业务成本”。合同完工时，将已提取的损失准
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备冲减合同费用。
    5.存货的盘存制度
    本公司存货盘存制度采用永续盘存制，并定期盘点存货。
13. 持有待售资产
□适用   √不适用
14. 长期股权投资
√适用   □不适用
    1.初始计量
    企业合并形成的长期股权投资，按照本附注“3.3 同一控制下和非同一控制下企
业合并的会计处理方法”的相关内容确认初始投资成本；除企业合并形成的长期股权
投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下述方法确认其初始投资成本：
    1）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投
资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支
出。
    2）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价
值作为初始投资成本。与发行权益行证券直接相关的费用，应当按照《企业会计准则
第 37 号——金融工具列报》的有关规定确定。
    3）在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基
础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足
上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入
长期股权投资的初始投资成本。
    4）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确
定。
    2.后续计量
    2.1 成本法后续计量
    公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，长期股权投资
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按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告
分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
    公司对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算，长期股权投资的
初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长
期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的
成本。
    2.2 权益法后续计量
    采用权益法核算时，投资方取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资
单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时
调整长期股权投资的账面价值；投资方按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计
算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；投资方对于被投资单位除净损
益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面
价值并计入所有者权益。投资方在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投
资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后
确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资方不一致的，按照投资方的会计
政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合
收益等。
    投资方确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质
上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资方负有承担额外损失义务
的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资方在其收益分享额弥补未确认的亏损分
担额后，恢复确认收益分享额。
    投资方计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业
之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分，予以抵
销，在此基础上确认投资收益。投资方与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按
照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等的有关规定属于资产减值损失的，全额确
认。
    投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信
托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投
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资具有重大影响，投资方都按照《金融工具》政策的有关规定，对间接持有的该部分
投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
    2.3 因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成
控制的处理
    按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投
资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有
的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原
计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
    2.4 处置部分股权的处理
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置
后的剩余股权改按本附注“金融工具”的政策核算，其在丧失共同控制或重大影响之
日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而
确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理。
    因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报
表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权
益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余
股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按本附注“金融工具”的
有关政策进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期
损益。在编制合并财务报表时，按照本附注“合并财务报表的编制方法”的相关内容
处理。
    2.5 对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的处理
    分类为持有待售资产的对联营企业或合营企业的权益性投资，以账面价值与公允
价值减去处置费用孰低的金额列示，公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，
确认为资产减值损失。对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进
行会计处理。已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持
有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。
分类为持有待售期间的财务报表作相应调整。
    2.6 处置长期股权投资的处理
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    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采
用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
    2.7 确定对被投资单位实施重大影响的依据
    对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他
方一起共同控制这些政策的制定，则视为对被投资单位实施重大影响。
    2.8 减值测试方法及减值准备计提方法
    当出现长期股权投资的账面价值大于享有被投资单位所有者权益账面价值的份
额等类似情况时，投资方对长期股权投资进行减值测试，可收回金额低于长期股权投
资账面价值的，应当计提减值准备。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过
一个会计年度的有形资产。固定资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
     1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
     2)该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
    类别        折旧方法         折旧年限（年）           残值率      年折旧率
房屋及建筑物 平均年限法          20-35               10            2.57-4.5
机器设备     平均年限法          5-10                10            9-18
运输设备     平均年限法          10                  10
其他设备     平均年限法          5                   10
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用   √不适用
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17. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达
到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的
符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自
次月起开始计提折旧。
    当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
18. 借款费用
√适用 □不适用
    发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态
之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定
可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建
的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果
资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资
本化，直至资产的购建活动重新开始。
    在资本化期间内，专门借款(指为购建或者生产符合资本化条件的资产而专门借
入的款项)以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银
行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后确定应予资本化的利息金额；
一般借款则根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用
一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般
借款加权平均利率计算确定。
    借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者
溢价金额，调整每期利息金额。
19. 生物资产
□适用   √不适用
20. 油气资产
□适用   √不适用
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21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    无形资产包括土地使用权、软件等。
    土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权
与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。专利权按法律规定的有效年限平均
摊销。
    当无形资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现
值均低于无形资产账面价值时，确认无形资产存在减值迹象。无形资产存在减值迹
象的，其账面价值减记至可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处
置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
    对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
复核并作适当调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。
    研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条
件的，确认为无形资产：
    1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    2）管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    3）能够证明该无形资产将如何产生经济利益；
    4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产；
    5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益
的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上
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列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。
    当开发支出的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
22. 长期资产减值
√适用   □不适用
   在财务报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少
每年进行减值测试。固定资产、无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投资等，
于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账
面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用
后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的
可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
    上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负
担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出
减去累计摊销后的净额列示。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用   □不适用
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当
期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。为职
工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及
按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为公司提供服务的会计期间，根据
规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入
当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相
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关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，公司将全部应缴存金
额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：
1）公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。
2）公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
公司按照辞退计划条款的规定，合理预计并确认辞退福利产生的应付职工薪酬。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照关于设定提存
计划的有关政策进行处理。
除上述情形外，公司按照关于设定受益计划的有关政策，确认和计量其他长期职工福
利净负债或净资产。在报告期末，将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下
列组成部分：
（一）服务成本。
（二）其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。
（三）重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额应计入当期损益或相关资产成本。
长期残疾福利水平取决于职工提供服务期间长短的，公司在职工提供服务的期间确认
应付长期残疾福利义务；长期残疾福利与职工提供服务期间长短无关的，公司在导致
职工长期残疾的事件发生的当期确认应付长期残疾福利义务。
25. 预计负债
√适用 □不适用
对因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，
在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。对于未来经营亏损，不确认预计
负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与
或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，
通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现
还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳
估计数。
26. 股份支付
√适用   □不适用
                                         106 / 179
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    （1）股份支付的会计处理方法
    股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工
具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的
股份支付。
    ① 以权益结算的股份支付
    用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予
日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直
线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费
用，相应增加资本公积。
    在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等
后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当
期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
    用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够
可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值
不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得
日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
    ② 以现金结算的股份支付
    以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定
的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相
应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待
期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债
的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
    在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计
量，其变动计入当期损益。
    （2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
    本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，
按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加
是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付
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公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处
理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
    在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具
作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资
本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司
将其作为授予权益工具的取消处理。
    （3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
    涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务
企业中其一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规
定进行会计处理：
    ① 结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份
支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
    结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承
担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其
他资本公积）或负债。
    ② 接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该
股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本
企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处
理。
    本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一
企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确
认和计量，比照上述原则处理。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用     √不适用
28. 收入
√适用     □不适用
    1.收入确认依据
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    公司产品按设备组成构成系统的复杂度主要分为:整厂系统工程、单体系统工程、
单体设备工程。整厂系统工程系指按照客户的要求对整个厂区的工程设备项目进行的
设计、原材料采购、设备制造、安装、调试，使其符合合同要求的系统工程。
    单体系统工程系指按照客户的要求对车间系统工程设备项目进行的设计、原材料
采购、设备制造、安装、调试，使其符合合同要求的系统工程。
    单体设备工程系指按照客户的要求对单体系统工程内的单体设备进行的设计、原
材料采购、设备制造、安装、调试，使其符合合同要求的工程。
    公司对合同价值高、建造期跨会计期间且符合建造合同条件的大型整厂系统工程
和单体系统工程按照《企业会计准则第 15 号——建造合同》确认收入。
    公司对于单独销售的设备产品、提供劳务及让渡资产使用权，按照《企业会计准
则第 14 号——收入》分别确认为销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收
入。
    2.销售商品收入
    公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价
款的金额确认销售商品收入：①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控
制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可能流入企业；⑤相关的已
发生或将发生的成本能够可靠地计量。
    公司商品销售收入具体确认方式：对于合同约定需要安装调试的，应在安装调试
完毕双方初验完成确认收入，除非双方就商品的风险报酬转移时点有特殊约定。对于
合同约定不需安装调试的，应在发货且对方对货物无异议后确认收入。
    3.建造合同收入
    公司在合同总收入能够可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入本公司、实
际发生的合同成本能够清楚区分和可靠计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的
成本能够可靠确定时，于资产负债表日按完工百分比法确认合同收入和合同费用。
    公司采用完工百分比法时，合同完工进度根据实际发生的合同成本占合同预计总
成本的比例确定，每期末与客户核对工程施工进度，以确认完工进度计算的正确性。
    合同预计总成本系公司根据各个项目的实际情况并结合公司的生产制造等经验
作出的预算成本。每期末，公司对工程项目预计总成本进行检查，因经济环境或者企
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业预测、判断等原因而发生预算成本发生较大偏离时，公司将及时修正预计总成本。
    建造合同的结果不能可靠地估计时，如果合同成本能够收回的，合同收入根据能
够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期确认为费用；如果合同成
本不可能收回的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入。
    资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
执行中的建造合同，按其差额计提合同预计损失准备；待执行的建造合同按其差额确
认预计负债。
    公司确认外币合同收入的基础为合同签约币种。本公司折算外币合同收入时，对
于应确认的外币收入，按应收账款确认日的即期汇率折算，并以此作为累计应确认的
人民币收入。累计应确认的人民币收入减去以前期间累计已确认的人民币收入作为当
期应确认的人民币收入。
    4.提供劳务收入
    在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提
供劳务收入。本公司根据已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度（完工百分
比）。在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①
已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳
务收入，并按相同金额结转劳务成本；②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，
将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
    5.让渡资产使用权收入
    公司在让渡资产使用权相关的经济利益很可能流入并且收入的金额能够可靠地
计量时确认让渡资产使用权收入。其中，利息收入金额，按照他人使用本企业货币资
金的时间和实际利率计算确定。使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时
间和方法计算确定。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相
关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期
计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
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    相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配
的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成
本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关成
本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额
(包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以
后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同可抵扣暂时性差异。对于商誉的初始确
认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影
响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确
认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债
表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的
适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损
和税款抵减的应纳税所得额为限。
对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延
所得税负债，予以确认。但本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在
可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账
价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费用，在租赁
期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额以长期应付款
列示。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用     □不适用
1.商誉
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                                        2017 年年度报告
商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的公允价值份额的差
额，或者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资
产于购买日的公允价值份额的差额。
企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业和合营企业股权投
资成本超过投资时应享有被投资单位的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。
企业合并形成的商誉每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合
并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。期末商誉按成本减去累计减值损
失后的净额列示。
2.资产组
资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现
金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑公司管理层管理生产经营活动的方式
和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。
资产组的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。资产组的可收回金
额按该资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。在合并财务报表中反映的商誉，不包括子公司归属于少数股东权
益的商誉。但对相关的资产组进行减值测试时，将归属于少数股东权益的商誉包括
在内，调整资产组的账面价值，然后根据调整后的资产组账面价值与其可收回金额
进行比较。如上述资产组发生减值的，该损失按比例扣除少数股东权益份额后，确
认归属于公司的商誉减值损失。
3.借款
借款按公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成
本进行后续计量。于资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内偿还的借款为短期借款，
其余借款为长期借款。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
                                                          备注(受重要影响的报表项目名称和
    会计政策变更的内容和原因              审批程序
                                                                        金额)
根据财政部《关于印发<企业会计准则      公司第一届董事     根据该准则的相关规定，施行日存在
第 42 号—持有待售的非流动资产、处     会第十九次会议     的持有待售的非流动资产、处置组和
置组和终止经营>的通知》（财会          审议通过           终止经营，应当采用未来适用法处理。
〔2017〕13 号）的规定，本公司自 2017
年 5 月 28 日起执行前述准则。
根据财政部《关于印发修订<企业会计      公司第一届董事     根据该准则的相关规定，本公司对
准则第 16 号—政府补助>的通知》（财    会第十九次会议     2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用
会〔2017〕15 号）的规定，本公司自      审议通过           未来适用法处理，不涉及对公司前期
2017 年 6 月 12 日起执行前述准则。                        比较财务报表的追溯调整。
根据财政部《关于修订印发一般企业       公司第一届董事     根据该准则的相关规定，本公司在利
财务报表格式的通知》（财会〔2017〕     会第十九次会议     润表中新增“资产处置收益”项目，
30 号），本公司对财务报表格式进行      审议通过           并对净利润按持续经营性进行分类列
了相应调整。                                              报。对对比期间的比较数据进行调整，
                                                          影响对比期间的比较数据如下：
                                                          营业外收入：102,325.82 元
                                           112 / 179
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                                                  营业外支出： -791,548.63 元
                                                  资产处置收益：-689,222.81 元
其他说明
无。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
√适用     □不适用
    本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要
对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计
和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做
出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资
产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能
与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账
面金额进行重大调整。
    本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估
计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又
影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
    于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重
要领域如下：
    （1）收入确认——建造合同
    在确定完工百分比、已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本，以及合
同可回收性时，需要作出重大判断。项目管理层主要依靠过去的经验和工作作出
判断。预计合同总收入和总成本，以及合同执行结果的估计变更都可能对变更当
期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大
影响。
    （2）存货跌价准备
    本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可
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变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基
于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，
并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断
和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价
值及存货跌价准备的计提或转回。
    （3）折旧和摊销
    本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命
内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告
期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合
预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折
旧和摊销费用进行调整。
    （4）递延所得税资产
    在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用
的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未
来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得
税资产的金额。
    (5）所得税
    本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定
的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些
税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定
期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
    （6）预计负债
    本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏
损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时
义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对
或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债
的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评
估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
    其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承
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诺预计负债。预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验
可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年
度的损益。
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
         税种                     计税依据                     税率
增值税                 应税收入                     6%、17%
消费税
营业税
城市维护建设税         实际缴纳的流转税             5%、7%
企业所得税             应纳税所得额                 25%、下表所列公司除外。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
             纳税主体名称                           所得税税率（%）
宁波乐惠国际工程装备股份有限公司
南京乐惠轻工装备制造有限公司
南京保立隆包装机械有限公司
宁波乐惠机电安装有限公司
2.   税收优惠
√适用 □不适用
    本公司于 2017 年 11 月 29 日获得宁波市科学技术局、宁波市财政局、宁波市国
家税务局、浙江省宁波市地方税务局颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：
GR201733100337）。根据《高新技术企业认定管理办法》及《中华人民共和国企业所
得税法》等有关规定，本公司自获得高新技术企业认定后三年内即 2017 年至 2019 年
企业所得税按 15%计缴。
    本公司之子公司南京乐惠轻工装备制造有限公司于 2015 年 11 月 3 日获得江苏省
科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局颁发的《高新技
术企业证书》（证书编号：GF201532001077）。根据《高新技术企业认定管理办法》
及《中华人民共和国企业所得税法》等有关规定，南京乐惠轻工装备制造有限公司自
获得高新技术企业认定后三年内即 2015 年至 2017 年企业所得税按 15%计缴。
    本公司之子公司南京保立隆包装机械有限公司于 2015 年 10 月 10 日获得江苏省
科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局颁发的《高新技
术企业证书》（证书编号：GF201532001854）根据《高新技术企业认定管理办法》及
《中华人民共和国企业所得税法》等有关规定，南京保立隆包装机械有限公司自获得
高新技术企业认定后三年内即 2015 年至 2017 年企业所得税按 15%计缴。
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     本公司之子公司宁波乐惠机电安装有限公司 2017 年度符合小型微利企业标准，
按 10%计缴企业所得税。
3.   其他
□适用      √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用       □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
         项目                期末余额                          期初余额
库存现金                              404,925.05                        72,035.48
银行存款                         329,772,697.84                     84,325,299.31
其他货币资金                      96,587,166.11                     95,726,340.56
合计                             426,764,789.00                    180,123,675.35
  其中：存放在境外                  8,736,048.39                     1,135,014.82
     的款项总额
其他说明
（1）其他货币资金明细表如下：
项目                     2017 年 12 月 31 日             2016 年 12 月 31 日
保函保证金               52,447,166.11                   55,036,340.56
质押存款                 44,140,000.00                   40,690,000.00
合计                     96,587,166.11                   95,726,340.56
（2）变动幅度原因说明：
2017 年期末数较 2016 年期末数增加 136.93%(绝对额增加 24,664.11 万元)，主要原
因为公司首次公开发行股票，收到募集资金金额 33,045.95 万元所致。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
           项目                      期末余额                    期初余额
交易性金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      衍生金融资产
      其他
指定以公允价值计量且其变                  1,891,941.80                   322,120.00
动计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资                        1,891,941.80                   322,120.00
      其他
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             合计                                         1,891,941.80                               322,120.00
其他说明：
变动幅度原因说明：
2017 年期末数较 2016 年期末数增加 487.34%(绝对额增加 156.98 万元)，原因为远期外汇合约的
公允价值变动所致。
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
          项目                                      期末余额                           期初余额
银行承兑票据
商业承兑票据                                                  780,000.00                             750,000.00
          合计                                                780,000.00                             750,000.00
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                单位：元         币种：人民币
                                期末余额                                              期初余额
               账面余额           坏账准备                           账面余额           坏账准备
                                             计
   类别                    比                提        账面                     比                 计提   账面
               金额        例    金额        比        价值          金额       例     金额        比例   价值
                          (%)                例                                 (%)                (%)
                                             (%)
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单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特
征组合计提坏
             267,356,862.87   99 27,873,795.67     95 239,483,067.20 313,896,542.87         99 25,962,081.42      87 287,934,461.45
账准备的应收
账款
单项金额不重
大但单独计提
               1,362,967.58       1 1,362,967.58       5             0.00    3,839,448.58       1 3,839,448.58    13            0.00
坏账准备的应
收账款
     合计    268,719,830.45   /    29,236,763.25   /       239,483,067.20 317,735,991.45    /    29,801,530.00    /    287,934,461.45
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                                            单位：元             币种：人民币
                                                                            期末余额
          账龄
                                      应收账款                              坏账准备                    计提比例（%）
1 年以内小计                         166,342,965.21                           8,317,148.26                           5.0
1至2年                                69,573,226.37                           6,957,322.63                          10.0
2至3年                                25,010,658.52                           7,503,197.56                          30.0
3至4年                                  1,643,017.74                            821,508.87                          50.0
4至5年                                  2,561,883.39                          2,049,506.71                          80.0
5 年以上                                2,225,111.64                          2,225,111.64                         100.0
      合计                           267,356,862.87                         27,873,795.67
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款：
                                                                                                    计提比例
单位                               款项性质            应收账款余额            坏账准备             （%）             理由
                                                                                                                      预计无法收
Myanmar Brewery Ltd                货款                1,362,967.58            1,362,967.58                100        回
                                                              118 / 179
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(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 29,520,934.50 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
                                                             单位：元    币种：人民币
              项目                                         核销金额
实际核销的应收账款                                                           4,009,948.58
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
                                                         单位：元 币种：人民币
            应收账款                               履行的核销程 款项是否由关
 单位名称                  核销金额       核销原因
              性质                                       序       联交易产生
宁波象山    货款                        公司倒闭无 总经理办公会 否
县对外贸                                法收回
                        1,320,114.01
易有限公
司
Myanmar    货款         2,519,334.57 产品质量纠 总经理办公会            否
Brewery                              纷，预计款
Ltd                                  项无法收回
   合计           /     3,839,448.58     /            /                         /
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用   □不适用
                                                      应收账款
单位名称                                           占应收账款合
                            期末余额                             坏账准备
                                                   计数的比例(%)
百威英博啤酒集团             107,737,294.22               40.09         9,146,351.31
荷兰喜力啤酒有限公司          27,843,933.59               10.36         1,453,693.50
广州珠江啤酒集团有限公
                              21,979,289.91                8.18         1,771,508.85
司
青岛啤酒股份有限公司          18,660,477.85                6.94         3,234,550.18
ZebidarBreweryS.co             7,190,801.76                2.68           644,043.22
                                       119 / 179
                                     2017 年年度报告
合计                           183,411,797.33                   68.25        16,250,147.06
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用     √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用     √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用     □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                          期末余额                                期初余额
    账龄
                    金额             比例(%)                金额           比例(%)
1 年以内         35,632,149.57             74.38         36,744,704.00           74.66
1至2年           2,943,831.06               6.15         2,417,544.78              4.91
2至3年           1,252,637.38               2.61         1,522,579.36              3.09
3 年以上         8,076,553.93              16.86         8,533,672.64           17.34
4至5年
5 年以上
    合计         47,905,171.94            100.00         49,218,500.78                    100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
               单位名称                账龄           金额              尚未结算原因
南京空港枢纽经济区投资发展有限公司    3 年以上   6,362,000.00           预付土地使用费
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用     □不适用
                                                     占预付款项期末余额合计数的比例
预付对象             期末余额                        （%）
张家港浦项不锈钢有限
                         9,910,301.79                                                    20.69
公司
南京禄口空港投资发展
                         6,362,000.00                                                    13.28
有限公司
                                         120 / 179
                                                     2017 年年度报告
希赛瓶盖系统（广州）
                                             1,642,855.80                                                         3.43
有限公司
重庆中轻装备设备有限
                                                 990,470.00                                                       2.07
公司
宁波拓峰自动化系统有
                                                 910,814.55                                                       1.90
限公司
合计                                         19,816,442.3                                                        41.37
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                      单位：元         币种：人民币
                                    期末余额                                                期初余额
                  账面余额             坏账准备                           账面余额             坏账准备
   类别                                                     账面                                          计提     账面
                             比例                计提比                              比例
                 金额                 金额                  价值         金额                金额         比例     价值
                             (%)                 例(%)                               (%)
                                                                                                          (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险
特征组合计
提坏账准备   10,185,232.58    100 1,010,287.08      100 9,174,945.50 16,031,912.19    100 1,380,672.44     100 14,651,239.75
的其他应收
款
                                                          121 / 179
                                                    2017 年年度报告
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
    合计     10,185,232.58   /   1,010,287.08   /     9,174,945.50 16,031,912.19   /    1,380,672.44    /   14,651,239.75
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                                       单位：元        币种：人民币
                                                                      期末余额
         账龄                         其他应收款                      坏账准备                 计提比例（%）
1 年以内小计                            7,178,105.00                    358,905.26                         5.00
1至2年                                  2,534,091.60                    253,409.16                        10.00
2至3年                                     12,820.51                       3,846.15                       30.00
3至4年                                    128,568.40                      64,284.20                       50.00
4至5年                                      9,023.79                       7,219.03                       80.00
5 年以上                                  322,623.28                    322,623.28                       100.00
         合计                         10,185,232.58                   1,010,287.08
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,010,287.08 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
                                                       122 / 179
                                                2017 年年度报告
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                      占其他应收款
                        款项的性                                                      坏账准备
 单位名称                               期末余额           账龄       期末余额合计
                            质                                                        期末余额
                                                                      数的比例(%)
应收出口退            出口退税       2,406,897.60 一年以内                    23.63 1,203,448.80
税
象山县国土            土地履约       2,079,000.00 1 至 2 年                      20.41       207,900.00
资源局                保证金
上海市国际            往来款         1,673,732.00 一年以内                       16.43       836,866.00
贸易促进委
员会
彭龙成                员工暂支          583,509.30 一年以内                       5.73       291,754.65
                      款
中国石化宁            往来款            486,902.64 一年以内                       4.78       243,451.32
波石油分公
司
    合计                    /        7,230,041.54               /                70.98 2,783,420.77
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用         √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用         √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、          存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                            单位：元       币种：人民币
                                     期末余额                                   期初余额
       项目
                        账面余额     跌价准备       账面价值       账面余额     跌价准备       账面价值
原材料                58,704,209.33               58,704,209.33 87,139,545.13                87,139,545.13
在产品               338,417,141.59 3,584,054.24 334,833,087.35 301,736,396.68 4,143,355.44 297,593,041.24
                                                    123 / 179
                                           2017 年年度报告
库存商品                                                   1,062,326.47                  1,062,326.47
建造合同形成     61,179,180.78              61,179,180.78 22,228,446.05                 22,228,446.05
的已完工未结
算资产
发出商品         36,116,995.99               36,116,995.99 69,566,299.05                69,566,299.05
    合计        494,417,527.69 3,584,054.24 490,833,473.45 481,733,013.38 4,143,355.44 477,589,657.94
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
                                                                       单位：元       币种：人民币
                                            本期增加金额            本期减少金额
         项目             期初余额                                                        期末余额
                                         计提         其他     转回或转销      其他
原材料
在产品                    4,143,355.44                          559,301.20               3,584,054.24
         合计             4,143,355.44                          559,301.20               3,584,054.24
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用      √不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元       币种：人民币
                      项目                                               余额
累计已发生成本                                                                     330,064,368.22
累计已确认毛利                                                                      91,211,801.70
减：预计损失
    已办理结算的金额                                                               360,096,989.14
建造合同形成的已完工未结算资产                                                      61,179,180.78
其他说明
□适用 √不适用
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
                                                124 / 179
                                     2017 年年度报告
                                                             单位：元 币种：人民币
              项目                          期末余额                 期初余额
预缴税款                                        7,198,413.02           12,026,784.35
保本理财产品                                  90,000,000.00
            合计                              97,198,413.02            12,026,784.35
 其他说明
 无
 14、 可供出售金融资产
 (1).   可供出售金融资产情况
 □适用 √不适用
 (2).   期末按公允价值计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
 (3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
 (4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
 □适用 √不适用
 (5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 15、 持有至到期投资
 (1).持有至到期投资情况：
 □适用 √不适用
 (2).期末重要的持有至到期投资：
 □适用 √不适用
 (3).本期重分类的持有至到期投资：
 □适用    √不适用
 其他说明：
 □适用 √不适用
 16、 长期应收款
 (1) 长期应收款情况：
 □适用 √不适用
 (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
 □适用    √不适用
 (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
 □适用    √不适用
                                           125 / 179
                                     2017 年年度报告
其他说明
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
□适用 √不适用
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：元     币种：人民币
     项目       房屋及建筑物     机器设备     运输工具      办公设备         合计
一、账面原值：
    1.期初余
               162,256,077.09 126,265,727.02 9,848,186.39 13,767,873.34 312,137,863.84
额
    2.本期增
                                7,740,679.89 4,348,792.26    759,667.66 12,849,139.81
加金额
       （1）购
                                7,740,679.89 4,348,792.26    759,667.66 12,849,139.81
置
       （2）在
建工程转入
       （3）企
业合并增加
    3.本期减
                    48,543.69   3,957,186.37           920,465    22,978.31    4,949,173.37
少金额
      （1）处
                    48,543.69   3,957,186.37           920,465    22,978.31    4,949,173.37
置或报废
    4.期末余
              162,207,533.4 130,049,220.54 13,276,513.65 14,504,562.69 320,037,830.28
额
二、累计折旧
    1.期初余
              66,565,295.49 70,387,299.1 4,667,171.35 9,878,142.92 151,497,908.86
额
    2.本期增
               7,349,074.78 8,990,248.29      843,281.97    856,365.23 18,038,970.27
加金额
      （1）计
               7,349,074.78 8,990,248.29      843,281.97    856,365.23 18,038,970.27
提
    3.本期减                    1,574,052.86           512,685    15,908.16    2,102,646.02
                                        126 / 179
                                    2017 年年度报告
少金额
      （1）处
                               1,574,052.86           512,685     15,908.16   2,102,646.02
置或报废
    4.期末余
                73,914,370.27 77,803,494.53 4,997,768.32 10,718,599.99 167,434,233.11
额
三、减值准备
    1.期初余
额
    2.本期增
加金额
      （1）计
提
    3.本期减
少金额
      （1）处
置或报废
    4.期末余
额
四、账面价值
    1.期末账
                88,293,163.13 52,245,726.01 8,278,745.33        3,785,962.7 152,603,597.17
面价值
    2.期初账
                 95,690,781.6 55,878,427.92 5,181,015.04 3,889,730.42 160,639,954.98
面价值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
     项目                     期末余额                              期初余额
                                         127 / 179
                                              2017 年年度报告
                                     减值准                                                  减值准
                    账面余额                         账面价值          账面余额                           账面价值
                                       备                                                      备
四期厂房构筑 54,506.00                               54,506.00         54,506.00                          54,506.00
物
四辊卷圆机    89,658.12                              89,658.12         89,658.12                          89,658.12
泛微协同商务 166,410.26                             166,410.26
软件
     合计    310,574.38                             310,574.38 144,164.12                               144,164.12
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                                   单位：元           币种：人民币
                                                                                                      其中：
                                             本期                                              利息            本期
                        期                           本期                    工程累计                 本期
                                             转入                                              资本            利息
项目                    初                           其他       期末         投入占预 工程            利息            资金
         预算数              本期增加金额    固定                                              化累            资本
名称                    余                           减少       余额         算比例 进度              资本            来源
                                             资产                                              计金            化率
                        额                           金额                      (%)                    化金
                                             金额                                              额              (%)
                                                                                                        额
泛微     2,393,162.39           166,410.26                      166,410.26      69.54 部分                            自有
协同                                                                                  完工                            资金
商务
软件
合计     2,393,162.39           166,410.26                      166,410.26     /       /                       /       /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
□适用 √不适用
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                                    128 / 179
                                   2017 年年度报告
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用   □不适用
                                                          单位：元    币种：人民币
                                            非专利
    项目           土地使用权     专利权                软件             合计
                                              技术
一、账面原值
     1.期初余     55,032,934.75                      6,124,404.88    61,157,339.63
额
     2.本期增        634,095.00                        301,453.00       935,548.00
加金额
        (1)购        634,095.00                        301,453.00       935,548.00
置
        (2)内
部研发
        (3)企
业合并增加
     3.本期减
少金额
        (1)处
置
    4.期末余      55,667,029.75                      6,425,857.88    62,092,887.63
额
二、累计摊销
     1.期初余      7,043,237.45                      4,123,413.53    11,166,650.98
额
     2.本期增      1,118,018.85                        672,156.59     1,790,175.44
加金额
        （1）计    1,118,018.85                        672,156.59     1,790,175.44
提
     3.本期减
少金额
          (1)处
置
     4.期末余      8,161,256.30                      4,795,570.12    12,956,826.42
额
三、减值准备
                                      129 / 179
                                                 2017 年年度报告
      1.期初余
额
    2.本期增
加金额
       （1）计
提
    3.本期减
少金额
       (1)处
置
    4.期末余
额
四、账面价值
    1.期末账             47,505,773.44                               1,630,287.77        49,136,061.21
面价值
    2.期初账             47,989,697.30                               2,000,991.35        49,990,688.65
面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 100%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                              单位：元    币种：人民币
                                                   本期增加                   本期减少
被投资单位名称或形成商
                            期初余额      企业合并形成                                         期末余额
      誉的事项                                                         处置
                                              的
宁波乐维自动化科技有限      113,286.69                                                         113,286.69
公司
南京保立隆包装机械有限     6,741,957.88                                                       6,741,957.88
公司
         合计              6,855,244.57                                                       6,855,244.57
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
                                                         130 / 179
                                      2017 年年度报告
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                            本期增加金        本期摊销金   其他减少金
   项目        期初余额                                                 期末余额
                                额                额           额
装修费         351,416.20                     126,172.08                225,244.12
    合计       351,416.20                     126,172.08                225,244.12
其他说明：
无
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                            单位：元 币种：人民币
                              期末余额                           期初余额
       项目          可抵扣暂时性   递延所得税          可抵扣暂时性   递延所得税
                         差异           资产                差异           资产
  资产减值准备      33,831,104.57 5,344,183.52          35,125,957.3 5,701,081.04
  内部交易未实现     2,545,160.47     469,865.42        2,113,458.07     317,018.71
利润
预计负债             3,819,585.53   572,937.83   4,646,384.4   696,957.66
      合计          40,195,850.57 6,386,986.77 41,885,799.77 6,715,057.41
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
                               期末余额                   期初余额
    项目
                      应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
                          差异           负债       差异            负债
公允价值变动损益      1,891,941.80     283,791.27 322,120.00       80,530.00
      合计            1,891,941.80     283,791.27 322,120.00       80,530.00
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                         131 / 179
                                   2017 年年度报告
                                                             单位：元 币种：人民币
           项目                    期末余额                        期初余额
                                       6,798,057.52                    19,619,324.71
可抵扣亏损
                                         6,798,057.52                   19,619,324.71
           合计
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                             单位：元   币种：人民币
       年份             期末金额                  期初金额                备注
2022 年                   274,655.49                          -
2021 年                            -               2,641,310.96
2020 年                            -                          -
2019 年                            -                          -
2018 年                 6,798,057.52              16,978,013.75
2017 年                            -                          -
       合计             7,072,713.01              19,619,324.71            /
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
□适用 √不适用
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
           项目                     期末余额                       期初余额
质押借款                              41,352,190.00                  38,726,040.00
抵押借款                              50,000,000.00                108,000,000.00
保证借款                            255,439,633.51                 226,827,496.65
信用借款
           合计                      346,791,823.51                373,553,536.65
短期借款分类的说明：
无
                                      132 / 179
                                   2017 年年度报告
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
□适用 √不适用
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
           项目                    期末余额                   期初余额
1 年以内                              98,549,479.18               121,024,937.39
1至2年                                 6,491,003.01                 7,076,197.67
2至3年                                 1,658,402.11                 7,745,703.56
3 年以上                               3,864,591.91                 2,654,203.64
           合计                      110,563,476.21               138,501,042.26
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
          项目                         期末余额         未偿还或结转的原因
绍兴市华创聚氨酯有限公司                 1,358,000.00 未达到付款条件
绍兴县大通金属制品有限公                   800,000.00 未达到付款条件
司
上海懿超实业有限公司                          590,850.00 未达到付款条件
                                      133 / 179
                                   2017 年年度报告
广州市万世德包装机械有限                      447,000.00 未达到付款条件
公司
宁波中乳机械有限公司                         428,388.43 未达到付款条件
          合计                             3,624,238.43           /
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
           项目                     期末余额                    期初余额
1 年以内                              241,894,633.69              221,405,639.71
1至2年                                 14,158,302.46               89,256,732.38
2至3年                                  3,836,443.43                1,243,341.00
3 年以上                                  744,685.00                2,190,653.54
           合计                       260,634,064.58              314,096,366.63
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
              项目                        期末余额          未偿还或结转的原因
荷兰喜力啤酒有限公司                    16,142,502.54   未满足收入确认条件
斯必克（上海）流体技术有限公司           4,724,938.46   未满足收入确认条件
中山市健愉乐食品有限公司                 2,660,000.01   未满足收入确认条件
本溪啤酒有限公司                         2,603,717.96   未满足收入确认条件
UNITED BREWERIES LIMITED                 1,252,299.06   未满足收入确认条件
              合计                      27,383,458.03               /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
√适用 □不适用
                                                          单位：元   币种：人民币
                  项目                                      金额
累计已发生成本                                                        88,801,177.69
累计已确认毛利                                                        26,878,189.38
减：预计损失
    已办理结算的金额                                                 117,261,676.99
                                      134 / 179
                                        2017 年年度报告
建造合同形成的已完工未结算项目                                                      1,582,309.92
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元       币种：人民币
            项目               期初余额            本期增加         本期减少          期末余额
一、短期薪酬                  21,514,585.90      113,154,721.98   112,977,533.90     21,691,773.98
二、离职后福利-设定提存计划       14,843.87        5,768,520.78     5,755,620.31         27,744.34
三、辞退福利                                         273,780.00       273,780.00
四、一年内到期的其他福利
            合计              21,529,429.77      119,197,022.76   119,006,934.21     21,719,518.32
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元      币种:人民币
            项目                期初余额           本期增加         本期减少          期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴     8,160,355.43       98,705,297.24    98,521,656.48      8,343,996.19
二、职工福利费                   440,113.02        6,872,159.86     6,888,109.86        424,163.02
三、社会保险费                     6,810.27        3,443,438.06     3,434,747.49         15,500.84
其中：医疗保险费                   6,585.72        2,983,409.66     2,975,894.95         14,100.43
      工伤保险费                  -2,487.34          246,515.59       245,900.66         -1,872.41
      生育保险费                   2,711.89          213,512.81       212,951.88          3,272.82
四、住房公积金                    69,207.00        1,599,760.00     1,589,034.00         79,933.00
五、工会经费和职工教育经费    12,838,100.18        2,534,066.82     2,543,986.07     12,828,180.93
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
            合计              21,514,585.90      113,154,721.98   112,977,533.90     21,691,773.98
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
       项目                   期初余额           本期增加          本期减少     期末余额
1、基本养老保险               14,153.73         5,501,063.3       5,489,339.2     25,877.82
                                                          7
2、失业保险费                     690.14         267,457.41        266,281.03      1,866.52
3、企业年金缴费
                              14,843.87         5,768,520.7       5,755,620.3         27,744.34
          合计
                                                          8
其他说明：
□适用 √不适用
                                              135 / 179
                                 2017 年年度报告
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
           项目                    期末余额                  期初余额
增值税                                 1,538,972.74              1,380,834.14
消费税
营业税
企业所得税                             3,855,900.11             10,621,907.82
个人所得税                               327,691.01                302,252.96
城市维护建设税                         1,047,256.28                386,891.95
土地使用税                               201,791.26                201,833.21
印花税                                    77,409.81                 67,246.84
房产税                                   345,522.35                448,853.29
教育费附加                             1,035,753.86                356,448.33
防洪保安基金                                                         2,712.77
河道费                                     11,940.00                12,660.00
代扣代缴税费                                2,689.48                 6,613.46
          合计                           8,444,926.9            13,788,254.77
其他说明：
无
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
            项目                     期末余额                期初余额
短期借款应付利息                         690,016.06                594,352.45
            合计                          690,016.06               594,352.45
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
□适用 √不适用
                                    136 / 179
                                     2017 年年度报告
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
          项目                       期末余额                 期初余额
应付暂收款                               2,025,803.20             2,374,722.64
应付个人款项                             1,182,795.30             1,116,417.51
其他                                       294,560.29                  9,882.21
          合计                           3,503,158.79             3,501,022.36
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1).   应付债券
□适用 √不适用
                                        137 / 179
                                    2017 年年度报告
(2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用   √不适用
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
√适用 □不适用
                                                             单位：元     币种：人民币
      项目                 期初余额                期末余额             形成原因
产品质量保证                 4,646,384.40            3,819,585.53 三包费
      合计                   4,646,384.40            3,819,585.53          /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
公司对于三包费按照主机配套市场销售收入的0.5%计提。
                                       138 / 179
                                    2017 年年度报告
51、 递延收益
递延收益情况
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
                                                            单位：元   币种：人民币
                                    本次变动增减（+、一）
                                            公积
            期初余额      发行        送                                  期末余额
                                              金   其他        小计
                          新股        股
                                            转股
股份总      55,850,000 18,650,000                           18,650,000 74,500,000
  数
其他说明：
    经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波乐惠国际工程装备股份有限公司首次
公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1876 号）核准，公司于 2017 年 11 月 1 日首
次公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,865 万股，发行价为每股人民币 19.71 元，
本次公开发行后公司总股本由 5,585 万股变更为 7,450 万股。
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
                                       139 / 179
                                               2017 年年度报告
55、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                                  单位：元            币种：人民币
    项目                 期初余额                   本期增加                  本期减少                期末余额
资本溢价（股本          196,177,878.28          311,809,514.15                                        507,987,392.43
溢价）
其他资本公积               2,830,897.14                                                                 2,830,897.14
                        199,008,775.42          311,809,514.15                                        510,818,289.57
      合计
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
2017 年 11 月，根据本公司股东会决议和修改后章程规定，并经中国证券监督管理委员会《关于
核准宁波乐惠国际工程装备股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1876 号）
核准，本公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 18,650,000 股，每股面值 1 元，每股发
行价格 19.71 元。增加注册资本人民币 1,865 万元，变更后的注册资本为人民币 7,450 元。此次
募集资金总额为人民币 367,591,500.00 元，扣除发行费用人民币 37,131,985.85 元后，实际募集
资金净额为人民币 330,459,514.15 元，其中：新增股本人民币 18,650,000.00 元，出资额溢价部
分为人民币 311,809,514.15 元，计入资本公积。
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元          币种：人民币
                                                              本期发生金额
                                                                                                 税
                                                                                                 后
                                                     减：前
                                                                                                 归
                                                     期计入
                       期初                                                                      属         期末
      项目                         本期所得税前发    其他综      减：所得税
                       余额                                                   税后归属于母公司   于         余额
                                         生额        合收益        费用
                                                                                                 少
                                                     当期转
                                                                                                 数
                                                     入损益
                                                                                                 股
                                                                                                 东
一、以后不能重分类
进损益的其他综合
收益
其中：重新计算设定
受益计划净负债和
净资产的变动
  权益法下在被投
资单位不能重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额
二、以后将重分类进   -414,176.66    -1,364,597.25                                -1,364,597.25           -1,778,773.91
损益的其他综合收
益
其中：权益法下在被
投资单位以后将重
分类进损益的其他
综合收益中享有的
份额
  可供出售金融资
                                                     140 / 179
                                            2017 年年度报告
产公允价值变动损
益
  持有至到期投资
重分类为可供出售
金融资产损益
  现金流量套期损
益的有效部分
  外币财务报表折   -414,176.66   -1,364,597.25                         -1,364,597.25        -1,778,773.91
算差额
其他综合收益合计   -414,176.66   -1,364,597.25                         -1,364,597.25        -1,778,773.91
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                             单位：元   币种：人民币
    项目                 期初余额           本期增加               本期减少             期末余额
法定盈余公积               45,484,318.49 7,690,687.25                                   53,175,005.74
    合计                   45,484,318.49 7,690,687.25                                   53,175,005.74
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本公司根据当年净利润的 10%计提法定盈余公积。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                             单位：元   币种：人民币
              项目                                     本期                             上期
调整前上期末未分配利润                                   75,172,979.11                    6,803,896.27
调整期初未分配利润合计数（调增+，                                                                    -
调减－）
调整后期初未分配利润                                         75,172,979.11                6,803,896.27
加：本期归属于母公司所有者的净利                             67,185,462.55               76,677,815.62
润
减：提取法定盈余公积                                    7,690,687.2500                    8,308,732.78
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                          134,667,754.41                   75,172,979.11
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
                                                 141 / 179
                                     2017 年年度报告
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                             本期发生额                              上期发生额
     项目
                      收入                成本                  收入            成本
 主营业务           822,590,082.4   594,294,783.27       945,304,983.20      718,756,616.59
 其他业务            8,914,463.33     5,557,971.96         5,700,517.26        2,946,205.25
     合计          831,504,545.73   599,852,755.23       951,005,500.46      721,702,821.84
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                  单位：元   币种：人民币
            项目                      本期发生额                       上期发生额
消费税
营业税                                                                           199,620.44
城市维护建设税                                   2,396,655.35                  1,824,725.54
教育费附加                                       2,190,182.67                  1,719,322.58
资源税
房产税                                           1,518,294.91                  1,082,809.22
土地使用税                                         893,627.53                    505,341.76
车船使用税
印花税                                            522,047.37                    243,197.04
水利基金                                                                        358,968.86
残疾人就业保障金
其他                                                381,616.7                    202,217.37
            合计                                 7,902,424.53                  6,136,202.81
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                         本期发生额                   上期发生额
职工薪酬                                      4,353,090.88                 3,885,540.05
差旅费                                        2,844,006.10                 2,785,902.74
展览费                                        3,608,625.17                 1,276,501.72
广告费                                          577,826.78                   595,047.32
                                          142 / 179
                                    2017 年年度报告
业务费                                      1,158,208.73               1,148,467.30
折旧费                                         50,032.53                  46,015.33
办公费                                        904,877.27                 347,675.79
小车费                                        125,503.68                  78,513.82
售后服务费                                    259,516.68               1,421,756.29
运输费                                      3,421,167.45                 816,430.49
宣传费                                        112,859.65                 438,342.28
其他                                        1,085,809.54                 944,823.96
通讯费                                         32,569.81                  32,726.42
             合计                          18,534,094.27              13,817,743.51
其他说明：
2017 年度销售费用较 2016 年度增加 68.27%(绝对额增加 471.64 万元)，主要系 2017 年参加较
多展览会活动，发生了相关展览费，而 2016 年的相关活动较少所致；运输费较去年增加，主要系
2017 年大型设备发货较多，距离较远所致。
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
                项目                         本期发生额           上期发生额
研究开发费                                     38,571,602.00        38,562,201.64
职工薪酬                                        39,633,120.9        33,749,052.99
折旧费                                          2,764,825.39         3,706,534.57
办公费                                          4,214,718.52          5,172,300.9
税金                                                                   967,601.72
差旅费                                          3,100,868.34         4,359,785.61
专业服务费                                      3,098,008.08         3,632,021.38
小车费                                           2,735,055.6         1,272,752.96
水电费                                          1,739,586.79         1,364,915.73
其他                                            2,796,225.26         4,648,633.36
招待费                                          1,573,673.73          1,392,867.4
无形资产摊消                                    1,790,175.44          1,209,384.3
通信费                                          1,105,628.29           250,264.34
咨询费                                          2,557,823.95         1,483,614.59
诉讼费                                            126,596.29              5,221.5
保险费                                            558,242.81           724,190.57
合计                                         106,366,151.39       102,501,343.56
其他说明：
无
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                       143 / 179
                                    2017 年年度报告
                                                          单位：元 币种：人民币
               项目                          本期发生额           上期发生额
利息支出                                       17,619,765.12        20,191,915.79
减:利息收入                                    -6,093,305.31        -2,349,624.49
汇兑损失                                       18,070,729.31        12,044,778.92
减:汇兑收益                                    -7,999,885.32      -19,799,099.03
银行手续费                                        735,020.18           532,523.16
合计                                           22,332,323.98        10,620,494.35
其他说明：
2017 年度财务费用较 2016 年度增加 220.55%(绝对额增加 1,171.18 万元)，主要系受汇率市场
的影响，汇兑净损失增加所致。
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
            项目                      本期发生额                 上期发生额
一、坏账损失                            3,074,796.47                 6,060,200.16
二、存货跌价损失                          -118,109.11
三、可供出售金融资产减值损
失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
            合计                          2,956,687.36                 6,060,200.16
其他说明：
无
67、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                         单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源              本期发生额             上期发生额
以公允价值计量的且其变动计                  1,569,821.80           3,191,802.70
                                       144 / 179
                             2017 年年度报告
入当期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公
允价值变动收益
以公允价值计量的且其变动计
入当期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地
产
            合计                      1,569,821.80               3,191,802.70
其他说明：
无
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
            项目               本期发生额                  上期发生额
权益法核算的长期股权投资收
益
处置长期股权投资产生的投资
收益
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产在持有期
间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动        -1,460,628.39                 -6,256,673.64
计入当期损益的金融资产取得
的投资收益
持有至到期投资在持有期间的
投资收益
可供出售金融资产等取得的投
资收益
处置可供出售金融资产取得的
投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公
允价值重新计量产生的利得
            合计                  -1,460,628.39                 -6,256,673.64
其他说明：
无
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                     单位：元    币种：人民币
                                145 / 179
                                   2017 年年度报告
                                                                    计入当期非经常性
      项目               本期发生额                 上期发生额
                                                                        损益的金额
非流动资产处置
利得合计
其中：固定资产处
置利得
      无形资产
处置利得
债务重组利得
非货币性资产交
换利得
接受捐赠
政府补助                   6,522,335.25              5,939,009.29        6,522,335.25
退税收入                                                320,893.6
索赔收入                   1,770,939.22                119,784.95        1,770,939.22
其他                       1,067,139.69             10,105,103.81        1,067,139.69
      合计                 9,360,414.16             16,484,791.65        9,360,414.16
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                                                                 与资产相关/与收益
    补助项目             本期发生金额           上期发生金额
                                                                        相关
应用技术研究与开                                      20,000.00 与收益相关
发补贴
待报解预算收                                             53,571.11 与收益相关
入 水利基金减免
7.25 象山财政局                                         480,600.00 与收益相关
补贴收入 象财
企 349/应用技术研
究与开发
9.13 收 象山县翁                                        174,821.00 与收益相关
增促调专项资金
补贴收入
9.20 收 象山西周                                        136,100.00 与收益相关
人民政府 环保补
贴
11.15 收 象山财政                                        55,000.00 与收益相关
局 象财企
603/2119901 节能
环保支出
                                        146 / 179
                            2017 年年度报告
11.15 收 象山财政                             3,000,000.00 与收益相关
局 象金办发
10/2119901 节能环
保支出
11.17 收 象山财政                                84,000.00 与收益相关
国库 科学技术局
专利资助
11.9 收 象山财政                                 36,600.00 与收益相关
局 甬财政发 851/
商业流通事物
退还水利基金                                     98,665.17 与收益相关
象山县财政局 服                                 100,000.00 与收益相关
务外包企业 奖励
收到 财政奖励                                    20,000.00 与收益相关
返还的 2015 年土地                              403,582.56 与收益相关
使用税
南京市江宁区财政                                 50,000.00 与收益相关
局著名商标补贴款
江宁开发区知识产                                 34,800.00 与收益相关
权奖励资金
江宁区专利专项资                                  2,000.00 与收益相关
金
信息产业转型升级                              1,000,000.00 与收益相关
专项资金
授权专利补助资金                                  2,000.00 与收益相关
收 2016 年度江苏省                              100,000.00 与收益相关
企业知识产权管理
贯标奖补经费
知识产权战略专项                                  1,000.00 与收益相关
收江宁区 2016 年第                               30,000.00 与收益相关
三批科技发展计划
及项目费用指标
2015 年度江宁区扶                                50,000.00 与收益相关
持工业企业发展补
贴款
代征手续费补贴                                    6,269.45 与收益相关
其他金融发展资金     3,000,000.00                          与收益相关
科技创新专项经费     1,000,000.00                          与收益相关
象山科技技术工业       850,000.00                          与收益相关
和开放型经济奖励
新兴产业引导专项       400,000.00                         与收益相关
资金
应用技术研究与开       395,700.00                         与收益相关
                               147 / 179
                                 2017 年年度报告
放补助
稳增促调专项资金        223,183.00                               与收益相关
自主创新示范区建        150,000.00                               与收益相关
设专项资金
海外工程师经费资        100,000.00                               与收益相关
助
科技创新券              100,000.00                               与收益相关
其他商业流通事务         79,600.00                               与收益相关
专项资金
服务外包企业专项         50,000.00                               与收益相关
资金补贴
专利资助                 44,000.00                               与收益相关
稳增促调专项资金         37,322.00                               与收益相关
稳岗补贴                 29,330.25                               与收益相关
清洁生产补助             20,000.00                               与收益相关
知识产权奖励             11,200.00                               与收益相关
南京江宁财政局补         10,300.00                               与收益相关
贴
中小微企业专项资         10,000.00                               与收益相关
金
专利补助经费              4,700.00                              与收益相关
安全生产奖励              3,000.00                              与收益相关
知识产权战略补贴          2,000.00                              与收益相关
专利补助经费              2,000.00                              与收益相关
       合计           6,522,335.25                 5,939,009.29         /
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用   □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                 计入当期非经常性
      项目          本期发生额                  上期发生额
                                                                     损益的金额
非流动资产处置
损失合计
其中：固定资产处
置损失
滞纳金/违约金             5,400.21                                         5,400.21
赔偿款/罚款/补          362,139.05                  322,128.97           362,139.05
                                    148 / 179
                                     2017 年年度报告
偿款
无法收回的款项                 4,386.30                                          4,386.30
其他                          28,752.59                 24,847.26               28,752.59
      合计                   400,678.15                346,976.23              400,678.15
其他说明：
无
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
          项目                           本期发生额                      上期发生额
当期所得税费用                               15,690,437.69                   12,149,934.21
递延所得税费用                                  531,331.91                   12,583,299.31
上期所得税费用                               -1,251,680.89                       11,837.32
          合计                               14,970,088.71                   24,745,070.84
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                    项目                                      本期发生额
利润总额                                                                 82,042,274.51
按法定/适用税率计算的所得税费用                                          12,306,341.20
子公司适用不同税率的影响                                                  3,865,993.86
调整以前期间所得税的影响                                                 -1,251,680.89
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                            -2,590,287.87
使用前期未确认递延所得税资产的可抵                                            -396,196.64
扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂                                           2,949,243.96
时性差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用                                                                  14,970,088.71
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
                     项目                              2017 年度            2016 年度
1.可供出售金融资产产生的利得(损失)金额                                 -                -
                                         149 / 179
                                     2017 年年度报告
减：可供出售金融资产产生的所得税影响                               -                -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额                             -                -
                    小 计                                          -                -
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益
                                                                   -                -
中所享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收
                                                                   -                -
益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额                             -                -
                   小 计                                           -                -
3.现金流量套期工具产生的利得(或损失)金额                           -                -
减：现金流量套期工具产生的所得税影响                               -                -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额                             -                -
转为被套期项目初始确认金额的调整额                                 -                -
                    小 计                                          -                -
4.外币财务报表折算差额                                 -1,364,597.25        87,368.33
减：处置境外经营当期转入损益的净额                                 -                -
                   小 计                               -1,364,597.25        87,368.33
                   合 计                               -1,364,597.25        87,368.33
73、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
            项目                           本期发生额                上期发生额
营业外收入及其他收益                            9,872,979.96             16,484,791.65
利息收入                                        6,093,305.31              2,349,624.49
存款质押及保证金减少                                       -              6,882,957.48
经营性其他应付款增加                                2,136.43                         -
经营性其它应收款减少                            5,610,555.17                         -
            合计                               21,578,976.87             25,717,373.62
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                         150 / 179
                                     2017 年年度报告
                                                             单位：元 币种：人民币
            项目                           本期发生额              上期发生额
营业费用及管理费用中的支付                     59,615,104.56           43,922,904.01
额
营业外支出                                         400,678.15               346,976.23
银行手续费                                         735,020.18               532,523.16
存款质押及保证金增加                               860,825.55                        -
经营性其它应收款增加                                        -             4,287,422.68
经营性其它应付款减少                                        -             6,796,968.09
            合计                                61,611,628.44            55,886,794.17
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3).     收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4).     支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5).      收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).      支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用     □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
          补充资料                           本期金额                    上期金额
1．将净利润调节为经营活动现
金流量：
净利润                                           67,072,185.8            77,805,345.06
加：资产减值准备                                 2,956,687.36             6,060,200.16
固定资产折旧、油气资产折耗、                    18,038,970.27            17,401,677.16
生产性生物资产折旧
无形资产摊销                                      1,790,175.44            1,209,384.30
长期待摊费用摊销                                    126,172.08               27,100.11
                                           151 / 179
                                     2017 年年度报告
处置固定资产、无形资产和其他                   1,099,329.68          689,222.81
长期资产的损失（收益以“－”
号填列）
固定资产报废损失（收益以
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以                     -1,569,821.80        -3,191,802.70
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填                   27,690,609.11        12,437,595.68
列）
投资损失（收益以“－”号填
列）
递延所得税资产减少（增加以                          531,331.91    12,583,299.31
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填                -13,125,706.40       163,678,480.07
列）
经营性应收项目的减少（增加以                 51,185,395.32       -58,689,969.84
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以                -82,806,378.07       -93,926,500.75
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额                   72,988,950.70       136,084,031.37
2．不涉及现金收支的重大投资
和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情
况：
现金的期末余额                              330,177,622.89        84,397,334.79
减：现金的期初余额                           84,397,334.79        48,942,865.96
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                    245,780,288.10        35,454,468.83
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
                                        152 / 179
                                     2017 年年度报告
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                         期末余额                          期初余额
                                                330,177,622.89                84,397,334.79
一、现金
                                                       404,925.05                72,035.48
其中：库存现金
     可随时用于支付的银行存                    329,772,697.84                 84,325,299.31
款
    可随时用于支付的其他货
币资金
    可用于支付的存放中央银
行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投
资
三、期末现金及现金等价物余                      330,177,622.89                84,397,334.79
额
其中：母公司或集团内子公司
使用受限制的现金和现金等价
物
其他说明：
√适用 □不适用
    1、 现金流量表补充资料的说明
    现金及现金等价物的期末余额为 330,177,622.89 元，与资产负债表中货币资金
项目期末数 426,764,789.00 元，差异 96,587,166.11 元，系保函保证金不属于现金
及现金等价物。
    现金及现金等价物的期初余额为 84,397,334.79 元，与资产负债表中货币资金项
目期初数 180,123,675.35，差异 95,945,396.59 元，系保函保证金 55,036,340.56
元，定期存款 40,690,000.00 元不属于现金及现金等价物。
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
                                        153 / 179
                                    2017 年年度报告
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                项目                  期末账面价值                      受限原因
货币资金                                           96,587,166.11 保证金及借款质押等
固定资产                                           10,287,750.64 借款抵押
无形资产                                           5,102,654.99 借款抵押
                合计                          111,977,571.74                 /
其他说明：
无
77、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                  单位：元
                                                                        期末折算人民币
              项目           期末外币余额               折算汇率
                                                                              余额
货币资金
其中：美元                    12,387,950.65                      6.53       80,945,347.11
      欧元                       178,029.17                      7.80       30,378,431.24
      港币
       南非兰特                       108.3                      0.53               57.15
       吉布提法郎                  2,000.00                      0.04               72.72
       缅甸元                        60,650                      0.00              291.12
       澳元                    3,738,642.70                      5.09           70,370.27
       英镑                       25,279.33                      8.78          221,932.29
       埃塞俄比亚比尔         16,699,719.07                      0.24        3,962,843.34
应收账款
其中：美元                     8,900,231.57                      6.53       58,155,893.11
      欧元                     2,334,302.44                      7.80       18,212,927.94
       港元
       澳元                        16,571.6                      5.09           84,395.85
       埃塞俄比亚比尔         19,418,159.01                      0.24        4,607,929.13
       英镑                      144,574.98                      8.78        1,269,252.69
长期借款
其中：美元
      欧元
      港币
       人民币
                                       154 / 179
                                      2017 年年度报告
      人民币
其他说明：
                                                              期末折算人民币
         项目           期末外币余额        折算汇率
                                                                   余额
应付账款
其中：美元                    88,382.65                6.53                 577,509.88
      欧元                     46,945.66               7.80                  366,284.12
      比尔                 21,736,097.30               0.24                5,157,975.89
短期借款
欧元                        9,585,868.72               7.80               74,791,823.51
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用      □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
                                                            计入当期损益的金
         种类                  金额          列报项目
                                                                    额
其他金融发展资金               1,000,000 与收益相关             1,000,000.00
科技创新专项经费                 850,000 与收益相关               850,000.00
象山科技技术工业和               400,000 与收益相关               400,000.00
开放型经济奖励
新兴产业引导专项资                 395,700 与收益相关                       395,700.00
金
应用技术研究与开放                 223,183 与收益相关                       223,183.00
补助
稳增促调专项资金                   150,000 与收益相关                       150,000.00
自主创新示范区建设                 100,000 与收益相关                       100,000.00
专项资金
海外工程师经费资助                 100,000 与收益相关                       100,000.00
科技创新券                          79,600 与收益相关                        79,600.00
其他商业流通事务专                  50,000 与收益相关                        50,000.00
                                           155 / 179
                                  2017 年年度报告
项资金
服务外包企业专项资              44,000 与收益相关        44,000.00
金补贴
专利资助                         37,322   与收益相关      37,322.00
稳增促调专项资金              29,330.25   与收益相关      29,330.25
稳岗补贴                         20,000   与收益相关      20,000.00
清洁生产补助                     11,200   与收益相关      11,200.00
知识产权奖励                     10,300   与收益相关      10,300.00
南京江宁财政局补贴               10,000   与收益相关      10,000.00
中小微企业专项资金                4,700   与收益相关       4,700.00
专利补助经费                      3,000   与收益相关       3,000.00
安全生产奖励                      2,000   与收益相关       2,000.00
知识产权战略补贴                  2,000   与收益相关       2,000.00
专利补助经费               6,522,335.25                6,522,335.25
2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
80、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                                     156 / 179
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4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
                                   157 / 179
                                    2017 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
  子公司 主要经营                                       持股比例(%)         取得
                          注册地    业务性质
  名称       地                                       直接       间接       方式
南京乐惠 江苏省南        南京市江   啤酒酿造              100           同一控制下
轻工装备 京市            宁经济技   等食品设                            企业合并
制造有限                 术开发区   备销售
公司                     将军南路
                         641 号
宁波乐惠    浙江省象     浙江省象   啤酒酿造              70            同一控制下
西蒙子机    山县         山县西周   等食品设                            企业合并
械制造有                 镇象西机   备销售
限公司                   电工业区
宁波乐维    浙江省象     浙江省象   计算机软             100            非同一控制
自动化科    山县         山县西周   件设计安                            下企业合并
技有限公                 镇象西机   装等
司                       电工业区
南京保立    江苏省南     南京市江   啤酒酿造             100            非同一控制
隆包装机    京市         宁经济技   等食品设                            下企业合并
械有限公                 术开发区   备销售
司                       将军南路
                         641 号
Pacific 中国香港         中国香港   投资                 100            非同一控制
Maritime                                                                下企业合并
Limited
宁波乐惠 浙江省象        浙江省象   设备批发             100            设立
进出口有 山县            山县西周   及进出口
限公司                   镇象西机   业务
                         电工业区
宁波乐惠 浙江省象        浙江省象   机电设备             100            设立
机电安装 山县            山县西周   安装等
有限公司                 镇象西机
                         电工业区
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投
资单位的依据：
无
                                       158 / 179
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             对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
             无
             确定公司是代理人还是委托人的依据：
             无
             其他说明：
             无
             (2).    重要的非全资子公司
             √适用 □不适用
                                                                                                              单位:元            币种:人民币
                                            少数股东持股            本期归属于少数               本期向少数股东宣            期末少数股东权
                  子公司名称
                                                比例                  股东的损益                   告分派的股利                  益余额
             宁波乐惠西蒙子机
                                                              30            -113,276.75                                             1,716,873.15
             械制造有限公司
             子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
             □适用 √不适用
             其他说明：
             □适用 √不适用
             (3).    重要非全资子公司的主要财务信息
             √适用 □不适用
                                                                                                              单位:元            币种:人民币
                                        期末余额                                                                      期初余额
                                                                    非
子公司名称                                                          流
                                                            流动          负债合       流动资     非流动资   资产合       流动负     非流动
                流动资产       非流动资产     资产合计              动                                                                           负债合计
                                                            负债            计           产         产         计           债       负债
                                                                    负
                                                                    债
宁波乐惠西    23,086,249.96     2,727,02      25,813,2       20,0   0     20,090,      23,279,    3,151,0    26,430,      20,029,     0.00      20,029,949.06
蒙子机械制                          6.80         76.76       90,3   .      366.26       385.94      62.79     448.73       949.06
造有限公司                                                   66.2   0
                                                                6   0
                                            本期发生额                                                                  上期发生额
子公司名
                                                                          经营活动现金                                                            经营活动现
  称          营业收入              净利润               综合收益总额                            营业收入        净利润          综合收益总额
                                                                              流量                                                                  金流量
宁波乐惠     15,133,221.45    -377,589.17                 -377,589.17     -3,254,657.65     25,793,132.78     3,758,431.46       3,758,431.46      89,691.38
西蒙子机
械制造有
限公司
             其他说明：
                                                                           159 / 179
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无
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用     √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用     √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
(一)、信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公
司主要面临银行存款和应收款项等信用风险。
公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，公司预期银行存款不存
在重大的信用风险。
全球啤酒行业集中度较高，这种行业格局决定了公司客户的集中度相对较高。目前
公司主要客户包括百威英博、荷兰喜力、华润啤酒、珠江啤酒、燕京啤酒、青岛啤
酒、东洋制罐及康师傅等，信用记录良好。其五大应收账款占比 57.71%，预期应收
账款不存在重大的信用风险。
(二)、市场风险
                                       160 / 179
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金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而
发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可
能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。
公司面临的汇率风险主要来源于以美元和欧元计价的金融资产和金融负债，外币金
融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
                                      期末折算人民币余额
  项目
               美元            欧元                其他外币       合计
货币资金   80,945,347.11    30,378,431.24          4,255,566.89   115,579,345.24
应收账款   58,155,893.11    18,212,927.94          5,961,577.67   82,330,398.72
应付账款      577,509.88       366,284.12          5,157,975.89    6,101,769.89
短期借款                    74,791,823.51                         74,791,823.51
合计       139,678,750.10   123,749,466.81        15,375,120.45   278,803,337.36
                                      期初折算人民币余额
  项目
               美元            欧元                其他外币       合计
货币资金   15,151,292.63    28,184,526.52          2,044,568.34   45,380,387.49
应收账款   67,625,941.03    34,881,405.36          1,856,686.15   104,364,032.54
应付账款      506,374.35     1,297,752.56            219,070.17    2,023,197.08
短期借款                    79,553,536.65                         79,553,536.65
合计       83,283,608.01    143,917,221.09         4,120,324.66   231,321,153.76
在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元和欧元升值或贬值 5%，对本公
司净利润的影响如下。管理层认为 5%合理反映了人民币对美元和欧元可能发生变动的
合理范围。
                                             对净利润的影响
          汇率变化
                            期末余额               年初余额
上升 5%                     5,597,849.09           3,224,275.10
下降 5%                     -5,597,849.09          -3,224,275.10
(三)、流动性风险
动性风险，是指公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生
资金短缺的风险。
管理流动风险时，公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，
以满足公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。公司管理层对银行借款的使
用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资
金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
公司通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。于 2017 年 12
月 31 日，公司尚未使用的银行借款额度为人民币 35400 万元。
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十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用     √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用     √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用     √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用     √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用     √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用     √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用     √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用     √不适用
9、 其他
□适用     √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用     □不适用
                                                                 单位：万元 币种：人民币
                                                                 母公司对本 母公司对本
 母公司名      注册                                      注册
                                业务性质                         企业的持股 企业的表决
   称            地                                      资本
                                                                   比例(%)    权比例(%)
               浙江省   对外投资；房地产开发；房屋机     6,800          31.33       31.33
宁波乐惠投资   象山县   器设备租赁；自营和代理各类货
控股有限公司            物和技术的进出口。
本企业的母公司情况的说明
无
                                           162 / 179
                                  2017 年年度报告
本企业最终控制方是宁波乐惠投资控股有限公司
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注九、1、在子公司中的权益。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营
或联营企业情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                     其他关联方与本企业关系
宁波乐惠投资控股有限公司            实际控制人控制的其他企业
宁波乐鹰商用厨房设备有限公司        控股股东控制或联营的其他企业
南京乐鹰商用厨房设备有限公司        控股股东控制或联营的其他企业
南京乐惠轻工机械科技有限公司        控股股东控制或联营的其他企业
宁波日新流体设备制造有限公司        实际控制人控制的其他企业
南京日新流体技术有限公司            实际控制人控制的其他企业
Nissin International Co.Limited     实际控制人控制的其他企业
黄东宁                              公司最终控制方的家庭密切成员
赖夏荣                              公司最终控制方的家庭密切成员
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
            关联方             关联交易内容          本期发生额     上期发生额
宁波日新流体设备制造有限公司 采购离心泵             1,993,542.74    6,081,987.30
南京日新流体技术有限公司     采购离心泵             4,849,485.48
                                     163 / 179
                                  2017 年年度报告
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                            单位：元 币种：人民币
            关联方             关联交易内容           本期发生额     上期发生额
宁波日新流体设备制造有限公司 直接销售                                    52,637.98
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
                                                  单位：元 币种：人民币
                             租赁资产 本期确认的租赁
          承租方名称                                  上期确认的租赁收入
                               种类         收入
南京乐鹰商用厨房设备有限公司 厂房租赁     821,673.22          794,767.41
宁波日新流体设备制造有限公司 厂房租赁                         541,596.11
南京日新流体技术有限公司     厂房租赁     551,947.35
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
       担保方             担保金额       担保起始日     担保到期日 担保是否已经
                                     164 / 179
                                      2017 年年度报告
                                                                                履行完毕
赖云来、黄粤宁(注 1)         330,000,000 2017/11/6        2018/11/5        否
宁波乐惠投资控股有           280,000,000 2017/11/6        2020/11/5        否
限公司(注 2)
宁波乐惠投资控股有           144,800,000 2016/3/25        2021/3/24        否
限公司(注 3)
赖云来（注 4）               300,000,000 2016/5/1   2021/12/31             否
黄粤宁(注 5)                 300,000,000 2016/5/1   2021/12/31             否
宁波乐惠投资控股有           300,000,000 2016/12/21 2019/12/21             否
限公司(注 6)
宁波乐惠投资控股有             52,000,000 2017/2/26       2019/2/26        否
限公司(注 7)
关联担保情况说明
√适用 □不适用
注 1：赖云来、黄粤宁为公司提供最高额保证担保,与中国农业银行股份有限公司象山县支行签订
最高额保证合同，合同编号（82100520170001304），担保的债权最高余额 330,000,000 元，最高
额担保债权的确定时间：2017 年 11 月 6 日至 2018 年 11 月 5 日。
注 2：宁波乐惠投资控股有限公司为公司提供最高额保证担保，与中国农业银行股份有限公司象山
县支行签订最高额保证合同，合同编号（82100520170001306），担保的债权最高余额 280,000,000
元，最高额担保债权的确定时间：2017 年 11 月 6 日至 2020 年 11 月 5 日。
注 3：宁波乐惠投资控股有限公司为公司提供最高额保证担保，与中国银行股份有限公司象山支
行签订最高额保证合同，合同编号（象山 2016 人保 037），担保金额 144,800,000 元，最高额担
保债权的确定时间：2016 年 3 月 25 日至 2021 年 3 月 24 日。
注 4：赖云来为公司及本公司的子公司宁波乐惠进出口有限公司提供最高额保证担保，与中信银
行股份有限公司宁波分行签订最高额保证合同，合同编号（2016 信甬北银最保字 165012 号），
担保金额 300,000,000 元，最高额担保债权的确定时间：2016 年 5 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。
注 5：黄粤宁为公司及本公司的子公司宁波乐惠进出口有限公司提供最高额保证担保，与中信银
行股份有限公司宁波分行签订最高额保证合同，合同编号（2016 信甬北银最保字 165013 号），
担保金额 300,000,000 元，最高额担保债权的确定时间：2016 年 5 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。
注 6：宁波乐惠投资控股有限公司为公司提供最高额保证担保，与中信银行股份有限公司宁波分
行签订最高额保证合同，合同编号（2016 信甬北银最保字第 165031 号），担保的债权最高余额
300,000,000.00 元，最高额担保债权的确定时间：2016 年 12 月 21 日至 2019 年 12 月 21 日。
注 7：宁波乐惠投资控股有限公司为公司提供最高额保证担保，与兴业银行股份有限公司宁波分
行签订最高额保证合同，合同编号（兴银甬保（高）字第 13170005 号），担保的债权最高余额
52,000,000 元，最高额担保债权的确定时间：2017 年 2 月 26 日至 2019 年 2 月 26 日。
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                             单位：万元     币种：人民币
                                         165 / 179
                                   2017 年年度报告
          项目                          本期发生额              上期发生额
关键管理人员报酬                                     488.55              441.33
(8). 其他关联交易
□适用     √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用     □不适用
                                                   单位:元 币种:人民币
                                      期末余额            期初余额
  项目名称         关联方
                                  账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 南京日新流体技术有限公司                    80,000.00 4,000.00
(2). 应付项目
√适用     □不适用
                                                           单位:元 币种:人民币
  项目名称                    关联方                 期末账面余额 期初账面余额
应付账款          宁波日新流体设备制造有限公司                        49,911.40
7、 关联方承诺
□适用     √不适用
8、 其他
□适用     √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用     √不适用
                                      166 / 179
                                   2017 年年度报告
5、 其他
□适用     √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用     √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
公司不存在需要披露的重要或有事项
3、 其他
□适用     √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
                                                      单位：元   币种：人民币
拟分配的利润或股利                                                 22,350,000
经审议批准宣告发放的利润或股利                                     22,350,000
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用     √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
                                      167 / 179
                                     2017 年年度报告
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用     √不适用
(2).   其他资产置换
□适用     √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
    根据公司的业务模式和实际经营情况，现分为两类，分部 1 为啤酒酿造设备及其
他业务分部，包括宁波乐惠国际工程装备股份有限公司、宁波乐维自动化科技有限公
司、宁波乐惠进出口有限公司、Pacific Maritime Limited、宁波乐惠西蒙子机械制
造有限公司、宁波乐惠机电安装有限公司，该业务分部主营啤酒酿造设备的的设计与
生产制造;分部 2 为无菌灌装设备业务分部，包括南京乐惠轻工装备制造有限公司、
南京保立隆包装机械有限公司，该业务分部主营无菌灌装设备的设计与生产制造。
(2).   报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
    项目               分部 1              分部 2          分部间抵销           合计
资产总额          1,464,583,503.61      354,601,624.94   289,635,618.42    1,529,549,510.13
负债总额            720,170,032.66      280,089,805.56   243,809,477.05      756,450,361.17
营业收入            636,578,120.66       250,930,479.6    56,004,054.53      831,504,545.73
营业成本            473,076,013.99      179,954,402.49    53,177,661.25      599,852,755.23
净利润               58,056,093.75       11,842,485.33     2,826,393.28       67,072,185.80
(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用     √不适用
                                          168 / 179
                                                      2017 年年度报告
      (4).     其他说明：
      □适用      √不适用
      7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
      □适用      √不适用
      8、 其他
      □适用      √不适用
      十七、 母公司财务报表主要项目注释
      1、 应收账款
       (1).     应收账款分类披露：
      √适用      □不适用
                                                                                        单位：元     币种：人民币
                                       期末余额                                               期初余额
                    账面余额               坏账准备                       账面余额          坏账准备
    种类                                                         账面                               计提      账面
                                                    计提比                       比例
                  金额       比例(%)     金额                    价值    金额             金额      比例      价值
                                                    例(%)                        (%)
                                                                                                     (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特    527,062,84 100.00 18,808,156 100.00 508,254,68 459,2 100.0 15,762,076 100.0                443,490,191.86
征组合计提坏          6.76               .98              9.78 52,26     0        .26     0
账准备的应收                                                    8.12
账款
-账龄组合       179,170,39     33.99 18,808,156     100.00 160,362,23 199,0 43.34 15,762,076 100.0         183,294,792.34
                      5.53                  .98                  8.55 56,86              .26     0
                                                                       8.60
-关联方组合     347,892,45     66.01        0.00           347,892,45 260,1 56.66         -      -         260,195,399.52
                      1.23                                       1.23 95,39
                                                                       9.52
单项金额不重                                                     0.00
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
                527,062,84     /       18,808,156     /       508,254,68 459,2    /     15,762,076   /     443,490,191.86
    合计              6.76                    .98                   9.78 52,26                 .26
                                                                          8.12
      期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
      □适用 √不适用
      组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
      √适用 □不适用
                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                                          期末余额
                  账龄
                                              应收账款                    坏账准备        计提比例（%）
      1 年以内                              109,641,204.68                5,482,060.23
                                                             169 / 179
                                      2017 年年度报告
其中：1 年以内分项          109,641,204.68               5,482,060.23        5
1 年以内小计                109,641,204.68               5,482,060.23        5
1至2年                       44,825,865.01               4,482,586.50       10
2至3年                       21,506,801.27               6,452,040.38       30
3 年以上
3至4年                          935,500.00                 467,750.00       50
4至5年                        1,686,523.50               1,349,218.80       80
5 年以上                        574,501.07                 574,501.07      100
         合计               179,170,395.53              18,808,156.98
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).    本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 18,808,156.98 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).    本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
 (4).    按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用    □不适用
                                         170 / 179
                                        2017 年年度报告
单位名称                         金额            占应收账款总额比例(%)      年限
百威英博啤酒集团               77,341,060.45                     14.67   6,939,095.27
广州珠江啤酒集团有限公司       17,589,189.88                      3.34   1,360,959.49
荷兰喜力啤酒有限公司           15,235,952.03                      2.89   783,327.85
青岛啤酒股份有限公司            9,267,906.37                      1.76   2,509,187.57
Zebidar Brewery S.co            7,190,801.76                      1.36   644,043.22
 (5).      因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用      √不适用
 (6).      转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用      √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用      □不适用
                                               171 / 179
                                                        2017 年年度报告
                                                                                                     单位：元 币种：人民币
                                     期末余额                                                期初余额
                     账面余额            坏账准备                          账面余额              坏账准备
    类别                                                      账面                                                账面
                                               计提比                                 比例               计提比
                   金额      比例(%)   金额                   价值        金额                 金额               价值
                                               例(%)                                  (%)                例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
按信用风险特   13,839,751.20 100.00 508,759.02 100.00 13,330,992.18 5,119,488.48 100.00 325,086.15 100.00 4,794,402.33
征组合计提坏
账准备的其他
应收款
-账龄组合       7,592,225.33   54.86 508,759.02 100.00   7083466.31 5,119,488.48 100.00 325,086.15 100.00 4,794,402.33
-关联方组合     6,247,525.87   45.14       0.00   0.00 6,247,525.87         0.00   0.00       0.00                0.00
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
     合计      13,839,751.20   /    508,759.02    /     13,330,992.18 5,119,488.48     /     325,086.15   /   4,794,402.33
                                                           172 / 179
                                    2017 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
                                                      期末余额
             账龄
                                    其他应收款        坏账准备    计提比例（%）
1 年以内                            5,385,350.33      269,267.52
其中：1 年以内分项                  5,385,350.33      269,267.52
1 年以内小计                        5,385,350.33      269,267.52
1至2年                              2,153,855.00      215,385.50
2至3年                                 12,020.00        3,606.00
3 年以上
3至4年                                  41,000.00      20,500.00
4至5年
5 年以上
             合计                   7,592,225.33      508,759.02
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用   √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 508,759.02 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                         单位：元   币种：人民币
                                       173 / 179
                                   2017 年年度报告
    款项性质                  期末账面余额                 期初账面余额
出口退税                                1,090,098.36                           -
保证金                                  3,762,732.00                2,373,549.49
备用金                                  1,412,804.93                  668,561.81
往来款                                  1,326,590.04                2,077,377.18
          合计                          7,592,225.33                5,119,488.48
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
                                                         占其他应收款
                                                                        坏账准备
  单位名称     款项的性质      期末余额           账龄   期末余额合计
                                                                        期末余额
                                                         数的比例(%)
象山县国土    土地履约保      2,079,000.00 1-2 年                15.02 207,900.00
资源局        证金
上海市国际    往来款          1,673,732.00 1 年以内             12.09   83,686.60
贸易促进委
员会
应收出口退    出口退税        1,090,098.36 1 年以内              7.88   54,504.92
税
彭龙成        员工暂支款        583,509.30 1 年以内              4.22   29,175.47
中国石油化    往来款            486,902.64 1 年以内              3.52   24,345.13
工股份有限
公司浙江宁
波石油分公
司
    合计             /        5,913,242.30           /          42.73 399,612.12
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用   √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用   √不适用
其他说明：
                                      174 / 179
                                2017 年年度报告
□适用   √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
                         期末余额                       期初余额
                            减                             减
    项目                    值                             值
                账面余额          账面价值    账面余额           账面价值
                            准                             准
                            备                             备
对子公司投资 82,914,943.42 0 82,914,943.42 59,172,711.06 0 59,172,711.06
对联营、合营               0 0                            0 0
企业投资
    合计     82,914,943.42 0 82,914,943.42 59,172,711.06 0 59,172,711.06
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                         单位：元     币种：人民币
                                                                        本期 减值
被投资单                                       本期                     计提 准备
               期初余额      本期增加                   期末余额
  位                                           减少                     减值 期末
                                                                        准备 余额
宁波乐维     10,000,000.00                            10,000,000.00
自动化科
技有限公
司
宁波乐惠     10,000,000.00                            10,000,000.00
进出口有
限公司
Pacific               0.82                                     0.82
Maritime
Limited
宁波乐惠      3,482,684.05                             3,482,684.05
西蒙子机
械制造有
限公司
南京乐惠     27,690,026.19 23,742,232.36              51,432,258.55
轻工装备
制造有限
公司
南京保立      5,000,000.00                             5,000,000.00
隆包装机
                                   175 / 179
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械有限公
司
宁波乐惠       3,000,000.00                                3,000,000.00
机电安装
有限公司
               59,172,711.06 23,742,232.36                82,914,943.42
     合计
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                           本期发生额                           上期发生额
     项目
                    收入           成本           收入           成本
主营业务       525,857,309.88 384,189,453.27 716,126,464.80 576,313,852.57
其他业务         7,277,963.99   4,304,557.12   3,248,783.28   3,012,610.37
    合计       533,135,273.87 388,494,010.39 719,375,248.08 579,326,462.94
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                  项目                                本期发生额       上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益                          31,610,000.00    43,000,000.00
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益                 (870,317.89)          57,184.56
的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
                                        176 / 179
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丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量
产生的利得
                  合计                           30,739,682.11   43,057,184.56
6、 其他
□适用     √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用     □不适用
                                                   单位：元 币种：人民币
                        项目                             金额       说明
非流动资产处置损益                                   -1,099,329.68 --
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免                465,338.36 --
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国    6,569,562.69 --
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费            2,889,577.00 --
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取              -- --
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的
收益
非货币性资产交换损益                                            -- --
委托他人投资或管理资产的损益                                    -- --
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值              -- --
准备
债务重组损益                                                    -- --
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等                      -- --
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益              -- --
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净              -- --
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益                      -- --
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有      109,193.41 --
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                          -- --
对外委托贷款取得的损益                                          -- --
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值              -- --
变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次              -- --
性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入                                        -- --
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                  2,437,400.76 --
                                  177 / 179
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其他符合非经常性损益定义的损益项目                                       --   --
所得税影响额                                                    -144,353.14   --
少数股东权益影响额                                               -34,595.34   --
                        合计                                  11,192,794.06   --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定
义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明
原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                                   加权平均净资产                每股收益
           报告期利润
                                     收益率（%）       基本每股收益    稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利                   15.43             1.14            1.14
润
扣除非经常性损益后归属于公                    12.86             0.95           0.95
司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用     √不适用
                                        178 / 179
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                       第十二节 备查文件目录
             载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖
备查文件目录
             章的财务报告。
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
             报告期内在《上海证券报》、上交所网站上公开披露过的所有文件正
备查文件目录
             本及公告原稿。
                                                              董事长：赖云来
                                       董事会批准报送日期：2018 年 4 月 25 日
修订信息
□适用 √不适用
                                 179 / 179