佛山市海天调味食品股份有限公司 2014 年年度报告
佛山市海天调味食品股份有限公司
证券代码：603288
2014 年年度报告
2015 年 3 月
2014 年年度报告
公司代码：603288 公司简称：海天味业
佛山市海天调味食品股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人庞康、主管会计工作负责人张永乐及会计机构负责人（会计主管人员）张永乐声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
拟以公司2014年末股本总数1,503,580,000股为基数，拟向全体股东每10股派发现金股利8.5
元（含税），派发现金红利总额1,278,043,000.00元；
拟以公司2014年末股本总数1,503,580,000股为基数，以资本公积金转增股本方式，拟向全体
股东按每10股转增8股。
该预案须提交公司2014年度股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本公司已于本年报的“关于公司未来发展的讨论和分析”的章节的“公司发展战略”中披露
了未来发展计划，但可能会受到外界环境和实际经营变化的影响，该计划不构成公司对投资者的
实质承诺。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 6
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 43
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 46
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 48
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 134
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、母公司 指 佛山市海天调味食品股份有限公司
海天集团 指 广东海天集团股份有限公司
高明海天 指 佛山市海天（高明）调味食品有限公司
江苏海天 指 佛山市海天（江苏）调味食品有限公司
广东广中皇 指 广东广中皇食品有限公司
兴兆环球 指 兴兆环球投资有限公司
香港海天 指 新海天(香港)发展有限公司
佛山海盈 指 佛山市海盈食品有限公司
佛山海鹏 指 佛山市海鹏贸易发展有限公司
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅董事会报告中董事会关于公司未
来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 佛山市海天调味食品股份有限公司
公司的中文简称 海天味业
公司的外文名称 Foshan Haitian Flavouring and Food Company Ltd.
公司的外文名称缩写 HAI TIAN
公司的法定代表人 庞康
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张欣 吴伟明
联系地址 广东省佛山市文沙路16号 广东省佛山市文沙路16号
电话 0757-82836083 0757-82836083
传真 0757-82873730 0757-82873730
电子信箱 OBD@haday.cn OBD@haday.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 广东省佛山市文沙路16号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 广东省佛山市文沙路16号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.haday-food.com/
电子信箱 OBD@haday.cn
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、
《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 广东省佛山市禅城区文沙路16号董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海天味业
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2000 年 4 月 8 日
注册登记地点 佛山市文沙路 16 号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码 粤国税 字 440601722448755 号
粤地税 字 440604722448755 号
组织机构代码 72244875-5
公司报告期内因首次公开发行 A 股、转增股本和实施股权激励方案，使注册资本发生变化（详
见“第六节 股份变动及股东情况”），其他注册情况未发生变更。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司前身为一家市属全民所有制企业，于 1995 年改制为国有参股的有限责任公司，首次注册
登记日期为 1995 年 8 月 30 日，注册资本为人民币 3,841.3 万元，公司首次注册情况详见佛山市
海天调味食品股份有限公司《首次公开发行股票招股说明书》第五节公司基本情况 三、公司历史
沿革。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司首次公开发行股票上市以来，主营业务无发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司首次公开发行股票上市以来，控股股东无发生变化。
七、 其他有关资料
名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所
办公地址 北京东长安街 1 号东方广场东二座办公楼 8 层
（境内）
签字会计师姓名 彭菁、陈丽嘉
名称 中信证券股份有限公司
办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二
报告期内履行持续督导职 期)北座
责的保荐机构 签字的保荐代表 姚浩、刘东红
人姓名
持续督导的期间 2014 年 2 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
增减(%)
营业收入 9,817,189,662.62 8,401,589,320.86 16.85 7,069,591,619.67
归属于上市公司股
2,090,275,690.29 1,606,418,791.67 30.12 1,207,566,852.96
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 2,007,951,742.23 1,546,198,540.36 29.86 1,202,564,690.05
损益的净利润
经营活动产生的现
2,739,330,825.61 1,930,187,429.41 41.92 2,171,135,232.51
金流量净额
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减（%）
归属于上市公司股
7,487,912,155.39 3,914,438,998.01 91.29 3,658,927,527.25
东的净资产
总资产 11,000,594,566.17 6,722,123,294.35 63.65 6,110,204,366.74
(二) 主要财务指标
本期比上年同期
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
增减(%)
基本每股收益（元／股） 1.40 1.13 23.89 0.85
稀释每股收益（元／股） 1.40 1.13 23.89 0.85
扣除非经常性损益后的基本每
1.35 1.09 23.85 0.85
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 33 45 减少12个百分点
扣除非经常性损益后的加权平
32 43 减少11个百分点
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
1、“加权平均净资产收益率”同比下降 12 个百分点，“扣除非经常性损益后的加权平均净资产
收益率”指标同比下降 11 个百分点，主要是本期首次公开发行股票，净资产大幅增加所致。
2、2013 年及 2012 年基本每股收益、稀释每股收益数据及扣除非经常性损益后的基本每股收益，
根据 2014 年股本变化情况进行了相应调整，以便投资者比较。
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二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 60,161,420.00 61,229,926.04 600,599.61
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
24,224,765.61 16,474,848.24 5,211,796.24
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对当 10,097,094.96 0
期损益的影响
除上述各项之外的其他营业外收入
2,723,635.47 1,761,842.17 755,942.96
和支出
少数股东权益影响额 -750.00 0
所得税影响额 -14,882,217.98 -19,246,365.14 -1,566,175.90
合计 82,323,948.06 60,220,251.31 5,002,162.91
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年公司保持了一个稳定增长的态势，实现了规模和利润的同步发展，公司整体发展质量
进一步提高，也进一步拉大了竞争距离。整体经营业绩按照预期目标实现。
报告期内，公司实现营业收入 98.17 亿元，同比增长 16.85%；归属上市公司股东的净利润 20.90
亿元，同比增长 30.12%；公司净资产收益率 33%。公司整体毛利率 40.41%，同比提高了 1.18 个
百分点。公司收入规模继续保持行业全国第一地位，规模、效益协调良性发展。
报告期内，公司继续聚焦几项对未来发展有益的重点工作：
（一）加快构建市场网络架构。今年继续加快网络细化和下移工作，加快分销渠道和终端网
点建设工作，通过网络的发展，也带动了海天高端酱油、蚝油、酱料等几大核心产品保持较快发
展，有效促进了网络和产品的同步发展，为未来几年的发展进一步扎实了网络基础。
（二）进一步提升技术竞争优势，储备了更多承载未来发展的产品资源。报告期内，公司不
断加大技术研发力度，加快新产品开发，老字号系列、海天料酒、招牌蚝油系列、新金标系列等
投放市场，还已经储备了一批没有发布的产品资源；丰富的产品体系既满足了消费者不同层次的
需求，也提升了公司的市场竞争力。
（三）加快产能配套。公司募投项目第二个 50 万吨基本已经接近饱和，报告期内公司继续加
快募投第三个 50 万吨投产,并加快了对酱油一期工程的改造、以及加快江苏异地厂的建设步伐，
这些工作的推进，为市场的进一步发展提供了充足的产能保障。
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（四）重视和加快人才队伍建设。报告期内公司进一步强化了团队的公平公正、正气建设，
进一步提升了整个团队的凝聚力、战斗力，发布的未来五年期权激励计划，有效调动了员工队伍
的积极性。
（五）强化内部管理，挖潜增效。公司通过开展内部挖潜和增收节支活动，通过一些重点项
目的推进落实，不但取得了较好的经济效益，还在大团队合作、工艺创新、技术进步、管理提升
等方面取得实实在在的进步，公司成本费用得到有效控制，毛利率和净利率水平也在稳步提高。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 9,817,189,662.62 8,401,589,320.86 16.85
营业成本 5,850,369,613.46 5,105,514,283.36 14.59
销售费用 1,050,482,287.92 898,988,137.50 16.85
管理费用 486,522,922.46 454,094,215.19 7.14
财务费用 -48,633,317.83 -14,983,980.52 224.57
经营活动产生的现金流量净额 2,739,330,825.61 1,930,187,429.41 41.92
投资活动产生的现金流量净额 -2,605,328,797.72 -666,939,617.50 290.64
筹资活动产生的现金流量净额 1,537,358,006.46 -1,354,290,230.38 -213.52
研发支出 300,840,676.91 284,830,364.62 5.62
归属于上市公司股东的净利润 2,090,275,690.29 1,606,418,791.67 30.12
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入 98.17 亿元，同比增长 16.85%，其中主营业务收入 97.30 亿元，
同比增长 14.01 亿元，增长率 16.82%，主要产品收入变动因素如下：
1）酱油本期实现主营业务收入 62.99 亿元，较上期增加 7.17 亿元，同比增长 12.85%，占有率进
一步提升以及产品结构升级仍然是双驱动。报告期内，金标生抽、草菇老抽等畅销产品销售收入
继续获得稳步增长，高端酱油继续保持较快增长，并带动酱油产品结构升级，产品综合竞争力继
续获得提升。
2）调味酱本期实现主营业务收入 15.33 亿元，较上期增加 3.73 亿元，同比增长 32.21%，黄豆酱、
海鲜酱、锦上鲜系列等畅销产品继续保持快速增长，新产品招牌拌饭酱热卖并呈现较高速增长，
调味酱品类展现出较大的发展潜力和市场空间。
3）蚝油本期实现主营业务收入 13.38 亿元，较上期增加 2.24 亿元，同比增长 20.06%，市场份额
不断提高，蚝油从区域化向全国化发展的态势进一步确立。
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(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内公司通过新市场开拓、对已有市场深度挖潜、加大品牌宣传力度等方式不断扩大公
司产品的市场份额，酱油、调味酱、蚝油等主要产品销量保持稳定增长，结构不断优化，高端产
品比重持续提高的因素影响，公司实现主营业务收入较上年增长 16.82%。
(3) 主要销售客户的情况
公司前五名客户的销售情况如下：
金额单位：人民币元
占营业收入总额的
客户名称 营业收入
比例 (%)
第一名 63,372,178.74 0.65
第二名 60,135,126.71 0.61
第三名 49,259,185.76 0.50
第四名 31,368,409.81 0.32
第五名 28,699,619.03 0.29
合计 232,834,520.05 2.37
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成 期占总
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
项目 成本比
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
食品制造业 直接材料 5,032,730,639.10 86.85 4,419,973,096.59 87.27 13.86
制造费用 610,811,640.49 10.55 522,680,948.09 10.32 16.86
直接人工 150,870,432.26 2.60 121,938,138.33 2.41 23.73
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构成 期占总
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
项目 成本比
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
酱油 直接材料 3,190,020,053.36 55.05 2,917,403,088.17 57.60 9.34
制造费用 388,209,841.03 6.70 328,246,478.93 6.48 18.27
直接人工 80,859,005.65 1.40 66,969,534.84 1.32 20.74
调味酱 直接材料 789,325,265.76 13.62 630,438,232.06 12.45 25.20
制造费用 78,732,620.69 1.36 67,339,886.52 1.33 16.92
直接人工 40,173,266.09 0.69 32,482,035.29 0.64 23.68
蚝油 直接材料 810,297,205.67 13.98 674,501,309.29 13.32 20.13
制造费用 42,356,408.78 0.73 35,828,363.97 0.71 18.22
直接人工 13,858,102.91 0.24 11,145,066.97 0.22 24.34
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(2) 主要供应商情况
公司前五名供应商采购情况如下：
金额单位：人民币元
占采购金额的比重
供应商名称 金额
（%）
第一名 343,059,740.65 6.12
第二名 331,942,352.80 5.92
第三名 327,387,673.34 5.84
第四名 312,098,125.82 5.57
第五名 235,532,214.44 4.20
合计 1,550,020,107.05 27.65
4 费用
期间费用等同比变化情况：
单位：人民币元
本期金额较上期
项目 本期金额 上期金额
变动比例（%）
销售费用 1,050,482,287.92 898,988,137.50 16.85
管理费用 486,522,922.46 454,094,215.19 7.14
财务净收益 48,633,317.83 14,983,980.52 224.57
所得税 402,320,381.83 369,200,360.24 8.97
说明：
1、财务净收益同比增加 0.34 亿元，同比增长 224.57%，主要是因为募集资金到账后公司的
现金增加，财务净收益提高。
2、所得税同比增长 8.97%，低于利润总额同比增长 26.15%的幅度，主要是因为全资子公司兴
兆环球投资有限公司自 2014 年度起认定为非境内注册居民企业，自 2014 年开始，兴兆环球
从中国境内其他居民企业取得的股息、红利等权益性投资收益，属于免税收入，免征企业所
得税。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：人民币元
本期费用化研发支出 300,840,676.91
本期资本化研发支出
研发支出合计 300,840,676.91
研发支出总额占净资产比例（%） 4.02
研发支出总额占营业收入比例（%） 3.06
(2) 情况说明
本公司经过多年的发展和积累，在保留传统产品特色的基础上对生产工艺进行深入的研究
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和技术改造，通过科研攻关解决了影响行业发展的重大技术难题，形成了一系列行业领先的关
键核心技术。2014年，公司重点研究发酵菌种选育技术、过程调控和多菌种协同发酵技术、高
效提取和分离技术、食品安全检测技术等，同时也加大对高端酿造酱油、蚝油、料酒以及其他
调味品新产品的开发力度。这些技术的应用，一方面使原料利用率进一步提高，毛利率稳步提
高；另一方面也为公司未来发展打下坚实基础，使公司在行业内继续扩大技术领先的优势。本
年度本公司研发支出总额30,084万元，占公司最近一期经审计净资产的4.02%，占本年度营业收
入的3.06%。
6 现金流
现金流量同比变化情况： 单位：人民币元
本期金额较上期
项目 2014 年 2013 年
变动比例（%）
经营活动现金流入小计 11,874,502,222.98 9,926,053,318.92 19.63
经营活动现金流出小计 -9,135,171,397.37 -7,995,865,889.51 14.25
经营活动产生的现金流量净额 2,739,330,825.61 1,930,187,429.41 41.92
投资活动现金流入小计 110,278,071.39 346,716,010.07 -68.19
投资活动现金流出小计 -2,715,606,869.11 -1,013,655,627.57 167.90
投资活动产生的现金流量净额 -2,605,328,797.72 -666,939,617.50 290.64
筹资活动现金流入小计
