安徽应流机电股份有限公司 2014 年年度报告
公司代码：603308 公司简称：应流股份
安徽应流机电股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人杜应流、主管会计工作负责人钟为义及会计机构负责人（会计主管人员）涂建国
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以首次公开发行后的股本总数400,010,000股为基数,向全体股东每10股派发现金股利0.54
元（含税），共派发现金股利21,600,540元 ，剩余未分配利润，结转以后年度分配，公司本年度
不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
无
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 33
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 39
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 42
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 43
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 106
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、应流股份 指 安徽应流机电股份有限公司
控股股东、应流投资 指 霍山应流投资管理有限公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
CDH 公司 指 CDH Precision (HK) Limited
CEL Machinery Investment Limited，即光
CEL 公司 指
大控股机械投资有限公司
亿仁实业 指 郑州亿仁实业有限公司
联景实业 指 东莞市联景实业投资有限公司
正海投资 指 上海正海聚亿投资管理中心（有限合伙）
安徽应流集团霍山铸造有限公司，本公司全
应流铸造 指
资子公司
应流铸业 指 安徽应流铸业有限公司，本公司控股子公司
安徽应流机械制造有限公司，本公司全资子
应流机械 指
公司
安徽应流集团废旧金属回收有限公司，本公
应流回收 指
司全资子公司
应流美国 指 安徽应流美国公司，本公司全资子公司
安徽应流铸件和加工欧洲有限公司，本公司
应流欧洲（荷兰） 指
全资子公司
安徽应流集团欧洲有限公司，本公司控股子
应流欧洲（英国） 指
公司安徽应流铸业有限公司的全资子公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 安徽应流机电股份有限公司章程
会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
元 指 人民币元
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的风险，详见董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可
能面对的风险因素等内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 安徽应流机电股份有限公司
公司的中文简称 应流股份
公司的外文名称 ANHUI YINGLIU ELECTROMECHANICAL CO.,LTD
公司的外文名称缩写 YINGLIU
公司的法定代表人 杜应流
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林欣 杜超
联系地址 安徽省合肥市经济技术开发区 安徽省合肥市经济技术开发区
繁华大道566号 繁华大道566号
电话 0551-63737776 0551-63737776
传真 0551-63737880 0551-63737880
电子信箱 ylgf@yingliugroup.cn ylgf@yingliugroup.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 安徽省合肥市经济技术开发区繁华大道566号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 安徽省合肥市经济技术开发区繁华大道566号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.yingliugroup.com
电子信箱 ylgf@yingliugroup.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 应流股份
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2000 年 8 月 4 日
注册登记地点 安徽省工商行政管理局
企业营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 71997588-8
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（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见公司于 2014 年 1 月 10 日公布的《首次公开发行股票招股说明书》第五节
发行人基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司主营业务未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司控股股东未发生变更。
七、 其他有关资料
名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦
内）
签字会计师姓名 马章松、苏静东
名称 国元证券股份有限公司
办公地址 合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表 王钢、梁化彬
保荐机构
人姓名
持续督导的期间 2014 年 1 月 22 日-2016 年 12 月 31 日
八、 其他
经中国证券监督管理委员会《关于核准安徽应流机电股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证
监许可[2014]6 号）核准，公司于 2014 年 1 月向社会首次公开发行人民币普通股（A 股）8,001
万股并于 2014 年 1 月 22 日在上海证券交易所挂牌上市。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2013年 本期比上年 2012年
主要会计数据 2014年 同期增减
调整后 调整前 (%)
营业收入 1,376,366,150.00 1,333,857,614.89 1,333,857,614.89 3.19 1,367,272,691.66
归属于上市公司 106,300,584.78 162,718,011.25 162,718,011.25 -34.67 175,436,199.47
股东的净利润
归属于上市公司 98,703,127.45 154,234,135.26 154,234,135.26 -36.00 169,012,607.07
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
经营活动产生的 8,228,905.30 242,657,270.76 242,657,270.76 -96.61 120,964,429.30
现金流量净额
2013年末 本期末比上
2014年末 年同期末增 2012年末
调整后 调整前 减（%）
归属于上市公司 1,818,001,537.68 1,166,571,373.48 1,141,187,601.82 55.84 978,899,729.93
股东的净资产
总资产 4,439,227,489.83 3,781,585,682.81 3,751,722,422.04 17.39 3,319,576,466.98
(二) 主要财务指标
2013年 本期比上年
主要财务指标 2014年 同期增减 2012年
调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.27 0.51 0.51 -47.06 0.55
稀释每股收益（元／股） 0.27 0.51 0.51 -47.06 0.55
扣除非经常性损益后的基本每 0.25 0.48 0.48 -47.92 0.53
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.14 15.32 15.35 减少9.18个 19.69
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 5.70 14.52 14.55 减少8.82个 18.97
均净资产收益率（%） 百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
1、2014年公司每股收益下降主要系公司股本及资本公积增加、利润下降所致。
2、2014 年公司净资产收益率下降主要系公司本期公开发行股票导致净资产增加以及公司净利润
下降所致。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
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(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 471,552.46 555,029.87 1,197,174.04
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 8,625,846.76 8,830,829.52 6,524,429.52
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -96,820.00 170,411.10 -560,697.00
少数股东权益影响额 -94,925.57 127,883.84 109,687.40
所得税影响额 -1,308,196.32 -1,200,278.34 -847,001.56
合计 7,597,457.33 8,483,875.99 6,423,592.40
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
计入其他综合收益的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
公允价值变动金额
徽商银行 41,663,260.77 41,215,857.38 -447,403.39 -380,292.89
合计 41,663,260.77 41,215,857.38 -447,403.39 -380,292.89
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，是公司发展史上具有里程碑意义的一年。2014 年，应流股份在上海主板挂牌上市，
成功登陆资本市场，打开了直接融资渠道，促进了公司规范管理，提高了公司的形象和声誉，为
公司来带了前所未有的正面影响。
2014 年，公司加大力度落实“产业链延伸、价值链延伸”战略，并重点推进重大技术装备国
产化项目，积极增加国内高端装备领域的市场份额。以替代进口为目标开展技术创新，从满足常
规产品、传统制造向满足高技术产品、现代制造及超常态制造发展，在核电、石油天然气等行业
重大装备核心零部件国产化方面取得重大进展。2014 年，公司高价值产品比重上升、贡献加大，
价值链延伸取得新成果，一批高尖端产品取得突破，不仅为公司当年的经济效益作出了重要贡献，
而且为今后公司的发展奠定了更加坚实的基础。
公司全资子公司安徽应流集团霍山铸造有限公司承担的装机容量为 1400 兆瓦先进非能动核
电技术的中关键设备“CAP1400（DN450）爆破阀阀体铸件”研制项目和“CAP1400 屏蔽电机主泵
泵壳”研制项目通过了国家核电权威部门的出厂验收。公司研制的“加氢反应用关键阀门铸件” 被
列入工业转型升级强基工程项目，已实现批量生产。研制成功多项应用于航空发动机、燃气轮机
领域的高温合金等高技术要求的产品。
报告期内，公司营业收入与上年同期相比增长 3.19%，归属于上市公司股东的净利润较上年
同期下降 36%。2014 年，国际国内宏观经济形势十分严峻、非常复杂。一方面国际油价持续下降
对石油行业产生一定影响，造成销往部分客户的产品有所降价；另一方面，公司加大了核电、航
空和燃气轮机领域产品开发和市场开拓，研发费用、销售费用有所增加。由于国际油价持续走低、
国内核电项目启动延缓，公司前期投入未能在报告期内产生直接效益，将在未来一段时间带来新
的增长。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,376,366,150.00 1,333,857,614.89 3.19
营业成本 918,393,357.27 852,593,426.05 7.72
销售费用 61,811,088.76 50,933,235.77 21.36
管理费用 140,328,124.82 119,007,347.47 17.92
财务费用 125,177,603.27 119,713,085.20 4.56
经营活动产生的现金流量净额 8,228,905.30 242,657,270.76 -96.61
投资活动产生的现金流量净额 -253,700,218.34 -159,560,531.12 -59.00
筹资活动产生的现金流量净额 408,210,960.70 71,184,122.07 473.46
研发支出 82,520,480.29 64,605,795.13 27.73
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入 137,636.62 万元，同比增加 3.19%。2014 年，公司继续坚持“产业
链延伸、价值链延伸”的发展战略，积极投身重大技术装备国产化项目，营业收入取得了一定增
长。但受制于国内核电项目尚未完全启动，营业收入的增长尚不明显。
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(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
产品 本期销售量（吨） 上年销售量（吨） 增减比例（%）
设备零部件 35,621 33,731 5.60
注：上述销售量是将所有设备零部件按重量进行汇总
(3) 新产品及新服务的影响分析
报告期内，公司产品未发生重大变化或调整。
(4) 主要销售客户的情况
报告期内，公司前五名客户销售总额 27,941.62 万元，占公司全部销售总额的 20.30%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年同期 本期金额较
成本构成 本期占总成 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目 本比例(%) 说明
比例(%) 动比例(%)
专用设备零部 直接材料 422,781,476.33 51.16 402,420,202.92 50.16 5.06
件制造业
直接人工 173,897,463.00 21.04 147,474,107.17 18.38 17.92
制造费用 229,672,612.40 27.79 252,429,028.93 31.46 -9.01
分产品情况
上年同期 本期金额较
成本构成 本期占总成 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目 本比例(%) 说明
比例(%) 动比例(%)
泵及阀门零件 - 552,435,540.63 63.31 505,911,399.39 63.06 9.20
机械装备构件 - 320,211,502.71 36.69 296,411,939.63 36.94 8.03
(2) 主要供应商情况
报告期内公司前五名供应商采购总额 27,755.80 万元，占公司全部采购总额的 32.81%。
4 费用
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
销售费用 61,811,088.76 50,933,235.77 21.36
管理费用 140,328,124.82 119,007,347.47 17.92
财务费用 125,177,603.27 119,713,085.20 4.56
1、公司销售费用同比增加 21.36%，主要系报告期内开拓国内市场，市场服务费以及运输装
卸费增加所致。
2、公司管理费用同比增加 17.92%，主要系报告期内研发费用、职工薪酬以及税费增加所致。
3、公司财务费用同比增加 4.56%，主要系报告期内利息支出增加所致。
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5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 66,912,639.85
本期资本化研发支出 15,607,840.44
研发支出合计 82,520,480.29
研发支出总额占净资产比例（%） 4.44
研发支出总额占营业收入比例（%） 6.00
(2) 情况说明
本公司研发费用主要包括：研发设备折旧、技术及软件购买、技术合作咨询费、研发人员的工资
性支出、直接材料消耗、设计及试验检测费用等。报告期内，公司积极开发包括核一级泵阀类铸
件、航空叶片等高尖端产品，研发支出较上一年度增加 27.73%。公司将不断增加研发费用投入，
始终在技术上保持行业领先优势。
6 现金流
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额 8,228,905.30 242,657,270.76 -96.61
投资活动产生的现金流量净额 -253,700,218.34 -159,560,531.12 59.00
筹资活动产生的现金流量净额 408,210,960.70 71,184,122.07 473.46
1、经营活动产生的现金流量净额同比降低 96.61%，主要系报告期内公司销售商品、提供劳务收
到的现金减少和购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额同比增加 59.00%，主要系报告期内公司购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付的现金增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加 473.46%，主要系报告期内公司公开发行股票，收到募
集资金增加所致。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成和利润来源未发生重大变化。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证券监督管理委员会《关于核准安徽应流机电股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证
监许可〔2014〕6 号）核准，公司于 2014 年 1 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）8,001 万
股，每股面值 1 元，每股发行价格为人民币 8.28 元，公司共计募集资金 662,482,800.00 元，募
集资金净额为 578,429,348.00 元。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
专用设备零部 1,322,871,450.75 872,647,043.34 34.03 3.96 8.77 减少 2.92
件制造业 个百分点
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主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
泵及阀门零件 842,361,802.02 552,435,540.63 34.42 3.14 9.20 减少 3.63
个百分点
机械装备构件 480,509,648.73 320,211,502.71 33.36 5.44
