股票代码：603355 股票简称：莱克电气
莱克电气股份有限公司
Kingclean Electric CO., LTD.（江苏省苏州市高新区向阳路1号）
公开发行可转换公司债券募集资金使用
可行性分析报告
二零二二年一月
释 义本可行性分析报告中，除非另有说明，下列简称具有以下含义：
| 莱克电气/公司 | 指 | 莱克电气股份有限公司 |
| 本可行性分析报告 | 指 | 《莱克电气股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》 |
| 本次发行/本次公开发行可转换公司债券 | 指 | 莱克电气股份有限公司本次公开发行可转换公司债券的行为 |
| 上海帕捷 | 指 | 上海帕捷汽车配件有限公司 |
| 莱克新能源 | 指 | 江苏莱克新能源科技有限公司 |
| 绿能科技 | 指 | 莱克电气绿能科技（苏州）有限公司 |
| 股东大会 | 指 | 莱克电气股份有限公司股东大会 |
| 董事会 | 指 | 莱克电气股份有限公司董事会 |
| 公司章程 | 指 | 《莱克电气股份有限公司章程》 |
| 工信部 | 指 | 中华人民共和国工业和信息化部 |
| CE | 指 | Conformite Europeenne，CE为欧盟的强制性安全认证标志，无论欧盟内部企业还是其它国家生产的产品，在欧盟范围内流通必须通过CE认证，以表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》指令的基本要求，CE标志被视为制造商打开并进入欧洲市场的护照 |
| CCC | 指 | China Compulsory Certification，中国强制性产品认证，由中国质检总局和国家认证认可监督管理委员会发布强制性产品认证目录，凡列入目录的产品，必须经国家指定的认证机构认证合格，取得相关证书并加施认证标志后，方能出厂、进口、销售和在经营服务场所使用 |
| CQC | 指 | China Quality Certification Centre，中国质量认证中心，由中国政府批准设立，被多国政府和多个国际权威组织认可的第三方专业认证机构，提供安全与性能、节能环保与绿色低碳、管理提升、国际认证及培训等各个领域的认证及相关技术服务 |
| GS | 指 | Geprufte Sicherheit及Germany Safety（德语，强制性认证及德国安全），GS认证以德国产品安全法（SGS）为依据，按照欧盟统一标准EN或德国工业标准DIN进行检测的一种自愿性认证，是欧洲市场公认的德国安全认证标志 |
| T?V | 指 | Technischer überwachüngs-Verein（德语，技术检验协会)。T?V标志是德国专为元器件产品定制的一个安全认证标志，在德国和欧洲得到广泛的接受。在产品通过认证后，德国T?V会向前来查询合格元器件供应商的整流器机厂推荐这些产品；在整机认证的过程中，凡取得T?V标志的元器件均可免检 |
| BEAB | 指 | British Electrotechnical Approvals Board，英国电工认证局，一家独立的国家级安全认可权威机构，为家用电器及控制器等提供安全认证及其他服务 |
| UL | 指 | Underwriter Laboratories，为由美国UL安全实验室进行的安全认证，UL认证是产品在美国销售的安全标志象征，也是全球制造厂商最为信赖的安全认证之一 |
| RCM | 指 | Regulatory Compliance Mark，该标志是澳大利亚与新西兰的监管机构拥有的商标，表示产品同时符合安规和EMC要求，是非强制性的 |
| PSE | 指 | Product Safety of Electrical Appliance & Materials，日本的DENTORL法（电器装置和材料控制法）规定，498种产品进入日本市场必须通过的安全认证 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、万元、亿元 |
为满足莱克电气发展的资金需求，扩大公司经营规模，引领行业智能制造体系，提升公司整体竞争能力和盈利水平，从而为全体投资者提供更高的投资回报，公司经过全面深入的论证，拟公开发行可转换公司债券。本次发行公司计划募集资金总额不超过120,000.00万元（含），具体发行数量由公司董事会提请股东大会授权董事会及其授权人士与保荐机构（主承销商）协商确定。
一、本次募集资金使用计划
公司本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过120,000.00万元（含），扣除发行费用后，募集资金拟投资于以下项目：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 拟投入募集资金 |
| 1 | 年产8,000万件新能源汽车、5G通信设备和工业自动化产业配套的关键零部件新建项目（一期） | 81,988.59 | 75,490.00 |
| 2 | 新增年产环境清洁和健康生活小家电125万台扩建项目 | 14,311.00 | 14,311.00 |
| 3 | 智能数字化工厂技术改造项目 | 12,936.00 | 12,936.00 |
| 4 | 补充流动资金 | 17,263.00 | 17,263.00 |
合计
| 合计 | 126,498.59 | 120,000.00 |
若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
二、本次募集资金投资项目背景
（一）新能源汽车行业市场空间广阔，为汽车零部件提供巨大的市场需求
随着全球能源危机不断加剧和环境污染问题日益严重，绿色低碳转型成为全球经济可持续发展的重要保障。全球主要国家政府相继将燃油车禁售提上议程，我国也已开始制定停止生产销售传统能源汽车的时间表，新能源汽车在汽车市场的占有率正在逐步提升。同时随着新能源汽车技术不断进步以及充电配套设施逐
渐完善，消费者对新能源汽车的接受度不断提高，促进了新能源汽车行业的发展。此外，随着居民生活水平和人均收入的提高，全球汽车销量将进一步提升，消费升级将促进高端车型的消费，也将带动新能源汽车消费。根据研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布的《中国新能源汽车行业发展白皮书（2021年）》的数据，2020年全球新能源电动汽车销量已达331.1万辆，较2019年同期增长
49.8%；同时根据EVTank联合伊维经济研究院预测，到2025年，全球新能源汽车销量将达到1,800万辆，2020年至2025年的复合增长率为40.3%。我国新能源汽车行业也呈现快速增长的态势，根据中国汽车工业协会数据，我国新能源汽车销量从2016年的50.7万辆增长至2020年的136.7万辆，复合增长率达28.1%。根据工信部统计数据，2020年我国新能源汽车销量占全部汽车销量比例约为
5.4%；同时，工信部发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》明确提出，到2025年，我国新能源汽车新车销售量将达到汽车新车销售总量的20%左右，我国新能源汽车行业发展仍有巨大空间。未来新能源汽车市场规模不断扩大，亦将带动新能源汽车零部件的需求，预计新能源汽车零部件行业将继续保持快速增长。
（二）精密机械零部件朝着高端化、轻量化方向发展
精密机械零部件制造作为一个国家装备制造业整体水平的重要衡量标准，其品类丰富性、功能性、质量技术水平决定了机械设备整体的性能、质量与可靠性。精密机械零部件行业下游应用较为广泛，主要包括电子零部件、汽车零部件、家电零部件、其他机械零部件等。目前，精密机械零部件主要下游行业的市场空间较为广阔，对高精密度零部件的需求持续增加，为精密机械零部件行业提供了较好的发展机遇。随着下游行业技术工艺水平的持续提升以及我国制造业逐步加深与全球制造业产业链的融合，推动精密机械零部件朝着高端化方向发展，从而使得国内精密机械零部件应用范围变得更广泛，如可以应用于航空航天、智能装备、轨道交通、新能源等。此外，轻量化也是精密机械零部件行业重要发展方向。以汽车零部件为例，一方面零部件轻量化可以降低燃油车车身重量，从而降低油耗、降低碳排放；另一方面零部件轻量化能够提升新能源汽车续航里程，推动新能源汽车快速发展。铝合金因其较低的密度、优质的性能比重以及兼具突出的安全性能，近年来被广泛应用于轻量化领域。未来精密机械零部件行业朝着高端化、轻
量化方向发展，将带动铝合金精密机械零部件行业快速增长。
（三）小家电行业前景广阔，市场规模持续增长
随着全球经济，特别是新兴市场经济的持续增长，人均可支配收入的提高，促进了居民的消费观念逐步升级，全球小家电市场规模随之持续增长。根据Euromonitor数据，全球小家电行业的市场规模（按零售额计，不含净水类）从2015年的1,755.7亿美元增加到2019年的2,079.9亿美元，年复合增长率为4.3%。近年来，我国小家电行业快速发展，增速领先于全球小家电行业增速。根据Euromonitor数据，我国小家电市场规模（按零售额计，不含净水类）从2015年的3,258.5亿元增长至2019年的4,460.0亿元，年复合增长率达8.2%。小家电已逐步成为人们品质生活的重要标志，随着居民收入水平持续提升、互联网产业快速发展，消费者逐渐由功能消费向品质消费转变，消费的个性化需求正在迅速崛起，个性化的小家电产品迎来发展契机。根据Euromonitor数据预测，2025年我国小家电行业市场规模（不含净水类）将达到5,641.5亿元，未来前景广阔。
（四）消费观念与消费环境的改变推动小家电行业健康快速的发展
随着我国消费者消费观念和整体消费环境的转变，家电市场从产品端到流通端等环节都在发生着变化。从消费者消费观念来看，随着功能性家电产品发展成熟，新生代消费者为追求更高品质的生活质量，对高端化、智能化、个性化的可选消费型家电产品更加青睐，未来国内具有可选消费属性的新兴小家电将迎来发展机遇。从消费环境来看，在新时代背景下，数字化技术不断推动渠道变革以及新生代消费者成长带来销售模式迭代，家电流通渠道逐渐由传统的线下实体店销售向线上电商平台销售转移；另外以站外内容种草、KOL带单及直播带货等为代表的新零售业态有望成为传统线上平台、线下零售之外的第三极。新零售业态下产品口碑、产品体验尤为重要，产品在不同圈层的新生代消费群体中的不断触达，家电企业的品牌影响力也得到强化，同时新零售也反向推动家电产品向智能化、健康化、高颜值、高性价比、集成化等方向发展。因此，小家电企业为适应下游消费者多元化、个性化需求将不断升级生产技术以产出更多品质化、高性价比的产品，从而推动小家电行业的健康快速发展。
（五）中国制造业迎来创新转型，智能化、数字化发展已成为大趋势
改革开放以来，我国制造业持续快速发展，我国已经成为全球公认的制造业大国。然而，近年来随着我国人口出生率的持续下降、人口老龄化的趋势日益突出，“人口红利”逐渐消失。我国劳动力老龄化和新生劳动力不足的问题越来越凸显，这导致制造业面临一定的“用工荒”和“用工贵”问题。传统制造业依靠人力发展的道路已经越走越窄。与此同时，以工业机器人和工业物联网为代表的智能化、数字化生产体系，正为传统行业的生产方式带来革命性的产业变革。
智能化是集信息技术、系统控制技术、电子技术、光电子技术、通信技术、传感技术、软件技术和专家系统等为一体，实现扩展或替代脑力劳动为目的的高层次的控制技术，是实现数字化工厂的重要技术基础。我国制造业在新时期新形式下的发展必伴随着智能化、自动化。
数字化转型是通过新一代数字技术（云计算、大数据、人工智能、5G、物联网等数字技术）的深入运用，对传统管理模式、业务模式、商业模式进行创新和重塑，提升企业核心竞争力，实现业务成功升级转型。对于传统制造业而言，数字化转型是利用数字技术进行全方位、多角度、全链条的改造过程。通过深化数字技术在生产、运营、管理和营销等诸多环节的应用，实现企业以及产业层面的数字化、网络化、智能化发展，不断释放数字技术对经济发展的放大、叠加、倍增作用，是传统产业实现质量变革、效率变革、动力变革的重要途径，对推动我国经济高质量发展具有重要意义。
综上所述，创新转型已经成为我国制造业变革的方向，智能化、数字化升级成为制造行业发展大趋势。
三、本次募集资金投资项目的可行性
（一）所在行业具有广阔的市场前景
根据工信部的统计数据，2020年我国新能源汽车销量占全部汽车销量比例约为5.4%，同时工信部发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》明确提出，到2025年，新能源汽车新车销售量将达到汽车新车销售总量的20%左右，我国新能源汽车行业发展仍有巨大空间。新能源汽车市场规模不断扩大，亦
将带动新能源汽车关键零部件的需求。在通信技术迭代升级、智能设备普及和移动互联网大力发展的背景下，通信设备行业前景广阔。根据中国电子信息产业发展研究院数据，预计到2030年，我国5G基站数量将达到1,500万个，5G基础设施累计直接投入将达到4万亿元，进而将直接带动5G通信设备及关键零部件的需求，形成对5G通信设备配套的关键零部件的需求。
同时，随着未来我国劳动力成本持续上升、自动化设备技术水平不断提高、国家产业升级政策持续支持，我国工业自动化行业的市场需求将快速增长，亦将带动工业自动化关键零部件行业的发展。根据中国工控网数据，预计2022年我国自动化及工业控制市场规模将达到2,087亿元。
在小家电行业，欧美发达国家市场对于产品更新换代的持续需求、国内市场小家电渗透率快速上升以及新兴市场需求强劲增长，使得全球小家电市场需求保持稳步增长。近年来，我国小家电行业快速发展，增速领先于全球小家电行业增速，根据Euromonitor数据预测，2025年我国小家电行业市场规模（不含净水类）将达到5,641.5亿元，未来前景广阔。
综上所述，本次募集资金投资项目所在行业具有广阔的市场空间，为项目实施提供了良好保证。
（二）公司具有丰富的客户资源及完善的营销体系
公司凭借多年的工业设计和生产制造能力，与众多的世界500强企业建立了长期的战略合作伙伴关系。公司合作客户主要包括Shark（鲨客）、BISSELL（必胜）、Philips（飞利浦）、TTI（创科实业）、Bosch（博世）、Husqvarna（胡斯华纳）、Karcher（凯驰）、Electrolux（伊莱克斯）、Hitachi（日立）等全球知名企业。目前，公司产品已销往全球100多个国家和地区，其中吸尘器业务与100多个品牌合作，销往60多个国家；园林工具业务与50多个品牌合作，销往20多个国家；零部件电机自营业务与40多个品牌合作，销往30多个国家。
在自主品牌方面，公司已建立了线上线下全渠道营销网络体系。线下业务方面，公司根据全国布局要求，以一城一代，聚焦200个重点城市和200个百强县
/区，开发代理商，以扩大全国市场覆盖率；以一店一代，聚焦4省2市及150个百强县/区，实施渠道下沉及渗透；销售渠道向多元化和个体化发展，大力发展三类专卖店（沿街专卖店、高流量的购物中心店、家居广场店），聚焦KA核心门店和有效门店，逐步优化掉无效门店，进驻地方流量型精品超市门店，加强与地方家电连锁渠道的合作。线上业务方面，公司LEXY莱克、bewinch碧云泉、Jimmy吉米三个品牌已经实现了主流网络销售平台全覆盖，并将线上渠道扩大至站外内容种草、KOL带单及直播带货等新零售业态，为不同购买习惯的消费群体提供更便利的购买方式。通过产品升级、品类新增、品牌分拆运营、营销创新，实现自主品牌业务的突破。此外，公司于2021年成功收购上海帕捷，有利于公司整合现有铝合金精密压铸及CNC加工业务，助力公司进入知名整车厂商一级供应商体系，获取整车制造厂等更为丰富的客户资源。
综上所述，公司具有丰富的客户资源及完善的营销体系，随着行业的进一步发展，市场对公司的产品需求将进一步扩大，从而为项目产品的消化提供必要的支持。
（三）公司具有雄厚的技术和研发实力
公司始终坚持科技创新打造核心竞争力，一直注重研发的持续投入，现拥有博士后工作站以及专业化的设计研发团队，设计研发工程师超过600人，每年推出新品超过100多款，截至2021年9月30日，公司已获得授权专利1,730项，其中发明专利239项。
同时，公司研发平台得到了国家和行业的高度评价和认可，先后荣获多项国家级荣誉和资质，如“国家认定企业技术中心”“国家级工业设计中心”“工业产品绿色设计示范企业”“国家级知识产权示范企业”“全国家用电器标准化委员会吸尘器工作组组长”“省旋风吸尘器工程技术研究中心”以及“江苏省智能化节能环保家电工程技术研究中心”等。
此外，公司构建自主研发与关键技术合作的“双轨制”技术开发渠道，现已与多家知名高校、研究机构建立了紧密合作关系，共同研发新产品、新技术和新
工艺。凭借强大的技术研发实力，公司多项产品获得大奖，如公司申报的“双吸式气流增幅技术在大洁净空气量净化器上的研究与应用”荣获中国轻工业联合会科学技术进步奖二等奖，“水离子涡扇无刷数码电吹风的研究与应用”荣获中国轻工业联合会科学技术进步奖三等奖等。另外公司成功推出了莱克魔洁M12Max，其搭载了莱克创新550W高效数码电机，性能再创业界新高。莱克魔洁立式无线吸尘器颠覆了传统无线吸尘器的设计理念，克服了传统手持无线吸尘器使用手感重、操作不方便的痛点，为用户带来了更轻便的家居清洁体验，因此也先后获得“中国家电科技进步一等奖”“红顶奖”“德国工业设计红点奖”“美国IDEA设计大奖”等多项国内外奖项。公司于2021年下半年推出了莱克三合一全屋吸尘/洗地一体机天狼星SiriusS680，首次提出了吸尘/洗地一体化的设计理念，在立式吸尘器立式/手持二合一的基础上，又创新研发了定点喷洗和前洗后吸技术，成为首台集地毯拍打吸尘、手持随手吸茶几、沙发、书柜等与地板定点洗地为一体的“三合一全屋吸尘/洗地一体机”。此外，莱克天狼星吸尘/洗地一体机搭载350W高性能无刷电机，可实现100分钟超长续航，且功率显著高于市面普通洗地机电机。综上所述，公司具有雄厚的技术和研发实力，能够顺应行业发展趋势和市场需求，持续进行产品技术创新，开发高可靠性和稳定性的高端产品，为本次募集资金投资项目的产品市场开拓和推广提供有利的技术支持。
（四）公司拥有丰富的生产经验、完善的生产管理体系及制度
目前，公司已经形成占地面积超过70万平米的工业园区，拥有家用电器及园林工具总装、电机制造、精密压铸与加工、精密冲压、注塑成型加工、模具制造等20多个制造分厂，已形成电机自主研发能力、电机自动化智能制造、精密模具与注塑、精密压铸与加工、电池包生产系统、新材料和整机组装等完整的全产业链业务体系。经过多年发展，公司在原材料采购、生产制造、质量管理等方面积累了丰富的生产经验；公司在高速数码电机、压铸件、锂电池组件包和精密模具等方面均具有长期而成熟的配套经验；汽车零部件方面已经具备TS16949质量认证，公司凭借在零部件方面丰富的研发与生产经验，进一步保障了汽车零部件的产品质量。在生产技术改造、智能化升级方面，公司推进“生产自动化、
物流智能化、信息一体化、资源绿色化、人才专业化”管理模式来打造莱克电气智能制造示范工厂，同时公司采用整体规划、分步实施、重点突破、以点带面的原则推进智能制造建设工作。在提高生产效益、降低生产运营成本、减少产品不良率、缩短产品研制周期等方面，都取得了良好的效果。在生产管理制度方面，公司先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO/TS16949质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证，从设计、采购、制造、仓储、销售、监视测量和持续改善等全过程建立了完善的质量控制规范和流程。凭借卓越生产与品质管理水平，公司产品通过了欧盟CE、德国GS/T?V、英国BEAB、美国UL、澳大利亚RCM、中国CCC/CQC、日本PSE等认证，得到广泛的认可。
综上所述，公司拥有丰富的生产经验、完善的生产管理体系及制度，有利于确保产品品质以及提升管理与生产效率，为本次募集资金投资项目的实施提供了保障。
四、本次募集资金投资项目情况
（一）年产8,000万件新能源汽车、5G通信设备和工业自动化产业配套的关键零部件新建项目（一期）
1、项目基本情况
（1）项目建设内容
本项目通过新建新能源汽车、5G通信、工业自动化产业配套的关键零部件生产的标准化厂房及配套设施，一方面有利于公司突破关键零部件产能瓶颈，提升公司相关关键零部件产品的生产能力，满足下游快速发展的市场需求；另一方面有利于公司加快关键零部件领域的布局，丰富公司产品结构，为公司培育新的业绩增长点，从而增强公司整体竞争实力，落实公司关键零部件产业生态建设的发展战略。
（2）项目投资概算和融资安排
本项目拟投资81,988.59万元，其中拟使用募集资金投资75,490.00万元。截
至本可行性分析报告公告日，公司在该项目已投入6,498.18万元。
（3）项目实施主体、建设地点和建设期
项目实施主体为公司全资子公司莱克新能源。项目建设地点位于苏州高新区浒关分区综合保税区。项目建设期为3年。
（4）项目备案、审批情况
本项目已完成苏州高新区（虎丘区）行政审批局的投资项目备案（项目代码：
2101-320505-89-01-108562），并已取得苏州市行政审批局出具的《关于对江苏莱克新能源科技有限公司年产8,000万件新能源汽车、5G通信设备和工业自动化产业配套的关键零部件新建项目环境影响报告表的批复》（苏行审环评［2021］90119号），并就项目用地取得了《不动产权证书》（苏［2021］苏州市不动产权第5031651号）。
（5）项目的经济效益评价
本项目税后收益率14.66%，税后静态投资回收期（含建设期）为7.23年。
2、项目实施的必要性
（1）项目实施有利于突破产能瓶颈，满足下游市场需求
公司在精密压铸件行业积累多年，2006年便已部署投资精密铝压铸厂，现已形成2万平米的产能建筑面积、超1亿元的设备投资额。公司凭借过硬的产品质量以及丰富的生产经验，已与全球知名零部件企业建立了紧密合作关系。目前，公司精密关键零部件产能利用率较高，且生产基地发展空间有限，难以在现有生产基地基础上大规模扩产。在下游应用行业新能源汽车、5G通信设备、工业自动化产业市场需求旺盛且未来市场空间广阔的背景下，公司现有的精密关键零部件产能难以满足下游应用市场快速发展的需求。公司产能的受限势必会影响公司在行业中的竞争力，将会限制公司精密关键零部件业务做大做强。因此，在下游行业需求景气和现有生产基地发展空间受限的情况下，公司亟需提升新能源汽车、5G通讯设备、工业自动化产业配套的精密关键零部件产能，以满足下游日
益增长的市场需求。本项目通过购置先进的生产设备，新建新能源汽车、5G通讯设备、工业自动化产业配套的精密关键零部件产线，从而提升公司相关关键零部件产品的生产能力。本项目的实施有利于公司突破产能瓶颈，增强公司盈利能力和竞争实力，为公司未来的发展奠定基础。
（2）项目实施有利于丰富公司产品结构，为公司培育新的业绩增长点公司是一家以高速电机为核心技术，为全球消费者提供高品质生活的环境清洁和健康小家电企业。经过多年发展，公司形成了以发展自有品牌、国外ODM/OEM、核心零部件三大业务模式，为全球消费者提供更优质的产品，但是目前公司产品收入结构相对单一，收入主要来自小家电产品。其中，核心零部件包括高速数码电机、精密关键零部件、精密模具、电池包等。在精密关键零部件方面，公司于2006年开始布局，年设计销售额为3亿元左右，生产规模较小，其销售额在整个公司营收中占比较低；同时未来下游市场新能源汽车、5G通信、工业自动化产业快速发展，将会带动配套精密关键零部件的市场需求，促进精密关键零部件业务快速增长。因此，公司有必要扩大精密关键零部件生产品类，丰富产品结构，为公司培育新的业绩增长点，同时有助于公司争取和稳定大型客户，进一步扩展市场。
通过本项目的实施，公司的新能源汽车、5G通信、工业自动化产业配套的精密关键零部件产能将得到快速扩张，能够有效丰富公司的产品结构与产业布局，增强公司的盈利能力，从而提升公司的综合实力，巩固公司在行业中的地位。
（3）项目实施有利于提升精密关键零部件产业市场竞争力，落实公司的发展战略
经过多年发展，公司已逐步形成以构建不同定位的目标用户应用场景为核心的多品牌产品生态和新能源汽车、5G通信、工业自动化、太阳能等行业为目标客户的精密关键零部件产业生态的发展战略。
在精密关键零部件方面，公司在发展过程中逐步建立了自主研发、自主生产的体系，凭借自有的制造技术、质量和成本优势，已经与博格华纳、安波福等全
球知名零部件企业建立紧密合作关系。为构建新能源汽车、5G通信、工业自动化、太阳能等行业为目标客户的精密关键零部件产业生态，公司于2021年12月成功收购上海帕捷。此次收购上海帕捷有助于公司加快汽车零部件业务布局以及提升精密关键零部件产业市场竞争力，利用上海帕捷下游整车制造厂丰富客户资源，助力于公司进入知名整车厂商一级供应商体系，获取更多新能源汽车厂商订单，与公司现有精密关键零部件业务形成较强协同作用，从而带动精密关键零部件业务快速增长。公司在构建精密关键零部件产业生态方面迈出了一大步的同时，仍需加强对精密关键零部件的投入，以争取和稳定大型客户，进一步扩展市场，从而提升公司在精密关键零部件行业中的竞争地位。本项目通过新建新能源汽车、5G通信、工业自动化产业配套的精密关键零部件生产的标准化厂房及配套设施，有利于加快精密关键零部件领域的布局，提升精密关键零部件产业市场竞争力，进一步夯实B2B核心零部件业务，落实公司的核心零部件制造纵向一体化发展战略。
（二）新增年产环境清洁和健康生活小家电125万台扩建项目
1、项目基本情况
（1）项目建设内容
本项目拟改造部分生产车间，引进国内外先进生产设备和检测设备，搭建高效、柔性的生产线，新增125万台环境清洁和健康生活小家电产能。本项目实施后，一方面能够提升吸尘器、洗地机、空气净化器、净水机等自主品牌产品的生产能力，满足多元化市场需求；另一方面有利于实现规模效应，提升公司盈利能力。此外，项目实施还有利于自有品牌的洗地机、智能净水机、智能烹饪机等产品不断推陈出新，扩大市场份额，从而提升自有品牌在市场中的影响力和竞争力，实现公司创牌的发展战略。
（2）项目投资概算和融资安排
本项目拟投资14,311.00万元，其中拟使用募集资金14,311.00万元。截至目前，该项目尚未开工建设。
（3）项目实施主体、建设地点和建设期
项目实施主体为公司全资子公司绿能科技。项目建设地点位于苏州市高新区浒墅关经济技术开发区石林路55号。项目建设期为2年。
（4）项目备案、审批情况
本项目已完成苏州浒墅关经济技术开发区管理委员会的投资项目备案（项目代码：2112-320544-89-01-256506）。
（5）项目的经济效益评价
本项目税后收益率20.31%，税后静态投资回收期（含建设期）为6.02年。
2、项目实施的必要性
（1）项目实施有利于满足市场多元化、个性化产品需求
随着我国消费环境和消费观念的转变，在功能性家电产品发展成熟后，新生代消费者为追求更高品质的生活质量，对高端化、智能化、个性化的可选消费型家电产品更加青睐，未来国内具有可选消费属性的新兴小家电将迎来发展机遇。小家电企业为满足下游消费者多元化、个性化需求将不断升级生产技术以产出更多个性化、品质化产品，小家电行业迎来快速发展期。
经过多年发展，公司作为一家从事研发、制造及销售高端环境清洁和健康生活小家电的企业，建立了完善的营销体系，现有近4,000家零售终端。在小家电行业市场规模不断扩大与产品日趋多元化的背景下，本项目通过改造部分生产车间，搭建高效、柔性的生产线，新增125万台环境清洁和健康生活小家电产能，提升吸尘器、洗地机、空气净化器、净水机等小家电产品的生产能力，有利于满足小家电产品不断增长的多元化、个性化市场需求，有利于公司未来进一步扩大国内销售额和市场占有率，从而不断巩固公司在行业内的地位。
（2）项目实施有利于提升自有品牌市场竞争力，落实创牌的发展战略
公司面向国内外两个市场，实施双循环战略，在国内致力于自有品牌建设和市场推广，在国外建设生产基地，构建外循环体系，以发展自有品牌、国外
ODM/OEM、核心零部件三大业务模式，为全球消费者提供更优质的产品。2009年，公司创立自主品牌，命名为“LEXY莱克”，企业经营从ODM模式向自主品牌+ODM模式转变。经过多年发展，公司已形成“LEXY莱克”“Jimmy吉米”“bewinch碧云泉”“SieMatic西曼帝克”“theSuns三食黄小厨”五大品牌生态，并通过差异化定位，分别覆盖了高端家居环境电器、互联网家居环境电器、高端健康净水饮水电器、高端厨房健康烹饪电器、互联网厨房健康烹饪电器五大小家电细分领域。目前，公司主要收入来自小家电产品的ODM/OEM业务，自有品牌业务在收入中占比还相对较低；ODM业务相对于自有品牌来说，毛利率相对较低且市场竞争激烈。因此，公司仍需进一步加强对自有品牌产品的投入力度，进一步促进品牌认知度提升，增加品牌好感度与美誉度，开发出与国际主流品牌与众不同的创新产品，为消费者带来能够感知到的、独特的品牌体验。
通过本项目的实施，有利于自有品牌的洗地机、智能净水机、智能烹饪机等产品不断推陈出新，扩大市场份额，从而提升公司自有品牌在市场中的影响力和竞争力，实现公司创牌的发展战略。
（3）项目实施有利于实现规模效应，提升公司盈利能力
随着企业的生产规模不断扩大，在一定的条件下，公司的一些固定成本并不会随着生产规模的提升而增加。另外生产规模的不断提升，公司对采购上游原材料的价格具有一定的议价权，能够降低原材料的采购成本，因此通过规模化生产，有利于降低企业的单位成本，提升公司的盈利能力。从成立以来，公司致力于高端的清洁家电产品的生产与销售，现已成为全球环境清洁领域具有重要地位和影响力的品牌，产品远销全球100多个国家和地区，并与众多的世界500强企业建立了长期的战略合作伙伴关系。但与行业内戴森、飞利浦、松下等全球知名企业相比，公司在生产规模上还存在一定差距，扩大生产经营规模是公司实现市场占有率提升和成本节约的必经之路，是公司顺应市场发展规律和提高公司盈利水平的必然选择。
通过本项目的实施，能够进一步提高公司自有品牌小家电产品的产能，增加自有品牌家电产品的收入；同时随着公司生产规模的扩大，能够进一步发挥生产
规模优势，有效地降低产品的生产成本，提升公司的盈利能力，从而增强公司的综合实力，巩固公司在行业中的地位。
（三）智能数字化工厂技术改造项目
1、项目基本情况
（1）项目建设内容
本项目拟在公司现有的工厂基础上进行智能数字化升级改造，其中改造内容主要包括电机线智能数字化生产改造、产品注塑总装无尘化自动化改造、升级现有AI图像/声音/振动分析检测系统等。项目拟通过引入先进的生产设备及数字化系统，对生产工厂进行智能数字化升级改造，从而进一步提高生产管理智能化、数字化水平，降低对人工的依赖，提高产品精密程度，提升生产效率，优化产品质量控制系统，打造生产经营管理一体化系统，达到提升公司产品质量、降低生产经营成本、夯实公司市场竞争力的目标。
（2）项目投资概算和融资安排
本项目拟投资12,936.00万元，其中拟使用募集资金12,936.00万元。截至目前，该项目尚未开工建设。
（3）项目实施主体、建设地点和建设期
项目实施主体为莱克电气。
项目建设地点位于苏州市高新区狮山街道向阳路1号。
项目建设期为3年。
（4）项目备案、审批情况
本项目已完成苏州高新区（虎丘区）行政审批局的投资项目备案（项目代码：
2201-320505-89-02-613980）。
（5）项目的经济效益评价
本项目不单独核算经济效益。项目建设基于公司扎根行业多年的积累与储备，与公司现有主业紧密相关。本项目的实施将提升公司智能制造水平，促进生
产数字化转型，增强核心竞争力，为公司的可持续发展打下坚实的基础。
2、项目实施的必要性
（1）提高生产效率、优化产品质量控制体系
目前公司已经具备较高的生产自动化水平，但部分生产线及生产环节还在一定程度上受到人员稳定及员工熟练程度的影响。因此，公司拟对生产线进行智能数字化改造，实现通过人工智能多传感器协同分析（红外、声学、振动）系统来检查产品缺陷，以及通过采用AI虚拟传感学习出电机的火花、异音、振动等关键性能参数，精准定位问题原因，优化现有的生产模式。此外，通过上述改造，公司还将不断加强建设智能化生产线和全程可追溯的质量控制系统，优化公司现有的全覆盖的内联系统，实现品质控制的实时记录和生产环节高效透明，确保产品品质可追可控。项目建成后公司将实现产品从原料仓库至生产线、生产线与生产线间、生产线产品下线到仓库的物流AGV无缝贯通。届时公司通过产品的系列编码，能够有效追溯各类产品，进而能够快速地改进产品生产工艺、降低残次品率、提高生产效率，取得客户和消费者信任，提升公司的市场竞争力。
因此，本项目的实施，能够有效地提升公司的生产效率，优化现有质量控制系统，从而保持公司市场竞争力和市场份额。
（2）打造一体化经营管理体系，提升经营管理效率
自成立以来，公司通过持续运用信息化技术提升公司的管理、研发和销售流程控制，提高管理水平，使公司各项管理都朝着信息化、智能化的方向发展。目前公司已经搭建了生产、运营、管理、研发等覆盖全流程的各模块系统，各模块系统已经初步实现了协同一体化，但距离实现全产业链一体化智能制造新模式仍有着一定的进步空间。
本项目将基于公司现有的生产管理平台及各模块系统，推动自动化生产与信息化管理平台在冲压、精加工、注塑等各方面运用，构建制造协同管理的智能数字化平台，打通“人、机、料、法、环、测”各个生产环节，实现设计生产全程数据自动流动，提升生产过程中的全面感知、设备互联、协同优化、预测预警、精准执行于一体的整体解决方案供给能力。本项目的实施一方面有利于进一步整
合、优化各应用信息系统实现研发、财务、生产、经营、物流计划等数据的自动、快速、准确汇集；另一方面有利于构建业务模型，实现数据仓库管理，形成公司各层级的数据透明化和可视化，进一步提升数字化工厂的数据流动性，挖掘数据价值，实现工业大数据的应用与分析，打造一体化经营管理体系，从而提升经营管理效率，为公司持续发展提供支撑。
（3）优化成本结构，降低人工成本上升风险
在市场竞争日益激烈的环境下，具备成本优势的企业将会更具有市场竞争力和抵御风险的能力，从而获得更多的市场机会。因此，公司需要通过有效的途径降低生产成本，使得公司以较低的成本优势赢得市场竞争优势。
在原材料、核心零部件方面，公司目前已经具备了一定程度的规模化优势，其主要原材料均可由国内市场充足供应，市场价格相对公开透明，原材料成本降低空间较小；而近三年公司人工成本占比较高，且存在一定的上升风险。随着经济发展和消费水平的逐步提升，加上中国“人口红利”逐渐消失以及新兴服务行业对于制造生产线工人的吸引，国内制造业“用工难”问题日益突出，劳动成本正在逐年上涨。因此，通过智能化改造、数字化生产，实现生产自动化、柔性化、均衡化、管理数字化，打造满负荷、高产出、高效率、高质量生产的精益生产模式，提高数字化、智能化管理水平，提升规模优势，从而降低人工成本，优化成本结构，是公司成本控制和未来发展的必然选择。
因此，本项目将通过购置智能自动化设备对现有生产线进行升级，可提高生产效率、优化产品质量控制体系、提升经营效率，同时可减少人工操作，降低生产人员数量，从而达到降低生产成本，提高公司盈利水平、经营能力和竞争力的目的。
（四）补充流动资金
公司拟使用17,263.00万元募集资金补充与公司主营业务相关的流动资金，满足公司经营规模快速增长带来的流动资金需求，为公司进一步扩大生产经营规模提供营运资金支持。
五、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司发展需要，与公司现有主业紧密相关，上述项目的实施将进一步扩大公司的生产规模，有利于落实公司的发展战略，进一步提高公司生产经营管理效率和提升公司品牌影响力，从而进一步增强公司的综合竞争力，为公司的长期持续发展奠定坚实基础。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成投产后，公司主营业务收入与净利润将有所提升，公司盈利能力和抗风险能力将得到增强。同时，可转换公司债券通常具有较低的票面利率，能够显著降低公司的融资成本，本次可转换公司债券发行后公司总资产、净资产规模（转股后）将进一步增加，财务结构将更趋合理，财务状况将得到进一步的优化与改善。
六、结论
公司本次公开发行可转换公司债券的募集资金投资项目符合行业发展方向和公司的战略发展规划，市场前景良好、盈利能力较强，有利于增强公司的核心竞争力，促进公司的可持续发展，符合公司及全体股东利益。
莱克电气股份有限公司董事会
2022年1月7日