公司代码：603766 公司简称：隆鑫通用
隆鑫通用动力股份有限公司
2019年年度报告摘要
一 重要提示1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2 公司全体董事出席董事会会议。
3 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案以2019年度利润分配股权登记日的总股本，每10股派发现金红利1.00元（含税）。以公司截止2019年12月31日股本2,053,541,850.00为基数计算，拟派发的现金红利共计205,354,185.00元，占2019年合并报表归属于母公司股东的净利润的32.97%。
二 公司基本情况
1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 隆鑫通用 | 603766 | 无 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 黄经雨 | 叶珂伽 |
| 办公地址 | 重庆市九龙坡区九龙园C区聚业路116号隆鑫C区 | 重庆市九龙坡区九龙园C区聚业路116号隆鑫C区 |
| 电话 | 023-89028829 | 023-89028829 |
| 电子信箱 | security@loncinindustries.com | security@loncinindustries.com |
2 报告期公司主要业务简介
（一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式
? 概述
公司属机械制造行业，现有主营业务包括：摩托车及发动机、通用机械产品、商用发电机组、四轮低速电动车/新能源商用车、高端零部件、无人直升机/通用航空活塞式发动机等业务：
| 序号 | 业务 | 产品展示 | 经营模式 | 主要商标 |
| 1 | 摩托车及发动机 | 1、坚持正向研发，采用以销定产的生产经营模式；与国际品牌BMW开展OEM合作； 2、国内销售主要采取区域代理销售和直接对终端经销商销售的模式；出口销售主要采取通过区域客户进行分销的模式以及自主品牌销售模式； 3、摩托车发动机采取为主机厂提供产品配套的经营模式。 | 隆鑫（LONCIN） 劲隆(KINLON) 无极 (VOGE) | |
| 2 | 通用机械产品 | 包括通用动力产品和小型发电机组产品。 1、坚持正向研发，采用以销定产的生产经营模式； 2、国内销售主要采取为主机厂提供产品配套的经营模式；出口销售主要采取与国际大客户的OEM合作模式。 | 隆鑫（LONCIN） | |
| 3 | 商用发电机组 | 1、自主集成定制研发，为客户提供系统化解决方案，主要采用以销定产的生产经营模式； 2、销售主要采取为大客户供货和区域代理销售。 | 超能(SAONON) | |
| 4 | 四轮低速电动车/新能源商用车 |
| 丽驰(LICHI) | ||||
| 5 | 高端零部件 | 为客户提供汽车零部件的铸造和加工配套供货；为客户提供航空航天零部件的铸造和加工配套供货。 | ||
| 6 | 无人直升机 | 主要从事工业级无人直升机的研发、生产、销售及服务业务。 | 隆华 |
| 通用航空活塞式发动机 | 主要从事通航活塞式发动机的研发、生产和销售业务。 | CMD 隆鑫（LONCIN） |
? 主要业务对应关系
| 序号 | 2019年年报 业务划分 | 具体业务 | 2018年年报 业务划分 | 具体业务 |
| 1 | 摩托车及发动机 | 两轮/三轮摩托车产品 | 摩托车 | 两轮/三轮摩托车产品 |
| 道路用轻型动力产品 | 发动机 | 道路用轻型动力产品 | ||
| 2 | 通用机械产品 | 非道路用轻型动力产品 | 发动机 | 非道路用轻型动力产品 |
| 小型家用发电机组产品 | 发电机组 | 小型家用发电机组产品 | ||
| 3 | 商用发电机组 | 大型商用发电机组产品 | 发电机组 | 大型商用发电机组产品 |
| 4 | 四轮低速电动车/新能源商用车 | 四轮低速电动车 | 四轮低速电动车 | 四轮低速电动车 |
| 新能源商用车 | ||||
| 5 | 高端零部件 | 汽车零部件业务 | 汽车零部件业务 | 汽车零部件业务 |
| 航空航天零部件业务 | ||||
| 6 | 无人直升机/ 通航发动机 | 无人直升机 | 无人直升机 | 无人直升机 |
| 通航发动机 | 通航发动机 | 通航发动机 |
（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、摩托车及发动机业务
? 摩托车中国摩托车行业2019年总体销售规模为1,713万台，同比增长10%左右，为世界主要的摩托车产销国。其中，国内销售实现1,000万辆，同比增长21.14%，主要为电动摩托车的销量增长所致；出口销售712万辆，同比下降2.52%。行业较为成熟，规模较大。
近年来，随着人们生活水平的提高，对摩托车运动、休闲的的需求逐步增加。摩托车市场运动、休闲产品销量增长，主要以250cc以上的大排量摩托车为主。在国内销售中，250cc以上产品实现销售17.72万辆，同比增长67%，实现了持续增长。报告期内，全球250cc以上大排量摩托车实现销售北美约为50万台，渗透率约为95%；欧洲为80万台，渗透率约为80%；我国2019年大排量摩托车渗透率不足3%，随着中国经济的发展与人均收入的增长，我国大排量摩托车市场将面临更大的发展空间。
2019年随着国家实施《电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件》，电动摩托车进入快速增长期。行业出现了大排量摩托车、电动摩托车快速发展的特点。2019 年，公司产销总量居行业第2位，出口创汇居行业第1位。
? 摩托车发动机
2019年，中国产销摩托车发动机1,686万台，行业总体规模同比下降 5.88%。
随着行业摩托车排量结构的变化，摩托车发动机的排量结构亦向大排量方向发展。2019年，行业250cc（含三轮、ATV、UTV）以上发动机实现销售50.59万台，同比增长30.08%，而中小排量发动机销量规模同比下降6.68%；
（数据来源：IMMA、欧洲ACEM、北美MIC、中国汽车工业协会摩托车分会《产销快讯》、中国摩托白皮书）
2、通用机械产品业务
? 通机动力
主要以出口美国、亚洲、欧洲、非洲市场为主，广泛应用于园林、灌溉、扫雪、清洗、空压、发电和小型工程机械等终端机械设备。行业较为成熟，规模较大。
2019年，受中美贸易摩擦的影响，行业出口规模为8.64亿美元，同比下降17.21%。其中，出口美国市场为3.11亿美元，同比下降33.81%。
? 小型家用发电机组
主要以出口美国市场为主，应用于家庭应急或常用发电使用，功率较小，市场较为成熟，规模较大。
2019年，受中美贸易摩擦的影响，行业出口规模13.34亿美元，同比下滑15.61%。其中，出口美国市场为4.22亿美元，同比下降46.37%。2019年，公司通用机械产品出口创汇处于行业第1位。
（数据来源：全国海关信息中心）
3、商用发电机组业务商用发电机组
主要用于商业客户的应急及常用发电，功率较大，全球规模超过200亿美金，市场规模较大。
国内需求主要集中在数据中心、通讯基站、分布式能源、商业中心、基础设施建设、市政设施、制造业、养殖业、石油采掘、国防建设等方面；出口市场需求主要集中在电力发电、“一带一路”基础设施建设等方面。2019 年行业大型商用发电机组市场总体出口创汇 25.09 亿美元，同比增长6.09 %。
公司商用发电机组业务，在国内发电机组企业出口创汇排名中位居第5位。
（数据来源：中国产业信息网、全国海关信息中心）
4、电动化车辆业务
? 四轮低速电动车
继2018年11月国家六部委联合下发了《关于加强低速电动车管理的通知》后，2019 年 3 月21 日工信部发布了《公开征集对等 9 项强制性国家标准计划项目的意见》，其中明确了《四轮低速电动汽车技术条件》的制定完成期限为 2021 年。
由于行业整顿，报告期内低速电动车行业销量出现大幅下滑。
公司四轮低速电动车业务处于行业前五位。? 新能源商用车2018年 10月，国务院办公厅发布了《推进运输结构调整三年行动计划（2018-2020）》，到2020年，城市新增和更新的轻型物流配送车辆中，新能源车辆和达到国六排放标准清洁能源车辆比例超过50%，重点区域达到80%。
2018年10月，公安部发布了《关于进一步规范和优化城市配送车辆通行管理的通知》，推广使用新能源和清洁能源车辆,落实新能源货车差别化通行管理政策,提供通行便利,扩大通行范围。广州、深圳、长沙、郑州、哈尔滨、宜昌等城市相继出台政策，支持新能源货车扩大通行范围，有利于新能源商用车的未来发展。
2018年12月，国家发改委公布了《汽车产业投资管理规定》，将增程式电动汽车正式纳入新能源汽车范畴。2019年中国商用车的销量为432万台，其中轻卡销量为188.3万台，绝大部分为燃油商用车。新能源商用车在城市使用中具有 “使用成本低、通行便利”等特点，采用增程式技术的产品更能满足用户“充电次数少”、“续航里程长”等的需求，具有较好的发展前景，目前处于起步发展阶段。
公司积极向新能源商用车产品升级发展，2019年10月山东丽驰正式获得新能源商用车生产准入资质，将以插电式增程混合动力新能源商用车涉足新能源商用车市场。
（数据来源：中国汽车工业协会）
5、无人机/通用航空活塞式发动机业务
? 无人机
报告期内，国内无人机行业实现了快速发展，但工业级燃油无人机的应用处于初步阶段，大多为行业客户定制研发，周期较长。
在国务院颁布的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中，明确提出推进民用飞机产业化，大力开发市场需求大的民用直升机、多用途飞机、特种飞机和工业级无人机。
? 通用航空活塞式发动机产品
报告期内，国产通航发动机行业仍处于培育起步阶段。国产通航发动机的主要为满足工业级无人机和通航发展需要，实现国家“建立航空发动机自主发展工业体系”的发展目标。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：万元 币种：人民币
| 2019年 | 2018年 | 本年比上年 增减(%) | 2017年 | |
| 总资产 | 1,313,115.85 | 1,198,262.32 | 9.59 | 1,138,010.00 |
| 营业收入 | 1,065,040.97 | 1,120,379.34 | -4.94 | 1,057,210.27 |
| 归属于上市公司股东的 | 62,284.72 | 91,928.43 | -32.25 | 96,455.09 |
| 净利润 | ||||
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 47,206.91 | 74,007.57 | -36.21 | 80,852.72 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 692,879.93 | 639,801.02 | 8.30 | 662,525.81 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 110,628.92 | 138,688.75 | -20.23 | 116,921.93 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.30 | 0.44 | -31.82 | 0.46 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.30 | 0.44 | -31.82 | 0.46 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 9.35 | 14.18 | 减少4.83个百分点 | 15.89 |
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：万元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 229,365.69 | 256,747.04 | 267,567.10 | 311,361.13 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 20,191.23 | 17,889.30 | 23,390.71 | 813.45 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 19,208.30 | 17,298.71 | 22,509.25 | -11,809.35 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 13,577.51 | -23.84 | 16,451.81 | 80,623.44 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
| 截止报告期末普通股股东总数（户） | 45,609 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 43,304 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 隆鑫控股有限公司 | -17,355,509 | 1,028,236,055 | 50.07 | 冻结 | 1,028,236,055 | 境内非国有法人 | |
| 广东超能投资集团有限公司 | -4,024,191 | 73,400,000 | 3.57 | 质押 | 73,400,000 | 境内非国有法人 | |
| 上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）－高毅邻山1号远望基金 | 39,800,000 | 39,800,000 | 1.94 | 未知 | 未知 | ||
| 香港中央结算有限公司 | 22,749,819 | 1.11 | 未知 | 境外法人 | |||
| 高勇 | 0 | 17,990,600 | 0.88 | 未知 | 境内自然人 | ||
| 刘琳 | 0 | 17,435,400 | 0.85 | 未知 | 境内自然人 | ||
| 曾训楷 | 17,287,492 | 17,287,492 | 0.84 | 未知 | 境内自然人 | ||
| 张俊 | 14,262,794 | 14,262,794 | 0.69 | 未知 | 境内自然人 | ||
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 10,625,118 | 0.52 | 未知 | 未知 | |||
| 姚秉县 | 9,680,073 | 0.47 | 未知 | 境内自然人 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人 | ||||||
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况报告期内，公司实现营业收入106.50亿元，同比下降4.94%，其中实现出口营业收入 62.56亿元，同比下降0.98%。受计提商誉减值2.87亿元等因素的影响，实现归属于母公司的净利润 6.23亿元，同比下降32.25%；实现扣非后归属母公司净利润 4.72亿元，同比下降36.21%。实现综合毛利率19.32%，同比提升0.81个百分点。实现经营性现金净流入11.06亿元。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
1、财政部于2017年3月修订了《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第23号—金融资产转移》（财会[2017]8号）；2017年5月修订了《企业会计准则第37号—金融工具列报》（财会[2017]14号）（以下统称为“新金融工具准则”），公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，并按新金融工具准则的要求列报金融工具相关信息，不对比较财务报表追溯调整。将原分类为“可供出售金融资产”分类调整至“交易性金融资产”,报表列报的项目为“交易性金融资产”、“其他非流动金融资产”；将原分类为“持有至到期投资”分类调整至“债权投资”，报表列报的项目为“其他流动资产”；将原分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”分类调整至“衍生金融负债”报表列报的项目为“衍生金融负债”；将计入“其他综合收益”的可供出售金融资产累计公允价值变动余额调整至“年初未分配利润”。具体影响合并报表的科目及金额见如下调整报表：
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 交易性金融资产 | 20,034,376.39 | 20,034,376.39 | |
| 其他流动资产 | 139,898,212.55 | 658,275,426.56 | 518,377,214.01 |
| 可供出售金融资产 | 5,985,829.98 | -5,985,829.98 | |
| 持有至到期投资 | 538,411,590.40 | -538,411,590.40 | |
| 其他非流动金融资产 | 5,985,829.98 | 5,985,829.98 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 89,986,839.00 | -89,986,839.00 | |
| 衍生金融负债 | 89,986,839.00 | 89,986,839.00 | |
| 其他综合收益 | 164,792,168.34 | 164,748,456.05 | -43,712.29 |
| 未分配利润 | 3,642,751,691.15 | 3,642,795,403.44 | 43,712.29 |
2、政部于2019年4月30日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号)，2019年9月19日，发布了《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会[2019]16号），公司已按照上通知编制2019年度财务报表。并对2018年12月31日合并及母公司财务报表进行了追溯调整。
一般企业报表格式的影响，2018年12月31日受影响的合并资产负债表
| 项目 | 合并资产负债表 | |
| 调整前 | 调整后 | |
| 应收票据及应收账款 | 2,226,089,756.54 | |
| 应收票据 | ||
| 应收账款 | 1,983,247,557.64 | |
| 应收款项融资 | 242,842,198.90 | |
| 应付票据及应付账款 | 2,815,977,344.05 | |
| 应付票据 | 1,119,621,395.81 | |
| 应付账款 | 1,696,355,948.24 | |
| 其他流动负债 | 8,380,812.99 | |
| 递延收益 | 184,161,072.18 | 192,541,885.17 |
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
公司本年度合并财务报表范围，包括重庆隆鑫机车有限公司、重庆隆鑫发动机有限公司、Costruzioni Motori Diesel S.p.A.等25家子公司。与上年相比，本年因收购增加遵义金业机械铸造有限公司贵州航电科技有限公司和新设LONGWIN POWER TECHNOLOGY COMPANY LIMITED 3家子公司。