联泰环保2019年年度报告

公司代码：603797 公司简称：联泰环保转债代码：113526 转债简称：联泰转债转股代码：191526 转股简称：联泰转股

广东联泰环保股份有限公司

2019年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人黄建勲、主管会计工作负责人杨基华及会计机构负责人（会计主管人员）杨基华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2020年4月22日，公司第三届董事会第二十八次会议(2019年年度董事会会议)审议通过的公司2019年度利润分配预案为:公司拟以实施利润分配方案时股权登记日的总股本数为基数，向股权登记日登记在册的全体股东合计派发现金红利52,800,000.00元（含税），以资本公积向全体股东每10股转增4股。公司本年度留存的未分配利润将主要用于补充运营资金。本议案尚需年度股东大会审议。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及的经济和产业发展形势、未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。

十、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 公司业务概要 ...... 10

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 16

第五节 重要事项 ...... 46

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 76

第七节 优先股相关情况 ...... 84

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 85

第九节 公司治理 ...... 92

第十节 公司债券相关情况 ...... 94

第十一节 财务报告 ...... 95

第十二节 备查文件目录 ...... 272

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
公司、本公司、股份公司、联泰环保	指	广东联泰环保股份有限公司
长沙联泰	指	长沙市联泰水质净化有限公司，为公司报告期内的子公司
邵阳联泰	指	邵阳联泰水质净化有限公司，为公司报告期内的子公司
邵阳江北	指	邵阳联泰江北水务有限公司，为公司报告期内的子公司
汕头苏南	指	汕头市联泰苏南水务有限公司，为公司报告期内的子公司
汕头苏北	指	汕头市联泰苏北水务有限公司，为公司报告期内的子公司
新溪水务	指	汕头市联泰新溪水务有限公司，为公司报告期内的子公司
岳阳联泰	指	岳阳联泰水务有限公司，为公司报告期内的子公司
泰捷机电	指	汕头市泰捷机电装备有限公司，为公司报告期内的子公司
潮海水务	指	汕头市联泰潮海水务有限公司，为公司报告期内的子公司
澄海水务	指	汕头市联泰澄海水务有限公司，为公司报告期内的子公司
联泰科技	指	深圳市联泰环境科技有限公司，为公司报告期内的子公司
潮英水务	指	汕头市联泰潮英水务有限公司，为公司报告期内的子公司
嘉禾环境	指	湖南联泰嘉禾环境科技有限公司，为公司报告期内的子公司
常德水务	指	常德联泰水务有限公司，为公司报告期内子公司
联泰集团、控股股东	指	广东省联泰集团有限公司，为公司控股股东
联泰投资	指	深圳市联泰投资集团有限公司，为公司股东
鼎航投资	指	深圳鼎航投资有限公司，为公司股东
达濠市政	指	达濠市政建设有限公司，为公司控股股东的子公司
汕头龙珠项目	指	汕头龙珠水质净化厂一期工程、一期技改及二期一阶段工程
长沙岳麓项目	指	长沙市岳麓污水处理厂项目（包括长沙市岳麓污水处理厂（一期）项目、提标改造及扩建项目）
岳麓提标改造及扩建项目	指	在长沙市岳麓污水处理厂（一期）项目（设计处理规模30万吨/日，出水执行一级B标准）的基础上扩建规模15万吨/日，扩建后总规模达到45万吨/日，尾水水质执行地表水准IV类水标准（TN≤10），并配套除臭工艺；同时对现有规模30万吨/日一级B尾水水质标准进行提标改造，执行地表水准IV类水标准（TN≤10），并配套除臭工艺
长沙岳麓扩容工程	指	长沙市岳麓污水处理厂项目在二期工程的基础上新增15万m3/d污水处理规模，同时配套建设新增160T/天的污泥深度处理设施
邵阳洋溪桥项目	指	邵阳市洋溪桥污水处理厂项目
邵阳江北项目	指	邵阳市江北污水处理厂项目
湖南城陵矶项	指	湖南城陵矶临港产业新区污水处理厂项目

目
汕头苏南项目	指	汕头市澄海区莲下污水处理厂PPP项目
汕头苏北项目	指	汕头市澄海区东里污水处理厂PPP项目
汕头新溪项目	指

新溪管网项目	指	汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目
汕头潮海项目	指	汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目
汕头澄海项目	指	澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目
汕头潮南项目	指	潮南区农村分散村居生活污水处理PPP项目
嘉禾项目	指	嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目
常德项目	指	常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目
汕头西区项目	指	汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目
长沙市住建委	指	长沙市住房和城乡建设委员会
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
公司章程	指	广东联泰环保股份有限公司章程
股东大会、董事会、监事会	指	广东联泰环保股份有限公司股东大会、董事会、监事会
报告期	指	2019年1月1日至2019年12月31日
上期、上年同期	指	2018年1月1日至2017年12月31日
政府特许经营	指	政府在不改变自己的环境责任和环境设施产权最终所有的前提下，将一定区域、一定期限的环境服务，以一定的服务价格，通过竞争模式授予专业化的运营（投资）公司进行公用设施经营的模式
BOT	指	Build-Operate-Transfer，是指由社会资本或项目公司承担新建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式
TOT	指	Transfer-Operate-Transfer，是指政府将存量资产所有权有偿转让给社会资本或项目公司，并由其负责运营、维护和用户服务，合同期满后资产及其所有权等移交给政府的项目运作方式
BT	指	包括建设（Build）和移交（Transfer）两个过程，是政府利用非政府资金进行非经营性基础设施项目建设的一种融资模式
PPP	指	Public-PrivatePartnership，是指政府采用竞争方式依法授权中华人民共和国境内外的法人或者其他组织，通过协议明确权利义务和风险分担，约定其在一定期限和范围内投资建设运营基础设施和公用事业并获得收益，提供公共产品或者公共服务,形成“利益共享、风险共担、全程合作”伙伴合作关系。
委托运营	指	指政府将存量公共资产的运营维护职责委托给社会资本或项目公司，社会资本或项目公司不负责用户服务的政府和社会资本合作项目运作方式。政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付委托运营费。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称	广东联泰环保股份有限公司
公司的中文简称	联泰环保
公司的外文名称	GuangdongLiantaiEnvironmentalProtectionCo.,Ltd.
公司的外文名称缩写	LiantaiEnvironmentalProtection（LTEP）
公司的法定代表人	黄建勲

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	林锦顺	郭浩楠
联系地址	广东省汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂	广东省汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂
电话	0754-89650738	0754-89650738
传真	0754-89650738	0754-89650738
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

三、 基本情况简介

公司注册地址	广东省汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂
公司注册地址的邮政编码	515041
公司办公地址	广东省汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂
公司办公地址的邮政编码	515041
公司网址	http://www.lt-hbgf.com
电子信箱	[e-mail]

四、 信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称	中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	上海交易所网站：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司证券事务部

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	联泰环保	603797	不适用

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	上海市黄浦区南京东路61号4楼
	签字会计师姓名	付忠伟、何岚

报告期内履行持续督导职责的保荐机构	名称	广发证券股份有限公司
	办公地址	广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
	签字的保荐代表人姓名	陈运杰、陈源
	持续督导的期间	2017年11月17日至2020年3月5日
	名称	申万宏源证券承销保荐有限责任公司
	办公地址	新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室
	签字的保荐代表人姓名	张晓、刘令
	持续督导的期间	2020年3月6日起，承接广发证券股份有限公司未完成的持续督导工作。

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2019年	2018年	本期比上年同期增减(%)	2017年
营业收入	488,150,182.97	251,477,386.93	94.11	184,681,565.20
归属于上市公司股东的净利润	175,964,625.30	73,528,819.97	139.31	64,620,501.64
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	176,004,413.69	68,750,783.67	156.00	61,001,601.09
经营活动产生的现金流量净额	414,281,487.45	206,395,610.11	100.72	132,597,236.34
	2019年末	2018年末	本期末比上年同期末增减（%）	2017年末
归属于上市公司股东的净资产	1,442,456,471.57	1,072,660,991.72	34.47	1,020,466,171.75
总资产	5,392,875,417.01	3,790,298,966.83	42.28	2,830,158,356.19

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2019年	2018年	本期比上年同期增减(%)	2017年
基本每股收益（元／股）	0.58	0.25	132.00	0.23
稀释每股收益（元／股）	0.51	0.25	104.00	0.23
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.58	0.23	152.17	0.22
加权平均净资产收益率（%）	13.97	7.01	增加6.96个百分点	7.12

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）

13.98

6.56

增加7.42个百分点

6.72

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

鉴于公司2018年的权益分派中有送红股和公积金转增股本的情况，根据企业会计准则及相关规定，为了保持会计指标的前后可比性，按照调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益、稀释每股收益以及扣除非经常损益后的基本每股收益。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司

股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司

股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2019年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	100,168,403.87	125,035,909.78	130,767,529.06	132,178,340.26
归属于上市公司股东的净利润	33,851,514.15	44,219,197.55	49,382,316.85	48,511,596.75
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	33,841,182.62	44,219,259.64	49,351,185.02	48,592,786.42
经营活动产生的现金流量净额	68,122,580.16	125,163,824.07	92,284,884.09	128,710,199.13

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	2019年金额	附注（如适用）	2018年金额	2017年金额
非流动资产处置损益	-7,710.99		-6,674.03	37,349.31
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	1,975,511.00	详见附注七、82	7,344,944.66	4,781,235.28
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	/
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益				/
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求

对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,027,934.48		-1,994,908.29	6,616.15
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额	-6.23
所得税影响额	20,352.31		-565,326.04	-1,206,300.19
合计	-39,788.39		4,778,036.30	3,618,900.55

十一、 采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

十二、 其他

□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

(一)公司主要业务

公司主营业务为从事城乡污水处理设施的投资、建设和运营管理业务。目前，在广东、湖南等地方政府所授权的特许经营区域内负责城乡污水处理业务；同时，公司在上述区域积极拓展生态环境治理其他业务，主要包括农村污水治理、污泥深度处理、城市黑臭水体综合整治、海绵城市、流域重金属污染综合治理等。

（二）公司主要业务的经营模式

1、公司整体业务的经营模式

报告期内，公司的经营模式未发生变化，公司整体业务的经营模式为：

2、公司主要业务的业务模式

报告期内，公司存在BOT、TOT、PPP等项目投资方式。公司通过参与项目公开招投标，以BOT、TOT、PPP等方式取得城乡污水处理项目的特许经营权，设立项目公司负责中标项目的投资、建设和运营管理。公司拥有的城乡污水处理项目根据特许经营合同约定有一定的特许经营期限，特许经营期内，公司负责污水处理设施的运营管理，提供污水收集、输送和/或终端污水处理服务，并按照特许经营合同约定向特许经营权授予方收取服务费用（包括污水处理服务费和/或可用性服务费、运营维护费，下同），由此回收项目的投资和运营等成本并获得合理的回报。特许经营期满，项目公司将项目设施无偿移交给特许经营权授予方或其指定机构。

3、公司主要业务的采购模式

为保障投资项目建设期间及运营期内业务顺利实施，依照国家法律法规，按照项目可行性研究报告批复或发改部门核准的关于工程建设、与工程建设有关的货物及服务采购的招标方式及招标组织形式确定工程施工、主要设备供应商和提供相关服务的单位；其他物资及服务，按照公司制定的物资采购管理制度，采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判和比质比价等方式进行采购，确保需求物资及服务以合适的价格按时、按质、按量采购到位。

4、公司主要业务的销售模式

在特许经营期限内，依照相关合同的约定，公司向购买方提供污水收集、输送和/或终端污水处理服务。政府作为唯一购买方，按照相关合同约定的结算方式向公司支付服务费用。

（三）行业情况说明

公司主营业务为城乡污水处理设施的投资、建设和运营管理，属污水处理行业。

公司所处的污水处理行业，按照国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），属于“水的生产和供应业”中的“污水处理及其再生利用”（代码：4620）；按照证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》的行业划分，属于“水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业”（代码：N77）。

污水收集、输送是指利用城乡的市政污水收集管网系统（含管道和中途提升泵站）将排放的污水（包括居民生活污水、以及工业、建筑、餐饮、医疗等企业事业单位、个体工商户经处理后符合水质相关要求所排放的生产性污水，下同）收集、输送至终端污水处理厂或污水处理设施。

污水处理主要包括城乡生活污水处理和工业废水处理，其中城乡生活污水处理是指利用设施设备和工艺技术，将通过市政污水收集管网系统收集的污水中所含的污染物质从水中分离去除，从而实现净化水质目的的过程。

根据国家“十三五”规划，我国拟在36个重点城市初步开展雨水污染治理，新增雨水处理能力831万立方米/日；全国地级以上城市拟治理黑臭水体2,026个，涉及河道总长度5,798公里；全国拟新增污水处理能力3,927万立方米/日，改造污水处理设施规模4,220万立方米/日，新增污泥处置能力5.60万吨/日，新增再生水处理能力1,504万立方米/日。同时配套新建污水管网9.50万公里，改造老旧管网2.30万公里，改造合流制管网2.90万公里。我国污水处理行业固定投资有望继续保持高速增长。

在全国人民代表大会十三届二次会议上，李克强总理的政府工作报告中提出要继续打好三大攻坚战，对推进污染防治提出明确目标和要求：巩固扩大蓝天保卫战成果，今年二氧化硫、氮氧化物排放量要下降3%，重点地区细颗粒物（PM2.5）浓度继续下降。持续开展京津冀及周边、长三角、汾渭平原大气污染治理攻坚，加强工业、燃煤、机动车三大污染源治

理。做好北方地区清洁取暖工作，确保群众温暖过冬。强化水、土壤污染防治，今年化学需氧量、氨氮排放量要下降2%。壮大绿色环保产业。加大城市污水管网和处理设施建设力度。加快治理黑臭水体，推进重点流域和近岸海域综合整治。扎实推进乡村建设。因地制宜开展农村人居环境整治，推进“厕所革命”、垃圾污水治理，建设美丽乡村。为全面贯彻落实全国生态环境保护大会、中央经济工作会议精神和《政府工作报告》部署要求，加快补齐城镇污水收集和处理设施短板，尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处理，国家三部门联合制定了《城镇污水处理提质增效三年行动方案(2019—2021年)》，该方案对污水厂、管网等工作提出了阶段性的目标以及实施举措，未来在污水厂提标改造、管网细分领域将会有很大的增量市场。由此可见，我国污水处理行业投资势头良好，行业发展前景明朗。

（四）行业周期性及行业季节性

公司所处的污水处理行业不属于强周期性行业,没有明显的季节性特征。一般情况下，根据不同地区的居民生活习惯差异，不同季节间的生活用水量不同，会导致季节间污水处理量的略微变化。

（五）公司所处的行业地位

公司成立以来，坚持精耕细作，追求质量，并以城市重大项目为切入点，通过打造精品工程，不断形成核心竞争优势，稳步开拓市场。经过几年的发展，公司积累了丰富的行业投资、建设及运营经验，拥有较强的技术实力并建立了高效的管理运营体系，项目运营规模不断增大，市场影响力不断增强，逐步在行业内树立起了具有一定知名度和影响力的品牌形象，是国内污水处理领域的优秀民营企业之一。

在国家政策扶持以及环保需求提升的背景下，公司有效抓住了发展机遇及市场机会，公司业绩持续增长，市场竞争力进一步增强。报告期内，公司继续推进多领域、多区域布局，公司的社会知名度以及影响力得到进一步提升。

目前，公司作为专注于此行业的区域性重要企业，已在湖南和广东区域拥有多个投资运营项目。截至2019年12月31日，公司已建成投入运营的污水处理项目总处理规模已达108万吨/日。公司各污水处理项目的单体日污水处理能力具有区域领先优势，其中，长沙岳麓项目污水处理规模为45万吨/日；汕头龙珠项目污水处理规模为26万吨/日；汕头新溪项目污水处理规模为6万吨/日；汕头苏北项目、汕头苏南项目污水处理规模分别为4万吨/日、5万吨/日；邵阳江北项目、邵阳洋溪桥项目污水处理规模分别为6万吨/日、10万吨/日；湖南城陵矶项目污水处理规模为3万吨/日；常德项目污水处理规模为2万吨/日；嘉禾项目污水处理规模为1万吨/日（截至目前）。

根据中国环保产业协会编制的《2019年第二季度环保产业景气报告：A股环保上市企业》，按照2019年第三季度A股环保上市企业环保主营业务收入情况排名，公司位列第73位。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末数较上期期末变动比例（%）	情况说明
应收账款	56,547,942.76	1.05	33,232,802.40	0.88	70.16	主要系报告期运营规模增加，确认的收入增长所致
其他应收款	18,346,766.08	0.34	32,773,040.12	0.86	-44.02	主要系期末应收即征即退款较上期减少
存货	5,461,405.79	0.10	4,190,722.58	0.11	30.32	主要系报告期原材料增加
一年内到期的非流动资产	57,047,228.67	1.06	17,146,331.69	0.45	232.71	主要系报告期岳麓提标改造及扩建项目、汕头新溪管网项目由在建工程结转长期应收款，其中长期应收款一年内到期的部分增加所致
其他流动资产	97,410,616.60	1.81	41,399,252.82	1.09	135.30	主要系待抵扣进项税额增加所致
可供出售金融资产			1,000,000.00	0.03	-100.00	实施新金融工具准则影响
长期应收款	2,044,160,715.30	37.90	447,839,083.13	11.82	356.45	主要系报告期岳麓提标改造及扩建项目、新溪管网项目由在建工程结转长期应收款
其他权益工具投资	457,551.69	0.01				实施新金融工具准则影响
长期待摊费用	535,774.96	0.01	1,018,677.97	0.03	-47.40	主要系报告期内摊销费用减少所致
其他非流动资产	11,362,787.29	0.21	22,339,227.63	0.59	-49.14	主要系报告期预付的工程、设备款减少所致

其中：境外资产0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0%。

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

（一）大型项目运作经验优势

公司已成功运作了多个城乡污水处理项目，截至2019年12月31日公司已建成投产运营的城乡污水处理项目总处理规模达108万吨/日。公司各污水处理项目的单体日污水处理能力具有区域领先优势，其中，长沙岳麓项目污水处理规模为45万吨/日（包含岳麓污水处理厂提标改造及扩建工程的污水处理规模）；汕头龙珠项目污水处理规模为26万吨/日；邵阳洋溪桥项目污水处理规模为10万吨/日，单体规模在区域具明显优势。通过这些大型项目的成功运作，一方面通过规模效应给公司带来较好的经济效益，另一方面公司也因此积累了丰富的大型污水处理项目投资、建设、运营及运作经验，树立了良好的市场品牌形象，提升了市场竞争能力。公司的项目运营管理能力，一直以来受到政府方肯定，公司与当地政府部门合作关系良好，为进一步拓展市场打下了坚实的基础。

(二)运营管理优势

公司重视运营管理工作，在日常生产各环节中始终强化运营管理，不断提升管理效率，确保生产经营的合规性、效益性。公司已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系以及OHSAS18001职业健康安全管理体系认证；通过使用远程监控管理系统，24小时全程对污水处理过程进行监控，并配备水质在线自动监测系统，有效确保日常安全生产管理；通过对项目设计、工艺选择、运营管理等各个环节的控制，可持续对设备和工艺进行优化，改进效率；通过日常的精细化生产管理，加强各类成本费用控制，提升公司盈利能力。

（三）品牌优势

公司凭借着先进的管理、过硬的质量和优质的运营服务，先后获得“汕头市先进集体”、“汕头市环境保护示范点”、“汕头市民营科技企业”、“广东省2007-2013年度环保诚信企业”、“广东省环境教育基地”、“长沙市公用事业系统先进单位”、“邵阳市公用事业系统先进单位”、“安全生产先进单位”、“污染治理设施运行服务能力评价证书-生活污水处理一级”、“绿英奖-城市污水治理优秀企业”、“中国环境科学学会常务理事单位”、“广东省环保产业AAA级信用企业”、“广东省环保设施运营先进单位”、“十二五广东省环境保护产业骨干企业”、“汕头市环保设施和城市污水垃圾处理设施向公众开放单位”、2018年度汕头市“爱心慈善之星”、“中国环境保护协会信用AA企业”、“广东省环境污染治理设施优秀运行服务单位”、“广东省重合同守信用企业”、“中国环境保护产业协会2019年重点环境示范工程项目”等荣誉。公司已在湖南、广东等地建立了良好的口碑和市场影响力，并且在全国的品牌知名度也正逐步提升。

（四）团队优势

公司自成立以来一直专注于城乡污水处理业务，公司管理层和核心员工团队稳定，彼此熟悉，团结协作，认同企业文化，具有很强的凝聚力，同时都参与了公司项目从前期调研论

证、投标、合同谈判、项目建设、验收评估、运营管理等各个阶段，积累了十分丰富的项目运作经验，对污水处理行业整体发展及经营管理有着深刻的理解和认识。此外，公司还注重在日常工作中培育发展以及外部引进各类优秀人才，经过多年的发展，已建立了一支具有事业心、专业性强、团结稳定的员工队伍。

（五）技术创新的优势

公司技术研发定位于提升公司的核心竞争能力，以满足公司实际运营和发展策略需要而计划的研发任务、与外部研发机构开展合作所确定的研发项目为研发目标，组织研发工作并进行成果转化。在平衡内部资源条件和外部行业状况的前提下，公司确立了以工艺问题解决、工艺改进、技术改造、设备改造和机械制造为研发方向，以期获得最佳的社会和经济效益。公司重视发现和培养战略技术管理人才和研发人才，将研发队伍建设定位为长远战略。截至目前，公司已取得14项实用新型专利和2项发明专利，充分体现了公司在技术创新方面的核心竞争能力。

第四节 经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

报告期内，公司紧跟国家供给侧结构改革和环保政策要求，以企业主营业务发展为导向，深耕固有市场区域城乡污水处理业务，强化项目建设运营管控，务实笃行抓业绩，优化公司产业结构。报告期内，公司及下属子公司商业运营项目运行平稳，出水水质持续稳定达标，运营质量不断提升；公司在建项目、募投项目的建设顺利推进；全面落实国家、地方政府对污水处理厂的提标改造要求；积极参与村镇水污染整治、雨污分流整治工作；在污水处理厂污泥深度处理领域取得重大突破，还在城市黑臭水体综合整治、海绵城市、流域重金属污染综合治理等生态业务领域有所拓展，提升了公司综合服务能力，丰富了公司服务产业链条。公司经营持续稳定，经营业绩取得较好增长的成果。简述如下：

（一）、报告期内经营情况

报告期内，公司主营业务——城乡污水处理业务经营业绩实现了较快速增长，公司财务结构及资产状况良好，污水处理水质持续稳定达标，污水处理量稳健增长，完成了年度经营目标。

报告期内公司实现营业收入（人民币，下同）4.88亿元，较去年同期增长94.11%；实现归属普通股股东的净利润17,596.46万元，较去年同期增长139.31%；资产总额53.93亿元，较年初增加42.28%；净资产14.42亿元，较年初增加34.47%。营业收入、净利润增长的主要原因系主营业务规模增长，报告期内新增岳麓提标改造及扩建项目、新溪管网项目、

常德项目等投产运营。项目污水处理运营收入及按金融资产核算的利息回报收入较上年同期均有较大幅度增长，营业收入较上年同期增加，利润随收入增加而增长。总资产较年初增长的原因主要系报告期项目投资规模增加，同时融资规模增加。净资产较年初增加原因主要系报告期内留存收益增加、可转债转股导致资本公积增加。公司近三年主要经营数据平稳增长，具体见下图：

（二）、再融资工作情况

2019年是市场资本进一步脱虚向实、企业再融资得到进一步政策鼓励、放宽的一年。在年初，公司在去年取得可转换公司债券发行许可的情况下，经过前期充分准备，抓住市场资本对债券投资热情有所回升的时机，及时落实公司可转债的发行上市，募集资金总额3.9亿元。下半年，再融资政策放宽预期增强，在公司通过新一轮再融资时间窗口限制情况下，结合公司的资金需求，公司董事会确定启动新一轮再融资计划，拟非公开发行A股股票募集不超过人民币12亿元（含本数）资金全部用于澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目的投资建设。截至目前，公司非公开发行A股股票申请材料已经获得中国证券监督管理委员会受理。上述再融资计划的启动和实施，进一步增强了公司资本实力，降低公司的资产负债率水平，公司整体债务结构得到进一步优化。

（三）、项目投资和进展情况

1、项目投资情况

公司首次公开发行股票募集资金及公开发行可转换公司债券募集资金已全部投入募投项目，募投项目也已全面建成并进入商业运营。本年度，公司董事会在决策上继续坚定实施主营业务发展战略，集聚公司资源，积极参与政府主导的城乡污水处理设施PPP项目的投资建设，同时寻求公司产业链布局的突破和扩展，在污泥深度处理、城市黑臭水体整治、农

村水污染整治等方面的项目投资取得突破。全年确定投资六个政府特许经营项目和两个污水处理委托运营服务项目，年度实际新增项目投资约37.19亿元。

①嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目。项目建设内容包括黑臭水体整治工程（涵盖黑臭水体综合治理、城区雨污分流提质改造工程、流域重金属污染综合治理及海绵城市示范区建设等子项）、城乡污水处理工程（处理厂及配套管网）。项目总投资约为18.69亿元。

②常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目。通过收购深圳永清水务有限责任公司在该项目的52%股权，取得该项目的特许经营权。项目总投资金额约16,183.11万元。

③长沙市岳麓污水处理厂污泥深度脱水设施建设项目。长沙市岳麓污水处理厂增设日处理为500吨的污泥深度脱水设施对长沙岳麓污水处理厂污泥进行深度脱水处理，总投资约为16,854.93万元。

④长沙市岳麓污水处理厂三期扩容工程项目。在长沙市岳麓污水处理厂二期提标及扩建工程的基础上新增150,000m

/d污水处理规模，并配套新增污泥深度脱水设施建设，总投资约为41,480.1万元。

⑤汕头市龙湖区东墩沟上游鸥汀片区水体达标整治分散式一体化污水处理站服务项目。该项目为委托运营项目，服务期限3年，服务费总额约为966万元。

⑥湖南省衡南县城乡污水处理一体化PPP项目。项目建设内容共扩建1座污水处理厂，新建25座污水处理厂及配套污水管网251.9km，总日处理污水规模为4.89万吨/日。项目总投资约54,488.42万元，公司按照9%的出资比例出资980.82万元成立衡南湘建泓泰环保有限责任公司，负责该项目建成后的运营管理。

⑦汕头市龙湖区上溪仔沟黑臭水体治理应急截污工程污水处理服务项目。该项目为委托运营项目，服务期限3年，服务费总额约为2,326万元。

⑧汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目。项目建设内容为新建一座污水处理能力为50,000m

/d的污水处理厂并配套长度约为13.62km管网，总投资约为55,878.00万元。

2、项目实施进展情况

①公司可转换公司债券募集资金投资项目进展情况：

项目名称

项目进展

岳麓提标改造及扩建项目

该项目自2019年3月正式进入商业试运行。

②公司其他项目进展情况：

项目名称	项目进展
汕头澄海项目	2017年12月，中标方与政府方签订PPP项目合同；2018年1月，项目公司完成工商注册登记。2018年4月，项目公司与政府方签订PPP项目合同及各子项目特许经营协议。目前，项目处于建设期。
汕头潮海项目	2018年1月，项目公司完成工商注册登记；2018年2月，中标各方与政府方签订PPP项目合同。2018年12月，项目公司、中标各方与政府方签订PPP项目合同。2019年6月，项目公司与达濠市政签订项目工程总承包（EPC）合同。目前，项目处于建设期。
汕头新溪项目	2017年1月11日，汕头市城管局与新溪水务签订了《汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目特许经营协议》。2019年7月，建设项目完成了竣工环境保护验收。2019年8月，项目进入商业运营。
汕头潮南项目	2018年8月，中标方与政府方签订PPP项目合同；2018年9月，项目公司完成工商注册登记。2018年10月，项目公司与政府方签订PPP项目合同。2018年12月，项目公司与达濠市政签订项目EPC工程总承包合同。目前，项目处于建设期。

嘉禾项目	2018年12月，公司作为联合体成员中标嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目(第二次)，联合体各方与政府方签订了PPP项目合同。2019年5月，项目公司与嘉禾县住房和城乡规划建设局签订PPP项目合同。2018年7月，项目公司、达濠市政、湖南省建筑设计院有限公司共同签订了项目EPC工程总承包合同。目前，项目处于建设期。
常德项目	2019年1月，公司以人民币2,080.00万元收购深圳永清水务有限责任公司持有的常德市鼎城永清水务有限公司52%的股权。2019年7月，项目进入试运行。2019年12月，项目进入正式商业运营。
汕头西区项目	2019年12月，公司作为联合体成员中标汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目（第二次），联合体各方与政府方签订了特许经营协议。2020年2月27日，项目公司与政府方签订了特许经营协议。目前，项目处于建设期。
长沙岳麓扩容项目	目前，项目处于建设期前期准备阶段。
长沙市岳麓污水处理厂污泥深度脱水设施建设项目	2020年3月，项目进入商业试运营。
汕头市龙湖区上溪仔沟黑臭水体治理应急截污工程污水处理服务项目	目前，项目处于建设期。
汕头市龙湖区东墩沟上游鸥汀片区水体达标整治分散式一体化污水处理站服务项目	2019年12月，项目进入商业运营。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司累计实现污水处理结算水量35,967.96万立方米，同比增长15.46%；实现营业收入48,815.02万元，同比增长94.11%；归属于上市公司股东的净利润17,596.46万元，同比增长139.31%；公司总资产53.93亿元，同比增长42.28%；归属于上市公司股东的净资产14.42亿元，同比增长34.47%。

(一) 主营业务分析

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	488,150,182.97	251,477,386.93	94.11
营业成本	145,288,867.74	106,234,987.54	36.76
销售费用
管理费用	29,039,038.06	24,624,007.79	17.93
研发费用	1,019,571.00	942,905.11	8.13
财务费用	118,264,285.82	56,448,866.17	109.51
经营活动产生的现金流量净额	414,281,487.45	206,395,610.11	100.72
投资活动产生的现金流量净额	-1,123,734,852.32	-787,739,826.22	-42.65
筹资活动产生的现金流量净额	686,450,246.61	741,610,063.87	-7.44
税金及附加	7,430,005.74	7,519,714.38	-1.19
其他收益	23,296,099.97	40,033,404.88	-41.81

营业收入变动原因说明:主要系本期污水处理运营收入及按金融资产核算的利息回报收入较上年同期均有较大幅度增长，营业收入较上年同期增加。

营业成本变动原因说明:主要系本期运营规模比上年同期增加，营业成本增长。

财务费用变动原因说明:主要系本期新增投产运营项目，利息支出费用化较上期增加、计提可转债利息所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期运营规模较上期增加，运营服务费收入比上年同期增长。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期在建工程投入资金比上年同期增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期发行可转换公司债券收到募集资金,以及本期收到的银行借款资金比上年同期减少所致。

其他收益变动原因说明:主要系增值税即征即退等政府补助较上年同期减少所致。

2. 收入和成本分析

√适用 □不适用

报告期内，公司实现营业收入48,815.02万元，同比增长94.11%，营业成本为14,528.89万元,同比增长36.76%，归属于上市公司股东的净利润17,596.46万元，同比增长139.31%。报告期内新增长沙岳麓污水处理厂提标改造及扩建项目、新溪管网项目、常德项目投产运营，污水处理总量较上期增加，致使营业收入及运营成本增长。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
水务行业	488,150,182.97	145,288,867.74	70.24	94.11	36.76	增加12.48个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
污水处理	486,876,813.74	144,156,767.17	70.39	93.61	35.70	增加12.64个百分点
其他	1,273,369.23	1,132,100.57	11.09	-	-
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
广东省	183,944,190.52	81,640,787.93	55.62	27.54	15.99	增加4.42个百分点
湖南省	304,205,992.45	63,648,079.81	79.08	183.64	77.54	增加12.50个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

公司污水处理营业收入包括按无形资产核算项目运营服务收入、按金融资产核算项目运营服务收入。其中按实际利率法确认利息回报收入，利率区间为7.97%-8.04%。

收入项目	2019年	2018年	较上年增长
按无形资产核算项目运营服务收入	214,945,059.64	183,877,711.54	16.90%
按金融资产核算项目运营服务收入	271,931,754.10	67,599,675.39	302.27%
其中：利息回报收入	152,004,218.57	35,500,760.78	328.17%
运营期间收入	119,927,535.53	32,098,914.61	273.62%
其他	1,273,369.23
合计	488,150,182.97	251,477,386.93	94.11%

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比上年增减（%）	销售量比上年增减（%）	库存量比上年增减（%）
污水处理	吨	359,841,553.00	359,679,570.00		15.43	15.46

产销量情况说明无

(3). 成本分析表

单位：元

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
水务行业	电耗	32,153,294.60	22.13	23,308,425.46	21.94	37.95	主要系报告期内污水处理规模增加，电力成本增加
	药剂	13,250,380.28	9.12	4,185,487.90	3.94	216.58	主要系报告期内污水处理规模增加，药剂成本增加
	直接人工成本	17,621,021.27	12.13	10,142,465.75	9.55	73.74	主要系报告期内员工增加及职工薪酬标准增加
	特许经营权摊销	64,258,275.52	44.23	56,113,683.26	52.82	14.51	主要系报告期内运营规模增加，无形资产摊销增加
	其他成本费用	18,005,896.07	12.39	12,484,925.17	11.75	44.22	主要系报告期内污水处理规模增加，

							制造费用增加所致
分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
污水处理	电耗	32,153,294.60	22.13	23,308,425.46	21.94	37.95	主要系报告期内污水处理规模增加，电力成本增加
	药剂	13,250,380.28	9.12	4,185,487.90	3.94	216.58	主要系报告期内污水处理规模增加，药剂成本增加
	直接人工成本	17,621,021.27	12.13	10,142,465.75	9.55	73.74	主要系报告期内员工增加及职工薪酬标准增加
	特许经营权摊销	64,258,275.52	44.23	56,113,683.26	52.82	14.51	主要写报告期内运营规模增加，无形资产摊销增加
	其他成本费用	16,873,795.50	11.61	12,484,925.17	11.75	35.15	主要系报告期内污水处理规模增加，制造费用增加所致
其他	其他成本费用	1,132,100.57	0.78				主要系报告期内全资子公司泰捷机电销售污水处理一体化设备所致

成本分析其他情况说明无

(4). 主要销售客户及主要供应商情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额47,822.30万元，占年度销售总额97.97%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。前五名供应商采购额25,985.86万元，占年度采购总额89.60%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。其他说明

无

3. 费用

√适用 □不适用

单位：元

科目	本期金额	上年同期金额	变动比例（%）
管理费用	29,039,038.06	24,624,007.79	17.93
研发费用	1,019,571.00	942,905.11	8.13
财务费用	118,264,285.82	56,448,866.17	109.51
税金及附加	7,430,005.74	7,519,714.38	-1.19

财务费用变动原因主要系本期新增投产运营项目，利息支出费用化较上期增加、计提可转债利息所致。

4. 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元

本期费用化研发投入	1,019,571.00
本期资本化研发投入	0
研发投入合计	1,019,571.00
研发投入总额占营业收入比例（%）	0.21
公司研发人员的数量	7
研发人员数量占公司总人数的比例（%）	1.39
研发投入资本化的比重（%）	0

(2).情况说明

□适用 √不适用

5. 现金流

√适用 □不适用

单位：元

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	变动原因
销售商品、提供劳务收到的现金	534,239,765.64	296,806,165.32	80.00	主要系报告期内运营规模增加，运营服务费较上年同期增加
收到的税费返还	19,819,442.31	15,514,338.79	27.75
收到其他与经营活动有关的现金	36,503,917.35	44,263,979.60	-17.53
购买商品、接受劳务支付的现金	62,685,038.19	45,385,757.04	38.12	主要系报告报告期内运营规模增加，相应的成本支出增加
支付给职工以及为职工	34,840,931.01	25,226,365.62	38.11	主要系报告期内员工人数

支付的现金				增加及职工薪酬标准增加
支付的各项税费	61,640,716.97	57,610,012.59	7.00
支付其他与经营活动有关的现金	17,114,951.68	21,966,738.35	-22.09
经营活动产生的现金流量净额	414,281,487.45	206,395,610.11	100.72
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	1,500.00	-		主要系报告期内固定资产报废清理收到的现金，上期无发生
收到其他与投资活动有关的现金	49,236,129.14			主要系报告期内按金融资产核算的长沙岳麓项目、新溪管网项目本金收回款
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	1,152,209,831.97	787,739,826.22	46.27	主要系报告期内在建项目投资支出较上期增加
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	20,762,649.49	-		主要系报告期内支付常德项目股权收购款所致
投资活动产生的现金流量净额	-1,123,734,852.32	-787,739,826.22	-42.65
吸收投资收到的现金	19,532,380.00	77,179,450.00	-74.69	主要系报告收到少数股东投资资金较上期减少所致
取得借款收到的现金	1,205,500,000.00	1,402,650,000.00	-14.06	主要系报告期内发行可转换公司债券收到募集资金；以及本期收到的银行借款比上年同期减少所致
偿还债务支付的现金	387,973,896.36	615,429,253.50	-36.96	主要系报告期偿还银行借款资金额较上期减少所致
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	150,188,237.03	122,570,132.63	22.53
支付其他与筹资活动有关的现金	420,000.00	220,000.00	90.91	主要系报告期支付可转债发行费用较上期增加
筹资活动产生的现金流量净额	686,450,246.61	741,610,063.87	-7.44

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：元

项目名称

本期期末数

本期期末

上期期末数

上期期末

本期期末金额

情况说明

		数占总资产的比例（%）		数占总资产的比例（%）	较上期期末变动比例（%）
货币资金	287,727,095.41	5.34	310,730,213.67	8.20	-7.40
应收账款	56,547,942.76	1.05	33,232,802.40	0.88	70.16	主要系报告期运营规模增加，确认的收入增长所致
预付款项	2,935,243.82	0.05	2,872,947.22	0.08	2.17
其他应收款	18,346,766.08	0.34	32,773,040.12	0.86	-44.02	主要系期末应收即征即退款较上期减少
存货	5,461,405.79	0.10	4,190,722.58	0.11	30.32	主要系报告期原材料增加所致
一年内到期的非流动资产	57,047,228.67	1.06	17,146,331.69	0.45	232.71	主要系报告期岳麓提标改造及扩建项目、新溪管网项目由在建工程结转长期应收款，其中长期应收款一年内到期的部分增加所致
其他流动资产	97,410,616.60	1.81	41,399,252.82	1.09	135.30	主要系待抵扣进项税额增加所致
可供出售金融资产	-	0.00	1,000,000.00	0.03	-100.00	实施新金融工具准则影响
长期应收款	2,044,160,715.30	37.90	447,839,083.13	11.82	356.45	主要系报告期岳麓提标改造及扩建项目、新溪管网项目由在建工程结转长期应收款
长期股权投资	25,984,729.39	0.48	23,712,945.00	0.63	9.58
其他权益工具投资	457,551.69	0.01	-	0.00		实施新金融工具准则影响
固定资产	9,920,533.42	0.18	8,993,297.71	0.24	10.31
在建工程	1,333,454,496.95	24.73	1,495,069,535.26	39.44	-10.81
无形资产	1,432,623,286.05	26.57	1,339,328,518.41	35.34	6.97
长期待摊费用	535,774.96	0.01	1,018,677.97	0.03	-47.40	主要系报告期内摊销费用减少所致
递延所得税资产	8,899,242.83	0.17	8,652,371.22	0.23	2.85
其他非流动资产	11,362,787.29	0.21	22,339,227.63	0.59	-49.14	主要系报告期预付的工程、设备款增加所致
短期借款	100,000,000.00	1.85	210,000,000.00	5.54	-52.38	主要系报告期偿还了部分银行借款所致
应付账款	667,054,290.59	12.37	178,233,980.10	4.70	274.26	主要是随着项目投资规模

						扩大，应付工程款增加所致
应付职工薪酬	2,838,274.07	0.05	10,830.12	0.00	26,107.23	主要系报告期应付职工的工资及绩效工资增加所致
应交税费	7,904,605.63	0.15	8,835,496.84	0.23	-10.54
应付股利
其他应付款	12,385,316.13	0.23	7,533,261.57	0.20	64.41	主要系待结算汕头新溪项目服务费增加所致
一年内到期的非流动负债	262,337,803.21	4.86	157,973,896.36	4.17	66.06	主要系报告期内一年内到期的长期借款较上期末增加所致
其他流动负债	6,479,705.45	0.12	4,044,827.04	0.11	60.20	主要系报告期内待结转销项税增加所致
长期借款	2,403,963,366.39	44.58	1,964,737,434.31	51.84	22.36
应付债券	164,147,883.30	3.04	-	0.00		主要系报告期公司发行可转换公司债券所致
递延所得税负债	21,023,701.34	0.39	-	0.00		主要系报告期发行可转换公司债券权益成份所产生的暂时性差异增加所致
预计负债	186,142,928.54	3.45	108,588,798.77	2.86	71.42	主要系报告期岳麓提标改造及扩建项目、新溪管网项目以及常德高新污水PPP项目进入商业运行，预计应承担的设备重置费用和设备大修理支出现值增加所致

其他说明无

2. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

（1）公司于2016年8月8日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款协议及质押合同，将汕头龙珠水质净化厂项目污水处理服务费收费权（收费期至2034年8月）进行质押并取得该银行人民币4.5亿元长期借款。截止2019年12月31日，该长期借款余额为28,750万元。

（2）公司之子公司长沙市联泰水质净化有限公司于2006年10月27日与中国建设银行股份有限公司长沙铁银支行签订借款合同及质押合同，将长沙市岳麓污水处理一期工程BOT项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币3.8亿元长期借款。截止2019年12月31日，该长期借款余额为12,800万元。

（3）公司之子公司长沙市联泰水质净化有限公司于2018年4月16日与中国工商银行股份有限公司长沙岳麓支行签订质押合同，将长沙市岳麓污水处理厂提标改造及扩建工程项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币10亿元长期借款额度。截止2019年12月31日，该长期借款余额为90,210万元。

（4）公司之子公司邵阳联泰水质净化有限公司于2010年8月17日与招商银行股份有限公司长沙分行签订借款合同及质押合同，将邵阳市洋溪桥污水处理厂项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币1.2亿元长期借款。截止2019年12月31日，该长期借款余额为3600.00万元。

（5）公司之子公司邵阳联泰江北水务有限公司于2013年3月15日与招商银行股份有限公司长沙分行签订借款合同及质押合同，将邵阳市江北污水处理厂BOT项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币8,000万元长期借款。截止2019年12月31日，该长期借款余额为5200.00万元。

（6）公司之子公司岳阳联泰水务有限公司于2015年6月16日与中国建设银行股份有限公司长沙铁银支行签订借款合同及质押合同，将城陵矶临港产业新区污水处理服务收费权进行质押并取得该银行人民币4,000万元长期借款。截止2019年12月31日，该长期借款余额为2,750万元。

（7）公司之子公司汕头市联泰苏南水务有限公司于2015年12月4日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头市澄海区莲下污水处理厂PPP项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币2亿元长期借款。截止2019年12月31日，该长期借款余额为15,806.04万元。

（8）公司之子公司汕头市联泰苏北水务有限公司于2015年12月4日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头市澄海区东里污水处理厂PPP项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币1.6亿元长期借款。截止2019年12月31日，该长期借款余额为12703.95万元。

（9）公司于2017年2月14日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头市新溪污水处理厂一期工程（厂区）项目污水处理费收费权进行质押并取得该银行人民币1.65亿元长期借款额度。截止2019年12月31日，该长期借款余额为5,118.75万元。

（10）公司之子公司汕头市联泰新溪水务有限公司于2017年8月11日与广发银行股份有限公司汕头分行签订质押合同，将汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目特许经营权项下收费权50%份额进行质押并取得该银行人民币1.95亿元长期借款额度。截止2019年12月31日，该长期借款余额为10,280.00万元。

（11）公司之子公司汕头市联泰新溪水务有限公司于2018年7月5日与兴业银行汕头分行签订质押合同，将汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目特许经营权项下收费权50%份额进行质押并取得该银行人民币1.95亿元长期借款额度。截止2019年12月31日，该长期借款余额为15,655万元。

（12）公司之子公司汕头市联泰澄海水务有限公司于2019年2月28日与中国建设银行股份有限公司汕头市分行签订借款协议及质押合同，将澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目收费权进行质押并取得人民币21.75亿元长期借款额度。截止2019年12月31日，该长期借款余额为28,000万元。

（13）公司之子公司汕头市联泰潮英水务有限公司于2019年4月25日与中国农业发展银行潮阳支行签订借款合同及质押合同，将潮南区农村分散村居生活污水处理PPP项目污水处理费收费权进行质押并取得人民币3.4亿元长期借款额度。广东联泰环保股份有限公司为该借款在项目建设期提供连带责任担保，截止2019年12月31日，该长期借款余额为19000万元。

（14）公司之子公司汕头市联泰潮海水务有限公司于2019年6月20日与中国农业发展银行潮阳支行签订借款合同及质押合同，将汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目收费权进行质押并取得人民币5.6亿元长期借款额度。广东联泰环保股份有限公司为该借款在项目建设期提供连带责任担保，截止2019年12月31日，该长期借款余额为7000万元。

（15）公司之子公司常德联泰水务有限公司于2019年8月27日与中国建设银行常德桥南支行签订借款合同及质押合同，将常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币1.2亿元长期借款额度。截止2019年12月31日，该长期借款余额为9,756.37万元。

3. 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

随着城镇化的快速发展、国家对水资源利用、生态环境污染等问题的重视，公司所处行业迎来发展黄金期。公司作为行业内上市公司，在当下的政策、市场环境下，机遇与挑战并存。

1、公司所处行业市场属于政策驱动型市场，国家的政策导向会对市场产生深远影响。近年来，国家出台了一系列的促进政策，为环保行业提供了积极的政策环境。如2013年国

务院《关于加快发展节能环保产业的意见》将环保产业地位从“战略性新兴产业”提升为“支柱行业”；再如，污水处理行业发展与升级《“十三五”污水处理及再利用设施建设规划》（下称“‘十三五’规划”）的发布，对全国城镇地区的污水处理设施建设、污水处理能力、污水处理标准等提出了更高的要求，污水处理行业迎来新的发展机遇。

2、根据中华人民共和国住房和城乡建设部统计数据，截至2018年底，全国设市城市、县（不含建制镇及以下）建成运行污水处理厂3,919座，总污水处理能力2.02亿立方米/日，其中：城市污水处理厂2,321座，日处理能力1.69亿立方米，全年污水处理量497.61亿立方米；全国县城污水处理厂1,598座，日处理能力3,367万立方米，全年污水处理量90.64亿立方米。截至2018年末，全国城市污水处理率达到95.49%，县城污水处理率达到91.16%。但随着城市化进程的推进，污水处理率要求提高，建制市、县依然存在市场机会。

3、随着美丽乡村建设工作的不断推进，农村人居环境整治、垃圾污水治理工作存在深入扩展的可能，这将给环保产业企业带来这方面更多的市场机遇。

水务行业经营性信息分析

1. 报告期内产能和开工情况

√适用 □不适用

板块	产能	产能利用率(%)
污水处理	108万吨/日	96.11

地区	产能	报告期内新投产规模	在建项目的计划产能	预计投产时间
广东省	41万吨/日	新溪管网项目	澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目(1.5万吨/日）、汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目(4.75万吨/日）、潮南区农村分散村居生活污水处理PPP项目、
湖南省	67万吨/日	岳麓提标改造及扩建项目（提标30万吨/日以及扩建15万吨/日）；嘉禾项目(一污厂1万吨/日)；常德项目（2万吨/日)	嘉禾项目(二污厂1万吨/日；9座乡镇污水处理厂合计1.49万吨/日)；岳阳临港污水处理厂BOT项目提标工程

2. 销售信息

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

板块	销售收入	成本	毛利率(%)	同比变化(%)
污水处理	48,687.68	14,415.68	70.39	12.64
其他	127.34	113.21	11.09	-
合计	48,815.02	14,528.89	70.24	12.48

说明：销售收入同比增加94.11%，成本同比增加36.76%，毛利率同比增加12.48个百分点。

(1). 自来水供应板块

1.1 各地区平均水价、定价原则及报告期内调整情况

□适用 √不适用

1.2 各客户类型平均水价、定价原则及报告期内调整情况

□适用 √不适用

(2). 污水处理板块

2.1 各地区平均水价、定价原则及报告期内调整情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

地区	平均水价	定价原则	报告期内调整情况	调价机制（如有）
广东省	1.20	特许经营协议	无	详见下表
湖南省	1.58	特许经营协议、PPP项目合作合同	无	详见下表

2.2 各客户类型平均水价、定价原则及报告期内调整情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

客户类型	平均水价	定价原则	报告期内调整情况	调价机制（如有）
汕头市城市管理和综合执法局	1.10	特许经营协议	无

长沙市住房和城乡建设局	1.75	特许经营协议	无	2017年1月1日起执行的《修正合同》条款：污水处理服务费由固定部分、变动部分及变动部分物价波动差额（以下简称“价差部分”）三部分组成。年价差部分=年变动部分*（0.2905*电力价格调整系数+0.0051*自来水价格调整系数+0.3713*药剂价格调整系数+0.0574*燃料价格调整系数+0.0779*长沙城区行业平均工资调整系数+0.1689*一般工业品物价调整系数+0.0289*长沙城区居民消费物价调整系数-1）。即价差部分，是以变动部分为基数按价格指数法计算，而且只调整生产要素价格变化。价差部分，每2年一次按本公式提出申请，合同双方的任何一方均可提出，另一方确认后结算差价部份。
邵阳市城市管理和综合执法局	0.88	特许经营协议	无	分常规调整和非常规调整。常规调整从开始商业运营日起满三年进行首次调整，之后每次调价时间间隔不少于三年。根据调价公式中电费、平均工资、化工原料价价格指数、CPI、五年期以上贷款利率等因素变化进行调价，且规定变化幅度超过±2%时才予以调整；非常规调整是针对国家出台新的政策、排放标准提高等情形对资本性投入、生产成本造成较大影响时，对价格进行调整。
汕头市澄海区莲下镇人民政府	1.63	特许经营协议	无	污水处理单价自开始商业运营日满3个运营年可做调整，每次调价时间间隔不少于3年。具体根据电

				价、“电力、煤气及水的生产和供应”行业在岗职工平均工资、化工原料价价格指数、CPI、五年期以上贷款基准利率、城镇土地使用税、房产税等因素的变化进行调价。
汕头市澄海区东里镇人民政府	1.61	特许经营协议	无	污水处理单价自开始商业运营日满3个运营年可做调整，每次调价时间间隔不少于3年。具体根据电价、“电力、煤气及水的生产和供应”行业在岗职工平均工资、化工原料价价格指数、CPI、五年期以上贷款基准利率、城镇土地使用税、房产税等因素的变化进行调价。
湖南城陵矶新港区管理委员会	2.31	特许经营协议	无	分常规调整和非常规调整。常规调整自正式运营日起，满三年进行首次调整，之后每次调价间隔期不少于三年。根据调价公式中电费、平均工资、化工原料价价格指数、所得税率、CPI等因素变化进行调价，且规定变化幅度超过±2%时才予以调整；非常规调整是针对国家出台新的政策、法律变更、排放标准提高等情形对资本性投入、生产成本造成较大影响时，对价格进行调整。（低于基本水量时，按基本水量结算，由此本期平均单价较高）
嘉禾县住房和城乡建设局	0.41	双方协商	无
常德市鼎城区住房和城市建设局	6.13	PPP项目合作合同	无	污水处理服务费单价在运营期内暂定每五年开启一次污水处理服务费调价窗口。仅当公司核算人工、药剂等成本价格对污水处理服务费单价的影响超过5%时，方可启动调价程序并向常德市鼎城区住房和城市建设局提出调价申请。常德市鼎城区住房和城市建设局根据公司申请，结合当年人工、药剂等成本价格的变动情况，对价格进行调整。（低于基本水量时，扣减不足水量变动成本后按基本水量结算，由此本期平均单价较高）

3. 主要采水点水源水质情况

□适用 √不适用

4. 自来水供应情况

□适用 √不适用

5. 重大资本性支出情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期内资本性支出计划总金额	资金来源	资金成本	项目投入情况
1,606,927,436.63	自有资金、银行贷款		详见下表

其中：项目投入情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目经营模式	项目 总预算	项目 进度	报告期内 投入金额	累计实际 投入金额	项目收益情况	项目进展出现重大变化或者重大差异的，应当说明并披露原因
汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目	469,060,000.00	100.00%	71,756,453.55	421,923,751.77	项目2019年1-7月处于建设期，2019年8月进入商业运营，2019年营业总收入1,507.00万元
岳麓提标改造及扩建BOT项目	1,399,379,726.00	100.00%	220,653,821.20	1,199,553,598.91	2019年3月16日进入试运行，2019年营业总收入25,686.18万元
澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目	2,771,010,000.00	18.06%	471,977,313.05	500,553,769.83	项目处于建设期，暂无收益
潮阳区全区生活污水处理设施PPP项目	803,296,300.00	34.68%	155,605,865.65	278,574,736.15	项目处于建设期，暂无收益
潮南区农村分散村居生活污水处理PPP项目	444,994,800.00	61.94%	261,490,285.75	275,620,357.41	项目处于建设期，暂无收益

岳麓三期扩容工程项目	414,801,000.00	2.36%	9,704,987.37	9,795,124.93	项目处于建设期，暂无收益
岳麓污泥深度脱水工程项目	164,987,100.00	73.16%	120,694,261.50	120,703,695.46	项目处于建设期，暂无收益
岳阳临港污水处理厂BOT项目提标工程	76,260,000.00	71.51%	54,304,729.17	54,532,218.04	项目处于建设期，暂无收益
嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目	1,869,032,200.00	5.01%	93,593,643.73	93,593,643.73	项目处于建设期，暂无收益
邵阳洋溪桥污水处理厂提标改造项目	120,657,900.00	0.07%	80,951.40	80,951.40	项目处于建设期，暂无收益
常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目	161,831,100.00	100.00%	147,065,124.26	149,065,124.26	2019年7月1日试运行，12月9日商业运营，2019年营业总收入380.54万元

说明：1、已经进入商业运营的项目进度按100%计算；

2、项目进度=累计投入金额/预算总预算；

3、项目最终结算金额需以政府财政主管部门/政府审计主管部门出具的审核/审计结果为准。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

对外投资情况
报告期投资额（万元）	上年同期投资额（万元）	变动幅度	备注
6,730.00	65,017.34	-89.65%	报告期内，对外投资项目系公司对控股子公司的出资

被投资公司情况
公司名称	经营范围	公司持有被投资公司的股权比例	备注
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	污水处理、黑臭水体和河道治理、海绵城市、土壤修复、重金属污染治理等环境综合治理、生态修复和环境保护项目的投资、建设和运营管理；嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目的投资、建设和运营管理。	51%	报告期出资 2,550.00万元
常德联泰水务有限公司	污水处理及其再生利用；污水处理厂的施工；水处理系统的安装施工；市政工程设计服务；工程管理服务；自来水生产和供应；环保工程服务。	52%	报告期股权投资2,080.00万元
汕头市潮英水务有限公司	城镇及农村污水处理；生态项目投资、建设和运营；提供污水处理及生态环境综合整治技术服务。	75%	报告期出资 2,100.00万元

(1) 重大的股权投资

√适用 □不适用

1.1出资设立项目公司：

①公司所属联合体中标嘉禾项目，根据项目招标文件，该项目总投资额约为人民币18.69亿元。2019年2月，公司认缴出资人民币19,063.80万元设立项目公司—嘉禾环境，占其注册资本的51%（公告编号“2019-026”）。嘉禾环境经营范围：污水处理、黑臭水体和河道治理、海绵城市、土壤修复、重金属污染治理等环境综合治理、生态修复和环境保护项目的投资、建设和运营管理；嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目的投资、建设和运营管理。

②公司所属联合体中标衡南县城乡污水处理一体化PPP项目，根据项目招标文件，项目工程估算总投资54,488.42万元。2019年12月3日，公司认缴出资人民币980.82万元参股项目公司—衡南县湘建泓泰环保有限责任公司，占其注册资本的9%。

衡南县湘建泓泰环保有限责任公司经营范围：污水处理及其再生利用；市政工程设计服务；环保工程服务；工程管理服务；自来水生产和供应；房屋建筑工程施工；市政公用工程施工；污水处理厂建设、投资、运营；污水管网的投资、建设、运营。

1.2对子公司增资：

无。

1.3收购其他公司股权

2019年1月30日，公司召开第三届董事会第十五次会议，审议通过《关于收购常德市鼎城永清水务有限公司52%股权的议案》，同意公司以人民币2,080.00万元收购深圳永清水务有限责任公司持有的常德市鼎城永清水务有限公司52%的股权（公告编号“2019-018”）。常德水务经营范围：污水处理及其再生利用；污水处理厂的施工；水处理系统的安装施工；市政工程设计服务；工程管理服务；自来水生产和供应；环保工程服务。

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

报告期内，公司共有14家控股子公司，2家参股公司。

单位：人民币万元

	公司名称	主营业务	注册资本	持股比例	总资产	净资产	主营业务收入	主营业务利润	净利润
下属子公司	长沙联泰	长沙市岳麓污水处理厂（一期）项目、岳麓提标改造及扩建项目的投资、建设、运营和维护。	30,000.00	100%	218,718.49	85,951.20	25,686.18	21,640.21	13,641.13
	邵阳联泰	邵阳市洋溪桥污水处理厂项目的运营和维	6,000.00	100%	18,722.89	13,462.10	2,555.84	1,281.83	900.71

	护
邵阳江北	邵阳市江北污水处理厂BOT项目的投资、建设、运营和管理。	3,000.00	100%	14,057.79	2,861.96	1,313.20	478.93	147.89
汕头苏南	汕头市澄海区莲下污水处理厂PPP项目的投资、建设和运营。	7,100.00	100%	26,648.64	7,535.36	2,669.29	1,304.07	396.07
汕头苏北	汕头市澄海区东里污水处理厂PPP项目的投资、建设和运营。	5,700.00	100%	21,149.23	5,788.43	1,905.22	900.56	97.82
新溪水务	汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目的投资、建设、运营、维护和移交。	10,000.00	99.50%	45,474.85	10,643.33	1,507.00	1,461.27	643.67
岳阳联泰	湖南城陵矶临港产业新区污水处理厂BOT项目的投资、建设、运营和管理。	1,000.00	100%	13,843.81	167.39	410.57	62.74	-212.74
潮海水务	城镇及农村污水处理，生态项目投资、建设和运营；污水处理及生态环境综合整治技术服务。	24,100.00	75%	28,285.69	11,889.29	-	-	-

澄海水务	城镇及农村污水处理设施（含管网、泵站）、黑臭水体整治及生态项目投资、建设和运营；提供污水处理及生态环境综合整治技术服务。	10,000.00	75%	52,946.41	9,999.91	-	-	-
潮英水务	潮南区农村分散村居生活污水处理PPP项目的投资、设计、建设、运营和维护。	9,000.00	75%	32,896.46	6,344.86	-	-	-
联泰科技	河道治理、流域治理、环境综合整治、污水处理工程、生态修复工程、土壤修复等生态保护工程、环境保护及污染治理项目的投资；环境治理技术研发、技术转让、环境治理技术咨询。	10,000.00	55%	-	-	-	-	-
泰捷机电	机电设备、仪器仪表的研发、生产、销售、安装、调试及维修；货物进出口、技术进出口；技术咨询服务	1,000.00	100%	1,091.70	970.32	127.34	13.99	-17.73
常德联泰	污水处理及其再生利用；污水处理厂的施工；	4,000.00	52%	17,186.48	3,937.55	380.54	171.95	-59.21

		水处理系统的安装施工；市政工程设计服务；工程管理服务；自来水生产和供应；环保工程服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
	湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	污水处理、黑臭水体和河道治理、海绵城市、土壤修复、重金属污染治理等环境综合治理、生态修复和环境保护项目的投资、建设和运营管理；嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目的投资、建设和运营管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）	37,380.00	51%	15,640.19	4,503.22	74.27	1.35	-0.02
参股公司	江门航业环保科技有限公司	研发、生产、销售：环保设备；承接污水处理工程及技术咨询服务、市政工程、机电设备安装工程；再生资源回收经营。	9,485.18	25%	28,108.00	10,393.89	2,524.16	1,192.47	908.71

衡南县湘建泓泰环保有限责任公司

污水处理及其再生利用；市政工程设计服务；环保工程服务；工程管理服务；自来水生产和供应；房屋建筑工程施工；市政公用工程施工；污水处理厂建设、投资、运营；污水管网的投资、建设、运营。

10,898.00

9%

-

-

-

-

-

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

1、政策引导下，行业进入新的发展周期

为全面贯彻落实全国生态环境保护大会、中央经济工作会议精神和《政府工作报告》部署要求，加快补齐城镇污水收集和处理设施短板，尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处理，国家三部门联合制定了《城镇污水处理提质增效三年行动方案(2019—2021年)》，该方案对污水厂、管网等工作提出了阶段性的目标以及实施举措。随着污水处理产能的迅速释放，国家的关注重点从以前的“大干快上”转变为如何运用科学化、精细化、系统化的方法进行高效的处置；而对于污水处理行业来说，“提质增效”，即通过截污控源、提标改造等手段提高污水处理系统的质量和效能，将成为行业未来发展的核心驱动力。

随着《城镇污水处理提质增效三年行动方案(2019—2021年)》的发布实施，污水治理行业进入提质增效的新周期。

2、行业市场化水平进一步提升

2019年10月22日，国务院发布《优化营商环境条例》（简称“条例”），自2020年1月1日起施行。12月4日，中共中央、国务院发布《关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》（简称“意见”）。《意见》从优化公平竞争的市场环境、完善精准有效的政策环境、健全平等保护的法治环境、鼓励引导民营企业改革创新、促进民营企业规范健康发展、构建亲清政商关系、组织保障等七个方面提出了具体意见。《意见》和《条例》及其配套的一系列优化营商环境政策及法规出台，将进一步释放中国经济的改革活力，推动高质量发展。对于从事生态环保产业的民营企业而言，优化营商环境将促进市场公平，更好发挥民营企业的创新活力，为行业长期稳定发展增添动力。

3、机遇与挑战并存，行业市场广阔

随着专项督查、“回头看”等工作的持续深入和环保执法力度的加强，对环保企业治理工作和安全、稳定、优质、高效运营提出了更高的标准和要求，同时，随着行业市场化水平的提高，行业竞争更趋激烈。

而随着城镇污水处理“提质增效”三年行动的开展，各地正加快补齐城镇污水收集和处理设施短板，尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处理。未来，在污水厂提标改造、管网细分领域将会有很大的增量市场。

2020年作为“水十条”和“十三五”规划的终考年，政策层面的持续催化将促进各污水处理厂提标改造的进度提速，叠加运营成本端的压力增大一定程度上需要污水处理服务费的提升予以消化,2020年部分地区的污水处理服务费有望迎来新一轮的提价周期。

未来，行业将进入提质增效的时代，从发展黄金期趋于高质量增长，机遇与挑战并存。

目前，公司建成投产运营的污水处理项目总处理规模达108万吨/日，分布于广东、湖南两地，为区域特许经营。鉴于污水处理行业市场前景广阔，公司在充分做好现有污水处理业务的同时，把握契机，寻找合适的投资机会，进一步提高污水处理能力，充分发挥技术、人才、投资和经营管理等方面的优势，在继续稳固区域市场优势地位的同时，积极拓展外部市场，寻求领域突破，为公司创造新的发展空间。

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

公司未来的发展战略是奠定“联泰环保”的品牌地位，通过产业整合，做强、做大公司的环保主业，积极发展环保相关多元化产业，形成环保项目投资、设计、建设、运营管理的纵向价值链，形成专业化运营服务、业务咨询服务、污废水处理核心技术研发、环保设备研发、制造及营销的横向产业链，持续增强公司的核心竞争力。在未来将公司打造成为业务领域涵盖城市水环境、生态和土壤修复，并提供环保检测监测、咨询设计、系统集成、项目管理、核心设备制造、投资运营等一体化解决方案的、具有区域优势乃至国内一流的“综合性环境服务商”。未来，公司将充分把握市场机会，利用已形成的良好地缘基础，以点带面，积极开拓现有项目所在地以及周边城乡污水处理项目，不断巩固并扩大公司现有市场份额；发挥多年积累的项目运作经验以及品牌、管理、团队等优势，积极开拓新的区域市场，寻求新区域市场的有效突破，持续提升公司市场竞争力。

(三) 经营计划

√适用 □不适用

2020年，公司计划全年实现污水处理量34,000万吨，计划全年实现主营业务收入人民币60,000万元。

2020年，公司将抓住发展契机，按照《经营管理优化工作实施方案》的部署和上市公司规范做好经营管理工作，进一步强化线条管理和内控管理，抓好项目生产管理，加快新项目建设，加强项目拓展，争创更高效益。在项目拓展方面，公司将加大力度做好城乡污水、农村污水、黑臭水体与河道整治等PPP项目的拓展工作；开发环保附带产业链，力争环境检测业务和设备制造业务有所突破；同时，高效推进长沙岳麓三期扩容工程、岳麓污泥深度脱水设施、邵阳提标改造等项目建设，力争早日建成投入商业运营。在技术方面，不断加大研发投入力度，持续进行新技术、新工艺的研发与升级；在管理方面，通过高效运营、资源的前瞻性布局及成本优化等来实现公司的有效盈利、健康发展；在组织管理方面，将继续下大力气对激励体系建设进行优化，持续着眼人才培养，为员工提供良好发展平台。

(四) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1、污水处理服务价格调整的风险

公司收入主要来源于投资运营污水处理设施收取的污水收集、输送和/或终端污水处理服务费。公司在与特许经营权授予方签订的特许经营协议中均约定了污水处理服务费的初始单价及调整条款，调价依据包括动力成本、药剂成本、财务费用、CPI、所得税税率等影响项目运营成本各因素的变动系数。若在调价周期内，公司经营成本受宏观经济影响大幅上升而服务价格不能相应调整，或调整周期到期时按照协议约定进行价格调整过程中受审批程序影响不能及时得到调整，公司将面临盈利水平下降的风险。

2、质量控制风险

污水处理出水水质是否达标是污水处理企业生产运营的核心指标，也是保持特许经营权项目经营持续合法性的必要条件。报告期内，公司各污水处理项目均严格按照项目合同所约定的污染物排放标准达标排放尾水，出水水质合格率达到100%。但未来若因进水水质严重超标且未能及时查清原因，或外部停电、突发电气机械设备故障、工艺控制事故未得到及时补救，或由于外部原因导致污泥清运不及时等，均可能会导致出水水质不符合项目合同约定的出水排放标准，从而将可能对公司经营产生不利影响。

3、投资建设资金不足风险

近年来，公司加快市场拓展的布局，投资项目较多而且投资项目规模较大，在项目建设阶段需要公司投入大量资金才能保障项目按期推进实现预期收益。

公司将根据业务发展情况，积极拓宽融资渠道，充分利用好资本市场、金融机构信贷等融资渠道，适时、审慎合理的选择融资方式筹集资金，提高资金使用效率，以满足公司经营发展所需资金。

4、能源供应变化的风险

公司污水处理业务使用的主要动力能源为电力，持续、稳定的电力供应是保证公司正常生产运营的前提条件。公司与各项目所在地供电公司均签订了长期的供电合同，且污水处理项目作为当地政府重要的环境保护基础设施，各地电力部门均会对公司的经营给予支持与保障。尽管如此，公司仍然存在由于电力供应中断或不充足而影响公司正常生产经营的风险。

5、行业技术标准提升的风险

污水处理设施的良好运行对于改善城镇及其周边生态环境，改善水环境质量具有十分重要的意义。为保护水环境，建设资源节约型、环境友好型社会，国家将逐步提高污水处理的排放标准，加大行业监管力度。目前，公司各项目的污水处理排放标准符合当地政府对污水处理的排放要求。未来若国家或地方政府修改或提高公司污水处理项目的排放标准，则公司需增加投资进行技术升级、改造和增加运营成本。虽然特许经营合同/协议就增加投资和增加运营成本问题均约定了相关补偿条款，但若公司实际不能从特许经营权授予方获得合理的补偿，则公司将面临盈利水平下降的风险。

6、利率风险

公司主要负债为银行长期借款，且公司将需要新增融资以保障投资建设的资金需求，如国内银行利率出现上升，将会导致公司融资成本增加。公司将通过不同融资方式筹措资金以降低利率波动的影响。

7、市场竞争的风险

公司作为进入污水处理行业较早的民营企业，经过多年的发展，积累了长期的市场开拓经验和生产运营管理经验。但随着行业准入资质门槛的取消、国家不断加大对污水处理行业的政策支持以及污水处理行业向产业化、市场化的纵深发展，进入污水处理行业的企业将增加，公司面临的市场竞争也将加剧，可能导致未来在业务拓展及项目回报率方面带来不利影响的风险。

8、投资建设项目建设进度及盈利水平未达预期风险

在项目建设过程中，公司不能完全排除影响工程建设进度的事项发生，项目工程进度滞后将可能影响公司经营效益。与此同时，项目建设过程中中遇到突发状况以及相关建设成本上升也可能导致建设工程的实际成本支出超出工程概算情形，从而导致项目运营中的摊销成本上升；在项目运营初期可能存在未能及时、足额收取服务费的可能，项目盈利水平存在未达预期的风险。

9、不可抗力风险

重大地质灾害、气象灾害、战争等不可抗力事件的发生将可能严重影响公司的正常生产经营，或者使公司财产造成损失。

公司将密切关注上述可能出现的风险因素的动态变化，一方面公司积极关注国家政策变化，合理安排技术更新改造资金，确保出水水质符合国家相关行业标准要求；若出现因运营成本上升、

以及升级改造要求需增加建设投资等情况，公司将根据特许经营协议积极与政府相关部门协商污水处理价格调整事宜。另一方面，公司也将加强建设期间、运营期间风险控制及项目建设、运营期间保险方案等一系列风险控制措施，通过实行审慎运作和专业化管理方式防范和降低风险；同时，加强资金与成本管理、制度创新、内部控制等方面工作，保持与公司发展速度、规模相匹配，降低快速发展带来的相关风险，确保公司持续、平稳、快速地发展。

(五) 其他

□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

公司已根据中国证监会颁布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》（中国证监会公告[2013]43号）等相关规定，完善了《公司章程》中有关利润分配政策的条款。《公司章程》规定“在符合现金利润分配条件情况下，公司原则上每年进行一次现金利润分配；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金利润分配。当公司当年可供分配利润为正数，且无重大投资计划或重大现金支付发生时，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。当公司经营活动现金流量净额连续两年为负数时，不得进行高比例现金分红”。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司当年盈利状况和公司发展需要提出分配预案，报经公司股东大会审议决定。

报告期内，公司现金分红政策的制定和执行符合《公司章程》的规定，利润分配依据股东大会决议的执行，分红标准和比例明确、清晰，相关决策程序和机制完备、合规，独立董事履职尽责并发挥了应有的作用，中小投资者有充分表达意见和诉求的机会，从而维护了中小投资者的合法权益。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：万元 币种：人民币

分红 年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
2019年	0	1.6563	4	5,280.00	17,596.46	30.00%
2018年	1	1.04	3	2,218.74	7,352.88	30.18%
2017年	0	1.00	0	2,133.40	6,462.05	33.01%

说明：2019年度，公司的利润分配和资本公积转增股本方案为拟向股权登记日登记在册的全体股东合计派发现金红利52,800,000.00元（含税），以资本公积向全体股东每10股转增4股。上述表格中2019年度的每10股派息数是以截至2019年12月31日的总股本数计算的；2020年3月31日，公司总股本319,651,515股，若以此股本数测算，拟向全体股东每10股派发现金红利1.6518元（含税，暂定），资本公积转增股本127,860,606股，本次转增股本后，公司的总股本将变更为447,512,121股。

(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预

案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

二、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行	如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因	如未能及时履行应说明下一步计划
与首次公开发行相关的承诺	股份限售	公司实际控制人黄振达、黄婉茹、黄建勲	本人直接或间接持有的联泰环保股票，扣除公开发售后（如有）的部分自公司上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理，也不由公司回购本人持有的股份；在前述锁定期期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员期间	自公司股票上市之日起36个月内	是	是

		内每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；离任后六个月内，不转让所持公司股份。该股份锁定承诺不因本人不再作为联泰环保实际控制人或者在联泰环保的任职职务的变更、离职而终止。
股份限售	公司控股股东联泰集团	本公司持有的联泰环保股票，扣除公开发售后（如有）的部分自联泰环保上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理，也不由联泰环保回购本公司持有的股份；本公司所持的联泰环保股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；联泰环保上市后六个月内如连续二十个交易日的股票收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末的收盘价低于发行价，本公司持有联泰环保股票的锁定期限自动延长六个月。上述减持价格和股份锁定承诺不因本公司不再作为联泰环保的控股股东而终止。	自公司股票上市之日起36个月内	是	是
股份限售	公司法人股东联泰投资	本公司持有的联泰环保股票，扣除公开发售后（如有）的部分自联泰环保上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理，也不由联泰环保回购本公司持有的股份；本公司所持的联泰环保股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；联泰环保上市后六个月内如连续二十个交易日的股票收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末的收盘价低于发行价，本公司持有联泰环保股票的锁定期限自动延长六个月。	自公司股票上市之日起36个月内	是	是
股份限售	公司法人股东鼎航投资	本公司持有的联泰环保股票，扣除公开发售后（如有）的部分自联泰环保上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理，也不由联泰环保回购本公司持有的股份。	自公司股票上市之日起36个月内	是	是

其他	公司、公司控股股东、董事、监事、高级管理人员	稳定股价的承诺，详见公司招股说明书重大事项提示三、关于稳定股价的承诺	自公司股票上市之日起三年内	是	是
其他	持股5%以上股东	持股意向及减持意向的承诺，详见公司招股说明书“重大事项提示”之“七、持股5%以上股东持股意向及减持意向”。	长期	是	是
分红	公司控股股东联泰集团、实际控制人黄振达、黄婉茹、黄建勲	承诺严格遵守《公司章程（草案）》中关于公司利润分配政策的相关规定，积极支持与配合公司董事会根据《公司章程（草案）》相关规定制订公司利润分配方案，确保董事会在制订公司利润分配方案时能综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、公司经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素。同时，本人/本公司承诺在公司董事会及股东大会审议符合相关法律、法规、规范性文件以及《公司章程（草案）》规定的相关利润分配议案时投赞成票。	长期	是	是
其他	公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员	承诺履行填补即期回报的措施，详见公司招股书“重大事项提示”之“九、关于填补即期回报措施的承诺”九、关于填补即期回报措施的承诺	长期	是	是
其他	公司控股股东联泰集团	承诺若联泰环保及其子公司存在任何应缴而未缴或漏缴的社会保险费或住房公积金款项（包括因此导致的任何滞纳金或罚金），并被任何行政机关或监管机构要求补缴或支付时，由联泰集团负责补缴或支付。	长期	是	是
解决同业竞争	控股股东、实际控制人	承诺避免同业竞争，详见公司招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”之“（二）控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺”。	长期	是	是

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

1、财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017年修订）》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移（2017年修订）》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计（2017年修订）》（财会〔2017〕9号），于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2017年修订）》（财会〔2017〕14号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内上市的企业自2019年1月1日起执行新金融工具准则。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则，所导致影响如下：

单位：元

项目	2018年12月31日	2019年1月1日	影响金额
资产
应收账款	33,232,802.40	33,214,121.00	-18,681.40
其他应收款	32,773,040.12	32,730,770.54	-42,269.58
一年到期的非流动资产	17,146,331.69	17,137,758.52	-8,573.17
可供出售金融资产	1,000,000.00		-1,000,000.00
长期应收款	447,839,083.13	447,615,163.59	-223,919.54
其他权益工具投资		676,248.65	676,248.65
递延所得税资产	8,652,371.22	8,724,522.39	72,151.17
所有者权益
其他综合收益		-323,751.35	-323,751.35

未分配利润	352,774,501.76	352,556,300.19	-218,201.57
少数股东权益	77,679,450.00	77,676,359.05	-3,090.95

2、财政部分别于2019年4月30日和2019年9月19日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会（2019）16号），本公司自2019年1月1日采用《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会（2019）16号）相关规定，所导致影响如下：

(1)资产负债表项目变动情况

会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目名称	影响金额（增加/减少：元）
		2018年12月31日合并
将应收票据及应收账款项目拆分为应收票据和应收账款两个项目	应收票据及应收账款	-33,232,802.40
	应收票据	0
	应收账款	33,232,802.40
将应付票据及应付账款项目拆分为应付票据和应付账款两个项目	应付票据及应付账款	-178,233,980.10
	应付票据	0
	应付账款	178,233,980.10

（2）利润表项目变动情况

会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目名称	影响金额（增加/减少：元）
		2018年度合并
将“减：资产减值损失”调整为“加：资产减值损失”	减：资产减值损失	-13,563.33
	加：资产减值损失	-13,563.33

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元 币种：人民币

	现聘任
境内会计师事务所名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬	550,000.00
境内会计师事务所审计年限	8年

	名称	报酬
内部控制审计会计师事务所	立信会计师事务所（特殊普通合伙）	150,000.00
保荐人	广发证券股份有限责任公司	8,000,000.00

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

2019年4月25日，公司第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于2018年度财务报告审计费用及续聘2019年度审计机构的议案》，同意公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2019年度审计机构。2019年5月16日，公司召开了2018年年度股东大会审议通过上述事项。

2020年4月22日，公司第三届董事会第二十八次会议审议通过了《关于2019年度审计费用及续聘2020年度审计机构的议案》，同意公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2020年度审计机构。该议案尚需提交公司2019年度股东大会审议。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

七、面临暂停上市风险的情况

(一)导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

九、破产重整相关事项

□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情

况

□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

十四、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

（1）关联担保

事项概述	查询索引
2019年4月25日，公司召开第三届董事会第十八次会议，审议通过《广东联泰环保股份有限公司关于2019年度关联担保预计的议案》，同意自2018年年度股东大会审议通过之日起至	具体内容详见公司于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及指定信息披露媒体披露《关于2019年度关联担保预计的公告》《关于2019年度关联担保的进展公告》（公告编号

下一年度的年度股东大会召开之日止，联泰集团无偿为公司及公司下属子公司的综合授信提供总额不超过人民币289,500万元的连带责任保证；实际控制人之一黄建勲先生无偿为公司及公司下属子公司的综合授信提供总额不超过人民币100,000.00万元的连带责任保证，上述担保额度在期限内可分额度、循环提供。2019年5月16日，公司召开2018年年度股东大会审议通过上述议案。 2019年6月18日，公司控股股东联泰集团与兴业银行汕头分行签订了《最高额保证合同》，为公司向兴业银行汕头分行申请的综合授信业务提供连带责任保证，该合同最高担保金额2,000万元。同日，公司控股股股东联泰集团和公司实际控制人之一黄建勲先生分别与南洋商业银行汕头分行签订了《最高额保证合同》，为公司向南洋商业银行汕头分行申请的综合授信业务提供连带责任保证，合同最高担保金额5,000万元。

“2019-039”、“2019-052”）。

（2）关联交易

事项概述	查询索引
2018年12月27日，公司与关联方达濠市政、非关联方湖南省建筑设计院有限公司所组成的联合体中标标“嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目”，根据项目招投标文件和联合体投标文件的约定，在项目中标之后，嘉禾县住房和城乡规划建设局将与联合体成员共同签订PPP项目合同，并由嘉禾县人民政府委托的出资方—嘉禾铸都发展集团有限公司与联合体成员共同出资设立项目公司。 2019年1月9日，公司召开第三届董事会第十三次会议，审议通过《关于<嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目合同>及项目涉及其他相关事项暨关联交易的议案》，同意公司签订PPP项目合同，联合体各成员需按照相关约定与嘉禾县人民政府委托的出资方—嘉禾铸都发展集团有限公司在嘉禾县境内共同出资设立项目公司等事项。2019年1月25日，公司召	具体内容详见公司于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及指定信息披露媒体披露《关于对外投资暨关联交易的公告》《关于拟设立项目公司与关联方签订EPC工程总承包合同暨关联交易的公告》《关于签订嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目合同的公告》《关于控股子公司签订嘉禾县和臭水体整治及配套设施建设PPP项目合同的进展公告》及《关于控股子公司签订<嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目工程总承包（EPC）合同>的进展公告》（公告编号“2019-004”、“2019-005”、“2019-016”、“2019-046”、“2019-060”）。

开2019年第一次临时股东大会审议通过上述议案。 2019年1月25日，嘉禾县住房和城乡规划建设局与联合体成员共同签订了《嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目合同》。 2019年7月19日，项目公司—嘉禾环境与达濠市政、湖南省建筑设计院有限公司正式签订了《嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目工程总承包（EPC）合同》。
2018年8月28日，公司召开了第三届董事会第十一次会议通过了《关于关联方为公司控股子公司提供汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目EPC工程总承包服务暨关联交易的议案》，同意设立项目公司与中标联合体的成员—达濠市政签订《汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目工程总承包（EPC）合同》，为该项目提供工程设计、采购及施工总承包等服务。2018年9月14日，公司召开了2018年第一次临时股东大会审议通过上述议案。 2019年6月10日，公司控股子公司—潮海水务与关联方达濠市政正式签订《汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目工程总承包（EPC）合同》。	具体内容详见公司于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及指定信息披露媒体披露《关于控股子公司拟与关联方签订EPC工程总承包合同暨关联交易的公告》《关于控股子公司签订<汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目工程总承包（EPC）合同>的进展公告》（公告编号“2018-054”、“2019-051”）。
2019年12月3日，公司与关联方达濠市政、非关联方中国市政工程中南设计研究总院有限公司所组成的联合体中标“汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目”。 2019年12月14日，公司召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过《关于审议中标的汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目后续实施的相关事项暨关联交易的议案》，同意根据项目招投标文件和联合体协议的约定，公司与达濠市政、中国市政工程中南设计研究总院有限公司组成的联合体与汕头市城市管理和综合执法局签订《汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目特许经营协议》（下称“特许经营协议”）；在《特许经营协议》签订后，联合体各	具体内容详见公司于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及指定信息披露媒体披露《关于拟签订特许经营协议暨关联交易的公告》《关于拟出资设立项目公司暨关联交易的公告》《关于拟设立的项目公司拟签订EPC工程总承包合同暨关联交易的公告》《关于汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目签订特许经营协议的进展公告》《关于完成项目公司工商注册登记的公告》（公告编号“2019-094”、“2019-095”、“2019-096”、“2020-002”、“2020-007”）。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

事项概述	查询索引
2019年1月9日，公司召开第三届董事会第十三次会议，审议通过《关于<嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目合同>及项目涉及其他相关事项暨关联交易的议案》，同意公司签订PPP项目合同，联合体各成员需按照相关约定与嘉禾县人民政府委托的出资方—嘉禾铸都发展集团有限公司在嘉禾县境内共同出资设立项目公司等事项。 2019年1月25日，公司召开2019年第一次临时股东大会审议通过上述议案。2019年1月25日，嘉禾县住房和城乡规划建设局与联合体成员共同签订了《嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目合同》。 2019年7月19日，项目公司—嘉禾环境与达濠市政、湖南省建筑设计院有限公司正式签订了《嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目工程总承包（EPC）合同》。	具体内容详见公司于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及指定信息披露媒体披露《关于对外投资暨关联交易的公告》《关于拟设立项目公司与关联方签订EPC工程总承包合同暨关联交易的公告》《关于签订嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目合同的公告》《关于控股子公司签订嘉禾县和臭水体整治及配套设施建设PPP项目合同的进展公告》及《关于控股子公司签订《嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目工程总承包（EPC）合同》的进展公告》（公告编号“2019-004”、“2019-005”、“2019-016”、“2019-046”、“2019-060”）。
2019年12月3日，公司与关联方达濠市政、非关联方中国市政工程中南设计研究总院有限公司所组成的联合体中标“汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目”。 2019年12月14日，公司召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过《关于审议中标的汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目后续实施的相关事项暨关联交易的议案》，同意根据项目招投标文件和联合体协议的约定，公司与达濠市政、中国市政工程中南设计研究总院有限公司组成的联合体与汕头市城市管理和综合执法局签订《汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目特许经营协议》（下称“特许经营协议”）；在《特许经营协议》签订后，联合体各方共同出资设立项目公司——汕头市联泰城西水务有限公司（暂定名称，最终名称以工商登记机关核准登记的名称为准）；项目公司成立后，根据项目招投标文件和联合体协议的约定，项目公司与关联方达濠市政、非关联方中国市政工程中南设计研究总院有限公司签订《汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目EPC工程总承包合同》；提请公司股东大会授权董事会全权	具体内容详见公司于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及指定信息披露媒体披露《关于拟签订特许经营协议暨关联交易的公告》《关于拟出资设立项目公司暨关联交易的公告》《关于拟设立的项目公司拟签订EPC工程总承包合同暨关联交易的公告》《关于汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目签订特许经营协议的进展公告》《关于完成项目公司工商注册登记的公告》（公告编号“2019-094”、“2019-095”、“2019-096”、“2020-002”、“2020-007”）。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 其他

√适用 □不适用

单元：元

负责项目后续实施相关事宜，并授权董事长或其授权代表签署与项目相关一切协议、合同和文件。2019年12月31日，公司召开2019年第三次临时股东大会审议通过上述议案。2019年12月31日，汕头市城市管理和综合执法局与联合体成员共同签订了《特许经营协议》。2020年1月14日，项目公司—汕头市联泰城西水务有限公司完成工商注册登记手续。项目名称

项目名称	关联方	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
应付账款-应付工程款	达濠市政建设有限公司	99,835,419.19	1,020,085,396.67	710,648,354.75	409,272,461.11

十五、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保方

担保方与上市公司的关系

被担保方

担保金额

担保发生日期(协议签署日)

担保 起始日

担保 到期日

担保类型

担保是否已经履行完毕

担保是否逾期

担保逾期金额

是否存在反担保

是否为关联方担保

关联 关系

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计

3,075,000,000.00

报告期末对子公司担保余额合计（B）

4,335,000,000.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B）

4,335,000,000.00

担保总额占公司净资产的比例(%)

300.53

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

3,613,771,764.22

上述三项担保金额合计（C+D+E）

3,613,771,764.22

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明

公司为下属子公司提供担保的主要原因为：根据水务投资运营业务行业惯例，公司在项目中标后需在项目当地设立项目公司实施投资建设和运营，项目投资除自有资金外，剩余资金由项目公司申请项目贷款解决，金融机构通常要求本公司为项目公司的融资进行担保。公司为项目公司提供担保可以有效提高项目贷款信用等级，同

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1. 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2. 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3. 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

√适用 □不适用

时提高项目公司获得信贷资金的效率，为项目公司的发展提供充分的资金保证。协议主体

协议主体	协议名称	查询索引
嘉禾县住房和城乡规划	《嘉禾县黑臭水	详见公司于2019年1月26日在《中国证券报》

建设局、广东联泰环保股份有限公司、达濠市政建设有限公司、湖南省建筑设计院有限公司	体整治及配套设施建设PPP项目合同》	《证券时报》《证券日报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）发布的临2019-016号公告
长沙市联泰水质净化有限公司、广东东楚建设有限公司、湖南省建筑设计院有限公司	《建设工程设计-采购-施工总承包(EPC)合同》	详见公司于2019年4月8日在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）发布的临2019-028号公告
嘉禾县住房和城乡规划建设局、湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	《嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目合同》	详见公司于2019年5月18日在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）发布的临2019-046号公告
汕头市联泰潮海水务有限公司、达濠市政建设有限公司	《汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目工程总承包（EPC）合同》	详见公司于2019年6月11日在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）发布的临2019-051号公告
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司、与达濠市政建设有限公司	《嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目工程总承包（EPC）合同》	详见公司于2019年7月20日在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）发布的临2019-060号公告
广东联泰环保股份有限公司、达濠市政建设有限公司、中国市政工程中南设计研究总院有限公司	《汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目特许经营协议》	详见公司于2020年1月3日在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）发布的临2020-002号公告

十六、其他重大事项的说明

√适用 □不适用

2019年3月15日，岳阳联泰水务有限公司（发包人）与广东东楚建设有限公司（承包人1）、广东宝美环保科技股份有限公司（承包人2）、中国市政工程中南设计研究总院有限公司（承包人3）签订湖南城陵矶临港产业新区污水处理厂一期提标改造工程项目工程总承包合同，合同暂定总价人民币6,533万元（最终结算金额以财审部门审定方案且经管委会认可并计算投资回报的造价为准）。

十七、积极履行社会责任的工作情况

(一) 上市公司扶贫工作情况

□适用 √不适用

(二) 社会责任工作情况

√适用 □不适用

公司是环保类上市公司，主营业务为城乡污水处理设施的投资、建设和运营管理，属污水处理行业。多年以来，公司秉承“追求卓越、造福人类”的宗旨，以“优质、高效、守信、创新，为社会提供最有价值的产品，服务大众、回报社会”作为公司经营理念，致力于发展污染防治、改善生态环境、为保护资源提供物资基础和技术保障，为社会生产和生活提供环境产品和服务。公司在为广大投资者创造经济效益和稳定收益的同时，还有效地服务于城市发展和社会生活，发挥着巨大的社会效益和环境效益。公司根据城市污水处理及环境保护日益迫切的需求，积极响应政府要求，对所属污水处理厂实施提标扩建建设，提高项目污水处理能力和污水处理标准，满足国家对尾水排放标准及环保的新要求。公司高度重视下属各污水处理厂的运行管理，并以“安全生产”为核心，报告期内污水设施设备均保持正常运转，出厂尾水水质达标排放，厂区绿化、除臭降噪等工作有效开展，积极服务及改善周边生态环境。公司作为A股上市公司，深谙自身应当承担的社会责任。2019年12月，公司向汕头市龙湖区慈善总会捐赠200万元，用于龙湖区鸥汀街道乡村振兴项目。

一直以来，公司以履行社会责任为己任，全面支持行业组织发展，热心参与环保教育工作。公司作为“广东省青少年科技教育基地”、“汕头市环境保护教育基地”、“广东省环境教育基地”，全面完成地方中小学生社会实践、社会公众环保教育、参观活动，通过现场参观和图文并茂的专业的讲解向中小学生和社会公众普及和宣传环境保护知识，增强中小学生、社会公众节水和水资源保护意识。公司全面支持在更多地区的污水处理厂建立具有当地特色的“环境保护教育基地”，切实履行社会责任。公司和各项目公司还不定期组织了“科技与环保”等专题社会公益活动，倡导全社会重视环保工作、树立和增强环保意识，并为此不懈的做出努力。在政府及行业协会组织的评比考核中，公司先后获得“汕头市先进集体”、“汕头市环境保护示范点”、“汕头市民营科技企业”、“广东省2007-2013年度环保诚信企业”、“广东省环境教育基地”、“长沙市公用事业系统先进单位”、“邵阳市公用事业系统先进单位”、“安全生产先进单位”、“污染治理设施运行服务能力评价证书-

生活污水处理一级”、“绿英奖-城市污水治理优秀企业”、“中国环境科学学会常务理事单位”、“广东省环保产业AAA级信用企业”、“广东省环保设施运营先进单位”、“十二五广东省环境保护产业骨干企业”、“汕头市环保设施和城市污水垃圾处理设施向公众开放单位”、2018年度汕头市“爱心慈善之星”、“中国环境保护协会信用AA企业”、“广东省环境污染治理设施优秀运行服务单位”、“广东省重合同守信用企业”、“中国环境保护产业协会2019年重点环境示范工程项目”等荣誉。

(三) 环境信息情况

1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

(1) 排污信息

√适用 □不适用

根据汕头市生态环境局2019年3月14日发布的《关于发布2019年汕头市重点排污单位名录的公告》，广东联泰环保股份有限公司、广东联泰环保股份有限公司新溪污水处理厂、汕头市联泰苏北水务有限公司、汕头市联泰苏南水务有限公司被确定为水环境重点排污单位；根据湖南省生态环境厅办公室2019年5月8日发布的《关于印发<湖南省2019年重点排污单位名录>的通知》，长沙市联泰水质净化有限公司、邵阳联泰水质净化有限公司、邵阳联泰江北水务有限公司、常德联泰水务有限公司被确定为水环境重点排污单位。公司报告期内未出现因违法违规而受到处罚的情况。各重点排污单位具体排污信息见下表：

序号	公司名称/项目名称	主要污染物及特征污染物的名称	排放方式	排放口数量	排放口分布情况	排放浓度限值	执行的污染物排放标准	核定的排放总量	超标排放情况
1	广东联泰环保股份有限公司/汕头龙珠水质净化厂	化学需氧量、氨氮、悬浮物	连续排放	1	纬度23°20′37″，经度116°44′51″	COD60mg/L； 氨氮25mg/L； BOD530mg/L； 悬浮物30mg/L	《城镇污水处理厂污染物排放标准》二级标准	COD:5,694吨/年；氨氮:2,372.5吨/年	无
		氨、硫化氢、臭气浓度、甲烷	/	/	/	氨1.5mg/m3； 硫化氢0.06mg/m3； 臭气浓度20无量纲； 甲烷（厂区最高年度体积浓度%）1%	《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表4二级	/	无
2	广东联泰环保股份有限公司/新溪污水处理厂	化学需氧量,总氮（以N计）,氨氮（NH3-N）,总磷（以P计）,五日生化需氧量,悬浮物,总汞,总镉,总铬,总砷,总铅,粪大肠菌群,动植物	连续排放	1	纬度23°23′6.72″，经度116°48′45.28″	烷基汞/mg/L；总汞0.001mg/L；悬浮物10mg/L；动植物油1mg/L；石油类1mg/L；总砷0.1mg/L；六价铬0.05mg/L；总铅0.1mg/L；总氮（以N计）15mg/L；阴离子表面活性剂0.5mg/L；化学需氧量40mg/L；PH值6-9；总铬0.1mg/L；粪大肠菌群1000个/L；色度30；总磷（以P计）0.5mg/L；五日生化需氧量10mg/L；氨氮	城镇污水处理厂污染物排放标准GB18918-2002和水污染物排放限值DB44/26-2001	CODcr：876吨/年；NH3-N：109.5吨/年； TN：328.5吨/年；TP：10.95吨/年	无

		油,石油类,阴离子表面活性剂,pH值,烷基汞,六价铬,色度				（NH3-N）5mg/L；总镉0.01mg/L
		氨（氨气）,硫化氢,臭气浓度,甲烷	/	/	/	臭气浓度20无量纲； 硫化氢0.06mg/Nm3； 甲烷1%； 氨（氨气）1.5mg/Nm3	城镇污水处理厂污染物排放标准GB18918-2002	/	无
		噪声	/	/	/	边界噪声 昼间60dB（A） 夜间50dB（A）	《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）	/	无
3	长沙市联泰水质净化有限公司/岳麓污水处理厂	COD、氨氮、其他特征污染物	连续排放	1	纬度28°16′41.12″，经度112°56′50.82″	COD6570t/a； 氨氮876t/a； 总氮2190t/a； 总磷109.5t/a	《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）	COD：6,570吨/年；氨氮：876吨/年；总氮：2,190吨/年；总磷：109.5吨/年；	无
		其他特征污染物（氨、硫化氢、臭气浓度、甲烷）	无组织排放	/	/	氨1.5mg/Nm3； 硫化氢0.06mg/Nm3； 臭气浓度20无量纲； 甲烷1无量纲	《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）	/	无
		噪声	/	/	/	厂界噪声 昼间60dB（A） 夜间50dB（A）	《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）	/	无
		固体废物	/	/	/	格栅拦渣540t/a； 污泥79935t/a； 曝气沉砂池提砂450t/a	/	/	无

4	邵阳联泰水质净化有限公司/洋溪桥污水处理厂	TP、TN、BOD5、COD、NH3-N、SS	连续排放	1	纬度27.279，经度111.495	TP1mg/L； TN20mg/L； BOD520mg/L； COD60mg/L； NH3-N8mg/L； SS20mg/L	《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）一级B标准	TP：36.5吨/年；TN：730吨/年；BOD5：730吨/年；COD：2,190吨/年；NH3-N：292吨/年；SS：730吨/年	无
5	邵阳联泰江北水务有限公司/邵阳市江北污水处理厂	COD、BOD5、SS、TP、TN、NH3-N	连续排放	1	经度111.468，纬度：27.274	COD60mg/L； BOD520mg/L； SS20mg/L； TP1mg/L； TN20mg/L； NH3-N15mg/L	《城镇污水排放标准GB18918-2002》一级B标准	COD：1,314吨/年；BOD5：438吨/年；SS：438吨/年；TP：21.9吨/年；TN：438吨/年；NH3-N：328.5吨/年	无
		噪声	/	/	/	厂界噪声 昼间60dB（A） 夜间50dB（A）	《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）Ⅱ类区	/	无
6	汕头市联泰苏北水务有限公司/东里污水处理厂	粪大肠菌群数/（MPN/L）,总汞,总镉,总铬,总砷,总铅,化学需氧量,总氮（以N计）,氨氮（NH3-N）,总磷（以P计）,pH值,色度,悬浮物,五日生	间断排放	1	经度116°50′，纬度23°34′	PH值6-9;氨氮（NH3-N）5mg/L;总铅0.1mg/L;六价铬0.05mg/L;总镉0.01mg/L;烷基汞/mg/L;悬浮物10mg/L;五日生化需氧量10mg/L;色度30;粪大肠菌群数/（MPN/L）1000个/L;阴离子表面活性剂0.5mg/L;石油类1mg/L;总铬0.1mg/L;总磷（以P计）0.5mg/L;总汞	广东省地方标准《水污染物排放限值》（DB44/26－2001）第二时段一级标准 和城镇污水处理厂污染物排放标准GB18918－2002	COD：584吨/年；NH3-N：73吨/年；TN：219吨/年；TP：7.3吨/年	无

		化需氧量,烷基汞,六价铬,阴离子表面活性剂,石油类,动植物油				0.001mg/L;动植物油1mg/L;总氮（以N计）15mg/L;总砷0.1mg/L;化学需氧量40mg/L
		氨（氨气）,硫化氢,臭气浓度,甲烷	无组织排放	/	/	氨1.5mg/Nm3 甲烷1%; 臭气浓度20无量纲; 硫化氢0.06mg/Nm3	城镇污水处理厂污染物排放标准GB18918-2002	/	无
		噪声	/	/	/	厂界噪声 昼间60dB（A） 夜间50dB（A）	《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）	/	无
7	汕头市联泰苏南水务有限公司/莲下污水处理厂	化学需氧量,总氮（以N计）,氨氮（NH3-N）,总磷（以P计）,pH值,悬浮物,五日生化需氧量,粪大肠菌群数/（MPN/L）,总汞,总镉,总铬,总砷,总铅,石油	连续排放	1	经度116°49′，纬度23°28′	阴离子表面活性剂0.5mg/L；石油类1.0mg/L；总砷0.1mg/L；悬浮物10mg/L；总铬0.1mg/L；氨氮（NH3-N）5mg/L；烷基汞/mg/L；色度30；pH值6-9；六价铬0.05mg/L；总镉0.01mg/L；总氮（以N计）15mg/L；动植物油1mg/L；化学需氧量40mg/L总磷（以P计）0.5mg/L；总铅0.1mg/L；粪大肠菌群数/（MPN/L）1000个/L；五日生化需氧量10mg/L；总汞0.001mg/L	城镇污水处理厂污染物排放标准GB18918－2002和广东省地方标准《水污染物排放限值》（DB44/26－2001）	CODcr：730吨/年；NH3-N：91.25吨/年； TN：273.75吨/年；TP：9.125吨/年	无

		类,动植物油,六价铬,烷基汞,色度,阴离子表面活性剂
		氨（氨气）,硫化氢,臭气浓度,甲烷	无组织排放	/	/	臭气浓度20无量纲； 氨1.5mg/Nm3; 硫化氢0.06mg/Nm3; 甲烷1%	城镇污水处理厂污染物排放标准GB18918-2002	/	无
		噪声	/	/	/	厂界噪声 昼间60dB（A） 夜间50dB（A）	《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）	/	无
8	常德联泰水务有限公司/常德高新技术产业开发区污水处理厂	COD、氨氮、TN、TP、PH	连续排放	1	经度111°37′51″，纬度：29°5′24″	COD50mg/L； 氨氮5（8）mg/L； SS10mg/L； BOD510mg/L； 总磷0.5mg/L； 总氮15mg/L；	《城镇污水排放标准GB18918-2002》一级A标准	无	无

(2) 防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

报告期内，公司各重点排污单位所属项目的防治污染设施的建设大部分已完成且运行情况正常，出水水质持续稳定达标。

序号	公司名称/项目名称	防治污染设施的建设和运行情况
1	广东联泰环保股份有限公司/汕头龙珠水质净化厂	防治污染设施的建设已完成且运行情况正常，出水水质完全达标。
2	广东联泰环保股份有限公司/新溪污水处理厂	防治污染设施的建设已完成且运行情况正常，出水水质完全达标。
3	长沙市联泰水质净化有限公司/岳麓污水处理厂	防治污染设施的建设已完成且运行情况正常，出水水质完全达标。
4	邵阳联泰水质净化有限公司/洋溪桥污水处理厂	防治污染设施的建设已完成且运行情况正常，出水水质完全达标。
5	邵阳联泰江北水务有限公司/邵阳市江北污水处理厂	防治污染设施的建设已完成且运行情况正常，出水水质完全达标。
6	汕头市联泰苏北水务有限公司/东里污水处理厂	防治污染设施的建设已完成且运行情况正常，出水水质完全达标。
7	汕头市联泰苏南水务有限公司/莲下污水处理厂	防治污染设施的建设已完成且运行情况正常，出水水质完全达标。
8	常德联泰水务有限公司/常德高新技术产业开发区污水处理厂	防治污染设施的建设已完成且运行情况正常，出水水质完全达标。

(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

①公司各重点排污单位所属项目建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况如下：

序号	公司名称/项目名称	建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
1	广东联泰环保股份有限公司/汕头龙珠水质净化厂	一期工程环评审批编号：粤环建字【1996】13号，环保验收批复文号：粤环函【2000】640号； 一期扩容技改和二期工程环评审批编号：粤环函【2006】1315号； 环保验收批复文号：粤环审【2009】174号。 排污许可证编号：91440500787917532B002R，有效期2019年10月31日至2022年10月30日。
2	广东联泰环保股份有限公司/新溪污水处理厂	环评批复文号：汕市环建【2015】53号（《汕头市新溪污水处理厂一期工程（6万m?/d）环境影响报告书的批复》）； 排污许可证编号：91440500787917532B001R，有效期：2019年6月27日至2022年6月26日。
3	长沙市联泰水质净化有限公司/岳麓污水处理厂	一期工程项目环评批复文号：湘环评[2004]120号； 环保验收批复文号：湘环评验[2010]66号； 岳麓提标改造及扩建项目环评批复文号：长环管【2014】147号；

		排污许可证编号：914301007744643868001Y，有效期：自2018年12月14日至2021年12月13日止。
4	邵阳联泰水质净化有限公司/洋溪桥污水处理厂	环评批复文号：湘环评【2003】54号； 环保验收批复文号：湘环评验【2008】50号； 排污许可证编号：91430500696230559A001Q ，有效期：2019年9月20日至2022年8月28日。
5	邵阳联泰江北水务有限公司/邵阳市江北污水处理厂	环评批复文号：湘环评【2010】240号； 环保验收批复文号：邵市环函【2016】23号； 排污许可证编号：91430500597575703K001Q，有效期：2019年8月29日至2022年8月28日。
6	汕头市联泰苏北水务有限公司/东里污水处理厂	环评审批编号：澄环建【2015】B30； 环保验收批复文号：环验【2017B53】号； 排污许可证编号：914405153379413759001R，有效期：2019年6月27日至2022年6月26日。
7	汕头市联泰苏南水务有限公司/莲下污水处理厂	环评审批编号：澄环建【2015】B27； 环保验收批复文号：环验【2017B31】号； 排污许可证编号：91440515337941527M001R，有效期：2019年6月27日至2022年6月26日。
8	常德联泰水务有限公司/常德高新技术产业开发区污水处理厂	环评批复文号：常鼎环审字【2017】79号； 排污许可证编号：91430703MA4PB1NR7A001U，有效期：2019年8月31日至2022年8月30日。

②报告期内，公司子公司所属其他处于建设期的建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况如下：

序号	公司名称/项目名称	建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
1	长沙市联泰水质净化有限公司/岳麓污水处理厂污泥深度脱水设施建设项目	环评批复文号：长环评【2019】2号。
2	湖南联泰嘉禾环境科技有限公司/嘉禾县第一污水处理厂提标改造工程项目	环评批复文号：嘉环审字【2019】20号。 排污许可证编号：91431024MA4Q9G5U84001Q，有效期：2019年9月1日至2022年8月31日。
3	汕头市联泰澄海水务有限公司/澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目	环评审批编号：澄环建【2018】B09。
4	长沙联泰水质净化有限公司/岳麓污水处理厂三期扩容工程	环评批复文号：长环评【2019】15号。

(4) 突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

公司各重点排污单位所属项目根据《突发环境事件应急管理办法》《企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法（试行）》（环发[2015]4号）等相关规定，在开展突发环境事件风险评估和应急资源调查的基础上制定突发环境事件应急预案。

序号	公司名称/项目名称	突发环境事件应急预案
1	广东联泰环保股份有限公司/汕头龙珠水质净化厂	《广东联泰环保股份有限公司汕头龙珠水质净化厂突发环境事件应急预案》，备案编号：4405－2016－505－MM
2	广东联泰环保股份有限公司/新溪污水处理厂	《汕头市新溪污水处理厂突发环境事件综合应急预案》
3	长沙市联泰水质净化有限公司/岳麓污水处理厂	长沙市岳麓污水处理厂突发环境应急预案（第1版）
4	邵阳联泰水质净化有限公司/洋溪桥污水处理厂	《邵阳联泰水质净化有限公司（邵阳市洋溪桥污水处理厂）突发环境事件应急预案》第1版；备案部门：邵阳市环保局；备案时间：2016.6.29；备案编号：4305022016C0200022。
5	邵阳联泰江北水务有限公司/邵阳市江北污水处理厂	邵阳联泰江北水务有限公司（邵阳市江北污水处理厂）第1版《突发环境事件应急预案》备案部门：邵阳市环保局；备案时间：2016.6.29；备案编号：4305112016C0200033
6	汕头市联泰苏北水务有限公司/东里污水处理厂	《汕头市联泰苏北水务有限公司汕头市澄海区东里污水处理厂突发环境事件应急预案》
7	汕头市联泰苏南水务有限公司/莲下污水处理厂	《汕头市联泰苏南水务有限公司汕头市澄海区莲下污水处理厂突发环境事件应急预案》
8	常德联泰水务有限公司/常德高新技术产业开发区污水处理厂	《常德市高新技术产业开发区污水处理厂突发环境事件应急预案》；备案部门：常德市鼎城区环境保护局；备案时间：2018年10月14日；备案编号：4300703-2018-003-L

(5) 环境自行监测方案

√适用 □不适用

公司各重点排污单位所属项目已根据《国家重点监控企业自行监测及信息公开办法（试行）》和《国家重点监控企业污染源监督性监测及信息公开办法（试行）》等规定，结合项目的实际情况和执行的排放标准，制定了环境自行监测方案，根据方案切实做好项目污染源的在线监测工作。

广东联泰环保股份有限公司/汕头龙珠水质净化厂	手工监测项目	委托第三方监测：CODCr、BOD5、总氮、氨氮、TP、粪大肠菌群、总汞、总镉、总铬、六价铬、总砷、总铅、SS、动植物油、石油类、阴离子表面活性剂、色度、PH、烷基汞、挥发酚、苯、甲苯、乙苯、邻-二甲苯、间-二甲苯、对-二甲苯、铜、锌、镍、锰、银	频次：每月一次
		委托第三方监测：噪声	频次：每季度一次
		委托第三方监测：NH3、H2S、甲烷、恶臭、SO2、NQx、CO	频次：半年一次
	手工监测与自动监测相结合项目	CODCr、氨氮、总磷、总氮、pH	频次：每2小时一次
邵阳联泰水质净化有限公司/洋溪桥污水处理厂	手工监测项目	化学需氧量、氨氮、五日生化需氧量、悬浮物、总氮、总磷、粪大肠菌群、PH	频次：每两小时取样一次，取24小时混合样，以日均值计
	委托监测项目	色度、总汞、总镉、总铬、六价铬、总砷、	频次：每月上旬取

		总铅、阴离子表面活性剂、石油类、动植物油类	样送检一次
	自动监测项目	化学需氧量、氨氮	频次：每2小时检测一次
邵阳联泰江北水务有限公司/邵阳市江北污水处理厂	手工监测项目	化学需氧量、氨氮、五日生化需氧量、悬浮物、总氮、总磷、粪大肠菌群、PH	频次：每两小时取样一次，取24小时混合样，以日均值计
	委托监测项目	色度、总汞、总镉、总铬、六价铬、总砷、总铅、阴离子表面活性剂、石油类、动植物油类	频次：每月上旬取样送检一次
	自动监测项目	化学需氧量、氨氮、总氮、总磷	频次：每2小时检测一次
广东联泰环保股份有限公司/汕头市新溪污水处理厂	手工监测项目	五日生化需氧量、粪大肠菌群、色度、悬浮物	频次：每日一次
		委托第三方监测：色度、阴离子表面活性剂、总汞、烷基汞、总镉、总铬、六价铬、总砷、总铅、石油类、动植物油	频次：每月一次
		委托第三方监测：臭气浓度、氨（氨气）、硫化氢、甲烷	频次：半年一次
	自动监测项目	PH值、化学需氧量、总氮、氨氮、总磷、水温、流量；	频次：每日一次
汕头市联泰苏南水务有限公司/莲下污水处理厂	手工监测项目	悬浮物、五日生化需氧量、粪大肠菌群数、pH值、悬浮物、化学需氧量、氨氮（NH3-N）、含水率；	频次：每日一次
		委托第三方监测：色度、阴离子表面活性剂、总汞、烷基汞、总镉、总铬、六价铬、总砷、总铅、石油类、动植物油	频次：每月一次
		委托第三方监测：臭气浓度、氨（氨气）、硫化氢、甲烷	频次：半年一次
	自动监测项目	PH值、化学需氧量、总氮、氨氮	频次：每6小时一次
		总磷	频次：每日一次
汕头市联泰苏北水务有限公司/东里污水处理厂	手工监测项目	悬浮物、五日生化需氧量、粪大肠菌群数、pH值、悬浮物、化学需氧量、氨氮（NH3-N）、含水率	频次：每日一次
		委托第三方监测：色度、阴离子表面活性剂、总汞、烷基汞、总镉、总铬、六价铬、总砷、总铅、石油类、动植物油	频次：每月一次
		委托第三方监测：臭气浓度、氨（氨气）、硫化氢、甲烷	频次：半年一次
	自动监测项目	PH值、化学需氧量、总氮、氨氮	频次：每6小时一次

		总磷	频次：每日一次
长沙市联泰水质净化有限公司/岳麓污水处理厂	手工监测项目（包括委托监测）	PH值	频次：一天4次，每次间隔6小时,报日均值
		色度、悬浮物、五日生化需氧量、粪大肠菌群数、阴离子表面活性剂	频次：每月一次
		总汞、总镉、总铬、六价铬、总砷、总铅、石油类、动植物油	频次：每季一次
		烷基汞	频次：每半年一次
	自动监测项目	化学需氧量、总氮、氨氮、总磷	频次：一天4次，每次间隔6小时,报日均值
常德联泰水务有限公司	手工监测项目（包括委托监测）	色度、粪大肠菌群、阴离子表面活性剂、总汞、烷基汞、总镉、六价铬、总砷、总铅、石油类、动植物油	频次：每月一次
		五日生化需氧量	频次：每周一次
	自动监测项目	pH值、水温、悬浮物、化学需氧量、总氮、氨氮、总磷、流量	频次：一天4次

(6) 其他应当公开的环境信息

□适用 √不适用

2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明

√适用 □不适用

公司下属其他重点排污单位及进入商业运营之外的子公司，在日常建设及生产经营中认真执行《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国环境噪声污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规，报告期内未出现因违法违规而受到处罚的情况。

3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明

□适用 √不适用

4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

□适用 √不适用

(四) 其他说明

□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况

√适用 □不适用

(一) 转债发行情况

√适用 □不适用

经中国证券监督管理委员会证监许可[2018]1310号文核准，公司于2019年1月23日公开发行了390万张可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额人民币39,000万元。经上海证券交易所自律监管决定书[2019]30号文同意，公司39,000万元可转换公司债券于2019年2月18日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“联泰转债”，债券代码“113526”。2019年7月29日起“联泰转债”可转换为公司A股普通股。

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

√适用 □不适用

期末转债持有人数	2,406
本公司转债的担保人	广东省联泰集团有限公司
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称	期末持债数量（元）	持有比例(%)
广东省联泰集团有限公司	144,308,000	67.20
深圳市联泰投资集团有限公司	27,656,000	12.88
方峰	15,000,000	6.98
华润深国投信托有限公司－华润信托·恒远六禾嘉睿可转债1期集合资金信托计划	2,289,000	1.07
上海六禾投资管理中心（有限合伙）－六禾嘉睿2号私募证券投资基金	1,220,000	0.57
石峰	1,120,000	0.52
中泰证券股份有限公司	1,073,000	0.50
朱利卿	700,000	0.33
纳斯特投资管理有限公司－广发纳斯特普适1号投资基金	660,000	0.31
深圳鼎航投资有限公司	620,000	0.29

(三) 报告期转债变动情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

可转换公司债券名称	本次变动前	本次变动增减			本次变动后
		转股	赎回	回售
113526	390,000,000	175,240,000			214,760,000

报告期转债累计转股情况

√适用 □不适用

报告期转股额（元）	175,240,000
报告期转股数（股）	20,095,826
累计转股数（股）	20,095,826
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%）	6.73

尚未转股额（元）	214,760,000
未转股转债占转债发行总量比例（%）	55.07

(四) 转股价格历次调整情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

转股价格调整日	调整后转股价格	披露时间	披露媒体	转股价格调整 说明
2019-05-30	8.72	2019-06-01	上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体	2019年5月30日，公司实施2018年度权益分派，并根据《公司公开发行可转换公司债券募集说明书》相关条款的规定对联泰转债的转股价格进行调整。
截止本报告期末最新转股价格		8.72

(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

√适用 □不适用

中证鹏元资信评估股份有限公司在对本公司经营状况、行业情况进行综合分析与评估的基础上，于2019年6月21日出具了《2019年广东联泰环保股份有限公司可转换公司债券2019年跟踪信用评级报告》，认为公司经营情况稳定，日常性现金流充裕，资产规模及盈利能力稳步增长，资产负债率保持合理水平，资信情况良好。经评估，公司主体信用等级为“AA-”，联泰转债的信用等级为“AA+”，评级展望维持“稳定”，公司未来支付可转换公司债券利息、偿付债券拥有稳定、充裕的资金。

(六) 转债其他情况说明

□适用 √不适用

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、 普通股股份变动情况表

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	160,000,000	75.00	0	16,000,000	48,000,000	0	64,000,000	224,000,000	70.27
1、国家持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2、国有法人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3、其他内资持股	160,000,000	75.00	0	16,000,000	48,000,000	0	64,000,000	224,000,000	70.27
其中：境内非国有法人持股	160,000,000	75.00	0	16,000,000	48,000,000	0	64,000,000	224,000,000	70.27
境内自然人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4、外资持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其中：境外法人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
境外自然人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
二、无限售条件流通股份	53,340,000	25.00	0	5,334,000	16,002,000	20,095,826	41,431,826	94,771,826	29.73
1、人民币普通股	53,340,000	25.00	0	5,334,000	16,002,000	20,095,826	41,431,826	94,771,826	29.73
2、境内上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3、境外上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4、其他	0	0	0	0	0	0	0	0	0
三、普通股股份总数	213,340,000	100	0	21,334,000	64,002,000	20,095,826	105,431,826	318,771,826	100

2、 普通股股份变动情况说明

√适用 □不适用

①2019年5月30日，公司实施2018年度权益分派，以方案实施前的公司总股本213,340,000股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.104元（含税），每股派送红股0.1股，以资本公积金向全体股东每股转增0.3股，共计派发现金红利22,187,360元，派送红股21,334,000股，转增64,002,000股，本次分配实施后公司的总股本为298,676,000股。

②根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定及《广东联泰环保股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定，公司该次发行的“联泰转债”自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日，即2019年7月29日起可转换为公司A股普通股，截至2019年12月31日，累计转股20,095,826股。

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用 □不适用

2018年基本每股收益，因本期资本公积转增，按照发行在外的普通股加权平均数股重新计算。调整前每股收益0.34元，调整后每股收益0.25元。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位:股

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
广东省联泰集团有限公司	112,368,000	0	44,947,200	157,315,200	首次公开发行限售	2020年4月13日
深圳市联泰投资集团有限公司	36,464,000	0	14,585,600	51,049,600	首次公开发行限售	2020年4月13日
深圳鼎航投资有限公司	11,168,000	0	4,467,200	15,635,200	首次公开发行限售	2020年4月13日
合计	160,000,000	0	64,000,000	224,000,000	/	/

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

√适用 □不适用

单位：股 币种：人民币

股票及其衍生 证券的种类	发行日期	发行价格（或利率）	发行数量	上市日期	获准上市交易数量	交易终止日期
普通股股票类

可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
联泰转债	2019-01-23	100元	390万张	2019-2-18	390万张	2025-1-22
其他衍生证券

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

√适用 □不适用

经中国证监会《关于核准广东联泰环保股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2018]1310号）核准，公司于2019年1月23日公开发行了390万张可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额人民币39,000万元，期限6年。期限6年，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息，债券票面利率为第一年为0.3%，第二年为0.5%，第三年为1.0%，第四年为1.5%，第五年为1.8%，第六年为2.0%。该可转债转股期起止日期为2019年7月29日至2025年1月22日，初始转股价格为人民币12.31元/股，最新转股价格为人民币8.72元/股。自2019年7月29日至2019年12月31日，累计共有175,240,000元联泰转债转换成20,095,826股公司股票。

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用 □不适用

科目	2019年末	2018年末	本期末比上年同期末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产	1,442,456,471.57	1,072,660,991.72	34.47
总资产	5,392,875,417.01	3,790,298,966.83	42.28
总股本(股)	318,771,826.00	213,340,000.00	49.42
资产负债率	71.10%	69.65%	增加1.45个百分点

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)	22,890
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)	20,117

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况	股东 性质

					股份 状态	数量
广东省联泰集团有限公司	44,947,200	157,315,200	49.35	157,315,200	无		境内非国有法人
深圳市联泰投资集团有限公司	14,585,600	51,049,600	16.01	51,049,600	无		境内非国有法人
深圳鼎航投资有限公司	4,467,200	15,635,200	4.90	15,635,200	无		境内非国有法人
方峰	4,950,000	4,950,000	1.55	0	无		境内自然人
黄翊鸣	831,900	831,900	0.26	0	无		境内自然人
许嘉源	764,755	764,755	0.24	0	无		境内自然人
沈瑞洁	672,400	672,400	0.21	0	无		境内自然人
汕头市信达彩印包装材料有限公司	10,000	660,000	0.21	0	无		境内非国有法人
孙振雄	602,940	602,940	0.19	0	无		境内自然人
韩昕彤	580,951	580,951	0.18	0	无		境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量
				种类	数量
方峰	4,950,000			人民币普通股	4,950,000
黄翊鸣	831,900			人民币普通股	831,900
许嘉源	764,755			人民币普通股	764,755
沈瑞洁	672,400			人民币普通股	672,400
汕头市信达彩印包装材料有限公司	660,000			人民币普通股	660,000
孙振雄	602,940			人民币普通股	602,940
韩昕彤	580,951			人民币普通股	580,951
南宁弘安运输有限责任公司	491,100			人民币普通股	491,100
魏建忠	469,400			人民币普通股	469,400
陈甲生	450,000			人民币普通股	450,000
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司的实际控制人为黄振达及其儿子黄建勲、女儿黄婉茹三人。黄振达、黄建勲、黄婉茹三人合计直接或间接持有公司控股股东联泰集团合计100%的股份，通过联泰集团和联泰投资间接持有本公司合计65.36%的股份，为公司的实际控制人；公司未知其他股东之间的关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明	无

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	有限售条件股份可上市交易情况		限售条件
			可上市交易时间	新增可上市交易股份数量
1	广东省联泰集团有限公司	157,315,200	2020年4月13日	0	首次公开发行限售
2	深圳市联泰投资集团有限公司	51,049,600	2020年4月13日	0	首次公开发行限售
3	深圳鼎航投资有限公司	15,635,200	2020年4月13日	0	首次公开发行限售
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司的实际控制人为黄振达及其儿子黄建勲、女儿黄婉茹三人。黄振达、黄建勲、黄婉茹三人合计直接或间接持有公司控股股东联泰集团合计100%的股份，通过联泰集团和联泰投资间接持有本公司合计65.36%的股份，为公司的实际控制人；公司未知其他股东之间的关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、 控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 法人

√适用 □不适用

名称	广东省联泰集团有限公司
单位负责人或法定代表人	黄建勲
成立日期	1993年10月26日
主要经营业务	股权投资，实业投资，环保项目投资，旅游项目投资，投资咨询，企业管理，受托资产管理；基础设施项目投资；建筑工程施工；销售：建筑材料、建筑机械设备、五金交电。
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况	联泰集团系南昌联泰投资有限公司及深圳市联泰房地产开发有限公司的控股股东。截至2019年12月31日，其控制的两家公司分别持有深圳中洲控股股份有限公司（股票代码：000042）股份数量5,518.90万股和1,074.44万股，分别占其总股本持股比例的8.30%和1.62%。联泰集团对深圳中洲控股股份有限公司具有重大影响。

其他情况说明

无

2 自然人

□适用 √不适用

3 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4 报告期内控股股东变更情况索引及日期

□适用 √不适用

5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1 法人

□适用 √不适用

2 自然人

√适用 □不适用

姓名	黄振达
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	企业家；无担任本公司任何职务。
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	无
姓名	黄建勲
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	详见“第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况”之“一、持股变动情况及报酬情况”之“（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	无
姓名	黄婉茹
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	详见“第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况”之“一、

	持股变动情况及报酬情况”之“（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	无

3 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期

□适用 √不适用

5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

√适用 □不适用

控股股东：广东省联泰集团有限公司注册资本：人民币100,000万元注册地址：汕头市濠江区赤港红桥城建办公综合楼第七层之一法定代表人：黄建勲主营业务：股权投资，实业投资，环保项目投资，旅游项目投资，投资咨询，企业管理，受托资产管理；基础设施项目投资；建筑工程施工；销售：建筑材料、建筑机械设备、五金交电；主要经营数据：截至2019年12月31日，联泰集团资产总额为人民币 8,270,526.37万元，净资产为人民币2,360,297.25万元，净利润为人民币64,577.19万元（上述财务数据未经会计师审计）；

控股股东介绍：

联泰集团成立于1993年，注册资金人民币10亿元。经过二十几年的经营和发展，现已成为一家以城市基础设施建设投资为核心，立足高速公路投资营运、房地产开发、城市污水处理、园林绿化、金融贷款等公共服务的多元化大型投资企业集团。目前，公司资产总额超过827亿元，在广东、湖南、江西、广西等省都有较大规模的项目投资。联泰集团秉承“开拓创新、务实进取、敬业守信、优质高效”的经营理念，一直致力于为社会提供最优质的公共设施服务，并形成以务实、守信为精髓的企业文化，赢得了社会各界认可和赞誉。集团连年获得“国家守合同重信用企业”、“广东省地税首批纳税信用A级纳税人”、“优秀民营企业”和“纳税光荣户”等荣誉称号。企业商标“联泰”是广东省首个建筑企业著名商标。联泰集团视人才为企业可持续发展的根本，并以平等、理解、信任和宽容的待人之道不拘一格选贤任能，吸纳八方英才，为集团的良好管理和持续发展提供了坚实的智力基础。

三十年来，联泰集团通过市场创新、技术创新、产品创新、服务创新和制度创新，追求高质量、高效率的持续增长，获得了令业界瞩目的经营管理成就，同时也获得了良好的行业信用和经济效益。展望未来，集团公司将根据长短结合的原则，努力把公司建成产业方向明确、结构紧密、经营稳健、管理科学的现代大型投资控股企业集团。

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

法人股东名称	单位负责人或法定代表人	成立日期	组织机构 代码	注册资本	主要经营业务或管理活动等情况
深圳市联泰投资集团有限公司	黄建勲	2005年3月8日	91440300771642407U	20,000.00	在合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营；物业管理；机电五金、办公耗材及设备、电线电缆、工程管材、钢构件、桥梁及隧道材料、装饰材料、建筑材料及金属材料的购销；股权投资；投资实业、投资环保项目、投资基础设施、投资旅游项目（具体项目另行申报）；投资咨询；受托资产管理（不含证券、期货、保险、银行及其他金融业务）
情况说明	无

六、 股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务(注)	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	年度内股份增减变动量	增减变动原因	报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）	是否在公司关联方获取报酬
黄建勲	董事长	男	46	2017-10-11	2020-10-10	0	0	0		-	是
陈健中	副董事长	男	50	2017-10-11	2020-10-10	0	0	0		-	是
黄婉茹	董事	女	47	2019-05-16	2020-10-10	0	0	0		-
彭厚德	离任董事	男	67	2017-10-11	2019-05-15	0	0	0		-	是
张荣	董事	男	51	2017-10-11	2020-10-10	0	0	0		32.99	否
	总经理			2017-09-19	2020-09-18
刘文华	离任独立董事	男	50	2017-10-11	2019-05-15	0	0	0		3.75	否
陈小卫	独立董事	男	54	2017-10-11	2020-10-10	0	0	0		10.00	否
吴必胜	独立董事	男	51	2017-10-11	2020-10-10	0	0	0		10.00	否
郑慕强	独立董事	男	39	2019-05-16	2020-10-10					6.25	是
杨魁俊	监事会主席	男	47	2017-10-11	2020-10-10	0	0	0		-	是
林界雄	监事	男	62	2017-10-11	2020-10-10	0	0	0		-	是
张腾耀	职工监事	男	40	2017-10-11	2020-10-10	0	0	0		14.73	否
李全明	副总经理	男	55	2017-09-19	2020-09-18	0	0	0		24.61	否
陈乐荣	副总经理	男	49	2017-09-19	2020-09-18	0	0	0		24.61	否

林锦顺	董事会秘书、副总经理	男	56	2017-09-19	2020-09-18	0	0	0		24.31	否
陈国雄	副总经理	男	48	2019-11-08	2020-09-18	0	0	0		20.07	否
杨基华	财务总监	男	44	2017-09-19	2020-09-18	0	0	0		24.11	否
余朝蓬	副总经理	男	43	2020-02-27	2020-09-18	0	0	0		24.37	否
刘仲阳	总工程师	男	49	2020-02-27	2020-09-18	0	0	0		20.41	否
合计	/	/	/	/	/	0	0	0	/	240.21	/

姓名	主要工作经历
黄建勲	1974年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权。大专学历，高级工程师。1994年至1999年任达濠市政总经理；1999年至2005年任联泰集团深圳办事处主任；2005年至2008年任深圳市联泰房地产开发有限公司董事长兼总经理；2008年至今任联泰集团董事长，联泰投资董事长兼总经理。现任本公司董事长。
陈健中	1970年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，金融经济师。1994年至2000年在中国工商银行汕头市分行工作；2000年至2002年在中国银河证券汕头营业部工作；2002年至2017年，任联泰集团总经理助理；2017年至今，任联泰集团副总经理。现任本公司副董事长。
黄婉茹	1973年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济师。曾任汕头市达濠市政建设有限公司财务部经理、汕头（联泰）集团有限公司财务部经理、广东联泰集团物业管理有限公司董事长。现任联泰集团董事、总经理，广东联泰交通投资有限公司等下属子公司法定代表人兼执行董事、深圳海泰联晟有限公司总经理、执行董事,现任本公司董事。
张荣	1969年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，经济师。2004年至2005年任联泰集团投资主管；2005年至2008年任长沙联泰总经理助理兼商务部经理；2009年至今任邵阳联泰董事；2007年至今任长沙联泰董事，2011年至2014年任本公司副总经理。现任本公司董事、总经理。
吴必胜	1969年11月出生，研究生学历，高级会计师、高级国际财务管理师。现任深圳前海汕港投资管理有限公司董事、广东广澳宏田石化码头有限公司监事、广东柏亚供应链股份有限公司董事、广东颐德港口有限公司、广东高乐股份有限公司独立董事，现任本公司独立董事。
陈小卫	1966年1月出生，研究生学历，工商管理硕士、电气高级工程师、国际注册内部审计师、经济师。历任汕头电力发展股份有限公司董事兼副总经理、万泽实业股份有限公司副总经理、众业达电气股份有限公司中压电气事业部总经理、广东太安堂药业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。曾任广东润科生物工程股份有限公司董事会秘书兼副总经理、广州智光电气股份有限公司独立董事、广东金刚玻璃科技股份有限公司独立董事、广州市金钟汽车零件股份有限公司独立董事、广东龙湖科技股份有限公司独立董事、广东泰恩康医药股份有限公司独立董事、汕头市妙思电子科技有限公司监事、汕头大学商学院企业导师、汕头市科技局特聘专家、本公司独立董事。
郑慕强	1981年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。现任汕头大学经济学教授、应用经济系主任；兼任汕头大学华商经济研究所所长、广东润科生物工程股份有限公司独立董事（非上市），现任本公司独立董事。
杨魁俊	1973年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，会计师。1995年至1999年任汕头市审计师事务所业务部副主任；2000年至2003年任汕头市立真会计师事务所业务部副经理；2003年至2013年任联泰集团审计部经理；2013年至2018年任联泰集团财务总监；2018年至今任联泰集团常务副总经理。现任本公司监事会主席。
林界雄	1958年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权。大专学历，高级会计师。1995年至2000年，任广东省第二建筑工程公司财务部副主任；2000年至今历任联泰集团财务管理部副经理、经理、顾问、监事。现任本公司监事。
张腾耀	1980年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，注册高级人力资源管理师。2005年至2011年任长沙市联泰水质净化有限公司办公室主任，2011年至今任本公司人力资源部经理。现任本公司职工代表监事。

李全明	1965年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，高级工程师。1988年至2005年历任桂林市排水工程管理处技术员、副厂长、副科长、科长和副主任兼总工程师；2005年至2017年任长沙联泰董事、副总经理，现任长沙联泰董事、总经理。2006年至今任公司副总经理。
陈乐荣	1971年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，高级工程师。1994年至1997年任汕头市市政工程总公司助理工程师；1998年至2007年任汕头龙珠水质净化厂副厂长；2007年至今任本公司副总经理。
林锦顺	1964年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，工程师。2000年至2011年任达濠市政综合办公室副主任、主任，广东联泰房地产有限公司董事长助理，2011年至2014年任本公司董事会秘书。2014年至今任本公司副总经理、董事会秘书。
陈国雄	1972年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，环境保护中级工程师职称。1994年7月至2007年3月，历任汕头粤东国际船舶代理公司业务员、主任、副经理等职务；2007年3月至今，历任广东联泰环保股份有限公司商务投资部商务协调员、主管、副经理、经理、商务总监等职务。现任公司副总经理。
杨基华	1976年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，注册会计师。1999年至2005年在联泰集团任会计，2005年至2011年任长沙联泰财务部经理。2011年至今任本公司财务总监。
余朝蓬	1977年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，市政路桥施工高级工程师。2000年至2005年任达濠市政建设有限公司技术工程师；2005年至2011年任长沙市联泰水质净化有限公司工程部经理；2006年至今兼任广东联泰环保股份有限公司工程管理部经理；2011年10月至2020年2月任广东联泰环保股份有限公司总工程师。现任公司副总经理。
刘仲阳	1971年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。硕士研究生学历，市政给排水高级工程师。1994年至2003年任桂林市排水工程管理处七里店污水处理厂、第四污水处理厂任工艺班大班长、技术负责人；2003年至2009年任桂林市北冲污水处理厂副厂长、桂林市排水工程管理处工程科副科长；2009年至2020年任长沙市联泰水质净化有限公司副总经理；2019年3月至10月兼任湖南联泰嘉禾环境科技有限公司总经理；2017年9月至2020年2月任广东联泰环保股份有限公司副总工程师。现任公司总工程师。

其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
黄建勲	广东省联泰集团有限公司	董事长
	深圳市联泰投资集团有限公司	董事长、总经理
黄婉茹	广东省联泰集团有限公司	董事、总经理
	深圳市联泰投资集团有限公司	董事

陈健中	广东省联泰集团有限公司	副总经理
杨魁俊	广东省联泰集团有限公司	常务副总经理
	深圳市联泰投资集团有限公司	监事
林界雄	广东省联泰集团有限公司	监事
在股东单位任职情况的说明	无

(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
陈健中	北京中新惠尔健康科技有限公司	董事
刘文华	汕头大学	副校长、博士生导师
	汕头中以国际技术转移中心	理事长
陈小卫	广东润科生物工程股份有限公司	董事会秘书、副总经理
	广东金刚玻璃科技股份有限公司	独立董事
	广州智光电气股份有限公司	独立董事
	广州市金钟汽车零件股份有限公司	独立董事
	广东龙湖科技股份有限公司	独立董事
	广东泰恩康医药股份有限公司	独立董事
	汕头大学商学院MBA教育中心	企业导师
	汕头市科技局	特聘专家
	汕头市妙思电子科技有限公司	监事
吴必胜	广东颐德港口有限公司	财务总监
	深圳前海汕港投资管理有限公司	董事
	广东柏亚供应链股份有限公司	董事
	广东广澳宏田石化码头有限公司	监事
	广东高乐玩具股份有限公司	独立董事
郑慕强	汕头大学	经济学教授、应用经济系主任
	汕头大学华商经济研究所	所长
	广东润科生物工程股份有限公司	独立董事（非上市）
林界雄	汕头新阳投资有限公司	监事
	广州中森环保科技有限公司	监事
	广州中林绿色环保投资有限公司	监事
在其他单位任职情况的说明	无

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序	董事、监事的报酬由公司股东大会审定，公司高级管理人员报酬由董事会审定；
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据	薪酬与考核委员会根据岗位职责、工作业绩、企业经济效益及同行业其他公司相关岗位的薪酬水平，结合公司的工资分配制度和经济责任制考核办法，提出公司薪酬方案；
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况	公司所披露的报酬与实际发放情况相符，董事、监事、高级管理人员报酬情况详见董事、监事、高级管理人员情况表；
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计	报告期，公司董事、监事、高级管理人员在公司领取的报酬合计240.21万元。

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名	担任的职务	变动情形	变动原因
彭厚德	董事	离任	个人原因
刘文华	独立董事	离任	个人职务变动原因
黄婉茹	董事	选举	股东大会选举
郑慕强	独立董事	选举	股东大会选举
陈国雄	副总经理	聘任	董事会聘任
余朝蓬	副总经理	聘任	董事会聘任
刘仲阳	总工程师	聘任	董事会聘任

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量	71
主要子公司在职员工的数量	471
在职员工的数量合计	542
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	0
专业构成
专业构成类别	专业构成人数
生产人员	207
销售人员	0
技术人员	24
财务人员	26
行政人员	49
商务人员	8
其他	228
合计	542
教育程度
教育程度类别	数量（人）
本科及以上	137
大专	147
其他	258
合计	542

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

公司根据经营战略和目标，建立了与公司长远发展目标相符合的用工制度和薪酬体系，公司依法与员工签订劳动合同，参加社会保障体系，并按规定为员工缴纳各类社会保障费用。公司设立了与员工岗位职责、专业技能水平、考核期工作完成情况、出勤情况、对公司贡献情况相关联的薪酬考核办法。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

公司培训旨在为实现企业发展战略提供人才保障，坚持专业培养和综合培养同步，持续深度推进职业发展双通道，通过完善的人才培养机制及梯度化开发计划，建立内部人才梯队，扩充智力资本。针对高级管理人员、中层管理人员、专业技术人员及一线员工制定差异化课程体系，涵盖战略管理、经营能力培养、专业素质教育、技能培训、法规及政策等多维度内容，夯实三级培

训体系，全面提升企业GMP管理水平、经营管理能力、组织效能及人员职业化素养，推进企业健康、稳定、可持续成长。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用

七、其他

□适用 √不适用

第九节 公司治理

一、 公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

公司按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》、中国证监会有关规范性文件的规定和《上海证券交易所股票上市规则》的要求持续完善公司法人治理结构，健全公司内控管理流程，有效运行公司内控管理体系。公司股东大会、董事会、监事会及经理层之间权责明确，各司其职、各尽其责、相互制衡、相互协调。公司在股东与股东大会、控股股东与上市公司、董事与董事会、监事与监事会、绩效评价与激励约束机制、利益相关者、信息披露与透明度等主要治理方面均符合监管部门有关文件的要求，公司治理的实际状况符合《公司法》和中国证监会相关规定要求。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2019年第一次临时股东大会	2019年1月25日	上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn	2019年1月26日
2018年年度股东大会	2019年5月16日	上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn	2019年5月17日
2019年第二次临时股东大会	2019年10月23日	上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn	2019年10月24日
2019年第三次临时股东大会	2019年12月31日	上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn	2020年1月2日

股东大会情况说明

□适用 √不适用

三、 董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

董事 姓名

是否独立董事

参加董事会情况

参加股东大会情况

		本年应参加董事会次数	亲自出席次数	以通讯方式参加次数	委托出席次数	缺席 次数	是否连续两次未亲自参加会议	出席股东大会的次数
黄建勲	否	12	12	8	0	0	否	4
陈健中	否	12	12	8	0	0	否	4
黄婉茹	否	6	6	4	0	0	否	2
张荣	否	12	12	8	0	0	否	4
吴必胜	是	12	12	8	0	0	否	4
陈小卫	是	12	12	8	0	0	否	4
郑慕强	是	6	6	4	0	0	否	2
刘文华	是	6	6	4	0	0	否	2
彭厚德	否	6	6	4	0	0	否	2

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数	12
其中：现场会议次数	3
通讯方式召开会议次数	8
现场结合通讯方式召开会议次数	1

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，

应当披露具体情况

□适用 √不适用

五、 监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能

保持自主经营能力的情况说明

□适用 √不适用

存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划

□适用 √不适用

七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

公司已经建立了全员绩效考评机制，对高级管理人员实施年度目标责任考核，依照公司年度经营目标的完成情况，结合年度个人考核测评，对高级管理人员的年度工作进行考评。董事会下设薪酬与考核委员会，严格按照有关法律法规和《公司章程》《薪酬与考核委员会实施细则》的有关规定，对2019年度公司高级管理人员的薪酬情况进行了认真审核，认为2019年度公司对高级管理人员支付的薪酬公平、合理，符合公司有关薪酬政策及考核标准，未有违反公司薪酬管理制度的情况发生。公司目前尚未制定高级管理人员的长期激励机制。

八、 是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《广东联泰环保股份有限公司2019年度内部控制评价报告》。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

九、 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司聘请了立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制进行审计，并出具了无保留意见的内部控制审计报告，与公司内部控制评价报告不存在不一致的地方。是否披露内部控制审计报告：是

十、 其他

□适用 √不适用

第十节 公司债券相关情况

□适用 √不适用

第十一节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

审 计 报 告

信会师报字[2020]第ZI10171号

广东联泰环保股份有限公司全体股东：

一、 审计意见

我们审计了广东联泰环保股份有限公司（以下简称联泰环保）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了联泰环保2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于联泰环保，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

关键审计事项	该事项在审计中是如何应对的
（一）特许经营权会计核算
公司根据特许经营权合同约定，将特许经营权核算为无形资产和金融资产-长期应收款。2019年12月31日无形资产-特许经营权的账面价值为143,259.88万元，长期应收款-特许经营权（含一年内到期非流动资产）的账面价值为210,120.79万元，合计353,380.68万元，占公司总资产65.53%。2019年度无形资产-特许经营权摊销金额为6,425.83万元，长期应收款本期确认的未确认融资收益为 15,200.42万元。无形资产-特许	我们针对特许经营权会计核算执行了以下主要程序：（1）查看特许经营权合同，复核管理层对特许经营权会计核算为无形资产或金融资产是否正确；（2）根据特许经营权合同约定，对比同行业上市公司关于无形资产特许经营权摊销政策，确认管理层确定的摊销政策是否合理，复核摊销金额是否正确；（3）复核金融资产-长期应收款实际利率是否合理，未确认融资收益计算是否正确。

经营权摊销系按照工作量，以设计能力的日污水处理量进行分摊；金融资产特许经营权系按照未来固定收益以及初始投资金额计算实际利率，并按照实际利率法确认未确认融资收益。上述会计处理需要管理层做出重大会计估计，且对报表业绩影响重大，故我们将特许经营权会计处理作为关键审计事项。关于特许经营权的会计政策见附注三之（十）、（十七）；关于特许经营权见附注 五之（六）、（九）、（十四）。
（二）预计负债
2019年12月31日，预计负债的余额为18,614.29万元，系公司预计的各污水处理运营项目设备重置费用和设备大修理支出现值。管理层于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核调整以反映当前最佳估计数，因时间推移导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。该项计算需要做出重大判断和假设，故我们将预计负债作为关键审计事项。关于预计负债的会计政策见附注三、（二十一），关于预计负债见附注 五、（二十七）。	我们针对预计负债执行了以下主要程序：（1）根据企业会计准则的相关规定，比较同行业上市公司，确认关于特许经营权及预计负债的会计处理是否符合准则规定及行业特点；（2）对比分析预计大修支出、大修理实际支出、预计重置支出和实际支出，确认是否及时核算预计负债与实际支出的差异；（3）复核管理层预计各污水处理运营项目设备重置费用和设备大修理支出所运用的假设、主要参数及其依据的合理性以及预计负债现值测算的准确性；（4）获取银信资产评估有限公司出具的关于预计负债未来现金流量现值评估咨询报告，与评估师讨论所采用的假设、主要参数及其依据的合理性，以及复核其预计负债现值测算的准确性。

四、 其他信息

联泰环保管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括联泰环保2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估联泰环保的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督联泰环保的财务报告过程。

六、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对联泰环保持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致联泰环保不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就联泰环保中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极

少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：付忠伟（项目合伙人）

中国注册会计师：何岚

中国?上海 2020年4月22日

二、 财务报表

合并资产负债表2019年12月31日编制单位:广东联泰环保股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目	附注	2019年12月31日	2018年12月31日
流动资产：
货币资金	（七、1）	287,727,095.41	310,730,213.67
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款	(七、5)	56,547,942.76	33,232,802.40
应收款项融资
预付款项	(七、7)	2,935,243.82	2,872,947.22
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	(七、8)	18,346,766.08	32,773,040.12
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	(七、9)	5,461,405.79	4,190,722.58

持有待售资产
一年内到期的非流动资产	(七、11)	57,047,228.67	17,146,331.69
其他流动资产	(七、12)	97,410,616.60	41,399,252.82
流动资产合计		525,476,299.13	442,345,310.50
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产			1,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款	(七、15)	2,044,160,715.30	447,839,083.13
长期股权投资	(七、16)	25,984,729.39	23,712,945.00
其他权益工具投资	(七、17)	457,551.69
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	(七、20)	9,920,533.42	8,993,297.71
在建工程	(七、21)	1,333,454,496.95	1,495,069,535.26
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	(七、25)	1,432,623,286.05	1,339,328,518.41
开发支出
商誉
长期待摊费用	(七、28)	535,774.96	1,018,677.97
递延所得税资产	(七、29)	8,899,242.83	8,652,371.22
其他非流动资产	(七、30)	11,362,787.29	22,339,227.63
非流动资产合计		4,867,399,117.88	3,347,953,656.33
资产总计		5,392,875,417.01	3,790,298,966.83
流动负债：
短期借款	(七、31)	100,000,000.00	210,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	(七、35)	667,054,290.59	178,233,980.10
预收款项
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款

代理承销证券款
应付职工薪酬	(七、37)	2,838,274.07	10,830.12
应交税费	(七、38)	7,904,605.63	8,835,496.84
其他应付款	(七、39)	12,385,316.13	7,533,261.57
其中：应付利息		4,972,412.87	3,524,244.57
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	(七、41)	262,337,803.21	157,973,896.36
其他流动负债	(七、42)	6,479,705.45	4,044,827.04
流动负债合计		1,058,999,995.08	566,632,292.03
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	(七、43)	2,403,963,366.39	1,964,737,434.31
应付债券	(七、44)	164,147,883.30
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债	(七、48)	186,142,928.54	108,588,798.77
递延收益
递延所得税负债	（七、29）	21,023,701.34
其他非流动负债
非流动负债合计		2,775,277,879.57	2,073,326,233.08
负债合计		3,834,277,874.65	2,639,958,525.11
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	(七、51)	318,771,826.00	213,340,000.00
其他权益工具	(七、52)	41,167,234.54
其中：优先股
永续债
资本公积	(七、53)	579,236,224.47	487,722,420.58
减：库存股
其他综合收益	(七、55)	-542,448.31
专项储备
盈余公积	(七、57)	20,859,418.85	18,824,069.38
一般风险准备
未分配利润	(七、58)	482,964,216.02	352,774,501.76
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计		1,442,456,471.57	1,072,660,991.72
少数股东权益		116,141,070.79	77,679,450.00

所有者权益（或股东权益）合计		1,558,597,542.36	1,150,340,441.72
负债和所有者权益（或股东权益）总计		5,392,875,417.01	3,790,298,966.83

法定代表人：黄建勲 主管会计工作负责人：杨基华 会计机构负责人：杨基华

母公司资产负债表2019年12月31日编制单位:广东联泰环保股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目	附注	2019年12月31日	2018年12月31日
流动资产：
货币资金		77,243,116.98	26,325,086.24
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款	(十七、1)	12,062,275.84	12,076,459.00
应收款项融资
预付款项		756,722.08	38,017.40
其他应收款	(十七、2)	292,722,472.91	123,124,163.63
其中：应收利息
应收股利
存货		2,552,226.26	2,544,237.71
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		220,800.00	1,132,768.14
流动资产合计		385,557,614.07	165,240,732.12
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产			1,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	(十七、3)	1,150,993,168.84	1,081,421,384.45
其他权益工具投资		457,551.69
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产		3,327,589.76	4,051,544.96

在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产		525,684,937.91	562,093,562.48
开发支出
商誉
长期待摊费用		495,574.96	737,277.97
递延所得税资产		5,384,383.91	5,031,769.22
其他非流动资产		6,463,727.13	401,006.24
非流动资产合计		1,692,806,934.20	1,654,736,545.32
资产总计		2,078,364,548.27	1,819,977,277.44
流动负债：
短期借款		100,000,000.00	210,000,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款		23,154,196.77	23,842,557.85
预收款项
应付职工薪酬		965,840.40
应交税费		5,362,396.65	2,301,746.21
其他应付款		348,031,176.79	319,150,181.97
其中：应付利息		1,238,597.49	899,315.31
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债		104,178,571.44	54,178,571.44
其他流动负债		1,388,389.61	1,677,894.20
流动负债合计		583,080,571.66	611,150,951.67
非流动负债：
长期借款		234,508,928.54	338,687,499.98
应付债券		164,147,883.30
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债		41,925,696.68	41,469,804.23
递延收益
递延所得税负债		11,644,615.47
其他非流动负债

非流动负债合计		452,227,123.99	380,157,304.21
负债合计		1,035,307,695.65	991,308,255.88
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		318,771,826.00	213,340,000.00
其他权益工具		41,167,234.54
其中：优先股
永续债
资本公积		572,725,398.70	481,211,594.81
减：库存股
其他综合收益		-542,448.31
专项储备
盈余公积		20,859,418.85	18,824,069.38
未分配利润		90,075,422.84	115,293,357.37
所有者权益（或股东权益）合计		1,043,056,852.62	828,669,021.56
负债和所有者权益（或股东权益）总计		2,078,364,548.27	1,819,977,277.44

法定代表人：黄建勲 主管会计工作负责人：杨基华 会计机构负责人：杨基华

合并利润表2019年1—12月

单位:元币种:人民币

项目	附注	2019年度	2018年度
一、营业总收入		488,150,182.97	251,477,386.93
其中：营业收入	（七、59）	488,150,182.97	251,477,386.93
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		301,041,768.36	195,770,480.99
其中：营业成本	（七、59）	145,288,867.74	106,234,987.54
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	（七、60）	7,430,005.74	7,519,714.38
销售费用
管理费用	（七、62）	29,039,038.06	24,624,007.79

研发费用	（七、63）	1,019,571.00	942,905.11
财务费用	（七、64）	118,264,285.82	56,448,866.17
其中：利息费用		120,296,685.48	57,254,371.20
利息收入		2,404,745.18	834,726.39
加：其他收益	（七、65）	23,294,438.97	40,033,404.88
投资收益（损失以“－”号填列）	（七、66）	2,271,784.39
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		2,271,784.39
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）	（七、69）	-864,299.83
资产减值损失（损失以“-”号填列）	（七、70）		-13,563.33
资产处置收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		211,810,338.14	95,726,747.49
加：营业外收入	（七、72）	101,878.31	292,159.00
减：营业外支出	（七、73）	2,037,601.78	2,006,706.32
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		209,874,614.67	94,012,200.17
减：所得税费用	（七、74）	34,162,118.11	20,483,380.20
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		175,712,496.56	73,528,819.97
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		175,712,496.56	73,528,819.97
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）		175,964,625.30	73,528,819.97
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）		-252,128.74
六、其他综合收益的税后净额		-218,696.96
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		-218,696.96

1．不能重分类进损益的其他综合收益		-218,696.96
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动		-218,696.96
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2．将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
（8）外币财务报表折算差额
（9）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额		175,493,799.60	73,528,819.97
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额		175,745,928.34	73,528,819.97
（二）归属于少数股东的综合收益总额		-252,128.74
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.58	0.25
（二）稀释每股收益(元/股)		0.51	0.25

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。法定代表人：黄建勲 主管会计工作负责人：杨基华 会计机构负责人：杨基华

母公司利润表2019年1—12月

单位:元币种:人民币

项目	附注	2019年度	2018年度
一、营业收入	(十七、4)	121,855,775.16	119,827,956.27
减：营业成本	(十七、4)	56,884,208.92	57,487,145.68
税金及附加		2,709,227.76	2,890,789.72
销售费用
管理费用		14,590,068.82	13,491,914.68
研发费用		1,019,571.00	724,405.11
财务费用		41,270,688.46	26,796,942.36
其中：利息费用		42,219,168.44	27,353,529.31
利息收入		1,278,873.68	557,795.60
加：其他收益		15,156,154.79	16,953,139.67
投资收益（损失以“－”号填列）	（十七、5）	2,271,784.39
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		2,271,784.39
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）		15,017.34
资产减值损失（损失以“-”号填列）			-1,813.33
资产处置收益（损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		22,824,966.72	35,388,085.06
加：营业外收入		25,717.31	57,035.00
减：营业外支出		2,002,604.24	2,006,706.32
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		20,848,079.79	33,438,413.74
减：所得税费用		494,585.02	5,101,269.86
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		20,353,494.77	28,337,143.88
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		20,353,494.77	28,337,143.88
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额		-218,696.96
（一）不能重分类进损益的其他综合收益		-218,696.96
1.重新计量设定受益计划变动

额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动		-218,696.96
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额		20,134,797.81	28,337,143.88
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：黄建勲 主管会计工作负责人：杨基华 会计机构负责人：杨基华

合并现金流量表2019年1—12月

单位：元币种：人民币

项目	附注	2019年度	2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		534,239,765.64	296,806,165.32
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净

增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还		19,819,442.31	15,514,338.79
收到其他与经营活动有关的现金	（七、76）	36,503,917.35	44,263,979.60
经营活动现金流入小计		590,563,125.30	356,584,483.71
购买商品、接受劳务支付的现金		62,685,038.19	45,385,757.04
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金		34,840,931.01	25,226,365.62
支付的各项税费		61,640,716.97	57,610,012.59
支付其他与经营活动有关的现金	（七、76）	17,114,951.68	21,966,738.35
经营活动现金流出小计		176,281,637.85	150,188,873.60
经营活动产生的现金流量净额		414,281,487.45	206,395,610.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		1,500.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		49,236,129.14

投资活动现金流入小计		49,237,629.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		1,152,209,831.97	787,739,826.22
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		20,762,649.49
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		1,172,972,481.46	787,739,826.22
投资活动产生的现金流量净额		-1,123,734,852.32	-787,739,826.22
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		19,532,380.00	77,179,450.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		19,532,380.00	77,179,450.00
取得借款收到的现金		1,205,500,000.00	1,402,650,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	（七、76）
筹资活动现金流入小计		1,225,032,380.00	1,479,829,450.00
偿还债务支付的现金		387,973,896.36	615,429,253.50
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		150,188,237.03	122,570,132.63
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	（七、76）	420,000.00	220,000.00
筹资活动现金流出小计		538,582,133.39	738,219,386.13
筹资活动产生的现金流量净额		686,450,246.61	741,610,063.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-23,003,118.26	160,265,847.76
加：期初现金及现金等价物余额		310,730,213.67	150,464,365.91
六、期末现金及现金等价物余额		287,727,095.41	310,730,213.67

法定代表人：黄建勲 主管会计工作负责人：杨基华 会计机构负责人：杨基华

母公司现金流量表

2019年1—12月

单位:元币种:人民币

项目	附注	2019年度	2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		141,344,066.00	135,820,000.00
收到的税费返还		14,735,337.70	3,791,054.02
收到其他与经营活动有关的现金		10,671,893.36	560,563,256.06
经营活动现金流入小计		166,751,297.06	700,174,310.08
购买商品、接受劳务支付的现金		17,265,101.90	19,828,398.48
支付给职工及为职工支付的现金		14,002,147.35	11,288,469.38
支付的各项税费		15,806,433.35	24,229,536.64
支付其他与经营活动有关的现金		161,252,844.89	16,848,571.15
经营活动现金流出小计		208,326,527.49	72,194,975.65
经营活动产生的现金流量净额		-41,575,230.43	627,979,334.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		1,500.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		1,500.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		9,753,821.61	6,616,817.21
投资支付的现金		67,300,000.00	650,173,350.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		77,053,821.61	656,790,167.21
投资活动产生的现金流量净额		-77,052,321.61	-656,790,167.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		502,000,000.00	260,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计		502,000,000.00	260,000,000.00
偿还债务支付的现金		284,178,571.44	173,133,928.58
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		47,855,845.78	51,219,158.85
支付其他与筹资活动有关的现金		420,000.00	220,000.00
筹资活动现金流出小计		332,454,417.22	224,573,087.43
筹资活动产生的现金流量净额		169,545,582.78	35,426,912.57
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		50,918,030.74	6,616,079.79
加：期初现金及现金等价物余额		26,325,086.24	19,709,006.45
六、期末现金及现金等价物余额		77,243,116.98	26,325,086.24

法定代表人：黄建勲 主管会计工作负责人：杨基华 会计机构负责人：杨基华

合并所有者权益变动表2019年1—12月

单位:元币种:人民币

项目

2019年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

实收资本(或股本)

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

其他

小计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

213,340,000.00

487,722,420.58

18,824,069.38

352,774,501.76

1,072,660,991.72

77,679,450.00

1,150,340,441.72

加：会计政策变更

-323,751.35

-218,201.57

-541,952.92

-3,090.95

-545,043.87

前期差错更正

同一控制下企业合并

其

他
二、本年期初余额	213,340,000.00				487,722,420.58		-323,751.35		18,824,069.38		352,556,300.19		1,072,119,038.80	77,676,359.05	1,149,795,397.85
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	105,431,826.00			41,167,234.54	91,513,803.89		-218,696.96		2,035,349.47		130,407,915.83		370,337,432.77	38,464,711.74	408,802,144.51
（一）综合收益总额							-218,696.96				175,964,625.30		175,745,928.34	-252,128.74	175,493,799.60
（二）所有者投入和减少资本	20,095,826.00			41,167,234.54	155,515,803.89								216,778,864.43	38,716,840.48	255,495,704.91
1．所有者投入的普通股														38,716,840.48	38,716,840.48

2．其他权益工具持有者投入资本	20,095,826.00			41,167,234.54	155,515,803.89								216,778,864.43		216,778,864.43
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配	21,334,000.00								2,035,349.47		-45,556,709.47		-22,187,360.00		-22,187,360.00
1．提取盈余公积									2,035,349.47		-2,035,349.47
2．提取一般风险准备
3．对所有	21,334,000.										-43,521,360		-22,187,360.		-22,187,360.

者（或股东）的分配	00										.00		00		00
4．其他
（四）所有者权益内部结转	64,002,000.00				-64,002,000.00
1．资本公积转增资本（或股本）	64,002,000.00				-64,002,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六

）其他
四、本期期末余额	318,771,826.00			41,167,234.54	579,236,224.47		-542,448.31		20,859,418.85		482,964,216.02		1,442,456,471.57	116,141,070.79	1,558,597,542.36

项目

2018年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

实收资本(或股本)

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

其他

小计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

213,340,000.00

487,722,420.58

15,990,354.99

303,413,396.18

1,020,466,171.75

500,000.00

1,020,966,171.75

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下

企业合并
其他
二、本年期初余额	213,340,000.00				487,722,420.58				15,990,354.99		303,413,396.18		1,020,466,171.75	500,000.00	1,020,966,171.75
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）									2,833,714.39		49,361,105.58		52,194,819.97	77,179,450.00	129,374,269.97
（一）综合收益总额											73,528,819.97		73,528,819.97		73,528,819.97
（二）所有者投入和减少资本														77,179,450.00	77,179,450.00
1．所有者投入的普通股														77,179,450.00	77,179,450.00

2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									2,833,714.39		-24,167,714.39		-21,334,000.00		-21,334,000.00
1．提取盈余公积									2,833,714.39		-2,833,714.39
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或											-21,334,000.00		-21,334,000.00		-21,334,000.00

股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	213,340,000.00				487,722,420.58				18,824,069.38		352,774,501.76		1,072,660,991.72	77,679,450.00	1,150,340,441.72

法定代表人：黄建勲 主管会计工作负责人：杨基华 会计机构负责人：杨基华

母公司所有者权益变动表2019年1—12月

单位:元币种:人民币

项目	2019年度
	实收资本(或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	213,340,000.00				481,211,594.81				18,824,069.38	115,293,357.37	828,669,021.56
加：会计政策变更							-323,751.35			-14,719.83	-338,471.18
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	213,340,000.00				481,211,594.81		-323,751.35		18,824,069.38	115,278,637.54	828,330,550.38
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	105,431,826.00			41,167,234.54	91,513,803.89		-218,696.96		2,035,349.47	-25,203,214.70	214,726,302.24
（一）综合收益总额							-218,696.96			20,353,494.77	20,134,797.81
（二）所有者投入和减少资本	20,095,826.00			41,167,234.54	155,515,803.89						216,778,864.43
1．所有者投入的普通股
2．其他权益	20,095,826.0			41,167,234.54	155,515,803.89						216,778,864.43

工具持有者投入资本	0
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配	21,334,000.00								2,035,349.47	-45,556,709.47	-22,187,360.00
1．提取盈余公积									2,035,349.47	-2,035,349.47
2．对所有者（或股东）的分配	21,334,000.00									-43,521,360.00	-22,187,360.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转	64,002,000.00				-64,002,000.00
1．资本公积转增资本（或股本）	64,002,000.00				-64,002,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留

存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	318,771,826.00			41,167,234.54	572,725,398.70		-542,448.31		20,859,418.85	90,075,422.84	1,043,056,852.62

项目	2018年度
	实收资本(或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	213,340,000.00				481,211,594.81				15,990,354.99	111,123,927.88	821,665,877.68
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	213,340,000.00				481,211,594.81				15,990,354.99	111,123,927.88	821,665,877.68
三、本期增减变动金额（减少以“－”									2,833,714.39	4,169,429.49	7,003,143.88

号填列）
（一）综合收益总额										28,337,143.88	28,337,143.88
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									2,833,714.39	-24,167,714.39	-21,334,000.00
1．提取盈余公积									2,833,714.39	-2,833,714.39
2．对所有者（或股东）的分配										-21,334,000.00	-21,334,000.00
3．其他
（四）所有者权益

内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	213,340,000.00				481,211,594.81				18,824,069.38	115,293,357.37	828,669,021.56

法定代表人：黄建勲 主管会计工作负责人：杨基华 会计机构负责人：杨基华

三、 公司基本情况

1. 公司概况

√适用 □不适用

广东联泰环保股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于2006年4月14日在广东省汕头市濠江区工商行政管理局注册成立，统一社会信用代码：91440500787917532B，注册地址：汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂。

本公司的经营范围为市政给水、污水处理项目、生态环境治理工程的投资及运营；再生资源回收利用加工与销售；环境污染防治专用设备的生产和销售、技术咨询及配套服务；高科技产品开发。

本公司于2017年4月在上海证券交易所上市，所属行业为生态保护和环境治理业（按照证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》的行业划分，属于“水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业”代码：N77）。截至2019年12月31日止，本公司注册资本为人民币31,877.19万元，总股本为31,877.19万股。

本财务报表业经公司全体董事于2020年4月22日批准报出。

2. 合并财务报表范围

√适用 □不适用

子公司名称	是否纳入合并报表合并范围
	2019年12月31日
长沙市联泰水质净化有限公司	是
邵阳联泰水质净化有限公司	是
邵阳联泰江北水务有限公司	是
岳阳联泰水务有限公司	是
汕头市联泰苏南水务有限公司	是
汕头市联泰苏北水务有限公司	是
汕头市联泰新溪水务有限公司	是
汕头市泰捷机电装备有限公司	是
汕头市联泰潮海水务有限公司	是
汕头市联泰澄海水务有限公司	是
汕头市联泰潮英水务有限公司	是
深圳市联泰环境科技有限公司	是
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	是
常德联泰水务有限公司	是

四、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

2. 持续经营

√适用 □不适用

公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际经营特点制定的具体会计政策和会计估计。

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期

√适用 □不适用

本公司营业周期为12个月。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

（1）合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。

(2)合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

①增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

②处置子公司或业务

i、一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。

ii、分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

a．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

b．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

c．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

d．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

③购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

④不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

合营安排分为共同经营和合营企业。

当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

8. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

(1)外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

(2)外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

10. 金融工具

√适用 □不适用

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

自2019年1月1日起适用的会计政策

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务模式既以收取合同现金流量又以出

售该金融资产为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；除此之外的其他金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。2019年1月1日前适用的会计政策金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。金融工具的确认依据和计量方法自2019年1月1日起适用的会计政策

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之

外，均计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

（7）特许经营权

公司主要采用BOT、TOT和PPP方式参与公共基础设施运营业务，公司从国家行政部门获取公共基础设施项目的特许经营权，参与项目的建设和运营。在特许经营权期满后，公司需要将有关基础设施移交还国家行政部门。公司项目特许经营权确认和计量为金融资产的会计处理如下：

合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的，确认金融资产，列入长期应收款核算，并按照实际利率法确定各期的回收成本以及摊余成本；

项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不确认建造服务收入，按照建造过程中支付的工程价款以及根据合同约定为使相关基础设施保持一定服务能力、或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态预计发生支出等，确认为金融资产。

项目公司为使相关基础设施保持一定服务能力，或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，将预计发生支出的现值确认为预计负债。

2019年1月1日前适用的会计政策

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）

取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。

处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（2）持有至到期投资

取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。

处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

（3）应收款项

公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。

收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

（4）可供出售金融资产

取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。

（5）特许经营权

公司主要采用BOT、TOT和PPP方式参与公共基础设施运营业务，公司从国家行政部门获取公共基础设施项目的特许经营权，参与项目的建设和运营。在特许经营权期满后，公司需要将有关基础设施移交还国家行政部门。公司项目特许经营权确认和计量为金融资产的会计处理如下：

合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的，确认金融资产，列入长期应收款核算,并按照实际利率法确定各期的回收成本以及摊余成本。

项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不确认建造服务收入，按照建造过程中支付的工程价款以及根据合同约定为使相关基础设施保持一定服务能力、或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态预计发生支出等，确认为金融资产。

项目公司为使相关基础设施保持一定服务能力，或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，将预计发生支出的现值确认为预计负债。

（6）其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

金融资产减值的测试方法及会计处理方法

自2019年1月1日起适用的会计政策

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

（1）预期信用损失

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

（2）本公司对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果企业确定金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量义务的能力，那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。

（3）应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收账款预期信用损失进行估计。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目	确定组合的依据
政府客户组合	应收政府客户的污水处理及相关服务费
其他客户组合	应收其他客户的运营服务费

（4）其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，以组合为基础进行评估。当单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将其他应收款进行分组并以组合为基础计算预期信用损失，

确定组合的依据如下：

项目	确定组合的依据
其他应收款组合1	应收项目保证金或政府单位代垫款
其他应收款组合2	应收政府单位税费补助款
其他应收款组合3	应收其他款项

（5）长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

对于包含重大融资成分的长期应收款， 本公司选择采用始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于其他长期应收款，本公司选择采用预期信用损失的一般方式【详见附注五、10金融工具】计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。2019年1月1日前适用的会计政策除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。

（1）可供出售金融资产的减值准备：

期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。

（2）应收款项坏账准备：

①单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：

单项金额重大的判断依据或金额标准

单项金额重大的应收账款是指期末余额200万元及以上的应收账款，单项金额重大的其它应收款是指期末余额200万元及以上的其它应收款。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：

对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）按原实际利率折现的现值低于其账面价值的差额，确认为减值损失，计入当期损益。如无客观证据表明其发生了减值的，则并入组合计提

坏账准备。

②按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项

确定组合的依据
无信用风险组合	主要包括向政府收取的账龄在1年以内的污水处理费和应收合并范围内关联方款项、保证金等可以确定收回的应收款项。
正常信用风险组合	主要包括除上述无信用风险组合的应收款项外，无客观证据表明客户财务状况和履约能力严重恶化的应收款项。
按组合计提坏账准备的计提方法
无信用风险组合	如无客观证据表明其发生了减值的，不计提坏账准备
正常信用风险组合	账龄分析法

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年）	5	5
1－2年	20	20
2－3年	50	50
3年以上	100	100

③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项是指单项金额虽不重大但已涉及诉讼事项或已有客观证据表明很有可能形成损失的应收款项。坏账准备的计提方法：对单项金额虽不重大但已涉及诉讼事项或已有客观证据表明很有可能形成损失的应收款项需单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）按原实际利率折现的现值低于其账面价值的差额，确认为减值损失，计入当期损益。坏账损失确认标准：

A、债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产依法清偿后，仍然不能收回的款项。

B、债务人逾期未履行偿债义务，并且具有明显特征表明确实不能收回的款项。

（3）持有至到期投资的减值准备：

持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。

11. 应收票据

应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

12. 应收账款

应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

相关会计政策详见附注五、10金融工具

13. 应收款项融资

□适用 √不适用

14. 其他应收款

其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

相关会计政策详见附注五、10金融工具

15. 存货

√适用 □不适用

(1)存货的分类

存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、低值易耗品等。

(2)发出存货的计价方法

存货发出按加权平均法计价。

(3)不同类别存货可变现净值的确定依据

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

(4)存货的盘存制度

采用永续盘存制。

(5)低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品采用一次转销法。

16. 持有待售资产

√适用 □不适用

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

17. 债权投资

(1). 债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

18. 其他债权投资

(1). 其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

19. 长期应收款

(1). 长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

相关会计政策详见附注五、10金融工具

20. 长期股权投资

√适用 □不适用

(1)共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

(2)初始投资成本的确定

①企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

②其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

(3)后续计量及损益确认方法

①成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

②权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“五、5--同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“五、6--合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

③长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

21. 投资性房地产

不适用

22. 固定资产

(1). 确认条件

√适用 □不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

②该固定资产的成本能够可靠地计量。

(2). 折旧方法

√适用 □不适用

各类固定资产的折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。 融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
仪器设备	年限平均法	5-10	5	9.5-19

仪器仪表	年限平均法	5-8	5	11.88-19
办公设备	年限平均法	3-8	5	11.88-31.67
其他设备	年限平均法	3-5	5	19-31.67

(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

√适用 □不适用

公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：①租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；

②公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；

③租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；

④租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。

公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。

23. 在建工程

√适用 □不适用

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

24. 借款费用

√适用 □不适用

(1)借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)借款费用资本化期间资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

(3)暂停资本化期间符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

(4)借款费用资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

25. 生物资产

□适用 √不适用

26. 油气资产

□适用 √不适用

27. 使用权资产

□适用 √不适用

28. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

① 无形资产的计价方法

I、公司取得无形资产时按成本进行初始计量；无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、专有技术及计算机软件、项目特许经营权等。无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。公司主要采用PPP、BOT和TOT方式参与公共基础设施运营业务，公司从国家行政部门获取公共基础设施项目的特许经营权，参与项目的建设和运营。在特许经营权期满后，公司需要将有关基础设施移交还国家行政部门。公司在PPP、BOT和TOT形式下的项目特许经营权确认和计量：

公司取得基础设施项目特许经营权，并据以在提供经营服务期间向合同授予方收取服务费用（服务费取决于各期处理水量以及出水质量），收费金额不固定的，以获取特许经营权而实际支付的价款和相关支出确认为无形资产；

项目基础设施建设由公司自建或发包给其他方，如公司未提供项目实际建造服务，按照建造过程中支付的工程价款以及相关建设费用，确认无形资产。

公司为使相关基础设施保持一定服务能力，或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，将预计发生支出的现值确认为无形资产。

ii、后续计量

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内，采用与该无形资产有关经济利益的预期实现方式一致的方法摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产不摊销。

②使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目	预计使用寿命	依据
特许经营权	特许经营年限	特许经营权
专利权	10-20年	公司惯例
软件	3年	公司惯例

每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。使用寿命不确定的无形资产的判断依据截至资产负债表日，本公司没有使用寿命不确定的无形资产。

(2). 内部研究开发支出会计政策

√适用 □不适用

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

29. 长期资产减值

√适用 □不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值

部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

30. 长期待摊费用

√适用 □不适用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

(1)摊销方法

长期待摊费用在受益期内平均摊销

(2)摊销年限

长期待摊费用能确定受益期限的，按受益期限分期平均摊销，不能确定受益期限的按不超过十年的期限平均摊销。

31. 职工薪酬

(1). 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

(2). 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

①设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

②设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

(3). 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

(4). 其他长期职工福利的会计处理方法

□适用 √不适用

32. 租赁负债

□适用 √不适用

33. 预计负债

√适用 □不适用

（1）预计负债的确认标准

与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项、污水处理设备重置大修等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

①该义务是本公司承担的现时义务；

②履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

③该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

按照合同规定，本公司为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出，在符合上述条件下，确认为预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。因时间推移导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。

34. 股份支付

□适用 √不适用

35. 优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

36. 收入

√适用 □不适用

(1)销售商品

本公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确认销售商品收入：

①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；

③收入的金额能够可靠地计量；

④相关的经济利益很可能流入企业；

⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

(2)提供劳务

在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。

本公司根据实际成本占预计总成本的比例确定完工进度，在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：

①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；

②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

(3)让渡资产使用权

本公司在让渡资产使用权相关的经济利益很可能流入并且收入的金额能够可靠地计量时确认让渡资产使用权收入。

(4)建造合同收入

建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和合同费用。

在资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。

建造合同在同时满足下列条件的情况下，表明其结果能够可靠估计：与合同相关的经济利益很可能流入；实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；固定造价合同还必须同时满足合同总收入能够可靠计量及合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。

按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同的完工进度。

资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。

(5)公司确认收入的具体原则

公司的主营业务为污水处理运营服务，具体的收入确认原则如下：

①金融资产核算模式收入确认

i、固定污水处理服务费部分

依据相关特许经营合同，对于确认为金融资产的特许经营权合同项目，公司每期收取的固定的污水处理服务费中包括了项目投资本金的回收、投资本金的利息回报，公司根据实际利率法计算项目投资本金的回收和投资本金的利息回报，并将投资本金的利息回报确认为营业收入。

ii、变动污水处理服务费部分

公司根据相关特许经营权合同约定，按照实际发生情况结算，按照污水处理量，以及合同约定的价格计算并确认收入。

②无形资产核算模式收入确认

确认为无形资产的特许经营权合同项目按照实际发生情况结算，按照污水处理量，以及合同约定的价格计算并确认收入。

37. 政府补助

√适用 □不适用

（1）类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

（2）确认时点

对期末有证据表明公司能够符合财政补贴政策规定的相关条件且预计能够收到财政补贴的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。

（3）会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

②财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

38. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

39. 租赁

(1). 经营租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

①公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。

②公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

(2). 融资租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

①融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。

公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。

②融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

(3). 新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

40. 其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

41. 重要会计政策和会计估计的变更

(1). 重要会计政策变更

√适用 □不适用

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
2019年1月1日起执行新金融工具准则	第三届董事会第十八次会议	具体影响科目及金额见说明
2019年1月1日起执行《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）	第三届董事会第十八次会议	具体影响科目及金额见说明

其他说明

1、财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017年修订）》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移（2017年修订）》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计（2017年修订）》（财会〔2017〕9号），于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2017年修订）》（财会〔2017〕14号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内上市的企业自2019年1月1日起执行新金融工具准则。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则，所导致影响如下：

项目	2018年12月31日	2019年1月1日	影响金额（元）
资产
应收账款	33,232,802.40	33,214,121.00	-18,681.40
其他应收款	32,773,040.12	32,730,770.54	-42,269.58
一年到期的非流动资产	17,146,331.69	17,137,758.52	-8,573.17
可供出售金融资产	1,000,000.00		-1,000,000.00

长期应收款	447,839,083.13	447,615,163.59	-223,919.54
其他权益工具投资		676,248.65	676,248.65
递延所得税资产	8,652,371.22	8,724,522.39	72,151.17
所有者权益
其他综合收益		-323,751.35	-323,751.35
未分配利润	352,774,501.76	352,556,300.19	-218,201.57
少数股东权益	77,679,450.00	77,676,359.05	-3,090.95

2、财政部分别于2019年4月30日和2019年9月19日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会（2019）16号），本公司自2019年1月1日采用《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会（2019）16号）相关规定，所导致影响如下：

(1)资产负债表项目变动情况

会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目名称	影响金额（增加/减少：元）
		2018年12月31日合并
将应收票据及应收账款项目拆分为应收票据和应收账款两个项目	应收票据及应收账款	-33,232,802.40
	应收票据	0
	应收账款	33,232,802.40
将应付票据及应付账款项目拆分为应付票据和应付账款两个项目	应付票据及应付账款	-178,233,980.10
	应付票据	0
	应付账款	178,233,980.10

（2）利润表项目变动情况

会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目名称	影响金额（增加/减少：元）
		2018年度合并
将“减：资产减值损失”调整为“加：资产减值损失”	减：资产减值损失	-13,563.33
	加：资产减值损失	-13,563.33

(2). 重要会计估计变更

□适用 √不适用

(3). 2019年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项

目情况

√适用 □不适用

合并资产负债表

单位:元币种:人民币

项目	2018年12月31日	2019年1月1日	调整数
流动资产：

货币资金	310,730,213.67	310,730,213.67
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款	33,232,802.40	33,214,121.00	-18,681.40
应收款项融资
预付款项	2,872,947.22	2,872,947.22
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	32,773,040.12	32,730,770.54	-42,269.58
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	4,190,722.58	4,190,722.58
持有待售资产
一年内到期的非流动资产	17,146,331.69	17,137,758.52	-8,573.17
其他流动资产	41,399,252.82	41,399,252.82
流动资产合计	442,345,310.50	442,275,786.35	-69,524.15
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产	1,000,000.00		-1,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款	447,839,083.13	447,615,163.59	-223,919.54
长期股权投资	23,712,945.00	23,712,945.00
其他权益工具投资		676,248.65	676,248.65
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	8,993,297.71	8,993,297.71
在建工程	1,495,069,535.26	1,495,069,535.26
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	1,339,328,518.41	1,339,328,518.41
开发支出
商誉

长期待摊费用	1,018,677.97	1,018,677.97
递延所得税资产	8,652,371.22	8,724,522.39	72,151.17
其他非流动资产	22,339,227.63	22,339,227.63
非流动资产合计	3,347,953,656.33	3,347,478,136.61	-475,519.72
资产总计	3,790,298,966.83	3,789,753,922.96	-545,043.87
流动负债：
短期借款	210,000,000.00	210,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	178,233,980.10	178,233,980.10
预收款项
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	10,830.12	10,830.12
应交税费	8,835,496.84	8,835,496.84
其他应付款	7,533,261.57	7,533,261.57
其中：应付利息	3,524,244.57	3,524,244.57
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	157,973,896.36	157,973,896.36
其他流动负债	4,044,827.04	4,044,827.04
流动负债合计	566,632,292.03	566,632,292.03
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	1,964,737,434.31	1,964,737,434.31
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债	108,588,798.77	108,588,798.77
递延收益

递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	2,073,326,233.08	2,073,326,233.08
负债合计	2,639,958,525.11	2,639,958,525.11
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	213,340,000.00	213,340,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	487,722,420.58	487,722,420.58
减：库存股
其他综合收益		-323,751.35	-323,751.35
专项储备
盈余公积	18,824,069.38	18,824,069.38
一般风险准备
未分配利润	352,774,501.76	352,556,300.19	-218,201.57
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计	1,072,660,991.72	1,072,119,038.80	-541,952.92
少数股东权益	77,679,450.00	77,676,359.05	-3,090.95
所有者权益（或股东权益）合计	1,150,340,441.72	1,149,795,397.85	-545,043.87
负债和所有者权益（或股东权益）总计	3,790,298,966.83	3,789,753,922.96	-545,043.87

各项目调整情况的说明：

√适用 □不适用

公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则；及根据财政部分别于2019年4月30日和2019年9月19日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会【2019】6号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会（2019）16号），对一般企业财务报表格式进行了修订。具体影响科目及金额见上述调整报表。

母公司资产负债表

单位:元币种:人民币

项目	2018年12月31日	2019年1月1日	调整数
流动资产：
货币资金	26,325,086.24	26,325,086.24
交易性金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款	12,076,459.00	12,070,420.77	-6,038.23
应收款项融资
预付款项	38,017.40	38,017.40
其他应收款	123,124,163.63	123,111,281.81	-12,881.82
其中：应收利息
应收股利
存货	2,544,237.71	2,544,237.71
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	1,132,768.14	1,132,768.14
流动资产合计	165,240,732.12	165,221,812.07	-18,920.05
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产	1,000,000.00		-1,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	1,081,421,384.45	1,081,421,384.45
其他权益工具投资		676,248.65	676,248.65
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	4,051,544.96	4,051,544.96
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	562,093,562.48	562,093,562.48
开发支出
商誉
长期待摊费用	737,277.97	737,277.97
递延所得税资产	5,031,769.22	5,035,969.44	4,200.22
其他非流动资产	401,006.24	401,006.24
非流动资产合计	1,654,736,545.32	1,654,416,994.19	-319,551.13
资产总计	1,819,977,277.44	1,819,638,806.26	-338,471.18
流动负债：
短期借款	210,000,000.00	210,000,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	23,842,557.85	23,842,557.85
预收款项
应付职工薪酬
应交税费	2,301,746.21	2,301,746.21
其他应付款	319,150,181.97	319,150,181.97
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	54,178,571.44	54,178,571.44
其他流动负债	1,677,894.20	1,677,894.20
流动负债合计	611,150,951.67	611,150,951.67
非流动负债：
长期借款	338,687,499.98	338,687,499.98
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债	41,469,804.23	41,469,804.23
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	380,157,304.21	380,157,304.21
负债合计	991,308,255.88	991,308,255.88
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	213,340,000.00	213,340,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	481,211,594.81	481,211,594.81
减：库存股
其他综合收益		-323,751.35	-323,751.35
专项储备
盈余公积	18,824,069.38	18,824,069.38
未分配利润	115,293,357.37	115,278,637.54	-14,719.83
所有者权益（或股东权益）合计	828,669,021.56	828,330,550.38	-338,471.18
负债和所有者权益（或股	1,819,977,277.44	1,819,638,806.26	-338,471.18

各项目调整情况的说明：

√适用 □不适用

公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则；及根据财政部分别于2019年4月30日和2019年9月19日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会【2019】6号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会（2019）16号），对一般企业财务报表格式进行了修订。具体影响科目及金额见上述调整报表。

(4). 2019年起执行新金融工具准则或新租赁准则追溯调整前期比较数据说明

□适用 √不适用

42. 其他

□适用 √不适用

六、 税项

1. 主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用 □不适用

东权益）总计税种

税种	计税依据	税率
增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税	13%
消费税
营业税
城市维护建设税	缴纳的增值税	7%、5%
企业所得税	应纳税所得额	25%
教育费附加	缴纳的增值税	3%
地方教育费附加	缴纳的增值税	2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率（%）
广东联泰环保股份有限公司	25%
长沙市联泰水质净化有限公司	25%
邵阳联泰水质净化有限公司	25%
邵阳联泰江北水务有限公司	25%
岳阳联泰水务有限公司	25%
汕头市联泰苏南水务有限公司	25%
汕头市联泰苏北水务有限公司	25%
汕头市联泰新溪水务有限公司	25%

汕头市泰捷机电装备有限公司	25%
汕头市联泰澄海水务有限公司	25%
汕头市联泰潮海水务有限公司	25%
汕头市联泰潮英水务有限公司	25%
深圳市联泰环保科技有限公司	25%
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	25%
常德联泰水务有限公司	25%

其他说明：邵阳市江北污水处理厂项目、汕头市新溪污水处理厂一期工程（厂区）项目、汕头市澄海区莲下污水处理厂PPP项目、汕头市澄海区东里污水处理厂PPP项目、湖南城陵矶临港产业新区污水处理厂项目、常德高新技术产业开发污水处理厂及配套建设工程PPP项目报告期内企业所得税属于三免三减半期间，长沙岳麓污水处理厂项目减按15%的税率征收企业所得税。

2. 税收优惠

√适用 □不适用

根据财税[2015]78号《财政部国家税务总局关于印发＜资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录＞的通知》的规定，2015年7月1日起，公司及下属子公司提供资源综合利用劳务（污水处理劳务），可享受增值税即征即退政策，退税比例为70%。

根据《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，符合条件的环境保护、节能节水项目，包括公共污水处理、公共垃圾处理、沼气综合开发利用、节能减排技术改造、海水淡化等自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。公司各污水处理项目按照上述政策享受所得税减免优惠。

根据财政部、税务总局、国家发展改革委、生态环境部公告2019年第60号《关于从事污染防治的第三方企业所得税政策问题的公告》，对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税。长沙岳麓污水处理厂项目按照上述政策享受所得税减按15%的税率减免优惠。

1、邵阳市江北污水处理厂项目自2015年1月1日起至2017年12月31日免征企业所得税，2018年、2019年、2020年减半征收企业所得税。2019年度实际执行的企业所得税率为12.5%。

2、汕头市新溪污水处理厂一期工程（厂区）项目自2018年1月1日起至2020年12月31日免征企业所得税，2021年、2022年、2023年减半征收企业所得税。2019年度实际执行的企业所得税率为0%。

3、汕头市澄海区莲下污水处理厂PPP项目自2018年6月1日起至2020年12月31日免征企业所得税，2021年、2022年、2023年减半征收企业所得税。2019年度实际执行的企业所得税率为0%。

4、汕头市澄海区东里污水处理厂PPP项目自2018年6月1日起至2020年12月31日免征企业所得税，2021年、2022年、2023年减半征收企业所得税。2019年度实际执行的企业所得税率为0%。

5、湖南城陵矶临港产业新区污水处理厂项目自2018年5月1日起至2020年12月31日免征企业所得税，2021年、2022年、2023年减半征收企业所得税。2019年度实际执行的企业所得税率为0%。

6、长沙岳麓污水处理厂项目2019年度减按15%的税率征收企业所得税。

7、常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目自2019年7月1日起至2021年12月31日免征企业所得税，2022年、2023年、2024年减半征收企业所得税。2019年度实际执行的企业所得税率为0%。

3. 其他

□适用 √不适用

七、 合并财务报表项目注释

1、 货币资金

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
库存现金	192,167.33	185,055.95
银行存款	287,534,928.08	310,545,157.72
其他货币资金
合计	287,727,095.41	310,730,213.67
其中：存放在境外的款项总额

其他说明无

2、 交易性金融资产

□适用 √不适用

3、 衍生金融资产

□适用 √不适用

4、 应收票据

(1). 应收票据分类列示

□适用 √不适用

(2). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用 √不适用

(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用

(5). 按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

□适用 √不适用

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：

□适用 √不适用

(6). 坏账准备的情况

□适用 √不适用

(7). 本期实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

5、 应收账款

(1). 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
	56,547,942.76
1年以内小计	56,547,942.76
1至2年
2至3年
3年以上
3至4年
4至5年
5年以上

合计	56,547,942.76

(2). 按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备
其中：
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	56,627,796.37	100	79,853.61	0.14	56,547,942.76	33,232,802.40	100	18,681.40	0.05	33,214,121.00
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备
其中：
政府客户	55,586,590.36	98.16	27,793.31	0.05	55,558,797.05	33,232,802.40	100	18,681.40	0.05	33,214,121.00
其他客户	1,041,206.01	1.84	52,060.30	5.00	989,145.71
合计	56,627,796.37	/	79,853.61	/	56,547,942.76	33,232,802.40	/	18,681.40	/	33,214,121.00

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

组合计提项目：政府客户、其他客户

单位：元币种：人民币

名称	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
未逾期-政府客户	55,586,590.36	27,793.31	0.05
未逾期-其他客户	1,041,206.01	52,060.30	5.00
合计	56,627,796.37	79,853.61	0.14

按组合计提坏账的确认标准及说明：

√适用 □不适用

政府客户组合为应收政府客户污水处理及相关服务费。其他客户组合为销售污水处理一体化设备款。

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：

□适用 √不适用

(3). 坏账准备的情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
应收账款坏账准备	18,681.40	61,172.21				79,853.61
合计	18,681.40	61,172.21				79,853.61

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(4). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

√适用 □不适用

单位名称

期末余额

	应收账款	占应收账款合计数的比例（%）	坏账准备
长沙市住房和城乡建设局	29,221,887.00	51.60	14,610.94
汕头市城市管理和综合执法局	16,284,143.00	28.76	8,142.07
邵阳市城市管理和综合执法局	3,669,500.00	6.48	1,834.75
汕头市澄海区莲下镇人民政府	2,576,585.27	4.55	1,288.29
常德高新技术产业开发区建设管理局	2,295,050.00	4.05	1,147.53
合计	54,047,165.27	95.44	27,023.58

(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

6、 应收款项融资

□适用 √不适用

7、 预付款项

(1). 预付款项按账龄列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

账龄	期末余额		期初余额
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内	2,932,768.10	99.92	2,866,747.22	99.78
1至2年	2,475.72	0.08
2至3年
3年以上			6,200.00	0.22
合计	2,935,243.82	100.00	2,872,947.22	100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用 □不适用

单位名称	预付款项内容	金额
国网湖南省电力公司长沙供电分公司	预付电费	1,301,014.85

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司	预付可转债兑付款项	500,000.00
国网湖南省电力公司邵阳供电分公司	预付电费	390,000.00
国网湖南省电力有限公司常德供电分公司	预付电费	119,472.41
长沙供水有限公司	预付水费	82,475.72

其他说明

□适用 √不适用

8、 其他应收款

项目列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	18,346,766.08	32,730,770.54
合计	18,346,766.08	32,730,770.54

其他说明：

□适用 √不适用

应收利息

(1). 应收利息分类

□适用 √不适用

(2). 重要逾期利息

□适用 √不适用

(3). 坏账准备计提情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

应收股利

(1). 应收股利

□适用 √不适用

(2). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用

(3). 坏账准备计提情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(1). 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
	12,341,687.10
1年以内小计	12,341,687.10
1至2年	5,743,971.54
2至3年	333,554.04
3年以上	500,000.00
3至4年
4至5年
5年以上
合计	18,919,212.68

(2). 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
保证金	1,280,000.00	1,217,900.00
可转债发行费用		688,679.22
望城坡泵站托管运营代垫款	1,238,113.05	1,934,388.58
备用金	1,238,000.00	833,850.00
工程项目代垫款	500,000.00	500,000.00
与收益相关的政府补助	14,623,584.92	27,950,275.69
其他	39,514.71	193,632.86
合计	18,919,212.68	33,318,726.35

(3). 坏账准备计提情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2019年1月1日余	87,955.81		500,000.00	587,955.81

额
2019年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	-15,509.21			-15,509.21
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2019年12月31日余额	72,446.60		500,000.00	572,446.60

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用 √不适用

(4). 坏账准备的情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
应收项目保证金或政府单位代垫款	1,367.19	-108.13				1,259.06
应收政府单位税费补助款	13,975.14	-6,663.34				7,311.80
应收其他款项	572,613.48	-8,737.74				563,875.74
合计	587,955.81	-15,509.21				572,446.60

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(5). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
长沙市住房和城乡建设局	与收益相关的政府补助-补贴税款	23,098.02	1年以内	0.12	11.55
		4,273,384.24	1-2年	22.59	2,136.69
		333,554.04	2-3年	1.76	166.78
汕头市城市管理和综合执法局	与收益相关的政府补助-补贴税款	4,089,935.20	1年以内	21.62	2,044.97
邵阳市城市管理和综合执法局	与收益相关的政府补助-补贴税款	2,385,731.76	1年以内	12.61	1,192.87
		371,213.12	1-2年	1.96	185.61
国家税务总局汕头市龙湖区税务局	与收益相关的政府补助-增值税退税款	1,662,617.08	1年以内	8.79	831.31
国家税务总局邵阳市双清区税务局	与收益相关的政府补助-增值税退税款	685,613.44	1年以内	3.62	342.81
合计	/	13,825,146.90	/	73.07	6,912.59

(7). 涉及政府补助的应收款项

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

单位名称	政府补助项目名称	期末余额	期末账龄	预计收取的时间、金额及依据
国家税务总局汕头市龙湖区税务局	增值税退税	1,122,398.92	1年以内	预计2020年收回1,122,398.92元,财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2015]78号）
国家税务总局邵阳市双清区税务局	增值税退税	685,613.44	1年以内	预计2020年收回685,613.44元,财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2015]78号）

国家税务总局汕头市龙湖区税务局珠池税务分局	增值税退税	540,218.16	1年以内	预计2020年收回540,218.16元,财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2015]78号）
国家税务总局汕头市澄海区税务局莲下税务分局	增值税退税	360,014.62	1年以内	预计2020年收回360,014.62元,财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2015]78号）
国家税务总局邵阳市北塔区税务局	增值税退税	356,088.61	1年以内	预计2020年收回356,088.61元,财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2015]78号）
国家税务总局长沙市望城区税务局	增值税退税	68,369.19	1年以内	预计2020年收回82334.79元,财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2015]78号）
		13,965.60	1-2年
汕头市城市管理和综合执法局	专项补贴	4,089,935.20	1年以内	预计2020年收回4,089,935.2元,国务院关于税收等优惠政策相关事项的通知（国发〔2015〕25号）以及相关的特许经营权合同等
长沙市住房和城乡建设局	专项补贴	23,098.02	1年以内	预计2020年收回4,630,036.30元,国

		4,273,384.24	1-2年	务院关于税收等优惠政策相关事项的通知（国发〔2015〕25号）以及相关的特许经营权合同等
		333,554.04	2-3年
邵阳市城市管理和综合执法局	专项补贴	1,721,139.04	1年以内	预计2020年收回1,976,590.17元,国务院关于税收等优惠政策相关事项的通知（国发〔2015〕25号）以及相关的特许经营权合同等
		255,451.13	1-2年
邵阳市城市管理和综合执法局	专项补贴	664,592.72	1年以内	预计2020年收回780,354.71元, 国务院关于税收等优惠政策相关事项的通知（国发〔2015〕25号）以及相关的特许经营权合同等
		115,761.99	1-2年
合计	/	14,623,584.92	/	/

其他说明无

(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款

□适用 √不适用

(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

9、 存货

(1). 存货分类

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料	5,453,388.90		5,453,388.90	4,179,947.10		4,179,947.10
在产品
库存商品
周转材料

消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
低值易耗品	8,016.89		8,016.89	10,775.48		10,775.48
合计	5,461,405.79		5,461,405.79	4,190,722.58		4,190,722.58

(2). 存货跌价准备

□适用 √不适用

(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

10、 持有待售资产

□适用 √不适用

11、 一年内到期的非流动资产

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
一年内到期的债权投资
一年内到期的其他债权投资
长沙市岳麓污水处理厂项目
长期应收款原值	179,019,756.64	51,080,793.10
减：未实现融资收益	-134,202,440.22	-33,934,461.41
减：坏账准备	-22,408.66	-8,573.17
汕头市新溪污水处理厂厂外管网
长期应收款原值	46,481,128.30
减：未实现融资收益	-34,222,678.17
减：坏账准备	-6,129.22
合计	57,047,228.67	17,137,758.52

期末重要的债权投资和其他债权投资：

□适用 √不适用

其他说明无

12、 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
待抵扣进项税	91,322,190.94	41,399,252.82
预缴所得税	6,069,654.06
其他	18,771.60
合计	97,410,616.60	41,399,252.82

其他说明无

13、 债权投资

(1). 债权投资情况

□适用 √不适用

(2). 期末重要的债权投资

□适用 √不适用

(3). 减值准备计提情况

□适用 √不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

14、 其他债权投资

(1). 其他债权投资情况

□适用 √不适用

(2). 期末重要的其他债权投资

□适用 √不适用

(3). 减值准备计提情况

□适用 √不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

15、 长期应收款

(1). 长期应收款情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额			期初余额			折现率区间
	账面余额	坏账准备	账面价值	账面余额	坏账准备	账面价值
融资租赁款
其中：未实现融资收益
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
长沙市岳麓污水处理厂项目							7.97%
长期应收款原值	3,303,715,568.37	1,651,857.78	3,302,063,710.59	1,021,615,862.02	223,919.54	1,021,391,942.48
减：未实现融资收益	-1,664,332,810.86	-832,166.40	-1,663,500,644.46	-573,776,778.89		-573,776,778.89
汕头市新溪污水处理厂厂外管网							8.04%
长期应收款原值	724,330,916.03	362,165.46	723,968,750.57
减：未实现融资收益	-318,530,366.58	-159,265.18	-318,371,101.40
合计	2,045,183,306.96	1,022,591.66	2,044,160,715.30	447,839,083.13	223,919.54	447,615,163.59	/

(2). 坏账准备计提情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2019年1月1日余额	223,919.54			223,919.54

2019年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	798,672.12			798,672.12
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2019年12月31日余额	1,022,591.66			1,022,591.66

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

√适用 □不适用

长期应收款采用整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用 √不适用

(3). 因金融资产转移而终止确认的长期应收款

□适用 √不适用

(4). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

16、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

被投资单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业

小计
二、联营企业
江门航业环保科技有限公司	23,712,945.00			2,271,784.39						25,984,729.39
小计	23,712,945.00			2,271,784.39						25,984,729.39
合计	23,712,945.00			2,271,784.39						25,984,729.39

其他说明

2017年4月,本公司与中国航天建设集团有限公司、深圳前海北斗辉煌基金管理有限公司共同出资设立江门航业环保科技有限公司，本公司出资2,371.2945万元，占江门航业环保科技有限公司25%股权，本公司将其作为权益法核算，列示长期股权投资。江门航业环保科技有限公司2019年1-12月实现净利润9,087,137.56元，我司按持股比例25%确认投资收益2,271,784.39元。

广东联泰环保股份有限公司于2019年7月30日与湖南省第二工程有限公司、湖南省建筑科学研究院有限责任公司、湖南子宏生态科技股份有限公司签订联合体协议，共同参与衡南县住房和城乡建设局衡南县城乡污水处理一体化PPP项目投标。项目公司衡南县湘建泓泰环保有限责任公司于2019年12月3日经湖南省衡南县市场监督管理局批准注册成立，领取注册号为91430422MA4R18NQ5E的《企业法人营业执照》，注册资本人民币10,898万元。其中，湖南省第二工程有限公司认缴出资人民币8,827.38万元，占注册资本81%；衡南县城乡建设发展投资有限公司认缴出资人民币1,089.8万元，占注册资本10%；广东联泰环保股份有限公司认缴出资人民币980.82万元，占注册资本9%，截止2019年12月31日，各股东均未实缴出资。

17、 其他权益工具投资

(1). 其他权益工具投资情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
广州民营投资股份有限公司	457,551.69	676,248.65
合计	457,551.69	676,248.65

(2). 非交易性权益工具投资的情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期确认的股利收入	累计利得	累计损失	其他综合收益转入留存收益的金额	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因	其他综合收益转入留存收益的原因
广州民营投资股份有限公司			542,448.31		非交易性权益工具且预计不会在可预见的未来出售

其他说明：

√适用 □不适用

2017年4月，公司出资人民币100万元投资广州民营投资股份有限公司。

18、 其他非流动金融资产

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

19、 投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

20、 固定资产项目列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
固定资产	9,920,533.42	8,993,297.71
固定资产清理
合计	9,920,533.42	8,993,297.71

其他说明：

□适用 √不适用

固定资产

(1). 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输工具	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额		2,851,221.28	848,601.55	14,672,399.94	18,372,222.77
2.本期增加金额		301,532.44	90,928.68	2,560,076.17	2,952,537.29
（1）购置		301,532.44	90,928.68	2,560,076.17	2,952,537.29
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额		14,200.00	-	176,818.65	191,018.65
（1）处置或报废		14,200.00	-	176,818.65	191,018.65
4.期末余额		3,138,553.72	939,530.23	17,055,657.46	21,133,741.41
二、累计折旧
1.期初余额		1,514,078.21	352,634.80	7,512,212.05	9,378,925.06
2.本期增加金额		252,123.91	100,771.32	1,663,239.05	2,016,134.28
（1）计提		252,123.91	100,771.32	1,663,239.05	2,016,134.28
3.本期减少金额		13,197.12	-	168,654.23	181,851.35
（1）处置或报废		13,197.12	-	168,654.23	181,851.35
4.期末余额		1,753,005.00	453,406.12	9,006,796.87	11,213,207.99
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值		1,385,548.72	486,124.11	8,048,860.59	9,920,533.42

2.期初账面价值

1,337,143.07

495,966.75

7,160,187.89

8,993,297.71

(2). 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况

□适用 √不适用

(4). 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

固定资产清理

□适用 √不适用

21、 在建工程

项目列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
在建工程	1,333,454,496.95	1,495,069,535.26
工程物资
合计	1,333,454,496.95	1,495,069,535.26

其他说明：

□适用 √不适用

在建工程

(1). 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
汕头市澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目	500,553,769.83		500,553,769.83	28,576,456.78		28,576,456.78

汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目	278,574,736.15		278,574,736.15	122,968,870.50		122,968,870.50
汕头市潮南区农村分散村居生活污水处理PPP项目	275,620,357.41		275,620,357.41	14,130,071.66		14,130,071.66
岳麓污水处理厂污泥深度脱水设施建设项目	120,703,695.46		120,703,695.46
嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目	93,593,643.73		93,593,643.73
湖南城陵矶临港产业新区污水处理一期提标改造工程项目	54,532,218.04		54,532,218.04	227,488.87		227,488.87
岳麓三期扩容工程项目	9,795,124.93		9,795,124.93
长沙岳麓污水处理厂提标改造及扩建项目				978,899,777.71		978,899,777.71
汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目				350,167,298.22		350,167,298.22
邵阳洋溪桥污水处理厂提标改造项目	80,951.40		80,951.40	99,571.52		99,571.52
合计	1,333,454,496.95		1,333,454,496.95	1,495,069,535.26		1,495,069,535.26

(2). 重要在建工程项目本期变动情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目名称	预算数	期初 余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末 余额	工程累计投入占预算比例(%)	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率(%)	资金来源
汕头市澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目	2,771,010,000.00	28,576,456.78	471,977,313.05			500,553,769.83	18.06	18.06%	8,054,089.70	8,054,089.70	4.66	银行贷款/自有资金
汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目	803,296,300.00	122,968,870.50	155,605,865.65			278,574,736.15	34.68	34.68%	1,032,030.43	1,032,030.43	4.55	银行贷款/自有资金
汕头市潮南区农村分散村居生活污水处理PPP项目	444,994,800.00	14,130,071.66	261,490,285.75			275,620,357.41	61.94	61.94%	3,002,611.23	3,002,611.23	4.55	银行贷款/自有资金
岳麓污水处理厂污泥深度脱水设施建设项目	164,987,100.00	9,433.96	120,694,261.50			120,703,695.46	73.16	73.16%				自有资金
嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目	1,869,000,000.00		93,593,643.73			93,593,643.73	5.01	5.01%				自有资金

湖南城陵矶临港产业新区污水处理一期提标改造工程项目	76,260,000.00	227,488.87	54,304,729.17			54,532,218.04	71.51	71.51%				自有资金
岳麓三期扩容工程项目	414,801,000.00	90,137.56	9,704,987.37			9,795,124.93	2.36	2.36%				自有资金
长沙岳麓污水处理厂提标改造及扩建项目	1,399,379,726.00	978,899,777.71	220,653,821.20	1,199,553,598.91		-	100.00	100.00%	69,473,732.16	9,902,351.39	5.155	银行贷款/自有资金
汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目	469,060,000.00	350,167,298.22	71,665,524.87	421,832,823.09		0.00	100.00	100.00%	14,815,519.19	6,234,758.72	4.90	银行贷款/自有资金
常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目	161,831,100.00		147,065,124.26	147,065,124.26		-	100.00	100．00%				银行贷款/自有资金
合计	8,574,620,026.00	1,495,069,535.26	1,606,755,556.55	1,768,451,546.26		1,333,373,545.55	/	/	96,377,982.71	28,225,841.47	/	/

在建工程长沙岳麓污水处理厂提标改造及扩建项目于本期转入结转长期应收款。在建工程汕头市新溪管网污水厂厂外管网PPP项目于本期转入结转长期应收款。企业合并增加在建工程常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目于本期转入无形资产。

(3). 本期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

工程物资

(1). 工程物资情况

□适用 √不适用

22、 生产性生物资产

(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用

(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

23、 油气资产

□适用 √不适用

24、 使用权资产

□适用 √不适用

25、 无形资产

(1). 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	土地使用权	专利权	非专利技术	特许经营权	应用软件	合计
一、账面原值
1.期初余额		44,513.30		1,689,147,994.65	59,290.00	1,689,251,797.95
2.本期增加金额		3,500.00		157,554,537.59		157,558,037.59
(1)购置		3,500.00				3,500.00
(2)内部研发
(3)企

业合并增加
(4)在建工程转入				147,430,723.32		147,430,723.32
（5）预计负债变动				10,123,814.27		10,123,814.27
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额		48,013.30		1,846,702,532.24	59,290.00	1,846,809,835.54
二、累计摊销
1.期初余额		18,540.87		349,845,448.67	59,290.00	349,923,279.54
2.本期增加金额		4,994.43		64,258,275.52		64,263,269.95
（1）计提		4,994.43		64,258,275.52		64,263,269.95
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额		23,535.30		414,103,724.19	59,290.00	414,186,549.49
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置

4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值		24,478.00		1,432,598,808.05		1,432,623,286.05
2.期初账面价值		25,972.43		1,339,302,545.98		1,339,328,518.41

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用 √不适用

其他说明：

√适用 □不适用

在建工程常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目于本期结转无形资产。

26、 开发支出

□适用 √不适用

27、 商誉

(1). 商誉账面原值

□适用 √不适用

(2). 商誉减值准备

□适用 √不适用

(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用 √不适用

(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法

□适用 √不适用

(5). 商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

28、 长期待摊费用

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目

期初余额

本期增加金额

本期摊销金额

其他减少金额

期末余额

办公室装修	737,277.97		241,703.01		495,574.96
生物池清淤修复工程	281,400.00		241,200.00		40,200.00
合计	1,018,677.97		482,903.01		535,774.96

其他说明：

无

29、 递延所得税资产/递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备	1,688,729.88	421,927.06	539,386.23	134,646.56
内部交易未实现利润
可抵扣亏损	521,977.80	130,494.45	1,572,467.79	216,482.68
合计	2,210,707.68	552,421.51	2,111,854.02	351,129.24

(2). 未经抵销的递延所得税负债

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债
非同一控制企业合并资产评估增值
其他债权投资公允价值变动
其他权益工具投资公允价值变动
可转债权益成分形成的递延所得税负债	46,578,461.88	11,644,615.47
合计	46,578,461.88	11,644,615.47

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目

递延所得税资

抵销后递延所

递延所得税资产

抵销后递延所

	产和负债期末互抵金额	得税资产或负债期末余额	和负债期初互抵金额	得税资产或负债期初余额
递延所得税资产	37,292,894.30	8,346,821.32	18,537,082.44	8,301,241.98
其中：以金融资产核算项目的预计负债	21,208,056.45		5,179,064.94
以无形资产核算项目的预计负债	16,084,837.85		13,358,017.50
递延所得税负债	38,325,158.85	9,379,085.87	10,235,840.46
其中：以金融资产核算项目的损益调整	30,587,142.32		4,429,197.94
以无形资产核算项目的资产净额	7,738,016.53		5,806,642.52

(4). 未确认递延所得税资产明细

□适用 √不适用

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

30、 其他非流动资产

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
预付与长期资产相关的款项	11,362,787.29	22,339,227.63
合计	11,362,787.29	22,339,227.63

其他说明：

主要系预付在建工程项目的设备款。

31、 短期借款

(1). 短期借款分类

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款	60,000,000.00	130,000,000.00
信用借款	40,000,000.00	80,000,000.00
合计	100,000,000.00	210,000,000.00

短期借款分类的说明：

（1）保证借款

公司于2019年10月28日与中国工行银行股份有限公司汕头分行签订了《流动资金借款合同》，金额为人民币2,000万元，广东省联泰集团有限公司为该项借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该短期借款余额为人民币2,000万元。公司于2019年12月18日与中国工行银行股份有限公司汕头分行签订了《流动资金借款合同》，金额为人民币2,000万元，广东省联泰集团有限公司为该项借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该短期借款余额为人民币2,000万元。公司于2019年6月18日与兴业银行股份有限公司汕头分行签订了《流动资金借款合同》，金额为人民币2,000万元。广东省联泰集团有限公司于2019年6月18日与兴业银行股份有限公司汕头分行签订了《最高额保证合同》为本公司在兴业银行股份有限公司汕头分行的借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该短期借款余额为人民币2,000万元。

（2）信用借款

公司于2019年8月22日与民生银行股份有限公司汕头分行签订了《综合授信合同》，金额为人民币8,000万元。截止2019年12月31日，该短期借款余额为人民币4,000万元。

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

32、 交易性金融负债

□适用 √不适用

33、 衍生金融负债

□适用 √不适用

34、 应付票据

(1). 应付票据列示

□适用 √不适用

35、 应付账款

(1). 应付账款列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
1年以内	608,734,112.82	111,073,706.05
1-2年	2,265,153.72	39,068,728.57
2-3年	37,003,237.23	25,209,149.60
3年以上	19,051,786.82	2,882,395.88
合计	667,054,290.59	178,233,980.10

(2). 账龄超过1年的重要应付账款

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
达濠市政建设有限公司	16,404,665.66	待结算的新溪厂区项目工程款
达濠市政建设有限公司	17,980,852.22	待结算的澄海区莲下项目工程款
达濠市政建设有限公司	14,490,482.01	待结算的澄海东里项目工程款
达濠市政建设有限公司	72,774.86	待结算的新溪管网项目工程款
合计	48,948,774.75	/

其他说明

□适用 √不适用

36、 预收款项

(1). 预收账款项列示

□适用 √不适用

(2). 账龄超过1年的重要预收款项

□适用 √不适用

(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

37、 应付职工薪酬

(1). 应付职工薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	10,830.12	41,406,439.46	38,578,995.51	2,838,274.07
二、离职后福利-设定提存计划		3,168,096.48	3,168,096.48
三、辞退福利		6,700.00	6,700.00
四、一年内到期的其他福

利
合计	10,830.12	44,581,235.94	41,753,791.99	2,838,274.07

(2). 短期薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元币种:人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴		37,906,475.63	35,103,859.18	2,802,616.45
二、职工福利费		211,607.17	211,607.17
三、社会保险费		1,708,071.80	1,707,694.16	377.64
其中：医疗保险费		1,419,186.79	1,418,999.23	187.56
工伤保险费		128,361.65	128,171.57	190.08
生育保险费		160,523.36	160,523.36
四、住房公积金	1,893.00	1,312,630.45	1,309,003.45	5,520.00
五、工会经费和职工教育经费	8,937.12	267,654.41	246,831.55	29,759.98
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计	10,830.12	41,406,439.46	38,578,995.51	2,838,274.07

(3). 设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险		3,039,731.62	3,039,731.62
2、失业保险费		128,364.86	128,364.86
3、企业年金缴费
合计		3,168,096.48	3,168,096.48

其他说明：

□适用 √不适用

38、 应交税费

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
增值税	1,806,082.74	2,194,230.26
消费税
营业税
企业所得税	5,562,792.44	6,008,934.08
个人所得税	56,926.90	49,200.48
城市维护建设税	254,579.92	330,126.20
教育费及地方教育费附加	181,842.76	235,804.38
水利建设基金	17,440.90	6,624.15
残疾人就业保障金	24,343.37	10,577.29
印花税	596.60
合计	7,904,605.63	8,835,496.84

其他说明：

无

39、 其他应付款

项目列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应付利息	4,972,412.87	3,524,244.57
应付股利
其他应付款	7,412,903.26	4,009,017.00
合计	12,385,316.13	7,533,261.57

其他说明：

□适用 √不适用

应付利息

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息	4,191,444.00	3,197,668.32
企业债券利息	644,280.00
短期借款应付利息	136,688.87	326,576.25
划分为金融负债的优先股\永续债利息
合计	4,972,412.87	3,524,244.57

重要的已逾期未支付的利息情况：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

应付股利

(1). 分类列示

□适用 √不适用

其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
单位保证金	174,607.23	274,754.91
岗位履职金	1,269,150.00	1,090,100.00
其他	5,969,146.03	2,644,162.09
合计	7,412,903.26	4,009,017.00

(2). 账龄超过1年的重要其他应付款

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

40、 持有待售负债

□适用 √不适用

41、 1年内到期的非流动负债

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
1年内到期的长期借款	262,337,803.21	157,973,896.36
1年内到期的应付债券
1年内到期的长期应付款
1年内到期的租赁负债
合计	262,337,803.21	157,973,896.36

其他说明：

长期借款一年内到期部分：

贷款单位

借款起始日

币种

2019.12.31

2018.12.31

中国工商银行汕头分行	2017/2/20	人民币	4,178,571.44	4,178,571.44
中国工商银行汕头分行	2016/8/10	人民币	100,000,000.00	50,000,000.00
中国建设银行长沙铁银支行	2006/10/31	人民币	33,000,000.00	32,000,000.00
中国工商银行长沙岳麓山支行	2018/4/27	人民币	50,000,000.00	10,000,000.00
招商银行长沙分行	2010/8/24	人民币	8,000,000.00	8,000,000.00
招商银行长沙分行	2013/6/24	人民币	8,000,000.00	8,000,000.00
中国建设银行长沙铁银支行	2015/6/16	人民币	5,000,000.00	5,000,000.00
中国工商银行汕头分行	2015/12/11	人民币	14,311,818.32	14,311,818.32
中国工商银行汕头分行	2015/12/11	人民币	11,483,506.60	11,483,506.60
广发银行汕头分行营业部	2017/9/12	人民币	15,000,000.00	15,000,000.00
兴业银行汕头分行	2018/7/5	人民币	12,097,768.00	-
中国建设银行常德桥南支行	2019/9/11	人民币	1,266,138.85
合计			262,337,803.21	157,973,896.36

42、 其他流动负债

其他流动负债情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
短期应付债券
需于以后期间确认为销项税额的增值税额	6,479,705.45	4,044,827.04
合计	6,479,705.45	4,044,827.04

短期应付债券的增减变动：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

43、 长期借款

(1). 长期借款分类

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款	2,403,963,366.39	1,964,737,434.31
抵押借款
保证借款
信用借款
合计	2,403,963,366.39	1,964,737,434.31

长期借款分类的说明：

①公司于2016年8月8日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款协议及质押合同，将汕头龙珠水质净化厂项目污水处理服务费收费权（收费期至2034年8月）进行质押并取得该银行人民币4.5亿元长期借款。自然人黄建勲为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为28,750万元，其中1年内到期的借款额为10,000.00万元。

②公司之子公司长沙市联泰水质净化有限公司于2006年10月27日与中国建设银行股份有限公司长沙铁银支行签订借款合同及质押合同，将长沙市岳麓污水处理一期工程BOT项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币3.8亿元长期借款。截止2019年12月31日，该长期借款余额为12,800万元，其中1年内到期的借款额为3,300.00万元。

③公司之子公司邵阳联泰水质净化有限公司于2010年8月17日与招商银行股份有限公司长沙分行签订借款合同及质押合同，将邵阳市洋溪桥污水处理厂项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币1.2亿元长期借款。广东省联泰集团有限公司为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为3600.00万元，其中1年内到期的借款额为800.00万元。

④公司之子公司邵阳联泰江北水务有限公司于2013年3月15日与招商银行股份有限公司长沙分行签订借款合同及质押合同，将邵阳市江北污水处理厂BOT项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币8,000万元长期借款。广东省联泰集团有限公司和广东联泰环保股份有限公司为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为5200.00万元，其中1年内到期的借款额为800.00万元。

⑤公司之子公司岳阳联泰水务有限公司于2015年6月16日与中国建设银行股份有限公司长沙铁银支行签订借款合同及质押合同，将城陵矶临港产业新区污水处理服务收费权进行质押并取得该银行人民币4,000万元长期借款。广东联泰环保股份有限公司为该借款提供连带责任保证担

保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为2,750万元，其中1年内到期的借款额为500.00万元。

⑥公司之子公司汕头市联泰苏南水务有限公司于2015年12月4日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头市澄海区莲下污水处理厂PPP项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币2亿元长期借款。广东联泰环保股份有限公司和自然人黄建勲为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为15,806.04万元，其中1年内到期的借款额为1,431.18万元。

⑦公司之子公司汕头市联泰苏北水务有限公司于2015年12月4日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头市澄海区东里污水处理厂PPP项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币1.6亿元长期借款。广东联泰环保股份有限公司和自然人黄建勲为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为12703.95万元，其中1年内到期的借款额为1,148.35万元。

⑧公司于2017年2月14日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头市新溪污水处理厂一期工程（厂区）项目污水处理费收费权进行质押并取得该银行人民币

1.65亿元长期借款额度。自然人黄建勲为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为5,118.75万元，其中1年内到期的借款额为417.86万元。

⑨公司之子公司汕头市联泰新溪水务有限公司于2017年8月11日与广发银行股份有限公司汕头分行签订质押合同，将汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目特许经营权项下收费权50%份额进行质押并取得该银行人民币1.95亿元长期借款额度。广东联泰环保股份有限公司为该借款提供连带责任担保，截止2019年12月31日，该长期借款余额为10,280.00万元，其中1年内到期的借款额为1500万元。

⑩公司之子公司汕头市联泰新溪水务有限公司于2018年7月5日与兴业银行汕头分行签订质押合同，将汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目特许经营权项下收费权50%份额进行质押并取得该银行人民币1.95亿元长期借款额度。广东联泰环保股份有限公司为该借款提供连带责任担保，截止2019年12月31日，该长期借款余额为15,655万元，其中1年内到期的借款额为1,209.78万元。

?公司之子公司长沙市联泰水质净化有限公司于2018年4月16日与中国工商银行股份有限公司长沙岳麓支行签订质押合同，将长沙市岳麓污水处理厂提标改造及扩建工程项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币10亿元长期借款额度。截止2019年12月31日，该长期借款余额为90,210万元，其中1年内到期的借款额为5,000.00万元。

?公司之子公司汕头市联泰澄海水务有限公司于2019年2月28日与中国建设银行股份有限公司汕头市分行签订借款协议及质押合同，将澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目

收费权进行质押并取得人民币21.75亿元长期借款额度。广东联泰环保股份有限公司为该借款提供连带责任保证担保,截止2019年12月31日，该长期借款余额为28,000万元,其中1年内到期的借款额为0万元。?公司之子公司汕头市联泰潮英水务有限公司于2019年4月25日与中国农业发展银行潮阳支行签订借款合同及质押合同，将潮南区农村分散村居生活污水处理PPP项目污水处理费收费权进行质押并取得人民币3.4亿元长期借款额度。广东联泰环保股份有限公司为该借款在项目建设期提供连带责任担保，截止2019年12月31日，该长期借款余额为19000万元。?公司之子公司汕头市联泰潮海水务有限公司于2019年6月20日与中国农业发展银行潮阳支行签订借款合同及质押合同，将汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目收费权进行质押并取得人民币5.6亿元长期借款额度。广东联泰环保股份有限公司为该借款在项目建设期提供连带责任担保，截止2019年12月31日，该长期借款余额为7000万元。?公司之子公司常德联泰水务有限公司于2019年8月27日与中国建设银行常德桥南支行签订借款合同及质押合同，将常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币1.2亿元长期借款额度。截止2019年12月31日，该长期借款余额为9756.37万元，其中一年内到期的借款额为126.61万元。

其他说明，包括利率区间：

□适用 √不适用

44、 应付债券

(1). 应付债券

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
可转换公司债券	164,147,883.30
合计	164,147,883.30

(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

债券 名称

面值

发行 日期

债券 期限

发行 金额

期初 余额

本期 发行

按面值计提利息

溢折价摊销

本期 偿还

本期转股

期末 余额

联泰转债	100.00	2019年1月23日	6年	390,000,000.00		281,689,390.56	644,280.00	57,698,492.74		175,240,000.00	164,147,883.30
合计	/	/	/	390,000,000.00		281,689,390.56	644,280.00	57,698,492.74		175,240,000.00	164,147,883.30

(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明

√适用 □不适用

经中国证券监督管理委员会证监许可[2018]1310号文核准，公司于2019年1月23日公开发行了390万张可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额人民币39,000万元。经上海证券交易所自律监管决定书[2019]30号文同意，公司39,000万元可转换公司债券于2019年2月18日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“联泰转债”，债券代码“113526”。本次发行的可转换公司债券票面利率：第一年为0.3%，第二年为0.5%，第三年为1.0%，第四年为1.5%，第五年为

1.8%，第六年为2.0%。本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2019年1月29日，即募集资金划至发行人账户之日）起满6个月后的第1个交易日起至可转债到期日止。（即2019年7月29日至2025年1月22日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息））。本次发行的可转换公司债券初始转股价格为12.31元/股。在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因可转债转股而增加的股本），转股价格将作相应调整。2019年5月30日，公司实施2018年度权益分派，并根据《公司公开发行可转换公司债券募集说明书》相关条款的规定对联泰转债的转股价格进行调整，调整后的转股价格为8.72元/股。

(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用 √不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用 √不适用

其他金融工具划分为金融负债的依据说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

45、 租赁负债

□适用 √不适用

46、 长期应付款

项目列示

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

长期应付款

(1). 按款项性质列示长期应付款

□适用 √不适用

专项应付款

(1). 按款项性质列示专项应付款

□适用 √不适用

47、 长期应付职工薪酬

□适用 √不适用

48、 预计负债

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期初余额	期末余额	形成原因
对外提供担保
未决诉讼
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
其他
重置及大修费现值	108,588,798.77	186,142,928.54	预计应承担的设备重置费用和设备大修理支出现值
合计	108,588,798.77	186,142,928.54	/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

假设污水处理运营项目设备重置和设备大修理支出涉及资产的用途与使用方式在原址持续经营；

假设污水处理运营项目设备重置和设备大修理支出涉及资产是在公开市场上进行交易；假设在预测年份内宏观经济环境无重大变化，行业发展态势、所适用的法律、法规保持稳定；重置资产购买成本包括设备购置价、运杂费、安装调试费等构成，大修理费用主要根据各项设备大修零配件重置价格及人工费确定；根据污水处理厂运营管理规范及相关行业标准，结合设备使用频率、备用设备情况，遵循污水处理厂谨慎运营惯例，在确保生产设备良好维护、正常使用情况下确定重置年限标准及大修时间。

49、 递延收益

递延收益情况

□适用 √不适用

涉及政府补助的项目：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

50、 其他非流动负债

□适用 √不适用

51、 股本

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	213,340,000.00		21,334,000.00	64,002,000.00	20,095,826.00	105,431,826.00	318,771,826.00

其他说明：

2019年5月16日，公司召开了2018年年度股东大会并审议通过了《广东联泰环保股份有限公司2018年度利润分配和资本公积金转增股本的预案》。公司以现有总股本数21,334.00万股为基数向股权登记日登记在册的全体股东每10股派现金红利1.04元（含税），每10股送红股1股

（含税）；同时，以资本公积向全体股东每10股转增3股，剩余未分配利润结转以后年度分配。派送红股2,133.40万股，资本公积转增股本6,400.20万股。

截止2019年12月31日，本公司发行的可转换债券“联泰转债”因转股减少175,240,000元人民币（即1,752,400张），共计转换成“联泰环保”股票20,095,826股。

52、 其他权益工具

(1). 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

√适用 □不适用

项目	年初余额	本年增加	本年减少	期末余额
可转债公司债券（权益部分）		74,758,900.50	33,591,665.96	41,167,234.54
合计		74,758,900.50	33,591,665.96	41,167,234.54

(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

√适用 □不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

√适用 □不适用

本公司发行的可转换债券为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行可转换债券发

发行在外的金融工具	期初		本期增加		本期减少		期末
	数量	账面价值	数量	账面价值	数量	账面价值	数量	账面价值
可转换债券权益成分			3,900,000.00	74,758,900.50	1,752,400.00	33,591,665.96	2,147,600.00	41,167,234.54
合计			3,900,000.00	74,758,900.50	1,752,400.00	33,591,665.96	2,147,600.00	41,167,234.54

生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。公司于2019年1月23日公开发行了390万张A股可转换公司债券，债券面值人民币100元，共计发行面值390,000,000.00元，其中发行费用8,632,075.44元，考虑发行费用后负债成分金额为281,689,390.56元，权益成分的金额为99,678,534.00元，权益成分按照母公司的税率计提递延所得税负债24,919,633.50元。公司发行的可转换债券“联泰转债”因转股减少175,240,000元人民币（即1,752,400张），减少的权益成分共计33,591,665.96元。

其他说明:

□适用 √不适用

53、 资本公积

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）
其他资本公积
投资者投入的资本	449,597,185.88		64,002,000.00	385,595,185.88
收购子公司少数股权	2,545,915.22			2,545,915.22
变更股份公司折股影响	35,579,319.48			35,579,319.48
可转债转股影响		155,515,803.89		155,515,803.89
合计	487,722,420.58	155,515,803.89	64,002,000.00	579,236,224.47

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

公司在本期实施了2018年度利润分配，资本公积转增股本导致资本公积减少64,002,000元；以及本期公司发行的可转换债券“联泰转债”因转股增加资本公积（股本溢价）155,515,803.89元。

54、 库存股

□适用 √不适用

55、 其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期初 余额	本期发生金额						期末 余额
		本期所得税前发生额	减：前期	减：前期	减：所得	税后归属于母公司	税后归属于少数股东

			计入其他综合收益当期转入损益	计入其他综合收益当期转入留存收益	税费用
一、不能重分类进损益的其他综合收益	-323,751.35	-218,696.96				-218,696.96		-542,448.31
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动	-323,751.35	-218,696.96				-218,696.96		-542,448.31
企业自

身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其

他债权投资信用减值准备
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计	-323,751.35	-218,696.96				-218,696.96		-542,448.31

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

2017年4月，公司出资人民币100万元投资广州民营投资股份有限公司，按成本模式计量计入报表项目“可供出售金融资产”，2019年1月1日由成本模式计量转为公允价值模式，相应报表项目由“可供出售金融资产”重分类到“其他权益工具投资”，产生的公允价值变动金额-323,751.35元计入其他综合收益。2019年1-12月内产生的公允价值变动金额为-218,696.96计入其他综合收益。

56、 专项储备

□适用 √不适用

57、 盈余公积

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	18,824,069.38	2,035,349.47		20,859,418.85

任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计	18,824,069.38	2,035,349.47		20,859,418.85

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金，法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。

58、 未分配利润

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	352,774,501.76	303,413,396.18
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）	-218,201.57
调整后期初未分配利润	352,556,300.19	303,413,396.18
加：本期归属于母公司所有者的净利润	175,964,625.30	73,528,819.97
减：提取法定盈余公积	2,035,349.47	2,833,714.39
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利	22,187,360.00	21,334,000.00
转作股本的普通股股利	21,334,000.00
期末未分配利润	482,964,216.02	352,774,501.76

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润-218,201.57元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

59、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	488,150,182.97	145,288,867.74	251,477,386.93	106,234,987.54
其他业务
合计	488,150,182.97	145,288,867.74	251,477,386.93	106,234,987.54

其他说明：

无

60、 税金及附加

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税	1,262,941.22	1,988,551.42
教育费附加	541,260.53	852,236.29
资源税
房产税	1,124,494.67	1,048,792.75
土地使用税	3,807,899.28	2,799,370.45
车船使用税	14,609.44	13,745.47
印花税	116,151.90	163,215.90
地方教育费附加	360,840.37	568,157.56
水利建设基金	201,808.33	85,644.54
合计	7,430,005.74	7,519,714.38

其他说明：

无

61、 销售费用

□适用 √不适用

62、 管理费用

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	15,880,361.36	11,907,971.41
办公费	879,180.10	1,035,302.28
差旅费	889,056.21	1,047,601.33
业务招待费	3,527,879.04	2,662,467.71

车辆使用费	1,308,845.60	1,343,030.70
中介服务费	1,644,988.65	2,108,735.81
折旧、摊销	1,392,603.39	1,301,890.63
其他	3,516,123.71	3,217,007.92
合计	29,039,038.06	24,624,007.79

其他说明：

无

63、 研发费用

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	924,091.22	913,373.74
办公费	12,553.28	24,270.37
业务招待费		5,261.00
差旅费	42,806.59
折旧、摊销	16,028.75
其他	24,091.16
合计	1,019,571.00	942,905.11

其他说明：

无

64、 财务费用

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出	120,296,685.48	57,254,371.20
减：利息收入	-2,404,745.18	-834,726.39
其他	372,345.52	29,221.36
合计	118,264,285.82	56,448,866.17

其他说明：

无

65、 其他收益

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目

本期发生额

上期发生额

增值税即征即退70%	12,443,382.57	19,794,344.42
增值税30%部分及附加税等	6,608,308.49	11,457,865.88
汕头龙珠水质净化厂项目所得税超约定税率部分补贴	1,875,589.00	2,920,500.00
土地使用税及房产税	2,319,507.92	1,671,924.47
湖南城陵矶项目政府补偿款		4,082,058.19
水利建设基金	47,650.99	51,360.45
其他		55,351.47
合计	23,294,438.97	40,033,404.88

其他说明：

无

66、 投资收益

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	2,271,784.39
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益

处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
合计	2,271,784.39

其他说明：

2017年4月,本公司与中国航天建设集团有限公司、深圳前海北斗辉煌基金管理有限公司共同出资设立江门航业环保科技有限公司，本公司出资2,371.2945万元，占江门航业环保科技有限公司25%股权，按权益法核算，列示长期股权投资。江门航业环保科技有限公司2019年1-12月实现净利润9,087,137.56元，我司按持股比例25%确认投资收益2,271,784.39元。

67、 净敞口套期收益

□适用 √不适用

68、 公允价值变动收益

□适用 √不适用

69、 信用减值损失

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
其他应收款坏账损失	15,509.21
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失	-818,636.83
应收账款坏账损失	-61,172.21
合计	-864,299.83

其他说明：

无

70、 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失		-13,563.33
二、存货跌价损失

三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计		-13,563.33

其他说明：

无

71、 资产处置收益

□适用 √不适用

72、 营业外收入

营业外收入情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计	1,456.31		1,456.31
其中：固定资产处置利得	1,456.31		1,456.31
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助	99,922.00	287,035.00	99,922.00
其他	500.00	5,124.00	500.00
合计	101,878.31	292,159.00	101,878.31

计入当期损益的政府补助

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

补助项目	本期发生金额	上期发生金额	与资产相关/与收益相关
企业税收奖励金	30,000.00	230,000.00	与收益相关
其他	69,922.00	57,035.00	与收益相关
合计	99,922.00	287,035.00	/

其他说明：

□适用 √不适用

73、 营业外支出

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠	2,011,600.00	2,000,000.00	2,011,600.00
非流动资产毁损报废损失	9,167.30	6,674.03	9,167.30
其他	16,834.48	32.29	16,834.48
合计	2,037,601.78	2,006,706.32	2,037,601.78

其他说明：

无

74、 所得税费用

(1). 所得税费用表

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	28,197,197.77	19,890,734.15
递延所得税费用	5,964,920.34	592,646.05

合计

34,162,118.11

20,483,380.20

(2). 会计利润与所得税费用调整过程

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额
利润总额	209,874,614.67
按法定/适用税率计算的所得税费用	52,468,653.67
子公司适用不同税率的影响	-21,932,309.00
调整以前期间所得税的影响	196.24
非应税收入的影响	-568,181.79
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	830,070.00
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
计算递延所得税费用的所得税率与当期所得税费用的税率差的影响	3,363,689.00
所得税费用	34,162,118.11

其他说明：

√适用 □不适用

无

75、 其他综合收益

√适用 □不适用

详见本报告"第十节、财务报告---七、合并财务报表项目注释-55、其他综合收益"

76、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息收入	3,458,446.88	2,336,507.86
往来款	1,731,200.00	1,324,800.00
保证金	800,000.00	13,760,000.00
政府补助	29,559,279.70	25,827,733.97
其他	954,990.77	1,014,937.77
合计	36,503,917.35	44,263,979.60

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
三项费用	12,186,602.43	10,556,041.60
支付往来款	1,533,800.00	1,386,050.00
保证金	1,280,000.00	7,933,000.00
其他	2,114,549.25	2,091,646.75
合计	17,114,951.68	21,966,738.35

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(3). 收到的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元币种:人民币

项目	本期发生额	上期发生额
特许经营权项目（长期应收款）的本金收回款	49,236,129.14
合计	49,236,129.14

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

无

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用 √不适用

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
与发行可转债相关费用	420,000.00	220,000.00
合计	420,000.00	220,000.00

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无

77、 现金流量表补充资料

(1). 现金流量表补充资料

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	175,712,496.56	73,528,819.97
加：资产减值准备	864,299.83	13,563.33
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	1,743,470.75	1,537,887.13
使用权资产摊销
无形资产摊销	64,263,269.95	56,090,035.56
长期待摊费用摊销	482,903.01	480,663.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	9,167.30	6,674.03
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）	120,296,685.48	57,254,371.20
投资损失（收益以“－”号填列）	-2,271,784.39
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-174,720.44	592,646.05
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	6,139,640.78
存货的减少（增加以“－”号填列）	-1,270,683.21	489,197.51
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-5,273,417.90	170,430.59
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	53,760,159.73	16,231,320.98
其他
经营活动产生的现金流量净额	414,281,487.45	206,395,610.11
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本	20,095,826.00
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	287,727,095.41	310,730,213.67

减：现金的期初余额	310,730,213.67	150,464,365.91
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	-23,003,118.26	160,265,847.76

(2). 本期支付的取得子公司的现金净额

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

	金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物	20,800,000.00
其中：常德联泰水务有限公司	20,800,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物	37,350.51
其中：常德联泰水务有限公司	37,350.51
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额	20,762,649.49

其他说明:

主要系报告期收购常德水务52%股权所支付收购款。

(3). 本期收到的处置子公司的现金净额

□适用 √不适用

(4). 现金和现金等价物的构成

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
一、现金	287,727,095.41	310,730,213.67
其中：库存现金	192,167.33	185,055.95
可随时用于支付的银行存款	287,534,928.08	310,545,157.72
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额	287,727,095.41	310,730,213.67
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

其他说明：

□适用 √不适用

78、 所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用 √不适用

79、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金
应收票据
存货
固定资产
无形资产
应收账款	56,547,942.76	项目收费权质押
长期应收款	2,044,160,715.30	项目收费权质押
一年内到期的非流动资产	57,047,228.67	项目收费权质押
合计	2,157,755,886.73	/

其他说明：

质押情况的说明详见本报告"第四节、经营情况的讨论与分析---一、经营情况的讨论与分析---

（三）资产、负债情况分析---2、截至报告期末主要资产受限情况"

80、 外币货币性项目

(1). 外币货币性项目

□适用 √不适用

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因

□适用 √不适用

81、 套期

□适用 √不适用

82、 政府补助

(1). 政府补助基本情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
增值税即征即退70%部分	12,443,382.57	其他收益	12,443,382.57
增值税30%部分及附加税等	6,608,308.49	其他收益	6,608,308.49
汕头龙珠水质净化厂项目所得税超约定税率部分补贴	1,875,589.00	其他收益	1,875,589.00
土地使用税及房产税	2,319,507.92	其他收益	2,319,507.92
水利建设基金	47,650.99	其他收益	47,650.99
2018年企业税收奖励金	30,000.00	营业外收入	30,000.00
其他	69,922.00	营业外收入	69,922.00
合计	23,394,360.97		23,394,360.97

(2). 政府补助退回情况

□适用 √不适用

其他说明：

无

83、 其他

□适用 √不适用

八、 合并范围的变更

1、 非同一控制下企业合并

√适用 □不适用

(1). 本期发生的非同一控制下企业合并

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

被购买方名称	股权取得时点	股权取得成本	股权取得比例 （%）	股权取得方式	购买日	购买日的确定依据	购买日至期末被购买方的收入	购买日至期末被购买方的净利润
常德联泰水务有限	2019年2月28日	20,800,000.00	52.00	以支付现金取得的	2019年2月28日	已经支付的全部股权转让款	3,805,353.98	-592,106.79

公司				长期股权投资

其他说明：

无

(2). 合并成本及商誉

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

合并成本	常德联泰水务有限公司
--现金	20,800,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计	20,800,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额	20,800,000.00
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：

无大额商誉形成的主要原因：

无其他说明：

无

(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

	常德联泰水务有限公司
	购买日公允价值	购买日账面价值
资产：	103,863,941.09	103,831,567.09
货币资金	10,537,350.51	10,537,350.51
应收款项

存货
固定资产
无形资产
在建工程	92,390,203.63	92,357,829.63
其他应收款	24,000.00	24,000.00
其他流动资产	840,914.36	840,914.36
其他非流动资产	71,472.59	71,472.59
负债：	63,863,941.09	63,863,941.09
借款
应付款项	52,785,650.33	52,785,650.33
递延所得税负债
应付职工薪酬	94,888.84	94,888.84
应交税费	202.05	202.05
其他应付款	10,983,199.87	10,983,199.87
净资产	40,000,000.00	39,967,626.00
减：少数股东权益
取得的净资产	40,000,000.00	39,967,626.00

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

本公司采用项目未来固定年限收益法确定常德水务的在建工程于购买日的公允价值。评估方法所涉及的重要假设包括未来污水处理服务收入、毛利率、项目融资利率以及项目折现率等。上述可辨认负债按照应付金额或应付金额的现值作为其公允价值。企业合并中承担的被购买方的或有负债：

无其他说明：

无

(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失

是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□适用 √不适用

(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关

说明

□适用 √不适用

(6). 其他说明

□适用 √不适用

2、 同一控制下企业合并

□适用 √不适用

3、 反向购买

□适用 √不适用

4、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用 √不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用 □不适用

公司名称	合并原因	设立日期	注册资本
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	新设子公司	2019年2月22日	37,380万元

2019年3月25日，湖南联泰嘉禾环境科技有限公司取得嘉禾县市场监督管理局颁发的营业执照（统一社会信用代码：91431024MA4Q9G5U84），注册资本为37,380.00万元，由广东联泰环保股份有限公司、达濠市政建设有限公司、嘉禾铸都发展集团有限公司、湖南省建筑设计院有限公司分别出资51%、38.99%、10%、0.01%，出资方式为货币资金出资。截止2019年12月31日，本公司出资2,550.00万元。

6、 其他

√适用 □不适用

无

九、 在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得 方式
				直接	间接
长沙市联泰水质净化有限公司	长沙	长沙	水污染治理	100.00		同一控制下企业合并
邵阳联泰水质净化有限公司	邵阳	邵阳	水污染治理	100.00		设立或投资
邵阳联泰江北水务有限公司	邵阳	邵阳	水污染治理	100.00		设立或投资
岳阳联泰水务有限公司	岳阳	岳阳	水污染治理	100.00		设立或投资
汕头市联泰苏南水务有限公司	汕头	汕头	水污染治理	100.00		设立或投资
汕头市联泰苏北水务有限公司	汕头	汕头	水污染治理	100.00		设立或投资
汕头市联泰新溪水务有限公司	汕头	汕头	管道投资、运营	99.50		设立或投资
汕头市泰捷机电装备有限公司	汕头	汕头	机电设备、仪器仪表的研发、生产、销售、安装、调试及维修；货物进出口、	100.00		设立或投资

			技术进出口；技术咨询服务
汕头市联泰潮海水务有限公司	汕头	汕头	水污染治理	75.00		设立或投资
汕头市联泰澄海水务有限公司	汕头	汕头	水污染治理	75.00		设立或投资
汕头市联泰潮英水务有限公司	汕头	汕头	水污染治理	75.00		设立或投资
深圳市联泰环境科技有限公司	深圳	深圳	环境治理	55.00		设立或投资
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	郴州	郴州市	水污染治理	51.00		设立或投资
常德联泰水务有限公司	常德	常德	水污染治理	52.00		非同一控制下企业合并

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无其他说明：

无

(2). 重要的非全资子公司

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

子公司名称	少数股东持股 比例	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
汕头市联泰新溪水务有限公司	0.5%	32,183.34		532,166.46
汕头市联泰澄海水务有限公司	25%			24,999,765.62
汕头市联泰潮海水务有限公司	25%			29,723,218.12
汕头市联泰潮英水务有限公司	25%			22,453,392.19
深圳市联泰环境科技有限公司	45%			0
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	49%	-100.82		19,532,279.18
常德联泰水务有限公司	48%	-284,211.26		18,900,249.22

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

子 公司名称	期末余额						期初余额
	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计
汕头市联泰新溪水务有限公司	48,968,171.45	405,780,336.57	454,748,508.02	113,624,062.40	234,691,153.34	348,315,215.74	25,520,710.39	350,851,434.64	376,372,145.03	81,022,145.03	195,350,000.00	276,372,145.03
汕头市联泰澄海水务有限公司	26,443,986.60	503,020,113.25	529,464,099.85	149,465,037.35	280,000,000.00	429,465,037.35	72,070,829.34	28,851,281.92	100,922,111.26	922,111.26		922,111.26
汕头市联泰潮海水务有限公司	3,759,777.29	279,097,113.30	282,856,890.59	93,964,018.09	70,000,000.00	163,964,018.09	1,325,663.70	123,539,894.33	124,865,558.03	5,967,758.03		5,967,758.03
汕头市联泰潮英水务有限公司	52,367,876.96	276,596,689.93	328,964,566.89	75,515,998.14	190,000,000.00	265,515,998.14	30,493,409.49	14,828,528.24	45,321,937.73	2,866,937.73		2,866,937.73
深圳市联泰环境科技有限公司
湖南联泰嘉禾环境科技有限	62,123,824.02	94,278,097.09	156,401,921.11	111,369,746.86		111,369,746.86

公司
常德联泰水务有限公司	16,243,187.00	155,621,587.68	171,864,774.68	26,646,246.49	105,843,008.98	132,489,255.47	902,264.87	92,429,302.22	93,331,567.09	53,363,941.09		53,363,941.09

子公司名称	本期发生额				上期发生额
	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量
汕头市联泰新溪水务有限公司	15,069,970.10	6,436,667.28		25,835,326.05				9,118,316.95
汕头市联泰澄海水务有限公司				82,027,468.63				-58,372,244.24
汕头市联泰潮海水务有限公司				9,080,682.07				3,976,391.83
汕头市联泰潮英水务有限公司				35,425,788.77				-27,169,815.19
深圳市

联泰环境科技有限公司
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	742,716.83	-205.75		74,720,787.61
常德联泰水务有限公司	3,805,353.98	-592,106.79		3,206,345.67

其他说明：

上述子公司除汕头市联泰新溪水务有限公司、湖南联泰嘉禾环境科技有限公司、常德联泰水务有限公司外尚未开始营运，未产生经营收入。

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用 √不适用

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益

√适用 □不适用

(1). 重要的合营企业或联营企业

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

合营企业或联营企业名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接

江门航业环保科技有限公司	台山市	台山市	污水处理	25.00		权益法
衡南县湘建泓泰环保责任有限公司	衡阳市	衡阳市	污水处理	9.00		权益法

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

无持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

无

(2). 重要合营企业的主要财务信息

□适用 √不适用

(3). 重要联营企业的主要财务信息

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

	期末余额/本期发生额		期初余额/上期发生额
	江门航业环保科技有限公司		江门航业环保科技有限公司
流动资产	27,828,596.28		20,651,027.19
非流动资产	253,251,401.97		257,043,267.64
资产合计	281,079,998.25		277,694,294.83
流动负债	40,824,521.88		112,737,828.02
非流动负债	136,316,558.81		70,104,686.81
负债合计	177,141,080.69		182,842,514.83
少数股东权益
归属于母公司股东权益	103,938,917.56		94,851,780.00
按持股比例计算的净资产份额	25,984,729.39		23,712,945.00

调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值	25,984,729.39		23,712,945.00
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入	25,241,620.09
净利润	9,087,137.56
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	9,087,137.56
本年度收到的来自联营企业的股利

其他说明无

(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

□适用 √不适用

(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用 √不适用

(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用 √不适用

(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用 √不适用

(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用 √不适用

4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用 √不适用

6、 其他

□适用 √不适用

十、 与金融工具相关的风险

√适用 □不适用

(一)信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司及下属控股子公司在特许经营期限和特许经营区域内连续、合格提供相关合同所规定的污水处理服务条件下，各特许经营区域政府做为区域内唯一购买方，向公司或下属子公司采购污水处理服务，并按照相关合同规定的价格结算方式向公司或下属子公司支付污水处理服务费。公司及下属控股子公司每月与政府进行污水处理量的核对及污水处理服务费款项的结算，其存在的信用风险较低。

(二)市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。

截止2019年12月31日公司银行借款余额为276,630.12万元，具体明细如下

科目核算	核算主体	年末余额借款余额	贷款利率
短期借款	广东联泰环保股份有限公司	20,000,000.00	基础利率加0.585%

短期借款	广东联泰环保股份有限公司	20,000,000.00	基础利率加0.635%
短期借款	广东联泰环保股份有限公司	20,000,000.00	央行3个月存款利率加3.25%
短期借款	广东联泰环保股份有限公司	20,000,000.00	4.7850%
短期借款	广东联泰环保股份有限公司	20,000,000.00	4.7850%
长期借款	广东联泰环保股份有限公司	187,500,000.00	基准利率
一年内到期的非流动负债	广东联泰环保股份有限公司	100,000,000.00	基准利率
长期借款	广东联泰环保股份有限公司	47,008,928.54	基准利率
一年内到期的非流动负债	广东联泰环保股份有限公司	4,178,571.44	基准利率
长期借款	长沙市联泰水质净化有限公司	95,000,000.00	基准利率下调10%
一年内到期的非流动负债	长沙市联泰水质净化有限公司	33,000,000.00	基准利率下调10%
长期借款	长沙市联泰水质净化有限公司	852,100,000.00	基础利率加0.845%
一年内到期的非流动负债	长沙市联泰水质净化有限公司	50,000,000.00	基础利率加0.845%
长期借款	邵阳联泰水质净化有限公司	28,000,000.00	基准利率下调10%
一年内到期的非流动负债	邵阳联泰水质净化有限公司	8,000,000.00	基准利率下调10%
长期借款	邵阳联泰江北水务有限公司	44,000,000.00	5.895%
一年内到期的非流动负债	邵阳联泰江北水务有限公司	8,000,000.00	5.895%
长期借款	岳阳联泰水务有限公司	22,500,000.00	基准利率
一年内到期的非流动负债	岳阳联泰水务有限公司	5,000,000.00	基准利率
长期借款	汕头市联泰苏南水务有限公司	143,748,603.35	基准利率

一年内到期的非流动负债	汕头市联泰苏南水务有限公司	14,311,818.32	基准利率
长期借款	汕头市联泰苏北水务有限公司	115,556,006.06	基准利率
一年内到期的非流动负债	汕头市联泰苏北水务有限公司	11,483,506.60	基准利率
长期借款	汕头市联泰新溪水务有限公司	87,800,000.00	基准利率
一年内到期的非流动负债	汕头市联泰新溪水务有限公司	15,000,000.00	基准利率
长期借款	汕头市联泰新溪水务有限公司	144,452,232.00	基准利率
一年内到期的非流动负债	汕头市联泰新溪水务有限公司	12,097,768.00	基准利率
长期借款	汕头市联泰澄海水务有限公司	280,000,000.00	基准利率下浮5%
长期借款	汕头市联泰潮英水务有限公司	190,000,000.00	抵押补充贷款（PSL）利率
长期借款	汕头市联泰潮海水务有限公司	70,000,000.00	抵押补充贷款（PSL）利率
长期借款	常德联泰水务有限公司	96,297,596.44	基准利率
一年内到期的非流动负债	常德联泰水务有限公司	1,266,138.85	基准利率
合计		2,766,301,169.60

截止2019年12月31日，公司固定利率借款余额为9,200.00万元占总借款余额3.33%，此部分风险可控；公司浮动利率借款余额为267,430.12万元占总借款余额96.67%，若在其他变量保持不变的情况下，如果此部分借款基准利率上升或下降100个基点，则该部分借款考虑利息资本化后，本公司年度净利润将减少或增加15,810,636.70元。管理层认为100个基点合理反映了未来12个月利率可能发生变动的合理范围。

（2）公司不存在外汇风险及其他价格风险

(三)流动性风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财

务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

项目	2019年12月31日余额
	1年以内	1-5年	5年以上	合计
短期借款	100,000,000.00			100,000,000.00
应付账款	667,054,290.59			667,054,290.59
应付债券		164,147,883.30		164,147,883.30
其他应付款	12,385,316.13			12,385,316.13
一年到期的非流动负债	262,337,803.21			262,337,803.21
长期借款		1,072,322,942.56	1,331,640,423.83	2,403,963,366.39
合计	1,041,777,409.93	1,236,470,825.86	1,331,640,423.83	3,609,888,659.62

公司于2019年1月23日发行面值总额为390,000,000.00元的可转换公司债券，期限6年，根据《广东联泰环保股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》，债券票面利率第一年为0.3%，第二年为0.5%，第三年为1.0%，第四年为1.5%，第五年为1.8%，第六年为2.0%。

十一、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计

一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2.指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资			457,551.69	457,551.69
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额			457,551.69	457,551.69
（六）交易性金融负债
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他

2.指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用 √不适用

3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用 √不适用

4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用 □不适用

公司持有的权益工具投资，系不构成控制、共同控制、重大影响，无活跃市场报价的股权投资，期末公允价值采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参

数敏感性分析

□适用 √不适用

6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

□适用 √不适用

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用 √不适用

9、 其他

□适用 √不适用

十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位：万元币种：人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
广东省联泰集团有限公司	汕头	建筑行业	100,000.00	49.35	49.35

本企业的母公司情况的说明无本企业最终控制方是黄振达、黄婉茹和黄建勲等三人，其中黄振达与黄婉茹为父女关系，黄振达与黄建勲为父子关系，黄婉茹与黄建勲为姐弟关系。其他说明：

无

2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用 □不适用

企业子公司的情况详见本报告"第十节财务报告――九、1、在子公司中的权益"

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用 □不适用

本企业重要的合营或联营企业详见本报告"第十节财务报告――九、3在合营企业或联营企业中的权益

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

4、 其他关联方情况

√适用 □不适用

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
达濠市政建设有限公司	母公司的控股子公司

其他说明无

5、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
达濠市政建设有限公司	工程施工	1,020,085,396.67	168,270,767.57

出售商品/提供劳务情况表

□适用 √不适用

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用 √不适用

关联托管/承包情况说明

□适用 √不适用

本公司委托管理/出包情况表

□适用 √不适用

关联管理/出包情况说明

□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用 √不适用

本公司作为承租方：

□适用 √不适用

关联租赁情况说明

□适用 √不适用

(4). 关联担保情况

本公司作为担保方

□适用 √不适用

本公司作为被担保方

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
广东省联泰集团有限公司	200,000,000	2018/9/18	2021/4/4	否
广东省联泰集团有限公司	20,000,000	2018/4/17	2021/4/2	否
广东省联泰集团有限公司	20,000,000	2019/6/18	2022/6/17	否
广东省联泰集团有限公司	120,000,000	2010/8/12	2026/8/25	否
广东省联泰集团有限公司	80,000,000	2013/6/24	2028/1/1	否
广东省联泰集团有限公司	100,000,000	2017/11/9	2022/12/31	否
广东省联泰集团有限公司	100,000,000	2017/11/30	2022/12/31	否
广东省联泰集团有限公司	50,000,000	2019/6/18	2023/6/12	否
广东省联泰集团有限公司	1,000,000,000	2018/4/27	2034/11/21	否

黄建勲	450,000,000	2016/8/10	2023/8/11	否
黄建勲	165,000,000	2017/2/20	2034/2/20	否
黄建勲	360,000,000	2016/11/17	2020/4/28	否
黄建勲	200,000,000	2015/12/11	2032/12/9	否
黄建勲	160,000,000	2015/12/11	2032/12/9	否
黄建勲	50,000,000	2019/6/18	2023/6/12	否
合计	3,075,000,000	/	/

关联担保情况说明

√适用 □不适用

1、公司之子公司邵阳联泰水质净化有限公司于2010年8月17日与招商银行股份有限公司长沙分行签订借款合同及质押合同，将邵阳市洋溪桥污水处理厂项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币1.2亿元长期借款。广东省联泰集团有限公司于2010年8月12日向招商银行股份有限公司长沙分行出具《不可撤销担保书》，担保金额1.2亿元，为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为3600.00万元，其中1年内到期的借款额为800.00万元。

2、公司于2018年4月17日与兴业银行股份有限公司汕头分行签订了《流动资金借款合同》，金额为人民币2,000万元。广东省联泰集团有限公司于2015年10月30日与兴业银行股份有限公司汕头分行签订了《最高额保证合同》为本公司在兴业银行股份有限公司汕头分行的借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该短期借款余额为人民币0万元。

3、公司之子公司邵阳联泰江北水务有限公司于2013年3月5日与招商银行股份有限公司长沙分行签订借款合同及质押合同，将邵阳市江北污水处理厂BOT项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币8,000万元长期借款。广东省联泰集团有限公司和广东联泰环保股份有限公司于2013年3月15日分别向招商银行股份有限公司长沙分行出具《不可撤销担保书》，担保金额8,000万元，为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为5200.00万元，其中1年内到期的借款额为800.00万元。

4、广东省联泰集团有限公司于2017年11月8日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订了《最高额保证合同》，担保金额为人民币1亿元。截止2019年12月31日，该担保合同所担保的短期借款余额为4,000万元。

5、广东省联泰集团有限公司于2017年11月30日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订了《最高额保证合同》，担保金额1亿元，为公司向银行申请的综合授信业务提供连带责任保证担保。

6、公司之子公司长沙市联泰水质净化有限公司于2018年4月16日与中国工商银行股份有限公司长沙岳麓支行签订质押合同，将长沙市岳麓污水处理厂提标改造及扩建工程项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币10亿元长期借款。广东省联泰集团有限公司于2018年1月11日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订了《保证合同》，担保金额10亿元，为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为90,210万元，其中1年内到期的借款额为5,000.00万元。

7、公司于2016年8月8日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头龙珠水质净化厂项目污水处理服务费收费权（收费期至2034年8月）进行质押并取得该银行人民币4.5亿元长期借款。自然人黄建勲于2016年8月8日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订了《保证合同》，担保金额4.5亿元，为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为28,750万元，其中1年内到期的借款额为10,000万元。

8、公司于2017年2月14日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头市新溪污水处理厂一期项目污水处理费收费权进行质押并取得该银行人民币

1.65亿元长期借款额度。自然人黄建勲为于2017年2月14日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订了《保证合同》，担保金额1.65亿元，为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为5,118.75万元，其中1年内到期的借款额为417.86万元。

9、公司之子公司长沙市联泰水质净化有限公司于2016年11月17日与中国工商银行股份有限公司长沙岳麓山支行签订借款合同，金额为人民币36,000万元，于2016年11月17日广东联泰环保股份有限公司和自然人黄建勲与中国工商银行股份有限公司长沙岳麓山支行签订了《保证合同》，担保金额为人民币36,000万元，为该项借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款已偿还完毕。

10、公司之子公司汕头市联泰苏南水务有限公司于2015年12月4日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头市澄海区莲下污水处理厂PPP项目

污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币2亿元长期借款额度。于2015年12月4日广东联泰环保股份有限公司和自然人黄建勲分别与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订了《保证合同》，担保金额为人民币2亿元，为该项借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为15,806.04万元，其中1年内到期的借款额为1,431.18万元。

11、公司之子公司汕头市联泰苏北水务有限公司于2015年12月4日与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订借款合同及质押合同，将汕头市澄海区东里污水处理厂PPP项目污水处理服务费收费权进行质押并取得该银行人民币1.6亿元长期借款额度。于2015年12月4日广东联泰环保股份有限公司和自然人黄建勲分别与中国工商银行股份有限公司汕头分行签订了《保证合同》，担保金额为人民币1.6亿元，为该项借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该长期借款余额为12,703.95万元，其中1年内到期的借款额为1,148.35万元。

12、公司于2018年9月4日与交通银行股份有限公司深圳竹子林支行签订《综合授信合同》，合同金额为人民币2亿元，广东省联泰集团有限公司于2018年9月4日与交通银行股份有限公司深圳竹子林支行签订《保证合同》，担保金额2亿元，为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日该《综合授信合同》项下短期借款余额为0万元。

13、公司于2019年6月18日与兴业银行股份有限公司汕头分行签订了《流动资金借款合同》，金额为人民币2,000万元。广东省联泰集团有限公司于2019年6月18日与兴业银行股份有限公司汕头分行签订了《最高额保证合同》，担保金额2,000万元，为该借款提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日，该短期借款余额为人民币2,000万元。

14、公司于2019年6月11日与南洋商业银行（中国）有限公司汕头分行签订了《授信额度协议》，授信金额为人民币5,000万元。广东省联泰集团有限公司和自然人黄建勲于2019年6月18日与南洋商业银行（中国）有限公司汕头分行签订了《最高额保证合同》，担保金额5,000万元，为该授信业务提供连带责任保证担保。截止2019年12月31日未签订借款合同。

(5). 关联方资金拆借

□适用 √不适用

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

□适用 √不适用

(7). 关键管理人员报酬

√适用 □不适用

单位：万元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员报酬	240.21	178.97

(8). 其他关联交易

□适用 √不适用

6、 关联方应收应付款项

(1). 应收项目

□适用 √不适用

(2). 应付项目

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
应付账款	达濠市政建设有限公司	409,272,461.11	99,835,419.19

7、 关联方承诺

□适用 √不适用

8、 其他

√适用 □不适用

（1）2019年5月16日，公司召开了2018年年度股东大会。股东大会同意公司控股股东联泰集团及公司实际控制人之一黄建勲先生自2018年年度股东大会审议通过之日起至下一年度的年度股东大会召开之日止，由广东省联泰集团有限公司无偿为公司及公司下属子公司的综合授信提供总额不超过人民币289,500.00万元的连带责任保证；黄建勲先生无偿为公司及公司下属子公司的综合授信提供总额不超过人民币100,000.00万元的连带责任保证，上述担保额度在期限内可分额度、循环提供。

（2）2019年6月10日，公司的控股子公司汕头市联泰潮海水务有限公司与达濠市政建设有限公司签订了汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目工程总承

包（EPC）合同，合同暂定总价为人民币62,201.01万元。合同最终结算金额以财审部门审核定案且经项目实施机构确认并计算投资回报的造价为准。

（3）2019年7月19日，公司的控股子公司湖南联泰嘉禾环境科技有限公司与达濠市政建设有限公司、湖南省建筑设计院有限公司签订了嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目工程总承包（EPC）合同，合同暂定总价为人民币148,300.00万元。合同最终结算金额以财审部门审核定案且经项目实施机构确认并计算投资回报的金额为准。

（4）2019年12月，公司（主体方）与关联方达濠市政、非关联方中国市政工程中南设计研究总院有限公司所组成的联合体中标汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目（第二次），根据项目招标文件，项目投资限额为54,384.00万元。该项目是公司主导的PPP项目，公司按照75%的出资比例出资7,500万元成立汕头市联泰城西水务有限公司。

十三、 股份支付

1、 股份支付总体情况

□适用 √不适用

2、 以权益结算的股份支付情况

□适用 √不适用

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

4、 股份支付的修改、终止情况

□适用 √不适用

5、 其他

□适用 √不适用

十四、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

√适用 □不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

（1）利润分红形式和现金分红比例

在符合现金利润分配条件情况下，公司原则上每年进行一次现金利润分配；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金利润分配。当公司当年可供分配利润为正数，且无重大投资计划或重大现金支付发生时，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%；当公司经营活动现金流量净额连续两年为负数时，不得进行高比例现金分红。

（2）为子公司担保

被担保方	债权人	担保合同金额（万元）	截止报告期末担保借款金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
长沙市联泰水质净化有限公司	中国工商行股份有限公司长沙岳麓山支行	36,000.00	-	2016年11月17	借款期限届满之次日起两年或借款提前到期日之次日起两年	否
邵阳联泰江北水务有限公司	招商银行股份有限公司长沙分行	8,000.00	5,200.00	2013年6月24	借款、垫款或其他债务履行期限届满之日起两年	否
岳阳联泰水务有限公司	中国建设银行长沙铁银支行	4,000.00	2,750.00	2015年6月16	债务履行期限届满之日后两年	否
汕头市联泰苏南水务有限公司	中国工商银行股份有限公司汕头分行	20,000.00	15,743.00	2015年12月11	借款期限届满之次日起两年或借款提前到期日之次日起两年	否
汕头市联	中国工商	16,000.00	12,631.86	2015年12	借款期限	否

泰苏北水务有限公司	银行股份有限公司汕头分行			月11	届满之次日起两年或借款提前到期日之次日起两年
汕头市联泰新溪水务有限公司	广发银行股份有限公司汕头分行	22,500.00	10,280.00	2017年9月12	借款期限届满之日起两年或借款提前到期日之日起两年	否
汕头市联泰新溪水务有限公司	兴业银行股份有限公司汕头分行	19,500.00	15,050.11	2018年7月6	借款期限届满之日起两年或借款提前到期日之日起两年	否
汕头市联泰澄海水务有限公司	中国建设银行汕头分行	217,500.00	47,000.00	2019年3月8	自单笔授信业务主合同签订之日起至债务人在该主合同项下的债务履行期限届满日后三年止	否
汕头市联泰潮英水务有限公司	中国农业发展银行汕头潮阳支行	34,000.00	19,000.00	2019年4月29	债务履行期限届满之次日起两年	否
汕头市联泰潮海水务有限公司	中国农业发展银行汕头潮阳支行	56,000.00	7,000.00	2019年8月30	借款期限届满之次日起两年或债权人向债务人或保证人	否

				发出通知确定的到期日之次日起两年
合计	433,500.00	134,654.97

（3）履约保函

被担保方	出具保函银行	保函金额（万元）	保函起始日	保函到期日	担保是否已经履行完毕
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	中国工商银行股份有限公司汕头分行	2,000.00	2019年1月21	自签订之日起12个月内持续有效（即2020年1月20日）	否
岳阳联泰水务有限公司	中国工商银行股份有限公司汕头分行	200.00	2019年2月22	自签订之日起12个月内持续有效（即2020年2月21日）	否
汕头市联泰潮英水务有限公司	南洋商业银行汕头分行	1,000.00	2019年6月26	2020年6月26日	否
汕头市联泰潮海水务有限公司	交通银行深圳竹子林支行	5,000.00	2019年7月4	2020年7月3日	否
汕头龙珠水质净化厂	南洋商业银行汕头分行	1,000.00	2019年7月22	2020年7月22日	否
汕头市联泰城西水务有限公司	中国工商银行股份有限公司汕头分行	1,000.00	2019年11月8	2020年3月18日	否
常德联泰水务有限公司	南洋商业银行汕头分行	500.00	2019年12月26	2020年12月26日	否
		10,700.00

2、 或有事项

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

□适用 √不适用

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用 √不适用

3、 其他

□适用 √不适用

十五、 资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	内容	对财务状况和经营成果的影响数	无法估计影响数的 原因
股票和债券的发行
重要的对外投资	2019年12月16日，公司第三届董事会第二十四次会议决议通过《广东联泰环保股份有限公司关于审议中标的汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目后续实施的相关事项暨关联交易的议案》。汕头市西区污水处理厂及配套管网PPP项目已于2020年1月14日注册成立项目公司——汕头市联泰城西水务有限公司，注册资本10,000万元。根据城西水务《公司章程》约定，广东联泰环保股份有限公司持股比例为75%，出资金额7,500万元。 项目公司—汕头市联泰澄海水务有限公司成立时注册资金为1亿元。为满足该项目工程建设需要，项目公司拟增加注册资金3亿元，由公司和达濠市政按持股比例同比增资，其中公司增资22500万元，达濠市政增资7500万元。缴纳增资的期限截止2023年3月31日；增资后，项目公司注册资金为4亿元。
重要的债务重组

自然灾害
外汇汇率重要变动
重大融资项目	2020年3月10日，公司之控股子公司长沙市联泰水质净化有限公司与中国工商银行股份有限公司长沙岳麓支行签订《固定资产借款合同》，金额为5000万元，期限为120个月，借款用途为岳麓污水处理厂污泥深度脱水设施建设。 2020年3月10日，公司与中国工商银行股份有限公司长沙岳麓支行签订中国工商银行股份有限公司长沙岳麓支行签订《保证合同》，为控股子公司长沙市联泰水质净化有限公司提供连带责任担保，金额为5000万元。

2、 利润分配情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利	52,800,000.00
经审议批准宣告发放的利润或股利	52,800,000.00

3、 销售退回

□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明

□适用 √不适用

十六、 其他重要事项

1、 前期会计差错更正

(1). 追溯重述法

□适用 √不适用

(2). 未来适用法

□适用 √不适用

2、 债务重组

□适用 √不适用

3、 资产置换

(1). 非货币性资产交换

□适用 √不适用

(2). 其他资产置换

□适用 √不适用

4、 年金计划

□适用 √不适用

5、 终止经营

□适用 √不适用

6、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策

√适用 □不适用

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为2个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确定了2个报告分部，分别为华南分部与华中分部，这些报告分部以经营地域为基础确定。本公司各个报告分部提供的主营业务均为污水处理。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

(2). 报告分部的财务信息

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	华南分布	华中分布	分部间抵销	合计
主营收入	183,944,190.52	304,205,992.45		488,150,182.97
主营成本	81,640,787.93	63,648,079.81		145,288,867.74
利润总额	34,338,798.91	175,535,815.76		209,874,614.67
资产	4,163,294,306.88	2,981,696,451.00	1,752,115,340.87	5,392,875,417.01

总额
负债总额	2,588,522,503.44	1,872,862,272.63	627,106,901.42	3,834,277,874.65

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用 √不适用

(4). 其他说明

□适用 √不适用

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用 √不适用

8、 其他

√适用 □不适用

项目名称	地点	特许经营类型	运营年限	项目规模（万吨/日）	运营状况	备注
汕头龙珠项目（一期工程、一期技改及二期一阶段工程)及汕头新溪项目	汕头	TOT、BOT	27年	32	运营
长沙市岳麓污水处理厂项目（包括长沙市岳麓污水处理厂（一期）项目、提标改造及扩建项目）	长沙	BOT	30年	45	运营
邵阳市洋溪桥污水处理厂项目	邵阳	TOT	30年	10	运营
邵阳市江北污水处理厂项目	邵阳	BOT	28.5年	6	运营
湖南城陵矶临港产业新区污水处理厂项目	岳阳	BOT	25年	3	运营
汕头市澄海区莲下污水处理厂PPP项目	汕头	PPP	30年	5	运营
汕头市澄海区东里污水处理厂PPP项目	汕头	PPP	30年	4	运营
汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目	汕头	PPP	17年		运营

常德高新技术产业开发区污水处理厂及配套建设工程PPP项目	常德	PPP	28	2	运营
岳麓三期扩容工程项目	长沙	BOT		15	在建
汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP模式实施项目	汕头	PPP	29年	6.20	在建	项目包括：4个污水处理厂4.75万吨/日，56个污水处理设施1.45万吨/日
澄海区全区污水管网及污水处理设施建设PPP项目	汕头	PPP	27年	1.5	在建	项目包括：截污管道一期工程总长227km（暂定），新建6座污水提升泵站；1座污水处理厂，总规模为1.5万吨/日（一期）；28座农村生活污水处理站
潮南区农村分散村居生活污水处理PPP项目	汕头	PPP	29年	1.25	在建	项目包括：96个农村站点，总规模为污水处理能力1.25万吨/日
岳麓污水处理厂污泥深度脱水设施建设项目	长沙	BOT			在建
湖南城陵矶临港产业新区污水处理厂一期提标改造项目	岳阳	BOT			在建
嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目	郴州	PPP	29	3.49	在建	项目包括：（1）黑臭水体综合整治子包包含以下四块内容：黑臭水体综合治理，城区雨污分流提

十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收账款

(1). 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

质改造工程、陶家河流域重金属污染治理，海绵城市示范区建设；

（2）城乡污水

子包规模为

3.49万吨/日，

其中：一污厂1万吨/日，二污厂1万吨/日，9座乡镇污水处理厂合计1.49万吨/日。账龄

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
	12,068,310.00
1年以内小计	12,068,310.00
1至2年
2至3年
3年以上
3至4年
4至5年
5年以上
合计	12,068,310.00

(2). 按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备
其中：
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	12,068,310.00	100	6,034.16	0.05	12,062,275.84	12,076,459.00	100			12,076,459.00
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备
其中：
政府客户	12,068,310.00	100.00	6,034.16	0.05	12,062,275.84	12,076,459.00	100.00			12,076,459.00
合计	12,068,310.00	/	6,034.16	/	12,062,275.84	12,076,459.00	/		/	12,076,459.00

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

组合计提项目：政府客户

单位：元币种：人民币

名称

期末余额

	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
政府客户	12,068,310.00	6,034.16	0.05
其他客户
合计	12,068,310.00	6,034.16	0.05

按组合计提坏账的确认标准及说明：

√适用 □不适用

政府客户组合为应收政府客户污水处理及相关服务费

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：

□适用 √不适用

(3). 坏账准备的情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
应收账款坏账准备	6,038.23	-4.07				6,034.16
合计	6,038.23	-4.07				6,034.16

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(4). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

其中重要的应收账款核销情况

□适用 √不适用

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

√适用 □不适用

单位名称	期末余额
	应收账款	占应收账款合计数的比例（%）	坏账准备

汕头市城市管理和综合执法局	12,068,310.00	100.00	6,034.16
合计	12,068,310.00	100.00	6,034.16

(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 其他应收款

项目列示

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	292,722,472.91	123,111,281.81
合计	292,722,472.91	123,111,281.81

其他说明：

□适用 √不适用

应收利息

(1). 应收利息分类

□适用 √不适用

(2). 重要逾期利息

□适用 √不适用

(3). 坏账准备计提情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

应收股利

(1). 应收股利

□适用 √不适用

(2). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用

(3). 坏账准备计提情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(1). 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
	199,561,764.27
1年以内小计	199,561,764.27
1至2年	68,620,905.13
2至3年	19,086,569.09
3年以上	5,476,139.20
3至4年
4至5年
5年以上
合计	292,745,377.69

(2). 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
保证金	310,000.00	800,000
可转债发行费用		688,679.22
合并范围内单位往来	286,285,355.41	108,146,902.59
与收益相关的政府补助	5,752,552.28	12,899,135.19
备用金	390,000.00	420,850.00

其他	7,470.00	193,632.86
合计	292,745,377.69	123,149,199.86

(3). 坏账准备计提情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2019年1月1日余额	37,918.05			37,918.05
2019年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	-15,013.27			-15,013.27
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2019年12月31日余额	22,904.78			22,904.78

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用 √不适用

(4). 坏账准备的情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转	转销或核	其他变动

			回	销
应收项目保证金或政府单位代垫款	400.00	-245.00				155.00
应收政府单位税费补助款	6,449.57	-3,573.29				2,876.28
应收其他款项	31,068.48	-11,194.98				19,873.50
合计	37,918.05	-15,013.27				22,904.78

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(5). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
岳阳联泰水务有限公司	内部往来	65,437,079.26	1年以内	22.35
		9,612,721.49	1-2年	3.28
		10,263,368.09	2-3年	3.51
		5,476,139.20	3年以上	1.87
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司	内部往来	76,616,487.46	1年以内	26.17
邵阳联泰江北水务有限公司	内部往来	20,656.57	1年以内	0.01
		49,907,951.64	1-2年	17.05
汕头市联泰新溪水务有限公司	内部往来	14,100,232.00	1年以内	4.82
		9,100,232.00	1-2年	3.11
		8,823,201.00	2-3年	3.01
汕头市联泰澄海水务有限公司	内部往来	19,107,749.48	1年以内	6.53
合计	/	268,465,818.19	/	91.71

(7). 涉及政府补助的应收款项

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

单位名称	政府补助项目名称	期末余额	期末账龄	预计收取的时间、金额及依据
国家税务总局汕头市龙湖区税务局	增值税退税	1,122,398.92	1年以内	预计2020年收回1,122,398.92元,财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2015]78号）
国家税务总局汕头市龙湖区税务局珠池税务分局	增值税退税	540,218.16	1年以内	预计2020年收回540,218.16元,财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2015]78号）
国家税务总局汕头市龙湖区税务局	专项补贴	4,089,935.20	1年以内	预计2020年收回4,089,935.2元,国务院关于税收等优惠政策相关事项的通知（国发〔2015〕25号）以及相关的特许经营权合同等
合计		5,752,552.28

其他说明无

(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款

□适用 √不适用

(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

3、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	1,125,008,439.45		1,125,008,439.45	1,057,708,439.45		1,057,708,439.45
对联营、合营企业投资	25,984,729.39		25,984,729.39	23,712,945.00		23,712,945.00
合计	1,150,993,168.84		1,150,993,168.84	1,081,421,384.45		1,081,421,384.45

(1). 对子公司投资

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
邵阳联泰水质净化有限公司	60,000,000.00			60,000,000.00
长沙市联泰水质净化有限公司	536,035,089.45			536,035,089.45
邵阳联泰江北水务有限公司	30,000,000.00			30,000,000.00
岳阳联泰水务有限公司	10,000,000.00			10,000,000.00
汕头市联泰苏南水务有	71,000,000.00			71,000,000.00

限公司
汕头市联泰苏北水务有限公司	57,000,000.00			57,000,000.00
汕头市联泰新溪水务有限公司	99,500,000.00			99,500,000.00
汕头市泰捷机电装备有限公司	10,000,000.00			10,000,000.00
汕头市联泰潮海水务有限公司	89,173,350.00			89,173,350.00
汕头市联泰澄海水务有限公司	75,000,000.00			75,000,000.00
汕头市联泰潮英水务有限公司	20,000,000.00	21,000,000.00		41,000,000.00
常德联泰水务有限公司		20,800,000.00		20,800,000.00
湖南联泰嘉禾环境科技有限公司		25,500,000.00		25,500,000.00
合计	1,057,708,439.45	67,300,000.00		1,125,008,439.45

(2). 对联营、合营企业投资

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

投资 单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业

小计
二、联营企业
江门航业环保科技有限公司	23,712,945.00			2,271,784.39						25,984,729.39
小计	23,712,945.00			2,271,784.39						25,984,729.39
合计	23,712,945.00			2,271,784.39						25,984,729.39

其他说明：

2017年4月,本公司与中国航天建设集团有限公司、深圳前海北斗辉煌基金管理有限公司共同出资设立江门航业环保科技有限公司，本公司出资2,371.2945万元，占江门航业环保科技有限公司25%股权，按权益法核算，列示长期股权投资。江门航业环保科技有限公司2019年1-12月实现净利润9,087,137.56元，我司按持股比例25%确认投资收益2,271,784.39元。

4、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	121,855,775.16	56,884,208.92	119,827,956.27	57,487,145.68
其他业务
合计	121,855,775.16	56,884,208.92	119,827,956.27	57,487,145.68

其他说明：

无

5、 投资收益

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益	2,271,784.39
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益

处置其他债权投资取得的投资收益
合计	2,271,784.39

其他说明：

无

6、 其他

□适用 √不适用

十八、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	-7,710.99
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	1,975,511.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初

至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,027,934.48
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额	20,352.31
少数股东权益影响额	-6.23
合计	-39,788.39

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

2、 净资产收益率及每股收益

√适用 □不适用

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润	13.97	0.58	0.51
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	13.98	0.58	0.51

3、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

4、 其他

□适用 √不适用

第十二节 备查文件目录

备查文件目录	经公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
备查文件目录	报告期内公开披露的所有公司文件的正本及公告原件
备查文件目录

董事长：黄建勲董事会批准报送日期：2020年4月22日

修订信息

□适用 √不适用