上海物资贸易股份有限公司 2012 年年度报告
上海物资贸易股份有限公司
2012 年年度报告
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重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 吴弘 另有公务 徐志炯
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人董事长贺涛、副董事长兼总经理吴建华、主管会计工作负责人财务总
监李伟及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理童桂珍声明：保证年度报告中财务
报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：
鉴于本公司合并报表反映归属于母公司所有者的净利润为负，且年末未分配利润为负，
根据相关规定，拟提议 2012 年年度利润分配和资本公积转增股本预案为：
1、提取 10％法定盈余公积，即 2,383,096.93 元；
2、 本年度利润不作分配;
3、 不作资本公积、盈余公积转增股本。
六、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质
承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 8
第四节 董事会报告 ...................................................................................................................... 10
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 24
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 30
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34
第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 39
第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 43
第十节 财务报告 .......................................................................................................................... 44
第十一节 备查文件目录............................................................................................................... 44
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、物贸股份 指 上海物资贸易股份有限公司
百联集团 指 百联集团有限公司
上海燃料 指 上海燃料有限公司
百联汽车 指 上海百联汽车服务贸易有限公司
晶通化学 指 上海晶通化学品有限公司
乾通投资 指 上海乾通投资发展有限公司
上物进出口 指 上海物资集团进出口有限公司
上海物贸有色金属交易市场经营
物贸有色 指
管理有限公司
上海爱姆意机电设备连锁有限公
爱姆意机电 指
司
二手车市场 指 上海二手车交易市场有限公司
物贸明迈特 指 上海物贸明迈特炉料有限公司
金桥热力 指 上海金桥热力有限公司
物贸大厦 指 百联集团上海物贸大厦有限公司
浙江上物 指 浙江上物金属有限公司
森大木业 指 上海森大木业有限公司
森联木业 指 上海森联木业有限公司
森远木业 指 上海森远木业有限公司
友谊股份 指 上海友谊集团股份有限公司
第一医药 指 上海第一医药连锁股份有限公司
《上海物资贸易股份有限公司章
《公司章程》 指
程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
人民币元、人民币万元、人民币
元、万元、亿元 指
亿元
二、 重大风险提示：
公司属于生产资料流通行业企业，主要从事金属、油品、汽车贸易服务等业务，公司主
要业务受国际市场及国内经济政策等宏观环境影响比较直接，主要风险来自：
1、市场政策风险。我国经济结构调整、上海产业及消费结构变化，对公司主业构成直
接影响。上海提高城市环保标准，燃料油市场呈现萎缩状态；制造业梯度转移，金属、化工
等材料用户减少，公司油品和金属等业务面临转型和本地原有客户转移的考验，市场竞争更
趋激烈。
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公司跟踪研究与预测经营环境变化，调整业务、资金及区域配置结构，主动控制相关业
务的市场与政策风险。
2、库存与价格风险。作为全球制造业大国，中国自有资源供给不足，对外依赖性强。
如国际矿石需求上升及其国内生产厂商价格传导，会引起钢材价格上涨；经济增长放缓，对
原材料需求减少，将导致厂商与经销商库存积压。库存与价格风险是公司的主要风险之一。
公司密切关注国内外矿石、原油等商品的市场动态，与供应商、用户建立以诚信为基础的合
作伙伴关系，采取灵活的进销方式，及时调整存货结构，有效控制库存与价格风险。
3、利率与汇率风险。公司主业具有资金密集型特点，经营规模不断扩张对资金需求不
断增大，资金成本不断上升，并且负债率持续居高，尤其在原材料价格上涨、贷款利率上升
的情况下，财务风险增大。人民币升值对公司加工与出口企业形成不利影响。
公司完善资金集约化管理，不断强化\"总部融资及监控\"，利用多种金融与结算工具，积极控
制财务管理风险；同时，以实现年度经营目标为依据的动态调整，追求资金使用效率的最大
化。
4、项目投资风险。近几年，公司以项目建设作为主业转型发展的载体。项目建成并营
运成功，有利于公司扩大市场份额与增强持续盈利能力；项目建设后如遇国家产业政策变化、
区域产业结构调整以及企业市场营销与内部管控能力不强等因素，可能影响公司整体盈利。
公司注重对主要业务涉及行业发展趋势的研究，更有效地实施对项目建设前的科学论证、建
成后的营运管理，发现问题及时采取对策，争取项目建设投资实现预期目标。
5、根据《上海证券交易所股票上市规则》（2012 年修订），由于公司 2012 年度经审计
的净利润为负值，如果 2013 年度公司经审计的净利润继续为负值，公司股票将被实施退市
风险警示。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海物资贸易股份有限公司
公司的中文名称简称 上海物贸
公司的外文名称 Shanghai Materail Trading Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 SMTC
公司的法定代表人 贺涛
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李伟 徐玮
联系地址 上海市南苏州路 325 号 上海市南苏州路 325 号
电话 021-63231818 021-63231818
传真 021-63292367 021-63292367
电子信箱 600822@shwuzi.com 600822@shwuzi.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市南苏州路 325 号 7 楼
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市南苏州 325 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.600822.com
电子信箱 600822@shwuzi.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、香港商报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 上海物贸 600822 物贸中心
B股 上海证券交易所 物贸 B 股
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2012 年 6 月 1 日
注册登记地点 上海市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码 国税沪字 310107607261928 号
组织机构代码 60726192-8
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(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
1994 年 2 月-2000 年 12 月，公司主营业务为：金属材料、化工原料、建材、汽车等机电产
品的经营及进出口贸易、宾馆经营、物业管理等。
2001 年 1 月-2005 年 6 月，公司主营业务为：燃料油、金属材料、化工原料、建材、木材、
汽车等机电产品的经营及进出口贸易、宾馆经营、物业管理等。
2005 年 7 月--至今，公司主营业务为：金属材料、汽车、燃料、矿产品（不含铁矿石）、化
轻原料、建材、木材、机电设备、仓储等。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
1994 年 2 月，公司控股股东为上海物资（集团）总公司。
2004 年 8 月，公司控股股东变更为百联集团有限公司。至今无变化。
七、 其他有关资料
立信会计师事务所（特殊普通合
名称
伙）
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼
钱志昂
签字会计师姓名
丁陈隆
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2011 年 本期比 2010 年
上年同
主要会计数据 2012 年
调整后 调整前 期增减 调整后 调整前
(%)
营业收入 95,270,214,407.02 80,611,737,461.27 80,571,915,518.57 18.18 58,004,309,583.22 57,953,236,769.74
归属于上市公
司股东的净利 -593,263,033.76 103,637,465.77 106,274,664.22 -672.44 103,332,329.98 102,766,375.94
润
归属于上市公
司股东的扣除
-645,458,866.07 103,529,455.28 103,542,958.19 -723.45 87,677,633.06 87,111,679.02
非经常性损益
的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -1,254,140,743.17 -1,310,287,510.51 -1,315,342,833.46 -4.28 -1,035,777,051.85 -899,655,006.71
额
2011 年末 本期末 2010 年末
比上年
2012 年末 同期末
调整后 调整前 调整后 调整前
增减
(%)
归属于上市公
司股东的净资 975,327,329.77 1,679,912,095.71 1,670,296,902.05 -41.94 1,579,009,420.43 1,566,757,028.32
产
总资产 11,891,557,678.86 9,038,259,148.49 9,028,465,839.45 31.57 8,269,882,513.22 8,151,235,840.60
(二) 主要财务数据
2011 年 本期比上年 2010 年
主要财务指标 2012 年 同期增减
调整后 调整前 调整后 调整前
(%)
基本每股收益
-1.2 0.214 0.214 -672.44 0.207 0.207
（元／股）
稀释每股收益
-1.2 0.214 0.214 -672.44 0.207 0.207
（元／股）
扣除非经常性损益后
的基本每股收益 -1.3 0.209 0.209 -723.45 0.176 0.175
（元／股）
加权平均净资产收益 减少 51.28
-44.71 6.57 6.57 6.64 6.64
率（%） 个百分点
扣除非经常性损益后
减少 55.05
的加权平均净资产收 -48.65 6.40 6.40 5.63 5.63
个百分点
益率（%）
本公司 2011 年及 2010 年数据调整主要系按《企业会计准则》规定，对本年度收购同一控制合
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并企业后所产生的会计数据影响。
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 620,316.56 2,371,891.62 16,255,017.27
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 3,540,560.43 1,673,644.27 855,186.58
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性 65,249,199.28 3,996,118.19
金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资
产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 347,522.84 302,505.36
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 698,941.15 205,123.84 1,342,359.44
同一控制并入净利润 -2,637,195.54
少数股东权益影响额 -646,715.54 -670,960.14 -1,162,904.29
所得税影响额 -17,613,992.41 -1,136,998.92 -5,631,080.27
合计 52,195,832.31 108,010.49 15,654,696.92
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年，全球经济持续低迷，国内经济增速减缓，制造业经理采购指数（PMI）连创新低，
生产资料市场价格连续下跌，工业企业开工不足。据中国物流与采购联合会公布的生产资料价
格指数显示，2012 年 1-12 月生产资料累计价格指数比年初下降 1.5%，同比下降 5.6%。其中黑
色金属类累计同比下跌 13.37%；有色金属累计同比下跌 10.82%；汽车累计同比下跌 0.26%；化
工产品累计下跌 3.4%。公司面临生产资料市场疲软，需求不足、成交不旺，所属企业经营成本
居高不下，库存商品量大及价格倒挂的巨大压力。
2012 年，公司采取扩大市场占有率的营销策略，促进黑色金属、有色金属、化工等产品实
物量的增长，拉动营业收入增长达 230 亿元，弥补了因生产资料价格下跌对营业收入的影响。
公司全年完成营业收入 952.7 亿元，同比增长 18.18 %；归属于上市公司股东的净利润为
-59,326.3 万元，同比下降 672.44 %，其中计提减值准备为 19078.76 万元，占亏损总额的
32.16% 。公司本年度亏损，主要是全资子公司上海燃料亏损 59756.05 万元所致。
本年度亏损主要原因为随着国家及地方能源政策加快调整、能源结构发生重大变化，上海
制造业纷纷外迁、部分企业使用天然气等清洁能源，本市及周边地区陆上燃料油终端客户缺失。
近些年来，油品贸易由于市场萎缩，成本高企，在调整过程中企业经营管理机制不适应市场变
化，库存调整不及时、进销倒挂等原因致使出现大额亏损。2012 年受国际、国内经济低迷影响，
钢材、有色金属、化工产品等大宗商品市场价格大幅下降，库存价格与市场价格严重倒挂，造
成 2012 年度经营性亏损。由于上述原因，年底对库存计提大额跌价准备。
本年度亏损，不仅反映了公司业务总体还停留在传统经营模式上，盈利模式未能根本改变，
业务靠资金拉动，利润靠―进销差‖、―空间差‖和―时间差‖来实现，企业―靠天吃饭‖的缺陷明显，
盈利能力不强、抗市场波动和抗风险能力弱，利润和营收增长不同步、增收不增利的状况；也
反映了当市场低迷、经济下行时，企业经济效益就直线下降，公司对企业管控与经营能力的不
足明显显现。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 95,270,214,407.02 80,611,737,461.27 18.18
营业成本 94,886,151,286.52 79,772,403,092.92 18.95
销售费用 331,570,027.04 293,426,825.88
管理费用 225,897,752.51 201,215,011.55 12.27
财务费用 278,956,033.82 202,365,209.94 37.85
经营活动产生的现金流量净额 -1,254,140,743.17 -1,310,287,510.51 -4.28
投资活动产生的现金流量净额 -61,822,800.48 -111,537,376.57 -44.57
筹资活动产生的现金流量净额 1,774,966,178.11 1,274,370,865.17 39.28
研发支出 23,718.87 346,603.87 -93.16
投资收益 97,214,268.39 38,063,573.87 155.40
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2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
受美国财政悬崖、欧洲债务危机不确定性以及日本经济低迷、国内生产资料市场需求不足、
成交不旺、部分工业企业开工不足、企业的经营成本居高不下等因素影响，有色金属、油品等
国际金融属性较强的产品价格明显下跌，亦导致国内生产资料市场价格下跌，根据中国物流联
合会的公布的生产资料价格指数显示， 1-12 月份生产资料累计价格指数，比年初下降 1.5%，
比去年同期下降 5.62%，从监测的大类品种看，黑色金属类累计同比下跌 13.37%，有色金属累
计同比下跌 10.82%，汽车累计同比下跌 0.26%，化工产品累计同比下跌 3.4%；煤炭累计同比下
跌 13.48%。由于黑色金属、有色金属占公司营业收入的 81%左右，价格大幅下跌影响公司营业
收入，同时企业获利空间缩小，企业效益下滑。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司采取坚持让利不让市场，扩大市场占有率的营销策略。在今年金属材料价格出现持续
下跌、市场疲软，客户买涨不买跌的情况下，公司抓商品实物量销售，增加公司营业收入增长。
公司黑色金属实物量销售同比增长 324.90%，有色金属增长 183.44%、化工产品增长 108.54%、
有色金属增长 18.44%、木材及制品增长 22.82、煤炭增长 12.71%，若按商品市场价格计算，实
物量销售增长增加营业收入 230 亿元左右，弥补了由于价格下跌造成的营业收入的下降。
（3）主要销售客户的情况
单位：万元
江铜国际贸易有限公司 1,386,154.42
大同煤业国际贸易有限责任公司 238,166,87
海亮金属贸易集团有限公司 219,639.23
江西稀有稀土金属钨业集团供销有限公司 202,747.11
上海晋金实业有限公司 178,842.57
上述前五名销售收入为金属贸易业务，合计为 2,225,550.20 万元，占金属贸易业务收入总
额的 28.17%
3、成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
商业 外购商品 94,656,322,268.68 100 79,559,849,187.39 100 18.97
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
金属 外购商品 78,793,957,767.42 100 62,712,467,826.99 100 25.64
油品 外购商品 10,961,431,545.00 100 13,721,326,791.90 100 -20.11
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汽车 外购商品 1,272,095,215.46 100 1,348,301,494.62 100 -5.65
(2) 主要供应商情况
上海晋金实业有限公司 485,226.27 万元
山西省绛县明迈特有限公司 206,275.57 万元
连云港金拓矿产资源有限公司 194,913.95 万元
中建材钢铁贸易（上海）有限公司 180,112.51 万元
中建材集团进出口上海公司 114,328.5 万元
上述前五名供应商主要为金属贸易业务，合计为 1180856.8 万元，占金属贸易业务收入总
额的 14.98%
4、 费用
期末余额 （或本期 年初余额 （或上期
报表项目 变动比率（%） 变动原因
金额） 金额）
借款增加致利息支
财务费用 278,956,033.82 202,365,209.94 37.85
出增加
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 23,718.87
研发支出合
