海科B(900938)_公司公告_天海投资2016年年度报告新浪财经

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天海投资2016年年度报告（下载公告）
公告日期:2017-04-22
2016 年年度报告公司代码：600751 900938 公司简称：天海投资天海 B 天津天海投资发展股份有限公司 2016 年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人童甫、主管会计工作负责人姜浩及会计机构负责人（会计主管人员）于哲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经审计，2016年度公司实际归属于母公司所有者的净利润32,151万元，加年初未分配利润后，2016 年度期末累计未分配利润为负值。根据《公司章程》等规定，公司董事会决定本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示 √适用 □不适用本公司存在的风险因素已在本报告中第四节“管理层讨论与分析”中“公司关于未来发展的讨论与分析”部分予以详细描述，敬请投资者注意风险。 1 / 176 2016 年年度报告十、其他 □适用 √不适用 2 / 176 2016 年年度报告目录第一节释义..................................................................................................................................... 4 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11 第五节重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42 第七节优先股相关情况 ............................................................................................................... 47 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 49 第九节公司治理 ........................................................................................................................... 55 第十节公司债券相关情况 ........................................................................................................... 60 第十一节财务报告 ........................................................................................................................... 64 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................. 176 3 / 176 2016 年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、天海投资、指天津天海投资发展股份有限公司天津海运、本集团慈航基金指海南省慈航公益基金会海航集团指海航集团有限公司海航物流指海航物流集团有限公司大新华物流指大新华物流控股（集团）有限公司国华人寿指国华人寿保险股份有限公司发行、非公开发行指公司于 2014 年 12 月以非公开发行的方式向特定对象发行 A 股股票的行为股改指股权分置改革 IMI、英迈国际、英迈指 Ingram Micro Inc. GCL、并购主体指 GCL ACQUISITION, INC. 本次交易、本次重大资产指 2016 年 2 月 17 日（纽约时间），公司、GCL 与 IMI 签署了重组、本次重组附条件生效的《合并协议及计划》，以现金方式收购 IMI 100% 股权，本次交易通过 GCL 和 IMI 合并的方式实施，合并后 GCL 停止存续，IMI 作为合并后的存续主体成为公司的控股子公司。公司债、本次债券、“16 指经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]433 号”文核天海债” 准，公司获准向合格投资者公开发行面值不超过人民币 10 亿元的公司债券。本次债券于 2016 年 6 月 8 日发行完毕，实际发行规模 10 亿元，最终票面利率为 6.5%。债券简称为 “16 天海债”、债券代码“136476”。《合并协议及计划》指公司、并购主体与 IMI 于纽约时间 2016 年 2 月 17 日签署的《合并协议及计划》（AGREEMENT AND PLAN OF MERGER) 普华永道指普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）银河证券指中国银河证券股份有限公司中诚信指中诚信证券评估有限公司中合担保指中合中小企业融资担保股份有限公司前海航交所指公司控股子公司深圳前海航空航运交易中心有限公司天海金服指公司全资子公司天海金服（深圳）有限公司，原名为海航供应链管理（深圳）有限公司。津海海运指天津津海海运有限公司海航海运指上海海航海运有限公司 SaaS 指软件及服务（Software as a Service），是一种通过互联网提供软件的模式。SaaS 服务商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以根据自己实际需求，通过互联网向 SaaS 服务商定购所需的应用软件服务。 IaaS 指基础设施即服务（Infrastructure as a Service），也成硬件即服务（Hardward as a Service）。是一种通过互联网提供硬件的模式。IaaS 服务商会提供场外服务器，存储和网络硬件，客户公司可以在任何时候利用这些硬件来运行其应用。 PaaS 指平台即服务（Platform as a Service），是一种通过互联 4 / 176 2016 年年度报告网提供软件开发平台的模式。PaaS 服务商基于互联网为客户提供各种开发和分发应用的解决方案，比如虚拟服务器，操作系统，以及网页应用管理，应用设计，应用虚拟主机，存储，安全和应用开发协作工具等。仓库管理系统（WMS）指仓库管理系统是通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨和虚仓管理等功能，综合批次管理、物料对应、库存盘点、质检管理、虚仓管理和即时库存管理等功能综合运用的管理系统，有效控制并跟踪仓库业务的物流和成本管理全过程，实现完善的企业仓储信息管理。逆向物流指商家客户委托第三方物流公司将交寄物品从用户指定所在地送达商家客户所在地的过程。通俗而言，逆向物流即从客户手中回收用过的、过时的或者损坏的产品和包装开始，直至最终处理环节的过程。第三方物流指是相对“第一方”发货人和“第二方”收货人而言的，承担发货人与收货人之间物流活动的第三方专业物流企业。第三方物流企业既不属于第一方，也不属于第二方，而是通过与第一方或第二方的合作来提供其专业化的物流服务。第四方物流指是专门为第一方、第二方和第三方提供物流规划、咨询、物流信息系统、供应链管理等活动的供应链集成商。第四方并不实际承担具体的物流运作活动。报告期指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称天津天海投资发展股份有限公司公司的中文简称天海投资公司的外文名称 TianJin Tianhai Investment Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 TIC 公司的法定代表人童甫二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名武强闫宏刚联系地址天津市和平区南京路219号天津天津市和平区南京路219号天津中心写字楼2801室中心写字楼2801室电话 022-58679088 022-58679088 传真 022-58087380 022-58087380 电子信箱 tmsc600751@126.com tmsc600751@126.com 三、基本情况简介公司注册地址天津自贸区（空港经济区）中心大道华盈大厦803 公司注册地址的邮政编码公司办公地址天津市和平区南京路219号天津中心写字楼2801室公司办公地址的邮政编码公司网址 www.tianhaiinvestment.com 5 / 176 2016 年年度报告电子信箱 tmsc600751@126.com 四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会办公室五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所天海投资 600751 天津海运、SST天海、SST天海、S天海、 ST天海、ST天海 B股上海证券交易所天海B 900938 *ST天海B、ST天海B 六、其他相关资料名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合公司聘请的会计师事务所（境伙）内）办公地址上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼签字会计师姓名段永强、戴正华名称广发证券股份有限公司办公地址北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 9 报告期内履行持续督导职责层的财务顾问签字的财务顾问张永青、洪道麟、孙小宇主办人姓名持续督导的期间 2016 年 12 月至 2017 年 12 月七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：千元币种：人民币本期比上年主要会计数据 2016年 2015年 2014年同期增减(%) 营业收入 37,561,208 720,188 5,115.47 423,623 归属于上市公司股东的净利润 321,508 246,710 30.32 78,940 归属于上市公司股东的扣除非经 181,570 51,141 255.04 -47,635 常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 1,669,197 -40,035 4,269.34 128,744 本期末比上 2016年末 2015年末年同期末增 2014年末减（%）归属于上市公司股东的净资产 12,769,812 12,136,487 5.22 11,936,625 总资产 117,966,148 12,782,978 822.84 12,725,351 (二) 主要财务指标本期比上年同主要财务指标 2016年 2015年 2014年期增减(%) 6 / 176 2016 年年度报告基本每股收益（元／股） 0.1109 0.0851 30.32 0.0843 稀释每股收益（元／股） 0.1109 0.0851 30.32 0.0843 扣除非经常性损益后的基本每 0.0626 0.0176 255.68 -0.0509 股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%） 2.61 2.05 增加0.56个百 23.19 分点扣除非经常性损益后的加权平 1.47 0.42 增加1.05个百 -13.99 均净资产收益率（%）分点报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用九、 2016 年分季度主要财务数据单位：千元币种：人民币第一季度第二季度第三季度第四季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 625,253 751,334 160,967 36,023,654 归属于上市公司股东的净利润 15,910 74,660 124,411 106,527 归属于上市公司股东的扣除非 15,297 8,939 43,520 113,814 经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 -553,655 -124,033 147,952 2,198,934 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币 2016 年金附注（如非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额额适用）非流动资产处置损益 186 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与 3,200 1,426 公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收 7 / 176 2016 年年度报告取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾 -9,999 害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支 -22,212 出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公 8,516 司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有 67,088 231,802 效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减 143,975 值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收 -20,990 242 -6,848 入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目诉讼赔款 -31,450 汇兑损益 180,608 投资理财产品产生的投资收益 106,461 债务豁免 79,319 并购中介费 -148,947 少数股东权益影响额 -9,162 -1,005 -1 所得税影响额 -64,163 -45,411 -605 合计 139,938 195,570 126,575 8 / 176 2016 年年度报告十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币对当期利润的影响项目名称期初余额期末余额当期变动金额保本理财产品 3,280,000 -3,280,000 106,461 外汇远期合约 534,787 534,787 35,783 交易性基金投资 351,199 351,199 31,305 三个月内到期的 569,070 569,070 有价证合计 3,280,000 1,455,056 -1,824,944 173,549 十二、其他 □适用 √不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明自 2015 年起，公司进行业务升级，向物流上下游产业以及相关配套金融产业延伸，通过投资管理方式逐步搭建物流全供应链服务产业体系。自 2015 年末至今，公司先后收购前海航交所、海航深圳供应链，参股中合担保，并于 2016 年末收购 IT 产品传统分销以及供应链综合服务行业的龙头企业英迈国际，同时对部分从事海运业务的子公司进行了剥离。㈠公司目前主要业务包括：（1）IT 产品分销及技术解决方案子公司英迈国际已构建全球性高覆盖面的渠道网络，客户范围涵盖全球中小企业、公共服务部门及大型企业，几乎涉足 IT 产品全部细分市场。同时，为供应链上下游企业提供 IT 产品解决方案，能够为下游经销商客户在自动识别和数据采集（ADIC）、销售网络点（POS）、专业视听、数字标牌产品和节能技术为代表的新兴领域提供更完善和更优越的技术解决方案。（2）移动设备及生命周期服务子公司英迈国际为移动设备及消费性电子设备提供终端到终端的全生命周期服务，主要业务内容包括 SIM 卡配套、原始设计制造商（ODM）采购的解决方案、客户多元化定制服务、IT 集成托管与电子商务平台、供应链金融服务、正向物流、逆向物流及返修、产品以旧换新及保修理赔、废旧 IT 资产处置回收与再配置、再推广等。为客户创建降低运输成本、扩大市场范围、从回收的设备中实现价值最大化的解决方案。所提供的商品组合包括智能手机、平板电脑、机器对机器产品（M2M）、配套产品及配件。（3）电子商务供应链解决方案子公司英迈国际电子商务终端到终端用户的供应链服务，包括商品运输、库存管理、仓库管理、订单管理、订单执行及退货管理等，已构建集合订单执行、逆向物流与在线支付于一体的全球化供应链综合服务交付平台。公司目前的供应链服务为生产商与终端用户之间搭建起桥梁，填补中小企业在供应链中不足的环节，成为其业务发展不可或缺的一部分。（4）云服务子公司英迈国际作为主云服务提供商（mCSP），英迈通过自身的云集市平台为客户和云服务提供商之间搭建起桥梁。云集市是一个由客户、云服务提供商和解决方案组成的生态系统，简化了云技术的获取、管理和客户支持活动。客户通过英迈的单一自动化平台即可轻松使用各家云服务提供商在云集市上提供的各种类型的云技术解决方案，有助于客户方便地购买、配置、管理、应用云技术。云服务主要可分为三种， IaaS，即提供场外服务器、存储和网络硬件等的租用；PaaS，即提供中间平台如虚拟服务器和操作系统等； SaaS，即通过网页浏览器接入客户所需的按需软件（On-demand Software）。通过对 Odin Service Automation 平台的收购使得英迈的云服务生态系统得以扩展和深化。 9 / 176 2016 年年度报告 ⑸互联网交易平台前海航交所等子公司业务涉及为航空航运资产、金融资产和金融产品登记、托管、挂牌、鉴（见）证、转让、过户、结算等提供场所、设施和交易服务。 ⑹金融服务参股子公司中合担保业务主要包括融资性担保业务以及在监管允许范围内开展的投资业务。㈡主要经营模式 ⑴IT 供应链采购模式及流程英迈国际每年从全球采购 IT 产品，覆盖上游超过 1,800 家供应商。在供应商管理方面，对每家供应商分配单一的收款人代码，对每家供应商的各产品线分配不同的供应商代码。对于新加入的供应商，一般情况下与其签订供应商合同，并核对供应商提供的信息。在采购过程中应用自动控制系统和辅助软件，以提高采购效率，降低误操作等带来的风险。采购人员负责启动采购订单。采购人员根据采购折扣或返点、库存水平、存货周转率、供应比率、超量和呆滞存货情况等因素，确定采购的品类和数量。英迈国际开发了内部软件，该软件从数据库中提取数据，协助采购人员分析目前的库存情况、对供应商的应付和应收款、供应商的损益报告、与供应商的整体关系等。采购订单需满足采购政策，并经过审批，才能最终发送至供应商。采购以“先货后款”的结算方式为主，收到供应商的发货单并审核通过后再行付款。 ⑵IT 供应链销售模式及流程通过其遍布于世界各地的销售代表和技术专家服务于全球 20 万余客户。在客户管理方面，根据客户所拥有的每个独立报税账号，为其在中央系统中设立一个唯一账户，并输入客户的公司名称、办公地址、联系人、税务代码、联系电话和邮编等信息。之后，将对客户进行征信调查。对于反馈显示违约风险较高的客户，该客户的账户申请将由高级管理人员继续跟踪该客户的情况。根据征信调查的结果和公司的授信制度，系统会向客户发布一个授信额度。在订单生成的过程中，将根据订单种类分类到对应模块后，系统自动按照由近到远的原则检查仓库中是否有货。若无货，系统会生成补货单要求补货，一般情况下该订单将被保留至补货完成。货物检查完成后，系统将对客户的授信额度进行检测，若超过限额，订单将被按照保留处理，并在告知客户后给予一定期限以解决问题。仓库收到订单发货的信息后，一般按照系统提供的订单优先级别、时间、批次及运输工具安排发货。在出货过程中，仓储部门会按照商品条形码和精确称重等方式对出货商品进行质控，之后根据商品所属的不同模块安排出货流程。 ⑶电子商务供应链服务模式电子商务供应链服务业务模式以产品流和信息流为主要服务内容，为客户提供从交互式订单生成、仓储管理到产品送达、信息反馈与后期维护的供应链全流程服务。对于供应链服务前端，供应链服务前端系统将对产品的配送地址等信息进行自动认证并且对错误或无效信息进行更正，根据供应商的个性化要求生成产品配送订单。订单生成之后，将对订单的产品内参进行细致严格的审核。此外，前段服务系统为客户提供偏好设置，支持客户依照自己的偏好需求进行批量订单提交。借助自己的分销渠道资源构建全球范围内的产品销售信息数据库，并根据数据库信息的积累以及供应端客户的具体需求，对产品进行库存规划与仓储管理，以及配送路线的规划与配送物流商的选择。同时，在仓储管理与解决方案设计阶段，根据产品特质与客户需求，提供产品包装、嵌入营销资料以及其他特殊需求的定制服务。在供应链解决方案的执行阶段，保证产品出库的及时性，并在第一时间将出库后系统生成的跟踪号码反馈给客户。对于跨境物流配送，英迈国际提供通关服务，可以帮助客户降低和消除报关费用。㈢行业情况说明 IT 产品供应链一般是指包括信息技术产品零部件供应商、零部件分销商、产品制造商、IT 产品分销商、经销商及最终用户的生态系统。不同于一般产品分销，从事 IT 产品分销业务需要企业具备以下特性：（1）信息技术产品的生命周期较为短暂，因此分销商需要有更高效的供应链管理模式和运营策略，从而迅速、准确的为客户提供产品与相应的服务，实现商品的快速周转和维持较低库存； 10 / 176 2016 年年度报告（2）信息技术产品更新换代较快，技术和功能比较复杂，分销商需要对下游经销商进行产品培训和营销支持，以便下游经销商将产品销售给最终客户；（3）信息技术产品的专业性较强，往往需要分销商协助上、下游企业开展安装、集成、配置、升级、维修、退换货等售后服务。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用经公司 2016 年第一次临时董事会、第八届董事会第二十二次会议及 2016 年第三次临时股东大会审议通过，公司通过为本次收购而设立的子公司 GCL ACQUISITION, INC.，以现金支付方式于 2016 年 12 月 5 日（纽约时间）完成收购美国纽约证券交易所上市公司 Ingram Micro Inc. 100% 股权（已于收购完成后从美国纽约证券交易所下市），Ingram Micro Inc.成为公司的控股子公司。其中：境外资产 11,246,234（单位：千元币种：人民币），占总资产的比例为 95.15%。三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用㈠仓库管理系统（WMS）子公司英迈国际作为国际领先的信息技术产品分销企业，拥有核心技术的仓库管理系统（WMS），可以根据客户需求，高效、准确的实现配送服务。仓库管理系统（WMS）能够提供从接受订单到货物装车的全过程服务。在接受订单直至货物装车的过程中，WMS 系统通过高度自动化的方式降低配送的准备时间，提高货物配送的准确性，节省大量的人员开支。㈡第四方物流管理能力第四方物流是为供给方、需求方和第三方物流企业提供物流规划、咨询、物流信息系统、供应链管理等活动的供应链集成商。子公司英迈国际具有较强的第四方物流管理能力，能以轻资产方式将物流环节中的运输公司、仓储公司、报关公司等整合和管理起来，共享仓储物流、提高物流工作效率，为客户提供个性化、一体化的物流增值服务。㈢云集市平台云集市是一个由客户、云服务提供商和解决方案组成的生态系统，简化了云技术的获取、管理和客户支持活动。客户通过 IMI 的单一自动化平台即可轻松使用各家云服务提供商在云集市上提供的各种类型的云技术解决方案，有助于客户方便的购买、配置、管理、应用云技术。㈣完善的全球供应链网络及渠道优势子公司英迈国际在全球 45 个国家拥有 154 个分销中心和 28 个服务中心，公司业务遍及全球 160 多个国家，仓储面积合计近 120 万平方米，每年发送约 5 亿件货物。㈤金融服务优势子公司中合担保获得国内全部 7 家主流评级公司给予的长期主体 AAA 评级,国内唯一拥有国际评级的担保机构。第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析自 2008 年后，伴随着全球金融危机的全面爆发，公司所从事的航运业整体景气程度直线下降，航运市场虽然在 2013 年曾小幅回升，但受制于全球经济复苏步伐缓慢、需求疲软及船舶供应过剩等原因影响，始终未能复苏。2015 年以来已有美国 GMI、丹麦船公司 Copenship、韩国韩进海运等多家航运企业陆续宣告破产。面对持续低迷的市场环境，公司管理层积极探索发展转型。综合考虑国家政策支持、行业升级方向及潜力、控股股东海航物流的资源优势等因素后，公司拟在传统业务基础上，以主营业务投资管理为抓手实现资源与业务的有效配置，加强物流全供应链金融服务，在“参与经济全球化”、 “走出去”的发展战略、“供给侧改革”政策指引下，打造物流全供应链一体化服务平台，并同时为物流供应链上各类企业提供线上线下综合金融服务。 11 / 176 2016 年年度报告㈠收购纽交所上市公司，提升国际化水平公司于 2016 年 2 月进入重大资产重组停牌程序，收购纽交所上市公司英迈国际 100%股权， 2016 年 12 月股权交割完成。公司将以英迈国际为业务切入点和战略基点，加快在全球范围内推广 IT 供应链业务和科技投资业务；确立以“投资+运营”为双轮驱动，充分发挥投资体系与运营体系协同效应。作为全球 IT 产品分销及技术解决方案的领导者，英迈国际深耕行业近 40 年，在北美、欧洲、亚太（包括中东和非洲）、拉美的 45 个国家设立了分支机构、154 个分销中心和 28 个服务中心，业务遍及 160 多个国家。本年度内，英迈国际继续全面深入发展 IT 产品分销及技术解决方案、移动设备及生命周期服务、电子商务供应链解决方案及云服务四大板块业务。与此同时，英迈国际在巩固其全球业界领先地位的基础上，积极拓展业务版图，寻求新的业绩增长点。㈡亏损子公司剥离，实现业务进一步升级面对市场环境，为进一步优化公司资产结构和业务机构，公司于 2016 年 12 月将全资子公司天津津海海运有限公司 100%股权及债权进行转让，出售给上海海航海运有限公司。由于津海海运持续亏损，本次股权及债权交易有利于公司的业绩提升以及运营资金的调配。子公司前海航空航运交易中心有限公司以“立足深港、服务全国、面向世界”为定位，在本年度构建完成“航空航运资产交易+航空航运电商+航空航运金融”的交易所业务体系。参股子公司中合担保经营业绩稳定，基本确立了在融资担保行业中的领先地位，业务风险控制和盈利能力处于行业上游水平。㈢云技术及其他研发成果报告期内，英迈国际拓展与 IBM Cloud、Acronis、IBM Connections、Microsoft Azure 等平台的合作，积极将服务引入香港、新加坡、新西兰等国家和地区。本年度内，英迈国际因其在销售取得出色表现，荣获由 Ring Central 颁发的年度最佳销售奖项。子公司英迈国际整合了来自于约 2,000 个厂商的近 5,000 项云服务功能，将云服务市场推广至世界范围内 17 个国家，涵盖了大部分服务领域。合作伙伴或 IT 专业人员可以轻松、高效地直接通过公司的渠道云服务平台浏览、购买、部署和管理一系列云服务。㈣安全运营报告期内，公司圆满完成年初下达的各项航运业务安全考核指标和 QHSE 目标指标，未发生任何安全和环境污染事故，安全营运率 100%。㈤非公开发行募投资金变更公司于 2014 年度末非公开发行股票募集资金 120 亿元。2016 年，面对能源及能源运输市场的变化，公司在综合考虑国家政策支持、行业升级方向、控股股东资源优势等因素后，将非公开发行用于购买 10 艘 VLCC 油轮、4 艘 LNG 船的募集资金本金 84 亿元及利息用于收购英迈国际的价款。㈥成功发行 10 亿元公司债券，发挥融资优势公司于 2016 年 3 月份取得证监会《关于核准天津天海投资发展股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》，核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 10 亿元的公司债券。公司于 2016 年 6 月份成功发行总额为 10 亿元的公司债券，发行利率为 6.5%，为公司后续发展提供一定资金保障。㈦坚持规范化运作，持续优化提升公司管控水平报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及有关法律、法规的要求，针对公司业务升级转型、营业规模扩大的实际特点，严格履行公司治理的各项规定，进一步完善公司“三会”运作，对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等进行了修订。同时，调整适合公司未来发展规模的机构编制，大力推行以完成年度利润为核心的考核及激励机制，进一步建立健全项目投资决策机制。二、报告期内主要经营情况截止报告期末，公司总资产为 1179.66 亿元，较上年同期增长 822.84 %；归属于母公司的净资产为 127.70 亿元，较上年同期增长 5.22 %；实现营业收入 375.61 亿元，较上年同期增长 5115.47 %；实现归属于母公司股东的净利润 32150.80 万元，比上年同期增长 30.32 % 12 / 176 2016 年年度报告 (一) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:千元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 37,561,208 720,188 5,115.47 营业成本 35,008,368 655,756 5,238.63 销售费用 373,912 8,102 4,515.06 管理费用 1,697,884 94,102 1,704.30 财务费用 38,431 -96,037 140.02 经营活动产生的现金流量净额 1,669,197 -40,035 4,269.34 投资活动产生的现金流量净额 -33,626,978 -3,459,805 -871.93 筹资活动产生的现金流量净额 32,507,763 -292,679 11,206.97 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:千元币种:人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率比分行业营业收入营业成本毛利率（%）比上年增比上年增上年增减减（%）减（%）（%）电子产品 35,587,301 33,133,377 6.90% 不适用不适用不适用分销商品贸易 1,314,086 1,295,511 1.41% 571.06% 562.72% 716.52% 船舶运输 403,714 423,573 -4.92% 14.05% 14.43% -7.78% 其他 240,480 146,127 39.24% 48.02% 62.65% -12.23% 合计 37,545,581 34,998,588 6.78% 5171.15% 5239.44% -14.95% 主营业务分地区情况营业收入营业成本毛利率比分地区营业收入营业成本毛利率（%）比上年增比上年增上年增减减（%）减（%）（%）北美 14,671,247 13,443,458 8.37% 欧洲 10,382,555 9,732,351 6.26% 亚太、中东 10,328,105 9,852,145 4.61% 和非洲拉美 2,163,674 1,970,634 8.92% 合计 37,545,581 34,998,588 6.78% 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 2016 年 12 月份公司完成重大资产购买交割，英迈国际成为公司的控股子公司。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表单位：千元 13 / 176 2016 年年度报告分行业情况本期金额上年同期本期占总成上年同期较上年同情况分行业本期金额占总成本本比例(%) 金额期变动比说明比例(%) 例(%) 电子产品分 33,133,377 94.67% 不适用不适用不适用 2016 年底销完成对子公司英迈国际的收购，电子产品分销业务开始成为公司的主要业务。商品贸易 1,295,511 3.70% 195,484 29.82% 562.72% 2016 年度开始全面展开商品贸易业务船舶运输 423,573 1.21% 370,149 56.47% 14.43% 其他 146,127 0.42% 89,840 13.71% 62.65% 合计 34,998,588 100.00% 655,473 100.00% 不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用前五名客户销售额 364,770 万元，占年度销售总额 9.72%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。客户金额（千元人民币）主营业务收入占比客户 A 1,011,375 2.69% 客户 B 1,160,265 3.09% 客户 C 550,067 1.47% 客户 D 479,276 1.28% 客户 E 446,712 1.19% 小计 3,647,695 9.72% 前五名供应商采购额 1,564,272 万元，占年度采购总额 44.70%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。供应商金额（千元人民币）主营业务成本占比供应商 A 3,679,872 10.51% 供应商 B 4,767,471 13.62% 供应商 C 3,487,994 9.97% 供应商 D 2,274,933 6.50% 供应商 E 1,432,444 4.09% 小计 15,642,715 44.70% 14 / 176 2016 年年度报告 2. 费用 √适用 □不适用单位：千元人民币销售费用 2016 年度 2015 年度同比人工成本 300,766 2,727 10929.19% 促销费 20,388 1,520 1241.32% 业务活动费 17,780 394 4412.69% 广告费 7,559 2,515 200.56% 信息服务费 2,704 54 4907.41% 差旅费 1,330 538 147.21% 其他 23,385 354 6505.93% 小计 373,912 8,102 4515.06% 管理费用 2016 年度 2015 年度同比人工成本 811,018 37,059 2088.45% 折旧和摊销费用 149,024 5,469 2624.89% 并购费用 148,947 - - 租赁费用 129,828 4,404 2847.96% 咨询费用 101,119 5,075 1892.49% 办公费用 65,472 1,521 4204.54% 业务活动费 35,659 4,725 654.69% 整合成本 22,212 - - 通讯费 17,860 841 2023.66% 信息服务费 9,075 2,531 258.55% 车辆使用费 6,909 1,010 584.06% 差旅费 6,821 3,752 81.80% 安全生产费用 2,428 3,166 -23.31% 其他费用 191,512 24,549 934.74% 小计 1,697,884 94,102 1704.30% 财务费用 2016 年度 2015 年度同比借款利息支出 226,941 9,817 2211.71% 金融机构手续费 23,869 272 8675.37% 内退福利利息支出 100 202 -50.50% 减：利息收入 -99,924 -103,231 -3.20% 汇兑净收益 -112,555 -3,097 3534.32% 小计 38,431 -96,037 -140.02% 报告期内，公司销售费用发生额为 37,391 万元，较上年同期增加 4515.06%；公司管理费用发生额为 169,788 万元，较上年同期增加 1704.30%；公司财务费用发生额为 3,843 万元，较上年同期增加 140.02%。 15 / 176 2016 年年度报告 3. 研发投入研发投入情况表 □适用 √不适用情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 2016 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,669,197 千元，较 2015 年度变动 4,269.34%，主要为子公司英迈经营性现金流量净额增加；投资活动产生的现金流量净额为-33,626,978 千元，较 2015 年度变动-871.93% ，主要为并购英迈国际的投资支出；筹资活动产生的现金流量净额为 32,507,763 千元,较 2015 年度变动 11,206.97%，主要为公司发行债券和并购英迈并购贷增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况单位：千元本期期上期期本期期末末数占末数占金额较上项目名称本期期末数总资产上期期末数总资产期期末变情况说明的比例的比例动比例（%）（%）（%）应收账款 44,347,164 37.59% 258,405 2.02% 17061.88 2016 年完成对子公司 % 英迈国际并购，资产规模大幅增加预付款项 2,804,555 2.38% 24,733 0.19% 11239.32 2016 年完成对子公司 % 英迈国际并购，资产规模大幅增加其他应收 1,248,030 1.06% 39,054 0.31% 3095.65% 2016 年完成对子公司款英迈国际并购，资产规模大幅增加存货 26,929,399 22.83% 4,388 0.03% 613605.5 2016 年完成对子公司 4% 英迈国际并购，资产规模大幅增加其他流动 570,170 0.48% 3,280,652 25.66% -82.62% 母公司上年度理财产品资产到期用于子公司英迈国际并购固定资产 2,584,208 2.19% 131,683 1.03% 1862.45% 2016 年完成对子公司英迈国际并购，资产规模大幅增加无形资产 10,652,726 9.03% 1,105 0.01% 963947.6 2016 年完成对子公司 0% 英迈国际并购，资产规模大幅增加长期待摊 46,223 0.04% 1,624 0.01% 2746.24% 2016 年完成对子公司费用英迈国际并购，资产规模大幅增加递延所得 796,825 0.68% 61 0.00% 1306170. 2016 年完成对子公司 16 / 176 2016 年年度报告税资产 49% 英迈国际并购，资产规模大幅增加短期借款 2,209,725 1.87% 4,000 0.03% 55143.13 2016 年完成对子公司 % 英迈国际并购，负债规模大幅增加应付账款 49,724,675 42.15% 288,704 2.26% 17123.41 2016 年完成对子公司 % 英迈国际并购，负债规模大幅增加预收款项 1,866,333 1.58% 16,014 0.13% 11554.38 2016 年完成对子公司 % 英迈国际并购，负债规模大幅增加应付职工 2,392,094 2.03% 17,984 0.14% 13201.23 2016 年完成对子公司薪酬 % 英迈国际并购，负债规模大幅增加应交税费 1,039,729 0.88% 61,861 0.48% 1580.75% 2016 年完成对子公司英迈国际并购，负债规模大幅增加其他应付 1,326,911 1.12% 161,357 1.26% 722.34% 2016 年完成对子公司款英迈国际并购，负债规模大幅增加资产总计 117,966,14 100.00 12,782,978 100.00 822.84% 2016 年完成对子公司 8 % % 英迈国际并购，资产规模大幅增加其他非流 363,345 0.31% 1,677 0.01% 21566.37 2016 年完成对子公司动负债 % 英迈国际并购，负债规模大幅增加负债合计 100,900,50 85.53% 556,387 4.35% 18034.95 2016 年完成对子公司 6 % 英迈国际并购，负债规模大幅增加未分配利 -683,230 -0.58% -1,004,738 -7.86% 32.00% 2016 年归属母公司利润润 3.21 亿元少数股东 4,295,830 3.64% 90,104 0.70% 4667.64% 2016 年为并购子公司权益英迈国际，子公司上海标基吸收国华人寿 40 亿元投资资金 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用根据国际数据（IDC）的预测，2016 年至 2019 年全球 IT 支出复合年均增长率为 2.91%，全球 IT 软件支出与 IT 服务支出的复合年均增长率分别为 6.7%和 3.1%。请参阅第三节第一点 “行业情况说明”。 (五) 投资状况分析 1、对股权投资总体分析 √适用 □不适用 17 / 176 2016 年年度报告 2016 年公司继续推进业务提升及转型，在 2015 年度收购中合担保、前海航交所、天海金服的基础上，2016 年 12 月完成了对英迈国际的收购。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用经公司 2016 年第一次临时董事会、2016 年第一次临时监事会审议批准，2016 年 2 月 17 日（纽约时间），公司、并购主体与 IMI 签署了附条件生效的《合并协议及计划》，公司通过并购主体与 IMI 合并的方式以现金实施收购 IMI 100%股权，IMI 作为合并后的存续主体成为公司的控股子公司，IMI 原发行在外的普通股全部注销（截止 2016 年 5 月 18 日，IMI 发行在外的全部普通股为 148,522,726 股），原股权激励计划相应终止和取消；IMI 原普通股股东获得 38.90 美元/股现金对价，原股权激励计划的持有人获得相应偿付。 2016 年 12 月 5 日（纽约时间），IMI 和 GCL 向特拉华州州务卿提交合并声明。依据《合并协议及计划》第 2.01(c)条约定，本次合并自 2016 年 12 月 5 日 10:43（即合并生效时间，纽约时间）起生效。于合并生效时间，GCL 并入 IMI，IMI 存续并成为公司的子公司。报告期内，中合担保完成了股份增发并换发《营业执照》，公司持有中合担保股份数量为 1,910,400,000 股，持股比例达 26.62%，成为中合担保第一大股东。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用截至 2016 年 12 月 31 日，公司以公允价值计量的金融资产主要有：外汇远期合约：534,787 千元；交易性基金投资：351,199 千元。交易性基金投资的公允价值根据美国富达投资集团(Fidelity Investment Group)和太平洋投资管理有限公司(Pacific Investment Management Company)提供的年度最后一个交易日收盘价确定。 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用报告期内，为进一步优化公司资产结构及业务结构，经公司第八届董事会第二十六次会议、 2016 年第五次临时股东大会审议通过，公司与关联方上海海航海运有限公司签署《天津津海海运有限公司股权及债权转让协议》，将公司所持津海海运 100%股权及债权进行了出售，交易价格为 1,561 千元。本次交易价格参照具有证券期货相关业务评估资格的万隆（上海）资产评估有限公司出具的《天津津海海运有限公司股东全部权益价值评估报告》。本次交易后，津海海运不再纳入公司合并报表，有利于降低公司运营成本及资产负债率，提升公司持续经营能力。本次交易的详细情况请参阅公司临 2016-118 号、临 2016-120 号、临 2016-121 号公告。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用单位：千元人民币序持股比注册资名称经营范围总资产营业收入净资产净利润号例本 Ingram 电子产品分销、供应 1 Micro 68.51% 不适用 102,515,975 35,587,301 33,190,228 380,394 链金融、云服务等； Inc. 近洋国际海运和沿天津市天海货物运输、信息咨海国际船询、船舶修理、国际 2 90% 10000 89,532.93 63,671.52 1,656.24 1,259.13 务代理有货运和船舶代理、揽限公司货业务、船舶物料供应等； 18 / 176 2016 年年度报告海运进出口货物的承揽、报关、报验、天津市天仓储、中转、代运、海货运代 3 订舱、配载、签发海 100% 15000 118,014.05 140,596.02 4,044.69 -62.07 理有限公运提单及集装箱拆司箱拼箱的国际货运代理业务天津市天为海员提供劳务服海海员服 4 务和业务调配业务 100% 6000 47,692.42 132,194.47 -2,777.40 1,347.71 务有限公以及海员培训司亚洲之鹰 5 船舶运输 100% 53270 272,217.24 1,513.52 104,225.62 588.96 船务公司飞机、船舶及飞机船深圳前海舶租赁资产现货交航空航运易业务；并为其提供 6 50% 200000 212,985.45 92,747.96 199,739.25 1,616.85 交易中心现货电子交易平台有限公司和市场服务；以及以上相关的咨询业务进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；企业管理咨询（不含限制项目）；海、陆、空国内及国际货运代理；汽车销售（不含小轿车）；摩托车及零配件、电子产品、电子元器件、天海金服计算机软硬件、纺织 1,319,149.0 7 （深圳） 100% 10000 410,217.21 20,613.70 266.74 品、服装、工艺品、有限公司机电产品、塑胶原料及辅料、润滑油、化工产品（不含易燃易爆剧毒品）、燃料油、金属材料、金属矿产品、初级农产品的销售及其他国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须批准的项目除外）；变压器油、石脑油、沥青的销售 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 19 / 176 2016 年年度报告三、公司关于公司未来发展的讨论与 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 ⑴ 全球 IT 支出增速减缓，需求的地区性分化明显国际数据（IDC）对全球 IT 产品支出进行了统计及预测：未来全球 IT 支出增速将放缓，IT 支出的地区性分化更加明显，对 IT 供应链综合服务商的经营能力和提供具有区域特点的服务提出了更高要求。根据国际数据（IDC）预测，2016 至 2019 年全球 IT 支出复合年均增长率为 2.91%，与 2014 至 2015 年相比增速下滑 3%。同时，IT 支出占比较大的欧洲地区增速放缓，逐步趋于饱和状态，而以新兴经济体、广大发展中国家为主的拉美、中东与非洲地区将维持相对较高的增速。 ⑵IT 产品消费结构变化，软件、服务比重或将提高 IT 产品供应链渠道的扁平化使得渠道竞争日益激烈，促使渠道商趋于开发多元化增值服务， IT 服务逐渐作为一项 IT 产品从无到有，逐渐兴起并历经迅速发展成为最重要的产品分类之一。据国际数据（IDC）预测，2015 年至 2019 年，全球 IT 软件支出与 IT 服务支出的复合年均增长率分别为 6.7%和 3.1%，而 IT 硬件的增长率仅为 1.1%。依照此趋势发展，IT 软件与 IT 服务在全行业中的消费比重将进一步提高，三者比重将趋于平衡。IT 产品供应链中各渠道商的经营战略也将跟随市场需求变化，IT 产品分销等传统业务占比将逐渐降低，IT 供应链综合服务等增值业务的占比将逐渐增加。 ⑶综合性供应链服务商脱颖而出随着 IT 产品供应链渠道的重心由产品与市场导向转向多元化的市场导向，各环节的渠道商不断开发增值服务并向综合性的 IT 供应链综合服务商转型升级，导致行业竞争力的着力点一定程度上由专业化聚合于综合化，不同细分的渠道商可能又将迎来新一轮的融合。 ⑷SaaS 等云服务成为行业未来发展方向部分 IT 供应链综合服务商开始通过进入云服务市场来增强自身的盈利能力。行业内具有主导地位的企业，如英迈国际、艾睿电子（Arrow）、安富利（Avnet）、新聚思（Synnex）等，均已通过收购等方式进入 SaaS（软件即服务）、IaaS（基础设施即服务）及统一通信等云服务市场。 SaaS、IaaS 及统一通信等云服务的毛利率较高，且未来市场发展空间较大。通过开展这一业务， IT 供应链综合服务商可以提高盈利水平，避免业务扩张带来的资金压力。随着云服务等基于网络的信息技术服务模式的兴起，IT 产业的产品形式从预先配置好的硬件和软件，逐步向按需提供的 SaaS（软件即服务）或者为用户提供计算基础架构的 IaaS 等形式的云服务转化，SaaS 或 IaaS 基于云服务的模式使得软件更新或硬件升级的工作集中在云端，降低了用户升级时的运维成本。基于上述优势，近年来 SaaS、IaaS 市场出现了较大的增长。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用公司发展将以科技为核心，以投资管理为手段，在夯实现有业务的基础上，着力发展云服务、大数据等 IT 科技领域业务，打造全供应链综合一体化服务平台。同时，在供给侧改革、京津冀一体化、一带一路等政策引领下，通过自主能力建设、合资合作、投资并购等方式，寻找并拓展新的科技业务领域。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 ⑴2017 年度，公司将重点关注 IT 解决方案领域，专注于运营的提升、执行以及程序改进，提升营运资金管理方面的灵活性，着力拓展在中国境内以及英国、德国、法国、比利时、荷兰、卢森堡、秘鲁等国家业务。 ⑵继续发展生命周期服务业务，提升运营管理和执行效率,加强相关销售环节的组织、计划、监督，着重发展部分区域并促进新的商业合作。 ⑶促进在北美、欧洲、中东、非洲等成熟市场的电子商务及解决方案业务的利润增长，以及扩展业务至整个欧洲大陆；同时开拓中国境内、亚太、拉美的电子商务及解决方案业务；加强全球网络基础设施和服务能力的建设，进而为合作伙伴创造有竞争力的供应链服务。 ⑷拓展云计算业务在十余个国家的市场上线云计算服务， 20 / 176 2016 年年度报告提升自身云平台定位，使向全产业参与者的云目录成为可能，与硬件、物联网供货商发展整合的云计算解决方案,与领先的管理系统服务商和系统整合商建立合作关系。 ⑸与各方合作，开展符合科技产业发展方向的投资业务，为科技类企业技术发展、全球业务发展提供渠道。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 ⑴汇率波动风险公司合并报表的记账本位币为人民币，但公司及子公司业务遍及全球，不同种类的货币记账及货币结算将对公司未来运营带来汇兑风险。 ⑵ 高端人才流失的风险由于业务性质的特殊性，导致公司业务高度依赖关键岗位如销售、信息技术、运营和财务人员的服务能力。由于高端人才市场竞争的激烈性，且公司子公司广泛分布于北美、欧洲、亚太、拉美等国家和地区，存在一定的文化差异，若无法吸引和留住所需要的人才，可能会对现有的业务带来不利的影响。 ⑶信息技术变革风险信息技术产品正面临着快速技术变革，这些技术变革也同时推动着产品分销行业业务标准和业务模式在发生变化。信息技术产品的分销依赖于软硬件、服务的创新以及消费者对于这些创新的接受程度。若公司无法提供新产品、新服务，或者是客户对于创新的接受程度较低，将对公司的业务产生不利影响。此外，技术变革可能导致公司的库存商品因过时而遭受减值损失。 ⑷市场竞争风险子公司英迈国际业务遍及全球 160 多个国家和地区。因此市场竞争也是全球性的。这些竞争不仅来自于各个地区、国家及跨国分销商，还来自于 IT 产品供应商的直销竞争。随着市场竞争日趋激烈，未来的市场份额、毛利率等可能面临着下降的风险。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2014 年，公司七届董事会第三十九次会议及 2014 年第三次临时股东大会审议通过了《关于修订公司章程的议案》，根据证监会发布的《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》的规定，在《公司章程》的利润分配相关条款中明确了差异化的现金分红政策。具体如下： 1、利润分配原则公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配： (1)弥补上一年度的亏损； (2)提取法定公积金10%； (3)提取法定公益金5%到10%； (4)提取任意公积金； (5)支付股东股利。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。提取法定公积金、公益金之后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法公积金、公益金之前向股东分配利润。 2、利润分配形式和政策公司采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式进行利润 21 / 176 2016 年年度报告分配，且优先采用现金分红的方式。公司现金分红政策为：固定比率政策；在同时满足利润增长和可支配现金增长的条件下，根据本公司的实际情况可以采用超额股利政策。在符合现金分红条件的情况下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司在实际分红时所处发展阶段，由公司董事会根据实际情况予以确定；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。在满足现金分红条件的前提下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。持有公司B股的境外股东分得的人民币现金股利按股东大会批准股利分配之日的下一个营业日中国人民银行公布的美元现汇兑人民币的中间价兑换成美元，依照国家的有关规定汇出境外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。 3、利润分配的条件公司当年盈利且累计可分配利润为正数，在现金能够满足公司正常生产经营的条件下，应当采取现金分红方式分配利润。 4、利润分配的比例公司连续三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于三年实现的年均可分配利润的30%。每年具体的现金分红比例由董事会根据公司实际情况提出并提交股东大会表决。公司留存未分配利润主要用于重大投资以及日常经营所需的流动资金，通过逐步扩大经营规模、促进公司可持续发展最终实现股东利益最大化的目标。 5、利润分配方案的审议和披露程序公司在拟定利润分配预案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事可以征集中小股东意见提出分红提案，并直接提交董事会审议。利润分配预案须由董事会在进行了详细论证后履行决策程序，独立董事应同时应发表独立意见，最终须由股东大会特别决议通过。公司应切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利，董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。公司董事会、股东大会对利润分配政策尤其是现金分红具体方案进行审议前，应当与独立董事充分沟通讨论，并积极通过电话、传真、邮件、投资者关系互动平台等多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。在定期报告中应详细披露现金分红政策的制定和执行情况，对现金分红政策进行调整或变更的要求详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明。公司当年盈利且累计可分配利润为正数而未提出现金分红预案或现金红利少于当年可分配利润的 30%，董事会应当在年度报告中详细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应对此发表独立意见。监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。本报告期内的利润分配方案的制定符合《公司章程》的规定，截至报告期末，公司可供股东分配的利润累计未负值，暂不具备现金分配的能力。 22 / 176 2016 年年度报告 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：千元币种：人民币分红年度合并占合并报表中每 10 股送每 10 股派现金分红报表中归属于归属于上市公分红每 10 股转红股数息数(元) 的数额上市公司普通司普通股股东年度增数（股）（股）（含税）（含税）股股东的净利的净利润的比润率(%) 2016 年 0 0 0 0 321,508 2015 年 0 0 0 0 246,710 2014 年 0 0 0 0 78,940 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用如未能及如未能承诺时是否有是否及时履行应及时履承诺背承诺承诺承诺方间及期履行期时严格说明未完行应说景类型内容限限履行成履行的明下一具体原因步计划与股改股份大新华自改革方案实施承诺时是是相关的限售物流控之日起，在十二个间 2012 承诺股（集月内不得上市交年 12 月团）有易或者转让；在前 7 日，履限公司项规定期满后，通行完过证券交易所挂毕。牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。解决海航物一、为解决上海尚承诺时是是同业流集团融供应链管理有间 2016 竞争有限公限公司及其下属年7月与重大司、海子公司与交易完 4 日，履资产重航集团成后上市公司存行中。组相关有限公在的潜在同业竞的承诺司争问题，本公司将在重大资产重组完成后 24 个月内 23 / 176 2016 年年度报告通过委托经营、业务剥离、出售给上市公司或无关联的第三方、注销等合法合规途径，解决潜在的同业竞争问题。二、本公司及本公司控制的其他企业未来不会直接或间接从事、参与或进行可能与天海投资主营业务构成实质性竞争的任何业务或经营。若本公司或本公司控制的企业获得的商业机会与天海投资及其下属公司主营业务发生同业竞争或可能发生同业竞争的，本公司将立即通知天海投资，并尽力将该商业机会给予天海投资，以避免与天海投资及下属公司形成同业竞争或潜在同业竞争，以确保天海投资及天海投资其他股东利益不受损害。三、本公司不会利用对天海投资的控制关系损害天海投资及其他股东（特别是中小股东）的合法权益。四、本承诺函自出具之日起生效，并在本公司作为天海投资控股股东/ 间接控股股东期间持续有效。在承诺有效期内，如果本公司违反本承诺给天海投资造成损失的，本公司将及时向天海投 24 / 176 2016 年年度报告资进行足额赔偿。解决海航物一、在本公司作为承诺时是是关联流集团天海投资的控股间 2016 交易有限公股东/间接控股股年7月司、海东期间，本公司及 4 日，履航集团关联方将严格规行中。有限公范与天海投资及司其控制企业之间的关联交易。二、对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本公司及关联方将与天海投资依法签订规范的关联交易协议。天海投资按照有关法律法规、规章、规范性文件和天海投资章程的规定履行批准程序，并履行关联交易的信息披露义务。三、对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本公司及关联方将遵循市场公开、公平、公正的原则，依照无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定关联交易价格，保证关联交易价格具有公允性。四、在天海投资董事会或股东大会对涉及本公司及关联方的有关关联交易事项进行表决时，本公司及关联方将按相关规定履行必要的关联董事、关联股东回避表决等义务，履行批准关联交易的法定程序和信息披露义务。五、本公司保证自 25 / 176 2016 年年度报告身及关联方将依照天海投资章程参加股东大会，平等地行使相应权利，承担相应义务，不利用控股股东/间接控股股东地位谋取不正当利益，不利用关联交易非法转移天海投资的资金、利润，保证不损害天海投资其他股东（特别是中小股东）的合法权益。六、本承诺函自出具之日起生效，并在本公司作为天海投资控股股东/ 间接控股股东期间持续有效。在承诺有效期内，如果本公司违反本承诺给天海投资造成损失的，本公司将及时向天海投资进行足额赔偿。其他天津天本次交易交割后，承诺时是是海投资将尽合理努力促间 2016 发展股使英迈电子商贸年7月份有限与英迈万网及其 4 日，履公司他相关方解除实行中。际控制协议，并承诺上市公司及上市公司直接或间接控制的企业不会以股权或者其他任何形式持有或控制英迈万网，并且未来也会采取一切可能措施避免出现上市公司或是任何其控制的子公司与任何其他实体签订新的实际控制协议、股权代持协议或建立任何类似关系而导致天海投资存在协议控 26 / 176 2016 年年度报告制中国境内公司的情形。其他张凡、本次交易交割后，承诺时是是王凤鸣将签署相关实际间 2016 控制协议的解除年7月协议，配合天海投 4 日，履资采取一切必要行中。之行动以解除英迈电子商贸对英迈万网的实际控制，并促使英迈万网采取一切必要之行动以解除英迈电子商贸对英迈万网的实际控制。其他天津天本次发行募集资承诺时是是海投资金到位后，本公司间 2014 发展股将按照相关法律、年2月份有限法规、规范性文件 13 日，公司及《天津市海运股履行完份有限公司募集毕。资金管理办法（2013 年修订）》的规定，将本次发行募集资金存放于董事会决定的在商业银行设立的专项账户，并对本次发行募集资金实行集中管理和专款专用，不会与再融将本次发行募集资相关资金存放于海航的承诺集团财务有限公司。且自本承诺出具之日起至本次发行募集资金全部使用完毕前，本公司及本公司控制的企业将不会将任何款项存放在海航集团财务有限公司。解决大新华在本次发行完成承诺时是是同业物流控后，海航物流作为间 2013 竞争股（集天海投资的控股年8月团）有股东且本公司作 20 日，限公司为海航物流一致履行行动人期间，本公中。 27 / 176 2016 年年度报告司将采取有效措施，并促使本公司控制的企业采取有效措施，不以任何形式从事或参与任何与天海投资及其控股子公司的主营业务构成或可能构成实质竞争的业务或活动；如本公司或本公司控制的企业获得参与或从事任何与天海投资及其控股子公司届时的主营业务有关的任何项目或商业机会，则本公司将无偿给予或促使本公司控制的企业无偿给予天海投资或其控股子公司参与或从事上述项目或商业机会的优先权。解决海航集本次发行完成后，承诺日是是同业团有限在本公司控制的期 2013 竞争公司海航物流作为天年8月海投资的控股股 20 日，东期间，本公司将履行采取有效措施，并中。促使本公司控制的除天海投资及其控股子公司以外的其他企业采取有效措施，不以任何形式从事或参与任何与天海投资及其控股子公司的主营业务构成或可能构成实质竞争的业务或活动；如本公司或本公司控制的除天海投资运及其控股子公司以外的其他企业获得参与或从事任何与天海投资及 28 / 176 2016 年年度报告其控股子公司届时的主营业务有关的任何项目或商业机会，则本公司将无偿给予或促使本公司控制的其他企业无偿给予天海投资或其控股子公司参与或从事上述项目或商业机会的优先权。股份海航物本次发行认购的承诺时是是限售流集团股票的锁定期为间 2013 有限公 36 个月，自非公年8月司开发行结束之日 20 日，起算，在该锁定期履行内，海航物流不得中。将该等股票上市交易或转让，但法律法规允许的情况除外。解决海航物本次发行完成后，承诺时是是同业流集团在本公司作为天间 2013 竞争有限公海投资的控股股年8月司东期间，本公司将 20 日，采取有效措施，并履行促使本公司控制中。的除天海投资及其控股子公司以外的其他企业采取有效措施，不以任何形式从事或参与任何与天海投资及其控股子公司的主营业务构成或可能构成实质竞争的业务或活动；如本公司或本公司控制的除天海投资及其控股子公司以外的其他企业获得参与或从事任何与天海投资及其控股子公司届时的主营业务有关的任何项目或商业机会，则本公司将无偿给予或促 29 / 176 2016 年年度报告使本公司控制的其他企业无偿给予天海投资或其控股子公司参与或从事上述项目或商业机会的优先权。解决大新华在大新华物流控承诺时是是同业轮船制本公司，以及大间 2013 竞争（烟新华物流作为天年 10 月台）有海投资的控股股 8 日，不限公司东或天海投资控适用。股股东的一致行动人期间：本公司不再开展任何与天海投资及其控股子公司主营业务构成或可能构成实质性竞争关系的业务；对于本公司上述已期租给津海海运的 3 艘集装箱船舶，租赁期限届满后，如天海投资同意，本公司将在本公司承租期限内或原出租方将该等船舶转让给本公司后，续租给天海投资或其子公司；对于本公司上述停运待修及已不适航的 3 艘集装箱船舶，在该等船舶修妥或适航后，如天海投资同意，本公司将按不高于上述已期租给津海海运的集装箱船舶的租金标准，以公允价格出租给天海投资或其子公司；对于本公司的自有船舶，本公司将来进行转让时，天海投资或其子公司在同等条件下享有优先购买权。 30 / 176 2016 年年度报告 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用 √不适用（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用（四）其他说明 □适用 √不适用五、聘任、解聘会计师事务所情况单位：千元币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬 4,000 境内会计师事务所审计年限 3年名称报酬内部控制审计会计师事务所普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用六、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用七、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用八、破产重整相关事项 □适用 √不适用九、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 31 / 176 2016 年年度报告十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用截至报告期末，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用员工持股计划情况 □适用 √不适用其他激励措施 □适用 √不适用十三、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用事项概述查询索引 2016 年 5 月 26 日，公司 2015 年年度股东大会请参阅公司于 2016 年 4 月 23 日刊登于《中国审议通过《关于公司 2015 年度日常关联交易执证券报》、《上海证券报》、《大公报》及上行情况及 2016 年度日常关联交易的议案》，对海证券交易所网站的《关于 2015 年度日常关 2016 年度日常关联交易情况作出预测，预计为联交易执行情况及 2016 年度日常关联交易预大新华轮船（烟台）有限公司等关联方提供服计情况的公告》（临 2016-038）。务，交易额度为 15806 万元人民币，预计接受上海至精国际船舶管理股份有限公司（现名为 “上海至精供应链管理股份有限公司”）等关联方的服务交易额度为 7572.4 万元人民币。 2016 年 12 月 30 日，公司 2016 年第五次临时请参阅公司于 2016 年 12 月 15 日刊登于《中股东大会审议通过了《关于调整公司 2016 年度国证券报》、《上海证券报》、《大公报》及日常关联交易的议案》，鉴于目前市场行情的上海证券交易所网站的《关于调整公司 2016 变化及公司经营业务的拓展，公司对 2016 年度年度日常关联交易的公告》（临 2016-116）。日常关联交易额度进行部分调整，调增与大新华轮船（烟台）有限公司、Seaco Global Limited 等关联企业之间 2016 年度日常关联交易额度合计 206,750,746.21 元。 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 32 / 176 2016 年年度报告 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用事项概述查询索引经 2016 年 2 月 17 日公司 2016 年第一次临时董事会会议审议通请参阅公司刊登于《中国证过，公司、并购主体、IMI 签署了附条件生效的《合并协议及计券报》、《上海证券报》、划》（AGREEMENT AND PLAN OF MERGER）；经 2016 年 7 月 4 日《大公报》及上海证券交易公司第八届董事会第二十二次会议、2016 年 7 月 29 日公司 2016 所网站的临 2016-015、临年第三次临时股东大会、2016 年 10 月 14 日 2016 年第三次临时 2016-016、临 2016-017、临董事会会议、2016 年 10 月 31 日，公司 2016 年第四次临时股东 2016-018、临 2016-019、临大会审议通过，公司通过为本次收购而设立的子公司 GCL，以现 2016-020、临 2016-021、临金方式收购 IMI100%股权，成交金额约为 59.82 亿美元。公司于 2016-024、临 2016-025、临 2016 年 12 月 5 日（美国纽约时间），完成了资产交割，IMI 成为 2016-026、临 2016-027 号、天海投资的子公司。临 2016-029、临 2016-030、本次交易联合投资方为国华人寿。本次交易前， IMI 与公司不存临 2016-032、临 2016-034、在关联关系，联合投资方国华人寿持有公司股份 419,030,100 股，临 2016-035、临 2016-045、占比约 14.45%，为上市公司的关联方，因此本次交易构成关联交临 2016-047、临 2016-048、易。临 2016-049、临 2016-055、临 2016-058、临 2016-062、临 2016-063、临 2016-066、临 2016-067、临 2016-068、临 2016-069、临 2016-070、临 2016-071、临 2016-073、临 2016-077、临 2016-078、临 2016-079、临 2016-082、临 2016-087、临 2016-090、临 2016-098、临 2016-099、临 2016-100、临 2016-101、临 2016-103、临 2016-104、临 2016-105、临 2016-106、临 2016-107、临 2016-108、临 2016-110、临 2016-112、临 2016-114 号公告。 2016 年 12 月 30 日，公司 2016 年第五次临时股东大会审议通过请参阅公司于 2016 年 12 月了《关于出售全资子公司天津津海海运有限公司 100% 股权及债 15 日刊登于《中国证券报》、权暨关联交易的议案》，为进一步优化公司资产结构及业务结构，《上海证券报》、《大公报》同意公司将所持全资子公司天津津海海运有限公司 100%股权及及上海证券交易所网站的债权出售给关联人上海海航海运有限公司，交易价格为《关于出售资产暨关联交 1,560,656.78 元。易的公告》（临 2016-118）。 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 33 / 176 2016 年年度报告 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用事项概述查询索引经 2016 年 2 月 17 日公司 2016 年第一次临时董请参阅公司刊登于《中国证券报》、《上海证事会会议审议通过，公司、并购主体、IMI 签券报》、《大公报》及上海证券交易所网站的署了附条件生效的《合并协议及计划》临 2016-015 号至 021 号、024 号至 027 号、029、（AGREEMENT AND PLAN OF MERGER）；经 2016 030、032、034、035、045、047、048、049、年 7 月 4 日公司第八届董事会第二十二次会议、 055、058、062、063、066、067、068、069、 2016 年 7 月 29 日公司 2016 年第三次临时股东 070、071、073、077、078、079、082、087、大会、2016 年 10 月 14 日 2016 年第三次临时 090、098、099、100、101、103、104、105、董事会会议、2016 年 10 月 31 日，公司 2016 106、107、108、110、112、114 号公告。年第四次临时股东大会审议通过，公司通过为本次收购而设立的子公司 GCL，以现金方式收购 IMI100%股权，成交金额约为 59.82 亿美元。公司于 2016 年 12 月 5 日（美国纽约时间），完成了资产交割，IMI 成为天海投资的子公司。本次交易联合投资方为国华人寿。本次交易前， IMI 与公司不存在关联关系，联合投资方国华人寿持有公司股份 419,030,100 股，占比约 14.45%，为上市公司的关联方，因此本次交易构成关联交易。 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 □适用 √不适用十四、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1. 托管情况 □适用 √不适用 2. 承包情况 □适用 √不适用 3. 租赁情况 √适用 □不适用 34 / 176 2016 年年度报告单位:千元币种:人民币租赁租赁租赁出租租赁租赁租赁租赁收益是否资产租赁收益关联方名方名资产起始终止对公关联涉及收益确定关系称称情况日日司影交易金额依据响海航天津办公 833 2016- 2017- 租赁是其他天津天海区域 10-19 10-18 合同关联中心投资方发展发展有限股份公司有限公司上海天津办公 601 2016- 2019- 租赁是受海大新天海区域 10-1 9-30 合同航集华雅投资团控秀投发展制资有股份限公有限司公司天津深圳办公 543 2016- 2017- 租赁是受海长安前海区域 4-1 3-31 合同航集投资航空团控管理航运制有限交易公司有限北京公司分公司深圳海航办公 308 2015- 2020- 租赁是受海前海期货区域 1-13 1-12 合同航集航空股份团控航运有限制交易公司有限公司深圳深圳办公 74 2015- 2016- 租赁是其他前海祥鹏区域 8-15 8-14 合同关联航空股权方航运投资交易基金有限管理公司有限公司 (二) 担保情况 √适用 □不适用单位: 千元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 35 / 176 2016 年年度报告担保担保担保方与发生关是否是否存是否为担保上市被担担保日期担保担保担保担保是担保逾联已经在反担关联方方公司保方金额 (协议起始日到期日类型否逾期期金额关履行保担保的关签署系完毕系日) 无报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 27,786,000 报告期末对子公司担保余额合计（B） 27,768,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 27,768,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 162.71 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 27,768,000 对象提供的债务担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E）上述三项担保金额合计（C+D+E） 27,768,000 未到期担保可能承担连带清偿责任说明无担保情况说明公司于2016年5月26日召开的公司2015年年度股东大会，审议通过了《关于公司为合并报表范围内子公司提供担保额度的议案》，提供担保额度合计不超过人民币50亿元。在该担保额度内，授权公司董事长负责办理具体实施相关事宜，亦可对新纳入合并报表范围的子公司分配担保额度，不再单独提交公司董事会和股东大会审议。上述担保额度有效期限为自2015年年度股东大会审议通过之日至2016年年度股东大会召开前一日（详情请参阅公司临2016-039号公告）；审议通过了《关于与关联方互为提供担保的议案》，计划公司及下属企业在 2016年向海航物流集团及其关联企业提供60亿元担保额度，且任何时点实际担保金额不超过海航物流及其关联企业为公司及下属企业实际担保金额，并授权公司经营层在互保协议约定范围内办理相关担保手续，在此担保额度内的单笔担保不再提交公司董事会和股东大会审议。此次互保授权期限自2015年年度股东大会审议通过本议案之日起至2016年年度股东大会召开之日止（详情请参阅公司临2016-040号公告）。 2016年10月31日，公司2016年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司及公司子公司提供对外担保事项的议案》，提高于2015年年度股东大会上批准的公司为合并报表范围内子公司提供担保额度合计不超过人民币 50亿元的额度上限，在原有额度基础上增加以下专项担 36 / 176 2016 年年度报告保，批准公司及公司子公司为公司及公司子公司向重大资产购买事宜（收购Ingram Micro Inc.100%股权）提供贷款/授信额度及开具保函/备用信用证的金融机构提供总金额不超过本次重大资产购买成交金额及所涉利息及其他相关费用的担保，包括但不限于为公司或公司为本次重大资产购买而设立的子公司申请贷款/授信额度及保函/备用信用证提供信用担保、抵押/质押担保、反担保或最高额保证等担保措施，具体内容以最终签署的担保协议为准。在本议案担保额度内，董事会提请股东大会授权董事会根据实际情况负责办理具体实施相关事宜（详情请参阅公司临2016-100号公告）。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、委托理财情况 √适用 □不适用单位:万元币种:人民币委委是计托托报实否提理理委托酬实际际经减受委托是否财财理财确收回获过值是否托理财关联关联关系产起终止定本金得法准涉诉人金额交易品始日期方金额收定备类日式益程金型期序额宁保 50,0 201 2016 现 50,0 175 是否否波本 00 5年年2 金 00 .34 通浮 10 月1 商动月日银收行益日股型份产有品限公司上海分行盛保 94,0 201 2016 现 94,0 128 是否否京本 00 5年年1 金 00 .30 银保 12 月16 行收月日股益份型日有限公司 37 / 176 2016 年年度报告深保 127, 201 2016 现 127, 1,3 是否否圳本 100 5年年4 金 100 91. 华保 12 月23 润收月9 日元益日大型资理产财管产理品有限公司宁保 50,0 201 2016 现 50,0 3.6 是否否波本 00 6年年2 金 00 7 通保 2月月4 商收 1日日银益行型股通份知有存限款公司上海分行宁保 50,0 201 2016 现 50,0 405 是否否波本 00 6年年5 金 00 .62 通浮 2月月5 商动 5日日银收行益股型份产有品限公司上海分行财保 200, 201 2016 现 200, 1,0 是否否通本 900 5年年2 金 900 88. 证型 12 月10 券资月日 38 / 176 2016 年年度报告资产产管日管理理计有划限公司财保 200, 201 2016 现 200, 6,5 是否否通本 900 6年年10 金 900 94. 证型 2月月13 券资 11 日资产日产管管理理计有划限公司渤保 100, 201 2016 现 100, 501 是否否海本 000 6年年5 金 000 .95 银浮 3月月18 行动 14 日股收日份益有型限产公品司上海分行徽保 130, 201 2016 现 130, 373 是否否商本 000 6年年6 金 000 .21 银保 4月月14 行收 11 日合益日肥型滨湖支行厦保 100, 201 2016 现 100, 996 是否否门本 000 6年年10 金 000 .11 国保 5月月27 际收 16 日银益日行型 39 / 176 2016 年年度报告股七份天有通限知公存司款上海黄浦支行申国 100, 201 2016 现 100, 9,5 是否否万债 000 5年年2 金 000 28, 宏逆 6月月1 源回 23 日 .16 证购日券有限公司陆单 200, 201 2015 现 200, 1,0 是否否家一 000 5年年12 金 000 00. 嘴资 12 月28 国金月日际信信托日托计有划限公司合 1,40 1,40 9,5 计 2,90 2,90 41, / / / / / / / / 0 0 133 .92 逾期未收回的本金和收益累计金额（元）委托理财的情况说明公司于于2016年2月4日召开2016年第一次临时股东大会，审议通过了《关于继续对闲置募集资金进行现金管理的议案》，鉴于大型船舶建造的行业特点，为提高募集资金使用效率，同意公司在确保不影响公司募集资金安全和募集资金投资计划正常进行的前提下，根据实际需要，公司对最高总额不超过70亿元（在此额度范围内，资金可滚动使用）的暂时闲置募集资金以人民币协定存款、七天通知存款、定期存款以及购买其他保本型理财产品等方式进行现金管理。授权公司董事长行使该项投资决策权并签署相关合同文件，由公司计财部负责组织实施和管理，授权自 40 / 176 2016 年年度报告 2015年第一次临时股东大会授权的期限到期后12个月内有效。上述议案已经公司第八届董事会第十七次会议、第八届监事会第十一次会议审议通过，公司独立董事、监事会、保荐机构已分别对此发表了明确同意的意见。上述内容详见公司于2016年1月20日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于继续对闲置募集资金进行现金管理的公告》（编号：临2016-005号公告）。公司于2016年5月26日召开的公司2015年年度股东大会，审议通过了《关于使用自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响公司日常经营及风险可控的前提下，对最高总额不超过30亿元在此额度内，资金可滚动使用）的自有资金进行现金管理，用于购买风险可控的理财产品，以提高资金使用效率，增加现金资产收益。现金管理投资产品的期限不得超过股东大会审议通过后12个月。授权公司董事长行使该项投资决策权并签署相关合同文件，由公司计财部负责组织实施和管理，授权自股东大会审议通过后12 个月内有效。上述议案已经公司第八届董事会第十八次会议、第八届监事会第十二次会议审议通过，公司独立董事已对此发表了明确统一的意见。上述内容详见公司于2016年4月23日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于使用自有资金进行现金管理的公告》（编号：临2016-042号公告）。 2、委托贷款情况 □适用 √不适用 3、其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 □适用 √不适用十五、其他重大事项的说明 □适用 √不适用十六、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用公司已披露 2016 年度社会责任报告，全文见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn (三) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用 41 / 176 2016 年年度报告十七、可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 □适用 √不适用 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 □适用 √不适用 (三) 报告期转债变动情况 □适用 √不适用报告期转债累计转股情况 □适用 √不适用 (四) 转股价格历次调整情况 □适用 √不适用 (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用 √不适用 (六) 转债其他情况说明 □适用 √不适用第六节普通股股份变动及股东情况一、普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、普通股股份变动情况表报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 2、普通股股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用单位: 股年初限售股本年解除限本年增加年末限售解除限售股东名称限售原因数售股数限售股数股数日期大新华物 178,360,161 178,360,161 0 0 股改 2016 年 10 流控股（集月 13 日团）有限公司合计 178,360,161 178,360,161 0 0 / / 二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 √适用 □不适用单位：股币种：人民币股票及其衍发行日发行价格发行数量上市日获准上市交易交易终 42 / 176 2016 年年度报告生期（或利期数量止日期证券的种类率）可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类公司债 2016 年 6 6.5% 1,000,000,000 2016 年 7 1,000,000,000 2019 年 6 月8日月5日月8日截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： √适用 □不适用经中国证券监督管理委员会“证监许可【2016】433 号”文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值不超过人民币 10 亿元的公司债券（以下简称“本期债券”）。 2016 年 6 月 8 日结束本期债券的发行，实际发行规模 10 亿元，最终票面利率为 6.5%。经上海证券交易所同意，本次债券于 2016 年 7 月 5 日起在上交所挂牌转让本期债券简称“16 天海债”，债券代码为“136476”。 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 √适用 □不适用报告期内，公司通过为本次收购设立的子公司 GCL 完成了对 Ingram Micro Inc.100 股权的收购，本次重组交易为现金收购，部分收购资金来自于银行贷款，公司资产负债率有较大幅度上升，对公司偿债能力无重大不利影响。公司就新增借款情况，已按照相关规定及时履行了信息披露义务，具体请参阅公司临 2016-113 号公告、临 2017-001 号公告。 (三)现存的内部职工股情况 □适用 √不适用三、股东和实际控制人情况 (一) 股东总数截止报告期末普通股股东总数(户) 77,411 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总 79,756 数(户) (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况质押或冻结情况持有有限售股股东名称报告期内增期末持股数比例股东条件股份数份（全称）减量 (%) 数量性质量状态海航物流集 602,006,689 20.76% 602,006,689 602,006,689 境内团有限公质非国司押有法人国华人寿保 419,030,100 14.45% 未知险股份有限无公司－万能三号大新华物流 266,437,596 9.19% 266,433,796 境内控股（集团）质非国有限公司押有法人 43 / 176 2016 年年度报告方正富邦基 -100 175,545,050 6.05% 未知金－华夏银行－天海定无增 2 号资产管理计划方正富邦基 -30,334,20 145,210,951 5.01% 未知金－华夏银行－天海定无增 1 号资产管理计划上银基金－ -62,012,50 141,891,179 4.89% 未知浦发银行－上银基金财无富 15 号资产管理计划湖南省信托 47,482,300 47,482,300 1.64% 未知有限责任公司－潇湘丰无盈 4 号集合资金信托计划湖南省信托 28,665,000 28,665,000 0.99% 未知有限责任公司－潇湘丰无盈 3 号集合资金信托计划上银瑞金资 26,929 26,929,750 0.93% 未知产－上海银行－慧富 9 无号资产管理计划湖南省信托 16,375,000 16,375,000 0.56% 未知有限责任公司－潇湘丰无盈 2 号集合资金信托计划前十名无限售条件股东持股情况股份种类及数量持有无限售条件流股东名称数通股的数量种类量国华人寿保险股份有限公司－万能三号 419,030,100 人民币普通股大新华物流控股（集团）有限公司 266,437,596 人民币普通股方正富邦基金－华夏银行－天海定增 2 号资 175,545,050 人民币普通股产管理计划方正富邦基金－华夏银行－天海定增 1 号资 145,210,951 人民币普通股产管理计划上银基金－浦发银行－上银基金财富 15 号 141,891,179 人民币普通股资产管理计划 44 / 176 2016 年年度报告湖南省信托有限责任公司－潇湘丰盈 4 号集 47,482,300 人民币普通股合资金信托计划湖南省信托有限责任公司－潇湘丰盈 3 号集 28,665,000 人民币普通股合资金信托计划上银瑞金资产－上海银行－慧富 9 号资产管 26,929,750 人民币普通股理计划湖南省信托有限责任公司－潇湘丰盈 2 号集 16,375,000 人民币普通股合资金信托计划尹必祥 15,302,379 人民币普通股上述股东关联关系或一致行动的说明大新华物流现任董事、高管在海航物流担任董事、高管职务，大新华物流为海航物流的一致行动人。报告期内，海航物流及大新华物流股权质押、解除质押、冻结情况请参阅公司发布的临 2016-002 号、临 2016-009、临 2016-014、临 2016-028、临 2016-033、临 2016-057、临 2016-095、临 2016-096、临 2016-111 号公告。表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用单位：股有限售条有限售条件股份可上市交易情况序持有的有限售条件股东名可上市交易时新增可上市交易股份限售条件号件股份数量称间数量 1 海航物流 602,006,689 2017 年 12 月 30 日 602,006,689 2014 年公司非公开发集团有限行认购的股票的锁定公司期为 36 个月，自非公开发行结束之日起算，在该锁定期内，海航物流不得将该等股票上市交易或转让，但法律法规允许的情况除外。 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用四、控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 √适用 □不适用名称海航物流集团有限公司单位负责人或法定代表人黄玕成立日期 2012 年 7 月 31 日主要经营业务国内货运代理服务，仓储、装卸搬运，商务咨询，海上国际货物运输代理服务。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）报告期内控股和参股的其他境内无外上市公司的股权情况 45 / 176 2016 年年度报告 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 (二) 实际控制人情况 1 法人 √适用 □不适用名称海南省慈航公益基金会单位负责人或法定代表人孙明宇成立日期 2010-10-08 主要经营业务接受社会各界捐赠；赈灾救助；扶贫济困；慈善救助；公益援助；组织热心支持和参与慈善事业的志愿者队伍，开展多种形式的慈善活动。报告期内控股和参股的其他境内海南省慈航公益基金会控股的上市公司包括海南海航基础外上市公司的股权情况设施投资集团股份有限公司、供销大集集团股份有限公司、渤海金控投资股份有限公司、海航创新（上海）股份有限公司、海航投资集团股份有限公司、海航凯撒旅游集团股份有限公司、海航实业集团股份有限公司、汇友科技控股有限公司、香港国际建设投资管理集团有限公司、嘉耀控股有限公司、KTL International Holdings Group Limited。其他情况说明无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 46 / 176 2016 年年度报告 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用 √不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用 √不适用五、其他持股在百分之十以上的法人股东 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币单位负法人责人或成立日主要经营业务或管理活动等情股东统一社会信用代码注册资本法定代期况名称表人国华刘益谦 2007 年 913100006678322868 380,000 人寿保险、健康保险、意外伤害人寿 11 月 8 保险等各类人身保险业务；上述保险日业务的再保险业务；国家法律、股份法规允许的保险资金运用业务；有限经中国保监会批准的其他业务。公司【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】情况国华人寿保险股份有限公司认购的本公司 2014 年非公开发行股份，已于 2015 年 12 月 30 日说明上市流通。六、股份限制减持情况说明 □适用√不适用第七节优先股相关情况 □适用 √不适用 47 / 176 2016 年年度报告 48 / 176 2016 年年度报告第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用单位：股报告期内从是否在公司任期起始任期终止年初持股年末持股年度内股份增减变动公司获得的关联方获取姓名职务(注) 性别年龄日期日期数数增减变动量原因税前报酬总报酬额（万元）童甫董事长兼男 35 2017 年 1 2017 年 6 是首席执行月 25 日月 18 日官陈晓敏副董事长男 60 2015 年 5 2017 年 6 26.004 是月 21 日月 18 日王浩董事男 40 2017 年 3 2017 年 6 是月9日月 18 日刘亮董事兼运男 37 2015 年 4 2017 年 6 26.7204 否营总裁月 20 日月 18 日林诗銮独立董事男 69 2014 年 6 2017 年 6 9.9996 否月 18 日月 18 日吕品图独立董事男 70 2014 年 6 2017 年 6 9.9996 否月 18 日月 18 日郑春美独立董事女 52 2014 年 6 2017 年 6 9.9996 否月 18 日月 18 日刘小勇董事长男 56 2015 年 10 2017 年 2 是月 16 日月 28 日郭可副董事长男 39 2015 年 2 2017 年 3 14 是兼首席执月 16 日月9日行官周梁杰监事会主男 37 2017 年 3 2017 年 6 是 49 / 176 2016 年年度报告席月9日月 18 日申雄监事会主男 54 2015 年 4 2017 年 3 16.0191 否席月 24 日月9日薛艳监事女 35 2016 年 10 2017 年 6 是月 31 日月 18 日张艳监事女 39 2013 年 9 2017 年 6 1,146 1,146 0 13.6551 否月 27 日月 18 日丁平监事男 40 2011 年 6 2016 年 10 是月 18 日月 31 日姜浩财务总监男 35 2016 年 8 2017 年 6 9.1248 是月1日月 18 日武强董事会秘男 34 2015 年 1 2017 年 6 16.7196 否书月 29 日月 18 日宋晓玲投资总裁女 35 2017 年 2 2017 年 6 是月 20 日月 18 日蔡建常务副总男 40 2015 年 1 2017 年 1 24.756 否裁月 30 日月 25 日赵坤副总裁男 40 2014 年 6 2017 年 2 22.8996 否月 13 日月 13 日合计 / / / / / / 199.8974 / 郭可先生任公司董事的任职期间为 2015 年 2 月 16 日至 2017 年 2 月 28 日；任首席执行官的任职期间为 2016 年 6 月 1 日至 2017 年 1 月 25 日。姓名主要工作经历童甫 2011 年 2 月至 2016 年 11 月历任海航集团有限公司董事局秘书、海航集团有限公司办公室主任、海航集团有限公司执行总裁助理、海航集团有限公司执行副总裁、海航集团有限公司创新总裁、海航生态科技集团有限公司副董事长兼首席执行官、海航物流集团有限公司常务副董事长兼首席执行官。2016 年 11 月至今任海航科技物流集团有限公司董事长。2017 年 1 月至今任公司首席执行官。自 2017 年 3 月 1 日起任公司第八届董事会董事长。陈晓敏 2008 年 8 月至 2011 年 1 月历任本公司常务副总裁、副董事长兼总裁，2011 年 11 月至 2012 年 6 月历任大新华轮船（烟台）有限公司董事长、上海大新华国际船舶管理有限公司董事长。2012 年 6 月至今任海航物流集团有限公司副总裁，并于 2014 年 8 月至 2015 年 3 月期间兼任海航物流集团有限公司海运管理部总裁。现任公司副董事长。王浩 1999 年 11 月 2012 年 2 月历任海南航空股份有限公司商务室经理、海航集团有限公司采购管理部航材管理室项目经理、计划财务部副 50 / 176 2016 年年度报告总经理、总经理、海航航空控股有限公司财务总监。2012 年 2 月至 2016 年 12 月，历任 SEACO 副首席执行官、海航资本集团有限公司副总裁、财务总监，渤海金控投资股份有限公司首席执行官、海航集团（国际）有限公司总裁、常务副董事长、副董事长兼首席执行官、海航物流集团有限公司投资总裁。2015 年 3 月至今，任香港国际航空租赁有限公司董事长，2016 年 12 月至今任海航科技物流集团有限公司投资总裁。自 2017 年 3 月 9 日任公司第八届董事会董事。刘亮 2007 年 11 月至 2009 年 8 月历任海航集团有限公司国际事务发展部商务合作室经理、业务开发室业务经理，2009 年 8 月至 2011 年 7 月任海航集团有限公司国际投资管理部副总经理，自 2015 年 4 月 21 日至 2017 年 2 担任公司总裁。自 2015 年 4 月 20 日至今任公司运营总裁，自 2015 年 5 月 21 日至今担任公司董事。林诗銮曾任海南省农垦桂林洋农场场长、海南省农垦总局副局长、中共文昌市委书记、市长、海南省国土环境资源厅厅长、海南省人大常委会财政经济工作委员会主任等职。自 2014 年 6 月至今任公司独立董事。吕品图 2007 年退休，现任中国上市公司协会独立董事委员会委员、海口仲裁委员会仲裁员、海南外经律师事务所执业律师。自 2014 年 6 月任本公司独立董事。郑春美武汉大学经济与管理学院会计系教授，经济学博士，博士生导师，加拿大管理科学会员（ASAC）会员。现任京汉实业投资股份有限公司独立董事、湖北华昌达智能装备股份有限公司独立董事、精伦电子股份有限公司独立董事；2014 年 6 月至今任本公司独立董事。周梁杰 2008 年 9 月至 2016 年 11 月，历任扬子江航空股份有限公司计财部副总经理、财务部总经理，2014 年 1 月至今任扬子江航空股份有限公司董事会秘书。自 2017 年 3 月 10 日起任本公司第八届监事会主席。薛艳 2004 年 7 月-至 2012 年 6 月先后于海航集团有限公司、大新华物流控股（集团）有限公司、海航速运集团有限公司任职。2012 年 6 月至 2013 年 3 月担任海航物流集团有限公司合规审计部副总经理。2013 年 3 月至今任海航物流集团有限公司风险控制部副总经理。自 2016 年 11 月至今任公司第八届监事会监事。张艳自 2009 年 10 月先后担任公司人力资源部总经理、综管部总经理、企划部总经理。现任本公司监事、董事会办公室副主任。姜浩 2004 年 7 月至 2011 年 5 月先后于海航酒店控股集团有限公司、杭州花港海航度假酒店有限公司、海航酒店（集团）有限公司、深圳海航置业有限公司、广州海航实业有限公司任职。2011 年 6 月至 2013 年 4 月历任海航华南实业控股有限公司副总经理，海航华南控股集团有限公司计划财务部总经理、财务总监、公司副总经理。2013 年 4 月至 2016 年 7 月历任金海重工股份有限公司财务总监、公司副总裁。自 2016 年 8 月至今任公司财务总监。宋晓玲 2008 年 7 月至 2010 年 10 月在英国高盛国际银行无限责任公司北京代表处工作，2010 年 11 月至 2015 年 10 月在高盛高华证券有限责任公司工作。2016 年 11 月至 2017 年 2 月任海航生态科技集团有限公司投资银行部投资并购组董事（VP）。自 2017 年 2 月 20 日至今任公司投资总裁。武强历任海南美兰国际机场股份有限公司董事会办公室国际事务秘书，易食集团股份有限公司董事会事务主管，海南航空股份有限公司证券事务代表。自 2015 年 1 月至今担任本公司董事会秘书。其它情况说明 □适用 √不适用 51 / 176 2016 年年度报告 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用 □不适用任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期童甫海航物流集团有限公司董事长王浩海航物流集团有限公司投资总裁薛艳海航物流集团有限公司风险控制部副总经理 (二) 在其他单位任职情况 √适用 □不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期周梁杰扬子江航空股份有限公司董事会秘书郑春美京汉实业投资股份有限公司、湖北华独立董事昌达智能装备股份有限公司、精伦电子股份有限公司在其他单位任职情况的说明 2016 年 6 月罗牛山股份有限公司完成董事会换届，林诗銮先生不再担任罗牛山股份有限公司的独立董事；2016 年 11 月海南航空股份有限公司完成董事会换届，林诗銮先生不再担任海南航空股份有限公司独立董事。2017 年 1 月海南海航基础设施投资集团股份有限公司完成董事会换届，吕品图先生不再担任海南海航基础设施投资集团股份有限公司独立董事；三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用 □不适用董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序公司高管人员的薪酬由公司绩效委员会决定董事、监事、高级管理人员报酬确定依据公司高管人员的薪酬根据公司有关工资、绩效制度确定。公司独立董事津贴依据 2015 年第二次临时股东大会审议通过的《关于调整独立董事津贴的议案》。董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付按照绩效考评结果按时支付完成，详见“董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况表”。 52 / 176 2016 年年度报告情况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实 199.8974 万元，详见“董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况表”。际获得的报酬合计四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名担任的职务变动情形变动原因丁平监事离任因工作需要薛艳监事选举因工作需要郭可首席执行官聘任因工作需要姜浩财务总监聘任因工作需要五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 □适用 √不适用 53 / 176 2016 年年度报告六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况母公司在职员工的数量主要子公司在职员工的数量 31,882 在职员工的数量合计 31,924 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员 10,589 销售人员 14,021 技术人员 2,396 财务人员 2,891 行政人员管理人员风控人员前台业务人员后台支持类合计 31,924 教育程度教育程度类别数量（人）博士硕士 2,059 本科 8,591 大专 7,200 其他 14,057 合计 31,924 54 / 176 2016 年年度报告 (二) 薪酬政策 √适用 □不适用依据公司战略与实际情况，以绩效导向为原则，在职位分析和岗位评估的基础上，根据各个岗位的贡献大小，确定每个岗位的薪酬价值，以岗定薪，岗变薪变。根据人才市场供求关系、行业市场水平等因素，及时对各个岗位的薪酬等级做出调整，以保持薪酬与行业水平接轨。根据成员公司不同行业特点，以激励为导向，设计不同薪资结构和激励体系，向投资类专业人才、一线员工倾斜。 (三) 培训计划 √适用 □不适用 1、加强通用技能类培训，以公司内部兼职教员内训为主，促进工作流程优化； 2、加强公司安全类培训； 3、加强部门业务分享、高管交流及同行业间的交流培训，多方面、多层次地丰富了公司的培训形式； 4、加强特色业务类培训，针对一线生产人员的技能专业度提升起到积极辅助作用。 5、增强培训效果反馈，提升培训质量。 (四) 劳务外包情况 √适用 □不适用劳务外包的工时总数 80261 天劳务外包支付的报酬总额 30770 千元人民币七、其他 □适用 √不适用第九节公司治理一、公司治理相关情况说明 √适用 □不适用报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规的规定以及中国证监会、上海证券交易所等监管机构的要求，不断完善公司治理结构，规范公司运作。报告期内，根据公司实际情况，修订《公司章程》1 次，并及时修订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》。公司股东大会、董事会、监事会、董事会各专门委员会、管理层职责明确，议事程序规范，依法履行各自职责，运作规范；公司对关联交易、重大投资等事项均按照相关规定履行了相应的审批程序并对涉及事项及时进行了信息披露。 1、股东和股东大会 55 / 176 2016 年年度报告公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所上市规则》等法律、法规以及《公司章程》、《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，确保所有股东都享有平等的地位和权利，同时聘请律师出席股东大会，对会议的召开程序、审议事项、出席人身份进行确认和见证，会议记录完整，保证了股东大会的合法有效。 2、控股股东与公司公司具有独立的业务及自主经营能力，与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到独立，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。公司的重大决策由股东大会依法做出，控股股东依法行使股东权利，没有超越公司股东大会直接或者间接干预公司决策和经营活动的行为。 3、董事及董事会公司严格按照《公司法》和《公司章程》的规定的选聘程序选举董事，现有董事 7 名，独立董事 3 名，独立董事人数不少于董事会总人数的 1/3，人数和人员构成符合法律、法规的要求，董事的任职资格和选举程序均符合有关法律、法规的规定。报告期内，各位董事均能依据《董事会议事规则》的规定，严格遵守所作的董事声明和承诺，认真履行公司章程赋予的权力义务，忠实、勤勉、诚信地履行职责。,报告期内，公司董事认真参加了公司董事会会议，对公司的定期报告、关联交易、对外担保等重大事项发表了专业性意见，对董事会科学决策和公司的健康发展起到了积极作用。 4、监事及监事会公司监事会由 3 名监事组成，其中 1 名为职工代表，人数和人员构成符合法律法规的要求，各位监事能够依据《监事会议事规则》认真履行职责，本着对全体股东尤其是中小股东负责的精神，对公司财务以及董事和高级管理人员履职的合法、合规性进行监督。 5、信息披露和透明度公司指定董事会秘书负责公司信息披露工作、接待投资者来访和咨询，指定《上海证券报》和《中国证券报》、《大公报》为公司信息披露报纸。公司严格遵守信息披露的有关规定，有效防止了选择性信息披露情况和内幕交易的发生，做到公平、公正、公开。公司能够依照相关法律、法规、《公司章程》的有关规定，真实、准确、完整、及时的披露有关信息，确保所有股东有平等的机会获得信息。 6、关于投资者关系及相关利益者公司进一步加强与投资者沟通的渠道，充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方面利益的平衡，共同推动公司持续、健康的发展。公司董事会办公室专人负责接待投资者来电、来信、来访、提问，以即时解答，信件复函、邮件回复等方式进行答复。公司严格执行《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》、《内幕信息及知情人管理制度》的有关规定，规范公司的内幕信息管理，加强内幕信息保密工作，维护信息披露公平性。公司内幕信息管理工作由董事会统一领导和管理，保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书组织实施，负责办理公司内幕信息知情人的登记入档事宜，公司监事会对内幕信息知情人管理制度实施情况进行监督。报告期内，公司严格执行内幕信息登记管理制度，严格规范信息传递流程，在定期报告披露期间和临时公告披露期间，对未公开信息，严格控制知情人范围并组织填写《内幕信息知情人登记表》，如实、完整记录上述信息在公开前的所有内幕信息知情人名单，以及知情人知悉内幕信息的时间等。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他相关人员严格遵守内幕信息知情人管理制度，未发现有内幕信息知情人利用内幕信息买卖公司股票的情况，未发生因内幕信息知情人涉嫌内幕交易受到监管部门查处情况。报告期内，公司修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》等规章制度，进一步完善公司治理，规范运作。上市公司的治理与相关制度均按照中国证监会相和上海证券交易所有关上市公司治理的规范性文件要求和指引制定的，上述制度符合有关上 56 / 176 2016 年年度报告市公司治理的规范性文件要求，不存在重大差异。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会以及经营管理层均按照相关议事规则和工作制度规范运作，各行其责，切实保障股东利益。公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用二、股东大会情况简介会议届次召开日期决议刊登的指定网站的查询索引决议刊登的披露日期 2016 年第一次临时股东大会 2016 年 2 月 4 日刊登于上海证券交易所网站 2016 年 2 月 5 日（ www.sse.com.cn ）的本公司临 2016-011 号公告 2016 年第二次临时股东大会 2016 年 5 月 16 日刊登于上海证券交易所网站 2016 年 5 月 17 日（ www.sse.com.cn ）的本公司临 2016-053 号公告 2015 年年度股东大会 2016 年 5 月 26 日刊登于上海证券交易所网站 2016 年 5 月 27 日（ www.sse.com.cn ）的本公司临 2016-059 号公告 2016 年第三次临时股东大会 2016 年 7 月 29 日刊登于上海证券交易所网站 2016 年 7 月 30 日（ www.sse.com.cn ）的本公司临 2016-082 号公告 2016 年第四次临时股东大会 2016 年 10 月 31 日刊登于上海证券交易所网站 2016 年 11 月 1 日（ www.sse.com.cn ）的本公司临 2016-104 号公告 2016 年第五次临时股东大会 2016 年 12 月 30 日刊登于上海证券交易所网站 2016 年 12 月 31 日（ www.sse.com.cn ）的本公司临 2016-121 号公告股东大会情况说明 √适用 □不适用 57 / 176 2016 年年度报告报告期内提交股东大会审议的各项议案均获通过，无议案被股东大会否决的情况。经天津泓毅律师事务所、北京中伦文德（天津）律师事务所北京市中伦律师事务所律师鉴证，公司上述股东大会的召集和召开程序、出席会议人员和召集人资格、会议表决程序均符合《公司法》、《证券法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定，表决结果合法、有效。三、董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况参加董事会情况参加股东大会情况董事是否独立董姓名事本年应参加董亲自出席次以通讯方式参委托出席次缺席是否连续两次未亲出席股东大会的次事会次数数加次数数次数自参加会议数刘小勇否 13 13 否郭可否 13 13 否陈晓敏否 13 13 否刘亮否 13 13 否林诗銮是 13 13 12 否吕品图是 13 13 12 否郑春美是 13 13 12 否连续两次未亲自出席董事会会议的说明 □适用 √不适用年内召开董事会会议次数其中：现场会议次数通讯方式召开会议次数现场结合通讯方式召开会议次数 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 58 / 176 2016 年年度报告 (三) 其他 □适用 √不适用四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 □适用 √不适用五、监事会发现公司存在风险的说明 □适用 √不适用六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用 □不适用公司高级管理人员的年度薪酬根据公司绩效委员会制定的有关薪酬标准按月发放。公司对高级管理人员的而考核制度主要包括年终干部考核方案、公司日常的奖惩规章制度以及公司全员参与的绩效考核。八、是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用公司八届董事会第三十一次会议审议通过了《2016 年度内部控制评价报告》，全文将于 2017 年 4 月 22 日在上海证券交易所网站进行披露。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用九、内部控制审计报告的相关情况说明 √适用 □不适用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司财务报告内部控制的有效性进行了独立审计，并出具了标准无保留意见的《内部控制审计报告》，具体内容请参阅上海证券交易所网站。是否披露内部控制审计报告：是 59 / 176 2016 年年度报告十、其他 □适用 √不适用第十节公司债券相关情况 √适用 □不适用一、公司债券基本情况单位:亿元币种:人民币债券名称简称代码发行日到期日债券余额利率还本付息方式交易场所天津天海投资 16 天海债 136476 2016 年 6 月 8 2019 年 6 月 8 10 6.5% 按年付息、到期一次还上海证券交易发展股份有限日日本。每年付息一次，最所公司 2016 年公后一期利息随本金的兑司债券付一期支付。公司债券付息兑付情况 □适用 √不适用公司债券其他情况的说明 □适用 √不适用二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式名称中国银河证券股份有限公司办公地址北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 11 层债券受托管理人联系人王大勇、徐扬、何森、王昭联系电话 010-66568888 名称中诚信证券评估有限公司资信评级机构办公地址上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 层其他说明： □适用 √不适用 60 / 176 2016 年年度报告三、公司债券募集资金使用情况 √适用 □不适用公司发行的本期公司债券扣除发行等相关费用后，实际收到的现金为 99,260 万元，存放于公司为本期公司债券在中国农业银行天津万科支行设立的专户（账号：02210701040017872）中,；公司已与债券受托管理人及中国农业银行天津万科支行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。根据公司《公开发行 2016 年公司债券募集资金说明书（面向合格投资者）》的有关约定，公司将所募集的资金补充营运资金。2016 年 6 月 21 日，将募集资金 9.92 亿元划转至公司资金账户，用于补充营运资金。四、公司债券评级情况 √适用 □不适用公司聘请中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信”）对本次债券的自信情况进行了评级。根据中诚信出具的《天津天海投资发展股份有限公司 2016 年公司债券信用评级报告》（信评委函字【2016】G011-2 号），公司的主体信用等级为 AA，评级展望稳定，本次债券的信用等级为 AA。该等级反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。在跟踪评级期限内，中诚信将于公司年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自评级报告出具之日起，中诚信将密切关注与公司、担保主体以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，中诚信在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。如公司、担保主体未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 √适用 □不适用公司控股股东海航物流集团有限公司为本次公司债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。海航物流的基本情况可引用年报其他章节。联合资信评估有限公司通过对担保人海航物流集团有限公司的信用状况进行综合分析和评估，2016年12月份确定担保人主体长期信用等级为AA，较担保人2015 年度AA-评级提升。报告期内，公司经营发展良好，可保障本次公司债券本息的偿付，偿债保障措施有效执行，与《公开发行2016年公司债券募集资金说明书（面向合格投资者）》披露信息一致。 61 / 176 2016 年年度报告六、公司债券持有人会议召开情况 √适用 □不适用报告期内，未召开公司债券持有人会议。七、公司债券受托管理人履职情况 √适用 □不适用 “16 天海债”债券受托管理人为中国银河证券股份有限公司，报告期内，银河证券严格按照《公司债券发行与交易管理办法》及《公司债券受托管理人职业行为准则》等法律法规的要求以及《债券受托管理协议》约定履行债券受托管理人职责，分别于 2016 年 12 月 6 日、2016 年 12 月 14 日出具了《中国银河证券股份有限公司关于天津天海投资发展股份有限公司 2016 年公司债券重大事项的临时受托管理事务报告》并分别于 2016 年 12 月 7 日、2016 年 12 月 15 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》。八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标 √适用 □不适用单位:万元币种:人民币本期比上年同主要指标 2016 年 2015 年变动原因期增减（%）息税折旧摊销前利润 103,775.30 31,158.30 +233% 并表英迈利润总额、折旧、摊销规模增大流动比率 135% 2300% -94% 英迈为供应链行业，行业性质公司账面应收应付金额较大速动比率 92% 2299% -96% 英迈为供应链行业，行业性质公司账面应收应付金额较大投资活动产生的现金 -3,362,697.8 -345,980.5 -872% 2016 年完成英迈并购，交易对价约 60 亿美元流量净额筹资活动产生的现金 3,250,776.3 29,267.9 +11007% 2016 年为完成英迈并购，部分资金通过银行借款方式筹集流量净额期末现金及现金等价 907,228.7 853,229.2 6% 原账面资金用于英迈并购额余额资产负债率 86% 4% +2050% 新增英迈并购贷 42.7 亿美金；英迈行业性质，账面经营性应收应付金额较大 EBITDA 全部债务比 3% 7790% -100% 负债规模大幅提升：并购贷款 42.7 亿美元；英迈账面经营性负债规模较大利息保障倍数 3.87 30.99 -88% 贷款规模增加，导致利息支出增加比例较大现金利息保障倍数 13.29 不适用 EBITDA 利息保障倍数 4.57 31.74 -86% 贷款规模增加，导致利息支出增加比例较大 62 / 176 2016 年年度报告贷款偿还率 100% 100% 无逾期未偿还债务现象利息偿付率 100% 100% 无逾期未支付利息现象九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 □适用 √不适用十、公司报告期内的银行授信情况 √适用 □不适用报告期内增加银行授信 82.17 亿美元、4.31 亿元人民币授信；已用授信为 56.62 亿美元、4.31 亿元人民币授信；期间偿还银行到期融资人民币 5.179 亿，偿还美元 3.427 亿。十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 √适用 □不适用报告期内，公司严格执行了公司债券募集说明书相关约定或承诺，合规使用募集资金，未有损害债券投资者利益的情况发生。公司将于 2017 年按时兑付公司债券利息。十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 √适用 □不适用报告期内，公司通过为本次收购设立的子公司 GCL，以现金支付方式收购 IMI100%股权，并于 2016 年 12 月 5 日（美国纽约时间）完成交易，IMI 已成为公司控股子公司。本次收购的部分资金为银行借款，报告期末新增银行借款有一定程度增加。本次收购有利于公司发展战略规划的事实，对公司偿债能力无重大不利影响。 63 / 176 2016 年年度报告第十一节财务报告一、审计报告 √适用 □不适用审计报告普华永道中天审字(2017)第 10062 号 (第一页，共二页) 天津天海投资发展股份有限公司全体股东：我们审计了后附的天津天海投资发展股份有限公司(以下简称“天海投资”)的财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2016 年度的合并及公司利润表、合并及公司股东权益变动表和合并及公司现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是天海投资管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。二、注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 64 / 176 2016 年年度报告审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 65 / 176 2016 年年度报告审计报告(续) 普华永道中天审字(2017)第 10062 号 (第二页，共二页) 三、审计意见我们认为，上述天海投资的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天海投资 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司经营成果和现金流量。普华永道中天注册会计师会计师事务所(特殊普通合伙) 段永强中国上海市注册会计师 2017 年 4 月 21 日戴正华二、财务报表合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日编制单位: 天津天海投资发展股份有限公司单位:千元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 9,042,252 9,032,292 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当 885,986 期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 1,000 应收账款 44,347,164 258,405 预付款项 2,804,555 24,733 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 7,230 7,981 应收股利 66 / 176 2016 年年度报告其他应收款 1,248,030 39,054 买入返售金融资产存货 26,929,399 4,388 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 570,170 3,280,652 流动资产合计 85,834,786 12,648,505 非流动资产：发放贷款和垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资 2,348,275 投资性房地产固定资产 2,584,208 131,683 在建工程 165,599 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 10,652,726 1,105 开发支出商誉 15,219,001 长期待摊费用 46,223 1,624 递延所得税资产 796,825 其他非流动资产 318,505 非流动资产合计 32,131,362 134,473 资产总计 117,966,148 12,782,978 流动负债：短期借款 2,209,725 4,000 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当 33,117 期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 49,724,675 288,704 预收款项 1,866,333 16,014 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 2,392,094 17,984 应交税费 1,039,729 61,861 应付利息 235,999 应付股利其他应付款 1,326,911 161,357 应付分保账款保险合同准备金 67 / 176 2016 年年度报告代理买卖证券款代理承销证券款划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债 4,853,930 其他流动负债 87,219 流动负债合计 63,769,732 549,920 非流动负债：长期借款 27,043,145 应付债券 6,491,493 其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益 1,647 4,790 递延所得税负债 3,231,144 其他非流动负债 363,345 1,677 非流动负债合计 37,130,774 6,467 负债合计 100,900,506 556,387 所有者权益股本 2,899,338 2,899,338 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 10,173,165 10,128,530 减：库存股其他综合收益 269,247 专项储备 2,065 盈余公积 111,292 111,292 一般风险准备未分配利润 -683,230 -1,004,738 归属于母公司所有者权益合计 12,769,812 12,136,487 少数股东权益 4,295,830 90,104 所有者权益合计 17,065,642 12,226,591 负债和所有者权益总计 117,966,148 12,782,978 法定代表人：童甫主管会计工作负责人：姜浩会计机构负责人：于哲母公司资产负债表 2016 年 12 月 31 日编制单位:天津天海投资发展股份有限公司单位:千元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 2,536,809 8,506,230 以公允价值计量且其变动计入当 68 / 176 2016 年年度报告期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款 95,386 4,550 预付款项 1,276 应收利息 7,230 7,981 应收股利其他应收款 327,695 878,898 存货划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 737 3,280,525 流动资产合计 2,969,133 12,678,938 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资 11,272,125 272,849 投资性房地产固定资产 78,668 82,947 在建工程 1,069 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计 11,351,862 355,796 资产总计 14,320,995 13,034,734 流动负债：短期借款 100,000 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 285,710 应付账款 55,672 31,786 预收款项 71 139 应付职工薪酬 1,620 2,069 应交税费 3,051 42,620 应付利息 38,086 应付股利其他应付款 544,481 481,570 划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债 69 / 176 2016 年年度报告其他流动负债流动负债合计 1,028,691 558,184 非流动负债：长期借款应付债券 994,288 其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 606 1,677 非流动负债合计 994,894 1,677 负债合计 2,023,585 559,861 所有者权益：股本 2,899,338 2,899,338 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 9,737,044 10,084,538 减：库存股其他综合收益 10,757 专项储备 0 盈余公积 111,292 111,292 未分配利润 -461,021 -621,222 所有者权益合计 12,297,410 12,474,873 负债和所有者权益总计 14,320,995 13,034,734 法定代表人：童甫主管会计工作负责人：姜浩会计机构负责人：于哲合并利润表 2016 年 1—12 月单位:千元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 37,561,208 720,188 其中：营业收入 37,561,208 720,188 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 37,175,033 659,196 其中：营业成本 35,008,368 655,756 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额 70 / 176 2016 年年度报告提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加 8,758 2,171 销售费用 373,912 8,102 管理费用 1,697,884 94,102 财务费用 38,431 -96,037 资产减值损失 47,680 -4,898 加：公允价值变动收益（损失以“－” 67,088 0 号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 167,701 231,802 其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“－”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填列） 620,964 292,794 加：营业外收入 95,147 1,769 其中：非流动资产处置利得 1,004 减：营业外支出 64,882 103 其中：非流动资产处置损失四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 651,229 294,460 减：所得税费用 241,798 46,726 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 409,431 247,734 归属于母公司所有者的净利润 321,508 246,710 少数股东损益 87,923 1,024 六、其他综合收益的税后净额 387,050 归属母公司所有者的其他综合收益的税 269,247 后净额（一）以后不能重分类进损益的其他 10,757 综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分 10,757 类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综 258,490 合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 258,490 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后 117,803 净额七、综合收益总额 796,481 247,734 归属于母公司所有者的综合收益总额 590,755 246,710 71 / 176 2016 年年度报告归属于少数股东的综合收益总额 205,726 1,024 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) 0.11 0.09 （二）稀释每股收益(元/股) 0.11 0.09 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 千元,上期被合并方实现的净利润为：8,516 千元。法定代表人：童甫主管会计工作负责人：姜浩会计机构负责人：于哲母公司利润表 2016 年 1—12 月单位:千元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入 512 25,980 减：营业成本 25 29,172 税金及附加 3 销售费用管理费用 49,379 36,818 财务费用 -45,947 -92,758 资产减值损失 2,152 5,497 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 162,815 231,802 其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“－”号填列） 157,715 278,918 加：营业外收入 79,319 其中：非流动资产处置利得减：营业外支出 30,475 其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 206,559 279,085 减：所得税费用 46,358 45,286 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 160,201 233,799 五、其他综合收益的税后净额 10,757 （一）以后不能重分类进损益的其他综 10,757 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类 10,757 进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 72 / 176 2016 年年度报告 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 170,958 233,799 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：童甫主管会计工作负责人：姜浩会计机构负责人：于哲合并现金流量表 2016 年 1—12 月单位：千元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 31,957,347 592,819 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 19,621,154 9,620 经营活动现金流入小计 51,578,501 602,439 购买商品、接受劳务支付的现金 28,475,403 544,951 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现 1,573,252 68,006 金支付的各项税费 146,902 19,465 支付其他与经营活动有关的现金 19,713,747 10,052 经营活动现金流出小计 49,909,304 642,474 经营活动产生的现金流量净 1,669,197 -40,035 额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 8,589,000 30,710,000 73 / 176 2016 年年度报告取得投资收益收到的现金 203,260 327,051 处置固定资产、无形资产和其他长 3,980 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到 -30,619 的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 8,765,621 31,037,051 购建固定资产、无形资产和其他长 93,438 4,655 期资产支付的现金投资支付的现金 4,809,000 34,490,000 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付 37,439,658 2,201 的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 50,503 投资活动现金流出小计 42,392,599 34,496,856 投资活动产生的现金流量净 -33,626,978 -3,459,805 额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 4,000,000 其中：子公司吸收少数股东投资收 4,000,000 到的现金取得借款收到的现金 30,704,093 13,980 发行债券收到的现金 992,600 收到其他与筹资活动有关的现金 100,000 筹资活动现金流入小计 35,696,693 113,980 偿还债务支付的现金 2,889,690 270,960 分配股利、利润或偿付利息支付的 136,526 9,817 现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 162,714 125,882 筹资活动现金流出小计 3,188,930 406,659 74 / 176 2016 年年度报告筹资活动产生的现金流量净 32,507,763 -292,679 额四、汇率变动对现金及现金等价物的 -9,987 影响五、现金及现金等价物净增加额 539,995 -3,792,519 加：期初现金及现金等价物余额 8,532,292 12,324,811 六、期末现金及现金等价物余额 9,072,287 8,532,292 法定代表人：童甫主管会计工作负责人：姜浩会计机构负责人：于哲母公司现金流量表 2016 年 1—12 月单位:千元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 29,637 收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 1,017,076 2,496 经营活动现金流入小计 1,017,076 32,133 购买商品、接受劳务支付的现金 34,212 支付给职工以及为职工支付的现 8,447 6,447 金支付的各项税费 87,178 10,772 支付其他与经营活动有关的现金 887,111 33,468 经营活动现金流出小计 982,736 84,899 经营活动产生的现金流量净额 34,340 -52,766 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 8,589,000 30,710,000 取得投资收益收到的现金 196,538 324,435 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 8,785,538 31,034,435 购建固定资产、无形资产和其他长 1,360 期资产支付的现金投资支付的现金 4,809,000 34,490,000 取得子公司及其他营业单位支付 10,847,961 101,500 的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 15,658,321 34,591,586 投资活动产生的现金流量净 -6,872,783 -3,557,151 额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金 385,710 发行债券收到的现金 992,600 75 / 176 2016 年年度报告收到其他与筹资活动有关的现金 100,000 筹资活动现金流入小计 1,378,310 100,000 偿还债务支付的现金 250,000 分配股利、利润或偿付利息支付的 9,288 8,242 现金支付其他与筹资活动有关的现金 85,713 125,882 筹资活动现金流出小计 95,001 384,124 筹资活动产生的现金流量净 1,283,309 -284,124 额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 -5,555,134 -3,894,041 加：期初现金及现金等价物余额 8,006,230 11,900,271 六、期末现金及现金等价物余额 2,451,096 8,006,230 法定代表人：童甫主管会计工作负责人：姜浩会计机构负责人：于哲 76 / 176 2016 年年度报告合并所有者权益变动表 2016 年 1—12 月单位:千元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目少数股东所有者权其他权益工具一般权益益合计减：库存其他综专项储盈余公未分配利股本资本公积风险优先股永续债其他股合收益备积润准备一、上年期末余额 2,899,338 10,128,530 2,065 111,292 -1,004,738 90,104 12,226,591 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 2,899,338 10,128,5 2,065 111,292 -1,004,73 90,104 12,226,591 30 三、本期增减变动金额（减 44,635 269,247 -2,065 321,508 4,205,726 4,839,051 少以“－”号填列）（一）综合收益总额 269,247 321,508 205,726 796,481 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 77 / 176 2016 年年度报告 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 -1,381 -1,381 1．本期提取 2,429 2,429 2．本期使用 3,810 3,810 （六）其他 44,635 -684 4,000,000 4,043,951 四、本期期末余额 2,899,3 10,173,1 269,247 - 111,292 - -683,230 4,295,830 17,065,64 38 65 上期归属于母公司所有者权益项目少数股东所有者权其他权益工具资本公减：库存其他综专项储盈余公一般风未分配权益益合计股本优先股永续债其他积股合收益备积险准备利润一、上年期末余额 2,899,3 10,174, 3,096 111,292 -1,251, 39,509 11,976,13 38 348 448 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 2,899,3 10,174, 3,096 111,292 -1,251, 39,509 11,976,13 38 348 448 三、本期增减变动金额（减 -45,818 -1,031 246,710 50,595 250,456 少以“－”号填列）（一）综合收益总额 246,710 1,024 247,734 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 78 / 176 2016 年年度报告 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 -1,031 -1,031 1．本期提取 3,166 3,166 2．本期使用 4,197 4,197 （六）其他 -45,818 49,571 3,753 四、本期期末余额 2,899,3 - - - 10,128, - - 2,065 111,292 - -1,004, 90,104 12,226,59 38 530 738 法定代表人：童甫主管会计工作负责人：姜浩会计机构负责人：于哲母公司所有者权益变动表 2016 年 1—12 月单位:千元币种:人民币本期项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积优先股永续债其他收益润益合计一、上年期末余额 2,899,338 10,084,538 927 111,292 -621,222 12,474,87 79 / 176 2016 年年度报告加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 2,899,338 10,084,538 927 111,292 -621,222 12,474,87 三、本期增减变动金额（减 -347,494 10,757 -927 160,201 -177,463 少以“－”号填列）（一）综合收益总额 10,757 160,201 170,958 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 -927 -927 1．本期提取 0 2．本期使用 927 （六）其他 -347,494 -347,494 四、本期期末余额 2,899,338 9,737,044 10,757 0 111,292 -461,021 12,297,41 80 / 176 2016 年年度报告上期项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积优先股永续债其他收益润益合计一、上年期末余额 2,899,338 10,081,85 1,526 111,292 -855,021 12,238,99 5 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 2,899,338 10,081,85 1,526 111,292 -855,021 12,238,99 5 三、本期增减变动金额（减 2,683 -599 233,799 235,883 少以“－”号填列）（一）综合收益总额 233,799 233,799 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 81 / 176 2016 年年度报告（五）专项储备 -599 -599 1．本期提取 982 2．本期使用 1,581 1,581 （六）其他 2,683 2,683 四、本期期末余额 2,899,338 10,084,53 927 111,292 -621,222 12,474,87 8 法定代表人：童甫主管会计工作负责人：姜浩会计机构负责人：于哲 82 / 176 2016 年年度报告三、公司基本情况 1. 公司概况 √适用 □不适用天津天海投资发展股份有限公司(原名天津市海运股份有限公司，以下简称“本公司”)是经天津市人民政府“津政函(1992)53 号”文件批准，由天津市天海集团有限公司(“天海集团”)于 1992 年 12 月 1 日设立的股份有限公司。本公司设立时的总股本为 12,000 万元，每股面值 1 元。 1993 年经天津市证券管理办公室确认，本公司利润分配每 10 股送 1 股，股本变更为 13,200 万元，并于 1995 年 5 月 11 日变更企业法人营业执照。 1995 年经天津市国有资产管理局“津国资(1995)227 号”文件批准，本公司在发行境内上市外资股(B 股)前，进行资产重组，股本增至 14,300 万元。经天津市证券管理办公室“津证办(1995)42 号”文件及上海市证券管理办公室“沪证办(1996)052 号”文件批准，本公司发行 9,000 万股 B 股，每股面值 1 元，股本变更为 23,300 万元，并于 1996 年 4 月 26 日变更企业法人营业执照。 1996 年根据中国证券监督管理委员会“证监发字(1996)157 号关于天津天海投资发展股份有限公司申请股票上市的批复”文件，本公司将内部职工股 3,464 万股转为社会公众股，该内部职工股于 1996 年 9 月 9 日在上海证券交易所上市。本公司 1998 年度利润分配每 10 股送 6 股，资本公积转增股本每 10 股转增 4 股，送转后，股本变更为 46,600 万股，并于 2000 年 3 月 24 日变更企业法人营业执照。本公司于 2001 年 3 月实施每 10 股配售 3 股方案，实际配售 2,664.882 万股，注册资本由原 46,600 万股变更为 49,264.882 万股，并于 2002 年 2 月 25 日变更企业法人营业执照。于 2007 年 6 月 18 日，天海集团和扬子江物流有限公司(后更名为大新华物流控股(集团)有限公司 “大新华物流控股”)签订《天津市海运股份有限公司国有股份转让协议》，经国务院国有资产监督管理委员会于 2008 年 2 月 13 日签发国资产权【2008】91 号《关于天津市海运股份有限公司国有股东所持部分股权转让有关问题的批复》，同意天海集团将其持有的本公司 147,701,043 股的股权转让给大新华物流控股，该股权转让过户手续于 2008 年 2 月 20 日完成。本次股权转让后，大新华物流控股持有本公司 147,701,043 股的股权(非流通股)，占本公司总股本的比例为 29.98%，成为本公司第一大股东。天海集团持有本公司 36,387,477 股的股权(非流通股)，占本公司总股本的比例为 7.39%，为本公司第二大股东。 2008 年 12 月，本公司收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司《股权司法冻结及司法划转通知》，根据上证股转确字【2008】第 941 号文件，天海集团持有本公司的 31,571,280 股国有法人股于 2008 年 12 月 24 日被划转到上海平杰投资咨询有限公司。本次股权划转后，上海平杰投资咨询有限公司持有本公司股份数量为 31,571,280 股，占本公司总股本的比例为 6.41%；天海集团持有本公司股份数量为 4,816,197 股，占本公司总股本的比例为 0.98%。后因上海平杰投资咨询有限公司企业注销登记原因，其持有本公司 31,571,280 股非流通股份及权益全部由其个人股东李天虹承继。2009 年 9 月 2 日，相关股份过户到李天虹个人名下。过户完成后，李天虹共持有本公司 31,571,280 股非流通股，占本公司总股本的比例为 6.41%，成为本公司第二大股东。 83 / 176 2016 年年度报告于 2012 年 12 月 28 日，本公司召开临时股东大会审议通过《关于大股东债务豁免并资本公积金转增股本的股权分置改革方案》。根据该方案：(1) 大新华物流控股在本公司股权分置改革方案通过股东大会之日即豁免本公司 4 亿元债务，豁免债务增加本公司资本公积金；(2)本公司以债务豁免所形成的资本公积金 4 亿元定向转增股本 4 亿股，其中，向全体 A 股流通股东每 10 股定向转增 12.9162 股，共计转增 13,392.73 万股；向大新华物流控股和全体 B 股流通股东每 10 股定向转增 8.1194 股，共计转增 26,607.27 万股。上述股权分置改革方案完成后，由原非流通股股东所持有的本公司 32,888.35 万股企业法人股即获得有限售条件的上市流通权。于 2014 年 12 月 24 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可【2014】1075 号文《关于核准天津天海投资发展股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司非公开发行面值人民币 1 元的人民币普通股 2,006,688,963 股，每股发行价格为人民币 5.98 元，其中海航物流集团有限公司(“海航物流”)认购 602,006,689 股。本次非公开发行的股票为限售股份，海航物流认购的股票限售期为自新增股份上市之日起 36 个月，其他认购方认购的股票限售期为自新增股份上市之日起 12 个月。本次非公开发行完成后，股本增至 2,899,337,783 股，其中有限售条件的流通股份 2,229,681,565 股，无限售条件的流通股 669,656,218 股(其中 A 股为 343,507,487 股，B 股为 326,148,731 股)。参见附注四(33)。大新华物流控股所持有的本公司股份稀释至 9.23%，海航物流控股的持股比例增加至 20.76%，成为本公司第一大股东。于 2015 年 7 月 1 日，本公司取得天津市自由贸易试验区市场和质量监督管理局换发的《营业执照》，完成名称工商变更登记，本公司中文名称正式变更为“天津天海投资发展股份有限公司”(以下简称“天海投资”)。于 2016 年，本公司通过子公司 GCL Acquisition, Inc.以现金支付方式收购美国纽约证券交易所上市公司 Ingram Micro Inc.(以下简称“英迈”)100%股权，收购完成后英迈从美国纽约证券交易所下市，成为本公司的控股子公司。于 2016 年 12 月 5 日，本次重大资产购买已完成交割，英迈成为本公司的子公司。英迈成立于 1979 年，总部位于美国加利福尼圣塔安纳，是一家全球性的电子产品分销及相关服务提供者，分销成千上万的技术产品，是全球计算机与移动网络设备硬件、软件和其他计算机外围设备、电子消费产品、物理安全、自动识别和数据采集产品的供应链综合服务商。英迈在北美、欧洲、亚太(包括中东和非洲)、拉美的 45 个国家设立了分支机构和 154 个分销中心和 28 个服务中心，业务遍及 160 多个国家。本次交易收购资金来源为本公司自有资金、联合投资和银行借款。其中，本公司自有资金为人民币 87 亿元，联合投资方国华人寿保险股份有限公司投资金额为人民币 40 亿元，剩余部分为银行借款。本公司企业法人营业执照统一社会信用代码为 911201181030621752，无营业期限。本公司所发行人民币普通股 A 股及境内上市外资股 B 股均在上海证券交易所上市。于 2016 年 12 月 31 日，本公司的股本结构见附注四(33)。本公司的母公司为海航物流。本公司总部位于天津市和平区南京路 219 号天津中心写字楼 2801 室。本公司及子公司(以下合称 “本集团”)主要经营范围包括：电子产品分销及相关服务；油轮运输、液化天然气运输；投资管理；国际船舶集装箱运输；仓储服务；陆海联运；集装箱租赁买卖；自有船舶、设备、属具、物料、集装箱的进口业务；船舶租赁，自用退役船舶和船舶设备的出口业务；自有房屋租赁、场地租赁；国际货运代理(不含国际快递)；国际船舶管理业务、国内船舶管理业务；船舶燃油贸易；供应链管理；经营进出口业务；企业管理咨询；海、陆、空国内及国际货运代理；汽车销售。飞 84 / 176 2016 年年度报告机、船舶及飞机、船舶租赁资产现货交易业务；并为其提供现货电子交易平台和市场服务；以及以上相关的咨询服务。 2. 合并财务报表范围 √适用 □不适用合并报表范围包括本公司及全部子公司。四、财务报表的编制基础 1. 编制基础本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则—— 基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。 2. 持续经营 √适用 □不适用本财务报表以持续经营为基础编制五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方法、存货的计价方法、固定资产折旧和无形资产摊销、收入的确认时点、递延所得税资产和递延所得税负债、商誉减值准备等。 1. 遵循企业会计准则的声明本公司 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。 2. 会计期间本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 营业周期 √适用 □不适用公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 4. 记账本位币本公司及下属子公司，根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币。合并财务报表以人民币列示。 85 / 176 2016 年年度报告 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用同一控制下的企业合并合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。非同一控制下的企业合并购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 6. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的 86 / 176 2016 年年度报告角度对该交易予以调整。在取得对子公司的控制后，自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的对该子公司全部或部分少数股权，在合并财务报表中，子公司资产、负债以购买日或合并日开始持续计算的金额反映。因购买少数股权新增加的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，资本公积(股本溢价)的金额不足冲减的，调整留存收益。 7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法 □适用 √不适用 8. 现金及现金等价物的确定标准现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用 (a)外币交易外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。 (b)外币财务报表的折算境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。 10. 金融工具 √适用 □不适用 (a) 金融资产 87 / 176 2016 年年度报告 (i) 金融资产分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产。应收款项应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。可供出售金融资产可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。 (ii) 确认和计量金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。 (iii 金融资产减值 ) 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准 88 / 176 2016 年年度报告备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。已发生的减值损失以后期间不再转回。 (iv) 金融资产的终止确认金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。 (b) 金融负债金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、应付债券及借款等。应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。借款按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始计量，并按照资产负债表日履行相关现时义务所需支出的当前最佳估计数确定的金额，和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。 89 / 176 2016 年年度报告其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 (c) 金融工具的公允价值确定存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 11. 应收款项 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法按组合计提坏账准备的应收款项对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用单项计提坏账准备的理由存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项坏账准备的计提方法根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其 90 / 176 2016 年年度报告账面价值的差额进行计提 12. 存货 √适用 □不适用 (a) 分类本公司存货为电子设备等，主要为购自各类供应商以供出售的产成品，包括在途商品和库存商品，按成本与可变现净值孰低计量。 (b) 存货的计价方法存货在取得时的成本按实际成本法核算，发出或领用存货采用加权平均法确定其实际成本。 (c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按照存货的估计售价减去存储成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定确定。 (d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。 13. 划分为持有待售资产 √适用 □不适用同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一)该非流动资产或该处置组在其当前状况下仅根据出售此类资产或处置组的惯常条款即可立即出售；(二)本集团已经就处置该非流动资产或该处置组作出决议并取得适当批准；(三)本集团已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；(四)该项转让将在一年内完成。符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额计量，公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。 14. 长期股权投资 √适用 □不适用长期股权投资为本公司对子公司和联营企业的长期股权投资。子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。 91 / 176 2016 年年度报告 (a) 投资成本确定对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 (b) 后续计量及损益确认方法采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。 (c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 (d) 长期股权投资减值 92 / 176 2016 年年度报告对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 15. 投资性房地产不适用 16. 固定资产 (1).确认条件 √适用 □不适用固定资产包括房屋及建筑物、分销设备、电子及办公设备、运输设备、永久产权土地等。固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。 (2).折旧方法 √适用 □不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋及建筑物年限平均法 20-50 年 0-3% 1.94%至 5.00% 分销设备年限平均法 5-10 年 0-3% 9.70%至 20.00% 电子及办公设年限平均法 3-10 年 0-3% 9.70%至 33.33% 备运输设备年限平均法 5-8 年 3% 12.13%至 19.40% 永久产权土地年限平均法不限不适用不适用对使用寿命有限的固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。对于使用寿命无限的固定资产，持有期间无需计提折旧，但必须在每期期末进行减值测试。 (3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 □适用 √不适用 17. 在建工程 √适用 □不适用在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状 93 / 176 2016 年年度报告态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 18. 借款费用 √适用 □不适用发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。 19. 生物资产 □适用 √不适用 20. 油气资产 □适用 √不适用 21. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用无形资产包括计算机软件、商标、非竞争协议、客户关系等，按取得时的实际成本计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。各项无形资产的预计使用寿命如下：使用寿命软件 5-10 年非竞争协议 3-12 年客户关系 3-12 年商标不确定 94 / 176 2016 年年度报告对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。对于使用寿命不确定的无形资产，持有期间无需摊销，但必须在每期期末进行减值测试。当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 (2). 内部研究开发支出会计政策 □适用 √不适用 22. 长期资产减值 √适用 □不适用固定资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 23. 长期待摊费用 √适用 □不适用长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 24. 职工薪酬 (1)、短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用 95 / 176 2016 年年度报告短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。 (2)、离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团于中国、美国等地参加了多项退休金计划及其他退休后福利。本集团将离职后福利计划为设定提存计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划。中国境内公司中国境内公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。中国境内公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。中国境内公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。中国境外公司本集团向当地独立的基金缴存固定费用后，该基金有责任向已退休员工支付退休金和其他退休后福利。本集团在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (3)、辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。 (4)、其他长期职工福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。 25. 预计负债 √适用 □不适用 96 / 176 2016 年年度报告因产品质量保证、重组义务等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。 26. 股份支付 √适用 □不适用现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。 27. 优先股、永续债等其他金融工具 □适用 √不适用 28. 收入 √适用 □不适用收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。与交易相关的经济利益很可能流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入： (a) 销售商品-电子产品分销及商品贸易本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。 (b) 提供劳务收入本集团劳务收入包括运输劳务和提供船员劳务等其他劳务收入。于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本集团提供的运输劳务，按完工百分比确认收入。完工百分比按截止期末已完营运天数占该航次预计总营运天数的比例确认计量。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或 97 / 176 2016 年年度报告应收的合同或协议价款不公允的除外。 (c) 让渡资产使用权利息收入按照其他方使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确认。经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。 (d) 佣金收入佣金收入于服务完成时确认。 29. 政府补助 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。 30. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示： 98 / 176 2016 年年度报告递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关；本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。 31. 租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用作为经营租赁承租人：经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。作为经营租赁出租人：经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益。 (2)、融资租赁的会计处理方法 □适用 √不适用 32. 其他重要的会计政策和会计估计 √适用 □不适用安全生产费：按照有关规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。分部信息：本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。日常维修及坞修费用：日常维修费用于发生时计入当期损益。符合固定资产确认条件的自购船舶的坞修费用作为船舶坞修进行资本化，并按预计坞修周期年度以直线法计提折旧。以经营租赁持有的船舶，租赁期内进行的坞修费用于发生时计入当期损益。衍生金融工具： 99 / 176 2016 年年度报告本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。当公允价值为正数时，作为资产反映；当公允价值为负数时，作为负债反映。衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定为套期工具并符合套期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未指定为套期工具及不符合套期工具要求的衍生金融工具，包括以为特定利率和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍生金融工具，其公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。 33. 重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 □适用 √不适用 (2)、重要会计估计变更 □适用 √不适用 34. 其他 √适用 □不适用本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。（a）重要会计估计及其关键假设下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险：商誉减值准备的会计估计：本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉减值损失。应收账款减值：应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。存货减值至可变现净值： 100 / 176 2016 年年度报告存货减值至可变现净值是基于评估存货的未来出售的可能性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。企业所得税：本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要做出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。递延所得税资产和递延所得税负债：递延所得税资产和递延所得税负债按照预期该递延所得税资产变现或递延所得税负债清偿时的适用税率进行计量。递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。本集团的管理层按已生效或实际上已生效的税收法律，以及预期递延所得税资产可变现的未来年度本集团的盈利情况的最佳估计来确认递延所得税资产。但估计未来盈利或未来应纳税所得额需要进行大量的判断及估计，并同时结合税务筹划策略。不同的判断及估计会影响递延所得税资产确认的金额。管理层将于每个资产负债表日对其作出的盈利情况的预计及其他估计进行重新评定。固定资产和无形资产的预计可使用年限及减值评估：本集团至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是管理层基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定的。当以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用。本集团于资产负债表日对固定资产和无形资产判断是否存在减值迹象。当存在减值迹象时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。不同的估计可能会影响其减值金额进而影响当期损益。六、税项 1. 主要税种及税率主要税种及税率情况 √适用 □不适用税种计税依据税率 101 / 176 2016 年年度报告企业所得税应纳税所得额 20%-35% 增值税应纳税增值额 2%-20% 营业税应纳税营业额 0-9.75% 城市维护建设税缴纳的流转税额 5% 教育费附加缴纳的流转税额 3% 地方教育费附加缴纳的流转税额 2% 消费税应纳税销售额 7%-8% 房产税应纳税房产额 0.01%-19.61% 根据财政部、国家税务总局颁发的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36 号)及相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本集团船员服务业务收入适用增值税，税率为 5%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 5%；本集团船舶经济业务收入适用增值税，税率为 6%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 5%。（1）所得税国家税率中国 25% 美国联邦所得税率 35%，州所得税率 4% 澳大利亚 30% 加拿大联邦所得税率 15%，州所得税率 12% 法国 34% 德国联邦所得税率 16%，州所得税率 12% 印度 35% 意大利联邦所得税率 28%，州所得税率 4% 墨西哥 30% 英国 20% （2）增值税国家税率中国 3%-17% 澳大利亚 10% 加拿大 5%-15% 法国 20% 德国 19% 印度 2%-15% 意大利 4.5%-15% 墨西哥 16% 英国 20% （3）营业税国家税率美国 0-9.75% 加拿大 5%-8% 102 / 176 2016 年年度报告存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 □适用 √不适用 2. 税收优惠 □适用 √不适用 3. 其他 □适用 √不适用七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 4,931 银行存款 7,018,279 5,958,166 其他货币资金 2,019,042 3,074,097 合计 9,042,252 9,032,292 其中：存放在境外的 5,703,853 1,743 款项总额其他说明于 2016 年 12 月 31 日，本集团存放于境外的货币资金为人民币 5,703,853 千元（2015 年 12 月 31 日：人民币 1,743 千元）。于 2016 年 12 月 31 日，本集团其他货币资金 213,350 千美元(折合人民币 1,480,007 千元)为在途资金；64,916 千美元(折合人民币 450,322 千元)为第三方监管账户存款；人民币 85,713 千元为支付给银行的票据保证金；人民币 3,000 千元为本集团向银行申请开具无条件、不可撤销的担保函所存入的保证金存款；(2015 年 12 月 31 日，其他货币资金人民币 3,074,097 千元为存放于非银行的第三方金融机构的存款)。 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融资产其中：债务工具投资权益工具投资衍生金融资产 534,787 其他 351,199 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其中：债务工具投资权益工具投资其他合计 885,986 103 / 176 2016 年年度报告其他说明：其他交易性金融资产是指交易性基金投资，该资产的公允价值根据美国富达投资集团(Fidelity Investment Group)和太平洋投资管理有限公司(Pacific Investment Management Company)提供的年度最后一个交易日收盘价确定 3、衍生金融资产 □适用 √不适用 4、应收票据 (1). 应收票据分类列示 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额银行承兑票据 1,000 商业承兑票据合计 1,000 (2). 期末公司已质押的应收票据 □适用 √不适用 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： □适用 √不适用 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用于 2016 年 12 月 31 日，本集团无已质押的应收票据，无重大已背书或已贴现但尚未到期的应收票据。 5、应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重大 731,80 1.64% 164,08 22.42% 567,72 368,65 82.23% 172,05 46.67% 196,59 并单独计提坏 7 0 7 4 6 8.00 账准备的应收账款 104 / 176 2016 年年度报告按信用风险特 43,695 98.10% 16,731 0.04% 43,678 43,217 9.64% 9,607 22.23% 33,610 征组合计提坏 ,294 ,563 .00 账准备的应收账款单项金额不重 114,14 0.26% 13,267 11.62% 100,87 36,468 8.13% 8,271 22.68% 28,197 大但单独计提 1 4 .00 坏账准备的应收账款 44,541 / 194,07 / 44,347 448,33 / 189,93 / 258,40 合计 ,242 8 ,164 9 4 5.00 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币应收账款期末余额（按单位）应收账款坏账准备计提比例计提理由应收账款 1 105,849 105,849 100.00% 预计无法收回应收账款 2 62,211 14 0.02% 预计部分无法收回应收账款 3 46,721 21 0.04% 预计部分无法收回应收账款 4 44,293 395 0.89% 预计部分无法收回应收账款 5 14,761 75 0.51% 预计部分无法收回其他 457,972 57,726 12.60% 预计部分无法收回合计 731,807 164,080 / / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：千元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项 1 年以内小计 43,352,689 9,973 0.02% 1至2年 183,324 458 0.25% 2至3年 117,897 398 0.34% 3 年以上 105 / 176 2016 年年度报告 3至4年 27,142 186 0.69% 4至5年 8,181 626 7.65% 5 年以上 6,061 5,090 83.98% 合计 43,695,294 16,731 0.04% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 31,817 千元；本期收回或转回坏账准备金额 8,621 千元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用余额前五名的应收账款总额 3,903,401 千元，占应收账款余额总额的比例为 8.66% (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： √适用 □不适用于 2016 年，本集团作为金融资产转移终止确认的应收账款金额为 154,696 千元(2015 年：无)，相关损失为 2,872 千元(2015 年：无) 于 2016 年，本集团因应收账款保理向金融机构以不附追索权的方式转让应收账款 154,696 千元 (2015 年：无) (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： √适用 □不适用于 2016 年 12 月 31 日，本集团以 1,754,021 千美元的应收账款作为质押取得金融机构 901,216 千美元的授信额度，该部分应收账款因此不能转让或用于其他质押。本集团已使用的信用额度请见短期借款和长期借款相关披露。 6、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 √适用 □不适用 106 / 176 2016 年年度报告单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 2,742,021 97.77% 23,634 95.56% 1至2年 44,782 1.60% 862 3.48% 2至3年 14,878 0.53% 1 0.01% 3 年以上 2,874 0.10% 236 0.95% 合计 2,804,555 100.00% 24,733 100.00% 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 62,534 千元(2015 年 12 月 31 日：1,099 千元)，由于相关供应商尚未提供相关服务或劳务，故该等款项尚未结清 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用 □不适用于 2016 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项总额为 183,771 千元，占预付款项余额总额的 6.23% 其他说明 □适用 √不适用 7、应收利息 (1). 应收利息分类 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额定期存款委托贷款债券投资应收银行存款利息 7,230 4,105 其他 3,876 合计 7,230 7,981 (2). 重要逾期利息 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 8、应收股利 (1). 应收股利 □适用 √不适用 107 / 176 2016 年年度报告 (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利： □适用√不适用其他说明： □适用 √不适用 9、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重 67,910 5.24% 33,764 49.72% 34,146 45,272 56.05% 31,037 68.56% 14,235 大并单独计 .00 提坏账准备的其他应收款按信用风险 1,211, 93.57% 11,145 0.92% 1,200, 20,445 25.31% 6,012 29.41% 14,433 特征组合计 694 549 .00 提坏账准备的其他应收款单项金额不 15,396 1.19% 2,061 13.39% 13,335 15,053 18.64% 4,667 31.00% 10,386 重大但单独 .00 计提坏账准备的其他应收款 1,295, / 46,970 / 1,248, 80,770 / 41,716 / 39,054 合计 000 030 .00 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额其他应收款其他应收款坏账准备计提比例计提理由（按单位）其他应收款 1 11,720 11,720 100% 预计无法收回其他应收款 2 6,937 6,937 100% 预计无法收回其他 49,253 15,107 31% 预计部分无法收回合计 67,910 33,764 / / 108 / 176 2016 年年度报告组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：千元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项 1 年以内小计 974,779 1,539 0.16% 1至2年 158,008 853 0.54% 2至3年 40,010 942 2.35% 3 年以上 38,897 7,811 20.08% 3至4年 4至5年 5 年以上合计 1,211,694 11,145 0.92% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 16,109 千元；本期收回或转回坏账准备金额 10,855 千元（其中处置子公司减少 10,508 千元）。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用其中重要的其他应收款核销情况： □适用 √不适用其他应收款核销说明： □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 □适用 √不适用 109 / 176 2016 年年度报告 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： □适用 √不适用 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 10、存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料在产品库存商品 25,059,257 8,640 25,050,617 4,388 4,388 周转材料消耗性生物资产建造合同形成的已完工未结算资产在途商品 1,878,782 1,878,782 合计 26,938,039 8,640 26,929,399 4,388 4,388 (2). 存货跌价准备 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额转回或转期末余额计提其他其他销原材料 110 / 176 2016 年年度报告在产品库存商品 16,011 7,289 82 8,640 周转材料消耗性生物资产建造合同形成的已完工未结算资产合计 16,011 7,289 82 8,640 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： □适用 √不适用 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 11、划分为持有待售的资产 □适用 √不适用 12、一年内到期的非流动资产 □适用 √不适用 13、其他流动资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额待抵扣增值税进项税 1,100 三个月内到期的有价证券 569,070 保本理财产品 3,280,000 合计 570,170 3,280,652 14、可供出售金融资产 (1). 可供出售金融资产情况 □适用 √不适用 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 □适用 √不适用 111 / 176 2016 年年度报告 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资产 □适用 √不适用 (4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 □适用 √不适用 (5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 15、持有至到期投资 (1).持有至到期投资情况： □适用 √不适用 (2).期末重要的持有至到期投资： □适用 √不适用 (3).本期重分类的持有至到期投资： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 16、长期应收款 (1) 长期应收款情况： □适用 √不适用 (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用 √不适用 (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 17、长期股权投资 √适用□不适用单位：千元币种：人民币本期增减变动权益宣告减值被投其他期初法下其他发放计提期末准备资单追加减少综合余额确认权益现金减值其他余额期末位投资投资收益的投变动股利准备余额调整资损或利 112 / 176 2016 年年度报告益润一、合营企业小计二、联营企业中合 2,276 61,24 10,7 2,348 中小 ,278 0 57 ,275 企业融资担保股份有限公司小计 2,276 61,24 10,7 2,348 ,278 0 57 ,275 2,276 61,24 10,7 2,348 合计 ,278 0 57 ,275 其他说明于 2016 年 5 月，本公司认购中合中小企业融资担保股份有限公司(以下简称“中合担保”)新增股份，持股比例为 26.62%，成为中合担保第一大股东 18、投资性房地产投资性房地产计量模式不适用 19、固定资产 (1). 固定资产情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币房屋及建电子及办永久产权项目分销设备运输工具合计筑物公设备土地一、账面原值： 1.期初余额 155,553 5,420 157,995 318,968 2.本期增加金额 549,753 855,488 1,121,876 28,741 2,555,858 （1）购置 5,721 11,451 23,243 40,415 （2）在建工程转入 24,550 24,550 （3）企业合并增加 530,098 822,119 1,046,312 28,954 2,427,483 （4）外币报表折算差异 13,934 21,918 27,771 -213 63,410 113 / 176 2016 年年度报告 3.本期减少金额 208 1,862 3,292 0 84,579 89,941 （1）处置或报废 208 1,862 1,846 3,916 （2）处置子公司减少 1,446 84,579 86,025 4.期末余额 705,098 853,626 1,124,004 28,741 73,416 2,784,885 二、累计折旧 1.期初余额 70,366 4,288 94,503 169,157 2.本期增加金额 14,922 12,692 40,751 0 1,472 69,837 （1）计提 14,898 12,664 40,660 1,472 69,694 （2）外币报表折算差异 24 28 91 3.本期减少金额 0 0 1,279 0 44,075 45,354 （1）处置或报废 122 （2）处置子公司 1,157 44,075 45,232 4.期末余额 85,288 12,692 43,760 51,900 193,640 三、减值准备 1.期初余额 2,370 15,758 18,128 2.本期增加金额（1）计提 3.本期减少金额 0 0 0 0 11,091 11,091 （1）处置或报废（2）处置子公司 11,091 11,091 4.期末余额 2,370 4,667 7,037 四、账面价值 1.期末账面价值 617,440 840,934 1,080,244 28,741 16,849 2,584,208 2.期初账面价值 82,817 1,132 47,734 131,683 (2). 暂时闲置的固定资产情况 □适用 √不适用 (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况 □适用 √不适用 (4). 通过经营租赁租出的固定资产 □适用 √不适用 (5). 未办妥产权证书的固定资产情况 □适用 √不适用其他说明： √适用 □不适用于 2016 年 12 月 31 日，账面价值 9,144 千元(原价为 10,480 千元，评估价值为 12,478 千元)的房屋及建筑物作为 10,000 千元的短期借款的抵押物 2016 年度固定资产计提的折旧金额为 69,694 千元(2015 年度：7,202 千元)，其中计入营业成本、管理费用及销售费用的折旧费用分别为 1,472 千元、63,834 千元及 4,388 千元(2015 年：其中计入营业成本、管理费用及销售费用的折旧费用分别为 1,734 千元、5,468 千元及 0 千元) 114 / 176 2016 年年度报告本公司固定资产中位于天津市和平区河沿路金泉里五栋 29 门、王串场华庆里 3 号楼 917 室、职工宿舍谊景小区的房产(原价 4,743 千元，净值 0 千元)的产权所有人登记为天海集团，本公司未能实际控制，故对该房屋及建筑物全额计提了减值准备 20、在建工程 (1). 在建工程情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值基础设施 26,343 26,343 财务系统 17,215 17,215 应用设施 15,707 15,707 仓库设备扩建 13,985 13,985 信息化建设工程 2,970 2,970 其他 89,379 89,379 合计 165,599 165,599 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币工程其中：本期利息本期期外币本期累计本期本期转入资本利息项目预算初报表其他期末投入工程利息资金增加固定化累资本名称数余折算减少余额占预进度资本来源金额资产计金化率额差异金额算比化金金额额 (%) 例(%) 额基础 26,8 194 561 137 26,34 设施 47 财务 17,0 118 - 17,21 系统 97 应用 15,5 113 - 15,70 设施 94 仓库 13,8 97 - 13,98 设备 88 扩建信息 10,4 7,48 2,970 化建 57 设工程 115 / 176 2016 年年度报告其他 114, 632 24,8 703 89,37 263 13 198, 1,15 32,8 840 165,5 / / / / 合计 146 4 61 (3). 本期计提在建工程减值准备情况： □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本年转入固定资 2015 年 12 收购子公司本年其他增外币报表折 2016 年 12 工程名称产长期待摊费用其他减少月 31 日增加加算差异月 31 日等基础设施 - 26,847 - -561 -137 194 26,343 财务系统 - 15,912 1,185 - - 118 17,215 应用设施 - 15,527 67 - - 113 15,707 仓库设备扩建 - 13,206 682 - - 97 13,985 信息化建设工程 - - 10,457 -7,487 - - 2,970 其他 - 86,938 27,325 -24,813 -703 632 89,379 合计 - 158,430 39,716 -32,861 -840 1,154 165,599 21、工程物资 □适用 √不适用 22、固定资产清理 □适用 √不适用 23、生产性生物资产 (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产 □适用√不适用 (2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 116 / 176 2016 年年度报告 24、油气资产 □适用 √不适用 25、无形资产 (1). 无形资产情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币软件及相关项目商标客户关系非竞争协议合计专利一、账面原值 1.期初余额 1,250 1,250 2.本期增加金 1,580,217 5,149,920 4,050,935 10,420 10,791,492 额 (1)购置 (2)内部研发 (3)企业合并增加 1,550,450 5,149,920 3,563,409 10,420 10,274,199 （4）其他增加 29,767 0 487,526 0 517,293 3.本期减少金 37,292 -37,388 45,650 4,225 49,779 额 (1)处置（2）其他减少 44,988 3,461 3,945 52,394 （3）外币报表折算 -7,696 -37,388 42,189 280 -2,615 差异 4.期末余额 1,544,175 5,187,308 4,005,285 6,195 10,742,963 二、累计摊销 1.期初余额 145 2.本期增加金 16,405 0 71,854 1,833 90,092 额（1）计提 16,369 0 71,691 1,829 89,889 （2）外币报表折算 36 163 4 差异 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 16,550 71,854 1,833 90,237 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 117 / 176 2016 年年度报告 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价 1,527,625 5,187,308 3,933,431 4,362 10,652,726 值 2.期初账面价 1,105 1,105 值 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 26、开发支出 □适用 √不适用 27、商誉 (1). 商誉账面原值 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初余额外币报表期末余额企业合并形成的处置项折算差异购买英迈公司股 15,109,307 109,694 15,219,001 权合计 15,109,307 109,694 15,219,001 (2). 商誉减值准备 □适用 √不适用说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法 √适用 □不适用分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下（单位人民币千元）：电子产品分销：2016 年 12 月 31 日 15,219,001 千元（2015 年 12 月 31 日 0 千元）资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量采用以下所述的估计增长率作出推算采用未来现金流量折现方法的主要假设：电子产品分销，增长率 2.00%-2.30%，毛利率 6.98%，折现率 8.20% 118 / 176 2016 年年度报告管理层所采用的加权平均增长率不超过各产品的长期平均增长率。管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定预算毛利率，并采用能够反映相关资产组和资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。上述假设用以分析该业务分部内各资产组和资产组组合的可收回金额其他说明 □适用 √不适用 28、长期待摊费用 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期增加金本期摊销金项目期初余额其他减少金额期末余额额额循环授信额 45,295 1,467 43,828 度承诺费经营租入固 1,624 1,516 745 2,395 定资产改良合计 1,624 46,811 2,212 46,223 29、递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1). 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产境外所得税额减免 1,478,150 517,353 - - 可抵扣亏损 1,336,264 382,678 234 预提费用 855,658 268,136 - - 应收账款坏账准备 505,881 160,211 9 存货跌价准备 324,103 94,040 - - 折旧和摊销 279,019 128,046 - - 其他 676,494 184,947 - - 合计 5,455,569 1,735,411 243 (2). 未经抵销的递延所得税负债 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债资产评估增值 8,644,416 2,889,149 折旧和摊销 2,608,908 871,953 119 / 176 2016 年年度报告境外子公司未分配利润 1,167,509 408,628 合计 12,420,833 4,169,730 (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币递延所得税资抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所项目产和负债期末得税资产或负产和负债期初得税资产或负互抵金额债期末余额互抵金额债期初余额递延所得税资产 938,586 796,825 递延所得税负债 938,586 3,231,144 (4). 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异 1,192,785 249,769 可抵扣亏损 6,645,511 59,422 合计 7,838,296 309,191 (5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币年份期末金额期初金额备注 2016 - 16,140 2017 58,958 15,787 2018 4,667 - 2019 44,663 1,557 2020 39,134 25,938 2021 31,594 - 5 年以上 6,466,495 - 合计 6,645,511 59,422 / 其他说明： □适用 √不适用 30、其他非流动资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额押金 62,086 120 / 176 2016 年年度报告其他 256,419 合计 318,505 31、短期借款 (1). 短期借款分类 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额信用借款 1,410,350 4,000 质押借款 679,375 担保借款 110,000 抵押借款 10,000 合计 2,209,725 4,000 短期借款分类的说明：于 2016 年 12 月 31 日，信用借款人民币 285,710 千元和美元 162,122 千元的加权平均利率为 8.7%(2015 年 12 月 31 日：7.8%)；于 2016 年 12 月 31 日，银行质押借款 97,935 千美元(2015 年 12 月 31 日：0 元)系由本集团若干应收账款作为质押物；于 2016 年 12 月 31 日，银行担保借款人民币 110,000 千元(2015 年 12 月 31 日：0 元)系由本公司之母公司海航物流集团有限公司提供担保；于 2016 年 12 月 31 日，银行抵押借款人民币 10,000 千元系由账面价值 9,144 千元(原价为 10,480 千元，评估价值为 12,478 千元)的房屋作为抵押物 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融负债其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他指定为以公允价值计量且其变动 33,117 计入当期损益的金融负债合计 33,117 121 / 176 2016 年年度报告其他说明： 2016 年 12 月 31 日，外汇远期合约 33,117 千元。 33、衍生金融负债 □适用 √不适用 34、应付票据 □适用 √不适用 35、应付账款 (1). 应付账款列示 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额应付第三方款项 49,718,008 261,422 应付关联方款项 6,667 27,282 合计 49,724,675 288,704 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款 □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为 273,186 千元，主要为应付商品款，该款项尚未进行最后清算。 36、预收款项 (1). 预收账款项列示 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额预收第三方款项 1,866,267 15,948 预收关联方款项 66 合计 1,866,333 16,014 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项 □适用 √不适用 (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况： □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用 122 / 176 2016 年年度报告于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款为 41,775 千元，主要为市场营销服务项目的预收款，鉴于项目尚未完成，该款项尚未结清。 37、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币外币报表折项目期初余额本期增加本期减少期末余额算差额一、短期薪酬 16,019 1,881,979 1,897,998 二、离职后福利-设定 368 402,261 402,629 提存计划三、辞退福利 1,597 89,870 91,467 四、一年内到期的其他福利合计 17,984 2,374,110 2,392,094 (2).短期薪酬列示： √适用 □不适用单位：千元币种:人民币外币报表折项目期初余额本期增加本期减少期末余额算差额一、工资、奖金、津贴 8,355 1,739,762 1,748,117 和补贴二、职工福利费 4,335 8,878 13,213 三、社会保险费 73 72,641 72,714 其中：医疗保险费 73 28,171 28,244 工伤保险费 0 44,466 44,466 生育保险费 0 大额救助保险 0 大额医疗保险 0 4 四、住房公积金 99 744 五、工会经费和职工教 3,157 1,718 4,875 育经费六、短期带薪缺勤 0 41,532 41,532 七、短期利润分享计划八、其他短期薪酬 0 16,704 16,704 合计 16,019 1,881,979 1,897,998 123 / 176 2016 年年度报告 (3).设定提存计划列示 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、基本养老保险 342 56,954 57,296 2、失业保险费 26 621 3、企业年金缴费 4、补充员工福利计划 339,338 339,338 5、补充储蓄计划 56 6、其他 5,292 5,292 减：一年以外支付的部分合计 368 402,261 402,629 其他说明： √适用 □不适用应付辞退福利（人民币千元） 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日应付内退福利 1,744 3,274 其他辞退福利 90,329 减：一年以外支付的部分 606 -1,677 小计 91,467 1,597 计入当期损益的内退福利 2016 年度 2015 年度财务费用-折现费用 100 38、应交税费 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税 601,390 3,415 消费税营业税 14,375 6,592 企业所得税 254,162 50,596 代扣代缴个人所得税 12,598 城市维护建设税代扣代缴企业所得税 87,182 其他 70,022 1,258 合计 1,039,729 61,861 124 / 176 2016 年年度报告 39、应付利息 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利 104,319 息企业债券利息 131,511 短期借款应付利息划分为金融负债的优先股\永续债利息合计 235,999 重要的已逾期未支付的利息情况： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 40、应付股利 □适用 √不适用 41、其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额应付第三方款项 1,302,883 67,085 应付关联方款项 24,028 94,272 合计 1,326,911 161,357 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付账款为 224,967 千元，主要为应付市场营销活动费用，因为相关营销活动尚未结束，该款项尚未结清 42、划分为持有待售的负债 □适用 √不适用 43、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用 125 / 176 2016 年年度报告单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款 2,774,800 1 年内到期的应付债券 2,079,130 1 年内到期的长期应付款合计 4,853,930 44、其他流动负债其他流动负债情况 □适用 √不适用短期应付债券的增减变动： □适用 √不适用其他说明： √适用 □不适用项目期初余额期末余额形成原因产品质量保证 2,102 子公司英迈对产品的质量保证重组义务 85,117 子公司英迈整合的重组义务合计 87,219 / 45、长期借款 (1). 长期借款分类 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款 27,954,040 抵押借款保证借款 1,863,822 信用借款减：一年内到期的长期借款 -2,774,800 合计 27,043,145 长期借款分类的说明：于 2016 年 12 月 31 日，银行质押借款 40 亿美元(2015 年 12 月 31 日：0 元)系由本公司关联方海航集团有限公司(以下简称“海航集团”)将其持有的若干股权作为质押物并由本公司关联方海航集团、大新华航空有限公司(以下简称“大新华航空”)、海航资本集团有限公司(以下简称“海航资本集团”)、海航物流集团提供担保，利息每季度支付一次，本金于借款起始日七年内按合同约定比例偿还，借款银行为中国农业银行。银行质押借款 4,000 万美元(2015 年 12 月 31 日：0 元) 系由本集团若干应收账款提供保证的授信借款，借款银行为加拿大丰业银行(Bank Nova Scotia)。 126 / 176 2016 年年度报告于 2016 年 12 月 31 日，银行保证借款 2.70 亿美元(2015 年 12 月 31 日：0 元)系由本公司之母公司海航物流集团提供担保，利息每季度支付一次，本金应于借款起始日五年内按合同约定比例偿还，借款银行为中国建设银行。其他说明，包括利率区间： √适用 □不适用于 2016 年 12 月 31 日，长期借款的年利率为 1.00%-3.63% 46、应付债券 (1). 应付债券 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额天海投资 2016 年公司债券 994,288 子公司（英迈）2017 到期债券 2,079,130 子公司（英迈）2022 到期债券 2,063,011 子公司（英迈）2024 到期债券 3,434,194 减去：一年内到期部分 -2,079,130 合计 6,491,493 (2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） √适用 □不适用单位：千元币种：人民币债券发行债券发行期初本期按面值计溢折价本期期末面值名称日期期限金额余额发行提利息摊销偿还余额天海投 100 2016 年 3 年人民币人民币 994,288 资 2016 元 6月8 10 亿元 10 亿元年公司日债券英迈 100 2007 年 10 年美元 3 2,079,1 2017 到美元 8 月 31 亿元期债券日英迈 100 2012 年 10 年美元 3 2,063,0 2022 到美元 8 月 9 亿元期债券日英迈 100 2014 年 10 年美元 5 3,434,1 2024 到美元 12 月 14 亿元期债券日 (d) 合计 / / / 8,570,6 127 / 176 2016 年年度报告 (3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明： □适用 √不适用 (4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明 □适用 √不适用其他说明： √适用 □不适用经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]433 号文核准，本公司于 2016 年 6 月 8 日发行期限为 3 年的公司债券，附发行人第 2 年末上调票面利率选择权和投资者回售选择权，此债券采用单利按年计息，固定年利率为 6.50%，每年付息一次。该债券利率在存续期内前 2 年固定不变；在存续期的第 2 年末，发行人可选择上调票面利率，未被回售部分债券在存续期最后 1 年票面利率为本期公司债券存续期前 2 年票面利率加发行人提升的基点，在存续期最后 1 年固定不变；英迈于 2007 年 08 月 31 日发行公司债券，附发行人赎回权和投资者选择回售权。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.25%，每半年付息一次。发行人可以在债券到期前赎回部分或全部债券，赎回价格按照债券相关条款执行；英迈于 2012 年 08 月 09 日发行公司债券，附发行人赎回权和投资者选择回售权。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.00%，每半年付息一次。发行人可以在债券到期前赎回部分或全部债券，赎回价格按照债券相关条款执行；英迈于 2014 年 12 月 14 日发行公司债券，附发行人赎回权和投资者选择回售权。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 4.95%，每半年付息一次发行人可以在债券到期前赎回部分或全部债券，赎回价格按照债券相关条款执行 47、长期应付款 (1) 按款项性质列示长期应付款： □适用 √不适用 48、长期应付职工薪酬 □适用 √不适用 49、专项应付款 □适用 √不适用 50、预计负债 □适用 √不适用 128 / 176 2016 年年度报告 51、递延收益递延收益情况 √适用 □不适用单位：千元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因 4,790 3,143 1,647 深圳前海航空航运交易平台建设政府补助项目合计 4,790 3,143 1,647 / 涉及政府补助的项目： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币负债项目期初余额本期新增补本期计入营业其他变动期末余额与资产相关/与助金额外收入金额收益相关深圳前海航空 4,790 3,143 1,647 与资产相关航运交易平台建设项目合计 4,790 3,143 1,647 / 其他说明： □适用 √不适用 52、其他非流动负债 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额长期员工福利计划不确定税项 162,187 其他 201,158 1,677 合计 363,345 1,677 53、股本 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期初余额本次变动增减（+、一）期末余额 129 / 176 2016 年年度报告发行公积金送股其他小计新股转股股份总数 2,899,338 2,899,338 54、其他权益工具 (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： □适用 √不适用其他说明: □适用 √不适用 55、资本公积 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢 10,042,665 44,635 10,087,300 价）其他资本公积 85,865 85,865 合计 10,128,530 44,635 10,173,165 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：本期处置子公司津海海运，处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额增加资本公积。 56、库存股 □适用 √不适用 57、其他综合收益 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期发生金额减：前期期初本期所计入其他税后归期末项目减：所得税后归属余额得税前综合收益属于少余额税费用于母公司发生额当期转入数股东损益一、以后不能 130 / 176 2016 年年度报告重分类进损益的其他综合收益其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额二、以后将重分类进损益的其他综合收益其中：权益法 10,757 10,757 10,757 下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额可供出售金融资产公允价值变动损益持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益现金流量套期损益的有效部分外币财务报 376,29 258,490 117,803 258,49 表折算差额 3 其他综合收益 387,05 269,247 117,803 269,24 合计 0 58、专项储备 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额安全生产费 2,065 2,429 4,494 合计 2,065 2,429 4,494 131 / 176 2016 年年度报告其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：本年度处置全资子公司天津津海海运有限公司（“天津津海”），安全生产费余额全部转出 59、盈余公积 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 111,292 111,292 任意盈余公积储备基金企业发展基金其他合计 111,292 111,292 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。本公司截止 2016 年 12 月 31 日为累计亏损，故未提取盈余公积金。 60、未分配利润 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润 -1,004,738 -1,251,448 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润 -1,004,738 -1,251,448 加：本期归属于母公司所有者的净利 321,508 246,710 润减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利期末未分配利润 -683,230 -1,004,738 调整期初未分配利润明细： 1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。 2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。 3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。 4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。 5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。 132 / 176 2016 年年度报告 61、营业收入和营业成本 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 37,545,581 34,998,588 712,284 655,473 其他业务 15,627 9,780 7,904 合计 37,561,208 35,008,368 720,188 655,756 62、税金及附加 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税营业税 1,165 1,910 城市维护建设税 740 教育费附加 326 资源税房产税 5,782 土地使用税车船使用税印花税其他 597 地方教育费附加合计 8,758 2,171 63、销售费用 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额职工薪酬 300,766 2,727 促销费 20,388 1,520 业务活动费 17,780 广告费 7,559 2,515 信息服务费 2,704 差旅费 1,330 其他 23,385 合计 373,912 8,102 133 / 176 2016 年年度报告 64、管理费用 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额人工成本 811,018 37,059 折旧和摊销费用 149,024 5,469 并购费用 148,947 租赁费用 129,828 4,404 咨询费用 101,119 5,075 办公费用 65,472 1,521 业务活动费 35,659 4,725 整合成本 22,212 通讯费 17,860 信息服务费 9,075 2,531 车辆使用费 6,909 1,010 差旅费 6,821 3,752 安全生产费用 2,428 3,166 其他费用 191,512 24,549 合计 1,697,884 94,102 65、财务费用 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额借款利息支出 226,941 9,817 金融机构手续费 23,869 内退福利利息支出 100 减：利息收入 -99,924 -103,231 汇兑净收益 -112,555 -3,097 合计 38,431 -96,037 66、资产减值损失 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 38,958 -4,898 二、存货跌价损失 8,722 三、可供出售金融资产减值损失四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失六、投资性房地产减值损失七、固定资产减值损失 134 / 176 2016 年年度报告八、工程物资减值损失九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他合计 47,680 -4,898 67、公允价值变动收益 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债按公允价值计量的投资性房地产外汇远期合约 35,783 交易性基金投资 31,305 合计 67,088 68、投资收益 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 61,240 处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产等取得的投资收益处置可供出售金融资产取得的投 135 / 176 2016 年年度报告资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得理财产品投资收益 106,461 231,802 合计 167,701 231,802 69、营业外收入营业外收入情况 □适用 □不适用单位：千元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额非流动资产处置利 1,004 1,004 得合计其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助 3,200 1,426 3,200 债务豁免 79,319 79,319 长期挂账应付款核 8,177 1 8,177 销其他 3,447 342 3,447 合计 95,147 1,769 95,147 计入当期损益的政府补助 √适用 □不适用其他说明： √适用 □不适用于 2016 年 1 月 6 日本公司预付中合担保的投资款人民币 21.97 亿元。于 2016 年 5 月 27 日中合担保完成审批程序，本公司成为中合担保股东并取得其 26.62%股权，确认长期股权投资 22.76 亿元，扣除预付款之后尚未付款 79,319 千元。于 2016 年 9 月 30 日，本公司与中合担保达成补充协议，鉴于交易时间较长，中合担保免除本公司补资义务。中合担保免除的本公司增资部分确认为营业外收入。 70、营业外支出 □适用 □不适用单位：千元币种：人民币 136 / 176 2016 年年度报告计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额非流动资产处置损 818 失合计其中：固定资产处置损失无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠诉讼赔偿款 31,450 31,450 其他 32,614 103 32,614 合计 64,882 103 64,882 71、所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 165,700 45,640 递延所得税费用 76,098 1,086 合计 241,798 46,726 (2) 会计利润与所得税费用调整过程： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额利润总额 651,229 按法定/适用税率计算的所得税费用 162,807 不同子公司适用不同税率的影响 13,016 调整以前期间所得税的影响非应税收入的影响 -33,869 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 56,251 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏 -437 损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性 44,030 差异或可抵扣亏损的影响所得税费用 241,798 其他说明： 137 / 176 2016 年年度报告 □适用 √不适用 72、其他综合收益 √适用 □不适用资产负债表中其他综合收益项目 2015 年税后归属于母公 2016 年 12 月 31 日司 12 月 31 日权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 - 10,757 10,757 外币报表折算差额 - 258,490 258,490 小计 - 269,247 269,247 2016 年度利润表中其他综合收益减：前期计入其他项目本年所得税综合收益本年转减：所得税费税后归属于税后归属于少数股前发生额出用母公司东权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 10,757 - - 10,757 - 外币报表折算差额 376,293 - - 258,490 117,803 小计 387,050 - - 269,247 117,803 73、现金流量表项目 (1). 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额收到金融平台客户业务款 19,606,023 信息服务费收入 7,692 收取滞箱费保证金 4,793 收到补贴收入 6,216 其他 2,646 3,404 合计 19,621,154 9,620 (2). 支付的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额支付金融平台客户业务款项 19,606,023 支付的业务活动费 53,439 支付的广告及促销费 29,089 支付的银行手续费 23,869 138 / 176 2016 年年度报告支付的会务代理费 4,529 支付的律师费用 1,018 其他 1,327 4,505 合计 19,713,747 10,052 (3). 收到的其他与投资活动有关的现金 □适用 √不适用 (4). 支付的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额收购子公司支付的中介费 50,503 合计 50,503 (5). 收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额收回质押存款 100,000 合计 100,000 (6). 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额票据保证金 85,713 银团贷款费 77,001 向关联方归还借款所支付的现金 120,000 其他 5,882 合计 162,714 125,882 74、现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 409,431 247,734 加：资产减值准备 47,680 -4,898 139 / 176 2016 年年度报告固定资产折旧、油气资产折耗、生 69,694 7,202 产性生物资产折旧无形资产摊销 89,889 长期待摊费用摊销 2,212 处置固定资产、无形资产和其他长 -186 期资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－” 号填列）公允价值变动损失（收益以“－” -67,088 号填列）财务费用（收益以“－”号填列） -53,591 -93,414 投资损失（收益以“－”号填列） -167,701 -231,802 递延所得税资产减少（增加以 76,098 1,087 “－”号填列）递延所得税负债增加（减少以 “－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填列） 1,058,763 2,753 经营性应收项目的减少（增加以 -6,452,573 -163,758 “－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以 6,656,569 194,957 “－”号填列）其他经营活动产生的现金流量净额 1,669,197 -40,035 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券债务豁免 79,319 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 8,503,217 8,532,292 减：现金的期初余额 8,532,292 12,324,811 加：现金等价物的期末余额 569,070 减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 539,995 -3,792,519 (2) 本期支付的取得子公司的现金净额 □适用 √不适用 140 / 176 2016 年年度报告 (3) 本期收到的处置子公司的现金净额 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币金额本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 30,619 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物处置子公司收到的现金净额 -30,619 (4) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金 8,503,217 8,532,292 其中：库存现金 4,931 可随时用于支付的银行存款 6,479,244 5,458,166 可随时用于支付的其他货币 2,019,042 3,074,097 资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项二、现金等价物 569,070 其中：三个月内到期的债券投资 569,070 三、期末现金及现金等价物余额 9,072,287 8,532,292 其中：母公司或集团内子公司使用 539,035 500,000 受限制的现金和现金等价物其他说明： □适用 √不适用 75、所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用 √不适用 76、所有权或使用权受到限制的资产 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目期末账面价值受限原因货币资金 539,035 141 / 176 2016 年年度报告应收票据存货固定资产 9,144 房产抵押短期借款无形资产应收账款 12,167,644 英迈应收账款质押取得循环授信额度合计 12,715,823 / 77、外币货币性项目 (1). 外币货币性项目： √适用 □不适用单位：千元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金其中：美元 526,956 6.9370 3,655,494 欧元 54,750 7.3068 400,047 英镑 16,586 8.5094 141,137 加元 39,906 5.1406 205,141 印度卢比 323,701 0.1022 33,082 应收账款其中：美元 2,908,291 6.9370 20,174,815 欧元 1,148,191 7.3068 8,389,602 英镑 144,753 8.5094 1,231,761 加元 340,464 5.1406 1,750,189 印度卢比 28,965,255 0.1022 2,960,249 其他应收款其中：美元 15,017 6.9370 104,173 欧元 29,986 7.3068 219,102 英镑 94 8.5094 印度卢比 1,280,171 0.1022 130,833 应付账款其中：美元 1,792,351 6.9370 12,433,539 欧元 1,444,909 7.3068 10,557,661 英镑 141,766 8.5094 1,206,344 加元 2,724,980 5.1406 14,008,032 印度卢比 26,686,169 0.1022 2,727,326 其他应付账款其中：美元 99,058 6.9370 687,165 欧元 38,359 7.3068 280,282 英镑 11,936 8.5094 101,568 142 / 176 2016 年年度报告加元 2,848 5.1406 14,640 印度卢比 291,237 0.1022 29,764 短期借款其中：美元 18,316 6.9370 127,058 欧元 7 7.3068 英镑 2 8.5094 印度卢比 3,712,030 0.1022 379,369 长期借款其中：美元 4,298,392 6.9370 29,817,945 应付债券其中：美元 1,092,163 6.9370 7,576,335 (2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 □适用 √不适用 78、套期 √适用 □不适用按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：本集团主要通过远期合约为外币计价应收款项、应付款项及集团内关联借款及费用提供套期，以管控外汇风险。以外币计价的集团内关联借款本金及利息支付可能采用利率互换及远期合约提供套期。于 2016 年 12 月 31 日，本集团持有的外汇远期合约名义金额为 14,589,669 千元。本集团未通过外汇远期合约套期保值的外币金额不重大。 79、其他 □适用 √不适用八、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 √适用 □不适用 (1). 本期发生的非同一控制下企业合并 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币购买日至购买日至股权取购买日被购买股权取股权取股权取期末被购期末被购得比例购买日的确定方名称得时点得成本得方式买方的收买方的净（%）依据入利润英迈 2016 年 41,030 100 现金购 2016 实际取 35,587,30 380,394 12 月 5 ,129 买年 12 得控制日月5日权 143 / 176 2016 年年度报告其他说明：于 2016 年，本公司通过子公司 GCLAcquisition,Inc.以现金支付方式收购美国纽约证券交易所上市公司 IngramMicroInc.(以下简称“英迈”)100%股权，收购完成后英迈从美国纽约证券交易所退市，成为本公司的子公司。于 2016 年 12 月 5 日，本次重大资产购买已完成交割，英迈成为本公司的子公司。 (2). 合并成本及商誉 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币合并成本 --现金 41,030,129 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 41,030,129 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 25,920,822 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允 15,109,307 价值份额的金额 (3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币英迈公司购买日公允价值购买日账面价值资产： 89,946,818 82,429,953 货币资金 5,787,428 5,787,428 应收账款 37,835,284 37,835,284 存货 27,774,080 27,774,080 无形资产 10,274,199 2,757,334 递延所得税 873,933 873,933 资产其他流动资 4,491,157 4,491,157 产其他非流动 2,910,737 2,910,737 资产负债： 64,025,996 61,129,744 短期借款： 3,557,122 3,557,122 144 / 176 2016 年年度报告应付账款 43,725,336 43,725,336 递延所得税 3,077,938 181,686 负债其他流动负 4,845,427 4,845,427 债应付债券 5,457,094 5,457,094 长期借款 2,548,280 2,548,280 其他非流动 814,799 814,799 负债减：少数股东权益取得的净资 25,920,822 21,300,209 产可辨认资产、负债公允价值的确定方法：本集团采用估值技术来确定英迈的资产和负债于购买日的公允价值。主要资产的评估方法及其关键假设列示如下：于资产评估日，无形资产的评估方法如下：无形资产类别评估方法商标节省许可费折现法客户关系超额收益折现法软件重置成本法商标的评估使用的关键假设包括商标同比增长率、商标许可费收入。客户关系的评估使用的关键假设包括现有客户同比增长率、客户流失率。 (4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易 □适用 √不适用 (5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明 □适用 √不适用 (6). 其他说明： □适用 √不适用 2、同一控制下企业合并 □适用 √不适用 145 / 176 2016 年年度报告 3、反向购买 □适用 √不适用 146 / 176 2016 年年度报告 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 √适用□不适用单位:千元币种:人民币处置价款与处置投资对应的丧失控制权丧失控制丧失控制权丧失控制权子公司股权处置股权处置股权处置丧失控制合并财务报表之日剩余股之日剩余时点的确定之日剩余股名称价款比例（%）方式权的时点层面享有该子权的账面价权的公允依据权的比例公司净资产份值值额的差额天津津 1,561 100 股权及债 2016 年 12 实际丧失控 44,635 0 海海运权转让月 30 日制权有限公司其他说明： √适用 □不适用于 2016 年 12 月，公司以 1,561 千元价格将所持有的全资子公司天津津海海运有限公司(以下简称 “津海海运”)100%股权及债权出售给关联公司上海海航海运有限公司。是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用√不适用 5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： □适用 √不适用 6、其他 □适用 √不适用九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1). 企业集团的构成 √适用 □不适用子公司主要经营持股比例(%) 取得注册地业务性质名称地直接间接方式珠海北洋珠海市珠海市船舶运输 100.00% 设立或投资轮船有限公司(“珠海北洋”) 天海船代天津市天津市代理服务 90.00% 设立或投资天津市天天津市天津市代理服务 100.00% 设立或投资海货运代理有限公司(“天海货代”) 147 / 176 2016 年年度报告天津市天天津市天津市管理服务 100.00% 设立或投资海海员服务有限公司(“天海海员”) 上海天海上海市上海市代理服务 100.00% 设立或投资货运有限公司(“上海天海货运”) 上海天海上海市上海市船舶运输 93.70% 设立或投资海运上海天成上海市上海市代理服务 80.00% 设立或投资船代天津渤联天津市天津市代理服务 60.00% 设立或投资广州市津广州市广州市代理服务 100.00% 设立或投资海船务代理有限公司北京市天北京市北京市代理服务 100.00% 设立或投资海北方货运代理有限公司 (“北京北方”) 亚洲之鹰香港香港船舶运输 100.00% 设立或投资船务有限公司(“亚洲之鹰”) 前海航交深圳市深圳市资产交易服 50.00% 同一控制下所务企业合并天海金服深圳市深圳市供应链管理 100.00% 同一控制下 (深圳)有企业合并限公司 (“天海金服”) 深圳鑫航深圳市深圳市投资管理 100.00% 设立或投资资产管理有限公司 (”鑫航资管”) 天海供应深圳市深圳市供应链管理 100.00% 设立或投资链管理(深圳)有限公司 ElbeShipp 香港香港贸易代理 100.00% 非同一控制 ingLimite 下企业合并 d 上海际融上海市上海市供应链管理 100.00% 设立或投资供应链管 148 / 176 2016 年年度报告理有限公司(“际融供应链”) 上海德潼上海市上海市投资管理 100.00% 设立或投资投资管理有限公司 (“上海德潼”) 上海标基上海市上海市投资管理 68.50% 设立或投资上海商流上海市上海市投资管理 100.00% 设立或投资投资管理有限公司天津天海天津市天津市投资管理 68.51% 设立或投资物流投资管理有限公司(“天海物流”) GCLInvest 美国美国投资管理 68.51% 设立或投资 mentManag ement,Inc . GCLInvest 美国美国投资管理 68.51% 设立或投资 mentHoldi ngs,Inc. IngramMic 美国,特拉美国,特拉电子产品分 68.51% 非同一控制 roInc. 华州华州销下企业合并 IngramMic 美国,田纳美国,田纳电子产品分 68.51% 非同一控制 roL.P. 西州西州销下企业合并 IngramMic 美国,宾夕美国,宾夕电子产品分 68.51% 非同一控制 roCLBT 法尼亚州法尼亚州销下企业合并 IngramFun 美国,特拉美国,特拉电子产品分 68.51% 非同一控制 dingInc 华州华州销下企业合并 ProMarkTe 美国,马里美国,马里电子产品分 68.51% 非同一控制 chnology, 兰州兰州销下企业合并 Inc IngramMic 加拿大,多加拿大,多电子产品分 68.51% 非同一控制 roLP 伦多伦多销下企业合并 Brightpoi 美国,特拉美国,特拉电子产品分 68.51% 非同一控制 ntNorthAm 华州华州销下企业合并 ericaL.P. IngramMic 加拿大，安加拿大，安电子产品分 68.51% 非同一控制 roInc(Ont 大略省大略省销下企业合并 ario) IngramMic 荷兰,阿姆荷兰,阿姆电子产品分 68.51% 非同一控制 roGlobalH 斯特丹斯特丹销下企业合并 oldingsC. V. IngramMic 卢森堡卢森堡电子产品分 68.51% 非同一控制 roGlobalH 销下企业合并 149 / 176 2016 年年度报告 oldingsS. a.r.l. IngramMic 美国,印第美国,印第电子产品分 68.51% 非同一控制 roGlobalH 安纳州安纳州销下企业合并 oldingsLL C IngramMic 卢森堡卢森堡电子产品分 68.51% 非同一控制 roWorldwi 销下企业合并 deHolding sSarl IngramMic 卢森堡卢森堡电子产品分 68.51% 非同一控制 roManagem 销下企业合并 entCompan ySCS IngramMic 美国,加利美国,加利电子产品分 68.51% 非同一控制 roManagem 福尼亚州福尼亚州销下企业合并 entCompan y IngramMic 美国,加利美国,加利电子产品分 68.51% 非同一控制 roSingapo 福尼亚州福尼亚州销下企业合并 reInc. Brightpoi 美国,印第美国,印第电子产品分 68.51% 非同一控制 nt,Inc. 安纳州安纳州销下企业合并 Brightpoi 美国,特拉美国,特拉电子产品分 68.51% 非同一控制 ntInterna 华州华州销下企业合并 tionalLtd Brightpoi 美国,印第美国,印第电子产品分 68.51% 非同一控制 ntGlobalH 安纳州安纳州销下企业合并 oldingsII ,Inc. IngramMic 德国,慕尼德国,慕尼电子产品分 68.51% 非同一控制 roDistrib 黑市黑市销下企业合并 utionGmbH IngramMic 法国,里尔法国,里尔电子产品分 68.51% 非同一控制 roSAS 市市销下企业合并 IngramMic 卢森堡卢森堡电子产品分 68.51% 非同一控制 roLuxembo 销下企业合并 urgSarl IngramMic 荷兰,尼沃荷兰,尼沃电子产品分 68.51% 非同一控制 roEuropeB 海恩海恩销下企业合并 .V. 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：本集团持有深圳前海航交所 50%的股权，同时本集团对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合并其财务报表。 (2). 重要的非全资子公司 √适用 □不适用 150 / 176 2016 年年度报告单位:千元币种:人民币少数股东持股本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东权子公司名称比例股东的损益宣告分派的股利益余额上海标基 31.50% 86,774 0 4,204,577 子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 (3). 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币期末余额期初余额子公非流非流非流非流司名流动资产流动负债流动资产流动负债动资动负动资动负称资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债上海 82,9 29,6 112, 62,7 36,4 99,2 标基 26,4 71,6 598, 74,9 73,5 48,5 66 84 150 43 71 14 本期发生额上期发生额经营活经营活子公司名称营业收净利综合收营业收净利综合收动现金动现金入润益总额入润益总额流量流量上海标基 35,587 275,5 531,73 1,919,2 ,301 08 2 51 (4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： □适用 √不适用 (5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 c 2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用 √不适用 3、在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (1). 重要的合营企业或联营企业 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币 151 / 176 2016 年年度报告持股比例(%) 对合营企合营企业业或联营或联营企主要经营地注册地业务性质企业投资业名称直接间接的会计处理方法中合担保北京北京融资性担保 26.62 权益法及相关服务 (2). 重要合营企业的主要财务信息 □适用 √不适用 (3). 重要联营企业的主要财务信息 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额/ 本期发生额期初余额/ 上期发生额流动资产 11,482,159 非流动资产 621,731 资产合计 12,103,890 流动负债 1,235,926 非流动负债 2,599,275 负债合计 3,835,201 少数股东权益归属于母公司股东权益 8,268,689 按持股比例计算的净资产份 2,201,125 额调整事项 147,150 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他 147,150 对联营企业权益投资的账面 2,348,275 价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值营业收入 1,463,013 净利润 529,074 终止经营的净利润其他综合收益 40,408 综合收益总额 569,482 本年度收到的来自联营企业的股利其他说明 (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 □适用 √不适用 152 / 176 2016 年年度报告 (5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： □适用 √不适用 (6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损 □适用 √不适用 (7). 与合营企业投资相关的未确认承诺 □适用 √不适用 (8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用 √不适用 4、重要的共同经营 □适用 √不适用 5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： □适用 √不适用 6、其他 □适用 √不适用十、与金融工具相关的风险 □适用 √不适用 c 十一、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币期末公允价值项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 1. 交易性金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）衍生金融资产交易性基金投资 351,199 351,199 外汇远期合约 534,787 534,787 三个月内到期的有价证 569,070 569,070 券 153 / 176 2016 年年度报告 2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（二）可供出售金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）其他（三）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让的土地使用权（四）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产持续以公允价值计量的 920,269 534,787 1,455,056 资产总额（五）交易性金融负债 33,117 33,117 其中：发行的交易性债券衍生金融负债外汇远期合约 33,117 33,117 企业合并产生的或有负 200,209 200,209 债（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的 33,117 200,209 233,326 负债总额二、非持续的公允价值计量（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额 154 / 176 2016 年年度报告 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 □适用 √不适用 3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 □适用 √不适用 4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 □适用 √不适用 5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 □适用 √不适用 6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策 □适用 √不适用 7、本期内发生的估值技术变更及变更原因 □适用 √不适用 8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 √适用 □不适用本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收账款、短期借款、应付款项、长期借款和应付债券等。除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小。 2016 年 12 月 31 日应付债券账面价值公允价值天海投资 2016 年公司债券 994,288 999,882 英迈 2017 到期债券 2,079,130 2,112,920 英迈 2022 到期债券 2,063,011 2,024,133 英迈 2024 到期债券 3,434,194 3,244,261 小计 8,570,623 8,381,196 存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次；不存在活跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。 9、其他 □适用 √不适用十二、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币 155 / 176 2016 年年度报告母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例 (%) (%) 海航物流上海交通运输 34,500,000 20.76 20.76 本企业的母公司情况的说明于 2013 年 12 月 31 日，本公司总股本为 892,648,820 股，大新华物流控股持有本公司 267,625,043 股，占本公司总股本的 29.98%，为本公司的母公司。于 2014 年 12 月，本公司非公开发行人民币普通股 2,006,688,963.00 股，其中海航物流认购 602,006,689.00 股，发行完成后海航物流持有本公司 20.76%的股权，并成为本公司第一大股东。大新华物流控股因未参与此次非公开发行，其持有的本公司股份稀释至 9.23%。2015 年大新华物流控股减持本公司普通股 1,187,447.00 股，其持有的本公司股份降低为 9.19%。由于大新华物流控股现任董事、高管在海航物流担任董事、高管职务，因此大新华物流控股与海航物流为一致行动人。截止 2016 年 12 月 31 日，海航物流和大新华物流控股合计持有本公司 29.95%的股份，海航物流为本公司的母公司本企业最终控制方是海南省慈航公益基金会 2、本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注 □适用 √不适用 3、本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注 □适用 √不适用本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 4、其他关联方情况 √适用 □不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系海航集团有限公司海航物流的控股公司大新华物流控股本集团重要股东大新华南方物流有限公司受大新华物流控股控制大新华物流青岛有限责任公司受大新华物流控股控制宁波云尚商务服务有限公司受大新华物流控股控制大新华物流成都有限责任公司受大新华物流控股控制上海海航海运有限公司受大新华物流控股控制天津津海海运有限公司受大新华物流控股控制大新华轮船(烟台)有限公司受大新华物流控股控制大新华物流(天津)有限公司受大新华物流控股控制金海重工股份有限公司受大新华物流控股控制大新华物流(香港)有限公司受大新华物流控股控制大新华捷运有限公司受大新华物流控股控制邻客物流有限公司受大新华物流控股控制大新华物流(深圳)有限公司受海航集团控制昆明海航速运有限责任公司受海航集团控制 156 / 176 2016 年年度报告上海新华天行股权投资管理有限公司受海航集团控制天津荣轩投资管理有限公司受海航集团控制海冷融资租赁有限公司受海航集团控制渤海国际商业保理股份有限公司受海航集团控制北京喜乐航科技有限公司受海航集团控制上海轩创投资管理有限公司受海航集团控制海南新生飞翔文化传媒股份有限公司受海航集团控制海航资本集团有限公司受海航集团控制海南新生信息技术有限公司受海航集团控制 SeacoGlobalLimited 受海航集团控制海南易建科技股份有限公司受海航集团控制上海至精供应链管理股份有限公司（原受海航集团控制名为“上海至精国际船舶管理股份有限公司”）上海尚融供应链管理有限公司受海航集团控制海航速运(北京)有限责任公司受海航集团控制上海世贸通企业发展有限公司受海航集团控制渤海国际商业保理有限公司受海航集团控制上海海航工程物流股份有限公司受海航集团控制天津长安投资管理有限公司受海航集团控制渤海国际信托股份有限公司受海航集团控制海航期货股份有限公司受海航集团控制海航天津中心发展有限公司受海航集团控制海航集团财务有限公司受海航集团控制大新华国际会议展览有限公司受海航集团控制新华昊宇文化传媒(北京)股份有限公司受海航集团控制上海大新华雅秀投资有限公司受海航集团控制香港航空有限公司其他关联方广州市潮市场经营有限公司其他关联方浦航租赁有限公司其他关联方大新华航空有限公司其他关联方香港进荣航运有限公司其他关联方深圳祥鹏股权投资基金管理有限公司其他关联方北京锦绣大地联合农副产品批发市场有其他关联方限公司大新华油轮有限公司其他关联方海南海航航空信息系统有限公司其他关联方思维财富国际有限公司其他关联方 SunrunBunkeringLimited 其他关联方中国新华航空集团有限公司其他关联方 5、关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额 157 / 176 2016 年年度报告上海至精供应链管理股份接受船舶管理服务 2,365 2,069 有限公司（原名为“上海至精国际船舶管理股份有限公司”）大新华轮船（烟台）有限燃油采购 28,309 公司 Sunrun Bunkering 燃油采购 5,091 Limited 北京喜乐航科技有限公司接受信息服务 9,434 海南新生信息技术有限公接受信息服务 5,248 司金海重工股份有限公司接受信息服务海南易建科技股份有限公接受信息服务司海航期货股份有限公司接受信息服务海南新生飞翔文化传媒股接受信息服务份有限公司出售商品/提供劳务情况表 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额上海海航海运有限公司提供船舶配员收入 21,503 15,819 大新华轮船(烟台)有限公提供船舶配员收入 - 司大新华轮船(烟台)有限公中介及咨询收入 13,774 - 司浦航租赁有限公司中介及咨询收入 13,679 20,000 上海海航海运有限公司中介及咨询收入 4,717 - 上海尚融供应链管理有限中介及咨询收入 3,302 - 公司上海轩创投资管理有限公中介及咨询收入 943 - 司渤海国际信托股份有限公中介及咨询收入 - 2,200 司天津荣轩投资管理有限公提供信息服务收入 10,246 司上海尚融供应链管理有限提供信息服务收入 9,819 公司北京喜乐航科技有限公司提供信息服务收入 7,692 上海海航海运有限公司提供信息服务收入 6,873 大新华轮船(烟台)有限公提供信息服务收入 4,988 司上海新华天行股权投资管提供信息服务收入理有限公司新华昊宇文化传媒(北京) 提供信息服务收入股份有限公司 158 / 176 2016 年年度报告上海海航工程物流股份有提供信息服务收入限公司上海轩创投资管理有限公提供信息服务收入司广州市潮市场经营有限公提供信息服务收入司大新华国际会议展览有限提供信息服务收入公司渤海国际商业保理股份有提供信息服务收入限公司海冷融资租赁有限公司提供信息服务收入浦航租赁有限公司提供信息服务收入大新华油轮有限公司托管收入思维财富国际有限公司托管收入海航集团财务有限公司利息收入 277 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 □适用 √不适用 (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况本公司受托管理/承包情况表： □适用 √不适用关联托管/承包情况说明 □适用 √不适用本公司委托管理/出包情况表： □适用 √不适用关联管理/出包情况说明 □适用 √不适用 (3). 关联租赁情况本公司作为出租方： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入深圳祥鹏股权投资房屋 308 基金管理有限公司海航期货股份有限房屋 74 公司本公司作为承租方： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费大新华轮船(烟台) 船舶和集装箱 17,641 16,256 有限公司 SeacoGlobalLimit 集装箱 4,794 3,186 ed 海航天津中心发展物业管理及房租 833 159 / 176 2016 年年度报告有限公司上海大新华雅秀投物业管理及房租 601 - 资有限公司天津长安投资管理物业管理及房租 543 - 有限公司关联租赁情况说明 □适用 √不适用 (4). 关联担保情况本公司作为担保方 □适用 √不适用本公司作为被担保方 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕海航集团、大新 40 亿美元 2016 年 12 月 01 日 2023 年 12 月 01 日否华航空、海航资本集团、海航物流集团海航集团 2.7 亿美元 2016 年 11 月 27 日 2021 年 11 月 27 日否海航物流集团 1,000,000 2016 年 6 月 08 日 2019 年 12 月 08 日否海航物流集团 100,000 2016 年 11 月 02 日 2019 年 11 月 02 日否海航物流集团 10,000 2016 年 06 月 24 日 2017 年 03 月 06 日否海航物流集团 4,000 2015 年 12 月 08 日 2016 年 11 月 29 日是海航物流集团 14,000 2016 年 01 月 04 日 2016 年 12 月 30 日是关联担保情况说明 □适用 √不适用 (5). 关联方资金拆借 □适用 √不适用 (6). 关联方资产转让、债务重组情况 □适用 √不适用 (7). 关键管理人员报酬 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬 2,000 1,629 (8). 其他关联交易 □适用 √不适用 6、关联方应收应付款项 (1). 应收项目 √适用 □不适用 160 / 176 2016 年年度报告单位:千元币种:人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备海航集团财务 71,740 银行存款有限公司上海海航海运 6,785 6,522 应收账款有限公司天津荣轩投资 2,509 - 管理有限公司上海轩创投资 700 - 管理有限公司大新华物流 297 (香港)有限公司大新华物流 2 (天津)有限公司渤海国际信托 - 2,200 股份有限公司大新华物流青 - 1,207 岛有限责任公司海航期货股份 - 有限公司大新华轮船 - (烟台)有限公司其他应收账款津海海运 12,927 - 上海海航海运 1,561 有限公司大新华轮船 835 1,059 (烟台)有限公司昆明海航速运 600 有限责任公司海航天津中心 229 发展有限公司海航物流集团 145 有限公司海航集团有限 136 公司海航速运(北 73 京)有限责任公司上海至精供应 48 2,310 链管理股份有限公司（“上海至精国际船 161 / 176 2016 年年度报告舶管理股份有限公司”）海南新生信息 3 技术有限公司大新华南方物 1 流有限公司大新华捷运有 1 限公司香港进荣航运 - 有限公司上海世贸通企 - 6,600 业发展有限公司上海大新华雅 436 预付账款秀投资有限公司天津长安投资 237 管理有限公司 (2). 应付项目 √适用 □不适用单位:千元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额大新华轮船(烟台)有 3,952 20,852 应付账款限公司 SeacoGlobalLimited 1,706 1,059 上海海航海运有限公 644 司海航集团有限公司 130 大新华物流青岛有限 105 1,450 责任公司宁波云尚商务服务有 85 限公司大新华物流成都有限 28 责任公司海南新生信息技术有 15 限公司邻客物流有限公司 2 大新华物流(深圳)有 - 限公司上海至精供应链管理 - 2,786 股份有限公司（原名为“上海至精国际船舶管理股份有限公司”）其他应付款津海海运 9,325 - 大新华轮船(烟台)有 5,026 5,380 162 / 176 2016 年年度报告限公司海航集团有限公司 3,910 3,986 大新华物流控股（集 3,104 57,388 团）有限公司海航物流集团有限公 1,353 6,412 司北京锦绣大地联合农 900 900 副产品批发市场有限公司中国新华航空集团有 215 215 限公司海南新生信息技术有 195 178 限公司上海尚融供应链管理 - 6,140 有限公司海南海航航空信息系 - 181 统有限公司海南易建科技股份有 - 66 限公司上海海航海运有限公 - 13,365 司上海至精供应链管理 - 41 股份有限公司（原名为“上海至精国际船舶管理股份有限公司”）大新华物流青岛有限 - 20 责任公司预收账款香港航空有限公司 66 66 7、关联方承诺 □适用 √不适用 8、其他 □适用 √不适用十三、股份支付 1、股份支付总体情况 □适用 √不适用 2、以权益结算的股份支付情况 □适用 √不适用 3、以现金结算的股份支付情况 □适用 √不适用 163 / 176 2016 年年度报告 4、股份支付的修改、终止情况 □适用 √不适用 5、其他 □适用 √不适用十四、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 √适用 □不适用资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下： 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日一年以内 716,482 3,677 一到二年 627,399 3,554 二到三年 521,037 3,901 三年以上 1,465,347 6,082 3,330,265 17,214 2、或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 √适用 □不适用英迈的巴西子公司收到了一些税项评定：(1)2007 年收到圣保罗市税项评定，要求巴西子公司补缴于 2002 年至 2006 年期间转售收购的软件的服务税金及相关的利息和罚金合计 55,083 千巴西雷亚尔(折合人民币 117,242 千元)；(2)2011 年联邦所得税评定，由于巴西子公司在 2008 年和 2009 年税务审计期间未按时提交相关电子文档，该评定要求巴西子公司缴纳罚金合计 15,947 千巴西雷亚尔(折合人民币 28,331 千元)；(3)2012 年圣保罗市税项评定，要求巴西子公司补缴 2007 年进口软件相关的服务税及相关罚金合计 2,263 千巴西雷亚尔(折合人民币 4,814 千元)；(4)2013 年圣保罗市税项评定，要求巴西子公司补缴 2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1 月至 5 月进口软件相关的服务税金及相关罚金合计 8,099 千巴西雷亚尔(折合人民币 17,238 千元)。上述事项尚在审理过程中，英迈管理层与相关专家讨论后得出结论，认为上述事项不太可能造成重大损失。 2015 年，英迈在收购 Aco 期间进行的尽职调查中发现 Aco 收到圣保罗市税项评定，要求 Aco 补缴 2003 年至 2008 年期间转售软件和专业服务的服务税金及相关利息和罚金合计 67,200 千巴西雷亚尔(折合人民币 143,034 千元)。英迈管理层与相关专家讨论后得出结论，与转售专业服务相关的税项评定在现行巴西法律下可能有造成损失的风险，而与转售软件相关的税项评定造成损失的风险不大。该事项尚在审理过程中。就此事项，英迈已经计提了 7,500 千巴西雷亚尔(折合人民币 15,962 千元)，该计提金额是英迈管理层认为巴西法院最终判定 Aco 可能需支付的服务税金额。 (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： □适用 √不适用 164 / 176 2016 年年度报告 3、其他 □适用 √不适用十五、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币对财务状况和经营成无法估计影响数的项目内容果的影响数原因股票和债券的发行本集团 2017 年 1 月 25 日第八届第二十七次董事会决议和 2017 年 2 月 13 日 2017 年第一次临时股东大会决议分别通过《关于公司符合非公开发行公司债券条件的议案》。公司本次非公开发行的公司债券规模不超过人民币 50 亿元(含 50 亿元)，具体发行规模拟提请股东大会授权董事会决定。债券面值 100 元，按面值平价发行。本次发行债券的对象为符合认购公司债券条件的合格投资者，不向公司股东优先配售。债券的期限为不超过 5 年(含 5 年)，为固定利率债券，采取单利按年计息，逾期不另计息。票面利率由公司和承销商决定，债券到期一次还本，利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。债券发行方式为非公开发行，募集的资金扣除发行费用后，拟用于补充公司营运资金及使用的法律法规允许的其他用途重要的对外投资重要的债务重组自然灾害 165 / 176 2016 年年度报告外汇汇率重要变动股东计划减持股份本集团于 2017 年 1 月 9 日收到国华人寿出具的《关于计划减持天海投资股份的通知》。国华人寿保险股份有限公司-万能三号自 2014 年 12 月认购公司非公开发行 419,030,100 股限售流通股，并于 2015 年 12 月 30 日上市流通。截止到 2017 年 1 月 11 日，万能三号持有公司股份 419,030,100 股，占公司总股本的 14.45%，该股份为无限售条件流通股。减持股份数量合计不超过 419,030,100 股，减持比例合计不超过公司总股本的 14.45%。若减持期间公司有分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，则减持数量将相应进行调整。减持将通过集中竞价交易或大宗交易进行，减持价格将根据减持时的二级市场价格及交易方式确定 2、利润分配情况 □适用 √不适用 3、销售退回 □适用 √不适用 4、其他资产负债表日后事项说明 □适用 √不适用 166 / 176 2016 年年度报告十六、其他重要事项 1、前期会计差错更正 (1). 追溯重述法 □适用√不适用 (2). 未来适用法 □适用 √不适用 2、债务重组 □适用 √不适用 3、资产置换 (1). 非货币性资产交换 □适用 √不适用 (2). 其他资产置换 □适用 √不适用 4、年金计划 □适用 √不适用 5、终止经营 □适用 √不适用 6、分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： √适用 □不适用本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或地区需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。本集团有 2 个报告分部，分别为： - 电子产品分销业务 - 航运及商品贸易业务分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。 (2). 报告分部的财务信息 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目电子产品分销航运及商贸分部间抵合计销对外交易收入 35,587,301 1,973,907 37,561,208 167 / 176 2016 年年度报告主营业务成本 33,133,377 1,874,991 35,008,368 利息收入 3,867 96,057 99,924 利息费用 192,195 58,615 250,810 对联营企业的投资收益 - 61,240 61,240 资产减值损失 28,177 19,503 47,680 折旧费和摊销费 152,759 9,036 161,795 利润总额 462,880 188,349 651,229 所得税费用 187,372 54,426 241,798 净利润 275,508 133,923 409,431 资产总额 103,823,955 14,142,193 117,966,148 负债总额 99,174,421 1,726,085 100,900,506 折旧费用和摊销费用以外 67,088 - 67,088 的其他非现金费用对联营企业的长期股权投 - 2,348,275 2,348,275 资 (3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 □适用 √不适用 (4). 其他说明： □适用 √不适用 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 □适用 √不适用 8、其他 □适用 √不适用十七、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 (1). 应收账款分类披露： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重大 132,27 99.47% 36,896 27.89% 95,379 35,157 87.01% 35,157 100.00 并单独计提坏 5 % 账准备的应收账款按信用风险特 447 0.34% 440 98.43% 7 4,990 12.35% 440 8.82% 4,550 征组合计提坏账准备的应收账款 168 / 176 2016 年年度报告单项金额不重 257 0.19% 257 100.00 0 257 0.64% 257 100.00 0 大但单独计提 % % 坏账准备的应收账款 132,97 / 37,593 / 95,386 40,404 / 35,854 / 4,550 合计期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：千元币种：人民币期末余额应收账款（按单位）应收账款坏账准备计提比例计提理由应收账款 1 10,940 10,940 100% 预计无法收回应收账款 2 10,248 10,248 100% 预计无法收回应收账款 3 9,000 9,000 100% 预计无法收回 102,087 6,708 7% 预计部分无法其他收回合计 132,275 36,896 / / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例 1 年以内 8 1 12.5% 其中：1 年以内分项 1 年以内小计 8 1至2年 2至3年 3 年以上 3至4年 4至5年 5 年以上 439 439 100% 合计 447 440 98.43% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 1739 千元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 169 / 176 2016 年年度报告 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用其中重要的应收账款核销情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用于 2016 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下（单位人民币千元）：坏账准占应收账款余额总余额备金额额比例余额前五名的应收账款总额 34,723 34,723 26% (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用 √不适用 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 2、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重 477,95 98.40% 153,15 32.04% 324,80 1,029, 99.30% 151,71 14.74% 877,72 大并单独计 7 6 1 433 3 提坏账准备的其他应收款按信用风险 4,543 0.94% 4,325 95.20% 218 4,393 0.42% 4,393 100.00 特征组合计 % 提坏账准备 - 的其他应收款单项金额不 3,250 0.66% 574 17.66% 2,676 2,868 0.28% 1,690 58.93% 1,178 重大但单独计提坏账准备的其他应收款 485,75 / 158,05 / 327,69 1,036, / 157,79 / 878,89 合计 0 5 5 694 6 170 / 176 2016 年年度报告期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：千元币种：人民币期末余额其他应收款（按单位）其他应收款坏账准备计提比例计提理由 117,639 117,639 100% 预计无法收其他应收款 1 回 11,720 11,720 100% 预计无法收其他应收款 2 回 6,937 6,937 100% 预计无法收其他应收款 3 回 4,021 4,021 100% 预计无法收其他应收款 4 回 337,640 12,839 4% 预计部分无其他法收回合计 477,957 153,156 / / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：千元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例 1 年以内 230 12 5% 其中：1 年以内分项 1 年以内小计 230 1至2年 2至3年 3 年以上 3至4年 4至5年 5 年以上 4,313 4,313 100% 合计 4,543 4,325 95% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用于 2016 年 12 月 31 日，单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款分析如下（单位人民币千元）：账面余额坏账准备计提比例理由 171 / 176 2016 年年度报告其他应收款 1 260 260 100% 预计无法收回其他应收款 2 88 88 100% 预计无法收回其他应收款 3 71 71 100% 预计无法收回其他应收款 4 60 60 100% 预计无法收回其他 2,771 95 3% 预计部分无法收回 3,250 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 259 千元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额应收子公司款项 441,845 996,944 应收第三方款项 41,525 38,794 应收其他关联方款项 2,380 坏账准备 -158,055 -157,796 合计 327,695 878,898 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币占其他应收款期末坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计数的比例期末余额 (%) 亚洲之鹰应收子公司 176,535 1 年以内 36.34% - 款项上海天海海运应收子公司 117,639 5 年以上 24.22% 117,639 款项天海物流应收子公司 72,092 1 年以内 14.84% - 款项天海金服应收子公司 38,000 1 年以内 7.82% - 款项珠海北洋应收子公司 19,235 5 年以上 3.96% - 款项合计 / 423,501 / 87.18% 117,639 172 / 176 2016 年年度报告 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 3、长期股权投资 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资 8,970,671 46,821 8,923,850 388,675 115,826 272,849 对联营、合营企业投资 2,348,275 2,348,275 合计 11,318,946 46,821 11,272,125 388,675 115,826 272,849 (1) 对子公司投资 □适用 √不适用 = (2) 对联营、合营企业投资 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期增减变动宣告减发值权益期放准减法下投资初其他综现计提期末备少确认其他权其单位余追加投资合收益金减值余额期投的投益变动他额调整股准备末资资损利余益或额利润一、合营企业小计二、联营企业中合 2,276,278 10,757 61,240 2,348,275 173 / 176 2016 年年度报告担保小计 2,276,278 10,757 61,240 2,348,275 合计 2,276,278 10,757 61,240 2,348,275 4、营业收入和营业成本： √适用 □不适用单位：千元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 23,253 29,172 其他业务 512 25 2,727 合计 512 25 25,980 29,172 5、投资收益 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益权益法核算的长期股权投资投资收益 61,240 处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产在持有期间的投资收益处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得理财产品投资收益 101,575 231,802 合计 162,815 231,802 6、其他 □适用 √不适用十八、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √适用 □不适用单位：千元币种：人民币项目金额说明非流动资产处置损益越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密 3,200 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 174 / 176 2016 年年度报告受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合 -22,212 费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期 67,088 保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支 -20,990 出其他符合非经常性损益定义的损益项目汇兑损益 180,608 该汇兑损益是因本集团子公司天海物流收到集团投资款和将该投资款实际投出之间的时间差异造成，该汇兑损益与集团正常经营业务无直接关系投资理财产品产生的投资收益 106,461 募集资金产生的利息收入债务豁免 79,319 诉讼赔款 -31,450 并购中介费 -148,947 所得税影响额 -64,163 175 / 176 2016 年年度报告少数股东权益影响额 -9,162 合计 139,938 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 2、净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净 2.61 0.1109 0.1109 利润扣除非经常性损益后归属于 1.47 0.0626 0.0626 公司普通股股东的净利润 3、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 4、其他 □适用 √不适用第十二节备查文件目录载有法定代表人、主管会计工作度责任、会计机构负责人签名并盖章的备查文件目录财务报表备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本备查文件目录及公告的原稿。董事长：童甫董事会批准报送日期：2017 年 4 月 22 日 176 / 176
附件：公告原文

天海投资2016年年度报告（下载公告）

公告日期:2017-04-22

2016 年年度报告
公司代码：600751      900938                             公司简称：天海投资    天海 B
              天津天海投资发展股份有限公司
                    2016 年年度报告
                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人童甫、主管会计工作负责人姜浩及会计机构负责人（会计主管人员）于哲声明：
     保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经审计，2016年度公司实际归属于母公司所有者的净利润32,151万元，加年初未分配利润后，2016
年度期末累计未分配利润为负值。根据《公司章程》等规定，公司董事会决定本年度不进行利润
分配，也不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
√适用 □不适用
    本公司存在的风险因素已在本报告中第四节“管理层讨论与分析”中“公司关于未来发展的
讨论与分析”部分予以详细描述，敬请投资者注意风险。
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                  2016 年年度报告
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                        2016 年年度报告
                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要 ..................................................................................................................... 9
第四节     经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11
第五节     重要事项 ........................................................................................................................... 21
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42
第七节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 47
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 49
第九节     公司治理 ........................................................................................................................... 55
第十节     公司债券相关情况 ........................................................................................................... 60
第十一节   财务报告 ........................................................................................................................... 64
第十二节   备查文件目录 ................................................................................................................. 176
                                                                3 / 176
                                     2016 年年度报告
                                  第一节           释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、天海投资、 指   天津天海投资发展股份有限公司
天津海运、本集团
慈航基金                  指  海南省慈航公益基金会
海航集团                  指  海航集团有限公司
海航物流                  指  海航物流集团有限公司
大新华物流                指  大新华物流控股（集团）有限公司
国华人寿                  指  国华人寿保险股份有限公司
发行、非公开发行          指  公司于 2014 年 12 月以非公开发行的方式向特定对象发行 A
                              股股票的行为
股改                      指  股权分置改革
IMI、英迈国际、英迈       指  Ingram Micro Inc.
GCL、并购主体             指  GCL ACQUISITION, INC.
本次交易、本次重大资产    指  2016 年 2 月 17 日（纽约时间），公司、GCL 与 IMI 签署了
重组、本次重组                附条件生效的《合并协议及计划》，以现金方式收购 IMI 100%
                              股权，本次交易通过 GCL 和 IMI 合并的方式实施，合并后 GCL
                              停止存续，IMI 作为合并后的存续主体成为公司的控股子公
                              司。
公司债、本次债券、“16    指  经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]433 号”文核
天海债”                      准，公司获准向合格投资者公开发行面值不超过人民币 10
                              亿元的公司债券。本次债券于 2016 年 6 月 8 日发行完毕，
                              实际发行规模 10 亿元，最终票面利率为 6.5%。债券简称为
                              “16 天海债”、债券代码“136476”。
《合并协议及计划》        指  公司、并购主体与 IMI 于纽约时间 2016 年 2 月 17 日签署的
                              《合并协议及计划》（AGREEMENT AND PLAN OF MERGER)
普华永道                  指  普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
银河证券                  指  中国银河证券股份有限公司
中诚信                    指  中诚信证券评估有限公司
中合担保                  指  中合中小企业融资担保股份有限公司
前海航交所                指  公司控股子公司深圳前海航空航运交易中心有限公司
天海金服                  指  公司全资子公司天海金服（深圳）有限公司，原名为海航供
                              应链管理（深圳）有限公司。
津海海运                  指  天津津海海运有限公司
海航海运                  指  上海海航海运有限公司
SaaS                      指  软件及服务（Software as a Service），是一种通过互联
                              网提供软件的模式。SaaS 服务商将应用软件统一部署在自己
                              的服务器上，客户可以根据自己实际需求，通过互联网向
                              SaaS 服务商定购所需的应用软件服务。
IaaS                      指  基础设施即服务（Infrastructure as a Service），也成
                              硬件即服务（Hardward as a Service）。是一种通过互联
                              网提供硬件的模式。IaaS 服务商会提供场外服务器，存储和
                              网络硬件，客户公司可以在任何时候利用这些硬件来运行其
                              应用。
PaaS                      指  平台即服务（Platform as a Service），是一种通过互联
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                                     2016 年年度报告
                                 网提供软件开发平台的模式。PaaS 服务商基于互联网为客户
                                 提供各种开发和分发应用的解决方案，比如虚拟服务器，操
                                 作系统，以及网页应用管理，应用设计，应用虚拟主机，存
                                 储，安全和应用开发协作工具等。
仓库管理系统（WMS）      指      仓库管理系统是通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存
                                 调拨和虚仓管理等功能，综合批次管理、物料对应、库存盘
                                 点、质检管理、虚仓管理和即时库存管理等功能综合运用的
                                 管理系统，有效控制并跟踪仓库业务的物流和成本管理全过
                                 程，实现完善的企业仓储信息管理。
逆向物流                 指      商家客户委托第三方物流公司将交寄物品从用户指定所在
                                 地送达商家客户所在地的过程。通俗而言，逆向物流即从客
                                 户手中回收用过的、过时的或者损坏的产品和包装开始，直
                                 至最终处理环节的过程。
第三方物流               指      是相对“第一方”发货人和“第二方”收货人而言的，承担
                                 发货人与收货人之间物流活动的第三方专业物流企业。第三
                                 方物流企业既不属于第一方，也不属于第二方，而是通过与
                                 第一方或第二方的合作来提供其专业化的物流服务。
第四方物流               指      是专门为第一方、第二方和第三方提供物流规划、咨询、物
                                 流信息系统、供应链管理等活动的供应链集成商。第四方并
                                 不实际承担具体的物流运作活动。
报告期                   指      2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
第二节       公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                天津天海投资发展股份有限公司
公司的中文简称                天海投资
公司的外文名称                TianJin Tianhai Investment Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写            TIC
公司的法定代表人              童甫
二、 联系人和联系方式
                                      董事会秘书                    证券事务代表
姓名                          武强                          闫宏刚
联系地址                      天津市和平区南京路219号天津   天津市和平区南京路219号天津
                              中心写字楼2801室              中心写字楼2801室
电话                          022-58679088                  022-58679088
传真                          022-58087380                  022-58087380
电子信箱                      tmsc600751@126.com            tmsc600751@126.com
三、 基本情况简介
公司注册地址                          天津自贸区（空港经济区）中心大道华盈大厦803
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                          天津市和平区南京路219号天津中心写字楼2801室
公司办公地址的邮政编码
公司网址                              www.tianhaiinvestment.com
                                         5 / 176
                                       2016 年年度报告
电子信箱                                tmsc600751@126.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司董事会办公室
五、 公司股票简况
                                 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码               变更前股票简称
A股      上海证券交易所 天海投资 600751      天津海运、S*ST天海、SST天海、S天海、
                                             *ST天海、ST天海
B股      上海证券交易所 天海B    900938      *ST天海B、ST天海B
六、 其他相关资料
                             名称                  普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
公司聘请的会计师事务所（境                         伙）
内）                         办公地址              上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
                             签字会计师姓名        段永强、戴正华
                             名称                  广发证券股份有限公司
                             办公地址              北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 9
报告期内履行持续督导职责                           层
的财务顾问                   签字的财务顾问        张永青、洪道麟、孙小宇
                             主办人姓名
                             持续督导的期间        2016 年 12 月至 2017 年 12 月
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                                                     本期比上年
           主要会计数据             2016年              2015年                        2014年
                                                                     同期增减(%)
营业收入                        37,561,208                720,188        5,115.47       423,623
归属于上市公司股东的净利润         321,508                246,710           30.32        78,940
归属于上市公司股东的扣除非经       181,570                 51,141          255.04       -47,635
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额          1,669,197             -40,035         4,269.34      128,744
                                                                      本期末比上
                                    2016年末           2015年末       年同期末增     2014年末
                                                                        减（%）
归属于上市公司股东的净资产       12,769,812            12,136,487             5.22   11,936,625
总资产                          117,966,148            12,782,978           822.84   12,725,351
(二)    主要财务指标
                                                                    本期比上年同
       主要财务指标            2016年              2015年                            2014年
                                                                      期增减(%)
                                             6 / 176
                                       2016 年年度报告
基本每股收益（元／股）              0.1109                 0.0851            30.32         0.0843
稀释每股收益（元／股）              0.1109                 0.0851            30.32         0.0843
扣除非经常性损益后的基本每          0.0626                 0.0176           255.68        -0.0509
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）             2.61                   2.05     增加0.56个百          23.19
                                                                              分点
扣除非经常性损益后的加权平            1.47                   0.42     增加1.05个百         -13.99
均净资产收益率（%）                                                           分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2016 年分季度主要财务数据
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                 第一季度     第二季度     第三季度      第四季度
                               （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入                           625,253      751,334      160,967      36,023,654
归属于上市公司股东的净利润           15,910       74,660     124,411         106,527
归属于上市公司股东的扣除非
                                    15,297                 8,939          43,520          113,814
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额        -553,655               -124,033        147,952        2,198,934
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                            单位:千元 币种:人民币
                                  2016 年金      附注（如
      非经常性损益项目                                              2015 年金额      2014 年金额
                                     额          适用）
非流动资产处置损益                       186
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与          3,200                                1,426
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
                                               7 / 176
                                   2016 年年度报告
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾                                   -9,999
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支    -22,212
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公                          8,516
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有    67,088               231,802
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减                                   143,975
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收    -20,990                 242    -6,848
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
诉讼赔款                        -31,450
汇兑损益                        180,608
投资理财产品产生的投资收益      106,461
债务豁免                         79,319
并购中介费                     -148,947
少数股东权益影响额               -9,162               -1,005        -1
所得税影响额                    -64,163              -45,411      -605
             合计               139,938              195,570   126,575
                                          8 / 176
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十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                                                    对当期利润的影响
    项目名称         期初余额        期末余额         当期变动
                                                                          金额
保本理财产品           3,280,000                      -3,280,000              106,461
外汇远期合约                              534,787         534,787              35,783
交易性基金投资                            351,199         351,199              31,305
三个月内到期的                            569,070         569,070
有价证
      合计             3,280,000       1,455,056      -1,824,944           173,549
十二、 其他
□适用 √不适用
                            第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    自 2015 年起，公司进行业务升级，向物流上下游产业以及相关配套金融产业延伸，通过投资
管理方式逐步搭建物流全供应链服务产业体系。自 2015 年末至今，公司先后收购前海航交所、海
航深圳供应链，参股中合担保，并于 2016 年末收购 IT 产品传统分销以及供应链综合服务行业的
龙头企业英迈国际，同时对部分从事海运业务的子公司进行了剥离。
    ㈠公司目前主要业务包括：
    （1）IT 产品分销及技术解决方案
    子公司英迈国际已构建全球性高覆盖面的渠道网络，客户范围涵盖全球中小企业、公共服务
部门及大型企业，几乎涉足 IT 产品全部细分市场。同时，为供应链上下游企业提供 IT 产品解决
方案，能够为下游经销商客户在自动识别和数据采集（ADIC）、销售网络点（POS）、专业视听、
数字标牌产品和节能技术为代表的新兴领域提供更完善和更优越的技术解决方案。
    （2）移动设备及生命周期服务
    子公司英迈国际为移动设备及消费性电子设备提供终端到终端的全生命周期服务，主要业务
内容包括 SIM 卡配套、原始设计制造商（ODM）采购的解决方案、客户多元化定制服务、IT 集成
托管与电子商务平台、供应链金融服务、正向物流、逆向物流及返修、产品以旧换新及保修理赔、
废旧 IT 资产处置回收与再配置、再推广等。为客户创建降低运输成本、扩大市场范围、从回收的
设备中实现价值最大化的解决方案。所提供的商品组合包括智能手机、平板电脑、机器对机器产
品（M2M）、配套产品及配件。
    （3）电子商务供应链解决方案
    子公司英迈国际电子商务终端到终端用户的供应链服务，包括商品运输、库存管理、仓库管
理、订单管理、订单执行及退货管理等，已构建集合订单执行、逆向物流与在线支付于一体的全
球化供应链综合服务交付平台。公司目前的供应链服务为生产商与终端用户之间搭建起桥梁，填
补中小企业在供应链中不足的环节，成为其业务发展不可或缺的一部分。
    （4）云服务
    子公司英迈国际作为主云服务提供商（mCSP），英迈通过自身的云集市平台为客户和云服务
提供商之间搭建起桥梁。云集市是一个由客户、云服务提供商和解决方案组成的生态系统，简化
了云技术的获取、管理和客户支持活动。客户通过英迈的单一自动化平台即可轻松使用各家云服
务提供商在云集市上提供的各种类型的云技术解决方案，有助于客户方便地购买、配置、管理、
应用云技术。
    云服务主要可分为三种， IaaS，即提供场外服务器、存储和网络硬件等的租用；PaaS，即提
供中间平台如虚拟服务器和操作系统等； SaaS，即通过网页浏览器接入客户所需的按需软件
（On-demand Software）。通过对 Odin Service Automation 平台的收购使得英迈的云服务生态
系统得以扩展和深化。
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    ⑸互联网交易平台
    前海航交所等子公司业务涉及为航空航运资产、金融资产和金融产品登记、托管、挂牌、鉴
（见）证、转让、过户、结算等提供场所、设施和交易服务。
    ⑹金融服务
    参股子公司中合担保业务主要包括融资性担保业务以及在监管允许范围内开展的投资业务。
    ㈡主要经营模式
    ⑴IT 供应链采购模式及流程
    英迈国际每年从全球采购 IT 产品，覆盖上游超过 1,800 家供应商。在供应商管理方面，对每
家供应商分配单一的收款人代码，对每家供应商的各产品线分配不同的供应商代码。对于新加入
的供应商，一般情况下与其签订供应商合同，并核对供应商提供的信息。在采购过程中应用自动
控制系统和辅助软件，以提高采购效率，降低误操作等带来的风险。采购人员负责启动采购订单。
采购人员根据采购折扣或返点、库存水平、存货周转率、供应比率、超量和呆滞存货情况等因素，
确定采购的品类和数量。
    英迈国际开发了内部软件，该软件从数据库中提取数据，协助采购人员分析目前的库存情况、
对供应商的应付和应收款、供应商的损益报告、与供应商的整体关系等。采购订单需满足采购政
策，并经过审批，才能最终发送至供应商。
    采购以“先货后款”的结算方式为主，收到供应商的发货单并审核通过后再行付款。
    ⑵IT 供应链销售模式及流程
    通过其遍布于世界各地的销售代表和技术专家服务于全球 20 万余客户。在客户管理方面，根
据客户所拥有的每个独立报税账号，为其在中央系统中设立一个唯一账户，并输入客户的公司名
称、办公地址、联系人、税务代码、联系电话和邮编等信息。之后，将对客户进行征信调查。对
于反馈显示违约风险较高的客户，该客户的账户申请将由高级管理人员继续跟踪该客户的情况。
根据征信调查的结果和公司的授信制度，系统会向客户发布一个授信额度。
    在订单生成的过程中，将根据订单种类分类到对应模块后，系统自动按照由近到远的原则检
查仓库中是否有货。若无货，系统会生成补货单要求补货，一般情况下该订单将被保留至补货完
成。货物检查完成后，系统将对客户的授信额度进行检测，若超过限额，订单将被按照保留处理，
并在告知客户后给予一定期限以解决问题。
    仓库收到订单发货的信息后，一般按照系统提供的订单优先级别、时间、批次及运输工具安
排发货。在出货过程中，仓储部门会按照商品条形码和精确称重等方式对出货商品进行质控，之
后根据商品所属的不同模块安排出货流程。
    ⑶电子商务供应链服务模式
    电子商务供应链服务业务模式以产品流和信息流为主要服务内容，为客户提供从交互式订单
生成、仓储管理到产品送达、信息反馈与后期维护的供应链全流程服务。
    对于供应链服务前端，供应链服务前端系统将对产品的配送地址等信息进行自动认证并且对
错误或无效信息进行更正，根据供应商的个性化要求生成产品配送订单。订单生成之后，将对订
单的产品内参进行细致严格的审核。此外，前段服务系统为客户提供偏好设置，支持客户依照自
己的偏好需求进行批量订单提交。
    借助自己的分销渠道资源构建全球范围内的产品销售信息数据库，并根据数据库信息的积累
以及供应端客户的具体需求，对产品进行库存规划与仓储管理，以及配送路线的规划与配送物流
商的选择。同时，在仓储管理与解决方案设计阶段，根据产品特质与客户需求，提供产品包装、
嵌入营销资料以及其他特殊需求的定制服务。
    在供应链解决方案的执行阶段，保证产品出库的及时性，并在第一时间将出库后系统生成的
跟踪号码反馈给客户。对于跨境物流配送，英迈国际提供通关服务，可以帮助客户降低和消除报
关费用。
    ㈢行业情况说明
    IT 产品供应链一般是指包括信息技术产品零部件供应商、零部件分销商、产品制造商、IT
产品分销商、经销商及最终用户的生态系统。不同于一般产品分销，从事 IT 产品分销业务需要企
业具备以下特性：
    （1）信息技术产品的生命周期较为短暂，因此分销商需要有更高效的供应链管理模式和运营
策略，从而迅速、准确的为客户提供产品与相应的服务，实现商品的快速周转和维持较低库存；
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    （2）信息技术产品更新换代较快，技术和功能比较复杂，分销商需要对下游经销商进行产品
培训和营销支持，以便下游经销商将产品销售给最终客户；
    （3）信息技术产品的专业性较强，往往需要分销商协助上、下游企业开展安装、集成、配置、
升级、维修、退换货等售后服务。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    经公司 2016 年第一次临时董事会、第八届董事会第二十二次会议及 2016 年第三次临时股东
大会审议通过，公司通过为本次收购而设立的子公司 GCL ACQUISITION, INC.，以现金支付方式
于 2016 年 12 月 5 日（纽约时间）完成收购美国纽约证券交易所上市公司 Ingram Micro Inc. 100%
股权（已于收购完成后从美国纽约证券交易所下市），Ingram Micro Inc.成为公司的控股子公司。
其中：境外资产 11,246,234（单位：千元 币种：人民币），占总资产的比例为 95.15%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    ㈠仓库管理系统（WMS）
    子公司英迈国际作为国际领先的信息技术产品分销企业，拥有核心技术的仓库管理系统（WMS），
可以根据客户需求，高效、准确的实现配送服务。仓库管理系统（WMS）能够提供从接受订单到货
物装车的全过程服务。在接受订单直至货物装车的过程中，WMS 系统通过高度自动化的方式降低
配送的准备时间，提高货物配送的准确性，节省大量的人员开支。
    ㈡第四方物流管理能力
    第四方物流是为供给方、需求方和第三方物流企业提供物流规划、咨询、物流信息系统、供
应链管理等活动的供应链集成商。子公司英迈国际具有较强的第四方物流管理能力，能以轻资产
方式将物流环节中的运输公司、仓储公司、报关公司等整合和管理起来，共享仓储物流、提高物
流工作效率，为客户提供个性化、一体化的物流增值服务。
    ㈢云集市平台
    云集市是一个由客户、云服务提供商和解决方案组成的生态系统，简化了云技术的获取、管
理和客户支持活动。客户通过 IMI 的单一自动化平台即可轻松使用各家云服务提供商在云集市上
提供的各种类型的云技术解决方案，有助于客户方便的购买、配置、管理、应用云技术。
    ㈣完善的全球供应链网络及渠道优势
    子公司英迈国际在全球 45 个国家拥有 154 个分销中心和 28 个服务中心，公司业务遍及全球
160 多个国家，仓储面积合计近 120 万平方米，每年发送约 5 亿件货物。
    ㈤金融服务优势
    子公司中合担保获得国内全部 7 家主流评级公司给予的长期主体 AAA 评级,国内唯一拥有国际
评级的担保机构。
                         第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    自 2008 年后，伴随着全球金融危机的全面爆发，公司所从事的航运业整体景气程度直线下降，
航运市场虽然在 2013 年曾小幅回升，但受制于全球经济复苏步伐缓慢、需求疲软及船舶供应过剩
等原因影响，始终未能复苏。2015 年以来已有美国 GMI、丹麦船公司 Copenship、韩国韩进海运
等多家航运企业陆续宣告破产。
    面对持续低迷的市场环境，公司管理层积极探索发展转型。综合考虑国家政策支持、行业升
级方向及潜力、控股股东海航物流的资源优势等因素后，公司拟在传统业务基础上，以主营业务
投资管理为抓手实现资源与业务的有效配置，加强物流全供应链金融服务，在“参与经济全球化”、
“走出去”的发展战略、“供给侧改革”政策指引下，打造物流全供应链一体化服务平台，并同
时为物流供应链上各类企业提供线上线下综合金融服务。
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      ㈠收购纽交所上市公司，提升国际化水平
    公司于 2016 年 2 月进入重大资产重组停牌程序，收购纽交所上市公司英迈国际 100%股权，
2016 年 12 月股权交割完成。公司将以英迈国际为业务切入点和战略基点，加快在全球范围内推
广 IT 供应链业务和科技投资业务；确立以“投资+运营”为双轮驱动，充分发挥投资体系与运营
体系协同效应。
    作为全球 IT 产品分销及技术解决方案的领导者，英迈国际深耕行业近 40 年，在北美、欧洲、
亚太（包括中东和非洲）、拉美的 45 个国家设立了分支机构、154 个分销中心和 28 个服务中心，
业务遍及 160 多个国家。本年度内，英迈国际继续全面深入发展 IT 产品分销及技术解决方案、移
动设备及生命周期服务、电子商务供应链解决方案及云服务四大板块业务。与此同时，英迈国际
在巩固其全球业界领先地位的基础上，积极拓展业务版图，寻求新的业绩增长点。
    ㈡亏损子公司剥离，实现业务进一步升级
    面对市场环境，为进一步优化公司资产结构和业务机构，公司于 2016 年 12 月将全资子公司
天津津海海运有限公司 100%股权及债权进行转让，出售给上海海航海运有限公司。由于津海海运
持续亏损，本次股权及债权交易有利于公司的业绩提升以及运营资金的调配。
    子公司前海航空航运交易中心有限公司以“立足深港、服务全国、面向世界”为定位，在本
年度构建完成“航空航运资产交易+航空航运电商+航空航运金融”的交易所业务体系。参股子公
司中合担保经营业绩稳定，基本确立了在融资担保行业中的领先地位，业务风险控制和盈利能力
处于行业上游水平。
    ㈢云技术及其他研发成果
    报告期内，英迈国际拓展与 IBM Cloud、Acronis、IBM Connections、Microsoft Azure 等平
台的合作，积极将服务引入香港、新加坡、新西兰等国家和地区。本年度内，英迈国际因其在销
售取得出色表现，荣获由 Ring Central 颁发的年度最佳销售奖项。
    子公司英迈国际整合了来自于约 2,000 个厂商的近 5,000 项云服务功能，将云服务市场推广
至世界范围内 17 个国家，涵盖了大部分服务领域。合作伙伴或 IT 专业人员可以轻松、高效地直
接通过公司的渠道云服务平台浏览、购买、部署和管理一系列云服务。
    ㈣安全运营
    报告期内，公司圆满完成年初下达的各项航运业务安全考核指标和 QHSE 目标指标，未发生任
何安全和环境污染事故，安全营运率 100%。
    ㈤非公开发行募投资金变更
    公司于 2014 年度末非公开发行股票募集资金 120 亿元。2016 年，面对能源及能源运输市场
的变化，公司在综合考虑国家政策支持、行业升级方向、控股股东资源优势等因素后，将非公开
发行用于购买 10 艘 VLCC 油轮、4 艘 LNG 船的募集资金本金 84 亿元及利息用于收购英迈国际的价
款。
    ㈥成功发行 10 亿元公司债券，发挥融资优势
    公司于 2016 年 3 月份取得证监会《关于核准天津天海投资发展股份有限公司向合格投资者公
开发行公司债券的批复》，核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 10 亿元的公司债券。
公司于 2016 年 6 月份成功发行总额为 10 亿元的公司债券，发行利率为 6.5%，为公司后续发展提
供一定资金保障。
    ㈦坚持规范化运作，持续优化提升公司管控水平
    报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及有关法律、法规的
要求，针对公司业务升级转型、营业规模扩大的实际特点，严格履行公司治理的各项规定，进一
步完善公司“三会”运作，对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等进
行了修订。同时，调整适合公司未来发展规模的机构编制，大力推行以完成年度利润为核心的考
核及激励机制，进一步建立健全项目投资决策机制。
二、报告期内主要经营情况
    截止报告期末，公司总资产为 1179.66 亿元，较上年同期增长 822.84 %；归属于母公司的净
资产为 127.70 亿元，较上年同期增长 5.22 %；实现营业收入 375.61 亿元，较上年同期增长
5115.47 %；实现归属于母公司股东的净利润 32150.80 万元，比上年同期增长 30.32 %
                                         12 / 176
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(一) 主营业务分析
                          利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                     单位:千元 币种:人民币
             科目                         本期数          上年同期数      变动比例（%）
营业收入                                     37,561,208       720,188             5,115.47
营业成本                                     35,008,368       655,756             5,238.63
销售费用                                        373,912         8,102             4,515.06
管理费用                                      1,697,884        94,102             1,704.30
财务费用                                         38,431       -96,037               140.02
经营活动产生的现金流量净额                    1,669,197       -40,035             4,269.34
投资活动产生的现金流量净额                  -33,626,978   -3,459,805               -871.93
筹资活动产生的现金流量净额                   32,507,763     -292,679            11,206.97
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                    单位:千元 币种:人民币
                                   主营业务分行业情况
                                                       营业收入    营业成本    毛利率比
 分行业       营业收入       营业成本      毛利率（%） 比上年增    比上年增    上年增减
                                                       减（%）     减（%）       （%）
电子产品     35,587,301      33,133,377        6.90%     不适用      不适用        不适用
分销
商品贸易      1,314,086       1,295,511       1.41%     571.06%      562.72%    716.52%
船舶运输        403,714         423,573      -4.92%      14.05%       14.43%     -7.78%
其他            240,480         146,127      39.24%      48.02%       62.65%    -12.23%
合计         37,545,581      34,998,588       6.78%   5171.15%      5239.44%    -14.95%
                                   主营业务分地区情况
                                                      营业收入     营业成本    毛利率比
 分地区       营业收入       营业成本    毛利率（%） 比上年增      比上年增    上年增减
                                                      减（%）      减（%）       （%）
北美         14,671,247      13,443,458       8.37%
欧洲         10,382,555       9,732,351       6.26%
亚太、中东   10,328,105       9,852,145       4.61%
和非洲
拉美          2,163,674       1,970,634         8.92%
合计         37,545,581      34,998,588         6.78%
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
2016 年 12 月份公司完成重大资产购买交割，英迈国际成为公司的控股子公司。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
                                                                                单位：千元
                                            13 / 176
                                        2016 年年度报告
                                         分行业情况
                                                                        本期金额
                                                             上年同期
                                本期占总成   上年同期                   较上年同       情况
  分行业        本期金额                                     占总成本
                                本比例(%)      金额                     期变动比       说明
                                                             比例(%)
                                                                          例(%)
电子产品分      33,133,377          94.67%       不适用        不适用       不适用   2016 年底
销                                                                                   完成对子
                                                                                     公司英迈
                                                                                     国际的收
                                                                                     购，电子
                                                                                     产品分销
                                                                                     业务开始
                                                                                     成为公司
                                                                                     的主要业
                                                                                     务。
商品贸易            1,295,511        3.70%      195,484        29.82%    562.72%     2016 年度
                                                                                     开始全面
                                                                                     展开商品
                                                                                     贸易业务
船舶运输           423,573           1.21%      370,149        56.47%      14.43%
其他               146,127           0.42%       89,840        13.71%      62.65%
合计            34,998,588         100.00%      655,473       100.00%      不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 364,770 万元，占年度销售总额 9.72%；其中前五名客户销售额中关联方销售
额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
             客户                金额（千元人民币）            主营业务收入占比
客户 A                                                   1,011,375                        2.69%
客户 B                                                   1,160,265                        3.09%
客户 C                                                    550,067                         1.47%
客户 D                                                    479,276                         1.28%
客户 E                                                    446,712                         1.19%
             小计                                        3,647,695                        9.72%
前五名供应商采购额 1,564,272 万元，占年度采购总额 44.70%；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
           供应商                 金额（千元人民币）            主营业务成本占比
供应商 A                                                 3,679,872                       10.51%
供应商 B                                                 4,767,471                       13.62%
供应商 C                                                 3,487,994                        9.97%
供应商 D                                                 2,274,933                        6.50%
供应商 E                                                 1,432,444                        4.09%
             小计                                       15,642,715                       44.70%
                                             14 / 176
                                    2016 年年度报告
2. 费用
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 人民币
           销售费用             2016 年度             2015 年度           同比
           人工成本              300,766               2,727          10929.19%
            促销费               20,388                1,520           1241.32%
          业务活动费             17,780                 394            4412.69%
            广告费                7,559                2,515           200.56%
          信息服务费              2,704                  54            4907.41%
            差旅费                1,330                 538            147.21%
             其他                23,385                 354            6505.93%
             小计                373,912               8,102           4515.06%
           管理费用             2016 年度             2015 年度          同比
           人工成本              811,018               37,059          2088.45%
       折旧和摊销费用            149,024               5,469           2624.89%
           并购费用              148,947                 -                -
           租赁费用              129,828               4,404           2847.96%
           咨询费用              101,119               5,075           1892.49%
           办公费用              65,472                1,521           4204.54%
          业务活动费             35,659                4,725           654.69%
           整合成本              22,212                  -                -
            通讯费               17,860                 841            2023.66%
          信息服务费              9,075                2,531           258.55%
          车辆使用费              6,909                1,010           584.06%
            差旅费                6,821                3,752            81.80%
          安全生产费用            2,428                3,166           -23.31%
           其他费用              191,512               24,549          934.74%
             小计               1,697,884              94,102          1704.30%
           财务费用             2016 年度             2015 年度          同比
          借款利息支出           226,941               9,817           2211.71%
       金融机构手续费            23,869                 272            8675.37%
      内退福利利息支出             100                  202            -50.50%
          减：利息收入           -99,924              -103,231          -3.20%
          汇兑净收益            -112,555               -3,097          3534.32%
             小计                38,431               -96,037          -140.02%
    报告期内，公司销售费用发生额为 37,391 万元 ，较上年同期增加 4515.06%；公司管理费用
发生额为 169,788 万元 ，较上年同期增加 1704.30%；公司财务费用发生额为 3,843 万元，较上
年同期增加 140.02%。
                                          15 / 176
                                        2016 年年度报告
3. 研发投入
研发投入情况表
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
    2016 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,669,197 千元，较 2015 年度变动 4,269.34%，
主要为子公司英迈经营性现金流量净额增加；投资活动产生的现金流量净额为-33,626,978 千元，
较 2015 年度变动-871.93% ，主要为并购英迈国际的投资支出；筹资活动产生的现金流量净额为
32,507,763 千元,较 2015 年度变动 11,206.97%，主要为公司发行债券和并购英迈并购贷增加。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                   单位：千元
                          本期期                 上期期    本期期末
                          末数占                 末数占    金额较上
项目名称     本期期末数   总资产   上期期末数    总资产    期期末变          情况说明
                          的比例                 的比例     动比例
                          （%）                  （%）       （%）
应收账款     44,347,164   37.59%      258,405      2.02%   17061.88    2016 年完成对子公司
                                                                   %   英迈国际并购，资产规
                                                                       模大幅增加
预付款项      2,804,555    2.38%       24,733     0.19%    11239.32    2016 年完成对子公司
                                                                  %    英迈国际并购，资产规
                                                                       模大幅增加
其他应收      1,248,030    1.06%       39,054     0.31%    3095.65%    2016 年完成对子公司
款                                                                     英迈国际并购，资产规
                                                                       模大幅增加
存货         26,929,399   22.83%        4,388     0.03%    613605.5    2016 年完成对子公司
                                                                 4%    英迈国际并购，资产规
                                                                       模大幅增加
其他流动        570,170    0.48%    3,280,652    25.66%     -82.62%    母公司上年度理财产品
资产                                                                   到期用于子公司英迈国
                                                                       际并购
固定资产      2,584,208    2.19%      131,683     1.03%    1862.45%    2016 年完成对子公司
                                                                       英迈国际并购，资产规
                                                                       模大幅增加
无形资产     10,652,726    9.03%        1,105     0.01%    963947.6    2016 年完成对子公司
                                                                 0%    英迈国际并购，资产规
                                                                       模大幅增加
长期待摊         46,223    0.04%        1,624     0.01%    2746.24%    2016 年完成对子公司
费用                                                                   英迈国际并购，资产规
                                                                       模大幅增加
递延所得        796,825    0.68%           61     0.00%    1306170.    2016 年完成对子公司
                                            16 / 176
                                        2016 年年度报告
税资产                                                        49%    英迈国际并购，资产规
                                                                     模大幅增加
短期借款    2,209,725       1.87%       4,000     0.03%   55143.13   2016 年完成对子公司
                                                                 %   英迈国际并购，负债规
                                                                     模大幅增加
应付账款   49,724,675      42.15%      288,704    2.26%   17123.41   2016 年完成对子公司
                                                                 %   英迈国际并购，负债规
                                                                     模大幅增加
预收款项    1,866,333       1.58%      16,014     0.13%   11554.38   2016 年完成对子公司
                                                                 %   英迈国际并购，负债规
                                                                     模大幅增加
应付职工    2,392,094       2.03%      17,984     0.14%   13201.23   2016 年完成对子公司
薪酬                                                             %   英迈国际并购，负债规
                                                                     模大幅增加
应交税费    1,039,729       0.88%      61,861     0.48%   1580.75%   2016 年完成对子公司
                                                                     英迈国际并购，负债规
                                                                     模大幅增加
其他应付    1,326,911       1.12%      161,357    1.26%    722.34%   2016 年完成对子公司
款                                                                   英迈国际并购，负债规
                                                                     模大幅增加
资产总计   117,966,14      100.00   12,782,978   100.00    822.84%   2016 年完成对子公司
                    8           %                     %              英迈国际并购，资产规
                                                                     模大幅增加
其他非流         363,345    0.31%       1,677     0.01%   21566.37   2016 年完成对子公司
动负债                                                           %   英迈国际并购，负债规
                                                                     模大幅增加
负债合计   100,900,50      85.53%      556,387    4.35%   18034.95   2016 年完成对子公司
                    6                                            %   英迈国际并购，负债规
                                                                     模大幅增加
未分配利        -683,230   -0.58%   -1,004,738   -7.86%    32.00%    2016 年归属母公司利
润                                                                   润 3.21 亿元
少数股东    4,295,830       3.64%      90,104     0.70%   4667.64%   2016 年为并购子公司
权益                                                                 英迈国际，子公司上海
                                                                     标基吸收国华人寿 40
                                                                     亿元投资资金
2.   截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
3.   其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
     根据国际数据（IDC）的预测，2016 年至 2019 年全球 IT 支出复合年均增长率为 2.91%，全球
IT 软件支出与 IT 服务支出的复合年均增长率分别为 6.7%和 3.1%。
     请参阅第三节第一点 “行业情况说明”。
(五) 投资状况分析
1、对股权投资总体分析
√适用 □不适用
                                            17 / 176
                                           2016 年年度报告
         2016 年公司继续推进业务提升及转型，在 2015 年度收购中合担保、前海航交所、天海金服
     的基础上，2016 年 12 月完成了对英迈国际的收购。
     (1) 重大的股权投资
     √适用 □不适用
         经公司 2016 年第一次临时董事会、2016 年第一次临时监事会审议批准，2016 年 2 月 17 日（纽
     约时间），公司、并购主体与 IMI 签署了附条件生效的《合并协议及计划》，公司通过并购主体
     与 IMI 合并的方式以现金实施收购 IMI 100%股权，IMI 作为合并后的存续主体成为公司的控股子
     公司，IMI 原发行在外的普通股全部注销（截止 2016 年 5 月 18 日，IMI 发行在外的全部普通股为
     148,522,726 股），原股权激励计划相应终止和取消；IMI 原普通股股东获得 38.90 美元/股现金
     对价，原股权激励计划的持有人获得相应偿付。
         2016 年 12 月 5 日（纽约时间），IMI 和 GCL 向特拉华州州务卿提交合并声明。依据《合并协
     议及计划》第 2.01(c)条约定，本次合并自 2016 年 12 月 5 日 10:43（即合并生效时间，纽约时间）
     起生效。于合并生效时间，GCL 并入 IMI，IMI 存续并成为公司的子公司。
         报告期内，中合担保完成了股份增发并换发《营业执照》，公司持有中合担保股份数量为
     1,910,400,000 股，持股比例达 26.62%，成为中合担保第一大股东。
     (2) 重大的非股权投资
     □适用 √不适用
     (3) 以公允价值计量的金融资产
     √适用 □不适用
         截至 2016 年 12 月 31 日，公司以公允价值计量的金融资产主要有：
         外汇远期合约：534,787 千元；交易性基金投资：351,199 千元。
         交易性基金投资的公允价值根据美国富达投资集团(Fidelity Investment Group)和太平洋投
     资管理有限公司(Pacific Investment Management Company)提供的年度最后一个交易日收盘价确
     定。
     (六) 重大资产和股权出售
     √适用 □不适用
         报告期内，为进一步优化公司资产结构及业务结构，经公司第八届董事会第二十六次会议、
     2016 年第五次临时股东大会审议通过，公司与关联方上海海航海运有限公司签署《天津津海海运
     有限公司股权及债权转让协议》，将公司所持津海海运 100%股权及债权进行了出售，交易价格为
     1,561 千元。本次交易价格参照具有证券期货相关业务评估资格的万隆（上海）资产评估有限公
     司出具的《天津津海海运有限公司股东全部权益价值评估报告》。本次交易后，津海海运不再纳
     入公司合并报表，有利于降低公司运营成本及资产负债率，提升公司持续经营能力。本次交易的
     详细情况请参阅公司临 2016-118 号、临 2016-120 号、临 2016-121 号公告。
     (七) 主要控股参股公司分析
     √适用 □不适用
                                                                               单位：千元   人民币
序                                 持股比 注册资
    名称        经营范围                              总资产   营业收入     净资产       净利润
号                                   例     本
      Ingram
               电子产品分销、供应
1       Micro                     68.51% 不适用 102,515,975 35,587,301 33,190,228 380,394
               链金融、云服务等；
         Inc.
               近洋国际海运和沿
      天津市天 海货物运输、信息咨
      海国际船 询、船舶修理、国际
2                                   90%  10000   89,532.93   63,671.52 1,656.24 1,259.13
      务代理有 货运和船舶代理、揽
      限公司 货业务、船舶物料供
                     应等；
                                               18 / 176
                                          2016 年年度报告
              海运进出口货物的
              承揽、报关、报验、
     天津市天
              仓储、中转、代运、
     海货运代
3             订舱、配载、签发海 100%     15000     118,014.05   140,596.02    4,044.69    -62.07
     理有限公
              运提单及集装箱拆
       司
              箱拼箱的国际货运
                    代理业务
     天津市天
              为海员提供劳务服
     海海员服
4             务和业务调配业务 100%        6000      47,692.42   132,194.47 -2,777.40 1,347.71
     务有限公
                以及海员培训
       司
     亚洲之鹰
5                   船舶运输       100%   53270     272,217.24    1,513.52    104,225.62   588.96
     船务公司
              飞机、船舶及飞机船
     深圳前海 舶租赁资产现货交
     航空航运 易业务；并为其提供
6                                   50%   200000    212,985.45   92,747.96 199,739.25 1,616.85
     交易中心 现货电子交易平台
     有限公司 和市场服务；以及以
              上相关的咨询业务
              进出口业务（法律、
              行政法规、国务院决
              定禁止的项目除外，
              限制的项目须取得
              许可后方可经营）；
              企业管理咨询（不含
              限制项目）； 海、
              陆、空国内及国际货
              运代理；汽车销售
              （不含小轿车）；摩
              托车及零配件、电子
              产品、电子元器件、
     天海金服
              计算机软硬件、纺织                                 1,319,149.0
7    （深圳）                      100%   10000     410,217.21               20,613.70     266.74
              品、服装、工艺品、
     有限公司
              机电产品、塑胶原料
              及辅料、润滑油、化
              工产品（不含易燃易
              爆剧毒品）、燃料油、
              金属材料、金属矿产
              品、初级农产品的销
              售及其他国内贸易
              （法律、行政法规、
              国务院决定规定在
              登记前须批准的项
              目除外）；变压器油、
              石脑油、沥青的销售
    (八) 公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
                                              19 / 176
                                    2016 年年度报告
三、公司关于公司未来发展的讨论与
(一)    行业格局和趋势
√适用 □不适用
     ⑴ 全球 IT 支出增速减缓，需求的地区性分化明显
     国际数据（IDC）对全球 IT 产品支出进行了统计及预测：未来全球 IT 支出增速将放缓，IT
支出的地区性分化更加明显，对 IT 供应链综合服务商的经营能力和提供具有区域特点的服务提出
了更高要求。根据国际数据（IDC）预测，2016 至 2019 年全球 IT 支出复合年均增长率为 2.91%，
与 2014 至 2015 年相比增速下滑 3%。同时，IT 支出占比较大的欧洲地区增速放缓，逐步趋于饱和
状态，而以新兴经济体、广大发展中国家为主的拉美、中东与非洲地区将维持相对较高的增速。
     ⑵IT 产品消费结构变化，软件、服务比重或将提高
     IT 产品供应链渠道的扁平化使得渠道竞争日益激烈，促使渠道商趋于开发多元化增值服务，
IT 服务逐渐作为一项 IT 产品从无到有，逐渐兴起并历经迅速发展成为最重要的产品分类之一。
据国际数据（IDC）预测，2015 年至 2019 年，全球 IT 软件支出与 IT 服务支出的复合年均增长率
分别为 6.7%和 3.1%，而 IT 硬件的增长率仅为 1.1%。依照此趋势发展，IT 软件与 IT 服务在全行
业中的消费比重将进一步提高，三者比重将趋于平衡。IT 产品供应链中各渠道商的经营战略也将
跟随市场需求变化，IT 产品分销等传统业务占比将逐渐降低，IT 供应链综合服务等增值业务的占
比将逐渐增加。
     ⑶综合性供应链服务商脱颖而出
     随着 IT 产品供应链渠道的重心由产品与市场导向转向多元化的市场导向，各环节的渠道商不
断开发增值服务并向综合性的 IT 供应链综合服务商转型升级，导致行业竞争力的着力点一定程度
上由专业化聚合于综合化，不同细分的渠道商可能又将迎来新一轮的融合。
     ⑷SaaS 等云服务成为行业未来发展方向
     部分 IT 供应链综合服务商开始通过进入云服务市场来增强自身的盈利能力。行业内具有主导
地位的企业，如英迈国际、艾睿电子（Arrow）、安富利（Avnet）、新聚思（Synnex）等，均已
通过收购等方式进入 SaaS（软件即服务）、IaaS（基础设施即服务）及统一通信等云服务市场。
SaaS、IaaS 及统一通信等云服务的毛利率较高，且未来市场发展空间较大。通过开展这一业务，
IT 供应链综合服务商可以提高盈利水平，避免业务扩张带来的资金压力。随着云服务等基于网络
的信息技术服务模式的兴起，IT 产业的产品形式从预先配置好的硬件和软件，逐步向按需提供的
SaaS（软件即服务）或者为用户提供计算基础架构的 IaaS 等形式的云服务转化，SaaS 或 IaaS 基
于云服务的模式使得软件更新或硬件升级的工作集中在云端，降低了用户升级时的运维成本。基
于上述优势，近年来 SaaS、IaaS 市场出现了较大的增长。
(二)    公司发展战略
√适用 □不适用
    公司发展将以科技为核心，以投资管理为手段，在夯实现有业务的基础上，着力发展云服务、
大数据等 IT 科技领域业务，打造全供应链综合一体化服务平台。同时，在供给侧改革、京津冀一
体化、一带一路等政策引领下，通过自主能力建设、合资合作、投资并购等方式，寻找并拓展新
的科技业务领域。
(三)    经营计划
√适用 □不适用
    ⑴2017 年度，公司将重点关注 IT 解决方案领域，专注于运营的提升、执行以及程序改进，
提升营运资金管理方面的灵活性，着力拓展在中国境内以及英国、德国、法国、比利时、荷兰、
卢森堡、秘鲁等国家业务。
    ⑵继续发展生命周期服务业务，提升运营管理和执行效率,加强相关销售环节的组织、计划、
监督，着重发展部分区域并促进新的商业合作。
    ⑶促进在北美、欧洲、中东、非洲等成熟市场的电子商务及解决方案业务的利润增长，以及
扩展业务至整个欧洲大陆；同时开拓中国境内、亚太、拉美的电子商务及解决方案业务；加强全
球网络基础设施和服务能力的建设，进而为合作伙伴创造有竞争力的供应链服务。
    ⑷拓展云计算业务在十余个国家的市场上线云计算服务，
                                        20 / 176
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    提升自身云平台定位，使向全产业参与者的云目录成为可能，与硬件、物联网供货商发展整
合的云计算解决方案,与领先的管理系统服务商和系统整合商建立合作关系。
    ⑸与各方合作，开展符合科技产业发展方向的投资业务，为科技类企业技术发展、全球业务
发展提供渠道。
(四)      可能面对的风险
√适用 □不适用
    ⑴汇率波动风险
    公司合并报表的记账本位币为人民币，但公司及子公司业务遍及全球，不同种类的货币记账
及货币结算将对公司未来运营带来汇兑风险。
    ⑵ 高端人才流失的风险
    由于业务性质的特殊性，导致公司业务高度依赖关键岗位如销售、信息技术、运营和财务人
员的服务能力。由于高端人才市场竞争的激烈性，且公司子公司广泛分布于北美、欧洲、亚太、
拉美等国家和地区，存在一定的文化差异，若无法吸引和留住所需要的人才，可能会对现有的业
务带来不利的影响。
    ⑶信息技术变革风险
    信息技术产品正面临着快速技术变革，这些技术变革也同时推动着产品分销行业业务标准和
业务模式在发生变化。信息技术产品的分销依赖于软硬件、服务的创新以及消费者对于这些创新
的接受程度。若公司无法提供新产品、新服务，或者是客户对于创新的接受程度较低，将对公司
的业务产生不利影响。此外，技术变革可能导致公司的库存商品因过时而遭受减值损失。
    ⑷市场竞争风险
    子公司英迈国际业务遍及全球 160 多个国家和地区。因此市场竞争也是全球性的。这些竞争
不仅来自于各个地区、国家及跨国分销商，还来自于 IT 产品供应商的直销竞争。随着市场竞争日
趋激烈，未来的市场份额、毛利率等可能面临着下降的风险。
(五)      其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
                               第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    2014 年，公司七届董事会第三十九次会议及 2014 年第三次临时股东大会审议通过了《关于
修订公司章程的议案》，根据证监会发布的《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》的规
定，在《公司章程》的利润分配相关条款中明确了差异化的现金分红政策。具体如下：
    1、利润分配原则
    公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配：
    (1)弥补上一年度的亏损；
    (2)提取法定公积金10%；
    (3)提取法定公益金5%到10%；
    (4)提取任意公积金；
    (5)支付股东股利。
    公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。提取法定公积
金、公益金之后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取
法公积金、公益金之前向股东分配利润。
    2、利润分配形式和政策
       公司采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式进行利润
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分配，且优先采用现金分红的方式。公司现金分红政策为：固定比率政策；在同时满足
利润增长和可支配现金增长的条件下，根据本公司的实际情况可以采用超额股利政策。
在符合现金分红条件的情况下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自
身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本
章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
    （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
    （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
    （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司在实际分红时所处发展阶段，由公司董
事会根据实际情况予以确定；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按
照前项规定处理。
    在满足现金分红条件的前提下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会
可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。
    持有公司B股的境外股东分得的人民币现金股利按股东大会批准股利分配之日的下
一个营业日中国人民银行公布的美元现汇兑人民币的中间价兑换成美元，依照国家的有
关规定汇出境外。
    股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必
须将违反规定分配的利润退还公司。
    3、利润分配的条件
    公司当年盈利且累计可分配利润为正数，在现金能够满足公司正常生产经营的条件下，应当
采取现金分红方式分配利润。
    4、利润分配的比例
    公司连续三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于三年实现的年均可分配利润
的30%。每年具体的现金分红比例由董事会根据公司实际情况提出并提交股东大会表决。
    公司留存未分配利润主要用于重大投资以及日常经营所需的流动资金，通过逐步扩
大经营规模、促进公司可持续发展最终实现股东利益最大化的目标。
    5、利润分配方案的审议和披露程序
    公司在拟定利润分配预案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低
比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。
    独立董事可以征集中小股东意见提出分红提案，并直接提交董事会审议。
    利润分配预案须由董事会在进行了详细论证后履行决策程序，独立董事应同时应发表独立意
见，最终须由股东大会特别决议通过。公司应切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利，董
事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
    公司董事会、股东大会对利润分配政策尤其是现金分红具体方案进行审议前，应当与独立董
事充分沟通讨论，并积极通过电话、传真、邮件、投资者关系互动平台等多种渠道与股东特别是
中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
    在定期报告中应详细披露现金分红政策的制定和执行情况，对现金分红政策进行调整或变更
的要求详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明。
    公司当年盈利且累计可分配利润为正数而未提出现金分红预案或现金红利少于当年可分配利
润的 30%，董事会应当在年度报告中详细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用
途，独立董事应对此发表独立意见。
    监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等
情况进行监督。
    本报告期内的利润分配方案的制定符合《公司章程》的规定，截至报告期末，公司可供股东
分配的利润累计未负值，暂不具备现金分配的能力。
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(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                                                分红年度合并 占合并报表中
           每 10 股送   每 10 股派                  现金分红    报表中归属于 归属于上市公
  分红                               每 10 股转
             红股数     息数(元)                    的数额      上市公司普通 司普通股股东
  年度                               增数（股）
             （股）     （含税）                    （含税）    股股东的净利 的净利润的比
                                                                    润           率(%)
2016 年             0           0             0             0         321,508
2015 年             0           0             0             0         246,710
2014 年             0           0             0             0          78,940
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
       期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                             如未能及   如未能
                                                  承诺时   是否有   是否及   时履行应   及时履
承诺背    承诺                   承诺
                  承诺方                          间及期   履行期   时严格   说明未完   行应说
  景      类型                   内容
                                                    限       限     履行     成履行的   明下一
                                                                             具体原因   步计划
与股改    股份    大新华   自改革方案实施      承诺时      是       是
相关的    限售    物流控   之日起，在十二个    间 2012
承诺              股（集   月内不得上市交      年 12 月
                  团）有   易或者转让；在前    7 日，履
                  限公司   项规定期满后，通    行完
                           过证券交易所挂      毕。
                           牌交易出售原非
                           流通股股份，出售
                           数量占该公司股
                           份总数的比例在
                           十二个月内不得
                           超过百分之五，在
                           二十四个月内不
                           得超过百分之十。
          解决    海航物   一、为解决上海尚    承诺时      是       是
          同业    流集团   融供应链管理有      间 2016
          竞争    有限公   限公司及其下属      年7月
与重大
                  司、海   子公司与交易完      4 日，履
资产重
                  航集团   成后上市公司存      行中。
组相关
                  有限公   在的潜在同业竞
的承诺
                  司       争问题，本公司将
                           在重大资产重组
                           完成后 24 个月内
                                            23 / 176
           2016 年年度报告
通过委托经营、业
务剥离、出售给上
市公司或无关联
的第三方、注销等
合法合规途径，解
决潜在的同业竞
争问题。二、本公
司及本公司控制
的其他企业未来
不会直接或间接
从事、参与或进行
可能与天海投资
主营业务构成实
质性竞争的任何
业务或经营。若本
公司或本公司控
制的企业获得的
商业机会与天海
投资及其下属公
司主营业务发生
同业竞争或可能
发生同业竞争的，
本公司将立即通
知天海投资，并尽
力将该商业机会
给予天海投资，以
避免与天海投资
及下属公司形成
同业竞争或潜在
同业竞争，以确保
天海投资及天海
投资其他股东利
益不受损害。三、
本公司不会利用
对天海投资的控
制关系损害天海
投资及其他股东
（特别是中小股
东）的合法权益。
四、本承诺函自出
具之日起生效，并
在本公司作为天
海投资控股股东/
间接控股股东期
间持续有效。在承
诺有效期内，如果
本公司违反本承
诺给天海投资造
成损失的，本公司
将及时向天海投
               24 / 176
                           2016 年年度报告
                资进行足额赔偿。
解决   海航物   一、在本公司作为   承诺时     是   是
关联   流集团   天海投资的控股     间 2016
交易   有限公   股东/间接控股股    年7月
       司、海   东期间，本公司及   4 日，履
       航集团   关联方将严格规     行中。
       有限公   范与天海投资及
       司       其控制企业之间
                的关联交易。二、
                对于无法避免或
                有合理原因而发
                生的关联交易，本
                公司及关联方将
                与天海投资依法
                签订规范的关联
                交易协议。天海投
                资按照有关法律
                法规、规章、规范
                性文件和天海投
                资章程的规定履
                行批准程序，并履
                行关联交易的信
                息披露义务。三、
                对于无法避免或
                有合理原因而发
                生的关联交易，本
                公司及关联方将
                遵循市场公开、公
                平、公正的原则，
                依照无关联关系
                的独立第三方进
                行相同或相似交
                易时的价格确定
                关联交易价格，保
                证关联交易价格
                具有公允性。四、
                在天海投资董事
                会或股东大会对
                涉及本公司及关
                联方的有关关联
                交易事项进行表
                决时，本公司及关
                联方将按相关规
                定履行必要的关
                联董事、关联股东
                回避表决等义务，
                履行批准关联交
                易的法定程序和
                信息披露义务。
                五、本公司保证自
                               25 / 176
                           2016 年年度报告
                身及关联方将依
                照天海投资章程
                参加股东大会，平
                等地行使相应权
                利，承担相应义
                务，不利用控股股
                东/间接控股股东
                地位谋取不正当
                利益，不利用关联
                交易非法转移天
                海投资的资金、利
                润，保证不损害天
                海投资其他股东
                （特别是中小股
                东）的合法权益。
                六、本承诺函自出
                具之日起生效，并
                在本公司作为天
                海投资控股股东/
                间接控股股东期
                间持续有效。在承
                诺有效期内，如果
                本公司违反本承
                诺给天海投资造
                成损失的，本公司
                将及时向天海投
                资进行足额赔偿。
其他   天津天   本次交易交割后，   承诺时     是   是
       海投资   将尽合理努力促     间 2016
       发展股   使英迈电子商贸     年7月
       份有限   与英迈万网及其     4 日，履
       公司     他相关方解除实     行中。
                际控制协议，并承
                诺上市公司及上
                市公司直接或间
                接控制的企业不
                会以股权或者其
                他任何形式持有
                或控制英迈万网，
                并且未来也会采
                取一切可能措施
                避免出现上市公
                司或是任何其控
                制的子公司与任
                何其他实体签订
                新的实际控制协
                议、股权代持协议
                或建立任何类似
                关系而导致天海
                投资存在协议控
                               26 / 176
                                     2016 年年度报告
                         制中国境内公司
                         的情形。
         其他   张凡、   本次交易交割后，    承诺时     是   是
                王凤鸣   将签署相关实际      间 2016
                         控制协议的解除      年7月
                         协议，配合天海投    4 日，履
                         资采取一切必要      行中。
                         之行动以解除英
                         迈电子商贸对英
                         迈万网的实际控
                         制，并促使英迈万
                         网采取一切必要
                         之行动以解除英
                         迈电子商贸对英
                         迈万网的实际控
                         制。
         其他   天津天   本次发行募集资      承诺时     是   是
                海投资   金到位后，本公司    间 2014
                发展股   将按照相关法律、    年2月
                份有限   法规、规范性文件    13 日，
                公司     及《天津市海运股    履行完
                         份有限公司募集      毕。
                         资金管理办法
                         （2013 年修订）》
                         的规定，将本次发
                         行募集资金存放
                         于董事会决定的
                         在商业银行设立
                         的专项账户，并对
                         本次发行募集资
                         金实行集中管理
                         和专款专用，不会
与再融
                         将本次发行募集
资相关
                         资金存放于海航
的承诺
                         集团财务有限公
                         司。且自本承诺出
                         具之日起至本次
                         发行募集资金全
                         部使用完毕前，本
                         公司及本公司控
                         制的企业将不会
                         将任何款项存放
                         在海航集团财务
                         有限公司。
         解决   大新华   在本次发行完成      承诺时     是   是
         同业   物流控   后，海航物流作为    间 2013
         竞争   股（集   天海投资的控股      年8月
                团）有   股东且本公司作      20 日，
                限公司   为海航物流一致      履行
                         行动人期间，本公    中。
                                         27 / 176
                           2016 年年度报告
                司将采取有效措
                施，并促使本公司
                控制的企业采取
                有效措施，不以任
                何形式从事或参
                与任何与天海投
                资及其控股子公
                司的主营业务构
                成或可能构成实
                质竞争的业务或
                活动；如本公司或
                本公司控制的企
                业获得参与或从
                事任何与天海投
                资及其控股子公
                司届时的主营业
                务有关的任何项
                目或商业机会，则
                本公司将无偿给
                予或促使本公司
                控制的企业无偿
                给予天海投资或
                其控股子公司参
                与或从事上述项
                目或商业机会的
                优先权。
解决   海航集   本次发行完成后，   承诺日    是   是
同业   团有限   在本公司控制的     期 2013
竞争   公司     海航物流作为天     年8月
                海投资的控股股     20 日，
                东期间，本公司将   履行
                采取有效措施，并   中。
                促使本公司控制
                的除天海投资及
                其控股子公司以
                外的其他企业采
                取有效措施，不以
                任何形式从事或
                参与任何与天海
                投资及其控股子
                公司的主营业务
                构成或可能构成
                实质竞争的业务
                或活动；如本公司
                或本公司控制的
                除天海投资运及
                其控股子公司以
                外的其他企业获
                得参与或从事任
                何与天海投资及
                               28 / 176
                           2016 年年度报告
                其控股子公司届
                时的主营业务有
                关的任何项目或
                商业机会，则本公
                司将无偿给予或
                促使本公司控制
                的其他企业无偿
                给予天海投资或
                其控股子公司参
                与或从事上述项
                目或商业机会的
                优先权。
股份   海航物   本次发行认购的     承诺时    是   是
限售   流集团   股票的锁定期为     间 2013
       有限公   36 个月，自非公    年8月
       司       开发行结束之日     20 日，
                起算，在该锁定期   履行
                内，海航物流不得   中。
                将该等股票上市
                交易或转让，但法
                律法规允许的情
                况除外。
解决   海航物   本次发行完成后，   承诺时    是   是
同业   流集团   在本公司作为天     间 2013
竞争   有限公   海投资的控股股     年8月
       司       东期间，本公司将   20 日，
                采取有效措施，并   履行
                促使本公司控制     中。
                的除天海投资及
                其控股子公司以
                外的其他企业采
                取有效措施，不以
                任何形式从事或
                参与任何与天海
                投资及其控股子
                公司的主营业务
                构成或可能构成
                实质竞争的业务
                或活动；如本公司
                或本公司控制的
                除天海投资及其
                控股子公司以外
                的其他企业获得
                参与或从事任何
                与天海投资及其
                控股子公司届时
                的主营业务有关
                的任何项目或商
                业机会，则本公司
                将无偿给予或促
                               29 / 176
                           2016 年年度报告
                使本公司控制的
                其他企业无偿给
                予天海投资或其
                控股子公司参与
                或从事上述项目
                或商业机会的优
                先权。
解决   大新华   在大新华物流控     承诺时     是   是
同业   轮船     制本公司，以及大   间 2013
竞争   （烟     新华物流作为天     年 10 月
       台）有   海投资的控股股     8 日，不
       限公司   东或天海投资控     适用。
                股股东的一致行
                动人期间：本公司
                不再开展任何与
                天海投资及其控
                股子公司主营业
                务构成或可能构
                成实质性竞争关
                系的业务；对于本
                公司上述已期租
                给津海海运的 3
                艘集装箱船舶，租
                赁期限届满后，如
                天海投资同意，本
                公司将在本公司
                承租期限内或原
                出租方将该等船
                舶转让给本公司
                后，续租给天海投
                资或其子公司；对
                于本公司上述停
                运待修及已不适
                航的 3 艘集装箱
                船舶，在该等船舶
                修妥或适航后，如
                天海投资同意，本
                公司将按不高于
                上述已期租给津
                海海运的集装箱
                船舶的租金标准，
                以公允价格出租
                给天海投资或其
                子公司；对于本公
                司的自有船舶，本
                公司将来进行转
                让时，天海投资或
                其子公司在同等
                条件下享有优先
                购买权。
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                                     2016 年年度报告
(二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
五、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                                            现聘任
境内会计师事务所名称                        普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬                                                          4,000
境内会计师事务所审计年限                                                        3年
                                         名称                       报酬
内部控制审计会计师事务所      普华永道中天会计师事务所
                              (特殊普通合伙)
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
六、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)     公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
七、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
八、破产重整相关事项
□适用 √不适用
九、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
                                         31 / 176
                                       2016 年年度报告
十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    截至报告期末，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、
所负数额较大的债务到期未清偿等情况
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十三、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                   事项概述                                    查询索引
2016 年 5 月 26 日，公司 2015 年年度股东大会   请参阅公司于 2016 年 4 月 23 日刊登于《中国
审议通过《关于公司 2015 年度日常关联交易执     证券报》、《上海证券报》、《大公报》及上
行情况及 2016 年度日常关联交易的议案》，对     海证券交易所网站的《关于 2015 年度日常关
2016 年度日常关联交易情况作出预测，预计为      联交易执行情况及 2016 年度日常关联交易预
大新华轮船（烟台）有限公司等关联方提供服       计情况的公告》（临 2016-038）。
务，交易额度为 15806 万元人民币，预计接受
上海至精国际船舶管理股份有限公司（现名为
“上海至精供应链管理股份有限公司”）等关
联方的服务交易额度为 7572.4 万元人民币。
2016 年 12 月 30 日，公司 2016 年第五次临时    请参阅公司于 2016 年 12 月 15 日刊登于《中
股东大会审议通过了《关于调整公司 2016 年度     国证券报》、《上海证券报》、《大公报》及
日常关联交易的议案》，鉴于目前市场行情的       上海证券交易所网站的《关于调整公司 2016
变化及公司经营业务的拓展，公司对 2016 年度     年度日常关联交易的公告》（临 2016-116）。
日常关联交易额度进行部分调整，调增与大新
华轮船（烟台）有限公司、Seaco Global Limited
等关联企业之间 2016 年度日常关联交易额度
合计 206,750,746.21 元。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
                                           32 / 176
                                          2016 年年度报告
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                           事项概述                                             查询索引
经 2016 年 2 月 17 日公司 2016 年第一次临时董事会会议审议通             请参阅公司刊登于《中国证
过，公司、并购主体、IMI 签署了附条件生效的《合并协议及计                券报》、《上海证券报》、
划》（AGREEMENT AND PLAN OF MERGER）；经 2016 年 7 月 4 日              《大公报》及上海证券交易
公司第八届董事会第二十二次会议、2016 年 7 月 29 日公司 2016             所网站的临 2016-015、临
年第三次临时股东大会、2016 年 10 月 14 日 2016 年第三次临时             2016-016、临 2016-017、临
董事会会议、2016 年 10 月 31 日，公司 2016 年第四次临时股东             2016-018、临 2016-019、临
大会审议通过，公司通过为本次收购而设立的子公司 GCL，以现                2016-020、临 2016-021、临
金方式收购 IMI100%股权，成交金额约为 59.82 亿美元。公司于               2016-024、临 2016-025、临
2016 年 12 月 5 日（美国纽约时间），完成了资产交割，IMI 成为            2016-026、临 2016-027 号、
天海投资的子公司。                                                      临 2016-029、临 2016-030、
本次交易联合投资方为国华人寿。本次交易前， IMI 与公司不存               临 2016-032、临 2016-034、
在关联关系，联合投资方国华人寿持有公司股份 419,030,100 股，             临 2016-035、临 2016-045、
占比约 14.45%，为上市公司的关联方，因此本次交易构成关联交               临 2016-047、临 2016-048、
易。                                                                    临 2016-049、临 2016-055、
                                                                        临 2016-058、临 2016-062、
                                                                        临 2016-063、临 2016-066、
                                                                        临 2016-067、临 2016-068、
                                                                        临 2016-069、临 2016-070、
                                                                        临 2016-071、临 2016-073、
                                                                        临 2016-077、临 2016-078、
                                                                        临 2016-079、临 2016-082、
                                                                        临 2016-087、临 2016-090、
                                                                        临 2016-098、临 2016-099、
                                                                        临 2016-100、临 2016-101、
                                                                        临 2016-103、临 2016-104、
                                                                        临 2016-105、临 2016-106、
                                                                        临 2016-107、临 2016-108、
                                                                        临 2016-110、临 2016-112、
                                                                        临 2016-114 号公告。
2016 年 12 月 30 日，公司 2016 年第五次临时股东大会审议通过 请参阅公司于 2016 年 12 月
了《关于出售全资子公司天津津海海运有限公司 100% 股权及债 15 日刊登于《中国证券报》、
权暨关联交易的议案》，为进一步优化公司资产结构及业务结构， 《上海证券报》、《大公报》
同意公司将所持全资子公司天津津海海运有限公司 100%股权及 及上海证券 交易所网站的
债 权 出 售 给 关 联 人 上 海 海 航 海 运 有 限 公 司 ， 交 易 价 格 为 《关于出售 资产暨关联交
1,560,656.78 元。                                                       易的公告》（临 2016-118）。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
                                              33 / 176
                                       2016 年年度报告
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                   事项概述                                       查询索引
经 2016 年 2 月 17 日公司 2016 年第一次临时董   请参阅公司刊登于《中国证券报》、《上海证
事会会议审议通过，公司、并购主体、IMI 签        券报》、《大公报》及上海证券交易所网站的
署了附条件生效的《合并协议及计划》              临 2016-015 号至 021 号、024 号至 027 号、029、
（AGREEMENT AND PLAN OF MERGER）；经 2016       030、032、034、035、045、047、048、049、
年 7 月 4 日公司第八届董事会第二十二次会议、    055、058、062、063、066、067、068、069、
2016 年 7 月 29 日公司 2016 年第三次临时股东    070、071、073、077、078、079、082、087、
大会、2016 年 10 月 14 日 2016 年第三次临时     090、098、099、100、101、103、104、105、
董事会会议、2016 年 10 月 31 日，公司 2016      106、107、108、110、112、114 号公告。
年第四次临时股东大会审议通过，公司通过为
本次收购而设立的子公司 GCL，以现金方式收
购 IMI100%股权，成交金额约为 59.82 亿美元。
公司于 2016 年 12 月 5 日（美国纽约时间），
完成了资产交割，IMI 成为天海投资的子公司。
本次交易联合投资方为国华人寿。本次交易前，
IMI 与公司不存在关联关系，联合投资方国华
人寿持有公司股份 419,030,100 股，占比约
14.45%，为上市公司的关联方，因此本次交易
构成关联交易。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十四、重大合同及其履行情况
(一)    托管、承包、租赁事项
1.   托管情况
□适用 √不适用
2.   承包情况
□适用 √不适用
3.   租赁情况
√适用 □不适用
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                                                                       租赁
                          租赁                                 租赁
出租    租赁      租赁           租赁        租赁                      收益   是否
                          资产                          租赁   收益                  关联
方名    方名      资产           起始        终止                      对公   关联
                          涉及                          收益   确定                  关系
  称      称      情况           日          日                        司影   交易
                          金额                                 依据
                                                                       响
海 航   天 津     办 公    833   2016-      2017-              租 赁          是     其 他
天 津   天 海     区域           10-19      10-18              合同                  关 联
中 心   投 资                                                                        方
发 展   发 展
有 限   股 份
公司    有 限
    公司
上 海   天 津     办 公    601   2016-      2019-              租 赁         是     受 海
大 新   天 海     区域           10-1       9-30               合同                 航 集
华 雅   投 资                                                                       团 控
秀 投   发 展                                                                       制
资 有   股 份
限 公   有 限
司      公司
天 津   深 圳     办 公    543   2016-      2017-              租 赁         是     受 海
长 安   前 海     区域           4-1        3-31               合同                 航 集
投 资   航 空                                                                       团 控
管 理   航 运                                                                       制
有 限   交 易
公 司   有 限
北 京   公司
分 公
司
深 圳   海 航     办 公    308   2015-      2020-              租 赁         是     受 海
前 海   期 货     区域           1-13       1-12               合同                 航 集
航 空   股 份                                                                       团 控
航 运   有 限                                                                       制
交 易   公司
有 限
公司
深 圳   深 圳     办 公     74   2015-      2016-              租 赁         是     其 他
前 海   祥 鹏     区域           8-15       8-14               合同                 关 联
航 空   股 权                                                                       方
航 运   投 资
交 易   基 金
有 限   管 理
公司    有 限
    公司
(二)    担保情况
√适用 □不适用
                                                                  单位: 千元 币种: 人民币
                          公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                                             35 / 176
                                     2016 年年度报告
       担保               担保
                                                       担保
       方与               发生                                                          关
                                                       是否               是否存 是否为
担保   上市   被担   担保 日期 担保 担保 担保               担保是 担保逾               联
                                                       已经               在反担 关联方
  方   公司   保方   金额 (协议 起始日 到期日 类型          否逾期 期金额               关
                                                       履行                 保     担保
       的关               签署                                                          系
                                                       完毕
       系                  日)
  无
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
                            公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                  27,786,000
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                               27,768,000
                         公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                 27,768,000
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                       162.71
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                           27,768,000
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                   27,768,000
未到期担保可能承担连带清偿责任说明       无
担保情况说明                                 公司于2016年5月26日召开的公司2015年年度股东
                                         大会，审议通过了《关于公司为合并报表范围内子公司
                                         提供担保额度的议案》，提供担保额度合计不超过人民
                                         币50亿元。在该担保额度内，授权公司董事长负责办理
                                         具体实施相关事宜，亦可对新纳入合并报表范围的子公
                                         司分配担保额度，不再单独提交公司董事会和股东大会
                                         审议。上述担保额度有效期限为自2015年年度股东大会
                                         审议通过之日至2016年年度股东大会召开前一日（详情
                                         请参阅公司临2016-039号公告）；审议通过了《关于与
                                         关联方互为提供担保的议案》，计划公司及下属企业在
                                         2016年向海航物流集团及其关联企业提供60亿元担保额
                                         度，且任何时点实际担保金额不超过海航物流及其关联
                                         企业为公司及下属企业实际担保金额，并授权公司经营
                                         层在互保协议约定范围内办理相关担保手续，在此担保
                                         额度内的单笔担保不再提交公司董事会和股东大会审
                                         议。此次互保授权期限自2015年年度股东大会审议通过
                                         本议案之日起至2016年年度股东大会召开之日止（详情
                                         请参阅公司临2016-040号公告）。
                                             2016年10月31日，公司2016年第四次临时股东大会
                                         审议通过了《关于公司及公司子公司提供对外担保事项
                                         的议案》，提高于2015年年度股东大会上批准的公司为
                                         合并报表范围内子公司提供担保额度合计不超过人民币
                                         50亿元的额度上限，在原有额度基础上增加以下专项担
                                          36 / 176
                                        2016 年年度报告
                                          保，批准公司及公司子公司为公司及公司子公司向重大
                                          资产购买事宜（收购Ingram Micro Inc.100%股权）提供
                                          贷款/授信额度及开具保函/备用信用证的金融机构提供
                                          总金额不超过本次重大资产购买成交金额及所涉利息及
                                          其他相关费用的担保，包括但不限于为公司或公司为本
                                          次重大资产购买而设立的子公司申请贷款/授信额度及
                                          保函/备用信用证提供信用担保、抵押/质押担保、反担
                                          保或最高额保证等担保措施，具体内容以最终签署的担
                                          保协议为准。在本议案担保额度内，董事会提请股东大
                                          会授权董事会根据实际情况负责办理具体实施相关事宜
                                          （详情请参阅公司临2016-100号公告）。
(三)        委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
√适用 □不适用
                                                                     单位:万元 币种:人民币
       委              委                                 是   计
       托              托          报              实     否   提
       理              理   委托   酬   实际       际     经   减
受             委托                                                 是否
       财              财   理财   确   收回       获     过   值          是否
托             理财                                                 关联          关联关系
       产              起   终止   定   本金       得     法   准          涉诉
人             金额                                                 交易
       品              始   日期   方   金额       收     定   备
       类              日          式              益     程   金
       型              期                                 序   额
宁     保      50,0   201   2016   现    50,0      175    是        否     否
波     本        00   5年   年2    金      00      .34
通     浮             10    月1
商     动             月    日
银     收
行     益             日
股     型
份     产
有     品
限
公
司
上
海
分
行
盛     保      94,0   201   2016   现    94,0      128    是        否     否
京     本        00   5年   年1    金      00      .30
银     保             12    月16
行     收             月    日
股     益
份     型             日
有
限
公
司
                                             37 / 176
                                   2016 年年度报告
深   保   127,   201   2016   现    127,     1,3     是   否   否
圳   本    100   5年   年4    金     100     91.
华   保          12    月23
润   收          月9   日
元   益          日
大   型
资   理
产   财
管   产
理   品
有
限
公
司
宁   保   50,0   201   2016   现    50,0     3.6     是   否   否
波   本     00   6年   年2    金      00       7
通   保          2月   月4
商   收          1日   日
银   益
行   型
股   通
份   知
有   存
限   款
公
司
上
海
分
行
宁   保   50,0   201   2016   现    50,0     405     是   否   否
波   本     00   6年   年5    金      00     .62
通   浮          2月   月5
商   动          5日   日
银   收
行   益
股   型
份   产
有   品
限
公
司
上
海
分
行
财   保   200,   201   2016   现    200,     1,0     是   否   否
通   本    900   5年   年2    金     900     88.
证   型          12    月10
券   资          月    日
                                       38 / 176
                                   2016 年年度报告
资   产
产   管          日
管   理
理   计
有   划
限
公
司
财   保   200,   201   2016   现    200,     6,5     是   否   否
通   本    900   6年   年10   金     900     94.
证   型          2月   月13
券   资          11    日
资   产          日
产   管
管   理
理   计
有   划
限
公
司
渤   保   100,   201   2016   现    100,     501     是   否   否
海   本    000   6年   年5    金     000     .95
银   浮          3月   月18
行   动          14    日
股   收          日
份   益
有   型
限   产
公   品
司
上
海
分
行
徽   保   130,   201   2016   现    130,     373     是   否   否
商   本    000   6年   年6    金     000     .21
银   保          4月   月14
行   收          11    日
合   益          日
肥   型
滨
湖
支
行
厦   保   100,   201   2016   现    100,     996     是   否   否
门   本    000   6年   年10   金     000     .11
国   保          5月   月27
际   收          16    日
银   益          日
行   型
                                       39 / 176
                                      2016 年年度报告
股   七
份   天
有   通
限   知
公   存
司   款
上
海
黄
浦
支
行
申   国    100,   201   2016     现    100,     9,5     是    否     否
万   债     000   5年   年2      金     000     28,
宏   逆           6月   月1
源   回           23    日                      .16
证   购           日
券
有
限
公
司
陆   单    200,   201   2015     现    200,     1,0     是    否     否
家   一     000   5年   年12     金     000     00.
嘴   资           12    月28
国   金           月    日
际   信
信   托           日
托   计
有   划
限
公
司
合         1,40                        1,40     9,5
计         2,90                        2,90     41,
      /            /     /        /                      /      /      /        /
              0                           0     133
                                                .92
逾期未收回的本金和收益累计金额
（元）
委托理财的情况说明                        公司于于2016年2月4日召开2016年第一次临时
                                      股东大会，审议通过了《关于继续对闲置募集资金进
                                      行现金管理的议案》，鉴于大型船舶建造的行业特点，
                                      为提高募集资金使用效率，同意公司在确保不影响公
                                      司募集资金安全和募集资金投资计划正常进行的前
                                      提下，根据实际需要，公司对最高总额不超过70亿元
                                      （在此额度范围内，资金可滚动使用）的暂时闲置募
                                      集资金以人民币协定存款、七天通知存款、定期存款
                                      以及购买其他保本型理财产品等方式进行现金管理。
                                      授权公司董事长行使该项投资决策权并签署相关合
                                      同文件，由公司计财部负责组织实施和管理，授权自
                                          40 / 176
                                    2016 年年度报告
                                    2015年第一次临时股东大会授权的期限到期后12个
                                    月内有效。上述议案已经公司第八届董事会第十七次
                                    会议、第八届监事会第十一次会议审议通过，公司独
                                    立董事、监事会、保荐机构已分别对此发表了明确同
                                    意的意见。上述内容详见公司于2016年1月20日刊登
                                    在《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》以
                                    及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关
                                    于继续对闲置募集资金进行现金管理的公告》（编号：
                                    临2016-005号公告）。
                                        公司于2016年5月26日召开的公司2015年年度股
                                    东大会，审议通过了《关于使用自有资金进行现金管
                                    理的议案》，同意公司在不影响公司日常经营及风险
                                    可控的前提下，对最高总额不超过30亿元在此额度
                                    内，资金可滚动使用）的自有资金进行现金管理，用
                                    于购买风险可控的理财产品，以提高资金使用效率，
                                    增加现金资产收益。现金管理投资产品的期限不得超
                                    过股东大会审议通过后12个月。授权公司董事长行使
                                    该项投资决策权并签署相关合同文件，由公司计财部
                                    负责组织实施和管理，授权自股东大会审议通过后12
                                    个月内有效。上述议案已经公司第八届董事会第十八
                                    次会议、第八届监事会第十二次会议审议通过，公司
                                    独立董事已对此发表了明确统一的意见。上述内容详
                                    见公司于2016年4月23日刊登在《中国证券报》、《上
                                    海证券报》、《大公报》以及上海证券交易所网站
                                    （www.sse.com.cn）披露的《关于使用自有资金进行
                                    现金管理的公告》（编号：临2016-042号公告）。
2、 委托贷款情况
□适用 √不适用
3、 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
(四)    其他重大合同
□适用 √不适用
十五、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十六、积极履行社会责任的工作情况
(一)   上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二)   社会责任工作情况
√适用 □不适用
公司已披露 2016 年度社会责任报告，全文见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn
(三)   属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(四)   其他说明
□适用 √不适用
                                        41 / 176
                                         2016 年年度报告
十七、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                      第六节           普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)   限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                         单位: 股
              年初限售股    本年解除限      本年增加        年末限售                  解除限售
 股东名称                                                                 限售原因
                  数          售股数        限售股数          股数                      日期
大新华物      178,360,161   178,360,161             0               0     股改       2016 年 10
流控股（集                                                                           月 13 日
团）有限公
司
   合计    178,360,161      178,360,161                 0            0           /       /
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：股 币种：人民币
 股票及其衍      发行日     发行价格      发行数量          上市日       获准上市交易 交易终
                                             42 / 176
                                           2016 年年度报告
    生          期      （或利                                  期            数量          止日期
证券的种类                率）
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
      公司债 2016 年 6      6.5% 1,000,000,000               2016 年 7   1,000,000,000   2019 年 6
                月8日                                          月5日                       月8日
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
    经中国证券监督管理委员会“证监许可【2016】433 号”文核准，公司获准向合格投资者公
开发行面值不超过人民币 10 亿元的公司债券（以下简称“本期债券”）。
    2016 年 6 月 8 日结束本期债券的发行，实际发行规模 10 亿元，最终票面利率为 6.5%。经上
海证券交易所同意，本次债券于 2016 年 7 月 5 日起在上交所挂牌转让本期债券简称“16 天海债”，
债券代码为“136476”。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司通过为本次收购设立的子公司 GCL 完成了对 Ingram Micro Inc.100 股权的收
购，本次重组交易为现金收购，部分收购资金来自于银行贷款，公司资产负债率有较大幅度上升，
对公司偿债能力无重大不利影响。
    公司就新增借款情况，已按照相关规定及时履行了信息披露义务，具体请参阅公司临
2016-113 号公告、临 2017-001 号公告。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                              77,411
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总                                                      79,756
数(户)
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                              单位:股
                                    前十名股东持股情况
                                                                         质押或冻结情况
                                                          持有有限售     股
 股东名称       报告期内增   期末持股数       比例                                            股东
                                                          条件股份数     份
 （全称）           减           量           (%)                                数量         性质
                                                              量         状
                                                                         态
海航物流集                   602,006,689     20.76%       602,006,689        602,006,689     境内
团有限公                                                                 质                  非国
司                                                                       押                  有法
                                                                                             人
国华人寿保                   419,030,100     14.45%                                          未知
险股份有限
                                                                         无
公司－万能
三号
大新华物流                   266,437,596      9.19%                           266,433,796    境内
控股（集团）                                                             质                  非国
有限公司                                                                 押                  有法
                                                                                             人
                                               43 / 176
                                          2016 年年度报告
方正富邦基         -100     175,545,050      6.05%                                         未知
金－华夏银
行－天海定                                                             无
增 2 号资产
管理计划
方正富邦基    -30,334,20    145,210,951      5.01%                                         未知
金－华夏银
行－天海定                                                             无
增 1 号资产
管理计划
上银基金－    -62,012,50    141,891,179      4.89%                                         未知
浦发银行－
上银基金财                                                             无
富 15 号资
产管理计划
湖南省信托    47,482,300    47,482,300       1.64%                                         未知
有限责任公
司－潇湘丰
                                                                       无
盈 4 号集合
资金信托计
划
湖南省信托    28,665,000    28,665,000       0.99%                                         未知
有限责任公
司－潇湘丰
                                                                       无
盈 3 号集合
资金信托计
划
上银瑞金资       26,929     26,929,750       0.93%                                         未知
产－上海银
行－慧富 9                                                             无
号资产管理
计划
湖南省信托    16,375,000    16,375,000       0.56%                                         未知
有限责任公
司－潇湘丰
                                                                       无
盈 2 号集合
资金信托计
划
                              前十名无限售条件股东持股情况
                                                                             股份种类及数量
                                                持有无限售条件流
                 股东名称                                                                     数
                                                  通股的数量                   种类
                                                                                              量
国华人寿保险股份有限公司－万能三号                       419,030,100        人民币普通股
大新华物流控股（集团）有限公司                           266,437,596        人民币普通股
方正富邦基金－华夏银行－天海定增 2 号资                  175,545,050
                                                                            人民币普通股
产管理计划
方正富邦基金－华夏银行－天海定增 1 号资                  145,210,951
                                                                            人民币普通股
产管理计划
上银基金－浦发银行－上银基金财富 15 号                   141,891,179
                                                                            人民币普通股
资产管理计划
                                              44 / 176
                                         2016 年年度报告
湖南省信托有限责任公司－潇湘丰盈 4 号集                 47,482,300
                                                                     人民币普通股
合资金信托计划
湖南省信托有限责任公司－潇湘丰盈 3 号集                 28,665,000
                                                                     人民币普通股
合资金信托计划
上银瑞金资产－上海银行－慧富 9 号资产管                 26,929,750
                                                                     人民币普通股
理计划
湖南省信托有限责任公司－潇湘丰盈 2 号集                 16,375,000
                                                                     人民币普通股
合资金信托计划
尹必祥                                                15,302,379     人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明              大新华物流现任董事、高管在海航物流担任董
                                              事、高管职务，大新华物流为海航物流的一致行
                                              动人。报告期内，海航物流及大新华物流股权质
                                              押、解除质押、冻结情况请参阅公司发布的临
                                              2016-002 号、临 2016-009、临 2016-014、临
                                              2016-028、临 2016-033、临 2016-057、临
                                              2016-095、临 2016-096、临 2016-111 号公告。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                    单位：股
         有限售条                        有限售条件股份可上市交易情况
 序                 持有的有限售条
         件股东名                      可上市交易时 新增可上市交易股份       限售条件
 号                   件股份数量
             称                              间              数量
1        海航物流   602,006,689   2017 年 12 月 30 日 602,006,689 2014 年公司非公开发
         集团有限                                                  行认购的股票的锁定
         公司                                                      期为 36 个月，自非公
                                                                   开发行结束之日起算，
                                                                   在该锁定期内，海航物
                                                                   流不得将该等股票上
                                                                   市交易或转让，但法律
                                                                   法规允许的情况除外。
(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                                 海航物流集团有限公司
单位负责人或法定代表人               黄玕
成立日期                             2012 年 7 月 31 日
主要经营业务                         国内货运代理服务，仓储、装卸搬运，商务咨询，海上国
                                     际货物运输代理服务。（企业经营涉及行政许可的，凭许
                                     可证件经营）
报告期内控股和参股的其他境内         无
外上市公司的股权情况
                                             45 / 176
                                   2016 年年度报告
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                           海南省慈航公益基金会
单位负责人或法定代表人         孙明宇
成立日期                       2010-10-08
主要经营业务                   接受社会各界捐赠；赈灾救助；扶贫济困；慈善救助；公
                               益援助；组织热心支持和参与慈善事业的志愿者队伍，开
                               展多种形式的慈善活动。
报告期内控股和参股的其他境内   海南省慈航公益基金会控股的上市公司包括海南海航基础
外上市公司的股权情况           设施投资集团股份有限公司、供销大集集团股份有限公司、
                               渤海金控投资股份有限公司、海航创新（上海）股份有限
                               公司、海航投资集团股份有限公司、海航凯撒旅游集团股
                               份有限公司、海航实业集团股份有限公司、汇友科技控股
                               有限公司、香港国际建设投资管理集团有限公司、嘉耀控
                               股有限公司、KTL International Holdings Group Limited。
其他情况说明                   无
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                         46 / 176
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6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
                                                                    单位：万元 币种：人民币
      单位负
法人
      责人或      成立日                                       主要经营业务或管理活动等情
股东                         统一社会信用代码     注册资本
      法定代        期                                                     况
名称
    表人
国 华 刘益谦      2007 年   913100006678322868        380,000 人寿保险、健康保险、意外伤害
人寿              11 月 8                                     保险等各类人身保险业务；上述
保险              日                                          业务的再保险业务；国家法律、
股份                                                          法规允许的保险资金运用业务；
有限                                                          经中国保监会批准的其他业务。
公司                                                          【依法须经批准的项目，经相关
                                                              部门批准后方可开展经营活动】
情 况 国华人寿保险股份有限公司认购的本公司 2014 年非公开发行股份，已于 2015 年 12 月 30 日
说明 上市流通。
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
                              第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
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2016 年年度报告
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                                     第八节        董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                      单位：股
                                                                                                                       报告期内从   是否在公司
                                      任期起始     任期终止        年初持股         年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的   关联方获取
  姓名    职务(注)    性别    年龄
                                        日期         日期            数               数       增减变动量     原因     税前报酬总       报酬
                                                                                                                       额（万元）
童甫      董事长兼   男      35       2017 年 1    2017 年 6                                                                        是
          首席执行                    月 25 日     月 18 日
          官
陈晓敏    副董事长   男      60       2015 年 5    2017 年    6                                                            26.004   是
                                      月 21 日     月 18 日
王浩      董事       男      40       2017 年 3    2017 年    6                                                                     是
                                      月9日        月 18 日
刘亮      董事兼运   男      37       2015 年 4    2017 年    6                                                           26.7204 否
          营总裁                      月 20 日     月 18 日
林诗銮    独立董事   男      69       2014 年 6    2017 年    6                                                            9.9996   否
                                      月 18 日     月 18 日
吕品图    独立董事   男      70       2014 年 6    2017 年    6                                                            9.9996   否
                                      月 18 日     月 18 日
郑春美    独立董事   女      52       2014 年 6    2017 年    6                                                            9.9996   否
                                      月 18 日     月 18 日
刘小勇    董事长     男      56       2015 年 10   2017 年    2                                                                     是
                                      月 16 日     月 28 日
郭可      副董事长   男      39       2015 年 2    2017 年    3                                                                14   是
          兼首席执                    月 16 日     月9日
          行官
周梁杰    监事会主   男      37       2017 年 3    2017 年 6                                                                        是
                                                                      49 / 176
                                                                 2016 年年度报告
           席                          月9日         月 18 日
申雄       监事会主   男      54       2015 年 4 2017 年 3                                                               16.0191 否
           席                          月 24 日      月9日
薛艳       监事       女      35       2016 年 10 2017 年 6                                                                         是
                                       月 31 日      月 18 日
张艳      监事        女      39       2013 年 9 2017 年 6            1,146       1,146            0                     13.6551 否
                                       月 27 日      月 18 日
丁平      监事        男      40       2011 年 6 2016 年 10                                                                         是
                                       月 18 日      月 31 日
姜浩      财务总监    男      35       2016 年 8 2017 年 6                                                                9.1248 是
                                       月1日         月 18 日
武强      董事会秘 男         34       2015 年 1 2017 年 6                                                               16.7196 否
          书                           月 29 日      月 18 日
宋晓玲    投资总裁    女      35       2017 年 2 2017 年 6                                                                          是
                                       月 20 日      月 18 日
蔡建      常务副总 男         40       2015 年 1 2017 年 1                                                                24.756 否
          裁                           月 30 日      月 25 日
赵坤      副总裁      男      40       2014 年 6 2017 年 2                                                               22.8996 否
                                       月 13 日      月 13 日
  合计         /         /       /          /             /                                                /            199.8974          /
郭可先生任公司董事的任职期间为 2015 年 2 月 16 日至 2017 年 2 月 28 日；任首席执行官的任职期间为 2016 年 6 月 1 日至 2017 年 1 月 25 日。
    姓名                                                              主要工作经历
童甫          2011 年 2 月至 2016 年 11 月历任海航集团有限公司董事局秘书、海航集团有限公司办公室主任、海航集团有限公司执行总裁助理、海
              航集团有限公司执行副总裁、海航集团有限公司创新总裁、海航生态科技集团有限公司副董事长兼首席执行官、海航物流集团有限公
              司常务副董事长兼首席执行官。2016 年 11 月至今任海航科技物流集团有限公司董事长。2017 年 1 月至今任公司首席执行官。自 2017
              年 3 月 1 日起任公司第八届董事会董事长。
陈晓敏        2008 年 8 月至 2011 年 1 月历任本公司常务副总裁、副董事长兼总裁，2011 年 11 月至 2012 年 6 月历任大新华轮船（烟台）有限公司
              董事长、上海大新华国际船舶管理有限公司董事长。2012 年 6 月至今任海航物流集团有限公司副总裁，并于 2014 年 8 月至 2015 年 3
              月期间兼任海航物流集团有限公司海运管理部总裁。现任公司副董事长。
王浩          1999 年 11 月 2012 年 2 月历任海南航空股份有限公司商务室经理、海航集团有限公司采购管理部航材管理室项目经理、计划财务部副
                                                                     50 / 176
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             总经理、总经理、海航航空控股有限公司财务总监。2012 年 2 月至 2016 年 12 月，历任 SEACO 副首席执行官、海航资本集团有限公司
             副总裁、财务总监，渤海金控投资股份有限公司首席执行官、海航集团（国际）有限公司总裁、常务副董事长、副董事长兼首席执行
             官、海航物流集团有限公司投资总裁。2015 年 3 月至今，任香港国际航空租赁有限公司董事长，2016 年 12 月至今任海航科技物流集
             团有限公司投资总裁。自 2017 年 3 月 9 日任公司第八届董事会董事。
刘亮         2007 年 11 月至 2009 年 8 月历任海航集团有限公司国际事务发展部商务合作室经理、业务开发室业务经理，2009 年 8 月至 2011 年 7
             月任海航集团有限公司国际投资管理部副总经理，自 2015 年 4 月 21 日至 2017 年 2 担任公司总裁。自 2015 年 4 月 20 日至今任公司运
             营总裁，自 2015 年 5 月 21 日至今担任公司董事。
林诗銮       曾任海南省农垦桂林洋农场场长、海南省农垦总局副局长、中共文昌市委书记、市长、海南省国土环境资源厅厅长、海南省人大常委
             会财政经济工作委员会主任等职。自 2014 年 6 月至今任公司独立董事。
吕品图       2007 年退休，现任中国上市公司协会独立董事委员会委员、海口仲裁委员会仲裁员、海南外经律师事务所执业律师。自 2014 年 6 月任
             本公司独立董事。
郑春美       武汉大学经济与管理学院会计系教授，经济学博士，博士生导师，加拿大管理科学会员（ASAC）会员。现任京汉实业投资股份有限公
             司独立董事、湖北华昌达智能装备股份有限公司独立董事、精伦电子股份有限公司独立董事；2014 年 6 月至今任本公司独立董事。
周梁杰       2008 年 9 月至 2016 年 11 月，历任扬子江航空股份有限公司计财部副总经理、财务部总经理，2014 年 1 月至今任扬子江航空股份有限
             公司董事会秘书。自 2017 年 3 月 10 日起任本公司第八届监事会主席。
薛艳         2004 年 7 月-至 2012 年 6 月先后于海航集团有限公司、大新华物流控股（集团）有限公司、海航速运集团有限公司任职。2012 年 6 月
             至 2013 年 3 月担任海航物流集团有限公司合规审计部副总经理。2013 年 3 月至今任海航物流集团有限公司风险控制部副总经理。自
             2016 年 11 月至今任公司第八届监事会监事。
张艳         自 2009 年 10 月先后担任公司人力资源部总经理、综管部总经理、企划部总经理。现任本公司监事、董事会办公室副主任。
姜浩         2004 年 7 月至 2011 年 5 月先后于海航酒店控股集团有限公司、杭州花港海航度假酒店有限公司、海航酒店（集团）有限公司、深圳海
             航置业有限公司、广州海航实业有限公司任职。2011 年 6 月至 2013 年 4 月历任海航华南实业控股有限公司副总经理，海航华南控股集
             团有限公司计划财务部总经理、财务总监、公司副总经理。2013 年 4 月至 2016 年 7 月历任金海重工股份有限公司财务总监、公司副总
             裁。自 2016 年 8 月至今任公司财务总监。
宋晓玲       2008 年 7 月至 2010 年 10 月在英国高盛国际银行无限责任公司北京代表处工作，2010 年 11 月至 2015 年 10 月在高盛高华证券有限责
             任公司工作。2016 年 11 月至 2017 年 2 月任海航生态科技集团有限公司投资银行部投资并购组董事（VP）。自 2017 年 2 月 20 日至今
             任公司投资总裁。
武强         历任海南美兰国际机场股份有限公司董事会办公室国际事务秘书，易食集团股份有限公司董事会事务主管，海南航空股份有限公司证
             券事务代表。自 2015 年 1 月至今担任本公司董事会秘书。
其它情况说明
□适用 √不适用
                                                                  51 / 176
                                                             2016 年年度报告
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
      任职人员姓名                   股东单位名称               在股东单位担任的职务          任期起始日期           任期终止日期
童甫                       海航物流集团有限公司               董事长
王浩                       海航物流集团有限公司               投资总裁
薛艳                       海航物流集团有限公司               风险控制部副总经理
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                    其他单位名称              在其他单位担任的职务        任期起始日期            任期终止日期
周梁杰                     扬子江航空股份有限公司              董事会秘书
郑春美                     京汉实业投资股份有限公司、湖北华 独立董事
                           昌达智能装备股份有限公司、精伦电
                           子股份有限公司
在其他单位任职情况的说明   2016 年 6 月罗牛山股份有限公司完成董事会换届，林诗銮先生不再担任罗牛山股份有限公司的独立董事；2016 年 11 月
                           海南航空股份有限公司完成董事会换届，林诗銮先生不再担任海南航空股份有限公司独立董事。2017 年 1 月海南海航基
                           础设施投资集团股份有限公司完成董事会换届，吕品图先生不再担任海南海航基础设施投资集团股份有限公司独立董
                           事；
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序   公司高管人员的薪酬由公司绩效委员会决定
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据     公司高管人员的薪酬根据公司有关工资、绩效制度确定。公司独立董事津贴依据 2015 年第二次临时股
                                         东大会审议通过的《关于调整独立董事津贴的议案》。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付   按照绩效考评结果按时支付完成，详见“董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况表”。
                                                                 52 / 176
                                                             2016 年年度报告
情况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实     199.8974 万元，详见“董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况表”。
际获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                            担任的职务                        变动情形                            变动原因
丁平                            监事                                离任                             因工作需要
薛艳                            监事                                选举                             因工作需要
郭可                            首席执行官                          聘任                             因工作需要
姜浩                            财务总监                            聘任                             因工作需要
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                                 53 / 176
                                               2016 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量                                                        31,882
在职员工的数量合计                                                              31,924
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数
                                                  专业构成
                         专业构成类别                            专业构成人数
                             生产人员                                           10,589
                             销售人员                                           14,021
                             技术人员                                             2,396
                             财务人员                                             2,891
                             行政人员
                             管理人员
                             风控人员
                         前台业务人员
                           后台支持类
                               合计                                              31,924
                                                  教育程度
                         教育程度类别                            数量（人）
                             博士
                             硕士                                                2,059
                             本科                                                8,591
                             大专                                                7,200
                             其他                                               14,057
                             合计                                               31,924
                                                   54 / 176
                                                            2016 年年度报告
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
依据公司战略与实际情况，以绩效导向为原则，在职位分析和岗位评估的基础上，根据各个岗位的贡献大小，确定每个岗位的薪酬价值，以岗定薪，岗
变薪变。根据人才市场供求关系、行业市场水平等因素，及时对各个岗位的薪酬等级做出调整，以保持薪酬与行业水平接轨。根据成员公司不同行业特
点，以激励为导向，设计不同薪资结构和激励体系，向投资类专业人才、一线员工倾斜。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
    1、加强通用技能类培训，以公司内部兼职教员内训为主，促进工作流程优化；
    2、加强公司安全类培训；
    3、加强部门业务分享、高管交流及同行业间的交流培训，多方面、多层次地丰富了公司的培训形式；
    4、加强特色业务类培训，针对一线生产人员的技能专业度提升起到积极辅助作用。
    5、增强培训效果反馈，提升培训质量。
(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数                                                                                                          80261 天
劳务外包支付的报酬总额                                                                                              30770 千元人民币
七、其他
□适用 √不适用
                                                       第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规的规定以及中国证监会、上海证券交易所等监管机构的要求，
不断完善公司治理结构，规范公司运作。报告期内，根据公司实际情况，修订《公司章程》1 次，并及时修订了《股东大会议事规则》、《董事会议事
规则》。
    公司股东大会、董事会、监事会、董事会各专门委员会、管理层职责明确，议事程序规范，依法履行各自职责，运作规范；公司对关联交易、重大
投资等事项均按照相关规定履行了相应的审批程序并对涉及事项及时进行了信息披露。
      1、股东和股东大会
                                                                55 / 176
                                                            2016 年年度报告
    公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所上市规则》等法律、法规以及《公司章程》、《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，确
保所有股东都享有平等的地位和权利，同时聘请律师出席股东大会，对会议的召开程序、审议事项、出席人身份进行确认和见证，会议记录完整，保证
了股东大会的合法有效。
      2、控股股东与公司
    公司具有独立的业务及自主经营能力，与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到独立，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
公司的重大决策由股东大会依法做出，控股股东依法行使股东权利，没有超越公司股东大会直接或者间接干预公司决策和经营活动的行为。
    3、董事及董事会
    公司严格按照《公司法》和《公司章程》的规定的选聘程序选举董事，现有董事 7 名，独立董事 3 名，独立董事人数不少于董事会总人数的 1/3，
人数和人员构成符合法律、法规的要求，董事的任职资 格和选举程序均符合有关法律、法规的规定。报告期内，各位董事均能依据《董事会议事规则》
的规定，严格遵守所作的董事声明和承诺，认真履行公司章程赋予的权力义务，忠实、勤勉、诚信地履行职责。,报告期内，公司董事认真参加了公司董
事会会议，对公司的定期报告、关联交易、对外担保等重大事项发表了专业性意见，对董事会科学决策和公司的健康发展起到了积极作用。
    4、监事及监事会
    公司监事会由 3 名监事组成， 其中 1 名为职工代表，人数和人员构成符合法律法规的要求，各位监事能够依据《监事会议事规则》认真履行职责，
本着对全体股东尤其是中小股东负责的精神，对公司财务以及董事和高级管理人员履职的合法、合规性进行监督。
    5、信息披露和透明度
    公司指定董事会秘书负责公司信息披露工作、接待投资者来访和咨询，指定《上海证券报》和《中国证券报》、《大公报》为公司信息披露报纸。
公司严格遵守信息披露的有关规定，有效防止了选择性信息披露情况和 内幕交易的发生，做到公平、公正、公开。公司能够依照相关法律、法规、《公
司章程》的有关规定，真实、准确、完整、及时的披露有关信息，确保所有股东有平等的机会获得信息。
    6、关于投资者关系及相关利益者
    公司进一步加强与投资者沟通的渠道，充分尊重和维护相关利益者 的合法权益，实现股东、员工、社会等各方面利益的平衡，共同推动公司持续、
健康的发展。公司董事会办公室专人负责接待投资者来电、来信、来访、提问，以即时解答，信件复函、邮件回复等方式进行答复。
    公司严格执行《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票 上市规则》等法律法规及《公司章程》、《内幕
信息及知情人管理制度》的有关规定，规范公司的内幕 信息管理，加强内幕信息保密工作，维护信息披露公平性。公司内幕信息管理工作由董事会统一
领导和管理，保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书组织实施，负责办理公司内幕信息知情人的登记入档事宜，
公司监事会对内幕信息知情人管理制度实施情况进行监督。报告期内，公司严格执行内幕信息登记管理制度，严格规范信息传递流程，在定期报告披露
期间和 临时公告披露期间，对未公开信息，严格控制知情人范围并组织填写《内幕信息知情人登记表》，如实、完整记录上述信息在公开前的所有内幕
信息知情人名单，以及知情人知悉内幕信息的时间等。
    报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他相关人员严格遵守内幕信息知情人管理制度，未发现有内幕信息知情人利用内幕信息买卖公司股
票的情况，未发生因内幕信息知情人涉嫌内幕交易受到监管部门查处情况。
    报告期内，公司修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》等规章制度，进一步完善公司治理，
规范运作。上市公司的治理与相关制度均按照中国证监会相和上海证券交易所有关上市公司治理的规范性文件要求和指引制定的，上述制度符合有关上
                                                                56 / 176
                                                            2016 年年度报告
市公司治理的规范性文件要求，不存在重大差异。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会以及经营管理层均按照相关议事规则和工作制度规范运作，
各行其责，切实保障股东利益。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
             会议届次                          召开日期              决议刊登的指定网站的查询索引              决议刊登的披露日期
2016 年第一次临时股东大会         2016 年 2 月 4 日               刊 登 于上 海证 券 交易 所 网站       2016 年 2 月 5 日
                                                                  （ www.sse.com.cn ） 的 本 公 司 临
                                                                  2016-011 号公告
2016 年第二次临时股东大会         2016 年 5 月 16 日              刊 登 于上 海证 券 交易 所 网站       2016 年 5 月 17 日
                                                                  （ www.sse.com.cn ） 的 本 公 司 临
                                                                  2016-053 号公告
2015 年年度股东大会               2016 年 5 月 26 日              刊 登 于上 海证 券 交易 所 网站       2016 年 5 月 27 日
                                                                  （ www.sse.com.cn ） 的 本 公 司 临
                                                                  2016-059 号公告
2016 年第三次临时股东大会         2016 年 7 月 29 日              刊 登 于上 海证 券 交易 所 网站       2016 年 7 月 30 日
                                                                  （ www.sse.com.cn ） 的 本 公 司 临
                                                                  2016-082 号公告
2016 年第四次临时股东大会         2016 年 10 月 31 日             刊 登 于上 海证 券 交易 所 网站       2016 年 11 月 1 日
                                                                  （ www.sse.com.cn ） 的 本 公 司 临
                                                                  2016-104 号公告
2016 年第五次临时股东大会         2016 年 12 月 30 日             刊 登 于上 海证 券 交易 所 网站       2016 年 12 月 31 日
                                                                  （ www.sse.com.cn ） 的 本 公 司 临
                                                                  2016-121 号公告
股东大会情况说明
√适用 □不适用
                                                                57 / 176
                                                             2016 年年度报告
    报告期内提交股东大会审议的各项议案均获通过，无议案被股东大会否决的情况。经天津泓毅律师事务所、北京中伦文德（天津）律师事务所北京
市中伦律师事务所律师鉴证，公司上述股东大会的召集和召开程序、出席会议人员和召集人资格、会议表决程序均符合《公司法》、《证券法》等法律、
法规、规范性文件及《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定，表决结果合法、有效。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                               参加董事会情况                                      参加股东大会情况
    董事      是否独立董
    姓名          事        本年应参加董    亲自出席次   以通讯方式参       委托出席次   缺席   是否连续两次未亲   出席股东大会的次
                              事会次数          数         加次数               数       次数      自参加会议            数
刘小勇        否                       13           13                                          否
郭可          否                       13           13                                          否
陈晓敏        否                       13           13                                          否
刘亮          否                       13           13                                          否
林诗銮        是                       13           13             12                           否
吕品图        是                       13           13             12                           否
郑春美        是                       13           13             12                           否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
                                                                 58 / 176
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(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司高级管理人员的年度薪酬根据公司绩效委员会制定的有关薪酬标准按月发放。公司对高级管理人员的而考核制度主要包括年终干部考核方案、
公司日常的奖惩规章制度以及公司全员参与的绩效考核。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司八届董事会第三十一次会议审议通过了《2016 年度内部控制评价报告》，全文将于 2017 年 4 月 22 日在上海证券交易所网站进行披露。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司财务报告内部控制的有效性进行了独立审计，并出具了标准无保留意见的《内部控制审计报
告》，具体内容请参阅上海证券交易所网站。
是否披露内部控制审计报告：是
                                                                 59 / 176
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十、其他
□适用 √不适用
                                                 第十节        公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                                                                     单位:亿元 币种:人民币
  债券名称            简称       代码         发行日            到期日           债券余额     利率       还本付息方式         交易场所
天津天海投资     16 天海债   136476        2016 年 6 月 8    2019 年 6 月 8     10          6.5%     按年付息、到期一次还 上海证券交易
发展股份有限                               日                日                                      本。每年付息一次，最 所
公司 2016 年公                                                                                       后一期利息随本金的兑
司债券                                                                                               付一期支付。
公司债券付息兑付情况
□适用 √不适用
公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                                名称                                 中国银河证券股份有限公司
                                办公地址                             北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 11 层
    债券受托管理人
                                联系人                               王大勇、徐扬、何森、王昭
                                联系电话                             010-66568888
                                名称                                 中诚信证券评估有限公司
           资信评级机构
                                办公地址                             上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 层
其他说明：
□适用 √不适用
                                                                  60 / 176
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三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    公司发行的本期公司债券扣除发行等相关费用后，实际收到的现金为 99,260 万元，存放于公司为本期公司债券在中国农业银行天津万科支行设立的
专户（账号：02210701040017872）中,；公司已与债券受托管理人及中国农业银行天津万科支行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。根据公司《公
开发行 2016 年公司债券募集资金说明书（面向合格投资者）》的有关约定，公司将所募集的资金补充营运资金。2016 年 6 月 21 日，将募集资金 9.92 亿
元划转至公司资金账户，用于补充营运资金。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
    公司聘请中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信”）对本次债券的自信情况进行了评级。根据中诚信出具的《天津天海投资发展股份有限公司
2016 年公司债券信用评级报告》（信评委函字【2016】G011-2 号），公司的主体信用等级为 AA，评级展望稳定，本次债券的信用等级为 AA。该等级反映
了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
    根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在
本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本
次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
    在跟踪评级期限内，中诚信将于公司年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自评级报告出
具之日起，中诚信将密切关注与公司、担保主体以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，中诚信在认为必要时及时启
动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
    中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间应早于在
其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
    如公司、担保主体未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    公司控股股东海航物流集团有限公司为本次公司债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。海航物流的基本情况可引用年报其他章节。联合
资信评估有限公司通过对担保人海航物流集团有限公司的信用状况进行综合分析和评估，2016年12月份确定担保人主体长期信用等级为AA，较担保人2015
年度AA-评级提升。
    报告期内，公司经营发展良好，可保障本次公司债券本息的偿付，偿债保障措施有效执行，与《公开发行2016年公司债券募集资金说明书（面向合
格投资者）》披露信息一致。
                                                                  61 / 176
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六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
报告期内，未召开公司债券持有人会议。
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    “16 天海债”债券受托管理人为中国银河证券股份有限公司，报告期内，银河证券严格按照《公司债券发行与交易管理办法》及《公司债券受托管
理人职业行为准则》等法律法规的要求以及《债券受托管理协议》约定履行债券受托管理人职责，分别于 2016 年 12 月 6 日、2016 年 12 月 14 日出具了
《中国银河证券股份有限公司关于天津天海投资发展股份有限公司 2016 年公司债券重大事项的临时受托管理事务报告》并分别于 2016 年 12 月 7 日、2016
年 12 月 15 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                                                                   单位:万元 币种:人民币
                                                          本期比上年同
      主要指标            2016 年          2015 年                                                   变动原因
                                                          期增减（%）
息税折旧摊销前利润        103,775.30         31,158.30            +233%   并表英迈利润总额、折旧、摊销规模增大
流动比率                        135%             2300%             -94%   英迈为供应链行业，行业性质公司账面应收应付金额较大
速动比率                         92%             2299%             -96%   英迈为供应链行业，行业性质公司账面应收应付金额较大
投资活动产生的现金      -3,362,697.8        -345,980.5            -872%   2016 年完成英迈并购，交易对价约 60 亿美元
流量净额
筹资活动产生的现金       3,250,776.3          29,267.9         +11007%    2016 年为完成英迈并购，部分资金通过银行借款方式筹集
流量净额
期末现金及现金等价         907,228.7         853,229.2               6%   原账面资金用于英迈并购
额余额
资产负债率                          86%              4%         +2050%    新增英迈并购贷 42.7 亿美金；英迈行业性质，账面经营性应收应付金
                                                                          额较大
EBITDA 全部债务比                    3%           7790%          -100%    负债规模大幅提升：并购贷款 42.7 亿美元；英迈账面经营性负债规模
                                                                          较大
利息保障倍数                      3.87            30.99           -88%    贷款规模增加，导致利息支出增加比例较大
现金利息保障倍数                 13.29          不适用
EBITDA 利息保障倍数               4.57            31.74           -86%    贷款规模增加，导致利息支出增加比例较大
                                                                   62 / 176
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贷款偿还率                       100%            100%                    无逾期未偿还债务现象
利息偿付率                       100%            100%                    无逾期未支付利息现象
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用 √不适用
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
    报告期内增加银行授信 82.17 亿美元、4.31 亿元人民币授信；已用授信为 56.62 亿美元、4.31 亿元人民币授信；期间偿还银行到期融资人民币 5.179
亿，偿还美元 3.427 亿。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司严格执行了公司债券募集说明书相关约定或承诺，合规使用募集资金，未有损害债券投资者利益的情况发生。公司将于 2017 年按时
兑付公司债券利息。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
    报告期内，公司通过为本次收购设立的子公司 GCL，以现金支付方式收购 IMI100%股权，并于 2016 年 12 月 5 日（美国纽约时间）完成交易，IMI 已
成为公司控股子公司。本次收购的部分资金为银行借款，报告期末新增银行借款有一定程度增加。本次收购有利于公司发展战略规划的事实，对公司偿
债能力无重大不利影响。
                                                                  63 / 176
                              2016 年年度报告
                         第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                               审计报告
                                       普华永道中天审字(2017)第 10062 号
                                                        (第一页，共二页)
天津天海投资发展股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的天津天海投资发展股份有限公司(以下简称“天海投资”)的财
务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2016 年度的合并
及公司利润表、合并及公司股东权益变动表和合并及公司现金流量表以及财务
报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是天海投资管理层的责任。这种责任包括：
(1)   按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)   设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
      误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中
国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求
我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是
否不存在重大错报获取合理保证。
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                             2016 年年度报告
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选
择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制
和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管
理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
                                 65 / 176
                                     2016 年年度报告
                                 审计报告(续)
                                            普华永道中天审字(2017)第 10062 号
                                                             (第二页，共二页)
三、审计意见
我们认为，上述天海投资的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了天海投资 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016
年度的合并及公司经营成果和现金流量。
普华永道中天                         注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
                                                           段永强
中国上海市                           注册会计师
2017 年 4 月 21 日
                                                           戴正华
二、财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2016 年 12 月 31 日
编制单位: 天津天海投资发展股份有限公司
                                                                       单位:千元 币种:人民币
               项目                  附注           期末余额                  期初余额
流动资产：
  货币资金                                               9,042,252               9,032,292
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当                             885,986
期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                                                           1,000
  应收账款                                              44,347,164                 258,405
  预付款项                                               2,804,555                  24,733
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                                                     7,230                 7,981
  应收股利
                                         66 / 176
                                 2016 年年度报告
  其他应收款                                        1,248,030       39,054
  买入返售金融资产
  存货                                             26,929,399        4,388
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                        570,170     3,280,652
    流动资产合计                                   85,834,786    12,648,505
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                      2,348,275
  投资性房地产
  固定资产                                          2,584,208       131,683
  在建工程                                            165,599
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                         10,652,726        1,105
  开发支出
  商誉                                              15,219,001
  长期待摊费用                                          46,223       1,624
  递延所得税资产                                       796,825
  其他非流动资产                                       318,505
    非流动资产合计                                  32,131,362      134,473
      资产总计                                     117,966,148   12,782,978
流动负债：
  短期借款                                          2,209,725        4,000
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当                         33,117
期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                         49,724,675       288,704
  预收款项                                          1,866,333        16,014
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                      2,392,094       17,984
  应交税费                                          1,039,729       61,861
  应付利息                                            235,999
  应付股利
  其他应付款                                        1,326,911       161,357
  应付分保账款
  保险合同准备金
                                     67 / 176
                                    2016 年年度报告
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债                                4,853,930
  其他流动负债                                             87,219
    流动负债合计                                       63,769,732                549,920
非流动负债：
  长期借款                                             27,043,145
  应付债券                                              6,491,493
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                                   1,647                 4,790
  递延所得税负债                                         3,231,144
  其他非流动负债                                           363,345                 1,677
    非流动负债合计                                      37,130,774                 6,467
      负债合计                                         100,900,506               556,387
所有者权益
  股本                                                  2,899,338              2,899,338
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                             10,173,165             10,128,530
  减：库存股
  其他综合收益                                            269,247
  专项储备                                                                         2,065
  盈余公积                                                111,292                111,292
  一般风险准备
  未分配利润                                              -683,230            -1,004,738
  归属于母公司所有者权益合计                            12,769,812            12,136,487
  少数股东权益                                           4,295,830                90,104
    所有者权益合计                                      17,065,642            12,226,591
      负债和所有者权益总计                             117,966,148            12,782,978
法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：姜浩 会计机构负责人：于哲
                                   母公司资产负债表
                                 2016 年 12 月 31 日
编制单位:天津天海投资发展股份有限公司
                                                                     单位:千元 币种:人民币
              项目                  附注           期末余额                 期初余额
流动资产：
  货币资金                                              2,536,809              8,506,230
  以公允价值计量且其变动计入当
                                        68 / 176
                                 2016 年年度报告
期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                                            95,386        4,550
  预付款项                                             1,276
  应收利息                                             7,230        7,981
  应收股利
  其他应收款                                          327,695      878,898
  存货
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                            737    3,280,525
    流动资产合计                                    2,969,133   12,678,938
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                     11,272,125      272,849
  投资性房地产
  固定资产                                           78,668        82,947
  在建工程                                              1,069
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                 11,351,862      355,796
      资产总计                                     14,320,995   13,034,734
流动负债：
  短期借款                                            100,000
  以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                            285,710
  应付账款                                             55,672      31,786
  预收款项                                                 71         139
  应付职工薪酬                                          1,620       2,069
  应交税费                                              3,051      42,620
  应付利息                                             38,086
  应付股利
  其他应付款                                          544,481      481,570
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
                                     69 / 176
                                   2016 年年度报告
  其他流动负债
    流动负债合计                                     1,028,691               558,184
非流动负债：
  长期借款
  应付债券                                             994,288
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债                                           606                 1,677
    非流动负债合计                                     994,894                 1,677
      负债合计                                       2,023,585               559,861
所有者权益：
  股本                                               2,899,338             2,899,338
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                           9,737,044            10,084,538
  减：库存股
  其他综合收益                                          10,757
  专项储备                                                   0
  盈余公积                                             111,292               111,292
  未分配利润                                          -461,021              -621,222
    所有者权益合计                                  12,297,410            12,474,873
      负债和所有者权益总计                          14,320,995            13,034,734
法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：姜浩 会计机构负责人：于哲
                                    合并利润表
                                  2016 年 1—12 月
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                项目                   附注          本期发生额          上期发生额
一、营业总收入                                           37,561,208            720,188
其中：营业收入                                           37,561,208            720,188
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                          37,175,033           659,196
其中：营业成本                                          35,008,368           655,756
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
                                       70 / 176
                                    2016 年年度报告
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                          8,758     2,171
      销售费用                                          373,912     8,102
      管理费用                                        1,697,884    94,102
      财务费用                                           38,431   -96,037
      资产减值损失                                       47,680    -4,898
  加：公允价值变动收益（损失以“－”                     67,088         0
号填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                    167,701   231,802
      其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      620,964   292,794
  加：营业外收入                                         95,147     1,769
      其中：非流动资产处置利得                            1,004
  减：营业外支出                                         64,882      103
      其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  651,229   294,460
  减：所得税费用                                        241,798    46,726
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      409,431   247,734
  归属于母公司所有者的净利润                            321,508   246,710
  少数股东损益                                           87,923     1,024
六、其他综合收益的税后净额                              387,050
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                    269,247
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他                    10,757
综合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分                    10,757
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综                    258,490
合收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额                            258,490
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                    117,803
净额
七、综合收益总额                                        796,481   247,734
  归属于母公司所有者的综合收益总额                      590,755   246,710
                                         71 / 176
                                    2016 年年度报告
  归属于少数股东的综合收益总额                          205,726              1,024
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                 0.11               0.09
  （二）稀释每股收益(元/股)                                 0.11               0.09
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 千元,上期被合并方实现
的净利润为：8,516 千元。
法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：姜浩 会计机构负责人：于哲
                                    母公司利润表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                项目                     附注         本期发生额         上期发生额
一、营业收入                                                    512              25,980
  减：营业成本                                                   25              29,172
       税金及附加                                                 3
       销售费用
       管理费用                                              49,379              36,818
       财务费用                                             -45,947            -92,758
       资产减值损失                                           2,152               5,497
  加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）                       162,815          231,802
       其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                          157,715          278,918
  加：营业外收入                                             79,319
       其中：非流动资产处置利得
  减：营业外支出                                             30,475
       其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                      206,559          279,085
    减：所得税费用                                           46,358           45,286
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                          160,201          233,799
五、其他综合收益的税后净额                                   10,757
  （一）以后不能重分类进损益的其他综                         10,757
合收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类                         10,757
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
                                         72 / 176
                                   2016 年年度报告
    5.外币财务报表折算差额
    6.其他
六、综合收益总额                                        170,958                 233,799
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：姜浩 会计机构负责人：于哲
                                  合并现金流量表
                                  2016 年 1—12 月
                                                                  单位：千元 币种：人民币
              项目                 附注           本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                       31,957,347                 592,819
  客户存款和同业存放款项净增加
额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加
额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                       19,621,154                   9,620
    经营活动现金流入小计                             51,578,501                 602,439
  购买商品、接受劳务支付的现金                       28,475,403                 544,951
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加
额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现                        1,573,252                  68,006
金
  支付的各项税费                                        146,902                  19,465
  支付其他与经营活动有关的现金                       19,713,747                  10,052
    经营活动现金流出小计                             49,909,304                 642,474
      经营活动产生的现金流量净                        1,669,197                 -40,035
额
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                  8,589,000              30,710,000
                                       73 / 176
                                   2016 年年度报告
  取得投资收益收到的现金                                203,260      327,051
  处置固定资产、无形资产和其他长                          3,980
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到                          -30,619
的现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                              8,765,621   31,037,051
  购建固定资产、无形资产和其他长                        93,438        4,655
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      4,809,000   34,490,000
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付                       37,439,658       2,201
的现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                           50,503
    投资活动现金流出小计                             42,392,599   34,496,856
      投资活动产生的现金流量净                    -33,626,978     -3,459,805
额
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                  4,000,000
  其中：子公司吸收少数股东投资收                      4,000,000
到的现金
  取得借款收到的现金                                 30,704,093      13,980
  发行债券收到的现金                                    992,600
  收到其他与筹资活动有关的现金                                       100,000
    筹资活动现金流入小计                             35,696,693      113,980
  偿还债务支付的现金                                  2,889,690      270,960
  分配股利、利润或偿付利息支付的                        136,526        9,817
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                          162,714      125,882
    筹资活动现金流出小计                              3,188,930      406,659
                                       74 / 176
                                    2016 年年度报告
      筹资活动产生的现金流量净                        32,507,763               -292,679
额
四、汇率变动对现金及现金等价物的                      -9,987
影响
五、现金及现金等价物净增加额                        539,995                  -3,792,519
  加：期初现金及现金等价物余额                    8,532,292                  12,324,811
六、期末现金及现金等价物余额                      9,072,287                   8,532,292
法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：姜浩 会计机构负责人：于哲
                                   母公司现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                    单位:千元 币种:人民币
              项目                  附注           本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                                                   29,637
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                          1,017,076                 2,496
    经营活动现金流入小计                                1,017,076                32,133
  购买商品、接受劳务支付的现金                                                   34,212
  支付给职工以及为职工支付的现                              8,447                 6,447
金
  支付的各项税费                                           87,178                10,772
  支付其他与经营活动有关的现金                            887,111                33,468
    经营活动现金流出小计                                  982,736                84,899
  经营活动产生的现金流量净额                               34,340               -52,766
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                    8,589,000            30,710,000
  取得投资收益收到的现金                                  196,538               324,435
  处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                8,785,538            31,034,435
  购建固定资产、无形资产和其他长                            1,360
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                        4,809,000            34,490,000
  取得子公司及其他营业单位支付                         10,847,961               101,500
的现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                               15,658,321            34,591,586
      投资活动产生的现金流量净                         -6,872,783            -3,557,151
额
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                      385,710
  发行债券收到的现金                                      992,600
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                                   2016 年年度报告
  收到其他与筹资活动有关的现金                                      100,000
    筹资活动现金流入小计                             1,378,310      100,000
  偿还债务支付的现金                                                250,000
  分配股利、利润或偿付利息支付的                         9,288        8,242
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                          85,713      125,882
    筹资活动现金流出小计                                95,001      384,124
      筹资活动产生的现金流量净                       1,283,309     -284,124
额
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                        -5,555,134   -3,894,041
  加：期初现金及现金等价物余额                    8,006,230      11,900,271
六、期末现金及现金等价物余额                         2,451,096    8,006,230
法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：姜浩 会计机构负责人：于哲
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                                                                         2016 年年度报告
                                                                   合并所有者权益变动表
                                                                     2016 年 1—12 月
                                                                                                                                             单位:千元 币种:人民币
                                                                                                      本期
                                                                                 归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                                   少数股东     所有者权
                                            其他权益工具                                                                 一般                     权益       益合计
                                                                               减：库存    其他综   专项储    盈余公             未分配利
                            股本                                  资本公积                                               风险
                                       优先股   永续债     其他                    股      合收益     备        积                 润
                                                                                                                         准备
一、上年期末余额           2,899,338                              10,128,530                          2,065    111,292          -1,004,738          90,104    12,226,591
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           2,899,338                              10,128,5                            2,065    111,292          -1,004,73           90,104    12,226,591
                                                                        30
三、本期增减变动金额（减                                            44,635                269,247   -2,065                        321,508       4,205,726    4,839,051
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                        269,247                                  321,508        205,726      796,481
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
                                                                               77 / 176
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1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                       -1,381                                                -1,381
1．本期提取                                                                                           2,429                                                 2,429
2．本期使用                                                                                           3,810                                                 3,810
（六）其他                                                            44,635                           -684                                 4,000,000   4,043,951
四、本期期末余额           2,899,3                                  10,173,1              269,247      -      111,292   -        -683,230   4,295,830   17,065,64
                                38                                        65
                                                                                                       上期
                                                                                 归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                               少数股东    所有者权
                                              其他权益工具           资本公    减：库存     其他综   专项储   盈余公    一般风    未分配      权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他      积          股       合收益     备       积      险准备    利润
一、上年期末余额           2,899,3                                   10,174,                          3,096   111,292             -1,251,     39,509    11,976,13
                                38                                       348                                                          448
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           2,899,3                                   10,174,                          3,096   111,292             -1,251,     39,509    11,976,13
                                38                                       348                                                          448
三、本期增减变动金额（减                                             -45,818                         -1,031                       246,710     50,595      250,456
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                246,710      1,024      247,734
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
                                                                               78 / 176
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3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                          -1,031                                                 -1,031
1．本期提取                                                                                              3,166                                                  3,166
2．本期使用                                                                                              4,197                                                  4,197
（六）其他                                                          -45,818                                                                        49,571       3,753
四、本期期末余额          2,899,3       -            -        -     10,128,        -         -          2,065    111,292        -     -1,004,      90,104   12,226,59
                               38                                       530                                                               738
法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：姜浩 会计机构负责人：于哲
                                                                    母公司所有者权益变动表
                                                                        2016 年 1—12 月
                                                                                                                                            单位:千元 币种:人民币
                                                                                                 本期
          项目                                       其他权益工具                                           其他综合                             未分配利   所有者权
                              股本                                             资本公积      减：库存股                    专项储备   盈余公积
                                            优先股        永续债    其他                                      收益                                 润       益合计
一、上年期末余额            2,899,338                                           10,084,538                                      927    111,292   -621,222   12,474,87
                                                                               79 / 176
                                        2016 年年度报告
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            2,899,338        10,084,538            927    111,292   -621,222   12,474,87
三、本期增减变动金额（减                       -347,494   10,757   -927             160,201     -177,463
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                        10,757                    160,201     170,958
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备                                                   -927                             -927
1．本期提取                                                           0
2．本期使用                                                         927
（六）其他                                     -347,494                                         -347,494
四、本期期末余额            2,899,338         9,737,044   10,757     0    111,292   -461,021   12,297,41
                                            80 / 176
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                                                                                      上期
          项目                                   其他权益工具                                     其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积    减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                收益                             润       益合计
一、上年期末余额            2,899,338                                    10,081,85                              1,526    111,292   -855,021   12,238,99
                                                                                 5
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            2,899,338                                    10,081,85                              1,526    111,292   -855,021   12,238,99
                                                                                 5
三、本期增减变动金额（减                                                     2,683                               -599               233,799     235,883
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                  233,799     233,799
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
                                                                       81 / 176
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   （五）专项储备                                                               -599                             -599
 1．本期提取                                                                     982
 2．本期使用                                                                   1,581                            1,581
 （六）其他                                                            2,683                                    2,683
 四、本期期末余额       2,899,338                                  10,084,53    927    111,292   -621,222   12,474,87
                                                                           8
法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：姜浩 会计机构负责人：于哲
                                                                 82 / 176
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
天津天海投资发展股份有限公司(原名天津市海运股份有限公司，以下简称“本公司”)是经天津
市人民政府“津政函(1992)53 号”文件批准，由天津市天海集团有限公司(“天海集团”)于 1992
年 12 月 1 日设立的股份有限公司。本公司设立时的总股本为 12,000 万元，每股面值 1 元。
1993 年经天津市证券管理办公室确认，本公司利润分配每 10 股送 1 股，股本变更为 13,200 万元，
并于 1995 年 5 月 11 日变更企业法人营业执照。
1995 年经天津市国有资产管理局“津国资(1995)227 号”文件批准，本公司在发行境内上市外资
股(B 股)前，进行资产重组，股本增至 14,300 万元。经天津市证券管理办公室“津证办(1995)42
号”文件及上海市证券管理办公室“沪证办(1996)052 号”文件批准，本公司发行 9,000 万股 B
股，每股面值 1 元，股本变更为 23,300 万元，并于 1996 年 4 月 26 日变更企业法人营业执照。
1996 年根据中国证券监督管理委员会“证监发字(1996)157 号关于天津天海投资发展股份有限
公司申请股票上市的批复”文件，本公司将内部职工股 3,464 万股转为社会公众股，该内部职工
股于 1996 年 9 月 9 日在上海证券交易所上市。
本公司 1998 年度利润分配每 10 股送 6 股，资本公积转增股本每 10 股转增 4 股，送转后，股本变
更为 46,600 万股，并于 2000 年 3 月 24 日变更企业法人营业执照。
本公司于 2001 年 3 月实施每 10 股配售 3 股方案，实际配售 2,664.882 万股，注册资本由原 46,600
万股变更为 49,264.882 万股，并于 2002 年 2 月 25 日变更企业法人营业执照。
于 2007 年 6 月 18 日，天海集团和扬子江物流有限公司(后更名为大新华物流控股(集团)有限公司
“大新华物流控股”)签订《天津市海运股份有限公司国有股份转让协议》，经国务院国有资产监
督管理委员会于 2008 年 2 月 13 日签发国资产权【2008】91 号《关于天津市海运股份有限公司国
有股东所持部分股权转让有关问题的批复》，同意天海集团将其持有的本公司 147,701,043 股的
股权转让给大新华物流控股，该股权转让过户手续于 2008 年 2 月 20 日完成。本次股权转让后，
大新华物流控股持有本公司 147,701,043 股的股权(非流通股)，占本公司总股本的比例为 29.98%，
成为本公司第一大股东。天海集团持有本公司 36,387,477 股的股权(非流通股)，占本公司总股本
的比例为 7.39%，为本公司第二大股东。
2008 年 12 月，本公司收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司《股权司法冻结及司法划
转通知》，根据上证股转确字【2008】第 941 号文件，天海集团持有本公司的 31,571,280 股国
有法人股于 2008 年 12 月 24 日被划转到上海平杰投资咨询有限公司。本次股权划转后，上海平
杰投资咨询有限公司持有本公司股份数量为 31,571,280 股，占本公司总股本的比例为 6.41%；
天海集团持有本公司股份数量为 4,816,197 股，占本公司总股本的比例为 0.98%。后因上海平杰
投资咨询有限公司企业注销登记原因，其持有本公司 31,571,280 股非流通股份及权益全部由其
个人股东李天虹承继。2009 年 9 月 2 日，相关股份过户到李天虹个人名下。过户完成后，李天
虹共持有本公司 31,571,280 股非流通股，占本公司总股本的比例为 6.41%，成为本公司第二大
股东。
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于 2012 年 12 月 28 日，本公司召开临时股东大会审议通过《关于大股东债务豁免并资本公积金
转增股本的股权分置改革方案》。根据该方案：(1) 大新华物流控股在本公司股权分置改革方案
通过股东大会之日即豁免本公司 4 亿元债务，豁免债务增加本公司资本公积金；(2)本公司以债
务豁免所形成的资本公积金 4 亿元定向转增股本 4 亿股，其中，向全体 A 股流通股东每 10 股定
向转增 12.9162 股，共计转增 13,392.73 万股；向大新华物流控股和全体 B 股流通股东每 10 股
定向转增 8.1194 股，共计转增 26,607.27 万股。上述股权分置改革方案完成后，由原非流通股
股东所持有的本公司 32,888.35 万股企业法人股即获得有限售条件的上市流通权。
于 2014 年 12 月 24 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可
【2014】1075 号文《关于核准天津天海投资发展股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，
本公司非公开发行面值人民币 1 元的人民币普通股 2,006,688,963 股，每股发行价格为人民币
5.98 元，其中海航物流集团有限公司(“海航物流”)认购 602,006,689 股。本次非公开发行的
股票为限售股份，海航物流认购的股票限售期为自新增股份上市之日起 36 个月，其他认购方认
购的股 票限售期为自新增股份 上市之日 起 12 个月。 本次非公开发行完成后 ，股本增至
2,899,337,783 股，其中有限售条件的流通股份 2,229,681,565 股，无限售条件的流通股
669,656,218 股(其中 A 股为 343,507,487 股，B 股为 326,148,731 股)。参见附注四(33)。大新
华物流控股所持有的本公司股份稀释至 9.23%，海航物流控股的持股比例增加至 20.76%，成为本
公司第一大股东。
于 2015 年 7 月 1 日，本公司取得天津市自由贸易试验区市场和质量监督管理局换发的《营业执
照》，完成名称工商变更登记，本公司中文名称正式变更为“天津天海投资发展股份有限公
司”(以下简称“天海投资”)。
于 2016 年，本公司通过子公司 GCL Acquisition, Inc.以现金支付方式收购美国纽约证券交易
所上市公司 Ingram Micro Inc.(以下简称“英迈”)100%股权，收购完成后英迈从美国纽约证券
交易所下市，成为本公司的控股子公司。于 2016 年 12 月 5 日，本次重大资产购买已完成交割，
英迈成为本公司的子公司。
英迈成立于 1979 年，总部位于美国加利福尼圣塔安纳，是一家全球性的电子产品分销及相关服
务提供者，分销成千上万的技术产品，是全球计算机与移动网络设备硬件、软件和其他计算机外
围设备、电子消费产品、物理安全、自动识别和数据采集产品的供应链综合服务商。英迈在北美、
欧洲、亚太(包括中东和非洲)、拉美的 45 个国家设立了分支机构和 154 个分销中心和 28 个服
务中心，业务遍及 160 多个国家。
本次交易收购资金来源为本公司自有资金、联合投资和银行借款。其中，本公司自有资金为人民
币 87 亿元，联合投资方国华人寿保险股份有限公司投资金额为人民币 40 亿元，剩余部分为银
行借款。
本公司企业法人营业执照统一社会信用代码为 911201181030621752，无营业期限。本公司所发
行人民币普通股 A 股及境内上市外资股 B 股均在上海证券交易所上市。于 2016 年 12 月 31 日，
本公司的股本结构见附注四(33)。本公司的母公司为海航物流。
本公司总部位于天津市和平区南京路 219 号天津中心写字楼 2801 室。本公司及子公司(以下合称
“本集团”)主要经营范围包括：电子产品分销及相关服务；油轮运输、液化天然气运输；投资
管理；国际船舶集装箱运输；仓储服务；陆海联运；集装箱租赁买卖；自有船舶、设备、属具、
物料、集装箱的进口业务；船舶租赁，自用退役船舶和船舶设备的出口业务；自有房屋租赁、场
地租赁；国际货运代理(不含国际快递)；国际船舶管理业务、国内船舶管理业务；船舶燃油贸易；
供应链管理；经营进出口业务；企业管理咨询；海、陆、空国内及国际货运代理；汽车销售。飞
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机、船舶及飞机、船舶租赁资产现货交易业务；并为其提供现货电子交易平台和市场服务；以及
以上相关的咨询服务。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
合并报表范围包括本公司及全部子公司。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——
基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证
券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的
一般规定》的披露规定编制。
2.   持续经营
√适用 □不适用
本财务报表以持续经营为基础编制
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方
法、存货的计价方法、固定资产折旧和无形资产摊销、收入的确认时点、递延所得税资产和递延
所得税负债、商誉减值准备等。
1.   遵循企业会计准则的声明
本公司 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 12 月
31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止
4.   记账本位币
本公司及下属子公司，根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币。
合并财务报表以人民币列示。
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5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付
的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调
整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权
益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于
合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生
的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费
用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停
止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之
日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会
计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公
司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权
益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益
及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独
列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净
利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例
在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实
现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股
东损益之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的
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角度对该交易予以调整。
在取得对子公司的控制后，自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的对该子公司全部或部分少
数股权，在合并财务报表中，子公司资产、负债以购买日或合并日开始持续计算的金额反映。因
购买少数股权新增加的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，资本公积(股本溢价)的金额不足冲减的，
调整留存收益。
7.    合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8.    现金及现金等价物的确定标准
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于
转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.    外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(a)外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合借款
费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他
汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发
生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(b)外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除
未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项
目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。
境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在
现金流量表中单独列示。
10. 金融工具
√适用 □不适用
(a)     金融资产
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(i)    金融资产分类
       金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
       收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资
       产的持有意图和持有能力。
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资
       产。
       应收款项
       应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
       可供出售金融资产
       可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为
       其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债
       表中列示为其他流动资产。
(ii)   确认和计量
       金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公
       允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
       益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进
       行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按
       照成本计量；应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损
       益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益
       计入当期损益。
       除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动
       直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额
       转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投
       资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期
       损益。
(iii   金融资产减值
)
       除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融
       资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准
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       备。
       表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资
       产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。
       以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信
       用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值
       已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入
       当期损益。
       以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下
       降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投
       资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减
       值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公
       允价值上升直接计入股东权益。
       以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市
       场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
       已发生的减值损失以后期间不再转回。
(iv)   金融资产的终止确认
       金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利
       终止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
       给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有
       权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
       金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变
       动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b)    金融负债
       金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
       金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、应付债券及借款等。
       应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法
       按摊余成本进行后续计量。
       借款按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本
       进行后续计量。
       不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公
       允价值进行初始计量，并按照资产负债表日履行相关现时义务所需支出的当前最佳估计
       数确定的金额，和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以
       两者之中的较高者进行后续计量。
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      其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产
      负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流
      动负债。
      当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
      分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c)   金融工具的公允价值确定
      存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金
      融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且
      有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的
      交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。
      在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法     对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值
                                             测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应
                                             收款项的原有条款收回款项时，根据应收款项
                                             的预计未来现金流量现值低于其账面价值的
                                             差额进行计提
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
按组合计提坏账准备的应收款项                 对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测
                                             试后未减值的应收款项一起按信用风险特征
                                             划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似
                                             信用风险特征的应收款项组合的实际损失率
                                             为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准
                                             备。
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                     存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的
                                           原有条款收回款项
坏账准备的计提方法                         根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其
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                                         账面价值的差额进行计提
12. 存货
√适用 □不适用
(a)   分类
      本公司存货为电子设备等，主要为购自各类供应商以供出售的产成品，包括在途商品和
      库存商品，按成本与可变现净值孰低计量。
(b)   存货的计价方法
      存货在取得时的成本按实际成本法核算，发出或领用存货采用加权平均法确定其实际成
      本。
(c)   存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
      存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按照存货的估计售
      价减去存储成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定确定。
(d)   本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
13. 划分为持有待售资产
√适用 □不适用
同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一)该非流动资产或该处置组在其当
前状况下仅根据出售此类资产或处置组的惯常条款即可立即出售；(二)本集团已经就处置该非流
动资产或该处置组作出决议并取得适当批准；(三)本集团已经与受让方签订了不可撤销的转让协
议；(四)该项转让将在一年内完成。
符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减
去处置费用孰低的金额计量，公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损
失。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资为本公司对子公司和联营企业的长期股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具
有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益
法调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。
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(a)    投资成本确定
      对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并
      日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并
      取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
      对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，
      按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以
      发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(b)   后续计量及损益确认方法
      采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金
      股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
      采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
      资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资
      时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增
      长期股权投资成本。
      采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额
      确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其
      他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损
      失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预
      计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变
      动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利
      于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与
      被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵
      销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资
      产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c)   确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
      控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，
      并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
      共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过
      本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
      重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
      与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d)   长期股权投资减值
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         对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减
         记至可收回金额。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产包括房屋及建筑物、分销设备、电子及办公设备、运输设备、永久产权土地等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置
或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量
时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生
时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
    类别             折旧方法      折旧年限（年）       残值率（%）    年折旧率（%）
房屋及建筑物      年限平均法      20-50 年             0-3%           1.94%至 5.00%
分销设备          年限平均法      5-10 年              0-3%           9.70%至 20.00%
电子及办公设      年限平均法      3-10 年              0-3%           9.70%至 33.33%
备
运输设备          年限平均法      5-8 年               3%             12.13%至 19.40%
永久产权土地      年限平均法      不限                 不适用         不适用
对使用寿命有限的固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并
作适当调整。
对于使用寿命无限的固定资产，持有期间无需计提折旧，但必须在每期期末进行减值测试。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
17. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费
用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状
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态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账
面价值减记至可收回金额。
18. 借款费用
√适用 □不适用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购
建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建
活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止
资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费
用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金
额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部
分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用
的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为
该借款初始确认金额所使用的利率。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产包括计算机软件、商标、非竞争协议、客户关系等，按取得时的实际成本计量。但非
同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资
产并按照公允价值计量。
各项无形资产的预计使用寿命如下：
                                                                          使用寿命
软件                                                                        5-10 年
非竞争协议                                                                  3-12 年
客户关系                                                                    3-12 年
商标                                                                        不确定
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                                   2016 年年度报告
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调
整。
对于使用寿命不确定的无形资产，持有期间无需摊销，但必须在每期期末进行减值测试。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
固定资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表
日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产和使用寿命不确定的无形
资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额
低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减
去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项
资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产
组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，
商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表
明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资
产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面
价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期
限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额
列示。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
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短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、
住房公积金、工会和教育经费等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确
认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团于中国、美国等地参加了多项退休金计划及其他退休后福利。本集团将离职后福利计划为
设定提存计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务
的离职后福利计划。
中国境内公司
中国境内公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。中国境内公司
以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老
保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。中国境
内公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
中国境外公司
本集团向当地独立的基金缴存固定费用后，该基金有责任向已退休员工支付退休金和其他退休后福
利。本集团在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的
重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时
计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、
经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自
内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退
福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供
服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计
入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
25. 预计负债
√适用 □不适用
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因产品质量保证、重组义务等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且
其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项
有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现
金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面
价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
26. 股份支付
√适用 □不适用
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值
确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益很可能流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动
的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
(a) 销售商品-电子产品分销及商品贸易
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权
相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认
为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收
或应收的合同或协议价款不公允的除外。
(b) 提供劳务收入
本集团劳务收入包括运输劳务和提供船员劳务等其他劳务收入。于资产负债表日，在提供劳务
交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预
计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足
下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度
能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本集团提供的运输劳务，按
完工百分比确认收入。完工百分比按截止期末已完营运天数占该航次预计总营运天数的比例确
认计量。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或
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应收的合同或协议价款不公允的除外。
(c) 让渡资产使用权
利息收入按照其他方使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确认。
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损
益。
(d) 佣金收入
佣金收入于服务完成时确认。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相
关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差
异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的
递延所得税资产。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的
交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延
所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应
纳税所得额为限。
对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够
控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、
联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很
可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
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 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得
 税相关；
 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
作为经营租赁承租人：
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，
或有租金在实际发生时计入当期损益。
作为经营租赁出租人：
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
安全生产费：
按照有关规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使用时
区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，
归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等值
累计折旧。
分部信息：
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、
发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其
业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
日常维修及坞修费用：
日常维修费用于发生时计入当期损益。
符合固定资产确认条件的自购船舶的坞修费用作为船舶坞修进行资本化，并按预计坞修周期年度
以直线法计提折旧。以经营租赁持有的船舶，租赁期内进行的坞修费用于发生时计入当期损益。
衍生金融工具：
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本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初始以衍生交易合同签
订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。当公允价值为正数时，作为资产反
映；当公允价值为负数时，作为负债反映。
衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定为套期工具并符合套
期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未指定为套期工具及不符合套期工具要求的
衍生金融工具，包括以为特定利率和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍
生金融工具，其公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
√适用 □不适用
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键
判断进行持续的评价。
（a）重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重
要风险：
商誉减值准备的会计估计：
本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现
金流量的现值，其计算需要采用会计估计。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率
低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采
用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉减值损
失。
应收账款减值：
应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实
际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准
备的计提或转回。
存货减值至可变现净值：
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                                    2016 年年度报告
存货减值至可变现净值是基于评估存货的未来出售的可能性及其可变现净值。鉴定存货减值要求
管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上
作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存
货跌价准备的计提或转回。
企业所得税：
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在
不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要做出重大判断。如果这些税务事项的最
终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延
所得税的金额产生影响。
递延所得税资产和递延所得税负债 ：
递延所得税资产和递延所得税负债按照预期该递延所得税资产变现或递延所得税负债清偿时的
适用税率进行计量。递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可
抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
本集团的管理层按已生效或实际上已生效的税收法律，以及预期递延所得税资产可变现的未来年
度本集团的盈利情况的最佳估计来确认递延所得税资产。但估计未来盈利或未来应纳税所得额需
要进行大量的判断及估计，并同时结合税务筹划策略。不同的判断及估计会影响递延所得税资产
确认的金额。管理层将于每个资产负债表日对其作出的盈利情况的预计及其他估计进行重新评
定。
固定资产和无形资产的预计可使用年限及减值评估：
本集团至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是
管理层基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定的。当以往的估计发生重大变化时，
则相应调整未来期间的折旧费用。
本集团于资产负债表日对固定资产和无形资产判断是否存在减值迹象。当存在减值迹象时，进行
减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预
计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公
平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量
成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并
选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。不同的估计可能会影响其减值金额进而影响当期损
益。
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
            税种                     计税依据                      税率
                                       101 / 176
                                    2016 年年度报告
企业所得税                    应纳税所得额                 20%-35%
增值税                        应纳税增值额                 2%-20%
营业税                        应纳税营业额                 0-9.75%
城市维护建设税                缴纳的流转税额               5%
教育费附加                    缴纳的流转税额               3%
地方教育费附加                缴纳的流转税额               2%
消费税                        应纳税销售额                 7%-8%
房产税                        应纳税房产额                 0.01%-19.61%
根据财政部、国家税务总局颁发的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点
的通知》(财税[2016]36 号)及相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本集团船员服务业务收入适用
增值税，税率为 5%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 5%；本集团船舶经济业务收
入适用增值税，税率为 6%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 5%。
（1） 所得税
    国家                          税率
中国                                                      25%
美国                        联邦所得税率 35%，州所得税率 4%
澳大利亚                                                  30%
加拿大                     联邦所得税率 15%，州所得税率 12%
法国                                                      34%
德国                       联邦所得税率 16%，州所得税率 12%
印度                                                      35%
意大利                      联邦所得税率 28%，州所得税率 4%
墨西哥                                                    30%
英国                                                      20%
（2） 增值税
    国家                          税率
中国                                                   3%-17%
澳大利亚                                                  10%
加拿大                                                 5%-15%
法国                                                      20%
德国                                                      19%
印度                                                   2%-15%
意大利                                                4.5%-15%
墨西哥                                                    16%
英国                                                      20%
（3） 营业税
    国家                          税率
美国                                                   0-9.75%
加拿大                                                  5%-8%
                                         102 / 176
                                      2016 年年度报告
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2.   税收优惠
□适用 √不适用
3.   其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
         项目                      期末余额                         期初余额
库存现金                                           4,931
银行存款                                       7,018,279                     5,958,166
其他货币资金                                   2,019,042                     3,074,097
合计                                           9,042,252                     9,032,292
  其中：存放在境外的                           5,703,853                         1,743
      款项总额
其他说明
于 2016 年 12 月 31 日，本集团存放于境外的货币资金为人民币 5,703,853 千元（2015 年 12 月 31
日：人民币 1,743 千元）。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团其他货币资金 213,350 千美元(折合人民币 1,480,007 千元)为在途
资金；64,916 千美元(折合人民币 450,322 千元)为第三方监管账户存款；人民币 85,713 千元为
支付给银行的票据保证金；人民币 3,000 千元为本集团向银行申请开具无条件、不可撤销的担保
函所存入的保证金存款；(2015 年 12 月 31 日，其他货币资金人民币 3,074,097 千元为存放于非
银行的第三方金融机构的存款)。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
             项目                       期末余额                      期初余额
交易性金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      衍生金融资产                                   534,787
      其他                                           351,199
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      其他
             合计                                    885,986
                                         103 / 176
                                           2016 年年度报告
 其他说明：
 其他交易性金融资产是指交易性基金投资，该资产的公允价值根据美国富达投资集团(Fidelity
 Investment Group)和太平洋投资管理有限公司(Pacific Investment Management Company)提供
 的年度最后一个交易日收盘价确定
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
            项目                             期末余额                          期初余额
银行承兑票据                                                                              1,000
商业承兑票据
            合计                                                                               1,000
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
 □适用 √不适用
 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
 □适用 √不适用
 其他说明
 √适用 □不适用
 于 2016 年 12 月 31 日，本集团无已质押的应收票据，无重大已背书或已贴现但尚未到期的应收票
 据。
 5、 应收账款
 (1). 应收账款分类披露
 √适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                                期末余额                                   期初余额
                   账面余额        坏账准备                   账面余额         坏账准备
     类别                                         账面                                         账面
                         比例           计提比                      比例              计提比
                金额             金额             价值       金额            金额              价值
                         (%)            例(%)                       (%)               例(%)
 单项金额重大 731,80 1.64% 164,08 22.42% 567,72 368,65 82.23% 172,05 46.67% 196,59
 并单独计提坏      7            0             7      4             6          8.00
 账准备的应收
 账款
                                              104 / 176
                                         2016 年年度报告
按信用风险特 43,695 98.10% 16,731        0.04% 43,678 43,217           9.64%       9,607 22.23% 33,610
征组合计提坏   ,294                              ,563                                              .00
账准备的应收
账款
单项金额不重 114,14 0.26% 13,267 11.62% 100,87 36,468                  8.13%       8,271 22.68% 28,197
大但单独计提      1                          4                                                     .00
坏账准备的应
收账款
               44,541    /     194,07     /      44,347 448,33          /         189,93     /       258,40
    合计
                 ,242               8              ,164      9                         4               5.00
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
                                                                            单位：千元 币种：人民币
      应收账款                                            期末余额
    （按单位）          应收账款              坏账准备               计提比例              计提理由
应收账款 1                   105,849               105,849              100.00%       预计无法收回
应收账款 2                   62,211                        14                0.02%    预计部分无法
                                                                                      收回
应收账款 3                   46,721                        21                0.04%    预计部分无法
                                                                                      收回
应收账款 4                   44,293                       395                0.89%    预计部分无法
                                                                                      收回
应收账款 5                   14,761                        75                0.51%    预计部分无法
                                                                                      收回
其他                         457,972                57,726                  12.60%    预计部分无法
                                                                                      收回
       合计                  731,807               164,080              /                        /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                           期末余额
       账龄
                             应收账款                      坏账准备                    计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计                       43,352,689                          9,973                          0.02%
1至2年                                 183,324                              458                       0.25%
2至3年                                 117,897                              398                       0.34%
3 年以上
                                              105 / 176
                                    2016 年年度报告
3至4年                             27,142                    186                 0.69%
4至5年                              8,181                    626                 7.65%
5 年以上                            6,061                  5,090                83.98%
       合计                    43,695,294                 16,731                 0.04%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 31,817 千元；本期收回或转回坏账准备金额 8,621 千元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
余额前五名的应收账款总额 3,903,401 千元，占应收账款余额总额的比例为 8.66%
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
√适用 □不适用
于 2016 年，本集团作为金融资产转移终止确认的应收账款金额为 154,696 千元(2015 年：无)，
相关损失为 2,872 千元(2015 年：无)
于 2016 年，本集团因应收账款保理向金融机构以不附追索权的方式转让应收账款 154,696 千元
(2015 年：无)
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
于 2016 年 12 月 31 日，本集团以 1,754,021 千美元的应收账款作为质押取得金融机构 901,216
千美元的授信额度，该部分应收账款因此不能转让或用于其他质押。本集团已使用的信用额度请
见短期借款和长期借款相关披露。
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                        106 / 176
                                         2016 年年度报告
                                                                          单位：千元 币种：人民币
                              期末余额                                      期初余额
       账龄
                     金额                比例(%)                   金额                比例(%)
1 年以内               2,742,021                97.77%                    23,634             95.56%
1至2年                      44,782                 1.60%                     862                 3.48%
2至3年                      14,878                 0.53%                      1                  0.01%
3 年以上                     2,874                 0.10%                     236                 0.95%
       合计            2,804,555               100.00%                    24,733            100.00%
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 62,534 千元(2015 年 12 月 31 日：1,099 千元)，
由于相关供应商尚未提供相关服务或劳务，故该等款项尚未结清
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
于 2016 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项总额为 183,771 千元，占预付款项
余额总额的 6.23%
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
                                                                          单位：千元 币种：人民币
              项目                       期末余额                               期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
应收银行存款利息                                           7,230                             4,105
其他                                                                                         3,876
              合计                                         7,230                             7,981
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
                                            107 / 176
                                            2016 年年度报告
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                              单位：千元 币种：人民币
                                期末余额                                           期初余额
                 账面余额            坏账准备                     账面余额                坏账准备
   类别                                               账面                                               账面
                         比例              计提比                           比例              计提比
               金额               金额                价值      金额                 金额                价值
                         (%)               例(%)                            (%)               例(%)
单项金额重     67,910    5.24% 33,764 49.72% 34,146 45,272 56.05% 31,037 68.56% 14,235
大并单独计                                                                         .00
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险     1,211, 93.57% 11,145         0.92% 1,200, 20,445 25.31%                   6,012 29.41% 14,433
特征组合计        694                                549                                                 .00
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不     15,396    1.19%     2,061 13.39% 13,335 15,053 18.64%                     4,667 31.00% 10,386
重大但单独                                                                                               .00
计提坏账准
备的其他应
收款
               1,295,     /       46,970     /      1,248, 80,770            /       41,716      /     39,054
   合计
                  000                                  030                                                .00
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                                             期末余额
   其他应收款
                        其他应收款         坏账准备                计提比例                   计提理由
   （按单位）
其他应收款 1                  11,720              11,720                         100%     预计无法收回
其他应收款 2                    6,937               6,937                        100%     预计无法收回
其他                          49,253              15,107                           31%    预计部分无法收
                                                                                          回
       合计                   67,910              33,764                /                         /
                                                 108 / 176
                                    2016 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                      期末余额
           账龄             其他应收款                坏账准备             计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计                        974,779                      1,539                0.16%
1至2年                              158,008                        853                0.54%
2至3年                               40,010                        942                2.35%
3 年以上                             38,897                      7,811             20.08%
3至4年
4至5年
5 年以上
           合计                   1,211,694                  11,145                   0.92%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 16,109 千元；本期收回或转回坏账准备金额 10,855 千元（其中处置子公
司减少 10,508 千元）。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
                                         109 / 176
                                          2016 年年度报告
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用 √不适用
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、      存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                               期末余额                                  期初余额
       项目
                  账面余额     跌价准备      账面价值       账面余额     跌价准备    账面价值
原材料
在产品
库存商品         25,059,257        8,640 25,050,617             4,388                    4,388
周转材料
消耗性生物资
产
建造合同形成
的已完工未结
算资产
在途商品          1,878,782                   1,878,782
       合计      26,938,039        8,640 26,929,399             4,388                    4,388
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                    本期增加金额                本期减少金额
    项目        期初余额                                转回或转                期末余额
                                   计提          其他                       其他
                                                              销
原材料
                                             110 / 176
                                       2016 年年度报告
 在产品
 库存商品                          16,011                      7,289           82      8,640
 周转材料
 消耗性生物资产
 建造合同形成的
 已完工未结算资
 产
    合计                       16,011                      7,289           82      8,640
 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
 □适用 √不适用
 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 11、 划分为持有待售的资产
 □适用 √不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
              项目                          期末余额                        期初余额
待抵扣增值税进项税                                         1,100
三个月内到期的有价证券                                   569,070
保本理财产品                                                                        3,280,000
             合计                                        570,170                    3,280,652
 14、 可供出售金融资产
 (1).     可供出售金融资产情况
 □适用 √不适用
 (2).     期末按公允价值计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
                                            111 / 176
                                       2016 年年度报告
(3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
√适用□不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                       本期增减变动
                                权益                     宣告                        减值
被投                                   其他
    期初                    法下          其他       发放   计提          期末   准备
资单              追加   减少          综合
    余额                    确认          权益       现金   减值   其他   余额   期末
  位              投资   投资          收益
                                的投          变动       股利   准备                 余额
                                       调整
                                资损                     或利
                                          112 / 176
                                        2016 年年度报告
                               益                         润
一、合
营企
业
小计
二、联
营企
业
中合             2,276        61,24     10,7                                        2,348
中小              ,278            0       57                                         ,275
企业
融资
担保
股份
有限
公司
小计             2,276        61,24     10,7                                        2,348
                  ,278            0       57                                         ,275
                 2,276        61,24     10,7                                        2,348
合计
                  ,278            0       57                                         ,275
其他说明
于 2016 年 5 月，本公司认购中合中小企业融资担保股份有限公司(以下简称“中合担保”)新增股
份，持股比例为 26.62%，成为中合担保第一大股东
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                         房屋及建          电子及办 永久产权
         项目                     分销设备                   运输工具                   合计
                           筑物            公设备     土地
一、账面原值：
    1.期初余额            155,553                  5,420                  157,995           318,968
    2.本期增加金额        549,753     855,488 1,121,876        28,741                   2,555,858
（1）购置                   5,721      11,451     23,243                                    40,415
（2）在建工程转入                                 24,550                                    24,550
（3）企业合并增加         530,098     822,119 1,046,312        28,954                   2,427,483
（4）外币报表折算差异      13,934      21,918     27,771         -213                       63,410
                                           113 / 176
                                      2016 年年度报告
    3.本期减少金额            208     1,862      3,292           0    84,579       89,941
（1）处置或报废               208     1,862      1,846                              3,916
（2）处置子公司减少                              1,446                84,579       86,025
    4.期末余额           705,098    853,626 1,124,004        28,741   73,416    2,784,885
二、累计折旧
    1.期初余额            70,366                 4,288                94,503      169,157
    2.本期增加金额        14,922     12,692     40,751           0     1,472       69,837
（1）计提                 14,898     12,664     40,660                 1,472       69,694
（2）外币报表折算差异          24        28             91
    3.本期减少金额              0         0      1,279           0    44,075       45,354
（1）处置或报废                                      122
（2）处置子公司                                  1,157                44,075       45,232
    4.期末余额            85,288     12,692     43,760                51,900      193,640
三、减值准备
    1.期初余额              2,370                                     15,758       18,128
    2.本期增加金额
（1）计提
    3.本期减少金额              0         0              0       0    11,091       11,091
      （1）处置或报废
      （2）处置子公司                                                 11,091       11,091
    4.期末余额              2,370                                      4,667        7,037
四、账面价值
    1.期末账面价值       617,440    840,934 1,080,244        28,741   16,849    2,584,208
    2.期初账面价值        82,817                 1,132                47,734      131,683
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
于 2016 年 12 月 31 日，账面价值 9,144 千元(原价为 10,480 千元，评估价值为 12,478 千元)的房
屋及建筑物作为 10,000 千元的短期借款的抵押物
2016 年度固定资产计提的折旧金额为 69,694 千元(2015 年度：7,202 千元)，其中计入营业成本、
管理费用及销售费用的折旧费用分别为 1,472 千元、63,834 千元及 4,388 千元(2015 年：其中计
入营业成本、管理费用及销售费用的折旧费用分别为 1,734 千元、5,468 千元及 0 千元)
                                         114 / 176
                                         2016 年年度报告
本公司固定资产中位于天津市和平区河沿路金泉里五栋 29 门、王串场华庆里 3 号楼 917 室、职工
宿舍谊景小区的房产(原价 4,743 千元，净值 0 千元)的产权所有人登记为天海集团，本公司未能
实际控制，故对该房屋及建筑物全额计提了减值准备
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                  期末余额                            期初余额
       项目
                     账面余额 减值准备        账面价值      账面余额 减值准备       账面价值
基础设施               26,343                      26,343
财务系统               17,215                      17,215
应用设施               15,707                      15,707
仓库设备扩建           13,985                      13,985
信息化建设工程          2,970                       2,970
其他                   89,379                      89,379
       合计           165,599                    165,599
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                       工程                其中：
                                  本期                              利息            本期
                期        外币           本期          累计                本期
                     本期         转入                              资本            利息
项目   预算     初        报表           其他     期末 投入 工程           利息          资金
                     增加         固定                              化累            资本
名称   数       余        折算           减少     余额 占预 进度           资本          来源
                     金额         资产                              计金            化率
                额        差异           金额          算比                化金
                                  金额                              额              (%)
                                                       例(%)                 额
基础                 26,8   194    561       137 26,34
设施                   47
财务                 17,0   118      -           17,21
系统                   97
应用                 15,5   113      -           15,70
设施                   94
仓库                 13,8   97       -           13,98
设备                   88
扩建
信息                 10,4         7,48           2,970
化建                   57
设工
程
                                             115 / 176
                                          2016 年年度报告
其他                 114,    632   24,8      703 89,37
                      263            13
                     198, 1,15     32,8      840 165,5 /             /               /       /
合计
                      146    4       61
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                                              本年转入固定资
             2015 年 12 收购子公司 本年其他增                         外币报表折 2016 年 12
工程名称                                      产长期待摊费用 其他减少
              月 31 日    增加         加                               算差异    月 31 日
                                                    等
基础设施              -     26,847            -               -561       -137       194      26,343
财务系统              -     15,912         1,185                -           -       118      17,215
应用设施              -     15,527           67                 -           -       113      15,707
仓库设备扩
建                    -     13,206           682                -           -        97      13,985
信息化建设
工程                  -            -      10,457            -7,487          -            -       2,970
其他                  -     86,938        27,325         -24,813         -703       632      89,379
合计                  -     158,430       39,716         -32,861         -840     1,154      165,599
21、 工程物资
□适用 √不适用
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                             116 / 176
                                   2016 年年度报告
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                    软件及相关
       项目                       商标           客户关系      非竞争协议     合计
                      专利
一、账面原值
     1.期初余额          1,250                                                    1,250
     2.本期增加金    1,580,217   5,149,920       4,050,935         10,420    10,791,492
额
(1)购置
(2)内部研发
(3)企业合并增加      1,550,450   5,149,920       3,563,409         10,420    10,274,199
（4）其他增加           29,767             0         487,526            0       517,293
     3.本期减少金       37,292     -37,388           45,650         4,225        49,779
额
(1)处置
（2）其他减少           44,988                        3,461         3,945        52,394
（3）外币报表折算       -7,696     -37,388           42,189           280        -2,615
差异
     4.期末余额      1,544,175   5,187,308       4,005,285          6,195    10,742,963
二、累计摊销
     1.期初余额            145
     2.本期增加金       16,405             0         71,854         1,833        90,092
额
（1）计提               16,369             0         71,691         1,829        89,889
（2）外币报表折算           36                          163             4
差异
     3.本期减少金
额
(1)处置
     4.期末余额         16,550                       71,854         1,833        90,237
三、减值准备
     1.期初余额
     2.本期增加金
额
（1）计提
                                         117 / 176
                                       2016 年年度报告
     3.本期减少金
额
(1)处置
     4.期末余额
四、账面价值
     1.期末账面价    1,527,625      5,187,308     3,933,431            4,362    10,652,726
值
     2.期初账面价       1,105                                                        1,105
值
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                      单位：千元 币种：人民币
 被投资单位名称                          本期增加                   本期减少
 或形成商誉的事     期初余额                          外币报表                     期末余额
                                 企业合并形成的                   处置
       项                                             折算差异
 购买英迈公司股                      15,109,307         109,694                   15,219,001
 权
       合计                          15,109,307        109,694                    15,219,001
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下（单位人民币千元）：
电子产品分销：2016 年 12 月 31 日 15,219,001 千元（2015 年 12 月 31 日 0 千元）
资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法计算。
超过该五年期的现金流量采用以下所述的估计增长率作出推算
采用未来现金流量折现方法的主要假设：电子产品分销，增长率 2.00%-2.30%，毛利率 6.98%，折
现率 8.20%
                                          118 / 176
                                          2016 年年度报告
管理层所采用的加权平均增长率不超过各产品的长期平均增长率。管理层根据历史经验及对市场
发展的预测确定预算毛利率，并采用能够反映相关资产组和资产组组合的特定风险的税前利率为
折现率。上述假设用以分析该业务分部内各资产组和资产组组合的可收回金额
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                               本期增加金        本期摊销金
   项目           期初余额                                         其他减少金额       期末余额
                                   额                额
循环授信额                          45,295               1,467                            43,828
度承诺费
经营租入固            1,624          1,516                  745                            2,395
定资产改良
   合计               1,624         46,811               2,212                            46,223
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                    期末余额                               期初余额
           项目          可抵扣暂时性         递延所得税          可抵扣暂时性    递延所得税
                             差异                 资产                差异          资产
境外所得税额减免              1,478,150             517,353                  -                    -
可抵扣亏损                    1,336,264             382,678                234
预提费用                        855,658             268,136                  -                    -
应收账款坏账准备                505,881             160,211                  9
存货跌价准备                    324,103              94,040                  -                    -
折旧和摊销                      279,019             128,046                  -                    -
其他                            676,494             184,947                  -                    -
           合计               5,455,569          1,735,411                 243
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                   期末余额                                期初余额
          项目
                         应纳税暂时性         递延所得税          应纳税暂时性    递延所得税
                             差异               负债                  差异            负债
资产评估增值                  8,644,416          2,889,149
折旧和摊销                    2,608,908             871,953
                                             119 / 176
                                      2016 年年度报告
境外子公司未分配利润      1,167,509                408,628
           合计          12,420,833             4,169,730
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
                       递延所得税资     抵销后递延所           递延所得税资     抵销后递延所
           项目        产和负债期末     得税资产或负           产和负债期初     得税资产或负
                         互抵金额       债期末余额               互抵金额       债期初余额
递延所得税资产              938,586               796,825
递延所得税负债              938,586             3,231,144
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
             项目                     期末余额                             期初余额
可抵扣暂时性差异                                   1,192,785                            249,769
可抵扣亏损                                         6,645,511                            59,422
             合计                                  7,838,296                            309,191
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
       年份              期末金额                       期初金额                 备注
2016                                    -                      16,140
2017                            58,958                         15,787
2018                                4,667                             -
2019                            44,663                             1,557
2020                            39,134                         25,938
2021                            31,594                                -
5 年以上                     6,466,495                                -
       合计                  6,645,511                         59,422             /
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
              项目                     期末余额                             期初余额
押金                                                      62,086
                                            120 / 176
                                       2016 年年度报告
其他                                                  256,419
              合计                                    318,505
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
              项目                      期末余额                       期初余额
信用借款                                        1,410,350                          4,000
质押借款                                          679,375
担保借款                                          110,000
抵押借款                                           10,000
              合计                              2,209,725                          4,000
短期借款分类的说明：
于 2016 年 12 月 31 日，信用借款人民币 285,710 千元和美元 162,122 千元的加权平均利率为
8.7%(2015 年 12 月 31 日：7.8%)；
于 2016 年 12 月 31 日，银行质押借款 97,935 千美元(2015 年 12 月 31 日：0 元)系由本集团若干
应收账款作为质押物；
于 2016 年 12 月 31 日，银行担保借款人民币 110,000 千元(2015 年 12 月 31 日：0 元)系由本公司
之母公司海航物流集团有限公司提供担保；
于 2016 年 12 月 31 日，银行抵押借款人民币 10,000 千元系由账面价值 9,144 千元(原价为 10,480
千元，评估价值为 12,478 千元)的房屋作为抵押物
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
               项目                       期末余额                     期初余额
交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
       衍生金融负债
       其他
指定为以公允价值计量且其变动                             33,117
计入当期损益的金融负债
               合计                                      33,117
                                          121 / 176
                                      2016 年年度报告
其他说明：
2016 年 12 月 31 日，外汇远期合约 33,117 千元。
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
□适用 √不适用
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
          项目                       期末余额                        期初余额
应付第三方款项                              49,718,008                           261,422
应付关联方款项                                       6,667                       27,282
          合计                              49,724,675                           288,704
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为 273,186 千元，主要为应付商品款，该款项尚
未进行最后清算。
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
           项目                        期末余额                       期初余额
预收第三方款项                                    1,866,267                      15,948
预收关联方款项                                               66
           合计                                   1,866,333                      16,014
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
                                         122 / 176
                                         2016 年年度报告
于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款为 41,775 千元，主要为市场营销服务项目的预收
款，鉴于项目尚未完成，该款项尚未结清。
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                                                   外币报表折
       项目              期初余额       本期增加        本期减少                期末余额
                                                                     算差额
一、短期薪酬                16,019      1,881,979                               1,897,998
二、离职后福利-设定            368        402,261                                 402,629
提存计划
三、辞退福利                 1,597         89,870                                  91,467
四、一年内到期的其他
福利
       合计                 17,984      2,374,110                               2,392,094
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种:人民币
                                                                   外币报表折
       项目              期初余额       本期增加        本期减少                期末余额
                                                                     算差额
一、工资、奖金、津贴         8,355      1,739,762                               1,748,117
和补贴
二、职工福利费               4,335          8,878                                  13,213
三、社会保险费                  73         72,641                                  72,714
其中：医疗保险费                73         28,171                                  28,244
      工伤保险费                    0      44,466                                  44,466
      生育保险费                    0
      大额救助保险                  0
      大额医疗保险                  0              4
四、住房公积金                  99            744
五、工会经费和职工教         3,157          1,718                                   4,875
育经费
六、短期带薪缺勤                    0      41,532                                  41,532
七、短期利润分享计划
八、其他短期薪酬                    0      16,704                                  16,704
       合计                 16,019      1,881,979                               1,897,998
                                            123 / 176
                                        2016 年年度报告
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
          项目               期初余额           本期增加             本期减少         期末余额
1、基本养老保险                     342                  56,954                            57,296
2、失业保险费                           26                  621
3、企业年金缴费
4、补充员工福利计划                                  339,338                               339,338
5、补充储蓄计划                                              56
6、其他                                                   5,292                             5,292
减：一年以外支付的部分
          合计                      368              402,261                               402,629
其他说明：
√适用 □不适用
应付辞退福利（人民币千元）          2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
应付内退福利                                             1,744                     3,274
其他辞退福利                                         90,329
减：一年以外支付的部分                                     606                    -1,677
                 小计                                91,467                        1,597
计入当期损益的内退福利                   2016 年度                    2015 年度
财务费用-折现费用                                          100
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
             项目                            期末余额                           期初余额
增值税                                                     601,390                            3,415
消费税
营业税                                                     14,375                             6,592
企业所得税                                                 254,162                           50,596
代扣代缴个人所得税                                         12,598
城市维护建设税
代扣代缴企业所得税                                         87,182
其他                                                       70,022                             1,258
             合计                                        1,039,729                           61,861
                                             124 / 176
                                     2016 年年度报告
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
             项目                       期末余额                   期初余额
分期付息到期还本的长期借款利                    104,319
息
企业债券利息                                        131,511
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
            合计                                    235,999
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
             项目                     期末余额                      期初余额
应付第三方款项                                 1,302,883                        67,085
应付关联方款项                                      24,028                      94,272
             合计                              1,326,911                       161,357
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付账款为 224,967 千元，主要为应付市场营销活动
费用，因为相关营销活动尚未结束，该款项尚未结清
42、 划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                        125 / 176
                                      2016 年年度报告
                                                                 单位：千元 币种：人民币
             项目                      期末余额                      期初余额
1 年内到期的长期借款                              2,774,800
1 年内到期的应付债券                              2,079,130
1 年内到期的长期应付款
             合计                                 4,853,930
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
    项目        期初余额 期末余额                 形成原因
产品质量保证                 2,102 子公司英迈对产品的质量保证
重组义务                    85,117 子公司英迈整合的重组义务
    合计                    87,219                      /
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
              项目                       期末余额                      期初余额
质押借款                                       27,954,040
抵押借款
保证借款                                           1,863,822
信用借款
减：一年内到期的长期借款                          -2,774,800
              合计                                27,043,145
长期借款分类的说明：
于 2016 年 12 月 31 日，银行质押借款 40 亿美元(2015 年 12 月 31 日：0 元)系由本公司关联方海
航集团有限公司(以下简称“海航集团”)将其持有的若干股权作为质押物并由本公司关联方海航
集团、大新华航空有限公司(以下简称“大新华航空”)、海航资本集团有限公司(以下简称“海航
资本集团”)、海航物流集团提供担保，利息每季度支付一次，本金于借款起始日七年内按合同约
定比例偿还，借款银行为中国农业银行。银行质押借款 4,000 万美元(2015 年 12 月 31 日：0 元)
系由本集团若干应收账款提供保证的授信借款，借款银行为加拿大丰业银行(Bank Nova Scotia)。
                                         126 / 176
                                           2016 年年度报告
于 2016 年 12 月 31 日，银行保证借款 2.70 亿美元(2015 年 12 月 31 日：0 元)系由本公司之母公
司海航物流集团提供担保，利息每季度支付一次，本金应于借款起始日五年内按合同约定比例偿
还，借款银行为中国建设银行。
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
于 2016 年 12 月 31 日，长期借款的年利率为 1.00%-3.63%
46、 应付债券
(1).    应付债券
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
               项目                          期末余额                        期初余额
天海投资 2016 年公司债券                                     994,288
子公司（英迈）2017 到期债券                                2,079,130
子公司（英迈）2022 到期债券                                2,063,011
子公司（英迈）2024 到期债券                                3,434,194
减去：一年内到期部分                                      -2,079,130
               合计                                        6,491,493
(2).    应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
 债券              发行   债券    发行     期初      本期     按面值计 溢折价   本期    期末
          面值
 名称              日期   期限    金额     余额      发行     提利息     摊销   偿还    余额
天海投     100 2016 年 3 年      人民币             人民币                             994,288
资 2016     元 6月8              10 亿元            10 亿元
年公司              日
债券
英迈        100 2007 年 10 年     美元 3                                               2,079,1
2017 到   美元 8 月 31              亿元
期债券               日
英迈        100 2012 年 10 年     美元 3                                               2,063,0
2022 到   美元 8 月 9               亿元
期债券               日
英迈        100 2014 年 10 年     美元 5                                               3,434,1
2024 到   美元 12 月 14             亿元
期债券               日
(d)
 合计      /          /    /                                                           8,570,6
                                              127 / 176
                                     2016 年年度报告
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]433 号文核准，本公司于 2016 年 6 月 8 日发行期限为
3 年的公司债券，附发行人第 2 年末上调票面利率选择权和投资者回售选择权，此债券采用单利
按年计息，固定年利率为 6.50%，每年付息一次。该债券利率在存续期内前 2 年固定不变；在存
续期的第 2 年末，发行人可选择上调票面利率，未被回售部分债券在存续期最后 1 年票面利率为
本期公司债券存续期前 2 年票面利率加发行人提升的基点，在存续期最后 1 年固定不变；
英迈于 2007 年 08 月 31 日发行公司债券，附发行人赎回权和投资者选择回售权。此债券采用单利
按年计息，固定年利率为 5.25%，每半年付息一次。发行人可以在债券到期前赎回部分或全部债
券，赎回价格按照债券相关条款执行；
英迈于 2012 年 08 月 09 日发行公司债券，附发行人赎回权和投资者选择回售权。此债券采用单利
按年计息，固定年利率为 5.00%，每半年付息一次。发行人可以在债券到期前赎回部分或全部债
券，赎回价格按照债券相关条款执行；
英迈于 2014 年 12 月 14 日发行公司债券，附发行人赎回权和投资者选择回售权。此债券采用单利
按年计息，固定年利率为 4.95%，每半年付息一次发行人可以在债券到期前赎回部分或全部债券，
赎回价格按照债券相关条款执行
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
                                        128 / 176
                                        2016 年年度报告
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：千元 币种人民币
       项目        期初余额        本期增加          本期减少          期末余额        形成原因
                           4,790                            3,143           1,647 深圳前海航空航
                                                                                  运交易平台建设
政府补助
                                                                                  项目
       合计                4,790                            3,143           1,647            /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
 负债项目      期初余额     本期新增补 本期计入营业         其他变动     期末余额 与资产相关/与
                              助金额     外收入金额                                 收益相关
深圳前海航空       4,790                           3,143                     1,647 与资产相关
航运交易平台
建设项目
合计               4,790                           3,143                     1,647           /
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                项目                           期末余额                           期初余额
 长期员工福利计划
 不确定税项                                                162,187
 其他                                                      201,158                               1,677
                合计                                       363,345                               1,677
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
               期初余额                 本次变动增减（+、一）                           期末余额
                                              129 / 176
                                         2016 年年度报告
                             发行                   公积金
                                        送股                      其他        小计
                             新股                     转股
股份总数      2,899,338                                                                  2,899,338
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
      项目            期初余额             本期增加               本期减少         期末余额
资本溢价（股本溢        10,042,665               44,635                              10,087,300
价）
其他资本公积                   85,865                                                        85,865
      合计                 10,128,530                44,635                              10,173,165
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期处置子公司津海海运，处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份
额的差额增加资本公积。
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                                                    本期发生金额
                                        减：前期
                    期初      本期所    计入其他                                税后归     期末
     项目                                              减：所得    税后归属
                    余额      得税前    综合收益                                属于少     余额
                                                       税费用      于母公司
                              发生额    当期转入                                数股东
                                          损益
一、以后不能
                                               130 / 176
                                 2016 年年度报告
重分类进损益
的其他综合收
益
其中：重新计
算设定受益计
划净负债和净
资产的变动
  权益法下在
被投资单位不
能重分类进损
益的其他综合
收益中享有的
份额
二、以后将重
分类进损益的
其他综合收益
其中：权益法            10,757                       10,757             10,757
下在被投资单
位以后将重分
类进损益的其
他综合收益中
享有的份额
  可供出售金
融资产公允价
值变动损益
  持有至到期
投资重分类为
可供出售金融
资产损益
  现金流量套
期损益的有效
部分
  外币财务报            376,29                      258,490   117,803   258,49
表折算差额                   3
其他综合收益            387,05                      269,247   117,803   269,24
合计                         0
58、 专项储备
√适用 □不适用
                                                         单位：千元 币种：人民币
     项目         期初余额        本期增加         本期减少        期末余额
安全生产费               2,065             2,429          4,494
     合计                2,065             2,429          4,494
                                    131 / 176
                                      2016 年年度报告
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本年度处置全资子公司天津津海海运有限公司（“天津津海”），安全生产费余额全部转出
59、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
      项目             期初余额        本期增加             本期减少         期末余额
法定盈余公积               111,292                                               111,292
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
      合计                111,292                                                  111,292
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提取法定盈余公积金，
当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可
用于弥补亏损，或者增加股本。本公司截止 2016 年 12 月 31 日为累计亏损，故未提取盈余公积金。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                项目                           本期                        上期
调整前上期末未分配利润                                -1,004,738                  -1,251,448
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                                  -1,004,738                  -1,251,448
加：本期归属于母公司所有者的净利                         321,508                     246,710
润
减：提取法定盈余公积
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                          -683,230                  -1,004,738
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
                                         132 / 176
                                      2016 年年度报告
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
                             本期发生额                                 上期发生额
       项目
                      收入                 成本                 收入                  成本
 主营业务             37,545,581           34,998,588               712,284                 655,473
 其他业务                 15,627                  9,780                7,904
       合计           37,561,208           35,008,368               720,188                 655,756
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                       上期发生额
消费税
营业税                                                     1,165                               1,910
城市维护建设税                                               740
教育费附加                                                   326
资源税
房产税                                                     5,782
土地使用税
车船使用税
印花税
其他                                                         597
地方教育费附加
              合计                                         8,758                               2,171
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
               项目                         本期发生额                         上期发生额
职工薪酬                                                  300,766                            2,727
促销费                                                    20,388                             1,520
业务活动费                                                17,780
广告费                                                     7,559                             2,515
信息服务费                                                 2,704
差旅费                                                     1,330
其他                                                      23,385
               合计                                       373,912                            8,102
                                            133 / 176
                               2016 年年度报告
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                  项目                  本期发生额                     上期发生额
人工成本                                            811,018                       37,059
折旧和摊销费用                                      149,024                         5,469
并购费用                                            148,947
租赁费用                                            129,828                         4,404
咨询费用                                            101,119                         5,075
办公费用                                             65,472                         1,521
业务活动费                                           35,659                         4,725
整合成本                                             22,212
通讯费                                               17,860
信息服务费                                               9,075                      2,531
车辆使用费                                               6,909                      1,010
差旅费                                                   6,821                      3,752
安全生产费用                                             2,428                      3,166
其他费用                                            191,512                       24,549
合计                                              1,697,884                       94,102
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                  项目                  本期发生额                     上期发生额
借款利息支出                                        226,941                         9,817
金融机构手续费                                       23,869
内退福利利息支出                                           100
减：利息收入                                        -99,924                      -103,231
汇兑净收益                                         -112,555                       -3,097
合计                                                 38,431                       -96,037
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
               项目              本期发生额                         上期发生额
一、坏账损失                                  38,958                              -4,898
二、存货跌价损失                                 8,722
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
                                  134 / 176
                                 2016 年年度报告
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
               合计                             47,680                       -4,898
67、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                            单位：千元 币种：人民币
 产生公允价值变动收益的来源         本期发生额                  上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入
当期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
外汇远期合约                                       35,783
交易性基金投资                                     31,305
               合计                                67,088
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                            单位：千元 币种：人民币
               项目                本期发生额                  上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                    61,240
处置长期股权投资产生的投资收
益
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产在持有期间的
投资收益
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产取得的投
资收益
持有至到期投资在持有期间的投
资收益
可供出售金融资产等取得的投资
收益
处置可供出售金融资产取得的投
                                    135 / 176
                                       2016 年年度报告
资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
理财产品投资收益                                      106,461                       231,802
                合计                                  167,701                       231,802
69、 营业外收入
营业外收入情况
□适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性损
         项目             本期发生额                  上期发生额
                                                                             益的金额
非流动资产处置利                    1,004                                             1,004
得合计
其中：固定资产处置
利得
      无形资产处
置利得
债务重组利得
非货币性资产交换
利得
接受捐赠
政府补助                            3,200                       1,426                 3,200
债务豁免                           79,319                                            79,319
长期挂账应付款核                    8,177                           1                 8,177
销
其他                                3,447                          342                3,447
         合计                      95,147                       1,769                95,147
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
其他说明：
√适用 □不适用
于 2016 年 1 月 6 日本公司预付中合担保的投资款人民币 21.97 亿元。于 2016 年 5 月 27 日中合担
保完成审批程序，本公司成为中合担保股东并取得其 26.62%股权，确认长期股权投资 22.76 亿元，
扣除预付款之后尚未付款 79,319 千元。于 2016 年 9 月 30 日，本公司与中合担保达成补充协议，
鉴于交易时间较长，中合担保免除本公司补资义务。中合担保免除的本公司增资部分确认为营业
外收入。
70、 营业外支出
□适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                                          136 / 176
                                          2016 年年度报告
                                                                            计入当期非经常性损
       项目                  本期发生额                  上期发生额
                                                                                益的金额
非流动资产处置损                          818
失合计
其中：固定资产处
置损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠
诉讼赔偿款                           31,450                                                31,450
其他                                 32,614                           103                  32,614
       合计                          64,882                           103                  64,882
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
               项目                         本期发生额                        上期发生额
当期所得税费用                                              165,700                         45,640
递延所得税费用                                               76,098                          1,086
               合计                                         241,798                         46,726
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                      项目                                            本期发生额
利润总额                                                                                   651,229
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                            162,807
不同子公司适用不同税率的影响                                                                13,016
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响                                                                           -33,869
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                            56,251
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏                                                        -437
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性                                                      44,030
差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用                                                                                 241,798
其他说明：
                                             137 / 176
                                           2016 年年度报告
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
                                               资产负债表中其他综合收益
                   项目                    2015 年 税后归属于母公                  2016 年
                                        12 月 31 日 司                         12 月 31 日
权益法下在被投资单位以后将重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额                         -            10,757            10,757
外币报表折算差额                                     -           258,490           258,490
                   小计                              -           269,247           269,247
                                                                2016 年度利润表中其他综合收益
                                                         减：前期计入其他
                   项目
                                       本年所得税        综合收益本年转       减：所得税费 税后归属于      税后归属于少数股
                                       前发生额          出                   用             母公司        东
权益法下在被投资单位以后将重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额                10,757                        -              -        10,757                      -
外币报表折算差额                           376,293                        -              -       258,490                117,803
                   小计                    387,050                        -              -       269,247                117,803
73、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                                   单位：千元 币种：人民币
              项目                                本期发生额                             上期发生额
收到金融平台客户业务款                                    19,606,023
信息服务费收入                                                       7,692
收取滞箱费保证金                                                     4,793
收到补贴收入                                                                                                    6,216
其他                                                                 2,646                                      3,404
               合计                                            19,621,154                                       9,620
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                                   单位：千元 币种：人民币
              项目                                本期发生额                             上期发生额
支付金融平台客户业务款项                                  19,606,023
支付的业务活动费                                                   53,439
支付的广告及促销费                                                 29,089
支付的银行手续费                                                   23,869
                                                  138 / 176
                                     2016 年年度报告
支付的会务代理费                                                                        4,529
支付的律师费用                                                                          1,018
其他                                                       1,327                        4,505
               合计                                    19,713,747                      10,052
(3).     收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4).     支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
              项目                          本期发生额                    上期发生额
收购子公司支付的中介费                                     50,503
               合计                                        50,503
(5).      收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
               项目                         本期发生额                    上期发生额
收回质押存款                                                                         100,000
               合计                                                                   100,000
(6).      支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
               项目                         本期发生额                    上期发生额
票据保证金                                                 85,713
银团贷款费                                                 77,001
向关联方归还借款所支付的现金                                                          120,000
其他                                                                                    5,882
               合计                                       162,714                     125,882
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
             补充资料                        本期金额                     上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                                   409,431                     247,734
加：资产减值准备                                          47,680                     -4,898
                                           139 / 176
                                     2016 年年度报告
固定资产折旧、油气资产折耗、生                          69,694        7,202
产性生物资产折旧
无形资产摊销                                            89,889
长期待摊费用摊销                                         2,212
处置固定资产、无形资产和其他长                            -186
期资产的损失（收益以“－”号填
列）
固定资产报废损失（收益以“－”
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”                          -67,088
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                          -53,591      -93,414
投资损失（收益以“－”号填列）                         -167,701     -231,802
递延所得税资产减少（增加以                              76,098        1,087
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）                     1,058,763        2,753
经营性应收项目的减少（增加以                        -6,452,573      -163,758
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以                         6,656,569       194,957
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额                           1,669,197       -40,035
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
债务豁免                                                79,319
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                       8,503,217     8,532,292
减：现金的期初余额                                   8,532,292    12,324,811
加：现金等价物的期末余额                                569,070
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                539,995   -3,792,519
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
                                        140 / 176
                                     2016 年年度报告
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                                         金额
 本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物                                       30,619
 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
 处置子公司收到的现金净额                                                          -30,619
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
             项目                         期末余额                     期初余额
一、现金                                            8,503,217                   8,532,292
其中：库存现金                                          4,931
    可随时用于支付的银行存款                        6,479,244                   5,458,166
    可随时用于支付的其他货币                        2,019,042                   3,074,097
资金
    可用于支付的存放中央银行
款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物                                         569,070
其中：三个月内到期的债券投资                           569,070
三、期末现金及现金等价物余额                        9,072,287                   8,532,292
其中：母公司或集团内子公司使用                         539,035                    500,000
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
             项目                      期末账面价值                     受限原因
货币资金                                                539,035
                                        141 / 176
                                2016 年年度报告
应收票据
存货
固定资产                                              9,144 房产抵押短期借款
无形资产
应收账款                                         12,167,644 英迈应收账款质押取得循环
                                                            授信额度
                合计                           12,715,823                /
77、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                               单位：千元
                                                                     期末折算人民币
              项目        期末外币余额             折算汇率
                                                                         余额
货币资金
其中：美元                       526,956                    6.9370            3,655,494
       欧元                       54,750                    7.3068              400,047
       英镑                       16,586                    8.5094              141,137
       加元                       39,906                    5.1406              205,141
       印度卢比                  323,701                    0.1022              33,082
应收账款
其中：美元                     2,908,291                    6.9370           20,174,815
       欧元                    1,148,191                    7.3068            8,389,602
       英镑                      144,753                    8.5094            1,231,761
       加元                      340,464                    5.1406            1,750,189
       印度卢比               28,965,255                    0.1022            2,960,249
其他应收款
其中：美元                        15,017                    6.9370              104,173
       欧元                       29,986                    7.3068              219,102
       英镑                              94                 8.5094
       印度卢比                1,280,171                    0.1022              130,833
应付账款
其中：美元                     1,792,351                    6.9370           12,433,539
       欧元                    1,444,909                    7.3068           10,557,661
       英镑                      141,766                    8.5094            1,206,344
       加元                    2,724,980                    5.1406           14,008,032
       印度卢比               26,686,169                    0.1022            2,727,326
其他应付账款
其中：美元                        99,058                    6.9370              687,165
       欧元                       38,359                    7.3068              280,282
       英镑                       11,936                    8.5094              101,568
                                   142 / 176
                                         2016 年年度报告
       加元                                 2,848                   5.1406             14,640
       印度卢比                           291,237                   0.1022             29,764
短期借款
其中：美元                                 18,316                   6.9370             127,058
       欧元                                      7                  7.3068
       英镑                                      2                  8.5094
       印度卢比                         3,712,030                   0.1022             379,369
长期借款
其中：美元                              4,298,392                   6.9370          29,817,945
应付债券
其中：美元                              1,092,163                   6.9370           7,576,335
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
78、 套期
√适用 □不适用
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：
本集团主要通过远期合约为外币计价应收款项、应付款项及集团内关联借款及费用提
供套期，以管控外汇风险。以外币计价的集团内关联借款本金及利息支付可能采用利
率互换及远期合约提供套期。于 2016 年 12 月 31 日，本集团持有的外汇远期合约名
义金额为 14,589,669 千元。本集团未通过外汇远期合约套期保值的外币金额不重大。
79、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1).     本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
                                                                        购买日至     购买日至
                              股权取                       购买日
被购买     股权取    股权取            股权取                           期末被购     期末被购
                              得比例            购买日     的确定
方名称     得时点    得成本            得方式                           买方的收     买方的净
                              （%）                          依据
                                                                          入           利润
英迈       2016 年   41,030      100   现金购   2016       实际取       35,587,30      380,394
           12 月 5     ,129            买       年 12      得控制
           日                                   月5日      权
                                            143 / 176
                                      2016 年年度报告
其他说明：
于 2016 年，本公司通过子公司 GCLAcquisition,Inc.以现金支付方式收购美国纽约证券交易所上
市公司 IngramMicroInc.(以下简称“英迈”)100%股权，收购完成后英迈从美国纽约证券交易所
退市，成为本公司的子公司。于 2016 年 12 月 5 日，本次重大资产购买已完成交割，英迈成为本
公司的子公司。
(2).    合并成本及商誉
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
 合并成本
 --现金                                                                    41,030,129
 --非现金资产的公允价值
 --发行或承担的债务的公允价值
 --发行的权益性证券的公允价值
 --或有对价的公允价值
 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
 --其他
 合并成本合计                                                              41,030,129
 减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                        25,920,822
 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允                                   15,109,307
 价值份额的金额
(3).    被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                                   英迈公司
                          购买日公允价值                      购买日账面价值
 资产：                                 89,946,818                          82,429,953
 货币资金                                  5,787,428                        5,787,428
 应收账款                               37,835,284                         37,835,284
 存货                                   27,774,080                         27,774,080
 无形资产                               10,274,199                          2,757,334
 递延所得税                                   873,933                         873,933
 资产
 其他流动资                                4,491,157                        4,491,157
 产
 其他非流动                                2,910,737                        2,910,737
 资产
 负债：                                 64,025,996                         61,129,744
 短期借款：                                3,557,122                        3,557,122
                                           144 / 176
                                    2016 年年度报告
 应付账款                                43,725,336                      43,725,336
 递延所得税                               3,077,938                         181,686
 负债
 其他流动负                               4,845,427                       4,845,427
 债
 应付债券                                 5,457,094                       5,457,094
 长期借款                                 2,548,280                       2,548,280
 其他非流动                                 814,799                         814,799
 负债
 减：少数股东
 权益
 取得的净资                              25,920,822                      21,300,209
 产
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
本集团采用估值技术来确定英迈的资产和负债于购买日的公允价值。主要资产的评估方法及其关
键假设列示如下：
于资产评估日，无形资产的评估方法如下：
无形资产类别                                          评估方法
商标                                                  节省许可费折现法
客户关系                                              超额收益折现法
软件                                                  重置成本法
商标的评估使用的关键假设包括商标同比增长率、商标许可费收入。
客户关系的评估使用的关键假设包括现有客户同比增长率、客户流失率。
(4).   购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相
关说明
□适用 √不适用
(6).   其他说明：
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
                                         145 / 176
                  2016 年年度报告
3、 反向购买
□适用 √不适用
                     146 / 176
                                        2016 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
                                                                      单位:千元 币种:人民币
                                                      处置价款与处
                                                      置投资对应的            丧失控制权 丧失控制
                                           丧失控制权              丧失控制权
子公司 股权处置 股权处置 股权处置 丧失控制            合并财务报表            之日剩余股 之日剩余
                                           时点的确定              之日剩余股
  名称   价款 比例（%） 方式      权的时点            层面享有该子            权的账面价 权的公允
                                               依据                  权的比例
                                                      公司净资产份                值         值
                                                        额的差额
天津津     1,561        100 股 权 及 债 2016 年 12 实际丧失控        44,635        0
海海运                      权转让      月 30 日 制权
有限公
司
其他说明：
√适用 □不适用
于 2016 年 12 月，公司以 1,561 千元价格将所持有的全资子公司天津津海海运有限公司(以下简称
“津海海运”)100%股权及债权出售给关联公司上海海航海运有限公司。
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
  子公司     主要经营                                        持股比例(%)          取得
                            注册地      业务性质
   名称         地                                        直接        间接        方式
珠海北洋   珠海市         珠海市       船舶运输           100.00%             设立或投资
轮船有限
公司(“珠
海北洋”)
天海船代   天津市         天津市       代理服务            90.00%             设立或投资
天津市天   天津市         天津市       代理服务           100.00%             设立或投资
海货运代
理有限公
司(“天海
货代”)
                                           147 / 176
                              2016 年年度报告
天津市天    天津市   天津市   管理服务          100.00%   设立或投资
海海员服
务有限公
司(“天海
海员”)
上海天海    上海市   上海市   代理服务          100.00%   设立或投资
货运有限
公司(“上
海天海货
运”)
上海天海    上海市   上海市   船舶运输          93.70%    设立或投资
海运
上海天成    上海市   上海市   代理服务          80.00%    设立或投资
船代
天津渤联    天津市   天津市   代理服务           60.00%   设立或投资
广州市津    广州市   广州市   代理服务          100.00%   设立或投资
海船务代
理有限公
司
北京市天    北京市   北京市   代理服务          100.00%   设立或投资
海北方货
运代理有
限公司
(“北京北
方”)
亚洲之鹰    香港     香港     船舶运输          100.00%   设立或投资
船务有限
公司(“亚
洲之鹰”)
前海航交    深圳市   深圳市   资产交易服        50.00%    同一控制下
所                            务                          企业合并
天海金服    深圳市   深圳市   供应链管理        100.00%   同一控制下
(深圳)有                                                  企业合并
限公司
(“天海金
服”)
深圳鑫航    深圳市   深圳市   投资管理          100.00%   设立或投资
资产管理
有限公司
(”鑫航资
管”)
天海供应    深圳市   深圳市   供应链管理        100.00%   设立或投资
链管理(深
圳)有限公
司
ElbeShipp   香港     香港     贸易代理          100.00%   非同一控制
ingLimite                                                 下企业合并
d
上海际融    上海市   上海市   供应链管理        100.00%   设立或投资
供应链管
                                 148 / 176
                                     2016 年年度报告
理有限公
司(“际融
供应链”)
上海德潼    上海市       上海市      投资管理          100.00%   设立或投资
投资管理
有限公司
(“上海德
潼”)
上海标基    上海市       上海市      投资管理           68.50%   设立或投资
上海商流    上海市       上海市      投资管理          100.00%   设立或投资
投资管理
有限公司
天津天海    天津市       天津市      投资管理          68.51%    设立或投资
物流投资
管理有限
公司(“天
海物流”)
GCLInvest   美国         美国        投资管理          68.51%    设立或投资
mentManag
ement,Inc
.
GCLInvest   美国         美国        投资管理          68.51%    设立或投资
mentHoldi
ngs,Inc.
IngramMic   美国,特拉    美国,特拉   电子产品分        68.51%    非同一控制
roInc.      华州         华州        销                          下企业合并
IngramMic   美国,田纳    美国,田纳   电子产品分        68.51%    非同一控制
roL.P.      西州         西州        销                          下企业合并
IngramMic   美国,宾夕    美国,宾夕   电子产品分        68.51%    非同一控制
roCLBT      法尼亚州     法尼亚州    销                          下企业合并
IngramFun   美国,特拉    美国,特拉   电子产品分        68.51%    非同一控制
dingInc     华州         华州        销                          下企业合并
ProMarkTe   美国,马里    美国,马里   电子产品分        68.51%    非同一控制
chnology,   兰州         兰州        销                          下企业合并
Inc
IngramMic   加拿大,多    加拿大,多   电子产品分        68.51%    非同一控制
roLP        伦多         伦多        销                          下企业合并
Brightpoi   美国,特拉    美国,特拉   电子产品分        68.51%    非同一控制
ntNorthAm   华州         华州        销                          下企业合并
ericaL.P.
IngramMic   加拿大，安   加拿大，安 电子产品分         68.51%    非同一控制
roInc(Ont   大略省       大略省     销                           下企业合并
ario)
IngramMic   荷兰,阿姆    荷兰,阿姆   电子产品分        68.51%    非同一控制
roGlobalH   斯特丹       斯特丹      销                          下企业合并
oldingsC.
V.
IngramMic   卢森堡       卢森堡      电子产品分        68.51%    非同一控制
roGlobalH                            销                          下企业合并
                                        149 / 176
                                    2016 年年度报告
oldingsS.
a.r.l.
IngramMic   美国,印第   美国,印第   电子产品分        68.51%          非同一控制
roGlobalH   安纳州      安纳州      销                                下企业合并
oldingsLL
C
IngramMic   卢森堡      卢森堡      电子产品分        68.51%          非同一控制
roWorldwi                           销                                下企业合并
deHolding
sSarl
IngramMic   卢森堡      卢森堡      电子产品分        68.51%          非同一控制
roManagem                           销                                下企业合并
entCompan
ySCS
IngramMic   美国,加利   美国,加利   电子产品分        68.51%          非同一控制
roManagem   福尼亚州    福尼亚州    销                                下企业合并
entCompan
y
IngramMic   美国,加利   美国,加利   电子产品分        68.51%          非同一控制
roSingapo   福尼亚州    福尼亚州    销                                下企业合并
reInc.
Brightpoi   美国,印第   美国,印第   电子产品分        68.51%          非同一控制
nt,Inc.     安纳州      安纳州      销                                下企业合并
Brightpoi   美国,特拉   美国,特拉   电子产品分        68.51%          非同一控制
ntInterna   华州        华州        销                                下企业合并
tionalLtd
Brightpoi   美国,印第   美国,印第   电子产品分        68.51%          非同一控制
ntGlobalH   安纳州      安纳州      销                                下企业合并
oldingsII
,Inc.
IngramMic   德国,慕尼   德国,慕尼   电子产品分        68.51%          非同一控制
roDistrib   黑市        黑市        销                                下企业合并
utionGmbH
IngramMic   法国,里尔   法国,里尔   电子产品分        68.51%          非同一控制
roSAS       市          市          销                                下企业合并
IngramMic   卢森堡      卢森堡      电子产品分        68.51%          非同一控制
roLuxembo                           销                                下企业合并
urgSarl
IngramMic   荷兰,尼沃   荷兰,尼沃   电子产品分        68.51%          非同一控制
roEuropeB   海恩        海恩        销                                下企业合并
.V.
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
本集团持有深圳前海航交所 50%的股权，同时本集团对其重大财务和经营决策有控制权，因此本
集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合并其财务报表。
(2).   重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                       150 / 176
                                         2016 年年度报告
                                                                            单位:千元 币种:人民币
                  少数股东持股       本期归属于少数             本期向少数股东   期末少数股东权
 子公司名称
                      比例             股东的损益               宣告分派的股利       益余额
上海标基                  31.50%             86,774                           0       4,204,577
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3).   重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                            单位:千元 币种:人民币
                        期末余额                                          期初余额
子公
              非流                    非流                       非流                非流
司名   流动          资产    流动            负债        流动           资产 流动          负债
              动资                    动负                       动资                动负
称     资产          合计    负债            合计        资产           合计 负债          合计
               产                       债                       产                    债
上海   82,9   29,6   112,    62,7     36,4   99,2
标基   26,4   71,6   598,    74,9     73,5   48,5
         66     84    150      43       71     14
                            本期发生额                                    上期发生额
                                              经营活                                    经营活
 子公司名称   营业收      净利      综合收                  营业收      净利   综合收
                                              动现金                                    动现金
                入        润        益总额                    入        润     益总额
                                                流量                                    流量
上海标基       35,587     275,5     531,73    1,919,2
                 ,301        08          2         51
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用 c
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                           单位:千元 币种:人民币
                                             151 / 176
                                      2016 年年度报告
                                                          持股比例(%)        对合营企
合营企业                                                                     业或联营
或联营企   主要经营地      注册地      业务性质                              企业投资
业名称                                                  直接        间接     的会计处
                                                                               理方法
中合担保   北京         北京          融资性担保          26.62              权益法
                                      及相关服务
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                期末余额/ 本期发生额              期初余额/ 上期发生额
流动资产                       11,482,159
非流动资产                        621,731
资产合计                       12,103,890
流动负债                        1,235,926
非流动负债                      2,599,275
负债合计                        3,835,201
少数股东权益
归属于母公司股东权益            8,268,689
按持股比例计算的净资产份        2,201,125
额
调整事项                            147,150
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他                            147,150
对联营企业权益投资的账面        2,348,275
价值
存在公开报价的联营企业权
益投资的公允价值
营业收入                        1,463,013
净利润                            529,074
终止经营的净利润
其他综合收益                         40,408
综合收益总额                        569,482
本年度收到的来自联营企业
的股利
其他说明
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
                                         152 / 176
                                     2016 年年度报告
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
□适用 √不适用 c
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                                单位:千元 币种:人民币
                                                期末公允价值
           项目          第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                            合计
                             值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金
融资产
1. 交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
交易性基金投资                  351,199                                      351,199
外汇远期合约                                          534,787                534,787
三个月内到期的有价证            569,070                                      569,070
券
                                          153 / 176
                             2016 年年度报告
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益
的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转
让的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的     920,269               534,787             1,455,056
资产总额
（五）交易性金融负债                           33,117                33,117
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债
      外汇远期合约                             33,117                33,117
企业合并产生的或有负                                     200,209     200,209
债
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损
益的金融负债
持续以公允价值计量的                           33,117    200,209     233,326
负债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
                                   154 / 176
                                   2016 年年度报告
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收账款、短期借款、应付款项、长期
借款和应付债券等。
除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异
很小。
                                2016 年 12 月 31 日
    应付债券
                       账面价值          公允价值
天海投资 2016 年公司债
券                               994,288             999,882
英迈 2017 到期债券             2,079,130           2,112,920
英迈 2022 到期债券            2,063,011              2,024,133
英迈 2024 到期债券            3,434,194              3,244,261
           小计               8,570,623              8,381,196
存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次；不存在活跃市
场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几
乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                         155 / 176
                                        2016 年年度报告
                                                          母公司对本企    母公司对本企业
母公司名称     注册地        业务性质       注册资本      业的持股比例      的表决权比例
                                                              (%)               (%)
海航物流     上海         交通运输          34,500,000            20.76             20.76
本企业的母公司情况的说明
于 2013 年 12 月 31 日，本公司总股本为 892,648,820 股，大新华物流控股持有本公司 267,625,043
股，占本公司总股本的 29.98%，为本公司的母公司。于 2014 年 12 月，本公司非公开发行人民币
普通股 2,006,688,963.00 股，其中海航物流认购 602,006,689.00 股，发行完成后海航物流持有
本公司 20.76%的股权，并成为本公司第一大股东。大新华物流控股因未参与此次非公开发行，其
持有的本公司股份稀释至 9.23%。2015 年大新华物流控股减持本公司普通股 1,187,447.00 股，其
持有的本公司股份降低为 9.19%。由于大新华物流控股现任董事、高管在海航物流担任董事、高
管职务，因此大新华物流控股与海航物流为一致行动人。截止 2016 年 12 月 31 日，海航物流和大
新华物流控股合计持有本公司 29.95%的股份，海航物流为本公司的母公司
本企业最终控制方是海南省慈航公益基金会
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
□适用 √不适用
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                            其他关联方与本企业关系
海航集团有限公司                         海航物流的控股公司
大新华物流控股                           本集团重要股东
大新华南方物流有限公司                   受大新华物流控股控制
大新华物流青岛有限责任公司               受大新华物流控股控制
宁波云尚商务服务有限公司                 受大新华物流控股控制
大新华物流成都有限责任公司               受大新华物流控股控制
上海海航海运有限公司                     受大新华物流控股控制
天津津海海运有限公司                     受大新华物流控股控制
大新华轮船(烟台)有限公司                 受大新华物流控股控制
大新华物流(天津)有限公司                 受大新华物流控股控制
金海重工股份有限公司                     受大新华物流控股控制
大新华物流(香港)有限公司                 受大新华物流控股控制
大新华捷运有限公司                       受大新华物流控股控制
邻客物流有限公司                         受大新华物流控股控制
大新华物流(深圳)有限公司                 受海航集团控制
昆明海航速运有限责任公司                 受海航集团控制
                                           156 / 176
                                     2016 年年度报告
上海新华天行股权投资管理有限公司      受海航集团控制
天津荣轩投资管理有限公司              受海航集团控制
海冷融资租赁有限公司                  受海航集团控制
渤海国际商业保理股份有限公司          受海航集团控制
北京喜乐航科技有限公司                受海航集团控制
上海轩创投资管理有限公司              受海航集团控制
海南新生飞翔文化传媒股份有限公司      受海航集团控制
海航资本集团有限公司                  受海航集团控制
海南新生信息技术有限公司              受海航集团控制
SeacoGlobalLimited                    受海航集团控制
海南易建科技股份有限公司              受海航集团控制
上海至精供应链管理股份有限公司（原    受海航集团控制
名为“上海至精国际船舶管理股份有限
公司”）
上海尚融供应链管理有限公司            受海航集团控制
海航速运(北京)有限责任公司            受海航集团控制
上海世贸通企业发展有限公司            受海航集团控制
渤海国际商业保理有限公司              受海航集团控制
上海海航工程物流股份有限公司          受海航集团控制
天津长安投资管理有限公司              受海航集团控制
渤海国际信托股份有限公司              受海航集团控制
海航期货股份有限公司                  受海航集团控制
海航天津中心发展有限公司              受海航集团控制
海航集团财务有限公司                  受海航集团控制
大新华国际会议展览有限公司            受海航集团控制
新华昊宇文化传媒(北京)股份有限公司    受海航集团控制
上海大新华雅秀投资有限公司            受海航集团控制
香港航空有限公司                      其他关联方
广州市潮市场经营有限公司              其他关联方
浦航租赁有限公司                      其他关联方
大新华航空有限公司                    其他关联方
香港进荣航运有限公司                  其他关联方
深圳祥鹏股权投资基金管理有限公司      其他关联方
北京锦绣大地联合农副产品批发市场有    其他关联方
限公司
大新华油轮有限公司                    其他关联方
海南海航航空信息系统有限公司          其他关联方
思维财富国际有限公司                  其他关联方
SunrunBunkeringLimited                其他关联方
中国新华航空集团有限公司              其他关联方
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
    关联方            关联交易内容              本期发生额         上期发生额
                                        157 / 176
                                        2016 年年度报告
上海至精供应链管理股份   接受船舶管理服务                       2,365              2,069
有限公司（原名为“上海
至精国际船舶管理股份有
限公司”）
大新华轮船（烟台）有限   燃油采购                              28,309
公司
Sunrun      Bunkering    燃油采购                               5,091
Limited
北京喜乐航科技有限公司   接受信息服务                           9,434
海南新生信息技术有限公   接受信息服务                           5,248
司
金海重工股份有限公司     接受信息服务
海南易建科技股份有限公   接受信息服务
司
海航期货股份有限公司     接受信息服务
海南新生飞翔文化传媒股   接受信息服务
份有限公司
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
    关联方               关联交易内容              本期发生额         上期发生额
上海海航海运有限公司     提供船舶配员收入                      21,503              15,819
大新华轮船(烟台)有限公   提供船舶配员收入                           -
司
大新华轮船(烟台)有限公   中介及咨询收入                        13,774                  -
司
浦航租赁有限公司         中介及咨询收入                        13,679             20,000
上海海航海运有限公司     中介及咨询收入                         4,717                  -
上海尚融供应链管理有限   中介及咨询收入                         3,302                  -
公司
上海轩创投资管理有限公   中介及咨询收入                           943                  -
司
渤海国际信托股份有限公   中介及咨询收入                             -              2,200
司
天津荣轩投资管理有限公   提供信息服务收入                      10,246
司
上海尚融供应链管理有限   提供信息服务收入                       9,819
公司
北京喜乐航科技有限公司   提供信息服务收入                       7,692
上海海航海运有限公司     提供信息服务收入                       6,873
大新华轮船(烟台)有限公   提供信息服务收入                       4,988
司
上海新华天行股权投资管   提供信息服务收入
理有限公司
新华昊宇文化传媒(北京)   提供信息服务收入
股份有限公司
                                           158 / 176
                                     2016 年年度报告
上海海航工程物流股份有   提供信息服务收入
限公司
上海轩创投资管理有限公   提供信息服务收入
司
广州市潮市场经营有限公   提供信息服务收入
司
大新华国际会议展览有限   提供信息服务收入
公司
渤海国际商业保理股份有   提供信息服务收入
限公司
海冷融资租赁有限公司     提供信息服务收入
浦航租赁有限公司         提供信息服务收入
大新华油轮有限公司       托管收入
思维财富国际有限公司     托管收入
海航集团财务有限公司     利息收入                                  277
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
    承租方名称       租赁资产种类       本期确认的租赁收入           上期确认的租赁收入
深圳祥鹏股权投资 房屋                                     308
基金管理有限公司
海航期货股份有限 房屋                                        74
公司
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
    出租方名称       租赁资产种类           本期确认的租赁费           上期确认的租赁费
大新华轮船(烟台) 船舶和集装箱                             17,641                     16,256
有限公司
SeacoGlobalLimit 集装箱                                   4,794                      3,186
ed
海航天津中心发展 物业管理及房租                             833
                                         159 / 176
                                        2016 年年度报告
有限公司
上海大新华雅秀投 物业管理及房租                                601                         -
资有限公司
天津长安投资管理 物业管理及房租                                543                         -
有限公司
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                                                                           担保是否已经履行完
    担保方           担保金额         担保起始日          担保到期日
                                                                                   毕
海航集团、大新           40 亿美元 2016 年 12 月 01 日 2023 年 12 月 01 日 否
华航空、海航资
本集团、海航物
流集团
海航集团               2.7 亿美元 2016 年 11 月 27 日 2021 年 11 月 27 日 否
海航物流集团            1,000,000 2016 年 6 月 08 日 2019 年 12 月 08 日 否
海航物流集团              100,000 2016 年 11 月 02 日 2019 年 11 月 02 日 否
海航物流集团               10,000 2016 年 06 月 24 日 2017 年 03 月 06 日 否
海航物流集团                4,000 2015 年 12 月 08 日 2016 年 11 月 29 日 是
海航物流集团               14,000 2016 年 01 月 04 日 2016 年 12 月 30 日 是
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
            项目                             本期发生额                  上期发生额
关键管理人员报酬                                             2,000                  1,629
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                            160 / 176
                                  2016 年年度报告
                                                            单位:千元 币种:人民币
                                  期末余额                    期初余额
  项目名称      关联方
                            账面余额    坏账准备    账面余额          坏账准备
             海航集团财务                               71,740
银行存款
             有限公司
             上海海航海运       6,785                    6,522
应收账款
             有限公司
             天津荣轩投资       2,509                        -
             管理有限公司
             上海轩创投资         700                        -
             管理有限公司
             大新华物流           297
             (香港)有限公
             司
             大新华物流             2
             (天津)有限公
             司
             渤海国际信托           -                    2,200
             股份有限公司
             大新华物流青           -                    1,207
             岛有限责任公
             司
             海航期货股份           -
             有限公司
             大新华轮船             -
             (烟台)有限公
             司
其他应收账款 津海海运          12,927                        -
             上海海航海运       1,561
             有限公司
             大新华轮船           835                    1,059
             (烟台)有限公
             司
             昆明海航速运         600
             有限责任公司
             海航天津中心         229
             发展有限公司
             海航物流集团         145
             有限公司
             海航集团有限         136
             公司
             海航速运(北           73
             京)有限责任
             公司
             上海至精供应          48                    2,310
             链管理股份有
             限公司（“上
             海至精国际船
                                     161 / 176
                                  2016 年年度报告
             舶管理股份有
             限公司”）
             海南新生信息           3
             技术有限公司
             大新华南方物           1
             流有限公司
             大新华捷运有           1
             限公司
             香港进荣航运           -
             有限公司
             上海世贸通企           -                          6,600
             业发展有限公
             司
             上海大新华雅         436
预付账款     秀投资有限公
             司
             天津长安投资         237
             管理有限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                单位:千元 币种:人民币
     项目名称             关联方             期末账面余额           期初账面余额
                   大新华轮船(烟台)有                  3,952                     20,852
应付账款
                   限公司
                   SeacoGlobalLimited                  1,706                     1,059
                   上海海航海运有限公                    644
                   司
                   海航集团有限公司                      130
                   大新华物流青岛有限                    105                     1,450
                   责任公司
                   宁波云尚商务服务有                     85
                   限公司
                   大新华物流成都有限                     28
                   责任公司
                   海南新生信息技术有                     15
                   限公司
                   邻客物流有限公司                        2
                   大新华物流(深圳)有                      -
                   限公司
                   上海至精供应链管理                      -                     2,786
                   股份有限公司（原名
                   为“上海至精国际船
                   舶管理股份有限公
                   司”）
其他应付款         津海海运                            9,325                         -
                   大新华轮船(烟台)有                  5,026                     5,380
                                        162 / 176
                                  2016 年年度报告
                   限公司
                   海航集团有限公司                 3,910    3,986
                   大新华物流控股（集               3,104   57,388
                   团）有限公司
                   海航物流集团有限公               1,353   6,412
                   司
                   北京锦绣大地联合农                 900      900
                   副产品批发市场有限
                   公司
                   中国新华航空集团有                 215      215
                   限公司
                   海南新生信息技术有                 195      178
                   限公司
                   上海尚融供应链管理                  -    6,140
                   有限公司
                   海南海航航空信息系                  -       181
                   统有限公司
                   海南易建科技股份有                  -       66
                   限公司
                   上海海航海运有限公                  -    13,365
                   司
                   上海至精供应链管理                  -       41
                   股份有限公司（原名
                   为“上海至精国际船
                   舶管理股份有限公
                   司”）
                   大新华物流青岛有限                  -       20
                   责任公司
预收账款           香港航空有限公司                   66       66
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
                                        163 / 176
                                      2016 年年度报告
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下：
                                         2016 年 12 月 31 日            2015 年 12 月 31 日
一年以内                                               716,482                       3,677
一到二年                                               627,399                       3,554
二到三年                                               521,037                       3,901
三年以上                                             1,465,347                       6,082
                                                     3,330,265                      17,214
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
英迈的巴西子公司收到了一些税项评定：(1)2007 年收到圣保罗市税项评定，要求巴西子公司补
缴于 2002 年至 2006 年期间转售收购的软件的服务税金及相关的利息和罚金合计 55,083 千巴西雷
亚尔(折合人民币 117,242 千元)；(2)2011 年联邦所得税评定，由于巴西子公司在 2008 年和 2009
年税务审计期间未按时提交相关电子文档，该评定要求巴西子公司缴纳罚金合计 15,947 千巴西雷
亚尔(折合人民币 28,331 千元)；(3)2012 年圣保罗市税项评定，要求巴西子公司补缴 2007 年进
口软件相关的服务税及相关罚金合计 2,263 千巴西雷亚尔(折合人民币 4,814 千元)；(4)2013 年
圣保罗市税项评定，要求巴西子公司补缴 2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1 月至 5 月进口软
件相关的服务税金及相关罚金合计 8,099 千巴西雷亚尔(折合人民币 17,238 千元)。上述事项尚在
审理过程中，英迈管理层与相关专家讨论后得出结论，认为上述事项不太可能造成重大损失。
2015 年，英迈在收购 Aco 期间进行的尽职调查中发现 Aco 收到圣保罗市税项评定，要求 Aco
补缴 2003 年至 2008 年期间转售软件和专业服务的服务税金及相关利息和罚金合计 67,200 千巴
西雷亚尔(折合人民币 143,034 千元)。英迈管理层与相关专家讨论后得出结论，与转售专业服务
相关的税项评定在现行巴西法律下可能有造成损失的风险，而与转售软件相关的税项评定造成损
失的风险不大。该事项尚在审理过程中。就此事项，英迈已经计提了 7,500 千巴西雷亚尔(折合人
民币 15,962 千元)，该计提金额是英迈管理层认为巴西法院最终判定 Aco 可能需支付的服务税
金额。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
                                         164 / 176
                                     2016 年年度报告
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                              对财务状况和经营成  无法估计影响数的
           项目               内容
                                                  果的影响数            原因
股票和债券的发行       本集团 2017 年 1 月
                       25 日第八届第二十
                       七次董事会决议和
                       2017 年 2 月 13 日
                       2017 年第一次临时
                       股东大会决议分别通
                       过《关于公司符合非
                       公开发行公司债券条
                       件的议案》。公司本
                       次非公开发行的公司
                       债券规模不超过人民
                       币 50 亿元(含 50 亿
                       元)，具体发行规模拟
                       提请股东大会授权董
                       事会决定。债券面值
                       100 元，按面值平价
                       发行。本次发行债券
                       的对象为符合认购公
                       司债券条件的合格投
                       资者，不向公司股东
                       优先配售。债券的期
                       限为不超过 5 年(含 5
                       年)，为固定利率债
                       券，采取单利按年计
                       息，逾期不另计息。
                       票面利率由公司和承
                       销商决定，债券到期
                       一次还本，利息每年
                       支付一次，最后一期
                       利息随本金一起支
                       付。债券发行方式为
                       非公开发行，募集的
                       资金扣除发行费用
                       后，拟用于补充公司
                       营运资金及使用的法
                       律法规允许的其他用
                       途
重要的对外投资
重要的债务重组
自然灾害
                                        165 / 176
                                    2016 年年度报告
外汇汇率重要变动
股东计划减持股份      本集团于 2017 年 1
                      月 9 日收到国华人寿
                      出具的《关于计划减
                      持天海投资股份的通
                      知》。国华人寿保险
                      股份有限公司-万能
                      三号自 2014 年 12 月
                      认购公司非公开发行
                      419,030,100 股限售
                      流通股，并于 2015
                      年 12 月 30 日上市流
                      通。截止到 2017 年 1
                      月 11 日，万能三号持
                      有公司股份
                      419,030,100 股，占
                      公司总股本的
                      14.45%，该股份为无
                      限售条件流通股。减
                      持股份数量合计不超
                      过 419,030,100 股，
                      减持比例合计不超过
                      公司总股本的
                      14.45%。若减持期间
                      公司有分红、派息、
                      送股、资本公积金转
                      增股本等除权除息事
                      项的，则减持数量将
                      相应进行调整。减持
                      将通过集中竞价交易
                      或大宗交易进行，减
                      持价格将根据减持时
                      的二级市场价格及交
                      易方式确定
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
                                       166 / 176
                                      2016 年年度报告
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或地
区需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分
别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。
本集团有 2 个报告分部，分别为：
   -   电子产品分销业务
   -   航运及商品贸易业务
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属
于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
(2).   报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
          项目              电子产品分销      航运及商贸    分部间抵        合计
                                                              销
对外交易收入                  35,587,301        1,973,907                    37,561,208
                                           167 / 176
                                      2016 年年度报告
主营业务成本                   33,133,377        1,874,991               35,008,368
利息收入                            3,867           96,057                   99,924
利息费用                          192,195           58,615                  250,810
对联营企业的投资收益                    -           61,240                   61,240
资产减值损失                       28,177           19,503                   47,680
折旧费和摊销费                    152,759            9,036                  161,795
利润总额                          462,880          188,349                  651,229
所得税费用                        187,372           54,426                  241,798
净利润                            275,508          133,923                  409,431
资产总额                      103,823,955       14,142,193              117,966,148
负债总额                       99,174,421        1,726,085              100,900,506
折旧费用和摊销费用以外             67,088                -                   67,088
的其他非现金费用
对联营企业的长期股权投                  -        2,348,275                2,348,275
资
(3).    公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).    其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).    应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                             单位：千元 币种：人民币
                           期末余额                            期初余额
                账面余额       坏账准备            账面余额        坏账准备
     种类                                 账面                                  账面
                      比例         计提比                比例           计提比
              金额           金额         价值   金额            金额           价值
                      (%)           例(%)                (%)             例(%)
单项金额重大 132,27 99.47% 36,896 27.89% 95,379 35,157 87.01% 35,157 100.00
并单独计提坏       5                                                          %
账准备的应收
账款
按信用风险特    447 0.34%      440 98.43%      7 4,990 12.35%      440 8.82% 4,550
征组合计提坏
账准备的应收
账款
                                            168 / 176
                                            2016 年年度报告
单项金额不重           257 0.19%      257 100.00             0    257   0.64%       257 100.00        0
大但单独计提                                   %                                             %
坏账准备的应
收账款
                     132,97   /    37,593    /      95,386 40,404        /      35,854     /      4,550
       合计
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
                                                             期末余额
  应收账款（按单位）
                                   应收账款          坏账准备        计提比例      计提理由
应收账款 1                              10,940           10,940            100% 预计无法收回
应收账款 2                              10,248           10,248            100% 预计无法收回
应收账款 3                               9,000             9,000           100% 预计无法收回
                                       102,087             6,708              7% 预计部分无法
其他
                                                                                 收回
              合计                    132,275            36,896          /             /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                             单位：千元 币种：人民币
                                                                 期末余额
               账龄
                                       应收账款                  坏账准备                计提比例
 1 年以内                                             8                         1                12.5%
 其中：1 年以内分项
 1 年以内小计                                         8
 1至2年
 2至3年
 3 年以上
 3至4年
 4至5年
 5 年以上                                           439                      439                   100%
           合计                                     447                      440                 98.43%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).     本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1739 千元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
                                                 169 / 176
                                        2016 年年度报告
 (3).     本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
 (4).     按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
于 2016 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下（单位人民币千元）：
                                                                   坏账准     占应收账款余额总
                                                   余额            备金额               额比例
余额前五名的应收账款总额                         34,723            34,723                   26%
 (5).     因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
 (6).     转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                            期末余额                             期初余额
                 账面余额       坏账准备             账面余额        坏账准备
   类别                                     账面                                 账面
                       比例          计提比                比例           计提比
               金额           金额          价值   金额            金额          价值
                       (%)            例(%)                (%)             例(%)
单项金额重    477,95 98.40% 153,15 32.04% 324,80 1,029, 99.30% 151,71 14.74% 877,72
大并单独计          7              6             1   433                3
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险     4,543   0.94%   4,325 95.20%         218   4,393   0.42%    4,393 100.00
特征组合计                                                                            %
提坏账准备                                                                                -
的其他应收
款
单项金额不     3,250   0.66%      574 17.66% 2,676        2,868   0.28%    1,690 58.93% 1,178
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
              485,75    /      158,05    /      327,69 1,036,      /      157,79   /      878,89
   合计
                   0                5                5    694                  6
                                             170 / 176
                                       2016 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                                              期末余额
       其他应收款（按单位）
                                     其他应收款        坏账准备     计提比例     计提理由
                                         117,639         117,639          100% 预计无法收
其他应收款 1
                                                                               回
                                         11,720            11,720         100% 预计无法收
其他应收款 2
                                                                               回
                                          6,937             6,937         100% 预计无法收
其他应收款 3
                                                                               回
                                          4,021             4,021         100% 预计无法收
其他应收款 4
                                                                               回
                                        337,640            12,839           4% 预计部分无
其他
                                                                               法收回
                合计                    477,957          153,156        /            /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                                              期末余额
                 账龄
                                        其他应收款            坏账准备         计提比例
 1 年以内                                         230                   12              5%
 其中：1 年以内分项
 1 年以内小计                                         230
 1至2年
 2至3年
 3 年以上
 3至4年
 4至5年
 5 年以上                                          4,313            4,313             100%
                 合计                              4,543            4,325              95%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
于 2016 年 12 月 31 日，单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款分析如下（单位人民
币千元）：
                          账面余额              坏账准备      计提比例         理由
                                          171 / 176
                                       2016 年年度报告
其他应收款 1                     260                     260      100%           预计无法收回
其他应收款 2                      88                      88      100%           预计无法收回
其他应收款 3                      71                      71      100%           预计无法收回
其他应收款 4                      60                      60      100%           预计无法收回
其他                           2,771                      95        3%       预计部分无法收回
                               3,250
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 259 千元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
          款项性质                     期末账面余额                    期初账面余额
应收子公司款项                                     441,845                         996,944
应收第三方款项                                      41,525                          38,794
应收其他关联方款项                                   2,380
坏账准备                                         -158,055                        -157,796
            合计                                   327,695                         878,898
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                           占其他应收款期末
                                                                              坏账准备
  单位名称        款项的性质   期末余额         账龄       余额合计数的比例
                                                                              期末余额
                                                                 (%)
亚洲之鹰       应收子公司        176,535 1 年以内                    36.34%             -
               款项
上海天海海运   应收子公司        117,639 5 年以上                   24.22%           117,639
               款项
天海物流       应收子公司         72,092 1 年以内                   14.84%                 -
               款项
天海金服       应收子公司         38,000 1 年以内                    7.82%                 -
               款项
珠海北洋       应收子公司         19,235 5 年以上                    3.96%                 -
               款项
    合计             /           423,501           /                87.18%           117,639
                                           172 / 176
                                       2016 年年度报告
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                        单位：千元 币种：人民币
                                期末余额                    期初余额
    项目
                      账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资          8,970,671   46,821 8,923,850  388,675   115,826    272,849
对联营、合营企业投资 2,348,275            2,348,275
    合计         11,318,946   46,821 11,272,125 388,675   115,826    272,849
(1) 对子公司投资
□适用 √不适用
=
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
                                  本期增减变动
                                                          宣
                                                          告                         减
                                                          发                         值
                                权益
         期                                               放                         准
                           减   法下
投资     初                            其他综             现 计提         期末       备
                           少   确认             其他权             其
单位     余   追加投资                 合收益             金 减值         余额       期
                           投   的投             益变动             他
         额                              调整             股 准备                    末
                           资   资损
                                                          利                         余
                                益
                                                          或                         额
                                                          利
                                                          润
一、合
营企
业
小计
二、联
营企
业
中合          2,276,278                10,757    61,240                  2,348,275
                                          173 / 176
                                       2016 年年度报告
担保
小计           2,276,278               10,757    61,240                         2,348,275
合计           2,276,278               10,757    61,240                         2,348,275
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                                       本期发生额                              上期发生额
           项目
                               收入                   成本                 收入           成本
主营业务                                                                     23,253         29,172
其他业务                                512                   25              2,727
           合计                         512                   25             25,980         29,172
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                项目                            本期发生额                     上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资投资收益                             61,240
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
理财产品投资收益                                             101,575                    231,802
                合计                                         162,815                    231,802
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                项目                                  金额                         说明
非流动资产处置损益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                          3,200
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
                                          174 / 176
                                       2016 年年度报告
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合                      -22,212
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期                        67,088
保值业务外，持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备
转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影
响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支                        -20,990
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目
汇兑损益                                                 180,608    该汇兑损益是因本集团
                                                                    子公司天海物流收到集
                                                                    团投资款和将该投资款
                                                                    实际投出之间的时间差
                                                                    异造成，该汇兑损益与集
                                                                    团正常经营业务无直接
                                                                    关系
投资理财产品产生的投资收益                                106,461
募集资金产生的利息收入
债务豁免                                                   79,319
诉讼赔款                                                  -31,450
并购中介费                                               -148,947
所得税影响额                                              -64,163
                                          175 / 176
                                     2016 年年度报告
少数股东权益影响额                                         -9,162
                合计                                      139,938
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                         每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）          基本每股收益           稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净               2.61                   0.1109                0.1109
利润
扣除非经常性损益后归属于               1.47                   0.0626                0.0626
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                             第十二节 备查文件目录
                       载有法定代表人、主管会计工作度责任、会计机构负责人签名并盖章的
    备查文件目录
                       财务报表
    备查文件目录       载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
                       报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本
    备查文件目录
                       及公告的原稿。
                                                                                董事长：童甫
                                                       董事会批准报送日期：2017 年 4 月 22 日
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附件：公告原文

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