2014 年年度报告
黄山旅游发展股份有限公司
A 股股票代码：600054
B 股股票代码：900942
2014 年年度报告
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2014 年年度报告
公司代码：600054 公司简称：黄山旅游
900942 黄山 B 股
黄山旅游发展股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人黄林沐、主管会计工作负责人何益飞 及会计机构负责人（会计主管人员）何益
飞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014 年归属于母公司股东的净利润为
209,242,056.27 元，提取盈余公积 24,104,260.14 元，当年实现未分配利润为 185,137,796.13
元人民币，加上以前年度结转的未分配利润 1,178,150,880.85 元人民币，扣除本期支付普通股股
利 18,854,000.00 元人民币，年末未分配利润 1,344,434,676.98 元人民币。
公司董事会拟定本次股利分配方案如下：
1、以 2014 年末总股本 471,350,000 股为基数，向全体股东按每 10 股分配现金红利 0.60
元，共派发现金红利 28,281,000 元，剩余未分配利润 1,316,153,676.98 元，结转下一年度分配。
2、上述 B 股股利以美元派发，美元与人民币汇率按 2014 年度股东大会批准后的第一个工
作日中国人民银行公布的美元兑人民币的中间价计算。
3、以上现金股利均含税。
2014 年度不进行资本公积金转增股本。
此分配预案须提交2014年度股东大会审议批准后实施。
六、 前瞻性陈述的风险声明
年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投
资者注意投资风险。
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七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、本报告分别以中、英文印制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 5
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 21
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 25
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 26
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 32
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 37
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 38
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 147
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、黄山旅游 指 黄山旅游发展股份有限公司
集团公司、黄山旅游集团 指 黄山旅游集团有限公司
管委会 指 黄山风景区管理委员会
《公司章程》 指 《黄山旅游发展股份有限公司章程》
二、 重大风险提示
公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见第四节“董事会报
告”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临风险的描述。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 黄山旅游发展股份有限公司
公司的中文简称 黄山旅游
公司的外文名称 Huangshan Tourism Development Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 HSTD
公司的法定代表人 黄林沐
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄慧敏 黄嘉平
联系地址 安徽省黄山市黄山风景区汤泉 安徽省黄山市黄山风景区汤泉
电话 0559-5580567 0559-5580526
传真 0559-5580505 0559-5580505
电子信箱 hshhm666@126.com hstd56@126.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 安徽省黄山市黄山风景区温泉
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 安徽省黄山市黄山风景区汤泉
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.huangshan.com.cn或tourmart.cn
电子信箱 hs600054@126.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《香港商报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 黄山旅游
B股 上海证券交易所 黄山B股
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册登记日期为 1996 年 11 月 18 日，详见公司 2011 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
2010 年，公司的经营范围在原“旅游接待、服务，旅游商品开发、销售，旅游运输，饮食服
务，旅游资源开发，组织举办与旅游相关的贸易活动，信息咨询”的基础上新增加\"房地产开发经
营及租赁\" 。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
本公司自 1996 年在上海证券交易所上市以来，公司的控股股东没有发生变化。
七、 其他有关资料
名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 北京市西城区西直门南大街 2 号 2105
内）
签字会计师姓名 廖传宝 王艳
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比 2012年
上年同
主要会计数据 2014年 2013年
期增减 调整后 调整前
(%)
营业收入 1,489,909,996.78 1,294,090,283.92 15.13 1,476,520,167.10 1,841,407,664.03
归属于上市公司 209,242,056.27 143,808,053.42 45.50 240,008,243.30 240,008,243.30
股东的净利润
归属于上市公司 219,248,598.57 142,421,720.20 53.94 233,949,013.26 233,949,013.26
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
经营活动产生的 409,080,639.58 240,721,955.85 69.94 361,327,127.53 361,327,127.53
现金流量净额
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本期末 2012年末
比上年
2014年末 2013年末 同期末
增减（% 调整后 调整前
）
归属于上市公司 2,221,105,337.06 2,030,717,280.79 9.38 1,901,049,727.37 1,901,049,727.37
股东的净资产
总资产 3,431,701,751.74 3,355,068,453.93 2.28 3,379,676,769.12 3,379,676,769.12
(二) 主要财务指标
本期比上年 2012年
主要财务指标 2014年 2013年
同期增减(%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.44 0.31 41.94 0.51 0.51
稀释每股收益（元／股） 0.44 0.31 41.94 0.51 0.51
扣除非经常性损益后的基本每 0.47 0.30 56.67 0.55 0.55
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 9.86% 7.32% 增加2.54个 13.23 13.23
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 10.33% 7.25% 增加3.08个 12.90 12.90
均净资产收益率（%） 百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -27,386,260.10 -8,940,800.70 -617,890.11
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 8,509,705.58 9,781,912.53 4,470,080.75
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补
助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
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企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项 12,000.00 1,168,574.89
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 690,179.31 108,361.06 4,319,811.05
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 2,588,178.95 -128,324.83 -69,771.23
所得税影响额 5,579,653.96 -603,389.73 -2,043,000.42
合计 -10,006,542.30 1,386,333.22 6,059,230.04
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，面对经济下行压力、经济结构深度调整的新形势下，公司在董事会的领导和全体
股东的大力支持下，以改革创新为抓手，以提质增效为动力，坚持稳中求进，全力挖潜增效，较
好地完成了今年主要经营任务。
（一）主要指标完成较好。全年接待进山游客 297.1 万人，同比增加 22 万人，增幅 8.2%。
公司索道累计运送游客 527.9 万人次，同比增长 14.9%；公司全年实现营业收入 148990.99 万元，
同比增长 15.13%；其中，商品房销售实现营业收入 9794.5 万元，同比下降 40.1%。归属于上市公
司股东的净利润 20924.21 万元，同比增长 45.5%。
（二）经营改革凸显成效。坚持问题导向，推行七项改革，成效明显。在营销模式上，坚
持山上山下联动，线上线下并举，减少普惠增加特惠，既要人气更要财气的四项营销原则。在投
融资上，拓展融资渠道，降低财务成本，采取银行竞价招标方式，发行七亿元短期融资券。在绩
效考核上，突出效益原则，强化成本控制，注重安全和品质。在用人制度上，实施“543”机制，
推行扁平化管理和减员增效。同时制定对外拓展管理奖励办法和外分派人员薪酬规定，增强外派
人员工作积极性。在财务管理上，成立结算中心，加强核算管理，从程序上堵塞漏洞。加强内控
体系建设，从制度上防范风险。在订房方式上，设立订房中心，收回山上酒店订房、定价和结算
三个权利，严明纪律、强化监管，效果明显。在经营管理上，盘活存量资产，对长期亏损的华山
宾馆实行租赁经营；收回与主业相冲突的外包经营项目，从源头上堵塞漏洞。
（三）项目建设扎实推进。一是对外拓展步伐加快。徽菜板块对外拓展两家， “徽商故
里”主题连锁餐馆已达 6 家，其中北京门店 4 家，形成了一定的品牌和规模。索道业务对外拓展
取得突破，正式托管了江西灵山索道。二是项目建设进展顺利。玉屏索道改造下站主体完工，玉
屏楼环境综合整治进展顺利，西海山庄改造完成，北海宾馆改造办理前期手续。三是定向增发项
目积极推进。公司定向增发申请材料上报证监会并已得到受理，并于 2015 年 3 月获得有条件通过。
在进行既定项目建设的同时，也开展了未来项目储备的拓展及调研考察工作。
（四）“三人”理念深入人心。认真践行旅游行业“游客为本，服务至诚”核心价值观，
结合企业特点，提出把“员工当家人，把自己当客人，把游客当亲人”的“三人”服务理念，致
力关心关爱员工，满足顾客需求，提升服务质量，进一步丰富企业文化内涵，努力打造旅游服务
行业的“黄山模式”。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,489,909,996.78 1,294,090,283.92 15.13
营业成本 763,304,268.20 682,769,430.88 11.80
销售费用 17,170,000.27 19,511,218.36 -12.00
管理费用 262,738,973.48 247,296,501.26 6.24
财务费用 39,085,243.22 43,802,319.56 -10.77
经营活动产生的现金流量净额 409,080,639.58 240,721,955.85 69.94
投资活动产生的现金流量净额 -206,324,117.98 -175,528,097.41 -17.55
筹资活动产生的现金流量净额 -226,317,401.90 -79,490,236.60 -184.7
研发支出
资产减值损失 11,003,839.31 1,708,715.49 543.98
投资收益 1,191,013.17 -1,720,425.88 169.23
营业外收入 9,368,204.34 10,800,683.43 -13.26
营业外支出 27,554,579.55 9,851,210.54 179.71
部分变动原因说明：
（1）资产减值损失增加主要系对本年度相关存货提取跌价损失所致；
（2）投资收益增加主要系本年度收到华安证券股份有限公司的分红款所致；
（3）营业外支出增加主要系本年度对黄山玉屏客运索道有限责任公司改造项目中有关房屋、索道
设备等报废所致；
（4）经营活动产生的现金流量净额较上年增加主要系本年度景区相关门票、索道等收入流入增加
所致；
（5）投资活动产生的现金流量净额较上年增加主要系本年度购建固定资产、无形资产等所支付现
金增加所致；
（6）筹资活动产生的现金流量净额较上年增加主要系本年度借款流入的现金减少所致。
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014 年较 2013 年收入增加 15%，主要系 2014 年景区游客数的增加，带动景区门票、索道、
酒店及旅游服务等收入的增加所致。
(2) 主要销售客户的情况
公司前五名主要客户报告期实现收入 4525.8 万元，占公司销售收入的 3.04%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总 情况
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
酒店业务 住宿、餐 330,460,142.61 43.35 320,788,001.98 47.04 3.02
饮等
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索道业务 索道运 55,041,942.92 7.22 48,858,593.13 7.16 12.66
输等
园林开发 景点开 41,838,504.63 5.49 43,019,455.69 6.31 -2.75
业务 发、维护
等
旅行社业 人员、场 317,133,233.12 41.60 205,443,829.31 30.12 54.36 系收入
务 地、交通 的增加
引起成
等
本的相
应增加
商品房销 开发成 86,353,928.48 11.33 116,481,318.82 17.08 -25.86 系收入
售产业务 本 的减少
引起成
本的相
应减少
其他 商贸经 29,469,507.91 3.87 19,948,807.50 2.93 47.73 系收入
营成本， 的增加
引起成
广告设
本的相
计、制 应增加
作、策划
成本
4 费用
单位：元 币种：人民币
项 目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
销售费用 17,170,000.27 19,511,218.36 -12.00
管理费用 262,738,973.48 247,296,501.26 6.24
财务费用 39,085,243.22 43,802,319.56 -10.77
所得税费用 85,260,636.41 70,573,471.79 20.81
5 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司定向增发申请材料上报证监会并已得到受理。2015 年 3 月公司定向增发申请
获得证监会有条件通过。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
酒店业 473,176,179.53 330,460,142.61 30.16 23.61 3.02 增加
务 13.96 个
百分点
索道业 365,931,920.00 55,041,942.92 84.96 13.39 12.66 增加 0.1
务 个百分点
园林开 262,424,904.03 41,838,504.63 84.06 9.64 -2.75 增加 2.03
个百分点
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发业务
旅游服 348,766,387.76 317,133,233.12 9.07 52.12 54.36 减少 1.32
务业务 个百分点
商品房 97,944,918.00 86,353,928.48 11.83 -40.12 -25.86 减少
销售 16.96 个
百分点
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
本期期末 上期期末 本期期末金
数占总资 数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
产的比例 产的比例 末变动比例
（%） （%） （%）
应收票据 0.00 0.00 650,000.00 0.02 -100.00 应收票据期末无
余额，系公司无已
背书或贴现且在
资产负债表日尚
未到期的应收票
据；
在建工程 118,848,712.96 3.46 19,293,017.11 0.58 516.02 在建工程增加主
