中国石油(601857)_上市公告明细_中国石油天然气股份有限公司2012年公司债券（第一期）上市公告书新浪财经

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中国石油天然气股份有限公司2012年公司债券（第一期）上市公告书（查看PDF公告）下载PDF公告阅读器
公告日期:2012-12-04
券代码证券 6018857 券简称证券中国石油编临2012-017 中然气股有限公司油天然（住所市东城区 16 号）司债券（第一期 2012 年公司上告书 5 年期品种 10 年期品种期品种 15 年期简称证券简 12 中油 01 12 中油 02 12 中油 03 代码证券代 122209 1222210 1222211 上市时间： 2012 年 12 月 4 日上市地：上海证券保荐人主承销商、债管理人证券股份有限公司中信证联席主承联席主中融有限公司中国银河证券公司 2012 年 12 月 4 日中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公重示中国石油天然气股份司（简称“发、“公司”或 “本公司”）董会成员已批事会批准本上市公证其中不存误导性陈述或假记载、误遗漏，并对大遗对其真实性、准确性、完整性承担律责任。和连带的法律券交易所（以上海证券 “上交所”）对公司债券核准，不表明债券的投资价值或投资该债益做出实质性司经营与收益保证。因公司化等引致的投资风险，由购买债变化债券的投资者责。本期债券评级 AAA 级发行人本债券上市前，最近一期末的产为资产 11,311.61 亿元（截至 2012 年 6 月 30 日未经审计财务报表中股益合计）；本权益本期债券上行人最近三年均可分配利度实现的年为1 亿年、2010 年 2011 年经审计的合报表中归属于司股东的净公司计不少于本净利润的平均，预计年利息的 1..5 倍。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公目录第一一节人简介 .............. ........................... ........... 1 发行人人基本信息 .......... ........................... ........... 1 一、发行人二、发行人人设立、上市情况 ....................... ........... 3 三、发行人人股本总额及持股情况 .................... ........... 4 人业务介绍 .......... ........................... ........... 5 四、发行人人的相关风险......... ........................... .......... 12 五、发行人第二二节发行概况 ............ ........................... .......... 18 债券发一、债券名 ................ ........................... .......... 18 名称二、核准情 ................ ........................... .......... 18 情况三、发行总 ................ ........................... .......... 18 总额金额和发行价 ....... ........................... .......... 18 四、票面金期限及规模 .......... ........................... .......... 18 五、债券期方式及发行对 ....... ........................... .......... 19 六、发行方七、债券利利率和还本付 ... ........................... .......... 19 八、本期债债券发行的主销方式...................... .......... 20 信用等级 ............ ........................... .......... 20 九、债券信人及担保方式......... ........................... .......... 21 十、担保人集资金的验资确认 ..... ........................... .......... 21 十一、募集购交易安排 .......... ........................... .......... 21 十二、回购第三三节债券上上市与托管基 ... ........................... .......... 22 一、本期债债券上市基本 ..... ........................... .......... 22 二、本期债债券托管基本 ..... ........................... .......... 22 第四四节人主要财务状 ....... ........................... .......... 23 发行人一、最近三三年及一期合财务报表 .................... .......... 23 二、最近三三年及一期主 ........................... .......... 30 第五五节本期债债券的偿付风划和保障措施 ................ .......... 32 中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公债券的偿付风 ....... ........................... .......... 32 一、本期债二、偿债计 ................ ........................... .......... 32 计划资金来源 ............ ........................... .......... 33 三、偿债资应急保障方案......... ........................... .......... 33 四、偿债应保障措施 ............ ........................... .......... 34 五、偿债保人违约责任 .......... ........................... .......... 36 六、发行人第六六节债券跟跟踪评级安排 ..... ........................... .......... 37 第七七节发行人规情况的说明 ................ .......... 38 人近三年是否存在违法违规第八八节资金的运用 .......... ........................... .......... 39 募集资资金运用计划......... ........................... .......... 39 一、募集资二、募集资资金运用对发况的影响 .................... .......... 39 第九九节重要事项 ............ ........................... .......... 41 其他重一、最近一一期末对外担 ... ........................... .......... 41 二、未决及及未了结重大 ........................... .......... 41 第十十节有关机 ................ ........................... .......... 42 机构第十查文件 .............. ........................... .......... 51 十一节备查中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公告书第一节发行人、发行人基一、基本信息 1、中天然气股份有中国石油天英 PetroChina Company Limited 2、注城区安德路 16 号北京市东城 3、办东城区东直门北大街 9 号中国北京东 4、法：蒋洁敏 5、董：李华林联东城区东直门北大街 9 号中国北京东电 59986223 传 62099557 电 suxinliang@@petrochinaa.com.cn 6、证表：梁刚联东城区东直门北大街 9 号中国北京东电 59986959 传 62099559 电 liangg@petrtrochina.comm.cn 7、香代表：魏方联香港金钟道 89 号力宝 2 座 3705 室电 28992010 传 28992390 电 hko@petrocchina.com.hhk 8、成 1999 年 11 月 5 日中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公 9、总：183,020,9977,818 元 10、企册号：10000000000325222 业执照注册 11、股称及代码：、股票简称交易所 A 股：上海证券交股票简称：中国石油股票代码： 601857 证券交易所 H 股：香港联合证股票代码： 857 交易所 ADS：纽约证券交：PTR ADS 代码： 12、互：http://wwww.petrochinna.com.cn 13、信纸名称：A 股参阅《中证券报》和《证报》、《上海证券 14、经：许天然气勘查、目：石油天可证为准）；原有效期以许可油品油的销售；陆上采油（气）、海上销售；成品上采油（气、钻录井、井下作、测井、录学品的生产（有、危险化学效 2011 年 09 月 0 日）；食（含餐饮，经营品种、营可证为准，限取得许可机构经营）；烟的销售（仅限许可证的分专卖零售许营内容和经营营，其经营限类汽车维修为准）；三类输经营许可证得道路运输分营内容和经营营，其经营许可证为准）。一般经营目建设、运营；石油勘查然气管道建和石油化工及关咨询、服务术开发、咨油；石油化工业务；炼油化产与销售；管道生产建物资设备、器润滑油汽货、、日用百货农用物资械设备的租赁房屋和机械 1 引自本公司经 20010 年年检的营中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公、发行人设二、设立、上本变化情况一）发行人（一人设立情况根据《中华人民共和法》《国务院境外募集股份有限公司境市的特别规上市规定》等有关规的规定，经原国家经关于同意设立石油天然气股份有限公国石函》（国经贸 ]1024 号）批准，中国天然气集团公司（以下油天中国石油集团）独家发本公司。本公于1 年 11 月 5 日在国局完成注册政部于 1999 年 10 月 24 日出具的根据财政然气股份有限国石油天然有股权管理有司（筹）国有的批复》（财 ]335 号），中国石油集将经认后的 21,3008,642.20 万经评估确认按 75.09%的为本公司的股计1 亿股（每股面值 1 元），由中国石油集界定为国家股股权性质界二）发行人（二人历次股本变 1、本公司 H 股首次根据本公司 1999 年临时股东大监发行字[2000]1 大会决议，并经中国证（证监公司于 2000 年 4 月完成股票全球号）批准，本公港币，以每股港 1.28 元（每份A 美包括价格共发行 17,582,4188,000 股 H 股（其中包 41,3455,210 份A 次发行的 17,582,418,0000 股 H 股包。该次公司发行的 15,824,1766,200 股份，以及由中国石油股股开出售其持有 1,758,241 ,800 股股份过该次发行通过行本公司募集额约 203.37 亿元。该次 H 股司总股本 1775,824,176,000 股，H 股占本公司后，本公司本的股本 10%，中国石油集本公司 90%股司发行的 A 和 H 股分别于 2000 年 4 月 6 日和 2000 年 4 月 7 日在纽港联合证券交易所和香港上市。所上 2、本公司 H 股增发会和根据本公司 2004 年度股东年会 2005 年 8 月召开决议，并经中监会同意中国石证监《关于同股份有限公资股的批复》证外上市外资中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公国合字[20055]23 号）批监国司于 2005 年 9 月以每 6. 00 元的价格委于定，同意中国发了 3,196,8011,818 股 H 股。国资委 2005 年 8 月 18 日作出决定集团在本公司增发新股油集减持 319,6800,182 股国家过该次增发本募集资金净司募净额约为 1966.92 亿元。该次 H 股司总股本 1779,020,977,818 股，H 股占本公司后，本公司本的股本 11.79%%，中国石油有本公司 888.21%的股份 3、本公司 A 股首次 2007 年 10 月，本公 16.7 元的价 40 亿股 A 股，并于 2007 在上海证券交年 1 月 5 日在牌上市。发行总股本为 1 83,020,9777,818 总额的 86.29%；股，其中，中国石油集团持 157,9222,077,818 股，约占本公司股本总公众持股，约占本公众投资者持 25,098,9900,000 股，额的 13.71%%，其中，A 股东持有 4,0000,000,000 股，约占股东占本公司股 2.18%，H 股股东持本总额的 111.53%。 21,0098,900,000 股，约占本公司股本三）本公司设立以来的（三组情况本公司自设立起至本告书签署之日未发生国证监会颁布重大资产重《重重组管理办法的导致公司务、资产、收入发生重化的资产交变化交易行为。、发行人股三、股本总额大股东持股一）发行人（一人股本结构公司股本总额 183,0220,977,818 股，股东总截至 2012 年 6 月 30 日，本公为1 名境内 A 股股东 1,074,1665 名，境外 H 股股东 8,130 名（包美国存托证括美证券股东 309 名）。二）发行人 10 大股（二人前况公司前 10 名股东持股情截至 2012 年 6 月 30 日，本公股份持有有限售股东名称持股持股性质股份数量（ 158,033,693,528(( 中国石油集团 1、中 A 股 866.35% 1)) 中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公股份持有有限售股东名称持股持股性质股份数量（ 20,821,089,513 结算）代理人香港（中央结 2、香 H 股 111.38% (2)) 金理事会全国社保基金 3、全 A 股 0.219% 400,000,000 400,000,000 险股份有限公中国人寿保险 4、中－普 A 股 0.026% 46,965,001 保险产品－005LCT001 沪通保行股份有限公中国工商银行 5、中富上 A 股 0.024% 43,990,035 综合指数证券投资基金证综团有限公司广西投资集团 6、广 A 股 0.022% 39,560,045 行－诺安股票中国工商银行 7、中基金 A 股 0.018% 33,201,496 8、中行－上证 50 交易型开放式中国工商银行 A 股 0.018% 32,085,024 数证券投资基金指数 9、交易方达 50 指数交通银行－易基 A 股 0.015% 27,479,585 金 10、上海良能建筑工程有限公 A 股 0.014% 25,763,816 不包括中国石注：（1）此数不境外全资附属 Fairy King Investtments Limiteed 间接持股份；持有的 H 股股（2）中国通过境外全资 Fairy King Invvestments Limmited 本总额的 0.16%，该等股持有 291,518,000 股 H 股，占本公司股本香港（中央结理人有限公司代理司持有的股份、发行人业四、业务介绍一）业务概（一概况是我国油气行本公司是导地位的最大商之一，是我生产和销售商售收入最大销售大的公司之一界上最大的公司广泛从事之一。本公油、天然气有关的各项石油要包括：原气的勘探、开发、生产售；原油及石销售石油产品的本及衍生化产品的生产和其他化工产售；炼油产品的销售以及；天然气、原油和成品送及天然气的售。二）营业收（二收入构成情况主要经营与石本公司主的产品、服务经营分部包本公司的经探与生产板勘探板块、炼油与、销售板块块。公司管理与管道板块照该划分评按照评价板块经营分配公司资间的销售主要务板块之间场价格进行市场行。与生产板块： 1、勘探与油及天然气的勘探、开和销售。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公油及石油产与化工板块：从事原油 2、炼油与衍生化工产品基本及衍他化工产品的生产和销其他板块：从事炼 3、销售板的销售以及贸气与管道板块从事天然 4、天然气然气、原油天然气的销售的输送及天金管理、融及其他板块：从事资金 5、总部及究开发及为本管理、研究其他业务板司其板块提供商务述划分，本公按照上述年及一期合营业收入的构表口径下营况如下表：情况单位：百 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年营业收入金额增长率金额增长率金额增长率金额探与生产勘探 385,309 3.7% 774,777 42.2% 544,884 3 4055,326 油与化工炼油 429,841 3.0% 847,711 27.5% 664,773 3 5011,300 销售 894,917 12.9% 1,693,130 49.2% 1,134,534 4 7688,295 然气与管道天然 97,104 20.1% 173,058 47.9% 117,043 5 777,658 部及其他总部 162 37.3% 2,354 46.6% 1,606 1 1,372 销分部间销售抵销售前 1,807,333 8.7% 3,491,030 41.7% 2,462,840 4 1,7533,951 并营业收入合并销分部间销售抵销 (777,7795) - (1,487,187) 49.1% (997,425) 3 (734,,676) 并营业收入合并 1,029,538 9.9% 2,003,843 36.7% 1,465,415 4 1,0199,275 注：（1）2009 年年、2011 年及 20012 年 1-6 月分部营业收国企业会计准制；（2）2012 年 1-6 月增长数据比较结果 2012 年 1-6 月数据 2011 年 1-6 月经营数三）产品的生产和销售（三与生产业务 1、勘探与是我国最大的本公司是天然气生产商本公司的源在国内占显势地位，拥有大庆、辽优势、长庆、塔大型油气区，川等多个大大庆油区是中大是我国最大的也是世界最高气产地之一。业务方面，本在勘探业实施储量增持精细地质综工程，坚持究，行勘探开发研究大力推行在取得多项重重大突破。2011 全年油气当量储量替换年全 1.033，资源基础在开发与生产业务方司持续开展本公司动和注水专项基础年活动中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公老油田稳产理，积极组织老发指标持续上升得到有效合含水率上基础进一步制，油田稳产基公司加大新优化开发技术设力度，优地面建设标线，持续推进地井单井产量产管理，科学田严格生产织生保持原油产生产运行，保增。国内外效明显，非常术攻关成效气业务有序推进。油气在海外油气业务方面积极应对复环境，对外合能源竞争环断扩展，五大不断大油气合作局基本完成油气并举、上域逐步向油一体化、非游一非常规油气项国际业务进新阶段。有效发展的新 2012 年 1 月，本公原油总产量 452.4 百万增长 1.5%；可销售天然 1,292.4 十亿立方英产可然气英尺，同比量产量 667.9 百 9.0%；油气当量桶，同比增长 3.8%。2011 年，本万桶本公司实现量 886.1 百比增长3 销售天然气产量 2,3966.4 十亿立方同比增长 7.99%；油气当产量 1,285.6 百同比 4.7%%。截至 2011 年末，本公探明储量 11,128 万桶，天然气百万气探明储量 66,653 十储量尺，探明已开发原油储 7,458 百万开发天然气储 32,329 十亿立方桶，探明已开三年及一期的公司最近三探与与生产运营情况如下表 2012 年单位 2011 年 2010 年 2009 年 1-6 月油产量原油百万桶 4522.4 886.1 8557.7 843.5 销售天然气产可销产量十亿立方英尺 1,2922.4 2,396.4 2,2221.2 2,1112.2 气当量产量油气百万桶 6677.9 1,285.6 1,2228.0 1,1195.7 油探明储量原油百万桶 - 11,1128 11,,278 111,263 然气探明储量天然十亿立方英尺 - 66,6653 65,,503 633,244 明已开发原油探明油储量百万桶 - 7,4458 7,,605 7,871 明已开发天然探明然气储量十亿立方英尺 - 32,3329 31,,102 300,949 注：原油按 1 吨桶，天然气按 1 立方米=35.3315 立方英尺今后本公司将持续实储量增长高峰地、重点地区突出大盆地区新领域，强化风险勘新区和老区精细质研究，不断化综合地质上游业务国内主导地位固上制定油气田生重点产能建计划，加强重广应用水平推广平井、丛式井，持续推进力降低自然递注水，努力率。积极探索完善煤层气气勘探开发技然气业务发进非常规天然中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公与化工业务 2、炼油与是我国最大的本公司是品及主要的化生产商之一。本公司的化绝大多数为厂绝为炼化一体化有利于确保生产效率，加应，提高生产的灵活性生产性，从而增强争力。炼油与化工业本公司炼以市场为导向筹优化资源配结构，统筹强生产运行加强行管理，并以推进精细化主要指标持续改油收率、乙烯轻油烯收率保持。化工销售市场需求，增产适销对品，努力降产品降本增效。 2012 年 1 月，本公工原油 489.7 百万桶，同比略减 0.3%；生产加工原油 984.6 油、柴油和煤油 43,826 千吨，同比增长 1.0%。2011 年，本公司共加万桶，同比增长 8.9%；生产汽油百万油、柴油和煤油 87,150 千吨，同同比增长 9.7%；油加工负荷率达到 92.0%。本公司原油司最近三年工生产情况如炼油与化工所示：表所 2012 年单位 2011 年 2010 年 2009 年 1-6 月油加工量原油百万桶 489.7 984.6 9003.9 828.6 产量汽、煤、柴油产千吨 43,826 87,150 79,4448 733,195 中：汽油其中千吨 13,119 25,447 23,3308 222,114 煤油千吨 1,545 2,663 2,3395 2,253 柴油千吨 29,162 59,040 53,7745 488,828 油加工负荷率原油 % - 92.0 9 87.7 油收率轻油 % - 77.3 7 75.5 油产品综合商石油商品收率 % 93.8 94.0 9 93.1 乙烯千吨 1,761 3,467 3,6615 2,989 成树脂合成千吨 2,937 5,690 5,5550 4,480 成纤维原料及合成及聚合物千吨 844 2,031 1,9985 1,471 成橡胶合成千吨 310 606 6 尿素千吨 2,374 4,484 3,7764 3,973 注：原油按 1 吨桶换平稳组织生在炼油与化工方面，本公司将平安排检修，保持炼化装全平稳运行安全行。加强资源，根据市场结构和产量，增调整产品结中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公产品获利能强产能力和抗风险续推进炼化充分发挥炼化构调整，充化优势，实体化实现整体效益业务 3、销售业是我国最大的本公司是品销售商之一并具有覆的成品油终端网络。售网在国内销售业务方面成品油销售走势，科学制把握市场走销策略，有效组织资源营销，积极优化大零售比例，销，努力加大质量稳步改售质改善，盈利能强。2011 年零售市场份额达到 3 比增点，市场份加 0 个百分点升。 2012 年 1 月，本公汽油、煤油、柴油合计 73,068 千增长 9.4%%。2011 年销售汽油、煤油、柴油 1.46 亿吨增长 20.4%。最近三年及一本公司最售业务情况如示： 20112 年单位 2011 年 2010 年 2009 年 1-6 月销量汽、煤、柴油销千吨 73,068 145,532 120,8333 1011,253 中：汽油其中千吨 22,923 43,967 36,3228 300,777 煤油千吨 5,473 9,778 6,7116 5,817 柴油千吨 44,672 91,787 77,7889 644,659 售市场份额零售 % - 39.2 388.4 38.2 油站数量加油座 - 19,362 17,9996 177,262 中：油站其中资产型加油座 - 18,792 17,3994 166,607 站加油量单站吨/日 - 11.1 11 .0 10.1 在国际贸易业务方面国际贸易规长，全球资源速稳健增长能力进一步置能步提高。本公洲、欧洲、美洲三大油中心进行全球易网络布局，不断丰富贸易，稳步推进际化运营水平建设，国际步提升。本公一步公司亚洲油心市场竞争升，充分发挥力明显提升仓储和运输四易、加工、仓功能，新加坡司（SPC）、日本大阪国油公司运营情况良好，欧洲油气运炼油运营中心完整合，美洲油公司业务整营中心在南运营南美、加拿大易额不断增长在成品油销售方面，本公司将坚持以市场中心、以效益以客户为中中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公标，加强市场动态分析目标化销售结构量。完善多元升销售质量源筹集渠道资源道，推进营销，提升高效有序发展非油例，稳健有务，完善服业务服务体系，提竞争能力和盈气与管道业 4、天然气是我国最大的本公司是运输和销售商的资源优势，在拥有显著的国天然气市场中占有主我国基了覆盖广泛的骨干管网及天供应网络，有利于抓住气供然气市场迅速市场机遇。天然气销售业本公司天平衡国内自产源，气两种资源强化产运接，优化管网运行和资衔接确保了市场公司持续优化供气。本公结构，加大户结大市场开发力然气供应范围天然气利用业 28 个省份，天效推进。有效本公司油气战略通道干管网和仓速推进。西气设正在加速二线干线工程已于 2011 年 6 月全输二全部建成投全长 4,843 千米，主要土库曼斯坦进土坦、哈萨克斯国家的天然目前，西气气东输二线干与多条已建已与天然气干线建管线联网，形成中国天，惠及沿途 15 个省（市治区），对于自治于保障能源化能源结构绿色发展具有能减排、绿意义。江苏和大连 LNNG 项目开始大意始向西气东供气，有力促东北地区供域能源结构调整和天然区域多元化的实现末， 2011 年末本公司管道长度为 366,116 为 60,232 千米，其中：天然气管道米，原油管道长度为 14,782 千米千米米，成品油管米。为 9,334 千米今后本公司将统筹平产气、进口下游有效协源，加强上下动天然气业推动业务持续快速强天然气市和高效市场，做突出中心和川渝、环渤海好川海、长三角场老用户挖市场开拓。积极拓展天利用业务，扩大市场规气利组织，科学设有序推进和保管道建设平稳投产。全平四）公司未（四未来业务发展是中国销售收本公司是的公司之一，是我国油气主导地位的最油气生产和销售商，也的油大的石油公以科学发展观本公司将以中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公导，加快实施资源、市指导化三大战略长方式，着力快转变增长自主创新能高自能力，着力建保节能长效谐企业，建成力建设和谐较强竞争力的国际能源有较经营目标 1、公司经本公司的发展目标是为具有较强竞司。国际能源公司到 2020 年，司将进一步公司步巩固国内领国际化经营界石油公司综飞跃，世界名进一步提排名提升；利润增回报达到同际市场竞争力水平，国际增强，成为全显增全球石油石要的生产商合跨国指数大之一；综合升，建成具有较强竞争提升际能源公司。战略 2、发展战源战略（1）资源本公司以谋求油气资化、多元化和的基点，坚持作为战略的并重、加强国内、扩大气并展海域、增的原则，实现发展替代的产量快速增长，新兴能气产破，巩固上导地位，不断国内的主导本公司持续强本续发展的基础场战略（2）市场谋求持续的市本公司谋地位和最大效充分利经济优势和上一体化的优游一优势，巩固成扩场，开拓战发场，断增强在国内外市场的不断力。际化战略（3）国际极稳妥、互利按照积极则，按照引进出去相结合，资源、市场术和资本相结合的思路以发展油技术油气业务为加大国资本运作力点加强海外油气勘探开重点、有效、适下游业务，积极推进资口来源多元进口元化，扩大国贸易的规模，形成国际强的跨国公措施 3、战略措力加快转变（1）着力方式坚持以提高投本公司坚为目标，坚持动相结合、资与技术拉动发与节约利用相结合，充分发掘内开发内部潜力，坚决杜绝重有入，格控制成本严格本，努力控制模过快增长，实现内涵力提高自主（2）着力中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公把提高自主创本公司把作为转变经济发展方式环节和促进公展的强大动力。本公司发展和加强应用主知识产权的和具有自主技术研究；积心技机制创新，整合科技资科技体制和机创新体系建设加强创高创新能力，不断增强提高展后劲。力建立安全（3）着力长效机制牢固树立安全本公司牢保优先、以格落实安全环理念，严格任制，健全责任全完善 HSE 管理体系，，积极推进实施规划，努力构建资约型、环境节约境友好型企业力建设和谐（4）着力本公司以创立能源与业与社会、生产与生活与员工的和谐标，处理好国家、地方目标方面的协调展环境，妥善造良好发展改革、发展、稳定的关理改员工生产和健、诚信、负，树立稳健的公司形象任的象。、发行人的相关风五、一）财务风（一风险波动的风险 1、汇率波开始实行以自 2005 年 7 月 21 日起，我国开参考一篮子货为基础、参行调节、有管进行管理的浮动。我国实行率制度，在一的浮动汇率度上保持了人民币对美程度改革的深入，特的相对稳定。但随着汇率市场化改是人民银行别是行宣布自 20112 年 4 月 1 日起，将即期外汇市币兑美元汇率幅度扩大至 1%，人民动幅可兑换货币能加大。率波动可能本公司在国内主要以开展业务，但仍保留部分产以用于进口原和其它原材油、机器设备和用于偿还外币是受我国政债。人民币制的非自由兑换货币。我国政府在管制在外币汇兑能导致未来汇的限制可能比现行或历史汇率波动相比进而影响本公状况。成果和财务状此外，本公司在全球展业务活动收购、贸易业生的企业收确认的资产、负债及净或确账本位币之就会产生外汇表示时，就险。本公司的部分子公司货币衍生工风险。避上述外汇风中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公风险 2、信用风本公司信用风险主要货币资金及应司大部分货币款项。本公司存放于国有金存有银行和金融关的信用风客户信用质量本公司对客定期评估，并行定并根据客户况和历史信额。本公司对定信用限额三年的应收过三收款项计提了准备，一年以未逾期亦无减款项一般未象。合并资产迹象产负债表列资金、应收和应收票据的他应收款和价值体现本面价本公司所面临信用风险。其他金融资产临重大信用风并无集中重大本公司并险。性风险 3、流动性风险指本公司流动性风发生金融负债难的风险。流管理面，本公司可方面可通过权益场融资，包用额度，以满使用的信用预见的借款可预款需求。鉴于本负债率以融资能力，本公司无重动性风险。流动二）市场风（二风险经济风险 1、宏观经从事的石油石本公司从属于基础性产行业整与宏观经济密关，宏观经济相关济的波动将化行业的需对本公司的经用，进而对绩产生影响。业绩产品价格波 2、油气产从事广泛的与本公司从品相关的业务并从国际购部分油气产足需求。国际原油、成满足天然气价格受济形势的变地区政治经济气的供需状油气状况及具有国的突发事件和的影响。国内多方面因素的价格参照国际原油价格油价内成品油价国内价格变化而调市场原油价内天然气价国内价格执行政府由司业务覆盖石产业的各个环气产品价格油气格波动对本公业绩的影响是的。例如，自 2012 年 5 月以来，国际原份以原油价格开公司生产经节会受到不同块、各环节响：原油价格影响格下跌将减缴纳石油特降低税收支出的支出，降力；对本公司勘探与生压力业而言，产营业绩有下滑下降，经营险；对本公风险公司销售板块营业成本降低步提升的空业绩有进一步中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公来油气产品价格波动将未来的财务状况性。定的不确定性竞争风险 3、市场竞本公司的资源优势明内行业中占位。目前，本公司的主争对手是国内其他大型竞争化生产和销售随着国石油石化市场步开放，国外大型石油逐步司在某些地区司的竞争对已成为本公司公司的勘探本公探与生产业务然气与管道业地位，但炼油处于主导地及成品油销售业务面临工及激烈的竞争。能源替代的风险 4、其他能目前，煤制油、煤制能源等油气逐步加快。尽的应用正逐油天然气勘探开发技术石油有助于油气的稳定的水平但量维持在较稳代能源在能替代能源供应中的有可能提高。三）业务经（三经营风险资源接替的风险 1、油气资截至 2009 年 12 月 31 日、20110 年 12 月 31 日及 20011 年 12 月 31 日，本原油探明储司原储量分别为 11,262.6 百 277.7 百万桶 11,1288.2 百万桶，气探明储量然气亿立方英尺、量分别为 63,,243.8 十亿英尺及 66,6653.0 十亿立方英亿立方英尺十亿尺。尽管本公明的油气储平，本公司无较高的水平证将来能够通过勘探活保证或保持本公司储量水平，如功获足够的接替油气资源，本公司的得足的经营业绩、到不利的影况可能会受到成本上升的风险 2、生产成料、燃料及动国内材料资料价格近上涨，导致本同程度的上生产成本上司生业费用与油上升。同时，油田服务业关，本公司勘格密切相关开发业务的服务费支出与开油气产品价格气产品价格持若未来油气涨，本公司生产成本将上涨加。成本偏高风 3、运输成本公司的炼化工厂大中在中国的西东部与南部地部，而中国东成品油及化对成化工产品的需于西部和北部因此面临及北部运输产东部及南部成本偏高的至东公司与中国本公上区域的激烈海油在以上中，成品油及化工产品争中绩的提升将存的不确定性。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公业务拓展及经营风险 4、海外业随着本公司海外业务推进，海外业扩大，地理分规模逐步扩趋广泛。本公日趋公司的海外产受到所在规的管辖，由政治、济和其他条经济条件的复杂性入壁垒、合加大海外业务，都可能加及经营的风展及风险。隐患可能产生的风险 5、安全隐探、开采和储油气勘探成品油和化工涉及若干风产、储运等涉能导致人员伤亡、财产可能境损害及作或者危险的情不可预料或生。营规模和运发生随着经营逐步扩大，本公司面临险也相应增时，近年来国家颁布实同时规对安全生更高要求。本公司已实严格的 HSE 管理体系了严避各类事故完全避免此类但仍无法完事件可能带发事带来的经济损四）管理风（四风险股东股权集 1、控股股截至 2012 年 6 月 30 日，本公司司的控股股东本公司 86.551%2 油集团持有本股份。因此，中国石油的股公司拥有较石油集团的利力，中国石能与部分或可能或全部少数股益不一致。交易产生的 2、关联交在本公司的重组过程石油集团将中国石化主营业务相与石油石化资产、负债注的资注入了本公工程、设计中国石油集团务留在了中关联方内。由于业务的其关，本公司不油集团及其关与中国石油之间存在一定规模的关方之中集团及其关联益可能会与本的利益不一致。司的控制的风险 3、内部控道中天会计师普华永道具的内部控制有限公司于 2012 年 3 月 29 日出具报告（普华永计报永道中天特 2)第 216 号）认为本公 20011 年 12 月 31 按照《企业内部控制基日按和相关规定持了有效的财大方面保持告内部控制。本公司在报告务报告的内仍有可能会发评估中，仍 2 数包括中国石油此数油集团通过境外司 Fairy King Innvestments Limmited 持有 291,5518,000 股 H 股。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公它缺陷，并有其它有可能不能这些缺陷。而且在未来即使管理层本公司对财为本财务报告的内是有效的，本公司的外部构仍然可能出份内部控制审计报告称一份对财务报告的的。制不是有效的五）政策风（五风险监管及政策 1、行业监带来的风险其它石油和天与我国其的经营活动本公营活动受到我府许多方面政府面的监管，其会影响本公勘探和生产许活动，如勘的获得、行业特种税费证的环保政策、安全标准等政府关于石油然气行业未天然未来的政策变能会对本公司产生影响。化可能带来环保政策的要求或变化 2、国家环化行业具有运石油石化广泛、地理条排除在环境保特点，不排面本公司未方面未完全达到有和政策要求的有关环保的政外，我国有求不断提高要求高，这可能使在环保上的支政策变更的风险 3、税费政根据我国政府颁布的费政策，本公公司所得税、增缴纳包括公税、和资源税等值税营业税和种税项以及权使用费、采用费、区使用费、石矿区石油特别收内的各项费响本公司经营政策是影响要外部因素重要素之一，国家策的调整可带来一定的风业务经营带石油特别收以石变更使发行收益金为例，税收政策变益金的支出产油特别收益定的不确定性。根据财一定企[2011]480 号文《关于油特别收益金点的通知》，自 2011 年 11 月 1 日征点油特别收益金提高至 55 美元，征点提高后，石油特别起征实行 5 级超征。此外，如价定率计征对资源税和矿产资源补家对收体制进行调也将给务经营带来一风险。的风六）其他风（六风险储量的不确定性风险 1、油气储业特点及国际根据行业上市公告书本上然气储量数据原油和天然估计数字。本为估国际认证资聘请了具有国公司的原油和机构对本公气储量进行然气计的可靠性行定期评估，但储量估计假设和变量，如种因素、假中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公术和经济数技术数据的质量与公司产品所格等，其中许行油气价格无法控制的，并可能随是无推移而出现进行的钻探、测估日期后进和开采结果也可能导致试和的储量数据正。定幅度的修正由于这些正，本公司与储量相关的量、收入和开一定的出入会与估计有一抗力的风险 2、不可抗地震、台风、海啸等害以及突发性本公司的财生事件会对本员造成损害，并有可能人员公司的正常生中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公第二节债券发、债券名称一、中国石油天然气股份 2012 年公第一期）。、核准情况二、券发行于 20111 年 3 月 16 日至 17 日经本公司本次债券董事会第十二议审议通过会议过，并于 20111 年 5 月 18 日经本公年度股东大会的 2010 年年通过。决通证监会“证监经中国证 2]993 号”文核准，公向社会公开发值总额不超 400 亿元面值超过 400 亿公司债券。公市场等各方面确定各期债券的发行时况确规模及发行发行为第一期期债券的发行。、发行总额三、券的发行规模 200 亿本期债券、票面金额四、额和发行券面值 100 元，按面值本期债券值平价发行。、债券期限及规模五、券分为 5 年期本期债券率、10 年期固固定利率三个和 15 年期固行规模分别为 160 亿元种，最终发行元、20 亿元和 20 亿元。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公、发行方式六、式及发行一）发行方（一方式本期债券 5 年期品种面向社会公和网下面向机公开发行和资者询价配投资配售相结合的行，10 年期及 15 年期品网下面向机构者配售的方资者方式发行。网 “时间优先””的原则实时网下申购由本与簿记管理司与理人根据簿记况进行债券配本期债券 5 年期品种下预设的发网下种初始发行规别占该品种比例分别为 1%和 99%%。本公司和的比和簿记管理情况决定是否网上发行情网上网下回拨机制，网动网之间的回拨债券拨。本期债 5 年期品网上网下回拨安排，优的网期品种向其 5 年期拨，即 5 年期品种间回拨认购不足的部分将优先种认网上。二）发行对（二对象发行：持有中 1、网上发记结算有限位为开立的首位 A、B、D、 F证社会公众投律、法规禁除外）。发行：符合 2、网下发的机构投资购买者除外）。法规禁止购、债券利率七、率和还本式券三个品种均本期债券利率，在债券固定不变。本期债券采利按年计息，不计复利单利息一次，到一期利息随本本，最后一兑付一起支付。的兑发行人和簿记管理人 2012 年 11 月 21 日在网下向资者进行了票率询价，根据利率据网下向机询价统计结记管理人充分行人和簿记和审慎判断最终确定商和断， 5 年期品种为 4.55%，10 年期品种利率为 4.900%，15 年期面利面利率为 5.004%。券的起息日、付息日及本期债券及兑付日如下日：2012 年 11 月 22 日。 1、起息日日： 2、付息日中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公（1）5 年一个计息年度 013 年至 2 017 年每年 11 月 22 日为上一息日（如遇法付息法定节假日，则顺延至日，顺延期间 1 个工作日计息）。另计（2）10 年 2013 年至 2022 年每上一个计息年 11 月 22 日为上付息日（如遇的付遇法定节假日，则顺延作日，顺延期第 1 个工作另计息）。不另（3）15 年 2013 年至 2027 年每上一个计息年 11 月 22 日为上付息日（如遇的付遇法定节假日，则顺延作日，顺延期第 1 个工作另计息）。不另日： 3、兑付日（1）5 年 2017 年 11 月 22 日（休息日，则顺节假日或休其后的第 1 个工作日，顺延期间至其间不另计息）。（2）10 年 2022 年 11 月 22 日（休息日，则顺节假日或休其后的第 1 个工作日，顺延期间至其间不另计息）。（3）15 年 2027 年 11 月 22 日（休息日，则顺节假日或休其后的第 1 个工作日，顺延期间至其间不另计息）。、本期债券八、商及承销方券发行的主承销商券牵头主承销本期债券信证券股份有销商为中国国联席主承销融有限公司和中国银河金融份有限公司。本期债券券由主承销商销团，采取余方式承销。本期债券认元的部分全部不足 200 亿元销商余额包销、债券信用九、用等级经联合信用评级有限以下简称“联定，发行人的）综合评定长期信用等体长债券的信用等级为 AAA 级，本期债 AAAA 级。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公、担保人及十、及担保方油集团为本期中国石油还本付息提供全额无条撤销的连带责证担保。保证一、募集资金的验十一券合计募集人本期债券 200 亿元，已于 2012 年 11 月 26 日人指的银行账户。发行人已定的募集资金到书。二、回购交十二交易安排所同意，本期经上交所后可进行新具体折算率等购交易，具按登记公司相关规定执宜按中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公第三节券上市与托债券本情况、本期债券一、券上市基所同意，本期经上交所挂牌交易。5 年 2012 年 12 月 4 日起在上交所挂品种简称为期品代码为“1222209”；10 年期品种为“12 中油 01”，上市代种简称为“12 中代码为“1222210”；15 年期品种油 0 ，上市代 12 中油 03”，上市代码 “122211”。、本期债券二、券托管基根据中国证券登记结责任公司上海托管证明，本期提供的债券托券已全部托债券托管在中国证结算有限责任中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公第四节发要财务状财务会计数据本节的财分析说明反映截至 2009 年 12 月 31 日、的财务状况和 2010 年 12 月 31 日、20111 年 12 月 31 日以及 2012 年 6 月 30 日的度、公司 2009 年度 2010 年度、2011 年 2012 年 1-6 月的果及现金流量、2010 年度本上市公告书所载 2009 年度、年度及 2012 年半年财务均按照中国企业会计准告均非经特别说节中引用的 2 年、22010 财务数据均引自本公司年和 2011 年财司经审计的 2009 年度度和年度 2011 年度务报告，20012 年 1-6 月财务数据财务据引自本公司计的 2012 年务报告。道中天会计师普华永道有限公司已对、2010 年度 2009 年度、务报告出具 2011 年度财务保留意见的别为：普华永（文号分别天审字（2010）第 100001 号、普华中天华永道中天 11）第 100001 号、普华中天审字(20012)第 10001 号）。道中投资者如需了解本公细财务状况，请参阅本公司 2009 年度、2010 年度、2011 年度 2012 年半年度财务度和务报告，以定的信息披露刊登于指定站。、最近三年一、年及一期母公司财务一）最近三（一三年及一期合报表负债表三年及一期合并资产负 1、最近三单位：百 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年项目 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日动资产流动货币资金 92,804 64,299 52,210 88,284 收票据应收 11,548 12,688 5,955 4,268 收账款应收 62,304 53,822 45,005 28,785 付款项预付 60,376 39,296 37,935 36,402 他应收款其他 13,000 8,576 5,837 4,815 存货 214,603 182,253 134,888 114,781 他流动资产其他 25,767 24,486 8,050 18,378 动资产合计流动 480,402 385,420 289,880 295,713 流动资产非流供出售金融资可供资产 1,801 1,788 1,935 2,296 中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年项目 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日期股权投资长期 76,331 70,275 63,546 27,562 定资产固定 449,920 456,085 408,041 331,473 气资产油气 643,426 644,605 590,484 519,459 建工程在建 303,381 261,361 229,798 212,739 程物资工程 7,535 9,610 9,983 12,169 形资产无形 48,358 47,600 37,221 30,622 商誉 7,372 7,282 3,068 2,818 期待摊费用长期 22,321 21,793 17,247 14,952 延所得税资产递延 1,781 505 284 他非流动资产其他 8,805 11,204 4,881 流动资产合计非流 1,571,031 1,532,108 1,366,488 1,155,029 产总计资产 2,051,433 1,917,528 1,656,368 1,450,742 动负债流动期借款短期 159,500 99,827 97,175 74,622 付票据应付 1,609 2,458 3,039 2,002 付账款应付 218,197 232,618 209,015 156,760 收款项预收 30,641 34,130 29,099 21,193 付职工薪酬应付 10,047 5,991 5,696 5,105 交税费应交 55,478 119,740 57,277 34,963 他应付款其他 37,922 21,995 19,845 17,125 年内到期的非一年非流动 4,822 37,871 5,093 14,229 负债他流动负债其他 34,474 5,408 3,497 62,554 动负债合计流动 552,690 560,038 429,736 388,553 流动负债非流期借款长期 203,034 112,928 33,578 36,506 付债券应付 67,747 67,747 97,774 48,965 计负债预计 72,384 68,702 60,364 44,747 延所得税负债递延 19,290 20,671 21,424 21,493 他非流动负债其他 5,127 4,876 3,391 2,367 流动负债合计非流 367,582 274,924 216,531 154,078 债合计负债 920,272 834,962 646,267 542,631 东权益股东股本 183,021 183,021 183,021 183,021 本公积资本 115,232 112,878 115,845 116,379 项储备专项 12,211 9,107 8,491 8,075 余公积盈余 151,280 151,280 138,637 125,447 分配利润未分 583,536 551,598 494,146 419,046 差额外币报表折算差 (4,309) (44,999) (1,097) (4,1186) 属于母公司股归属股东权 1,040,971 1,002,885 939,043 847,782 合计益合数股东权益少数 90,190 79,681 71,058 60,329 东权益合计股东 1,131,161 1,082,566 1,010,101 908,111 债及股东权益负债益总计 2,051,433 1,917,528 1,656,368 1,450,742 三年及一期合并利润表 2、最近三中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公单位：百项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 20010 年度 2009 年度业收入营业 1,046,661 2,003,843 1,465,415 1,019,275 减：营业成本（767,155） (1,4255,284) (970,209) (633,1100) 业税金及附加营业（124,319） (2588,027) (177,666) (129,7756) 售费用销售（26,324） (522,946) (57,655) (48,2210) 理费用管理 (38,354) (777,124) (63,417) (57,2213) 务费用财务 (8,052) (99,816) (6,017) (5,1192) 产减值损失资产 (1,455) (88,759) (4,408) (2,4448) 加：投资收益 5,203 12,630 7,043 1,409 业利润营业 86,205 184,517 193,086 144,765 加：营业外收入 4,616 9,480 4,162 3,681 减：营业外支出 (3,230) (99,721) (8,054) (8,6679) 润总额利润 87,591 184,276 189,194 139,767 减：所得税费用 (17,763) (388,269) (38,519) (33,3389) 利润净利 69,828 146,007 150,675 106,378 属于：归属公司股东母公 62,024 132,984 139,871 103,173 数股东少数 7,804 13,023 10,804 3,205 股收益每股本每股收益（元）基本 0.34 0.73 0.76 0.56 释每股收益（元）稀释 0.34 0.73 0.76 0.56 他综合（损失其他失）/收 1,224 (55,406) 2,796 (3,3347) 益合收益总额综合 71,052 140,601 153,471 103,031 属于：归属公司股东母公 62,855 129,078 143,065 101,853 数股东少数 8,197 11,523 10,406 1,178 流量表三年及一期合并现金流 3、最近三单位：百项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度一产生的现金流销供劳务收到 1,207,0041 2,3332,019 1,699,461 1,190,2291 的收返还 9 3,974 616 2,2212 收经营活动有 3,7732 6,493 5,123 3,3375 关经金流入小计 1,211,7750 2,3342,486 1,705,200 1,195,8878 购受劳务支付 (825,1 31) (1,529,811) (957,898) (603,9992) 的支及为职工 (45,5558) (96,866) (82,737) (67,310) 支支税费 (266,2247) (345,082) (270,819) (191,8003) 支经营活动有 (26,8808) (80,572) (74,950) (64,7556) 中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度关经金流出小计 (1,163,7744) (2,052,331) (1,386,404) (927,8661) 经生的现金流 48,0006 290,155 318,796 268,0017 动二产生的现金流收到的现金 72 4,082 2,294 11,9909 取益所收到的 5,6619 10,058 9,003 2,2208 现处产、油气资产和其他长期 2 837 849 4,0079 资现金净额投金流入小计 5,9957 14,977 12,146 18,1196 购产、油气资产和其他长期 (131,8814) (288,457) (272,292) (267,112) 资现金投现金 (21,9954) (10,158) (39,156) (18,5882) 投金流出小计 (153,7768) (298,615) (311,448) (285,6994) 投生的现金流 (147,8811) (283,638) (299,302) (267,4998) 量三产生的现金流吸到的现金 9, 125 2,522 5,118 7,0098 其吸收少数股 9, 125 2,522 5,118 7,0098 东现金取到的现金 291,8848 471,072 271,022 225,4456 收筹资活动有 167 389 297 关筹金流入小计 301, 140 473,983 276,437 232,9952 偿付的现金 (175,2271) (384,837) (271,532) (121,1559) 分润或偿付利 (14,4422) (78,430) (62,899) (57,7555) 息金其支付给少数 (3,6617) (3,633) (2,955) (2,4225) 股利润子减少 - (1,239) (2,368) (6771) 支筹资活动有 (1 39) (218) (582) (2990) 关筹金流出小计 (189,8832) (464,724) (337,381) (179,8775) 筹生的现金流 111,3308 9,259 (60,944) 53,0077 量四对现金及现 6 (313) 234 金影响五金等价物净 12, 179 15,463 (41,216) 53,7775 增额加及现金等价 61, 172 45,709 86,925 33,1150 物六及现金等价 73,3351 61,172 45,709 86,9925 物中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公二）最近三（二三年及一期母务报表产负债表三年及一期母公司资产 1、最近三单位：百万元 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年项目 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日动资产：流动货币资金 55,178 38,794 28,336 66,888 收票据应收 8,891 9,821 9,500 9,704 收账款应收 6,585 3,297 5,374 3,314 付款项预付 42,623 23,599 24,809 20,120 他应收款其他 56,907 22,322 31,942 17,217 存货 162,970 143,498 106,540 93,740 他流动资产其他 23,433 17,642 5,483 11,580 动资产合计流动 356,587 258,973 211,984 222,563 流动资产：非流供出售金融资可供资产 471 439 517 期股权投资长期 236,282 228,742 201,422 146,364 定资产固定 355,185 360,843 325,278 262,421 气资产油气 434,146 438,378 398,115 355,038 建工程在建 221,070 192,066 167,245 167,362 形资产无形 37,305 36,373 28,381 23,468 程物资工程 5,879 8,265 8,741 11,044 商誉 119 119 119 期待摊费用长期 19,427 19,010 14,533 12,696 他非流动资产其他 678 368 316 流动资产合计非流 1,310,562 1,284,603 1,144,667 979,780 产总计资产 1,667,149 1,543,576 1,356,651 1,202,343 动负债：流动期借款短期 151,875 110,562 100,593 77,339 付票据应付 - - 443 付账款应付 120,713 129,183 129,794 101,135 收款项预收 21,252 24,033 20,505 15,043 付职工薪酬应付 8,309 4,771 4,552 4,303 交税费应交 38,493 80,308 44,923 24,281 他应付款其他 28,492 15,892 14,236 12,636 年内到期的非流动一年 4,124 35,121 2,122 13,884 负债他流动负债其他 30,671 2,470 2,462 61,354 动负债合计流动 403,929 402,340 319,630 309,996 流动负债：非流中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年项目 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日期借款长期 178,085 87,140 19,429 14,672 计负债预计 47,960 45,343 41,048 29,137 付债券应付 67,500 67,500 97,500 48,500 延所得税负债递延 3,064 3,935 6,494 8,219 他非流动负债其他 3,704 3,521 2,697 1,975 流动负债合计非流 300,313 207,439 167,168 102,503 债合计负债 704,242 609,779 486,798 412,499 东权益：股东股本 183,021 183,021 183,021 183,021 本公积资本 128,171 128,019 127,987 128,041 项储备专项 9,231 6,474 5,963 6,020 余公积盈余 140,180 140,180 127,537 114,347 分配利润未分 502,304 476,103 425,345 358,415 东权益合计股东 962,907 933,797 869,853 789,844 债和股东权益负债益总计 1,667,149 1,543,576 1,356,651 1,202,343 润表三年及一期母公司利润 2、最近三单位：百项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 20010 年度 2009 年度业收入营业 644,915 1,287,823 982,797 722,571 减：营业成本 (476,504) (9388,968) (648,705) (447,9958) 业税金及附加营业 (91,333) (1888,683) (138,754) (107,3386) 售费用销售 (19,828) (399,767) (46,126) (39,6607) 理费用管理 (29,242) (577,045) (46,123) (42,2212) 务费用财务 (8,400) (100,519) (5,477) (4,2207) 产减值损失资产 (1,224) (88,536) (4,304) (2,2264) 加：投资收益 35,862 85,551 56,056 38,637 业利润营业 54,246 129,856 149,364 117,574 加：营业外收入 4,143 7,344 2,489 2,974 减：营业外支出 (2,924) (77,777) (6,996) (7,2272) 润总额利润 55,465 129,423 144,857 113,276 减：所得税费用 835 (22,994) (12,960) (13,4468) 利润净利 56,300 126,429 131,897 99,808 他综合收益其他 152 39 16 合收益总额综合 56,452 126,468 131,913 99,889 金流量表三年及一期母公司现金 3、最近三单位：百中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度一产生的现金流销供劳务收到 744,4426 1,5507,374 1,150,119 839,9937 的收返还 9 3,761 616 2,2212 收与经营活动 9 16,148 8,558 17,1148 有经金流入小计 746,3304 1,5527,283 1,159,293 859,2297 购受劳务支付 (496,2290) (1,005,531) (626,780) (427,813) 的支以及为职工 (33,4446) (72,464) (62,136) (50,3443) 支支税费 (175,3313) (230,611) (205,032) (137,2335) 支与经营活动 (52,6601) (60,906) (59,116) (75,6006) 有经金流出小计 (757,6650) (1,369,512) (953,064) (690,9997) 经生的现金流 (11,3346) 157,771 206,229 168,3300 量二产生的现金流收收到的现金 - 5,398 152 11,8872 全注销为分公 - 18 13 司取益收到的现 35,4492 72,404 56,717 44,2229 金处产、无形资产和资产收回的 2 320 552 3,3338 现投金流入小计 35,7718 78,140 57,434 59,4464 购产、无形资产和资产支付的 (92,5552) (214,427) (194,684) (201,7776) 现投现金 (21,5501) (15,831) (57,002) (11,516) 投金流出小计 (114,0053) (230,258) (251,686) (213,2992) 投生的现金流 (78,3335) (152,118) (194,252) (153,8228) 量三产生的现金流取收到的现金 188,3361 311,497 191,536 169,0040 收筹资活动有 143 267 210 关筹金流入小计 188,5504 311,764 191,746 169,4413 中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度偿支付的现金 (87,2225) (230,167) (186,112) (82,7887) 分润或偿还利 (10,0079) (73,660) (58,703) (55,715) 息现金支筹资活动有 (1 35) (132) (460) (2554) 关筹金流出小计 (97,4439) (303,959) (245,275) (138,7556) 筹生的现金流 91,0065 7,805 (53,529) 30,6657 量四对现金及现金影响五金等价物净 1,3384 13,458 (41,552) 45,1129 增额加及现金等价 38,7794 25,336 66,888 21,7759 物六及现金等价 40, 178 38,794 25,336 66,8888 物、最近三年二、年及一期务指标一）发行人（一人最近三年及要财务指标报表口径 1、合并报 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年要财务指标主要 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日动比率流动 0.87 0.69 0.67 0.76 动比率速动 0.48 0.36 0.36 0.47 产负债率资产 44.86% 433.54% 39.02% 37.440% 属于母公司股归属股东的 5.69 5.48 5.13 4.63 股净资产（元每股元）指标主要财务指 2012 年 1-6 月 2011 年度 20010 年度 2009 年度息保障倍数利息 11.23 17.93 30.93 277.51 收账款周转率（次） 36.05（年化）应收 40.55 39.72 444.71 货周转率（次存货次） 7.73（年化） 8.99 7.77 6.16 付账款周转率（次） 6.81（年化）应付 6.45 5.30 4.60 股经营活动产每股产生的 0.26 1.59 1.74 1.46 金流量净额（元）现金扣除非经常性损损益后 0.35 0.75 0.78 0.59 的基基本每股收益（元）本每股收益（元）基本 0.34 0.73 0.76 0.56 权平均净资产加权产收益 6.0% 13.6% 15.5% 9..1% 率扣除非经常性损损益后 6.2% 14.1% 15.9% 9..5% 的加资产收加权平均净资中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公益率司报表口径 2、母公司 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年要财务指标主要 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日动比率流动 0.88 0.64 0.66 0.72 动比率速动 0.48 0.29 0.33 0.42 产负债率资产 42.24% 399.50% 35.88% 34.331% 主要要财务指标 2012 年 1-6 月 2011 年度 20010 年度 2009 年度收账款周转率（次） 261.05（年化）应收 297.04 226.24 2633.52 货周转率（次存货次） 6.22（年化） 7.51 6.48 5.12 付账款周转率（次） 7.63（年化）应付 7.25 5.62 4.81 （二财务指标的计二）上述财上述各指标的具体计如下：率=流动资产流动比率率=（流动资速动比率额）/流动负资产负债率=负债合计母公司股东的归属于母资产=归属于益/期末股本所有者的权益额障倍数=（利利息保障计入财务费用入财务费用的支出3）/计入支出息支应收账款款周转率=营收账款平均转率=营业成存货周转均余额款周转率=营应付账款付账款平均营活动的现金每股经营额=经营活动额/期末普通现金流量净额份总数股份加权平均净资产收益收益指标根开发行证券公监会《公开息披露编报信息资产收益率和报规则第 9 号——净资披露》益的计算及披（2010 修计算。上表中订）的规定计股指标均比照如无特别说明，本节的指标均依据径计算。 3 公司计入财务费本公费用的利息支出弃置义务折现形出中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公第五节偿付风险及本期债券的偿障措施计划和保障、本期债券一、券的偿付本公司目前经营和财良好。在本期观经济环境、资期内，宏观市场状况、国本市因素以及公政策等外部因存在着一定的生产经营存定性，这些因素的变化确定公司的运营现金流量，可利能力和现致公司无法导致法如期从预期来源获得足够期债券本息从按期支付本期使投资者面而使面临一定的偿、偿债计划二、截至本期债券募集说署之日，本公的、可能对本已经作出的券持有人利益形成重大债券利影响的承诺将以良好的经外，公司将绩、多元化融业绩融资渠道以银企关系为付提供保障，同的到期偿付兑付本期债时，公司将把兑安排纳入公以保障本期债金计划，以投资法权益。资者的合法一）利息的支付（一债券在存续 1、本期债付息 1 次，最后一期利金的兑付一起券的付息日分付。本期债券种：2013 年至 2017 年 5 年期品种 11 月 22 日为计息年度的付（如遇法定节日（节假日或休顺延至其后 1 个工顺延期间不另息）。 10 年期品品种：2013 年至 2022 年 11 月 22 日为计息年度的付日（节假日或休（如遇法定节顺延至其后 1 个工顺延期间不另息）。品种：2013 年至 2027 年 15 年期品 11 月 22 日为计息年度的付（如遇法定节日（节假日或休顺延至其后 1 个工顺延期间不另息）。债券利息的 2、本期债债券登记机机构办理。利息支付的事项按照有体事监管部门指有关规定，由本公司在监息公告予以说上发布付息中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公国家税收法 3、根据国投资者投的有关税费由券应缴纳的者自行承担资者担。二）本金的偿付（二本期债券的债券到期一次还本。本 1、本期债别为：种：2017 年 11 月 22 日（如遇法 5 年期品种或休息日，则顺延至其的第 1 个工作日，顺延期计息）。品种：2022 年 11 月 22 日（如遇 10 年期品日，则顺延至日或休息日的第后的 1 个工作日，顺延计息）。品种：2027 年 11 月 22 日（如遇 15 年期品日，则顺延至日或休息日后的 1 个工作日，顺延的第计息）。债券本金的 2、本期债债券登记机机构办理。本金偿付的事项将按照有关规定，由本公司在体事在监管部门兑付公告予以体上发布兑明。、偿债资金三、金来源券的偿债资金本期债券来源于本公司现金流。本公营所产生的现 2009 年、2010 年 2011 年及 2012 年 1-6 月合并分别为 10,1992.75 营业收入分元、14,654.15 亿元、220,038.43 亿亿元属于母公司的 10,4666.61 亿元，实现归属润分别为 1,,031.73 亿元利润 71 亿元、1,329.84 亿元 620.24 亿元，经营产生的现金动产金流量净额分 2,6880.17 亿元 6 亿元、2, 901.55 亿元随着公司业 480.06 亿元。随发展，公司能力有望进一入和盈利能升，从而为提升为偿还本期债提供保障。此外，作为上市公司经营情况良利能力强，具规范，盈利泛的融资渠广泛渠道和较强的力。、偿债应急四、急保障方流动资产变现（一）流来，本公司财长期以来健，注重流动性良好，必，资产流动可以通过流时可流动资产变现偿债资金。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公截至 2011 年 12 月 31 日和 20 12 年 6 月 30 日，本公财务报表口径动资产合计流动元和计分别为 3,854.20 亿元 4,804.02 亿元，其中金分别为 6442.99 元和亿元 928.04 亿元，应元，存货分别别为 126.88 亿元和 115.48 亿元 1,8222.53 亿元和 2,146.03 亿元。截至 2012 年 6 月 30 日，合并财务报表下货币资金径下金与应收票据 1,,043.52 亿元其规模达债券的 5.22 倍。利用资本市场（二）利集应急偿债资是上海、香港本公司是地上市公司境内外资本市活多样的境资渠道，必要时可以通融资融资渠道取得、偿债保障措施五、本期债券持有为维护本法权益，本公了如下的偿债债券采取了措施。障措（一）制定《债券持议规则》本公司已按照《试点二十六条之定了《债券持期债券制定会议规则》。《债券持有人会则》约定了券持有人会议人通过债券权利的范围、程序和其使权项，为保障时足额偿付做的本息及时合理的制度安排。了合（二）设设立专门的偿小组本公司指定财务部牵协调本期债券过公司其他相工作，并通过门，在每年的部门的财务预算排本期债券保证本息的如付资金，保付，保证债券持有人的偿付在利息和本金偿付日十五个工作日偿付工作小行人将组成偿责利息和本负责本金的偿付及关的工作。组成人员来自务部等相关部证本息的偿保证偿付。切实做到专款（三）切将制定专门的本公司将集资金使用计相关业对资金使用情进行严格检将进检查，切实做用，保证募用、稽核等方投入、运用顺畅运作，并的顺资金根据股期债券募集资本上市公告披议并按照本用途使用。的用中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公充分发挥债券（四）充理人的作用券引入了债券本期债券理人制度，由债券受托管表债券持有人司的相关情公司情况进行监督券本息无法债券持有人采时，代表债切必要及可一切券持有人的正可行的措施，保护债券将严格按照债本公司将管理协议的约配合债管理人履行职期向债券受定期受托管理人报履行承诺的情并在公出现债券违约时通知债券及时券受托管理券受托管理人便于债券托管理协议采据债券受托要的措施。必要有关债券券受托管理人和义务，详见 “债券受托管书第七节“ ”。人” （五）中国石油集团债券提供保证中国石油集团为本期供了保证担保如本公司可预知因素的导致无法按期偿付本期响导息，则中国石具的担保函及按照其出具法律、法规的规定承担关法，保证的范金及利息、违期债券本金偿金和实现债金、损害赔偿。严格的信息披（六）严将遵循真实、准确、完整本公司将整的信息披债能力、募集使公司偿债使用等情况金使况受到债券持债券受托管理债风险。本公督，防范偿债按《债券受将按受托管理协议国证监会的有项信息披露进行重大事项发行人承诺（七）发根据本公司股东大会授权，本公司生做出决定，在周明春先生能按时偿付未能付本期债券本息期间，发行措施，切实保采取以下措券持有人利益：债券股东分配利润； 1、不向股重大对外投 2、暂缓重兼并等资本目的实施；或停发董事 3、调减或理人员的工责任人不得 4、主要责中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公、发行人违六、违约责任当本公司未按时支付券的本金、利逾期利息，或发生其他情况时，债券约情券受托管理《债券受托券持有人向本》代表债券进行追索。如果债券受司进未按《债券行其职责，债协议》履行有人有权直持有直接依法向本行追索。承诺按照本期本公司承本条款约定的时间向债人支付债券利兑付债券本及兑本金，如果本按时支付利期时未及时兑期债券到期金，对于逾期本金期未付的利，公司将根利率向债券持数按逾期利支付逾期利息，逾期利人支期债券票面利 200%。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公第六券跟踪评债券说明根据监管部门和联合跟踪评级的有将在本期债券联合评级将期内每年进续期进行一次定期级，并在本期有关情况进行期内根据有期跟踪评级。定期应按联合评级发行人应级资料清单的提供务报告以及其关资料。发行相关行人如发生，或发生可较大影响的重等级产生较件，应及时通知联合评事件供有关资料。联合评级级将密切关注及本期债券担况及相关信经营管理状况发现发行人如发人或本期债券素出现重大变或发现或出现可能对等级产生较用等较大影响的重时，联合评级及时评估其对关情况并及等级产生的影响，据以用等调整本期债券等级。人不能及时提如发行人跟踪评级资料将根据有关情联合评级将行分析并调整信用等级进行，可公布信直至发行人提时失效，直关资料。相关跟踪评级结果将在联网站（http://wwww.lianheecreditratingg.com.cn）予布，并同时报公布报送发行人门、交易机通过上交所网行人亦将通踪评级结果（hhttp://www.ssse.com.cn）将上述跟踪查，以公告备查投资者可上交所网站查询上述跟在上结果及报告。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公第七节年是否存在发行人近三年的说明违规情况的上市公告书公截至本上发近三年在所有面不存在违反法律、行政用法政法规的情况中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公第八节募集资金用、募集资金一、金运用计券募集资金拟本期债券还贷款、补充公司日常生产，以满足公需要。具体营需体使用计划如偿还贷款（一）偿使用募集资金公司拟使 100 亿公司一笔余额 100 亿币贷债务结构。该笔贷款的款，调整公司债的贷款方为公司，起始日为有限责任公 2012 年 1 月 2 日，到期 2013 年 1 月 19 日。补充流动资金（二）补承担着保证国本公司承安全稳定供应责任。当前，我国能源消入快速增长进入长时期，中国增长所带来盾日益突出。本源供求矛盾司大力实施公司施资源、市场三大战略，加大了国内资源的勘探开度，实现了原力度原油产量稳为保持本公的主导地位，本油气行业的公司债券募期公募集资金除偿外，剩余部分金，将对本公充流动资金可持续发展发挥积极作的可、募集资金二、金运用对财务状况的一）对发行（一行人负债结构务数据为基准本期债券以 2012 年 6 月 30 日公司财务成且根据上述资金运用计集资计划予以执行司合并财务本公司水平将略有上产负债率水发行前的 444.86%上升为由发点；母公司财的 45.13%，将上升 0.227 个百分点表的资产负报表负债率水平将有上升，由上升为发行后 42.24%上上升合并财务报 42.559%，将上 0.35 个百分点；合负债总额的比动负债占负由发行前的 39.94%增至将由的 41.66%，母公司财务非流动负债占负总额的比例将由发行前 42.64%%增至发行后的 44.85%，发行人债总人债务结构将一定的改善到一善。中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公二）对于发（二发行人短期偿的影响务数据为基准本期债券以 2012 年 6 月 30 日公司财务成且根据上述资金运用计集资计划予以执行司合并财务报动比率将由发行前的 0.87 加至发行后的 0.90，母增加务报表的流动由发行前的 0.88 增加至后的公司流动比行后 0.93。公定的提高，流动资产对负债的覆盖能到提升，短得到短期偿债能力中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公第九节其他重、最近一期一、期末对外况司仅有一笔截至 2012 年 6 月 30 日，本公司海石油运销有，即为华海司（非本公司关联方）提供的金额 500 万元的连带责公司额为该担保协议上市公告书签署于 2001 年 9 月 24 日，截至本上已履行完毕。、未决及未二、未了结重或仲裁公司无未决或截至 2012 年 6 月 30 日，本公或仲裁。的重大诉讼或中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公第十节有关一）发行人（一人：中国石油股份有限公司表人：蒋洁敏法定代表北京市东城区住所：北 16 号址：中国北京办公地址东直门北大街 9 号联系人：廖渝、纪伟电话：010-59982088 传真：010-62099410 码：100007 邮政编码二）保荐人（二人、主承销商中信证券股人、牵头主承销商：中 1、保荐人司住所：广东省深圳市中心三路 8 号卓越时代期）北座表人：王东明法定代表址：北京市朝办公地址马桥路 48 号中信证券大办人：王进、白雯萱项目主办办人：孙洛项目协办人员：韩翔、林杰夫、刘蓓蓓、刘项目组人王超电话：010-608335111、010-608833520 传真：010-60833504 码：100125 邮政编码金融有限公主承销商：中国国际金 2、联席主北京市建国门住所：北 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层表人：李剑阁法定代表址：北京市建办公地址大街 1 号国贸 2 座 27 层及 28 层办人：涂文海项目主办文办人：黄捷宁项目协办人员：金华龙项目组人楠、华欣、吴电话：010-65051166 中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公传真：010-65051156 码：100004 邮政编码证券股份有主承销商：中国银河证 3、联席主北京市西城区住所：北街 35 号 2-6 层表人：顾伟国法定代表址：北京市西办公地址融大街 35 号国际企业大 C 座 2 层 217 室办人：王富利项目主办征办人：王艳晖项目协办人员：代旭、周一红、黄文俊、薛项目组人学勇、林娜电话：010-665680633、010-665568161 传真：010-66568704 邮政编码码：100033 三）副主承（三承销商君安证券股 1、国泰君司上海市浦东新住所：上路 618 号表人：万建华法定代表址：北京市西办公地址融大街 28 号盈泰中心 2 号楼 9 层联系人：聂聪电话：010-59312831 传真：010-59312892 码：100140 邮政编码证券有限责任公司 2、平安证住所：广东省深圳市金田路大中华广场 8 层表人：杨宇翔法定代表址：北京市西办公地址融街丙 17 号北京银行大 5B 联系人：杜亚卿、杨涛电话：010-662995200、010-662299521、07775-226215508 传真：010-66299589 码：100033 邮政编码中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公证券有限责任公司 3、瑞银证北京市西城区住所：北街 7 号英蓝国心 12 层、 15 层表人：刘弘法定代表址：北京市西办公地址融大街 7 号英金融中心 15 层联系人：任佳、李沛电话：010-583287600、010-583328726 传真：010-58328764 码：100033 邮政编码建投证券股 4、中信建司北京市朝阳区住所：北 66 号 4 号楼表人：王常青法定代表址：北京市东办公地址大街 188 号联系人：张慎祥、郭电话：010-851302077、010-851130466 传真：010-85130542 邮政编码码：100010 证券股份有 5、广发证广州市天河区住所：广（4301-4316 房）路 183-187 号大都会广场 43 楼（表人：孙树明法定代表址：广州市天办公地址河北路 183 号大都会广 38 楼联系人：李励、黄静惠、郑芳、武崔志军、张瑞电话：0220-875558888-8711、84437、8342、传真：0220-87553574 码：510075 邮政编码证券股份有 6、宏源证新疆乌鲁木齐住所：新 2333 号宏源大表人：冯戎法定代表址：北京市西办公地址平桥大街 19 号联系人：叶凡电话：010-88085136 中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公传真：010-88085135 码：100033 邮政编码四）分销商（四证券股份有 1、招商证住所：深圳市福田区江苏大厦 38--45 层表人：宫少林法定代表址：北京市西办公地址融大街甲 9 号金融街中心 7 层联系人：汪皓、张华泽电话：010-576019200/17/11 传真：010-57601990 邮政编码码：100140 万国证券股 2、申银万司上海市常熟路 171 号住所：上表人：储晓明法定代表址：上海市徐办公地址熟路 239 号 2 楼联系人：刘利峰、徐电话：0221-540467555、021-540046595 传真：0221-54046844 码：200031 邮政编码证券股份有 3、西南证重庆市江北区住所：重 8号表人：余维佳法定代表址：北京市西办公地址融大街 35 号国际企业大 A 座 4 层联系人：杨晓、王硕娟电话：010-57631234 传真：010-88091826 邮政编码码：100033 证券股份有 4、光大证上海市静安区住所：上 15508 号中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公表人：徐浩明法定代表址：上海市静办公地址闸路 1508 号 1901 室联系人：周华、朱雨电话：0221-221698688、021-221169873 传真：0221-22169834 码：200040 邮政编码国际证券有 5、中银国司上海浦东银城住所：上 200 号中银大厦 39 楼表人：许刚法定代表址：北京市西办公地址融大街 28 号盈泰中心 2 号楼 15 层联系人：刘晶晶、周羽曼电话：010-662290888、010-662229153、0110-662291555 传真：010-66578972 邮政编码码：100033 证券股份有 6、海通证上海市淮海中 98 号住所：上表人：王开国法定代表址：北京市海办公地址关村南大街甲 56 号方圆 23 层联系人：傅璇、马鲁电话：0221-337623944、010-880026768 传真：010-88027190 码：100044 邮政编码证券股份有 7、兴业证住所：福州市湖东路 268 号法定代表表人：兰荣址：上海市浦办公地址民生路 1199 弄证大五道 1 号楼 21 楼联系人：汤国辉、周陈晓华、陈瑞媚、武玥电话：0 883 、 021-338565885 、 021-385665884 、 0221-385658886 、 021-38565560 传真：0221-38565905 中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公码：200135 邮政编码证券股份有 8、安信证住所：深圳市福田区 40018 号安联 35 层法定代表表人：牛冠兴址：北京市西办公地址融大街 5 号新 B 座 18 层联系人：郭方域、肖电话：010-665817600、010-665581675 传真：010-66581721 码：100033 邮政编码证券股份有 9、国信证住所：广东省深圳市红岭中路 10112 号国信证 166-26 层法定代表表人：何如址：北京市西办公地址融大街兴盛街 6 号国信 3层联系人：薛萌电话：010-88005012 传真：010-88005099 码：100033 邮政编码达证券股份有 10、信达北京市西城区住所：北大街 9 号院 1 号楼表人：高冠江法定代表址：北京市西办公地址市口大街 9 号院 1 号楼 4 层联系人：王艳电话：010-63081129 传真：010-63081061 邮政编码码：100031 11、中德证券有限责北京市朝阳区住所：北 81 号华贸中 1 号写字 22 层表人：侯巍法定代表址：北京市朝办公地址国路 81 号华大厦意志银行大 22 层联系人：包理胜、王中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公电话：010-59026631、010-590026646 传真：010-59026602 码：100025 邮政编码五）发行人（五人律师：北京律师事务所北京市建国门住所：北 8 号华润大厦 20 层负责人：肖微址：北京市建办公地址大街 8 号华润 20 层项目参与律师：余永军、余启平话：010-851991300 联系电话传真：010-85191350 六）会计师（六师事务所：普中天会计师事限公司上海市浦东新住所：上嘴环路 1318 号星展银行 6楼表人：杨绍信法定代表址：上海市黄办公地址滨路 202 号企永道中心 11 楼 2 号楼普华永册会计师：李经办注册笑、韩蕾电话：0221-23238888 传真：0221-23238800 码：200021 邮政编码七）担保人（七人：中国石油集团公司北京市西城区住所：北街表人：蒋洁敏法定代表联系人：田娜、任克电话：010-62090066 传真：010-62094620 码：100120 邮政编码八）资信评（八评级机构：联评级有限公司天津市南开区住所：天园北道 38 号爱俪园公寓 508 表人：吴金善法定代表中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公址：天津市和办公地址阜道 80 号（建设路门）层经办人：刘洪涛、何电话：0222-58356988 传真：0222-58356989 码：300042 邮政编码九）债券受（九券股份有限公受托管理人：中信证券住所：广东省深圳市中心三路 8 号卓越时代期）北座表人：王东明法定代表址：北京市朝办公地址马桥路 48 号中信证券大联系人：王进、白雯翔、林杰夫、孙洛、刘晓渊、王超电话：010-608335111、010-608833520 传真：010-60833504 邮政编码码：100125 十）收款银（十银行称：中信证券账户名称限公司行：中信银行开户银行城中心支行银行账户：7116810192300001 397 大额支付付系统行号：302100011681 十一）申请（十请上市的证券上海证券交上海市浦东南 528 号住所：上大厦负责人：黄红元电话：0221-68808888 传真：0221-68800006 码：200120 邮政编码十二）登记（十记、托管、结中国证券登司上海分公有限责任公司上海市浦东新住所：上嘴东路 166 号中国保险 3楼负责人：高斌电话：0221-38874800 中然气股份有限 2012 年公司债券（第一期）上市公告书传真：0221-58754185 码：200120 邮政编码中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公一节第十一备查本上市公告书备查文石油天然气股 1、中国石（第一期）募公司公开发行 2012 年公司债券（明书；说明石油天然气股 2、中国石（第一期）募公司公开发行 2012 年公司债券（明书摘要；说明证监会核准 3、中国证的文件；石油天然气 4、中国石公司最近三计报告及最近报告和审计的财务报告；期的书；机构出具的发行保荐书 5、保荐机荐书；推荐人出具的上市推荐 6、上市推市君合律师 7、北京市具的法律意信用评级有 8、联合信具的资信评持有人会议 8、债券持受托管理协议； 9、债券受保函； 10、担保他有关上市申 11、其他可至本公司及投资者可商处查阅本上查文件，或访书及上述备查交所网站（hhttp://www.sse.com.cn）和本公司网站（http:///www.petroochina.comm.cn）上交阅本上市公告书。查阅以下无正文）（本页以中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公本页无正文，为中国石（本股份有限公天然气股份有中国石油天公司债券（第一期）上公司 2012 年公上市公告书页）发行气股份有限公石油天然气年月日中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公本页无正文（本文，为中信证有限公司关于《中国石气股份有限公债券（第一期 2012 年公司债公告书》之盖保理人、牵头债券受托管理券股份有限公：中信证券年月中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公本页无正文（本文，为中国国有限公司关于《中国石气股份有限公债券（第一期 2012 年公司债公告书》之盖联席际金融有限公：中国国际年月日中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公本页无正文，为中国银（本份有限公司《中国然气股份有限司2 司债券（第一期）上市年公司市公告书》之盖章页）联席主承券股份有限公国银河证券年月日

中国石油天然气股份有限公司2012年公司债券（第一期）上市公告书（查看PDF公告 PDF版下载

公告日期:2012-12-04

券代码
证券 6018857 券简称
证券中国石油编临2012-017

中然气股有限公司
油天然
（住所市东城区 16 号）

司债券（第一期
2012 年公司
上告书

5 年期品种 10 年期品种期品种
15 年期

简称
证券简 12 中油 01 12 中油 02 12 中油 03

代码
证券代 122209 1222210 1222211

上市时间： 2012 年 12 月 4 日
上市地：上海证券

保荐人主承销商、债管理人

证券股份有限公司
中信证

联席主承联席主

中融有限公司中国银河证券公司

2012 年 12 月 4 日
中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

重示

中国石油天然气股份司（简称“发、“公司”或 “本公司”）董
会成员已批
事会批准本上市公证其中不存误导性陈述或
假记载、误
遗漏，并对
大遗对其真实性、准确性、完整性承担律责任。
和连带的法律
券交易所（以
上海证券 “上交所”）对公司债券核准，不表明
债券的投资价值或投资
该债益做出实质性司经营与收益
保证。因公司
化等引致的投资风险，由购买债
变化债券的投资者责。
本期债券评级 AAA 级
发行人本债券上市前，最近一期末的
产为
资产 11,311.61 亿元（截至 2012 年 6 月 30 日未经审计财务报表中股
益合计）；本
权益本期债券上行人最近三年均可分配利
度实现的年
为1 亿年、2010 年 2011 年经审计的合报表中归属于
司股东的净
公司计不少于本
净利润的平均，预计年利息的 1..5 倍。
中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

目录
第一
一节人简介 .............. ........................... ........... 1
发行人

人基本信息 .......... ........................... ........... 1
一、发行人

二、发行人
人设立、上市情况 ....................... ........... 3

三、发行人
人股本总额及持股情况 .................... ........... 4

人业务介绍 .......... ........................... ........... 5
四、发行人

人的相关风险......... ........................... .......... 12
五、发行人

第二
二节发行概况 ............ ........................... .......... 18
债券发

一、债券名 ................ ........................... .......... 18
名称

二、核准情 ................ ........................... .......... 18
情况

三、发行总 ................ ........................... .......... 18
总额

金额和发行价 ....... ........................... .......... 18
四、票面金

期限及规模 .......... ........................... .......... 18
五、债券期

方式及发行对 ....... ........................... .......... 19
六、发行方

七、债券利
利率和还本付 ... ........................... .......... 19

八、本期债
债券发行的主销方式...................... .......... 20

信用等级 ............ ........................... .......... 20
九、债券信

人及担保方式......... ........................... .......... 21
十、担保人

集资金的验资确认 ..... ........................... .......... 21
十一、募集

购交易安排 .......... ........................... .......... 21
十二、回购

第三
三节债券上
上市与托管基 ... ........................... .......... 22

一、本期债
债券上市基本 ..... ........................... .......... 22

二、本期债
债券托管基本 ..... ........................... .......... 22

第四
四节人主要财务状 ....... ........................... .......... 23
发行人

一、最近三
三年及一期合财务报表 .................... .......... 23

二、最近三
三年及一期主 ........................... .......... 30

第五
五节本期债
债券的偿付风划和保障措施 ................ .......... 32
中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

债券的偿付风 ....... ........................... .......... 32
一、本期债

二、偿债计 ................ ........................... .......... 32
计划

资金来源 ............ ........................... .......... 33
三、偿债资

应急保障方案......... ........................... .......... 33
四、偿债应

保障措施 ............ ........................... .......... 34
五、偿债保

人违约责任 .......... ........................... .......... 36
六、发行人

第六
六节债券跟
跟踪评级安排 ..... ........................... .......... 37

第七
七节发行人规情况的说明 ................ .......... 38
人近三年是否存在违法违规

第八
八节资金的运用 .......... ........................... .......... 39
募集资

资金运用计划......... ........................... .......... 39
一、募集资

二、募集资
资金运用对发况的影响 .................... .......... 39

第九
九节重要事项 ............ ........................... .......... 41
其他重

一、最近一
一期末对外担 ... ........................... .......... 41

二、未决及
及未了结重大 ........................... .......... 41

第十
十节有关机 ................ ........................... .......... 42
机构

第十查文件 .............. ........................... .......... 51
十一节备查
中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公告书

第一节发行人

、发行人基
一、基本信息

1、中天然气股份有
中国石油天

英 PetroChina Company Limited

2、注城区安德路 16 号
北京市东城

3、办东城区东直门北大街 9 号
中国北京东

4、法：蒋洁敏

5、董：李华林

联东城区东直门北大街 9 号
中国北京东

电 59986223

传 62099557

电 suxinliang@@petrochinaa.com.cn

6、证表：梁刚

联东城区东直门北大街 9 号
中国北京东

电 59986959

传 62099559

电 liangg@petrtrochina.comm.cn

7、香代表：魏方

联香港金钟道 89 号力宝 2 座 3705 室

电 28992010

传 28992390

电 hko@petrocchina.com.hhk

8、成 1999 年 11 月 5 日

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

9、总：183,020,9977,818 元

10、企册号：10000000000325222
业执照注册

11、股称及代码：
、股票简称交易所
A 股：上海证券交

股票简称：中国石油

股票代码： 601857

证券交易所
H 股：香港联合证

股票代码： 857

交易所
ADS：纽约证券交

：PTR
ADS 代码：

12、互：http://wwww.petrochinna.com.cn

13、信纸名称：A 股参阅《中证券报》和《证
报》、《上海证
券

14、经：

许天然气勘查、
目：石油天可证为准）；原
有效期以许可
油品油的销售；陆上采油（气）、海上
销售；成品上采油（气、
钻录井、井下作
、测井、录学品的生产（有
、危险化学
效 2011 年 09 月 0 日）；食（含餐饮，经营品种、
营可证为准，限取得许可机构经营）；烟的销售（仅
限许可证的分
专卖零售许营内容和经营
营，其经营
限类汽车维修
为准）；三类输经营许可证
得道路运输
分营内容和经营
营，其经营许可证为准）。一般经营
目建设、运营；石油勘查
然气管道建和石油化工及
关咨询、服务
术开发、咨油；石油化工
业务；炼油
化产与销售；管道生产建物资设备、器润滑油
汽货、
、日用百货农用物资械设备的租赁
房屋和机械

1
引自本公司经 20010 年年检的营

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

、发行人设
二、设立、上本变化情况

一）发行人
（一人设立情况

根据《中华人民共和法》《国务院境外募集股份
有限公司境
市的特别规
上市规定》等有关规的规定，经原国家经关于同意设立
石油天然气股份有限公
国石函》（国经贸 ]1024 号）批准，中国
天然气集团公司（以下
油天中国石油集团）独家发本公司。本公
于1 年 11 月 5 日在国局完成注册

政部于 1999 年 10 月 24 日出具的
根据财政然气股份有限
国石油天然
有股权管理有
司（筹）国有的批复》（财 ]335 号），中国石油集
将经认后的 21,3008,642.20 万
经评估确认按 75.09%的为本公司的股
计1 亿股（每股面值 1 元），由中国石油集界定为国家股
股权性质界

二）发行人
（二人历次股本变

1、本公司 H 股首次

根据本公司 1999 年临时股东大监发行字[2000]1
大会决议，并经中国证（证监
公司于 2000 年 4 月完成股票全球
号）批准，本公港币
，以每股港 1.28 元（每
份A 美包括
价格共发行 17,582,4188,000 股 H 股（其中包 41,3455,210
份A 次发行的 17,582,418,0000 股 H 股包
。该次公司发行的 15,824,1766,200
股份，以及由中国石油
股股开出售其持有 1,758,241 ,800 股股份
过该次发行
通过行本公司募集额约 203.37 亿元。

该次 H 股司总股本 1775,824,176,000 股，H 股占本公司
后，本公司
本的
股本 10%，中国石油集本公司 90%股司发行的 A 和 H 股分
别于 2000 年 4 月 6 日和 2000 年 4 月 7 日在纽港联合证券交
易所和香港
上市。
所上

2、本公司 H 股增发

会和
根据本公司 2004 年度股东年会 2005 年 8 月召开决议，并经中
监会同意中国石
证监《关于同股份有限公资股的批复》证
外上市外资

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

国合字[20055]23 号）批
监国司于 2005 年 9 月以每 6. 00 元的价格
委于定，同意中国
发了 3,196,8011,818 股 H 股。国资委 2005 年 8 月 18 日作出决定
集团在本公司增发新股
油集减持 319,6800,182 股国家过该次增发本
募集资金净
司募净额约为 1966.92 亿元。

该次 H 股司总股本 1779,020,977,818 股，H 股占本公司
后，本公司
本的
股本 11.79%%，中国石油有本公司 888.21%的股份

3、本公司 A 股首次

2007 年 10 月，本公 16.7 元的价 40 亿股 A 股，并于 2007
在上海证券交
年 1 月 5 日在牌上市。发行总股本为 1 83,020,9777,818
总额的 86.29%；
股，其中，中国石油集团持 157,9222,077,818 股，约占本公司股本总
公众持股，约占本公
众投资者持 25,098,9900,000 股，额的 13.71%%，其中，A 股
东持有 4,0000,000,000 股，约占
股东占本公司股 2.18%，H 股股东持
本总额的 111.53%。
21,0098,900,000 股，约占本公司股本

三）本公司设立以来的
（三组情况

本公司自设立起至本告书签署之日未发生国证监会颁布
重大资产重
《重重组管理办法的导致公司务、资产、收入发生重
化的资产交
变化交易行为。

、发行人股
三、股本总额大股东持股

一）发行人
（一人股本结构

公司股本总额 183,0220,977,818 股，股东总
截至 2012 年 6 月 30 日，本公
为1 名境内 A 股股东 1,074,1665 名，境外 H 股股东 8,130 名（包
美国存托证
括美证券股东 309 名）。

二）发行人 10 大股
（二人前况

公司前 10 名股东持股情
截至 2012 年 6 月 30 日，本公
股份持有有限售
股东名称持股持股
性质股份数量（
158,033,693,528((
中国石油集团
1、中 A 股 866.35% 1))

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

股份持有有限售
股东名称持股持股
性质股份数量（
20,821,089,513
结算）代理人
香港（中央结
2、香 H 股 111.38% (2))

金理事会
全国社保基金
3、全 A 股 0.219% 400,000,000 400,000,000
险股份有限公
中国人寿保险
4、中－普
A 股 0.026% 46,965,001
保险产品－005LCT001 沪
通保
行股份有限公
中国工商银行
5、中富上
A 股 0.024% 43,990,035
综合指数证券投资基金
证综
团有限公司
广西投资集团
6、广 A 股 0.022% 39,560,045
行－诺安股票
中国工商银行
7、中基金 A 股 0.018% 33,201,496
8、中行－上证 50 交易型开放式
中国工商银行
A 股 0.018% 32,085,024
数证券投资基金
指数
9、交易方达 50 指数
交通银行－易基
A 股 0.015% 27,479,585
金
10、上海良能建筑工程有限公 A 股 0.014% 25,763,816

不包括中国石
注：（1）此数不境外全资附属 Fairy King Investtments Limiteed 间
接持股份；
持有的 H 股股（2）中国通过境外全资 Fairy King Invvestments Limmited
本总额的 0.16%，该等股
持有 291,518,000 股 H 股，占本公司股本香港（中央结
理人有限公司
代理司持有的股份

、发行人业
四、业务介绍

一）业务概
（一概况

是我国油气行
本公司是导地位的最大商之一，是我
生产和销售商
售收入最大
销售大的公司之一界上最大的公司广泛从事
之一。本公
油、天然气有关的各项
石油要包括：原气的勘探、开发、生产
售；原油及石
销售石油产品的本及衍生化产品的生产和
其他化工产
售；炼油产品的销售以及；天然气、原油和成品送及天然气的
售。

二）营业收
（二收入构成情况

主要经营与石
本公司主的产品、服务经营分部包
本公司的经
探与生产板
勘探板块、炼油与、销售板块块。公司管理
与管道板块
照该划分评
按照评价板块经营分配公司资间的销售主要
务板块之间
场价格进行
市场行。

与生产板块：
1、勘探与油及天然气的勘探、开和销售。

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

油及石油产
与化工板块：从事原油
2、炼油与衍生化工产品
基本及衍
他化工产品的生产和销
其他

板块：从事炼
3、销售板的销售以及贸

气与管道板块从事天然
4、天然气然气、原油天然气的销售
的输送及天

金管理、融
及其他板块：从事资金
5、总部及究开发及为本
管理、研究
其他业务板
司其板块提供商务

述划分，本公
按照上述年及一期合营业收入的构
表口径下营
况如下表：
情况
单位：百
2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
营业收入
金额增长率金额增长率金额增长率金额
探与生产
勘探 385,309 3.7% 774,777 42.2% 544,884 3 4055,326
油与化工
炼油 429,841 3.0% 847,711 27.5% 664,773 3 5011,300
销售 894,917 12.9% 1,693,130 49.2% 1,134,534 4 7688,295
然气与管道
天然 97,104 20.1% 173,058 47.9% 117,043 5 777,658
部及其他
总部 162 37.3% 2,354 46.6% 1,606 1 1,372
销分部间销售
抵销售前
1,807,333 8.7% 3,491,030 41.7% 2,462,840 4 1,7533,951
并营业收入
合并
销分部间销售
抵销 (777,7795) - (1,487,187) 49.1% (997,425) 3 (734,,676)
并营业收入
合并 1,029,538 9.9% 2,003,843 36.7% 1,465,415 4 1,0199,275

注：（1）2009 年年、2011 年及 20012 年 1-6 月分部营业收国企业会计准
制；（2）2012 年 1-6 月增长数据比较结果
2012 年 1-6 月数据 2011 年 1-6 月经营数

三）产品的生产和销售
（三

与生产业务
1、勘探与

是我国最大的
本公司是天然气生产商本公司的源在国内占显
势地位，拥有大庆、辽
优势、长庆、塔大型油气区，
川等多个大
大庆油区是
中大是我国最大的也是世界最高气产地之一。

业务方面，本
在勘探业实施储量增持精细地质综
工程，坚持
究，行勘探开发
研究大力推行在取得多项重重大突破。2011
全年油气当量储量替换
年全 1.033，资源基础

在开发与生产业务方司持续开展
本公司动和注水专项
基础年活动

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

老油田稳产
理，积极组织老发指标持续上升得到有效
合含水率上
基础进一步
制，油田稳产基公司加大新优化开发技术
设力度，优
地面建设标
线，持续推进地井单井产量产管理，科学
田严格生产
织生保持原油产
生产运行，保增。国内外效明显，非常
术攻关成效
气业务有序推进。
油气

在海外油气业务方面积极应对复环境，对外合
能源竞争环
断扩展，五大
不断大油气合作局基本完成油气并举、上
域逐步向油
一体化、非
游一非常规油气项国际业务进新阶段。
有效发展的新

2012 年 1 月，本公原油总产量 452.4 百万增长 1.5%；
可销售天然 1,292.4 十亿立方英
产可然气英尺，同比量产量 667.9 百
9.0%；油气当量
桶，同比增长 3.8%。2011 年，本
万桶本公司实现量 886.1 百比增
长3 销售天然气产量 2,3966.4 十亿立方同比增长 7.99%；油气当
产量 1,285.6 百同比 4.7%%。截至 2011 年末，本公探明储量 11,128
万桶，天然气
百万气探明储量 66,653 十储量
尺，探明已开发原油储 7,458 百万
开发天然气储 32,329 十亿立方
桶，探明已开三年及一期的
公司最近三
探与
与生产运营情况如下表
2012 年
单位 2011 年 2010 年 2009 年
1-6 月
油产量
原油百万桶 4522.4 886.1 8557.7 843.5
销售天然气产
可销产量十亿立方英尺 1,2922.4 2,396.4 2,2221.2 2,1112.2
气当量产量
油气百万桶 6677.9 1,285.6 1,2228.0 1,1195.7
油探明储量
原油百万桶 - 11,1128 11,,278 111,263
然气探明储量
天然十亿立方英尺 - 66,6653 65,,503 633,244
明已开发原油
探明油储量百万桶 - 7,4458 7,,605 7,871
明已开发天然
探明然气储量十亿立方英尺 - 32,3329 31,,102 300,949

注：原油按 1 吨桶，天然气按 1 立方米=35.3315 立方英尺
今后本公司将持续实储量增长高峰地、重点地区
突出大盆地
区新领域，强化风险勘
新区和老区精细质研究，不断
化综合地质
上游业务国内主导地位
固上制定油气田生重点产能建
计划，加强重
广应用水平
推广平井、丛式井，持续推进力降低自然递
注水，努力
率。积极探索完善煤层气气勘探开发技然气业务发
进非常规天然

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

与化工业务
2、炼油与

是我国最大的
本公司是品及主要的化生产商之一。本公司的化
绝大多数为
厂绝为炼化一体化有利于确保生产效率，加
应，提高生
产的灵活性
生产性，从而增强争力。

炼油与化工业
本公司炼以市场为导向筹优化资源配
结构，统筹
强生产运行
加强行管理，并以推进精细化主要指标持续改
油收率、乙烯
轻油烯收率保持。化工销售市场需求，增产适销对
品，努力降
产品降本增效。

2012 年 1 月，本公工原油 489.7 百万桶，同比略减 0.3%；生产
加工原油 984.6
油、柴油和煤油 43,826 千吨，同比增长 1.0%。2011 年，本公司共加
万桶，同比增长 8.9%；生产汽油
百万油、柴油和煤油 87,150 千吨，同
同比增长 9.7%；
油加工负荷率达到 92.0%。本公司
原油司最近三年工生产情况如
炼油与化工
所示：
表所
2012 年
单位 2011 年 2010 年 2009 年
1-6 月
油加工量
原油百万桶 489.7 984.6 9003.9 828.6
产量
汽、煤、柴油产千吨 43,826 87,150 79,4448 733,195
中：汽油
其中千吨 13,119 25,447 23,3308 222,114
煤油千吨 1,545 2,663 2,3395 2,253
柴油千吨 29,162 59,040 53,7745 488,828
油加工负荷率
原油 % - 92.0 9 87.7
油收率
轻油 % - 77.3 7 75.5
油产品综合商
石油商品收率 % 93.8 94.0 9 93.1
乙烯千吨 1,761 3,467 3,6615 2,989
成树脂
合成千吨 2,937 5,690 5,5550 4,480
成纤维原料及
合成及聚合物千吨 844 2,031 1,9985 1,471
成橡胶
合成千吨 310 606 6
尿素千吨 2,374 4,484 3,7764 3,973

注：原油按 1 吨桶换

平稳组织生
在炼油与化工方面，本公司将平安排检修，保持炼化装
全平稳运行
安全行。加强资源，根据市场结构和产量，增
调整产品结

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

产品获利能
强产能力和抗风险续推进炼化充分发挥炼化
构调整，充
化优势，实
体化实现整体效益

业务
3、销售业

是我国最大的
本公司是品销售商之一并具有覆的成品油终端
网络。
售网

在国内销售业务方面成品油销售走势，科学制
把握市场走
销策略，有效组织资源
营销，积极优化大零售比例，销
，努力加大
质量稳步改
售质改善，盈利能强。2011 年零售市场份额达到 3 比增
点，市场份
加 0 个百分点升。

2012 年 1 月，本公汽油、煤油、柴油合计 73,068 千增长
9.4%%。2011 年销售汽油、煤油、柴油 1.46 亿吨增长 20.4%。

最近三年及一
本公司最售业务情况如示：

20112 年
单位 2011 年 2010 年 2009 年
1-6 月
销量
汽、煤、柴油销千吨 73,068 145,532 120,8333 1011,253
中：汽油
其中千吨 22,923 43,967 36,3228 300,777
煤油千吨 5,473 9,778 6,7116 5,817
柴油千吨 44,672 91,787 77,7889 644,659
售市场份额
零售 % - 39.2 388.4 38.2
油站数量
加油座 - 19,362 17,9996 177,262
中：油站
其中资产型加油座 - 18,792 17,3994 166,607
站加油量
单站吨/日 - 11.1 11 .0 10.1

在国际贸易业务方面国际贸易规长，全球资源
速稳健增长
能力进一步
置能步提高。本公洲、欧洲、美洲三大油中心进行全球
易网络布局，不断丰富
贸易，稳步推进际化运营水平
建设，国际
步提升。本公
一步公司亚洲油心市场竞争升，充分发挥
力明显提升
仓储和运输四
易、加工、仓功能，新加坡司（SPC）、日本大阪国
油公司运营情况良好，欧洲油气运
炼油运营中心完整合，美洲油
公司业务整
营中心在南
运营南美、加拿大易额不断增长

在成品油销售方面，本公司将坚持以市场中心、以效益
以客户为中

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

标，加强市场动态分析
目标化销售结构量。完善多元
升销售质量
源筹集渠道
资源道，推进营销，提升高效有序发展非油
例，稳健有
务，完善服
业务服务体系，提竞争能力和盈

气与管道业
4、天然气

是我国最大的
本公司是运输和销售商的资源优势，在
拥有显著的
国天然气市场中占有主
我国基了覆盖广泛的骨干管网及天
供应网络，有利于抓住
气供然气市场迅速市场机遇。

天然气销售业
本公司天平衡国内自产源，
气两种资源强化产运
接，优化管网运行和资
衔接确保了市场公司持续优化
供气。本公
结构，加大
户结大市场开发力然气供应范围天然气利用业
28 个省份，天
效推进。
有效

本公司油气战略通道干管网和仓速推进。西气
设正在加速
二线干线工程已于 2011 年 6 月全
输二全部建成投全长 4,843 千米，主要
土库曼斯坦
进土坦、哈萨克斯国家的天然目前，西气
气东输二线干
与多条已建
已与天然气干线
建管线联网，形成中国天，惠及沿途 15 个省（市
治区），对于
自治于保障能源化能源结构绿色发展具有
能减排、绿
意义。江苏和大连 LNNG 项目开始
大意始向西气东供气，有力促
东北地区供
域能源结构调整和天然
区域多元化的实现

末，
2011 年末本公司管道长度为 366,116
为 60,232 千米，其中：天然气管道
米，原油管道长度为 14,782 千米
千米米，成品油管米。
为 9,334 千米
今后本公司将统筹平产气、进口下游有效协
源，加强上下
动天然气业
推动业务持续快速强天然气市和高效市场，做
突出中心和
川渝、环渤海
好川海、长三角场老用户挖市场开拓。积极拓展天
利用业务，扩大市场规
气利组织，科学设有序推进和
保管道建设
平稳投产。
全平

四）公司未
（四未来业务发展

是中国销售收
本公司是的公司之一，是我国油气主导地位的最
油气生产和销售商，也
的油大的石油公以科学发展观
本公司将以

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导，加快实施资源、市
指导化三大战略长方式，着力
快转变增长
自主创新能
高自能力，着力建保节能长效谐企业，建成
力建设和谐
较强竞争力的国际能源
有较
经营目标
1、公司经
本公司的发展目标是为具有较强竞司。
国际能源公司到 2020 年，
司将进一步
公司步巩固国内领国际化经营界石油公司综
飞跃，世界
名进一步提
排名提升；利润增回报达到同际市场竞争力
水平，国际
增强，成为全
显增全球石油石要的生产商合跨国指数大
之一；综合
升，建成具有较强竞争
提升际能源公司。
战略
2、发展战
源战略
（1）资源
本公司以谋求油气资化、多元化和的基点，坚持
作为战略的
并重、加强国内、扩大
气并展海域、增的原则，实现
发展替代的
产量快速增长，新兴能
气产破，巩固上导地位，不断
国内的主导
本公司持续
强本续发展的基础
场战略
（2）市场
谋求持续的市
本公司谋地位和最大效充分利经济优势和上
一体化的优
游一优势，巩固成扩场，开拓战发场，
断增强在国内外市场的
不断力。
际化战略
（3）国际
极稳妥、互利
按照积极则，按照引进出去相结合，资源、市场
术和资本相结合的思路以发展油
技术油气业务为加大国资本运作力
点加强海外油气勘探开
重点、有效、适下游业务，积极推进资
口来源多元
进口元化，扩大国贸易的规模，形成国际强的跨国公
措施
3、战略措
力加快转变
（1）着力方式
坚持以提高投
本公司坚为目标，坚持动相结合、资
与技术拉动
发与节约利用相结合，充分发掘内
开发内部潜力，坚决杜绝重有入，
格控制成本
严格本，努力控制模过快增长，实现内涵
力提高自主
（2）着力

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把提高自主创
本公司把作为转变经济发展方式环节和促进公
展的强大动力。本公司
发展和加强应用主知识产权的
和具有自主
技术研究；积
心技机制创新，整合科技资
科技体制和机创新体系建设
加强创
高创新能力，不断增强
提高展后劲。
力建立安全
（3）着力长效机制
牢固树立安全
本公司牢保优先、以格落实安全环
理念，严格
任制，健全
责任全完善 HSE 管理体系，
，积极推进实施规划，努力构建资
约型、环境
节约境友好型企业
力建设和谐
（4）着力
本公司以创立能源与业与社会、生产与生活与员工的和谐
标，处理好国家、地方
目标方面的协调展环境，妥善
造良好发展
改革、发展、稳定的关
理改员工生产和健、诚信、负
，树立稳健
的公司形象
任的象。

、发行人的相关风
五、

一）财务风
（一风险
波动的风险
1、汇率波
开始实行以
自 2005 年 7 月 21 日起，我国开参考一篮子货
为基础、参
行调节、有管
进行管理的浮动。我国实行率制度，在一
的浮动汇率
度上保持了人民币对美
程度改革的深入，特
的相对稳定。但随着汇率市场化改
是人民银行
别是行宣布自 20112 年 4 月 1 日起，将即期外汇市币兑美元汇率
幅度扩大至 1%，人民
动幅可兑换货币能加大。
率波动可能
本公司在国内主要以开展业务，但仍保留部分产以用于进口原
和其它原材
油、机器设备和用于偿还外币是受我国政
债。人民币
制的非自由兑换货币。我国政府在
管制在外币汇兑能导致未来汇
的限制可能
比现行或历史汇率波动
相比进而影响本公状况。
成果和财务状
此外，本公司在全球展业务活动收购、贸易业
生的企业收
确认的资产、负债及净
或确账本位币之就会产生外汇
表示时，就
险。本公司的部分子公司货币衍生工风险。
避上述外汇风

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风险
2、信用风
本公司信用风险主要货币资金及应司大部分货币
款项。本公司
存放于国有
金存有银行和金融关的信用风客户信用质量
本公司对客
定期评估，并
行定并根据客户况和历史信额。本公司对
定信用限额
三年的应收
过三收款项计提了准备，一年以未逾期亦无减
款项一般未
象。合并资产
迹象产负债表列资金、应收和应收票据的
他应收款和
价值体现本
面价本公司所面临信用风险。其他金融资产临重大信用风
并无集中重大
本公司并险。
性风险
3、流动性
风险指本公司
流动性风发生金融负债难的风险。流管理
面，本公司可
方面可通过权益场融资，包用额度，以满
使用的信用
预见的借款
可预款需求。鉴于本负债率以融资能力，本公司无重
动性风险。
流动

二）市场风
（二风险
经济风险
1、宏观经
从事的石油石
本公司从属于基础性产行业整与宏观经济密
关，宏观经济
相关济的波动将化行业的需对本公司的经
用，进而对
绩产生影响。
业绩
产品价格波
2、油气产
从事广泛的与
本公司从品相关的业务并从国际购部分油气产
足需求。国际原油、成
满足天然气价格受济形势的变
地区政治经济
气的供需状
油气状况及具有国的突发事件和的影响。国内
多方面因素的
价格参照国际原油价格
油价内成品油价
国内价格变化而调
市场原油价
内天然气价
国内价格执行政府由司业务覆盖石产业的各个环
气产品价格
油气格波动对本公业绩的影响是的。例如，自 2012 年 5 月
以来，国际原
份以原油价格开公司生产经节会受到不同
块、各环节
响：原油价格
影响格下跌将减缴纳石油特降低税收支出
的支出，降
力；对本公司勘探与生
压力业而言，产营业绩有下滑
下降，经营
险；对本公
风险公司销售板块营业成本降低步提升的空
业绩有进一步

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

来油气产品价格波动将
未来的财务状况性。
定的不确定性
竞争风险
3、市场竞
本公司的资源优势明内行业中占位。目前，本公司的主
争对手是国内其他大型
竞争化生产和销售随着国石油石化市场
步开放，国外大型石油
逐步司在某些地区司的竞争对
已成为本公司
公司的勘探
本公探与生产业务然气与管道业地位，但炼油
处于主导地
及成品油销售业务面临
工及激烈的竞争。
能源替代的风险
4、其他能
目前，煤制油、煤制能源等油气逐步加快。尽
的应用正逐
油天然气勘探开发技术
石油有助于油气的稳定的水平但
量维持在较稳
代能源在能
替代能源供应中的有可能提高。

三）业务经
（三经营风险
资源接替的风险
1、油气资
截至 2009 年 12 月 31 日、20110 年 12 月 31 日及 20011 年 12 月 31 日，本
原油探明储
司原储量分别为 11,262.6 百 277.7 百万桶 11,1288.2 百万桶，
气探明储量
然气亿立方英尺、
量分别为 63,,243.8 十亿英尺及 66,6653.0
十亿立方英
亿立方英尺
十亿尺。尽管本公明的油气储平，本公司无
较高的水平
证将来能够通过勘探活
保证或保持本公司储量水平，如功获
足够的接替油气资源，本公司的
得足的经营业绩、到不利的影
况可能会受到
成本上升的风险
2、生产成
料、燃料及动
国内材料资料价格近上涨，导致本
同程度的上
生产成本上
司生业费用与油
上升。同时，油田服务业关，本公司勘
格密切相关
开发业务的服务费支出
与开油气产品价格气产品价格持
若未来油气
涨，本公司生产成本将
上涨加。
成本偏高风
3、运输成
本公司的炼化工厂大中在中国的西东部与南部地
部，而中国东
成品油及化
对成化工产品的需于西部和北部因此面临及北部运输产
东部及南部成本偏高的
至东公司与中国
本公上区域的激烈
海油在以上
中，成品油及化工产品
争中绩的提升将存的不确定性。

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

业务拓展及经营风险
4、海外业
随着本公司海外业务推进，海外业扩大，地理分
规模逐步扩
趋广泛。本公
日趋公司的海外产受到所在规的管辖，由政治、
济和其他条
经济条件的复杂性入壁垒、合加大海外业务
，都可能加
及经营的风
展及风险。
隐患可能产生的风险
5、安全隐
探、开采和储
油气勘探成品油和化工涉及若干风
产、储运等涉
能导致人员伤亡、财产
可能境损害及作或者危险的情
不可预料或
生。营规模和运
发生随着经营逐步扩大，本公司面临险也相应增
时，近年来国家颁布实
同时规对安全生更高要求。本公司已实
严格的 HSE 管理体系
了严避各类事故完全避免此类
但仍无法完
事件可能带
发事带来的经济损

四）管理风
（四风险
股东股权集
1、控股股
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司
司的控股股东本公司 86.551%2
油集团持有本
股份。因此，中国石油
的股公司拥有较石油集团的利
力，中国石
能与部分或
可能或全部少数股益不一致。
交易产生的
2、关联交
在本公司的重组过程石油集团将
中国石化主营业务相
与石油石化
资产、负债注
的资注入了本公工程、设计中国石油集团
务留在了中
关联方内。由于业务的
其关，本公司不油集团及其关
与中国石油
之间存在一定规模的关
方之中集团及其关联益可能会与本
的利益不一致。
司的
控制的风险
3、内部控
道中天会计师
普华永道具的内部控制
有限公司于 2012 年 3 月 29 日出具
报告（普华永
计报永道中天特 2)第 216 号）认为本公 20011 年 12 月 31
按照《企业内部控制基
日按和相关规定持了有效的财
大方面保持
告内部控制。本公司在
报告务报告的内仍有可能会发
评估中，仍

2
数包括中国石油
此数油集团通过境外司 Fairy King Innvestments Limmited 持有 291,5518,000 股 H 股。

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

它缺陷，并有
其它有可能不能这些缺陷。而且在未来即使管理层
本公司对财
为本财务报告的内是有效的，本公司的外部构仍然可能出
份内部控制审计报告称
一份对财务报告的的。
制不是有效的

五）政策风
（五风险
监管及政策
1、行业监带来的风险
其它石油和天
与我国其的经营活动本公营活动受到我
府许多方面
政府面的监管，其会影响本公勘探和生产许
活动，如勘
的获得、行业特种税费
证的环保政策、安全标准等政府关于石油
然气行业未
天然未来的政策变能会对本公司产生影响。
化可能带来
环保政策的要求或变化
2、国家环
化行业具有运
石油石化广泛、地理条排除在环境保
特点，不排
面本公司未
方面未完全达到有和政策要求的有关环保的政
外，我国有
求不断提高
要求高，这可能使在环保上的支
政策变更的风险
3、税费政
根据我国政府颁布的费政策，本公公司所得税、增
缴纳包括公
税、和资源税等
值税营业税和种税项以及权使用费、采用费、
区使用费、石
矿区石油特别收内的各项费响本公司经营
政策是影响
要外部因素
重要素之一，国家策的调整可带来一定的风
业务经营带
石油特别收
以石变更使发行
收益金为例，税收政策变益金的支出产
油特别收益
定的不确定性。根据财
一定企[2011]480 号文《关于油特别收益金
点的通知》，自 2011 年 11 月 1 日
征点油特别收益金提高至 55 美元，
征点提高后，石油特别
起征实行 5 级超征。此外，如
价定率计征
对资源税和矿产资源补
家对收体制进行调也将给务经营带来一
风险。
的风

六）其他风
（六风险
储量的不确定性风险
1、油气储
业特点及国际
根据行业上市公告书
本上然气储量数据
原油和天然
估计数字。本
为估国际认证资
聘请了具有国公司的原油和
机构对本公
气储量进行
然气计的可靠性
行定期评估，但储量估计假设和变量，如
种因素、假

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

术和经济数
技术数据的质量与公司产品所格等，其中许
行油气价格
无法控制的，并可能随
是无推移而出现进行的钻探、测
估日期后进
和开采结果也可能导致
试和的储量数据正。
定幅度的修正由于这些
正，本公司与储量相关的量、收入和开一定的出入
会与估计有一
抗力的风险
2、不可抗
地震、台风、海啸等害以及突发性本公司的财
生事件会对本
员造成损害，并有可能
人员公司的正常生

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

第二节债券发

、债券名称
一、

中国石油天然气股份 2012 年公第一期）。

、核准情况
二、

券发行于 20111 年 3 月 16 日至 17 日经本公司
本次债券董事会第十二
议审议通过
会议过，并于 20111 年 5 月 18 日经本公年度股东大会
的 2010 年年
通过。
决通
证监会“证监
经中国证 2]993 号”文核准，公向社会公开发
值总额不超 400 亿元
面值超过 400 亿公司债券。公市场等各方面
确定各期债券的发行时
况确规模及发行发行为第一期
期债券的发
行。

、发行总额
三、

券的发行规模 200 亿
本期债券

、票面金额
四、额和发行

券面值 100 元，按面值
本期债券值平价发行。

、债券期限及规模
五、

券分为 5 年期
本期债券率、10 年期固固定利率三个
和 15 年期固
行规模分别为 160 亿元
种，最终发行元、20 亿元和 20 亿元。

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、发行方式
六、式及发行

一）发行方
（一方式
本期债券 5 年期品种面向社会公和网下面向机
公开发行和
资者询价配
投资配售相结合的行，10 年期及 15 年期品网下面向机构
者配售的方
资者方式发行。网 “时间优先””的原则实时网下申购由本
与簿记管理
司与理人根据簿记况进行债券配
本期债券 5 年期品种下预设的发
网下种初始发行规
别占该品种
比例分别为 1%和 99%%。本公司和
的比和簿记管理情况决定是否
网上发行情
网上网下回拨机制，网
动网之间的回拨债券
拨。本期债 5 年期品
网上网下回拨安排，优
的网期品种向其
5 年期拨，即 5 年期
品种间回拨
认购不足的部分将优先
种认网上。

二）发行对
（二对象
发行：持有中
1、网上发记结算有限位为
开立的首位 A、B、D、
F证社会公众投律、法规禁除外）。
发行：符合
2、网下发的机构投资购买者除外）。
法规禁止购

、债券利率
七、率和还本式

券三个品种均
本期债券利率，在债券固定不变。本期债券采
利按年计息，不计复利
单利息一次，到一期利息随本
本，最后一
兑付一起支付。
的兑

发行人和簿记管理人 2012 年 11 月 21 日在网下向资者进行了票
率询价，根据
利率据网下向机询价统计结记管理人充分
行人和簿记
和审慎判断最终确定
商和断， 5 年期品种为 4.55%，10 年期品种
利率为 4.900%，15 年期
面利面利率为 5.004%。

券的起息日、付息日及
本期债券及兑付日如下

日：2012 年 11 月 22 日。
1、起息日

日：
2、付息日

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

（1）5 年一个计息年度
013 年至 2 017 年每年 11 月 22 日为上一
息日（如遇法
付息法定节假日，则顺延至日，顺延期间
1 个工作日
计息）。
另计
（2）10 年 2013 年至 2022 年每上一个计息年
11 月 22 日为上
付息日（如遇
的付遇法定节假日，则顺延作日，顺延期
第 1 个工作
另计息）。
不另
（3）15 年 2013 年至 2027 年每上一个计息年
11 月 22 日为上
付息日（如遇
的付遇法定节假日，则顺延作日，顺延期
第 1 个工作
另计息）。
不另

日：
3、兑付日
（1）5 年 2017 年 11 月 22 日（休息日，则顺
节假日或休
其后的第 1 个工作日，顺延期间
至其间不另计息）。
（2）10 年 2022 年 11 月 22 日（休息日，则顺
节假日或休
其后的第 1 个工作日，顺延期间
至其间不另计息）。
（3）15 年 2027 年 11 月 22 日（休息日，则顺
节假日或休
其后的第 1 个工作日，顺延期间
至其间不另计息）。

、本期债券
八、商及承销方
券发行的主承销商

券牵头主承销
本期债券信证券股份有销商为中国国
联席主承销
融有限公司和中国银河
金融份有限公司。
本期债券
券由主承销商销团，采取余方式承销。本期债券认
元的部分全部
不足 200 亿元销商余额包销

、债券信用
九、用等级

经联合信用评级有限以下简称“联定，发行人的
）综合评定
长期信用等
体长债券的信用
等级为 AAA 级，本期债 AAAA 级。

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、担保人及
十、及担保方

油集团为本期
中国石油还本付息提供全额无条撤销的连带责
证担保。
保证

一、募集资金的验
十一

券合计募集人
本期债券 200 亿元，已于 2012 年 11 月 26 日人指
的银行账户。发行人已
定的募集资金到书。

二、回购交
十二交易安排

所同意，本期
经上交所后可进行新具体折算率等
购交易，具
按登记公司相关规定执
宜按

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第三节券上市与托
债券本情况

、本期债券
一、券上市基

所同意，本期
经上交所挂牌交易。5 年
2012 年 12 月 4 日起在上交所挂
品种简称为
期品代码为“1222209”；10 年期品种
为“12 中油 01”，上市代种简称为“12 中
代码为“1222210”；15 年期品种
油 0 ，上市代 12 中油 03”，上市代码
“122211”。

、本期债券
二、券托管基

根据中国证券登记结责任公司上海托管证明，本期
提供的债券托
券已全部托
债券托管在中国证结算有限责任

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第四节发要财务状

财务会计数据
本节的财分析说明反映截至 2009 年 12 月 31 日、
的财务状况和
2010 年 12 月 31 日、20111 年 12 月 31 日以及 2012 年 6 月 30 日的
度、
公司 2009 年度 2010 年度、2011 年 2012 年 1-6 月的果及现金流量
、2010 年度
本上市公告书所载 2009 年度、年度及 2012 年半年财务
均按照中国企业会计准
告均非经特别说节中引用的 2 年、22010
财务数据均引自本公司
年和 2011 年财司经审计的 2009 年度度和
年度 2011 年度
务报告，20012 年 1-6 月财务数据
财务据引自本公司计的 2012 年务报
告。
道中天会计师
普华永道有限公司已对、2010 年度
2009 年度、
务报告出具
2011 年度财务保留意见的别为：普华永
（文号分别
天审字（2010）第 100001 号、普华
中天华永道中天 11）第 100001 号、普华
中天审字(20012)第 10001 号）。
道中
投资者如需了解本公细财务状况，请参阅本公司 2009 年度、2010 年
度、2011 年度 2012 年半年度财务
度和务报告，以定的信息披露
刊登于指定
站。

、最近三年
一、年及一期母公司财务

一）最近三
（一三年及一期合报表

负债表
三年及一期合并资产负
1、最近三
单位：百
2012 年 2011 年 2010 年 2009 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
动资产
流动
货币资金 92,804 64,299 52,210 88,284
收票据
应收 11,548 12,688 5,955 4,268
收账款
应收 62,304 53,822 45,005 28,785
付款项
预付 60,376 39,296 37,935 36,402
他应收款
其他 13,000 8,576 5,837 4,815
存货 214,603 182,253 134,888 114,781
他流动资产
其他 25,767 24,486 8,050 18,378
动资产合计
流动 480,402 385,420 289,880 295,713
流动资产
非流
供出售金融资
可供资产 1,801 1,788 1,935 2,296

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

2012 年 2011 年 2010 年 2009 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
期股权投资
长期 76,331 70,275 63,546 27,562
定资产
固定 449,920 456,085 408,041 331,473
气资产
油气 643,426 644,605 590,484 519,459
建工程
在建 303,381 261,361 229,798 212,739
程物资
工程 7,535 9,610 9,983 12,169
形资产
无形 48,358 47,600 37,221 30,622
商誉 7,372 7,282 3,068 2,818
期待摊费用
长期 22,321 21,793 17,247 14,952
延所得税资产
递延 1,781 505 284
他非流动资产
其他 8,805 11,204 4,881
流动资产合计
非流 1,571,031 1,532,108 1,366,488 1,155,029
产总计
资产 2,051,433 1,917,528 1,656,368 1,450,742
动负债
流动
期借款
短期 159,500 99,827 97,175 74,622
付票据
应付 1,609 2,458 3,039 2,002
付账款
应付 218,197 232,618 209,015 156,760
收款项
预收 30,641 34,130 29,099 21,193
付职工薪酬
应付 10,047 5,991 5,696 5,105
交税费
应交 55,478 119,740 57,277 34,963
他应付款
其他 37,922 21,995 19,845 17,125
年内到期的非
一年非流动
4,822 37,871 5,093 14,229
负债
他流动负债
其他 34,474 5,408 3,497 62,554
动负债合计
流动 552,690 560,038 429,736 388,553
流动负债
非流
期借款
长期 203,034 112,928 33,578 36,506
付债券
应付 67,747 67,747 97,774 48,965
计负债
预计 72,384 68,702 60,364 44,747
延所得税负债
递延 19,290 20,671 21,424 21,493
他非流动负债
其他 5,127 4,876 3,391 2,367
流动负债合计
非流 367,582 274,924 216,531 154,078
债合计
负债 920,272 834,962 646,267 542,631
东权益
股东
股本 183,021 183,021 183,021 183,021
本公积
资本 115,232 112,878 115,845 116,379
项储备
专项 12,211 9,107 8,491 8,075
余公积
盈余 151,280 151,280 138,637 125,447
分配利润
未分 583,536 551,598 494,146 419,046
差额
外币报表折算差 (4,309) (44,999) (1,097) (4,1186)
属于母公司股
归属股东权
1,040,971 1,002,885 939,043 847,782
合计
益合
数股东权益
少数 90,190 79,681 71,058 60,329
东权益合计
股东 1,131,161 1,082,566 1,010,101 908,111
债及股东权益
负债益总计 2,051,433 1,917,528 1,656,368 1,450,742

三年及一期合并利润表
2、最近三

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

单位：百

项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 20010 年度 2009 年度
业收入
营业 1,046,661 2,003,843 1,465,415 1,019,275
减：营业成本（767,155） (1,4255,284) (970,209) (633,1100)
业税金及附加
营业（124,319） (2588,027) (177,666) (129,7756)
售费用
销售（26,324） (522,946) (57,655) (48,2210)
理费用
管理 (38,354) (777,124) (63,417) (57,2213)
务费用
财务 (8,052) (99,816) (6,017) (5,1192)
产减值损失
资产 (1,455) (88,759) (4,408) (2,4448)
加：投资收益 5,203 12,630 7,043 1,409
业利润
营业 86,205 184,517 193,086 144,765
加：营业外收入 4,616 9,480 4,162 3,681
减：营业外支出 (3,230) (99,721) (8,054) (8,6679)
润总额
利润 87,591 184,276 189,194 139,767
减：所得税费用 (17,763) (388,269) (38,519) (33,3389)
利润
净利 69,828 146,007 150,675 106,378
属于：
归属
公司股东
母公 62,024 132,984 139,871 103,173
数股东
少数 7,804 13,023 10,804 3,205
股收益
每股
本每股收益（元）
基本 0.34 0.73 0.76 0.56
释每股收益（元）
稀释 0.34 0.73 0.76 0.56
他综合（损失
其他失）/收
1,224 (55,406) 2,796 (3,3347)
益
合收益总额
综合 71,052 140,601 153,471 103,031
属于：
归属
公司股东
母公 62,855 129,078 143,065 101,853
数股东
少数 8,197 11,523 10,406 1,178

流量表
三年及一期合并现金流
3、最近三
单位：百

项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一产生的现金
流
销供劳务收到
1,207,0041 2,3332,019 1,699,461 1,190,2291
的
收返还 9 3,974 616 2,2212
收经营活动有
3,7732 6,493 5,123 3,3375
关
经金流入小计 1,211,7750 2,3342,486 1,705,200 1,195,8878
购受劳务支付
(825,1 31) (1,529,811) (957,898) (603,9992)
的
支及为职工
(45,5558) (96,866) (82,737) (67,310)
支
支税费 (266,2247) (345,082) (270,819) (191,8003)
支经营活动有 (26,8808) (80,572) (74,950) (64,7556)

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
关
经金流出小计 (1,163,7744) (2,052,331) (1,386,404) (927,8661)
经生的现金流
48,0006 290,155 318,796 268,0017
动
二产生的现金
流
收到的现金 72 4,082 2,294 11,9909
取益所收到的
5,6619 10,058 9,003 2,2208
现
处产、油气资
产和其他长期 2 837 849 4,0079
资现金净额
投金流入小计 5,9957 14,977 12,146 18,1196
购产、油气资
产和其他长期 (131,8814) (288,457) (272,292) (267,112)
资现金
投现金 (21,9954) (10,158) (39,156) (18,5882)
投金流出小计 (153,7768) (298,615) (311,448) (285,6994)
投生的现金流
(147,8811) (283,638) (299,302) (267,4998)
量
三产生的现金
流
吸到的现金 9, 125 2,522 5,118 7,0098
其吸收少数股
9, 125 2,522 5,118 7,0098
东现金
取到的现金 291,8848 471,072 271,022 225,4456
收筹资活动有
167 389 297
关
筹金流入小计 301, 140 473,983 276,437 232,9952
偿付的现金 (175,2271) (384,837) (271,532) (121,1559)
分润或偿付利
(14,4422) (78,430) (62,899) (57,7555)
息金
其支付给少数
(3,6617) (3,633) (2,955) (2,4225)
股利润
子减少 - (1,239) (2,368) (6771)
支筹资活动有
(1 39) (218) (582) (2990)
关
筹金流出小计 (189,8832) (464,724) (337,381) (179,8775)
筹生的现金流
111,3308 9,259 (60,944) 53,0077
量
四对现金及现
6 (313) 234
金影响
五金等价物净
12, 179 15,463 (41,216) 53,7775
增额
加及现金等价
61, 172 45,709 86,925 33,1150
物
六及现金等价
73,3351 61,172 45,709 86,9925
物

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

二）最近三
（二三年及一期母务报表

产负债表
三年及一期母公司资产
1、最近三
单位：百万元

2012 年 2011 年 2010 年 2009 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
动资产：
流动
货币资金 55,178 38,794 28,336 66,888
收票据
应收 8,891 9,821 9,500 9,704
收账款
应收 6,585 3,297 5,374 3,314
付款项
预付 42,623 23,599 24,809 20,120
他应收款
其他 56,907 22,322 31,942 17,217
存货 162,970 143,498 106,540 93,740
他流动资产
其他 23,433 17,642 5,483 11,580
动资产合计
流动 356,587 258,973 211,984 222,563
流动资产：
非流
供出售金融资
可供资产 471 439 517
期股权投资
长期 236,282 228,742 201,422 146,364
定资产
固定 355,185 360,843 325,278 262,421
气资产
油气 434,146 438,378 398,115 355,038
建工程
在建 221,070 192,066 167,245 167,362
形资产
无形 37,305 36,373 28,381 23,468
程物资
工程 5,879 8,265 8,741 11,044
商誉 119 119 119
期待摊费用
长期 19,427 19,010 14,533 12,696
他非流动资产
其他 678 368 316
流动资产合计
非流 1,310,562 1,284,603 1,144,667 979,780
产总计
资产 1,667,149 1,543,576 1,356,651 1,202,343
动负债：
流动
期借款
短期 151,875 110,562 100,593 77,339
付票据
应付 - - 443
付账款
应付 120,713 129,183 129,794 101,135
收款项
预收 21,252 24,033 20,505 15,043
付职工薪酬
应付 8,309 4,771 4,552 4,303
交税费
应交 38,493 80,308 44,923 24,281
他应付款
其他 28,492 15,892 14,236 12,636
年内到期的非流动
一年
4,124 35,121 2,122 13,884
负债
他流动负债
其他 30,671 2,470 2,462 61,354
动负债合计
流动 403,929 402,340 319,630 309,996
流动负债：
非流

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

2012 年 2011 年 2010 年 2009 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
期借款
长期 178,085 87,140 19,429 14,672
计负债
预计 47,960 45,343 41,048 29,137
付债券
应付 67,500 67,500 97,500 48,500
延所得税负债
递延 3,064 3,935 6,494 8,219
他非流动负债
其他 3,704 3,521 2,697 1,975
流动负债合计
非流 300,313 207,439 167,168 102,503
债合计
负债 704,242 609,779 486,798 412,499
东权益：
股东
股本 183,021 183,021 183,021 183,021
本公积
资本 128,171 128,019 127,987 128,041
项储备
专项 9,231 6,474 5,963 6,020
余公积
盈余 140,180 140,180 127,537 114,347
分配利润
未分 502,304 476,103 425,345 358,415
东权益合计
股东 962,907 933,797 869,853 789,844
债和股东权益
负债益总计 1,667,149 1,543,576 1,356,651 1,202,343

润表
三年及一期母公司利润
2、最近三
单位：百

项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 20010 年度 2009 年度
业收入
营业 644,915 1,287,823 982,797 722,571
减：营业成本 (476,504) (9388,968) (648,705) (447,9958)
业税金及附加
营业 (91,333) (1888,683) (138,754) (107,3386)
售费用
销售 (19,828) (399,767) (46,126) (39,6607)
理费用
管理 (29,242) (577,045) (46,123) (42,2212)
务费用
财务 (8,400) (100,519) (5,477) (4,2207)
产减值损失
资产 (1,224) (88,536) (4,304) (2,2264)
加：投资收益 35,862 85,551 56,056 38,637
业利润
营业 54,246 129,856 149,364 117,574
加：营业外收入 4,143 7,344 2,489 2,974
减：营业外支出 (2,924) (77,777) (6,996) (7,2272)
润总额
利润 55,465 129,423 144,857 113,276
减：所得税费用 835 (22,994) (12,960) (13,4468)
利润
净利 56,300 126,429 131,897 99,808
他综合收益
其他 152 39 16
合收益总额
综合 56,452 126,468 131,913 99,889

金流量表
三年及一期母公司现金
3、最近三
单位：百

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一产生的现金
流
销供劳务收到
744,4426 1,5507,374 1,150,119 839,9937
的
收返还 9 3,761 616 2,2212
收与经营活动
9 16,148 8,558 17,1148
有
经金流入小计 746,3304 1,5527,283 1,159,293 859,2297
购受劳务支付
(496,2290) (1,005,531) (626,780) (427,813)
的
支以及为职工
(33,4446) (72,464) (62,136) (50,3443)
支
支税费 (175,3313) (230,611) (205,032) (137,2335)
支与经营活动
(52,6601) (60,906) (59,116) (75,6006)
有
经金流出小计 (757,6650) (1,369,512) (953,064) (690,9997)
经生的现金流
(11,3346) 157,771 206,229 168,3300
量
二产生的现金
流
收收到的现金 - 5,398 152 11,8872
全注销为分公
- 18 13
司
取益收到的现
35,4492 72,404 56,717 44,2229
金
处产、无形资产
和资产收回的 2 320 552 3,3338
现
投金流入小计 35,7718 78,140 57,434 59,4464
购产、无形资产
和资产支付的 (92,5552) (214,427) (194,684) (201,7776)
现
投现金 (21,5501) (15,831) (57,002) (11,516)
投金流出小计 (114,0053) (230,258) (251,686) (213,2992)
投生的现金流
(78,3335) (152,118) (194,252) (153,8228)
量
三产生的现金
流
取收到的现金 188,3361 311,497 191,536 169,0040
收筹资活动有
143 267 210
关
筹金流入小计 188,5504 311,764 191,746 169,4413

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
偿支付的现金 (87,2225) (230,167) (186,112) (82,7887)
分润或偿还利
(10,0079) (73,660) (58,703) (55,715)
息现金
支筹资活动有
(1 35) (132) (460) (2554)
关
筹金流出小计 (97,4439) (303,959) (245,275) (138,7556)
筹生的现金流
91,0065 7,805 (53,529) 30,6657
量
四对现金及现
金影响
五金等价物净
1,3384 13,458 (41,552) 45,1129
增额
加及现金等价
38,7794 25,336 66,888 21,7759
物
六及现金等价
40, 178 38,794 25,336 66,8888
物

、最近三年
二、年及一期务指标

一）发行人
（一人最近三年及要财务指标

报表口径
1、合并报
2012 年 2011 年 2010 年 2009 年
要财务指标
主要
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
动比率
流动 0.87 0.69 0.67 0.76
动比率
速动 0.48 0.36 0.36 0.47
产负债率
资产 44.86% 433.54% 39.02% 37.440%
属于母公司股
归属股东的
5.69 5.48 5.13 4.63
股净资产（元
每股元）
指标
主要财务指 2012 年 1-6 月 2011 年度 20010 年度 2009 年度
息保障倍数
利息 11.23 17.93 30.93 277.51
收账款周转率（次） 36.05（年化）
应收 40.55 39.72 444.71
货周转率（次
存货次） 7.73（年化） 8.99 7.77 6.16
付账款周转率（次） 6.81（年化）
应付 6.45 5.30 4.60
股经营活动产
每股产生的
0.26 1.59 1.74 1.46
金流量净额（元）
现金
扣除非经常性损损益后
0.35 0.75 0.78 0.59
的基
基本每股收益（元）
本每股收益（元）
基本 0.34 0.73 0.76 0.56
权平均净资产
加权产收益
6.0% 13.6% 15.5% 9..1%
率
扣除非经常性损损益后
6.2% 14.1% 15.9% 9..5%
的加资产收
加权平均净资

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

益率

司报表口径
2、母公司
2012 年 2011 年 2010 年 2009 年
要财务指标
主要
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
动比率
流动 0.88 0.64 0.66 0.72
动比率
速动 0.48 0.29 0.33 0.42
产负债率
资产 42.24% 399.50% 35.88% 34.331%
主要
要财务指标 2012 年 1-6 月 2011 年度 20010 年度 2009 年度
收账款周转率（次） 261.05（年化）
应收 297.04 226.24 2633.52
货周转率（次
存货次） 6.22（年化） 7.51 6.48 5.12
付账款周转率（次） 7.63（年化）
应付 7.25 5.62 4.81

（二财务指标的计
二）上述财

上述各指标的具体计如下：
率=流动资产
流动比率
率=（流动资
速动比率额）/流动负
资产负债率=负债合计
母公司股东的
归属于母资产=归属于益/期末股本
所有者的权益
额
障倍数=（利
利息保障计入财务费用入财务费用的
支出3）/计入
支出
息支
应收账款
款周转率=营收账款平均
转率=营业成
存货周转均余额
款周转率=营
应付账款付账款平均
营活动的现金
每股经营额=经营活动额/期末普通
现金流量净额
份总数
股份
加权平均净资产收益收益指标根开发行证券公
监会《公开
息披露编报
信息资产收益率和
报规则第 9 号——净资披露》
益的计算及披（2010 修
计算。上表中
订）的规定计股指标均比照
如无特别说明，本节的指标均依据径计算。

3
公司计入财务费
本公费用的利息支出弃置义务折现形出

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

第五节偿付风险及
本期债券的偿障措施
计划和保障

、本期债券
一、券的偿付

本公司目前经营和财良好。在本期观经济环境、资
期内，宏观
市场状况、国
本市因素以及公
政策等外部因存在着一定的
生产经营存
定性，这些因素的变化
确定公司的运营现金流量，可
利能力和现
致公司无法
导致法如期从预期来源获得足够期债券本息从
按期支付本期
使投资者面
而使面临一定的偿

、偿债计划
二、
截至本期债券募集说署之日，本公的、可能对本
已经作出的
券持有人利益形成重大
债券利影响的承诺将以良好的经
外，公司将
绩、多元化融
业绩融资渠道以银企关系为付提供保障，同
的到期偿付
兑付本期债
时，公司将把兑安排纳入公以保障本期债
金计划，以
投资法权益。
资者的合法

一）利息的支付
（一

债券在存续
1、本期债付息 1 次，最后一期利金的兑付一起
券的付息日分
付。本期债券
种：2013 年至 2017 年
5 年期品种 11 月 22 日为计息年度的付
（如遇法定节
日（节假日或休顺延至其后 1 个工顺延期间不另
息）。
10 年期品
品种：2013 年至 2022 年 11 月 22 日为计息年度的付
日（节假日或休
（如遇法定节顺延至其后 1 个工顺延期间不另
息）。
品种：2013 年至 2027 年
15 年期品 11 月 22 日为计息年度的付
（如遇法定节
日（节假日或休顺延至其后 1 个工顺延期间不另
息）。
债券利息的
2、本期债债券登记机机构办理。利息支付的
事项按照有
体事监管部门指
有关规定，由本公司在监息公告予以说
上发布付息

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

国家税收法
3、根据国投资者投的有关税费由
券应缴纳的
者自行承担
资者担。

二）本金的偿付
（二

本期债券的
债券到期一次还本。本
1、本期债别为：
种：2017 年 11 月 22 日（如遇法
5 年期品种或休息日，则顺延至其
的第 1 个工作日，顺延期计息）。
品种：2022 年 11 月 22 日（如遇
10 年期品日，则顺延至
日或休息日
的第
后的 1 个工作日，顺延计息）。
品种：2027 年 11 月 22 日（如遇
15 年期品日，则顺延至
日或休息日
后的 1 个工作日，顺延
的第计息）。
债券本金的
2、本期债债券登记机机构办理。本金偿付的
事项将按照有关规定，由本公司在
体事在监管部门兑付公告予以
体上发布兑
明。

、偿债资金
三、金来源
券的偿债资金
本期债券来源于本公司现金流。本公
营所产生的现
2009 年、2010 年 2011 年及 2012 年 1-6 月合并分别为 10,1992.75
营业收入分
元、14,654.15 亿元、220,038.43 亿
亿元属于母公司的
10,4666.61 亿元，实现归属
润分别为 1,,031.73 亿元
利润 71 亿元、1,329.84 亿元 620.24 亿元，经营
产生的现金
动产金流量净额分 2,6880.17 亿元 6 亿元、2, 901.55 亿元
随着公司业
480.06 亿元。随发展，公司能力有望进一
入和盈利能
升，从而为
提升为偿还本期债提供保障。
此外，作为上市公司经营情况良利能力强，具
规范，盈利
泛的融资渠
广泛渠道和较强的力。

、偿债应急
四、急保障方
流动资产变现
（一）流
来，本公司财
长期以来健，注重流动性良好，必
，资产流动
可以通过流
时可流动资产变现偿债资金。

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

截至 2011 年 12 月 31 日和 20 12 年 6 月 30 日，本公财务报表口径
动资产合计
流动元和
计分别为 3,854.20 亿元 4,804.02 亿元，其中金分别为 6442.99
元和
亿元 928.04 亿元，应元，存货分别
别为 126.88 亿元和 115.48 亿元
1,8222.53 亿元和 2,146.03 亿元。截至 2012 年 6 月 30 日，合并财务报表
下货币资金
径下金与应收票据 1,,043.52 亿元其规模达债券的 5.22 倍。
利用资本市场
（二）利集应急偿债资
是上海、香港
本公司是地上市公司境内外资本市
活多样的境
资渠道，必要时可以通
融资融资渠道取得

、偿债保障措施
五、
本期债券持有
为维护本法权益，本公了如下的偿债
债券采取了
措施。
障措
（一）制定《债券持议规则》
本公司已按照《试点二十六条之定了《债券持
期债券制定
会议规则》。《债券持有
人会则》约定了券持有人会议
人通过债券
权利的范围、程序和其
使权项，为保障时足额偿付做
的本息及时
合理的制度安排。
了合
（二）设
设立专门的偿小组
本公司指定财务部牵协调本期债券过公司其他相
工作，并通过
门，在每年的
部门的财务预算排本期债券保证本息的如
付资金，保
付，保证债券持有人的
偿付
在利息和本金偿付日十五个工作日偿付工作小
行人将组成偿
责利息和本
负责本金的偿付及关的工作。组成人员来自务部等相关部
证本息的偿
保证偿付。
切实做到专款
（三）切
将制定专门的
本公司将集资金使用计相关业对资金使用情
进行严格检
将进检查，切实做用，保证募用、稽核等方
投入、运用
顺畅运作，并
的顺资金根据股
期债券募集资本上市公告披
议并按照本
用途使用。
的用

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

充分发挥债券
（四）充理人的作用
券引入了债券
本期债券理人制度，由债券受托管表债券持有人
司的相关情
公司情况进行监督券本息无法债券持有人采
时，代表债
切必要及可
一切券持有人的正
可行的措施，保护债券
将严格按照债
本公司将管理协议的约配合债管理人履行职
期向债券受
定期受托管理人报履行承诺的情并在公出现债券违约
时通知债券
及时券受托管理
券受托管理人便于债券托管理协议采
据债券受托
要的措施。
必要
有关债券
券受托管理人和义务，详见 “债券受托管
书第七节“
”。
人”
（五）中国石油集团债券提供保证
中国石油集团为本期供了保证担保如本公司可预知因素的
导致无法按期偿付本期
响导息，则中国石具的担保函及
按照其出具
法律、法规的规定承担
关法，保证的范金及利息、违
期债券本金
偿金和实现债
金、损害赔偿。
严格的信息披
（六）严
将遵循真实、准确、完整
本公司将整的信息披债能力、募集
使公司偿债
使用等情况
金使况受到债券持债券受托管理债风险。本公
督，防范偿债
按《债券受
将按受托管理协议国证监会的有项信息披露
进行重大事项
发行人承诺
（七）发
根据本公司股东大会授权，本公司生做出决定，在
周明春先生
能按时偿付
未能付本期债券本息期间，发行措施，切实保
采取以下措
券持有人利益：
债券
股东分配利润；
1、不向股
重大对外投
2、暂缓重兼并等资本目的实施；
或停发董事
3、调减或理人员的工
责任人不得
4、主要责

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

、发行人违
六、违约责任
当本公司未按时支付券的本金、利逾期利息，或发生其他
情况时，债券
约情券受托管理《债券受托券持有人向本
》代表债券
进行追索。如果债券受
司进未按《债券行其职责，债
协议》履行
有人有权直
持有直接依法向本行追索。
承诺按照本期
本公司承本条款约定的时间向债人支付债券利
兑付债券本
及兑本金，如果本按时支付利期时未及时兑
期债券到期
金，对于逾期
本金期未付的利，公司将根利率向债券持
数按逾期利
支付逾期利息，逾期利
人支期债券票面利 200%。

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

第六券跟踪评
债券说明

根据监管部门和联合跟踪评级的有将在本期债券
联合评级将
期内每年进
续期进行一次定期级，并在本期有关情况进行
期内根据有
期跟踪评级。
定期

应按联合评级
发行人应级资料清单的提供务报告以及其
关资料。发行
相关行人如发生，或发生可较大影响的重
等级产生较
件，应及时通知联合评
事件供有关资料。
联合评级
级将密切关注及本期债券担况及相关信
经营管理状况
发现发行人
如发人或本期债券素出现重大变或发现或出现可能对
等级产生较
用等较大影响的重时，联合评级及时评估其对
关情况并及
等级产生的影响，据以
用等调整本期债券等级。
人不能及时提
如发行人跟踪评级资料将根据有关情
联合评级将
行分析并调整信用等级
进行，可公布信直至发行人提
时失效，直
关资料。
相关
跟踪评级结果将在联网站（http://wwww.lianheecreditratingg.com.cn）予
布，并同时报
公布报送发行人门、交易机通过上交所网
行人亦将通
踪评级结果
（hhttp://www.ssse.com.cn）将上述跟踪查，
以公告备查投资者可
上交所网站查询上述跟
在上结果及报告。

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

第七节年是否存在
发行人近三年的说明
违规情况的

上市公告书公
截至本上发近三年在所有面不存在违反
法律、行政
用法政法规的情况

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

第八节募集资金用

、募集资金
一、金运用计

券募集资金拟
本期债券还贷款、补充公司日常生产
，以满足公
需要。具体
营需体使用计划如
偿还贷款
（一）偿
使用募集资金
公司拟使 100 亿公司一笔余额 100 亿币贷
债务结构。该笔贷款的
款，调整公司债的贷款方为公司，起始日为
有限责任公
2012 年 1 月 2 日，到期 2013 年 1 月 19 日。
补充流动资金
（二）补
承担着保证国
本公司承安全稳定供应责任。当前，我国能源消
入快速增长
进入长时期，中国增长所带来盾日益突出。本
源供求矛盾
司大力实施
公司施资源、市场三大战略，加大了国内资源的勘探开
度，实现了原
力度原油产量稳为保持本公的主导地位，本
油气行业的
公司债券募
期公募集资金除偿外，剩余部分金，将对本公
充流动资金
可持续发展发挥积极作
的可

、募集资金
二、金运用对财务状况的

一）对发行
（一行人负债结构

务数据为基准本期债券
以 2012 年 6 月 30 日公司财务成且根据上述
资金运用计
集资计划予以执行司合并财务
本公司水平将略有上
产负债率水
发行前的 444.86%上升为
由发点；母公司财
的 45.13%，将上升 0.227 个百分点
表的资产负
报表负债率水平将有上升，由上升为发行后
42.24%上
上升合并财务报
42.559%，将上 0.35 个百分点；合负债总额的比
动负债占负
由发行前的 39.94%增至
将由的 41.66%，母公司财务非流动负债占负
总额的比例将由发行前 42.64%%增至发行后的 44.85%，发行人
债总人债务结构将
一定的改善
到一善。

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

二）对于发
（二发行人短期偿的影响

务数据为基准本期债券
以 2012 年 6 月 30 日公司财务成且根据上述
资金运用计
集资计划予以执行司合并财务报动比率将由发行前的 0.87
加至发行后的 0.90，母
增加务报表的流动由发行前的 0.88 增加至
后的公司流动比
行后 0.93。公定的提高，流动资产对负债的覆盖能
到提升，短
得到短期偿债能力

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

第九节其他重

、最近一期
一、期末对外况

司仅有一笔
截至 2012 年 6 月 30 日，本公司海石油运销有
，即为华海
司（非本公司关联方）提供的金额 500 万元的连带责
公司额为该担保协议
上市公告书签
署于 2001 年 9 月 24 日，截至本上已履行完毕。

、未决及未
二、未了结重或仲裁

公司无未决或
截至 2012 年 6 月 30 日，本公或仲裁。
的重大诉讼或

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

第十节有关

一）发行人
（一人：中国石油股份有限公司

表人：蒋洁敏
法定代表
北京市东城区
住所：北 16 号
址：中国北京
办公地址东直门北大街 9 号
联系人：廖渝、纪伟
电话：010-59982088
传真：010-62099410
码：100007
邮政编码

二）保荐人
（二人、主承销商

中信证券股
人、牵头主承销商：中
1、保荐人司
住所：广东省深圳市中心三路 8 号卓越时代期）北座
表人：王东明
法定代表
址：北京市朝
办公地址马桥路 48 号中信证券大
办人：王进、白雯萱
项目主办
办人：孙洛
项目协办
人员：韩翔、林杰夫、刘蓓蓓、刘
项目组人王超
电话：010-608335111、010-608833520
传真：010-60833504
码：100125
邮政编码
金融有限公
主承销商：中国国际金
2、联席主
北京市建国门
住所：北 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
表人：李剑阁
法定代表
址：北京市建
办公地址大街 1 号国贸 2 座 27 层及 28 层
办人：涂文海
项目主办文
办人：黄捷宁
项目协办
人员：金华龙
项目组人楠、华欣、吴
电话：010-65051166

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

传真：010-65051156
码：100004
邮政编码
证券股份有
主承销商：中国银河证
3、联席主
北京市西城区
住所：北街 35 号 2-6 层
表人：顾伟国
法定代表
址：北京市西
办公地址融大街 35 号国际企业大 C 座 2 层 217 室
办人：王富利
项目主办征
办人：王艳晖
项目协办
人员：代旭、周一红、黄文俊、薛
项目组人学勇、林娜
电话：010-665680633、010-665568161
传真：010-66568704
邮政编码
码：100033

三）副主承
（三承销商

君安证券股
1、国泰君司
上海市浦东新
住所：上路 618 号
表人：万建华
法定代表
址：北京市西
办公地址融大街 28 号盈泰中心 2 号楼 9 层
联系人：聂聪
电话：010-59312831
传真：010-59312892
码：100140
邮政编码
证券有限责任公司
2、平安证
住所：广东省深圳市金田路大中华广场 8 层
表人：杨宇翔
法定代表
址：北京市西
办公地址融街丙 17 号北京银行大 5B
联系人：杜亚卿、杨涛
电话：010-662995200、010-662299521、07775-226215508
传真：010-66299589
码：100033
邮政编码

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

证券有限责任公司
3、瑞银证
北京市西城区
住所：北街 7 号英蓝国心 12 层、 15 层
表人：刘弘
法定代表
址：北京市西
办公地址融大街 7 号英金融中心 15 层
联系人：任佳、李沛
电话：010-583287600、010-583328726
传真：010-58328764
码：100033
邮政编码
建投证券股
4、中信建司
北京市朝阳区
住所：北 66 号 4 号楼
表人：王常青
法定代表
址：北京市东
办公地址大街 188 号
联系人：张慎祥、郭
电话：010-851302077、010-851130466
传真：010-85130542
邮政编码
码：100010
证券股份有
5、广发证
广州市天河区
住所：广（4301-4316 房）
路 183-187 号大都会广场 43 楼（
表人：孙树明
法定代表
址：广州市天
办公地址河北路 183 号大都会广 38 楼
联系人：李励、黄静惠、郑芳、武崔志军、张瑞
电话：0220-875558888-8711、84437、8342、
传真：0220-87553574
码：510075
邮政编码
证券股份有
6、宏源证
新疆乌鲁木齐
住所：新 2333 号宏源大
表人：冯戎
法定代表
址：北京市西
办公地址平桥大街 19 号
联系人：叶凡
电话：010-88085136

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

传真：010-88085135
码：100033
邮政编码

四）分销商
（四

证券股份有
1、招商证
住所：深圳市福田区江苏大厦 38--45 层
表人：宫少林
法定代表
址：北京市西
办公地址融大街甲 9 号金融街中心 7 层
联系人：汪皓、张华泽
电话：010-576019200/17/11
传真：010-57601990
邮政编码
码：100140
万国证券股
2、申银万司
上海市常熟路 171 号
住所：上
表人：储晓明
法定代表
址：上海市徐
办公地址熟路 239 号 2 楼
联系人：刘利峰、徐
电话：0221-540467555、021-540046595
传真：0221-54046844
码：200031
邮政编码
证券股份有
3、西南证
重庆市江北区
住所：重 8号
表人：余维佳
法定代表
址：北京市西
办公地址融大街 35 号国际企业大 A 座 4 层
联系人：杨晓、王硕娟
电话：010-57631234
传真：010-88091826
邮政编码
码：100033
证券股份有
4、光大证
上海市静安区
住所：上 15508 号

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

表人：徐浩明
法定代表
址：上海市静
办公地址闸路 1508 号 1901 室
联系人：周华、朱雨
电话：0221-221698688、021-221169873
传真：0221-22169834
码：200040
邮政编码
国际证券有
5、中银国司
上海浦东银城
住所：上 200 号中银大厦 39 楼
表人：许刚
法定代表
址：北京市西
办公地址融大街 28 号盈泰中心 2 号楼 15 层
联系人：刘晶晶、周羽曼
电话：010-662290888、010-662229153、0110-662291555
传真：010-66578972
邮政编码
码：100033
证券股份有
6、海通证
上海市淮海中 98 号
住所：上
表人：王开国
法定代表
址：北京市海
办公地址关村南大街甲 56 号方圆 23 层
联系人：傅璇、马鲁
电话：0221-337623944、010-880026768
传真：010-88027190
码：100044
邮政编码
证券股份有
7、兴业证
住所：福州市湖东路 268 号
法定代表
表人：兰荣
址：上海市浦
办公地址民生路 1199 弄证大五道 1 号楼 21 楼
联系人：汤国辉、周陈晓华、陈瑞媚、武玥
电话：0 883 、 021-338565885 、 021-385665884 、 0221-385658886 、
021-38565560
传真：0221-38565905

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

码：200135
邮政编码
证券股份有
8、安信证
住所：深圳市福田区 40018 号安联 35 层
法定代表
表人：牛冠兴
址：北京市西
办公地址融大街 5 号新 B 座 18 层
联系人：郭方域、肖
电话：010-665817600、010-665581675
传真：010-66581721
码：100033
邮政编码
证券股份有
9、国信证
住所：广东省深圳市红岭中路 10112 号国信证 166-26 层
法定代表
表人：何如
址：北京市西
办公地址融大街兴盛街 6 号国信 3层
联系人：薛萌
电话：010-88005012
传真：010-88005099
码：100033
邮政编码
达证券股份有
10、信达
北京市西城区
住所：北大街 9 号院 1 号楼
表人：高冠江
法定代表
址：北京市西
办公地址市口大街 9 号院 1 号楼 4 层
联系人：王艳
电话：010-63081129
传真：010-63081061
邮政编码
码：100031
11、中德证券有限责
北京市朝阳区
住所：北 81 号华贸中 1 号写字 22 层
表人：侯巍
法定代表
址：北京市朝
办公地址国路 81 号华大厦
意志银行大 22 层
联系人：包理胜、王

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

电话：010-59026631、010-590026646
传真：010-59026602
码：100025
邮政编码

五）发行人
（五人律师：北京律师事务所

北京市建国门
住所：北 8 号华润大厦 20 层
负责人：肖微
址：北京市建
办公地址大街 8 号华润 20 层
项目参与律师：余永军、余启平
话：010-851991300
联系电话
传真：010-85191350

六）会计师
（六师事务所：普中天会计师事限公司

上海市浦东新
住所：上嘴环路 1318 号星展银行 6楼
表人：杨绍信
法定代表
址：上海市黄
办公地址滨路 202 号企永道中心 11 楼
2 号楼普华永
册会计师：李
经办注册笑、韩蕾
电话：0221-23238888
传真：0221-23238800
码：200021
邮政编码

七）担保人
（七人：中国石油集团公司

北京市西城区
住所：北街
表人：蒋洁敏
法定代表
联系人：田娜、任克
电话：010-62090066
传真：010-62094620
码：100120
邮政编码

八）资信评
（八评级机构：联评级有限公司

天津市南开区
住所：天园北道 38 号爱俪园公寓 508
表人：吴金善
法定代表

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

址：天津市和
办公地址阜道 80 号（建设路门）层
经办人：刘洪涛、何
电话：0222-58356988
传真：0222-58356989
码：300042
邮政编码

九）债券受
（九券股份有限公
受托管理人：中信证券

住所：广东省深圳市中心三路 8 号卓越时代期）北座
表人：王东明
法定代表
址：北京市朝
办公地址马桥路 48 号中信证券大
联系人：王进、白雯翔、林杰夫、孙洛、刘晓渊、王超
电话：010-608335111、010-608833520
传真：010-60833504
邮政编码
码：100125

十）收款银
（十银行

称：中信证券
账户名称限公司
行：中信银行
开户银行城中心支行
银行账户：7116810192300001 397
大额支付
付系统行号：302100011681

十一）申请
（十请上市的证券上海证券交

上海市浦东南 528 号
住所：上大厦
负责人：黄红元
电话：0221-68808888
传真：0221-68800006
码：200120
邮政编码

十二）登记
（十记、托管、结中国证券登司上海分公
有限责任公司

上海市浦东新
住所：上嘴东路 166 号中国保险 3楼
负责人：高斌
电话：0221-38874800

中然气股份有限 2012 年公司债券（第一期）上市公告书

传真：0221-58754185
码：200120
邮政编码

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

一节
第十一备查

本上市公告书备查文

石油天然气股
1、中国石（第一期）募
公司公开发行 2012 年公司债券（
明书；
说明

石油天然气股
2、中国石（第一期）募
公司公开发行 2012 年公司债券（
明书摘要；
说明

证监会核准
3、中国证的文件；

石油天然气
4、中国石公司最近三计报告及最近
报告和审计
的财务报告；
期的

书；
机构出具的发行保荐书
5、保荐机

荐书；
推荐人出具的上市推荐
6、上市推

市君合律师
7、北京市具的法律意

信用评级有
8、联合信具的资信评

持有人会议
8、债券持

受托管理协议；
9、债券受

保函；
10、担保

他有关上市申
11、其他

可至本公司及
投资者可商处查阅本上查文件，或访
书及上述备查
交所网站（hhttp://www.sse.com.cn）和本公司网站（http:///www.petroochina.comm.cn）
上交
阅本上市公告书。
查阅

以下无正文）
（本页以

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

本页无正文，为中国石
（本股份有限公天然气股份有
中国石油天
公司债券（第一期）上
公司 2012 年公上市公告书页）

发行气股份有限公
石油天然气

年月日

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

本页无正文
（本文，为中信证有限公司关于《中国石气股份有限公

债券（第一期
2012 年公司债公告书》之盖

保理人、牵头
债券受托管理券股份有限公
：中信证券

年月

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

本页无正文
（本文，为中国国有限公司关于《中国石气股份有限公

债券（第一期
2012 年公司债公告书》之盖

联席际金融有限公
：中国国际

年月日

中然气股份有限 2012 年公司一期）上市公

本页无正文，为中国银
（本份有限公司《中国然气股份有限

司2 司债券（第一期）上市
年公司市公告书》之盖章页）

联席主承券股份有限公
国银河证券

年月日

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