中核华原钛白股份有限公司
发行股份购买资产并募集配套资金之
募集配套资金非公开发行股票
发行情况报告暨上市公告书
摘要
独立财务顾问（主承销商）
二○一三年二月
重要声明
本公告目的仅为向公众投资者提供有关本次发行的简要情况。投资者如欲了
解更多信息，应仔细阅读发行情况报告暨上市公告书全文。发行情况报告暨上市
公告书全文刊载于巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）。本公司提醒广大投资
者注意，凡本公告书摘要未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮资讯网站
（www.cninfo.com.cn）的相关备查文件。
重要提示
1、发行数量和发行价格
股票种类：人民币普通股（A 股）
发行数量：27,990,728 股
发行价格：7.55 元/股
募集资金总额：211,329,996.40 元人民币
2、新增股份上市安排
股票上市数量：27,990,728 股
股票上市时间：2013 年 3 月 4 日
根据深圳证券交易所相关业务准则规定，公司新增股份上市首日股价不除
权，股票交易设涨跌幅限制。
3、发行对象认购的数量和限售期
此次非公开发行认购对象认购的股票合计 27,990,728 股，自上市之日起限售
期为 12 个月。
本次非公开发行完成后，社会公众持有的股份占上市公司股份总数的
45.43%。公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》规定的上市条件。
第一节 本次发行概况
一、本次发行履行的相关程序
（一）发行人内部决策程序
1、2012 年 9 月 27 日，发行人第四届董事会第二次（临时）会议审议通过
了发行人发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的相关议案。其中，拟向
不超过 10 名特定对象非公开发行股票募集配套资金，募集资金不超过 21,133 万
元，发行价格不低于定价基准日（股东大会决议公告日）前 20 个交易日交易均
价的 90%。
2、2012 年 10 月 15 日，发行人 2012 年第三次临时股东大会审议通过本次
发行股份购买资产并募集配套资金的相关议案，确定本次发行价格不低于 7.14
元/股。
（二）本次发行监管部门核准过程
1、2012 年 12 月 19 日，中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委
员会 2012 年第 38 次会议审核通过了发行人发行股份购买资产并募集配套资金的
申请。
2、2013 年 1 月 16 日，中国证监会《关于核准中核华原钛白股份有限公司
向李建锋等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2013]31 号）
核准了本次发行股份购买资产并募集配套资金事项。
（三）本次发行过程
1、2013 年 1 月 24 日，发行人和独立财务顾问（主承销商）共同确定认购
邀请函发送名单并经证监会批准后，于 2013 年 1 月 25 日向前述投资者发送《认
购邀请书》。
2、2013 年 1 月 30 日，发行人和独立财务顾问（主承销商）开始接受特定
投资者认购，并接受特定投资者的《申购报价单》及认购保证金汇款凭证。发行
人及信达证券根据询价结果确定发行对象。
3、2013 年 2 月 1 日，本次发行对象向独立财务顾问（主承销商）信达证券
股份有限公司指定的账户支付合计 211,329,996.40 元的股权认购款，信永中和对
此出具 XYZH/2012XAA1039-2 号《中核华原钛白股份有限公司非公开发行股票募
集配套资金的认购资金总额验证报告》。
4、2013 年 2 月 4 日，在扣除本次承销费后，信达证券将 194,423,596.40 元
募集资金划转至发行人募集资金专用账户，信永中和对此出具了
XYZH/2012XAA1039-3 号《中核华原钛白股份有限公司 2013 年 2 月 4 日验资报告》。
（四）股权登记托管情况
本次发行的 A 股股票已于 2013 年 2 月 19 日在中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司完成新增股份预登记。
（五）新增股份的上市和流通安排
本次发行的新增股份为有限售条件的流通股，股票上市日为 2013 年 3 月 4
日。特定投资者本次认购的股票限售期为 12 个月，可上市流通时间为 2014 年 3
月 4 日。根据深交所相关业务规则的规定，2013 年 3 月 4 日，本公司股价不除
权。
二、本次发行基本情况
（一）发行方式：本次发行采用非公开发行股票的方式。
（二）股票的类型和面值：本次非公开发行股票为人民币普通股（A 股），
每股面值 1 元。
（三）发行数量：本次非公开发行实际发行 27,990,728 股。
（四）发行价格：7.55 元/股。
根据发行人第四届董事会第二次（临时）会议和 2012 年第三次临时股东大
会决议，本次非公开发行募集配套资金的发行价格不低于定价基准日（股东大会
决议公告日，即 2012 年 10 月 16 日）前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%
（定价基准日前 20 个交易日股票均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/
定价基准日前 20 个交易日股票交易总量），即不低于 7.14 元/股。
本次非公开发行的最终发行价格由发行人与信达证券在不低于 7.14 元/股的
条件下按照《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定以竞价方式确定。
2013 年 1 月 24 日，发行人与本次发行的独立财务顾问（主承销商）根据《上
市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定，共同确定了本次发行认购邀请书
的初步发送对象名单，并拟于次日向其发送认购邀请文件。2013 年 1 月 25 日,
发行人与信达证券共向 86 家机构及个人投资者发送了认购邀请文件，其中包括
基金公司 20 家、证券公司 10 家、保险机构投资者 6 家、公司前 20 大股东（本
次发行股份购买资产的参与方及未留联系方式的股东依次顺延）、其他对象（含
董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者）30 家。
在《认购邀请书》规定的时间内（即 2013 年 1 月 30 日 9:00-12:00），共有 7
家投资者将《申购报价单》以传真方式发至信达证券，有效报价区间为 7.14 元/
股—7.79 元/股。信达证券与发行人对所有《申购报价单》进行了统一的簿记建
档。按照《认购邀请书》的规定，除符合条件的并在中国证券业协会网站公布的
证券投资基金管理公司外，其他认购对象均在认购日（2013 年 1 月 30 日）12:00
前向发行人和主承销商足额划付了申购保证金。经统计，截至 2013 年 1 月 30
日 12:00，机构及个人投资者缴纳的申购保证金共计 2,777.72 万元，其中获得配
售的申购保证金 1,220 万元（华安基金管理有限公司不需要缴纳保证金），未获
配售的申购保证金 1,557.72 万元。
投资者有效报价情况如下（以各投资者最高报价为准，从高到低排列，同一
报价按照认购数量从大到小、认购时间从先到后顺序排列）：
每档报价 申购数量 是否交纳 是否为有效
序号 投资者名称
(元/股) (万股) 保证金 申购报价单
天迪创新（天津）资产管理合
1 7.79 272 是 是
伙企业（有限合伙）
7.57 1,000
2 顾伟娟 7.20 1,000 是 是
7.15 1,000
3 华安基金管理有限公司 7.55 2,799 否 是
4 南京瑞森投资管理合伙企业 7.51 700 是 是
7.50 400
5 邱继光 7.30 410 是 是
7.15 419
7.50 300
6 光大永明人寿保险有限公司 7.30 300 是 是
7.14 300
7 泰康资产管理有限责任公司 7.20 616 是 是
注：每一申报价格对应的申购股数各自独立，是当最终确定的发行价格不高于该申报价格时，
投资者的最大申购股数。华安基金管理有限公司不需要缴纳保证金。
在申报期结束后，发行人与信达证券根据申购人的有效报价，按照认购邀请
书规定的程序，根据价格优先、数量优先、时间优先的规则，确定最后的发行价
为 7.55 元/股。
本次发行价格 7.55 元/股相当于本次发行底价 7.14 元/股的 1.06 倍，相当于
发行询价截止日（2013 年 1 月 30 日）前 20 个交易日均价 11.95 元/股 63.18%。
（五）募集资金情况
本次发行募集资金总额为 211,329,996.40 元人民币，未超过 21,133 万元，
符合发行人 2012 年第三次临时股东大会决议和中国证监会证监许可[2013]31 号
文的要求。
根据信永中和出具的验资报告，上市公司本次募集资金合计 211,329,996.40
元，扣除各项发行费用人民币 17,186,511.94 元，实际募集资金净额为人民币
194,143,484.46 元，其中新增注册资本为人民币 27,990,728.00 元，资本公积为
166,152,756.46 元。
本次非公开发行所募集资金将用于补充流动资金，提高重组绩效。
（六）本次发行股份的限售期
根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，发行对象认购的股份自本次发
行结束之日（新增股份上市日）起限售期为 12 个月。
三、发行结果及发行对象简介
（一）发行结果
本次非公开发行股份总量为 27,990,728 股，未超过证监会核准的上限 2,960
万股，发行对象总数为 3 名，不超过 10 名，且全部现金认购对象申购报价均不
低于 7.14 元/股，根据价格优先、数量优先及时间优先的原则，最终确定本次非
公开发行的发行对象与获配数量如下：
序号 发行对象 申购数量（股） 获配数量（股） 限售期
天迪创新（天津）资产管理合伙企
1 2,720,000 2,720,000 12 个月
业（有限合伙）
2 顾伟娟 10,000,000 10,000,000 12 个月
3 华安基金管理有限公司 27,990,000 15,270,728 12 个月
合 计 27,990,728 —
注：华安基金以其管理的“华安基金公司-兴业-中海信托*中核钛白定向增发投资集合
资金信托”持有本次获配股票。
（二）各发行对象的基本情况
1、天迪创新（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）
主要经营场所：天津空港经济区西二道 82 号丽港大厦裙房二层 202-C170
执行事务合伙人：上海证大股权投资管理有限公司（委派代表：朱南松）
合伙企业类型：有限合伙企业
经营范围：投资管理，投资管理咨询，资产管理服务（国家有专项专营规定
的，按规定执行；涉及行业许可的，凭批准文件、证件经营）
成立日期：2010 年 12 月 9 日
2、华安基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号二期 31-32 层
法定代表人：李勍
注册资本：一亿五千万元人民币
实收资本：一亿五千万元人民币
公司类型：有限责任公司（国内合资）
经营范围：基金设立，基金业务管理及中国证监会批准的其他业务
设计时间：1998 年 6 月 4 日
3、顾伟娟
性别：女
住址：江苏省无锡市锡山区东港镇
身份证号：32022219720602****
（三）获配对象与公司的关联关系
根据获配对象出具的承诺，获配对象与发行人均不存在关联关系。
（四）获配对象本次发行认购情况
获配对象本次发行共认购 27,990,728 股，具体详见本节“三、发行结果及发
行对象简介、（一）发行结果”。
（五）获配对象及其关联方与公司最近一年的重大交易情况
根据获配对象出具的承诺，获配对象及其关联方与公司最近一年不存在重大
交易情况。
（六）获配对象及其关联方与公司未来的交易安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要
求，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。不存在认购本次发行
股份外的未来交易的安排。
四、本次非公开发行的相关机构
（一）独立财务顾问（主承销商）
名称：信达证券股份有限公司
法定代表人：高冠江
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
联系地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
财务顾问主办人：孙月行、李旭
财务顾问协办人：翟文兴
联系人员：孙月行、李旭
联系电话：010-63081032、63081073
联系传真：010-63081071
为了保证本次发行的顺利完成，另聘请招商证券股份有限公司作为分销商。
（二）发行人律师
名 称：北京国枫凯文律师事务所
负责人：张利国
办公地址：北京市西城区金融大街一号写字 A 座 12 层
经办律师：秦桥、潘继东
联系电话：010-66090088
联系传真：010-66090016
（三）发行人审计验资机构
名 称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：张克
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
经办人员：徐秉惠、李亚望
联系电话：010-65542288
联系传真：010-65547190
五、独立财务顾问（主承销商）关于本次非公开发行过程和发行对象
合规性的结论意见
独立财务顾问（主承销商）信达证券认为：本次非公开发行募集配套资金的
发行价格、发行数量、发行对象及其获配数量和募集资金数量符合发行人股东大
会决议和《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》以及《上市公司
非公开发行股票实施细则》等相关法律、法规的规定；认购邀请书的发送范围、
对认购对象的选择和询价、定价以及股票分配过程符合公平、公正原则，符合发
行人及其全体股东的利益，符合《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理
办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关法律、法规的规定。
六、发行人律师对本次非公开发行过程和发行对象合规性的见证意见
发行人律师北京国枫凯文律师事务所派出律师对本次发行过程进行了见证，
认为：中核钛白实施本次非公开发行已取得必要的授权与批准，具备发行条件；
本次非公开发行的询价及配售过程、发行对象、发行价格、发行数量、募集资金
金额等事项符合《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施
细则》、《证券发行与承销管理办法》等法律、法规、规范性文件及中核钛白股东
大会审议通过的本次非公开发行方案的规定，合法、有效；本次非公开发行过程
中涉及的《认购邀请书》、《申购报价单》、《缴款通知书》等法律文件符合《实施
细则》和《证券发行与承销管理办法》等法律、法规、规范性文件的规定，合法、
有效；本次非公开发行的结果公平、公正。
第二节 本次发行前后公司基本情况
一、本次发行后公司股权结构的变动情况
（一）公司股本结构变动情况
1、公司股本结构变动情况
本次变动前 本次发行增加 本次变动后
股份类型
数量（股） 比例 （股） 数量（股） 比例
一、有限售条件股份 269,503,365 70.53% 27,990,728 297,494,093 72.54%
二、无限售条件股份 112,617,847 29.47% 0 112,617,847 27.46%
三、股份总数 382,121,212 100.00% 27,990,728 410,111,940 100.00%
注：根据登记公司 2013 年 2 月 19 日出具的证券持有人登记名册整理。有限售条件流
通股中，902,921 股为全国社会保障基金理事会转持二户持有。
2、本次非公开发行前后前 10 名股东变化情况
（1）本次非公开发行前（2013 年 1 月 31 日），公司前 10 名股东及其持股
情况如下：
序号 名 称 持股数量（股） 持股比例 是否有限售条件
1 李建锋 121,177,463 31.71% 是
2 郑志锋 44,694,886 11.70% 是
3 陈富强 33,029,167 8.64% 是
4 胡建龙 24,878,031 6.51% 是
5 武汉九洲弘羊投资发展有限公司 21,479,232 5.62% 是
6 张家港以诺股权投资企业（有限
13,341,665 3.49% 是
合伙）
7 中核四 0 四有限公司 11,573,504 3.03% 否
8 武汉普瑞斯置业有限责任公司 10,000,000 2.62% 是
9 游国华 2,913,700 0.76% 否
10 戴联平 1,501,410 0.39% 否
合 计 284,589,058 74.47%
（2）本次非公开发行后，公司前 10 名股东及其持股情况如下（2013 年 2
月 19 日在册股东和预登记股东合并排名）：
序号 名 称 持股数量（股） 持股比例 是否有限售条件
1 李建锋 121,177,463 29.55% 是
2 郑志锋 44,694,886 10.90% 是
3 陈富强 33,029,167 8.05% 是
4 胡建龙 24,878,031 6.07% 是
5 武汉九洲弘羊投资发展有限公司 21,479,232 5.24% 是
6 华安基金公司-兴业-中海信托*中
15,270,728 3.72% 是
核钛白定向增发投资集合资金信托
7 张家港以诺股权投资企业（有限合
13,341,665 3.25% 是
伙）
8 中核四○四有限公司 11,410,604 2.78% 否
9 武汉普瑞斯置业有限责任公司 10,000,000 2.44% 是
10 顾伟娟 10,000,000 2.44% 是
合 计 305,281,776 74.44%
3、本次发行前后公司董事、监事、高级管理人员持股变化情况
本次发行前后公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
二、对公司资产结构的影响
本次发行完成后，公司净资产将有一定幅度的增加，资产负债率下降，抵御
风险的能力增强，资产规模的增长空间扩大，为公司进一步持续发展奠定坚实基
础。
三、对公司业务结构的影响
本次发行不会对公司主营业务结构产生重大影响，公司的主营业务仍然为钛
白粉的生产与销售。本次募集资金将用于补充流动资金，提高重组绩效，将增强
公司资金实力，进一步提高公司的行业竞争力，提高公司盈利能力，保证公司的
可持续发展。
四、对公司治理结构的影响
本次发行对公司治理结构无重大影响。发行人近期治理结构的调整与本次募
集配套资金非公开发行股票无关，为发行人正常生产经营的需要，发行人将严格
按照相关规定履行程序，并及时进行信息披露。
五、对公司高管人员结构的影响
本次发行不涉及对董事、高级管理人员进行调整的计划，因此本次非公开发
行不会对高管人员结构造成重大影响。发行人近期高管人员的调整与本次配套募
集资金非公开发行股票无关，为发行人正常生产经营的需要，发行人将严格按照
相关规定履行程序，并及时进行信息披露。
六、对关联交易和同业竞争的影响
公司与控股股东及其关联人之间在业务和管理等方面完全分开，公司业务、
经营与管理保持独立，并独立承担经营责任和风险。
本次非公开发行不会导致公司与控股股东及其关联人之间产生同业竞争及
新的关联交易。
第三节 财务会计信息及管理层讨论和分析
一、主要财务信息
发行人最近三年及一期合并财务报表的主要数据如下：
单位：元
项目 2012.07.31 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31
总资产 597,399,430.49 578,072,715.58 616,017,558.34 701,481,107.14
总负债 532,841,153.86 485,818,722.35 326,043,122.41 422,472,605.21
归属于母公司所有
52,986,971.37 83,150,288.51 280,818,871.41 269,969,864.19
者权益
所有者权益合计 64,558,276.63 92,253,993.23 289,974,435.93 279,008,501.93
项目 2012 年 1-7 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
营业收入 177,187,184.39 418,939,048.12 350,392,452.87 139,279,109.50
营业利润 -27,969,566.47 -182,906,173.64 -123,725,281.00 -148,719,146.68
利润总额 -26,028,208.94 -197,664,370.75 11,067,463.01 -148,818,858.43
归属于母公司股东
-30,163,317.14 -197,668,582.90 10,849,007.22 -149,245,210.15
的净利润
经营活动产生的现
3,829,445.03 9,007,244.97 7,167,061.56 -7,212,388.80
金流量净额
中核钛白最近三年及一期的主要财务指标如下：
项目 2012.07.31 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31
归属于上市公司股东的每股
0.28 0.44 1.48 1.42
净资产（元/股）
资产负债率（合并口径） 89.19% 84.04% 52.93% 60.23%
项目 2012 年 1-7 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
基本每股收益（元） -0.16 -1.04 0.06 -0.79
全面摊薄净资产收益率（%） -56.93% -237.72% 3.86% -55.28%
销售净利率（%） -15.63% -47.20% 3.13% -106.96%
【注】上述财务指标的计算公式为：
①归属于母公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者的权益/总股本；
②资产负债率＝总负债/总资产；
③基本每股收益=归属于母公司所有者的净利润/总股本；
④全面摊薄净资产收益率＝本年（期）归属于母公司股东的净利润/年（期）末归属于母公
司所有者权益；
⑤销售净利率=本年（期）净利润/本年（期）营业收入。
二、管理层讨论与分析
管理层讨论与分析详见本报告书全文。
第四节 本次募集资金运用
一、本次募集资金总额及使用计划
本次拟募集配套资金总额不超过 21,133 万元，扣除发行费用后，主要用于
补充流动资金，提高重组绩效。
二、募集资金专项存储的相关情况
发行人已经建立募集资金专项存储制度，并将严格遵循《募集资金管理办法》
的规定，资金到位后及时存入专用账户，按照募集资金使用计划确保专款专用。
发行人将在募集资金到账之日起一个月内与独立财务顾问（主承销商）、开户银
行另行签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。
第五节 独立财务顾问（主承销商）对本次证券上市的推荐
意见
受中核钛白委托，信达证券担任其本次发行股份购买资产并募集配套资金之
募集配套资金非公开发行股份的独立财务顾问，信达证券具有保荐人资格，符合
证监会的相关规定。信达证券本着行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，
对发行人的发行条件、存在的问题和风险、发展前景等做了充分尽职调查、审慎
核查，就发行人与本次发行的有关事项严格履行了内部审核程序，并通过信达证
券内核小组的审核。
信达证券认为：发行人符合《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组
管理办法》、 上市公司证券发行管理办法》、 上市公司非公开发行股票实施细则》
及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性文件中关于上市公司发
行股份购买资产并募集配套资金非公开发行 A 股股票及上市的相关要求。发行人
本次发行上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。信达证券股份
有限公司愿意推荐发行人本次发行的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
第六节 持续督导
就持续督导事项，发行人（甲方）与独立财务顾问（主承销商）信达证券（乙
方）签订了《上市公司持续督导协议》，主要内容如下：
一、持续督导期间
本次交易的持续督导期限自中国证监会核准本次交易之日起三个会计年度
内。
二、持续督导方式
乙方应当通过日常沟通、定期回访等方式，结合甲方定期报告的披露，做好
以下持续督导工作
三、持续督导内容
乙方应当通过日常沟通、定期回访等方式，结合甲方定期报告的披露，做好
以下持续督导工作：
1、督促本次交易当事人按照相关程序规范实施本次交易方案，及时办理产
权过户手续，并依法履行报告和信息披露的义务。
2、督促和检查甲方依法规范运作，促使甲方的实际控制人、董事、监事和
高级管理人员熟悉有关法律法规、监管部门的规定，充分了解其应当承担的义务
和责任，依法履行报告、公告和其他法定义务，促使甲方的股东依据相关法律法
规、监管部门的规定行使股东权利。
3、督促和检查交易当事人履行对市场公开做出的相关承诺的情况。
4、督促和检查交易当事人落实后续计划及本次交易方案中约定的其他相关
义务的情况。
5、检查甲方管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状并提出指导
意见。
6、检查甲方治理结构与运行情况并提出指导意见。
7、结合甲方定期报告，核查本次交易是否按计划实施、是否达到预期目标；
其实施效果是否与此前公告的专业意见存在较大差异，是否实现相关盈利预测或
者管理层预计达到的业绩目标。
8、监管部门要求的其他事项。
第七节 新增股份数量及上市时间
本次发行新增 27,990,728 股股份已于 2013 年 2 月 19 日在中国证券登记结算
有限公司深圳分公司办理完毕新增股份预登记手续。
本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，将于 2013 年 3 月 4 日在深
交所上市。根据相关业务规则，公司股票价格在上市首日 2013 年 3 月 4 日不除
权。
本次发行对象共三名投资者所认购的股票自 2013 年 3 月 4 日起 12 个月内不
上市交易或转让。在锁定期内，因本次发行的股份产生的任何股份（包括但不限
于股份拆细、派送红股等方式增加的股份）也不上市交易或转让。
（本页无正文，为《中核华原钛白股份有限公司发行股份购买资产并募集
配套资金之募集配套资金非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要》之
盖章页）
中核华原钛白股份有限公司
年 月 日
）
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