非公开发行股票上市公告书
荣科科技股份有限公司
非公开发行股票上市公告书
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：公司本次非公开发行股票新增股份 24,714,826 股，将于 2015 年 7 月
7 日在深圳证券交易所上市。发行对象认购的股票限售期为新增股份上市之日起 36
个月，上市流通时间为 2018 年 7 月 9 日。根据深圳证券交易所相关业务规则规定，
2015 年 7 月 7 日（即上市预计日）公司股价不除权。
本次非公开发行的价格为 15.78 元/股。
一、公司基本情况
中文名称 荣科科技股份有限公司
英文名称 Bringspring Science and Technology Co.,Ltd
法定代表人 付永全
注册地址 辽宁省沈阳市和平区和平北大街 62 号
办公地址 辽宁省沈阳市和平区和平北大街 62 号
邮政编码
许可经营项目：第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含
固定网电话信息服务和互联网信息服务）；一般经营项目：计算机软
硬件技术、电控工程技术开发；计算机系统集成（持资质证经营）及
咨询服务；计算机及辅助设备、通讯器材、机械电子设备销售，建筑
经营范围 智能工程、防雷电工程、安全技术防范设施工程、弱电工程设计、施
工，计算机房装修及综合布线（上述项目持资质证经营），计算机系
统维护，自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营
或禁止进出口的商品和技术除外。（依法经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动。）
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称和代码 荣科科技，300290
董事会秘书 冯丽
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联系电话 024-2285 1050
传真 024-2285 1050
网址 www.bringspring.com
电子信箱 zqtz@bringspring.com
公司是东北区域领先的 IT 服务提供商之一，公司向客户提供的
主营业务 服务包括：数据中心集成建设与运营维护的第三方服务、重点行业信
息化解决方案以及金融 IT 外包服务。
二、本次新增股份发行情况
（一）发行类型
本次发行为非公开发行股票。
（二）本次发行履行的相关程序和发行过程
1、本次发行内部决策程序
（1）2014 年 9 月 29 日，公司第二届董事会第十三次会议审议通过了公司非公
开发行股票的相关议案。
（2）2014 年 10 月 15 日，公司召开 2014 年第二次临时股东大会审议通过了公
司非公开发行股票的相关议案，有效期一年。
（3）根据公司股东大会的授权，2015 年 3 月 18 日，公司召开第二届董事会第
十六次会议，审议通过了《关于与财通基金管理有限公司、浙江海宁嘉慧投资合伙
企业（有限合伙）签订<附条件生效的股票认购协议之补充协议>的议案》。
2、本次发行监管部门审核程序
（1）2015 年 5 月 8 日，中国证监会发行审核委员会审核通过了公司非公开发
行股票的申请。
（2）2015 年 6 月 4 日，公司收到中国证监会《关于核准荣科科技股份有限公
司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]996 号）核准了本次发行。
3、发行过程
日期 发行安排
发行人、保荐机构（主承销商）向中国证监会报送本次非公开发行
2015 年 6 月 19 日
的发行方案
（T 日）
发送《缴款通知书》
2015 年 6 月 23 日 发行对象根据《缴款通知书》缴款
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（T+1 日）
会计师验证募集资金实收情况，出具《验证报告》
2015 年 6 月 24 日
认购资金扣除保荐承销费用后划入发行人募集资金专户
（T+2 日）
会计师验证发行人新增注册资本和股本情况，出具《验资报告》
2015 年 6 月 25 日
向中国证监会报送发行备案材料
（T+3 日）
2015 年 6 月 26 日
办理新增股份登记
（T+4 日）
2015 年 6 月 30 日
提交新增股份上市申请材料
（T+6 日）
L-1 日 公告《非公开发行股票上市公告书》
L日 新增股份上市
（三）发行时间
详见本上市公告书之“二、（二）、3、发行过程”。
（四）发行方式
非公开发行。
（五）发行数量
本次发行股票数量为 24,714,826 股。
（六）发行价格
本次发行定价基准日为公司第二届董事会第十三次会议决议公告日（即 2014
年 9 月 29 日）。发行价格为定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%（定
价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额÷
定价基准日前 20 个交易日股票交易总量），即 15.87 元/股。若公司股票在定价基
准日至发行期前发生派发股利、送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，
本次发行价格将作相应调整。
根据公司 2014 年度股东大会审议通过的《2014 年度利润分配预案》，公司以
截止 2014 年 12 月 31 日公司总股本 136,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发
现金红利 0.9 元人民币（含税）。2015 年 6 月 11 日，公司实施了上述权益分派方案，
公司本次发行的发行价格调整为 15.78 元/股。本次发行价格相当于发行底价的
100%，相当于发送缴款通知书前 20 个交易日（2015 年 5 月 22 日至 2015 年 6 月 18
日）均价的 27.27%。
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（七）募集资金总额（含发行费用）
本次发行募集资金总额为 389,999,954.28 元。
（八）发行费用总额及明细构成
本次发行费用总计为 6,142,327.47 元，其中保荐和承销费用为 5,000,000.00 元，
其他发行费用 1,142,327.47 元。
（九）募集资金净额（扣除发行费用）
本次发行募集资金净额为 383,857,626.81 元。
（十）会计师事务所对本次募集资金到位的验证情况
1、2015年6月24日，华普天健出具了会验字[2015] 2881号《关于荣科科技股份
有限公司非公开发行股票认购资金到位情况的验证报告》。根据验证报告，截至2015
年6月23日16：00时止，募集资金389,999,954.28元已全部到位。
2、2015 年 6 月 24 日，华普天健出具了会验字[2015]2882 号《验资报告》。根
据验资报告，截至 2015 年 6 月 24 日止，荣科科技已向付艳杰、崔万涛、财通基金、
荣科科技股份有限公司第 1 期员工持股计划、嘉慧投资等特定投资者非公开发行股
票 2,471.48 万股，募集资金总额 389,999,954.28 元，扣除与发行有关的费用
6,142,327.47 元，荣科科技实际募集资金净额为 383,857,626.81 元，其中计入股本
24,714,826.00 元，计入资本公积 359,142,800.81 元。各投资者全部以货币出资。
（十一）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况
公司将根据相关规定设立募集资金专户，并在募集资金到位一个月内，签署三
方监管协议。
（十二）新增股份登记托管情况
2015 年 6 月 26 日，公司已在中国结算公司深圳分公司办理完毕本次发行新增
股份有关登记托管手续。
（十三）发行对象认购股份情况
发行对象认购股份情况如下：
发行对象名称 认购金额（元） 认购股份（股）
付艳杰 99,999,990.30 6,337,135
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崔万涛 99,999,990.30 6,337,135
荣科科技第1期员工持股计划 59,999,994.18 3,802,281
财通基金管理有限公司 79,999,992.24 5,069,708
浙江海宁嘉慧投资合伙企业（有限合伙） 49,999,987.26 3,168,567
合 计 389,999,954.28 24,714,826
1、发行对象的基本情况
（1）付艳杰
付艳杰持有公司 28.87%股份，系公司控股股东、实际控制人之一。
付艳杰简历如下：
付艳杰女士，1972 年出生，中国国籍，无永久境外居留权。曾任沈阳荣科科技
工程有限公司监事、执行董事职务。现任公司董事、铁岭市雅森木业有限公司总经
理职务。
（2）崔万涛
崔万涛持有公司 28.87%股份，系公司控股股东、实际控制人之一。
崔万涛简历如下：
崔万涛先生，1967 年出生，中国国籍，无永久境外居留权。曾任沈阳荣科科技
工程有限公司执行董事、监事和沈阳基业长青绿化工程有限公司执行董事等职务。
现任公司董事、辽宁荣科金融服务有限公司监事、辽宁恒际建筑集团公司高级项目
经理等职务。
（3）荣科科技第 1 期员工持股计划
本次员工持股计划的参与对象为公司董事、监事、高级管理人员付永全、冯丽、
杨兴礼、刘斌、尹春福、余力兴、艾川等 7 人及其他骨干员工。
本次员工持股计划认购非公开发行股票的锁定期为 36 个月，自公司公告标的股
票登记至员工持股计划名下时起算。本次员工持股计划存续期限为 48 个月，自公司
公告标的股票登记至员工持股计划名下时起算。
公司委托平安证券有限责任公司作为员工持股计划的资产管理机构。平安证券
成立于 1996 年 7 月 18 日，注册资本 55 亿元，住所为深圳市福田中心区金田路荣超
大厦 4036 号 16-20 层，法定代表人谢永林。
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（4）财通基金管理有限公司
企业名称：财通基金管理有限公司
注册地址：上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
成立日期：2011 年 6 月
企业类型：有限责任公司（国内合资）
法定代表人：阮琪
注册资本：2 亿元人民币
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务【企
业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】
（5）浙江海宁嘉慧投资合伙企业（有限合伙）
企业名称：浙江海宁嘉慧投资合伙企业（有限合伙）
注册地址：浙江海宁经编产业园区经都二路 2 号经编大厦 2 号楼 3 层 B371-1
室
成立日期：2013 年 11 月
企业类型：有限合伙企业
执行事务合伙人：浙江昊德嘉慧投资管理有限公司（委派代表：李静）
经营范围：许可经营项目：无。
一般经营项目：股权投资、资产管理、投资管理、投资咨询。
2、本次发行对象与公司的关联关系
付艳杰、崔万涛为公司控股股东、实际控制人；荣科科技第 1 期员工持股计划
的参加对象付永全、冯丽、杨兴礼、刘斌、尹春福、余力兴、艾川为公司董事、监
事或高级管理人员，其余参与对象为公司骨干员工。财通基金、嘉慧投资与公司不
存在关联关系。
本次发行对象与主承销商不存在关联关系。
3、发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况以及未来交易的安排
（1）付艳杰、崔万涛及其关联方与公司最近一年重大交易情况
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最近一年内，付艳杰、崔万涛及其关联方与公司关联交易情况如下：
a.崔万涛、付艳杰之兄付永全分别与浦发银行沈阳分行签订《最高额保证合同》，
为公司与浦发银行沈阳分行在自 2013 年 12 月 10 日至 2014 年 12 月 9 日止的期间发
生的各类融资业务提供实际担保金额不超过人民币 8,000 万元的连带责任保证。
b.付艳杰、崔万涛与中国农业银行股份有限公司沈阳浑南支行签订《最高额保
证合同》，为公司与中国农业银行股份有限公司沈阳浑南支行在自 2013 年 12 月 30
日至 2015 年 12 月 29 日止的期间发生的各类融资业务提供实际担保金额不超过人民
币 10,000.00 万元连带责任保证。
c.付艳杰、崔万涛、付永全分别与平安银行股份有限公司沈阳分行签订《最高
额保证合同》，为公司与平安银行股份有限公司沈阳分行在自 2014 年 11 月 19 日至
2015 年 11 月 18 日止的期间发生的 16,000.00 万元综合授信合同中的 5,000.00 万元
授信额度提供连带责任保证。
d.崔万涛、付永全分别与浦发银行沈阳分行签订《最高额保证合同》，为公司
与浦发银行沈阳分行在自 2015 年 4 月 30 日至 2016 年 4 月 27 日止的期间发生的各
类融资业务提供实际担保金额不超过人民币 13,000 万元的连带责任保证。
e.2014 年 9 月 28 日，付艳杰、崔万涛分别与公司签订了《附条件生效的非公开
发行股票股份认购协议》，在公司本次发行申请获得中国证券监督管理委员会审查
核准后，上述协议方可生效。
f.付艳杰之兄付永全为荣科科技第 1 期员工持股计划参与对象。2014 年 9 月 28
日，平安证券作为员工持股计划授权的资产管理机构代表员工持股计划与公司签订
了《附条件生效的非公开发行股票股份认购协议》，在公司本次发行申请获得中国
证券监督管理委员会审查核准后，上述协议方可生效。
（2）荣科科技第 1 期员工持股计划及其关联方与公司最近一年重大交易情况
荣科科技第 1 期员工持股计划的参与对象为公司员工，公司根据员工的不同岗
位向其提供工资。除此之外，参与对象冯丽、杨兴礼、余力兴、尹春福为公司股东，
公司根据公司利润分配计划向其提供分红。
公司董事、监事或高级管理人员付永全、冯丽、杨兴礼、刘斌、尹春福、余力
兴、艾川通过员工持股计划认购本次非公开发行股票构成关联交易。2014 年 9 月 28
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日，平安证券作为员工持股计划授权的资产管理机构代表员工持股计划与公司签订
了《附条件生效的非公开发行股票股份认购协议》，在公司本次发行申请获得中国
证券监督管理委员会审查核准后，上述协议方可生效。
（3）财通基金、嘉慧投资及其关联方与公司最近一年重大交易情况
2014 年 9 月 28 日，财通基金、嘉慧投资分别与公司签订了《附条件生效的非
公开发行股票股份认购协议》，在公司本次发行申请获得中国证券监督管理委员会
审查核准后，上述协议方可生效。
除上述交易外，公司与财通基金、嘉慧投资及其关联方最近一年不存在其他重
大交易情况。
（4）发行对象及其关联方与公司未来交易安排
截至本报告出具日，公司与发行对象不存在未来交易安排。对于未来可能发生
的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的决策程序，
并作充分的信息披露。
4、股份锁定期
本次投资者认购的非公开发行股票自发行结束之日起 36 个月内不得转让，在此
之后按中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行。
（十四）保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见
保荐机构华西证券关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见为：
1、发行人本次发行经过了必要的授权，获得发行人董事会、股东大会批准，并
获得了中国证监会的核准，本次发行的批准程序合法、合规；
2、发行人本次发行过程符合《证券法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行
办法》、《证券发行与承销管理办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》等
相关法律、法规和规范性文件的规定。本次发行认购对象、发行数量、发行价格与
发行人股东大会批准及中国证监会核准的本次发行方案一致；
3、发行对象的选择公平、公正，符合公司及其全体股东的利益；
4、发行对象符合《证券法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《证
券发行与承销管理办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》及中国证监会相
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关法规及规范性文件等的相关规定。
（十五）律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见
发行人律师认为：发行人本次发行已依法取得必要的批准；本次发行过程签署
的股份认购协议等法律文件合法、有效；本次发行已履行完毕的发行程序及结果均
公平，公正，符合《发行管理办法》和《证券发行与承销管理办法》等法律、法规
和规范性文件的相关规定，合法、有效。
三、本次新增股份上市情况
（一）新增股份上市批准情况
本次发行新增 24,714,826 股股份的登记手续已于 2015 年 6 月 26 日在中国证券
登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕，本次增发股份将于该批股份上市日的
前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。
（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
新增股份的证券简称：荣科科技
证券代码为：300290
上市地点为：深圳证券交易所
（三）新增股份的上市时间
新增股份的上市时间为 2015 年 7 月 7 日。
（四）新增股份的限售安排
新增股份的限售期为新增股份上市之日起 36 个月，预计上市流通时间为 2018
年 7 月 7 日。
四、本次股份变动情况及其影响
（一）本次发行前后股本变动情况
本次发行前 本次发行后
类别
持股总（股） 持股比例 持股总数（股） 持股比例
一、有限售条件的流通股 59,356,467 43.64% 84,071,293 52.31%
二、无限售条件的流通股 76,643,533 56.36% 76,643,533 47.69%
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合计 136,000,000 100.00% 160,714,826 100.00%
（二）本次发行前公司前十名股东持股情况
截至 2015 年 5 月 29 日，公司登记在册前十名股东持股情况如下表：
序 限售股份数量
名称/姓名 持股数量（股） 持股比例 股东性质
号 （股）
1 付艳杰 39,266,714 28.87% 境内自然人 29,450,035
2 崔万涛 39,266,714 28.87% 境内自然人 29,450,035
兴业银行股份有限公司－兴全趋
3 3,280,981 2.41% 其他 -
势投资混合型证券投资基金
兴业银行股份有限公司－兴全全
4 3,166,521 2.33% 其他 -
球视野股票型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－广
5 2,423,286 1.78% 其他 -
发核心精选股票型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－广
6 2,409,367 1.77% 其他 -
发轮动配置股票型证券投资基金
中国农业银行－中邮核心成长股
7 2,006,371 1.48% 其他 -
票型证券投资基金
境内非国有
8 沈阳森木投资管理有限公司 1,941,802 1.43% -
法人
中国建设银行－华夏红利混合型
9 1,859,032 1.37% 其他 -
开放式证券投资基金
10 王世忱 1,566,109 1.15% 境内自然人 -
合计 97,186,897 71.46% - -
本次发行后，公司前十名股东及其持股情况如下（截至 2015 年 6 月 26 日）：
序 限售股份数量
名称/姓名 持股数量（股） 持股比例 股东性质
号 （股）
1 付艳杰 45,603,849 28.38% 境内自然人 35,787,170
2 崔万涛 45,603,849 28.38% 境内自然人 35,787,170
财通基金-招商银行-本翼 1 号资产
3 5,069,708 3.15% 其他 5,069,708
管理计划
荣科科技股份有限公司-第 1 期员 境内非国有
4 3,802,281 2.37% 3,802,281
工持股计划 法人
兴业银行股份有限公司－兴全趋
5 3,280,981 2.04% 其他 -
势投资混合型证券投资基金
浙江海宁嘉慧投资合伙企业（有限
6 3,168,567 1.97% 其他 3,168,567
合伙）
兴业银行股份有限公司－兴全全
7 3,166,521 1.97% 其他 -
球视野股票型证券投资基金
非公开发行股票上市公告书
中国工商银行股份有限公司－广
8 2,666,410 1.66% 其他 -
发轮动配置股票型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－广
9 2,278,588 1.42% 其他 -
发核心精选股票型证券投资基金
光大证券股份有限公司客户信用
10 2,084,812 1.30% 其他 -
交易担保证券账户
合计 116,725,566 72.64% 83,614,896
（三）公司董事、监事、高级管理人员发行前后持股变动情况
公司董事付艳杰、崔万涛为本次非公开发行的发行对象。本次发行前后，付艳
杰、崔万涛的持股数量变化情况如下：
姓名 职务 本次发行前持股数（股） 持股变动数（股） 本次发行后持股数（股）
付艳杰 董事 39,266,714 6,337,135 45,603,849
崔万涛 董事 39,266,714 6,337,135 45,603,849
合计 - 78,533,428 12,674,270 91,207,698
除上述变化外，其他董事、监事、高级管理人员不会因本次非公开发行导致直
接持股数量发生变化。
（四）股份变动对主要财务指标的影响
项目 期间 本次发行前 本次发行后
归属于上市公司股东的每 2015 年 3 月 31 日 3.22 5.11
股净资产（元/股） 2014 年 12 月 31 日 3.18 5.08
全面摊薄归属于上市公司 2015 年 1-3 月 0.04 0.03
股东的每股收益（元/股） 2014 年度 0.42 0.35
（五）财务会计信息
1、主要财务数据
（1）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2015.3.31 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31
资产总计 61,142.24 65,434.09 56,561.58 50,725.37
负债合计 16,379.37 21,175.84 17,044.92 16,224.85
归属于母公司所有者权益合计 43,800.16 43,259.30 38,650.40 34,353.99
少数股东权益 962.71 998.95 866.26 146.53
所有者权益合计 44,762.87 44,258.26 39,516.67 34,500.52
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（2）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 1-3 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
营业收入 7,806.19 41,191.95 37,558.60 33,473.43
营业成本 5,258.34 26,906.76 24,754.11 22,746.14
营业利润 349.10 5,609.59 5,385.30 5,303.88
利润总额 563.27 6,316.48 6,084.86 5,923.98
净利润 497.98 5,825.23 5,369.11 4,979.89
归属于母公司所有者的净利润 537.48 5,694.68 5,321.13 4,986.23
扣除非经常损益后归属于母公司所
537.34 5,414.29 4,716.87 4,512.26
有者的净利润
（3）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2015 年 1-3 月 2014 年度 2013 年 2012 年
经营活动产生的现金流量净额 -7,600.28 -2,700.94 -11,399.61 3,070.06
投资活动产生的现金流量净额 -55.20 -3,622.63 -2,565.16 -2,837.40
筹资活动产生的现金流量净额 -1,301.24 2,976.12 9,464.97 9,111.73
现金及现金等价物净增加额 -8,955.75 -3,343.27 -4,499.39 9,344.14
2、主要财务指标
2015.3.31 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31
项目
/2015 年 1-3 月 /2014 年度 /2013 年度 /2012 年度
流动比率（倍） 3.02 2.53 2.80 2.76
速动比率（倍） 2.61 2.28 2.53 2.51
资产负债率（母公司报表） 26.68% 31.37% 28.18% 30.69%
资产负债率（合并报表） 26.79% 32.36% 30.14% 31.99%
归属于上市公司股东的每股净资产（元） 3.22 3.18 2.84 2.64
应收账款周转率（次） 0.23 1.42 1.95 3.53
存货周转率（次） 1.23 7.20 8.58 12.22
总资产周转率（次） 0.12 0.68 0.70 0.89
每股经营活动现金流量（元） -0.56 -0.20 -0.84 0.24
每股净现金流量（元） -0.66 -0.25 -0.33 0.72
归属于公司普通股 加权平均净资产收益率 1.23% 13.87% 14.58% 16.65%
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股东的净利润 基本每股收益（元） 0.0395 0.4187 0.3913 0.3826
稀释每股收益（元） 0.0395 0.4187 0.3913 0.3826
扣除非经常性损益 加权平均净资产收益率 1.23% 13.19% 12.92% 15.07%
后归属于公司普通 基本每股收益（元） 0.0395 0.3981 0.3468 0.3462
股股东的净利润 稀释每股收益（元） 0.0395 0.3981 0.3468 0.3462
3、管理层讨论与分析
（1）资产负债整体状况分析
2012 年末、2013 年末、2014 年末和 2015 年 3 月末，公司流动资产占比分别为
88.44%、84.17%、81.64%和 80.66%，公司资产主要以流动资产为主，流动性良好；
公司流动负债占比分别为 100.00%、99.74%、99.79%和 99.73%，公司负债主要以
流动负债为主，与资产结构匹配。
公司近三年及一期稳定经营，所有者权益规模逐年上升。
（2）偿债能力分析
2012 年末、2013 年末、2014 年末和 2015 年 3 月末，公司流动比率、速动比率
和资产负债率总体保持稳定，公司偿债能力良好。
（3）营运能力分析
公司存货占总资产比例较小，近三年及一期存货占总资产比例分别为 4.79%、
5.91%、6.31%、7.18%，存货周转率分别为 12.22 次、8.58 次、7.20 次和 1.23 次。
近三年及一期，公司应收账款周转率分别为 3.53 次、1.95 次、1.42 次和 0.23
次。公司客户主要集中在社保医疗、金融、电信、电力、交通运输行业及政府部门，
受客户内部预算管理及审批流程影响，应收账款余额逐年增加，应收账款周转率逐
年下降。综合来看，报告期超过两年的应收账款占比较小，应收账款回款风险较小。
近三年及一期，公司总资产周转率分别为 0.89 次、0.70 次、0.68 次和 0.12 次，
总体保持稳定。
（4）盈利能力分析
2012 年、2013 年和 2014 年，公司营业收入和净利润呈上升趋势，主要原因为：
国家节能减排政策大力支持绿色数据中心建设和升级改造，大数据、云计算、物联
网等新一代信息技术迅猛发展，推动了数据中心服务需求；在“金保工程”和医疗
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体制改革的持续推动下，社保医疗行业信息化解决方案迎来良好发展；国家政策推
动金融 IT 外包服务行业发展，金融机构异地灾难备份需求增长；公司首次公开发行
募投项目及时满足了客户需求的变化，前次募投项目收入实现较快增长。
近三年及一期，公司毛利率总体保持稳定，盈利能力良好。
（5）现金流量分析
2013 年度经营活动现金流量净额为负且大幅减少的原因：（1）2013 年度营业
收入较 2012 年度营业收入增加 4,085.18 万元，2013 年末应收账款较 2012 年末增加
12,074.16 万元，应收账款余额大幅增加；（2）2012 年末应付票据在 2013 年到期解
付，应付票据余额减少 8,021.46 万元，导致购买商品、接受劳务支付的现金大幅增
加；（3）员工薪酬支出、员工差旅费和办公费等支出增加，导致支付给职工以及为
职工支付的现金、支付其他与经营活动有关的现金增加 2,649.95 万元。2014 年公司
经营活动现金流净额为-1,221.62 万元，逐步改善。
近三年及一期，公司投资活动现金流出主要为实施募投项目的资本性支出。
2012 年公司筹资活动现金流入主要为首次公开发行募集资金，2013 年和 2014
年筹资活动现金流入主要为银行借款、票据保证金。公司筹资活动现金流出主要为
偿还银行借款和分配股利。
五、本次新增股份发行上市相关机构
（一）保荐机构（主承销商）： 华西证券股份有限公司
法定代表人： 杨炯洋
保荐代表人： 袁宗、程敏敏
项目协办人： 万家友
其他经办人员： 宋建鹏、孟磊、文竹、徐缘婷
办公地址： 北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦
B座5层
联系电话： 010-51662928
传真： 010-66226708
（二）发行人律师： 北京德恒律师事务所
负责人： 王丽
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经办律师： 李哲、王冰
办公地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
联系电话： 010-52682888
传真： 010-52682999
（三）审计及验资机构： 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人： 肖厚发
经办会计师： 陆红、宫国超、王逸飞、盛东辉、佟海光
办公地址： 沈阳市沈河区北站路 146 号嘉兴国际 5 层
联系电话： 024-22515988
传真： 024-22533738
六、保荐机构的上市推荐意见
（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况
2014 年 11 月 4 日，公司与华西证券签署了《保荐协议》，并指定袁宗、程敏
敏为担任公司本次发行的保荐代表人，负责本次发行上市工作和持续督导工作。
袁宗先生，工商管理硕士，华西证券投资银行总部副总经理，保荐代表人，通
过中国注册会计师考试。袁先生具有十年以上投资银行工作经验，曾主持和参与了
敦煌种业、康恩贝、永太科技、黑猫焦化 IPO 项目、云天化发行分离交易的可转
换公司债券项目，福田汽车、方正科技、红太阳配股项目、北京巴士可转换公司债
券发行项目，金种子酒非公开发行股票项目，维维股份 2013 年度公司债项目，兆
维科技重大资产重组项目及浙江东方、太原重工、东百集团股权分置改革项目。
程敏敏先生，经济学硕士，华西证券投资银行总部副总经理、投资银行业务一
部总经理，保荐代表人。程先生具有十三年投资银行工作经验，曾主持和参与了中
青旅配股及非公开发行股票项目，青岛国信实业有限公司企业债券发行项目，永太
科技、华录百纳 IPO 项目，保定天鹅、博瑞传播、乐山电力非公开发行股票项目，
清华控股收购诚志股份、中国农化收购大成股份暨要约收购豁免、新华联控股收购
圣方科技、方大集团要约收购方大特钢等财务顾问项目。
（二）保荐机构推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见
保荐机构认为：发行人符合《公司法》、《证券法》和《创业板上市公司证券
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发行管理暂行办法》等法律法规及规范性文件中关于创业板上市公司非公开发行 A
股股票及上市的相关要求。发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏。本次发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件。华西证券愿
意推荐发行人本次发行的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
七、其他重要事项
无。
八、备查文件
（一）上市申请书；
（二）保荐协议；
（三）保荐机构出具的上市保荐书；
（四）保荐机构出具的发行保荐书和保荐工作报告；
（五）律师出具的法律意见书和律师工作报告；
（六）保荐机构关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告；
（七）律师关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告；
（八）验资报告；
（九）中国结算深圳分公司对新增股份已登记托管的书面确认文件。
荣科科技股份有限公司
董事会
二〇一五年七月三日
）
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