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股票简称： 互动娱乐 股票代码： 300043 公告编号： 2016-011
星辉互动娱乐股份有限公司
住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧） 住所：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧）
2015年面向 合格投资者 公开发行司债券
上市公告书
证券简称：
15互动债
证券代码：
112261
发行总额：
7.5亿元
上市时间：
2016年2月3日
上市地：
深圳证券交易所
上市推荐机构：
广发证券股份有限公司
主承销商、簿记管理人 主承销商、簿记管理人 、债券受托管理人
广州市天河区北路 广州市天河区北路 广州市天河区北路 广州市天河区北路 广州市天河区北路 183-187号大都会广场 号大都会广场 号大都会广场 43楼
二〇一六 二〇一六 二〇一六 年一月三十 日
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第一节 第一节 绪言
重要提示 重要提示
星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 （以下简称 （以下简称 （以下简称 （以下简称 （以下简称 “发行人 ”、“公司 ”、“本公司 本公司 本公司 ”或“互 动娱乐 ”）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 ）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。 导性陈述或重大遗漏，并对其真实、准确完整负个别的和连带责任。
深圳证券交易所（以下简称 深圳证券交易所（以下简称 “深交所 ”）对 星辉互动娱乐股份有限公司 星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年 面向合格投资者公开发行司债券（以下简称 面向合格投资者公开发行司债券（以下简称 “本期债券 ”）上市的核准，不表明 ）上市的核准，不表明 ）上市的核准，不表明 对本期 债券 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 的投资价值或者收益及兑付作出实质性判断保证。因 本公司经营与收益的变化等引致投资风险，由购买债券者自行负责。
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，本期仅面向合格投 根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，本期仅面向合格投 根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，本期仅面向合格投 资者发 行，公众投不得参与资者发 行，公众投不得参与行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 行认购，本期债券上市后将被实施投资者适 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。 当性管理，仅限合格投资者参与交易公众认购或买入的行为无效。
经东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称 经东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称 “东方金诚 ”）综合评定，发行 ）综合评定，发行 ）综合评定，发行 人的主体信用评级为 AA ，评级展望为 稳定本期债券AA ；本期债券上 市前， 截至 2015 年 9月 30 日，本 公司合并口径净资产 为 21.37 亿元 （未经审 计），资产负债率为 44.82 %；母公司口径净资产为 17.49 亿元 （未经审计） ，资 产负债率为 41.34 %。本期债券上市前， 发行人最近三个经审计的会年度 （2012 年-2014 年度）均可分配利润为 1.66 亿元，系本期债券一年利息 (0.47 亿元）的 3.5 倍，不少于 1.5 倍。根据发行人 2015 年度业绩预增公告 ，发行人 2015 年可分配利润 (归属于母公司所有者的净利润 )预计在 3.08 亿元 —3.86 亿元 的区间，系本期债券一年利息 (0.47 亿元）的 6.5 倍—8.2 倍；发行人 2013 年-
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2015 年度预 计实现的年均可分配利润在 2.33 亿元 —2.59 亿元的区间，系本期债 亿元的区间，系本期债 券一年利息 (0.47 亿元）的 4.9 倍—5.5 倍，不少于本期债券的一年利息 (0.47 亿 元）的 元）的 1.5 倍。发行人在本次前的财务指标 符合相关规定。本期债券上市地 点为深交所，本期债 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 宜将按中国证券登记结算有 限责任公司深圳分（以下简称 限责任公司深圳分（以下简称 “登记公司 ”）的相 ）的相 关规定执行。
本期债券将在 深交所 的集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简 的集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简 称“双边挂牌 ”）上市 ）上市 交易。 交易。 本期债券上市前 ，若发行人财务状况、经营业绩现 金流及信用评级等情况出现重大变化， 影响本期债券双边挂牌交易金流及信用评级等情况出现重大变化， 影响本期债券双边挂牌交易金流及信用评级等情况出现重大变化， 影响本期债券双边挂牌交易投资者有 投资者有 投资者有 投资者有 权选择在上市前将本次债券回售予公司 。
本公司 在向深交所申请本期债券上市 时，已与受托管理人就终止的后续安排签署协议， 约定如果债券终止上市的后续安排签署协议， 约定如果债券终止上市的后续安排签署协议， 约定如果债券终止上市本公司 将委托该受管理人提 将委托该受管理人提 将委托该受管理人提 将委托该受管理人提 将委托该受管理人提 将委托该受管理人提 将委托该受管理人提 将委托该受管理人提 将委托该受管理人提 将委托该受管理人提 供终止上市后债券的托管、登记等相关服务。
公司于 2016 年 1月 27 日披露了《星辉互动娱乐股份有限公司关于筹划发行 日披露了《星辉互动娱乐股份有限公司关于筹划发行 股份购买资产停牌进展公告》 股份购买资产停牌进展公告》 股份购买资产停牌进展公告》 股份购买资产停牌进展公告》 。本公司 。本公司 正在筹划发行股份购买资产事项，经公司 正在筹划发行股份购买资产事项，经公司 正在筹划发行股份购买资产事项，经公司 正在筹划发行股份购买资产事项，经公司 正在筹划发行股份购买资产事项，经公司 向深圳证券交易所申请，公司股票（代码： 300043 ）自 2015 年 12 月 17 日 开市起停牌。公司于 2015 年 12 月 18 日披露了《关于筹划发行股份购买资产的 日披露了《关于筹划发行股份购买资产的 停牌公告》，于 停牌公告》，于 2016 年 1月 13 日披露了《关于筹划 日披露了《关于筹划 发行股份购买资产停牌进展 暨延期复牌公告》。停间，司分别于 2015 年 12 月 24 日、 2015 年 12 月 31 日、 2016 年 1月 8日、 2016 年 1月 20 日在巨潮资讯网（ 日在巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn www.cninfo.com.cnwww.cninfo.com.cn www.cninfo.com.cn www.cninfo.com.cn ） 上刊登了《关于筹划发行股份购买资产停牌进展公告》。司及有各方正积极 上刊登了《关于筹划发行股份购买资产停牌进展公告》。司及有各方正积极 上刊登了《关于筹划发行股份购买资产停牌进展公告》。司及有各方正积极 推进本次发行股票购买资产相关工作，中介机构正在开展尽职调查、审计评 推进本次发行股票购买资产相关工作，中介机构正在开展尽职调查、审计评 推进本次发行股票购买资产相关工作，中介机构正在开展尽职调查、审计评 推进本次发行股票购买资产相关工作，中介机构正在开展尽职调查、审计评 推进本次发行股票购买资产相关工作，中介机构正在开展尽职调查、审计评 估等工作，交易各方对案正在协商沟通中待相关完成后公司将召 估等工作，交易各方对案正在协商沟通中待相关完成后公司将召 估等工作，交易各方对案正在协商沟通中待相关完成后公司将召 估等工作，交易各方对案正在协商沟通中待相关完成后公司将召 估等工作，交易各方对案正在协商沟通中待相关完成后公司将召 开董事会审议相关案。为避免公 司股价异常波动，切实维护投资者利益开董事会审议相关案。为避免公 司股价异常波动，切实维护投资者利益开董事会审议相关案。为避免公 司股价异常波动，切实维护投资者利益开董事会审议相关案。为避免公 司股价异常波动，切实维护投资者利益开董事会审议相关案。为避免公司股价异常波动，切实维护投资者利益
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司股票将继续停牌。期间，公每五 司股票将继续停牌。期间，公每五 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 个交易日发布一次有关事项的进展 情况公告，直至相关事项确定并披露有结果后复牌。司筹划的发行股份购 情况公告，直至相关事项确定并披露有结果后复牌。司筹划的发行股份购 情况公告，直至相关事项确定并披露有结果后复牌。司筹划的发行股份购 情况公告，直至相关事项确定并披露有结果后复牌。司筹划的发行股份购 情况公告，直至相关事项确定并披露有结果后复牌。司筹划的发行股份购 买资产事项，尚存在不确定性敬请广大投者注意 买资产事项，尚存在不确定性敬请广大投者注意 买资产事项，尚存在不确定性敬请广大投者注意 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 该事项对公司偿债能力的 潜在影响及相关 投资风险。
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第二 节 发行人 简介
一、基本 一、基本 信息
中文名称：
星辉互动娱乐股份有限公司
英文名称：
RASTAR GROUP
注册资本：
1,244,198,401元
实收资本：
1,244,198,401元
法定代表人：
陈雁升
成立日期：
2000年 5月 31日
股份公司设立日期：
2008年 5月 28日
公司住所：
汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧）
上市地点：
深交所创业板
股票代码：
300043
股票简称：
互动娱乐
邮政编码：
515824
公司电话：
020-28123517
公司传真：
020-28123521
公司网址：
www.rastar.cn
电子邮箱：
stock@rastar.cn
信息披露事务负责人：
杨农
所属行业：
文教、工美体育和娱乐用品制造业（根据中国证监 文教、工美体育和娱乐用品制造业（根据中国证监 文教、工美体育和娱乐用品制造业（根据中国证监 文教、工美体育和娱乐用品制造业（根据中国证监 会 2014年 4季度上市公司行业分类结果）
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经营范围：
设计、制作发布代理国内外各类广告；开 设计、制作发布代理国内外各类广告；开 设计、制作发布代理国内外各类广告；开 设计、制作发布代理国内外各类广告；开 设计、制作发布代理国内外各类广告；开 设计、制作发布代理国内外各类广告；开 发网络游戏：制 造、加工销售汽车模型塑料发网络游戏：制 造、加工销售汽车模型塑料发网络游戏：制 造、加工销售汽车模型塑料发网络游戏：制 造、加工销售汽车模型塑料发网络游戏：制 造、加工销售汽车模型塑料发网络游戏：制 造、加工销售汽车模型塑料品、 五金制汽车配件电子元器产品、 五金制汽车配件电子元器产品、 五金制汽车配件电子元器产品、 五金制汽车配件电子元器产品、 五金制汽车配件电子元器产玩具、自行车儿童滑板；销售：塑料原 玩具、自行车儿童滑板；销售：塑料原 玩具、自行车儿童滑板；销售：塑料原 玩具、自行车儿童滑板；销售：塑料原 玩具、自行车儿童滑板；销售：塑料原 玩具、自行车儿童滑板；销售：塑料原 料、五金交电服装鞋帽箱包文具日用品； 料、五金交电服装鞋帽箱包文具日用品； 料、五金交电服装鞋帽箱包文具日用品； 料、五金交电服装鞋帽箱包文具日用品； 料、五金交电服装鞋帽箱包文具日用品； 料、五金交电服装鞋帽箱包文具日用品； 料、五金交电服装鞋帽箱包文具日用品； 料、五金交电服装鞋帽箱包文具日用品； 货物进出口、技术（依法须经 批准的项目，货物进出口、技术（依法须经 批准的项目，货物进出口、技术（依法须经 批准的项目，货物进出口、技术（依法须经 批准的项目，相关部门批准后方可开展经营活动）
组织机构代码：
708047971
二、设立 二、设立 、上市 及股本变化 及股本变化 情况
参见 《星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年面向合格 年面向合格 投资者公开发行司债 券募集说明书 》（以下简称“ 《募集说明书 》”）“第五 ”）“第五 节 发行人基 本情况 ”之 “二、 设立、上市及股本变化情况 ”。
三、 股本情况 股本情况
参见 《募集说明书 》“第五节发行人基本情况”之三、股。
四、发行人 四、发行人 最近三年 重大资产组情况 重大资产组情况
参见 《募集说明书 》“第五节发行人基本情况”之四 、发行人最近三年重 大资产重组情况 ”。
五、 业务开展情况 业务开展情况
参见 《募集说明书 》“第五 节发行人基本情况”之、业务开展情况 ”。
六、发行人的相关风险 六、发行人的相关风险
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参见 《募集说明书 》“第二 节风险因素”之“二、 与发行人 相关的风险 ”。
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第三节 第三节 债券发行 债券发行 上市概况 上市概况
一、债券名称
星辉互动娱乐股份有限公司 2015年面向合格投资者公开发行司债券 （债 券简称： 15互动 债） 。
二、发行总额
本期债券的发行总额为 7.5亿元。其中，本 期债券网下预设的发行数量占亿元。其中，本 期债券网下预设的发行数量占期债券发行规模的比例为 100%，即 7.5亿元；最终网下实际发行数量为 亿元；最终网下实际发行数量为 7.5亿 元，占本期债券发行规模的 100%。
三、债券发行批准机关文号
本期债券已由中国证监会 “证监许可 [2015]2584号”文核准公开发行 。
四、债券的发行方式及发行对象
（一）发行方式 （一）发行方式 （一）发行方式 （一）发行方式
本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进配 售的发行方式。
本期债券的发行首日为 2015年 11月 25日，已于 日，已于 2015年 11月 27日发行完 毕。
（二）发行对象 （二）发行对象 （二）发行对象 （二）发行对象
符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并拥有 符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并拥有 符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并拥有 登记公司 A股证券账户的 合格投资者（法律、规禁止购买除外）。
五、承销方式
本期债券由主承销商 本期债券由主承销商 本期债券由主承销商 本期债券由主承销商 本期债券由主承销商 本期债券由主承销商 本期债券由主承销商 本期债券由主承销商 本期债券由主承销商 广发 证券股份有限公司 证券股份有限公司 证券股份有限公司 证券股份有限公司 证券股份有限公司 证券股份有限公司 证券股份有限公司 证券股份有限公司 负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包负责组建承销 团，以余额包的方式承销 ，分销商 为华融证券股份有限公司 。
六、债券面额及发行价格
8
本期债券面值为 100元，平价发行。
七、债券期限
本次债券的期限为 5年，债券存续期第 3年末附发行人上调票面利率选择权 和投资者回售选择权。
八、债券年利率、计息方式和还本付息方式
1、债券利率及确定方式：本期票面为 6.30%，在债券存续期限前 3年保持不变；如发行人使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存 年保持不变；如发行人使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存 年保持不变；如发行人使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存 年保持不变；如发行人使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存 续期限后 2年的票面利率为债券存续期限前 3年票面利率加上调基点，在债 券存续期限后 券存续期限后 2年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 年固定不变；如发行人未使上调票面利率选择权，则被回 售部分债券在存续期限后 2年的票面利率仍维持原不变。
2、还本付息方式及支金额： 、还本付息方式及支金额： 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 本期债券采用单利按年计息，不复逾 期不另计利息。每年付一 次，到还本最后随金的兑期不另计利息。每年付一 次，到还本最后随金的兑期不另计利息。每年付一 次，到还本最后随金的兑期不另计利息。每年付一 次，到还本最后随金的兑期不另计利息。每年付一 次，到还本最后随金的兑起支付。本期债券息的具体事项按照登记 机构的相关规定办理。
3、起息日：本期债券的为 2015年 11月 25日。
4、付息日： 2016年至 2020年每的 11月 25日为上一个计息 年度的付日（如遇法定节假或休息，则顺延至其后的第 日（如遇法定节假或休息，则顺延至其后的第 1个交易日）；如投资者行使 个交易日）；如投资者行使 回售权，则其部分债券的付息日为 2016年至 2018年每的 11月 25日（如 日（如 遇法定节假日或休息，则顺延至其后的第 1个交易日）。
5、兑付日： 2020年 11月 25日（如遇法定节假或休息，则顺延至其后 的第 1个交易日）。如投资者行使回售权，则其部分债券的兑付为 2018年 11月 25日（如遇法定节假或休息，则顺延至其后的第 1个交易日）。
九、债券信用等级
经东方金诚综合评定，发行人的主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，本 ，评级展望为稳定本 次债券的信用等级为 AA。东方金诚出具了《 。东方金诚出具了《 星辉互动娱乐股份有限公司 2015年
9
公司债券信用评级报告 》，该评级报告在东方金诚网站（ 》，该评级报告在东方金诚网站（ 》，该评级报告在东方金诚网站（ http://www.dfrating.com） 予以公布。
十、质押式回购
本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 本期债券符合进行质押式回购交易的基条件，具体折算率等事宜将按中 国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
十一、担保情况
本期债券无担保。
十二、募集资金的确认
本期债券合计发行人民币 本期债券合计发行人民币 本期债券合计发行人民币 本期债券合计发行人民币 本期债券合计发行人民币 7.5亿元，募集资金 亿元，募集资金 亿元，募集资金 亿元，募集资金 在扣除承销佣金 在扣除承销佣金 在扣除承销佣金 后已于 2015年 11月 30日汇入发行人指定的银账户。 广东正中珠江 会计师事务所 （特殊普 通合伙） 为本期债券 募集 资金到位情况 出具了 《星辉互动娱乐股份有限公司 验资 报告》（ 报告》（ 广会 验字 [2015]G15009200068号） 。
十三、受托管理人
2015年 9月，发行人与 广发 证券股份有限公司签署《债受托管理协议》， 证券股份有限公司签署《债受托管理协议》， 证券股份有限公司签署《债受托管理协议》， 发行人聘请 广发 证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。证券 股份有限公司担任本期债的受托管理人。受托管理人的基本信息如下：
名称： 广发 证券股份有限公司
住所： 广东省州市天河北路 183-187号大都会广场 43楼（ 4301-4316房） 法定代表人： 孙树明
联系人： 莫耕权
电话： 020-87555888
传真： 020-87557566
10
第四节 第四节 债券上市与托管基本情况 债券上市与托管基本情况 债券上市与托管基本情况 债券上市与托管基本情况
一、债券上市核准部门及文号
经深交所证上 [2016]28号文同意，本期债券将于 2016年 2月 3日起在深 日起在深 交所集中竞价系统和综合协议易平台挂牌。
二、债券上市托管情况
根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。 根据登记公司提供的债券证明，本期已全部托管在。
11
第五节 第五节 发行人主要财务状况 发行人主要财务状况 发行人主要财务状况 发行人主要财务状况
一、公司 财务会计报表
本募集说明书所载 2012年度、 2013年度、 2014年度和 2015年第三季度 年第三季度 的历史 财务报表均按照政部于 财务报表均按照政部于 财务报表均按照政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则》编制。 日颁布的《企业会计准则》编制。 日颁布的《企业会计准则》编制。 日颁布的《企业会计准则》编制。 日颁布的《企业会计准则》编制。
本集团 2012年度、 2013年度和 2014年度合并及母公司口径财务报表均经正中 年度合并及母公司口径财务报表均经正中 年度合并及母公司口径财务报表均经正中 年度合并及母公司口径财务报表均经正中 年度合并及母公司口径财务报表均经正中 珠江审计并出具了标准无保留意见的报告（广会所字 珠江审计并出具了标准无保留意见的报告（广会所字 珠江审计并出具了标准无保留意见的报告（广会所字 珠江审计并出具了标准无保留意见的报告（广会所字 珠江审计并出具了标准无保留意见的报告（广会所字 珠江审计并出具了标准无保留意见的报告（广会所字 [2013]第 12005980019号、 广会审字 [2014]G14000510016号及广会审字 号及广会审字 [2015]G15001650015号）， 号）， 2015年第三 季度 的财务报表未经审计。 的财务报表未经审计。 的财务报表未经审计。
（一）最近三年期合并口径财务报表 （一）最近三年期合并口径财务报表 （一）最近三年期合并口径财务报表 （一）最近三年期合并口径财务报表 （一）最近三年期合并口径财务报表 （一）最近三年期合并口径财务报表 （一）最近三年期合并口径财务报表 （一）最近三年期合并口径财务报表
以下 披露的 2012年实际财务数据取自 年实际财务数据取自 2012年经审计财务报告的当期数据， 2013年实际财务取自 2014年经审计财务报告的上期数据， 2014年实际财务取自 2014年经审计财务报告的当期数据， 2015年第三季度 财务数据取自 2015年第三 季度 报告且未经审计。 计算每股 收益 时， 股本总数已按报告期内因资公积转增 股本而增加的情况进行追溯调整， 因而此处列示的每股收益与报告期 内各期实际 报表并不一致。
本节数据如未特别说明，均以人民币万元为金额单位 ，每股数据除外。
1、资产负债表
项目
2015年9月30日
2014年 12月31日
2013年 12月31日
2012年 12月31日
流动资产：
货币资金
20,371.54
22,895.05
22,786.28
15,883.50
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-
-
479.10
-
12
项目
2015年9月30日
2014年 12月31日
2013年 12月31日
2012年 12月31日
应收票据
25.15
21.85
-
7,573.22
应收账款
50,372.97
14,091.68
5,891.34
3,277.05
预付款项
23,434.61
14,019.66
4,234.77
7,876.35
应收利息
-
-
22.04
-
其他应收款
7,596.89
26,503.60
962.01
249.80
存货
51,045.26
17,812.92
28,661.39
13,826.11
其他流动资产
432.23
126.02
211.95
276.84
流动资产合计
153,278.65
95,470.78
63,248.89
48,962.86
非流动资产：
可供出售金融资产
5,508.00
-
1,301.29
1,301.29
长期股权投资
42,325.29
39,643.27
10,833.23
10,069.76
投资性房地产
2,260.33
2,317.21
2,393.52
2,189.32
固定资产
44,022.75
45,253.61
56,514.40
47,253.57
在建工程
4,963.36
4,564.62
1,958.08
6,596.58
无形资产
8,326.09
8,861.43
25,037.31
25,868.04
开发支出
3,197.92
2,415.44
173.70
-
商誉
116,259.28
81,172.00
17,087.56
9,111.62
长期待摊费用
3,679.88
2,166.61
1,463.34
727.61
递延所得税资产
1,155.89
332.26
979.42
1,633.94
其他非流动资产
2,266.13
2,071.61
1,465.44
208.94
非流动资产合计
233,964.91
188,798.06
119,207.28
104,960.67
资产总计
387,243.56
284,268.84
182,456.16
153,923.53
流动负债：
短期借款
79,753.62
43,937.50
31,698.43
16,200.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
-
91.22
-
-
应付票据
-
5,700.00
4,197.78
2,460.00
应付账款
8,468.71
5,635.30
24,660.68
33,216.54
预收款项
4,680.37
3,793.20
2,129.93
2,588.77
应付职工薪酬
1,760.67
2,223.17
962.64
738.76
应交税费
8,456.35
3,399.07
1,445.55
2,396.91
应付利息
7.99
-
39.59
-
应付股利
-
565.00
322.56
94.80
13
项目
2015年9月30日
2014年 12月31日
2013年 12月31日
2012年 12月31日
其他应付款
58,451.45
20,504.20
2,161.33
2,261.47
一年内到期的非流动负债
52.59
49.97
49.20
49.83
其他流动负债
224.32
121.00
76.63
38.02
流动负债合计
161,856.07
86,019.62
67,744.32
60,045.10
非流动负债：
长期借款
7,234.20
455.32
503.56
570.15
长期应付款
3,507.94
3,507.94
2,200.14
-
递延所得税负债
-
64.13
71.87
-
预计负债
138.40
-
-
-
递延收益
844.18
877.23
769.56
316.91
非流动负债合计
11,724.72
4,904.63
3,545.12
887.06
负债合计
173,580.80
90,924.25
71,289.44
60,932.16
所有者权益：
股本
124,419.84
56,554.47
24,178.18
15,840.00
资本公积
456.15
74,039.39
40,826.05
44,623.58
其他综合收益
4.91
-230.98
-260.77
-174.65
盈余公积
-
6,001.73
3,972.06
2,882.46
未分配利润
70,128.26
54,022.44
33,171.88
22,736.68
归属于母公司所有者权益合计
195,009.16
190,387.05
101,887.40
85,908.07
少数股东权益
18,653.60
2,957.54
9,279.32
7,083.30
所有者权益合计
213,662.76
193,344.59
111,166.72
92,991.37
负债和所有者权益总计
387,243.56
284,268.84
182,456.16
153,923.53
2、利润表
项目
2015年 1-9月
2014年度
2013年度
2012年度
一、营业收入
113,887.91
251,768.44
221,917.73
111,843.42
减：营业成本
68,508.37
201,977.32
193,651.86
88,296.21
营业税金及附加
808.35
1,139.72
467.29
496.19
销售费用
10,727.76
11,940.46
5,738.84
5,781.28
管理费用
9,271.02
11,535.69
6,411.77
4,802.22
14
项目
2015年 1-9月
2014年度
2013年度
2012年度
财务费用
2,793.34
3,279.02
909.70
559.50
资产减值损失
1,477.41
501.55
134.68
71.95
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
91.22
-570.32
479.10
-137.97
投资收益（损失以“-”号填列）
7,637.02
9,151.95
1,358.94
1,445.24
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
508.47
3,359.60
763.48
1,125.17
二、营业利润（亏损以“-”号填列）
28,029.89
29,976.31
16,441.62
13,143.34
加：营业外收入
1,544.27
1,086.47
352.20
245.45
其中：非流动资产处置利得
9.27
30.72
13.88
1.98
减：营业外支出
232.56
197.64
113.16
183.50
其中：非流动资产处置损失
1.42
51.26
-
-
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
29,341.59
30,865.15
16,680.66
13,205.29
减：所得税费用
2,890.11
3,773.57
2,206.09
1,677.75
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
26,451.49
27,091.57
14,474.58
11,527.54
归属于母公司所有者的净利润
24,779.23
25,707.96
13,425.60
10,726.00
少数股东损益
1,672.26
1,383.62
1,048.97
801.54
五、每股收益：
（一）基本每股收益
0.20
0.22
0.13
0.10
（二）稀释每股收益
0.20
0.22
0.13
0.10
3、现金流量表
15
项目
2015年 1-9月
2014年度
2013年度
2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
106,941.23
265,590.93
258,611.68
121,353.92
收到的税费返还
1,842.94
2,742.89
2,233.44
2,141.62
收到其他与经营活动有关的现金
1,616.57
2,726.94
807.72
892.95
经营活动现金流入小计
110,400.73
271,060.76
261,652.85
124,388.49
购买商品、接受劳务支付的现金
77,583.69
196,580.96
233,451.41
93,256.05
支付给职工以及为职工支付的现金
15,618.15
19,838.91
10,862.28
8,692.79
支付的各项税费
9,758.29
9,007.59
4,055.70
3,383.73
支付其他与经营活动有关的现金
14,425.30
12,751.87
7,430.47
6,871.23
经营活动现金流出小计
117,385.43
238,179.33
255,799.87
112,203.80
经营活动产生的现金流量净额
-6,984.70
32,881.43
5,852.98
12,184.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
-
12,327.00
-
-
取得投资收益收到的现金
-
303.26
-
320.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
113.64
115.00
22.26
3.60
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
17,022.01
8,844.73
-
-
收到其他与投资活动有关的现金
559.00
331.28
526.39
17,767.00
投资活动现金流入小计
17,694.65
21,921.27
548.65
18,090.66
16
项目
2015年 1-9月
2014年度
2013年度
2012年度
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
6,192.70
11,440.88
13,022.69
11,681.90
投资支付的现金
570.08
51,228.14
-
-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
59,429.04
22,053.94
4,026.26
19,062.16
支付其他与投资活动有关的现金
-
7,238.54
60.00
740.30
投资活动现金流出小计
66,191.83
91,961.49
17,108.95
31,484.36
投资活动产生的现金流量净额
-48,497.18
-70,040.22
-16,560.29
-13,393.70
三、筹资活动产生的现金流量：
-
吸收投资收到的现金
4,200.00
25,385.07
4,386.70
-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
4,200.00
18.40
-
-
取得借款收到的现金
82,773.72
117,278.02
62,911.84
17,230.84
收到其他与筹资活动有关的现金
25,693.13
137.39
56,714.56
9,815.47
筹资活动现金流入小计
112,666.85
142,800.48
124,013.10
27,046.31
偿还债务支付的现金
49,495.36
86,495.30
47,372.63
19,184.06
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
10,209.20
5,312.45
2,470.27
2,646.11
支付其他与筹资活动有关的现金
-
897.02
61,083.03
8,475.08
筹资活动现金流出小计
59,704.57
92,704.77
110,925.94
30,305.26
筹资活动产生的现金流量净额
52,962.29
50,095.71
13,087.16
-3,258.95
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
137.63
254.98
160.29
-353.60
五、现金及现金等价物净增加额
-2,381.96
13,191.89
2,540.14
-4,821.56
17
项目
2015年 1-9月
2014年度
2013年度
2012年度
加：期初现金及现金等价物余额
22,360.10
9,168.22
6,628.08
11,449.64
六、期末现金及现金等价物余额
19,978.15
22,360.10
9,168.22
6,628.08
（二 ）最近三年一期 ）最近三年一期 ）最近三年一期 ）最近三年一期 母公司口径 母公司口径 母公司口径 财务报表 财务报表
1、资产负债表
项目
2015年 9月30日
2014年 12月31日
2013年 12月31日
2012年 12月31日
流动资产：
货币资金
8,246.48
14,596.59
3,854.00
4,632.94
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-
-
479.10
-
应收票据
25.15
21.85
-
-
应收账款
8,782.74
4,587.03
5,574.51
3,007.06
预付款项
1,094.60
7,898.60
1,984.44
959.31
应收股利
-
-
-
-
其他应收款
45,769.45
33,610.49
5,793.32
2,204.08
存货
13,762.30
15,222.50
10,732.08
9,597.30
其他流动资产
276.71
53.02
124.33
87.67
流动资产合计
77,957.43
75,990.07
28,541.79
20,488.36
非流动资产：
长期股权投资
179,405.73
133,386.76
59,896.72
49,963.44
投资性房地产
2,260.33
2,317.21
2,393.52
2,189.32
固定资产
27,879.18
28,482.90
29,654.56
24,730.17
在建工程
2,441.83
2,179.93
-
3,045.57
无形资产
4,110.26
4,098.87
4,198.89
4,203.37
长期待摊费用
1,749.47
1,597.74
1,110.20
676.96
递延所得税资产
85.32
64.12
38.42
31.80
其他非流动资产
2,213.18
2,011.26
1,399.25
157.33
18
项目
2015年 9月30日
2014年 12月31日
2013年 12月31日
2012年 12月31日
非流动资产合计
220,145.28
174,138.79
98,691.56
84,997.96
资产总计
298,102.71
250,128.87
127,233.35
105,486.32
流动负债：
短期借款
73,000.00
32,000.00
11,000.00
14,500.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
-
91.22
-
-
应付票据
-
5,700.00
-
-
应付账款
5,722.86
2,958.65
2,744.17
3,466.47
预收款项
4,151.00
860.11
1,621.16
1,242.36
应付职工薪酬
790.69
593.25
626.70
569.64
应交税费
5,600.89
2,460.11
1,601.60
1,234.88
应付股利
-
565.00
322.56
94.80
其他应付款
29,630.29
20,085.84
8,911.03
297.84
其他流动负债
129.14
76.03
49.93
11.32
流动负债合计
119,024.87
65,390.21
26,877.15
21,417.30
非流动负债：
长期应付款
3,507.94
3,507.94
2,200.14
-
递延所得税负债
-
-
71.87
-
递延收益
688.43
654.96
567.09
87.74
非流动负债合计
4,196.37
4,162.91
2,839.09
87.74
负债合计
123,221.24
69,553.12
29,716.24
21,505.04
所有者权益：
股本
124,419.84
56,554.47
24,178.18
15,840.00
资本公积
141.28
73,984.50
40,771.16
44,568.69
盈余公积
-
6,001.73
3,972.06
2,882.46
未分配利润
50,320.35
44,035.05
28,595.71
20,690.13
所有者权益合计
174,881.47
180,575.75
97,517.11
83,981.28
负债和所有者权益总计
298,102.71
250,128.87
127,233.35
105,486.32
2、利润表
19
项目
2015年 1-9月
2014年度
2013年度
2012年度
一、营业收入
61,342.83
72,071.89
63,524.16
55,060.72
减：营业成本
41,754.11
48,333.59
43,020.07
37,106.85
营业税金及附加
558.92
572.64
436.62
303.18
销售费用
5,003.96
5,977.34
5,064.03
4,890.27
管理费用
3,871.76
3,830.72
3,719.97
3,295.89
财务费用
2,089.78
2,090.68
876.99
736.57
资产减值损失
233.63
109.29
52.86
62.34
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
91.22
-570.32
479.10
-137.97
投资收益（损失以“-”号填列）
6,882.90
12,001.34
1,358.94
1,445.24
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
1,115.64
2,306.90
763.48
1,125.17
二、营业利润（亏损以“-”号填列）
14,804.79
22,588.64
12,191.67
9,972.89
加：营业外收入
337.23
281.30
249.31
180.35
其中：非流动资产处置利得
7.02
4.06
13.88
1.98
减：营业外支出
103.37
126.77
113.14
182.70
其中：非流动资产处置损失
-
0.64
-
-
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
15,038.65
22,743.17
12,327.84
9,970.54
减：所得税费用
1,224.88
2,446.44
1,431.86
1,148.39
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
13,813.77
20,296.73
10,895.98
8,822.15
3、现金流量表
项目
2015年 1-9月
2014年度
2013年度
2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
20
项目
2015年 1-9月
2014年度
2013年度
2012年度
销售商品、提供劳务收到的现金
62,803.79
75,892.72
64,565.18
57,220.87
收到的税费返还
1,802.52
2,542.77
2,233.44
2,141.62
收到其他与经营活动有关的现金
886.39
577.56
612.43
858.52
经营活动现金流入小计
65,492.69
79,013.06
67,411.06
60,221.01
购买商品、接受劳务支付的现金
41,100.05
43,694.89
44,211.46
36,878.89
支付给职工以及为职工支付的现金
5,641.30
8,331.28
7,693.19
7,307.30
支付的各项税费
3,480.95
2,476.81
1,819.97
1,998.29
支付其他与经营活动有关的现金
6,693.60
7,041.79
5,879.77
6,086.65
经营活动现金流出小计
56,915.90
61,544.78
59,604.39
52,271.12
经营活动产生的现金流量净额
8,576.79
17,468.28
7,806.67
7,949.89
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
-
12,300.00
-
-
取得投资收益收到的现金
5,582.23
2,308.59
-
320.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
4.67
14.91
22.26
12.93
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
21,404.83
17,533.49
-
-
收到其他与投资活动有关的现金
179.00
331.28
526.39
17,500.00
投资活动现金流入小计
27,170.72
32,488.27
548.65
17,832.99
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
2,026.66
5,684.93
6,261.62
5,370.60
投资支付的现金
123.08
28,276.69
-
-
21
项目
2015年 1-9月
2014年度
2013年度
2012年度
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
56,068.31
22,808.24
5,070.90
24,360.00
支付其他与投资活动有关的现金
-
7,238.54
60.00
740.30
投资活动现金流出小计
58,218.06
64,008.39
11,392.52
30,470.90
投资活动产生的现金流量净额
31,047.34
-31,520.12
-10,843.87
-12,637.90
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
-
25,366.67
4,386.70
-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
-
-
-
-
取得借款收到的现金
74,000.00
45,000.00
14,000.00
15,530.84
收到其他与筹资活动有关的现金
-
-
3,274.64
1,288.20
筹资活动现金流入小计
74,000.00
70,366.67
21,661.35
16,819.04
偿还债务支付的现金
33,000.00
24,000.00
17,500.00
11,165.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
8,483.87
4,438.67
2,026.34
2,271.56
支付其他与筹资活动有关的现金
16,131.06
17,593.15
-
2,065.80
筹资活动现金流出小计
57,614.92
46,031.83
19,526.34
15,502.36
筹资活动产生的现金流量净额
16,385.08
24,334.84
2,135.00
1,316.68
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
123.08
17.04
185.14
-364.39
五、现金及现金等价物净增加额
6,208.55
10,300.04
-717.05
-3,735.73
加：期初现金及现金等价物余额
14,061.64
3,761.60
4,478.65
8,214.38
六、期末现金及现金等价物余额
7,853.09
14,061.64
3,761.60
4,478.65
22
二、主要财务指标 、主要财务指标
（一） 合并口径 合并口径
项目
2015年1-9月/2015年9月末
2014年度/末
2013年度/末
2012年度/末
资产负债率
44.82%
31.99%
39.07%
39.59%
流动比率
0.95
1.11
0.93
0.82
速动比率
0.63
0.90
0.51
0.59
每股净资产（元）
1.72
1.55
1.04
0.89
息税折旧摊销前利润（万元）
38,097.79
42,660.33
22,698.66
16,991.76
应收账款周转率（次/年）
3.53
25.20
48.41
38.54
存货周转率（次/年）
1.99
8.69
9.12
8.29
应付账款周转率（次/年）
9.71
13.33
6.69
4.77
利息保障倍数（倍）
10.15
11.74
17.88
13.97
每股经营活动净现金流量（元）
-0.06
0.28
0.06
0.12
每股现金净流量（元）
-0.02
0.11
0.02
-0.05
（二） 母公司 口径
项目
2015年1-9月/2015年9月末
2014年度/末
2013年度/末
2012年度/末
资产负债率
41.34%
27.81%
23.36%
20.39%
流动比率
0.65
1.16
1.06
0.96
速动比率
0.54
0.93
0.66
0.51
每股净资产（元）
1.41
1.45
0.92
0.80
息税折旧摊销前利润（万元）
20,067.94
27,992.51
15,490.63
12,615.14
23
应收账款周转率（次/年）
9.18
14.19
14.80
21.36
存货周转率（次/年）
2.88
3.72
4.23
4.37
应付账款周转率（次/年）
9.62
16.95
13.85
10.13
利息保障倍数（倍）
7.09
13.06
25.57
11.98
每股经营活动净现金流量（元）
0.07
0.15
0.07
0.08
每股现金净流量（元）
-0.05
0.09
-0.01
-0.04
注：
1、流动比率＝资产÷负债 、流动比率＝资产÷负债 、流动比率＝资产÷负债 、流动比率＝资产÷负债 、流动比率＝资产÷负债 、流动比率＝资产÷负债 、流动比率＝资产÷负债 、流动比率＝资产÷负债
2、速动比率＝（流资产 、速动比率＝（流资产 、速动比率＝（流资产 、速动比率＝（流资产 、速动比率＝（流资产 、速动比率＝（流资产 -存货）÷流动负债 存货）÷流动负债 存货）÷流动负债
3、资产负债率＝总÷× 、资产负债率＝总÷× 、资产负债率＝总÷× 、资产负债率＝总÷× 、资产负债率＝总÷× 、资产负债率＝总÷× 、资产负债率＝总÷× 、资产负债率＝总÷× 100%
4、每股净资产＝ 、每股净资产＝ 、每股净资产＝ 、每股净资产＝ 期末 净资产÷ 净资产÷ 净资产÷ 期末股本总数 期末股本总数 期末股本总数 期末股本总数
5、存货周转率＝营业成本÷平均余额 、存货周转率＝营业成本÷平均余额 、存货周转率＝营业成本÷平均余额 、存货周转率＝营业成本÷平均余额 、存货周转率＝营业成本÷平均余额 、存货周转率＝营业成本÷平均余额 、存货周转率＝营业成本÷平均余额 、存货周转率＝营业成本÷平均余额 、存货周转率＝营业成本÷平均余额
6、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额 、应收账款周转率＝营业入÷平均余额
7、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额 、应付账款周转率＝营业成本÷平均余额
8、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 、息税折旧摊销前利润＝总额＋计入财务费用的支出 -计入财务费用的利息收＋ 计入财务费用的利息收＋ 计入财务费用的利息收＋ 计入财务费用的利息收＋ 计入财务费用的利息收＋ 计入财务费用的利息收＋ 折旧＋摊销 折旧＋摊销
9、利息保障倍数＝（润总额 、利息保障倍数＝（润总额 、利息保障倍数＝（润总额 、利息保障倍数＝（润总额 、利息保障倍数＝（润总额 、利息保障倍数＝（润总额 、利息保障倍数＝（润总额 +计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出 ）÷计入财务费用的利息支出
）÷10、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 、每股经营活动净现金流量＝产生的额÷加权平均 股本总数 股本总数
11、 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 每股净现金流量＝及等价物增加额÷权平均 股本总数 股本总数
24
第六节 第六节 增信机制、偿债计划及其他 增信机制、偿债计划及其他 增信机制、偿债计划及其他 增信机制、偿债计划及其他 增信机制、偿债计划及其他 保障措施 保障措施
本期公司债券发行后， 本集团 将根据债务结构情况加强 本集团 的资产负债 管理、流动性以及募集资金使用，保证按计划调度时足额 管理、流动性以及募集资金使用，保证按计划调度时足额 管理、流动性以及募集资金使用，保证按计划调度时足额 管理、流动性以及募集资金使用，保证按计划调度时足额 管理、流动性以及募集资金使用，保证按计划调度时足额 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。 地准备资金用于每年的利息支付及到期本兑，以充分保障投者益。
一、增信机制 增信机制
本期 债券 采取 无担保发行。
二、具体偿债计划 、具体偿债计划
参见募集说明书“ 第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施 ”之“ 二、具 体偿债计划 ”。
三、偿债保障措施 、偿债保障措施
参见募集说明书“ 第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施 ”之“ 三、偿 债保障措施 ”。
四、发行人违约的解决措施 、发行人违约的解决措施 、发行人违约的解决措施
参见募集说明书“ 第四 节增信机制、偿债计划及其他保障措施 ”之“ 四、 发行人违约的解决措施 ”。
25
第七 节 债券跟踪评级安排说明 债券跟踪评级安排说明 债券跟踪评级安排说明 债券跟踪评级安排说明
根据主管部门有关规定和东方金诚的评级业务理制度，将在互 动娱乐 2015 年度公司债券的存续期内进行定跟踪评级和不。
互动娱乐应按东方金诚跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及 其他相关资料。 互动娱乐 互动娱乐 互动娱乐 互动娱乐 如发生可能对信用等级产较大影响的重事件，应 如发生可能对信用等级产较大影响的重事件，应 如发生可能对信用等级产较大影响的重事件，应 如发生可能对信用等级产较大影响的重事件，应 及时通知东方金诚并提供有关资料。
东方金诚将密切关注 互动娱乐 的经营管理状况及相关信息，如 互动娱乐 出 现可能对信用 等级产生较大影响的重事件时，东方金诚将及评估其现可能对信用 等级产生较大影响的重事件时，东方金诚将及评估其现可能对信用 等级产生较大影响的重事件时，东方金诚将及评估其现可能对信用 等级产生较大影响的重事件时，东方金诚将及评估其现可能对信用 等级产生较大影响的重事件时，东方金诚将及评估其等级产生的影响，确认调整 或不互动娱乐 主体及债券信用等级。
如互动娱乐 不能及时提供上述跟踪评级资料情况，东方金诚将根据有关 情况进行分析，必要时可撤销信用等级直至 互动娱乐 提供相关资料。
东方金诚的跟踪评级报告及结果将按监管部门要求进行披露。
26
第八 节 债券受托管理人 债券受托管理人 债券受托管理人
投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券视作同意 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券视作同意 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券视作同意 广发 证券作为 证券作为 证券作为 证券作为 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 本期债券的受托管理人，且视作同意《协议》项下相关规定。 投资者在作出相关决策时，请 投资者在作出相关决策时，请 投资者在作出相关决策时，请 投资者在作出相关决策时，请 投资者在作出相关决策时，请 投资者在作出相关决策时，请 查阅《债券受托管理协议》全文。 查阅《债券受托管理协议》全文。 查阅《债券受托管理协议》全文。 查阅《债券受托管理协议》全文。 查阅《债券受托管理协议》全文。 查阅《债券受托管理协议》全文。
一、债券受托管理人 一、债券受托管理人
名称
：
广发证券股份有限公司
住所
：
广东省州市天河北路 广东省州市天河北路 广东省州市天河北路 广东省州市天河北路 广东省州市天河北路 广东省州市天河北路 广东省州市天河北路 广东省州市天河北路 广东省州市天河北路 广东省州市天河北路 183-187号大都会广场 号大都会广场 号大都会广场 号大都会广场 号大都会广场 号大都会广场 43楼 （4301-4316房）
法定代表人
：
孙树明
联系人
：
莫耕权
电话
：
020-87555888
传真
：
020-87557566
二、《债券受托管理协议》的主要内容 二、《债券受托管理协议》的主要内容 二、《债券受托管理协议》的主要内容 二、《债券受托管理协议》的主要内容 二、《债券受托管理协议》的主要内容
发行人聘请广证券担任本期债的受托 管理，并签署了《发行人聘请广证券担任本期债的受托 管理，并签署了《管理协议》。广发证券作为债受托管人，除本期行的主承销商之 理协议》。广发证券作为债受托管人，除本期行的主承销商之 外，与发行人不存在可能影响其公正履司债券受托管理职责的利害关系。
关于 《债券 受托管理协议 受托管理协议 受托管理协议 》的主要内容情况，参见募集说明书“第 》的主要内容情况，参见募集说明书“第 》的主要内容情况，参见募集说明书“第 》的主要内容情况，参见募集说明书“第 九节债券受 托管理人”之“二、 《债券受托管理协议》 《债券受托管理协议》 主要内容”。
27
第九 节 债券持有人会议 债券持有人会议 债券持有人会议
投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 投资者认购或买以其他合法方式取得本期债券之行为视同意接受 《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅《债券 持有人会议规则》并受之约束。投资者在作出相关决策时，请查阅持有人会议规则》全文。 持有人会议规则》全文。 持有人会议规则》全文。 持有人会议规则》全文。 持有人会议规则》全文。
债券持有人会议 决对全体本期（包括未出席、债券持有人会议 决对全体本期（包括未出席、债券持有人会议 决对全体本期（包括未出席、债券持有人会议 决对全体本期（包括未出席、但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。 但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具等效力和约束。
一、债券持有人行使权利的形式 一、债券持有人行使权利的形式 一、债券持有人行使权利的形式
债券 持有人会议由全体依据《规则》组成，债券 持有人会议由全体依据《规则》组成，债券 持有人会议由全体依据《规则》组成，持 有人会议依据《债券规则》定的程序召集并开，对持 有人会议依据《债券规则》定的程序召集并开，对持 有人会议依据《债券规则》定的程序召集并开，对持 有人会议依据《债券规则》定的程序召集并开，对有人会议规则》定的职权范围内事项依法进行审和表决。
二、《债券持有人会议规则》的主要内容 二、《债券持有人会议规则》的主要内容 二、《债券持有人会议规则》的主要内容 二、《债券持有人会议规则》的主要内容 二、《债券持有人会议规则》的主要内容
《债券持有人会议规则》的主要内容情况，参见募集说明书“ 《债券持有人会议规则》的主要内容情况，参见募集说明书“ 第八节债券持 有人会议”之“ 《债券持有人会议规则》的主要内容 ”。
28
第十 节 募集资金运用 募集资金运用
一、 本期债券 本期债券 募集资金投向 募集资金投向
经本公司 2014 年度股东大会批准， 本期债券募集资金用途为偿还银行贷款年度股东大会批准， 本期债券募集资金用途为偿还银行贷款补充公司流动资金。本次债券将设专项账户进行管理，同时募集用 补充公司流动资金。本次债券将设专项账户进行管理，同时募集用 补充公司流动资金。本次债券将设专项账户进行管理，同时募集用 补充公司流动资金。本次债券将设专项账户进行管理，同时募集用 补充公司流动资金。本次债券将设专项账户进行管理，同时募集用 途不得变更。
在股东大会批准的 上述用途范围内，经 扣除发行费用后 ，本期债券 募集资 金拟用其中 40,356.23 万元偿还短期银行贷款，以优化公司债务结构； 剩余 部分 拟用于补充公司流动资金，以满足业务运营和拓展的需要有助进一步 用于补充公司流动资金，以满足业务运营和拓展的需要有助进一步 用于补充公司流动资金，以满足业务运营和拓展的需要有助进一步 用于补充公司流动资金，以满足业务运营和拓展的需要有助进一步 用于补充公司流动资金，以满足业务运营和拓展的需要有助进一步 改善公司财务状况、优化资本结构。
本期债券 募集资金投向 的详细 内容，参见募集说明书“ 第七节募集资金运 用”之“ 一、本期债券募集资金投向 ”。
二、本期债券 本期债券 募集资金运用对公司 募集资金运用对公司 财务状况的影响 财务状况的影响
（一）有利于优化公司债务结构 （一）有利于优化公司债务结构 （一）有利于优化公司债务结构 （一）有利于优化公司债务结构 （一）有利于优化公司债务结构 （一）有利于优化公司债务结构 （一）有利于优化公司债务结构
本期债券 发行完成且如上述计划运用募集资金，本 集团 2015 年 6月 30 日 的合并财务报表 资产负债率水平由 本期债券 发行前的 44.44% 提升至 49.20%49.20% ，但 集团 流动负债占总额的比例则由 本期债券 发行前的 92.73% 下降至 56.33% ， 在有效增加本公司流动资金总规模的前提下，改善了负债结构这将 在有效增加本公司流动资金总规模的前提下，改善了负债结构这将 在有效增加本公司流动资金总规模的前提下，改善了负债结构这将 在有效增加本公司流动资金总规模的前提下，改善了负债结构这将 在有效增加本公司流动资金总规模的前提下，改善了负债结构这将 有利于本公司中长期资金的统筹安排，战略目标稳步实施。
（二）提升公司短期偿债能力 （二）提升公司短期偿债能力 （二）提升公司短期偿债能力 （二）提升公司短期偿债能力 （二）提升公司短期偿债能力 （二）提升公司短期偿债能力
以 2015 年 6月 30 日本集团 合并口径财务数据为基准， 本期债券 发行完成 且根据上述募集资金运用计划予以执行后， 且根据上述募集资金运用计划予以执行后， 且根据上述募集资金运用计划予以执行后， 本集团 本集团 本集团 流动比率将由发行前的 流动比率将由发行前的 流动比率将由发行前的 流动比率将由发行前的 流动比率将由发行前的 流动比率将由发行前的 流动比率将由发行前的 流动比率将由发行前的 流动比率将由发行前的 流动比率将由发行前的 0.90
29
增加至发行后的 1.53 。流动资产对于负债 的覆盖能力得到提升，短期偿。流动资产对于负债 的覆盖能力得到提升，短期偿。流动资产对于负债 的覆盖能力得到提升，短期偿。流动资产对于负债 的覆盖能力得到提升，短期偿。流动资产对于负债 的覆盖能力得到提升，短期偿能力增强。
（三）有利于提高公司经营的稳定性 （三）有利于提高公司经营的稳定性 （三）有利于提高公司经营的稳定性 （三）有利于提高公司经营的稳定性 （三）有利于提高公司经营的稳定性 （三）有利于提高公司经营的稳定性 （三）有利于提高公司经营的稳定性
本期发行固定利率的公司债券，有于人锁财务成避免 由于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金于贷款利率上升带来的财务风险。同时， 将使公司获得长期稳定经营资金减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
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第十一 第十一 节 其他重要事项 其他重要事项 其他重要事项
其他重要事项具体内容 其他重要事项具体内容 其他重要事项具体内容 ，参见募集说明书“ ，参见募集说明书“ ，参见募集说明书“ 第六节财务会计信息 财务会计信息 财务会计信息 ”之“ ”之“ 九、 其他对投资者决策有影响的重要事项 ”。
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第十二 第十二 节 有关当事人 有关当事人
（一）发行人：星辉互动娱乐股份有限公司 （一）发行人：星辉互动娱乐股份有限公司 （一）发行人：星辉互动娱乐股份有限公司 （一）发行人：星辉互动娱乐股份有限公司 （一）发行人：星辉互动娱乐股份有限公司 （一）发行人：星辉互动娱乐股份有限公司 （一）发行人：星辉互动娱乐股份有限公司 （一）发行人：星辉互动娱乐股份有限公司 （一）发行人：星辉互动娱乐股份有限公司
住所：
汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧）
法定代表人：
陈雁升
联系人：
杨农、黄文胜
电话：
020-28123517
传真：
020-28123521
（二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司 （二）主承销商、债券受托管理人：广发证股份有限公司
住所：
广东省州市天河北路 183-187号大都会广场 43楼（ 4301-4316房）
法定代表人：
孙树明
项目主办人：
吕绍昱 、莫耕权
项目组成员：
陈光、王 奕然
电话：
020-87555888
传真：
020-87557566
（三）分销商： （三）分销商： （三）分销商： （三）分销商： 华融证券股份有限公司 华融证券股份有限公司 华融证券股份有限公司 华融证券股份有限公司 华融证券股份有限公司
住所：
北京市西城区金融大街 8 号
法定代表人：
祝献忠
联系人：
井灿
电话：
010-85556326
传真：
010-85556381
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（四）发行人律师：国浩广州事务所 （四）发行人律师：国浩广州事务所 （四）发行人律师：国浩广州事务所 （四）发行人律师：国浩广州事务所 （四）发行人律师：国浩广州事务所 （四）发行人律师：国浩广州事务所 （四）发行人律师：国浩广州事务所 （四）发行人律师：国浩广州事务所 （四）发行人律师：国浩广州事务所
住所：
广州市天河区珠江东路 广州市天河区珠江东路 广州市天河区珠江东路 广州市天河区珠江东路 广州市天河区珠江东路 广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 号越秀金融大厦 号越秀金融大厦 号越秀金融大厦 38 层
负责人：
程秉
经办律师：
李彩霞、 陈桂 华
电话：
020-38799345
传真：
020-38799345转 200
（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四） 会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙（四）
会计师事务所：广东正中珠江特殊普通合伙住所：
广州市越秀区东风路 555号 1001-1006室
法定代表人：
蒋洪峰
经办注册会计师：
王旭彬、张腾
电话：
020-83859808
传真：
020-83800977
（五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司 （五）资信评级机构：东方金诚国际用估有限公司
住所：
北京市西城区德胜门外大街 83号德胜国际中心 号德胜国际中心 B座 7层
法定代表人：
罗光
经办人：
莫琛、张毅伟
电话：
010-62299800
传真：
010-65660988
（六）收款银行： （六）收款银行： （六）收款银行： （六）收款银行： 中国工商银行 广州市第一支中国工商银行 广州市第一支中国工商银行 广州市第一支中国工商银行
广州市第一支收款单位：
广发证券 股份有限公司
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收款账户：
3602000129200191192
（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所 ：深圳（七）本期债券申请上市的证交易所
：深圳住所：
深圳市福田区深南大道2012号
总经理：
宋丽萍
电话：
0755-88668888
传真：
0755-88666149
（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司 深圳分（八）本期债券登记机构：中国证结算有限责任公司
深圳分住所：
深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
法定代表人：
戴文华
电话：
0755-25938000
传真：
0755-25988122
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第十三 第十三 节备查文件 节备查文件 节备查文件
一、备查文件内容 一、备查文件内容
（一）本期债券募集说明书及其摘要
（二）中国证监会核准本次发行的文件
（三）债券受托管理协议
（四）债券持有人会议规则
（五）其他有关上市申请文件
投资者可以至本公司及主承销商处查阅上述备文件。
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（本页无正文，为《星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发 面向合格投资者公开发 行公司债券 上市公告书 》之 签章 页）
星辉互动娱乐股份有限公司
年 月 日
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（本页无正文，为《星辉互动娱乐股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发 面向合格投资者公开发 行公司债券 上市公告书 》之 签章页 ）
广发证券 股份有限公司
年 月 日