读取中,请稍候

北京华联商厦股份有限公司非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书

保荐机构（联席主承销商）
联席主承销商
二○一一年一月
声 明
本公司全体董事承诺本发行情况报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司全体董事签字：
赵国清 牛晓华 郭丽荣
张力争 高 峰 马 婕
王文彦 陈永宏 魏本华
北京华联商厦股份有限公司
2011年1月12日
特别提示
本次非公开发行完成后，本公司新增股份25,056.82万股，将于2011年1月14日在深圳证券交易所上市。
本次发行中，9名发行对象认购的股票限售期为12个月，自2011年1月14日起计算，预计上市流通时间为2012年1月14日。
根据深圳证券交易所相关业务规则规定，2011年1月14日（即上市日），本公司股价不除权。
目 录
第一节 公司基本情况...............................................7
一、公司概况.......................................................7
二、公司主营业务...................................................8
第二节 本次发行基本情况
一、本次发行履行的相关程序.........................................9
二、本次发行的基本情况............................................10
三、本次发行的发行对象概况........................................10
四、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见............15
五、律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见................15
第三节 本次非公开发行股份上市情况
一、本次非公开发行股份上市批准情况................................16
二、本次非公开发行股份的证券简称、证券代码和上市地点..............16
三、本次非公开发行股份的上市时间..................................16
四、新增股份的限售安排............................................16
五、保荐机构的上市推荐意见........................................17
第四节 本次发行前后公司相关情况
一、本次发行前后股东情况..........................................18
二、本次发行对公司的影响..........................................19
第五节 财务会计信息及管理层讨论与分析
一、财务报告及相关财务资料........................................21
二、财务状况分析..................................................24
三、盈利能力分析..................................................26
四、期间费用......................................................28
五、偿债能力分析..................................................29
六、资产周转能力..................................................30
七、现金流量分析..................................................30
第六节 募集资金投资项目
一、本次募集资金的使用计划........................................32
二、本次募集资金投资项目的情况....................................33
三、本次募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响................36
第七节 本次非公开发行相关的机构
一、保荐机构（联席主承销商）：中国民族证券有限责任公司............38
二、联席主承销商：中国国际金融有限公司............................38
三、审计、验资机构：京都天华会计师事务所有限公司..................38
四、律师事务所：北京市海问律师事务所..............................39
第八节 其他重大事项
第九节 中介机构声明
一、保荐机构（联席主承销商）声明..................................41
二、联席主承销商声明..............................................42
三、发行人律师声明................................................43
四、审计机构声明..................................................44
第十节 备查文件
一、备查文件......................................................45
二、查询地点......................................................45
三、查询时间......................................................45
四、信息披露网址..................................................45
释 义
在本发行情况报告书中除非另有所指，下列简称特指如下含义：
发行人公司华联股 指 北京华联商厦股份有限公司
份上市公司
民族证券、保荐机构、 指 中国民族证券有限责任公司
联席主承销商
发行人律师 指 北京市海问律师事务所
京都天华 指 京都天华会计师事务所有限公司，原名为北京京都会计
师事务所有限责任公司、京都会计师事务所
联席主承销商 指 中国国际金融有限公司
中商集团 指 中商企业集团公司
世纪国光 指 北京世纪国光科贸有限公司
中商华通 指 北京中商华通科贸有限公司
合肥信联 指 合肥信联顺通商业管理有限公司，华联股份的子公司
合肥达兴源 指 合肥达兴源商业管理有限公司，华联股份的子公司
南京大厂 指 南京大厂北京华联购物中心有限公司，华联股份的子公
司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元 指 人民币元
第一节 公司基本情况
一、公司概况
1、中文名称：北京华联商厦股份有限公司
2、英文名称：BEIJING HUALIAN DEPARTMENT STORE CO.,LTD
3、上市地：深圳证券交易所
4、证券简称：华联股份
5、证券代码：000882
6、法定代表人：赵国清
7、董事会秘书：池伟
8、注册资本：49,385.0501万元
9、成立日期：1998年5月29日
10、注册地址：北京市通州区永乐经济技术开发区永开路1号
11、办公地址：北京市西城区阜外大街1号四川大厦东塔
12、互联网网址：www.beijing-hualian.com
13、联系电话：010-88337937
14、传 真：010-88337937
15、经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：销售百货、针纺织品、工艺美术品、珠宝首饰、银饰品、花卉、家具、日用杂品、土产品、五金交电化工（不含危险化学品）、电子计算机软硬件及外部设备、传真机、移动电话、寻呼机及配件、饮食炊事机械、制冷空调设备、劳保用品、金属材料、机械电器设备、汽车（不含小轿车）及配件、化工轻工材料、建筑材料、民用建材；仓储、洗衣、劳务服务；摄影、彩扩、打字服务；承办展览展示；企业管理、信息咨询（中介除外）；组织文化交流活动（演出除外）；连锁店经营管理；家居装饰；出租商业设施；日用品修理；技术开发、咨询、服务、培训；资产经营；零售：烟、内销黄金饰品（限分支机构经营）；零售、邮购公开发行的国内版书刊（限分支机构经营）；销售：音像制品、汽车配件、自行车、电动车、摩托车及配件、健身器材设施、包装食品、副食品、粮食（限零售）、饲料（限分支机构经营）；美容美发、复印、健身服务、电子游艺、经营场地出租、餐饮（限分支机构经营）。
二、公司主营业务
公司主要从事购物中心的运营和管理。截至目前，运营的购物中心共计22家，正式营业的共11家。
第二节 本次发行基本情况
一、本次发行履行的相关程序
（一）本次发行履行的内部决策程序
公司关于本次非公开发行股票的方案于2010年6月1日经公司第四届董事会第三十五次会议审议通过，并于2010年6月21日经公司2010年第二次临时股东大会审议通过。
（二）本次发行监管部门核准程序
公司本次非公开发行申请于2010年8月16日由中国证监会受理，并于2010年11月22日获得中国证监会发行审核委员会审核通过。2010年12月9日，中国证监会核发《关于核准北京华联商厦股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2010〕1772号），核准公司非公开发行新股不超过25,056.82万股。
（三）募集资金及验资情况
公司于2010年12月16日以非公开发行股票的方式向9名特定投资者发行了25,056.82万股人民币普通股（A股）。本次发行募集资金总额为1,653,750,120元，扣除发行费用35,650,568元，募集资金净额为1,618,099,552元。京都天华会计师事务所有限责任公司已就上述事项进行了审验并出具了京都天华验字（2010）第0240号《验资报告》。公司将依据《上市公司证券发行管理办法》、《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理规定》以及公司《募集资金使用管理制度》的有关规定，对募集资金设立专用账户进行管理，专款专用。
（四）股权登记托管情况
本次发行新增股份已于2010年12月29日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增股份的性质为有限售条件股份。
二、本次发行的基本情况
（一）发行方式：本次发行采用向特定投资者非公开发行股票的方式发行。
（二）发行股票的类型：境内上市的人民币普通股（A股）。
（三）每股面值：人民币1.00元。
（四）发行数量：25,056.82万股。
（五）发行价格：6.60元/股（不低于公司2010年6月1日通过的第四届董事会第三十五次会议关于非公开发行股票董事会决议公告日前二十个交易日股票均价的90%并根据分红调整后的发行底价6.6元/股）。
根据投资者认购情况，本次发行的发行价格最终确定为6.60元/股，相对于发行底价即6.60元溢价0，与发行申购日（2010年12月16日）前20个交易日公司股票交易均价8.08元/股的比率为81.69%；与发行申购日（2010年12月16日）公司股票收盘价8.08元/股的比率为81.69%。
（六）募集资金量：本次发行募集资金总额为1,653,750,120元，扣除发行费用35,650,568元，募集资金净额为1,618,099,552元。
三、本次发行的发行对象概况
（一）本次发行对象及其认购数量
根据相关法律法规，本次发行对象为不超过10名的特定对象，公司和保荐机构、联席主承销商根据发行对象申购报价的情况，依次按认购价格优先，认购价格相同则按认购数量优先，认购价格与数量均相同则按收到《申购报价单》传真时间优先的原则，确定最终发行价格为6.60元/股，并将本次发行的发行对象确定为以下9名特定对象：
序号 特定投资者名称 认购数量（股） 限售期
1 天平汽车保险股份有限公司 51,000,000 12个月
2 华夏基金管理有限公司 35,600,000 12个月
序号
特定投资者名称 认购数量（股） 限售期
3 正德人寿保险股份有限公司 28,000,000 12个月
4 中邮创业基金管理有限公司 27,272,727 12个月
5 中国人寿资产管理有限公司 25,000,000 12个月
6 兴业全球基金管理有限公司 25,000,000 12个月
7 国泰君安证券股份有限公司 25,000,000 12个月
8 北京中商华通科贸有限公司 25,000,000 12个月
9 中诚信托有限责任公司 8,695,473 12个月
合计 250,568,200 -
（二）发行对象基本情况
1、天平汽车保险股份有限公司
注册资本：63,000万元
法定代表人：胡务
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号15楼
公司类型：股份有限公司（非上市）
经营范围：各种机动车辆保险业务，与机动车辆保险有关的其他财产保险业
务，短期健康保险和意外伤害保险业务，上述业务的再保险业务，国家法律、法
规允许的保险资金运用业务，经中国保监会批准的其他业务
2、华夏基金管理有限公司
注册资本：23,800万元
法定代表人：范勇宏
注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A区
公司类型：有限责任公司（法人独资）
经营范围：许可经营项目：发起设立基金，基金管理；因特网信息服务业务。
一般经营项目：无
3、正德人寿保险股份有限公司
注册资本：100,000万元
法定代表人：张洪涛
注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号城乡华戀商厦11-12层
公司类型：股份有限公司
经营范围：许可经营项目：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各种人身保险业务；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；
经中国保监会批准的其他业务。一般经营项目：（无）
4、中邮创业基金管理有限公司
注册资本：10,000万元
法定代表人：俞昌建
注册地址：北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层
公司类型：有限责任公司
经营范围：基金管理业务；发起设立基金
5、中国人寿资产管理有限公司
注册资本：300,000万元
法定代表人：缪建民
注册地址：北京市西城区金融大街17号中国人寿中心14至18层
公司类型：有限责任公司
经营范围：许可经营项目：（无）。一般经营项目：管理运用自有资金；受托或委托资产管理业务；与以上业务相关的咨询业务；国家法律法规允许的其他
资产管理业务
6、兴业全球基金管理有限公司
注册资本：15,000万元
法定代表人：兰荣
注册地址：上海市金陵东路368号
公司类型：有限责任公司（中外合资）
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务（涉
及许可经营的凭许可证经营）
7、国泰君安证券股份有限公司
注册资本：470,000万元
法定代表人：祝幼一
注册地址：浦东新区商城路618号
公司类型：股份有限公司（非上市）
经营范围：证券经纪、证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券
交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；融资融券
业务；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；从事境外证券投资管
理业务；中国证监会批准的其他业务。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件
经营）
8、北京中商华通科贸有限公司
注册资本：26,000万元
法定代表人：庄柏峰
注册地址：北京市宣武区广安门外大街180号新纪元大厦二层
公司类型：其他有限责任公司
经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：技术开发及转让、技术咨询
及服务（中介除外），电脑图文设计制作、承办展览展示，组织文化艺术交流活
动（演出除外）；销售计算机及外围设备、建筑材料、装饰材料、五金交电、金
属材料、化工产品、服装、鞋帽、针纺织品、日用品、珠宝首饰、文化用品、机
械电器设备、化妆品、劳保用品、通讯器材。（以上未经专项审批的项目除外）
9、中诚信托有限责任公司
注册资本：2,456,666,700元
法定代表人：邓红国
注册地址：北京市东城区安外大街2号
公司类型：有限责任公司
经营范围：许可经营项目：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；
受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业
务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用
固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银
行业监督管理委员会批准的其他业务。一般经营项目：无
（三）发行对象与公司的关联关系
本次发行的9名发行对象除持有（或其管理的证券投资基金持有）公司股票外，与公司不存在关联关系。
（四）发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况以及未来交易安
排的说明
本次发行的9名发行对象与公司最近一年内无重大交易情况，目前也无未来交易的安排。
四、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见
本次非公开发行的保荐机构中国民族证券有限责任公司关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的结论意见为：
北京华联商厦股份有限公司本次非公开发行股票的全部过程遵循了公平、公开、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。通过询价方式最终确定的发行价格，符合《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规和《认购邀请书》等申购文件的有关规定。所确定的发行对象符合北京华联商厦股份有限公司2010年第二次临时股东大会规定的条件。发行对象的选择有利于保护上市公司及其全体股东的利益，发行对象的确定符合中国证监会的相关要求。本次非公开发行股票符合《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规的有关规定。
五、律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见
公司律师北京市海问律师事务所关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的结论意见为：
1、发行人本次发行的发行过程和发行对象符合《上市公司证券发行管理办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定。本次发行的结果公平、公正。
2、本次发行的《认购邀请书》、《申购报价单》以及发行人就本次发行已签署的相关认购协议合法、有效。
第三节 本次非公开发行股份上市情况
一、本次非公开发行股份上市批准情况
公司本次非公开发行股票上市已经获得深交所批准。
二、本次非公开发行股份的证券简称、证券代码和上市地点
证券简称：华联股份
证券代码：000882
上市地点：深圳证券交易所
三、本次非公开发行股份的上市时间
华联股份本次新增股份的上市时间为2011年1月14日。
四、新增股份的限售安排
序号 特定投资者名称 认购数量（股） 限售期
1 天平汽车保险股份有限公司 51,000,000 2011年1月14日
-2012年1月14日
2 华夏基金管理有限公司 35,600,000 2011年1月14日
-2012年1月14日
3 正德人寿保险股份有限公司 28,000,000 2011年1月14日
-2012年1月14日
4 中邮创业基金管理有限公司 27,272,727 2011年1月14日
-2012年1月14日
5 中国人寿资产管理有限公司 25,000,000 2011年1月14日
-2012年1月14日
6 兴业全球基金管理有限公司 25,000,000 2011年1月14日
-2012年1月14日
7 国泰君安证券股份有限公司 25,000,000 2011年1月14日
-2012年1月14日
8 北京中商华通科贸有限公司 25,000,000 2011年1月14日
-2012年1月14日
序号
特定投资者名称 认购数量（股） 限售期
9 中诚信托有限责任公司 8,695,473 2011年1月14日
-2012年1月14日
合计 250,568,200 -
五、保荐机构的上市推荐意见
根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的规定，作为华联股份本次发行的保荐机构，民族证券认为本次发行完成后华联股份仍具备股票上市条件，特推荐其股票在深圳证券交易所上市交易。
第四节 本次发行前后公司相关情况
一、本次发行前后股东情况
（一）本次发行前公司前10名股东情况
截至2010年12月10日，公司前10名股东情况如下表所示：
股东名称 持股数（股） 比例（%） 股份性质
华联集团 293,859,343 59.50 有限售条件股份为
24465.05万股
中商华通 57,724,234 11.69 无限售条件流通股
世纪国光 22,254,915 4.51 无限售条件流通股
中国建设银行－摩根士丹利华鑫 4,502,730 0.91 无限售条件流通股
卓越成长股票型证券投资基金
中国光大银行－摩根士丹利华鑫 3,000,000 0.61 无限售条件流通股
资源优选混合型证券投资基金
大连华信信托股份有限公司-环球 1,536,800 0.31 无限售条件流通股
1号证券集合资金信托
中国建设银行－华夏盛世精选股 1,413,078 0.29 无限售条件流通股
票型证券投资基金
深圳市深航投资有限公司 1,210,000 0.25 无限售条件流通股
谢慧明 835,425 0.17 无限售条件流通股
何劲 792,104 0.16 无限售条件流通股
（二）本次发行后公司前10名股东情况
本次发行后，公司前10名股东情况如下表所示：
股东名称 持股数（股） 比例（%） 股份性质
华联集团 293,859,343 39.48 有限售条件股份为
24465.05万股
中商华通 82,724,234 15.05 有限售条件股份为
2500万股
天平汽车保险股份有限公司-自有 51,000,000 6.85 有限售条件股份
资金
正德人寿保险股份有限公司-万能 28,000,000 3.76 有限售条件股份
保险产品
股东名称
持股数（股） 比例（%） 股份性质
中国农业银行-中邮核心成长股票 27,272,727 3.66 有限售条件股份
型证券投资基金
中国人寿资产股份有限公司-个人 25,000,000 3.36 有限售条件股份
分红-005L-FH002
国泰君安证券股份有限公司 25,000,000 3.36 有限售条件股份
世纪国光 22,254,915 2.99 无限售条件流通股
兴业银行股份有限公司-兴业趋势 11,000,000 1.48 有限售条件股份
投资混合型证券投资基金
中诚信托有限责任公司 8,695,473 1.17 有限售条件股份
本次发行后公司控股股东华联集团的持股比例由59.50%下降到39.48%，但仍为公司第一大股东。本次发行不改变公司的控股股东和实际控制人。
二、本次发行对公司的影响
（一）本次发行对股本结构的影响
发行前 本次发行 发行后
股份类别 股份数量 持股比例 股份数量 股份数量 持股比例
（股） （%） （股） （股） （%）
一、有限售条件股份 244,655,961 49.54 250,568,200 495,224,161 66.52
二、无限售条件股份 249,194,540 50.46 - 249,194,540 33.47
三、股份总数 493,850,501 100.00 250,568,200 744,418,701 100.00
本次非公开发行A股后，公司总股本将新增25,056.82万股，股本结构将发生变化，但华联集团仍为公司的控股股东。
（二）本次发行对资产结构的影响
本次非公开发行股票后，公司募集资金净额为161,809.96万元，公司总资产和净资产将相应增加，资产负债率将显著下降，公司的资本结构、财务状况将得到改善，财务风险将降低，公司抗风险能力将得到提高。本次发行对公司截至2010年6月30日的资产结构影响如下表所示：
项目 10年6月30日 资产结构 发行后 资产结构
（万元） （%） （万元） （%）
总资产（合并） 369,925.50 100.00 531,735.46 100.00
负债合计（合并） 200,030.15 54.08 200,030.15 37.65
股东权益合计（合并） 169,895.35 45.92 331,705.31 62.39
本次非公开发行的募集资金到位后，公司股东权益增加，资产负债率下降，财务结构得到改善，运营能力将得到进一步加强。
（三）本次发行对业务结构的影响
目前，公司的主营业务为购物中心的运营和管理。本次非公开发行前后公司业务结构将不发生大的变化，募集资金投资项目实施后，有利于显著提升综合实力和巩固公司的竞争优势。
（四）对公司治理的影响
本次非公开发行后，公司仍然具有较为完善的法人治理结构，公司仍将保持其人员、资产、财务以及在采购、生产、销售等各个方面的完整性和独立性。
（五）对关联交易及同业竞争的影响
本次非公开发行股票后，公司与控股股东及其关联人之间的关联关系不会发生变化，与控股股东及其关联人之间的关联交易不会发生重大变化，也不会产生同业竞争。
第五节 财务会计信息及管理层讨论与分析
一、财务报告及相关财务资料
北京京都天华会计师事务所有限公司对公司最近三年、2010年1-6月的财务报告均进行了审计，均出具了标准无保留的审计意见。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2010年6月30日 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
资产总计 369,925.50 264,461.86 85,520.38 113,650.32
负债总计 200,030.15 85,023.48 21,578.41 54,928.33
股东权益合计 169,895.35 179,438.38 63,941.96 58,721.99
归属于母公司 169,696.07 179,238.94 63,741.96 58,721.99
所有者权益合计
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
营业收入 29,237.59 42,928.86 37,152.28 133,816.96
营业利润 2,054.24 13,718.23 1,858.30 5,245.71
利润总额 2,280.05 12,531.59 5,658.40 4,941.78
净利润 1,913.10 7,492.99 5,021.43 2,558.58
归属于母公司所有 1,913.27 7,493.55 5,021.43 2,558.58
者的净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
经营活动产生的现金流量净额 -5,839.58 1,306.01 -6,475.32 5,832.44
项
目 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
投资活动产生的现金流量净额 -66,459.60 816.40 -16,264.24 23,555.05
筹资活动产生的现金流量净额 114,386.22 19,758.32 -1,743.72 -11,290.59
现金及现金等价物净增加额 42,087.04 21,880.73 -24,483.28 18,096.90
期末现金及现金等价物余额 81,015.54 38,928.50 17,047.77 41,531.05
（四）主要财务指标
财务指标 2010年 2009年 2008年 2007年
6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
流动比率 0.98 1.06 0.88 0.92
速动比率 0.97 1.04 0.85 0.88
资产负债率（%；母公司） 50.76 26.06 29.98 48.76
每股净资产（元） 3.44 3.63 2.56 2.36
财务指标 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
利息保障倍数（倍） 1.85 11.90 6.88 5.44
应收账款周转率（次） 18.34 42.07 197.55 672.27
存货周转率（次） 31.87 52.10 18.76 38.40
每股经营活动现金流量（元） -0.12 0.03 -0.26 0.23
每股净现金流量（元） 0.85 0.44 -0.98 0.73
综合毛利率（%） 29.87 19.28 16.38 18.10
销售净利润率（%） 7.20 19.16 14.62 2.19
（五）净资产收益率和每股收益
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订），公司最近三年净资产收益率及每股收益如下：
加权平均净每股收益（元/股）
年度 财务指标 资产收益率 基本 稀释
2010年1-6月 归属于公司普通股股东的净利润 1.06% 0.04 0.04
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润 0.97% 0.04 0.04
归属于公司普通股股东的净利润 6.35% 0.20 0.20
2009年度 扣除非经常性损益后归属于公司 1.30% 0.04 0.04
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 8.21% 0.20 0.20
2008年度 扣除非经常性损益后归属于公司 2.65% 0.07 0.07
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 4.45% 0.10 0.10
2007年度 扣除非经常性损益后归属于公司 3.91% 0.09 0.09
普通股股东的净利润
（六）非经常性损益表
单位：万元
非经常性损益项目 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
非流动性资产处置损益 -1.44 11,984.45 579.46 249.45
取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可 - - 9.85 -
辨认净资产公允价值产生的
收益
根据税收、会计等法律、法
规的要求对当期损益进行一 - - - 387.97
次性调整对当期损益的影响
处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融 - 625.57 - -
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业 13.04 -1,178.34 3,610.38 -295.69
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义 214.22 - - -
的损益项目
非经常性损益总额 225.82 11,431.68 4,199.69 341.73
减：非经常性损益的所得税 56.45 5,471.20 798.94 28.98
影响数
非经常性损益净额 169.36 5,960.48 3,400.75 312.75
减：归属于少数股东的非经 - - - -
常性损益净影响数
归属于公司普通股股东的非 169.36 5,960.48 3,400.75 312.75
经常性损益
二、财务状况分析
（一）资产状况分析
2010年6月30日 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
资产 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动资产 95,240.57 25.75 43,453.23 16.43 18,573.88 21.72 48,475.93 42.65
非流动资产 274,684.93 74.25 221,008.63 83.57 66,946.50 78.28 65,174.39 57.35
资产总计 369,925.50 100.00 264,461.86 100.00 85,520.38 100.00 113,650.32 100.00
报告期内，公司总资产和资产结构变动较大主要系公司进行重大资产重组和非公开发行股份购买资产所致，公司经过2007年重大资产重组，主营业务初步转型为购物中心运营管理；通过2009年非公开发行股份购买资产，购物中心运营管理规模迅速扩大。
2010年6月30日，公司总资产为369,925.50万元，较2009年末增长105,463.64万元，主要系公司为扩大购物中心运营规模，大幅增加债务融资规模所致。
公司2009年末总资产为264,461.86万元，较2008年末增长了178,941.48万元，主要系公司2009年非公开发行股票购买华联集团持有的5家子公司各100%股权及持有可供出售金融资产公允价值变动所致。
公司2008年末总资产为85,520.38万元，较2007年末下降28,129.94万元，主要系公司在2007年重大资产重组过程中，转让了从事百货零售业务的分、子公司所致。
公司资产构成中，2008年以来非流动资产占总资产的比重较2007年增加，主要系公司2007年重大资产重组后，根据业务需要持有了大量购物中心资产。2007年公司主要从事百货零售业务，流动资产占比相对较大符合百货零售企业的行业特征。
（二）负债状况分析
2010年6月30日 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动负债 97,355.61 48.67 40,999.40 48.22 21,083.90 97.71 52,540.28 95.65
非流动负债 102,674.54 51.33 44,024.08 51.78 494.51 2.29 2,388.05 4.35
负债合计 200,030.15 100.00 85,023.48 100.00 21,578.41 100.00 54,928.33 100.00
截至2010年6月30日，公司负债总额为200,030.15万元，较2009年末增加115,006.67万元，主要系公司发行60,000万元短期融资券及增加60,000万元长期借款所致。
公司2009年末负债总额为85,023.48万元，较2008年末增加63,445.07万元，主要原因如下：
①公司增加长期借款29,000万元；
②公司2009年将对华联综超长期股权投资重分类为可供出售金额资产，采用公允价值计量，公允价值与账面价值的差额确认递延所得税负债4,819.73万元，可供出售金融资产账面价值与计税基础的差额确认递延所得税负债2,790.52万元；公司2009年向华联集团发行股份购买其持有的5家子公司各100%股权，购买日可辨认净资产公允价值与账面价值的差额确认递延所得税负债6,992.64万元，2009年合并财务报表时转回72.96万元；
③公司因业务规模扩大，应付账款、其他应付款增加较多。
公司2008年末负债总额较2007年末减少33,349.92万元，主要系公司出售大部分百货零售业务资产，相关业务应付款项大幅减少所致。
公司2009年以来在负债结构中增加了长期借款的规模，以匹配购物中心改建项目的建设周期。2010年6月末和2009年末，公司长期借款余额占总负债的比例分别为44.49%和34.11%，负债结构较为合理。
2008年和2007年，公司负债结构中以流动负债为主。
三、盈利能力分析
1、营业收入分析
报告期内，公司营业收入情况如下：
2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
主营业务收入 26,569.89 90.88 39,111.00 91.11 34,356.35 92.47 116,916.72 87.37
其他业务收入 2,667.70 9.12 3,817.85 8.89 2,795.93 7.53 16,900.24 12.63
合计 29,237.59 100.00 42,928.85 100.00 37,152.28 100.00 133,816.96 100.00
报告期内，公司的营业收入主要来自主营业务。公司主营业务收入包括购物中心运营管理业务收入和百货零售业务收入，其他业务收入主要是收取的进店费、促销费、广告费等收入。
2010 年 1-6 月，公司营业收入为 29,237.59 万元，较 2009 年同期增长11,527.19万元，主要系公司购物中心逐步投入运营，购物中心运营管理业务收入迅速增加所致。
公司2009年度营业收入较2008年度增长5,776.58万元，主要系购物中心运营规模不断增加，租金和管理费收入持续增长所致。
公司2008年度营业收入较2007年度减少96,664.68万元，主要系公司出售了大部分百货零售资产，百货零售业务收入大幅下降所致。
公司2007年度营业收入主要为百货零售收入。
（2）主营业务收入按业务类型划分
2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
购物中心 10,288.57 38.72 7,740.82 19.79 1,980.00 5.76 - -
运营管理
百货零售 16,281.32 61.28 31,370.18 80.21 32,376.35 94.24 116,916.72 100.00
合计 26,569.89 100.00 39,111.00 100.00 34,356.35 100.00 116,916.72 100.00
报告期内，公司主营业务收入包括购物中心运营管理业务收入和百货零售业务收入。公司转型为购物中心运营商后，百货零售业务收入占比持续下降，购物中心运营管理业务收入占比持续上升。2007 年重大资产重组后，公司百货零售业务均来自于成都华联。截至2010年10月30日，公司与华联集团完成成都华联相关资产和负债的交割手续，公司不再从事百货零售业务。
2010年1-6月，公司主营业务收入为26,569.89万元，较2009年同期增加9,948.37万元，主要系公司购物中心逐步投入运营，购物中心运营管理业务收入迅速增加所致。公司百货零售收入基本保持稳定，购物中心运营管理业务收入占主营业务收入比重上升至38.72%。
公司2009年度主营业务收入为39,111.00万元，较2008年度增加4,754.65万元，主要系购物中心运营规模增加，购物中心运营管理业务收入增长所致。同时，公司百货零售收入基本保持稳定，购物中心运营管理业务收入占营业收入比重迅速增加。
公司2008年度主营业务收入为34,356.35万元，较2007年度减少82,560.37万元，主要系公司出售了大部分百货零售资产，百货零售业务收入大幅下降所致。
公司2007年度主营业务收入均为百货零售收入。
（3）主营业务收入按地区划分
地区 2010年1-6月 2009年度 2008年度
名称 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
华北 6,942.07 26.13 4,158.67 10.63 - -
东北 995.58 3.75 1,238.70 3.17 900.00 2.62
西北 1,375.43 5.18 1,199.12 3.07 1,080.00 3.14
华东 975.49 3.67 1,144.33 2.93 - -
西南 16,281.32 61.28 31,370.18 80.20 32,376.35 94.24
合计 26,569.89 100.00 39,111.00 100.00 34,356.35 100.00
2007年公司按业务地区分布列示主营业务收入情况1?
地区 金额（万元） 比例（%）
北京地区 62,423.43 53.39
京外地区 54,493.29 46.61
合计 116,916.72 100.00
报告期内，公司购物中心运营管理模式逐渐成熟，2008 年后跨区域业务规模持续扩张。
四、期间费用
报告期内各期，公司期间费用金额及其占主营业务收入的比例如下：
项目 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
金额（万元） 5,838.41 7,695.30 5,847.72 30,948.09
销售费用 销售费用占主营业 21.97% 19.68% 17.02% 26.47%
务收入比例
金额（万元） 1,209.57 2,948.98 2,355.29 2,222.54
管理费用 管理费用占主营业 4.55% 7.54% 6.86% 1.90%
务收入比例
金额（万元） 1,914.84 814.78 1,013.01 1,407.26
财务费用 财务费用占主营业 7.21% 2.08% 2.95% 1.20%
务收入比例
金额（万元） 8,962.82 11,459.06 9,216.02 34,577.89
三项期间 三项期间费用合计占 33.73% 29.30% 26.83% 29.57%
费用合计 主营业务收入比例
报告期内，公司从百货零售商转型为购物中心运营商，导致期间费用金额变动较大。
（1）2010年1-6月，公司期间费用为8,962.82万元，较2009年同期增加5,085.09万元，主要系因债务融资规模增加以及购物中心改建运营规模迅速增加，财务费用、销售费用相应迅速增加所致。
1 公司于2008年完成重大重组后，对主营收入的地区分类方式进行了调整，导致2008年、2009年与2007年披露口径不同。
2009年期间费用较2008年有所上升，主要系业务转型后公司购物中心运营规模逐步扩大，销售费用、管理费用相应增加所致。
2008年期间费用金额较2007年大幅下降，主要系公司进行业务转型，转让了部分百货零售业务，销售费用大幅下降所致。
2007年，公司主要经营百货零售业务，期间费用金额较大。
（2）公司2008年以来，销售费用逐年增加与公司购物中心经营规模及收入不断扩大相匹配；公司2008年完成出售从事百货零售业务的分、子公司，销售费用较2007年大幅下降。
（3）报告期内，公司管理费用有所上升，主要系公司购物中心运营规模扩大导致管理费用支出增加所致。
（4）报告期内，公司财务费用主要随筹资活动而变化。
经核查，公司报告期内期间费用、利息资本化处理符合会计规定，期间费用的主要支出与公司实际经营情况基本吻合。
五、偿债能力分析
报告期内，反映公司偿债能力的主要财务指标如下：
财务指标 2010年 2009年 2008年 2007年
6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
流动比率 0.98 1.06 0.88 0.92
速动比率 0.97 1.04 0.85 0.88
资产负债率（%；母公司） 50.76 26.06 29.98 48.76
财务指标 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
利息保障倍数（倍） 1.85 11.90 6.88 5.44
公司流动比率和速动比率符合行业特征，由于本次非公开发行将增加公司资金实力，也有利于提高公司的短期偿债能力。
六、资产周转能力
反映公司资产周转能力的主要财务指标如下表所示：
财务指标 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
应收账款周转率（次） 18.34 42.07 197.55 672.27
存货周转率（次） 31.87 52.10 18.76 38.40
报告期内，公司应收账款周转率波动较大，主要系公司由百货零售业务向购物中心业务转型及业务结算模式发生变化所致。购物中心运营管理业务的经营特点，决定了其应收账款周转率低于百货零售业务。
报告期内，公司存货主要系与百货零售业务相关的库存商品等，购物中心运营管理业务的存货主要为低值易耗品，相对较少，而业务成本随着规模的扩大不断增加。不同的业务特点决定了百货零售业务的存货周转率低于购物中心运营管理业务。
七、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
经营活动产生的现金流量 -5,839.58 1,306.01 -6,475.32 5,832.44
其中：现金流入小计 40,119.11 52,274.01 45,568.36 170,137.67
现金流出小计 45,958.69 50,968.00 52,043.68 164,305.23
投资活动产生的现金流量 -66,459.60 816.40 -16,264.24 23,555.05
其中：现金流入小计 457.78 26,361.43 4,570.41 24,289.97
现金流出小计 66,917.38 25,545.03 20,834.66 734.92
筹资活动产生的现金流量 114,386.22 19,758.32 -1,743.72 -11,290.59
其中：现金流入小计 170,000.00 33,000.00 11,900.00 12,700.00
现金流出小计 55,613.78 13,241.68 13,643.72 23,990.59
汇率变动对现金的影响 - - - -
现金及现金等价物净增加额
42,087.04 21,880.73 -24,483.28 18,096.90
净利润 1,913.10 7,492.99 5,021.43 2,558.58
第六节 募集资金投资项目
一、本次募集资金的使用计划
本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后的募集资金净额为1,618,099,552元，将按照轻重缓急顺序用于以下项目：
项目 面积 总投资额 拟投募集资
序号 募集资金用途 建设期 备注
所在地 （平方米） （万元） 金（万元）
购物中心股权收购项目
所持物业为万柳购物
收购万贸置业
1 北京 110,992.00 59,200.00 59,200.00 - 中心，该购物中心已
60%股权
于8月12日正式营业
自有项目建设和改造
2 合肥长江西路店2 合肥 47,414.50 26,000.00 20,874.29 24个月 已取得土地使用证
3 合肥蒙城路店 合肥 47,458.00 38,000.00 29,709.08 33个月 已取得土地使用证
4 西宁花园店 西宁 20,806.71 3,067.10 3,067.10 6个月 已取得房产证
租赁项目改造
租赁期限从2010年3
月16日（一期）/2010
5 西宁创新店 西宁 17,828.00 3,762.67 3,762.67 6个月
年5月2日（二期）
起20年
租赁期限从交房并签
6 通州天时名苑店 北京 21,519.00 5,082.00 5,082.00 6个月 订《租赁房屋交接协
议》之日起20年
租赁期限从2009年
7 南京大厂店 南京 24,605.04 6,368.36 6,368.36 6个月 10月24日至2025年
2月28日
租赁期限从2010年4
8 成都飞大店 成都 49,200.00 13,387.60 13,387.60 12个月 月1日至2030年3
月31日
租赁期限从2010年5
9 沈阳太原街店 沈阳 54,000.00 9,480.00 9,480.00 12个月 月10日至2025年12
月9日
10 兰州东方红店 兰州 60,000.00 10,380.00 10,380.00 12个月 租赁期限为从2009
年11月6日至2029
2 其中拟用募集资金19,000万元偿还委托贷款，该笔贷款是通过华联集团自国家开发银行取得，并委托华联财务以委托贷款方式贷给发行人子公司合肥信联用于合肥长江西路店建设。
项目
序号 募集资金用途 所在地 面积 总投资额 拟投募集资 建设期 备注
（平方米） （万元） 金（万元）
年6月29日
合计 453,823.25 174,727.73 161,311.10 - -
在本次募集资金到位前，公司拟以自筹资金先行投入部分项目，待募集资金到位后予以置换。若本次发行实际募集资金低于计划投资的金额，缺口部分公司将通过自筹的方式解决。公司可能根据实际情况，对上述单个或多个投入项目的拟投入募集资金金额进行调整。
二、本次募集资金投资项目的情况
（一）收购万贸置业60%股权
1、目标股权基本情况
公司名称：北京万贸置业有限责任公司
注册地：北京市海淀区巴沟路2号
法定代表人：牛晓华
注册资本：45,000万元
实收资本：45,000万元
主要资产：万柳购物中心
主营业务：万柳购物中心运营管理
2、股权及控制关系
万贸置业的股权结构图如下：
华联集团 万柳置业
60% 40%
万贸置业
3、收购的批准程序
（1）公司分别于2010年6月1日、2010年6月21日召开第四届董事会三
十五次会议和2010年第二次临时股东大会，审议通过了购买万贸置业60%股权的决议。
（2）华联集团分别于2010年5月31日、2010年6月7日召开董事会和股
东会，审议通过了将所持万贸置业60%股权转让给公司，且转让价格不高于华联集团获得该股权的成本加资金成本等支出的决议。
（3）2009 年，万柳置业出具了《放弃优先购买权的事先同意函》：华联集团成为万贸置业股东后，如拟向华联股份转让其持有的目标股权，万柳置业同意放弃根据法律、万贸置业公司章程和其他文件的规定享有的在同等条件下对该部分拟转让股权的优先购买权。
4、公司章程与高管人员安排
万贸置业出资协议及公司章程中不存在可能对本次交易产生影响的内容。为保持万贸置业经营的稳定性，本次非公开发行完成后，公司暂不会对其原有高管人员进行调整。
5、万贸置业主要资产的权属状况、主营业务发展情况
万贸置业拥有的主要资产为万柳购物中心，主要经营万柳购物中心。该购物中心已于2010年8月12日正式营业。
（二）投入 家社区型购物中心项目
依据公司的发展战略，公司致力于成为国内社区型购物中心行业的领导者，以北京地区为主要发展区域，大力发展社区型购物中心，并在重点目标区域作进一步拓展。
本次募集资金投资的9家购物中心均定位为社区型购物中心，各项目将结合项目所处商圈和顾客需求情况引进超市、百货、商业街、影院等知名品牌商户入驻，同时引进餐饮、美容、照片冲印等配套服务，构建餐饮、购物、休闲、娱乐为一体的社区型购物中心，充分满足社区居民的需求。
1、合肥长江西路店建设项目
（1）项目备案情况
合肥市发展和改革委员会以发改备[2010]134号文件批准备案。
（2）项目投资估算及实施方式
合肥长江西路店项目于2008年开始建设，建设周期24个月。总投资26,000万元，已投资24,125.71万元，计划以公司对全资子公司合肥信联增资的方式投入募集资金20,874.29万元，其中19,000万元用于归还银行贷款，1,874.29万元用于后续建设。合肥信联将负责该项目的建设、运营和管理。
2、合肥蒙城路店建设项目
（1）项目审批备案情况
合肥市发展和改革委员会以发改备[2010]133号文件批准备案。
（2）项目投资估算及实施方式
合肥蒙城路店项目于2009年开始建设，建设周期33个月。总投资38,000万元，已投资8,290.92万元，计划以公司对全资子公司合肥达兴源增资的方式投入募集资金29,709.08万元，用于项目后续建设。合肥达兴源将负责该项目的建设、运营和管理。
3、西宁花园店改造项目
该项目总投资为3,067.10万元，计划使用募集资金3,067.10万元，以公司对全资子公司青海华联增资的方式投入。青海华联将负责该项目的建设、运营和管理。
4、西宁创新店改造项目
该项目总投资3,762.67万元,计划使用募集资金3,762.67万元。公司将负责该项目的改造、运营和管理。
5、通州天时名苑店改造项目
该项目总投资5,082.00万元，计划使用募集资金5,082.00万元。公司将负责该项目的改造、运营和管理。
6、南京大厂店改造项目
该项目投资总额为6,368.36万元，计划使用募集资金6,368.36万元，以公司对全资子公司南京大厂增资的方式投入。南京大厂将负责项目的改造、运营和管理。
7、成都飞大店改造项目
该项目总投资13,387.60万元，计划使用募集资金13,387.60万元。公司将负责该项目的改造、运营和管理。
8、沈阳太原街店改造项目
该项目总投资9,480.00万元，计划使用募集资金9,480.00万元。公司将负责该项目的改造、运营和管理。
9、兰州东方红店建设项目
该项目总投资10,380.00万元，计划使用募集资金10,380.00万元。公司将负责该项目的改造、运营和管理。
三、本次募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响
（一）对公司财务状况的影响
通过本次非公开发行，公司资本实力将大大增强，净资产大幅提高，为公司持续稳定扩大业务规模打下坚实基础。同时，部分募集资金偿还贷款可以降低公司财务费用，减少关联担保，降低经营风险，提高公司盈利水平。
（二）对公司经营的影响
公司本次非公开发行的募集资金投向符合国家产业政策和公司发展的需要，投资项目具有较强的盈利能力和较好的发展前景，募集资金的使用将会为公司带来良好的投资收益。通过本次募集资金投资项目的实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强竞争力，促进公司持续发展，符合公司及其全体股东的利益。
（三）对公司盈利能力的影响
募集资金到位后短期内净资产收益率、每股收益等指标会出现一定程度的下降。但本次非公开发行募集资金投资项目建成开业后，公司的持续盈利能力将得到提高。
（四）对公司融资能力的影响
本次非公开发行将增强公司资本实力，提高盈利水平，优化财务结构，有利于公司拓宽融资渠道，提升未来融资能力，增强发展后劲。
（五）对公司现金流量的影响
本次非公开发行募集资金到位后，公司现金流入量将大幅增加，可以有效缓解公司扩大经营规模导致的资金压力，降低经营风险，提高市场竞争实力。项目开业后，公司的经营活动产生的现金流入量将逐年提升。
第七节 本次非公开发行相关的机构
一、保荐机构（联席主承销商）：中国民族证券有限责任公司
法定代表人：赵大建
保荐代表人：何继兵、冯春杰
项目协办人：金仁杰
项目组其他成员：叶倩、关山旭、诺曼
办公地址：北京市西城区金融大街5 号新盛大厦A座6-9层
联系电话：010-59355782
传 真：010-66553378
二、联席主承销商：中国国际金融有限公司
法定代表人：李剑阁
办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
联系电话：010-65051166
传真： 010-65058137
三、审计、验资机构：京都天华会计师事务所有限公司
法定代表人：徐华
经办注册会计师：童登书、吕中明
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
联系电话：010-65264838
传真：010-65227521
四、律师事务所：北京市海问律师事务所
法定代表人：江惟博
经办律师：杨静芳、李丽萍
办公地址：北京市朝阳区东三环北路2号
联系电话：010-84415888
传真：010-84415900
第八节 其他重大事项
除本次非公开发行A股票，截至发行情况报告暨上市公告书刊登前，公司未发生可能对公司有较大影响的其他重要事项。
第九节 中介机构声明
一、保荐机构（联席主承销商）声明
本保荐机构（联席主承销商）已对本发行情况报告书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人：
金仁杰
保荐代表人：
何继兵 冯春杰
法定代表人：
赵大建
中国民族证券有限责任公司
2011年1月12日
二、联席主承销商声明
除保荐机构及发行人律师依法对本次发行过程和认购对象合规性发表的结论意见外，本联席主承销商已对发行情况报告书及发行人提供的文件材料进行了核查，确认发行情况报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
李剑阁
中国国际金融有限公司
2011年1月12日
三、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读本发行情况报告书，同意发行人在本发行情况报告书中引用法律意见书的相关内容,并确认在本发行情况报告书中引用的法律意见书真实、准确，并承担相应的责任。
经办律师：
杨静芳 李丽萍
律师事务所负责人：
江惟博
北京市海问律师事务所
2011年1月12日
四、审计机构声明
本审计机构及签字注册会计师已阅读本发行情况报告书，确认本发行情况报告书与本审计机构出具的报告不存在矛盾。本审计机构及签字注册会计师对发行人在本发行情况报告书中引用的财务报告的内容无异议，确认本发行情况报告书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办注册会计师：
童登书 吕中明
审计机构负责人：
徐华
京都天华会计师事务所有限公司
2011年1月12日
第十节 备查文件
一、备查文件
（一）中国民族证券有限责任公司出具的《中国民族证券有限责任公司关于北京华联商厦股份有限公司2010年度非公开发行股票之证券发行保荐书》、《中国民族证券有限责任公司关于北京华联商厦股份有限公司2010年度非公开发行股票之发行保荐工作报告》和《北京华联商厦股份有限公司非公开股票尽职调查报告》。
（二）北京市海问律师事务所出具的《北京市海问律师事务所关于北京华联商厦股份有限公司非公开发行人民币普通股的法律意见书》、《北京市海问律师事务所关于北京华联商厦股份有限公司非公开发行人民币普通股的补充法律意见书》、《北京市海问律师事务所关于北京华联商厦股份有限公司非公开发行人民币普通股的补充法律意见书（二）》、《北京市海问律师事务所关于北京华联商厦股份有限公司非公开发行人民币普通股律师工作报告》。
二、查询地点
地址：北京市西城区阜外大街1号四川大厦东塔
联系人：周剑军、张天骄
电话：010-88337937
三、查询时间
除法定节假日之外的每日上午9:00-11:00，下午14:00-16:30。
四、信息披露网址
深圳证券交易所网站(http://www.szse.cn) 和巨潮网(http://www.cninfo.com.cn)。
北京华联商厦股份有限公司
2011年1月12日