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广州珠江钢琴集团股份有限公司
Guangzhou Pearl River Piano Group Co.,Ltd
（广州市荔湾区花地大道南渔尾西路）




首次公开发行股票上市公告书




保荐人（主承销商）




（广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼、17 楼）





广州珠江钢琴集团股份有限公司 上市公告书



第一节 重要声明与提示

广州珠江钢琴集团股份有限公司（以下简称“公司”、“珠江钢琴”、“发行人”）
及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，
承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的
法律责任。

深圳证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不
表明对本公司的任何保证。

公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查
阅刊载于巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）的本公司首次公开发行股票并上市
招股说明书全文及备查文件。

公司已承诺将在公司股票上市后三个月内按照《中小企业板块上市公司特别
规定》的要求修改公司章程，在章程中载明“（1）股票被终止上市后，公司股票
进入代办股份转让系统继续交易；（2）不对公司章程中的前款规定作任何修改。”

本次发行前，公司股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承
诺如下：

1、本公司控股股东广州市国资委承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日
起三十六个月之内，不转让或委托他人管理其在本次发行前已直接或间接持有的
发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

2、本公司股东无线电集团承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起三十
六个月之内，不转让或委托他人管理其在本次发行前已持有的发行人股份，也不
由发行人回购该部分股份。

3、本公司股东金宏利、知音琴行、欧雅乐器、三毛琴行承诺：自发行人股票
在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其在本次发行前已
持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

4、本公司全体自然人股东承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起十二
个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有的发行人股份，也不由
发行人回购该部分股份。


广州珠江钢琴集团股份有限公司 上市公告书


5、作为本公司股东的董事、监事、高级管理人员还承诺：前述承诺期满后，
在其任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五，离职
后半年内不转让其持有的公司股份；在离职六个月后的十二个月内通过证券交易
所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过百分之五
十。

根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企
【2009】94号）和广东省国资委《关于广州珠江钢琴集团股份有限公司国有股转
持的批复》（粤国资函【2010】917号），由本公司国有股东转由全国社会保障基金
理事会持有的本公司国有股，该等转持国有股的禁售义务由全国社会保障基金理
事会承继。

本上市公告书已披露公司2012年第一季度主要财务数据、2012年3月31日资产
负债表、2012年1-3月利润表、现金流量表。其中，2012年第一季度和对比表中2011
年第一季度财务数据未经审计，对比表中2011年年度财务数据已经审计。公司上
市后不再披露2012年第一季度季度报告，敬请投资者注意。

如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行
股票招股说明书中的相同。





广州珠江钢琴集团股份有限公司 上市公告书



第二节 股票上市情况

一、公司股票发行上市审批情况

本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《首次公开发行股票并上市管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等国家
有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指
引（2012 年 2 月修订）》而编制，旨在向投资者提供有关发行人首次公开发行股
票上市的基本情况。

经中国证券监督管理委员会证监许可［2012］472 号文核准，本公司首次公
开发行人民币普通股 4,800 万股。本次发行采用网下向股票配售对象询价配售与
网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，其中：网下配售 1,440 万股，网
上定价发行 3,360 万股。发行价格为 13.50 元/股。

经深圳证券交易所《关于广州珠江钢琴集团股份有限公司人民币普通股股票
上市的通知》（深证上［2012］144 号）同意，公司发行的人民币普通股股票在深
圳证券交易所上市，股票简称“珠江钢琴”，股票代码“002678，本次公开发行的
4,800 万股股票将于 2012 年 5 月 30 日起上市交易。

公司本次发行的招股意向书、招股说明书全文及相关备查文件可以在巨潮资
讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。公司招股意向书及招股说明书的披露距
今不足一个月，故与其重复的内容不再重述，敬请投资者查阅上述内容。

二、公司股票上市概况

（一）上市地点：深圳证券交易所

（二）上市时间：2012 年 5 月 30 日

（三）股票简称：珠江钢琴

（四）股票代码：002678

（五）首次公开发行后总股本：47,800 万股

（六）首次公开发行股票增加的股份：本次公开发行 4,800 万股，占发行后



广州珠江钢琴集团股份有限公司 上市公告书



总股本的 10.04%

（七）发行前股东所持股份的流通限制及期限

根据《中华人民共和国公司法》的有关规定，公司公开发行股份前已发行的
股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。

（八）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺

详见“第一节 重要声明与提示”相关内容。

（九）本次上市的无流通限制及锁定安排的股份

本次公开发行股票 4,800 万股无流通限制和锁定安排。

（十）公司股份可上市交易的时间

可上市交易日期
项目 股东名称 持股数（万股） 持股比例
（非交易日顺延）
广州市国资委（SS） 39,124.80 81.851% 2015 年 5 月 30 日

广州无线电集团有限公司（SS） 395.20 0.827% 2015 年 5 月 30 日

全国社会保障基金理事会（SS） 480.00 1.004% 2015 年 5 月 30 日

广州市金宏利贸易发展有限公司 1,000 2.092% 2013 年 5 月 30 日

上海知音琴行有限公司 300 0.628% 2013 年 5 月 30 日
广州市欧雅乐器有限公司 60 0.126% 2013 年 5 月 30 日
杭州珠江三毛琴行有限公司 40 0.084% 2013 年 5 月 30 日
王润培 95 0.199% 2013 年 5 月 30 日
曾郴湘 40.5 0.085% 2013 年 5 月 30 日

首次公开发 李建宁 40.5 0.085% 2013 年 5 月 30 日
行前已发行 麦燕玉 40.5 0.085% 2013 年 5 月 30 日
的股份 梁志伟 40.5 0.085% 2013 年 5 月 30 日
麦俊桦 40.5 0.085% 2013 年 5 月 30 日
张朝岩 40.5 0.085% 2013 年 5 月 30 日
叶石池 30 0.063% 2013 年 5 月 30 日
李瑞龙 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日
冯汉辉 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

张鸿超 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

许伟光 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

罗德云 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

邝明仁 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日




广州珠江钢琴集团股份有限公司 上市公告书


钞爱明 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

杨伟华 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

王谢军 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

谢文剑 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

陈少云 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

刘春清 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

梁志和 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

容宇森 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

赖燕山 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

杨 鸿 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

林启东 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

邹海波 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

吴志辉 18 0.038% 2013 年 5 月 30 日

陈潮霞 17 0.036% 2013 年 5 月 30 日

刘洁莹 15 0.031% 2013 年 5 月 30 日

曾炳松 15 0.031% 2013 年 5 月 30 日

梁炳基 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

陈日明 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

肖 巍 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

龚承忠 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

叶汉强 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

梁剑非 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

伍礼炎 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

岑结枝 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

吴智杰 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

李炳林 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

梁丽芳 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

陈振球 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

梁绍棠 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

林伟江 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

黄耿志 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

陈国刚 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

陈忠达 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

徐伟雄 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

毛树标 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

何伟生 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日



广州珠江钢琴集团股份有限公司 上市公告书


翟添成 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

付甲文 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

莫源波 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

温丽梅 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

张 坚 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

叶 强 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

陈仲明 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

王铁明 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

梁国彪 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

郭炳耀 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

王丽明 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

胡武军 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

劳帼萍 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

袁海浪 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

何建超 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

黄国鑫 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

梁志雄 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

罗志文 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

陈秀梅 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

麦锦镖 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

曾志恒 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

钟安平 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

朱建明 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

李穗娟 10 0.021% 2013 年 5 月 30 日

叶向荣 5 0.010% 2013 年 5 月 30 日

王耀华 5 0.010% 2013 年 5 月 30 日

梁志坤 5 0.010% 2013 年 5 月 30 日

马炳雄 5 0.010% 2013 年 5 月 30 日

曾剑鸣 5 0.010% 2013 年 5 月 30 日

周兆麟 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

杜玉清 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

潘绮珊 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

赵 文 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

黄朝苑 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

吴小群 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

李建萍 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日



广州珠江钢琴集团股份有限公司 上市公告书


张洁霞 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

廖倩芬 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

徐洁瑞 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

徐 刚 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

潘启槟 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

欧伟刚 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

何建文 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

卢 洁 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

苏进强 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

程柏青 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

傅锦泉 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

陈德然 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

吴汉洲 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

徐桂潮 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

黎文燕 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

文惠萍 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

李永忠 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

袁合欢 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

王成武 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

王 英 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

廖 芳 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

许灿浩 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

朱伟权 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

梁钊明 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

郭银秀 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

杜伟培 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

彭丽容 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

陈建忠 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

薛卫东 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

罗启盛 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

吴瑞明 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

邝仲辉 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

张金奎 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

何艳兰 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

唐少珠 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

冯德钊 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日



广州珠江钢琴集团股份有限公司 上市公告书


江锦华 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

邹文华 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

林立淼 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

谢剑峰 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

郭瑞琼 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

陈穗宁 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

梁国华 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

何建辉 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

邓崇军 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

刘雪云 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

李翠霞 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

梁丽华 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

贺祥华 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

曹玉兰 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

杨文才 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

陈伟洪 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

何倩霞 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

李志强 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

伍耀华 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

付浩刚 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

黄永祥 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

潘俊雄 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

杜明清 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

曾 军 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

王光建 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

梁燕红 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

区景生 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

吴芳燕 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

华 静 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

林伟强 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

邹润慧 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

关锦成 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

谢子明 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

卢国荣 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

雷伟坚 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

彭月燕 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日



广州珠江钢琴集团股份有限公司 上市公告书


谭伟文 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

陈汉鹏 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

谭 婵 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

陈海滨 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

郭锦媚 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

谢建涛 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

梁绍强 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

林伟军 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

黄嘉颖 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

张广斌 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

金 添 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

黄亮华 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

龚艳芬 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

林碧云 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

林建青 4 0.008% 2013 年 5 月 30 日

李炳泉 2 0.004% 2013 年 5 月 30 日

小 计 43,000 89.958% --

网下询价发行的股份 1,440 3.013% 2012 年 5 月 30 日
首次公开发
网上定价发行的股份 3,360 7.029% 2012 年 5 月 30 日
行的股份
小 计 4,800 10.042% --

合 计 47,800 100.00% --


（十一）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

（十二）上市保荐机构：广州证券有限责任公司





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第三节 发行人、股东和实际控制人情况

一、发行人基本情况

中文名称：广州珠江钢琴集团股份有限公司

英文名称：Guang Zhou Pearl River Piano Group Co.,Ltd

注册资本：43,000 万元（本次发行前）；47,800 万元（本次发行后）

法定代表人：王润培

整体变更设立股份公司日期：2008 年 12 月 31 日

公司住所：广州市荔湾区花地大道南渔尾西路

邮政编码：510388

联系电话：020- 81514020

传真号码：020- 81503515

董事会秘书：杨伟华

互联网网址：http://www.pearlriverpiano.com/

电子邮箱：yang@pearlriverpiano.com

经营范围：制造、加工、销售、修理：钢琴、乐器（不含吉它、提琴）、电子
设备、音响设备、工艺品、木制品及配件；产品技术开发及售后维修服务；乐器
演奏及音乐文化培训；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除
外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。

主营业务：公司集钢琴研发、生产、销售与服务为一体，倡导钢琴、数码钢
琴和音乐文化教育共发展，主要从事恺撒堡、珠江、里特米勒、京珠等自主品牌
钢琴的研发、生产、销售及服务，产品包含立式钢琴、三角钢琴两大系列共三百
多种型号，涵盖高档、中档和普及型各系列钢琴。

所属行业：文教体育用品制造业（行业分类代码：C37）。




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二、发行人董事、监事和高级管理人员及持有公司股份情况

发行人董事、监事、高级管理人员的任职期间及直接、间接持有公司股份的
情况如下：

姓名 职务 任职期间 持股数量（万股） 持股比例

王润培 董事长 2011.12—2014.12 95.0 0.199%
李建宁 副董事长、总经理 2011.12—2014.12 40.5 0.085%
曾郴湘 董事 2011.12—2014.12 40.5 0.085%
麦俊桦 董事 2011.12—2014.12 40.5 0.085%

张 捷 独立董事 2011.12—2014.12 -- --

曾炳权 独立董事 2011.12—2014.12 -- --

吴裕英 独立董事 2011.12—2014.12 -- --

涂宇亮 独立董事 2011.12—2014.12 -- --

王晓华 独立董事 2011.12—2014.12 -- --

陈婉仪 监事会主席 2011.12—2014.12 -- --

郝俐华 监事 2011.12—2014.12 -- --
李穗娟 监事 2011.12—2014.12 10.0 0.021%
麦燕玉 副总经理 2011.12—2014.12 40.5 0.085%
梁志伟 副总经理 2011.12—2014.12 40.5 0.085%
张朝岩 副总经理 2011.12—2014.12 40.5 0.085%
肖 巍 副总经理 2011.12—2014.12 10.0 0.021%
杨伟华 董事会秘书 2011.12—2014.12 18.0 0.038%


三、公司控股股东及实际控制人的情况

广州市国资委是本公司的发起人股东之一，本次发行前直接持有公司 39,600
万股股份，占公司发行前总股本的 92.09%，所持股份性质为国家股；同时，广州
市国资委通过其控制的无线电集团间接持有本公司 400 万股股份，占公司发行前
总股本的 0.93%。广州市国资委系公司控股股东及实际控制人，其持有的本公司
股份不存在被质押或被查封、冻结的情形。

广州市国资委于 2005 年 2 月 2 日正式成立，组织机构代码 77119611-X。广
州市国资委系经广州市人民政府授权代表国家履行出资人职责的政府机构，负责
监管市属经营性国有资产（不含金融性国有资产和市政府特别指定的不纳入监管



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的部分经营性国有资产）。

四、公司发行后上市前的股东情况

本次发行结束后上市前公司的股东总数为 66,920 个，其中前十名的股东持股
情况如下：

序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）

1 广州市国资委 39,124.80 81.85%
2 广州市金宏利贸易发展有限公司 1,000.00 2.09%
3 全国社会保障基金理事会 480.00 1.00%
4 广州无线电集团有限公司 395.20 0.83%
5 上海知音琴行有限公司 300.00 0.63%
6 东航集团财务有限责任公司 200.00 0.42%
7 中国华电集团财务有限公司 200.00 0.42%
8 深圳市有色金属财务有限公司 200.00 0.42%
9 山西证券股份有限公司 200.00 0.42%
10 昆仑信托有限责任公司 200.00 0.42%
中国工商银行-招商安心收益债券型证券
10 200.00 0.42%
投资基金
中国农业银行-招商信用添利债券型证券
10 200.00 0.42%
投资基金
合计 42,700.00 89.33%





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第四节 股票发行情况

一、发行数量：4,800 万股

二、发行价格：13.50元/股，该价格对应的市盈率为：

（1）44.63倍（每股收益按照2011年度经会计师事务所审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

（2）40.14倍（每股收益按照2011年度经会计师事务所审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

三、发行方式及认购情况

本次发行采用网下向股票配售对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发
行相结合的方式。本次公开发行股票的数量为 4,800 万股，占发行后总股本的
10.04%。其中，网下向股票配售对象配售数量为 1,440 万股，中签率为 8.37%，
认购倍数为 11.94 倍；网上向社会公众投资者定价发行数量为 3,360 万股，中签率
为 0.6730117385%，超额认购倍数为 149 倍。本次发行网下配售及网上发行均无
余股。

四、募集资金总额：64,800 万元

立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2012 年 5 月 24 日对公司首次公开发
行股票的资金到位情况进行了审验，已出具了信会师报字【2012】第 420064 号《验
资报告》。

五、发行费用总额：4,611.34 万元。

项目 金额

承销保荐费用 3,984.80 万元
审计验资费用 78.42 万元
律师费用 66 万元
印刷及信息披露费 401.21 万元
登记托管费、印花税等 80.91 万元
合 计 4,611.34 万元



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每股发行费用：0.96 元。（每股发行费用=发行费用总额/本次发行股本）

六、募集资金净额：60,188.66 万元

七、发行后每股净资产：3.20 元/股（以公司截至 2011 年 12 月 31 日经审计
的净资产值加本次募集资金净额除以发行后股本摊薄计算）

八、发行后每股收益：0.30 元/股（以公司 2011 年扣除非经常性损益后孰低
的净利润除以发行后股本摊薄计算）





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第五节 财务会计资料

本上市公告书已披露本公司2012年3月31日资产负债表、2012年1-3月利润表、
现金流量表。其中，2012年1-3月财务数据和对比表中2011年1-3月财务数据未经
审计，对比表中2011年年度财务数据已经审计，敬请投资者注意。

一、主要财务数据及财务指标

（单位：元）

本报告期末比上年
项目 2012-3-31 2011-12-31 期末增减

流动资产 904,201,894.85 858,612,330.77 5.31%

流动负债 265,139,770.89 353,541,867.15 -25.00%

总资产 1,419,798,378.56 1,375,094,710.08 3.25%

归属于发行人股东的所有者权益 919,295,999.93 923,069,981.40 -0.41%

归属于发行人股东的每股净资产 2.14 2.15 -0.41%
本报告期比上年
项目 2012 年 1-3 月 2011 年 1-3 月 同期增减

营业收入 326,066,248.89 281,797,057.79 15.71%

营业利润 55,668,020.42 46,252,907.00 20.36%

利润总额 56,792,903.74 46,212,838.09 22.89%

归属于发行人股东的净利润 49,891,440.91 38,896,393.82 28.27%
归属于发行人股东的扣除非经常性
48,970,551.76 38,976,775.32 25.64%
损益后的净利润

基本每股收益 0.12 0.09 28.27%

扣除非经常性损益后的每股收益 0.11 0.09 25.64%

加权平均净资产收益率 6.49% 5.56% 0.93%
扣除非经常性损益后的加权净资产
6.37% 5.57% 0.80%
收益率

经营活动产生的现金流量净额 461,692.10 -29,774,916.57 101.55%

每股经营活动产生的现金流量净额 0.001 -0.069 101.55%



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二、经营业绩和财务状况的简要说明

注：本节所称报告期指 2012 年 1-3 月，报告期末指 2012 年 3 月 31 日。


（一）经营业绩的简要说明

2012 年第一季度公司实现营业收入32,606.62万元，比去年同期增长15.71%，
收入增长的主要原因为销售数量的增加和平均销售价格的提升；实现利润总额
5,679.29 万元，比去年同期增长22.89 %；实现归属于发行人股东的净利润4,989.14
万元，比去年同期增长28.27%，利润增长的主要原因系本期营业收入较上年同期
实现较大增长。

本公司已通过所属期为2011年—2013年的高新技术企业认证，按照《中华人
民共和国企业所得税法》第二十八条规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，
减按15%的税率征收企业所得税。

（二）财务状况的简要说明

1、主要资产项目的变化

2012 年 3 月 31 日，应收账款期末余额较上年末增加 10,133.85 万元，主要原
因系报告期内公司营业收入出现较大增长，销售货款处于正常信用回款期内。

2012 年 3 月 31 日，预付款项期末余额较上年末增加 1,599.42 万元，原因主
要是报告期内公司设备采购的预付款增加。

2012 年 3 月 31 日，其他应收款期末余额较上年末增加 315.28 万元，主要系
公司有关上市发行费用开支增加。

2012 年 3 月 31 日，在建工程期末余额较上年末增加 515.23 万元，主要系公
司募投项目投入。

2、主要负债项目的变化

2012 年 3 月 31 日，应付票据期末余额较上年末增加 1,785.67 万元，主要原
因是报告期内公司材料采购增加了银行承兑汇票结算。

2012 年 3 月 31 日，应付账款期末余额较上年末增加 4,810.65 万元，主要原


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因是随着公司产销规模扩大而暂收应付的材料款增加。

2012 年 3 月 31 日，预收款项期末余额较上年末减少 398.39 万元，主要原因
系公司报告期内预收的款项减少所致。

2012 年 3 月 31 日，应付职工薪酬期末余额较上年末减少 2,435.71 万元，主
要原因系报告期内公司发放了上年度职工年终奖。

2012 年 3 月 31 日，应交税费期末余额较上年末增加 1,239.79 万元，主要原
因系报告期内公司收入、利润出现较大增长，相应计提的税费增加。

2012 年 3 月 31 日，一年内到期的非流动负债期末余额为 0，原因是报告期内
公司偿还了一年内到期的长期借款。

2012 年 3 月 31 日，长期借款期末余额为 14,000 万元，系报告期内公司增加
长期借款。

3、主要现金流量表项目的变化

2012年第一季度经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加3,023.66万元，
主要原因系报告期内随着销售收入的增长公司收回的货款相应增加，同时支付的
原材料采购款有所减少所致。

2012 年第一季度投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 7,411.11 万
元，主要原因是报告期内公司购建固定资产、无形资产支付的现金较上年同期大
幅减少。





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第六节 其他重要事项

一、公司已向深圳证券交易所承诺，将严格按照中小企业板的有关规则，在
上市后三个月内尽快完善公司章程等相关规章制度。

二、公司自 2012 年 5 月 11 日招股意向书刊登日至上市公告书刊登前，没有
发生可能对公司有较大影响的重要事项，具体如下：

1、本公司严格依照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，经营
状况正常，主要业务发展目标进展正常；

2、本公司生产经营情况、外部条件或生产环境未发生重大变化（包括原材料
采购和产品销售价格、原材料采购和产品销售方式、所处行业或市场的均未发生
重大变化）；

3、本公司未订立可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重大影响的
重要合同；

4、本公司未发生重大关联交易事项，资金未被关联方非经营性占用；

5、本公司未发生重大投资行为；

6、本公司未发生重大资产（或股权）购买、出售及置换行为；

7、本公司住所没有变更；

8、本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生变化；

9、本公司未发生重大诉讼、仲裁事项；

10、本公司未发生对外担保等或有事项；

11、本公司财务状况和经营成果未发生重大变化；

12、本公司未召开董事会、监事会和股东大会；

13、本公司无其他应披露的重大事项。





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第七节 上市保荐机构及其意见

一、上市保荐机构情况

保荐机构： 广州证券有限责任公司

法定代表人： 刘 东

联系地址： 广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号国际金融中心 19 楼

联系电话： 020-88836999

传 真： 020-88836624

保荐代表人： 冯海轩、陈志宏

项目协办人： 曹海毅

项目经办人 阮瀛波、李 松、万 伟、李 青、高 楠

二、上市保荐机构的保荐意见

上市保荐机构广州证券有限责任公司已向深圳证券交易所提交了《广州证券
有限责任公司关于广州珠江钢琴集团股份有限公司股票上市保荐书》，广州证券的
保荐意见如下：

广州证券认为广州珠江钢琴集团股份有限公司申请其股票上市符合《中华人
民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》
等法律、法规的有关规定，发行人股票具备在深圳证券交易所上市的条件。广州
证券愿意保荐发行人的股票上市交易，并承担相关保荐责任。




广州珠江钢琴集团股份有限公司

2012 年 5 月 28 日



附件：2012年3月31日合并及母公司资产负债表、2012年1-3月合并及母公司利润
表、合并及母公司现金流量表



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