青海明胶股份有限公司
非公开发行股票发行情况暨上市公告书
（摘要）
保荐机构（主承销商）
二〇一二年十二月
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本发行人全体董事、监事、高级管理人员已对本发行情况暨上市公告书(摘
要)进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实
性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
全体董事签字：
赵 华 杨 公 赵 侠
徐元元 蔡永峰 张 涛
韩传模
全体监事签字：
李友竹 周 楠 郝 纯
全体高管签字：
杨公 赵 侠 黄海勇
华彧民
青海明胶股份有限公司
2012 年 12 月 27 日
重要声明
本公告的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，投资者欲了解
更多信息，应仔细阅读《青海明胶股份有限公司非公开发行股票发行情况暨上市
公告书》（全文）。
特别提示
本次非公开发行完成后，公司新增 6,615 万股，将于 2012 年 12 月 28 日在
深圳证券交易所上市。
本次发行中，投资者认购的股票自本次新股上市之日起锁定 36 个月。
根据深圳证券交易所相关业务规则规定，公司股票价格在上市首日不除权。
本次非公开发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》
规定的上市条件。
目 录
第一节 公司基本情况 ....................................................... 5
第二节 本次发行的基本情况 ................................................. 6
一、本次发行履行的相关程序............................................................................................... 6
二、本次发行基本情况........................................................................................................... 7
三、本次发行对象情况........................................................................................................... 8
四、本次发行的相关机构情况............................................................................................. 10
一、本次发行前后前 10 名股东持股情况........................................................................... 12
二、本次发行对公司的影响................................................................................................. 13
第四节 财务会计信息及管理层讨论与分析 ...................................... 16
一、主要财务数据及财务指标............................................................................................. 16
二、非经常性损益明细表..................................................................................................... 18
三、财务状况分析................................................................................................................. 18
四、盈利能力分析................................................................................................................. 21
五、现金流量分析................................................................................................................. 25
第五节 本次募集资金运用 ................................................... 28
一、本次募集资金使用计划................................................................................................. 28
二、募集资金专项存储的相关情况 ......................................... 28
第六节 保荐机构和发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见....... 29
一、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 ..................................... 29
二、发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 ................................. 29
三、上市推荐意见................................................................................................................. 29
第七节 新增股份的数量及上市时间 ............................................ 30
第八节 有关中介机构声明 .................................................. 31
一、保荐机构声明................................................................................................................. 31
二、发行人律师声明............................................................................................................. 32
三、会计师事务所声明......................................................................................................... 33
第九节 备查文件 ........................................................... 34
第一节 公司基本情况
发行人法定中文名称：青海明胶股份有限公司
发行人英文名称：QingHai Gelatin Company Limited
法定代表人：赵华
董事会秘书：华彧民
发行前注册资本：40596.36万元
发行前实收资本：40596.36万元
注册地址：西宁市东兴路19号
办公地址：西宁市城北区纬一路18号
注册时间：1996年9月24日
股票上市交易所：深圳证券交易所
邮政编码：810016
电话号码：0971—8013495
传真号码：0971—5226338
互联网网址： http://www.my0606.com.cn
所属行业：生物制品业
经营范围：明胶、机制硬胶囊、机制软胶囊（保健品、化妆品）、药品、杂
骨收购等相关行业的投资、咨询、服务；经营国家禁止和指定公司经营以外的进
出口商品。
第二节 本次发行的基本情况
一、本次发行履行的相关程序
青海明胶股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“青海明胶”）本次非
公开发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）履行了以下程序：
事项 时间
第五届董事会 2012 年第 1 次临时会议表决时间 2012 年 2 月 6 日
第五届董事会 2012 年第 3 次临时会议表决时间 2012 年 3 月 5 日
2011 年年度股东大会表决的时间 2012 年 3 月 28 日
证监会发审会审核表决的时间 2012 年 10 月 17 日
证监会核准批文的时间 2012 年 11 月 12 日
证监会核准文件的文号 证监许可[2012]1484 号
募集资金到账时间 2012 年 12 月 10 日
办理股权登记的时间 2012 年 12 月 19 日
（一）本次非公开发行股票相关事项已经公司第五届董事会 2012 年第 1、3
次临时会议及 2011 年年度东大会审议通过。
根据公司第五届董事会 2012 年第 1、3 次临时会议及 2011 年年度东大会决
议，确定了本次发行的 3 家认购对象，即：青海四维信用担保有限公司、西宁城
市投资管理有限公司、西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司。
（二）2012 年 10 月 17 日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核
通过了公司非公开发行股票的申请。
（三）2012 年 11 月 12 日，中国证券监督管理委员会以《关于核准青海明
胶股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]1484 号）核准公司非
公开发行不超过 6,615 万股新股。
（四）2012 年 12 月 7 日，国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了
国浩验字[2012] 707A254 号《验资报告》，截至 2012 年 12 月 6 日，民生证券已
收到青海四维信用担保有限公司、西宁城市投资管理有限公司、西宁经济技术开
发区投资控股集团有限公司共三家特定投资者缴付的认购资金人民币 32,234.95
万元，另收到青海明胶转来青海四维信用担保有限公司、西宁城市投资管理有限
公司、西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司共三家特定投资者认购保证金
人民币 1,700 万元，合计收到资金总额人民币 33,934.95 万元。
（五）2012 年 12 月 10 日，国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）出具
了国浩验字[2012] 707A255 号《验资报告》，截至 2012 年 12 月 10 日止，青海明
胶实际已收到股东认缴股款人民币 308,063,483.55 元（已扣除承销费用、保荐费
用、审计费用、律师费用、信息披露费等发行费人民币 31,286,016.45 元），其中：
新增股本 66,150,000 元，增加资本公积 241,913,483.55 元。
（六）本公司已于 2012 年 12 月 19 日就本次增发股份向中国证券登记结算
有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。经确认，本次增发股份将于该批股
份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册.
（七）保荐机构、专户银行和公司将根据《深圳证券交易所主板上市公司规
范运作指引》的有关规定在募集资金到位后一个月内签订募集资金三方监管协
议，共同监督募集资金的使用情况。
（八）本次发行不涉及资产过户情况，发行对象均以现金认购。
二、本次发行基本情况
发行类型 非公开发行
发行证券的类型 人民币普通股
发行数量 6,615 万股
证券面值 1.00 元/股
发行时间 2012 年 12 月 3 日
发行价格 5.13 元/股
募集资金总额 33,934.95 万元
发行费用（包括承销保荐费、律师费用、审计师费用等） 31,286,016.45 元
募集资金净额 308,063,483.55 元
发行价格与发行底价（5.13 元/股）相比的比率
发行价格与发行日前 20 个交易日均价（5.48 元/股）相 93.61%
比的比率
限售期 36 个月
本次非公开发行股票的定价基准日为公司第五届董事会 2012 年第 1 次临时
会议决议公告日，即 2012 年 2 月 7 日，发行价格确定为 5.13 元/股，不低于定价
基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%。
三、本次发行对象情况
（一）发行对象及认购数量
本次发行的最终发行对象及认购数量情况，请参见下表：
序 获配股数 认购金额 占发行后股 锁定期
发行对象名称
号 （万股） （万元） 本的比重 （月）
1 青海四维信用担保有限公司 3,615 18,544.95 7.66% 36
2 西宁城市投资管理有限公司 2,000 10,260.00 4.24% 36
西宁经济技术开发区投资控
3 1,000 5,130.00 2.12% 36
股集团有限公司
合计 6,615 33,934.95 14.01% 36
（二）发行对象的基本情况
1、公司名称：青海四维信用担保有限公司
注册地址：青海生物科技产业园管委会大楼 2 楼西侧
办公地址：西宁市城西区西关大街水电大厦 9 楼
公司类型：有限责任公司（国有控股）
法定代表人：伏元
注册资本：122,566万元
经营范围：贷款担保、再担保；信息咨询；科技开发；投资兴办实体；财
务顾问；资本运营管理；矿产品、金属及金属材料（稀、贵有
金属除外）的购销。（国家有专项规定的凭许可证经营）。
2、公司名称：西宁城市投资管理有限公司
注册地址：西宁经济技术开发区金桥路 36 号
办公地址：西宁市城西区胜利路 70 号景林佳苑 3 号楼 4 楼
法定代表人：林博
公司类型：有限责任公司（国有独资）
注册资本：100,000 万元
经营范围：授权资产经营管理；项目经营开发管理与投融资；提供担保；
开发高新技术项目；土地储备及综合开发；房地产开发经营租
赁；经批准的其他业务。
3、公司名称：西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司
注册地址：青海生物科技产业园纬二路 16 号西旺大厦 3 楼
办公地址：青海生物科技产业园纬二路 16 号西旺大厦 3 楼
法定代表人：闫自军
公司类型：有限责任公司（国有独资）
注册资本：170,000 万元
经营范围：土地开发经营；基础设施及公共设施建设；园林绿化；生态环境
治理；各类项目投资；房地产开发，房屋土地租赁；受托管理和
经营国有资产；投资与资产管理；其他企业管理服务；社会经济
咨询服务；矿产品（不含煤炭）、建材及化工产品（不含危险化
学品）批发、零售。（国家有专项规定的凭许可证经营）。
（三）本次发行对象与公司的关联关系
公司董事徐元元女士在青海四维信用担保有限公司担任业务部长，原董事牛
志刚先生在担任公司董事期间曾在青海四维信用担保有限公司担任总经理（2012
年换届选举后不再担任公司董事），根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2012
年修订），青海四维信用担保有限公司为公司关联方，本次认购构成关联交易。
除上述关联关系外，本次另外2家认购对象西宁城市投资管理有限公司、西
宁经济技术开发区投资控股集团有限公司，与公司无关联关系，本次认购不构成
关联交易。西宁城投、西宁经开投已承诺与青海明胶无关联关系。
（四）发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况以及未来交易安
排的说明
除本次股票发行认购交易外，认购对象青海四维信用担保有限公司、西宁城
市投资管理有限公司、西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司及其关联方与
公司最近 12 个月内未发生重大交易。
四、本次发行的相关机构情况
（一）保荐人（主承销商）：民生证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
法定代表人：余政
保荐代表人：杜存兵、江轶
项目协办人：宋彬
项目组其他成员：倪其敏、吕彦峰
联系电话：021-60453969
传 真：021-33827017
（二）审计机构：国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
法定代表人：杨剑涛
签字注册会计师：童成录、赵秀梅
联系电话：0971-6121005
传 真：0971-6105348
（三）验资机构: 国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
法定代表人：杨剑涛
签字注册会计师：童成录、赵秀梅
联系电话： 0971-6121005
传 真： 0971-6105348
（四）律师事务所：上海锦天城律师事务所
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦14楼
法定代表人：吴明德
签字律师：丁启伟、吴卫明
联系电话：021-61059000
传 真：021-61059100
（五）资产评估机构：上海众华资产评估有限公司
办公地址：上海市南丹路80号天文大厦13楼
法定代表人：郭康玺
签字注册资产评估师：董毅强、王成全
联系电话：021-52921799
传 真：021-64287001
第三节 本次发行前后公司基本情况
一、本次发行前后前10名股东持股情况
（一）本次发行前前10名股东持股情况
截至 2012 年 11 月 30 日，公司前 10 名股东持股情况如下：
序 股东名称 持股数量（股） 持股比例 股份种类 限售股份
号 （%） （股）
1 天津泰达科技风险投资股份有限 部分为有限售条
61,896,369 15.25 12,600,000
公司 件股份
2 青海省国有资产投资管理有限公
11,058,569 2.72 无限售条件股份 0
司
3 姚文慧 3,371,016 0.83 无限售条件股份 0
4 西宁供水（集团）有限责任公司 2,919,400 0.72 无限售条件股份 0
5 陆汉德 2,590,800 0.64 无限售条件股份 0
6 江阴市协润贸易有限公司 2,182,525 0.54 无限售条件股份 0
7 黄芸 2,074,300 0.51 无限售条件股份 0
8 西安长流投资管理有限合伙企业 2,051,912 0.51 无限售条件股份 0
9 王欣 2,011,053 0.50 无限售条件股份 0
10 刘玉芳 2,002,026 0.49 无限售条件股份 0
（二）新增股份登记到账后本公司前十大股东
新增股份登记到账后本公司前十大股东：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例 限售股份
（股）
1 天津泰达科技风险投资股份有限公司 61,896,369 13.11% 12,600,000
2 青海四维信用担保有限公司 36,150,000 7.66% 36,150,000
3 西宁城市投资管理有限公司 20,000,000 4.24% 20,000,000
4 青海省国有资产投资管理有限公司 11,058,569 2.34%
5 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司 10,000,000 2.12% 10,000,000
6 西宁供水（集团）有限责任公司 2,919,400 0.62
7 陆汉德 2,590,800 0.55
8 黄芸 2,074,300 0.44
9 王欣 2,011,053 0.43
10 刘玉芳 2,002,026 0.42
本次发行后公司第一大股东天津泰达科技风险投资股份有限公司的持股比
例由 15.25%下降到 13.11%，仍为公司第一大股东。
二、公司董事、监事、高级管理人员发行前后持股变动情况
本次非公开发行完成前后，公司董事、监事和高级管理人员均不持有本公司
股份。
三、本次发行对公司的影响
（一）本次发行对股本结构的影响情况
本次发行前后的股本结构，请参见下表：
股份类别 本次发行前 新增股份上市后
股数（股） 股份比例 股数（股） 股份比例
一、有限售条件流通股份 12,600,000 3.10% 78,750,000 16.68%
其中：国有法人持股 12,600,000 3.10% 78,750,000 16.68%
境内法人持股
境内自然人持股
小计 12,600,000 3.10% 78,750,000 16.68%
二、无限售条件流通股份 393,363,600 96.90% 393,363,600 83.32%
其中：人民币普通股 393,363,600 96.90% 393,363,600 83.32%
小计 393,363,600 96.90% 393,363,600 83.32%
三、股本总数 405,963,600 100.00% 472,113,600 100.00%
（二）本次发行对资产结构的影响情况
本次非公开发行股票募集资金净额为308,063,483.55元。新增股份上市后，
公司总资产和净资产将相应增加，公司的资本结构、财务状况将得到改善，财务
风险将降低。
（三）本次发行对主要财务指标的影响
以公司未经审计的2012年1-6月财务数据及经审计的2011年度财务数据为基
础，在不考虑其他因素影响的情况下，本次发行前后每股净资产和每股收益情况
如下：
以 2012.6.30 数据计算 以 2011.12.31 数据计算
项目
发行前 发行后 发行前 发行后
每股净资产（元/股） 1.44 1.89（注 1） 1.46 1.91（注 1）
每股收益（元/股） -0.0202 -0.0174（注 2） -0.0375 -0.0322（注 2）
注1：发行后每股净资产计算公式：以本次发行后股本全面摊薄计算，分子为截至2012
年6月30 日或2011年12月31日公司归属于上市公司股东权益与本次非公开发行股票募集资
金净额308,063,483.55元之和，分母对应为截至2012 年6月30日股本或截至2011年12月31日
股本与本次非公开发行的股份数66,150,000股之和，即472,113,600股。
注2：发行后每股收益计算公式：以本次发行后股本全面摊薄计算，分子为公司2012年
1-6月或2011年度归属于上市公司股东的净利润，分母与发行后每股净资产的分母计算公式
相同。
（四）本次发行对业务结构的影响情况
本次非公开发行股票成功后，公司将利用募集资金对宏升肠衣进行收购和增
资，公司的明胶产业将进一步延伸到胶原蛋白行业，待本次年产 4 亿米胶原蛋白
肠衣生产线技改项目达产后，胶原蛋白肠衣产品将成为公司新的收入来源和利润
增长点，公司的业务结构和收入结构将会进一步优化，持续盈利能力进一步提高。
（五）本次发行对公司治理的影响情况
本次非公开发行后，公司仍然具有较为完善的法人治理结构，公司仍将保持
其人员、资产、财务以及在采购、生产、销售等各个方面的完整性和独立性。
（六）本次发行对高管人员结构的影响情况
本次发行完成后，公司的董事会成员和高管人员保持稳定；本次发行对公司
高管人员结构不构成影响；公司董事、监事、高级管理人员不会因为本次发行而
发生重大变化。
（七）本次发行对关联交易和同业竞争的影响情况
柳州市宏升胶原蛋白肠衣有限公司由于人员任职关系，目前为公司的关联
方。本次非公开发行股票募集资金用于收购柳州市宏升胶原蛋白肠衣有限公司
100%的股权并增资建设胶原蛋白肠衣生产线，收购完成后，宏升肠衣将成为公
司的全资子公司。
本次发行完成前后，公司与第一大股东不存同业竞争情况。
第四节 财务会计信息及管理层讨论与分析
一、主要财务数据及财务指标
下述财务数据引自公司 2009 年年报、2010 年年报、2011 年年报和 2012 年
半年报，其中 2009 年年报、2010 年年报、2011 年年报已经国富浩华会计师事务
所（特殊普通合伙）审计。
（一）最近三年及一期主要财务数据
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
项目 2012-6-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动资产 285,066,892.44 319,944,987.10 477,197,395.62 494,818,537.59
非流动资产 847,667,045.51 825,119,438.42 771,874,959.88 561,288,537.39
资产总额 1,132,733,937.95 1,145,064,425.52 1,249,072,355.50 1,056,107,074.98
流动负债 292,874,452.69 301,459,117.68 422,924,557.81 312,508,400.59
非流动负债 149,308,681.84 142,911,450.35 88,887,827.80 125,360,000.00
负债总额 442,183,134.53 444,370,568.03 511,812,385.61 437,868,400.59
股东权益 690,550,803.42 700,693,857.49 737,259,969.89 618,238,674.39
2、合并利润表主要数据
单位：元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
营业收入 146,095,527.72 585,570,319.82 875,820,544.96 661,414,708.95
营业利润 -7,988,727.47 -31,684,952.15 -41,039,681.68 -46,453,296.49
利润总额 -7,967,937.14 -13,792,758.31 9,485,312.51 -15,697,948.17
净利润 -9,432,041.85 -17,886,980.09 5,186,681.61 -23,049,758.72
归属于普通股
-8,215,750.42 -15,224,092.62 554,228.12 -20,811,774.97
股东的净利润
扣除非经常性
损益后归属于 -8,961,410.99 -41,241,737.27 -27,975,622.79 -39,601,335.48
普通股股东的
净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
经营活动产生
的现金流量净 15,016,752.57 -3,086,953.13 13,748,280.54 5,541,232.71
额
投资活动产生
的现金流量净 -41,664,806.18 -106,758,454.93 -107,472,425.00 -50,952,802.50
额
筹资活动产生
的现金流量净 49,877,357.86 33,030,318.95 72,449,041.44 134,323,967.20
额
现金及现金等
23,229,304.25 -76,815,089.11 -21,275,103.02 88,912,397.41
价物净增加额
（二）主要财务指标
2012-6-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
项目
/2012 年 1-6 月 /2011 年度 /2010 年度 /2009 年度
流动比率 0.97 1.06 1.13 1.58
速动比率 0.65 0.76 0.84 1.27
资产负债率（母公司） 30.56% 26.12% 25.80% 25.60%
资产负债率（合并） 39.04% 38.81% 40.98% 41.46%
存货周转率（次/年） 1.21 3.25 4.59 3.46
应收账款周转率（次/年） 1.81 4.19 5.10 4.46
基本每股收益（元/股） -0.0202 -0.0375 0.0014 -0.052
稀释每股收益（元/股） -0.0202 -0.0375 0.0014 -0.052
扣除非经常性损益后的
-0.0221 -0.1016 -0.0689 -0.0995
基本每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率 -1.40% -2.51% 0.09% -3.58%
扣除非经常性损益后的
-1.52% -6.80% -4.69% -6.80%
加权平均净资产收益率
每股经营活动产生的现
0.037 -0.0076 0.0339 0.0136
金流量净额（元/股）
归属于普通股股东的每
1.44 1.46 1.53 1.46
股净资产（元/股）
二、非经常性损益明细表
公司最近三年及一期非经常性损益明细情况表
单位：万元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
非流动性资产处置损益，包括已计提资产
-246.98 2,399.54 -9.27 49.41
减值准备的冲销部分
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性
- - 142.01 127.43
的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与企业业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定 74.86 2,561.56 5,072.30 2,889.70
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
债务重组损益 - - -48.15 -
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 646.77 92.71 - -
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其它营业外收入和支出 -29.12 -729.21 -104.40 8.99
小 计 445.54 4,324.60 5,052.49 3,075.53
减：所得税影响数 135.75 764.00 625.78 327.39
非经常性损益净额 309.79 3,560.60 4,426.72 2,748.14
减：归属于少数股东的非经常性损益净额 235.22 958.83 1,573.73 869.18
归属于公司普通股股东的非经常性损益净
74.57 2,601.76 2,852.99 1,878.95
额
三、财务状况分析
（一）资产状况分析
报告期各期末，公司的资产结构如下：
金额单位：万元
2012-6-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 7,191.62 6.35% 4,868.69 4.25% 12,550.20 10.05% 14,677.71 13.90%
交易性金融资产 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 605.74 0.57%
应收票据 2,873.39 2.54% 2,940.21 2.57% 1,151.57 0.92% 2,937.50 2.78%
应收账款 5,142.23 4.54% 11,005.87 9.61% 16,934.84 13.56% 17,398.86 16.47%
预付款项 1,381.79 1.22% 2,795.76 2.44% 3,775.02 3.02% 2,457.77 2.33%
应收股利 1,020.95 0.90% - 0.00% - 0.00% - 0.00%
其他应收款 1,456.13 1.29% 1,225.70 1.07% 960.20 0.77% 1,553.51 1.47%
存货 9,440.57 8.33% 9,158.27 8.00% 12,347.91 9.89% 9,850.77 9.33%
流动资产合计 28,506.69 25.17% 31,994.50 27.94% 47,719.74 38.20% 49,481.85 46.85%
可供出售金融资
5,656.80 4.99% 6,449.54 5.63% 10,597.17 8.48% - 0.00%
产
长期股权投资 30,400.29 26.84% 26,371.33 23.03% 13,592.11 10.88% 2,088.95 1.98%
固定资产 42,685.13 37.68% 44,501.44 38.86% 47,266.02 37.84% 43,371.55 41.07%
在建工程 3,393.16 3.00% 2,370.70 2.07% 1,496.51 1.20% 6,308.45 5.97%
无形资产 2,235.44 1.97% 2,317.02 2.02% 3,820.55 3.06% 3,900.29 3.69%
商誉 - 0.00% - 0.00% 109.22 0.09% 109.22 0.10%
长期待摊费用 111.01 0.10% 197.10 0.17% 44.80 0.04% 90.34 0.09%
递延所得税资产 284.89 0.25% 304.81 0.27% 261.12 0.21% 260.05 0.25%
非流动资产合计 84,766.70 74.83% 82,511.94 72.06% 77,187.50 61.80% 56,128.85 53.15%
资产总计 113,273.39 100.00% 114,506.44 100.00% 124,907.24 100.00% 105,610.71 100.00%
报告期内，公司资产规模总体保持稳定。2009 年，公司非公开发行募集资
金投资项目“年新增 60 亿粒硬胶囊项目”、“年新增 1500 吨明胶生产线项目”先后
于 2009 年、2010 年完工并投产。在保证明胶主业发展的前提下，2010 年以来，
公司与一些资金实力强、项目资源丰富的政府机构合作进行对外股权投资。同时，
公司基于对原有业务板块战略调整、强化明胶主业的战略考虑， 2011 年、2012
年先后将从事药品生产的子公司四川禾正股权和从事药品销售的子公司西藏厚
生股权对外转让。报告期内公司的投资建设、对外投资及业务调整，导致流动资
产和非流动资产结构发生变化。
最近三年及一期末，公司流动资产规模和占比逐年降低，非流动资产规模和
占比逐年提高。其中，流动资产中货币资金、应收账款和存货项目减少金额较大，
非流动资产中可供出售金融资产、长期股权投资、在建工程项目增加金额较大。
这些项目的变动与公司报告期内业务发展的情况一致。
（二）负债状况分析
报告期各期末，公司的负债结构如下：
金额单位：万元
2012-6-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 15,300.00 34.60% 10,350.00 23.29% 4,300.00 8.40% 4,500.00 10.28%
应付账款 3,442.77 7.79% 7,950.93 17.89% 12,580.70 24.58% 10,896.46 24.89%
预收款项 1,580.04 3.57% 2,279.59 5.13% 4,430.92 8.66% 1,310.14 2.99%
应付职工薪酬 288.58 0.65% 297.10 0.67% 425.13 0.83% 453.41 1.04%
应交税费 289.50 0.65% 810.09 1.82% 639.15 1.25% 1,787.94 4.08%
应付利息 98.94 0.22% 88.20 0.20% 54.11 0.11% 148.62 0.34%
应付股利 29.52 0.07% 260.25 0.59% 35.25 0.07% 251.94 0.58%
其他应付款 3,518.81 7.96% 2,302.61 5.18% 9,956.33 19.45% 7,574.33 17.30%
一年内到期的非
4,400.00 9.95% 5,450.00 12.26% 9,100.00 17.78% 3,950.00 9.02%
流动负债
其他流动负债 339.29 0.77% 357.14 0.80% 770.86 1.51% 378.00 0.86%
流动负债合计 29,287.45 66.23% 30,145.91 67.84% 42,292.46 82.63% 31,250.84 71.37%
长期借款 13,781.73 31.17% 13,181.73 29.66% 6,761.73 13.21% 12,536.00 28.63%
递延所得税负债 1,149.14 2.60% 1,109.42 2.50% 2,127.05 4.16% - 0.00%
非流动负债合计 14,930.87 33.77% 14,291.15 32.16% 8,888.78 17.37% 12,536.00 28.63%
负债合计 44,218.31 100.00% 44,437.06 100.00% 51,181.24 100.00% 43,786.84 100.00%
报告期内，公司负债结构以流动负债为主，非流动负债占比逐年提高，负债
中金额和占比较高的项目有银行借款（包括短期借款、一年内到期的非流动负债
和长期借款）、应付账款和其他应付款。2011 年末、2012 年 6 月末，为保证公司
战略调整和日常经营资金需求，公司银行借款余额大幅增加，但公司资产负债率
（合并）仍保持较低水平，分别为 38.81%、39.04%，反映出公司较为稳健的财
务状况。
（三）偿债能力分析
公司最近三年及一期偿债能力指标
项目 2012-6-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
资产负债率（母公司） 30.56% 26.12% 25.80% 25.60%
资产负债率（合并） 39.04% 38.81% 40.98% 41.46%
流动比率 0.97 1.06 1.13 1.58
速动比率 0.65 0.76 0.84 1.27
利息保障倍数 0.34 0.24 1.75 -0.26
最近三年及一期末，公司各项偿债能力指标基本保持稳定，资产负债率较低，
流动比率和速动比率均合理，流动性较好，偿债风险较低。2011 年末、2012 年
6 月末，由于银行借款大幅增加，利息保障倍数降低。
截至 2012 年 6 月末，公司资产负债率为 39.04%（合并）。报告期各期末公
司资产负债率（合并）一直保持在 40%左右，处于较为合理的区间。在公司的负
债结构中，应付款项占负债总额 30%左右；银行借款占负债总额 60%左右，体
现出公司较为依赖银行借款来补充流动资金和固定资产投资。
本次发行募集资金到位后，公司将减少对银行借款的依赖，降低利息费用支
出，使公司资产负债率下降，利息保障倍数上升，届时公司的偿债能力将会得到
进一步提升。
（四）营运能力分析
公司最近三年及一期营运能力指标
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
存货周转率（次/年） 1.21 3.25 4.59 3.46
应收账款周转率（次/年） 1.81 4.19 5.10 4.46
总资产周转率（次/年） 0.13 0.49 0.76 0.68
2009 年、2010 年和 2011 年，公司存货周转率处于较高水平且保持相对稳定，
主要原因是公司的药品销售业务销售收入较高，存货较少，使得公司整体的存货
周转率水平较高。同时，公司应收账款周转率也保持在较高的水平，因为公司销
售收入增长较快，而应收账款增长率小于公司的销售收入增速，显示出公司对应
收账款的管理能力和运营能力较为出色。
2009 年、2010 年和 2011 年，资产周转率分别为 0.68、0.76 和 0.49。2009
年和 2010 年因为收入快速提升资产周转率也较快，2011 年，因医药销售收入下
降，整体收入较 2010 年下降了 33%，资产周转率也相应下降。
2012 年 1-6 月，由于公司已剥离医药生产和销售业务的子公司，公司存货周
转率、应收账款周转率和总资产周转率均有一定程度的降低。
四、盈利能力分析
（一）主营业务收入构成及变动情况
1、主营业务收入整体构成及变动情况
公司最近三年及一期主营业务收入构成及变动表
单位：万元
2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
项目 同比 同比 同比 同比
金额 金额 金额 金额
增长 增长 增长 增长
医药辅料 14,064.79 4.14% 27,731.44 16.25% 23,854.56 11.98% 21,303.46 7.19%
占比 96.75% 47.36% 27.24% 32.21%
医药保健 390.91 -33.55% 1,122.81 -17.70% 1,364.28 23.54% 1,104.31 2.43%
占比 2.69% 1.92% 1.56% 1.67%
医药销售 0.00 -100.00% 29,210.55 -52.86% 61,971.47 42.17% 43,588.52 54.10%
占比 0.00% 49.88% 70.76% 65.90%
其他 80.87 145.58% 492.23 25.65% 391.75 169.84% 145.18 27.33%
占比 0.56% 0.84% 0.45% 0.22%
合计 14,536.57 -63.01% 58,557.03 -33.14% 87,582.05 32.42% 66,141.47 34.02%
按业务大类划分，公司的主营业务有医药辅料、医药保健、医药制造和销售，
随着公司 2011 年、2012 年对药品制造和医药销售业务的剥离，目前主营业务只
有医药辅料和医药保健业务。
医药辅料业务包括明胶系列产品和硬胶囊产品；医药保健业务是软胶囊保健
品销售；医药制造和销售业务包括原子公司四川禾正自产药品五酯胶囊的生产和
销售及原子公司西藏厚生从事的医药代销业务。
报告期内，公司主营业务收入变动幅度较大，主要原因是报告期内医药销售
业务收入相对医药辅料、医药保健业务波动较大。公司 2009 年主营业务收入较
2008 年增长 34.02%，2010 年主营业务收入较 2009 年增长 32.42%，2011 年主营
业务收入比 2011 年下降 33.14%，2012 年 1-6 月主营业务收入较 2011 年同期下
降 63.01%。最近三年及一期，公司主营业务收入变动的具体情况如下：
2009 年主营业务收入较 2008 年增长 34.02%，其中医药辅料业务同比增长
7.19%，医药保健业务增长 2.43%，医药销售业务同比增长 54.10%。
2010 年主营业务收入较 2009 年增长 32.42%，其中医药辅料业务同比增长
11.98%，医药保健业务同比增长 23.54%，医药销售业务同比增长 42.17%。
2011 年主营业务收入较 2010 年下降 33.14%，其中医药辅料业务同比增长
16.25%，医药保健业务同比下降 17.70%，医药销售业务同比下降 52.86%。
2012 年 1-6 月主营业务收入较 2011 年同期下降 63.01%，其中医药辅料业务
同比增长 4.14%，医药保健业务同比下降 33.55%，医药销售业务同比下降 100%。
医药销售业务收入下降导致 2011 年、2012 年 1-6 月公司主营业务收入规模
同比出现较大幅度的下跌。
（二）主营业务成本构成及变动情况
公司最近三年及一期主营业务成本构成及变动表
单位：万元
2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
项目 同比 同比增 同比增 同比增
金额 金额 金额 金额
增长 长 长 长
医药辅料 10,807.14 -10.53% 23,611.71 18.75% 19,884.18 5.01% 18,935.65 18.39%
占比 96.72% 67.62% 39.04% 47.42%
医药保健 366.38 -18.62% 848.74 -6.26% 905.45 -1.68% 920.94 -1.39%
占比 3.28% 2.43% 1.78% 2.31%
药品销售 0.00 -100.00% 10,314.82 -65.44% 29,849.25 49.62% 19,950.36 16.45%
占比 0.00% 29.54% 58.61% 49.96%
其他 0.00 141.12 -43.47% 288.88 127.93% 126.74 19.14%
占比 0.00% 0.40% 0.57% 0.32%
合计 11,173.51 -45.31% 34,916.39 -31.44% 50,927.77 27.53% 39,933.70 16.88%
报告期内，青海明胶主营业务成本与主营业务收入变动基本保持一致。2009
年、2010 年主营业务成本同比增长分别为 16.88%、27.53%，随着主营业务收入
下降，2011 年、2012 年 1-6 月主营业务成本同比下降分别为 31.44%、45.31%。
（三）主营业务毛利及毛利率分析
公司最近三年及一期主营业务毛利及毛利率明细表
单位：万元
2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
项目
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
医药辅料 3,257.65 23.16% 4,119.73 14.86% 3,970.38 16.64% 2,367.80 11.11%
医药保健 24.53 6.28% 274.07 24.41% 458.82 33.63% 183.37 16.61%
药品销售 0.00 18,895.73 64.69% 32,122.22 51.83% 23,638.16 54.23%
其他 80.87 100.00% 351.11 71.33% 102.87 19.21% 18.44 12.70%
合计 3,363.06 23.14% 23,640.64 40.37% 36,654.29 41.85% 26,207.77 39.62%
2009 年、2010 年和 2011 年，由于公司医药销售收入在总收入的占比较高，
而医药销售业务的毛利率较高，因此造成公司主营业务毛利率较高。
随着 2011 年、2012 年对药品生产、医药销售业务的剥离，公司主业明胶的
产能逐步扩大，效益逐渐改善，主营业务毛利率将会突出体现出明胶主业的毛利
率。2012 年 1-6 月，以明胶、硬胶囊产品为核心的医药辅料业务毛利率显著升高
至 23.16%，比 2011 年提高了近 9 个百分点。
2012 年上半年，受“毒明胶”事件的影响以及有关部门对明胶市场的整顿影
响，市场对于正规厂家生产的合格明胶、硬胶囊的需求显著提高，公司的经营情
况比 2011 年同期有明显改善，明胶、硬胶囊产品产量增加，主营业务毛利率大
幅提高，盈利能力增强，前次募集资金投资项目的经济效益开始显现。在国家对
行业整顿给行业带来长期利好效益的影响下，公司明胶主营业务盈利能力还有进
一步提高的空间。
（四）期间费用分析
1、销售费用
公司最近三年及一期销售费用
单位：万元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
销售费用 1,213.60 23,034.21 35,112.31 25,800.90
营业收入 14,609.55 58,557.03 87,582.05 66,141.47
销售费用/营业收入 8.31% 39.34% 40.09% 39.01%
2009 年、2010 年和 2011 年，公司销售费用金额较大，占营业收入的比例一
直保持在 40%左右，占比较高。主要是因为原子公司西藏厚生的销售费用很高，
其占公司总的销售费用比例在 90%左右。西藏厚生从事医药批发销售业务，代理
多家医药生产企业的各类药品，由于行业竞争激烈，必须投入大量人力资源和资
金，通过扩大营销队伍、构建和完善销售网络来增加销售收入，从而导致销售费
用很高。2012 年，公司对外转让持有的子公司西藏厚生股权后，公司销售费用
金额大幅减少，销售费用占销售收入比例降低至 8.31%。
2、管理费用
公司最近三年及一期管理费用
单位：万元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
管理费用 2,064.71 3,855.35 3,639.32 3,227.14
营业收入 14,609.55 58,557.03 87,582.05 66,141.47
管理费用/营业收入 14.13% 6.58% 4.16% 4.88%
报告期内，公司管理费用逐年增加。2009 年、2010 年、2011 年和 2012 年
1-6 月，公司管理费用分别为 3,227.14 万元、3,639.32 万元、3,855.35 万元和 2,064.71
万元，占营业收入比例分别为 4.88%、4.16%、6.58%和 14.13%。管理费用增加
的主要原因是子公司的增加以及人员工资的增长造成的。
3、财务费用
公司最近三年及一期财务费用
单位：万元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
财务费用 1,200.66 1,815.63 1,267.24 1,241.83
营业收入 14,609.55 58,557.03 87,582.05 66,141.47
财务费用/营业收入 8.22% 3.10% 1.45% 1.88%
报告期内，公司财务费用的变动总体上与银行借款规模的变动一致。2009
年、2010 年，公司财务费用发生较为均衡，没有出现大的变动，财务费用占营
业收入的比例不足 2%。2011 年末、2012 年 1-6 月末，公司银行借款余额由前两
年末的 2 亿元增加至 2.9 亿元、3.35 亿元，从而导致 2011 年、2012 年 1-6 月公
司财务费用大幅增加，同比增幅分别为 43.27%、94.02%，财务费用占营业收入
的比例上升至 3.10%、8.22%。
五、现金流量分析
（一）最近三年及一期现金流量表概览
公司最近三年及一期现金流量简表
单位：万元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
经营活动产生的现金流量净额 1,501.68 -308.70 1,374.83 554.12
投资活动产生的现金流量净额 -4,166.48 -10,675.85 -10,747.24 -5,095.28
筹资活动产生的现金流量净额 4,987.74 3,303.03 7,244.90 13,432.40
现金及现金等价物净增加额 2,322.93 -7,681.51 -2,127.51 8,891.24
（二）经营活动现金流量情况
公司最近三年及一期经营活动现金流量明细表
单位：万元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
销售商品、提供劳务收到的现金 18,996.90 70,919.75 105,599.91 74,078.09
收到的税费返还 - 2,535.38 4,292.02 2,263.38
收到的其它与经营活动有关的现金 328.10 74.51 859.74 1,092.55
经营活动现金流入小计 19,325.00 73,529.64 110,751.67 77,434.02
购买商品、接受劳务支付的现金 11,227.97 38,028.80 60,089.11 44,140.48
支付给职工以及为职工支付的现金 2,946.84 8,344.63 9,011.76 7,443.73
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
支付的各项税费 1,968.37 6,278.66 9,627.51 5,637.25
支付其它与经营活动有关的现金 1,680.15 21,186.24 30,648.47 19,658.43
经营活动现金流出小计 17,823.33 73,838.33 109,376.85 76,879.90
经营活动产生的现金流量净额 1,501.68 -308.70 1,374.83 554.12
最近三年及一期，公司经营活动现金流量净额分别为 554.12 万元、1,374.83
万元、-308.70 万元及 1,501.68 万元。2009 年和 2010 年，公司的销售回款情况良
好、存货周转率提高，加上取得了政府补助和企业发展金，因此经营现金流量均
为正值且有所增长。2011 年，由于公司明胶主业产能未能有效释放利润，导致
经营现金流量净额为负数。2012 年 1-6 月，国家对明胶行业的治理整顿给公司经
营发展带来机遇，公司经营现金流量情况明显好转。
（三）投资活动现金流量情况
公司最近三年及一期投资活动现金流量明细表
单位：万元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
收回投资收到的现金 1,102.05 77.08 1,098.18 697.09
取得投资收益收到的现金 68.98 285.55 58.44 115.84
处置固定资产、无形资产和其它长期资产
24.17 244.11 642.77 1,600.00
收回的现金净额
处置子公司及其它营业单位收到的现金
- 6,193.62 - -
净额
收到其它与投资活动有关的现金 275.36 - 2,500.00 -
投资活动现金流入小计 1,470.55 6,800.35 4,299.39 2,412.93
购建固定资产、无形资产和其它长期资产
1,202.54 4,531.20 1,153.44 4,412.61
支付的现金
投资支付的现金 4,420.00 12,945.00 13,893.19 3,095.60
支付的其它与投资活动有关的现金 14.50 - - -
投资活动现金流出小计 5,637.03 17,476.20 15,046.63 7,508.21
投资活动产生的现金流量净额 -4,166.48 -10,675.85 -10,747.24 -5,095.28
最近三年及一期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-5,095.28 万元、
-10,747.24 万元、-10,675.85 万元及-4,166.48 万元。公司在报告期内进行了较大
规模的固定资产建设投资和对外股权投资，因此投资活动产生的现金流量净额均
小于零。
（四）筹资活动现金流量情况
公司筹资活动现金流量明细表
单位：万元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年
吸收投资收到的现金 40.00 1,635.00 5,010.61 15,047.55
取得借款收到的现金 7,550.00 22,220.00 14,220.00 9,200.00
收到的其它与筹资活动有关
1,700.00 - - 192.66
的现金
筹资活动现金流入小计 9,290.00 23,855.00 19,230.61 24,440.22
偿还债务支付的现金 3,050.00 18,257.50 10,450.38 8,690.00
分配股利、利润或偿付利息
1,183.12 1,908.59 1,535.33 1,524.88
支付的现金
支付的其它与筹资活动有关
69.15 385.89 - 792.94
的现金
筹资活动现金流出小计 4,302.26 20,551.97 11,985.71 11,007.82
筹资活动产生的现金流量净
4,987.74 3,303.03 7,244.90 13,432.40
额
公司在 2009 年通过非公开发行股票筹集资金，当年筹资活动产生的现金流
量净额达到了 13,432.40 万元。2010 年，公司因为与其它企业合资成立了数个子
公司，吸收了较多的少数股东投资，当年筹资活动产生的现金流量净额也达到了
7,244.90 万元。2011 年、2012 年 1-6 月筹资活动的现金流净额分别为 3,303.03
万元、4,987.74 万元，主要是当年新增银行贷款所致。
报告期，公司销售回款情况良好，经营活动产生的现金流量充足，投资活动
产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量与公司的实际经营情况一致，未发生
现金异常流入和流出的情形。
第五节 本次募集资金运用
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行 A 股股票预计募集资金总额为 33,934.95 万元，扣除发行费
用后，全部拟投入收购并增资柳州市宏升胶原蛋白肠衣有限公司，并用于建设年
产 4 亿米胶原蛋白肠衣生产线技改项目。本项目拟投资金额为 31,000 万元。
具体如下：
单位：万元
拟用募集资金
序号 项目方案内容 项目总投资额
投入金额
1 收购宏升肠衣100%的股权 12,000 12,000
2 收购完成后对宏升肠衣进行增资 19,000 19,000
合 计 31,000 31,000
3 建设年产4亿米胶原蛋白肠衣生产线技改 22,323.70 19,000
项目
本次发行成功后，公司将以收购后的宏升肠衣作为实施主体，利用募集资金
对宏升肠衣进行增资，建设年产 4 亿米胶原蛋白肠衣生产线技改项目。该项目总
投资额为 22,323.70 万元，项目达产后，将实现年新增 4 亿米胶原蛋白肠衣产能。
项目建成后，公司将在立足于明胶主业的基础上，实现业务向与明胶相关的胶原
蛋白食品领域进一步延伸。
二、募集资金专项存储的相关情况
本公司已经建立募集资金专项存储制度，并将严格遵循本公司《募集资金管
理制度》的规定，资金到位后及时存入专用账户，按照募集资金使用计划确保专
款专用。保荐机构、专户银行和公司将根据《深圳证券交易所主板上市公司规范
运作指引》的有关规定在募集资金到位后一个月内签订募集资金三方监管协议，
共同监督募集资金的使用情况。
第六节 保荐机构和发行人律师关于本次发行过程和发行
对象合规性的结论意见
一、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见
经保荐机构核查认为：青海明胶股份有限公司本次发行股票的全部过程遵循
了公平、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。发行价格符合《上市公司
非公开发行股票实施细则》等法律法规和本次非公开发行《附条件生效的股份认
购合同》、《缴款通知书》等认购文件的有关规定。所确定的发行对象符合青海
明胶关于本次非公开发行相关决议规定的条件，符合中国证监会《上市公司证券
发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规的有关规定。
本次发行对象的选择符合公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。
二、发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见
发行人律师认为：截至法律意见书出具之日,发行人本次发行已经依法取得
了全部必要的授权、批准和核准；本次发行的发行价格、数量及认购对象，符合
法律、法规和规范性文件的要求；本次发行过程中《缴款通知书》的发出及传真
接收认购回执和划款凭证等事宜，均由本所律师见证；本次发行过程合法、合规，
发行结果公平、公正，符合有关法律、法规和规范性文件的规定；本次发行过程
涉及的有关法律文件真实、合法、有效；本次发行的募集资金已经全部到位。
三、上市推荐意见
民生证券认为：青海明胶股份有限公司申请其股票上市符合《公司法》、《证
券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次非公
开发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件，民生证券愿意保荐发行人的股
票上市交易，并承担相关保荐责任。
第七节 新增股份的数量及上市时间
本公司已于 2012 年 12 月 19 日就本次增发股份向中国证券登记结算有限责
任公司深圳分公司提交相关登记材料。经确认，本次增发股份将于该批股份上市
日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。
本次发行新增股份为有限售条件的流通股，上市日为 2012 年 12 月 28 日。
本次发行中，发行对象认购的股票限售期为 36 个月，可上市流通时间为 2015
年 12 月 28 日。
第八节 有关中介机构声明
一、保荐机构声明
本保荐机构已对本发行情况暨上市公告书（摘要）进行了核查，确认不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的
法律责任。
项目协办人(签字)：
宋 彬
保荐代表人(签字)：
杜存兵 江 轶
法定代表人(签字)：
余 政
民生证券股份有限公司(公章)
年 月 日
二、发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读本发行情况暨上市公告书（摘要），确认本发行情
况暨上市公告书（摘要）与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及签字的律
师对发行人在本发行情况暨上市公告书（摘要）引用的法律意见书的内容无异议，
确认本发行情况暨上市公告书（摘要）不致因所引用内容出现虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师(签字)：
丁启伟 吴卫民
律师事务所负责人(签字)：
吴明德
上海市锦天城律师事务所
年 月 日
三、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读本发行情况暨上市公告书（摘要），确认发行
情况暨上市公告书（摘要）与本所出具的报告不存在矛盾。本所签及字注册会计
师对发行人在本发行情况暨上市公告书（摘要）中引用的本所专业报告的内容无
异议，确认本发行情况暨上市公告书（摘要）不致因所引用内容而出现虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办注册会计师(签字)：
童成录 赵秀梅
会计师事务所负责人(签字)：
杨剑涛
国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
第九节 备查文件
以下备查文件，投资者可以在本公司查阅。
一、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
二、发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；
三、其他与本次非公开发行股票相关的重要文件。
本页无正文，为《青海明胶股份有限公司非公开发行股票发行情况暨上市公
告书（摘要）》之签章页。
青海明胶股份有限公司（盖章）
年 月 日
）
下载PDF公告阅读器