证券代码：002812 股票简称：恩捷股份 公告编号：2020-154
债券代码：128095 债券简称：恩捷转债
云南恩捷新材料股份有限公司
非公开发行 A 股股票
发行情况报告书暨上市公告书（摘要）
保荐机构（主承销商）
二〇二〇年九月
特 别 提 示
一、发行股票数量及价格
1、发行数量：69,444,444 股
2、发行价格：72.00 元/股
3、募集资金总额：人民币 4,999,999,968.00 元
4、募集资金净额：人民币 4,982,504,554.49 元
二、新增股票上市安排
1、股票上市数量：69,444,444 股
2、股票上市时间：2020 年 9 月 4 日（上市首日），新增股份上市日公司股
价不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、发行对象限售期安排
本次非公开发行股票完成后，投资者认购的本次发行的股票自上市之日起 6
个月内不得转让。锁定期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
四、股权结构情况
本次发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》规定
的上市条件。
2
目录
目录................................................................................................................................ 3
释义................................................................................................................................ 4
第一节 本次发行的基本情况 ..................................................................................... 5
一、发行人基本情况................................................................................................................... 5
二、本次发行履行的相关程序 ................................................................................................... 5
三、本次发行概要....................................................................................................................... 7
四、本次发行的发行对象情况 ................................................................................................. 17
五、本次发行的相关机构情况 ................................................................................................. 40
第二节 发行前后相关情况对比 ............................................................................... 43
一、本次发行前后前十名股东情况对比 ................................................................................. 43
二、本次发行对公司的影响 ..................................................................................................... 44
三、主要财务指标及管理层讨论与分析 ................................................................................. 46
第三节 中介机构关于本次发行的意见 ................................................................... 53
一、保荐机构的合规性结论意见 ............................................................................................. 53
二、发行人律师的合规性结论意见 ......................................................................................... 53
第四节 保荐机构的上市推荐意见 ........................................................................... 55
第五节 备查文件 ....................................................................................................... 56
3
释义
在本发行情况报告书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
云南恩捷新材料股份有限公司，在用以描述资产与业
公司/发行人/恩捷股份 指 务情况时，根据文意需要，还包括云南恩捷新材料股
份有限公司的子公司
公司章程 指 《云南恩捷新材料股份有限公司章程》
本次发行/本次非公开发行 指 云南恩捷新材料股份有限公司非公开发行 A 股股票
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐机构/中信证券 指 中信证券股份有限公司
发行人律师、国浩 指 国浩律师（上海）事务所
审计机构、发行人会计师、大
指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
华
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
深交所 指 深圳证券交易所
A股 指 境内上市人民币普通股
元、万元 指 人民币元、人民币万元
4
第一节 本次发行的基本情况
一、发行人基本情况
公司名称：云南恩捷新材料股份有限公司
英文名称：Yunnan Energy New Material Co.,Ltd
注册地址：云南省玉溪市高新区抚仙路 125 号
发行前注册资本：805,370,770 元人民币
上市地点：深圳证券交易所
股票简称：恩捷股份
股票代码：002812
法定代表人：Paul Xiaoming Lee
董事会秘书：熊炜
联系电话：0877-8888661
所属行业：橡胶和塑料制品业
经营范围：包装装潢及其他印刷品印刷；商品商标印制（含烟草、药品商标），
商标设计；包装盒生产、加工、销售；彩色印刷；纸制品（不含造纸）、塑料制
品及其他配套产品的生产、加工、销售；生产、加工、销售印刷用原料、辅料；
生产、加工、销售塑料薄膜、改性塑料；生产、加工、销售镭射转移纸、金银卡
纸、液体包装纸、电化铝、高档包装纸；生产、加工、销售防伪标识、防伪材料；
包装机械、包装机械零配件的设计、制造、加工、销售；生产、加工、销售新能
源材料以及相应新技术、新产品开发；货物进出口（国家限制和禁止的项目除外）。
（以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施）（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
二、本次发行履行的相关程序
（一）本次发行履行的内部决策程序
5
1、2020 年 3 月 23 日召开第三届董事会第四十三次会议审议通过了《关于
公司非公开发行股票方案的议案》。
2、2020 年 4 月 9 日召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于
公司非公开发行股票方案的议案。
3、2020 年 6 月 12 日，发行人召开第四届董事会第三次会议，审议通过了
《关于公司 2020 年度非公开发行股票预案（修订稿）的议案》。
（二）本次发行履行的监管部门核准过程
1、2020 年 7 月 6 日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
发行审核委员会审核通过本次非公开发行 A 股股票的申请。
2、2019 年 7 月 14 日，中国证券监督管理委员会下发《关于核准云南恩捷
新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1476 号）。
（三）募集资金到账及验资情况
根据大华 2020 年 8 月 17 日出具的《验证报告》大华验字[2020]000459 号，
截至日 2020 年 8 月 14 日止，中信证券共收到发行对象汇入中信证券为恩捷股份
本次非公开发行开立的专门缴款账户认购资金总额为 4,999,999,968.00 元。
2020 年 8 月 17 日，中信证券将扣除保荐机构保荐费和承销费后的上述认购
款项的剩余款项划转至发行人指定账户中。根据大华 2020 年 8 月 17 日出具的《验
资报告》大华验字[2020]000460 号，截至 2020 年 8 月 17 日 16 时止，恩捷股份
已收到特定投资者以货币形式缴纳的出资额人民币 4,999,999,968.00 元，扣除不
含 税 承 销 及 保 荐 费 人 民 币 14,150,943.40 元 、 其 他 不 含 税 发 行 费 用 人 民 币
3,344,470.11 元，募集资金净额为人民币 4,982,504,554.49 元，其中计入“股本”
人民币 69,444,444.00 元，计入“资本公积-股本溢价”人民币 4,913,060,110.49
元。
本次发行不涉及购买资产或者以资产支付，认购款项全部以现金支付。发行
人将依据《上市公司证券发行管理办法》等有关规定，对募集资金设立专用账户
6
进行管理，专款专用。
（四）股份登记情况
公司已于 2020 年 8 月 21 日收到中国证券登记结算有限公司深圳分公司就本
次发行新增股份的《股份登记申请受理确认书》。本次发行新增 69,444,444 股股
份的登记手续已于 2020 年 8 月 21 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司办理完毕。
三、本次发行概要
（一）发行股票类型
本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A 股）。
（二）股票面值
本次发行的股票面值为人民币 1.00 元/股。
（三）发行数量
根据发行对象申购报价情况，本次非公开发行股票的数量为 69,444,444 股，
全部采取向特定投资者非公开发行股票的方式发行未超过公司董事会及股东大
会审议通过并经中国证监会核准的最高发行数量 241,611,231 股。
（四）锁定期
本次非公开发行中，发行对象认购的本次非公开发行股票，自发行结束之日
起六个月内不得转让。
（五）发行价格
本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日 2020 年
8 月 6 日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价（定
价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/
7
定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）的 80%，即不低于 60.34 元/股。
公司和主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定的
发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 72.00
元/股。
（六）发行对象
根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定的发行价格、发行
对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格 72 元/股，发行股数
69,444,444 股，募集资金总额 4,999,999,968.00 元。
本次发行对象最终确定为 22 家，本次发行配售结果如下：
序 锁定期
发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元）
号 （月）
上海临港东方君和科创产业股权投
1 2,083,333 149,999,976.00 6
资基金合伙企业（有限合伙）
上海申创股权投资基金合伙企业（有
2 2,083,333 149,999,976.00 6
限合伙）
上海申创浦江股权投资基金合伙企
3 2,083,333 149,999,976.00 6
业（有限合伙）
上海申创新动力股权投资基金合伙
4 2,083,333 149,999,976.00 6
企业（有限合伙）
5 大家资产管理有限责任公司 2,083,333 149,999,976.00 6
JPMorgan Asset Management（Asia
6 2,094,444 150,799,968.00 6
Pacific） Limited
JPMorgan Chase Bank,National
7 4,166,666 299,999,952.00 6
Association
8 九泰基金管理有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
9 中意资产管理有限责任公司 2,333,333 167,999,976.00 6
10 中欧基金管理有限公司 2,361,111 169,999,992.00 6
11 UBS AG 2,430,555 174,999,960.00 6
12 云南能投资本投资有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
13 国泰基金管理有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
14 泓德基金管理有限公司 3,055,555 219,999,960.00 6
15 Bill & Melinda Gates Foundation Trust 2,777,777 199,999,944.00 6
Caisse de dép et placement du
16 2,138,888 153,999,936.00 6
Québec
17 红塔证券股份有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
8
序 锁定期
发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元）
号 （月）
天津礼仁投资管理合伙企业（有限合
18 12,500,000 900,000,000.00 6
伙）
珠海赫成股权投资合伙企业（有限合
19 8,333,333 599,999,976.00 6
伙）
20 北京宏道投资管理有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
21 财通基金管理有限公司 3,472,222 249,999,984.00 6
中国国有企业结构调整基金股份有
22 2,947,230 212,200,560.00 6
限公司
合计 69,444,444 4,999,999,968.00
（七）募集资金量和发行费用
本次发行的募集资金总额为 4,999,999,968.00 元，扣除不含税承销及保荐费
人民币 14,150,943.40 元、其他不含税发行费用人民币 3,344,470.11 元，募集资金
净额为人民币 4,982,504,554.49 元。
公司已设立募集资金专用账户。公司、保荐机构和存放募集资金的商业银行
将根据深圳证券交易所上市公司募集资金管理有关规定签订募集资金监管协议，
共同监督募集资金的使用情况。
（八）本次发行的申购报价及获配情况
1、申购报价情况
2020 年 8 月 11 日 9:00-12:00，簿记中心共收到 32 单申购报价单，参与申购
的投资者均及时发送相关申购文件，除证券投资基金管理公司无需缴纳保证金外，
其余投资者均按认购邀请书的约定及时足额缴纳保证金。
发行人和主承销商将累计统计结果与下列条件（以下简称“发行结果确定条
件”）进行比较：
1、投资者累计认购总金额大于 500,000 万元；
2、投资者累计认购总股数大于 241,611,231 股；
3、获配的投资者数量达到 35 家。
9
经核查，参与本次发行申购报价的投资者及其管理的产品不存在“发行人的
控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销
商及与上述机构及人员存在关联关系的关联方通过直接或间接形式参与本次发
行认购。”的情形，亦不存在“上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东
作出保底保收益或变相保底保收益承诺，以及直接或通过利益相关方提供财务资
助或者补偿”的情形。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 私募投资基金监督管理暂行办法》
和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，私募投资基金系指以非
公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普
通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业；私募投资基金需要
按规定办理私募基金管理人登记及私募基金备案。经核查，参与本次发行申购的
投资者中，属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂
行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规定的私
募投资基金，已在申购报价前履行了备案程序。
2、发行价格、发行对象及最终获配情况
根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定的发行价格、发行
对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 72.00 元/股，发行股数
69,444,444 股，募集资金总额 4,999,999,968.00 元，未超过发行人股东大会决议
和中国证监会批文规定的上限。本次发行对象最终确定为 22 家，均在发行人和
保荐机构（主承销商）发送认购邀请书的 178 名特定对象名单内。本次发行配售
结果如下：
序 锁定期
发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元）
号 （月）
上海临港东方君和科创产业股权投
1 2,083,333 149,999,976.00 6
资基金合伙企业（有限合伙）
上海申创股权投资基金合伙企业（有
2 2,083,333 149,999,976.00 6
限合伙）
上海申创浦江股权投资基金合伙企
3 2,083,333 149,999,976.00 6
业（有限合伙）
上海申创新动力股权投资基金合伙
4 2,083,333 149,999,976.00 6
企业（有限合伙）
5 大家资产管理有限责任公司 2,083,333 149,999,976.00 6
10
序 锁定期
发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元）
号 （月）
JPMorgan Asset Management（Asia
6 2,094,444 150,799,968.00 6
Pacific） Limited
JPMorgan Chase Bank,National
7 4,166,666 299,999,952.00 6
Association
8 九泰基金管理有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
9 中意资产管理有限责任公司 2,333,333 167,999,976.00 6
10 中欧基金管理有限公司 2,361,111 169,999,992.00 6
11 UBS AG 2,430,555 174,999,960.00 6
12 云南能投资本投资有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
13 国泰基金管理有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
14 泓德基金管理有限公司 3,055,555 219,999,960.00 6
15 Bill & Melinda Gates Foundation Trust 2,777,777 199,999,944.00 6
Caisse de dép et placement du
16 2,138,888 153,999,936.00 6
Québec
17 红塔证券股份有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
天津礼仁投资管理合伙企业（有限合
18 12,500,000 900,000,000.00 6
伙）
珠海赫成股权投资合伙企业（有限合
19 8,333,333 599,999,976.00 6
伙）
20 北京宏道投资管理有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
21 财通基金管理有限公司 3,472,222 249,999,984.00 6
中国国有企业结构调整基金股份有
22 2,947,230 212,200,560.00 6
限公司
合计 69,444,444 4,999,999,968.00
经核查，本次发行的发行对象、定价及配售过程符合发行人董事会、股东大
会及中国证监会审议通过的非公开发行股票方案，符合《上市公司证券发行管理
办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》、《证券发行与承销管理办法》等法
律、法规和规范性文件的有关规定。
（九）关于本次发行对象的适当性管理及合规性核查
1、发行对象适当性管理情况
根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理
实施指引（试行）》及保荐机构（主承销商）投资者适当性管理相关制度要求， 本
次发行参与报价并最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》中的投
11
资者适当性管理要求提交了相关材料，其核查材料符合保荐机构（主承销商）的
核查要求，保荐机构（主承销商）对本次发行的获配对象的投资者适当性核查结
论为：
产品风险等级
投资者
序号 获配投资者名称 与风险承受能
分类
力是否匹配
1 Bill & Melinda Gates Foundation Trust A类 是
2 Caisse de dép et placement du Québec A类 是
JPMorgan Asset Management(Asia Pacific)
3 A类 是
Limited
4 JPMorgan Chase Bank,National Association A类 是
5 UBS AG A类 是
6 北京宏道投资管理有限公司 A类 是
7 财通基金管理有限公司 A类 是
8 大家资产管理有限责任公司 A类 是
9 国泰基金管理有限公司 A类 是
10 红塔证券股份有限公司 A类 是
11 泓德基金管理有限公司 A类 是
12 九泰基金管理有限公司 A类 是
上海临港东方君和科创产业股权投资基金
13 A类 是
合伙企业(有限合伙)
14 上海申创股权投资基金合伙企业(有限合伙) A类 是
上海申创浦江股权投资基金合伙企业(有限
15 A类 是
合伙)
上海申创新动力股权投资基金合伙企业(有
16 A类 是
限合伙)
17 天津礼仁投资管理合伙企业（有限合伙） A类 是
18 云南能投资本投资有限公司 C4 是
19 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 A类 是
20 中欧基金管理有限公司 A类 是
21 中意资产管理有限责任公司 A类 是
22 珠海赫成股权投资合伙企业（有限合伙） A类 是
12
经核查，上述 22 家投资者均符合《证券期货投资者适当性管理办法》、《证
券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及保荐机构（主承销商）投资
者适当性管理相关制度要求。
2、发行对象合规性
根据发行对象提供的核查资料，主承销商核查结果如下：
经核查，本次发行的最终配售对象 UBS AG、JPMorgan Asset Management
（Asia Pacific） Limited、JPMorgan Chase Bank,National Association、Bill &
Melinda Gates Foundation Trust、Caisse de dép et placement du Québec 系合格境
外机构投资者，UBS AG、JPMorgan Chase Bank,National Association、Bill &
Melinda Gates Foundation Trust、Caisse de dép et placement du Québec 以其自有
资金参与认购，JPMorgan Asset Management（Asia Pacific） Limited 以其管理的
JPMorgan China Poineer A-Share Fund、JPMorgan China A-Share Opportunities
Fund、JPMorgan Funds-China Fund 3 个产品认购，UBS AG、JPMorgan Asset
Management（Asia Pacific） Limited、JPMorgan Chase Bank,National Association、
Bill & Melinda Gates Foundation Trust、Caisse de dép et placement du Québec 及
其产品均不属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂
行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》法规规定的
私募基金，无需履行相关的登记备案手续。
本次发行的最终配售对象大家资产管理有限责任公司以其管理的大家人寿
保险股份有限公司-万能产品 1 个产品认购，中欧基金管理有限公司以其管理的
招商银行股份有限公司-中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、中国邮政储蓄
银行股份有限公司-中欧双利债券型证券投资基金 2 个产品认购，泓德基金管理
有限公司以其管理的泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金、泓德泓信灵活配置
混合型证券投资基金、泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金、泓德泓益量化混
合型证券投资基金、泓德量化精选混合型证券投资基金、泓德泓业灵活配置混合
型证券投资基金、泓德战略转型股票型证券投资基金、泓德泓华灵活配置混合型
证券投资基金、泓德睿泽混合型证券投资基金 9 个产品认购，云南能投资本投资
有限公司、红塔证券股份有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司均
13
以自有资金认购，大家资产管理有限责任公司、中欧基金管理有限公司、云南能
投资本投资有限公司、泓德基金管理有限公司、红塔证券股份有限公司、中国国
有企业结构调整基金股份有限公司及其产品均不属于《中华人民共和国证券投资
基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和
基金备案办法（试行）》法规规定的私募基金，无需履行相关的登记备案手续。
本次发行的最终配售对象中意资产管理有限责任公司以其管理的中意资管-
招商银行-中意资产-定增优选 2 号资产管理产品 1 个产品认购，该产品已根据《中
华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、规范性文件及自律规则的要求在中
国证券投资基金业协会完成备案。中意资产管理有限责任公司及上述产品均不在
《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案
办法（试行）》所规定的登记备案范围内，因此不需要按照前述规定履行私募基
金备案登记手续。
国泰基金管理有限公司以其管理的招商银行股份有限公司－国泰宏益一年
持有期混合型证券投资基金、广发银行股份有限公司－国泰聚信价值优势灵活配
置混合型证券投资基金、中国工商银行股份有限公司－国泰鑫睿混合型证券投资
基金、中国农业银行股份有限公司－国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、中
国建设银行股份有限公司－国泰大制造两年持有期混合型证券投资基金、国泰基
金－“农银私行安心快线天天利”开放式人民币理财产品－国泰基金定增主题
168 号单一资产管理计划 6 个产品认购，其中国泰基金－“农银私行安心快线
天天利”开放式人民币理财产品－国泰基金定增主题 168 号单一资产管理计划已
根据《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、规范性文件及自律规则的
要求在中国证券投资基金业协会完成备案，国泰基金管理有限公司及上述其他产
品均不在《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和
基金备案办法（试行）》所规定的登记备案范围内，因此不需要按照前述规定履
行私募基金备案登记手续。
九泰基金管理有限公司以其管理的九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资
基金、九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金、九泰基金-盈升同益 1
号资产管理计划 3 个产品认购，其中九泰基金-盈升同益 1 号资产管理计划已根
14
据《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、规范性文件及自律规则的要
求在中国证券投资基金业协会完成备案。九泰基金管理有限公司及上述产品均不
在《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备
案办法（试行）》所规定的登记备案范围内，因此不需要按照前述规定履行私募
基金备案登记手续。
财通基金管理有限公司以其管理的财通基金兴银成长动力壹号单一资产管
理计划、财通基金希瓦定增 1 号集合资产管理计划、财通基金玉泉 986 号单一资
产管理计划、财通基金雁行 3 号单一资产管理计划、财通基金-东方国际定增宝 1
号资产管理计划、财通基金玉泉 963 号单一资产管理计划、财通基金安吉 114
号单一资产管理计划、财通基金安吉 106 号单一资产管理计划、财通基金玉衡定
增 18 号集合资产管理计划、中国人寿保险(集团)公司委托财通基金管理有限公
司定增组合资产管理计划、财通基金-联鑫定增 2 号资产管理计划、财通基金天
禧东源 1 号单一资产管理计划、财通基金-富春定增 916 号资产管理计划、财通
基金千灯定增 1 号单一资产管理计划、财通基金-光大银行-玉泉 55 号、财通基
金玉泉弘龙 1 号单一资产管理计划、财通基金宏妤 1 号单一资产管理计划、财通
基金财达定增 1 号单一资产管理计划、财通内需增长 12 个月定期开放混合型证
券投资基金 20 个产品认购，其中除财通内需增长 12 个月定期开放混合型证券投
资基金外，以上产品均已根据《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、
规范性文件及自律规则的要求在中国证券投资基金业协会完成备案。财通基金管
理有限公司及上述产品均不在《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投
资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规定的登记备案范围内，因此不
需要按照前述规定履行私募基金备案登记手续。
经核查，本次发行的最终配售对象珠海赫成股权投资合伙企业（有限合伙）
系珠海高瓴煦远股权投资基金合伙企业（有限合伙）设立的投资主体，无需履行
中国证券投资基金业协会的基本备案手续。珠海高瓴煦远股权投资基金合伙企业
（有限合伙）已经根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》
等法律法规要求在中国证券投资基金业协会进行了登记备案。
15
经核查，本次发行的最终配售对象上海临港东方君和科创产业股权投资基金
合伙企业(有限合伙)、上海申创股权投资基金合伙企业(有限合伙)、上海申创浦
江股权投资基金合伙企业(有限合伙)、上海申创新动力股权投资基金合伙企业(有
限合伙)以其自有资金认购，天津礼仁投资管理合伙企业（有限合伙）以其管理
的卓越长青私募证券投资基金 1 个产品认购，北京宏道投资管理有限公司以其管
理的观道 3 号精选私募证券投资基金 1 个产品认购，以上私募基金管理人及其产
品已经根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法
规要求在中国证券投资基金业协会进行了登记备案。
（十）主承销商对认购资金来源的核查意见
根据中国证监会《再融资业务若干问题解答》的要求，主承销商须对本次认
购对象资金来源进行核查。经保荐机构（主承销商）核查：
（1）本次认购的股份不存在信托持股、委托持股或其他任何代持的情形，
认购资金不存在直接或间接来源于恩捷股份的董事、监事、高级管理人员、实际
控制人、保荐机构（主承销商）以及前述主体关联方的情形，亦不存在直接或间
接接受恩捷股份的董事、监事、高级管理人员、实际控制人、主承销商以及前述
主体关联方提供的任何财务资助或者补偿的情形。UBS AG、JPMorgan Chase
Bank,National Association、Bill & Melinda Gates Foundation Trust、Caisse de dép
et placement du Québec、云南能投资本投资有限公司、红塔证券股份有限公司、
中国国有企业结构调整基金股份有限公司、珠海赫成股权投资合伙企业（有限合
伙）、上海临港东方君和科创产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)、上海申创
股权投资基金合伙企业(有限合伙)、上海申创浦江股权投资基金合伙企业(有限合
伙)、上海申创新动力股权投资基金合伙企业(有限合伙)以合法合规的自有或自筹
资金参与认购本次非公开发行的股票，不存在结构化安排。
（2）本次获配的 22 家投资者承诺本次认购不存在恩捷股份及其控股股东
或实际控制人直接或通过其利益相关方、保荐机构（主承销商）向其及其最终认
购方（最终权益拥有人或受益人）提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安
排的情形。
16
综上所述，上述认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资金来源
的安排能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合中国证监会《再融资业务若
干问题解答》等相关规定。
四、本次发行的发行对象情况
（一）认购邀请书发送情况
恩捷股份本次非公开发行启动时，共向 121 家机构及个人送达了认购邀请文
件。其中，前 20 大股东（剔除关联方）20 家、基金公司 35 家、证券公司 20 家、
保险公司 10 家、其他类型投资者 36 家。本次发行认购邀请书的发送范围符合《上
市公司非公开发行股票实施细则》（2020 年修订）第二十三条的相关规定。
总序号 序号 认购主体名称
前二十大股东（剔除关联方）
1 1 香港中央结算有限公司
2 2 昆明华辰投资有限公司
3 3 张勇
4 4 先进制造产业投资基金（有限合伙）
5 5 黄蜀华
6 6 全国社保基金一一零组合
7 7 张韬
8 8 高翔
9 9 何宝华
10 10 UBS AG
11 11 丁志宏
12 12 BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST
13 13 王驰宙
中国建设银行股份有限公司－富国中证新能源汽车指数分级证券投资基
14 14
金
15 15 黄雨辰
16 16 田友珊
17 17 胡甲东
18 18 蒋新民
19 19 中国邮政储蓄银行股份有限公司－中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)
17
总序号 序号 认购主体名称
招商证券股份有限公司－平安中证新能源汽车产业交易型开放式指数证
20 20
券投资基金
基金公司
21 1 财通基金管理有限公司
22 2 汇安基金管理有限责任公司
23 3 泰达宏利基金管理有限公司
24 4 诺安基金管理有限公司
25 5 东海基金管理有限责任公司
26 6 北信瑞丰基金管理有限公司
27 7 诺德基金管理有限公司
28 8 长安基金管理有限公司
29 9 广发基金管理有限公司
30 10 华安基金管理有限公司
31 11 博时基金管理有限公司
32 12 国泰基金管理有限公司
33 13 兴证全球基金管理有限公司
34 14 九泰基金管理有限公司
35 15 银华基金管理股份有限公司
36 16 嘉实基金管理有限公司
37 17 融通基金管理有限公司
38 18 鹏华基金管理有限公司
39 19 中银基金管理有限公司
40 20 平安基金管理有限公司
41 21 易方达基金管理有限公司
42 22 金鹰基金管理有限公司
43 23 招商基金管理有限公司
44 24 南方基金管理有限公司
45 25 创金合信基金管理有限公司
46 26 红土创新基金管理有限公司
47 27 宝盈基金管理有限公司
48 28 华商基金管理有限公司
49 29 大成基金管理有限公司
50 30 光大保德信基金管理有限公司
18
总序号 序号 认购主体名称
51 31 中庚基金管理有限公司
52 32 泓德基金管理有限公司
53 33 富国基金管理有限公司
54 34 中欧基金管理有限公司
55 35 前海开源基金管理有限公司
证券公司
56 1 西部证券股份有限公司
57 2 东海证券股份有限公司
58 3 华融证券股份有限公司
59 4 中国银河证券股份有限公司
60 5 东方证券股份有限公司
61 6 天风证券股份有限公司
62 7 国泰君安证券股份有限公司
63 8 国金证券股份有限公司
64 9 申万宏源证券有限公司
65 10 西南证券股份有限公司
66 11 红塔证券股份有限公司
67 12 中国国际金融股份有限公司
68 13 国信证券股份有限公司
69 14 安信证券股份有限公司
70 15 海通证券股份有限公司
71 16 兴证证券资产管理有限公司
72 17 广发证券资产管理（广东）有限公司
73 18 招商证券股份有限公司
74 19 第一创业证券股份有限公司
75 20 上海国泰君安证券资产管理有限公司
保险公司
76 1 泰康资产管理有限责任公司
77 2 平安资产管理有限责任公司
78 3 华夏久盈资产管理责任有限公司
79 4 大家资产管理有限责任公司
80 5 中国人寿资产管理有限公司
81 6 华泰资产管理有限公司
19
总序号 序号 认购主体名称
82 7 中意资产管理有限责任公司
83 8 新华资产管理有限公司
84 9 泰山财产保险股份有限公司
85 10 太平洋资产管理有限责任公司
其他投资者
86 1 上海中电投融和新能源投资管理中心（有限合伙）
87 2 上海华璨股权投资基金合伙企业(有限合伙)
88 3 一汽股权投资（天津）有限公司
89 4 招银理财股份有限责任公司
90 5 上海欣魅投资管理有限公司
91 6 深圳嘉石大岩资本管理有限公司
92 7 宁波梅山保税港区天堂硅谷利丰投资管理有限公司
93 8 王敏
94 9 云南能投资本投资有限公司
95 10 杭州东方嘉富资产管理有限公司
96 11 深圳物明投资管理有限公司
97 12 西藏瑞华资本管理有限公司
98 13 北京金樟投资管理有限公司
99 14 纪翔
100 15 深圳纽富斯投资管理有限公司
101 16 上海珩道投资管理有限公司
102 17 锦绣中和(北京)资本管理有限公司
103 18 北京磐沣投资管理合伙企业（有限合伙）
104 19 上海大正投资有限公司
105 20 上海铂绅投资中心(有限合伙)
106 21 深圳安鹏资本创新有限公司
107 22 湾区产融投资（广州）有限公司
108 23 中国华融资产管理股份有限公司
109 24 上海含德股权投资基金管理有限公司
110 25 广州市玄元投资管理有限公司
111 26 张辉贤
112 27 王良约
113 28 吴建昕
20
总序号 序号 认购主体名称
114 29 太仓东源投资管理中心（有限合伙）
115 30 葛卫东
116 31 上海同安投资管理有限公司
117 32 东源（天津）股权投资基金管理股份有限公司
118 33 浙银首润（深圳）资本管理有限公司
119 34 江海证券有限公司
120 35 黄娜
121 36 黄可安
主承销商于方案报送日（2020 年 7 月 22 日）至申购日（2020 年 8 月 11 日）
9:00 期间内共收到 57 名新增投资者的认购意向，其中基金公司 6 家、证券公司
3 家、其他机构投资者 48 家。具体名单如下：
总序号 序号 认购主体名称
证券公司
1 1 渤海证券股份有限公司
2 2 平安证券股份有限公司
3 3 长城国瑞证券有限公司
基金公司
4 1 安信基金管理有限公司
5 2 国联安基金管理有限公司
6 3 华宝基金管理有限公司
7 4 民生加银基金管理有限公司
8 5 睿远基金管理有限公司
9 6 信达澳银基金管理有限公司
其他投资者
10 1 British Columbia Investment Management Corporation
11 2 Caisse de déptet placement du Québec
12 3 GIC Private Limited
13 4 Green Court Capital Management Limited
14 5 JPMorgan Asset Management（Asia Pacific） Limited
15 6 JPMorgan Chase Bank, National Association
16 7 JPMorgan Securities plc
21
总序号 序号 认购主体名称
17 8 Marshall Wace
18 9 安本标准投资管理（亚洲）有限公司
19 10 安徽省铁路投资有限责任公司
20 11 北京丰汇投资管理有限公司
21 12 北京宏道投资管理有限公司
22 13 丁泳
23 14 方永中
24 15 高瓴资本管理有限公司
25 16 共青城胜恒投资管理有限公司
26 17 郭军
27 18 国新央企运营投资基金管理（广州）有限公司
28 19 杭州城投资产管理集团有限公司
29 20 杭州融禧领投股权投资基金合伙企业（有限合伙）
30 21 红杉中国
31 22 华泰证券（上海）资产管理有限公司
32 23 吉富创业投资股份有限公司
33 24 江苏银创资本管理有限公司
34 25 南方天辰（北京）投资管理有限公司
35 26 宁波鹿秀股权投资基金管理有限公司
36 27 宁波镇海遂真投资管理有限公司
37 28 青岛城投金融控股集团有限公司
38 29 青岛鹿秀投资管理有限公司
39 30 上海临港东方君和科创产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
40 31 上海睿亿投资发展中心（有限合伙）
41 32 上海申创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
42 33 上海申创浦江股权投资基金合伙企业（有限合伙）
43 34 上海申创新动力股权投资基金合伙企业（有限合伙）
44 35 沈阳兴途股权投资基金管理有限公司
45 36 天津渤海信息产业结构调整股权投资基金有限公司
46 37 天津礼仁投资管理合伙企业（有限合伙）
47 38 西藏福聚投资有限公司
48 39 颐和银丰天元（天津）集团有限公司
49 40 银杏环球战略价投 1 号证券投资私募基金
22
总序号 序号 认购主体名称
50 41 余满江
51 42 招商财富资产管理有限公司
52 43 浙江省发展资产经营有限公司
53 44 中兵财富资产管理有限责任公司
54 45 中国国有企业结构调整基金股份有限公司
55 46 周雪钦
56 47 珠海赫成股权投资合伙企业（有限合伙）
57 48 邹瀚枢
截至 2020 年 8 月 11 日，本次非公开发行共向 178 个特定对象送达认购邀请
文件，具体包括发行人前 20 名股东（剔除关联方）、基金公司 41 家、证券公司
23 家、保险公司 10 家、其他类型投资者 84 家。
中信证券股份有限公司及国浩律师（上海）律师事务所对最终认购邀请名单
的投资者认购资格及合规性进行了审慎核查，认购邀请文件的发送范围符合《证
券发行与承销管理办法》《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规的相
关规定，也符合发行人第三届董事会第四十三次会议、2020 年第一次临时股东
大会、第四届董事会第二次会议通过的有关本次非公开发行方案及发行对象的相
关要求。
不存在“发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、
高级管理人员、主承销商、及与上述机构及人员存在关联关系的关联方通过直接
或通过结构化产品等形式间接参与本次发行认购”，“上市公司及其控股股东、实
际控制人、主要股东、主承销商以及利益相关方向发行对象提供财务资助或者补
偿”的情形。
（二）发行配售情况
本次非公开发行股份最终认购数量为 69,444,444 股，未超过中国证监会核准
的上限股数。发行对象总数为 22 名，符合《上市公司证券发行管理办法》和《上
市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定并均在 178 名特定对象发送认购邀
23
请 书 名 单 内 。 本 次 发 行 价 格 最 终 确 定 为 72.00 元 / 股 ， 募 集 资 金 总 额 为
4,999,999,968.00 元。
1、北京宏道投资管理有限公司
（1）基本情况
名称 北京宏道投资管理有限公司
企业类型 有限责任公司
住所 北京市海淀区西直门外大街 168 号腾达大厦 23 层 2302 房间
法定代表人 卫保川
注册资本 1000 万元人民币
统一社会信用代码 911101083182457616
投资管理；资产管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募
集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、
不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、
经营范围 不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法
自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关
部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁
止和限制类项目的经营活动。）
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
2、大家资产管理有限责任公司
24
（1）基本情况
名称 大家资产管理有限责任公司
企业类型 有限责任公司
住所 北京市西城区金融大街甲 9 号楼 10 层 1001-63
法定代表人 何肖锋
注册资本 60000 万元人民币
统一社会
9111000057693819XU
信用代码
受托管理委托人委托的人民币、外币资金；管理运用自有人民币、
外币资金；开展保险资产管理产品业务；与资产管理业务相关的咨
询业务；中国银保监会批准的其他业务；国务院其他部门批准的业
经营范围
务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的
项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本
市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
3、国泰基金管理有限公司
（1）基本情况
名称 国泰基金管理有限公司
企业类型 有限责任公司
25
住所 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 225 室
法定代表人 陈勇胜
注册资本 11000 万人民币
统一社会信用代码 91310000631834917Y
基金设立、基金业务管理，及中国证监会批准的其他业务。【依法须
经营范围
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
4、红塔证券股份有限公司
（1）基本情况
名称 红塔证券股份有限公司
企业类型 股份有限公司
住所 云南省昆明市北京路 155 号附 1 号
法定代表人 李素明
注册资本 363340.5396 万元人民币
统一社会信用代码 91530000734309760N
证券经纪、证券自营、证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交
易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；融资融劵；证
经营范围
券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业
务
26
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
5、九泰基金管理有限公司
（1）基本情况
名称 九泰基金管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
住所 北京市丰台区丽泽路 18 号院 1 号楼 801-16 室
法定代表人 卢伟忠
注册资本 30000 万人民币
统一社会信用代码 91110000306414003X
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会
许可的其他业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依
经营范围
法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
27
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
6、上海临港东方君和科创产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
名称 上海临港东方君和科创产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
主要经营场所 上海市宝山区一二八纪念路 968 号 1613 室
执行事务合伙人 上海临港东方君和股权投资管理有限公司
统一社会信用代码： 91310000MA1FL3LE3M
股权投资，股权投资管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准
经营范围：
后方可开展经营活动】
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
28
7、上海申创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
名称 上海申创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
主要经营场所 上海市宝山区一二八纪念路 968 号 1617 室
执行事务合伙人 上海申创股权投资管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91310000MA1FL54N4L
股权投资，股权投资管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准
经营范围
后方可开展经营活动】
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
8、上海申创浦江股权投资基金合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
名称 上海申创浦江股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
主要经营场所 上海市闵行区浦星公路 789 号 11 号 2 层 210-2 室
执行事务合伙人 上海申创浦江股权投资管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91310000MA1FL5WY2Y
29
股权投资，股权投资管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准
经营范围
后方可开展经营活动】
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
9、上海申创新动力股权投资基金合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
名称 上海申创新动力股权投资基金合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
中国（上海）自由贸易试验区临港新片区南汇新城镇环湖西二路 888
主要经营场所
号 898 室
执行事务合伙人 上海申创新动力股权投资管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91310000MA1FL768XD
一般项目：股权投资，股权投资管理。（除依法须经批准的项目外，
经营范围
凭营业执照依法自主开展经营活动）
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
30
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
10、云南能投资本投资有限公司
（1）基本情况
名称 云南能投资本投资有限公司
企业类型 有限责任公司
云南省昆明市高新技术产业开发区孵化器管理中心二环西路 220 号
住所
云南软件园（高新区产业研发基地）基地 B 座第 5 楼 524-4-268 号
法定代表人 李湘
注册资本 569264 万元人民币
统一社会信用代码 91530100072479647Y
利用符合监管要求的资金开展股权、债权投资及管理；受托非金融
类资产管理；商务信息咨询；电子商务技术咨询；供应链管理；网
经营范围 站建设；供应链技术开发、技术服务；供应链数据处理；计算机信
息系统集成及综合服务；国内贸易、物资供销（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,083,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
31
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
11、JPMorgan Asset Management（Asia Pacific） Limited
（1）基本情况
名称 JPMorgan Asset Management（Asia Pacific） Limited
企业类型 合格境外机构投资者
住所 香港中环干诺道中八号遮打大道二十一楼
QF2005ASF033
编号
RQF2013HKF036
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,094,444 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
12、Caisse de dép et placement du Québec
（1）基本情况
名称 Caisse de dép et placement du Québec
企业类型 合格境外机构投资者
住所 1000, place Jean-Paul-Riopelle, Montréal （Québec） H2Z 2B3 Canada
32
编号 QF2008AMO061
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,138,888 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
13、中意资产管理有限责任公司
（1）基本情况
名称 中意资产管理有限责任公司
企业类型 有限责任公司
北京市昌平区科技园区中兴路 10 号（凉水河村南）煌潮院内一号楼
住所
B230-1
法定代表人 吴永烈
注册资本 20000 万元人民币
统一社会信用代码 9111000007169867X5
受托管理委托人委托的人民币、外币资金；管理运用自有人民币、
外币资金；开展保险资产管理产品业务；中国保监会批准的其他业
务；国务院其他部门批准的业务。（企业依法自主选择经营项目，开
经营范围
展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。）
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,333,333 股。
33
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
14、中欧基金管理有限公司
（1）基本情况
名称 中欧基金管理有限公司
企业类型 有限责任公司
住所 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号 5 层
法定代表人 窦玉明
注册资本 22000 万元人民币
统一社会信用代码 91310000717866389C
基金募集、基金销售、资产管理和经中国证监会许可的其他业务。
经营范围
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,361,111 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
34
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
15、UBS AG
（1）基本情况
名称 UBS AG
企业类型 合格境外机构投资者
Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich, Switzerland, and Aeschenvorstadt
住所
1,4051 Basel, Switzerland
编码 QF2003EUS001
（2）配售数量与限售期
配售数量：2,430,555 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
16、Bill & Melinda Gates Foundation Trust
（1）基本情况
名称 Bill & Melinda Gates Foundation Trust
企业类型 合格境外机构投资者
（2）配售数量与限售期
35
配售数量 2,777,777 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
17、中国国有企业结构调整基金股份有限公司
（1）基本情况
名称 中国国有企业结构调整基金股份有限公司
企业类型 股份有限公司
住所 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 F702 室
法定代表人 朱碧新
注册资本 13100000 万元人民币
统一社会信用代码 91110102MA008DDL0X
非公开募集资金；股权投资；项目投资；资产管理；投资咨询；企
业管理咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；
2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放
贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向
经营范围
投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市场主体依法自
主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部
门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政
策禁止和限制类项目的经营活动。）
（2）配售数量与限售期
配售数量 2,947,230 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
36
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
18、泓德基金管理有限公司
（1）基本情况
名称 泓德基金管理有限公司
企业类型 有限责任公司
住所 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室
法定代表人 王德晓
注册资本 14300 万元人民币
统一社会信用代码 91540195321398646T
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会
经营范围 许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动】
（2）配售数量与限售期
配售数量 3,055,555 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
37
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
19、财通基金管理有限公司
（1）基本情况
名称 财通基金管理有限公司
企业类型 其他有限责任公司
住所 上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
法定代表人 夏理芬
注册资本 20000 万元人民币
统一社会信用代码 91310000577433812A
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监会
经营范围 许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动】
（2）配售数量与限售期
配售数量 3,472,222 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
20、JPMorgan Chase Bank, National Association
（1）基本情况
名称 JPMorgan Chase Bank, National Association
38
企业类型 合格境外机构投资者
住所 State of New York, the United States of America
编号 QF2003NAB009
（2）配售数量与限售期
配售数量 4,166,666 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
21、珠海赫成股权投资合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
名称 珠海赫成股权投资合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
住所 珠海市横琴新区环岛东路 1889 号 17 栋 201 室-380 号（集中办公区）
执行事务合伙人 珠海高瓴煦远投资有限公司
统一社会信用代码 91440400MA550E4E9Q
（2）配售数量与限售期
配售数量 8,333,333 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
39
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
22、天津礼仁投资管理合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
名称 天津礼仁投资管理合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
主要经营场所 天津自贸试验区（中心商务区）新华路 3678 号宝风大厦 18 层 1840-78
执行事务合伙人 天津礼仁企业管理咨询有限公司
统一社会信用代码 91120118MA06ACW38C
投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
经营范围
活动）
（2）配售数量与限售期
配售数量：12,500,000 股。
限售期安排：自上市之日起 6 个月内不得上市交易或转让。
（3）与发行人的关联关系
无。
（4）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
无。
（5）发行对象及其关联方与发行人未来交易的安排
对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
五、本次发行的相关机构情况
（一）保荐机构（主承销商）
40
名称：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
保荐代表人：王家骥、刘纯钦
项目协办人：王珺珑
项目组成员：秦竹舟、吴子健、王巍霖、韩禹歆、郑冰、王蕴炜、侯万铎、
吴思远
联系电话：010-60833040
传真：010-60836029
（二）发行人律师事务所
名称：国浩律师（上海）事务所
地址：上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层
负责人：李强
经办律师：金诗晟、王隽然
联系电话：021-52341668
传真：021-52433320
（三）审计机构
名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
负责人：梁春
经办注册会计师：唐荣周、彭大力
联系电话：010-80115555
41
传真：010-80115555-551777
（四）验资机构
名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
负责人：梁春
经办注册会计师：唐荣周、彭大力
联系电话：010-80115555
传真：010-80115555-551777
42
第二节 发行前后相关情况对比
一、本次发行前后前十名股东情况对比
（一）本次发行前公司前十名股东情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
持股数量 持股比例
序号 股东名称 股份性质
（股） （%）
1 Paul Xiaoming Lee 境外自然人 130,208,520 16.17%
2 合益投资 境内非国有法人 120,776,435 15.00%
3 Sherry Lee 境外自然人 73,470,459 9.12%
4 李晓华 境内自然人 70,069,889 8.70%
5 香港中央结算有限公司 境外法人 46,014,007 5.71%
6 昆明华辰投资有限公司 境内非国有法人 30,169,571 3.75%
7 JERRY YANG LI 境外自然人 17,707,237 2.20%
8 张勇 境内自然人 16,332,107 2.03%
9 珠海恒捷 境内非国有法人 15,526,817 1.93%
10 合力投资 境内非国有法人 12,744,900 1.58%
合计 533,019,942 66.19%
（二）本次发行后公司前十名股东情况（示意情况）
假设以上述持股为基础，不考虑其他情况，本次发行新增股份完成股份登记
后，公司前十名股东示意情况如下：
持股数量 持股比例
序号 股东名称 股份性质
（股） （%）
1 Paul Xiaoming Lee 境外自然人 130,208,520 14.88%
2 合益投资 境内非国有法人 120,776,435 13.81%
3 Sherry Lee 境外自然人 73,470,459 8.40%
4 李晓华 境内自然人 70,069,889 8.01%
5 香港中央结算有限公司 境外法人 46,014,007 5.26%
6 昆明华辰投资有限公司 境内非国有法人 30,169,571 3.45%
7 JERRY YANG LI 境外自然人 17,707,237 2.02%
43
持股数量 持股比例
序号 股东名称 股份性质
（股） （%）
8 张勇 境内自然人 16,332,107 1.87%
9 珠海恒捷 境内非国有法人 15,526,817 1.77%
10 合力投资 境内非国有法人 12,744,900 1.46%
合计 533,019,942 60.93%
二、本次发行对公司的影响
（一）对公司股本结构的影响
本次非公开发行的新股登记完成后，公司增加 69,444,444 股有限售条件流通
股，本次发行前后的股本结构变动情况如下：
本次发行前 本次发行 本次发行后
股份类别
数量（股） 比例（%） 数量（股） 数量（股） 比例（%）
有限售条件
股份（不包括 246,455,262 30.60% 69,444,444 315,899,706 36.11%
高管锁定股）
无限售条件
股份（包括高 558,918,091 69.40% - 558,918,091 63.89%
管锁定股）
合计 805,373,353 100.00% 69,444,444 874,817,797 100.00%
注：公司发行的可转换公司债券“恩捷转债”（转债代码：128095）于 2020 年 8 月 17 日进
入转股期，截至 2020 年 8 月 24 日共计转股 2,583 股，公司总股本为 805,373,353 股。本次
发行前总股本以截止 2020 年 8 月 24 日总股本为计算基准。
本次发行完成后，公司总股本为 874,817,797 股，本次发行不会导致公司控
制权发生变化，Paul Xiaoming Lee 仍为公司控股股东，李晓明家族仍为公司实际
控制人。
本次发行完成后，公司注册资本、股份总数将发生变化，公司将根据本次发
行结果对公司章程相关条款进行修订。
（二）对公司资产结构的影响
44
本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将同时增加，资产负债率将
有所下降。本次发行使得公司整体资金实力和偿债能力得到提升，资本结构得到
优化，也为公司后续发展提供有效的保障。
（三）对公司业务结构的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策以
及未来公司整体战略发展方向，有利于提升公司的综合实力。本次募集资金投资
项目的实施，将有助于公司的锂电池隔膜产能和市场竞争力的持续提升，进一步
稳固公司在行业内的全球领先地位，巩固市场份额和规模优势，有利于提高公司
持续发展能力及抗风险能力，为未来长期发展奠定基础，维护股东的长远利益。
本次发行完成后，公司的主营业务范围、业务收入结构不会发生重大变化。
（四）对公司治理结构的影响
本次发行完成后，公司控股股东、实际控制人未发生变化。
本次发行不会对发行人现有公司治理结构产生重大影响，公司仍将保持其业
务、人员、资产、财务、机构等各个方面的完整性和独立性。
本次发行后，公司继续严格根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规
定，加强和完善公司的法人治理结构。
（五）对公司高管人员结构的影响
本次发行不会对高级管理人员结构造成重大影响，若公司拟调整高管人员结
构，将根据有关规定履行必要的法律程序和信息披露义务。
（六）关联交易及同业竞争影响
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系和管理关系不
会因本次发行而发生重大变化。公司与控股股东及其关联人间不会因本次发行而
新增关联交易，亦不会因本次发行产生同业竞争。
45
（七）本次发行对最近一年及一期每股收益和每股净资产的影响
本次发行前 本次发行后
2020 年 1-6 月
股份类别 2019 年/ 2020 年 1-6 月 2019 年/
/2020 年 6 月 30
2019 年末 /2020 年 6 月 30 日 2019 年末
日
基本每股收益 0.40 1.06 0.37 0.97
每股净资产 6.74 6.06 6.20 5.58
三、主要财务指标及管理层讨论与分析
（一）最近三年及一期主要财务数据及财务指标
1、主要财务数据
（1）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
资产总额 1,563,428.65 1,219,318.84 770,246.85 502,764.23
负债总额 1,020,964.54 731,206.25 363,026.64 154,910.39
所有者权益 542,464.11 488,112.59 407,220.22 347,853.83
归属于母公司股东权益合
484,354.77 455,105.29 383,115.50 263,708.10
计
少数股东权益 58,109.34 33,007.30 24,104.72 84,145.73
（2）合并利润表主要财务数据
单位：万元
2020 年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
营业总收入 144,064.43 315,956.16 245,749.28 211,437.51
营业利润（亏损以“-”号填列） 37,850.59 106,269.58 77,784.50 63,627.46
利润总额（亏损以“-”号填列） 38,435.04 106,192.97 77,812.42 63,393.09
净利润（净亏以“-”号填列） 34,970.01 93,556.88 68,034.39 54,931.80
归属于母公司所有者的净利润 32,139.26 84,983.74 51,843.95 36,822.62
少数股东损益 2,830.74 8,573.14 16,190.44 18,109.18
（3）合并现金流量表主要财务数据
46
单位：万元
2020 年
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-6 月
经营活动产生的现金流量净额 20,096.26 76,329.70 17,102.09 26,047.66
投资活动产生的现金流量净额 -187,894.99 -307,394.85 -114,782.01 -141,902.87
筹资活动产生的现金流量净额 203,166.39 278,069.52 78,398.38 78,635.54
2、主要财务指标
项目 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
流动比率 1.13 1.19 1.39 2.07
速动比率 0.91 0.98 1.13 1.7
资产负债率（%） 65.30 59.97 47.13 30.81
应收账款周转率（次） 1.82 2.38 2.52 3.25
存货周转率（次） 2.56 2.81 3.55 4.19
归属于公司股东的每
6.01 5.65 4.76 3.27
股净资产（元）
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
每股经营活动产生的
0.25 0.95 0.21 0.32
现金流量（元）
每股净现金流量（元） 0.44 0.58 -0.24 -0.46
基本每股收益（元） 0.40 1.06 0.72 0.55
稀释每股收益（元） 0.42 1.06 0.72 0.55
（二）管理层讨论与分析
1、资产结构分析
单位：万元，%
2020/6/30 2019/12/31
项目
金额 比例 金额 比例
流动资产合计 568,284.81 36.35 502,302.68 41.20
非流动资产合计 995,143.84 63.65 717,016.16 58.80
资产总计 1,563,428.65 100.00 1,219,318.84 100.00
2018/12/31 2017/12/31
项目
金额 比例 金额 比例
流动资产合计 278,322.53 36.13 216,985.40 43.16
47
非流动资产合计 491,924.33 63.87 285,778.83 56.84
资产总计 770,246.85 100.00 502,764.23 100.00
报告期各期末，公司流动资产分别为 216,985.40 万元、278,322.53 万元、
502,302.68 万元和 568,284.81 万元，分别占总资产的比例为 43.16%、36.13%、
41.20%和 36.35%。公司非流动资产分别为 285,778.83 万元、491,924.33 万元、
717,016.16 万元和 995,143.84 万元，分别占总资产的比例为 56.84%、63.87%、
58.80%和 53.65%，公司非流动资产逐年增大，主要系公司持续进行产能扩张，
固定资产、在建工程及无形资产增长较快所致。
2、负债结构分析
单位：万元，%
2020/6/30 2019/12/31
项目
金额 占比 金额 占比
流动负债合计 502,033.92 49.17 422,932.22 57.84
非流动负债合计 518,930.61 50.83 308,274.03 42.16
负债合计 1.020,964.54 100.00 731,206.25 100.00
2018/12/31 2017/12/31
项目
金额 占比 金额 占比
流动负债合计 199,735.91 55.02 104,753.04 67.62
非流动负债合计 163,290.73 44.98 50,157.35 32.38
负债合计 363,026.64 100.00 154,910.39 100.00
报告期各期末，公司负债总额分别为 154,910.39 万元、363,026.64 万元、
731,206.25 万元和 1.020,964.54 万元，公司负债逐年增加，主要是短期借款及长
期借款增加所致。
报告期内，全球新能源汽车行业景气度提升，公司订单量逐年快速增加，为
把握市场机遇，公司持续进行产能扩张，除自有资金外，公司通过长期借款的方
式筹措部分资金，从而导致公司非流动负债有所增加。同时，随着公司产能的快
速提升，公司日常生产运营、采购等支出也相应增加，公司通过短期借款作为补
充来满足快速增长的资金需求，从而导致流动负债有所增加。
从负债结构上看，报告期各期末，公司流动负债占总负债比例分别为 67.62%、
48
55.02%、57.84%和 49.17%。公司负债以流动负债为主。报告期各期末，公司资
产负债率分别为 30.81%、47.13%、59.97%和 65.30%，保持在合理水平。
3、盈利能力分析
单位：万元
2020 年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
营业总收入 144,064.43 315,956.16 245,749.28 211,437.51
营业利润（亏损以“-”号填列） 37,850.59 106,269.58 77,784.50 63,627.46
利润总额（亏损以“-”号填列） 38,435.04 106,192.97 77,812.42 63,393.09
净利润（净亏以“-”号填列） 34,970.01 93,556.88 68,034.39 54,931.80
归属于母公司所有者的净利润 32,139.26 84,983.74 51,843.95 36,822.62
少数股东损益 2,830.74 8,573.14 16,190.44 18,109.18
最近三年及一期，公司分别实现营业总收入 211,437.51 万元、245,749.28 万
元、315,956.16 万元和 144,064.43 万元，呈持续增长趋势主要系下游新能源产业
向好，公司膜类产品产销两旺，收入快速增长所致。公司烟标及特种纸产品下游
以卷烟公司为主要客户，受行业竞争加剧等因素影响，烟标及特种纸产品收入在
报告期内有所下滑。公司无菌包装业务收入保持逐年增加，随着下游客户的持续
开拓，未来有望继续保持增长。
4、现金流量分析
（1）经营活动产生的现金流量分析
单位：万元
2020 年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 88,620.77 280,150.81 168,677.43 163,878.81
收到的税费返还 9,617.38 6,727.13 4,126.79 232.51
收到其他与经营活动有关的现金 22,391.51 44,096.83 18,781.44 9,116.69
经营活动现金流入小计 120,629.66 330,974.77 191,585.66 173,228.01
购买商品、接受劳务支付的现金 50,064.19 157,979.48 111,395.03 102,254.53
49
2020 年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
支付给职工以及为职工支付的现
18,140.62 33,783.12 25,465.58 19,010.84
金
支付的各项税费 15,268.50 26,485.90 22,053.52 17,524.83
支付其他与经营活动有关的现金 17,060.09 36,396.58 15,569.43 8,390.15
经营活动现金流出小计 100,533.40 254,645.07 174,483.57 147,180.35
经营活动产生的现金流量净额 20,096.26 76,329.70 17,102.09 26,047.66
报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为 26,047.66 万元、17,102.09 万
元、76,329.70 万元及 20,096.26 万元。报告期内，公司“销售商品、提供劳务收
到的现金”现金流入小于营业收入，占当期营业收入的比重分别为 77.51%、
68.64%、88.67%和 61.51%，主要原因是公司收到客户支付的银行承兑汇票及信
用较好的商业承兑汇票较多，这部分票据流动性较强，可以通过背书转让支付给
在建工程的建设方、设备供应商以及原材料供应商。上述票据收到时不计入现金
流入，直接背书转让后不再产生现金流入，导致现金流小于营业收入。
（2）投资性活动产生的现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流情况如下：
单位：万元
2020 年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 5,000.00 39,500.00 31,690.00
取得投资收益收到的现金 - 159.48 816.09 1,043.88
处置固定资产、无形资产和其
547.28 70.04 1.80 21.48
他长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的
109.81 - - -
现金
投资活动现金流入小计 657.09 5,229.53 40,317.89 32,755.36
购建固定资产、无形资产和其
114,088.60 211,918.81 139,101.15 112,968.23
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 541.53 87,000.00 9,500.00 61,690.00
50
2020 年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
取得子公司及其他营业单位
73,921.95 13,705.56 6,498.74 -
支付的现金净额
投资活动现金流出小计 188,552.08 312,624.38 155,099.89 174,658.23
投资活动产生的现金流量净额 -187,894.99 -307,394.85 -114,782.01 -141,902.87
报告期内，公司收回投资收到的现金主要为公司购买的银行理财产品到期收
回的现金。
公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金主要投向公司珠海、
江西和无锡等生产基地的项目建设。报告期内，公司取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额为公司 2018 年度收购江西通瑞、2019 年度收购深圳清松以及江
西睿捷新材料科技有限公司。
（3）筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流情况如下：
单位：万元
2020 年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 169,000.00 - - 12,340.37
取得借款收到的现金 294,763.36 542,709.78 168,822.45 96,924.04
发行债券收到的现金 -
筹资活动现金流入小计 463,763.36 542,709.78 168,822.45 109,264.41
偿还债务支付的现金 216,781.39 221,442.63 68,046.28 19,640.46
分配股利、利润或偿付利息支
17,196.26 33,765.81 22,297.86 10,988.42
付的现金
支付其他与筹资活动有关的
26,619.31 9,431.82 79.93 -
现金
筹资活动现金流出小计 260,596.97 264,640.26 90,424.08 30,628.87
筹资活动产生的现金流量净额 203,166.39 278,069.52 78,398.38 78,635.54
报告期内，公司的筹资活动现金流入主要包括吸收投资收到的现金和取得借
51
款收到的现金。吸收投资收到的现金主要为公司首次公开发行募集资金及股权激
励款项等。取得借款收到的现金主要为银行借款。公司的筹资活动资金支出主要
是偿还银行借款，现金分红以及支付银行借款利息支出等。
总体来看，公司处于快速发展阶段，为支持自身发展，通过 IPO 上市、银
行借款等方式筹措资金，导致筹资活动现金流金额保持在较高水平。
52
第三节 中介机构关于本次发行的意见
一、保荐机构的合规性结论意见
（一）关于本次发行定价过程合规性的意见
经核查，保荐机构（主承销商）认为：“恩捷股份本次非公开发行股票的发
行过程完全符合《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《证券发
行与承销管理办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关法律法规和
规范性文件的规定，符合中国证监会《关于核准云南恩捷新材料股份有限公司非
公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1476 号）和恩捷股份履行的内部决策程
序的要求。”
（二）关于本次发行对象选择合规性的意见
经核查，保荐机构（主承销商）认为：“本次非公开发行对认购对象的选择
公平、公正，符合公司及其全体股东的利益，符合《上市公司证券发行管理办法》、
《证券发行与承销管理办法》等有关法律、法规以及《关于公司非公开发行
股票方案的议案》的规定，发行对象与发行人的控股股东、实际控制人或其控制
的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商不存在关联关系，发行人控股
股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商、
及与上述机构及人员存在关联关系的关联方不存在直接认购或通过结构化等形
式间接参与本次发行认购的情形。”
恩捷股份本次非公开发行股票在发行过程和认购对象选择等各个方面，充分
体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。
二、发行人律师的合规性结论意见
发行人律师国浩律师（上海）事务所认为：
1.发行人本次非公开发行 A 股股票履行了必要的内部决策及外部审批程序。
2.公司本次发行的发行过程合法合规，符合《发行管理办法》、《实施细则》
53
等有关法律、法规和规范性文件。
3.本次发行过程涉及的《认购邀请书》《申购报价单》及《缴款通知书》，以
及公司与认购对象正式签署的股票认购协议等法律文书合法、有效。
4.本次发行确定的认购对象符合《发行管理办法》《实施细则》《证券公司股
权管理规定》等有关法律、法规和规范性文件的规定及公司股东大会审议通过的
本次发行方案的相关要求，具备相应主体资格。
54
第四节 保荐机构的上市推荐意见
本次发行保荐机构中信证券股份有限公司本着行业公认的业务标准、道德规
范和勤勉精神，对发行人的发行条件、存在的问题和风险、发展前景等进行了充
分尽职调查、审慎核查，就发行人与本次发行的有关事项严格履行了内部审核程
序，并通过保荐机构内核小组的审核。
保荐机构认为：发行人符合《公司法》、《证券法》和《上市公司证券发行管
理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规及规范性文件中关于
上市公司非公开发行 A 股股票及上市的相关要求。发行人本次发行上市申请文
件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本次发行的股票具备在深圳证券交
易所上市的条件。中信证券愿意推荐发行人本次发行的股票上市交易，并承担相
关保荐责任。
55
第五节 备查文件
1、上市申请书；
2、保荐协议；
3、保荐代表人声明与承诺；
4、保荐机构出具的上市保荐书；
5、保荐机构出具的发行保荐书和尽职调查报告；
6、律师出具的法律意见书和律师工作报告；
7、保荐机构关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告；
8、律师关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告；
9、具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；
10、中国结算深圳分公司对新增股份已登记托管的书面确认文件；
11、投资者出具的股份限售承诺；
12、深交所要求的其他文件。
（以下无正文）
56
（本页无正文，为《云南恩捷新材料股份有限公司非公开发行 A 股股票发行情
况报告书暨上市公告书（摘要）》之盖章页）
云南恩捷新材料股份有限公司
2020 年 9 月 3 日
57
）
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