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新湖中宝股份有限公司
（住所：浙江省嘉兴市中山路禾兴路口）
公开发行 2016 年公司债券
上市公告书
（面向合格投资者）
证券简称： 16 新湖 01
证券代码： 136380
发行总额： 人民币 35 亿元
上市时间： 2016 年 6 月 17 日
上 市 地： 上海证券交易所
主承销商/簿记管理人/债券受托管理人
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
联席主承销商
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） （深圳市南山区科技中一路西华强
高新发展大楼 7 层、8 层）
签署日期：2016 年 6 月 15 日
第一节拓 言
新湖中 股份 限 简 “发 人”或“ ” 已批准 告书 保
证 中 在任何虚假 载 误导性 述或 大遗漏 并对 真 性 准确性
完整性负个别的 带 任
海证券交易 对新湖中 股份 限 2016 债券 品种一 简
“16 新湖 01” 的 准 表明对 债券的投资 值或投资者的收益做出
性判断或保证 因 营 收益的 等导 的投资风险 购买债券的
投资者自 负
据 海证券交易 债券 规 2015 修 期债券仅限
海证券交易 规定的 格投资者参 交易
联 信用评 限 综 评定 发 人的 体信用 别 AA+ 期
债券的信用 别 AA+ 期债券 前 最 一期 2016 3 31
日 并 表中 者权益 243.66 亿元 资 负债率 74.31% 期债券
前 2013 2014 2015 和 2016 一季 并 表中 属
于母 者的净利润 别 9.83 亿元 10.82 亿元 11.61 亿元和 1.13 亿元
最 个 的 均可 配利润 10.75 亿元 满足 少于 期债券一
利息的 1.5 倍
第 节拓 发 人简介
一 发 人概况
企 新湖中 股份 限
立时间 1993 02 23 日
注册资金 9,099,670,428 元
法定 表人 林俊波
企 类型 股份 限
浙江省嘉 中山路禾 路
地址 浙江省杭州 西溪路 128 新湖商 大厦 11 层
邮 编码 310007
信息披露负 人 虞迪锋
电话 0571-85171837
真 0571-87395052
电子信箱 xhzb@600208.net
属 地 K70
营范围 煤炭 煤炭 营资格证 效期 2016 6 30 日 的
售 投资 百 针纺 品 五金交电 石 品 品 含 学危
险品 家俱 电子 算机及配 建筑 料 金属 料 木竹 电子 品
通 备 含无线 机电 备 黄金饰品 珠 玉器的 售 营 出
投资管理 信息咨询服 国内广告 制作发 理广告 电子
算机网 系统及软 的研发 术服 地 中介服 依法需 批准的
目 相 部门批准 方可开展 营活
截 2015 12 31 日 并资 总额 890.67 亿元 并
负债总额 636.67 亿元 并 者权益 254.01 亿元 中 属于母
者权益 241.24 亿元 2015 营 总收入 116.36 亿元
利润总额 14.95 亿元 净利润总额 10.42 亿元 中 属于母 者的
净利润 11.61 亿元
发 人历 沿革
一 发 人的 立 发 情况
发 人的前身系浙江嘉 惠肯股份 限 是于 1992 8 浙江省股
份制试点 作 调小组浙股[1992]20 及浙股募[1992]8 文批准 嘉 商
大厦 嘉 信托投资 嘉 建 地 开发 和中国 商银 浙江省
信托投资 4 家单 发起 定向募集方式 立的股份 限 立时
总股 500.1599 万股 面值 10 元 股 结构如
股份类别 股份数 万股 占总股 例
发起人股 199.9025 39.97%
定向募集法人股 200.2574 40.04%
内部职 股 100.0000 19.99%
总股 500.1599 100.00%
1994 2 发 人第 次股 大 表决通过 将股票面值 股 10
元 股1元 5 浙江省体改委浙 体改[1994]77 文批准
浙江嘉 惠肯股份 限 按 10 股 0.5 股的 例 向全体股 派 红股
红 总股 增 5,251.6790 万股
1996 9 嘉 人民 府嘉 发[1996]145 文批准 嘉 国
资委授权嘉 商 股 集团 营管理原嘉 商 系统国 资 浙
江嘉 惠肯股份 限 的国家股 嘉 商 股 集团
1996 12 浙江省人民 府证券委员 浙证委[1996]60 文批准
浙江嘉 惠肯股份 限 按1 1的 例 配股 配股认购的 足部 1,600
万股 戴梦得 石 物资 认购 于 戴梦得 石 并入戴梦
得 发展 限 的 1,600 万股已 戴梦得 发展 限 继
配股完 浙江嘉 惠肯股份 限 总股 增 10,503.36 万股 更
浙江中 戴梦得股份 限 并在浙江省 商 管理局 理了 更登
手续 1997 发 人更 中 戴梦得股份 限
1997 11 据地矿部和浙江省对 属企 企 制 改革的整
体 想 一 发展壮大 国 石贵金属勘查 开采 和 售 一新 民
地矿部地函[1998]73 文和浙江省 府浙 发[1998]32 文批准
原 中 戴梦得股份 限 作 续 体 采 吸收 并的方式 并了
中 限 和浙江美尔珠 饰 限 并 总股 增 14,403.36
万股
1999 6 2日 中国证监 证监发 [1999]57 文批准 发 人向
社 开发 人民 通股 5,850 万股 向证券投资 金配售 650 万股
股面值 1.00 元 股发 5.00 元 时 发 人委托浙江省证券登 中心
对 2,100 万股内部职 股 集中托管 并 浙 委[1998]128 文 确认
开发 发 人的股 结构如
股份类别 股份数 万股 占总股 例
一 流通股份 14,403.36 68.90%
中 国家股 1,433.98 6.86%
国 法人股 2,300.00 11.00%
社 法人股 8,569.38 41.00%
内部职 股 2,100.00 10.04%
可流通股份 6,500.00 31.10%
中 社 股 5,850.00 27.99%
向 金配售 650.00 3.11%
总股 20,903.36 100.00%
1999 6 23 日 海证券交易 证 [1999]第 37 文批准 发
人 5,850 万股社 股在 海证券交易 牌交易 股票简 戴梦得
股票 码 600208 向证券投资 金配售的 650 万股股票自社 股 流
通 日起 2 个 流通
发 人历次股 情况
1 2002 内部职 股解禁
2002 7 10 日 发 人 次 开发 股票 日已期满 据中
国证监 于股票发 作若 规定的通知 的规定 发 人的内部职 股
流通 内部职 股 发 人的股 结构如
股份类别 股份数 万股 占总股 例
一 流通股份 12,303.36 58.86%
中 国家股 1,433.98 6.86%
国 法人股 2,300.00 11.00%
社 法人股 8,569.38 41.00%
可流通股份 8,600.00 41.14%
中 社 股 8,600.00 41.14%
总股 20,903.36 100.00%
2 2002 施 金转增股
2002 7 发 人 施了 2001 利润 配方案 2001 总股
209,033,578 股 数 向全体股 10 股派发 金红利 0.5 元 含税 并
用资 金向全体股 10 股转增 2 股 施 发 人总股 增 到
25,084.03 万股
3 2003 部 股权性 更
中国地矿 石总 于 2001 2 部门批准改制 更 中
国圣出瑞资源投资 股 限 2003 6 26 日 国 院国 资 监督
管理委员 国资 权[2003]45 文批准 中国圣出瑞资源投资 股 限
发 人 2,760 万股股份的股权性 更 社 法人股 更完 发 人的
股 结构如
股份类别 股份数 万股 占总股 例
一 流通股份 14,764.03 58.86%
中 国家股 1,720.77 6.86%
国 法人股 0 0%
社 法人股 13,043.26 52.00%
可流通股份 10,320.00 41.14%
中 社 股 10,320.00 41.14%
总股 25,084.03 100.00%
4 2006 股权 置改革
2006 1 23 日 发 人召开了 2006 第一次临时股 大 暨股权 置
改革相 股 通过了发 人的股权 置改革方案 即 发 人
流通股 103,200,000 股 数 用资 金向方案 施股权登 日 2006
2 10 日 登 在册的流通股股 转增股 流通股股 10 股获得 6 股
的转增股份 61,920,000 股 非流通股股 换 非流通股份的
流通权 流通股股 获股份于 2006 2 14 日 流通 施 发
人总股 增 到 31,276.03 万股 股 结构如
股份类别 股份数 万股 占总股 例
一 限售 股份
国家 股 1,720.77 5.50%
境内法人 股 13,043.26 41.70%
限售 股份 14,764.03 47.21%
无限售 股份
人民 通股 16,512.00 52.79%
无限售 股份 16,512.00 52.79%
股份总数 31,276.03 100.00%
5 2006 大资 组
2006 11 发 人 2006 第 次临时股 大 通过 并 中国
证监 证监 [2006]250 文批准 发 人 3.21 元/股的 格向新湖集团
定向发 了 120,000 万股股份 新湖集团 的十四家 地 类子
的股权认购了 述股份 次发 完 发 人总股 增 151,276.03 万股
股 结构如
股份类别 股份数 万股 股 例
一 限售 股份
国家 股 1,720.77 1.14%
境内法人 股 133,043.26 87.94%
限售 股份 134,764.03 89.08%
无限售 股份
人民 通股 16,512.00 10.92%
无限售 股份 16,512.00 10.92%
股份总数 151,276.03 100.00%
6 2007 施 金转增股
2007 5 发 人 施了 2006 资 金转增股 方案
总股 1,512,760,293 股 数 向全体股 10 股转增 1 股 转增了
151,276,029 股 次转增完 发 人总股 增 166,403.63 万股
7 2007 施非 开发 股票
2007 9 发 人 2007 第一次临时股 大 通过 并 中国
证监 证监发 [2007]229 文批准 发 人向 7 符 相 规定的机构投资
者非 开发 9,962 万股股份 次发 完 发 人总股 增 176,365.63
万股 股 结构如
股份类别 股份数 万股 股 例
一 限售 股份
国 法人 股 172.67 0.10%
境内法人 股 148,952.11 84.46%
限售 股份 149,124.77 84.55%
无限售 股份
人民 通股 27,240.86 15.45%
无限售 股份 27,240.86 15.45%
股份总数 176,365.63 100.00%
8 2008 施 金转增股
2008 3 发 人 施了 2007 资 金转增股 方案
总股 1,763,656,322 股 数 向全体股 10 股 红股 1 股 10 股转
增5股 次转增完 发 人总股 增 282,185.01 万股
9 2009 换股吸收 并新湖
2009 9 发 人 2009 第一次临时股 大 通过 并 中国
证监 证监许可[2009]682 文批准 发 人通过换股方式吸收 并了新湖
施换股时新湖 全体股 的新湖 股份按照 1:1.85 的换股 例转
换 新湖中 股份 新湖 并注 法人资格 全部资 负债 权
益并入新湖中 次换股 并完 发 人总股 增 338,440.24 万股
股 结构如
股份类别 股份数 万股 股 例
一 限售 股份
境内法人 股 231,345.34 68.36%
限售 股份 231,345.34 68.36%
无限售 股份
人民 通股 107,094.90 31.64%
无限售 股份 107,094.90 31.64%
股份总数 338,440.24 100.00%
10 2010 施利润 配 股
2010 4 发 人 施了 2009 利润 配方案 总股
3,384,402,426 股 数 向全体股 10 股 红股 5 股 次 股完
发 人总股 增 507,660.36 万股
11 2010 股权激励 权
2010 12 据 股票期权激励 发 人采 向激励对象定向发
股票的方式 权 各激励对象均 自身获授的股票期权数 参 权
次发 股票总额 5,688 万股股票 次股权激励 权完 总股 增
513,348.36 万股
12 2011 施利润 配 股
2011 7 发 人 施了 2010 利润 配方案 2010 总股
513,348.36 万股 数 10 股 配股票股利 2 股 次 股完 总
股 增 616,018.04 万股
13 2011 股权激励 权
2011 8 据 股票期权激励 发 人采 向激励对象定向发
股票的方式 权 各激励对象均 自身获授的股票期权数 参 权 次
发 股票总额 5,053.54 万股股票 次股权激励 权完 总股 增
621,071.57 万股
14 2012 股权激励 权
2012 7 据 股票期权激励 发 人采 向激励对象定向发
股票的方式 权 各激励对象均 自身获授的股票期权数 参 权 次
发 股票总额 4,814.21 万股股票 次股权激励 权完 发 人总股
增 625,885.78 万股
15 2014 非 开发 股票
2014 11 发 人 2013 第 次临时股 大 通过 并 中国
证监 证监许可[2014]885 文批准 发 人向符 相 规定的机构投资者发
177,395.81 万股股份 发 格 3.10 元/股 募集资金总额 549,927.00 万元
次发 完 总股 增 803,281.59 万股 股 结构如
股份类别 股份数 万股 股 例
一 限售 股份 1,775,129,675 22.10%
国 法人 股 0 0%
境内法人 股 1,775,129,675 22.10%
限售 股份 1,775,129,675 22.10%
无限售 股份 6,257,686,192 77.90%
人民 通股 6,257,686,192 77.90%
无限售 股份 6,257,686,192 77.90%
股份总数 8,032,815,867 100.00%
16 2015 股权激励 权
2015 3 据 股票期权激励 发 人采 向激励对象定向发
股票的方式 权 各激励对象均 自身获授的股票期权数 参 权 次
发 股票总额 105,316,100 股股票 次股权激励 权完 发 人总股
增 8,138,131,967 股
17 2015 非 开发 股票
2015 11 发 人 2015 第一次临时股 大 通过 并 中国
证监 证监许可[2015]1165 文批准 发 人向符 相 规定的机构投资者发
96,153.8461 万股股份 发 格 5.20 元/股 募集资金总额 499,999.99972
万元 次发 完 总股 增 9,099,670,428 万股 股 结构如
股份类别 股份数 万股 股 例
一 限售 股份 962,710,076 10.58%
国 法人 股 0 0%
境内法人 股 962,710,076 10.58%
限售 股份 962,710,076 10.58%
无限售 股份 8,136,960,352 89.42%
人民 通股 8,136,960,352 89.42%
无限售 股份 8,136,960,352 89.42%
股份总数 9,099,670,428 100.00%
发 人 立 来的 大资 组情况
1 向新湖集团定向发 股份收购资
2006 11 发 人 2006 第 次临时股 大 表决通过 并 中国
证监 证监 [2006]250 文批准 发 人 3.21 元的 格向新湖集团定
向发 120,000 万股股份 新湖集团 的十四家 地 类子 的股
权认购 发 结 据 规定对新湖集团 发 的新股 定 十 个
次发 完 新湖集团 并 发 人 127,918.44 万股股份 占 总
股 的 84.56% 次 大资 收购涉及的资 如
标的 股权认购 例
1 济南新湖 地 开发 限 100%
2 新湖地 集团 限 1 100%
3 州新湖 地 开发 限 2 76.92%
4 杭州新湖美丽洲置 限 20%
5 九江新湖 洲置 限 19%
6 瑞安外 地 开发 限 100%
7 安徽新湖置 限 3 100%
8 芜湖长江长置 限 5 70%
9 黄山 新湖 地 开发 限 100%
10 江 新湖 置 限 100%
11 州新湖置 限 43.33%
12 沈 新湖 地 开发 限 100%
13 杭州 和投资发展 限 4 100%
14 镇江新湖置 限 90%
注 1 新湖地 集团 限 曾用 浙江新湖 地 集团 限 股权 1
嘉 新湖 地 开发 限 100%股权 2 杭州新湖 地 开发 限 100%股权 3 淮安新湖
地 开发 限 55%股权 4 海宁绿城新湖 地 开发 限 50%股权 5 州新湖 地 开
发 限 23.08%股权
注2 新湖集团 并 州新湖 地 开发 限 100%的股权
注3 安徽新湖置 限 已更 蚌 新湖置 限
注4 杭州 和投资发展 限 海新湖 地 开发 限 45%股权
注5 芜湖长江长置 限 截 2015 12 31 日已注
截 2006 11 24 日 述十四家 地 类子 的股权已全部 更到
发 人 完 了 商 更登 手续 2006 11 29 日 发 人完 了
次非 开发 股票的证券 更登 手续 登 时对 等股票 了限售处
理 发 人的 大资 收购方案已 施完
次收购完 发 人的总资 254,670.53 万元增 682,236.19 万元
增 了 168% 净资 61,173.32 万元增 183,311.99 万元 增 了 200%
总资 和净资 的规模均 较大幅 的增长 国内知 地 开发企 ——新湖
集团的 地 及管理团队均已纳入新湖中 发 人的 面发生了 大
改 了发 人的 结构和 状况 改善了发 人的资
增 了自 资 扩大了 营规模 效地增强了 风险能力 时发 人拥
充足的土地储备资源 人力资源 开发管理能力和相 社 资源 在 地 开发
领 备较强的 心竞 力 发 人 来 的可 续增长奠定了坚 的
础
2 吸收 并新湖
2009 9 发 人 2009 第一次临时股 大 通过 并 中国
证监 证监许可[2009]682 文批准 发 人通过换股方式吸收 并了新湖
施换股时新湖 全体股 的新湖 股份按照 1:1.85 的换股 例转
换 新湖中 股份 新湖 并注 法人资格 全部资 负债 权
益并入新湖中 次换股 并完 发 人总股 增 56,255.23 万股
338,440.24 万股 体情况如
吸收 并前 吸收 并
股 股份数 股 例 股份数 股 例
万股 % 万股 %
新湖集团 216,721.01 76.80 216,721.01 64.04
浙江恒 力 8,236.80 2.92 8,236.80 2.43
宁波嘉源 — — 25,681.17 7.59
原新湖中 股 57,227.20 20.28 57,227.20 16.91
原新湖 股 — — 30,574.06 9.03
282,185.01 100.00 338,440.24 100.00
新湖 的 营 地 开发和 售 截 2008 12 31 日 新湖
的总资 206,958 万元 属于母 股 的净资 81,376 万元 新
湖 的利润 要来源于“ 海新湖明珠城” 目 次吸收 并完 的
总资 增 10.80% 净资 增 18.38% 资 负债率 63.28%降 61.51%
属于母 者的净利润增 30.93% 净资 收益率 18.73%增
20.71% 拥 的土地权益面 增 到 900 万 方米
自 2006 新湖集团开始整 旗 地 来 新湖中 新湖 均
格按照各自的 营 地 但 于 家 均独立 营 能充
发挥各自 间的 效 影响了资源的使用效率 在一定程 对 家
的 发展也形 了制 因 次吸收 并的 施将 利于 续 通过资
源的统一调配 形 一定的 效 提高 营和管理效率 做强做大
续发展打 坚 的 础
发 人股 情况
截 2016 3 31 日 发 人前十 股 情况如
股数 股 例 限售
股
股 % 股份数 股
浙江新湖集团股份 限 3,806,910,170 41.84
宁波嘉源 发展 限 462,334,913 5.08
江信 金-民生银 -江信 金定增31
288,461,538 3.17 288,461,538
资 管理
中国证券金融股份 限 217,311,700 2.39
浙江恒 力 股集团 限 209,991,540 2.31
安 来资 宁波银 安盈 5 资
192,307,693 2.11 192,307,693
管理
招商 富-招商银 -海通 新 2
192,307,692 2.11 192,307,692
资 管理
安 来资 商银 新湖中
178,580,645 1.96
定增 1 资 管理
中信证券股份 限 176,988,800 1.95
湘 证券 大银 新湖灿鸿集
106,218,733 1.17
资 管理
第 节拓债券发 概况
一 债券
新湖中 股份 限 2016 债券 品种一 债券简 16 新湖
01 证券 码 136380
准情况
期债券已 中国证监 证监许可[2016]587 文 准发
发 总额
期债券的发 总额 人民 35 亿元
四 发 方式及发 对象
一 发 方式
期债券面向 管理 法 规定的 格投资者 开发 采 网 面向 格
投资者询 配售的方式 发 人 联 商 据询 情况 债券配售
网 认购采 发 人 联 商向 格投资者发 配售缴款通知书 或
签 网 认购 的形式
发 对象
网 发 对象 符 管理 法 规定 在登 开立 格证券 户的
格投资者 国家法律 法规禁 购买者除外 格投资者的申购资金来源必
符 国家 规定
五 票面金额和发 格
期债券面值 100 元 按面值 发
债券期限
期债券 5 期 第3 发 人 调票面利率选 权和投资者回售
选 权
七 债券 利率 息方式和 息方式
债券利率或 确定方式 期债券 固定利率债券 单利按 息 复
利 票面 利率将 据簿 建档结果确定
期债券票面利率在债券 续期限的前 3 内固定 如发 人 使 调
票面利率选 权 被回售部 债券在 续期限 2 票面利率 债券 续期限
前3 票面利率 调 点 在债券 续期限 2 固定 如发 人
使 调票面利率选 权 被回售部 债券在 续期限 2 票面利率 维
原 票面利率 期债券采 单利按 息 复利
息方式及支 金额 期债券采用单利按 息 复利
息一次 到期一次 最 一期利息随 金的兑 一起支 次债券的 息
和 金兑 作按照登 相 规 理
起息日 期债券的起息日 2016 5 20 日
息日 期债券的 息日 2017 2021 的5 20 日 如遇
法定节假日或休息日 延 的第 1 个 作日 延期间 息款 另
利息 若债券 人 使回售选 权 回售部 债券的 息日 2017
2019 的5 20 日 如遇法定节假日或休息日 延 的第 1 个
作日 延期间 息款 另 利息
兑 日 期债券的兑 日期 2021 5 20 日 如遇法定节假日或休
息日 延 的第 1 个 作日 延期间兑 款 另 利息 若债券
人 使回售选 权 回售部 的 期债券的兑 日 2019 5 20 日
如遇法定节假日或休息日 延 的第 1 个 作日 延期间兑 款
另 利息
到期日 期债券的到期日 2021 5 20 日 若债券 人 使回售
选 权 回售部 债券的到期日 2019 5 20 日
期债券发 的联 商
期债券 联 商国泰君安证券股份 限 简 国泰君
安 中山证券 限 任 简 中山证券 余额包 的方式
期债券的牵头 商 债券 托管理人 国泰君安 联 商 国
泰君安 中山证券
九 债券信用等
联 信用评 限 简 中诚信 综 评定 的 体
信用等 AA+ 期债券信用等 AA+
十 保情况
期债券无 保
十一 募集资金的验资确认
期债券 发 人民 35 亿元 扣除发 用 的净募集资金已于
2016 5 24 日前汇入发 人指定的银 户
十 回购交易安排
证 意 期债券 可 新 押式回购交易 体 算率等
按 证 及债券登 相 规定执
第四节拓 债券 托管 情况
海证券交易 意 期债券将于 2016 6 17 日起在 海证券交
易 交易 简 16 新湖 01 证券 码 136380 据 债 评 对
体评 础 的孰 原 发 人 体评 AA 债券 可 押式回
购 押券申 和转回 码 134380 扣系数 0.70 交易 扣
系数 0.70
据中国证券登 结算 限 任 海 提供的债券托管证明 期
债券已全部托管在登
第五节拓 发 人 要 状况
一 发 人 概况
投资者在阅 发 人的相 信息时 时查阅发 人 的
告
节中出 的 2013 2014 2015 信息均来源于
的 2013 2014 2015 的 告 2016 一季
的 信息来源于 的 2016 一季 的 告 2013
信息已 据 2014 10 28 日召开的第 董 第四十 次
通过的 更 追溯调整
表 最 及一期发 人 要 数据
单 万元
目 2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
目 2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
资 总额 9,484,503.80 8,906,743.93 7,084,923.32 5,857,925.13
中 流 资 7,560,581.43 7,103,886.87 6,003,339.52 4,866,253.33
并资
负债 7,047,936.95 6,366,669.26 5,034,283.38 4,441,322.12
负债
中 流 负债 4,104,805.39 3,566,546.38 3,178,014.77 2,702,595.38
表 要
数据 者权益 2,436,566.85 2,540,074.68 2,050,639.93 1,416,603.02
属于母
2,310,713.10 2,412,398.53 1,922,077.45 1,290,022.23
者权益
营 收入 193,643.82 1,163,629.88 1,103,833.91 920,904.04
营 利润 171.51 150,895.78 148,656.52 126,669.46
并利
利润总额 200.59 149,453.58 149,567.77 134,056.19
润表
净利润 11,275.15 104,167.96 114,600.44 97,454.18
要数据
属于母
11,297.54 116,072.33 108,192.22 98,313.75
者的净利润
营活 金流
91,716.49 70,179.36 -500,843.25 -86,163.25
并 净额
金流表 投资活 金流
-74,486.52 -939,527.30 41,254.72 -151,991.90
要数 净额
据 筹资活 金流
313,291.02 1,120,724.06 654,147.16 452,259.34
净额
表 最 及一期发 人 要 指标
目 2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
流 率 倍 1.84 1.99 1.89 1.80
率 倍 0.60 0.62 0.54 0.60
资 负债率 母 表 56.87% 53.15% 47.80% 58.80%
资 负债率 并 表 74.31% 71.48% 71.06% 75.82%
目 2016 1-3 2015 2014
售毛利率 23.39% 25.70% 22.12% 24.26%
售净利率 5.82% 8.95% 10.38% 10.58%
收 款周转率 次 17.47 18.86 5.16 2.49
周转率 次 0.03 0.19 0.23 0.25
净资 收益率 股收益 元/股
2016 1-3
权 均 股收益 稀释 股收益
属于发 人 通股股 的净利润 0.48% 0.012 0.012
扣除非 常性损益 属于发 人
0.41% 0.011 0.011
通股股 的净利润
净资 收益率 股收益 元/股
权 均 股收益 稀释 股收益
属于发 人 通股股 的净利润 5.89% 0.14 0.14
扣除非 常性损益 属于发 人
5.12% 0.12 0.12
通股股 的净利润
净资 收益率 股收益 元/股
权 均 股收益 稀释 股收益
属于发 人 通股股 的净利润 8.09% 0.17 0.17
扣除非 常性损益 属于发 人
4.77% 0.10 0.10
通股股 的净利润
净资 收益率 股收益 元/股
权 均 股收益 稀释 股收益
属于发 人 通股股 的净利润 7.67% 0.16 0.16
扣除非 常性损益 属于发 人
2.00% 0.04 0.04
通股股 的净利润
述指标中除母 资 负债率的指标外 他均依据 并 表 算
各指标的 体 算 式如
流 率＝流 资 /流 负债
率＝ 流 资 /流 负债
资 负债率＝总负债/总资
售毛利率= 营 收入-营 /营 收入
售净利率=净利润/营 收入
收 款周转率＝营 收入/ 收 款 均余额
周转率＝营 / 均余额
股收益指标及净资 收益率指标 据中国证监 发 的 开发 证券的
信息披露编 规 第9 ——净资 收益率和 股收益的 算及披露
2010 修 的规定 算
扣除非 常性损益 净资 收益率和扣除非 常性损益 的 股收益按
开发 证券 信息披露规范问答第1 的相 要求 扣除
如无特别说明 节中出 的指标均依据 述 算
发 人 析
一 概述
是一家在多元 的综 力支撑 的地 企 在战略 局 配
置了大 的大型城镇 综 目 含较大规模的海涂开发及棚户 改 在
全国范围内开展 目均 在 济相对发 的一 线城 外
广泛涉足金融领 形 了 规模的金融股权投资 目前是新湖期 限
湘 证券股份 限 盛 银 温州银 等金融机构的 要股
资 析
最 及一期 资 的总体构 情况如
单 万元
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
资 占 占 占 占
金额 金额 金额 金额
% % % %
流 资 7,560,581.43 79.72 7,103,886.87 79.76 6,003,339.52 84.73 4,866,253.33 83.07
非流 资 1,923,922.36 20.28 1,802,857.06 20.24 1,081,583.80 15.27 991,671.80 16.93
资 总 9,484,503.80 100.00 8,906,743.93 100.00 7,084,923.32 100.00 5,857,925.13 100.00
最 及一期 的流 资 别 4,866,253.33 万 元
6,003,339.52万元 7,103,886.87万元及7,560,581.43万元 非流 资 别
991,671.80万元 1,081,583.80万元 1,802,857.06万元及1,923,922.36万元
资 总额 别 5,857,925.13万元 7,084,923.32万元 8,906,743.93万元及
9,484,503.80万元 流 资 占资 总额的 较大 80% 告
期内 流 资 快 增长 带 资 总额 断增长
最 及一期 要资 的构 情况如
单 万元
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
资 占 占 占 占
金额 金额 金额 金额
% % % %
资金 1,887,066.72 19.90 1,593,180.29 17.89 1,275,215.56 18.00 1,004,990.91 17.16
收 款 14,539.65 0.15 7,629.41 0.09 115,773.75 1.63 312,207.17 5.33
他 收款 38,903.78 0.41 43,469.77 0.49 58,678.06 0.83 67,779.00 1.16
5,080,868.40 53.57 4,909,634.96 55.12 4,278,957.44 60.40 3,238,487.06 55.28
他流 资 421,787.79 4.45 435,147.95 4.89 211,852.17 2.99 174,491.52 2.98
流 资 7,560,581.43 79.72 7,103,886.87 79.76 6,003,339.52 84.73 4,866,253.33 83.07
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
资 占 占 占 占
金额 金额 金额 金额
% % % %
可供出售金融资 904,497.13 9.54 796,910.41 8.95 178,143.17 2.51 158,948.57 2.71
长期股权投资 741,224.79 7.82 733,290.72 8.23 653,291.19 9.22 499,397.94 8.53
固定资 22,195.98 0.23 22,687.42 0.25 24,129.21 0.34 24,019.31 0.41
无形资 26,383.91 0.28 26,541.82 0.30 26,260.16 0.37 26,714.55 0.46
开发支出 85,317.77 0.90 83,912.62 0.94 78,421.93 1.11 72,082.53 1.23
非流 资 1,923,922.36 20.28 1,802,857.06 20.24 1,081,583.80 15.27 991,671.80 16.93
资 总 9,484,503.80 100.00 8,906,743.93 100.00 7,084,923.32 100.00 5,857,925.13 100.00
1 流 资 析
最 及一期 流 资 占总资 别 83.07% 84.73%
79.76%及79.72% 符 特点 流 资 要包括 资金 收 款
和 他流 资 中 占 较大 占流 资 的60%
1 资金
最 及一期 资金 别 1,004,990.91万元 1,275,215.56
万元 1,593,180.29万元及1,887,066.72万元 占 总资 的 别
17.16% 18.00% 17.89%及19.90% 总体趋势 看 资金随 营
规模的 断扩大而增长 营规模及资 规模相 配
2015 资金较2014 增 317,964.73万元 增幅 24.93%
要原因是2015 多个楼盘预售 得预收售 款净增 265,977.17万元
2015 11 通过非 开发 得净募集资金497,670.00万元 时
债 融资规模 在 断扩大 融资到 资金较多
最 及一期 资金构 情况如
单 万元
科目 2016 3 31日 2015 12 31日 2014 12 31日 2013 12 31日
金 123.94 77.53 69.04 108.41
银 款 1,501,438.13 1,171,350.77 973,901.63 788,504.14
他 资金 385,504.65 421,751.99 301,244.89 216,378.36
1,887,066.72 1,593,180.29 1,275,215.56 1,004,990.91
他 资金 要 期 户保证金 银 兑汇票保证金 银 款
保证金 按揭 保保证金等
2 收 款
最 及一期 收 款 别 312,207.17万元 115,773.75万元
7,629.41万元及14,539.65万元 占总资 的 别 5.33% 1.63% 0.09%
及0.15%
2014 2015 收 款的 少 均 要系收到 县 海新 建
管理委员 的土地收储款导 2016 3 收 款的增 要原因是
的 海新湖明珠城 目的 地 售增 相 增 期 收 款
最 及一期 收 款 面余额按 龄 类情况如
单 万元
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
龄 占 占 占 占
金额 金额 金额 金额
% % % %
1 内 12,149.37 76.76 4,363.74 50.44 22,461.49 16.00 107.55 0.03
1-2 2,560.27 16.18 3,169.36 36.63 48.00 0.03 339,042.75 99.87
2-3 36.00 0.23 48.00 0.55 117,563.99 83.73 230.75 0.07
3-5 984.03 6.22 972.03 11.24 230.75 0.16 - -
5 98.14 0.62 98.14 1.13 104.35 0.07 112.51 0.03
15,827.81 100.00 8,651.27 100.00 140,408.58 100.00 339,493.56 100.00
截 2016 3 收 款余额前五 明 情况如
单 万元
占期 余额
编 单 期 余额 龄
%
1 购 户滕 生 1,483.00 1 内 9.37
2 购 户周 生 712.07 1 内 4.5
3 购 户袁女士 700.00 1 内 4.42
4 购 户汪 生 700.00 1 内 4.42
5 购 户陈 生 676.13 1 内 4.27
4,271.20 26.99
3 他 收款
最 及一期 他 收款 别 67,779.00万元 58,678.06万元
43,469.77万元及38,903.78万元 占 总资 的 别 1.16% 0.83%
0.49%及0.41% 的 它 收款 要 参 土地招拍 时 缴纳的土地
出 保证金及 联营 营 的往来款 等
2014 发 人 他 收款较2013 少9,100.94万元 要系 将
的 海新湖明珠置 限 的股权及债权转 给雨 集团 限
收到部 述股权及债权转 款 2015 发 人 他 收款较2014
少15,208.29万元 要系 联方往来款 少
最 及一期 他 收款 面余额按 面余额 类情况如
单 万元
2016 3 31日 2015 12 31日 2014 12 31日 2013 12 31日
龄 占 占 占 占
金额 金额 金额 金额
% % % %
1 内 28,061.98 58.47 32,785.56 62.09 27,807.20 41.62 60,032.64 81.03
1~2 6,592.27 13.74 6,442.82 12.20 27,538.19 41.22 6,953.81 9.39
2~3 2,834.90 5.91 2,942.71 5.57 5,818.16 8.71 2,891.77 3.90
3~5 7,262.94 15.13 7,428.11 14.07 3,986.97 5.97 2,873.48 3.88
5 3,240.80 6.75 3,201.03 6.06 1,662.86 2.49 1,332.07 1.80
47,992.89 100.00 52,800.24 100.00 66,813.39 100.00 74,083.77 100.00
截 2016 3 他 收款按款 性 类如
单 万元
款 性 期 数 期初数
押金保证金 19,381.44 25,439.99
往来款 13,871.00 13,022.72
收股权债权转 款 4,044.60 4,044.60
收暂 款 8,201.02 8,186.89
他 2,494.82 2,106.04
47,992.89 52,800.24
截 2016 3 他 收款余额前五 明 情况如
单 万元
占期 总余
编 单 款 性 联 系 期 余额 龄 坏 准备
额 %
1 海逸 投资管理 限 往来款 联营股 7,409.25 1 内 15.44 296.37
2 州 置 保 限 按揭保证金 非 联方 6,710.45 0-5 13.98 1,420.85
3 长城国 漫游 股份 限 股权转 款 非 联方 4,044.60 1 内 8.43 161.78
4 甘肃西 矿 集团 限 往来款 联营企 3,475.39 0-2 7.24 148.41
5 山 国土资源局 竣 保证金 非 联方 2,519.00 3-5 5.25 1,259.50
24,158.68 / 50.34 3,286.91
最 及一期 别 3,238,487.06万元 4,278,957.44万元
4,909,634.96万元及5,080,868.40万元 占 总资 的 例 别 55.28%
60.40% 55.12%及53.57% 要 地 类 要包括开发
和开发 品 非 地 类 要包括原 料 商品及完 拍摄影视剧等
非 地 类 占 较小
最 及一期 结构情况如
单 万元
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
目 跌 跌 跌 跌
金额 金额 金额 金额
准备 准备 准备 准备
原 料 91.68 - 91.68 - 130.86 9.23 11.17 -
商品 665.73 43.07 230.52 43.07 2,285.09 45.29 682.48 49.65
开发 4,344,643.61 1,475.95 4,389,615.39 21,658.68 3,774,666.50 1,054.06 2,945,232.50 1,054.06
开发 品 761,848.34 25,049.29 548,643.19 7,429.43 504,030.06 4,763.72 294,112.98 4,279.99
值易耗品 187.36 - 185.35 - 181.47 - 178.86 -
影视剧 117.00 117.00 117.00 117.00 117.00 117.00 117.00 -
完 拍摄影
- - - - 3,535.76 - 3,535.76 -
视剧
5,107,553.72 26,685.32 4,938,883.14 29,248.18 4,284,946.73 5,989.30 3,243,870.75 5,383.70
告期内 地 开发 保 了较快的增长 在全国 30
个城 开展 宅 的 地 开发 地 目的 断增 开发规模的
断扩大及土地储备逐 增 使 告期内 续快 增长 目 要
在 济相对发 的一 线城 要集中于长 角 济圈 地购买
力水 高 场空间大 的 断发展提供了良好的 长空间 在 淀了十
数 的 地 开发 验 已 备大规模综 型 目的开发能力及 营
力
2015 支 购买土地的土地款14.55亿元 安瑞置 限
南通启仁置 限 和南通新湖置 限 和 地 目的 迁 用和
程支出 海新湖明珠城10.77亿元和 海青蓝国 8.44亿元 导 2015
面 值较2014 增 630,677.52万元
截 2015 12 开发 明 情况如
单 万元
目 开 时间 预 竣 时间 预 总投资 期 数
沈 林金谷 2009 6 2018 11 163,000 57,434.16
沈 国 春七期 2010 12 2018 12 120,000 17,071.15
天津香格 拉 2009 4 2017 10 70,500 11,586.12
沈 新湖湾 2014 4 2018 12 165,000 58,300.02
沈 新湖花园 2014 10 2018 12 95,000 68,922.29
州新湖玫瑰园 2009 8 2018 8 31,000 5,233.04
泰安新湖绿园 2009 2016 4 64,000 12,686.31
南 林 谷 2006 5 2020 238,749 48,466.02
州明珠城 2006 8 2018 823,700 220,918.51
海青蓝国 2012 7 2018 12 677,807 518,357.58
瑞安金银 寓 2015 9 2019 6 41,967 12,778.98
杭州 林国 2009 8 2017 1 249,500 8,714.93
丽水新湖国 2011 8 2019 6 547,000 227,530.99
山御 国 2012 6 已竣 230,000 0.00
湖州龙溪苑 [注2] [注2] 3,171.59
南通启 长江 园 [注1] [注1] 121,500 22,244.09
南通新湖长江 园 2014 6 2019 4 221,000 78,854.32
南通启新长江 园 [注1] [注1] 459,300 119,674.26
南通启仁长江 园 [注1] [注1] 181,400 48,771.14
杭州金色童 2014 9 2019 9 180,000 25,409.54
杭州香格 拉 2004 9 2020 12 411,475 130,635.91
州新湖 城 2004 2018 12 326,303 67,942.77
九江柴桑春天 2005 10 已竣 285,000 0.00
杭州新湖果岭 2007 2018 275,000 104,051.25
溪香格 拉 2010 5 2022 282,283 62,356.31
新湖庄园 [注1] [注1] 32,000 7,756.47
目 开 时间 预 竣 时间 预 总投资 期 数
海新湖明珠城 2002 10 2019 843,828 304,861.94
启 圆陀角岸线综 整
[注3] [注3] 150,000 40,335.84
治 程
九江 山国 2010 12 2019 12 365,000 107,696.10
嘉 新中国 2012 4 2020 7 255,000 197,136.26
海涂开发 [注3] [注3] 1,020,000 294,453.80
天津义 商 城 2011 5 2018 10 370,000 184,320.98
天津团泊 目 [注1] [注1] 41,586 21,724.39
乐清海德 园 2013 8 2018 12 416,000 314,142.68
瑞安新湖广场 2015 8 2019 5 477,079 231,475.76
置 [注1] [注1] 565,790 220,305.05
隆恒置 [注1] [注1] 929,193 328,552.08
安瑞置 [注1] [注1] 322,064 136,374.24
海玛 目 [注1] [注1] 432,459 25,665.91
小 4,345,912.78
注1 9个 地 开发 目尚在开发前期阶段 期 余额 要系前期开发
注2 地 目系前期 回的商品 目前 在修缮过程中
注3 2个 目 海涂开发 目
5 他流 资
最 及一期 他流 资 别 174,491.52万元 211,852.17
万元 435,147.95万元及421,787.79万元 占 总资 的 别 2.98%
2.99% 4.89%及4.45% 他流 资 要 新湖期 限 在交
易 的交易保证金 及预缴的 预售相 税金 随着新湖期 限
的增长 收交易保证金 断增 随着 地 开发 预售规模的扩大 预缴
税金金额 增
最 及一期 他流 资 结构情况如
单 万元
目 2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
收 保证金 251,098.86 182,858.69 157,197.54 121,879.40
收 押保证金 3,852.85 513.78 2,781.38 1,590.59
收结算保证金 2,523.14 2,521.15 2,010.51 1,007.84
摊 用 8,683.93 11,006.22 10,409.78 11,449.49
预缴的 预售相 税金 69,867.42 51,400.64 39,126.96 38,471.00
抵扣 税 181.59 112.47 326.01 93.2
信托保障 金 150.00 50 - -
理 品 85,430.00 186,685.00 - -
421,787.79 435,147.95 211,852.17 174,491.52
2 非流 资 析
最 及一期 非流 资 别 991,671.80万元 1,081,583.80
万元 1,802,857.06万元及1,923,922.36万元 占总资 别 16.93%
15.27% 20.24%及20.28% 符 特点 非流 资 要包括可供出售金
融资 长期股权投资 固定资 无形资 开发支出等 目
1 可供出售金融资
最 及一期 可供出售金融资 别 158,948.57万 元
178,143.17万元 796,910.41万元及904,497.13万元 占总资 的 别
2.71% 2.51%及8.95%及9.54%
告期内各期 可供出售金融资 明 情况如
单 万元 %
2016 3 31日 2015 12 31日 2014 12 31日 2013 12 31日
被投资单 投资 投资 投资 投资
余额 余额 余额 余额
例 例 例 例
国投瑞银-新湖中 境外投资资 管理 385,428.73 用 464,179.44 用 96,057.39 用 62,180.12 用
国投瑞银新湖中 境外资 配置 1 资
110,200.00 用 100,100.00 用 - - - -
管理
星美文 集团 股 限 1,897.21 4.93 2,275.90 4.93 1,087.34 7.10 - -
中信银 股份 限 10,981.03 0.06 11,608.09 0.06 - - - -
歌 线电视网 股份 限 32,193.64 1.46 43,730.53 1.46
长城证券股份 限 7,072.56 0.53 7,072.56 0.53 7,072.56 0.72 7,072.56 0.72
海 石交易 限 195.89 5 195.89 5.00 195.89 5.00 195.89 5.00
湘 证券股份 限 11,000.00 3.44 11,000.00 3.44 11,000.00 3.44 11,000.00 3.44
青海碱 限 28,000.00 10.83 28,000.00 10.83 28,000.00 10.83 28,000.00 10.83
浙江 纤道新 料股份 限 27,000.00 4.73 27,000.00 4.73 27,000.00 4.73 27,000.00 6.25
杭州安睿 枢投资 企 限 5,500.00 28.37 5,500.00 28.37 5,500.00 28.37 5,500.00 28.37
滁州长城国 漫旅游 意园 限 2015 出售 2,230.00 10.00 - -
林银 股份 限 2014 出售 18,000.00 1.42
U51.com Inc. 32,306.00 14.29 32,468.00 14.29 - - - -
智 投资管理 限 700.00 8.75 700.00 8.75 - - - -
海万得信息 术股份 限 60,000.00 1.00 60,000.00 1.00 - - - -
恩施裕丰 地 开发 限 3,080.00 35.00 3,080.00 35.00 - - - -
2016 3 31日 2015 12 31日 2014 12 31日 2013 12 31日
被投资单 投资 投资 投资 投资
余额 余额 余额 余额
例 例 例 例
保险集团股份 限 189,000.00 4.24 - -
904,555.05 - 796,910.41 - 178,143.17 - 158,948.57 -
[注] 2016 3 允 值5,406,426,890.00元 中 委托国投瑞银 金管理 限 境
外投资资 管理 委托 期 净值 3,854,287,289.60元 份额净值 0.612元/份 委托
国投瑞银 金管理 限 境外资 配置1 资 管理 委托 期 净值
1,102,000,000.00元 份额净值 1.102元/份 期 星美文 集团 股 限 39,945,228
股 按照2016 3 最 一个交易日的收盘 0.57港元/股 算 允 值 18,972,085.90元 期
歌 线电视网 股份 限 20,311,442股 按照2016 3 最 一个交易日的收盘 15.85
人民 /股 算 允 值 321,936,355.70元 期 中信银 股份 限 27,598,000股
按照2016 3 最 一个交易日的收盘 4.75港元/股 算 允 值 109,810,348.26元
2013 12 国投瑞银签 资 管理 超过人民 7亿元
委托资管 境外投资资 管理 2015 3 继续 国投瑞银签 资
管理 超过8.5亿美元委托资管 境外投资资 管理 资管
要认购了BVI Total Partner发 的境外票据
告期内 国投瑞银资 管理 的相 资 入可供出售金融资 的
科目 允 值的估值 资管 管理人国投瑞银负 托管人交通银
复 估值 对日 3 6 9 12 的最 一个 作日 委托 追
和提 日及 日 估值原 符 资管 的 定 证券投资 金
算 指引 证监 [2007]21 于证券投资 金执 <企 准
>估值 及份额净值 的通知 中国证监 [2008]38 告
于 一 规范证券投资 金估值 的指导意 及 他法律法规的规定 Total
Partner发 的境外票据的估值依据境外相 机构提供的估值 最 一个周五收
盘 的票据收益情况 算
将 别于季 半 中 续披露 告截 日的相 资
允 值的估值情况 在对资管 处置时 截 处置时点的累 允 值
才转入 期利润表中的投资收益
票据发 人Total Partner 全资BVI子 Summit Idea 国投瑞银对境外
票据的认购金额配 相 银 款 认购UBS London 的2,292,579,000股中
信银 H股股份 简 标的股份 认购 股5.73港元 认购 的股
票 Summit Idea 国投瑞银资管 境外票据的相 收益 即 述中
信银 H股股票 红及转 得等收益中间接获得的 并在扣 相 的收
益
截 2016 3 31日 委托国投瑞银 境外投资的资 管理 期 净值
385,428.73元 份额净值 0.612元/份
截 募集说明书签署日 Summit Idea向中信银 选了一 董 候选人
已 得中信银 董 股 大 通过 中信银 临2016-07
临2016-014 告 尚 得中国银监 的 准 如 获得银监 准
将 Total Partner及 全资子 Summit Idea商 相 投资收购
对Summit Idea的 制 据天健 师 特殊 通 对出
的 于新湖中 股份 限 境外投资相 算问题的 说明 天
健函[2016]220 简 说明 如Summit Idea 制的境
外子 Summit Idea对中信银 的股权投资 采用权益法 算 最
的 并 表对 的中信银 的股权投资 采用权益法 算 因 依照
说明 来可能调整可供出售金融资 中对 国投瑞银-新湖中 境外
投资资 管理 投资的 算
2 长期股权投资
最 及一期 长期股权投资 别 499,397.94万元 653,291.19
万元 733,290.72万元及741,224.79万元 占 总资 的 例 别 8.53%
9.22% 8.23%及7.82%
告期内各期 长期股权投资明 情况如
单 万元 %
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
被投资单 投资 投资 投资 投资
余额 余额 余额 余额
例 例 例 例
海宁绿城新湖 地
10,624.70 50 10,285.26 50 6,263.91 50 14,802.39
开发 限
杭州湖新投资 限
0 50 0 50 - - - -
新湖 股 275,524.15 48 283,964.56 48 255,338.03 48 237,981.74
盛 银 230,699.35 5.18 218,524.62 5.18 194,765.69 5.32 161,942.83 7.32
锦泰 保险股份
2014 转 售的资 2015 已出售 16,272.54 18.18
限
西 矿 [注 2] 70,937.82 34.40 71,129.54 34.40 60,145.35 34.40 63,642.54 34.40
内蒙 和置
0 20 0 20 0 20 0 20
限 [注 1]
星美文 集团 股
转 可供出售金融资 4,755.90 7.10
限
温州银 147,281.71 13.96 144,187.23 13.96 136,778.21 13.96 - -
浩韵 股集团 限
6,157.07 45 5,199.50 45 - - - -
741,224.79 733,290.72 653,291.19 499,397.94
注1 期 净资 负数 按权益法 算对 确认长期股权投资 面 值 零
注2 股 决 通过 于甘肃西 矿 集团 限 增资的 案 股 各自对 的
债权 例转 股权 中 债权127,000,000.00元转 对 股权860万股 股1元 述
于2015 2 3日完 商 更登
在盛 银 董 派 董 对盛 银 大影响 故 对盛
银 采用权益法 入长期股权投资
2014 12 都文 旅游发展集团 都城乡商 物流发展
投资 集团 限 别签署 股份转 各转 的1亿股锦
泰 保险股份 限 股权 股转 1.35元 转 款 2.7亿
因 交易 得保监 批复 故期 将 股权调整 售的资
2015 1 27日 已 中国保监 批准 保监许可[2015]102
截 告日 已收到全部股权转 款 述交易已执 完
2013 竞得温州银 定向增发股份35,000万股 投资总额133,000
万元 截 2014 12 31日 投资款已支 认购 已 中国银 监督管
理委员 等相 部门批准生效 温州银 的股权 例 13.96%
的第一大股 在温州银 董 派 董 对温州银 大影响
故 对 长期股权投资采用权益法 算
告期内 坚 地 辅 于金融 资源等高效投资的
发展战略 针对 断 的内外部 境 调整 营模式 促 场 值
资 规模 盈利能力 续提升 在金融 资源及 他领 抓 了更多的高效投
资机 将继续大力 育和发展金融 资源等新的 增长点 并逐 形
地 间的良性
3 固定资
最 及一期 固定资 别 24,019.31万元 24,129.21万元
22,687.42万元及22,195.98万元 占 总资 的 别 0.41% 0.34%
0.25%及0.23% 占 较 符 地 开发企 的 特点
告期内各期 固定资 结构情况如
单 万元
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
目 占 占
金额 占 % 金额 占 % 金额 金额
% %
及建筑物 16,997.59 76.58 17,213.60 75.87 18,239.01 75.59 18,279.10 76.10
通用 备 1,276.19 5.75 1,385.46 6.11 1,331.66 5.52 1,238.48 5.16
用 备 500.93 2.26 531.38 2.34 536.96 2.23 610.99 2.54
输 2,983.20 13.44 3,097.40 13.65 3,556.77 14.74 3,403.48 14.17
他 备 438.06 1.97 459.58 2.03 464.80 1.93 487.26 2.03
22,195.98 100.00 22,687.42 100.00 24,129.21 100.00 24019.31 100.00
4 无形资
最 及一期 无形资 别 26,714.55万元 26,260.16万元
26,541.82万元及26,383.91万元 占 总资 的 别 0.46% 0.37%
0.30%及0.28%
截 2016 3 无形资 明 情况如
单 万元
目 面原值 摊 限 累 摊 面净值
软 1,485.46 5 962.45 523.01
特许权[注1] 13,172.88 26-50 5,339.45 7,833.44
探矿 采矿权[注2] 15,915.82 - - 15,915.82
土地使用权 2,090.55 40-50 226.97 1,863.58
期 员资格 140.00 - - 140.00
车 使用权 131.00 30 22.93 108.07
32,935.71 6,551.80 26,383.91
注1 特许权系 子 嘉 南湖国 教育投资 限 据 嘉 洲 人民 府签 的 特
许 学 采用建 营移交方式 BOT 得的嘉 南湖国 验学校 嘉 高 中学及嘉
洲 验学校的特许 学权
注2 探矿 采矿权系子 丰宁 龙矿 限 得的好 沟金银 矿探矿权
5 开发支出
最 及一期 开发支出 别 72,082.53万元78,421.93万元
83,912.62万元及85,317.77万元 占 总资 的 别 1.23% 1.11%
0.94%及0.90% 开发支出 要 对好 沟金银 矿 贵州省纳雍县沙子岭煤矿
及旧院煤矿的勘探支出
截 2016 3 开发支出明 情况如
单 万元
目 期 余额
好 沟金银 矿勘探 1,235.43
贵州省纳雍县沙子岭煤矿勘探 42,475.35
贵州省纳雍县旧院煤矿勘探 41,606.99
总 85,317.77
负债 析
最 及一期 负债的总体构 情况如
单 万元
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
负债 占 占 占 占
金额 金额 金额 金额
% % % %
流 负债 4,104,805.39 58.24 3,566,546.38 56.02 3,178,014.77 63.13 2,702,595.38 60.85
非流 负债 2,943,131.56 41.76 2,800,122.88 43.98 1,856,268.61 36.87 1,738,726.74 39.15
负债 7,047,936.95 100.00 6,366,669.26 100.00 5,034,283.38 100.00 4,441,322.12 100.00
告期内 快 增长 负债规模跟随总资 续扩大 最 及一
期 负债总额 别 4,441,322.12万元 5,034,283.38万元 6,366,669.26
万元及7,047,936.95万元 并资 负债率维 在71% 76% 间 扣除预
收款 的资 负债率在60% 64% 间
告期内 断 宽融资渠道 通过短期银 借款 长期银 借款 信
托融资 债券等多元 融资渠道支撑 的高 增长 因 短期借款 一
内到期的长期借款 长期借款 债券及 他非流 负债等融资余额总体 呈
增长趋势
最 及一期 负债的 要构 情况如
单 万元
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
负债 占 占 占 占
金额 金额 金额 金额
% % % %
短期借款 390,341.00 5.54 297,238.00 4.67 308,290.00 6.12 282,789.00 6.37
款 123,031.07 1.75 135,619.41 2.13 150,764.35 2.99 159,300.51 3.59
预收款 1,184,869.47 16.81 943,038.59 14.81 679,760.62 13.50 697,558.33 15.71
交税 133,515.22 1.89 140,617.66 2.21 139,596.36 2.77 134,510.67 3.03
他 款 121,921.62 1.73 136,328.17 2.14 204,950.19 4.07 190,085.86 4.28
一 内到期的非
1,434,575.83 20.35 1,345,731.36 21.14 1,064,863.66 21.15 788,234.00 17.75
流 负债
他流 负债 607,141.36 8.61 475,111.01 7.46 498,535.74 9.90 389,331.89 8.77
流 负债 4,104,805.39 58.24 3,566,546.38 56.02 3,178,014.77 63.13 2,702,595.38 60.85
长期借款 1,687,855.75 23.95 1,491,047.74 23.42 1,338,964.00 26.60 1,302,572.00 29.33
债券 1,122,303.77 15.92 1,125,423.29 17.68 146,692.37 2.91 139,625.52 3.14
他非流 负债 104,239.82 1.48 154,875.16 2.43 345,920.97 6.87 284,498.00 6.41
非流 负债 2,943,131.56 41.76 2,800,122.88 43.98 1,856,268.61 36.87 1,738,726.74 39.15
负债 7,047,936.95 100.00 6,366,669.26 100.00 5,034,283.38 100.00 4,441,322.12 100.00
1 流 负债 析
最 及一期 流 负债 别 2,702,595.38万元 3,178,014.77
万元 3,566,546.38万元及4,104,805.39万元 占总负债 别 60.85%
63.13% 56.02%及58.24% 符 特点 流 负债中 短期借款 预
收款 和一 内到期的非流 负债占 较大
1 短期借款
最 及一期 短期借款 别 282,789.00万元 308,290.00万元
297,238.00万元及390,341.00万元 占总负债的 别 6.37% 6.12%
4.67%及5.54% 2015 通过非 开发 股票等融资方式 宽融资渠道
导 2015 短期借款占负债的 降
截 2016 3 要短期借款如
单 万元
借款单 借款金额 起始日期 日期 借款金融机构
14,000.00 2016/1/8 2016/10/28 中国银 嘉
新湖中 11,000.00 2015/5/12 2016/5/11 渤海银 杭州凤起支
50,000.00 2016/2/24 2017/2/23 银 杭州
10,000.00 2015/6/20 2016/6/19
杭州明珠 中国 银 杭州西湖支
19,000.00 2015/7/20 2016/7/19
5,000.00 2016/3/31 2016/9/30
丽水新湖 杭州 商信托股份 限
5,000.00 2016/3/31 2017/3/30
3,000.00 2015/7/13 2016/4/12
浙江澳辰 大 信托 限 任
3,000.00 2015/7/13 2016/7/12
山新湖 44,050.00 2015/5/19 2016/5/19 浙商银 山
新湖商 5,000.00 2015/5/25 2016/5/25 天津信托 限 任
2 款
最 及一期 款 别 159,300.51万元 150,764.35万元
135,619.41万元及123,031.07万元 占总负债的 别 3.59% 2.99%
2.13%及1.75% 的 款 要 地 开发 目 程款 易
交易 款等 2014 款较2013 少 要系 告期内
施 单 和供 商的款 清算增 2015 款较2014
少 要系 告期内 施 单 和供 商的 款 完 清算
3 预收款
最 及一期 预收款 别 697,558.33万元 679,760.62万元
943,038.59万元及1,184,869.47万元 占总负债的 别 15.71% 13.50%
14.81%及16.81%
预收款 要 预收售 款 款 系购 户已签 商品 售 并支
但 到商品 售收入确认 的款 开发 目完 并交 购 户
并 到 他收入确认 相 的预收款 方能结转 营 收入 告期内
时调整开发节奏和 售策略 坚 通 需 宅 品定 大
和 场营 力 新 楼盘 断增 因 售 良好 2014 预收
款 小幅 降 要系 期结算面 增 2015 相 2014 的预收售款
增长较多 要原因系 目 售情况转好 预收售 款增 中 海新湖明珠
城和 州明珠城 售情况良好
截 2016 3 预收售 款的明 情况如
单 万元
目 期 数 期初数 预 竣 时间
沈 国 春五 期 1,347.29 1,888.84 已竣
沈 国 春七期 956.31 1,032.53 2018 12
沈 新湖花园 43,593.44 35,017.12 2018 12
沈 林金谷一期 525.80 525.80 2018 11
沈 林金谷 期 715.56 715.56 2018 11
天津新湖香格 拉一期 100.00 100.00 已竣
天津新湖香格 拉 期 6,266.17 5,510.50 2017 10
杭州香格 拉 14,434.97 14,314.97 2020 12
州新湖 城一期 馨苑 192.68 0.13 已竣
州新湖 城 期玫瑰园 20,670.02 19,344.36 2016 12
州新湖 城 期郁金香郡 42,643.74 28,415.44 2017 12
九江柴桑春天 3,229.74 2,899.28 已竣
九江 山国 19,914.28 12,570.62 2019 12
州明珠城 223,525.38 200,991.59
南 林 谷 45,432.24 34,010.80
杭州新湖果岭 谷苑 1,282.12 1,132.54 已竣
杭州新湖果岭山庭 1.50 96.50 已竣
杭州新湖果岭怡庭 63,316.00 56,188.23 2016 9
杭州贷新湖果岭美山居 8,544.45 2,949.17 2017 9
海新湖明珠城 1,024.88 10,679.95
温州 新湖广场 0.00 146.72 已竣
泰安新湖绿园 6,493.21 2,747.24 2016 4
州新湖玫瑰园 511.41 511.41 2018 8
溪香格 拉 期 6,054.66 3,421.96
杭州 林国 3,651.90 5,636.19 2017 1
丽水新湖国 155,072.79 113,649.18 2019 6
天津义 商 城 18,048.68 13,433.96 2018 10
嘉 新中国 28,015.11 23,814.05 2020 7
山御 国 36,325.56 34,438.15 已竣
乐清海德 园 158,275.57 135,040.21 2018 12
海青蓝国 167,142.81 66,756.39 2018
瑞安新湖广场 15,126.39 10,531.08 2019 5
小 1,092,434.66 838,510.48 拓
4 交税
最 及一期 交税 别 134,510.67万元 139,596.36万元
140,617.66万元及133,515.22万元 占总负债的 别 3.03% 2.77%
2.21%及1.89% 交税 要 交企 得税 包括 交土地增值税
交营 税等 目
5 他 款
最 它 款 别 190,085.86万元 204,950.19万元
136,328.17万元及121,921.62万元 占总负债的 别 4.28% 4.07%
2.14%及1.73% 的 他 款 要包括押金保证金 对 股子 他股
的占款 对 营 的占款 暂收股权转 款等 告期内 他 款
逐 增长 断 展 地 目 极开展 目 作的 营 相吻
最 及一期 他 款结构情况如
单 万元
2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
龄 占 占 占 占
金额 金额 金额 金额
% % % %
押金保证金 22,054.19 18.09 20,616.45 15.12 24,268.85 11.84 12,040.24 6.33
借款 69,661.78 57.14 70,143.69 51.45 109,177.18 53.27 107,766.66 56.69
预收股权转 款 - - - - 16,200.00 7.9 - -
债权股权转 款 1,500.00 1.23 1,500.00 1.10 - - - -
暂收款 11,971.96 9.82 11,991.09 8.80 7,455.40 3.64 8,055.68 4.24
他 16,733.69 13.72 32,076.95 23.53 47,848.75 23.35 62,223.28 32.73
121,921.62 100.00 136,328.17 100.00 204,950.19 100.00 190,085.86 100.00
截 2016 3 31日 他 款前五 明 情况如
单 万元
占 他 款期
编 单 金额 款 性 及内容
余额 %
1 浙江中 置 股份 限 52,229.52 42.84 联营股 借款
2 海宁绿城新湖 地 开发 限 15,525.53 12.73 往来款
3 海逸 投资管理 限 14,220.57 11.66 联营股 借款
4 启 局 2,589.76 2.12 规
5 嘉 高 中学 2,115.69 1.74 往来款
小 86,681.07 71.10
注1 浙江中 置 股份 限 保亿置 集团 限 及 海逸 投资管理 限 的款
系 目子 他参股股 按照 股 例向 目子 提供资金 借款而形 的款
注2 海宁绿城新湖 地 开发 限 系 的 营企 据 阶段开发 流 资金较 富余
因 按照 股 例向新湖中 及 他股 提供资金
6 一 内到期的非流 负债
最 及一期 一 内到期的非流 负债 别 788,234.00万元
1,064,863.66万元 1,345,731.36万元及1,434,575.83万元 一 内到期的
非流 负债 要 一 内到期的长期借款 总体 看 一 内到期的非流 负
债呈 升趋势 要系 断扩大 目开发规模 融资需求 断增 前期
间的部 长期借款即将到期
截 2016 3 31日 要一 内到期的非流 负债情况如
单 万元
借款单 借款金额 起始日期 日期 借款金融机构
一 内到期的长期借款
5,396.00 2014/6/27 2016/6/26
1.00 2014/6/27 2016/6/21
3,120.00 2014/8/1 2016/6/26
5,890.00 2014/8/15 2016/6/26
3,620.00 2014/9/5 2016/6/26
澳国 信托 限
2,350.00 2014/9/29 2016/6/26
新湖中 1,000.00 2014/10/17 2016/6/26
1,000.00 2014/10/31 2016/6/26
1,320.00 2014/11/21 2016/6/26
810.00 2014/11/28 2016/6/26
27,500.00 2014/7/9 2016/7/8
中信信托 限 任
12,500.00 2014/7/9 2016/4/8
35,700.00 2015/3/31 2016/9/30 海爱建信托 限 任
64,300.00 2015/9/29 2017/3/28
29,000.00 2014/9/5 2016/9/4 万向信托 限
30,000.00 2015/9/17 2017/3/17 莞信托 限
25,000.00 2015/6/12 2016/12/12 百瑞信托 限 任
60,000.00 2013/10/17 2016/10/17 厦门国 信托 限
3,840.00 2015/4/30 2016/10/30
1,692.00 2015/6/19 2016/12/19
4,906.00 2015/7/9 2017/1/9
利得
4,196.00 2015/7/31 2017/1/31 中江国 信托股份 限
9,518.00 2015/8/21 2017/2/21
13,450.00 2015/8/28 2017/2/28
2,398.00 2015/9/1 2017/3/1
74.00 2013/12/6 2016/6/6
1,300.00 2014/4/4 2016/6/6
28,000.00 2014/5/6 2016/6/6
28,000.00 2014/5/7 2016/6/6
瑞安中 14,809.00 2014/5/8 2016/6/6 安信信托投资股份 限
10,000.00 2014/5/9 2016/6/6
1,040.00 2014/9/30 2016/6/6
1,000.00 2014/10/16 2016/6/6
38,277.00 2014/10/28 2016/6/6
11,670.00 2014/11/28 2016/7/25
海银 黄浦支
11,670.00 2014/11/28 2017/1/25
中瀚置
18,400.00 2014/11/28 2017/3/21
海银 黄浦支
18,400.00 2014/11/28 2016/9/21
3,000.00 2015/7/13 2016/10/12
浙江澳辰 1,800.00 2015/7/13 2017/1/12 大 信托 限 任
9,200.00 2015/7/13 2017/1/12
29,960.00 2013/10/17 2016/10/17 国 信托 限
新湖美丽洲
20,000.00 2015/1/13 2017/1/12 海国 信托 限
20,750.00 2015/9/17 2017/3/17
山新湖 中建投信托 限 任
4,220.00 2015/9/18 2017/3/18
38,000.00 2013/12/30 2016/12/23
沈 新湖 银 沈
10,000.00 2013/12/30 2016/12/29
24,000.00 2013/7/8 2016/6/25 盛 银 沈 明支
新湖商
5,000.00 2015/5/25 2016/11/25 天津信托 限 任
沈 金谷 30,000.00 2014/6/25 2016/6/22 盛 银 沈 明支
州新湖 21,000.00 2014/4/30 2016/4/30 南国 信托 限
允升 部 25,000.00 2013/12/11 2016/12/10 民生信托 限
一 内到期的 他非流 负债
4,500.00 2015/12/6 2016/6/6
安信信托投资股份 限
中 部 100,000.00 2014/7/1 2016/6/17
7,300.00 2015/4/16 2016/10/16 中建投信托 限 任
11,490.00 2015/4/22 2016/10/22
4,480.00 2015/5/8 2016/11/8
6,650.00 2015/5/19 2016/11/19
25,000.00 2014/11/5 2016/11/5
1,810.00 2014/12/11 2016/12/11
410.00 2014/12/11 2016/12/11 中江国 信托股份 限
1,090.00 2015/3/30 2017/3/30
1,690.00 2015/3/30 2017/3/30
13,851.33 2014/8/4 2016/8/3
中国长城资 管理
12,119.91 2014/8/4 2016/11/3
杭州 处
12,119.91 2014/8/4 2017/2/3
15,000.00 2015/7/24 2016/7/23 中国 融资 管理股份
5,000.00 2015/7/24 2017/1/23 限 浙江省
79,500.00 2013/9/21 2016/9/20
6,002.00 2014/4/10 2016/9/20
乐清新湖 757.00 2014/4/25 2016/9/20 安信信托股份 限
21,500.00 2014/4/29 2016/9/20
10,741.00 2014/5/16 2016/9/20
16,000.00 2015/1/12 2017/1/12 中国 融资 管理股份
九江中
13,861.12 2015/4/2 2017/1/12 限 浙江省
25,910.00 2014/7/10 2016/7/10
南通新湖 昆仑信托 限 任
3,950.00 2014/7/17 2016/7/17
一 内到期的 债券 金
新湖中 139,998.00 2008/7/2 2016/7/2 08 新湖债
2,935.00 2014/12/4 2016/12/4
529.00 2014/12/10 2016/12/10
2,284.00 2014/12/18 2016/12/18
880.00 2014/12/25 2016/12/25
3,060.00 2015/1/14 2017/1/14
允升 部 14 允升债
376.00 2015/1/26 2017/1/26
3,032.00 2015/1/29 2017/1/29
1,103.00 2015/2/11 2017/2/11
3,647.00 2015/3/25 2017/3/25
2,696.00 2015/3/27 2017/3/27
7 他流 负债
最 及一期 他流 负债 别 389,331.89万元 498,535.74
万元 475,111.01万元及607,141.36万元 占总负债的 别 8.77%
9.90% 7.46%及8.61% 他流 负债 要 期 保证金
告期内各期 他流 负债的结构情况如
单 万元
目 2016 3 31日 2015 12 31日 2014 12 31日 2013 12 31日
期 保证金 421,229.99 400,649.44 337,297.36 268,260.03
押保证金 3,852.85 513.78 2,781.38 1,590.59
期 风险准备金 3,985.80 3,872.44 3,299.96 2,797.78
期 投资者保障金 72.72 75.34 157.04 73.74
借款 178,000.00 70,000.00 155,000.00 116,609.75
607,141.36 475,111.01 498,535.74 389,331.89
截 2016 3 要 他流 负债明 如
单 万元
借款单 借款金额 起始日期 日期 借款金融机构
60,000.00 2015/4/2 2016/4/1 中国 融资 管理股份 限
98,000.00 2016/1/7 2017/1/6 浙江省
中 部 10,000.00 2015/9/25 2016/9/25
6,000.00 2016/1/4 2017/1/4 中国民生信托 限
4,000.00 2016/1/7 2017/1/7
178,000.00
他流 负债中的借款 系 中国 融资 管理股份 限 浙江省
的债权转 款 158,000 万元和 中国民生信托 限 股权收益权回购款
20,000 万元 将 子 的股权或债权转 给信托 或资 管理
权益将 收回 故收到的股权或债权转 款 作 负债处理 在 他流
负债及 他非流 负债科目 算
2 非流 负债 析
最 及一期 非流 负债 别 1,738,726.74 万 元
1,856,268.61万元 2,800,122.88万元及2,943,131.56万元 占总负债 别
39.15% 36.87% 43.98%及41.76% 符 特点 非流 负债中
长期借款 债券和 他非流 负债占 较大
1 长期借款
最 及一期 长期借款 别 1,302,572.00万元 1,338,964.00
万元 1,491,047.74万元及1,687,855.75万元 占总负债的 别 29.33%
26.60% 23.42%及23.95% 2015 长期借款增 系银 借款增
海中瀚 得了国家开发银 股份 限 海银 黄浦支 海新
湖 得了 商银 陀支 大额的银 授信 2015 海中瀚 别向各银 申
请 款6.5亿元 5.35亿元和20.65亿元
截 2016 3 31日 要长期借款情况如
单 万元
借款单 借款金额 起始日期 日期 借款金融机构
50,000.00 2015/5/19 2017/5/18 中国银 浙江省
新湖中 35,000.00 2015/10/12 2017/10/11 安信信托股份 限
93,400.00 2016/2/26 2018/2/26 厦门国 银 海
17,222.00 2014/11/21 2018/10/22
嘉 中 中国民生银 长天目山支
13,000.00 2014/12/11 2018/10/22
13,250.00 2015/6/30 2017/6/30
九江中 11,760.00 2015/9/25 2017/6/30 融国 信托 限 任
8,240.00 2015/9/29 2017/6/30
10,000.00 2013/10/22 2017/10/22 中国民生银 温州
乐清新湖
50,000.00 2016/1/27 2018/1/26 浙商银 温州乐清支
50,000.00 2014/1/14 2019/1/9
夏银 温州
67,000.00 2014/12/22 2019/12/15
15,000.00 2015/12/30 2017/12/30
利得 夏银 温州鹿城支
35,000.00 2016/1/13 2018/1/13
28,000.00 2014/6/27 2017/6/27
中融国 信托 限
54,000.00 2016/2/5 2019/2/5
中国邮 储蓄银 股份 限
瑞安中 19,990.00 2015/9/2 2018/9/1
浙江省
34,990.00 2014/11/28 2017/8/15 海银 黄浦支
1,300.00 2014/11/28 2017/8/15
海银 黄浦支
53,500.00 2015/1/6 2017/8/15
15,000.00 2014/12/22 2017/12/21
15,000.00 2014/12/22 2018/6/21
25,000.00 2014/12/22 2018/12/21
25,000.00 2014/12/22 2019/6/21
80,000.00 2014/12/22 2019/12/21
中瀚置
40,000.00 2014/12/22 2020/6/21
国家开发银 股份 限
30,000.00 2015/1/6 2020/6/21
10,000.00 2015/3/30 2020/6/21
10,000.00 2015/3/30 2020/12/21
10,000.00 2015/6/12 2020/12/21
5,000.00 2015/8/26 2020/12/21
15,000.00 2015/9/10 2020/12/21
30,000.00 2016/1/20 2017/7/19 海国 信托 限
10,000.00 2014/3/26 2019/3/25 银 沈
沈 新湖 25,000.00 2016/1/12 2017/12/27 锦州银 皇姑支
20,500.00 2016/2/5 2019/1/19 营 银 沈
沈 明珠 14,895.00 2014/11/26 2017/11/3 盛 银 沈 明支
州新湖 50,000.00 2016/1/20 2018/12/31 中信银
500.00 2016/3/21 2017/9/21
泰安新湖 百瑞信托 限 任
16,200.00 2016/3/21 2018/3/21
10,000.00 2015/1/9 2019/10/25
20,000.00 2015/2/2 2019/10/25
10,000.00 2015/2/9 2019/10/25
15,000.00 2015/2/15 2019/10/25
海新湖 中国 商银 陀支
50,000.00 2015/12/15 2019/10/25
87,000.00 2015/3/27 2019/10/25
10,000.00 2015/9/25 2019/10/25
12,290.00 2016/1/8 2019/10/25
23,000.00 2014/12/26 2017/11/17
杭州明珠 民生银 天目山支
12,000.00 2014/12/29 2017/11/17
5,000.00 2016/3/31 2017/9/30
丽水新湖 杭州 商信托股份 限
45,000.00 2016/3/31 2018/3/30
新湖商 10,000.00 2015/5/25 2017/5/25 天津信托 限 任
新 得 15,500.00 2015/4/3 2018/2/12 民生银 天目山支
33,000.00 2015/5/15 2018/5/15
山新湖 浙商银 山
35,000.00 2015/5/28 2018/5/25
2 债券
截 2015 12 31日和2016 3 31日 债券明 情况如
单 万元
目 注 2016 3 31 日 2015 12 31 日
14 允升债 7,888.00 23,081.00
15 允升债 11,616.00 -
15 新湖债 348,153.94 348,060.09
15 中 债 496,928.53 496,732.57
15 利得债 98,927.20 98,831.17
15 利得债 02 158,790.10 158,718.47
1,122,303.77 1,125,423.29
注 08 新湖债于 2016 7 1 日到期 期初转入一 内到期的非流 负债 14 允升债中 6,628.00
万元将于 2016 12 3日 2016 12 24 日到期 期初转入一 内到期的非流 负债 期将于
2017 1 14 日 2017 3 27 日到期的 13,914.00 转入一 内到期的非流 负债
截 2016 3 31 日 债券 金 的明 情况如
单 万元
借款单 债券 借款金额 起始日期 日期
15 新湖债 350,000.00 2015/7/23 2020/7/23
中 部
15 中 债 500,000.00 2015/9/14 2019/9/14
15 利得债 100,000.00 2015/9/24 2018/9/24
利得
15 利得债 02 160,000.00 2015/11/27 2019/11/27
14 允升债 1,936.00 2015/4/13 2017/4/13
14 允升债 3,000.00 2015/4/22 2017/4/22
14 允升债 1,888.00 2015/4/24 2017/4/24
允升 部 14 允升债 1,064.00 2015/4/29 2017/4/29
15 允升债 4,000.00 2016/3/28 2019/3/28
15 允升债 4,000.00 2016/3/29 2019/3/29
15 允升债 4,000.00 2016/3/30 2019/3/30
1,129,888.00 拓 拓
告期内 降 的流 性风险 债 结构 于2015 7 和
2015 9 别完 了 开发 5 期的 债券和非 开发 4 期的 债
券 债券简 15新湖债 和 15中 债 发 规模 别 35亿元和50亿元
中 15新湖债的票面利率 5.50% 15中 债的票面利率 6.99%
于2008 7 向社 开发 8 期 债券14亿元 债券简 08新
湖债 按面值 发 票面利率 9% 08新湖债于2016 7 1日到期 已
转入一 内到期的非流 负债
股子 浙江允升投资集团 限 于2014 12 开始 期发 2
期 募债 债券简 14允升债 按面值 发 票面利率 8.3%和8.8%
截 目前 债券 面余额 23,081.00万元 14允升债中6,628万元将于2016
12 3日 2016 12 24日到期 已转入一 内到期的非流 负债 期将
于2017 1 14日 2017 3 27日到期的13,914万元转入一 内到期的非流
负债
股子 县利得海涂围垦开发 限 于2015 9 和2015
11 别于深圳证券交易 完 了非 开发 3 期的 债券和4 期的
债券 债券简 15利得债 和 15利得债02 发 规模 别 10亿元和16
亿元 中 15利得债的票面利率 8.50% 15利得债02的票面利率 8.10%
3 他非流 负债
最 及一期 他非流 负债 别 284,498.00 万 元
345,920.97万元 154,875.16万元及104,239.82万元 占总负债的 别
6.41% 6.87% 2.43%及1.48%
截 2016 3 31日 他非流 负债的明 情况如
单 万元
借款单 借款金额 起始日期 日期 银 机构
12,119.91 2014/8/4 2017/5/3
中国长城资 管理 杭州 处
12,119.91 2014/8/4 2017/8/3
中国 融资 管理股份 限 浙
30,000.00 2015/7/24 2017/7/23
江省
新湖中
30,000.00 2015/9/25 2017/9/24
200.00 2015/9/25 2017/9/24
中江国 信托股份 限
16,060.00 2015/10/27 2017/10/26
3,740.00 2015/10/27 2017/10/26
104,239.82
将 子 的股权或债权转 给信托 或资 管理 权益
将 收回 故收到的股权或债权转 款 作 负债处理 在 他流 负债及
他非流 负债科目 算
3 告期期 息债 情况
2016 3 息债 总余额 500.53亿元 要 1 内和1-2 债
2 内的 息债 例 56.67% 截 2016 3 的 息
债 期限结构如
限 金额 万元 例 %
1 内 2,016,910.57 40.30
1-2 819,141.57 16.37
2 2,102,842.00 42.01
确定 龄 他 款 66,450.09 1.33
5,005,344.23 100.00
2016 3 息负债 保借款 保借款占全部 息负债 例
78.89% 2016 一季 息负债信用融资 保融资结构如
目 金额 万元 例 %
信用借款 1,056,448.09 21.11
保证借款 768,430.00 15.35
抵押借款 782,870.00 15.64
押借款 415,913.30 8.31
抵押并保证借款 1,427,740.84 28.52
押并保证借款 311,290.00 6.22
抵押并 押借款 60,000.00 1.2
抵押 押并保证借款 182,652.00 3.65
5,005,344.23 100.00
4 债 偿债安排
债 要 银 借款 信托 款 债券等 述债 要用于
补充流 资金 日常 营周转和 目开发 建 将 要通过 几个方面
对 债 偿
1 随着宏 济和地 策的 的营 收入和利润水 望
一 提升 营活 净 金流 望 续改善 将 述债 的偿 提供 续和
稳定的资金来源
2 一定 例的非 地 对外投资 投资均是 资
述投资 都 生较 可 的投资收益 可 债 的偿 提供
要的资金来源
3 断 展融资渠道 通过新增长短期借款和 用 银 授信额
偿 到期债 断 债 期限结构 银 等金融机构保 良好的
长期 作 系 并获得较高的授信额 间接债 融资能力较强 截 2016
并 授信总额 349.63亿元 中已使用授信额 286.15
亿元 使用的授信额 63.48亿元
4 股权融资 利于提高 地 目 售回款的力 和 债 偿
提供保障
偿债能力 析
最 及一期 偿债能力 要指标 表
目 2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31日
目 2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31日
流 率 倍 1.84 1.99 1.89 1.80
率 倍 0.60 0.62 0.54 0.60
资 负债率
74.31% 71.48% 71.06% 75.82%
并 表
最 及一期 的流 率 别 1.80 1.89 1.99 及 1.84
率 别 0.60 0.54 0.62 及 0.60 并资 负债率 别 75.82%
71.06% 71.48%及 74.31% 最 采 极的 营策略 充 利用
杆 展 因 的 率 降 时 随着 规模 断
升 流 率逐渐 升 2014 和 2015 并资 负债率 降 要系
非 开发 权益资 增 2016 一季 并资 负债率 升
是因 回购部 股份 权益 少 属于 地 开发企 预收款 占负
债的 较高 但 预收款 一般来说无偿 义 剔除预收款 资
负债率将降到 62% 结构较 理
始 按期偿 债 银 等金融机构建立了长期 作 系 备
良好的资信水 各大金融机构授 较高的信用额 2015 的 营活
生的 金流入较 2013 和 2014 了较大增长 良好的 营 充 保
障 的偿债能力
四 盈利能力 析
告期内 营 包括 地 开发和 售 海涂开发 商 易 酒
店服 它 要包括 租赁和物 管理 等 告期内 他 对
营 收入的影响较小
最 及一期 利润表 要 目 表
单 万元
目 2016 1-3 2015 2014
营 收入 193,643.82 1,163,629.88 1,103,833.91 920,904.04
中 营 收入 192,819.42 1,159,180.43 1,096,661.26 907,055.72
他 收入 824.40 4,449.45 7,172.65 13,848.32
营 148,344.30 864,611.37 859,646.79 697,489.36
售 用 6,618.28 42,017.05 34,607.31 32,142.26
目 2016 1-3 2015 2014
管理 用 16,086.27 31,578.40 29,014.37 30,779.90
用 29,544.15 87,799.67 65,559.02 61,362.90
投资收益 16,403.60 97,981.49 105,607.47 87,689.90
营 利润 171.51 150,895.78 148,656.52 126,669.46
营 外收入 178.91 962.41 2,096.61 8,479.49
利润总额 200.59 149,453.58 149,567.77 134,056.19
净利润 11,275.15 104,167.96 114,600.44 97,454.18
属于母 者的净利润 11,297.54 116,072.33 108,192.22 98,313.75
最 及一期 的营 收入 别 920,904.04 万元 1,103,833.91
万元 1,163,629.88 万元及 193,643.82 万元 2014 于 地 结算面 增
使得 地 开发收入增 总体营 收入相 升 2015 于 地 结算面
增 使得 地 开发收入增 总体营 收入相 升 营规模 续扩
大 在建 地 开发 目逐 增 售 用 管理 用逐 增长 用
随融资规模的扩大而增长
1 营 收入
最 及一期 营 收入的构 情况如
单 万元
2016 1-3 2015 2014
目 例 例 例 例
金额 金额 金额 金额
% % % %
地 开发 68,331.68 35.44 699,842.38 60.37 634,842.18 57.89 432,339.25 47.66
商 易 110,579.26 57.35 417,146.84 35.99 410,513.23 37.43 396,902.05 43.76
海涂开发 10,644.65 5.52 26,967.19 2.33 34,775.35 3.17 62,929.19 6.94
他 3,263.82 1.69 15,224.02 1.31 16,530.49 1.51 14,885.23 1.64
192,819.42 100.00 1,159,180.43 100.00 1,096,661.26 100.00 907,055.72 100.00
最 及一期的 营 收入 要 地 开发 商 易 海涂开
发 组 他收入发生额较小 地 开发 通商品 宅开发
力 户群 通居民 要集中在 海 杭州 温州 嘉 山
州 南通等长 角地 济发 城 目前的海涂开发 目 要 利
得围垦开发西湾海涂 目 启 圆陀角 目 作投资开发建 目 商
易 涉及的 要 易品种 铜 黄金 品等 在采购 售 节均
场 准定 的 要 户 易商和黄金交易
最 及一期 营 收入按地 类情况如
单 万元
2016 1-3 2015 2014
地 例
金额 例 % 金额 例 % 金额 金额 例 %
%
浙江 126,184.57 65.44 566,515.02 48.87 781,412.04 71.25 468,205.47 51.62
宁 4,441.74 2.30 43,113.69 3.72 53,382.21 4.87 85,548.92 9.43
安徽 - - 2,803.63 0.24 2,199.59 0.20 4,129.77 0.46
江西 7,503.26 3.89 95,542.88 8.24 50,749.30 4.63 101,189.88 11.16
江 19,207.15 9.96 201,412.59 17.38 107,809.59 9.83 174,112.68 19.20
海 35,482.70 18.40 222,035.98 19.15 83,433.07 7.61 54,571.06 6.02
天津 - - 3,692.83 0.32 17,272.45 1.58 11,498.81 1.27
他 - - 24,063.81 2.08 403.02 0.04 7,799.13 0.84
192,819.42 100.00 1,159,180.43 100.00 1,096,661.26 100.00 907,055.72 100.00
地 开发 植于浙江省 充 利用 新湖 品牌的影响力 断
土地资源 通过长 角地 向外辐射 发 人的土地储备 目开发集
中在浙江 海 江 山 宁 天津 江西等省份 在开发地 的选
注 一 线城 的 理配置 在充 利用规模 势的 时 逐 降
性 场风险 利于发 人 的稳定增长
最 及一期 前五 户的营 收入情况如
单 万元
占营 收入 例
户 售收入
%
海黄金交易 99,179.41 51.22
启 土地储备中心 10,644.65 5.50
2016 温州 联 限 3,739.43 1.93
1-3 杭州亿源 限 3,113.89 1.61
购 户滕 生 2,966.22 1.53
119,643.60 61.79
海黄金交易 198,814.08 17.09
锋集团 限 81,623.69 7.01
海万 祥金属 料 限 56,618.33 4.87
启 土地储备中心 26,967.19 2.32
厦门升 汇商 限 10,400.38 0.89
374,423.67 32.18
海黄金交易 154,283.49 13.98
海万 祥金属 料 限 71,048.04 6.44
2014 锋集团 限 54,278.83 4.92
启 镇人民 府 34,775.35 3.15
湖州德耀 易 限 24,874.88 2.25
339,260.59 30.73
海黄金交易 132,083.65 14.34
启 镇人民 府 62,929.19 6.83
2013 海万 祥金属 料 限 60,235.25 6.54
湖州德耀 易 限 43,692.82 4.74
德 集团 股 限 40,285.44 4.37
339,226.35 36.84
告期内各期 的前五 户 易 户及海涂开发 户
地 开发 的 户多 个人 户 交易对象较 散 单个 户交易金额较小
2 营 毛利及毛利率
最 及一期 营 毛利的构 情况如
单 万元
2016 1-3
目 毛利率 毛利率
营 收入 营 毛利 营 收入 营 毛利
% %
地 开发 68,331.68 36,617.00 53.59 699,842.38 275,413.50 39.35
商 易 110,579.26 181.81 0.16 417,146.84 214.31 0.05
海涂开发 10,644.65 5,392.67 50.66 26,967.19 12,760.34 47.32
他 3,263.82 2,647.31 81.11 15,224.02 8,431.15 55.38
192,819.42 44,838.79 23.25 1,159,180.43 296,819.29 25.61
目 2014
毛利率 毛利率
营 收入 营 毛利 营 收入 营 毛利
% %
地 开发 634,842.18 207,774.25 32.73 432,339.25 162,436.64 37.57
商 易 410,513.23 1,686.60 0.41 396,902.05 523.64 0.13
海涂开发 34,775.35 16,279.18 46.81 62,929.19 35,974.69 57.17
他 16,530.49 14,127.35 85.46 14,885.23 12,260.40 82.37
1,096,661.26 239,867.38 21.87 907,055.72 211,195.37 23.28
的营 毛利 要来自 地 开发 海涂开发 最 地
开发 海涂开发 对 毛利的 献占 90%
3 期间 用
最 及一期 期间 用的构 情况如
单 万元
目 2016 1-3 2015 2014
售 用 6,618.28 42,017.05 34,607.31 32,142.26
管理 用 16,086.27 31,578.40 29,014.37 30,779.90
用 29,544.15 87,799.67 65,559.02 61,362.90
期间 用 52,248.71 161,395.12 129,180.70 124,285.06
售 用/营 收入 % 3.42 3.61 3.14 3.49
管理 用/营 收入 % 8.31 2.71 2.63 3.34
用/营 收入 % 15.26 7.55 5.94 6.66
期间 用率 % 26.98 13.87 11.70 13.50
售 用 管理 用随着 营规模的扩大而增长 断开 融资渠
道 通过新增银 借款 发 债券 信托融资等融资方式筹措资金用于 目
开发 因 用 增长
售 用 要包括营 广告 用和 售人员 资 金及福利等 随着
影响力的 断增强 品牌效 逐 显 物 品深 购 者的认可 售
用占营 收入的 例维 在较 水
管理 用 要包括职 薪酬 税金 旧 招 等 用 告
期内 管理 用的发生额 营规模相 配
用 要 利息支出及支 给银 信托等金融机构的 顾问
用 用逐 升 要源于债 融资规模提升导 的利息支出的增
4 投资收益
最 及一期 投资收益 别 87,689.90 万元 105,607.47 万元
97,981.49 万元及 16,403.60 万元 告期内 着力 局金融板块 了较
高的投资收益
2013 投资收益 要来自 营及联营 盛 银 海宁绿城新湖
地 开发 限 等 期 盈利 形 期的投资收益 51,643.73 万
元 处置大智慧 海新湖明珠置 限 镇江新湖置 限 等 股
权形 投资收益 36,531.43 万元
2014 投资收益 要来自 营及联营 盛 银 温州银 海
宁绿城新湖 地 开发 限 新湖 股 限 期 盈利 形
期的投资收益 64,561.88 万元 处置大智慧 林银 股份 限 等 股权
形 投资收益 45,141.84 元
2015 投资收益 要来自 营及联营 盛 银 温州银 新
湖 股 限 海宁绿城新湖 地 开发 限 期 盈利 形
期的投资收益 82,499.56 万元 处置锦泰 保险股份 限 股权形 投资收
益 10,409.48 万元
2016 1-3 投资收益 要来自 营及联营 盛 银 温州银
海宁绿城新湖 地 开发 限 等 期 盈利 形 期的投资收益
18,328.65万元
5 营 外收入
最 及一期 营 外收入的结构情况如
单 万元
目 2016 1-3 2015 2014
非流 资 处置利得 44.78 73.29 55.78 71.71
接 捐赠 - 100.00 298.00 -
府补 及 励 2.01 301.09 467.50 1,681.59
罚没收入 50.20 11.22 1,032.50 46.14
无法支 款 0.00 81.73 - -
金 76.66 172.29 91.08 84.05
他 5.25 222.79 151.74 6,596.00
178.91 962.41 2,096.61 8,479.49
占利润总额的 % 89.19 0.64 1.40 6.33
最 及一期 营 外收入 别 8,479.49 万元 2,096.61 万元
962.41 万元及 178.91 万元 营 外收入逐 少 对营 外收入的依赖程
逐 降
2013 营 外收入 要来自浙江省湖州 济 术开发 管委 对
的 6,500.00 万元补偿款 2014 营 外收入 要 罚没收入 系
2014 非 开发 股票时 于已获配的投资者 蓝巨 地 投资 金管理
中心 限 按时缴纳认购款 依照 定没收了 缴纳的 1,000 万元
保证金
五 金流 析
最 及一期 金流 表 要 目 表
单 万元
目 2016 1-3 2015 2014
营活 金流入 453,608.39 1,646,314.86 1,420,799.15 1,434,151.31
中 售商品 提供劳 收
434,220.89 1,590,534.43 1,342,044.70 1,345,714.58
到的 金
营活 金流出 361,891.90 1,576,135.50 1,921,642.41 1,520,314.56
中 购买商品 接 劳 支
253,084.69 1,297,497.49 1,691,809.48 1,330,414.91
的 金
营活 生的 金流 净额 91,716.49 70,179.36 -500,843.25 -86,163.25
投资活 生的 金流 净额 -74,486.52 -939,527.30 41,254.72 -151,991.90
筹资活 生的 金流 净额 313,291.02 1,120,724.06 654,147.16 452,259.34
汇率 对 金及 金等 物
-217.81 -21.00 10.34 -9.42
的影响
金及 金等 物净增 额 330,303.18 251,355.12 194,568.97 214,094.78
1 营活 生的 金流 析
告期内 做强 做大 地 在全国范围内 时开发多个
地 目 投入 目开发的 金支出较多 另外 保 可 续发展
机 土地储备 导 营活 金流出较大 特点来看 地
目开发 得土地到最 交 需时间较长 导 了 营活 净 金流
随着 目开发和 售呈 一定的波
2013 营活 生的 金流 净额 -86,163.25 万元 要因 南通
乐清 等地 目 土地购置款支出较大
2014 营活 生的 金流 净额 -500,843.25万元 要因 沈 瑞
安 乐清等地 目 土地购置款支出较大 时 海 目 支 了大额
迁款
2015 营活 生的 金流 净额 70,179.36万元 要因 期 地
售情况良好 期 调整了拿地节奏 地 的土地支出降
2016 1-3 营活 生的 金流 净额 91,716.49万元 要因 期
地 售增
2 投资活 生的 金流 析
2013 投资活 生的 金流 净额 负数 要原因是 充
利用 地 和金融 的调整时期 股权投资
2014 投资活 生的 金流 净额 数 要是因 2014
无 大股权投资支出 并通过处置大智慧剩余股权 生了56,708.16万元的 金
流入
2015 投资活 生的 金流 净额较大 要是因 投资支 的
金大幅 增 2015 1 21 日 第 董 第五十 次
通过了 于 国投瑞银 鹏 金 别签 境外投资资 管理 的 案 ,
委托国投瑞银 鹏 金 境外投资资 管理 委托 最高 超过 8.5
亿美元 案已于 2015 2 25 日 2015 第 次临时股 大
决 通过
3 筹资活 生的 金流 析
最 及一期 满足 地 开发 目的开发资金需求 宽了融资
渠道 大了银 款 信托融资的规模 因 得借款 生的 金流入 断增
长 导 筹资活 生的 金流 净额 数 告期内 较好的融资
能力 筹资活 生的 金流 净额一直保 在较高水
2015 筹资活 生的 金流 净额较2014 增 了466,576.90
万元 要是因 于2015 内完 于 海证券交易 开发 35亿元
债券和非 开发 50亿元 债券 及 股子 利得海涂围垦开发
限 完 于深圳证券交易 非 开发 期 26亿元的 债券
发 人最 及一期的 并资 负债表
单 元
目 2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
流 资 拓 拓
资金 18,870,667,214.51 15,931,802,925.46 12,752,155,568.04 10,049,909,108.70
允 值
149,212,503.06 191,726,816.13 14,196,803.80 27,726,244.26
入 期损益的金融资
生金融资 - - - 885,486.00
收票据 - - - -
收 款 145,396,523.14 76,294,144.51 1,157,737,522.67 3,122,071,737.82
预 款 994,303,014.35 935,615,204.54 228,576,391.40 408,254,642.98
收利息 18,146,376.30 13,910,920.15
他 收款 389,037,788.33 434,697,661.84 586,780,635.99 677,789,955.59
50,808,684,013.17 49,096,349,562.67 42,789,574,351.01 32,384,870,560.13
售的资 - - 165,852,176.82 246,110,352.36
一 内到期的非流 资 12,489,000.00 6,992,000.00 220,000,000.00 -
他流 资 4,217,877,880.24 4,351,479,506.96 2,118,521,730.47 1,744,915,203.92
流 资 75,605,814,313.10 71,038,868,742.26 60,033,395,180.20 48,662,533,291.76
非流 资 拓 拓
可供出售金融资 9,044,971,342.33 7,969,104,144.68 1,781,431,716.12 1,589,485,671.82
长期股权投资 7,412,247,873.19 7,332,907,214.99 6,532,911,914.15 4,993,979,420.25
投资性 地 309,986,705.49 338,853,129.38 401,332,583.75 318,250,638.65
固定资 221,959,757.83 226,874,169.71 241,292,082.32 240,193,128.35
在建 程 6,292,306.83 5,248,576.83 4,321,615.80 5,603,557.14
无形资 263,839,108.32 265,418,203.62 262,601,562.29 267,145,480.85
开发支出 853,177,721.43 839,126,199.31 784,219,255.03 720,825,294.13
长期 摊 用 5,822,152.45 5,678,841.57 2,354,331.62 3,120,454.21
递延 得税资 408,506,852.58 226,851,130.22 216,666,282.92 226,644,503.46
他非流 资 712,419,826.99 818,508,988.00 588,706,638.00 1,551,469,900.00
非流 资 19,239,223,647.44 18,028,570,598.31 10,815,837,982.00 9,916,718,048.86
资 总 94,845,037,960.54 89,067,439,340.57 70,849,233,162.20 58,579,251,340.62
流 负债 拓
短期借款 3,903,410,000.00 2,972,380,000.00 3,082,900,000.00 2,827,890,000.00
允 值
73,633,010.00 73,633,010.00 157,807,040.00 -拓
入 期损益的金融负债
票据 296,982,403.00 429,100,000.00 950,550,000.00 336,000,000.00
款 1,230,310,685.76 1,356,194,130.07 1,507,643,548.14 1,593,005,135.56
目 2016 3 31 日 2015 12 31 日 2014 12 31 日 2013 12 31 日
预收款 11,848,694,661.20 9,430,385,867.41 6,797,606,240.80 6,975,583,332.47
职 薪酬 4,704,779.21 7,946,670.14 6,235,262.71 5,648,499.40
交税 1,335,152,177.72 1,406,176,569.63 1,395,963,647.92 1,345,106,719.04
利息 692,990,893.67 410,154,894.09 196,158,776.14 249,415,373.87
股利 25,787,227.10 7,787,227.10 1,787,227.10 16,787,227.10
他 款 1,219,216,160.23 1,363,281,734.34 2,049,501,903.46 1,900,858,622.46
一 内到期的非流 负债 14,345,758,282.63 13,457,313,597.75 10,648,636,630.00 7,882,340,000.00
他流 负债 6,071,413,617.39 4,751,110,056.90 4,985,357,441.37 3,893,318,891.54
流 负债 41,048,053,897.91 35,665,463,757.43 31,780,147,717.64 27,025,953,801.44
非流 负债 拓
长期借款 16,878,557,500.00 14,910,477,393.00 13,389,640,000.00 13,025,720,000.00
债券 11,223,037,707.68 11,254,232,944.69 1,466,923,705.73 1,396,255,176.22
预 负债 60,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00
递延收益 226,236,461.67 226,018,698.53 186,125,758.49 59,964,813.45
递延 得税负债 1,085,732.97 1,748,188.31 786,990.89 347,379.54
他非流 负债 1,042,398,205.00 1,548,751,607.50 3,459,209,670.00 2,844,980,000.00
非流 负债 29,431,315,607.32 28,001,228,832.03 18,562,686,125.11 17,387,267,369.21
负债 70,479,369,505.23 63,666,692,589.46 50,342,833,842.75 44,413,221,170.65
者权益 拓 拓
收资 或股 9,099,670,428.00 9,099,670,428.00 8,032,815,867.00 6,258,857,807.00
资 8,675,357,332.54 8,851,330,027.78 4,427,260,757.51 852,934,109.89
股 64,588,312.00
他综 收益 -1,834,809,465.49 -945,540,711.80 347,160,149.70 68,765,703.93
盈余 787,114,239.21 787,114,239.21 691,330,541.13 596,588,530.81
配利润 6,444,386,807.74 6,331,411,362.06 5,722,207,170.52 5,123,076,114.95
属于母 者权益
23,107,131,030.00 24,123,985,345.25 19,220,774,485.86 12,900,222,266.58
少数股 权益 1,258,537,425.31 1,276,761,405.86 1,285,624,833.59 1,265,807,903.39
者权益 24,365,668,455.31 25,400,746,751.11 20,506,399,319.45 14,166,030,169.97
负债和 者权益总 94,845,037,960.54 89,067,439,340.57 70,849,233,162.20 58,579,251,340.62
四 发 人最 及一期的 并利润表
单 元
目 2016 1-3 2015 2014
一 营 总收入 1,936,438,230.45 11,636,298,826.34 11,038,339,077.92 9,209,040,364.56
中 营 收入 1,936,438,230.45 11,636,298,826.34 11,038,339,077.92 9,209,040,364.56
营 总 2,095,712,171.87 11,112,858,290.42 10,608,961,891.77 8,820,544,377.57
中 营 1,483,442,993.38 8,646,113,705.25 8,596,467,864.64 6,974,893,614.85
营 税金及 111,993,940.47 825,615,991.45 714,869,257.53 458,999,263.80
售 用 66,182,837.78 420,170,490.50 346,073,064.65 321,422,557.34
管理 用 160,862,726.17 315,784,015.59 290,143,744.94 307,799,041.15
目 2016 1-3 2015 2014
用 295,441,496.08 877,996,738.69 655,590,233.09 613,629,033.03
资 值损失 -22,211,822.01 27,177,348.94 5,817,726.92 143,800,867.40
允 值 收益 -3,046,988.07 5,702,444.42 1,113,329.02 1,299,565.20
投资收益 164,035,991.64 979,814,862.01 1,056,074,713.23 876,899,014.68
中 对联营企 和 营企 的
142,209,019.13 824,865,304.25 627,744,577.76 285,297,137.56
投资收益
营 利润 1,715,062.15 1,508,957,842.35 1,486,565,228.40 1,266,694,566.87
营 外收入 1,789,104.91 9,624,147.22 20,966,071.95 84,794,883.34
中 非流 资 处置利得 447,840.59 732,877.83 557,832.62 717,143.56
营 外支出 1,498,294.45 24,046,231.04 11,853,576.37 10,927,528.05
中 非流 资 处置损失 13,600.48 128,537.69 224,776.96 337,546.18
四 利润总额 2,005,872.61 1,494,535,758.53 1,495,677,723.98 1,340,561,922.16
得税 用 -110,745,592.52 452,856,194.90 349,673,355.05 366,020,120.23
五 净利润 112,751,465.13 1,041,679,563.63 1,146,004,368.93 974,541,801.93
属于母 者的净利润 112,975,445.68 1,160,723,279.77 1,081,922,249.92 983,137,478.08
少数股 损益 -223,980.55 -119,043,716.14 64,082,119.01 -8,595,676.15
他综 收益的税 净额 -889,268,753.69 -1,292,700,861.50 278,394,445.77 -212,368,181.69
能 类 损益的 他综
- - -
收益
将 类 损益的 他综
-889,268,753.69 -1,292,700,861.50 278,394,445.77 -212,368,181.69
收益
七 综 收益总额 -776,517,288.56 -251,021,297.87 1,424,398,814.70 762,173,620.24
属于母 者的综 收益
-776,293,308.01 -131,977,581.73 1,360,316,695.69 770,769,296.39
总额
属于少数股 的综 收益总额 -223,980.55 -119,043,716.14 64,082,119.01 -8,595,676.15
股收益 拓 拓
一 股收益 0.01 0.14 0.17 0.16
稀释 股收益 0.01 0.14 0.17 0.16
五 发 人最 及一期的 并 金流 表
单 元
目 2016 1-3 2015 2014
一 营活 生的 金流 拓
售商品 提供劳 收到的 金 4,342,208,861.15 15,905,344,308.23 13,420,446,951.89 13,457,145,756.32
收到的税 返 4,427,941.12 36,579,077.74 3,654,406.06 12,277,808.62
收到 他 营活 的 金 189,447,122.05 521,225,204.31 783,890,160.97 872,089,514.53
营活 金流入小 4,536,083,924.32 16,463,148,590.28 14,207,991,518.92 14,341,513,079.47
购买商品 接 劳 支 的 金 2,530,846,896.18 12,974,974,889.65 16,918,094,786.10 13,304,149,141.21
支 给职 及 职 支 的
137,219,473.60 339,773,814.84 287,400,631.94 257,183,291.05
金
支 的各 税 454,578,991.60 1,559,348,071.38 1,075,930,551.34 770,004,890.22
目 2016 1-3 2015 2014
支 他 营活 的 金 496,273,668.64 887,258,237.39 934,998,082.52 871,808,240.99
营活 金流出小 3,618,919,030.02 15,761,355,013.26 19,216,424,051.90 15,203,145,563.47
营活 生的 金流 净额 917,164,894.30 701,793,577.02 -5,008,432,532.98 -861,632,484.00
投资活 生的 金流 拓
收回投资收到的 金 135,056,338.85 1,374,934,157.95 1,746,128,458.97 2,984,461,288.78
得投资收益收到的 金 18,421,592.03 156,663,787.46 32,542,720.75 39,095,386.05
处置固定资 无形资 和 他长
232,839.43 4,367,508.95 930,371.62 982,280.35
期资 收回的 金净额
处置子 及 他营 单 收到
- - 259,453,011.70 148,148,710.72
的 金净额
收到 他 投资活 的 金 1,041,700,000.00 546,369,307.29 526,994,826.24 306,101,026.24
投资活 金流入小 1,195,410,770.31 2,082,334,761.65 2,566,049,389.28 3,478,788,692.14
购建固定资 无形资 和 他长
24,254,699.20 281,764,223.46 62,647,551.71 51,149,906.72
期资 支 的 金
投资支 的 金 1,876,871,275.60 8,666,135,123.84 1,723,258,684.84 4,534,057,765.81
得子 及 他营 单 支
- 167,939,043.79 26,499,334.27 -
的 金净额
支 他 投资活 的 金 39,150,000.00 2,361,769,402.45 341,096,614.64 413,500,000.00
投资活 金流出小 1,940,275,974.80 11,477,607,793.54 2,153,502,185.46 4,998,707,672.53
投资活 生的 金流 净额 -744,865,204.49 -9,395,273,031.89 412,547,203.82 -1,519,918,980.39
筹资活 生的 金流 拓
吸收投资收到的 金 - 5,513,992,624.20 5,437,176,556.12 49,900,000.00
中 子 吸收少数股 投资收
- 40,000.00 - 49,900,000.00
到的 金
得借款收到的 金 7,105,410,000.00 17,017,227,500.00 23,747,146,300.00 21,685,227,500.00
发 债券收到的 金 120,000,000.00 11,251,940,000.00 69,190,000.00 -
收到 他 筹资活 的 金 414,092,416.19 2,091,492,871.31 2,835,952,414.08 2,084,159,328.10
筹资活 金流入小 7,639,502,416.19 35,874,652,995.51 32,089,465,270.20 23,819,286,828.10
偿 债 支 的 金 2,896,512,993.00 17,005,112,437.00 19,363,806,500.00 13,794,062,619.00
配股利 利润或偿 利息支 的
700,157,207.18 3,892,895,284.42 3,558,553,481.67 2,927,328,701.18
金
中 子 支 给少数股 的股
54,800,000.00 41,400,000.00 -
利 利润
支 他 筹资活 的 金 909,922,057.68 3,769,404,639.04 2,625,633,713.08 2,575,302,098.31
筹资活 金流出小 4,506,592,257.86 24,667,412,360.46 25,547,993,694.75 19,296,693,418.49
筹资活 生的 金流 净额 3,132,910,158.33 11,207,240,635.05 6,541,471,575.45 4,522,593,409.61
四 汇率 对 金及 金等 物
-2,178,078.70 -210,026.55 103,442.80 -94,183.41
的影响
五 金及 金等 物净增 额 3,303,031,769.44 2,513,551,153.63 1,945,689,689.09 2,140,947,761.81
期初 金及 金等 物余额 11,799,432,344.13 9,285,881,190.50 7,340,191,501.41 5,199,243,739.60
期 金及 金等 物余额 15,102,464,113.57 11,799,432,344.13 9,285,881,190.50 7,340,191,501.41
第 节拓 期债券偿债保障措施
了充 效地维 债券 人的利益 按时 足额偿 期债券
制定了一系 作 包括确定 门部门 人员 安排偿债资金 制定并 格
执 资金管理 充 发挥债券 托管理人的作用和 格履 信息披露义
等 力形 一 确保 期债券安全 息 兑 的保障措施
一 做到 款 用
将制定 门的债券募集资金使用 相 部门对资金使用情况
将 格检查 做到 款 用 保证募集资金的投入 用 稽 等方面
的 畅 作 并确保 期债券募集资金 据股 大 决 并按照 募集说明书披
露的用途使用
立 门的偿 作小组
将在 的 预算中落 安排 期债券 息的兑 资金 保证 息
的如期偿 保障债券 人的利益 在利息和到期 金偿 日 前的十五个
作日内 将组 偿 作小组 负 利息和 金的偿 及 相 的 作
制定并 格执 资金管理
期债券发 将 据债 结构情况 一 强 的资 负债管
理 流 性管理 募集资金使用管理 资金管理等 并将 据债券 息 来到期
情况制定 资金 用 保证资金按 调 及时 足额地准
备偿债资金用于 的利息支 及到期 金的兑 充 保障投资者的利
益
四 充 发挥债券 托管理人的作用
期债券引入了债券 托管理人制 债券 托管理人 调债券 人对
的相 情况 监督 并在债券 息无法按时偿 时 调债券 人 采
一 必要及可 的措施 保 债券 人的 利益
将 格按照 债券 托管理 的规定 配 债券 托管理人履
职 定期向债券 托管理人提供 的相 资料 并在 可能出 债券
时及时通知债券 托管理人 便于债券 托管理人及时依据 债券 托管理
采 必要的措施
债券 托管理人的权利和义 期债券募集说明书第九节“债券
托管理人”
五 制定 债券 人 规
和债券 托管理人 据 债券发 交易管理 法 等法律法规
的要求 制定了 债券 人 规 定了债券 人通过债券 人
使权利的范围 程 及 他 要 保障 期债券 息及时足额偿 作
出了 理的制 安排
债券 人 规 的 体 款 期债券募集说明书第 节
“债券 人 ”
格履 信息披露义
将遵循真 准确 完整 及时的信息披露原 按 债券 托管理
及中国证监 的 规定 大 信息披露 使 偿债能力 募
集资金使用等情况 到债券 人 债券 托管理人和股 的监督 范偿债风
险
七
据 于 2015 7 27 日召开的第 董 第 十五次 及于
2015 8 14 日召开的 2015 第 次临时股 大 通过的 于 期债券
发 的 决 在出 预 能按期偿 债券 息或者到期 能按期偿 债券
息时 将 少采 如 措施
1 向股 配利润
2 暂缓 大对外投资 收购兼并等资 性支出 目的 施
3 调 或停发董 和高 管理人员的 资和 金
4 要 任人 得调离
第七节拓 债券跟踪评 安排说明
联 信用将在 次债券 续期内 新湖中 告 2个 内对 期
债券 一次定期跟踪评 并在 次债券 续期内 据 情况 定期跟
踪评
按联 信用跟踪评 资料清单的要求 提供 告 及 他相
资料 如发生 大 或发生可能对信用等 生较大影响的 大
及时通知联 信用并提供 资料
联 信用将 注 的 营管理状况及相 信息 如发 或 次债
券相 要素出 大 或发 在或出 可能对信用等 生较大影响的
大 时 联 信用将落 情况并及时评估 对信用等 生的影响 据
确认或调整 次债券的信用等
如 能及时提供 述跟踪评 资料及情况 联 信用将 据 情况
析并调整信用等 必要时 可 信用等 暂时失效 直 提供相
资料
跟踪评 结果将在联 信用网站和 证 网站 并 时 发 人
监管部门 交易机构等 在 证 网站 告披露时间将 晚于在 他交易场
媒体或者 他场 开披露的时间
第 节拓 发 人 是否 在 法 规情况的说明
发 人自查 发 人在信息披露中 在 披露或者失 披露 法 规
在因 大 法 到 处罚或 到 处罚等情况
第九节拓 募集资金用途
第 董 第 十五次 通过 并 2015 第 次临
时股 大 批准 次发 债券的募集资金拟用于改善债 结构 偿 银
款及补充流 资金 募集资金的 体用途 股 大 授权董 或董 授权
人士 据 的 体情况确定
截 2015 9 的短期负债包括短期借款32.61亿元 一 内到期
的非流 负债139.31亿元 偿 义 的 他流 负债16.50亿元 票据3.32
亿元和 款14.69亿元
拟将 次债券募集资金13亿元用于偿 银 款 余22亿元用于补
充 流 资金 资金使用 将 利于调整并 负债结构 改善资金
状况
一 改善债 结构 偿 银 款
据自身 营状况及债 情况 初 拟定的 款 如
款余额 拟偿 金额
借款单 机构 日期
万元 万元
民生银 州 2015/11/17 44,888.89 44,888.89
县利得海涂围垦开发 民生银 州 2015/7/29 33,209.84 33,209.84
限 民生银 州 2015/8/17 1,901.27 1,901.27
夏银 温州 2015/12/21 250
杭州新湖明珠置 限 银 西湖支 2015/7/17 20,000 20,000
香港新湖投资 限 招商银 2015/7/22 7,336.32 7,336.32
义 场管理 方国 商
中国银 天津静海支 2015/10/28 1,864.00 1,864.00
城 场管理 限
杭州新湖鸬鸟置 限 晋商银 清徐支 2015/12/8 7,000.00 7,000.00
商银 嘉 2015/12/24 10,000.00 6,549.68
新湖中 股份 限
中信银 嘉 洲支 2015/11/2 3,697 3,697
中信银 嘉 洲支 2015/11/24 3,303 3,303
133,450.32 130,000.00
考虑到募集资金 到 时间无法确 估 将 着 利于 债
结构 尽可能节省 利息 用的原 灵活安排偿 银 款 调整债
结构的 体
补充流 资金
拟将募集资金偿 银 款 的剩余资金用于补充流 资金 满足
日常生 营需求 于 一 资 结构 提高 的 风险能力
属的 地 资金 集型 目开发周期长 资金占用 大
据 来期间的 营规 营规模扩大及 目辐射 扩张将面临较
大的资金需求 次债券募集资金拟安排 22 亿元用于补充流 资金 已
得 目的 续开发提供资金支 更好地 对 营规模扩张带来的流
资金压力 保障 的中长期发展
募集资金使用 及管理制
一 募集资金的
方便募集资金的管理 使用及对使用情况 监督 发 人 监管银
债券 托管理人签 了 资金 户监管 并在资金监管人处 立了募集资
金使用 户 资金监管人将对 户内资金使用 监督管理 对 按照
募集说明书 定使用募集资金的情况 发 人的 款指
偿债资金的 集
发 人 按债券 息的 要求 在 期债券 期 息日和/或 金兑
日前 5 个 作日将 息的资金及时 资金 户 保证资金 户资金
少于债券 期 息金额
若债券 期 息日和/或 金兑 日前 5 个 作日 资金 户资金少于债券
期 息金额时 监管银 敦促发 人立刻 足额资金 并 于 期
息日和/或 金兑 日前 3 个 作日通知债券的债权 理人
资金 户资金的 息及提
除债券募集资金外 资金 户资金 用于债券 息 监管银 在
次 息日前 1 个 内 对资金 户中 期 息金额 内部 的资金
冻结 用于债券 息 在债券 息期间 发 人书面申请 监管
银 意 部 冻结资金 债券托管机构用于 息
次 息日前 1 个 内 对资金 户中超出 期 息金额部 资
金 发 人书面申请 监管银 确认 提
第十节拓 他 要
期 债券发 告书 告前 转 常 发生可能对
较大影响的 他 要
1 要 发展目标 展 利
2 处 和 场 发生 大
3 无 大投资
4 无 大资 股权 收购 出售
5 发生
6 无 大诉讼 仲裁案
7 大 策 发生
8 师 发生
9 发生新的 大负债或 大债 的
10 资信情况 发生
11 无 他 披露的 大
第十一节拓 人
一 发 人 新湖中 股份 限
法定 表人 林俊波
董 秘书 虞迪锋
浙江省嘉 中山路禾 路
地址 浙江省杭州 西溪路 128 新湖商 大厦 11 层
电话 0571-85171837
真 0571-87395052
联系人 高莉
商及联 商及 他 机构
1 牵头 商 国泰君安证券股份 限
法定 表人 杨德红
中国 海 自 易试验 商城路 618
地址 西城 金融大街 28 盈泰中心 2 楼 10 层
电话 010-59312900
真 010-59312908
目 人 魏瑨 吴 特
目 人 江泰钦
目组 员 韩志 魏瑨 吴 特 江泰钦
2 联 商 中山证券 限 任
法定 表人 黄扬录
深圳 南山 科 中一路西 强高新发展大楼 7 层 8层
地址 海 浦 新 家嘴 路 958 17 楼
电话 021-68913180
真 0755-23982961
目 人 郑丽明
目 人 张晓孝
目组 员 郑丽明 张晓孝
发 人律师 金杜律师
法定 表人 王玲
朝 中路 7 富中心写 楼 A 40
层
地址 朝 中路 1 球金融中心 塔 19 层
电话 010-58785324
真 010-58785566
律师 姜翼凤 黄任
四 师 天健 师 特殊 通
法定 表人 傅芳芳
浙江省杭州 西溪路 128 9楼
地址 浙江省杭州 西溪路 128 4-10 层
电话 0571-88216710
真 0571-87559003
师 林国雄 彩子
五 资信评 机构
联 信用评 限
法定 表人 吴金善
天津 南开 水 园 道 38 爱俪园 寓 508
地址 朝 建国门外大街 2 PICC 大厦 12 层
电话 010-85172818
真 010-85171273
析师 周 利
债券 托管理人 国泰君安证券股份 限
法定 表人 杨德红
中国 海 自 易试验 商城路 618
电话 010-59312983
真 010-59312908
联系人 魏瑨
七 募集资金 户开户银 中国民生银 杭州
负 人
浙江省杭州 江 江新城 民街 98 尊 大厦
电话 0571-87232682
真 0571-87239789
联系人 方亮
债券申请 的证券交易 海证券交易
总 理 黄红元
海 浦 南路 528 海证券大厦
电话 021-68808888
真 021-68804868
九 债券登 机构 中国证券登 结算 限 任 海
负 人 聂燕
海 家嘴 路 166 中国保险大厦 3 楼
电话 021-38874800
真 021-58754185
第十 节拓 备查文 目录
告书的备查文 如
一 发 人 2013 告 发 人 2014 告 发 人 2015
告和发 人 2016 一季 表
商及联 商 查意
金杜律师 出 的法律意 书
四 联 信用评 限 次发 债券出 的资信评 告
五 债券 托管理
债券 人 规
七 中国证监 准 期债券发 的文
投资者可 及联 商处查阅 次债券募集说明书全文及
述备查文 或 问 海证券交易 网站 www.sse.com.cn 查阅