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远东智慧能源股份有限公司
（江苏省宜兴市高塍远东大道6号）
公开发行2015年公司债券（第一期）
上市公告书
证券简称： 智慧能源
股票代码： 600869
债券代码： 136317
发行总额： 人民币8亿元
上市时间： 2016年4月18日
上 市 地： 上海证券交易所
保荐人（主承销商）/债券受托管理人
（江苏省无锡市新区高浪东路19号15层）
联席主承销商
（住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼）
二零一六年四月
第一节 序言
重要提示
远东智慧能源股份有限公司（以下简称“智慧能源”、“发行人”或“本公
司”）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
上海证券交易所（以下简称“上交所”）对远东智慧能源股份有限公司2015
年公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）上市的核准，不表明对该债券
的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变
化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。
根据《上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》，本期债券仅限
上海证券交易所规定的合格投资者参与交易。
发行人本期债券评级为AA；本期债券上市前，发行人最近一期末净资产为
335,622.03万元人民币（截至2015年9月30日合并报表中的股东权益合计）；本期
债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为11,449.65万元
（2012年、2013年和2014年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），
预计不少于本期债券一年的利息的1.5倍。
第二节 发行人简介
一、发行人基本信息
发行人名称： 远东智慧能源股份有限公司
注册地址： 青海省西宁市城北区生物园区经二路12号
办公地址： 江苏省宜兴市高塍远东大道 6 号
成立日期： 1995 年 1 月 25 日
注册资本： 2,082,989,110 元
股票简称： 智慧能源
上市地： 上海证券交易所
股票代码： 600869
债券代码： 136317
联系电话： 0510-8724 9788
传真： 0510-8724 9922
电子信箱： sp@600869.com
经营范围： 智慧能源和智慧城市技术、产品与服务及其互联网、物联网
应用的研发、制造与销售；智慧能源和智慧城市项目规划设
计、投资建设及能效管理与服务；智慧能源和智慧城市工程
总承包及进出口贸易；仓储物流（不含运输、不含危险品）。
二、发行人基本情况
（一）发行人主营业务基本情况
1、电线电缆业务
电线电缆按国际电工名词术语定义为“用以传输电（磁）能、信息和实现电
磁能转换的线材产品”，是输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、仪表所
不可缺少的器材，被广泛地应用于能源、交通、通信、汽车以及石油化工等产业，
被誉为国民经济的“血管”和“神经”。
公司的电线电缆业务主要通过远东电缆、新远东电缆、复合技术等全资子公
司开展，经过多年的发展，已构建了电线电缆研发、生产、销售和综合服务的完
整产业体系，并成为了我国电线电缆行业的领军企业。
公司电线电缆业务的主要产品和用途如下：
（1）电力电缆：在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功率电能的电
缆产品，如交联聚乙烯绝缘电力电缆等。产品主要用在发、配、变、供电线路中
的强电电能传输。
（2）电气装备用电线电缆：从电力系统的配电点把电能直接传送到各种用
电设备、器具的电源连接线路用的电线电缆。如控制电缆、布电线等。
（3）导线：主要指仅有导体而无绝缘层的产品，如钢芯铝绞线、铝绞线、
铜绞线。产品主要用在电网主干线、铁路电气化、轨道交通接触网线。
2011 年 3 月，公司设立全资子公司远东买卖宝网络科技有限公司，构建电
缆行业电子商务平台，从事电线电缆材料、产品的网络交易业务，打造电缆行业
电子商务的全产业链。
2011 年 11 月，公司通过非公开发行股票募集资金，投资于新能源用特种电
缆、智能电网超高压电缆及新型导线等项目，依托公司电缆产业多年来积累的技
术优势、生产优势、品牌优势和渠道优势，通过技术改造、扩建等形式，达到对
特种电缆、新型导线等高技术含量、高附加值产品的规模化批量生产，抢占市场
先机，改善产品结构。
2、智慧能源业务
目前，公司正围绕“智慧能源”的战略定位，实行转型升级发展，致力于为
客户提供系统、安全、绿色、高效、经济的能源利用及其互联网、物联网一体化
解决方案。为了实现上述战略转型，公司采取了以下几大举措：（1）设立系统规
划部和国际业务二部，统筹促进各事业群的业务；（2）持续实施战略主业并购，
特别是与之密不可分的互联网、物联网业务；（3）整合内部资源，形成规范统一
的市场、技术研发、供应链、高端制造及服务平台：（4）通过分布式能源、节能
减排、合同能源管理等方式满足用户整体能源解决方案的需求；（5）利用智慧城
市规划设计带动项目系统服务； 6）加强新能源汽车及充电设施电缆的研发生产，
开发充电桩业务；（7）进行业务结构调整，以系统规划为中心设立智能系统、能
源系统、工程总承包的事业群，拓展智慧能源的产品研发、产品制造、安装调试、
运营维护、分布式发电/储能、微电网接入系统等相关领域提升整体解决方案服
务能力。
公司 2014 年新收购的子公司艾能电力主要从事智慧能源和智慧城市工程
（主要指天然气、光伏、风力、水力、核电等清洁能源供应、运营维护系统及优
化能源应用）规划设计、安装施工、运营维护等。新收购的子公司水木源华主要
从事智能系统业务，包括电力监控通讯装置与自动化系统软硬件产品、分布式发
电/储能与微电网接入与协调系统的开发、制作等 。公司计划以水木源华和艾能
电力为切入点，通过并购其他智能电网类及系统软件开发类企业，逐步涉足智能
电网领域。以智能电网为基石，逐步涉足智慧城市其他领域，最终实现战略转型。
3、医药业务
公司是青海省最大的中藏药生产基地和国家重点中药生产企业之一。公司的
医药业务主要通过全资子公司三普有限和省医药开展，三普有限经营药品及保健
品的生产和销售，省医药则经营各类中西药品、保健品、医药器械的批发零售业
务。
公司医药业务产品主要分为药品和保健品两大类，已具备片剂、胶囊剂、口
服液、煎膏剂、配水剂、丸剂、颗粒剂等七大剂型生产能力。其中，药品涉及治
疗心血管系统、呼吸系统和消化系统等多个领域 100 多个品种，主导药品为三普
乙肝健片、三普心脑欣胶囊、三普利肺片、三普芪风颗粒，保健品为三普红景天
胶囊。公司乙肝健片被列为中药保护品种，芪风颗粒被列为二级中药保护品种，
心脑欣胶囊被国家科技部等 5 部委认定为国家重点新产品。
公司医药业务的主要产品用途如下：
主要产品 功能分类 产品的用途
益气养阴，活血化瘀。用于气阴不足，瘀血阻
心脑欣胶囊 心血管类用药 滞所引起的头晕，头痛，心悸，气喘，乏力；
缺氧引起的红细胞增多症见上述证侯者。具有
改善心肌血供和氧供，减少心肌耗氧量，改善
血液流变学，降低血脂及抗过氧化作用。尚有
增进食欲、改善睡眠、增强体力等功效
驱痨补肺，镇咳化痰。用于肺痨咳嗽，咯痰，
咯血，气虚哮喘，慢性气管炎。具有明显改善
慢支患者的临床主要症状和体征，尤其对咳
利肺片 呼吸道类用药
嗽、咯痰、喘促、乏力主症改善较为明显，并
且能使患者的生活质量、通气功能得到明显改
善
益气固表，祛风除湿，消疹止痒。用于表虚不
固，风湿外袭所致风瘤，症见疹块色白肿胀作
芪风颗粒 皮肤类用药 痒，时起时消，兼见恶风，自汗；慢性荨麻疹
见上述证侯者。具有扶正固表，消风除湿止痒
的功效，对表虚温盛证型慢性荨麻疹尤为适合
利胆退黄，改善肝功，调节免疫机能，用于急
清肝胆湿热类 慢性乙型肝炎和其他肝炎。对治疗慢性乙型病
乙肝健片
用药 毒性肝炎具有较好的改善肝功能，调节免疫，
降低转氨酶、改善中医证候的功效。
红景天胶囊 保健食品 耐缺氧，抗疲劳
注：截至本上市公告书出具之日，发行人已剥离出售了医药资产和业务。
发行人于 2015 年 7 月 15 日与重庆医药（集团）股份有限公司，签署《青海省医药有限
责任公司股权转让合同》及其《补充协议》，拟转让公司所拥有的青海省医药有限责任公司
100%股权，根据具有证券从业资格的评估机构的评估结果，双方协商确定交易价格为人民
币 1 亿元。
2015年10月21日，发行人与西藏荣恩科技有限公司（以下简称“西藏荣恩”）签署股权转
让协议，转让公司所拥有的三普药业有限公司100%股权，转让价款为3.2亿元。
（二）发行人设立、上市及股本变更情况
1、发行人设立及上市情况
远东智慧能源股份有限公司（曾用名：远东电缆股份有限公司、三普药业股
份有限公司、青海三普药业股份有限公司），系经青海省经济体制改革办公室
[1994]第 021 号文批准，由青海省医药公司和青海中药制药厂合并改组，采取募
集方式设立的股份有限公司。
1994 年 8 月 11 日，经中国证券监督管理委员会证监发字[1994]30 号文批准
向社会公开发行人民币普通股（A 股）1,500 万股，并于 1995 年 2 月 6 日在上海
证券交易所挂牌交易，股票代码“600869”。发行后公司注册资本为人民币 6,000
万元，每股面值 1 元；其中流通股 1,500 万股，非流通股 4,500 万股。设立时公
司股本结构如下：
股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%） 股份类别
青海省创业集团有限公司 2,370.00 39.50 发起人法人股
青海省医药管理局 1,800.00 30.00 国家股
中国宝安集团股份有限公司 270.00 4.50 发起人法人股
广州白云山制药股份有限公司 30.00 0.50 发起人法人股
中国科学院西北高原生物研究所 30.00 0.50 发起人法人股
流通股东 1,500.00 25.00 社会公众股
合计 6,000.00 100.00
注：青海省医药公司、青海省中药制药厂股份属国有股，由青海省医药管理
局持有。
2、上市后股本及重大股权演变情况
1、1995 年 11 月 25 日，经公司临时股东大会审议通过，公司实施资本公积
金转增股本方案，转增比例为 10:10。转增方案实施后，公司股份总数由 6,000
万股增加到 12,000 万股。
2、1996 年 12 月 31 日，青海省国有资产管理局下发青国资字第（1996）163
号《关于变更青海三普药业股份有限公司国家股持股单位的通知》，公司国有股
东青海省医药管理局持有的公司 3,600 万股股份自 1997 年 1 月 1 日起转由青海
投资控股有限责任公司持有。
3、2001 年 4 月 12 日，青海证券有限责任公司通过司法拍卖获得原中国宝
安集团股份有限公司持有的公司 540 万股股份，占公司总股本的 4.5%。该部分
股权在 2003 年 8 月同样由于司法拍卖而为江苏友邦投资担保有限公司获得。
4、2001 年 8 月 28 日，青海省人民政府办公厅下发《关于青海三普药业股
份有限公司国家股股权转让问题的函》（青政办函[2001]102 号），同意由青海投
资控股有限责任公司将其持有的公司全部股份转让给远东控股集团及宜兴市三
弦实业有限公司。2001 年 9 月 6 日，青海投资控股有限责任公司分别与远东控
股集团、宜兴市三弦实业有限公司签署股权转让协议，远东控股集团以 2.04 元/
股受让青海投资控股有限公司持有的公司 3,240 万股股份，占公司总股本 27%；
宜兴市三弦实业有限公司以 2.04 元/股受让青海投资控股有限公司持有的公司
360 万股股份，占公司总股本 3%。同时为保障国有股权在过户期间的正常管理
和运作，上述三方同日签署《国有股权托管协议》，青海投资控股有限责任公司
全权委托远东控股集团负责管理其持有的公司全部国有股权共计 3,600 万股及其
代表的全部股东权利（包括但不限于选举、表决、分红权利），远东控股集团实
际控制了公司 30%权益比例。本次股权转让于 2004 年 7 月 6 日经国务院国有资
产监督管理委员会国资产权[2004]546 号文《关于青海三普药业股份有限公司国
有股转让有关问题的批复》批准，相关过户手续于 2004 年 11 月 30 日办理完毕。
5、2002 年 10 月 27 日，青海省创业集团有限公司和远东控股集团签订了《股
权转让合同》，远东控股集团以 3.3216 元/股协议受让其持有的公司 3,150.4 万股
法人股，占公司总股本的 26.25%。
6、2003 年 12 月 28 日，远东控股集团与上海创璟实业有限公司签订了《股
权转让合同》，远东控股集团将其持有的公司 2,796 万股法人股以 1.25 元/股转让
给上海创璟实业有限公司，占公司总股本的 23.30%。
7、2005 年 8 月 18 日，青海省创业集团有限公司持有的公司 840 万股（占
公司总股本的 7%）被青海省西宁市中级人民法院委托青海省西宁市公物拍卖中
心拍卖，江苏友邦投资担保有限公司通过竞拍获得该部分股权，股权过户手续已
于 2005 年 10 月 25 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。
至此江苏友邦投资担保有限公司持有公司股份 1,380 万股，占公司总股本的
11.50%。
8、2005 年 12 月 26 日，公司股东大会审议通过了《三普药业股份有限公司
股权分置改革方案》，方案以 2004 年 12 月 31 日公司总股本 120,000,000 股为基
数，由公司全体非流通股股东向方案实施股权登记日（2006 年 1 月 12 日）登记
在册的流通股股东支付 6,000,000 股，即流通股股东每持有 10 股流通股将获得 2
股。
9、2010 年 9 月，经中国证监会证监许可[2010]1301 号核准，三普药业向
远东控股集团发行人民币普通股（A 股）307,432,684 股购买其持有的远东电缆
100%股权、新远东电缆 100%股权、复合技术 100%股权，同时中国证监会以证
监许可[2010]1302 号文豁免了远东控股集团的要约收购义务。该次重大资产重组
完成后，三普药业股份总数由原来的 12,000 万股增加至 42,743.2684 万股。
10、2011 年 11 月，经中国证监会证监许可[2011]1229 号文核准，公司非公
开发行人民币普通股（A 股）6,758.9 万股，每股面值 1 元，每股发行价格为人
民币 21.69 元，募集资金净额为 144,689.88 万元。本次发行完成后，公司股份总
数由 427,432,684 股增至 495,021,684 股。
11、2012 年 7 月，经发行人 2011 年度股东大会审议通过，公司实施 2011
年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以 2011 年 12 月 31 日公司总股本
495,021,684 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 10 元（含税），用资本
公积向全体股东每 10 股转增 10 股，共转增 495,021,684 股。转增方案实施后，
公司的总股本由 495,021,684 股增加到 990,043,368 股。
12、截至 2015 年 9 月 30 日，发行人股本总额为 990,043,368 股，控股股东
远东控股集团持有公司股份 745,042,391 股，持股比例为 75.25%。
13、2015 年 10 月，经发行人 2015 年第四次临时股东大会审议通过，公司
实施 2015 年半年度资本公积金转增股本方案，以公司截止 2015 年 6 月 30 日总
股本 990,043,368 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，合计
转增 990,043,368 股，本次转增完成后公司总股本将变更为 1,980,086,736 股。
14、2016 年 1 月 11 日，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具了《证
券变更登记证明》，上市公司向蔡道国等 3 名交易对方发行 102,902,374 股股份的
相关证券登记手续已办理完毕。
3、发行人重大资产重组情况
2010 年 9 月，经中国证监会《关于核准三普药业股份有限公司向远东控股
集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2010]1301 号）核准，发行
人向控股股东远东控股集团发行人民币普通股（A 股）307,432,684 股购买其持
有的远东电缆 100%股权、新远东电缆 100%股权、复合技术 100%股权。同时中
国证监会以证监许可[2010]1302 号文豁免了远东控股集团的要约收购义务。
该次发行股份购买资产的基本情况为：
发行对象 远东控股集团，公司控股股东
标的资产 远东电缆 100%股权、新远东电缆 100%股权、复合技术 100%股权
以岳华德威评报字（2009）第 024 号《资产评估报告》的标的资产评
标的资产的定价
估价值 221,044.10 万元作为本次交易的价格（注）
公司向远东控股集团定向发行 A 股股票，远东控股集团以经岳华德
购买方式 威评估后标的资产评估价值 221,044.10 万元，认购此次非公开发行的
股票
发行价格为公司第五届董事会第十二次会议决议公告日（2008 年 10
发行价格
月 23 日）前二十个交易日公司股票交易均价，即 7.19 元/股
发行规模 此次非公开发行股份的数量为 30,743.2684 万股
此次发行完成后，远东控股集团拥有权益的股份自非公开发行股份登
股份的锁定期
记完成之日起三十六个月内不予转让
注：评估机构为北京岳华德威资产评估有限公司；2009 年 12 月 28 日，名称变更为北
京中同华资产评估有限公司。
此次发行股份购买的资产经评估的价值为 221,044.10 万元，占本公司最近一
个会计年度（2009 年度）经审计的合并财务会计报告期末资产总额和资产净额
的比例均超过 50%，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管
理委员会令[2008]第 53 号）第十一条的规定，该行为构成重大资产重组。
截至 2010 年 9 月 26 日，原由远东控股集团持有的远东电缆 100%股权、新
远东电缆 100%股权和复合技术 100%股权已变更至公司名下，并办理完毕工商
变更登记手续。2010 年 9 月 27 日，江苏公证就此次非公开发行出具了苏公
W[2010]B095 号《验资报告》，对标的资产交割和过户事宜进了验证。此次重大
资产重组完成后，公司股份总数由原来的 12,000 万股增加至 42,743.2684 万股。
通过此次交易，远东控股集团将拥有的电线电缆业务资产注入本公司，公司
在原有的医药业务基础上增加了电线电缆的研发、生产与销售业务，改善了公司
业务集中于医药领域、结构单一、盈利能力较弱的状况，公司资产规模和盈利模
式发生了明显变化，主营业务范围得到拓展，公司盈利能力得到了大幅提高，持
续经营能力得到显著增强。
三、发行人面临的风险
（一）本期债券的投资风险
1、利率风险
在本期债券存续期内，受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币
政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本
期债券期限较长，债券的投资价值在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变
动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
2、偿付风险
发行人目前经营和财务状况良好。但由于本期债券期限较长，在本期债券存
续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人生
产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化可能影响公司的运营情况、盈利
能力和现金流量，导致发行人无法从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本
次债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。虽然发行人将通过流动资产变
现来补充偿债资金作为本次债券的偿债应急保障方案，但是流动资产变现在数额
和时间上都具有不确定性，该应急保障方案并无法确保本次债券本息的按时偿
付。
3、本期公司债券安排所特有的风险
本期债券为无担保债券。尽管在本期债券发行时，发行人已根据现实情况安
排了偿债保障措施来控制和降低本次公司债券的还本付息风险，但是在本期公司
债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟
定的偿债保障措施不能完全履行，进而影响本期公司债券持有人的利益。
4、信用评级的风险
经联合信用评级有限公司综合评定，本公司的主体长期信用等级为 AA 级，
本期债券的信用等级为 AA 级。资信评级机构对发行人本期债券的信用评级并不
代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的
投资价值做出了任何判断。
虽然公司目前资信状况良好，但在本期债券存续期内，公司无法保证主体信
用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。若资信评级机构调低公司的主
体信用评级和/或本期债券的信用评级，则会对债券持有人的利益造成不利影响。
5、资信风险
发行人目前资产质量和流动性良好，盈利能力和现金获取能力强，能够按时
偿付债务本息，且发行人在近三年与其主要客户发生的重要业务往来中，未曾发
生重大违约。在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信经营的原则，严格履行
所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如因客观原因导致发
行人资信状况发生变化，可能使本期债券投资者利益受到影响。
（二）本公司的相关风险
1、经济周期波动的风险
电线电缆是发行人目前最主要的业务。电线电缆制造业是国民经济中最大的
配套行业之一，被誉为国民经济的“血管”和“神经”，在国民经济建设中占据极其
重要的地位。该行业与宏观经济运行情况关系密切，电线电缆产品的总需求受到
固定资产投资规模、城市化进展、电力系统扩建升级等主要因素的影响，与国民
经济发展周期呈正相关关系。因此，国民经济发展周期、宏观经济的发展速度都
将对发行人的经营发展产生一定的影响。
2、经营风险
（1）市场竞争风险
目前我国电线电缆行业虽然总体规模大，但企业数目众多，行业高度分散，
市场集中度低。据国家统计局数据，目前我国电线电缆行业内的大小企业达 9,000
多家，以中小型企业为主。这些企业绝大多数没有自己的品牌及技术研发部门，
企业间互相模仿，产品趋向同质化，市场的竞争日趋激烈。特别是，中低压电力
电缆行业门槛较低，技术含量以及对设备投资的要求不高，因此中低压电力电缆
产品的市场竞争尤为激烈。此外，国外电线电缆生产厂商直接或通过联营、合资
等间接方式进入国内市场，加剧了行业竞争。上述因素均使发行人的产品面临市
场竞争日趋激烈的风险，可能导致产品价格下降、产品销售毛利率降低，从而对
发行人的盈利能力造成不利影响。
（2）原材料价格波动风险
发行人生产电线电缆所需原材料主要为大宗商品铜和铝，单位价值较高。据
统计，铜和铝作为电线电缆主要原材料，占到该行业企业生产成本的 80%以上。
受生产成本、市场需求、国际金属价格及市场短期投机因素的影响，铜和铝在国
际市场上的价格波动幅度较大。电解铜价格从 2006 年开始快速增长，2007-2008
年一直在高位波动，价位维持在 6 万元/吨左右。2008 年下半年，受国际金融危
机影响，电解铜价格出现大幅下滑，2009 年上半年的平均价格在 3.5 万元/吨左
右，但从 2009 年二季度开始，电解铜价格逐渐回升至 6 万元/吨左右。2010 年，
虽然电解铜价格也出现小幅的波动，但基本保持了温和增长的趋势，2011 年 3
月份，价格升至 7 万元/吨左右；之后电解铜价格基本保持了温和下跌的趋势，
至 2014 年 3 月跌至 4.50 万元/吨，为三年来最低点；2014 年初至今电解铜价格
一路波动，截至 2014 年 12 月回升至 4.60 万元/吨左右。
2012 年~2014 年电解铜价格走势 单位：元/吨
数据来源：上海有色网
原材料价格的剧烈波动加大了发行人成本管理的难度，若风险控制能力不
强，将对经营带来一定风险。
（3）战略转型风险
目前，发行人正围绕“智慧能源”的战略定位，实行转型升级发展。未来发
行人将集中致力于能源行业，积极开拓国内外电力用户工程和新能源等总承包业
务。发行人计划以电线电缆制造为依托，向上下游延伸，业务板块围绕电商、工
程总承包、智能系统和能源管理系统集成展开，逐步实现发行人战略转型目标。
虽然上述领域的市场空间较为广阔，但由于目前发行人尚处于转型初始阶段，未
来发行人在上述领域的业务发展情况仍存在较大的不确定性。
（4）前次募投项目未达预期的风险
截至 2014 年末，发行人 2011 年非公开发行的各募投项目已基本完工并投产，
部分募投项目未达到预计收益。虽然随着后续新能源市场开发力度的不断加大、
国家智能电网建设的推进以及公司转型发展的逐步深入，发行人各募投项目的收
益将逐步显现，但该些募投项目收益仍存在一定不确定性。
3、财务风险
（1）应收账款回收的风险
报告期内，发行人合并口径应收账款账面价值分别为 294,422.34 万元、
292,770.04 万元、335,392.21 万元和 366,419.66 万元，占流动资产的比例分别为
39.36%、40.52%、38.22%和 47.40%。发行人应收账款总体规模仍较大，这主要
与发行人所处电线电缆行业的销售方式和结算方式有关。一方面，行业普遍存在
的销售质保金随着公司销售规模的持续扩大而增加；另一方面，发行人的销售客
户主要为电力系统、大型装备制造企业以及重大建设项目工程，这些客户一般销
售规模大、回款信誉好，发行人给予这些客户一定的信用期限。从账龄结构看，
公司应收账款账龄比较合理，一年以内的应收账款报告期内占比保持在 70%以
上。目前发行人客户经营状况良好，且发行人报告期内加强了应收账款的管理并
按规定提取了坏账准备，应收账款不能收回的可能性较小，但如果发行人主要客
户群体因经营状况发生变化，也将会给发行人造成坏账风险，影响发行人的资金
周转和运营。
（2）净利润波动风险
报告期内，发行人归属于上市公司股东的净利润分别-14,211.92 万元、
30,289.45 万元、18,271.41 万元和 24,992.11 万元，呈现较大波动。2012 年，发
行人归属于上市公司股东的净利润为负的主要原因为 2012 年公司铜期货套期保
值平仓及交割收益亏损导致当年投资收益大幅亏损；2014 年归属上市公司股东
的净利润较 2013 年大下降 39.68%，主要因为 2013 年发行人实现非流动资产处
置损益 17,513.24 万元，2014 年发行人非流动资产处置损益仅为 38.01 万元；2015
年 1-9 月，发行人业绩增长较快，1-9 月归属上市公司股东的净利润已超过 2014
年全年。另外，发行人报告期内扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利
润分别为 20,296.54 万元、11,760.34 万元、13,014.61 万元和 20,932.89 万元，呈
现较大波动。2013 年，发行人扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利
润较 2012 年大幅减少 42.06%，主要系当年销售费用增加所致；2014 年，情况有
所好转，该指标较 2013 年增长 10.67%；2015 年 1-9 月继续好转，当期扣除非经
常性损益后归属于上市公司股东的净利润已超过 2014 年全年。上述情况虽未对
公司的生产经营造成重大不利影响，但如果发行人的盈利情况持续发生不利变
化，发行人的资金流动性将面临一定压力，进而影响其偿还债务的能力。
（3）现金流风险
报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 113,978.61 万元、
51,174.73 万元、67,152.27 万元和 33,820.01 万元，呈现较大的波动。其原因主要
与发行人销售收入规模及相应的应收账款、采购成本和规模的变动和收付周期的
不一致以及公司融资方式的变动有关，虽未对公司的生产经营造成重大不利影
响，但如果公司不能进一步加快应收账款的回收、存货的周转，公司的资金流动
性将面临一定压力，进而影响其偿还债务的能力。
（4）短期债务比重较大所带来的风险
目前发行人对外负债主要以短期借款为主，短期债务比重较大，报告期内流
动负债占负债总额的比重分别为 96.11% 、95.78%、89.40%和 88.59%，较高的
短期债务比重使公司面临较大的短期偿债压力，同时受货币政策影响较大，一旦
国家实施偏紧的货币政策，公司持续筹集短期资金的能力有所下降，对公司正常
生产经营将造成不利影响。
本次债券发行后，募集资金将用于偿还银行贷款、补充流动资金，预计公司
短期负债将有所降低，流动比率和速动比率将进一步提高，有利于降低公司的财
务风险。
（5）资金周转慢所带来的风险
电缆行业的下游客户主要为电网及大型行业客户，其主要结算方式一般为验
收合格后 3 个月付款，结算周期较长。受行业特点的影响，报告期内，发行人应
收帐款周转率为 3.42、3.94、3.61 和 2.37，发行人应收账款周转速度较慢，较低
的应收账款周转率将降低公司的短期偿债能力，带来一定的流动性风险。
（6）授信额度变化的风险
截至 2015 年 9 月 30 日，发行人合并报表口径下获得银行的授信总额度
1,475,977.70 万元，其中已使用授信额度约 1,098,887.70 万元，尚余授信额度约
377,090.00 万元。在发行人信用出现不良记录或其他情况下，其授信额度可能被
采取冻结、暂停、调低或取消等措施。
4、管理风险
（1）组织结构和管理制度不到位的风险
发行人目前有 11 家控股子公司，并正围绕“智慧能源”的战略定位，实行转
型升级发展，这对公司的整体运营能力和经营管理能力提出更高的要求。发行人
与各子公司需在管理制度、企业文化、业务拓展等方面进行融合，能否在整合过
程中顺利产生协同效应都存在不确定性。若本公司的生产管理、销售管理、质量
控制、风险管理等方面不能适应新的环境变化，人才培养、组织模式和管理制度
不能进一步健全和完善，将会给公司带来不利影响。
（2）产品质量及安全风险
发行人主营的电线电缆和医药产品对产品质量及安全有着严格的要求。电线
电缆产品的安全性和可靠性对国民生产和人民生命财产有重大影响，其生产和使
用都具有一定的技术要求和安全规范，药品及保健品更是关乎广大人民群众生命
健康和安全的特殊产品。若发生产品质量及安全问题导致人身或财产损害，将对
发行人的品牌形象和未来发展造成重大负面影响。目前，发行人在采购、生产、
销售和售后服务各流程对产品质量均有严格的规范和制度要求。尽管发行人已取
得多项质量管理体系认证证书，发行人的产品质量控制体系也较为完善，且尚未
发生过重大产品质量及安全事故，但依旧存在因管理不善、产品质量控制不严等
人为因素造成的产品质量及安全风险。
5、控制权稳定性风险
截至 2015 年 12 月 17 日，发行人远东控股集团持有公司股份 1,490,084,782
股（2015 年 10 月 15 日实施资本公积金每 10 股转增 10 股后变更为 1,490,084,782
股），持股比例为 75.25%。远东控股集团质押股份总数为 1,151,900,000 股（2015
年 10 月 15 日实施资本公积金每 10 股转增 10 股后变更为 1,151,900,000 股）被
质押，占其持有公司股份总数的 77.30%，占公司总股本的 58.17%。截至目前远
东控股集团财务状况和债务偿付能力良好。如未来远东控股集团财务状况发生重
大不利变化，其质押的发行人股份可能存在被质押权人主张权利的风险，从而影
响发行人的控制权的稳定性。
6、政策风险
（1）产业政策调整的风险
电力产业作为社会经济的基础能源产业，一方面受国家能源战略投资规划的
影响，另一方面也依托于国民经济各实体产业发展，并最终取决于社会经济发展
的用电需求。近年来我国加大了对电网建设的投资力度，尤其是对跨区跨省特高
压电网的建设。据国家电网的规划，“十二五”期间国家将投资超过 5,000 亿元
建成“三纵三横”特高压交流骨干网架和 11 项特高压直流输电工程。此外，国
家电网正式发布了“坚强智能电网”发展战略，智能电网建设已成为国家的基本
发展战略。由于我国农网改造速度滞后于主干网建设，“十二五”期间国家电网也
将启动新一轮农网建设。
发行人主营的电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其市场需求与我国
电力行业的发展紧密相关，因此，公司经营业绩受我国电网建设投资规模及相关
电力产业投资的影响较大。若未来国内外宏观经济环境恶化，国家电力建设投资
政策发生改变，相关电力产业需求下降，公司产品的市场需求将会受到影响，公
司将面临因宏观经济环境变化而导致的行业需求萎缩风险。
（2）税收政策调整的风险
发行人的全资子公司复合技术于 2008 年 12 月 9 日经江苏省科学技术厅、江
苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局发文认定为高新技术企业，
并于 2014 年 9 月通过复审，有效期三年。
从 2014 年 1 月 1 日起，三年内企业所得税减按 15%的税率计缴。根据相关
规定，企业获得高新技术认定后有效期 3 年，期满前 3 个月需进行复审，通过复
审后可继续享受税收优惠，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业
资格到期自动失效。若未来该企业不被相关部门认定为高新技术企业，将不能
继续享受高新技术企业的所得税优惠政策，公司经营业绩将会受到一定影响。
第三节 债券发行概况
一、债券名称
远东智慧能源股份有限公司2015年公司债券（第一期）。
二、发行总额
本次债券的拟发行总额为人民币13亿元，本期发行为8亿元。
三、核准情况
本期债券已经中国证监会证监许可[2016]327号文件核准公开发行。
四、债券品种和期限
本次发行的公司债券期限为5年期，债券存续期第3年末附发行人上调票面利
率选择权及投资者回售选择权。
五、发行方式及发行对象
（一）发行方式
本期债券发行采取网上公开发行和网下询价发行相结合的方式。
（二）发行对象
本期债券仅限上海证券交易所规定的合格投资者参与交易。
六、票面金额和发行价格
本期债券面值100元，按面值平价发行。
七、债券发行的主承销商和承销团成员
本期债券由联席主承销商华英证券有限责任公司（以下简称“华英证券”）、
德邦证券股份有限公司（以下简称“德邦证券”）组织承销团。
八、债券年利率、计息方式和还本付息方式
本期债券年利率：4.80%
本期债券计算方式：按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一次还本，
最后一期利息随本金一同支付。
本期债券的起息日：2016 年 4 月 5 日。
本期债券的付息日：2017 年至 2021 年每年的 4 月 5 日。若投资者放弃回售
选择权，本期债券的付息日则为 2017 年至 2021 年每年的 4 月 5 日；若投资者部
分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的
4 月 5 日；未回售部分债券的付息日为 2017 年至 2021 年每年的 4 月 5 日。如遇
法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间不另计息。
本期债券的兑付日：2021 年 4 月 5 日；如投资者行使回售权，则其回售部
分债券的兑付日为 2019 年 4 月 5 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后
的第 1 个工作日，顺延期间不另计息。
利息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统
计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定
办理。
九、债券信用等级
经联合评级综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期公司债券信用等
级为AA。在本期公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和
本期公司债券进行一次跟踪评级。
十、担保人及担保方式
本债券为无担保债券。
十一、回购交易安排
经上交所同意，本期债券上市后可以进行新质押式回购交易，具体折算率等
事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
第四节 债券上市与托管基本情况
一、本期债券上市基本情况
经上交所同意，本期债券将于2016年4月18日起在上交所挂牌交易。本期债
券简称为“15智慧01”，上市代码“136317”。根据“债项评级对应主体评级基础上
的孰低原则”，发行人主体评级为AA。债券上市后可进行质押式回购，质押券
申报和转回代码为“134317”。上市折扣系数和上市交易后折扣系数见中国结算首
页（www.chinaclear.cn）公布的标准券折算率。
二、本期债券托管基本情况
根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券托管证明，本期
债券已全部托管在中国证券登记结算有限责任公司。
第五节 发行人主要财务状况
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了发行人 2012 年度、2013 年度、
2014 年度以及 2015 年 1-9 月的财务状况、经营成果和现金流量。投资者可以通
过发行人指定的信息披露网站查阅公司 2012 年度、2013 年度、2014 年度以及
2015 年 1-9 月的财务报告，详细了解公司的财务状况、经营成果和现金流量。
发行人2012年度、2013年度、2014年度财务数据均经审计，江苏公证分别
出具了苏公 W[2013]A559号、苏公 W[2014]A635号、苏公 W[2015]A719号标准
无保留意见的审计报告。发行人2015年1-9月财务数据未经审计。如无特别说明，
本节所引用的财务数据分别引自发行人2012年、2013年和2014年的财务报告（经
审计）。由于会计政策调整，导致下一年期初数与上一年期末数不一致的情况，
均以下一年期初数为准进行计算分析。
一、最近三年及一期的合并财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,029,749,489.55 3,279,949,871.22 2,100,404,003.43 2,117,770,316.25
结算备付金 - - - -
拆出资金 - - - -
以公允价值计量且其变动计
795,463.47 845,827.68 988,734.91 1,862,025.82
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 -
应收票据 184,293,060.33 250,263,580.50 606,588,344.49 527,231,106.27
应收账款 3,664,196,588.77 3,353,922,110.36 2,927,700,391.38 2,944,223,442.86
预付款项 347,052,265.67 341,379,865.57 56,038,796.72 344,766,079.80
应收保费 - - - -
应收分保账款 - - - -
应收分保合同准备金 - - - -
应收利息 7,414,317.62 13,454,647.36 8,371,913.88 4,505,789.27
应收股利 - - - -
其他应收款 405,896,479.71 432,415,223.87 481,377,616.36 367,301,816.32
买入返售金融资产 - - - -
存货 1,043,648,497.67 917,752,211.95 968,150,563.71 1,124,992,341.83
划分为持有待售的资产 - - -
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 47,672,970.51 184,603,676.14 74,898,193.73 46,844,347.84
流动资产合计 7,730,719,133.30 8,774,587,014.65 7,224,518,558.61 7,479,497,266.26
非流动资产：
发放贷款及垫款 - - - -
可供出售金融资产 107,719,461.74 83,719,461.74 73,868,376.74 53,956,471.14
持有至到期投资 9,936.00 9,936.00 9,936.00 9,936.00
长期应收款 - - - -
长期股权投资 10,175,506.37 176,602.00 178,109.18 179,819.68
投资性房地产 - 10,173,182.79 10,768,839.15 11,364,495.51
固定资产 1,998,505,840.06 2,059,238,189.91 1,382,237,541.92 1,180,403,330.33
在建工程 174,899,129.81 191,151,930.54 398,355,432.23 162,965,257.58
工程物资 - - - -
固定资产清理 - - - -
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 342,367,222.24 321,640,312.32 261,478,377.92 145,492,441.07
开发支出 - - - -
商誉 391,322,862.68 391,322,862.68 24,600,420.80 24,600,420.80
长期待摊费用 1,657,316.31 3,668,732.81 4,535,556.78 6,390,075.76
递延所得税资产 211,470,274.12 193,523,369.71 159,445,196.85 135,768,303.03
其他非流动资产 164,898,803.53 213,857,156.40 415,880,694.84 -
非流动资产合计 3,403,026,352.86 3,468,481,736.90 2,731,358,482.41 1,721,130,550.90
资产总计 11,133,745,486.16 12,243,068,751.55 9,955,877,041.02 9,200,627,817.16
流动负债：
短期借款 3,926,250,989.22 5,263,678,843.06 4,234,836,114.10 3,672,677,950.29
向中央银行借款 - - - -
吸收存款及同业存放 - - - -
拆入资金 - - - -
以公允价值计量且其变动计
128,550.00 37,800.00 10,850.00 65,700.00
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 - - - -
应付票据 - - 12,600,000.00 2,857,142.86
应付账款 1,133,451,678.85 1,119,279,728.65 578,905,100.64 497,021,155.88
预收款项 775,499,422.99 757,155,014.95 882,433,847.86 1,041,486,288.65
卖出回购金融资产款 - - - -
应付手续费及佣金 - - - -
应付职工薪酬 82,384,462.71 101,850,358.53 97,804,873.18 88,446,260.74
应交税费 154,727,520.66 167,303,421.54 176,373,954.67 124,801,243.05
应付利息 6,918,797.92 14,202,094.70 6,321,437.20 7,318,242.32
应付股利 208,570.12 208,570.12 208,570.12 208,570.12
其他应付款 631,892,852.95 494,309,605.42 569,855,597.53 509,265,399.27
应付分保账款 - - - -
保险合同准备金 - - - -
代理买卖证券款 - - - -
代理承销证券款 - - - -
划分为持有待售的负债 - - - -
一年内到期的非流动负债 177,912,706.85 73,786,104.82 4,000,000.00 4,000,000.00
其他流动负债 650,570.06 637,173.87 - -
流动负债合计 6,890,026,122.33 7,992,448,715.66 6,563,350,345.30 5,948,147,953.18
非流动负债：
长期借款 155,850,000.00 229,000,000.00 - 4,000,000.00
应付债券 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
长期应付款 643,398,307.41 632,967,841.09 218,574,086.54 202,211,696.52
长期应付职工薪酬 - - - -
专项应付款 33,664,800.00 33,664,800.00 33,664,800.00 -
预计负债 5,910,458.99 4,891,139.09 3,838,370.62 2,815,000.00
递延收益 36,202,662.08 33,342,098.95 21,939,397.32 19,275,612.36
递延所得税负债 12,472,796.83 13,578,528.30 11,291,044.63 12,578,116.57
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 887,499,025.31 947,444,407.43 289,307,699.11 240,880,425.45
负债合计 7,777,525,147.64 8,939,893,123.09 6,852,658,044.41 6,189,028,378.63
所有者权益
股本 990,043,368.00 990,043,368.00 990,043,368.00 990,043,368.00
其他权益工具 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
资本公积 1,349,384,852.90 1,507,282,846.02 1,507,282,846.02 1,507,282,846.02
减：库存股 - - - -
其他综合收益 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积 166,248,489.01 166,248,489.01 164,993,495.24 138,771,206.77
一般风险准备 - - - -
未分配利润 700,477,058.42 450,555,932.63 368,101,183.31 289,437,645.86
归属于母公司所有者权益合
3,206,153,768.33 3,114,130,635.66 3,030,420,892.57 2,925,535,066.65
计
少数股东权益 150,066,570.19 189,044,992.80 72,798,104.04 86,064,371.88
所有者权益合计 3,356,220,338.52 3,303,175,628.46 3,103,218,996.61 3,011,599,438.53
负债和所有者权益总计 11,133,745,486.16 12,243,068,751.55 9,955,877,041.02 9,200,627,817.16
注：根据《企业会计准则第 2 号—长期股权投资（2014 年修订）》，公司 2014
年对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，重分类至可
供出售金融资产列报，并进行了追溯调整。
2、合并利润表
单位：元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、营业总收入 8,333,718,310.60 11,351,763,974.94 11,574,361,404.87 9,880,294,017.95
其中：营业收入 8,333,718,310.60 11,351,763,974.94 11,574,361,404.87 9,880,294,017.95
利息收入 - - - -
已赚保费 - - - -
手续费及佣金收入 - - - -
二、营业总成本 8,094,544,027.51 11,213,036,993.08 11,472,574,228.48 9,646,965,354.13
其中：营业成本 6,820,057,247.43 9,477,752,542.13 9,651,399,748.68 8,210,592,016.10
利息支出 - - - -
手续费及佣金支出 - - - -
退保金 - - - -
赔付支出净额 - - - -
提取保险合同准备金
- - - -
净额
保单红利支出 - - - -
分保费用 - - - -
营业税金及附加 20,593,167.07 32,467,467.65 35,881,126.48 29,293,566.26
销售费用 664,967,990.26 970,372,335.87 1,151,569,754.55 836,079,601.49
管理费用 293,317,067.94 352,174,216.74 331,365,516.71 248,340,263.04
财务费用 240,791,428.86 236,247,776.62 162,655,252.38 211,383,306.18
资产减值损失 54,817,125.95 144,022,654.07 139,702,829.68 111,276,601.06
加：公允价值变动收益（损失
149,092.78 -281,007.23 -1,916,940.91 1,583,069.63
以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
49,431,698.79 10,727,524.29 19,510,705.27 -409,863,698.73
号填列）
其中：对联营企业和合营
-1,095.63 -1,507.18 -1,710.50 -12.61
企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”
- - - -
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号
288,755,074.66 149,173,498.92 119,380,940.75 -174,951,965.28
填列）
加：营业外收入 46,806,364.86 99,443,559.37 244,397,913.63 63,880,904.62
其中：非流动资产处置利得 925,186.77 4,225,807.18 177,608,885.02 1,488.00
减：营业外支出 10,439,265.18 9,419,904.81 8,236,554.13 8,472,242.67
其中：非流动资产处置损失 4,900,434.80 5,988,391.74 2,476,523.98 4,646,913.41
四、利润总额（亏损总额以“－”
325,122,174.34 239,197,153.48 355,542,300.25 -119,543,303.33
号填列）
减：所得税费用 67,976,108.28 39,854,043.40 60,914,068.57 23,711,411.45
五、净利润（净亏损以“－”号
257,146,066.06 199,343,110.08 294,628,231.68 -143,254,714.78
填列）
归属于母公司所有者的净利
249,921,125.79 182,714,079.89 302,894,499.52 -142,119,176.99
润
少数股东损益 7,224,940.27 16,629,030.19 -8,266,267.84 -1,135,537.79
六、其他综合收益的税后净额 - - - -
归属母公司所有者的其他综
- - - -
合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损
- - - -
益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计
- - - -
划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单
位不能重分类进损益的其他综 - - - -
合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益
- - - -
的其他综合收益
1.权益法下在被投资单
位以后将重分类进损益的其他 - - - -
综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公
- - - -
允价值变动损益
3.持有至到期投资重分
- - - -
类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的
- - - -
有效部分
5.外币财务报表折算差
- - - -
额
6.其他 - - - -
归属于少数股东的其他综合
- - - -
收益的税后净额
七、综合收益总额 257,146,066.06 199,343,110.08 294,628,231.68 -143,254,714.78
归属于母公司所有者的综合
249,921,125.79 182,714,079.89 302,894,499.52 -142,119,176.99
收益总额
归属于少数股东的综合收益
7,224,940.27 16,629,030.19 -8,266,267.84 -1,135,537.79
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.25 0.18 0.31 -0.14
（二）稀释每股收益(元/股) 0.25 0.18 0.31 -0.14
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
9,554,178,752.35 12,972,241,282.29 12,504,035,008.48 11,299,013,074.25
金
客户存款和同业存放款项净
- - - -
增加额
向中央银行借款净增加额 - - - -
向其他金融机构拆入资金净
- - - -
增加额
收到原保险合同保费取得的
- - - -
现金
收到再保险业务现金净额 - - - -
保户储金及投资款净增加额 - - - -
处置以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产净 - - - -
增加额
收取利息、手续费及佣金的现
- - - -
金
拆入资金净增加额 - - - -
回购业务资金净增加额 - - - -
收到的税费返还 36,208,221.50 36,223,236.28 36,193,489.21 33,630,584.86
收到其他与经营活动有关的
57,668,800.33 88,217,503.12 213,405,438.02 127,748,708.23
现金
经营活动现金流入小计 9,648,055,774.18 13,096,682,021.69 12,753,633,935.71 11,460,392,367.34
购买商品、接受劳务支付的现
8,085,359,193.38 10,318,826,190.70 10,162,345,428.96 8,492,043,286.48
金
客户贷款及垫款净增加额 - - - -
存放中央银行和同业款项净
- - - -
增加额
支付原保险合同赔付款项的
- - - -
现金
支付利息、手续费及佣金的现
- - - -
金
支付保单红利的现金 - - - -
支付给职工以及为职工支付
354,995,438.30 538,375,152.88 515,090,211.51 411,660,122.41
的现金
支付的各项税费 272,230,829.41 427,823,392.10 478,815,207.83 499,666,720.40
支付其他与经营活动有关的
597,270,250.93 1,140,134,588.67 1,085,635,793.08 917,236,140.46
现金
经营活动现金流出小计 9,309,855,712.02 12,425,159,324.35 12,241,886,641.38 10,320,606,269.75
经营活动产生的现金流量净额 338,200,062.16 671,522,697.34 511,747,294.33 1,139,786,097.59
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,845,370.46 - 760,262.97 -
取得投资收益收到的现金 2,644,884.40 4,459,085.00 3,300,000.00 1,027,795.60
处置固定资产、无形资产和其
22,431,635.80 78,772,814.47 128,701,975.69 413,010.93
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
56,700,000.00 - - -
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
14,629,324.87 17,196,292.58 66,483,258.63 388,000,000.00
现金
投资活动现金流入小计 99,251,215.53 100,428,192.05 199,245,497.29 389,440,806.53
购建固定资产、无形资产和其
151,823,462.71 373,670,291.93 842,738,396.26 416,192,692.53
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 158,391,356.00 9,851,085.00 24,970,000.00 14,990,000.00
质押贷款净增加额 - - - -
取得子公司及其他营业单位
- 387,075,908.35 - 135,551,779.39
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
44,264,826.91 8,232,699.11 14,588,924.83 411,219,900.72
现金
投资活动现金流出小计 354,479,645.62 778,829,984.39 882,297,321.09 977,954,372.64
投资活动产生的现金流量净额 -255,228,430.09 -678,401,792.34 -683,051,823.80 -588,513,566.11
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - - -
其中：子公司吸收少数股东投
- - - -
资收到的现金
取得借款收到的现金 4,177,163,161.95 10,254,703,204.48 8,109,127,410.48 4,401,277,950.29
发行债券收到的现金 - - - -
收到其他与筹资活动有关的
1,112,240,235.09 400,222,000.00 - 943,176,005.20
现金
筹资活动现金流入小计 5,289,403,397.04 10,654,925,204.48 8,109,127,410.48 5,344,453,955.49
偿还债务支付的现金 5,541,941,015.79 9,000,860,475.52 7,550,969,246.67 6,135,106,544.73
分配股利、利润或偿付利息支
251,544,051.84 390,348,436.72 381,999,006.86 789,110,872.23
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
- 12,690,772.00 - -
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
86,508,325.26 1,238,323,199.51 220,262,058.63 12,360,052.67
现金
筹资活动现金流出小计 5,879,993,392.89 10,629,532,111.75 8,153,230,312.16 6,936,577,469.63
筹资活动产生的现金流量净
-590,589,995.85 25,393,092.73 -44,102,901.68 -1,592,123,514.14
额
四、汇率变动对现金及现金等价
- - - -
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -507,618,363.78 18,513,997.73 -215,407,431.15 -1,040,850,982.66
加：期初现金及现金等价物余
1,110,231,284.72 1,091,717,286.99 1,307,124,718.14 2,347,975,700.80
额
六、期末现金及现金等价物余额 602,612,920.94 1,110,231,284.72 1,091,717,286.99 1,307,124,718.14
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 11,030,050.84 14,164,836.00 45,068,489.15 81,128,277.94
以公允价值计量且其变动计
- - - -
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 - - - -
应收票据 - - 1,731,836.01 2,853,396.50
应收账款 - - - 34,190,668.90
预付款项 37,134,896.34 2,776,652.60 3,607,727.34 7,737,552.34
应收利息 - - - -
应收股利 139,944,517.01 59,000,000.00 159,000,000.00 329,000,000.00
其他应收款 59,000,000.00 156,903,999.00 269,424,332.14 15,010,794.02
存货 - - 9,484,383.85 41,865,014.14
划分为持有待售的资产 - - - -
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 15,258.87 1,023,424.14 - -
流动资产合计 247,124,723.06 233,868,911.74 488,316,768.49 511,785,703.84
非流动资产：
可供出售金融资产 833,680.00 833,680.00 833,680.00 -
持有至到期投资 9,936.00 9,936.00 9,936.00 9,936.00
长期应收款 - - - -
长期股权投资 4,110,843,664.60 3,630,106,918.43 3,149,474,210.61 3,095,309,601.11
投资性房地产 - - - -
固定资产 57,133,029.84 280,200,744.86 7,961,231.46 53,209,799.94
在建工程 - 35,123,407.81 190,306,471.87 79,077,710.32
工程物资 - - - -
固定资产清理 - - - -
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 2,632,038.14 9,143,739.49 9,304,305.07 10,219,389.91
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 - - - -
递延所得税资产 3,734,925.45 4,303,174.37 3,734,855.70 6,017,747.69
其他非流动资产 - 2,661,810.00 6,240,946.13 -
非流动资产合计 4,175,187,274.03 3,962,383,410.96 3,367,865,636.84 3,243,844,184.97
资产总计 4,422,311,997.09 4,196,252,322.70 3,856,182,405.33 3,755,629,888.81
流动负债：
短期借款 - 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
以公允价值计量且其变动计
- - - -
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 - - - -
应付票据 - - - -
应付账款 90,972,945.43 103,954,102.17 19,342,805.74 11,123,336.65
预收款项 - - - 260,601.44
应付职工薪酬 - - - 3,213,725.38
应交税费 17,820,093.16 69,525,888.30 94,146,696.75 17,909,933.60
应付利息 317,964.05 423,169.44 100,833.33 106,043.06
应付股利 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00
其他应付款 935,009,982.46 588,920,745.89 451,709,253.52 500,347,643.80
划分为持有待售的负债 - - - -
一年内到期的非流动负债 45,800,000.00 - - -
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 1,089,960,985.10 812,863,905.80 615,339,589.34 583,001,283.93
非流动负债：
长期借款 155,850,000.00 229,000,000.00 - -
应付债券 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
长期应付款 - - - -
长期应付职工薪酬 - - - -
专项应付款 - - - -
预计负债 - - - -
递延收益 10,880,000.00 10,380,000.00 10,380,000.00 6,380,000.00
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 166,730,000.00 239,380,000.00 10,380,000.00 6,380,000.00
负债合计 1,256,690,985.10 1,052,243,905.80 625,719,589.34 589,381,283.93
所有者权益：
股本 990,043,368.00 990,043,368.00 990,043,368.00 990,043,368.00
其他权益工具 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
资本公积 1,897,115,231.84 1,897,115,231.84 1,897,115,231.84 1,897,115,231.84
减：库存股 - - - -
其他综合收益 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积 105,007,044.84 105,007,044.84 103,752,051.07 77,529,762.60
未分配利润 173,455,367.31 151,842,772.22 239,552,165.08 201,560,242.44
所有者权益合计 3,165,621,011.99 3,144,008,416.90 3,230,462,815.99 3,166,248,604.88
负债和所有者权益总计 4,422,311,997.09 4,196,252,322.70 3,856,182,405.33 3,755,629,888.81
2、母公司利润表
单位：元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、营业收入 978,726.40 8,750,371.94 146,439,287.42 149,633,654.43
减：营业成本 - 8,750,371.94 86,225,794.61 72,766,879.29
营业税金及附加 704,180.99 178,172.63 - 2,190,989.87
销售费用 - 27,952.22 57,158,568.36 79,300,176.41
管理费用 13,482,011.18 8,531,355.84 17,556,508.31 19,614,991.26
财务费用 12,203,225.61 1,796,674.31 3,949,415.24 4,548,397.12
资产减值损失 -2,272,995.68 2,273,274.69 9,228,972.63 3,933,136.77
加：公允价值变动收益（损失
- - - -
以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
38,298,090.17 2,141,206.82 129,998,289.50 909,999,987.39
填列）
其中：对联营企业和合营
- -1,507.18 -1,710.50 -12.61
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填
15,160,394.47 -10,666,222.87 102,318,317.77 877,279,071.10
列）
加：营业外收入 14,700,570.51 25,818,260.00 184,729,255.04 570,828.01
其中：非流动资产处置利得 - - 177,608,343.74 -
减：营业外支出 - 3,170,418.09 16,380.76 79,109.32
其中：非流动资产处置损失 - 3,170,418.09 16,129.84 19,681.06
三、利润总额（亏损总额以“－”
29,860,964.98 11,981,619.04 287,031,192.05 877,770,789.79
号填列）
减：所得税费用 8,248,369.89 -568,318.67 24,808,307.34 -2,990,170.76
四、净利润（净亏损以“－”号填
21,612,595.09 12,549,937.71 262,222,884.71 880,760,960.55
列）
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
（一）以后不能重分类进损益
- - - -
的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
- - - -
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合 - - - -
收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的
- - - -
其他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综 - - - -
合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
- - - -
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
- - - -
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
- - - -
效部分
5.外币财务报表折算差额 - - - -
6.其他 - - - -
六、综合收益总额 21,612,595.09 12,549,937.71 262,222,884.71 880,760,960.55
3、母公司现金流量表
单位：元
项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
1,037,450.00 11,969,771.18 205,740,939.37 167,165,891.40
现金
收到的税费返还 - - 252,746.40 -
收到其他与经营活动有关的
275,111,243.24 187,950,045.50 108,245.53 257,103,938.75
现金
经营活动现金流入小计 276,148,693.24 199,919,816.68 206,101,931.30 424,269,830.15
购买商品、接受劳务支付的
- -5,177,660.95 63,618,454.31 75,068,825.35
现金
支付给职工以及为职工支付
1,116,776.66 600,000.00 23,037,133.73 26,580,309.11
的现金
支付的各项税费 18,479,622.43 11,989,876.84 15,499,600.95 22,280,491.24
支付其他与经营活动有关的
6,484,575.62 2,675,694.79 221,442,108.50 82,914,866.47
现金
经营活动现金流出小计 26,080,974.71 10,087,910.68 323,597,297.49 206,844,492.17
经营活动产生的现金流量净额 250,067,718.53 189,831,906.00 -117,495,366.19 217,425,337.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 22,090,700.00 - -
取得投资收益收到的现金 - 100,000,000.00 300,000,000.00 581,000,000.00
处置固定资产、无形资产和
22,000,000.00 71,750,529.47 128,201,750.69 -
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
56,700,000.00 - - -
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
10,000,000.00 - 4,000,000.00 6,200,000.00
现金
投资活动现金流入小计 88,700,000.00 193,841,229.47 432,201,750.69 587,200,000.00
购建固定资产、无形资产和
19,221,210.82 34,860,981.24 93,727,451.08 60,129,203.51
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 192,701,356.00 - 5,000,000.00 175,060,000.00
取得子公司及其他营业单位
- 502,724,915.00 50,000,000.00 -
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
44,000,000.00 - - -
现金
投资活动现金流出小计 255,922,566.82 537,585,896.24 148,727,451.08 235,189,203.51
投资活动产生的现金流量净额 -167,222,566.82 -343,744,666.77 283,474,299.61 352,010,796.49
三、筹资活动产生的现金流量： - - -
吸收投资收到的现金 - - - -
取得借款收到的现金 - 279,000,000.00 70,000,000.00 50,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的
- - - --
现金
筹资活动现金流入小计 - 279,000,000.00 70,000,000.00 50,000,000.00
偿还债务支付的现金 77,350,000.00 50,000,000.00 70,000,000.00 65,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
8,629,936.87 105,990,892.38 202,038,722.21 499,681,320.96
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
- - - 4,559,500.00
现金
筹资活动现金流出小计 85,979,936.87 155,990,892.38 272,038,722.21 569,240,820.96
筹资活动产生的现金流量净额 -85,979,936.87 123,009,107.62 -202,038,722.21 -519,240,820.96
四、汇率变动对现金及现金等
- - - -
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-3,134,785.16 -30,903,653.15 -36,059,788.79 50,195,313.51
额
加：期初现金及现金等价物
14,164,836.00 45,068,489.15 81,128,277.94 30,932,964.43
余额
六、期末现金及现金等价物余
11,030,050.84 14,164,836.00 45,068,489.15 81,128,277.94
额
二、 发行人最近三年财务指标
（一）主要财务指标
1、母公司口径
主要财务指标 2015 年 9 月 30 日 2014 年末 2013 年末 2012 年末
流动比率 0.23 0.29 0.79 0.88
速动比率 0.23 0.29 0.78 0.81
资产负债率 28.42% 25.08% 16.23% 15.97%
存货周转率 - 1.85 3.36 1.65
应收账款周转率 - - 8.57 4.77
2、合并报表口径
主要财务指标 2015 年 9 月 30 日 2014 年末 2013 年末 2012 年末
流动比率 1.12 1.10 1.10 1.26
速动比率 0.97 0.98 0.95 1.07
资产负债率 69.86% 73.02% 68.83% 67.27%
归属于母公司每股净资产（元） 3.24 3.15 3.06 2.95
存货周转率 6.95 10.05 9.22 7.12
应收账款周转率 2.37 3.61 3.94 3.42
息税前利润（万元） 51,672.41 49,444.80 59,696.08 14,224.82
每股经营活动现金净流量（元） 0.34 0.68 0.52 1.15
基本每股收益（元） 0.25 0.18 0.31 -0.14
稀释每股收益（元） 0.25 0.18 0.31 -0.14
每股净现金流量（元） -0.51 0.02 -0.22 -1.05
上述财务指标计算方法如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率＝总负债/总资产
归属于母公司每股净资产＝期末归属于母公司净资产/期末股本总额
存货周转率＝营业成本/存货平均余额
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
息税前利润＝利润总额＋借款利息支出
每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
（二）净资产收益率及每股收益情况
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，发行人最近三
年净资产收益率及每股收益情况如下：
1、净资产收益率表
单位：万元
2015年1-9月/9
项目名称 2014年度/年末 2013年度/年末 2012年度/年末
月末
归属于母公司的股东权
320,615.38 311,413.06 303,042.09 292,553.51
益
归属于母公司股东的净
24,992.11 18,271.41 30,289.45 -14,211.92
利润
加权平均净资产收益率 7.91% 5.95% 10.17% -4.55%
影响母公司股东净利润
4,059.22 5,256.80 18,529.11 -34,508.45
的非经常性损益净额
归属于母公司股东的扣 20,932.89 13,014.61 11,760.34 20,296.54
除非经常性损益净额后
的净利润
扣除非经常性损益后加
6.62% 4.24% 3.95% 6.49%
权平均的净资产收益率
2、每股收益表
单位：元
项目名称 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
按照归属于公司普通股
股东的净利润计算的基 0.25 0.18 0.31 -0.14
本每股收益
按照扣除非经常性损益
后归属于公司普通股股
0.21 0.13 0.12 0.21
东的净利润计算的基本
每股收益
按照归属于公司普通股
股东的净利润计算的稀 0.25 0.18 0.31 -0.14
释每股收益
按照扣除非经常性损益
后归属于公司普通股股
0.21 0.13 0.12 0.21
东的净利润计算的稀释
每股收益
（三）非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益（2008）》的规定，发行人最近三年非经常性损益明细如下：
单位：元
非经常性损益项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
非流动资产处置损益 43,298,546.82 380,129.44 175,132,361.04 -4,645,425.41
越权审批，或无正式批准
文件，或偶发性的税收返 - - - -
还、减免
计入当期损益的政府补
助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政
9,126,855.68 31,681,384.90 30,900,092.12 25,272,833.79
策规定、按照一定标准定
额或定量持续享受的政
府补助除外
计入当期损益的对非金
融企业收取的资金占用 - - - -
费
企业取得子公司、联营企
业及合营企业的投资成
本小于取得投资时应享
- - - -
有被投资单位可辨认净
资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益 - - - -
委托他人投资或管理资
590,250.08 5,286,585.20 768,000.00 -
产的损益
因不可抗力因素，如遭受
自然灾害而计提的各项 - - - -
资产减值准备
债务重组损益 - - - -
企业重组费用，如安置职
- - - -
工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交
易产生的超过公允价值 - - - -
部分的损益
同一控制下企业合并产
生的子公司期初至合并 - - - -162,420.59
日的当期净损益
与公司正常经营业务无
关的或有事项产生的损 - - - -
益
除同公司正常经营业务
相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以 1,725,029.77 -259,859.96 16,212,415.77 -409,117,668.43
及处置交易性金融资产、
交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应
- - - -
收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损
- - - -
益
采用公允价值模式进行
后续计量的投资性房地
- - - -
产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、
法规的要求对当期损益 - - - -
进行一次性调整对当期
损益的影响
受托经营取得的托管费
- - - -
收入
除上述各项之外的其他
663,738.50 23,518,064.08 -3,100,705.57 1,876,138.71
营业外收入和支出
其他符合非经常性损益
- - - -
定义的损益项目
少数股东权益影响额 -850,044.65 -565,619.45 3,860,520.25 -1,261,224.83
所得税影响额 -13,962,188.48 -7,472,695.21 -38,481,615.18 42,953,228.72
合计 40,592,187.72 52,567,989.00 185,291,068.43 -345,084,538.04
第六节 本次债券的偿付风险及偿债计划和保障措施
一、偿债风险
发行人目前经营和财务状况良好。但由于本期债券期限较长，在本期债券存
续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人生
产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化可能影响公司的运营情况、盈利
能力和现金流量，导致发行人无法从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本
期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。虽然发行人将通过流动资产变
现来补充偿债资金作为本次债券的偿债应急保障方案，但是流动资产变现在数额
和时间上都具有不确定性，该应急保障方案并无法确保本期债券本息的按时偿
付。
二、偿债计划
（一）利息的支付
本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
1、本期债券存续期内，2017 年至 2021 年每年 4 月 5 日为上一个计息年度
的付息日期。若债券持有人行使回售选择权，则 2017 年至 2019 年每年 4 月 5
日为本期债券回售部分上一个计息年度的付息日期（如遇法定节假日和/或休息
日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
2、债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将
按照国家有关规定，由公司在主管部门指定媒体上发布的付息公告中予以说明。
3、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投
资者自行承担。
（二）本金的偿付
1、本期债券到期一次还本。本期债券的本金兑付日期为 2021 年 4 月 5 日。
若债券持有人行使回售选择权，则本期债券回售部分的本金兑付日期为 2019 年
4 月 5 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期
间付息款项不另计利息）
2、本期债券本金的偿付通过登记机构和有关机构办理。本金偿付的具体事
项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中予以
说明。
（三）偿债资金来源
本期债券的偿债资金将主要来源于公司主营业务带来的现金流入。公司
2012 年、2013 年、2014 年和 2015 年 1-9 月合并报表口径的营业收入分别为
988,029.40 万元、1,157,436.14 万元、1,135,176.40 万元和 833,371.83 万元，归属
于母公司所有者的净利润分别为-14,211.92 万元、30,289.45 万元、18,271.41 万元
和 24,992.11 万元，较高的利润水平为本期债券的偿还提供了保障。
报告期内，公司经营活动现金流净额分别为 113,978.61 万元、51,174.73 万
元、67,152.27 万元和 33,820.01 万元，虽呈现一定的波动，但持续为正，且金额
较大，为本期债券的偿还提供直接保障。未来公司将持续通过加强产销计划管理、
加快应收款项回收和存货周转等措施改善经营活动现金流，为本期债券本息的偿
付提供保障。
（四）偿债应急保障方案
1、流动资产变现
与电线电缆行业“料重工轻”的行业特征相匹配，报告期内公司流动资产在公
司资产构成中占比较高。其中，货币资金、应收账款、存货占比较大，三项合计
占公司流动资产的比重报告期内均在 80%左右。公司应收账款欠款单位多为电力
行业企业及大型装备制造企业，客户信用度高，应收账款发生坏账损失风险较小，
且公司应收账款多为一年内到期，应收账款整体质量较高；公司存货中，铜铝等
原材料属于工业领域内常用的大宗商品，市场交易活跃，流动性好，同时产成品
电线电缆有着广泛的应用领域和市场需求，自身也不易变质及毁损，变现能力较
好，均为公司债券的偿付提供一定保障。
截至 2015 年 9 月 30 日，公司合并报表口径下流动资产合计为 773,071.91
万元，其中货币资金占比 26.26%，应收账款占比 47.40%，存货占比 13.50%，应
收票据占比 2.38%，资产流动性较好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债
资金。公司流动资产具体明细如下：
单位：万元
2015年9月30日
项 目
金额 比例
货币资金 202,974.95 26.26%
应收票据 18,429.31 2.38%
应收账款 366,419.66 47.40%
预付款项 34,705.23 4.49%
其他应收款 40,589.65 5.25%
存货 104,364.85 13.50%
其他流动资产 4,767.30 0.62%
流动资产合计 773,071.91 100.00%
三、偿债保障措施
为了充分维护债券持有人的利益，公司为本期债券的按时、足额偿付制定了
系列工作计划，努力形成一套确保本期债券安全兑付的保障措施。
（一）设立偿债基金专项账户
公司将设立偿债基金专项账户，提前归集本期债券本息，以保证本期债券本
息的及时、足额偿付。
1、偿债资金的计提方案
（1）公司将于发行结束后的 20 个工作日内，选定具有良好声誉的金融机构
开设本期债券偿债基金专项账户，并书面通知本期债券的债券受托管理人。本公
司、专项账户开设所在金融机构、债券受托管理人三方将签署《偿债基金专项账
户管理协议》，监管专项账户内偿债资金的归集和使用。
（2）在本期债券存续期内每个付息日的前 3 个月，公司开始归集付息所需
资金，确保在本期债券每个付息日前第 5 个工作日之前（含第 5 个工作日）专项
账户的资金余额不少于当期应付利息金额。
（3）在本期债券存续期内本金兑付日的前 3 个月，公司开始归集兑付所需
资金，并将偿债资金分批划入专项偿债账户，确保在本期债券兑付日前第 20 个
工作日之前（含第 20 个工作日）专项账户的资金余额不少于当期应付本息金额
的 20%，本期债券兑付日前第 10 个工作日之前（含第 10 个工作日）专项账户的
资金余额不少于当期应付本息金额的 60%，本期债券兑付日前第 5 个工作日之前
（含第 5 个工作日）专项账户的资金余额不少于当期应付本息金额的 100%。
2、偿债基金专项账户的监管
（1）本期债券受托管理人将对专项账户进行监督管理，并对专项账户资金
的归集情况进行检查。
（2）专项账户内资金专门用于本期债券本息的偿付，除此之外不得用于其
他支出。
（3）若公司未能在规定的时间内将约定的偿债资金足额划入专项账户，债
券受托管理人将督促公司补足应缴的偿债资金。若公司未能在 2 个工作日内补
足，债券受托管理人将立即通过在相关信息披露平台发布公告的方式督促发行人
按期偿付当期应付利息/本息。
（二）切实做到专款专用
公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将
进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的
顺畅运作，并确保本期债券募集资金根据股东大会决议并按照募集说明书披露的
用途使用。
（三）设立专门的偿付工作小组
公司将由财务负责人牵头组成偿付工作小组，负责本息的偿付，组成人员包
括公司财务资金部、董事会办公室等相关部门。公司在每年的财务预算中落实安
排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。
（四）制定并严格执行资金管理计划
本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管
理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期
应付情况制定资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金
用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
（五）充分发挥债券受托管理人的作用
本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对
公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采
取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职
责，定期向债券受托管理人提供公司的相关财务资料，并在公司可能出现债券违
约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管理协
议》采取必要的措施。有关债券受托管理人的权利和义务，详见募集说明书“第
六节 债券受托管理人”。
（六）制定《债券持有人会议规则》
公司和债券受托管理人已按照《试点办法》的要求制定了本期债券的《债券
持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序
和其他重要事项，为保障本期债券的本息及时足额偿付作了合理的制度安排。有
关《债券持有人会议规则》的具体内容，详见募集说明书“第五节 债券持有人会
议规则”。
（七）严格履行信息披露义务
公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金
使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。公
司将按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，
包括但不限于以下内容：未按照募集说明书的规定按时、足额偿付本期债券的利
息和/或本金；预计到期难以按时、足额偿付本期债券利息和/或本金；订立可能
对公司还本付息产生重大影响的担保及其他重要合同；发生或预计将发生超过公
司前一年度经审计净资产 10%以上的重大损失或重大亏损；发生超过公司前一年
度经审计净资产 10%以上的重大仲裁、诉讼；拟进行标的金额超过公司前一年度
经审计净资产 10%以上的重大资产处置或重大债务重组；未能履行募集说明书的
约定；本期债券被暂停转让交易；拟变更本期债券募集说明书的约定；拟变更本
期债券受托管理人；公司发生减资、合并、分立、被接管、歇业、解散之事项、
申请破产、进入破产程序或其他涉及公司主体变更的情形；其他可能对债券持有
人权益有重大影响的事项，以及法律、法规、规章、规范性文件或中国证监会规
定的其他情形。
（八）发行人承诺
根据发行人于 2014 年 12 月 1 日召开的第七届董事会第十九次会议及于 2014
年 12 月 17 日召开的 2014 年第四次临时股东大会审议通过的关于本期债券发行
的有关决议，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息
时，公司将至少采取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
四、发行人对于违约解决措施及承诺
发行人保证按照本期债券发行募集说明书约定的还本付息安排向债券持有
人支付本期债券利息及兑付本期债券本金。若发行人未按时支付本期债券的本金
和/或利息，或发生其他违约情况时，债券受托管理人将依据《债券受托管理协
议》代表债券持有人向发行人进行追索，包括采取加速清偿或其他可行的救济措
施。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有
权直接依法向发行人进行追索，并追究债券受托管理人的违约责任。
发行人承诺按照本期债券基本条款约定的时间向债券持有人支付债券利息
及兑付债券本金，如果发行人不能按时支付利息或在本期债券到期时未按时兑付
本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有
人支付逾期利息，逾期利率为本期债券票面利率上浮 50%。如果发行人发生其他
“违约事件”，具体法律救济方式请参见募集说明书第五节和第六节的相关内容。
第七节 债券跟踪评级安排说明
根据监管部门和联合信用评级有限公司（联合评级）对跟踪评级的有关要求，
联合评级将在本期债券存续期内，在每年远东智慧能源股份有限公司公告年报后
2 个月内对本期债券进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情
况进行不定期跟踪评级。
远东智慧能源股份有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有
关财务报告以及其他相关资料。远东智慧能源股份有限公司如发生重大变化，或
发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关
资料。
联合评级将密切关注远东智慧能源股份有限公司的经营管理状况及相关信
息，如发现远东智慧能源股份有限公司或本期债券相关要素出现重大变化，或发
现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有
关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等
级。
如远东智慧能源股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合
评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失
效，直至远东智慧能源有限公司提供相关资料。
跟踪评级结果将在联合信用评级网站及上海证券交易所网站予以公布并同
时报送远东智慧能源股份有限公司、监管部门、交易机构等。
第八节 债券担保人基本情况及资信情况
本期债券无担保。
第九节 发行人近三年是否存在违法违规情况的说明
截至本上市公告书公告之日，发行人最近三年及一期在所有重大方面不存在
违反适用法律、行政法规的情况。
第十节 募集资金的运用
一、本次债券募集资金数额
根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金
需求，经公司第七届董事会第十九次会议审议通过，并经 2014 年第四次临时股
东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过 13 亿元的公司债券。
二、本次债券募集资金运用计划
公司拟将本次债券募集资金的 64,000 万元用于偿还银行贷款、调整债务结
构，剩余募集资金拟用于补充公司流动资金。该等资金使用计划将有助于调整并
优化债务结构，节约财务费用，满足公司业务快速发展对流动资金的需求，进一
步提高公司持续盈利能力。
（一）募集资金用于偿还银行贷款计划
根据自身的经营状况及商业银行贷款情况，本公司初步拟订了偿还银行贷款
计划，具体如下：
偿还金额
序号 还款单位 银行名称 借款日 到期日
（万元）
1 远东电缆 工商银行宜兴支行 3,000.00 2015/2/6 2015/8/4
2 远东电缆 工商银行宜兴支行 3,000.00 2015/2/6 2015/8/5
3 远东电缆 工商银行宜兴支行 5,000.00 2015/3/23 2016/3/23
4 远东电缆 南京银行无锡分行 5,000.00 2015/3/5 2016/2/5
5 远东电缆 浦发银行无锡分行 10,000.00 2015/3/13 2015/9/13
6 远东电缆 交通银行无锡分行 5,000.00 2015/4/14 2015/10/14
7 远东电缆 建设银行宜兴支行 5,000.00 2014/9/26 2015/9/25
8 远东电缆 建设银行宜兴支行 10,000.00 2014/10/08 2015/10/7
9 新远东电缆 交通银行无锡分行 5,700.00 2015/1/8 2015/7/8
10 新远东电缆 建设银行宜兴支行 5,000.00 2015/3/3 2016/3/2
11 新远东电缆 北京银行上海分行 5,000.00 2014/7/10 2015/7/9
12 新远东电缆 农业银行宜兴支行 2,300.00 2014/7/17 2015/7/16
合 计 64,000.00
因本次债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕，募
集资金到账后，本公司将根据本次债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构
调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。
（二）补充公司流动资金
基于公司所处电线电缆行业“料重工轻”的经营特点，日常生产经营所需流动
资金随着公司业务规模的扩大而持续增加。本次债券募集资金补充流动资金主要
用于原材料铜、铝等大宗原料的采购，不仅满足承接订单的生产需要，还可以在
价格低谷中对铜、铝等进行战略储备，降低了采购成本，支持业务规模的发展，
实现更好的经济效益。
三、本次债券募集资金运用对财务状况的影响
（一）对短期偿债能力的影响
随着公司近年来业务规模的不断扩大，公司对流动资金的需求也日益增加。
本次债券募集资金的运用，将使公司流动资金得到充实，短期偿债能力得到提升。
以 2015 年 9 月 30 日为基准，本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予
以执行后，公司合并口径流动比率将从 1.12 提升至 1.34，公司流动资产对流动
负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力进一步得到改善。
（二）对债务结构的影响
截至 2015 年 9 月 30 日，公司流动负责占总负债的比例为 86.73%，非流动
负债占总负债的比例仅为 13.27%。为降低流动性风险，公司需要对债务结构进
行调整，有必要适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。以 2015 年
9 月 30 日为基准，按上述募集资金用途执行完成后，流动负债占总负债的比例
将由本次债券发行前的 86.73%降为 74.07%，公司的债务结构将更加趋于合理。
（三）对公司运营稳定性的影响
目前公司业务正处于快速发展期，资金需求量较大，而金融调控政策的变化
会增加公司资金来源的不确定性，因此公司有必要拓展新的融资渠道。本次公司
发行固定利率的公司债券，有利于发行人锁定公司的财务成本，避免由于贷款利
率波动带来的财务风险。同时，公司本次发行获得长期稳定的经营资金，减轻短
期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
本次债券发行是公司通过资本市场直接融资募集资金，可以使发行人资产负
债结构得以优化，拓展了公司融资的渠道，为公司未来持续的发展奠定了良好的
基础。
第十一节 其他重要事项
一、公司对外担保情况
截至 2015 年 12 月 17 日，公司及其子公司担保总额为 147,000 万元，占公
司 2015 年半年度经审计净资产的 44.07%。公司及控股子公司无对外担保行为，
公司及控股子公司无逾期对外担保情况。
二、公司未决诉讼或仲裁事项
截至本上市公告书签署之日，公司不存在其他应披露的对公司财务状况、经
营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
三、发行人筹划发行股份购买资产并配套融资事项
因发行人筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项，公司于2015年5月9
日发布《远东智慧能源股份有限公司重大事项停牌公告》，公司股票自2015年5
月11日起停牌。此后，发行人于2015年7月31日发布《远东智慧能源股份有限公
司发行股份购买资产并募集配套资金事项复牌公告》，公司股票将于2015年7月
31日复牌交易。
根据发行人2015年7月31日发布的《远东智慧能源股份有限公司发行股份及
支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》（修订稿），本次交易主要
情况如下：
（一）本次交易方式概要
发行人本次交易的方案为拟通过发行股份与支付现金相结合的方式，向蔡道
国、颜秋娥及蔡强等3名江西省福斯特新能源集团有限公司（以下简称“福斯特集
团）”的股东（交易对方）购买福斯特集团100%股权。本次交易的交易价格为
120,000.00万元，其中，以现金方式支付交易对价的35.00%，总计42,000.00万元；
以发行股份方式支付交易对价的65.00%，合计发行股份数51,485,148股。 同时，
发行人拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金不超
过120,000.00万元，募集资金拟用于支付本次交易现金对价（42,000万元），补
充上市公司流动资金（60,000万元），剩余资金在用于支付本次交易的中介机构
费用等相关并购整合费用后用于向标的公司进行增资和委托贷款（合计18,000万
元）。
（二）收购标的基本情况
福斯特集团成立于2009年7月，是一家专业从事锂离子电池研发、生产、销
售于一体的高新技术企业，是国内销售规模最大的圆柱型锂离子电池生产企业，
主要生产18650型圆柱锂电池。
18650型圆柱锂离子电池目前广泛应用于新能源汽车、太阳能储能电源、风
能储能电源、基站储能电源、笔记本电脑、移动电源、电动自行车、电动摩托车
等领域。福斯特集团未来定位于新能源汽车和储能能源系统解决方案服务商，将
加快在新能源汽车、储能领域相关的业务布局及开拓。
（三）本次交易是否构成重大资产重组、关联交易及借壳等的认定
1、本次交易不构成重大资产重组
根据交易价格120,000.00万元计算，占发行人2014年末经审计的资产总额、
资产净额比例分别为9.80%和38.53%。根据《上市公司重大资产重组管理办法》
的规定，本次交易不构成中国证监会规定的上市公司重大资产重组，但涉及发行
股份购买资产，故适用《重组办法》，本次交易需提交中国证监会并购重组委审
核，取得中国证监会核准后方可实施。
2、本次交易不构成关联交易
本次交易的交易对方蔡道国等3名福斯特集团股东在本次交易前与上市公司
及其关联方不存在关联关系。因此，本次交易不构成关联交易。
3、本次交易不构成借壳上市
本次交易中用于购买标的资产及募集配套资金所发行的股份总数占本次交
易后公司总股本的9.75%（根据配套募集资金发行底价21.63元/股计算所得），
公司的控制权不会因本次交易发生变更。因此，本次交易不构成《上市公司重大
资产重组管理办法》第十三条规定的借壳上市。
（四）本次交易对本次公司债券发行条件及偿债能力的影响
1、对上市公司主要财务指标的影响
根据江苏公证天业会计师事务所出具的审计报告及备考财务报告，本次交易
前后公司主要财务数据比较如下：
2015-4-30 2015-4-30 2014-12-31 2014-12-31
项目
（实际） （备考） （实际） （备考）
资产负债率 72.25% 70.93% 73.02% 71.53%
流动比率 1.11 1.04 1.10 1.02
速动比率 0.99 0.91 0.98 0.90
归属于公司普通股
股东的每股净资产 3.20 3.79 3.15 3.69
（元）
2015 年 1-4 月 2015 年 1-4 月 2014 年度 2014 年度
项目
（实际） （备考） （实际） （备考）
营业收入（万元） 315,418.26 341,875.98 1,135,176.40 1,217,081.96
净利润（万元） 10,203.53 11,190.46 19,934.31 23,995.48
归属于公司普通股
股东的净利润 （万 10,071.52 11,058.46 18,271.41 22,332.58
元）
基本每股收益 （元） 0.1017 0.1062 0.1846 0.2144
注：备考合并财务报表未考虑与本次交易相关的配套募集资金的发行事项
本次交易完成后，上市公司总资产规模、净资产规模、收入规模、净利润水
平将有明显增加。
2、业绩承诺和利润补偿安排
福斯特集团的业绩承诺方蔡道国、颜秋娥、蔡强承诺，标的公司2015年度、
2016年度和2017年度的净利润将分别不低于7,500万元、9,500万元、13,000万元。
该净利润系指年度经审计合并报表中归属于母公司所有者的扣除非经常性损益
后的税后净利润和归属于母公司所有者税后净利润孰低者。补偿期为2015年度、
2016年度和2017年度。如标的公司实际净利润低于上述承诺净利润的，则蔡道国、
颜秋娥、蔡强按照与公司签署的《利润补偿协议》的规定进行补偿。
（五）进展情况
上述事项已经由公司第七届董事会第二十六次会议和2015年第三次临时股
东大会审议通过。
2015年12月10日，发行人发布《远东智慧能源股份有限公司关于发行股份及
支付现金购买资产并募集配套资金之标的资产过户完成情况的公告》，公司于
2015年11月27日收到中国证券监督管理委员会《关于核准远东智慧能源股份有限
公司向蔡道国等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可
[2015]2691号）。截至公告之日，上述交易已完成标的资产江西省福斯特新能源
集团有限公司（已更名为“远东福斯特新能源有限公司”）的100%股权过户手
续及相关工商变更登记，福斯特已成为公司的全资子公司。
2016年1月11日，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具了《证券变更
登记证明》，上市公司向蔡道国等3名交易对方发行102,902,374股股份的相关证
券登记手续已办理完毕。上市公司将向工商管理部门办理注册资本、实收资本等
事宜的工商变更登记手续。
（六）后续事项
1、公司尚需向福斯特原股东蔡道国、蔡强、颜秋娥支付现金对价合计人民
币42,000.00万元。
2、公司尚需就增加注册资本事宜向青海省工商行政管理局申请办理工商变
更登记手续。
3、中国证监会已核准本公司非公开发行不超过158,311,345股新股募集本次
发行股份购买资产的配套资金，目前，非公开发行股份募集配套资金仍在进行中，
但募集配套资金成功与否不影响本次交易的实施。
第十二节 有关当事人
一、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：远东智慧能源股份有限公司
法定代表人：蒋锡培
住所：青海省西宁市城北区生物园区经二路 12 号
联系地址：江苏省宜兴市高塍远东大道 6 号
联系人：万俊、邓丽
联系电话：0510-8724 9788
传真：0510-8724 9922
（二）保荐人、联席主承销商及债券受托管理人：华英证券有限责任公司
法定代表人：姚志勇
住所：江苏省无锡市新区高浪东路 19 号 15 层 01－11 单元
联系地址：江苏省无锡市新区高浪东路 19 号 15 层
项目主办人：勒成梁、汪漾
项目组成员：钟文俊、张众、赵振宇
联系电话：0510-8520 0877
传真：0510-8520 3300
（三）联席主承销商：德邦证券股份有限公司
法定代表人：姚文平
住所：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
联系地址：上海市浦东新区福山路 388 号宏嘉大厦 28 楼
项目主办人：刘平、张红云
项目组成员：孙峰、阮晓俊
联系电话：021-6876 1616
传真：021-6876 7880
（四）分销商：太平洋证券股份有限公司
法定代表人： 李长伟
住所： 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
联系人： 刘士杰
联系地址： 北京市西城区北展北街 9 号华远企业号 D 座 3 单元联系
电话： 010-88321989
传真： 010-88321681
（五）分销商：广州证券股份有限公司
法定代表人：邱三发
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
联系人：刘莹
联系地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 5 楼
联系电话：020-88836999-19683
传真：020-88836634
（六）律师事务所：国浩律师（上海）事务所
负责人：黄宁宁
联系地址：上海市南京西路 580 号南证大厦 45-46 层
经办律师：刘维、叶晓红
联系电话：021-5234 1668
传真：021-5234 1670
（七）会计师事务所：江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：张彩斌
联系地址：江苏省无锡市梁溪路 28 号
经办会计师：张彩斌、柏凌菁、薛敏
联系电话：0510-8279 7297
传真：0510-8588 5275
（八）资信评级机构：联合信用评级有限公司
法定代表人：吴金善
住所：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508
联系地址：天津市和平区曲阜道 80 号
联系人：钟月光、候珍珍
联系电话：010-8517 2818
传真：010-8517 1273
（九）收款银行
账户名称：华英证券有限责任公司
开户银行：中国建设银行股份有限公司无锡太湖新城支行
银行账户：32001618636052514974
联系人： 朱澔昀
联系电话：0510-8520 1668
（十）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
法定代表人：黄红元
住所：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦
电话：021-6880 8888
传真：021-6880 4868
第十三节 备查文件
一、备查文件
1、发行人最近三年（2012 年、2013 年和 2014 年）经审计财务报告、审计
报告；
2、保荐人出具的发行保荐书；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、资信评级机构出具的资信评级报告；
5、发行人公司债券之债券持有人会议规则；
6、发行人公司债券之债券受托管理协议；
7、中国证监会核准本次发行的文件。
二、查阅时间、地点、联系人及电话
查阅时间：上午 9:00-11:30 下午 13:00-16:30
查阅地点：
1、发行人：远东智慧能源股份有限公司
联系地址：江苏省宜兴市高塍镇远东大道 6 号
联系人：万俊、邓丽
联系电话：0510-8724 9788
传真：0510-8724 9922
互联网网址：www.600869.com
2、保荐人（联席主承销商）：华英证券有限责任公司
联系地址：江苏省无锡市新区高浪东路 19 号 15 层
联系人：钟文俊、勒成梁
联系电话：0510-8520 0510
传真：0510-8520 3300
联席主承销商：德邦证券股份有限公司
联系地址：上海市浦东新区福山路 388 号宏嘉大厦 28 楼
联系人：刘平、张红云
联系电话：021－6876 1616
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（本页无正文，为《远东智慧能源股份有限公司公开发行2015年公司债券（第一
期）上市公告书》之盖章页）
发行人：远东智慧能源股份有限公司
年 月 日
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期）上市公告书》之盖章页）
联席主承销商：华英证券有限责任公司
年 月 日
（本页无正文，为《远东智慧能源股份有限公司公开发行 2015 年公司债券（第
一期）上市公告书》之盖章页）
联席主承销商：德邦证券股份有限公司
年 月 日