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本公司拟转板至创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板
（）（）
公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、

经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。

投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎

作出投资决定。




十堰市泰祥实业股份有限公司
Shiyan Taixiang Industry Co., Ltd

十堰经济开发区吉林路 258 号



向创业板转板上市报告书




保荐机构




中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层



0
 转板公司声明

深交所对本次转板上市所作的任何决定或意见，均不表明其对转板上市申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对公司的盈
利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，转板上市后，本公司经营与收益的变化，由本公司
自行负责；投资者自主判断公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票
上市后因公司经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺转板上市报告书及其他信息披
露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司控股股东、实际控制人承诺本转板上市报告书不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证转板上市报告书
中财务会计资料真实、完整。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人以及保荐
人承诺因转板上市报告书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为转板公司本次转板上市制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资
者损失。




1
 本次转板上市概况

每股面值 1.00 元
转板上市首日开盘参考价 19.63 元/股
转板上市日期 2022 年 8 月 11 日
上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
转板公司总股本 99,900,000 股
限售股本数量 74,925,000 股 占总股本比 75.00%
流通股本数量 24,975,000 股 占总股本比 25.00%
保荐人 长江证券承销保荐有限公司
转板上市报告书签署日期 2022 年 8 月 10 日




2
 重大事项提示

公司特别提请投资者注意，在做出价值判断与投资决策之前，务必仔细阅读
本转板上市报告书“第三节 风险因素”的全部内容，并特别关注以下重要事项。

一、本次转板上市相关主体作出的重要承诺

本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级
管理人员、其他核心人员以及本次转板上市的保荐机构及证券服务机构等作出的
重要承诺及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本转板上市报告书“第
十一节 附件”之“三、相关承诺事项”。

二、特别风险提示

（一）“新冠”疫情导致的业绩下滑风险

2020 年初新型冠状病毒肺炎疫情在全球爆发，至今疫情尚未完全得到控制。
“新冠”疫情对汽车零部件行业的影响主要有以下几点：1、人员隔离、交通管
制、停工停产等防疫防控措施对公司采购、生产和销售产生了一定影响，尤其在
2020 年上半年疫情爆发初期；2、受疫情影响，汽车终端消费者的消费欲望波动
较大，从而传导至上游零部件生产企业；3、钢铁等大宗商品受到疫情影响，供
给出现不均衡，价格持续走高，影响汽车零部件企业的利润；4、芯片供给受到
疫情影响较大，各行业均出现“缺芯”的现象，汽车行业受到影响较大。

目前，海外疫情尚未得到有效控制，国内新型变异病毒的出现也产生了新的
防控危机。2022 年以来奥密克戎病毒在我国大规模爆发，吉林省、深圳市和上
海市等省市采取了严格的疫情防控措施，出现了大面积的人员隔离、交通管制、
停工停产等情况。受此影响，公司国内客户大众一汽发动机、上汽大众和上海大
众动力总成在三、四月份均发生了一定时间的停工停产；上海市浦东新区从三月
末开始封控，四月以来公司原从上海洋山港出口货物的国内物流受到限制。

随着疫情防控效果的逐渐显现，四月中下旬大众一汽发动机、上汽大众和上
海大众动力总成等公司在当地政府的许可下逐渐复工复产。对于出口路径，公司
积极采取措施，一方面联系上海市有通行证的物流服务商协助运输，另一方面大

3
量从青岛、天津等其他港口出口，确保出口货物按时交付。根据公司 2021 年数
据测算，外销运输和港杂费每增长 1%将导致成本增加约 1.58 万元，毛利率约减
少 0.01 个百分点。公司改变货物出口港口会导致运输和港杂费等发生变化，2022
年 4 月因变更出口港口导致运输费单价增加约 3%。

现阶段公司的采购、生产基本正常，海外销售通过从国内其他港口出口未受
到重大影响，但国内主要客户还在逐渐复工复产中，公司出于海运时间的考虑可
能会通过较远港口（如深圳）出口而导致运输费单价增加，原材料价格仍处于高
位，芯片短缺问题依然存在，亦不排除国内其他港口城市未来出现疫情封控而导
致其物流受限，上述因素导致公司 2022 年业绩存在下滑的风险。因此，在“新
冠”疫情尚未完全控制前，会出现各种不确定因素，从而导致公司业绩存在下滑
的风险。

（二）新能源汽车发展带来的风险

近年来，受世界各国对新能源汽车开发和推广政策的刺激，各主流车企陆续
加大了对新能源汽车的投入。2021 年 7 月，大众集团发布了“NEW AUTO”发
展战略，计划到 2030 年，在汽车的整个生命周期内，每辆车的碳排放量比 2018
年减少 30%,同期，纯电动汽车占比将提升至 50%，未来大众集团将以实现零碳
排放作为发展方向。我国在新能源汽车发展领域更是领先一步，国家相关部门陆
续出台一系列鼓励新能源汽车发展的政策。由于新能源汽车中占据较高份额的纯
电动汽车无需配备内燃发动机，新能源汽车的发展给内燃发动机零部件制造企业
带来一定的不利影响。

转板公司现有产品主要应用于配备燃油发动机以及混合动力车型上，尚无应
用于纯电动汽车的相关产品订单，在研产品中差速器壳产品不受新能源影响，可
应用于包括纯电动在内的新能源汽车上，目前仍处于市场开发阶段。若公司未能
及时获取应用于纯电动汽车的相关产品订单，则新能源汽车的发展将对公司未来
的业绩造成较大的不利影响，导致公司业绩大幅下滑。




4
 （三）产品单一风险

公司一直秉承专业化的发展思路，专注于汽车零部件的研发、制造与销售，
致力成长为符合国际一流标准的动力及传动系统核心零部件的全球供应商，目前
主要产品为发动机主轴承盖。公司自主研究发明了“球墨铸铁汽油发动机主轴承
盖铸造方法及应用该方法的铸造模具”和“汽车发动机连体主轴承盖的生产方法”
两项发明专利，为全球大众品牌及其他知名品牌提供发动机主轴承盖产品。发动
机主轴承盖产品很好地支撑和回馈了公司多年来在人才队伍建设、产品研发等方
面的持续投入，促进了公司近年来的良性循环发展。

聚焦式的发展方式，也导致公司目前收入主要依赖于一类产品，报告期内，
公司的主要产品发动机主轴承盖销售金额分别为 17,793.05 万元、15,384.84 万元
和 15,735.43 万元，占当期营业收入的比例分别为 99.67%、99.32%和 98.11%。

随着汽车产业政策的进一步调整，下游整车销量中新能源车的占比可能会进
一步提高，公司主要客户可能会为了适应行业发展趋势而对有关产品结构做出调
整。若公司未来不能够开发适应行业发展趋势的新产品，则公司可能面临因产品
单一无法适应下游产业结构变化而引起的公司与主要客户的合作发生重大不利
变化、主要产品的市场份额大幅下降、公司经营业绩大幅下跌等风险。

（四）新产品无法短期形成收益的风险

公司在发动机主轴承盖产品取得了成功后，投入了大量的资源开发不受新能
源影响的新产品差速器壳，形成了一定的技术积累，并获得了《铁型覆砂生产铸
态高强度全铁素体球墨铸铁差速器壳的方法》的发明专利授权。公司与现有客户
和潜在客户就差速器产品进行了频繁的交流，为宝马汽车开发了产品样件，样件
质量获得了客户的高度认可。目前，公司正在参与宝马汽车的差速器壳产品报价。

虽然公司成功开发了新产品差速器壳，但由于汽车零部件行业的特性，定点
供应商的准入门槛较高，产品从报价到批量供应的时间较长，而目前公司新产品
还处于向客户报价阶段，未来能否取得项目定点以及何时进行批量供应均存在较
大的不确定性，因此公司存在新产品短期内无法形成收益的风险。




5
 （五）客户集中风险

公司专注于汽车零部件的研发、制造与销售。报告期内，公司对大众汽车及
其全球范围内控股或参股企业实现的销售收入金额分别为 17,462.72 万元、
15,206.46 万元和 15,405.24 万元，实现的销售收入占当期营业收入的比例分别为
97.82%、98.17%和 96.06%，转板公司对大众集团构成重大依赖。

大众集团作为全球主要汽车制造企业集团之一，2019 年至 2021 年，根据
Marklines 统计数据，汽车销量分别占全球汽车总销量的 11.71%、11.39%和 10.28%，
排名位于头部；根据中国汽车工业协会和乘联会统计，2019 年至 2021 年，在国
内市场上，大众汽车参股企业一汽大众、上汽大众合计市场份额为 18.88%、18.23%
和 14.16%，高居乘用车榜首。大众集团在国内及全球市场中均展现了较为强劲
的市场影响力，旗下汽车品牌覆盖高、中、低各类消费档次，工厂更是广泛分布
在世界各地。在企业发展的特定时期，面对如此大型和优质的客户，公司采取了
集中有限资源服务好核心优质客户的策略，既能较好地支持公司当前的业务发展，
也可为公司未来进入其他全球主流汽车制造企业配套供应体系奠定较为坚实的
基础。

公司与大众集团配套合作多年，已成为大众汽车的全球供应商和 A 级供应
商，合作关系稳固，虽然转板公司对大众集团构成重大依赖，但是大众集团在国
内及全球市场中强劲稳定的表现确保了报告期内转板公司经营业绩的稳定性。若
公司未来不能持续成功的开发新客户，当大众集团自身经营状况发生重大不利变
化、产品结构发生重大调整（如“NEW AUTO”发展战略）而公司未能及时跟
进同步研发并获取订单或因产品质量、产品价格、供应保障、竞争加剧或国际贸
易形势恶化等问题致使大众集团降低向转板公司的采购量，则可能导致公司业绩
大幅下滑。

（六）大宗原材料价格持续走高带来的风险

公司的主要原材料为生铁和废钢，均属大宗商品，容易受经济周期性波动及
行业供需变化的影响，同时生铁和废钢的上游原材料铁矿石具有一定的金融属性，
存在资本投机导致铁矿石价格大幅波动，进而影响生铁和废钢价格发生波动的可
能。受到新冠疫情的持续影响，大宗材料供给关系出现错位，从 2020 年下半年
6
起，生铁和废钢价格开始持续走高，预计短期内将持续处于高位。材料价格增高
导致了公司 2021 年和 2022 年一季度综合毛利率下降至 58.62%和 54.25%。

因公司已批量供应的产品价格相对固定，而原材料成本占营业成本比例较大，
转板公司应对原材料价格波动风险的具体措施为：

（1）当生铁、废钢价差较大时采用废钢增碳工艺

目前公司已熟练掌握了废钢增碳工艺使废钢完全替代生铁，当废钢和生铁价
格相差较大时，公司将采用废钢增碳工艺生产产品，可以一定程度减缓原材料价
格上涨对利润的冲击。

（2）选择多家供应商月度比价

由于原材料生铁、废钢的价格均持续大幅上涨，转板公司选择多家供应商进
行月度比价，选择质量稳定且价格优惠的供应商进行采购，控制原材料采购成本。

（3）寻求与下游客户协商产品定价

若转板公司主要原材料价格进一步大幅上涨，进而对公司利润产生较大影响，
转板公司将会寻求与下游客户协商产品定价。

若原材料价格持续走高，将会导致公司毛利率下降。根据 2021 年主要原材
料耗用情况进行敏感性分析，生铁、废钢采购单价每上涨 1.00%，公司毛利率下
降 0.15%，净利润下降 0.29%，故转板公司面临大宗原材料价格持续走高带来业
绩下滑的风险。


三、财务报告审计截止日后的主要经营业绩情况和主要财务指标

（一）2022 年第一季度业绩情况

公司经审计财务报表的审计截止日为 2021 年 12 月 31 日，公司 2022 年 3
月 31 日及 2022 年 1-3 月主要财务数据如下：

单位：万元
项目 2022 年 3 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 变动比例
资产总计 61,154.31 59,707.72 2.42%


7
 负债总计 2,983.00 2,884.94 3.40%
所有者权益合计 58,171.31 56,822.78 2.37%
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动比例
营业收入 3,726.45 4,498.42 -17.16%
营业利润 1,525.69 1,802.31 -15.35%
利润总额 1,519.99 1,859.65 -18.26%
净利润 1,348.53 1,613.34 -16.41%
归属于母公司所有者的净利润 1,348.53 1,613.34 -16.41%
扣除非经常性损益后的归属于
1,238.27 1,824.00 -32.11%
母公司所有者的净利润
综合毛利率 54.25% 60.30% -10.03%
经营活动产生的现金流量净额 1,215.46 1,304.30 -6.81%

注：2022 年 1-3 月数据未经审计。

截至 2022 年 3 月 31 日，公司资产负债状况总体良好，资产负债结构稳定，
资产总额 61,154.31 万元，较上年末上升 2.42%，资产规模总体稳定，负债总额
2,983.00 万元，较上年末增长 3.40%；2022 年 1-3 月，公司实现营业收入 3,726.45
万元，同比下滑 17.16%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利
润 1,238.27 万元，同比下降 32.11%，综合毛利率为 54.25%，较去年同期下降 6.05
个百分点，变动比例为-10.03%；经营活动产生的现金流量净额 1,215.46 万元，
较上年同期减少 6.81%。

（二）2022 年 1-3 月主要经营状况

2022 年 1-3 月，转板公司经营状况良好，所处行业、经营模式、主要产品及
其生产模式、销售模式、采购模式及主要原材料种类、主要客户及供应商的构成、
主要税收政策等其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。

转板公司营业收入及毛利率同比下降，是导致公司扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润下滑的主要原因。

1、营业收入同比下降的主要原因

（1）2020 年下半年随着“新冠”疫情的控制，加上全球各地刺激消费的措
施，使得 2020 年下半年至 2021 年上半年汽车消费市场出现反弹，转板公司客户

8
的订单增加，故公司 2021 年一季度营业收入基数较高；2021 年下半年开始至今，
全球各产业均出现“缺芯”的情况，汽车行业也受到了重大影响，因此反弹趋势
受到遏制，加上 2022 年第一季度“新冠”疫情在国内再次蔓延，俄乌地缘冲突
爆发，故转板公司 2022 年第一季度销量未能达到 2021 年的水平；

（2）公司外销的结算货币主要是欧元和美元。2022 年一季度欧元和美元汇
率相对于 2021 年同期下降，导致采用外币结算商品的人民币单价下降。

2、毛利率同比下降的主要原因

（1）由于欧元和美元汇率同比下降，导致外币结算产品的人民币单价下降；

（2）公司主要原材料价格在 2021 年出现了大幅上涨，目前虽有所回落，但
与去年同期相比，仍然处于较高水平，导致公司产品成本增加。

综上，2022 年一季度，转板公司营业收入及毛利率同比下降，故扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润出现下滑。




9
 目录
转板公司声明 ........................................................................................................................... 1

本次转板上市概况 ................................................................................................................... 2

重大事项提示 ........................................................................................................................... 3

一、本次转板上市相关主体作出的重要承诺 ................................................................... 3

二、特别风险提示 ............................................................................................................... 3

目录 ........................................................................................................................................... 8

第一节 释义 .......................................................................................................................... 14

一、一般释义 ..................................................................................................................... 14

二、专业释义 ..................................................................................................................... 16

第二节 概览 .......................................................................................................................... 17

一、转板公司及本次转板上市的中介机构基本情况 ..................................................... 17

二、本次转板上市概况 ..................................................................................................... 17

三、转板公司报告期的主要财务数据和财务指标 ......................................................... 18

四、转板公司主营业务经营情况 ..................................................................................... 19

五、转板公司的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新和新旧产业融合情况
............................................................................................................................................. 20

六、转板公司选择的具体上市标准 ................................................................................. 21

七、转板公司的公司治理特殊安排等重要事项 ............................................................. 21

第三节 风险因素 .................................................................................................................. 22

一、市场风险 ..................................................................................................................... 22

二、经营风险 ..................................................................................................................... 24

三、财务风险 ..................................................................................................................... 28

四、技术风险 ..................................................................................................................... 31

五、人力资源管理风险 ..................................................................................................... 31

六、实际控制人不当控制的风险 ..................................................................................... 32

第四节 转板公司基本情况 .................................................................................................. 33

一、转板公司基本情况 ..................................................................................................... 33

二、转板公司设立及报告期内股本和股东变化、重大资产重组情况 ......................... 33

三、转板公司在全国中小企业股份转让系统挂牌情况 ................................................. 36

10
 四、转板公司控股子公司及有重大影响的参股公司情况 ............................................. 37

五、持有转板公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况 ........................... 37

六、转板公司的股本情况 ................................................................................................. 39

七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 ................................................. 44

八、转板公司已实施员工股权激励情况 ......................................................................... 55

九、转板公司员工情况 ..................................................................................................... 57

第五节 业务与技术 .............................................................................................................. 63

一、主营业务、主要产品或服务情况 ............................................................................. 63

二、转板公司所处行业基本情况及竞争状况 ................................................................. 77

三、转板公司的销售情况和主要客户 ........................................................................... 113

四、转板公司的采购情况和主要供应商 ....................................................................... 125

五、主要固定资产及无形资产 ....................................................................................... 132

六、特许经营权的情况 ................................................................................................... 137

七、核心技术及研发情况 ............................................................................................... 138

八、转板公司的境外生产经营情况 ............................................................................... 149

第六节 公司治理与独立性 ................................................................................................ 150

一、转板公司治理结构的建立健全及运行情况 ........................................................... 150

二、转板公司特别表决权股份或类似安排情况 ........................................................... 155

三、转板公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及注册会
计师对公司内部控制的鉴证意见 ................................................................................... 155

四、转板公司报告期内违法违规及受到处罚情况 ....................................................... 155

五、转板公司报告期内资金占用和对外担保情况 ....................................................... 155

六、转板公司独立运行情况 ........................................................................................... 156

七、同业竞争 ................................................................................................................... 158

八、关联方与关联交易 ................................................................................................... 159

第七节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................................ 169

一、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ............................... 169

二、最近三年及一期财务报表 ....................................................................................... 169

三、审计意见类型和关键审计事项 ............................................................................... 173

四、影响经营业绩的重要因素 ....................................................................................... 178

五、财务报表的编制基础与合并报表范围及变化情况 ............................................... 179
11
 六、重要会计政策和会计估计 ....................................................................................... 180

七、非经常性损益明细表 ............................................................................................... 193

八、主要税项 ................................................................................................................... 194

九、主要财务指标 ........................................................................................................... 196

十、经营成果分析 ........................................................................................................... 198

十一、分部信息 ............................................................................................................... 220

十二、资产质量分析 ....................................................................................................... 220

十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ........................................................... 246

十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼等事项 260

十五、盈利预测情况 ....................................................................................................... 260

十六、财务报告审计截止日后的主要经营业绩情况、主要财务指标 ....................... 260

第八节 投资者保护 ............................................................................................................ 263

一、投资者关系主要安排 ............................................................................................... 263

二、公司本次上市后的股利分配政策 ........................................................................... 263

三、股东投票机制的建立情况 ....................................................................................... 267

第九节 其他重要事项 ........................................................................................................ 269

一、重大合同 ................................................................................................................... 269

二、对外担保情况 ........................................................................................................... 271

三、重大诉讼或仲裁事项 ............................................................................................... 271

四、控股股东、实际控制人报告期内重大违法情况 ................................................... 271

第十节 声明 ........................................................................................................................ 272

一、公司及其全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................... 272

二、公司控股股东、实际控制人声明 ........................................................................... 273

三、保荐人声明 ............................................................................................................... 274

四、转板公司律师声明 ................................................................................................... 277

五、承担审计业务的会计师事务所声明 ....................................................................... 278

第十一节 附件 ..................................................................................................................... 279

一、附件 ........................................................................................................................... 279

二、附件查阅时间和地点 ............................................................................................... 279

三、相关承诺事项 ........................................................................................................... 280


12
四、与本次转板上市有关的机构情况 ........................................................................... 293

五、转板公司与本次转板上市有关的保荐人、证券服务机构及其负责人、高级管理人
员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系 ................................ 295




13
 第一节 释义

在本转板上市报告书中，除非另有说明，以下简称具有特定含义：

一、一般释义

转板公司、本公司、公司、
指 十堰市泰祥实业股份有限公司
泰祥股份、股份公司
泰祥有限、有限公司 指 转板公司前身十堰市泰祥实业有限公司
股东大会 指 十堰市泰祥实业股份有限公司股东大会
董事会 指 十堰市泰祥实业股份有限公司董事会
监事会 指 十堰市泰祥实业股份有限公司监事会
高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书
众远投资 指 十堰众远股权投资中心（有限合伙）
中威汽车 指 十堰中威汽车销售服务有限公司
君涛数码 指 十堰君涛数码产品经营部
俊峰物流 指 十堰俊峰物流有限公司
达川物流 指 十堰达川物流有限公司
上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司（SH.600104）
大众汽车股份公司（Volkswagen AG），以及根据大众
汽 车 Shareholdings of Volkswagen AG and the
大众汽车 指
Volkswagen Group 报告中披露的全部合并报表范围内
的子公司
大众汽车 Shareholdings of Volkswagen AG and the
Volkswagen Group 报告中披露的全部公司，包括大众
大众集团 指
汽车及合并报表范围内的子公司、非合并报表范围内
的子公司、联营企业、合营企业以及其他权益投资等
奥迪匈牙利股份公司（Audi Hungaria Zrt.），大众汽
匈牙利奥迪 指 车合并报表范围内的公司，大众汽车间接持有其 100%
股权
斯柯达汽车公司（koda Auto a.s.），大众汽车合并报
斯柯达公司 指
表范围内的子公司，大众汽车间接持有其 100%股权
巴西大众汽车工业有限公司（Volkswagen do Brasil Ind
巴西大众 指 ústria de Veículos Automotores Ltda.），大众汽车合并
报表范围内的子公司，大众汽车间接持有其 100%股权
墨西哥大众汽车股份公司（Volkswagen de México S.A.
墨西哥大众 指 de C.V.），大众汽车合并报表范围内的子公司，大众
汽车直接持有其 100%股权
印度大众 指 斯 柯 达 汽 车 大 众 印 度 私 人 有 限 公 司 （ koda Auto

14
 Volkswagen India Pvt. Ltd.），大众汽车合并报表范围
内的子公司，大众汽车直接持有其 86.88%股权，间接
持有其 13.12%股权
上汽大众汽车有限公司（SAIC Volkswagen Automotive
上汽大众 指 Co., Ltd.），大众汽车与上汽集团的合营企业，双方各
控制其 50%股权
上海大众动力总成有限公司（Shanghai Volkswagen
Powertrain Co., Ltd.），大众汽车与上汽集团的合营企
上海大众动力总成 指
业，大众汽车控制其 60%股权，上汽集团控制其 40%
股权
动力电池 指 上汽大众动力电池有限公司，上汽大众全资子公司
一汽股份 指 中国第一汽车股份有限公司
一 汽 — 大 众 汽 车 有 限 公 司 （ FAW-Volkswagen
Automotive Co., Ltd.），大众汽车与一汽股份的合营企
一汽大众 指
业，大众汽车控制其 40%股权，一汽股份控制其 60%
股权
大众一汽发动机（大连）有限公司（Volkswagen FAW
Engine (Dalian) Co., Ltd.,），大众汽车与一汽股份的合
大众一汽发动机 指
营企业，大众汽车控制其 60%股权，一汽股份控制其
40%股权
大众一汽发动机长春分
指 大众一汽发动机（大连）有限公司长春分公司
公司
福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司（SH.600166）
北京宝沃、宝沃汽车 指 北京宝沃汽车股份有限公司，北京宝沃汽车有限公司
东风汽车 指 东风汽车集团股份有限公司
东风动力 指 东风汽车动力零部件有限公司
东风雷诺 指 东风雷诺汽车有限公司
东风日产 指 东风汽车有限公司东风日产发动机分公司
中原内配 指 中原内配集团股份有限公司
蠡湖股份 指 无锡蠡湖增压技术股份有限公司
科华控股 指 科华控股股份有限公司
湘油泵 指 湖南机油泵股份有限公司
飞龙股份 指 飞龙汽车部件股份有限公司
十堰农商行 指 湖北十堰农村商业银行股份有限公司
长江证券 指 长江证券股份有限公司
保荐机构、长江保荐 指 长江证券承销保荐有限公司
中伦律所 指 北京市中伦律师事务所
公证天业、会计师 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）

15
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
深交所 指 深圳证券交易所
《公司章程》 指 公司现行有效的公司章程
《公司章程（草案）》 指 公司本次向创业板转板上市后适用的公司章程
《关联交易管理制度》 指 《十堰市泰祥实业股份有限公司关联交易管理制度》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度

二、专业释义

将金属熔炼成符合一定要求的液体并浇进铸型里，经冷却凝固、
铸造 指
清整处理后得到有预定形状、尺寸和性能的铸件的工艺过程
一种采用金属铸铁模型以及与铸件外形近形的铸铁型腔作为砂
铁型覆砂 指 箱铁型，近形的铁型上覆盖一层覆膜砂砂胎形成铸型用于浇注
成铸件的工艺
球化剂 指 为获得球状石墨铸铁而加入铁液内的某些金属或合金
一种可促进石墨化，减少白口倾向，改善石墨形态和分布状况，
孕育剂 指
增加共晶团数量，细化基体组织的添加剂
铸造工艺出品率=铸件重/模重*100%，模重为浇注一模所需铁
工艺出品率 指
水重量
国际标准化组织（ISO）于 2002 年 3 月公布的一项行业性的质
量体系要求，全名是“质量管理体系—汽车行业生产件与相关
TS16949 指
服务件的组织实施 ISO9001 的特殊要求”，是国际汽车行业的
技术规范
为响应 ISO9001：2015 质量管理体系，国际汽车工作组于 2016
IATF16949:2016 指
年将 TS16949 更新标准为 IATF16949：2016
项目取得费用、 汽车零部件行业中，一些主机厂要求定点供应商支付的与特定
指
Quick Saving 项目相关的费用




16
 第二节 概览

本概览仅对转板上市报告书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认
真阅读转板上市报告书全文。

一、转板公司及本次转板上市的中介机构基本情况

（一）转板公司基本情况
十堰市泰祥实业股份有
转板公司名称 成立日期 1997 年 7 月 29 日
限公司
注册资本 99,900,000 股 法定代表人 王世斌
十堰经济开发区吉林路 主要生产经营 湖北省十堰市经济开发区吉
注册地址
258 号 地址 林路 258 号
控股股东 王世斌 实际控制人 王世斌、姜雪
制造业-汽车制造业-汽车
行业分类 股东人数（人） 8,822
零部件及配件制造
最近一年是否
精选层挂牌时
2020 年 7 月 27 日 存在应当调出 否
间
精选层情形
董事会决议公
告日前连续
公众股东持股
25.00 60 个 交 易 日 1,254.88
比例（%）
累计成交量
（万股）
在其他市场挂 全国股转系统精选层连 注
交易市值 13.00 亿元
牌交易情况 续挂牌一年以上
（二）本次转板上市有关的中介机构
长江证券承销保荐有限 公证天业会计师事务所（特
保荐人 审计机构
公司 殊普通合伙）
评估机构（如
转板公司律师 北京市中伦律师事务所 无
有）
注：交易市值按照以向深交所提交转板上市申请日前二十个、六十个和一百二十个交易日（不
包括股票停牌日）收盘市值算术平均值的孰低值计算。

二、本次转板上市概况

（一）本次转板上市的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
转板公司总股本 9,990 万股

17
限售股本数 74,925,000 股 占总股本比 75.00%
流通股本数 24,975,000 股 占总股本比 25.00%
转板上市首日开盘参考价 19.63 元/股
31.89 倍（每股价格为转板上市首日开盘参考价；每股收益按
照 2021 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东
标明计算基础和口径的市 净利润计算）
盈率（如适用） 27.85 倍（每股价格为转板上市首日开盘参考价；每股收益按
照 2021 年度经审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东
净利润计算）
预测净利润及转板上市后
不适用
每股收益（如有）
转板上市费用 566.04 万元（不含税）
（二）本次转板上市的重要日期
刊登转板上市公告日期 2022 年 8 月 10 日
转板上市日期 2022 年 8 月 11 日

三、转板公司报告期的主要财务数据和财务指标

2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
/2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
资产总额（万元） 59,707.72 57,006.13 32,029.52
归属于母公司所有者权益（万元） 56,822.78 53,112.41 28,349.09
资产负债率（%） 4.83 6.83 11.49
营业收入（万元） 16,037.80 15,489.98 17,851.13
净利润（万元） 7,040.37 7,039.29 7,870.57
归属于母公司所有者的净利润（万元） 7,040.37 7,039.29 7,870.57
扣除非经常性损益后归属于母公司所有
6,149.44 6,556.74 7,313.99
者的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.70 0.80 1.00
加权平均净资产收益率（%） 12.87 18.31 29.44
经营活动产生的现金流量净额（万元） 7,321.61 6,883.42 7,100.15
现金分红（万元） 3,330.00 3,682.00 5,260.00
研发投入占营业收入的比例（%） 6.14 4.62 5.14




18
 四、转板公司主营业务经营情况

（一）主要业务及产品情况

1、主要业务情况

公司专注于汽车零部件的研发、制造与销售，致力成长为符合国际一流标准
的动力及传动系统核心零部件的全球供应商。

公司自主研究发明了“球墨铸铁汽油发动机主轴承盖铸造方法及应用该方法
的铸造模具”和“汽车发动机连体主轴承盖的生产方法”两项发明专利，并规模
化地运用上述发明专利为全球大众品牌及其他知名品牌汽车和发动机制造企业
提供发动机主轴承盖产品。

2、公司的产品

公司产品主要为汽车发动机主轴承盖。发动机主轴承盖隶属于发动机缸体组
件，用于与轴瓦相配合，装配在发动机缸体上，起到约束曲轴的主轴颈，使曲轴
位置相对固定，只转动而不做其他运动的作用，是发动机上的关键零件之一。

（二）主要经营模式

报告期内，公司专注于汽车零部件的研发、制造与销售，拥有独立的采购、
生产、销售体系，并形成了稳定的持续盈利能力。公司主要经营模式详见本转板
上市报告书之“第五节 业务与技术”之“一、主营业务、主要产品或服务情况”
之“（二）转板公司主要经营模式”。

（三）竞争地位

公司自 2005 年获得大众集团旗下奥迪 EA888 系列发动机主轴承盖项目以来，
坚持专业化发展战略，投入较大人力、物力进行产品研发、工艺改进、质量管理
体系建设、信息化及智能化建设，对发动机主轴承盖产品精益求精。公司生产的
EA888 系列发动机主轴承盖产品符合奥迪全球统一标准，不仅得到了大众汽车国
内合资企业的认可，同时在成本和物流方面满足其全球采购要求，进而进入大众
集团全球采购体系，参与汽车零部件制造行业的国际竞争。



19
 2010 年，公司获得大众汽车 EA211 系列发动机主轴承盖项目，该款发动机
主要应用于斯柯达、朗逸、高尔夫、捷达等畅销车型，该项目使得公司的规模和
出口额进一步增长，奠定了公司在行业内的规模优势。

凭借一流的产品质量、成本控制能力以及稳定和及时的供货能力等，公司成
为大众汽车的全球供应商和 A 级供应商，可以根据需求供货至大众集团全球工
厂并参与大众集团旗下所有品牌铸造机加件的竞标。公司也连续多年被大众一汽
发动机评为优秀供应商。

2019 年至 2021 年，公司生产销售的主轴承盖产品占我国及全球市场份额情
况分析如下：

单位：万套，万辆

占我国市场份 全球汽车产 占全球市场份
年份 主轴承盖销量 我国汽车产量
额 量 额
272（其中国内
2021 年 2,608.20 3.99% 8,015.50 3.39%
销量 104）
270（其中国内
2020 年 2,522.50 4.56% 7,762.19 3.48%
销量 115）
342（其中国内
2019 年 2,572.10 5.05% 9,178.69 3.73%
销量 130）

注：按照一辆汽车配备一套主轴承盖产品测算。

数据来源：Wind 经济数据库


五、转板公司的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新和
新旧产业融合情况

公司专注于汽车零部件的研发、制造与销售，致力成长为符合国际一流标准
的动力及传动系统核心零部件的全球供应商。

公司以科技创新驱动企业发展，自主研究发明了“球墨铸铁汽油发动机主轴
承盖铸造方法及应用该方法的铸造模具”和“汽车发动机连体主轴承盖的生产
方法”两项发明专利。公司将铁型覆砂铸造工艺应用在球墨铸铁发动机主轴承盖
产品的生产，通过生产工艺的创新和持续改进彻底解决了铸件内部缩孔、缩松问



20
题，使得产品机械性能更好、工艺出品率更高、表面质量更优、尺寸精度更高，
同时也增加了铸造毛坯的工艺出品率，大大提高了公司生产效率和盈利能力。

公司除了规模化地运用发明专利为全球大众品牌及其他知名品牌汽车和发
动机制造企业提供发动机主轴承盖产品，也在不断尝试将该技术运用到新的产品
上。经过多年的研发与试制，公司成功使用该技术完成了差速器壳毛坯的生产，
目前该技术已获得了《铁型覆砂生产铸态高强度全铁素体球墨铸铁差速器壳的方
法》的发明专利授权。

公司坚持专业化发展战略，具有较强的创新能力和较为突出的市场竞争优势。
2021 年 7 月，公司被认定为工信部第三批专精特新“小巨人”企业。公司通过
科技创新和生产工艺改进形成了自身核心技术体系，具有创新、创造、创意特征。

公司建立了较为完善的研发体系和创新机制，拥有一支技术及经验丰富的研
发队伍，形成了众多技术先进、符合客户需求的研发成果，产品和技术受到了客
户的高度认可，科技创新能力突出；公司坚持“市场导向、研发先行”战略，在
汽车零部件制造领域形成了自身的技术和产品优势，维系了一批行业优质客户，
并与其建立了稳定的合作关系；公司不断开拓新产品和新业务，产品结构多元化
进展情况良好，是汽车零部件制造领域的一家成长型创新创业企业。

六、转板公司选择的具体上市标准

根据公证天业出具的苏公 W[2022]A898 号《审计报告》和苏公 W[2022]E1156
号《非经常性损益审核报告》，公司最近两年归属于母公司所有者的净利润（以
扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为 6,556.74 万元、6,149.44 万元，
最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。因此，转板公
司结合自身状况，选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 2.1.2 条
规定的上市标准中的“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000
万元”。

七、转板公司的公司治理特殊安排等重要事项

转板公司的公司治理不存在特殊安排等重要事项。



21
 第三节 风险因素

投资者在评价本次转板上市时，除本转板上市报告书提供的其他各项资料外，
应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、市场风险

（一）汽车行业复苏缓慢的风险

近年来，全球经济发展趋缓，2020 年初又爆发了“新冠”疫情，经济下行
压力较大。自 2018 年以来，全球汽车销售结束持续多年的增长趋势，开始出现
下滑。依据 Wind 经济数据库，2019 年和 2020 年，全球汽车销量分别下滑 3.95%
和 14.60%。同时，中国汽车消费增长情况也不乐观，据中国汽车工业协会统计，
2018 年、2019 年和 2020 年，中国汽车销量分别下滑 2.76%、8.23%和 1.78%。

2021 年开始，依靠全球新冠疫苗接种数量逐渐增长，疫情管控的常态化，
汽车行业出现反弹。根据 Marklines 全球汽车信息平台统计，2021 年，全球汽车
销量约 8,037.58 万辆，同比增长 3.08%。全球汽车销量逐步由增量市场向存量市
场过度，预计 2022-2023 年全球汽车年销量逐步恢复。

但是从 2020 年底开始，因“新冠”疫情影响，全球性的芯片短缺对汽车行
业的造成较大影响，汽车行业的复苏速度受到了较大限制。根据中国汽车工业协
会统计，2021 年虽然我国汽车产销量分别为 2,608.20 万辆和 2,627.50 万辆，同
比分别增长 3.4%和 3.81%，但是增速较缓。此外，乌克兰拥有全球氖气 70%以
上的供应份额，近期乌俄冲突可能会使芯片供应受到影响。因此受到“缺芯”影
响，汽车行业存在复苏缓慢的风险。

（二）“新冠”疫情导致的业绩下滑风险

2020 年初新型冠状病毒肺炎疫情在全球爆发，至今疫情尚未完全得到控制。
“新冠”疫情对汽车零部件行业的影响主要有以下几点：1、人员隔离、交通管
制、停工停产等防疫防控措施对公司采购、生产和销售产生了一定影响，尤其在
2020 年上半年疫情爆发初期；2、受疫情影响，汽车终端消费者的消费欲望波动
较大，从而传导至上游零部件生产企业；3、钢铁等大宗商品受到疫情影响，供


22
给出现不均衡，价格持续走高，影响汽车零部件企业的利润；4、芯片供给受到
疫情影响较大，各行业均出现“缺芯”的现象，汽车行业受到影响较大。

目前，海外疫情尚未得到有效控制，国内新型变异病毒的出现也产生了新的
防控危机。2022 年以来奥密克戎病毒在我国大规模爆发，吉林省、深圳市和上
海市等省市采取了严格的疫情防控措施，出现了大面积的人员隔离、交通管制、
停工停产等情况。受此影响，公司国内客户大众一汽发动机、上汽大众和上海大
众动力总成在三、四月份均发生了一定时间的停工停产；上海市浦东新区从三月
末开始封控，四月以来公司原从上海洋山港出口货物的国内物流受到限制。

随着疫情防控效果的逐渐显现，四月中下旬大众一汽发动机、上汽大众和上
海大众动力总成等公司在当地政府的许可下逐渐复工复产。对于出口路径，公司
积极采取措施，一方面联系上海市有通行证的物流服务商协助运输，另一方面大
量从青岛、天津等港口出口，确保出口货物按时交付。根据公司 2021 年数据测
算，外销运输和港杂费每增长 1%将导致成本增加约 1.58 万元，毛利率约减少 0.01
个百分点。公司改变货物出口港口会导致运输和港杂费等发生变化，2022 年 4
月因变更出口港口导致运输费单价增加约 3%。

现阶段公司的采购、生产基本正常，海外销售通过从国内其他港口出口未受
到重大影响，但国内主要客户还在逐渐复工复产中，公司出于海运时间的考虑可
能会通过较远港口（如深圳）出口而导致运输费单价增加，原材料价格仍处于高
位，芯片短缺问题依然存在，亦不排除国内其他港口城市未来出现疫情封控而导
致其物流受限，上述因素导致公司 2022 年业绩存在下滑的风险。因此，在“新
冠”疫情尚未完全控制前，会出现各种不确定因素，从而导致公司业绩存在下滑
的风险。

（三）新能源汽车发展带来的风险

近年来，受世界各国对新能源汽车开发和推广政策的刺激，各主流车企陆续
加大了对新能源汽车的投入。2021 年 7 月，大众集团发布了―NEW AUTO‖发展
战略，计划到 2030 年，在汽车的整个生命周期内，每辆车的碳排放量比 2018
年减少 30%,同期，纯电动汽车占比将提升至 50%，未来大众集团将以实现零碳
排放作为发展方向。我国在新能源汽车发展领域更是领先一步，国家相关部门陆

23
续出台一系列鼓励新能源汽车发展的政策。由于新能源汽车中占据较高份额的纯
电动汽车无需配备内燃发动机，新能源汽车的发展给内燃发动机零部件制造企业
带来一定的不利影响。

转板公司现有产品主要应用于配备燃油发动机以及混合动力车型上，尚无应
用于纯电动汽车的相关产品订单，在研产品中差速器壳产品不受新能源影响，可
应用于包括纯电动在内的新能源汽车上，目前仍处于市场开发阶段。若公司未能
及时获取应用于纯电动汽车的相关产品订单，则新能源汽车的发展将对公司未来
的业绩造成较大的不利影响，导致公司业绩大幅下滑。

二、经营风险

（一）产品单一风险

公司一直秉承专业化的发展思路，专注于汽车零部件的研发、制造与销售，
致力成长为符合国际一流标准的动力及传动系统核心零部件的全球供应商，目前
主要产品为发动机主轴承盖。公司自主研究发明了“球墨铸铁汽油发动机主轴承
盖铸造方法及应用该方法的铸造模具”和“汽车发动机连体主轴承盖的生产方法”
两项发明专利，为全球大众品牌及其他知名品牌提供发动机主轴承盖产品。发动
机主轴承盖产品很好地支撑和回馈了公司多年来在人才队伍建设、产品研发等方
面的持续投入，促进了公司近年来的良性循环发展。

聚焦式的发展方式，也导致公司目前收入主要依赖于一类产品，报告期内，
公司的主要产品发动机主轴承盖销售金额分别为 17,793.05 万元、15,384.84 万元
和 15,735.43 万元，占当期营业收入的比例分别为 99.67%、99.32%和 98.11%。

随着汽车产业政策的进一步调整，下游整车销量中新能源车的占比可能会进
一步提高，公司主要客户可能会为了适应行业发展趋势而对有关产品结构做出调
整。若公司未来不能够开发适应行业发展趋势的新产品，则公司可能面临因产品
单一无法适应下游产业结构变化而引起的公司与主要客户的合作发生重大不利
变化、主要产品的市场份额大幅下降、公司经营业绩大幅下跌等风险。




24
 （二）新产品无法短期形成收益的风险

公司在发动机主轴承盖产品取得了成功后，投入了大量的资源开发不受新能
源影响的新产品差速器壳，形成了一定的技术积累，并获得了《铁型覆砂生产铸
态高强度全铁素体球墨铸铁差速器壳的方法》的发明专利授权。公司与现有客户
和潜在客户就差速器产品进行了频繁的交流，为宝马汽车开发了产品样件，样件
质量获得了客户的高度认可。目前，公司正在参与宝马汽车的差速器壳产品报价。

虽然公司成功开发了新产品差速器壳，但由于汽车零部件行业的特性，定点
供应商的准入门槛较高，产品从报价到批量供应的时间较长，而目前公司新产品
还处于向客户报价阶段，未来能否取得项目定点以及何时进行批量供应均存在较
大的不确定性，因此公司存在新产品短期内无法形成收益的风险。

（三）客户集中风险

公司专注于汽车零部件的研发、制造与销售。报告期内，公司对大众汽车及
其全球范围内控股或参股企业实现的销售收入金额分别为 17,462.72 万元、
15,206.46 万元和 15,405.24 万元，实现的销售收入占当期营业收入的比例分别为
97.82%、98.17%和 96.06%，转板公司对大众集团构成重大依赖。

大众集团作为全球主要汽车制造企业集团之一，2019 年至 2021 年，根据
Marklines 统计数据，汽车销量分别占全球汽车总销量的 11.71%、11.39%和 10.28%，
排名位于头部；根据中国汽车工业协会和乘联会统计，2019 年至 2021 年，在国
内市场上，大众汽车参股企业一汽大众、上汽大众合计市场份额为 18.88%、18.23%
和 14.16%，高居乘用车榜首。大众集团在国内及全球市场中均展现了较为强劲
的市场影响力，旗下汽车品牌覆盖高、中、低各类消费档次，工厂更是广泛分布
在世界各地。在企业发展的特定时期，面对如此大型和优质的客户，公司采取了
集中有限资源服务好核心优质客户的策略，既能较好地支持公司当前的业务发展，
也可为公司未来进入其他全球主流汽车制造企业配套供应体系奠定较为坚实的
基础。

公司与大众集团配套合作多年，已成为大众汽车的全球供应商和 A 级供应
商，合作关系稳固，虽然转板公司对大众集团构成重大依赖，但是大众集团在国
内及全球市场中强劲稳定的表现确保了报告期内转板公司经营业绩的稳定性。若
25
公司未来不能持续成功的开发新客户，当大众集团自身经营状况发生重大不利变
化、产品结构发生重大调整（如―NEW AUTO‖发展战略）而公司未能及时跟进同
步研发并获取订单或因产品质量、产品价格、供应保障、竞争加剧或国际贸易形
势恶化等问题致使大众集团降低向转板公司的采购量，则可能导致公司业绩大幅
下滑。

（四）对大众集团的业务增长空间受限的风险

转板公司与大众集团通过多年的配套供应已建立较为稳定的合作关系，目前
在大众集团内产品的份额相对较高。因转板公司的供应份额相对较高，大众集团
为了保障供应的安全和稳定，可能会限制转板公司进一步提高供应份额，转板公
司在大众集团的业务增长空间可能受到限制。

（五）产品型号被替代的风险

转板公司目前对大众集团销售的主要产品为 EA888 系列第三代发动机、
EA888 系列第四代发动机，EA211 系列 1.0T/1.2T/1.4T/1.5L/1.6L 发动机和 EA390
系列相配套的主轴承盖，公司也取得了 EA888 系列第五代发动机的国内外提名
信。报告期内公司产品实现了良好的销售，其中 EA888 系列发动机之间、EA211
系列 1.0T 发动机和 1.2T 发动机之间存在一定的迭代替换关系。

公司主要产品主轴承盖的生命周期与相应发动机的生命周期密切相关。虽然
转板公司目前在产的主轴承盖产品型号均与大众集团下属品牌汽车搭载的主流
发动机相配套，若未来大众集团发动机更新迭代节奏加快，则转板公司在产型号
产品存在被替代的风险。若转板公司未来新产品推出跟不上大众集团发动机的更
新迭代节奏或无法取得新项目订单，则转板公司的业绩将受到不利影响。

（六）大宗原材料价格持续走高带来的风险

公司的主要原材料为生铁和废钢，均属大宗商品，容易受经济周期性波动及
行业供需变化的影响，同时生铁和废钢的上游原材料铁矿石具有一定的金融属性，
存在资本投机导致铁矿石价格大幅波动，进而影响生铁和废钢价格发生波动的可
能。受到新冠疫情的持续影响，大宗材料供给关系出现错位，从 2020 年下半年



26
起，生铁和废钢价格开始持续走高，预计短期内将持续处于高位。材料价格增高
导致了公司 2021 年和 2022 年一季度综合毛利率下降至 58.62%和 54.25%。

因公司已批量供应的产品价格相对固定，而原材料成本占营业成本比例较大，
转板公司应对原材料价格波动风险的具体措施为：

（1）当生铁、废钢价差较大时采用废钢增碳工艺

目前公司已熟练掌握了废钢增碳工艺使废钢完全替代生铁，当废钢和生铁价
格相差较大时，公司将采用废钢增碳工艺生产产品，可以一定程度减缓原材料价
格上涨对利润的冲击。

（2）选择多家供应商月度比价

由于原材料生铁、废钢的价格均持续大幅上涨，转板公司选择多家供应商进
行月度比价，选择质量稳定且价格优惠的供应商进行采购，控制原材料采购成本。

（3）寻求与下游客户协商产品定价

若转板公司主要原材料价格进一步大幅上涨，进而对公司利润产生较大影响，
转板公司将会寻求与下游客户协商产品定价。

若原材料价格持续走高，将会导致公司毛利率下降。根据 2021 年主要原材
料耗用情况进行敏感性分析，生铁、废钢采购单价每上涨 1.00%，公司毛利率下
降 0.15%，净利润下降 0.29%，故转板公司面临大宗原材料价格持续走高带来业
绩下滑的风险。

（七）海外销售风险

报告期内，公司产品对外出口至德国、匈牙利、捷克、巴西、墨西哥等多个
国家和地区。报告期内，公司境外主营业务收入金额分别为 10,049.07 万元、
8,369.52 万元和 9,515.22 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 56.48%、54.40%
和 60.47%，占比较高。

当今世界政治经济格局形势复杂多变，2022 年初爆发“俄乌冲突‖对全球经
济尤其是欧洲经济造成负面影响，公司海外市场的政治及经济环境、法律环境、
贸易政策及国际贸易整体环境的变化存在不确定性，且国外对于“新冠”疫情的

27
防控效果也与国内相差较大。如果相关国家政治经济环境恶化、贸易环境欠佳、
实施对公司交易产生不利影响的法律政策或“新冠”疫情再次导致停工停产，将
对公司海外销售产生不利影响。

（八）未来能源供应波动风险

公司生产经营过程中使用的能源为电力、天然气和水。报告期内，公司制造
费用中能源动力金额分别为 978.92 万元、769.25 万元和 774.60 万元，占当期营
业成本的比例分别为 14.16%、13.09%和 11.84%。若未来公司所处行业的能源政
策发生变化、未来能源供应出现重大波动或能源价格涨价幅度较大，则转板公司
的业绩将受到不利影响。

（九）国际贸易摩擦风险

报告期内，转板公司向德国、匈牙利、捷克、巴西、墨西哥、印度等国家或
地区销售产品，境外主营业务收入金额分别为 10,049.07 万元、8,369.52 万元和
9,515.22 万元，占主营业务收入的比重分别为 56.48%、54.40%和 60.47%。报告
期内，上述国家或地区未发生重大不利贸易政策变化，故不存在不利影响。未来，
如果我国与转板公司主要出口国或地区的贸易政策发生重大不利变化，或者转板
公司主要出口国或地区的贸易规定、关税水平发生重大不利变化，将会对转板公
司经营业绩的稳定性造成不利影响。

三、财务风险

（一）毛利率下降风险

报告期内，公司综合毛利率分别为 61.27%、62.05%和 58.62%，其中主营业
务毛利率分别为 61.27%、62.06%和 58.42%，剔除运输、港杂等费用的影响后，
主营业务毛利率分别为 61.27%、63.37%和 59.66%，总体较高。

报告期内，公司非大众集团客户的综合毛利率分别为 58.33%、46.04%和
43.85%，低于公司同期主营业务产品的综合毛利率。随着公司不断进行客户开发
并进入其他整车制造企业的供应体系，新客户的产品类型与定价可能与大众集团
的现有产品存在差异，产品销量也存在逐步放量的过程，供应初期可能因尚未形
成规模效应造成产品成本相对较高，从而导致转板公司毛利率下降。
28
 差速器壳为公司新开发的产品，尚无批量供应的经验，因此预估成本相对较
高，同时公司在向潜在客户报价时，会考虑新产品的推广和导入因素，因此预估
毛利率会低于公司现有产品的毛利率水平。随着公司持续加大对新产品的研发，
未来公司的产品线将更加丰富。新产品一方面可能由于推出初期尚未形成规模效
应，另一方面可能因为主要材料、产品特性和生产工艺与现有产品存在差异，需
要进行新的固定资产投资和采购不同的原材料，导致成本相对现有产品较高，而
销售价格可能无法达到其应有的水平，从而可能导致毛利率下降。

未来若公司主要竞争对手出现技术革新大幅降低生产成本或其他具备成本
优势的企业参与到发动机主轴承盖产品的竞争中，可能使公司新增项目的中标价
格下降，导致毛利率下滑进而导致业绩下降。

2021 年和 2022 年 1 季度，受到公司结算货币欧元和美元贬值以及原材料价
格同比较高的影响，公司综合毛利率出现下滑，分别为 58.62%和 54.25%。若原
材料价格持续增加，或欧元和美元持续贬值，公司毛利率可能进一步下滑。

（二）营运能力下降的风险

报告期内，公司应收账款周转率分别为 5.80 次、3.94 次和 4.55 次，存货周
转率分别为 4.90 次、4.50 次和 5.13 次，总体保持较高的水平。但未来随着公司
业务规模增加、新客户开发和新产品的研发，或受汽车行业变革及“新冠”疫情
的影响，公司的营运能力可能无法继续维持目前较高的水平，存在下降的风险。

（三）汇率波动风险

公司出口业务收入中部分型号产品的结算货币为欧元、美元。报告期内，由
于人民币汇率波动而形成的汇兑损益（负数为损失）分别为 4.95 万元、-52.59
万元和-300.52 万元，2021 年欧元和美元持续贬值，公司因汇率变动导致现金和
现金等价物减少 220.80 万元，人民币汇率波动会对公司盈利能力产生一定的影
响。预期公司未来出口业务仍然保持较高水平，若人民币对欧元、美元的汇率发
生剧烈波动，则会对公司产品定价和盈利能力造成较大影响，公司的业务面临着
汇率波动风险。




29
 （四）税收优惠政策调整的风险

1、出口退税政策调整的风险

报告期末，公司增值税出口退税率为 13%。税收政策作为宏观调控的重要手
段，国家有可能会根据贸易形势及财政预算的需求，适时适度进行相应调整。如
果相关产品的出口退税政策发生变化，出口退税率下调，将会削弱公司出口产品
的国际竞争力，影响公司出口业务及经营业绩。故公司可能会面临出口退税政策
调整的风险。

2、税收优惠政策发生变化的风险

报告期内，公司为高新技术企业，享受 15%的企业所得税优惠税率。公司分
别于 2018 年 11 月 15 日、2021 年 11 月 15 日取得了湖北省科学技术厅、湖北省
财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合颁发《高新技术企业证书》
（GR201842000876、GR202142000629），有效期均为三年。

根据财政部、税务总局和科技部联合发布的《关于提高研究开发费用税前加
计扣除比例的通知》（财税〔2018〕99 号），为进一步激励企业加大研发投入，
支持科技创新，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入
当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日期间，再按照实际发生额的 75%在税前加计扣除；形成无形资产的，在上
述期间按照无形资产成本的 175%在税前摊销。根据财政部、税务总局联合发布
的《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部 税务总局公
告 2021 年第 13 号），为进一步激励企业加大研发投入，支持科技创新，制造业
企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在
按规定据实扣除的基础上，自 2021 年 1 月 1 日起，再按照实际发生额的 100%
在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2021 年 1 月 1 日起，按照无形资产成本
的 200%在税前摊销。因此，公司 2019 年度-2020 年度的研发费用按照 75%加计
扣除，2021 年度的研发费用按照 100%加计扣除。

若未来国家研发费用加计扣除政策发生变化，公司将可能无法继续享受研发
费用加计扣除的税收优惠政策，从而可能会对公司的盈利能力造成一定不利影响。


30
 四、技术风险

（一）技术开发风险

汽车零部件行业是技术密集型和资本密集型行业。作为发动机的核心零部件，
主轴承盖产品必须具有较高的尺寸精度和材质稳定性。公司将铁型覆砂铸造工艺
应用于球墨铸铁汽油发动机主轴承盖产品的生产，并经过不断的工艺改进，使得
产品质量通过了大众集团的审核并获得认可。

随着汽车产业技术发生新的变革以及整车制造企业新产品推出周期缩短，要
求汽车零部件企业能够快速适应上述变化，若公司不能够保持技术的持续更新，
并及时开发出满足客户需求的新产品，将对公司持续盈利能力产生不利影响。公
司将面临技术开发的风险。

（二）核心技术人员流失和技术泄密的风险

自成立以来，公司始终注重产品的技术研发与创新，已经培养了一批行业经
验丰富、创新能力较强的研发人员，公司现已掌握成熟的铁型覆砂铸造工艺、模
具设计与开发工艺及机加工工艺等核心技术，并拥有发明专利 4 项、实用新型专
利 30 项。随着企业间人才竞争的日趋激烈，公司存在核心技术人员流失和技术
泄密风险。

（三）专利到期的风险

随着报告期内公司部分专利到期，公司同行业的竞争对手可能掌握并熟练使
用相似的铸造技术，公司在新项目的开拓过程中，可能面临低价竞争的风险。

五、人力资源管理风险

本次转板上市后，公司资产规模、业务规模、人才队伍将会出现较大幅度的
增长，从而对公司日常经营管理能力提出了更高的要求。如果公司的人才储备和
管理水平不能满足公司资产及业务规模快速增长的需要，管理模式、组织结构不
能进行及时地调整和完善，公司可能会面临人力资源管理水平跟不上业务发展步
伐的风险。



31
 六、实际控制人不当控制的风险

公司实际控制人为王世斌和姜雪。王世斌和姜雪为夫妻关系，分别直接持有
公司 5,385 万股和 1,387.5 万股股份，占公司总股本的 53.90%和 13.89%；同时，
王世斌通过众远投资间接控制公司 555 万股表决权股份，占公司总股本的 5.56%。
因此，王世斌和姜雪直接及间接控制着公司 73.35%的表决权股份。本次转板上
市后，王世斌和姜雪预计仍将对公司拥有绝对控制权。

如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其他直接或间接的方式
对公司经营决策、财务决策、人事任免等重大事项进行不当干预，可能会对公司
和中小股东产生不利的影响。虽然公司已采取多重措施来防范财务舞弊、避免资
金占用、确保公司财务独立性，但是其仍可能利用职务便利对公司财务决策进行
不当干预。因此，公司面临着实际控制人不当控制的风险。




32
 第四节 转板公司基本情况

一、转板公司基本情况

公司名称 十堰市泰祥实业股份有限公司
英文名称 Shiyan Taixiang Industry Co.,Ltd.
注册资本 9,990 万元
法定代表人 王世斌
有限公司成立日期 1997 年 7 月 29 日
股份公司设立日期 2015 年 5 月 21 日
住所 十堰经济开发区吉林路 258 号
邮政编码 442013
电话 0719-8306877
传真 0719-8788070
互联网网址 www.taixiangshiye.com
电子信箱 taixiang@taixiangshiye.com
负责信息披露和投资者关系
董事会办公室，负责人：姜雪，联系电话：0719-8306877
的部门、负责人和电话号码

二、转板公司设立及报告期内股本和股东变化、重大资产重组情
况

（一）有限公司设立情况

1997 年 7 月 15 日，有限公司由十堰市泰和商贸公司、自然人王世斌以及邓
维权共同出资设立，注册资本 50 万元。1997 年 7 月 24 日，十堰市车城审计事
务所出具十车字审验字〔1997〕162 号《验资报告》，经审验，截至 1997 年 7
月 24 日，公司已收到全体股东缴纳的注册资本 50 万，其中泰和商贸以实物出资
25.5 万，王世斌以货币出资 12.5 万，邓维权以货币出资 12 万元。

1997 年 7 月 29 日，经十堰市工商局核准设立，名称为十堰市泰祥物资贸易
有限公司。公司取得《企业法人营业执照》，注册号为 420300178856869。

有限公司设立时，股东出资额、出资比例及出资方式如下：



33
 序号 股东姓名 出资额（万元） 出资比例（%） 出资方式
1 十堰市泰和商贸公司 25.50 51.00 实物
2 王世斌 12.50 25.00 货币
3 邓维权 12.00 24.00 货币
合计 50.00 100.00

泰和商贸以实物出资未经评估，并于 1998 年 3 月 1 日将其持有的 25.5 万元
的公司股权转让给王世斌和黄河清，其中转让给王世斌 15.5 万元股权，股权转
让价款 15.5 万；转让给黄河清 10 万元股权，股权转让价款 10 万。

2015 年 1 月 29 日，王世斌以货币出资 25.5 万元，以规范公司设立时的出资
瑕疵。十堰智久会计师事务有限公司对该笔出资出具了智久验字【2015】003 号
《验资报告》。

2015 年 4 月 22 日，十堰市人民政府国有资产监督管理委员会出具了《关于
十堰市泰和商贸公司对十堰市泰祥实业有限公司股权转让情况的说明》，同意泰
祥有限提交的《关于恳请对十堰市泰祥实业有限公司历史沿革有关事项予以确认
的报告》所请求市太和医院审核确认事项：“十堰市泰和商贸公司国有股权转让
虽未履行国有股权的评估及审批手续，但鉴于你公司已经股东会决定由王世斌以
现金 25.5 万充实出资，规范了设立时该实物出资未经评估的行为，且泰和商贸
公司所持国有股权持续时间较短，并以原出资额转让，未造成国有资产的流失。
本着尊重历史的原则，对市泰和商贸股权转让一事，经调查事实清楚，本次股权
转让完成之后，你公司不存在国有股权。”

综上所述，上述出资瑕疵未对泰祥有限报告期内的生产经营及财务状况造成
重大不利影响，十堰市人民政府国有资产监督管理委员会对该转让事项进行了确
认，泰和商贸已于 1998 年 7 月 29 日转让退出，并由王世斌以现金 25.5 万充实
出资，因此上述股权转让瑕疵已得到弥补，不存在纠纷或被处罚的风险，且公司
已经中国证监会核准完成公开发行股票，因而不会对本次转板上市构成法律障碍。

（二）股份公司设立情况

2015 年 1 月 27 日，有限公司股东会作出决议，以 2015 年 1 月 31 日为改制
基准日，以经审计的净资产折股，整体变更设立股份有限公司。

34
 2015 年 4 月 6 日，北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)出具京永审字(2015)
第 14656 号《审计报告》。经审计，有限公司于 2015 年 1 月 31 日净资产值为
79,654,862.69 元。

2015 年 4 月 7 日，北京北方亚事资产评估有限责任公司出具的北方亚事评
报字【2015】第 01-151 号《评估报告》，经评估，截至 2015 年 1 月 31 日，有
限公司的净资产的评估值为 106,295,648.83 元。

2015 年 4 月 7 日，有限公司股东会作出决议同意本次整体变更方案，并由
现有股东作为发起人签署《发起人协议》，决定以有限公司截至 2015 年 1 月 31
日经审计的净资产 79,654,862.69 元，按照 1：0.564937262 的比例折为 4,500 万
股，其余 34,654,862.69 元计入资本公积金，将有限公司整体变更为股份有限公
司。

2015 年 4 月 20 日，公司职工大会选举产生王宝文为股份公司第一届监事会
中的职工代表监事。

2015 年 4 月 28 日，股份公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了
《十堰市泰祥实业股份有限公司章程》；选举王世斌、姜雪、蒋在春、杨长生、
何华强为股份公司第一届董事会董事；选举桂品、叶金星为公司监事；并通过了
《关于确认各发起人出资财产作价方案的议案》、《十堰市泰祥实业股份有限公
司股东大会议事规则》、《十堰市泰祥实业股份有限公司董事会议事规则》、《十
堰市泰祥实业股份有限公司监事会议事规则》等规章制度。

2015 年 4 月 28 日，北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)出具京永验字
(2015)第 21034 号《验资报告》，确认截止 2015 年 4 月 28 日，泰祥股份(筹)已
根据《公司法》有关规定及公司折股方案，将截至 2015 年 1 月 31 日止经审计的
所有者权益人民币 79,654,862.69 元，折合股份总额 4,500 万股，每股 1 元，共计
股本人民币 4,500 万元，大于股本部分 34,654,862.69 元计入资本公积。

2015 年 5 月 21 日，十堰市工商局核准本次变更登记，并核发股份公司《企
业法人营业执照》，注册号：420382000010927。

股份公司成立后，公司的股权结构如下：

35
 序号 股东姓名 持股数量（万元） 持股比例（%） 出资方式
1 王世斌 3,600.00 80.00 净资产折股
2 姜雪 900.00 20.00 净资产折股
合计 4,500.00 100.00

（三）报告期内重大资产重组情况

报告期内，转板公司不存在重大资产重组情况。

三、转板公司在全国中小企业股份转让系统挂牌及在北京证券交
易所上市情况

（一）公司在全国中小企业股份转让系统挂牌及在北京证券交易所上市期间
的情况

2015 年 10 月 19 日，公司于全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称“泰
祥股份”，证券代码“833874”。公司主办券商为长江证券，自挂牌以来公司主
办券商未发生变更。

2020 年 7 月 27 日，公司完成向不特定合格投资者公开发行后，在全国中小
企业股份转让系统精选层挂牌交易。

2021 年 11 月 15 日，公司于北京证券交易所上市。

在全国中小企业股份转让系统挂牌期间、在北京证券交易所上市期间，公司
严格按照《公司法》及《公司章程》的规定执行内部决策程序，同时严格按照相
关业务规则的规定履行信息披露义务，未受到过中国证监会的行政处罚，也未被
全国中小企业股份转让系统有限责任公司、北京证券交易所采取过自律监管措施。

（二）报告期内发行融资的简要情况

2020 年 7 月 8 日，转板公司向不特定合格投资者公开发行股票，发行证券
种类为人民币普通股，发行方式采用网下向询价对象询价配售和网上按市值申购
方式向不特定合格投资者定价发行相结合的方式，发行价格为 16.42 元/股，发行
数量为 1,400 万股，募集资金总额为 22,988 万元，主要用于生产线自动化升级改
造项目和十堰市泰祥实业股份有限公司研发中心建设项目。

36
 （三）报告期内控制权变动情况

报告期内，转板公司控制权不存在变动。

（四）转板公司交易情况

董事会审议通过转板上市相关事宜决议公告
日前六十个交易日（不包括股票停牌日）通过 12,548,824 股。
精选层竞价交易方式实现的股票累计成交量
股东人数 公司股东人数为 8,822 人。
社会公众持有的公司股份为 2,497.5 万股，
社会公众持股的比例
占公司股份总数的 25%。
交易市值 13.00 亿元

四、转板公司控股子公司及有重大影响的参股公司情况

转板公司无控股子公司，不存在对转板公司有重大影响的参股公司。

五、持有转板公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情
况

（一）控股股东、实际控制人及其一致行动人基本情况

1、控股股东、实际控制人

截至本转板上市报告书签署日，王世斌直接持有公司 5,385 万股股份，占公
司总股本的 53.90%，为公司控股股东。王世斌担任执行事务合伙人的众远投资
持有公司 555 万股股份，占公司总股本的 5.56%。因此，王世斌直接及间接控制
着公司 59.46%的表决权股份，已足以对公司股东大会决议产生重大影响。

公司实际控制人为王世斌和姜雪。王世斌和姜雪为夫妻关系，分别持有公司
5,385 万股和 1,387.5 万股股份，占本次转板上市前公司总股本的 53.90%和 13.89%；
同时，通过众远投资间接控制着公司 555 万股表决权股份，占本次转板上市前公
司总股本的 5.56%。因此，王世斌和姜雪直接和间接控制着公司 73.35%的表决
权股份，足以对公司经营管理和重大事项决策产生重大影响。

王世斌和姜雪的基本情况如下：



37
 拥有境外居
姓名 职务 身份证类型 身份证号码 国籍
留权情况
王世斌 董事长、总经理 居民身份证 4203001969******** 中国 无
姜雪 董事、董事会秘书 居民身份证 4226011974******** 中国 无

2、实际控制人的一致行动人情况

实际控制人的一致行动人为众远投资。众远投资持有公司 555 万股股份，占
公司总股本的 5.56%。众远投资基本情况如下：

（1）基本情况

名称 十堰众远股权投资中心（有限合伙）
成立日期 2015-05-22
出资额 370 万元
合伙类型 有限合伙
执行事务合伙人 王世斌
注册地址 十堰经济开发区汽配城广州路 16 号
主要生产经营地 十堰经济开发区汽配城广州路 16 号
从事非证券类股权投资。（涉及许可经营项目，应取得相关
经营范围
部门许可后方可经营）
主营业务 投资管理
与转板公司主营业务关系 与转板公司主营业务无关系

（2）合伙人出资情况

截至本转板上市报告书签署日，众远投资的合伙人出资情况如下：

序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例 合伙人性质
1 王世斌 265.00 71.62% 普通合伙人
2 姜雪 43.00 11.62% 有限合伙人
3 叶金星 15.00 4.05% 有限合伙人
4 陈华 7.00 1.89% 有限合伙人
5 王奎 6.00 1.62% 有限合伙人
6 王宝文 6.00 1.62% 有限合伙人
7 张修齐 6.00 1.62% 有限合伙人
8 刘飞 6.00 1.62% 有限合伙人


38
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例 合伙人性质
9 刘宗伟 4.00 1.08% 有限合伙人
10 杨敬松 2.00 0.54% 有限合伙人
11 朱刚 2.00 0.54% 有限合伙人
12 刘涛 2.00 0.54% 有限合伙人
13 梁霞 2.00 0.54% 有限合伙人
14 李斌 2.00 0.54% 有限合伙人
15 吴朝平 2.00 0.54% 有限合伙人
合计 370.00 100.00%

（二）控股股东、实际控制人直接或间接持有转板公司股份质押或其他有争
议的情况

截至本转板上市报告书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有
的本公司股份不存在质押、冻结、股份受限或其他有争议的情况。

（三）持有转板公司 5%以上股份的其他股东情况

除上述实际控制人及其一致行动人外，无其他持有转板公司 5%以上股份的
股东。

六、转板公司的股本情况

（一）本次转板上市前的总股本

截至 2021 年 11 月 5 日，公司总股本为 9,990 万股。

（二）本次转板上市前的前十名股东情况

2021 年 11 月 5 日，公司前十名股东及其持股情况如下表所示：

持股比例
序号 股东名称 持股数量（股）
（%）
1 王世斌 53,850,000 53.9039
2 姜雪 13,875,000 13.8889
3 十堰众远股权投资中心 5,550,000 5.5556
4 蒋在春 825,000 0.8258
5 何华强 825,000 0.8258

39
 持股比例
序号 股东名称 持股数量（股）
（%）
6 国信证券股份有限公司 554,329 0.5549
7 明平云 517,790 0.5183
冠亚投资控股有限公司－厦门冠亚创新叁期投资
8 456,759 0.4572
合伙企业（有限合伙）
9 张敏娜 450,000 0.4505
10 杨虎 348,545 0.3489
合计 77,252,423 77.3298

（三）本次转板上市前的前十名自然人股东及其在转板公司处担任的职务情
况

2021 年 11 月 5 日，公司前十名自然人股东持股及其在公司担任职务情况如
下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 在公司任职情况
1 王世斌 53,850,000 53.9039 董事长、总经理
2 姜雪 13,875,000 13.8889 董事、董事会秘书
3 蒋在春 825,000 0.8258 董事、副总经理
4 何华强 825,000 0.8258 董事、副总经理
5 明平云 517,790 0.5183 未任职
6 张敏娜 450,000 0.4505 未任职
7 杨虎 348,545 0.3489 未任职
8 刘林 319,110 0.3194 未任职
9 沈顺根 315,274 0.3156 未任职
10 胡军 285,000 0.2853 未任职
合计 71,610,719 71.6824

（四）转板公司股本中国有股份或外资股份情况

1、国有股份情况

（1）股份登记情况

2021 年 11 月 5 日，根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司提供的
公司股东名册，显示为国有法人的情况如下：

40
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 股东类别
1 国信证券股份有限公司 554,329 0.5549 国有法人
2 国元证券股份有限公司 179,400 0.1796 国有法人
3 中泰证券股份有限公司 158,100 0.1583 国有法人
4 国海证券股份有限公司 100,000 0.1001 国有法人
5 长江证券股份有限公司 63,000 0.0631 国有法人
6 国泰君安证券股份有限公司 51,000 0.0511 国有法人
7 东吴创新资本管理有限责任公司 900 0.0009 国有法人
8 中钢投资有限公司 791 0.0008 国有法人
9 浙江省联业能源发展有限公司 450 0.0005 国有法人
合计 1,107,970 1.1091

（2）监管规定情况

上述国有股东中符合《上市公司国有股东标识管理暂行规定》（国资发产权
[2007]108 号）和《上市公司国有股权监督管理办法》（国务院国资委、财政部、
证监会令第 36 号）规定的国有股东如下：

持股比例
序号 股东名称 持股数量（股） 股份性质
（%）
1 国信证券股份有限公司 554,329 0.5549 SS
2 中钢投资有限公司 791 0.0008 SS
3 浙江省联业能源发展有限公司 450 0.0005 SS
合计 555,570 0.5561

注：SS 是 State-owned Shareholder 的缩写，表示国有股股东。

2、外资股份情况

2021 年 11 月 5 日，根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司提供的
公司股东名册，显示为境外股东的情况如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 股东类别
1 黄鹏华 15,000.00 0.0150 境外自然人
2 关法明 450.00 0.0005 境外自然人
3 戴明瑄 200.00 0.0002 境外自然人



41
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 股东类别
4 黄志华 150.00 0.0002 境外自然人
5 潘丽芬 150.00 0.0002 境外自然人
6 何彼得 150.00 0.0002 境外自然人
7 林嘉樑 150.00 0.0002 境外自然人
8 张珍爱 150.00 0.0002 境外自然人
9 林世贤 100.00 0.0001 境外自然人
合计 16,500 0.0168

（五）最近一年转板公司新增股东的持股数量及变化情况

最近一年，转板公司不存在通过集合竞价、连续竞价交易方式外取得转板公
司百分之五以上股份或表决权的新增股东。

（六）本次转板上市前持有转板公司百分之五以上股份或表决权的主要股东
的关联关系及关联股东的各自持股比例

本次转板上市前，持有转板公司百分之五以上股份或表决权的股东为王世斌、
姜雪与众远投资，其关联关系请详见本转板上市报告书“第四节 转板公司基本
情况”之“五、持有转板公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”
之“（一）控股股东、实际控制人及其一致行动人基本情况”。

（七）私募基金股东情况

2021 年 11 月 5 日的股东中，通过集合竞价交易、做市交易、连续竞价交易
方式以外方式取得公司股份的私募基金股东共 8 名，具体情况如下：

持股数量 持股比例
序号 股东名称 类型
（股） (%)
冠亚投资控股有限公司－厦门冠亚创新
1 456,759 0.4572 私募基金
叁期投资合伙企业（有限合伙）
上海淘利资产管理有限公司－淘利兴创
2 7,918 0.0079 私募基金
对冲一号私募证券投资基金
3 北京企巢简道科技发展中心（有限合伙） 5,000 0.0050 私募基金
成都细水资产管理有限公司－细水居 2
4 900 0.0009 私募基金
号私募证券投资基金
成都细水资产管理有限公司－细水居 3
5 900 0.0009 私募基金
号私募证券投资基金

42
 成都细水资产管理有限公司－细水居 9
6 900 0.0009 私募基金
号私募证券投资基金
成都细水资产管理有限公司－细水居 10
7 900 0.0009 私募基金
号私募证券投资基金
8 南京凯腾瑞杰创业投资企业（有限合伙） 900 0.0009 私募基金

上述股东均为参与公司向不特定合格投资者公开发行股票配售首次取得转
板公司股份，均依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门有效监管，并已
按照规定履行备案登记，基金管理人依法注册登记，符合法律法规的规定。

（八）“三类股东”情况

2021 年 11 月 5 日，转板公司股东中“三类股东”持有转板公司股份情况如
下表：

序 持股数量 持股比
“三类股东”名称 类型
号 （股） 例(%)
中国银行股份有限公司－富国积极成长一年
1 200,000 0.2002 契约型基金
定期开放混合型证券投资基金
深圳市丹桂顺资产管理有限公司－丹桂顺之
2 53,000 0.0531 契约型基金
实事求是肆号私募基金
深圳市林园投资管理有限责任公司－林园投
3 37,331 0.0374 契约型基金
资 49 号私募证券投资基金
中国银行股份有限公司－招商成长精选一年
4 16,115 0.0161 契约型基金
定期开放混合型发起式证券投资基金
广东嘉善金谷投资管理有限公司－金谷贰号
5 11,870 0.0119 契约型基金
私募股权投资基金
中量投资产管理有限公司－中量投量化多策
6 11,800 0.0118 契约型基金
略进取 3 号私募证券投资基金
上海淘利资产管理有限公司－淘利兴创对冲
7 7,918 0.0079 契约型基金
一号私募证券投资基金
上海复熙资产管理有限公司－复熙恒赢 7 号
8 7,500 0.0075 契约型基金
私募证券投资基金
深圳市林园投资管理有限责任公司－林园投
9 7,354 0.0074 契约型基金
资 50 号私募证券投资基金
深圳市林园投资管理有限责任公司－林园投
10 6,439 0.0064 契约型基金
资 60 号私募证券投资基金
深圳市林园投资管理有限责任公司－林园投
11 6,379 0.0064 契约型基金
资 84 号私募证券投资基金
深圳市林园投资管理有限责任公司－林园投
12 6,154 0.0062 契约型基金
资 51 号私募证券投资基金


43
 深圳市林园投资管理有限责任公司－林园投
13 6,053 0.0061 契约型基金
资 63 号私募证券投资基金
深圳市林园投资管理有限责任公司－林园投
14 6,053 0.0061 契约型基金
资 48 号私募证券投资基金
陕西方德投资管理有限公司－方德嘉睿优选
15 5,000 0.0050 契约型基金
一号私募证券投资基金
深圳市林园投资管理有限责任公司－林园投
16 4,536 0.0045 契约型基金
资 103 号私募证券投资基金
北京利物投资管理有限公司－利物转板套利
17 2,000 0.0020 契约型基金
策略 1 号私募股权投资基金
成都细水资产管理有限公司－细水居 2 号私
18 900 0.0009 契约型基金
募证券投资基金
成都细水资产管理有限公司－细水居 3 号私
19 900 0.0009 契约型基金
募证券投资基金
成都细水资产管理有限公司－细水居 9 号私
20 900 0.0009 契约型基金
募证券投资基金
成都细水资产管理有限公司－细水居 10 号
21 900 0.0009 契约型基金
私募证券投资基金

经保荐机构和律师核查：

1、转板公司控股股东、实际控制人、第一大股东不属于“三类股东”；

2、公司的“三类股东”及其基金管理人均依法设立并有效存续，已纳入国
家金融监管部门有效监管，并已按照规定履行备案登记；

3、上述所有基金均通过集合竞价、连续竞价或参与公司向不特定合格投资
者公开发行股票等方式入股，不存在通过协议转让、特定事项协议转让和大宗交
易方式形成“三类股东”的情况；

4、上述所有基金持股比例均小于 1%，不属于转板公司控股股东、持股 5%
以上的股东或转板公司董事、监事、高级管理人员，根据《深圳证券交易所创业
板发行上市审核业务指引第 5 号—转板上市股份相关事项》和《深圳证券交易所
上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的要求，上述“三
类股东”在转板公司创业板上市后，可以确保符合现行锁定期和减持规则的要求。

七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介

截至本转板上市报告书签署日，公司共有董事 8 名，监事 3 名，高级管理人
员 5 名。所有董事、监事、高级管理人员均已了解股票转板上市相关法律法规及
44
其法定义务责任。公司董事、监事和高级管理人员均符合法律法规规定的任职资
格。

（一）董事

转板公司本届董事会由 8 名董事组成，其中独立董事 3 名，其构成情况如下：

序号 姓名 性别 职位 提名人 本届董事任期
1 王世斌 男 董事长、总经理 董事会 2021.4-2024.4
2 姜雪 女 董事、董事会秘书 董事会 2021.4-2024.4
3 何华强 男 董事、副总经理 董事会 2021.4-2024.4
4 蒋在春 男 董事、副总经理 董事会 2021.4-2024.4
5 杨长生 男 董事 董事会 2021.4-2024.4
6 沈烈 男 独立董事 董事会 2021.4-2024.4
7 孙洁 男 独立董事 董事会 2021.4-2024.4
8 许霞 女 独立董事 董事会 2021.4-2024.4

转板公司现任董事简历（截至 2022 年 5 月 6 日）如下：

王世斌先生，1969 年出生，硕士，中国国籍，无境外永久居留权。1997 年
至 2015 年 4 月，任泰祥有限执行董事、总经理；2012 年至 2021 年 10 月，兼任
十堰中威汽车销售服务有限公司监事；2013 年至 2021 年 10 月，兼任十堰中威
标龙汽车销售服务有限公司监事；2015 年 5 月至今，兼任众远投资执行事务合
伙人；2019 年 12 月至今，兼任十堰农商行监事；2015 年 4 月至今，任泰祥股份
董事长、总经理。

姜雪女士，1974 年出生，硕士，中国国籍，无境外永久居留权。1989 年至
1996 年，就职于郧阳纺织站；1996 年至 1997 年 6 月，任职于十堰市泰和商贸公
司；1997 年至 2015 年 4 月，任职于泰祥有限财务部；2015 年 4 月至今，任泰祥
股份董事、董事会秘书；2015 年 4 月至 2018 年 4 月、2019 年 6 月至 2021 年 4
月，兼任公司财务总监。

何华强先生，1976 年出生，硕士，中国国籍，无境外永久居留权。1997 年
7 月至 2002 年 4 月，就职于台达电子东莞有限公司，历任 IE 工程师，采购工程
师，采购主管；2002 年 5 月至 2006 年 9 月，就职于艾默生（龙岗）家电有限公

45
司，任物料经理；2006 年 10 月至 2010 年 5 月，就职于艾默生亚太采购中心，
任区域采购经理；2010 年 6 月至 2011 年 4 月，就职于艾默生雅达电子股份有限
公司，任采购经理；2011 年 5 月至 2012 年 4 月，就职于十堰东风求实汽配有限
公司，任总经理；2012 年 5 月至 2015 年 4 月，任泰祥有限总经理助理兼采购物
流部部长；2015 年 4 月至今，任泰祥股份董事；2015 年 4 月至 2020 年 3 月，任
泰祥股份总经理助理；2020 年 3 月至今，任泰祥股份副总经理。

蒋在春先生，1969 年出生，本科，高级工程师职称，中国国籍，无境外永
久居留权。1992 年 9 月至 2004 年 6 月，就职于湖北内燃机配件厂，任工程师；
2004 年 6 月至 2010 年 8 月，任荆州环宇汽车零部件有限公司铸造分厂厂长；2010
年 9 月至 2015 年 4 月，历任泰祥有限铸造经理、副总经理兼铸造部部长；2015
年 4 月至今，任泰祥股份董事、副总经理，现兼任铸造部和技术部部长。

杨长生先生，1970 年出生，本科，中国国籍，无境外永久居留权。1992 年
至今，任十堰职教集团学校财经商贸旅游部会计信息化讲师；2000 年 1 月至 2003
年 10 月，任武汉用友软件十堰分公司经理；2006 年 5 月至 2009 年 6 月，任东
风（十堰）汽车零部件有限公司财务总监、销售副总经理；2010 年 2 月至 2013
年，任武汉荆奥科技有限公司总经理；2014 年至今，任十堰双成财税咨询有限
公司监事；2015 年 4 月至今，任泰祥股份董事。

沈烈先生，1961 年出生，博士，中国注册会计师，中国国籍，无境外永久
居留权。1984 年 7 月至 2006 年 6 月，在中南财经大学湖北财政分校从事财务与
会计教学与科研工作，历任讲师、副教授、教授；2006 年 6 月至今，在中南财
经政法大学会计学院从事财务与会计、内部控制与风险管理教学与科研工作，任
会计学院会计学教授、博士生导师，中南财经政法大学内部控制研究所所长；1994
年至 1996 年，在中南财经政法大学大信会计师事务所兼职，从事审计鉴证工作；
1996 年至 1998 年，任湖北长江公共会计师事务所主任会计师；2001 年至今，任
湖北省会计学会常务理事；2006 年至今，任湖北总会计师协会理事；2012 年至
今，任湖北省审计学会常务理事、副会长；2008 年至 2013 年，任武汉市内审协
会常务理事；2013 年至 2018 年，任武汉市内审协会副会长；2010 年 12 月至 2013
年 11 月，任湖北三丰智能装备股份有限公司独立董事；2013 年 9 月至 2019 年 5
月，任湖北长源电力股份有限公司独立董事；2015 年 12 月 2021 年 12 月，任武
46
汉亿童文教股份有限公司独立董事；2018 年 8 月至 2018 年 10 月，任武汉凯迪
生态股份有限公司独立董事；2018 年 5 月至今，任湖北开特汽车电子电器系统
股份有限公司独立董事；2019 年 12 月至今任武汉市内审协会副会长；2020 年 3
月至今，任泰祥股份独立董事；2021 年 12 月至今，担任海越能源集团股份有限
公司独立董事。

孙洁先生，1977 年出生，硕士，中国国籍，无境外永久居留权。1999 年 7
月至 2000 年 12 月，任武汉市机械设备进出口公司法务助理；2000 年 12 月至 2001
年 5 月，任天津宝迪农业科技股份有限公司（上市公司海口市农工贸（罗牛山）
股份有限公司）办公室主任、董事会秘书；2001 年 5 月至 2002 年 8 月，任北京
市劳赛德律师事务所（现北京市万商天勤律师事务所）律师助理；2002 年 12 月
至 2007 年 9 月，就职于武汉经开投资有限公司期间外派至上市公司武汉塑料工
业集团股份有限公司（现湖北广电），任法务计划室主任、董事、董事会秘书；
2007 年 9 月至 2011 年 4 月，任武汉高德红外股份有限公司副总经理、董事会秘
书；2011 年 4 月至 2014 年 3 月，任长江证券全资子公司长江成长资本投资有限
公司总经理；2014 年 3 月至 2014 年 6 月，任天风证券全资子公司天风天睿投资
有限公司董事总经理；2015 年 10 月至 2018 年 1 月，任宁波丰年荣通投资管理
有限公司（丰年资本）副总裁、华中区业务合伙人；2018 年 2 月至 2019 年 5 月，
任从戎致远咨询管理（武汉）有限责任公司合伙人；2019 年 11 月至 2020 年 5
月，任长沙深之瞳信息科技有限公司副总经理、董事会秘书；2015 年 12 月至 2021
年 12 月，兼任嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司独立董事；2016 年至今，
兼任武汉仲裁委员会仲裁员；2013 年至今，担任武汉百益咖啡餐饮管理有限公
司监事；2020 年 3 月至今，任泰祥股份独立董事。2021 年 5 月至今，任湖北凯
龙化工集团股份有限公司副总经理、董事会秘书。

许霞女士，1972 年出生，本科，高级会计师、注册会计师、注册税务师，
中国国籍，无境外永久居留权。1990 年 7 月至 1993 年 12 月，任江阴职工大学
校办厂财务科长；1994 年 1 月至 1999 年 12 月，任江阴民用建筑安装工程公司
财务经理；2000 年 1 月至 2011 年 12 月，先后任江苏中达新材料集团股份有限
公司财务经理、财务总监助理、事业部副总经理；2012 年 1 月至 2019 年 3 月，
任华达汽车科技股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书；2019 年 7 月至今，

47
任上海兴橙投资管理有限公司投资总监（非高级管理人员）；2020 年 3 月至今，
任泰祥股份独立董事；2020 年 4 月至今，任罗欣药业集团股份有限公司独立董
事。

（二）监事

转板公司本届监事会由 3 名监事组成，其中职工监事 1 名，具体情况如下：

序号 姓名 性别 职位 提名人 本届监事任期
1 叶金星 男 监事会主席 监事会 2021.4-2024.4
2 梁霞 女 监事 监事会 2021.8-2024.4
3 王宝文 男 职工代表监事 职工代表大会 2021.4-2024.4

转板公司现任监事简历如下：

叶金星先生，1976 年出生，本科，机械工程师，中国国籍，无境外永久居
留权。1998 年 10 月至 2011 年 1 月，就职于迦南科技集团有限公司，从事技术
工作；2011 年 3 月至 2014 年 9 月，任泰祥有限技术员；2014 年 9 月至今，历任
泰祥有限、泰祥股份机加部部长、技术部部长；2015 年 4 月至今，任泰祥股份
监事；2021 年 4 月至今，担任泰祥股份监事会主席。

梁霞女士，1981 年出生，专科，中国国籍，无境外永久居留权。2004 年 6
月至 2007 年 3 月，任珠海市兄弟工业株工会社（日企）品质保证部评价系组长；
2009 年 6 月至 2013 年 10 月，任珠海市茂治电子有限公司（日企）管理者代表
兼系长；2014 年 2 月至今，任泰祥股份体系工程师；2021 年 9 月至今，任泰祥
股份监事。

王宝文先生，1980 年出生，专科，机械加工与设计工程师，中国国籍，无
境外永久居留权。2003 年 6 月至 2011 年 2 月，历任荆州环宇汽车零部件有限公
司工艺员、设备员、工程师、副厂长；2011 年 2 月至 2013 年 7 月，任荆州市江
汉众力实业有限公司铸造分厂厂长；2013 年 7 月至 2014 年 2 月，任湖北业茂再
生资源有限公司厂长；2014 年 3 月至 2014 年 6 月，任十堰众柴发动机部件制造
有限公司质量部部长；2014 年 6 月至今，任泰祥有限、泰祥股份技术经理；2015
年 4 月至今，任泰祥股份职工代表监事。


48
 （三）高级管理人员

转板公司共有 5 名高级管理人员，具体情况如下：

序号 姓名 性别 职位 任期
1 王世斌 男 董事长、总经理 2021.4-2024.4
2 姜雪 女 董事会秘书 2021.4-2024.4
3 何华强 男 副总经理 2021.4-2024.4
4 蒋在春 男 副总经理 2021.4-2024.4
5 王奎 男 财务总监 2021.4-2024.4

王世斌、姜雪、何华强、蒋在春的简历详见本转板上市报告书“第四节 转
板公司基本情况”之“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之
“（一）董事”。

王奎先生，1972 年出生，专科，中国注册会计师，中国国籍，无境外永久
居留权。1994 年 9 月至 1999 年 12 月，历任竹山县黄栗粮油贸易公司商品保管
员、商品会计、财务主管；2000 年 1 月至 2004 年 7 月，任竹山县麻家渡粮油贸
易公司经理；2004 年 8 月至 2014 年 1 月，任竹山县叶氏超市有限公司主管会计；
2014 年 2 月至 2015 年 3 月，任泰祥有限财务部长；2015 年 6 月至 2017 年 1 月，
任北京永拓会计师事务所（湖北分所）审计项目经理；2017 年 2 月至 2021 年 4
月，任泰祥股份内部审计经理；2018 年 4 月至 2021 年 4 月，任泰祥股份监事会
主席。2021 年 4 月至今，任泰祥股份财务总监。

（四）其他核心人员

转板公司其他核心人员主要为核心技术人员，主要包括蒋在春、叶金星、陈
华、王宝文、刘飞等 5 人。其简历情况如下：

蒋在春简历详见“第四节 转板公司基本情况”之“七、董事、监事、高级
管理人员及其他核心人员简介”之“（一）董事”；

叶金星、王宝文简历详见“第四节 转板公司基本情况”之“七、董事、监
事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（二）监事”；




49
 陈华先生，1979 年 1 月出生，本科，中国国籍，无境外永久居留权。2001
年 7 月至 2003 年 3 月，任江门市大长江摩托车有限公司技术员；2003 年 4 月至
2006 年 4 月，任广州市大阳摩托车有限公司（现更名为广州大运机车有限公司）
出口车技术主管；2006 年 5 月至 2009 年 5 月，任广东爱龙威机电有限公司项目
经理；2010 年 9 月至今，任泰祥股份质量部部长。

刘飞先生，1983 年 1 月出生，中专，中国国籍，无境外永久居留权。2003
年 5 月至 2006 年 3 月，任东风（十堰）汽车热交换有限公司工人，2006 年 4 月
至今，历任泰祥有限、泰祥股份新产品试制技术员、机加部质量经理、机加工艺
工程师、机加部生产经理、装备经理等职务。

（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况

截至 2022 年 5 月 6 日，转板公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员在其他单位的任职情况如下：

序 与转板公司
姓名 公司任职 任职单位 任职职务
号 的关系
十堰众远股权投资中心（有限 执行事务合 控股股东的
董事长、总 合伙） 伙人 一致行动人
1 王世斌
经理 湖北十堰农村商业银行股份 转板公司持
监事
有限公司 股 0.74%
十堰职教集团学校 讲师 无
2 杨长生 董事
十堰双成财税咨询有限公司 监事 无

中南财经政法大学 教授 无
常务理事/副
湖北省会计学会 无
秘书长
常务理事/副
湖北省审计学会 无
3 沈烈 独立董事 会长
湖北总会计师协会 理事 无
海越能源集团股份有限公司 独立董事 无
湖北开特汽车电子电器系统
独立董事 无
股份有限公司
湖北凯龙化工集团股份有限 董事会秘书、
无
公司 副总经理
4 孙洁 独立董事
武汉仲裁委员会 仲裁员 无
武汉百益咖啡餐饮管理有限 监事 无

50
 公司

罗欣药业集团股份有限公司 独立董事 无
5 许霞 独立董事 上海兴橙投资管理有限公司 投资总监 无
江苏恒义工业技术有限公司 董事 无

（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系

王世斌与姜雪为夫妻关系、王世斌与刘飞为舅甥关系。除此之外，公司董事、
监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间不存在亲属关系。

（七）转板公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的对投
资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况

公司按照国家相关规定与在公司担任职务的董事、监事、高级管理人员及其
他核心人员均签署了《劳动合同》，并同时签署了《保密协议》。除上述协议外，
公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未签订其他协议。

截至本转板上市报告书签署日，协议双方均按合同或协议的规定履行相关的
权利及义务，不存在违约的情形。

转板公司的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份不存在生被
质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。

（八）转板公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近 2 年的变
动情况

除了按照《公司法》等相关法律、法规和规范性文件要求完善公司内部治理
而增加董事、监事和高级管理人员外，公司最近 2 年内董事、监事和高级管理人
员及其他核心人员没有发生重大变化，具体情况如下：

1、董事变动情况

时间 变动前人员 变动后人员 变动原因
2020 年 王世斌、姜雪、何华强、 王世斌、姜雪、何华强、蒋在春、 为完善公司治理结
3月 蒋在春、杨长生 杨长生、沈烈、孙洁、许霞 构，增选独立董事




51
 2、监事变动情况

时间 变动前人员 变动后人员 变动原因
2021 年 4 月 王奎、叶金星、王宝文 叶金星、刘飞、王宝文 监事会换届
2021 年 9 月 叶金星、刘飞、王宝文 叶金星、梁霞、王宝文 个人原因辞去监事职务

3、高级管理人员变动情况

时间 变动前人员 变动后人员 变动原因
王世斌（总经理）；
王世斌（总经理）；
姜雪（财务总监、董事会
2020 年 3 姜雪（财务总监、董事会 公司经营需要，进行
秘书）；
月 秘书）； 人事调整
蒋在春（副总经理）；
蒋在春（副总经理）
何华强（副总经理）
王世斌（总经理）； 王世斌（总经理）；
姜雪（财务总监、董事会 姜雪（董事会秘书）；
2021 年 4 公司经营需要，进行
秘书）； 蒋在春（副总经理）；
月 人事调整
蒋在春（副总经理）； 何华强（副总经理）；
何华强（副总经理） 王奎（财务总监）

4、其他核心人员变动情况

最近两年，公司其他核心人员未发生变化。

5、保荐机构和转板公司律师的核查意见

经核查，保荐机构和律师认为，最近 2 年转板公司为进一步完善公司治理结
构增选独立董事，因公司经营需要任命内部培养的副总经理和财务总监，以上变
动不会对公司经营管理构成重大不利影响。因此，最近 2 年转板公司董事、高级
管理人员未发生重大不利变化。

（九）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的对外投资情况

截至转板上市报告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员不存在与转板公司业务相关的对外投资情况。

（十）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况

截至本转板上市报告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心
人员及其近亲属持有转板公司股份情况如下：

52
 1、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属的直接持股情况

与董事、监事、高级管理人员、 直接持股数量
序号 姓名 直接持股比例
其他核心人员的关系 （股）
1 王世斌 董事长、总经理 53,850,000 53.90%
2 姜雪 董事、董事会秘书 13,875,000 13.89%
3 蒋在春 董事、副总经理 825,000 0.83%
4 何华强 董事、副总经理 825,000 0.83%

2、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属的间接持股情况

与董事、监事、高级管
序号 姓名 间接持股情况
理人员的关系
1 王世斌 董事长、总经理 通过众远投资间接持有公司 397.50 万股股份
2 姜雪 董事、董事会秘书 通过众远投资间接持有公司 64.50 万股股份
3 叶金星 监事会主席 通过众远投资间接持有公司 22.50 万股股份
4 王宝文 职工监事 通过众远投资间接持有公司 9.00 万股股份
5 王奎 财务总监 通过众远投资间接持有公司 9.00 万股股份
6 刘飞 董事长之外甥 通过众远投资间接持有公司 9.00 万股股份
7 张修齐 董事长之外甥 通过众远投资间接持有公司 9.00 万股股份

上述人员所持公司股份无涉诉、质押或冻结情况。除以上人员之外，公司其
他董事、监事、高级管理人员及其近亲属无直接或间接持有公司股份情况。

（十一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况

1、最近一年从公司领取薪酬的情况

2021 年，公司现任董事、监事、高级管理人员、其他核心人员从公司领取
的薪酬情况如下：

序号 姓名 职位 从公司领取薪酬（万元）
1 王世斌 董事长、总经理 72.63
2 姜雪 董事、董事会秘书 26.53
3 何华强 董事、副总经理 55.13
4 蒋在春 董事、副总经理、其他核心人员 57.57
5 杨长生 董事 1.00


53
 序号 姓名 职位 从公司领取薪酬（万元）
6 沈烈 独立董事 5.00
7 孙洁 独立董事 5.00
8 许霞 独立董事 5.00
9 叶金星 监事会主席、其他核心人员 31.01
10 梁霞 监事 11.03
11 王宝文 职工监事 18.40
12 王奎 财务总监 22.77
13 陈华 其他核心人员 27.18
14 刘飞 其他核心人员 14.86

公司按照国家和地方的有关规定，为在公司领取薪酬的董事（不包括未在公
司专职的外部董事和独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员依法办理
了社会保险和住房公积金。除上述薪酬外，公司董事（不包括未在公司专职的外
部董事和独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员未在公司及关联方领
取其他薪酬，也不享受其他待遇和退休金计划。

2、薪酬组成与确定依据及所履行的程序

（1）薪酬组成与确定依据

①在公司专职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取的薪
酬包括基本薪酬、绩效奖金和津贴，其中基本薪酬根据其工作岗位等确定，绩效
奖金根据个人年度考核结果确定。

②未在公司专职的外部董事和独立董事从公司领取的薪酬为津贴。

（2）薪酬确定所履行的程序

除董事、监事薪酬须经股东大会审议通过外，公司高级管理人员的薪酬方案
由公司管理层拟定，并提交董事会审议确定。

2020 年 3 月 17 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，审议通过了《关
于修改<十堰市泰祥实业股份有限公司董事、监事津贴管理制度>》的议案。

2020 年 4 月 7 日，公司召开 2019 年年度股东大会，审议通过《关于修改<
十堰市泰祥实业股份有限公司董事、监事津贴管理制度>》的议案。
54
 3、报告期内薪酬总额占各期转板公司利润总额的比例

年度 薪酬总额（万元） 利润总额（万元） 占比
2021 年度 353.12 8,142.69 4.34%
2020 年度 332.86 8,172.69 4.07%
2019 年度 286.22 9,175.03 3.12%

注：薪酬总额为当年在任董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的薪酬总额。

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员从公司领取的薪
酬占公司利润总额的比例分别为 3.12%、4.07%和 4.34%。

八、转板公司已实施员工股权激励情况

（一）众远投资向公司董事转让泰祥股份股票

2019 年 12 月 27 日，出于对公司内部董事的激励目的，实际控制人控制的
众远投资通过大宗交易的方式分别向公司董事何华强、蒋在春转让 30 万股，转
让价格为大宗交易前一日收盘价的 50%，即 6.48 元/股。

转板公司于 2016 年 1 月 29 日开始采用做市交易，交易量较为活跃，二级市
场的交易价格基本能够反映公司的公允价值。本次股权转让价格低于二级市场交
易价格，因此本次股权转让具有股权激励性质。公司按照以权益结算的股份支付
进行会计处理，按照转让日前 20 个交易日公司股票均价的 90%与转让价格的差
额确定权益工具转让日的公允价值，一次性计入当期损益和资本公积 310.80 万
元。

（二）实际控制人王世斌向公司员工转让众远投资合伙份额

为建立健全公司长效激励机制，充分调动公司员工的积极性和创造性，公司
决定向骨干员工实施股权激励，由实际控制人向激励对象转让众远投资的合伙份
额。激励对象综合考虑员工对公司的贡献度、发展潜力、敬业度和忠诚度，主要
为公司管理人员、骨干员工及其他对公司做出重要贡献的员工，在自愿参加原则
下确定。




55
 公司 2020 年 1 月 6 日召开的第二届董事会第十次会议和 2020 年 1 月 21 日
召开的 2020 年第一次临时股东大会审议通过了《十堰市泰祥实业股份有限公司
股权激励计划》。2020 年 3 月 25 日，众远投资召开合伙人会议，审议通过《关
于转让合伙份额的议案》，同意王世斌将其持有的众远投资 65 万元的合伙份额
以每一合伙份额 6.37 元的价格转让给 14 名激励对象。同日，王世斌、姜雪与 14
名激励对象重新签署了《十堰众远股权投资中心（有限合伙）之有限合伙协议书》。
具体激励对象及获授数量情况如下：

获授激励股 获授激励股 对应合伙企 间接持有公
序 获授价格
发行对象 权数量（万 权支付总价 业出资额 司股份（万
号 （元）
股） 款（万元） （万元） 股）
1 叶金星 6.37 15 95.55 15 15
2 陈华 6.37 7 44.59 7 7
3 王奎 6.37 6 38.22 6 6
4 王宝文 6.37 6 38.22 6 6
5 张修齐 6.37 6 38.22 6 6
6 刘飞 6.37 6 38.22 6 6
7 刘宗伟 6.37 4 25.48 4 4
8 周朝龙 6.37 3 19.11 3 3
9 杨敬松 6.37 2 12.74 2 2
10 朱刚 6.37 2 12.74 2 2
11 刘涛 6.37 2 12.74 2 2
12 梁霞 6.37 2 12.74 2 2
13 李斌 6.37 2 12.74 2 2
14 吴朝平 6.37 2 12.74 2 2

2020 年 4 月，公司本次员工股权激励计划已实施完毕，并已完成众远投资
合伙人变更的工商登记。

本次股权激励的激励对象均为公司员工，本次股权激励是以换取员工服务为
目的，因此公司按照以权益结算的股份支付进行会计处理。公司将按照授予日前
20 个交易日公司股票均价的 90%与授予价格的差额确定权益工具授予日的公允
价值，一次性计入当期损益和资本公积。

本次股权激励需确认的股份支付金额情况如下：
56
授予日 2020 年 3 月 25 日
授予价格（元/股） 6.37
授予份额对应股票数量（万股） 65.00
授予日前 20 个交易日股票均价的 90%（元/股） 13.03
2020 年确认股份支付金额（万元） 432.90

截至本转板上市报告书签署日，除上述股权激励外，公司不存在正在执行的
对其董事、监事、高级管理人员及其他核心人员或员工实行股权激励（如员工持
股计划、限制性股票或股票期权）及其他制度安排的情况。

上述股权激励的实施对公司未来的经营状况起到一定的促进作用，未对公司
财务状况构成重大不利影响，未导致公司控制权出现不稳定。

九、转板公司员工情况

（一）转板公司员工的基本情况

截至 2021 年 12 月 31 日，公司总在职员工 233 人（含劳务派遣 13 人、退休
返聘 3 人），员工的年龄分布、专业构成及学历结构情况如下：

1、员工的年龄分布

类别 人数 占总人数的比例
30 岁以下（含 30 岁） 32 13.73%
30 岁至 40 岁（含 40 岁） 116 49.79%
40 岁至 50 岁（含 50 岁） 61 26.18%
50 岁以上 24 10.30%
合计 233 100.00%


2、员工的专业结构

员工岗位分 2021 年 12 2020 年 12 2019 年 12
员工岗位变动情况
类 月 31 日 月 31 日 月 31 日
行政管理人
31 30 30 内部岗位调整及人员流动
员
质量技术人
25 21 23 人员流动
员


57
员工岗位分 2021 年 12 2020 年 12 2019 年 12
员工岗位变动情况
类 月 31 日 月 31 日 月 31 日
因转板公司在机加车间进行自动化改
生产人员（含
177 208 229 造和设备集成改造，随着生产自动化
生产管理）
程度提高，生产人员数量随之减少
合计 233 259 282 -

注：上述员工人数包括与转板公司签署劳动合同、劳务合同以及劳务派遣人数。

3、员工的学历结构

类别 人数 占总人数的比例
本科及以上 19 8.15%
专科及以下 214 91.85%
合计 233 100.00%

（二）转板公司用工情况和员工社会保障情况

1、劳务派遣情况

转板公司主营业务为汽车发动机零部件的研发、制造与销售，若下游客户要
求的供货时间集中，生产线上将存在较大的临时性用工需求。因此，公司与有资
质的劳务派遣公司合作，由劳务派遣公司为其派遣有一定工厂操作经验的工人承
担公司部分辅助性工作。

（1）劳务派遣单位基本情况

①2018 年至 2020 年 11 月

转板公司合作的劳务派遣单位为十堰市众旺人力资源开发有限公司（以下简
称“十堰众旺”），基本情况如下：

公司名称 十堰市众旺人力资源开发有限公司
成立时间 2010 年 9 月 30 日
统一社会信用
91420300562706144B
代码
住所 十堰市人民南路 7 号
法定代表人 叶斌
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）

58
 人才招聘；职业介绍；就业咨询；人力资源服务外包；劳务派遣；保洁
服务；电子产品研发、销售；通信工程；安防工程；计算机系统集成服
经营范围 务；计算机软硬件开发、技术服务；餐饮管理；餐饮服务；文化艺术交
流活动组织策划；企业管理咨询（不含投资及资产管理服务）；档案管
理。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）

十堰众旺的股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 叶斌 195.00 97.50
2 赵建华 5.00 2.50
合计 200.00 100.00


十堰众旺具备《劳务派遣经营许可证》，具体情况如下：

证书编号 许可经营事项 发证日期 有效期限
071920170014 劳务派遣 2017.01.14 3年
071920170014 劳务派遣 2019.12.27 3年

②2020 年 12 月至今

湖北众旺企业管理有限公司（以下简称“众旺人力”）承接了十堰众旺的相
关业务，众旺人力基本情况如下：

公司名称 湖北众旺企业管理有限公司
成立时间 2018 年 9 月 28 日
统一社会信用
91420300MA495WQ7XK
代码
住所 湖北省十堰市张湾区汉江街办北京北路 99 号 19 幢 15-048
法定代表人 叶斌
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
企业管理咨询；人才推荐、人才招聘；专业保洁、清洗、消毒服务；档
案整理服务；计算机系统集成服务；餐饮管理；组织文化艺术交流活动；
人才测评；园艺产品种植；垃圾清运服务；信息咨询服务（不含许可类
信息咨询服务）；物流信息服务；汽车零部件及配件制造；汽车零配件
经营范围 批发；汽车零配件零售；生产线管理服务；生产线外包；物业管理；草
坪、花卉种植及销售；人力资源外包服务；文化企业总部管理（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：职
业中介活动；餐饮服务；劳务派遣服务（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许

59
 可证件为准）

众旺人力的股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 叶斌 475.00 95.00
2 罗俊繇 25.00 5.00
合计 500.00 100.00

众旺人力具备《劳务派遣经营许可证》，具体情况如下：

证书编号 许可经营事项 发证日期 有效期限
060020180032 劳务派遣 2020.6.24 3年

（2）劳务派遣用工情况

截至报告期各期末，转板公司用工情况如下：

用工类型 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
劳动合同工 217 236 256
劳务派遣工 13 20 23
劳务工 3 3 3
合计 233 259 282
用工总量 230 256 279
劳务派遣工/用工总
5.65% 7.81% 8.24%
量

注 1：劳动合同工指与转板公司签署劳动合同的用工人员，劳务派遣工指转板公司与劳
务派遣单位签署劳务派遣协议并由其派遣的用工人员，劳务工指与转板公司签署劳务合同的
用工人员。

注 2：用工总量=劳动合同工人数+劳务派遣工人数

根据《劳务派遣暂行规定》（中华人民共和国人力资源和社会保障部令第
22 号）第四条的规定：用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量，使用的被派
遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10%。其中，用工总量是指用工单位订立劳
动合同人数与使用的被派遣劳动者人数之和。



60
 截至报告期各期末，转板公司用工总量分别为 279 人、256 人和 230 人，劳
务派遣用工数量分别为 23 人、20 人和 13 人，劳务派遣用工数量占用工总量的
比例分别为 8.24%、7.81%和 5.65%，占比逐年降低。因此，截至 2021 年 12 月
31 日，转板公司劳务派遣用工数量占用工总量的比例低于 10%，符合《劳务派
遣暂行规定》的要求。

转板公司每月将被派遣人员的劳动报酬、社会保险费用支付给众旺人力，由
众旺人力统一向被派遣人员支付工资，并为被派遣人员缴纳社会保险，被派遣劳
动者享有与泰祥股份员工同工同酬的权利。截至 2021 年 12 月 31 日，转板公司
未在生产性核心岗位安排劳务派遣人员，仅在机加车间清洗滤布、铁屑转运等辅
助性岗位安排劳务派遣人员，劳务派遣人员的劳动保护与公司员工相同，符合《劳
务派遣暂行规定》、《劳动合同法》等相关法规的规定。

（3）劳务派遣相关纠纷

报告期内，转板公司与劳务派遣人员的纠纷情况如下：

赔付
序 派遣员工 是否结 赔付金额
时间 案由 伤残情况及等级 履行
号 姓名 案 （万元）
情况
2019 工伤 已赔
1 唐华胜 已结案 2.08
年 赔付 付
十级（手指骨折）
2020 工伤 已赔
2 孙富仁 已撤回 1.06
年 赔付 付
无级别（左脚踝、右脚后
2021 工伤 已赔
3 孙富仁 跟被热砂烫伤，起泡出 已结案 1.28
年 赔付 付
血）

报告期内，转板公司与劳务派遣人员的纠纷缘由均为工伤赔付，伤残等级较
低、赔付金额较小，未对转板公司安全生产造成重大影响。

2、社会保险和住房公积金缴纳情况

转板公司按照国家及地方有关法律法规的规定，为员工缴纳了医疗、养老、
生育、工伤、失业保险及住房公积金。




61
 截至 2021 年 12 月 31 日，与转板公司签署劳动合同的用工人员共 217 人，1
名员工因刚入职未在 12 月完成社保和住房公积金申报；上述员工已于 2022 年 1
月完成社保和公积金申报，正常缴纳社保和住房公积金。

根据十堰市人力资源与社会保障局、十堰住房公积金中心出具的合规证明，
公司在报告期内不存在因社保、公积金缴存事宜受到主管部门行政处罚的情形。

3、公司控股股东、实际控制人关于劳务派遣、社会保险和住房公积金的相
关承诺

针对转板公司的用工情况和员工社会保障情况，转板公司实际控制人王世斌
和姜雪出具《承诺函》：“若公司因公司转板上市前员工社会保险、住房公积金
缴纳事项将来被任何行政机关要求补缴全部或部分应缴未缴的社会保险、住房公
积金及因此受到任何处罚或损失；或因转板上市前曾存在劳务派遣不合规事项将
来受到任何处罚或损失，本人将代公司承担全部费用，或在公司必须先行支付该
等费用的情况下，及时向其给予全额补偿，以确保不会给公司造成额外支出或使
其受到任何损失，不会对公司的生产经营、财务状况和盈利能力产生重大不利影
响。”




62
 第五节 业务与技术

一、主营业务、主要产品或服务情况

（一）转板公司主营业务、主要产品或服务的基本情况

1、转板公司的主营业务

公司专注于汽车零部件的研发、制造与销售，致力成长为符合国际一流标准
的动力及传动系统核心零部件的全球供应商。

公司自主研究发明了“球墨铸铁汽油发动机主轴承盖铸造方法及应用该方法
的铸造模具”和“汽车发动机连体主轴承盖的生产方法”两项发明专利，并规模
化地运用上述发明专利为全球大众品牌及其他知名品牌汽车和发动机制造企业
提供发动机主轴承盖产品。

自 2005 年以来，公司经过不断的技术革新，发动机主轴承盖产品与核心客
户始终保持着同步研发的紧密合作关系。公司一方面不断提升工艺技术水平，持
续提升铸造和机加工等主要工艺的生产和转化效率，提升产品品质的同时降低无
效损耗；另一方面也通过不断研发，伴随着核心客户发动机型号的升级换代同步
提供主轴承盖产品，始终与核心客户保持了稳定的业务合作关系。

公司是大众汽车的全球供应商和 A 级供应商，产品主要用于大众集团旗下
大众、奥迪、斯柯达等品牌，覆盖 1.0-3.6 排量发动机，为大众集团 EA888 系列、
EA211 系列、EA390 系列汽油发动机以及 EA288 系列柴油发动机等提供配套主
轴承盖。在大众集团旗下企业中，公司客户包括大众汽车及其控股的匈牙利奥迪、
斯柯达公司、巴西大众、墨西哥大众、印度大众等境外企业，也包括大众汽车在
国内的合资企业，如大众一汽发动机、上汽大众、上海大众动力总成等。

除大众品牌外，公司也成为了雷诺-日产-三菱联盟、宝马汽车、菲亚特、东
风汽车、福田汽车和宝沃汽车等品牌的合格供应商，报告期内对东风雷诺（后续
业务由东风日产承接）、东风动力、福田汽车和北京宝沃形成了销售收入。




63
 多年来，公司坚持专业化发展战略，对主轴承盖的生产工艺进行持续研发和
改进，使得公司掌握了主轴承盖的核心铸造技术，在主轴承盖细分领域具有较强
的竞争优势并享有较高的声誉。公司近几年获得的主要荣誉如下：

序号 荣誉证书 发证机构名称 获得时间
工信部第三批专精特新“小巨人” 中华人民共和国工业和信息
1 2021.7
企业 化部
十堰市经济技术开发区 2018 年度
2 十堰经济技术开发区信用办 2019
诚信企业
新华网、零壹沃土新三板研
3 新三板蓝筹榜百强企业 2016.11
究院、广东省创业投资协会
4 大众汽车 A 级供应商 大众集团亚太质保部 2009.12.24
2011 年-2020 年连续多年获得大众
大众一汽发动机（大连）有
5 一汽发动机（大连）有限公司优秀 2012-2021
限公司
供应商
2013 年-2021 年连续多年获得上汽 上汽大众动力总成质量保证
6 2014-2022
大众感谢信 部

目前，公司正以现有客户为基础，凭借良好的市场口碑，扩大销售网络并进
入更多优质的整车生产商的供应链系统，同时开发基于核心铸造技术优势的专业
化产品，从“客户多元化+产品专业化”方面进一步拓展业务发展空间，通过高
质量的汽车零部件定制化生产、销售获取利润和现金流。

2、转板公司的主要产品

公司产品主要为汽车发动机主轴承盖。发动机主轴承盖隶属于发动机缸体组
件，用于与轴瓦相配合，装配在发动机缸体上，起到约束曲轴的主轴颈，使曲轴
位置相对固定，只转动而不做其他运动的作用，是发动机上的关键零件之一。发
动机主轴承盖在发动机上的装配位置以及与其他零件的关系，如下图所示：



64
 公司为客户提供与发动机相配套的定制化产品，深度参与主机厂发动机的同
步设计研发，稳步增强与优质客户的合作关系。

大众品牌是公司目前合作的最重要整车品牌。以大众品牌为例，报告期内公
司向其销售的发动机主轴承盖产品主要型号如下：

产品系列 产品型号
第三代 1.8L-TSI & 2.0L-TSI 发动机主轴承盖
EA888 系列
第四代 2.0L-TSI 发动机主轴承盖
EA211 系列 EA211 1.0L-TSI/1.2L-TSI/1.4L-TSI/1.5L-MPI/1.6L-MPI 发动机主轴承盖
EA390 系列 EA390 2.5-3.6L 六缸发动机主轴承盖

除大众品牌外，公司也成为了雷诺-日产-三菱联盟、宝马汽车、菲亚特、东
风汽车、福田汽车和宝沃汽车等品牌的合格供应商，报告期内对东风雷诺（后续
业务由东风日产承接）、东风动力、福田汽车和北京宝沃形成了销售收入。

3、主营业务收入构成

报告期内，公司主营业务收入按产品类别分类构成情况如下：

单位：万元、%

2021 年 2020 年 2019 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比


65
 2021 年 2020 年 2019 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
发动机主轴
15,735.43 100.00 15,384.84 100.00 17,793.05 100.00
承盖
主营业务收
15,735.43 100.00 15,384.84 100.00 17,793.05 100.00
入

（二）转板公司主要经营模式

1、采购模式

公司采购的物资按照重要性分为 3 类，1 类主要包括生铁、废钢、球化剂、
孕育剂和树脂等主要原材料；2 类包括机器设备、刀辅具、工装夹具、切削油液
等设备资产及辅助用具；3 类包括劳保用品等低值易耗品以及机械设备的备品备
件。

（1）采购管理

公司主要原材料采购流程分为供应商选择、采购实施、验收入库等三个主要
阶段。公司制定了《合格供应商选择流程》、《采购控制程序》以及《外部供方
管理程序》对供应商的选择、评价和批准、采购控制、采购物资验收入库以及供
应商考核管理做出了严格的规定。公司采购部是公司主要原材料采购的执行部门，
质量部和技术部在供应商调查与评定、产品验收等方面予以支持。

（2）供应商选择与评价

公司根据《合格供应商选择流程》选择供应商，从供应商的供货质量、供货
及时性、供货价格、商业信誉等不同维度对供应商进行考核并试用样品，全部通
过后确定为合格供应商。

公司从产品质量、交货时间和服务情况等方面每月对供应商进行绩效评价，
并依据绩效评价结果将供应商分为 A、B、C 三个等级，被评为 A 级的供应商，
公司会增加产品采购份额，降低供应商审核频次并可以参与公司年度供应商表彰
评选；被评为 B、C 级的供应商，公司会降低产品采购份额，增加供应商审核频
次并开发潜在替代供应商。

具体流程如下：

66
 （3）采购方式

由于公司物资采购具有数量大、频率高的特点，一般采用“框架协议、分期
供货”的采购模式。上年年底或当年年初，公司根据供应商等级、价格和运输条
件情况，选择合适的物资供应商签订框架式的采购合同，约定采购物资品种、价
格或价格确认方式、运输条款、交付条款、结算条款等。对于生铁、废钢等价格
透明且波动较大的商品，一般每月末前进行一次比价，确定下月的采购价格。

公司采取“以产定购”的模式进行具体采购，公司采购部门根据生产部门的
生产计划和库存情况制定采购计划，并根据采购计划通知供应商供货。供应商将
货物送至公司后，由公司仓库部门员工负责清点数量、重量，双方签字确认后验
收入库。公司财务人员根据合同约定的方式向供应商结算付款。




2、生产模式

（1）生产流程

公司生产的产品为发动机主轴承盖，采用订单式生产模式。公司依据客户定
期提供的需求计划，并考虑生产时间和运输时间后，制定周发货计划，并根据发
货计划制定月度生产计划。生产计划经过审批后下发生产部门、采购部门和仓库，
生产部门根据生产计划制作工单并安排生产。

公司通过 ERP 信息系统进行生产管理，主要流程如下：



67
 （2）质量检验及不合格品控制

公司依据 IATF16949:2016 质量体系要求以及客户特殊要求建立了全面的质
量管理体系。公司坚持采用过程质量管理，使公司全员都参与到质量管理中，促
进各项工作标准化和规范化，持续稳定地为国内外客户提供高质量的产品。

公司在质量体系中建立了“不合格品控制程序”，通过对各过程的不合格品
进行有效的遏制，包括标识、记录、评价、隔离和处置，避免不合格产品被非预
期使用。公司将不合格品控制的重点放在不合格品的尽早识别和隔离，以防止其
继续产生和蔓延上，对此采取了一系列措施。在整体的产品质量上，公司严禁不
合格品流入到客户处。而对于内部的质量管理，公司坚持“不接受/不制造/不流
出不合格品”的原则，并将这一原则贯彻在基层生产一线。除此之外，公司也对
不合格品后续分析和纠正预防制定了管理措施，以降低不合格率和减少质量成本。

3、销售模式

公司的客户为整车厂或发动机总成厂，均采用直销的销售模式。

（1）获取新客户和新项目的方式

公司主要客户为整车厂或发动机总成厂。随着汽车工业的发展，汽车产业已
建立起成熟、完善的合格供应商选择体系。公司在开发新的整车厂时，除通过国
际认可的零部件质量管理体系认证审核，还需要按照客户各自建立的供应商选择
标准，通过其对公司生产过程中的工艺管理、过程控制、质量检测、成本控制、
产能规划与产品产能匹配、安全生产及环保状况等环节的多轮综合考核后，方可
进入其合格供应商名录。




68
 在成为合格供应商后，公司市场部会及时关注客户发布的新项目。对新项目，
在接到客户询价要求时，公司对客户提供的技术资料进行分析、论证，对项目进
行可行性分析，同时结合新项目产品的生产可行性、工艺流程、材料以及公司的
合理利润后形成最终报价并报送客户确认。若得到认可，客户一般会给公司发送
提名信，确定为定点供应商。项目定点完成后，公司会成立项目小组按照客户要
求进行产品研发，并提供样件，样件通过测试后，进行小批量试生产，试生产样
品也通过测试后，正式进入量产阶段。

新项目开发流程如下：




（2）量产阶段的销售模式

在产品批量化生产和交付阶段，客户会通过其采购系统定期向公司发布未来
一定时间段需求计划（采购订单），公司依据需求计划，结合产成品库存、生产
能力和运输时间，制定周发货计划并安排生产。公司根据周发货计划安排发货，
发货前由质量部对产品进行检验，检验合格的产品才允许交付给客户。

公司国内客户一般约定采用送货上门、客户自提或中转仓库暂存的交付方式。
采用送货上门的，公司将货物送至客户指定地点后，双方在送货单据上签字确认；
采用客户自提的，客户指定的运输单位到泰祥股份的产成品仓库提货，双方在送
货单据上签字确认；公司应部分客户要求，将一定的安全库存量储存在距离客户
较近的第三方中转仓库（仓库为公司租用）中，仓库根据客户需求安排配送。每
月月末，公司通过客户的采购系统与客户进行对账。

公司国外客户一般采用 FOB 或 FCA 的形式进行销售。




69
 4、结算模式

公司与客户的结算方式严格按照合同的约定执行。

（1）内销的结算模式

公司国内客户均为大型整车厂或发动机总成厂，拥有完善的采购和供应商管
理体系。公司每月末通过客户的采购系统获取客户的入库数量，与公司的发货数
量（或中转仓库的出入库数据）、客户签字的送货单进行核对，核对无误后进行
结算并开具发票，客户根据协议约定进行付款，付款方式包括电汇和承兑汇票。

（2）外销的结算模式

公司国外客户一般采取 FOB 或 FCA 的形式进行销售，产品完成报关装船后
将提单发送给客户，客户收到提单提取货物后，根据协议的约定进行付款，付款
方式主要为电汇。

公司客户均为大型整车厂或发动机总成厂，信誉良好，均能按约定付款条件
及时付款。

5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和影
响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势

公司目前经营模式，是由公司所处汽车零部件行业的行业特征以及公司的产
品特点、生产技术工艺、上下游行业发展情况等因素共同决定的。报告期内，公
司的采购、生产及销售等经营模式及影响公司经营模式的主要因素均未发生重大
变化，预计未来一定期间内也不会发生重大变化。

（三）转板公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式演变情
况

公司自成立以来，共经历三个主要的发展阶段，各阶段发展情况如下：

第一阶段（1997 年-2004 年）：公司发展早期主要经营汽车零部件贸易。十
堰为中国的车城，是中国各类汽车零部件的集散地，公司通过汽车零部件贸易积
累资本，并与东风汽车建立一定的合作关系，为后来的转型奠定基础。



70
 第二阶段（2005 年-2010 年）：公司从汽车零部件贸易转型主轴承盖产品的
机加工生产。2005 年，大众集团在中国市场启动动力总成零部件本土化战略，
大规模提高零部件及工装、模具、设备的国产化工作，通过提高国产化的广度、
深度、速度来降低采购成本，从而达到占领国内市场的目的。公司抓住此次机会，
与原东风铸造厂承接了大众发动机主轴承盖产品的生产，原东风铸造厂负责铸造，
公司负责后续机加工序，并因此与大众一汽发动机建立了良好的合作关系。

第三阶段（2011 年至今）：公司从机加工生产转型铸造、机加一体化生产。
2011 年，公司第一条铁型覆砂铸造生产线建成，并获得奥迪的技术认可，公司
从此开始铸造和机加一体化生产，有效提升产品质量、降低产品成本，并连续多
年获得大众一汽发动机的优秀供应商荣誉，公司与大众集团的合作关系进一步加
深。

报告期内，公司主营业务、主要产品及主要经营模式未发生重大变化。

（四）主要产品的工艺流程图或服务的流程图

公司产品生产制造主要分为铸造和机加工两个过程，分别由铸造部和机加部
负责生产。各过程的生产工艺流程如下：

1、铸造过程

公司将原材料生铁、废钢以及其他材料熔化后，浇注到运用铁型覆砂铸造工
艺在金属型（称为铁型）内腔覆上一薄层型砂而形成的铸型中，最终形成毛坯铸
件。流程图如下：




71
 铸造过程主要包括三个子过程：

（1）铸造金属准备

铸造金属是铸造生产中用于浇注铸件的金属材料，它是以一种金属元素为主
要成分，并加入其他金属或非金属元素而组成的合金，如铸铁、铸钢和铸造有色
合金。

公司主要产品为铸铁件，将一定比例的生铁、废钢等炉料加入中频电炉，熔
化后得到符合工艺要求的铁合金液。

（2）铸型准备及浇注

①制作覆膜砂

公司将废砂循环使用，通过磁选、筛分、破碎、焙烧、冷却等工艺制备再生
砂，再使用再生砂、原砂、树脂等制备铸造所需的覆膜砂。流程图如下：




②铸型及砂芯准备

铁型覆砂铸造工艺中，铸型是从铁型背面的射砂孔经铁型和模型合模后形成
的间隙（覆砂层厚度）中射入流动性较好的覆膜砂，经固化起模后形成铁型覆砂
铸型，整个造型过程在专用的覆砂造型机上完成。另外，砂芯是射芯机将覆膜砂
射入芯盒内制芯，经固化后脱模形成。

③浇注

将球化处理和包内孕育后的铁液浇入铸型中，经过冷却凝固后形成铸件。

（3）铸件后处理

铸件后处理是将检验合格的铸件去除浇口、冒口、毛刺、清理抛丸的过程。

72
 2、机加工过程

机加工过程主要将毛坯铸件通过铣、钻孔、镗孔、切槽、分割、拉削、去毛
刺等工艺将毛坯铸件进行加工，再通过清洗、防锈、烘干、分选、打标、包装等
环节，制成产成品对外销售。流程图如下：




（五）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力

1、主要污染物、主要处理设施及处理能力

公司在生产经营过程中产生的污染物较少，不属于重污染行业。公司非常重
视环境保护，环保情况不仅是监管部门要求，更是整车厂客户对供应商审核认证
的重要环节。公司制定了《公司环境保护管理制度》、《危险废物管理制度》、
《突发环境事件应急预案》等相关制度，在日常生产经营过程中严格执行，并将
环保工作贯彻落实到生产一线。在生产经营过程中，公司产生的主要污染物及处
理情况如下：

污染物 基本情况 处理措施 排放标准
机加工粉尘
集气罩+布袋除
射砂粉尘
尘器处理后由
熔炼粉尘 15 米高排气筒
浇注、落砂粉 排放
有组 尘 《大气污染物综合
织废 抛丸粉尘 排放标准》
气 （GB16297-1996）及
废砂筛选、破
废气 布袋除尘器处理 《工业炉窑大气污
碎粉尘
后由 15 米高排 染物排放标准》
焙烧废气
气筒排放 （GB9078-1996）
再生砂加料、
混炼废气
加强车间通风，
无组织废气 严格控制车间无
组织排放
食堂餐饮油烟 通过油烟净化设 《饮食业油烟排放

73
 施处理达到标准 标准》
后经专用烟道排 （GB18483-2001）
放
委托具有危险废 符合危险废弃物处
废油、含油抹布手套、
危险废弃物 弃物处理资质的 理相关法律及规范
乳化液、切屑液
第三方统一处理 要求
空压机、风机、中频炉、 采取基座减震、
《工业企业厂界环
抛丸机、振动输送筛、 设备软连接、合
境噪声排放标准》
噪音 圆筛破碎机、焙烧炉、 理布局以及建筑
（GB12348-2008）中
混炼机等设备运行产生 隔声等措施，降
3 类标准限值要求
的噪音 低噪音
餐饮废水通过隔
油池处理后与生
活污水一起进入
化粪池，处理后 《污水综合排放标
废水 餐饮废水、生活污水 排放，废水达到 准》（GB8978-1996）
排放标准后排入 三级排放标准
市政污水管网，
最后进入污水处
理厂处理

2、报告期内，公司环保合规情况

报告期内，公司严格遵守环保相关制度要求，按时缴纳排污费，依法领取排
污许可证，环境保护设施均正常运行，未发生重大环保违法行为，未受到相关监
管部门的处罚。

（1）项目建设环评情况

公司建设项目履行环评批复和环评验收程序的具体情况如下：

环评批复 环评验收
项目
批复文号 批复时间 验收文号 验收时间
十堰市泰祥实业有限
十环函 2012 年 9 月 十环函
公司发动机主轴承盖 2014 年 5 月 7 日
[2012]367 号 18 日 [2014]193 号
项目
发动机主轴承盖扩能 十环函 2018 年 11 十环函 2019 年 12 月 9
项目 [2018]345 号 月5日 [2019]519 号 日
十堰市泰祥实业股份
十环函 2020 年 4 月
有限公司研发中心项 - -
[2020]168 号 14 日
目
十堰市泰祥实业股份 十环函 2020 年 4 月 - -

74
有限公司生产线自动 [2020]167 号 14 日
化升级改造项目

（2）年度环评检测情况

报告期内，公司委托第三方环评机构对公司生产中涉及的废水、废气、噪声
进行检测，并出具《检测报告》，具体情况如下：

日期 检测机构 检测项目 检测报告号 检测结论
湖北绅宝环保 废水、废气、噪
2021 年 SE210804101 达标
技术有限公司 声
湖北绅宝环保 废水、废气、噪
2020 年 SE200801101 达标
技术有限公司 声
湖北绅宝环保 废水、废气、噪
2019 年 SE190814101 达标
技术有限公司 声

（3）持有排污许可证情况

报告期内，公司依法领取排污许可证，具体情况如下：

序号 许可证编号 发证单位 发证日期 有效期
2016.9.30-201
1 （临）4203001609000032B 十堰市环境保护局 2016.9.30
7.9.29
十堰市生态环境局经 2019.12.13-20
2 91420300178856869P001Q 2019.12.13
济技术开发区分局 22.12.12

自 2017 年 9 月 29 日后，因环保政策调整，排污许可证分行业分批发放，按
照规定，公司所属的汽车零部件行业将在 2019 年进行发放。2017 年 9 月 30 日
至 2019 年 12 月 12 日，公司未持有排污许可证，但公司严格遵守环保制度，及
时缴纳排污费，未发生重大违法行为。

2020 年 4 月 3 日，十堰市生态环境局经济技术开发区分局就上述事项出具
专项证明：“根据《湖北省实行排污许可证管理暂行办法》等相关法律法规的规
定，十堰市泰祥实业股份有限公司于 2016 年 9 月取得本局核发的《湖北省排放
污染物许可证》；同时根据《固定污染源排污许可分类管理名录》（2017 年版）
及《排污许可管理办法（试行）》（2018 年 1 月生效，2019 年 8 月修订）的相
关规定，统一各省排污许可证发放规则，在此过渡期内，本局停止核发地方排污
许可证，并按照《排污许可管理办法（试行）》（2018 年 1 月生效，2019 年 8

75
月修订）要求汽车制造业企业应于 2019 年前取得排污许可证的规定，于 2019
年 12 月向十堰市泰祥实业股份有限公司核发《排污许可证》（新），十堰市泰
祥实业股份有限公司遵守环境保护及排污许可相关法律法规及政策，及时办理排
污许可证，并严格按照排污许可证及排污许可相关规定及政策排放污染，并按时
足额缴纳排污税费，不存在未经许可排放污染或违规排污的行为，未发生突发环
境事件，也未有因违反环保、排污方面的法律法规及政策而受到我局行政处罚的
情形。”

（4）转板公司环保设施运作情况

转板公司主要环保设施情况如下：

序号 环保设备名称 实际用途 运行维护频率
覆膜砂混炼废气收集后，进入脉冲布袋
覆膜砂生产线除尘
1 除尘器，吸附后通过 15m 排气筒高空排
器
放
每班工作人员例行检
覆膜砂焙烧废气收集后，进入脉冲布袋
覆膜砂再生线除尘 查运行情况；同时根
2 除尘器，吸附后通过 15m 排气筒高空排
器 据生产情况每半年至
放
一年更换一次脉冲布
废砂筛选废气收集后，进入脉冲布袋除
3 废砂筛选除尘器 袋
尘器，吸附后通过 15m 排气筒高空排放
熔炼废气收集后，进入脉冲扁袋式除尘
4 中频电炉除尘系统
器，吸附后通过 15m 排气筒高空排放
造型浇注废气收集后，进入喷淋塔水洗
铁型覆砂生产线一
5 式烟尘净化器，净化后通过 15m 排气筒
线除尘器 每班工作人员例行检
高空排放
查运行情况；每半年
造型浇注废气收集后，进入喷淋塔水洗
铁型覆砂生产线二 清洗一次清洗球（PP）
6 式烟尘净化器，净化后通过 15m 排气筒
线除尘器
高空排放
机加工生产线除尘 机加工废气收集后，进入过滤筒式除尘
7 每班工作人员例行检
器（一期） 器，净化后通过 15m 排气筒高空排放。
查；每半年清理一次
机加工生产线除尘 机加工废气收集后，进入过滤筒式除尘
8 滤筒
器（二期） 器，净化后通过 15m 排气筒高空排放
制芯废气收集后，进入布袋除尘器，净
9 制芯除尘器
化后通过 15m 排气筒高空排放。
每班工作人员例行检
清理抛丸除尘器（1 清理打磨废弃收集后，进入布袋除尘
10 查；每半年更换一次
线） 器，净化后通过 15m 排气筒高空排放。
布袋
清理抛丸除尘器（2 清理打磨废弃收集后，进入布袋除尘
11
线） 器，净化后通过 15m 排气筒高空排放。



76
 清理抛丸除尘器（3 清理打磨废弃收集后，进入布袋除尘
12
线） 器，净化后通过 15m 排气筒高空排放。

根据上述环保设备购买合同及运行维护记录，报告期内转板公司环保设施的
运作正常。

（5）转板公司环保投入情况

报告期内，转板公司环保投入情况如下：

单位：元

费用项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
设备、设施投入 225,730.00 330,232.00 918,107.42
环保设备运行费用 2,029,472.64 1,821,400.00 1,886,900.00
环保税/费 11,200.00 11,200.00 11,200.00
环保人员工资 99,840.00 82,500.00 90,000.00
环保管理人员工资 66,213.55 67,762.00 60,000.00
绿化、卫生相关消耗 1,666.00 4,490.00 7,900.00
生活垃圾清运费 32,596.00 23,800.00 30,500.00
环评及费用 19,801.98 20,000.00 -
危废处置费用 28,178.64 8,000.00 18,084.82
ISO14001 体系维护 27,708.00 27,708.00 86,584.94
其它 15,300.00 9,200.00 3,600.00
合计 2,557,706.81 2,406,292.00 3,112,877.18

报告期，转板公司各年环保投入、环保设施及日常治污费用与处理公司生产
经营所产生的污染相匹配。

二、转板公司所处行业基本情况及竞争状况

（一）公司所属行业类别及确定依据

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为汽车制造业
（C36）；根据全国股转公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业
为汽车零部件及配件制造（C3660）；根据《国民经济行业分类》 GB/T4754-2017），
公司所属行业为汽车零部件及配件制造行业（代码 3670）。


77
 （二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和政策及对转板公
司经营的影响

1、行业主管部门和监管体制

我国对汽车零部件及配件制造业采取国家宏观调控和行业自律相结合的方
式。公司行业主管机构为国家发展和改革委员会、工业和信息化部和中国汽车工
业协会，由上述国家机关和社会团体行使行业管理职能。

国家发展和改革委员会主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、
中长期规划和年度计划，统筹协调经济社会发展，研究分析国内外经济形势，提
出国民经济发展、价格总水平调控和优化重大经济结构的目标、政策，提出综合
运用各种经济手段和政策的建议，受国务院委托向全国人大提交国民经济和社会
发展计划的报告。

国家工业和信息化部主要负责拟订、并组织实施工业行业规划、产业政策和
标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业，
指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。

中国汽车工业协会主要以贯彻执行国家方针政策、维护行业整体利益、振兴
中国汽车工业为己任，以反映行业愿望与要求、为政府和行业提供双向服务为宗
旨，以政策研究、信息服务、标准制定、贸易协调、行业自律、会展服务、国际
交流、行业培训等为主要职能，充分发挥提供服务、反映诉求、规范行为、搭建
平台等方面的作用，以促进中国汽车行业健康快速发展。

2、行业主要法律法规和政策及对公司经营发展的影响

（1）行业主要产业政策

颁布 产业政策名
颁发部门 产业政策的主要内容
时间 称
《国务院办 贯彻落实发展新能源汽车的国家战略，以纯电驱动
公厅关于加 为新能源汽车发展的主要战略取向，重点发展纯电
2014 快新能源汽 动汽车、插电式（含增程式）混合动力汽车和燃料
国务院办公厅
年7月 车推广应用 电池汽车，以市场主导和政府扶持相结合，建立长
的指导意见》 期稳定的新能源汽车发展政策体系，创造良好发展
国办发 环境，加快培育市场，促进新能源汽车产业健康快

78
颁布 产业政策名
颁发部门 产业政策的主要内容
时间 称
〔2014〕35 号 速发展
《关于
通知指出，补助标准主要依据节能减排效果，并综
2016-2020 年
财政部、科技 合考虑生产成本、规模效应、技术进步等因素逐步
2015 新能源汽车
部、工业和信 退坡。2017－2020 年除燃料电池汽车外其他车型
年4月 推广应用财
息化部、发展 补助标准适当退坡，其中：2017－2018 年补助标
22 日 政支持政策
改革委 准在 2016 年基础上下降 20%，2019－2020 年补助
的通知》财建
标准在 2016 年基础上下降 40%
[2015]134 号
规划指出目前我国铸件产量持续增长、铸造行业规
模逐步扩大、产业集中度提高，但仍面临行业内存
在大量落后产能、关键铸件无法满足主机要求、行
2016 《铸造行业
业整体粗放式发展方式没有根本转变等问题。规划
年2月 中国铸造协会 “十三五”发
提出，通过质量和品牌战略、创新驱动战略、精益
23 日 展规划》
管理战略、人才培养战略等措施，实现铸造行业产
品质量进一步优化、攻克高端及关键铸件生产技
术、节能减排再上新台阶的目标。
本标准规定了轻型汽车在常温和低温下排气污染
物、实际行驶排放（RDE）排气污染物、曲轴箱污
《轻型汽车 染物等排放限值及测量方法，污染控制装置耐久
污染物排放 性、车载诊断（OBD）系统的技术要求及测量方
限值及测量 法，适用于以点燃式发动机或压燃式发动机为动
2016
环境保护部、 方法》（中国 力、最大设计车速大于或等于 50Km/h 的轻型汽车
年 12
国家质量监督 第六阶段） （包括混合动力电动汽车）。本标准与
月 23
检验检疫总局 （GB18352.6- GB18352.5-2013 相比，变更了Ⅰ型试验测试循环，
日
2016 代替 加严了污染物排放限值，增加了汽油车排放颗粒物
GB18352.5-20 数量测量要求；增加了实际行驶污染物排放（RDE）
13） 试验要求；增加了Ⅵ型试验的试验项目，加严了限
值等。自 2020 年 7 月 1 日起，所有销售和注册登
记的轻型汽车应符合本标准要求。
通知指出，要调整完善推广应用补贴政策，提高推
《关于调整 荐车型目录门槛并动态调整。具体包括增加整车能
2016 财政部、科技 新能源汽车 耗要求，提高整车续驶里程门槛要求。引入动力电
年 12 部、工业和信 推广应用财 池新国标，提高动力电池的安全性、循环寿命、充
月 29 息化部、发展 政补贴政策 放电性能等指标要求。提高安全要求，建立市场抽
日 改革委 的通知》财建 检机制，强化验车环节管理，对抽检不合格的企业
[2016]958 号 及产品，及时清理出《新能源汽车推广应用推荐车
型目录》
工业和信息化 《汽车产业 支持优势特色零部件企业做强做大，培育具有国际
2017
部、国家发展 中长期发展 竞争力的零部件供应商，形成从零部件到整车的完
年4月
改革委、科技 规划》工信部 整产业体系。到 2020 年，形成若干家超过 1,000
6日
部 联装[2017]53 亿规模的汽车零部件企业集团，在部分关键核心技

79
颁布 产业政策名
颁发部门 产业政策的主要内容
时间 称
号 术领域具备较强的国际竞争优势；到 2025 年，形
成若干家进入全球前十的汽车零部件企业集团
《关于降低
汽车整车及 为进一步扩大改革开放，推动供给侧结构性改革，
2018
国务院关税税 零部件进口 促进汽车产业转型升级，满足人民群众消费需求，
年5月
则委员会 关税的公告》 自 2018 年 7 月 1 日起，降低汽车整车及零部件进
22 日
税委会公告 口关税
[2018]3 号
本标准规定了第六阶段装用压燃式发动机汽车及
其发动机所排放的气态和颗粒污染物的排放限值
及测试方法，以及装用以天然气或液化石油气作为
染料的点燃式发动机汽车及其发动机所排放的气
态污染物的排放限值及测量方法，与
《重型柴油 GB17691-2005 标准相比，加严了污染物排放限值，
2018 环境保护部、 车污染物排 增加了粒子数量排放限值，变更了污染物排放测试
年6月 国家质量监督 放限值及测 循环；增加了非标准循环及整车实际道路排放测试
22 日 检验检疫总局 量方法》（中 要求和限值；提高了耐久性要求；增加了排放质保
国第六阶段） 期的规定等。自 2019 年 7 月 1 日起，所有生产、
进口、销售和注册登记的燃气汽车应符合本标准要
求；自 2020 年 7 月 1 日起，所有生产、进口、销
售和注册登记的城市车辆应符合本标准要求；自
2021 年 7 月 1 日起，所有生产、进口、销售和登
记注册的重型柴油车应符合本标准要求。
经国务院同意，取消汽车投资项目核准事项，全面
2018 《汽车产业 改为地方备案管理，其中整车类投资项目由省级发
年 12 国家发展改革 投资管理规 展改革部门备案；提高投资项目准入标准。严格控
月 10 委 定》第 22 号 制新增传统燃油汽车产能，进一步提高新建纯电动
日 令 汽车企业项目条件，积极引导新能源汽车健康有序
发展
《关于进一
步完善新能 调整完善推广应用补贴政策，以加快促进新能源汽
财政部、工业
2019 源汽车推广 车产业提质增效、增强核心竞争力、实现高质量发
和信息化部、
年3月 应用财政补 展，做好新能源汽车推广应用工作。具体内容包括
科技部和发展
26 日 贴政策的通 提高技术门槛要求、完善新能源汽车补贴标准、分
改革委
知》财建 类调整运营里程要求。
[2019]138 号
《推动重点 （一）坚决破除乘用车消费障碍。严禁各地出台新
2019 国家发展改革 消费品更新 的汽车限购规定，已实施汽车限购的地方政府应根
年6月 委、生态环境 升级畅通资 据城市交通拥堵、污染治理、交通需求管控效果，
3日 部、商务部 源循环利用 加快由限制购买转向引导使用，结合路段拥堵情况
实施方案 合理设置拥堵区域，研究探索拥堵区域内外车辆分


80
颁布 产业政策名
颁发部门 产业政策的主要内容
时间 称
（2019-2020 类使用政策，原则上对拥堵区域外不予限购。（二）
年）》发改产 大力推动新能源汽车消费使用。认真落实国务院常
业[2019]967 务会议精神，各地不得对新能源汽车实行限行、限
号 购，已实行的应当取消。鼓励地方对无车家庭购置
首辆家用新能源汽车给予支持。鼓励有条件的地方
在停车费等方面给予新能源汽车优惠，探索设立零
排放区试点。（三）研究制定促进老旧汽车淘汰更
新政策。大气污染防治重点区域应采取经济补偿、
限制使用、严格超标排放监管等方式，大力推进国
三及以下排放标准营运柴油货车提前淘汰、更新或
出口，加快淘汰采用稀薄燃烧技术和“油改气”的
老旧燃气车辆。
《关于继续
执行的车辆
购置税优惠 自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对购置
2019
财政部、税务 政策的公告》 新能源汽车免征车辆购置税。自 2018 年 7 月 1 日
年6月
总局 财政部 税务 至 2021 年 12 月 31 日，对购置挂车减半征收车辆
28 日
总局公告 购置税。
2019 年第 75
号
建设智能汽车关键零部件产业集群；鼓励整车企业
逐步成为智能汽车产品供应商，鼓励零部件企业逐
步成为智能汽车关键系统集成供应商。到 2025 年，
中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设
施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。
实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，
实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场
2020 《智能汽车
国家发改委等 化应用。智能交通系统和智慧城市相关设施建设取
年2月 创新发展战
11 部 得积极进展，车用无线通信网络（LTE-V2X 等）
24 日 略》
实现区域覆盖，新一代车用无线通信网络
（5G-V2X）在部分城市、高速公路逐步开展应用，
高精度时空基准服务网络实现全覆盖。展望 2035
到 2050 年，中国标准智能汽车体系全面建成、更
加完善。安全、高效、绿色、文明的智能汽车强国
愿景逐步实现，智能汽车充分满足人民日益增长的
美好生活需要。
推动新能源汽车基础核心零部件、关键基础材料等
《新能源汽
2020 研发能力的提升。到 2025 年，我国新能源汽车市
车产业发展
年 11 国务院办公厅 场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操
规划(2021—
月2日 作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提
2035 年)》
升。纯电动乘用车新车平均电耗降至 12.0 千瓦时/


81
颁布 产业政策名
颁发部门 产业政策的主要内容
时间 称
百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售
总量的 20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区
域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著
提高。力争经过 15 年的持续努力，我国新能源汽
车核心技术达到国际先进水平，质量品牌具备较强
国际竞争力。纯电动汽车成为新销售车辆的主流，
公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业
化应用，高度自动驾驶汽车实现规模化应用，充换
电服务网络便捷高效，氢燃料供给体系建设稳步推
进，有效促进节能减排水平和社会运行效率的提
升。
关于提振大 贯彻国务院常务会议部署，进一步促进大宗消费、
宗消费重点 重点消费，更大释放农村消费潜力，现就有关事项
2021
消费促进释 通知如下。有关事项共五个方面，包括：一、稳定
年1月 商务部
放农村消费 和扩大汽车消费，二、促进家电家具家装消费，三、
5日
潜力若干措 提振餐饮消费，四、补齐农村消费短板弱项，五、
施的通知 强化政策保障。
2 月 22 日，工业和信息化部网站公布“《乘用车
《乘用车燃 燃料消耗量限值》强制性国家标准发布”。该标准
2021 工业和信息化
料消耗量限 规定了燃用汽油或柴油燃料、最大设计总质量不超
年2月 部装备工业一
值》强制性国 过 3500kg 的 M1 类车辆今后一个时期的燃料消耗
22 日 司
家标准发布 量限值要求，是我国汽车节能管理的重要支撑标准
之一。
《意见》确定的主要目标是：到 2025 年，全国大
中小城市基本建成配建停车设施为主、路外公共停
国务院办公
车设施为辅、路内停车为补充的城市停车系统，社
厅转发国家
会资本广泛参与，信息技术与停车产业深度融合，
2021 发展改革委
停车资源高效利用，城市停车规范有序，依法治理、
年5月 国务院办公厅 等部门关于
社会共治局面基本形成，居住社区、医院、学校、
21 日 推动城市停
交通枢纽等重点区域停车需求基本得到满足。到
车设施发展
2035 年，布局合理、供给充足、智能高效、便捷
意见的通知
可及的城市停车系统全面建成，为现代城市发展提
供有力支撑。
《新能源汽 国务院碳交易主管部门将根据规划目标，对燃油汽
2021
国家发展改革 车碳配额管 车规模企业设定新能源汽车与燃油汽车产销量的
年8月
办公厅 理办法（征求 年度比例要求，并折算为企业应缴的新能源汽车碳
2日
意见稿）》 配额数量。

（2）行业质量认证体系




82
 汽车零部件行业实行严格的质量认证体系，国内外各大整车厂商均要求零部
件供应商在原材料管理、生产能力、技术水平、质量管理控制等方面达到较高的
水平。国际汽车工作组（IATF）于 2016 年 10 月正式发布了汽车行业新版质量
管理标准 IATF16949：2016，该标准取代了行业内原主要采用的 ISO/TS16949 标
准。在新标准发布之后，汽车零部件供应商须在 2018 年 9 月 14 日之前通过
IATF16949：2016 认证。

（3）相关政策对公司经营发展的影响

近年来，受世界各国对新能源汽车开发和推广的政策刺激，各主流车企陆续
加大了对新能源汽车的投入，且多个国家和地区也相继出台了燃油车退出时间表。
我国在新能源汽车发展领域更是领先一步，国家相关部门陆续出台一系列鼓励新
能源汽车发展的政策。由于新能源汽车中占据较高份额的纯电动汽车无需配备内
燃发动机，新能源汽车的发展给传统燃油汽车零部件制造企业带来一定的不利影
响。

新能源汽车主要包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车及其他新能源汽车，
其中，插电式混合动力汽车依靠发动机和电动机的配合以驱动汽车行驶，仍需配
备内燃发动机，纯电动汽车仅采用电池作为储能动力源，无需配备传统内燃发动
机。

新能源汽车短期内不会对传统燃油汽车及其零部件行业构成重大不利影响，
主要原因如下：

①全球“禁燃”规划短期内不会对公司业务产生不利影响

根据能源与交通创新中心发布的《中国传统燃油车退出时间表研究》报告，
世界各国或地区燃油车退出时间表如下：

“禁燃”地区 提出时间 提出方式 禁售时间 禁售范围
汽油/柴油乘用
荷兰 2016 年 议案 2030 年
车
挪威 2016 年 国家计划 2025 年 汽油/柴油车
巴黎、马德里、
2016 年 市长行动协议 2025 年 柴油车
雅典、墨西哥城


83
“禁燃”地区 提出时间 提出方式 禁售时间 禁售范围
美国加州 2018 年 政府法令 2029 年 燃油公交车
德国 2016 年 议案 2030 年 内燃机车
法国 2017 年 官员口头表态 2040 年 汽油/柴油车
官员口头表态/
英国 2017 年/2018 年 2040 年 汽油/柴油车
交通部门战略
英国苏格兰 2017 年 政府文件 2032 年 汽油/柴油车
印度 2017 年 官员口头表态 2030 年 汽油/柴油车
中国台湾 2017 年 政府行动方案 2040 年 汽油/柴油车
爱尔兰 2018 年 官员口头表态 2030 年 汽油/柴油车
以色列 2018 年 官员口头表态 2030 年 进口柴油乘用车
意大利罗马 2018 年 官员口头表态 2024 年 柴油车
官员口头表态和
中国海南 2018 年 2030 年 汽油/柴油车
政府规划

报告中对我国燃油车的退出时间进行了分析，提出中国有望在 2050 年以前
实现传统燃油车的全面退出，对于私家车，则是从 2030 年开始在 I、II 级城市逐
步退出，并将于 2040 年前全面退出。

因此，从上述时间表来看，全球范围传统燃油汽车销量在未来 5-10 年仍然
会保持稳定，短期内不会对公司现有业务产生不利影响。

②新能源汽车短期内不会给传统燃油车造成较大冲击

据中国汽车工业协会统计数据，2019 年，我国新能源汽车产销量分别为
124.19 万辆和 120.6 万辆，占汽车总产销量的 4.83%和 4.68%；2020 年，我国新
能源汽车产销量分别为 136.61 万辆和 136.73 万辆，占汽车总产销量的 5.42%和
5.40%；2021 年，我国新能源汽车产销量分别为 354.49 万辆和 352.05 万辆，占
汽车总产销量的 13.59%和 13.40%，较 2020 年增速较快，但新能源汽车产销量
整体占比依然不高。

2019 年至 2021 年，我国新能源汽车中的纯电动车销量及占乘用车比例情况
如下：

单位：万辆



84
 项目 2021 年 2020 年 2019 年
纯电动汽车销量 290.06 107.28 96.64
全国乘用车销量 2,148.15 2,017.77 2,144.42
电动车销量占乘用车比例 13.50% 5.32% 4.51%

数据来源：汽车工业协会

由以上数据可知，2019-2021 年我国纯电动车销量占乘用车总销量比例分别
威 4.51%、5.32%和 13.50%，2019-2020 年维持在 5%左右，占比较低；从 2021
年开始纯电动汽车占比增速加快，占乘用车总销量的比例达到了 13.50%，但整
体占比依然不高，目前看来纯电动车对传统燃油车的影响有限。

无论是中国市场还是全球汽车市场，新能源汽车占比均较低。虽然新能源汽
车是汽车行业未来发展的重要方向，但现阶段新能源汽车在续航里程、电池质量、
配套设施、安全性等方面还有较大的提升空间。因此，新能源车在短期内不会对
传统燃油汽车及其零部件行业造成较大冲击。

③传统燃油汽车通过技术转型同样可以达到“节能减排”目的，未来仍具有
较大发展潜力

实现汽车“节能减排”的主要手段包括整车轻量化、高效内燃机、新能源动
力等，以新能源汽车替代传统燃油汽车只是实现“节能减排”的方式之一。根据
工信部等 2017 年发布的《汽车产业中长期发展规划》，国家将加大汽车节能环
保技术的研发和推广，推动先进燃油汽车、混合动力汽车和替代燃料汽车研发，
突破整车轻量化、混合动力、高效内燃机、先进变速器、怠速启停、先进电子电
器、空气动力学优化、尾气处理装置等关键技术。因此通过技术创新，增强发动
机零部件强度和耐疲劳性能，提高燃油效率，以及实现汽车零部件轻量化同样可
以达到“节能减排”的目的，新能源汽车的发展将会倒逼节能型传统燃油汽车加
速发展，传统燃油汽车在未来仍具有较大的市场潜力。

④公司具有向其他汽车零部件制造领域横向延伸的技术储备，以避免新能源
汽车发展带来的不利影响

公司将铁型覆砂铸造工艺应用在球墨铸铁发动机主轴承盖产品的生产，并积
累了多项核心技术，这些技术除适用于主轴承盖的生产，亦可适用于其他铸铁、

85
合金铸件等包括新能源汽车在内所有车辆均需使用的汽车零部件的生产，同样具
有较强的竞争优势。另外，公司已获得《铁型覆砂生产铸态高强度全铁素体球墨
铸铁差速器壳的方法》的发明专利授权，为公司向差速器壳领域延伸提供了技术
储备。公司公开发行募集资金投资项目之一“十堰市泰祥实业股份有限公司研发
中心建设项目”将研发不受新能源汽车发展影响的其他专业化汽车零部件产品，
顺应汽车行业发展趋势，其中就包括差速器壳。因此，公司已在发展战略上充分
考虑行业发展可能带给公司的挑战，并且有能力应对行业发展对汽车零部件业务
带来的新的技术要求。

（三）行业情况

1、汽车行业发展概况

（1）全球汽车行业发展概况

①全球汽车产销量经历长期稳定增长后，近两年呈现一定下滑趋势

汽车行业是全球经济重要的支柱产业之一，在制造业中占有较大比重。汽车
的研发、生产及销售与其他经济领域息息相关，对工业结构升级和相关产业发展
具有明显的带动作用，具有产业关联度高、涉及面广、技术要求高、综合性强、
零部件数量多、附加值大的特点。

目前全球汽车生产主要集中在欧洲、北美和亚太地区，随着以中国为代表的
新兴经济国家的崛起，全球汽车生产中心逐步向亚太地区转移，截至目前，中国
汽车产销量已连续 12 年蝉联全球第一。

自 2008 年金融危机以来，全球汽车产销量逐步增加，保持稳步增长，2017
年销量增长至 9,566.06 万辆。自 2018 年开始，由于受全球经济形势及贸易因素
影响，汽车市场遇冷，全球汽车销量总体开始出现下滑趋势，2018 年下滑 0.63%、
2019 年下滑 3.95%，2020 年受到“新冠”疫情影响，全球汽车销量降至低位，
下滑 14.60%。自 2020 年下半年开始至今，随着全球疫情防控的常态化，消费市
场开始反弹，全球汽车的产销量逐渐恢复。据 Wind 经济数据库和 Marklines 全
球汽车信息平台统计，2021 年全球汽车产量恢复至 8,015.50 万辆，销量恢复至
8,037.58 万辆。

86
 2010-2021年全球汽车产销量（辆）
120,000,000.00 10.00%

100,000,000.00 5.00%

80,000,000.00 0.00%

60,000,000.00 -5.00%

40,000,000.00 -10.00%

20,000,000.00 -15.00%

0.00 -20.00%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

产量:全球:汽车 销量:汽车:全球 销量增长率


数据来源：wind 经济数据库、Marklines 全球汽车信息平台

注：2021 年全球汽车销量数据来源 Marklines 全球汽车信息平台，其余数据根据 wind
经济数据库统计。

②整车行业市场集中度较高，前十大汽车集团较为稳定

根据 Marklines 全球汽车信息平台的统计数据显示，2019-2021 年全球前十
大汽车集团销量合计占比分别 75.84%、73.74%和 70.87%，具有较高的市场集中
度，且排名前十大汽车集团较为稳定。

2019-2021 年全球汽车集团乘用车销量排名及占比

2021 年 2020 年 2019 年
汽车集团
排名 销量占比 排名 销量占比 排名 销量占比
丰田集团 1 12.26% 1 11.49% 2 11.37%
大众集团 2 10.28% 2 11.39% 1 11.71%
雷诺日产 3 7.69% 4 8.26% 3 9.15%
现代起亚 4 8.28% 6 7.96% 6 7.86%
通用集团 5 7.64% 3 9.00% 5 8.77%
Stellantis 集团 6 7.95% 5 7.99% 4 8.81%
本田集团 7 5.52% 7 5.79% 7 5.82%
福特集团 8 4.92% 8 5.51% 8 5.80%
戴姆勒 9 2.99% 9 3.28% 9 3.28%



87
 2021 年 2020 年 2019 年
汽车集团
排名 销量占比 排名 销量占比 排名 销量占比
铃木 10 3.33% 10 3.08% 10 3.28%
前十合计 - 70.87% - 73.74% - 75.84%


注：2021 年 1 月，标致雪铁龙集团与菲亚特克莱斯勒汽车公司合并成为 Stellantis 集团。

Stellantis 集团 2019 年-2020 年数据为标致雪铁龙与菲亚特克莱斯勒汽车公司销售数据合计。

未来，随着全球汽车市场进入存量竞争时代，汽车行业竞争将不断加剧，汽
车行业集中度将进一步提升，出现强者恒强的局势。

③龙头企业市场份额逐步提升，业绩逆势稳步增长

根据 Marklines 统计数据，2019 年-2021 年大众集团汽车销量占比分别为
11.71%、11.39%和 10.28%，市场份额较为稳定。

根据大众汽车披露的年度报告，2019 年-2021 年汽车总销量分别为 1,095.6
万辆、915.7 万辆和 857.6 万辆，其中乘用车销量分别为 1,071.3 万辆、896.5 万
辆和 830.3 万辆，在全球汽车销量下滑的情况下，2021 年略有下滑，总交付量仍
保持全球第二的水平。

（2）我国汽车行业发展概况

①我国汽车行业经历高速发展后，近两年产销量呈现一定下滑

随着产业集中度不断提高、产品技术水平逐渐进步，我国汽车产业蓬勃发展，
已经成为世界汽车生产及消费大国，汽车产销量均实现了高速增长。自 2009 年
以来，我国汽车的产销量已连续 11 年位居全球首位。

但近年我国汽车行业处在转型升级过程中，受宏观经济增速放缓、汽车购置
税政策退坡、环保标准切换、“新冠”疫情等因素的影响，汽车行业承受了较大
压力，出现了一定幅度的下滑。2020 年下半年开始，因我国疫情防控的良好效
果以及各地政府的经济刺激政策，汽车终端市场开始复苏，产销量逐渐恢复。




88
 2010-2021年中国汽车产销量（万辆）
3,500.00 20.00%

3,000.00 15.00%
2,500.00
10.00%
2,000.00
5.00%
1,500.00
0.00%
1,000.00

500.00 -5.00%

0.00 -10.00%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

销量:汽车:累计值 产量:汽车:累计值 销量增长率


数据来源：Wind 经济数据库

②我国汽车人均保有量偏低，未来仍有较大增长潜力

汽车行业是国民经济支柱产业，回溯我国汽车行业发展历程，2000 年至 2010
年十年间，中国汽车工业基本维持两位数的高增长趋势，年销量从 200 万辆增长
至 2,000 万辆水平。2010 年之后，中国汽车保有量增长至上百辆/千人，汽车产
销增速开始回落，中国汽车工业进入个位数增长期，2018 年中国汽车销量出现
首度下滑。国内汽车行业经历 2001-2010 年十年行业高增长黄金时代后，当前中
国汽车行业逐步迈入成熟期。

我国公安部公布的 2021 年全国汽车保有量为 3.02 亿辆，结合第七次全国人
口普查结果，预计 2021 年末中国千人汽车保有量约为 213 辆，远低于发达国家，
从长期来看，未来我国汽车行业仍有一定增长潜力，增长来源主要为一二线城市
的更新换代需求及三四线城市的新车普及。

③头部企业市场份额逐步提高，业绩表现强劲

根据中国汽车工业协会统计的数据，2019 年-2021 年，国内乘用车销量分别
为 2,144.42 万辆、2017.77 万辆和 2,148.15 万辆，2019 年-2020 年下滑幅度分别
为 9.56%和 5.91%，2021 年我国汽车产业开始回暖，国内乘用车销量同比增长
6.46%；根据中国汽车工业协会和乘联会数据统计，2019 年-2021 年一汽大众和
上汽大众合计销量分别为 404.80 万辆、367.83 万辆和 304.28 万辆，占国内乘用

89
车销量比例为 18.88%、18.23%和 14.16%，高居乘用车榜首。2019 年合计销量下
滑 1.32%，远低于我国乘用车销量整体下滑幅度，表现强劲；2020 年-2021 年受
疫情及缺芯的影响，销量有所下滑。

虽然受到多方面因素的影响，我国汽车行业（尤其是乘用车领域）2019 年
-2020 年销量下滑，但随着我国疫情防控常态化及下游市场的强劲需求，2021 年
以来汽车产业开始回暖，且上汽大众和一汽大众依然维持着行业领先地位。

（3）全球及我国汽车销量下滑的原因及主要影响因素

①全球汽车销量下滑的原因及主要影响因素

多年来，我国汽车产销量连续蝉联世界第一，占全球汽车产销量约 30%，我
国汽车行业的发展直接影响全球汽车销量状况。2019 年，全球汽车销量下滑，
其主要原因为中国汽车销量下滑；2020 年主要受新冠疫情的影响，全球汽车销
量进一步下滑，2021 年随着“新冠”疫情防控的常态化及影响力减弱，汽车产
业开始回暖，根据 Marklines 全球汽车信息平台统计数据，全球汽车销量同比增
长 3.08%。

2016 年-2021 年，全球汽车分区域销量情况如下表所示：

单位：万辆

地区 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
全球 9,385.64 9,566.06 9,505.59 9,129.67 7,797.12 8,037.58
欧洲 2,013.48 2,075.51 2,069.79 2,080.72 1,670.56 1,540.30
北美洲 2,149.72 2,111.98 2,110.79 2,081.55 1,695.68 1,826.49
拉丁美洲 405.20 433.35 460.44 449.36 328.86 322.75
非洲 131.45 113.75 123.55 117.72 91.29 75.47
亚洲（含澳
4,685.79 4,831.47 4,741.03 4,400.32 4,010.73 4,272.58
大利亚）
中国 2,802.82 2,887.89 2,808.06 2,576.90 2,531.11 2,650.96

数据来源：wind 经济数据库、Marklines 全球汽车信息平台

注：因统计口径不一样，Marklines 全球信息平台数据 2021 年分地区全球销量与分厂商
统计数据有部分差异。


90
 2019 年至 2020 年，全球汽车消费市场出现了大幅下滑，主要受“新冠”疫
情的影响，其中欧洲、北美洲、拉丁美洲、亚洲市场分别下滑 410.16 万辆、385.87
万辆、120.50 万辆和 389.59 万辆，而因国内疫情的有效控制，中国市场 2020 年
汽车销量仅下滑 45.79 万辆，远低于全球下滑幅度。

2021 年，随着“新冠”疫情防控的常态化，其影响力逐渐减弱，全球汽车
产业开始复苏，但由于芯片短缺的影响，整体增长幅度不高，根据 Marklines 全
球汽车信息平台统计数据，2021 年全球汽车销量同比仅增长 3.08%，且欧洲地区
出现了小幅下滑。

②我国汽车销量下滑的原因及主要影响因素

A、近两年宏观经济下行压力加大

汽车作为非必需的耐用消费品，受宏观经济影响较大，汽车销量对宏观经济
变动高度敏感。2019 年至 2020 年，我国 GDP 单季度增速逐季下降，经济下行
压力增大；2021 年除了一季度经济增速大幅增长达 18.3%，此后三个季度的经济
增速持续走弱，四季度经济增速出现了明显的弱化，总体来看，经济下行压力依
然较为明显。


2016-2021年我国GDP单季增速
20.00%


15.00%


10.00%


5.00%


0.00%
2016/03
2016/06
2016/09
2016/12
2017/03
2017/06
2017/09
2017/12
2018/03
2018/06
2018/09
2018/12
2019/03
2019/06
2019/09
2019/12
2020/03
2020/06
2020/09
2020/12
2021/03
2021/06
2021/09
2021/12




-5.00%


-10.00%


数据来源：wind 经济数据库

B、环保标准切换致使主机厂生产节奏放缓，消费者观望情绪蔓延


91
 按照“国六”标准确定的时间表，该标准于 2020 年 7 月 1 日正式实施。但
迫于环保压力，2019 年 7 月 1 日共 15 个省市提前实施“国六”标准。2019 年第
二季度，面对行业下行压力和环保标准切换时间的临近，主机厂生产节奏放慢，
进而带来经销商进车趋缓和有换购需求的消费者观望情绪蔓延。

C、“新冠”疫情的影响

2020 年初，受“新冠”疫情的影响，国内大部分企业开始停产，日常经营
受到不同程度的影响。2020 年一季度受疫情影响较大，我国汽车产销量明显下
滑。但随着我国防疫工作的有效开展，下游汽车消费市场的需求回暖，2020 年
二季度以来我国汽车产业的下滑趋势得到遏制。

（4）汽车销量下滑影响因素的持续性

①我国宏观经济趋于稳定，宽松的货币政策和积极财政政策有助于释放消费
能力，稳定汽车消费市场

2019 年以来，我国政府采取了稳健、适度宽松的货币政策和积极的财政政
策来对冲经济下行速度。货币政策方面，央行于 2019 年 9 月 16 日全面降准，确
保市场保持合理的流动性；财政政策方面，2019 年以来减税政策力度进一步加
强，个税、增值税、小微企业普惠性减税改革集中发力。各种减税、降费措施的
落地将稳定经济发展，促进汽车消费市场回暖。

②环保标准切换对汽车消费市场影响逐渐消退

2019 年以来，随着多省市完成环保标准切换，“国六”标准的实施对汽车
消费市场影响也逐渐消退。

③ 对“新冠”疫情的影响持有谨慎乐观的态度

自 2020 年二季度以来，随着国内疫情得到有效控制，国内的生产经营活动
逐步恢复。汽车产业下游客户的需求开始回暖，转板公司及国内客户逐步复工复
产，国内客户需求数量逐渐恢复，“新冠”疫情对于汽车产业的影响在国内范围
逐渐消退。




92
 2020 年下半年因我国疫情得到有效控制，下游消费市场需求量增加，我国
汽车销量为 1,733.67 万辆，同比增长 11.90%；2021 年度我国汽车销量为 2,627.50
万辆，同比增长 3.81%。

从汽车销量月度数据方面看，我国汽车销量从 2019 年下半年开始下滑幅度
逐渐收窄，因 2020 年初我国“新冠”疫情爆发再次下滑，之后于 2020 年 3 月随
着我国疫情防控的常态化而开始恢复增长，2021 年我国汽车月度销量整体呈波
动的趋势，于四季度开始再次恢复增长。我国汽车月度销量的变化趋势印证了汽
车销售市场开始逐步回暖。


2019-2021年中国汽车月度销量（辆）
3,000,000.00

2,500,000.00

2,000,000.00

1,500,000.00

1,000,000.00

500,000.00

0.00
2019/01
2019/03
2019/05
2019/07
2019/09
2019/11
2020/01
2020/03
2020/05
2020/07
2020/09
2020/11
2021/01
2021/03
2021/05
2021/07
2021/09
2021/11




数据来源：中国汽车工业协会

随着各国对“新冠”疫情防控的常态化和疫苗的普及，全球汽车市场也逐步
回暖。根据 Marklines 全球汽车信息平台统计数据，2021 年全球销量同比增长 3.08%
达 8,037.58 万辆。虽然由于疫情引发的半导体短缺等问题反复冲击供给侧，许多
国家对全球汽车产销量的预测值均有所下调，尽管存在对奥密克戎等新冠肺炎变
异株传播以及其他不利因素的担忧，但预计随着需求复苏和车辆供应的持续改善，
Marklines 预计 2022-2023 年全球轻型汽车整体销量预测值分别达到 8,600 万辆和
9,400 万辆。

2022 年以来奥密克戎在我国大规模爆发，吉林省、深圳市和上海市等省市
采取了严格的疫情防控措施，出现了大面积的人员隔离、交通管制、停工停产等


93
情况。深圳市在 3 月底解封，吉林省和上海市的疫情在 4 月底也逐渐得到控制，
当地企业逐渐复工复产。随着新冠疫苗和治疗药物的普及以及病毒毒性的减弱，
“新冠”疫情对汽车行业的影响将逐步减弱。

2、汽车零部件行业概况

汽车零部件市场是汽车产业链中十分重要的一个环节，是汽车产业发展的支
撑和基础。一辆汽车的零部件大约有 3 万多个，主要包括车身系统及零部件、汽
车发动机系统及零部件、底盘系统及零部件、电子电气设备及通用件等五大类。
整车制造及汽车零部件行业所涉及的具体内容如下：




资料来源：Wind 行业中心

（1）全球汽车零部件行业概况

在过去的二十余年中，大部分整车制造企业逐步由传统的纵向经营、追求大
而全的生产模式向精简机构、以整车开发、整车组装为主的专业化生产模式转变，
其对汽车零部件的需求越来越多地依赖外部独立的零部件供应商，汽车零部件供
应商逐步独立于整车制造企业，形成了自主、完整的企业组织。

①日韩模式与欧美模式并存的产业格局

目前，全球汽车零部件产业格局形成日韩和欧美模式并存的态势。

A、日韩整体发展模式



94
 日韩企业采用了以资本为纽带的多层次资本架构体系，日韩整车制造企业通
过向零部件企业参股，形成了以大型企业为骨干，吸收大量中小企业参加的广泛
资本关系网络，并以占较大比例的内部关联交易为表现形式。这种合作体制可保
证整车制造企业与零部件企业的同步发展。这种模式下，整车制造企业体系相对
封闭，有时整车制造企业的供应商还会被要求不能对体系之外的客户供货。但近
年来由于新车型和新动力平台更新升级的速度加快，部分日韩整车制造企业的供
应体系开始出现开放的迹象。

B、欧美独立发展模式

以德国和美国为代表的欧美模式下，整车制造企业与零部件企业之间保持相
互独立的契约关系，零部件企业向多个整车制造企业供货。一方面，整车制造企
业可以通过图纸向零部件企业招标；同时零部件企业也可以自主开发新产品供整
车制造企业选择，实现各自相对独立发展。相对而言，欧美系的整车制造企业体
系比较开放，对供应商的客户范围不做过多要求。由于整车制造企业和零部件供
应商各负其责，专业化协作，加快推动了汽车行业新车型、新动力平台的更新以
及新技术的推广，欧美独立发展模式将逐步成为汽车整车制造企业和零部件供应
商的主流合作模式。

②全球汽车零部件行业发展趋势

随着全球汽车工业的发展，全球汽车零部件制造业呈现以下发展趋势：

A、产业加速转移

当前，欧美的汽车消费市场逐渐饱和，中国、印度等新兴汽车市场已成为世
界上最具增长性的汽车消费市场，同时这些国家劳动力丰富且具有价格优势，劳
动力素质不断提高。随着国际汽车及零部件行业竞争日趋激烈，为了开拓新兴市
场，有效降低生产成本，汽车及零部件企业开始加速向中国、印度、东南亚等国
家和地区进行产业转移。

B、全球化采购

在全球经济一体化的背景下，面对日益激烈的竞争环境，整车制造商为争夺
市场，把业务重点放在加快新车型研发和投放市场上，尽量剥离原有零部件业务，

95
配套零部件广泛外包并采取全球采购策略，在全世界范围内寻找优质的汽车零部
件供应商配置资源，使零部件企业的开发深度不断提高。汽车零部件企业在技术
和研发中扮演越来越重要的角色，采购全球化已成为汽车零部件工业发展的重要
趋势。

C、零部件系统集成化

汽车零部件系统的集成化就是通过全新的设计和工艺，将以往由多个零部件
分别实现的功能，集成在一个部件中，以降低生产成本，提高生产效率。汽车零
部件系统集成化有利于减少零部件数量，达到汽车的轻量化，进而实现节能减排
的目的。汽车零部件系统的集成化目前已成为汽车零部件行业，尤其是乘用车汽
车零部件行业一个重要的趋势。

D、重视节能环保新技术

随着全社会对环境问题的日益重视，节能环保技术将成为汽车及零部件行业
未来的技术趋势。以燃料电池汽车、混合动力汽车为代表的新能源汽车正在加速
发展，汽车零部件的轻量化设计，高效内燃机的研究和使用也是节能环保的关注
重点。节能环保新技术将成为未来汽车零部件产业竞争的制高点。

（2）我国汽车零部件行业概况

汽车工业的竞争在很大程度上是零部件产品技术、规模、类型、品质、成本
及服务的综合竞争，在汽车产业全球化与转型升级的大背景下，汽车零部件行业
的地位愈发凸显。随着产业转移的加速，我国的成本优势和需求的增长吸引了大
批国外汽车零部件企业在我国成立合资或独资公司，加剧了国内汽车零部件市场
竞争的同时也带动了我国汽车零部件行业的快速发展。

经过多年的发展，我国已形成东北、京津冀、中部、西南、珠三角及长三角
六大汽车零部件产业集群。同时也形成了一批优势零部件骨干企业，这些企业具
备一定的产品创新能力，具有多车型配套、多市场供给能力，基本保持了与整车
制造企业同步开发的能力，市场竞争力较强。

①我国汽车零部件行业发展迅速



96
 随着中国汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加以及汽车零部件市场的扩
大，我国汽车零部件行业得到了迅速发展，增长速度整体高于我国整车行业。据
中国汽车工业协会和中商产业研究院整理数据显示，我国汽车零部件的销售收入
从 2016 年的 3.46 万亿元增长至 2020 年的 4.57 万亿元，年均复合增长率 7.2%，
预计 2021 年我国汽车零部件销售收入达 4.90 万亿元。


2016-2021年中国汽车零部件销售收入（万亿元）
6.00 8.50%
4.90
5.00 4.57 8.00%
4.28
4.00
4.00 3.74
3.46
7.50%
3.00
7.00%
2.00

1.00 6.50%

- 6.00%
2016 2017 2018 2019 2020 2021E

销售收入 增长率


数据来源：中商产业研究院整理

②汽车零部件行业长期发展向好

首先，受益于国内外整车行业发展和全球化采购，国内汽车零部件行业呈现
出良好的发展趋势。尽管近两年汽车消费市场遇冷，但长期向好势头不变，汽车
零部件行业仍面临较大的发展机遇。

其次，汽车零部件作为汽车工业发展的基础，是国家长期重点支持发展的产
业，我国政府已出台一系列鼓励基础零部件发展的政策措施。例如，《汽车产业
中长期发展规划》指出，培育具有国际竞争力的零部件供应商，形成从零部件到
整车的完整产业体系。到 2020 年，形成若干家超过 1,000 亿规模的汽车零部件
企业集团，在部分关键核心技术领域具备较强的国际竞争优势；到 2025 年，形
成若干家进入全球前十的汽车零部件企业集团。来自政策层面的大力支持，将为
零部件行业的发展夯实基础。




97
 第三，技术创新将带动汽车零部件制造行业发展。《中国制造 2025》指出，
作为制造业支柱产业的汽车行业将不再以产能和规模扩张作为首要发展目标，而
是将锻造核心竞争力、提升自主整车和零部件企业引领产业升级和自主创新能力
摆在首要位置。随着创新能力的提升，特别是关键零部件创新能力的提升，能够
使自主品牌汽车零部件占有新的市场位置。

最后，在汽车行业激烈竞争下，低廉的人力成本，丰富的原材料供应，使得
国内零部件企业相较欧美发达国家具备天然的成本优势，国内零部件企业有望携
优势成本地位实现关键零部件的进口替代，实现规模扩张。

③我国汽车零部件行业发展趋势

A、行业兼并日趋活跃，集中度不断提升

汽车零部件行业具有明显的规模效应，规模较大的企业在研发投入、成本控
制、市场拓展以及客户服务能力等方面均有明显优势。目前，我国本土汽车零部
件企业数量众多，规模普遍较小，行业集中度较低。随着汽车销量增速放缓，环
保政策趋严，淘汰落后产能持续推进，市场竞争不断加剧，零部件企业兼并重组
也日趋活跃，以实现在新的竞争环境下的转型与发展。随着零部件企业兼并重组
持续，行业集中度将不断提升。

B、零部件制造企业的生产制造能力不断提高

国内汽车零部件制造企业通过与国内外整车企业建立长期的产品供应合作
关系，在汽车零部件的工艺设计能力、制造能力、质量控制能力等方面不断改善
和提高，部分优势企业实现了从简单零件到复杂零件、单个零件到多个零件，局
部零件到系统集成，在产项目到前沿项目的跨越，并具备了为整车制造企业提供
系统化、模块化的零部件供应能力。

C、汽车零部件行业朝着专业化、标准化方向发展

随着中国经济持续快速发展和国家城镇化政策的推动，城市及农村市场的汽
车消费潜力将逐步爆发，国际整车和零部件制造企业纷纷加大了在我国的投资力
度，并引入先进的管理经验、设计及制造能力，客观上提高了我国汽车零部件行
业整体的标准化、专业化水平。与此同时，一部分消化吸收国际先进技术形成了

98
自身核心竞争力的国内零部件企业也开始走出国门，通过直接出口或在海外设厂
生产等方式，在国际市场占有一定的份额。

3、我国汽车发动机及主轴承盖市场概况

主轴承盖是汽车发动机的核心零部件，每台非纯电动汽车均需配备一套发动
机主轴承盖，因此与汽车产量密切相关。据 Wind 经济数据库统计，报告期内我
国汽车产量分别为 2,572.10 万辆、2,522.50 万辆和 2,608.20 万辆。

4、行业主要壁垒

（1）严格的供应商评审和产品认证壁垒

汽车零部件制造行业是一个具有严格供应商认证壁垒的行业。首先，零部件
制造企业需通过严格的第三方质量管理体系认证 IATF16949，获得该认证周期长，
成本较高。其次，除满足 IATF16949 质量管理体系外，还需满足整车制造企业
的特殊标准和要求，具备客户认可的技术研发能力、质量保证能力、生产制造能
力以及成本控制能力等多方面的认定，认证成功才能被整车制造企业纳入合格供
应商范围。最后，每一个新项目产品还需经过竞价、研发、试样、小批量生产到
批量生产等多个阶段。整个认证过程较为严苛，从合格供应商认证到实现产品量
产，一般需要 2-3 年时间。

正因整车制造企业对合格供应商有着极其严格的资格评审和产品认证，零部
件制造企业一旦得到整车制造企业的认可，就会形成稳固的长期合作关系。新进
入企业需要在产品质量、生产能力、工艺过程、质量控制、价格和沟通能力等多
方面显著超过现有供应商，才能获得整车制造企业的认可，因此新进入企业面临
较高的合格供应商评审和产品认证壁垒。

（2）技术及规模效应壁垒

汽车零部件生产涉及到材料应用、工艺技术以及相关物理化学检测等一系列
知识和技术，具有较高的技术壁垒。随着汽车工业的不断发展，整车制造企业对
零部件的技术含量、可靠性、精度和节能环保等要求越来越高。同时，近年来汽
车车型及动力平台的更新换代周期逐步缩短，为快速推出新车型，整车制造企业



99
往往要求零部件供应商参与到整车的同步开发过程中，以保证零部件能与整车同
步推出，同步升级。

上述情况均要求汽车零部件制造企业具有深厚的技术积累、较强的设计研发
能力，以及足够的资本实力，确保企业能够在产品量产后通过规模效应快速收回
设计研发、生产线等方面投入的成本，以实现盈利，否则难以在激烈竞争中生存。

新进入企业需要强大的技术研发能力以及快速量产实现规模效应能力，才能
参与竞争，因此面临较高的技术与规模效应壁垒。

（3）客户资源壁垒

目前，整车制造行业集中度较高，前十大汽车集团占据超过 70%的市场份额。
同时，对于发动机零部件制造企业而言，一旦整车制造企业将其选定为某型号的
发动机零部件供应商，就倾向于与其建立长期固定的合作关系。新进入企业若想
开拓新的客户并进入其供应链系统，需花费较高的成本和精力，困难重重，客户
资源壁垒成为新进入企业的重要壁垒。

（4）资金壁垒

汽车零部件行业属于资金密集型制造行业，前期需投入大量资金购置国内外
先进的生产设备、实验设备、检测仪器及各种软件工具等，产品生产涉及到模具
开发及制造、产品开发设计、样品试制和检测，此类成本也较高。同时，在生产
经营过程中需要垫付较多的营运资金以保证原材料采购等日常经营活动的开展。
因此较大的资金投入对新进入企业构成较高的资金壁垒。

（5）管理壁垒

汽车零部件行业企业作为合格供应商，为了维护与下游客户长期合作以及新
项目开发的需要，需通过不断学习和理解行业及客户的技术标准、行为准则、应
用流程等多方面内容，对自身的研发、采购、生产、销售等过程进行优化，提升
自身的管理水平，从而提高企业管理效率。

研发过程的优化有效提高对下游客户需求响应速度，更快的迎合新产品开发
需求；采购过程的优化有效提高供应商及其供货的原辅材料质量控制，降低生产
过程中的废品率；生产过程的优化有效降低生产成本，提高生产效率，提高产品
100
质量；销售过程的优化有效提高与下游客户的沟通效率及企业的响应速度。汽车
零部件企业建立完善的管理体系，不断提升管理水平，可进一步提高公司与上游
供应商及下游客户的合作关系。因此，管理壁垒也是新进入企业的主要壁垒之一。

5、行业特有的经营模式

为适应整车制造企业不断提高的配套需求以及汽车零部件本身复杂性及专
业化的要求，汽车零部件供应商内部形成了金字塔式的多层级供应商体系，即供
应商按照与整车制造企业之间的供应联系分为一级供应商、二级供应商、三级供
应商等多层级关系。公司的提名信发布方多为整车制造企业，公司属于汽车零部
件行业中的一级供应商。

一级供应商通过汽车整车制造企业的认证，直接为汽车整车制造企业供应产
品，参与整车同步研发，与整车汽车制造企业存在长期、稳定的合作关系；二级
供应商则向一级供应商提供配套，大都生产专业性较强的模块拆分零部件；三级
供应商主要为二级供应商提供配套。各层级供应商的经营模式和特点如下表所示：

供应商
模式 特点
类型
该层企业数量较少，具有规模较大，资金实力较强和技术水平较高
直接为整车 的特点，与整车制造企业相互参与对方的设计和研发，属于整车制
一级供
制造企业提 造过程中参与度最高的供应商，主要分为整车制造企业的直属专业
应商
供配套 厂和全资子公司、跨国汽车零部件公司在国内的独资或合资公司以
及规模较大的民营汽车零部件企业三类。
该层企业数量较多，竞争较为激烈，产品技术水平、价格、成本是
二级供 为一级供应 竞争实力的关键因素。该类企业对市场反映灵敏，经营机制灵活，
应商 商提供配套 每个厂家生产产品专业性较强，该层次内龙头企业部分产品甚至达
到世界先进水平，处于高速发展阶段。
主要为大量规模较小的零部件供应企业，靠部分低端配套产品和为
三级供 为二级供应
中大型配套企业加工维持经营，规模较小，抗风险能力较差，缺乏
应商 商提供配套
核心竞争力。

6、行业周期性、区域性或季节性特征

（1）周期性

汽车作为大型耐用品，消费受宏观经济和国家政策以及购买力水平影响较大。
当经济发展处于上升阶段，居民购买力达到一定水平时，汽车消费相对积极，汽


101
车市场发展迅速。汽车零部件行业与汽车整车行业存在密切联系，汽车整车行业
的周期与国民经济的发展周期密切相关。因此，汽车零部件行业受到汽车整车行
业、国民经济周期的波动影响而具有一定的周期性。

（2）区域性

为降低生产成本和交易成本，汽车产业链具有显著的集群效应，零部件供应
商一般围绕整车厂设立在全球各地的生产基地布局。在我国，已形成的汽车零部
件产业集群的区域包括长三角、珠三角、华中、西南、东北、京津六大区域；在
全球范围内，主要汽车零部件产业集群包括欧洲、亚太、北美地区。

（3）季节性

汽车零部件行业的生产和销售受下游整车行业生产计划影响较大，而下游的
整车行业受季节的影响较小，因此季节性特征并不明显。

（四）转板公司的创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创新、业态创
新和新旧产业融合情况

转板公司的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新和新旧产业融合情
况详见本转板上市报告书“第二节 概览”之“五、转板公司的创新、创造、创
意特征，科技创新、模式创新和新旧产业融合情况”的相关内容。

（五）转板公司产品或服务的市场地位、技术水平及特点、竞争优势及劣势

1、转板公司产品和服务的市场地位

公司自 2005 年获得大众集团旗下奥迪 EA888 系列发动机主轴承盖项目以来，
坚持专业化发展战略，精益求精，投入巨大人力、物力进行产品研发、工艺改进、
质量管理体系建设、信息化及智能化建设，只为将发动机主轴承盖这一产品做到
极致。公司生产的 EA888 系列发动机主轴承盖产品符合奥迪全球统一标准，不
仅得到了大众汽车国内合资企业的认可，同时在成本和物流方面满足其全球采购
要求，进而进入大众集团全球采购体系，与国际汽车零部件制造企业竞争。




102
 2010 年，公司获得大众汽车 EA211 系列发动机主轴承盖项目，该款发动机
主要应用于斯柯达、朗逸、高尔夫、捷达等畅销车型，该项目使得公司的规模和
出口额进一步增长，奠定了公司在行业内的规模优势。

凭借一流的产品质量、成本控制能力以及稳定和及时的供货能力等，公司成
为大众汽车的全球供应商和 A 级供应商，可以根据需求供货至大众集团全球工
厂并参与大众集团旗下所有品牌铸造机加件的竞标。公司也连续多年被大众一汽
发动机评为优秀供应商。

报告期内，公司生产销售的主轴承盖产品占我国及全球市场份额情况分析如
下：

单位：万套，万辆

占我国市场份 全球汽车产 占全球市场份
年份 主轴承盖销量 我国汽车产量
额 量 额
272（其中国内
2021 年 2,608.20 3.99% 8,015.50 3.39%
销量 104）
270（其中国内
2020 年 2,522.50 4.56% 7,762.19 3.48%
销量 115）
342（其中国内
2019 年 2,572.10 5.05% 9,178.69 3.73%
销量 130）

注：按照一辆汽车配备一套主轴承盖产品测算

数据来源：Wind 经济数据库

2、转板公司的技术水平及特点

作为发动机的核心零部件，主轴承盖产品必须具有较高的尺寸精度和材质稳
定性。公司自主研究发明了“球墨铸铁汽油发动机主轴承盖铸造方法及应用该方
法的铸造模具”和“汽车发动机连体主轴承盖的生产方法”两项发明专利，铁型
覆砂铸造工艺与传统砂型铸造工艺相比，彻底解决了铸件内部缩孔、缩松问题，
使得产品机械性能更好、工艺出品率更高、表面质量更优、尺寸精度更高。公司
通过充分利用铁型及铸件余热，辅以合理化学成分及温度控制，做到了低合金化、
低成本、高效生产多种牌号的铸铁发动机主轴承盖。




103
 公司将铁型覆砂铸造工艺应用在球墨铸铁发动机主轴承盖产品的生产，这些
技术除适用于主轴承盖的生产，亦可适用于其他铸铁、合金铸件等包括新能源汽
车在内所有车辆均需使用的汽车零部件的生产，同样具有较强的竞争优势。公司
成功开发并保障了主轴承盖产品生产的安全、经济、高效，为客户创造了巨大的
经济效益。

近年来，公司的模式创新主要体现在积极响应汽车“系统化开发、模块化制
造、集成化供货”目标。随着汽车消费市场竞争日益激烈，车型的升级换代周期
逐渐缩短，整车厂为维持其市场竞争力，通常要求零部件配套供应商参与整车产
品的同步开发环节，并且在产品开发时逐步采用系统化开发、模块化制造、集成
化供货的模式。

公司具有较强的同步开发能力，充分利用在该领域所积累的技术和经验，重
点攻关铸型内部疏松等问题，以期实现产品机械性能更好、工艺出品率更高、表
面质量更优、尺寸精度更高之目的，确保整车与零部件的同步配套升级。随着未
来汽车零部件市场向具有系统集成化供货能力的一级供应商集中的趋势，公司的
竞争优势将进一步提高其市场占有率。

利用多年来积累的技术和丰富的行业经验，结合当前汽车行业快速发展的背
景，积极推进与整车厂“系统化开发、模块化制造、集成化供货”的配套目标。
近年来，公司开发了多款主轴承盖产品，并已应用于大众集团全球的供应链中，
大大提高了生产效率。

3、转板公司的主要竞争优势

（1）技术优势

公司围绕汽车发动机主轴承盖的制造积累了 4 项发明专利和 30 项实用新型
专利。其中，发明专利“球墨铸铁汽油发动机主轴承盖铸造方法及应用该方法的
铸造模具”，是公司运用铁型覆砂铸造工艺生产球墨铸铁发动机主轴承盖的核心
专利。铁型覆砂铸造工艺非常适合用于实体厚大件，尤其是球铁类，该工艺与传
统砂型铸造工艺相比，彻底解决了铸型内部疏松问题，使得产品机械性能更好、
工艺出品率更高、表面质量更优、尺寸精度更高。公司的另一项发明专利“汽车
发动机连体主轴承盖的生产方法”，充分利用铁型及铸件余热，辅以合理化学成
104
分及温度控制，做到了低合金化、低成本、高效生产铁素体发动机主轴承盖。另
外，经过多年的研发积累和工艺创新，公司不断改进和优化铸造阶段以及机加工
阶段的生产工艺和生产流程，使得批量生产良品率更高，成本更低。

（2）质量控制优势

对于汽车零部件生产企业，质量管理是企业管理的重中之重，如果质量体系
达不到客户要求或产品出现质量问题，将无法获得供应商资格认证或被淘汰出局。
公司重视质量体系建设和产品质量管理，从 2007 年开始严格遵守 TS16949 质量
管理体系，并于 2018 年 9 月取得行业最新的 IATF16949 认证证书，同时制定了
完善的后续培训及过程优化计划，使得公司的质量管理水平再上一个台阶。公司
围绕 IATF16949：2016 质量体系规范组织生产，以客户需求为中心，坚持标准
化管理和精细化生产，持续稳定地为国内外客户提供高质量的产品，从而连续多
年获得了大众一汽发动机的优秀供应商荣誉。

公司制定了严格的质量控制制度，且严格执行，从而从制度上保障出厂产品
质量。同时，公司拥有先进的生产工艺及设备，在生产过程中，可有效降低不合
格品的出现。此外，在产品包装入库前，公司还通过一系列先进的试验及检测设
备，对产品进行严格的质量检测。公司全流程进行产品质量控制，全方位保障产
品质量，形成了较强的质量控制优势。

公司完善高效的质量控制体系，极大的增强了客户对公司产品的信赖，对公
司巩固现有客户业务及开拓新客户具有重大意义，一流的质量控制体系使得公司
在汽车发动机主轴承盖等零配件领域具有较强的竞争优势及较高的市场地位。

（3）管理优势

公司经过十多年的摸索和经验积累，并在借鉴行业内先进企业管理模式的基
础上，逐步建立起高效、统一的管理体系。目前公司拥有一流的经营管理制度及
内部控制制度，并且核心管理人员均在汽车零配件行业内有多年的丰富管理经验
和专业技术沉淀，无论是在管理硬件及软件上，公司均处于行业领先地位。




105
 在生产方面，报告期内公司完成机加车间部分生产线自动化改造、铸造车间
环境改善工作。随着自动化生产线建设改造完成并投入使用，公司的产品质量保
障能力和生产效率得到提升，生产成本进一步降低。

在信息化建设方面，公司持续深化 ERP、OA 等信息化工具的应用，从供应
商选择、原材料采购、入库、生产、库存、质量检测、货物交付等各个环节，对
公司的生产经营进行全过程、一体化的高效管理。2017 年，公司引入产品生命
周期管理（PLM）解决方案，规范了公司技术管理体系，实现公司技术资料统一
集中规划、维护、储存、共享，在产品开发上实现多人、多部门协调同步研发，
缩短产品开发周期，增强公司核心竞争优势，为公司长远发展打下坚实的基础。

（4）客户资源优势

汽车零部件行业实行严格的合格供应商评审和产品认证，整个过程耗时较长
并且难度较大，但一旦通过产品认证，成为下游客户供应商，双方之间的合作关
系也会较为稳固。公司凭借多年的经营发展，拥有先进的生产工艺及研发创新能
力，成为大众汽车全球供应商和 A 级供应商，可以根据需求供货至大众集团全
球工厂并参与大众集团旗下所有品牌铸造机加件的竞标。目前，公司与大众汽车、
匈牙利奥迪、斯柯达公司、巴西大众、墨西哥大众、大众一汽发动机、上汽大众、
上海大众动力总成以及福田汽车、北京宝沃、东风动力、东风日产均建立了良好
的合作关系，在行业内具有较高的知名度和较强的客户资源优势。

稳定优质的客户群体，奠定了公司的市场地位和发展基础。

（5）团队优势

公司具有较强的团队优势。管理团队中多数人员具有丰富的行业管理经验，
帮助公司建立健全了完善的管理制度和高效的管理流程；技术研发团队具有丰富
的研发经验，使得公司具有较强的研发及创新能力，确保公司持续满足核心客户
的审核标准和质量要求。同时，核心团队稳定，高度认同企业文化，为公司后续
发展提供人才保障。

4、转板公司的主要竞争劣势

（1）产品单一

106
 公司以专业化作为核心发展战略，多年来专注于汽车发动机主轴承盖的研发
和生产，将专业化发挥到极致。但单一产品难以有效应对汽车行业发生的复杂变
化，也难以大幅提升公司的规模和盈利水平，使得公司抗风险能力受到一定限制。
公司正研究开发基于核心铸造技术优势的不同专业化产品以及零部件总成，丰富
产品类别。

（2）生产线自动化水平仍待提高

为顺应铸造行业清洁化发展趋势，提升铸造生产线自动化水平，以达到降本
增效的目的，公司需要对铸造生产线进行自动化升级改造。同时，部分机加生产
线虽然于 2017 年启动自动化改造，但为进一步降低用工成本、降低工人劳动强
度、稳定产品质量，增强公司竞争力，仍需持续推进机加生产线的自动化改造。

5、行业发展态势

近年来，随着我国汽车产业的快速发展、国内合资车企本土化采购率大幅提
高、国外整车厂的全球化采购以及国外汽车零部件制造企业进入中国，促使我国
汽车零部件行业的产品开发能力以及整体技术水平得到较大提高。目前，在一些
细分领域，已形成一批具有一定开发能力，向中高端汽车市场及大型整车厂直接
供货的汽车零部件制造企业。

汽车发动机是汽车的心脏，决定着汽车的动力性、经济性、稳定性和环保性。
目前汽车发动机零部件如气缸体、汽缸盖、曲轴以及主轴承盖等多使用硬度高、
致密结实的铸铁件，因此，铸造技术是衡量发动机零部件制造企业在产品研发、
产品质量、成本控制等方面能力的核心要素。

目前，在我国广泛使用的铸造技术是普通砂型铸造，因其所用的造型材料价
廉易得，铸型制造简便，对铸件的单件生产、成批生产和大量生产均能适应，长
期以来，一直是铸造生产中的基本工艺。发动机零部件属于典型的实体厚大件，
外部和芯部的冷却速度有明显差异，极易在芯部产生疏松，目前常用的砂型铸造
工艺难以很好的解决缩孔或缩松问题。

主轴承盖是汽车发动机的核心零部件，对安全可靠性要求极高，运用传统砂
型铸造工艺生产的主轴承盖良品率较低，成本较高，且稳定性和可靠性难以满足

107
中高端汽车市场的需求。公司生产的主轴承盖产品组织致密性、精度及表面质量
均优于行业平均水平，并彻底解决了产品内部缩孔或缩松问题。经过多年的摸索
和工艺改进，公司主轴承盖产品的生产效率和材料利用率大幅提高，规模效应明
显。公司运用铁型覆砂铸造工艺生产的主轴承盖产品通过大众集团严苛的认证，
产品质量达到行业一流水平。

随着世界各国对环保的重视，节能减排成为影响汽车行业发展的一项重要政
策。目前，汽车整车轻量化、提高发动机燃油效率成为节能减排的重要手段之一，
汽车整车的发展方向决定了汽车零部件制造企业必须加大研发投入，提高科技创
新能力，以满足零部件轻量化和复杂结构设计的需求。

6、面临的机遇与挑战

（1）公司面临的机遇

①国家产业政策支持汽车零部件行业发展

2017 年 4 月，国家工信部、发改委和科技部联合发布《汽车产业中长期发
展规划》，政策文件提出：支持优势特色零部件企业做强做大，培育具有国际竞
争力的零部件供应商，形成从零部件到整车的完整产业体系。到 2020 年，形成
若干家超过 1,000 亿规模的汽车零部件企业集团，在部分关键核心技术领域具备
较强的国际竞争优势；到 2025 年，形成若干家进入全球前十的汽车零部件企业
集团。国家产业政策的出台，为我国汽车零部件行业创新驱动发展、做强做大提
供良好的宏观政策环境，有力促进行业持续、健康发展。

②我国汽车人均保有量偏低，未来仍有较大发展空间

自 2009 年以来，我国汽车保有量逐年稳步上升。国家统计局资料显示，2021
年我国私人汽车拥有量、民用汽车拥有量分别达到 26,246 万辆、30,151 万辆，
2020 年-2021 年同比分别增加 7.59%、7.35%。未来随着我国国民经济的不断发
展，居民消费水平不断增强，购买力不断提高，汽车也将逐步走入千家万户，日
益成为生活消费的必要品。尽管我国汽车产销量已连续多年位居世界第一，但目
前人均汽车保有量跟欧美等发达国家相比，仍然具有较大差距。根据我国公安部
数据，截至 2021 年末中国千人汽车保有量预计约为 213 辆，远低于发达国家，

108
从长期来看，未来我国汽车行业仍有一定增长潜力，增长来源主要为一二线城市
的更新换代需求及三四线城市的新车普及。

③产业集中度提升有利于行业领先企业的发展

目前，我国汽车零部件行业整体仍然呈现企业数量众多、规模较小、技术与
国外差距较大的特点。随着国家环保趋严，淘汰落后产能等政策实施落地，一批
技术含量低、规模小的汽车零部件企业将被淘汰，汽车零部件行业集中度将得到
提升，整体制造水平和技术水平得到提高，特别是规模优势明显、成本控制能力
和自我创新能力较强、产品技术含量较高的行业领先企业的竞争力将得到加强。

④整车制造企业的全球采购战略及合资车企本土化战略也给国内汽车零部
件供应商提供了新的机遇

受 2008 年金融危机影响，成本控制成为整车制造企业的主流战略，汽车零
部件全球化采购成为其重要措施之一，同时随着合资车企实施本土化战略，汽车
的国产化率也逐步提升。整车制造企业推行的全球采购、集中采购战略以及合资
汽车国产化率的提高给国内优秀汽车零部件制造企业带来了新的市场机遇。目前
我国已成为全球汽车零部件生产基地，随着产品升级以及同步开发能力的提升，
我国汽车零部件制造企业在全球汽车零部件市场中的份额将进一步提升。

（2）公司面临的挑战

①宏观经济下行压力加大，汽车行业复苏缓慢

汽车行业是周期性行业，与宏观经济联系紧密。近两年，随着全球贸易摩擦
增大、不确定性因素增多，导致全球经济下行压力不断加大，汽车行业结束连续
多年的增长，2018 年首次出现下滑，2019 年下滑幅度进一步增大，随着 2020
年新冠疫情在全球爆发，2020 年汽车行业继续下滑。2021 年以来，随着“奥密
克戎”病毒在全球范围内的广泛扩散，汽车行业将持续受到“新冠”疫情的影响，
在此背景下，汽车及汽车零部件行业将进入存量市场竞争，竞争日益激烈，同时
整车制造企业为控制成本将压低汽车零部件采购价格，最终将导致汽车零部件行
业收入规模和利润下降。

②汽车产业技术变革倒逼零部件技术升级

109
 “电动化、智能化、网联化、轻量化”等趋势引发了汽车产业的技术变革，
同时智能制造新技术的应用也对汽车产业变革产生了极大的促进作用。汽车产业
“四化”趋势对汽车零部件行业的发展影响深远，也为汽车零部件供应商创造了
巨大的市场空间。汽车产业技术的变革将使得供应商体系发生较大变化，如整车
制造企业采购体系变化带来供应链模式和结构的调整，互联网等新兴科技企业大
举进入汽车行业，传统企业和新兴企业交互融合发展，汽车产业生态体系正在重
塑。汽车零部件供应商需准确评估行业发展方向，做好独立预判和预案，才能满
足未来的发展要求。

（六）转板公司与同行业可比公司的比较情况

1、同行业可比公司的选取依据及企业概况

公司选取的关键业务数据、指标主要包括毛利率、研发投入及营运能力等，
由于公司的主要竞争对手均为非上市公司，无法获得相关准确数据，因此选择拥
有铸造和机加工艺，经营模式与转板公司相似的其他发动机零部件生产领域上市
公司作为同行业可比公司。

（1）中原内配（002448.SZ）

中原内配成立于 1996 年 12 月，主营业务是内燃机气缸套的研制、开发、制
造、销售及技术服务，目前拥有全球最大的气缸套制造基地，年产能达 6,000 万
只，在国内及全球市场均处于领军地位。作为世界级的汽车零部件供应商，中原
内配具备行业内特有的科研优势、质量优势、装备优势、物流优势及市场优势，
是国内唯一具备批量生产欧 V、欧 VI 标准气缸套能力的企业。

（2）蠡湖股份（300694.SZ）

蠡湖股份成立于 1994 年 4 月，主营业务为涡轮增压器关键零部件的研发、
生产与销售，主要产品为压气机壳、涡轮壳。蠡湖股份长期以来一直专注于涡轮
增压器关键零部件领域，其研发能力、生产管理、质量控制、及时交付能力等得
到客户的广泛认可，已与霍尼韦尔（盖瑞特）、三菱重工、石川岛播磨、博格华
纳、博世马勒（博马科技）等著名跨国涡轮增压器制造商建立了长期稳定的合作
关系。

110
 （3）科华控股（603161.SH）

科华控股成立于 2002 年 6 月，是一家专业从事涡轮增压器关键零部件产品
的研发、生产及销售的高新技术企业，主要产品包括涡轮壳及其装配件、中间壳
及其装配件和其他机械零部件。科华控股的主要客户包括盖瑞特、博格华纳、上
海菱重、大陆汽车等全球知名涡轮增压器制造商。

（4）湘油泵（603319.SH）

湘油泵成立于 1994 年，是一家节能与新能源汽车零部件制造企业，产品主
要为机油泵、变速箱液压泵、冷却水泵、燃油泵、变速箱阀板五大系列，其它子
公司产品为齿轮、减速机、电磁阀、电子真空泵、自动变速箱阀体总成、汽车变
速箱壳体、发动机铝铸件、新能源电机壳、新能源控制器壳体、新能源空调压缩
机壳体、机油泵壳体等铝铸件以及汽车零部件自动化生产线装备等。

（5）飞龙股份（002536.SZ）

飞龙股份成立于 2001 年，主要业务是汽车零部件的加工、制造、销售，主
要产品为汽车发动机水泵、汽车发动机排气歧管、发动机涡轮增压器壳体等产品。

2、与同行业可比上市公司的比较情况

（1）主要经营情况比较

单位：亿元

资产总额 营业收入 净利润
公司 2021 2020 2019 2021 2020 2019 2021 2020 2019
年末 年末 年末 年 年 年 年 年 年
中原内配 51.48 49.76 41.81 24.49 18.20 14.90 2.17 1.51 0.85
蠡湖股份 20.09 19.05 20.17 13.94 10.79 12.07 -0.19 0.46 1.06
科华控股 40.02 39.90 33.91 18.97 16.22 16.23 -0.47 0.21 0.82
湘油泵 26.24 24.06 18.05 16.22 14.09 10.02 1.89 1.69 0.93
飞龙股份 42.78 39.24 39.08 31.16 26.65 26.38 1.21 1.20 0.71
泰祥股份 5.97 5.70 3.20 1.60 1.55 1.79 0.70 0.70 0.79

与同行业可比上市公司相比，公司在资产总额、营业收入、净利润等方面规
模较小，主要系可比上市公司大多采用多元化经营模式，且产品种类较多。

111
 （2）市场地位和技术实力的比较情况

公司 市场地位 技术实力
行业先进的动力活 世界级的汽车零部件供应商，公司具备行业内特有的科研优
塞组件系统供应 势、质量优势、装备优势、物流优势及市场优势，是国内唯
中原
商，世界知名的端 一具备批量生产欧 V、欧 VI 标准气缸套能力的企业。荣获
内配
对端供应链管理服 国家“工业质量标杆企业”、“工业品牌培育示范企业”、
务商 “河南省省长质量奖”等诸多殊荣。
公司始终注重技术研发与工艺创新，坚持凭借优良的技术开
发能力和快速响应能力，从而获得客户的认可和信赖依，托
蠡湖 于多年来公司在铝制零部件铸造和加工领域的丰富经验以
行业领先企业
股份 及汽车零部件行业的丰富资源，积极开拓新能源汽车零部件
领域，围绕现有的主营业务，丰富和延伸产品结构和行业领
域
国家高新技术企
业，先后被认定为 公司自成立以来，一直专注于开发能够高效、稳定、高质量
“江苏省(科华)涡 生产的技术工艺。经过在涡轮增压器零部件行业内长时间的
科华 轮增压器部件工程 精耕细作，公司已形成铸造、机械加工、质量检测等工艺相
控股 技术研究中心”、 关的核心技术，并拥有多项专利。铸造工艺方面，公司拥有
“江苏省企业技术 金属熔炼过程控制技术、真空吸铸技术、3D 模拟打印砂型、
中心”和“江苏省 MAGMASOFT 模拟技术等核心技术。
创新型企业”
公司是行业内最早实现与主机厂同步设计开发的企业之一。
公司是国内发动机 通过引入 Creo、CATIA、UG、ANSYS、ETAS 等流体仿真、
润滑冷却泵类领域 多物理场仿真、电机电磁仿真、软件开发及测试标定方面的
湘油
的龙头企业，国内 一流研发软件和 PLM 等研发管理系统，以及依靠同步开发
泵
外众多客户的战略 团队的卓越研发能力，实现了与客户的同步开发，保证了新
合作伙伴 产品的研发效率，并得以实现技术快速革新、持续改进以及
产业化。
司已发展成为国内 公司是国家高新技术企业，拥有国家级技术中心，设有博士
传统汽车零部件行 后科研工作站，建立了 4 个研发中心，其中上海、芜湖的研
业的龙头企业，拥 发中心为新能源产品研发中心。公司严格按照“三标一体”
有国内较为先进的 管理体系要求开展质量工作，2014 年通过大众的 VDA6.3 过
飞龙
批量化生产能力和 程审核，2016 年通过上汽通用汽车公司的 QSB 认证，2017
股份
系统化的技术储 年通过福特公司的 Q1 认证，2019 年 5 月通过两化融合管理
备，是最大的传统 体系贯标认证,2019 年 10 月通过了 ISO45001 认证，2020 年
汽车零部件供应商 3 月通过了 ISO50001 认证，产品质量得到国内外知名客户认
之一 可。

注：上表中可比公司信息均摘自其定期报告、招股说明书及公司官网。

（3）关键业务数据及指标的比较情况

单位：%
112
 主营业务毛利率
公司
2021 年度 2020 年度 2019 年度
蠡湖股份 11.85 20.97 26.56
中原内配 27.23 29.31 32.55
科华控股 13.95 14.58 17.06
湘油泵 25.11 27.92 29.88
飞龙股份 21.23 22.99 23.31
平均值 19.87 23.15 25.87
泰祥股份 58.42 62.06 61.27

注：主营业务毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入


单位：%

销售费用率 管理费用率 研发费用率
公司 2021 2020 2019 2021 2020 2019 2021 2020 2019
年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
蠡湖股份 2.18 3.36 3.27 4.05 6.27 5.63 4.39 4.82 4.49
中原内配 3.02 3.21 7.79 7.77 8.36 9.23 5.59 6.06 6.36
科华控股 1.64 1.66 3.63 3.77 3.41 3.01 3.51 3.70 3.85
湘油泵 1.50 4.25 5.51 3.60 3.56 4.56 6.46 6.54 6.72
飞龙股份 3.13 3.65 6.22 5.97 6.64 7.33 6.33 6.60 6.96
平均值 2.29 3.23 5.28 5.03 5.65 5.95 5.26 5.54 5.68
泰祥股份 1.00 1.19 3.50 6.73 9.50 5.84 6.14 4.62 5.14

注 1：以上可比公司数据均来自其公告的定期报告。


三、转板公司的销售情况和主要客户

（一）主要产品的生产和销售情况

1、产品销售情况

（1）主要产品的产能、产量、销量情况

公司的主要产品为发动机主轴承盖，报告期内，主轴承盖的产能、产量和销
量情况如下：



113
 主要产品 指标 2021年度 2020年度 2019年度
产能（万套） 472 472 472
产量（万套） 272 278 360
主轴承盖 销量（万套） 272 270 342
产能利用率 57.63% 58.90% 76.27%
产销率 99.83% 97.12% 95.00%

注：产量、销量数据均四舍五入至万套。

报告期内公司产能利用率分别为 76.27%、58.90%和 57.63%。随着扩产项目
的逐步推进，公司 2019 年的产能增加，产能利用率有所下降。2020 年受疫情影
响，当年公司产量下降，导致产能利用率有所下滑。2021 年主要受“缺芯”影
响，核心客户大众集团销量下降，公司产能利用率略有下降。

（2）报告期内不存在产量超批复产能的情形

2018 年 11 月 5 日，十堰市环境保护局出具《关于发动机主轴承盖扩能项目
环境影响报告表的批复》（十环函（2018）345 号），核准公司在原有项目（发
动机主轴承盖项目）产能的基础上扩能至年产发动机主轴承盖 600 万套。

2019 年-2021 年，公司实际产量分别为 360 万套、278 万套和 272 万套，报
告期内转板公司的实际生产的产量均未超过十环函（2018）345 号环评批复的产
能。

2、报告期主营业务收入构成情况

（1）分产品收入构成情况

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
产品
金额 比例 金额 比例 金额 比例
发动机主轴
15,735.43 100.00 15,384.84 100.00 17,793.05 100.00
承盖

（2）分区域收入构成情况

单位：万元，%


114
 2021 年度 2020 年度 2019 年度
区域
销售收入 占比 销售收入 占比 销售收入 占比
欧洲 7,271.05 46.21 7,259.09 47.18 9,489.96 53.34
美洲 2,192.80 13.94 1,109.66 7.21 559.11 3.14
亚洲（不
51.38 0.33 0.77 0.00 - -
含中国）
小计 9,515.22 60.47 8,369.52 54.40 10,049.07 56.48
东北 4,526.24 28.76 5,174.66 33.63 4,737.14 26.62
华东 1,508.87 9.59 1,739.15 11.30 2,712.83 15.25
华北 73.71 0.47 19.12 0.12 268.40 1.51
华中 111.39 0.71 72.02 0.47 25.62 0.14
华南 - - 10.37 0.07 - -
小计 6,220.21 39.53 7,015.32 45.60 7,743.99 43.52
合计 15,735.43 100.00 15,384.84 100.00 17,793.05 100.00

3、报告期主要产品销售价格的变动情况

报告期内，公司主轴承盖产品的销售价格波动情况如下表所示：

单位：元/套

2021 年度 2020 年度 2019 年度
区域
平均售价 变动幅度 平均售价 变动幅度 平均售价 变动幅度
国外 56.80 5.09% 54.05 13.69% 47.54 -1.14%
国内 59.78 -1.82% 60.89 2.66% 59.31 -0.62%

（二）主要客户销售情况

1、报告期内前五名客户的销售情况

报告期内，公司客户相对集中，前五名客户销售收入占营业收入的比重较高，
具体情况如下表所示：

单位：万元

期间 序号 客户 销售收入 占营业收入比例
大众汽车 2,029.77 12.66%
匈牙利奥迪 3,640.53 22.70%
斯柯达公司 1,655.54 10.32%
2021 年度 1
巴西大众 50.56 0.32%
墨西哥大众 2,142.24 13.36%
印度大众 51.38 0.32%


115
 期间 序号 客户 销售收入 占营业收入比例
【注 1】
大众汽车合计 9,570.01 59.67%
2 大众一汽发动机 4,526.24 28.22%
3 动力电池 859.56 5.36%
4 上海大众动力总成 449.43 2.80%
【注 2】
5 福田汽车 217.80 1.36%
合计 15,623.04 97.41%
大众汽车 2,316.88 14.96%
匈牙利奥迪 3,415.12 22.05%
斯柯达公司 1,527.10 9.86%
1 巴西大众 249.52 1.61%
墨西哥大众 860.15 5.55%
印度大众 0.77 0.00%
大众汽车合计 8,369.52 54.03%
2020 年
2 大众一汽发动机 5,174.66 33.41%
上汽大众 671.88 4.34%
3 动力电池 482.14 3.11%
【注 3】
上汽大众合计 1,154.02 7.45%
4 上海大众动力总成 508.26 3.28%
5 福田汽车 87.24 0.56%
合计 15,293.70 98.73%
大众汽车 3,661.60 20.51%
匈牙利奥迪 3,531.87 19.79%
斯柯达公司 2,296.49 12.86%
1
巴西大众 547.84 3.07%
墨西哥大众 11.26 0.06%
2019 年 大众汽车合计 10,049.07 56.29%
2 大众一汽发动机 4,737.14 26.54%
3 上汽大众 1,579.99 8.85%
4 上海大众动力总成 1,096.52 6.14%
5 北京宝沃 268.40 1.50%
合计 17,731.11 99.32%

注 1：经查阅大众汽车披露的《Shareholdings of Volkswagen AG and the Volkswagen
Group》（https://www.volkswagenag.com/en.html，2021-3-16）：匈牙利奥迪、斯柯达公司、
巴西大众、墨西哥大众、印度大众五家企业为大众汽车合并范围内子公司，与大众汽车属于
同一控制下企业，因此合并披露销售额；大众一汽发动机、上汽大众、上海大众动力总成为
大众汽车的采用权益法核算的合营企业，不被纳入大众汽车合并范围。经查阅上汽集团披露
的定期报告：上汽大众、上海大众动力总成未被纳入上汽集团合并范围，且两者之间不存在
控制关系。因此，大众一汽发动机、上汽大众、上海大众动力总成均不受同一实际控制人控
制，在此单独披露销售额。

116
 注 2：福田汽车包括北汽福田汽车股份有限公司山东多功能汽车厂与北汽福田汽车股份
有限公司佛山汽车厂。

注 3：报告期内 2020 年 9 月起，上汽大众动力电池承接上汽大众向转板公司进行采购。
上汽大众动力电池系上汽大众 100%持股的公司，因此将两者合并披露为上汽大众。

由上表可见，报告期内，公司前五大客户结构及占比较为稳定。同时，报告
期内，公司凭借良好的产品质量和服务，持续开拓大众集团体系内的其他客户，
成功获得巴西大众、墨西哥大众和印度大众三家公司的项目订单。

（1）报告期内，公司客户集中度较高的原因

①下游整车制造行业集中度本身较高

根据 Marklines 全球汽车信息平台统计数据显示，2019 年-2021 年，全球排
名前十的汽车集团几乎未发生变化，销量合计占比分别为 75.84%、73.74%和
70.87%。汽车整车行业呈现集中度较高的特点。

2019 年-2021 年，在全球汽车行业下滑的大背景下，大众集团和丰田集团表
现抢眼，一直处于前两位。根据 Marklines 统计数据，2019 年至 2021 年，大众
集团和丰田集团总销量分别为 2,053.00 万辆、1,761.85 万辆和 1,811.15 万辆，占
比分别为 23.07%、22.87%和 22.54%。根据大众汽车年度报告，2019 年-2021 年
汽车总销量分别为 1,095.6 万辆、915.7 万辆和 857.6 万辆，其中乘用车销量分别
为 1,071.3 万辆、896.5 万辆和 830.3 万辆，报告期内略有下滑。

因此，从转板公司下游整车制造行业来看，呈现了行业集中度较高的特点，
全球 70%以上的销量集中在十家汽车集团中，这些汽车集团无一不是优质企业，
排名前两名的大众集团和丰田集团能够在行业整体下滑的背景下依然保持销量
和份额的稳定。

②公司规模有限，唯有集中核心资源服务优质客户

公司面对下游整车行业集中度较高而优质企业较少的特点，针对性地选择了
大众集团作为核心客户。大众集团作为全球排名领先的汽车集团，其对供应商实
行严苛的品质标准和管理流程，公司唯有集中核心资源，不断提升管理和研发水
平，提高产品质量，才能服务好现有客户，获得其持续的订单，并因此在大众集

117
团内的销售份额保持在较高水平。目前，在公司当前有限的人力、资金等资源和
产能规模下，服务好大众集团已能较好地支持公司当前的研发、制造与销售业务
发展，也为公司未来进入其他全球主流汽车制造企业配套供应体系奠定了较为坚
实的基础。因此，从公司经营战略考虑，主动选择集中核心资源服务优质客户，
从而导致目前客户集中度较高。

③客户集中度较高是多数汽车发动机零部件企业共同的特点

随着我国汽车工业的快速发展，汽车零部件行业也涌现众多上市公司，多数
乘用车汽车发动机零部件上市公司客户集中度均较高。依据转板公司和可比上市
公司 2021 年年报披露数据，前五大客户销售占比及第一大客户销售占比情况如
下：

前五大客户 第一大客户销
公司名称 主要产品
销售占比 售占比
蠡湖股份 86.16% 66.20% 压气机壳、涡轮壳
中间壳及其装配件、涡轮壳及其装
科华控股 89.82% 未披露
配件
中原内配 14.85% 3.97% 气缸套
机油泵、变速箱液压泵、冷却水泵、
湘油泵 50.81% 未披露
燃油泵、变速箱阀板等
汽车发动机水泵、汽车发动机排气
飞龙股份 48.71% 18.19%
歧管、发动机涡轮增压器壳体等
泰祥股份 97.41% 59.67% 主轴承盖

中原内配的产品为气缸套，主要应用在柴油发动机和少数汽油发动机上，因
此下游客户自身的行业集中度并不高。蠡湖股份和科华控股主要产品为乘用车发
动机零部件，目标客户群体与泰祥股份一致，因此客户集中度与泰祥股份相似。

综上所述，公司客户集中度较高是汽车零部件行业自身特点和公司经营战略
共同导致的。自 2005 年与大众集团建立合作关系，公司产品质量持续得到客户
认可，连续多年被评为优秀供应商，产品在大众集团供应体系中占比保持在较高
水平，双方合作关系日益稳固。

（3）公司与大众集团的合作历程

公司于 2005 年与大众集团建立合作关系，此后，双方合作历史演变及相关

118
重要时间点情况如下：

年度 业务内容
2005年 获得EA888系列发动机主轴承盖项目定点，负责机加工生产
2007年 公司开始对大众一汽发动机、上汽大众批量供货
2009年 公司通过大众集团亚太质保部审核，供应商评定等级为A级
公司获得大众汽车EA211系列1.2L-TSI/1.4L-TSI发动机主轴承盖的项目定点，
2010年
可供货至大众汽车、匈牙利奥迪及斯柯达公司
2011年 公司第一条铁型覆砂铸造生产线建成，并通过大众汽车奥迪总部的技术认可
公司新工厂建立，顺利搬迁、投产，并通过大众汽车的审核。同年，公司获
得大众一汽发动机EA888系列第三代发动机主轴承盖项目定点，上汽大众
2012年
EA888系列第三代发动机主轴承盖项目定点及大众汽车EA288系列柴油发动
机主轴承盖项目定点
2013年 公司向大众集团年供货主轴承盖产品超过100万套
公司获得上汽大众EA211系列发动机主轴承盖项目定点，同时开始向大众汽车
2014年
批量供货EA211系列主轴承盖
公司获得大众汽车EA390系列以及EA211系列1.0L-TSI发动机主轴承盖项目定
点，其中EA211系列1.0L-TSI发动机主轴承盖产品供货至大众汽车、匈牙利奥
2016年
迪及斯柯达公司；同年，公司获得奥迪汽车EA888系列第三代发动机主轴承盖
项目定点
公司获得匈牙利奥迪EA888系列第四代发动机主轴承盖项目定点以及上汽大
2017年
众EA211系列1.5L-MPI发动机主轴承盖项目定点
公司获得巴西大众EA211系列发动机主轴承盖项目定点及墨西哥大众EA888
2018年
系列第四代发动机主轴承盖项目定点
公司获得印度大众EA211系列1.0L-TSI发动机主轴盖项目定点及墨西哥大众
2019年
EA888系列第三代发动机主轴承盖项目定点
2020年 公司获得匈牙利奥迪EA888系列第五代发动机主轴承盖项目定点
公司获得墨西哥大众EA888系列第五代发动机主轴承盖项目定点和大众一汽
2021年
发动机EA888系列第五代发动机主轴承盖项目定点
2011年
公司连续获得大众一汽发动机优秀供应商荣誉
-2020年
2013年
公司连续获得上汽大众感谢信
-2021年

2005 年以来，公司凭借突出的研发和创新能力、良好的成本控制能力、稳
定的产品质量以及快速的客户响应能力，与大众集团建立起了长期、稳定、互惠、
互信的良好合作关系。在此期间，公司从单一承接主轴承盖的精加工到铸造、机
加一体化生产；从配套大众 EA888 系列第一代发动机，到覆盖 EA888 系列第二
代、三代、四代、五代发动机以及 EA211 系列 1.0L-TSI-1.6L-MPI 发动机等大众

119
集团主打型号汽车发动机；从服务大众一汽发动机这一单一客户，到服务于大众
汽车、匈牙利奥迪、斯柯达公司、巴西大众、墨西哥大众、印度大众以及上汽大
众、上海大众动力总成等多家大众集团全球成员客户，在长期的合作过程中，逐
渐成长为大众集团在全球市场重要的合作伙伴。

（4）大众集团的供应商级别体系

大众集团作为德系主机厂的代表之一，对于供应商的审核依据主要源自德国
汽车工业协会（VDA）制定的过程审核手册 VDA6.3，大众集团自身对供应商的
特殊要求加上 VDA6.3，共同构成了大众集团对供应商的要求，即“Formel Q 质
量能力”准则。大众集团依据“Formel Q 质量能力”准则对供应商的审核所得
出的符合率情况，将供应商分为 A、B、C 三级，具体情况如下：

定级 符合率EP（%） 定级说明
A EP≥90 具备质量能力
B 80≤EP<90 有条件具备质量能力
C EP<80 不具备质量能力

A 级供应商为大众集团的核心供应商。

（5）泰祥股份在大众集团供应商体系中的地位

大众集团旗下各合作主体未明确区分转板公司属于主供应商还是备份供应
商，仅在发布的项目提名信中约定转板公司主轴承盖产品的供货份额，近年转板
公司新获得的提名信约定份额均不低于 50%，体现大众集团对转板公司产品质量
及性价比的认可，同时，转板公司为大众汽车的 A 级供应商，即核心供应商。

另外，转板公司与大众集团合作多年，据了解，大众集团内部不存在直接或
间接控股的与转板公司产品相同的零部件生产企业，但大众集团在各地的合资工
厂的合资方内部存在与转板公司产品相同的零部件生产企业，如上汽集团内部的
上海圣德曼铸造有限公司和一汽集团内部的一汽铸造有限公司铸造二厂，两家企
业均为转板公司的竞争对手，但无法获知其是否为大众集团的 A 级供应商。转
板公司产品质量良好且稳定以及具有较强的成本控制能力，且汽车零部件业务的
独立第三方配套供应符合行业发展趋势。一方面主机厂将集中精力聚焦产品研发


120
和品牌运营，另一方面也有利于主机厂降低资产规模，加速资金周转，提升经营
效率。从公司与大众集团多年合作历史来看，总体上转板公司配套供应的合作关
系稳定。

（6）报告期内参与大众集团研发情况

近年来，转板公司与大众集团合作关系较为紧密，转板公司也较多地参与大
众集团发动机主轴承盖产品同步设计等研发工作。报告期内，转板公司与大众集
团签订设计责任定额协议，协议签订后大众集团将项目 2D 和 3D 图纸通过供应
商管理平台发布到项目文件包中，转板公司通过对图纸进行详细分析，如对材质、
尺寸精度等进行定性和定量分析，提出修改建议，并以邮件形式将修改建议发送
给大众集团项目技术人员；转板公司也会派遣技术人员到客户处进行技术交流，
经过双方充分沟通后最终确定项目图纸。待项目图纸确定后，客户技术人员将最
新图纸上传到项目资料中，转板公司重新下载最新图纸并报价。

报告期内，转板公司参与大众集团客户同步研发并取得项目定点的产品包括：
巴西大众 EA211 系列发动机配套主轴承盖、匈牙利奥迪 EA888 系列第四代发动
机和 EA888 系列第五代发动机配套主轴承盖、墨西哥大众 EA888 系列第四代发
动机和第五代发动机配套主轴承盖、大众一汽发动机 EA888 系列第五代发动机
配套主轴承盖以及印度大众 EA211 系列 1.0 排量发动机配套主轴承盖、匈牙利奥
迪 EA897 系列发动机配套主轴承盖等。

（7）大众集团强劲的市场表现使泰祥股份保持了较强的盈利能力

大众集团作为全球最大的汽车制造商，旗下拥有大众、奥迪、斯柯达、西亚
特、保时捷、宾利、兰博基尼和布加迪等众多知名汽车品牌。近两年，在全球汽
车行业不景气，产销量持续下滑的背景下，大众集团汽车销量却保持稳定，表现
亮眼。根据 Marklines 全球汽车信息平台统计数据显示，2019 年至 2021 年，大
众集团汽车销量分别占全球汽车总销量的 11.71%、11.39%和 10.28%，排名位于
头部，市场份额保持稳定。在国内汽车行业，一汽大众和上汽大众在我国乘用车
市场上销量位居头部，虽然 2019 年合计销量下滑 1.32%，但远低于我国乘用车
销量整体下滑幅度，表现强劲。2020 年-2021 年受疫情及缺芯影响，两者合计销
量分别下滑 9.13%和 17.28%。2019 年-2021 年两者合计销量占国内乘用车销量比

121
例分别为 18.88%、18.23%和 14.16%，仍然高居乘用车品牌榜首。

大众集团无论在国内汽车市场还是全球汽车市场的强劲表现使得泰祥股份
在汽车行业整体下滑的情况下仍保持了较强的盈利能力，业绩表现优于大多数的
同行业可比公司和汽车发动机及零配件行业整体水平。

经查阅报告期同行业可比上市公司定期报告及 Wind 经济数据库，报告期内
营业收入、净利润增长情况如下：

2021 年度 2020 年度
同行业可比上市
营业收入同比 归母净利润同比 营业收入同 归母净利润同比
公司
增长 增长 比增长 增长
蠡湖股份 29.16% -141.01% -10.61% -56.83%
中原内配 34.52% 41.13% 22.15% 69.78%
科华控股 16.94% -324.11% -0.07% -74.69%
湘油泵 15.08% 14.35% 40.67% 79.14%
飞龙股份 16.89% 14.18% 1.03% 87.40%
泰祥股份 3.54% 0.02% -13.23% -10.56%

由上表可知，2020 年可比上市公司平均主营业务收入增加 8.42%，主要系中
原内配和湘油泵增长。其中中原内配当年将南京飞燕活塞环股份有限公司纳入合
并范围，而湘油泵于 2019 年 8 月新设立子公司东兴昌科技（深圳）有限公司并
于 10 月开始投产（新产品电机，价格相较泵类产品较低）。部分可比上市公司
与转板公司 2020 年主营业务收入和归母净利润均有所下滑，与宏观环境和行业
趋势一致，具备合理性。

2021 年公司营业收入和归母净利润分别为 16,037.80 万元和 7,040.37 万元，
较 2020 年开始恢复增长，与同行业可比上市公司相比变动趋势一致。湘油泵和
飞龙股份因下游客户需求增加，收入和利润增加较多。蠡湖股份 2021 年净利润
大幅下滑的主要原因为生产所需的主要原材料为铝合金、镍板等，2021 年主要
原材料涨价迅猛，公司采购价格持续高位运行，采购成本大幅增加所致。科华控
股 2021 年净利润大幅下滑主要系人民币升值产生汇兑损失、主要原材料镍等有
色金属价格持续上涨、运费的大幅增加、公司客户销售价格调整滞后，计提存货



122
跌价准备影响当期利润以及银行借款、融资租赁业务增加，财务费用增加等多重
因素所致。

（8）公司与大众集团具有良好的合作前景

近年来，随着汽车行业产销量的持续下滑，下游整车制造企业为转嫁成本，
正寻求高品质、低成本的发动机零部件，以增强其竞争优势。同时，整车制造企
业以产品设计为核心的专业化发展趋势推动了汽车零部件的全球化采购。

目前，公司是大众集团全球市场重要的汽车零部件供应商，产品覆盖了大众
集团现有主流汽车发动机的各类型号，并且具有向大众集团全球市场供货的能力。
公司与大众汽车、匈牙利奥迪、斯柯达公司以及大众一汽发动机、上汽大众等多
年的合作，也已充分验证了公司的研发和创新能力、产品质量及及时交付能力。
大众集团其他下属企业在进行汽车零部件全球化采购时，会优先选择大众汽车总
部认可、合作密切并具有较强成本优势的零部件供应商。未来，公司将与大众集
团旗下更多企业开展合作，双方的合作关系将更加密切。

此外，随着各国环保政策趋严，大众集团也将调整产品结构，推出更具环保
节能特点的新车型和新的动力平台。公司拥有强大的研发和创新能力，近年逐步
深入参与大众集团新车型的同步研发，双方已在同步研发的节奏和相互配合上形
成一定默契，为减少供应商开发成本和产品质量不稳定风险，未来大众集团新车
型和新的动力平台项目研发也将优先选择公司等具有良好合作历史的零部件供
应商作为合作对象。

综上所述，随着公司在大众集团内合作客户的增加以及双方同步研发的深入，
公司与大众集团的关系将愈加密切。同时，发动机汽车零部件兼具技术密集型和
资本密集型特点，一般的零部件配套企业无法进入。目前，国内市场能够高效大
批量生产公司同类产品且质量稳定的竞争对手较少，在短时间内替换公司的可能
性较低。公司与大众集团的合作具有持续性，短期内的替代风险较低。

（9）新客户开发情况

报告期内，转板公司积极开拓新客户，以实现客户结构多元化。



123
 在国内市场，转板公司依据自身掌握的信息和资源，主动拜访整车厂和发动
机总成厂，以建立合作关系，成为了雷诺-日产-三菱联盟的合格供应商，实现了
与东风动力、东风雷诺、东风日产的合作。同时，也有整车厂和发动机总成厂因
转板公司在行业内建立的良好口碑主动向转板公司询价并建立合作关系，如北京
宝沃和福田汽车。

在国外市场，转板公司为大众汽车的 A 级供应商，有资格参与大众集团全
球工厂铸造机加件的竞标。报告期内，转板公司及时了解大众集团内企业发布的
新项目并积极参与投标，通过该方式新增巴西大众、墨西哥大众和印度大众三家
新客户。在大众集团外，转板公司也积极开拓新客户，成为宝马汽车和菲亚特的
合格供应商。转板公司与境外第三方机构签订协议，委托第三方机构将转板公司
推荐给新的整车厂并建立沟通渠道。

未来，转板公司将进一步加大新客户开发力度，以实现境内外客户结构的多
元化和经营规模的提升。

2、报告期内新增前五大客户的情况

报告期内，公司不存在新增前五大客户的情况（按同一控制口径计算）。

北京宝沃汽车有限公司在 2019 年 1 月前为福田汽车全资子公司，2019 年 1
月福田汽车出让北京宝沃控制权，2020 年新增的福田汽车承接北京宝沃向转板
公司进行采购，因此福田汽车不计入新增客户。

2020 年 9 月起，上汽大众动力电池承接上汽大众向转板公司进行采购。上
汽大众动力电池系上汽大众 100%持股的公司，因此动力电池不计入新增客户。

2019 年新增的墨西哥大众以及 2020 年新增的印度大众为大众汽车合并范围
内子公司，与大众汽车属于同一控制下企业，合并披露销售额，因此墨西哥大众
和印度大众不计入新增客户。

综上，转板公司报告期内不存在新增前五大客户的情况。




124
 四、转板公司的采购情况和主要供应商

（一）采购情况

报告期内，公司采购的主要原材料为生铁、废钢、球化剂、孕育剂和树脂，
采购的能源主要为电力、天然气和水。

1、报告期内主要原材料的采购单价

报告期内，公司主要原材料的采购单价情况如下表所示：

原材料 2021年 2020年 2019年
采购金额（万元） 994.30 1,736.89 2,019.31
生铁 采购数量（吨） 2,489.34 5,596.40 6,490.51
采购单价（万元/吨） 0.40 0.31 0.31
采购金额（万元） 1,252.46 136.81 164.35
废钢 采购数量（吨） 3,394.25 487.94 598.88
采购单价（万元/吨） 0.37 0.28 0.27
采购金额（万元） 171.55 134.72 179.65
球化剂 采购数量（吨） 157.00 153.02 190.00
采购单价（万元/吨） 1.09 0.88 0.95
采购金额（万元） 88.77 48.87 63.24
孕育剂 采购数量（吨） 101.00 71.00 85.00
采购单价（万元/吨） 0.88 0.69 0.74
采购金额（万元） 148.89 85.77 129.24
树脂 采购数量（吨） 124.00 87.00 117.00
采购单价（万元/吨） 1.20 0.99 1.10

由上表可知，报告期内采购量较大的原材料为生铁和废钢。

转板公司原材料生铁主要向供应商南阳市云阳钢铁实业有限公司采购，废钢
主要向供应商十堰林凯商贸有限公司采购。生铁和废钢均通过月度询价、比价方
式确定采购价格。

报告期内，转板公司生铁和废钢的月度采购单价与邻近市场价格比较情况如
下：


125
 （1）生铁采购单价与市场价格变动趋势比较

因转板公司采购的生铁品种为 Q10，原产地为山西，因此市场价选取山西翼
城/临汾球墨铸铁（Q10-12）的市场报价，报告期内的价格变动情况如下：


翼城/临汾球墨铸铁（Q10-12）价格（元/吨）
5,500.00

5,000.00

4,500.00

4,000.00

3,500.00

3,000.00

2,500.00




数据来源:Wind、我的钢铁网（https://www.mysteel.com/）

报告期内，转板公司生铁采购价格与市场价格情况如下：

单位：元/Kg

2021年 2020年 2019年
项目
采购单价 市场价格 采购单价 市场价格 采购单价 市场价格
1月 4.10 3.94 3.69 3.32 3.58 3.28
2月 4.25 4.05 3.69 3.26 3.58 3.23
3月 4.38 4.13 3.69 3.18 3.72 3.46
4月 4.29 4.12 3.45 3.01 3.58 3.28
5月 4.45 4.94 3.27 2.97 3.38 3.15
6月 5.23 4.69 3.35 3.11 3.33 3.11
7月 4.88 4.66 3.43 3.17 3.33 3.08
8月 4.98 4.65 3.45 3.16 3.55 3.34
9月 4.78 4.70 3.48 3.32 3.45 3.12
10月 4.95 4.75 3.53 3.36 3.53 3.23
11月 5.23 4.57 3.53 3.35 3.58 3.29


126
 2021年 2020年 2019年
项目
采购单价 市场价格 采购单价 市场价格 采购单价 市场价格
12月 4.52 4.24 3.63 3.61 3.65 3.36

注：转板公司生铁采购单价取自南阳市云阳钢铁实业有限公司月度报价单，采购价格包
含了供应商的运费及合理利润，市场价格为出厂价。

转板公司生铁采购价格与市场价格的变动趋势如下：


2019-2021年生铁采购价与市场价对比
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
-




采购单价（元/kg) 市场价格（元/kg）


数据来源:Wind、我的钢铁网（https://www.mysteel.com/）

报告期内，转板公司生铁采购价格与翼城/临汾球墨铸铁市场价格的差异主
要为供应商的合理利润和运费，价格波动趋势一致。2021 年 5 月生铁市场价格
出现急速拉升并迅速回落，而 5 月采购价格为 4 月底约定，故出现采购价格小于
市场价格的情形。

（2）废钢采购单价与市场价格变动趋势比较

转板公司采购的废钢品种为 08AL 压块，该料型因为含碳低、无锈，价格在
废钢之中属于较高的一类。因未查询到 08AL 品种的报价数据，因此市场价格选
取了舞阳废钢（6-8mm）的市场价格进行比较，报告期内价格变动情况如下：




127
 舞阳废钢（6-8mm）市场价（元/吨）
4,000.00

3,500.00

3,000.00

2,500.00

2,000.00

1,500.00

1,000.00




数据来源:Wind、我的钢铁网（https://www.mysteel.com/）

报告期内，转板公司废钢采购价格与市场价格情况如下:

单位：元/Kg

2021年 2020年 2019年
项目
采购单价 市场价格 采购单价 市场价格 采购价格 市场价格
1月 3.48 2.65 3.18 2.31 3.18 2.45
2月 3.74 2.66 3.18 2.29 3.18 2.50
3月 3.79 2.87 3.18 2.22 3.18 2.52
4月 3.88 2.97 3.18 2.09 3.10 2.46
5月 4.06 3.06 3.08 2.19 3.05 2.67
6月 4.58 3.11 3.13 2.24 3.03 2.66
7月 4.48 3.25 3.13 2.30 3.03 2.70
8月 4.57 3.28 3.13 2.34 3.11 2.81
9月 4.57 3.37 3.17 2.39 3.10 2.71
10月 4.62 3.37 3.17 2.42 3.10 2.75
11月 4.70 2.89 3.21 2.47 3.16 2.70
12月 4.08 2.98 3.26 2.51 3.16 2.66

注：转板公司废钢采购单价取自十堰林凯商贸有限公司月度报价单，采购价格包含了供
应商的运费及合理利润，市场价格为出厂价。

转板公司废钢采购价格与市场价格的变动趋势如下：


128
 2019-2021年废钢采购价与市场价对比
5.00
4.50
4.00
3.50
3.00
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
-



2019年11月




2020年11月




2021年11月
2019年1月

2019年3月

2019年5月

2019年7月

2019年9月



2020年1月

2020年3月

2020年5月

2020年7月

2020年9月



2021年1月

2021年3月

2021年5月

2021年7月

2021年9月
采购价格（元/kg） 市场价格（元/kg）



数据来源:Wind、我的钢铁网（https://www.mysteel.com/）

转板公司废钢采购价格与市场价格的差异主要在两方面：一是 08AL 废钢价
格相对 6-8mm 废钢价格略高，二是供应商的合理利润和运费。报告期内的价格
波动趋势基本一致。

2、报告期内主要能源的采购金额和平均单价

报告期内，公司主要能源的采购金额及平均单价情况如下表所示：

能源 2021年 2020年 2019年
采购金额（万元） 848.54 759.62 988.86
电力 采购数量（万度） 1,447.30 1,366.54 1,640.80
采购单价（元/度） 0.59 0.56 0.60
采购金额（万元） 37.14 26.31 37.77
天然气 采购数量（万立方） 12.80 10.28 13.12
采购单价（元/立方） 2.90 2.56 2.88
采购金额（万元） 5.61 5.90 6.39
水 采购数量（万吨） 1.79 1.95 2.03
采购单价（元/吨） 3.13 3.02 3.15

报告期内，公司用量最大的能源为电力，用电量与公司各年度产品产量变动
趋势一致。2020 年度，能源采购金额低于其他年度，主要原因为“新冠”疫情
期间，十堰市政府出台了水电气价格优惠政策，给予了当地企业 2020 年度阶段

129
性降低企业用电价格 5%的优惠以及 2020 年度前三季度天然气价格下调 10％的
优惠政策。

（二）主要供应商情况

1、报告期内前五名原材料供应商的采购情况

报告期内，公司向前五名原材料供应商的采购情况如下：

单位：吨、万元/吨、万元、%

序 采购 采购 合计采购 采购占
期间 供应商名称 采购数量 采购金额
号 内容 单价 金额 比
南阳市云阳钢铁
1 生铁 2,489.34 0.40 994.30 994.30 26.73
实业有限公司
十堰林凯商贸有
2 废钢 1,688.98 0.38 633.82 633.82 17.04
限公司
十堰万宏钢丸有 废钢 1,705.27 0.36 618.64
3 632.63 17.00
限公司 钢丸 32.94 0.42 13.99
2021
球 化
年 157.00 1.09 171.55
湖北楚峰铸造材 剂
4 260.32 7.00
料有限公司 孕 育
101.00 0.88 88.77
剂
旭有机材树脂（南
5 树脂 124.00 1.20 148.89 148.89 4.00
通）有限公司
合计 2,669.96 2,669.96 71.77
南阳市云阳钢铁
1 生铁 5,596.40 0.31 1,736.89 1,736.89 56.99
实业有限公司
球 化
153.02 0.88 134.72
湖北楚峰铸造材 剂
2 183.58 6.02
料有限公司 孕 育
71.00 0.69 48.87
剂
2020
十堰林凯商贸有
年 3 废钢 485.87 0.28 136.22 136.22 4.47
限公司
旭有机材树脂（南
4 树脂 87.00 0.99 85.77 85.77 2.81
通）有限公司
十堰品格机电科 备 品
5 - - 64.56 64.56 2.12
技有限公司 备件
合计 2,207.02 2,207.02 72.41
南阳市云阳钢铁
2019 1 生铁 6,490.51 0.31 2,019.31 2,019.31 55.85
实业有限公司
年
2 湖北楚峰铸造材 球 化 190.00 0.95 179.65 242.89 6.72

130
 序 采购 采购 合计采购 采购占
期间 供应商名称 采购数量 采购金额
号 内容 单价 金额 比
料有限公司 剂
孕 育
85.00 0.74 63.24
剂
十堰林凯商贸有
3 废钢 598.88 0.27 164.35 164.35 4.55
限公司
旭有机材树脂（南
4 树脂 117.00 1.10 129.24 129.24 3.57
通）有限公司
十堰品格机电科 备 品
5 - - 102.79 102.79 2.84
技有限公司 备件
合计 2,658.58 2,658.58 73.53

报告期内，公司前五大原材料供应商较为稳定，通过与上述供应商长期稳定
的合作，公司可以获得较好的产品质量、及时的供货服务以及有利的付款方式，
从而降低采购成本。

转板公司生铁、废钢的采购金额与是否使用废钢增碳工艺相关。2019 年-2020
年，转板公司向南阳云阳钢铁实业有限公司采购占比升高，向十堰林凯商贸有限
公司采购金额及占比逐渐降低，原因系生铁废钢价差缩小，转板公司减少使用废
钢增碳工艺，主要使用生铁进行铸造，从而减少了废钢的采购；2021 年度，生
铁价格上涨使得生铁、废钢价差达到一定程度，使用废钢增碳工艺更具有经济性，
转板公司向十堰林凯商贸有限公司采购废钢增加，同时增加向十堰万宏钢丸有限
公司采购废钢。

报告期内，转板公司向湖北楚峰铸造材料采购的主要内容为球化剂、孕育剂，
球化剂采购金额的波动主要由主轴承盖产品产量变动引起，波动趋势与产量变动
趋势一致；孕育剂采购金额波动趋势与产量变动趋势不一致，主要原因为报告期
内 EA211 系列 1.0T 发动机主轴承盖孕育剂含量较少但产量占比逐渐升高所致。

2021 年，大宗商品价格上涨使得生铁、废钢价差达到一定程度，公司决定
使用废钢增碳工艺，故转板公司增加了废钢的需求量。万宏钢丸具备相应的产能
和服务能力，满足转板公司对废钢采购的需求。同时公司出于比价和原材料供应
安全性与及时性的考虑，引入了万宏钢丸作为废钢的第二供应商。2021 年，转
板公司向万宏钢丸和林凯商贸的平均采购单价基本一致。

131
 2、报告期内新增前五大供应商的情况

报告期内，相对于 2018 年新增的前五大供应商基本情况如下：

新增 合作开 合作的连
名称 基本信息 新增交易原因
期间 始时间 续性
生铁价格波动导致生
报告期内
公 司 成 立 于 2001 铁与废钢差价增大，公
十堰万宏 均 有 交
年，注册资本 1000 2013 司生产过程中采用废
2021 年 钢丸有限 易，合作
万元，主营业务为 年 钢增碳工艺占比增加，
公司 稳定且持
废钢、钢丸。 增加了废钢需求量，因
续
此向其采购废钢

五、主要固定资产及无形资产

（一）主要固定资产情况

公司固定资产主要包括房屋及建筑物、生产设备等目前使用状况良好。截至
本转板上市报告书签署日，公司固定资产情况如下：

序 所有 建筑面积
产权证号 房屋坐落 用途
号 权人 （㎡）
鄂（2020）十堰市不动 泰祥 茅箭区（白浪）白浪街办 仓 储 用
1 783.86
产权第 0001722 号 股份 广州路 16 号 2 幢 1-1 地/仓储
茅箭区（白浪）白浪街办 仓 储 用
鄂（2020）十堰市不动 泰祥
2 广州路 16 号 1 幢（1-4） 1,509.79 地/商业
产权第 0001723 号 股份
-1 服务
茅箭区（白浪）白浪街办
鄂（2020）十堰市不动 泰祥 工 业 用
3 吉林路 258 号 1 幢（1-3） 8,926.12
产权第 0004595 号 股份 地/工业
-1
鄂（2020）十堰市不动 泰祥 茅箭区（白浪）白浪街办 工 业 用
4 3,873.40
产权第 0004530 号 股份 吉林路 258 号 2 幢 1-1 地/工业
鄂（2020）十堰市不动 泰祥 茅箭区（白浪）白浪街办 工 业 用
5 2,086.33
产权第 0004533 号 股份 吉林路 258 号 3 幢 1-1 地/工业
鄂（2020）十堰市不动 泰祥 茅箭区（白浪）白浪街办 工 业 用
6 1,858.66
产权第 0004552 号 股份 吉林路 258 号 4 幢 1-1 地/工业
鄂（2020）十堰市不动 泰祥 茅箭区（白浪）白浪街办 工 业 用
7 77.88
产权第 0004516 号 股份 吉林路 258 号 5 幢 1-1 地/工业
鄂（2020）十堰市不动 泰祥 茅箭区（白浪）白浪街办 工 业 用
8 73.80
产权第 0004591 号 股份 吉林路 258 号 6 幢 1-1 地/工业
鄂（2020）十堰市不动 泰祥 茅箭区（白浪）白浪街办 工 业 用
9 234.01
产权第 0004950 号 股份 吉林路 258 号 7 幢 1-1 地/工业


132
序 所有 建筑面积
产权证号 房屋坐落 用途
号 权人 （㎡）
武昌区和平大道 750 号绿
鄂（2021）武汉市武昌 泰祥 商 业 服
10 地国际金融城 A02 地块 240.06
不动产权第 0056805 号 股份 务/办公
一期 8 栋/单元 46 层 2 号

注：鄂（2020）十堰市不动产权第 0001722 号和鄂（2020）十堰市不动产权第 0001723
号房产目前用于对外短期出租。

截至 2021 年 12 月 31 日，公司主要生产设备情况如下：

单位：万元

设备名称 期末原值 累计折旧 成新率
覆膜砂再生线 513.84 195.26 62.00%
铁型覆砂生产线（2 线） 206.50 117.71 43.00%
铁型覆砂铸造生产一线 173.26 142.65 17.67%
中频感应熔化电炉 153.85 85.26 44.58%
自动化加工单元 112.54 61.47 45.38%
桁架机器人 102.74 17.08 83.38%
1.5t 双供电中频感应炉 92.31 76.73 16.88%
桁架机器人 88.54 8.90 89.95%
中频电炉除尘系统 88.54 17.67 80.04%
D25 双头桁架机械手 78.93 8.87 88.76%

（二）主要无形资产情况

公司主要无形资产情况如下：

1、土地使用权

截至本转板上市报告书签署日，公司拥有的土地使用权情况如下：

序 使用 使用面积 取得
产权证号 土地坐落 用途
号 权人 （㎡） 方式
鄂（2020）十堰市
1 不动产权第 泰祥股份 仓储用地 出让
茅箭区（白浪）
0001722 号
白浪街办广州路 2,025.5
鄂（2020）十堰市
16 号
2 不动产权第 泰祥股份 仓储用地 出让
0001723 号

133
序 使用 使用面积 取得
产权证号 土地坐落 用途
号 权人 （㎡） 方式
鄂（2020）十堰市
3 不动产权第 泰祥股份 工业用地 出让
0004595 号
鄂（2020）十堰市
4 不动产权第 泰祥股份 工业用地 出让
0004530 号
鄂（2020）十堰市
5 不动产权第 泰祥股份 工业用地 出让
0004533 号
鄂（2020）十堰市 茅箭区（白浪）
6 不动产权第 泰祥股份 白浪街办吉林路 32,894.00 工业用地 出让
0004552 号 258 号
鄂（2020）十堰市
7 不动产权第 泰祥股份 工业用地 出让
0004516 号
鄂（2020）十堰市
8 不动产权第 泰祥股份 工业用地 出让
0004591 号
鄂（2020）十堰市
9 不动产权第 泰祥股份 工业用地 出让
0004950 号
武昌区和平大道
鄂（2021）武汉市 750 号绿地国际
10 武昌不动产权第 泰祥股份 金融城 A02 地块 39,865.15 商业服务 出让
0056805 号 一期 8 栋/单元 46
层2号

2、专利

截至本转板上市报告书签署日，公司共拥有已授权专利 34 项，其中，发明
专利 4 项、实用新型专利 30 项，具体情况如下：

序 专利 取得
专利号 专利名称 有效期间
号 类型 方式
球墨铸铁汽油发动机主
发明 自主
1 ZL201110423465.4 轴承盖铸造方法及应用 2011.12.16--2031.12.15
专利 研发
该方法的铸造模具
汽车发动机连体主轴承 发明 自主
2 ZL201610646121.2 2016.8.9--2036.8.8
盖的生产方法 专利 研发
铁型覆砂生产铸态高强 发明 自主
3 ZL201911324646.4 2019.12.20-2039.12.19
度全铁素体球墨铸铁差 专利 研发

134
序 专利 取得
专利号 专利名称 有效期间
号 类型 方式
速器壳的方法
一种主轴运转设备及其 发明 自主
4 ZL201911329904.8 2019.12.20-2039.12.19
主轴运转检测机构 专利 研发
专用于铁型覆砂造型的 实用 自主
5 ZL201320879648.1 2013.12.30--2023.12.29
锁紧装置 新型 研发
实用 自主
6 ZL201520073541.7 一种拉削夹具 2015.2.3--2025.2.2
新型 研发
实用 自主
7 ZL201520073539.X 一种喂丝球化用球化房 2015.2.3--2025.2.2
新型 研发
实用 自主
8 ZL201520073548.9 一种镗削加工装置 2015.2.3--2025.2.2
新型 研发
一种半圆孔偏心圆弧槽 实用 自主
9 ZL201520073540.2 2015.2.3--2025.2.2
检测装置 新型 研发
实用 自主
10 ZL201520073547.4 一种多功能铁水包 2015.2.3--2025.2.2
新型 研发
实用 自主
11 ZL 201620236975.9 双工位镗孔装置 2016.3.24--2026.3.23
新型 研发
实用 自主
12 ZL 201620233655.8 自动去毛刺装置 2016.3.24--2026.3.23
新型 研发
实用 自主
13 ZL 201620625199.1 双工位铣削机床 2016.6.23--2026.6.22
新型 研发
实用 自主
14 ZL 201721816233.4 一种自动化钻孔夹具 2017.12.22--2027.12.21
新型 研发
实用 自主
15 ZL 201721816279.6 一种组合式拉刀总成 2017.12.22--2027.12.21
新型 研发
一种拉销主轴承盖的刀 实用 自主
16 ZL 201721816278.1 2017.12.22--2027.12.21
盒总成 新型 研发
ZL 实用 自主
17 一种自动去毛刺装置 2017.12.22--2027.12.21
201721816225.X 新型 研发
ZL 实用 自主
18 一种自动翻转机构 2017.12.26--2027.12.25
201721847066.X 新型 研发
汽车零部件孔位置度自 实用 自主
19 ZL 201821907976.7 2018.11.20--2028.11.19
动检测装置 新型 研发
实用 自主
20 ZL 201821828962.6 多轴钻孔攻丝机构 2018.11.7--2028.11.7
新型 研发
应用于汽车零部件的多 实用 自主
21 ZL 201821907977.1 2018.11.20--2028.11.19
工位攻丝设备 新型 研发
实用 自主
22 ZL 201821966582.9 自动变距机械手 2018.11.27--2028.11.26
新型 研发
实用 自主
23 ZL 201821828963.0 一种快速换模工具 2018.11.7--2028.11.6
新型 研发

135
序 专利 取得
专利号 专利名称 有效期间
号 类型 方式
实用 自主
24 ZL 201922300097.9 一种断刀自动检测机构 2019.12.19--2029.12.18
新型 研发
实用 自主
25 ZL 201922300101.1 气密检测油缸行程装置 2019.12.19--2029.12.18
新型 研发
一种机加工设备及其推 实用 自主
26 ZL 201922299064.7 2019.12.19--2029.12.18
屑机构 新型 研发
ZL 应用于汽车零部件的双 实用 自主
27 2019.12.19--2029.12.18
201922299069.X 工位铣瓦槽设备 新型 研发
应用于汽车零部件的制 实用 自主
28 ZL 201922350128.1 2019.12.24--2029.12.23
程快速冷却自动输送线 新型 研发
应用于汽车零部件的自 实用 自主
29 ZL 201922350129.6 2019.12.24--2029.12.23
动翻转设备 新型 研发
实用 自主
30 ZL 202023078182.4 半圆孔专用镗削设备 2021.09.21-2031.12.22
新型 研发
连续通过式自动去毛刺 实用 自主
31 ZL 202023078177.3 2021.09.21-2031.12.22
设备 新型 研发
激光打标机及其打标防 实用 自主
32 ZL 202023078178.8 2021.09.21-2031.12.22
错装置 新型 研发
ZL 镗削设备及其自动定位 实用 自主
33 2021.09.21-2031.12.22
202023078174.X 镗削夹具 新型 研发
实用 自主
34 ZL 202023078179.2 防磨料防混料检具 2021.09.21-2031.12.22
新型 研发

3、商标

截至本转板上市报告书签署日，公司共拥 4 项商标，具体情况如下：

序 取得
商标标识 注册号 权力期限 使用范围
号 方式
电动运载工具；陆、空、水或
铁路用机动运载工具；汽车；
2020 年 09
陆地车辆用喷气发动机；陆地
月 28 日至 原始
1 43162775 车辆联动机件；运载工具底盘；
2030 年 09 取得
空中运载工具；运载工具用轮
月 27 日
胎；补内胎用全套工具；自行
车打气筒
陆地车辆联动机件；运载工具
2020 年 10
底盘；电动运载工具；陆、空、
月 21 日至 原始
2 43157626 水或铁路用机动运载工具；陆
2030 年 10 取得
地车辆用喷气发动机；空中运
月 20 日
载工具；运载工具用轮胎；补


136
序 取得
商标标识 注册号 权力期限 使用范围
号 方式
内胎用全套工具；自行车打气
筒；汽车
打磨；研磨抛光；金属电镀；
2020 年 10
金属处理；金属铸造；废物和
月 07 日至 原始
3 43155753 垃圾的回收利用；水处理；雕
2030 年 10 取得
刻；替他人定制 3D 打印；发
月 06 日
电机出租
打磨；研磨抛光；金属电镀；
2020 年 10
金属处理；金属铸造；废物和
月 28 日至 原始
4 43143210 垃圾的回收利用；水处理；雕
2030 年 10 取得
刻；替他人定制 3D 打印；发
月 27 日
电机出租

（三）转板公司取得的专业资质及许可

截至本转板上市报告书签署日，公司已取得经营相关的资质证书如下：

序 持证
证书名称 证书编号 有效期
号 人
中华人民共和国海关报关 泰祥 2016 年 7 月 22 日至
1 4203960145
单位注册登记证书 股份 长期
对外贸易经营者备案登记 泰祥
2 01543486 -
表 股份
IATF16949:2016 质 量 管 理 泰祥 2021 年 9 月 20 日至
3 0425734
体系认证 股份 2024 年 9 月 19 日
2019 年 12 月 13 日
泰祥
4 排污许可证 91420300178856869P001Q 至 2022 年 12 月 12
股份
日
ISO14001:2015 环境管理体 泰祥 2019 年 6 月 11 日
5 TUV104044204
系认证 股份 -2022 年 6 月 10 日
ISO45001:2018 职业健康安 泰祥 2019 年 6 月 11 日
6 TUV104044204
全管理体系认证 股份 -2022 年 6 月 10 日

六、特许经营权的情况

截至本转板上市报告书签署日，公司未拥有任何特许经营权。




137
 七、核心技术及研发情况

（一）转板公司拥有的核心技术及技术来源情况

公司应用铁型覆砂铸造工艺生产发动机主轴承盖，在具体生产过程中，经过
研发人员多年的研究、摸索，积累了适用于产品生产的大量技术工艺，拥有 4
项发明专利和 30 项实用新型专利，这些技术保证了公司产品质量的稳定性和较
高的良品率。公司生产过程中使用的主要技术及对应的专利情况如下：

应用的产品 对应的专利或非专
技术名称 技术简介 来源
及所处阶段 利技术
该工艺可以全部回收铸造
生产过程中产生的废砂，在
集中回收废砂后经过磁选
回收砂中铁块后进行粉碎
及气力输送至焙烧系统处，
经过焙烧再生后筛选进入
再生料仓储存，再生利用率
达到 90%以上；再生砂及新
砂通过自动化定量装置加 在引进设
砂回收重 覆膜砂，处 采用全自动化的清
入混炼设备内，通过设置好 备的基础
复利用工 于批量生产 洁生产线技术自主
的程序配方自动添加树脂、 上自主研
艺 阶段 研发专用的覆膜砂
硬化剂等其他辅料完成自 发工艺
动化的混炼生产；该工艺在
满足生产要求情况下，可以
减少覆膜砂在生产运输环
节造成的能源浪费及污染
物产生，并大幅降低生产成
本，还可针对不同铸件自主
研发专用的覆膜砂，有利于
产品开发。
《球墨铸铁汽油发
采用 CAD/CAE/CAM 技术 动机主轴承盖铸造
设计和制造具有自主知识 方法及应用该方法
产权的铁型覆砂工艺铸造 的铸造模具》
铁型覆砂 模具，在设计中确定最佳铸 主轴承盖， 专利号：ZL
模具设计 造工艺并达到最高产品工 自主研发 处于批量生 201110423465.4
和制造 艺出品率，使产品在质量保 产阶段 《汽车发动机连体
证的情况下利润最大化。目 主轴承盖的生产方
前公司已获得了 2 项发明 法》
专利。 专利号：ZL
201610646121.2

138
 应用的产品 对应的专利或非专
技术名称 技术简介 来源
及所处阶段 利技术
《灰铁汽油发动机
主轴承盖铸造模具》
专利号：ZL
201120527432.X
《球墨铸铁汽油发
动机主轴承盖铸造
模具》
专利号：ZL
201120527435.3

该工艺在连续生产条件下，
采用闭合流水线式的自动
《球墨铸铁汽油发
化铸造生产方式，用环行流
动机主轴承盖铸造
水线的布置方式，以提高连
方法及应用该方法
续性的方式来提升生产效
的铸造模具》
率；其铸件质量克服了传统
主轴承盖， 专利号：ZL
铁型覆砂 砂型铸造工艺中铸件易产
自主研发 处于批量生 201110423465.4
造型工艺 生缩孔、缩松等铸造缺陷的
产阶段 《汽车发动机连体
问题；公司在全国首次运用
主轴承盖的生产方
铁型覆砂铸造工艺高效大
法》
批量生产球墨铸铁汽油发
专利号：ZL
动机主轴承盖，彻底解决了
201610646121.2
传统砂型铸造无法解决的
产品缩松问题。

《球墨铸铁汽油发
该工艺采用中频电炉进行 动机主轴承盖铸造
熔炼，辅以严格原辅材料的 方法及应用该方法
选择、合理精准的炉料配 的铸造模具》
铁水熔炼 比、最佳包内孕育剂加入量 主轴承盖， 专利号：ZL
及炉前处 以及光谱仪在线准确检测 自主研发 处于批量生 201110423465.4
理工艺 炉前和炉后铁水化学成分， 产阶段 《汽车发动机连体
熔炼过程控制严格监测，保 主轴承盖的生产方
证铁水符合工艺要求，最终 法》
满足产品技术要求。 专利号：ZL
201610646121.2
《球墨铸铁汽油发
该工艺采用合理的浇注温
动机主轴承盖铸造
度、浇注时间、松箱时间、 主轴承盖，
铁型覆砂 方法及应用该方法
开箱时间以及冷却方式等 自主研发 处于批量生
浇注工艺 的铸造模具》
来稳定获得铸态的铸件，同 产阶段
专利号：ZL
时确保铸件的质量。
201110423465.4


139
 应用的产品 对应的专利或非专
技术名称 技术简介 来源
及所处阶段 利技术
《汽车发动机连体
主轴承盖的生产方
法》
专利号：ZL
201610646121.2
《一种多功能铁水
包》
专利号：ZL
201520073547.4
利用多主轴、滑台、伺服机
构等软硬件，科学布局，组
多工位集 合集成为多个工位可以相 主轴承盖， 《双工位铣削机床》
成铣削工 互独立自动化作业的铣削 自主研发 处于批量生 专利号：
艺 专机，替代传统的单机单工 产阶段 ZL 201620625199.1
位设备，极大提高了生产效
率。
利用码盘、电感式无触点传
感器、机床电控系统等，对
一种主轴 设备动力头主轴的运转状
《一种主轴运转自
运转自动 态进行实时、快速、精准、 主轴承盖，
动检测机构》
检测机构 稳定的检测和响应，能适应 自主研发 处于批量生
该项发明专利正在
的机加技 恶劣的工作环境，可广泛应 产阶段
申报中
术 用于机加自动化设备和自
动化生产线的主轴运转检
测。
利用接触式传感器，PLC 等
断刀自动 《一种断刀自动检
软硬件监测每循环机床钻 主轴承盖，
检测机构 测机构》
头/丝锥的刀具状态，避免 自主研发 处于批量生
的钻孔攻 专利号：ZL
刀具异常而带来的撞机等 产阶段
丝工艺 201922300097.9
风险，提高了自动化水平。
《应用于汽车零部
应用于汽 利用旋转工作台和四轴攻
主轴承盖， 件的多工位攻丝设
车零部件 丝设备完成多工位多个加
自主研发 处于批量生 备》
的多工位 工面的攻丝作业，效率、精
产阶段 专利号：
攻丝设备 度高，自动化程度高。
ZL 201821907977.1
应用于汽 利用翻转台、传感器、气缸、 《应用于汽车零部
车零部件 PLC 等软硬件组合机构，对 主轴承盖， 件的自动翻转组合
的自动翻 零件转序前，零件装夹姿态 自主研发 处于批量生 机构》
转组合机 进行自动组合，替代人工作 产阶段 该项实用新型专利
构 业，效率好，自动化水平高。 正在申报中
零件自动 利用水槽，循环水，切断后 自主研发 主轴承盖， 《应用于汽车零部


140
 应用的产品 对应的专利或非专
技术名称 技术简介 来源
及所处阶段 利技术
冷却输送 的零件在水槽中按一定速 处于批量生 件的自动冷却输送
线切断工 率有序进出，达到零件快速 产阶段 线》
艺 冷却的目的，替代传统的自 该项实用新型专利
然冷却，提高了生产效率。 正在申报中
采用连续通过式光饰机，配
合陶瓷磨料，对机加工后残
光饰自动 主轴承盖， 《自动去毛刺装置》
留在零件表面的毛刺进行
去毛刺工 自主研发 处于批量生 专利号：
打磨和处理，替代传统的人
艺 产阶段 ZL 201620233655.8
工去毛刺，效率高，降低了
劳动强度。
采用气缸驱动手爪在变距
自动变距 导板上滑动从而实现手爪 主轴承盖， 《自动变距机械手》
机械手拉 变距的功能，涉及一种机械 自主研发 处于批量生 专利号：ZL
削工艺 手爪抓取零件时自动转换 产阶段 201821966582.9
零件的姿态的方法。
采用主轴运转检测机构包
括码盘、传感器固定支架和
电感式无触点传感器；所述
码盘匹配安装于所述动力
头主轴的动力输入端，其位
一种主轴 于所述从皮带轮的轴向一
《一种主轴运转设
运转设备 侧并与所述从皮带轮同轴 主轴承盖，
备及其主轴运转检
及其主轴 安装；所述传感器固定支架 自主研发 处于批量生
测机构》专利号：
运转检测 匹配固定在位于所述从皮 产阶段
ZL201911329904.8
机构 带轮一侧的所述龙门架的
上部；所述传感器匹配安装
于所述传感器固定支架上，
其一端指向所述码盘的径
向一侧，另一端与所述机床
电控系统电连接。
铁型覆砂
生产铸态 采用铁型造型模具和制芯 《铁型覆砂生产铸
高强度全 模具，浇注结束后铸件在铁 差速器壳， 态高强度全铁素体
铁素体球 型中进行自然冷却；铸件开 自主研发 处于报价阶 球墨铸铁差速器壳
墨铸铁差 箱得到的差速器壳装入至 段 的方法》专利号：
速器壳的 铁箱中堆放进行自然冷却。 ZL201911324646.4
方法
灰铸铁汽 采用铸件在型腔不同覆砂 《灰铸铁汽车发动
主轴承盖，
车发动机 层厚度和铁型厚度来控制 机主轴承盖铁型覆
自主研发 处于批量生
主轴承盖 铸件冷却速度，辅以炉料合 砂铸造方法》该项发
产阶段
铁型覆砂 理配比，控制铁液化学成 明专利正在申报中


141
 应用的产品 对应的专利或非专
技术名称 技术简介 来源
及所处阶段 利技术
铸造方法 分、包内孕育量、随流孕育
量以及开箱时间和开箱温
度稳定达到铸态高灰铸铁
发动机主轴承盖，从而提高
铸件力学性能，并且基体组
织得到了细化，石墨形态中
A 型石墨增加且均匀，保障
了灰铸铁材质的稳定性和
可靠性。

（二）核心技术的科研实力和成果情况

序号 荣誉证书 发证机构名称 获得时间
工信部第三批专精特新“小 中华人民共和国工业和信息化
1 2021.7
巨人”企业 部
湖北省首批支柱产业细分领
2 湖北省经济和信息化委员会 2018.1.3
域隐形冠军科技小巨人
十堰市经济技术开发区突出
3 十堰经济技术开发区委员会 2018.2.5
贡献企业
2015 年度新型工业化优秀
4 十堰市人民政府 2016.6
企业
5 科技型中小企业创新奖 十堰市人民政府 2016.1

（三）研发项目情况

1、正在从事的研发项目

截至 2021 年 12 月 31 日，公司正在进行的研发项目情况如下：

人 项目
所处阶
行业技术趋势及 员 预算
项目名称 研究目标 段及进
技术水平 投 （万
展情况
入 元）
国内外铸造同行研究的 通过合理的炉料配比、铁
铸态高强 基础上结合我国国情发 液化学成分、包内孕育
完成工
度全铁素 展起来的一种特殊的铸 量、松箱时间、开箱时间
艺 研
体球墨铸 造技术方法，是有别于砂 等来稳定获得铸态混合
10 400 发，并
铁差速器 型铸造、消失模实型铸 基体、珠光体以及全铁素
取得专
壳工艺研 造、V法铸造、金属型铸 体各种牌号的差速器壳
利
发 造、壳型铸造、石蜡铸造、 铸件，在开箱时对铸件温
陶瓷铸造、钢丸铸造等铸 度范围较宽，工艺可靠性

142
 人 项目
所处阶
行业技术趋势及 员 预算
项目名称 研究目标 段及进
技术水平 投 （万
展情况
入 元）
造方法的一种半精密铸 强，适用于批量化生产；
造方法，该方法采用金属 将开箱时对铸件允许的
模型——铸铁模型（故有 温度范围转化成开箱时
时也叫铁模覆砂）以及与 间，增强了工艺的可操作
铸件外形近形的铸铁型 性，便于在批量化生产中
腔作为砂箱铁型，近形的 推广运用，降低了铸件生
铁型上覆盖一层6~10㎜ 产能源消耗，提高了铸件
的覆膜砂砂胎形成铸型 工艺出品率，能提高企业
用于浇注成铸件。 经济效益。
目前行业中，主要采用标
准化的通用夹具，规格尺 研发具有自主知识产权
乘用车差 寸多已标准化，广泛用于 的乘用车差速器壳体机
基本完
速器壳体 批量生产，但自动化程度 加工艺（含专用设备、专
12 225 成工艺
机加工艺 不高，工人劳动强度大， 用夹具、专用刀具、专用
研发
研发 生产效率低，需要研发一 量检具、专用工位器具及
种适合特定产品的工艺， 产线物料周转系统）
来解决当前的问题
汽车发动机主轴承盖属
于汽车发动机系统里面
的重要精密部件之一，由
于零件加工面较多，尺寸
公差精度要求高，所以其 采用研发具有自主知识
机加工序繁多，生产工艺 产权的三工位集成铣削
较为复杂。传统的生产工 专机、钻孔专机、四轴攻
艺是单台设备完成单个 丝专机、自动翻转机构、
工序单个零件的加工，每 镗孔专机、切断专机、拉
应用于连
台设备或每个工序都须 削专机、桁架机械手完成
体主轴承
配备操作工及相关工位 自动上下料，连续自动化 样件试
盖机加工 14 400
器具，通过手工操作完成 作业的物流输送料仓、自 制阶段
艺自动化
多个工序的机加工。若产 动检测装置完成在线自
研发
品工序较多，工序节拍较 动检测等自动化作业项
长，整条生产线从毛坯到 目，从而取代单机单工位
成品的加工，就需要大量 加工，人工上下料和人工
的设备和操作工来完成， 检测的传统生产工艺模
再加上与设备和人员相 式
匹配的一定数量的物流
转运、人工检测等，如此
将耗费大量的人力、资
金、空间资源占用等，成


143
 人 项目
所处阶
行业技术趋势及 员 预算
项目名称 研究目标 段及进
技术水平 投 （万
展情况
入 元）
本投入大，效率低，能源
消耗及环境污染严重。
目前行业中的铸造类设 利用覆膜砂加砂系统、旧
备，尤其是汽车发动机零 砂回收输送系统、铸件转
部件的铸造类设备，普遍 运系统等对原有铸造一
采用单机单工位设备进 线进行全面升级改造，从 设计与
铸造一线
行铸造，生产效率低，工 而提升铸造一线生产水 11 300 试验阶
升级改造
人劳动强度大，自动化程 平，可有效地提高产品质 段
度不高，需要研发针对特 量稳定性、提升生产效
定产品的自动化多工位 率、节约人工成本，显著
系统来解决当前的困境 提升公司的竞争力。
利用包括机架、控制系
统、输送装置、识别装置
及打标装置等；在机架前
端设置上料口，机架后端
设置下料口,上料口与下
料口之间设有输送装置、
识别装置，打标装置等；
其中输送装置包括机械
当前机械行业汽车零部
发动机主 手和步进式输送机构，机
件传统检验方式主要是
轴承盖分 械手设置在上料口处，识
工分类、整理、标记的方 设计与
类、整理、 别装置前端与上料口相
法，现阶段人工打标的方 14 100 试验阶
标记自动 连，识别装置后端连接打
法，人工成本高，且容易 段
化组合应 标装置，打标装置后端与
混装、错装、漏装，漏打
用 下料口相连；输送装置、
标等
识别装置、打标装置追过
PLC连接控制系统，从而
实现自动化分类、整理，
标记；解决现有人工分
选，打标所带来的混装、
错装、漏装，漏打标等问
题，提高了企业生产效
率，加大企业核心竞争力
当前机械行业汽车零部 利用专业的自动化视觉
发动机主 件传统检验方式主要是 识别系统实现对发动机
设计与
轴承盖视 工判定、入工检测等，通 主轴承盖外观缺陷（表面
13 120 试验阶
觉检验自 过人工的方式检验发动 缩松、缩孔、磕碰伤、凸
段
动化应用 机主轴承盖外观缺陷（表 瘤、工刺等）检测、从而
面缩松、缩孔、磕碰伤、 取代人工判定、入工检测


144
 人 项目
所处阶
行业技术趋势及 员 预算
项目名称 研究目标 段及进
技术水平 投 （万
展情况
入 元）
凸瘤、工刺等）检测，人 等传统的生产工艺模式。
工成本高，且容易造成误 有效的提高生产流水线
判 的监测速度和精度，大大
提高产量和质量，降低人
工成本，同时防止因为人
眼疲劳造成的误判
采用CAD/CAE研发工具
研发具有知识产权的
EA897发 进行发动机主轴承盖铸
EA897 主 轴 承 盖 的 铸 造
动机主轴 造模具研发，研究一型多
模工艺方法，其铸造模具 样件试
承盖铸造 件的模腔、独特的浇注系 10 150
能生产工艺出品率高、尺 制阶段
模具工艺 统设计、合理的覆膜砂厚
寸精度高、组织致密的发
研发 度及多种排气方式并用
动机主轴承盖
的铸造模具工艺
研发具有知识产权的 采用闭合流水线式的铸
EA897 主 轴 承 盖 的 铸 造 造生产方式，用环行流水
工艺方法，其发动机主轴 线的布置方式，使得铸造
EA897发 承 材 质 为 EN-GJS-600-3, 模具首尾相接的运行并
动机主轴 EA897 主 轴 承 盖 作 为 高 合理配备其铁形数量，以 样件试
9 250
承盖铸造 强度、高韧性产品传统的 提高连续性的方式来提 制阶段
工艺研发 铸造工艺中的稳定性不 升生产效率，研究主轴承
具备优势，从而采用国内 盖铸造炉料配比及铁液
先进的铁型覆砂铸造工 化学成分，满足产品材质
艺取代 要求

2、研发投入情况

一直以来，公司重视研发和创新，对主轴盖产品生产工艺不断优化和改进，
精益求精，使得公司生产的主轴承盖产品具有较强的竞争优势。报告期内，公司
研发投入稳定，有力保障产品质量和生产效率的提升，持续满足客户需求。最近
三年研发投入具体情况如下：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
研发费用 984.21 716.18 917.43
营业收入 16,037.80 15,489.98 17,851.13
研发费用占营业收入比重 6.14% 4.62% 5.14%


145
 3、合作研发情况

报告期内，转板公司不涉及与外部机构进行合作研发的情形。

（四）核心技术人员和研发人员

1、研发人员情况

报告期各期期末，公司研发人员及学历构成情况如下：

单位：人


项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
硕士 0 1 1
本科 9 14 18
本科以下 28 20 19
人数 37 35 38
研发人员占员工总人
15.88% 13.51% 13.48%
数比例
核心技术人员占员工
2.15% 1.93% 1.77%
总人数比例

2、核心技术人员情况

公司核心技术人员包括蒋在春、叶金星、陈华、王宝文、刘飞等 5 人，核心
技术人员曾经取得的重要科研成果、奖项情况如下：

姓名 职务 专业资质 重要科研成果和获得奖项情况
一直以来从事与铸造相关工作，在铸造行业积
累了丰富的工作经验。自 2010 年 9 月进入公司
后，带领技术人员不断改进铸造工艺，提升铸
件产品质量，提高铸造生产效率。在公司期间，
副总经理，兼任 获得“汽车发动机连体主轴承盖的生产方法”
高级工程
蒋在春 铸造部部长、技 发明专利 1 项；“一种多功能铁水包”及“一
师
术部部长 种喂丝球化用球化房”实用新型专利 2 项，均
为公司生产使用的主要技术所涉及的专利。在
其主导下，公司承担的市科技计划项目“智能
化节能环保铁型覆砂铸造技术研发与应用”获
得 2019 年十堰市重大项目科技奖励
自 2011 年 3 月进入公司以来，专注于产品生产
叶金星 机加部部长 工程师
工艺研发，提升生产效率，提高产品精度。在


146
 姓名 职务 专业资质 重要科研成果和获得奖项情况
公司期间，获得实用新型专利 4 项，其中“灰
铁汽油发动机主轴承盖铸造模具”、“球墨铸
铁汽油发动机主轴承盖铸造模具”两项专利为
公司生产使用的主要技术所涉及专利
自 2010 年 9 月进入公司以来，严把产品质量关，
推动公司质量管理体系建设，并顺利通过
TS16949/IATF16949:2016 认证，在公司期间，
陈华 质量部部长 工程师 获得发明专利 1 项、实用新型专利 1 项，发明
专利“球墨铸铁汽油发动机主轴承盖铸造方法
及应用该方法的铸造模具”是公司核心专利之
一。
自 2014 年 6 月进入公司从事铸造工艺研发，获
得“铁型覆砂生产铸态高强度全铁素体球墨铸
铁差速器壳的方法”发明专利 1 项及实用新型
王宝文 技术经理 工程师
专利 1 项，联合参与的“智能化节能环保铁型
覆砂铸造技术研发与应用”获得 2019 年十堰市
重大项目科技奖励
自 2006 年进入公司以来，一直从事与机加相关
工作，积累了丰富的技术经验，为公司机加过
程的生产做出了重要贡献。在公司期间，共获
刘飞 装备经理 工程师
得实用新型专利 6 项，其中“双工位铣削机床”、
“自动去毛刺装置”2 项实用新型专利为公司
生产使用的主要技术所涉及的专利

3、约束激励措施

转板公司对于核心技术人员实施了科学的激励和严格的约束，以保持核心技
术团队的稳定，防止核心技术泄密。

转板公司为核心技术人员提供了具备市场竞争力的薪酬待遇，同时，核心技
术人员均持有转板公司股份，在激励机制上能够保障与转板公司利益目标保持一
致，同时亦能共享公司发展成果。

转板公司制定了严格的技术保密规章制度，与核心技术人员签订了《保密协
议》及《竞业禁止承诺函》，规范核心技术人员的行为，防止核心技术泄密。

4、核心技术人员变动情况

报告期内，公司核心技术人员未发生变动。



147
 （五）转板公司保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排

1、技术创新机制及安排

多年来，公司一直坚持技术领先战略，在技术、研发环节持续投入，不断提
升技术实力，持续增强公司的核心竞争力。主要措施包括：

（1）公司拥有独立的研发机构

技术部作为自主研发平台，建立了较为完善的技术研发体系，拥有稳定的技
术研发团队。公司研发人员具有丰富的从业经验，具备较强的研发能力。技术部
围绕主轴承盖产品工艺改进及基于铁型覆砂铸造工艺的其他应用进行研究，为公
司进一步提升产品质量、降低产品成本以及拓展新产品奠定技术基础。

（2）技术创新的持续投入

近年来，公司投资购置了三坐标仪、炉前直读光谱仪、红外碳硫分析仪、炉
后金相分析仪、拉力试验机等先进设备，为研发提供硬件上的保障。同时，公司
采用了先进的 PTC-Creo、华铸 CAE 设计软件及 PTC Winchill PLM 产品生命周
期管理系统等信息化工具，有效提高设计效率，缩短设计周期。公司在研发上的
持续投入，使得公司研发的产品在质量、性能上均居于国际一流水平。

（3）与主要客户展开技术合作

公司持续推进与客户在新产品研发等方面的深度合作，通过客户技术人员与
公司研发人员合作研究，提高了公司产品的质量水平，丰富了公司的产品种类，
同时间接提升了公司的生产工艺水平和质量管理水平。

（4）引入竞争和激励机制

公司在研发活动中引入竞争机制和激励机制，鼓励研发人员开展技术攻关，
发挥个人专业特长，对业绩突出的研发人员根据公司制定的激励制度进行奖励。
同时公司对核心技术人员进行股权激励，充分调动了研发人员的工作积极性。

通过以上多方面的工作，公司已经建立起较为成熟的技术创新机制。公司的
自主研发能力、技术水平在行业内均处于领先地位。



148
 2、技术储备情况

除了对已有技术和工艺不断进行优化、升级外，公司在汽车零部件制造领域
储备了大量技术，并申请了知识产权保护，为今后公司业务领域的拓展奠定了坚
实的基础。

报告期内，公司通过自主研发形成的技术储备情况详见本节之“七、核心技
术及研发情况”之“（一）转板公司拥有的核心技术及技术来源情况”。

八、转板公司的境外生产经营情况

报告期内，转板公司不存在境外生产经营的情况。




149
 第六节 公司治理与独立性

一、转板公司治理结构的建立健全及运行情况

（一）公司治理存在的缺陷及改进情况

转板公司依据《公司法》、《证券法》等相关法律法规的要求，逐步建立了
由公司股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理架构，形成了
权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和
相互制衡的机制，为公司高效、稳健经营提供了组织保证。

转板公司根据相关法律、法规及《公司章程》，制定了《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交
易决策制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《总经理工作
细则》、《内部审计制度》、《董事会秘书工作细则》等相关制度，为公司法人
治理的规范化运行提供了制度保证。同时，转板公司聘任了三名专业人士担任公
司的独立董事，参与决策和监督，增强董事会决策的客观性、公正性、科学性，
公司治理结构能够按照相关法律法规和《公司章程》规定有效运作。

转板公司股东大会、董事会、监事会及高级管理人员均能够依据《公司法》、
《证券法》及《公司章程》等规定行使职权和履行义务，在公司治理方面不存在
重大缺陷。

（二）股东大会制度的建立健全及运行情况

1、股东大会制度的建立健全情况

根据《公司法》、《公司章程》的规定，公司制定了《股东大会议事规则》，
对股东大会的职权、股东大会的召集、提案、召开、表决和决议等事项做出了规
范，建立健全了符合上市公司要求的股东大会制度。

根据《公司章程》及《股东大会议事规则》规定，公司股东大会分为年度股
东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次，应当于上一会计年度结束
后的 6 个月内举行。临时股东大会不定期召开，针对《公司法》、《公司章程》
及《股东大会议事规则》规定的特定事项召开会议并进行决议。

150
 根据《公司章程》的规定，股东大会是公司的权力机构，依法决定公司的经
营方针和投资计划；选举和更换董事、非由职工代表担任的监事，决定有关董事、
监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会的报告；审议批准公
司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方
案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司
合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；及《公司法》、《公司章
程》规定的其他事项。

2、股东大会运作情况

报告期内，公司共召开了 12 次股东大会。相关股东或股东代表均按规定参
加股东大会，就公司章程的制定和修改、建立完善公司内部控制制度、公司投资
经营决策、聘请独立董事、财务预算、财务决算、利润分配、董事会和监事会人
员变动、向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌等重要事项进行了审
议，并作出决议。上述历次股东大会的召开及决议内容合法有效，均按照《公司
法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》所规定的程序运行。

（三）董事会制度的建立健全及运作情况

1、董事会制度的建立健全情况

根据《公司法》、《公司章程》的相关规定，公司制定了《董事会议事规则》，
对董事会构成、职权、召集和通知、召开和表决等事项进行了规范，从而建立健
全了符合上市公司治理要求的董事会议事制度。

根据《公司章程》和《董事会议事规则》，董事会是公司经营管理的决策机
构。公司董事会由九名董事组成，人选由股东大会选举或更换，任期为三年，董
事可以连选连任。董事会中独立董事人数占比应不低于三分之一。董事会会议分
为定期会议和临时会议，董事会每年至少召开两次定期会议。董事会会议应有过
半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董
事会对股东负责，行使召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会决
议；决定公司的经营计划和投资方案及《公司法》、《公司章程》规定的其他职
权。


151
 2、董事会运作情况

报告期内，公司共召开了 24 次董事会会议，各董事均按照《公司法》、《公
司章程》的规定参加董事会，就公司投资经营决策、管理人员变动、公司内部管
理制度制订等事项进行审议，并做出相关决议。董事会成员严格按照《公司法》、
《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使自己的职权，历次会议的召开及
决议内容合法有效。

（四）监事会制度的建立健全及运作情况

1、监事会制度的建立健全情况

根据《公司法》、《公司章程》的相关规定，公司制定了《监事会议事规则》，
对监事会构成、职权、召集和通知、召开和表决等事项进行了规范，从而建立健
全了符合上市公司治理要求的监事会议事制度。

根据《公司章程》和《监事会议事规则》，公司设监事会，监事会由三名监
事组成，其中，股东代表出任的监事 2 名，由股东大会选举产生；职工代表出任
的监事 1 名，由职工代表大会选举产生。监事会设监事会主席 1 名。监事会会议
分为定期会议和临时会议，监事会定期会议应当每六个月至少召开一次。监事会
决议应当经半数以上监事通过。监事会履行对董事会编制的公司定期报告进行审
核并提出书面审核意见；提议召开临时股东大会，向股东大会提出议案；检查公
司财务及行使《公司法》、《公司章程》规定的其他职权。

2、监事会运作情况

报告期内，公司共召开了 20 次监事会会议，各监事均按照《公司法》、《公
司章程》的规定参加监事会会议，就公司财务、关联交易、董事、高级管理人员
执行公司职务的行为等进行监督，并作出相关决议。上述历次监事会会议的召开
和决议内容合法有效，均严格按照《公司章程》、《监事会议事规则》所规定的
程序运行。




152
 （五）独立董事制度的建立健全及运行情况

1、独立董事制度的建立健全情况

为进一步完善公司治理结构，强化对非独立董事及高级管理人员的约束和监
督，促进公司规范运作，根据《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度
的指导意见》等规定，公司制定了《独立董事工作制度》，对独立董事的任职条
件、提名、选举和更换、职权与责任、工作条件等事项做了明确规定。

2020 年 3 月 26 日，公司召开 2020 年第二次临时股东大会，同意聘任沈烈、
孙洁、许霞担任公司的独立董事。

2、独立董事制度的运行情况

公司独立董事按照《公司章程》、《独立董事工作制度》的要求，认真履行
独立董事的职责。公司独立董事积极出席董事会会议，参与讨论决策有关重大事
项；详细审阅了董事会相关议案，就公司规范运作和有关经营工作提出意见；并
就关联交易、财务报告、终止挂牌等事项发表独立意见。同时，独立董事参与董
事会下设的薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会及战略委员会的工作。

公司自设立独立董事制度以来，独立董事依法履行诚信与勤勉义务，通过出
席公司股东大会、董事会会议、向公司提出合理化专业建议或发表独立意见等方
式认真履行职责，维护公司整体利益，保护公司中小股东的核心权益不受损害，
公司独立董事履行职责情况良好。

（六）董事会秘书制度的建立健全及运作情况

1、董事会秘书制度的建立健全情况

根据《公司法》、《公司章程》等规定，公司设董事会秘书并建立了《董事
会秘书工作细则》。董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责，负责公司
三会会议的筹备、文件保管以及信息披露等事宜。

2015 年 4 月 28 日，公司召开第一届董事会第一次会议，同意聘任姜雪为公
司董事会秘书，任期至公司第一届董事会任期届满之日；2018 年 4 月 16 日，因
第一届董事会任期届满，公司召开第二届董事会第一次会议，同意继续聘任姜雪

153
为公司董事会秘书，任期至公司第二届董事会任期届满之日；2021 年 4 月 12 日，
因第二届董事会任期届满，公司召开第三届董事会第一次会议，同意继续聘任姜
雪为公司董事会秘书，任职期限三年。

2、董事会秘书制度的运行情况

董事会秘书按照《公司章程》、《董事会秘书工作细则》等规定勤勉尽责履
行职责，筹备股东大会和董事会会议，协助公司董事会制定公司资本市场发展战
略，组织公司董事、监事、高级管理人员及其他相关人员接受相关法律法规和规
范性文件的培训，对公司治理结构的完善、信息披露的规范等发挥了重要的作用。

（七）董事会专门委员会的建立健全和运行情况

1、董事会专门委员会的建立和设置情况

根据《公司章程》规定，公司董事会下设四个专门委员会，分别为战略委员
会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会。2021 年 8 月 16 日，公司召
开第三届董事会第四次会议，制定了《董事会战略委员会工作细则》、《董事会
审计委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作细则》、《董事会薪酬与考核
委员会工作细则》，并选举产生了董事会各专门委员会的成员。

根据公司第三届董事会第四次会议，各专门委员会构成情况如下表所示：

委员会 召集人 委员
王世斌、何华强、蒋在春、许
战略委员会 王世斌
霞、杨长生
审计委员会 许霞 许霞、沈烈、姜雪
提名委员会 孙洁 孙洁、许霞、王世斌
薪酬与考核委员会 沈烈 沈烈、孙洁、王世斌

2、各专门委员会运行情况

报告期内，各专门委员会成员本着勤勉尽责的原则，按照有关法律法规、规
范性文件及公司各专门委员会工作细则的有关规定开展相关工作，充分发挥专业
优势和职能作用，为董事会决策提供良好支持。



154
 二、转板公司特别表决权股份或类似安排情况

截至本转板上市报告书签署日，转板公司不存在特别表决权股份或类似安排
的情况。

三、转板公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我
评估意见以及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见

（一）转板公司管理层的自我评估意见

公司董事会认为：“根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定标准，于内
部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，公司已按照企业内
部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部
控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定标准，于内部控制评价报告基
准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至
内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素”。

（二）注册会计师对内部控制的鉴证意见

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）就公司内部控制有效性情况出具了
《内部控制鉴证报告》（苏公 W[2022] E1155 号），认为“泰祥股份按照《企业
内部控制基本规范》规定的标准于 2021 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了有
效的财务报告内部控制”。

四、转板公司报告期内违法违规及受到处罚情况

公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书等
制度，并按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》等相关法律法规的规定规
范运作、依法经营。报告期内，公司不存在重大违法违规行为，亦不存在被相关
主管机关处罚的情况。

五、转板公司报告期内资金占用和对外担保情况

公司建立了严格的资金管理制度和对外担保制度，报告期内，公司不存在资
金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或


155
者其他方式占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保
的情况。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）分别出具了苏公[2022]E1152
号、苏公 W[2021]E1055 号和苏公 H[2020]E7001 号专项审核报告。

六、转板公司独立运行情况

公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》
等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全了公司法人治
理结构，在资产、人员、财务、机构及业务方面与控股股东、实际控制人及其控
制的其他企业之间完全分开，具备独立、完整的业务体系和直接面向市场独立经
营的能力。

（一）资产完整情况

公司系由泰祥有限整体变更设立的股份有限公司，依法承继泰祥有限的全部
资产和负债。整体变更后，公司依法办理了相关资产的权属变更登记。公司已具
备与经营有关的主要资产，公司资产与股东资产严格分开，并完全独立运营，公
司目前生产经营所必需资产的权属完全由公司独立享有，不存在与股东共用的情
况。公司资产权属清晰、完整，不存在对控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业形成重大依赖的情况，不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
占用而损害公司利益的情形。公司不存在资产权属纠纷或潜在的纠纷，不存在以
自身资产、权益为股东提供担保的情况。

（二）人员独立情况

公司根据《公司法》和《公司章程》的有关规定选举产生董事、监事，并由
董事会聘任高级管理人员，公司劳动、人事及工资管理与控股股东、实际控制人
控制的其他企业完全独立；公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书
等高级管理人员不在控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事
以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人控制的其他企业领薪；公司的财务
人员不在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职。




156
 （三）财务独立情况

公司设置了独立的财务部门，并根据现行的会计准则及相关法规、条例，建
立了独立、完整的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计
制度和对子公司的财务管理制度。公司开设独立的银行账户，对所发生的经济业
务进行独立结算，并独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人控制的其他企业
共用银行账户和共同纳税的情形。

公司根据自身发展规划，自主决定投资计划和资金安排，截至报告期末，不
存在资金或其他资产被股东或其他关联方占用的情况，也不存在为股东及其控制
的其他企业提供担保的情况

（四）机构独立情况

公司依照《公司法》和《公司章程》的规定，设置了股东大会、董事会、监
事会等决策及监督机构，建立了独立的、适应自身发展和市场竞争需要的经营管
理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人控制的其他企业间不
存在机构混同的情形。

（五）业务独立情况

公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争或显失公平的关联交易。公
司拥有完整的研发、采购、生产和销售体系，在业务经营的各个环节上均保持独
立，具有独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在需要依赖
主要股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。

经核查，保荐机构认为：报告期内，转板公司严格按照《公司法》、《证券
法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作、独立经营，在资产、人
员、财务、机构、业务等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，
具有独立完整的经营资产、业务体系及面向市场自主经营的能力。转板公司在转
板上市报告书中关于自身独立经营情况的表述内容真实、准确、完整。




157
 （六）主营业务、控制权、管理团队和其他核心人员变化情况

公司的主营业务、控制权、管理团队和其他核心人员稳定，最近 2 年内主营
业务和董事、高级管理人员及其他核心人员均没有发生重大不利变化；控股股东
和受控股股东、实际控制人支配的股东所持转板公司的股份权属清晰，最近 2
年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

（七）对持续经营有重大影响的事项情况

截至本转板上市报告书签署之日，转板公司不存在主要资产、核心技术、商
标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在
经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

七、同业竞争

（一）同业竞争情况

截至本转板上市报告书签署日，公司控股股东、实际控制人未以任何形式控
制其他与公司相同或相近业务的企业。公司与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业之间不存在同业竞争。

（二）避免同业竞争的承诺

为维护公司及公司其他股东的合法权益，避免未来可能发生的同业竞争，公
司控股股东王世斌及其一致行动人姜雪已向公司出具了《关于避免同业竞争的承
诺函》，承诺如下：

“1、本人控制的除转板公司外的其他企业及与本人关系密切的近亲属（“关
系密切的近亲属”指配偶、父母及配偶的父母、祖父母及配偶的祖父母、外祖父
母及配偶的外祖父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶
的兄弟姐妹和子女配偶的父母）目前没有、将来也不以任何形式从事或者参与和
转板公司主营业务相同或相似的业务和活动，不通过投资于其他经济实体、机构、
经济组织从事或参与和转板公司主营业务相同或相似的业务和活动。

2、本人作为转板公司实际控制人、控股股东期间不从事或者参与和转板公
司主营业务相同或相似的业务和活动，包括但不限于：

158
 （1）自行或者联合他人，以任何形式直接或间接从事或参与任何与转板公
司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；

（2）以任何形式支持他人从事与转板公司主营业务构成竞争或可能构成竞
争的业务或活动；及以其他方式介入（不论直接或间接）任何与转板公司主营业
务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。

3、如果转板公司在其现有业务的基础上进一步拓展其经营业务范围，而本
人作为实际控制人、控股股东及届时控制的其他企业对此已经进行生产、经营的，
本人及届时控制的其他企业应将相关业务出售，转板公司对相关业务在同等商业
条件下有优先收购权，本人并将尽最大努力促使有关交易的价格在公平合理的及
与独立第三者进行正常商业交易的基础上确定。

4、对于转板公司在其现有业务范围的基础上进一步拓展其经营业务范围，
而本人及届时控制的其他企业尚未对此进行生产、经营的，本人及届时控制的其
他企业将不从事与转板公司该等新业务相同或相似的业务和活动。

5、若本人作为实际控制人、控股股东违反上述避免同业竞争承诺，则本人
利用同业竞争所获得的全部收益（如有）归转板公司所有，并赔偿转板公司和其
他股东因此受到的损失；同时本人不可撤销地授权转板公司从当年及其后年度应
付本人现金分红和应付薪酬中扣留与上述收益和损失相等金额的款项归转板公
司所有，直至承诺履行完毕并弥补完转板公司和其他股东的损失。

本承诺函在本人作为转板公司的控股股东和实际控制人期间持续有效且不
可变更或撤销。本人保证：本承诺函真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、
误导性陈述、遗漏或隐瞒，本人愿意对此承担相应的法律责任。”

八、关联方与关联交易

（一）关联方与关联关系

根据《公司法》、《企业会计准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规
则》等有关规定，报告期内公司关联方和关联关系情况如下：




159
 1、持有本公司 5%以上股份的股东

序号 关联方 关联关系
1 王世斌、姜雪 公司实际控制人、持股 5%以上的股东
2 众远投资 持有公司 5%以上股份的股东

2、本公司控制或对其具有重大影响的企业

截至本转板上市报告书签署日，公司无控股子公司或有重大影响的参股公司。

3、本公司董事、监事和高级管理人员

序号 关联方 关联关系
1 王世斌 董事长、总经理
2 姜雪 董事、董事会秘书
3 何华强 董事、副总经理
4 蒋在春 董事、副总经理
5 杨长生 董事
6 沈烈 独立董事
7 孙洁 独立董事
8 许霞 独立董事
9 叶金星 监事会主席
10 梁霞 监事
11 王宝文 职工监事
12 王奎 财务总监

4、上述持有本公司 5%以上股份的自然人股东和本公司董事、监事及高级管
理人员之关系密切的家庭成员

5、本公司关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的除本公司之外的法
人或其他组织

序号 关联方 关联关系
十堰动力科创工贸有限公 公司控股股东、实际控制人王世斌的兄弟王世虎
1
司 出资设立并担任法定代表人、执行董事兼总经理
公司实际控制人姜雪的兄弟姜学斌及其配偶王启
2 十堰市启宇工贸有限公司
蕊共同出资设立


160
序号 关联方 关联关系
十堰东风求实汽车配套有 公司董事何华强配偶的兄弟何建国持股 35%并担
3
限公司 任法定代表人、执行董事兼总经理
湖北迈科亚奇新能源科技 公司董事何华强配偶的兄弟何建国持股 90%并担
4
有限公司 任法定代表人、执行董事
十堰润仁汽车配套有限公 公司董事何华强配偶的兄弟何建文持股 52%并担
5
司 任法定代表人、执行董事兼总经理
6 十堰福克斯科技有限公司 何华强配偶何彩虹及其兄弟何建威控制的公司
7 武汉荆奥科技有限公司 公司董事杨长生配偶及配偶的兄弟共同出资设立
十堰双成财税咨询有限公 公司董事杨长生的女儿和配偶共同出资设立，杨
8
司 长生担任其监事
海越能源集团股份有限公
9 公司独立董事沈烈担任其独立董事
司
湖北开特汽车电子电器系
10 公司独立董事沈烈担任其独立董事
统股份有限公司
湖北凯龙化工集团股份有
11 公司独立董事孙洁担任副总经理、董事会秘书
限公司
橙色（上海）企业管理咨询
12 公司独立董事许霞持股 86%
有限公司
罗欣药业集团股份有限公
13 公司独立董事许霞担任其独立董事
司
上海橙煜企业管理咨询合
14 许霞及其母亲吴瑞娣控制的合伙企业
伙企业（有限合伙）
江苏恒义工业技术有限公
15 许霞担任董事的公司
司
老河口市宏业机械有限公
16 公司监事王宝文配偶的父亲与兄弟共同出资设立
司
老河口市丰裕农业科技有 公司监事王宝文配偶的父亲持有 20%股权并担任
17
限公司 其执行董事
公司控股股东、实际控制人王世斌的亲属出资设
18 十堰君涛数码产品经营部
立，根据―实质重于形式‖原则认定为关联方
公司控股股东、实际控制人王世斌的亲属出资设
19 十堰俊峰物流有限公司
立，根据―实质重于形式‖原则认定为关联方
公司控股股东、实际控制人王世斌的亲属出资设
20 十堰达川物流有限公司
立，根据―实质重于形式‖原则认定为关联方

6、报告期内曾存在关联关系的其他关联方

序号 关联方 关联关系
1 杨雪梅 报告期内担任财务总监
2 刘飞 报告期内曾担任公司监事


161
 序号 关联方 关联关系
长沙深之瞳信息 孙洁曾担任副总经理、董事会秘书的公司，于 2021 年 1
3
科技有限公司 月自该公司离职
十堰中威汽车销 王世斌曾持股 30%（非控制）并曾任监事的公司，于 2021
4
售服务有限公司 年 4 月退出
嘉必优生物技术
5 （武汉）股份有 孙洁曾担任独立董事，于 2021 年 12 月不再担任
限公司
武汉亿童文教股
6 沈烈曾担任独立董事，于 2022 年 2 月不再担任
份有限公司

（二）关联交易

1、经常性关联交易

（1）采购商品、接受劳务

报告期内，公司向关联方采购商品、接受劳务的情况如下表所示：

单位：万元

序 关联交 2021 年 2020 年 2019 年
关联方
号 易内容 金额 占比 金额 占比 金额 占比
君涛数 办公耗
1 - - 3.56 0.05% 15.84 0.18%
码 材
达川物 物流运
2 - - 35.72 0.47% 202.32 2.36%
流 输服务

注：占比为占成本费用的比重，成本费用=营业成本+销售费用+管理费用

（2）交易价格的确定方法

公司向君涛数码采购办公耗材的价格按照同类产品的市场价格并根据交易
具体情况确定，符合公开、公平、公正的原则，定价公允合理。

公司向达川物流采购物流服务的价格根据运输里程、货物类别、运输要求等，
参考市场价格协商确定。

（3）关联交易的持续性及变化趋势




162
 公司向君涛数码采购办公耗材、向达川物流采购物流运输服务均属于正常的
生产经营往来，不会对公司造成不利影响，亦不存在损害公司及全体股东特别是
中小股东利益的情形。

公司为减少关联交易，进一步增强独立性，防止未来出现利益输送或侵占资
产的风险，于 2020 年 4 月开始不再与君涛数码、达川物流进行合作。

2、偶发性关联交易

报告期内，公司不存在偶发性关联交易。

3、报告期内关联交易简要汇总

单位：万元
关联交易金额
关联方名称 关联交易内容
2021 年度 2020 年度 2019 年度
十堰君涛数码产品经营部 采购办公耗材 - 3.56 15.84
十堰达川物流有限公司 接受物流运输服务 - 35.72 202.32

4、关键管理人员薪酬

报告期内，公司关键管理人员薪酬情况如下：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
关键管理人员薪酬 353.11 470.80 556.51

（三）关联方应收应付情况

报告期各期末，公司应付关联方款项情况如下表所示：

单位：万元

2021 年 12 月 31 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
项目 关联方
日 日 日
应付账款 君涛数码 - - 0.84




163
 （四）关联交易对公司财务状况及经营成果的影响

报告期内，公司经常性关联交易金额较小，占成本费用的比例较低，且交易
价格公允，未对公司财务状况、经营成果及独立性构成重大影响，亦不存在损害
公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。

（五）关联交易决策程序与信息披露情况

1、关联交易决策程序

报告期内，公司就与君涛数码、达川物流之间关联交易履行的审议程序如下：

（1）2019 年度的决策程序

2019 年 3 月 13 日，公司召开第二届董事会第五次会议，审议通过了《关于
预计 2019 年度公司日常性关联交易情况的议案》，预计 2019 年度与君涛数码的
关联交易金额不超过 40 万元，关联董事王世斌、姜雪回避表决，非关联董事均
投了赞成票。

2019 年 3 月 15 日，公司披露《关于预计 2019 年度公司日常性关联交易的
公告》。

2019 年 5 月 9 日，公司召开 2018 年年度股东大会，审议通过上述议案，关
联股东王世斌、姜雪和众远投资回避表决，其余出席股东均投了赞成票。

（2）2020 年度的决策程序

2020 年 3 月 17 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，审议通过《关于
追认 2019 年度日常性关联交易的议案》和《关于预计 2020 年度日常性关联交易
的议案》，根据“实质重于形式”原则，将与达川物流的交易认定为关联交易并
补充确认与其的关联交易金额，预计 2020 年与达川物流的关联交易金额不超过
85 万元，与君涛数码的关联交易金额不超过 8 万元，关联董事王世斌和姜雪回
避表决，非关联董事均投了赞成票。

2020 年 3 月 18 日，公司披露《关于追认 2019 年度日常性关联交易的公告》
和《关于预计 2020 年度公司日常性关联交易的公告》。



164
 2020 年 4 月 7 日，公司召开 2019 年年度股东大会审议通过上述议案，关联
股东王世斌、姜雪和众远投资回避表决，其余出席股东均投了赞成票。

（3）关于补充确认关联交易的说明

《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》 股转系统公告〔2020〕
2 号）、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》（股转系统公告
[2017]664 号，已于 2020 年 1 月 3 日废止）对挂牌公司关联法人和关联自然人做
了如下规定：

挂牌公司的关联法人指：①直接或者间接控制挂牌公司的法人或其他组织；
②由前项所述法人直接或者间接控制的除挂牌公司及其控股子公司以外的法人
或其他组织；③关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员
的，除挂牌公司及其控股子公司以外的法人或其他组织；④直接或者间接持有挂
牌公司 5%以上股份的法人或其他组织；⑤在过去 12 个月内或者根据相关协议安
排在未来 12 个月内，存在上述情形之一的；⑥中国证监会、全国股转公司或者
挂牌公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能或者已经
造成挂牌公司对其利益倾斜的法人或其他组织。

关联自然人系指：①直接或者间接持有挂牌主体 5%以上股份的自然人；②
挂牌主体董事、监事及高级管理人员；③直接或者间接控制挂牌主体的法人或者
其他组织的董事、监事及高级管理人员；④上述第①项和第②项所述人士的关系
密切的家庭成员，配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配
偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母；⑤在过去 12 个月内或者根据相
关协议安排在未来 12 个月内，存在上述情形之一的；⑥中国证监会、全国股转
公司或者挂牌公司根据实质重于形式原则认定的其他与挂牌公司有特殊关系，可
能或者已经造成挂牌公司对其利益倾斜的自然人。

达川物流的实际控制人为泰祥股份实际控制人王世斌的亲属，其身份虽不属
于上述关联自然人第①至⑤项明确规定的关联关系情形，但基于谨慎性考虑，并
根据实质重于形式原则，将其认定为关联自然人，因此达川物流为转板公司关联
方，泰祥股份与达川物流之间的交易为关联交易。



165
 由于公司对关联方和关联关系的认识不够全面、深刻，未就上述关联交易及
时履行决策程序。

对于上述事项，2020 年 3 月 17 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，
审议通过《关于追认 2019 年度日常性关联交易的议案》，根据“实质重于形式”
原则将与达川物流的交易认定为关联交易并补充确认 2019 年度的日常关联交易
金额。2020 年 4 月 7 日，公司召开 2019 年年度股东大会审议通过上述议案。

公司于 2020 年 3 月 30 日召开第二届董事会第十三次会议，审议了《关于确
认公司 2017-2019 年关联交易事项的议案》和《关于更正 2017 年、2018 年年度
报告的议案》，确认了达川物流与泰祥股份 2018-2019 年度关联交易的金额，并
更正了年度报告。2020 年 4 月 15 日，公司召开 2020 年第三次临时股东大会，
审议通过上述议案。

2、独立董事对报告期内关联交易发表的独立意见

公司独立董事针对公司董事会提交的《关于确认公司 2017-2019 年关联交易
事项的议案》，发表了如下独立意见：

“我们一致同意公司 2017-2019 年与关联方所发生的关联交易和关键管理人
员薪酬事项；公司报告期内关联交易以及关键管理人员薪酬不存在损害公司及非
关联股东利益的情形；公司报告期内关联交易以及关键管理人员薪酬对公司的财
务状况、经营成果和独立性未产生不利影响”。

（六）减少和规范关联交易的措施

为减少和规范公司关联交易，公司控股股东、实际控制人向公司作出了如下
承诺：

1、作为公司控股股东、实际控制人期间，将不以任何理由和方式非法占用
公司的资金及其他任何资产，并尽可能避免控股股东、实际控制人及控股股东、
实际控制人直接或间接控制的企业（如有）与公司之间进行关联交易。

2、对于不可避免的关联交易，控股股东、实际控制人及控股股东、实际控
制人直接或间接控制的企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》等相关法律、
法规、规范性文件及《十堰市泰祥实业股份有限公司章程》及《十堰市泰祥实业
166
股份有限公司关联交易管理制度》等关于规范关联交易的相关规定，遵循公平合
理、价格公允的原则，并遵照一般市场交易规则，履行相应合法程序及信息披露
义务，保证不通过关联交易损害公司及其无关联关系股东的合法权益。

3、控股股东、实际控制人及控股股东、实际控制人直接或间接控制的其他
企业保证严格遵守公司公司章程的规定，与其他股东一样平等的行使股东权利、
履行股东义务，不利用控股股东、实际控制人的地位谋求不当利益，不损害公司
和其他股东的合法权益。

如违反上述承诺，控股股东、实际控制人愿意承担由此给公司造成的全部损
失。本承诺函在作为公司控股股东、实际控制人期间持续有效且不可变更或撤销。
控股股东、实际控制人保证本承诺函所述内容真实、准确、完整，不存在任何虚
假记载、误导性陈述、遗漏或隐瞒，并愿意对此承担相应的法律责任。

公司董事、监事及高级管理人员就减少并规范与公司之间的关联交易出具如
下承诺：

1、本人在作为公司董事/监事/高级管理人员期间，将不以任何理由和方式非
法占用公司的资金及其他任何资产，并尽可能避免本人及本人直接或间接控制的
企业（如有）与公司之间进行关联交易；

2、对于不可避免的关联交易，本人及本人直接或间接控制的企业（如有）
将严格遵守《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规、规范性文件及《十堰
市泰祥实业股份有限公司章程》及《十堰市泰祥实业股份有限公司关联交易管理
制度》等关于规范关联交易的相关规定，遵循公平合理、价格公允的原则，并遵
照一般市场交易规则，履行相应合法程序及信息披露义务，保证不通过关联交易
损害公司及其无关联关系股东的合法权益；

3、本人及本人直接或间接控制的企业（如有）保证严格遵守公司公司章程
的规定，不利用本人的董事/监事/高级管理人员地位谋求不当利益，不损害公司
和其他股东的合法权益；

4、本人承诺将不利用公司董事/监事/高级管理人员的身份影响公司的独立性，
并尽职尽责地保持公司在资产、人员、财务、业务和机构等方面的独立性。截至

167
本承诺函出具之日，除已经披露的情形外，本人任职或控制的企业与公司不存在
其他重大关联交易。在不与法律、法规相抵触的前提下，在权利所及范围内，本
人将促使本人任职或控制的企业与公司进行关联交易时将按公平、公开的市场原
则进行，并履行法律、法规、规范性文件和公司章程规定的程序。本人将促使本
人任职或所控制的企业不通过与公司之间的关联交易谋求特殊的利益，不进行任
何有损公司及其中小股东利益的关联交易。为规范运作，在今后的日常管理中，
本人承诺严格按照股份公司各项规章制度和《公司章程》及相关法律法规、规范
性文件的约定，严格履行关联交易决策程序，同时减少不必要的关联交易，坚决
杜绝本人及本人投资的其他公司占用公司的资金。

5、本承诺函在本人作为公司董事/监事/高级管理人员期间持续有效且不可变
更或撤销。本人保证本承诺函所述内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、
误导性陈述、遗漏或隐瞒，本人愿意对此承担相应的法律责任。

（七）报告期内关联方变化情况

报告期内，与公司发生关联交易的关联方不存在变为非关联方的情形。




168
 第七节 财务会计信息与管理层分析

公司聘请的公证天业依据中国注册会计师审计准则对公司 2019 年 12 月 31
日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度、2020
年度和 2021 年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注进
行了审计，并出具了苏公 W[2022]A898 号标准无保留意见的《审计报告》。

本节引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自经公证天业审计的财务报
告，并按合并财务报表口径披露。公司提醒投资者，若欲对公司的财务状况、经
营成果及其会计政策等进行更详细的了解，请阅读备查文件之《财务报表及审计
报告》全文，以获取更全面的财务资料。

一、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务
信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否
属于日常活动，是否显著影响公司报告期及未来的财务状况、经营成果和现金流
量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，基于对公司业务性质和规模考虑，
主要考虑项目金额是否超过公司最近一个会计年度利润总额的 4%或者公司资产
总额的 1%。

二、最近三年财务报表

（一）资产负债表

单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

流动资产：
货币资金 26,415.52 5,524.26 5,180.82
交易性金融资产 21,779.00 17,715.11 13,979.80
应收票据 921.56 953.22 769.74
应收账款 2,716.45 3,911.34 3,481.62
预付款项 10.45 6.75 18.08
其他应收款 59.11 22.36 28.14

169
 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

存货 1,297.15 1,288.17 1,322.05
其他流动资产 6.11 20,300.00 3.20
流动资产合计 53,205.34 49,721.21 24,783.45
非流动资产：
其他权益工具投
1,050.00 1,050.00 1,050.00
资
固定资产 4,881.43 4,997.14 5,371.32
在建工程 6.18 74.58 224.61
无形资产 467.18 496.59 450.76
长期待摊费用 33.89 51.58 -
递延所得税资产 63.69 75.18 71.81
其他非流动资产 0.00 539.85 77.57
非流动资产合计 6,502.37 7,284.92 7,246.07
资产总计 59,707.72 57,006.13 32,029.52
流动负债：
应付票据 742.49 1,220.22 1,233.51
应付账款 779.55 1,290.67 1,266.69
预收款项 17.41 7.02 7.02
合同负债 6.72 - -
应付职工薪酬 381.13 468.83 421.54
应交税费 906.04 862.00 749.72
其他应付款 26.90 14.22 1.95
其他流动负债 0.87 - -
流动负债合计 2,861.11 3,862.95 3,680.43
非流动负债：
递延所得税负债 23.83 30.77 -
非流动负债合计 23.83 30.77 -
负债合计 2,884.94 3,893.72 3,680.43
所有者权益（或股
东权益）：
股本 9,990.00 6,660.00 5,260.00
资本公积 21,829.65 25,159.65 5,153.62



170
 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

盈余公积 4,413.26 3,709.22 3,005.29
未分配利润 20,589.87 17,583.54 14,930.18
归属于母公司所
56,822.78 53,112.41 28,349.09
有者权益合计
所有者权益合计 56,822.78 53,112.41 28,349.09
负债和所有者权
59,707.72 57,006.13 32,029.52
益总计

（二）利润表

单位：万元

项 目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 16,037.80 15,489.98 17,851.13
其中：营业收入 16,037.80 15,489.98 17,851.13
二、营业总成本 9,365.40 8,354.35 9,718.76
其中：营业成本 6,636.95 5,878.71 6,914.55
税金及附加 227.97 200.73 224.95
销售费用 160.47 184.35 624.79
管理费用 1,078.90 1,472.06 1,042.61
研发费用 984.21 716.18 917.43
财务费用 211.42 -68.82 -5.56
其中：利息费用 - - -
利息收入 111.22 180.46 16.39
加：其他收益 61.74 23.75 296.27
投资收益（损失以“-”
1,522.52 814.00 854.19
号填列）
公允价值变动收益 -46.26 205.11 -
信用减值损失（损失
65.49 -28.87 -92.90
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
-11.91 - -
以―-‖号填列）
三、营业利润（亏损
8,329.46 8,120.75 9,189.93
以“-”号填列）
加：营业外收入 65.94 52.01 3.33
减：营业外支出 252.71 0.07 18.23



171
 项 目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
四、利润总额（亏损
8,142.69 8,172.69 9,175.03
总额以“-”号填列）
减：所得税费用 1,102.32 1,133.40 1,304.46
五、净利润（净亏损
7,040.37 7,039.29 7,870.57
以“-”号填列）
（一）按经营持续性
- - -
分类
1. 持 续 经 营 净 利 润
（净亏损以“-”号填 7,040.37 7,039.29 7,870.57
列）
（二）按所有权归属
- - -
分类
1.归属于母公司所有
者的净利润（净亏损 7,040.37 7,039.29 7,870.57
以“-”号填列）
六、其他综合收益的
- - -
税后净额
七、综合收益总额 7,040.37 7,039.29 7,870.57
（一）归属于母公司
所有者的综合收益总 7,040.37 7,039.29 7,870.57
额
八、每股收益
（一）基本每股收益
0.70 0.80 1.00
（元/股）
（二）稀释每股收益
0.70 0.80 1.00
（元/股）

（三）现金流量表

单位：万元

项 目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 18,184.90 15,732.56 17,534.97
收到的税费返还 60.77 53.57 -
收到其他与经营活动有关的现金 244.84 250.12 315.97
经营活动现金流入小计 18,490.52 16,036.26 17,850.94
购买商品、接受劳务支付的现金 6,271.49 4,607.51 4,862.91
支付给职工以及为职工支付的现金 2,559.88 2,275.08 2,723.31


172
 项 目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
支付的各项税费 1,557.01 1,587.18 2,132.13
支付其他与经营活动有关的现金 780.52 683.07 1,032.44
经营活动现金流出小计 11,168.91 9,152.84 10,750.79
经营活动产生的现金流量净额 7,321.61 6,883.42 7,100.15
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 83,280.36 79,056.57 58,363.83
取得投资收益收到的现金 1,522.52 814.00 854.19
收到其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流入小计 84,802.88 79,870.57 59,218.03
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
654.04 298.97 431.60
支付的现金
投资支付的现金 66,550.65 103,202.19 59,877.19
投资活动现金流出小计 67,204.69 103,501.16 60,308.80
投资活动产生的现金流量净额 17,598.18 -23,630.59 -1,090.77
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 21,293.78 -
筹资活动现金流入小计 - 21,293.78 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,330.00 3,682.00 5,260.00
支付其他与筹资活动有关的现金 - 495.03 -
筹资活动现金流出小计 3,330.00 4,177.03 5,260.00
筹资活动产生的现金流量净额 -3,330.00 17,116.75 -5,260.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -220.80 -12.85 5.04
五、现金及现金等价物净增加额 21,368.99 356.73 754.43
加：期初现金及现金等价物余额 4,304.04 3,947.31 3,192.88
六、期末现金及现金等价物余额 25,673.03 4,304.04 3,947.31

三、审计意见类型和关键审计事项

（一）审计意见类型

公证天业对公司报告期内的财务报表进行了审计，出具了苏公 W[2022]A898
号标准无保留意见的《审计报告》，其认为，公司“财务报表在所有重大方面按
照企业会计准则的规定编制，公允反映了泰祥股份 2021 年 12 月 31 日、2020 年



173
12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度、2020 年度、2019
年度的经营成果及现金流量”。

（二）关键审计事项

会计师在审计中识别的关键事项如下：

2021 年度：

1、收入确认

（1）事项描述

泰祥股份主要从事发动机主轴承盖的生产和销售。2021 年的发动机主轴承
盖销售收入为 157,354,265.16 元，由于营业收入是泰祥股份关键业绩指标之一，
从而存在管理层为达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此会计师
将泰祥股份收入确认识别为关键审计事项。

（2）审计应对

会计师针对这一关键审计事项实施的审计程序主要包括：

①测试和评价公司销售与收款相关內部控制的设计和运行的有效性。

②通过对管理层访谈了解收入确认政策，检查主要客户合同相关条款，并分
析评价实际执行的收入确认政策是否适当，复核相关会计政策是否一贯地运用；

③对营业收入实施分析程序，主要包括与历史同期、同行业的毛利率进行对
比，分析毛利率变动情况，复核收入的合理性；
④对于国内销售业务，检查合同或订单、出库单、对账单等与收入确认相关
的凭证；

⑤对于国外销售业务，将账面本期确认的国外收入与出库单、报关单、商业
发票进行核对，以检查国外销售收入的真实性与完整性；

⑥结合应收账款对本期销售收入进行函证；

⑦对营业收入执行截止测试，确认收入是否记录在正确的会计期间。



174
 基于上述工作结果，管理层对发动机主轴承盖的收入确认作出会计处理的判
断可以被会计师获取的证据所支持。

2020 年度：

1、收入确认

（1）事项描述

泰祥股份主要从事发动机主轴承盖的生产和销售。2020 年度公司的发动机
主轴承盖销售收入为 153,848,434.93 元，由于营业收入是泰祥股份关键业绩指标
之一，从而存在管理层为达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此
会计师将泰祥股份收入确认识别为关键审计事项。

（2）审计应对

会计师针对这一关键审计事项实施的审计程序主要包括：

①了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性，
并测试了关键控制执行的有效性；

②检查主要客户的销售合同，对本年记录的收入交易进行检查，识别与商品
所有权上的风险与报酬转移相关的合同条款与条件，评价泰祥股份的收入确认的
会计政策是否符合企业会计准则的要求，相关会计政策是否一贯地运用；

③对营业收入实施分析程序，主要包括与历史同期、同行业的毛利率进行对
比，分析毛利率变动情况，复核收入的合理性；

④对于国内销售业务，通过实地走访和访谈，采取抽样的方式检查合同或订
单、出库单、对账单、经客户签字的送货单等与收入确认相关的凭证；

⑤对于国外销售业务，将报告期确认的国外收入与出库单、报关单、商业发
票、银行回款流水和海关电子口岸数据进行核对，以检查国外销售收入的真实性
与完整性；

⑥向客户实施函证程序，函证内容包括往来账款余额及报告期交易额。




175
 ⑦对营业收入执行截止测试，确认收入的列报和披露是否记录在正确的会计
期间。

基于上述工作结果，管理层对发动机主轴承盖的收入确认作出会计处理的判
断可以被会计师获取的证据所支持。

2、以公允价值计量的金融工具估值

（1）事项描述

截止 2020 年 12 月 31 日，泰祥股份交易性金融资产余额为 177,151,089.45
元，因其公允价值计量采用市场可观察输入值而被归类为公允价值第一层次。由
于该事项涉及的金额对财务报表影响较大，会计师将以公允价值计量的金融工具
估值确定为关键审计事项。

（2）审计应对：

会计师对以公允价值计量的金融工具估值实施的相关程序包括：

①评价了泰祥股份以公允价值计量的金融资产相关的关键内部控制的设计
和运行有效性，并测试了关键控制执行的有效性；

②就泰祥股份管理层将投资确定为交易性金融资产的意图获取书面声明；

③从银行、证券公司获取公司交易性金融资产的明细对账单，测试金融资产
投资成本及公允价值变动结转是否符合公司会计政策规定；

④对泰祥股份持有的金融资产向银行、证券公司进行函证，验证期末余额的
准确性；

⑤从公开市场获取了资产负债表日金融资产的交易价格，并重新计算了以公
允价值计量的金融资产的价值，并确认金融工具的列报和披露记录在正确的会计
期间。

基于上述工作结果，会计师认为相关证据能够支持管理层关于以公允价值计
量的金融工具的估值的判断及估计。

2019 年度：

176
 1、收入确认

（1）事项描述

泰祥股份主要从事发动机主轴承盖的生产和销售。2019 年度公司的发动机
主轴承盖销售收入 177,930,542.34 元，由于营业收入是泰祥股份关键业绩指标之
一，从而存在管理层为达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此会
计师将泰祥股份收入确认识别为关键审计事项。

（2）审计应对

会计师针对这一关键审计事项实施的审计程序主要包括：

①了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性，
并测试了关键控制执行的有效性；

②检查主要客户的销售合同，对本年记录的收入交易进行检查，识别与商品
所有权上的风险与报酬转移相关的合同条款与条件，评价泰祥股份的收入确认的
会计政策是否符合企业会计准则的要求，相关会计政策是否一贯地运用；

③对营业收入实施分析程序，主要包括与历史同期、同行业的毛利率进行对
比，分析毛利率变动情况，复核收入的合理性；

④对于国内销售业务，通过实地走访和访谈，采取抽样的方式检查合同或订
单、出库单、对账单、经客户签字的送货单等与收入确认相关的凭证；

⑤对于国外销售业务，将报告期确认的国外收入与出库单、报关单、商业发
票、银行回款流水和海关电子口岸数据进行核对，以检查国外销售收入的真实性
与完整性；

⑥向客户实施函证程序，函证内容包括往来账款余额及报告期交易额。

⑦对营业收入执行截止测试，确认收入的列报和披露是否记录在正确的会计
期间。

基于上述工作结果，管理层对发动机主轴承盖的收入确认作出会计处理的判
断可以被会计师获取的证据所支持。


177
 四、影响经营业绩的重要因素

（一）影响收入、成本、费用的主要因素

1、影响收入的主要因素

公司营业收入主要来源于汽车发动机主轴承盖的销售，因此汽车发动机主轴
承盖的销售数量和销售价格对公司主营业务收入和主营业务毛利的影响较大。影
响公司营业收入的因素主要包括全球汽车产销量情况、整车厂对公司产品的认可
程度以及公司产能情况等。报告期内，公司营业收入的构成及变动情况详见本节
之“十、经营成果分析”之“（二）营业收入构成及变化情况”。

为了更好地满足市场需求及保持产品的市场竞争力，报告期内，公司不断加
大研发投入，提升技术与工艺水平，在保持大众集团体系内占有份额的同时，积
极开拓新的客户和研发新产品，以实现收入规模的扩张。

2、影响成本的主要因素

公司主营业务的成本包括直接材料、直接人工和制造费用。报告期内，直接
材料占主营业务成本的比重约 40%，是主营业务成本的主要构成。公司的主要原
材料为生铁、废钢，因此原材料采购价格变化对公司成本影响较大。此外，员工
人数及薪酬水平、固定资产投入和折旧水平、公司铸造件的工艺出品率及产成品
的良品率也对营业成本产生一定影响。

3、影响费用的主要因素

报告期内，公司的期间费用主要系销售费用、管理费用和研发费用，费用结
构相对合理。影响费用的主要因素分析详见本节之“十、经营成果分析”之“（五）
期间费用”。未来，随着研发人员、管理人员的增加以及新投资项目的实施，预
计期间费用会相应增加。

（二）影响转板公司未来盈利（经营）能力或财务状况的相关财务或非财务
指标分析

根据公司所处行业状况及自身业务特点，公司主要产品销量、主营业务收入、
主营业务毛利率等指标对分析公司的业绩波动具有较强的预示作用。

178
 2019 年、2020 年及 2021 年，公司主营业务收入分别为 17,793.05 万元、
15,384.84 万元和 15,735.43 万元，净利润分别为 7,870.57 万元、7,039.29 万元和
7,040.37 万元。2020 年由于新冠疫情的影响，公司主营业务收入和净利润有所下
滑；2021 年上半年，由于全球疫情形势趋于稳定，公司业绩同比恢复增长，但
自下半年以来，疫情反复导致整车行业―缺芯‖，客户采购量下降，故当年公司营
业收入相较去年同期仅增加 3.54%。

公司的主营业务毛利率能够较好地反映公司产品质量、市场竞争力、产品定
价能力、成本管控能力等。报告期内，公司主营业务毛利率分别为 61.27%、62.06%
和 58.42%；剔除运输、港杂等费用的影响后的主营业务毛利率分别为 61.27%、
63.37%和 59.66%，总体维持在较高水平，说明公司产品质量较好，具有较强的
市场竞争力，产品定价及成本管控能力较强。报告期内，公司主营业务毛利率变
动情况分析详见本节之“十、经营成果分析”之“（四）毛利及毛利率分析”。

五、财务报表的编制基础与合并报表范围及变化情况

（一）财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照
财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企
业会计准则”）编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某
些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按
照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力
的重大事项。

（二）合并报表范围及变化情况

不适用。

179
 六、重要会计政策和会计估计

（一）收入确认的具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

1、2020 年 1 月 1 日起公司确认收入的具体方法：

（1）国内销售：产品直接发至客户的，在客户验收合格、获得产品的控制
权时公司确认销售收入；产品通过中转仓库发送给客户的，公司在收到客户签收
的凭据，客户取得产品的控制权时确认收入的实现。

（2）国外销售：对以 FOB 方式进行交易的客户，公司按照合同约定的运输
方式发运，产品在完成出口报关手续并取得报关单，公司完成合同履约义务，客
户获得产品的控制权时公司确认收入；

对以 FCA 方式进行交易的客户，公司将货物装运至客户指定的承运人，产
品在完成出口报关手续并取得报关单，公司完成合同履约义务，客户获得产品的
控制权时公司确认收入。

2、适用于 2019 年度公司确认收入的具体方法：

（1）国内销售：产品直接发至客户的，按照合同约定的条款在客户验收合
格或使用合格后，公司确认销售收入；产品通过中转仓库发送给客户的，公司在
收到客户签收的凭据，确认商品所有权转移到客户时确认收入。

（2）国外销售：以 FOB 或 FCA 方式进行交易，公司取得海关报关单时确
认收入。


（二）金融工具

1、自2019年1月1日起适用的会计政策

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的
合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
180
 金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部
分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存
金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现
存金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合
同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一
项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买
卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交
付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金
流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响
的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否
则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相
关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不
考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价
格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

①以摊余成本计量的金融资产


181
 金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司
管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条
款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的
利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量
为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生
的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金
融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并
确认为利息收入或费用。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类
金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，
其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关
利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公
允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或
损失转入留存收益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变
动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债、财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

182
 金融负债的后续计量取决于其分类：

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融
负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括
利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额
计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利
得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

②财务担保合同负债

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款
偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担
保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确
认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

③以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

A、如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合
同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含
交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接
地形成合同义务。

B、如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑
用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，
还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如
果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工
具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算
该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工
183
具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定
的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利
率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融
负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公
允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价
值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目
影响损益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，
直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一
个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不
是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合
同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存
在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，

作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负
债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同等，以预期信用损失为基
础确认损失准备。

①预期信用损失的计量预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融
工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根
据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部
现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融 资产，

184
应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生
的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具
的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导
致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失
分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，
本公司按照未来12个月内的预期 信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工
具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信
用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损
失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险
自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照
其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金
融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收
入。

对于应收票据、应收账款及应收融资款，无论是否存在重大融资成分，本公
司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

A、应收款项

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应
收账款，应收款项融资及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，
计提单项减值准备。

对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、应收款项融资及长期应收
款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信
185
用风险特征将应收票据、应收账款、应收款项融资及长期应收款等划分为若干组
合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据及计量预期信用损失的方
法如下：

确定组合的
项 目 计量预期信用损失的方法
依据
应收票据——商业承兑汇票 参考历史信用损失经验，结合当前状况以
应收票据承 及对未来经济状况的预测，通过违约风险
应收票据——银行承兑汇票 兑人 敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
应收账款——信用风险特征 及对未来经济状况的预测，编制应收账款
账龄组合
组合 账龄与整个存续期预期信用损失率对照
表，计算预期信用损失

按账龄计提预期信用损失比例如下表：


账龄 应收账款预期信用损失率（%）

1 年以内 5.00

1-2 年 20.00

2-3 年 50.00

3 年以上 100.00

B、债权投资、其他债权投资对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投
资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12
个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

②具有较低的信用风险如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行
其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在
不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被
视为具有较低的信用风险。

③信用风险显著增加本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预
计存续期内的违约概率与在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确
定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险
自初始确认后是否已显著增加。

186
 在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要
的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考
虑的信息包括：

A、信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B、预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财
务或经济状况的不利变化；

C、债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经
济或技术环境是否发生显著不利变化；

D、作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发
生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影
响违约概率；

E、预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F、借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义
务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工
具的合同框架做出其他变更；

G、债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H、合同付款是否发生逾期超过（含）30日。根据金融工具的性质，本公司
以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具
组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，
例如逾期信息和信用风险评级。通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金
融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得
合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初
始确认以来并未显著增加。

④已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量
的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他 综合收益的债权投资是否已发
生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项 或多项事件
发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值
187
的证据包括下列可观察信息：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合
同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济
或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破
产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消
失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A、将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B、将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的
合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

①终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转
移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，注重转入方出售该金融资产
的实际能力。转入方能够单独将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关
系的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，表明企业已放弃对该金融
资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资
产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损
益：

A、所转移金融资产的账面价值；

B、因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

188
 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同未终
止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列
两项金额的差额计入当期损益：

A、终止确认部分的账面价值；

B、终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

②继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放
弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金
融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风
险水平。

③继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认
所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业
应当继续确认该金融资产产生的收入和该金融负债产生的费用。所转移的金融资
产以摊余成本计量的，确认的相关负债不得指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。

（7）金融工具的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时
满足下列条件的，

以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
189
 本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相
关负债进行抵销。

（8）金融工具公允价值的确定方法

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场
的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最
有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或
者以最低金额转移相关负债的市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定
价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

①估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估
值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中
一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价
值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作
为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观
察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察
输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对
相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中
取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所
使用假设的最佳信息取得。

②公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层
次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入
值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层
次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第
190
三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。


（三）应收账款

应收账款坏账准备的确认标准和计提方法详见本节“六、重要会计政策和会
计估计”之“（二）金融工具”。


（四）固定资产折旧

除已提足折旧仍继续使用的固定资产之外，固定资产折旧采用年限平均法分
类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。

利用专项储备支出形成的固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，
并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净
残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

各类固定资产的使用年限、残值率、年折旧率列示如下：


类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）

房屋及建筑物 20 5 4.75

机器设备 10 5 9.50

办公及电子设备 3 5 31.67

运输设备 4 5 23.75

其他设备 3-5 5 31.67-19.00

（五）重要会计政策和会计估计的变更

1、会计政策变更基本情况

单位：万元

原政策 新政策
期间/ 会计政策变更的内 审批 受影响的报表
下的账 下的账 影响金额
时点 容 程序 项目名称
面价值 面价值
2019 财政部于 2017 年颁 董事 详见本节“六、
- - -
年度 布了修订后的《企 会 重要会计政策

191
 业会计准则第 22 号 和会计估计”之
—金融工具确认和 “（五）重要会
计量》、《企业会 计政策和会计
计准则第 23 号—金 估计的变更”之
融资产转移》、《企 “2、首次执行
业会计准则第 24 号 新金融工具准
—套期会计》，以 则调整首次执
及《企业会计准则 行当年年初财
第 37 号—金融工具 务报表相关项
列报》。公司自 2019 目情况”
年 1 月 1 日起施行
前述准则，并根据
前述准则关于衔接
的规定，于 2019 年
1 月 1 日对财务报表
进行了相应的调整
财政部于 2017 年修
订了《企业会计准
则第 14 号—收
入》，公司自 2020
年 1 月 1 日起施行。 首次执行收入
2020 首次执行该准则的 准则，未对本公
- - -
年度 累积影响数调整首 司期初留存收
次执行当期期初留 益产生影响
存收益及财务报表
其他相关项目金
额，对可比期间信
息不予调整
财政部于 2018 年 12
月 7 日发布了《企
业会计准则第 21 号
—租赁》（以下简
称“新租赁准则”），
本公司自 2021 年 1
首次执行租赁
月 1 日起执行新租
2021 准则，未对本公
赁准则，根据相关 - - -
年度 司财务报表产
新旧准则衔接规
生影响
定，对可比期间信
息不予调整，首次
执行日执行新准则
与原准则的差异追
溯调整本报告期期
初留存收益


192
 2、首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

单位：万元

项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
交易性金融资产 - 12,469.64 12,469.64
其他流动资产 12,469.64 - -12,469.64
可供出售金融资产 1,050.00 - -1,050.00
其他权益工具投资 - 1,050.00 1,050.00

各项目调整情况的说明：

财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量》(财会【2017】7 号)、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》(财
会【2017】8 号)、《企业会计准则第 24 号——套期会计》(财会【2017】9 号)
及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(财会【2017】14 号)，并要求境
内上市公司自 2019 年 1 月 1 日起施行。

公司于 2019 年 1 月 1 日起首次执行上述新金融会计准则。对原计入“可供
出售金融资产”的权益工具投资，计入“其他权益工具投资”：对原计入“其他
流动资产”的理财产品，计入“交易性金融资产”。

根据新金融工具会计准则第 73 条规定：“涉及前期比较财务报表数据与本
准则要求不一致的，无需调整。首日执行新准则与原准则的差异，需追溯调整本
报告期期初留存收益或其他综合收益金额。”

3、重要会计估计变更

报告期内，公司无重大会计估计变更。

（六）重要会计差错更正

报告期内，公司无重要会计差错更正。

七、非经常性损益明细表

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度

193
非流动性资产处置损益 -27.29 -0.07 -0.08
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 - - -
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，
按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 61.00 22.77 296.27
外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
- -
当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - -
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性
金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，
1,400.91 924.92 739.08
以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性
金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投
资收益
受托经营取得的托管费收入 - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -171.39 52.01 -14.82
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -215.08 -431.92 -310.80
非经常性损益总额 1,048.15 567.71 709.65
减：非经常性损益的所得税影响数 157.22 85.16 153.07
非经常性损益净额 890.92 482.55 556.58
归属于母公司股东的净利润 7,040.37 7,039.29 7,870.57
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 6,149.44 6,556.74 7,313.99
归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母
6.14% 6.86% 7.07%
公司股东的净利润的比例

八、主要税项

（一）主要税种及税率

税种 计税依据 税率
企业所得税 按应纳税所得额计征 15%
按应税营业收入乘以应税税率作
为销项税额，减去按照税法规定
增值税 允许抵扣的进项税额的差额计征 13%，5%
/按应税营业收入乘以征收率作
为应交税税额计征
按应纳流转税额及免抵增值税额
教育费附加 3%
计征
城市维护建设 按应纳流转税额及免抵增值税额 7%

194
 税 计征

按应纳流转税额及免抵增值税额 1.5%（2019.1.1-2020.12.31）
地方教育附加
计征 2%（2021.1.1-2021.12.31）

（二）税收优惠及批文

1、高新技术企业企业所得税优惠

公司于 2018 年 11 月 15 日、2021 年 11 月 15 日通过高新技术企业重新认定，
取得了湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总湖北省税务局联合颁发《高
新技术企业证书》（证书编号：GR201842000876、GR202142000629）。根据《中
华人民共和国企业所得税法》和国税函[2008]985 号文件的规定，报告期内，公
司减按 15%的税率缴纳企业所得税。

2、研发费用加计扣除

根据财政部、税务总局和科技部联合发布的《关于提高研究开发费用税前加
计扣除比例的通知》（财税〔2018〕99 号），为进一步激励企业加大研发投入，
支持科技创新，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入
当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日期间，再按照实际发生额的 75%在税前加计扣除；形成无形资产的，在上
述期间按照无形资产成本的 175%在税前摊销。根据财政部、税务总局联合发布
的《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部 税务总局公
告 2021 年第 13 号），为进一步激励企业加大研发投入，支持科技创新，制造业
企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在
按规定据实扣除的基础上，自 2021 年 1 月 1 日起，再按照实际发生额的 100%
在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2021 年 1 月 1 日起，按照无形资产成本
的 200%在税前摊销。因此，公司 2019 年度-2020 年度的研发费用按照 75%加计
扣除，2021 年度的研发费用按照 100%加计扣除。

3、出口退税

根据财政部、国家税务总局联合发布的《关于出口货物劳务增值税和消费税
政策的通知》（财税[2012]39 号），对符合条件的出口企业出口货物劳务，实行


195
免征和退还增值税政策。报告期期初，公司出口退税率适用 16%税率；自 2019
年 4 月 1 日起，税率调整为 13%；故报告期末，公司增值税出口退税率为 13%。

九、主要财务指标

（一）财务指标

报告期内，公司主要财务指标如下表所示：

2021 年 12 月 31 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
项目
日/2021 年度 日/2020 年度 日/2019 年度
流动比率（倍） 18.60 12.87 6.73
速动比率（倍） 18.14 12.54 6.37
资产负债率 4.83% 6.83% 11.49%
应收账款周转率（次/年） 4.55 3.94 5.80
存货周转率（次/年） 5.13 4.50 4.90
息税折旧摊销前利润（万元） 8,945.31 8,928.32 9,920.32
归属于转板公司股东的净利润
7,040.37 7,039.29 7,870.57
（万元）
归属于转板公司股东扣除非经常
6,149.44 6,556.74 7,313.99
性损益后的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例 6.14% 4.62% 5.14%
每股经营活动产生的现金流量
0.73 0.69 0.71
（元/股）
每股净现金流量（元/股） 2.14 0.04 0.08
归属于转板公司股东的每股净资
5.69 5.32 2.84
产（元/股）

上述指标的计算公式如下：

（1）流动比率＝流动资产÷流动负债；

（2）速动比率＝（流动资产-存货）÷流动负债；

（3）资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100.00%；

（4）应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额；2020 年末的应收账款周转率=
营业收入÷应收账款和合同资产的平均余额

（5）存货周转率＝营业成本÷存货平均余额；

（6）息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋固定资产折旧＋长期待摊费用摊销
196
额＋无形资产摊销；

（7）研发投入占营业收入的比例=研发费用÷营业收入；

（8）利息保障倍数＝税息前利润÷利息支出；

（9）每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额÷期末股本总额；

（10）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本总额；

（11）归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者权益÷期末股本总额。

（二）净资产收益率与每股收益

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）规定计算的公司净资产收益
率和每股收益如下表所示：


加权平均净资 每股收益（元/股）
会计年度 净利润
产收益率（%） 基本 稀释
归属于公司普通股股东的净利润 12.87 0.70 0.70
2021 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
11.24 0.62 0.62
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 18.31 0.80 0.80
2020 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
17.06 0.75 0.75
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 29.44 1.00 1.00
2019 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
27.36 0.93 0.93
普通股股东的净利润

上述指标的计算公式如下：

（1）加权平均净资产收益率

加权平均净资产收益率=P0/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中：P0 分别对应归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为
归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、
归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属
于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报
197
告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为
因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发
生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

（2）基本每股收益的计算公式如下：

基本每股收益=P0÷S

S=S0+S1+Si×Mi÷M0Sj×Mj÷M0Sk

其中：P0 分别对应归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期
初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si
为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；
Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的
累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

（3）稀释每股收益的计算公式如下：

稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期
权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

其中，P1 分别对应归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业
会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释
性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺
序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

十、经营成果分析

（一）报告期内经营成果概览

报告期内，公司的营业收入和盈利水平具体情况如下表所示：

单位：万元



198
 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 16,037.80 15,489.98 17,851.13
营业成本 6,636.95 5,878.71 6,914.55
利润总额 8,142.69 8,172.69 9,175.03
净利润 7,040.37 7,039.29 7,870.57
归属于母公司所有者的净利润 7,040.37 7,039.29 7,870.57
扣除非经常性损益后归属于母公
6,149.44 6,556.74 7,313.99
司所有者的净利润

报告期内，公司营业收入总体呈小幅波动。2020 年由于新冠疫情的影响，
公司营业收入和归属于母公司所有者净利润出现下滑，分别下降 13.23%与
10.56%；2021 年上半年，由于全球疫情形势趋于稳定，公司业绩同比恢复增长，
但自下半年以来，疫情反复导致整车行业―缺芯‖，客户采购量下降，故当年公司
营业收入相较去年同期仅增加 3.54%。

受到原材料价格上涨的影响，转板公司综合毛利率较 2020 年下降 3.43 个百
分点，受到欧元和美元贬值的影响，财务费用较 2020 年增加约 280 万元，财务
费用率由-0.44%增加到 1.32%，此外公司加大了研发投入，研发费用率增加 1.52
个百分点，金额增加约 268 万元，以上原因共同导致公司扣除非经常性损益后归
属于母公司所有者的净利润同比下降 6.21%。

（二）营业收入构成及变化情况

1、营业收入整体构成情况

报告期内，公司营业收入构成情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 15,735.43 98.11 15,384.84 99.32 17,793.05 99.67
其他业务收入 302.38 1.89 105.14 0.68 58.08 0.33
合计 16,037.80 100.00 15,489.98 100.00 17,851.13 100.00




199
 公司主营业务收入为发动机主轴承盖产品的销售收入。报告期内，公司主营
业务收入占比分别为 99.67%、99.32%与 98.11%。公司其他业务收入主要为覆膜
砂、模具、废料的销售和房屋租金，报告期内每年的金额及占比均较小。

2020 年度，公司营业收入相较于 2019 年度下降了 2,361.15 万元，主要受 2020
年疫情影响，产品销售数量减少。2021 年上半年，由于全球疫情形势趋于稳定，
公司业绩同比恢复增长，但自下半年以来，疫情反复导致整车行业―缺芯‖，客户
采购量下降，故当年公司营业收入相较去年同期仅增加 3.54%。

2、主营业务收入按业务类别分析

报告期内，公司按业务类别列示的主营业务收入构成情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
发动机主轴承盖 15,735.43 100.00 15,384.84 100.00 17,793.05 100.00
主营业务收入合计 15,735.43 100.00 15,384.84 100.00 17,793.05 100.00

公司主营业务为发动机主轴承盖的研发、生产和销售，报告期内产品为发动
机主轴承盖。在 2020 年新冠疫情对宏观经济造成较大冲击的影响下，公司主营
业务收入相较 2019 年度减少 2,408.21 万元，下降 13.53%。2021 年上半年，公司
业绩同比恢复增长，但自下半年以来，但受疫情反复及整车行业“缺芯”影响，
全年公司主营业务收入相较去年同期仅增加 2.28%。

报告期各期，主轴承盖产品销售占各期主营业务收入的比重均为 100%。

3、主营业务收入分区域分析

报告期内，公司主营业务收入按照地区划分的具体情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年度 2020 年 2019 年
区域
销售收入 占比 销售收入 占比 销售收入 占比
国外：欧洲 7,271.05 46.21 7,259.09 47.18 9,489.96 53.34
美洲 2,192.80 13.94 1,109.66 7.21 559.11 3.14

200
 2021 年度 2020 年 2019 年
区域
销售收入 占比 销售收入 占比 销售收入 占比
南亚 51.38 0.33 0.77 0.00 - -
国内：东北 4,526.24 28.76 5,174.66 33.63 4,737.14 26.62
华东 1,508.87 9.59 1,739.15 11.30 2,712.83 15.25
华北 73.71 0.47 19.12 0.12 268.40 1.51
华中 111.39 0.71 72.02 0.47 25.62 0.14
华南 - - 10.37 0.07 - -
合计 15,735.43 100.00 15,384.84 100.00 17,793.05 100.00

报告期内，公司产品销售分为国外销售与国内销售。国外销售主要集中于欧
洲与美洲，主要为向大众汽车、匈牙利奥迪、斯柯达公司、巴西大众与墨西哥大
众的销售，报告期内占主营业务收入的比重分别为 56.48%、54.40%和 60.15%；
国内销售主要集中于东北与华东，主要为向大众一汽发动机、大众一汽发动机长
春分公司、上汽大众、上海大众动力总成与上汽大众动力电池的销售，报告期内
占主营业务收入的比重分别为 41.87%、44.93%和 37.08%。

根据乘联会数据统计，受到芯片短缺的影响，一汽大众 2021 年销售数量
180.08 万辆，较 2020 年下滑 14%，上汽大众 2021 年销售数量为 124.20 万辆，
较 2020 年下滑 17.50%。受此影响，2021 年虽然公司境外客户需求恢复导致境外
销售金额增加，但境内客户需求量下降导致境内销售金额降低。因此总体来看，
公司 2021 年主营业务收入较 2020 年仅略微增加。

4、主营业务收入的季节性分析

报告期内，公司各个季度的主营业务收入分布情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
第一季度 4,441.41 28.23 2,857.33 18.57 3,705.87 20.83
第二季度 3,930.51 24.98 2,905.19 18.88 4,524.02 25.43
第三季度 4,053.35 25.76 4,332.06 28.16 4,750.93 26.70
第四季度 3,310.15 21.04 5,290.26 34.39 4,812.24 27.05


201
 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
合计 15,735.43 100.00 15,384.84 100.00 17,793.05 100.00

2020 年一二季度，由于“新冠”疫情影响，转板公司主营业务收入占比较
低。公司根据客户的需求计划进行生产和销售，因此主营业务收入的波动与客户
的订单密切相关。报告期内，公司主营业务收入不存在明显的季节性特征。

（三）营业成本构成及变化情况

1、营业成本整体构成情况

报告期内，公司营业成本构成情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务成本 6,542.54 98.58 5,837.75 99.30 6,891.86 99.67
其他业务成本 94.41 1.42 40.96 0.70 22.69 0.33
合计 6,636.95 100.00 5,878.71 100.00 6,914.55 100.00

2、主营业务成本按业务类别分析

报告期内，公司按业务类别列示的主营业务成本构成情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
发动机主轴承盖 6,542.54 100.00 5,837.75 100.00 6,891.86 100.00
合计 6,542.54 100.00 5,837.75 100.00 6,891.86 100.00

报告期内，公司主营业务成本与主营业务收入波动趋势基本匹配。报告期各
期，发动机主轴承盖成本占主营业务成本比重均为 100%。

3、主营业务成本按成本性质类别分析

报告期内，公司按成本性质类别列示的主营业务成本构成情况如下表所示：


202
 单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
直接材料 2,670.72 40.82 2,292.50 39.27 2,770.48 40.20
直接人工 1,368.69 20.92 1,091.93 18.70 1,429.62 20.74
制造费用 2,307.83 35.27 2,250.95 38.56 2,691.76 39.06
运输、港杂等费用 195.29 2.98 202.37 3.47 - -
主营业务成本合计 6,542.54 100.00 5,837.75 100.00 6,891.86 100.00

公司的主营业务成本以直接材料与制造费用为主，报告期内直接材料占比分
别为 40.20%、39.27%与 40.82%，制造费用占比分别为 39.06%、38.56%与 35.27%。

2020 年开始，公司执行新收入准则，将销售产品发生的运输、港杂等费用
在营业成本核算，2020 年和 2021 年该部分费用金额分别为 202.37 万元和 195.29
万元。

（四）毛利及毛利率分析

1、毛利整体构成情况

报告期内，公司毛利构成情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务毛利 9,192.89 97.79 9,547.09 99.33 10,901.19 99.68
其他业务毛利 207.97 2.21 64.18 0.67 35.39 0.32
合计 9,400.85 100.00 9,611.27 100.00 10,936.58 100.00

公司毛利主要来源于主营业务，其他业务对毛利的贡献率极低。

2、毛利率情况

报告期内，公司按照业务分类的毛利率情况如下表所示：

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主营业务毛利率 58.42% 62.06% 61.27%


203
 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
其他业务毛利率 68.78% 61.04% 60.94%
综合毛利率 58.62% 62.05% 61.27%

2021 年，公司主营业务毛利率相较去年同期有所下滑，主要由生铁、废钢
等主要原材料涨价导致，且当年美元、欧元汇率对人民币总体贬值，故综合毛利
率同比也有所下滑。

3、主营业务毛利率分析

报告期内，公司主营业务的毛利率情况如下表所示：

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
发动机主轴承盖毛利率 58.42% 62.06% 61.27%
主营业务毛利率 58.42% 62.06% 61.27%
主营业务毛利率（扣除仓储运输
注 59.66% 63.37% 61.27%
等费用影响）

注：为报告期可比性，2020 年和 2021 年毛利率剔除运输、港杂等费用的影响。

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 61.27%、62.06%和 58.42%，扣除
运输、港杂等费用的影响的主营业务毛利率分别为 61.27%、63.37%和 59.66%，
报告期内毛利率总体保持稳定。

4、主营业务按销售区域分类的毛利率情况

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
国外 58.58% 63.60% 61.51%
国内 61.31% 63.09% 60.95%

注：为报告期可比性，2020 年和 2021 年毛利率剔除运输、港杂等费用的影响。

由于 2021 年公司主要原材料大幅涨价，且当年美元、欧元汇率对人民币总
体贬值，公司总体毛利率有所下降。由于外销产品结构有所变动，故国外地区毛
利率下降幅度较大。

5、毛利率与同行业可比上市公司比较分析

报告期内，公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司比较如下：

204
 公司简称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
蠡湖股份 11.85% 20.97% 26.56%
中原内配 27.23% 29.31% 32.55%
科华控股 13.95% 14.58% 17.06%
湘油泵 25.11% 27.92% 29.88%
飞龙股份 21.23% 22.99% 23.31%
均值 19.87% 23.15% 25.87%
泰祥股份 58.42% 62.06% 61.27%

由上表可见，公司报告期内的主营业务毛利率高于同行业可比上市公司的平
均水平。公司毛利率与同行业可比上市公司差异的主要原因如下：

（1）竞争环境不同影响产品销售价格

转板公司的产品为发动机主轴承盖，是汽车发动机的核心零部件之一。生产
该发动机主轴承盖的企业相对不多，且主要向汽车生产企业提供配套，因此集中
度较高，竞争激烈程度相对较小，对客户的议价空间相对较大。

可比上市公司生产销售的产品市场参与主体较多，竞争激烈程度相对较大，
生产企业对客户的议价空间相对较小。同时，这些产品除为汽车生产企业提供配
套外，售后维修市场也有大量同类产品，对产品价格也会存在一定影响。

（2）客户对产品价格的敏感度不同导致定价不同

公司销售的发动机主轴承盖单价不高，报告期内的平均销售价格（不含增值
税）分别 52.03 元/套、56.97 元/套与 57.94 元/套。可比上市公司销售的机油泵、
水泵、排气歧管、气缸体、汽缸盖和涡轮增压机零部件等，因材料价格、产品体
积和产品复杂程度等原因，平均销售价格高于发动机主轴承盖。

因为发动机主轴承盖产品的单价相对较低，对于客户而言，其产品在整车成
本中所占比例极小，因此，客户对该产品价格的敏感度较低，从而在与客户协商
定价时议价空间相对更大。

（3）主要产品的原材料不同导致成本差异




205
 转板公司与可比上市公司主要产品的原材料存在一定差异。转板公司生产的
发动机主轴承盖主要材料为生铁和废钢，材料成本相对较低。可比上市公司产品
的原材料中，除了生铁和废钢外，还有镍、铝等价格较高的金属，材料成本相对
较高。

（4）投入的生产设备规模不同导致成本差异

转板公司生产的主轴承盖形状相对规则，整体类似矩形，能够以较小的生产
设备投入保证大批量的生产；可比上市公司主要产品包括涡轮壳、中间壳、气压
机壳、气缸体、汽缸盖、汽缸套、机油泵、水泵、排气歧管等，这类产品形状不
规则且内部结构复杂，部分产品单个体积较大，因此若要成规模的批量生产，需
要在生产设备上投入较多的资金，造成每年的折旧金额较大，从而影响产品成本
和毛利率。

（5）核心客户的市场地位和业绩表现保障公司产品的利润空间

转板公司的核心客户为大众集团，根据大众汽车年度报告和 Marklines 的统
计数据，报告期内无论是汽车销量还是经营业绩均有较强的表现。核心客户良好
的业绩表现确保了在汽车行业整体下滑的情况下不至于大幅压缩供应商利润空
间来确保自身业绩，从而确保了泰祥股份的毛利率在汽车行业下滑的情况下受到
的影响较小。

（五）期间费用

报告期内，公司期间费用及其占营业收入比例的具体情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目 占营业收 占营业收 占营业收
金额 金额 金额
入比例 入比例 入比例
销售费用 160.47 1.00 184.35 1.19 624.79 3.50
管理费用 1,078.90 6.73 1,472.06 9.50 1,042.61 5.84
研发费用 984.21 6.14 716.18 4.62 917.43 5.14
财务费用 211.42 1.32 -68.82 -0.44 -5.56 -0.03
合计 2,435.00 15.19 2,303.77 14.87 2,579.27 14.45


206
 报告期内，公司的期间费用总额分别为 2,579.27 万元、2,303.77 万元和
2,435.00 万元，占当期营业收入的比例分别为 14.45%、14.87%和 15.19%，整体
波动较小。

2020 年，公司开始执行新收入准则，将销售产品过程中发生的运输、港杂
等费用纳入“营业成本”进行核算。2020 年与 2021 年发生的运输、港杂等费用
分别为 202.37 万元与 195.29 万元，如若将该部分费用加回销售费用，则 2020
年与 2021 年销售费用分别为 386.72 万元与 355.76 万元，占营业收入的比重为
2.50%与 2.22%。

1、销售费用

（1）销售费用构成及变动分析

报告期内，公司的销售费用的主要构成如下表所示：

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
运输费用 - - - - 312.20 49.97
质量费用 109.27 68.09 90.97 49.34 147.67 23.64
仓储费 9.06 5.64 11.36 6.16 10.94 1.75
业务招待费 20.27 12.63 4.89 2.65 9.36 1.50
境外市场劳务费 13.62 8.49 15.36 8.33 27.76 4.44
项目取得费用 - - 58.94 31.97 106.14 16.99
差旅费 3.54 2.21 2.84 1.54 10.71 1.71
其他 4.72 2.94 - - - -
合计 160.47 100.00 184.35 100.00 624.79 100.00

报告期内，公司销售费用金额分别为 624.79 万元、184.35 万元和 160.47 万
元，占当期营业收入比例分别为 3.50%、1.19%与 1.00%。公司的销售费用主要
包括运输费用、质量费用、境外市场劳务费、项目取得费用等，占销售费用的比
例分别为 95.04%、89.65%与 76.58%。

2020 年，公司销售费用较 2019 年减少 440.44 万元，主要原因系公司从 2020
年开始执行新收入准则，将销售产品过程中发生的运输、港杂等费用纳入“营业



207
成本”进行核算。当年该部分费用为 202.37 万元。另外，公司对墨西哥大众的
项目取得费用根据约定相较 2019 年较少。

① 运输费用

报告期内，公司运费分别为 312.20 万元、202.37 万元与 195.29 万元，当期
销量分别为 342 万套、270 万套和 272 万套。公司自 2020 年开始执行新收入准
则，将销售产品过程中发生的运费纳入“营业成本”进行核算。

公司境内销售中大众一汽发动机采用上门自提的方式。除此之外，公司内销
产品需要自行选择物流公司送货至对方工厂或中转库，并承担运输费用。2020
年，公司对大众一汽发动机的销量占比相较 2019 年有所增加，客户结构的变化
带来运费占营业收入的比例的下降。

因此，报告期内，公司运输费用随每年销售数量的变化略有波动，但与其实
际业务开展情况相匹配。

②质量费用

报告期内，公司的质量费用主要为公司聘请境外劳务机构为境外销售产品提
供质量支持服务而支付的费用，以及零星的境内不合格品的客户索赔费用等。报
告期内，公司发生的质量费用分别为 147.67 万元、90.97 万元与 109.27 万元。

公司的质量费用占营业收入的比重为 1%左右，与可比公司基本保持一致，
且与公司的实际业务发生情况相匹配，质量费用的波动具有合理性。

③项目取得费用

项目取得费用为公司取得墨西哥大众产品提名信后，墨西哥大众要求公司支
付的特定费用。

报告期内，公司发生的项目取得费用分别为 106.14 万元、58.94 万元与 0 万
元，根据汽车零部件行业惯例及公司与客户之间的协商确定，项目取得费用的支
付标准为相关项目的预计年总销售额的一定比例。

2019 年，公司获得墨西哥大众 EA888 系列三代 2.0L 发动机主轴承盖项目的
定点，公司与客户约定的项目取得费用分两年支付，第一年按照预计年总销售额

208
的 5%支付 150,000 美元，第二年（2020 年）按预计年总销售额的 3%支付 90,000
美元。

报告期内，墨西哥大众的定点项目进入量产阶段后，公司对墨西哥大众的营
业收入有所增加。上述两个项目的取得费用均是公司获得项目定点后，墨西哥大
众要求支付的费用。从客户开发、项目定点至项目取得费用的沟通过程，公司均
通过客户正式流程，不存在违规情形。

公司报告期内的项目取得费用不属于商业贿赂。首先，公司通过客户常规的
项目招投标程序与客户建立合作关系，获得项目定点。两笔项目取得费用均是公
司获得项目定点后，客户才要求支付的，不存在通过支付相关费用获得不正当竞
争优势的情况。

其次，客户业务人员均通过公司邮箱与公司相关人员进行交流，项目取得费
用的沟通过程留痕，不存在公司暗中与客户业务人员协商，给予财物或其他好处
的情况。

最后，公司项目取得费用的支付对象是墨西哥大众，款项由公司通过电汇直
接支付至客户账户，并且公司将项目取得费用的情况如实入账。

综上所述，公司的项目取得费用是客户在项目定点后为节省采购成本提出的
费用，符合汽车零部件行业的特征，公司不存在商业贿赂的情况。

由于项目取得费用与公司取得客户订单相关，并非需要在产品生命周期中持
续支付，不符合长期待摊费用的定义，因此公司将项目取得费用在发生当期一次
性计入销售费用，符合《企业会计准则》的规定。

④境外市场劳务费

报告期内，转板公司发生的境外市场劳务费是转板公司为服务境外客户聘请
的德国专业服务机构 RIV GmbH Regler Industrievertretungen（以下简称“RIV”）
和 Christoff Langthaler Engineering GmbH（以下简称“LCI”）而支付的固定费
用。报告期内，这两家机构主要负责协助公司与境外客户进行日常联络，在境外
客户处对产品进行现场售后处理以及协助公司进行境外市场开拓。



209
 上述费用为每月固定金额，费用的支付均存在真实交易背景，业务开展时双
方均签署合同，并按照合同约定条款履行相应的义务，转板公司按照合同约定按
时向对方的服务支付费用，不存在利益输送行为。

报告期内，公司发生的境外市场劳务费分别为 27.76 万元、15.36 万元与 13.62
万元，公司 2020 年与 2021 年境外市场劳务费明显减少主要受新冠疫情的影响，
公司与境外服务商协商并降低了每月固定费用的支付标准。

（2）销售费用率与同行业上市公司比较

报告期内，公司销售费用率与同行业可比上市公司比较情况如下表所示：

公司简称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
蠡湖股份 2.18% 3.36% 3.27%
中原内配 3.02% 3.21% 7.79%
科华控股 1.64% 1.66% 3.63%
湘油泵 1.50% 4.25% 5.51%
飞龙股份 3.13% 3.65% 6.22%
均值 2.29% 3.23% 5.28%
泰祥股份 1.00% 1.19% 3.50%

报告期内，与同行业可比上市公司相比，公司销售费用率相对较低，其中
2019 年和 2020 年明显低于同行业可比上市公司，2021 年因湘油泵将销售运输费
调整至营业成本，导致转板公司销售费用率与其差异减少。转板公司与可比上市
公司销售费用率差异原因除运输费的列示科目不同外，主要原因系转板公司销售
费用中无人员薪酬。转板公司不存在专职销售人员，兼职的销售人员更多是以负
责基础的商务支持性工作为主。项目承揽一般都是由公司的高级管理人员牵头，
新项目的开发方案和技术测试等前期开发工作主要由公司的研发人员配合完成。
另外，公司秉承做精做深优质客户的市场拓展策略，报告期内主要客户为长期合
作的老客户，所以客户开发成本相对较低。

2、管理费用

（1）管理费用构成及变动分析

报告期内，公司的管理费用的主要构成如下表所示：
210
 单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 433.96 40.22 371.48 25.24 423.27 40.60
折旧摊销费
89.99 8.34 77.82 5.29 41.57 3.99
用
办公费 92.90 8.61 88.94 6.04 52.22 5.01
差旅费 30.85 2.86 26.34 1.79 21.61 2.07
业务招待费 47.23 4.38 31.66 2.15 25.00 2.40
中介咨询费 241.30 22.37 165.10 11.22 69.01 6.62
董事会费 46.75 4.33 54.00 3.67 33.10 3.17
水电费 10.56 0.98 8.71 0.59 10.01 0.96
维修维护费 69.01 6.40 34.93 2.37 35.79 3.43
股份支付 - - 432.90 29.41 310.80 29.81
停工损失 - - 139.97 9.51 - -
其他费用 16.34 1.51 40.22 2.73 20.23 1.94
合计 1,078.90 100.00 1,472.06 100.00 1,042.61 100.00

报告期内，公司管理费用金额分别为 1,042.61 万元、1,472.06 万元和 1,078.90
万元，占当期营业收入比例分别为 5.84%、9.50%与 6.73%。公司的管理费用主
要包括管理人员的薪酬、中介咨询费、股份支付、停工损失等。

① 职工薪酬

公司管理费用中的职工薪酬分别为 423.27 万元、371.48 万元和 433.96 万元，
占营业收入的比例分别为 2.37%、2.40%和 2.71%，2020 年，由于疫情影响，湖
北省对社会保险单位缴费部分实现免征，当年职工薪酬金额有所降低。

②中介咨询费情况

报告期内，公司的中介咨询费分别为 69.01 万元、165.10 万元和 241.30 万元。
中介咨询费为公司聘请的证券公司辅导费、持续督导费、会计师年审费用、律师
服务费、中介机构尽职调查费用、认证费等。

2021 年因向创业板转板，因此支付了较多的费用。公司的中介咨询费与公
司的实际业务发生情况相匹配，波动具有合理性。
211
 ③股份支付情况

2019 年与 2020 年，公司股份支付确认的金额分别为 310.80 万元与 432.90
万元，占当期管理费用的比例分别为 29.81%与 29.41%。股份支付相关情况参见
本转板上市报告书“第四节 转板公司基本情况”之“八、转板公司已实施员工
股权激励情况”。

④停工损失

2020 年，由于疫情影响，公司年初出现停工停产，停工损失系停工期间仍
需发生的人工、固定资产折旧等基本的固定成本。根据财政部关于《企业产品成
本核算制度（试行）》的通知规定，非正常停工费用应在这些支出发生时直接计
入管理费用处理。

（2）管理费用率与同行业上市公司比较

报告期内，公司管理费用率与同行业可比上市公司比较情况如下表所示：

公司简称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
蠡湖股份 4.05% 6.27% 5.63%
中原内配 7.77% 8.36% 9.23%
科华控股 3.77% 3.41% 3.01%
湘油泵 3.60% 3.56% 4.56%
飞龙股份 5.97% 6.64% 7.33%
均值 5.03% 5.65% 5.95%
泰祥股份 6.73% 9.50% 5.84%

注 1：管理费用率=管理费用÷营业收入；


与同行业可比上市公司相比，2020 年管理费用率较高。2020 年管理费用率
较高的原因一是公司在 2020 年进行了股权激励，确认了股份支付金额 432.90 万
元；二是 2020 年“新冠”疫情导致公司发生了停工损失 139.97 万元；三是公司
2020 年进行了公开发行股票等资本运作、进行了 TISAX 信息安全评估等事项，
中介咨询费总额较 2019 年增加约 96 万元。排除上述影响后，公司 2020 年管理
费用率与同行业可比上市公司相比较低。


212
 3、研发费用

（1）研发费用构成及变动分析

单位：万元，%

2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
工资薪酬 529.45 53.79 419.47 58.57 522.53 56.96
材料消耗 245.54 24.95 160.07 22.35 223.60 24.37
设计费 15.21 1.55 14.33 2.00 35.19 3.84
设备运行维护费 52.16 5.30 51.22 7.15 56.31 6.14
折旧费 24.57 2.50 18.04 2.52 17.65 1.92
研发燃料及动力 28.33 2.88 26.88 3.75 36.59 3.99
模具装备开发及
1.47 0.15 0.31 0.04 2.78 0.30
制造费
其他费用 87.49 8.89 25.86 3.61 22.80 2.49
合计 984.21 100.00 716.18 100.00 917.43 100.00

报告期内，公司研发费用分别为 917.43 万元、716.18 万元和 984.21 万元，
占当年营业收入的比例分别 5.14%、4.62%和 6.14%。公司研发费用主要包括工
资薪酬、材料消耗、设计费、设备运行维护费、研发燃料及动力费等，其中工资
薪酬占比分别为 56.96%、58.57%和 53.79%，占比较高。

公司每年保持一定的人力、物力投入，进行新技术和新工艺的研发，提升成
本控制能力，同时满足下游客户技术工艺革新的需求。报告期内，公司研发支出
于发生当期全部费用化，不存在研发支出资本化的情形。

（2）研发费用率与同行业上市公司比较

公司简称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
蠡湖股份 4.39% 4.82% 4.49%
中原内配 5.59% 6.06% 6.36%
科华控股 3.51% 3.70% 3.85%
湘油泵 6.46% 6.54% 6.72%
飞龙股份 6.33% 6.60% 6.96%
均值 5.26% 5.54% 5.68%

213
 公司简称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
泰祥股份 6.14% 4.62% 5.14%

注 1：研发费用率=研发费用÷营业收入；

2019 年，公司研发费用率与同行业可比上市公司平均数相近，处于行业正
常水平；2020 年受新冠疫情影响，公司出现停工停产，业绩出现一定程度下滑，
导致研发活动投入减少、研发人员工资水平有所下降；2021 年度因公司逐步恢
复生产，疫情影响减弱，研发费用率有所恢复，且超过同行业可比公司。

（3）报告期内的研发项目情况

单位：万元

整体预 费用支出金额 所处阶段及
序号 项目名称
算 以前期间 2019 年 2020 年 2021 年 进展情况
东风雷诺发动机
1 主轴承盖（灰铁） 450.00 312.73 93.82 - - 已投入完毕
工艺研发
主轴承盖铸造模
2 338.00 285.32 46.98 - - 已投入完毕
具双层工艺研发
EA888 四代发动
3 机主轴承盖工艺 300.00 - 188.62 33.75 - 已投入完毕
研发（铸造）
EA888 四代发动
4 机主轴承盖工艺 370.00 - 198.87 62.17 - 已投入完毕
研发（机加）
机加二线自动铣
5 210.00 - 162.72 17.98 - 已投入完毕
削专机研发
机加一线自动多
6 165.00 - 130.11 39.73 - 已投入完毕
轴钻孔专机研发
机加五线自动拉
7 145.00 - 96.30 49.09 - 已投入完毕
削专机研发
铸态高强度全铁 完成工艺研
8 素体球墨铸铁差 400.00 - - 171.04 172.08 发，并取得
速器壳工艺研发 专利
应用于连体主轴
样件试制阶
9 承盖机加工艺自 400.00 - - 164.03 196.68
段
动化研发
乘用车差速器壳 基本完成工
10 225.00 - - 178.37 68.14
体机加工艺研发 艺研发


214
 铸造一线升级改 设计与试验
11 300.00 - - - 125.84
造 阶段
发动机主轴承盖
分类、整理、标 设计与试验
12 100.00 - - - 84.47
记自动化组合应 阶段
用
发动机主轴承盖
设计与试验
13 视觉检验自动化 120.00 - - - 95.68
阶段
应用
EA897 发动机主
样件试制阶
14 轴承盖铸造模具 150.00 - - - 104.74
段
工艺研发
EA897 发动机主
样件试制阶
15 轴承盖铸造工艺 250.00 - - - 136.58
段
研发

4、财务费用

（1）报告期内，公司财务费用的情况如下表所示：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
手续费 3.63 3.88 3.98
减：利息收入 111.22 180.46 16.39
减：汇兑收益 - - 4.95
加：汇兑损失 300.52 52.59 -
加：现金折扣 18.49 55.17 11.79
合计 211.42 -68.82 -5.56

由于公司出口商品涉及收到外币，因此影响公司财务费用的主要项目为汇兑
收益与汇兑损失，2021 年度，由于欧元、美元外汇汇率波动较大，导致公司当
期产生汇兑损失 300.52 万元。

（2）财务费用率与同行业上市公司比较

公司简称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
蠡湖股份 0.62% 0.95% 1.35%
中原内配 2.13% 3.09% 2.63%
科华控股 6.53% 5.06% 1.96%
湘油泵 1.76% 2.38% 1.68%


215
 公司简称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
飞龙股份 1.25% 1.23% 1.10%
均值 2.46% 2.54% 1.74%
泰祥股份 1.32% -0.44% -0.03%

由于转板公司报告期内不存在银行借款，故财务费用率相比可比公司较低。

（六）信用减值损失和资产减值损失

报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失（损失以“-”填列）的具体
情况如下表所示：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
坏账准备 65.49 -28.87 -92.90
信用减值损失小计 65.49 -28.87 -92.90
坏账准备 - - -
合同资产减值准备 - - -
资产减值损失小计 - - -
减值损失合计 65.49 -28.87 -92.90

报告期内，公司的减值损失主要为应收账款坏账损失、其他应收账款坏账损
失。公司于 2019 年开始执行新金融工具准则，将各项金融工具减值所形成的预
期信用损失纳入“信用减值损失”进行核算。公司于 2020 年开始执行新收入准
则，2021 年度合同资产减值准备计入“资产减值损失”。

报告期各期，公司信用减值损失和资产减值损失合计分别为-92.90 万元、
-28.87 万元与 65.49 万元，金额均较小。

（七）投资收益

报告期内，公司投资收益的具体情况如下表所示：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
其他权益工具投资在持有期间的投资收益 75.35 94.19 115.12
出售理财产品取得的投资收益 1,447.17 719.81 739.08
合计 1,522.52 814.00 854.19

216
 公司投资收益来源于其他权益工具投资在持有期间的投资收益和出售理财
产品取得的投资收益。

（八）公允价值变动收益

报告期内，公司公允价值变动收益的具体情况如下表所示：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
交易性金融资产 -46.26 205.11 -
合计 -46.26 205.11 -

公司公允价值变动收益主要为公司交易性金融资产在持有期间的公允价值
变动。

（九）其他收益

根据财政部于 2017 年 5 月 10 日发布的修订后的《企业会计准则第 16 号——
政府补助》的规定，“与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其
他收益或冲减相关成本费用”。因而按照上述规定，公司将报告期内发生的与日
常经营活动相关的政府补助在财务报表中以其他收益列示。

报告期内，公司的其他收益如下表所示：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
开发区黄金十条商贸奖励 42.60 - -
商务经济三项工作先进单位奖励 10.00 10.00 10.00
十堰市工业企业转型升级奖励 8.00 - 23.00
返还个税手续费 0.74 0.98 4.73
商标注册奖励 0.40 - -
稳岗补贴 - 7.37 5.24
“以工代训”补贴 - 3.40 -
发明专利授权奖励 - 2.00 -
外贸出口先进单位奖励 - - 20.64
纳税先进单位奖励 - - 15.50

217
 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
十堰市第一批省级传统产业改造升级专项资
- - 100.00
金
科学技术研究与开发资金 - - 80.00
新三板持股平台税收奖励资金 - - 36.67
总工会创新工作室补助 - - 0.50
循环化改造中央补助资金 - - -
省级外贸专项奖励 - - -
合计 61.74 23.75 296.27

公司其他收益主要为政府补助，报告期各期，计入其他收益的政府补助占利
润总额的比重分别 3.18%、0.28%和 0.75%。总体来看，政府补助对公司利润总
额的影响较小，公司盈利能力不存在严重依赖政府补贴、税收优惠等情况。

（十）营业外收入和支出

报告期内，公司的营业外收入情况如下表所示：

单位：万元


项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
赔偿收入 58.78 - -
废料销售 7.15 5.90 2.48
研发项目补偿收入 - 38.75 -
无法支付的款项 - 7.07 -
其他 - 0.28 0.85
合计 65.94 52.01 3.33

报告期内，公司营业外收入分别为 3.33 万元、52.01 万元与 65.94 万元。2020
年度因雷诺汽车退出中国市场，公司收到东风雷诺补偿 38.75 万元；2021 年度，
巴西大众未按约定订单量进行采购，公司获得巴西大众赔偿专用模具与夹具赔偿
款 54.10 万元。

报告期内，公司营业外支出具体情况如下：

单位：万元



218
 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
对外捐赠 3.69 - 11.05
非流动资产毁损报废损失 15.38 0.07 0.08
滞纳金 - - 0.00
工伤补偿 8.18 - 7.10
其他 225.47 - -
合计 252.71 0.07 18.23

报告期内，公司的营业外支出分别为 18.23 万元、0.07 万元与 252.71 万元。
2021 年度，公司其他非经常性支出不涉及产品质量问题，为不法人员冒用公司
名义，使用错误账户收取客户墨西哥大众货款共 34.76 万美元。公司发现后立刻
与客户取得联系，通知客户立即停止并不再向错误的账户支付货款，同时向公安
机关报案。考虑到公司与客户墨西哥大众的长期合作，经公司管理层与墨西哥大
众沟通后，决定承担此损失。

（十一）所得税费用

报告期内，公司所得税费用具体情况如下表所示：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
当期所得税费用 1,097.78 1,106.00 1,317.54
递延所得税费用 4.55 27.40 -13.09
合计 1,102.32 1,133.40 1,304.46

报告期内，公司适用的所得税税率的详细情况请参见本转板上市报告书“第
七节财务会计信息与管理层分析”之“八、主要税项”。

报告期内，会计利润与所得税费用调整过程如下：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
利润总额 8,142.69 8,172.69 9,175.03
按适用税率 15%计算的所得税费
1,221.40 1,225.90 1,376.25
用
调整以前期间所得税的影响 - - -

219
 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非应税收入的纳税影响 -11.30 -14.13 -17.27
不可抵扣的成本、费用和损失的
39.85 2.19 48.68
影响
研发费加计扣除的税额影响 -147.63 -80.57 -103.21
所得税费用 1,102.32 1,133.40 1,304.46

十一、分部信息

报告期内，公司无分部报告信息。

十二、资产质量分析

（一）资产构成分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 53,205.34 89.11 49,721.21 87.22 24,783.45 77.38
非流动资产 6,502.37 10.89 7,284.92 12.78 7,246.07 22.62
合计 59,707.72 100.00 57,006.13 100.00 32,029.52 100.00

截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，公司
资产总额分别为 32,029.52 万元、57,006.13 万元和 59,707.72 万元，主要为流动
资产，占比均达 77%以上。

（二）流动资产分析

报告期各期末，公司流动资产具体情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 26,415.52 49.65 5,524.26 11.11 5,180.82 20.90
交易性金融资产 21,779.00 40.93 17,715.11 35.63 13,979.80 56.41


220
 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
应收票据 921.56 1.73 953.22 1.92 769.74 3.11
应收账款 2,716.45 5.11 3,911.34 7.87 3,481.62 14.05
预付款项 10.45 0.02 6.75 0.01 18.08 0.07
其他应收款 59.11 0.11 22.36 0.04 28.14 0.11
存货 1,297.15 2.44 1,288.17 2.59 1,322.05 5.33
其他流动资产 6.11 0.01 20,300.00 40.83 3.20 0.01
流动资产合计 53,205.34 100.00 49,721.21 100.00 24,783.45 100.00

截至各报告期末，公司流动资产分别为 24,783.45 万元、49,721.21 万元与
53,205.34 万元，分别占资产总额的 77.38%、87.22%与 89.11%，公司流动资产主
要为货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、存货和其他流动资产。
公司 2020 年末流动资产相较于 2019 年末增长 24,937.76 万元，主要原因系公司
2020 年公开发行股票筹得募集资金所致。公司 2021 年末流动资产相较于 2020
年末增长 3,484.13 万元，其中货币资金 2021 年末相较于 2020 年末增长 20,891.26
万元，其他流动资产 2021 年末相较于 2020 年减少了 20,293.89 元，主要原因系
期末结构性存款到期赎回。

1、货币资金

报告期各期末，公司货币资金情况如下表所示：

单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
库存现金 4.86 6.79 6.49
银行存款 25,666.68 3,741.43 3,928.43
其他货币资金 743.98 1,776.04 1,245.91
合计 26,415.52 5,524.26 5,180.82

报告期各期末，公司货币资金余额分别为 5,180.82 万元、5,524.26 万元和
26,415.52 万元，占流动资产的比例分别为 20.90%、11.11%和 49.65%。2021 年
末货币资金相较于 2020 年末涨幅较大的主要系期末结构性存款到期赎回，银行
存款大幅增加所致。

221
 公司的货币资金主要为银行存款和其他货币资金，库存现金金额较小。报告
期各期末的其他货币资金主要为公司开具银行承兑汇票存入银行的保证金、外汇
掉期交易保证金和证券账户资金余额。

2、交易性金融资产

报告期各期末，公司交易性金融资产具体情况如下表所示：

单位：万元

2021 年 12 月 31 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月
项目
日 日 31 日
以公允价值计量且其变动计入当期损
21,779.00 17,715.11 13,979.80
益的金融资产

报告期各期末，公司持有的交易性金融资产为闲置资金购买的理财产品，系
公司在确保正常经营活动资金需求的前提下，利用公司自有闲置资金适当投资理
财产品，以提高资金使用效率和收益。

报告期各期末，公司持有的理财产品主要为公司购买的基金、固定收益类资
产管理计划、信托计划和国债逆回购等，其中基金为短期流动性强的产品，固定
收益类资产管理计划与信托计划不超过 1 年，国债逆回购不超过 14 天，均具有
较高的可回收性。公司购买该等理财产品的资金为公司闲置自有资金，不影响公
司日常资金正常周转需要，不影响公司主营业务正常发展。

公司严格遵守《对外投资管理制度》，经董事会、监事会和股东大会审议后，
由董事长兼总经理王世斌先生在审议额度范围内办理理财产品购买事宜。购买完
成后，公司与理财产品发行方保持密切的联系和沟通，跟踪理财产品的最新动态，
如若判断或发现存在不利情形，及时采取措施，最大限度控制投资风险，确保公
司资金安全。

3、应收票据

报告期各期末，公司应收票据具体情况如下表所示：

单位：万元

票据种类 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

222
 票据种类 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 921.56 953.22 769.74
应收票据合计 921.56 953.22 769.74

报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 769.74 万元、953.22 万元和
921.56 万元，占流动资产的比例分别为 3.11%、1.92%和 1.73%。报告期内，公
司的应收票据系客户以票据形式与公司结算的货款，均为银行承兑汇票，承兑期
限一般为 6 个月以内。银行承兑汇票的承兑银行多为信誉良好、资本金充足的商
业银行，不存在重大信用风险，发生损失的可能性较小，因此未计提坏账准备。

报告期内，公司不存在将收到的票据背书或贴现行为，故公司不存在应收款
项融资。

4、应收账款

（1）按账龄披露

报告期各期末，公司应收账款按账龄分类情况如下表所示：

单位：万元

账龄 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
1 年以内 2,859.43 4,104.93 3,648.35
1至2年 - 2.32 48.91
2至3年 - 48.91 -
3 年以上 29.31 - -
小计 2,888.74 4,156.16 3,697.27
减：坏账准备 172.28 244.82 215.65
合计 2,716.45 3,911.34 3,481.62

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：万元，%

2021 年 12 月 31 日
类别 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账 29.31 1.01 29.31 100.00 -

223
 2021 年 12 月 31 日
类别 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 占比 金额 计提比例
准备的应收账款
按组合计提坏账
2,859.43 98.99 142.97 5.00 2,716.45
准备的应收账款
合计 2,888.74 100.00 172.28 5.96 2,716.45

单位：万元，%

2020 年 12 月 31 日
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账
29.31 0.71 29.31 100.00 -
准备的应收账款
按组合计提坏账
4,126.85 99.29 215.51 5.22 3,911.34
准备的应收账款
合计 4,156.16 100.00 244.82 5.89 3,911.34

单位：万元，%

2019 年 12 月 31 日
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 占比 金额 计提比例
按单项计提坏账
29.31 0.79 29.31 100.00 -
准备的应收账款
按组合计提坏账
3,667.96 99.21 186.34 5.08 3,481.62
准备的应收账款
合计 3,697.27 100.00 215.65 5.83 3,481.62

其中，按照单项计提坏账准备的应收账款情况如下：

单位：万元

计提比例
时间 客户名称 账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
2021 年 12 月 31 子公司破产，款项
斯柯达公司 29.31 29.31 100
日 收回的可能性较小
2020 年 12 月 31 子公司破产，款项
斯柯达公司 29.31 29.31 100
日 收回的可能性较小
2019 年 12 月 31 子公司破产，款项
斯柯达公司 29.31 29.31 100
日 无法收回


224
 （3）报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：万元

本期变动金额
2020 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
类别 收回或
日 计提 核销 日
转回
按信用风险特征 244.82 - 67.42 5.12 172.28
合计 244.82 - 67.42 5.12 172.28

单位：万元

本期变动金额
2019 年 12 月 31 2020 年 12 月 31
类别 收回或
日 计提 核销 日
转回
按信用风险特征 215.65 29.17 - - 244.82
合计 215.65 29.17 - - 244.82

单位：万元

本期变动金额
2018 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
类别 收回或
日 计提 核销 日
转回
按信用风险特征 122.66 92.99 - - 215.65
合计 122.66 92.99 - - 215.65

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：万元

核销金额
项目
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
实际核销的应收账款 5.12 - -

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：万元

2021 年 12 月 31 日
占应收账款期末
单位名称
应收账款余额 余额合计数的比 坏账准备
例（%）
大众一汽发动机长春分公司 644.55 22.31 32.23
墨西哥大众 566.93 19.63 28.35


225
 2021 年 12 月 31 日
占应收账款期末
单位名称
应收账款余额 余额合计数的比 坏账准备
例（%）
大众汽车 405.23 14.03 20.26
大众一汽发动机 386.75 13.39 19.34
匈牙利奥迪 365.68 12.66 18.28
合计 2,369.14 82.02 118.46

单位：万元

2020 年 12 月 31 日
占应收账款期末
单位名称
应收账款 余额合计数的比 坏账准备
例（%）
大众一汽发动机长春分公司 833.07 20.04 41.65
匈牙利奥迪 768.30 18.49 38.42
墨西哥大众 701.23 16.87 35.06
大众一汽发动机 511.66 12.31 25.58
大众汽车 461.18 11.10 23.06
合计 3,275.44 78.81 163.77

单位：万元

2019 年 12 月 31 日
单位名称 占应收账款期末余额
应收账款 坏账准备
合计数的比例（%）
匈牙利奥迪 995.70 26.93 49.79
大众一汽发动机长春
798.18 21.59 39.91
分公司
大众汽车 702.44 19.00 35.12
大众一汽发动机 452.18 12.23 22.61
斯柯达公司 302.47 8.18 44.43
合计 3,250.98 87.93 191.86

（6）应收款项分析

①应收账款总体情况分析




226
 报告期各期末，公司应收账款的账面价值分别为 3,481.62 万元、3,911.34 万
元和 2,716.45 万元，占流动资产的比例分别为 14.05%、7.87%和 5.11%，具体情
况如下表所示：

单位：万元

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
/2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
应收账款余额 2,888.74 4,156.16 3,697.27
坏账准备 172.28 244.82 215.65
应收账款账面价值 2,716.45 3,911.34 3,481.62
应收账款余额占营业
18.01% 26.83% 20.71%
收入的比重
应收账款账面价值占
5.11% 7.87% 14.05%
流动资产的比重

由上表可见，公司应收账款余额占营业收入的比重以及应收账款净额占流动
资产的比重均较低，说明公司销售回款状况相对较好。2021 年末应收账款余额
占全年营业收入的比重同比下滑，主要受“新冠”疫情影响，第四季度营业收入
相较去年同期有所下滑。

报告期内，公司与同行业可比上市公司应收账款余额占营业收入比重及应收
账款净额占流动资产的比重的对比情况如下表所示：

项目 公司名称 2021 年度 2020 年 2019 年
蠡湖股份 32.32% 39.68% 38.63%
中原内配 22.27% 26.94% 22.74%
科华控股 30.51% 34.94% 35.11%
应收账款余额占
湘油泵 25.12% 29.45% 36.46%
营业收入比重
飞龙股份 23.76% 26.43% 23.17%
平均 26.80% 31.49% 31.22%
泰祥股份 18.01% 26.83% 20.71%
蠡湖股份 37.17% 38.71% 37.46%

应收账款净值占 中原内配 26.29% 24.26% 20.22%
流动资产比重 科华控股 30.20% 28.14% 33.87%
湘油泵 24.06% 26.33% 35.73%


227
 飞龙股份 32.81% 36.56% 32.63%
平均 30.11% 30.80% 31.98%
泰祥股份 5.11% 7.87% 14.05%

由上表可见，公司的应收账款余额占营业收入的比重和应收账款净值占流动
资产的比重均低于同行业可比上市公司平均水平，说明公司应收账款总体回款情
况较好。

②应收账款按账龄分析

报告期内，账龄在 1 年以内的应收账款所占比例分别为 98.68%、98.77%和
98.99%。由于客户信用良好，公司的应收账款回收状况总体较好。

③坏账计提比例分析

报告期内，公司与同行业可比上市公司坏账计提比例的对比情况如下表所示：

账龄 泰祥股份 蠡湖股份 中原内配 科华控股 湘油泵 飞龙股份
180 天以
内 1%
1 年以内 5% 5% 5% 5% 5%
180 天以
上 3%
1-2 年 20% 15% 10% 20% 10% 10%
2-3 年 50% 30% 30% 50% 30% 30%
3-4 年 50% 50%
4-5 年 100% 80% 80% 100% 100% 100%
5 年以上 100% 100%

由上表可见，公司的应收账款坏账计提比例与同行业可比上市公司相比，相
对谨慎。

④应收账款前五名客户情况

公司大额应收账款客户为国内外的大众集团成员企业，资信状况良好，并和
公司保持长期合作关系，公司发生坏账的风险较小。

⑤应收账款周转率



228
 报告期内，公司应收账款周转率分别为 5.80 次、3.94 次和 4.55 次。应收账
款周转率均相对较高。

报告期内，公司与同行业可比上市公司的应收账款周转率比较情况如下：

主要财务指标 公司名称 2021 年 2020 年 2019 年
蠡湖股份 3.17 2.41 2.66
中原内配 4.73 4.39 3.77
科华控股 3.31 2.85 2.72
应收账款周转率
湘油泵 3.94 3.61 3.03
（次）
飞龙股份 4.31 4.05 4.36
平均 3.89 3.46 3.31
泰祥股份 4.55 3.94 5.80

由上表可见，报告期内，公司应收账款周转率水平优于同行业可比上市公司
对应指标。

（7）第三方回款

2021 年，由于北京宝沃出现债务危机，北京宝沃、福田汽车和转板公司签
署《三方协议》，约定由福田汽车代北京宝沃向转板公司支付材料费、模具费、
呆滞物料费用款项合计 126.65 万元（含税），占当年转板公司营业收入的比例
为 0.70%，上述款项已于 2021 年 9 月结清。转板公司及其实际控制人、董监高
或其他关联方与第三方回款的支付方福田汽车不存在关联关系或其他利益安排。

经核查，中介机构认为，上述第三方回款是为解决北京宝沃因债务危机无法
支付拖欠的货款问题，具有必要性及商业合理性，具有真实交易背景，不存在虚
构交易或调节账龄情形；第三方回款形成收入占当年转板公司营业收入的比例为
0.70%，比例较低，不构成重大影响；转板公司及其实际控制人、董监高或其他
关联方与第三方回款的支付方福田汽车不存在关联关系或其他利益安排；报告期
内不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷；资金流、实物流与三方协议约定及
商业实质一致。




229
 5、预付款项

报告期各期末，公司预付款项分别为 18.08 万元、6.75 万元和 10.45 万元，
均为公司对供应商的预付材料款、燃气费款等，具有真实交易背景。

6、其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款余额按款项性质分类列示如下：

单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
备用金 3.85 - 6.85
押金及保证金 0.10 0.10 0.60
往来款项及其他 - - 0.14
代扣代缴款项 58.37 23.54 22.13
合计 62.32 23.64 29.72

报告期各期末，公司其他应收款按账龄分析列示如下：

单位：万元，%

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
1 年以内 62.22 99.84 23.54 99.58 29.62 99.66
1-2 年 - - - - - -
2 年以上 0.10 0.16 0.10 0.42 0.10 0.34
小计 62.32 100.00 23.64 100.00 29.72 100.00
减：坏帐准备 3.21 - 1.28 1.58
合计 59.11 - 22.36 28.14

报告期内，公司其他应收款主要为代扣养老保险、住房公积金。报告期各期
末，其他应收款账面价值分别为 28.14 万元、22.36 万元和和 59.11 万元，占流动
资产的比重较低。

7、存货

报告期各期末，公司存货余额按性质分类列示如下：



230
 单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
原材料 516.36 499.82 370.63
在产品 230.59 250.94 282.01
库存商品 284.02 168.95 327.22
发出商品 266.18 368.47 342.20
合计 1,297.15 1,288.17 1,322.05

（1）存货分析

公司存货分为原材料、在产品、库存商品和发出商品，各期期末存货规模存
在一定波动。原材料主要包括生铁、废钢、覆膜砂等；发出商品是公司已发货但
客户尚未签收或尚未获取报关单的产品，以及存放在中转仓库的产品。

为避免生产线清线检修和春节假期影响发货，公司通常会在春节前 1 个月至
1 个半月时间开始加大采购和生产。因 2020 年春节在 1 月末，2021 年春节在 2
月中旬，2022 年春节在 1 月底，因此 2019 年末、2021 年末的库存商品余额相对
较大。公司发出商品主要为未取得报关单的出口产品，金额分别为 342.20 万元、
368.47 万元和 266.18 万元，均于报告期各期期后完成销售。

由于公司一般根据客户订单需求制定生产采购计划，进行采购、生产和备货，
期末存货余额和客户的订单需求相关，一般不会出现积压或滞销的情况。因此报
告期各期末，公司未计提存货跌价准备。

（2）存货周转率

报告期各期，公司存货周转相对较快，存货周转率分别为 4.90 次、4.50 次
和 5.13 次。

由于公司采用订单式生产模式，客户下达产品需求计划后，公司根据自身库
存情况和报关、运输周期而制定采购、生产和发货计划，保证了公司的存货周转
率处于较高的水平。

2019-2020 年，公司销量下降导致营业成本有所下降，公司存货周转率随之
降低，2021 年度有所恢复。


231
 报告期内，公司与同行业可比上市公司的存货周转率指标比较情况如下：

主要财务指标 公司名称 2021 年 2020 年 2019 年
蠡湖股份 2.70 2.11 2.52
中原内配 3.06 2.64 2.34
科华控股 3.04 3.09 3.18
存货周转率（次） 湘油泵 3.83 4.00 3.06
飞龙股份 3.30 3.36 3.27
平均 3.19 3.04 2.87
泰祥股份 5.13 4.50 4.90

由上表可见，报告期各期，公司存货周转率的水平优于同行业可比上市公司
对应指标。

（3）转板公司中转库相关合同

①公司中转库的具体运作情况及对应的销售产品

转板公司共有两个中转库，分别为“北京鑫三石物资配送中心”（以下简称
“北京中转库”）和“上海悦华物流有限公司”（以下简称“上海中转库”）。

A、北京中转库

北京中转库系转板公司为保障向北京宝沃供货所租用的仓库，主要对应的销
售产品类型为北京宝沃 G01 和 G02 发动机主轴承盖。公司与北京中转库签订《仓
储配送服务合同》约定双方的权利义务。

B、上海中转库

上海中转库系转板公司为保障向上汽大众、动力电池和上海大众动力总成供
货而租用的仓库，主要对应的销售产品类型为 EA888 系列第三代发动机主轴承
盖和 EA211 系列发动机主轴承盖。公司与上海中转库签订《第三方物流服务》
约定双方的权利义务。

②公司中转库销售模式下的内部控制流程及有效性

A、业务流程及内部控制


232
 a、向中转库发货

公司根据客户需求计划和中转库的库存情况，定期向中转库发货。公司根据
产品名称和发货数量开具调拨单安排发货，ERP 系统上相关存货由“成品库”调
拨至“上海三方物流仓库”或“北京三方物流库”。中转库收货后，对货物的数
量和外观进行清点检验后办理入库。

b、中转库发货、月度对账及收入确认

中转库与泰祥股份签署的协议对发货条款进行了约定。根据约定，中转库根
据泰祥股份客户要求的配送时间、地点、品种和数量配送产品，并将库存变化及
时向泰祥股份进行反馈，泰祥股份开具销货单在 ERP 中办理存货出库。

每月月末，中转库向泰祥股份发送库存报表，报表列明了本月收发货物情况
和月末库存情况。泰祥股份核对库存报表、公司 EPR 系统数据和客户签收货物
的凭据，核对无误后确认收入，报告期内未出现库存差异。因公司确认收入时均
取得了客户签收凭据，收入确认真实，不存在跨期情况。

c、货物盘点

每年年末公司将进行年终盘点时公司将安排专人对中转库进行盘点。盘点开
始前，公司根据客户需求计划和中转库的库存情况向中转库发货，确保盘点期间
不向中转库进行发货且盘点日无在途货物。盘点日，盘点人员根据公司 ERP 系
统中前一日晚的存货明细表与中转库报表和存货实物进行核对盘点。报告期内，
公司对中转库的盘点未出现差异。

d、财务报表的列报

报告期末，公司将中转库中的存货作为发出商品进行列报。

B、内部控制的有效性

报告期内，公司与中转库和客户之间未出现库存不一致的情况，内部控制均
有效执行。

8、其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产具体情况如下表所示：
233
 单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
理财产品 - 20,300.00 -
待抵扣进项税额 - - 3.20
预缴城镇土地使用税 6.11 - -
合计 6.11 20,300.00 3.20

公司购买理财产品的资金均为公司闲置资金，不影响公司日常资金正常周转
需要，不影响公司主营业务正常发展。

（三）非流动资产分析

报告期各期末，公司非流动资产具体情况如下表所示：

单位：万元、%

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
其他权益工具投
1,050.00 16.15 1,050.00 14.41 1,050.00 14.49
资
固定资产 4,881.43 75.07 4,997.14 68.60 5,371.32 74.13
在建工程 6.18 0.10 74.58 1.02 224.61 3.10
无形资产 467.18 7.18 496.59 6.82 450.76 6.22
长期待摊费用 33.89 0.52 51.58 0.71 - -
递延所得税资产 63.69 0.98 75.18 1.03 71.81 0.99
其他非流动资产 - - 539.85 7.41 77.57 1.07
合计 6,502.37 100.00 7,284.92 100.00 7,246.07 100.00

报告期各期末，公司非流动资产分别为 7,246.07 万元、7,284.92 万元和
6,502.37 万元，分别占资产总额的 22.62%、12.78%和 10.89%，公司非流动资产
主要为其他权益工具投资、固定资产、在建工程和无形资产。

1、其他权益工具投资

公司持有十堰农商行 1,046.50 万股股份，占其总股本的 0.74%，投资成本为
1,050 万元。2019 年 1 月 1 日公司执行新金融工具准则，因该金融资产为股权且
公司拟长期持有而非为了近期出售或短期获利，因此将其指定为以公允价值计量

234
且其变动计入其他综合收益的金融资产，并于 2019 年末按其他权益工具投资进
行列报。因十堰农商行为非上市公司，无公开市场价格，因此公允价值计量的层
次选择第三层次，且十堰农商行的经营环境、经营情况和财务状况等未发生重大
变化，所以公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

2、固定资产

（1）固定资产总体情况

报告期各期末，公司固定资产及其折旧的具体情况如下表所示：

单位：万元

2021 年 12 月 31 日
房屋及建 办公及电
项目 机器设备 运输设备 其他设备 合计
筑物 子设备
一、账面原
值：
1.期初余额 2,149.23 5,069.69 524.39 126.17 919.49 8,788.97
2.本期增加
518.86 283.31 26.18 0.12 38.23 866.70
金额
（1）购置 - 12.97 26.18 0.12 12.73 52.00
（2）在建工
518.86 270.34 - - 25.50 814.70
程转入
3.本期减少
- 480.57 0.77 - 57.80 539.14
金额
（1）处置或
- 480.57 0.77 - 57.80 539.14
报废
（2）转入在
- - - - - -
建工程
4.期末余额 2,668.09 4,872.42 549.81 126.29 899.91 9,116.53
二、累计折旧
1.期初余额 549.75 2,175.53 474.95 103.12 488.48 3,791.83
2.本期增加
104.60 447.65 65.53 8.92 102.28 728.98
金额
（1）计提 104.60 447.65 65.53 8.92 102.28 728.98
3.本期减少
- 282.30 2.35 - 1.06 285.71
金额
（1）处置或
- 282.30 2.35 - 1.06 285.71
报废

235
 2021 年 12 月 31 日
房屋及建 办公及电
项目 机器设备 运输设备 其他设备 合计
筑物 子设备
(2)转入在建
- - - - - -
工程
4.期末余额 654.35 2,340.87 538.13 112.04 589.71 4,235.10
三、减值准备 - - - - - -
四、账面价值
1.期末账面
2,013.74 2,531.55 11.68 14.25 310.21 4,881.43
价值
2.期初账面
1,599.48 2,894.16 49.44 23.05 431.01 4,997.14
价值

单位：万元

2020 年 12 月 31 日
房屋及建 办公及电
项目 机器设备 运输设备 其他设备 合计
筑物 子设备
一、账面原
值：
1.期初余额 2,149.23 4,876.71 506.79 126.17 807.47 8,466.37
2.本期增加
- 198.98 18.93 - 114.71 332.62
金额
（1）购置 - 107.02 18.93 - 61.74 187.69
（2）在建工
- 91.97 - - 52.97 144.93
程转入
3.本期减少
- 6.00 1.32 - 2.69 10.02
金额
（1）处置或
- - 1.32 - 2.69 4.02
报废
（2）转入在
- 6.00 - - - 6.00
建工程
4.期末余额 2,149.23 5,069.69 524.39 126.17 919.49 8,788.97
二、累计折旧 - - - - - -
1.期初余额 446.44 1,729.40 455.50 93.65 370.06 3,095.05
2.本期增加
103.31 450.97 20.71 9.47 119.83 704.29
金额
（1）计提 103.31 450.97 20.71 9.47 119.83 704.29
3.本期减少
- 4.85 1.26 - 1.41 7.51
金额
（1）处置或 - - 1.26 - 1.41 2.66

236
 2020 年 12 月 31 日
房屋及建 办公及电
项目 机器设备 运输设备 其他设备 合计
筑物 子设备
报废
（2）转入在
- 4.85 - - - 4.85
建工程
4.期末余额 549.75 2,175.53 474.95 103.12 488.48 3,791.83
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面
1,599.48 2,894.16 49.44 23.05 431.01 4,997.14
价值
2.期初账面
1,702.79 3,147.30 51.29 32.52 437.41 5,371.32
价值

单位：万元

2019 年 12 月 31 日
房屋及建 办公及电
项目 机器设备 运输设备 其他设备 合计
筑物 子设备
一、账面原
值：
1.期初余额 2,149.23 4,624.07 505.21 122.37 745.22 8,146.10
2.本期增加
- 252.63 3.26 3.80 67.60 327.29
金额
（1）购置 - 95.87 3.26 3.80 42.12 145.06
（2）在建工
- 156.76 - - 25.48 182.24
程转入
3.本期减少
- - 1.68 - 5.34 7.03
金额
（1）处置或
- - 1.68 - 5.34 7.03
报废
4.期末余额 2,149.23 4,876.71 506.79 126.17 807.47 8,466.37
二、累计折旧
1.期初余额 346.45 1,291.27 379.45 85.04 286.68 2,388.88
2.本期增加
99.99 438.13 77.66 8.61 84.90 709.29
金额
（1）计提 99.99 438.13 77.66 8.61 84.90 709.29
3.本期减少
- - 1.60 - 1.52 3.12
金额
（1）处置或
- - 1.60 - 1.52 3.12
报废

237
 2019 年 12 月 31 日
房屋及建 办公及电
项目 机器设备 运输设备 其他设备 合计
筑物 子设备
4.期末余额 446.44 1,729.40 455.50 93.65 370.06 3,095.05
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面
1,702.79 3,147.30 51.29 32.52 437.41 5,371.32
价值
2.期初账面
1,802.78 3,332.80 125.77 37.33 458.54 5,757.22
价值

（2）固定资产分布情况分析

报告期各期末，公司固定资产的构成及其变动如下表所示：

单位：万元、%

固定资产类 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
别 金额 占比 金额 占比 金额 占比
房屋及建
2,013.74 41.25 1,599.48 32.01 1,702.79 31.70
筑物
机器设备 2,531.55 51.86 2,894.16 57.92 3,147.30 58.59
运输设备 14.25 0.29 23.05 0.46 32.52 0.61
办公及电
11.68 0.24 49.44 0.99 51.29 0.95
子设备
其他设备 310.21 6.35 431.01 8.63 437.41 8.14
合计 4,881.43 100.00 4,997.14 100.00 5,371.32 100.00

报告期内，公司固定资产主要为房屋及建筑物和机器设备。报告期各期末，
公司固定资产不存在抵押、担保等受限情形。

（3）固定资产成新率情况分析

截至 2021 年 12 月 31 日，公司固定资产原值为 9,116.53 万元，扣除折旧后
的净值为 4,881.43 万元，综合成新率为 53.54%，具体情况如下：

单位：万元

减值
项目 原值 累计折旧 成新率 净值
准备
房屋及建筑物 2,668.09 654.35 75.47% - 2,013.74
机器设备 4,872.42 2,340.87 51.96% - 2,531.55

238
 减值
项目 原值 累计折旧 成新率 净值
准备
办公及电子设备 549.81 538.13 2.12% - 11.68
运输设备 126.29 112.04 11.28% - 14.25
其他设备 899.91 589.71 34.47% - 310.21
合计 9,116.53 4,235.10 53.54% - 4,881.43

公司已建立固定资产日常维护与定期保养制度，确保固定资产运行状况良好。
期末固定资产不存在因遭受毁损而不具备生产能力和转让价值、长期闲置或技术
落后受淘汰等原因而需计提减值准备的情形。

（4）折旧年限和残值率分析

报告期内，公司与同行业可比上市公司固定资产折旧年限和残值率的对比情
况如下表所示：

单位：年、%
注
泰祥股份 中原内配 科华控股 湘油泵 飞龙股份
类别 折旧 残值 折旧 残值 折旧 残值 折旧 残值 折旧 残值
年限 率 年限 率 年限 率 年限 率 年限 率
房屋及建筑物 20 5 20 4 20 5 20-50 5 20 5
机器设备 10 5 10 4 5、10 5 8-12 5 10 5
运输设备 4 5 5 4 5 5 5 5 4 5
办公及电子设
3 5 5 4 3、5 5 / / / /
备
其他设备 3-5 5 5 4 / / 5-10 5 3 5

注：由于可比公司蠡湖股份固定资产分类与泰祥股份差异较大，故此处未作对比。

由上表可见，公司的固定资产折旧年限和残值率与同行业可比上市公司基本
一致。

3、在建工程

报告期内，公司在建工程情况如下：

单位：万元

工程项目 期初 本期增加 转入固定资产类别 其他 期末余



239
 余额 房屋及 机器 其他 减少 额
建筑物 设备 设备
2021 年
自动化生产线工程 7.85 22.34 - 2.37 21.63 - 6.18
生产线自动化改造项
53.88 209.15 - 263.04 - - -
目（募投项目）
研发中心建设 4.88 522.78 518.86 4.93 3.87 - -
泛微 OA 软件项目 7.96 18.58 - - - 26.55 -
合计 74.58 772.85 518.86 270.34 25.50 26.55 6.18
2020 年
厂房扩建土地费用 95.65 0.05 - - - 95.70 -
自动化生产线工程 128.97 23.81 - 144.93 - - 7.85
生产线自动化改造项
- 53.88 - - - - 53.88
目（募投项目）
研发中心建设 - 4.88 - - - - 4.88
泛微 OA 软件项目 - 7.96 - - - - 7.96
机加车间装修 - 53.05 - - - 53.05 -
合计 224.61 143.65 - 144.93 - 148.75 74.58
2019 年
厂房扩建土地费用 123.85 99.89 - - - 128.09 95.65
自动化生产线工程 138.47 172.73 - 156.76 25.48 - 128.97
PLM 软件 113.13 6.42 - - - 119.54 -
合计 375.45 279.04 - 156.76 25.48 247.63 224.61

报告期各期末，公司在建工程无用于抵押、担保或所有权受限的情况。

厂房扩建土地费用、自动化生产线工程、泛微 OA 软件、PLM 软件、轻钢
库房等项目中的相关资产达到预定可使用状态后，转板公司出具验收报告，将其
转入固定资产或无形资产。上述转入固定资产和无形资产的相关资产目前均已投
产，机器设备运行良好。

募投项目生产线自动化改造项目和研发中心建设项目受 2020 年新冠疫情影
响进展较预期有所延迟，其中研发中心项目根据规划在武汉购置的办公室场所在
报告期末已达到预定可使用状态并取得不动产登记证书。

上述在建工程的资金均为公司自有资金或股权融资资金，不存在利息资本化
的情况。
240
 报告期各期末，在建工程不存在因长期闲置或技术落后受淘汰等原因而需计
提减值准备的情形。

4、无形资产

（1）无形资产情况

报告期各期末，公司无形资产具体情况如下表所示：

单位：万元

2021 年 12 月 31 日
项目 土地使用权 软件使用权 合计
一、账面原值
1.期初余额 534.00 159.27 693.27
2.本期增加金额 - 26.55 26.55
在建工程转入 - 26.55 26.55
3.本期减少金额 - - -
处置 - - -
4.期末余额 534.00 185.82 719.82
二、累计摊销
1.期初余额 97.17 99.5 196.67
2.本期增加金额 10.22 45.75 55.97
计提 10.22 45.75 55.97
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 107.39 145.25 252.64
三、减值准备 - - -
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 - - -
四、账面价值 - - -
1.期末账面价值 426.61 40.57 467.18
2.期初账面价值 436.82 59.77 496.59

单位：万元

2020 年 12 月 31 日

241
 项目 土地使用权 软件使用权 合计
一、账面原值
1.期初余额 438.29 159.27 597.57
2.本期增加金额 95.70 - 95.70
在建工程转入 95.70 - 95.70
3.本期减少金额 - - -
处置 - - -
4.期末余额 534.00 159.27 693.27
二、累计摊销
1.期初余额 87.15 59.65 146.80
2.本期增加金额 10.02 39.85 49.87
计提 10.02 39.85 49.87
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 97.17 99.50 196.67
三、减值准备
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 436.82 59.77 496.59
2.期初账面价值 351.14 99.62 450.76

单位：万元

2019 年 12 月 31 日
项目 土地使用权 软件使用权 合计
一、账面原值
1.期初余额 310.20 39.73 349.93
2.本期增加金额 128.09 119.54 247.63
在建工程转入 128.09 119.54 247.63
3.本期减少金额 - - -
处置 - - -
4.期末余额 438.29 159.27 597.57
二、累计摊销

242
 2019 年 12 月 31 日
项目 土地使用权 软件使用权 合计
1.期初余额 79.90 30.90 110.81
2.本期增加金额 7.25 28.75 36.00
计提 7.25 28.75 36.00
3.本期减少金额 - - -
处置 - - -
4.期末余额 87.15 59.65 146.80
三、减值准备
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
计提 - - -
3.本期减少金额 - - -
处置 - - -
4.期末余额 - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 351.14 99.62 450.76
2.期初账面价值 230.30 8.83 239.12

报告期各期末，公司无形资产具体构成情况如下：

单位：万元

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比

土地使用权 426.61 91.32% 436.82 87.96% 351.14 77.90%

软件使用权 40.57 8.68% 59.77 12.04% 99.62 22.10%

合计 467.18 100.00% 496.59 100.00% 450.76 100.00%

公司无形资产主要是土地使用权和软件。其中，公司的土地使用权系公司坐
落于十堰市茅箭区（白浪）白浪街办广州路 16 号、十堰市茅箭区（白浪）龙门
工业园的土地使用权。

公司现有的无形资产中，不存在超出预计使用期限、在报告期内市价持续下
跌或不能给公司未来带来经济利益等需计提减值准备的情形。


243
 报告期各期末，公司无形资产不存在抵押、担保或所有权受限的情况。

（2）研发支出资本化的情况

报告期内，转板公司不存在研发支出资本化的情况。

5、长期待摊费用

2020 年，由于公司车间进行维修，形成长期待摊费用，2020 年 12 月 31 日
与 2021 年 12 月 31 日，公司长期待摊费用分别为 51.58 万元和 33.89 万元。

6、递延所得税资产

报告期各期末，递延所得税资产在非流动资产中所占的比例较低，对公司财
务状况影响较小。公司的递延所得税资产主要是由坏账准备和税款抵减产生，报
告期各期末，公司递延所得税资产金额分别为 71.81 万元、75.18 万元和 63.69
万元。

7、其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产分类列示如下：

单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预付购房款 - 539.85 -
预付设备款 - - 77.57
合计 - 539.85 77.57

2020 年末，公司其他非流动资产金额较大，由于当年购置研发中心建设项
目场地，导致当年末预付购房款金额较大。

（四）资产周转能力分析

1、公司资产周转能力指标

报告期内，公司资产周转能力相关的主要财务指标如下表所示：

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收账款周转率（次/年） 4.55 3.94 5.80

244
 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
存货周转率（次/年） 5.13 4.50 4.90

上述指标的计算公式如下：

（1）应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额

（2）存货周转率＝营业成本÷存货平均余额

报告期各期末，公司应收账款周转率分别为 5.80 次、3.94 次和 4.55 次，公
司存货周转率分别为 4.90 次、4.50 次和 5.13 次。

由于报告期内，公司营业收入、营业成本有所下降，公司应收账款周转率、
存货周转率随之降低。2021 年度有所恢复。

2、资产周转能力的同行业比较

报告期内公司与可比上市公司资产周转能力相关指标的对比如下表所示：

财务指标 公司名称 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
蠡湖股份 3.17 2.41 2.66
中原内配 4.73 4.39 3.77

应收账款 科华控股 3.31 2.85 2.72
周转率 湘油泵 3.94 3.61 3.03
（次/年） 飞龙股份 4.31 4.05 4.36
均值 3.89 3.46 3.31
泰祥股份 4.55 3.94 5.80
蠡湖股份 2.70 2.11 2.52
中原内配 3.06 2.64 2.34

存货 科华控股 3.04 3.09 3.18
周转率（次 湘油泵 3.83 4.00 3.06
/年） 飞龙股份 3.30 3.36 3.27
均值 3.19 3.04 2.87
泰祥股份 5.13 4.50 4.90

同行业可比上市公司中，泰祥股份的应收账款周转率和存货周转率均高于其
他公司，说明公司资产周转能力较强。

245
 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析

（一）负债构成分析

报告期各期末，公司负债构成情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 2,861.11 99.17 3,862.95 99.21 3,680.43 100.00
非流动负债 23.83 0.83 30.77 0.79 - -
合计 2,884.94 100.00 3,893.72 100.00 3,680.43 100.00

报告期各期末，公司负债总额分别为 3,680.43 万元、3,893.72 万元和 2,884.94
万元，主要为流动负债。

（二）流动负债分析

报告期各期末，公司流动负债具体情况如下表所示：

单位：万元，%

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
应付票据 742.49 25.95 1,220.22 31.59 1,233.51 33.52
应付账款 779.55 27.25 1,290.67 33.41 1,266.69 34.42
预收款项 17.41 0.61 7.02 0.18 7.02 0.19
合同负债 6.72 0.23 - - - -
应付职工薪酬 381.13 13.32 468.83 12.14 421.54 11.45
应交税费 906.04 31.67 862.00 22.31 749.72 20.37
其他应付款 26.90 0.94 14.22 0.37 1.95 0.05
其他流动负债 0.87 0.03 - - - -
合计 2,861.11 100.00 3,862.95 100.00 3,680.43 100.00

报告期各期末，公司流动负债主要由日常经营密切相关的应付票据、应付账
款、应付职工薪酬以及应交税费构成。各主要项目的构成及变动分析如下：



246
 1、应付票据

公司应付票据全部为银行承兑汇票，主要为向供应商开具用于支付采购款。
报告期各期末，公司应付票据具体情况如下表所示：

单位：万元

种类 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 742.49 1,220.22 1,233.51
合计 742.49 1,220.22 1,233.51

报告期各期末，公司应付票据余额分别为 1,233.51 万元、1,220.22 万元和
742.49 万元，占流动负债比例分别为 33.52%、31.59%和 25.95%，各报告期末应
付票据余额中无逾期未承兑的票据，应付票据的主要对象及金额与供应商采购情
况相匹配。

2、应付账款

（1）应付账款列示

单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
1 年以内 751.76 1,264.44 1,189.13
1至2年 8.25 12.33 51.88
2至3年 11.53 2.33 -
3 年以上 8.02 11.58 25.69
合计 779.55 1,290.67 1,266.69

2021 年末，转板公司应付账款相较去年末减少较多，主要由于第四季度产
量较低，原材料采购金额相应较低。

（2）按收款方归集的期末余额前五名的应付账款情况

单位：万元

2021 年 12 月 31 日
单位名称 占应付账款期末余
应付账款 款项性质
额合计数的比例


247
 2021 年 12 月 31 日
单位名称 占应付账款期末余
应付账款 款项性质
额合计数的比例
十堰万宏钢丸有限公司 165.84 21.27% 材料款
南阳市云阳钢铁实业有限公司 100.90 12.94% 材料款
国网湖北省电力有限公司十堰供电公司
73.08 9.37% 电费
（电费）
湖北楚峰铸造材料有限公司 69.62 8.93% 材料款
上海得斯威国际货运有限公司 29.13 3.74% 运费
合计 438.56 56.25% -

3、预收款项及合同负债

报告期各期末，公司预收款项及合同负债具体情况如下表所示：

单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预收款项 17.41 7.02 7.02
合同负债 6.72 - -
合计 24.13 7.02 7.02

截至 2019 年末、2020 年末和 2021 年末，公司预收款项及合同负债总额分
别为 7.02 万元、7.02 万元和 24.13 万元，占流动负债的比例分别为 0.19%、0.18%
和 0.84%。预收款项系公司预收租金，合同负债系部分客户依照合同约定支付的
预付采购款。

4、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：万元

2020 年 12 月 31 2021 年 12 月 31
项目 本期增加 本期减少
日 日
1、短期薪酬 468.83 2,335.41 2,423.12 381.13
2、离职后福利-
- 136.76 136.76 -
设定提存计划
合计 468.83 2,472.17 2,559.88 381.13


248
 单位：万元

2019 年 12 月 31 2020 年 12 月 31
项目 本期增加 本期减少
日 日
1、短期薪酬 421.54 2,309.61 2,262.32 468.83
2、离职后福利-
- 12.76 12.76 -
设定提存计划
合计 421.54 2,322.37 2,275.08 468.83

单位：万元

2018 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
项目 本期增加 本期减少
日 日
1、短期薪酬 445.34 2,528.69 2,552.49 421.54
2、离职后福利-
- 128.44 128.44 -
设定提存计划
3、辞退福利 - 43.68 43.68 -
合计 445.34 2,700.81 2,724.61 421.54

报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 421.54 万元、468.83 万元和 381.13
万元，占流动负债的比例分别为 11.45%、12.14%和 13.32%。公司应付职工薪酬
以短期薪酬为主，短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴，以及社会保险费、
住房公积金、工会经费和职工教育经费等。

（2）短期薪酬列示

单位：万元

项目 2020 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2021 年 12 月 31 日
1、工资、奖金、
464.84 2,060.21 2,143.93 381.13
津贴和补贴
2、职工福利费 - 96.41 96.41 -
3、社会保险费 - 75.88 75.88 -
其中：医疗保险
- 69.54 69.54 -
费
工伤保险费 - 6.34 6.34 -
4、住房公积金 - 70.83 70.83 -
5、工会经费和
3.99 32.08 36.07 -
职工教育经费
合计 468.83 2,335.41 2,423.12 381.13

单位：万元
249
 2020 年 12 月 31
项目 2019 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少
日
1、工资、奖金、
421.54 2,004.18 1,960.87 464.84
津贴和补贴
2、职工福利费 - 143.66 143.66 -
3、社会保险费 - 62.16 62.16 -
其中：医疗保险费 - 61.82 61.82 -
工伤保险费 - 0.34 0.34 -
4、住房公积金 - 49.10 49.10 -
5、工会经费和职
- 50.51 46.52 3.99
工教育经费
合计 421.54 2,309.61 2,262.32 468.83

单位：万元

2018 年 12 月 2019 年 12 月 31
项目 本期增加 本期减少
31 日 日
1、工资、奖金、
445.34 2,294.68 2,318.48 421.54
津贴和补贴
2、职工福利费 - 110.88 110.88 -
3、社会保险费 - 63.63 63.63 -
其中：医疗保险费 - 59.57 59.57 -
工伤保险费 - 0.72 0.72 -
生育保险费 - 3.34 3.34 -
4、住房公积金 - 49.93 49.93 -
5、工会经费和职
- 9.58 9.58 -
工教育经费
合计 445.34 2,528.69 2,552.49 421.54

（3）设定提存计划

单位：万元

项目 2020 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2021 年 12 月 31 日
1、基本养老保险 - 131.03 131.03 -
2、失业保险费 - 5.73 5.73 -
合计 - 136.76 136.76 -

单位：万元

2019 年 12 月 2020 年 12 月 31
项目 本期增加 本期减少
31 日 日


250
 2019 年 12 月 2020 年 12 月 31
项目 本期增加 本期减少
31 日 日
1、基本养老保险 - 12.23 12.23 -
2、失业保险费 - 0.53 0.53 -
合计 - 12.76 12.76 -

单位：万元

2018 年 12 月 2019 年 12 月
项目 本期增加 本期减少
31 日 31 日
1、基本养老保险 - 123.24 123.24 -
2、失业保险费 - 5.19 5.19 -
合计 - 128.44 128.44 -

5、应交税费

报告期各期末，公司应交税费的具体情况如下表所示：

单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
增值税 74.41 38.45 17.82
企业所得税 797.78 806.00 717.54
城建税 13.47 2.69 1.25
城镇土地使用税 - 1.75 1.55
教育费附加 5.77 1.15 0.53
地方教育费附加 3.85 0.58 0.27
个人所得税 3.50 4.43 4.41
房产税 6.68 6.22 5.68
印花税 0.31 0.45 0.38
环境保护税 0.28 0.28 0.28
合计 906.04 862.00 749.72

报告期各期末，公司应交税费分别为 749.72 万元、862.00 万元和 906.04 万
元，占流动负债的比例分别为 20.37%、22.31%和 31.67%，主要为应交的增值税
和企业所得税。

6、其他应付款

公司其他应付款的账龄情况如下表所示：


251
 单位：万元

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
1 年以内 16.10 14.02 1.75
1至2年 10.60 - 0.20
2至3年 - 0.20 -
3 年以上 0.20 - -

合计 26.90 14.22 1.95

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 1.95 万元、14.22 万元和 26.90
万元，占流动负债的比例分别为 0.05%、0.37%和 0.94%，占流动负债的比例较
低。

7、其他流动负债

截至 2021 年末，公司其他流动负债为 0.87 万元，主要为待转销项税额。

（三）非流动负债分析

报告期各期末，公司非流动负债主要由未经抵消的递延所得税负债构成，具
体情况如下：

单位：万元

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
交易性金融资产公
158.85 23.83 205.11 30.77
允价值变动
合计 158.85 23.83 205.11 30.77

（四）偿债能力分析

1、最近一期末银行借款、关联方借款、合同承诺债务、或有负债等主要债
项情况

截至 2021 年末，公司不存在银行借款、关联方借款、合同承诺债务、或有
负债等主要债项情况。



252
 2、公司偿债能力指标

报告期内，公司偿债能力相关的主要财务指标如下表所示：

项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动比率（倍） 18.60 12.87 6.73
速动比率（倍） 18.14 12.54 6.37
资产负债率 4.83% 6.83% 11.49%
息税折旧摊销前利润（万
8,945.31 8,928.32 9,920.32
元）
利息保障倍数（倍） - - -

上述指标的计算公式如下：

（1）流动比率＝流动资产÷流动负债；

（2）速动比率＝（流动资产-存货）÷流动负债；

（3）资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100.00%；

（4）息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋固定资产折旧＋长期待摊费用摊销
＋无形资产摊销；

（5）利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）÷利息支出。

报告期内，公司不存在银行借款，故流动比率和速动比率均较高，资产负债
率保持较低水平。2020 年公司公开发行股票募集资金，流动比率和速动比率有
所提升，而资产负债率有所下降。

综上，公司负债水平较低，资产流动性较好，偿债能力较强。

3、偿债能力的同行业比较

报告期内，公司与同行业可比上市公司偿债能力指标的对比如下表所示：

财务指
公司名称 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
标
蠡湖股份 1.52 1.69 1.55

流动比 中原内配 1.44 1.31 2.20
率 科华控股 1.05 1.02 1.03
湘油泵 1.63 1.67 1.17

253
财务指
公司名称 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
标
飞龙股份 1.14 1.14 1.08
均值 1.36 1.37 1.41
泰祥股份 18.60 12.87 6.73
蠡湖股份 0.87 1.01 1.04
中原内配 0.96 0.94 1.55
科华控股 0.69 0.78 0.74
速动比
湘油泵 1.24 1.38 0.87
率
飞龙股份 0.69 0.76 0.73
均值 0.89 0.97 0.99
泰祥股份 18.14 12.54 6.37
蠡湖股份 39.47% 34.46% 39.51%
中原内配 39.88% 40.75% 35.80%
科华控股 68.92% 67.23% 62.03%
资产负
湘油泵 44.29% 44.97% 54.97%
债率
飞龙股份 46.94% 44.04% 45.98%
均值 47.90% 46.29% 47.66%
泰祥股份 4.83% 6.83% 11.49%

报告期内，公司的流动比率和速动比率均高于可比上市公司平均水平，资产
负债率低于可比公司平均水平，整体偿债能力优于可比上市公司平均水平，主要
因为公司经营较为稳健，不存在对外举债。

（五）报告期内股利分配的具体实施情况

2019 年 3 月 13 日和 2019 年 5 月 9 日，公司分别召开第二届董事会第五次
会议及 2018 年年度股东大会，审议通过了 2018 年度利润分配方案，同意以截至
2018 年 12 月 31 日的总股本 52,600,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金
红利 10.00 元（含税），利润分配金额合计 5,260.00 万元。2019 年 6 月 20 日，
公司完成上述利润分配。

2020 年 3 月 17 日和 2020 年 4 月 7 日，公司分别召开第二届董事会第十二
次会议和 2019 年年度股东大会，审议通过了 2019 年度利润分配方案，同意以截
至 2019 年 12 月 31 日的总股本 52,600,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现
254
金红利 7.00 元（含税），利润分配金额合计 3,682.00 万元。2020 年 4 月 16 日，
公司完成上述利润分配。

2021 年 3 月 16 日和 2021 年 4 月 12 日，公司分别召开第二届董事会第二十
次会议和 2020 年年度股东大会，审议通过了 2020 年度利润分配方案，同意以截
至 2020 年 12 月 31 日的总股本 66,600,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增
5.00 股，派发现金红利 5.00 元（含税），利润分配金额合计 3,330.00 万元，分
红后总股本增至 99,900,000 股。2021 年 5 月 19 日，公司完成上述利润分配。

（六）现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 7,321.61 6,883.42 7,100.15
投资活动产生的现金流量净额 17,598.18 -23,630.59 -1,090.77
筹资活动产生的现金流量净额 -3,330.00 17,116.75 -5,260.00
现金及现金等价物净增加额 21,368.99 356.73 754.43
期末现金及现金等价物余额 25,673.03 4,304.04 3,947.31

1、经营活动产生的现金流量分析

（1）经营活动现金流量情况

报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 18,184.90 15,732.56 17,534.97
收到的税费返还 60.77 53.57 -
收到其他与经营活动有关的现金 244.84 250.12 315.97
经营活动现金流入小计 18,490.52 16,036.26 17,850.94
购买商品、接受劳务支付的现金 6,271.49 4,607.51 4,862.91
支付给职工以及为职工支付的现金 2,559.88 2,275.08 2,723.31
支付的各项税费 1,557.01 1,587.18 2,132.13

255
 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
支付其他与经营活动有关的现金 780.52 683.07 1,032.44
经营活动现金流出小计 11,168.91 9,152.84 10,750.79
经营活动产生的现金流量净额 7,321.61 6,883.42 7,100.15

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 7,100.15 万元、6,883.42
万元和 7,321.61 万元，经营活动现金流量良好。公司经营性现金流入主要来源为
销售商品收到的现金，公司经营性活动现金流出为购买原材料支出、职工薪酬支
出、税费支出及期间费用支出等。

（2）经营活动现金流量净额与营业收入、净利润的关系

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 16,037.80 15,489.98 17,851.13
净利润 7,040.37 7,039.29 7,870.57
销售商品、提供劳务收到的现金 18,184.90 15,732.56 17,534.97
经营活动产生的现金流量净额 7,321.61 6,883.42 7,100.15
经营活动产生的现金流量净额与
281.2461 -155.87 -770.42
净利润的差额
销售商品、提供劳务收到的现金占
113.39% 101.57% 98.23%
营业收入的比例
经营活动产生的现金流量净额占
103.99% 97.79% 90.21%
净利润的比例

报告期内，公司生产、销售及收款情况良好，销售商品收到的现金与营业收
入金额相当。

经营活动产生的现金流量净额与当期净利润之间存在一定差异，主要是经营
性往来项目、存货及各类资产折旧摊销等变动所致，两者之间具体调节过程如下：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
净利润 7,040.37 7,039.29 7,870.57
加：资产减值损失 - - -
信用减值损失 -65.49 28.87 92.90


256
固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气
728.98 704.29 709.29
资产折耗、生产性生物资产折旧
无形资产摊销 55.97 49.87 36.00
长期待摊费用摊销 17.68 1.47 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
11.91 - -
的损失（收益以“-”号填列）
固定资产报废损失（收益以“-”号填列） 15.38 0.07 0.08
公允价值变动损失（收益以“-”号填列） 46.26 -205.11 -
财务费用（收益以“-”号填列） 220.80 12.85 -5.04
投资损失（收益以“-”号填列） -1,522.52 -814.00 -854.19
递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） 11.49 -3.36 -13.09
递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） -6.94 30.77 -
存货的减少（增加以“-”号填列） -8.98 33.87 177.69
经营性应收项目的减少（增加以“-”号填
1,251.59 -624.86 -1,390.98
列）
经营性应付项目的增加（减少以“-”号填
-474.89 196.51 166.12
列）
其他 - 432.90 310.80
经营活动产生的现金流量净额 7,321.61 6,883.42 7,100.15

2、投资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收回投资收到的现金 83,280.36 79,056.57 58,363.83
取得投资收益收到的现金 1,522.52 814.00 854.19
投资活动现金流入小计 84,802.88 79,870.57 59,218.03
购建固定资产、无形资产和其他长期
654.04 298.97 431.60
资产支付的现金
投资支付的现金 66,550.65 103,202.19 59,877.19
投资活动现金流出小计 67,204.69 103,501.16 60,308.80
投资活动产生的现金流量净额 17,598.18 -23,630.59 -1,090.77




257
 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 -1,090.77 万元、
-23,630.59 万元和 17,598.18 万元。报告期内，公司投资支付的现金主要为购买理
财产品，公司收回投资收到的现金主要为赎回理财产品。

3、筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元

项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
吸收投资收到的现金 - 21,293.78 -
筹资活动现金流入小计 - 21,293.78 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现
3,330.00 3,682.00 5,260.00
金
支付其他与筹资活动有关的现金 - 495.03 -
筹资活动现金流出小计 3,330.00 4,177.03 5,260.00
筹资活动产生的现金流量净额 -3,330.00 17,116.75 -5,260.00

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 -5,260.00 万元、
17,116.75 万元和-3,330.00 万元。2019 年度和 2021 年度，公司筹资活动现金流量
净额因分配股利、利润或偿付利息支付的现金支出而为负数。2020 年度，公司
筹资活动现金流量净额为 17,116.75 万元，主要由于公司当年向不特定合格投资
者公开发行股票获得融资。

（七）资本性支出分析

1、报告期内资本性支出的情况

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
431.60 万元、298.97 万元和 654.04 万元，公司各项长期资产的变动情况参见本
节之“十二、资产质量分析”之“（三）非流动资产分析”。

2、未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量

截至本转板上市报告书签署日，公司可以预见的重大资本性支出计划主要为
公开发行股票募集资金投资项目。募集资金投资项目属于公司主营业务范畴，不
存在跨行业投资的情况。
258
 （八）流动性风险分析

报告期内，公司净利润保持在较高水平且具有较好的现金流基础，负债主要
以应付票据、应付账款等经营性负债为主，资产负债率较低，公司资产流动性较
好。

同时，公司通过制定严格的应收账款管理制度、存货管理制度，减少坏账发
生的可能性；不断优化存货结构，从而减少公司在发展过程中所面临的资金紧张
的情况。因此，公司不存在较大的流动性风险。

（九）重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项

1、重大投资事项

报告期内，公司不存在重大投资情况。

2、重大资本性支出情况

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
431.60 万元、298.97 万元和 654.04 万元。主要系公司生产线自动化升级改造及
公开发行募集资金项目投入。

3、重大资产业务重组情况

报告期内，公司不存在重大资产业务重组情况。

4、股权收购事项

报告期内，公司不存在股权收购事项。

（十）持续经营能力分析

根据本节“十、经营成果分析”和“十二、资产质量分析”，公司具备持续
经营能力和盈利能力。截至本转板上市报告书签署日，公司在持续经营能力方面
不存在重大不利变化，未来，随着汽车行业的持续发展，公司将不断改进和优化
铸造阶段以及机加工阶段的生产工艺和生产流程，公司将进一步提升产品研发力
度，丰富产品种类，以进一步增强持续经营能力。



259
 基于公司报告期内的经营业绩、新客户与产品的开拓现状以及国家、各地政
府对汽车行业的产业政策，公司认为自身不存在重大的持续经营风险。

十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担
保、诉讼等事项

（一）资产负债表日后事项

转板公司不存在应披露的资产负债表日后事项。

（二）或有事项及其他重要事项

截至本转板上市报告书签署日，公司存在的重大诉讼、仲裁等或有事项情况
详见本转板上市报告书“第九节其他重要事项”之“三、重大诉讼或仲裁事项”。

（三）重大担保等事项

截至本转板上市报告书签署日，公司不存在对外担保的情形。

十五、盈利预测情况

转板公司未编制盈利预测报告。

十六、财务报告审计截止日后的主要经营业绩情况、主要财务指
标

（一）2022 年第一季度业绩情况

公司经审计财务报表的审计截止日为 2021 年 12 月 31 日，公司 2022 年 3
月 31 日及 2022 年 1-3 月主要财务数据如下：

单位：万元
项目 2022 年 3 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 变动比例
资产总计 61,154.31 59,707.72 2.42%
负债总计 2,983.00 2,884.94 3.40%
所有者权益合计 58,171.31 56,822.78 2.37%
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动比例
营业收入 3,726.45 4,498.42 -17.16%


260
 营业利润 1,525.69 1,802.31 -15.35%
利润总额 1,519.99 1,859.65 -18.26%
净利润 1,348.53 1,613.34 -16.41%
归属于母公司所有者的净利润 1,348.53 1,613.34 -16.41%
扣除非经常性损益后的归属于
1,238.27 1,824.00 -32.11%
母公司所有者的净利润
综合毛利率 54.25% 60.30% -10.03%
经营活动产生的现金流量净额 1,215.46 1,304.30 -6.81%

注：2022 年 1-3 月数据未经审计。

截至 2022 年 3 月 31 日，公司资产负债状况总体良好，资产负债结构稳定，
资产总额 61,154.31 万元，较上年末上升 2.42%，资产规模总体稳定，负债总额
2,983.00 万元，较上年末增长 3.40%；2022 年 1-3 月，公司实现营业收入 3,726.45
万元，同比下滑 17.16%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利
润 1,238.27 万元，同比下降 32.11%，综合毛利率为 54.25%，较去年同期下降 6.05
个百分点，变动比例为-10.03%；经营活动产生的现金流量净额 1,215.46 万元，
较上年同期减少 6.81%。

（二）2022 年 1-3 月主要经营状况

2022 年 1-3 月，转板公司经营状况良好，所处行业、经营模式、主要产品及
其生产模式、销售模式、采购模式及主要原材料种类、主要客户及供应商的构成、
主要税收政策等其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。

转板公司营业收入及毛利率同比下降，是导致公司扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润下滑的主要原因。

1、营业收入同比下降的主要原因

（1）2020 年下半年随着“新冠”疫情的控制，加上全球各地刺激消费的措
施，使得 2020 年下半年至 2021 年上半年汽车消费市场出现反弹，转板公司客户
的订单增加，故公司 2021 年一季度营业收入基数较高；2021 年下半年开始至今，
全球各产业均出现“缺芯”的情况，汽车行业也受到了重大影响，因此反弹趋势
受到遏制，加上 2022 年第一季度“新冠”疫情在国内再次蔓延，俄乌地缘冲突
爆发，故转板公司 2022 年第一季度销量未能达到 2021 年的水平；
261
 （2）公司外销的结算货币主要是欧元和美元。2022 年一季度欧元和美元汇
率相对于 2021 年同期下降，导致采用外币结算商品的人民币单价下降。

2、毛利率同比下降的主要原因

（1）由于欧元和美元汇率同比下降，导致外币结算产品的人民币单价下降；

（2）公司主要原材料价格在 2021 年出现了大幅上涨，目前虽有所回落，但
与去年同期相比，仍然处于较高水平，导致公司产品成本增加。

综上，2022 年一季度，转板公司营业收入及毛利率同比下降，故扣除非经常
性损益后归属于母公司所有者的净利润出现下滑。




262
 第八节 投资者保护

一、投资者关系主要安排

（一）信息披露制度和流程

为规范公司信息披露行为，公司根据中国证监会及深圳证券交易所相关规定
制定了《信息披露事务管理制度》等相关内部管理制度，该制度从披露范围、披
露人员、审批程序、人员权责等方面规定了公司的披露要求，明确了相关责任人
员的权利与义务。该制度有助于公司通过科学、合理的信息披露流程来保障投资
者享有获取公司信息的权利，加强公司与投资者的沟通。

（二）投资者沟通渠道的建立情况

根据中国证监会及深圳证券交易所相关规定，公司从制度层面制定了《公司
章程（草案）》、《股东大会议事规则》，明确了股东享有的权利及履行权利的
程序，为保障投资者尤其是中小股东合法权益提供制度保障。同时，公司将通过
股东大会等现场会议、加强使用网络渠道等多方面与投资者保持持续、及时、深
入的沟通，充分保障投资者相关股东权益。

（三）未来开展投资者关系管理的规划

公司本着充分披露信息、合规披露信息、投资者机会均等、诚实守信、高效
低耗及互动沟通等原则来开展及安排投资者关系维护与管理工作。公司未来将通
过法定披露网站、电话咨询、分析师会议、业绩说明会和路演、一对一沟通、现
场参观、股东大会等多种方式，开展日常投资者关系管理活动。通过积极的投资
者关系管理，促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了
解和熟悉，增加公司信息披露透明度，改善公司治理。

二、公司本次上市后的股利分配政策

（一）上市后的股利分配政策及决策程序

2021 年 9 月 2 日，公司召开 2021 年第三次临时股东大会，审议通过了上市
后适用的《公司章程（草案）》。公司转板上市后的利润分配政策如下：


263
 1、利润分配原则

公司应当实行持续、稳定的利润分配政策，应重视对投资者的合理投资回报，
兼顾公司的可持续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法
规的有关规定。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持
续经营能力，并坚持如下原则：

（1）按法定顺序分配的原则；

（2）存在未弥补亏损，不得分配的原则；

（3）公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。

2、利润分配形式

公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，公司具备现金分
红条件的，应优先采取现金的方式分配利润。

公司在符合利润分配的条件下，应当每年度进行利润分配，也可以进行中期
利润分配。

3、利润分配的条件

（1）现金分红的条件

①公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后
所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续
经营；

②公司累计可供分配利润为正值，且当年每股累计可供分配利润不低于 0.1
元；

③审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（半年
度利润分配按有关规定执行）；

④公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。

当公司年末资产负债率超过 70%或者当年经营活动产生的现金流量净额为
负时，公司可以不进行现金分红。

264
 公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原
因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明。

公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和比例，独立董事应当发表明确意见。股东大会对现金分红具体方
案进行审议时，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问
题。

（2）股票股利分配的条件

公司经营状况良好，且董事会认为公司股本规模不能满足公司经营发展时，
公司可以在满足上述现金分红后，采取股票股利的方式分配利润。公司在确定以
股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是
否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的
影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。

4、利润分配的比例及期间间隔

在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上
每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的盈利状
况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。

在公司当年盈利且满足正常生产经营资金需求的情况下，公司每年以现金形
式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%。满足正常生产经营资金需
求是指公司最近一年经审计的经营活动产生的现金流量净额与净利润之比不低
于 10%、未发生重大投资计划或重大现金支出等。公司因特殊情况而不进行现金
分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预
计投资收益等事项进行专项说明。

在满足现金分红条件基础上，公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、
自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

265
 （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

（4）当本公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项
规定处理。

重大资金支出安排是指具有以下情形之一的：公司未来十二个月内拟对外投
资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%
且超过 5,000 万元；公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计
支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。

5、利润分配的审议程序

（1）公司制定利润分配政策时，应当履行公司章程规定的决策程序。公司
的利润分配预案由公司董事会结合公司章程、盈利情况、资金需求和股东回报规
划提出并拟定。

（2）董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件、最低比例、
调整的条件及其决策程序要求等事宜，且需事先书面征询全部独立董事的意见，
独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，
并直接提交董事会审议。

（3）董事会就利润分配方案形成决议后提交股东大会审议。股东大会在审
议利润分配方案时，应充分听取中小股东的意见和诉求，为股东提供网络投票的
方式。

（4）监事会应对董事会执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决
策程序进行监督。

（5）公司当年盈利但未提出现金分红预案的，董事会应在当年的定期报告
中说明未进行现金分红的原因以及公司留存收益的确切用途，独立董事对此发表
独立意见后提交股东大会审议。


266
 （二）上市前后股利分配政策的差异

公司上市前后股利分配政策不存在差异。

三、股东投票机制的建立情况

公司针对本次上市后适用的《公司章程（草案）》建立了累积投票制选举公
司董事、监事，中小投资者单独计票等机制，对法定事项采取网络投票方式召开
股东大会进行审议表决。公司对股东投票机制相关安排如下：

（一）累积投票制

董事、非职工监事候选人名单以提案的方式提请股东大会表决。股东大会就
选举董事、监事进行表决时，实行累积投票制。独立董事和非独立董事的表决应
当分别进行。

累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或
者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。

（二）中小投资者单独计票制

股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单
独计票并披露：

1、任免董事；

2、制定、修改利润分配政策，或者进行利润分配；

3、关联交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、对外
提供财务资助、变更募集资金用途等；

4、重大资产重组、股权激励；

5、公开发行股票、申请股票在其他证券交易场所交易；

6、法律法规、部门规章、业务规则及公司章程规定的其他事项。




267
 （三）网络投票制

公司召开股东大会的地点为公司住所地或股东大会通知中明确的其他地点。
股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司还将提供网络投票的方式为股
东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。

股东大会采用网络或其他方式的，应当在股东大会通知中明确载明网络或其
他方式的表决时间及表决程序。股东大会网络或其他方式投票的开始时间，不得
早于现场股东大会召开前一日下午 3:00，并不得迟于现场股东大会召开当日上午
9:30，其结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午 3:00。

（四）征集投票权

公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集其在股东大
会上的投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息，
且不得以有偿或者变相有偿的方式进行。公司不得对征集投票权提出最低持股比
例限制。




268
 第九节 其他重要事项

一、重大合同

（一）销售合同

1、报告期内，形成收入占公司当期营业收入 10%的提名信如下表所示：


合同发布 有效 收货方和结算 实际履行情况（万元）
序号 合同标的 合同签署日
方 期 方 2021 年 2020 年 2019 年
大众汽车 1,188.60 1,055.05 1,195.35
EA211 系列 1.2L-TSI/1.4L-TSI 发动
1 大众汽车 2010-10-15 长期 匈牙利奥迪 153.55 370.61 120.87
机主轴承盖
斯柯达公司 1,244.85 907.68 1,067.35
大众汽车 - 416.82 1,897.83
EA211 系列 1.0L-TSI 发动机主轴承
2 大众汽车 2016-4-4 长期 匈牙利奥迪 - 70.73 368.57
盖
斯柯达公司 410.68 619.41 1,229.14
匈牙利奥 EA888 系列第四代 2.0L-TSI 发动机
3 2017-7-10 长期 匈牙利奥迪 1,907.16 1,966.93 1,355.42
迪 主轴承盖
大众一汽 EA888 系列第三代 1.8L-TSI/2.0L-TSI 大众一汽发动
4 2012-3-29 长期 4,469.83 5,174.66 4,737.14
发动机 发动机主轴承盖 机
EA888 系列第三代 1.8L-TSI/2.0L-TSI 上汽大众 - 665.62 1,579.99
5 上汽大众 2012-6-27 长期
发动机主轴承盖 动力电池 859.45 482.14 -


269
 2、前述产品的迭代提名信

合同 合同 收货方
合同发布 年降期 年降比
合同标的 签署 有效 和结算 实际履行情况
方 限 例
日 期 方
2021年度收入
匈牙利奥 EA888系列第 2020- 匈牙利
长期 31.04万元，尚未 未约定 未约定
迪 五代主轴承盖 6-2 奥迪
大规模量产
2021年度收入
大众一汽 EA888系列第 2021- 一汽大
长期 0.91万元，尚未 未约定 未约定
发动机 五代主轴承盖 8-10 众
大规模量产

注 1：公司的 EA211 系列 1.2L-TSI/1.4L-TSI 发动机主轴承盖提名信和 EA211 系列
1.0L-TSI 发动机主轴承盖提名信由大众汽车发布，适用于向大众汽车、匈牙利奥迪和斯柯达
公司供货。

注 2：公司的 EA211 系列 1.4L-TSI/1.5L-MPI/1.6L-MPI 发动机主轴承盖提名信由上汽大
众发布，适用于向上海大众动力总成供货。上汽大众在 2014 年 9 月 25 日向转板公司发布提
名信，确定适用于 EA211 系列 1.4L-TSI/1.6L-MPI 发动机主轴承盖产品。2017 年上汽大众开
发排量 1.5L-MPI 发动机，亦适用于上述型号主轴承盖，2017 年 4 月 5 日上汽大众发布新的
提名信，确定 1.5L-MPI 发动机主轴承盖产品项目，上述两份提名信中适用的发动机主轴承
盖在转板公司内部使用同一零部件型号，未做出区分，因此合并统计两份提名信在报告期内
的实际履行情况。

注 3：大众汽车、匈牙利奥迪和斯柯达公司向公司发布的其他型号产品的提名信因年度
销售金额未达到当期收入的 10%，因此未进行统计，导致该部分客户销售金额合计小于公
司对该客户全年销售额。

（二）采购合同

报告期内，采购额占公司当期采购总额 10%的采购合同如下表所示：

单位：万元

是否履行
序号 年度 供应商名称 合同标的 签订日期
完毕
南阳市云阳钢铁实业有
1 2019 年 生铁 2019-2-28 是
限公司
南阳市云阳钢铁实业有
2 2020 年 生铁，废钢 2020-3-31 是
限公司
3 2021 年 南阳市云阳钢铁实业有 生铁、废钢 2020-12-31 是

270
 是否履行
序号 年度 供应商名称 合同标的 签订日期
完毕
限公司

4 十堰林凯商贸有限公司 废钢 2020-12-31 是
5 十堰万宏钢丸有限公司 废钢、钢丸 2020-12-31 是

（三）银行授信及借款合同

报告期内，转板公司不存在银行授信及借款合同。

二、对外担保情况

截至本转板上市报告书签署日，公司不存在对外担保的情形。

三、重大诉讼或仲裁事项

（一）公司涉及的重大诉讼或仲裁事项

截至本转板上市报告书签署日，不存在可能对公司产生重大不利影响的刑事
诉讼、重大诉讼或仲裁事项。

（二）控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员
的诉讼或仲裁事项

截至本转板上市报告书签署日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、
高级管理人员和其他核心人员，均不存在作为一方当事人可能对公司产生重大不
利影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。

四、控股股东、实际控制人报告期内重大违法情况

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用
财产或破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露
违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等
领域的重大违法行为。

最近三年，控股股东、实际控制人不存在受到中国证监会行政处罚，因涉嫌
违法违规被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见，或者最近十二个月受到
全国股转系统公开谴责等情形。
271
 第十节 声明

一、公司及其全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本转板上市报告书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，
并承担相应的法律责任。

全体董事签字：




王世斌 姜雪 何华强


蒋在春 杨长生 沈烈


孙洁 许霞


全体监事签字：


叶金星 梁霞 王宝文


全体高级管理人员签字：


王世斌 姜雪 何华强


蒋在春 王奎


十堰市泰祥实业股份有限公司

年月日




272
 二、公司控股股东、实际控制人声明

本公司或本人承诺本转板上市报告书的内容真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东签字：




王世斌




实际控制人签字：




王世斌 姜雪




十堰市泰祥实业股份有限公司

年月日




273
 三、保荐人声明

本公司已对转板上市报告书进行了核查，确认转板上市报告书的内容真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：

林天晨

保荐代表人：

程荣峰 熊又龙

保荐机构法定代表人：

王承军

长江证券承销保荐有限公司

年月日




274
 保荐机构董事长声明

本人已认真阅读《十堰市泰祥实业股份有限公司向创业板转板上市报告书》
的全部内容，确认转板上市报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对转板上市报告书正式下、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

长江证券承销保荐有限公司董事长：

吴 勇




275
 保荐机构总经理声明

本人已认真阅读《十堰市泰祥实业股份有限公司向创业板转板上市报告书》
的全部内容，确认转板上市报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对转板上市报告书正式下、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

长江证券承销保荐有限公司总经理：

王承军




276
 四、转板公司律师声明

本所及经办律师已阅读转板上市报告书，确认转板上市报告书与本所出具的
法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对公司在转板上市报告书中引用的法律
意见书的内容无异议，确认转板上市报告书不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

律师事务所负责人：

张学兵

经办律师：

宋晓明彭珊

经办律师：

张一鹏

北京市中伦律师事务所

年月日




277
 五、承担审计业务的会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读转板上市报告书，确认转板上市报告书与本所
出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛
盾之处。本所及签字注册会计师对公司在转板上市报告书中引用的审计报告、内
部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认转板
上市报告书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相
应的法律责任。

会计师事务所负责人：

张彩斌

签字注册会计师：

陈建忠郭军

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）

年月日




278
 第十一节附件

一、附件

（一）转板上市保荐书；

（二）法律意见书；

（三）财务报告及审计报告；

（四）公司章程（草案）；

（五）与投资者保护相关的承诺；

（六）转板公司及其他责任主体作出的与转板公司本次转板上市相关的其他
承诺事项；

（七）内部控制鉴证报告；

（八）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（九）与本次转板上市有关的机构情况；

（十）转板公司与本次转板上市有关的保荐人、证券服务机构及其负责人、
高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系；

（十一）其他与本次转板上市有关的重要文件。

二、附件查阅时间和地点

（一）查阅时间

转板期间每个工作日上午 9:00-11:00；下午 14:00-17:00

（二）查阅地点

1、转板公司：十堰市泰祥实业股份有限公司

办公地点：湖北省十堰市经济开发区吉林路 258 号

联系人：姜雪


279
 电话：0719-8306877

传真：0719-8788070

2、保荐人：长江证券承销保荐有限公司

办公地点：上海市浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇广场一座 28 楼

联系人：程荣峰、熊又龙

电话：021-61118978

传真：021-61118973

三、相关承诺事项

（一）本次转板上市前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定
期限以及相关股东持股及减持意向的承诺

1、本次转板上市前股东所持股份的限售安排、自愿锁定份额、延长锁定期
限的承诺

（1）公司控股股东、实际控制人王世斌、姜雪承诺：①自转板公司转板上
市之日起 12 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的转板
公司股份，也不得提议由转板公司回购该部分股份；上述锁定期届满后，若本人
拟减持所持有的转板公司股份，将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华
人民共和国证券法》等有关法律、法规以及中国证券监督管理委员会、深圳证券
交易所等监管机构发布的有关规章和规范性文件的规定进行。②公司转板上市后
6 个月内，如连续 20 个交易日的收盘价低于向不特定合格投资者公开发行价（如
果因派发现金红利、送股、转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则向不特
定合格投资者公开发行价格按照深圳证券交易所的有关规定进行相应调整，下
同），或者上市后 6 个月期末收盘价低于向不特定合格投资者公开发行价，本人
持有转板公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。③本人在公司转板上市前所持有
的公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于向不特定合格投资者公
开发行价。④本人如违反上述承诺或法律法规强制性规定减持公司股份的，违规
减持公司股票所得归公司所有，如本人未将违规减持公司股票所得上交公司，则

280
公司有权将应付本人现金分红中与上述应上交公司的违规减持所得金额相等的
部分收归公司所有。

（2）作为公司董事和/或高级管理人员王世斌、姜雪进一步承诺：①前述锁
定期满后，本人在担任转板公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股
份不超过本人所持有转板公司股份总数的 25%；②离职后半年内，不转让本人持
有的转板公司股份。③本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。如果中
国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等监管机构对上市公司董事、监事、高
级管理人员转让公司股票另有限制性规定的，本人将遵守其规定。

（3）公司董事/高级管理人员何华强、蒋在春、王奎承诺：①自转板公司转
板上市之日起 12 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的
转板公司股份，也不得提议由转板公司回购该部分股份；上述锁定期届满后，若
本人拟减持所持有的转板公司股份，将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中
华人民共和国证券法》等有关法律、法规以及中国证券监督管理委员会、深圳证
券交易所等监管机构发布的有关规章和规范性文件的规定进行。②前述锁定期满
后，本人在担任转板公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超
过本人所持有转板公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人持有的转板
公司股份。如果中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等监管机构对上市公
司董事、监事、高级管理人员转让公司股票另有限制性规定的，本人将遵守其规
定。③公司转板上市后 6 个月内，如连续 20 个交易日的收盘价低于向不特定合
格投资者公开发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、配股等原因进行
除权、除息的，则向不特定合格投资者公开发行价格按照深圳证券交易所的有关
规定进行相应调整，下同），或者上市后 6 个月期末收盘价低于向不特定合格投
资者公开发行价，本人持有转板公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。④本人在
公司转板上市前所持有的公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于
向不特定合格投资者公开发行价。⑤本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行
承诺。本人如违反上述承诺或法律法规强制性规定减持公司股份的，违规减持公
司股票所得归公司所有，如本人未将违规减持公司股票所得上交公司，则公司有
权将应付本人现金分红中与上述应上交公司的违规减持所得金额相等的部分收
归公司所有。

281
 （4）公司监事叶金星、王宝文、梁霞承诺：①自转板公司转板上市之日起
12 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的转板公司股份，
也不得提议由转板公司回购该部分股份；上述锁定期届满后，若本人拟减持所持
有的转板公司股份，将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国
证券法》等有关法律、法规以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等监
管机构发布的有关规章和规范性文件的规定进行。②前述锁定期满后，本人在担
任转板公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所持有
转板公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人持有的转板公司股份。如
果中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等监管机构对上市公司董事、监事、
高级管理人员转让公司股票另有限制性规定的，本人将遵守其规定。③公司转板
上市后 6 个月内，如连续 20 个交易日的收盘价低于向不特定合格投资者公开发
行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、配股等原因进行除权、除息的，
则向不特定合格投资者公开发行价格按照深圳证券交易所的有关规定进行相应
调整，下同），或者上市后 6 个月期末收盘价低于向不特定合格投资者公开发行
价，本人持有转板公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。④本人在公司转板上市
前所持有的公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于向不特定合格
投资者公开发行价。⑤本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。本人如
违反上述承诺或法律法规强制性规定减持公司股份的，违规减持公司股票所得归
公司所有，如本人未将违规减持公司股票所得上交公司，则公司有权将应付本人
现金分红中与上述应上交公司的违规减持所得金额相等的部分收归公司所有。

（5）公司股东众远投资承诺：①自转板公司转板上市交易之日起 12 个月内，
本企业不转让或委托他人管理本企业所持有的转板公司股份，也不得提议由转板
公司回购该部分股份；上述锁定期届满后，若本企业拟减持所持有的转板公司股
份，将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关
法律、法规以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等监管机构发布的有
关规章和规范性文件的规定进行。②转板公司转板上市后 6 个月内，如连续 20
个交易日的收盘价低于向不特定合格投资者公开发行价（如果因派发现金红利、
送股、转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则向不特定合格投资者公开发
行价格按照深圳证券交易所的有关规定进行相应调整，下同），或者上市后 6

282
个月期末收盘价低于向不特定合格投资者公开发行价，本企业持有转板公司股票
的锁定期限自动延长 6 个月。③本企业在公司向创业板转板上市前所持有的转板
公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于向不特定合格投资者公开
发行价。④本企业对上述承诺事项依法承担相应法律责任，如违反上述承诺擅自
减持转板公司股份，违规减持股票所得归转板公司所有。

（6）实际控制人王世斌亲属张修齐、刘飞和众远投资其他合伙人承诺：

①自转板公司转板上市交易之日起 12 个月内，本人不转让或委托他人管理
本人所间接持有的转板公司股份，也不得提议由转板公司或众远投资回购该部分
股份；上述锁定期届满后，若本人拟减持所间接持有的转板公司股份，将严格遵
守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规以
及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等监管机构发布的有关规章和规范
性文件的规定进行。②转板公司转板上市后 6 个月内，如连续 20 个交易日的收
盘价低于向不特定合格投资者公开发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股
本、配股等原因进行除权、除息的，则向不特定合格投资者公开发行价格按照深
圳证券交易所的有关规定进行相应调整，下同），或者上市后 6 个月期末收盘价
低于向不特定合格投资者公开发行价，本人间接持有转板公司股票的锁定期限自
动延长 6 个月。③本人在公司向创业板转板上市前所间接持有的转板公司股份在
锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于向不特定合格投资者公开发行价。④
本人对上述承诺事项依法承担相应法律责任，如违反上述承诺擅自减持转板公司
股份，违规减持股票所得归转板公司所有。

2、本次转板上市前持股 5%以上股东的持股及减持意向承诺

公司控股股东、实际控制人王世斌、姜雪，及王世斌控制的众远投资承诺：
①在持有转板公司股票锁定期届满后，若本人/本企业拟减持转板公司股份，将
通过深圳证券交易所以协议转让、大宗交易、连续竞价交易或其他合法形式进行，
并严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、
法规以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所有限责任公司等监管部门和
自律组织发布的有关规章和规范性文件的规定。②若本人/本企业计划减持股份
的，将在首次卖出股份的前 15 个交易日预先披露减持计划（通过深圳证券交易

283
所连续竞价买入的股票除外），并按照深圳证券交易所的规则及时、准确、完整
地履行信息披露义务。③在持有转板公司股份锁定期届满后的 24 个月内，本人/
本企业合计减持转板公司股份的数量不超过本人所持转板公司股份总数的 50%，
且减持价格不低于转板公司向不特定合格投资者公开发行价格（若公司股票在创
业板转板上市后因派发现金红利、送股、转增股本、配股等原因进行除权、除息
的，则最低减持价格按照深圳证券交易所的有关规定作相应调整）。④如违反上
述承诺，本人/本企业将在转板公司股东大会及符合中国证监会规定条件的媒体
上公开说明具体原因并向转板公司股东和社会公众投资者道歉，同时本人/本企
业违反前述承诺致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人/本企业将依法赔偿
投资者损失。

（二）稳定股价的预案及承诺

为保护投资者利益，进一步明确公司上市后三年内公司股价低于每股净资产
时稳定公司股价的措施，按照中国证监会《关于进一步推进新股发行体制改革意
见》（证监会公告[2013]42 号）相关要求，公司制定了《十堰市泰祥实业股份有
限公司关于向创业板转板上市后三年内稳定股价预案及约束措施》，具体如下：

1、稳定股价的措施及启动条件

公司转板上市后三年内，如公司股票出现连续 20 个交易日的收盘价（公司
发生利润分配、资本公积转增股本、配股等除权除息情况的，则收盘价按照深圳
证券交易所的有关规定进行相应调整，下同）均低于公司最近一期经审计的每股
净资产，非因不可抗力因素所致，则公司及公司控股股东、实际控制人、董事（不
包括独立董事）和高级管理人员将启动稳定公司股价的相关措施。

（一）公司回购公司股票；

（二）公司控股股东、实际控制人增持公司股票；

（三）公司董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股票；

（四）证券监管部门认可的其他方式。

公司董事会将在公司股票价格触发稳定股价措施启动条件之日起的五个交
易日内制订或要求公司控股股东、实际控制人提出稳定公司股价的具体方案，并
284
 在履行相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公
司信息披露要求予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两
个交易日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。

公司稳定股价措施履行完毕后的六个月内，公司及公司控股股东、实际控制
人、董事、高级管理人员的稳定股价义务自动解除。从履行完毕前述稳定股价措
施的六个月后，如再触发稳定股价措施启动条件，则公司及公司控股股东、实际
控制人、董事、高级管理人员需再次按照本预案规定的程序履行稳定股价措施。

2、稳定股价措施的实施方式

（1）公司回购公司股票

①公司将自稳定股价方案公告之日起 90 个自然日内（如遇法律法规规定不
得回购股份的期间，则相应顺延）回购公司社会公众股份，用于股份回购的资金
来源为公司自有资金，单次回购股份数量不超过公司股份总数的 5%，回购后公
司的股权分布应当符合上市条件。回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方
式或证券监督管理部门认可的其他方式。但如果股份回购方案实施前公司股价已
经不满足启动稳定公司股价措施的前提条件的，可不再继续实施该方案。

②在股东大会审议通过股份回购方案后，公司将依法通知债权人，并向证券
监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。回
购行为及信息披露、回购后的股份处置应当符合《公司法》、《证券法》及其他
相关法律、行政法规的规定。

③公司全体董事（独立董事除外）承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事
会上，对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。

④公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三
分之二以上通过；公司控股股东、实际控制人承诺，在公司就回购股份事宜召开
的股东大会上，对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。

（2）控股股东、实际控制人增持公司股票

①在稳定股价措施启动条件满足时，公司控股股东、实际控制人将以增持公
司股份的方式稳定股价。公司控股股东、实际控制人应在符合《中华人民共和国
285
证券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规规定的前提下，对公司股票进行
增持，增持后公司的股权分布应当符合上市条件。

②公司控股股东、实际控制人应在稳定股价措施启动条件成就之日起5个交易
日内提出增持公司股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），
并依法履行所需的审批手续，在获得批准后的3个交易日内通知公司，公司应按照
相关规定及时披露控股股东、实际控制人增持公司股份的计划和方案。

③在公司披露控股股东、实际控制人增持公司股份计划的3个交易日后，控股
股东、实际控制人方可开始实施增持公司股份的计划。如遇法律法规规定不得买
卖公司股票的期间，则实施时间相应顺延。

如果公司披露控股股东、实际控制人增持公司股份计划后三个交易日内，公
司股价已经不满足启动稳定股价措施条件的，则控股股东、实际控制人可不再实
施上述买入公司股份的计划。

④控股股东、实际控制人为稳定股价之目的进行股份增持，除应符合相关法
律法规规定外，还应符合以下条件：单次用于增持股份的资金不低于人民币1,000
万元且不低于从公司转板上市后获得的税后现金分红总额的30%。

（3）董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股票

①在公司、公司控股股东、实际控制人均已采取稳定股价措施并实施完毕后，
若公司股票价格仍满足启动稳定股价措施的条件时，公司董事（独立董事除外）
及高级管理人员应通过二级市场以竞价交易方式买入公司股票以稳定股价。公司
董事（独立董事除外）和高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》等法
律法规及公司章程规定的前提下，对公司股票进行增持，增持后公司的股权分布
应当符合上市条件。

②公司董事（独立董事除外）、高级管理人员应在前述条件成就之日起 5 个
交易日内提出增持公司股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等）
并通知公司，公司应按照法律法规的规定及时披露相关人员增持公司股份的计划。




286
 ③在公司披露董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股份计划的 3
个交易日后，相关人员方可开始实施增持公司股份的计划。如遇法律法规规定不
得买卖公司股票的期间，则实施时间相应顺延。

如果公司披露董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股份计划后的
三个交易日内，公司股价已经不满足启动稳定股价措施条件的，则董事（独立董
事除外）、高级管理人员可不再实施上述买入公司股份的计划。

④公司董事（独立董事除外）、高级管理人员为稳定股价之目的增持公司股
票，单次用于增持公司股份的资金不少于该等董事（独立董事除外）、高级管理
人员上年度自公司领取的税后薪酬总和的 30%，公司控股股东、实际控制人对该
等增持义务的履行承担连带责任。

⑤若公司新聘任董事（独立董事除外）、高级管理人员的，公司将要求该等
新聘任的董事（独立董事除外）、高级管理人员履行公司上市时董事（独立董事
除外）、高级管理人员已作出的相应承诺。

（4）稳定股价措施的终止条件

若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，
已公告的稳定股价方案终止执行：

①公司股票连续20个交易日的收盘价均高于最近一期经审计的每股净资产；

②继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。

公司、公司控股股东、实际控制人、公司董事（独立董事除外）与高级管理
人员承诺按照《公司稳定股价预案》履行相关义务。

3、未履行稳定股价承诺的约束措施

（1）公司未履行稳定股价承诺的约束措施

如公司未能履行或未按期履行稳定公司股价的承诺，公司将在公司股东大会
及符合中国证监会规定条件的媒体上公开说明具体原因并向股东及社会公众投
资者道歉。如非因不可抗力导致，给投资者造成损失的，公司将向投资者依法承



287
 担赔偿责任；如因不可抗力导致，应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处
理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护公司投资者利益。

（2）控股股东、实际控制人未履行稳定股价承诺的约束措施

如控股股东、实际控制人未能履行或未按期履行稳定股价承诺，需在公司股
东大会及符合中国证监会规定条件的媒体上公开说明具体原因并向公司股东及社
会公众投资者道歉。如非因不可抗力导致，本人同意在履行完毕相关承诺前暂不
领取公司分配利润中归属于本人的部分，同意公司调减或停发本人薪酬，给投资
者造成损失的，依法赔偿投资者损失；如因不可抗力导致，应尽快研究将投资者
利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护投资者利益。

（3）董事（独立董事除外）、高级管理人员未履行稳定股价承诺的约束措
施

如董事（独立董事除外）、高级管理人员未能履行或未按期履行稳定股价承
诺，则其需在公司股东大会及符合中国证监会规定条件的媒体上公开说明具体原
因并向公司股东及社会公众投资者道歉。如非因不可抗力导致，公司有权调减或
停发本人薪酬，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失；如因不可抗力导致，
应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护投资者利益。

4、关于严格遵守并执行向创业板转板上市后三年内稳定股价预案及约束措
施的承诺

为了维护公司上市后股价的稳定，充分保护公司股东特别是中小股东的权益，
公司制定了《关于向创业板转板上市后三年内稳定股价预案及约束措施》，该预
案经公司董事会、股东大会批准后，自公司完成向创业板转板上市之日起生效。
基于此，公司、公司控股股东、实际控制人、董事（不含独立董事）和高级管理
人员作出如下承诺：

公司/本人将严格遵守并执行公司股东大会审议通过的《关于向创业板转板
上市后三年内稳定股价预案及约束措施》的相关内容，包括但不限于按照该预案
的规定履行稳定公司股价的义务，并接受未能履行稳定股价的义务时的约束措施。



288
 （三）股份回购和股份买回的措施和承诺

1、转板公司关于股份回购和股份买回的措施和承诺

公司承诺：若公司转板上市报告书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
对判断公司是否符合法律规定的转板条件构成重大、实质影响，且该等违法事实
已被中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等有权部门认定的，公司将依法
启动回购股票的程序，回购价格按向不特定合格投资者公开发行价格（如公司股
票有利润分配、送配股份、资本公积转增股本等除权、除息事项的，上述向不特
定合格投资者公开发行价格将作相应调整）加上缴纳股票申购款日至回购实施日
期间银行同期存款利息确定。

如公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行上述回购股份承诺的，将采
取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行
的原因；（2）向投资者提出补充或替代承诺，以保护投资者的权益；（3）将上
述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接损失的，依
法赔偿损失；（5）根据届时规定可以采取的其他措施。

2、控股股东、实际控制人关于股份回购和股份买回的措施和承诺

公司控股股东、实际控制人王世斌、姜雪承诺：若公司转板上市报告书有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的转板条件构
成重大、实质影响，且该等违法事实已被中国证券监督管理委员会、深圳证券交
易所等有权部门认定的，本人将依法启动买回股票的程序，买回价格按向不特定
合格投资者公开发行价格（如公司股票有利润分配、送配股份、资本公积转增股
本等除权、除息事项的，上述向不特定合格投资者公开发行价格将作相应调整）
加上缴纳股票申购款日至买回实施日期间银行同期存款利息确定。

如本人未能履行、确已无法履行或无法按期履行上述买回股份承诺的，将采
取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行
的原因；（2）向投资者提出补充或替代承诺，以保护投资者的权益；（3）将上
述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接损失的，依
法赔偿损失；（5）根据届时规定可以采取的其他措施。


289
 （四）对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺

1、转板公司出具的对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺

公司对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺如下：

（1）保证本公司本次向创业板转板上市不存在任何欺诈发行上市的情形；

（2）如公司在向创业板转板上市文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内
容，并已经上市的，公司将在中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等有权
部门作出认定后的 5 个工作日内启动股份回购程序，购回公司本次转板上市流通
的全部股份。

2、转板公司控股股东、实际控制人出具的对欺诈发行上市的股份回购和股
份买回承诺

控股股东、实际控制人对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺如下：

（1）保证本公司本次向创业板转板上市不存在任何欺诈发行上市的情形；

（2）如公司在向创业板转板上市文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内
容，并已经上市的，公司将在中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等有权
部门作出认定后的 5 个工作日内启动股份买回程序，买回公司本次转板上市流通
的全部股份。

（五）利润分配政策的承诺

转板公司及其控股股东、实际控制人承诺：①公司/本人承诺将遵守并执行
届时有效的《十堰市泰祥实业股份有限公司章程》和《十堰市泰祥实业股份有限
公司利润分配管理制度》中的利润分配政策；②如遇相关法律、法规及规范性文
件修订的，公司将及时/本人将敦促公司及时根据该等修订调整公司利润分配政
策并严格执行；③若公司/本人未能依照本承诺严格执行利润分配政策，公司/本
人将依照未能履行承诺时的约束措施承担相应责任。

关于公司详细的利润分配政策，详见本转板上市报告书“第八节投资者保护”
之“二、公司本次上市后的股利分配政策”。



290
 （六）依法承担赔偿责任的承诺

1、转板公司出具的依法承担赔偿或者补偿责任的承诺

公司承诺：①公司转板上市报告书所载之内容不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任；②
若公司转板上市报告书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证
券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。

2、转板公司控股股东、实际控制人出具的依法承担赔偿或者补偿责任的承
诺

公司控股股东、实际控制人王世斌、姜雪承诺：①转板上市报告书所载之内
容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、
及时性承担个别和连带的法律责任。②若转板上市报告书有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者
损失。③如本人违反上述承诺，转板公司有权将应付本人的现金分红予以扣留，
直至本人实际履行上述承诺义务为止。

3、转板公司董事、监事、高级管理人员出具的依法承担赔偿或者补偿责任
的承诺

公司董事、监事、高级管理人员承诺：①转板上市报告书所载之内容不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承
担个别和连带的法律责任。②若转板上市报告书有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。③
如本人违反上述承诺，转板公司有权将应付本人的现金分红予以扣留，直至本人
实际履行上述承诺义务为止。

4、本次转板上市相关中介机构的承诺

（1）本次转板上市的保荐机构长江保荐承诺：如因保荐机构为转板公司向
创业板转板上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投
资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。



291
 （2）本次转板上市的审计机构公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）承
诺：如因本所为转板公司向创业板转板上市制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，如能证明
无过错的除外。

（3）本次转板上市的专项法律顾问北京市中伦律师事务所承诺：本所为转
板公司本次转板上市制作、出具的法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。如因本所过错致使上述法律文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并因此给投资者造成直接损失的，本所将依法与转板公司承担连带赔偿责任。

（七）其他承诺事项

1、关于避免同业竞争的承诺

公司控股股东、实际控制人王世斌和姜雪出具的《关于避免同业竞争的承诺》
的详细情况参见本转板上市报告书“第六节公司治理与独立性”之“七、同业竞
争”之“（二）避免同业竞争的承诺”。

2、关于减少和规范关联交易的承诺

公司控股股东、实际控制人王世斌和姜雪出具的《关于减少和规范关联交易
的承诺》的详细情况参见本转板上市报告书“第六节公司治理与独立性”之“八、
关联方与关联交易”之“（六）减少和规范关联交易的措施”。

3、关于社保公积金缴纳情况和劳务派遣事宜的承诺函

公司控股股东、实际控制人王世斌和姜雪出具了《关于因社会保险和住房公
积金缴存不规范而可能受到的一切损失的承诺》，详细情况参见本转板上市报告
书“第四节转板公司基本情况”之“九、转板公司员工情况”之“（二）转板公
司用工情况和员工社会保障情况”。

4、转板公司关于股东信息披露的承诺

转板公司参考中国证监会《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股
东信息披露》的规定，就股东信息披露相关事项承诺如下：

（1）本公司已在转板上市报告书中真实、准确、完整的披露了股东信息；

292
 （2）本公司历史沿革中不存在股权争议或潜在纠纷等情形；

（3）本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有公司股份
的情形；

（4）本次转板的保荐机构（长江证券承销保荐有限公司）控股股东长江证
券股份有限公司自 2016 年开始成为泰祥股份做市商，按照《全国中小企业股份
转让系统股票交易规则》等相关规定为本公司提供做市报价服务，自本公司 2020
年 7 月 27 日挂牌精选层后不再提供做市报价服务。截至 2021 年 11 月 5 日，长
江证券持有本公司股份 63,000 股，占本次转板公司股本总额的 0.06%，系尚未处
置完毕的做市库存股。除此之外，本次转板的中介机构或其负责人、高级管理人
员、经办人员不存在直接或间接持有公司股份的情形；

（5）本公司不存在以公司股权进行不当利益输送的情形；

（6）若本公司违反上述承诺，将承担由此产生的一切法律后果。

5、关于不占用公司资金的承诺

为避免转板公司或其股东的权益受到损害，公司控股股东、实际控制人向公
司作出了如下承诺：

“本人将严格遵守法律、法规、规范性文件及转板公司相关规章制度的规定，
不以任何方式占用或使用转板公司的资产和资源，不以任何直接或间接的方式从
事损害或可能损害转板公司及其股东利益的行为。如出现因本人违反上述承诺与
保证。而导致转板公司或其股东的权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的
赔偿责任。”

四、与本次转板上市有关的机构情况

（一）保荐人：长江证券承销保荐有限公司

法定代表人：王承军

办公地点：上海市浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇广场一座 28 楼

经办人员：程荣峰、熊又龙、林天晨、陆亚锋、王自逵、陈之彬、刘茂楠


293
电话：021-61118978

传真：021-61118973

（二）律师事务所：北京市中伦律师事务所

律师事务所负责人：张学兵

办公地点：北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 23-31 层

经办人员：宋晓明、彭珊、张一鹏

电话：010-59572288

传真：010-65681838

（三）会计师事务所：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所负责人：张彩斌

办公地点：江苏省无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉业财富中心 5 号楼十层

经办人员：陈建忠、郭军

电话：027-88568365

传真：027-88568365

（四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司

1、本次转板上市前股票登记机构

公司名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

负责人：周宁

办公地点：北京市西城区金融大街 26 号金阳大厦 5 层

电话：010-50939980

传真：010-50939716

2、本次转板上市后股票登记机构


294
 公司名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

负责人：张国平

办公地点：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场
22-28 楼

电话：0755-25938000

传真：0755-25988122

五、转板公司与本次转板上市有关的保荐人、证券服务机构及其
负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系
或其他权益关系

（一）转板公司与保荐人及其负责人、高级管理人员、经办人员之间的关联
关系

长江保荐的控股股东长江证券自 2016 年开始成为泰祥股份做市商，按照《全
国中小企业股份转让系统股票交易规则》等相关规定为泰祥股份提供做市报价服
务，自泰祥股份 2020 年 7 月 27 日挂牌精选层后不再提供做市报价服务。截至
2021 年 11 月 5 日，长江证券持有转板公司股份 63,000 股，占本次转板公司股本
总额的 0.06%，系尚未处置完毕的做市库存股。

上述情形不会影响保荐机构公正履行保荐职责，除上述情形外，保荐机构与
转板公司之间不存在下列可能影响公正履行保荐职责的情形：

1、保荐机构或保荐机构控股股东、实际控制人、重要关联方持有转板公司
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份；

2、转板公司或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控
股股东、实际控制人、重要关联方股份；

3、保荐机构指定的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有
转板公司权益、在转板公司任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；




295
 4、保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与转板公司控股股东、
实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；

5、保荐机构与转板公司之间的其他关联关系。

（二）转板公司与会计师事务所及其负责人、高级管理人员、经办人员之间
的关联关系

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）、签字注册会计师、其他项目成员
与十堰市泰祥实业股份有限公司之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他
权益关系。

（三）转板公司与律师事务所及其负责人、高级管理人员、经办人员之间的
关联关系

北京市中伦律师事务所及其负责人、经办律师与十堰市泰祥实业股份有限公
司均不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。




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