山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
山东华鹏玻璃股份有限公司
（山东省荣成市石岛龙云路 468 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼）
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网
站 http://www.sse.com.cn。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明
书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
公司提请投资者关注以下重大事项并认真阅读招股说明书“风险因素”一章
的全部内容：
一、实际控制人和股东关于股份锁定的承诺
公司实际控制人张德华、张刚承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行前已发行的股份，也不由公司回购
该部分股份。王壮等 130 名其他自然人股东承诺：自公司股票上市之日起 12 个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也
不由公司回购该部分股份。
芜湖瑞业、芜湖瑞尚、荣成中天承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公
司回购该部分股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的股东张德华、王壮、王正义、宋国明、
王代永、张刚、王祖通、王孝波、王加民、王秀清，以及分别担任菏泽华鹏、安
庆华鹏、辽宁华鹏、山西华鹏、甘肃石岛、器皿业务中心负责人的股东孙建辉、
王德超、李永明、宋元超、刘玉福、于冬明等 16 人承诺：在任职期间，每年转
让的股份不超过其所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内不转让其所持有
的公司股份；在申报离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公
司股票的数量占其所持有公司股票总数的比例不超过 50%。
公司控股股东以及担任公司董事、高级管理人员的股东张德华、张刚、王壮、
王正义、宋国明、王代永、王加民、王秀清同时还承诺：
①本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因派发现
金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券
交易所的有关规定作复权处理）不低于公司首次公开发行股票时的发行价格。
②公司上市后 6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现
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金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券
交易所的有关规定作复权处理）均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价
低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。
二、滚存利润分配及分红政策
（一）本次发行前滚存利润安排
如公司首次公开发行股票发行成功，本次公开发行股票完成前滚存的未分配
利润，由公司首次公开发行股票完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。
（二）本次发行后股利分配政策
据《公司章程》（草案）规定，公司可以采取现金、股票或二者相结合的方
式分配股利。公司当年如实现盈利并有可供分配利润时，应当进行年度利润分配。
公司每年以现金方式分配的利润不得少于当年实现的可分配利润的 15%。若公司
营收增长快速，董事会认为公司股本情况与公司经营规模不匹配时，可以在满足
每年最低现金股利分配之余进行股票股利分配。公司董事会应当综合考虑所处行
业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因
素，提出差异化的现金分红政策。
关于公司股利分配政策的详细内容，请参见本招股说明书“第十四节 股利
分配政策”。
三、本次发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
公司本次发行前，持股 5%以上的股东为张德华、芜湖瑞业、芜湖瑞尚。
公司控股股东张德华承诺：自持有公司股份锁定期满之日起两年内，将视自
身财务情况及资金需求对公司股票进行增持或减持。本人所持公司股票在锁定期
满后两年内进行减持的，每年减持数量不超过上一年末所持股份数量的 10%，减
持价格不低于发行价的 110%（如公司股票在此期间除权除息的，发行价格作出
相应调整）。本人减持前将提前三个交易日通知公司减持事宜，在公司公告后再
实施减持计划。如本人减持行为未履行上述承诺，减持收益将归公司所有。
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芜湖瑞业、芜湖瑞尚承诺：在所持公司股份锁定期届满后两年内，有意根据
自身财务规划的需要通过上海证券交易所进行合理减持，最多减持所持公司全部
股份，减持价格依据市场价格确定。减持前将提前三个交易日通知公司减持事宜，
在公司公告后再实施减持计划。如未履行上述承诺，减持收益将归公司所有。
四、发行人上市后三年内的股价稳定措施
公司 2013 年度股东大会审议通过了《关于上市后三年内公司股价低于每股
净资产时稳定股价的预案》。该预案规定：公司首次公开发行并上市后的 36 个
月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的每股净资
产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、
除息处理），且非因不可抗力因素所致，公司应按下述规则启动稳定股价措施：
（1）公司回购公司股票；（2）公司实际控制人增持公司股票；（3）公司董事、
高级管理人员增持公司股票；（4）其他证券监管部门认可的方式。
有关公司上市后三年内稳定股价措施的详细内容，请参阅本招股说明书“第
五节 发行人基本情况”之“十二、（六）关于发行人上市后三年内股价稳定措
施的承诺”。
五、关于首次公开发行相关文件真实性、准确性、完整性的承诺
公司及其控股股东张德华先生承诺：若本招股说明书有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响
的，公司将在中国证监会认定有关违法事实后 30 天内依法回购首次公开发行的
全部新股，回购价格为发行价格加上同期银行存款利息；张德华先生将利用公司
的控股股东地位促成公司在中国证监会认定有关违法事实后 30 天内启动依法回
购公司首次公开发行的全部新股工作，并在前述期限内启动依法购回本公司已转
让的原限售股份工作；公司上市后发生除权除息事项的，上述发行价格及回购股
份数量做相应调整。
公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：若本公
司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中
遭受损失的，将在该等违法事实被中国证监会认定后的 30 天内依法赔偿投资者
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损失。
本次发行的保荐机构广发证券、律师服务机构安徽天禾、审计服务机构天圆
全会计师事务所承诺：因本机构（本所）为发行人首次公开发行制作、出具的文
件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，在该等违法事
实被认定后，本机构（本所）将依法赔偿投资者损失。
六、特别风险提示
公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）宏观经济下行导致下游需求变化的风险
公司生产和销售玻璃瓶罐、玻璃器皿两大类产品。其中，玻璃瓶罐的下游行
业主要包括酒类、饮料、食品、调味品、医药等行业，玻璃器皿的下游行业主要
包括酒店餐饮、家居等行业。下游行业对本行业的发展具有较大的牵引和驱动作
用，其需求变化直接影响到本行业的发展状况。
报告期内，特别是 2012 年至 2013 年上半年，由于我国经济持续下行，社会
消费需求不足，国内食品饮料行业、零售行业景气度下降，国内高端餐饮行业、
酒类行业出现下滑和调整。2013 年国内社会消费品零售总额同比增长 13.1%，增
速较 2012 年下降 1.25 个百分点，创下了近十年的新低。上述宏观经济环境的变
化对本行业和本公司产生了一定负面影响，在此期间公司市场压力加大、毛利率
下降、经营业绩出现了波动。若未来宏观经济环境再次出现不利，而公司不能及
时调整经营策略以应对市场变化，公司将会面临业绩下滑的风险。
（二）行业竞争风险
国内日用玻璃行业是一个竞争较为充分的行业，现阶段行业集中度仍然较
低。公司面临的行业竞争风险主要表现为以下方面：（1）由于日用玻璃产品（以
玻璃瓶罐为典型）的经济运输半径一般在 500-800 公里，有实力的企业会选择在
重要市场地域以兼并或新设的方式建立生产基地，以迅速抢占市场份额。公司已
初步建立起围绕核心目标市场的产业布局，但未来仍存在全国化产业布局速度落
后于竞争对手的风险。（2）国际日用玻璃产业巨头近年来纷纷落户中国，以成
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立独资或合资企业的方式与本土企业展开竞争。国际企业的到来加剧了国内日用
玻璃生产企业在中高端产品领域的竞争。（3）国内还存在着大量规模相对较小、
能耗污染较高的企业，也有部分企业为追求降低成本而在税收、环保、用工等方
面不尽规范，市场的公平竞争环境尚待逐步完善。
（三）偿债风险
报告期各期末，公司短期借款余额分别为 39,400.00 万元、49,200.00 万元、
47,089.75 万元；长期借款余额分别为 3,577.50 万元、4,445.00 万元、11,318.47
万元；一年内到期的长期借款余额分别为 2,750 万元、1,445 万元、2,805.10 万
元，银行借款总规模呈逐年上升趋势。报告期末，公司长期应付款余额 4,044.34
万元，一年内到期的长期应付款余额为 2,577.00 万元，全部为 2014 年发生的应
付融资租赁款。相应的，公司资产负债率由 2012 年末的 61.27%上升至 2014 年
12 月 31 日的 64.08%，财务费用中的利息支出在 2014 年达到了 2,908.20 万元。
公司债务规模较大，负债率较高，未来存在一定的偿债风险。
七、财务报告审计截止日后的经营状况及预计 2015 年第一季度经营
业绩
财务报告审计截止日后至本招股说明书签署之日，公司经营模式、主要产品
的采购规模及采购价格、销售规模及销售价格，主要客户和供应商的构成、主要
核心业务人员、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重
大变化，整体经营情况基本稳定。
根据公司合同订单数量、价格和预期发货情况，预计 2015 年一季度可实现
营业收入及归属于公司普通股股东的净利润分别比上年同期增长 5%—10%左右。
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第二节 本次发行概况
序号 项目 基本情况
1 股票种类 人民币普通股（A 股）
2 每股面值 人民币 1.00 元
3 发行股数 不超过 2,640 万股，全部为新股发行，不进行老股转让。
4 每股发行价格 8.73 元
5 市盈率 22.97 倍
6.11 元，以 2014 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司
6 发行前每股净资产
股东的净资产计算
7 发行后每股净资产 6.42 元
8 市净率 1.36 倍，按每股发行价除以发行后每股净资产
网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相
9 发行方式 结合的方式或中国证监会等监管机关认可的其他发行
方式
符合资格并在上海证券交易所开户的境内自然人、法人
10 发行对象
等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
11 承销方式 余额包销
12 预计募集资金总额 23,047.20 万元
13 预计募集资金净额 19,341.27 万元
承销与保荐费用 2,850.00 万元
审计、验资与评估费用 262.00 万元
14 律师费用 180.00 万元
发行手续费用 413.93 万元
发行费用合计 3,705.93 万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称 山东华鹏玻璃股份有限公司
英文名称 SHANDONG HUAPENG GLASS CO.,LTD.
注册资本 7,900 万元人民币
法定代表人 张德华
成立日期 1998 年 7 月 13 日
注册地址 山东省荣成市石岛龙云路 468 号
邮政编码
传真号码 0631-7382522
互联网网址 www.huapengglass.com
电子信箱 dsh@huapengglass.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
公司前身为荣成华鹏玻璃有限公司（以下简称“华鹏有限”），成立于1998
年7月13日。
2001年11月12日，华鹏有限股东会作出决议，以全体43名自然人股东作为发
起人，整理变更设立股份有限公司。根据山东正源和信有限责任会计师事务所
（2001）鲁正审字10191号《审计报告》，截至2001年10月31日，华鹏有限净资产
为48,905,308.28元。本次整体变更将其折为股本4,890万股，每股面值1.00元，
其余净资产5,308.28元计入资本公积。
2001 年 11 月 20 日，山东正源和信有限责任会计师事务所出具（2001）鲁
正验字第 10046 号《验资报告》，对公司发起人的出资情况进行了验证。
2001年12月18日，山东省经济体制改革办公室下发《关于同意荣成华鹏玻璃
有限公司变更为山东华鹏玻璃股份有限公司的函》（鲁体改函字[2001]47号），并
颁发了《山东省股份有限公司批准证书》（鲁政股字[2001]59号）。
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2001 年 12 月 29 日 ， 公 司 从 山 东 省 工 商 行 政 管 理 局 领 取 了 注 册 号 为
3700002801547的《企业法人营业执照》。
（二）发起人及其投入资产的内容
华鹏有限整体变更为股份公司时共有 43 名发起人股东，均为中国国籍且无
永久境外居留权之自然人。公司发起人基本情况如下：
序 持股数
股东名称 比例（%） 身份证号码 住址
号 （万股）
1 张德华 2,860.43 58.50 37063319530126**** 山东省荣成市
2 张承良 486.81 9.96 37063319560514**** 山东省荣成市
3 夏炎 166.19 3.41 37063319621130**** 山东省荣成市
4 王正义 67.15 1.37 37063319630414**** 山东省荣成市
5 刘新朋 67.15 1.37 37063319550114**** 山东省荣成市
6 王忠刚 67.15 1.37 37063319621123**** 山东省荣成市
7 汤光青 67.15 1.37 37063319560908**** 山东省荣成市
8 宋国明 67.15 1.37 37063319660314**** 山东省荣成市
9 王代永 67.15 1.37 37063319630305**** 山东省荣成市
10 王祖通 67.15 1.37 37063319580210**** 山东省荣成市
11 赵建华 67.15 1.37 37901219601212**** 山东省荣成市
12 李永明 60.43 1.24 37063319641029**** 山东省荣成市
13 刘玉合 60.43 1.24 37063319550112**** 山东省荣成市
14 王忠礼 53.72 1.10 37063319491007**** 山东省荣成市
15 牛文建 45.32 0.92 37063319550516**** 山东省荣成市
16 侯朝杰 45.32 0.92 37063319660616**** 山东省荣成市
17 赵宝玲 45.32 0.92 37901219540729**** 山东省荣成市
18 毕国新 45.32 0.92 37063319660615**** 山东省荣成市
19 宋建宾 45.32 0.92 37063319531213**** 山东省荣成市
20 于先福 30.22 0.62 37063319550606**** 山东省荣成市
21 周德军 30.22 0.62 37108219630128**** 山东省荣成市
22 边学 30.22 0.62 43010319680329**** 山东省荣成市
23 戴振滋 30.22 0.62 42060119480424**** 山东省荣成市
24 赵寿建 30.22 0.62 31010419660801**** 山东省荣成市
25 杨忠实 15.11 0.31 37063319501028**** 山东省荣成市
26 宋金芳 15.11 0.31 37063319541029**** 山东省荣成市
27 慕小花 15.11 0.31 37063319661023**** 山东省荣成市
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28 李明 15.11 0.31 37901219570218**** 山东省荣成市
29 陈福兰 15.11 0.31 37063319700513**** 山东省荣成市
30 刘金清 15.11 0.31 37063319580114**** 山东省荣成市
31 宋明山 15.11 0.31 37063319621223**** 山东省荣成市
32 董崇法 15.11 0.31 37063319550311**** 山东省荣成市
33 姜孔喜 15.11 0.31 37063319540904**** 山东省荣成市
34 王华楠 15.11 0.31 37063319531228**** 山东省荣成市
35 于洪涛 15.11 0.31 37100219621023**** 山东省荣成市
36 吕世明 15.11 0.31 37063319531010**** 山东省荣成市
37 周恩泽 15.11 0.31 37063319500106**** 山东省荣成市
38 毕秀丽 15.11 0.31 37063319550117**** 山东省荣成市
39 毕见顺 15.11 0.31 37063319600201**** 山东省荣成市
40 汤国民 15.11 0.31 37063319530122**** 山东省荣成市
41 王加民 15.11 0.31 37901219630424**** 山东省荣成市
42 刘江涛 15.11 0.31 37063319580310**** 山东省荣成市
43 刘国众 15.11 0.31 37063319580527**** 山东省荣成市
合 计 4,890 100.00 --- ---
公司改制设立股份公司时承继了华鹏有限的整体资产和全部业务，拥有的主
要资产为日用玻璃制品制造相关的经营性资产，实际从事的主要业务为日用玻璃
制品的制造和销售。
三、发行人的股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司发行前总股本为 7,900 万股，本次拟发行 2,640 万股，占本次发行后总
股本的 25.05%。发行前后公司股权结构如下：
发行前 发行后
股份类别
持股数（万股） 持股比例 持股数（万股） 持股比例
张德华、张刚父子 4,144.00 52.46% 4,144.00 39.32%
芜湖瑞业 570.00 7.22% 570.00 5.41%
芜湖瑞尚 500.00 6.33% 500.00 4.74%
荣成中天 30.00 0.38% 30.00 0.28%
王壮等 130 名自然人
2,656.00 33.62% 2,656.00 25.20%
股东
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本次发行流通股 --- --- 2,640.00 25.05%
合 计 7,900.00 100% 10,540.00 100%
关于本次发行前公司股份锁定的承诺请参见本招股说明书摘要“第一节 重
大事项提示”。
（二）持股数量及比例
1、股份公司设立时，发起人认缴股本的数额及出资比例如下：
出资额 出资额
序号 股东名称 比例(%) 序号 股东名称 比例(%)
（万元） （万元）
1 张德华 2,860.43 58.50 23 赵寿建 30.22 0.62
2 张承良 486.81 9.96 24 戴振滋 30.22 0.62
3 夏炎 166.19 3.41 25 杨忠实 15.11 0.31
4 王正义 67.15 1.37 26 宋金芳 15.11 0.31
5 刘新朋 67.15 1.37 27 慕小花 15.11 0.31
6 汤光青 67.15 1.37 28 李明 15.11 0.31
7 王祖通 67.15 1.37 29 陈福兰 15.11 0.31
8 王忠刚 67.15 1.37 30 宋明山 15.11 0.31
9 宋国明 67.15 1.37 31 董崇法 15.11 0.31
10 王代永 67.15 1.37 32 姜孔喜 15.11 0.31
11 赵建华 67.15 1.37 33 王华楠 15.11 0.31
12 李永明 60.43 1.24 34 于洪涛 15.11 0.31
13 刘玉合 60.43 1.24 35 吕世明 15.11 0.31
14 王忠礼 53.72 1.10 36 周恩泽 15.11 0.31
15 牛文建 45.32 0.92 37 毕秀丽 15.11 0.31
16 侯朝杰 45.32 0.92 38 刘金清 15.11 0.31
17 毕国新 45.32 0.92 39 毕见顺 15.11 0.31
18 赵宝玲 45.32 0.92 40 汤国民 15.11 0.31
19 宋建宾 45.32 0.92 41 刘国众 15.11 0.31
20 于先福 30.22 0.62 42 王加民 15.11 0.31
21 周德军 30.22 0.62 43 刘江涛 15.11 0.31
22 边学 30.22 0.62 合 计 4,890.00 100.00
2、前十名股东持股数量和比例
本次发行前，本公司前十名股东持股情况如下：
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序号 股东名称 持股数（万股） 比例（%）
1 张德华 3,978.11 50.36
2 芜湖瑞业 570.00 7.22
3 芜湖瑞尚 500.00 6.33
4 张刚 165.89 2.10
5 王壮 145.00 1.84
6 王正义 145.00 1.84
7 宋国明 145.00 1.84
8 王代永 145.00 1.84
9 刘新朋 145.00 1.84
10 王祖通 145.00 1.84
合计 6,084.00 77.05
3、前十名自然人股东持股数量和比例
本次发行前，本公司前十名自然人股东持股情况如下：
序号 股东名称 持股数（万股） 比例（%）
1 张德华 3,978.11 50.36
2 张刚 165.89 2.10
3 王壮 145.00 1.84
4 王正义 145.00 1.84
5 宋国明 145.00 1.84
6 王代永 145.00 1.84
7 刘新朋 145.00 1.84
8 王祖通 145.00 1.84
9 汤光青 145.00 1.84
10 王加民 36.00 0.46
合计 5,195.00 65.80
4、国家股、国有法人股股东、外资股股东情况
本次发行前，发行人无国家股、国有法人股股东、外资股股东持股情况。
（三）本次发行前各股东间的关联关系
本次发行前，公司股东中张德华与张刚系父子关系，分别持有公司 50.36%
和 2.10%的股份，合计持有公司 52.46%的股份；芜湖瑞业、芜湖瑞尚为关联
人，在山东华鹏决策上系一致行动人，分别持有公司 7.22%和 6.33%的股份，合
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
计持有公司 13.55%的股份；王壮与慕小花系夫妻关系，分别持有公司 1.84%和
0.37%的股份，合计持有公司 2.21%的股份。
此外，公司其他股东中，王再群、韩翠香系夫妻关系，合计持有公司 0.20%
的股份；张宁、宋金玲系夫妻关系，合计持有公司 0.20%的股份；陈剑、孙凌香
系夫妻关系，合计持有公司 0.20%的股份；陈喜壮、孙桂香系夫妻关系，合计持
有公司 0.13%的股份。
除上述之外，公司其他股东之间不存在关联关系。
四、发行人的业务情况
（一）主要业务及产品
公司主营业务为研发、生产和销售多个品种系列的玻璃瓶罐和玻璃器皿。
公司主要产品分为玻璃瓶罐和玻璃器皿两大类。公司玻璃瓶罐产品按用途主要
分为酒水饮料瓶、食品调味品瓶和医药包装瓶等三大类十几个品种。公司的玻
璃器皿产品主要以玻璃高脚杯为主，包括采用二次成型工艺生产的无铅水晶玻
璃高脚杯与采用一次成型工艺生产的玻璃高脚杯。
（二）销售模式
在国内市场，公司玻璃瓶罐销售全部采用直销模式；玻璃器皿产品以经销模
式为主，仅对少数客户采用直销。在出口市场，公司产品主要采用经销（经贸）
方式。
类别 销售模式 报告期内的客户类型
直销 酒类、食品、饮料、药品等生产企业
玻璃瓶罐
经贸 主要为从事国内或国外的瓶罐贸易的企业以及个人
报告期内主要为酒类企业，一般采购公司产品作为其促销礼品，
直销
玻璃器皿 或与其酒类产品捆绑销售
经销 主要为专业性日用百货批发销售商
（三）主要原材料
公司生产所需主要原材料为纯碱、石英砂、碎玻璃和其他辅料，主要能源为
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
煤炭、天然气和电力等。
（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
根据国家统计局统计，2013 年我国规模以上（年收入 2,000 万元以上）的
日用玻璃器皿及玻璃包装容器生产企业 890 家，实现销售收入 1,364 亿元，利润
总额 90 亿元；总产量约 2,361 万吨。行业经济效益和产量指标连续多年增长，
与 2004 年相比，10 年间产量增长了 2 倍，行业销售收入和利润总额规模分别增
长了 5.1 倍和 12.2 倍。
2010年4月，公司荣登由中国轻工业联合会、中国日用玻璃协会联合发布的
首届“中国轻工业日用玻璃行业十强企业”排行榜。2011年5月和2012年5月，公
司分别再次荣登2010年度和2011年度“中国轻工业日用玻璃行业十强企业”排行
榜；2013年6月，公司荣获2012年度“中国轻工业日用玻璃行业（玻璃包装容器）
十强企业”。2014年5月，公司荣获2013年度“中国轻工业日用玻璃行业（玻璃
包装容器）十强企业”。连续五届荣获行业“十强企业”，充分证明了公司的行
业地位和综合竞争力。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产情况
公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备及其它，
目前使用状况良好。截至 2014 年 12 月 31 日，公司固定资产成新率情况如下：
资产类别 原值（万元） 账面价值（万元） 成新率
房屋及建筑物 24,790.20 18,861.55 76.08%
机器设备 51,484.57 26,928.56 52.30%
运输工具 1,863.84 530.35 28.45%
电子设备及其它 4,553.45 2,483.90 54.55%
合 计 82,692.06 48,804.36 59.02%
（二）主要无形资产情况
公司最近一年期末的无形资产情况如下：
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
单位：元
2014-12-31
无形资产种类 账面原值 累计摊销 账面价值
土地使用权 201,955,323.61 13,621,165.18 188,334,158.43
财务软件 3,039,054.71 513,384.80 2,525,669.91
合计 204,994,378.32 14,134,549.98 190,859,828.34
1、土地使用权
截至本招股说明书签署日，公司及其控股子公司共拥有 14 宗土地使用权：
序
权证号 使用权人 座落 用途 面积（㎡） 类型 终止日期
号
荣国用（2002） 荣成市石岛镇 液化
1 山东华鹏 3,200.00 出让 2040.12.30
字第 280175 号 吴家村 气站
荣国用（2010） 荣成市石岛龙
2 山东华鹏 工业 132,511.00 出让 2060.4.14
第 300679 号 云路 468 号
荣国用（2011） 荣成市石岛龙
3 山东华鹏 工业 33,071.00 出让 2060.1.10
第 300691 号 云路 479 号
荣国用（2012） 荣成市石岛龙
4 山东华鹏 工业 55,107.31 出让 2056.5.15
第 300719 号 云路 468 号
荣国用（2012） 荣成市石岛龙
5 山东华鹏 工业 50,560.06 受让 2056.12.30
第 300729 号 云路 469 号
菏国用（2005） 菏泽市开发区
6 菏泽玻璃 工业 78,198.00 出让 2055.9.10
第 13561 号 人民路东侧
菏国用（2009） 菏泽市开发区
7 菏泽华鹏 工业 71,381.00 出让 2059.1.9
第 14626 号 人民路东侧
安庆市大观凤
庆国用（2010）
8 安庆华鹏 凰循环经济工 工业 167,362.03 受让 2057.6
第 317 号
业园
荣国用（2012） 荣成市石岛乐
9 山东华鹏 工业 15,740.00 出让 2062.08.08
第 300745 号 府路 198 号
荣国用（2012） 荣成市石岛凤
10 山东华鹏 工业 5,733.25 出让 2044.6.5
第 300735 飞路 90 号
新 民 国 用
新民市兴隆堡
11 （2012）第 D108 辽宁华鹏 工业 39,929.00 出让 2061.8.25
镇兴隆堡村
号
古国用（2013） 古浪工业集中
12 甘肃石岛 工业 312,865.60 出让 2062.12.27
第 3-58 号 区双塔产业园
并清政地国用
清徐县杨房北
13 （ 2013 ） 第 山西华鹏 工业 30,777.08 受让 2063.6.2
路1号
00031 号
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
新 民 国 用
新民市兴隆堡
14 （2014）第 D083 辽宁华鹏 工业 196,490.00 出让 2063.11.19
镇大荒地村
号
2、商标
（1）境内注册商标
序号 权利人 商标图样 注册号 核定类别 有效期限 取得方式
1 山东华鹏 356169 第 23 类 2009.07.30-2019.07.29 继受取得
2 山东华鹏 4297520 第 21 类 2007.11.21-2017.11.20 原始取得
3 山东华鹏 4297521 第 21 类 2007.11.21-2017.11.20 原始取得
4 山东华鹏 4297522 第 21 类 2007.11.21-2017.11.20 原始取得
5 山东华鹏 3922364 第 21 类 2006.08.21-2016.08.20 原始取得
6 山东华鹏 10026524 第 21 类 2012.11.28-2022.11.27 原始取得
7 山东华鹏 10026531 第 21 类 2012.11.28-2022.11.27 原始取得
说明：第 356169 号注册商标于 2009 年 4 月 24 日经国家工商行政管理总局商标局认定
为“中国驰名商标”。
（2）境外注册商标
公司拥有一项香港特别行政区政府知识产权署商标注册处核发的商标编号
为 300494866 的商标，使用类别为第 21 类，期限自 2005 年 9 月 14 日起 10 年。
注册地 权利人 商标图样 注册号 核定类别 有效期限 取得方式
香港 山东华鹏 300494866 第 21 类 2005.9.14-2015.9.13 原始取得
3、专利
截至本招股说明书签署日，公司及其子公司共拥有外观设计专利和实用新型
专利共 43 项（其中山东华鹏 40 项，辽宁华鹏 3 项）。经保荐机构与发行人律师
核查，上述专利均合法有效，不存在产权纠纷或潜在纠纷。
4、特许经营权
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
截至本招股说明书签署日，菏泽华鹏、辽宁华鹏等两家子公司共拥有 3 项由
国家食品药品监督管理局颁发的药品包装用材料和容器注册证（Ⅰ类），具体情
况如下：
序号 权利人 证书编号 认证范围 有效期限
1 菏泽华鹏 国药包字 20110584 钠钙玻璃输液瓶 2011.08.19-2016.08.18
2 菏泽华鹏 国药包字 20110546 钠钙玻璃药瓶 2011.08.19-2016.08.18
3 辽宁华鹏 国药包字 20110522 钠钙玻璃输液瓶 2011.08.17-2016.08.16
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争情况
公司控股股东为张德华先生，实际控制人为张德华、张刚，其除直接投资公
司之外，目前未从事与公司相同或相似的业务。因此，公司的控股股东、实际控
制人不存在与公司进行同业竞争的情况。
为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争，维护公司全体股东的利益，
保证公司长期稳定发展，公司实际控制人张德华、张刚分别向公司出具《避免同
业竞争承诺函》。公司持股 5%以上的其他股东芜湖瑞业、芜湖瑞尚也分别向公
司作出避免同业竞争承诺。
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
项目 内容
关联方名称 水塔醋业
关联关系 控股子公司山西华鹏少数股东水塔老陈醋之关联方
交易内容 销售瓶罐
定价方法 市场价格
交易是否将持续 是
项目 2014 年 2013 年 2012 年
销售金额（万元） 2,077.18 1,563.96 2,528.55
占瓶罐销售收入比 3.87% 2.77% 4.60%
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
占主营业务收入比 2.97% 2.19% 3.67%
经核查山西华鹏报告期内对水塔醋业和其他同类客户的销售合同，其销售价
格按照市场公允价格自主制定，对水塔醋业不存在特殊安排，公司与水塔老陈醋、
水塔醋业之间不存在显失公允的交易或利益输送情形。
（2）关联采购
①向华星贸易采购包装物
项目 内容
关联方名称 华星贸易
关联关系 公司控股股东张德华之妹夫夏炎控制的公司
交易内容 采购普通纸箱、纸托盘等包装物
定价方法 市场价格
否。公司已于 2012 年 1 月 16 日与华星贸易和夏炎签署《资产收购合
同》，协议购买华星贸易名下全部经营性资产，以及夏炎名下由华星
交易是否将持续
贸易使用的土地、建筑物。本次交易完成后，公司将不再向华星贸易
进行关联采购。
项目 2014 年 2013 年 2012 年
采购金额（万元） - - 224.03
占同类交易比例 - - 25.18%
占采购总额比例 - - 0.49%
注：2012 年采购金额 224.03 万元为 2012 年 4 月收购的华星贸易包装物库存。
报告期内，公司总部向华星贸易采购普通纸箱、纸托盘等包装物，其采购价
格依据市场价格定价，与公司对非关联方供应商的采购价格基本一致。
为减少日常关联交易，2012 年 1 月 15 日，公司第四届董事会第十四次会议
决定收购华星贸易全部经营性资产。2012 年 4 月后，公司已完成对华星贸易经
营性资产的收购，公司将不再对华星贸易发生关联采购。
② 向广源集团采购天然气
项目 内容
关联方名称 广源集团
关联关系 公司控股子公司辽宁华鹏的少数股东
交易内容 管道天然气
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
定价方法 参照国家发展改革委发布的陆上天然气出厂基准价格
交易是否将持续 是
时间 2014 年 2013 年 2012 年
采购金额（万元） 1,116.41 894.59 1,071.06
占气态天然气比例 100.00% 100.00% 100.00%
占采购总额比例 2.82% 2.18% 2.38%
注：2013 年，公司采购天然气下降的原因系辽宁华鹏窑炉更新改造致停产三个月所致
公司对广源集团的天然气采购价格以辽河油田天然气出厂价为基础制定。公
司向广源集团采购的天然气价格符合辽河油田直供工业用气的市场价格。公司与
广源集团之间不存在显失公允的交易或利益输送情形。
（3）支付薪酬
公司向在本公司担任董事、监事、高级管理人员和其他职务的关联自然人
支付薪酬。除此以外，公司未向其他关联方人士支付报酬。
2、偶发性关联交易
（1）关联担保
报告期内，公司发生的偶发性关联交易为接受控股股东张德华和控股子公司
提供的借款担保，或向子公司提供担保。截至 2014 年 12 月 31 日，公司的关联
担保情况如下（按借款起始日顺序排列）：
借款金额（万
序号 担保方 被担保方 借款起始日 借款到期日
元）
1（注 1） 山东华鹏、安庆华鹏 山东华鹏 3,000.00 2013.01.25 2018.01.18
2（注 1） 山东华鹏、安庆华鹏 山东华鹏 1,000.00 2014.01.09 2018.01.18
3 张德华、菏泽华鹏 山东华鹏 1,000.00 2014.02.25 2015.02.25
4 菏泽华鹏 山东华鹏 3,000.00 2014.02.28 2015.02.28
5 张德华、毕翠芹、菏泽华鹏 山东华鹏 2,000.00 2014.03.28 2015.03.28
张德华、菏泽华鹏、辽宁华
6 山东华鹏 1,000.00 2014.04.14 2015.04.14
鹏、安庆华鹏、山西华鹏
张德华、菏泽华鹏、辽宁华
7 山东华鹏 2,000.00 2014.04.15 2015.04.15
鹏、安庆华鹏、山西华鹏
8 菏泽华鹏 山东华鹏 2,500.00 2014.04.19 2015.04.18
9 张德华、菏泽华鹏 山东华鹏 400.00 2014.05.08 2015.05.08
王祖通、张刚、王正义、刘
10 山东华鹏 2,900.00 2014.05.12 2015.05.11
新朋、王壮、汤光青、张德
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
华、宋国明、王代永
张德华、菏泽华鹏、安庆华
11 山东华鹏 1,500.00 2014.05.13 2015.05.13
鹏、辽宁华鹏、山西华鹏
12（注 1） 山东华鹏、安庆华鹏 山东华鹏 750.00 2014,05.16 2018.01.18
13 张德华、毕翠芹、菏泽华鹏 辽宁华鹏 1,000.00 2014.06.04 2015.06.05
14（注 1） 山东华鹏、安庆华鹏 山东华鹏 800.00 2014.06.16 2018.1.18
15 张德华、辽宁华鹏 山东华鹏 1,700.00 2014.06.25 2015.06.25
16 张德华、菏泽华鹏 山东华鹏 2,500.00 2014.06.27 2015.06.27
张德华、菏泽华鹏、辽宁华
17 山东华鹏 2,500.00 2014.07.01 2015.07.01
鹏、安庆华鹏、山西华鹏
18 菏泽华鹏 山东华鹏 1,400.00 2014.07.10 2015.07.01
19 菏泽华鹏 山东华鹏 1,200.00 2014.07.17 2015.07.08
20 菏泽华鹏、张德华 山东华鹏 500.00 2014.07.23 2015.01.23
菏泽华鹏、辽宁华鹏、安庆
21 山东华鹏 1,500.00 2014.07.24 2015.07.24
华鹏、山西华鹏、张德华
菏泽华鹏、安庆华鹏、张德
22 山东华鹏 2,600.00 2014.08.21 2015.08.20
华
菏泽华鹏、辽宁华鹏、张德
23（注 2） 山东华鹏 3,200.00 2014.08.26 2019.08.21
华
菏泽华鹏、辽宁华鹏、张德
24（注 2） 山东华鹏 1,800.00 2014.09.09 2019.08.21
华
25（注 1） 山东华鹏、安庆华鹏 山东华鹏 700.00 2014.09.22 2018.01.18
26 山东华鹏、菏泽华鹏 山东华鹏 2,000.00 2014.10.10 2015.10.5
27 山东华鹏、菏泽华鹏 山东华鹏 2,000.00 2014.10.10 2015.10.9
32 山东华鹏 菏泽华鹏 1,000.00 2014.10.13 2015.10.13
菏泽华鹏、安庆华鹏、张德
28 山东华鹏 2,400.00 2014.11.17 2015.11.15
华
34（注 1） 安庆华鹏、山东华鹏 山东华鹏 600.00 2014.12.4 2018.1.18
33（注 1） 安庆华鹏、山东华鹏 山东华鹏 2,720.00 2014.12.8 2018.1.18
29 辽宁华鹏 山东华鹏 1,300.00 2014.12.16 2015.12.16
30（注 3） 菏泽华鹏、张德华 山东华鹏 1,529.75 2014.12.25 2015.3.25
菏泽华鹏、张德华、毕翠芹、
31 山东华鹏 1,500.00 2014.12.30 2015.12.4
张刚、龙美伊、山东华鹏
合计 57,499.75
说明：毕翠芹系张德华先生配偶，龙美伊系张刚配偶，为公司关联自然人。
注 1：此 7 笔借款系 2013 年 1 月 25 日签订的 10,000 万元长期贷款合同的入账金额。
注 2：此 2 笔借款系 2014 年 8 月 22 日签订的 7,000 万元长期贷款合同的入账金额。
注 3：此笔借款系欧元借款，金额为 250 万欧元，根据汇率折算为 1,529.75 万元。
（2）收购华星贸易经营性资产
为减少日常关联交易，2012 年 1 月 15 日，公司召开了第四届董事会第十四
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
次会议，决定对华星贸易全部经营性资产进行收购。2012 年 1 月 16 日，公司与
华星贸易、夏炎签署了《资产收购合同》，决定购买华星贸易全部经营性资产，
包括华星贸易名下的流动资产和固定资产，以及夏炎名下由华星贸易使用的土地
使用权、地上建筑物等，收购价格按照相关资产的评估价值确定。
① 流动资产和固定资产评估情况
2012 年 3 月 12 日，北京天圆开资产评估有限公司对华星贸易资产价值进行
了评估，并出具了天圆开评报字[2012]第 104040 号《资产评估报告》。截至 2012
年 2 月 29 日，华星贸易存货（530 项）账面价值为 262.11 万元（含税，不含税
金额 224.03 万元）、机器设备（34 台/套）及车辆（1 辆）账面价值为 409.88 万
元，合计账面价值为 671.99 万元，评估价值 560.91 万元。
②土地使用权、地上建筑物评估情况
2012 年 3 月 14 日，威海永平土地房地产估价有限公司对夏炎名下由华星贸
易使用的土地使用权、地上建筑物进行了评估，并出具了威永平[2012]字第 225
号《不动产估价报告》。经评估，截至 2012 年 2 月 29 日，上述资产的评估价值
合计为 583.36 万元。
名称 价值（万元）
土地使用权价值 170.28
地上建筑物价值 413.08
合 计 583.36
综上，华星贸易生产经营设备及相关流动资产，以及夏炎名下由华星贸易使
用的土地使用权、地上建筑物等，资产评估价值合计为 1,144.27 万元。
③ 资产收购情况
2012 年 4 月，公司独立董事就本次关联交易的决策过程及对公司利益的影
响发了了专项意见，认为：“本次资产收购涉及的资产按照评估价值为交易定价
依据，交易价格合理、公允，不会损害股东的利益。公司董事会、股东大会的召
开程序、表决程序符合相关法律、法规及《公司章程》之规定，在审议关联交易
议案时履行了相关法定程序。资产收购完成后，公司不再对华星贸易发生日常性
关联采购，有利于维护公司独立性，本次关联交易符合公司和全体股东的利益”。
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
经公司董事会同意，公司于 2012 年 4 月完成对上述华星贸易名下包括机器
设备（34 台/套）及车辆（1 辆）的标的资产的交割手续。按双方签订的《资产
收购合同》，公司已于 2012 年 7 月份将款项付清，收购价格按照前述资产的评估
价格确定。
本次收购后，公司采购中心增设了纸箱车间，承接华星贸易经营性资产和相
关业务人员，为公司供应纸箱、纸托盘等包装产品。截至 2012 年 12 月 31 日，
公司购买的夏炎名下原由华星贸易使用的土地使用权（荣国用（2012）第 300735
号）及地上建筑物（荣房权证石岛字第 2012005042 号）已完成权属变更手续。
（3）购买广源集团土地使用权
辽宁华鹏生产经营用地原为其少数股东广源集团所有，由辽宁华鹏无偿使
用。为增强发行人独立性，辽宁华鹏与广源集团于 2012 年 10 月签订土地转让合
同，广源集团将其拥有的位于新民市兴隆堡镇兴隆堡村的 39,929.91 平米工业土
地（国用（2011）第 D092 号）转让给辽宁华鹏。辽宁华鹏先后于 2013 年 6 月和
2014 年 1 月向广源集团支付土地购买款 640.90 万元、359.10 万元，合计 1,000
万元，土地交易价格系依据辽宁蓝天土地评估有限责任公司对该宗土地截至 2011
年 8 月 9 日的评估价值 838.53 万元为基础，考虑时间因素和交易成本因素予以
合理调整。该宗土地的转让手续已经完成，辽宁华鹏现拥有编号为新民国用（2012)
第 D108 号的土地使用权，面积为 39,929.00 平方米。
公司董事会将该项交易视同为关联交易，履行了相应的决策程序，并由独立
董事发表了专项意见。辽宁华鹏购买广源集团土地使用权交易事项价格合理、公
允，交易完成后有助于发行人进一步提高资产独立性。
3、应收应付关联方款项余额
报告期内，公司与关联方往来款项余额情况见下表所示：
单位：万元
项目 关联方 经济内容 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
应收账款 水塔醋业 销售货款 1,295.13 722.47 554.43
应付账款 广源集团 采购货款 900.25 583.60 135.47
预付账款 广源集团 采购货款 - - -
其他应收款 水塔老陈醋 往来款 - - 28.70
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
吴自然 往来款 1056.43 1,056.43 1,056.43
其他应付款
水塔老陈醋 往来款 - - -
（三）独立董事对关联交易发表的意见
公司全体独立董事对公司报告期内关联交易定价公允性及履行法定程序审
批情况发表如下独立意见：“经本人核实，山东华鹏玻璃股份有限公司在报告
期内发生的关联交易行为遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，有关协议或
合同所确定的条款是公允的、合理的，关联交易的价格不存在损害公司及其他
股东利益的情况。”
七、董事、监事、高级管理人员情况
性 2014 年薪酬 持公司股
姓名 职务 简要经历 兼职情况
别 （万元） 份（万股）
1969 年至 1998 历任荣成市
玻璃厂工人、车间主任、调
菏泽华鹏董事长
度室主任、副厂长，新星玻
辽宁华鹏董事长
张德华 董事长 男 璃厂厂长等职。1998 年 7 月 50.00 3,978.11
安庆华鹏董事长
公司成立后先后担任董事长
山西华鹏董事长
兼总经理、董事长。现任公
司董事长、党委书记。
历任公司业务员、销售经理、
菏泽华鹏监事
董事 辽宁华鹏总经理、瓶罐业务
王壮 男 辽宁华鹏董事 20.00 145.00
总经理 中心负责人。现任公司董事、
山西华鹏董事
总经理。
董事 曾任公司副总经理。现任公
王正义 男 菏泽华鹏董事 15.00 145.00
副总经理 司董事、副总经理。
董事 曾任公司办公室主任。现任 辽宁华鹏监事
副总经理 公司董事、副总经理、董事 安庆华鹏监事
宋国明 男 15.00 145.00
董事会秘 会秘书、党委副书记、工会 山西华鹏监事
书 主席等职务。 甘肃石岛监事
董事
曾任公司财务处长。现任公 菏泽华鹏监事
副总经理
王代永 男 司董事、副总经理、财务负 辽宁华鹏董事 15.00 145.00
财务负责
责人。 安庆华鹏董事
人
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
张德华先生之子。现任公司
张刚 副董事长 男 - 15.00 165.89
副董事长。
北京市通商律师事务所合伙
人；中国银行间市场交易商
协会非金融企业债务融资工
独立董事
具市场自律处分专家；港中
（任期自 北京市通商律师
张晓彤 男 旅（登封）嵩山少林文化旅 1.20 -
2014 年 10 事务所合伙人
游有限公司、湖北凯龙化工
月）
集团股份有限公司、北京信
路威科技股份有限公司独立
董事。
曾任山东省轻工业设计院硅
山东省轻工业设
酸盐工艺设计工程师、高级
计院二分院院长、
工程师，现为山东省轻工业
王均光 独立董事 男 山东省日用硅酸 4.80 -
设计院副院长、硅酸盐工程
盐工业协会秘书
技术应用研究员、公司独立
长
董事。
曾任山东省会计干部中等专
业学校威海分校教师，现为 山东省会计干部
高建华 独立董事 女 山东省会计干部中等专业学 中等专业学校威 4.80 -
校威海分校副校长、公司独 海分校副校长
立董事。
曾任公司党委副书记、器皿
监事会主
王祖通 男 业务中心负责人。现任公司 - 15.00 145.00
席
监事会主席。
监事、副总 曾任公司窑炉工艺处处长。
王孝波 男 - 10.00 36.00
工程师 现任公司监事、副总工程师。
系公司工会干事。现任公司
马毓婕 职工监事 女 - 3.57 -
职工监事。
曾任公司器皿生产部经理。
王加民 副总经理 男 - 15.00 36.00
现任公司副总经理。
总工程师、 曾 任公 司设 备技 术处 副处
王秀清 技术中心 男 长。现任公司总工程师、技 - 12.00 16.00
负责人 术中心负责人。
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
八、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况
公司控股股东为张德华先生，实际控制人为张德华和张刚父子,其资料如下：
张德华先生，现任公司董事长、法定代表人，中国国籍，无永久境外居留权，
身份证号码为 37063319530126****，住所为山东省荣成市。张德华先生现持有
公司 3,978.11 万股，持股比例为 50.36%，为公司控股股东。
张刚先生，张德华先生之子，现任公司董事，中国国籍，无永久境外居留权，
身份证号码为 37108219780807****,住所为山东省荣成市。张刚先生现持有公司
165.89 万股，持股比例为 2.10%。
本次发行前，张德华、张刚合计持有公司 52.46%的股权，对公司拥有实际
控制权。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
资产 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
流动资产：
货币资金 67,225,562.92 102,994,049.63 65,864,590.98
以公允价值计量且
其变动计入当期损益 - - -
的金融资产
衍生金融资产 - - -
应收票据 17,507,927.05 27,889,502.17 18,428,398.46
应收账款 145,084,476.94 147,828,630.28 160,888,392.29
预付账款 21,374,431.80 12,341,998.94 8,638,222.51
应收利息 - - -
应收股利 - - -
其他应收款 7,730,926.45 5,552,263.85 1,705,273.05
存货 159,860,488.96 168,916,772.29 197,241,929.96
划分为持有待售的 - - -
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
资产
一年内到期的非流
- - -
动资产
其他流动资产 8,041,300.35 68,921.23 -
流动资产合计 426,825,114.47 465,592,138.39 452,766,807.25
非流动资产：
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 - - -
投资性房地产 - - -
固定资产 488,043,570.91 485,644,690.90 527,310,949.06
在建工程 256,707,187.68 109,330,260.79 23,372,532.80
工程物资 - - -
固定资产清理 - - -
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
无形资产 190,859,828.34 144,275,883.08 127,342,918.15
开发支出 - -
商誉 - -
长期待摊费用 3,525,064.10 - -
递延所得税资产 6,014,486.29 5,704,782.01 6,299,550.70
其他非流动资产 148,155,324.58 143,497,515.64 68,778,750.12
非流动资产合计 1,093,305,461.90 888,453,132.42 753,104,700.83
资产总计 1,520,130,576.37 1,354,045,270.81 1,205,871,508.08
合并资产负债表（续）
单位：元
负债和所有者权益 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
流动负债：
短期借款 470,897,500.00 492,000,000.00 394,000,000.00
以公允价值计量且其变动
297,479.78 584,879.12 1,234,600.00
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 - - -
应付票据 7,900,000.00 17,000,000.00 8,000,000.00
应付账款 171,139,979.71 189,629,074.97 193,830,069.80
预收账款 21,615,432.52 18,076,780.58 19,981,187.81
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
应付职工薪酬 739,980.24 792,188.04 894,060.19
应交税费 8,092,609.50 11,186,161.49 2,407,692.75
应付利息 1,331,348.27 1,168,021.00 969,233.79
应付股利 852,000.00 - -
其他应付款 20,682,347.93 17,744,035.21 18,215,381.71
划分为持有待售的负债 - - -
一年内到期非流动负债 53,820,978.96 14,450,000.00 27,500,000.00
其他流动负债 15,000,000.00 - -
流动负债合计 772,369,656.91 762,631,140.41 667,032,226.05
非流动负债：
长期借款 113,184,691.45 44,450,000.00 35,775,000.00
应付债券 - - -
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
长期应付款 40,443,395.42 - -
专项应付款 - - -
预计负债 - - -
递延收益 48,163,792.83 31,137,667.92 36,086,819.26
递延所得税负债 - - -
其他非流动负债 - - -
非流动负债合计 201,791,879.70 75,587,667.92 71,861,819.26
负债合计 974,161,536.61 838,218,808.33 738,894,045.31
所有者权益
实收资本（股本） 79,000,000.00 79,000,000.00 79,000,000.00
其他权益工具 - - -
其中：优先股 - - -
永续债 - - -
资本公积 44,473,958.65 44,473,958.65 44,473,958.65
减：库存股 - - -
其他综合收益 - - -
专项储备 - - -
盈余公积 20,173,615.60 17,105,174.00 14,858,937.67
未分配利润 339,424,369.57 316,219,553.85 277,070,584.20
归属于母公司所有者权益合
483,071,943.82 456,798,686.50 415,403,480.52
计
少数股东权益 62,897,095.94 59,027,775.98 51,573,982.25
所有者权益合计 545,969,039.76 515,826,462.48 466,977,462.77
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
1,205,871,508.0
负债和所有者权益总计 1,520,130,576.37 1,354,045,270.81
2、合并利润表
单位：元
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、营业收入 705,138,958.58 719,717,927.41 694,328,576.70
减：营业成本 495,283,800.45 538,474,158.06 512,470,645.43
营业税金及附加 5,157,498.20 6,931,075.30 5,257,752.82
销售费用 65,117,019.66 52,455,323.81 51,702,644.72
管理费用 49,816,970.59 48,913,338.63 48,334,177.85
财务费用 30,549,535.39 29,645,232.75 29,157,682.46
资产减值损失 2,644,295.30 601,353.87 4,597,958.26
加：公允价值变动损益 287,399.34 649,720.88 -62,800.00
投资收益 -1,140,774.53 -2,019,346.35 -2,555,400.00
二、营业利润 55,716,463.80 41,327,819.52 40,189,515.16
加：营业外收入 23,171,336.10 22,270,524.22 22,358,434.55
其中：非流动资产处置
542,965.47 - -
利得
减：营业外支出 407,566.18 425,201.38 151,621.19
其中：非流动资产处置
137,947.75 290,000.00 -
损失
三、利润总额 78,480,233.72 63,173,142.36 62,396,328.52
减：所得税费用 15,806,856.44 13,524,042.65 13,305,076.67
四、净利润 62,673,377.28 49,649,099.71 49,091,251.85
归属于母公司所有者
57,873,257.32 41,395,205.98 43,369,286.39
的净利润
少数股东损益 4,800,119.96 8,253,893.73 5,721,965.46
五、其他综合收益的税后
- - -
净额
（一）以后不能重分类进损益的
- - -
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负
- - -
债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能
重分类进损益的其他综合收益中享 - - -
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其 - - -
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后
将重分类进损益的其他综合收益中 - - -
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值
- - -
变动损益
3.持有至到期投资重分类为可
- - -
供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部
- - -
分
5.外币财务报表折算差额 - - -
六、综合收益总额 62,673,377.28 49,649,099.71 49,091,251.85
归属于母公司所有者
57,873,257.32 41,395,205.98 43,369,286.39
的综合收益总额
归属于少数股东的综
4,800,119.96 8,253,893.73 5,721,965.46
合收益总额
七、每股收益 - - -
（一）基本每股收益 0.73 0.52 0.55
（二）稀释每股收益 0.73 0.52 0.55
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
548,700,566.64 607,103,116.75 531,573,076.12
金
处置以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产净 - - -
增加额
收到的税费返还 1,754,065.57 2,021,644.37 318,570.41
收到其他与经营活动有关的
38,318,094.35 15,570,448.26 15,404,685.77
现金
经营活动现金流入小计 588,772,726.56 624,695,209.38 547,296,332.30
购买商品、接受劳务支付的现
288,568,291.26 293,074,263.82 284,209,478.59
金
支付给职工及为职工支付的
67,938,151.50 67,798,471.96 67,739,606.65
现金
支付的各项税费 64,578,969.92 62,231,217.70 50,051,123.43
支付其他与经营活动有关的 44,450,356.82 50,429,458.65 61,898,125.00
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
现金
经营活动现金流出小计 465,535,769.50 473,533,412.13 463,898,333.67
经营活动产生的现金流量净额 123,236,957.06 151,161,797.25 83,397,998.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - -
取得投资收益收到的现金 - - -
处置固定资产、无形资产和其
138,141,385.69 170,000.00 1,070,000.00
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
- - -
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
- - -
现金
投资活动现金流入小计 138,141,385.69 170,000.00 1,070,000.00
购建固定资产、无形资产和其
257,974,513.57 168,620,432.93 116,519,983.68
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 - - -
取得子公司及其他营业单位
- - -
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
950,762.22 2,019,346.35 2,555,400.00
现金
投资活动现金流出小计 258,925,275.79 170,639,779.28 119,075,383.68
投资活动产生的现金流量净额 -120,783,890.10 -170,469,779.28 -118,005,383.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - -
其中：子公司吸收少数股东投
- - -
资收到的现金
取得借款收到的现金 755,109,151.00 571,000,000.00 452,900,000.00
发行债券取得的现金 - -
收到其他与筹资活动有关的
9,656,328.68 - 2,764,789.98
现金
筹资活动现金流入小计 764,765,479.68 571,000,000.00 455,664,789.98
偿还债务支付的现金 693,758,463.71 477,375,000.00 338,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
74,231,873.32 35,954,707.53 48,351,063.41
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
80,000.00 640,000.00 -
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的 26,694,127.48 7,956,189.93 18,734,867.91
1-2-31
山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
现金
筹资活动现金流出小计 794,684,464.51 521,285,897.46 405,085,931.32
筹资活动产生的现金流量净额 -29,918,984.83 49,714,102.54 50,578,858.66
四、汇率变动对现金等价物的影
-46,240.16 -433,841.68 -299,305.96
响
五、现金及现金等价物净增加额 -27,512,158.03 29,972,278.83 15,672,167.65
加：期初现金及现金等价物余额 80,634,011.54 50,661,732.71 34,989,565.06
六、期末现金及现金等价物余额 53,121,853.51 80,634,011.54 50,661,732.71
（二）最近三年非经常性损益的具体内容及金额
报告期内，公司的非经常性损益如下表所示：
单位：元
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
（一）非流动性资产处置损益 405,017.72 -213,897.36 982,091.54
（二）越权审批，或无正式批准文
- - -
件的税收返还、减免
（三）计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准 22,283,911.36 21,747,681.29 21,044,352.65
定额或定量持续享受的政府补助除
外
（四）计入当期损益的对非金融企
- - -
业收取的资金占用费
（五）企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资 - - -
产公允价值产生的收益公允价值产
生的收益
（六）非货币性资产交换损益 - - -
（七）委托他人投资或管理资产的
- - -
损益
（八）因不可抗力因素，如遭受自
- - -
然灾害而计提的各项资产减值准备
（九）债务重组损益 - - -
（十）企业重组费用，如安置职工
- - -
的支出、整合费用等
（十一）交易价格显失公允的交易 - - -
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
产生的超过公允价值部分的损益
（十二）同一控制下企业合并产生
的子公司期初至合并日的当期净损 - - -
益
（十三）与公司正常经营业务无关
- - -
的或有事项产生的损益
（十四）除同公司正常经营业务相
关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处置 -853,375.19 -1,369,625.47 -2,618,200.00
交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收
益
（十五）单独进行减值测试的应收
- - -
款项减值准备转回
（十六）对外委托贷款取得的损益 - - -
（十七）采用公允价值模式进行后
续计量的投资性房地产公允价值变 - - -
动产生的损益
（十八）根据税收、会计等法律、
法规的要求对当期损益进行一次性 - - -
调整对当期损益的影响
（十九）受托经营取得的托管费收
- - -
入
（二十）除上述各项之外的其他营
74,840.84 311,538.91 180,369.17
业外收入和支出
（二十一）其他符合非经常性损益
- - -
定义的损益项目
扣除少数股东损益前非经常性损益
21,910,394.73 20,475,697.37 19,588,613.36
合计
所得税影响额 3,991,990.26 4,059,134.92 4,039,020.82
少数股东损益影响额（税后） 182,449.39 2,932,674.29 76,981.11
合计 17,735,955.08 13,483,888.16 15,472,611.43
（三）最近三年主要财务指标
项 目 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
资产负债率（合并） 64.08% 61.90% 61.27%
资产负债率（母公司） 68.94% 69.41% 68.94%
流动比率 0.55 0.61 0.68
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
速动比率 0.35 0.39 0.38
无形资产（扣除土地使用权）占
0.56% 0.22% 0.27%
净资产的比例
项 目 2014 年 2013 年 2012 年
应收账款周转率（次/年） 4.81 4.66 4.95
存货周转率（次/年） 3.01 2.94 3.00
息税折旧摊销前利润（万元） 17,055.54 15,907.34 15,881.19
利息保障倍数（倍） 2.54 2.58 3.01
基本每股收益（元） 0.73 0.52 0.55
基本每股收益（扣除非经常性损
0.51 0.35 0.35
益）（元）
加权平均净资产收益率 12.38% 9.49% 10.69%
加权平均净资产收益率（扣除非
8.59% 6.40% 6.88%
经常性损益）
每股经营活动现金流量（元） 1.56 1.91 1.06
每股净现金流量（元） -0.35 0.38 0.20
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
（1）资产情况
单位：万元
2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 42,682.51 28.08% 46,559.21 34.39% 45,276.68 37.55%
非流动资产 109,330.55 71.92% 88,845.31 65.61% 75,310.47 62.45%
资产总计 152,013.06 100.00% 135,404.53 100.00% 120,587.15 100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为 120,587.15 万元、135,404.53 万元、
152,013.06 万元,报告期末比报告期初增长 26.06%。流动资产、非流动资产规模
逐年增长。受 2012 年期末应收账款和存货金额较大的影响，公司 2012 年期末流
动资产的比重相对高于报告期内其他各期。
（2）负债情况
公司报告期内的负债总体结构情况如下：
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
单位：万元
2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 77,236.96 79.29% 76,263.11 90.98% 66,703.22 90.27%
非流动负债 20,179.19 20.71% 7,558.77 9.02% 7,186.18 9.73%
负债总计 97,416.15 100.00% 83,821.88 100.00% 73,889.40 100.00%
报告期内公司各期末的负债总额分别为 73,889.40 万元、83,821.88 万元、
97,416.15 万元，呈现连续增长态势。其中，流动负债由 2012 年末的 66,703.22
万元升至 2014 年末的 77,236.96 万元,非流动负债由 2012 年末的 7,186.18 万元
升至 2014 年末的 20,179.19 万元。报告期内流动负债在负债总额中占据高位，
但于 2014 年占比有所下降，主要系 2014 年售后回租交易导致非流动负债增加。
2、盈利能力分析
公司营业收入来源于玻璃瓶罐、玻璃器皿等主营业务收入。报告期内，公司
营业收入情况如下表：
单位：万元
2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 69,847.38 99.05% 71,479.81 99.32% 68,949.89 99.30%
其他业务收入 666.52 0.95% 491.99 0.68% 482.97 0.70%
营业收入合计 70,513.90 100.00% 71,971.79 100.00% 69,432.86 100.00%
报告期内公司营业收入分别为 69,432.86 万元、71,971.79 万元、70,513.90
万元；主营业务收入分别为 68,949.89 万元、71,479.81 万元、69,847.38 万元，
主营业务收入和营业收入均保持稳中有增。公司主营业务突出，报告期内主营业
务收入占营业收入比重平均为 99.22%。
2012 年以来，在国内经济持续下行，很多企业相继出现经营困难的大环境
下，公司采取各项措施攻坚克难，包括：以提质增效为中心，致力节能挖潜和节
支增收，推进“生产数字化、营销信息化、装备自动化、质量标准化、管理精细
化、工作规范化”；努力调整产品结构和市场布局，加快重点项目建设和技术改
造步伐，增强发展动力；强化创新驱动促进自主发展，创新营销机制激发市场活
力等，成功赢得了持续稳健发展的局面。
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
按产品类别划分主营业务：
单位：万元
2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
玻璃瓶罐 53,637.15 76.79% 56,467.21 79.00% 54,968.78 79.72%
玻璃器皿 16,210.23 23.21% 15,012.60 21.00% 13,981.11 20.28%
合计 69,847.38 100.00% 71,479.81 100.00% 68,949.89 100.00%
按产品类别划分，公司主营业务由玻璃瓶罐与玻璃器皿构成。其中，玻璃瓶
罐收入约占主营业务收入的八成左右，报告期内占主营业务收入比例分别为
79.72%、79.00%、76.79%。玻璃器皿收入报告期内持续增长，占主营业务收入的
比例由2012年的20.28%上升至2014年的23.21%。
按产品类别划分，公司毛利构成如下表所示：
单位：万元
2014 年度 2013 年度 2012 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
玻璃瓶罐 13,546.27 65.30% 12,661.64 70.66% 12,914.69 71.63%
玻璃器皿 7,198.63 34.70% 5,257.87 29.34% 5,115.94 28.37%
合计 20,744.90 100.00% 17,919.51 100.00% 18,030.63 100.00%
报告期内公司玻璃瓶罐产品对主营业务毛利（主营业务收入-主营业务成本）
的贡献比例分别为 71.63%、70.66%、65.30%，是公司毛利的主要构成部分。随
着报告期内玻璃器皿产品收入的快速增长，特别是 2011 年公司新的二次成型高
脚杯生产线投入生产后，玻璃器皿对主营业务毛利的贡献呈现上升趋势，占主营
业务毛利的比重从 2012 年的 28.37%上升到 2014 年的 34.70%。
报告期内，公司主营业务综合及分产品毛利率情况如下：
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
玻璃瓶罐毛利率 25.26% 22.42% 23.49%
玻璃器皿毛利率 44.41% 35.02% 36.59%
主营业务综合毛利率 29.70% 25.07% 26.15%
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，公司 2013 年的瓶罐毛利率比 2012 年有所下降，但于 2014 年又
上升至新高。玻璃瓶罐作为公司销售收入占比最大的产品，其毛利率的变动很大
程度上影响了公司的综合毛利率。
报告期内公司玻璃器皿毛利率分别为 36.59%、35.02%、44.41%，显著高于
玻璃瓶罐产品的毛利率，与器皿的产品特性和市场竞争状况有关。公司的器皿产
品与国内厂商生产的同类产品相比，产品的质量和工艺有显著优势；与国外厂商
的产品品质相当，而价格具有明显优势，在市场竞争中处于有利的地位。
3、现金流量表分析
报告期内，公司现金流量基本情况如下：
单位：万元
项 目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
经营活动产生的现金流量净额 12,323.70 15,116.18 8,339.80
投资活动产生的现金流量净额 -12,078.39 -17,046.98 -11,800.54
筹资活动产生的现金流量净额 -2,991.90 4,971.41 5,057.89
汇率变动对现金的影响 -4.62 -43.38 -29.93
现金及现金等价物净增加额 -2,751.21 2,997.23 1,567.22
报告期内公司经营性活动现金流量净额分别为 8,339.80 万元、15,116.18
万元、12,323.70 万元。2013 年公司经营性现金净流量与当年净利润的比值相比
2012 年大幅上升，达到了三倍；2014 年的比值较 2013 年有所降低，但仍较 2012
年有所上升。报告期内比值大的原因是公司每年要承担近 1 亿元的费用支出，包
括近 7,000 万元的固定资产折旧及无形资产摊销费用、近 3,000 万元的财务费用；
同时也说明公司核心业务经营状况良好，盈利质量优良。
（五）股利分配情况
1、公司报告期内的股利分配政策
公司根据相关法律法规和现行《公司章程》采用现金或者股票方式分配股
利。
2、公司报告期内的股利分配情况
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
经 2012 年 3 月 12 日召开的公司 2011 年度股东大会批准，公司以股本 7,900
万股为基数向股东分配股利，每 10 股派送现金股利 2.0 元（含税）。
根据 2013 年 4 月 18 日召开的公司 2012 年度股东大会决议，公司 2012 年度
不分红、不转增。
经 2014 年 3 月 2 日召开的公司 2013 年度股东大会批准，公司以股本 7,900
万股为基数向股东分配股利，每 10 股派送现金股利 4.0 元（含税）。
根据公司 2015 年 2 月 6 日召开的第五届董事会第十一次会议决议，公司以
2014 年经审计的财务数据为依据，以股本 7,900 万股为基数向股东分配股利，
每 10 股派送现金股利 2.0 元（含税），合计现金分红 1,580 万元。本次利润分
配议案尚需经公司股东大会通过。
3、发行完成前滚存利润分配政策
经 2012 年 3 月 12 日召开的公司 2011 年度股东大会批准，公司首次公开发
行股票前的滚存利润由发行后新老股东共享。
4、本次发行上市后的股利分配政策
根据《公司章程》（草案）规定，公司在股票发行后的利润分配政策为：
（一）利润分配原则：公司的利润分配应兼顾对投资者的合理投资回报以及
公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性。
（二）利润分配形式及间隔期：公司可以采取现金、股票或二者相结合的方
式分配股利。公司当年如实现盈利并有可供分配利润时，应当进行年度利润分配。
公司可以进行中期现金分红。
1、现金分红比例及条件：公司每年以现金方式分配的利润不得少于当年实
现的可分配利润的 15%，每年具体的现金分红比例预案由董事会根据前述规定、
结合公司经营状况及相关规定拟定，并提交股东大会表决。
2、股票股利分配条件：若公司营收增长快速，董事会认为公司股本情况与
公司经营规模不匹配时，可以在满足每年最低现金股利分配之余，进行股票股利
分配。股票股利分配预案由董事会拟定，并提交股东大会表决。
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
3、现金分红与股票股利的关系：公司董事会应当综合考虑所处行业特点、
发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分
下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（三）利润分配的决策机制与程序：公司董事会制订有关利润分配的议案，
需事先充分听取股东（特别是公众股东和中小投资者）的意见、征询监事会意见、
取得全体独立董事过半数同意，并由董事会通过后提交公司股东大会批准。公司
董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未现金分红的原因、
未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。
（四）利润分配政策调整的决策机制与程序：公司由于外部经营环境或自身
经营状况发生较大变化，确需调整本章程规定的利润分配政策的，调整后的利润
分配政策不得违反相关法律法规以及中国证监会、证券交易所的有关规定。公司
相关调整利润分配政策的议案，董事会需事先充分听取股东（特别是公众股东和
中小投资者）的意见、征询监事会意见、取得全体独立董事过半数同意，并由董
事会通过后提交公司股东大会批准。调整利润分配政策议案中如减少每年现金分
红比例的，应当经过详细论证，履行听取股东意见、征询监事会意见及取得独立
董事过半数同意等程序后，先由董事会决策通过再提交股东大会审议，经出席股
东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过后方可实施。
此外，公司制定了《未来三年（2014年-2016年）具体股利分配计划》，对未
来三年的股利分配做出了进一步安排，具体情况如下：
1、在综合考虑《公司章程》的规定和公司未来三年的经营计划和资金规划
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
后，公司计划未来三年（2014 年、2015 年、2016 年），每年以现金形式分配的
利润不少于当年实现的可分配利润的 15%。
2、在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和
公积金转增。
（六）控股子公司情况
截至本招股说明书签署日，公司拥有菏泽华鹏、辽宁华鹏、安庆华鹏、山
西华鹏等四家控股子公司。
1、华鹏玻璃（菏泽）有限公司基本情况
成立时间：2001 年 9 月 10 日
注册资本和实收资本：1,000 万元
住所：山东省菏泽市人民南路
法定代表人：张德华
主营业务：各种玻璃瓶罐制品的制造和销售
股东构成及控制情况：山东华鹏持股 100%
经天圆全会计师事务所审计，菏泽华鹏 2014 年 12 月末总资产 29,336.93 万
元、净资产 15,868.51 万元，2014 年 1-12 月份实现净利润 946.91 万元。
2、辽宁华鹏广源玻璃有限公司基本情况
成立时间：2005 年 3 月 21 日
注册资本和实收资本：2,580 万元
住所：辽宁省沈阳新民市兴隆堡（沈阳油田矿区）
法定代表人：张德华
主营业务：各种玻璃瓶罐制品的制造和销售
股东构成及控制情况：山东华鹏持股 57.36%，广源集团持股 42.64%
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
经天圆全会计师事务所审计，辽宁华鹏 2014 年 12 月末总资产 19,607.04 万
元、净资产 9,620.33 万元，2014 年 1-12 月份实现净利润 402.42 万元。
3、安庆华鹏长江玻璃有限公司基本情况
成立时间：2007 年 1 月 25 日
注册资本和实收资本：2,000 万元
住所：安徽省安庆市循环经济产业园
法定代表人：张德华
主营业务：各种玻璃瓶罐制品的制造和销售
股东构成及控制情况：山东华鹏持股 70%，吴自然等 3 名自然人合计持股
30%
经天圆全会计师事务所审计，安庆华鹏 2014 年 12 月末总资产 11,973.02 万
元、净资产 2,782.32 万元，2014 年 1-12 月份实现净利润 412.23 万元。
4、山西华鹏水塔玻璃制品有限公司基本情况
成立时间：2010 年 12 月 27 日
注册资本和实收资本：2,000 万元
住所：山西省太原市清徐县杨房北路 1 号
法定代表人：宋元超
主营业务：各种玻璃瓶罐制品的制造和销售
股东构成及控制情况：山东华鹏持股 60%，水塔老陈醋持股 40%
经天圆全会计师事务所审计，山西华鹏 2014 年 12 月末总资产 8,126.59 万
元、净资产 3,382.26 万元，2014 年 1-12 月份实现净利润 461.88 万元。
5、甘肃石岛玻璃有限公司
成立时间：2012 年 10 月 17 日
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
注册资本和实收资本：1,000 万元
住所：甘肃省武威市古浪县古浪工业集中区双塔产业园
法定代表人：刘玉福
主营业务：日用玻璃瓶罐制品的生产与销售
股东构成及控制情况：山东华鹏持股 100%
经天圆全会计师事务所审计，甘肃石岛 2014 年 12 月末总资产 3,602.31 万
元、净资产 2,002.55 万元，2014 年 1-12 月份实现净利润 1,031.39 万元。截至
报告期末，甘肃石岛尚未正式投产,2014 年净利润主要由补贴收入构成。
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金投资项目的具体安排和计划
根据 2012 年 3 月 12 日和 2014 年 4 月 12 日公司股东大会决议，公司拟申请
向社会公开发行人民币普通股 A 股 2,640 万股。募集资金总额将根据市场情况和
向询价对象的询价情况确定。本次发行 A 股募集资金计划用于以下项目：
单位：万元
序 拟使用募集
项目名称 实施主体 拟投资额
号 资金数额
1 引进高档玻璃器皿生产线技术改造项目 山东华鹏 18,320.35 11,315.26
2 引进高脚玻璃杯生产线建设项目 山东华鹏 12,994.78 8,026.01
3 偿还银行贷款 山东华鹏 15,000.00 -
合 计 46,315.13 19,341.27
若募集资金不能满足项目资金需求，公司将通过自筹方式解决，以保证项目
的顺利实施；若募集资金到位前公司已用自筹资金先行投入，则在募集资金到位
后，将首先置换先期投入的资金，然后用于支付项目剩余款项。若实际募集资金
超过项目所需资金，超出部分将用于补充流动资金。
二、本次募集资金投资项目发展前景的分析
日用玻璃器皿的下游消费领域包括居民家庭、酒店、餐饮等。国民经济的
迅速发展和居民收入水平的不断提高，带动了居民消费能力的提升和酒店餐饮
业的发展，进而为玻璃器皿特别是高端玻璃器皿开辟了广阔的市场空间。此
外，随着全球产业转移的推进和经济一体化的深入，玻璃器皿的国际市场需求
也迅速扩大。
本次募集资金项目建成后，公司生产经营模式不会发生变化，但经营规模
和资金实力将大幅增加。公司通过募集资金投资项目的建设，解决高脚杯产能
不足的矛盾，丰富产品花色品种，形成玻璃器皿“一站式”供货能力。有助于
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
提高企业核心竞争力，力争使公司成为中国日用玻璃器皿高端市场第一品牌。
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
本公司除了在本招股说明书摘要“重大事项提示”所披露的风险之外还有如
下风险：
（一） 应收账款余额较大的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 16,088.84 万元、14,782.86
万元、14,508.45 万元，占各期流动资产的比例分别是 35.53%、31.75%、33.99%，
占当年（期）营业收入的比重分别为 23.17%、20.54%、20.58%。如果未来相关
债务人的经营和财务状况发生恶化，应收账款存在不能按期收回或无法收回的风
险，将对公司经营业绩造成不利影响。
（二）存货余额较大的风险
报告期各期末，公司的存货账面价值分别为 19,724.19 万元、16,891.68 万
元、15,986.05 万元，占流动资产的比例分别为 43.56%、36.28%、37.45%。存货
规模大幅增长出现在 2012 年，主要是由于 2012 年受下游市场景气度下降的影响，
公司对葡萄酒、罐头食品类客户的出货量未达预期。
玻璃制品的生产具有一定特殊性，玻璃窑炉点火后通常情况下不能停产，且
不同品种产品之间的频繁转产会增加生产成本，因此公司需要对于市场需求量较
大的产品适度备货。如果公司产品未来销路不畅，将会对经营业绩产生不利影响。
（三）募集资金投资项目风险
公司本次拟使用募集资金的固定资产投资项目包括：①引进高档玻璃器皿生
产线技术改造项目；②引进高脚玻璃杯生产线建设项目。本次募集资金投资项目
建成后，公司玻璃器皿产能将从年产 4,800 万只增至约 9,100 万只，除高脚杯外
还新增了平底杯类、大容器类（大花瓶、醒酒器等）、盆碗类等器皿品种，将有
效解决现有中高档玻璃器皿产能和品种不足的问题。
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
单位：万只
产品名称 2014 年产能 募投项目增加产能 达产后总产能 产能增幅
玻璃高脚杯类 4,800.00 2,469.40 7,269.40 51.45%
平底杯类 - 969.40 969.40 -
大容器类 - 240.00 240.00 -
盘碗类 - 626.70 626.70 -
合 计 4,800.00 4,305.50 9,105.50 89.70%
在我国居民收入增长和城镇化因素的共同驱动下，消费升级是国内日用玻璃
制品行业增长的核心逻辑，我国日用玻璃市场需求前景非常广阔，与现代生活方
式密切相关的玻璃器皿行业将会呈现持续增长。虽然募集资金投资项目的市场前
景广阔，且公司已针对新增产能的消化问题在市场开发、销售网络建设等方面做
了充分准备，但如果后期市场情况发生不可预见的变化，或者公司不能有效开拓
新市场，将存在产能扩张而导致的销售风险。
（四）政府补助政策风险
报告期内公司取得的政府补助收入较多。报告期各期，公司从各级政府部门
获得的计入当期损益的政府补助金额分别为 1,758.02 万元、1,828.35 万元、
1,881.98 万元，占利润总额的比重分别为 28.18%、28.94%、23.98%。扣除包括
政府补助在内的非经常性损益后，公司报告期各期归属母公司股东的净利润分别
为 2,789.67 万元、2,791.13 万元、4,013.73 万元。
公司报告期内获得的政府补助主要分为三类：一是公司及各子公司因经济贡
献、劳动就业、创新转型、节能环保等原因从政府部门获得的奖励或补贴，占报
告期政府补助总额的 12%，如山东华鹏收到的“鼓励企业参加国外展览会扶持资
金”、“能源节约利用奖励”，安庆华鹏收到的“科学发展奖励”等；二是各地
政府部门在公司及各子公司进行技术改造固定资产投资后，依据当地投资鼓励政
策给予的技术改造补助，占报告期政府补助总额的 50%，如报告期内山东华鹏收
到“企业技术改造补助”、菏泽华鹏收到的“企业技改资金”等；三是各地政府
部门依据当地投资鼓励政策给予外来投资企业的发展扶持资金，占报告期政府补
助总额的 38%，如甘肃石岛收到的“中小企业发展和管理资金”、辽宁华鹏收到
的“企业发展扶持资金”等。若国家宏观政策和地方政府相关鼓励政策发生变化，
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公司未来收到政府补助存在不确定性，可能会给公司的现金流和经营成果带来不
利影响。
（五）原材料和能源价格波动风险
公司生产所需主要原材料为纯碱、石英砂、碎玻璃和其他辅料，主要能源为
煤炭、天然气和电力等。报告期内公司直接材料占生产成本的比例平均为 32.36%，
燃料、动力占生产成本的比例平均为 28.43%，合计为 60.79%。若原材料和能源
价格上涨将导致公司成本上升，对公司产品毛利率和盈利水平产生不利影响。
（六）固定资产折旧增加和净资产收益率下降风险
本次募集资金投资项目全部建成实施后，公司将新增固定资产年折旧
2,555.80 万元。除募集资金项目外，截至 2014 年 12 月 31 日，公司重大在建工
程 13,053.73 万元，其中：菏泽华鹏在建工程 7,018.60 万元，甘肃石岛在建工
程 377.04 万元，辽宁华鹏在建工程 5,658.09 万元。这些在建工程转为固定资产
后，每年计提折旧预计 1,300 万元左右。如果市场环境发生重大不利变化，公司
现有业务及投资项目产生的收入及利润水平未实现既定目标，投资项目将存在因
固定资产增加而引致短期内企业盈利水平降低的风险。
同时，本次发行后公司净资产规模将大幅增长，由于募集资金投资项目及目
前在建工程投产后达到既定收入和利润目标需要经过一段时间，公司净资产收益
率在短期内有将出现大幅降低的风险。
（七）汇率波动风险
报告期内，公司从德国、意大利、比利时等国家购买成套生产设备，一般
以欧元为结算货币。公司 2011 年 9 月根据预计的设备付汇时间向银行申请办
理远期结汇业务，共协议远期买入 1,000 万欧元。此后欧元受欧债危机拖累出
现了大幅贬值，公司 2012 年、2013 年、2014 年远期外汇合约交割产生投资收
益分别为-255.54 万元、-201.93 万元、-114.08 万元。截至本招股说明书签署
日，公司尚有 1 笔远期结汇合约未到期，合计远期买入 49.47 万欧元，远期汇
率约为 9.44 人民币/欧元，预计合约到期交割将发生投资损失约 98.10 万元。
假设合约到期前人民币对欧元进一步升值，投资损失将会扩大。预测人民币相
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对欧元每升值 1%，公司远期结汇交割时的投资损失将增加约 3.69 万元。
（八）经营规模扩大带来的管理风险
公司通过多年的持续发展，已建立了较稳定的经营管理体系，但随着公司股
票发行上市、募集资金投资项目的逐步实施，公司的资产规模、人员规模、生产
销售规模等都将迅速扩大，公司的经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂。
公司能否顺应上市后的发展需要及时调整、完善组织结构和管理体系，将为公司
未来的经营成果带来一定的不确定性。
（九）技术及人才流失风险
公司在国内日用玻璃行业发展历史久、装备水平起点高，对国外先进技术的
引进和消化时间长，经过多年的技术沉淀积累了丰富的技术经验和多种工艺诀
窍，积聚和培养了一大批技术骨干。由于日用玻璃生产过程复杂，工艺流程较长，
很多关键技术工艺是由公司技术和生产人员通过长期生产实践获得的；大批熟练
技术员工同时也是公司产品质量合格、品质稳定的重要保障。随着市场竞争的日
益激烈，本行业对技术人才的需求日益增加，对人才的争夺也日趋激烈。如果公
司因管理不当造成技术秘密泄露或技术人员流失，将对生产经营带来一定的影
响。
（十）节能环保政策风险
随着社会节能环保压力的增大，国家及各级地方政府未来可能出台新的节能
环保法规及相应标准，对企业降低能源消耗、减少污染排放提出更高要求。为达
到新的更高的节能环保标准，本公司可能需要支付更高的节能环保费用。
（十一）实际控制人控制不当风险
公司实际控制人张德华、张刚父子在本次发行前合计持有公司 52.46%的股
份，本次发行仍将持有公司 39.32%的股份。如果其利用实际控制人的身份、地
位，通过行使表决权对本公司的人事、经营决策等进行控制，可能会使公司的法
人治理结构不能有效发挥作用，而给公司经营及其他股东的利益带来损害。
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二、其他重要事项
（一）重要合同
本公司的重要合同包括公司与贷款银行签订的《借款合同》以及相应的《担
保合同》、公司重要的《采购合同》和《销售合同》等。
（二）重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署日，公司不存在对投资者作出投资决策有重要
影响的重大诉讼或仲裁事项。
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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、 本次发行各当事人
经办人或联
名称 住所 联系电话 传真
系人
发行人：山东华鹏玻璃 山东省荣成市石岛龙
0631-7381873 0631-7382522 宋国明
股份有限公司 云路 468 号
广州市天河区天河北
保荐人（主承销商）： 阎鹏
路 183-187 号大都会广 020-87555888 020-87557566
广发证券股份有限公司 伍建筑
场 43 楼 4301-4316 房
发行人律师：安徽天禾 合肥市濉溪路 278 号财 喻荣虎
0551-2642792 0551-2620450
律师事务所 富广场 B 座东楼十六层 祝传颂
会计师事务所：北京天 北京市海淀中关村南
周瑕
圆全会计师事务所（特 大街乙 56 号方圆大厦 010-83914188 010-83915190
任文君
殊普通合伙） 15 层
股票登记机构：中国证 上海市陆家嘴东路
券登记结算有限责任公 166 号中国保险大厦 021-38874800 021-58754185 -
司上海分公司 36 楼
收款银行：工行广州市
- - - -
第一支行
拟上市的证券交易所： 上海市浦东南路 528 号
021-68808888 021-68804868 -
上海证券交易所 证券大厦
二、本次发行上市重要日期
刊登发行公告日期 2015 年 4 月 3 日
开始询价推介日期 2015 年 4 月 9 日至 2015 年 4 月 10 日
刊登定价公告日期 2015 年 4 月 14 日
申购日期和缴款日期 2015 年 4 月 14 日至 2015 年 4 月 15 日
股票上市日期 发行结束后尽快安排上市
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第七节 备查文件
本次股票发行期间，投资者可在公司或保荐人（主承销商）办公地址查阅招
股说明书全文及备查文件，查阅时间为法定工作日上午 9:00－11:30，下午 2:30
－5:00。
投资者也可在上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 查阅招股说明
书以及发行保荐书、审计报告和财务报表全文、盈利预测报告及审核报告、法律
意见书以及律师工作报告等备查文件。
（以下无正文）
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山东华鹏玻璃股份有限公司 招股说明书摘要
（此页无正文，为《山东华鹏玻璃股份有限公司招股说明书摘要》之签署页）
山东华鹏玻璃股份有限公司
年 月 日
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