日照港股份有限公司首次公开发行股票招股意向书
发行股票类型： 人民币普通股
每股面值： 人民币1 元
发行股数： 23,000 万股
预计发行时间： 2006 年9 月26 日
发行后总股本： 63,000 万股
拟上市的证券交易所： 上海证券交易所
保荐人（主承销商）： 招商证券股份有限公司
本次发行前股东所持股
份的流通限制：
日照港（集团）有限公司、兖矿集团有限公司、中国中
煤能源集团公司、淄博矿业集团有限责任公司、山西潞
安矿业（集团）有限责任公司、山西晋城无烟煤矿业集
团有限责任公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六
个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的
本公司股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺期限
届满后，上述股份可以上市流通。
招股意向书签署日： 2006 年8 月30 日
发行人声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说
明书具有同等法律效力。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由
本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-3
重大事项提示
1、本次发行前总股本40,000 万股，本次公开发行23,000 万股，发行后总股本63,000 万股。
上述股份全部为流通股，其中，日照港（集团）有限公司（持有34,286.30 万股）、兖矿集团有限
公司(持有1,882.16 万股)、中国中煤能源集团公司(持有1,680.50 万股)、淄博矿业集团有限责
任公司(持有806.64 万股)、山西潞安矿业（集团）有限责任公司(持有672.20 万股)、山西晋城
无烟煤矿业集团有限责任公司(持有672.20 万股)均承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，
不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺
期限届满后，上述股份可以上市流通。
2、根据财政部、国家税务总局财税[1999]290 号文及日地税函[2004]5 号文、日地税函[2005]14
号文批复、日地税函[2006]12 号文批复，本公司的东港区5#泊位设备改造项目、日照港7#与8#
煤堆场设备更新改造项目、煤炭出口装卸线改造项目及东港区矿石水转水技术改造项目等项目符
合技术改造国产设备投资抵免企业所得税政策规定。2003、2004、2005 年度本公司技术改造国产
设备投资分别抵免新增企业所得税3,453.374 万元、3,302.126 万元、4,151.722 万元。因此，公
司2003 年度应纳所得税额为4,814.288 万元，实际缴纳所得税为1,360.914 万元；2004 年度应纳所
得税额为4,663.040 万元，实际缴纳所得税为1,360.914 万元；2005 年度应纳所得税额为5,518.330
万元，实际缴纳所得税为1,366.609 万元。
3、本公司经营业绩主要来自于煤炭、矿石等杂货的堆存、装卸业务，业务体系完整，经营业
绩不依赖于与控股股东日照港（集团）有限公司及其控股子公司之间的关联交易。目前，公司与
集团公司之间的经常性关联交易主要是生产辅助环节的关联交易，主要包括相互提供综合服务、
租赁使用集团公司土地和办公场所、相互提供施工劳务等。报告期内，关联交易价格定价方式公
允、决策程序合规，不存在不规范或损害股份公司和中小股东利益的关联交易事项，但在未来的
经营决策过程中，存在着集团公司利用不规范的关联交易损害本公司和其他股东利益的风险。
4、本公司东港区3#、4#泊位分别租赁给济南山水集团有限公司、大宇水泥（山东）有限公司
使用，3#泊位租赁期自2005 年1 月1 日至2022 年7 月14 日、4#泊位租赁期限自1994 年开始共
50 年。公司2005 年、2006 年1-6 月3#、4#泊位租赁收入分别为2,445.02 万元和1,647.29 万元，
由于泊位租赁的成本主要包括泊位折旧费、维护修理费及人员工资，相关费用同期合计分别为
196.69 万元和312.46 万元，因此，泊位租赁的毛利较高，同期分别达到2,248.34 万元和1,334.83
万元。2005 年、2006 年1-6 月3#、4#泊位租赁形成的其他业务利润分别占同期利润总额的13.51%、
13.03%，故上述泊位租赁形成的利润对公司经营业绩有较大的贡献。若泊位租赁方因其他原因单
方面终止履行泊位租赁合约，则将对本公司经营业绩产生负面影响。
请投资者对发行人上述重大事项提示予以特别关注，并仔细阅读招股意向书及摘要中“风险
因素”、“股利分配政策”、“同业竞争与关联交易”、“其他重要事项”等章节。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-4
目 录
目 录..............................................................................................................................................4
释 义................................................................................................................................................7
第一节 概 览..................................................................................................................................9
一、发行人简介...........................................................................................................................9
二、发行人控股股东简介.........................................................................................................10
三、发行人主要财务数据.........................................................................................................11
四、本次发行情况.....................................................................................................................11
第二节 本次发行概况...................................................................................................................13
一、本次发行的基本情况.........................................................................................................13
二、本次新股发行的有关当事人.............................................................................................13
三、预计时间表.........................................................................................................................17
第三节 风险因素...........................................................................................................................18
一、业务风险.............................................................................................................................18
二、市场风险.............................................................................................................................20
四、财务风险.............................................................................................................................21
五、募股资金投向风险.............................................................................................................22
六、政策性风险.........................................................................................................................22
第四节 发行人基本情况...............................................................................................................24
一、发行人的基本情况.............................................................................................................24
二、发行人的改制重组情况.....................................................................................................24
三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况.............................................................31
四、股东出资、股本变化的验资情况及发起人投入资产的计量属性.................................31
五、发行人和发起人组织结构.................................................................................................32
六、发行人控股子公司、参股公司简要情况.........................................................................33
七、发起人、持有5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...............................36
八、发行人有关股本的情况.....................................................................................................43
九、发行人内部职工股的情况.................................................................................................45
十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况.........................................45
十一、发行人员工及其社会保障情况.....................................................................................45
十二、主要股东及作为股东的董事、监事等的重要承诺及其履行情况.............................47
第五节 业务与技术.......................................................................................................................48
一、主营业务、主要产品情况.................................................................................................48
二、行业情况.............................................................................................................................48
三、公司在港口行业中的竞争地位.........................................................................................57
四、本公司主营业务情况.........................................................................................................60
五、主要固定资产及无形资产.................................................................................................67
六、公司的技术水平.................................................................................................................71
七、质量控制.............................................................................................................................72
第六节 同业竞争与关联交易.......................................................................................................74
一、同业竞争情况.....................................................................................................................74
二、关联交易情况.....................................................................................................................78
第七节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员...............................................................96
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-5
一、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的基本情况.....................................96
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况...............................................101
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外兼职情况.......................................102
五、公司最近三年的主要人事变动.......................................................................................102
六、其他情况...........................................................................................................................103
第八节 公司治理.........................................................................................................................104
一、发行人治理制度的内容及运行情况...............................................................................104
二、发行人近三年违法违规行为情况...................................................................................104
三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况...................................................................104
四、发行人内部控制制度情况...............................................................................................105
第九节 财务会计信息.................................................................................................................106
一、财务报表...........................................................................................................................106
二、审计意见...........................................................................................................................112
三、会计报表编制基准及合并会计报表范围.......................................................................112
四、会计政策和会计估计.......................................................................................................114
五、最近一年收购兼并情况...................................................................................................119
六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表...................................................................120
七、最近一期末主要固定资产及对外投资情况...................................................................120
八、最近一期期末无形资产情况...........................................................................................121
九、最近一期期末主要负债情况...........................................................................................121
十、股东权益情况...................................................................................................................123
十一、税收情况.......................................................................................................................123
十二、报告期内现金流量情况...............................................................................................124
十三、或有事项、期后事项及其他重要事项.......................................................................124
十四、主要财务指标...............................................................................................................126
十五、资产评估情况...............................................................................................................127
十六、改制验资情况...............................................................................................................131
第十节 管理层讨论与分析.......................................................................................................133
一、财务状况...........................................................................................................................133
二、盈利能力分析...................................................................................................................137
三、资本性支出情况分析.......................................................................................................147
四、发展趋势分析...................................................................................................................148
第十一节 业务发展目标.............................................................................................................150
一、发展战略与经营目标.......................................................................................................150
二、发展计划...........................................................................................................................151
三、发展计划的假设条件及将面临的困难...........................................................................156
四、业务发展计划与现有业务的关系...................................................................................156
五、本次募股资金对实现业务目标的作用...........................................................................157
第十二节 募股资金运用.............................................................................................................158
一、本次发行募股资金的概况...............................................................................................158
二、本次募股投资项目分析...................................................................................................161
第十三节 股利分配政策.............................................................................................................171
一、发行前三年股利分配政策和实际分配情况...................................................................171
二、公司发行后股利分配政策...............................................................................................172
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-6
三、本次发行完成前滚存利润分配政策...............................................................................173
第十四节 其他重要事项.............................................................................................................174
一、信息披露制度及为投资者服务的计划...........................................................................174
二、重要合同...........................................................................................................................174
三、其他重要事项...................................................................................................................185
第十五节 董事会及有关中介机构声明.....................................................................................186
第十六节 备查文件...................................................................................................................193
备查文件..................................................................................................................................193
查阅地点..................................................................................................................................193
附图1 日照港股份有限公司平面图......................................................................................195
附图2 岚山港区平面图..........................................................................................................196
附图3 日照港区与岚山港区地理位置图..............................................................................197
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-7
释 义
在本招股意向书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
通用术语：
本公司、公司、发行人 指 日照港股份有限公司
发起人 指 本公司各发起人
本次发行 指 本公司按照本招股意向书向中国境内投资者发售的，
将在上海证券交易所上市的社会公众股之事宜
股票 指 本公司本次公开发行的面值为1.00 元的人民币普通
股(A 股)股票
询价对象 指 符合中国证券监督管理委员会《关于首次公开发行
股票试行询价制度若干问题的通知》和《对首次公
开发行股票询价对象条件和行为的监管要求-股票
发行审核标准备忘录18 号》中界定的询价对象的条
件，并且为中国证券业协会网站公布名单中的询价
对象
保荐人（主承销商） 指 招商证券股份有限公司
交易所 指 上海证券交易所
元 指 人民币元
A 股 指 人民币普通股
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 日照港股份有限公司《公司章程》
WTO 指 世界贸易组织
SLS 指 国有法人股股东，英文“State-own Legal-person
Shareholder”的缩写
集团公司 指 日照港（集团）有限公司，由原日照港务局、岚山港
务局企业部分合并后改制设立
兖矿集团 指 兖矿集团有限公司
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-8
中煤集团 指 中国中煤能源集团公司，前身为中国煤炭工业进出口
集团公司
淄博矿业 指 淄博矿业集团有限责任公司
潞安矿业 指 山西潞安矿业（集团）有限责任公司
晋城矿业 指 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司
枣庄矿业 指 枣庄矿业集团有限责任公司
岚山港务公司 指 日照港（集团）岚山港务有限公司，前身为岚山港务
局
兖州煤业 指 兖州煤业股份有限公司
昱桥公司 指 日照昱桥铁矿石装卸有限公司
岚山万盛 指 岚山万盛港业有限公司，岚山港务公司之参股公司
东区、北区、西区 指 分别位于日照港石臼港区东部、北部、西部区域的作
业地点，亦称为东港区、中港区、西港区。日照港港
区包括石臼港区、岚山港区、岚山北港区
专业术语：
泊位 指 在港口设有可供船舶停靠、装卸货物的位置
码头 指 泊位所依附的港口水工设施及相关设施
锚地 指 专供船舶（船队）在水上停泊及进行各种作业的水域
堆场 指 为了存放、保管和交接货物的场地
杂货 指 品种繁杂，性质各异，包装形式不一的货物的总称
散杂货 指 不加包装投入运输的杂货
件杂货 指 有外包装，可以件数计量的杂货
防波堤 指 主要为了防御波浪侵袭，维护港内水域的平稳，以保
证船舶在港靠泊的设施；同时可拦阻泥沙，减轻港内
淤积；在寒冷地区还可以起到防冰的作用
护岸 指 主要为了保护岸上设备，建筑物安全的防护性设施。
矿石 指 金属或非金属矿石，本公司经营货种之一矿石主要指
金属矿石，其中以铁矿石为主
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-9
第一节 概 览
重要提示
本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股意向书全文。
一、发行人简介
（一）发行人基本情况
本公司（原日照陆桥港业股份有限公司）是经山东省经济体制改革办公室鲁
体改函字[2002]30 号文件批准，同时取得山东省人民政府颁发的鲁政股字
[2002]31 号股份有限公司批准证书，以日照港务局（2003 年5 月16 日改制为日
照港（集团）有限公司）为主发起人，联合兖矿集团有限公司、中国中煤能源集
团公司、淄博矿业集团有限责任公司、山西潞安矿业（集团）有限责任公司、山
西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司共同发起设立的股份有限公司，于2002 年
7 月15 日在山东省工商行政管理局注册成立，取得注册号为3700001807650 的
企业法人营业执照。
2004 年11 月18 日，经公司2004 年第三次临时股东大会审议通过，报山东
省工商行政管理局核准，公司名称由“日照陆桥港业股份有限公司”变更为“日
照港股份有限公司”，并办理工商登记变更，同时领取变更后的企业法人营业执
照。2004 年1 月1 日《中华人民共和国港口法》正式实施后，公司依法向山东
省交通厅港航局领取《港口经营许可证》，许可证为（日照）港经字（002）号。
本公司的服务平台——日照港于1980 年开始建设，1986 年5 月正式开始运
营。日照港是我国沿海二十个主枢纽港之一，港区陆域范围为1,034 公顷，水域
范围为300 平方公里，营运码头总长为7,817 米。目前，日照港共有生产性货运
泊位33 个，2003 年全港共完成吞吐量4,506 万吨，2004 年共完成吞吐量5,108
万吨，2005 年共完成吞吐量8,420 万吨。本公司完整承继了原日照港务局的煤
炭、矿石等杂货的中转、装卸、搬运、堆放、仓储等港口资产和业务，目前，煤
炭与矿石是公司最主要经营货种，2005 年本公司泊位完成的全部货物吞吐量为
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-10
5,496 万吨。
（二）发行人的经营范围、主要业务及主要产品
公司的经营范围包括港口货物中转、装卸、搬运和仓储（不含易燃易爆危险
品）服务，港口机械设备维修，机械设备及配件的销售。
公司的主要业务为煤炭、矿石等杂货的装卸、堆存等港口业务。
公司的主要产品：本公司为服务类企业，主要提供货物的中转、装卸、堆放、
搬运、仓储等港口服务。
（三）发行人股本结构
截至本次发行前，本公司股本结构为：
股份种类 股数（万股） 占总股本比例（%） 股权性质
集团公司（SLS） 34,286.30 85.71% 国有法人股
兖矿集团（SLS） 1,882.16 4.71% 国有法人股
中煤集团（SLS） 1,680.50 4.20% 国有法人股
淄博矿业（SLS） 806.64 2.02% 国有法人股
潞安矿业（SLS） 672.20 1.68% 国有法人股
晋城矿业（SLS） 672.20 1.68% 国有法人股
总股本 40,000.00 100%
按发行23,000 万股计算，本次发行成功后，公开发行股份占发行后总股本
的36.51%。
二、发行人控股股东简介
公司共有6 名发起人，日照港（集团）有限公司持有85.71%的股份，是本
公司的控股股东。其他发起人持股均低于5%。控股股东简要情况如下：
集团公司前身为1984 年12 月6 日成立的日照港务局。2003 年5 月16 日，
根据国办发[2001]91 号文《国务院办公厅转发交通部等部门关于深化中央直属
和双重领导港口管理体制改革意见的通知》的港口下放地方管理的精神，以及日
照市委办公室、市政府办公室《关于印发〈日照市港口联合方案〉的通知》的要
求，日照港务局、岚山港务局联合成立国有独资的日照港（集团）有限公司。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-11
合并后，集团公司注册资本人民币拾伍亿元。经营范围包括港口货物中转、
装卸、搬运、仓储；货物代理；船舶、港口、铁路机械及设备维修；港口建设；
船舶引领、拖带；房屋及土地使用权租赁；物资、设备（不含国家专营、专控及
专项规定的商品）购销。截至2006 年6 月30 日，集团公司总资产893,175.27
万元，净资产309,332.46 万元，2006 年1-6 月净利润-10,589.82 万元。上述财
务数据摘自集团公司未经审计的母公司财务报表。
三、发行人主要财务数据
以下数据均摘自或引自深圳南方民和会计师事务所有限责任公司出具的深
南财审报字(2006)第CA639 号。 单位：（人民币元）
项目
2006 年6 月30 日
（2006 年半年度）
2005 年12 月31 日
（2005 年度）
2004 年12 月31 日
（2004 年度）
2003 年12 月31 日
（2003 年度）
资产总额 3,451,241,976.06 2,419,326,591.56 2,043,544,109.03 1,601,644,936.24
股东权益 1,075,077,717.31 1,004,765,703.20 849,779,442.96 759,671,005.28
资产负债率(%) 61.90 58.45 58.42 52.57
主营业务收入 366,304,215.96 594,057,830.04 565,040,980.77 526,886,500.14
主营业务利润 116,860,561.70 155,490,709.17 194,752,139.74 213,561,129.99
利润总额 102,409,356.40 166,413,907.92 137,717,575.96 143,706,866.28
净利润 70,312,014.11 152,736,260.24 124,108,437.68 130,097,728.00
加权平均净资产
收益率(%)
6.76 16.22 15.88 18.73
扣除非经常性损
益后的加权平均
净资产收益率(%)
6.61 16.04 15.87 19.31
四、本次发行情况
（一）本次发行的一般情况
股票种类：人民币普通股(A 股)
每股面值：人民币1.00 元
发行价格：通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价
确定发行价格
发行数量：23,000 万股
发行前每股净资产：2.69 元（按2006 年6 月30 日净资产计算）
发行方式：网下向配售对象配售和网上资金申购定价发行
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-12
发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立账户的境内自然
人、法人等投资者（国家法律、法规禁止者除外）。
（二）本次募股资金的用途
若本次发行成功，扣除有关发行费用后，募集资金将用于以下项目（按重要
性先后次序，具体详见本招股意向书第十一节“募股资金运用”）：
1、“日照港东港区矿石码头工程”项目，公司投资总额82,133.71 万元；
2、“日照港煤炭出口系统改扩建工程”项目，公司投资总额86,000 万元。
按照上述顺序安排募集资金使用，不足部分由本公司自筹解决。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-13
第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
?? 股票种类：人民币普通股（A 股）
?? 每股面值：人民币1.00 元
?? 发行数量：本次发行股票的数量为23,000 万股，占发行后总股本的36.51% 。
?? 发行价格：通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价
确定发行价格。
?? 发行前每股净资产：2.69 元（以2006 年6 月30 日经审计净资产值计算）。
?? 发行方式：网下向配售对象配售和网上资金申购定价发行。
?? 发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立账户的境内自然
人、法人等投资者（国家法律、法规禁止者除外）。
?? 承销方式：承销团余额包销。
?? 本次发行费用概算：
序号 发行费用种类 金额（万元）
1 保荐费（含承销费用） 募集资金总额*2.75%
2 审计费用 240
3 律师费用 150
4 审核费用 20
5 资产评估费用 70
7 土地评估费用 70
8 上网发行费用 约400
二、本次新股发行的有关当事人
（一）发行人
名 称： 日照港股份有限公司
地 址： 日照市海滨二路
法定代表人： 钟兴昌
电 话： 0633－8387350
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
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传 真： 0633－8387361
联 系 人： 孙玉峰、余慧芳
（二）保荐人（主承销商）
名 称： 招商证券股份有限公司
地 址： 深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38－45 楼
法定代表人： 宫少林
保荐代表人： 谢继军、杨梧林
项目主办人： 徐中哲
项目经办人： 郑华峰、张鹏、李岚
电 话： 0755-82943666
传 真： 0755-82943121
（三）副主承销商
名 称： 财富证券有限责任公司
地 址： 长沙市芙蓉中路2 段50 号顺天国际财富中心26 层
法定代表人： 蒋永明
电 话： 0731-4403409
传 真： 0731-4403402
联 系 人： 李俭
（四）分销商
1．名 称： 中国银河证券有限责任公司
地 址： 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦西座
法定代表人： 朱利
电 话： 010-66568072
传 真： 010-66568021
联 系 人： 张建刚
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-15
2．名 称： 万联证券有限责任公司
地 址： 广州市东风东路836 号东峻广场34-35 楼
法定代表人： 陆景煃
电 话： 010－66061811
传 真： 010－66061811
联 系 人： 吴强
3．名 称： 广发证券股份有限公司
地 址： 广州市天河北路183 号大都会广场38 楼
法定代表人： 王志伟
电 话： 020－87555888-527
传 真： 020-87553583
联 系 人： 陈植
（五）发行人律师
名 称： 北京市金杜律师事务所
地 址： 北京市朝阳区东三环中路7 号北京财富中心写字楼A 座40 层
负 责 人： 王玲
电 话： 010－58785588
传 真： 010－58785566
联 系 人： 唐丽子、彭晋
（六）会计师事务所
名 称： 深圳南方民和会计师事务所有限责任公司
地 址： 深圳市深南中路2072 号电子大厦8 楼
法定代表人： 罗本金
电 话： 0755－83781017
传 真： 0755－83780119
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-16
联 系 人： 钟平、王曙晖
（七）验资机构
名 称： 北京中天华正会计师事务所有限公司
地 址： 北京市东长安街10 号长安大厦三层
法定代表人： 梁春
电 话： 010-65263615
传 真： 010-65130555
经办会计师： 梁春、王曙晖
（八）资产评估机构
名 称： 中通诚资产评估有限公司（原通诚资产评估有限责任公司）
地 址： 北京市朝阳区胜古北里27 号楼一层
负 责 人： 刘公勤
电 话： 010－64410537
传 真： 010－64418970
经办评估师： 金大鹏、张兰恒
（九）股票登记机构
名 称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地 址： 上海市浦东新区陆家嘴东路166 号
法定代表人： 王迪彬
电 话： 021—58708888
传 真： 021－58754185
（十）收款银行
收款银行： 招商银行深纺大厦支行
户 名： 招商证券股份有限公司
账 号： 9589015710001
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-17
本公司与本次公开发行的有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人
员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
三、预计时间表
1、初步询价及推介时间：2006 年9 月19 日13:30――2006 年9 月22 日12:00；
2、初步询价结果及发行价格区间公告日期：2006 年9 月25 日；
3、网下累计投标询价时间：2006 年9 月25 日13:00――2006 年9 月26 日
15:00；
4、网上发行申购时间：2006 年9 月26 日；
5、预计股票上市日期：2006 年10 月18 日前。
注：根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》及上海证券交易所《沪市
股票上网发行资金申购的补充通知》，本次发行网上申购按公告的询价区间上限
价格申报，网上申购资金冻结时间减少一天。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-18
第三节 风险因素
投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本招股意向书提供的其它资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素：
一、业务风险
（一）业务集中风险
根据深圳南方民和会计师事务所有限责任公司出具的深南财审报字(2006)
第CA639 号审计报告，2003 年、2004 年、2005 年及2006 年1-6 月本公司主营
业务收入中，煤炭装卸收入分别占63.28%、50.16%、41.48%和35.35%。公司近
年来金属矿石业务量增长十分迅速，2003 年、2004 年金属矿石吞吐量分别达到
588.3 万吨、1,533.9 万吨，2005 年、2006 年1-6 月公司及控股子公司昱桥公司
金属矿石吞吐量分别为3,016.81 万吨和2,285.8 万吨。2003 年、2004 年、2005
年、2006 年1-6 月金属矿石装卸收入分别占同期主营业务收入的15.09%、30.07%、
36.82%和49.03%，金属矿石装卸、堆存业务已成为本公司主要收入和利润来源
和未来发展规划中的重要组成部分。
上述数据显示，公司煤炭、金属矿石装卸收入占公司主营业务收入比重超过
75%，业务集中度较高。作为我国最早的专业化煤炭输出港之一，随着矿石专业
化水平的迅速提高，公司煤炭、矿石港口业务在相当长的时间里是本公司主营收
入的主要来源，如果煤炭产量、出口量以及矿石进口量出现波动，可能对本公司
的经营业绩带来一定风险。
（二）客户集中度风险
报告期内本公司主要客户的业务收入占主营业务收入的比重较高，并且主要
客户集中于山东、山西等省市。2004 年、2005 年、2006 年1－6 月公司前5 名
客户基本来自于上述地区，公司客户相对集中，2003 年、2004 年、2005 年、2006
年1－6月公司前5名客户形成的业务收入占主营业务收入的比重分别为63.93%、
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-19
49.69%、37.50%、39.18%（详见本招股意向书“第五节业务与技术”部分）。本
公司前五名客户业务收入占主营业务收入总额的比重较大，客户和市场集中度较
高。如果主要客户出现变化，将可能对本公司业务收入造成不确定性风险。
（三）服务价格波动的风险
本公司目前港口作业收费标准均按照《中华人民共和国交通部港口收费规
则》制定，如果该规则改动或有关主管部门改变港口收费的制定标准，将会对本
公司的业务收入和利润情况造成直接影响。
（四）泊位租赁业务收入不确定性风险
本公司东港区3#、4#泊位分别租赁给济南山水集团有限公司、大宇水泥（山
东）有限公司使用，3#泊位租赁期自2005 年1 月1 日至2022 年7 月14 日、4#
泊位租赁期限自1994 年开始共50 年。根据与济南山水集团公司签定的《泊位租
赁合同》约定，2006 年及以后按最低限额150 万吨装船量向山水集团收取泊位
使用费，超过上述装船量按实际完成的装船量收费。根据与大宇水泥（山东）有
限公司签订的《泊位使用合同》， 4#泊位租赁费将按实际装卸吨数及吨费率计算，
若年吞吐量不足180 万吨，按照180 万吨计算泊位租赁费。
按照上述合同约定，公司2005 年、2006 年1-6 月3#、4#泊位租赁收入分别
为2,445.02 万元和1,647.29 万元，由于泊位租赁的成本主要包括泊位折旧费、
维护修理费及人员工资，相关费用同期合计分别为196.69 万元和312.46 万元，
因此，泊位租赁的毛利较高，同期分别达到2,248.34 万元和1,334.83 万元。2005
年、2006 年1-6 月3#、4#泊位租赁形成的其他业务利润分别占同期利润总额的
13.51%、13.03%，故上述泊位租赁收入对公司经营业绩有较大贡献。若泊位租赁
方因其他原因单方面终止履行泊位租赁合约，则将对本公司经营业绩产生负面影
响。
（五）矿石装卸堆存能力不足导致的风险
报告期内公司矿石业务出现快速增长，截至2006 年6 月30 日，已成为公司
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-20
第一大货种，2006 年1－6 月份，矿石吞吐量与去年同期相比增长70%，增长趋
势良好。但是由于本次发行募集资金尚未到位，公司矿石装卸、堆存设施尚不能
配套，装卸、堆存条件已不能满足市场需求，并导致公司装卸、堆存成本的上升。
2006 年以来，公司已在全港区范围内对泊位、堆场的使用进行了深度挖潜，但
是，如果相关配套设施不能迅速建成，将会持续增加作业成本，并且不利于客户
维护，最终影响业务的发展。
二、市场风险
（一）市场竞争风险
本公司属于港口行业，装卸堆存量主要的业务品种为煤炭和矿石，根据对业
务品种和经济腹地的划分，与日照港形成竞争的主要港口为青岛港和连云港。根
据交通部综合规划司规模以上港口吞吐量月报统计，2005 年1－11 月份，日照
港、连云港、青岛港煤炭吞吐总量在全国沿海主要港口的排名分别为第4 名、第
5 名、第7 名，金属矿石吞吐量在全国沿海主要港口的排名分别为青岛港第1 名、
日照港第5 名、连云港第9 名，2006 年1－4 月份，日照港、连云港、青岛港煤
炭吞吐总量在全国沿海主要港口的排名分别为第4 名、第5 名、第7 名，金属矿
石吞吐量在全国沿海主要港口的排名分别为青岛港第2 名、日照港第3 名、连云
港第8 名，目前日照港煤炭业务规模与直接竞争港口相比较处于优势地位，金属
矿石业务地位逐步提高。但随着各个港口业务的发展，市场竞争日趋激烈，本公
司仍然存在着市场份额下降的风险。
（二）经济周期和相关行业所引致的风险
港口行业在国民经济中属于重要的基础设施行业。随着我国经济近20 年来
的高速发展，港口业呈现出蓬勃发展的良好局面，其作用和战略地位也不断提高，
港口发展与国民经济的联系日益紧密。通过对20 世纪90 年代以来的数据进行分
析，港口吞吐量与GDP 的相关系数高达0.92。因此经济发展的周期变化和波动
将对港口企业的经营状况产生较大的影响。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-21
同时，本公司的发展和经营业绩与煤炭、钢铁等行业的发展也有着休戚相关
的联系，其供求规模和发展速度将直接影响本公司的业务量与业务构成，因此相
关行业的波动也会引致一定的风险。
三、关联交易风险
本公司经营业绩主要来自于煤炭、矿石等杂货的堆存、装卸业务，业务体系
完整，经营业绩不依赖于与控股股东日照港（集团）有限公司及其控股子公司之
间的关联交易。目前，公司与集团公司之间的经常性关联交易主要存在于辅助生
产环节包括相互提供综合服务、租赁使用集团公司土地和办公场所、相互提供施
工劳务等。报告期内，关联交易价格定价方式公允、决策程序合规，不存在不规
范或损害股份公司和中小股东利益的关联交易事项，但在未来的经营决策过程
中，存在着集团公司利用不规范的关联交易损害本公司和其他股东利益的风险。
四、财务风险
（一）资产负债率较高的风险
为适应港口发展需要，充分把握市场机遇，提高公司核心竞争能力，公司报
告期内，重点投资建设了东港区矿石码头工程、东港区矿石二期(堆场)工程、煤
炭出口系统改扩建工程等项目。项目资金来源主要依靠银行借款和自有资金，因
此，报告期内公司资产负债率始终保持较高水平，截至2006 年6 月30 日，公司
长期借款余额为156,770 万元，占负债总额的73.39%，公司资产负债率已达到
61.9%（合并报表口径），高于同行业上市公司平均水平。公司负债总额和资产负
债率的提高，增加了公司资金管理的难度，同时，增加了利息费用的支出，并由
此带来一定的财务风险。
（二）固定资产折旧增加导致的风险
公司2003 年进入新项目建设高峰期，报告期内重点建设的项目包括东港区
矿石码头工程、东港区矿石二期（堆场）工程、煤炭出口系统改扩建工程等，随
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-22
着公司固定资产投资项目的不断建成，公司固定资产规模将逐渐增加，并由此导
致固定资产折旧的增加。公司2003 年度、2004 年度、2005 年度、2006 年1-6
月份计提的固定资产折旧分别达到8,790.09 万元、10,054.31 万元、10,232.23
万元和6,714.53 万元，呈逐年上升趋势。未来几年中公司将继续建设前述主要
项目，公司固定资产规模将不断扩大，因此，公司面临着因固定资产折旧的增加
而导致利润下滑的风险。
五、募股资金投向风险
本公司此次公开发行股票募集资金计划投资于“日照港东港区矿石码头工
程”、“日照港煤炭出口系统改扩建工程”项目，该类项目均围绕本公司的核心
业务，有利于提高本公司的核心竞争能力和盈利水平。此次募集资金投资项目的
建设期、达产期、投资回收期及财务内部收益率的比较如下：
项目名称
项目建设
期（年）
项目达产
期（年）
投资回收
期（年）
财务内部收
益率（%）
日照港东港区矿石码头工程 3 2 10.1 11.66
日照港煤炭出口系统改扩建工程 3 3 8.9 15.51
通过上表可以看出，由于行业和项目特点，此次募集资金投资项目建设期
和达产期较长，其投资回收速度也较慢，因此在项目产生稳定收益和现金流之前，
面临一定的投资收益不确定风险。
六、政策性风险
随着我国国民经济的快速稳定发展，港口作为基础设施行业的重要性日益增
强，国家产业政策也相应的给予港口行业以支持和财政投入，国家发展改革委员
会在2005 年颁布的《渤海湾地区港口建设规划》中指出，渤海湾地区港口将重
点建设集装箱、进口铁矿石、煤炭装船中转运输系统，2010 年前渤海湾地区新
增港口吞吐能力7.4 亿吨。公司迎来了前所未有的发展机遇。但随着经济环境和
产业结构的不断变化，若未来国家产业政策进行调整，对港口发展整体规划的相
关规定和变更，将会对本公司的业务发展造成影响。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-23
另外，本公司的经营业绩与煤炭等行业的发展也有着休戚相关的联系，相关
行业政策的变化也将直接影响本公司的业务量与业务构成。近年来，随着我国经
济的快速增长，国内市场对煤炭等能源物资需求量不断增加，煤炭等能源物资供
应紧张，外贸煤出口可能受到限制。从2004 年7 月1 日正式实施的《煤炭出口
配额管理办法》以及2004 年10 月26 日国家发改委公布的2005 年度煤炭出口配
额和2005 年12 月12 日国家发改委公布的2006 年度煤炭出口配额分析，2005
年度、2006 年度外贸煤出口配额均为8000 万吨，低于以前年度，外贸煤出口受
到一定限制。因此，公司存在因外贸煤出口限制而导致的风险。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-24
第四节 发行人基本情况
一、发行人的基本情况
中英文名称：日照港股份有限公司（RIZHAO PORT CO.,LTD）
注册资本：40,000 万元
法定代表人：钟兴昌
成立日期：2002 年7 月15 日
住所：山东省日照市海滨二路
邮编：276826
联系电话：0633－8387350
联系传真：0633－8387361
电子信箱：rzport_gf@mail.rzport.com
二、发行人的改制重组情况
（一）发行人设立方式
本公司（原日照陆桥港业股份有限公司）是由日照港务局（2003 年5 月16
日改制为日照港（集团）有限公司）作为主发起人，联合其他五家单位共同发起
设立的股份有限公司。经山东省经济体制改革办公室鲁体改函字[2002]30 号文
件批准，同时取得山东省人民政府颁发的鲁政股字[2002]31 号股份有限公司批
准证书，2002 年7 月4 日，股份公司召开了创立大会暨第一次股东大会，2002
年7 月15 日在山东省工商行政管理局正式注册登记，同时领取了企业法人营业
执照，注册号为：3700001807650。2004 年11 月18 日，经公司2004 年第三次
临时股东大会审议通过，报山东省工商行政管理局核准，公司名称变更为日照港
股份有限公司，并办理了工商登记变更，同时领取了变更后的企业法人营业执照。
（二）发起人
发行人的主发起人为日照港（集团）有限公司，其他发起人为兖矿集团有限
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-25
公司、中国中煤能源集团公司、淄博矿业集团有限责任公司、山西潞安矿业(集
团)有限责任公司、山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司，上述股东分别持有
发行人85.71%、4.71%、4.20%、2.02%、1.68%、1.68%比例的股份。
（三）在改制设立发行人之前，主要发起人集团公司拥有的主要
资产和实际从事的主要业务
公司设立前，集团公司拥有的主要资产和从事的主要业务：
所属部门或公司名称 主要资产 从事的主要业务
第一装卸公司
煤码头（煤1、煤2 号泊位）、煤堆场，
煤炭装、卸、堆大机及流机设备，建
筑物、房屋等
煤炭及制品接卸、装船、堆存
业务
第二装卸公司
东港区1～9＃泊位、中港区1～7＃泊
位、建筑物、装卸机械及设备、房屋
煤炭、矿石、杂货装卸、搬运、
仓储等业务
集装箱公司
西港区1～3＃泊位、建筑物、装卸机
械及设备房屋等
进口木片接卸、集装箱装卸、
储运等业务
铁路运输公司
港内铁路站场、线路、电子轨道衡、
机车、信号及调车控制设备及建筑物、
房屋等
进出港货物、车辆的交接、转
运、计量、送取车作业及铁路
工程施工等业务
轮驳公司
拖轮、供油船、交通艇及生产调度设
备、建筑物、房屋
进出港船舶的靠、离、移泊作
业，沿海拖带、水上交通、海
上旅游、船舶燃油供应业务
动力公司
110KV~6KV 变电所、供水站、锅炉、建
筑物、房屋等
全港水、电、暖供应及管理，
水电工程施工
通信信息公司
万门程控交换机、万户港通移动专网、
港口计算机主干网及建筑物、房屋等
全港有无线通信，信息开发、
应用、经营与管理
机修公司
机加工、维修设备、厂房及其他建筑
物
港口装卸设备维修、制作，机
械设计、安装
引航公司 GPS、雷达、生产调度设备、车辆等 船舶引航
外轮理货公司 生产调度设备、车辆、房屋等
进出港国内外船舶理货、散货
计量等
港湾工程公司
挖泥船、起重船、砼输送泵、搅拌站、
干船坞等施工机械设备设施及房屋建
筑物等
港口与海岸工程、港口装卸设
备安装、高速公路施工等
建安工程公司 施工机械设备及施工检测设备等
大中型工民建、基础处理、装
饰装修、防腐保温、港口海岸、
道路堆场、设备安装等
（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
发行人成立时拥有的主要资产和主营业务：
单位
主要资产 从事的主要业务
第一装卸公司 煤码头（煤1 煤2 号泊位）、煤堆场、煤炭及制品的堆存、装卸业务
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-26
煤炭装、卸、堆大机及流机设备、建
筑物、房屋等
第二装卸公司
东港区1～9＃泊位、中港区1～7＃泊
位，装卸、运输机械及设备，堆场、
仓库及其他建筑物、房屋等
煤炭及制品、矿石、其他杂货
的装卸、堆存等业务
动力公司
110KV~6KV 变电站（所）、供水站、锅
炉、房屋及其他建筑物等
公司生产建设及生活用水、电、
暖的供应与管理，水、电、暖
工程施工
通信信息公司
万门程控交换机、万户港通移动专网、
无线寻呼网、港口计算机主干网，房
屋及其他建筑物等
公司有无线通信，信息开发、
应用、经营与管理，通信工程
施工等业务
机修公司
港口机械的制造、维修、安装等机械
设备及厂房、房屋及其他建筑物
公司主要机械设备、设施及其
他机械设计、制造、安装、维
修
注：公司设立后，对部分泊位进行了改造，并新建了矿石专业化泊位，公司目前拥有
的泊位情况见第五节“业务与技术”之“四、主要资产”以及第六节“同业竞争与关联交易”
之“一、同业竞争情况”部分；“第一装卸公司”现已更名为“第一港务公司”，“第二装卸
公司”现已更名为“第二港务公司”。
2003 年5 月16 日，日照港务局、岚山港务局联合，并改制为日照港（集团）
有限公司，岚山港务局变更为集团公司的全资子公司岚山港务有限公司。2004
年3 月3 日，本公司与集团公司签定《资产收购协议》，协议约定由股份公司收
购形成同业竞争的岚山港区3#泊位、5#泊位、6#泊位及相应设施的全部资产，
2004 年6 月9 日，经公司第一届十一次董事会审议通过，公司内部增设岚山装
卸公司，主持对收购资产和业务的管理工作。有关情况详见本招股意向书“第六
节同业竞争与关联交易”相关内容。
（五）在发行人成立之后，主要发起人集团公司拥有的主要资产
和实际从事的主要业务
本公司设立后，集团公司拥有的主要资产和主要业务：
所属部门或公司名称 主要资产 从事的主要业务
集装箱公司
中港区8#、9#泊位、西港区1～3＃
泊位、建筑物、装卸机械及设备（中
港区8#、9#泊位于2004 年6 月14 日
验收后投入使用）
液体化工、木片、集装箱装卸，
客运及滚装船等业务
铁路运输公司
港内铁路站场、线路、电子轨道衡、
机车、信号及调车控制设备及其他建
进出港货物、车辆的交接、转运、
计量、送取车作业及铁路工程施
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-27
筑物、房屋等 工等
轮驳公司
拖轮、供油船、交通艇及生产调度设
备、建筑物、房屋
进出港船舶的靠、离、移泊作业，
沿海拖带、水上交通、海上旅游、
船舶燃油供应等业务
引航公司 GPS、雷达、生产调度设备、车辆等 船舶引航
外轮理货公司 生产调度设备、车辆、房屋等
进出港国内外船舶理货、散货计
量等
港湾工程公司
挖泥船、起重船、砼输送泵、搅拌站、
干船坞等施工机械设备设施及房屋
建筑物等
港口与海岸工程、港口装卸设备
安装、高速公路施工等
建安工程公司 施工机械设备及施工检测设备等
大中型工民建、基础处理、装饰
装修、防腐保温、港口海岸、道
路堆场、设备安装等
日照港（集团）岚山港
务有限公司
岚山港区3～6＃、8＃、9＃泊位、装
卸机械及设备、煤堆场、木材堆场、
建筑物（其中3#、5#、6#泊位及相关
资产已于2004 年由股份公司收购）
液体化工、木材、粮食等货种堆
存、仓储、装卸业务
日照港（集团）物流有
限公司
装卸运输设备
普通货运、货物代理、信息配载、
钢材销售
注：股份公司设立后，集团公司对其部分泊位进行了改造，并新建了若干集装箱、液
体化工泊位，集团公司目前拥有的泊位情况见第六节“同业竞争与关联交易”之“一、
同业竞争情况”部分。
（六）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以
及原企业和发行人业务流程间的联系
改制前原企业的业务流程与改制后发行人的业务流程没有本质变化，改制后
发行人增加制定了一系列项目风险控制制度和项目审核制度，健全了项目风险控
制体系和规章，改善了业务流程；改制后发行人具有开展煤炭、矿石等杂货的堆
存、装卸业务的经营能力，具有独立、完整的业务体系，具备独立承揽业务的能
力。具体的业务流程参见本招股意向书“第五节 业务与技术”。
（七）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关
系及演变情况
公司在改制设立时，根据重组方案集团公司确定了出资资产范围，公司成立
后，港口吞吐量持续稳定增长，经营业绩不依赖于与控股股东日照港（集团）有
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-28
限公司及其控股子公司之间的关联交易，但在生产辅助环节与主要发起人集团公
司及其控股子公司之间在以下几方面存在关联关系：1、向集团公司租赁使用土
地；2、向集团公司租赁办公场所；3、股份公司与集团公司之间相互提供综合服
务；4、通过招标方式，集团公司的控股子公司日照港湾工程有限公司和日照港
建筑安装工程有限公司给本公司港口建设提供施工劳务； 5、公司下属机修公司、
动力公司向集团公司及其控制企业提供修理修配等劳务；6、集团公司给本公司
及控股公司的银行借款提供担保； 7、向集团公司收购经营性资产；8、与集团
公司进行债务置换。其中，1－5 项属于生产辅助环节的经常性关联交易，关联
交易遵循了公平、公正、公开的原则，关联关系、交易价格保持着稳定关系。而
上述7－8 项则属于在生产经营中偶然发生事项，其演变情况如下：
1、经营性资产收购
（1）2003 年5 月7 日，为适应国家港口体制改革和贯彻落实“一城一港一
政”的要求，日照市委、市人民政府联合以日办发[2003]14 号文批准了《日照
市港口联合方案》，原日照港、岚山港两港实行合并。合并后，岚山港3、5、6#
泊位从事业务与公司形成同业竞争关系。
（2）2004 年3 月3 日，为彻底解决同业竞争问题，公司与集团公司签订《资
产收购协议》，根据协议，公司收购岚山港3、5、6#泊位及全部相关经营性资产，
2004 年6 月，资产收购有关的全部审批、过户手续完成，上述资产资产收购协
议执行完毕。
2、日元债务置换
（1）公司设立时，根据与资产配比的原则，原日照港务局日元长期债务由
股份公司承继。
（2）为有效避免公司日元长期借款所带来的巨大日元汇兑风险，保持公司
经营业绩的稳定性，2004 年12 月24 日，公司与集团公司、中国进出口银行、
借款担保人山东省财政厅签署《外国政府贷款债务转移协议》，协议约定公司原
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-29
承担的日元债务由集团公司承担，同日，公司与集团公司、中国工商银行签定《贷
款划转协议》，协议约定原集团公司承担的与日元贷款等值人民币债务划转本公
司承担。根据上述协议，债务置换日为2004 年12 月24 日。
上述关联关系及关联交易详细情况见本招股意向书“第六节 同业竞争与关
联交易”部分。
（八）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
发起人出资资产的产权变更手续已经办理完毕。
（九）发行人独立运营情况
发行人具有独立完整的业务、独立面向市场自主经营的能力，在以下方面与
发起人实现了分开：
1、业务
本公司主要业务为煤炭、矿石及其他除粮食、木材、木片以外杂货的装卸、
堆存业务，其中公司经营的其他杂货货种主要包括：水泥、钢铁等。而控股股东
日照港（集团）有限公司主要从事集装箱、液体化工、粮食、木材及木片港口中
转业务。因此，本公司在经营货种、业务体系、作业流程和作业区域上独立于集
团公司。
2003 年5 月16 日，岚山港务局并入集团公司后，岚山公司从事的部分业务
与本公司形成同业竞争。为解决该问题，本公司与集团公司制定了由本公司收购
岚山公司部分资产的方案，2004 年3 月3 日，本公司与集团公司签订了《资产
收购协议》，该项资产收购已经2004 年第一次临时股东大会审议通过并实施完毕
（详细情况见本招股意向书“第六节同业竞争与关联交易”部分）。至此，本公
司的控股股东及其控制的公司、其他股东均未从事与本公司相同或相似的业务。
本公司除开展煤炭、矿石等杂货装卸、堆存业务外，由公司所属动力公司、
机修公司、通信信息公司承担公司动力、供暖、机械设备维修、通信信息服务等
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-30
业务，该类业务重点为本公司提供主要生产经营活动所必须的配套服务，并根据
集团公司的需要，在满足本公司生产经营正常需要后为集团公司提供相应有偿服
务。
因本公司正常经营活动的需要，公司与集团公司分别签订了《综合服务协
议》、《土地使用权租赁协议》和《办公场所租赁协议》，上述协议约定交易事项
构成关联交易，该等关联交易依法定程序决策，协议按照“公平、公正、等价、
有偿”的市场原则，根据国家有关法律、法规和有关主管部门的规定在公平合理
的条件下签订，相关交易严格按协议执行。因此，上述关联交易未影响本公司业
务的独立性。
2、资产
经北京中天华正会计师事务所有限公司[2002]第3001 号验资报告确认，各
发起人出资合计人民币595,064,300.00 元，相关资产及负债均已办理了移交手
续，发起人出资所涉及资产的权属均已变更到股份公司名下。目前，公司资产独
立完整，不存在本公司的控股股东及其他关联方占用公司资金、资产的情况。
3、机构
本公司设有股东大会、董事会、监事会、总经理及各职能部门，各机构均独
立于控股股东及其他发起人，并依照《公司章程》及《股东大会议事规则》、《董
事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理及高级管理人员职责与工作细则》
的规定规范运行。
4、人员
本公司拥有独立的人事管理制度，公司董事、监事、经理及其他高级管理人
员均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生和任职。本公司除董事、
监事以外的其他高级管理人员及核心技术人员未在股东单位或股东下属单位任
职，未从事与本公司业务相同或相似的自营业务，未在与本公司业务相同或相似
的公司服务，未从事损害本公司利益的活动。本公司员工没有在与本公司业务相
同或相似的公司兼职或提供其他形式的服务。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-31
5、财务
本公司设立了独立于集团公司的财务部门，配备了专职的财务人员，制定了
符合企业会计准则的财务管理制度，在银行独立开设账户，依法独立纳税。
6、供、产、销独立运作情况
本公司具备了独立的供应、生产、销售系统，集团公司从事的港口业务在经
营货种、服务对象、生产设备及生产区域方面与本公司严格区分，因而不存在与
本公司混用供、产、销系统资源的情况。
三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况
公司设立时，集团公司以经评估后的净资产51,006.43 万元作为出资，其他
五家发起人以现金合计人民币8,500 万元作为出资，发起人出资合计59,506.43
万元。根据山东省财政厅鲁财国股[2002]47 号文《关于日照陆桥港业股份有限
公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》，按照67.22%的折股比例折股，公司
总股本（注册资本）为40,000 万元。
发行人自2002 年7 月15 日设立日至本招股意向书签署日，股本结构未发
生变化，也未发生重大资产重组行为。
四、股东出资、股本变化的验资情况及发起人投入资产的计
量属性
发行人改制设立时，中通诚资产评估有限公司出具了通评报字[2002]第25
号《日照港务局拟组建日照陆桥港业股份有限公司项目资产评估报告》，山东省
财政厅以鲁财国资[2002]79 号文对该评估报告进行了确认。根据该评估报告，
集团公司投入发行人的资产为116,140.12 万元，负债为65,133.69 万元，净资
产为51,006.43 万元，评估基准日为2001 年12 月31 日，评估方法主要采用重
置成本法。
集团公司投入的经营性资产和负债以评估后的净资产作为出资，以评估值作
为入账价值。兖矿集团以现金2,800 万元作为出资，中煤集团以现金2,500 万元
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-32
作为出资，淄博矿业以现金1,200 万元作为出资，潞安矿业以现金1,000 万元作
为出资，晋城矿业以现金1,000 万元作为出资。
北京中天华正会计师事务所有限公司出具了中天华正（京）验[2002]第3001
号验资报告，并发表以下意见：“经我们审验，截至2002 年6 月13 日止，贵公
司（筹）已收到全体股东缴纳的出资合计人民币595,064,300 元（大写人民币伍
亿玖仟伍佰零陆万肆仟叁佰元整），其中以货币出资85,000,000 元，净资产出资
510,064,300.00 元，上述出资额按67.22%的比例折合成股本400,000,000 股。”
五、发行人和发起人组织结构
（一）发起人、持股5%以上股份的主要股东、实际控制人及其
控制的企业组织结构情况
发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实
际控制人所控制的其他企业的组织结构参见本节之“七、发起人、持有5%以上
股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（二）控股股东和实际控制人控
制的其他企业”。
（二）发行人的组织结构
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-33
发行人组织结构图
六、发行人控股子公司、参股公司简要情况
本公司控股子公司为日照昱桥铁矿石装卸有限公司、日照港机电设备工程有
限公司、日照港通通信有限公司，无参股公司。控股子公司简要情况如下：
股东大会
董事会
总经理
监事会
董事会秘书
办公室
投资发展部
财务部
生产安全部
物资供应部
岚山装卸公司
通信信息公司
机修公司
第二港务公司
第一港务公司
日照昱桥铁矿石装卸
有限公司
44.45%
证券部
（董事会办公室）
动力公司
审计部
日照港机电设备工程
有限公司
90%
日照港通通信
有限公司
88%
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-34
1、日照昱桥铁矿石装卸有限公司
昱桥公司成立于2003 年11 月19 日，成立时注册资本为26,500 万元，主要
股东除本公司外包括莱芜钢铁集团有限公司、济南钢铁集团总公司、邯郸钢铁集
团有限公司、山西省海鑫钢铁（集团）有限公司、河南济源钢铁（集团）有限公
司五家钢铁企业，2005 年7 月7 日，昱桥公司全体股东签署了《增资扩股协议》，
注册资本变更为45,000 万元，公司持股比例由28.30%上升到44.45%，2006 年3
月15 日办理了营业执照变更。
（1）基本情况
单位名称 法定代表人 注册资本（万元） 主营范围 设立时间
日照昱桥铁矿石
装卸有限公司
贺照清 45,000
铁矿石的装卸、堆
存、中转、销售
2003 年11 月
19 日
（2）股权结构
单位名称 出资额（万元） 持股比例
日照港股份有限公司 20,000 44.45%
莱芜钢铁集团有限公司 6,000 13.33%
济南钢铁集团总公司 5,000 11.11%
邯郸钢铁集团有限责任公司 5,000 11.11%
山西海鑫钢铁集团有限公司 7,000 15.56%
河南济源钢铁（集团）有限公司 2,000 4.44%
（3）经营情况及财务指标
根据各方签定的《出资人协议》约定，该公司正式对外经营后，由其租赁日
照港东港区矿石码头工程建设形成的码头、泊位及其他基础设施，租赁费为每吞
吐吨6 元人民币。2005 年9 月，该公司正式对外营业，当年完成金属矿石装卸
1,077.38 万吨。 单位：元
单位名称
2006 年1－6 月
（2006 年半年度）
2005 年12 月31 日
（2005 年度）
总资产 990,032,501.52 703,623,503.85
净资产 430,778,158.51 266,228,155.27
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-35
净利润 -20,449,996.76 1,711,219.78
2、日照港机电设备工程有限公司
（1）基本情况
单位名称 法定代表人 注册资本（万元） 主营范围 设立时间
日照港机电设备
工程有限公司
臧东生 500 万元
机电设备、机械设备、
线路、管道的安装；
带式输送机械设备及
配件的制造与销售。
2005 年3
月16 日
（2）股权结构
单位名称 出资额（万元） 持股比例
日照港股份有限公司 450 90%
日照港口实业（集团）总公司 50 10%
（3）经营情况及财务指标 单位：元
单位名称
2006 年1－6 月
（2006 年半年度）
2005 年12 月31 日
（2005 年度）
总资产 11,000,965.28 8,106,337.11
净资产 5,759,029.48 5,115,620.39
净利润 643,409.09 115,620.39
3、日照港通通信有限公司
日照港通通信有限公司于2003 年由杨伶进等7 名自然人股东出资50 万元设
立。2006 年6 月，本公司出资44 万元受让杨伶进等6 位自然人股东持有的该公
司88%的股权，截至2006 年6 月日照港通通信公司的工商登记等变更手续已经
完成，本公司从2006 年6 月起将日照港通通信公司纳入合并会计报表范围。
（1）基本情况
单位名称 法定代表人 注册资本（万元） 主营范围 设立时间
日照港通通信有
限公司
姜子旦 50 万元
通信工程施工；机电
设备安装；通信器材
等销售；计算机技术
咨询服务；软件开发；
电子产品办公自动化
设备维修。
2003 年5
月29 日
（2）股权结构
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-36
单位名称 出资额（万元） 持股比例
日照港股份有限公司 44 88%
自然人 6 12%
（3）经营情况及财务指标 单位：元
单位名称
2006 年1－6 月
（2006 年半年度）
总资产 500,000.00
净资产 485,000.00
净利润 -15,000.00
七、发起人、持有5%以上股份的主要股东及实际控制人的基
本情况
（一）发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制
人的基本情况
1、发起人
公司由日照港集团公司为主发起人，联合兖矿集团有限公司、中国中煤能源
集团公司、淄博矿业集团有限责任公司、山西潞安矿业(集团)有限责任公司、山
西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司共同发起设立，公司设立后，未发生股权转
让事项，上述股东持有股份为发起人股。
2、主要股东基本情况
（1）日照港（集团）有限公司
①基本资料
法定代表人：杜传志
住 所：山东省日照市黄海一路
注册资金：人民币壹拾伍亿元
经营范围：港口货物中转、装卸、搬运、仓储；货物代理；船舶、港口、铁
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-37
路机械及设备维修；港口建设；船舶引领、拖带；房屋及土地使用权租赁；物资、
设备（不含国家专营、专控及许可经营的商品）购销（以上范围需经许可的，凭
有效许可证经营）。
企业概况：集团公司前身为1984 年12 月6 日成立的日照港务局，根据国办
发[2001]91 号文《国务院办公厅转发交通部等部门关于深化中央直属和双重领
导港口管理体制改革意见的通知》的精神，要求港口下放地方管理。2003 年5
月16 日，根据日照市委办公室、市政府办公室《关于印发〈日照市港口联合方
案〉的通知》的要求，日照港务局、岚山港务局联合成立国有独资的日照港（集
团）有限公司。截至2005 年12 月31 日，集团公司总资产为851,275.29 万元，
净资产319,918.99 万元，2005 年度净利润5,919.01 万元，该财务数据摘自经
山东万隆齐鲁会计师事务所有限责任公司审计的母公司财务报表；截至2006 年
6 月30 日，集团公司总资产为893,175.27 万元，净资产309,332.46 万元，2006
年1-6 月净利润-10,589.82 万元。该财务数据摘自集团公司未经审计的母公司
财务报表。
②集团公司的资产结构、主营业务收入和盈利结构
A、资产结构
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
资产项目
金额（元） 比重 金额（元） 比重
流动资产 2,708,329,630.82 30.32% 2,794,796,825.68 32.83%
长期投资 1,929,836,773.91 21.61% 1,892,291,187.73 22.23%
固定资产 3,501,505,033.30 39.20% 3,015,214,069.28 35.42%
无形资产 792,081,277.20 8.87% 810,450,836.22 9.52%
合计 8,931,752,715.23 100.00% 8,512,752,918.91 100.00%
从上表看出，集团公司的资产中固定资产所占比重最大，流动资产所占比重
相对较低，符合港口企业的行业特点。
B、主营业务收入结构
2006 年1-6 月 2005 年度
收入项目
金额（元） 比重 金额（元） 比重
装卸收入 77,230,778.61 51.99% 142,046,344.74 57.19%
堆存收入 612,668.80 0.41% 4,559,798.93 1.83%
港务管理收入 70,699,443.08 47.60% 101,781,732.45 40.98%
合计 148,542,890.49 100.00% 248,387,876.12 100.00%
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-38
从上表看出，集团公司的主营业务收入中装卸收入所占比重最大，占主营
业务收入的50%以上，是公司主营业务收入的主要来源。
C、盈利结构
2006 年1-6 月 2005 年度
盈利结构
金额（元） 比重 金额（元） 比重
装卸利润 -23,703,818.12 -110.69% -12,505,354.02 -19.18%
堆存利润 -1,247,852.42 -5.83% 1,569,778.31 2.41%
港务管理利润 22,438,861.04 104.79% 28,246,459.80 43.32%
其他业务利润 23,926,843.11 111.73% 47,889,806.08 73.45%
业务利润合计 21,414,033.61 100.00% 65,200,690.17 100.00%
截至2006 年6 月30 日，集团公司共拥有14 个泊位，2006 年1-6 月该14
个泊位产生的装卸、堆存收入和港务管理收入是集团公司收入的重要来源。2006
年1-6 月主营业务收入中，装卸收入77,230,778.61 元，占集团公司主营业务收
入的51.99%，堆存收入612,668.80 元，占集团公司主营业务收入的0.41%，港
务管理收入70,699,443.08 元，占集团公司主营业务收入的47.60%，上述收入
贡献业务利润-2,512,809.50 元。
上述财务数据中，2005 年数据摘自经山东万隆齐鲁会计师事务所有限责任
公司审计的集团公司母公司财务报表，2006 年上半年数据摘自集团公司未经审
计的母公司财务报表。
（2）兖矿集团有限公司
法定代表人：耿加怀
住 所：邹城市凫山路40 号
注册资本：人民币叁拾亿玖仟零叁拾叁万陆仟元
经营范围：煤炭采选、热电、氧气、乙炔、矿用设备、建筑材料的生产销售，
铁路公路运输，工程测量等。
成立时间：1996 年3 月12 日
主要财务数据：截至2005 年12 月31 日，该公司总资产为4,450,874 万元，
净资产为690,362 万元，2005 年度净利润57,589 万元。上述财务数据摘自中和
正信会计师事务所有限责任公司出具的中和正信会审字（2006）第2-115 号审计
报告。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-39
（3）中国中煤能源集团公司
法定代表人：经天亮
住 所：北京市朝阳区黄寺大街1 号
注册资本：人民币陆拾玖亿肆仟肆佰柒拾叁万叁仟元
经营范围：许可经营项目：煤炭的批发经营（有效期至2007 年07 月01 日）；
煤炭出口业务。
一般经营项目：煤炭的勘探、煤炭开发、煤炭洗选加工、煤炭焦化和制气、
煤层气开发、电力生产、电解铝生产和铝材加工、煤矿机械设备制造、科研、设
计、工程和设备招投标、工程勘察、工程建设施工和监理、咨询服务等项目的投
资与管理；房地产开发经营；进出口业务。矿产品和机械设备的销售；焦炭制品
的销售。
主要财务数据：截至2005 年12 月31 日，该公司总资产为4,587,985.3 万
元，净资产为1,033,860.4 万元，2005 年度净利润308,517.8 万元。上述财务
数据摘自北京中天恒会计师事务所有限责任公司出具的中天恒审字[2006]1067
号审计报告。
与本公司业务关系：中煤集团1986 年开始从日照港出口煤炭以来，日照港
在中煤集团煤炭出口工作中，起着举足轻重的作用，年出口量占中煤集团公司年
出口量的四分之一左右，其中，中煤集团代理的兖矿集团每年1000 多万吨的煤
炭出口主要由日照港装船，因此，中煤集团是本公司的主要客户。
（4）淄博矿业集团有限责任公司
法定代表人：马厚亮
住 所：淄博市淄川区洪山镇般阳东路215 号
注册资本：人民币陆亿贰仟玖佰伍拾柒万贰仟元
成立时间：1992 年1 月25 日
经营范围：煤炭开采、原煤洗选加工，自备铁路运输，发电输变电、煤泥、
硫化铁、水泥制品、计算机设备及配件、通信器材（不含无线电发射设备）、粉
煤灰砖的销售，许可证范围内成品油零售，计算机软硬件的开发、系统集成，受
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-40
托开展广播电视网络维修、管理，矿山机电设备维修（以上限分支机构经营）；
资格证书范围内的进出口业务；煤炭销售；房屋租赁。
主要财务数据：截至2005 年12 月31 日，该公司总资产为1,057,136.2 万
元，净资产为266,271.1 万元，2005 年度净利润-2,576.3 万元。上述财务数据
摘自山东天元同泰会计师事务所有限公司出具的鲁天元同泰会审字(2006)第408
号审计报告。
（5）山西潞安矿业（集团）有限责任公司
法定代表人：任润厚
住 所：山西襄垣侯堡
注册资本：人民币贰拾贰亿壹仟肆佰叁拾万元整
成立时间：1980 年7 月15 日
经营范围：煤炭、风化煤、焦炭、建材、化工产品、镀锌铅丝、水泥预制构
件、玻璃制品、钢木家俱、电装制品、五金工具、橡胶制品、皮革制品、工艺美
术品、服装的生产、销售；洗、选煤；硅铁冶炼；煤层气开发；农业开发；发、
供电；普通机械制、修；炸药制造；自备车铁路运输；医疗服务；电子通讯服务；
室内外装潢；家禽养殖；树木种植；住宿、餐饮服务；印刷。园林绿化工程，润
滑油销售；木材经营加工（限分支机构经营）；汽油、柴油零售（限分支机构经
营，有效期至2009 年3 月28 日）。
主要财务数据：截至2005 年12 月31 日，该公司总资产为1,710,055.9 万
元，净资产为384,868.5 万元，2005 年度净利润26,135.7 万元。上述财务数据
摘自中审会计师事务所有限公司出具的中审会表字[2006]5018 号审计报告。
（6）山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司
法定代表人：袁宗本
住 所：山西省晋城市城区北石店
注册资本：人民币肆拾亿伍仟壹佰陆拾叁万肆仟陆佰元整
成立时间：1958 年12 月31 日
经营范围：煤炭开采、地质勘探、工程勘查、设计、监理、有线电视广告、
医疗服务、餐饮住宿服务、职业教育培训、煤矿专用铁路运输（以上仅供分支机
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
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构使用），煤炭洗选及深加工，煤层气开发利用。物流，物资采购，计算机设备
购置、软硬件开发，养殖，物业管理，劳务输出，机械制造。设备租赁。汽车运
输及修理。林木种植。批发零售建筑材料。技术咨询。产品及设备进出口以及技
术引进，技术输出。（以上国家有专项审批的项目，以批准的文件为准）。营业性
演出（有效期至2007 年1 月1 日）。
主要财务数据：截至2005 年12 月31 日，该公司总资产为2,567,147.8 万
元，净资产为454,815.70 万元，2005 年度净利润41,615.70 万元。上述财务数
据摘自太原中兴财会计师事务所有限责任公司出具的中兴财晋审报字06-021 号
审计报告。
3、持有发行人5%以上股份的股东及发行人实际控制人情况
本次发行前，持有发行人5%以上股权的股东为日照港（集团）有限公司，
其情况简介见本节上述“发起人”的内容。该公司为国有独资公司，故发行人实
际控制人为日照港（集团）有限公司。
（二）控股股东和实际控制人控制的其他企业
公司控股股东、实际控制人为日照港（集团）有限公司，集团公司主要全资、
控股、参股单位情况如下：
1、全资、控股单位情况
子公司名称
注册
地
成立时间
法定代
表人
经营范围
注册资
本（万
元）
持股比
例
日照港（集团）
岚山港务有限
公司
日照 2003.5.29 庄光安
港口货物中转、装卸、搬运、仓储、
船舶、港口机械设备维修，船舶引领、
拖带
23,000 100%
日照明珠园林
工程公司
日照 1993．3．22 荣生军园林绿化等 110 100%
日照日港房地
产开发公司
日照 1989.8.1 邵永田
房地产开发、租赁；城市建设开发；
防盗门制作、安装；销售建材、钢材
2,000 100%
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-42
日照碧波国际
旅行社有限公
司
日照 1999.7.1 李宗华国内旅游服务、入境旅游 150 90%
山东日照港城
能源公司
日照 1993.3.4 郑玉平
煤炭中转；建材、钢材销售；船舶出
租
400 100%
山东港湾建设
有限公司
日照 2001.9.3 王永刚
港口与海岸工程、航道工程施工；公
路工程施工；小型工业建设设备、线
路、管道、电器、仪表安装等
5,100 51%
日照港建筑安
装工程有限公
司
日照 2001.9.3 蔡中堂
工业与民用建筑工程施工；室内外装
饰装修；工业机械设备、水暖管道、
电器设备安装、维修等
5,000 51%
日照港股份有
限公司
日照 2002.7.15 钟兴昌
港口货物中转、装卸、搬运、仓储服
务；港口机械设备维修；机械设备及
配件的销售
40,000 85.71%
日照港工程设
计院
日照 1991.3.19 李洪 水运工程、工业与民用建筑工程设计 235 85.11%
日照中燃船舶
燃料供应有限
公司
日照 2003.4.23 王永刚
船用石油制品供应、储运、销售、淡水
供应
200 75%
日照三阳机电
设备维修有限
公司
日照 1994.6.14 杜传志
港口机电设备的维修、保养3.5 万吨以
下小型船舶设备维修
400 75%
日照港建设监
理有限公司
日照 1998.4.30 王永刚
大、中、小型水运工程及其辅助和配套
工程、一般工业与民用建筑安装二、三
等工程监理、工程技术咨询与服务
200 51%
日照海港劳务
有限责任公司
日照 1998.6.12 赵明华 为港口装卸、搬运提供劳务服务 30 60%
日照泰和港业
有限公司
日照 2003．7．16 郑玉平
港口码头的开发经营；粮食、集装箱等
货物的装卸、运输、仓储及相关业务
27,500 55%
日照港口实业
（集团）总公司
日照 1993．7．22 王永刚
房地产经营、土木、水工工程建筑、水
陆运输等。
2,000 100%
日照港物业有
限公司
日照 2003.10.23 邵永田
物业管理；建筑设施及配套设施修缮；
园林绿化；房屋、设备租赁；建筑材料
销售。
300 90%
日照港（集团）
物流有限公司
日照 2004.1.12 王静波
普通货运、货物代理、信息配载、钢材
销售
1,500 90%
日照港云波商
务有限公司
日照 2005.6.3 孙新民
住宿服务,主副食品加工销售,酒水销
售,餐巾纸加工销售,纯净水生产销售;
火车票、汽车票代理
100 90%
日照港高科技
电气有限公司
日照 2005.8.29 李眀
电气设备、体育动力器材的制造、安
装、销售；机电设备（小轿车除外）、
五金交电销售。
200 90%
日照碧波茶业
有限公司
巨峰 2004..5.17 李明
茶叶种植、加工、销售，茶叶、茶艺
技术培训
500 90%
日照港进出口
贸易有限公司
日照 2005.2.2 朱同兴
普通货物和技术进出口；矿产品、木
材、水泥、钢材、水泥熟料、机电设
备及零配件的销售
500 90%
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-43
（三）发行人股份质押或其他有争议的情况
截至本招股意向书签署日，控股股东、实际控制人日照港（集团）有限公司
持有的发行人股份未发生质押和存在其他有争议的情况，其他发起人所持本公司
股份亦未发生质押和存在其他有争议的情况。
八、发行人有关股本的情况
（一）发行人本次发行前后股本情况
本次发行前总股本为40,000 万股，本次发行股份23,000 万股后，发行后
总股本63,000 万股，本次发行股份占发行后总股本的36.51%。本次发行前后股
本结构见下表：
发 行 前 发 行 后
股 东 名 称
持股数量（万股）
持股比例
（%）
持股数量（万股）
持股比例
（%）
日照港（集团）有限公司(SLS) 34,286.30 85.71 34,286.30 54.42
兖矿集团有限公司(SLS) 1,882.16 4.71 1,882.16 2.99
中国中煤能源集团公司(SLS) 1,680.50 4.20 1,680.50 2.67
淄博矿业集团有限责任公司(SLS) 806.64 2.02 806.64 1.28
山西潞安矿业（集团）有限责任公
司(SLS)
672.20 1.68 672.20 1.07
山西晋城无烟煤矿业集团有限责
任公司(SLS)
672.20 1.68 672.20 1.07
其他流通A 股投资者 ――― ――― 23,000.00 36.51
合 计 40,000.00 100 63,000.00 100
（二）前十名股东
本次发行前，发行人前10 名股东及持股情况如下：
股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 日照港（集团）有限公司(SLS) 34,286.30 85.71
2 兖矿集团有限公司(SLS) 1,882.16 4.71
3 中国中煤能源集团公司(SLS) 1,680.50 4.20
4 淄博矿业集团有限责任公司(SLS) 806.64 2.02
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-44
5 山西潞安矿业（集团）有限责任公司(SLS) 672.20 1.68
6 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司(SLS) 672.20 1.68
合 计 40,000.00 100
（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
发行人股东全部为国有法人股股东，无自然人持股情况。
（四）发行人股份的性质及依据
经山东省财政厅鲁财国股[2002]47 号文《关于日照陆桥港业股份有限公司
（筹）国有股权管理有关问题的批复》批准，公司发起人股份性质均为国有法人
股；自公司设立以来，公司股东和股份没有发生变动，发行人股东持有的股份性
质仍全部为国有法人股；截至本招股意向书签署日，发行人股东持股情况参见本
节第三部分“发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况”。
发行人股东名称、持股数量和持股比例参见“（二）前十名股东”部分。
（五）股东中的战略投资者持股及其简况
发行人股东全部为生产企业，均为国有法人股股东，无战略投资者。
（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本公司六家发起人均为国有独资公司，相互之间不存在股权关系，只存在一
定的业务联系。
（七）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
发行人的股东日照港（集团）有限公司（持股34,286.30 万股）、兖矿集团
有限公司（持股1,882.16 万股）、中国中煤能源集团公司（持股1,680.50 万股）、
淄博矿业集团有限责任公司（持股806.64 万股）、山西潞安矿业（集团）有限责
任公司（持股672.20 万股）、山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司（持股672.20
万股）均承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已
直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺期限届满后，
上述股份可以上市流通。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-45
九、发行人内部职工股的情况
发行人没有发行过内部职工股。
十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情
况
发行人不曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数
量超过二百人的情况。
十一、发行人员工及其社会保障情况
（一）员工人数及变化情况
本公司改制设立时，登记在册的员工总数2,559 人，截至2006 年6 月30
日，本公司正式职工2,614 人。
（二）员工专业结构
员工专业结构
14.08%
4.51%
4.90%
65.00%
11.51%
管理人员 368人业务人员 118人
技术人员 128人生产作业人员 1699人
其他人员 301人
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-46
（三）员工受教育程度
员工教育程度构成
0.57% 10.44%
34.51%
39.48% 15.00%
硕士以上 15人大学本科 273人
大学专科 392人中专技校 902人
高中及以下1032人
（四）员工年龄分布
员工年龄构成
34.66% 18.82%
7.42%
39.10%
30岁以下 906人31-40岁 1022人
41-50岁 492人51岁以上 194人
（五）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革
情况
根据山东省日照市人民政府颁布的《日照市统一企业职工基本养老保险制度
实施办法》等文件和国家及地方政府有关规定的内容和标准，本公司依法为员工
办理了包括养老、失业、工伤、医疗、生育等保险。
发行人按照国家政策，取消了员工福利分房制度，为每位员工办理了住房公
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-47
积金。发行人将进一步改革住房制度，按照国家政策和安排的进度，积极拟订无
房员工购房的货币化补贴制度。发行人将按照国家政策和安排进度，适时调整、
完善住房制度。
十二、主要股东及作为股东的董事、监事等的重要承诺及其
履行情况
公司股东日照港（集团）有限公司与发行人于2003 年4 月18 日签署了《避
免同业竞争协议》，协议中集团公司做出了避免同业竞争的承诺，相关承诺履行
情况良好。具体内容请参见本招股意向书第六节“同业竞争与关联交易”之“避
免同业竞争的措施”部分。
报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员无重要承诺。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-48
第五节 业务与技术
一、主营业务、主要产品情况
（一）业务范围
本公司经营业务范围包括：港口货物中转、装卸、搬运、仓储（不含易燃易
爆危险品）服务，港口机械设备维修；机械设备及配件的销售。
（二）目前实际从事的主营业务
本公司目前从事的主营业务包括：煤炭、矿石等杂货的装卸、堆存等港口业
务。公司提供的主要产品为港口货物的中转服务。
装卸业务：指利用专用机械设备将货物卸载至堆存场所或装载上运输工具的
业务。
堆存业务：指利用专用设备将货物放置于堆场或仓库对其进行堆放、保管、
仓储的业务。
（三）公司设立以来主营业务、主要产品变化情况
公司设立以来主营业务、主要产品未发生变化。
二、行业情况
（一）港口行业管理体制
根据国办发[2001]91 号文《国务院办公厅转发交通部等部门关于深化中央
直属和双重领导港口管理体制改革意见的通知》以及交函水[2002]1 号文《关于
贯彻实施港口管理体制深化改革工作意见和建议的函》的内容要求，我国港口管
理体制已从“交通部与地方政府双重领导，以地方管理为主，政企合一”的港口
管理体制转变为“双重领导港口全部下放地方，实行政企分开”的管理体制。港
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-49
口的行政管理职能将全部交由地方政府，港口企业以市场为中心转换经营机制，
真正成为自主经营、自负盈亏、自担风险、自我发展的经济主体。
公司属交通运输辅助行业，适用的主要法律、法规包括：《中华人民币共和
国港口法》、《中华人民共和国交通法》、《中华人民共和国海商法》、《中华人民
共和国安全生产法》、《海洋环境保护法》、《中华人民共和国危险化学品安全管
理条例》、《中华人民共和国海上交通安全法》、《中华人民共和国航道管理条例》
等。
（二）行业竞争状况
1、行业市场化程度和竞争格局
目前我国沿海港口生产能力存在严重缺口，其设计货物吞吐能力与实际吞吐
量之比为1：1.2，集装箱设计能力与实际吞吐量之比为1：2 左右，因此国内各
沿海港口之间的整体竞争程度尚不激烈。
从沿海港口重要性划分，我国已经形成主枢纽港、重要港口和一般港口三个
层次，其中主枢纽港20 个（包括日照港），以主枢纽港为中心区域集中化趋势明
显，主枢纽港站对周边经济的带动和辐射作用日趋明显，在与周边港口竞争中占
据明显优势。从沿海港口区域划分，我国沿海港口已形成三大区域，即环渤海湾
地区、长三角地区、珠三角地区，由于港口企业的发展主要与腹地经济发展状况
密切相关，因此，区域内港口企业间竞争相对激烈。
从分货种竞争情况考虑，集装箱运输的竞争主要体现在港口的集疏运条件、
港口设施、航班密度、航线覆盖范围等。由于国际班轮公司为降低成本在同一经
济区一般只选择一个港口作为该区域的干线港，因此集装箱业务在相邻港口间的
竞争较为激烈。大宗散货由于低附加值的特点，货主主要考虑的是低运输成本及
最短内陆运距，而港口在地理位置的选择上基本处于被动地位，因此大宗散货在
相邻港口间的竞争程度相对集装箱而言较低。
从市场的角度来看，港口竞争主要受到经济腹地的限制。随着我国港口体制
改革，港务局政企职责分离，国家逐步放宽对港口装卸费率的管制，港口业务价
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-50
格的竞争将进一步激烈。
2、行业内的主要企业和主要企业的市场份额
2002 年至2004 年，行业内的主要企业和市场份额情况见下表：
2002 年 2003 年 2004 年 位
次
港口名称 货物吞吐量 港口名称 货物吞吐量港口名称 货物吞吐量
1 上 海 26,354 上 海 31,621 上 海 37,896
2 宁 波 15,332 宁 波 18,543 宁 波 22,586
3 广 州 15,283 广 州 17,106 广 州 21,520
4 天 津 12,907 天 津 16,182 天 津 20,619
5 青 岛 12,213 青 岛 14,090 青 岛 16,265
6 秦 皇 岛 11,165 大 连 12,602 秦 皇 岛 15,037
7 大 连 10,813 秦 皇 岛 12,562 大 连 14,516
8 深 圳 8,782 深 圳 11,240 深 圳 13,537
9 舟 山 4,076 舟 山 5,722 舟 山 7,359
10 福 州 3,891 福 州 4,723 营 口 5,978
11 连 云 港 3,316 日照港集团4,507 福 州 5,939
12 日照港集团 3,137 营 口 4,009 日照港集团 5,108
13 营 口 3,076 连 云 港 3,752 黄 骅 4,599
14 公司 3,058 厦 门 3,404 连 云 港 4,352
15 厦 门 2,636 公司 3,380 厦 门 4,261
16 烟 台 2,689 黄 骅 3,150 公司 4,031
注：2002 年数据是根据交通水上运输港航企业生产月报编制，2003 年数据是根据《中
国港口》2004 年第1 期编制，2004 年数据来源于交通部《全国交通统计资料汇编》；日照港
集团公司数据包括股份公司完成的吞吐量。
3、行业进入壁垒
港口属交通基础设施，投资规模大，建设周期长；港口建设和发展需要一定
的自然条件（包括地理位置、岸线资源、气象、水文、地质条件等）和经济腹地
条件（包括经济发展状况、资源状况、客户集中度等）；加之国家对港口尤其是
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-51
主枢纽港口的宏观规划，因此上述因素对港口行业新进入者形成了较高的行业进
入壁垒。
（三）市场供求状况及变动原因
公司主要经营货种为煤炭和矿石，煤炭与矿石的港口中转量直接构成市场需
求。因公司经营的区域差别，与股份公司同处环渤海湾地区的秦皇岛、天津、黄
骅、青岛以及临近的连云港等港口的大宗散杂货的装卸能力直接构成市场供应能
力。
1、港口煤炭业务的市场供求状况及变动原因
（1）需求情况
公司腹地包括山东、山西、陕西等我国主要产煤地区，根据中国煤炭工业协
会的统计显示，2002 年至2005 年全国煤炭产量由13.80 亿吨增长到21.90 亿吨，
根据《全国交通统计资料汇编》及《交通水上运输港航企业生产月报》的统计数
据显示，2003 年、2004 年、2005 年北方主要煤炭装船港的装船量分别为26,678
万吨、30,810 万吨和33,242 万吨，由此可见，港口煤炭装船量基本与内地煤炭
产量成正相关关系，煤炭产量越大，对港口企业的作业需求越大。
“十一五规划”初步确定2010 年全国煤炭产量达到25 亿吨，重点产煤省份
山西省“十一五”期间新开工煤矿建设规模6,700 万吨，陕西省新开工煤矿建设
规模4,700 万吨。由此可见，在未来几年中，市场需求将保持稳定增长趋势。公
司煤炭业务的未来发展前景良好。
（2）供给情况
目前，我国北方主要煤炭输出港口包括秦皇岛港、天津港、黄骅港、青岛港、
日照港、连云港港等，上述港口共有专业化泊位29 个，其中10 万吨级以上煤炭
专业化泊位5 个（包括股份公司2 个10 万吨级泊位），专业化泊位总装船能力为
2.1 亿吨。根据国家发改委文件《渤海湾地区港口建设规划》，2003 年渤海湾地
区实际完成煤炭装船量2.7 亿吨，随着煤炭装船量的日益增加，港口企业供给能
力不足问题日益显现。根据国家发改委文件《渤海湾地区港口建设规划》，2010
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-52
年煤炭装船量将达到3.8 亿吨，渤海湾地区将新建大型专业煤炭泊位，新增煤炭
装船能力2.33 亿吨。
2、港口矿石业务的市场供求状况及变动原因
（1）需求情况
我国经济多年持续快速发展，营造了国内旺盛的钢铁需求市场，钢铁用量不
断增加。铁矿石是钢铁工业的主要原料，由于我国铁矿资源储量不充足，实际供
应量远远不能满足我国钢铁工业的需要。为了补充国内供应不足、提高钢铁产品
质量、降低生产成本，近十多年来进口铁矿石的年均增幅一直大于钢产量的递增
幅度。近几年全国铁矿石进口量增幅保持在30%左右，交通部快报《港口货物吞
吐量分货类完成情况》数据显示，2002 年、2003 年、2004 年、2005 年进口量分
别为1.12 亿吨、1.48 亿吨、2.09 亿吨和2.66 亿吨。逐年增长的矿石进口量对
港口企业的作业需求不断增大。根据国家发改委文件《渤海湾地区港口建设规划》
预测，公司所处的渤海湾地区矿石进口量2005 年为8100 万吨，而2010 年则超
过1 亿吨。由此可见，未来几年市场需求将保持逐年增长趋势。
（2）供给情况
进口矿石原产地主要包括南非、南美、澳洲、印度等地区和国家，由于运输
距离远，因此，从成本角度考虑，进口矿石适宜大型船舶运输。而渤海湾地区
20 万吨级以上大型矿石专业化泊位较少，因此，对于腹地钢铁企业云集的渤海
湾地区来讲，进口矿石接卸能力无法满足市场需求，根据国家发改委文件《渤海
湾地区港口建设规划》，2003 年渤海湾地区矿石泊位接卸能力1500 万吨，而实
际完成6800 万吨，目前，吞吐量仍然大于设计能力。
3、行业利润情况
随着我国经济快速发展，港口行业主要企业保持着稳定增长趋势，尤其是专
业化能力突出的港口企业效益较突出。但是装卸效率低、企业运营成本高、深水
专业化散杂货泊位较少的问题压缩了企业的利润空间。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-53
（四）影响行业发展的因素
1、有利因素
（1）宏观经济营造了良好的发展环境
港口行业在国民经济中属于重要的基础设施行业，通过对20 世纪90 年代以
来的数据进行分析，港口发展与国民经济的联系日益紧密，港口吞吐量与GDP 的
相关系数高达0.92。目前，我国的宏观经济处于一种长期稳定看好的态势，根
据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》，和平、
发展、合作成为当今时代的潮流，经济全球化趋势深入发展，科技进步日新月异，
生产要素流动和产业转移加快，我国与世界经济的相互联系和影响日益加深，国
内国际两个市场、两种资源相互补充。随着经济日益全球化，国内外的货物流动
更加活跃。“十一五”时期经济社会发展的目标为实现2010 年人均国内生产总值
比2000 年翻一番，预计“十一五”期间，我国GDP 年增长仍将保持稳定增长，
因此，长期稳定发展的宏观经济将有利于港口业的发展。
（2）经济政策支持港口企业持续发展
根据《国民经济和社会发展第十个五年计划综合交通体系发展重点专项规
划》，“交通运输是国民经济发展的基础，是社会生产、流通、分配、消费各环节
正常运转和协调发展的先决条件，对保障国民经济持续健康快速发展，人民生活
的改善和促进国防现代化建设具有十分重要的作用”。根据2005 年国家发展和改
革委员会文件《长江三角洲、珠江三角洲、渤海湾三区域沿海港口建设规划（2004
－2010）》规定，为适应渤海湾地区经济发展需求，2010 年前渤海湾地区需新增
港口吞吐能力7.4 亿吨，其中：集装箱码头能力2400 万标准箱，大型进口铁矿
石接卸能力9000 万吨，大型进口原油接卸能力3000 万吨，大型煤炭装船能力
23300 万吨。国家经济政策、相关产业政策支持港口企业持续、快速发展。
（3）临港工业的发展促进港口企业的发展
从工业企业降低生产成本的角度分析，降低运输成本为其管理的重点。随着
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-54
市场化竞争的日益激烈，钢铁等大型企业将其部分生产基地转移到港口附近将逐
渐成为趋势，基于此，临港工业的发展将推动港口企业的发展。
（4）经济全球化趋势将推动港口企业持续发展
一方面，随着经济全球化的进一步深入发展，世界跨国企业为提高市场竞争
力，提高在全球各个不同市场中的应变能力和响应速度，将努力减少包括运输、
仓储、包装等流通环节和成本，从而大大促进作为全球综合运输系统和国际物流
链中的节点——港口的发展。另一方面，我国已逐渐发展成为全球性的制造业基
地，全球性的贸易往来将为港口企业的发展营造良好的环境。
（5）全球性资本流动将增强港口企业的发展后劲
由于港口行业良好的发展前景，境内外投资的不断增加有效的解决了港口企
业筹资渠道单一的问题，降低了港口企业融资成本和风险，从而增强了港口企业
的持续发展能力。
2、不利因素
（1）相关行业的波动带来的不利影响
港口企业主要经营货种包括集装箱、液体化工和煤炭、矿石等大宗散杂货，
进出口贸易的增减，煤炭的市场需求状况、钢铁行业的景气度等因素都将给港口
企业带来直接影响，当相关行业处于不景气状态中，将直接影响港口企业的发展。
（2）宏观调控带来的影响
国家宏观经济政策直接关系到腹地内经济发展趋势，若国家政策宏观调控政
策对腹地内钢铁、煤炭企业产生重大影响时，将直接影响煤炭、矿石等大宗散杂
货的进出量，从而给以煤炭、矿石为主要经营货种的港口企业带来影响。
（3）疏港能力有待提高
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-55
对于经营大宗散杂货的港口企业来讲，疏港能力是港口企业竞争力的重要体
现，尤其是铁路运输能力直接决定了煤炭、矿石等大宗散杂货的港口中转效率，
并且无其他高效、可替代的疏港运输方式。而上述疏港能力又取决于铁路线路的
运力、列车调配等因素，考虑到我国目前铁路运力处于较为紧张状态，因此，如
何提高疏港能力和效率是港口行业所必须面对的现实问题。
（4）基础设施相对落后，装备水平有待提高
随着我国经济的高速发展和日益增多的国际贸易，我国港口行业建设相对落
后，根据2005 年国家发展和改革委员会文件《长江三角洲、珠江三角洲、渤海
湾三区域沿海港口建设规划（2004－2010）》，我国港口企业大宗散杂货接卸能力
始终无法完全满足市场需求。与此同时，港口基础设施建设、提高整体装备水平
是所有港口企业面临的整体性规划问题，非旦夕所能改变的现状，且相关投资巨
大，因此，基础设施相对落后，装备水平有待提高的问题需逐步解决。
（五）行业特征
1、技术水平
目前，港口行业技术装备逐步适应船舶大型化、港口深水化和泊位专业化的
发展趋势，国内主要港口和新建大型泊位普遍采用世界上先进的港口装卸技术，
整个行业技术装备水平与世界先进水平基本保持同步，港口企业管理水平也已达
到或接近世界先进水平。
2、行业的周期性和地域性特征
港口行业的周期性与主要经营货种所属行业的周期性密切相关，对经营煤
炭、矿石等大宗散杂货的港口企业而言，受煤炭行业和钢铁行业的景气度影响较
大。从运输成本的角度分析，港口企业具有明显的地域性特征，其经营货种的最
主要来源为其直接经济腹地。
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（六）相关行业的关联性
港口企业主要经营货种包括集装箱、液体化工和散杂货，本公司主营业务为
散杂货的堆存、装卸业务，而散杂货中煤炭和矿石业务量远高于其他杂货，故煤
炭、矿石业务对本公司具有重要意义。
1、与煤炭行业的关联性分析
港口煤炭作业量与腹地煤炭生产企业的产量、煤炭消费用户类型及地区分
布、煤炭出口政策及形势等因素密切相关。
根据国家发改委组织召开的煤炭工业“十一五”发展规划座谈会初步确定的
2010 年全国煤炭产量指标25 亿吨，新开工建设煤炭规模3.8 亿吨，并预测2020
年全国煤炭产量达到30 亿吨。分析上述政策精神，煤炭行业在未来相当长的时
间内将保持稳定增长趋势。煤炭产量的持续增长有利于港口企业的稳定发展。
煤炭用户及销售地区分布是影响港口企业煤炭业务量的重要因素。现国内主
要煤炭用户包括电力、建材、冶金、化工等行业中企业，其中，电力企业是大批
量用户，约占全国煤炭总消耗量的50%以上，因此电力企业煤炭需求量及电力企
业的地区分布直接影响港口企业的煤炭业务量。根据“十一五”电力工业发展规
划，预计“十一五”期间，在现有的5.08 亿千瓦的基础上新增装机容量2.5 亿
千瓦，并且80%为火电机组，因此，在未来相当长的一段时间内，电力企业需求
将促进港口煤炭业务量稳定增长。
根据交通部规定，外贸煤炭的吨费率高于内贸煤炭的吨费率，因此，外贸煤
炭对公司利润的贡献度高于内贸煤炭。2004 年7 月1 日正式实施的《煤炭出口
配额管理办法》，一定程度上影响了外贸煤炭的出口，并导致部分港口企业盈利
能力的下降。
2、与钢铁行业相关性的分析
港口企业矿石作业量的大小与腹地钢铁企业的需求直接相关，同时受到矿石
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产地、运输价格、矿石价格等方面因素的影响。
宏观经济持续快速的发展导致钢铁需求的不断增加，是钢铁企业进口矿石的
最主要动力，从降低成本角度分析，受部分钢铁企业以废铁为原料转为以矿石为
原料等因素影响，近几年矿石需求量持续增加，其中以进口为主，因此，持续向
好的经济为港口企业发展铁矿石业务提供了良好的环境。从环渤海湾地区分析，
未来一段时间里，矿石进口量将保持增长态势。因此，相关的港口行业将从中直
接受益。
我国进口矿石来源主要为南非、南美、澳洲、印度等地区和国家，从降低运
输成本考虑，适宜大型船舶（10 万吨级以上）运输。而大型船舶又受到港口条
件和泊位靠泊能力等因素的影响，我国环渤海湾地区能够接卸10 万吨级以上船
舶的泊位数少，因此，逐渐使得矿石业务集中于少数拥有大型泊位的港口，这种
状况一方面限制了部分条件不足的港口的发展，另一方面加大了具备条件港口的
作业、疏港压力。
矿石价格、运输价格关系到钢铁企业的生产成本问题，国际市场矿石价格和
运输价格的波动与港口货物吞吐量成反向变动关系，由于近年来，国际市场矿石
价格出现一定幅度的上涨，给港口企业的业务量带来一定影响。
三、公司在港口行业中的竞争地位
（一）本公司的市场地位
日照港地处山东半岛南翼，是国家能源开发建设、交通运输战略部署的重要
组成部分。作为我国主要煤炭输出港，日照港对促进国家对外贸易，拉动地方经
济发展具有十分重要的战略意义。
日照港的直接腹地为日照、济宁、枣庄、临沂和荷泽等五地市，间接腹地为
晋东南、晋南、豫北、陕中及西北的新疆、青海铁路沿线地区。腹地煤炭资源地
质总储量约3,000 亿吨，分布面积约60 万平方公里，可开采储量约205 亿吨，
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腹地煤炭资源量在沿海港口中仅次于秦皇岛港。腹地大型钢铁企业众多，年进口
矿石总需求量超过8000 万吨。
2003 年，股份公司完成煤炭吞吐量2,426 万吨，位居全国第四；2004 年，
股份公司完成煤炭吞吐量2,049 万吨，位居全国第四，金属矿石吞吐量为1,534
万吨，比上年增长161%，为全国第六大矿石中转港。
2000 年—2004 年，全国主要沿海煤炭输出港口吞吐量变化趋势：
煤炭吞吐量（万吨）
序号 港口
2000 年2001 年2002 年2003 年2004 年
1 秦皇岛 8,378 10,007 9,792 10,971 13,160
2 天津 4,323 5,259 5,638 6,754 7,720
3 日照 2,135 2,297 2,324 2,426 2,049
4 青岛 1,338 1,563 1,705 1,269 994
5 连云港 1,469.5 1,579.9 1,529 1,489 1,272
6 黄骅 - 2 20 3,130 4,563
2000 年—2004 年，全国主要沿海矿石中转港口吞吐量变化趋势：
矿石吞吐量（万吨）
序号 港口
2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年
1 青岛 1,579 2,588 3,337 4,730 5,755
2 宁波 4,331 4,665 4,391 4,810 5,497
3 上海 3,155 2,935 3,878 4,099 5,159
4 天津 478 726 1,213 1,743 2,864
5 舟山 - 22 504 2,284 2,490
6 日照 108 228 315 588 1,534
7 湛江 380 511 738 800 1,257
注：以上资料来自于全国交通统计资料汇编。根据交通部快报“港口货物吞吐量分货
类完成情况”统计。其中矿石2005 年数据尚未披露。
根据交通部《全国交通统计资料汇编》公布数据汇总，2004 年全国沿海港
口吞吐量为246,074 万吨较2003 年的201,126 万吨同比增长22.3%，2005 年1
－11 月份全国沿海港口吞吐量266,963 万吨较2004 年1－11 月份的224,498 万
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吨增长了18.90%，2006 年1－6 月份全国沿海港口吞吐量165,444 万吨较2005
年1－6 月份的139,482 万吨增长了18.6%，而在此期间，股份公司货物吞吐量
同比分别增长19.20%、35.3%和36%，股份公司平均增长速度高于全国沿海港口
平均增长速度，且股份公司吞吐量增长速度呈前低后高趋势，公司业务发展趋势
良好，市场地位不断上升。
（二）市场占有率
1、煤炭：
2003 年、2004 年、2005 年北方港口煤炭的装船量分别为26,678 万吨、30,810
万吨和33,242 万吨，公司煤炭业务市场占用率分别为9.09%、6.65%和6.06%。
2、铁矿石：
2003 年全国共进口铁矿石1.48 亿吨，其中绝大部分由水路输入，按此计算，
2003 年本公司铁矿石市场占有率约为3.97%。2004 年全国共进口铁矿石约2.09
亿吨，按此计算，2004 年本公司铁矿石市场占有率约为7.44%。2005 年全国共
进口铁矿石约2.66 亿吨，按此计算，2005 年本公司铁矿石市场占有率约为
11.15%。
（三）主要竞争对手情况
本公司主要经营货种为煤炭、矿石等，均属于大宗散杂货物，主要竞争集中
在经济腹地相同或接近的港口。因此，本公司面临行业内的竞争主要来自于邻近
的青岛港、连云港等港口。
青岛港始建于1892 年，位于日照港北部、胶东半岛的南翼，是我国沿海地
区主枢纽港之一。现主要从事集装箱、煤炭、原油、铁矿、粮食等各类进出口货
物的装卸服务和国际国内客运服务。该港直接经济腹地中济南、青岛、潍坊、淄
博等地市经济发展水平较高。胶济铁路、济青高速、同三高速等是其疏港的主要
通道，交通运输条件良好。
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连云港港始建于1933 年，位于日照港南端、黄海海州湾西南岸，是我国沿
海地区主枢纽港之一。现主要从事煤炭、木材、矿石、散化肥、液体化工品、集
装箱等货种。东西走向的陇海、兰新铁路干线、连徐高速、连淮高速、同三高速
等是其疏港的主要通道，交通运输条件良好。
在港口规模方面，青岛港为国家亿吨大港，2004 年港口吞吐量列全国第5
位，港口整体规模和综合实力都在日照港之上。而连云港整体规模与日照港相近，
2004 年吞吐量列全国第14 位。青岛港、日照港、连云港自北向南排列，煤炭、
矿石均为三个港口的重点发展货种。港口体制改革后，随着价格等逐步放开，港
口之间对腹地货源的竞争将较为激烈，竞争将主要体现在运输成本、集疏港能力、
港口作业价格、装卸效率及服务质量等方面。
四、本公司主营业务情况
（一）公司主要产品
本公司主要从事煤炭、矿石等杂货的装卸、堆存等港口业务。公司所提供的
主要产品为各种杂货的港口装卸、堆存等服务。
（二）作业流程
1、煤炭作业流程图
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
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2、矿石作业流程图
（三）经营模式
1、采购模式
公司采购主要集中于修理设备的配件、水、电、煤，各项采购均独立对外采
购。
翻车机房翻车机
皮带机
堆料机 堆场
皮带机
装船机 船舶
对位
理货
卸车作业
取料机
取料作业
转栈作业
装船、平舱
车
船
直
取
作
业
船舶 门机 码头前沿矿石堆场
卸船开始 卸船作业
装载机倒运
装载机堆高
火车 疏运
装载机装车
汽车进港
汽车
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2、生产模式
公司生产最主要环节包括货物的装船和卸船、货物港区内堆存和搬运、货物
陆路运输的装车和卸车。公司具有完全独立的生产作业所需的相关设施和设备。
3、销售模式
公司具备独立的销售体系，公司在提高服务、促进销售的同时，通过资本纽
带与公司最重要的客户形成目标统一的利益体，其中，直接腹地中与本公司关系
密切的煤炭企业兖矿集团有限公司、中国中煤能源集团公司、淄博矿业集团有限
责任公司、山西潞安矿业(集团)有限责任公司、山西晋城无烟煤矿业集团有限责
任公司等公司是本公司的股东，而莱芜钢铁集团有限公司、济南钢铁集团总公司、
邯郸钢铁集团有限公司、山西省海鑫钢铁（集团）有限公司、河南济源钢铁（集
团）有限公司五家钢铁企业共同出资成立昱桥公司。上述资本、产业相结合的模
式，有力的提高了公司的销售能力。
（四）公司经营情况
1、公司产能
（1）核定生产能力
本公司主要提供港口作业服务，各项主要业务的核定服务能力如下表所示：
业务类型 核定通过能力（万吨）
煤炭装卸业务 2,600
矿石等其他杂货装卸业务 2,500 装卸业务
合计 5,100
业务类型 堆存能力（万吨）
煤炭堆存业务 370 堆存业务
矿石堆存业务 600
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合计 970
（2）公司主要货种吞吐量
货 种 2003 年吞吐量 2004 年吞吐量 2005 年吞吐量2006 年1-6 月吞吐量
煤炭 2,426 2,049 2,014 900
金属矿石 588 1,534 3,017 2,286
注：2006 年矿石数据含昱桥公司完成的吞吐量
（3）公司主要货种形成的主营业务收入
报告期内，主要货种创造的装卸收入及占主营业务收入比例如下：
2006 年 1-6 月 2005 年 2004 年 2003 年
货种
金额（元） 比例(%) 金额（元） 比例(%) 金额（元） 比例(%) 金额（元） 比例(%)
煤炭 129,504,274.51 35.35 246,394,793.89 41.48 283,425,496.17 50.16 333,411,688.79 63.28
矿石 179,602,461.29 49.03 218,736,838.78 36.82 169,917,889.40 30.07 79,491,905.77 15.09
其他 6,617,364.14 1.81 20,613,123.13 3.47 39,935,167.25 7.07 48,774,179.68 9.26
合计 315,724,099.94 86.19 485,744,755.80 81.77 493,278,552.82 87.30 461,677,774.24 87.63
2、消费群体
本公司提供服务的主要消费群体为煤炭、钢铁、电力、水泥等工业企业。从
公司货源的角度分析，公司主要客户位于鲁中西部、晋中南部、苏北、豫北、陕
中等地区，如兖州煤业、淄博矿业、枣庄矿业、晋城矿业、潞安矿业、山西省煤
炭运销总公司长治分公司、中煤集团、中国五矿集团中国进出口有限责任公司、
上海宝山钢铁股份有限公司、济南钢铁集团总公司、莱芜钢铁集团有限公司、邯
郸钢铁集团有限公司、山西太原钢铁集团有限公司等。
3、服务价格
本公司的服务价格是根据中华人民共和国交通部交运发[1992]967 号《中华
人民共和国交通部港口收费规则(内贸部分)》和中华人民共和国交通部令2001
年第11 号《中华人民共和国交通部港口收费规则(外贸部分)》的文件规定来确
定的，这两份文件对港口收费设计的项目、费率作出了基准规定，本公司整体服
务价格水平在同行业中处于中等。公司主要货种煤炭相关业务收费标准主要依据
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国家发展计划委员会、财政部、交通部联合颁布的计价格[1999]757 号《国家计
委、财政部、交通部关于对出口外贸煤炭免征港口建设费适当调整港口收费有关
问题的通知》。
本公司定价策略是根据上述交通部的指导价格，视市场情况适时调整，制定
整体营销策略，对重点客户实行一定程度的价格优惠。目前本公司的定价主要采
用包干费的办法，将应收的各项目明细加总，在同货主签订合同时以包干费确定
合同价格，操作简便易行。
4、主要客户情况
本公司2003 年主要销售客户的有关情况如下表所示：
客户名称 金额（万元） 占主营业务收入总额的比例
中煤集团 19,195.94 36.43%
兖州煤业 5,128.12 9.73%
中国外轮代理公司日照分公司 3,849.11 7.31%
山西煤炭进出口集团公司
