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招股说明书（摘要）




上海吉祥航空股份有限公司
（注册地址：上海市浦东新区康桥东路 8 号）




首次公开发行股票
招股说明书摘要
(申报稿)



保荐人（主承销商）




（上海市浦东新区商城路 618 号）
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招股说明书（摘要）


发行人声明

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说
明书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。




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招股说明书（摘要）


目 录
发行人声明 ......................................................................................................... 1

目 录 ................................................................................................................ 2

第一节 重大事项提示 ....................................................................................... 4

一、股份流通限制及自愿锁定的承诺 ......................................................... 4
二、控股股东关于公开发售股份的承诺 ...................................................... 4
三、持股 5%以上股东的持股及减持意向 ................................................... 5
四、稳定股价预案的承诺 ........................................................................... 6
五、招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺以及未
履行承诺的约束措施 .......................................................................................... 6
六、避免同业竞争的承诺 ........................................................................... 9
七、减少关联交易的承诺 ........................................................................... 9
八、发行人对履行承诺所做的承诺 ........................................................... 10
九、滚存利润分配安排 ............................................................................. 11
十、上市后分红回报规划 ......................................................................... 11
十一、对外担保事项 ................................................................................ 14
十二、特别风险提示 ................................................................................ 15
十三、公司审计截止日后的主要经营状况 ................................................ 19

第二节 本次发行概况 ....................................................................................... 21

第三节 发行人基本情况 ................................................................................. 23

一、基本资料 ........................................................................................... 23
二、历史沿革及改制重组情况 .................................................................. 23
三、股本情况 ........................................................................................... 24
四、主营业务及所处行业情况 .................................................................. 27
五、公司业务及生产经营有关的资产权属情况 ......................................... 36
六、同业竞争与关联交易情况 .................................................................. 47
七、董事、监事、高级管理人员 .............................................................. 52

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招股说明书（摘要）

八、控股股东及其实际控制人的简要情况 ................................................ 55
九、财务会计信息及管理层讨论与分析 .................................................... 57

第四节 募集资金运用 ..................................................................................... 76

第五节 风险因素及其他重要事项 ................................................................... 77

一、风险因素 ........................................................................................... 77
二、重大合同 ........................................................................................... 80
三、对外担保事项 .................................................................................... 92
四、重大诉讼、仲裁事项 ......................................................................... 93

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排 ................................................... 95

一、 本次发行各方当事人 ................................................................... 95
二、发行人与中介机构的权益关系 ........................................................... 97
三、本次发行上市的重要日期 .................................................................. 97

第七节 备查文件 ............................................................................................ 99




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招股说明书（摘要）



第一节 重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险：



一、股份流通限制及自愿锁定的承诺


本公司控股股东上海均瑶（集团）有限公司承诺：自吉祥航空股票在上海证
券交易所上市交易之日起 36 个月内，将不转让或者委托他人管理其持有的吉祥
航空公开发行股票前已发行的股份，也不由吉祥航空回购其持有的上述股份；公
司上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘价（指复权后的价格，下同）
均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，所持有的公司公开发
行股份前已发行的股份的锁定期限将自动延长六个月。
本公司股东上海均瑶航空投资有限公司及王均豪先生承诺：自吉祥航空股
票在上海证券交易所上市交易之日起 36 个月内，将不转让或者委托他人管理
其持有的吉祥航空公开发行股票前已发行的股份，也不由吉祥航空回购其持有
的上述股份。
本公司股东上海磐石宝骐投资合伙企业（有限合伙）、大众交通（集团）
股份有限公司及上海容银投资有限公司承诺：自吉祥航空股票在上海证券交易
所上市交易之日起 12 个月内，将不转让或者委托他人管理其持有的吉祥航空
公开发行股票前已发行的股份，也不由吉祥航空回购其持有的上述股份。
本公司实际控制人王均金先生承诺：自吉祥航空股票在上海证券交易所上
市交易之日起 36 个月内，将不转让或者委托他人管理其间接持有的吉祥航空
公开发行股票前已发行的股份，也不由吉祥航空回购其间接持有的上述股份。



二、控股股东关于公开发售股份的承诺


控股股东上海均瑶（集团）有限公司承诺，若本承诺人出现拟公开发售股份
情况的，本承诺人转让股份的数量将不超过 4,000 万股；本承诺人确保在本承诺
人公开发售股份后，发行人的股权结构不会发生重大变化，实际控制人不会发生

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招股说明书（摘要）

变更，本承诺人用以公开发售的股份，权属清晰，不存在法律纠纷或质押、冻结
等依法不得转让的情况；本承诺人公开发售股份数量不得超过自愿设定 12 个月
及以上限售期的投资者获得配售股份的数量。



三、持股 5%以上股东的持股及减持意向


股东上海均瑶（集团）有限公司承诺，如果在锁定期满后两年内拟减持股票
的，第一年减持比例不超过所持公司股数的 10%，且减持价格不低于发行价；
第二年减持比例不超过所持公司股数的 20%，且减持价格不低于发行价。所持
公司公开发行股份前已发行的股份在上述锁定期期满后两年内减持，减持价格
（指复权后的价格）不低于发行价，若在该期间内以低于发行价的价格减持所持
公司公开发行股份前已发行的股份，减持所得收入归公司所有。

股东王均豪承诺，如果在锁定期满后两年内拟减持股票的，第一年减持比例
不超过所持公司股数的 10%，且减持价格不低于发行价；第二年减持比例不超
过所持公司股数的 20%，且减持价格不低于发行价。

股东上海磐石宝骐投资合伙企业（有限合伙）承诺，如果在锁定期满后两年
内拟减持股票的，第一年减持比例不超过所持公司股份的 70%，且减持价格不
低于发行价；第二年减持剩余的全部股份，且减持价格不低于发行价。

所有持股 5%以上股东减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，
具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式
等；减持公司股份前，应于减持前 3 个交易日予以公告，并按照证券交易所的规
则及时、准确地履行信息披露义务；若未履行公告程序，该次减持所得收入将归
公司所有。所持公司股份低于 5%以下时除外。

如果未履行上述减持意向，所持本公司股份自未履行上述减持意向之日起 6
个月内不得减持。




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招股说明书（摘要）


四、稳定股价预案的承诺


公司股票自正式挂牌上市之日起三年内，一旦出现连续二十个交易日股票收
盘价均低于最近一期经审计的每股净资产之情形，公司将在上述条件成立之日起
一个月内启动股份回购方案，回购价格不超过最近一期经审计的每股净资产，回
购的资金总额不超过上一年度经审计的归属于母公司所有者的净利润；公司控股
股东、董事（独立董事除外）和高级管理人员将于上述条件成立之日起一个月内，
共同通过上交所系统以合法方式增持公司股票直至公司股价高于最近一期经审
计的每股净资产。增持股票的金额不超过公司控股股东、董事（独立董事除外）
和高级管理人员上年度从公司领取的分红和上年度从公司领取的薪酬的合计值，
具体增持股票的数量等事项将在启动股价稳定措施时提前公告。

如未履行上述增持措施，公司控股股东将不得领取当年分红，公司董事（独
立董事除外）和高级管理人员将不得领取当年薪酬。

公司承诺，对于未来新聘的董事（独立董事除外）、高级管理人员，将要求
其履行公司发行上市时董事、高级管理人员作出的相应承诺要求。



五、招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺以

及未履行承诺的约束措施


（一）公司承诺

招股说明书如果存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在中国证监会对本公司作出
行政处罚决定之日起一个月内，本公司将启动依法回购首次公开发行的全部新股
的程序，本公司将通过上海证券交易所以发行价并加算银行同期存款利息回购首
次公开发行的全部新股，且回购价格不低于回购时股票的二级市场价格。

投资人因本公司的招股书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的而在证
券交易中遭受损失的，自赔偿责任成立之日起三十日内，本公司将依法赔偿投资

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招股说明书（摘要）

者损失。


（二）控股股东均瑶集团承诺

招股说明书如果存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在中国证监会对公司作出行政
处罚决定之日起三十日内，本承诺人将以发行价加算银行同期存款利息依法购回
首次公开发行时转让的限售股股份，且回购价格不低于回购时股票的二级市场价
格。

若本承诺人未在前述规定时间内依法购回首次公开发行时转让的限售股股
份，自中国证监会对公司做出行政处罚决定之日后第三十一日至购回股份的相关
承诺履行完毕期间，本承诺人将不得领取在上述期间所获得的公司分红。

招股说明书如果存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在中国证监会对公司作出行政
处罚决定之日起三十日内，公司将启动依法回购首次公开发行的全部新股的程
序，公司将通过上海证券交易所以发行价并加算银行同期存款利息回购首次公开
发行的全部新股，且回购价格不低于回购时股票的二级市场价格。

若公司未在前述规定期间内启动股份回购程序，本承诺人将积极督促公司履
行承诺；若未督促，自中国证监会对公司做出行政处罚决定之日后第三十一日至
公司回购股份的相关承诺履行完毕期间，本承诺人将不得领取在上述期间所获得
的公司分红。

投资人因公司的招股书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的而在证券
交易中遭受损失的，自赔偿责任成立之日起三十日内，公司和本承诺人将依法赔
偿投资者损失。

若本承诺人未依法予以赔偿，自上述赔偿责任成立之日后第三十一日至本承
诺人依法赔偿损失的相关承诺履行完毕，本承诺人将不得领取在上述期间所获得
的公司分红；若公司未依法予以赔偿，本承诺人将积极督促公司履行承诺；若未
督促，自上述赔偿责任成立之日后第三十一日至公司依法赔偿损失的相关承诺履

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招股说明书（摘要）

行完毕，本承诺人将不得领取在上述期间所获得的公司分红。


（三）实际控制人承诺

投资人因公司的招股书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的而在证券
交易中遭受损失的，自赔偿责任成立之日起三十日内，公司和本承诺人将依法赔
偿投资者损失。

若本承诺人未依法予以赔偿，自上述赔偿责任成立之日后第三十一日至本承
诺人依法赔偿损失的相关承诺履行完毕，本承诺人将不得领取上述期间内的薪酬
或津贴，并不得领取在上述期间所获得的公司分红；如果因未履行相关承诺事项
而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的七个工作日内将所获收益
支付给公司指定账户。

若公司未依法予以赔偿，本承诺人将积极督促公司履行承诺；若未督促，自
上述赔偿责任成立之日后第三十一日至公司依法赔偿损失的相关承诺履行完毕，
本承诺人将不得领取在上述期间内的薪酬或津贴，并不得领取在上述期间所获得
的公司分红。


（四）公司全体董事、监事、高级管理人员承诺

投资人因公司的招股书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，在证券交
易中遭受损失的，自赔偿责任成立之日起三十日内，本人将依法赔偿投资者损失。

若本人未依法予以赔偿，自上述赔偿责任成立之日后第三十一日至本人依法
赔偿损失的相关承诺履行完毕，本人将不得在发行人领取薪酬。


（五）中介机构承诺

因相关中介机构为公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，对应中介机构将依法赔偿投资者损失，
但能证明没有过错的除外。



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招股说明书（摘要）


六、避免同业竞争的承诺


公司控股股东均瑶集团、实际控制人王均金先生均承诺，目前没有、将来也
不直接或间接从事与公司及子公司现有及将来从事的业务构成同业竞争的任何
活动，并愿意对违反上述承诺而给公司造成的经济损失承担赔偿责任。

对于承诺人直接和间接控股的其他企业，承诺人将通过派出机构和人员（包
括但不限于董事、总经理等）以及承诺人在该等企业中的控股地位，保证该等企
业履行本承诺函中与承诺人相同的义务，保证该等企业不与公司进行同业竞争。
如果承诺人所投资的全资、控股、参股企业从事的业务与公司形成同业竞争或者
潜在同业竞争情况的，承诺人同意通过合法有效方式，将与该等业务相关的股权
或资产，纳入公司经营或控制范围以消除同业竞争的情形；公司并有权随时要求
承诺人出让在该等企业中的全部股份，承诺人给予公司对该等股权在同等条件下
的优先购买权，并将确保有关交易价格的公平合理。

承诺人承诺如从第三方获得的任何商业机会与公司经营的业务存在同业竞
争或潜在同业竞争的，将立即通知公司，承诺人承诺采用任何其他可以被监管部
门所认可的方案，以最终排除承诺人对该等商业机会所涉及资产/股权/业务之实
际管理、运营权，从而避免与公司形成同业竞争的情况。

承诺人承诺，若因违反承诺函的上述任何条款，而导致公司遭受任何直接或
者间接形成的经济损失的，承诺人均将予以赔偿，并妥善处置全部后续事项。



七、减少关联交易的承诺


公司控股股东均瑶集团、实际控制人王均金先生均承诺，按照证券监管法律、
法规以及规范性文件所要求对关联方以及关联交易进行了完整、详尽披露。除已
经披露的关联交易外，承诺人以及下属全资/控股子公司及其他可实际控制企业
（以下简称“附属企业”）与吉祥航空之间现时不存在其他任何依照法律法规和中
国证监会的有关规定应披露而未披露的关联交易。

在承诺人作为吉祥航空控股股东/实际控制人期间，承诺人将尽量避免与吉

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招股说明书（摘要）

祥航空之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在
平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照
市场公认的合理价格确定。承诺人将严格遵守《上海吉祥航空股份有限公司章程》
等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照规定
的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露。承诺
人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过吉祥航空的经营决策权损害
吉祥航空及其他股东的合法权益。

承诺人承诺不利用吉祥航空股东及实际控制人地位，损害吉祥航空及其他股
东的合法利益。

承诺人愿意对违反上述承诺而给公司造成的经济损失承担全部赔偿责任。



八、发行人对履行承诺所做的承诺


公司承诺，将严格履行公司就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承
诺事项，积极接受社会监督。

如公司未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法
规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履
行完毕或相应补救措施实施完毕：

1、在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；

2、尽快研究减少投资者利益损失的处理方案，并提交股东大会审议，尽可
能地保护公司投资者利益；

3、对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人
员调减或停发薪酬或津贴；

4、不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但
可以进行职务变更。



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招股说明书（摘要）


九、滚存利润分配安排


经公司于 2011 年 12 月 2 日召开的 2011 年第二次临时股东大会审议通过，
公司本次发行上市前的滚存未分配利润由发行后的新老股东共享。
经公司于 2015 年 2 月 28 日召开的 2014 年年度股东大会审议通过，公司
以 2014 年 12 月 31 日总股本 5 亿股为基准，向全体股东按照持股比例每 10 股
派发现金红利 1.20 元，共计 0.60 亿元。



十、上市后分红回报规划


请投资者关注本公司的利润分配政策和现金分红比例。本公司的利润分配
政策如下：
（1）利润分配原则：公司重视对投资者的合理投资回报，将实行持续、稳
定的股利分配政策，同时努力积极的履行现金分红的政策，但利润分配不得超过
累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；
（2）利润分配形式：公司采取现金、股票以及现金与股票相结合的方式分
配股利。在公司盈利以及公司正常经营和长期发展的前提下，公司将积极采取现
金方式分配股利；
（3）现金、股票分红具体条件和比例：如无重大投资计划或重大现金支出
发生，公司应当首先采用现金方式分配股利。公司每年以现金方式分配的利润
不少于当年实现的可供分配利润的 10%。公司在实施上述现金分配股利的同
时，可以同时派发红股。重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 10% ，且超过 5,000 万元；
2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 5%。
公司将根据当年经营的具体情况及未来正常经营发展的需要，确定当年以现
金方式分配的利润占当年实现的可供分配利润的具体比例及是否采取股票股利
分配方式，相关议案经公司董事会审议后提交公司股东大会审议通过。

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招股说明书（摘要）

在以下两种情况时，公司将考虑发放股票股利：
1）公司在面临资金需求约束或现金流不足时可考虑采用发放股票股利的利
润分配方式；
2）如董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配等情况时，可以采取
股票股利方式进行利润分配
（4）利润分配的期间间隔：每年度进行一次分红，公司董事会可以根据公
司的资金需求状况提议公司进行中期现金分红；
（5）公司留存未分配利润的使用计划安排或原则。未分配利润有利于增强
公司资本实力，进而推动各项业务快速稳健发展，有助于扩大航线网络和运输规
模，不断提高公司总体经济效益。主要使用方向如下：
1）弥补以前年度亏损；
2）补充公司资金，拓展相关业务；满足公司航线网络扩展、机队规模扩大、
服务品质提升对资金的需求；提升公司整体抗风险能力、减低财务风险；加强航
空服务体系及人才保障体系建设，提升可持续发展能力。
公司董事会将综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资产支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，提出差
异化的现金分红政策；
（6）利润分配政策的决策程序：董事会提交股东大会的股利分配具体方案，
应经董事会全体董事过半数以上表决通过，并经全体独立董事三分之二以上表决
通过,由股东大会审议并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
独立董事应当对股利分配具体方案发表独立意见。
监事会应当对董事会拟定的股利分配具体方案进行审议，并经监事会全体监
事过半数以上表决通过。
公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充
分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。公司将通过多种途径（电话、
传真、电子邮件、投资者关系互动平台）听取、接受公众投资者对利润分配事项
的建议和监督。
（7）现金分红方案的决策程序：董事会在制定现金分红具体方案时，应当
认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件等事宜，董

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招股说明书（摘要）

事会提交股东大会的现金分红的具体方案，应经董事会全体董事过半数以上表决
通过，并经全体独立董事三分之二以上表决通过，由股东大会审议并经出席股东
大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道（电话、
传真、电子邮件、投资者关系互动平台）主动与股东特别是中小股东进行沟通和
交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
（8）利润分配政策的调整：
公司将保持股利分配政策的连续性、稳定性，如因公司根据行业监管政策、
自身经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者根据外部经营环境发生重大变
化而确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证
券交易所等的有关规定，有关调整利润分配政策议案由董事会根据公司经营状况
和中国证监会的有关规定拟定，提交股东大会审议并经出席股东大会的股东所持
表决权的 2/3 以上通过，在股东大会提案时须进行详细论证和说明原因。
董事会拟定调整利润分配政策议案过程中，应当充分听取股东（特别是公众
投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见。董事会审议通过调整利润分配
政策议案的，应经董事会全体董事过半数以上表决通过，经全体独立董事三分之
二以上表决通过，独立董事须发表独立意见，并及时予以披露。
监事会应当对董事会拟定的调整利润分配政策议案进行审议，充分听取不在
公司任职的外部监事意见（如有），并经监事会全体监事过半数以上表决通过。
股东大会审议调整利润分配政策议案时，应充分听取社会公众股东意见，除
设置现场会议投票外，还应当向股东提供网络投票系统予以支持。
（9）利润分配政策的披露：
公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列
事项进行专项说明：
1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2）分红标准和比例是否明确和清晰；
3）相关的决策程序和机制是否完备；
4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；

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招股说明书（摘要）

5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。
公司若当年不进行或低于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的，公司
董事会应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对未分红原因、未分红的资金
留存公司的用途发表独立意见，有关利润分配的议案需经公司董事会审议后提交
股东大会批准，并在股东大会提案中详细论证说明原因及留存资金的具体用途。
（10）股利分配方案的实施时间：公司股利分配具体方案由公司董事会提
出，经股东大会批准后实施。公司股东大会对股利分配方案作出决议后，公司董
事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（11）未来三年股利分配计划：未来三年以现金方式累计分配的利润不少于
未来三年实现的年均可分配利润的 30%。
关于本公司利润分配政策及滚存利润分配方案的具体内容，请详见招股说
明书“第十四节 股利分配政策”。



十一、对外担保事项


2013 年 1 月，公司向中兴旭航以融资租赁方式租入一架空客 A320-214 飞
机（序列号为 5226，国籍和登记标志为 B-6965）。融资租赁出租方中兴旭航以
该架飞机办理抵押借款并向空客公司支付购机款项；公司作为该架飞机的实际使
用方，为中兴旭航该架飞机抵押贷款提供 39,328,747.20 美元的连带责任担保，
并质押了 1,365.00 万元的保证金。上述对外担保事项已经公司第一届董事会第
十一次会议、2013 年第一次临时股东大会审议通过。
在飞机购买的银行借款融资中，借款方根据银行要求提供飞机抵押或/及担
保授信；此次公司 B-6965 飞机采用融资租赁方式引进，根据银行要求，由融资
租赁出租方中兴旭航向银行提供飞机抵押，公司向银行提供连带责任担保；由于
公司为此架飞机的中兴旭航银行借款提供担保，公司本架飞机的融资租赁成本得
到有效降低，由此降低融资租赁利率约 15%。

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招股说明书（摘要）

截至本招股说明书摘要签署日，本公司不存在其他对外担保的情况。



十二、特别风险提示


本公司特别提醒投资者注意本招股说明书之“第四节 风险因素”中的下列
风险：


（一）航空安全风险

因航空业直接关系到乘客人身与货物的安全，各航空公司都以航空安全为首
要关注点，安全飞行是航空公司维持正常运营和良好声誉的前提条件。若在航空
安全方面出现漏洞，航空公司在面临严重资产损失的同时，亦将遭受声誉下降、
客户流失等巨大风险。近年发生的多起航空公司客机失事事件再一次提升了公众
对全球航空业的安全意识，也为各家航空公司的安全运营带来更多挑战。

本公司自成立伊始，始终坚持执行严格且细致的安全管理手册，并接受全面
的安全监督管理。公司目前已经建立了完善的安全管理体系（SMS），由多个职
能部门负责具体施行并进行风险防控，并将该体系应用于各项相关业务流程。随
着航空公司安全意识的全面提升以及安全手段的快速升级，同时为满足航空管理
部门不断提高的安全标准，本公司将坚持在航空安全方面的投入并在运营中贯彻
有关安全管理措施，但未来公司仍将面临安全营运风险。


（二）航空业政策变化风险

随着经济全球化趋势的深化和推进以及国内市场环境的稳定发展，近年来我
国航空业利好政策连续出台，对于航空业发展起到了有力的推动作用。但同时，
受国家财政、信贷、税收等相关政策的影响，民航局在进行行业监管时、国家发
改委在审批飞机采购过程中，任何涉及市场准入与退出、航权开放、国内及国际
航线布局、航班时刻管理等方面的航空业政策变化，都将对公司未来业务的发展
产生影响。

如国家发改委、民航局于 2009 年 11 月 11 日发布的《关于建立民航国内航

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招股说明书（摘要）

线旅客运输燃油附加与航空煤油价格联动机制有关问题的通知》（发改价格
[2009]2879 号），打破 2005 年以来由政府部门统一规定燃油附加收取标准的做
法，改为由航空公司在机制范围内自主确定是否收取燃油附加以及具体收取标
准。该项政策的推行有利于航空公司自主调节由航油价格波动带来的业绩影响。
未来若该等政策发生变化，公司的运营将面临不确定性。


（三）宏观经济波动风险

航空业的发展与宏观经济高度相关，全球航空客、货运输量趋势受宏观经济
周期影响显著。

2004 年-2013 年全球航空客、货运输量趋势




数据来源：IATA-Economic-Briefing-Financial-Forecast-December-2013
由上图可见，随着全球经济快速发展，近年来全球航空运输业亦呈现整体持
续增长的态势。但 2008 年及 2009 年受全球金融危机影响，航空运输业的客货
运输量出现负增长；随着 2010 年全球经济的逐步回暖，航空运输业总体亦基本
恢复增长态势。

对于我国航空运输业的发展而言，诸如出口快速复苏、贸易摩擦升温、美元
汇率走势以及国际政治环境对人民币升值预期等因素的变化，会直接或间接影响
我国航空业的市场需求，进而成为决定航空业发展走势的重要因素。我国航空运
输业的经营发展也不可避免的受到世界宏观经济波动的影响。

对于尚未明朗的未来国内外宏观经济走势，投资者应当积极关注可能由此带
来的对包括本公司在内的航空运输企业财务状况和经营业绩造成的不利影响。

1-2-16

招股说明书（摘要）

（四）航油价格波动风险

航油是航空公司生产成本最主要构成项之一，航油市场价格的波动将导致航
空公司生产成本的变化，进而影响航空公司业绩。

近年来新加坡航空煤油现价变化情况（美元/桶）




数据来源：新加坡普式（PLATTS）公开市场
虽然发行人对航油消耗量的测量、使用合理规范，能够有效地控制航油成本
并减少其非正常波动，但 2012 年至 2014 年，随着航油价格的持续波动，发行
人航空燃油年采购金额占主营业务成本的比例分别为 51.51%、49.79%和
49.50%，亦呈现出波动态势，对公司经营业绩造成一定压力。

目前燃油附加费与油价已形成联动机制，可以有效抵减部分油价上涨对于公
司经营的不利影响，但若未来航油价格持续上涨或国际油价大幅波动，仍将会对
公司经营业绩造成不利影响。



（五）机票价格竞争风险

我国航空业已在经历对包括价格、航线、航权、时刻管理等方面在内的航空
管制的逐渐放松，目前民航机票价格采用限定幅度内自主定价的原则，同一航线
上各航空公司票价水平已形成差异化。

本公司目标客户群定位于中高端公商务及旅游休闲客户，此类客户群除价格
这一考量因素之外，对于航空公司的乘坐环境、服务质量、航线及航班排布等方
面具有更高的要求；公司秉承现代服务业经营理念、采取差异化竞争策略，降低
机票价格竞争对公司的影响。

1-2-17

招股说明书（摘要）

但随着未来行业管制的进一步放开，若各航空公司在机票价格方面的新一轮
竞争再次上演，则将会对公司盈利水平造成不利影响。


（六）募投项目经济效益预测差异风险

本公司拟将本次发行所募集资金用于引进 7 架 A320 系列飞机及 2 台备用发
动机项目，对此本公司对募投项目经济效益进行了分析预测。尽管本公司募投项
目经济效益预测遵循了谨慎性原则，但是由于：（1）募投项目经济效益预测所依
据的各种假设具有不确定性；（2）国家宏观经济、行业形势和市场行情具有不确
定性；（3）国家货币、财政、利率、汇率和税收政策具有不确定性；（4）国家
相关行业及产业政策具有不确定性；以及其它不可抗力的因素，募集资金投资项
目引进到位后的实际经营成果可能与效益预测存在一定差异。

本公司董事会提请投资者注意：该等预测是管理层在合理估计假设的基础
上、依照预测时市场情况编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进
行决策时应谨慎使用。


（七）业务扩张导致的经营管理风险

公司于报告期内保持良性发展，随着业务规模的不断扩张，公司整体经营管
理能力也在相应加强。同时，公司目前已设立九元航空有限公司，该子公司旨在
发展低成本航空业务，系公司原有航空客货运业务的进一步延伸及拓展，其能在
有效利用公司现已积累的行业运作经验的基础上，扩大公司航空客货运输业务的
客户面、丰富公司航空业务体系、提升未来盈利空间，但亦可能使公司整体的经
营管理状态面临更加严峻的挑战。

未来随着公司自身规模的扩大及九元航空业务的逐步成形，将对公司发展战
略、制度建设、运营管理、资金利用、内部控制、人才梯队建设等方面提出更高
要求。公司经营管理整体能力如无法适应这一变化趋势，未来经营运作必然会积
累风险，给盈利能力和发展前景带来不利影响。


（八）专业人员资源匹配风险

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招股说明书（摘要）

在良好的经济环境和政策背景支持下，国内航空业市场需求迅速增长，同时
拉动国内航空业运力投放的增加，亦刺激了各航空公司对航空从业人员的需求。
航空公司所拥有的飞行员、机务人员、维修专员、运行签派等航空从业高素质人
才的人员数量与质量必须与该公司的运力相匹配，特别需要储备充足的航空运输
专业人才，否则将出现发展瓶颈及潜在的安全隐患。

公司目前运行平稳，运力逐年提升，并拟投资新设九元航空有限公司，进一
步拓展及延伸业务层次，对专业人员的数量储备及素质能力提出了更高需求，存
在潜在的业务发展与人员资源匹配不当的风险，如果出现此等情况，将对公司业
务发展、经营管理造成不利影响。


（九）经营业绩波动风险

2013 年，公司经营业绩较 2012 年提高，主要是因为公司机队规模扩大、
运力提升、航油采购价格下降综合导致毛利润上升，同时结合期间费用的下降使
得营业利润、利润总额和净利润较 2012 年度大幅上升。

2014 年国内外宏观经济形势纷繁复杂，特别是 1 月中旬以来人民币兑美元
汇率持续走弱，一改单边上涨态势，汇率波动风险加剧；同时，低成本航空子公
司九元航空有限公司于 2014 年 12 月开航，因其经济效益显现而给公司带来投
资收益的时间尚无法准确预测；此外，存在行业及财税政策变化、国际航油价格
波动、人员流动、不可抗力等因素的综合影响，都将给公司经营业绩的表现带来
波动风险。



十三、公司审计截止日后的主要经营状况


本公司财务信息审计截止日为 2014 年 12 月 31 日，会计师就财务报告审计
截止日后的 2015 年 1-3 月的财务报表出具了《审阅报告》（信会师报字[2015]
第 113415 号）。

截至 2015 年 3 月 31 日，发行人资产总额 89.14 亿元，归属于母公司所有
者权益 22.12 亿元。2015 年 1-3 月，发行人实现营业收入 19.57 亿元、较上年

1-2-19

招股说明书（摘要）

同期增长 17.57%，归属于母公司所有者的净利润 2.67 亿元、较上年同期增长
163.33%，主要系由于运力上升、航油成本下降综合所致。公司经营状况良好，
在经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及
销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策等方面未发生重大不利变化，亦
未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

全体董事、监事、高级管理人员已认真审阅了本公司 2015 年 1 至 3 月财务
报表，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。

本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已认真审阅了本公司
2015 年 1 至 3 月财务报表，保证该等财务报表内容真实、准确、完整。




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招股说明书（摘要）




第二节 本次发行概况


股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后总股 不超过 6,800 万股，约占公司发行后总股本的比例
本的比例 为 11.97%。本次发行股份全部为公开发行新股，不
涉及公司股东公开发售股份。
每股发行价 11.18 元
22.98 倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计
发行市盈率
算）
发行前每股净资产 4.01 元（按本公司 2014 年 12 月 31 日经审计的归
属于母公司股东的权益除以发行前总股本计算）

发行后每股净资产 4.79 元（按本次发行后归属于母公司股东的权益除
以发行后总股本计算，其中发行后归属于母公司股
东的权益以本公司截至 2014 年 12 月 31 日经审计
的归属于母公司股东的权益和本次募集资金净额之
和计算）

发行后市净率 2.33 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计
算）

发行方式 本次发行采用网下向询价对象询价配售发行及网上
资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会认可
的其他发行方式

发行对象 符合资格的询价对象以及在中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司开立人民币普通股（A 股）股
票账户的境内自然人、法人及其他投资者（中国法
律、法规及本公司须遵守的其他监管要求所禁止者
除外）

承销方式 余额包销
拟上市地点 上海证券交易所

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招股说明书（摘要）


预计募集资金总额和净额 募集资金总额：76,024 万元；扣除发行费用后，募
集资金净额：71,508.36 万元
发行费用概算 发行费用合计 4,515.64 万元，其中包括：承销及保
荐费用 3,540.38 万元，审计及验资费用 438.81 万
元，律师费用 123.87 万元，用于本次发行的信息披
露费用 300 万元，股份登记费、上市初费、材料印
刷费及摇号费 112.58 万元等。




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招股说明书（摘要）




第三节 发行人基本情况


一、基本资料


注册名称： 上海吉祥航空股份有限公司
英文名称： JUNEYAO AIRLINES Co., Ltd
注册资本： 500,000,000.00 元
法定代表人： 王均金
成立日期： 2006 年 3 月 23 日
住 所： 浦东新区康桥东路 8 号
邮政编码： 200336
电 话： 021-2238 8581
传 真： 021-2238 8580
互联网网址： http://www.juneyaoair.com/
电子信箱： ir@juneyao.com



二、历史沿革及改制重组情况


（一）发行人改制设立方式

本公司系由上海吉祥航空有限公司按账面净资产值折股整体变更设立。

吉祥有限以经立信审计并出具的信会师报字[2011]第 11429 号《审计报告》
确认的截至 2011 年 2 月 28 日的净资产 586,051,401.68 元，按照 1.27:1 的比例
折合成股份公司股本 460,000,000 股，每股面值 1 元，剩余净资产列入资本公
积，整体变更设立为股份有限公司。

2011 年 6 月 2 日，民航局出具民航函[2011]609 号《民航企业机场联合重
组改制许可决定书》，同意吉祥有限改制为股份有限公司事宜。

2011 年 6 月 12 日，上海吉祥航空股份有限公司召开创立大会，同日，吉祥
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招股说明书（摘要）

航空全体股东签署《关于将上海吉祥航空有限公司整体变更为上海吉祥航空股份
有限公司的发起人协议》。

2011 年 6 月 15 日，立信出具信会师报字[2011]12906 号《验资报告》，验
证截至 2011 年 2 月 28 日吉祥航空的注册资本实收情况，确认注册资本已足额
到位。

2011 年 7 月 25 日，吉祥航空取得上海市工商行政管理局换发注册号为
310225000502571 的《企业法人营业执照》。


（二）发起人及其投入的资产内容

本公司发起人为均瑶集团、均瑶投资、大众交通，以及自然人王均豪先生。
公司改制设立时，各发起人持有的股份情况如下：

股东 股本（元） 持股比例
均瑶集团 405,104,000 88.07%
王均豪 27,600,000 6.00%
均瑶投资 17,296,000 3.76%
大众交通 10,000,000 2.17%
合计 460,000,000 100.00%

本公司系由吉祥有限整体变更设立的股份有限公司，承继了吉祥有限的全部
资产及业务。本公司设立时拥有的资产为吉祥有限截至 2011 年 2 月 28 日经审
计的全部资产。



三、股本情况


（一）本次发行前后的股本情况


（一）本次发行前后的股本情况

本次发行前公司总股本为 50,000 万股，本次拟发行不超过 6,800 万股；本
次发行前后公司股本结构如下：



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招股说明书（摘要）

本次发行前 本次发行后
股东名称
股份数量（万股） 百分比 股份数量（万股） 百分比
一、有限售条件股
均瑶集团 40,510.40 81.02% 36,510.40 64.28%
磐石宝骐 3,500.00 7.00% 3,500.00 6.16%
王均豪 2,760.00 5.52% 2,760.00 4.86%
均瑶投资 1,729.60 3.46% 1,729.60 3.05%
大众交通 1,000.00 2.00% 1,000.00 1.76%
容银投资 500.00 1.00% 500.00 0.88%
二、无限售条件股
社会公众股 - - 6,800.00 11.97%
合计 50,000.00 100.00% 56,800.00 100.00%



（二）前十大股东

截至本招股说明书摘要签署日，本公司前十大股东持股情况如下：

序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
1 均瑶集团 40,510.40 81.02%
2 磐石宝骐 3,500.00 7.00%
3 王均豪 2,760.00 5.52%
4 均瑶投资 1,729.60 3.46%
5 大众交通 1,000.00 2.00%
6 容银投资 500.00 1.00%
合计 50,000.00 100.00%

其中，自然人股东王均豪先生未在发行人处担任任何职务。


（三）国有股份或外资股份情况

本次发行前，本公司不存在国有股份或外资股份情况。


（四）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

1、均瑶集团、均瑶投资受共同的实际控制人王均金先生控制。其中，均瑶
集团持有本公司 81.02%的股份，均瑶投资持有本公司 3.46%的股份。

2、自然人股东王均豪先生系本公司实际控制人王均金先生之弟，其持有本
公司 5.52%的股份。
1-2-25

招股说明书（摘要）

除此之外，本公司其他各股东之间不存在任何关联关系。


（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

本公司控股股东上海均瑶（集团）有限公司承诺：自吉祥航空股票在上海证
券交易所上市交易之日起 36 个月内，将不转让或者委托他人管理其持有的吉祥
航空公开发行股票前已发行的股份，也不由吉祥航空回购其持有的上述股份；公
司上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘价（指复权后的价格，下同）
均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，所持有的公司公开发
行股份前已发行的股份的锁定期限将自动延长六个月。

本公司股东上海均瑶航空投资有限公司及王均豪先生承诺：自吉祥航空股票
在上海证券交易所上市交易之日起 36 个月内，将不转让或者委托他人管理其持
有的吉祥航空公开发行股票前已发行的股份，也不由吉祥航空回购其持有的上述
股份。

本公司股东上海磐石宝骐投资合伙企业（有限合伙）、大众交通（集团）股
份有限公司及上海容银投资有限公司承诺：自吉祥航空股票在上海证券交易所上
市交易之日起 12 个月内，将不转让或者委托他人管理其持有的吉祥航空公开发
行股票前已发行的股份，也不由吉祥航空回购其持有的上述股份。

本公司实际控制人王均金先生承诺：自吉祥航空股票在上海证券交易所上市
交易之日起 36 个月内，将不转让或者委托他人管理其间接持有的发行人公开发
行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其间接持有的发行人公开发行股票前
已发行的股份。

股东上海均瑶（集团）有限公司承诺，如果在锁定期满后两年内拟减持股票
的，第一年减持比例不超过所持公司股数的 10%，且减持价格不低于发行价；
第二年减持比例不超过所持公司股数的 20%，且减持价格不低于发行价。所持
公司公开发行股份前已发行的股份在上述锁定期期满后两年内减持，减持价格
（指复权后的价格）不低于发行价，若在该期间内以低于发行价的价格减持所持
公司公开发行股份前已发行的股份，减持所得收入归公司所有。


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招股说明书（摘要）

股东王均豪承诺，如果在锁定期满后两年内拟减持股票的，第一年减持比例
不超过所持公司股数的 10%，且减持价格不低于发行价；第二年减持比例不超
过所持公司股数的 20%，且减持价格不低于发行价。

股东上海磐石宝骐投资合伙企业（有限合伙）承诺，如果在锁定期满后两年
内拟减持股票的，第一年减持比例不超过所持公司股份的 70%，且减持价格不
低于发行价；第二年减持剩余的全部股份，且减持价格不低于发行价。

所有持股 5%以上股东减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，
具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式
等；减持公司股份前，应于减持前 3 个交易日予以公告，并按照证券交易所的规
则及时、准确地履行信息披露义务；若未履行公告程序，该次减持所得收入将归
公司所有。所持公司股份低于 5%以下时除外。

如果未履行上述减持意向，所持本公司股份自未履行上述减持意向之日起 6
个月内不得减持。



四、主营业务及所处行业情况


（一）公司主营业务及主要服务

目前，本公司主要从事国内（指中国大陆地区）、港澳台地区及周边国家的
航空客、货运输以及相关航空服务业务。
本公司以上海两大机场（虹桥机场和浦东机场）为主运营基地和枢纽机场，
建立了基本覆盖国内经济发达省会城市、重点旅游城市、香港和澳门、台湾地区
并辐射周边国家的航线网络。本公司是成立较早的民营航空公司，通过准确的市
场定位和差异化的竞争策略在上海国际航空枢纽港占据了一定市场份额，在中高
端公商务及旅游体闲客户群体中拥有良好的口碑和较高的声誉，从而形成了具有
吉祥航空特色的细分市场竞争优势。
本公司现已获得内地至周边国家的航空客货运输业务经营许可，正在积极拓
展中国台湾方向的地区航线以及日本、东南亚等方向的国际航线，目前已开通上
海至台湾台北、高雄的地区航线以及上海至泰国、韩国、日本等地的国际航线。
1-2-27

招股说明书（摘要）

本公司于 2014 年上半年控股设立九元航空有限公司，以广州白云机场为基
地机场，以波音 737 系列飞机组建单一机型机队，主营国内航空客货运输业务，
为本公司进入我国低成本航空市场的重要举措。2014 年 12 月，九元航空已正式
开航。
公司航空产业已实现高、中、低端旅客市场全覆盖，实现双品牌及双枢纽运
行的发展战略。


（二）主要服务的流程图




1-2-28

招股说明书（摘要）

1、航空客运服务流程图




1-2-29
招股说明书（摘要）


2、航空货运服务流程图


确认并出具装
货运预定 货物交运 货运预配 货物配载 装舱
机单、舱单




货运信息报备
卸货、分检 出具卸机单 飞机降落 接收进港信息 飞机起飞
机长




图例： 主流程 信息传递




1-2-30

招股说明书（申报稿）

（三）产品销售渠道和模式

1、航空客运业务的销售模式

（1）运价确定方式

本公司所提供的航空运输服务价格系在国家有关法规的规定范围内，根据市
场供求状况和公司自身情况合理确定的。
航空票价折扣率及售票时间是影响航空公司客座率及收益水平的重要因素，
本公司根据行业经验结合自身情况建立了国内领先的收益管理系统，通过对历史
数据库和当前市场供求的分析准确判断、并合理制定售票政策和票价折扣方案。
本公司根据对市场需求的科学预判和准确把握，提前优化航线航班设置，并不断
模拟计算客座率、收益水平，确保公司航线网络结构的盈利水平。同时，本公司
制定了 “销售进度预警制度”和“每日问题航线警示制度”，从制度方面加强了航班
销售的监督力度，保证了公司航班的客座率和合理的折扣率水平。

（2）直销、分销与 B2B 相结合的销售模式

本公司航空客票的销售主要采用直销和分销两种模式，同时以 B2B 销售模
式进行补充，具体如下：

① 直销模式

本公司直销系通过下属各分支机构、机场直属票台、公司网站、手机客户端、
微信客户端和呼叫中心（95520）完成，主要流程如下：首先，相关直销渠道通
过中航信取得本公司机票销售的实时情况；其次，旅客直接通过相关直销渠道购
买本公司机票；最后，有关直销渠道将售票价款统一上交公司财务结算部。

② 分销模式

本公司分销主要通过中航信、普通代理商和开账与结算计划（BSP）完成，
其中，BSP 是 IATA 建立、供航空公司和代理人之间使用的销售结算系统，我国
BSP 的执行单位为国际航协北京办事处。该模式的主要销售流程如下：首先，
普通代理商通过中航信取得本公司机票销售的实时情况；其次，普通代理商向终
端客户销售本公司机票；之后，国际航协北京办事处根据中航信传递的机票销售
1-2-31

招股说明书（申报稿）
情况与普通代理商进行销售票款的结算；最后，国际航协北京办事处 T+3 天结
算一次销售数据及售票资金，并在售票后 T+7 天左右由国际航协将有关款项将
有关款项汇至本公司资金账户。为保证航空公司资金安全，经国际航协审批认可
的代理商向 BSP 结算中心领取 BSP 票本，需按国内、国际机票种类的不同支付
不同金额的押金。

③ B2B 销售模式

作为传统直销和分销模式的补充，本公司还通过 B2B 代理商模式销售机票，
即旅行社等 B2B 机票代理商直接通过本公司网站取得本公司机票后出售给客
户，并将有关票款直接汇至本公司账户，本公司按照 B2B 机票代理商的销售情
况向其支付一定的代理费。

2、航空货运业务的销售模式

本公司货运业务亦采用直销和分销相结合的销售模式。直销模式即本公司直
接向航空物流服务需求方进行销售，如生产型企业、货运代理人以及快递公司等；
分销模式为有关代理商通过自有渠道为本公司承接航空货运订单，代理商拥有最
终对外销售的自主定价权，本公司根据市场运价水平确定当期货运价格并依此与
代理商进行结算。

3、创新营销系列产品

除上述发达的营销网络以及完善的收益管理系统以外，本公司经过多年的经
营积累和持续创新，已形成了以创新、优惠的常旅客计划为核心的独特、成熟的
营销系列产品。


（四）主要原材料情况

1、航空燃油

航空燃油是为航空器飞行供给动力的能源产品，是本公司日常经营最为重要
的基础物资之一，在本公司原材料和能源供应体系中占据着重要地位。最近三年
及一期，本公司航空燃油采购情况及其在主营业务成本中的比重情况如下：


1-2-32

招股说明书（申报稿）

航空燃油采购金额 占主营业务
年度 采购量（万吨） 采购均价（元/吨）
（亿元） 成本比例
2012 年 23.23 7,853.59 18.24 51.51%
2013 年 32.85 7,478.55 24.57 49.79%
2014 年 37.45 7,124.16 26.68 49.50%
报告期内，本公司航空燃油采购成本占主营业务成本的比重逐年下降，主要
是由于近年来航空燃油价格下跌所致。燃油附加与航油价格联动机制缓解了公司
因该等航油价格上涨带来的成本压力。

2、航材

本公司日常生产经营所需航材分为低价易损消耗件和高价周转件，其中低价
易损消耗件的价格较低、市场供应充足，本公司自主向有关制造商采购；而高价
周转件主要通过“航材小时包修”模式采购，自 2013 年 11 月起，由于公司机队规
模扩大，飞行小时提升，继续使用“航材小时包修”模式已不具经济性，公司自建
航材库、维护机队日常运营。
由于低价易损消耗件采购支出金额较小，2012 年及 2013 年本公司的航材
采购支出主要由向新科宇航以“航材小时包修”模式采购高价周转件产生，具体情
况如下：
单位：万元
2013 年 2012 年
航材小时包修服务费 4,586.65 3,747.58


（五）航空运输业的竞争格局

由于航空运输行业涉及国家主权及空防安全，20 世纪 90 年代以前，我国民
用航空业均处于政府管制之中，对非公有资本并不开放。2005 年 7 月 15 日，
民航局发布《国内投资民用航空业规定（试行）》，允许非国有资本投资民航业，
并对非国有主体投资民航业做出了具体规定。在国家政策的鼓励之下，中国民用
航空业进一步走向市场化、商业化，民营资本快速进入。但由于航空运输业具有
巨额资本投入和较高管理水平的特点，并涉及国家空防安全，目前在国内航空运
输市场的门槛仍然较高，行业内竞争者数量有限且竞争格局相对稳定。
目前，中国航空运输业形成了三家大型国有航空集团和其他航空公司共存的
竞争格局，三大国有控股航空集团占据了国内航空客货运输市场较大的份额，其
1-2-33

招股说明书（申报稿）
他区域性航空公司和特色航空公司在各自专注的细分市场领域具有较强的市场
竞争力。根据《2013 年民航行业发展统计公报》，截至 2013 年底，我国共有运
输航空公司 46 家，按不同类别划分：国有控股公司 36 家，民营和民营控股公
司 10 家；全部运输航空公司中，全货运航空公司 7 家，中外合资航空公司 13
家，上市公司 5 家。


（六）公司在行业中的竞争地位

本公司是成立较早的民营航空公司，通过准确的市场定位和差异化的竞争策
略在上海国际航空枢纽港占据了相当的市场份额，在中高端公商务及旅游休闲客
户群体中拥有良好的口碑和较高的声誉，从而形成了独具吉祥航空特色的细分市
场竞争优势。公司竞争优势如下：

1、上海运营基地优势

根据当前的机队和人员规模，本公司制定了以上海为主运营基地、专注以上
海为中心辐射全国及周边国家的航空运输市场的经营模式。目前本公司机队数量
处于三十余架的中等规模阶段，在合理安排航线布局，同时确保飞机利用率和客
座率处于较高水平的基础上，本公司采用主运营基地模式可以集中优势资源提高
运营效率，同时减小成本支出、实现效益最大化。

2、精准的市场定位优势

本公司的目标客户就地域而言主要定位在上海及周边城市圈的长江三角洲
地区，就群体而言主要定位于中高端商务、旅行及休闲客户。自设立以来本公司
始终围绕上述市场定位深耕细作，已在相关细分市场积累了深厚的客户基础、建
立了良好的市场形象。

3、独具特色的差异化竞争策略

本公司主要目标市场区域具有旺盛的下游需求和可观的市场容量，重点客户
群体亦拥有较高的消费能力和频繁的出行需要，然而该等区域市场和客户群体亦
是行业内其他竞争者争夺的重点。为避免陷入同质化、低价格的恶性竞争，本公
司制定并贯彻执行着独具特色的差异化竞争策略。

1-2-34

招股说明书（申报稿）
4、领先品质服务优势

本公司致力于为客户提供“领先品质服务”，提出了“用心服务、如意到家”的
吉祥航空标准，提倡尊崇礼遇、轻松商旅，强调在提供航空运输服务的同时为旅
客带来“与众不同的如意体验”。在服务范围方面，本公司贯彻“空地连接”的一体
化服务理念，将服务从空中延伸到地面；在服务内容方面，本公司积极践行高品
质、个性化的现代服务理念，专门制定了贴近中高端公商务及旅游休闲客户的服
务流程。在当前航空运输行业服务内容和质量日趋标准化、程式化的整体背景下，
该等特色品质服务已成为本公司的竞争优势之一。

5、成本控制优势

目前，我国航空运输行业基本处于以三大国有航空集团占主导地位、其他航
空公司各自拥有优势细分市场的竞争态势，航空公司之间的运价处于公开、透明、
有序的竞争状态。因此，航空公司的成本控制能力是对其盈利能力和市场竞争力
具有重要作用的影响因素。报告期内，本公司的单位客运成本（客运业务成本/

可用座公里）分别为 0.36 元、0.36 元和 0.35 元，显著低于可比上市公司。


6、灵活、优惠的运费价格优势

在最优成本结构的有力支撑下，本公司的运费价格水平制定政策为在较主要
竞争对手有一定幅度优惠的基础上，根据不同运季的市场供求和不同航线的竞争
程度灵活定价。一方面可使得本公司的运费价格水平具有较强的客户吸引力；另
一方面仍然可以保障本公司单位营运收益高于其他竞争对手，充分体现本公司独
具特色的差异化竞争策略。

7、安全保障优势

本公司拥有的年轻化机队为降低事故发生概率、保障飞机运行安全奠定了良
好的基础。同时，本公司已经在所有相关部门和岗位推行行业领先的安全管理系
统，并配备了具有完整飞机日常检查、修理资质的维修工程部门。全面系统的安
全保障措施使得本公司的安全运营水平始终处于行业领先地位。自开航以来，本
公司未发生运输飞行事故、空防安全事故、航空地面运输事故和航空器维修事故。

1-2-35

招股说明书（申报稿）
8、设立九元航空，拓展低成本航空市场

2014 年上半年公司控股设立九元航空，注册资本为 6 亿元，公司持股比例
为 78.9%。九元航空以广州白云机场为基地机场，以波音 737 系列飞机组建单
一机型机队，主要目标市场为我国低成本航空市场。九元航空将充分依托广东省
及珠三角地区经济发达、人口流动活跃、出行需求较高以及可近距离辐射东南亚
等区位优势，秉承依托基地机场的区位优势、单一机型构建机队、瞄准特定目标
市场、低成本运营、安全保障等吉祥航空业已建立的企业发展理念，积极拓展低
成本航空市场，进一步提升吉祥航空综合实力。2014 年 12 月，九元航空正式开
航。
同时，九元航空的设立、开航使得公司航空产业实现高、中、低端旅客市场
全覆盖，实现双品牌及双枢纽运行的发展战略。


五、公司业务及生产经营有关的资产权属情况

（一）主要固定资产情况

截至 2014 年 12 月 31 日，本公司主要固定资产情况如下：
单位：万元
项目 账面原值 累计折旧 账面净值 成新率
飞机及发动机 451,112.31 69,937.68 381,174.63 84.50%
高价周转件 13,882.90 4,600.13 9,282.77 66.86%
运输工具 8,117.52 5,048.67 3,068.84 37.81%
其他设备 16,020.48 3,196.06 12,824.42 80.05%
合 计 489,133.21 82,782.55 406,350.66 83.08%
注：成新率=账面净值/账面原值*100%


1、主要生产设备及其使用情况

截至 2014 年 4 月末，本公司（不包括九元航空拥有的飞机）共拥有营运飞
机 42 架，其中包括自购飞机 13 架、通过自购售后融资租赁回租引进的飞机 3
架、通过经营租赁方式引进的飞机 26 架，平均机龄 3.66 年注。
公司子公司九元航空目前已引进波音 737-800 飞机三架，均系通过经营租

注
以 2015 年 4 月 30 日为截止日计算。

1-2-36

招股说明书（申报稿）
赁方式引进，机龄均小于 0.5 年。

2、房屋和建筑物

（1）自有房屋建筑物的情况

截至本招股说明书摘要签署日，本公司及控股子公司无自有房屋。

（2）租赁房屋建筑物的情况

1）公司本部及控股子公司房屋情况

截至 2014 年 12 月 31 日，公司本部通过租赁方式使用房屋 6 处，具体情况
如下：

出租方/ 面积
序号 房地产所有权证 租赁房屋地址 房屋租金 租赁期间
所有方 （M2）
免租期 50 日；地上：
2011.9.1-2014.8.31
32,752,822.40 元/年，
上海机 2014.9.1-2017.8.31
沪房地闵字 地上：
场（集 虹桥机场西区虹 35,373,048.19 元/年 2011.9.1-
1 （2011）第 38,489.6 注
团）有限 翔三路 80 号 2017.9.1-2019.8.31 2019.8.31
034981 号 地下：8,240.3
公司 38,202,892.05 元/年
地下：375,702.72 元/年，
食堂：259,594.38 元/年
停车场：277,200 元/年
2010 年 2 月 1 日起计租
建筑面积 2009.11.15
上海吴漕路 996 金，前三年 210.5 万，每
5,400 —
号 C、D 区域 三年分别递增 9%、10%、 2020.1.31
空场地 1,500
上海震 沪集建（闵华 93） 10%
2 鑫实业 字第 000015 号 2010 年 5 月 1 日起计租
公司 建筑面积 金，至 2013 年 1 月 31 日 2010.4.8
上海吴漕路 996
1,550 季租金 198,696 元，之后 —
号 E 区域
空场地 300 每三年分别递增 9%、 2020.1.31
10%、10%
民航华 2014.8.20-2016.8.19
沪房地长字 2014.8.20
东局上 上海虹桥机场迎 344.52 万元/年，
3 （1998）第 5,431.4 —
海华龙 宾二路 123 号 2016.8.20-2018.8.19
016120 号 2022.8.19
迎宾馆 361.74 万元/年


注
2013 年 7 月 18 日双方签署补充协议，协商同意延长租赁期限两年，并约定 2012 年 9 月 1 日至 2013
年 8 月 31 日的总租金调整为 2,576.13 万元，2013 年 9 月 1 日至 2014 年 8 月 31 日的总租金调整为 2,576.13
万元，2019 年 9 月 1 日至 2020 年 8 月 31 日的租金为 5,046.82 万元，2020 年 9 月 1 日至 2021 年 8 月
31 日的租金为 5,046.82 万元，其他期间租金按原主合同执行。

1-2-37

招股说明书（申报稿）

出租方/ 面积
序号 房地产所有权证 租赁房屋地址 房屋租金 租赁期间
所有方 （M2）
2018.8.20-2020.8.19
379.83 万元/年
2020.8.20-2022.8.19
398.82 万元/年
2014 年 6 月 15 日起计租
浦东新区华州路 金，第一年租金 417,339 2014.6.15
1,590
1 号（加工车间） 元，第二年租金 429,859 —
元 2016.6.14
四个月免租期，前三年 45 2010.5.1
浦东新区华州路 2,664，配套用
万元，第四年 50*106%万 —
1 号（红楼） 房免费提供
元，之后每年递增 6% 2025.4.30
上海浦 浦东新区机场镇
51 间房 2014.8.8
东凌空 新龙村新龙宅 年租金 289,818.52 元，每
711 集建（91）字 100 号 2 号楼、3 实测建筑面积 年递增 3% —
4 农艺大 1,496 2017.8.7
第 03772 号 号楼
观园有
限公司 浦东新区机场镇 2014.6.21
新龙村新龙宅 515 月租金 12,333 元 —
100 号 310 室 2016.6.20
浦东新区华州路 2011.6.1
—
1 号（江镇路沿 230 年租金 56,000 元
2013.5.31
街房） 注
浦东新区华州路 合同未明确约 2014.1.1-20
年租金 50,000 元
1 号鸵鸟餐厅 定 15.12.31
上海均
瑶（集 上海市浦东新区 2012.9.10
5 - 1,470 45,000 元/月 —
团）有限 康桥东路 8 号
2017.9.9
公司
上海均
沪房地徐字 上海市肇嘉浜路 2014年4月1
瑶国际
6 （2004）第 789 号 1 层第 A0 69.89 25,509.85 元/月 日—2015年
广场有
031963 号 部分 3月31日
限公司
注：
上表中第 4 项浦东新区华州路房屋租赁期限届满，双方已根据合同约定自动续期三年。

本公司子公司九元航空租赁房屋情况如下：

面积 房屋租金
序号 出租方 房地产所有权证 租赁房屋地址 租赁期间
（M2）
广州市白云区土 白云区人和镇西 2014.4.2-20
1 - 8,512 50.00 万元/月
木建筑工程公司 成村路口自编 1 号 19.4.2
注：上述租赁房屋所在地块为广州市白云区人和镇人和村委员会所有，由广州市白云区
土木建筑工程公司通过租赁取得，后转租给九元航空有限公司作为办公室使用。目前该房屋
的所有权证正在办理中。

本公司子公司均瑶旅行社租赁房屋情况如下：


1-2-38

招股说明书（申报稿）

面积 房屋租金
序号 出租方 房地产所有权证 租赁房屋地址 租赁期间
（M2）
上海均瑶国际 沪房地徐字（2004）第 肇嘉浜路 789 号 2011.1.1—2
1 55 4,800 元/月
广场有限公司 031963 号 3101 部位 A 座 021.2.28

本公司子公司君瑞宾馆租赁房屋情况如下：


房地产所有 面积
序号 出租方 租赁房屋地址 房屋租金 租赁期间
权证 （M2）
沪房地长字 2012 年 5 月 1 日至 2013 年 7 月
上海民航华 上海市空港一 2012.5.1-20
1 （2002）第 12,000 1 日每年 200 万元，2013 年 8 月
茂宾馆 路 388 号 21.7.31
19136 号 1 日起每年环比递增 5%

本公司子公司吉祥航服及上海华瑞融资租赁有限公司租赁房屋情况如下：：

房地产所 面积
序号 出租方 租赁房屋地址 房屋租金 租赁期间
有权证 （M2）
上海浦东现代产 中国（上海）自由贸易试验区正 10,000 元/ 2014.5.15—
1 -
业开发有限公司 定路 A5 库区集中辅助区 465 室 年 2015.5.14
上海浦东现代产 中国（上海）自由贸易试验区闻 2014.5.30—
2 - 20 -
业开发有限公司 居路 1333 号 C 区一层 Z432 室 2015.5.29

2）其他房屋租赁情况

本公司因业务发展需要在上海基地之外租赁多处房屋，截至 2014 年 12 月
31 日，公司及各分支机构共租赁使用如下 58 项房屋：

序 分布 面积
地址 出租人 租赁期限 租金
号 地区 （M2）
成都市高新区府城大道中
自然人：陈美 2014 年 1 月 15 至 5,000 元/
1 成都 175.81 段 188 号时代晶科名苑 21
如 2016 年 1 月 14 日 月
栋 1 单元 301 室
辽宁省大连市西岗区民政 自然人：谢燕 2012 年 6 月 1 至 90,000 元/
2 大连 181.52
街 53 号 1 单元 6 层 1 号 妮 2015 年 5 月 31 日 年
太原市学府街华宇绿洲小 2014 年 4 月 1 日至 6,000 元/
3 太原 170.58 自然人：王帅
区38号楼1601号 2015 年 9 月 30 日 月
长沙市开福区蚌塘街 37 自然人：彭文 2014 年 7 月 15 日至 2,500 元/
4 长沙 93.63
号航线大厦 1314 房 婷 2015 年 7 月 14 日 月
天津市河东区华捷道 60
自然人：周凤 2014 年 4 月 10 日至 6,000 元/
5 天津 174.6 号新天地家园 19 号楼 501
贤 2015 年 4 月 9 日 月
室
三亚市凤凰路南方航空城 自然人：张玉 2014 年 7 月 29 日至 5,780 元/
6 三亚 201.23
18 栋 18-103 室 斌 2015 年 7 月 28 日 月
青岛市市南区 3 号 8 栋 3 自然人：尹志 2014 年 6 月 15 日至 6,250 元/
7 青岛 147.71
单元 601 户 红 2015 年 6 月 14 日 月
深圳市福田区红荔路园心 2014 年 9 月 15 日起 8,000 元/
8 深圳 145 自然人：曾敏
苑 至 2015 年 9 月 14 日 月

1-2-39

招股说明书（申报稿）

序 分布 面积
地址 出租人 租赁期限 租金
号 地区 （M2）
辽宁省沈阳市和平区青年 2014 年 4 月 5 日至 6,800 元/
9 沈阳 187.72 自然人：魏来
大街 332-1 号 C211 室 2015 年 4 月 4 日 月
哈尔滨市南岗区黄河绿园
哈尔 自然人：刘人 2014 年 9 月 10 日至 7,750 元/
10 201.52 小区 B 区 1 栋 25-26 层 3
滨 飞 2015 年 9 月 9 日 月
号
桂林市七星区穿山东路
2014 年 9 月 26 日至 3,900 元/
11 桂林 142.58 29 号东晖国际公馆 3 栋 自然人：李艳
2016 年 9 月 25 日 月
3-9-2 号
西安市莲湖区桃园南路锦
自然人：杨和 2014 年 4 月 1 日至 5,000 元/
12 西安 187.27 园小区 3 号楼 D 单元 5 层
平 2015 年 3 月 31 日 月
509 号
南宁市金浦路 6 号金湖帝 自然人：吴伟 2013 年 4 月 11 日至 4,200 元/
13 南宁 143.97
景 2 号楼 B1401 室 亮 2015 年 4 月 10 日 月
厦门市湖里区嘉禾路 376 自然人：肖文 2014 年 10 月 15 日至 6,300 元/
14 厦门 185.75
号东方巴黎广场 1105 室 欺 2015 年 10 月 14 日 月
乌鲁 乌鲁木齐二工地区 1 街 1 自然人：白晨 2014 年 9 月 1 日至 5,000 元/
15 149.12
木齐 栋 18 号 昕 2016 年 8 月 31 日 月
武汉市江汉区菱角湖万达
自然人：黄八 2014 年 5 月 31 日至 5,000 元/
16 武汉 143.55 广场 BC 区 6 栋 2 单元 10
一 2015 年 5 月 30 日 月
层 D 号房
昆明市拓东路石家巷 9 号 自然人：杨文 2014 年 1 月 1 日至 2,400 元/
17 昆明 94.2
4 幢 1 单元 501 房 泽 2015 年 12 月 31 日 月
北京市朝阳区朝阳北路 上海新施华投
2014 年 3 月 1 日至 14,700 元/
18 北京 70 237 号楼复星国际中心 资管理有限公
2015 年 2 月 28 日 月
2708B 室 司北京分公司
重庆市江北区洋河中路 自然人：郝建 2014 年 7 月 8 日至 4,800 元/
19 重庆 174.29
35 号 2 幢 22-3 川 2015 年 7 月 7 日 月
Room 1202 on 12th
EASEY
floor,Easey Commercial 2014 年 10 月 22 日至 15,054.00
GARMENT
20 香港 - Building 253-261
FACTORY 2016 年 10 月 21 日 港币/月
Hennessy Road,
LIMITED
Wanchai,Hong Kong
Flat A, 20/Fl, Hoi Sing 2013 年 11 月 15 日至 22,500 港
Chen Robin
21 香港 - Mansion, No.10, Taikoo
ZhaoYu 2015 年 11 月 14 日 币/月
Shing Road, HK
珠海乐无忧房
珠海市拱北区岭南路 8 号 2014 年 12 月 21 日至 5,400 元/
22 珠海 152.6 产投资有限公
岭秀城 18 栋 2003 房 2015 年 12 月 20 日 月
司
温州市鹿城区车站大道 温州均瑶集团 2012 年 2 月 1 日至 1,500 元/
23 温州 50
733 号 有限公司 2015 年 1 月 30 日 月
2012 年 8 月 1 日至
日本 冲绳县那霸市前岛 2 丁目 冲绳扶桑汽车 10 万日元/
24 26.45 2014 年 7 月 30 日
冲绳 21 番 13 号 股份有限公司 月
自动续约
2012 年 9 月 1 日至
日本 冲绳县那霸市前岛 2 丁目 有住产业有限 10 万日元/
25 - 2014 年 8 月 31 日
冲绳 2 番地 16 号 4 楼 401 号房 公司 月
自动续约
泰国 10C,10th Fl., Mahajak 2013 年 12 月 28 日 40,000 泰
MahajakEnter
26 - Building, 46 Sukhumvit
曼谷 priseCo.,ltd 至 2014 年 6 月 27 日 铢/月
Soi 3 (Nana Nua),
1-2-40

招股说明书（申报稿）

序 分布 面积
地址 出租人 租赁期限 租金
号 地区 （M2）
Klongtoey-Nua Wattana, （自动续约）
Bangkok 10110
RM1707,The Millennia
泰国 Tower,62 Langsuan SG LAND 2013 年 1 月 9 日至 43,400 泰
27
曼谷 Rd,Kwaeng Co.,Ltd 2016 年 1 月 8 日 铢/月
Lumpini,Bangkok10330
泰国 80/42 Moo.5 T.Vichit 2014 年 10 月 9 日至 27,000 泰
Mrs.KhuanjalJ
28 200 A.Muang,Phuket
普吉 aib anjoet 2015 年 10 月 8 日 铢/月
Thailand
海口市世贸东路 2 号世贸 自然人：田雅 2014 年 10 月 15 至 5,000 元/
29 海口 185.59
雅苑 L 栋 18G 兰 2015 年 10 月 14 日 月
港币
澳门船澳巷海擎天第一座 自然人：胡威、 2014 年 4 月 1 日至
30 澳门 - 12,000 元/
28 楼 E 单位 匡广群 2016 年 3 月 31 日
月
台江区五一中路 138 号金 自然人：曹浩 2014 年 10 月 16 至 4,500 元/
31 福州 142.98
钻公寓 3 座 2206 单元 兴 2016 年 10 月 15 日 月
广州市天河区花城大道 8 自然人：刘士 2014 年 3 月 16 日至 7,800 元/
32 广州 141.04
号豪门阁 902 房 武 2015 年 3 月 15 日 月
杭州市上城区望江家园西 自然人：张咬 2014 年 2 月 20 日至 9,000 元/
33 杭州 147.18
园 9 幢 1 单元 602 室 哜 2015 年 2 月 19 日 月
银川市金凤区聚和苑 3 号 自然人：蔡秀 2014 年 6 月 11 日至 4,000 元/
34 银川 149.93
商住楼 2 单元 1103 室 萍 2015 年 6 月 10 日 月
西宁市城中区营房巷 4 号 自然人：李素 2014 年 5 月 23 日至 4,500 元/
35 西宁 150.01
2 号楼 2 单元 2131 室 梅 2015 年 5 月 22 日 月
贵阳市云岩区中山西路 自然人：黄珍 2014 年 12 月 24 日 4,500 元/
36 贵阳 166.53
83 号宏源大厦 8 层 3 号 亮 至 2015 年 6 月 23 日 月
包头市青山区青年路 26 自然人：李国 2014 年 11 月 2 日至 3,750 元/
37 包头 160.55
号万达广场 5-1505 臣 2015 年 11 月 1 日 月
呼和 呼和浩特市首府官邸 2 号 2014 年 3 月 26 日至 45,000 元/
38 150 自然人：刘峰
浩特 楼 1 单元 601 室 2015 年 3 月 25 日 年
长春市二道区东盛大街万 2014 年 10 月 20 日
自然人：陈伟 4,000 元/
39 长春 122.05 科蓝山小区 E17 号楼 1 单 至 2016 年 10 月 19
华 月
元 18 层 1801 室 日
北海市北部湾西路机场综 自然人：孙传 2014 年 10 月 1 日至 3,500 元/
40 北海 156
合楼 1 单元 1401 室 斌 2015 年 9 月 30 日 月
北京市朝阳区农展南里 2014 年 9 月 1 日至 7,100 元/
41 北京 85.22 自然人：严杰
14 号楼 9 层 901 2015 年 8 月 31 日 月
韩元
韩国 济州市莲洞 313-9 号 303 自然人：尹智 2014 年 12 月 12 日至
42 60 730,000 元
济州 室 贤 2015 年 6 月 11 日
/月
池州市贵池区城北花园 C 自然人：洪小 2014 年 8 月 1 日至 2,500 元/
43 池州 173.44
区 15 楼 501 室 龙 2015 年 7 月 31 日 月
新台币
台湾 台北市民生东路三段 132 国泰人寿保险 2014 年 1 月 1 日至
44 44.02 85,839 元/
台北 号寰宇大楼 4 楼 D 室 股份有限公司 2015 年 12 月 31 日
月
深圳市宝安机场福围社区 自然人：林桂 2014 年 9 月 2 日至 1,500 元/
45 深圳 50
福围东街 155 号 602 号 圩 2015 年 9 月 1 日 月
46 乌鲁 22 乌鲁木齐市新市区迎宾路 中国民用航空 2013 年 10 月 15 日至 100,000 元

1-2-41

招股说明书（申报稿）

序 分布 面积
地址 出租人 租赁期限 租金
号 地区 （M2）
木齐 1341 号 新疆管理局机 2015 年 10 月 14 日 /年
关服务中心
长沙市黄花镇木马村 06 2014 年 12 月 1 日至 2,000 元/
47 长沙 66.33 自然人：郑军
栋 206 2015 年 11 月 30 日 月
云南瑞锋公务
昆明长水国际机场西路监 2013 年 9 月 15 日至 22,080 元/
48 昆明 23 机航空有限公
管局办公楼 2 楼 201 2014 年 9 月 15 日 年
司
新台币
台湾 高雄市苓雅区新光路 38 铨诚资产管理 2013 年 10 月 15 日至
49 52.54 30,000 元/
高雄 号 23 楼之 4 股份有限公司 2015 年 10 月 14 日
月
青岛国际机场二号航站楼 青岛国际机场 2014 年 5 月 1 日至 3,200 元/
50 青岛 16
内 1039 房间 集团有限公司 2015 年 4 月 30 日 月
贵州空港服务有限公司 3 贵州空港服务 2014 年 3 月 30 日至 51,100 元/
51 贵州 -
号公寓楼 521 号房 有限公司 2015 年 3 月 29 日 年
广州市白云区东华大田西 自然人：周锦 2014 年 4 月 3 日至 1,900 元/
52 广州 63
19 巷 4 号 502 文 2015 年 4 月 2 日 月
杭州市江干区钱塘航空大 2014 年 3 月 14 日至 6,000 元/
53 杭州 141.47 自然人：余辉
厦 1 幢 1707 室 2015 年 3 月 13 日 月
樊城区大庆西路 11 号锦
自然人：张丽 2014 年 3 月 26 日至 2,500 元/
54 襄阳 - 绣数码城 1 幢 A 座 7 层 3
华 2015 年 3 月 26 日 月
号
日本 大阪市淀川区东三国 合同会社ティ 2014 年 3 月 30 日至 129,000 日
55
大阪 5-13-6 アラ 2015 年 3 月 29 日 元/月
ユナイテッ
日本 大阪市西区江户堀一丁目 2014 年 7 月 1 日至 445,920 日
56 184.29 ド·アーバン
大阪 10 番 8 号 2017 年 6 月 30 日 元/月
投資法人
郑州市金水区金水路 299 2014 年 12 月 23 日
自然人：刘艳 4,600 元/
57 郑州 175.49 号 7 号楼 2 单元 3 层 78 至 2015 年 12 月 22
萍 月
号 日
台湾 高雄市前头区中华五路 自然人：蔡锦 2014 年 9 月 20 日至 24,640 新
58 -
高雄 1463 号二楼之二 德 2015 年 9 月 19 日 台币/月
注：上表中第 49 项房屋，由于当时本公司尚未完成台湾分支机构的设立工作，因此以
已取得台湾当地工作签证的本公司员工名义租赁使用。上表中第 48 项房屋租赁协议尚在续
签之中。

（二）主要无形资产情况

1、商标

截至本招股说明书摘要签署日，公司共拥有商标权 24 个。

2、土地使用权

截至本招股说明书摘要签署日，本公司及控股子公司无自有土地使用权。
1-2-42

招股说明书（申报稿）
3、专利权

截至本招股说明书摘要签署日，本公司共拥有一项外观设计专利，具体情况
如下：

序号 专利名称 专利号 专利申请日 授权公告日 类型
ZL200630046064
1 毛绒飞机玩具 2006.11.30 2008.4.30 外观设计
.1

（三）特许经营情况

公司主营业务为航空客货运输业务，共拥有七家子公司及孙公司，其中，九
元航空主营廉价航空服务；吉宁文化主营业务为公司航空器上相关的文化策划等
业务；吉祥航服主营业务主要为航空器材进出口等服务；均瑶旅行社主营业务为
航空客票代理销售及旅游业务；君瑞宾馆主营业务主要为为公司提供机组人员及
延误旅客提供住宿接待等配套服务，目前处于歇业装修状态；上海华瑞融资租赁
有限公司主要业务为融资租赁、目前暂无经营；上海吉祥航空香港有限公司主要
业务为进出口贸易、投资等；本公司及控股子公司已获得经营所需的许可，具体
情况如下：




1-2-43

招股说明书（摘要）


许可名称 证书编号 许可内容 颁证单位 有效期

公共航空运输企业经营许可 经营范围：国内航空客货运输业务；内地至香港、澳 至 2015 年 8 月 27
民航运企字第 048 号 民航局
证 门特别行政区和周边国家的航空客货运输业务 日
承运人符合相关规定允许其按照运行规范实施国内定 中国民用航空华
航空承运人运行合格证 DKH-A-019-HD 长期有效
期载客运行、国际定期载客运行、补充运行 东地区管理局
中国民用航空华
维修许可证 D.200085 可从事如下类别的维修工作：航空器/机体、特种作业 长期有效
东地区管理局
中华人民共和国国境口岸食 检验检疫证字第 上海机场出入境 至 2016 年 12 月 19
经营范围：航空配餐、机供生活饮用水
品生产经营单位卫生许可证 A31030013166 号 检验检疫局 日
中华人民共和国国境口岸食 检验检疫证字第 上海机场出入境 至 2016 年 12 月 19
经营范围：航空配餐
品生产经营单位卫生许可证 A31030013166-1 号 检验检疫局 日
中华人民共和国国境口岸食 检验检疫证字第 上海机场出入境 至 2016 年 12 月 19
经营范围：机供生活饮用水
吉祥航空 品生产经营单位卫生许可证 A31030013166-2 号 检验检疫局 日
中华人民共和国国境口岸食 检验检疫证字第 上海机场出入境 至 2016 年 12 月 19
经营范围：机供生活饮用水
品生产经营单位卫生许可证 A31030013166-3 号 检验检疫局 日
中华人民共和国国境口岸食 检验检疫证字第 上海机场出入境 至 2016 年 9 月 5
经营范围：食堂（不含熟食卤味）
品生产经营单位卫生许可证 A31030013067 号 检验检疫局 日
机 构 编 码 ：
中国保险监督管 至 2017 年 12 月 8
保险兼业代理业务许可证 3100007867226100 代理险种：保险公司授权代理范围
理委员会 日

NO.HO-HD-2013-07 中国民用航空华 至 2015 年 7 月 31
危险品航空运输许可 可在规定机场运输允许种类的危险品
31 东地区管理局 日
沪交运管许可浦字 上海市浦东新区 至 2018 年 11 月 30
道路运输经营许可证 经营范围：普通货运
310115013022 号 城市交通运输管 日



1-2-44

招股说明书（摘要）


理署
上海市浦东新区
沪 交 运 管 货 字 至 2017 年 11 月 30
中华人民共和国道路运输证 经营范围：普通货运 城市交通运输管
047647 号 日
理署
上海市浦东新区
沪 交 运 管 货 字 至 2015 年 11 月 30
中华人民共和国道路运输证 经营范围：普通货运 城市交通运输管
047648 号 日
理署
上海市浦东新区
沪 交 运 管 货 字 至 2015 年 11 月 30
中华人民共和国道路运输证 经营范围：普通货运 城市交通运输管
052274 号 日
理署
上海市浦东新区
沪 交 运 管 货 字 至 2015 年 11 月 30
中华人民共和国道路运输证 经营范围：普通货运 城市交通运输管
052276 号 日
理署
上海市浦东新区
沪 交 运 管 货 字 至 2015 年 11 月 30
中华人民共和国道路运输证 经营范围：普通货运 城市交通运输管
052278 号 日
理署
旅行社业务经营许可证 编号：L-SH-00565 许可经营业务：国内旅游、入境旅游业务 上海市旅游局 无
均瑶旅行
中国民用航空运输销售代理 经 营 认 可 号 第 认可业务范围：国内航线除香港、澳门、台湾地区航 中国航空运输协 至 2015 年 2 月 22
社
业务资格认可证书 HD54319 号 线外的航空客运销售代理业务 会 日
上海市公安局、
沪公特机（2012）字
上海市特种行业许可证 经营项目：住宿 上海市公安局国 无
第 001 号
君瑞宾馆 际机场分局
中华人民共和国国境口岸服 检验检疫证字第 上海机场出入境 至 2014 年 1 月 5
经营范围：宾馆、茶室、理发店、美容店、足浴
务行业卫生许可证 B31030011036 号 检验检疫局 日



1-2-45

招股说明书（摘要）


经营范围：大型饭店（含熟食卤味）、食堂（不含熟食
中华人民共和国国境口岸食 检验检疫证字第 上海机场出入境 至 2013 年 12 月 30
卤味）、预包装食品销售[不含熟食卤味、含冷冻（藏）
品生产经营单位卫生许可证 A31030031290 号 检验检疫局 日
食品]
中华人民共和国国境口岸食 检验检疫证字第 上海机场出入境 至 2017 年 9 月 10
吉宁文化 经营范围：食品销售管理（非实物方式）、食品储运
品生产经营单位卫生许可证 A31030014203 号 检验检疫局 日
公共航空运输企业经营许可 至 2017 年 11 月 13
民航运企字第 072 号 经营范围：国航航空客货运输业务 民航局
证 日
九元航空
按照相应的法规、标准和局方颁发的运行规范实施国 中国民用航空局
航空承运人运行合格证 JYH-A-088-ZN 长期有效
内运行 中南地区管理局


本公司上述经营许可证书将在到期前按相关规定依法办理续期。截至目前，君瑞宾馆相关许可证照已经到期，由于目前宾馆处

于歇业装修状态，故未办理续期。待君瑞宾馆装修完毕后，公司将重新办理相关许可执照。




1-2-46

招股说明书（摘要）




六、同业竞争与关联交易情况


（一）同业竞争


1、同业竞争情况

目前，本公司的主要业务为提供国内、港澳台地区及周边国家航线的航空旅
客、货物运输服务。
本公司控股股东及实际控制人控制的其他企业与本公司及本公司之子公司
不存在同业竞争。


2、避免同业竞争的承诺函


2014 年 2 月 28 日、2014 年 2 月 28 日、2012 年 2 月 22 日，本公司控股
股东均瑶集团、实际控制人王均金先生，以及持有本公司 5%以上股份的主要股
东（磐石宝骐及王均豪先生），分别出具《避免同业竞争承诺函》，该等举措将有
效避免未来发生同业竞争的可能。


（二）关联交易


1、经常性关联交易情况

公司报告期内的主要经常性关联交易为与关联方之间的机票销售代理和货
运销售代理关联交易，截至目前该等关联交易均已消除。情况如下：

（1）均瑶航服等关联方与公司发生的机票销售代理关联交易。
为消除公司主要存在于与均瑶航服之间的该等机票销售代理关联交易，同时
结合公司拟依托旅游业务的稳定客流推动航空业务持续发展的策略，公司已在均
瑶航服将其机票销售代理资产、业务及相关人员纳入均瑶旅行社后于 2012 年 6
月 28 日收购均瑶旅行社 100%股权，均瑶航服的《中国民用航空运输销售代理
业务资格认可证书》已在办理注销；上述收购完成后，公司与均瑶航服之间的机


1-2-47
招股说明书（摘要）

票销售代理关联交易已彻底消除。
其他在报告期内与公司存在机票销售代理关联交易的关联方处置情况及关
联交易消除情况如下：
关联方名称 关联关系 关联方处置情况 关联交易消除情况
原实际控制人
凌云航服 已转让予非关联方 已消除
控制下企业
原实际控制人
天龙航服 已转让予非关联方 已消除
控制下企业
天龙包机与吉祥航空之间不再进
实际控制人控 行机票代理销售关联交易；该等
天龙包机 已消除
制下企业 关联交易已停止、未来亦不会存
在，该等关联交易已消除
原实际控制人
金燕航服 已转让予非关联方 已消除
控制下企业
原实际控制人
温州均瑶旅游 已于 2013 年 2 月 18 日注销 已消除
控制下企业
原实际控制人
杭州博大 已转让予非关联方 已消除
控制下企业
注：昆明凌云航空服务有限公司（简称“凌云航服”），均瑶集团天龙航空服务有限公司（简
称“天龙航服”）、温州市天龙包机实业有限公司（简称“天龙包机”）、瑞安金燕航空服务有限
公司（简称“金燕航服”）、温州均瑶旅游有限公司（简称“温州均瑶旅游”）、杭州博大航空旅
游有限公司（简称“杭州博大”）。

（2）厦门均瑶、银燕货运与公司发生的航空货运销售代理关联交易。
在报告期内与公司存在货运销售代理关联交易的关联方处置情况及关联交
易消除情况如下：
关联方名称 关联关系 关联方处置情况 关联交易消除情况
原实际控制人
厦门均瑶 已转让予非关联方 已消除
控制下企业
原实际控制人
银燕货运 已转让予非关联方 已消除
控制下企业

注：厦门均瑶货运代理有限公司（简称“厦门均瑶”）、福州银燕货运代理有限公司（简

称“银燕货运”）。


2、偶发性关联交易情况

公司报告期内的偶发性关联交易主要情况如下：



1-2-48
招股说明书（摘要）

（1）租赁房屋

自 2011 年 4 月 1 日起，吉祥航空向均瑶广场租赁其位于上海市徐家汇肇嘉
浜路 789 号均瑶国际广场大厦 1 楼的一处房屋作为机票销售厅，双方签署了相
关《房屋租赁合同》，具体情况如下：
租赁期限 租赁面积 2012 年度租金 2013 年度租金 2014 年度租金
至 2015 年 3 月 31 69.89 平方
280,608.35 元 306,118.20 元 306,118.20 元
日 米

自 2012 年 2 月 1 日起，吉祥航空向温州均瑶租赁其拥有的温州均瑶宾馆一
处房屋作为公司温州营业部办公用房，双方签署了相关《房屋租赁合同》，具体
情况如下：
租赁期限 租赁面积 2012 年度租金 2013 年度租金 2014 年度租金
至 2015 年 1 月 30 日 50 平方米 16,500 元 18,000 元 18,000 元

报告期内，自 2011 年 1 月 1 日起，均瑶旅行社向均瑶广场租赁其位于上海
市徐家汇肇嘉浜路 789 号均瑶国际广场大厦的一处房屋作为办公用房，双方签
署了相关《房屋租赁合同》，具体情况如下：
租赁期限 租赁面积 2012 年度租金 2013 年度租金 2014 年度租金
2009 年 1 月 1 日至
133 平方米
2012 年 6 月 30 日
136,800 元 57,600 元 57,600 元
2012 年 7 月 1 日至
55 平方米
2021 年 2 月 28 日

自 2012 年 9 月 10 日起，吉祥航空向均瑶集团租赁位于上海市浦东新区康
桥东路 8 号的房屋设施作为员工培训使用，双方签署了相关《房屋租赁合同》，
具体情况如下：
2014 年度租
租赁期限 租赁面积 2012 年度租金 2013 年度租金
金
至 2017 年 9 月 9 日 1,470 平方米 165,000 元 540,000 元 540,000 元

公司向关联方租赁上述房屋是基于市场化原则进行，公司租赁上述房屋的价
格系依据市场价格情况确定，关联交易定价公允；同时，发行人租赁的该等房屋
面积较小，主要系作为办公、销售、培训场地，该等场地对于吉祥航空日常生产
经营没有重大影响，对公司独立性没有不利影响。


（2）向关联方销售、采购货物和服务


1-2-49
招股说明书（摘要）

报告期内，公司向关联方采购、销售少量货物及劳务服务，具体情况如下：
单位：万元

关联方 关联交易内容 2014 年 2013 年 2012 年

均瑶集团 销售 VIP 销售券 27.09 17.56 11.79
均瑶集团 提供旅游服务 - - 11.20
均瑶集团 提供广告服务 0.32 16.46 1.97
宜昌广场 提供广告服务 - - 1.50
均瑶广场 提供广告服务 - 22.64 -
均瑶集团 销售商品 0.39 - -
均瑶广场 提供餐饮服务 0.65 - -
均瑶集团 提供餐饮服务 - 7.85 1.17
均瑶乳业 提供餐饮服务 - - 0.60
均瑶文化 提供仓储服务 - - 35.25
均瑶食品 采购饮品 18.54 68.37 -
均瑶食品 采购电力 - 24.00 40.00
均瑶乳业 采购饮品 - 143.75 174.26
采购其他航空公司
均瑶航服 - - 9.92
机票
均瑶文化 采购纪念品 - 0.48 7.72
温州均瑶 机组宾馆住宿 - 4.96 -
均瑶集团 采购机上销售品 20.66 - 0.53
银燕货运 委托运输服务 - - 0.05
均瑶物流 采购设备 - - 92.27
厦门均瑶 派送费 - - 0.01

注：上海均瑶文化传播有限公司简称“均瑶文化”，均瑶集团上海食品有限公司简称“均瑶食
品”，均瑶集团乳业股份有限公司简称“均瑶乳业”，宜昌均瑶国际广场有限公司简称“宜昌广
场”，上海均瑶物流有限公司简称“均瑶物流”


（3）关联方对公司借款提供保证和担保

报告期内，为支持公司发展，关联方为公司的银行借款、飞机经营/融资租
赁提供无偿保证和担保。


（4）2012 年公司收购均瑶旅行社 100%股权

为消除公司主要存在于与均瑶航服之间的机票销售代理关联交易，同时结合
公司拟依托旅游业务的稳定客流推动航空业务持续发展的策略，公司于 2012 年


1-2-50
招股说明书（摘要）

2 月 12 日与均瑶航服及均瑶集团、均瑶置业、均瑶旅行社签署了《业务重组及
收购均瑶旅行社的协议》，约定在均瑶航服将其机票销售代理资产、业务及相关
人员纳入均瑶旅行社后，吉祥航空将以评估结果为作价依据向均瑶集团、均瑶置
业收购均瑶旅行社 100%股权。


3、其他关联交易情况

2012 年、2013 年及 2014 年，本公司向董事、监事和高级管理人员支付的
薪酬总额分别为 639.16 万元、559.73 万元、672.29 万元。


4、关联交易对公司财务状况、经营成果和独立性的影响

报告期内，公司与均瑶航服等关联方的机票销售代理关联交易以及与厦门均
瑶等关联方的航空货运销售代理关联交易对应的营业收入、代理费用分别占本公
司当期主营业务收入、销售费用的比重均较低，且关联交易定价公允，公司对该
等关联交易亦不存在依赖性，该等关联交易对公司生产经营活动没有重大影响。
同时，截至目前，公司与关联方之间的机票销售代理关联交易和货运销售代理关
联交易均已消除。
报告期内，公司偶发性关联交易主要是转让/受让股权、采购货物和服务、
接受关联方提供担保和保证等，该等偶发性关联交易有利于优化公司的资产及业
务结构，且交易定价公允。报告期内，公司的偶发性关联交易未对公司及其他非
关联股东的利益造成重大损害，对公司正常的生产经营活动没有重大不利影响。
报告期内，本公司向董事、监事和高级管理人员支付津贴和薪酬属于本公司
业务正常经营的需要，对本公司的财务状况和经营成果没有重大影响。


5、关联交易程序的合法性及独立董事对关联交易的意见

本公司在整体变更设立股份公司后，严格执行《公司章程》等有关关联交易
的制度规定，不存在损害公司或其他股东利益的情形。
本公司报告期内发生的上述关联交易已经由公司于 2015 年 2 月 4 日召开的
第二届董事会第二次会议审议确认，关联董事在审议相关议案时回避表决；独立
董事对公司报告期内关联交易的公允性等情况进行审核并出具了独立意见如下：


1-2-51
招股说明书（摘要）

“公司自 2012 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日止所发生的关联交易事项，是
基于公司实际经营情况，根据市场化原则进行，符合公司经营发展的需要。该等
关联交易的定价依据和定价方法符合公平、公允、合理的原则，不存在损害公司
和全体股东利益的情形”。



七、董事、监事、高级管理人员


（一）董监高基本情况

截至本招股说明书摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员基本情况
如下：
序号 姓名 任职 2014 年度税前薪酬（万元） 领取报酬的单位
1 王均金 董事长 100 均瑶集团
2 董力加 副董事长 93.79 吉祥航空
3 赵宏亮 董事、总裁 99.28 吉祥航空
4 高兵华 董事 47.02 均瑶集团
5 王昭炜 董事 45.40 均瑶集团
6 林乃机 董事 42.40 均瑶集团
7 段祺华 独立董事 12.00 吉祥航空
8 杨家保 独立董事 12.00 吉祥航空
9 周忠惠 独立董事 12.00 吉祥航空
10 蒋海龙 监事会主席 50.80 均瑶集团
11 史慧萍 监事 - -
12 朱红燕 职工监事 33.62 吉祥航空
副总裁
13 张建钢 58.97 吉祥航空
兼总工程师
14 于成吉 副总裁 64.38 吉祥航空
15 贾勇 总飞行师 60.98 吉祥航空
财务负责人
16 李兵 40.09 吉祥航空
（财务总监）
董事会秘书、
17 徐骏民 43.32 吉祥航空
总裁助理

在本公司领取薪酬的董事、监事及高级管理人员的收入包括工资、社保和住
房公积金。


（二）实际控制人及其近亲属直接或间接持股情况

1-2-52
招股说明书（摘要）

截至本招股说明书摘要签署日，本公司董事长王均金先生及其近亲属直接或
间接持有本公司股份。均瑶集团为本公司控股股东，持有本公司 40,510.40 万股
股份、持股比例为 81.02%；均瑶投资为本公司股东，持有本公司 1,729.60 万股
股份、持股比例为 3.46%。
王均金先生及其近亲属直接或间接持股的具体情况如下：
持有均瑶集团股权情况 持有均瑶投资股权情况
职务/亲 持有本公司
姓名 出资额 出资额
属关系 股份情况 出资比例 出资比例
（万元） （万元）
王均金 董事长 - 7,000 35.00% 1,620 15%
2,760 万股；
王均金先
王均豪 持股比例为 5,000 25.00% 1,080 10%
生之弟弟
5.52%
王均金先
王瀚 - 7,100 35.50% 2,598.75 24.0625%
生之侄子
王均金先
王滢滢 - 100 0.50% 33.75 0.3125%
生之侄女
王均金先
王超 - 800 4.00% 33.75 0.3125%
生之侄子
王均金之
王宝弟 - - - 33.75 0.3125%
母亲
合计 20,000 100% 5,400 50%

同时，上述人员合计持有温州均瑶 100%股权，温州均瑶持有均瑶投资 50%
股权，截至本招股说明书摘要签署日，温州均瑶股权结构如下：
持有温州均瑶股权情况
姓名 职务/亲属关系
出资额（万元） 占比
王均金 董事长 3,097.50 35.00%
王均豪 王均金先生之弟弟 2,212.50 25.00%
王瀚 王均金先生之侄子 3,407.25 38.50%
王滢滢 王均金先生之侄女 44.25 0.50%
王超 王均金先生之侄子 44.25 0.50%
王宝弟 王均金之母亲 44.25 0.50%
合计 8,850.00 100.00%

截至本招股说明书摘要签署日，除上述已披露的情况外，本公司董事、监事、
高级管理人员及其近亲属没有其他以任何方式直接或者间接持有本公司股份的
情况，且以上股份不存在质押或者冻结的情况。


（三）董监高兼职情况

1-2-53
招股说明书（摘要）

截至本招股说明书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员的兼职情况
参见下表：
兼职单位
在本公 在兼职单位所任
姓名 兼职单位 与本公司
司职务 职务
关系
江苏无锡商业大厦集团有限公司 董事长 关联公司
上海均瑶（集团）有限公司 董事长 控股股东
上海均瑶航空投资有限公司 执行董事、总经理 股东
上海均瑶创业投资有限公司 董事长、总经理 关联公司
均瑶集团航空服务有限公司 董事长 关联公司
上海均瑶集团置业投资有限公司 董事 关联公司
温州均瑶集团有限公司 董事长 关联公司
上海世外教育服务发展有限公司 执行董事、总经理 关联公司
上海国卿企业管理咨询有限公司 执行董事 关联公司
王均金 董事长
宜昌均瑶国际广场有限公司 董事长 关联公司
当阳市均瑶乳品有限公司 董事 关联公司
均瑶集团乳业股份有限公司 董事 关联公司
上海仪瑞投资管理有限公司 执行董事 关联公司
上海风寻科技有限公司 董事长 关联公司
九元航空有限公司 董事长 子公司
上海华瑞融资租赁有限公司 董事长 子公司
上海世外智慧教育科技股份有限公
董事长 关联公司
司
九元航空有限公司 董事 子公司
董事、总
赵宏亮 上海吉祥航空服务有限公司 执行董事 子公司
裁
上海吉祥航空香港有限公司 董事 子公司
副总裁、战略投资
上海均瑶（集团）有限公司 控股股东
部总监
上海风寻科技有限公司 董事 关联公司
高兵华 董事 江苏无锡商业大厦集团有限公司 董事 关联公司
无锡商业大厦大东方股份有限公司 董事长 关联公司
九元航空有限公司 董事 子公司
上海华瑞银行股份有限公司 董事 关联公司
百视通新媒体股份有限公司 独立董事 无
独立董 中国太平洋保险（集团）股份有限公
周忠惠 独立非执行董事 无
事 司
上海复旦张江生物股份有限公司 独立非执行董事 无
董事会秘书、战略
林乃机 董事 上海均瑶（集团）有限公司 控股股东
投资部副总经理



1-2-54
招股说明书（摘要）

上海华瑞银行股份有限公司 董事 关联公司
独立董 段和段律师事务所 律师、管理合伙人 无
段祺华
事 上海华谊（集团）公司 外部董事 无
上海均瑶国际旅行社有限公司 执行董事、总经理 子公司
董事会
徐骏民 上海吉宁文化传媒有限公司 执行董事、总经理 子公司
秘书
九元航空有限公司 董事 子公司
于成吉 副总裁 九元航空有限公司 董事 子公司
上海均瑶（集团）有限公司 副总裁 控股股东
均瑶集团乳业股份有限公司 董事 关联公司
江苏无锡商业大厦集团有限公司 董事 关联公司
监事会
蒋海龙 无锡商业大厦大东方股份有限公司 董事 关联公司
主席
九元航空有限公司 监事会主席 子公司
上海华瑞融资租赁有限公司 监事 子公司
上海华瑞银行股份有限公司 董事 关联公司
史慧萍 监事 大众交通（集团）股份有限公司 财务总监 股东
朱红燕 监事 上海君瑞宾馆有限公司 总经理 子公司

截至本招股说明书摘要签署日，除上述情况外，本公司董事、监事、高级管
理人员及核心技术人员不存在其他兼职情况。



八、控股股东及其实际控制人的简要情况


本公司控股股东为均瑶集团，实际控制人为自然人王均金先生。

截至本招股说明书摘要签署日，控股股东均瑶集团持有本公司 81.02%的股
份，其基本情况如下：
成立时间：2001 年 2 月 14 日
注册资本：20,000 万元
实收资本：20,000 万元
法定代表人：王均金
住所：浦东新区康桥工业区横沔区 2#、4#、5#地块
注册号：310000000091961
主要经营范围：实业投资，项目投资，海上、航空、陆路国际货物运输代理，
国内贸易（除专项规定），经营各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营
或禁止进出口的商品及技术除外（上述经营范围涉及许可证的凭许可证经营）。

1-2-55
招股说明书（摘要）

[企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营]

王均金先生通过对均瑶集团、温州均瑶、均瑶投资的控制而获得对本公司的
实际控制权，其基本情况如下：

国籍：中国
身份证号码：330327196812******
永久境外居留权：无
住所：上海市徐汇区桂平路 218 弄牡丹园




1-2-56
招股说明书（摘要）




九、财务会计信息及管理层讨论与分析


（一）合并财务报表


1、合并资产负债表

单位：万元

2014 年 2013 年 2012 年
科目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 77,471.82 41,883.07 50,053.84
拆出资金 - - -
交易性金融资产 - - -
应收票据 - - -
应收账款 12,671.08 16,415.93 10,136.21
预付款项 7,533.01 4,080.73 4,508.76
应收利息 - - -
应收股利 - - -
其他应收款 83,728.04 58,472.99 65,709.64
存货 3,648.19 3,246.19 2,631.89
一年内到期的非流动资产 122.27 2.84 2.83
其他流动资产 7,165.35 8,896.45 9,720.87
流动资产合计 192,629.77 132,998.20 142,764.05
非流动资产：
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 - - -
投资性房地产 - - -
固定资产 406,350.66 433,705.83 384,038.47
在建工程 143,990.26 13,960.86 49,460.69
工程物资 - - -
固定资产清理 - - -
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
无形资产 877.08 734.09 414.72



1-2-57
招股说明书（摘要）

2014 年 2013 年 2012 年
科目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
开发支出 - - -
商誉 - - -
长期待摊费用 43,873.59 44,835.47 35,311.10
递延所得税资产 3,446.38 2,145.40 1,618.89
其他非流动资产 2,054.47 46.91 717.37
非流动资产合计 600,592.45 495,428.56 471,561.24
资产总计 793,222.22 628,426.76 614,325.29
流动负债：
短期借款 143,317.77 46,276.87 92,947.73
交易性金融负债 - - -
应付票据 5,084.10 - 2,127.17
应付账款 49,026.76 48,176.75 30,315.29
预收款项 36,114.21 35,203.57 19,939.98
应付职工薪酬 10,677.08 6,489.37 4,856.45
应交税费 18,946.07 12,309.15 12,504.36
应付利息 777.54 925.00 1,443.81
应付股利 - - -
其他应付款 11,331.55 7,365.86 6,050.80
一年内到期的非流动负债 13,701.36 2,144.63 7,088.34
其他流动负债 - - -
流动负债合计 288,976.43 158,891.20 177,273.95
非流动负债：
长期借款 225,529.29 232,184.01 200,089.63
应付债券 - - -
长期应付款 65,579.69 72,151.17 101,040.74
专项应付款 - - -
预计负债 500.00 - -
递延所得税负债 - - -
其他非流动负债 720.90 2,444.04 3,028.41
非流动负债合计 292,329.88 306,779.21 304,158.79
负债合计 581,306.32 465,670.41 481,432.74
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 50,000.00 50,000.00 50,000.00
资本公积 48,898.82 48,898.82 48,898.82
减：库存股 - - -
专项储备 - - -



1-2-58
招股说明书（摘要）

2014 年 2013 年 2012 年
科目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
盈余公积 14,063.91 8,870.17 5,393.02
一般风险准备 - - -
未分配利润 87,562.20 54,987.36 28,600.71
归属于母公司所有者权益
200,524.93 162,756.35 132,892.55
合计
少数股东权益 11,390.97 - -
所有者权益（或股东权益）
211,915.90 162,756.35 132,892.55
合计
负债和所有者权益（或股
793,222.22 628,426.76 614,325.29
东权益）总计


2、合并利润表

单位：万元

科目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、营业总收入 664,686.36 592,948.70 444,924.55
其中：营业收入 664,686.36 592,948.70 444,924.55
二、营业总成本 625,171.21 562,767.54 425,965.48
其中：营业成本 540,424.66 495,376.41 357,085.10
营业税金及附加 797.13 712.02 1,194.22
销售费用 43,664.99 43,591.27 38,565.63
管理费用 24,429.43 14,992.74 14,241.90
财务费用 15,063.05 7,494.20 14,036.30
资产减值损失 791.95 600.90 842.33
加：公允价值变动收益（损失以
- - -
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） - - -
其中：对联营企业和合营企业的
- - -
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列） - - -
三、营业利润（亏损以“-”号填
39,515.15 30,181.16 18,959.07
列）
加：营业外收入 20,904.81 16,250.40 13,140.00
减：营业外支出 722.52 153.54 167.88
其中：非流动资产处置损失 10.23 31.12 65.99
四、利润总额（亏损总额以“-”
59,697.44 46,278.02 31,931.19
号填列）
减：所得税费用 18,197.89 12,414.22 8,977.80


1-2-59
招股说明书（摘要）

科目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
五、净利润（净亏损以“-”号填
41,499.55 33,863.80 22,953.39
列）
其中：被合并方在合并前实现的
- - 28.55
净利润
归属于母公司所有者的净利润 42,768.57 33,863.80 22,953.39
少数股东损益 -1,269.03 - -
六、每股收益：
(一)基本每股收益（元/股） 0.86 0.68 0.46
(二)稀释每股收益（元/股） 0.86 0.68 0.46
七、其他综合收益 - -
八、综合收益总额 41,499.55 33,863.80 22,953.39
归属于母公司所有者的综合收
42,340.89 33,863.80 22,953.39
益总额
归属于少数股东的综合收益总
-1,269.03 - -
额


3、合并现金流量表

单位：万元

科目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 779,452.29 693,970.96 492,048.87
收到的税费返还 - 177.04 -
收到其他与经营活动有关的现
23,452.01 17,525.66 27,585.03
金
经营活动现金流入小计 809,145.50 711,673.65 519,633.90
购买商品、接受劳务支付的现金 445,066.08 372,082.37 280,826.57
支付给职工以及为职工支付的
99,909.68 87,923.89 52,930.66
现金
支付的各项税费 101,288.52 81,755.61 84,215.85
支付其他与经营活动有关的现
76,152.40 69,299.39 62,201.19
金
经营活动现金流出小计 722,416.69 611,061.26 480,174.27
经营活动产生的现金流量净额 86,728.81 100,612.39 39,459.63
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 95,400.00 - 2,000.00
取得投资收益所收到的现金 - - -
处置固定资产、无形资产和其他
2,208.26 21,699.19 851.90
长期资产收回的现金净额

1-2-60
招股说明书（摘要）

科目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
处置子公司及其他营业单位收
- - -
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
- - -
金
投资活动现金流入小计 97,608.26 21,699.19 2,851.90
购建固定资产、无形资产和其他
134,725.93 69,073.47 162,276.76
长期资产支付的现金
投资支付的现金 142,740.00 - 2,207.18
取得子公司及其他营业单位支
- - -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
- - -
金
投资活动现金流出小计 277,465.93 69,073.47 164,483.94
投资活动产生的现金流量净额 -179,857.67 -47,374.28 -161,632.04
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 600,000.00 - -
取得借款收到的现金 309,352.43 274,146.07 287,013.65
收到其他与筹资活动有关的现
10,623.78 43,727.93 65,676.31
金
筹资活动现金流入小计 379,976.21 317,873.99 352,689.96
偿还债务支付的现金 217,378.28 293,666.27 183,089.44
分配股利、利润或偿付利息支付
20,198.32 18,646.29 36,796.13
的现金
支付其他与筹资活动有关的现
37,933.46 55,925.28 20,458.37
金
筹资活动现金流出小计 275,510.07 368,237.84 240,343.93
筹资活动产生的现金流量净额 104,466.14 -50,363.84 112,346.03
四、汇率变动对现金及现金等价
- - -
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 11,337.28 2,874.26 -9,826.38
加：年初现金及现金等价物余额 27,322.44 24,448.18 34,274.56
六、期末现金及现金等价物余额 38,659.72 27,322.44 24,448.18



（二）非经常性损益表

依据经注册会计师核验的本公司最近三年的《非经常性损益明细表》，本公
司非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润金额如下表：
单位：万元


1-2-61
招股说明书（摘要）

项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
非流动资产处置损益 649.48 1,360.90 123.43
计入当期损益的政府补助（与公司业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 13,828.90 11,055.29 10,630.91
量享受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期
- - 28.55
初至合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和
5,703.90 3,680.68 2,217.78
支出净额
减：所得税影响数 -5,046.68 -4,024.22 -3,243.22
少数股东的影响额 0.02 - -
归属于母公司股东/所有者的非经常性
15,135.63 12,072.65 9,757.46
损益净影响数
扣除非经常性损益后归属于母公司股
27,632.94 21,791.15 13,195.93
东的净利润

根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1 号——非经常性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务
无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响
报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的
损益。


（三）主要财务指标

2014 年 2013 年 2012 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率（倍） 0.67 0.84 0.81
速动比率（倍） 0.65 0.82 0.79
资产负债率（母公司）（%） 72.70 73.94 78.29
资产负债率（合并）（%） 73.28 74.10 78.37
无形资产（土地使用权、特许经营权
0.41 0.45 0.31
除外）占净资产比例（%）
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度
应收账款周转率（次/年） 45.70 44.66 50.82
存货周转率（次/年） 156.77 168.55 136.26
息税折旧摊销前利润（万元） 104,104.23 90,551.65 66,443.38
利息保障倍数（倍） 7.51 5.30 4.26

每股经营活动的现金流量（元） 1.73 2.01 0.79

每股净现金流量（元） 0.23 0.06 -0.20


1-2-62
招股说明书（摘要）

（四）管理层讨论与分析


1、财务状况分析

截至 2012 年、2013 年和 2014 年末，公司总资产分别达到 614,325.29 万
元、628,426.76 万元和 793,222.22 万元。报告期内公司资产规模增长较快，
2012 年至 2014 年资产规模复合增长率达 12.34%，这是由于报告期内公司业务
发展迅速、机队规模快速扩张，使得货币资金、固定资产等资产规模迅速扩
大。2013 年末较年初资产规模增加 14,101.48 万元，增幅为 2.30%，变化幅度
不大；2014 年末较年初资产规模增加 164,795.46 万元，增幅为 26.22%，主要
系公司在建工程增加所致。
截至 2012 年、2013 年和 2014 年末，公司总负债分别达到 481,432.74 万
元、465,670.41 万元和 581,306.32 万元。2013 年末较年初负债规模减少
15,762.33 万元，降幅为 3.27%，主要系公司为降低资金成本减少短期负债所
致；2014 年末较年初负债规模增加 115,635.91 万元，增幅为 24.83%，主要原
因系当期支付多家飞机首期款以及公司规模扩大、营运资金需求增加所致。
公司流动比率与速动比率均较低，与公司所处行业特点相一致。
截至 2012 年、2013 年和 2014 年末，公司资产负债率处于健康、合理水
平。公司长期偿债能力较强。2012 年末公司资产负债率有所上升，系因公司飞
机购置等重大资本性支出主要来源于银行借款及融资性租赁，公司期内引进多
架自购机融资租赁飞机使得公司负债规模上升所致，以及当期分红 1.90 亿元所
致。


2、盈利能力分析

本公司营业收入主要包括主营业务收入和其他业务收入，公司主营业务收
入主要为国内、国际航空客运业务收入。近三年公司营业收入快速增长，本公
司 2014 年度实现营业收入 664,686.36 万元，较 2013 年度增加 71,737.66 万
元，增幅 12.10%；本公司 2013 年度实现营业收入 592,948.70 万元，较 2012
年度增加 148,024.14 万元，增幅 33.27%。公司主营业务的增长为公司营业收
入增长的主要来源和核心驱动力。2012 年度、2013 年度和 2014 年度公司主营


1-2-63
招股说明书（摘要）

业务收入占营业收入的比重分别为 99.42%、99.55%和 99.52%，公司主营业务
突出。
公司其他业务收入主要包括机供品销售、辅助业务收入等，及合并报告期
内子公司均瑶旅行社收入。
2012 年度、2013 年度和 2014 年度，本公司的营业成本分别为 357,085.10
万元、495,376.41 万元和 540,424.66 万元。本公司 2012 年至 2014 年主营业
务成本年复合增长率为 23.39%，高于同期主营业务收入年复合增长率，报告期
内公司主要成本项呈上升趋势，毛利率有所下降。
2012 年度、2013 年度和 2014 年度，公司营业毛利润分别为 87,839.45 万
元、97,572.29 万元和 124,261.69 万元。同期，公司的主营业务毛利润分别为
88,220.18 万元、96,760.45 万元和 122,386.58 万元。本公司的主营业务毛利润
中，客运业务占比较高，2013 年度占营业毛利润比例为 97.02%，2014 年度占
营业毛利润比例为 96.61%。


（五）股利分配政策


1、最近三年股利分配政策及实际分配情况

根据有关法律法规和《公司章程》，公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序
分配：
1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
2、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前项规定提取法
定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
3、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后
利润中提取任意公积金。
4、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，经股东大会决议，按照股
东持有的股份比例分配。公司持有的本公司股份不参与分配利润。
5、股东大会在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股
东必须将违反规定分配的利润退还公司。


1-2-64
招股说明书（摘要）

6、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公
司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，
所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。
公司最近三年的股利分配情况如下：

当年分红占当
当期注册资本 分红金额 当期净利润 当年分红占当
分红时间 分红标的 年可供分配利
（亿元） （亿元） （亿元） 年净利润比例
润比例
2013.4.12 2012 年度利润 5.00 0.40 2.30 15.97% 19.42%
2014.2.28 2013 年度利润 5.00 0.50 3.39 14.86% 16.45%
2015.2.28 2014 年度利润 5.00 0.60 4.15 14.46% 16.53%
合计 1.50 9.84 - -


2、发行前滚存利润的分配政策及分配情况

经公司于 2011 年 12 月 2 日召开的 2011 年第二次临时股东大会审议通过，
公司本次发行上市前的滚存未分配利润由发行后的新老股东共享。
经公司 2013 年 4 月 12 日召开的 2012 年年度股东大会审议通过，公司以
2012 年 12 月 31 日总股本 5 亿股为基准，向全体股东分配现金股利，共计 0.40
亿元。
经公司 2014 年 2 月 28 日召开的 2013 年年度股东大会审议通过，公司以
2013 年 12 月 31 日总股本 5 亿股为基准，向全体股东分配现金股利，共计 0.50
亿元。
根据公司 2015 年 2 月 28 日召开的 2014 年年度股东大会审议通过的 2014
年度利润分配方案，公司以 2014 年度 5 亿元股本为基准，向股东以未分配利润
按照持股比例分红 0.60 亿元人民币。


3、发行后股利分配政策


（1）利润分配原则

公司重视对投资者的合理投资回报，将实行持续、稳定的股利分配政策，同
时努力积极的履行现金分红的政策，但利润分配不得超过累计可分配利润的范
围，不得损害公司持续经营能力。


1-2-65
招股说明书（摘要）

（2）利润分配的形式

公司采取现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利。在公司盈利以
及公司正常经营和长期发展的前提下，公司将积极采取现金方式分配股利。


（3）现金、股票分红具体条件和比例

如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当首先采用现金方式分配股
利。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%。
公司在实施上述现金分配股利的同时，可以同时派发红股。重大投资计划或重大
现金支出指以下情形之一：
1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 10% ，且超过 5,000 万元；
2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 5%。
公司将根据当年经营的具体情况及未来正常经营发展的需要，确定当年以现
金方式分配的利润占当年实现的可供分配利润的具体比例及是否采取股票股利
分配方式，相关议案经公司董事会审议后提交公司股东大会审议通过。
在以下两种情况时，公司将考虑发放股票股利：
1）公司在面临资金需求约束或现金流不足时可考虑采用发放股票股利的利
润分配方式；
2）如董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配等情况时，可以采取
股票股利方式进行利润分配。


（4）股利分配的时间间隔

每年度进行一次分红，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进
行中期现金分红。


（5）公司留存未分配利润的使用计划安排或原则

未分配利润有利于增强公司资本实力，进而推动各项业务快速稳健发展，有
助于扩大航线网络和运输规模，不断提高公司总体经济效益。主要使用方向如下：


1-2-66
招股说明书（摘要）

1）弥补以前年度亏损；
2）补充公司资金，拓展相关业务；满足公司航线网络扩展、机队规模扩大、
服务品质提升对资金的需求；提升公司整体抗风险能力、减低财务风险；加强航
空服务体系及人才保障体系建设，提升可持续发展能力。
公司董事会将综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资产支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，提出差
异化的现金分红政策。


（6）利润分配政策的决策程序

董事会提交股东大会的股利分配具体方案，应经董事会全体董事过半数以上
表决通过，并经全体独立董事三分之二以上表决通过，由股东大会审议并经出席
股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
独立董事应当对股利分配具体方案发表独立意见。
监事会应当对董事会拟定的股利分配具体方案进行审议，并经监事会全体监
事过半数以上表决通过。
公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充
分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。公司将通过多种途径（电话、
传真、电子邮件、投资者关系互动平台）听取、接受公众投资者对利润分配事项
的建议和监督。


（7）现金分红方案的决策程序

董事会在制定现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件等事宜，董事会提交股东大会的现金分红的具
体方案，应经董事会全体董事过半数以上表决通过，并经全体独立董事三分之二
以上表决通过，由股东大会审议并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上
通过。独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道（电话、
传真、电子邮件、投资者关系互动平台）主动与股东特别是中小股东进行沟通和


1-2-67
招股说明书（摘要）

交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。


（8）利润分配政策的调整

公司将保持股利分配政策的连续性、稳定性，如因公司根据行业监管政策、
自身经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者根据外部经营环境发生重大变
化而确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证
券交易所等的有关规定，有关调整利润分配政策议案由董事会根据公司经营状况
和中国证监会的有关规定拟定，提交股东大会审议并经出席股东大会的股东所持
表决权的 2/3 以上通过，在股东大会提案时须进行详细论证和说明原因。
董事会拟定调整利润分配政策议案过程中，应当充分听取股东（特别是公众
投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见。董事会审议通过调整利润分配
政策议案的，应经董事会全体董事过半数以上表决通过，经全体独立董事三分之
二以上表决通过，独立董事须发表独立意见，并及时予以披露。
监事会应当对董事会拟定的调整利润分配政策议案进行审议，充分听取不在
公司任职的外部监事意见（如有），并经监事会全体监事过半数以上表决通过。
股东大会审议调整利润分配政策议案时，应充分听取社会公众股东意见，除
设置现场会议投票外，还应当向股东提供网络投票系统予以支持。


（9）利润分配政策的披露

公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列
事项进行专项说明：
1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2）分红标准和比例是否明确和清晰；
3）相关的决策程序和机制是否完备；
4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。


1-2-68
招股说明书（摘要）

公司若当年不进行或低于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的，公司
董事会应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对未分红原因、未分红的资金
留存公司的用途发表独立意见，有关利润分配的议案需经公司董事会审议后提交
股东大会批准，并在股东大会提案中详细论证说明原因及留存资金的具体用途。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。


（10）股利分配方案的实施时间

公司股利分配具体方案由公司董事会提出，经股东大会批准后实施。公司股
东大会对股利分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完
成股利（或股份）的派发事项。


（11）未来三年股利分配计划

未来三年以现金方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可分配利
润的 30%。


（12）公司章程中关于股利分配政策的决策程序、具体内容的约定

《上海吉祥航空股份有限公司章程》（草案）中关于股利分配政策的决策程
序、具体内容规定如下：
“第一百六十一条 公司股利分配具体方案由公司董事会提出，公司股东大
会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股
利（或股份）的派发事项。出现派发延误的，公司董事会应当就延误原因作出及
时披露。
第一百六十二条 公司利润分配政策为：
1）利润分配原则：公司重视对投资者的合理投资回报，将实行持续、稳定
的股利分配政策，同时努力积极的履行现金分红的政策，但利润分配不得超过累
计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
2）利润分配形式：公司采取现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配
股利。在公司盈利以及公司正常经营和长期发展的前提下，公司将积极采取现金


1-2-69
招股说明书（摘要）

方式分配股利。
3）现金、股票分红具体条件和比例：如无重大投资计划或重大现金支出发
生，公司应当首先采用现金方式分配股利。公司每年以现金方式分配的利润不少
于当年实现的可供分配利润的 10%。公司在实施上述现金分配股利的同时，可
以同时派发红股。重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的 10% ，且超过 5,000 万元；
②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的 5%。
公司将根据当年经营的具体情况及未来正常经营发展的需要，确定当年以现
金方式分配的利润占当年实现的可供分配利润的具体比例及是否采取股票股利
分配方式，相关议案经公司董事会审议后提交公司股东大会审议通过。
在以下两种情况时，公司将考虑发放股票股利：
①公司在面临资金需求约束或现金流不足时可考虑采用发放股票股利的利
润分配方式；
②如董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配等情况时，可以采取股
票股利方式进行利润分配。
4）利润分配的期间间隔：每年度进行一次分红，公司董事会可以根据公司
的资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
5）公司留存未分配利润的使用计划安排或原则。公司留存未分配利润主要
将围绕公司主营业务投入，一是提高现有产品的技术性能和质量表现，向市场提
供功能、技术性能更好的新产品，巩固和扩大公司现有市场份额；二是进一步增
强公司的研发实力，为公司进一步发展奠定坚实的技术基础。
公司董事会将综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资产支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，提出差
异化的现金分红政策。
6）利润分配政策的决策程序：
董事会提交股东大会的股利分配具体方案，应经董事会全体董事过半数以上
表决通过，并经全体独立董事三分之二以上表决通过,由股东大会审议并经出席


1-2-70
招股说明书（摘要）

股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
独立董事应当对股利分配具体方案发表独立意见。
监事会应当对董事会拟定的股利分配具体方案进行审议，并经监事会全体监
事过半数以上表决通过。
公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充
分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。公司将通过多种途径（电话、
传真、电子邮件、投资者关系互动平台）听取、接受公众投资者对利润分配事项
的建议和监督。
7）现金分红方案的决策程序：董事会在制定现金分红具体方案时，应当认
真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件等事宜，董事
会提交股东大会的现金分红的具体方案，应经董事会全体董事过半数以上表决通
过，并经全体独立董事三分之二以上表决通过，由股东大会审议并经出席股东大
会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道（电话、
传真、电子邮件、投资者关系互动平台）主动与股东特别是中小股东进行沟通和
交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
8）利润分配政策的调整：
公司将保持股利分配政策的连续性、稳定性，如因公司根据行业监管政策、
自身经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者根据外部经营环境发生重大变
化而确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证
券交易所等的有关规定，有关调整利润分配政策议案由董事会根据公司经营状况
和中国证监会的有关规定拟定，提交股东大会审议并经出席股东大会的股东所持
表决权的 2/3 以上通过，在股东大会提案时须进行详细论证和说明原因。
董事会拟定调整利润分配政策议案过程中，应当充分听取股东（特别是公众
投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见。董事会审议通过调整利润分配
政策议案的，应经董事会全体董事过半数以上表决通过，经全体独立董事三分之
二以上表决通过，独立董事须发表独立意见，并及时予以披露。
监事会应当对董事会拟定的调整利润分配政策议案进行审议，充分听取不在


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招股说明书（摘要）

公司任职的外部监事意见（如有），并经监事会全体监事过半数以上表决通过。
股东大会审议调整利润分配政策议案时，应充分听取社会公众股东意见，除
设置现场会议投票外，还应当向股东提供网络投票系统予以支持。
9）利润分配政策的披露：
公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列
事项进行专项说明：
①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
②分红标准和比例是否明确和清晰；
③相关的决策程序和机制是否完备；
④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得
到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。
公司若当年不进行或低于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的，公司
董事会应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对未分红原因、未分红的资金
留存公司的用途发表独立意见，有关利润分配的议案需经公司董事会审议后提交
股东大会批准，并在股东大会提案中详细论证说明原因及留存资金的具体用途。
10）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。”


（13）履行的决策程序

上述股利分配政策已经公司于 2014 年 2 月 28 日召开的 2013 年年度股东
大会审议通过。
经核查，保荐机构认为：发行人的利润分配政策及利润分配的决策机制符合
《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3
号——上市公司现金分红》及相关法律、法规、规范性文件的规定；发行人的利
润分配政策和未来分红回报规划兼顾了公司成长和股东回报的协同发展，注重给
予投资者合理回报，有利于保护投资者合法权益。


1-2-72
招股说明书（摘要）

（六）全资及控股子公司情况

截至本招股说明书摘要签署日，公司拥有 5 家全资子公司及孙公司，另控股
2 家子公司，具体情况如下：


1、上海吉宁文化传媒有限公司

该公司为吉祥航空于 2011 年 2 月 15 日投资设立的全资子公司，注册号
310140000092406，注册资本 200 万元，法定代表人徐骏民，注册地上海市虹
桥机场迎宾二路 123 号二号楼 1 楼，主要生产经营地位于上海，主要从事民航
航空器上的相关广告设计代理、文化策划等业务，主要为吉祥航空提供配套服务。

截至 2014 年 12 月 31 日，该公司经立信审计的总资产为 277.90 万元、净
资产为-101.38 万元，2014 年度实现净利润为-36.55 万元。


2、上海吉祥航空服务有限公司

该公司原名为上海吉祥航空飞行培训有限公司，是吉祥航空于 2011 年 6 月
20 日投资设立的全资子公司，注册号 310140000092764，注册资本 1,000 万元，
自 2014 年 4 月 22 日起正式更名，法定代表人赵宏亮，注册地中国（上海）自
由贸易试验区正定路 530 号 A5 库区集中辅助区 465 室，经营范围为飞机、飞机
发动机、航空器材的销售，从事货物及技术的进出口业务，飞行文化体验，商务
咨询（除经纪），航空地面代理服务。该公司以 1 港元于 2014 年 8 月 25 日创设
上海吉祥航空香港有限公司（Shanghai Juneyao Airline Hong Kong Limited），
目前暂未开展经营。

截至 2014 年 12 月 31 日，该公司经立信审计的总资产为 1,004.74 万元、
净资产为 964.33 万元，2014 年度实现净利润为-35.67 万元；上海吉祥航空香
港有限公司经立信审计的总资产为 47,304.82 万元、净资产为-0.06 万元，2014
年度实现净利润为-0.05 万元。


3、上海均瑶国际航空旅行社有限公司

为消除公司与关联方之间的机票销售代理关联交易，同时结合公司拟依托旅


1-2-73
招股说明书（摘要）

游业务的稳定客流推动航空业务持续发展的策略，吉祥航空于 2012 年 6 月 28
日自均瑶集团、上海均瑶集团置业投资有限公司收购了均瑶旅行社 100%股权，
均瑶旅行社成为吉祥航空全资子公司。该公司注册号 310104000188977，注册
资本 500 万元，法定代表人徐骏民，注册地上海市徐汇区肇嘉浜路 789 号 3101
部位 A 座，主要生产经营地位于上海，主要从事为吉祥航空提供旅游、机票销
售代理等配套业务。

截至 2014 年 12 月 31 日，该公司经立信审计的总资产为 1,429.91 万元、
净资产为 161.40 万元，2014 年度实现净利润为 55.78 万元。


4、上海君瑞宾馆有限公司

该公司为吉祥航空于 2012 年 4 月 27 日投资设立的全资子公司，注册号
310140000093533，注册资本 1,000 万元，法定代表人朱红燕，注册地上海市
虹桥机场空港一路 398 号，主要生产经营地位于上海，主要从事为吉祥航空提
供乘务组及误点旅客住宿接待等配套服务。

截至 2014 年 12 月 31 日，该公司经立信审计的总资产为 2,916.31 万元、
净资产为-1,036.61 万元，2014 年度实现净利润为-835.62 万元。


5、九元航空有限公司

为开拓廉价航空市场、增强综合实力，吉祥航空与亿利资源集团有限公司、
新华联控股有限公司、自然人纪广平共同投资设立九元航空有限公司，各方出资
比例分别为 78.9%、15%、0.1%、6%。经过前期筹建工作，该公司已于 2014
年 4 月 2 日成立，注册号为 440111000606280，注册资本为 6 亿元，法定代表
人为纪广平，注册地为广州市白云区人和镇西城村路口自编 1 号，基地机场为广
州白云机场，主营国内航空客货运输业务。2014 年 12 月九元航空已正式开航。

截至 2014 年 12 月 31 日，该公司经立信审计的总资产为 76,732.38 万元、
净资产为 53,985.66 万元，2014 年度实现净利润为-6,014.34 万元。


6、上海华瑞融资租赁有限公司



1-2-74
招股说明书（摘要）

为保障航空业务发展，吉祥航空投资控股设立上海华瑞融资租赁有限公司。
经过前期筹备，该公司已于 2014 年 8 月 15 日设立，法定代表人为王均金，注
册号为 310000400743695，住所为中国（上海）自由贸易试验区闻居路 1333
号 C 区一层 Z432 室；注册资本为 17,000 万元，其中吉祥航空以人民币现金出
资 12,750 万，占注册资本 75%；宝创控股集团有限公司以跨境人民币现汇出资
4,250 万，占注册资本 25%。公司经营范围为融资租赁业务；租赁业务；向国内
外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；从事与主
营业务相关的商业保理业务。截至本招股说明书出具日，该公司尚未开展运营。




1-2-75
招股说明书（摘要）



第四节 募集资金运用

经本公司 2011 年第二次临时股东大会批准，本公司拟将本次发行所募集资
金扣除发行费用后，用于引进 7 架 A320 系列飞机及 2 台备用发动机项目（包括
置换募集资金到位前已预先投入该项目的自筹资金），具体如下表所示：
募集资金项目 项目投资总额（亿元） 募集资金拟使用量（万元）
引进 7 架 A320 系列飞机和 2 台备用发动机
25.58 71,508.36
项目

本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资
金总额，不足部分由公司自行筹措资金解决。本次发行募集资金到位前，公司将
根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入上述项目，并在募集资金到位之后
用募集资金置换先期投入的自筹资金。




1-2-76
招股说明书（摘要）




第五节 风险因素及其他重要事项


一、风险因素


（一）财政税收政策变化风险

航空运输业作为国家基础性产业，在推动现代服务业发展、促进社会融合与
地区稳定等方面具有其特殊地位，因此一直享受国家有关部委、民航局、地方政
府在财政、税收等方面的优惠政策，如民航基础设施建设基金先征后返政策、航
线补贴、支线航空补贴、新开航线奖励、政府专项补贴或奖励等。

2012 年、2013 年及 2014 年，本公司取得的政府补助类收入分别为
10,630.91 万元、11,055.29 万元及 13,828.90 万元，分别占当期利润总额的
33.29%、23.89%和 23.16%，在同行业中占比相对较低，公司主营业务突出、
盈利能力较强；但该等政府补贴仍对公司盈利存在影响，若相关财政、税收政策
发生时效到期或被新政替代等变化，将会对公司的业绩产生影响。


（二）行业季节性波动风险

除受奥运会、世博会、世园会等特殊事件的影响外，航空业市场需求还具有
显著的季节性波动特性，其绝大部分运力需求系由商务、旅游及访亲活动构成，
且一般较为集中地出现在每年第二、三季度。因此，航空市场已形成每年二、三
季度为旺季，一、四季度为淡季的特点。

航空业市场需求的季节性波动对公司的正常运营、未来的股价表现等将产生
影响。


（三）市场竞争风险

由于历史成因及政策因素，国内航空运输业目前以中航集团、东航集团、南
航集团三大航空集团为主体，以区域性航空公司与民营航空公司的逐步兴起作为


1-2-77
招股说明书（摘要）

补充。随着国内航空市场的逐步放开，国内各航空公司在产品、价格、服务、航
线、航班时刻、机队配置、成本控制、质量管理等方面的竞争日趋激烈，且直接
来自国际航空巨头的挑战日益严峻，航空业市场竞争格局变数增大。

本公司目前主要以国内航线开发及运营为主，现已开通香港、澳门、台湾地
区航线，并拟逐渐进一步扩展其他国际航线，在机队年龄、航线分布、机票价格、
舒适服务等方面具有独特优势。本次首次公开发行并上市将使公司实力大为增
强，有利于公司增强竞争力，但随着国内航空业市场竞争的日益激烈，公司仍面
临较大的竞争风险；若公司无法采取有效的措施应对变化的市场竞争格局，则公
司经营将面较大的风险。


（四）其他运输方式的竞争风险

铁路运输、公路运输以其相对低廉的成本对航空业公司的短途运输业务发展
形成一定的竞争压力。结合目前国内有利的经济形势，以及我国出口快速复苏、
人民币预期升值等因素，近些年我国运输业市场需求及运力供应都出现了较大幅
度的增长。

在各类交通运输方式中，民航业及其他运输业运力持续增长。虽然相对于其
他运输方式，航空运输具有更加快捷、高效、安全、长距离等优势，但其他运输
方式的出现或改进将在一定程度内对航空业的市场需求产生影响。


（五）利率变动风险

截至 2014 年 12 月 31 日，公司合并口径下负债总额为 58.13 亿元，其中约
36.88 亿元为带息债务（包括长短期借款），市场利率波动将对公司债息偿付产
生一定影响。

从币种看，公司带息债务以人民币、美元债务为主，美元部分贷款的利率以
伦敦银行同业拆放利率为基准利率，因此伦敦银行同业拆放利率的变化会相应增
加本公司浮动利率的外币贷款成本。同时，公司未来业务发展所需的部分资金将
不可避免地通过增加银行借款等带息债务而获得，利率变动将直接影响这些债务
的利息，并进而带来公司净利润及经营业绩波动的风险。

1-2-78
招股说明书（摘要）

（六）汇率变动风险

从从合并口径下的财务构成看，公司截至 2014 年 12 月 31 日，以自有飞机
向银行抵押所取得的借款基本为美元借款，美元债务余额达到约 5.30 亿美元（包
括长短期美元借款、长期美元应付等），扣除该时点公司拥有的美元资产的影响，
汇率每波动 1%，影响 2014 全年净利润达 2,254.91 万元，占 2014 年已实现净
利润的 5.43%；同时，公司未来增加机队规模、采购航材等亦存在进行外币交易
的需要。2012 年、2013 年及 2014 年，公司汇兑损益分别为-1,233.50 万元、
-8,494.24 万元和 1,530.19 万元。

近年来，美元对人民币汇率总体持续走低，对公司经营业绩产生一定正面影
响。若未来美元对人民币汇率走高，由于公司大量外币负债及外币业务的存在，
将对公司经营业绩产生不利影响。


（七）实际控制人控制的风险

本公司实际控制人为王均金先生，本次发行前王均金先生合计控制公司
84.48%的股份。公司目前已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》
等法律法规和规范性文件的规定建立并执行了较为完善的公司治理结构，但如果
实际控制人利用其对公司的控制地位，对公司的发展战略、经营运作、利润分配、
人事安排等重大事项的决策实施不当影响，则存在可能损害公司及公司其他股东
利益的风险。


（八）募集资金投向风险


公司拟将本次募集资金全部用于引进 7 架 A320 系列飞机和 2 台备用发动机
项目，该项目的实施将进一步扩大公司经营规模并提升盈利能力。在本次对募集
资金投资项目可行性分析过程中，公司结合自身发展规划，已广泛听取业内专家、
专业机构在市场、技术、运营、财务、环保等方面的充分论证和预测分析，并相
应编制了项目可行性报告，以保障未来募投项目的实施效果。


但若未来出现宏观政治经济环境变化、飞机引进进度调整、人才匹配等问题，

1-2-79
招股说明书（摘要）

均将对本次募集资金投向产生影响，本次募集资金投资项目的实施效果是否良
好，将存在一定不确定性。


（九）突发事件风险

地震、台风、海啸等自然灾害，地区冲突、恐怖袭击等社会动荡，突发性公
共卫生问题以及其他非传统性安全问题等突发事件都会对整个国内航空业产生
负面影响，扰乱航空公司的正常运营，对各航空公司的业绩和长远发展带来不利
影响。


（十）股价波动风险

股票市场的投资收益与风险并存。未来公司股票价格不仅受宏观经济、公司
盈利水平的影响，还受投资者心理、市场供求等多方面的影响。本公司股票价格
可能因上述因素而波动，直接或间接对投资者造成损失，投资者对此应有充分的
认识，谨慎投资。



二、重大合同


截至 2015 年 3 月 31 日，本公司正在履行的金额在 1,000 万元以上的重要
合同如下：


1、飞机购买合同

2012 年 5 月 25 日，本公司作为购买方，空客公司作为出售方签署了 2 架
A321 飞机的购买协议，交机日期为 2013 年 1 月及 2015 年 1 月，具体交付时
间可根据吉祥航空机队规划情况而定，目前已交付一架，由本公司转售中航蓝泰
后向其经营租赁使用，具体请参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、公
司的主营业务情况”之“（三）主要业务模式”之“1、采购模式”中经营租赁飞机的
相关内容。
2012 年 8 月 24 日，本公司作为购买方，空客公司作为出售方签订飞机购
买协议，约定本公司未来向空客公司购买十架 A320 系列飞机，预计交付时间为

1-2-80
招股说明书（摘要）

2014 年至 2016 年，截至目前，该等飞机尚未交付。2014 年 7 月，本公司与空
客签订《TERMINATION AGREEMENT》，终止了上述协议。
2014 年 3 月 31 日，本公司作为购买方，波音公司作为出售方分别签订两
份飞机购买协议：《PA-04162 号协议》和《PA-04163 号协议》。《PA-04162 号
协议》约定，本公司向波音公司购买 20 架波音 737-800 型号飞机，预计交付时
间为 2016 年至 2018 年。《PA-04163 号协议》约定，本公司向波音公司购买 30
架波音 737-8 型号飞机，预计交付时间为 2018 年至 2020 年。2014 年 6 月 26
日，本公司作为转让方，九元航空作为受让方分别签订两份《购买协议之转让协
议》，分别约定本公司向九元航空转让本公司所享有和负担的《PA-04162 号协
议》和《PA-04163 号协议》下所有权利义务。同日，波音公司签署同意函，同
意前述两份转让协议。
2014 年 7 月 15 日，本公司作为购买方，空客公司作为出售方签订《A320
FAMILY PURCHASE AGREEMENT》，约定本公司未来向空客公司购买 17 架
A320-CEO 飞机、21 架 A320-NEO 飞机和 7 架 A321-NEO 飞机，预计交付时
间为 2015 年至 2021 年，截至目前，该等飞机尚未交付。


2、飞机租赁合同


（1）融资租赁合同

2009 年 12 月 18 日，本公司与中航租赁签订《飞机租赁协议》，以融资方
式租用一架空客 A320-200 飞机（出厂序号 4587，国籍和登记标志为 B-6787），
该飞机已于 2011 年 6 月 1 日交付，租赁期限为 12 年，公司按月支付租金。
2011 年 9 月 23 日，本公司与中航租赁签订《飞机租赁协议》，租赁一架空
客 A320-200 飞机（出厂序号 5131），该飞机已于 2012 年 11 月交付，租赁期限
为 12 年，公司按季度支付租金。
2013 年 1 月 15 日，本公司与中兴旭航租赁签订《飞机租赁协议》，租赁一
架空客 A320-214 飞机（出厂序号 5226），该飞机已于 2013 年 1 月交付，租赁
期限为 10 年，公司每半年支付租金。


（2）经营租赁合同


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招股说明书（摘要）

2006 年 3 月 24 日，本公司与 GECAS 签订《AIRCRAFT LEASE COMMON
TERMS AGREEMENT 》， 在 此 共 同 条 款 协 议 下 ， 双 方 签 署 《 AIRCRAFT
SPECIFIC LEASE AGREEMENT》，以经营租赁方式租赁八架飞机，租期均为
12 年，具体信息如下表所示：
编号 飞机型号 飞机出厂序列号 国籍和登记标志 交付日期
注1
1 A319-100 2879 B-6232 2006 年 9 月
注1
2 A319-100 2913 B-6233 2006 年 10 月
3 A320-200 2975 B-6298 2006 年 12 月
注2
4 A320-200 3234 B-6340 2007 年 9 月
注2
5 A320-200 3268 B-6341 2007 年 10 月
注3
6 A320-200 3368 B-6338 2008 年 1 月
注3
7 A320-200 3485 B-6381 2008 年 5 月
8 A320-200 3596 B-6395 2008 年 9 月
注 1：2006 年交付的两架 A319 飞机租赁合同中拥有选择置换条款，本公司已于 2013 年 3
月将其退租并置换成租赁两架空客 A320 飞机，置换的两架 A320 飞机分别已于 2012 年 10
月先期交付本公司。
注 2：上述国籍和登记标志分别为 B-6340（出厂序列号为 3234）、B-6341（出厂序列号为
3268）的两架飞机分别于 2013 年 6 月由 GECAS 下属的飞机经营租赁项目公司转让予国银
金融租赁有限公司（以下简称“国银租赁”）下属的飞机经营租赁项目公司，公司改由向国银
租赁经营租赁使用该等飞机，原租赁期限不变。
注 3：上述国籍和登记标志分别为 B-6338（出厂序列号为 3368）、B-6381（出厂序列号为
3485）的两架飞机分别于 2013 年 12 月由 GECAS 下属的飞机经营租赁项目公司转让予
AWAS 2 IRELAND LIMITED（以下简称 AWAS 2 IRELAND），公司改由向 AWAS 2
IRELAND 租赁使用该等飞机，原租赁期限不变。

2011 年 5 月 4 日，本公司在与 GECAS 于 2006 年 3 月 24 日签订的
《AIRCRAFT LEASE COMMON TERMS AGREEMENT》之下，以经营租赁方
式租用五架空客 A320-200 飞机，飞机交付日期为 2012 年 10 月至 2013 年 8 月，
租赁期限均为 12 年，目前均已交付，具体情况如下表：
编号 飞机型号 飞机出厂序列号 国籍和登记标志 交付日期
1 A320-200 5329 B-6948 2012 年 10 月
2 A320-200 5339 B-6949 2012 年 10 月
3 A320-200 5455 B-6963 2013 年 3 月
4 A320-200 5491 B-6962 2013 年 3 月
5 A320-200 5737 B-9978 2013 年 8 月

2012 年 11 月 5 日，本公司在与 GECAS 于 2006 年 3 月 24 日签订的
《AIRCRAFT LEASE COMMON TERMS AGREEMENT》之下，以经营租赁方


1-2-82
招股说明书（摘要）

式租用两架空客 A321-200 飞机，租赁期限均为 12 年，目前均已交付，具体情
况如下表：
编号 飞机型号 飞机出厂序列号 国籍和登记标志 交付日期
1 A321-200 6172 B-1857 2014 年 6 月
2 A321-200 6221 B-1872 2014 年 7 月

2012 年 11 月 28 日，本公司在 GECAS 于 2006 年 3 月 24 日签订的
《AIRCRAFT LEASE COMMON TERMS AGREEMENT》之下，以经营租赁方
式租用一架空客 A321-200 飞机，租赁期限为 12 年，目前已交付，具体情况如
下表：
编号 飞机型号 飞机出厂序列号 国籍和登记标志 交付日期
1 A321-200 6477 B-1647 2015 年 2 月

2013 年 6 月 27 日，本公司在 GECAS 于 2006 年 3 月 24 日签订的
《AIRCRAFT LEASE COMMON TERMS AGREEMENT》之下，以经营租赁方
式租用四架空客 A321-200 飞机，飞机交付日期为 2014 年 11 月至 2015 年 9 月，
租赁期限均为 12 年，截至目前已交付一架（出厂序号为 6433，国籍和登记标志
为 B-1645）。
2006 年 9 月 20 日，本公司与 AerFunding Leasing 3027 Limited 签订
《AIRCRAFT OPERATING LEASE AGREEMENT》，以经营租赁方式租用一架
空客 A320-200 飞机（出厂序列号 3027，国籍和登记标志为 B-6311），该飞机
已于 2007 年 2 月交付，租赁期限为 12 年。2007 年 3 月 26 日 AerFunding Leasing
3027 Limited 更名为 AerDragon Zhang Zi LIMITED，双方权利义务不变。
2007 年 12 月 12 日 ， 本 公 司 与 CIT 签 订 《 AIRCRAFT LEASE
AGREEMENT》，以经营租赁方式租用一架空客 A320-200 飞机（出厂序列号
3605，国籍和登记标志为 B-6396），该飞机已于 2008 年 9 月交付，租赁期限为
12 年。
2008 年 3 月，本公司与 AerDragon 分别签订四份《AIRCRAFT OPERATING
LEASE AGREEMENT》，以经营租赁方式租用四架空客 A320-200 飞机，租期
均为 12 年，具体情况如下表：
编号 飞机型号 飞机出厂序列号 国籍和登记标志 交付日期
1 A320-200 4102 B-6618 2009 年 11 月
2 A320-200 4154 B-6619 2009 年 12 月

1-2-83
招股说明书（摘要）

3 A320-200 4276 B-6670 2010 年 4 月
4 A320-200 4833 B-6768 2011 年 11 月


2009 年 6 月 3 日，本公司与 AerDragon 签订《AIRCRAFT OPERATING
LEASE AGREEMENT》，以经营租赁方式租用一架空客 A320-200 飞机（出厂
序列号 3984，国籍和登记标志为 B-6602），该飞机已于 2009 年 8 月交付，租
赁期限为 12 年。

2013 年 11 月 15 日，本公司与中航蓝泰租赁（天津）有限公司签订《飞机
经营租赁协议》，以经营租赁方式租用一架空客 A321-211 飞机（出厂序号 5876，
国籍和登记标志为 B-1808），该飞机已于 2013 年 11 月交付，租赁期限为 12 年，
该架飞机系 2012 年 5 月 25 日本公司与空客签订的 2 架 A321 飞机购买协议中
的一架，2013 年 11 月 21 日，公司与中航蓝泰租赁（天津）有限公司签订
《purchase agreement assignment》，将该架飞机转让予中航蓝泰租赁（天津）
有限公司，由其支付飞机购买款项购得飞机后，经营租赁予本公司使用。

2013 年 11 月，本公司与 SMBC Aviation Capital Limited（以下简称“SMBC
AC”）签订《LETTER OF INTENT》，本公司将以经营租赁方式向 SMBC AC 或
其附属关联公司租用一架空客 A320-214 飞机，交付时间为 2014 年 11 月，租赁
期限为自飞机实际交付之日起 12 年。2014 年 2 月，SMBC AC 作为出租人，本
公司作为承租人，签订了《AIRCRAFT LEASE AGREEMENT》对该等飞机租赁
事宜进行了具体约定，截至目前该飞机已经交付（出厂序号 6315，国籍和登记
标志为 B-1870）。

2013 年 12 月，本公司与中国飞机租赁有限公司（China Aircraft Leasing
Company Limited）签订《LETTER OF INTENT》，本公司将以经营租赁方式向
中国飞机租赁有限公司或其附属公司租用一架空客 A320-200 飞机，交付时间为
2014 年 12 月，租赁期限为自飞机实际交付之日起 12 年。2014 年 2 月，中飞
如意租赁（天津）有限公司（中国飞机租赁有限公司下属飞机租赁项目公司）作
为出租人，本公司作为承租人，签订了《AIRCRAFT OPERATING LEASE
AGREEMENT》，对该等飞机租赁事宜进行了具体约定，截至目前该飞机已经交
付（出厂序号 6392，国籍和登记标志为 B-1871）。


1-2-84
招股说明书（摘要）

2014 年 7 月，本公司、九元航空分别与 Transportation Partners 下属飞机
租赁项目公司 AZURE SKY INVESTMENTS 23 PTE. LTD 和 AZURE SKY
INVESTMENTS 24 PTE. LTD 签 订 《 AIRCRAFT OPERATING LEASE
AGREEMENT》，九元航空作为承租人，本公司作为共同承租人，以经营租赁方
式向前述两家公司各租用一架波音 737-800 飞机，租期为 12 年，目前该两架飞
机均已交付，具体情况如下：
编号 飞机型号 飞机出厂序列号 国籍和登记标志 交付日期
1 B737 39819 B1715 2014 年 7 月
2 B737 39820 B1719 2014 年 8 月


2014 年 6 月 13 日，本公司与 SMBC AC 分别签订了两份《AIRCRAFT
LEASE AGREEMENT》，SMBC AC 作为出租人，本公司作为承租人向其租赁两
架 A320 系列飞机，交付日期分别为 2015 年 4 月和 2015 年 6 月，截至目前已
交付一架（出厂序号为 6542，国籍和登记标志为 B-1681）。

2014 年 7 月 15 日，本公司、九元航空与 Transportation Partners 签订
《AIRCRAFT OPERATING LEASE AGREEMENT》，九元航空作为承租人，本
公司作为共同承租人，以经营租赁方式向其租用一架波音 737-800 飞机，目前
该飞机已经交付（出厂序号 39829，国籍和登记标志为 B-1716）。
2015 年 1 月 8 日，本公司及九元航空在本公司与 GECAS 于 2006 年 3 月
24 日签订的《AIRCRAFT LEASE COMMON TERMS AGREEMENT》之下，与
其下属项目公司签订 4 份《AIRCRAFT SPECIFIC LEASE AGREEMENT》，以
经营租赁方式向其下属项目公司租赁 4 架 B737-800 飞机，飞机交付日期为 2015
年 4 月至 2015 年 6 月，目前该等飞机尚未交付。


3、航空燃油采购合同

为保障飞机飞行，本公司与中国航空油料有限责任公司、上海浦东国际机场
航空油料有限公司等公司签订了航空燃料供应协议，协议约定了航油供应标准、
价格及计算方式。截至本招股说明书摘要签署日，本公司尚在履行的重要航油供
应协议如下：




1-2-85
招股说明书（摘要）

编号 航油供应商 合同起始日期 合同终止日期
1 中国航空油料有限责任公司 2014 年 6 年 29 日 2016 年 6 月 28 日
上海浦东国际机场航空油料有限责任
2 2014 年 6 月 29 日 2016 年 6 月 28 日
公司
3 海南太平洋石油实业股份有限公司 2014 年 6 月 29 日 2015 年 6 月 28 日
4 华南蓝天航空油料有限公司 2014 年 7 月 1 日 2016 年 6 月 30 日
5 深圳承远航空油料有限公司 2014 年 7 月 1 日 2016 年 6 月 30 日
6 海南美亚实业有限公司 2014 年 6 月 29 日 2015 年 6 月 28 日
7 中国航油（香港）有限公司 2015 年 1 月 1 日 2016 年 12 月 31 日
8 南光石油化工有限公司 2014 年 7 月 1 日 2016 年 6 月 30 日
9 南京空港油料有限公司 2014 年 7 月 1 日 2016 年 6 月 30 日
10 PTT PUBLIC COMPANY LIMITED 2014 年 6 月 1 日 2015 年 12 月 31 日
11 MERCURY FUELS 2014 年 4 月 1 日 2016 年 3 月 31 日
KOREA AIRPORT SERVICE
12 2015 年 3 月 1 日 2016 年 2 月 28 日
CO.,LTD
13 台湾中油股份有限公司 2015 年 1 月 1 日 2015 年 12 月 31 日
14 中航油烟台有限公司 2014 年 6 月 29 日 2015 年 6 月 28 日
15 Idemitsu Kosan Co.,Ltd 2015 年 1 月 1 日 2015 年 12 月 31 日
16 JX Nippon Oil & Energy Corporation 2014 年 4 月 1 日 2016 年 3 月 31 日
World Fuel Services(Singapore) PTE
17 2014 年 8 月 1 日 2015 年 7 月 31 日
LTD




1-2-86
招股说明书（摘要）




4、与银行签订的借款合同

截至2014年12月31日，本公司仍在履行的主要银行贷款合同如下：

序号 贷款银行 币种 贷款金额 贷款用途 起始时间 期限
1. 中国建设银行股份有限公司上海浦东分行 美元 36,057,409.20 购买飞机 2009 年 7 月 8 日 12 年
2. 上海银行股份有限公司白玉支行 人民币 199,000,000.00 购买飞机 2010 年 1 月 29 日 12 年
3. 上海银行股份有限公司白玉支行 美元 9,000,000.00 购买飞机 2010 年 1 月 29 日 12 年
4. 中国建设银行股份有限公司上海浦东分行 美元 36,283,785.48 购买飞机 2010 年 8 月 16 日 12 年
5. 交通银行股份有限公司上海徐汇支行 美元 37,319,045.07 购买飞机 2011 年 1 月 10 日 5年
6. 招商银行股份有限公司上海分行 美元 37,000,000.00 购买飞机 2011 年 10 月 9 日 8年
7. 交通银行股份有限公司上海徐汇支行 美元 38,360,000.00 购买飞机 2012 年 2 月 27 日 5年
8. 国家开发银行股份有限公司 美元 39,100,000.00 购买飞机 首次提款日 12 年
9. 国家开发银行股份有限公司 美元 45,450,000.00 购买飞机 首次提款日 12 年
10. 国家开发银行股份有限公司 美元 45,450,000.00 购买飞机 首次提款日 12 年
11. 中国建设银行股份有限公司上海浦东分行 美元 37,300,000.00 购买飞机 2012 年 8 月 31 日 10 年
12. 国家开发银行股份有限公司 美元 31,500,000.00 回购飞机 首次提款日 10 年
13. 国家开发银行股份有限公司 美元 31,500,000.00 回购飞机 首次提款日 10 年
14. 国家开发银行股份有限公司 美元 46,800,000.00 购买飞机 首次提款日 12 年
15. 国家开发银行股份有限公司 美元 32,060,000.00 置换飞机贷款 2013 年 10 月 28 日 10 年
16. 中国农业银行股份有限公司上海徐汇支行 人民币 50,000,000 支付日常经营所需 2014 年 3 月 17 日 1年
17. 中国农业银行股份有限公司上海徐汇支行 人民币 44,200,000 支付日常经营所需 2014 年 3 月 31 日 1年
18. 中国农业银行股份有限公司上海徐汇支行 人民币 52,000,000 支付日常经营所需 2014 年 4 月 11 日 1年
19. 中国农业银行股份有限公司上海徐汇支行 人民币 20,000,000 支付日常经营所需 2014 年 5 月 16 日 1年


1-2-87
招股说明书（摘要）




序号 贷款银行 币种 贷款金额 贷款用途 起始时间 期限
20. 上海农商银行普陀支行 人民币 110,000,000 流动资金贷款 2014 年 3 月 28 日 1年
21. 上海农商银行普陀支行 人民币 50,0000,00 流动资金贷款 2014 年 4 月 17 日 1年
22. 兴业银行股份有限公司龙柏支行 人民币 50,0000,00 支付航油款 2014 年 4 月 24 日 1年
23. 交通银行股份有限公司上海徐汇支行 人民币 50,000,000 企业用款 2014 年 5 月 28 日 1年
10 个
24. 中信银行股份有限公司上海分行 人民币 41,000,000 经营周转 2014 年 3 月 21 日
月
25. 中信银行股份有限公司上海分行 人民币 45,370,799.30 经营周转 2014 年 4 月 18 日 9 个月
26. 兴业银行龙柏支行 人民币 50,000,000.00 支付航油款 2014 年 10 月 17 日 6 个月
14 个
27. 工商银行长宁支行 美元 - - 2014 年 3 月 10 日
月
28. 中信银行股份有限公司上海分行 美元 1,823,947.69 归还他行贷款 2014 年 8 月 13 日 6 个月
29. 中信银行股份有限公司上海分行 美元 1,678,307.70 归还他行贷款 2014 年 8 月 20 日 6 个月
30. 中信银行股份有限公司上海分行 美元 1,669,958.21 归还他行贷款 2014 年 8 月 25 日 6 个月
31. 中信银行股份有限公司上海分行 美元 2,303,883.37 归还他行贷款 2014 年 8 月 27 日 6 个月
32. 中信银行股份有限公司上海分行 美元 2,300,241.94 归还贷款 2014 年 9 月 17 日 6 个月
33. 中信银行股份有限公司上海分行 美元 1,694,261.03 归还贷款 2014 年 9 月 6 个月
34. 中信银行股份有限公司上海分行 美元 3,144,072.52 归还他行贷款 2014 年 11 月 6 个月
35. 平安银行股份有限公司上海分行 美元 2,607,751.71 归还他行贷款 2014 年 8 月 12 日 5 个月
36. 平安银行股份有限公司上海分行 美元 1,773,539.09 归还他行贷款 2014 年 10 月 28 日 6 个月
37. 平安银行股份有限公司上海分行 美元 2,673,123.96 归还他行贷款 2014 年 10 月 14 日 6 个月
38. 平安银行股份有限公司上海分行 美元 2,904,203.87 归还他行贷款 2014 年 12 月 12 日 6 个月
39. 上海农商银行普陀支行 美元 2,904,203.87 进口押汇 汇款对外付款之日起 -




1-2-88
招股说明书（摘要）




序号 贷款银行 币种 贷款金额 贷款用途 起始时间 期限
至 2015 年 1 月 12 日
汇款对外付款之日起
40. 上海农商银行普陀支行 美元 2,343,335.66 进口代付 -
至 2015 年 1 月 19 日
41. 上海农商银行普陀支行 人民币 40,000,000.00 支付油料款 2014 年 9 月 18 日 9 个月
42. 交通银行股份有限公司上海徐汇支行 人民币 55,000,000.00 企业用款 2014 年 9 月 23 日 1年
43. 交通银行股份有限公司上海徐汇支行 人民币 40,000,000.00 企业用款 2014 年 10 月 27 日 360 天
44. 中国建设银行股份有限公司广州空港支行 美元 30,5000,000.00 支付飞机预付款 2014 年 10 月 17 日 3年
45. 中国建设银行股份有限公司浦东分行 美元 23,478,714.00 支付飞机预付款 2014 年 9 月 26 日 360 天
46. 中国建设银行股份有限公司浦东分行 美元 23,478,714.00 支付飞机预付款 2014 年 10 月 24 日 360 天
注：上表中借款合同的担保情况请见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、关联交易”之“（三）偶发性关联交易情况”之“3、关联方对公司借
款提供保证和担保”详细内容，其中部分借款合同由公司以飞机抵押，具体飞机抵押情况请见本招股说明书“第十节 财务会计信息”之“十四、或有事项、期
后事项、承诺事项及其他重要事项”之“（三）承诺事项”之“4、飞机抵押借款”的有关内容。其中本表第 9 项向国家开发银行股份有限公司的借款以本公司
2015 年 1 月引进的自有飞机 B-1646 号进行了抵押。
本表第27项为进口T/T融资总协议，在此协议下，本公司只需向中国工商银行股份有限公司上海市长宁支行提出申请即可分批获得进口T/T融资，其
担保合同额度为7.5亿元，具体请见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、关联交易”之“（三）偶发性关联交易情况”之“3、关联方对公司借款
提供保证和担保”。




1-2-89
招股说明书（摘要）



5、委托培养飞行学员协议

截至 2015 年 3 月 31 日，本公司仍在履行期内的合计金额大于 1,000 万元
或预计将会大于 1,000 万人民币的委托培养飞行学员协议情况如下：

序号 合同相对方 合同名称 签订日期 金额
关于 2011 级飞行养 2011 年 12 月
1 中国民用航空飞行学院 2,236.8 万元
成学生培训的合同 13 日
关于 2012 级飞行养 2012 年 10
2 中国民用航空飞行学院 2,166.9 万元
成学生培训的合同 月8日
ST Aviation Training PILOT Training 2012 年 9 月 实际发生费用根据
3
Academy Pte Ltd Contract 11 日 实际培训人数确定
Sierra Academy Of
PILOT Training 2012 年 9 月 实际发生费用根据
4 Aeronautics International
Agreement 12 日 实际培训人数确定
Training Center
FLIGHTSAFETY PILOT TRAINING 2012 年 7 月 实际发生费用根据
5
INTERNATIONAL Inc. Contract 6日 实际培训人数确定
MONCTON FLIGHT PILOT TRAINING 2013 年 6 月 实际发生费用根据
6
COLLEGE AGREEMENT 24 日 实际培训人数确定
FALCON AVIATION FLIGHT TRAINING 2013 年 6 月 实际发生费用根据
7
ACADEMY,LLC., AGREEMENT 28 日 实际培训人数确定
南航艾维国际飞行学院（南 飞行学员国外培训 2013 年 8 月 实际发生费用根据
8
京）有限公司 合作协议 14 日 实际培训人数确定
关于 2013 级飞行养 2013 年 10
9 中国民用航空飞行学院 3,355.2 万元
成学生培训的合同 月 23 日
2014 级飞行养成学 2014 年 9 月 实际发生费用根据
10 中国民用航空飞行学院
生培训合同 3日 实际培训人数确定
飞行学员国外培训 2014 年 10 实际发生费用根据
11 南京航空航天大学
合作协议 月9日 实际培训人数确定


6、机场使用协议

截至 2015 年 3 月 31 日，本公司尚在履行的预计发生金额超过 1,000 万元
的重要机场使用协议情况如下：
序号 机场 合同名称 合同对方 起始日期 终止日期 备注
上海浦东国 2008 年 1 2017 年 12
上海国际机场股
1 浦东机场 际机场机场 -
份有限公司 月1日 月 31 日
使用协议
上海虹桥国 上海机场（集团） 如双方均未
2 虹桥机场 2010 年 3 2010 年 12
际机场机场 有限公司 作出不续约


1-2-90
招股说明书（摘要）

序号 机场 合同名称 合同对方 起始日期 终止日期 备注
使用协议 月 16 日 月 31 日 的通知，则视
为双方同意
届满后自动
延期
协议期满后，
三亚凤凰 地面服务代 三亚凤凰国际机 2012 年 6 2013 年 6 双方如无异
3
国际机场 理协议 场有限责任公司 月1日 月1日 议，则有效期
自动顺延
深圳宝安 地面服务代 深圳市机场股份 2012 年 9 2014 年 9
4 -
国际机场 理协议 有限公司 月 21 日 月 21 日
协议期满后，
哈尔滨太
地面服务代 黑龙江省机场管 2012 年 4 2013 年 4 双方如无异
5 平国际机
理协议 理集团有限公司 月1日 月1日 议，则有效期
场
自动顺延
到期后双方
机场使用协 湖南机场股份有 2011 年 2 2013 年 2
6 长沙机场 无异议，协议
议 限公司 月 15 日 月 15 日
则自动顺延
协议期满后，
西部机场集团航 双方如无异
西安咸阳 地面服务代 2012 年 6 2013 年 6
7 空地勤（西安） 议，则有效期
国际机场 理协议 月1日 月1日
有限公司 自动顺延壹
年
云南机场集团 每次到期前
昆明长水 地面服务代 有限责任公司、 2009 年 2 2015 年 2 若双方无异
8
国际机场 理协议 云南机场地面服 月 24 日 月 23 日 议，则顺延一
务有限公司 年
到期后双方
青岛流亭 地面服务代 青岛国际机场 2013 年 9 2014 年 8
9 无异议，协议
机场 理协议 集团有限公司 月1日 月 31 日
则自动顺延

公司与机场的上述协议为框架协议，在上述协议之下公司与机场签订业务用
房租赁、机坪使用、值机柜台租赁等相关具体协议。


8、其他合同

2006 年 7 月 8 日，本公司与中国民航信息网络股份有限公司签订了《航空
公司服务协议》，约定本公司使用其提供的航班控制系统服务、计算机分销系统
服务、订座系统延伸服务等服务并按实际发生量每月支付费用。该协议初始有效
期为 2006 年 7 月 8 日至 2009 年 12 月 31 日，若双方无异议，该协议一直自动
续延，每次续延期为三年。

1-2-91
招股说明书（摘要）

2008 年 6 月 19 日 ， 本 公 司 与 CFM International, Inc. 签 订 编 号 为
NO.CFM-1-1215630474 的 《 General Terms Agreement 》 以 及 《 Letter
Agreement No.1》，约定由其提供公司所采购飞机的配套发动机，并约定公司向
其采购 6 台 CFM56-5B4/3 备用发动机，交付时间为 2009 年 2 月至 2014 年 4
月，具体时间根据实际情况可做调整，目前已交付两台，公司均采用融资租赁方
式使用。
2010 年 3 月 4 日，本公司与中航国际租赁有限公司签订《CFM56-5B 发动
机融资租赁合同》，以融资租赁方式向其租用一台 CFM56-5B 发动机，该发动机
为本公司与 CFM International, Inc.于 2008 年 6 月 19 日签订的《General Terms
Agreement》及《Letter Agreement No.1》项下第一台发动机，租期 8 年，公司
按季度支付租金。
2012 年 4 月，本公司与交银金腾（上海）飞机租赁有限公司签订《发动机
融资租赁合同》，合同编号为交银租赁字 20120069 号，以融资租赁方式租用一
台 CFM56-5B4/3 发动机，该发动机为本公司与 CFM International, Inc.于 2008
年 6 月 19 日签订的《General Terms Agreement》及《Letter Agreement No.1》
项下发动机，租期 6 年，公司按季度支付租金。
2012 年 5 月 25 日，本公司与 CFM International, Inc.签订《Amendment
Number 1》，为适应本公司引进 A321 飞机的计划，双方约定《General Terms
Agreement》项下 CFM International, Inc.对本公司服务支持发动机的型号根据
公司机队需求进行变动。
2014 年 12 月 11 日，本公司与上实融资租赁有限公司签订了《设备购买合
同》、《融资租赁合同》、《补充协议》及《提前回购申请》，本公司将自有两架 A320
模拟训练机出售于上实融资租赁有限公司并以售后回租的融资租赁方式租赁使
用，期限为 1 年，租赁结束后公司将回购自用。



三、对外担保事项


2013 年 1 月，公司向中兴旭航租赁以融资租赁方式租入一架空客 A320-214
飞机（序列号为 5226，国籍标志和登记标志为 B-6965）。融资租赁出租方中兴


1-2-92
招股说明书（摘要）

旭航租赁以该架飞机办理抵押借款并向空客公司支付购机款项；公司作为该架飞
机的实际使用方，为中兴旭航租赁该架飞机抵押贷款提供 39,328,747.20 美元连
带责任担保及人民币金额为 1,365.00 万元的保证金质押担保。上述对外担保事
项已经公司第一届董事会第十一次会议、2013 年第一次临时股东大会审议通过。
在飞机购买的银行借款融资中，借款方根据银行要求提供飞机抵押或/及担
保授信；此次公司 B-6965 飞机采用融资租赁方式引进，根据银行要求，由融资
租赁出租方中兴旭航租赁向银行提供飞机抵押，公司向银行提供连带责任担保及
保证金质押担保；由于公司为此架飞机的中兴旭航租赁银行借款提供担保，公司
本架飞机的融资租赁成本得到有效降低，由此降低融资租赁利率约 15%。
截至本招股说明书摘要签署日，本公司不存在其他对外担保的情况。



四、重大诉讼、仲裁事项


截至本招股说明书摘要签署日，本公司涉及标的金额超过 100 万元的尚未
了结的诉讼案件为微软公司（Microsoft Corporation）诉吉祥航空侵害计算机软
件著作权（分别为 Microsoft Office （微软办公）系列、Microsoft Server 系列
（微软服务器）、Microsoft Visual Studio（微软开发工具）系列、Microsoft
Windows（微软视窗）系列）纠纷案，共计有 4 件，案件具体情况如下：
2014 年 12 月 5 日，微软公司（Microsoft Corporation）向上海市闵行区人
民法院起诉本公司，微软公司诉称：微软公司享有涉案 Microsoft Office （微软
办公）系列、Microsoft Server 系列（微软服务器）、Microsoft Visual Studio（微
软开发工具）系列、Microsoft Windows（微软视窗）系列计算机软件的合法著
作权，并依法享有复制权，以及许可他人行使复制权并获得相应报酬的权利。吉
祥航空擅自复制、安装并商业使用了原告依法享有著作权的 Microsoft Office 系
列、Microsoft Server 系列、Microsoft Visual Studio 系列、Microsoft Windows
系列计算机软件，侵犯了原告享有的著作权。因此，微软公司诉请法院判令吉祥
航空立即停止对其软件著作权的侵害，吉祥航空立即停止未经许可复制、安装及
使用微软公司享有著作权的 Microsoft Office 系列、Microsoft Server 系列、
Microsoft Visual Studio 系列、Microsoft Windows 系列计算机软件的行为，并删


1-2-93
招股说明书（摘要）

除或销毁吉祥航空持有或控制的全部侵权复制件和/或含有侵权复制件的载体；
判令吉祥航空分别赔偿微软公司经济损失、律师费共计人民币 4,190,763.00 元、
5,000,000.00 元、5,000,000.00 元、2,163,135.00 元；判令吉祥航空在《人民
日报》中缝之外的版面上书面向微软公司赔礼道歉；判令吉祥航空承担本案的全
部诉讼费。
目前此案已由上海市闵行区人民法院立案，但尚未开庭审理。
截至本招股说明书摘要签署日，除上述事项外，本公司及各子公司不存在尚
未了结的或可预见的对本公司业务和经营活动产生重大影响的重大诉讼、仲裁。
前述重大诉讼、仲裁系指金额超过 100 万元，或者金额虽未超过 100 万元，但
对本公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的诉讼、仲裁。




1-2-94
招股说明书（摘要）



第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排


一、 本次发行各方当事人


（一）发行人

名称： 上海吉祥航空股份有限公司
法 定 代表人： 王均金
注册地址： 上海市浦东新区康桥东路 8 号
电话： 021-2238 8581
传真： 021-2238 8580
联系人： 徐骏民、王晰



（二）保荐人（主承销商）

名称： 国泰君安证券股份有限公司
法 定 代表人： 万建华
注册地址： 上海市浦东新区商城路 618 号
电话： 021-3867 6219
传真： 021-3867 0267
保 荐 代表人： 陈轶劭、杨鹏
项 目 协办人： 王红
经 办 人： 秦磊、王佳颖、朱锐、张璐、陈希、张未名、刘若阳、张
龙武



（三）律师事务所

名称： 国浩律师（上海）事务所
住所： 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层


1-2-95
招股说明书（摘要）

负 责 人： 黄宁宁
电话： 021-5234 1668
传真： 021-5243 3320
经办律师： 钱大治、邵禛



（四）会计师事务所及验资机构

名称： 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人 朱建弟
住所： 上海市南京东路 61 号 4 楼
负责人： 朱建弟
电话： 021-6339 1166
传真： 021-6339 2558
经办注册会计师： 童冰薇、黄利群



（五）资产评估机构

名称： 银信资产评估有限公司
法定代表人 梅惠民
住所： 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 5 楼
负责人： 梅惠民
电话： 021-6329 3887
传真： 021-6329 3566
经办注册会计师： 朱良、崔松



（六）股票登记机构

名称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址： 上海浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
电话： 021-5870 8888



1-2-96
招股说明书（摘要）

传真： 021-5889 9400



（七）拟申请上市的证券交易所

名称： 上海证券交易所
地址： 上海市浦东南路 528 号证券大厦
电话： 021-6880 8888
传真： 021-6880 4868



（八）收款银行

收款银行： 中国工商银行股份有限公司上海分行营业部
户名： 国泰君安证券股份有限公司
地址： 上海市中山东一路 24 号



二、发行人与中介机构的权益关系

大众交通作为吉祥航空本次发行前股东，持有吉祥航空 1,000 万股股份，占
吉祥航空本次发行前总股本的 2%；截至 2014 年 12 月 31 日，大众交通亦持有
本次发行的保荐机构（主承销商）国泰君安 154,455,909 股股份，占国泰君安总
股本的 2.53%。

除上述关系外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人
员及经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他权益关系。



三、本次发行上市的重要日期


事项 日期
询价推介日期 2015 年 5 月 13 日至 2015 年 5 月 14 日

网下申购及缴款日期 2015 年 5 月 18 日至 2015 年 5 月 19 日



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招股说明书（摘要）

网上申购及缴款日期 2015 年 5 月 19 日

定价公告刊登日期 2015 年 5 月 18 日

股票上市日期： 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所
上市




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招股说明书（摘要）


第七节 备查文件

招股说明书全文、备查文件和附件可至发行人和保荐人（主承销商）办公地
点查阅；查阅时间：工作日上午 9:00-11:30，下午 2:00-5:00。

投资者也可以通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅招股说明
书全文及备查文件。




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