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上海紫江企业集团股份有限公司增发招股意向书摘要

主承销商 中国银河证券有限责任公司
发行人注册地址： 上海市莘庄工业区申富路618号
股票简称与代码： 紫江企业（600210）
副主承销商： 上海证券有限责任公司
招股意向书公告时间：2003年12月5日

发行人董事会声明

本增发招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括增发招股意向书全文的各部分内容。增发招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http：//www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读增发招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
“投资者若对本增发招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。”
“发行人董事会已批准增发招股意向书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对增发招股意向书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。”
“公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证增发招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。”
“中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。”
本增发招股意向书摘要的所有内容均构成增发招股说明书不可撤销的组成部分。

释 义

除非特别提示，本招股意向书的下列词语含义如下：

发行人/本公司/公司/紫江企业： 指上海紫江企业集团股份有限公司；
紫江集团 指上海紫江企业集团股份有限公司的控股股东
上海紫江(集团)有限公司；
珅氏达 指上海紫江企业集团股份有限公司的法人股东
珅氏投资(香港)有限公司；
华都企业 指上海紫江企业集团股份有限公司的法人股东
上海华都企业发展有限公司；
紫都置业 指上海紫江企业集团股份有限公司的法人股东
上海紫都置业发展有限公司；
伊思丽贸易 指上梅紫江企业集团股份有限公司的法人股东
上海伊思丽贸易有限公司；
PET瓶及瓶坯； 　 PET为“聚对苯二甲酸乙二醇酯”的简称。原料经
干燥、加热、熔融、注塑、吹塑等加工工艺后制
成中空容器，称为PET瓶；在PET瓶的加工工艺中，
有一种方法为“两步法”工艺，即先将PET原料
经干燥、加热、熔融、注塑成体积较小的试管状
半成品，再吹塑成为较大的成品中空容器，其中
试管状半成品称为PET瓶坯；


特别提示和特别风险提示

1、本公司未做2003年度盈利预测，提请投资者注意投资风险。基于对公司经营情况的分析与讨论，本公司董事会承诺增发完成当年全面摊薄净资产收益率不低于同期银行存款利率。
2、截至2003年6月30日，上海紫江（集团）有限公司持有本公司股份23,622.7936万股，持股比例为43.23％，为本公司控股股东。上海紫江（集团）有限公司如果利用其控股地位，通过行使表决权对本公司的人事、经营决策等进行控制，可能给其他股东带来一定风险。
本公司的实际控制人为沈雯先生，沈雯先生持有上海紫江（集团）有限公司33.9985％的股权，现任上海紫江（集团）有限公司董事长、总裁；其他12名自然人股东持有上海紫江（集团）有限公司的8.4995％的股权。沈雯先生与该12名自然人股东之间不存在任何亲属关系。
3、本公司产品成本中原材料成本所占比重较大，PET瓶所用原材料成本约占生产成本的60％左右，PET瓶坯所用原材料成本约占生产成本近80％。由于本公司生产的PET瓶及瓶坯近半数为可口可乐和百事可乐的国内生产商（以下简称“两乐公司”）配套，本公司所需的部分PET原材料瓶级聚酯切片由两乐公司指定厂商供应，目前本公司主要从国内三家公司采购。2002年上述三家厂商向本公司供应瓶级聚酯切片的数量占本公司该种原材料采购量的97.29％。本公司对上述供应商在一定程度上存在原料供应的依赖。同时PET原材料的价格波动会直接影响本公司的生产成本，给公司的盈利状况造成一定的不确定性。
4、公司近三年PET瓶销售价格因原材料成本走低以及市场竞争的加剧呈下降趋势、在不考虑销售成本变化的情况下，近三年PET瓶售价（不含税）变动造成公司PET瓶毛利率降低，但综合考虑原材料采购价格以及其他因素，公司主要产品PET瓶毛利率并未受到负面影响。

一、本次发行概况


股票种类 人民币普通股(A股)
每股面值 1.00元
发行股数、占发行后总 　　　　　 不超过9,500万股，占发行后总股本的比例
股本的比例 　 不超过不超过9,500万股，占发行后总股本
发行价格 的比例不超过14.81％本次发行定价采用在
询价区间内(含上下限)累计投标询价方式，
最终发行价格将根据网下、网上累计投标询
　　　　　 价的结果，按照一定的超额认购倍数由发行
人和主承销商协商后确定。询价区间上限为
股权登记日前10个交易日发行人股票收盘价
的算术平均值,下限为上限的85％。最终的
询价区间将在2003年12月10日(T-1日)公告
标明计量基础和口径的市盈率 按发行前一年的每股盈利计算增发价格
的市盈率
预测盈利总额及发行后每股
盈利(如有)
发行前和发行后每股净资产 　　 发行前：2.85元／股
发行后：3.91元／股
(注：按照2002年末公司净资产数静态估算)
市净率(发行价／发行后每
股净资产)
本次股票发行采取网上、网下同时累计投标
询询价的方式进行。本次发行不规定网上、
网下发行数量。如获得超额认购，则除原社
发行方式 会公众股股东优先认购部分的获售申购将获
得足额配售外，其余的获售申购将按照网
上、网下统一的配售比例进行配售。原社会
公众股股东可以根据股权登记日持有股数按
照10：2.5的比例享有优先认购权
发行对象 在上海证券交易所开立人民币普通股(A股)
股东帐户的机构投资者和社会公众投资者
(国家法律、法规禁止购买者除外)
本次发行股份的上市流通，包括各 本次发行的股票全部为社会公众股，发行完
类投资者持有期的限制或承诺 成后将在尽快上海证券交易所上市流通，
发行股份不设持有期限制
承销方式 余额包销
本次发行预计实收募股资金 95,238.8万元
发行费用概算 预计2,638.8万元
股权登记日：2003年12月10日(T—1日)
股权登记日和除权 本次发行不作除权安排，但增发股份上市流
通日不设涨跌幅限制
①刊登(招股意向书摘要》、 2003年12月5日(T-4日)上午9:30-10:30
《网上发行公告》、《网 停牌一小时
承销期间 下发行公告》、《路演公告》
的停牌、复 ②股权登记日、询价区间公告 2003年12月10日(T-1日)上午9:30-10:30
牌及新股 日；网下开始申购 停牌一小时
上市的时 ③网上、网下申购日 2003年12月11日(T日)全天停牌
间安排： ④申购资金冻结期间 2003年12月12日 (T+1日)-
2003年12月16日 (T+3日)
全天停牌
⑤ 复牌时间 2003年12月17日（T+4）


二、发行人基本情况

（一）发行人基本资料

　　 上海紫江企业集团股份有限公司
注册中、英文名称及缩写 SHANGHAI ZIJIANG ENTERPRISE GROUP CO.,
　　 LTD.(ZJQY)
法定代表人 李或
成立(工商注册)日期 1999年3月30日
住所及其邮政编码 　　 上海市莘庄工业区申富路618号
201108
电话、传真号码 　　 联系电话；(021)54421100转193
　 传真：(021)54422693
互联网网址 　　 http：//www.zijiangqy.com
电子信箱 zjqy@zijiangqy.com
（二）公司股本情况
1、本次发行前后的股本结构：
发行前 发行后
股份类别 股数(万股) 比例(％) 股数(万股) 比例(％)
一、未上市流通股份 37,504.9158 68.64 37,504.9158 58.47
1、发起人股份 37,504.9158 68.64 37,504.9158 58.47
其中：国家持有股份
境内法人持有股份 23,844.6039 43.64 23,844.6039 37.17
境外法人持有股份 13,660.3119 25.00 13,660.3119 21.30
其他
募集法人股
内部职工股
优先股或其他
二、已上市流通股份 17,135.0913 31.36 26,635.0913 41.53
1、人民币普通股 17,135.0913 31.36 26,635.0913 41.53
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
合计 54,640.0071 100.00 64,140.0071 100.00

2、公司的控股股东和主要股东之间的关联关系
本公司的控股股东紫江集团与公司第二大股东珅氏达不存在关联关系。
公司其他法人股东华都企业、紫都置业、伊思丽贸易，均为紫江集团的控股子公司。
（三）公司的业务情况
公司主要从事各种PET瓶及瓶坯的生产和销售，产品主要作为软饮料盛装容器；公司生产PET瓶及瓶坏所需的原材料主要为瓶级聚酯切片、聚氯乙烯（PVC） 、拉伸聚丙烯 （OPP）等。
公司的产品主要供应给两乐公司和统一企业及国内著名的饮料制造商等大宗客户。公司采用向大宗客户批发的方式销售，客户验收产品后在限定天数内付清货款。
PET瓶的制造业现尚处于接近完全竞争的格局。目前国内市场中，两乐公司的碳酸饮料和茶饮料、果汁和果汁饮料包装用PET瓶产品则主要由包括本公司在内的2家企业（另一家为珠海中富）占领了80％以上的市场份额。
（四）与本公司业务相关的主要资产情况
公司目前所拥有的与公司业务相关的主要资产情况如下：
1、商标： “紫江”图形商标，商标注册证编号分别为第925712号、第1761169号。
2、专利：“多层聚对苯二甲酸乙二醇酯啤酒瓶专利”和“聚对苯二甲酸乙二醇酯热灌装瓶”专利。
3、经营性房产与土地使用权：本公司目前拥有2宗经营性房产与4宗土地使用权。
4、非专利技术：公司自行开发了PET热灌装瓶生产工艺，为本公司拥有的非专利技术。
（五）同业竞争和关联交易
1、同业竞争
（1）本公司与控股股东紫江集团及其控制的企业之间，没有从事相同或相似的业务，不存在同业竞争。
（2）发行人律师认为：“未发现发行人与紫江集团及其控制的企业间存在同业竞争。”
（3）主承销商认为：“发行人目前与其控股股东及其控制的法人之间不存在同业竞争。”
2、本公司近三年及最近一期的关联交易
（1）向关联方采购和销售货物：

　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元
关联方名称 　　 2003年1-6月 2002年
采购 天津实发—紫江包装有限公司 16,405,629.66 6,809,322.30
货物 上海DIC油墨有限公司 1,202,060.67 1,849,891.15
上海紫江彩印包装有限公司
合计 　 17,607,690.33 8,659,213.45
天津实发—紫江包装有限公
司 39,646,808.36 37,216,104.96
销售 上海DIC油墨有限公司
货物 上海紫江彩印包装有限公 4,041,983.72 8,951,370.16
司
杭州紫江包装有限公司 24,757,738.12
合计 　 68,446,530.20 46,167,475.12
关联方名称 　　 2001年 2000年
采购 天津实发—紫江包装有限公司 13,069,418.32 1,463,181.16
货物 上海DIC油墨有限公司 1,635,424.00 2,121,253.20
上海紫江彩印包装有限公司 120,208.50
合计 　 14,825,050.82 3,584,434.36
天津实发—紫江包装有限公
司 54,827,722.11 15,447,063.88
销售 上海DIC油墨有限公司 34,571.28
货物 上海紫江彩印包装有限公
司
杭州紫江包装有限公司
合计 　 54,862,293.39 15,447,063.88
（2）紫江企业作为受让方发生的股权转让的关联交易
时间 出让方 交易标的
华都企业 ①紫华企业5％的股权；②紫江喷铝5％的股权；
　　　 　③紫日包装1.24％的股权
2000年 紫江集团 ①利士包装45％股权; ②郑州紫江20％股权及5％的出资权;
③天津实发35％股权;④紫藤材料70％的股权
珅氏达 ①履行珅氏达对成都紫江尚未完成的21.25％股权的出资义务,
2001年 该股权也司时转为公司持有；②紫华企业17％股权
伊达公司 紫江喷铝20％股权
紫江集团 ①紫丹印务75%的股权，紫东化工24%股权
2002年 华都企业 武汉紫海60％股权
紫江集团 杭州紫江26％股权
（3）本公司还存在为控股子公司提供担保和与关联方共同投资的关联交易。
3、近三年购销商品发生的关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
公司向关联方采购货物 公司向关联方销售货物
年 度 金额(元) 占主营业务成 金额(元) 占主营业务收
本比例 入比例
2000年 3,584,434.36 0.636％ 15,447,063.88 1.925％
2001年 14,825,050.82 1.881％ 54,862,293.39 4.818％
2002年 8,659,213.45 0.686％ 46,167,475.12 2.53％
2003年
1-6月 17,607,690.33 2.06％ 68,446,530.20 5.84％

上述比例均采用公司合并报表的有关数据计算。
4、独立董事及相关中介机构对报告期关联交易的意见
（1）独立董事认为：关联交易公允合理、履行了法定批准程序。
（2）申报会计师认为：公司2001年发生的关联交易在2001年12月21日之前，会计处理不适用《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》；2002年发生的关联交易的会计处理已根据《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》执行。
（3）发行人律师认为：发行人已采取必要措施对其他股东的利益进行保护，关联交易合法有效。
（4）主承销商认为：关联交易不致影响紫江企业生产经营的独立性。
（六）董事、监事、高级管理人员

姓 职务 性 年 任期起 　 　 简要经历
名 别 龄 止日期
2002年3 中共党员，硕士，高级经济师。历
李 董事长 男 32 月-2005 任紫江集团总裁特别助理、总裁
或 年3月 助理、本公司副董事长等职，曾
获上海市新长征突击手称号。
中共党员，研究生，高级工程师。
郭 副董事 2002年3 曾三度荣获上海市劳动模范称
峰 长、总经 男 44 月-2005 号，历任上海广播器材厂厂长助
理 年3月 理、紫江集团总工程师、本公司
董事长。
中共党员，大专学历，高级经济
周 2002年3 师。曾任松江县人民政府工业副
洁 董事 女 52 月-2005 县长等职，曾荣获全国跨世纪优
碧 年3月 秀企业家，上海市”三八”红旗手
称号。
中共党员.研究生，高级经济师。
沈 2002年3 曾获武汉市优秀企业家，武汉市
国 董事 男 43 月-2005 外资企业优秀经营管理者等称
兴 年3月　 号，历任紫江企业行政总监、武
汉紫江包装常务副总经理。
中共党员，工商管理硕士，经济
钟 2002年3 师。曾任总参谋部测绘局参谋，
家 董事 男 40 月-2005 北京亚都科技股份有限公司市
杰 年3月 场总监，江西远东企业发展有限
　 公司总经经理、紫江集团总裁室高
级经理。
中国香港特区公民，项目管理硕
士，毕业于加拿大亚伯达省Grant
曾 2002年3 Mac Ewan Gommunity College，
春 董事 男 32 月-2005 为加拿大亚伯达省注册会计师
曜 年3月 公会会员。曾任Benettcn(Far
East)Limited、香港黛丽斯国际
有限公司会计经理。
中共党员，高级经济师。曾任中
2002年3 国农业银行上海市分行工商信
严 独立董 男 60 月-2005 贷处副处长、处长，副总经济师、
其 事 年3月 总经济师、副行长、党委书记、行
汾 长。
2002年3 经济学(会计学)博士，中国注册
张 独立董 男 44 月-2005 会计师。
鸣 事 年3月
2003年3 研究员,博士生导师。曾任上海
袁 独立董 男 65 月-2005 社科院经济研究所所长、上海市
恩 事 年3月 政协经济委员会副主任。
桢
朱 2002年3 中共党员,大专学历,政工师。历
福 监事长 56 月-2005 任紫江集团监事长、总裁助理、
良 年3月 监察保卫部部长。
中共党员，工商管理硕士，经济
唐 2002年3 师。曾就职于上海金星电视总
继 监事 男 29 月-2005 厂、广电股份筹公司，历任紫江
锋 年3月 集团总裁室经理、研究部经理。
证券部副总经理。
监事、人
侯 力资源 2002年3 中共党员，本科学历，助理研究
部总监、 男 38 月-2005 员，曾任上海市农海实业公司总
郁 工会主 年3月 经理助理
席
工商管理硕士，工程师。历任上
海有色合金线材厂电脑室主任、
吴 副总经 2002年3 上海市有色金属总公司计算中
国 理 男 43 月-2005 心主任、上海市有色金属总公司
庆 年3月 综合计划处调研员、日本曰清食
品集团副总经理、曰本佳能企业
股份集团中国华东大区任市场
营销总监、副总经理。
罗 副总经 2002年3 中共党员，大专学历，工程师。历
履 理兼总 男 51 月-2005 任上海重型机械厂工艺处主任
平 工程师 年3月 工程师。锻压工艺室主任、本公
司董事。
大专学历,经济师。历任上海华
2002年3 侨西服厂厂长。上海华绅西服厂
赵 副总经 女 47 月-2005 经营部经理、本公司销售总监。
娅 理 年3月 曾获上海市优秀青年厂长经理
琦 称号。
中共党员，经济学硕士，中国注
2002年3 册会计师，高级会计师。历任安
泰 财务总 男 37 月一2005 徽建筑工业学院讲师、上海同吉
正 监 年3月 预应力工程有限公司会计主管、
余 金华信托投资股份有限公司投
资银行部高级经理。
工商管理硕士，高级经济师。历
2002年3 任东方集团财务公司证券部经
高 董事会 男 32 月一2005 理、东方集团股份有限公司股票
军 秘书 年3月　 管理办公室副主任、东方集团
董事局秘书处副处长
姓 兼职情况 薪酬情况 持有公 其他
名 司股份 利益
的数量
2002年度在
紫江集团领
李 紫江集团董 取报酬20.2 无 无
或 事、副总裁 万元，未在
本公司领取
薪酬。
2002年度在
郭 紫江企业领
峰 紫江集团董事 取报酬35万 无 无
元
2002年度在
周 紫泉包装总经 紫泉包装领
洁 理、紫江集团 取报酬20万 无 无
碧 董事 元，未在本
公司领取薪
酬。
2002年度在
武汉紫江包
沈 武汉紫江包装 装领取报酬 无 无
国 总经理。 7.2万元，未
兴 在本公司领
取薪酬。
2002年度在
钟 紫燕合金领
家 紫燕台金总经 取报酬12.8 无 无
杰 理 万元，未在
　 本公司领取
薪酬。
2002年度在
珅氏达领取
曾 现任珅氏达会 报酬44.1万 无 无
春 计经理 港元，未在
曜 本公司领取
薪酬。
中国农业银行
上海市分行调 2002年度在
严 研员，上海达 本公司领取 无 无
其 安金融票据传 独立董事津
汾 递有限公司董 贴3万元。
事长
上海财经大学 2002年度在
会计学院副院 本公司领取 无 无
张 长、博士生导 独立董事津
鸣 师、教授 贴4万元。
现任上海市经
济学会会长，
华东理工大学
工商经济学院 2002年度未
袁 院长、上海汇 在本公司领 　无 无
恩 丽建材股份有 取薪酬。
桢 限公司和上海
交运股份有限
公司独立董事
2002年度在
紫江集团领
朱 紫江集团党委 取报酬15.6 　无 无
福 副书记 万元，未在
良 本公司领取
薪酬。
2002年度在
唐 紫江集团资产 紫江集团领
继 管理部副总经 取报酬10.9 　 无 无
锋 理 万元，未在
本公司领取
薪酬。
2002年度在
侯 紫江企业领
郁　 取薪酬8万 无 　 无
　　 元。
吴 2002年度在
国 紫江企业领 无 无
庆 取薪酬11.2
万元。
罗 2002年度在
履 紫江企业领 无 无
平 取薪酬10.8
万元。
赵 　 2002年度在
娅 紫江企业领
琦 取薪酬13万 无 无
元。
泰 2002年度在
正 紫江企业领 无 无
余 取薪酬10.5
万元。
高 2002年度在
军 紫江企业领 无 无
　 取薪酬8.3万元
　　　　　
（七）公司的控股股东及其实际控制人的基本情况
公司的控股股东紫江集团成立于1991年2月27日，注册资本3亿元。紫江集团主要从事实业投资、资产经营、国内贸易等业务；紫江集团的控制人为沈雯先生，44岁，现任紫江集团董事长、总裁。
（八）发行人简要财务会计信息
1、发行人近三年及最近一期的简要合并利润表、简要合并资产负债表，近一年简要合并现金流量表
根据本公司2003年第三季度财务报告（未经审计），2003年1－9月公司实现主营收入1,846,234,904.72元，较2002年同期增长23.42％；实现主营业务利润488,399,897.41元，较2002年同期增长7.82％；实现净利润211,409,595.49元，较2002年同期增长0.20％。

（1）最近三年及最近一期简要合并利润及利润分配表 单位：元
项目 2003年1-6月 2002年
一、主营业务收入 1,171,154,069.01 1,821,347,043.89
减：主营业务成本 854,181,676.15 1,263,149,117.63
主营业务税金及附加 273,476.85 404,964.29
二、主营业务利润 316,698,916.01 557,792,961.97
加：其它业务利润 8,602,536.49 4,077,824.05
减：营业费用 32,533,907.43 44,541,458.42
管理费用 62,830,990.03 122,680,564.03
财务费用 59,217,376.63 101,091,805.83
三、营业利润 170,719,178.41 293,556,957.74
加：投资收益 16,658,977.23 26,017,930.10
补贴收入 191,397.28
营业外收入 132,980.87 648,653.42
减：营业外支出 1,795,599.65 801,620.48
四、利润总额 185,715,536.86 319,613,318.06
减：所得税 28,053,803.86 35,246,284.56
减：少数股东损益 19,806,045.07 31,877,029.27
五、净利润 137,855,687.93 252,490,004.23
加：年初未分配利润 87,670,724.89 37,913,539.06
六、可供分配的利润 225,526,412.82 290,403,543.29
减：提取法定盈余公积 ―――― 25,875,198.07
提取法定公益金 ―――― 12,937,599.03
七、可供股东分配的利润 225,526,412.82 251,590,746.19
应付普通股股利 ―――― 163,920,021.30
八、未分配利润 225,526,412.82 87,670,724.89
项目 2001年 2000年
一、主营业务收入 1,138,597,790.32 802,524,387.11
减：主营业务成本 788,017,478.58 563,783,503.91
主营业务税金及附加 24,771.29 86,026.41
二、主营业务利润 350,555,540.45 238,654,856.79
加：其它业务利润 8,718,443.19 5,239,162.99
减：营业费用 20,868,814.04 21,718,446.91
管理费用 67,928,394.75 40,592,277.34
财务费用 49,392,670.26 30,275,141.32
三、营业利润 221,084,104.59 151,308,154.21
加：投资收益 33,861,077.66 40,008,606.93
补贴收入 1,620,946.00 1,978,829.39
营业外收入 837,805.50 1,708,520.36
减：营业外支出 1,162,618.70 809,482.22
四、利润总额 256,241,315.05 194,194,628.67
减：所得税 24,188,950.45 18,801,601.76
减：少数股东损益 34,196,342.75 23,813,392.12
五、净利润 197,856,021.85 151,579,634.79
加：年初未分配利润 35,331,462.96 5,210,071.83
六、可供分配的利润 233,187,484.81 156,789,706.62
减：提取法定盈余公积 19,909,978.21 15,332,993.85
提取法定公益金 9,954,989.11 7,666,496.93
七、可供股东分配的利润 203,322,517.49 133,790,215.84
应付普通股股利 163,920,021.30 97,020,000.00
八、未分配利润 39,402,496.19 36,770,215.84
（2）最近三年及最近一期末简要合并资产负债表 单位：元
资产 2003/06/30 2002/12/31
流动资产：
货币资金 378,570,696.29 498,084,720.09
短期投资 1,709,227.52 3,449,630.38
应收票据 88,435,597.30 54,493,188.24
应收股? 应收利息
应收帐款 461,216,394.35 328,465,201.42
其他应收款 7,920,397.03 9,470,418.71
预付帐款 39,562,209.91 77,357,771.31
应收补贴款
存货 482,341,610.04 407,882,731.52
待摊费用 2,431,580.38 2,223,845.70
流动资产合计 1,462,187,712.82 1,381,427,507.37
长期投资：
长期股权投资 403,104,539.14 414,831,305.10
长期投资合计 403,104,539.14 414,831,305.10
固定资产
固定资产原价 2,784,662,524.46 2,672,443,102.86
减：累计折旧 666,345,085.65 556,991,238.53
固定资产净值 2,118,317,438.81 2,115,451,864.33
固定资产净额 2,118,317,438.81 2,115,451,864.33
在建工程 813,750,446.51 473,851,605.39
固定资产合计 2,932,067,885.32 2,589,303,469.72
无形资产及其他资产：
无形资产 143,060,856.01 140,283,900.50
长期待摊费用 15,417,598.49 16,095,358.77
无形资产及其他资产合计 158,478,454.50 156,379,259.27
递延税项：
资产总计 4,955,838,591.78 4,541,941,541.46
流动负债：
短期借款 1,011,100,000.00 1,007,900,000.00
应付票据 201,933,223.47 170,725,846.33
应付帐款 163,749,555.12 115,476,805.90
预收帐款 4,647,638.06 5,397,579.88
应付工资 3,262,817.66 4,278,246.53
应付福利费 371,806.89 196,896.86
应付股利 1,085,177.11 165,005,198.41
应交税金 33,955,999.39 9,352,631.94
其他应交款 70,175.82 37,863.15
其他应付款 30,705,039.54 18,243,282.38
预提费用 9,329,642.88 3,714,127.89
一年内到期的长期负债 10,000,000.00 32,000,000.00
流动负债合计 1,470,211,075.94 1,532,328,479.27
长期负债：
长期借款 1,406,869,095.32 1,080,501,039.98
专项应付款 5,851,985.99 10,031,400.00
其他长期负债
长期负债合计 1,412,721,081.31 1,090,532,439.98
递延税款：
负债合计 2,882,932,157.25 2,622,860,919.25
少数股东权益 377,780,764.93 361,810,640.54
股东权益：
股本 546,400,071.00 546,400,071.00
资本公积 813,952,123.11 813,952,123.11
盈余公积 109,247,062.67 109,247,062.67
其中:法定公益金 36,415,687.57 36,415,687.57
未分配利润 225,526,412.82 87,670,724.89
股东权益合计 1,695,125,669.60 1,557,269,981.67
负债及股东权益总计 4,955,838,591.30 4,541,941,541.46
资产 2001/12/31 2000/12/31
流动资产：
货币资金 680,833,012.60 309,974,887.65
短期投资 1,725,855.60 5,297,372.70
应收票据 66,880,074.00 33,656,982.64
应收股? 2,403,032.70
应收利息
应收帐款 285,256,177.63 205,223,744.29
其他应收款 10,430,589.16 5,469,845.54
预付帐款 56,847,429.17 20,741,486.79
应收补贴款
存货 305,783,330.49 220,381,633.92
待摊费用 2,460,668.48 2,496,044.34
流动资产合计 1,412,620,169.83 803,241,997.87
长期投资：
长期股权投资 293,335,431.31 265,918,099.24
长期投资合计 293,335,431.31 265,918,099.24
固定资产
固定资产原价 1,758,914,209.72 974,523,609.38
减：累计折旧 380,705,125.13 239,547,247.62
固定资产净值 1,378,209,084.59 734,976,361.76
固定资产净额 1,378,209,084.59 734,976,361.76
在建工程 519,861,752.72 284,764,842.20
固定资产合计 1,898,070,837.31 1,019,741,203.96
无形资产及其他资产：
无形资产 118,223,327.69 68,566,288.62
长期待摊费用 15,283,847.79 11,788,680.70
无形资产及其他资产合计 133,507,175.48 80,354,969.32
递延税项：
资产总计 3,737,533,613.93 2,169,256,270.39
流动负债：
短期借款 1,177,746,180.00 650,924,300.00
应付票据 79,447,681.76 70,081,958.58
应付帐款 94,538,664.02 46,548,054.35
预收帐款 3,846,638.98 2,215,304.46
应付工资 4,612,864.36 4,772,358.04
应付福利费 56,940.74 439,884.47
应付股利 163,920,021.30 101,234,700.11
应交税金 11,758,485.47 2,087,262.78
其他应交款 23,883.88
其他应付款 21,605,572.47 12,888,311.78
预提费用 4,846,228.94 4,116,506.88
一年内到期的长期负债 44,750,000.00 16,800,000.00
流动负债合计 1,607,153,161.92 912,108,641.45
长期负债：
长期借款 333,874,071.60 62,850,000.00
专项应付款 100,000.00
其他长期负债 3,472,469.93
长期负债合计 333,974,071.60 66,322,469.93
递延税款：
负债合计 1,941,127,233.52 978,431,111.38
少数股东权益 325,976,228.51 222,119,321.65
股东权益：
股本 546,400,071.00 323,400,000.00
资本公积 813,930,561.99 567,449,668.56
盈余公积 70,697,022.72 41,085,952.96
其中:法定公益金 23,565,674.26 13,695,317.66
未分配利润 39,402,496.19 36,770,215.84
股东权益合计 1,470,430,151.90 968,705,837.36
负债及股东权益总计 3,737,533,613.93 2,169,256,270.39
（3）最近一年及最近一期的简要合并现金流量表 单位：元
项目 2003年1-6月 2002年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,200,887,513.63 2,166,364,686.10
现金流入小计 1,256,733,087.95 2,219,684,067.12
购买商品、接受劳务支付的现金 832,712,191.18 1,314,507,808.71
支付给职工以及为职工支付的现金 61,708,629.89 79,312,418.42
支付的各项税费 78,604,532.93 159,539,785.60
支付的其他与经营活动有关的现金 63,864,281.03 135,766,680.19
现金流出小计 1,036,889,635.03 1,689,126,692.92
经营活动产生的现金流量净额 219,843,452.92 530,557,374.20
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 34,042,401.90 19,800,831.12
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产而收回的现金净额 48,068,794.64 19,342,857.41
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 82,111,196.54 39,137,496.79
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 405,204,012.38 887,588,813.40
投资所支付的现金 129,327,063.95 121,308,680.88
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 534,531,076.33 1,008,897,494.28
投资活动产生的现金流量净额 -452,419,879.79 -969,753,805.75
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 84,314,449.68 20,959,994.43
借款所收到的现金 2,333,400,000.00 3,202,900,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 207,970.51 9,931,400.00
现金流入小计 2,417,922,420.19 3,233,791,394.43
偿还债务所支付的现金 2,030,476,708.66 2,673,911,149.12
分配股利、利润或偿付利息所支付的
现金 269,388,977.60 302,197,640.22
支付的其他与筹资活动有关的现金 4,963,697.21 ――――
现金流出小计 2,304,829,383.47 2,976,108,789.34
筹资活动产生的现金流量净额 113,093,036.72 257,682,605.09
四、汇率变动对现金的影响 -30,633.65 -1,234,466.05
五、现金及现金等价物净增加额 -119,514,023.80 -182,748,292.51
2、近三年主要财务指标
财务指标 2002年 2001年 2000年
流动比率 0.90 0.88 0.88
速动比率 0.64 0.69 0.64
资产负债率(％)(母公司) 45.74 38.67 36.77
应收账款周转率(次／年) 5.94 4.64 3.69
存货周转率(次／年) 3.54 3.00 3.10
净资产收益率(％)(加权) 15.81 16.73 15.31
净资产收益率（％）(全面摊薄) 16.21 13.46 5.65
每股净利润(元)(全面摊薄) 0.46 0.36 0.47
每股经营活动现金流量(元) 0.97 0.48 0.71
每股净现金流量(元) -0.33 0.68 -0.21

3、管理层对公司近三年及最近一期财务状况和经营成果的讨论与分析
（1）对公司经营成果分析
上市以来，公司保持了主营业务收入的快速增长，其中2001年主营业务收入较2000年增长了41.88％，2002年较2001年增长了59.96％，2003年1－6月较去年同期增长了24.65％；本公司近三年主营业务毛利率保持在30％左右，较高的主营业务毛利率为公司取得较高净利润奠定了基础，2003年上半年由于国际市场石油价格上涨较大，公司原材料价格上涨使得公司毛利率略有降低。
近三年及最近一期公司营业费用年平均增长略高于主营业务收入的增长；近三年管理费用年平均增长74％，管理费用增长较快，2003年1－6月管理费用增幅回落，基本与主营业务的增长幅度一致。
（2）对公司财务状况的分析
公司近三年流动比率平均为0.89,速动比率平均为0.66,流动比率和速动比率较低的主要原因是公司将一部分流动资金贷款用于项目投资，公司积极调整负债结构，2003年上半年公司流动比率和速动比率有所上升，结合公司的实际情况分析公司在偿还债务方面面临的风险较小
公司近三年及最近一期应收帐款周转率呈逐步上升之势，应收帐款平均增长率远低于主营业务增长率，说明公司对应收账款的管理政策比较有效；存货年平均周转率为3.2次／年，在同行业公司中处于平均水平。
公司近三年及最近一期销售商品、提供劳务收到的现金基本保持了和主营业务收入的一致性，表明公司销售收入实现程度较高。
4、股利分配政策和历年分配情况
（1）利润分配政策
紫江企业缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配：① 弥补上一年度的亏损；②提取法定公积金（提取比例为10％）；③提取法定公益金（提取比例为5％）；④提取任意公积金；⑤支付股东股利。
（2）本公司近三年股利分配情况

项目 已实施的分配方案 股利分配金额（元） 占当年可分配利润的比率
2000年 97,020,000.00 　 72.52％
2001年 每10股派发现金红和 163,920,021.30 　 80.62％
3元(含税)
2002年 163,920,021.30 65.15％

（3）本次发行前未分配利润的分配政策
本次增发新股新增的股东和原有股东一起享有以前年度滚存的未分配利润。
（4）本次增发当年股利分配计划
本公司将从本次增发后第一个盈利年度起派发股利，预计本次增发后第一个盈利年度至少派发一次股利，分配时间不迟于2004年12月31日。
5、发行人控股子公司的基本情况

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万元
序号 控股子公司 成立日期 注册资本 主营业务、主 公司所 主要管
要产品及服 占投资 理人员
务 比例
上海紫泉包 1992年 USD1520 生产销售 75.00％ 周洁碧
装有限公司 PVC,PE
2 沈阳紫泉包 2000年 USD500 生产销售 75.00％ 周洁碧
装有限公司 PVC,PE
3 上海紫泉标 2002年 USD720 生产各类标
签有限公司 签及包装装 75.00％ 周洁碧
潢印刷制品
4 武汉紫江包 1995年 USD850 生产销售饮 56.00％ 沈国兴
装有限公司 料容器
5 武汉紫海塑 1997年 USDS00 生产和销售 60.00％ 沈国兴
料制品有限 PET瓶
公司
6 武汉紫江企 2002年 USD1200 生产高阻隔、 75.00％ 罗履平
业有限公司 高耐热、高强
度工程塑料
7 郑州紫江包 1996年 USD500 生产销售饮 75.00％ 刘铁峰
装有限公司 料容器及塑
料制品
8 成都紫江包 1999年 USD762 生产销售PET 98.62％ 邱振纲
装有限公司 瓶等容器
9 广州紫江包 2001年 RMB6000 生产销售PET 100.00％ 周旭
装有限公司 新材料，容器
包装
10 南昌紫江包 2001年 RMB3000 PET新材料包 100.00％ 张磊
装有限公司 装容器生产、
销售
11 沈阳紫江包 2001年 RMB2500 新型PET瓶及 100.00％ 沈瀚
装有限公司 其包装容器
制造
12 福州紫江包 2001年 RMB4000 生产PET瓶及 100.00％ 徐佳康
装有限公司 瓶坯等包装
容器
13 合肥紫江包 2001年 RMB3000 PET瓶的生 100.00％ 翁国兴
装有限公司 产、销售
14 上海紫江特 2002年 USD1200 生产无机非 75.00％ 吴国庆
种瓶业有限 金属材料及
公司 制品
15 上海紫日包 1995年 USD1570 生产销售塑 70.00％ 徐斌
装有限公司 料瓶盖及乞
装
16 上海紫华企 1997年 USD1500 生产销售塑 75.00％ 夏洪兴
业有限公司 料容器
17 上海紫藤包 1995年 USD1690 生产销售流 75.00％ 庄国兴
装材料有限 延聚丙烯薄
公司 膜等
18 上海紫东化 1996年 USD2800 生产双向拉 70.00％ 徐志强
工塑料有限 伸聚脂膜
公司
19 上海紫江喷 1997年 USD1500 生产销售真
铝包装材料 空喷铝包装 75.00％ 曹晓宁
有限公司 材料
20 上海紫丹印 1996年 USD1200 生产彩印纸 75.00％ 陆卫达
务有限公司 包装产品
21 上海紫江创 2000年 RMB5000 高新技术户 90.00％ 李彧
业投资有限 业投资、企业
公司 管理咨询
22 上海紫晶集 2000年 RMB1000 集成电路的
成电路技术 设计、生产、 60.00％ 李彧
有限公司 测试和销售
等
23 上海紫珊光 光电产品的
电技术有限 2001年 RMB1950 开发、生产、 78.46％ 杨亦飞
公司 销售
24 上海紫燕合 研制、生产射 60.00％ 钟家杰
金应用科技 1995年 USD690 出成型镁合
有限公司 金新型材料
序号 控股子公司 2002年及2003年1-6月的主要财务指标
项目 资产 所有者 主营业 净利润
权益 务收入
上海紫泉包 2002 41384 15514 25243 3581
装有限公司 2003.1-6 47403 13841 17018 1818
2 沈阳紫泉包 2002 7422 3935 3864 334
装有限公司 2003.1-6 7588 4091 2466 156
3 上海紫泉标 2002 4916 4693
签有限公司 2003.1-6 11320 5109
4 武汉紫江包 2002 18459 10045 14492 2997
装有限公司 2003.1-6 18344 8686 7169 1254
5 武汉紫海塑 2002 8963 4416 6043 275
料制品有限 2003.1-6 7383 4447 3572 306
公司
6 武汉紫江企 2002 1498 1498
业有限公司 2003.1-6 2328 2327
7 郑州紫江包 2002 9959 4684 7714 547
装有限公司 2003.1-6 11239 4465 4700 318
8 成都紫江包 2002 11413 7570 11352 1266
装有限公司 2003.1-6 10853 6782 5942 474
9 广州紫江包 2002 6808 6233 6241 251
装有限公司 2003.1-6 9148 6055 2498 15
10 南昌紫江包 2002 3668 2971 1833 -28
装有限公司 2003.1-6 6307 3002 3162 31
11 沈阳紫江包 2002 3846 2607 2255 10
装有限公司 2003.1-6 6844 2647 2868 131
12 福州紫江包 2002 6207 3854 1449 -145
装有限公司 2003.1-6 7280 3809 2126 -46
13 合肥紫江包 2002 3599 3048 1897 48
装有限公司 2003.1-6 4265 3076 2613 69
14 上海紫江特 2002 1493 1493
种瓶业有限 2003.1-6 14237 8287 8451 965
公司
15 上海紫日包 2002 18354 9700 6073 1463
装有限公司 2003.1-6 10411 3410 702
16 上海紫华企 2002 14566 8472 531 74
业有限公司 2003.1-6 14322 8423 274 -50
17 上海紫藤包 2002 27207 10742 6789 213
装材料有限 2003.1-6 24954 10407 3913 -336
公司
18 上海紫东化 2002 47208 24877 15440 2211
工塑料有限 2003.1-6 47510 25403 16916 2213
公司
19 上海紫江喷 2002 22590 9231 12289 385
铝包装材料 2003.1-6 23479 9986 826 7.54
有限公司
20 上海紫丹印 2002 20720 10074 12686 872
务有限公司 2003.1-6 20633 10723 7284 649
21 上海紫江创 2002 6805 4094 161 -710
业投资有限 2003.1-6 6582 3919 140 -176
公司
22 上海紫晶集 2002 1831 1000
成电路技术 2003.1-6 1829 998
有限公司
23 上海紫珊光 2002 1773 1621 140 -328
电技术有限 2003.1-6 3456 1526 83 -97
公司
24 上海紫燕合 2002 20438 9288 76 -1256
金应用科技 2003.1-6 18546 8168 84 -1120
有限公司
三、募集资金运用
（一）本次募集资金运用
1、本次募集资金运用情况、具体安排和计划
序号 项目名称 募集资金 2003年内投 2004年内投 2005年内
投资(万元) 入(万元) 入(万元) 投入(万元)
1 PET聚酯包装瓶(瓶坯)增资 67,111.5 64,870.5 1,000 1,241
扩产及设立新的生产基地
(1) 投资新建公司瓶坯中心二期 24,800 22,559 1,000 1,241
项目
(2) 对控股子公司武汉紫江企业 13,819.5 13,819.5
有限公司增资 (16,65万美元)
(3) 公司在国内投资拓展PET瓶 28,492 28,492
生产／销售网络
① 对控股子公司沈阳紫江包装 5,000 5,000
有限公司增资
② 对控股子公司南昌紫江包装 2,000 2,000
有限公司增资
③ 对控股子公司合肥紫江包装 2,000 2,000
有限公司增资
④ 对控股子公司广州紫江包装 2,000 2,000
有限公司增资
⑤ 对控股子公司成都紫江包装 2,000 2,000
有限公司增资 (241万美元)
⑥ 对控股子公司郑州紫江包装 1,992 1,992
有限公司增资 (240万美元)
⑦ 投资设立控股子公司济南紫 4,500 4,500
江包装有限公司
⑧ 投资设立控股子公司西安紫 4,500 4,500
江包装有限公司
⑨ 投资设立控股子公司长沙紫 4,5110 4,500
江包装有限公司
2 参与控股子公司上海紫日包 7,025 7,025
装有限公司增资 (846.435万美元)
3 参与上海紫泉饮料工业有限 8,764.8 8,764.8
公司增资 (1,056万美元)
4 参与控股子公司上海紫泉包 6,225 6,225
装有限公司增资 (750万美元)
5 参与控股子公司上海紫东化 3,112.5 3,112.5
工塑料有限公司增资 (375万美元)
6 补充公司流动资金 3,000 3,000
合计 95,238.8 92,997.8 1,000 1,241
2、拟投资项目基本情况和发展前景
拟投资项目 预计增加销售收入(万元)
2003年 2004年
1 PET聚酯包装瓶(瓶坯)增资扩产及设立新的生产基地
(1) 投资新建公司瓶坯中心二期项目24.800万元 5,311 31,867
(2) 对控股子公司武汉紫江企业有限公司增资1,665万美元 31,800
(折合13,819.5万元人民币)
(3) 公司在国内投资拓展PET瓶生产／销售网络28,492万元
① 对控股子公司沈阳紫江包装有限公司增资5,000万元 3,938 10,462(达纲年)
② 对控股子公司南昌紫江包装有限公司增资2,000万元 2,154 5,231(达纲年)
③ 对控股子公司合肥紫江包装有限公司增资2,000万元
④ 对控股子公司广州紫江包装有限公司增资2,000万元 2,154 5,231(达纲年)
⑤ 对控股子公司成都紫江包装有限公司增资241万美元
(折合2,000万元人民币) 2,154 5,231(达纲年)
⑥ 对控股子公司郑州紫江包装有限公司增资240万美元
(折合1,992万元人民币) 2,154 5,231(达纲年)
⑦ 投资4,500万元设立控股子公司济南紫江包装有限公司 6,769
⑧ 投资4,500万元设立控股子公司西安紫江包装有限公司 6,769
⑨ 投资4,500万元设立控股子公司长沙紫江包装有限公司 6,769
2 参与控股子公司上海紫日包装有限公司增资846.435万
美元(折合7,025万元人民币) 3,500
3 参与上海紫泉饮料工业有限公司增资1,056万美元(折
合8,764.8万元人民币) 18,000
4 参与控股子公司上海紫泉包装有限公司增资750万美元
(折合6,225万元人民币) 3,974.4
5 参与控股子公司上海紫东化工塑料有限公司增资375万
美元(折合3,112.5万元人民币) 2,991.45
6 补充公司流动资金3,000万元
合计 20,019 138,594.85
拟投资项目 预计增加销售收入(万元)
2005年
1 PET聚酯包装瓶(瓶坯)增资扩产及设立新的生产基地
(1) 投资新建公司瓶坯中心二期项目24.800万元 47,800(达纲年)
(2) 对控股子公司武汉紫江企业有限公司增资1,665万美元 47,700(达纲年)
(折合13,819.5万元人民币)
(3) 公司在国内投资拓展PET瓶生产／销售网络28,492万元
① 对控股子公司沈阳紫江包装有限公司增资5,000万元 　 10,462
② 对控股子公司南昌紫江包装有限公司增资2,000万元 5,231
③ 对控股子公司合肥紫江包装有限公司增资2,000万元
④ 对控股子公司广州紫江包装有限公司增资2,000万元 5,231
⑤ 对控股子公司成都紫江包装有限公司增资241万美元
(折合2,000万元人民币) 5,231
⑥ 对控股子公司郑州紫江包装有限公司增资240万美元
(折合1,992万元人民币) 5,231
⑦ 投资4,500万元设立控股子公司济南紫江包装有限公司 10,462(达纲年)
⑧ 投资4,500万元设立控股子公司西安紫江包装有限公司 10,462(达纲年)
⑨ 投资4,500万元设立控股子公司长沙紫江包装有限公司 10,462(达纲年)
2 参与控股子公司上海紫日包装有限公司增资846.435万
美元(折合7,025万元人民币) 5,440(未达产)
　 3 参与上海紫泉饮料工业有限公司增资1,056万美元(折 35,000
合8,764.8万元人民币) (达纲年)
4 参与控股子公司上海紫泉包装有限公司增资750万美元 6,425.28
(折合6,225万元人民币) (未达产)
5 参与控股子公司上海紫东化工塑料有限公司增资375万 4,487.18
美元(折合3,112.5万元人民币) (未达产)
6 补充公司流动资金3,000万元
合计 214,855.46
（二）前次募集资金使用情况
序 项目名称 计划总 实际投入 配股资金 2001年投入
号 投资 资金 投资金额 计划数 实际数
1 特种瓶业中心项目 12,000 17,044.43 12,179.37 6,000 12,086.63
对控股子公司广州
2 紫江包装有限公司 4,500 4,500.00 4.500.00 4,500　 4,500.00
增资
对控股子公司成都
3 紫江包装有限公司 4,000 3,989.37 3,989.37 4,000 3,989.37
增资
4 投资设立北京分公 5,000 5,044.10 5,044.10 3,500 2,374.29
司
参与上海紫东化工
5 塑料有限公司增资 11,852 11,819.10 11,819.10 11,852 11,819.10
扩股
参与控股子公司上
6 海紫藤包装材料有 6,848 3,103.79 3,103.79 6,848 3,103.79
限公司增资扩股
投资组建上海紫燕
7 合金应用科技有限 7,968 5,959.30 5,959.30 7,968 5,959.30
公司
8 合 计 52,168 51,460.09 46,595.03 44,668 43,832.4
序 项目名称 2002年投入 2002竿收益情况
号 计划敷 实际数 实际数
1 特种瓶业中心项目 　 6,000 4,957.80 949.54
对控股子公司广州
2 紫江包装有限公司 245.46
增资
对控股子公司成都
3 紫江包装有限公司 1,248.62
增资
4 投资设立北京分公 1,500 2,669.81 800.57
司
参与上海紫东化工
5 塑料有限公司增资 1,658.96
扩股
参与控股子公司上
6 海紫藤包装材料有 159.80
限公司增资扩股
投资组建上海紫燕
7 合金应用科技有限 -753.81
公司
8 合 计 7,500 7,627.61 4,309.14


四、风险因素和其他重要事项

（一）风险因素
1、主营业务集中的风险
本公司目前总体业务结构较为集中。如果公司主营产品的生产和销售受到影响，会对公司收入和利润水平产生影响。
2、经营场所分散的风险
本公司各地子公司的经营方针和决策如果不能与本公司整体经营战略保持一致，则可能出现子公司为追求局部利益相互竞争，从而降低公司整体竞争力的风险。
3、受食品饮料行业商业周期影响的风险
由于本公司大部分产品为食品、饮料厂商配套，公司产品的销售随饮料市场的季节性变化也受到一定的影响。另外此类清凉型饮料并非必需消费品，因而其销售情况会受到国内外经济周期的影响。
4、财务风险
本公司流动比率和速动比率与工业制造企业的正常水平相比偏低，反映本公司存在影响公司资产流动性和短期偿债能力的风险。
5、拟投资项目的各种风险
国外厂商向国内市场低价倾销或大量合资建厂生产本次募集资金投向生产的同类产品，利用其资金优势、技术优势、灵活的营销措施占据市场等可能的行为，构成了本公司拟投资项目的市场风险。
本次募股资金大部分用于在国内大中城市建设PET热灌装瓶产品的生产／销售网络，可能给本公司带来管理上的困难及风险。
本公司部分募集资金投资项目如果发生其他股东出资不能按时到位的情况，这些投资项目的实施进度可能受到影响，从而影响本公司的预期收益。
本公司所投资的新项目多为向大型饮料制造商提供配套产品，在组织实施前后，可能因各种不确定性因素造成的拟投资项目组织实施的风险。
6、产品生产技术状况以及品种更新的风险
由于当前本公司在高档PET包装瓶型设计和模具制造领域尚处于跟踪阶段，因此存在产品生产技术被行业竞争对手赶超，产品品种更新落后于市场需求的风险。
（二）其他重要事项
1、重大合同
（1）截止2003年6月30日，公司已签署但尚未完成的重要增资、投资合同14笔；金额在1500万元的借款合同43笔；金额在1,500万元以上的担保合同12笔。
2、重大诉讼与仲裁
公司于2001年10月向苏州中级人民法院（以下简称“苏州中院”）提起诉讼，要求河北旭日保健制品有限公司、河北旭日集团有限公司、河北油棉针染厂偿还拖欠公司货款603.2万元人民币；2002年5月30日本案经苏州中院依法公开开庭审理并作出判决，判令返还本公司货款603.2万元。本案第二被告河北旭日集团有限公司不服苏州中院一审判决，向江苏省高级人民法院提起上诉。2003年9月10日，江苏省高级人民法院［2002］苏民二终字第280号《民事判决书》对上述诉讼事宜已经作出终审判决，驳回被告的上诉，维持原判。现该案在执行中。
在本案中紫江企业向苏州中院申请对上述三被告采取财产保全强制措施，苏州中院依法查封了河北旭日集团有限公司的“旭日升”注册商标。
五、本次发行各方当事人和发行时间安排
（一）本次发行各当事人的情况

名 称 住所 联系电话 传真 经办人或联
系人姓名
发行人：上海紫江 上海市莘庄工业区申 021-54421100 021-54422693 高军、黄冰
企业集团股份有限 富路618号 转193
公司
主承销商：中国银 北京市西城区金融大 010-66568082 010-66568857 陈伟、王俊、
河证券有限责任公 街35号国际企业大厦 66568774 郑炜、傅涛、
司 C座 温军婴
律师事务所：国浩 上海市南京西路580 321-52341668 021-52341670 吕红兵、
律师集团(上海)事 号南证大厦31层 刘维
务所
会计师事务所：上 上海市南京东路61号 021-63501125 021-63501004 刘桢、
海立信长江会计师 4楼 钱志昂
事务所有限公司
股票登记机构： 上海市浦东新区陆家
中国证券登记 嘴东路166号中国保 021-38874800 021-68870224 周铭、朱伟
结算有限责任公 险大厦
司上海分公司
收款银行：中国建 注：中国银
设银行北京西四支 河证券有限
行 责任公司账
号为6510003
0250760036
申请上市的证券交 上海市浦东南路528 021-68808888 021-68811782
易所：上海证券交 号
易所
（二）本次发行上市的重要日期
发行公告刊登的日期 2003年12月5日(T-4日)
预计发行日期 2003年12月11日(T日)-2003年12月17日(T+4日)
网下申购期 2003年12月10日(T-1日)至2003年12月11日(T日)下午15:00
网上申购期 2003年12月11日(T日)上午9:30-11:30；下午13:00-15:00
资金冻结日期 2003年12月12日(T+1日)—2003年12月16日(T+3日)
预计上市日期 预计2003年12月26日


六、附录和备查文件

本次发行招股意向书全文、备查文件和附录可于工作日8：30—11：30,13：30—16：30在发行人和主承销商住所查询。
本次发行招股说明书全文可以登录上海证券交易所网站查阅，网址：www.sse.com.cn