成都卫士通信息产业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书（摘要）
保荐机构（主承销商）
联合证券有限责任公司
（深圳市深南东路5047 号发展银行大厦22 层）
招股意向书摘要
1
－2
－2
重要声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股
意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站
（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
专业会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性和完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中
财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行
人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚
假不实陈述。
第一节重大事项提示
一、控股股东中国电子科技集团公司第三十研究所承诺：自公司股票上市之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有
的股份。
二、根据公司2007 年第三次临时股东大会决议，公司公开发行A 股股票当年及以
前各年度滚存利润由新老股东共享。
三、目前，本公司的生产和办公场所均为向大股东三十所租赁取得，租赁面积共计
8540 平米。公司目前与三十所签订《房地产租赁合同》的有效期至2013 年9 月，公司
拟通过本次募集资金购置生产场地。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）由于本公司目前的主要客户，包括政府机构、银行、国有大型企业等，这些
客户大宗设备采购采取集中采购制度和预算管理制度，一般为下半年制订次年年度预算
招股意向书摘要
1
－2
－3
和固定资产投资计划，其审批通常在次年上半年，而设备采购招标一般则安排在次年年
中或下半年。因此，本公司在每年上半年销售较少，至年中（一般从7、8 月份开始）
销售订单开始明显增加，设备交货、安装、调试和验收则集中在下半年尤其是第四季度。
该特点使得本公司的销售具有较强的季节性变化特征，存在季节性波动的风险。因此，
投资者不能简单地以公司某季度或中期的财务数据来推算公司全年的经营成果和财务
状况。
（二）公司是一个高科技，知识密集型的企业，主营产品科技含量较高，技术研发
不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员，如果出现技术外泄或者核心技术人员
外流情况，将会影响本公司的持续技术创新能力。
（三）公司目前为国家重点扶持高新技术企业、重点软件企业、报告期内按规定享
受国家税收优惠政策。如果国家根据宏观经济形势和产业政策的变化调整相关税收优惠
政策，将会对公司收益产生一定的影响。
（四）公司2005 年度至2007 年度与三十所关联销售收入占营业收入总额的比例分
别为4.58%、7.40%、27.02%，在可预见的未来该等关联交易仍将持续存在，但销售收
入规模存在波动，预计未来关联交易占销售收入比例在10%以内。如果公司在未来关联
交易大幅下降的同时不能增加与其他客户的业务量，将对公司未来利润水平构成一定程
度影响。
第二节本次发行概况
1、股票种类人民币普通股（A 股）
2、每股面值人民币1.00 元
3、发行股数、占发行后总股本的比例1700 万股，25.34%
4、发行价格根据初步询价结果，由发行人和主承销商确定
5、标明计量基础和口径的市盈率
倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前后孰低的2007 年净利
润除以本次发行后总股本计算）
6、发行前和发行后每股净资产
2.83 元（按2007 年12 月31 日经审计的净资产除以
本次发行前总股本计算）
元（按2007 年12 月31 日经审计的净资产与本次发
行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
7、标明计量基础和口径的市净率倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
8、发行方式
采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价
发行相结合的方式
9、发行对象
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内
自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者
除外）
招股意向书摘要
1
－2
－4
第三节发行人基本情况
（一）发行人基本资料
（二）发行人历史沿革及改制重组情况
1、发行人设立方式
本公司系根据成都市经济体制改革委员会成体改（1998）28 号《关于同意设立成都
卫士通信息产业股份有限公司的批复》批准，由电子工业部第三十研究所（后更名为中
国电子科技集团公司第三十研究所，以下简称“三十所”）、西南通信研究所和成都西
通开发公司，以及罗天文等1418 名自然人共同发起设立。1998 年4 月23 日，公司在成
都市工商行政管理局进行了注册登记，设立时1418 名自然人股东的股权已明确量化到
每名自然人股东名下，注册资本为1201 万元。根据《公司法》的有关要求，2001 年1
月4 日，经四川省人民政府川府函[2001]2 号文《四川省人民政府关于对成都卫士通信
息产业股份有限公司设立予以确认的批复》的批准，对本公司的设立予以了确认。
10、本次发行股票的流通限制和锁定安排
发行人控股股东三十所承诺：自股票上市之日起三十
六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接
持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
其余股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人
股份，也不由发行人收购该部分股份。担任公司董事、
监事、高级管理人员的罗天文、黄月江、游小明、雷
利民、谭兴烈、王忠海、李学军、陈秋元和冷观霞承
诺在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有
本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不
转让其所持有的本公司股份。
11、承销方式余额包销
12、预计募股资金忠额和净额
13、发行费用概算万元
注册中、英文名称
成都卫士通信息产业股份有限公司
Westone Information Industry Inc.
注册资本5009.8705 万元
法定代表人罗天文
成立（工商注册）日期1998 年4 月23 日
住所及其邮政编码四川省成都市高新区创业路6 号
电话、传真号码028－85168102、028－85194598
互联网网址www.westone.com.cn
电子信箱westone@westone.com.cn
招股意向书摘要
1
－2
－5
2、发起人及其投入的资产内容
三十所、西南通信研究所和成都西通开发公司以及罗天文等1418 名自然人作为公
司发起人分别投入设备、加密机等实物资产和现金，共计折合股本1201 万股。设立时
公司股权结构如下：
3、股本形成情况
公司设立后，共实施五次派送红股，总股本由12,010,000 股增加到50,098,705 股。
分别是：2000 年度派送红股后总股本变更为18,735,600 股，2001 年度派送红股后总股
本变更为24,356,280 股，2002 年度派送红股后总股本变更为35,316,606 股，2003 年度
派送红股后总股本变更为40,402,187 股 x
