上海神开石油化工装备股份有限公司
Shanghai SK Petroleum & Chemical Equipment Corporation Ltd.
（发行人地址：上海市闵行区浦星公路1769 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人 （主承销商）
华欧国际证券有限责任公司
（上海市浦东新区福山路500 号15 层）上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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发行人声明
本招股书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括
招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站(www.szse.cn)网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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释 义
在本招股书摘要中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定意义：
公司、本公司、发行人、神开
股份
指上海神开石油化工装备股份有限公司
神开集团 指本公司的前身上海神开石油化工装备集团有限公司
神开石油科技 指本公司全资子公司上海神开石油科技有限公司
神开钻探设备 指本公司全资子公司上海神开钻探设备有限公司
神开采油设备 指本公司全资子公司上海神开采油设备有限公司
神开石油仪器 指本公司全资子公司上海神开石油仪器有限公司
神开石油服务 指本公司全资子公司神开石油工程技术服务有限公司
神开投资 指上海神开投资管理有限公司
神开水处理 指上海神开水处理工程有限公司
石化研究所 指上海石油化工机械技术研究所有限公司
神开气体技术 指上海神开气体技术有限公司
本次发行 指
经中国证监会核准，公司发行4,600万股普通股股票
(A股)
本招股书摘要 指
《上海神开石油化工装备股份有限公司首次公开发
行股票招股说明书摘要》
本招股书 指
《上海神开石油化工装备股份有限公司首次公开发
行股票招股说明书》
中国三大石油集团 指
中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司、
中国海洋石油总公司的合称
股东大会 指本公司股东大会
董事会 指本公司董事会
监事会 指本公司监事会
保荐人、主承销商、华欧国际 指华欧国际证券有限责任公司
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
元 指人民币元
石油钻采设备 指用于原油及天然气勘探、开发及生产的设备
井场测控设备 指
井场测控系统的组成设备，在石油钻井现场使用，
包括综合录井仪、钻井仪表、随钻测量、随钻测井、
数据远程传输等设备及软件的集成，用于实现对钻上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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井工程、钻井液、油气水显示、地质导向、地层参
数等的实时测量与评价，实现钻井现场与基地前后
方数据共享，为现场和基地专家决策提供数据支持，
实现优化钻井
石油钻探井控设备 指
主要由防喷器组、节流压井管汇及防喷器控制装置
等设备组成，用于在石油钻井过程中可能发生溢流、
井涌、井喷时对井内高压油气流的引导与控制，是
确保钻井作业安全的必备装备
采油井口设备 指
油气田采油、注水和井下作业的主要地面设备，主
要由套管头装置、油管头总成和采油（气）树等组
成
防喷器和防喷器控制装置 指
石油勘探过程中用于钻井井控的主要设备，主要包
括：防喷器、四通、远程控制台、司钻控制台、节
流压井管汇等，以上装置要求有一定的耐压耐腐蚀
功能，可实现有控制的放喷、压井和进行起下钻具
的操作
节流压井管汇 指
石油钻井井控设备的一部分，用于在钻井过程中，
当发生溢流或井涌时，利用节流阀启、闭程度的不
同，控制套管压力，维持稳定的井底压力，避免地
层流体进一步流入井中。当不能通过钻具进行正常
钻井液循环时，可通过压井管汇向井中泵入钻井液，
以便恢复和重建井底压力平衡
采油（气）树 指
一种采油设备，用于控制和调节油井的生产，引导
产出的油气进入输油管线，保证录取油压套压数据、
计量油气产量、取样及清蜡等工作
石油产品规格分析仪器、油品
分析仪器
指
对各类燃料油、润滑脂、润滑油等各类进行各种性
能参数（如水份、闪点、凝点、粘度等）测定的仪
器
本招股书摘要中部分合计数与各加数之间相加之和在尾数上存在差异，这些差异是因四
舍五入造成的。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
一、股份流通限制和自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本135,613,392 股，本次拟发行46,000,000 股，发行
后总股本181,613,392 股。上述181,613,392 股全部为流通股。
公司实际控制人顾正、李芳英、袁建新和王祥伟及其关联方顾冰、赵树荣、
郑帼芳和丁文华等8 人承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起36
个月内不转让或委托他人管理其直接持有的本公司股份，也不由本公司收购该
部分股份。
全体董事、监事和高级管理人员承诺：自本公司股票在证券交易所上市交
易之日起36 个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份。超过上述36
个月的期限后，在本公司任职期间，每年转让的股份不超过持有公司股份总数
的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的公司股份，并向本公司及时
申报所持公司股份及其变动情况。
其他发起人股东承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起12 个
月内，不转让或委托他人管理其持有的该部分股份。
此次发行前的非发起人股东承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之
日起12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的该部分股份。
二、发行前滚存利润的分配
根据公司2008 年12 月31 日召开的2008 年度第3 次临时股东大会决议，
公司截至2008 年12 月31 日的剩余滚存利润93,507,962.36 元及2009 年1 月1
日以后产生的未分配利润由公司首次公开发行A 股股票完成后的所有新老股
东共同享有。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）油价波动导致公司业绩波动的风险
公司目前主要收入来自石油钻采设备的生产销售。近年来，由于国际石油
价格不断走高，国际上各石油公司用于采购设备的资本支出也随之保持稳定增上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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长态势。公司抓住这一历史性机遇，快速发展，2006 年、2007 年和2008 年，
公司的营业收入环比分别增长了81.96%、59.39%、27.37%。但如果国际油价
在未来一段时间出现较大幅度的波动，将在一定程度上影响石油公司钻采设备
采购支出，从而导致公司业绩出现波动。
（二）国内销售客户实际控制人相对集中的风险
公司目前国内客户主要是各油田公司及石油勘探管理局，而这些客户的实
际控制人最终绝大部分可追溯至中石油、中石化和中海油等三家国有公司。上
述国内销售客户实际控制人相对集中将构成公司国内销售的潜在风险。
（三）新产品技术和市场风险
公司此次募集资金计划投入生产的新产品有可能在试用阶段出现新的未
能预料的技术问题，进而延缓公司产品最终量产的进程，且如果未来国际油价
出现大幅波动，导致各石油公司用于采购设备的资本开支降低，则公司新产品
可能面临一定的销售风险。
（四）营运资金压力较大的风险
公司业务处于快速扩张阶段，应收账款和存货占用流动资金较多，导致经
营性现金流出现波动。2007 年和2006 年公司经营活动所产生的现金流量净额
分别为：-1,843.08 万元和1,691.97 万元，2008 年公司通过加强应收应付账款
管理等措施，一定程度上缓解了营运资金的压力，当年经营活动现金流量净额
上升至5,765.98 万元。尽管如此，公司上市后如果继续维持较高速度增长的势
头，仍将会面临营运资金压力较大的风险。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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第二节 本次发行基本情况
发行股票类型： 人民币普通股(A 股)
每股面值： 人民币1 元
发行股数及占发行后总
股本的比例：
4,600 万股，占发行后总股本的25.33%
每股发行价格： 15.96 元
发行后每股收益：
0.49 元（根据2008 年扣除非经常性损益后的归属于母公司所
有者的净利润与发行后总股本计算）
发行市盈率（按发行后每
股收益计算）：
32.57 倍
发行前每股净资产：
2.07 元（以截至2008 年12 月31 日经审计的合并报表中归属
于母公司所有者权益为基础计算）
发行后每股净资产： 5.40 元（按全面摊薄法计算，扣除发行费用）
发行市净率（按发行后每
股净资产计算）：
2.96 倍
发行方式：
网下向股票配售对象询价配售和网上向社会公众投资者定价
发行相结合的方式
发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、
法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）
股份限制流通及自愿锁
定承诺：
实际控制人顾正、李芳英、袁建新和王祥伟及其关联方顾
冰、赵树荣、郑帼芳和丁文华等8 人承诺：自本公司股票在证
券交易所上市交易之日起36 个月内不转让或委托他人管理其
直接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份；
全体董事、监事和高级管理人员承诺：自本公司股票在证
券交易所上市交易之日起36 个月内不转让或委托他人管理其
持有的本公司股份。超过上述36 个月的期限后，在本公司任
职期间，每年转让的股份不超过持有公司股份总数的百分之二
十五；离职后半年内，不转让所持有的公司股份，并向本公司
及时申报所持公司股份及其变动情况；
其他发起人股东承诺：自本公司股票在证券交易所上市交
易之日起12 个月内，不转让或委托他人管理其持有的该部分
股份。
此次发行前的非发起人股东承诺：自本公司股票在证券交
易所上市交易之日起12 个月内，不转让或者委托他人管理其
持有的该部分股份。
承销方式： 余额包销上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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募集资金总额和净额 73,416 万元；扣除发行费用后募集资金净额69,933 万元
发行费用概算
3,483 万元，其中承销保荐费用2,154 万元；律师费用130 万
元；审计验资及其他中介机构费用568 万元；信息披露及路演
推介费用603 万元；登记托管费及上市初费29 万元上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
（一） 公司名称：
上海神开石油化工装备股份有限公司
Shanghai SK Petroleum & Chemical Equipment Corporation Ltd.
（二） 注册资本： 135,613,392 元
（三） 法定代表人： 顾正
（四） 成立日期： 1993 年7 月15 日
（五） 公司住所： 上海市闵行区浦星公路1769 号
（六） 邮政编码： 201114
（七） 电话号码： 021-64293895
（八） 传真号码： 021-54336696
（九） 互联网网址： www.shenkai.com.cn
（十） 电子邮箱： shenkai@shenkai.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司由上海神开石油化工装备集团有限公司整体变更设立，2007 年9
月13 日在上海市工商行政管理局注册登记，《企业法人营业执照》注册号为
310000000022001，注册资本为127,000,000 元，业经立信会计师事务所有限公
司信会师报字（2007 第23385 号）验资报告验证。
（二）发起人及其投入的资产内容
发行人设立时，以经立信会计师事务所有限公司审计确认的截至2007 年7
月31 日的神开集团账面净资产值127,464,985.73 元作为折股基础，按照1：1
的比例折合为127,000,000 股的股本，分别由神开集团股东顾正、李芳英、袁
建新和王祥伟等48 名自然人按其在神开集团中的权益比例持有，余下未折股
部分的净资产464,985.73 元计入公司资本公积。
本公司设立时拥有的主要资产为由神开集团整体变更承继的土地、厂房、上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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生产设备、存货及货币资金等。公司成立时主要从事研发、生产和销售井场测
控设备、石油钻探井控设备，采油井口设备和石油产品规格分析仪器，并提供
综合录井服务。
本公司变更设立前后拥有的主要资产和从事的主要业务均无重大变化。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司总股本为135,613,392 股，本次拟发行人民币普通股股票4,600 万股。
实际控制人顾正、李芳英、袁建新和王祥伟及其关联方顾冰、赵树荣、郑
帼芳和丁文华等8 人承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起36 个
月内不转让或委托他人管理其直接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部
分股份。
全体董事、监事和高级管理人员承诺：自本公司股票在证券交易所上市交
易之日起36 个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份。超过上述36
个月的期限后，在本公司任职期间，每年转让的股份不超过持有公司股份总数
的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的公司股份，并向本公司及时
申报所持公司股份及其变动情况。
其他发起人股东承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起12 个
月内，不转让或委托他人管理其持有的该部分股份。
此次发行前的非发起人股东承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之
日起12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的该部分股份。
（二）发行人的前十名股东
序号 股东名字 股份数（万股） 持股比例（%）
1 顾 正 3,363.51 24.80%
2 李芳英 2,231.21 16.45%
3 袁建新 1,767.07 13.03%
4 王祥伟 1,758.94 12.97%
5 迟仲民 306.57 2.26%上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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6 陈志敏 246.20 1.82%
7 姚梅华 189.51 1.40%
8 寇玉亭 180.96 1.33％
9 郑惠民 139.90 1.03%
10 叶 明 139.77 1.03%
（三）主要股东的关联关系
顾正先生持有公司股份33,635,097 股，占本次发行前股本总额的24.80%；
其儿子顾冰先生持有公司股份1,270,000 股，占本次发行前股本总额的0.94%。
李芳英女士持有公司股份22,312,147 股，占本次发行前股本总额的
16.45%；其配偶赵树荣先生持有公司股份1,270,000 股，占本次发行前股本总
额的0.94%。
袁建新先生持有公司股份17,670,701 股，占本次发行前股本总额的
13.03%；其配偶郑帼芳女士持有公司股份1,270,000 股，占本次发行前股本总
额的0.94%。
王祥伟先生持有公司股份17,589,393 股，占本次发行前股本总额的
12.97%；其配偶丁文华女士持有公司股份1,270,000 股，占本次发行前股本总
额的0.94%。
四、发行人业务情况
（一）公司主营业务及主要产品
本公司主要生产和销售井场测控设备、石油钻探井控设备，采油井口设备
和石油产品规格分析仪器等四大类产品，主导产品为综合录井仪、钻井仪表、
防喷器和防喷器控制装置、井口装置和采油（气）树以及汽油辛烷值测定机，
同时为客户提供综合录井服务。
（二）产品销售方式与渠道
公司销售分为境内和境外两部分。境外销售主要采取经销和直销结合的方
式，既通过国内贸易公司对外销售，又积极拓展境外销售网络，直接对境外石
油钻采设备中间商和石油公司销售。境内销售则主要通过参与石油公司、石油
勘探管理局等客户的招标，直接面对客户进行销售。经销方式有助于公司利用上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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经销商的海外销售网络，降低销售成本，迅速打开国外市场；而直销方式则使
公司在国内更加贴近用户，直接、准确地了解客户需求，灵活、快捷地制定营
销计划，减少中间环节，从而稳步地扩大销售份额。
公司目前是中石油的一级供应网络成员单位，也是中石化和中海油的供应
商网络成员，并在境内的主要油田建立了完整的销售网点，为公司在境内的销
售提供了强大的网络支持。随着公司近年来在境外销售网络的建立，公司产品
目前已直接出口至美洲、中欧、中亚、南亚和非洲等18 个国家和地区。
（三）产品所需主要原材料
公司主导产品的主要原材料情况如下：
综合录井仪、钻井仪表及汽油辛烷值测定机的主要原材料是电子元器件、
电工材料和外购金属结构件。
防喷器控制装置的主要原材料是外购机、电、仪配套件和金属结构件以及
自制零部件。
防喷器和井口装置及采油（气）树的主要原材料是合金结构钢的铸钢件、
锻钢件以及部分金属成材。
（四）行业竞争情况
我国石油钻采设备制造业随着石油勘探、开发和生产业务的快速发展，近
年来总体实力水平得到迅速提高，技术水平已基本满足陆上钻井和采油的需
要，中国因此成为国际上主要石油钻采设备出口国之一。但目前就国内石油钻
采设备制造业的总体情况而言，企业规模普遍偏小，多数企业生产的产品种类
单一，且主要集中在技术含量较低的低端产品上。因此，国内低端产品的竞争
较为激烈，但这也为科研开发能力强、资金实力较强的行业优势企业提供了整
合市场的机会。
国内的石油产品规格分析仪器行业是一个相对较为集中的行业，其中接近
一半的市场被进口产品占据。在国内企业占据的市场总量中，行业内前10 名
企业合并持有近80%的份额，但行业内共有企业超过300 家，绝大部分只能生
产技术含量和使用效率都偏低的手动石油产品规格分析仪器，因此普遍陷于粗
放式、低价竞争的局面。
（五）本公司在行业中的竞争地位上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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神开股份作为从事石油钻采设备和石油产品规格分析仪器业务的国内主
要厂商，经过多年的积累，近年来快速成长，已形成了包括技术、销售与服务
渠道、综合配套能力、品牌等方面的显著优势。
公司产品系列横跨石油勘探、开发和炼化生产环节，集机、电、仪器制造
于一体，具有突出的产品综合配套能力。公司是目前国内最大的综合录井仪制
造厂商，国内最早集仪器生产和综合录井服务于一体的公司，国内石油钻探井
控设备产品配套供应能力最强的厂商之一，国内主要的石油产品规格分析仪器
制造企业。
五、发行人的资产权属情况
本公司由“上海神开石油化工装备集团有限公司”整体变更为股份有限公
司，不存在发起人投入发行人的资产或权利的权属证书需要转移的情形。本公
司属于生产型企业，具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设
施。本公司合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、
非专利技术的所有权或者使用权。
本公司现拥有以自建和购买方式取得所有权的7处房产，主要位于上海市
闵行区浦星公路、上海市闵行区陈行公路、四川省达州市、新疆维吾尔自治区
乌鲁木齐市高新区、新疆维吾尔自治区库尔勒市等，建筑面积共计17,965.99平
方米，均为本公司自用的生产、办公、住宅及其他用房，除四川省达州市的《房
屋所有权证》正在办理中外，其余6处房产已全部取得《房屋所有权证》。截至
2008年12月31日，本公司房屋建筑物账面价值为31,476,529.90元。
截止2008年12月31日，发行人拥有9项注册商标，发行人及下属子公司共
拥有102项专利权证书、20项软件著作权，《授予实用新型专利权及办理登记手
续通知书》、《授予发明专利权通知书及办理登记手续通知书》的专利共有4项，
尚有54项专利正在申请之中。
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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受发行人实际控制人顾正、李芳英、袁建新和王祥伟直接或间接控制的其
他企业为神开投资、神开水处理、石化研究所和神开气体技术，其业务与发行
人业务不存在相同或相似的情形，与发行人不存在同业竞争。发行人的实际控
制人及其直接控制的神开投资分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
保荐人对发行人的同业竞争情况进行核查后认为：发行人及下属子公司与
发行人的实际控制人及其控制的其他企业间没有同业竞争。
发行人律师认为：发行人不存在与控股股东或实际控制人存在同业竞争的
情形，符合有关法律、法规的要求。
（二）关联交易
发行人与其他关联方之间存在的经常性的关联交易主要是发行人向其他
关联方采购货物、收取租金和支付服务费，此类经常性的关联交易数额小，占
发行人同期营业成本比例低。
此外，发行人还存在向其他关联方提供资金支持和提供代垫款、以及相互
之间的股权转让等偶发性的关联交易。其中，发行人向其他关联方提供的资金
支持已于2007 年4 月23 日收回，提供的代垫款也已于2007 年11 月30 日收
回。今后本公司与神开水处理和神开气体技术之间的关联交易将严格遵照本公
司于2007 年11 月5 日制定实施的《上海神开石油化工装备股份有限公司关联
交易制度》进行。
公司独立董事认为公司的关联交易活动均按照一般市场经济原则进行，是
合法、公允的，未发现有显失公平之处，报告期内不存在损害本公司及非关联
股东利益的情况发生。
保荐人认为：发行人上述与关联方之间的关联交易价格公允，不存在损害
发行人及其他股东利益的行为。发行人已在公司章程和《关联交易制度》等文
件中规定了关联交易的公允决策程序，发行人独立董事对关联交易公允性发表
了意见，发行人对关联交易的披露不存在虚假性记载、误导性陈述和重大遗漏。
发行人律师认为：发行人上述与关联方之间的关联交易价格公允，不存在
损害发行人及其他股东利益的行为。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
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七、董事、监事、高级管理人员
姓名 职务
性
别
出生年月 任期 简要经历 兼职情况
薪酬情况
（元/年）
持有公司股
份的数量
（股）
顾 正 董事长 男1935 年12 月 2007/8/28~
2010/8/27
中共党员，石油矿场机械及仪器专业，大学学历，高级工程师，享受国务院专家津贴。
顾先生先后在西北石油管理局从事技术开发工作，石油部胜利石油管理局任局长秘
书，石油部上海石油仪器厂任技术员、工程师、副总工程师，上海市机电局上海石油
化工设备有限公司任开发部经理等职务。1993 年起创办上海神开科技工程有限公司，
任董事长
神开投资、神开
气体、石化研究
所、神开水处理
董事长
450,000 33,635,097
李芳英 副董事长
总经理
女1954 年8 月 2007/8/28~
2010/8/27
中共党员，工商管理专业，硕士毕业，工程师。李女士先后在上海前进农场、上海压
缩机厂工作，上海市机电局上海石油化工设备有限公司任技术员、助理工程师、项目
经理等职务。1993 年起创办上海神开科技工程有限公司，任副董事长、总经理。曾获
得上海市劳动模范、上海市三八红旗手、上海市闵行区先进生产（工作）者等称号，
上海市闵行区第三、四届人大代表
神开投资副董事
长、神开气体、
石化研究所、神
开水处理董事
400,000 22,312,147
袁建新 董事
总工程师
男1946 年9 月 2007/8/28~
2010/8/27
民盟成员，核物理专业，本科毕业，高级工程师，享受国务院专家津贴。袁先生先后
执教于中学、大学，曾任上海市机电局上海石油化工设备有限公司工程师职务。1993
年起参与创办上海神开科技工程有限公司，任董事、总工程师、研究所所长。上海市
闵行区专业技术拔尖人才，上海市闵行区第三届政协委员
神开投资、神开
气体、石化研究
所董事
300,000 17,670,701
王祥伟 董事
副总经理
男1945 年11 月 2007/8/28~
2010/8/27
曾任上海探矿机械厂车间主任、厂办主任、生产计划科副科长、科长等职务，曾在上
海市机电局上海石油化工设备有限公司工作。1993 年起参与创办上海神开科技工程有
限公司，先后任董事、副总经理，上海神开石油化工设备有限公司常务副总经理
神开投资、神开
气体、神开水处
理董事
300,000 17,589,393上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-16
姓名 职务
性
别
出生年月 任期 简要经历 兼职情况
薪酬情况
（元/年）
持有公司股
份的数量
（股）
寇玉亭 董事 男1967 年2 月 2007/8/28~
2010/8/27
中共党员，找矿地球化学专业，本科学历，工程师。先后在中原石油管理局地质录井
处任助理工程师、工程师、化验室副主任、技术服务部主任、研究所所长、地质副总
师等职务。1998 年进入上海神开科技工程有限公司，先后任工程师、部门经理、总经
理助理、副总经理职务
无 300,000 1,809,608
戴廷轩 董事 男1965 年6 月 2007/11/5~
2010/11/4
中共党员，矿业机械专业，本科学历，高级工程师。先后在淮南煤矿机械厂任技术员、
工程师、常务副厂长，福建丰泉集团副总裁，江苏宜兴三英机械设备有限公司总经理
等职务。自2005 年进入上海神开石油化工设备有限公司，先后任总经理助理、总经
理职务
无 300,000 164,508
胡守钧 独立董事 男1944 年1 月 2007/11/5~
2010/11/4
复旦大学哲学系毕业，本科学历，教授，博士生导师。先后执教于复旦大学哲学系和
社会系，任助教，讲师，副教授，教授。现任复旦大学社会发展与公共政策学院学术
委员会主任、传统与发展研究中心主任
无 50,000 无
汪建明 独立董事 男1953 年11 月 2007/11/5~
2010/11/4
英国赫尔大学工商管理专业，硕士学历，工程师。先后任西北电业管理局调度所计算
中心工程师、宁波赛格发展公司总经理、西班牙圣坦德银行上海代表处(Banco
Santandar)代表、香港国泰集团高级经理、毕马威会计师事务所高级经理、德勤（上海）
咨询公司董事、毅铭投资合伙有限公司副总裁（董事）等职务
上海毅铭投资合
伙有限公司副总
裁
50,000 无
尤家荣 独立董事 男1954 年3 月 2007/11/5~
2010/11/4
上海财经大学会计系毕业，博士学历，教授。先后任上海财经大学助教、讲师、副教
授、教授、审计处处长，大华会计师事务所高级审计师等职务。现任上海财经大学成
人教育学院院长，兼任中国审计学会理事、中国会计学会会员、上海会计学会会员、
上海审计学会理事、上海内部审计学会理事、振华港机和天香集团独立董事等职
上海振华重工
（集团）股份有
限公司独立董事
50,000 无
王 竫 财务总监 女1967 年7 月 2007/12/14
~2010/12/1
3
财政专业，硕士学历，中级会计师、中级经济师、IFMA 高级财务管理师、高级注册
国际财务管理师。先后任上海市税务局任专管员、查账员、税务审计师，司普斯（中
国）金属制品有限公司财务经理，美国诺顿船务有限公司财务总监等职务。2007 年进
入上海神开石油化工装备股份有限公司
无 300,000 无上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-17
姓名 职务
性
别
出生年月 任期 简要经历 兼职情况
薪酬情况
（元/年）
持有公司股
份的数量
（股）
王弥宗 董事会秘
书
男1951 年1 月 2007/9/18~
2010/9/17
中共党员，石油地质和现代文秘双专科学历，高级政工师。先后任吉林石油管理局第
二钻井指挥部秘书、华北石油管理局钻井一公司办公室主任、华北石油管理局办公室
副主任、华北石油管理局录井处处长等职务。2002 年进入上海神开石油科技有限公司，
先后任该公司副总经理、上海神开石油仪器有限公司总经理等职务
无 200,000 632,854
毕东杰 监事会主
席
男1971 年10 月 2007/9/18~
2010/9/17
机械制造专业，硕士学历，高级工程师。1997 年进入上海神开科技工程有限公司，先
后任研究所工程师、高级工程师、机械部经理、副总工程师等职务。获得上海市人才
发展资金资助、上海市闵行区职工科技创新英才称号
无 180,000 702,549
王敏 监事 女1966 年3 月 2007/8/28~
2010/8/27
中共党员，石油地质专业，本科学历，高级工程师。先后任四川石油管理局川南矿区
地质录井公司地质工程师、主任工程师等职务。2001 进入上海神开科技工程有限公司，
先后任该公司技术支持部经理、市场部经理、上海神开石油化工设备有限公司副总经
理等职务
无 200,000 428,036
金盛华 监事 男1959 年10 月 2007/9/18~
2010/9/17
中共党员，行政管理专业，大专学历。先后任石油部上海石油仪器厂销售科长、录井
分厂书记兼厂长，上海市机电局上海石油化工设备有限公司销售处副处长等职务。
2002 年进入上海神开石油化工设备有限公司，任上海神开石油仪器有限公司副总经理
职务
无 120,000 143,197
上述人员与公司没有其他利益关系。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-18
八、实际控制人的简要情况
本公司的实际控制人为顾正、李芳英、袁建新和王祥伟等四人，其基本情
况见以上内容。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务会计信息
资产负债表
单位：元
项目
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
合并 合并 合并
流动资产：
货币资金 71,700,966.46 44,003,028.64 23,751,099.57
交易性金融资产 -- -- --
应收票据 1,600,000.00 5,310,000.00 100,000.00
应收账款 228,050,758.90 182,970,801.40 119,729,611.92
预付款项 5,959,068.28 4,383,723.40 3,167,200.69
应收利息 -- -- --
应收股利 -- -- --
其他应收款 7,317,210.78 4,940,965.33 14,408,141.03
存货 233,521,056.25 200,116,639.66 113,757,843.16
一年内到期的非流动资产 -- -- --
其他流动资产 -- -- --
流动资产合计 548,149,060.67 441,725,158.43 274,913,896.37
非流动资产： --
可供出售金融资产 -- -- --
持有至到期投资 -- -- --
长期应收款 -- -- --
长期股权投资 -- -- --
投资性房地产 -- -- --
固定资产 53,720,029.55 50,383,849.58 47,555,465.32
在建工程 2,026,097.00 106,000.00 1,522,757.39
工程物资 -- -- --
固定资产清理 -- -- --
生产性生物资产 -- -- --
油气资产 -- -- --
无形资产 15,072,469.49 10,237,963.03 13,349,584.94
开发支出 -- -- --
商誉 -- -- --
长期待摊费用 -- -- 322,776.14
递延所得税资产 2,095,482.23 1,295,527.77 1,089,517.20
其他非流动资产 -- -- --
非流动资产合计 72,914,078.27 62,023,340.38 63,840,100.99
资产总计 621,063,138.94 503,748,498.81 338,753,997.36上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-19
资产负债表（续）
单位：元
项目
2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
合并 合并 合并
流动负债：
短期借款 93,000,000.00 69,000,000.00 49,000,000.00
交易性金融负债 -- -- --
应付票据 -- -- --
应付账款 164,179,211.11 111,917,752.08 74,624,286.04
预收款项 29,935,882.21 48,439,331.19 18,591,836.35
应付职工薪酬 5,679,464.74 5,160,345.81 6,993,658.97
应交税费 5,213,327.40 7,519,809.10 16,603,541.99
应付利息 -- -- --
应付股利 19,467,664.92 17,633,520.66 --
其他应付款 3,831,506.39 1,535,875.01 2,678,004.15
一年内到期的非流动负债 -- -- --
其他流动负债 1,959,960.68 -- --
流动负债合计 323,267,017.45 261,206,633.85 168,491,327.50
非流动负债： -- --
长期借款 15,000,000.00 30,000,000.00 --
应付债券 -- -- --
长期应付款 2,242,991.01 2,967,863.01 3,627,087.01
专项应付款 -- 1,175,000.00 --
预计负债 -- -- --
递延所得税负债 -- -- --
其他非流动负债 -- -- --
非流动负债合计 17,242,991.01 34,142,863.01 3,627,087.01
负债合计 340,510,008.46 295,349,496.86 172,118,414.51
股东权益： --
股本 135,613,392.00 135,613,392.00 50,000,000.00
资本公积 7,559,158.73 7,559,158.73 --
减：库存股 -- -- --
盈余公积 35,533,137.28 24,081,569.68 52,943,123.14
未分配利润 101,847,442.47 41,144,881.54 35,452,138.38
外币报表折算差额 -- -- --
归属于母公司股东权益合计 280,553,130.48 208,399,001.95 138,395,261.52
少数股东权益 -- -- 28,240,321.33
股东权益合计 280,553,130.48 208,399,001.95 166,635,582.85
负债和股东权益总计 621,063,138.94 503,748,498.81 338,753,997.36上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-20
利润表
单位：元
项目
2008 年度 2007年度 2006年度
合并 合并 合并
一、营业收入 543,009,013.66 426,319,901.88 267,477,960.90
减：营业成本 330,306,079.13 245,231,238.57 157,317,563.40
营业税金及附加 3,370,425.45 2,081,027.08 983,206.03
销售费用 38,781,004.42 40,266,352.02 22,260,978.05
管理费用 57,598,855.19 44,016,195.17 27,554,448.05
财务费用 7,194,359.59 5,264,391.50 2,915,608.41
资产减值损失 4,147,135.71 2,264,321.27 3,014,196.11
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-- -- --
投资收益（损失以“-”号填列） -- -1,747,525.58 -278.77
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益 -- -- --
汇兑收益（损失以“-”号填列） -- -- --
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 101,611,154.17 85,448,850.69 53,431,682.08
加：营业外收入 4,893,335.50 8,128,805.18 4,595,188.25
减：营业外支出 912,781.27 302,421.46 331,813.50
其中：非流动资产处置损失 68,318.21 283,895.85 326,813.50
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 105,591,708.40 93,275,234.41 57,695,056.83
减：所得税费用 13,969,914.95 14,506,334.98 9,560,556.78
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 91,621,793.45 78,768,899.43 48,134,500.05
归属于母公司所有者的净利润 91,621,793.45 76,480,031.09 36,744,253.92
少数股东损益 -- 2,288,868.34 11,390,246.13
五、每股收益： --
（一）基本每股收益 0.68 0.59 0.73
（二）稀释每股收益 0.68 0.59 0.73上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-21
现金流量表
单位：元
项目
2008 年度 2007年度 2006年度
合并 合并 合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 602,844,640.01 510,032,047.04 272,089,824.09
收到的税费返还 3,878,454.21 1,016,280.37 --
收到其他与经营活动有关的现金 5,135,117.62 7,236,228.22 2,327,319.21
经营活动现金流入小计 611,858,211.84 518,284,555.63 274,417,143.30
购买商品、接受劳务支付的现金 387,047,227.47 426,025,704.69 194,714,348.51
支付给职工以及为职工支付的现金 48,064,947.98 37,840,419.28 23,958,482.98
支付的各项税费 58,915,576.48 40,793,036.10 17,211,444.91
支付其他与经营活动有关的现金 60,170,664.59 32,056,166.13 21,613,177.18
经营活动现金流出小计 554,198,416.52 536,715,326.20 257,497,453.58
经营活动产生的现金流量净额 57,659,795.32 -18,430,770.57 16,919,689.72
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 -- -- --
取得投资收益收到的现金 -- --
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
2,200.00 1,077,169.00 2,334,495.42
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
-- 4,924,000.00 --
收到其他与投资活动有关的现金 -- -- --
投资活动现金流入小计 2,200.00 6,001,169.00 2,334,495.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
14,535,372.33 11,700,496.33 11,888,539.68
投资支付的现金 -- -- --
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
-- 314,400.00 --
支付其他与投资活动有关的现金 -- 462,397.92 --
投资活动现金流出小计 14,535,372.33 12,477,294.25 11,888,539.68
投资活动产生的现金流量净额 -14,533,172.33 -6,476,125.25 -9,554,044.26
三、筹资活动产生的现金流量： --
吸收投资收到的现金 -- 15,707,565.00 340,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
金
-- -- 340,000.00
取得借款收到的现金 93,000,000.00 99,000,000.00 54,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 -- --
筹资活动现金流入小计 93,000,000.00 114,707,565.00 54,340,000.00
偿还债务支付的现金 84,000,000.00 64,000,000.00 54,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 24,831,549.53 5,547,938.01 7,422,378.28
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润或偿付的利息
-- 376,456.00 545,899.00
支付其他与筹资活动有关的现金 -- -- --
其中：子公司依法减资支付给少数股东的
现金
-- -- --
筹资活动现金流出小计 108,831,549.53 69,547,938.01 61,422,378.28
筹资活动产生的现金流量净额 -15,831,549.53 45,159,626.99 -7,082,378.28
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 402,864.36 -802.10 -959.85
五、现金及现金等价物净增加额 27,697,937.82 20,251,929.07 282,307.33
加：期初现金及现金等价物余额 44,003,028.64 23,751,099.57 23,468,792.24
六、期末现金及现金等价物余额 71,700,966.46 44,003,028.64 23,751,099.57上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书
摘要
2-2-22
非经常性损益表
单位：元
项目 2008年度 2007年度 2006年度
非流动资产处置损益 -66,148.21 791,433.21 2,005,623.52
计入当期损益的政府补助 4,767,805.00 4,417,208.64 1,852,710.17
收购子公司少数股权应享有被收购股权对应
的净资产价值产生的收益
- 1,951,109.31 -
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -721,102.56 666,632.56 405,041.06
所得税影响额 -900,706.97 -890,291.16 -639,506.21
少数（股东）所有者权益影响额 - -142,179.06 -90,619.84
非经常性损益合计 3,079,847.26 6,793,913.50 3,533,248.70
净利润（归属于母公司的净利润） 93,448,698.33 76,480,031.09 36,744,253.92
扣除非经常性损益后的净利润 90,368,851.07 69,686,117.59 33,211,005.22
主要财务指标
项目 2008年度 2007年度 2006年度
流动比率（倍） 1.70 1.69 1.63
速动比率（倍） 0.97 0.92 0.96
资产负债率（母公司） 24.94% 33.65% 35.48%
资产负债率（合并） 54.83% 58.63% 50.81%
应收账款周转率（次/年） 2.50 2.67 2.47
存货周转率（次/年） 1.52 1.56 1.68
息税折旧摊销前利润（元） 119,267,531.35 105,248,446.76 67,092,904.19
利息保障倍数（倍） 16.28 19.43 21.14
每股经营活动现金流量净额（元/股） 0.43 -0.14 0.34
每股净现金流量（元/股） 0.20 0.15 0.01
无形资产（扣除土地使用权）占净资
产的比例
0.68% 0.18% .0.18%上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-23
（二）管理层讨论与分析
1、财务结构和资产质量情况
报告期内公司的资产结构相对稳定，流动资产占比逐年上升。受公司生产
经营特点影响，应收账款和存货是公司流动资产的主要构成项目。流动负债是
公司债务的主要部分，公司因流动资产占用资金量大而主要采用了短期借款和
应付账款等方式进行了短期融资。
2、盈利能力及现金流量分析
伴随着整个石油钻采设备行业的快速发展，公司营业收入保持持续快速增
长。2006 年、2007 年和2008 年的营业收入环比增长率分别为81.96%、59.39%
和27.37%。工业收入是公司最主要的收入来源，占报告期公司总收入的比重
始终在95%以上。
公司的营业收入构成情况如下：
单位：万元
汇总
2008 年 2007 年 2006 年
收入
占总营业
收入的比
重（%） 收入
占总营业收
入的比重
（%） 收入
占总营业
收入的比
重（%）
工业
综合录井仪
及相关产品
15,157.50 27.91% 12,961.20 30.40% 8,290.60 31.00%
钻井仪表及
相关产品
6,817.71 12.56% 4,669.23 10.95% 3,184.62 11.91%
防喷器及相
关产品
18,725.90 34.49% 14,705.75 34.49% 9,726.19 36.36%
防喷器控制
装置及相关
产品
4,864.32 8.96% 3,645.17 8.55% 2,439.77 9.12%
采油及井口
装置及相关
产品
4,594.02 8.46% 3,892.91 9.13% 537.63 2.01%
油品分析仪
器
2,315.23 4.26% 1,378.70 3.23% 1,327.52 4.96%
工业小计 52,474.68 96.64% 41,252.96 96.77% 25,506.33 95.36%
服务 1,812.80 3.34% 1,373.89 3.22% 1,241.47 4.64%
租赁 13.42 0.02% 5.15 0.01% -- --
合计 54,300.90 100.00% 42,631.99 100% 26,747.80 100%
公司报告期内营业毛利构成基本保持稳定，公司主要产品综合录井仪、钻
井仪表、防喷器和防喷器控制装置贡献的营业毛利超过公司营业毛利的80%。
公司盈利业绩的主要影响因素是中国的石油钻采设备业的发展、公司产品
的竞争实力以及原材料价格的波动。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-24
公司最近三年的现金净增加额为正值。总体看来，随着公司生产和销售规
模的扩大，公司增加了短长期借款，使得现金流量增加，现金流入基本满足了
全部正常生产经营活动的现金支出。
3、未来业务目标及盈利前景
公司以石油钻采设备制造与服务为基础，坚持做专、做精、做强战略，持
续提升和优化产品的品质，推动产品制造技术的进步；不断提升精细化管理水
平及快速反应能力，贯彻为客户创造价值的企业宗旨；在继续保持和扩大在国
内市场占有率领先的基础上，逐步扩大海外市场销售，超国内同行，赶国际先
进，力争成为行业内具有国际知名度的的企业之一。
目前，我国石油钻采设备制造业正面临着十分难得的发展机遇，市场快速
增长。为把握市场机遇，快速弥补现有产能与市场需求之间的差距，公司计划
在已有52,012 平方米土地上，实施“石油化工装备高科技产品生产基地发展项
目”。在建设完成后，将有效提高产能，使公司经营规模与盈利能力再上一个
新的台阶。
（三）股利分配情况
1、发行人报告期内的股利分配情况
2006 年3 月10 日，神开集团股东会决议通过以公司历年未分配利润转增
公司注册资本1,900.00 万元，增资后完成后公司注册资本为5,000.00 万元。
2007 年2 月12 日，神开集团股东会决议通过2006 年度的利润分配方案，
分配2006 年度现金红利4,550,335.00 元。
根据2007 年11 月5 日公司2007 年度第三次临时股东大会决议，公司截
至2007 年12 月31 日前的滚存未分配利润的30%向2007 年12 月31 日登记于
股东名册的老股东分配，分配股利17,633,520.66 元。
根据2008 年12 月31 日召开的2008 年度第三次临时股东大会决议，公司
将按2008 年度经审计的提取法定公积金和公益金后的剩余利润的30%，向
2008 年12 月31 日登记于股东名册的股东分配现金红利，分配股利
19,467,664.92 元。
2、发行后的股利分配政策上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-25
根据公司2008 年12 月31 日召开的2008 年度第3 次临时股东大会决议，
公司截至2008 年12 月31 日的剩余滚存利润93,507,962.36 元及2009 年1 月1
日以后产生的未分配利润由公司首次公开发行A 股股票完成后的所有新老股
东共同享有。
（四）控股子公司基本情况
1、上海神开石油科技有限公司
2005 年8 月9 日，神开工程和李芳英共同出资设立神开石油科技，注册资
本100 万元，各自持股比例为90%和10%。 2005 年11 月30 日，神开工程、
李芳英、袁建新和王祥伟分别增资2,010 万元、390 万元、300 万元和300 万元，
占增资后股本总额的67.74%、12.90%、9.68%和9.68%，神开石油科技注册资
金增加至3,100 万元。2007 年4 月23 日，神开集团与李芳英、袁建新和王祥
伟签署股权转让协议，神开石油科技成为神开集团的全资子公司。
神开石油科技不设股东会和董事会，由本公司董事会审议决定神开石油科
技的利润分配计划。本公司于2007 年11 月5 日召开第一届董事会2007 年第
五次会议，任命李芳英为神开石油科技的执行董事，任命何运麟为监事。
神开石油科技主要生产销售井场测控设备，主导产品为综合录井仪、钻井
仪表等，并组建专业现场录井队，提供现场综合录井服务。
截至2008 年12 月31 日，神开石油科技的最近一年主要财务状况如下（下
列财务数据摘自经立信会计师事务所审计的财务报表）：
资产负债表主要数据
单位：元
项目 2008 年12 月31 日
流动资产合计 203,725,741.88
非流动资产合计 7,841,159.87
资产合计 211,566,901.75
流动负债合计 162,172,350.69
非流动负债合计 --
负债合计 162,172,350.69
股东权益合计 49,394,551.06
利润表主要数据
单位：元上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-26
项目 2008 年度
营业收入 238,003,938.61
净利润 58,016,002.05
（二）上海神开钻探设备有限公司
神开钻探设备的前身为“上海神开石化设备有限公司”，初设于2002 年9
月28 日，分别由神开工程以现金出资900 万元、上海电气以实物资产出资300
万元、惠明等22 名自然人以现金出资300 万元共同设立。注册资本登记为1,500
万元，其中神开工程、上海电气和惠明等22 名自然人分别占60%、20%和20%
的权益。
为增大在神开石化设备中的持股比例，神开工程于2004 年9 月10 日与上
海电气签订了《关于转让上海神开石油化工设备有限公司的20%股权的协议》，
并于2004 年10 月20 日和29 日分别与部分自然人签订了股权转让协议，总计
收购了上海电气和其他自然人持有的21.467%的股权。
2006 年1 月12 日，神开石化设备召开股东会，同意以未分配利润转增股
本至2,000 万元。2007 年2 月26 日，神开石化设备正式更名为“上海神开钻探
设备有限公司”。
为加强神开集团对神开钻探设备的控制力，神开集团于2007 年7 月11
日与神开钻探设备的全体自然人股东签署了股权转让协议，收购其所持
15.933%的股权，神开钻探设备成为神开集团的全资子公司。
神开钻探设备不设股东会和董事会，由本公司董事会审议决定神开钻探设
备的利润分配计划。本公司于2007 年11 月5 日召开第一届董事会2007 年第
五次会议，任命李芳英为神开钻探设备的执行董事，任命何运麟为监事。
神开钻探设备专注于生产销售石油钻探井控设备，主要产品为防喷器和防
喷器控制装置。
截至2008 年12 月31 日，神开钻探设备经审计的最近一年主要财务状况
如下（下列财务数据摘自经立信会计师事务所审计的财务报表）：
资产负债表主要数据
单位：元
项目 2008 年12 月31 日
流动资产合计 261,899,283.34上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-27
非流动资产合计 9,061,071.80
资产合计 270,960,355.14
流动负债合计 205,348,449.54
非流动负债合计 16,430,853.01
负债合计 221,779,302.55
股东权益合计 49,181,052.59
利润表主要数据
单位：元
项目 2008 年度
营业收入 255,605,506.28
净利润 31,714,764.80
（三）上海神开采油设备有限公司
神开采油设备初设于2007 年2 月27 日，由神开集团以现金200 万元出资
设立。 2007 年4 月23 日，神开集团决定以现金800 万元增资神开采油设备，
神开采油设备的注册资本由原来的200 万元增加至1,000 万元。
神开采油设备不设股东会和董事会，由本公司董事会审议决定神开采油设
备的利润分配计划。本公司于2007 年11 月5 日召开第一届董事会2007 年第
五次会议，任命李芳英为神开采油设备的执行董事，任命何运麟为监事。
神开采油设备主要生产销售采油井口设备，主要产品为井口装置和采油
（气）树。
截至2008 年12 月31 日，神开采油设备经审计的最近一年主要财务状况
如下（下列财务数据摘自经立信会计师事务所审计的财务报表）：
资产负债表主要数据
单位：元
项目 2008 年12 月31 日
流动资产合计 31,240,141.50
非流动资产合计 2,548,756.49
资产合计 33,788,897.99
流动负债合计 23,176,798.67
非流动负债合计 447,890.00
负债合计 23,624,688.67
归属于母公司股东权益合计 10,164,209.32
股东权益合计 10,164,209.32
利润表主要数据
单位：元
项目 2008 年度上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-28
营业收入 44,307,095.45
净利润 150,967.68
（四）上海神开石油仪器有限公司
2005 年3 月17 日，神开工程与龚山荣等13 位自然人共同出资现金800
万元设立神开石油仪器，其中神开工程出资560 万元，占注册资本的70%；龚
山荣等13 位自然人出资240 万元，占注册资本的30%。2007 年7 月11 日，
神开集团与神开石油仪器的全体自然人股东签署了股权转让协议，收购其持有
的12.1%的股权，神开石油仪器成为神开集团的全资子公司。
神开石油仪器不设股东会和董事会，由本公司董事会审议决定神开石油仪
器的利润分配计划。本公司于2007 年11 月5 日召开第一届董事会2007 年第
五次会议，任命李芳英为神开石油仪器的执行董事，任命何运麟为监事。
神开石油仪器主要生产销售石油产品规格分析仪器，主要产品为自动汽油
辛烷值测定机和手动、自动油品检测仪器。
截至2008 年12 月31 日，神开石油仪器经审计的最近一年主要财务状况
如下（下列财务数据摘自经立信会计师事务所审计的财务报表）：
资产负债表主要数据
单位：元
项目 2008 年12 月31 日
流动资产合计 22,239,024.77
非流动资产合计 450,090.94
资产合计 22,689,115.71
流动负债合计 9,587,666.18
非流动负债合计 364,248.00
负债合计 9,951,914.18
归属于母公司股东权益合计 12,737,201.53
股东权益合计 22,689,115.71
利润表主要数据
单位：元
项目 2008 年度
营业收入 23,360,560.07
净利润 3,529,999.89
（五）神开石油工程技术服务有限公司
为积极开拓海外石油钻采设备销售市场，神开股份决定设立全资子公司
“神开石油工程技术服务有限公司”，专业从事海外钻采设备销售和相关技术服上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-29
务业务。2008 年6 月10 日，上海市对外经济贸易委员会作出“沪经贸外经
[2008]268 号”《上海市外经贸委关于同意在香港设立神开石油工程技术服务有
限公司的批复》，同意发行人在香港独资设立“神开石油工程技术服务有限公
司”，2008 年6 月13 日，中华人民共和国商务部核发了“[2008]商合境外投资
证字第001200 号”《中国企业境外投资批准证书》，批准发行人在香港独资设
立“神开石油工程技术服务有限公司”。2008 年7 月15 日，神开石油服务在香
港根据《公司条例》（第32 章）注册成为有限公司。
本公司决定神开石油服务的利润分配计划。本公司于2008 年7 月15 日任
命李芳英为神开石油服务的董事。
神开石油服务未来定位于境外石油钻采设备的销售和相关技术服务。由于
海外银行账户申办时间较长，截至2008 年12 月31 日，神开石油服务尚未开
展相关业务，仅购置了部分固定资产。
截至2008 年12 月31 日，神开石油服务的最近一年主要财务状况如下（下
列财务数据摘自经立信会计师事务所审计的财务报表）：
资产负债表主要数据
单位：元
项目 2008 年12 月31 日
流动资产合计 2,054,675.55
非流动资产合计 3,800,037.60
资产总计 5,854,713.15
流动负债合计 4,091,492.29
负债合计 4,091,492.29
归属于母公司所有者权益合计 1,763,220.86
股东权益合计 1,763,220.86
利润表主要数据
单位：元
项目 2008 年度
营业收入 0.00
净利润 -105.94
注：净利润为负系汇兑损益造成上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-30
第四节 募集资金运用
为了提升整体竞争实力，公司制定“石油化工装备高科技产品生产基地发
展项目”，对公司进一步发展进行了整体规划和资本支出安排。该项目已经上
海市发展和改革委员会于2007 年11 月14 日出具的沪发改产(2007)065 号文件
批复。
本项目将由本公司协调四家子公司共同完成，其中：
固定资产投资为5.1 亿元，分为两部分：1）向神开石油科技、神开钻探
设备、神开采油设备和神开石油仪器4 家子公司分别增资7,343 万元、9,900
万元、4,539 万元和3,193 万元，由各家子公司新增生产设备；2）公司本部将
投入26,025 万元用于建设生产厂房、研发中心、测试中心和完善信息系统。此
外，本项目需投入10,000 万元的铺底流动资金。
本项目建设期三年，由公司总体规划，公司对各部分的投资进度进行了如
下安排：
序号 项目名称 总投资
（万元）
投资进度（万元）
第一年第二年 第三年
1 增资神开石油科技，增加生产设备和
录井服务设施
7,343 2,409 3,762 1,172
2 增资神开钻探设备，增加生产设备 9,900 3,247 5,073 1,580
3 增资神开采油设备，增加生产设备 4,539 1,489 2,326 724
4 增资神开石油仪器，增加生产设备 3,193 1,047 1,637 509
5
新建厂房、研发中心和测试中心等基
建项目，采购配套研发和测试设备，
以及建设公司信息系统
26,025 8,537 13,335 4,153
6 补充铺底流动资金 10,000 -- -- --
合 计
61,000 16,729 26,133 8,138
根据上海市机电设计研究院工业工程咨询部出具的《上海神开石油化工装
备股份有限公司石油化工装备高科技产品生产基地发展项目项目建议书》中的
相关测算，至达纲年，本次募集资金投资项目的实际流动资金需求量为33,000
万元，上述61,000 万元募集资金项目所需资金中计划的铺底流动资金为10,000
万元，约占投资项目实际所需流动资金的30%。本次募集资金若不足61,000上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-31
万元，公司将按照上述顺序进行投资，不足部分公司将利用自有资金或通过银
行贷款予以解决；若募集资金超过61,000 万元，超出部分如在23,000 万元之
内，将用于补充本次募集资金投资项目所需的流动资金。如募集资金在补充完
上述募集资金投资项目的流动资金后仍有余额，则将用于补充发行人实际经营
所需的流动资金、偿还银行贷款。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-32
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示中已披露的风险之外，提请投资者注意公司存在的下列风
险：
（一）国际政治局势带来的市场风险
石油钻采设备的境外销售与国际政治局势密切相关，国家之间的外交关系
直接关系到石油钻采设备进口国是否购买产自中国的设备。公司的境外客户主
要集中在北美、前独联体国家、中东、南亚等地区，如果中国与这些国家的外
交关系出现不利情况，则可能影响到公司产品在该地区的销售。
（二）行业竞争风险
我国目前有300 多家规模以上石油钻采设备制造企业，行业集中度不高，
而且产品结构不合理，低端产品生产能力过剩，中端产品生产供不应求，大部
分高端产品仍然依赖国外进口。公司从成立伊始就致力于开发中高端产品，具
有较强的市场竞争力。但随着行业产品结构的调整，国内中高端产品产能扩大，
公司也将会面临日趋激烈的竞争。
（三）原材料价格波动风险
目前公司主要产品防喷器、井口装置及采油（气）树的主要原材料为铸钢
件、锻钢件和金属成材。近年来，上述主要原材料的价格呈现一定的波动，导
致公司的生产成本也随之出现波动，对公司经营造成影响。
（四）毛利率波动的风险
公司在2008 年、2007 年和2006 年的工业产品综合毛利率分别为38.43%、
42.12%和40.99%，逐年略有波动，主要是公司产品结构变化导致。公司目前
生产销售的产品包括四大类，每一大类产品中种类繁多，毛利率相差较大，如
果公司每类不同规格产品的销售比重发生变化，则公司当年综合毛利率将出现
波动。若公司未来销售中低毛利产品销售比重增大，则公司当年的综合毛利率
将降低。
（五）应收账款数额较大带来的风险上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-33
截至2008 年、2007 年和2006 年末，公司的应收账款分别为22,805.08 万
元、18,297.08 万元和11,972.96 万元，占总资产的比例分别为36.72%、36.32%
和35.34%。公司的主要客户为中国三大石油集团，且90%以上应收账款账龄
在一年以内，公司应收账款不存在回收风险，但数额较大的应收账款将给公司
的营运资金带来一定压力。
（六）存货较大的风险
公司产品的生产和验收周期较长，且近年来公司产品的销售快速增长，导
致存货数额较大。截至2008 年12 月31 日，本公司存货账面余额为23,352.11
万元，占公司流动资产的42.60%，占营业成本的70.70%，较2007 年增加
3,340.44 万元，增幅为16.69%。随着公司产品订单的不断增加和营业收入的快
速增长，存货数额有可能会继续增加。余额较大的存货可能影响到公司的资金
周转速度和经营活动的现金流量，增加公司的财务费用支出。
（七）净资产收益率降低风险
本次发行募集资金到位后，公司净资产规模将迅速扩大。由于募集资金投
资项目的实施需要一定时间，在项目全部建成投产后才能达到预期的收益水
平，短期内公司存在净资产收益率下降的风险。
（八）产能扩大可能形成的销售风险
在募集资金项目实施完成后，公司现有产品产能将得到较大程度的扩大，
这对公司销售提出了更高的要求。尽管公司已进行了充分的可行性研究、详细
论证，但如果未来市场环境出现较大变化，销售渠道拓展未能实现预期目标，
或者出现对产品出口产生不利影响的客观因素，公司的销售能力将可能难以消
化该项目的新增产能。
（九）新增固定资产折旧可能摊薄盈利水平的风险
公司此次拟募集资金项目中有51,000 万元用于增加固定资产，若新建项目
未能实现预期效益，则新增固定资产的折旧将可能摊薄公司的盈利水平。
（十）汇率变动的风险
公司直接出口业务以美元结算为主。2008 年、2007 年和2006 年公司产品
直接出口销售收入分别为8,028.02 万元、3,176.59 万元和663.15 万元，占同期
营业收入比重分别为14.78%、7.45%和2.48%。虽然公司直接出口业务比重尚上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-34
低，随着境外市场的开拓，未来该部分业务收入比重将逐步扩大，汇率变动将
对公司的盈利造成一定影响。
（十一）企业所得税优惠政策变化的风险
报告期内，公司及下属子公司神开石油科技、神开钻探设备和神开石油仪
器作为上海市高新技术企业，依法享受15%的企业所得税优惠。根据2008 年
4 月14 日颁布实施的《高新技术企业认定管理办法》，高新技术企业资格自颁
发证书之日起有效期为三年。如果未来高新技术企业评定标准出现重大变化，
则公司有可能不再享受所得税优惠。此外，如果高新技术企业的税收优惠政策
未来出现重大调整，也将对公司的经营业绩产生一定影响。
（十二）采购国产设备抵免企业所得税政策取消带来的销售风险
我国自2008 年1 月1 日开始停止执行企业购买国产设备抵免企业所得税
的优惠政策，而公司目前仍有60%以上的产品销往国内油田企业，因此，停止
执行国产设备抵免企业所得税政策将可能对公司的产品销售产生一定影响。但
由于公司产品在国内售价仅为进口同类产品的30%—50%，而公司的主要产品
均已达到国内先进水平，且售后服务较国外厂家更为及时，产品的性价比优势
相对进口产品较高，公司预期企业购买国产设备抵免企业所得税政策的变更对
公司的经营不会产生重大不利影响。
二、其他重要事项
（一）正在履行的重大合同
截至2008 年12 月31 日，本公司有借款合同7 项、抵押合同1 项、保证
合同6 项、还在履行中交易金额在500 万元以上的重要供销合同5 项。本公司
重要合同如下所示：
1、借款合同
（1）《借款合同》（合同编号：506123007014）
2007年3月29日，神开石化设备和中国建设银行股份有限公司上海闵行支
行签订了借款总额为人民币壹仟伍佰万元整的借款合同，借款期限自2007年3
月29日起至2010年3月26日止。年利率为浮动利率，即在基准利率水平上，自上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-35
起息日起每十二个月调整一次。利率调整日为起息日在调整当月的对应日，当
月没有起息日的对应日的，则当月最后一日为利率调整日。该借款合同项下的
全部债务，由神开集团提供保证，保证合同编号为：506123007014。
（2）《借款合同》（合同编号：01111081010028）
2008年3月21日，神开钻探设备和上海农村商业银行陈行支行签订了借款
总额为人民币肆佰万元整的短期借款合同，借款期限自2008年3月21日起至
2009年3月20日止。借款利率在中国人民银行公布的同期六个月至一年期人民
币贷款基准利率基础上上浮20%（注：合同签订日，中国人民银行公布的同期
六个月至一年期人民币贷款基准利率为7.47%）。该借款合同项下的全部债务，
由神开股份提供保证，保证合同编号为：01111081070028。
（3）《借款合同》（合同编号：506123008021）
2008年6月5日，神开石油科技和中国建设银行股份有限公司上海闵行支行
签订了借款总额为人民币壹仟玖佰万元整的借款合同，借款期限自2008年6月
11日起至2009年6月10日止。年利率为固定利率，即7.47%，在借款期限内，该
利率保持不变。该借款合同项下的全部债务，由神开股份提供保证，保证合同
编号为：506123008021。
（4）《借款合同》（合同编号：01111081010060）
2008年8月18日，神开钻探设备和上海农村商业银行闵行支行签订了借款
总额为人民币伍佰万元整的短期借款合同，借款期限自2008年8月18日起至
2009年8月17日止。人民币借款利率在中国人民银行公布的同期六个月至一年
期人民币贷款基准利率基础上上浮20%（合同签订日的该基准利率为7.47%）。
该借款合同项下的全部债务，由神开股份提供保证，保证合同编号为：
01111081070060。
（5）《人民币借款合同（短期）》（合同编号：2008年南贷字085号）
2008年10月15日，神开股份和中国银行股份有限公司南汇支行签订了借款
总额为人民币肆仟万元整的短期借款合同，借款期限自2008年10月1日起至
2009年10月1日止。年利率为固定利率，即6.237%，合同有效期内合同利率不
变。该借款合同项下的全部债务，由神开股份提供抵押担保，最高额抵押合同上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-36
编号为：2008年南最高抵字第085号。
（6）《授信协议》（合同编号：2008年闵字第21081203号）
2008年12月16日，神开钻探设备和中国招商银行股份有限公司上海闵行支
行签订了循环额度为人民币贰仟万元整的综合授信协议，授信期间为12个月。
授信额度内的贷款、融资利率及相关业务收取的费用。按各具体合同的规定执
行。该授信协议项下的全部债务，由神开股份提供保证，保证合同编号为：2008
年闵字第21081203号。
（7）《借款合同》（合同编号：506123008045）
2008年12月17日，神开钻探设备和中国建设银行股份有限公司上海闵行支
行签订了借款总额为人民币壹仟伍佰万元整的借款合同，借款期限自2008年12
月17日起至2009年12月16日止。年利率为固定利率，即5.6358%，在借款期限
内合同利率不变。该借款合同项下的全部债务，由神开股份提供保证，保证合
同编号为：506123008045。
2、抵押合同
2008年10月15日，神开股份与中国银行股份有限公司上海市南汇支行签订
了合同编号为2008年南最高抵字第085号的最高额抵押合同，该合同是为了确
保双方于2008年10月15日之间签订的“2008年南贷字085号”主合同项下债务人
义务得到切实履行。抵押财产总额为80,227,523.00元，抵押标的为神开股份所
拥有的编号为沪房地闵字[2008]第037445号的房屋建筑物和土地使用权。
3、保证合同
截止2008年12月31日发行人为其全资子公司神开钻探设备提供了承担连
带还款责任的保证担保。对外担保合同主要内容如下：
序
号 签订日期 合同编号 担保单位
被担保
单位 担保金额
债务到期
日
对本公司的财
务影响
1 2007-3-29 506123007014 神开集团
神开石
化设备
15,000,000 2012 年3 月
26 日
承担连带还款
责任
2 2008-3-21 01111081070028 神开股份
神开钻
探设备
4,000,000 2011 年3 月
20 日
承担连带还款
责任
3 2008-6-5 506123008021 神开股份
神开石
油科技
19,000,000 2011 年6 月
10 日
承担连带还款
责任
4 2008-8-18 01111081070060 神开股份神开钻5,000,000 2011 年8 月承担连带还款上海神开石油化工装备股份有限公司招股说
明书摘要
2-2-37
4、供销合同
截止2008年12月31日，发行人及其全资子公司签订的还在履行中交易金额
在500万元以上的重要供销合同共计5个，合同内容如下：
序
号 签订日期 合同编号 合同双方 合同金额
（元） 合同内容
1 2008/12/25 WZJD2008-ZC-YB-22-245
买方：大庆油田物资集团
5,814,000 2000FC/CMS
卖方：上海神开石油科技录井仪
有限公司
2 2008-2-20 SKG2008-1-4
买方：尼日利亚
FREDRIKOV 石油服务
有限公司 USD1,346,796 CMS 综合录
井仪4 套
卖方：上海神开石油化工
装备股份有限公司
3 2008-12-4 SKG2009-2-3
买方：尼日利亚
FREDRIKOV 石油服务
有限公司 USD800,000 MWD 系统2
套
卖方：上海神开石油化工
装备股份有限公司
4 2008-5-22 SKG2008-2-33
买方：俄罗斯RINAKO
有限公司 USD1,769,274 F35-105 防喷
卖方：上海神开石油化工器组
装备股份有限公司
5 2008-2-27 SKG2008-2-20
买方：俄罗斯
RosMashExport 股份公司
USD5,017,320 防喷器控制
卖方：上海神开石油化工系统
装备股份有限公司
（二）公司对外担保
截至本招股书摘要签署之日，发行人除对下属的四个全资子公司提供借款
担保外（详见本节抵押合同和保证合同情况），不存在其他任何对外担保事宜。
（三）重大诉讼、仲裁事项及刑事诉讼事项
截至本招股书摘要签署之日，本公司没有任何对财务状况、经营成果、声
誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，亦无任何尚
未了结或可能面临的重大诉讼。
探设备17 日 责任
5 2008-12-16 2008 年闵字第
21081203 号
神开股份
神开钻
探设备
20,000,000 2011 年12
月14 日
承担连带还款
责任
6 2008-12-17 506123008045 神开股份
神开钻
探设备
15,000,000 2011 年12
月16 日
承担连带还款
责任上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-38
截至本招股书摘要签署之日，本公司控股股东、实际控制人、子公司、董
事、监事、高级管理人员和核心技术人员均未作为一方当事人涉及重大诉讼或
仲裁事项。
截至本招股书摘要签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员均未涉及刑事诉讼。
截至本招股书摘要签署日，本公司不存在应披露而未披露的可能对投资者
做出投资决策有重要影响的重大诉讼或仲裁等其他事项。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘要
2-2-39
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、 本次发行各方当事人情况
名称 住所 联系电话 传真 联系人
发行人：
上海神开石油化工装
备股份有限公司
上海市闵行区浦星公路
1769号
(021) 64296661 (021)
54336696 王弥宗、叶明
保荐人（主承销商）：
华欧国际证券有限责
任公司
上海市浦东新区福山路
500号城建国际中心15
层
(021) 38784818 (021)
50818828 成曦、谭军
律师事务所：
北京市金杜律师事务
所
北京市朝阳区东三环中
路7号财富中心写字楼
A座40层
(021) 24126032 (021)
24126250 靳庆军、黄晓黎
会计师事务所：
立信会计师事务所有
限公司
上海南京东路61号新黄
浦金融大厦4楼
(021)633911661 (021)
63392558 康吉言、童冰薇
股票登记机构：
中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公
司
广东省深圳市深南中路
1093 号中信大厦18
楼
(0755)
25938000
(0755)
25988132 --
收款银行：
招商银行上海东方支
行
上海市东方路902-904
号
-- (021)
58309505 --
申请上市的证券交易
所：
深圳证券交易所
广东省深圳市深南东路
5045 号
(0755)
82083333
(0755)
82083164 --
二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间 2009年7 月21 日至2009 年7 月23 日
定价公告刊登日期 2009年7 月27 日
网下申购及缴款日期 2009年7 月28 日
网上申购及缴款日期 2009年7 月28 日
股票上市日期 本次股票发行结束后发行人将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书摘
要
2-2-40
第七节 备查文件
一、备查文件目录
（一）发行保荐书；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅地点、电话、联系人和时间
（一）上海神开石油化工装备股份有限公司
联系地址： 上海市闵行区浦星公路1769 号
联系电话： 021-64296661
传 真： 021-54336696
（二）华欧国际证券有限责任公司
联系地址： 上海市浦东新区福山路500 号城建国际中心15 层
联系电话： 021-38784818
传 真： 021-50818828
（三）招股意向书全文可通过深圳证券交易所网站(www.szse.cn)查阅。
上海神开石油化工装备股份有限公司
2009年6月9日
2-2-40
