保荐机构（主承销商）：西南证券有限责任公司
重要声明
本增发招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括增发招股意向书全文的各部分内容。增发招股意向书全文同时刊载于http://www.cninfo.com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读增发招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本增发招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人董事会已批准增发招股意向书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对增发招股意向书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证增发招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本增发招股意向书摘要的所有内容均构成增发招股说明书不可撤销的组成部份。
股票简称： 长安汽车 长安B
股票代码： 000625 200625
注册地址： 重庆市江北区建新东路260号
保荐机构（主承销商）： 西南证券有限责任公司
公告时间： 2004年8月18日
第一节 特别提示和特别风险提示
特别提示
公司持有西南证券出资5,000万元，占西南证券注册资本的3.07%，并列第八大股东。西南证券作为公司主承销商（保荐机构）符合证监机构字[1999]54号《关于加强证券经营机构股票承销业务监管工作的通知》及《证券发行上市保荐制度暂行办法》的相关规定。
西南证券已经履行了充分尽职调查义务和推荐义务，并在尽职调查，材料制作、申报和推荐过程中严格遵守了独立、客观、公正原则，正确履行了作为保荐机构（主承销商）所应尽的职责和义务。
西南证券承诺将在本次股票发行（保荐）和持续督导过程中坚持客观公正、诚实信用原则，正确履行作为保荐机构（主承销商）所应尽的职责和义务。
特别风险提示
1.大股东控制风险
长安集团持有本公司股权57.77%，股权结构集中。本次增发完成后，其控股比例相应降低，但仍将保持控股地位。公司存在大股东控制的风险。
2.新产品开发风险
汽车新产品开发是一项庞大的系统工程，产品的推出、市场的导入、成长及被消费者的最终接受都需要一定的周期和大量的资金投入，新产品开发及市场销售具有较大的风险。
3.对国外企业和技术的依赖风险
公司主要技术从国外引进，采取先技贸合作再联合开发的方式，由于不能完全拥有核心技术的知识产权，将较长时期依靠与外方的合作，公司能否提升自身的技术开发水平及拥有自己的核心技术将影响长远的产品竞争力。
4.民事诉讼风险
长安汽车因1999-2000年财务报告在合并报表时的会计处理失当，于2002年8月13日被财政部财会[2002]10号文处罚，尽管公司不存在《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》界定的虚假记载行为，但如果有关法律、法规发生变更，在两年的诉讼时效范围内，将有可能因此引致民事诉讼风险。
5.同业竞争的风险
长安集团参股企业长安跨越生产的轻型卡车与本公司生产的微型货车可能存在一定的同业竞争，但长安跨越规模小，经营不佳，目前未实质损害公司及中小股东的合法权益。
6.价格变动风险
随着关税减让和汽车进口配额取消，行业竞争加剧，汽车产品价格呈逐年下降趋势。公司汽车产品未来三年的年降价幅度在5%左右。价格下降将使公司产品毛利率降低，经营业绩受到一定影响。
7.本公司未对2004年度的盈利情况进行预测，提请投资者特别注意未作盈利预测的投资风险。
第二节 本次发行概况
股票种类: 人民币普通股（A 股）
每股面值: 人民币1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比例: 不超过15,000 万股，占发行后总股本的9.25%（若按15,000 万股计算）
发行价格: 本次增发询价区间上限为股权登记日前20 个交易日股票收盘价的算术平均值，下限为上限的85%。
标明计量基础和口径的市盈率: 按2003 年全面摊薄每股收益和发行后总股本计算
发行前和发行后每股净资产发行前：3.55 元；发行后预计不超过3.91 元
市净率(发行价/发行后每股净资产) : ---
发行方式: 本次增发采用网上、网下累计投标询价的发行方式；股权登记日登记在册的本公司社会公众股（A 股）股东可按10:3 的比例优先认购。
发行对象: 股权登记日登记在册的流通股（A 股）股东（简称‘老股东’）、以及在深圳证券交易所开立人民币普通股（A股）股东账户的机构投资者和社会公众投资者（国家法律法规禁止者除外）。
本次发行股份的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺: 增发股票不设持有期限制，发行完成后争取尽快上市
承销方式: 余额包销
本次发行预计实收募股资金: 不超过110,000 万元
发行费用概算: 4,505万元
股权登记日T-1 日：8 月19 日
承销期间的停牌、复牌及新股上市的时间安排:T-2 日：8 月18 日，刊登招股意向书、网上网下发行公告；网上路演通知；网上路演；停牌一小时；T-1 日：8 月19 日，股权登记日、公告询价区间；停牌一小时；T 日：8 月20 日，网上申购日；网下申购日；网下申购定金缴款日；发行方案提示性公告；停牌一天；T+1 日：8 月23 日，网上申购资金到帐；停牌一天；T+2 日：8 月24 日，网上申购资金验资；网下申购定金验资；确定发行价格、计算配售比例；停牌一天；T+3 日：8 月25 日，公告配售结果；缴纳网下配售余款；网上配售股票发售；退回未获配售机构投资者申购资金；停牌一小时；T+4 日：8 月26 日，网上申购款解冻；网下申购资金验资；募集资金划入发行人指定账户.
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称: 重庆长安汽车股份有限公司
Chongqing Changan Automobile Company Limited
法定代表人:尹家绪
成立（工商注册）日期:1996 年10 月31 日
住所及其邮政编码:重庆市江北区建新东路260 号400023
电话、传真号码电话：023－67591349 传真：023－67866055
互联网网址:http://www.changan.com.cn
电子信箱:cazqc@ changan.com.cn
二、有关股本的情况
1.发行前后的股本结构（按发行15,000万股计算）
股份 本次增发前 本次 本次增发后
类别 股数 比例 增加 股数 比例
一、未流通股份
1．国有法人股 85,039.92 57.77% 85,039.92 52.43%
二、已流通股份
1．境内上市人民币普通股 20,160 13.70% 15,000 35,160 21.68%
2．境内上市外资股（B股） 42,000 28.53% 42,000 25.89%
三、股份总数 147,199.92 100% 162,199.92 100%
2.控股股东
截至2004年6月30日公司持股5%以上股东为长安汽车（集团）有限责任公司（简称“长安集团”），长安集团持股57.77%，是公司的控股股东。
三、主营业务基本情况
1.公司主营业务：汽车（含轿车）、汽车发动机系列产品开发、制造、销售。
2.主要产品或服务的用途
产品 主要用途
微型客车 小型客货车、专用车
微型货车 替代农用车，城乡货运
奥拓轿车
羚羊轿车 公务用车、私人用车、出租车
嘉年华轿车
蒙迪欧轿车
微型汽车发动机 公司整车配套，少量外销
3.销售方式主要包括直销、经销、代销三种。
4.生产所需的主要原材料包括零部件、钢材和油漆等。
5.行业竞争情况
政府干预多，市场发育不完善，行业布局分散，企业数目较多且规模较小，行业内竞争激烈。表现为产品价格、营销渠道、售后服务和促销能力等竞争。
6.在行业中的竞争地位
公司具有产品、品牌、销售及服务网络、产品开发水平及实力、技术合作、政策支持等优势。
四、资产权属情况
1.商标
公司被许可使用商标共14项，许可方分别为长安集团、铃木公司和日商岩井株式会社。
2.土地使用权
公司及其控股子公司与生产经营相关的土地有20宗。
3.专利与非专利技术
（1）YJ5四轮汽车技术、G系列发动机技术、奥拓轿车（SB308）技术、奥拓改进型轿车生产技术、奥拓轿车正面碰撞乘员保护技术。所有者皆为日本铃木公司。
（2）C-195汽车系列技术、CD-132汽车系列技术。所有者皆为福特汽车公司。
（3）JL465Q3发动机改进技术、电喷发动机技术。
（4）还拥有49项涉及微型汽车及发动机生产的专利技术。
五、同业竞争和关联交易
1.同业竞争
（1）发行人律师认为公司及关联方已采取有效措施避免同业竞争；长安集团作出的有关避免同业竞争的承诺真实、有效；承诺中涉及的有关事获得落实或正在落实之中；兵装集团及其下属企业与公司不存在同业竞争；公司解决同业竞争的措施，已在招股意向书及其他相关文件中进行了充分披露，不存在重大遗漏和重大隐瞒的情况。
（2）保荐机构（主承销商）认为公司与控股股东之间不存在同业竞争；长安跨越生产的轻型卡车与公司生产的微型货车之间存在一定的可替代性，可能存在一定的同业竞争。长安集团作出的避免同业竞争的承诺是有效的；兵装集团及其下属企业没有从事与长安汽车相同或类似业务，不存在同业竞争。
2.关联交易
最近三年一期公司经营性关联交易情况如下： 单位：万元
项目 2004年1-6月 2003年 2002年 2001年
关联采购商品 54,462 118,809 105,508 54,779
占总采购额的比例 6.12% 11.24% 16.02% 10.28%
关联销售商品 33,579 109,468 161,253 258,300
占总销售额的比例 3.31% 7.60% 16.31% 35.23%
采购工程物资及支付
工程款 10,974 20,985 4,778 --
接受劳务 7,640 15,234 13,578 11,584
支付的土地租金 203 405 282 169
支付的房屋租赁费 831 1,662 1,662 762
房屋租赁收入 217 435 435 --
支付物流服务费用 21,913 39,537 14,629
支付商标使用费 679 1,303 1,205 918
运费支出 301 131 -- --
支付信息服务费 294 2,827 -- --
贴息收入 106 88 618 --
最近三年一期关联交易对公司财务状况和经营成果的影响如下： 单位：万元
（1）关联采购占主营业务成本的比例
项目 2004年1-6月 2003年度 2002年度 2001年度
交易金额 54,462.40 118,809.45 105,508.22 54,778.86
主营业务成本 753,611.78 1,051,065.05 699,938.17 566,607.48
占比 7.23% 11.30% 15.07% 9.67%
（2）关联销售占主营业务收入的比例
项目 2004年1-6月 2003年度 2002年度 2001年度
交易金额 33,579.46 109,468.15 161,253.15 258,300.11
主营业务收入 1,014,241.65 1,440,411.82 988,406.77 733,180.58
占比 3.31% 7.60% 16.31% 35.23%
六、董事、监事、高级管理人员
性 年 任期起 2003年 持有公司 与公司的其
姓名 职务 别 龄 止日期 薪酬 股份数量 他利益关系
尹家绪 董事长 男 48 2003-2006 未 5,040 无
赵鲁川 总经理,副董事长 男 51 2003-2006 86,524元 5,040 无
李守武 董事 男 38 2003-2006 未 0 无
徐留平 董事 男 40 2003-2006 未 0 无
邓腾江 董事 男 48 2003-2006 未 0
王重生 董事 男 46 2003-2006 未 5,040 无
郭学武 董事 男 48 2003-2006 未 0 无
张宝林 董事 男 42 2003-2006 83,455元 0 无
马军 董事 男 45 2003-2006 未 0 无
崔云江 董事 男 41 2003-2006 46,269元 0 无
郭孔辉 独立董事 男 69 2003-2006 5万元 0 无
夏冬林 独立董事 男 43 2003-2006 5万元 0 无
高志凯 独立董事 男 42 2003-2006 5万元 0 无
文宗瑜 独立董事 男 41 2003-2006 5万元 0 无
刘伟 独立董事 男 40 2003-2006 5万元独立董事津贴 0 无
时玉宝 监事 男 51 2003-2006 未 0 无
周夏英 监事 女 55 2003-2006 未 5,040 无
彭明庚 监事 男 54 2003-2006 未 5,040 无
曹东平 监事 女 51 2003-2006 未 0 无
熊会林 监事 女 45 2003-2006 未 0 无
朱治平 监事 男 42 2003-2006 42,529元 0 无
华騳骉 监事 男 39 2003-2006 43,427元 0 无
傅祥玉 监事 女 49 2003-2006 36,275元 0 无
朱华荣 高级副总经理 男 39 2003-2006 83,178元 0 无
黄忠强 高级副总经理 男 36 2003-2006 82,609元 0 无
贾廷跃 副总经理 男 41 2003-2006 55,100元 0 无
邹毅 副总经理 男 41 2003-2006 54,892元 0 无
崔小玫 副总经理 女 49 2003-2006 55,000元 0 无
黎军 董事会秘书 女 35 2003-2006 34,690元 0 无
姓名 简要经历 兼职情况
尹家绪 曾任西南兵工局副 兵器装备集团公司副总经
局长、长安公司常 理，长安集团董事长，总
务副总经理 经理、党委书记
赵鲁川 曾任江陵机器厂副 本公司总经理
厂长，长安集团副
总经理
李守武 曾任北方工业（集 兵器装备集团公司总会计
团）总公司行政管 师兼财务审计部主任
理局副局长
徐留平 曾任中国兵器装备 兵器装备集团公
集团公司计划部副 司计划部主任
主任
邓腾江 曾任建设工业集团 兵器装备集团公司财
公司总经理 务审计部副主任
王重生 曾任兵器工业总公 长安集团副总经理、党委
司汽车局营销处处 副书记
长，长安集团总经
办主任
郭学武 曾任长安集团财务 长安集团副总经理
部部长
张宝林 曾任成都万友总公 本公司常务副总经理
司总经理，长安集
团副总经理
马军 曾任长安集团办公 长安集团总经理助理、办
室副主任 公室主任兼信息中心常务
副主任
崔云江 曾任长安铃木公司 本公司副总经理、董事会
财务课课长，证券 秘书兼财务部部长
处处长
郭孔辉 曾任吉林工业大学 吉林大学汽车学院校长，
副校长 吉林大学汽车动态模拟国
家重点实验室主任，汽车
工业协会副理事长，工程
院院士、教授、博士生导
师
夏冬林 曾任中华财务会计 清华大学经济管理学院教
咨询公司经理、清 授、博士生导师
华大学经济管理学
院会计系主任
高志凯 香港电讯盈科有限公司中
国地区执行董事，兼任北
京大学光华管理学院特约
研究员和中银国际顾问
文宗瑜 曾任国家国有资产 财政部国企资产优化配置
管理局研究所国有 研究中心副主任
经济室主任
刘伟 重庆大学副教授 重庆大学教授、博士生导
师
时玉宝 曾任长安集团汽车 长安集团党委常务副书
制造厂厂长 记、工会主席
周夏英 曾任长安集团工会 长安集团党委副书记、
副主席 纪委书记
彭明庚 曾任长安集团党委 长安集团副总经理
副书记
曹东平 曾任长安集团财务 长安集团财务部部长
部副部长
熊会林 曾任长安集团工会 长安铃木公司工会主席
副主席
朱治平 曾任重庆长安汽车 本公司人力资源部部长兼
制造厂人劳处处长 劳动工资处处长
华騳骉 曾任本公司审计处 本公司审计监察部副部长
处长 兼审计处处长
傅祥玉 曾任长安集团汽车 本公司财务部成本价格处
制造厂财务处处长 处长
朱华荣 曾任长安集团总经
理助理、副总经理
黄忠强 曾任长安集团质量
部部长，副总经理
贾廷跃 曾任本公司汽车制 本公司汽车制造厂厂长
造厂副总工程师、
厂长
邹毅 曾任本公司汽车制 本公司发动机制造厂厂长
造厂副厂长兼配套
处处长，发动机分
公司经理
崔小玫 曾任长安汽车销售
公司党委书记兼常
务副总经理，长安
集团总经理助理
黎军 曾任公司财务部证 本公司证券投资处处长
券投资处副处长
七、发行人的控股股东及其实际控制人的基本情况
长安集团注册资本为7.4亿元人民币，法定代表人尹家绪；经营范围为制造、开发、销售长安系列汽车，制造、销售民用枪支等。中国兵器装备集团公司（简称“兵装集团”）拥有长安集团100%的权益，为公司实际控制人。
八、财务会计信息
1.最近三年一期简要财务报表（单位：元）
简要合并资产负债表
项目 2004-6-30 2003-12-31
流动资产合计 8,449,414,055 6,854,204,221
长期投资合计 126,293,508 130,040,453
固定资产合计 3,836,027,614 3,406,460,348
无形资产及其他资产合计 533,731,224 517,363,225
资产总计 12,945,466,401 10,908,068,247
流动负债合计 6,271,211,916 4,961,608,582
长期负债合计 412,904,115 264,884,173
负债合计 6,684,116,031 5,226,492,755
少数股东权益 1,030,515,337 942,797,333
股东权益合计 5,230,835,033 4,738,778,159
负债和股东权益总计 12,945,466,401 10,908,068,247
项目 2002-12-31 2001-12-31
流动资产合计 5,693,369,413 4,025,605,816
长期投资合计 214,547,552 240,624,716
固定资产合计 2,571,667,324 2,214,272,010
无形资产及其他资产合计 223,146,184 156,247,205
资产总计 8,702,730,473 6,636,749,746
流动负债合计 4,394,412,023 3,331,765,871
长期负债合计 177,000,000 207,000,000
负债合计 4,571,412,023 3,538,765,871
少数股东权益 829,955,301 523,673,064
股东权益合计 3,301,363,149 2,574,310,811
负债和股东权益总计 8,702,730,473 6,636,749,746
简要合并利润表
项目 2004年1-6月 2003年度 2002年度 2001年度
一.主营业务收入 10,142,416,529 14,404,118,164 9,884,067,686 7,331,805,826
二.主营业务利润 2,233,189,759 3,523,019,497 2,533,718,595 1,432,342,254
三.营业利润 1,001,826,295 1,904,491,146 1,261,778,219 267,291,037
四.利润总额 1,024,644,085 1,823,346,359 1,122,491,066 283,942,249
五.净利润 798,723,374 1,450,675,010 834,997,465 160,215,482
合并现金流量表
项目 2004年1-6月 2003年度
一、经营活动产生的现金流量净额 1,263,862,264 1,612,152,147
二、投资活动产生的现金流量净额 -495,507,721 -1,315,803,056
三、筹资活动产生的现金流量净额 -81,415,233 25,804,062
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 686,939,310 322,153,153
项目 2002年度 2001年度
一、经营活动产生的现金流量净额 2,086,355,507 991,955,298
二、投资活动产生的现金流量净额 -610,330,762 -378,781,500
三、筹资活动产生的现金流量净额 -406,518,413 -310,021,308
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 1,069,506,332 303,152,490
2.最近三年一期主要财务指标
财务 2004年6月末 2003年末/ 2002年末/ 2001年末/
指标 /2004年上半年 2003年度 2002年度 2001年度
流动比率 1.35 1.38 1.30 1.21
速动比率 0.98 0.98 0.91 0.99
资产负债率（母公司,%） 38.59 37.96 50.99 55.25
应收账款周转率 13.65 31.82 12.38 5.18
存货周转率 3.50 5.58 5.60 6.74
每股经营活动
现金流量（元） 0.86 1.31 1.70 0.81
每股净现金流量（元） 0.47 0.26 0.87 0.25
净资产收益率(%)
2004年上半年 2003年度 2002年度 2001年度
扣除非经常 全面摊薄 15.27 30.61 25.29 6.22
性损益前 加权平均 15.70 36.03 27.91 6.27
扣除非经常 全面摊薄 14.33 30.59 29.51 5.58
性损益后 加权平均 14.74 36.00 32.57 5.62
每股收益（元）
2004年上半年 2003年度 2002年度 2001年度
扣除非经常 全面摊薄 0.54 1.18 0.68 0.13
性损益前 加权平均 0.54 1.18 0.68 0.13
扣除非经常 全面摊薄 0.51 1.18 0.79 0.12
性损益后 加权平均 0.51 1.18 0.79 0.12
3.管理层对公司近三年一期财务状况和经营成果的讨论与分析
（1）公司经营业绩分析
公司抓住汽车市场快速增长的时机，通过营销创新和调整产品结构，主营业务呈稳定增长态势。
（2）毛利率分析
毛利率高于同行业水平的原因是公司成本低、机车一体化优势明显。
（3）期间费用分析
最近三年，公司严格管理，控制费用，期间费用的增幅低于主营业务收入的增幅。2004年上半年期间费用增幅较大主要是合并长安福特期间费用以及本部运输费增加、计提公司激励基金、技术开发费同比增加带来的增长。
（4）经营效率分析
存货周转率处于同行业平均水平，应收账款周转率高于行业平均水平。
（5）现金流量分析
最近三年一期的经营活动产生的现金流量均为正值。
4.股利分配政策、历年分配情况及发行前滚存利润的分配政策
公司以按国内、国际会计准则审计可分配利润数较低者为利润分配标准。公司2001、2002、2003年度每10股派发现金分别为0.40元(含税)、0.80元(含税)、2.5元(含税)。2003年度每10股送红股2股。
对本次增发股票发行前所滚存的利润，将由新老股东共同享有。
5.纳入合并会计报表的其他企业
具体包括重庆长安铃木汽车有限公司、重庆长安汽车进出口公司、重庆长安汽车销售有限公司、南京长安汽车有限公司、河北长安汽车有限公司、长安福特汽车有限公司、重庆安福汽车营销有限公司、169家销售子（分）公司、重庆长安专用汽车销售有限公司和重庆长安汽车客户服务有限公司。
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金使用
本次增发募集资金拟全部投入以下项目，各项目基本情况、发展前景及具体安排和计划：
序 投资 投资进度计划
号 项目名称 能力 项目发展前景 金额 第一年 第二年
1 CM8项目 年产10万辆 销售收入650,000万元 19,984 11,992 7,992
（单价6.5万元/辆），
利润总额13,177万元
2-1 微型客车内装饰 10万辆/年 年销售收入25,000万元， 4,221 2,533 1,688
线异地扩产项目 年销售税金2,120万元，
实现利润总额1,150万元
2-2 微型客车底盘及 10万辆/年 年销售收入65,000万元， 4,633 2,780 1,853
分装线异地扩产 年销售税金5,520万元，
项目 实现利润总额1,380万元。
2-3 微型客车检测、 10万辆/年 年销售收入52,500万元， 4,982 2,989 1,993
调试线异地扩 年销售税金4,150万元，
产项目 实现利润总额1,650万元。
2-4 微型客车前/后 10万辆/年 年销售收入19,500万元， 4,527 2,716 1,811
板、下车体焊接 年销售税金1,660万元，
线异地扩产项目 实现利润总额1,350万元。
2-5 微型客车检验返 10万辆/年 年销售收入58,150万元， 4,270 2,562 1,708
修线异地扩产项 年销售税金4,590万元，
目 实现利润总额1,200万元。
2-6 微型客车阴极电 10万辆/年 年销售收入50,450万元， 4,714 2,828 1,886
泳线异地扩产项 年销售税金3,980万元，
目 实现利润总额1,350万元。
2-7 微型客车最终装 10万辆/年 年销售收入63,700万元， 4,002 2,401 1,601
配线异地扩产项 年销售税金5,030万元，
目 实现利润总额1,160万元。
2-8 微型客车车体焊 10万辆/年 年销售收入49,340万元， 7,279 4,367 2,912
接、焊后调整线 年销售税金2,820万元，
异地扩产项目 实现利润总额2,080万元。
2-9 微型客车面漆线 10万辆/年 年销售收入90,600万元， 8,412 5,047 3,365
异地扩产项目 年销售税金7,150万元，
实现利润总额2,340万元。
2-10 微型客车前处理 10万辆/年 年销售收入48,790万元， 4,923 2,954 1,969
线异地扩产项目 年销售税金3,850万元，
实现利润总额1,340万元。
2-11 微型客车左右侧 10万辆/年 年销售收入35,660万元， 5,738 3,443 2,295
围、车门焊接线 年销售税金2,820万元，
异地扩产项目 实现利润总额1,740万元。
2-12 微型客车挤胶线 10万辆/年 年销售收入71,250万元， 6,821 4,093 2,728
异地扩产项目 年销售税金5,630万元，
实现利润总额1,900万元。
3 微型客车模具技 10万套/年 年销售收入20,520万元， 4,984 2,990 1,994
术改造项目 的配套能力 年销售税金1,620万元，
实现利润总额1,370万元。
4 补充流动资金 补充项目 -- 20,000 10,000 10,000
流动资金
二、前次募集资金使用情况
截止2004年6月30日，前次募集资金使用情况如下： 单位：万元
截止2004 其中:2004 其中： 其中： 其中：
年6月30 年上半年 2003年 2002年 2001年
名称 项目 日止合计
整车生 计划投资 17,885
产线 实际投资 17,885 - - 5,809 4,603
发动机 计划投资 23,000
生产线 实际投资 23,000 - - 6,401 8,552
汽车开 计划投资 10,000
发中心 实际投资 7,708 1,184 4,270 1,426 385
流动资 计划投资 24,000
金 实际投资 24,000 - - - -
合计 计划投资 74,885
实际投资 72,593 1,184 4,270 13,636 13,540
其中： 其中： 其中： 其中：
2000年 1999年 1998年 1997年
名称 项目
整车生 计划投资 5,685 12,200
产线 实际投资 2,792 983 2,080 1,618
发动机 计划投资 5,600 17,400
生产线 实际投资 1,419 3,097 1,097 2,434
汽车开 计划投资 3,000 7,000
发中心 实际投资 - - - 443
流动资 计划投资 9,200 14,800
金 实际投资 - - 3,830 20,170
合计 计划投资 23,485 51,400
实际投资 4,211 4,080 7,007 24,665
项目效益如下： 单位：万元
项目 2003年 2002年 2001年 2000年 1999年
整车生产线 19,618 12,263 2,645 605 1,753
发动机生产线 23,810 17,359 10,957 28,026 22,175
流动资金 1,274 1,274 1,404 1,404 1,404
合计 44,702 30,896 15,006 30,035 25,332
第五节 风险因素及其他重要事项
一、风险因素
1.产业政策风险
2004年6月1日，国家正式出台《汽车产业发展政策》，目前该政策多项配套措施尚未出台，由此带来的不确定性将会对公司生产经营产生影响。
2.行业管理政策风险
汽车行业管理政策逐步与国际接轨，安全、环保等强制性技术法规将向更加严格、更高标准的方向发展，如产品不能满足行业管理政策要求，对公司的生产、经营和销售将产生不利影响。
3.地区限制性政策风险
目前国内有些地区对微型车存在一些限制性政策，影响本公司的产品在该地的市场占有率。
4.税收政策风险
消费税税率的变化将影响消费者的购车成本，从而影响汽车的社会需求。
5.产品技术风险
公司如果不能跟上行业技术进步的进程并使产品及时更新换代，将面临一定的技术风险。
6.市场竞争及价格变动风险
随着价格的下调和新产品不断推出，市场竞争的加剧可能对公司的生产经营产生不利影响。
7.汽车服务贸易领域竞争的风险
随着汽车市场进一步细分，能否建立起具有国际竞争力的销售服务体系，将影响公司持续发展的关键。
8.经济周期影响的风险
汽车市场受宏观经济运行状况的影响。在经济不景气时期，市场需求疲软，公司产品销售将受到影响。
9.燃油价格上涨风险
燃油价格上涨将加大购车者消费负担，减少消费者的购买积极性，并对公司的汽车销售产生一定的不利影响。
10.汽车市场规模经营的风险。
汽车行业联合重组已大规模展开，我国微型汽车市场竞争将在更高的规模水平上展开。
11.重要原材料供应价格波动风险
公司生产对钢材、油漆、轮胎等原材料存在较强依赖。若受国家宏观经济政策导向、通货膨胀等因素的影响，价格出现大幅波动，势必引起公司生产成本波动。
12.零部件配套风险及对策
公司生产汽车及发动机需要的零部件占汽车生产成本的80%左右，主要由零部件供应商供应。原材料及零部件的价格、质量和供货及时性，都会对公司的生产经营产生影响。
13.商标使用风险
公司使用的主要商标由长安集团及铃木公司持有。若公司不能获得长安集团及铃木公司的商标使用许可，则公司的经营可能会受到一定影响。
14.主要能源制约的风险
公司生产所需的水、电、汽等的供应均得到了长安集团及重庆市的重点保证，但不排除由于外部环境的变化导致供应紧张并影响公司生产的可能性。
15.环保风险
公司目前不存在任何违反国家有关环境保护政策规定的行为。随着国家和各地政府的新环保政策的出台，可能会对企业有新的环保限制措施，从而会对公司生产经营产生不利影响。
16.债务风险
截止2004年6月30日，本公司负债总计人民币668,412万元，资产负债率(合并)51.63%。负债总额较大，存在一定的债务风险。
17.存货跌价风险
截至2004年6月30日，公司存货净额为人民币229,119万元，占公司资产总额的17.70%；金额较大、比例较高，存在发生存货跌价的风险。
18.财务内部控制风险
公司制订了重大经营决策程序与规则，但如果该等制度得不到严格执行，将会影响公司的生产经营。
19.管理风险
公司组织模式和管理制度仍可能存在不够完善的地方，存在一定程度上的管理风险。
20.关联交易的风险
公司2004年1-6月关联采购占当期主营成本的7.23%；关联销售占当期销售收入的3.31%；2003年度关联采购占当期主营成本的11.30%；关联销售占当期销售收入的7.60%。若关联企业在供应价格、数量或及时性方面发生较大变化，将对公司经营活动带来影响。
21.人才流失
技术人员、骨干员工的激励和约束办法仍有待细化，存在着人才流失的风险。
22.募集资金投向风险
本次募集资金投资项目已经本公司充分论证和统筹规划，并获有关部门批准，但实施过程中如果国家宏观经济环境、市场状况、环保、管理、技术等方面出现重大变化，将影响项目实施。
23.加入WTO的风险
中国加入WTO后，将逐步取消对汽车工业的保护政策，加入WTO将对中国汽车工业带来一定的冲击。
24.外汇风险
公司目前生产的微型汽车产品已基本实现国产化，但子公司轿车的全部国产化尚需要一个过程，某些零部件仍然需要进口。因此，外汇汇率变化将影响本公司的产品成本。
25.股市风险
股票价格的变化受诸多因素的影响，即使公司投资经营状况稳定，公司的股票价格仍可能出现较大幅度波动，由此可能给投资者造成损失。
二、其他重要事项
1.公司及附属企业目前涉及的诉讼案件：
（1）长安销售2002年诉北方浦东经济技术开发有限责任公司货款纠纷案。公司已收回实物56万元，现款291万元，目前仍在执行过程中。
（2）公司2002年诉成都物资配套承包有限责任公司货款纠纷案。目前成都物资公司已破产，公司正在等待清算组确定分配方案。
2.长安集团目前涉及的诉讼案件：
（1）长安集团与中国燕兴西南公司货款纠纷一案。由于中国燕兴西南公司暂无可供执行的其他财产，目前已裁定中止执行。
（2）原告方为湖南长发发动机有限公司，长安集团均列入被告方的货款纠纷案。现正在审理中。
独立董事、保荐机构（主承销商）、申报会计师均认为：公司不存在股票发行审核标准备忘录第14号所述的重大或有事项。
公司不存在最近一年一期非经常性损益占利润总额的比重超过20%的情况。
3.重要合同
1．银行借款合同
《人民币资金借款合同》 《流动资金借款合同》
（2001-1） （2004年刘台字第029号）
2．转贷款合同
《奥拓轿车15万辆技改项目
建设银行贷款转贷子合同》
3．担保合同
与建行观音桥支行签订的《保证合同》
4．采购合同
《配套件买卖合同》 《配套件买卖合同》
（编号：200400168号） （编号：200400152号）
《配套件买卖合同》 《配套件买卖合同》
（编号：200400206号） （编号：200400074号）
《配套件买卖合同》
（编号：200400043号）
5．汽车销售合同
《买卖合同》 《买卖合同》
（编号：法B202字040001号） （编号：法B202字040014号）
《买卖合同》 《买卖合同》
（编号：法B202字040024号） （编号：法B202字040016号）
《买卖合同》
（编号：法B202字040005号）
6．技术引进/开发合同
《YJ5四轮汽车技术引进合同书》 《G系列发动机技术引进合同》
《协议书的修改合同(ALTO-SB308)》
及《技术实施许可合同》
《C-195汽车系列技术转 《CD-132汽车系列技术转让
让和许可合同》 与许可合同》
《CM8样车联合开发合同》 《CM8汽车技术联合开发合同》
《CV9汽车技术联合开发合同》 《CV6汽车技术联合开发合同》
《CV7汽车开发合同》 《奥拓改进型轿车技术引进合同》
7．服务合同
《整车物流服务合同》 《汽车销售金融服务网络协议》
（中国光大银行）
《汽车销售金融服务网络协议》
（招商银行）
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称 住所 联系电话
发行人： 重庆市江北区建新东路260 023-
重庆长安汽车股份有限公司 号 67591349
保荐机构（主承销商）： 重庆市渝中区临江支路2号 023-
西南证券有限责任公司 合景国际大厦A幢 63786542
律师事务所： 深圳市华强北路4002号圣 0755-
广东晟典律师事务所 廷苑酒店B座19-20楼 83789575
会计师事务所： 上海市淮海中路333号瑞安 021-
普华永道中天会计师事务所有限公司 广场12楼 63863388
股票登记机构： 深圳市深南中路1093号中 0755-
中国证券登记结算有限责任公司深圳 信大厦18楼 25938077
分公司
收款银行： 重庆市渝中区民族路123号 023-
中国建设银行重庆市分行营业部 63786502
申请上市的证券交易所： 深圳市深南东路5045 号 0755-
深圳证券交易所 82083333
名称 传真 联系人姓名
发行人： 023- 黎军
重庆长安汽车股份有限公司 67866055 陈陵涛
保荐机构（主承销商）： 023- 粟建国
西南证券有限责任公司 63786507 王晖任强
律师事务所： 0755- 陈利民
广东晟典律师事务所 82075163 许志刚
会计师事务所： 021- 牟磊
普华永道中天会计师事务所有限公司 63863300 涂益
股票登记机构： 0755-
中国证券登记结算有限责任公司深圳 25987132
分公司
收款银行： 023- 董平
中国建设银行重庆市分行营业部 63786515
申请上市的证券交易所： 0755-
深圳证券交易所 82083194
二、预计时间表
发行公告刊登的日期: 2004年8月18日
预计发行日期: 2004年8月18日至2004年8月26日
申购期: 2004年8月20日
资金冻结日期: 2004年8月23日至2004年8月25日
预计上市日期: 本次股票发行后将尽早安排上市
第七节 附录和备查文件
本次发行招股意向书全文、备查文件和附件、最近一年年度报告和最近一期中期报告可于工作日上午9：00-11：00,下午2：00-4：00在发行人住所查询。
地 址：重庆市江北区建新东路260号本公司证券投资处
电 话：023-67591349
传 真：023-67866055 023-67870261
联系人：黎 军 陈陵涛 谢仁军
本次发行招股意向书全文可以登录深圳证券交易所网站查阅，网址：www.cninfo.com.cn。
重庆长安汽车股份有限公司
二〇〇四年八月六日
