四川雅化实业集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
Sichuan Yahua Industrial Group Co.,LTD
公司住所：四川省雅安市雨城区陇西路 20 号
保荐机构（主承销商）上海市常熟路 171 号申银万国证券股份有限公司
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站(http://www.szse.com.cn)。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–3目录第一节重大事项提示.4第二节本次发行概况.5第三节发行人基本情况. 6第四节本次募集资金运用.27第五节风险因素及其他重要事项.31第六节本次发行各方当事人和发行时间安排.39第七节招股说明书全文与备查文件的查阅方式.40四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–4第一节重大事项提示
一、本次发行前股东关于自愿锁股的承诺
本次发行前公司全体 47名股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人现时所持公司股份，也不由公司回购本承诺人现时所持公司股份。
公司董事、监事、高级管理人员同时承诺：在公司任职期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%，且离职后半年内不转让所持有的公司股份。在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本承诺人所持有公司股票总数的比例不超过 50%。
二、滚存利润的分配安排
根据公司 2009 年 9 月 15 日通过的 2009 年第一次临时股东大会决议，截至本次公开发行股票并上市时公司滚存未分配利润，由公司发行后的新老股东共同享有。
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–5第二节本次发行概况
一、本次发行的基本情况
发行股票类型人民币普通股（A股）每股面值人民币 1.00元
发行股数、占发行后总股本比例4000万股，发行股数占发行后总股本的 25%每股发行价格人民币 30.50元
发行市盈率 38.90 倍
发行前每股净资产 3.45 元/股
发行后预期每股净资产 9.88 元/股
发行市净率 3.09 倍
发行方式采用网下向询价对象询价配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）或中国证监会规定的其他对象本次发行股份的流通限制和锁定安排本次发行前公司全体 47名股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人现时所持公司股份，也不由公司回购本承诺人现时所持公司股份。
公司董事、监事、高级管理人员同时承诺：在公司任职期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五，且离职后半年内不转让所持有的公司股份。在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本承诺人所持有公司股票总数的比例不超过 50%。
承销方式余额包销预计募集资金总额 122,000 万元预计募集资金净额 116,720 万元发行费用概算 5,280 万元四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–6第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
二、发行人历史沿革及改制重组情况
公司系由四川雅化实业集团有限公司整体变更设立的股份有限公司。2009年 5月 26日，公司在四川省雅安市工商行政管理局办理了工商变更登记，领取了注册号为 513101760的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 12，000万元。本次发行前，公司的股东为郑戎等 47名自然人。
截至招股说明书签署日，发行人的股权结构如下：
发行人名称四川雅化实业集团股份有限公司英文名称 Sichuan Yahua Industrial Group Co.,LTD注册资本 12,000万元法定代表人郑戎成立日期 2001年 12月 25日住所四川省雅安市雨城区陇西路 20号邮政编码 625000电话 0835-2872161传真 0835-2872161互联网网址 http://www.scyahua.com电子信箱 yhgf@scyahua.net序号姓名持股数（股）持股比例（%）1郑戎34,419,890 28.68
2王崇盛4,561,326 3.80
3 刘平凯 4,313,812 3.59
4 阳晓林 4,209,945 3.51
5 樊建民 4,083,978 3.40
6姚雅育3,946,961 3.29
7 吴绅 3,889,503 3.24
8杜鹃3,832,044 3.19
9董斌3,734,807 3.10
屈坤和3,712,707 3.09
11 何伟良 3,237,569 2.70
12 蒋德明 3,038,674 2.53
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–7
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
发行人发行前总股本为12,000万元，本次发行的股份数量为4,000万股，发行后总股本为16,000万元。
本次发行前公司全体 47名股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人现时所持公司股份，也不由公司回购本承诺人13易永林2,950,276 2.46
14董宝蓉2,742,542 2.29
15李嵩2,724,862 2.27
16蒋薇茜2,656,354 2.21
17 何良新 2,313,812 1.93
18 呼延勇 2,298,343 1.92
19邹庆2,114,917 1.76
20李志金1,975,691 1.65
21 张南君 1,774,586 1.48
22 何伟庆 1,668,508 1.39
23 谢皋应 1,546,961 1.29
24 周殷宏 1,482,873 1.24
25 张洪文 1,451,934 1.21
26余世武1,412,155 1.18
27涂传伟1,401,105 1.17
28郭平安1,379,006 1.15
29 姜华 1,361,326 1.13
30 刘伟哲 1,345,856 1.12
31周定祥1,171,271 0.98
32陈林刚1,127,072 0.94
33 杨斗 1,085,083 0.90
34 严建明 990,055 0.83
35 张强 795,580 0.66
36 张福平 713,812 0.59
37 袁代全 707,182 0.59
38杨光武574,586 0.48
39程庆烈145,856 0.12
40杨维东145,856 0.12
41 冯志坚 145,856 0.12
42 胡霞 145,856 0.12
43裴珂145,856 0.12
44王新娥145,856 0.12
45 李娟 145,856 0.12
46 袁健 123,757 0.10
47 黄雅棱 108,287 0.09
合计 120,000,000 100.00
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–8现时所持公司股份。
公司董事、监事、高级管理人员同时承诺：在公司任职期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五，且离职后半年内不转让所持有的公司股份。在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本承诺人所持有公司股票总数的比例不超过50%。
(二)发行前股东持股数量及比例本次发行前，发行人共有 47名股东，均为自然人股东，不存在国有股份或外资股份，其持股数量及比例如下：
序号姓名持股数（股）持股比例（%）1 郑戎 34,419,890 28.68
2 王崇盛 4,561,326 3.80
3刘平凯4,313,812 3.59
4阳晓林4,209,945 3.51
5樊建民4,083,978 3.40
6 姚雅育 3,946,961 3.29
7 吴绅 3,889,503 3.24
8杜鹃3,832,044 3.19
9董斌3,734,807 3.10 屈坤和 3,712,707 3.09
11 何伟良 3,237,569 2.70
12 蒋德明 3,038,674 2.53
13 易永林 2,950,276 2.46
14 董宝蓉 2,742,542 2.29
15李嵩2,724,862 2.27
16蒋薇茜2,656,354 2.21
17何良新2,313,812 1.93
18 呼延勇 2,298,343 1.92
19 邹庆 2,114,917 1.76
20李志金1,975,691 1.65
21张南君1,774,586 1.48
22 何伟庆 1,668,508 1.39
23 谢皋应 1,546,961 1.29
24 周殷宏 1,482,873 1.24
25 张洪文 1,451,934 1.21
26余世武1,412,155 1.18
27涂传伟1,401,105 1.17
28郭平安1,379,006 1.15
29姜华1,361,326 1.13
30 刘伟哲 1,345,856 1.12
31 周定祥 1,171,271 0.98
32陈林刚1,127,072 0.94
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–9
（三）发起人、主要股东之间的关联关系
1、本公司股东何伟良与何伟庆为兄弟关系，分别持有公司 2.70%和 1.39%
的股份。
2、本公司股东邹庆与张洪文为姻亲关系，分别持有公司 1.76%和 1.21%的
股份。
除此之外，发行人的发起人、主要股东之间不存在其他关联关系。
四、发行人业务情况
公司自成立以来一直专注于各类民用爆炸物品的研发、生产与销售，为客户提供特定的工程爆破解决方案及相关服务。公司的主营业务为各类工业炸药和起爆器材的生产与销售。
公司是四川省最大的综合性民用爆炸物品生产厂商，2009年生产总值居全国民爆行业生产企业第四位，所生产的产品包含工业炸药、工业雷管和工业索类等三大系列，在业内享有较高的知名度。
公司所生产的民爆产品种类齐全，可全面满足客户的要求。工业炸药的主导产品乳化炸药和膨化硝铵炸药是民爆行业鼓励发展的优质炸药品种，具有安全性好、爆炸性能优良、机械感度低和环境污染小等优点。起爆器材的主导产品如工业电雷管、导爆管雷管和工业导爆索则具备技术成熟度高、起爆性能优良、产品质量可靠和操作过程简单安全的优点，不仅在四川省内得到了客户的广泛认可，33杨斗1,085,083 0.90
34严建明990,055 0.83
35张强795,580 0.66
36张福平713,812 0.59
37 袁代全 707,182 0.59
38 杨光武 574,586 0.48
39程庆烈145,856 0.12
40杨维东145,856 0.12
41 冯志坚 145,856 0.12
42 胡霞 145,856 0.12
43 裴珂 145,856 0.12
44 王新娥 145,856 0.12
45 李娟 145,856 0.12
46袁健123,757 0.10
47黄雅棱108,287 0.09
合计120,000,000 100.00
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–10而且还在全国市场享有一定的知名度。
公司拥有专业的运输公司，可为客户提供安全、快捷的危险品运输服务；公司拥有专业的爆破公司，能够为客户提供多种类型的爆破服务，在大中型矿山爆破开采、精细爆破、控制爆破、爆破拆除等方面具有优势。此外，公司还拥有炸药现场混装车及相应的地面工作站，能够为客户尤其是大中型矿山业主提供炸药现场混装服务。依靠运输公司、爆破公司和炸药现场混装车及相应的地面工作站，公司可向客户提供自产品生产、配送至爆破施工的“一体化服务”。
公司所处的四川省位于我国西南部，地理特征为大山交错、江河纵横，拥有丰富的水利和矿产资源。在近年来西南经济快速发展和国家西部大开发政策的带动下，四川省以至整个西部地区的交通建设、水利工程建设和矿山开采都呈现出较为明显的上升趋势，这有力地保证了本公司产品在未来相当长一段时间内的市场需求。
在具体的生产点布局上，公司的四个工业炸药生产点沿由北至南的方向均匀分布在四川省的中轴线上，不仅在销售范围上可覆盖全省并辐射至部分省外地区，而且还能够最大限度地节约运输成本。起爆器材则由于单价较高、运输成本相对较低的原因，除可供应四川全境外，尚可远销至重庆、西藏、甘肃、陕西、湖南、内蒙、贵州等省外地区。
公司在长期的发展过程中致力于生产工艺的持续改进，确保产品品质和技术的不断提高。公司的生产线基本实现微机控制，生产自动化水平达到行业领先水平。本公司拥有一批长期从事工业炸药和工业雷管生产、专业知识和实践经验丰富的核心技术人员和操作工人，在公司炸药和雷管生产线技改建设中，上述人员提出的创造性及合理性的建议和方案，为保证生产线建设达到预期技术水平和顺利达产提供了重要支持。
公司坚持合理配置各种资源，最大限度发挥集团整体优势。按照“统一领导、分级管理、条块结合、各司其职”的原则，建立了有效的运行体系；通过完善法人治理结构，明确各级各层次责任，实施“以计划管理为主线、以财务管理为核心”的管理模式，建立统一的经济运行控制体系，形成统一的经营理念和企业文化，统一的基本管理制度和管理流程，统一安全管理及质量管理规范，实现了统一的产供销体系。统一管理有效地推动了公司的整体快速发展。
“5?12”汶川大地震对公司当期生产经营造成了一定的影响，但地震后灾区四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–11的恢复重建加大了民爆产品的需求。公司所生产的民爆产品是灾区日常生产和恢复重建的必要物资，历年来销往“5?12”地震受灾地区的产品占公司销售总额的80%以上，其中销往重灾区和极重灾区的份额达到 36%以上。在灾后重建中，政府对灾区的道路桥梁建设、城市改造、水利建设、矿山开采等方面的投入将明显加大，对民爆产品的市场需求也因此相应增加。作为四川省规模最大、产品种类最齐全的民爆产品生产和服务企业，公司具有服务灾后重建的明显优势，公司的主营业务规模将持续扩大。
公司将在进一步提升产品技术含量的同时，实施向行业产业链上下游延伸的发展战略，即向下延伸至提供包括民爆产品的科研、生产、配送及爆破施工等环节在内的“一体化”服务，向上延伸至民爆专用精细化工产品生产。此外，公司将抓住我国民爆行业结构调整重组的契机，继续实施并购扩张战略，努力将本公司建设成为具有国际竞争力的民爆产业集团，为振兴我国民爆行业作出卓越贡献。
五、发行人有关资产权属情况
截至 2010 年 6 月 30 日，发行人主要资产情况如下：
（一）主要固定资产
发行人固定资产主要包括房屋建筑物及各类机器设备。其中，房屋建筑物合计面积为 77,293.67 平方米。
上述固定资产均为发行人在业务经营过程中根据实际需要自建或自行购入取得，目前均处于正常使用状态。
（二）主要无形资产
发行人无形资产主要包括商标权 5项、土地使用权 52 项、专利技术 28 项、特许经营权 1项。其中，土地使用权合计面积为 755,587.42 平方米。
六、同业竞争与关联交易情况
（一）同业竞争
1、发行人与控股股东及实际控制人之间不存在同业竞争的情况
本公司控股股东为郑戎女士。郑戎女士直接持有本公司股份 34,419,890 股，四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–12占发行前本公司总股本的 28.68%，且在本公司任董事长兼总经理。
郑戎女士目前未从事与发行人相同、相似的业务，与发行人不存在同业竞争，也无其他控制、共同控制、施加重大影响的企业。
2、控股股东及实际控制人作出的避免同业竞争的承诺
郑戎女士从未从事除本企业以外的任何经营活动，并已向本公司出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺：
“1、在本承诺函签署之日，本承诺人及本承诺人控制的企业均未生产、开
发任何与股份公司及其下属子公司生产的产品构成竞争或可能竞争的产品，未直接或间接经营任何与股份公司及下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也未参与投资任何与股份公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。
2、自本承诺函签署之日起，本承诺人及本承诺人控制的企业将不生产、开
发任何与股份公司及其下属子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营任何与股份公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不参与投资任何与股份公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。
3、自承诺函签署之日起，如本承诺人及本承诺人控制的企业进一步拓展产
品和业务范围，本承诺人及本承诺人控制的公司将不与股份公司及其下属子公司拓展后的产品或业务相竞争；若与股份公司及其下属子公司拓展后的产品或业务产生竞争，则本承诺人及本承诺人控制的企业将以停止生产或经营相竞争的业务或产品的方式，或者将相竞争的业务纳入到股份公司经营的方式，或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。
4、在本承诺人及本承诺人控制的企业与股份公司存在关联关系期间，本承
诺函为有效之承诺。
如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守,本承诺人将向股份公司赔偿一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。”
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）本公司与参股公司四川雅安盛达民爆物品有限公司、攀枝花市恒威民
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–13用爆炸物品有限公司之间存在关联销售交易，关联交易金额及占同类交易的比例情况如下：
单位：万元备注：公司与盛达民爆之间的销售金额，不包含公司通过盛达民爆与盛达民爆雅安分公司的销售金额，该部分销售金额已经在编制合并财务报表时予以抵消,其中：2007 年度 1,239.81
万元、2008 年度 1,962.93万元、2009 年度 1,497.18 万元、2010 年 1-6 月 983.63 万元。
报告期内，公司与各关联方公司间往来款项情况如下：
单位：万元报告期内，公司与盛达民爆、恒威民爆之间的应收账款、预收账款，均为正常销售形成；公司与盛达民爆之间的其他应付款为盛达民爆拨付给盛达民爆雅安分公司的营运资金。
（2）董事、监事及高级管理人员在发行人及关联企业领取报酬情况如下表：
关联方明细2010 年 1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度金额比例金额比例金额比例金额比例四川雅安盛达民爆物品有限公司2,241.88 6.02% 6,559.91 10.27% 5,402.82 11.45% 3,009.69 8.94%
攀枝花市恒威民用爆炸物品有限公司1,265.06 3.40% 1,607.41 2.52%----
合计3,506.93 9.42%
8,167.31
12.79%
5,402.82
11.45%
3,009.69
8.94%
关联方（项目）会计科目 2010.6.30
2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
四川雅安盛达民爆物品有限公司应收账款
676.35 -- 150.70
攀枝花市恒威民用爆炸物品有限公司应收账款
371.80 92.01 --
四川雅安盛达民爆物品有限公司预收账款- 300.00 --
四川雅安盛达民爆物品有限公司其他应付款
204.00 204.00 204.00 204.00
序号姓名 2009 年税前收入（元）发放单位1 郑戎652,346雅化股份2 王崇盛194,213雅化股份3 刘平凯236,920雅化股份4 樊建民235,120雅化股份5 姚雅育86,823雅化股份6 杜鹃236,470雅化股份7 董斌233,770雅化股份8 何伟良127,353雅化股份9 蒋德明127,693雅化股份10 谢皋应168,473雅化股份11 高欣236,470雅化股份四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–14
2、偶发性关联交易
本公司报告期内无偶发性关联交易。
3、独立董事对发行人关联交易有关情况的的核查意见
本公司全体独立董事对报告期发生的关联交易事项发表意见如下：
发行人与四川雅安盛达民爆物品有限公司之间存在销售民爆产品的日常销售关联交易。该关联交易是公司基于民爆行业的特殊的销售模式，为了稳定、发展销售工作而形成的。该关联交易有利于公司日常生产经营的正常进行，符合公司和全体股东的利益；交易双方遵循诚实信用、平等自愿、等价有偿以及公开、公平、公允的原则；具体的交易价格依据同时期市场价格所确定；该关联交易不存在损害公司和股东利益的情形。
本公司子公司雅化集团绵阳实业有限公司和雅化集团攀枝花恒泰化工有限公司与攀枝花市恒威民用爆炸物品有限公司间发生的民爆产品的日常销售关联交易系基于民爆行业特殊的销售模式而形成的，该关联交易有利于稳定和发展公司产品的销售市场，有利于提高公司市场占有率，符合公司和全体股东的利益；交易双方遵循诚实信用、平等自愿、等价有偿以及公开、公平、公允的原则；交易价格依据同期市场价格确定；该关联交易不存在损害公司和股东利益的情形。
4、发行人报告期内关联交易对财务状况及经营成果影响
本公司与关联方发生的民爆产品日常销售关联交易，是基于民爆行业特殊的销售模式而形成的，交易双方按照平等互利、等价有偿的市场原则，以公允的价格和交易条件确定双方的权利义务关系。占公司销售收入总额不大，对公司财务状况及经营成果影响不大。
七、董事、监事及高级管理人员的情况
12 宾晶234,670雅化股份13 李学平 162,480 雅化绵阳14 汪旭光30,000雅化股份15 易德鹤30,000雅化股份16 廖昌宏 30,000 雅化股份姓名职务性别年龄任职起止日期简要经历兼职情况2009 年税前收入（元）持有公司股份的数量(万股)与公司的其他利益关系郑董事女 57 2009-5-23 历任雅化有兼任雅化绵652,346 3,441.9890
无四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–15戎长、总经理至 2012-5-22限董事长兼总经理、党委书记、中共雅安市委候补委员、四川省人大代表阳、雅化恒泰董事长、雅化爆破董事王崇盛董事
、党委常务副书记男 56 2009-5-23至 2012-5-22历任雅化有限副总经理、工会主席、党委副书记兼纪委书记等职务无194,213 456.1326
无刘平凯董事
、总经济师、董事会秘书女 48 2009-5-23至 2012-5-22历任雅化有限综合部部长、总部办公室主任、总经理助理、总经济师兼任雅化绵阳、华恒物资、雅化运输、雅化三台、雅化旺苍、雅化爆破董事236,920 431.3812
无樊建民董事
、安全质量总监男 57 2009-5-23至 2012-5-22历任雅化有限总工程师、副总经理兼任雅化爆破董事长，雅化绵阳、雅化恒泰董事235,120 408.3978
无杜鹃董事
、财务总监女 46 2009-5-23至 2012-5-22历任雅化有限财务部部长、财务中心主任、财务总监兼任雅化绵阳、雅化爆破、雅化三台、雅化运输、雅化旺苍、天盾咨询董事，雅化恒泰董事、财务总监236,470 383.2044
无董斌董事
、副总经理女 40 2009-5-23至 2012-5-22历任雅化有限总经理助理、党委副书记兼任雅化旺苍、盛达民爆、雅化三台董事长，雅化恒泰董事233,770 373.4807
无汪旭光独立董事男 71 2009-5-23至 2012-5-22曾任北京矿冶研究总院总工程师、副院长、院学术委员会主任。
现任中国工程院院士、中兼任北京国信安科技术公司董事长、湖南南岭民用爆破器材股份有限公30,0 无四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–16国工程爆破协会理事长司独立董事易德鹤独立董事男 49 2009-5-23至 2012-5-22曾任四川省国有资产管理局地方处副处长、四川省国有资产管理局政策法规处副处长。现任四川省资产评估协会秘书长兼任西藏天路股份有限公司独立董事、成都宏明双新科技股份有限公司独立董事30,0 无廖昌宏独立董事男 38 2009-5-23至 2012-5-22曾任成都棠湖集团项目开发部经理，历任成都盈泰投资管理有限公司投资经理、业务董事、副总经理兼任成都盈泰投资管理有限公司营运总裁30,0 无何伟良监事会主席男 53 2009-5-23至 2012-5-22历任雅化有限人力资源部部长、人力资源管理办公室主任、监事会主席兼任雅化三台、雅化运输、雅化绵阳、雅化旺苍、雅化爆破监事127,353 323.7569
无蒋德明监事
、总经理助理
、审计监察部经理男 50 2009-5-23至 2012-5-22历任雅化有限市场办主任、总经理助理、监事兼任和安贸易、天盾咨询监事127,693 303.8674
无姚雅育职工监事
、支部书记男 56 2009-5-23至 2012-5-22曾任雅化有限机动分厂厂长无86,823 394.6961
无高欣副总经理
、总工程男 46 2009-5-23至 2012-5-22历任雅化有限总工程师兼技术中心主任雅化绵阳、雅化三台、雅化旺苍、雅化爆破董事，天盾236,4700 无四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–17
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
本公司第一大股东郑戎女士持有公司发行前 28.68%的股权，为公司的控股
股东。
郑戎，女，中国国籍，1953年 9月出生，汉族，中共党员，本科学历，高级经济师、四川省劳动模范。
1971年至 2001年，历任雅安化工厂车间工人、党委办公室副主任、企业管理办公室主任、厂长助理兼厂长办公室主任、副总会计师、副厂长、厂长兼党委副书记。2001年至 2009年 5月，历任雅化有限董事长兼总经理、党委书记、中共雅安市委候补委员、四川省人大代表。现任公司董事长兼总经理、党委书记。
九、财务会计信息及管理层讨论分析
（一）发行人财务报表
以下财务报表均为合并财务报表数据，已经信永中和会计师事务所有限责任公司依据中国注册会计师审计准则进行审计，并出具 XYZH/2010CDA2001号标准无保留意见的审计报告。
1、资产负债表（合并）：
单位：元师咨询董事长宾晶营销总监男 44 2009-5-23至 2012-5-22历任雅化绵阳副总经理、雅化有限营销总监兼任和安贸易、雅化运输董事长，恒威民爆董事234,6700 无资产 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
流动资产：
货币资金172,290,854.95
151,022,886.19 136,998,052.34 109,947,395.42
应收票据8,400,000.00
9,271,192.97 750,000.00 -
应收账款84,560,125.16
34,694,440.59 20,728,015.24 19,027,119.44
预付账款29,976,178.28
12,925,428.39 4,449,626.96 5,799,994.07
应收股利774,258.02
---其他应收款4,013,091.21
8,703,282.81 15,825,421.03 15,428,610.44
存货41,348,861.50
41,242,001.28 39,511,365.60 24,059,785.35
流动资产合计341,363,369.12 257,859,232.23 218,262,481.17 174,262,904.72
非流动资产：
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–18资产负债表（续）单位：元可供出售金融资产2,600,000.00
- 1,450,838.00 5,091,284.00
长期股权投资12,552,627.19
8,210,501.91 6,983,986.80 13,471,038.20
投资性房地产6,934,573.16
7,103,746.81 8,854,123.32 7,609,612.97
固定资产151,344,593.20
120,646,872.07 98,476,697.64 67,794,188.30
在建工程14,187,861.51
16,202,488.84 2,155,429.37 8,314,573.95
工程物资114,287.18
4,129,187.68 --
无形资产49,768,256.12
50,114,359.85 50,279,104.45 51,207,144.33
递延所得税资产3,491,969.39
3,402,707.33 4,338,742.62 4,226,138.86
非流动资产合计240,994,167.75 209,809,864.49 172,538,922.20 157,713,980.61
资产总计582,357,536.87 467,669,096.72 390,801,403.37 331,976,885.33
负债和股东权益 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
流动负债：
短期借款5,000,000.00 20,000,000.00 --
应付票据18,000,000.00 ---
应付帐款30,654,789.02 23,522,160.68 17,353,400.01 17,681,345.25
预收款项13,084,781.32 9,828,790.39 15,766,274.91 9,151,559.86
应付职工薪酬33,816,167.38 36,993,622.08 34,944,455.95 36,336,154.95
应交税费18,425,161.06 27,541,314.84 50,434,397.64 38,431,090.90
应付股利- 4,744.58 4,744.58 8,149,622.50
其他应付款30,837,967.79 15,977,683.20 14,010,685.34 15,961,451.58
流动负债合计149,818,866.57 133,868,315.77 132,513,958.43 125,711,225.04
非流动负债：
递延所得税负债2,837,984.41 2,949,295.03 3,168,331.09 3,837,419.55
其他非流动负债1,376,666.67 ---
非流动负债合计4,214,651.08 2,949,295.03 3,168,331.09 3,837,419.55
负债合计154,033,517.65 136,817,610.80 135,682,289.52 129,548,644.59
所有者权益：
股本120,000,000.00 120,000,000.00 54,300,000.00 54,300,000.00
资本公积48,448,733.21 48,448,733.21 34,105,725.64 29,695,992.90
专项储备51,342,404.46 43,437,054.87 31,402,609.43 21,193,278.86
盈余公积10,933,522.47 3,199,805.02 8,684,792.22 6,663,206.41
未分配利润182,722,819.33 102,895,737.57 109,655,737.73 55,610,516.49
归属于母公司所有者权益合计413,447,479.47 317,981,330.67 238,148,865.02 167,462,994.66
少数股东权益14,876,539.75 12,870,155.25 16,970,248.83 34,965,246.08
所有者权益合计428,324,019.22 330,851,485.92 255,119,113.85 202,428,240.74
负债和所有者权益总计582,357,536.87 467,669,096.72 390,801,403.37 331,976,885.33
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–19
2、利润表（合并）：
单位：元
3、现金流量表（合并）：
单位：元项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
一、营业收入
372,115,265.89 638,733,034.79 471,776,487.18 336,510,698.85
二、营业总成本
273,688,432.28 487,935,634.04 403,319,038.62 292,735,892.97
其中:营业成本181,737,979.25 306,532,055.47 276,081,447.71 187,239,248.67
营业税金及附加4,110,595.32 6,649,244.44 3,790,647.14 2,913,941.48
销售费用23,596,026.59 40,504,229.70 33,676,396.97 25,446,673.16
管理费用61,380,130.41 128,966,102.11 87,063,142.67 75,537,237.21
财务费用247,903.39 827,654.42 602,847.06 663,663.82
资产减值损失2,615,797.32 4,456,347.90 2,104,557.07 935,128.63
加：投资收益548,276.14 2,148,786.36 -651,217.05 4,817,175.67
其中：对联营企业和合营企业的投资收益348,383.30 958,554.10 583,227.74 63,301.56
三、营业利润
98,975,109.75 152,946,187.11 67,806,231.51 48,591,981.55
加：营业外收入1,299,008.03 4,382,834.59 9,740,736.49 2,931,060.97
减：营业外支出1,255,881.13 2,044,850.24 4,571,476.95 562,654.39
其中:非流动资产处置损失914,373.39 517,137.88 3,400,632.77 146,455.43
四、利润总额
99,018,236.65 155,284,171.46 72,975,491.05 50,960,388.13
减：所得税费用9,646,116.52 13,854,823.91 7,105,396.30 6,957,844.26
五、净利润
89,372,120.13 141,429,347.55 65,870,094.75 44,002,543.87
归属于母公司所有者的净利润87,556,054.63 137,255,726.56 56,066,807.05 36,102,822.11
少数股东损益1,816,065.50 4,173,620.99 9,803,287.70 7,899,721.76
六、每股收益：(元/股)
基本每股收益
0.73 1.14 0.47 0.30
稀释每股收益
0.73 1.14 0.47 0.30
七、其他综合收益
- 1,070,849.20 -2,733,028.14 1,830,118.00
八、综合收益总额
89,372,120.13 142,500,196.75 63,137,066.61 45,832,661.87
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额87,556,054.63 138,326,575.76 53,333,778.91 37,642,940.11
归属于少数股东的综合收益总额1,816,065.50 4,173,620.99 9,803,287.70 8,189,721.76
项目2010年 1-6月2009年度 2008年度 2007年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 363,244,154.83 656,900,534.53 523,022,994.43 379,654,940.43
收到的其他与经营活动有关的现金10,842,078.18 20,836,425.02 14,345,401.53 3,170,707.25
经营活动现金流入小计 374,086,233.01 677,736,959.55 537,368,395.96 382,825,647.68
购买商品、接受劳务支付的现金152,062,348.16 242,279,391.11 272,597,955.55 174,825,966.37
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–20
（二）非经常性损益及其影响（合并财务报表数据）
依据信永中和审核的非经常性损益明细表，报告期内公司非经常性损益情况如下：
单位：元支付给职工以及为职工支付的现金 62,878,028.52 123,195,632.36 74,145,854.22 53,972,665.16
支付的各种税费 51,518,496.80 99,376,791.12 41,210,313.22 42,725,940.50
支付的其他与经营活动有关的现金36,325,347.30 74,047,792.61 63,079,744.86 43,678,442.23
经营活动现金流出小计 302,784,220.78 538,899,607.20 451,033,867.85 315,203,014.26
经营活动产生的现金流量净额 71,302,012.23 138,837,352.35 86,334,528.11 67,622,633.42
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金-2,322,780.22 1,846,101.52 4,702,046.00
取得投资收益收到的现金 579,869.29 602,615.59 1,856,684.56 4,753,874.11
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额38,246.00 567,048.17 113,746.00 242,430.00
收到的其他与投资活动有关的现金 1,870,000.00 -- 320,000.00
投资活动现金流入小计2,488,115.29 3,492,443.98 3,816,532.08 10,018,350.11
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金25,930,281.37 62,249,486.75 38,440,960.67 22,022,302.25
投资所支付的现金 4,998,000.00 12,456,340.00 11,932,437.29 12,598,965.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额603,444.39 3,116,812.80 --151,232.15
支付的其他与投资活动有关的现金203,483.00 470,000.00 407,843.92 -
投资活动现金流出小计 31,735,208.76 78,292,639.55 50,781,241.88 34,470,035.10
投资活动产生的现金流量净额-29,247,093.47 -74,800,195.57 -46,964,709.80 -24,451,684.99
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金-2,023,600.00 200,000.00 6,055,676.00
取得借款收到的现金 5,000,000.00 70,000,000.00 576,000.00 5,381,500.00
筹资活动现金流入小计 5,000,000.00 72,023,600.00 776,000.00 11,437,176.00
偿还债务所支付的现金 20,000,000.00 50,408,000.00 5,495,312.47 5,630,859.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金5,316,950.00 72,097,922.93 7,599,848.92 6,039,422.92
支付其他与筹资活动有关的现金18,000,000.00 ---
筹资活动现金流出小计 43,316,950.00 122,505,922.93 13,095,161.39 11,670,281.92
筹资活动产生的现金流量净额-38,316,950.00 -50,482,322.93 -12,319,161.39 -233,105.92
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
--
五、现金及现金等价物净增加额 3,737,968.76 13,554,833.85 27,050,656.92 42,937,842.51
加：期初现金及现金等价物余额 150,552,886.19 136,998,052.34 109,947,395.42 67,009,552.91
六、期末现金及现金等价物余额 154,290,854.95 150,552,886.19 136,998,052.34 109,947,395.42
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–21
（三）发行人的主要财务指标
（四）管理层讨论与分析
项目2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度非流动性资产处置损益-883,793.69 -314,251.47 -3,336,377.18 -94,615.38
计入当期损益的政府补助1,143,333.33 2,050,000.00 8,880,000.00 2,160,000.00
遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备---238,879.28 -
债务重组损益40,000.00 108,955.26 --
企业重组费用--986,851.21 -931,711.13 -7,970,614.26
出售可供出售金融资产取得的投资收益--248,129.78 917,375.50 4,495,074.11
其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,822,750.62 11,721,816.90 7,799,800.30 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-256,412.74 -305,899.06 -374,363.28 -116,365.97
小计 7,865,877.52 12,025,640.64 12,715,844.93 -1,526,521.50
减：所得税影响额-42,839.35 132,603.93 28,299.91 872,122.25
非经常性净损益合计 7,908,716.87 11,893,036.71 12,687,545.02 -2,398,643.75
其中：归属于母公司股东非经常性净损益7,691,580.02 11,771,045.14 11,327,975.84 -2,622,303.39
非经常性净损益占净利润的比例 8.85% 8.41% 19.26%-5.45%
扣除非经常性净损益后的净利润81,463,403.26 129,536,310.84 53,182,549.73 46,401,187.62
扣除非经常性损益后的归属母公司股东的净利润79,864,474.61 125,484,681.42 44,738,831.21 38,725,125.50
项目2010年6月 30日或 2010年 1-6月2009年12月31日或2009年度2008年12月31日或2008年度2007年12月31日或2007年度流动比率 2.28 1.93 1.65 1.39
速动比率 2.00 1.62 1.35 1.19
资产负债率（母公司）（%） 21.59 28.83 36.64 40.67
应收账款周转天数 29.24 15.84 15.38 21.99
存货周转天数 41.47 48.08 42.02 52.82
息税折旧摊销前利润（万元） 10,910.72 17,395.23 8,580.32 6,336.83
现金流量债务比（%） 46.29 101.48 63.63 52.20
每股经营活动的现金流量（元） 0.59 1.16 0.72 0.56
每股净现金净流量（元） 0.03 0.11 0.23 0.36
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比率（%）
0.47 0.49 0.92 0.81
基本每股收益（元） 0.73 1.14 0.47 0.30
稀释每股收益（元） 0.73 1.14 0.47 0.30
净资产收益率（加权平均） 24.20% 46.81% 28.68% 24.58%
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–22
1、资产与负债结构特点
随着产销规模不断扩大，销售收入和净利润不断增长，公司货币资金、应收账款和存货等经营性流动资产保持了同步的增长。同时为了满足市场需求，公司加大投资，通过持续技术改造等方式扩大生产能力，固定资产等非流动资产也相应的增加。公司的流动资产与非流动资产保持了较为稳定的比例，流动性较强，资产结构合理。
公司已按照经营特点和会计准则制定了稳健的资产减值准备计提原则和比例，资产的减值准备提取情况充分、合理，与资产实际状况相符，公司未来不会因为资产减值准备提取不足而影响公司持续经营能力的情形。
2、偿债能力分析
公司经营情况良好，与同行业上市公司一样具有速动比率高、资产负债率低的特点。公司偿债能力强，不存在重大偿债风险。
3、资产周转能力分析
公司通过兼并整合，统一经营管理，充分发挥了规模优势。公司的应收账款、存货、非流动资产和总资产周转速度均保持较高的水平，且有改善趋势，资产的使用效率较高。
4、盈利能力分析
公司报告期内各年营业收入呈明显的增长态势，业务发展良好，盈利能力均逐年提升。公司 2009年和 2008年营业收入分别较上年增长 35.39%和 40.20%，
2010年 1-6月份营业收入达到 2009年全年度的 58.26%，较 2009年上半年增长
23.21%。公司净利润 2009年和 2008年分别较上年增长 114.71%和 49.70%，2010
年 1-6月份净利润占 2009年全年度的 63.19%，较 2009年上半年增长 24.87%，
盈利能力增长较快。
净利润的逐年增加主要来自三方面的影响：一是随着我国经济的快速发展，基础设施建设、固定资产投资规模的扩大及矿产资源需求的增长，民爆产品市场需求持续旺盛。公司把握时机，持续推进技术改造、加大固定资产投入，不断拓展业务，产品产销两旺，销量逐年递增；二是公司的综合管理能力较强，在主要原材料价格大幅波动、上涨的背景下，公司的毛利率基本保持稳定，公司通过强有力的成本控制措施，报告期内的产品毛利率基本保持稳定，同时通过统一管理，四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–23发挥规模优势，各期期间费用规模得到了有效的控制；三是自 2008年 8月 20日起，公司根据国家相关规定，提高了各类民用爆破产品的销售价格，保证了公司产品的毛利空间。
5、现金流量状况分析
公司通过加大应收账款管理以及存货管理，经营性活动产生的现金流量保持在较高的水平，报告期内公司各期经营活动产生的现金流量净额均为正数，累计为 36,410万元，而同期公司净利润累计 34,067万元，经营活动产生的现金流量净额高于净利润，说明公司实现的利润质量高。
报告期内公司投资活动产生的现金流量净额各期均为负数，主要系公司目前正处于扩张期，持续的技术改造对资金的需求量较大。
报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额各期均为负数，主要系由于民爆行业企业自身资产的特点，从外部融得长期性资金的渠道较为有限，公司开展技术改造等资本性支出基本通过自有资金进行，2007-2008年间均无银行借款，2009年下半年银行借款 2,000万元，2010年 1-6月借款 500万元，相应利息支出较小，筹资活动的现金流出主要为公司股利分配。
6、财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（1）市场需求因素
民爆行业在基础工业、基础设施建设等领域具有不可替代的作用。国家四万亿经济刺激方案、汶川地震灾后重建工作、西部大开发、社会主义新农村建设、中部地区崛起等加强基础设施建设战略的实施，有力地保证了未来相当长一段时间内市场对民爆产品的需求，为公司的发展提供了广阔的空间。
（2）行业整合和业务延伸因素
在目前民爆行业加快整合步伐的背景下，公司将抓住行业调整重组的有利时机实现跨区域快速扩张，以进一步提升公司的经营业绩和核心竞争力，同时随着行业政策鼓励生产企业向爆破服务延伸，公司将强化已有的专业运输业务和爆破业务，为客户提供集生产、配送和爆破“一体化”服务，创造新的利润增长点。
（3）原材料的价格和产品调价因素
公司主要原材料硝酸铵的价格自 2008 年起呈现出上涨趋势，在 2008 年下半年达到顶点，2009 年起其价格出现一定回调。如果未来硝酸铵的价格上涨，则四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–24公司的生产成本将会上升，产品毛利率随之降低。反之亦然。
公司自 2008年 8月 20日起产品销售执行新的国家指导价，受产品调价因素影响，2009年度公司的销售收入和利润总额呈增加趋势。由于产品国家指导价的调整具有一定的滞后性，今后一段时间，产品价格调整影响利润变动可能性较小。
（4）募集资金的影响
公司本次募集资金到位后，将进一步扩大公司的资产规模，提高公司的综合竞争实力和抗风险能力。本次募集资金投资项目建成投产后，将改进公司的生产工艺和流程，实现高效节能、有效的降低材料耗用成本；同时，公司将通过募集资金投资项目，扩大公司一体化优势，形成新的利润增长点，进一步提高公司的市场竞争力。
（五）股利分配政策
1、发行人的股利分配政策
根据《公司法》和《公司章程》的规定，发行人依法缴纳所得税后的利润按以下顺序分配：1、弥补上一年度的亏损；2、提取法定公积金 10%；3、提取任
意公积金；4、分配股利。
公司在弥补亏损和依法提取法定公积金前，不分配股利。法定公积金按照税后利润的百分之十提取，当法定公积金累计达到公司注册资本的百分之五十时，可不再提取。
公司的利润分配办法为：采取现金或股票方式分配股利。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，每年现金分红不低于当年实现净利润的10%。
2、近三年实际股利分配情况
2007年3月24日，本公司2006年年度股东会决议，对公司2006年度未分配利润进行分配，在提取10%的法定盈余公积后，向全体股东分配现金股利486.00万
元（含税），上述股利已经支付完毕。
2008年3月7日，本公司2007年年度股东会决议，对公司2007年度未分配利润进行分配，在提取10%的法定盈余公积后，向全体股东分配现金股利814.50万元
（含税），上述股利已经支付完毕。
2009年3月31日，本公司2008年年度股东会决议，对公司2008年度未分配利四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–25润进行分配，提取10%的法定盈余公积后，向全体股东分配现金股利5,430.00万
元（含税），上述股利已经支付完毕。
2009年9月15日，本公司2009年度第一次临时股东大会决议，对2009年中期利润进行分配，提取10%的法定盈余公积后，向全体股东每10股派发现金股利1.25
元（含税）。
2010年 3月 21日，公司召开了 2009年度股东大会，会议决议公司 2009年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。
3、发行后的股利分配政策
根据发行人 2009 年第一次临时股东大会审议通过的上市后生效的《公司章程（草案）》，本次发行后的公司股利分配政策无变化。
4、本次发行前滚存利润的分配政策
根据公司 2009 年 9 月 15 日通过的 2009 年第一次临时股东大会决议，截至本次公开发行股票并上市时公司滚存未分配利润，由公司发行后的新老股东共同享有。
（六）发行人控股子公司的基本情况
截至 2010年 6月 30日，发行人拥有的子公司基本情况如下：
子公司名称股东名称持股比例法人代表注册资本成立日期经营范围雅化集团绵阳实业有限责任公司发行人 100%郑戎3,500万元1998年5月11日民用爆破器材的生产、销售，电镀及金属表面加工处理，金属材料加工、机械制造、销售，钢材、建筑材料销售，环保设备制造、安装。
雅化集团旺苍化工有限公司发行人 100%董斌2,178万元1995年 4月17 日膨化硝铵炸药、乳化炸药生产、销售；包装制品制造、销售；包装制品印刷（仅限于内部印刷）；五金交电、化工产品（不含国家法律、法规禁止或限制的品种）、建筑材料、橡胶制品销售。
雅化集团三台化工有限公司发行人 100%张洪文1,200万元2002年 11月 27日制造、销售：铵磺炸药，膨化硝铵炸药。销售：化工产品；土石工程爆破（涉及行政许可其他项目凭证经营），从事与企业生产经营相关的对外贸易。
四川雅化实业集团运输有限公司发行人 100%邹庆800万元2005年 8月17 日危险货物运输（1）；汽车一级、二级
维护；汽车小修。
四川雅化实业集团工程爆破有限公发行人 100%陈泽新2,000万元2003年 7月28日承揽矿山、井下、水下、土石方爆破（具体实施爆破项目时，需先报公安部门审核通过），爆破拆除，爆破技术咨询服务，土石方工程专业承包三级。
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–26经信永中和会计师事务所有限责任公司审计，上述子公司最近一年的财务数据如下：
（单位：万元）雅化集团攀枝花恒泰化工有限公司发行人 51%郑戎1,000万元2007年 12月 13日乳化炸药（胶状）生产；从事与本企业生产经营相关的对外贸易（按许可证许可项目及期限从事经营）。
恒威化工49%子公司名称2010 年 6月 30 日或 2010 年 1-6月 2009 年 12 月 31 日或 2009 年度总资产净资产净利润总资产净资产净利润雅化集团绵阳实业有限责任公司16,832.64 13,255.47 3,390.14 16,251.50 13,114.78 5,264.09
雅化集团旺苍化工有限公司6,531.74 5,849.21 672.84 6,642.27 5,854.54 1,941.70
雅化集团三台化工有限公司3,724.65 3,250.17 828.12 3,086.89 2,667.71 1,280.89
四川雅化实业集团运输有限公司1,433.97 1,262.91 105.71 1,328.05 1,143.24 103.74
四川雅化实业集团工程爆破有限公3,651.82 2,963.69 679.40 2,571.11 2,219.28 47.91
雅化集团攀枝花恒泰化工有限公司3,445.93 2,116.56 332.09 2,657.43 2,120.31 820.86
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–27第四节本次募集资金运用
一、本次发行募集资金总量及运用概况
本公司本次发行募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目：
以上募集资金使用按项目的轻重缓急排序。
如本次募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，公司将以自有资金或银行贷款解决资金缺口；如本次募集资金超过拟投资项目的资金需求，剩余资金将用于补充公司流动资金。
本次募集资金到位前，本公司可以利用银行贷款和自有资金先行实施部分项目，募股资金到位后将优先偿还公司因先行实施上述项目所使用的银行贷款及抵补相应的自有资金。
本公司全体董事已就本次募集资金投资项目进行了充分考虑和审慎调查，一致认为本次募股资金的运用符合公司的发展规划，具有实施可行性。上述募集资金投资项目已经公司第一届董事会第三次会议、2009 年第一次临时股东大会及第一届董事会第七次会议、2010年第一次临时股东大会审议通过。
序号项目名称预计投入募集资金（万元）项目备案情况1 爆破工程一体化项目 9,320已在四川省盐边县发展和改革局备案并延期（盐边发改[2010]152 号），备案号：川投资备[51042209070901]0044号2高精度延期雷管建设项目6,380已在四川省绵阳市发展和改革委员会备案并延期（绵市发改函[2010]128 号），备案号：川投资备[51070009071301]0046号3 科技研发中心建设项目 6,830已在四川省绵阳市发展和改革委员会备案并延期（绵市发改函[2010]127 号），备案号：川投资备[51070009071301]0045号4炸药线高效节能改造项目(1)雅安炸药生产线高效节能改造项目5,40010,700已在雅安市经济委员会备案并延期（雅经技术函[2010]01 号），备案号：雅安市技改备案[2009]02 号(2)旺苍炸药生产线高效节能改造项目2,750已在四川省旺苍县经济和商务局备案并延期（旺经商发[2010]77 号），备案号：川投资备[51082109062902]015号(3)三台炸药生产线高效节能改造项目2,550已在三台县经济商务局备案并延期（三经技改[2010]15 号），备案号：三经技改[2009]9 号5 新型乳化剂建设项目 2,830已在四川省雅安市发展和改革委员会备案并延期（雅发改产业函[2010]11 号），备案号：川投资备[51180009062301]0008号合计 36,060四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–28本次募集资金投资项目均已通过四川省环境保护厅的上市环保核查。
二、本次募集资金运用对公司整体财务状况及经营成果的影响
（一）对净资产和每股净资产的影响
募集资金到位后，公司净资产及每股净资产都将大幅提高，这将进一步壮大公司整体实力，提高竞争力。
（二）对净资产收益率和盈利水平的影响
由于募集资金投资项目需要一定的建设期，在短期内净资产收益率因财务摊薄会有一定程度的降低。从中长期来看，本次募集资金投资项目均具有较高的投资回报率，随着募集资金投资项目陆续产生效益，公司销售收入和利润水平将有大幅提高，使公司盈利能力不断增强，竞争力不断提高。
（三）对资产负债率和资本结构的影响
募集资金到位后，公司的资产负债率水平将大幅降低，有利于提高公司的间接融资能力，降低财务风险；同时本次股票溢价发行将增加公司资本公积金,使公司资本结构更加稳健，公司的股本扩张能力进一步增强。
（四）大规模固定资产投资对盈利水平的影响
1、本次募集资金项目达产前后折旧、摊销费用情况
本次募集资金投资项目合计新增固定资产投资为34963万元，项目建成后，每年新增的折旧费见下表：（单位：万元）备注：项目建成后，雅安、旺苍、三台炸药生产线项目相关设备按6年折旧，爆破工程序号项目名称第1年第2年第3-6年第7-9年第10-14年第15-19年1爆破工程一体化866 866 866 866 20 202高精度延期雷管479 479 479 479 48 483科技研发中心138 324 324 324 324 1384炸药线高效节能改造雅安炸药生产线高效节能改造359 359 359 0 0 0旺苍炸药生产线高效节能改造152 152 152 0 0 0三台炸药生产线高效节能改造134 134 134 0 0 05新型乳化剂建设183 183 183 183 57 57合计 2,311 2,497 2,497 1,852 449 263四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–29一体化、高精度延期雷管、新型乳化剂建设项目相关设备按9年折旧，相关房屋建筑物按14年折旧，科技研发中心项目相关设备按14年折旧，相关房屋建筑物按19年折旧。
项目开工建设后，每年新增的摊销费见下表：（单位：万元）高精度延期雷管项目与新型乳化剂项目的摊销费用来自于技术转让费摊销，摊销期自项目开工建设起至项目结束运营止共计10年。其余募集资金投资项目不涉及新增摊销费用。
2、本次募集资金项目达产前后营业收入情况
科技研发中心项目不直接产生营业收入，雅安、旺苍、三台炸药生产线高效节能改造项目属技改性质，不产生新增营业收入。下表仅列示其他三个项目建成后每年新增营业收入情况：（单位：万元）
3、本次募集资金项目达产前后净利润情况
科技研发中心项目不直接产生净利润，下表仅列示其他项目建成后每年新增净利润情况：（单位：万元）项目名称第1年第2年第3年第4年第5-10年高精度延期雷管80 80新型乳化剂建设30 30合计110 110 110 110 110序号项目名称第1年第2年第3年第4年第5-9年1爆破工程一体化14,520 3,3880 41,14041,140 41,1402高精度延期雷管7,600 10,400 12,60012,600 12,6003新型乳化剂建设2,400 3,360 4,0804,080 4,080合计24,520 47,640 57,820 57,820 57,820序号项目名称第1年第2年第3-6年第7-9年1 爆破工程一体化 1,540 4,246 5,293 4,9522 高精度延期雷管 1,890 2,737 3,451 3,23炸药生产线高效节能改造雅安炸药生产线高效节能改造971 971971 0旺苍炸药生产线高效节能改造492 492492 0三台炸药生产线高效节能改造500 500500 04新型乳化剂建设427 516655 566合计 5,820 9,462 11,362 8,751四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–30根据上表，在全部项目建成投产后，公司固定资产折旧将大幅上升，但新项目的投产也将带来营业收入和净利润的大幅增长，足以消除大规模固定资产投资带来的累计折旧增加的影响，从而确保公司盈利水平的稳定增长。
同时，根据可行性分析，只要爆破工程一体化项目、高精度延期雷管建设项目、雅安炸药生产线高效节能改造项目、旺苍炸药生产线高效节能改造项目、三台炸药生产线高效节能改造项目和新型乳化剂建设项目产量达到达产产量的
55.12%、48.71%、57.02%、58.70%、46.15%、52.44%，就可以达到盈亏平衡。
鉴于公司目前较高的产能利用率和较强市场营销能力，预计在公司完成投资后3年内，爆破工程一体化项目、高精度延期雷管建设项目、雅安炸药生产线高效节能改造项目、旺苍炸药生产线高效节能改造项目、三台炸药生产线高效节能改造项目、新型乳化剂建设项目的销售产量完全可以达到达产产量（达产产量分别为设计产能的85%、90%、85%），募投项目盈利风险较小。
项目名称指标爆破工程一体化高精度延期雷管雅安炸药生产线高效节能改造旺苍炸药生产线高效节能改造三台炸药生产线高效节能改造新型乳化剂建设盈亏平衡点
55.12% 48.71% 57.02% 58.70% 46.15% 52.44%
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–31第五节风险因素及其他重要事项
一、风险因素
（一）原材料价格波动风险
硝酸铵是公司生产工业炸药的主要原材料，2009年度其采购成本约占公司总营业成本的25.87%。硝酸铵的年度采购数量及单价统计如下表：
作为普通化工原料，虽然四川省内硝酸铵市场供应充足，但由于硝酸铵是本公司的主要原材料，其价格变动对公司经营业绩影响较大。按2009年的口径测算，在其他因素不变的情况下，硝酸铵年度平均采购价格每上升10%，将造成公司年利润总额下降792.44万元。如果硝酸铵价格在未来出现大幅上涨，将对公司的经
营业绩造成重大不利影响。
公司硝酸铵采购价格走势图-5001,0001,5002,0002,5003,0002007年1月2007年7月2008年1月2008年7月2009年1月2009年7月2010年1月份2010年7月份单位：元/吨
（二）难以保持较高毛利率水平的风险
本公司 2009年产品综合毛利率为 52.01%，比 2008年度的 41.48%显著提升，
主要原因是自 2008年下半年起，国家发改委大幅调高民爆产品销售价格且主要原材料价格同比降低所致。
公司的销售价格执行由行业主管部门制定的国家指导价格，相对较为稳定，但指导价的调整与原材料价格上升相比具有一定的滞后性。同时受工资成本上升年份 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年数量（吨） 25,662 50,565 42,544 33,301均价（元/吨）1,862.92 1,568.42 2,043.91 1,440.04
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–32及主要原材料价格波动等因素的影响，虽然公司可采取一定的技术和管理措施稳定毛利率，但长期、稳定地保持较高毛利率水平具有较大的不确定性。
（三）固定资产成新率较低的风险
截至 2007年末、2008年末、2009年末和 2010年 6月末，公司固定资产的成新率分别为 49.78%、56.58%、58.68%和 62.13%，虽然呈逐年提高的趋势，但
与同行业上市公司相比处于中等偏下水平。
最近三年本公司固定资产成新率与同行业上市公司比较情况表备注：固定资产成新率=固定资产账面价值/固定资产原值。
公司管理层认为，随着目前已经开工和计划建设项目的逐步完工以及募集资金投资项目的建成，公司的固定资产成新率将快速获得提高。但如果不能持续技改，则存在不能满足行业技术进步和产业升级要求的风险。
（四）企业税收优惠变化风险
根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税（2001）02号），公司享受西部大开发企业所得税税率减按 15%
征收企业所得税。经地方税务局核准，公司因该项税收优惠 2007年减免税款1,079.51万元，2008年减免税款 815.54万元，2009年减免税款 1,324.56 万元，
占各期净利润的比例分别为 24.53%、12.38%和 9.37%。该项优惠政策有效期至
2010年止。从 2011年起公司将不再享受此项优惠政策，由此会对公司经营业绩产生一定不利影响。
（五）安全风险
民爆产品的危险爆炸品性质决定了行业内企业都必然面对一定的安全风险。
若由于安全风险控制不当而发生意外事故，则会严重影响企业的正常生产经营和社会形象。为有效控制安全风险，行业主管部门要求所有民爆产品生产企业必须按类别进行安全评价。具体来说，针对新建、改建和扩建民爆产品生产线的项目，必须对其建设方案进行建设项目安全预评价，待项目竣工、试生产运行正常后，再对该项目进行建设项目安全验收评价，通过后该生产线方可正式投产；针对民公司简称截止时间雷鸣久联南岭江南平均公司科化发展民爆化工2007年末 57.79% 75.75% 59.61% 78.31% 67.86% 49.78%
2008年末 55.91% 73.02% 64.28% 82.68% 68.97% 56.58%
2009年末 55.02% 79.57% 69.02% 81.09% 71.18% 58.68%
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–33爆行业中出现的新工艺、新技术、新设备、新材料等研究成果，必须由行业主管部门进行专项安全评价，合格后方可用于正式生产；针对民爆产品生产企业的全面安全情况，一般由行业主管部门组织进行安全现状综合评价，安全评价结果在“达标级”以上方可换发新的《民用爆炸物品生产许可证》。
上述各类安全评价通常按以下程序进行：前期准备、危险有害因素辨识与分析、划分评价单元、评价方法的选择、定性定量评价、安全对策措施及建议、安全评价结论、编制安全评价报告、安全评价报告交付。建设项目安全预评价和验收评价一般根据项目的具体建设周期进行，专项安全评价一般根据新工艺、新技术、新设备、新材料等研究成果的提交审查时间进行，安全现状综合评价则通常由行业主管部门按《民用爆炸物品生产许可证》的换发周期组织进行。
为将安全风险降低至最低水平，本公司始终坚持“安全第一、预防为主、综
合治理”的安全管理方针，坚持“以人为本、本质安全、竭尽全力、重在实效”的安全管理原则，做到了以本质安全型设备和工艺保证安全、以健全的规章制度巩固安全、以优良的人力资源促进安全，采取了一整套有效措施保障安全。
本公司自设立以来未发生过任何重大人员伤亡事故、重大设备事故及爆炸事故。报告期公司定期组织开展了由具有国家民爆器材甲级安全评价资质的评价机构进行的现状综合安全评价，评价结论均为最优等级：安全级；同时，公司对所有民爆器材生产线新建、扩建、改建项目均按规定开展了安全专项评价，评价结果全部合格。
由于本行业固有的危险属性导致不确定因素的存在，因此不能完全排除因偶发因素引发的意外安全事故的可能性。
（六）募集资金投向风险
本次募集资金投资项目中的“爆破工程一体化”项目建成后，公司的矿山开采能力将由目前的 500万立方/年上升至 2,200万立方/年，“高精度延期雷管生产线”项目建成后公司将具备年产 3,000万发高精度延期雷管的生产能力。由于“爆破工程一体化”项目新增能力较大且下游的采矿业属于周期性行业、高精度延期型雷管产品的市场价格较高且用户需要一定的产品适应期，因此上述两个项目存在一定市场开拓风险。
（七）许可生产能力增加受到限制的风险
2010年1-6月，公司实际产能利用率工业炸药为84.28%，工业雷管为 65.79%，
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–34产能利用率不足，还具有一定的增长空间。但就目前我国民爆行业的状况而言，全国民爆物品许可生产能力已远大于实际市场需求水平，行业政策将严格控制新增产能，以纯粹的产能扩张为主的增长方式将难以持续。因此，公司将面临许可生产能力增加受到限制的风险。
二、其他重要事项
（一）重大合同
本节重要合同指公司目前正在履行的交易金额超过 500万元的合同，或者交易金额虽未超过 500万元，但对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同。
截至本招股说明书签署日，公司将要履行或正在履行的重要合同如下：
1、销售合同
（1）民爆产品销售合同
序号客户单位销售产品数量价格履约时间合同编号股份公司签订：
1甘孜州弘合民爆商务有限责任公司2#岩石乳化炸药3,200吨市场价 2010年度 YARH-0012四川省九龙县物资总公司 2#岩石乳化炸药1,000吨市场价 2010年度 YARH-0023凉山三江民爆有限责任公司2#岩石乳化炸药2,000吨市场价 2010年度 YARH-0044四川雅安盛达民爆物品有限公司2#岩石乳化炸药6,000吨市场价 2010年度 YARH-0085阿坝州民用爆炸器材专营有限公司2#岩石乳化炸药800吨市场价 2010年度 YARH-0096贵州联合民爆器材经营有限责任公司煤矿乳化炸药4,000吨市场价 2010年度 YARH-0227绵阳聚安民用爆破器材有限公司2#岩石乳化炸药1,000吨市场价 2010年度 YARH-0238甘孜州弘合民爆商务有限责任公司粉状乳化炸药3,200吨市场价 2010年度 YAFR-0019四川省九龙县物资总公司粉状乳化炸药1,200吨市场价 2010年度 YAFR-00210西藏高争民爆物资有限责任公司粉状乳化炸药1,000吨市场价 2010年度 YAFR-00311凉山三江民爆有限责任公司粉状乳化炸药1,000吨市场价 2010年度 YAFR-00412四川雅安盛达民爆物品有限公司粉状乳化炸药3,000吨市场价 2010年度 YAFR-005子公司雅化三台签订：
13阿坝州民用爆炸器材专营有限公司岩石膨化硝铵炸药1,400吨市场价 2010年度 STPH-00214四川省资阳市民用爆破器材有限公司岩石膨化硝铵炸药800吨市场价 2010年度 STPH-012四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–35
（2）爆破与拆除工程合同
15绵阳聚安民用爆破器材有限公司岩石膨化硝铵炸药1,800吨市场价 2010年度 STPH-01516南充市顺兴民用爆破器材有限公司岩石膨化硝铵炸药900吨市场价 2010年度 STPH-017子公司雅化旺苍签订：
17广元市广和民用爆炸物品有限公司2#岩石乳化炸药5,570吨市场价 2010年度 WCRH-00318巴中鸿和民用爆破器材有限责任公司2#岩石乳化炸药1,500吨市场价 2010年度 WCRH-00619广元市广和民用爆炸物品有限公司岩石膨化硝铵炸药2,950吨市场价 2010年度 WCPH-00320巴中鸿和民用爆破器材有限责任公司岩石膨化硝铵炸药1,500吨市场价 2010年度 WCPH-005子公司雅化恒泰签订：
21攀枝花市恒威民用爆炸物品有限公司乳化炸药4,000吨市场价 2010年度22盐边县化工建材有限责任公司乳化炸药1,500吨市场价 2010年度子公司雅化绵阳签订：
23甘孜州弘合民爆商务有限责任公司普通导爆管毫秒延期雷管260万发市场价 2010年度 MYFD-00124四川省九龙县物资总公司导爆管毫秒延期雷管240万发市场价 2010年度 MYFD-00225凉山三江民爆有限责任公司普通导爆管毫秒延期雷管500万发市场价 2010年度 MYFD-00426四川雅安盛达民爆物品有限公司导爆管毫秒延期雷管320万发市场价 2010年度 MYFD-00827阿坝州民用爆炸器材专营有限公司导爆管毫秒延期雷管250万发市场价 2010年度 MYFD-00928四川雅安盛达民爆物品有限公司8号煤矿许用瞬发电雷管、8号煤矿许用毫秒延期电雷管370万发市场价 2010年度 MYDG-00929四川省昌龙民用爆炸物品有限公司8号煤矿许用瞬发电雷管、9号煤矿许用毫秒延期电雷管910万发市场价 2010年度 MYDG-01130泸州安翔民爆物资有限公司8号煤矿许用瞬发电雷管、9号煤矿许用毫秒延期电雷管655万发市场价 2010年度 MYDG-02131内江市康安民爆物品有限公司8号煤矿许用瞬发电雷管、9号煤矿许用毫秒延期电雷管420万发市场价 2010年度 MYDG-02332宜宾市久和民爆物品有限责任公司8号煤矿许用瞬发电雷管、9号煤矿许用毫秒延期电雷管500万发市场价 2010年度 MYDG-02733广元市广和民用爆炸物品有限公司8号煤矿许用瞬发电雷管650万发市场价 2010年度 MYDG-03934达州市巴山民爆器材有限公司8号煤矿许用瞬发电雷管900万发市场价 2010年度 MYDG-042序号客户单位工程内容工程量价格签订时间履约时间1盐边县攀西红格矿业有在四川攀枝花盐边县新九乡的钒钛磁铁矿约 450万m3/年协议价 2009年 4月25日2009年 4月 29日至 2019年 1四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–36注：第 2项合同由本公司子公司雅化爆破签订。
2、采购合同
（1）原材料采购合同
（2）液体态硝酸铵采购协议
本公司 2009年 8月 18日与四川金象化工产业集团股份有限公司签订了《液体硝酸铵购销协议》，约定在本公司完成液体硝酸铵输出装置设备改造后的 3年内，向四川金象化工产业集团股份有限公司采购不少于 10,000吨的液体硝酸铵，结算价格为当期结晶硝酸铵售价的基础上减去结晶工序后续费用。
3、技术受让合同
本公司 2009年 7月与北京京煤化工有限公司签订了技术转让（技术秘密）合同，约定北京京煤化工有限公司向本公司提供高精度延期雷管生产技术，以及提供指导设备安装、调试等技术服务，负责对本公司生产线操作人员和相关管理人员、产品质量检验人员进行岗位技术培训，并协助本公司通过相关部门组织的生产线验收，并指导试生产，直至本公司人员全面掌握设备操作维护方法至正常生产，技术转让和技术使用费总额为 800万元。
本公司 2009年 5月与深圳市金奥博科技有限公司签订了技术转让（技术秘密）合同，约定深圳市金奥博科技有限公司向本公司转让美国技术乳化剂连续化自动化生产工艺技术，以及提供设备安装、调试等技术服务，负责对本公司生产限责任公司提供爆破一体化服务 1月 10日2攀枝花市经质矿产有限责任公司在四川省会理县鹿厂区小黑箐经质铁矿提供爆破一体化服务约 500万m3/年协议价2009年 7月6日2009年 8 月 1日至 2010 年12月 31日序号客户单位采购原料数量价格签订时间履约时间股份公司签订：
1四川金象化工产业集团股份有限公司工业结晶硝酸铵35,000吨市场价 2009年12月31日 2010年度2四川省川化新天府化工有限责任公司工业硝酸铵8,000吨市场价 2009年12月31日 2010年度3云南解化清洁能源开发有限公司硝酸铵 5,000吨市场价 2010年5月20日 2010年度4陕西兴化化学股份有限公司多孔硝酸铵2,000吨市场价 2010年度子公司雅化绵阳签订：
5绵阳市兴鑫电缆有限公司爆破线 600吨市场价 2010年1月11日 2010年度6沧州市龙腾金属制品有限公司纯铜帽、发蓝金属壳45吨4,000万发市场价 2010年1月5日 2010年度四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–37线操作人员和相关管理人员、产品质量检验人员进行岗位技术培训，并协助本公司通过相关部门组织的生产线验收，并指导试生产，直至本公司人员全面掌握设备操作维护方法至正常生产，技术转让和技术使用费总额为 300万元。
4、技术转让合同
本公司 2010 年 4 月与福建海峡科化股份有限公司签订了技术转让（技术秘密）合同，约定本公司向其转让基础雷管自动装填生产线技术，以及该生产线成套设备、工装、模具及控制系统、视屏监视系统制作、安装、调试，受让方对上述技术负有保密义务，未经许可不得向第三方以任何方式对外泄露、变相披露、转让或变相转让。
5、银行借款合同及保证合同
（1）银行借款合同
本公司子公司雅化恒泰 2010 年 1 月与上海浦东发展银行成都分行签订《短期贷款协议书》，约定上海浦东发展银行成都分行向雅化恒泰提供金额为 500 万元的流动资金贷款，贷款期限为 2010 年 1 月 27 日至 2011 年 1 月 26 日，贷款由雅化绵阳提供保证担保。
（2）保证合同
本公司子公司雅化绵阳 2009年 7月与上海浦东发展银行成都分行签订《最高额保证合同》，约定雅化绵阳为股份公司与该行 2009年 7月 31日至 2010年 7月 31日内发生的最高余额不超过人民币 3,000万元的贷款、银行承兑汇票承兑提供保证担保。
本公司子公司雅化绵阳 2009 年 12 月与上海浦东发展银行成都分行签订《最高额保证合同》，约定雅化绵阳为雅化恒泰与该行 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12月 31 日内发生的最高余额不超过人民币 500 万元的贷款、银行承兑汇票承兑提供保证担保。
6、银行承兑汇票协议
2010 年 6 月 29 日本公司与上海浦东发展银行成都分行签署《开立银行承兑汇票协议书》（编号 0073010010882143）约定：浦发成都分行为发行人开具1,000.00 万元银行承兑汇票，收款人为四川金象化工产业集团股份有限公司。
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–382010 年 6 月 29 日本公司与上海浦东发展银行成都分行签署《开立银行承兑汇票协议书》（编号 0073010010882144）约定：浦发成都分行为发行人开具 800.00
万元银行承兑汇票，收款人为四川金象化工产业集团股份有限公司。
7、股权受让合同
2010 年 7 月，经本公司第一届董事会第六次会议批准，公司与自然人徐洲、王贵金、杨仲华和雷政权 4人分别签署了相关股权转让协议，自上述四人处购买取得了四川凯达化工有限公司 11.99%的股权。
（二）公司对外担保
截至本招股说明书签署日，公司不存在对外担保的情形。
（三）重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书签署日，公司无任何对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书签署日，公司控股股东或实际控制人，控股子公司、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员无任何尚未了结的重大诉讼或仲裁事项。
四川雅化实业集团股份有限公司招股说明书摘要1–2–39第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人情况
二、有关本次发行的重要时间安排
名称住所联系电话传真经办人或联系人发行人：四川雅化实业集团股份有限公司四川省雅安市雨城区陇西路 20号 0835-2872161 0835-2872161 刘平凯保荐机构（主承销商）：申银万国证券股份有限公司上海市常熟路 171号 021-54033888 021-54047982 崔勇、罗捷发行人律师：北京市万商天勤律师事务所北京市朝阳区东四环中路 39号华业国际中心 A座 3层010-82255588 010-82255600 温烨、李大鹏会计师事务所：信永中和会计师事务所有限责任公司北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 9层010-65542288 010-65547190 宋朝学、张雯燕股票登记机构：中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司深圳市深南中路1093号中信大厦 18楼0755-259380755-25988132收款银行：中国工商银行上海市淮海中路第二支行上海市淮海中路1028号021-54039892 021-54036986拟上市的证券交易所：深圳证券交易所深圳市深南东路5045号 0755-82083 0755-82083164询价推介时间： 2010年 10月 20日至 2010年 10月 22日发行公告刊登日期：
2010年 10月 26日申购日期和缴款日期：
2010年 10月 27日预计股票上市日期：
本次股票发行结束后发行人将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市
第七节招股说明书全文与备查文件的查阅方式
一、备查文件目录
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网站上披露，具体文件如下：
（一）发行保荐书及发行保荐工作报告；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅时间与查阅地点
投资者可于本次发行承销期间（除法定节假日以外的每日9：00～11：30，13：
30～16：30），到本公司及主承销商住所查阅招股说明书全文与备查文件。
三、信息披露网址
深圳证券交易所指定披露网站：www.cninfo.com.cn 。
四川雅化实业集团股份有限公司年月日
