青岛东方铁塔股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
QINGDAO EAST STEEL TOWER STOCK CO.,LTD
（山东省胶州市广州北路 118号）
保荐人暨主承销商
（成都市东城根上街 95号）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网[http://www.cninfo.com.cn]网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司法定代表人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
本公司提请投资者注意：
一、本次发行前公司股本 13,000万元，本次拟发行 4,350万股普通股，每股
面值 1.00元，发行后股本 17,350万元，公司股份均为流通股。
公司股东韩汇如、韩方如、韩真如承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
此外，担任公司董事的韩汇如、韩方如，担任公司总经理的韩真如同时承诺：在上述三十六个月股份锁定期满后，在任职期间内每年转让的公司股份不超过所持有的公司股份总数的 25%；在从公司离职后半年内，不转让所持有的公司股份，在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持公司股票数量的比例不超过 50%。
二、经公司 2010 年第一次临时股东大会决议，本次公开发行股票前实现的
未分配利润作为滚存利润，于公司完成公开发行股票后，由公司公开发行股票后登记在册的新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、原材料价格波动的风险
公司产品的主要原材料为钢材（包括中板、角钢、H 型钢）。近三年一期，公司单位产品中钢材占生产成本的比例分别为 61.90%、68.55%、61.13%、69.46%，
钢材价格是影响公司产品毛利水平的重要因素。近年来，我国的钢材价格呈现出大幅波动的特征，若钢材价格持续上涨将导致公司产品生产成本的上升和毛利率的下降。
2、家族控制的风险
公司股东韩汇如、韩方如、韩真如系亲属关系，本次公开发行股票前，合计持有本公司 100%的股权，本次发行 4,350 万股之后，韩汇如、韩方如、韩真如合计的持股比例降至 74.93%，仍处于绝对控股地位。家族股东可能凭借其控制
权影响公司正常的生产经营，从而产生控制公司行为、损害公司利益的风险。
3、租赁厂房生产的风险
公司子公司苏州东方铁塔有限公司现办公及生产用房全部为租赁，出租方为发行人关联方苏州立中实业有限公司。其中，租赁厂房虽然在建造时手续齐全，但一直未能办理产权证书。
经向当地主管机关了解，苏州立中实业有限公司所拥有土地使用权的地块拟改变规划用途，致相关房产证暂停办理。截至本招股说明书签署日，尚未有针对该地块的具体规划方案出台，尽管苏州市相城区人民政府元和街道办事处、苏州立中实业有限公司及本公司股东已出具相关事项的说明和承诺，对可能出现的搬迁已作出妥善计划和安排，但相关土地规划的不确定性仍可能为公司子公司的正常生产经营带来一定风险。
4、大客户集中风险
2007-2009年度公司向前五名最终客户销售产品的金额占当年总收入的比例为 45.38%、57.06%、69.05%，客户集中度相对较高。公司出现最终客户相对集
中的情况与电力行业的竞争格局相关联，具有一定的必然性，尽管公司与电力行业客户一直保持着长期的良好合作关系，但如果今后对主要客户销售出现较大幅度下降，仍将对公司经营业绩产生不利影响。
第一节本次发行概况
股票种类人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元
发行股数 4,350万股
发行股数占发行后总股本比率
25.07%
每股发行价格 39.49元
市盈率 50.50倍（摊薄后）
本次发行前每股净资产 3.86元
本次发行后每股净资产 12.35元
市净率 3.20倍（摊薄后）
发行方式
向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在深交所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会规定的其他对象
本次发行股份的流通限制和锁定安排
1、公司股东韩汇如、韩方如、韩真如承诺：自公司股票上
市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
2、担任公司董事的韩汇如、韩方如，担任公司总经理的韩
真如同时承诺：在上述三十六个月股份锁定期满后，本人任职期间内每年转让的公司股份不超过所持有的公司股份总数的 25%；从公司离职后半年内，不转让所持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持公司股票数量的比例不超过 50%。
承销方式余额包销
募集资金总额 171,781.50万元
募集资金净额 164,105.25万元
发行费用概算
承销、保荐费用 6,785.70万元
审计费用 187.00万元
律师费用 180.00万元
信息披露及路演推介费用 523.55万元
总计 7,676.25万元
第二节发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：青岛东方铁塔股份有限公司
英文名称：QINGDAO EAST STEEL TOWER STOCK CO.,LTD
注册资本：13,000万元
法定代表人：韩方如
成立日期：1996年 8月 1日
住 所：胶州市广州北路 118号
邮政编码：266300
电 话：0532－88056092
传真号码：0532－82292646
互联网网址：http://www.qddftt.cn
电子信箱：stock@qddftt.cn
营业执照注册号：370200018072012－A
二、发行人历史沿革及改制重组情况
发行人系由青岛东方铁塔集团有限公司整体变更设立的股份有限公司。
2001年 1月 20日，经青岛市经济体制改革委员会批准，青岛东方铁塔集团有限公司以截至 2000年 12月 31日经审计的净资产为基础，整体变更为青岛东方铁塔股份有限公司，折合股本 11,420万元，每股面值人民币 1元。
2001年 2月 22日，青岛东方铁塔股份有限公司领取了营业执照。
发行人设立时的发起人及其持股数量、持股比例为：
类别发起人持股数量（万股）持股比例（%）
法人青岛中正投资有限公司 9,821.20 86.00
上海三川实业有限公司 440.81 3.86
自然人
韩方如 456.80 4.00
韩真如 358.59 3.14
韩每如 342.60 3.00
总计－ 11,420.00 100.00
三、有关股本情况
1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前，公司股本总额为 13,000万股；本次拟公开发行 4,350万股，占发行后公司总股本的 25.07%，以上股份全部为流通股。
公司股东韩汇如、韩方如、韩真如承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。此外，担任公司董事的韩汇如、韩方如，担任公司总经理的韩真如同时承诺：
在上述三十六个月股份锁定期满后，在任职期间内每年转让的公司股份不超过所持有的公司股份总数的 25%；在从公司离职后半年内，不转让所持有的公司股份，在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持公司股票数量的比例不超过 50%。
2、公司股本结构：
股东名称持股数量（万股）持股比例（%）
韩汇如 9,100 70
韩方如 1,950 15
韩真如 1,950 15
合计 13,000 100
3、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
发行控股股东韩汇如为韩方如和韩真如的弟弟。
四、发行人业务情况
1、公司主营业务及主要产品
发行人是一家主营钢结构（电厂钢结构、石化钢结构、民用建筑钢结构）和铁塔类产品（输电线路铁塔、广播电视塔、通信塔）研发、设计、生产、销售和安装的高新技术企业。发行人产品主要用于电力、广电、通信、石化、建筑等国民经济基础行业，并且是上述行业国家或地方重点建设项目不可缺少的配套设备。公司核心产品电厂钢结构、广播电视塔居行业龙头地位，输电线路铁塔市场份额位居行业前列。
2、产品销售方式与渠道
本公司建立了以直销模式为主和代理销售为辅的国内国际销售网络。国内市场主要是通过招投标与客户签订购销合同销售产品；国际市场主要是直接与客户或代理商签订购销合同销售产品。
3、所需主要原材料
本公司产品生产所需的主要原材料为钢材、螺栓和锌锭。
4、行业竞争情况发行人在行业中的竞争地位
（1）、电厂钢结构
电力企业投资电厂需要投入巨额资金，为保证电厂安全运行，电力企业对电厂钢结构的质量有极高的要求。国内钢结构企业众多，但在电厂钢结构市场，尤其是在高装机容量机组电厂钢结构领域，行业竞争者较少，市场具有一定的垄断特征。
A、1000MW机组电厂主厂房钢结构市场主要企业有：本公司、上海宝冶建设有限公司。我国自 2004年开始建设 1000MW 机组电厂，截至 2009年底国内在建及已建 1000MW 机组电厂主厂房钢结构工程 26 台机组，本公司为其中 14台供货。
B、660MW 及以下机组电厂主厂房钢结构市场主要企业有：本公司、上海宝冶建设有限公司、武汉华电钢结构有限公司、中冶京唐金属结构工程公司、三门峡新华水工机械有限责任公司等。该细分市场竞争对手相对较多，竞争激烈程度相对较高。按本公司历年参与的招投标项目情况来看，本公司是该细分市场中青岛东方铁塔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1-2-9
市场占有率相对较高的几家公司之一，中标量约占招标总量的 10%左右。
C、电厂空冷平台钢结构市场主要企业有：本公司、武汉华电钢结构有限公司、中冶京唐金属结构工程公司、三门峡新华水工机械有限责任公司、中国第九冶金建设公司、长治清华机械厂等。上述企业自 2005年至 2009年之间陆续进入空冷平台钢结构市场，大部分企业基本承担过 1～2 台机组空冷平台钢结构的深化设计和制造任务。
本公司是较早进入该细分市场的企业之一，在大容量机组电厂空冷平台制作领域占有绝对优势，是空冷平台钢结构制造领域的龙头企业。其中，1000MW机组电厂空冷平台，国内仅两台在建，本公司为其中一台供货；600MW及 660MW以下机组电厂空冷平台，2007～2009年各大电力集团公开招标量为 40台，本公司中标 21台。
D、核电厂常规岛钢结构
核电建设与火电建设具有相似性，公司基于在火电行业的业绩及在钢结构行业的深厚积累，成功把握核电迅猛发展的良好势头和大装机容量趋势，于 2008年底进入核电厂钢构领域。
目前国内新建核电项目均为 1000MW 或以上级别的机组，常规岛厂房钢结构用量大增。自 2008年 12月至 2010年上半年，我国核电厂钢结构招标项目有：
红沿河核电站常规岛 1、2#机组钢结构工程，宁德核电站常规岛 1、2#机组钢结
构工程，三门核电站常规岛 1、2#机组钢结构工程。上述核电项目钢结构制造任
务主要参与企业及其承做情况如下表所示：
企业项目
鞍山东方钢结构有限公司红沿河核电站常规岛 1、2#机组钢结构
浙江大地钢结构有限公司宁德核电站常规岛 1、2#机组主厂房钢结构
浙江省火电建设公司三门核电站常规岛 1、2#机组主厂房钢结构
青岛东方铁塔股份有限公司
宁德核电站常规岛 1、2#机组 BOP厂房与泵房钢结构、
三门核电站常规岛 1、2#机组泵房钢结构
截至 2009年底，我国在建核电站项目中，大部分新建核电项目刚开工建设，项目的招标工作仍未开始，在后续的市场竞争中不排除其他竞争对手中标项目的可能。
（2）、石化钢结构
公司在石化钢结构产品方面主要竞争对手有：中石油东北炼化工程有限公司金属结构分公司、中石化宁波工程有限公司机械制造公司、大庆石化建设公司、中国石油工程建设公司重工制造分公司、中国化学工程第六建设公司等企业。
虽然发行人进入石化行业时间较短，中石化、中石油系统内的企业也具有较强的竞争能力，但是传统石化行业的钢结构公司以现场制作、现场焊接为主，其钢结构深化设计多以人工平面放样为主。而随着石化行业和钢结构行业的发展、设计理念的转变，石化项目对现场工期和安装技术水平有了进一步的要求，采用工厂制造、现场螺栓连接的结构形式应用越来越广泛。发行人在重钢结构三维深化设计、制造工艺、制造能力等方面的优势非常明显，流水线制造模式也更适合大规模建设项目。目前发行人已成功承担了国内外多个石化项目建设的钢结构加工制作任务，如青岛千万吨级大炼油项目、江苏 LNG项目接收站工程罐顶钢结构项目、神华宁煤工程烯烃项目MTP装置反应器框架项目、Shazand Arak炼油厂扩建及升级项目等钢结构工程。
（3）、民用建筑钢结构
我国城市经济的快速发展，加快了高层重型钢结构、大跨度空间钢结构、轻钢结构、钢混凝土组合结构、钢结构住宅等建筑钢结构的应用和发展。公司在建筑钢结构市场中将以高层重型钢结构、大跨度空间钢结构、钢结构住宅等细分市场为主。
目前，钢结构住宅市场集中度较低，市场竞争激烈；而高层钢结构和空间大跨度钢结构等高端市场则只有大约 10家行业内领先的企业，集中度较高。现阶段，民用建筑钢结构业务综合实力较强的国内公司包括精工钢构、沪宁钢机、中建钢构、东南网架、杭萧钢构、上海宝冶、冠达尔等，外资企业包括巴特勒、美建等。
（4）、输电线路铁塔
根据国家质检总局工业品生产许可证管理办公室网上查询系统查询，全国已经获得“输电线路铁塔”产品生产许可证的企业约 450 家。其中，有 750KV 生产资质的企业约 20家，500KV生产资质的企业约 60家，其余为 220KV（330KV）生产资质企业及 110KV生产资质企业。
我国输电线路铁塔市场按照招投标主体的不同，可分为国家电网、南方电网、
内蒙古电网三个市场。其中南方电网负责广东、广西、云南、贵州、海南五省500KV 及以上电压等级输电线路铁塔的统一招标；国家电网负责除南方五省、内蒙古之外的其余省份 220KV 及以上电压等级输电线路铁塔的统一招标；内蒙古电网单独招标。国家电网、南方电网除统一招标外，下辖各省级电网负责当地110KV 及以下电压等级输电线路铁塔的招标。规模较大的输电线路铁塔企业主要参与国家电网、南方电网的统一招投标，规模较小的企业主要参与各省级电网的招投标。根据国家电网公布的最新动态，国家电网将自 2010年开始对 110（含
66、35）KV电压等级的输电线路铁塔实行集中规模采购。新的招标形式将对包
括本公司在内的规模较大、在国家电网统一招投标具有良好业绩的企业更为有利。
根据国家电网 2009 年度集中批次招投标公告信息，中标量前十名的企业市场份额如下表所示：
序号单位名称中标量（吨）占国网发包总量比重
1 常熟风范电力设备股份有限公司 102,393.95 7.16%
2 浙江盛达铁塔有限公司 86,387.10 6.04%
3 南京大吉铁塔制造有限公司 81,847.09 5.72%
4 成都铁塔厂 72,099.58 5.04%
5 青岛东方铁塔股份有限公司 68,604.69 4.80%
6 潍坊长安铁塔股份有限公司 67,639.85 4.73%
7 吉林省梨树铁塔制造有限公司 63,560.60 4.44%
8 安徽宏源铁塔有限公司 63,525.99 4.44%
9 温州泰昌铁塔制造有限公司 62,701.98 4.38%
10 重庆市江津电力线路构件厂 62,558.47 4.37%
国网发包总量 1,430,410.407
资料来源：根据国家电网公司网站公开信息整理
注：受产能限制，发行人主要参加国家电网输电线路铁塔集中批次的招标；同时只有国家电网公开披露其招投标中标情况，且国家电网招标量远大于南方电网，故仅介绍国家电网中标前十名企业情况。
根据国网公司公布的批次中标信息，本公司输电线路铁塔市场份额如下：
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1-2-12
年度 2007年 2008年 2009年
国网招标量（吨） 1,047,358.74 1,140,891.59 1,430,410.407
本公司中标量（吨） 31,010.65 39,271.16 68,604.69
本公司市场占有率 2.96% 3.44% 4.80%
市场排名 8 7 5
资料来源：国家电网，公司整理
（5）、广播电视塔
目前，全国具有广播电视塔资质的铁塔加工企业约 50 家左右。本公司的前身自 1986年开始制造中小型广播电视铁塔，在此后的 20年间一直保持较高的市场占有率，并逐步进入广播电视塔高端产品市场，特别是组建东方铁塔集团有限责任公司以后，已成为广电系统广播电视塔建设招标的首选企业。
目前，全国已建成 300米及以上的全钢结构广播电视塔共 7座，本公司承建4座；已建成 200～300米高的全钢结构广播电视塔 28座，本公司承建 21座。
广播电视塔技术难度大，科技含量高。本公司在广播电视塔领域具有绝对竞争优势：公司异型截面加工能力强，可加工制作各种异型构件，大量采用螺栓连接，螺栓穿孔率高达 99.9%，大大减少了现场施工难度；公司具有极强的空间定
位能力，目前国内仅本公司生产的广播电视塔可完全做到全部直接现场安装（其他业内企业必须先进行厂内试组装才能到现场正式安装）。
（6）、通信塔
我国通信塔企业众多，企业规模普遍较小，市场集中度很低。根据国家质检总局工业品生产许可证管理办公室 2009 年底网上公布数据，目前全国已经获得“广播通信铁塔及桅杆”产品生产许可证的企业 374家。
通信塔是公司传统优势产品之一。我国通信行业起步于 20 世纪 80 年代末90年代初，进入 90 年代中后期，国内移动通信行业迅猛发展，我国移动通信铁塔行业进入了快速发展时期，发行人抓住了这次机遇成为当时国内最大的移动铁塔供应商，产品种类包括角钢塔、三管塔、四管塔、独杆塔、拉线塔等。进入21 世纪后，移动通信铁塔已经基本覆盖了中国大部分地区，各省移动、联通用通信铁塔需求量有所下降，铁塔的施工安装难度不断加大。近年来，受产能限制，发行人退出了大部分地区的移动通信市场，只保留了少数发展潜力大的地区，以便在市场条件及产能条件均能满足的前提下重新扩大通信塔市场份额。
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1-2-13
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
1、土地使用权
截至 2010年 6月 30日，本公司土地使用权账面价值合计为 52,860,500.93
元，对应土地使用权 5宗，面积合计为 443,072.00平方米，均取得相应的《国有
土地使用证》，具体情况如下表：
权证号座落地址面积（M2）
取得
方式
用途
使用期限
（终止日期）
他项权利
胶国用（2010）
字第 1-1号
胶州市广州路318号
130,852.7 出让工业 2045/10/28 抵押
胶国用（2010）
字第 1-2号
胶州市广州北路 318号
53,140.5 出让工业 2047/3/1 抵押
胶国用（2010）
第 42号
胶州市胶州东路 228号
6,314.1 出让工业 2058/12/30 无
胶国用（2010）
第 1-15号
北关办事处大庄村北
52,764.8 出让工业 2060/03/28 无
胶国用（2010）
15-5号
长江路东、黄海路北
199,999.9 出让工业 2059/12/29 无
2、商标
发行人拥有的商标有：
注册号商标核定使用商品（第 6类）注册有效期限
第 1565761号
镀锌铁塔，金属天线塔自 2001年 5月 7日至 2011年 5月 6日止
3、专利
截至本招股说明书摘要签署日，本公司拥有已取得国家知识产权局颁发的《专利证书》的专利21项。各项专利的具体情况见下表：
序号专利名称专利号专利类型取得方式申请日有效期限授权公告日
1 卷管合缝机
ZL 02 2
12897.2
实用新型申请取得 2002/2/8 10年 2002/12/25
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1-2-14
序号专利名称专利号专利类型取得方式申请日有效期限授权公告日
2 独杆通信灯塔
ZL 03 2
15285.X
实用新型申请取得 2003/2/20 10年 2004/6/21通信灯塔的塔顶平台
ZL 03 2
76260.7
实用新型申请取得 2003/7/1 10年 2004/12/8桉叶糖形钢管生产胎架组
ZL 2008 2
0184295.2
实用新型申请取得 2008/12/31 10年 2009/7/29
5 液压机
ZL 2008 2
0184296.7
实用新型申请取得 2008/12/31 10年 2009/7/29数控法兰组立机床
ZL 03 2
14613.2
实用新型转让取得 2003/1/10 10年 2004/2/4高空作业
安全带
ZL 03 2
08857.4
实用新型转让取得 2003/9/2 10年 2004/10/20中波自立发射塔的绝缘底座
ZL 2004 2
0039914.0
实用新型转让取得 2004/4/7 10年 2005/3/23镀锌生产线的热量回收系统
ZL200920
152026.2
实用新型申请取得 2009/4/23 10年 2010/1/27镀锌生产线的污水处理设备
ZL200920
148174.7
实用新型申请取得 2009/4/10 10年 2010/1/27大型设备用镀锌装置
ZL200920
148176.6
实用新型申请取得 2009/4/10 10年 2010/1/27镀锌系统酸洗区的移动式隔离装置
ZL200920
170903.9
实用新型申请取得 2009/8/10 10年 2010/5/26大型箱结构组立装置
ZL200920
167001.X
实用新型申请取得 2009/7/24 10年 2010/5/26角钢下料、冲孔定位装置
ZL200920
167600.1
实用新型申请取得 2009/7/24 10年 2010/5/26
青岛东方铁塔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1-2-15
序号专利名称专利号专利类型取得方式申请日有效期限授权公告日
15 镀锌系统
ZL200920
152025.8
实用新型申请取得 2009/4/23 10年 2010/5/19镀锌生产线的污水蒸发器
ZL200920
152027.7
实用新型申请取得 2009/4/23 10年 2010/5/26节能型镀锌加热装置
ZL200920
167004.3
实用新型申请取得 2009/7/24 10年 2010/5/26钢管、法兰组对设备
ZL200920
167599.2
实用新型申请取得 2009/7/24 10年 2010/5/19板材切割定位装置
ZL200920
167003.9
实用新型申请取得 2009/7/24 10年 2010/5/26
20 锌灰分离设备
ZL200920
293353.X
实用新型申请取得 2009/12/21 10年 2010/9/8
21 镀锌吊具
ZL200920
167002.4
实用新型申请取得 2009/7/24 10年 2010/8/18
4、计算机软件著作权
序号软件名称证书号登记号发表时间
1 电塔创建工具软件
软著登字第0201173号
2010SR012900 2008年 8月 13日
2 角钢工艺卡标注软件
软著登字第0201531号
2010SR013258 2008年 11月 23日
5、主编、参编标准
标准名称标准号发布单位备注
高耸结构设计规范 GBJ150135-2006
中国建设部、国家质量检验检疫总局
主编
塔桅钢结构施工质量验收规程 CECS80：2006 中国工程建筑标准化协会参编
青岛东方铁塔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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钢结构单管通讯塔技术规程 CECS236:2008 中国工程建筑标准化协会参编
六、同业竞争与关联交易
(一)同业竞争
本公司与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争关系。
公司股东韩汇如、韩方如、韩真如已向发行人出具了《避免同业竞争承诺函》。
(二)关联交易
A、经常性关联交易
1、租赁办公楼及厂房
2008 年 4 月 28 日，公司子公司苏州东方与立中实业签订《租赁协议》，双方约定：自 2008年 5月 1日起至 2013年 5月 1日止，苏州东方租赁立中实业拥有的坐落于苏州市相城区相城大道的办公楼及厂房用于生产经营；其中，办公楼建筑面积 11,092.60M2，每平方米 9 元/月，厂房建筑面积 71,850.00M2，每平方
米 8元/月，年租金总计 8,095,596.00元。
苏州东方向立中实业支付租赁费情况如下：
2010年 1-6月 2009年 2008年
租赁费（元） 2,023,899.00 8,095,596.00 5,397,064.00
苏州东方向立中实业支付的租赁费折合单位面积租金约为每平方米97.6元/
年，周边地段同类建筑的参考租金水平为每平方米96元～108元/年，租赁费定价公允。
苏州东方以租赁方式使用立中实业厂房及办公楼，主要原因系立中实业未能办理相关厂房产权证书，苏州东方收购立中实业经营性资产时未包括厂房及办公楼，具体原因及对策分析参见本招股说明书“第四节风险因素”。
2、担保
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（1）报告期内，关联方立中实业为公司借款提供担保的余额如下：
单位：万元
关联方 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
立中实业 13,000.00 16,000.00 16,400.00 14,200.00
（2）截至 2010年 6月 30日，立中实业为发行人银行借款及其他银行业务
提供担保的方式均为保证，其所签订的担保合同如下：
2009 年 3 月 18 日，立中实业与中国银行股份有限公司胶州支行签署“2009年胶高保字 007号”《最高额保证合同》，由立中实业为发行人与该行签署的协议提供连带保证责任，最高担保金额 22,500 万元，担保期间为主债务发生期间届满之日起两年。
2009年 7月 10日，立中实业与恒丰银行青岛福州路支行签署“2009年恒银青借高保字 14000710025号”《最高额保证合同》，由立中实业为发行人与该行签署的在保证额度内的借款提供连带责任保证，最高担保金额 4,000万元，担保期间为主债务履行期限届满之日起两年。
（3）关联方为本公司贷款提供担保有助于公司拓宽融资渠道，缓解资金压
力，对公司的经营成果和财务状况无不利影响。
3、报告期内存在但目前已消除的经常性关联交易
2008 年 4 月之前，立中实业被定位于本公司的加工基地以协助公司订单的执行，本公司与立中实业存在经常性关联交易，包括向立中实业销售钢材等原材料及购买立中实业加工的钢结构产品、向立中实业支付加工费等。
（1）向立中实业销售原材料
立中实业生产所需钢材基本由本公司统一采购，双方每年订立年度销售框架合同，再根据实际所需，由本公司向立中实业销售，销售价格按市场定价确定。
具体销售金额如下：
2009年 2008年 2007年
销售金额（元）- 2,701,773.50 138,717,321.43
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2009年 2008年 2007年
占营业收入比例（%）- 0.21 12.59
（2）购买立中实业加工的产品及向立中实业支付加工费
2008 年 4 月之前，本公司集中承揽业务后，根据本公司和立中实业的生产能力及工程项目的具体情况分配生产任务，部分生产通过立中实业具体实施完成。如工程项目所涉及产品全部由立中实业生产，则订单的执行按《采购合同》的方式实施，立中实业加工完成的钢构件由本公司采购后统一对客户销售，采购价格参考市场价格确定；其余非整体性的生产任务则按《委托加工合同》的方式实施，由本公司根据具体工程项目的需要委托立中实业加工钢构件。具体采购及加工费支付金额如下：
2009年 2008年 2007年
购买产品（元）- 7,175,373.20 166,741,297.82
支付加工费（元）- 76,205,457.69 105,272,183.53
合计（元）- 83,380,830.89 272,013,481.35
占对外采购及支付加工费的比例 8.18% 26.76%
2008 年 4 月，为避免同业竞争和消除关联交易，本公司子公司苏州东方收购了立中实业的经营性资产，取代立中实业成为本公司在华东地区的生产基地。
立中实业不再从事与钢结构生产有关的业务，本公司与立中实业在生产制造方面不再发生关联交易。
B、偶发性关联交易
1、收购股权
为避免同业竞争及减少关联关系，公司收购了关联方持有的青岛东方铁塔工程有限公司、青岛立中建筑工程有限公司、青岛东方铁塔钢结构公司的少数股东股权。收购完成后，有利于公司提高管理效率、优化资源配置、提高整体盈利能力。
（1）2007年 12 月 16 日，公司与韩汇如签订股权转让协议，以 40 万元收
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购韩汇如持有的工程公司（即“青岛东方铁塔安装工程有限公司”）2.53%的股权，
对应出资份额 40 万元，净资产 67.56 万元。本次股权转让完成后，工程公司成
为本公司全资子公司。
（2）2007年 12月 16日，公司与中正投资、韩真如签订股权转让协议，以
2,120万元收购中正投资持有的立中建筑 41.09%的股权，对应出资份额 2,120万
元，净资产 2,059.42万元；以 40万元收购韩真如持有的立中建筑 0.77%的股权，
对应出资份额 40 万元，净资产 38.59 万元。本次股权转让完成后，立中建筑成
为本公司全资子公司。
（3）2007年 12月 16日，公司与韩方如、韩真如签订股权转让协议，以 12
万元收购韩方如持有的钢结构公司 23.08%的股权，对应出资份额 12万元，净资
产 12万元；以 8万元收购韩真如持有的钢结构公司 15.38%的股权，对应出资份
额 8万元，净资产 8万元。本次股权转让完成后，钢结构公司成为本公司全资子公司。
2、出售股权
2009年 11月 6日，股份公司货币出资 1,000万元设立青岛汇景投资管理有限公司。2009年 11月 24日，股份公司以“胶国用（2009）第 1-50号”土地使用
权向汇景投资增资 2,000万元，增资后汇景投资的注册资本增至 3,000万元。
2009 年 11 月 17 日，青岛衡元德地产评估策划有限责任公司，就上述出资土地出具“青衡地（估）字 2009第 017号”《土地估价报告》。该宗土地评估前的账面值为 24,116,700元，评估后土地总价为 32,738,318元。
汇景投资主要业务为投资咨询，2009 年 12 月 23 日，股份公司将其持有的全部股权转让给关联方青岛三川达置业有限公司，转让价格为 42,738,318元。公司将汇景投资出售，有利于公司集中资金、资源专注于主营业务的发展。
3、购买资产
为避免同业竞争，公司子公司苏州东方收购了立中实业的经营性资产，立中实业不再从事与钢结构生产有关的任何业务。
2008 年 4 月 8 日，公司子公司苏州东方与立中实业签订《固定资产购买协青岛东方铁塔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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议书》，苏州东方向立中实业购买生产经营用机器设备和车辆，资产作价以江苏公证会计师事务所有限公司出具的《资产评估报告》（苏公会评报字【2008】第2051号）为依据，购买总价为 33,441,200.00元。
2008年 5月 10日，苏州东方与立中实业签订确认函，双方同意苏州东方不再购买原《固定资产购买协议书》项下已评估的车辆，评估值为 961,500.00元。
2008 年 8 月 12 日，苏州东方与立中实业签订《协议书》，购买部分剩余设备，由于金额较小，转让价格以设备的账面净值为依据，总计 1,395,085.84元。
综上，苏州东方向立中实业购买资产共计 33,874,785.84元。
本次交易完成后，公司主要产品的生产能力得以大幅度提升，有利于公司的持续发展。
4、受让专利及专利申请权
2009 年 3 月 15 日，韩克荣与公司签署了《专利权转让合同》，韩克荣将其持有中波自立发射塔的绝缘底座（专利号 ZL200420039914.0）、数控法兰组立机
床（专利号 ZL03214613.2）、高空作业安全带（专利号 ZL03208857.4）实用新型
专利，无偿转让给公司。
2009 年 11 月 1 日，韩克荣与公司签署了《专利权转让合同》，韩克荣将三项专利申请权：大型镀锌设备的锌锅加热方法（专利申请号 200910135633.2）、
镀锌生产线的污水处理方法（专利申请号 200910135634.7）、大型箱型结构组立
装置及其组立方法（专利申请号 200910157694.9），无偿转让给公司。
公司受让关联方拥有的专利及专利申请权，有利于完善公司的工艺流程，对公司的财务状况和经营成果无直接影响。
C、独立董事对关联交易的意见
公司报告期内发生的关联交易均严格履行了公司章程规定的程序。公司独立董事对公司关联交易发表的意见为：“青岛东方铁塔股份有限公司在 2007 年、2008年、2009年及 2010年 1－6月发生的重大关联交易均履行了公司章程规定的程序，审议程序合法有效。青岛东方铁塔股份有限公司在近三年一期内发生的重大关联交易价格公允，不存在损害公司利益的情况。
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七、董事、监事和高级管理人员
姓名
职务
性别
年龄
任期起止日期简要经历兼职情况
薪酬（万元）
持有公司股份的数量
与公司的其他利益关系
韩方如
董事长
女 46 2010.3-2013.3
长江商学院工商管理硕士，高级经济师；第十届、第十一届山东省政协委员、全国青联委员、青岛市工商联副主席、青岛国际商会副会长、胶州市慈善总会副会长；曾于 2004年被山东省委授予“第十一届山东省十大杰出青年企业家”，2005 年被中国农业部授予“全国乡镇企业科技工作者先进个人”，2007年被山东省委统战部授予“优秀社会主义建设者”；历任公司会计、财务负责人、常务副总。
青岛东方铁塔工程有限公司执行董事、苏州立中实业有限公司董事1950万股
无
邱锡柱
副董事长
男 43 2010.3-2013.3
历任公司销售科业务员、销售科科长、总经理助理。
泰州永邦重工有限公司执行董事
18 0 无
韩汇如
董事
男 34 2010.3-2013.3
同济大学工业与民用建筑专业本科学历；历任公司行政科员、总经理助理，苏州立中实业有限公司董事长。
青岛东方铁塔工程有限公司总经理、泰州永邦重工有限公司总经理、苏州立中实业有限公司董事9100万股
无
敖巍巍
董事
男 37 2010.3-2013.3
上海交通大学焊接工艺及设备专业本科学历，高级工程师；1998年获中国船舶工业总公司科技进步二等奖，2001年获一级项目经理资质，曾任江南造船（集团）有限责任公司项目工程师、项目总工、商务经理、项目经理。
苏州东方铁塔有限公司总经理
12 0 无
许娅南
董事兼副总经理
女 38 2010.3-2013.3 大专学历，经济师。无 12 0 无
何良军
董事兼董事会秘书
男 37 2010.3-2013.3
同济大学机械工程专业本科毕业，工商管理硕士，高级工程师；1999年进入公司，先后任公司华东业务部主管、市场部经理。
无 12 0 无
权独男 49 2010.3-2013.3 教授、博士生导师，山东省管理学会副会长；中国海洋 3 0 无
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姓名
职务
性别
年龄
任期起止日期简要经历兼职情况
薪酬（万元）
持有公司股份的数量
与公司的其他利益关系
锡鉴
立董事
已出版学术专著 4部，发表学术论文 80余篇，2001年入选山东省理论人才“百人工程”。
大学管理学院院长
田树桐
独立董事
男 44 2010.3-2013.3
高级工程师，中国工程标准化协会贮构委员会委员，曾发表学术论文多篇，在地基处理、电厂钢结构和特种结构（筒仓、烟囱）方面具有一定的研究。
北京国电华北电力工程有限公司土建结构室主任
3 0 无
张世兴
独立董事
男 49 2010.3-2013.3
教授、硕士生导师，中国注册会计师非执业会员，山东省会计学会理事、青岛市国资委招标评审专家、青岛市财贸专家咨询团成员。
中国海洋大学管理学院会计学系副主任
3 0 无
韩宝胜
监事
男 46 2010.3-2013.3 本科学历，工程师。
本公司总经理助理
4.4 0 无
孟潘梅
监事
女 37 2010.3-2013.3
本科学历，工程师；1998年起即在公司从事工艺设计工作。
本公司技术部副部长
3.6 0 无
王同锡
监事会主席
男 48 2010.3-2013.3 1995年起即在公司工作。
本公司工会主席、党支部书记
4.8 0 无
韩真如
总经理
女 43 2010.3-2013.3
大专学历；曾为第十届山东省人大代表，青岛市优秀乡镇企业家，胶州市优秀创业青年，胶州市劳动模范；历任公司会计、销售科长、常务副总。
苏州立中实业有限公司董事
21.6
万股
无
李刚
副总经理
男 37 2010.3-2013.3
哈尔滨工业大学金属材料及工艺本科学历，工程师；曾任航天六院工艺设计师，北京中资公司工程监理及工程师，2007年中国钢结构协会审核员。
无 12 0 无
韩长青
副总经理
男 37 2010.3-2013.3
硕士研究生学历，助理研究员；曾在北京市农林科学院植物营养与资源研究所工作。
无 12 0 无
赵玉伟
财务负责人
男 40 2010.3-2013.3
大专学历，具有中国注册会计师、中国注册税务师资格。曾在潍坊汽运总公司、北京永拓会计师事务所有限责任公司山东分公司任职。
泰州永邦重工有限公司监事
9.6 0 无
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
韩汇如持有公司 9,100万股股份，为公司控股股东及实际控制人。
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韩汇如：男，中国国籍，住所：胶州市莱州路*号，身份证：37028119761119*无境外居留权，1976年出生，汉族，同济大学工业与民用建筑专业本科学历；历任公司行政科员、总经理助理，苏州立中实业有限公司董事长，现为苏州东方铁塔有限公司执行董事、青岛东方铁塔工程有限公司总经理、泰州永邦重工有限公司总经理，本公司董事。
九、财务会计信息
1．合并资产负债表
单位：元
资产 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
流动资产：
货币资金 166,499,359.14 229,013,017.60 93,958,608.57 84,292,601.15
交易性金融资产
应收票据 4,069,531.12 4,425,912.00 117,204.00 2,620,000.00
应收账款 348,180,801.14 361,132,750.50 178,061,110.83 200,428,004.38
预付款项 46,531,125.23 56,743,190.04 72,700,222.42 122,630,263.52
应收利息
应收股利 46,785.76
其他应收款 24,434,296.12 17,914,931.06 49,719,879.36 96,283,335.97
存货 649,080,799.24 603,461,367.95 747,520,655.91 725,584,355.38
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,238,795,911.99 1,272,691,169.15 1,142,077,681.09 1,231,885,346.16
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
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资产 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
长期股权投资 1,500,000.00
投资性房地产
固定资产 178,050,032.50 182,242,366.20 181,426,765.42 153,948,442.11
在建工程 29,207,437.81 21,486,618.07 4,231,904.36 4,165,477.97
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 52,964,592.68 4,888,766.67 5,038,905.59 5,189,044.51
开发支出
商誉 1,955,070.18 1,955,070.18 1,955,070.18 2,008,275.40
长期待摊费用
递延所得税资产 7,738,299.06 9,396,550.13 14,102,502.62 8,031,979.62
其他非流动资产
非流动资产合计 271,415,432.23 219,969,371.25 206,755,148.17 173,343,219.61
资产总计 1,510,211,344.22 1,492,660,540.40 1,348,832,829.26 1,405,228,565.77
负债和股东权益 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
流动负债：
短期借款 240,000,000.00 235,000,000.00 184,000,000.00 181,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 260,344,924.29 176,064,380.05 127,395,893.96 90,728,039.40
应付账款 164,011,244.45 127,678,195.94 114,520,222.50 138,377,297.32
预收款项 297,491,062.74 487,825,993.14 569,748,421.33 674,138,463.01
应付职工薪酬 16,527,208.44 13,717,669.94 15,234,602.60 6,813,152.57
应交税费 23,506,392.13 28,057,228.47 -1,115,463.47 12,842,268.82
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负债和股东权益 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
应付利息 44,200.00 36,950.00
应付股利 967,027.78
其他应付款 6,784,438.58 6,586,968.07 64,225,901.39 118,708,226.86
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,008,665,270.63 1,074,974,635.61 1,074,046,528.31 1,223,574,475.76
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 1,008,665,270.63 1,074,974,635.61 1,074,046,528.31 1,223,574,475.76
股东权益：
股本 130,000,000.00 130,000,000.00 130,000,000.00 114,200,000.00
资本公积 17,554,557.15 17,554,557.15 17,554,557.15 1,754,557.15
减：库存股
盈余公积 34,322,263.50 34,322,263.50 19,882,860.65 13,091,940.33
未分配利润 319,669,252.94 235,809,084.14 107,348,883.15 52,607,592.53
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计
501,546,073.59 417,685,904.79 274,786,300.95 181,654,090.01
少数股东权益
股东权益合计 501,546,073.59 417,685,904.79 274,786,300.95 181,654,090.01
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负债和股东权益 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
负债和股东权益总计 1,510,211,344.22 1,492,660,540.40 1,348,832,829.26 1,405,228,565.77
2．合并利润表
单位：元
项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
一、营业收入 730,019,220.42 1,478,438,376.81 1,315,438,529.59 1,101,815,822.51
减：营业成本 548,803,102.36 1,146,439,788.47 1,101,402,511.52 927,103,249.18
营业税金及附加 3,974,419.02 8,607,631.08 2,320,287.38 3,129,576.27
销售费用 53,686,922.46 113,218,002.66 79,604,631.73 59,737,076.14
管理费用 20,109,056.50 34,439,495.86 27,181,477.78 12,452,346.62
财务费用 8,647,594.03 13,755,328.83 17,567,287.37 7,850,543.53
资产减值损失-4,024,965.08 -946,324.34 12,232,166.58 12,612,652.35
加：公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
投资收益(损失以“-”号填列)
-53,205.22 5,087,121.83
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润(亏损以
“-”号填列)
98,823,091.13 162,924,454.25 75,076,962.01 84,017,500.25
加：营业外收入 624,257.73 9,777,435.11 3,011,689.43 1,282,286.44
减：营业外支出 490,179.82 1,314,978.02 1,713,753.63 1,658,617.04
其中：非流动资产处置损失
243,553.63 1,120,511.67 709,302.55 856,984.98
三、利润总额(亏损总
额以“-”号填列)
98,957,169.04 171,386,911.34 76,374,897.81 83,641,169.65
减：所得税费用 15,097,000.24 28,487,307.50 14,842,686.87 28,632,632.03
四、净利润(净亏损以
“-”号填列)
83,860,168.80 142,899,603.84 61,532,210.94 55,008,537.62
归属于母公司股东的净利润
83,860,168.80 142,899,603.84 61,532,210.94 55,586,324.53
少数股东损益 -577,786.91
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项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
五、每股收益：
(一)基本每股收益 0.6451 1.0992 0.5388 0.4867
(二)稀释每股收益 0.6451 1.0992 0.5388 0.4867
六、其他综合收益
七、综合收益总额 83,860,168.80 142,899,603.84 61,532,210.94 55,008,537.62
归属于母公司所有者的综合收益总额
83,860,168.80 142,899,603.84 61,532,210.94 55,586,324.53
归属于少数股东的综合收益总额
-577,786.91
3．合并现金流量表
单位：元
项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品提供劳务收到的现金
641,449,470.15 1,410,881,686.44 1,430,325,350.91 1,479,246,575.70
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
11,928,364.31 29,116,246.42 43,294,690.50 2,643,958.62
现金流入小计 653,377,834.46 1,439,997,932.86 1,473,620,041.41 1,481,890,534.32
购买商品、接受劳务支付的现金
518,182,697.44 945,154,623.94 1,171,625,617.78 1,256,164,829.90
支付给职工以及为职工支付的现金
43,866,038.49 86,685,196.75 47,745,743.99 33,843,457.64
支付的各项税费 55,960,234.23 75,129,887.98 66,906,379.26 38,764,229.65
支付的其他与经营活动有关的现金
70,238,921.41 228,658,632.48 137,989,179.85 157,449,931.10
现金流出小计 688,247,891.57 1,335,628,341.15 1,424,266,920.88 1,486,222,448.29
经营活动产生的现金流量净额
-34,870,057.11 104,369,591.71 49,353,120.53 -4,331,913.97
二、投资活动产生的
现金流量
收回投资所收到的现 320,000.00
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项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
金
取得投资收益所收到的现金
46,785.76 1,514,248.10
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
42,870,654.00 800,000.00 175,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
-1,865,530.76
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 42,870,654.00 1,166,785.76 -176,282.66
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
56,977,106.88 63,750,238.97 43,464,520.07 9,263,722.19
投资所支付的现金 1,500,000.00 21,080,000.00 10,120,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 58,477,106.88 84,830,238.97 53,584,520.07 9,263,722.19
投资活动产生的现金流量净额
-58,477,106.88 -41,959,584.97 -52,417,734.31 -9,440,004.85
三、筹资活动产生的
现金流量
吸收投资收到的现金 31,600,000.00
取得借款收到的现金 150,000,000.00 335,000,000.00 224,000,000.00 240,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 150,000,000.00 335,000,000.00 255,600,000.00 240,000,000.00
偿还债务支付的现金 145,000,000.00 284,000,000.00 221,000,000.00 194,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
6,912,901.71 12,454,370.63 17,303,467.90 67,128,512.38
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 151,912,901.71 296,454,370.63 238,303,467.90 261,128,512.38
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项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
筹资活动产生的现金流量净额
-1,912,901.71 38,545,629.37 17,296,532.10 -21,128,512.38
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影响
-1,587,276.01 -1,244,163.41
五、现金及现金等价
物净增加额
-96,847,341.71 99,711,472.70 14,231,918.32 -34,900,431.20
加：期初现金及现金等价物余额
135,046,331.06 35,334,858.36 21,102,940.04 56,003,371.24
六、期末现金及现金
等价物余额
38,198,989.35 135,046,331.06 35,334,858.36 21,102,940.04
4、非经常性损益明细表
单位：元
项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
1 非流动性资产处置损益-192,070.86 7,827,450.77 -180,731.18 -695,724.15
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
3 计入当期损益的政府补助 1,485,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
275,937.12
6 非货币性资产交换损益
7 委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
9 债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
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项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
16 对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
5,391,430.64
19 受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出
326,148.77 635,006.32 -6,333.02 43,456.43
其他符合非经常性损益定义的损益项目
22 非经常性损益合计 134,077.91 8,462,457.09 1,297,935.80 5,015,100.04
23 减：所得税影响数 31,302.10 1,288,776.34 377,707.58 12,193.42
24 少数股东收益 -20,553.23
扣除所得税、少数股东损益后的非经常性损益净额
102,775.81 7,173,680.75 920,228.23 5,023,459.86
26 归属于母公司的净利润数 83,860,168.80 142,899,603.84 61,532,210.94 55,586,324.53
非经常性损益占归属于母公司净利润的比例
0.12% 5.02% 1.50% 9.04%
扣除非经常性损益后的归属于母公司净利润
83,757,392.99 135,725,923.09 60,611,982.71 50,562,864.67
5、基本财务指标
财务指标 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
流动比率（倍） 1.23 1.18 1.06 1.01
速动比率（倍） 0.58 0.62 0.37 0.41
资产负债率（母公司）（%） 68.06 72.69 80.06 87.93
无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例（%）
0.02 0.03 0.04 0.08
财务指标 2010年 1-6月 2009年 2008年 2007年
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1-2-31
财务指标 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
应收账款周转率（次/年） N/A 4.87 6.12 5.29
存货周转率（次/年） N/A 1.68 1.48 1.47
息税折旧摊销前利润（万元）
11,506.36 20,096.87 10,877.10 10,508.31
利息保障倍数（倍） 15.29 14.75 5.40 11.91
每股经营活动产生的现金流量（元）
-0.27 0.80 0.38 -0.04
每股净现金流量（元）-0.74 0.77 0.11 -0.31
6、净资产收益率和每股收益
期间项目
加权平均净资产收益率（%）
每股收益（元/股）
基本每股收益稀释每股收益
2010年1-6月
归属于公司普通股股
东的净利润
18.25 0.6451 0.6451
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股
东的净利润
18.22 0.6443 0.6443
年度
归属于公司普通股股
东的净利润
41.27 1.0992 1.0992
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股
东的净利润
39.20 1.0440 1.0440
年度
归属于公司普通股股
东的净利润
28.97 0.5388 0.5388
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股
东的净利润
28.53 0.5308 0.5308
年度
归属于公司普通股股
东的净利润
35.49 0.4867 0.4867
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股
东的净利润
32.30 0.4429 0.4429
十、管理层讨论与分析
(一)财务状况
从资产结构上看，报告期内公司流动资产占资产总额的比重较大，基本保持青岛东方铁塔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1-2-32
在80%以上，公司资产的流动性较强。
对于公司长远发展战略目标而言，公司目前的固定资产规模偏小，产能有限，很难满足公司长远发展的需要，对公司维持持续增长造成一定压力。随着公司本次募集资金投资项目的建设及投入使用，未来两三年内公司的固定资产规模将会逐步扩大。
公司报告期内的负债结构较稳定，负债全部为流动负债，反映出公司融资渠道和融资手段比较单一，该种融资状况对公司的生产经营和营运资金的安排有一定不利影响。公司正努力拓宽融资渠道，将根据经营发展需要适时调整负债结构，为公司长远发展创造更好的环境。
公司经营状况良好，偿债能力及资信状况不存在现实或潜在的重大风险。如果本次发行成功，公司资本规模扩大，可进一步利用财务杠杆，优化资本结构，进一步加强公司的偿债能力和抗风险能力。
(二)盈利能力
报告期内公司营业收入保持稳定持续增长。一方面公司继续保持与各大客户的良好合作关系，巩固在国内市场的领先地位；另一面方加大海外市场拓展力度，充分利用自身优势，寻求更大的发展空间。
公司主营业务突出，报告期的利润总额主要来源于营业利润，报告期内本公司没有公允价值变动收益，投资收益和营业外收入对利润的影响较小。
(三)未来影响公司财务状况和盈利能力的因素
1、需求持续稳步增长
公司的产品广泛应用于电力、石化、能源、通信、广播电视、体育场馆、展览馆及其他大型民用建筑。随着国家经济的发展，基础建设投入将持续增长，对钢结构及铁塔的需求也将持续稳步增长。
2、公司竞争实力的加强和运营效率的提高
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公司已在钢结构和铁塔行业确立了较高的市场地位，公司的产品已得到国家电网、南方电网、华能集团、大唐集团、华电集团、国电集团、中电投、华润电力、中国移动、中国联通、中石油、中石化、中海油、神华集团、中广核等一批核心客户的认同。
随着募投项目的实施，公司的生产规模和产品品质将进一步提高，同时公司的上市将大幅提升公司的市场形象和影响力，将吸引更多优秀的人才，从而提高公司的运营效率和加强公司的竞争实力。
3、主要原材料价格的波动
公司的主要原材料为钢材和锌锭，长期以来该两种原材料的价格波动较大，因此公司的营业成本受原材料价格的影响较大。
十一、股利分配情况
(一)最近三年股利分配政策
根据有关法律法规和《公司章程》的规定，本公司股票均为普通股，所有的股份实行同股同权，同股同利。公司采取现金或股票方式分配股利。公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。
公司缴纳所得税后的利润按下列顺序分配：
1、弥补上一年度的亏损；
2、提取法定公积金 10%；
3、提取任意公积金；
4、支付股东股利
公司法定公积金累计额达到公司注册资本百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定青岛东方铁塔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1-2-34
公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。
(二)最近三年股利分配情况
公司未对 2007年度、2008年度、2009年度利润进行分配。
(三)发行后股利分配政策
经 2010 年第一次临时股东大会审议通过，《公司章程（草案）》对发行上市后的利润分配政策有关内容修订如下：公司应当执行稳定、持续的利润分配原则：
（一）公司利润分配政策应重视对股东的合理投资回报，公司可以采取现金或者
股票方式分配股利，可以进行中期分配；（二）公司在累计可分配利润范围内制
订利润分配方案，最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%；（三）公司董事会未提出现金利润分配预案的，应在定
期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应对此发表独立意见；（四）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股
东应分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
(四)滚存利润分配安排
根据公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行人民币普通股（A）股前滚存利润分配政策的议案》，公司本次公开发行股票前实现的未分配利润作为滚存利润，于公司完成公开发行股票后，由公司公开发行股票后登记在册的新老股东共享。
十二、发行人控股子公司情况
(一)苏州东方铁塔有限公司
1、概况
青岛东方铁塔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1-2-35
公司名称苏州东方铁塔有限公司
注册资本 5,000万元
实收资本 5,000万元
住 所苏州市相城区相城大道 1188号
法定代表人韩汇如
成立日期 2008年 3月 5日
营业执照注册号 320507087121
组织机构代码 67253172－8
税务登记证号 320500672531728
经营范围：
广播电视塔、微波塔、电力塔、导航塔、石油输送管、路灯杆、公用天线等各类钢结构设计、制造（办理专项许可证后生产经营）。从事金属表面保护技术研究、开发新产品。
2、股权结构
苏州东方铁塔有限公司（以下简称“苏州东方”）成立于 2008年 3月 5日，是由发行人全资设立的有限公司，注册资本 5,000万元。
自设立起至本招股说明书签署日，苏州东方的股权结构未发生变化。
3、主营业务
苏州东方作为本公司的生产基地，从事钢结构的加工制造及金属制品的防腐处理业务。
4、财务数据
经天恒信审计，苏州东方最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2010-6-30/2010年 1-6月 2009-12-31/2009年
总资产 231,478,662.13 176,069,727.23
净资产 51,058,347.31 50,923,898.98
净利润 134,448.33 912,408.10
(二)青岛东方铁塔工程有限公司
1、概况
公司名称青岛东方铁塔工程有限公司
注册资本 6,740万元
实收资本 6,740万元
住 所青岛市胶州市胶州湾产业基地内黄海路中端
法定代表人韩方如
成立日期 1996年 9月 27日
营业执照注册号 370281018013538
组织机构代码 16967613－7
税务登记证号 370281169676137
经营范围：
一般经营项目：可承担各类钢结构工程（包括网架、轻型钢结构工程）的设计、制作与安装，可承担单项建安合同额不超过企业注册资本 5倍的下列房屋建筑工程的施工：40 层及以下、各类跨度的房屋建筑工程；高度 240米及以下的构筑物；建筑面积 20万平方米及以下的住宅小区或建筑群体。（以上范围需经许可经营的，须凭许可证经营）。
2、股权结构
青岛东方铁塔工程有限公司（以下简称“工程公司”）成立于 1996年 9月 27日，原名“青岛东方铁塔安装工程有限公司”（以下简称“安装公司”），注册资本706万元，其中本公司出资 666万元；2001年 7月 10日，本公司对安装公司增资 874万元，增资后注册资本变更为 1,580万元，其股权结构为：
股东出资额（万元）股权比例（%）
青岛东方铁塔股份有限公司 1,540 97.47
韩汇如 40 2.53
总计 1,580 100.00
2007年 12月 16日，韩汇如将其持有的 40万元出资转让给股份公司，安装公司成为发行人全资子公司。
2008 年 10 月 10 日，经股东会决议，安装公司与青岛立中建筑工程有限公
司签订了《合并协议》，作为合并后的存续公司，承继了青岛立中建筑工程有限公司的全部资产、负债、业务及资质，注册资本变更为 6,740 万元。（本次吸收合并的具体情况详见本节“八、发行人资产重组情况”之“（二）子公司间资产重
组”）
2009年 2月 8日，经工商管理部门核准，安装公司名称变更为“青岛东方铁塔工程有限公司”
截至本招股说明书签署日，工程公司的股权结构未再发生变化。
3、主营业务
工程公司拥有中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的建筑业企业资质证书，证书编号为 A1014037028160，其具有钢结构工程专业承包壹级资质，可承担各类钢结构工程（包括网架、轻型钢结构工程）的制作和安装；具有房屋建筑工程施工总承包壹级资质，可承担 40 层及以下、各类跨度的房屋建筑工程，高度 240米及以下的构筑物，建筑面积 20万平方米及以下的住宅小区或建筑群体。
4、财务数据
经天恒信审计，工程公司最近一年及一期的的主要财务数据如下：
单位：元
项目 2010-6-30/2010年 1-6月 2009-12-31/2009年
总资产 88,925,510.57 81,159,368.35
净资产 78,610,424.7,763,936.00
净利润 846,488.77 3,667,238.16
(三)泰州永邦重工有限公司
1、概况
公司名称泰州永邦重工有限公司
注册资本 6,000万元
实收资本 6,000万元
住 所泰州市东兴南路 18号九龙台商工业园区办公室 206室
法定代表人邱锡柱
成立日期 2010年 4月 21日
营业执照注册号 321200020639
组织机构代码 55384559－9
税务登记证号 321200553845599
经营范围：
许可经营项目：无。一般经营项目：广播电视塔、微波塔、电力塔、导航塔、钢管及钢结构的设计制造，从事金属表面防腐处理（不含电镀），钢结构新产品开发及技术咨询，自营各类商品的进出口业务。
2、股权结构
泰州永邦重工有限公司（以下简称“泰州永邦”）成立于 2010年 4月 21日，注册资本 6,000万元，其中本公司认缴注册资本 4,800万元，苏州东方铁塔有限公司认缴注册资本 1,200万元；截至本招股说明书摘要签署日，泰州永邦实收注册资本 6,000万元，其中本公司出资 4,800万元，苏州东方出资 1,200万元。
3、主营业务
泰州永邦的主营业务为钢结构及铁塔类产品的设计制造，截至本招股说明书签署日，泰州永邦尚处于筹备期，未正式开展对外经营。
第三节募集资金运用
一、预计募集资金数额
公司本次拟公开发行 4,350万股社会公众股，拟使用募集资金 79,371.70万
元，公司将根据询价情况确定募集资金具体数额。
二、投资项目情况
全部发行募集资金扣除发行费用后，按轻重缓急顺序投入以下四个项目：
项目名称总投资（万元）建设期备案文件
胶州湾产业基地能源钢结构项目 62,937.89 24个月胶发改字[2009]194号
输变电角钢塔、单管杆扩产项目 24,865.80 18个月胶发改字[2009]195号
钢管塔生产线技术改造项目 7,603.80 6个月胶发改字[2009]197号
技术研发中心项目 3,564.21 16个月胶发改字[2009]196号
上述四个投资项目投资总额为 98,971.70万元，拟使用募集资金 79,371.70万
元，其余所需项目资金拟通过银行贷款和自有资金解决。若实际募集资金少于项目拟投入募集资金金额，公司将通过银行贷款和自有资金解决；若实际募集资金超过项目拟投入募集资金金额，超出部分将用于补充流动资金。
三、募投项目资金投入的时间进度
单位：万元
项目名称项目总投资
项目资金投入额
第一年第二年第三年第四年
胶州湾产业基地能源钢结构项目
62,937.89 11,138.69 43,863.56 5,951.73 1,983.91
输变电角钢塔、单管杆扩产项目
24,865.80 5,854.65 13,804.85 3,904.72 1,301.58
项目名称项目总投资
项目资金投入额
第一年第二年第三年第四年
钢管塔生产线技术改造项目
7,603.80 5,359.90 1,795.12 448.78 -
技术研发中心项目
3,564.21 2673.16 891.05 --
合计 98,971.70 25,026.40 60,354.58 10,305.23 3,285.49
第四节风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示中已披露的风险之外，提请投资者注意公司存在的下列风险：
(一)税收优惠政策变化的风险
1、根据《关于印发<高新技术企业认定管理办法>的通知》（国科发火【2008】
172号）和《关于青岛市 2009年第一批高新技术企业备案申请的复函》（国科火字【2010】046号），公司被认定为高新技术企业，自 2009年起三年内享受企业所得税税率 15%的优惠政策。三年之后，如果公司不再符合税收优惠政策的条件，公司的经营业绩将受到一定影响。
2、根据财政部、国家税务总局的相关规定，公司出口的钢结构产品自 2007
年 4月 15日至 2009年 5月 31日享受出口退税率 5%的税收优惠，自 2009年 6月 1日至今享受出口退税率 9%的税收优惠。
尽管目前公司产品的出口额占营业收入总额的比例较小，近三年一期分别为
0.27%、0.27%、11.70%、4.62%，但考虑到公司的发展战略及海外订单逐年增加
的现实，如果国家出口退税税率出现下调，将对公司出口产品的盈利能力产生压力。
(二)存货管理风险
截至 2010年 6月 30日，公司存货余额为 64,908.08万元，占总资产比重为
42.98%。存货余额较大，占总资产比重较高。
虽然公司产品实行“以销定产”，主要客户均为信用良好的国有大型企业，存货基本不存在滞销和跌价的风险，但由于公司产品主要用于火电厂、核电厂、国家电网和通信网络的建设，工期较长、所处的地方较偏远、施工环境较恶劣，从而会影响产品的发货、运输和安装，导致公司的存货分布在工程建设现场或运输途中，存放地点的分散增加了公司存货管理的难度并可能导致存货出现遗失或损坏现象，对公司的经营带来不利影响。
同时存货太多会占用企业资金，影响公司的经营效率；存货太少又可能导致原料供应不及时，影响企业的正常生产，严重时可能造成对客户的违约，影响企业的信誉。因此，公司存货管理水平的高低将直接关系公司的经营风险和运营效率。
(三)应收账款管理的风险
随着公司业务的增加，公司应收账款增长较快。截至 2010年 6月 30日，公司应收账款净额为 34,818.08万元，占总资产比重为 23.06%。
尽管公司的客户主要为国内信用良好的电力、通信、石化行业企业及广电系统单位，发生坏账的可能性较低，本期末账龄在 2年以内的应收账款占应收账款期末余额的比例在 90%以上，但随着公司业务规模的扩张，公司的客户将日益多元化，未来公司的应收帐款余额可能进一步增长，若因应收账款催收不力或客户自身财务状况恶化导致款项不能按时收回，则会给公司带来坏账的风险。
二、其他重要事项
(一)重要合同
本公司按照公司相关规定与供应商及客户签订了采购和销售协议，相关协议履行良好。
(二)对外担保事项
截至本招股说明书摘要签署日，本公司及控股子公司无对外担保。
(三)诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署日，本公司无任何对本公司的财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁等事项，也无任何可预见的重大诉讼或仲裁事项。
第五节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人情况
名称住所联系电话传真经办人或联系人
青岛东方铁塔股份有限公司
胶州市广州北路118号
0532-88056092 0532-82292646 何良军
国金证券股份有限公司
成都市青羊区东城根上街 95号
021-68826801 021-68826800
刘昊拓、廖卫平、尹志勇、邢耀华、赵沂蒙、曾德雄
山东琴岛律师事务所
青岛市香港中路20 号黄金广场北楼 22层
0532-85023081 0532-85023080 孙渲丛、马焱
山东天恒信有限责任会计师事务所
山东省临沂市新华路 65号
0539-7111018 0539-7111028 李玉明、庞勇
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
深圳市深南路1093 号中信大厦18楼
0755-259380755-25988122
二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间 2011年 1月 18日—2011年 1月 20日
定价公告刊登日期 2011年 1月 24日
申购日期和缴款日期 2011年 1月 25日
预计股票上市日期
本次股票发行结束后，发行人将尽快申请在深圳证
券交易所挂牌上市
第六节备查文件
一、备查文件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，具体如下：
（一）发行保荐书；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制审核报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地址及时间
投资者可以在本次发行期间工作日内，在下列地点查阅招股说明书全文及备查文件：
1、发行人：青岛东方铁塔股份有限公司
联系地址：山东省胶州市广州北路 118号
联系人：何良军
电话：0532－88056092
传真：0532－82292646
2、保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司
联系地址：上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大厦 6楼
联系人：张华
电话：021-68826801
传真：021-68826800
[本页无正文，为《青岛东方铁塔股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要》之盖章页]
青岛东方铁塔股份有限公司
年 月 日
