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上海行动教育科技股份有限公司
Shanghai Action Education Technology CO., LTD.
（上海市闵行区莘建东路 58 弄 2 号 1005 室）




首次公开发行股票招股说明书摘要




保荐机构（主承销商）




（深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）
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声明及承诺

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承
担个别和连带的法律责任。
发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会发行监管部门和股票发行审核委员会依法对发行申请文件和信
息披露内容的合法合规性进行审核，不对发行人的盈利能力和投资价值作出判
断。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。




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第一节 重大事项提示

一、保荐机构先行赔付承诺

安信证券股份有限公司作为行动教育本次发行的保荐机构承诺：因本机构为

发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。

二、本次发行前发行人股东股份锁定承诺

（一）发行人控股股东及实际控制人李践承诺

1、自发行人首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人

管理本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份，也不要求发行人

回购该部分股份。

2、当首次出现发行人股票上市后 6 个月内连续 20 个交易日的收盘价低于发

行人首次公开发行股票的发行价格或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低

于发行人首次公开发行股票的发行价格之情形，则本人在本次发行并上市前已直

接和间接持有的发行人股份的锁定期将自动延长 6 个月。若发行人已发生派息、

送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指发行人股票复权后

的价格。

3、除遵守上述股份锁定承诺外，本人在行动教育任职期间，即担任发行人

的董事、高级管理人员期间，每年转让的发行人股份数量将不超过本人直接持有

的发行人股份总数的 25%。如本人离职，则在离职后半年内，亦不转让或者委托

他人管理本人直接持有的发行人股份。

（二）发行人实际控制人赵颖承诺

1、自发行人首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人

管理本人在本次发行并上市前已间接持有的发行人股份，也不要求发行人回购该

部分股份。

2、当首次出现发行人股票上市后 6 个月内连续 20 个交易日的收盘价低于发


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行人首次公开发行股票的发行价格或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低

于发行人首次公开发行股票的发行价格之情形，则本人在本次发行并上市前已间

接持有的发行人股份的锁定期将自动延长 6 个月。若发行人已发生派息、送股、

资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指发行人股票复权后的相应

价格。

（三）发行人实际控制人李维腾承诺

1、自发行人首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人

管理本人在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份，也不要求发行人

回购该部分股份。

2、当首次出现发行人股票上市后 6 个月内连续 20 个交易日的收盘价低于发

行人首次公开发行股票的发行价格或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低

于发行人首次公开发行股票的发行价格之情形，则本人在本次发行并上市前已直

接和间接持有的发行人股份的锁定期将自动延长 6 个月。若发行人已发生派息、

送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指发行人股票复权后

的相应价格。

3、除遵守上述股份锁定承诺外，本人在行动教育任职期间，即担任发行人

的董事期间，每年转让的发行人股份数量将不超过本人直接持有的发行人股份总

数的 25%。如本人离职，则在离职后半年内，亦不转让或者委托他人管理本人直

接持有的发行人股份。

（四）发行人股东上海云盾、上海蓝效承诺

自发行人首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人管

理本单位在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份，也不要求发行人

回购该部分股份。

（五）发行人股东上海云效承诺

自发行人首次公开发行股票并上市之日起一年内，不转让或委托他人管理本

单位在本次发行并上市前已直接和间接持有的发行人股份，也不要求发行人回购

该部分股份。


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（六）发行人其他股东

除上述股东之外的其他股东，根据《公司法》第一百四十一条规定，自公司

股票上市交易之日起一年内不得转让。

三、发行人及其控股股东、董事、高级管理人员关于上市后三年内稳

定发行人股价的承诺

（一）启动稳定股价措施的条件及程序

1、预警条件及程序：如公司股票连续 5 个交易日的收盘价低于每股净资产

的 120%时，公司将在 10 个交易日内召开投资者见面会，与投资者就经营状况、

财务指标、发展战略进行深入沟通。

2、启动条件及程序：如公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于公司每股净

资产时，公司应当在 5 日内召开董事会、25 日内召开股东大会，审议稳定公司

股价的具体方案，明确该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议通过该等方

案后的 5 个交易日内启动稳定股价具体方案的实施。

公司稳定股价措施实施完毕或承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发启

动股价稳定措施的条件，则公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任主

体将继续按照上述承诺履行相关义务。

3、停止条件：在公司稳定股价具体方案的实施期间内，若出现以下任一情

形，则视为本次稳定股价措施实施完毕或承诺履行完毕：

（1）公司股票连续 20 个交易日收盘价高于每股净资产时，公司将停止实施

稳定股价措施。

（2）继续回购或增持公司股份将导致公司股份分布不符合上市条件。

上述稳定股价具体方案实施期满后，如再次发生股价稳定措施的启动条件，

公司将再次启动稳定股价措施。

（二）发行人关于稳定股价的承诺

当触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司应依照法律、法规、规章、规

范性文件、公司《章程》及内部治理制度的规定，及时履行相关法定程序，并采


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取以下部分或全部措施稳定股价，且应保证股价稳定措施实施后，公司股权分布

仍符合上市条件：

1、在不影响公司正常生产经营的情况下，经公司董事会、股东大会审议同

意，回购公司部分股份。

2、要求公司控股股东以增持公司股票的方式稳定股价，并明确增持的金额

和期间。

3、要求时任公司董事（独立董事除外）、高级管理人员的人员以增持公司

股票的方式稳定股价，并明确增持的金额和期间。

4、在保证经营资金需求的前提下，经董事会、股东大会审议同意，通过实

施利润分配或资本公积金转增股本的方式稳定股价。

5、通过削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划等方式提升

业绩、稳定股价。

6、法律、行政法规、规范性文件规定以及证券监管部门认可的其他方式。

采取公司回购股份的股价稳定措施时，除应遵守法律、法规、规章、规范性

文件及监管部门的规定和要求外，还应遵守以下要求：

1、公司用于回购股份的价格原则上不超过公司最近一期经审计的每股净资

产。

2、公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行股票所募集

资金的净额。

3、公司单次用于回购股份的资金额原则上不得低于上一会计年度经审计的

归属于母公司股东净利润的 5%，单一年度内累计用于回购股份的资金额原则不

得超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 50%。

4、每 12 个月内回购股份比例不超过公司总股本的 2%。

（三）发行人控股股东关于稳定股价的承诺

当触发公司股价稳定措施的启动条件时，本人将依照法律、法规、规章、规

范性文件和公司《章程》的规定，积极配合并保证公司及时制定并启动稳定股价

的具体方案及措施，包括但不限于在公司股东大会审议稳定股价的具体方案时，

对符合公司《关于上市后三年内稳定公司股价的预案》的稳定股价具体方案投赞


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成票。

在触发公司股价稳定措施的启动条件时，本人将根据公司股东大会审议通过

的稳定股价具体方案的要求，采取如下稳定公司股价的措施：在符合股票交易相

关规定的前提下，通过证券交易所集中竞价交易方式增持公司股票，且单次用于

增持公司股票的金额不低于上一年度年初至审议稳定公司股价具体方案的董事

会会议召开日期间从公司获取的税后现金分红总额的 20%，单一年度内累计用于

增持公司股票的金额不超过上一年度年初至审议稳定公司股价具体方案的董事

会会议召开日期间从公司获取的税后现金分红总额；每 12 个月内增持公司股份

数量不得超过公司总股本的 2%。

本人将在不迟于公司股东大会审议通过稳定股价具体方案后的 5 个交易日

内，根据公司股东大会审议通过的稳定股价具体方案，积极采取与本人相关的稳

定公司股价措施。

如本人在触发前述股价稳定措施的启动条件时，为公司控股股股东，则本人

承诺不因在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期间内不再作为公司控

股股东而拒绝实施上述稳定股价的措施。

（四）发行人董事（不含独立董事）、高级管理人员关于稳定股价的承诺

当触发公司股价稳定措施的启动条件时，本人将依照法律、法规、规章、规

范性文件和公司《章程》的规定，积极配合并保证公司及时制定并启动稳定股价

的具体方案及措施，包括但不限于如作为公司董事，将在公司董事会审议稳定股

价的具体方案时，对符合公司《关于上市后三年内稳定公司股价的预案》的稳定

股价具体方案投赞成票。

在触发公司股价稳定措施的启动条件时，本人将根据公司股东大会审议通过

的稳定股价具体方案的要求，采取如下稳定公司股价的措施：在符合股票交易相

关规定的前提下，通过证券交易所集中竞价交易方式增持公司股票，且单次用于

增持公司股票的金额不低于上一年度年初至审议稳定公司股价具体方案的董事

会会议召开日期间从公司获取的税后薪酬总额的 20%，单一年度内累计用于增持

公司股票的金额不超过上一年度年初至审议稳定公司股价具体方案的董事会会

议召开日期间从公司获取的税后薪酬总额的 50%。


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本人将在不迟于公司股东大会审议通过稳定股价具体方案后的 5 个交易日

内，根据公司股东大会审议通过的稳定股价具体方案，积极采取与本人相关的稳

定公司股价措施。

如本人在触发前述股价稳定措施的启动条件时，担任公司董事（独立董事除

外）/高级管理人员，则本人承诺不因在股东大会审议稳定股价具体方案及方案

实施期间内不再担任公司董事/高级管理人员而拒绝实施上述稳定股价的措施。

四、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺

（一）发行人关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的

承诺

1、本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2、如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否

符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行

的全部新股。回购价格为二级市场价格，且不低于发行价格加算银行同期存款利

息（如公司有送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，回购的股份包括首

次公开发行的全部新股及其派生股份，回购价格和回购数量进行相应调整）。公

司董事会将在证券监管部门或司法机关依法对上述事实作出最终认定或生效判

决后十个工作日内，制订股份回购方案并提交公司股东大会审议批准。

3、如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证

券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。公司将在证券监管部门或司

法机关依法对上述事实作出最终认定或生效判决后，按照投资者直接遭受的可测

算的经济损失或证券监管部门或司法机关认定的金额，在证券监管部门或司法机

关要求的期限内赔偿投资者损失。

4、本承诺函受中国法律管辖，对公司具有约束力。

（二）实际控制人关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏的承诺

1、本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2、如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证

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券交易中遭受损失的，且本人对此负有法律责任的，本人将依法赔偿投资者损失。

本人将在证券监管部门或司法机关依法对上述事实作出最终认定或生效判决后，

按照投资者直接遭受的可测算的经济损失或证券监管部门或司法机关认定的金

额，在证券监管部门或司法机关要求的期限内赔偿投资者损失。

3、本承诺函受中国法律管辖，对本人具有约束力。

（三）董事、监事及高级管理人员关于招股说明书不存在虚假记载、误导

性陈述或重大遗漏的承诺

1、本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2、如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证

券交易中遭受损失的，且本人对此负有法律责任的，本人将依法赔偿投资者损失。

本人将在证券监管部门或司法机关依法对上述事实作出最终认定或生效判决后，

按照投资者直接遭受的可测算的经济损失或证券监管部门或司法机关认定的金

额，在证券监管部门或司法机关要求的期限内赔偿投资者损失。

3、本承诺函受中国法律管辖，对本人具有约束力。

（四）本次发行有关中介机构关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏的承诺

1、保荐机构（主承销商）安信证券股份有限公司承诺：因本公司为发行人

首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给

投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。

2、发行人律师江苏世纪同仁律师事务所承诺：如因本所未勤勉尽责，为发

行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏，并给投资者造成经济损失的，经司法机关生效判决认定后，本所将依法

赔偿投资者的损失。

3、发行人会计师安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：因本所为

上海行动教育科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票出具的

文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，从而给投资者造成损失的，本所将

依法赔偿投资者损失。



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五、本次发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向的承诺

1、本次发行前，发行人控股股东暨实际控制人之一李践在公司上市后持有、

减持公司股票的意向如下：

（1）股份锁定期届满后两年内，本人如减持本次发行并上市前已直接和间

接持有的发行人股份，则减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价格。

如在本人减持前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，

则减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格除权除息后的相应价

格。

（2）股份锁定期届满后，在本人任职期间，即本人担任发行人董事、高级

管理人员期间，每年减持的发行人股份数量将不超过本人直接持有的发行人股份

总数的百分之二十五。如本人离职，则在离职后半年内，不减持或者委托他人管

理本人直接持有的发行人的股份。

（3）股份锁定期届满后，本人如减持发行人股份的，将严格遵守法律、法

规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门关于减持的相关

规定或要求，具体减持方式包括但不限于证券交易所集中竞价交易方式、大宗交

易方式以及协议转让等合法交易方式，且将提前三个交易日予以公告，并按照法

律、法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门的相关规

定或要求，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务。

2、本次发行前，发行人持股 5%以上的股东上海云盾、上海蓝效在公司上市

后持有、减持公司股票的意向如下：

（1）股份锁定期届满后两年内，本单位如减持本次发行并上市前已直接和

间接持有的发行人股份，则减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价

格。如在本单位减持前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除

息事项，则减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格除权除息后的

相应价格。

（2）股份锁定期届满后，本单位如减持本次发行并上市前已持有的发行人

股份，则每年减持的股份数量将不超过本次发行并上市前本单位已直接持有的发

行人股份总数的百分之二十五。如在本单位减持前，因发行人进行权益分派、减

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资缩股等导致本单位本次发行上市前已直接持有的发行人股份总数发生变化的，

则本单位的减持数量相应调整。

（3）股份锁定期届满后，本单位如减持发行人股份的，将严格遵守法律、

法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门关于减持的相

关规定或要求，具体减持方式包括但不限于证券交易所集中竞价交易方式、大宗

交易方式以及协议转让等合法交易方式，并按照法律、法规、规章、规范性文件

以及中国证监会、证券交易所等监管部门的相关规定或要求，真实、准确、完整、

及时地履行信息披露义务。

3、本次发行前，发行人持股 5%以上的股东上海云效在公司上市后持有、减

持公司股票的意向如下：

（1）股份锁定期届满后，本单位如减持本次发行并上市前已直接持有的发

行人股份，则每年减持的股份数量将不超过本次发行并上市前本单位已直接持有

的发行人股份总数的百分之二十五。如本单位减持前，因发行人进行权益分派、

减资缩股等导致本单位本次发行上市前已直接持有的发行人股份总数发生变化

的，则本单位的减持数量相应调整。

（2）股份锁定期届满后，本单位如减持发行人股份的，将严格遵守法律、

法规、规章、规范性文件以及中国证监会、证券交易所等监管部门关于减持的相

关规定或要求，具体减持方式包括但不限于证券交易所集中竞价交易方式、大宗

交易方式以及协议转让等合法交易方式，并按照法律、法规、规章、规范性文件

以及中国证监会、证券交易所等监管部门的相关规定或要求，真实、准确、完整、

及时地履行信息披露义务。

六、发行人董事和高级管理人员填补被摊薄即期回报的承诺

发行人董事、高级管理人员就公司本次发行涉及的每股收益即期回报被摊薄

的填补回报措施等有关事项作出如下确认及承诺：

1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方

式损害公司利益。

2、对个人的职务消费行为进行约束。



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3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

4、本人将积极促使董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补

回报措施的执行情况相挂钩。

5、如果后续公司拟提出股权激励方案，本人将积极促使其行权条件与公司

填补回报措施的执行情况相挂钩。

七、发行人专项承诺

发行人作出如下承诺：

1、本公司股东均具备持有本公司股份的主体资格，不存在法律法规规定禁

止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。本次发行的中介机构或其负责

人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份或其他权益的情

形。本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送的情形。

2、本公司已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，

积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本次发行的申报文

件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。

八、相关责任主体承诺事项的约束措施

（一）发行人关于承诺事项的约束措施

发行人将严格履行公司就首次公开发行股票并上市事宜所作出的所有公开

承诺事项，并积极接受社会监督。

1、如公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出补充或

替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司《章程》的规定履行相关审批程序）

并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）在股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行公开承

诺的具体原因，并向股东和社会公众投资者道歉。

（2）对公司未履行公开承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理

人员调减或停发薪酬或津贴。

（3）给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。



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2、如公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺

（相关承诺需按法律、法规、公司《章程》的规定履行相关审批程序）并接受如

下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）在股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行公开承

诺的具体原因，并向股东和社会公众投资者道歉。

（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会

审议，尽可能地保护公司投资者利益。

（二）实际控制人关于承诺事项的约束措施

发行人实际控制人李践、赵颖、李维腾就相关承诺约束措施的承诺如下：

本人将严格履行就行动教育首次公开发行股票并上市事宜所作出的所有公

开承诺事项，并积极接受社会监督。

1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承

诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）在股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行的具体

原因并向股东和社会公众投资者道歉。

（2）不得转让所直接或间接持有的公司股份，因继承、被强制执行、上市

公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外。

（3）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并

在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。

（4）给投资者造成损失的，本人依法赔偿投资者损失。

2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺

并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）在股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履行的具体

原因并向股东和社会公众投资者道歉。

（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公

司投资者利益。

3、如行动教育或本人控制的行动教育股东，违反就行动教育首次公开发行

股票并上市事宜所作出的公开承诺事项，并给投资者造成损失的，本人依法承担


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连带赔偿责任。

（三）发行人董事、监事和高级管理人员关于承诺事项的约束措施

发行人董事、监事、高级管理人员就相关承诺约束措施的承诺如下：

本人将严格履行关于行动教育首次公开发行股票并上市事宜所作出的所有

公开承诺事项，并积极接受社会监督。

1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出补充或

替代承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完

毕：

（1）在行动教育股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履

行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。

（2）如届时持有公司股份，则不得转让公司股份，因继承、被强制执行、

上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形除外。

（3）如届时持有公司股份，则暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分。

（4）可以职务变更但不得主动要求离职。

（5）主动申请调减或停发薪酬或津贴。

（6）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并

在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。

（7）给投资者造成损失的，本人依法赔偿投资者损失。

2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺

并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）在行动教育股东大会及证券监管部门指定的披露媒体上公开说明未履

行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。

（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公

司投资者利益。

3、如行动教育违反关于首次公开发行股票并上市事宜所作出的公开承诺事

项，并给投资者造成损失的，本人依法承担连带赔偿责任。




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九、本次发行后公司股利分配政策及上市前滚存利润的分配

（一）上市后的利润分配政策

根据发行人 2018 年年度股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程（草

案）》，公司本次发行后的股利分配政策如下：

1、利润分配基本原则

（1）公司实行科学、持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对

投资者的合理、稳定投资回报并兼顾公司的可持续发展；

（2）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，在具备现金分红条件的情

况下，公司优先选择现金分红方式，并保持现金分红政策的一致性、合理性及稳

定性。

（3）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。

2、利润分配具体政策

（1）利润分配的形式及顺序：公司可以采取现金、股票或二者相结合的方

式分配股利。公司优先选择现金分红的利润分配方式，即具备本章程规定的现金

分红条件时，应当采用现金分红方式进行利润分配。

（2）现金分红的具体条件和比例：

①公司采用现金分红方式进行利润分配，应当同时满足以下条件：A、公司

该年度或半年度实现的可分配利润为正值；B、审计机构对公司该年度财务报告

出具了标准无保留意见的审计报告；C、实施现金分红不会对公司正常经营及中

长期发展产生不利影响。

②如公司当年无重大资金支出安排或重大投资计划，则公司当年以现金形式

分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。

③董事会应当综合考虑公司的行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平以

及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，

提出差异化的现金分红政策：A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排

的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；B、

公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；C、公司发展阶段属成长期且有重大

资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应

达到 20%；D、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定

处理。

本章程所称重大资金支出安排或重大投资计划是指根据法律、行政法规、部

门规章、规范性文件或本章程、公司股东大会议事规则等的规定应提交公司股东

大会审议通过的资金支出安排或投资计划。

（3）公司发放股票股利的具体条件：

公司采用股票股利进行利润分配的，公司董事会应综合考虑公司成长性、每

股净资产的摊薄因素制定分配方案。

①公司采用股票股利方式进行利润分配的，应当同时满足以下条件：A、公

司经营状况良好，营业收入和净利润持续增长；B、公司董事会认为公司股票价

格与股本规模不匹配，且发放股票股利有利于公司全体股东的利益；C、在进行

股票股利分配后，应能保持公司业绩的同步增长。

②公司每次分配股票股利时，每 10 股股票分得的股票股利应不少于 1 股，

否则不应进行股票股利分配。

（4）利润分配的时间间隔

公司原则上每年度至少进行一次利润分配。在具备本章程规定的现金分红的

条件下，公司可以根据经营和资金需求状况进行年度现金分红或中期现金分红。

3、利润分配方案的审议程序

公司拟进行利润分配时，由公司董事会提出利润分配方案。公司董事会在利

润分配方案论证过程中，应与独立董事充分讨论，在考虑对全体股东形成持续、

稳定、科学回报的基础上，形成利润分配预案。公司独立董事和监事会应对利润

分配预案进行审核，且独立董事应对公司利润分配预案发表明确的独立意见。经

公司过半数独立董事同意和监事会审核通过后，利润分配预案将提交公司董事会

审议。经公司董事会审议通过后提交股东大会审议。该利润分配提案应由出席股

东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上表决通过。

公司独立董事亦可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事


15
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

会审议。

股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过网站投资者交流平

台、电话、传真、信函、电子邮箱、实地接待、邀请参会等方式充分听取中小股

东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题；公司安排审议现金分红具体

方案的股东大会会议时，应当向股东提供网络投票平台，鼓励股东出席会议并行

使表决权。

4、利润分配方案的实施

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后二个

月内完成股利（或股份）的派发事项。

5、利润分配政策调整的条件及程序

（1）受外部经营环境或者自身经营状况的不利影响，经公司股东大会审议

通过后，可对公司利润分配政策进行调整或变更。调整或变更后的利润分配政策

不得违反法律法规、监管部门的有关规定，不得损害股东权益。

本章程所称的外部经营环境或者自身经营状况的不利影响包括：①因国家法

律法规、行业政策等发生重大变化，而导致公司经审计的净利润为负；②因出现

地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力因素，对

公司经营造成重大不利影响且导致公司经审计的净利润为负；③出现《公司法》

规定不能分配利润的情形；④公司经营活动产生的现金流量净额连续两年均低于

当年实现的可供分配利润的 10%；⑤法律、法规、监管部门和本章程规定的其他

事项。

（2）确有必要对利润分配政策进行调整或变更的，由董事会草拟议案。该

等利润分配政策调整或变更草案应先由公司独立董事和监事会审核，且独立董事

应对调整或变更后的利润分配政策发表明确的独立意见。经公司过半数独立董事

同意并经监事会审核通过后，公司利润分配政策调整或变更草案将提交公司董事

会审议。经公司董事会审议通过后提交股东大会审议。审议利润分配政策调整或

者变更议案时，公司应当向股东提供网络投票平台，鼓励股东出席会议并行使表

决权。利润分配政策调整或者变更议案需经出席股东大会的股东（包括股东代理

人）所持表决权的三分之二以上通过。


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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

（二）本次发行完成前滚存利润的分配方案

根据发行人 2018 年年度股东大会决议，公司首次公开发行股票前的滚存未

分配利润，由发行后的新老股东按持股比例分享。

十、主要风险因素的特别提示

（一）宏观经济形势变动带来的风险

良好的宏观经济形势是企业管理培训和咨询行业持续发展的依托基础，中国

经济目前正面临着结构转型的需求。影响未来中国经济发展的因素更加复杂多

样，宏观经济的波动将影响企业管理培训和咨询行业的市场需求，从而对发行人

的经营业绩产生一定的影响。

发行人主营业务为企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销

售，目标客户主要定位于中小型民营企业。公司目标客户的规模及其发展良好与

否与中国宏观经济的走势具有较强的相关性，一旦我国经济增长势头放缓，中小

型民营企业的发展势必受到影响，进而影响其对企业管理培训等服务的消费能

力，对公司业务发展带来一定的风险。

（二）行业的市场竞争风险

经过多年的发展，国内企业管理培训和咨询机构逐渐开始注重自身的品牌建

设，行业中已经逐步涌现出一批领先企业，这些企业凭借各自在品牌、研发、营

销等方面的竞争优势，充分参与市场竞争，抢占市场份额。但目前，我国企业管

理培训和咨询机构仍然数量众多，市场竞争较为激烈。

公司作为国内主要的企业管理培训和咨询机构之一，在业务快速发展的过

程，面临市场竞争加剧及目标市场被竞争对手抢先布局从而影响其市场占有率和

盈利能力的风险。

（三）业务拓展的风险

发行人主要从事企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售，

目前相关服务和产品的客户群体主要系国内中小型民营企业。企业管理培训行业

目前处于快速发展期，行业存在同质化竞争的特点，行业内竞争较为激烈。公司

历来重视课程的研发，以优质的培训服务提高其市场竞争力，助推公司的业务开


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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

拓。如果公司未来的课程研发速度放缓，不能及时针对行业发展态势推出其客户

所需的新课程，公司将面临国内业务拓展达不到预期进而影响公司经营业绩的风

险。

（四）资产负债率较高的风险

2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司资产负债率分别为 65.89%、60.85%

和 61.67%，资产负债率较高。公司的主营业务是企业管理培训、管理咨询服务

以及相关图书音像制品销售，根据行业惯例，客户需要在消费管理培训服务或管

理咨询服务前缴纳全额的培训款或咨询款。2018 年末、2019 年末及 2020 年末，

公司的合同负债及其他流动负债余额（2018 年末至 2019 年末列式科目为预收款

项）分别约为 4.68 亿元、5.34 亿元和 6.67 亿元。虽然目前公司账面资金较为充

足，且经营活动现金流也较为健康，但是如果在未来期间，公司出现重大亏损或

者大规模的预收款退回情形，则公司可能面临较高的偿债风险。

（五）“新冠肺炎”疫情对公司经营造成影响的风险

2020 年 1 月以来，随着“新冠肺炎”的爆发，国家及地方政府逐步采取了

包括限制人员集中等各项措施来遏制“新冠肺炎”的扩散。公司的主要业务包括

企业管理培训业务、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。培训业务以在全

国各地线下授课的形式为主，咨询业务以各个项目组进驻客户公司的形式进行。

受本次疫情影响，公司的培训及咨询业务在疫情防控期间难以正常开展，因而短

期内将对公司的经营及业绩产生影响。在经营业绩方面，2020 年，公司实现营

业收入 37,867.74 万元，较上年同期下降 13.67%，实现利润总额 12,940.23 万元，

较上年同期下降 9.47%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润

10,119.69 万元，较上年同期下降 9.09%。如果本次疫情影响持续时间较长，也可

能会对公司未来的经营及业绩产生一定的影响。




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要



第二节 本次发行概况

股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
拟公开发行不超过 2,109 万新股，且公开发行的股份不低于发行后
发行股数 公司股份总数的 25%。本次发行中公司股东不公开发售其所持公
司股份
占发行后总股本的比例 不低于 25%
每股发行价 27.58 元
市盈率 22.99 倍（按每股发行价除以发行后每股收益计算）
7.06 元/股（按截至 2020 年 12 月 31 日经审计净资产（不含少数
发行前每股净资产
股东权益）除以发行前总股本计算）
发行后每股净资产 11.41 元/股（按发行后净资产除以发行后总股本计算）
市净率 2.42 倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算）
采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结
发行方式
合的方式或证券监管部门认可的其他方式
符合资格的询价对象和已开立上海证券交易所证券账户的境内自
发行对象
然人、法人等投资者（中国法律或法规禁止者除外）
承销方式 余额包销
预计募集资金总额 预计募集资金总额为 58,166.22 万元
预计募集资金净额 扣除发行费用后，预计募集资金净额为 51,546.76 万元
拟上市地点 上海证券交易所
本次公开发行的费用总额预计为 6,619.46 万元，包括：保荐承销
费 4,527.93 万元，审计及验资费 954.00 万元，律师费用 320.70 万
发行费用概算（含增值税）
元，用于本次发行的信息披露费用 769.90 万元，发行手续费 46.92
万元

注：本公司的主营业务为提供企业管理培训、管理咨询服务等。根据财税[2016]68 号 财

政部 国家税务总局《关于进一步明确全面推开营改增试点有关再保险、不动产租赁和非学

历教育等政策的通知》，一般纳税人提供非学历教育服务，可以选择适用简易计税方法按照

3%征收率计算应纳税额。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定，用于简易计税

方法计税项目的进项税额不得从销项税额中抵扣。因此，上述发行费用中的增值税不可抵扣。




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要



第三节 发行人基本情况

一、发行人概况

中文名称 上海行动教育科技股份有限公司
英文名称 Shanghai Action Education Technology CO., LTD.
统一社会信用代码 91310000787230976G
注册资本 人民币 63,251,857 元
法定代表人 李践
2006 年 3 月 27 日（2011 年 12 月 5 日整体变更为股份有限公
成立日期
司）
公司住所 上海市闵行区莘建东路 58 弄 2 号 1005 室
邮政编码 201106
联系电话 021-60260658
传真 021-61304620-8500
互联网网址 http://www.xdjy100.com/
联系人 杨林燕
电子信箱 lindayang@xdjy100.com
在教育管理领域的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服
务，教育信息咨询（除出国留学咨询及中介服务）、企业管
理咨询、投资咨询（咨询类项目除经纪），企业形象策划、
经营范围 市场信息咨询与调查、会务服务、礼仪服务、系统内职工培
训；会务资料、工艺礼品（除金银）、文化办公用品、日用
百货的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动】


二、发行人历史沿革及改制重组情况

（一）发行人设立方式

发行人前身为行动有限，成立于 2006 年 3 月 27 日。2011 年 12 月 5 日，发
行人完成整体变更设立股份有限公司的工商变更登记，取得了上海市工商行政管
理局核发的注册号为 310112000633486 的《企业法人营业执照》，注册资本为
9,000 万元，法定代表人为侯志奎。

（二）发起人及其投入的资产内容




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

发行人系由行动有限以截至 2011 年 9 月 30 日经审计的净资产 111,997,145.75
元为基础，按照 1:0.8036 的比例折合股本 9,000 万股，整体变更设立的股份有限
公司。
2011 年 11 月 7 日，天健正信会计师事务所有限公司出具了天健正信验（2011）
综字第 020153 号《验资报告》，对公司设立时的发起人出资情况进行了审验。

（三）发行人设立以来发生的重大资产重组

发行人自设立以来的重大资产重组情况具体如下：
为寻求与国际先进的教育机构——瑞士洛桑管理学院的合作，行动教育于
2014 年 10 月 27 日召开了第一届董事会第十六次会议、于 2014 年 11 月 11 日召
开了 2014 年第六次临时股东大会，分别审议通过了《关于收购上海虹临科技投
资有限公司 50%股权的议案》，同意公司以人民币 10,000 万元从中踞置业受让
虹临科技 50%的股权，并拟以虹临科技作为孵化器，打造中国的酒店管理教育基
地。收购时，虹临科技的账面资产主要为土地使用权和在建工程，尚未形成业务
循环和业务收入。收购前一年度（2013 年度）主要财务指标对比如下：
单位：万元
项目 虹临科技 行动教育 比率
资产总额 10,619.53 24,352.61 43.61%
利润总额 -235.86 1,639.21 -14.39%
营业收入 - 24,040.56 -

2014 年 11 月 12 日，行动教育与中踞置业发展有限公司（当时持有虹临科
技 80%股权）、中采矿业投资发展有限公司（当时持有虹临科技 20%股权，以
下简称“中采矿业”）签署《股权转让协议》，约定：行动教育以 10,000 万元
价格受让中踞置业发展有限公司持有虹临科技的 50%股权，中采矿业投资发展有
限公司放弃优先购买权，
2014 年 11 月 21 日，虹临科技股东会作出决议，同意中踞置业发展有限公
司将持有虹临科技的 50%股权转让给行动教育，其他股东放弃优先购买权，并相
应修订虹临科技《章程》等。
2014 年 11 月 26 日，本次股权转让在上海市长宁区市场监督管理局办理了
变更登记手续。本次股权转让完成后，发行人持有虹临科技 50%股权。




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

2015 年 10 月 1 日，虹临科技收到署名为上海范仲兴律师事务所范仲兴律师
的《承担担保责任通知书》。根据该通知书的说明，虹临科技于 2013 年 1 月 29
日向潘国平出具《担保书》一份，为北京佳成向潘国平借款 14,500 万元的本息
归还设立了连带责任担保。范仲兴律师受潘国平委托，要求虹临科技就北京佳成
于 2013 年 1 月 29 日向潘国平借款人民币 14,500 万元后的违约事项承担相关连
带担保责任。
公司收购虹临科技时，原股东中踞置业和中采矿业均未告知虹临科技存在对
外担保事项。为防范公司经营风险，保护公司及投资者利益，同时也为了集中业
务资源，增强公司的持续经营能力，行动教育决定筹划出售虹临科技股权。
经过与中踞置业、中采矿业、海南四季财富实业有限公司（以下简称“海南
四季”）及潘国平（潘国平先生担任海南四季董事长）的沟通、协商，2015 年
12 月，行动教育与海南四季签署了附生效条件的《股权转让协议》和《补充协
议》，将其持有的虹临科技 50%股权按照 10,000 万元的价格全部转让给海南四
季。
天健会计师事务所于 2015 年 12 月 10 日出具了天健审[2015]6-145 号《审计
报告》，经其审计，截至 2015 年 11 月 30 日，虹临科技的净资产为 102,127,716.22
元。
银信资产评估有限公司于 2015 年 12 月 18 日出具了银信平报字【2015】沪
第 1498 号《上海行动成功教育科技股份有限公司拟股权转让所涉及的上海虹临
科技投资有限公司股东全部权益价值评估报告》，经其评估，在评估基准日 2015
年 11 月 30 日，虹临科技净资产的市场评估值为 20,083.29 万元。
2016 年 4 月 26 日，行动教育 2016 年第一次临时股东大会审议通过了本次
交易。2016 年 7 月 18 日，虹临科技完成工商变更登记。公司持有虹临科技股权
期间，虹临科技主要资产为土地使用权和在建工程，尚未形成业务循环，也不存
在业务收入。但由于其资产总额和净资产额较大，占公司前一个会计年度的比例
分别为 30.60%和 78.61%，根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规
定，已经触发了非上市公众公司重大资产重组的条件。在此背景下，公司于 2015
年 11 月 25 日停牌，并以 2015 年 11 月 30 日为基准日，分别委托了天健会计师
事务所和银信资产评估有限公司对标的资产（虹临科技）进行了审计和评估。2016



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

年 1 月，公司披露了《重大资产重组报告》，同日，安信证券和江苏世纪同仁律
师事务所分别出具《独立财务顾问报告》和《法律意见书》。本次交易符合《重
组办法》及其他有关法律、法规及规范性文件的规定，定价公允，未损害公众公
司及非关联股东的利益，并且已经按照全国中小企业股份转让系统的要求进行了
信息披露。
本次股权转让完成后，行动教育不再持有虹临科技的任何股权。

三、有关股本的情况

（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

1、发行人本次发行前总股本 6,325.1857 万股。
2、本次拟发行不超过 2,109 万股。
3、本次发行的股份流通限制和锁定安排详见本招股说明书摘要“第一节 重
大事项提示”之相关内容。

（二）持股数量及比例

1、发起人及发行前的股本结构
（1）发起人
因 2011 年 12 月行动有限整体变更为股份公司时存在委托出资（持股）情形，
导致公司在工商部门登记的股权结构与实际股权结构之间存在差异。
根据行动有限整体变更为股份公司时的实际股权结构，公司发起人应包括李
践、赵颖、侯志奎等 35 名自然人以及上海师道投资有限公司。其中，上海师道
投资有限公司于 2017 年 6 月更名为上海卡逸投资有限公司，并已于 2018 年 9 月
完成注销，其基本情况如下：

公司名称 上海卡逸投资有限公司

统一社会信用代码 91310112574184654E
成立时间 2011年5月18日
注册资本 28万元
实收资本 28万元
法定代表人 李践
公司住所 上海市闵行区莘浜路280号1幢D442室
股权结构 李践持股59.29%，其他股东持股40.71%



23
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

投资管理，项目投资，实业投资，企业形象策划。【依法须经批
经营范围
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

其余 35 名自然人发起人的基本情况如下：
是否拥有永久
序号 姓名 国籍 身份证号码 住所
境外居留权
拥有香港居留 云南省昆明市盘龙区东风东
1 李践 中国 530103196508******
权 路******
拥有香港居留
云南省昆明市西山区西坝新
2 赵颖 中国 权、加拿大居 530102197610******
村******
留权
侯志 云南省宣威市羊场镇宗德村
3 中国 无 532224197610******
奎 委会大村子村******
常国 云南省昆明市五华区红锦路
4 中国 无 532128198106******
政 荷塘月色******
云南省昆明市官渡区大石坝
5 刘卫 中国 无 530111197003******
云南铸造厂******
安徽省淮南市谢家集区蔡新
6 廖明 中国 无 340404197309******
路新华二村******
云南省昆明市五华区茭菱路
7 李仙 中国 无 530112197211******
88号******
陈德 云南省昆明市西山区
8 中国 无 532923197508******
云 ******
郑州市二七区郑密路17号院
9 杨军 中国 无 410105197608******
******
湖北省丹江口市丹赵路
10 冯那 中国 无 420381198009******
******
杭州市江干区魅力之城
11 黄威 中国 无 422127198207******
******
安徽省濉溪县岳集乡
12 陈明 中国 无 340111198005******
******
杨德 云南省曲靖市富源县
13 中国 无 532225197908******
云 ******
吴琪 云南省普洱市思茅区五一路
14 中国 无 532701198006******
凌 ******
广东省深圳市福田区保税区
15 胡蓉 中国 无 511323198110******
绒花路******
李维 云南省昆明市盘龙区东风东
16 中国 无 530103193104******
腾 路******
施丽 云南省楚雄彝族自治州禄丰
17 中国 无 530111197910******
江 县广通镇******
云南省昆明市五华区一二一
18 杨笛 中国 无 530102197404******
大街******


24
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

辽宁省建平县张家营子镇
19 杨彪 中国 无 211322197905******
******
夏安 湖南省攸县桃水镇市
20 中国 无 430223197809******
国 ******
马俊 云南省昆明市盘龙区昙小路
21 中国 无 532101198404******
东 ******
葛知 云南省昆明市晋宁县晋城镇
22 中国 无 532128197803******
府 ******
孟祥 宁夏银川市兴庆区满春村
23 中国 无 640111197703******
春 ******
黄惠 广东省揭阳县龙尾镇
24 中国 无 440525197309******
平 ******
李国 河南省新郑市城关镇
25 中国 无 410123197204******
亮 ******
蒋春 云南省昆明市盘龙区北京路
26 中国 无 510232197605******
燕 ******
刘启 北京市海淀区世纪城
27 中国 无 110108196408******
明 ******
胡谢 浙江省宁波市海曙区徐家漕
28 中国 无 330203197107******
骅 路******
付小 上海市浦东新区龙阳路
39 中国 无 110108196811******
平 ******
王永 江苏省如皋市九华镇
30 中国 无 320682198410******
红 ******
马兴 山东省烟台市莱山区
31 中国 无 222426197106******
君 ******
江竹 上海市浦东新区浦三路
32 中国 无 340824197905******
兵 ******
黑龙江省黑河市爱辉区
33 王鑫 中国 无 232721198307******
******
刘永 河南省襄城县十里铺乡
34 中国 无 410426197809******
星 ******
林惠 广东省深圳市罗湖区新秀村
35 中国 无 430104196102******
春 ******

（2）发行前本公司前十名股东情况
根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的《证券持有人名册》，
截至本招股说明书摘要签署日，本公司前十名自然人股东持股情况如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 李践 26,333,165 41.63
2 上海蓝效 16,075,313 25.41



25
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

3 上海云盾 8,728,309 13.80
4 上海云效 5,634,325 8.91
5 李维腾 1,808,000 2.86
6 罗春萍 781,445 1.24
北京国泰远景投资管理有
7 746,950 1.18
限公司
8 金凤霞 498,200 0.79
9 黄伟 461,500 0.73
深圳市摩天之星企业管理
10 251,000 0.40
有限公司
合计 61,318,207 96.95

2、前十名自然人股东
根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的《证券持有人名册》，
截至本招股说明书摘要签署日，本公司前十名自然人股东持股情况如下：

在发行人处
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
担任的职务
1 李践 26,333,165 41.63 董事长、总经理
2 李维腾 1,808,000 2.86 董事
3 罗春萍 781,445 1.24 无
4 金凤霞 498,200 0.79 无
5 黄伟 461,500 0.73 无
6 沈文洪 167,000 0.26 无
7 钱祥丰 143,650 0.23 无
8 杜鹤松 63,000 0.10 无
9 李留庆 56,375 0.09 无
9 朱建蓉 53,400 0.08 无
合计 30,365,735 48.01 -

3、战略投资者的情况
发行人股东中不存在战略投资者。

（三）股东间的关联关系

本次发行前，各股东间的关联关系及持股情况如下：
李维腾与李践系父子关系。李维腾直接持有发行人 2.86%的股权，作为上海


26
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

蓝效的有限合伙人持有其 0.62%的出资；李践直接持有发行人 41.63%的股权，
作为上海蓝效的有限合伙人持有其 5.03%的出资，作为上海云盾的普通合伙人暨
执行事务合伙人持有其 29.78%的出资。
赵颖与李践系夫妻关系。赵颖作为上海蓝效的有限合伙人并持有其 68.42%
的出资。
李践与李宜系兄妹关系，李维腾与李宜系父女关系。李宜作为上海云盾的有
限合伙人并持有其 22.34%的出资。
刁乾系李践的妹妹李宜的配偶。刁乾作为上海云盾的有限合伙人并持有其
0.44%的出资；刁乾作为上海伊行的有限合伙人并持有其 0.24%出资，上海伊行
作为上海云盾投资的有限合伙人并持有其 9.15%的出资；刁乾作为上海行尚的有
限合伙人并持有其 2.89%出资，上海行尚为上海云盾的有限合伙人并持有其
11.61%出资。

北京国泰远景投资管理有限公司（登记编号：P1008705）系嘉兴远景投资合
伙企业（有限合伙）的私募基金管理人（基金编号：SE7322）。北京国泰远景
投资管理有限公司持有发行人1.18%股份，嘉兴远景投资合伙企业（有限合伙）
持有发行人0.28%股份。

截至本招股说明书摘要签署日，上海云效、上海蓝效、上海云盾、上海伊行、
上海行尚之间存在关联关系。李仙、杨林燕等人通过持有上述持股平台的出资进
而间接持有公司股权。

除上述各股东间关联关系外，发行前公司股东之间无其他关联关系。

四、发行人业务情况

（一）主营业务和主要产品

行动教育定位于“提升企业竞争力的云智力平台”，主要致力于为中小企业
客户提供全生命周期的生态化知识服务和智力支持平台。目前，公司的主要业务
包括企业管理培训业务、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。
自设立以来，发行人主营业务未发生重大变化。

（二）产品销售方式和渠道



27
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

公司营销管理中心负责产品营销与市场推广。目前，公司的管理培训、管理
咨询等产品主要采用直销方式进行销售。公司主要通过一线销售人员的电话销
售、关系销售、小规模课程试听、与行业协会等机构合作组织主题论坛等方式开
拓新客户。同时，由于公司的品牌形象较好，客户满意度较高，也存在着较多的
老客户介绍新客户的情形。公司的业务人员在与客户就服务内容和期限达成一致
后，将签订业务合同。合同签订后，根据行业惯例，客户将全部的款项预付至公
司账户。之后，公司业务人员根据合同约定，为客户安排管理培训计划或提供管
理咨询服务。

（三）公司产品的主要原材料

公司的主营业务为管理培训和管理咨询服务，主要采购内容包括会务场地服
务、劳务服务等无形产品。

（四）行业竞争情况

1、企业管理培训行业发展背景及公司行业地位
中国企业管理培训行业目前处于行业发展初期，机构众多、规模普遍较小、
同质化严重、缺乏市场领导品牌。现阶段，行业呈现多生态、离散、非系统的状
态。随着中国经济的发展和企业的壮大，市场对企业管理培训系统化、专业化、
课程实效性的需求不断增加，企业管理培训行业规模也日渐增加。另外，当前企
业管理培训行业呈现出区域发展不均衡、企业间发展水平差异明显等特点。
企业管理培训机构服务能力参差不齐。部分优秀企业经过多年发展，积累了
丰富的服务经验，在提供企业管理培训服务的同时也可以针对企业的提供更加个
性化的管理咨询服务，具备一体化服务能力，在行业内具有较强的竞争力。而行
业内多数企业提供的产品相对单一，培训课程和咨询服务质量没有保障，竞争力
普遍不强。
行动教育在管理培训和咨询领域有着十余年的运营经验。公司立足于国内中
小民营企业众多但企业管理水平亟待提高的国情，深耕实效培训和落地咨询服
务，力求帮助国内众多中小民营企业提高其在战略、销售、绩效、财务等领域的
管理水平。与国内高等学院的 MBA、EMBA 项目不同，行动教育的管理培训更
加重视实效。公司在培训传统管理科学理论的基础上，更多地结合国内的法律环
境、经济环境、产业和区域环境、竞争环境、人力资源环境等实际情况教授学员

28
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

管理工具和执行技巧，以帮助学员提高管理实操水平。对于存在进一步服务需求
的客户，公司还可以提供相关管理咨询服务。行动教育在在全国各地设有多家分
子公司具备较为完善的服务网络，拥有《赢利模式》、《财务模式》等具有较强
市场影响力的培训课程，并且配套提供一系列管理咨询服务，在行业内具有较高
的知名度，具有较强的市场竞争力和行业地位。
2、主要竞争对手
目前，发行人所在的企业管理培训和管理咨询市场，竞争格局分散，主要面
临同类企业管理培训和管理咨询公司的竞争，具体如下：
（1）创业黑马（北京）科技股份有限公司（以下简称“创业黑马”）
创业黑马成立于 2011 年，并于 2017 年在创业板上市。公司主营业务为创业
服务，具体为通过线上线下相结合的商业模式，向创业创新企业及相关群体提供
包括创业辅导培训、以创业赛事活动为代表的公关服务、会员服务、创业咨询等
在内的综合服务。根据创业黑马上市披露文件，创业黑马的核心技术体现在辅导
培训课程的研发、大型活动的策划、社群运营以及互联网（包括 PC 端、移动端）
技术开发方面。截至 2020 年 9 月末，创业黑马资产总额为 4.68 亿元；2020 年
1-9 月，营业收入为 1.06 亿元，归属于上市公司股东的净利润为 761.00 万元。
（2）北京和君商学在线科技股份有限公司（以下简称“和君商学”）
和君商学成立于 2006 年，是和君集团旗下的管理培训公司。和君商学聚焦
于管理培训和商学学习，以线下面授培训、线上网络培训相结合的模式，以企业
家和企业高管培训、企业人才培训、企业管理内训、高等院校从商毕业生的就业
和创业能力培训为主营业务，逐步开发和建设基于移动互联网和大数据的技术平
台运营系统，为企业（主要是中小企业）和个人提供企业管理培训服务。和君商
学设有研发部，负责课程体系、教学内容的研究与开发；课件的制作、更新与美
化；教学形式的探索与创新；互联网/移动互联网技术平台的需求分析、可行性
分析和系统设计。2018 年 1-9 月，和君商学发生的研发费用为 0.6 亿元。和君商
学于 2015 年在全国中小企业股份转让系统挂牌，并于 2018 年 11 月终止挂牌。
截至 2018 年 9 月末，和君商学资产总额为 19.50 亿元；2018 年 1-9 月，和君商
学营业收入为 0.94 亿元，归属于母公司所有者的净利润为 0.48 亿元。
（3）深圳市聚成企业管理顾问股份有限公司（以下简称“聚成股份”）



29
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

深圳市聚成企业管理顾问股份有限公司成立于 2003 年，注册资金 1.41 亿元，
总资产近 17 亿元，在全国设有百余家分公司、合作公司和分支机构，近 3,000
名员工。公司面向企业提供管理咨询培训服务，内容涵盖了企业战略管理、市场
营销、人力资源、财务管理、生产管理、团队建设等多个类别，产品包括大型公
开课、在线商学院、华商书院商界领袖博学班、企业内训咨询等。公司为非公众
公司，无公开披露的财务信息。
（4）上海时代光华教育发展有限公司（以下简称“时代光华”）
时代光华成立于 2004 年，注册资本 1,000 万元，服务网络覆盖全国 35 个城
市。时代光华以“让学习成就卓越”为企业愿景，经过十余年的发展，已经从最
初的单一业务发展到具有综合教育培训实力的产业集团，从最初的学习资源供应
商，发展为企业网络学习方案服务商。时代光华借助网络培训课件、移动商学院、
图书教材与有声产品等多媒体形式，通过在线培训、卫星远程视频、线下面授、
咨询、认证等方式为企业提供优质、实用、便捷的知识资源，为客户提供丰富的
管理培训与能力提升的服务。公司为非公众公司，无公开披露的财务信息。
（5）盛景网联科技股份有限公司（以下简称“盛景网联”）
盛景网联成立于 2007 年，注册资本 4 亿元。盛景网联通过培训咨询与投资
的有机结合，致力于为中小企业提供全方位的创新服务，主要收入来源是管理培
训与咨询业务。盛景网联坚持原创性研发，坚持易懂、可行、系统，注重培训内
容的实用性。盛景网联于 2015 年在全国中小企业股份转让系统挂牌，并于 2017
年 7 月终止挂牌。截至 2016 年末，盛景网联资产总额为 6.91 亿元；2016 年度，
盛景网联营业收入为 2.67 亿元，归属于母公司所有者的净利润为 0.49 亿元。

五、发行人资产权属情况

（一）房屋建筑物

截至本招股说明书摘要签署日，公司拥有的房屋建筑物情况如下：
序 所有 不动产权 权利 权利 宗地面积 使用 建筑面积 取得 他项
坐落
号 权人 证号 类型 性质 （㎡） 期限 （㎡） 方式 权利
沪（2018） 国有 土地 国有
上海 闵字不动 兴虹路 168 弄 建设 权利 建设
1 8,409.10 263.72 购买 无
行动 产权第 3 号 101 室 用地 性 用地
022101 号 使用 质： 使用



30
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要
沪（2018） 权/房 出让 权使
上海 闵字不动 兴虹路 168 弄 屋所 用期
2 8,409.10 260.68 购买 无
行动 产权第 3 号 102 室 有权 限：
022102 号 2013
兴虹路 168 弄 年2
沪（2018） 3 号 201 室、 月 18
上海 闵字不动 泰虹路 68 弄 日起
3 37,107.10 1,265.86 购买 无
行动 产权第 4 号地下 2 层 至
017282 号 车位 F045 室 2053
等 8 个车位 年2
沪（2018） 兴虹路 168 弄 月 17
闵字不动 3 号 301 室、 日
上海 产权第 泰虹路 68 弄
4 37,107.10 1,533.41 购买 无
行动 017354 号 4 号地下 2 层
车位 F054 室
等 10 个车位
兴虹路 168 弄
沪（2018） 3 号 401 室、
上海 闵字不动 泰虹路 68 弄
5 37,107.10 1,941.11 购买 无
行动 产权第 4 号地下 2 层
017360 号 车位 F067 室
等 12 个车位

除以上房屋建筑外，发行人及其子公司无其他自有土地及房屋建筑物。截至
本招股说明书摘要签署日，发行人及其子公司向第三方承租的房产为 27 处房产。

（二）土地使用权

截至本招股说明书摘要签署日，除发行人子公司上海行动因持有位于上海市
兴虹路 168 弄 3 号 101 室、102 室、201 室、301 室、401 室房屋和车位产权而拥
有相关的不动产权外，发行人及其下属子公司不存在拥有其他土地使用权的情
形。

（三）商标

截至本招股说明书摘要签署日，发行人及其子公司拥有的主要注册商标情况
如下：
序 商标 注册 取得
商标图案 注册号 取得时间 有效期限
号 注册人 类别 方式
2008.08.28-20 受让
1 公司 41 4459547 2010/3/13
28.08.27 取得
自主
2 公司 16 6371714 2010/3/28 2010.03.28-20
申请


31
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 商标 注册 取得
商标图案 注册号 取得时间 有效期限
号 注册人 类别 方式
30.03.27
2010.04.21-20 自主
3 公司 16 6456478 2010/4/21
30.04.20 申请
2010.05.07-20 自主
4 公司 41 5776729 2010/5/7
30.05.06 申请
2010.11.14-20 自主
5 公司 16 7101078 2010/11/14
20.11.13 申请
2010.12.07-20 自主
6 公司 16 7101074 2010/12/7
20.12.06 申请
2009.06.28-20 受让
7 公司 41 5170288 2012/10/13
29.06.27 取得
2013.03.14-20 自主
8 公司 16 10392758 2013/3/14
23.03.13 申请
2013.03.14-20 自主
9 公司 16 10392708 2013/3/14
23.03.13 申请
2013.03.14-20 自主
10 公司 16 10392536 2013/3/14
23.03.13 申请
2013.03.14-20 自主
11 公司 39 10389478 2013/3/14
23.03.13 申请
2013.03.14-20 自主
12 公司 36 10389374 2013/3/14
23.03.13 申请
2013.03.21-20 自主
13 公司 41 10412433 2013/3/21
23.03.20 申请
2013.03.21-20 自主
14 公司 16 10402960 2013/3/21
23.03.20 申请
2013.03.21-20 自主
15 公司 16 10407108 2013/3/21
23.03.20 申请
2013.03.21-20 自主
16 公司 16 10407562 2013/3/21
23.03.20 申请

2013.04.07-20 自主
17 公司 24 10388987 2013/4/7
23.04.06 申请

2013.04.07-20 自主
18 公司 27 10389139 2013/4/7
23.04.06 申请
2013.04.07-20 自主
19 公司 9 10388678 2013/4/7
23.04.06 申请
2013.04.14-20 自主
20 公司 32 10389311 2013/4/14
23.04.13 申请
2013.04.14-20 自主
21 公司 16 10407591 2013/4/14
23.04.13 申请
2013.04.21-20 自主
22 公司 16 10392654 2013/4/21
23.04.20 申请
2013.04.21-20 自主
23 公司 41 10389626 2013/4/21
23.04.20 申请


32
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 商标 注册 取得
商标图案 注册号 取得时间 有效期限
号 注册人 类别 方式
2013.05.07-20 自主
24 公司 16 10392734 2013/5/7
23.05-06 申请
2013.05.07-20 自主
25 公司 16 10392679 2013/5/7
23.05.06 申请
2013.05.21-20 自主
26 公司 16 10407345 2013/5/21
23.05.20 申请
2013.06.21-20 自主
27 公司 44 10389587 2013/6/21
23.06.20 申请
2013.09.28-20 自主
28 公司 21 10388930 2013/9/28
23.09.27 申请
2013.11.21-20 自主
29 公司 16 10392802 2013/11/21
23.11.20 申请
2014.02.21-20 自主
30 公司 9 11488630 2014/2/21
24.02.20 申请
2014.02.21-20 自主
31 公司 35 11488687 2014/2/21
24.02.20 申请
2014.02.21-20 自主
32 公司 41 11488842 2014/2/21
24.02.20 申请
2014.03.28-20 自主
33 公司 42 11488786 2014/3/28
24.03.27 申请
2014.08.28-20 自主
34 公司 16 12315679 2014/8/28
24.08.27 申请
2014.08.28-20 自主
35 公司 41 12315671 2014/8/28
24.08-27 申请
2014.08.28-20 自主
36 公司 16 12315682 2014/8/28
24.08.27 申请
2014.08.28-20 自主
37 公司 16 12315674 2014/8/28
24.08.27 申请
2014.08.28-20 自主
38 公司 16 12315673 2014/8/28
24.08.27 申请
2014.08.28-20 自主
39 公司 41 12315677 2014/8/28
24.08.27 申请
2014.09.07-20 自主
40 公司 35 12315678 2014/9/7
24.09.06 申请
2014.09.07-20 自主
41 公司 35 12315698 2014/9/7
24.09.06 申请
2014.09.07-20 自主
42 公司 35 12315672 2014/9/7
24.09.06 申请
2014.09.07-20 自主
43 公司 35 12315681 2014/9/7
24.09.06 申请
2014.10.14-20 自主
44 公司 35 12623515 2014/10/14
24.10.13 申请
2014.10.14-20 自主
45 公司 16 12623432 2014/10/14
24.10.13 申请
2014.12.07-20
46 公司 16 12631798 2014/12/7 自主
24.12.06

33
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 商标 注册 取得
商标图案 注册号 取得时间 有效期限
号 注册人 类别 方式
申请

2014.12.28-20 自主
47 公司 41 12632317 2014/12/28
24.12.27 申请
2015.03.28-20 自主
48 公司 35 13059775 2015/3/28
25.03.27 申请
2015.03.28-20 自主
49 公司 35 12632284 2015/3/28
25.03.27 申请
2015.03.28-20 自主
50 公司 44 13059462 2015/3/28
25.03.27 申请
2015.09.14-20 自主
51 公司 9 13059016 2015/9/14
25.09.13 申请
2015.09.28-20 自主
52 公司 32 13059215 2015/9/28
25.09.27 申请
2015.10.07-20 自主
53 公司 16 15212925 2015/10/7
25.10.06 申请
2015.10.07-20 自主
54 公司 41 15213102 2015/10/7
25.10.06 申请
2015.10.07-20 自主
55 公司 9 15212884 2015/10/7
25.10.06 申请
2015.10.07-20 自主
56 公司 35 15213097 2015/10/7
25.10.06 申请
2016.03.21-20 自主
57 公司 41 12315675 2016/3/21
26.03.20 申请
2016.03.21-20 自主
58 公司 16 12315676 2016/3/21
26.03.20 申请
2016.06.21-20 自主
59 公司 41 12315680 2016/6/21
26.06.20 申请
2016.08.14-20 自主
60 公司 41 13059143 2016/8/14
26.08.13 申请
2017.08.14-20 自主
61 公司 36 17725335 2017/8/14
27.08.13 申请
2017.08.28-20 自主
62 公司 16 17725026 2017/8/28
27.08.27 申请
2017.12.21-20 自主
63 公司 42 17725662 2017/12/21
27.12.20 申请
2018.02.07-20 自主
64 公司 9 17725185 2018/2/7
28.02.06 申请
2018.03.07-20 自主
65 公司 41 23245731 2018/3/7
28.03.06 申请
2018.03.07-20 自主
66 公司 35 17725294 2018/3/7
28.03.06 申请
2011.11.28-20 受让
67 五项管理 16 8839609 2013/2/6
21.11.27 取得
2010.09.07-20 受让
68 五项管理 41 6700085 2013/2/6
30.09.06 取得


34
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 商标 注册 取得
商标图案 注册号 取得时间 有效期限
号 注册人 类别 方式
2010.09.07-20 受让
69 五项管理 41 6700087 2013/2/6
30.09.06 取得
2014.02.14-20 自主
70 五项管理 35 11463681 2014/2/14
24.02.13 申请
2014.02.28-20 自主
71 五项管理 35 11526160 2014/2/28
24.02.27 申请
2014.03.07-20 自主
72 五项管理 41 11526252 2014/3/7
24.03.06 申请
2014.03.14-20 自主
73 五项管理 35 11526198 2014/3/14
24.03.13 申请
2014.10.21-20 自主
74 五项管理 38 12663209 2014/10/21
24.10.20 申请
2014.12.14-20 自主
75 五项管理 41 12663096 2014/12/14
24.12.13 申请
2015.01.07-20 自主
76 五项管理 38 12663279 2015/1/7
25.01.06 申请
2015.08.28-20 自主
77 五项管理 35 10220382 2015/8/28
25.08.27 申请
2015.10.07-20 自主
78 五项管理 9 15201202 2015/10/7
25.10.06 申请
2015.10.07-20 自主
79 五项管理 16 15201201 2015/10/7
25.10.06 申请
2015.10.07-20 自主
80 五项管理 41 15201389 2015/10/7
25.10.06 申请
2015.10.07-20 自主
81 五项管理 42 15201443 2015/10/7
25.10.06 申请
2015.10.07-20 自主
82 五项管理 35 15201357 2015/10/7
25.10.06 申请
2016.02.21-20 自主
83 五项管理 16 15953060 2016/2/21
26.02.20 申请
2016.02.21-20 自主
84 五项管理 16 15953017 2016/2/21
26.02.20 申请
2016.02.21-20 自主
85 五项管理 9 15953753 2016/2/21
26.02.20 申请
2016.02.21-20 自主
86 五项管理 16 15952942 2016/2/21
26.02.20 申请
2016.02.21-20 自主
87 五项管理 9 15954041 2016/2/21
26.02.20 申请
2016.02.21-20 自主
88 五项管理 9 15953894 2016/2/21
26.02.20 申请
2016.02.28-20 自主
89 五项管理 41 15946284 2016/2/28
26.02.27 申请
2016.02.28-20 自主
90 五项管理 41 15946150 2016/2/28
26.02.27 申请



35
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 商标 注册 取得
商标图案 注册号 取得时间 有效期限
号 注册人 类别 方式
2016.02.28-20 自主
91 五项管理 16 15948120 2016/2/28
26.02.27 申请
2016.03.14-20 自主
92 五项管理 9 15953677 2016/3/14
26.03.13 申请
2016.05.07-20 自主
93 五项管理 41 15946368 2016/5/7
26.05.06 申请
2016.07.21-20 自主
94 五项管理 9 16972753 2016/7/21
26.07.20 申请
2016.07.21-20 自主
95 五项管理 41 16974606 2016/7/21
26.07.20 申请
2016.07.21-20 自主
96 五项管理 16 16973063 2016/7/21
26.07.20 申请
2016.07.21-20 自主
97 五项管理 35 16974878 2016/7/21
26.07.20 申请
2016.08.14-20 自主
98 五项管理 9 16973487 2016/8/14
26.08.13 申请
2016.09.28-20 自主
99 五项管理 9 17630518 2016/9/28
26.09.27 申请
2016.10.21-20 自主
100 五项管理 42 16974821 2016/10/21
26.10.20 申请
2016.10.28-20 自主
101 五项管理 16 16972775 2016/10/28
26.10.27 申请
2016.12.07-20 自主
102 五项管理 42 17630973 2016/12/7
26.12.06 申请
2017.05.21-20 自主
103 上海倍效 16 18581978 2017/5/21
27.05.20 申请

注：序号为 1 的注册商标系受让自昆明行动成功文化传播有限公司；序号为 7 的注册商

标系受让自侯志奎；序号为 67、68、69 的注册商标系受让自上海行动成功图书音像有限公

司。其余注册商标系商标注册人自主申请。

（四）专利

截至本招股说明书摘要签署日，公司及其子公司拥有的主要专利情况如下：
序 专利 专利申 专利取得日
专利权人 类型 专利号 专利期限
号 名称 请日 期
口袋 2011 年
外观 2012 年 6 月 自申请日
1 五项管理 书挂 ZL201130419094.3 11 月 15
设计 27 日 起算 10 年
架 日

（五）作品著作权

截至本招股说明书签署日，发行人拥有的主要作品著作权情况如下：


36
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

首次出版/制作日
著作
序号 作品名称 作品登记号 期或创作完成日 取得方式
权人
期
1 公司 又赚钱又快乐 沪作登字-2012-A-00023543 号 2002 年 1 月 1 日 自主申请
2 公司 赢家策略 沪作登字-2012-A-00023546 号 2003 年 1 月 1 日 自主申请
3 公司 开源节流 沪作登字-2012-A-00023541 号 2004 年 1 月 1 日 自主申请
4 公司 卖好 沪作登字-2012-A-00023542 号 2005 年 1 月 1 日 自主申请
假如今天是我生命中的
5 公司 沪作登字-2012-A-00023544 号 2005 年 1 月 1 日 自主申请
最后一天
6 公司 动成长 沪作登字-2012-A-00023540 号 2006 年 1 月 1 日 自主申请
7 公司 砍掉成本 沪作登字-2012-A-00023545 号 2006 年 9 月 1 日 自主申请
8 公司 摇钱树 沪作登字-2012-A-00001082 号 2007 年 1 月 1 日 自主申请
9 公司 《砍掉成本》升级版 沪作登字-2012-A-00001085 号 2009 年 1 月 1 日 自主申请
10 公司 赢利模式 作登字：09-2009-A-209 号 2009 年 3 月 6 日 受让取得
11 公司 4x8 绩效管理执行系统 作登字：09-2009-A-210 号 2009 年 3 月 6 日 受让取得
12 公司 2+3 销售模式 作登字：09-2009-A-217 号 2009 年 3 月 6 日 受让取得
13 公司 定价定天下 沪作登字-2012-A-00001087 号 2009 年 9 月 1 日 自主申请
14 公司 果断授权 沪作登字-2012-A-00001088 号 2010 年 4 月 1 日 自主申请
15 公司 管理越简单越有效 沪作登字-2012-A-00001083 号 2010 年 6 月 1 日 自主申请
16 公司 财务管控模式 沪作登记-2015-L-00521650 号 2010 年 7 月 16 日 自主申请
17 公司 财务模式 沪作登记-2011-L-00000050 号 2010 年 8 月 23 日 自主申请
《做自己想做的人》-做
18 公司 沪作登字-2012-A-00023547 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
行动的巨人
《做自己想做的人》-做
19 公司 沪作登字-2012-A-00023548 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
积极乐观的人
《做自己想做的人》-做
20 公司 沪作登字-2012-A-00023549 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
达成目标的人
《做自己想做的人》-做
21 公司 沪作登字-2012-A-00023550 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
高效率的人
《做自己想做的人》-做
22 公司 沪作登字-2012-A-00023551 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
会学习的人
23 公司 成交攻略（接触客户） 沪作登字-2012-A-00001090 号 2011 年 5 月 1 日 自主申请
24 公司 成交攻略（感动客户） 沪作登字-2012-A-00001091 号 2011 年 5 月 1 日 自主申请
25 公司 成交攻略（成交客户） 沪作登字-2012-A-00001092 号 2011 年 5 月 1 日 自主申请
26 公司 成交攻略（服务客户） 沪作登字-2012-A-00001093 号 2011 年 5 月 1 日 自主申请
27 公司 成交攻略（找对客户） 沪作登字-2012-A-00001094 号 2011 年 5 月 1 日 自主申请
28 公司 “行动教育”图形标识 国作登字-2018-F-00546421 号 2012 年 5 月 1 日 自主申请
29 公司 “行动教育”LOGO 国作登字-2018-F-00546422 号 2012 年 5 月 1 日 自主申请



37
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

首次出版/制作日
著作
序号 作品名称 作品登记号 期或创作完成日 取得方式
权人
期
30 公司 绝不拖延 沪作登字-2012-A-00001084 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
31 公司 品质为王 沪作登字-2012-A-00053258 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
32 公司 大客户、大利润 沪作登字-2012-A-00053259 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
33 公司 差异化经营 沪作登字-2012-A-00053260 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
34 公司 指令落地 沪作登字-2012-A-00053261 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
35 公司 有效管理关键人物 沪作登字-2012-A-00053262 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
36 公司 锁住老客户 沪作登字-2012-A-00053263 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
37 公司 零投诉管理 沪作登字-2012-A-00053264 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
38 公司 打造志同道合团队 沪作登字-2012-A-00053265 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
39 公司 团队无缝合作 沪作登字-2012-A-00053266 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
40 公司 全员绩效 沪作登字-2012-A-00053267 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
41 公司 看透人心 沪作登字-2012-A-00053268 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
100%担当责任—保证完
42 公司 沪作登字-2012-A-00053269 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
成任务
43 公司 打造团队事业心 沪作登字-2013-A-00079702 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
44 公司 聚焦战略 沪作登字-2013-A-00079703 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
45 公司 持续盈利的三驾马车 沪作登字-2013-A-00079704 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
46 公司 快速猎取核心人才 沪作登字-2013-A-00079705 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
47 公司 四招突破业绩 沪作登字-2013-A-00079706 号 2012 年 7 月 1 日 自主申请
48 公司 商业模式创新 沪作登记-2012-A-00061929 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
49 公司 看透人心 沪作登字-2012-A-00061934 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
50 公司 大客户、大利润 沪作登字-2012-V-00061924 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
51 公司 快速猎取核心人才 沪作登字-2012-V-00061925 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
52 公司 零投诉管理 沪作登字-2012-V-00061926 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
53 公司 四招突破业绩 沪作登字-2012-V-00061927 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
54 公司 100%担当责任 沪作登字-2012-V-00061928 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
55 公司 品质为王 沪作登字-2012-V-00061930 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
56 公司 持续盈利的三驾马车 沪作登字-2012-V-00061931 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
57 公司 全员绩效 沪作登字-2012-V-00061932 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
58 公司 有效管理关键人物 沪作登字-2012-V-00061933 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
59 公司 聚焦战略 沪作登字-2012-V-00061935 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
60 公司 打造志同道合团队 沪作登字-2012-V-00061936 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请



38
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

首次出版/制作日
著作
序号 作品名称 作品登记号 期或创作完成日 取得方式
权人
期
61 公司 差异化经营 沪作登字-2012-V-00061937 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
62 公司 指令落地 沪作登字-2012-V-00061938 号 2012 年 9 月 1 日 自主申请
63 公司 激活销售团队 沪作登记-2013-A-00085431 号 2013 年 3 月 25 日 自主申请
64 公司 “阴”间收款管控 沪作登记-2013-A-00085435 号 2013 年 3 月 25 日 自主申请
65 公司 高效沟通 沪作登字-2013-A-00085429 号 2013 年 3 月 25 日 自主申请
66 公司 打造连锁王国 沪作登字-2013-A-00085430 号 2013 年 3 月 25 日 自主申请
67 公司 建设企业商学院 沪作登字-2013-A-00085432 号 2013 年 3 月 25 日 自主申请
68 公司 全员利润管理 沪作登字-2013-A-00085433 号 2013 年 3 月 25 日 自主申请
69 公司 预算控全局 沪作登字-2013-A-00085434 号 2013 年 3 月 25 日 自主申请
70 公司 低成本创新 沪作登字-2013-A-00085436 号 2013 年 3 月 25 日 自主申请
71 公司 “行动成功”服务标志 国作登字-2015-F-00122947 号 2013 年 6 月 24 日 自主申请
72 公司 大营销管控 沪作登记-2015-L-00507148 号 2014 年 1 月 8 日 自主申请
73 公司 营销模式 沪作登记-2015-L-00507149 号 2014 年 8 月 1 日 自主申请
74 公司 战略性创新 沪作登记-2015-L-00507146 号 2014 年 11 月 8 日 自主申请
75 公司 企业大学校长 沪作登记-2015-L-00507147 号 2014 年 12 月 1 日 自主申请
“中国企业家校长汇”
76 公司 国作登字-2018-F-00535299 号 2016 年 5 月 30 日 自主申请
徽标
“行动教育-企业家的实
77 公司 国作登字-2018-F-00535300 号 2016 年 6 月 1 日 自主申请
效商学院”服务标志
“中国企业家校长汇”
78 公司 国作登字-2018-F-00535301 号 2016 年 6 月 1 日 自主申请
服务标识
79 公司 WM-赢利模式 VI 标识 国作登字-2018-F-00535298 号 2017 年 7 月 1 日 自主申请
"WinningModel”服务标
80 公司 国作登字-2018-F-00535302 号 2017 年 7 月 1 日 自主申请
识
行动日志-激活你的五项
81 公司 国作登字-2018-L-00438824 号 2017 年 10 月 1 日 自主申请
本能
82 公司 “行动大学”徽章 国作登字-2018-F-00546403 号 2017 年 12 月 25 日 自主申请
五项
83 成功日志 作登字：09-2007-A-176 号 2001 年 1 月 2 日 受让取得
管理
五项 行动日志—高效人士的 5
84 作登字：09-2007-A-175 号 2002 年 6 月 2 日 受让取得
管理 项自我表现管理
五项
85 五项管理—行动日志 作登字：09-2008-A-084 号 2002 年 7 月 1 日 受让取得
管理
五项
86 效率日志 作登字：09-2011-L-045 号 2009 年 2 月 1 日 受让取得
管理
五项
87 刀刃激励 沪作登字-2012-L-00035975 号 2009 年 3 月 1 日 自主申请
管理
88 五项 绩效能力日志 作登字：09-2010-A-056 号 2009 年 10 月 21 日 受让取得



39
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

首次出版/制作日
著作
序号 作品名称 作品登记号 期或创作完成日 取得方式
权人
期
管理
五项
89 五项管理提升绩效能力 作登字：09-2010-A-057 号 2009 年 10 月 21 日 受让取得
管理
五项
90 效率模式 作登字：09-2010-A-075 号 2010 年 1 月 10 日 受让取得
管理
五项
91 企业效率现象（四） 沪作登字-2012-F-00000611 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
五项
92 企业效率现象（五） 沪作登字-2012-F-00000612 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
五项
93 企业效率现象（三） 沪作登字-2012-F-00000613 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
五项
94 企业效率现象（二） 沪作登字-2012-F-00000614 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
五项
95 企业效率现象（一） 沪作登字-2012-F-00000615 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
五项
96 企业效率症状（五） 沪作登字-2012-F-00000616 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
五项
97 企业效率症状（四） 沪作登字-2012-F-00000617 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
五项
98 企业的效率症状（一） 沪作登字-2012-F-00000618 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
五项
99 企业的效率症状（二） 沪作登字-2012-F-00000619 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
五项
100 企业的效率症状（三） 沪作登字-2012-F-00000620 号 2011 年 1 月 1 日 自主申请
管理
如何让每个员工成为盈
五项
101 利单位—挖掘企业 100% 沪作登字-2012-A-00000031 号 2011 年 2 月 1 日 自主申请
管理
增长空间
五项
102 管理的杠杆 沪作登字-2012-A-00000038 号 2011 年 3 月 1 日 自主申请
管理
五项
103 全员效率提升 作登字：09-2011-A-180 号 2011 年 8 月 1 日 自主申请
管理
五项
104 人才复制 VS 持续增长 沪作登字-2012-A-00000030 号 2011 年 9 月 1 日 自主申请
管理
五项
105 《数字管理》 沪作登字-2012-A-00066341 号 2012 年 1 月 2 日 自主申请
管理
五项
106 五项管理效率教练 沪作登字-2012-L-00001460 号 2012 年 3 月 1 日 自主申请
管理
五项
107 《营销基本力》 沪作登字-2012-A-00066340 号 2012 年 6 月 1 日 自主申请
管理
五项 《打造业绩王七堂课—
108 沪作登字-2012-A-00044773 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 工作流》（讲义）
五项 《打造业绩王七堂课—
109 沪作登字-2012-A-00044774 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 找准客户》（讲义）
五项 《打造业绩王七堂课—
110 沪作登字-2012-A-00044775 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 要求成交向上销售》（讲


40
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

首次出版/制作日
著作
序号 作品名称 作品登记号 期或创作完成日 取得方式
权人
期
义）
五项 《打造业绩王七堂课—
111 沪作登字-2012-A-00044776 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 转移信任》（讲义）
五项 《打造业绩王七堂课—
112 沪作登字-2012-A-00044777 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 解除反对》（讲义）
五项 《打造业绩王七堂课—
113 沪作登字-2012-A-00044778 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 激发兴趣》（讲义）
五项 《打造业绩王七堂课—
114 沪作登字-2012-A-00044779 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 贩卖价值》（讲义）
五项
115 《人“财”复制》 沪作登字-2012-A-00066342 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理
五项 每天效率管理标准课脚
116 沪作登字-2012-A-00070552 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 本
五项 每天效率管理—行动管
117 沪作登字-2012-A-00070553 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：小段的策划案
五项 每天效率管理—学习管
118 沪作登字-2012-A-00070554 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：张工变成张老头
五项 每天效率管理—时间管
119 沪作登字-2012-A-00070555 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：小忙的一天
五项 每天效率管理—目标管
120 沪作登字-2012-A-00070556 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：目标
五项 每天效率管理—心态管
121 沪作登字-2012-A-00070557 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：蔓延
五项
122 每天效率管理训练手册 沪作登字-2012-A-00070584 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理
五项
123 每天效率管理—宣传片 沪作登字-2013-I-00070701 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理
五项
124 每天效率管理 沪作登字-2013-I-00070702 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理
五项 每天效率管理—行动管
125 沪作登字-2013-I-00070703 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理
五项 每天效率管理—时间管
126 沪作登字-2013-I-00070704 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理
五项 每天效率管理—心态管
127 沪作登字-2013-I-00070705 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理2
五项 每天效率管理—心态管
128 沪作登字-2013-I-00070706 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理1
五项 每天效率管理—天天出
129 沪作登字-2013-I-00070707 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 成果人人出效益
五项
130 效率教练备课教案 沪作登字-2013-A-00070708 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理
五项 每天效率管理—行动管
131 沪作登字-2013-I-00070709 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：小段的策划案
五项 每天效率管理—学习管
132 沪作登字-2013-I-00070710 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：张工变成张老头




41
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

首次出版/制作日
著作
序号 作品名称 作品登记号 期或创作完成日 取得方式
权人
期
五项 每天效率管理—时间管
133 沪作登字-2013-I-00070711 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：小忙的一天
五项 每天效率管理—目标管
134 沪作登字-2013-I-00070712 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：目标
五项 每天效率管理—心态管
135 沪作登字-2013-I-00070713 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理：蔓延
五项
136 每天效率管理—开场 沪作登字-2013-I-00070714 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理
五项
137 每天效率管理 沪作登字-2013-A-00075299 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理
五项
138 新版效率日志 沪作登字-2013-A-00075300 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理
五项 每天效率管理—目标管
139 沪作登字-2013-I-00075301 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理
五项 每天效率管理—学习管
140 沪作登字-2013-I-00075302 号 2012 年 8 月 1 日 自主申请
管理 理
五项
141 增长路径 沪作登字-2014-L-00176289 号 2012 年 10 月 18 日 自主申请
管理
五项
142 总经理利润日志 沪作登字-2013-A-00086466 号 2012 年 12 月 1 日 自主申请
管理
五项
143 解码企业增长 沪作登字-2014-L-00176288 号 2012 年 12 月 18 日 自主申请
管理
五项
144 总裁利润日志 沪作登字-2013-A-00086467 号 2013 年 3 月 1 日 自主申请
管理
五项
145 增长的力量 沪作登字-2014-L-00176287 号 2013 年 10 月 22 日 自主申请
管理
五项 《效率教练（一）—亲和
146 沪作登字-2014-A-00175937 号 2014 年 2 月 1 日 自主申请
管理 力》（讲义）
五项 《效率教练训练—5 力 6
147 沪作登字-2014-A-00175938 号 2014 年 2 月 1 日 自主申请
管理 步法》（讲义）
五项 效率教练（五）—推动力
148 沪作登字-2014-A-00175939 号 2014 年 2 月 1 日 自主申请
管理 （讲义）
五项 《效率教练（四）—反馈
149 沪作登字-2014-A-00175940 号 2014 年 2 月 1 日 自主申请
管理 力》
五项 《效率教练（三）—启发
150 沪作登字-2014-A-00175941 号 2014 年 2 月 1 日 自主申请
管理 力》
五项 《效率教练（二）—观察
151 沪作登字-2014-A-00175942 号 2014 年 2 月 1 日 自主申请
管理 力》（讲义）
五项
152 《倍增路径作业》 沪作登字-2014-A-00237152 号 2014 年 4 月 30 日 自主申请
管理
五项 《参考案例—餐饮行业
153 沪作登字-2014-A-00237153 号 2014 年 4 月 30 日 自主申请
管理 的倍增路径》
五项
154 《倍增路径》 沪作登字-2014-A-00237154 号 2014 年 4 月 30 日 自主申请
管理
五项
155 《倍增路径加速器平台》 沪作登字-2014-A-00340903 号 2014 年 4 月 30 日 自主申请
管理



42
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

首次出版/制作日
著作
序号 作品名称 作品登记号 期或创作完成日 取得方式
权人
期
五项
156 《倍增汇最佳实践》 沪作登字-2014-A-00340904 号 2014 年 4 月 30 日 自主申请
管理
行动
157 《组织合伙人》 沪作登字-2019-L-01483248 号 2019 年 1 月 10 日 自主申请
教育
行动
158 《股权设计》 沪作登字-2019-L-01483249 号 2015 年 1 月 5 日 自主申请
教育
行动
159 行动商学院 LOGO 国作登字-2020-F-01147807 号 2019 年 6 月 1 日 自主申请
教育
行动
160 锁定高端：大客户战略 沪作登字-2020-L-01852033 2019 年 9 月 9 日 自主申请
教育
行动 将帅赢：提升 8 大管理能
161 沪作登字-2020-L-01852034 2017 年 11 月 13 日 自主申请
教育 力
行动 2017 年 11 月 30
162 激活五项本能 沪作登字-2020-L-01852035 自主申请
教育 日
行动
163 定价定天下 沪作登字-2020-L-01852036 2019 年 12 月 30 日 自主申请
教育
行动
164 砍掉成本 沪作登字-2020-L-01852037 2018 年 12 月 1 日 自主申请
教育
行动
165 品质决胜 沪作登字-2020-L-01852038 2019 年 3 月 1 日 自主申请
教育
行动 股权倍增：传统企业转型
166 沪作登字-2020-L-01852039 2018 年 2 月 1 日 自主申请
教育 第一步
行动 锁定高端：中小企业的出
167 沪作登字-2020-A-01863613 2019 年 9 月 9 日 自主申请
教育 路
行动
168 高效人士的五项管理 沪作登字-2020-A-01863614 2019 年 1 月 1 日 自主申请
教育
注 1：根据著作权保护相关法律法规，发行人拥有的著作权的发表权及复制权、发行权
等财产权的保护期为五十年，截止于作品首次发表后第五十年的 12 月 31 日，作品自创作完
成后五十年内未发表的，不再保护。
注 2：序号为 10、11 和 12 的作品著作权为发行人 2017 年 2 月受让自子公司上海行动，
合同期限为 2017 年 2 月 25 日至著作权保护期截止日止；序号为 74 的作品著作权原为发行
人和许正共同申请并共同拥有的著作权，2017 年 11 月，许正与发行人签署《著作权转让协
议》将其享有的全部权利转让给发行人，转让期限为 2017 年 11 月 1 日至著作权保护期截止
日止；序号为 83、84、85、86、88、89、90 的作品著作权为上海五项受让自李践，合同期
限为 2012 年 3 月 30 日至 2062 年 3 月 30 日。
发行人主要业务包括企业管理培训业务、管理咨询服务以及相关图书音像制
品销售。管理培训业务主要包括精品公开课、企业内训等业务类型，为中小民营
企业提供关于战略、绩效、财务、营销、销售、人才、团队等专业的企业管理知
识服务。管理咨询业务是发行人在管理培训业务基础上的延伸拓展，为客户提供


43
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

定制化的咨询服务。发行人拥有的作品著作权主要来源于管理培训业务中的精品
公开课，包括相关课程形成的文字、图书、音像、美术作品等。目前，发行人已
经拥有了较为成熟的课程体系，课程内容除涵盖企业管理相关学科知识外还主要
包括发行人开发的管理体系、管理工具以及为了提高培训效果开发的相关教学案
例。报告期内，发行人通过持续研发对课程内容不断进行升级，但部分课程内容
来源于相应学科知识和发行人长期行业经验的积累，具有一定的稳定性，且处于
发行人已申请的作品著作权保护范围内，无需进行再次申请。
根据《作品自愿登记试行办法》第二条规定“作品实行自愿登记；作品不论
是否登记，作者或其他著作权人依法取得的著作权不受影响”。报告期内，发行
人部分课程内容更新形成了已经出版发行的图书，此外也形成了大量的文字作
品、美术作品等智力成果。根据发行人的研发制度，研发人员职务创作所产生的
的知识产权归发行人拥有，对于涉及的外部合作研发发行人也通过协议约定拥有
相关作品的著作权。根据上述法规和公司研发制度，发行人自上述作品完成时即
拥有了著作权，虽然尚未进行著作权登记，但发行人的所有权不受影响。
报告期内发行人新申请的作品著作权较少主要是因为发行人已经形成较为
成熟的、契合市场需求的课程体系和课程内容的具有相对稳定性，具有商业合理
性。发行人对业务中产生的相关作品拥有著作权，是否进行登记并不影响发行人
的所有权。

（六）软件著作权

截至本招股说明书摘要签署日，发行人拥有的主要软件著作权情况如下：

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
行动 行动成功 CRM 系
1 2009 年 5 月 1 日 2009 年 5 月 1 日 原始取得 2012SR061049
教育 统 V1.0
行动 行动成功跨平台多
2 2009 年 5 月 6 日 2009 年 5 月 6 日 原始取得 2012SR061682
教育 媒体阅读系统 V1.0
行动成功数据挖掘
行动
3 及数据清洗软件 2010 年 5 月 11 日 2010 年 5 月 11 日 原始取得 2012SR062000
教育
V1.0
行动 行动成功后台管理
4 2010 年 5 月 13 日 2010 年 5 月 13 日 原始取得 2012SR060769
教育 系统 V1.0
行动 行动成功多级权限
5 2010 年 6 月 4 日 2010 年 6 月 4 日 原始取得 2012SR060507
教育 阅览资料软件 V1.0
行动 行动成功课程教学
6 2011 年 1 月 3 日 2011 年 1 月 3 日 原始取得 2012SR061123
教育 软件 V1.0


44
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
行动 行动成功远程互动
7 2011 年 3 月 3 日 2012 年 3 月 13 日 原始取得 2012SR060860
教育 教学平台软件 V1.0
行动成功自适应视
行动
8 频系统与客户端软 2011 年 4 月 7 日 2011 年 4 月 7 日 原始取得 2012SR061218
教育
件 V1.0
行动 行动成功数据云处
9 2011 年 5 月 11 日 2011 年 5 月 18 日 原始取得 2012SR061047
教育 理软件 V1.0
行动 行动成功超大型数
10 2011 年 5 月 18 日 2011 年 5 月 18 日 原始取得 2012SR061137
教育 据库处理软件 V1.1
行动 行动成功高级同步
11 2011 年 5 月 18 日 2011 年 5 月 19 日 原始取得 2012SR061210
教育 平台软件 V1.0
行动 行动成功虚拟教室
12 2011 年 5 月 19 日 2011 年 5 月 19 日 原始取得 2012SR062236
教育 教学平台软件 V1.0
行动 行动成功营销系统
13 2011 年 5 月 20 日 2011 年 5 月 20 日 原始取得 2012SR061214
教育 V1.0
行动 行动成功在线教育
14 2011 年 5 月 20 日 2011 年 5 月 20 日 原始取得 2012SR062246
教育 平台软件 V1.0
行动 行动成功远程同步
15 2011 年 6 月 6 日 2011 年 6 月 7 日 原始取得 2012SR061134
教育 管理系统 V2.7
行动 行动成功企业云服
16 2011 年 10 月 20 日 2011 年 10 月 20 日 原始取得 2012SR060559
教育 务软件 V1.0
行动 教导学院企业测评
17 2012 年 8 月 31 日 2012 年 9 月 1 日 原始取得 2013SR005119
教育 软件 V1.0
教导学院落地小秘
行动
18 书日程管理软件 2012 年 9 月 30 日 2012 年 10 月 1 日 原始取得 2013SR004802
教育
V1.0
行动 行动成功课程视频 2012 年 10 月 10
19 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR025905
教育 在线播放软件 V1.0 日
行动 行动成功企业信息 2012 年 10 月 10
20 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR039988
教育 管理软件 V1.0 日
行动 行动成功工作任务 2012 年 10 月 10
21 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR040273
教育 分配软件 V1.0 日
行动 行动成功行动计划 2012 年 10 月 10
22 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR040350
教育 管理软件 V1.0 日
行动 行动成功名师堂导 2012 年 10 月 10
23 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR040354
教育 师管理软件 V1.0 日
行动 行动成功统计报表 2012 年 10 月 10
24 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR040363
教育 管理软件 V1.0 日
行动 行动成功课程视频 2012 年 10 月 10
25 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR040365
教育 管理软件 V1.0 日
行动 行动成功跟踪评估 2012 年 10 月 10
26 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR040541
教育 软件 V1.0 日
行动 行动成功课程管理 2012 年 10 月 10
27 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR040598
教育 软件 V1.0 日
行动 行动成功课程在线 2012 年 10 月 10
28 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR040618
教育 购买管理软件 V1.0 日
行动 行动成功在线学习 2012 年 10 月 10
29 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR040620
教育 平台软件 V1.0 日


45
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
行动 行动成功会员管理 2012 年 10 月 10
30 2012 年 10 月 10 日 原始取得 2013SR042872
教育 软件 V1.0 日
行动 企业大学教育服务
31 2016 年 9 月 3 日 2016 年 10 月 6 日 原始取得 2017SR495122
教育 平台数据系统 V1.0
行动 行动大学系统学习
32 2016 年 9 月 20 日 2016 年 10 月 6 日 原始取得 2017SR354141
教育 平台 V1.0
企业大学教育服务
行动
33 平台信息检索系统 2016 年 9 月 20 日 2016 年 10 月 6 日 原始取得 2017SR394007
教育
V1.0
企业大学教育服务
行动
34 平台后台管理系统 2016 年 9 月 20 日 2016 年 10 月 6 日 原始取得 2017SR495661
教育
V1.0
行动 行动教育客户管理 2016 年 10 月 12
35 2016 年 10 月 10 日 原始取得 2018SR079696
教育 在线平台 V1.0 日
行动 行动教育报名管理
36 2016 年 11 月 8 日 2016 年 11 月 10 日 原始取得 2018SR079700
教育 在线平台 V1.0
行动 行动教育考勤管理
37 2017 年 1 月 17 日 2017 年 1 月 23 日 原始取得 2017SR704344
教育 系统 V1.0
行动 行动教育 CRM 门
38 2017 年 1 月 20 日 2017 年 1 月 24 日 原始取得 2018SR044322
教育 票系统 V1.0
行动 行动教育业务报表
39 2017 年 1 月 25 日 2017 年 2 月 1 日 原始取得 2017SR699992
教育 系统 V1.0
行动 企业大学移动 APP
40 2017 年 2 月 20 日 2017 年 2 月 24 日 原始取得 2017SR480898
教育 软件 V1.0
行动 行动教育数据集成
41 2017 年 3 月 8 日 2017 年 3 月 10 日 原始取得 2017SR704013
教育 平台系统 V1.0
行动 行动教育合同管理
42 2017 年 3 月 15 日 2017 年 3 月 16 日 原始取得 2018SR079234
教育 在线平台 V1.0
行动 行动教育客户税务
43 2017 年 4 月 5 日 2017 年 4 月 6 日 原始取得 2017SR703752
教育 信息管理系统 V1.0
行动 行动教育 CRM 移
44 2017 年 5 月 4 日 2017 年 5 月 24 日 原始取得 2017SR708770
教育 动端系统 V1.0
行动 行动校长学籍管理
45 2017 年 5 月 11 日 2017 年 5 月 17 日 原始取得 2017SR696565
教育 系统 V1.0
行动 行动教育 CRM 优
46 2017 年 6 月 6 日 2017 年 6 月 8 日 原始取得 2017SR708763
教育 惠券系统 V1.0
行动 行动教育员工测评
47 2017 年 7 月 4 日 2017 年 7 月 12 日 原始取得 2018SR066852
教育 在线平台 V1.0
行动 行动教育项目管理
48 2017 年 7 月 12 日 2017 年 7 月 28 日 原始取得 2018SR079222
教育 系统 V1.0
行动 行动教育会场管理
49 2017 年 7 月 19 日 2017 年 7 月 19 日 原始取得 2017SR715212
教育 系统 V2.0
行动 行动教育帮助中心 2017 年 10 月 16
50 2017 年 10 月 15 日 原始取得 2017SR704339
教育 软件 V1.0 日
行动 行动教育用户互助
51 2018 年 2 月 2 日 2018 年 2 月 5 日 原始取得 2018SR472030
教育 软件（安卓版）V1.0
行动 行动校长汇人脉圈
52 2018 年 2 月 2 日 2018 年 2 月 5 日 原始取得 2018SR472038
教育 通讯软件（安卓版）


46
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
V1.0

行动 行动直播后台数据
53 2018 年 2 月 4 日 2018 年 2 月 7 日 原始取得 2018SR274318
教育 分析系统 V1.0
行动 校长汇在线学习自
54 2018 年 2 月 4 日 2018 年 2 月 7 日 原始取得 2018SR276066
教育 助软件 V2.0
行动教育天下校长
行动
55 在线交流软件（安 2018 年 2 月 6 日 2018 年 2 月 7 日 原始取得 2018SR472034
教育
卓版）V1.0
行动 校长汇校友互助平
56 2018 年 2 月 9 日 2018 年 2 月 11 日 原始取得 2018SR276238
教育 台 V2.0
行动 行动直播后台管理
57 2018 年 2 月 10 日 2018 年 2 月 12 日 原始取得 2018SR394189
教育 系统 V1.0
行动 行动协同报名管理
58 2018 年 3 月 3 日 2018 年 3 月 7 日 原始取得 2018SR394167
教育 系统（安卓版）V1.0
行动 行动教育公共池系
59 2018 年 3 月 5 日 2018 年 3 月 6 日 原始取得 2018SR394177
教育 统（安卓版）V1.0
行动 行动教育打款审批
60 2018 年 3 月 15 日 2018 年 4 月 19 日 原始取得 2018SR1024914
教育 系统 V1.0
行动 行动教育查重系统
61 2018 年 4 月 12 日 2018 年 5 月 10 日 原始取得 2018SR1024905
教育 V1.0
行动 行动直播_后台数
62 2018 年 5 月 10 日 2018 年 6 月 21 日 原始取得 2018SR850286
教育 据分析 PC 端 V1.0
行动 行动教育客户名称
63 2018 年 5 月 17 日 2018 年 6 月 14 日 原始取得 2018SR1024237
教育 变更系统 V1.0
行动 行动直播_直播后
64 2018 年 5 月 17 日 2018 年 6 月 22 日 原始取得 2018SR850290
教育 台管理 PC 端 V1.0
行动 行动教育报名确认
65 2018 年 6 月 7 日 2018 年 6 月 14 日 原始取得 2018SR1024504
教育 系统 V1.0
行动 行动教育附近客户
66 2018 年 6 月 14 日 2018 年 6 月 21 日 原始取得 2018SR1026798
教育 查询系统 V1.0
行动 行动教育合同变更
67 2018 年 6 月 14 日 2018 年 7 月 13 日 原始取得 2018SR1019064
教育 系统 V1.0
行动 行动教育合同附件
68 2018 年 6 月 14 日 2018 年 7 月 20 日 原始取得 2018SR1019056
教育 复核系统 V1.0
行动 行动教育客户合并
69 2018 年 6 月 14 日 2018 年 7 月 26 日 原始取得 2018SR1024512
教育 系统 V1.0
行动 行动教育客户报名
70 2018 年 6 月 21 日 2018 年 6 月 28 日 原始取得 2018SR1019229
教育 记录系统 V1.0
行动 行动教育首单审核
71 2018 年 6 月 21 日 2018 年 8 月 17 日 原始取得 2018SR1026127
教育 系统 V1.0
行动 行动教育款项领取
72 2018 年 7 月 19 日 2018 年 7 月 26 日 原始取得 2018SR1024223
教育 系统 V1.0
行动 行动协同拜访系统
73 2018 年 7 月 19 日 2018 年 7 月 26 日 原始取得 2018SR1026099
教育 V1.0
行动 行动教育合同明细
74 2018 年 7 月 19 日 2018 年 7 月 27 日 原始取得 2018SR1019238
教育 复核系统 V1.0
75 行动 行动教育客户分配 2018 年 7 月 26 日 2018 年 7 月 27 日 原始取得 2018SR1024345


47
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
教育 系统 V1.0
行动 行动教育新建客户
76 2018 年 7 月 26 日 2018 年 7 月 30 日 原始取得 2018SR1026113
教育 系统 V1.0
行动 行动教育新建合同
77 2018 年 8 月 16 日 2018 年 8 月 30 日 原始取得 2018SR1026118
教育 系统 V1.0
行动 行动协同公共池
78 2018 年 8 月 16 日 2018 年 9 月 14 日 原始取得 2018SR1078051
教育 IOS 版系统 V1.0
行动 行动教育学员到场
79 2018 年 8 月 23 日 2018 年 8 月 30 日 原始取得 2018SR1026106
教育 确认系统 V1.0
行动 行动协同报名管理
80 2018 年 8 月 23 日 2018 年 9 月 6 日 原始取得 2018SR1068415
教育 Android 版 V1.0
行动协同合同管理
行动
81 Android 版系统 2018 年 8 月 30 日 2018 年 9 月 13 日 原始取得 2018SR1078055
教育
V1.0
行动 行动协同报名管理
82 2018 年 9 月 6 日 2018 年 9 月 27 日 原始取得 2018SR1078042
教育 IOS 版系统 V1.0
行动 行动协同公共池
83 2018 年 9 月 13 日 2018 年 9 月 21 日 原始取得 2018SR1039897
教育 Android 版 V1.0
行动 行动协同合同管理 2018 年 10 月 25
84 2018 年 10 月 12 日 原始取得 2018SR1039680
教育 IOS 版 V1.0 日
行动 行动商学院 APP
85 2018 年 11 月 8 日 2018 年 11 月 8 日 原始取得 2018SR1005177
教育 （安卓版）V4.1.7
行动 行动商学院 APP
86 2018 年 11 月 8 日 2018 年 11 月 8 日 原始取得 2018SR1004814
教育 （苹果版）V4.1.7
行动 行动教育新建合同 2019 年 04 月 03
87 2019 年 01 月 01 日 原始取得 2019SR0942948
教育 PC 系统 V2.0 日
行动 行动教育首单审核 2019 年 04 月 08
88 2019 年 01 月 01 日 原始取得 2019SR0943169
教育 PC 系统 V2.0 日
行动 校长学习自助 2019 年 03 月 04
89 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0964896
教育 Android 版 V2.0 日
行动 行动教育款项领取 2019 年 04 月 02
90 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0947448
教育 PC 系统 V2.0 日
行动 行动教育合同附件 2019 年 04 月 02
91 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0930730
教育 复核 PC 系统 V2.0 日
行动 行动协同查重系统 2019 年 04 月 03
92 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0943181
教育 Android 版 V1.0 日
行动 行动协同查重系统 2019 年 04 月 04
93 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0945084
教育 IOS 版 V1.0 日
行动直播_财务后
行动 2019 年 04 月 05
94 台管理 Android 版 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0957965
教育 日
V2.0
行动 行动教育客户合并 2019 年 04 月 08
95 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0947445
教育 PC 系统 V2.0 日
96 行动 行动直播_财务后 2019 年 01 月 02 日 2019 年 04 月 09 原始取得 2019SR0957922


48
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
教育 台管理 IOS 版 V2.0 日
行动 校长学习自助 IOS 2019 年 04 月 09
97 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0967762
教育 版 V2.0 日
行动协同打款审批
行动 2019 年 04 月 10
98 系统 Android 版 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0942928
教育 日
V1.0
行动 行动协同客户管理 2019 年 04 月 15
99 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0959908
教育 IOS 版 V2.0 日
行动协同合同管理
行动 2019 年 04 月 16
100 （Android 版）软件 2019 年 01 月 02 日 原始取得 2019SR0973704
教育 日
V2.0
行动 校长汇内容推荐后 2019 年 04 月 02
101 2019 年 01 月 03 日 原始取得 2019SR0962170
教育 台 PC 系统 V2.0 日
行动 行动教育客户名称 2019 年 04 月 08
102 2019 年 01 月 03 日 原始取得 2019SR0943420
教育 变更 PC 系统 V2.0 日
行动 行动教育合同明细 2019 年 04 月 09
103 2019 年 01 月 03 日 原始取得 2019SR0931090
教育 复核 PC 系统 V2.0 日
行动 行动协同合同管理 2019 年 04 月 09
104 2019 年 01 月 03 日 原始取得 2019SR0969640
教育 IOS 版 V2.0 日
行动 行动教育学员到场 2019 年 04 月 02
105 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0943445
教育 确认 PC 系统 V2.0 日
行动 行动协同拜访系统 2019 年 04 月 02
106 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0967714
教育 Android 版 V2.0 日
行动 行动协同拜访系统 2019 年 04 月 03
107 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0962604
教育 IOS 版 V2.0 日
行动 行动协同客户管理 2019 年 04 月 04
108 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0967718
教育 Android 版 V2.0 日
行动直播_后台数
行动 2019 年 04 月 04
109 据分析 IOS 版 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0960028
教育 日
V2.0
行动 行动协同打款审批 2019 年 04 月 04
110 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0961343
教育 系统 IOS 版 V1.0 日
行动 校长汇管理员后台 2019 年 04 月 09
111 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0961730
教育 PC 系统 V2.0 日
行动直播_后台数
行动 2019 年 04 月 10
112 据分析 Android 版 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0968853
教育 日
V2.0
行动 行动教育附近客户 2019 年 04 月 10
113 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0930473
教育 查询 PC 系统 V2.0 日
行动 行动教育客户分配 2019 年 04 月 10
114 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0942942
教育 PC 系统 V2.0 日



49
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
行动 行动教育合同变更
115 2019 年 01 月 07 日 2019 年 04 月 11 日 原始取得 2019SR0930338
教育 PC 系统 V2.0
行动 行动教育打款审批 2019 年 04 月 18
116 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0930480
教育 PC 系统 V2.0 日
行动 校长汇用户体验后 2019 年 04 月 22
117 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0961780
教育 台 PC 系统 V2.0 日
行动 行动教育查重 PC 2019 年 04 月 23
118 2019 年 01 月 07 日 原始取得 2019SR0931099
教育 系统 V2.0 日
行动 天下校长 Android 2019 年 04 月 03
119 2019 年 01 月 08 日 原始取得 2019SR0959519
教育 版 V3.0 日
行动 行动教育客户报名 2019 年 04 月 19
120 2019 年 01 月 08 日 原始取得 2019SR0930886
教育 记录 PC 系统 V2.0 日
行动 天下校长 IOS 版 2019 年 04 月 23
121 2019 年 01 月 08 日 原始取得 2019SR0962479
教育 V3.0 日
行动 行动教育报名确认 2019 年 04 月 24
122 2019 年 01 月 09 日 原始取得 2019SR0931121
教育 PC 系统 V2.0 日
行动 校长互助通道 2019 年 03 月 05
123 2019 年 01 月 14 日 原始取得 2019SR0969284
教育 Android 版 V3.0 日
行动 行动教育新建客户 2019 年 04 月 03
124 2019 年 01 月 14 日 原始取得 2019SR0942936
教育 PC 系统 V2.0 日
行动 校长互助通道 IOS 2019 年 05 月 06
125 2019 年 01 月 14 日 原始取得 2019SR0957917
教育 版 V3.0 日
行动协同公共池软
行动 2019 年 04 月 17
126 件（Android 版） 2019 年 04 月 01 日 原始取得 2019SR0959152
教育 日
V2.0
行动 行动协同公共池 2019 年 04 月 15
127 2019 年 04 月 02 日 原始取得 2019SR0947440
教育 IOS 版 V2.0 日
行动 行动协同报名管理 2019 年 04 月 29
128 2019 年 04 月 02 日 原始取得 2019SR0959138
教育 IOS 版系统 V2.0 日
行动协同报名管理
行动 2019 年 04 月 09
129 Android 版系统 2019 年 04 月 03 日 原始取得 2019SR0959145
教育 日
V2.0
五项管理倍增汇
上海
130 IOS 版管理软件 2014 年 7 月 20 日 2014 年 11 月 20 日 受让取得 2016SR047646
倍效
V2.0
上海 五项管理倍增汇安
131 2014 年 7 月 20 日 2014 年 11 月 20 日 受让取得 2016SR047650
倍效 卓版管理软件 V2.0
五项 企业日经营系统软
132 2011 年 5 月 23 日 2011 年 6 月 22 日 受让取得 2011SR055816
管理 件 V1.0
五项 五项管理效率测试
133 2011 年 8 月 23 日 2011 年 9 月 1 日 原始取得 2011SR081679
管理 系统软件 V1.0
五项 五项管理客户关系
134 2012 年 2 月 16 日 2012 年 2 月 16 日 原始取得 2012SR030227
管理 管理效率应用软件


50
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
V1.0

五项 五项管理个人效率
135 2012 年 2 月 29 日 2012 年 2 月 29 日 原始取得 2012SR030802
管理 潜能测试软件 V1.0
五项 五项管理客户售前
136 2012 年 4 月 1 日 2012 年 5 月 2 日 原始取得 2012SR057291
管理 管理应用软件 V1.0
五项 五项管理日志填写
137 2012 年 4 月 1 日 2012 年 4 月 30 日 原始取得 2012SR057297
管理 训练应用软件 V1.0
五项 五项管理进销存系
138 2012 年 4 月 10 日 2012 年 4 月 15 日 原始取得 2012SR060512
管理 统应用软件 V1.0
五项 五项管理效率新人
139 2012 年 4 月 10 日 2012 年 4 月 15 日 原始取得 2012SR060525
管理 王游戏软件 V1.0
五项 五项管理产品管理
140 2012 年 5 月 5 日 2012 年 5 月 10 日 原始取得 2012SR060510
管理 系统应用软件 V1.0
五项管理效率咨询
五项
141 服务分析系统应用 2012 年 5 月 10 日 2012 年 5 月 15 日 原始取得 2012SR060508
管理
软件 V1.0
五项管理每天效率
五项
142 管理系统应用软件 2012 年 8 月 20 日 2012 年 8 月 20 日 原始取得 2012SR105986
管理
V1.0
五项管理“e 诸葛”
五项
143 苹果手机移动应用 2013 年 4 月 28 日 2013 年 4 月 28 日 原始取得 2013SR066466
管理
软件 V1.0
五项管理 e 诸葛
五项
144 android 手机移动 2013 年 6 月 20 日 2013 年 6 月 20 日 原始取得 2013SR078727
管理
应用软件 V1.0
五项
145 文档库系统 V1.0 2013 年 7 月 15 日 2013 年 7 月 15 日 原始取得 2014SR012435
管理
五项 企业利润诊断系统
146 2013 年 7 月 20 日 2013 年 7 月 20 日 原始取得 2014SR013098
管理 V1.0
五项管理“DO 日经
五项
147 营”安卓手机移动 2013 年 10 月 1 日 2013 年 10 月 1 日 原始取得 2014SR015832
管理
应用软件 V1.0
五项管理“DO 日经
五项
148 营”苹果手机移动 2013 年 10 月 1 日 2013 年 10 月 1 日 原始取得 2014SR015972
管理
应用软件 V1.0
行动 行动协同公共池
149 2019 年 11 月 13 日 2020 年 5 月 18 日 原始取得 2020SR0817386
教育 IOS 版 V3.0
行动 行动直播_后台数
150 2019 年 11 月 13 日 2020 年 4 月 8 日 原始取得 2020SR0817400
教育 据分析 IOS 版 V3.0
行动 行动教育客户分配
151 2019 年 10 月 15 日 2020 年 3 月 10 日 原始取得 2020SR0817689
教育 PC 系统 V3.0
行动 行动协同报名管理
152 2019 年 11 月 14 日 2020 年 5 月 19 日 原始取得 2020SR0817696
教育 IOS 版系统 V3.0
行动 校长学习自助 IOS
153 2019 年 12 月 4 日 2020 年 6 月 2 日 原始取得 2020SR0817784
教育 版 V3.0
行动 校长互助通道 IOS
154 2019 年 11 月 6 日 2020 年 5 月 20 日 原始取得 2020SR0817791
教育 版 V4.0


51
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
行动 行动协同拜访系统
155 2019 年 12 月 10 日 2020 年 5 月 13 日 原始取得 2020SR0817866
教育 Android 版 V3.0
行动 行动协同查重系统
156 2019 年 11 月 7 日 2020 年 5 月 6 日 原始取得 2020SR0817873
教育 Android 版 V2.0
行动 行动教育客户名称
157 2019 年 10 月 31 日 2020 年 4 月 7 日 原始取得 2020SR0817914
教育 变更 PC 系统 V3.0
行动 行动教育首单审核
158 2019 年 11 月 20 日 2020 年 5 月 12 日 原始取得 2020SR0817921
教育 PC 系统 V3.0
行动 行动协同打款审批
159 2019 年 11 月 11 日 2020 年 5 月 5 日 原始取得 2020SR0817990
教育 系统 IOS 版 V2.0
行动 行动教育款项领取
160 2019 年 11 月 7 日 2020 年 5 月 4 日 原始取得 2020SR0817997
教育 PC 系统 V3.0
行动 行动教育新建客户
161 2019 年 11 月 13 日 2020 年 4 月 22 日 原始取得 2020SR0818144
教育 PC 系统 V3.0
行动 行动教育客户报名
162 2019 年 10 月 16 日 2020 年 4 月 8 日 原始取得 2020SR0818792
教育 记录 PC 系统 V3.0
行动 行动教育 demo 试
163 2019 年 12 月 9 日 2020 年 5 月 20 日 原始取得 2020SR0818799
教育 学 IOS 版 V1.0
行动 行动协同合同管理
164 2019 年 11 月 14 日 2020 年 4 月 7 日 原始取得 2020SR0818924
教育 IOS 版 V3.0
行动 行动教育查重 PC
165 2019-12-02 2020-04-14 原始取得 2020SR0818938
教育 系统 V3.0
行动 行动教育合同明细
166 2019-11-21 2020-04-15 原始取得 2020SR0818944
教育 复核 PC 系统 V3.0
行动 行动教育学员到场
167 2019-11-14 2020-05-05 原始取得 2020SR0818951
教育 确认 PC 系统 V3.0
行动协同打款审批
行动
168 系统 Android 版 2019-11-14 2020-05-06 原始取得 2020SR0818965
教育
V2.0
行动 行动协同查重系统
169 2019-11-06 2020-04-02 原始取得 2020SR0818972
教育 IOS 版 V2.0
行动 行动教育客户合并
170 2019-11-11 2020-04-15 原始取得 2020SR0819974
教育 PC 系统 V3.0
行动 天下校长 IOS 版
171 2019-11-14 2020-05-05 原始取得 2020SR0819981
教育 V4.0
行动协同报名管理
行动
172 Android 版系统 2019-10-17 2020-04-14 原始取得 2020SR0820132
教育
V3.0
行动 行动协同拜访系统
173 2019-11-14 2020-05-05 原始取得 2020SR0820135
教育 IOS 版 V3.0
行动直播_财务后
行动
174 台管理 Android 版 2019-10-22 2020-04-20 原始取得 2020SR0820138
教育
V3.0
行动 行动直播_财务后
175 2019-10-17 2020-04-02 原始取得 2020SR0820141
教育 台管理 IOS 版 V3.0
行动 行动教育新建合同
176 2019-11-06 2020-05-11 原始取得 2020SR0820144
教育 PC 系统 V3.0



52
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

序 著作 权利取得
软件名称 开发完成日 首次发表日 登记号
号 权人 方式
行动 行动教育 demo 试
177 2019-11-26 2020-05-18 原始取得 2020SR0820147
教育 学 Android 版 V1.0
行动 天下校长 Android
178 2019-11-14 2020-04-15 原始取得 2020SR0820150
教育 版 V4.0
行动 行动教育打款审批
179 2019-10-09 2020-03-18 原始取得 2020SR0821712
教育 PC 系统 V3.0
行动 行动教育附近客户
180 2019-10-16 2020-04-14 原始取得 2020SR0821718
教育 查询 PC 系统 V3.0
行动 行动教育报名确认
181 2019-10-15 2020-03-04 原始取得 2020SR0821726
教育 PC 系统 V3.0
行动 行动直播_直播后
182 2019-11-05 2020-06-01 原始取得 2020SR0821732
教育 台管理 PC 端 V3.0
行动教育 demo 试
行动
183 学 PC-Windows 版 2019-11-11 2020-03-05 原始取得 2020SR0821739
教育
V1.0
行动协同合同管理
行动
184 （Android 版）软件 2019-11-07 2020-04-08 原始取得 2020SR0821776
教育
V3.0
行动协同公共池软
行动
185 件（Android 版） 2019-11-06 2020-05-19 原始取得 2020SR0821823
教育
V3.0
行动 校长互助通道
186 2019-11-11 2020-05-13 原始取得 2020SR0822005
教育 Android 版 V4.0
行动 校长学习自助
187 2019-11-07 2020-06-02 原始取得 2020SR0822032
教育 Android 版 V3.0
行动 行动教育合同附件
188 2019-11-13 2020-04-06 原始取得 2020SR0822555
教育 复核 PC 系统 V3.0
行动 行动教育 demo 试
189 2019-10-07 2020-01-20 原始取得 2020SR0822671
教育 学 PC-Mac 版 V1.0
行动 行动教育合同变更
190 2019-10-17 2020-04-08 原始取得 2020SR0822677
教育 PC 系统 V3.0
行动直播_后台数
行动
191 据分析 Android 版 2019-11-14 2020-04-08 原始取得 2020SR0824115
教育
V3.0
行动 行动协同客户管理
192 2019-11-21 2020-05-19 原始取得 2020SR0824121
教育 IOS 版 V3.0
行动 行动协同客户管理
193 2019-11-13 2020-05-11 原始取得 2020SR0826977
教育 Android 版 V3.0
注：序号 130、131 的软件著作权系上海倍效受让自五项管理；序号为 132 的软件著作权系
五项管理受让自李仙。

（七）资质、认证和许可

截至本招股说明书摘要签署日，公司获得的主要资质、认证和许可情况如下：

序号 持证主体 名称 发证单位 有效期
2020 年 4 月 17 日至
1 五项管理 出版物经营许可证 上海市新闻出版局
2024 年 3 月 31 日


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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要
中华人民共和国增值 2017 年 12 月 26 日至
2 北京行动 北京市通信管理局
电信业务经营许可证 2022 年 12 月 26 日
广播电视节目制作经 上海市文化广播影 2019 年 4 月 1 日至
3 上海智未
营许可证 视管理局 2021 年 3 月 31 日
中华人民共和国增值 2019 年 2 月 18 日至
4 上海智未 上海市通信管理局
电信业务经营许可证 2024 年 2 月 18 日
上海市文化和旅游 2018 年 11 月 30 日至
5 上海智未 网络文化经营许可证
局 2021 年 11 月 30 日


六、同业竞争与关联交易

（一）同业竞争

发行人实际控制人为李践、赵颖和李维腾。截至招股说明书摘要签署日，实
际控制人及其直接或间接控制的其他企业未从事与发行人构成同业竞争的业务，
与发行人不存在同业竞争的情况。
为避免同业竞争，更好地维护中小股东的利益，发行人实际控制人李践、赵
颖、李维腾分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：
1、截至本承诺函出具之日，本人并未以任何方式直接或间接从事与行动教
育及其子公司相竞争的业务，并未拥有与行动教育及其子公司可能产生同业竞争
企业的任何股份、股权、出资份额等或在任何行动教育及其子公司的竞争企业中
有任何权益。
2、本人在作为行动教育的控股股东或实际控制人期间，本人及本人近亲属
（即配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女）不
会在中国境内或境外，以任何方式直接或间接从事与行动教育及其子公司相竞争
的业务，不会直接或间接对行动教育及其子公司的竞争企业进行收购或进行有重
大影响（或共同控制）的投资，也不会以任何方式为行动教育及其子公司的竞争
企业提供任何业务上的帮助。
3、本人承诺，如从任何第三方获得的任何商业机会与行动教育及其子公司
经营的业务有竞争或可能有竞争，则本人将立即通知行动教育及其子公司，并将
该商业机会让予行动教育及其子公司。
4、本承诺函受中国法律管辖，对本人具有约束力。

（二）关联交易

公司报告期内的关联交易主要系经常性关联交易，具体包括：


54
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

1、销售商品、提供劳务的关联交易
（1）管理培训、管理咨询
报告期内，公司向关联方提供管理培训和管理咨询服务而产生的收入具体情
况如下：
单位:万元

关联方名称 交易内容 2020 年度 2019 年度 2018 年度
宁夏行动教育科技有限公
管理培训 144.95 186.47 57.11
司
北京市亿康美网络科技有 管理培训 6.41 10.14 29.26
限公司 管理咨询 - 194.17 -

报告期内，公司与关联方之间的管理培训和管理咨询服务系市场化条件下双
方自愿达成的交易，具备商业合理性，定价公允。报告期内，公司关联交易金额
占公司主营业务收入的比例较低，该类交易不会对公司的独立性和盈利能力产生
重大影响。

2、支付业务拓展费
单位:万元

关联方名称 交易内容 2020 年度 2019 年度 2018 年度
宁夏行动教育科技有限公司 业务拓展费 - - 44.00

宁夏行动为公司在宁夏区域的业务拓展提供服务。2018 年，公司按照协议
约定向宁夏行动支付业务拓展费。该等业务拓展费是发行人与宁夏行动参考市场
价格协商确定，价格公允。
3、支付稿费
2020 年度，发行人向李践支付图书音像作品稿费（版税）45.58 万元。五项
管理根据李践著作的相关作品实际出版情况向李践结算稿费，符合出版行业惯
例，定价公允。
4、管理人员报酬
单位:万元

关联方名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度
关键管理人员报酬 571.72 694.90 680.70

报告期内，公司关键管理人员均为市场化聘任，公司针对高管人员制定了市
场化的薪酬制度和激励制度，公司高管人员的薪酬水平与公司的市场地位及经营

55
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

业绩增长相符合。

（三）关联方应收应付款项
单位：万元

关联方名称 项目内容 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
北京市亿康美网络科技有限公
预收账款 14.74 1.54 211.99
司
宁夏行动教育科技有限公司 预收账款 - - 162.74


七、董事、监事、高级管理人员

性 年 任期
姓名 职务 简要经历与兼职情况
别 龄 起止日期
1965 年 8 月出生，中国香港永久居民，研究生学历。1997
年至 2000 年，任昆明风驰明星信息产业有限责任公司总经理；
董事 2018 年 5 月 30 2001 年至 2006 年，历任 TOM 户外传媒集团有限公司副总裁、
李践 长、总 男 56 日至 2021 年 5 月 总裁；2007 年 1 月至 2011 年 11 月，任行动有限讲师；2011
经理 29 日 年 11 月至今，任公司董事长；2013 年 2 月至今，兼任公司总
经理。除上述职务外，李践先生还曾担任云南省政协委员，
现兼任云南省总商会副会长等职务。
1931 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专

2018 年 5 月 30 学历。1974 年至 1992 年，历任云南省建工总局宣传部干事、
李维腾 董事 男 90 日至 2021 年 5 月 副部长、部长等职；1997 年至 2000 年，任昆明风驰明星信息
29 日 产业有限责任公司董事长等职；2013 年 5 月至今，任公司董
事。
1972 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究
生学历。2009 年 10 月，获得长江商学院 EMBA 学位。2001
年至 2003 年，历任昆明风驰传媒有限公司销售总监、媒介总
董事、 2018 年 5 月 30 监；2003 年 11 月至 2007 年 6 月，任 TOM 户外传媒集团有限
李仙 副总经 女 49 日至 2021 年 5 月 公司上海分公司、北京分公司总经理；2011 年 5 月至 2016 年
理 29 日 11 月，任上海行动成功图书音像有限公司总经理；2011 年 6
月至 2012 年 4 月，任上海五项管理绩效咨询有限公司执行董
事兼总经理；2014 年 7 月至今，任公司董事；2015 年 4 月至
今，任公司副总经理。
1976 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究
董事、
生学历。2004 年 2 月至 2007 年 10 月，任上海汤姆国际户外
副总经
传媒有限公司财务总监；2008 年 1 月至 2011 年 6 月，任上海
理、 2018 年 5 月 30 行动成功图书音像有限公司副总经理兼财务总监；2011 年 6
杨林燕 董事会 女 45 日至 2021 年 5 月
29 日 月至今，任五项管理执行董事兼总经理；2015 年 11 月至今，
秘书、
任公司财务总监；2015 年 12 月至今，兼任公司董事；2016
财务总
年 1 月至 2016 年 4 月，代行公司董事会秘书职责；2016 年 4
监
月至今，兼任公司副总经理、董事会秘书。




56
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

1984 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科
独立董 2018 年 5 月 30 学历。2007 年 6 月至今，历任上海市通力律师事务所资本市
李仲英 女 37 日至 2021 年 5 月
事 29 日 场部律师助理、律师、顾问律师、合伙人；2017 年 12 月至今，
任公司独立董事。
1965 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1988
年毕业于厦门大学，获工科学士学位；2007 年毕业于长江商
学院 EMBA，获工商管理硕士学位。1988 年 7 月至 1995 年
12 月，任厦门台洋电子厂有限公司副理；1996 年 5 月至今，
任江苏康爱德经济发展有限公司副董事长；1998 年 8 月至今，

独立董 2018 年 5 月 30 任南京康爱德工贸有限公司执行董事；2003 年 6 月至 2009 年
刘云光 男 56 日至 2021 年 5 月 12 月，任鸿国国际控股有限公司（原新加坡主板上市公司、
事 29 日 现香港主板上市公司）独立董事；2008 年 8 月至 2014 年 3 月，
任北京光辉互动网络科技有限公司董事长；2010 年 11 月至
2014 年 7 月，任南京光辉互动网络科技有限公司董事长；2014
年 7 月至 2020 年 11 月，任南京光辉互动网络科技股份有限公
司（股票代码：831575）董事长兼总经理；2015 年 4 月至今，
任公司独立董事。
1968 年 4 月出生 ，中国国籍，无境外永久居留权，研究
生学历。1989 年 7 月至 1994 年 1 月，担任上海市审计局商贸

独立董 2019 年 3 月 22 审计处科员；1994 年 2 月至 1995 年 1 月，担任上海东方明珠
张晓荣 男 53 日至 2021 年 5 月 股份有限公司财务；1995 年 2 月至 2103 年 12 月，担任上海
事 29 日 上会会计师事务所有限公司副主任会计师；2014 年 1 月至今，
担任上会会计师事务所（特殊普通合伙）首席合伙人、主任
会计师。2019 年 3 月至今，任公司独立董事。
1982 年 10 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学
监事会 历。2003 年 9 月至 2005 年 5 月，任上海鹏宇汽车销售服务有
主席 2018.5.30-2021.5 限公司销售会计；2005 年 6 月至 2007 年 9 月，任上海嘉士房
包俊 女 39
（职工 .29 地产策划传播有限公司出纳兼人力行政。2007 年 10 月起至今，
监事） 历任公司人力资源行政管理中心人力专员、审计部专员；2017
年 1 月至今，任公司监事。
1986 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士
2019.3.22-2021.5
沈斌 监事 男 35 研究生学历。2011 年 9 月至今，任公司营销管理中心高级客
.29
户经理；2019 年 3 月至今，任公司监事。
1975 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学
本科学历。2010 年 9 月至 2011 年 5 月，任上海五项管理绩效
2018.5.30-2021.5
边志杰 监事 男 46 咨询有限公司人力资源部经理；2011 年 6 月至今，任上海五
.29
项管理企业管理有限公司人力资源部总监；2017 年 5 月至今，
任公司监事。
1982 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历。2007 年 3 月至 2009 年 2 月，任行动有限杭州分公司营
副总经 2018.5.30-2021.5
黄强 男 39 销总监；2009 年 3 月至 2014 年 3 月，任行动有限合肥分公司
理 .29
营销总监；2014 年 4 月至今，历任公司营销管理中心总经理；
2017 年 1 月至今，任公司副总经理。




57
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

1982 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历。2004 年 7 月至 2007 年 10 月，任海南卫虹医药电子商
务有限公司技术经理；2007 年 11 月至 2008 年 4 月，任宁夏
副总经 2018.5.30-2021.5
罗逸 男 39 开元建筑有限公司技术经理；2008 年 5 月至 2017 年 1 月，历
理 .29
任公司 IT 运营中心经理、总监；2017 年 1 月至今，任公司副
总经理。除上述职务外，罗逸先生目前还担任上海智未执行
董事兼总经理职务。

截至本招股说明书摘要签署日，上述发行人董事、监事、高级管理人员及其
近亲属持有公司股份的变动情况如下：
1、直接持股变动情况
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属直
接持有公司股份的变化情况如下：
2018年1月-2018 2018年7月-2018
姓名 职务/亲属关系 2018年8月至今
年7月 年8月
李践 董事长、总经理 41.63% 41.63% 41.63%
李维腾 董事 2.41% 2.52% 2.86%

2、间接持股变动情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和核心人员及其近亲属主要通过
持有上海云效、上海蓝效、上海云盾及其有限合伙人上海伊行和上海行尚的出资
进而间接持有公司股权。
（1）上海云效
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属通
过持有上海云效的出资间接持有发行人股份的变化情况如下：

持有上海云效出资份额
姓名 职务/亲属关系 2018年1月- 2018年10月
2018年10月 至今
董事、副总经理、董事会秘
杨林燕 10.18% 10.23%
书、财务总监
李仙 董事、副总经理 44.50% 44.48%

（2）上海蓝效
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属通
过持有上海蓝效的出资间接持有发行人股份的变化情况如下：

姓名 职务/亲属关系 持有上海蓝效出资份额




58
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

2018年1月-2019年4 2019年4月
月 至今
李践 董事长、总经理 5.03% 5.03%
李维腾 董事 - 0.62%
李仙 董事、副总经理 0.61% 0.61%
董事、副总经理、
杨林燕 0.45% 0.45%
董事会秘书、财务总监
黄强 副总经理 0.21% 0.21%
罗逸 副总经理 0.71% 0.71%
赵颖 李践的配偶 68.42% 68.42%

（3）上海云盾
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属通
过持有上海云盾的股权间接持有发行人股份的变化情况如下：

持有上海云盾出资份额
姓名 职务/亲属关系 2018年1月-2018年12
2018年12月至今
月
董事长、
李践 29.78% 29.78%
总经理
董事、
李仙 25.71% 21.82%
副总经理
罗逸 副总经理 - 0.34%
董事、副总经理、董事会秘书、
杨林燕 - 0.23%
财务总监
包俊 监事会主席（职工监事） - 0.06
李宜 李践的妹妹 22.34% 22.34%
刁乾 李践妹妹李宜的配偶 0.44% 0.44%

（4）上海伊行
上海伊行系上海云盾出资人之一，目前持有上海云盾 9.15%的出资份额。
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员及其近亲属通过持有上海伊行
的出资份额间接持有发行人股份的变化情况如下：

持有上海伊行出资份额
姓名 职务/亲属关系
2018年1月至今
李践 董事长、总经理 -
董事、副总经理、董事会秘书、财
杨林燕 7.30%
务总监
边志杰 监事 3.65%



59
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

黄强 副总经理 7.30%
罗逸 副总经理 0.49%
周辰飞 核心技术人员 2.43%
刁乾 李践妹妹李宜的配偶 0.24%

（5）上海行尚
上海行尚系上海云盾出资人之一，目前持有上海云盾 11.61%的出资份额。
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属通
过持有上海行尚的出资份额间接持有发行人股份的变化情况如下：

持有上海行尚出资份额
姓名 职务/亲属关系
2018年1月至今
李仙 董事、副总经理 38.50%
黄强 副总经理 5.77%
刁乾 李践妹妹李宜的配偶 2.89%

报告期内，除上述变动情况外，发行人其他董事、监事、高级管理人员和核
心技术人员及其近亲属间接持有的公司股份不存在其他发生变化的情况。

八、发行人控股股东及其实际控制人情况

截至本招股说明书摘要签署日，李践先生直接持有公司 41.63%的股份，为
公司控股股东。除直接持股之外，李践先生还通过持有上海云盾 29.78%的出资
份额并担任其执行事务合伙人间接控制行动教育 13.80%的股份，李践先生直接
持有及间接控制公司 55.43%的股份。李维腾先生直接持有公司 2.86%的股份。
此外，李践、赵颖、李维腾均为公司股东上海蓝效的有限合伙人，合计持有上海
蓝效 74.07%的出资额，上海蓝效持有发行人 25.41%的股份。
李践与赵颖系夫妻关系，李维腾与李践系父子关系，三人合计持有、控制公
司 58.29%的股份，为公司实际控制人。
李践、赵颖和李维腾的基本情况如下：
序 是否拥有永久境
姓名 国籍 身份证号码 地址
号 外居留权
上海市长宁区虹桥
1 李践 中国 拥有香港居留权 R27****(A)
路 2419 号******
拥有香港居留权、 上海市长宁区虹桥
2 赵颖 中国 R27****(A)
加拿大居留权 路 2419 号******



60
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

云南省昆明市盘龙
3 李维腾 中国 无 530103193104******
区东风东路******

注：2011 年 12 月，发行人设立时，赵颖、李践均持有中华人民共和国居民身份证；赵
颖、李践于 2012 年 10 月，取得香港永久性居民身份证，取得香港居留权；2011 年 5 月，
赵颖取得加拿大永久居留权。


九、财务会计信息

（一）合并会计报表

1、合并资产负债表
单位：元

项目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动资产：
货币资金 905,381,341.90 712,894,598.89 578,783,086.21
应收票据 - - 500,000.00
应收账款 18,479.13 336,822.95 21,357.25
预付款项 17,191,630.69 10,359,592.99 6,915,054.34
其他应收款 1,991,658.81 2,509,327.35 1,691,779.10
存货 2,432,096.37 1,281,092.06 910,784.24
其他流动资产 6,815,254.59 2,634,341.58 3,793,653.48
流动资产合计 933,830,461.49 730,015,775.82 592,615,714.62
非流动资产：
可供出售金融资产 - - 17,872,771.92
长期股权投资 896,037.78 498,913.54 215,042.56
其他权益工具投资 36,184,485.25 29,992,018.54 -
投资性房地产 - - -
固定资产 186,506,592.41 195,678,512.57 196,088,849.51
在建工程 - 389,600.00 5,682,278.52
无形资产 925,403.16 343,145.75 869,021.87
商誉 - - -
长期待摊费用 14,069,010.59 15,939,978.18 589,840.67
递延所得税资产 1,809,336.48 1,826,234.93 1,544,353.59
其他非流动资产 752,262.50 - -
非流动资产合计 241,143,128.17 244,668,403.51 222,862,158.64


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项目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
资产总计 1,174,973,589.66 974,684,179.33 815,477,873.26
流动负债：
应付账款 9,140,454.30 11,771,559.74 9,004,743.99
预收款项 - 533,902,703.80 468,446,930.89
合同负债 641,459,879.65 - -
应付职工薪酬 27,217,327.11 26,150,039.08 35,846,094.33
应交税费 12,193,446.70 14,797,188.76 17,733,773.50
其他应付款 5,418,452.09 3,937,247.74 6,286,054.44
其他流动负债 25,065,937.10 - -
流动负债合计 720,495,496.95 590,558,739.12 537,317,597.15
非流动负债：
递延所得税负债 4,126,433.56 2,578,316.89 -
非流动负债合计 4,126,433.56 2,578,316.89 -
负债合计 724,621,930.51 593,137,056.01 537,317,597.15
所有者权益：
股本 63,251,857.00 63,251,857.00 63,251,857.00
资本公积 8,345,943.33 8,345,943.33 8,345,943.33
其他综合收益 11,644,300.69 6,999,950.65 -
盈余公积 29,960,500.50 29,960,500.50 28,463,795.36
未分配利润 333,586,268.81 267,980,767.31 174,287,154.37
归属于母公司股东权益合计 446,788,870.33 376,539,018.79 274,348,750.06
少数股东权益 3,562,788.82 5,008,104.53 3,811,526.05
所有者权益合计 450,351,659.15 381,547,123.32 278,160,276.11
负债和所有者权益总计 1,174,973,589.66 974,684,179.33 815,477,873.26

2、合并利润表
单位：元

项目 2020年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 378,677,367.77 438,654,982.68 437,676,887.22
二、营业成本 80,271,851.09 106,507,709.44 115,850,566.72
税金及附加 2,972,150.93 2,709,926.85 2,822,993.29
销售费用 115,073,651.81 120,070,060.83 108,086,415.28
管理费用 55,829,157.94 74,345,526.52 73,418,143.43



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项目 2020年度 2019 年度 2018 年度
研发费用 17,733,871.15 17,210,201.52 17,016,090.44
财务费用 -14,716,304.01 -15,247,111.43 -12,547,595.07
其中：利息费用 - - -
利息收入 15,262,165.90 15,760,654.03 13,161,665.79
加：其他收益 6,135,958.01 7,938,734.05 5,487,938.71
投资收益（损失以“-”号
1,180,848.31 2,146,778.75 347,336.59
填列）
其中：对联营企业和合营
397,124.24 283,870.98 -150,535.43
企业的投资收益
信用减值损失 30,605.70 -210,913.63 -
资产减值损失 95,036.77 -114,073.66 -3,704,893.99
三、营业利润 128,955,437.65 142,819,194.46 135,160,654.44
加：营业外收入 1,285,136.09 616,156.89 865,121.49
减：营业外支出 838,272.96 500,867.53 1,262,547.46
四、利润总额 129,402,300.78 142,934,483.82 134,763,228.47
减：所得税费用 20,948,234.36 21,243,861.97 19,996,012.22
五、净利润 108,454,066.42 121,690,621.85 114,767,216.25
（一）按经营持续性分类
1、持续经营净利润 108,454,066.42 121,690,621.85 114,767,216.25
2、终止经营净利润 - - -
（二）按所有权归属分类
1、归属于母公司股东的净
106,719,208.55 117,949,241.19 113,189,315.77
利润
2、少数股东损益 1,734,857.87 3,741,380.66 1,577,900.48
六、其他综合收益的税后
4,644,350.04 2,175,928.16 -
净额
七、综合收益总额 113,098,416.46 123,866,550.01 114,767,216.25
归属于母公司股东的综合
111,363,558.59 120,125,169.35 113,189,315.77
收益总额
归属于少数股东的综合收
1,734,857.87 3,741,380.66 1,577,900.48
益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/
1.69 1.86 1.79
股）
（二）稀释每股收益（元/
1.69 1.86 1.79
股）

3、合并现金流量表
单位：元


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项目 2020年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
532,036,736.45 522,821,619.77 575,744,039.46
的现金
收到的其他与经营活动
24,077,464.67 24,827,113.66 30,634,053.17
有关的现金
经营活动现金流入小计 556,114,201.12 547,648,733.43 606,378,092.63
购买商品、接受劳务支付
74,937,675.41 88,377,798.36 107,856,075.03
的现金
支付给职工以及为职工
152,068,713.87 179,528,365.14 145,929,519.41
支付的现金
支付的各项税费 45,416,989.80 41,245,240.81 33,916,753.20
支付其他与经营活动有
94,317,109.55 55,205,903.43 50,027,131.37
关的现金
经营活动现金流出小计 366,740,488.63 364,357,307.74 337,729,479.01
经营活动产生的现金流
189,373,712.49 183,291,425.69 268,648,613.62
量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 - 1.00 16,000,000.00
取得投资收益收到的现
783,724.07 1,862,906.77 597,872.02
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 40,273.82 182,021.76 10,428.25
现金净额
处置子公司及其他营业
- - -
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
- - -
关的现金
投资活动现金流入小计 823,997.89 2,044,929.53 16,608,300.27
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的 4,272,977.15 22,647,163.11 51,055,956.15
现金
投资支付的现金 - - 200,000.00
处置子公司及其他营业
- - -
单位支付的现金净额
投资活动现金流出小计 4,272,977.15 22,647,163.11 51,255,956.15
投资活动产生的现金流
-3,448,979.26 -20,602,233.58 -34,647,655.88
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量
吸收投资收到的现金 - - -
其中：子公司吸收少数股
- - -
东投资收到的现金



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项目 2020年度 2019 年度 2018 年度
筹资活动现金流入小计 - - -
分配股利、利润或偿付利
44,293,880.63 27,845,544.98 42,713,127.32
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
3,180,173.58 2,544,802.18 966,901.70
股东的股利、利润
筹资活动现金流出小计 44,293,880.63 27,845,544.98 42,713,127.32
筹资活动产生的现金流
-44,293,880.63 -27,845,544.98 -42,713,127.32
量净额
四、汇率变动对现金及现
- - -
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
141,630,852.60 134,843,647.13 191,287,830.42
增加额
加：期初现金及现金等价
712,894,598.89 578,050,951.76 386,763,121.34
物余额
六、期末现金及现金等价
854,525,451.49 712,894,598.89 578,050,951.76
物余额

（二）非经常性损益情况

报告期内，公司非经常性损益如下：
单位：万元

项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动性资产处置损益 -8.38 -42.38 -8.76
计入当期损益的政府补助 613.60 793.87 548.79
处置长期股权投资取得的投资收益 - - -
处置可供出售金融资产产生的投资损失 - -10.00
处置交易性金融资产产生的投资收益 31.96 - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 53.07 53.91 -30.98
非经常性损益合计 690.24 805.40 499.05
减：非经常性损益的所得税影响 115.35 128.87 83.77
扣除所得税影响后的非经常性损益净额 574.89 676.54 415.28
归属于母公司股东的非经常性损益净额 552.23 663.53 396.62
归属于少数股东的非经常性损益净额 22.66 13.00 18.66

发行人报告期内扣除非经常性损益后的净利润情况如下：
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
归属于母公司所有者的净利润 10,845.41 11,794.92 11,318.93




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扣除非经常性损益后
10,119.69 11,131.39 10,922.31
归属于母公司所有者的净利润

（三）主要财务指标

1、主要财务指标

财务指标 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动比率（倍） 1.30 1.24 1.10
速动比率（倍） 1.28 1.23 1.09
资产负债率（母公司）（%） 63.84 61.20 63.54
资产负债率（合并）（%） 61.67 60.85 65.89
归属于母公司股东的每股净资产（元） 7.06 5.95 4.34
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权
0.21 0.09 0.31
和采矿权后）占净资产的比例（%）
财务指标 2020 年度 2019 年度 2018 年度
总资产周转率（次） 0.35 0.49 0.61
应收账款周转率（次） 512.77 603.23 726.34
存货周转率（次） 0.96 0.94 1.05
息税折旧摊销前利润（万元） 14,310.34 15,355.80 14,319.71
利息保障倍数（倍） - - -
每股经营活动产生的现金流量（元） 2.99 2.90 4.25
每股净现金流量（元） 2.24 2.13 3.02

2、净资产收益率及每股收益
根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股
收益的计算及披露（2010 年修订）》计算的报告期内公司净资产收益率及每股
收益如下表：

加权平均净资 每股收益（元/股）
年度 财务指标
产收益率（%） 基本 稀释
归属于公司普通股股东的净利润 26.59 1.69 1.69
2020 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
25.21 1.60 1.60
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 36.07 1.86 1.86
2019 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
34.04 1.76 1.76
通股股东的净利润
2018 年度 归属于公司普通股股东的净利润 47.77 1.79 1.79




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扣除非经常性损益后归属于公司普
46.10 1.73 1.73
通股股东的净利润

（四）管理层对公司报告期内财务状况和经营成果的讨论与分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下：

2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动资产 93,383.05 79.48 73,001.58 74.90 59,261.57 72.67
非流动资产 24,114.31 20.52 24,466.84 25.10 22,286.22 27.33
资产合计 117,497.36 100.00 97,468.42 100.00 81,547.79 100.00

2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司资产总额分别为 81,547.79 万元、
97,468.42 万元和 117,497.36 万元。报告期内，公司资产总额呈稳定增长的趋势，
主要系公司报告期内业务规模持续扩大，同时公司的市场开拓状况良好，预收款
项增加较快，使得公司货币资金等资产持续增加；其次，2017 年，财政部颁布
了修订的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则
第 37 号——金融工具列报》等新金融工具准则，公司自 2019 年 1 月 1 日开始按
照新修订的上述准则进行会计处理，并将部分非交易性权益工具投资指定为以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，使得公司 2019 年末末其他
权益工具投资金额增加。
另外，公司主要从事管理培训和管理咨询业务，根据行业惯例和公司内部管
理要求，通常情况下公司都是先收款再提供培训和咨询服务，因而公司报告期各
期末货币资金余额较高。报告期各期末，公司货币资金余额分别为 57,878.31 万
元、71,289.46 万元和 90,538.13 万元，占总资产的比重分别为 70.97%和 73.14%
和 77.06%，因而报告期各期末公司流动资产占总资产的比重较高。
2、资产运营能力分析
报告期内，公司资产运营能力指标情况如下：

财务指标 2020 年度 2019 年度 2018 年度
总资产周转率（次） 0.35 0.49 0.61
应收账款周转率（次） 512.77 603.23 726.34
存货周转率（次） 0.96 0.94 1.05

2020 年度，公司与同行业可比上市公司资产营运能力指标对比如下：

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证券代码 证券简称 总资产周转率 存货周转率 应收账款周转率
创业黑马 300688.SZ 0.23 - 2.97
中研瀚海 835798.OC 0.07 - 14.33
十二年 835210.OC 0.04 14.30 3.15
行业平均值 0.11 14.30 6.82
发行人 0.35 0.96 512.77

注：以上可比上市公司数据来源于东方财富 Choice 数据。由于可比公司尚未披露 2020 年度
报告，创业黑马采用 2020 年 1-9 月财务数据，中研瀚海和十二年采用 2020 年 1-6 月的财务
数据。
（1）总资产周转率
2020 年度，公司总资产周转率为 0.35，高于行业平均值 0.11。公司业绩较
好，总资产周转率较好于行业平均水平。
（2）存货周转率
2020 年度，公司存货周转率为 0.96，公司存货主要为图书、音像制品，该
部分业务规模较小，且主要为了支持和辅助管理培训业务和管理咨询业务的发
展，因此存货周转率较低。
（3）应收账款周转率
2020 年度，公司应收账款周转率为 512.77，高于行业平均值。公司管理培
训和管理业务的开展主要采用预收款后提供服务的形式，因此公司应收账款余额
较低。
3、主要负债构成及分析

2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动负债 72,049.55 99.43 59,055.87 99.57 53,731.76 100.00
非流动负债 412.64 0.57 257.83 0.43 - -
负债合计 72,462.19 100.00 59,313.71 100.00 53,731.76 100.00

报告期内，公司负债总额分别为 53,731.76 万元、59,313.71 万元和 72,462.19
万元，其中流动负债金额占负债总额的比例分别为 100.00%、99.57%和 99.43%，
公司负债主要由流动负债构成，主要包括预收款项、合同负债、应付账款、应付
职工薪酬和应交税费等。
4、偿债能力分析


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报告期内，公司主要偿债能力指标如下：

财务指标 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动比率（倍） 1.30 1.24 1.10
速动比率（倍） 1.28 1.23 1.09
资产负债率（母公司）（%） 63.84 61.20 63.54
资产负债率（合并）（%） 61.67 60.85 65.89
财务指标 2020 年度 2019 年度 2018 年度
息税折旧摊销前利润（万元） 14,310.34 15,355.80 14,319.71
利息保障倍数（倍） - - -

2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司流动比率分别为 1.10、1.24 和 1.30，
速动比率分别为 1.09、1.23 和 1.28。报告期内，公司的流动比率和速动比率均呈
上升趋势，主要系报告期内公司经营业绩较好，货币资金持续增加，公司流动性
逐步提升。
2018 年末、2019 年末和 2020 年末，资产负债率（合并）分别为 65.89%、
60.85%和 61.67%，公司的资产负债率整体较高。
2018 年度、2019 年度和 2020 年度，公司息税折旧摊销前利润分别为 14,319.71
万元、15,355.80 万元和 14,310.34 万元。2019 年度较 2018 年度增加 1,036.09 万
元，增幅 7.24%，主要系 2019 年公司经营业绩提升，实现的利润总额为 14,293.45
万元，增长 817.13 万元；2020 年度较 2019 年度减少 1,045.47 万元，降幅 6.81%，
主要系 2020 年度，公司的传统线下培训及咨询业务受疫情影响，业务规模降低，
实现的利润总额为 12,940.23 万元，减少 1,353.22 万元。
选取证监会行业分类-教育行业且主营业务为企业管理培训的 A 股上市公
司，包括创业黑马（300688）以及新三板挂牌公司中研瀚海（835798）和十二年
（835210）作为同行可比上市公司。
2020 年末，公司与同行业可比上市公司偿债能力指标对比如下：

证券代码 证券简称 流动比率 速动比率 资产负债率（合并）
创业黑马 300688.SZ 4.14 4.09 19.62%
中研瀚海 835798.OC 5.83 5.83 11.50%
十二年 835210.OC 19.46 19.44 4.04%
行业平均值 9.81 9.79 11.72%




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

发行人 1.30 1.28 61.67%
注：以上可比上市公司数据来源于各自披露的定期报告，由于可比公司尚未披露 2020 年度
报告，创业黑马采用 2020 年 9 月末财务数据，中研瀚海和十二年采用 2020 年 6 月末的财务
数据。
2020 年末，公司速动比率为 1.28，低于行业平均值 9.79，公司流动比率为
1.30，低于行业平均值 9.81，主要系公司主要从事管理培训和管理咨询业务，业
务模式主要为在收款后提供服务，预收款项、合同负债余额较高造成流动负债较
高。
2020 年末，公司资产负债率（合并）为 61.67%，高于可比公司均值，主要
系公司的业务模式为收款后提供服务，期末预收款项、合同负债占比较高，负债
金额较大。
上述指标均处于合理范围内，公司的资产质量和偿付能力良好。若公司本次
发行股票获得批准并成功募集资金，相关财务指标将进一步优化。
5、盈利能力分析
（1）净利润的主要来源分析
报告期内，公司净利润构成情况如下：

2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 增幅 金额 增幅 金额
（万元） （%） （万元） （%） （万元）
营业收入 37,867.74 -13.67 43,865.50 0.22 43,767.69
营业成本 8,027.19 -24.63 10,650.77 -8.06 11,585.06
营业毛利 29,840.55 -10.16 33,214.73 3.21 32,182.63
营业利润 12,895.54 -9.71 14,281.92 5.67 13,516.07
利润总额 12,940.23 -9.47 14,293.45 6.06 13,476.32
净利润 10,845.41 -10.88 12,169.06 6.03 11,476.72

①营业毛利构成情况
报告期各期间，公司营业毛利构成情况如下：
2020 年度 2019 年度 2018 年度
产品名称 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
主营业务毛利 29,772.69 99.77 33,194.62 99.94 32,067.28 99.64
其他业务毛利 67.86 0.23 20.10 0.06 115.35 0.36
合计 29,840.55 100.00 33,214.73 100.00 32,182.63 100.00

公司营业毛利主要来源于主营业务。报告期各期间，主营业务毛利占营业毛

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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

利的比例分别为 99.64%和 99.94%和 99.77%。
②主营业务毛利构成及变动情况
报告期各期间，公司主营业务毛利按产品构成情况如下：
2020 年度 2019 年度 2018 年度
产品名称 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
管理培训 27,439.13 92.16 28,685.78 86.42 25,721.08 80.21
管理咨询 2,218.24 7.45 4,248.35 12.80 6,081.45 18.96
图书音像制品销售 115.31 0.39 260.49 0.78 264.75 0.83
合计 29,772.69 100.00 33,194.62 100.00 32,067.28 100.00

报告期各期间，公司毛利主要来源于管理培训和管理咨询业务的毛利，其合
计占主营业务毛利的比例分别为 99.17%、99.22%和 99.61%，是公司毛利的主要
来源。其中，企业管理培训的毛利贡献最大，报告期各期间其销售毛利占主营业
务毛利的比例分别达到 80.21%、86.42%和 92.16%。管理咨询业务的毛利贡献次
之，报告期内管理咨询业务毛利占比分别为 18.96%、12.80%和 7.45%。图书音
像制品销售系公司培训、咨询业务的补充，对于公司主营业务毛利的影响较小。
（2）可能影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素
①宏观经济形势
公司为作为做中小企业提供管理培训，管理咨询的领先企业，其客户主要为
中小企业。近年来，受到国内外多重因素的影响，我国宏观经济形势有下行风险，
潜在增长率趋于下降，经济增长率的降低则可能会制约中小企业的盈利能力，降
低其外部培训需求，可能会对公司盈利能力造成不利影响。
②行业竞争
随着广大中小企业转型升级需求的增加，我国企业管理培训行业也在迅速发
展，管理培训公司数量在迅速增加，但企业管理培训行业呈现出区域发展不均衡、
服务能力参差不齐的特点。我国企业管理培训行业目前处于行业发展初期，机构
众多，但整体上规模普遍较小，同质化竞争现象较为明显，市场集中度较低、缺
乏绝对领导品牌。从目前行业内主要公司的竞争能力来看，行动教育、创业黑马、
盛景网联、聚成股份、和君商学、时代光华属于行业中实力和规模较大的企业，
处于行业领先水平，但同样面临着众多竞争对手的威胁。线上教育的发展为行业
未来发展带来了机遇与挑战，在竞争对手众多的新环境下如何能保证竞争力，成


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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

为对公司未来盈利造成影响的一个因素。

（五）公司不同阶段的股利分配政策及实际股利分配情况

1、报告期股利分配政策
根据发行人《公司章程》的规定，公司税后利润分配政策如下：
1、公司利润分配政策为：从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，公
司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理、稳定
投资回报并兼顾公司的可持续发展。
公司可以采取现金或者股票方式分配股利。
公司根据实际经营情况，可以进行中期分配。由董事会拟定方案，经股东大
会通过。非因特别事由（如公司进行重大资产重组等），公司不进行除年度和中
期分配以外其他期间的利润分配。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范
围。
2、第一百四十八条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公
司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再
提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
3、第一百四十九条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营
或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的 25%。
4、股东大会通过有关派现、送股或资本公积转增股本等利润分配提案的，


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公司将在股东大会结束后 2 个月内实施具体方案。
2、报告期实际股利分配情况
除每年按规定提取法定公积金外，报告期内公司的股利分配情况如下：
1、2018年4月，公司2017年年度股东大会审议通过了公司2017年度利润分配
方案，据此，公司向股东分配现金股利2,909.59万元。
2、2018年9月，公司召开2018年第三次临时股东大会审议通过了公司2018
年半年度利润分配方案，据此，公司向股东分配现金股利1,265.04万元。
3、2019年5月，公司2018年年度股东大会审议通过了公司2018年度利润分配
方案，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利4元。
截至本招股说明书摘要签署日，上述利润分配方案已实施完成。
3、发行上市后的股利分配政策
根据发行人 2018 年年度股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程（草
案）》，公司本次发行后的股利分配政策如下：
“（1）、利润分配基本原则
①公司实行科学、持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资
者的合理、稳定投资回报并兼顾公司的可持续发展；
②公司可以采取现金或者股票方式分配股利，在具备现金分红条件的情况
下，公司优先选择现金分红方式，并保持现金分红政策的一致性、合理性及稳定
性。
③公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
（2）利润分配具体政策
①利润分配的形式及顺序：公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分
配股利。公司优先选择现金分红的利润分配方式，即具备本章程规定的现金分红
条件时，应当采用现金分红方式进行利润分配。
②现金分红的具体条件和比例：
A、公司采用现金分红方式进行利润分配，应当同时满足以下条件：a、公
司该年度或半年度实现的可分配利润为正值；b、审计机构对公司该年度财务报
告出具了标准无保留意见的审计报告；c、实施现金分红不会对公司正常经营及
中长期发展产生不利影响。



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

B、如公司当年无重大资金支出安排或重大投资计划，则公司当年以现金形
式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。
C、董事会应当综合考虑公司的行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：a、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排
的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；b、
公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；c、公司发展阶段属成长期且有重大
资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到 20%；d、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定
处理。
本章程所称重大资金支出安排或重大投资计划是指根据法律、行政法规、部
门规章、规范性文件或本章程、公司股东大会议事规则等的规定应提交公司股东
大会审议通过的资金支出安排或投资计划。
③公司发放股票股利的具体条件：
公司采用股票股利进行利润分配的，公司董事会应综合考虑公司成长性、每
股净资产的摊薄因素制定分配方案。
A、公司采用股票股利方式进行利润分配的，应当同时满足以下条件：a、
公司经营状况良好，营业收入和净利润持续增长；b、公司董事会认为公司股票
价格与股本规模不匹配，且发放股票股利有利于公司全体股东的利益；c、在进
行股票股利分配后，应能保持公司业绩的同步增长。
B、公司每次分配股票股利时，每 10 股股票分得的股票股利应不少于 1 股，
否则不应进行股票股利分配。
④利润分配的时间间隔
公司原则上每年度至少进行一次利润分配。在具备本章程规定的现金分红的
条件下，公司可以根据经营和资金需求状况进行年度现金分红或中期现金分红。
（3）利润分配方案的审议程序
公司拟进行利润分配时，由公司董事会提出利润分配方案。公司董事会在利
润分配方案论证过程中，应与独立董事充分讨论，在考虑对全体股东形成持续、



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

稳定、科学回报的基础上，形成利润分配预案。公司独立董事和监事会应对利润
分配预案进行审核，且独立董事应对公司利润分配预案发表明确的独立意见。经
公司过半数独立董事同意和监事会审核通过后，利润分配预案将提交公司董事会
审议。经公司董事会审议通过后提交股东大会审议。该利润分配提案应由出席股
东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上表决通过。
公司独立董事亦可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事
会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过网站投资者交流平
台、电话、传真、信函、电子邮箱、实地接待、邀请参会等方式充分听取中小股
东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题；公司安排审议现金分红具体
方案的股东大会会议时，应当向股东提供网络投票平台，鼓励股东出席会议并行
使表决权。
（4）利润分配方案的实施
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后二个
月内完成股利（或股份）的派发事项。
（5）利润分配政策调整的条件及程序
①受外部经营环境或者自身经营状况的不利影响，经公司股东大会审议通过
后，可对公司利润分配政策进行调整或变更。调整或变更后的利润分配政策不得
违反法律法规、监管部门的有关规定，不得损害股东权益。
本章程所称的外部经营环境或者自身经营状况的不利影响包括：A、因国家
法律法规、行业政策等发生重大变化，而导致公司经审计的净利润为负；B、因
出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力因素，
对公司经营造成重大不利影响且导致公司经审计的净利润为负；C、出现《公司
法》规定不能分配利润的情形；D、公司经营活动产生的现金流量净额连续两年
均低于当年实现的可供分配利润的 10%；E、法律、法规、监管部门和本章程规
定的其他事项。
②确有必要对利润分配政策进行调整或变更的，由董事会草拟议案。该等利
润分配政策调整或变更草案应先由公司独立董事和监事会审核，且独立董事应对
调整或变更后的利润分配政策发表明确的独立意见。经公司过半数独立董事同意



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

并经监事会审核通过后，公司利润分配政策调整或变更草案将提交公司董事会审
议。经公司董事会审议通过后提交股东大会审议。审议利润分配政策调整或者变
更议案时，公司应当向股东提供网络投票平台，鼓励股东出席会议并行使表决权。
利润分配政策调整或者变更议案需经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所
持表决权的三分之二以上通过。”
4、上市后未来三年分红回报规划
发行人 2018 年年度股东大会审议通过了上市后未来三年的《上海行动教育
科技股份有限公司股东未来分红回报规划》，对上市后的利润分配作出了进一步
安排，具体内容如下：
“1、股东未来分红回报规划的制定原则
公司股东未来分红回报规划的制定应符合相关法律法规和公司《章程（草
案）》中利润分配政策的规定，充分考虑和听取股东（特别是中小股东）的要求
和意愿，在遵循重视对股东的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展的原则的基
础上制定合理的股东分红回报规划。在保证公司正常经营及可持续发展的前提
下，公司主要采取现金分红的股利分配政策。
2、股东未来分红回报规划制定的考虑因素
公司股东分红回报规划应着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司
实际情况、发展目标、股东要求（特别是中小股东）和意愿、社会资金成本等因
素的基础上，充分考虑公司当前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、
项目投资资金需求等情况，细化股东分红回报规划内容，建立对投资者持续、稳
定、科学的回报机制，并保持公司股利分配政策的连续性和稳定性。
3、公司上市后三年的股东分红回报规划
（1）利润分配的形式
公司采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，并优先选择现金分红的
利润分配方式。公司每年度至少进行一次利润分配。
（2）现金分红的条件、比例、时间间隔
①满足以下条件，公司应当进行现金分红：A、公司该年度或半年度实现的
可分配利润为正值；B、审计机构对公司该年度的财务报告出具了标准无保留意




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见的审计报告；C、实施现金分红不会对公司正常经营及中长期发展产生不利影
响。
②上市后三年，如无重大资金支出安排或重大投资计划，则公司每年以现金
形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%或公司上市后三年以现金
方式累计分配的利润不少于上市后三年实现的年均可供分配利润的 30%。
③公司董事会应当综合考虑公司的行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红
政策：A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；B、公司发展阶段属成熟
期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占
比例最低应达到 40%；C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进
行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；D、公司
发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
上述重大资金支出安排或重大投资计划是指根据法律、法规、规章、规范性
文件或公司《章程（草案）》等的规定应提交公司股东大会审议通过的资金支出
安排或投资计划。
④在具备现金分红的条件下，公司可以根据经营和资金需求状况进行年度现
金分红或中期现金分红。
（3）股票股利分配的条件和比例
公司采用股票股利进行利润分配的，公司董事会应综合考虑公司成长性、每
股净资产的摊薄因素制定分配方案，且应当同时满足以下条件：①公司经营状况
良好，营业收入和净利润持续增长；②公司董事会认为公司股票价格与股本规模
不匹配，且发放股票股利有利于公司全体股东的利益；③在进行股票股利分配后，
应能保持公司业绩的同步增长；④每 10 股股票分得的股票股利应不少于 1 股。
4、股东分红回报规划的制定周期及决策机制
公司应至少每三年制定或重新审阅一次股东分红回报规划。根据公司股东
（特别是中小股东）、独立董事、监事会的意见，公司可以修订或重新制定股东
回报规划。




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公司制定、修订或重新审阅股东分红回报规划，由公司董事会制定议案并提
交股东大会审议，公司独立董事应对该议案发表独立意见。股东大会在对该议案
进行审议前，公司应当通过多种方式充分听取中小股东的意见和诉求，包括但不
限于公司网站投资者交流平台、电话、传真、电子邮箱、实地接待、邀请参会等
方式。审议该议案时，公司应当向股东提供网络投票平台，鼓励股东出席会议并
行使表决权。公司制定、修订或重新审阅股东回报规划需经出席股东大会的股东
（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。”
5、本次发行完成前滚存利润的分配方案
根据发行人 2019 年 5 月召开的 2018 年年度股东大会决议，公司首次公开发
行股票前的滚存未分配利润，由发行后的新老股东按持股比例分享。




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要



第四节 募集资金运用

一、募集资金总量及其运用计划

发行人本次拟申请向社会公开发行2,109万股人民币普通股。募集资金将全
部用于以下项目：
拟使用募集
序 投资总额 建设期
项目名称 资金金额（万 备案核准情况
号 （万元） （年）
元）
智慧管理培训 31011278723097620191D220900
1 53,959.12 45,546.76 3
基地建设项目 2
行动慕课智库 31011278723097620191D220900
2 9,889.92 6,000.00 2
建设项目 1
合计 63,849.04 51,546.76 -

注：公司本次募集资金投资项目均在上海市虹桥商务区管理委员会进行了备案。

若本次募集资金不能满足上述项目的资金需求，发行人将通过自筹方式解决
资金缺口。本次发行募集资金到位前，发行人将根据实际经营需要以自筹资金对
上述项目进行前期投入，募集资金到位后，将使用募集资金置换前期已投入募集
资金投资项目的自筹资金，其余资金将用于项目后续投资。
公司董事会对募集资金投资项目进行了可行性分析：（1）智慧管理培训基
地建设项目，公司拟在三年的时间内在上海、北京、深圳、昆明、长沙新建 5 个
智慧管理培训基地，研发并开设相关培训课程。基于公司较强的研发能力、营销
能力以及良好的品牌影响力，以及管理培训行业近年来迅速发展的态势，公司新
建的培训基地的数量较为合理；（2）公司行动慕课智库建设项目，契合行业发
展趋势，将有力地推动线上教育业务的开展，有利于提高公司品牌影响力，提升
公司的核心竞争力。综上，公司董事会认为募集资金数额和投资项目与企业现有
业务规模、财务状况、研发技术水平和管理能力等相适应。
本次募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产
生不利影响。
经核查，保荐机构及发行人律师认为，发行人上述募集资金投资项目符合国
家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。




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二、募集资金投资项目的建设背景

（一）智慧管理培训基地建设项目

1、行业政策利好
近年来，国家政府部门和各主管机关出台了一系列的产业支持政策以鼓励管
理培训类企业的发展。《国家中长期人才发展规划纲要（2010-2020 年）》中提
出加强人才能力培养，为企业管理培训机构拓展企业客户奠定了良好的基础。 国
务院关于印发“十三五”促进就业规划的通知》提出坚持实施就业优先战略，全
面提升劳动者就业创业能力。国家产业政策为企业管理培训行业发展提供机遇。
国家产业政策为企业管理培训行业提供了良好的发展机遇。《关于促进中小企业
健康发展的指导意见》提出重视培育企业家队伍，继续做好中小企业经营管理领
军人才培训，提升中小企业经营管理水平。
2、经济发展促进企业发展，拉动企业管理培训的需求
随着中国经济保持平稳快速增长，中国经济总量已跃居世界第二位，综合国
力显著提高。但与此同时，国内企业的管理水平总体较为落后，而众多的民营中
小企业，管理粗放，缺乏有效的公司治理体系和管理制度，迫切需要管理咨询与
培训机构提供专业支持。另外一方面，终身学习时代的到来又促使企业员工产生
了较为强烈的危机意识和培训需求。因此，现代社会下经营管理的复杂化与落后
的企业管理现状的矛盾，以及企业和个人对管理培训的双方面需求等多方面因素
决定管理培训行业有巨大的发展空间。从近几年的发展历史来看，管理培训行业
已经是整个教育培训行业增速最快的细分市场之一。
3、中西部经济的发展将会为管理培训行业带来新的发展空间
我国的区域经济发展较为不平衡，东部经济区域的经济发展水平要显著高于
中西部；与此对应，东部地区的企业管理咨询培训市场也较为发达，而中西部地
区则显得市场活力不足。随着我国西部大开发战略的实施以及中部经济区域的崛
起，中西部地区对专业管理人才的需求将迅速扩大，这将为管理培训产业带来新
的市场机会。
4、产业结构调整和企业转型升级将刺激新的管理培训需求
近年来，产业结构调整加速，信息技术和互联网技术对传统行业冲击较大，
如何适应新经济环境下的发展需求是许多企业需要面临的新的挑战。新经济环

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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

境、新技术、新商业模式的出现不断地冲击着传统的管理科学理论和企业管理模
式，企业家和高级管理人员需要不断参加管理培训并补充新的管理知识才能领导
企业进行转型升级，促进企业在新经济环境下持续发展。
5、互联网技术的广泛运用将有助于管理培训行业提升培训体验，提高培训
效果
虽然线上教育模式所面临的应用场景难题尚未得到完全解决，但翻转课堂、
线上 1 对 1 辅导等线上教育模式已经成为线下培训的有益补充。以互联网技术为
支撑的在线培训将传统的课堂面授转变为线上、线下互动的模式，突破了时空限
制，具有方便、灵活、成本低、可重复学习、碎片化学习等优势。互联网技术的
运用将有助于管理培训机构提高培训效果，提升培训体验，为管理培训行业的进
一步发展提供强有力的支持。

（二）行动慕课智库建设项目

1、契合行业发展趋势，提高公司品牌影响力，提升公司的核心竞争力
在线教育打破了线下传统教育模式受时间、空间的限制，能够在一定的成本
水平基础上，实现较大的业务覆盖广度。随着互联网的发展，在线教育技术的不
断成熟，在线教育的形式和内容趋于多样化，其便利程度也不断提高，越来越多
的用户开始乐意尝试这种新型学习形式。据艾瑞咨询统计，2018 年中国在线教
育市场规模已经达到 2,517.6 亿元，同比增长 25.7%，预计未来 3-5 年市场规模
增速保持在 16-24%之间。
2、对线下的管理培训形成有效补充
随着互联网技术的蓬勃发展以及移动带宽环境的持续优化，在线教育的灵
活、便利、成本低廉等特点越发显著。越来越多的企业管理者倾向于为其核心员
工采购在线教育服务，旨在提升核心人员的知识与技能而提高企业经营管理水
平。在线教育与面对面式的课堂教育不同，其在给学员提供便利听课环境的同时，
缺乏有组织、有纪律的教学氛围，学员远程听课易流于形式，培训效用不高。行
动慕课智库的成功搭建将为企业管理者提供一套行之有效、成本较低、便捷灵活
的员工培训服务，精准契合中小民营企业家的消费诉求。而对公司管理培训业务
而言，行动慕课智库将为其拓展线上学习的功能及渠道。翻转课堂的学习方式将
有效提高管理培训课程的授课质量，有利于公司产品价值的进一步提升。未来，


81
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

行动慕课智库与公司现有企业管理培训业务的充分衔接，将大幅提升公司产品的
竞争力，提高公司于管理培训领域的市场份额。
3、有利于公司发现市场需求和用户习惯，为公司的课程研发提供支撑
自设立以来，行动教育已为超过 7 万余家企业、13 余万位企业家提供了企
业管理培训服务，逐渐积淀下庞大的客户资源。如何有效的整合客户资源，为公
司企业管理培训和咨询业务提供数据支持，实现基于“产业链”、“供应链”、
“产业协同”等角度的资源匹配而打造企业家共赢生态圈，是公司亟需解决的问
题。
本项目中，行动教育将建立客户资源大数据库，并在此基础上构建客户管理
体系。基于大数据交互平台的成功构建，公司可依托实时流处理、大规模数据并
行处理等核心技术，通过如聚类分析、属性判断等现代统计方法和模型，对庞大
的客户数据进行全方位的收集、存储、处理、分析，逐步实现大数据的完备应用，
深度挖掘客户需求，为企业家共赢生态圈的构筑提供数据支撑，提升“校长汇”
等业务的产品竞争力。




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要



第五节 风险因素及其他重要事项

一、风险因素

投资者在评价本公司本次发行的股票时，除招股说明书提供的其他资料外，
应特别认真地考虑下列各项风险因素：

（一）市场风险

1、宏观经济形势变动带来的风险
良好的宏观经济形势是企业管理培训和咨询行业持续发展的依托基础，中国
经济目前正面临着结构转型的需求。影响未来中国经济发展的因素更加复杂多
样，宏观经济的波动将影响企业管理培训和咨询行业的市场需求，从而对发行人
的经营业绩产生一定的影响。
发行人主营业务为企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销
售，目标客户主要定位于中小型民营企业。公司目标客户的规模及其发展良好与
否与中国宏观经济的走势具有较强的相关性，一旦我国经济增长势头放缓，中小
型民营企业的发展势必受到影响，进而影响其对企业管理培训等服务的消费能
力，对公司业务发展带来一定的风险。
2、行业的市场竞争风险
经过多年的发展，国内企业管理培训和咨询机构逐渐开始注重自身的品牌建
设，行业中已经逐步涌现出一批领先企业，这些企业凭借各自在品牌、研发、营
销等方面的竞争优势，充分参与市场竞争，抢占市场份额。但目前，我国企业管
理培训和咨询机构仍然数量众多，市场竞争较为激烈。
公司作为国内主要的企业管理培训和咨询机构之一，在业务快速发展的过
程，面临市场竞争加剧及目标市场被竞争对手抢先布局从而影响其市场占有率和
盈利能力的风险。

（二）经营风险

1、“新冠肺炎”疫情对公司经营造成影响的风险
2020 年 1 月以来，随着“新冠肺炎”的爆发，国家及地方政府逐步采取了
包括限制人员集中等各项措施来遏制“新冠肺炎”的扩散。公司的主要业务包括


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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

企业管理培训业务、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。培训业务以在全
国各地线下授课的形式为主，咨询业务以各个项目组进驻客户公司的形式进行。
受本次疫情影响，公司的培训及咨询业务在疫情防控期间难以正常开展，因而短
期内将对公司的经营及业绩产生影响。在经营业绩方面，2020 年，公司实现营
业收入 37,867.74 万元，较上年同期下降 13.67%，实现利润总额 12,940.23 万元，
较上年同期下降 9.47%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
10,119.69 万元，较上年同期下降 9.09%。如果本次疫情影响持续时间较长，也可
能会对公司未来的经营及业绩产生一定的影响。
2、关键业务人员流动风险
公司业务的开展对营销、研发等专业领域的人力资本的依赖性较高，拥有稳
定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。在公司的历史发展过程
中，存在部分关键业务人员离职的情形，对公司的经营造成了一定程度的不利影
响。如果未来公司核心业务人员出现流失，则公司将可能面临着较高的经营风险。
3、人员成本上升的风险
随着中国人口增速减缓，人口红利逐渐消失，人员成本上升已经成为中国经
济发展中的重要趋势，也成为国内许多企业面临的共性问题。2018 年度至 2020
年度，公司人员成本分别为 16,170.08 万元、17,011.22 万元和 15,342.11 万元，
人员总成本较高。未来，随着行业竞争的加剧，公司存在人员成本持续增加的可
能，公司的盈利能力存在因人员成本上升影响而下降的风险。
4、业务拓展的风险
发行人主要从事企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售，
目前相关服务和产品的客户群体主要系国内中小型民营企业。企业管理培训行业
目前处于快速发展期，行业存在同质化竞争的特点，行业内竞争较为激烈。公司
历来重视课程的研发，以优质的培训服务提高其市场竞争力，助推公司的业务开
拓。如果公司未来的课程研发速度放缓，不能及时针对行业发展态势推出其客户
所需的新课程，公司将面临业务拓展达不到预期进而影响公司经营业绩的风险。
5、知识产权保护风险
公司经过多年发展，已逐步形成了自身独有的课程体系及服务体系，包括培
训课程的讲授方法、讲授经验、会场布置、授课技巧、课件及相关材料等。公司



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

虽然针对部分知识成果申请了著作权、专利等，但由于侵权盗版现象在我国尚未
完全得以避免，未来如果其他企业变相使用公司知识产权信息，或是出现核心研
发成果泄密的情形，将对公司产生不利影响。
6、新课程、新产品的研发风险
公司较为强大的研发能力是其实现业务迅速发展的有力支撑。公司历来重视
产品与服务的研发环节。而培训、咨询服务的创新与改进，需要较大量的投入和
创新，需要公司研发团队紧跟经济发展的脚步，及时提高服务品质。如果公司不
能准确把握市场的发展趋势，不能研发出符合时代发展的新内容、新产品、新服
务，或公司对服务和市场需求的把握出现偏差，将会使公司丧失已有优势，从而
产生公司发展速度减缓的风险。

（三）财务风险

1、资产负债率较高的风险
2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司资产负债率分别为 65.89%、60.85%
和 61.67%，资产负债率较高。公司的主营业务是企业管理培训、管理咨询服务
以及相关图书音像制品销售，根据行业惯例，客户需要在消费管理培训服务或管
理咨询服务前缴纳全额的培训款或咨询款。2018 年末、2019 年末及 2020 年末，
公司合同负债及其他流动负债余额（2018 年末至 2019 年末列式科目为预收款项）
分别约为 4.68 亿元、5.34 亿元和 6.67 亿元。虽然目前公司账面资金较为充足，
且经营活动现金流也较为健康，但是如果在未来期间，公司出现重大亏损或者大
规模的预收款退回情形，则公司可能面临较高的偿债风险。

2、对外投资风险
截至本招股说明书摘要签署日，公司持有上海踢旺体育科技有限公司等多家
公司的股权，持股比例均低于 50%，未能达成控制。公司取得这部分公司股权，
主要是由于公司看好这部分公司的发展前景，希望获取其未来发展可能带来的投
资收益。目前国内经济形势面临转型升级的需求，尽管公司对外投资总体规模较
小，如果被投资公司发展进程不达预期，出现业绩下滑等情形，则公司的经营业
绩可能因此而受到影响。

（四）管理风险



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

1、控股股东和实际控制人不当控制的风险
截至本招股说明书签署日，李践先生直接持有公司 41.63%的股份；同时，
李践先生持有上海云盾 29.78%的出资份额并担任执行事务合伙人，上海云盾持
有行动教育 13.80%的股份；李维腾先生直接持有公司 2.86%的股份。此外，李
践、赵颖、李维腾作为有限合伙人合计持有上海蓝效 74.07%的出资额，上海蓝
效持有公司 25.41%的股份。李践、赵颖、李维腾作为公司实际控制人，对公司
经营决策可施予重大影响。
本次发行前，李践直接持有公司 41.63%股权。本次发行 2,109 万股后，李践
直接持有本公司的股权将下降为 31.22%，但仍为本公司第一大股东。本公司的
实际控制人可能通过股东大会和董事会行使表决权，对公司经营方针、发展战略、
人事安排、利润分配、关联交易和对外投资等重大事项实施重大影响或加以控制。
如果李践、赵颖、李维腾不恰当地行使其表决权，则可能影响甚至损害公司及公
司中小股东的利益。
2、公司快速发展引致的管理风险
报告期内，公司经营规模总体呈持续扩大趋势。报告期内各期末，公司预收
款项余额持续增加，因此公司在当前及未来一段时期内的课程频次将有所提高。
随着公司业务规模的不断扩大、课程类型的不断丰富，公司经营规模及资产规模
将得到快速发展。这对公司的研发管理、销售服务、授课管理、人才建设、财务
体系及经营管理等方面提出了更高的要求，也增加了公司管理层对公司经营和管
理的难度。如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司快速发展及规模
不断扩大的需要，组织模式和管理制度未能随着公司的发展而做及时、相应的调
整和完善，将给公司带来较大的管理风险。
3、存在少量现金交易的风险
公司由于在培训课程现场销售图书音像制品以及少量的客户使用现金预付
课程款，存在零星现金收款的情况。报告期内，公司现金收款金额分别为 63.86
万元、55.36 万元和 30.65 万元。虽然公司的现金交易金额较低，且呈逐年减少
趋势，但公司所处行业易产生现金交易，进而对公司的管理带来一定风险。
4、员工离职的风险
因管理培训和管理咨询行业的员工，特别是销售人员，面临较大业绩压力和



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

学习压力，离职现象较为普遍。如果短期内，公司员工发生集中、大批量的离职，
则可能会对公司的销售及经营情况造成一定的影响。

（五）募投项目的组织实施风险

本次发行的募集资金拟用于智慧管理培训基地建设项目、行动慕课智库建设
项目。募集资金投资项目的选择及具体的使用计划是在充分考虑公司的发展战
略、市场竞争环境、行业发展趋势及公司实际发展的状况等因素下制定的，募投
项目的实施将有助于公司提高市场占有率、增强盈利能力、提升核心竞争力。但
募投项目的实施如果因行业政策调整、市场环境发生变化、公司组织管理不完善
等原因不能按计划实施，将对公司的经营发展及持续盈利能力产生不利影响。

（六）产业政策风险

目前我国仍处于市场经济快速发展期，国家实施的各项经济政策对整个国民
经济的运行、企业的微观经营活动、居民消费支出水平和结构以及对未来收入的
预期等都将带来较大的影响。国务院颁发的《国务院关于加快发展现代职业教育
的决定》、《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》等政策均对
管理培训行业持积极支持和鼓励政策，极大地促进了企业管理培训行业的发展。
但是，如果产业政策指向发生变动，可能会对行业内企业的经营产生不利影响。
因此，公司的经营活动、盈利能力及未来发展将因国家和地方政府可能出现的政
策变化而受到一定的影响。

（七）本次发行摊薄即期回报的风险

本次发行募集资金到位后，公司总股本和净资产将会相应增加，但募集资金
产生经济效益需要一定的时间，投资项目回报的实现需要一定周期。本次募集资
金到位后的短期内，公司预计净利润增长幅度会低于净资产和总股本的增长幅
度，预计每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，
股东即期回报存在被摊薄的风险。
公司特此提醒投资者关注本次发行摊薄即期回报的风险。

（八）股价波动风险

股票市场的投资收益与风险并存。未来公司股票价格不仅受宏观经济、公司
盈利水平的影响，还受投资者心理、市场供求等多方面的影响。发行人股票价格


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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

可能因上述因素而波动，直接或间接对投资者造成损失，投资者对此应有充分的
认识，谨慎投资。

二、其他重要事项

（一）对外担保

截至本招股说明书摘要签署日，本公司不存在对外担保事项。

（二）重大合同

根据重要性原则及发行人的资产规模，招股说明书对发行人正在履行或将要
履行的单项或累计合同金额 200 万以上及其他重要合同予以披露。
截至本招股说明书摘要签署日，发行人及其子公司正在行或将要履行的重大
合同包括租赁合同、销售合同、采购合同等。
1、租赁合同

（1）2019 年 3 月 11 日，茅志强与行动商学院（深圳）有限公司签订了房
屋租赁合同，将位于深圳市福田区深南大道车公庙绿景广场主楼 B 座 24ABC 的
房屋共 516.39 平方米租赁给深圳行动作为办公用地使用，租赁前两年每月租金
为 103,278.00 元，从第三年起租金在上年租金基础上逐年递增 5%，租赁期限为
2019 年 4 月 12 日至 2024 年 4 月 11 日。
（2）2019 年 1 月 2 日，湖南潇湘实业发展总公司与上海行动教育科技股份
有限公司长沙分公司签订了房屋租赁合同，将位于湖南省长沙市五一大道 766 号
中天广场写字楼 15046-48 室房屋共 748.07 平方米租赁给长沙行动使用，租赁第
一年租金为 709,918 元，从第三年起每年租金在上一合同年度租金基础上逐年递
增 3%，租赁期限为 2019 年 4 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日。
（3）2019 年 7 月，北京诚纳聚源投资管理有限公司与北京行动教育咨询有
限公司签订了房屋租赁合同，将位于北京市朝阳区酒仙桥东路 6 号院 1 号楼 B
座 6 层 9 单元出租给北京行动教育咨询有限公司使用，租赁前两年月租金为
101,348.33 元，以后每两年递增 8%，租赁期限为 2019 年 8 月 1 日至 2026 年 7
月 29 日。
（4）2019 年 5 月 31 日，昆明焜研商业管理有限公司与上海行动教育科技
股份有限公司昆明分公司签订了房屋租赁合同，将位于昆明市西山区老海埂路

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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

60 号蓝光昆仑中心 1805 至 1809 号房屋出租给上海行动教育科技股份有限公司
昆明分公司使用，租赁期期限为 5 年，租金总额为 344.39 万元。
2、销售合同
（1）2020 年 7 月 30 日，行动教育与湖南和畅食品科技有限公司签订《奇
胜营销全过程营销策划合同》，约定行动教育为湖南和畅食品科技有限公司提供
奇胜营销策划等服务，合同金额为 298 万元。
（2）2020 年 8 月 10 日，行动教育与湖南伍子醉食品有限公司签订《行动
教育服务合同（校长汇）》，约定行动教育为湖南伍子醉食品有限公司提供校长
汇培训服务，合同金额为 249 万元。
（3）2020 年 10 月 22 日，上海行动与福建省力诚食品有限公司签订了《大
营销管控 3.0 入企辅导服务合同》，约定上海行动为福建省力诚食品有限公司提
供咨询服务，合同金额为 500 万元。
（4）2020 年 12 月 14 日，上海行动与河南三建建设集团有限公司签订《全
面预算服务合同》，约定上海行动为河南三建建设集团有限公司提供咨询服务，
合同金额为 238 万元。
（5）2020 年 12 月 17 日，上海行动与深圳市博大建设集团有限公司签订《“共
建企业大学-行动大学内部体系搭建阶段定制方案”咨询服务合作框架合同》，约
定上海行动为深圳市博大建设集团有限公司的“共建商学院”项目提供服务，合同
金额为 299.8 万元。
3、采购合同
截至本招股说明书摘要签署日，发行人及其子公司与供应商签订的正在履行
的重要采购合同如下：
（1）2016 年 10 月 10 日，公司与上海睿道企业管理顾问有限公司、上海红
福企业管理顾问事务所、上海红平企业管理顾问事务所及付小平签署了《咨询服
务项目合作协议》，约定与上海睿道企业管理顾问有限公司、上海红福企业管理
顾问事务所、上海红平企业管理顾问事务所合作进行财务模式相关的落地咨询项
目的合作交付，上海睿道企业管理顾问有限公司、上海红福企业管理顾问事务所、
上海红平企业管理顾问事务所及付小平按照公司的要求，为公司指定的客户提供
财务模式落地咨询项目服务。咨询费用由公司与上海睿道企业管理顾问有限公



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

司、上海红福企业管理顾问事务所、上海红平企业管理顾问事务所根据市场价格
协商确定。合同期限为 2016 年 10 月 10 日至 2021 年 10 月 9 日。
（2）2016 年 10 月 10 日，公司与上海红安企业管理顾问事务所及付小平签
署了《财务模式课程合作协议》，约定与上海红安企业管理顾问事务所合作进行
《财务模式 1.0》课程和与本课题相关的合作交付，上海红安企业管理顾问事务
所按照公司的课程和客户服务安排，为公司的客户讲授课程项目的交付，上海红
安企业管理顾问事务所委派付小平担任《财务模式 1.0》课程讲师。授课费用由
公司与上海红安企业管理顾问事务所根据市场价格协商确定。合同期限为 2016
年 10 月 10 日至 2021 年 10 月 9 日。
（3）2018 年 10 月 1 日，公司与上海红坦企业管理咨询中心及付小平签署
了《咨询服务项目合作协议》，约定与上海红坦企业管理咨询中心合作进行财务
模式相关的落地咨询项目的合作交付，上海红坦企业管理咨询中心及付小平按照
公司的要求，为公司指定的客户提供财务模式落地咨询项目服务。咨询费用由公
司与上海红坦企业管理咨询中心根据市场价格协商确定。合同期限为 2018 年 10
月 1 日至 2021 年 10 月 9 日。
（4）2016 年 9 月 10 日，公司与上海君滋道营销顾问有限公司及陈军签署
了《销售管控课程合作协议》，约定与上海君滋道营销顾问有限公司合作进行《销
售管控 1.0》课程和本课题相关的合作交付，上海君滋道营销顾问有限公司按照
公司的课程和客户服务安排，为公司的客户讲授课程项目的交付，上海君滋道营
销顾问有限公司委派陈军担任《销售管控 1.0》课程讲师。授课费用由公司与上
海君滋道营销顾问有限公司根据市场价格协商确定。合同期限为 2016 年 9 月 10
日至 2021 年 9 月 9 日。
（5）2016 年 9 月 20 日，公司与上海祜泓市场营销顾问中心及陈军签署了
《咨询服务项目合作协议》，约定与上海祜泓市场营销顾问中心合作进行销售管
控相关的落地咨询项目的合作交付，上海祜泓市场营销顾问中心及陈军根据公司
的要求，为公司指定的客户提供销售管控落地咨询项目服务。咨询费用由公司与
上海祜泓市场营销顾问中心根据市场价格协商确定。合同期限为 2016 年 9 月 20
日至 2021 年 9 月 19 日。




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

（6）2016 年 9 月 10 日，公司与上海祜泽市场营销顾问中心及陈军签署了
《咨询服务项目合作协议》，约定与上海祜泽市场营销顾问中心合作进行销售管
控相关的落地咨询项目的合作交付，上海祜泽市场营销顾问中心及陈军根据公司
的要求，为公司指定的客户提供销售管控落地咨询项目服务。咨询费用由公司与
上海祜泽市场营销顾问中心根据市场价格协商确定。合同期限为 2016 年 9 月 10
日至 2021 年 9 月 9 日。
（7）2018 年 11 月 1 日，公司与上海祜满企业管理咨询中心及陈军签署了
《咨询服务项目合作协议》，约定与上海祜满企业管理咨询中心合作进行销售管
控相关的落地咨询项目的合作交付，上海祜满企业管理咨询中心及陈军根据公司
的要求，为公司指定的客户提供销售管控落地咨询项目服务。咨询费用由公司与
上海祜满企业管理咨询中心根据市场价格协商确定。合同期限为 2018 年 11 月 1
日至 2021 年 12 月 31 日。
（8）2019 年 3 月 8 日，公司与上海祜滋企业管理咨询中心及陈军签署了《咨
询服务项目合作协议》，约定与上海祜滋企业管理咨询中心合作进行销售管控相
关的落地咨询项目的合作交付，上海祜滋企业管理咨询中心及陈军根据公司的要
求，为公司指定的客户提供销售管控落地咨询项目服务。咨询费用由公司与上海
祜滋企业管理咨询中心根据市场价格协商确定。合同期限为 2019 年 3 月 8 日至
2021 年 9 月 9 日。
（9）2017 年 6 月 1 日，四恩管理与上海天大企业管理事务所及江竹兵签署
了《绩效模式课程合作协议》，约定与上海天大企业管理事务所合作进行《绩效
模式 1.0》课程和本课题相关的合作交付，上海天大企业管理事务所按照四恩管
理的课程和客户服务安排，为四恩管理的客户讲授课程项目的交付，上海天大企
业管理事务所委派江竹兵担任《绩效模式 1.0》课程讲师。授课费用由四恩管理
与上海天大企业管理事务所根据市场价格协商确定。合同期限为 2017 年 6 月 1
日至 2022 年 5 月 31 日。
（10）2017 年 6 月 1 日，四恩管理与上海天大企业管理事务所及江竹兵签
署了《咨询服务项目合作协议》，约定与上海天大企业管理事务所合作进行绩效
模式的落地咨询项目的合作交付，上海天大企业管理事务所及江竹兵按照四恩管
理的要求，为四恩管理指定的客户提供绩效模式落地咨询项目服务。咨询费用由



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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

四恩管理与上海天大企业管理事务所根据市场价格协商确定。合同期限为 2017
年 6 月 1 日至 2022 年 5 月 31 日。
（11）2018 年 6 月 1 日，五项管理与上海教率信息咨询事务所及王洋签署
了《效率模式项目合作协议》，约定与上海教率信息咨询事务所合作进行《效率
模式》课程和本课题相关的合作交付，上海教率信息咨询事务所按照五项管理的
课程和客户服务安排，为五项管理的客户讲授课程项目的交付，上海教率信息咨
询事务所委派王洋担任《效率模式》课程讲师。授课费用由五项管理与上海教率
信息咨询事务所根据市场价格协商确定。合同期限为 2018 年 6 月 1 日至 2021 年
12 月 31 日。
（12）2018 年 6 月 1 日，五项管理与上海教率信息咨询事务所及王洋签署
了《咨询服务项目合作协议》，约定与上海教率信息咨询事务所合作进行股权资
本咨询辅导相关的落地咨询项目的合作交付，上海教率信息咨询事务所及王洋按
照五项管理的要求，为五项管理指定的客户提供股权资本咨询辅导落地咨询项目
服务。咨询费用由五项管理与上海教率信息咨询事务所根据市场价格协商确定。
合同期限为 2018 年 6 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。
（13）2018 年 6 月 1 日，五项管理与上海教率信息咨询事务所及王洋签署
了《组织效率项目合作协议》，约定与上海教率信息咨询事务所合作进行《组织
效率》课程和本课题相关的合作交付，上海教率信息咨询事务所按照五项管理的
课程和客户服务安排，为五项管理的客户讲授课程项目的交付，上海教率信息咨
询事务所委派王洋担任《组织效率》课程讲师。授课费用由五项管理与上海教率
信息咨询事务所根据市场价格协商确定。合同期限为 2018 年 6 月 1 日至 2021 年
12 月 31 日。
（14）2018 年 6 月 1 日，五项管理与上海教率信息咨询事务所及王洋签署
了《咨询服务项目合作协议》，约定与上海教率信息咨询事务所合作进行组织效
率咨询辅导相关的落地咨询项目的合作交付，上海教率信息咨询事务所及王洋按
照五项管理的要求，为五项管理指定的客户提供组织效率咨询辅导落地咨询项目
服务。咨询费用由五项管理与上海教率信息咨询事务所根据市场价格协商确定。
合同期限为 2018 年 6 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

（15）2020 年 7 月 1 日，公司与广州市张晓岚企业管理咨询有限公司及张
晓岚签署了《营销模式课程合作协议》，约定与广州市张晓岚企业管理咨询有限
公司合作进行《营销模式 1.0》课程和与本课题相关的合作交付，广州市张晓岚
企业管理咨询有限公司按照公司的课程和客户的服务安排，为公司客户讲授课
程，广州市张晓岚企业管理咨询有限公司委派张晓岚担任《营销模式 1.0》课程
讲师。授课费用由各方根据市场价格协商确定。合同期限为 2020 年 7 月 1 日至
2023 年 6 月 30 日。
（16）2020 年 7 月 1 日，公司与广州市张晓岚数字营销策划有限公司及张
晓岚签署了《咨询服务项目合作协议》，约定与广州市张晓岚数字营销策划有限
公司合作进行奇胜营销相关的落地咨询项目的合作交付，广州市张晓岚数字营销
策划有限公司及张晓岚按照公司的要求，为公司指定的客户提供奇胜营销落地咨
询项目服务。公司根据落地咨询服务项目的财务收入给予广州市张晓岚数字营销
策划有限公司结算咨询劳务成本。合同期限为 2020 年 7 月 1 日至 2023 年 6 月
30 日。
（17）2020 年 7 月 1 日，公司与广州诡道企业管理咨询有限公司及张晓岚
签署了《咨询服务项目合作协议》，约定与广州诡道企业管理咨询有限公司合作
进行奇胜营销相关的落地咨询项目的合作交付，广州诡道企业管理咨询有限公司
及张晓岚按照公司的要求，为公司指定的客户提供奇胜营销落地咨询项目服务。
公司根据落地咨询服务项目的财务收入给予广州诡道企业管理咨询有限公司结
算咨询劳务成本。合同期限为 2020 年 7 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日。

（三）重大诉讼或仲裁事项

1、发行人及其子公司的重大诉讼或仲裁
截至本招股说明书摘要签署日，发行人及其子公司不存在任何对公司的财务
状况、经营成果、业务情况、未来发展等可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事
项。
2、发行人实际控制人、董事、监事和高级管理人员作为一方当事人的重大
诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署日，不存在发行人实际控制人、董事、监事和高
级管理人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。


93
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要

3、董事、监事和高级管理人员涉及刑事诉讼的情况
截至本招股说明书摘要签署日，发行人董事、监事和高级管理人员不存在涉
及刑事诉讼的情况。




94
 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要



第六节 本次发行各方当事人和重要时间安排

一、本次发行各方当事人

经办人或
名称 联系地址 联系电话 传真
联系人
发行人： 上海市虹桥商务
021-61304620-
上海行动教育科技股份有限 区兴虹 路 168 弄 021-60260658 杨林燕
8500
公司 A栋
深圳市福田区金
保荐机构（主承销商）： 田路 4018 号安联 陈李彬、任国
021-35082883 021-35082966
安信证券股份有限公司 大厦 35 层、28 层 栋、赵磊
A02 单元
南京市中山东路
律师事务所：
532-2 号 金 蝶 科 025-86633108 025-83329335 杨亮、蒋成
江苏世纪同仁律师事务所
技园 D 栋五楼
北京市东城区东
会计师事务所：
长安街 1 号东方 谈朝晖、鲍小
安永华明会计师事务所（特殊 010-58153000 010-85188298
广场安永大楼 17 刚
普通合伙）
层 01-12 室
股票登记机构： 上海市浦东新区
中国证券登记结算有限责任 陆 家 嘴 东 路 166 021-58708888 021-58754185 -
公司上海分公司 号
收款银行：
- - - -
中信银行深圳分行营业部
拟上市的证券交易所： 上海市浦东南路
021-68808888 021-68804868 -
上海证券交易所 528号证券大厦


二、本次发行上市的重要日期

1 初步询价日期 2021 年 3 月 30 日—2021 年 3 月 31 日

2 定价公告刊登日期 2021 年 4 月 2 日

3 网上网下申购日期 2021 年 4 月 6 日

4 网上网下缴款日期 2021 年 4 月 8 日

5 预计股票上市日期 发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市




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 上海行动教育科技股份有限公司 招股说明书摘要


第七节 备查文件

招股说明书全文及附件在中国证监会指定的网站上全文披露，投资者可在中
国证监会指定的网站查阅。本招股说明书摘要的备查文件，投资者可以于工作日
上午 9：00-11：00；下午 13：00-17：00 在发行人和保荐机构（主承销商）住所
查阅。




上海行动教育科技股份有限公司

年 月 日




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