河南明泰铝业股份有限公司明泰铝业首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（主承销商）
深圳市福田区金田路大中华国际交易广场八层
声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括
招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站
（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向
书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘
要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对
发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
河南明泰铝业股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股说明书摘要（申报稿）
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目录
第一节 重大事项提示.................................................. 7
一、发行前股东自愿锁定股份的承诺 .................................... 7
二、发行前公司滚存未分配利润的安排 .................................. 8
三、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 ................ 8
第二节 本次发行概况................................................. 10
第三节 发行人基本情况............................................... 11
一、发行人基本资料 ................................................. 11
二、发行人历史沿革及改制重组情况 ................................... 11
三、股本情况 ....................................................... 23
四、发行人业务情况 ................................................. 24
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 ......................... 26
六、同业竞争和关联交易 ............................................. 29
七、董事、监事、高级管理人员 ....................................... 35
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况 ......................... 37
九、简要财务会计信息 ............................................... 37
十、管理层对公司近三年财务状况和经营成果的简要讨论与分析 ........... 39
十一、近三年股利分配政策及分配情况、发行后股利分配政策、发行前滚存利润
的分配政策 ......................................................... 42
十二、控股子公司的基本情况 ......................................... 43
第四节 募集资金运用................................................. 45
第五节 风险因素和其它重要事项....................................... 46
一、风险因素 ....................................................... 46
二、其他重要事项 ................................................... 49
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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排............................. 58
一、发行各方当事人情况 ............................................. 58
二、本次发行上市的重要日期 ......................................... 58
第七节 备查文件..................................................... 59
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释 义
在本招股意向书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义：
一、常用词语
公司、本公司、发行人、
明泰铝业
指
河南明泰铝业股份有限公司或根据文意指整体变更前的河南
明泰铝业有限公司
河南明泰指 河南明泰铝业有限公司
明泰铝箔指 河南明泰铝箔有限公司
廷发化工 指 河南廷发化工有限公司
郑州明泰 指 郑州明泰实业有限公司
创宇铝业 指 河南创宇铝业有限公司
西南铝业 指 中铝西南铝板带有限公司
南山铝业 指 山东南山铝业股份有限公司
常铝股份 指 江苏常铝铝业股份有限公司
宁波富邦 指 宁波富邦精业集团股份有限公司
尚轻时代 指
尚轻时代金属信息咨询（北京）有限公司，是一家独立的民
营咨询机构，专业从事铝镁轻金属产业咨询服务、信息服务、
商务服务。
保荐人、主承销商 指 平安证券有限责任公司
发行人律师 指 北京市国枫律师事务所
天健正信、会计师
会计师事务所
指
天健正信会计师事务所有限公司或其合并前的原天健华证中
洲（北京）会计师事务所有限公司、天健光华（北京）会计
师事务所有限公司
天健光华 指 天健光华（北京）会计师事务所有限公司
天健华证中洲 指 天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
本次发行指 公司本次发行不超过6,000 万股普通股股票（A 股）的行为
证券法指 中华人民共和国证券法
公司法指 中华人民共和国公司法
报告期、近三年 指 2008 年、2009 年和2010 年
元指 人民币元
七名主要自然人股东指
公司持股比例超过5%的七名主要自然人股东马廷义、马廷耀、
雷敬国、王占标、化新民、马跃平、李可伟
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二、专业词语
热轧 指 在金属再结晶温度以上进行的压延轧制过程
冷轧 指 在金属再结晶温度以下进行的强烈塑性变形过程
铸轧 指
又称为连续铸轧法，是指铝熔体在两根受冷却的旋转轧辊之
间凝固的同时受到一定轧制力的作用而形成具有一定厚度、
宽度的铝带材的生产方式
热连轧 指
用连铸板坯或初轧板坯作原料，经步进式加热炉加热进入粗
轧机，粗轧料经切头、尾，再进入精轧机，实施计算机控制
轧制，终轧后即经过层流冷却和卷取机卷取的生产工艺
（1+4）热连轧 指
由一台粗轧机和四台近距离精连轧机组成的铝板带半连续热
轧生产线，是铸锭热轧工艺的一种形式。（1+4）热连轧生产
线具有产量大、工艺稳定、生产率高、产品品质稳定（厚度
偏差小、板凸度均匀）、板形优良、具有良好的表面氧化效果
以及深冲性能等优点，可生产所有铝合金板带材
退火 指
热轧或铸轧坯料经冷轧后，装入退火炉，通过消除铝半成品
的组织结构，使半成品再结晶和（或）可溶组份从固溶体中
聚集析出，使其软化的热处理
包覆率 指
复合铝板带箔三层结构中的外层（钎料包覆层），单面钎料包
覆层厚度占总厚度的百分比
比容 指 铝箔的比容即其单位面积（通常取1cm2 ）的电量容量
比强度 指 材料在断裂点的强度（通用拉伸强度）与其密度之比
1 系、2 系、3 系、4 系、
5 系、6 系、7 系、8 系
合金
指
含有不同合金元素的铝合金。1 系属于工业纯铝（铝含量不少
于99.00%）；2 系是以铜为主要合金元素的铝合金；3 系是以
锰为主要合金元素的铝合金；4 系是以硅为主要合金元素的铝
合金；5 系是以镁为主要合金元素的铝合金；6 系是以镁和硅
为主要合金元素并以Mg2Si 相为强化相的铝合金；7 系是以锌
为主要合金元素的铝合金；8 系是以其他合金元素为主要合金
元素的铝合金
铝板带箔 指
经过加工而成片状的铝产品称为铝板，厚度大于0.2mm 的铝
卷材称为铝带，厚度小于0.2mm 的铝卷材称为铝箔，上述产
品统称铝板带箔
单零箔 指 厚度大于或等于0.01mm 小于0.1mm 的铝箔
双零箔 指 厚度大于或等于0.001mm 小于0.01mm 的铝箔
PS 版、PS 版基 指
Pre-Sensitized Plate 的缩写，即预涂感光板，是将铝合金
轧制成一定厚度的薄板，一般为0.15mm 或0.27mm，表面经特
定工艺处理后，涂上一层感光树脂，干燥后支撑各种用途的
印刷板。PS 版基是用来生产PS 版的铝板
CTP 版、CTP 版基 指
Computer to Plate 的缩写，即数字化直接制版的PS 版。CTP
版是发达国家印刷业普遍使用的主流产品。CTP 版感光层的载
体。CTP 版基比普通PS 版基对铝板品质要求更高
合金板 指
相对于工业纯铝板而言，合金板大多基于热轧工艺生产。在
主要元素铝中渗入少量的其它金属元素如铜、镁、锰、铬等，
使合金后的铝板具有某些高性能，能够满足特殊使用要求
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复合铝板带箔
指 又称为钎焊料，具有三层结构，外面两层为4 系铝合金板带
箔，中间层为3 系铝合金板带箔。复合板带箔具有重量轻、
耐腐蚀、钎焊性好和性能可靠等优点，广泛应用于各个领域
电子箔
指 通过热轧、冷轧和铝箔轧制而成高纯度铝箔。电子箔在通过
对电子箔表面腐蚀和化成生产成电极铝箔，然后应用于铝电
解电容器的制造。包括阳极箔和阴极箔两种
阳极箔
指 用作铝电解电容器阳极，通过其氧化膜介质特性，对铝电解
电容器的电容量、耐压值等关键性能指标起决定作用；所用
光箔纯度在99.99%以上
阴极箔 指 直接用作铝电解电容器负极的腐蚀箔
注：本招股意向书摘要除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分
项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因所致。
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第一节 重大事项提示
一、发行前股东自愿锁定股份的承诺
公司本次发行前的主要股东马廷义、马廷耀、雷敬国、王占标、化新民、马跃
平、李可伟及其近亲属雷占国、李瑞娟、化淑巧、乔存、乔振卿、马雪香、王新现、
王亚先、李应卫分别出具承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理本承诺人发行前所持公司股份，也不由公司回购本承诺人发行前所持
公司股份。
公司2009 年12 月增资的股东张卫冬、上海恒锐创业投资有限公司、郑州百瑞
创新资本创业投资有限公司、江苏艾利克斯投资有限公司、钱明康、李幸义、李聪
玲、李太文、梁钟、孙会彭、刘杰、方治峰、邵继鹏、王军伟、朱志扬、王学武、
李建宗、王富国、孙现有、刘全保、杨朝鹏、陈伟、赵超凡、阎行军、雷鹏、孙军
训、张延兵、李保义、王利姣、邵二报、石五通、马育宾、肖红军、刘党培、王万
宏、李浩杰、胡永帅、柴明科分别出具承诺：自公司2009 年12 月29 日工商变更之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人发行前所持公司股份，也不
由公司回购本承诺人发行前所持公司股份；自公司股票上市之日起十二个月内，不
转让或者委托他人管理本承诺人发行前所持公司股份，也不由公司回购本承诺人发
行前所持公司股份。
本公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他
人管理本承诺人发行前所持公司股份，也不由公司回购本承诺人发行前所持公司股
份。
同时，作为本公司股东的董事、监事和高级管理人员还承诺：前述承诺期满后，
在公司任职期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五，且
离职后半年内不转让所持有的公司股份。
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二、发行前公司滚存未分配利润的安排
根据本公司2010 年第一次临时股东大会决议，本公司本次公开发行前滚存的未
分配利润由发行后的新老股东共同享有。
三、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风
险
（一）原材料价格波动风险
本公司主要从事铝板带箔产品的生产，主要原材料为铝锭，铝锭成本约占公司
生产成本的85%。本公司产品售价采用“铝锭价格+加工费”的定价模式，公司对国
内销售采用“发货当天上海长江现货铝平均价格＋加工费”的定价方式，公司生产
周期约40天，在公司铝锭采购日至发货日之间铝锭价格波动将影响公司的毛利水平，
如果铝锭价格下跌，公司将承担铝锭采购日至发货日的铝锭跌价损失，导致公司净
利润下降。如果铝锭价格上涨，若公司无法将因铝锭价格上涨增加的成本全部向下
游转嫁，同样将导致公司净利润下降。公司出口销售按照“发货日前一个月的伦敦
金属交易所市场现货铝平均价＋加工费”的定价方式。除了铝锭采购价格波动风险
之外，国内外铝锭价格差异也将对公司毛利产生影响，国外铝锭价格若高于上海长
江价格，公司毛利将提高，反之则下降。
基于该定价模式及产供销良好的衔接关系，在铝锭价格平稳波动期间，公司一
般能较好地转移铝锭价格波动的风险，基本锁定加工利润。铝锭价格的平稳波动不
会对公司形成重大影响。若铝锭价格短期内出现快速下跌，将带动下游铝加工产品
的价格快速下跌，会严重影响市场的总体预期。若产品价格跌幅超过铝锭价格跌幅，
将导致公司净利润下降。
2008 年8 月前铝锭价格在高位徘徊，自2008 年9 月开始铝锭价格急剧下滑，
至12 月跌入谷底，跌幅达到34.25%。2009 年开始稳步回升。在铝锭价格稳定的2009
年和2010 年，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为14,203.79 万元和
24,085.51 万元，公司盈利能力持续增长。而2008 年9 月开始铝锭价格急剧下滑，
影响公司归属于母公司股东的净利润减少至3,331.42 万元。
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考虑到宏观经济变化及市场供求变动等因素的影响，未来几年国内铝锭价格变
动存在一定的不确定性，若出现铝锭价格短期内急剧下跌，将会对公司盈利水平形
成不利影响。
（二）不规范使用票据的风险
2009 年，为解决经营过程中所需资金并尽可能节省融资时间及融资成本，发行
人在没有真实交易背景下向子公司郑州明泰开具银行承兑汇票28,000 万元，由其贴
现后将资金转回发行人从而实现票据融资。上述不规范使用票据的行为虽然违反《中
华人民共和国票据法》的有关规定，但其目的是为了节约融资费用，所融通的资金
均用于正常生产经营，并未用于其他用途。2009 年底之前无真实贸易背景的承兑汇
票已完成解付，且未造成任何经济纠纷和损失。
公司七名主要自然人股东承诺：“如河南明泰和郑州明泰因上述不规范使用票
据的行为对公司造成任何损失，我们愿全额承担该项损失，若该行为侵害非关联股
东利益的，我们亦将对非关联股东进行相应补偿。我们将充分行使股东权利，以督
促河南明泰和郑州明泰不再发生此等不规范使用票据的行为。
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第二节本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股(A 股)
预计发行量 不超过6,000 万股，发行后总股本40,100 万股
占发行后总股本的比例 14.96%
每股面值 人民币1.00 元
每股发行价格
通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，由发行人和主承销
商根据初步询价结果和市场情况确定发行价格
发行市盈率
【 】倍（每股收益按照本公司2010 年经会计师事务所审计的扣
除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
3.7076 元/股（按照本公司截至2010 年12 月31 日经审计的归属
于公司普通股股东的权益和发行前总股本计算）
发行后每股净资产 【 】元/股（按实际募集资金额和发行后总股本全面摊薄计算）
发行市净率 【 】倍(按照询价确定的发行价格除以发行后每股净资产计算)
发行方式 网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人和法
人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
承销方式 余额包销
预计募集资金额 【 】万元
发行费用
承销及保荐费用【 】万元、审计费用【 】万元、律师费用【 】
万元、评估费【 】万元、发行手续费【 】万元
拟上市证券交易所 上海证券交易所
保荐人（主承销商） 平安证券有限责任公司
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称 河南明泰铝业股份有限公司
注册资本 34,100万元
法定代表人 马廷义
成立（工商注册）日期 1997年4月18日
住所 河南省巩义市回郭镇开发区
邮政编码 451283
电话 0371-67898155
传真号码 0371-67898155
互联网网址 www.hngymt.com
电子信箱 mtly@hngymt.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）公司设立方式
公司是由河南明泰铝业有限公司整体变更设立的股份有限公司。2007 年6 月22
日，公司在郑州市工商行政管理局完成了工商变更登记手续，企业法人注册登记号
为：410100000036734，注册资本31,500 万元。
（二）公司的历史沿革
本公司设立前后历次股权变动情况如下：
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1、明泰铝箔设立情况
本公司前身明泰铝箔成立于1997 年4 月18 日，同年5 月，明泰铝箔更名为河
南明泰。明泰铝箔设立时的股权结构如下:
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 股权比例（%）
1 马廷义 实物 250.00 33.33
2 马廷耀 实物 250.00 33.33
3 化新民 实物 250.00 33.33
合 计 － 750.00 100.00
1997 年3 月29 日，巩义市审计师事务所对此次设立时股东出资情况进行了审
验并出具了《企业注册资金审验证明书》（验审字第35 号）。
2、河南明泰历次股权变动情况
（1）1998 年股权转让情况
1998 年6 月8 日，河南明泰召开股东会，会议通过了股东股权转让议案。根据
股权转让方案，本次股权转让的具体情况如下：
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股权转让方 股权受让方 转让出资额（万元） 转让股权比例（%）
马廷义
雷敬国
50.00 6.67
马廷耀 50.00 6.67
化新民 100.00 13.33
合 计 200.00 26.67
根据股权转让协议，上述股权转让中，每1.00 元出资额的转让价格为1.00 元。
本次股权转让完成后，河南明泰股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）
1 马廷义 200.00 26.67
2 马廷耀 200.00 26.67
3 雷敬国 200.00 26.67
4 化新民 150.00 20.00
合 计 750.00 100.00
（2）2002 年增资情况
2002 年7 月29 日，河南明泰召开股东会，通过了注册资本由750 万元增加至
31,500 万元的决议。本次增资后河南明泰股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）
1 马廷义 11,340.00 36.00
2 马廷耀 4,410.00 14.00
3 雷敬国 4,410.00 14.00
4 王占标 4,095.00 13.00
5 化新民 3,150.00 10.00
6 马跃平 2,205.00 7.00
7 李可伟 1,890.00 6.00
合 计 31,500.00 100.00
（3）2006 年股权转让情况
2006 年10 月31 日，河南明泰召开股东会，通过了股东股权转让方案。2006
年12 月4 日，相关股东签署了《河南明泰铝业有限公司股权转让协议》。本次股权
转让的具体情况如下：
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股权转让方 股权受让方 转让出资额（万元） 股权转让比例（%）
王占标
马廷义 296.68 0.93
马廷耀 210.84 0.68
雷敬国 马廷耀 82.32 0.26
化新民
马廷耀 165.48 0.52
马跃平 194.04 0.62
李可伟 391.44 1.24
根据上述股权转让协议，此次股权转让中，每1.00 元出资额的转让价格为1.00
元。
2007 年1 月，河南明泰完成了本次股权转让的工商备案登记工作。本次股权转
让完成后，河南明泰的股权结构如下：
序号 股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）
1 马廷义 11,636.68 36.93
2 马廷耀 4,868.64 15.46
3 雷敬国 4,327.68 13.74
4 王占标 3,587.48 11.39
5 化新民 2,399.04 7.62
6 马跃平 2,399.04 7.62
7 李可伟 2,281.44 7.24
合 计 31,500.00 100.00
（4）2007 年股权转让情况
2007 年3 月10 日，河南明泰召开2007 年第二次临时股东会，审议通过了马廷
义、马廷耀、雷敬国、王占标、化新民、马跃平和李可伟向其他41 位自然人转让股
权的议案。同日，相关股东签署了《河南明泰铝业有限公司股权转让协议》。本次股
权转让的具体情况如下：
股权转让方 股权受让方
转让出资额
（万元）
转让股权比例（%） 转让价款（万元）
马廷义
苏延捷 20.00 0.063 20.00
马雪香 70.00 0.222 70.00
李应卫 55.00 0.175 55.00
王振江 100.00 0.317 100.00
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股权转让方 股权受让方
转让出资额
（万元）
转让股权比例（%） 转让价款（万元）
李瑞娟 100.00 0.317 100.00
王新现 100.00 0.317 100.00
郝大可 100.00 0.317 100.00
路平安 200.00 0.630 200.00
杜有东 45.00 0.143 45.00
李幸义 55.00 0.175 55.00
郝明霞 200.00 0.630 200.00
小 计 1,045.00 3.310 1,045.00
马廷耀
曹信桃 10.00 0.032 10.00
马爱芳 25.00 0.079 25.00
乔 存 50.00 0.159 50.00
方孝梅 50.00 0.159 50.00
曹新升 100.00 0.317 100.00
张寰宇 100.00 0.317 100.00
焦红霞 100.00 0.317 100.00
小 计 435.00 1.380 435.00
雷敬国
乔振卿 20.00 0.063 20.00
陈争光 25.00 0.079 25.00
刘献英 50.00 0.159 50.00
杜有东 95.00 0.302 95.00
关斯绍 200.00 0.630 200.00
小 计 390.00 1.240 390.00
王占标
马新平 20.00 0.063 20.00
柴淑彩 40.00 0.127 40.00
马万军 30.00 0.095 30.00
张善军 50.00 0.159 50.00
李幸义 85.00 0.270 85.00
李 霞 100.00 0.317 100.00
小 计 325.00 1.030 325.00
化新民
李太文 20.00 0.063 20.00
郭雪芬 50.00 0.159 50.00
刘秋芬 50.00 0.159 50.00
王亚先 95.00 0.302 95.00
小 计 215.00 0.680 215.00
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股权转让方 股权受让方
转让出资额
（万元）
转让股权比例（%） 转让价款（万元）
马跃平
化淑巧 100.00 0.317 100.00
霍红利 50.00 0.159 50.00
罗词锋 25.00 0.079 25.00
朱定国 40.00 0.127 40.00
小 计 215.00 0.680 215.00
李可伟
肖宏山 20.00 0.063 20.00
杨淑和 20.00 0.063 20.00
刘成轩 25.00 0.079 25.00
姚双克 30.00 0.095 30.00
孙振升 50.00 0.159 50.00
王干敏 60.00 0.190 60.00
小 计 205.00 0.650 205.00
合 计 2,830.00 8.980 2,830.00
根据上述股权转让协议，此次股权转让中，每1.00 元出资额的转让价格为1.00
元。
上述股权转让完成后，河南明泰的股权结构如下：
序号
股东
姓名
出资额
（万元）
股权比例
（%）
1 马廷义 10,591.68 33.62
2 马廷耀 4,433.64 14.08
3 雷敬国 3,937.68 12.50
4 王占标 3,262.48 10.36
5 化新民 2,184.04 6.93
6 马跃平 2,184.04 6.93
7 李可伟 2,076.44 6.59
8 路平安 200.00 0.63
9 关斯绍 200.00 0.63
10 郝明霞 200.00 0.63
11 杜有东 140.00 0.44
12 李幸义 140.00 0.44
13 王新现 100.00 0.32
14 焦红霞 100.00 0.32
15 李瑞娟 100.00 0.32
16 王振江 100.00 0.32
17 张寰宇 100.00 0.32
序号
股东
姓名
出资额
（万元）
股权比例
（%）
18 化淑巧 100.00 0.32
19 曹新升 100.00 0.32
20 李 霞 100.00 0.32
21 郝大可 100.00 0.32
22 王亚先 95.00 0.30
23 马雪香 70.00 0.22
24 王干敏 60.00 0.19
25 李应卫 55.00 0.17
26 方孝梅 50.00 0.16
27 刘秋芬 50.00 0.16
28 郭雪芬 50.00 0.16
29 霍红利 50.00 0.16
30 乔 存 50.00 0.16
31 孙振升 50.00 0.16
32 张善军 50.00 0.16
33 刘献英 50.00 0.16
34 朱定国 40.00 0.13
河南明泰铝业股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-17
序号
股东
姓名
出资额
（万元）
股权比例
（%）
35 柴淑彩 40.00 0.13
36 姚双克 30.00 0.10
37 马万军 30.00 0.10
38 罗词锋 25.00 0.08
39 马爱芳 25.00 0.08
40 陈争光 25.00 0.08
41 刘成轩 25.00 0.08
42 杨淑和 20.00 0.06
序号
股东
姓名
出资额
（万元）
股权比例
（%）
43 肖宏山 20.00 0.06
44 苏延捷 20.00 0.06
45 李太文 20.00 0.06
46 乔振卿 20.00 0.06
47 马新平 20.00 0.06
48 曹信桃 10.00 0.03
合 计 31,500.00 100.00
3、变更设立时的股本结构
2007 年5 月20 日，河南明泰召开股东会，审议通过了整体变更设立股份公司
的议案。根据天健华证中洲出具的天健华证中洲审（2007）NZ 字第060002 号《审
计报告》，截至2007 年3 月31 日，河南明泰净资产为51,667.55 万元（母公司报表
数据）。河南明泰以全部净资产按照1.64024:1 的折股比例折为31,500 万股股份，
整体变更设立本公司。2007 年6 月22 日，本公司在郑州市工商行政管理局完成了
工商变更登记手续。
本公司变更设立时的股本情况如下：
序号 股东姓名 持股数(万股) 占总股本比例（%） 股份性质
1 马廷义 10,591.68 33.62 自然人股
2 马廷耀 4,433.64 14.08 自然人股
3 雷敬国 3,937.68 12.50 自然人股
4 王占标 3,262.48 10.36 自然人股
5 化新民 2,184.04 6.93 自然人股
6 马跃平 2,184.04 6.93 自然人股
7 李可伟 2,076.44 6.59 自然人股
8 路平安 200.00 0.63 自然人股
9 关斯绍 200.00 0.63 自然人股
10 郝明霞 200.00 0.63 自然人股
11 杜有东 140.00 0.44 自然人股
12 李幸义 140.00 0.44 自然人股
13 王新现 100.00 0.32 自然人股
14 焦红霞 100.00 0.32 自然人股
15 李瑞娟 100.00 0.32 自然人股
16 王振江 100.00 0.32 自然人股
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-18
序号 股东姓名 持股数(万股) 占总股本比例（%） 股份性质
17 张寰宇 100.00 0.32 自然人股
18 化淑巧 100.00 0.32 自然人股
19 曹新升 100.00 0.32 自然人股
20 李 霞 100.00 0.32 自然人股
21 郝大可 100.00 0.32 自然人股
22 王亚先 95.00 0.30 自然人股
23 马雪香 70.00 0.22 自然人股
24 王干敏 60.00 0.19 自然人股
25 李应卫 55.00 0.17 自然人股
26 方孝梅 50.00 0.16 自然人股
27 刘秋芬 50.00 0.16 自然人股
28 郭雪芬 50.00 0.16 自然人股
29 霍红利 50.00 0.16 自然人股
30 乔 存 50.00 0.16 自然人股
31 孙振升 50.00 0.16 自然人股
32 张善军 50.00 0.16 自然人股
33 刘献英 50.00 0.16 自然人股
34 朱定国 40.00 0.13 自然人股
35 柴淑彩 40.00 0.13 自然人股
36 姚双克 30.00 0.10 自然人股
37 马万军 30.00 0.10 自然人股
38 罗词锋 25.00 0.08 自然人股
39 马爱芳 25.00 0.08 自然人股
40 陈争光 25.00 0.08 自然人股
41 刘成轩 25.00 0.08 自然人股
42 杨淑和 20.00 0.06 自然人股
43 肖宏山 20.00 0.06 自然人股
44 苏延捷 20.00 0.06 自然人股
45 李太文 20.00 0.06 自然人股
46 乔振卿 20.00 0.06 自然人股
47 马新平 20.00 0.06 自然人股
48 曹信桃 10.00 0.03 自然人股
合 计 31,500.00 100.00
4、公司设立后的股本结构变化情况
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-19
2009 年12 月18 日，明泰铝业召开2009 年第一次临时股东大会，审议通过了
关于公司增加注册资本的议案，同意公司将注册资本由31,500 万元增加至34,100
万元。本次增资的增资方为张卫冬、上海恒锐创业投资有限公司、郑州百瑞创新资
本创业投资有限公司、江苏艾利克斯投资有限公司、钱明康及本公司35 名管理人员。
本次增资价格为每股3.6 元，金额共计9,360 万元，其中2,600 万元折为公司的注
册资本，剩余的6,760 万元计入公司资本公积。本次增资的具体明细如下：
序号 股东姓名或名称
出资
方式
出资金额（万
元）
持股数额
（万股）
1 张卫冬 现金 3,204.00 890.00
2 上海恒锐创业投资有限公司 现金 1,800.00 500.00
3 郑州百瑞创新资本创业投资有限公司 现金 1,800.00 500.00
4 江苏艾利克斯投资有限公司 现金 1,440.00 400.00
5 钱明康 现金 396.00 110.00
6 李幸义 现金 108.00 30.00
7 马雪香 现金 36.00 10.00
8 李聪玲 现金 36.00 10.00
9 李太文 现金 18.00 5.00
10 梁 钟 现金 18.00 5.00
11 孙会彭 现金 18.00 5.00
12 刘 杰 现金 18.00 5.00
13 方治峰 现金 18.00 5.00
14 邵继鹏 现金 18.00 5.00
15 王军伟 现金 18.00 5.00
16 朱志扬 现金 18.00 5.00
17 王学武 现金 18.00 5.00
18 李建宗 现金 18.00 5.00
19 王富国 现金 18.00 5.00
20 孙现有 现金 18.00 5.00
21 刘全保 现金 18.00 5.00
22 杨朝鹏 现金 18.00 5.00
23 陈 伟 现金 18.00 5.00
24 赵超凡 现金 18.00 5.00
25 阎行军 现金 18.00 5.00
26 雷 鹏 现金 18.00 5.00
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-20
序号 股东姓名或名称
出资
方式
出资金额（万
元）
持股数额
（万股）
27 孙军训 现金 18.00 5.00
28 张延兵 现金 18.00 5.00
29 李保义 现金 18.00 5.00
30 王利姣 现金 18.00 5.00
31 邵二报 现金 18.00 5.00
32 石五通 现金 18.00 5.00
33 马育宾 现金 18.00 5.00
34 雷占国 现金 18.00 5.00
35 肖红军 现金 18.00 5.00
36 刘党培 现金 10.80 3.00
37 王万宏 现金 10.80 3.00
38 李浩杰 现金 10.80 3.00
39 胡永帅 现金 10.80 3.00
40 柴明科 现金 10.80 3.00
合 计 9,360.00 2,600.00
2009 年12 月25 日，天健光华（北京）会计师事务所有限公司出具了天健光华
验（2009）综字第060008 号《验资报告》，就本次股东的上述出资情况进行了验证。
2009 年12 月29，公司完成了工商变更登记。此次增资后，明泰铝业的股权结构如
下：
编号 股东姓名或名称 股数(万股) 比例(%) 股份性质
1 马廷义 10,591.68 31.06 自然人股
2 马廷耀 4,433.64 13.00 自然人股
3 雷敬国 3,937.68 11.55 自然人股
4 王占标 3,262.48 9.57 自然人股
5 化新民 2,184.04 6.40 自然人股
6 马跃平 2,184.04 6.40 自然人股
7 李可伟 2,076.44 6.09 自然人股
8 张卫冬 890.00 2.61 自然人股
9 上海恒锐创业投资有限公司 500.00 1.47 社会法人股
10 郑州百瑞创新资本创业投资有限公司500.00 1.47 社会法人股
11 江苏艾利克斯投资有限公司 400.00 1.17 社会法人股
12 路平安 200.00 0.59 自然人股
13 关斯绍 200.00 0.59 自然人股
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-21
编号 股东姓名或名称 股数(万股) 比例(%) 股份性质
14 郝明霞 200.00 0.59 自然人股
15 李幸义 170.00 0.50 自然人股
16 杜有东 140.00 0.41 自然人股
17 钱明康 110.00 0.32 自然人股
18 李 霞 100.00 0.29 自然人股
19 郝大可 100.00 0.29 自然人股
20 王新现 100.00 0.29 自然人股
21 焦红霞 100.00 0.29 自然人股
22 李瑞娟 100.00 0.29 自然人股
23 王振江 100.00 0.29 自然人股
24 张寰宇 100.00 0.29 自然人股
25 化淑巧 100.00 0.29 自然人股
26 曹新升 100.00 0.29 自然人股
27 王亚先 95.00 0.28 自然人股
28 马雪香 80.00 0.23 自然人股
29 王干敏 60.00 0.18 自然人股
30 李应卫 55.00 0.16 自然人股
31 方孝梅 50.00 0.15 自然人股
32 刘秋芬 50.00 0.15 自然人股
33 郭雪芬 50.00 0.15 自然人股
34 霍红利 50.00 0.15 自然人股
35 乔存 50.00 0.15 自然人股
36 孙振升 50.00 0.15 自然人股
37 张善军 50.00 0.15 自然人股
38 刘献英 50.00 0.15 自然人股
39 朱定国 40.00 0.12 自然人股
40 柴淑彩 40.00 0.12 自然人股
41 姚双克 30.00 0.09 自然人股
42 马万军 30.00 0.09 自然人股
43 罗词锋 25.00 0.07 自然人股
44 马爱芳 25.00 0.07 自然人股
45 陈争光 25.00 0.07 自然人股
46 刘成轩 25.00 0.07 自然人股
47 李太文 25.00 0.07 自然人股
48 马新平 20.00 0.06 自然人股
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-22
编号 股东姓名或名称 股数(万股) 比例(%) 股份性质
49 杨淑和 20.00 0.06 自然人股
50 肖宏山 20.00 0.06 自然人股
51 苏延捷 20.00 0.06 自然人股
52 乔振卿 20.00 0.06 自然人股
53 曹信桃 10.00 0.03 自然人股
54 李聪玲 10.00 0.03 自然人股
55 梁钟 5.00 0.01 自然人股
56 孙会彭 5.00 0.01 自然人股
57 刘杰 5.00 0.01 自然人股
58 方治峰 5.00 0.01 自然人股
59 邵继鹏 5.00 0.01 自然人股
60 王军伟 5.00 0.01 自然人股
61 朱志扬 5.00 0.01 自然人股
62 王学武 5.00 0.01 自然人股
63 李建宗 5.00 0.01 自然人股
64 王富国 5.00 0.01 自然人股
65 孙现有 5.00 0.01 自然人股
66 刘全保 5.00 0.01 自然人股
67 杨朝鹏 5.00 0.01 自然人股
68 陈伟 5.00 0.01 自然人股
69 赵超凡 5.00 0.01 自然人股
70 阎行军 5.00 0.01 自然人股
71 雷鹏 5.00 0.01 自然人股
72 孙军训 5.00 0.01 自然人股
73 张延兵 5.00 0.01 自然人股
74 李保义 5.00 0.01 自然人股
75 王利姣 5.00 0.01 自然人股
76 邵二报 5.00 0.01 自然人股
77 石五通 5.00 0.01 自然人股
78 马育宾 5.00 0.01 自然人股
79 雷占国 5.00 0.01 自然人股
80 肖红军 5.00 0.01 自然人股
81 刘党培 3.00 0.01 自然人股
82 王万宏 3.00 0.01 自然人股
83 李浩杰 3.00 0.01 自然人股
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-23
编号 股东姓名或名称 股数(万股) 比例(%) 股份性质
84 胡永帅 3.00 0.01 自然人股
85 柴明科 3.00 0.01 自然人股
合计 34,100.00 100.00
三、股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
1、发行前后总股本及本次发行的股份情况
公司本次拟公开发行6,000 万股社会公众股，本次发行前后公司股本结构情况
如下：
股东姓名或名称
发 行 前 发 行 后
数量（万股） 比例（%） 数量（万股） 比例（%）
马廷义 10,591.68 31.06 10,591.68 26.41
马廷耀 4,433.64 13.00 4,433.64 11.06
雷敬国 3,937.68 11.55 3,937.68 9.82
王占标 3,262.48 9.57 3,262.48 8.14
化新民 2,184.04 6.40 2,184.04 5.45
马跃平 2,184.04 6.40 2,184.04 5.45
李可伟 2,076.44 6.09 2,076.44 5.18
其他75 位自然人 4,030.00 11.82 4,030.00 10.05
其他3 个法人 1,400.00 4.11 1,400.00 3.49
社会公众股 - - 6,000.00 14.96
合 计 34,100.00 100.00 40,100.00 100.00
2、股份流通限制和锁定安排
详见本招股意向书摘要“第一节 重大事项提示”之“一、发行前股东自愿锁
定股份的承诺”部分内容。
（二）本次发行前各股东关联关系
本次发行前，公司各股东间的关联关系和各自持股比例如下：
序号 股东姓名 关联关系 持股总数（万股） 持股比例(%)
1 马廷义 化淑巧系马廷义的妻子；
10,591.68 31.06
2 化淑巧 100.00 0.29
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-24
序号 股东姓名 关联关系 持股总数（万股） 持股比例(%)
3 马廷耀 马廷耀系马廷义的哥哥；
乔存系马廷耀的妻子；
化新民系化淑巧的弟弟；
乔振卿系乔存的弟弟；
马雪香系马廷义的妹妹；
李可伟系马廷义的外甥；
王新现系化新民的姐夫；
王亚先系化新民的弟媳；
李应卫系化新民的妹夫
4,433.64 13.00
4 乔存 50.00 0.15
5 化新民 2,184.04 6.40
6 乔振卿 20.00 0.06
7 马雪香 80.00 0.23
8 李可伟 2,076.44 6.09
9 王新现 100.00 0.29
10 王亚先 95.00 0.28
11 李应卫 55.00 0.16
12 雷敬国 雷占国系雷敬国的哥哥；
雷鹏系雷占国的儿子
3,937.68 11.55
13 雷占国 5.00 0.01
14 雷鹏 5.00 0.01
15 王占标
李瑞娟系王占标的妻妹
3,262.48 9.57
16 李瑞娟 100.00 0.29
17 刘成轩 刘成轩系陈争光的妻哥；
刘秋芬系陈争光女婿的母亲
25.00 0.07
18 陈争光 25.00 0.07
19 刘秋芬 50.00 0.15
四、发行人业务情况
（一）公司的主要业务
公司主营业务为制造空调箔，电缆箔，铜箔，防盗瓶盖带，铝板，铜板。经营
本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及
技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
公司的主要产品为铝板带箔，主要包括印刷铝版基（CTP 版基、PS 版基）、合金
板类、复合铝板带箔、电子箔、包装箔、其他板带箔材等。
（二）公司的主要产品及用途
本公司产品为铝板带箔，主要包括印刷铝版基（CTP 版基、PS 版基）、合金板类、
复合铝板带箔、电子箔、包装箔、其他板带箔材等，广泛用于印刷制版、电子家电、
电力设施、建筑装饰、交通运输、食品和医药包装、汽车制造等领域。
（三）主要销售模式
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-25
铝板带箔产品一般不作为直接产品面对消费者，而是作为半成品提供给下游企
业再加工，最终生产出成品，销售给消费者。本公司产品销售既对生产企业进行销
售，也对铝材经销商进行销售。
（四）所需主要原材料和能源
公司主要原材料为本公司产品主要原材料为铝锭，另外需要少量的合金（镁锭、
锰剂、铁剂、铜剂等）。所需能源主要为电力、燃气等。
（五）行业竞争情况及竞争地位
1、行业竞争情况
我国铝轧制行业生产情况呈现出总产能在世界范围内占比高，同时企业平均产
能低，规模优势不明显的特征。
首先，我国铝板带箔总产量大。截至2009 年，我国铝板带产能和产量分别为
625 万吨和525 万吨，产能、产量分别约占全球的23.2%和22.2%；铝箔产能、产量
分别达到185 万吨和162 万吨，产能、产量分别约占全球的35.7%和38.6%。中国已
成为全球铝板带和铝箔产能和产量最大的国家。
其次，我国铝板带箔轧制工业企业平均产能较低，规模优势不明显。2006 年，
全球454 家铝板带企业平均产能4.4 万吨。当年中国只有1.46 万吨，发展到2009
年，中国235 家铝板带轧制企业平均产能也仅为2.66 万吨。2006 年，全球258 家
铝箔企业平均产能1.56 万吨，当年中国只有0.67 万吨，发展到2009 年，而中国
143 家铝箔企业平均产能也才仅为1.29 万吨。可见，中国铝轧制企业生产规模明显
低于全球平均水平，更低于工业发达国家。
2、公司的行业地位
据统计，公司近年产量一直稳居国内铝加工行业前三位。根据《中国铝业》2007
年第04 期的文章《世界铝平轧工业一览》中数据，2006 年公司位居世界铝板带箔
生产企业第23 位，国内第3 位。根据尚轻时代2010 年出具的《中国铝轧制工业与
市场研究报告》，2009 年公司完成铝轧制材产量名列全国第二位。本公司系列铝材
产品中，市场前景较好的印刷铝版基等产品在国内市场份额均保持第一的位置。
3、主要竞争对手情况
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-26
公司主要竞争对手如下：
（1）西南铝业（集团）有限责任公司。该公司现有3 个轧制工厂，目前可生产
1 系～6 系及8 系的所有合金和7 系绝大多数合金的板、带、箔、管、棒、模锻件、
自由锻件、工业型材、建筑型材及铝压铸件、瓶盖、装饰等深加工产品。
（2）中铝河南铝业有限公司。该公司主要产品有铝板、铝带、铝箔、PS 版基
等高精度铝及铝合金板带箔材。
（3）中铝瑞闽铝板带有限公司。该公司是中国铝业公司控股的一家以生产铝板
带材为主的铝加工企业，主要以PS 版基、铝箔坯料、铝塑带材、铝幕墙板等四大产
品为主导的产品体系。
（4）镇江鼎胜铝业有限公司。该公司下辖2 个铝轧制厂，主要产品包括空调素
箔、亲水箔、双零箔。
（5）厦门厦顺铝箔有限公司。该公司是一家专业生产双零铝箔的港资公司。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
(一) 固定资产情况
１、固定资产总体情况
截至2011 年6 月30 日，本公司固定资产状况如下表所示：
项目
账面原值
（万元）
累计折旧
（万元）
账面净额
（万元）
综合成新率
（%）
房屋及建筑物 18,869.25 6,340.22 12,529.03 66.40
机器设备 111,680.43 55,737.69 55,942.74 50.09
运输工具 1,654.58 767.74 886.83 53.60
其他固定资产 1,320.42 819.96 500.45 37.90
合计 133,524.68 63,665.62 69,859.05 52.32
本公司各项固定资产均处于良好状态，可以满足公司目前生经营活动的需要。
2、房屋所有权情况
截至2011 年6 月30 日，本公司拥有的生产经营用房屋具体情况如下：
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1-2-27
序号 房产证号 坐落位置 用途建筑面积合计(m2)
1
巩房权证字第021569 号-
巩房权证字第021605 号 (共37 处)
巩义市回郭镇
人和路西侧
工业146,044.91
2
郑房权证高开字第20071104 号-
郑房权证高开字第20071109 号(共6 处)
长椿路6 号 工业66,913.40
合 计 212,958.31
截至2011 年6 月30 日，本公司上述全部房屋以及建筑物，均为本公司银行借
款提供抵押担保。
（二）主要无形资产
１、土地使用权
截至2011 年6 月30 日，公司拥有的土地使用权具体情况如下：
序号 土地证号 位 置 用途取得方式面积(m2) 产权终止日期
1
巩国用(2007)
第01650 号
巩义市回郭镇
人和路西侧
工业出让 238,011.10 2055.12.28
2
郑国用（2007）
第0728 号
郑州市长椿路
西、化工路北
工业出让 167,305.79 2055.8.29
合 计 405,316.89
截至2011 年6 月30 日，本公司上述两处土地使用权，均为本公司银行借款提
供抵押担保。
2、商标
本公司拥有商标“泰鸿”，所有权归属于本公司所有，除授权控股子公司郑州
明泰使用外，未授权任何其他法人或自然人使用，且不存在任何纠纷。具体情况如
下：
商标名称 注册编号 核定使用商品 有效期截至日
第1909215 号
包装和打包用金属箔；包装用金属
箔、金属板条；金属片和金属板；
铝板；铝箔；铝锭；铜板；未加工
或半加工普通金属；锡箔
2012 年11 月20 日
3、专利
截至2011 年6 月30 日，公司已获得专利授权13 项，具体情况如下：
序
号
专利
权人
专利
类型
专利名称 专利号 申请日
授权
公告日
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-28
序
号
专利
权人
专利
类型
专利名称 专利号 申请日
授权
公告日
1
发行
人
实用
新型
热轧烟雾净化回收装置
ZL 2008 2
0220545.3
2008.10.30 2009.8.12
2
发行
人
实用
新型
一种单零铝、铜箔新型
分切刀
ZL 2008 2
0220668.7
2008.11.4 2009.8.12
3
发行
人
实用
新型
铸造机测速装置
ZL 2008 2
0220891.1
2008.11.12 2009.8.12
4
发行
人
实用
新型
铝带微型压边机
ZL 2008 2
0220892.6
2008.11.12 2009.8.12
5
发行
人
发明
瓶盖料用热轧铝合金及
其生产方法
ZL 2008 1
0230639.3
2008.10.29 2010.6.9
6
发行
人
发明
铸轧铝合金坯料及其生
产方法
ZL 2009 1
0064550.9
2009.4.2 2010.8.25
7
发行
人
实用
新型
液压伺服阀保护装置及
液压伺服阀防污染保护
回路
ZL 2010 2
0206943.7
2010.5.28 2010.12.5
8
郑州
明泰
实用
新型
在线清刷轧机工作辊的
清刷装置
ZL 2009 2
0089156.6
2009.3.25 2010.1.20
9
郑州
明泰
实用
新型
热处理铝合金板材拉伸
机
ZL 2009 2
0091661.4
2009.7.17 2010.5.12
10
郑州
明泰
实用
新型
固溶热处理炉及其中厚
合金板材在线淬火及退
火设备
ZL 2009 2
0258320.1
2009.11.23 2010.9.22
11
郑州
明泰
发明
铝合金轧制板及其生产
方法
ZL 2009 1
0064190.2
2009.2.12 2010.9.15
12
郑州
明泰
发明
铝合金轧制板及其生产
方法
ZL 2008 1
0130412.1
2008.7.3 2010.12.1
13
郑州
明泰
发明
高强度铝合金板及其生
产方法
ZL200910065996.3 2009.8.31 2011.6.29
截至2011 年6 月30 日，公司已获受理的专利申请2 项，具体情况如下：
序号 申请人 专利名称
专利
类型
申请号 申请日期 备注
1 发行人
一种上边沿带内衬层
的铝合金半连续铸造
用结晶器装置和减少
半连续铸造铝合金扁
锭表面夹渣的方法
发明200910064568.9 2009.4.7
2009.12.2
实质审查生效
2
郑州
明泰
轧制铝合金板材及其
花纹板、镜面板的生
产方法
发明200810230572.3 2008.10.24
2009.5.6
实质审查生效
4、发行人拥有的特许经营权情况
本公司无特许经营权。
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1-2-29
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争情况
本公司控股股东和实际控制人为马廷义。除本公司外，马廷义未投资其他从事
与本公司相同或相似业务的企业，也未从事其他与本公司业务相同或相似的生产经
营活动。因此，本公司与控股股东和实际控制人之间不存在同业竞争。
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
（1）销售商品
关联方 交易内容 期间 交易金额（万元） 占同类交易比例（%）
上海明泰实业
有限公司
销售商品
2010 年度 1,419.67 0.29
2009 年度 6,047.89 1.84
2008 年度 6,242.46 1.51
上海骏泰国际
贸易有限公司
销售商品
2010 年度 591.35 0.12
2009 年度 1,172.52 0.36
2008 年度 2,792.34 0.67
（2）采购原材料和劳务
关联方 交易内容 期间
交易金额
（万元）
占同类交易
比例（%）
洛阳拉法金属
材料有限公司
原材料
采购
2010 年度 391.87 0.09
2009 年度 815.14 0.25
2008 年度 - -
巩义市强发包装材
料有限公司
包装
材料
采购
2011 年1-6 月 265.13 0.08
2010 年度 474.73 0.10
2009 年度 332.53 0.10
2008 年度 395.06 0.11
巩义市凯源铝业有
限公司
原材料
采购
2010 年度 21.15 0.01
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1-2-30
关联方 交易内容 期间
交易金额
（万元）
占同类交易
比例（%）
2009 年度 126.49 0.04
2008 年度 63.40 0.02
原材料
加工
2010 年度 97.18 0.02
2009 年度 175.36 0.05
2008 年度 177.72 0.05
巩义市百晨机械制
造有限公司
机械
加工
2010 年度 73.02 4.90
2009 年度 306.12 23.93
2008 年度 686.84 78.61
巩义市环宇运输有
限公司
运费
2010 年度 - -
2009 年度 - -
2008 年度 743.48 21.35
（3）报告期内发生的经常性关联交易，均按照市价结算，不存在损害公司及其
他股东利益的情况。
2、偶发性关联交易
（1）关联自然人为本公司提供担保
报告期内，公司关联自然人为公司短期借款、银行承兑汇票提供了信用担保，
所有担保均为连带责任担保，具体情况如下：
单位：万元
期间 序号 关联自然人 银行 担保债权
2011
年
1-6
月
1 马廷义
中国农业银行股份有限公司巩义支
行 26,000
2010
年度
1 马廷义 中国银行股份有限公司巩义支行 20,000
2009
年度
1 马廷义中国银行股份有限公司巩义支行15,000
2 马廷义、马廷耀、雷敬国
中国建设银行股份有限公司
郑州绿城支行
10,000
3
马廷义、马廷耀、雷敬国、王占
标、化新民、马跃平、李可伟
中国银行股份有限公司巩义支行5,000
2008
年度
1 马廷义、马廷耀、雷敬国中国建设银行股份有限公司
郑州绿城支行
26,000
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-31
期间 序号 关联自然人 银行 担保债权
2
马廷义、马廷耀、雷敬国、王占
标、化新民、马跃平、李可伟
中国银行股份有限公司巩义支行15,000
3
马廷义、马廷耀、雷敬国、马跃
平、王占标、李可伟、化新民、
郝明霞、李幸义、杜有东、王新
现、化淑巧、王亚先、马雪香、
乔存、乔振卿
中国银行股份有限公司巩义支行 5,000
4 马廷义、马星星中国光大银行郑州文化路支行3,000
5 马廷义招商银行股份有限公司郑州分行7,500
截至2011年6月30日，上述保证中，主债权尚未结束的担保具体情况如下：
单位：万元
关联自然人 银行 担保债权 债权期限
马廷义
中国银行股份有限公司巩义支
行
5,000.00 2010.10.12-2011.10.11
5,000.00 2010.10.22-2011.10.21
5,000.00 2010.10.25-2011.10.24
1,500.00 2011.5.10-2011.11.10
1,500.00 2011.6.9-2011.12.9
1,000.00 2011.6.20-2011.12.20
933.16
马廷义
中国农业银行股份有限公司巩
义市支行
10,000.00 2011.2.13-2012.2.13
2,000.00 2011.2.17-2011.8.17
2,500.00 2011.3.2-2011.9.2
1,500.00 2011.3.21-2011.9.21
1,500.00 2011.4.6-2011.10.6
（2）关联自然人为郑州明泰提供担保
报告期内，公司关联自然人为郑州明泰短期借款、银行承兑汇票提供了担保，
具体情况如下：
单位：万元
期间 序号 关联自然人 银行 担保债权担保方式
2010
年度
1 马廷义
中国银行股份有限公司
郑州高新技术开发区支行
15,000 连带责任保证
2009
年度
1 马廷义
中国银行股份有限公司
郑州高新技术开发区支行
10,000 连带责任保证
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-32
期间 序号 关联自然人 银行 担保债权担保方式
2010
年度
1 马廷义
中国银行股份有限公司
郑州高新技术开发区支行
15,000 连带责任保证
2008
年度
1
马廷义、马廷耀、
雷敬国、王占标、
化新民、马跃平、
李可伟
中国银行股份有限公司
郑州高新技术开发区支行
5,000 连带责任保证
2
马廷义、马廷耀、
雷敬国、马星星
兴业银行股份有限公司
郑州分行
4,000 连带责任保证
截至2011年6月30日，上述保证中，主债权尚未结束的担保具体情况如下：
单位：万元
关联自然人 银行 担保债权 债权期限
马廷义
中国银行股份有限公司
郑州高新技术开发区支行
5,000.00 2010.7.23-2011.7.23
5,000.00 2010.8.18-2011.8.18
1,000.00 2011.3.23-2011.9.23
1,000.00 2011.4.11-2011.10.11
1,000.00 2010.4.19-2011.10.19
816.46
（3）本公司及郑州明泰向股东借款
为解决公司生产经营过程中资金短缺问题，本公司主要股东近年来为公司提供
了部分资金。报告期内股东向本公司及郑州明泰提供资金余额参见本节“六、同业
竞争和关联交易”之“（二）关联交易情况”之“3、关联方交易余额”。
本公司按照一年期同期银行贷款利率向股东支付借款利息。2007 年、2008 年和
2009 年，公司分别应付股东借款利息377.67 万元、374.47 万元和353.12 万元。
本公司及郑州明泰向股东借款主要发生在2007年，2007年9月3日，本公司2007
年第一次临时股东大会审议通过了《关于与股东进行借款等关联交易的议案》，对公
司向上述股东借款事宜进行了确认。
（4）购买固定资产
关联方 交易内容 期间
交易金额
（万元）
占同类交易
比例（%）
巩义市凯源铝业有限公司 固定资产 2009 年度 50.06 0.45
上海明泰实业有限公司 固定资产 2010 年度 55.40 0.31
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-33
关联方 交易内容 期间
交易金额
（万元）
占同类交易
比例（%）
巩义市百晨机械
制造有限公司
固定资产
2010 年度 1,691.68 9.60
2009 年度 1,678.01 15.10
2008 年度 3,108.15 23.77
2007 年度 - -
本公司从关联公司购买的固定资产，均按照市价结算。
（5）股东对公司的债务豁免
2009 年公司七名主要自然人股东以截至2009 年12 月31 日（1+4）热连轧生产
线评估增值额折旧剩余价值34,048,156.09 元为基础，豁免公司债务45,397,541.45
元。公司缴纳了相关税费11,349,385.36 元，剩余的34,048,156.09 元计入资本公
积。
（6）股东对公司对外担保的承诺及履行情况
因本公司向河南中迈永安铝业有限公司提供担保，在2008 年1 月8 日被扣划资
金合计3,993.46 万元。公司七名主要自然人股东曾向本公司承诺，若公司因对外担
保使公司发生损失，该部分损失将由该七名股东全部承担。2008 年1 月25 日，上
述七名股东将3,993.46 万元支付给公司，若该担保事项给公司形成损失，则从上述
款项中承担。
3、关联方交易余额
报告期内各期末关联方往来余额如下：
单位：万元
关联方名称或姓
名
款项性质 2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
应
收
账
款
上海明泰实业
有限公司
货款 - 605.78 35.81
上海骏泰国际
贸易有限公司
货款 - 154.21 78.31
应收账款合计 - 759.99 114.12
预
付
账
款
巩义市百晨机械
制造有限公司
机械
加工费
- 187.10 63.07
预付账款合计 - 187.10 63.07
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-34
关联方名称或姓
名
款项性质 2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
应
付
账
款
巩义市凯源铝
业有限公司
原材料
加工费
- 44.09 6.06
巩义市环宇运
输有限公司
运费 - - -
洛阳拉法金属
材料有限公司
材料
采购费
- 94.34 -
巩义市强发包
装材料有限公司
包装材料
采购费
141.44 162.05 115.59 151.78
应付账款合计 162.05 254.02 157.84
其
他
应
付
款
马廷义 借款 - - 1,374.36
马廷耀 借款 - 760.97 1,637.02
雷敬国 借款 - 907.26 1,525.60
化新民 借款 - 324.93 772.21
王占标 借款 - 1.09 609.45
马跃平 借款 - 307.26 620.65
李可伟 借款 - 818.44 1,068.08
借款小计 - 3,119.95 7,607.37
马廷义 保证金 1,437.65 1,437.65 1,437.65 1,437.65
马廷耀 保证金 559.08 559.08 559.08 559.08
雷敬国 保证金 559.08 559.08 559.08 559.08
化新民 保证金 399.35 399.35 399.35 399.35
王占标 保证金 519.15 519.15 519.15 519.15
马跃平 保证金 279.54 279.54 279.54 279.54
李可伟 保证金 239.61 239.61 239.61 239.61
保证金小计 3,993.46 3,993.46 3,993.46 3,993.46
其他应付款合
计 3,993.46 7,113.41 11,600.83
（三）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
1、本公司股东向公司提供借款，有效地缓解了公司的资金压力，为公司生产经
营的正常进行提供了有力保证。
2、本公司股东为公司借款提供担保，在一定程度上拓宽了公司融资渠道，可以
保证公司及时取得生产经营所需的资金。
3、本公司与关联方发生的关联销售、运输服务、材料设备采购及机械加工等，
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1-2-35
均采用公允价值进行结算，没有损害本公司及股东的合法权益，且该部分关联交易
金额较小，对本公司财务状况和经营成果未造成较大影响。
七、董事、监事、高级管理人员
姓
名
职务 性别
出生
年份
简要经历
兼职
情况
2010 年薪
酬（万元）
马
廷
义
董事长、
总经理
男 1956
曾任明泰铝箔和河南明泰董事长兼总经
理，现任任明泰铝业董事长兼总经理。郑
州市第十三届人大代表，郑州市企业联合
会、郑州市企业家协会副会长，中国国际
商会郑州商会副会长。2005 年1 月和2009
年5 月两次被中共河南省委、河南省政府
评为“河南省优秀民营企业家”。
36.8
马
廷
耀
董事 男 1953
曾任河南明泰董事、副总经理，现任本公
司董事。
郑州明泰
董事
10.00
雷
敬
国
董事 男 1957 曾任河南明泰董事，现任本公司董事。 10.00
化
新
民
董事 男 1965
曾任河南明泰董事、副总经理，现任本公
司董事。
10.00
李
幸
义
董事、副
总经理、
财务总
监
女 1969
曾任河南信达会计师事务所合伙人，河南
明泰财务总监，现任本公司董事、副总经
理、财务总监。
20.0
杜
有
东
董事、副
总经理
男 1973
曾任河南明泰行政部部长，本公司董事会
秘书，现任本公司董事、副总经理。
12.0
潘
家
柱
独立董
事
男 1941
历任中国有色金属进出口总公司党委书记
兼副总经理、国家有色金属工业局规划发
展司司长、中国有色金属工业协会副会长
兼秘书长，现任中国有色金属工业协会专
家委员会委员,中国有色金属加工工业协
会专家委员会主任。现兼任本公司独立董
事。
注1 5.0
耿
林
独立董
事
男 1963
先后在郑州大学和清华大学从事民商法的
教学工作，曾任郑州大学私法研究中心（河
南省重点人文学科研究基地）常务副主任、
河南省法学会民法研究会秘书长、郑州市
法学会副会长。现任清华大学法学院副教
授。现兼任本公司独立董事。
清华大学
法学院
副教授
5.0
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1-2-36
姓
名
职务 性别
出生
年份
简要经历
兼职
情况
2010 年薪
酬（万元）
杜
海
波
独立董
事
男 1971
曾任河南省灵宝县审计师事务所副所长，
河南审计事务所审计部主任、办公室主任、
副所长。现任河南正永会计师事务所有限
公司董事长、河南省注册会计师协会常务
理事、河南省司法鉴定人协会常务理事、
河南省管理会计学会理事。现兼任本公司
独立董事。
注2 5.0
马
跃
平
监事会
主席
男 1954
曾任河南明泰监事会主席，现任本公司监
事会主席。
10.00
王
占
标
监 事 男 1955 曾任河南明泰监事，现任本公司监事。
郑州明泰
董事
10.00
樊
俊
岭
监 事 男 1981
曾任职于建设银行山西省分行公司业务
部、建设银行平顶山分行公司业务部、百
瑞信托有限责任公司资产管理部；现任郑
州百瑞创新资本创业投资有限公司、郑州
百瑞创新投资管理有限公司财务总监、董
事会秘书。现兼任本公司监事。
注3 -
罗
笑
非
监 事 女 1972
曾任郑州高新会计师事务所有限公司副所
长，北京中洲光华会计师事务所有限公司
高级经理，现任本公司内审部部长、公司
监事。
15.0
孟
向
伟
监 事 男 1975
曾任河南明泰板带二分厂计划主任，河南
明泰和本公司生产部计划主任、本公司二
分厂副厂长；现任本公司生产部计划主任、
公司职工代表监事。
6.0
郝
明
霞
副总经
理
女 1974
曾任河南明泰销售部部长；2007 年至今，
任本公司副总经理。
20.0
王
利
姣
副总经
理
女 1976
曾任巩义市兴旺铜材加工厂副厂长、河南
明泰供应部部长、任本公司仓储物流部部
长；现任本公司副总经理。
12.0
刘
杰
副总经
理
男 1981
历任河南明泰板带一分厂冷轧班班长、冷
轧车间主任、本公司职工监事、本公司板
带一分厂厂长，现任本公司副总经理。
12.0
李
群
虎
董事会
秘书
男 1970
曾任安徽华光玻璃集团有限公司办公室信
息处处长、总经理秘书，安徽方兴科技股
份有限公司董事会秘书，深圳麦捷微电子
有限公司董事长助理，安徽昊方机电股份
有限公司董事会秘书；现任本公司董事会
秘书。
20.00
注1：1、中国有色金属工业协会专家委员会成员；2、中国有色金属加工工业协会专家委员会
主任。
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1-2-37
注2：1、河南正永会计师事务所有限公司董事长；2、河南省注册会计师协会常务理事；3、河
南省司法鉴定人协会常务理事；4、河南省管理会计学会理事。
注3：郑州百瑞创新资本创业投资有限公司、郑州百瑞创新投资管理有限公司财务总监、董事
会秘书。
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
本公司控股股东及实际控制人为马廷义先生。本次发行前，马廷义先生持有公
司10,591.68 万股股份，占公司总股本的31.06%。马廷义先生简历如下：
马廷义先生，1956 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济师。1997 年至
2007 年，任明泰铝箔和河南明泰董事长兼总经理；2007 年至今任明泰铝业董事长兼
总经理。郑州市企业联合会、郑州市企业家协会副会长，中国国际商会郑州商会副
会长。2005 年1 月和2009 年5 月两次被中共河南省委、河南省政府评为“河南省
优秀民营企业家”。
九、简要财务会计信息
（一）简要合并财务报表
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
资产总计 279,862.93 248,775.64 221,226.39 195,884.27
负债合计 144,543.15 125,279.26 121,006.75 123,860.65
归属于公司普通股股东的权益 126,429.39 116,152.25 94,940.54 67,971.94
股东权益 135,319.77 123,496.38 100,219.64 72,023.62
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2011 年1-6 月2010 年度 2009 年度 2008 年度
营业收入 350,925.92 498,964.35 328,959.45 414,626.75
营业利润 24,373.01 32,586.15 17,389.27 3,542.55
利润总额 24,745.26 32,724.49 18,020.64 3,954.93
净利润 18,643.40 26,438.29 15,719.96 3,462.95
归属于公司普通股股东的净利润 17,097.14 24,084.51 14,203.79 3,331.42
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1-2-38
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2011 年1-6 月2010 年度 2009 年度 2008 年度
经营活动产生的现金流量净额 11,697.72 5,267.49 3,015.42 32,313.85
投资活动产生的现金流量净额 -10,323.52 -13,985.78 -6,347.24 -16,686.56
筹资活动产生的现金流量净额 5,260.91 -872.42 15,962.12 -15,314.18
汇率变动对现金及现金等价物的
影响
-778.15 -987.44 -89.99 -424.99
现金及现金等价物增加净额 5,856.97 -10,578.15 12,540.31 -111.89
（二）非经常性损益表
项目 2011 年1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
非流动性资产处置损益，包括
已计提资产减值准备的冲销部
分
-4.00 -126.82 -413.79 -19.16
计入当期损益的政府补助（与
公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政
府补助除外）
486.11 260.81 913.60 595.32
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
-373.33 129.69 1,090.85 -388.45
除上述各项之外的其他营业外
收入和支出
-109.86 4.34 131.56 -163.77
其他符合非经常性损益定义的
损益项目※
- -2,303.71
非经常性损益合计（影响利润
总额）
-1.07 268.03 1,722.22 -2,279.79
减：所得税影响额 136.29 115.72 279.65 -605.64
非经常性损益净额（影响净利
润）
-137.36 152.31 1,442.56 -1,674.15
减：少数股东权益影响额 -31.31 21.40 97.61 50.62
归属于母公司普通股股东净利
润的非经常性损益
-106.04 130.90 1,344.95 -1,724.77
扣除非经常性损益后的归属于
母公司普通股股东净利润
17,203.18 23,953.60 12,858.84 5,056.19
※其他符合非经常性损益定义的损益项目2008 年主要是计提的中迈永安应收款项的坏账准备。
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1-2-39
（三）主要财务指标
项目
2011-6-30
或2011 年1-6 月
2010-12-31
或2010 年度
2009-12-31
或2009 年度
2008-12-31
或2008 年度
流动比率 1.36 1.37 1.25 1.03
速动比率 0.74 0.85 0.83 0.81
资产负债率（母公司） 50.12% 46.42% 50.47% 61.92%
应收账款周转率(次) 8.71 16.36 15.48 22.18
存货周转率（次） 4.10 7.81 7.77 11.81
息税折旧摊销前利润(万
元)
30,830.67 45,993.19 28,753.43 16,252.29
利息保障倍数(倍) 16.87 13.53 7.46 1.97
每股经营活动产生的现金
流量(元/股)
0.34 0.15 0.09 1.03
每股净现金流量(元/股) 0.17 -0.31 0.37 -0.00
基本每股收益（元/股） 0.50 0.71 0.45 0.11
净资产收益率（加权平均） 14.10% 22.51% 18.92% 4.89%
无形资产（扣除土地使用
权后）占净资产的比例
0.01% 0.01% 0.02% 0.03%
（四）报告期净资产收益率及每股收益
年度 财务指标
加权平均净资
产收益率(%)
每股收益（元/股）
基本每股收益 稀释每股收益
2011
年1-6 月
归属于公司普通股股东的净利润14.10 0.5014 0.5014
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
14.18 0.5045 0.5045
2010
年度
归属于公司普通股股东的净利润 22.51 0.7063 0.7063
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
22.40 0.7025 0.7025
2009
年度
归属于公司普通股股东的净利润 18.92 0.4509 0.4509
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
17.28 0.4082 0.4082
2008
年度
归属于公司普通股股东的净利润 4.89 0.1058 0.1058
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
7.32 0.1605 0.1605
十、管理层对公司近三年一期财务状况和经营成果的简要
讨论与分析
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1-2-40
本公司董事会和管理层结合最近三年一期经审计的财务资料，对本公司财务状
况和经营成果作如下分析：
（一）发行人财务状况分析
本公司总资产规模平稳增长，未有大额资产收购和处置情况，资产规模的稳定
增长反映了公司持续发展的态势。
近三年一期，公司资产结构稳定，流动资产占总资产的比例在60%以上且稳步
增加，流动资产比重较高反映了公司良好的资产流动性和较强的变现能力；非流动
资产比重在报告期内不超过40%，报告期内公司对部分设备进行了技术改造，固定
资产原值和在建工程有所增加。
（二）盈利能力分析
公司主营业务收入按产品类别具体构成如下：
项目
2011 年1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
金额(万元)
比例
(%)
金额(万元)
比例
(%)
金额(万元)
比例
(%)
金额(万元)
比例
(%)
一、铝板带 302,723.34 86.78 436,213.75 87.75 276,550.81 84.40 347,844.49 84.27
1、PS 版基 60,686.36 17.40 115,914.31 23.32 91,995.06 28.08 103,597.22 25.10
2、合金板 131,639.88 37.73 164,462.43 33.08 94,059.70 28.71 138,329.35 33.51
3、铝垫片 15,741.17 4.51 26,646.94 5.36 20,273.45 6.19 19,727.81 4.78
4、普通铝板
带材
47,357.18 13.57 60,327.66 12.14 36,221.60 11.05 60,056.28 14.55
5、瓶盖料 15,274.61 4.38 23,494.27 4.73 12,819.35 3.91 17,505.48 4.24
6、钎焊料 1,566.75 0.45 4,081.66 0.82 609.38 0.19 - -
7、CTP 版基 8,142.94 2.33 13,831.19 2.78 12,562.94 3.83 1,054.69 0.26
8、手机电池
壳料
1,598.08 0.46 4,290.01 0.86 3,830.01 1.17 2,234.64 0.54
9、花纹板 20,605.27 5.91 22,830.51 4.59 3,960.65 1.21 5,263.70 1.28
10、镜面板 111.11 0.03 334.75 0.07 218.65 0.07 75.31 0.02
二、铝箔 46,136.42 13.22 60,880.28 12.25 51,123.17 15.60 64,952.82 15.73
1、包装箔 11,192.03 3.21 14,984.44 3.01 12,004.76 3.66 8,732.14 2.12
2、阴极箔 10,969.57 3.14 19,732.86 3.97 7,459.78 2.28 8,118.62 1.97
3、阳极箔 109.41 0.03 500.26 0.10 - - - -
4、铝塑板板
基
6,893.23 1.98 16,966.82 3.41 18,168.64 5.54 27,602.56 6.69
5、其他铝箔 16,972.18 4.87 8,695.91 1.75 13,490.00 4.12 20,499.50 4.97
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1-2-41
项目
2011 年1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
金额(万元)
比例
(%)
金额(万元)
比例
(%)
金额(万元)
比例
(%)
金额(万元)
比例
(%)
合计 348,859.76 100.00 497,094.03 100.00 327,673.99 100.00 412,797.31 100.00
报告期内公司产品结构呈现高中低档并存、产品结构不断优化的特征，主营业
务收入具体特征如下：
毛利率高的产品，如：PS 版基、CTP 版基、合金板、镜面板、电子箔等，这些
产品在主营业务收入构成中占比呈提高趋势，近三年一期上述产品合计在公司收入
构成中的比例依次为62.39%、65.27%、69.34%及67.49%；
竞争激烈、毛利率低的产品，如普通铝板带材、其他铝箔等，这些产品在主营
业务收入构成中占比呈下降趋势，近三年该类产品合计在公司收入构成中的比例依
次为37.61%、34.73%、30.66%及32.51%；
报告期内公司分品种毛利率情况如下：
项目 2011 年1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、铝板带 9.68% 9.80% 9.62% 4.76%
1、PS 版基 9.01% 8.73% 9.90% 4.67%
2、合金板 10.66% 11.33% 11.06% 6.37%
3、铝垫片 2.12% 2.11% 2.66% 3.62%
4、普通铝板带材 4.98% 3.40% 3.07% 2.24%
5、瓶盖料9.90% 10.61% 10.28% 1.87%
6、钎焊料 22.44% 20.22% 18.39% -
7、CTP 版基 24.97% 26.14% 24.03% 9.01%
8、手机电池壳料 8.02% 11.65% 11.62% 4.08%
9、花纹板 14.83% 16.83% 11.63% 6.17%
10、镜面板 23.07% 27.80% 45.18% 43.23%
二、铝箔 9.26% 9.91% 8.11% 3.55%
1、包装箔 9.75% 9.61% 14.66% 9.22%
2、阴极箔 19.13% 19.33% 22.41% 10.25%
3、阳极箔 40.92% 43.05% - -
4、铝塑板板基 4.34% 2.36% 2.17% 1.50%
5、其他铝箔 4.37% 1.89% 2.38% 1.23%
总计 9.62% 9.81% 9.39% 4.57%
由上表可以看出铝板带产品中，PS 版基、CTP 版基、合金板等毛利较高，对公
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-42
司毛利贡献率较大。2008 年起，公司开发的CTP 版基毛利率持续增加，是公司毛利
的重要增长点。铝箔产品毛利率总体增速较快，包装箔、电子箔等产品毛利率远高
于普通铝板带和铝箔产品，附加值较高。
（三）现金流量情况分析
本公司现金流量良好，近三年一期各期间销售收现比均在1 以上，说明公司货
款回笼及时，收现能力强，公司拥有较好的财务弹性。良好的经营活动现金流量在
保障公司正常生产经营的基础上，使债权人的利益得到很好保障，也为公司分派现
金股利提供了保障。
（四）财务状况和盈利能力的未来趋势简要分析
公司产品广泛应用于包装、电子家电、交通运输、印刷等领域。近年来，包装
业、交通运输业、印刷制版业的快速发展为公司提供了广阔的发展空间。随着公司
本次发行上市，募投项目的实施，公司资产状况将继续保持良好的水平，盈利能力
将进一步提升。
十一、近三年股利分配政策及分配情况、发行后股利分配
政策、发行前滚存利润的分配政策
1、利润分配政策
根据《公司法》和《公司章程》的相关规定，本公司税后净利润按下列顺序分
配：1、弥补亏损；2、提取法定公积金10%；3、提取任意公积金；4、支付股东股
利。法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取
法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和
提取法定公积金之前向股东分配利润。
公司将实行持续、稳定的利润分配办法，并遵守下列规定：
（1）本公司的股利分配遵循同股同利的原则，按各股东所持股份数额分配股利。
每年的具体股利分配方案由公司董事会根据当年的经营业绩和未来的经营发展计划
提出，经股东大会批准后实施。
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1-2-43
（2）本公司采取现金或者股票方式分配股利。现金股利以人民币派付，公司向
个人股东分配股利时，按国家有关个人所得税的法律、法规，代扣代缴个人股利的
应交税金。
（3）公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可
分配利润的百分之三十。
（4）本公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召
开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
2、公司近三年一期的股利分配情况
年度 股东大会决议日期 利润分配方案 利润分配实施日期
2008 年中期 2008 年11 月19 日
每10 股分红0.5905
元(含税),合计分配金
额为1,860 万元
2008 年12 月31 日
2008 年度 - - -
2009 年度 2010 年3 月31 日
每10 股派送现金股利
0.912 元（含税），分
配2,872.8 万元
2010 年3 月31 日
2010 年度 2011 年3 月22 日
每10 股派送现金股利
2.00 元（含税），拟分
配6,820.00 万元
2011 年3 月22 日
3、滚存利润的分配安排
本公司本次发行后的股利分配政策将与发行前保持一致，具体分配方案由董事
会提出，经股东大会审议通过后实施。
十二、控股子公司的基本情况
本公司控股子公司为郑州明泰，其成立于2005 年7 月8 日，注册资本7,000
万元，本公司与韩国温世贸易有限公司（ONSE INTERNATIONAL LTD.）分别持有其
75%、25%的股权。该公司法定代表人为马星星，注册地和经营地为郑州高新开发区
长椿路6 号，主要从事印刷用PS 版、食品包装箔、铝箔和合金板的生产、销售及技
术服务业务。郑州明泰最近一年及一期简要财务状况如下：
项目
2011 年6 月30 日或
2011 年度1-6 月
2010 年12 月31 日或
2010 年度
总资产 95,031.91 72,856.15
净资产 35,561.54 29,376.53
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1-2-44
营业收入 173,223.46 170,662.16
净利润 6,185.01 9,415.13
（以上数据经天健正信审计）
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1-2-45
第四节募集资金运用
一、 本次募集资金的投向和投资计划
本次募集资金投向，经公司2010 年第一次临时股东大会审议确定用于“河南明
泰铝业股份有限公司铝板带箔生产线技术改造项目”。本次募集资金投资计划如下：
单位：万元
项目名称 项目内容
本次拟使用募
集资金
募集资金使用计划
第一年第二年第三年 第四年 第五年
铝板带箔生产
线技术改造项
目
建设投资59,460 23,784 35,676 - - -
流动资金10,830 - - 6,710 2,100 2,020
合计70,290 23,784 35,676 6,710 2,100 2,020
注：第一年指从本次发行完成日起至其后第6 个月的期间，第二年指从第一年结束日起至其后12 个月。第三、
四、五年依第二年方式类推。
募集资金到位前，上述项目由公司适当利用自有资金或银行贷款先期投入，募
集资金到位后将优先抵补募集资金到位前用于该项目的自有资金或偿还该项目的银
行贷款。公司将严格按照有关的管理制度使用募集资金。若本次发行实际募集资金
不能完全满足上述项目的投资需求，不足部分将由公司通过间接融资或自有资金方
式予以补缺。
二、募投项目具体情况
本次募投的铝板带箔生产线技术改造项目建成后生产的产品为高附加值、高精
铝板带箔材，具体而言为高性能CTP 版基、复合铝板带箔（钎焊料）、电子箔、包装
铝箔以及高精合金板。本项目建设规模为年产能10 万吨，其中新增年产能5 万吨，
升级换代产品年产能2 万吨，结构调整替代产品年产年3 万吨。
项目达产后，公司营业收入和利润水平将有大幅增加，盈利能力将明显提升，
募投项目从投资建设日起算第五年全部达产后的新增效益情况如下：
单位：万元
项目名称 年均新增收入 年均新增净利润
铝板带箔生产线技术改造项目 125,641.00 18,172.00
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1-2-46
第五节 风险因素和其它重要事项
一、风险因素
除在本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”披露的风险因素以外，发行
人提醒投资者还要关注以下风险：
（一）募集资金投资项目风险
本公司本次募集资金投资项目是铝板带箔生产线技术改造项目，建设规模为年
产能10万吨，其中新增年产能5万吨，升级换代产品年产能2万吨，结构调整替代产
品年产能3万吨。本次募集资金项目是围绕公司的主营业务进行，用于扩大本公司CTP
版基等高附加值、高精铝板带箔的生产规模。这些项目的产品是公司原有产品的延
伸和发展，公司可以充分利用现有的经营平台，在技术、生产组织、市场营销、人
员管理等方面实现资源共享。但是，随着时间的推移，如果国家的产业政策发生重
大变更、市场环境发生不利变化、产品投产后市场开拓不顺利，则本次募集资金投
资项目可能存在无法实现预期收益的风险。同时，如果这些项目在建设期间管理及
组织实施不合理，导致项目不能如期建成投产或建成投产后其工艺水平和产品质量
在短时间内达不到设计要求，也将可能对本公司的生产经营带来较大的影响。
（二）铝锭供应较为集中的风险
电解铝行业经过几年的整合，行业集中度逐步提高，电解铝（即铝锭）生产也
逐渐向优势企业集中。目前，本公司已与国内一些较大的铝锭生产企业建立了长期
的合作关系，铝锭采购相对较为稳定和集中。近三年，公司向前5名供应商采购的金
额占当期采购总金额的比例分别为81.44%、67.72%和69.43%。因此，如果公司主要
供应商的生产经营出现波动或主要供应商对公司原材料的供应发生不利变化，将会
对公司的原材料采购产生一定影响。
（三）市场风险
我国经济目前正处于高速发展时期，尽管受到2008 年金融危机的影响，但各行
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-47
业对铝产品的需求量仍不断增长，这在一定程度上带动了我国铝加工业的快速发展。
铝板带箔产品虽然具有良好的市场前景，但如果公司市场开拓措施没有得到较好的
执行，公司可能面临新增产能消化的市场风险；在新产品领域，若公司不能在产品
品质、性能等各方面满足新客户需求，则可能面临市场开拓风险。在未来的一段时
间内，铝板带箔市场供求关系可能会发生较大变化，从而给本公司的生产经营带来
一定的不确定性。
（四）新产品研发风险
近年来，铝轧制行业市场竞争激烈，市场对高端产品的需求不断增长，产品更
新换代速度加快，对公司的产品升级相应提出更高的要求。公司必须不断地优化产
品结构，开发新产品、新技术，以提高产品的附加值。报告期内公司加强研发队伍
建设，积极开发新技术、新品种，先后开发出了CTP版基、阳极箔、复合铝板带箔（钎
焊料）、镜面板、花纹板、手机电池壳料等技术含量高的高端产品，高端产品比重
不断增加。未来若公司持续研发投入不够，不能实现持续技术进步，并保持行业内
先进水平，成本优势将会丧失，高附加值品种推出将会滞后，不能持续满足市场对
高端产品的需求，将会影响公司未来竞争力。
（五）税收政策变化风险
1、出口退税
本公司出口产品增值税实行“免、抵、退”政策。公司原执行的退税率为11%、
13%。根据财政部、国家税务总局2008年11月17日下发的财税[2008]144号《关于提
高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知》，自2008年12月1日起，公司出
口产品执行的退税率调整为13%、15%。根据财政部、国家税务总局2009年6月3日下
发的财税（2009）88号《关于进一步提高部分商品出口退税率的通知》，自2009年6
月1日起，公司部分产品退税率由13%调整为15%。
2、子公司税收优惠政策
郑州明泰系中外合资企业，2006年度为郑州明泰获利的第一年，所得税享受自
获利年度“两免三减半”的优惠政策，2006年和2007年免交企业所得税，2008年至
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1-2-48
2010年按照25%的所得税率减半为12.5%的优惠税率缴纳所得税。2008年至2010年，
郑州明泰享受的外商投资企业所得税税收优惠对净利润的影响数分别为119.11万
元、820.17万元和1,359.05万元。
如果上述税收政策发生进一步的重大变化或被取消，将会对公司的经营业绩产
生一定的影响。
（六）人力资源管理风险
人力资源是影响公司发展的重要因素之一。公司在长期生产实践中积累了一批
铝板带箔生产的核心技术和工艺，并培养了一支掌握先进生产及研发技术的人才队
伍。这些技术及科研人才是公司持续发展的重要资源和基础。近年来，我国铝加工
行业发展较快，对人才及技术的竞争较为激烈，如果技术和研发人才大量流失，将
会对公司的生产经营造成一定的风险。
（七）政策风险
目前，公司主要产品属于产业政策支持的品种，募投项目符合《铝行业准入条
件》的要求，因此公司目前面临的产业政策风险较小。但如果国家实施宏观调控或
调整产业发展政策，则可能会对公司的经营产生影响。
另外，公司产品主要应用于印刷、包装、家电、交通运输等行业，而上述产业
的景气状况与国家宏观经济形势和产业政策密切相关。如果国家宏观经济形势发生
变化、国家采取紧缩的宏观经济政策或对某行业采取调控性的产业政策，也将对本
公司的经营产生不利影响。
（八）汇率风险
报告期内我国人民币呈持续升值趋势。随着出口业务规模的增长，本公司的外
币资产也将随之增加，2008 年、2009 年、2010 年及2011 年1-6 月，本公司发生汇
兑损失分别为424.99 万元、89.99 万元、987.44 万元和778.15 万元。
随着经营规模的扩大，公司自营出口业务还将进一步增加。未来我国将继续按
照主动性、可控性、渐进性原则，稳步推进人民币汇率形成机制改革。如果国家的
外汇政策发生变化，或人民币汇率水平发生较大波动，将会在一定程度上影响公司
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1-2-49
的产品出口和经营业绩。
（九）实际控制人控制的风险
本公司实际控制人为马廷义先生，马廷义先生及其亲属（包括马廷耀、化新民、
李可伟、化淑巧、乔存、乔振卿、马雪香、王新现、王亚先、李应卫）共计持有公
司19,785.80万股股份，占公司总股本的58.02%。因此，本公司存在实际控制人利用
其在公司控制地位，通过在股东大会、董事会的表决权，直接或间接影响公司经营
决策而损害公司及其他股东利益的风险。
（十）环保风险
本公司在生产过程中会产生废水、废气、噪声。虽然本公司已严格按照有关环
保法规及相应标准建立了完善的环保处理系统，使“三废”的排放达到了环保规定
的标准，但随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家及地
方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准，使本公司支付更高的环保费
用。另一方面，随着本次募集资金投资项目的实施，公司“三废”污染物的排放量
将会加大，从而增加环保支出，影响本公司的经营业绩。因此，国家环保政策的变
化及新项目的实施将在一定程度上加大本公司的环保风险。
二、其他重要事项
（一）重大合同
本公司目前正在履行或将要履行的重要合同包括：
1、明泰铝业的重大商务合同
(1)原材料采购合同
序号 合同号 单位名称
标的物
资
数量/金额 合同履行期限
1 WJKGMY-YSAL2011-01-1
河南万基铝业股份有限公
司
铝锭 6000 吨左右/月
2011.1.1
-2011.12.31
2 WJKGMY-YSBD2011-09
万基控股集团铝加工
有限公司
热轧
锭坯
2000 吨/月
2011.2.16
-2011.12.31
3 WJKGMY-YSZJ2011-06
万基控股集团铝加工
有限公司
铸轧卷1300 吨/月
2011.2.16
-2011.12.31
4 ZF-2011-销-04#
河南中孚实业股份有限公
司
铝锭 18000 吨
2011.1.1
-2011.12.31
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-50
序号 合同号 单位名称
标的物
资
数量/金额 合同履行期限
5 LHJ-2011-扁销-02
河南中孚铝合金
有限公司
热轧
锭坯
2000 吨/月
2011.1.1
-2011.12.31
6
豫港龙泉字（2011）
第3 号
河南豫港龙泉铝业有限公
司、洛阳豫港龙铝业有限
公司、伊川豫港龙泉铝业
有限公司
铝锭 约100 吨/天
2011.1.1
-2011.12.31
7
陕县恒康（2011）
第5 号
陕县恒康铝业
有限公司
铝锭 约100 吨/天
2011.1.12-
2011.12.31
8 EHALDSC10120901 东方希望集团有限公司 铝锭 2750 吨/月
2011 年1 月至
2011 年12 月
9 MYXS-2011-0101 洛阳薪旺贸易有限公司 铝锭 2000-3000 吨/月
2011．1.11
-2011.12.31
(2)借款合同
序
号
合同编号
金额
(万元)
起止日期
年利率
（%）
债权人 担保及担保合同号
1
2010 年KFQ7131 字
006 号
5,000
2010.10.12-
2011.10.11
5.0976
中国银行股份
有限公司巩义
支行
郑州明泰《最高额保证合同》
（2010 年KFQ7131 保字006 号）
马廷义《最高额保证合同》
（2010 年KFQ7131 保字006-1 号）
明泰铝业《最高额抵押合同》
（2010 年KFQ7131 抵字006 号）
2
2010 年KFQ7131 字012
号
5,000
2010.10.22-
2011.10.21
5.3376
中国银行股份
有限公司巩义
支行
3
2010 年KFQ7131 字013
号
5,000
2010.10.25-
2011.10.24
5.3376
中国银行股份
有限公司巩义
支行
4 1110254001 3,000
2011.2.11-
2012.2.11
浮动
利率
交通银行股份
有限公司
河南省分行
郑州明泰《保证合同》
（1110254001）
5 41010120110000392 10,000
2011.2.13-
2012.2.13
浮动
利率
中国农业银行
股份有限公司
巩义市支行
郑州明泰、马廷义
《最高额保证合同》
（41100520110012556）
6
建郑绿工流
[2011]003
3,000
2011.2.25-
2012.2.24
6.06
中国建设银行
股份有限公司
郑州绿城支行
明泰铝业《动产质押合同》
（建郑绿工流[2011]003
-动01）
7 1110254002 3,000
2011.5.13-
2012.5.13
浮动
利率
交通银行股份
有限公司
河南省分行
郑州明泰《保证合同》
（1110254002）
8 1110254003 2,000
2011.5.30-
2012.5.30
浮动
利率
交通银行股份
有限公司
河南省分行
郑州明泰《保证合同》
（1110254003）
9
建郑绿工流
[2011]007
3,000
2011.5.30-
2012.5.29
6.31
中国建设银行
股份有限公司
郑州绿城支行
明泰铝业《动产质押合同》
（建郑绿工流[2011]007
-动01）
10 1110254004 5,000
2011.6.17-
2012.6.17
浮动
利率
交通银行股份
有限公司
河南省分行
郑州明泰《保证合同》
（1110254004）
(3)敞口承兑汇票合同
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-51
序
号
合同编号
承兑金额
(万元)
保证金
比例(%)
起止日期 承兑人 担保及担保合同号
1
建郑绿承兑【2011】
004 号
3,000 50
2011.1.26-
2011.7.26
中国建设银行股份有限
公司绿城支行
建郑绿承兑[2011]004
-动01
2 41030120110000154 4,000 50
2011.2.17-
2011.8.17
中国农业银行股份有限
公司巩义市支行
郑州明泰、马廷义
《最高额保证合同》
（41100520110012556）
3
公承兑字第
99302011298771 号
1134.643717 0
2011.2.28-
2011.8.28
中国民生银行
股份有限公司
郑州分行
明泰铝业《质押合同》
（公担质字第
99302011298769 号）
4 41030120110000209 5,000 50
2011.3.2-
2011.9.2
中国农业银行股份有限
公司巩义市支行
郑州明泰、马廷义
《最高额保证合同》
（41100520110012556）
5
2011 年3720 承字
第004 号
4,000 50
2011.3.10-
2011.9.10
招商银行股份有限公司
郑州东风路支行
明泰铝业
《最高额抵押合同》
（20103720 抵字001 号）
6
公承兑字第
99302011298020 号
800.674136 0
2011.3.15-
2011.9.15
中国民生银行
股份有限公司
郑州分行
明泰铝业《质押合同》
公担质字第
99302011298018 号
7 41030120110000326 3,000 50
2011.3.21-
2011.9.21
中国农业银行股份有限
公司巩义市支行
郑州明泰、马廷义
《最高额保证合同》
（41100520110012556）
8
公承兑字第
99302011297531 号
550 0
2011.3.22-
2011.9.22
中国民生银行
股份有限公司
郑州分行
明泰铝业《质押合同》
（公担质字第
99302011297504 号）
9 41030120110000422 3,000 50
2011.4.6-
2011.10.6
中国农业银行股份有限
公司巩义市支行
郑州明泰、马廷义
《最高额保证合同》
（41100520110012556）
10
建郑绿承兑【2011】
009 号
3,000
50
2011.4.14-
2011.10.14
中国建设银行
股份有限公司
郑州绿城支行
建郑绿承兑[2011]009-
动01
11 1120254001 3,000 50
2011.4.27-
2011.10.26
交通银行股份
有限公司
河南省分行
郑州明泰《保证合同》
（1120254001）
12
2010 年KFQ0781 字
096 号
3,000 50
2011.5.11-
2011.11.11
中国银行股份有限公司
巩义支行
郑州明泰《最高额保证合
同》（2010 年KFQ7131 保
字006 号）
马廷义《最高额保证合同》
（2010 年KFQ7131 保字
006-1 号）
明泰铝业《最高额抵押合
同》
（2010 年KFQ7131 抵字
006 号）
13 1120254002 2,000 50
2011.5.24-
2011.11.24
交通银行股份
有限公司
河南省分行
郑州明泰《保证合同》
（1120254002）
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-52
14
2010 年KFQ0781 字
120 号
3,000 50
2011.6.9-
2011.12.9
中国银行股份有限公司
巩义支行
郑州明泰《最高额保证合
同》（2010 年KFQ7131 保
字006 号）
马廷义《最高额保证合同》
（2010 年KFQ7131 保字
006-1 号）
明泰铝业《最高额抵押合
同》
（2010 年KFQ7131 抵字
006 号）
15
2010 年KFQ0781 字
129 号
2,000 50
2011.6.21-
2011.12.21
中国银行股份有限公司
巩义支行
郑州明泰《最高额保证合
同》（2010 年KFQ7131 保
字006 号）
马廷义《最高额保证合同》
（2010 年KFQ7131 保字
006-1 号）
明泰铝业《最高额抵押合
同》
（2010 年KFQ7131 抵字
006 号）
【注】:实际金额为2700万
(4)抵押合同
序
号
合同编号 抵押物
抵押作价
（万元）
最高额抵押
金额(万元)
实际担保主
债权金额
(万元)
实际担保主债权期
限
抵押权人
1 20103720 抵字001 号
机器
设备
24,014 7,500 2332.64024
（1）2011.3.10
-2011.9.10
（2）2011.5.18
-2011.8.18
招商银行股份有
限公司郑州东风
路支行
2
2010 年KFQ7131 抵字
006 号
房产 20,642.57
20,000 19933.1628
(1)2010.10.19
-2011.10.19
(2)2010.10.25
-2011.10.25
(3)2010.10.25
-2011.10.25
(4)2011.5.11
-2011.11.11
(5)2011.6.09
-2011.12.09
(6)2011.06.21
-2011.12.21
中国银行股份有
限公司巩义支行
土地 6,012.16
(5)质押合同
序
号
合同编号 质押物
质押作价
（万元）
主债权金额
(万元)
主债权期限质权人
1
建郑绿承兑[2011]004-
动01
铝锭及
其制品
2,275.914081 1,500
2011.1.26
-2011.7.16
建郑绿承兑[2011]004-
动01
2
建郑绿工流[2011]003-
动01
铝锭及其
半成品、产
成品
4,563.685895 3,000
2011.2.25
-2012.2.24
中国建设银行股份有限
公司郑州绿城支行
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-53
3
建郑绿工流
[2011]007-动01
铝锭及其
半成品、产
成品
4,581.863940 3,000
2011.5.30
-2012.5.29
中国建设银行股份有限
公司郑州绿城支行
4
公担质字第
99302011298769 号
银行承兑
汇票
1，134.643717 1,134.643717
2011.2.28
-2011.8.28
中国民生银行股份有限
公司郑州分行
5
公担质字第
99302011298018 号
银行承兑
汇票
800.674136 800.674136
2011.3.15
-2011.9.15
中国民生银行股份有限
公司郑州分行
6
公担质字第
99302011297504 号
银行承兑
汇票
550 550
2011.3.22
-2011.9.22
中国民生银行股份有限
公司郑州分行
7
建郑绿承兑
[2011]009-动01
铝锭及其
半成品、产
成品
2,282.425884 1,500
2011.4.14
-2011.10.14
中国建设银行股份有限
公司郑州绿城支行
(6)出口汇款融资
序号 合同编号 融资金额（万元） 利率 期限 融资银行
1 2011 年3720 贸字001 号 USD51.4
3 个月同期
LIBOR+300BPS
2011.5.18
-2011.8.18
招商银行股份有限公司
郑州东风路支行
(7)远期结售汇
序号 提供业务银行 期限
1 中国银行股份有限公司河南省分行 2011.2.10-2014.2.10
2、郑州明泰的重大商务合同
(1)原材料采购合同
序号 合同号 单位名称 标的物资 数量/金额 合同履行期限
1 WJKGMY-YSAL2011-01-2
河南万基铝业股份
有限公司
铝锭 3000 吨左右/月
2011.1.1
-2011.12.31
2 ZF-2011-销-24#
河南中孚实业股份
有限公司
铝锭 18000 吨
2011.1.1
-2011.12.31
3
豫港龙泉字（2011）
第4 号
河南豫港龙泉铝业有限
公司、洛阳豫港龙铝业有
限公司、伊川豫港龙泉铝
业有限公司
铝锭 约100 吨/天
2011.1.1
-2011.12.31
4 陕县恒康（2011）第6 号 陕县恒康铝业有限公司铝锭 约100 吨/天
2011.1.12
-2011.12.31
(2)销售合同
序号 单位名称 标的物资 合同期限
1 深圳市隆顺金属材料有限公司 铝板 2011.6.30-2011.7.15
(3)借款合同
序号 合同编号
金额
(万元)
起止日期
年利
率（%）
债权人 担保及担保合同号
1 76012010281160 2,000
2010.7.13
-2011.7.12
5.31
上海浦东发展银行股
份有限公司郑州分行
明泰铝业《最高额保证合同》
（ZB7601201028079901）
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-54
2
豫开发2010 年流字
7131068 号
5,000
2010.7.23
-2011.7.23
5.0445
中国银行股份有限公
司郑州高新技术开发
区支行
明泰铝业《最高额保证合同》
（豫开发2010 年保字7131068
号）
马廷义《最高额保证合同》
（豫开发2010 年保字
7131068-1 号）
郑州明泰《最高额抵押合同》
（2008 年抵字7131061 号）
3 76012010281126 2,000
2010.7.5
-2011.7.4
5.31
上海浦东发展银行股
份有限公司郑州分行
明泰铝业《最高额保证合同》
（ZB7601201028079901）
4
2011 年3720 流字第
017 号
1,500
2011.6.28
-2011.12.28
浮动
招商银行股份有限公
司郑州东风路支行
明泰铝业《最高额不可撤销担
保合同》
（20103720 保字008 号）
5
豫开发2010 年流字
7131069 号
5,000
2010.8.18
-2011.8.18
5.0445
中国银行股份有限公
司郑州高新技术开发
区支行
明泰铝业《最高额保证合同》
（豫开发2010 年保字7131068
号）
马廷义《最高额保证合同》
（豫开发2010 年保字
7131068-1 号）
郑州明泰《最高额抵押合同》
（2008 年抵字7131061 号）
(4)敞口承兑汇票合同
序
号
合同编号
承兑金额
(万元)
保证金比
例
(%)
起止日期 承兑人 担保及担保合同号
1
公承兑字第
99302011298904 号
574.660367 0
2011.2.22-
2011.8.22
中国民生银行
股份有限公司
郑州分行
郑州明泰《质押合同》
（公担质字第99302011298903
号）
2
公承兑字第
99302011298232 号
3,000 40
2011.3.10-
2012.3.10
中国民生银行
股份有限公司
郑州分行
明泰铝业《最高额保证合同》（公
高保字第99302010293611 号）
3
2011 年KFQ0781 字
045 号
2,000 50
2011.3.23-
2011.9.23
中国银行股份
有限公司
郑州高新技术
开发区支行
明泰铝业《最高额保证合同》（豫
开发2010 年保字7131068 号）
马廷义《最高额保证合同》
（豫开发2010 年保字7131068-1
号）
郑州明泰《最高额抵押合同》（2008
年抵字7131061 号）
4
2011 年KFQ0781 字
064 号
2,000 50
2011.4.11-
2011.10.11
中国银行股份
有限公司
郑州高新技术
开发区支行
明泰铝业《最高额保证合同》（豫
开发2010 年保字7131068 号）
马廷义《最高额保证合同》
（豫开发2010 年保字7131068-1
号）
郑州明泰《最高额抵押合同》（2008
年抵字7131061 号）
5
2011 年KFQ0781 字
068 号
2,000 50
2011.4.19-
2011.10.19
中国银行股份
有限公司
郑州高新技术
开发区支行
明泰铝业《最高额保证合同》（豫
开发2010 年保字7131068 号）
马廷义《最高额保证合同》
（豫开发2010 年保字7131068-1
号）
郑州明泰《最高额抵押合同》（2008
年抵字7131061 号）
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-55
6 1120644001 1,600 50
2011.4.27-
2011.10.26
交通银行股份
有限公司
河南省分行
明泰铝业《保证合同》
（1120644001）
7 1120644002 2,000 40
2011.5.11-
2011.11.11
交通银行股份
有限公司河南
省分行
明泰铝业《保证合同》
（1120644002）
8 1120644003 2,000 40
2011.5.24-
2011.11.24
交通银行股份
有限公司河南
省分行
明泰铝业《保证合同》
（1120644003）
9 1120644004 2,000 40
2011.6.9-
2011.12.9
交通银行股份
有限公司河南
省分行
明泰铝业《保证合同》
（1120644004）
10 1120644005 2,000 50
2011.6.21-
2011.12.21
交通银行股份
有限公司河南
省分行
明泰铝业《保证合同》
（1120644005）
(5)抵押合同
序
号
合同编号 抵押物
抵押作价
（万元）
最高额抵押
金额(万元)
实际担保主
债权金额
(万元)
实际担保主
债权期限
抵押权人
1
2008 年抵字
7131061 号
房产 11,321.19
20,000 15,000
（1）2010.7.23
-2011.7.23
（2）2010.8.18
-2011.8.18
（3）2011.3.23
-2011.9.23
（4）2011.4.11
-2011.10.11
（5）2011.4.19
-2011.10.19
中国银行股份有限公司
郑州高新技术开发区支行
土地 10,900.98
(6)质押合同
序号 合同编号 质押物
质押作价
（万元）
主债权金额
(万元)
主债权期限质权人
1
公担质字第
99302011298903 号
银行承兑
汇票
574.660367 574.660367
2011.2.22
-2011.8.22
中国民生银行股份有限
公司郑州分行
(7)远期结售汇
序号 提供业务银行 期限
1 中国银行股份有限公司河南省分行 2011.2.15-2014.2.15
（二）对外担保情况
截至本招股意向书摘要签署之日，本公司不存在对外担保的情形。
（三）重大诉讼或仲裁事项
河南中迈永安铝业有限公司（以下简称“中迈永安”）系公司铝锭供应商之
一，2007 年之前公司与其存在相互担保的情况。2007 年1 月9 日，中迈永安从中
国建设银行股份有限公司巩义支行（以下简称“建行巩义支行”）借款4,000.00
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-56
万元，由公司对该笔借款提供保证，2008 年1 月8 日，因中迈永安到期未偿还借
款，建行巩义支行从公司账户扣划3,993.46 万元。
2007 年3 月7 日，中迈永安由公司提供保证从中国工商银行股份有限公司巩
义支行（以下简称“工行巩义支行”）借款270.00 万元，2007 年12 月20 日到期
后，中迈永安未予归还，2008 年8 月7 日工行巩义支行从公司账户扣划270.00 万
元。
2008 年1 月24 日，公司与中迈永安达成协议，由中迈永安向公司供应铝锭以
冲抵欠款。中迈永安供应公司价值972.44 万元铝锭后未再供应。
因本公司七名主要自然人股东曾向本公司承诺，若公司因对外担保使公司发
生损失，该部分损失将由该七名主要自然人股东全部承担。2008 年1 月25 日，上
述七名股东将3,993.46 万元支付给公司，若该担保事项给公司形成损失，则从上
述款项中承担。
鉴于当时河南中迈永安电力有限公司对中迈永安负债共计1.4 亿元，但是中迈
永安铝业怠于行使其到期债权，使得发行人的债权无法实现，发行人于2008 年10
月27 日向郑州市中级人民法院提起代位权诉讼，追偿上述担保事项的欠款3,298.30
万元及利息。2009 年1 月8 日，郑州市中级人民法院判决河南中迈永安电力有限公
司代河南中迈永安铝业有限公司偿还本公司3,291.02 万元及利息。
2008 年11 月24 日，经郑州市中级人民法院（2009）郑民四初字第1 号民事裁
定书裁定，查封了河南中迈永安电力有限公司的汽轮机、磨煤机等设备。
2010 年3 月16 日本公司与河南中迈永安电力有限公司达成执行和解协议，河
南中迈永安电力有限公司将其所有的汽轮机、磨煤机等设备依据评估值1,231.1 万
元抵偿对本公司的债务，其余债务由其继续清偿。
2010 年3 月17 日，经郑州市中级人民法院（2009）郑执一字第292-13 号执行
裁定书裁定，将河南中迈永安电力有限公司的汽轮机、磨煤机等设备依据评估值
1,231.1 万元抵偿对本公司的债务，其余债务被执行人继续清偿。同日，经郑州市
中级人民法院在（2009）郑执一字第292-14 号执行裁定书裁定，查封河南中迈永安
电力有限公司2 号发电机组汽轮机1 台、发电机1 台、2 号锅炉1 台以及2 号磨煤
机2 台,2010 年9 月18 日，河南省中州评估有限公司出具了司法鉴定意见书，鉴定
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-57
上述查封资产的价值为2,230.00 万元。
除上述事项外，截至本招股意向书摘要签署之日，本公司及控股子公司不存在
其他重大担保、诉讼、或有事项或重大期后事项。
截至本公司招股意向书摘要签署日，公司全体股东、实际控制人、公司控股子
公司、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员无任何尚未了结的重大诉讼
或仲裁事项，也无可预见的重大诉讼或仲裁事项。
截至本公司招股意向书摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员、核心
技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况，也无任何可预见的受到任何刑事起诉的情况。
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-58
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人情况
名 称 住 所 联系电话 传 真 联系人
河南明泰铝业股份
有限公司
河南省巩义市回郭镇开
发区
0371-67898155 0371-67898155 李群虎
平安证券有限责任
公司
深圳市福田区金田路大
中华国际交易广场8楼
010-59734981 010-59734978 魏 勇
北京市国枫律师事
务所
北京市西城区金融大街
一号写字楼A座12层
010-66090088 010-66090016 郑 超
天健正信会计师事
务所有限公司
北京市东城区北三环东
路36号A座2209
010-59535588 010-59535599 董 超
北京中企华资产评
估有限责任公司
北京市朝阳门外大街22
号泛利大厦九层
010-65881818 010-65882651 蔡 珩
中国证券登记结算
有限责任公司上海
分公司
上海市浦东新区陆家嘴
166 号中国保险大厦 36
楼
021-58708888 021-58899400
上海证券交易所
上海市浦东南路 528 号
证券大厦
021-68808888 021-68804868
二、本次发行上市的重要日期
1、询价推介时间 2011年8月31日至2011年9月2日
2、定价公告刊登日期 2011年9月6日
3、网下申购及缴款日期 2011年9月6日至9月7日
4、网上申购及缴款日期 2011年9月7日
5、预计上市日 发行完成后尽快安排上市
招股说明书与发行公告 招股说明书摘要（申报稿）
1-2-59
第七节备查文件
1、招股意向书全文、备查文件和附件可到发行人及保荐机构（主承销商）的法
定住所查阅。查阅时间：每周一至周五 上午9:00～12:00；下午2:00～5:00
2、招股意向书全文可以通过上海证券交易所网站查阅。上海证券交易所网址：
http://www.sse.com.cn。
