奥瑞金包装股份有限公司
ORG Packaging Co., Ltd.
（北京市怀柔区雁栖工业开发区）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律
师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
1、根据公司 2011 年年度股东大会决议，如公司股票在 2012 年内发行成功，
公司本次股票发行前的滚存未分配利润，由本次股票发行后的新老股东共享；如
公司股票在 2012 年内未能发行，公司 2012 年实现的利润及公司历年经分配后的
滚存利润的分配事项由 2012 年年度股东大会决定。
2、公司重视对投资者的合理回报，着眼于公司的长远和可持续发展，坚持
股利分配政策的连续性和稳定性。上市后，公司每年以现金形式分配的利润不少
于当年实现的可供分配利润的 20%；在保证公司股本规模和股权结构合理的前提
下，公司可以根据公司股票估值情况发放股票股利；公司可以根据盈利情况和资
金需求状况进行中期现金分红。公司上市后的具体股利分配政策，请详见本招股
说明书第十四节“股利分配政策”。
3、2009 年度、2010 年度、2011 年度和 2012 年 1-6 月，公司来自前五名客
户的销售收入占营业收入的比重为 90.63%、92.11%、92.64%和 92.14%，最大客
户红牛的销售收入占营业收入的比重为 64.52%、63.29%、70.56%和 75.49%，存
在客户集中度较高的风险。尽管公司多年来一直坚持“与核心客户相互依托”的发
展模式，与包括红牛在内的主要客户已形成长期稳定的相互合作关系，但如果公
司主要客户由于自身原因或终端消费市场的重大不利变化而导致对公司产品的
需求大幅下降，公司经营业绩将受到重大不利影响。
4、近年来，随着我国居民生活水平日益提高，社会对食品安全问题更加关
注，重大食品安全事件对食品饮料行业的影响日益凸显，在极端条件下甚至会导
致原本具有市场优势地位的食品饮料供应商一蹶不振或陷入破产境地。尽管公司
主要客户均为食品饮料领域具有较强市场地位和较高品牌知名度的优势企业，但
若该等客户由于自身原因发生重大食品安全事件，其市场声誉将严重受损，销售
收入将大幅下滑，进而导致其对公司产品的需求大幅下降，公司经营业绩将受到
重大不利影响。此外，重大食品安全事件往往具有连带影响，若公司主要客户之
外的其他食品饮料企业发生重大食品安全事件，公司主要客户的销售也有可能因
此受挫，进而对公司经营业绩产生不利影响。
5、2009 年度、2010 年度、2011 年度和 2012 年 1-6 月，公司马口铁采购金
额占总采购金额的比例为 64.46%、65.13%、61.41%和 59.68%，为公司最主要的
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原材料。尽管公司是包括宝钢股份在内的国内主要马口铁供应商的战略客户，与
该等主要马口铁供应商均为长期稳定合作关系，能够享受较一般客户更为优惠的
采购价格，并且公司一般会与客户约定合理的成本转移机制，但若马口铁价格因
宏观经济变动、上游行业供应情况、下游行业需求情况等因素影响而上涨幅度过
大，公司无法通过与客户的常规成本转移机制有效化解成本压力，公司经营业绩
短期内将会受到重大不利影响。
6、红牛系公司最大客户，报告期内在公司营业收入中的占比超过 60%。2010
年 9 月，红牛的实际控制人 YAN Bin 通过弘灏控股与公司相关股东就受让公司
8%股权事项达成协议。此后，根据有关要求，公司与红牛之间的交易构成关联
交易。尽管公司具有独立、完整的业务体系，能够独立进行经营决策，并且已经
建立起较为完善且有效运作的公司治理机制，建立了包括《关联交易管理制度》
在内的较为完整的内部控制制度，对重大关联交易规定了严格的审批程序，能够
保证关联交易定价公允，不会因此损害公司及股东利益，但公司短期内尚不能有
效降低客户集中度，公司与红牛之间的关联交易金额在营业收入中的占比将继续
保持较高水平。
7、自“红牛”品牌进入中国以来，一直处于快速发展过程之中，公司及公司
创始人与红牛已稳定合作长达 17 年。在双方长期合作过程中，公司凭借在产品
品质、保障能力、响应速度、生产布局、供应链等方面的核心竞争优势，赢得了
红牛的认可和信任，始终保持了红牛罐“主供应商”的优势竞争地位，公司红牛罐
销量占红牛饮料罐总采购量的比例一直保持在 90%以上，其中，2004 年之前公
司系红牛罐唯一供应商。基于对公司核心竞争优势的认可，并确保自身快速增长
的用罐需求，红牛一直保持了对公司红牛罐采购价格的相对稳定，并略高于向其
他供应商的采购价格。尽管公司与其他供应商之间的上述价格差异长期、稳定存
在，但由于 2010 年 9 月之后公司与红牛成为关联方，因此，出于谨慎考虑，为
有助于投资者对公司独立性及投资价值的判断，公司将 2010 年 9 月之后由上述
价格差异所形成的经营成果做非经常性损益处理，导致公司 2010 年度、2011 年
度和 2012 年 1-6 月的非经常性损益分别增加 2,194 万元、10,950 万元和 6,359 万
元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 20,808 万元、20,040
万元和 14,032 万元。
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8、2009 年度、2010 年度、2011 年度和 2012 年 1-6 月，公司来自加多宝的
收入占营业收入的比重为 16.93%，14.68%、10.65%和 7.09%。2012 年 5 月 9 日，
中国国际经济贸易仲裁委员会就广药集团与鸿道（集团）有限公司（加多宝之母
公司）之间的“王老吉”商标许可协议争议案作出裁决：（一）《“王老吉”商标许可
补充协议》和《关于“王老吉”商标使用许可合同的补充协议》无效；（二）被申
请人加多宝停止使用“王老吉”商标。2012 年 5 月 17 日，鸿道（集团）有限公司
向北京市第一中级法院提起撤销上述裁决的申请并已依法立案。2012 年 7 月 13
日北京市第一中级人民法院下发了民事裁定书，驳回鸿道（集团）有限公司提出
的撤销国际经济贸易仲裁委员会作出的（2012）中国贸仲京裁字第 0240 号仲裁
裁决的申请。2012 年 7 月 31 日，中国国际贸易仲裁委员会受理了加多宝根据《商
标许可协议》提出的要求广药集团继续履行协议的仲裁要求。截至本招股说明书
摘要签署之日，尽管广药集团与鸿道（集团）有限公司之间的上述商标纠纷仍存
在不确定性，但公司与加多宝之间的业务合作尚未受到影响。若未来加多宝自有
品牌产品的销售出现下滑，将导致加多宝对公司的用罐需求出现下滑，从而对公
司经营业绩产生不利影响。
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第二节 本次发行概况
1、股票种类： 人民币普通股（A 股）
2、每股面值： 1.00 元
3、发行股数： 7,667 万股，占发行后总股本的比例为 25 %
4、每股发行价： 人民币 21.60 元/股，由公司和主承销商根据询价
结果确定发行价格
5、发行前每股净资产： 5.23 元（按 2012 年 6 月 30 日经审计的归属于母
公司股东的净资产除以发行前总股本计算）
6、发行后每股净资产： 9.03 元（按 2012 年 6 月 30 日经审计的归属于母
公司股东的净资产 和本次募集资金净额之和 除以
发行后总股本计算）
29.45 倍（每股收益按照最近一期经审计的财务报
告基准日（2012 年 6 月 30 日）前 12 个月经审阅
的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本
次发行后总股本计算）
7、发行市盈率：
22.09 倍（每股收益按照最近一期经审计的财务报
告基准日（2012 年 6 月 30 日）前 12 个月经审阅
的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本
次发行前总股本计算）
8、发行市净率： 2.39 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计
算）
9、发行方式： 网下向询价对象配售发行和网上资金申购定价发
行相结合的方式或中国证监会认可的其它方式
10、发行对象： 符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对
象和已开立深圳证券交易所股票交易账户的境内
自然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范
性文件禁止购买者除外）
11、承销方式： 余额包销
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12、募集资金总额： 1,656,072,000 元
13、募集资金净额： 1,568,049,120 元
14、发行费用概算：
（1）承销保荐费用： 66,242,880 元
（2）审计费用： 12,700,000 元
（3）验资费用： 240,000 元
（4）律师费用： 4,830,000 元
（5）发行手续费用： 4,010,000 元
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第三节 发行人基本情况
一、公司的基本情况
中文名称： 奥瑞金包装股份有限公司
英文名称： ORG Packaging Co.,Ltd.
注册资本： 23,000 万元
法定代表人： 周云杰
股份公司设立日期： 2011 年 1 月 12 日
有限公司设立日期： 1997 年 5 月 14 日
住所和邮政编码： 北京市怀柔区雁栖工业开发区（101407）
电话： 010-8521 1915
传真： 010-8528 9512
互联网网址： http://www.orgpackaging.com
电子邮箱： zqb@orgpackaging.com
二、公司改制重组情况
（一）设立方式
公司系由北京奥瑞金新美制罐有限公司整体变更设立。2010 年 12 月 27 日，
公司前身奥瑞金新美召开董事会，决定以经普华永道中天会计师事务所有限公司
北京分所审计的截至 2010 年 11 月 30 日的净资产 499,995,621.40 元为基础，折
股为 23,000 万股，整体变更设立为股份有限公司，净资产超过股本总额的部分
计入资本公积，各发起人按照其所持有的有限公司的股权比例相应持有股份有限
公司的股份。
（二）发起人及其投入的资产
奥瑞金新美改制设立为股份有限公司时的发起人情况如下：
序号 发起人名称 持股数量（股） 股份性质 持股比例
1 海南原龙投资有限公司 142,278,000 其他法人股 61.860%
中瑞创业投资股份有限公司
2 18,975,000 外资股 8.250%
（CDIB Strategic Venture Fund, Ltd.）
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弘灏集团控股有限公司
3 18,400,000 外资股 8.000%
（Great Happy Group Holdings Limited）
嘉华投资基金管理公司（Harvest
4 16,100,000 外资股 7.000%
Investment Management Corporation）
佳锋控股有限公司
5 12,937,500 外资股 5.625%
（Best Frontier Holdings Limited）
加华威特技术有限公司
6 9,487,500 外资股 4.125%
（WIT Alliance Technology Limited）
盈缤色集团有限责任公司
7 9,487,500 外资股 4.125%
（Impress Group B.V.）
8 北京二十一兄弟商贸有限公司 2,277,000 其他法人股 0.990%
9 北京原龙华欣科技开发有限公司 11,500 其他法人股 0.005%
10 北京原龙京联咨询有限公司 11,500 其他法人股 0.005%
11 北京原龙京阳商贸有限公司 11,500 其他法人股 0.005%
12 北京原龙京原贸易有限公司 11,500 其他法人股 0.005%
13 北京原龙兄弟商贸有限公司 11,500 其他法人股 0.005%
合计 230,000,000 - 100%
公司由奥瑞金新美整体变更设立，改制前原奥瑞金新美的全部资产和业务均
由公司承继。公司成立时拥有的资产为原奥瑞金新美的全部资产，实际从事的主
要业务为食品饮料金属包装产品的研发、设计、生产和销售。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司本次发行前总股本 23,000 万股，本次拟发行 7,667 万股流通股，发行后
总股本为 30,667 万股。
公司实际控制人周云杰承诺，在公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或
委托他人管理其所持有的海南原龙、二十一兄弟、原龙华欣、原龙京联、原龙京
阳、原龙京原和原龙兄弟的股权，也不由该等公司回购其所持有的该等股权。
公司控股股东海南原龙及其他由公司实际控制人控制的公司股东二十一兄
弟、原龙华欣、原龙京联、原龙京阳、原龙京原和原龙兄弟均承诺，自公司股票
上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公
司回购该等股份。同时，所持公司股份，在周云杰担任公司董事或高级管理人员
期间每年转让不超 25%，在周云杰离职半年内不转让，并且在周云杰离职半年后
的十二个月内，转让不超 50%。
通过海南原龙间接持有公司股份的董事、高级管理人员魏琼、赵宇晖、沈陶
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均承诺，自公司股票上市之日起 12 个月内不对外转让间接持有的公司股份。
公司股东中瑞创业、弘灏控股、嘉华投资、加华威特、盈缤色承诺，自公司
股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不
由公司回购该等股份；佳锋控股承诺，自公司股票上市之日起 18 个月内，不转
让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。
间接持有公司股份的董事、高级管理人员周云杰、魏琼、赵宇晖、沈陶均承
诺，在任职期间内，每年转让其间接持有的公司股份不超过其所间接持有公司股
份的 25%；离职 6 个月内，不转让其间接持有的公司股份；离职 6 个月后的 12
个月内，转让其间接持有的公司股份不超过其所间接持有公司股份的 50%。
（二）本次发行前发起人和前十名股东的持股情况
股份公司设立后，公司股权结构未发生变化。本次发行前发起人和前十名股
东的持股情况请参见本节“二、公司改制重组情况”之“发起人及其投入的资产”。
公司无自然人股东持股情况。
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前，海南原龙、原龙华欣、原龙京联、原龙京阳、原龙京贸、二十
一兄弟、原龙兄弟均受周云杰控制，构成关联关系。嘉华投资与加华威特存在关
联关系。
除此以外，公司其他各股东之间不存在任何关联关系。
四、发行人的业务情况
（一）主营业务与主要产品
自 1997 年设立以来，公司一直专业从事食品饮料金属包装产品的研发、设
计、生产和销售，未发生过变化。公司以食品饮料金属包装产品为主，主要产品
如下：
主要产品 产品说明
包括用来包装功能饮料、茶饮料、乳品饮料、果蔬汁、咖啡饮品等的金属
饮料罐
易拉罐和用来包装啤酒的 5L 啤酒桶
包括用来包装番茄酱、八宝粥、午餐肉、罐头食品、海产品等食品的普通
食品罐
食品罐和用来包装奶粉的干状食品罐
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（二）公司的行业地位
主要产品 公司在该产品领域的行业地位
饮料罐行业产值领先企业之一
功能饮料罐市场份额第一名
饮料罐 国内唯一具有 5L 啤酒桶完整技术和生产能力的企业
国内第一家具备将厚度 0.15mm 的 DR 材应用于饮料罐规模化生产能
力的企业
国内番茄酱罐行业产值领先企业之一
食品罐
国内第一家将厚度 0.15mm 的 DR 材应用于食品罐规模化生产的企业
（三）公司销售模式
公司直接面向客户，采取直接销售的方式，不存在代理或经销的销售模式。
一方面，公司坚持“与核心客户相互依托”的发展模式；另一方面，公司与主
要核心客户均形成了长期稳定的合作关系，并通过签订长期战略合作协议的方式
巩固了与核心客户的合作关系，为公司的长远发展奠定了坚实的客户基础。
（四）主要原材料
报告期内，公司主要原材料采购金额占当期采购总额的比重情况如下：
单位：万元
2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
主要原材料
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
马口铁 79,159 59.68% 135,193 61.41% 96,793 65.13% 60,855 64.46%
盖 子 26,637 20.08% 51,055 23.19% 37,083 24.95% 21,705 22.99%
铝 材 20,868 15.73% 23,710 10.77% 8,285 5.58% 8,577 9.09%
合 计 126,664 95.50% 209,958 95.36% 142,162 95.66% 91,137 96.54%
（五）行业竞争情况
1、行业集中度相对不高
根据中国包装联合会金属容器委员会统计，目前我国金属包装行业约有
1,700 多家企业，行业整体集中度相对不高。
2、区域化竞争特征明显
华东、华南和华北地区是我国经济发展水平相对较高的区域，这些区域集中
了我国主要的食品饮料类生产企业；同时，由于金属包装产品具有单体体积相对
较大而单体价值量相对较低的特点，因而运输半径对产品成本影响相对较大，决
定了金属包装企业大多采取贴近下游客户的生产布局策略。因此，我国金属包装
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行业形成了较为明显的区域化竞争格局，华东、华南、华北地区集中了我国金属
包装行业大部分优势名牌企业。
3、竞争格局的发展趋势
行业整合。金属包装行业具有典型的资本密集和技术密集特征，规模经济效
应十分明显；同时，食品饮料等金属包装行业的下游行业的集中度不断提高，大
型的食品饮料企业更注重品质、规模、响应速度等因素，更倾向于选择具有竞争
优势的大型企业作为长期合作的供应商。目前，我国金属包装行业已呈现出行业
整合趋势，未来这种趋势将更加明显。
差异化竞争。金属包装行业中，具有竞争优势的企业在不断扩大业务规模、
提升技术创新水平的同时，也会采取差异化竞争的策略。以较强的技术水平为依
托，通过差异化竞争，既可以获得高于传统产品的盈利水平，增强盈利能力，也
可以巩固和提高核心竞争能力，拉开与竞争对手的差距。
由粗放型经营向集约化经营转变。金属包装行业是典型的制造业，处于产业
链中游，金属包装企业只有通过转变经营方式，依靠持续创新、提升技术水平、
改善工艺流程、加强管理、扩大业务规模，不断丰富产品结构和客户结构，并适
时向上游（如金属制盖等领域）进行整合，才能获得竞争优势。
五、发行人资产权属情况
（一）房屋所有权
截至本招股说明书摘要签署之日，公司拥有的房产情况如下：
所有 建筑面积 取得 他项
房产证号 地 址
权人 （M2） 方式 权利
X 京房权证怀字第 怀柔区雁栖经济开发区 股东
奥瑞金 18700.94 抵押
015050 号 雁栖大街 11 号 投入
北京 X 京房权证怀其字 怀柔区雁栖经济开发区
15852.94 自建 抵押
包装 第 000681 号 乐园南一街 7 号 1-5 栋
海南 文昌市房权证文房 文昌市清澜开发区
4161.22 自建 抵押
奥瑞金 证字第 50119 号 起步工业区
海南 文昌市房权证文房 文昌市清澜开发区
525.84 自建 抵押
奥瑞金 证字第 18042 号 起步工业区（第一栋）
海南 文昌市房权证文房 文昌市清澜开发区
1810.12 自建 抵押
奥瑞金 证字第 18043 号 起步工业区（第二栋）
海南 文昌市房权证文房 459.84 文昌市清澜开发区 自建 抵押
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奥瑞金 证字第 18044 号 起步工业区（第三栋）
绍兴 绍房权证袍江字
14203.51 绍兴袍江三江路以北 自建 抵押
奥瑞金 第 13045 号
临沂高新内双月园路
临沂 临房权证高新区
17240.16 261 号 1 号楼 101、2 自建 抵押
奥瑞金 字第 000157051 号
号楼 101、3 号楼 101
成都分 新房权证监证字第 新都区新都镇白云路
6733.71 自建 抵押
公司 0659714 号 180 号 1 栋 1 层
成都分 新房权证监证字第 新都区新都镇白云路
9392.77 自建 抵押
公司 0659724 号 180 号 2 栋 1 层
成都分 新房权证监证字第 新都区新都镇白云路
2461.01 自建 抵押
公司 0659715 号 180 号
成都分 新房权证监证字第 新都区新都镇白云路
244.24 自建 抵押
公司 0659716 号 180 号 4 栋 1 层
成都分 新房权证监证字第 新都区新都镇白云路
45.47 自建 抵押
公司 0659719 号 180 号 5 栋 1 层
成都分 新房权证监证字第 新都区新都镇白云路
18.97 自建 抵押
公司 0659722 号 180 号 6 栋 1 层
（二）土地所有权情况
本招股说明书摘要签署之日，公司拥有的土地使用权情况如下表所示：
所有 面积 取得 终止 他项
土地证号 所在地
权人 (M2) 方式 时间 权利
京怀国用（2012 北京市怀柔区雁栖经济 股东
公司 23702.34 2047.11 抵押
出）第 00040 号 开发区雁栖大街 11 号 投入
北京 京怀国用（2007 北京市怀柔区雁栖经济
33901.02 出让 2056.12 抵押
包装 出）第 0025 号 开发区乐园南一街 7 号
文国用（2002） 文昌市清澜开发区工业 股东
6783.34 2045.11 抵押
第 W0301218 号 起步区 投入
海南 文国用（2005） 文昌市清澜开发区工业
26153.54 出让 2054.12 抵押
奥瑞金 第 W0302228 号 起步区
文国用（2009） 文昌市清澜新市区文清
4055.06 出让 2057.11 无
第 W0302677 号 大道北侧地段
绍兴 绍市国用（2009） 绍兴市袍江工业区三江
17317 出让 2056.09 抵押
奥瑞金 第 9441 号 路以北地段
临沂 临开国用（2007） 临沂高新区罗九路北段
31543.50 转让 2053.02 抵押
奥瑞金 第 031 号 西侧
上虞市国用
浙江
（2011）第 114001 杭州湾上虞工业园区 出让 2061.3 抵押
奥瑞金
02839 号
成都分 新都国用（2011）
35944.08 成都市新都工业东区 出让 2061.3 抵押
公司 第 5313 号
新疆奥 已签订《国有建 新疆昌吉高新技术产业
66668.04 出让 2062.1 无
瑞金 设用地使用权出 开发区
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让合同》
（三）商标
截至本招股说明书摘要签署之日，公司共计拥有注册商标 10 项：
商标（图片） 类别 注册号 有效期
2011.12.28-
第 32 类
2021.12.27
2012.01.14-
第6类
2022.01.13
2012.01.14-
第6类
2022.01.13
2012.01.14-
第6类
2022.01.13
2012.02.14-
第 29 类
2022.02.13
2012.02.14-
第 29 类
2022.02.13
2012.02.14-
第 29 类
2022.02.13
2011.01.14-
第6类
2021.01.13
2011.03.14-
第 29 类
2021.03.13
2011.07.21-
第 32 类
2021.07.20
（四）专利权
截至本招股说明书摘要签署之日，公司共计拥有 22 项专利，具体情况如下：
序号 专利名称 专利类别 专利号 授权公告日
1 大容量啤酒桶 实用新型 ZL 200620138682.3 2007.05.16
2 容器用漏气阀体 实用新型 ZL 200720001005.1 2007.08.15
3 液体容器类开关装置 实用新型 ZL 200720001006.6 2007.11.21
4 一种容器提手 实用新型 ZL 200620123281.0 2007.11.28
5 铁皮收集供料机 实用新型 ZL 200720177945.6 2008.06.25
6 一种空罐收罐机 实用新型 ZL 200720175537.7 2008.07.16
7 一种安装阀体装置 实用新型 ZL 200720177944.1 2009.01.07
8 装盖机 实用新型 ZL 200720194949.5 2009.04.15
9 一种热缩膜装置 实用新型 ZL 200820128151.5 2009.05.27
10 强筋型三片罐（Ⅰ） 外观设计 ZL 200830147637.9 2009.07.15
11 强筋型三片罐（Ⅱ） 外观设计 ZL 200830147638.3 2009.07.15
12 三片罐（碗状型-Ⅲ） 外观设计 ZL 200830209696.4 2009.10.14
奥瑞金包装股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
13 饮料三片罐罐体 实用新型 ZL 201020106868.7 2011.01.19
一种用于饮料包装的金属
14 实用新型 ZL 201020535902.2 2011.04.20
三片罐配套底盖
15 罐体 实用新型 ZL 201120220414.7 2012.02.29
16 模具 实用新型 ZL 201120220797.8 2012.03.07
17 三片罐罐体及三片罐 实用新型 ZL 201120326888.X 2012.06.13
注氮装置和灌装-注氮-封
18 实用新型 ZL 201120421020.8 2012.07.18
盖一体装置
19 一种覆膜设备 实用新型 ZL 201120474016.8 2012.07.18
20 原位电化学检测用金属罐 实用新型 ZL 201220006925.3 2012.07.18
21 三片罐底盖及三片罐 实用新型 ZL 201220011071.8 2012.07.18
22 三片罐底盖及三片罐 实用新型 ZL 201220034400.0 2012.08.08
注 1：专利有效期为 10 年。
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
截至本招股说明书摘要签署之日，公司实际控制人、控股股东及其控制的其
他企业均未从事与公司主营业务相同或类似业务，均与公司不存在同业竞争。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）销售商品
报告期内，公司向关联方销售商品情况如下：
单位：万元
2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
关联方 占比
金额 占比 金额 金额 占比 金额 占比
[注 1]
红牛 119,161 75.49% 200,465 70.56% 37,454 19.08% - -
0.00%
昆明景润 - - - - 1 - -
[注 4]
0.05%
北京元阳 - - 140 - - - -
[注 3]
海南元阳 - - - - 33 0.02% 172 0.13%
0.00%
湖北元阳 4 11 0.00% 58 0.03% 0.00%
[注 2] [注 5]
北京印刷 - - - - - - 117 0.09%
注 1：占比=销售金额/当期营业收入；
注 2：2012 年 1-6 月与湖北元阳关联销售占比 0.00%系四舍五入所致，实际为 0.002%；
注 3：2011 年与湖北元阳关联销售占比 0.00%系四舍五入所致，实际为 0.004%；
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注 4：2010 年与昆明景润关联销售占比 0.00%系四舍五入所致，实际为 0.001%；
注 5：2009 年与湖北元阳关联销售金额为 0，占比为 0.00%，实际为 2,367.19 元，占比
为 0.0002%。
（2）采购商品或劳务
公司报告期内向关联方采购商品或劳务金额如下：
单位：万元
2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
关联方名称 占比
金额 占比 金额 金额 占比 金额 占比
[注 1]
0.00%
北京印刷 - - - - 3 3,896 3.94%
[注 2]
0.00%
阔尔佳物流 - - - - - - 2
[注 3]
阔尔佳运输 - - - - 20 0.01% 234 0.24%
湖北元阳 14 0.01% 24 0.01% 23 0.02% 54 0.05%
北京元阳 77 0.07% 29 0.01% 67 0.04% 74 0.07%
昆明景润 8 0.01% 41 0.02% 31 0.02% - -
澳华红酒 98 0.09% 55 0.03% 22 0.01% - -
澳华酒业 244 0.21% 125 0.06% 30 0.02% - -
击剑俱乐部 23 0.02% 69 0.03% - - - -
加华伟业 33 0.03% 65 0.03% 65 0.04% 27 0.03%
红牛 50 0.04% 97 0.05% - - - -
注 1：占比=采购金额/当期营业成本；
注 2：2010 年公司向北京印刷采购金额占比 0.00%系四舍五入所致，实际为 0.002%；
注 3：2009 年公司向阔尔佳物流采购金额占比 0.00%系四舍五入所致，实际为 0.002%。
2、偶发性关联交易
（1）出租房屋
2009 年公司向北京印刷出租 6,565.3 平方米房产用作厂房，收取租金 58.5 万
元。
海南奥瑞金向海南元阳出租文昌清澜开发区 1-26 号厂房，2009 年、2010 年、
2011 年和 2012 年 1-6 月，公司分别向其收取租金 69 万元、60 万元、60 万元和
30 万元。
上述关联交易价格均按市场价格确定，金额较小，对公司经营业绩影响较小。
（2）处置固定资产
2009 年绍兴奥瑞金向昆明景润出售了部分闲置电缆，售价 31.23 万元；2009
年临沂奥瑞金向湖北元阳出售备件，售价 3.08 万元。该等关联交易均按账面价
值出售，金额较小，对公司经营业绩影响较小。
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（3）承租
报告期内，公司向昆明景润、湖北元阳承租了部分房产用作厂房和员工宿舍，
向华彬大厦承租写字楼用作日常办公，向海南原龙租用汽车用于日常经营，湖北
奥瑞金和佛山分公司向红牛承租了部分房产用作厂房和员工宿舍，均系市场定价
且金额较小，对公司经营业绩影响较小，具体情况如下：
单位：万元
关联方名称 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
昆明景润 30 60 60 -
华彬大厦 357 547 182 -
海南原龙 13 25 25
湖北元阳 25 50 50
红牛 320 652 160 -
（4）购买固定资产
2010 年，公司向成都元阳购买在建工程 565 万元。
2011 年，公司向北京印刷采购了印刷生产线等固定资产 1,074 万元，向阔尔
佳物流采购运输车辆 129 万元，向阔尔佳物流购置二手商务别克车一台 5.71 万
元。
（5）接受担保
报告期内，关联方提供担保的具体情况如下：
编号 担保方 担保金额（万元） 担保起始日 担保到期日
1 周云杰、魏琼、赵宇晖 13,938 2010 年 10 月 14 日 2011 年 1 月 25 日
2 周云杰 700 2007 年 8 月 30 日 2010 年 2 月 28 日
3 周云杰、魏琼、赵宇晖 8,000 2009 年 8 月 7 日 2010 年 10 月 13 日
（6）其他应收款
单位：万元
2012-6-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
关联方名称 占比
余额 占比 余额 余额 占比 余额 占比
[注 1]
华彬大厦 155 15.92% 135 24.69% 135 28.23% - -
昆明景润 - - - - 10 2.09% 31 0.83%
海南原龙 - - - - - - 256 6.77%
湖北元阳 - - - - - - 12 0.33%
阔尔佳运输 - - - - - - 197 5.23%
上海阔尔佳铭洋
- - - - - - 3 0.07%
物流有限公司
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合计 155 15.92% 135 24.69% 145 30.32% 499 13.22%
注 1：表中占比为关联交易所产生的科目余额占总科目余额的比例。
2011 年末，公司对华彬大厦的其他应收款系房租押金。
（7）收取资金占用费
2010 年，公司向海南原龙、海南元阳、湖北元阳、阔尔佳物流、阔尔佳运
输收取了 189.89 万元、2.80 万、14.08 万元、1.19 万元、3.07 万元资金占用费。
（8）其他应付款
2011 年末，公司对红牛的其他应付款余额 32 万元，主要系佛山分公司应付
红牛的房租款，2012 年 6 月末金额为 227 万元。此外，2012 年 6 月末公司对湖
北元阳、北京元阳的其他应付款分别为 2.26 万元和 10.72 万元。
（9）支付关键管理人员薪酬
报告期内，公司向关键管理人员支付薪酬金额分别为 640.22 万元、843.24
万元、1,012.38 万元和 474.38 万元。
（三）报告期内关联交易对公司经营成果和财务状况的影响
公司报告期内与关联方之间的关联交易均以交易发生当时的市场情形为基
础定价，定价公允。
公司设立后发生的关联交易均严格履行了公司章程规定的程序。公司独立董
事对公司报告期内的关联交易事项进行审慎核查后认为：“上述关联交易内容合
法有效，定价公允合理，遵守了‘公开、公平、公正’的原则，符合市场规律和公
司实际，不存在损害公司及中小股东利益的情形”。
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七、发行人董事、监事、高级管理人员
性 年 任期起止日 2010 年薪 持有公司股 与公司的其
姓名 职务 简要经历 兼职情况
别 龄 期 酬（元） 份的数量 他利益关系
周 云 董事长 男 50 2011 年 1 月至 北京市工商联任执行常务委员，中国 在海南原龙、北京元阳、海南元阳、成都元
杰 2014 年 1 月 包装联合会第六届常务理事，中国包 阳、辽宁元阳、昆明景润、北京杰善丰、二 公司实际控
装联合会金属容器委员会主任，系公 十一兄弟、原龙华欣、原龙京联、原龙京阳、 制人，间接
1,400,000 112,844,440
司创始人，2008 年 8 月至今担任公司 原龙京原、原龙兄弟、阔尔佳物流、湖北元 持有公司股
董事长。 阳、澳洲阳光以及公司控股子公司中任董事， 份
击剑俱乐部中任监事
周原 副董事长 男 25 2011 年 1 月至 -- 在二十一兄弟、原龙华欣、原龙京联、原龙
230,000 -- --
2014 年 1 月 京阳、原龙京原、原龙兄弟任经理
魏琼 董事、总经 女 40 2011 年 1 月至 1999 年加入奥瑞金，2008 年 7 月至今 在湖北元阳、海南原龙、海南元阳、昆明景
理 2014 年 1 月 任公司董事，2006 年 9 月至 2010 年 3 润、北京元阳、成都元阳、辽宁元阳、北京
月任公司副总经理，2010 年 3 月至今 杰善丰、奥润实业、加华伟业及公司控股子 间接持有公
937,500 14,461,250
任公司总经理。 公司任董事，在二十一兄弟、原龙华欣、原 司股份
龙京联、原龙京阳、原龙京原、原龙兄弟任
监事
赵 宇 董事、副总 男 41 2011 年 1 月至 1994 年加入海南奥瑞金； 1998 年至 在海南原龙、湖北奥瑞金、海南奥瑞金、临
晖 经理 2014 年 1 月 2006 年任公司总工程师，2004 年 12 沂奥瑞金、绍兴奥瑞金、新疆奥瑞金、浙江 间接持有公
900,000 14,461,250
月至今任公司副总经理，2001 年 2 月 奥瑞金、成都奥瑞金、尼日利亚奥瑞金、北 司股份
至今任公司董事。 京元阳任董事
沈陶 董事、副总 男 40 2011 年 1 月至 2008 年 7 月加入公司，2008 年 10 月 在湖北奥瑞金、海南奥瑞金、广东奥瑞金任
间接持有公
经理 2014 年 1 月 至今任公司副总经理，2010 年 10 月 董事；在成都奥瑞金任总经理 900,000 2,845,560
司股份
至今任公司董事。
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性 年 任期起止日 2010 年薪 持有公司股 与公司的其
姓名 职务 简要经历 兼职情况
别 龄 期 酬（元） 份的数量 他利益关系
伍 雄 董事 男 36 2011 年 1 月至 现任加华伟业副总裁，2011 年 4 至今 在华彬加华（天津）股权投资基金管理合伙
志 2014 年 1 月 任公司董事。 企业（有限合伙）任副总裁; 在嘉宝莉化工
-- -- --
集团股份有限公司任董事；在加加食品集团
股份有限公司任监事
石 万 独立董事 男 74 2011 年 1 月至 现任世界包装组织副主席、亚洲包装 在中粮包装控股有限公司、上海新通联包装
鹏 2014 年 1 月 联合会主席、中国包装联合会会长。 股份有限公司任独立董事 -- -- --
2011 年 1 月至今任公司独立董事。
梁 仲 独立董事 男 67 2011 年 1 月至 现任中国罐头工业协会理事长。2011 在中国罐头工业协会任理事长
-- -- --
康 2014 年 1 月 年 1 月至今任公司独立董事。
陈 基 独立董事 男 44 2011 年 1 月至 现任北京厚基资本管理有限公司总 在北京厚基资本管理有限公司任总裁
-- -- --
华 2014 年 1 月 裁。2011 年 1 月至今任公司独立董事。
施 金 监事会主席 男 72 2011 年 1 月至 1999 年 9 月至 2011 年 1 月历任公司
昌 2014 年 1 月 总经济师、人力资源总监、战略顾问； -- 150,000 -- --
2011 年 1 月至今任公司监事会主席。
陈 中 职工代表监 男 43 2011 年 1 月至 2006 年起任湖北奥瑞金制罐有限公司
革 事 2014 年 1 月 副总经理，2008 年 1 月至今任湖北奥
在湖北奥瑞金任经理 210,000 -- --
瑞金制罐有限公司总经理；2011 年 1
月至今任公司职工代表监事。
费 晓 监事 女 37 2011 年 1 月至 2007 年 3 月至今任华彬国际集团财务
暄 2014 年 1 月 总监与资金部部长；2011 年 1 月至今 在华彬投资（中国）有限公司任财务总监 -- -- --
任公司监事。
王冬 财务总监 男 36 2009 年 10 月 2009 年 10 月至今任公司财务总监。
-- 700,000 -- --
至今
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性 年 任期起止日 2010 年薪 持有公司股 与公司的其
姓名 职务 简要经历 兼职情况
别 龄 期 酬（元） 份的数量 他利益关系
高 树 副总经理、 男 40 2011 年 1 月至 2011 年 1 月至今任公司董事会秘书，
-- 48,597.7 -- --
军 董事会秘书 今 2011 年 3 月至今兼任公司副总经理。
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八、发行人控股股东、实际控制人情况
公司控股股东为海南原龙，主营业务为股权投资及管理。公司实际控制人为
周云杰先生，公司创始人，现任公司董事长。
九、财务会计信息、管理层讨论与分析
（一）会计报表
1、合并资产负债表
单位：元
资产 2012-6-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动资产
货币资金 505,638,077 249,837,517 333,113,494 147,176,509
交易性金融资产 - - - 233,490
应收票据 3,066,309 208,844,107 1,185,560 388,960
应收账款 688,295,691 631,962,999 424,923,295 290,155,922
预付款项 139,654,189 152,603,668 56,508,883 43,139,568
其他应收款 9,705,501 5,485,085 4,791,592 37,750,933
存货 559,764,696 374,274,367 220,016,617 131,524,929
其他流动资产 64,932,174 15,358,893 5,745,915 3,615,438
流动资产合计 1,971,056,637 1,638,366,636 1,046,285,356 653,985,749
非流动资产
长期股权投资 500,000 500,000 11,580,068 11,958,351
投资性房地产 8,148,233 8,295,491 8,590,005 8,335,530
固定资产 854,826,202 726,107,988 630,630,822 480,195,274
在建工程 359,631,774 288,215,914 35,416,620 51,030,476
固定资产清理 - - - 5,472
无形资产 62,896,502 63,626,168 31,435,589 32,397,303
长期待摊费用 1,502,808 1,512,071 1,864,385 2,823,973
递延所得税资产 6,336,806 5,640,516 5,342,260 2,960,716
其他非流动资产 75,029,970 45,848,886 10,977,919 -
非流动资产合计 1,368,872,295 1,139,747,034 735,837,668 589,707,095
资产总计 3,339,928,932 2,778,113,670 1,782,123,024 1,243,692,844
2、合并资产负债表（续）
单位：元
负债及股东权益 2012-6-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动负债
短期借款 953,439,842 799,728,392 320,670,576 230,032,866
应付票据 - 30,000,000 58,000,000 37,000,000
应付账款 647,995,301 559,231,103 371,956,402 215,173,913
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预收款项 16,306,398 6,449,502 8,218,581 2,440,028
应付职工薪酬 27,631,544 36,354,295 34,525,694 22,994,195
应交税费 24,005,972 17,440,852 23,077,903 3,633,645
应付利息 4,069,125 3,503,654 981,339 -
其他应付款 83,510,583 46,750,558 10,145,954 9,238,756
应付股利 - - 57,210,000 -
一年内到期的非流动负债 115,238,162 60,315,079 34,979,155 43,097,478
流动负债合计 1,872,196,927 1,559,773,435 919,765,604 563,610,881
非流动负债
长期借款 240,158,761 190,595,749 126,531,609 35,967,164
长期应付款 13,199,364 17,929,913 - 4,532,088
其他非流动负债 9,613,225 11,262,083 6,396,058 3,288,889
非流动负债合计 262,971,350 219,787,745 132,927,667 43,788,141
负债合计 2,135,168,277 1,779,561,180 1,052,693,271 607,399,022
股东权益
股本/实收资本 230,000,000 230,000,000 198,350,000 198,350,000
资本公积 232,385,333 232,385,333 195,017,220 190,817,220
盈余公积 25,185,456 25,185,456 22,950,431 22,950,431
未分配利润 715,415,654 508,951,423 310,580,873 224,176,171
外币报表折算差额 -788,223 -865,035 -296,518 -
归属于母公司股东权益合计 1,202,198,220 995,657,177 726,602,006 636,293,822
少数股东权益 2,562,435 2,895,313 2,827,747 -
股东权益合计 1,204,760,655 998,552,490 729,429,753 636,293,822
负债及股东权益总计 3,339,928,932 2,778,113,670 1,782,123,024 1,243,692,844
3、合并利润表
单位：元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、营业收入 1,578,462,087 2,840,925,616 1,963,158,524 1,299,462,939
减：营业成本 1,154,715,173 2,152,617,080 1,502,629,865 989,469,461
营业税金及附加 6,787,215 12,717,384 2,998,118 1,700,189
销售费用 21,270,554 44,505,459 41,669,142 28,618,222
管理费用 93,198,967 182,313,162 122,745,592 95,923,925
财务费用-净额 46,694,550 62,736,973 26,055,476 24,962,389
资产减值损失 301,157 899,356 -55,021 12,958,768
加：投资(损失)/收益 - 813,046 -60,284 378,245
其中：对联营企业的投资
- -200,737 -378,283 15,411
(损失)/收益
二、营业利润 255,494,471 385,949,248 267,055,068 146,208,230
加：营业外收入 3,914,688 9,987,051 6,387,768 8,836,915
减：营业外支出 826,918 2,443,317 1,321,272 4,178,869
其中：非流动资产处置损
469,442 634,453 30,003 959,626
失
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三、利润总额 258,582,241 393,492,982 272,121,564 150,866,276
减：所得税费用 52,506,100 77,732,158 36,148,776 24,705,762
四、净利润 206,076,141 315,760,824 235,972,788 126,160,514
归属于母公司股东的
206,464,231 317,173,688 236,404,702 120,510,877
净利润
少数股东损益 -388,090 -1,412,864 -431,914 5,649,637
五、其他综合收益 132,024 -1,055,338 -431,487 -
六、综合收益总额 206,208,165 314,705,486 235,541,301 126,160,514
归属于母公司股东的
206,541,043 316,605,171 236,108,184 120,510,877
综合收益总额
归属于少数股东的综
-332,878 -1,899,685 -566,883 5,649,637
合（损失）/收益总额
4、合并现金流量表
单位：元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、经营活动产生的现金
流量
销售商品、提供劳务收到
1,883,706,183 2,544,917,804 1,643,601,725 1,431,118,595
的现金
收到其他与经营活动有
18,234,630 14,241,497 41,611,442 19,738,573
关的现金
经营活动现金流入小计 1,901,940,813 2,559,159,301 1,685,213,167 1,450,857,168
购买商品、接受劳务支付
-1,301,048,653 -2,138,616,443 -1,068,153,748 -999,937,705
的现金
支付给职工以及为职工
-78,607,616 -116,306,935 -74,322,554 -55,462,445
支付的现金
支付的各项税费 -107,286,230 -194,716,140 -107,690,519 -103,134,205
支付其他与经营活动有
-104,530,703 -198,742,890 -136,494,919 -93,250,158
关的现金
经营活动现金流出小计 -1,591,473,202 -2,648,382,408 -1,386,661,740 -1,251,784,513
经营活动产生的现金流
310,467,611 -89,223,107 298,551,427 199,072,655
量净额
二、投资活动产生的现金
流量
收回投资收到的现金 - 11,880,614 233,490 442,376
取得投资收益所收到的
- 12,500 317,999 362,834
现金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 531,015 2,851,248 56,005 2,684,505
现金净额
处置子公司及其他营业
- - - 25,086
单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动 - 2,000,000 3,560,000 -
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有关的现金
投资活动现金流入小计 531,015 16,744,362 4,167,494 3,514,801
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的 -235,495,117 -458,885,115 -196,301,299 -115,248,556
现金
投资支付的现金 - - - -675,865
取得子公司及其他营业
- - - -40,000,000
单位支付的现金净额
投资活动现金流出小计 -235,495,117 -458,885,115 -196,301,299 -155,924,421
投资活动产生的现金流
-234,964,102 -442,140,753 -192,133,805 -152,409,620
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量
吸收投资收到的现金 - 1,967,251 3,394,630 -
其中：子公司吸收少数股
- 1,967,251 3,394,630 -
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,184,122,014 1,937,500,311 979,806,102 684,477,411
收到其他与筹资活动有
4,732,579 - - -
关的现金
筹资活动现金流入小计 1,188,854,593 1,939,467,562 983,200,732 684,477,411
偿还债务支付的现金 -957,454,427 -1,378,805,419 -811,605,328 -615,055,076
分配股利、利润或偿付利
-29,843,633 -151,338,029 -112,091,134 -53,306,374
息支付的现金
支付其他与筹资活动有
-5,580,167 -7,295,996 - -
关的现金
筹资活动现金流出小计 -992,878,227 -1,537,439,444 -923,696,462 -668,361,450
筹资活动产生的现金流
195,976,366 402,028,118 59,504,270 16,115,961
量净额
四、汇率变动对现金及现
110,018 -153,613 -192,370 -
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
271,589,893 -129,489,355 165,729,522 62,778,996
增加（减少）额
加：年（期）初现金及现
152,465,955 281,955,310 116,225,788 53,446,792
金等价物余额
六、年（期）末现金及现
424,055,848 152,465,955 281,955,310 116,225,788
金等价物余额
（二）报告期内的非经常性损益情况
单位：元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
处置长期股权投资-联营企业清
- 1,001,283 - -
算收益
非流动资产处置收益（损失） -453,894 -402,708 23,397 -879,572
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计入当期损益的政府补助 3,641,358 9,699,912 5,997,501 7,901,111
计入当期损益的对非金融企业收
- - 2,110,324 -
取的资金占用费
处置交易性金融资产取得的投资
- - 297,999 337,834
收益
除上述各项之外的其他营业外收
-23,065 -1,746,739 -876,806 -828,589
入和支出净额
其他[注 1] 78,561,025 135,908,577 25,392,480 -
所得税影响额 -15,585,260 -27,686,992 -4,617,506 -993,047
少数股东权益影响额（税后） - - - -63,888
归属于母公司股东的非经常性损
66,140,164 116,773,333 28,327,389 5,473,849
益合计
注：2010 年以来非经常性损益较大，系公司于红牛成为关联方后，出于谨慎考虑，将
公司红牛罐与第三方红牛罐供应商之间的价格差异部分做非经常性损益处理所致。
（三）主要财务指标
财务指标 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
流动比率 1.05 1.05 1.14 1.16
速动比率 0.72 0.80 0.89 0.92
应收账款周转率（次） 4.12 4.48 5.48 4.02
存货周转率（次） 4.95 7.24 8.55 8.37
无形资产（土地使用权除外）
0.02% 0.02% 0.03% 0.06%
占净资产的比例
资产负债率（母公司） 65.33% 65.02% 57.97% 49.34%
息税折旧摊销前利润（万元） 34,748.61 53,311.87 35,277.97 21,865.19
利息保障倍数 7.50 8.00 13.39 9.28
每股经营活动的现金流量净额
1.35 -0.39 1.30 0.87
（元/股）
每股净现金流量（元） 1.18 -0.56 0.72 0.27
公司按《公开发行证券公司信息披露规则第9号——净资产收益率和每股收
益计算及披露》的要求计算的净资产收益率和每股收益情况如下：
报告 加权平均合并 合并每股收益（元）
报告期利润
期 净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
2012 归属于公司普通股股东的净利润 18.79% 0.90 0.90
年 1-6 扣除非经常性损益后归属于公司
12.77% 0.61 0.61
月 普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 37.17% 1.38 1.38
2011
扣除非经常性损益后归属于公司
年度 23.49% 0.87 0.87
普通股股东的净利润
2010 归属于公司普通股股东的净利润 31.78% - -
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年度 扣除非经常性损益后归属于公司
27.97% - -
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 20.15% - -
2009
扣除非经常性损益后归属于公司
年度 19.24% - -
普通股股东的净利润
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
报告期内，公司资产规模持续增长，2009-2011 年复合增长率为 49.46%，其
中，2010 年末较 2009 年末增长 43.29%，2011 年末较 2010 年末增长 55.89%，2012
年 6 月末较 2011 年末增长 20.22%。主要系报告期内营业收入增长较快，与之密
切相关的货币资金、应收款项、存货等流动资产增长较快所致。
报告期各期末，货币资金余额分别为 14,717.65 万元、33,311.35 万元、
24,983.75 万元和 50,563.81 万元，公司正处于成长阶段，为保持竞争优势、迅速
扩大业务规模，公司在固定资产投资、原材料采购、研发投入以及募投项目前期
建设等方面均有较大的资金需求；此外，公司必须保有一定量的货币资金余额，
以满足日常运营需要。
报告期各期末，公司应收票据余额分别为 38.90 万元、118.56 万元、20,884.41
万元和 306.63 万元，2011 年末，由于票据贴现成本更高，公司主要采用票据质
押方式变现，导致期末应收票据余额相对较高。
公司客户集中于红牛、加多宝等大客户，并且给予 2-4 个月的账期，所以各
期末应收账款较大。报告期各期末，应收账款分别为 29,016 万元、42,492 万元
/63,196 万元和 68,830 万元。
报告期各期末，公司存货金额分别为 13,152.49 万元、22,001.66 万元、
37,427.44 万元和 55,976.47 万元。报告期内各期末存货逐期增加，主要随着业务
规模扩大、公司相应增加存货规模以保证产品正常供应所致。
2009-2011 年，各年末公司固定资产账面价值分别为 48,019.53 万元、
63,063.08 万元和 72,610.80 万元，复合增长率 22.97%。2012 年 6 月末固定资产
账面价值 85,482.62 万元，较 2011 年末同比增长 17.73%。
由于银行贷款以及原材料采购规模扩大导致应付账款的增长，报告期各期
末，公司负债总额分别较上期末增长 9.22%、73.31%、69.05%和 19.98%，呈持
续增长态势。
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2、盈利能力分析
2009 年-2011 年，公司营业收入复合增长率达 47.86%，其中 2010 年度同比
增长 51.07%，2011 年度营业收入同比增长 44.71%。2012 年 1-6 月营业收入同比
增长 24.80%。
报告期内公司营业收入快速增长的主要原因如下：（1）下游市场迅速发展，
产品需求旺盛；（2）较强的综合竞争优势是公司营业收入快速增长的保证；（3）
装备升级，产能扩大，是公司营业收入增长的基础。
报告期内，随着公司业务规模的扩大，利润也稳定增长，如下表所示：
单位：万元
项目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
营业利润 25,549 38,595 26,706 14,621
营业利润增长率 22.51% 44.52% 82.65% 18.88%
利润总额 25,858 39,349 27,212 15,087
利润总额增长率 21.80% 44.60% 80.37% 17.51%
归属于母公司股东的净利润 20,646 31,717 23,640 12,051
净利润增长率 22.24% 34.17% 96.17% 24.75%
（五）股利分配情况
1、报告期内的股利分配政策
根据《公司法》及《公司章程》的规定，公司股利分配政策的一般规定如下：
（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法
定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前述规定提取法定公积金之前，应
当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决
议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税
后利润，按照股东持有的股份比例分配。股东大会违反前述规定，在公司弥补亏
损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退
还公司。公司持有的本公司股份不得参与分配利润。
（2）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加
公司注册资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为注
册资本时，所留存的该项公积金应不少于转增前公司注册资本的 25%。
（3）公司利润分配政策为：公司每年将根据公司的经营情况和市场环境，
奥瑞金包装股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
充分考虑股东的利益，实行合理的股利分配政策。
（4）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
2、报告期内股利分配情况
年 度 股东股利分配情况
2009 未分配
2010 年 11 月 24 日，经公司董事会表决，将未分配利润中的 150,000,000 元按照
合资各方所持公司股份的比例进行分配。截至本招股说明书摘要签署之日，已
支付完毕。
2010
2011 年 4 月 7 日，经公司 2010 年年度股东大会表决，将未分配利润中的
50,000,000 元按照公司各股东所持公司股份的比例进行分配。截至本招股说明书
摘要签署之日，已支付完毕。
2011 未分配
3、本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司第一届董事会 2011 年年度会议决议，如公司股票在 2012 年内发行
成功，公司本次股票发行前的滚存未分配利润，由本次股票发行后的新老股东共
享；如公司股票在 2012 年内未能发行，公司 2012 年实现的利润及公司历年经分
配后的滚存利润的分配事项由 2012 年年度股东大会决定。公司控股股东和实际
控制人均承诺，在拟定于 2012 年 4 月 29 日召开的 2011 年年度股东大会上就上
述事项将投同意票。
4、发行后的股利分配政策
公司未来每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的
20%。在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企
业价值考虑，公司可以根据公司股票估值情况发放股票股利。公司可以根据盈
利情况和资金需求状况进行中期现金分红。公司重视对投资者的合理投资回报，
着眼于公司的长远和可持续发展，注意保持股利分配政策的连续性和稳定性。
（六）控股子公司基本情况
1、湖北奥瑞金
湖北奥瑞金于 2005 年 9 月 15 日设立，注册地址为湖北省咸宁市贺胜路 88
号，注册资本和实收资本均为 125 万美元，主营业务为生产和销售饮料罐、奶粉
罐。截至本招股说明书摘要签署日，湖北奥瑞金股权结构为奥瑞金出资 125 万美
元，占注册资本的 100%。
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2、海南奥瑞金
海南奥瑞金于 2001 年 1 月 4 日设立，注册地址为海南文昌市清澜开发区起
步工业区 1-26 号，注册资本和实收资本均为 2,200 万元，主营业务为生产和销售
饮料罐。截至本招股说明书摘要签署日，海南奥瑞金股权结构为奥瑞金出资 2,200
万元，占注册资本的 100%。
3、绍兴奥瑞金
绍兴奥瑞金于 2006 年 9 月 20 日设立，注册地址为绍兴市袍江工业区三江路，
注册资本和实收资本均为 49,371,693 元，主营业务为生产和销售饮料罐。截至本
招股说明书摘要签署日，绍兴奥瑞金股权结构为奥瑞金出资 49,371,693 元，占注
册资本的 100%。
4、临沂奥瑞金
临沂奥瑞金于 2002 年 5 月 27 日设立，注册地址为山东临沂罗庄区高新技术
开发区，注册资本和实收资本均为 3313 万元，主营业务为生产铝底盖、涂布印
刷。截至本招股说明书摘要签署日，临沂奥瑞金股权结构为奥瑞金出资 3313 万
元，占注册资本的 100%。
5、北京包装
北京包装于 2006 年 10 月 13 日设立，注册地址为北京市怀柔区雁栖工业开
发区，注册资本和实收资本均为 4000 万元，目前未实际从事经营业务。截至本
招股说明书摘要签署日，北京包装股权结构为奥瑞金出资 4000 万元，占注册资
本的 100%。
6、新疆奥瑞金
新疆奥瑞金于 2008 年 4 月 10 日设立，注册地址为五家渠一期工业区梧桐东
街北侧中小企业创业基地，注册资本和实收资本均为 1000 万元，主营业务为生
产和销售食品罐。截至本招股说明书摘要签署日，新疆奥瑞金股权结构为奥瑞金
出资 1000 万元，占注册资本的 100%。
7、浙江奥瑞金
浙江奥瑞金于 2011 年 1 月 26 日设立，注册地址为浙江杭州湾上虞工业园区，
注册资本和实收资本均为 5000 万元，主营业务为生产和销售饮料罐。截至本招
股说明书摘要签署日，浙江奥瑞金股权结构为奥瑞金出资 5000 万元，占注册资
奥瑞金包装股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
本的 100%。
8、成都奥瑞金
成都奥瑞金于 2011 年 4 月 2 日设立，注册地址为成都市新都区工业东区白
云路 180 号，注册资本和实收资本均为 1000 万元，主营业务为生产和销售饮料
罐。截至本招股说明书摘要签署日，成都奥瑞金股权结构为奥瑞金出资 1000 万
元，占注册资本的 100%。
9、广东奥瑞金
广东奥瑞金于 2012 年 5 月 11 日设立，系公司的全资子公司，注册地址为肇
庆市大旺区迎宾大道名仕豪庭 3 号楼 106 房（仅限办公），注册资本和实收资本
均为 5,000 万元，主营业务为生产和销售饮料罐。截至本招股说明书摘要签署之
日，广东奥瑞金尚未开展实质性经营活动。
10、尼日利亚奥瑞金
尼日利亚奥瑞金于 2007 年 9 月 18 日设立，注册地为尼日利亚，注册资本为
20,000,000 奈拉，主营业务为生产和销售食品罐。截至本招股说明书摘要签署日，
尼日利亚奥瑞金的股权结构为奥瑞金出资额为 306 万美元，占注册资本的 51%，
COMPANGNIA MERCANTILE D’OLTREMARE S.R.L.出资额为 294 万美元，
占注册资本的 49%。
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第四节 募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
根据公司 2010 年度股东大会决议，本次发行募集资金在扣除发行费用后根
据轻重缓急顺序用于以下项目：
单位：万元
募集资金
序号 项目名称 投资总额 核准情况
投入金额
年产 4.8 亿只三片马口铁饮料罐扩建项目
三发规工交
1 （本节中称“佛山年产 4.8 亿只三片饮料罐 9,451 9,451
[2011]5 号
扩建项目”）
年产 4.8 亿只三片饮料罐扩建项目（本节
怀发改函
2 中称“北京年产 4.8 亿只三片饮料罐扩建项 10,285 10,285
[2011]133 号
目”）
年产 7 亿只金属二片罐项目（本节中称“上 虞发改外资
3 41,490 24,490
虞年产 7 亿只二片饮料罐项目”） [2011]11 号
三片式饮料罐生产项目（本节中称“成都年 新都发改外资
4 7,968 7,968
产 3.9 亿只三片饮料罐扩建项目”） [2011]10 号
年产 71 亿只顶/底盖扩建生产项目（本节 临开经发字
5 32,623 32,623
中称“临沂年产 71 亿只顶底盖扩建项目”） [2011]29 号
番茄酱用包装桶项目（本节中称“新疆年产 昌高管发
6 11,860 11,860
300 万只 220L 番茄酱桶项目”） [2011]203 号
包装材料和包装产品实验室扩建项目（本 怀发改函
7 3,856 3,856
节中称“技术研发中心实验室扩建项目”） [2011]132 号
- 合 计 117,533 100,533 -
注：佛山年产 4.8 亿只三片饮料罐扩建项目、北京年产 4.8 亿只三片饮料罐扩建项目、
成都年产 3.9 亿只三片饮料罐扩建项目等三个项目建设背景大体相同，在本节中统称为“三
片饮料罐扩产项目”。
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目实际建设进度自筹资金先期投
入，募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金支付的款项。若实际募集资金未
达到上述项目计划投入金额，则资金缺口由公司自筹解决；若实际募集资金超出
上述项目计划投入金额，则剩余资金用来补充公司流动资金。
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二、募集资金投资项目情况
（一）三片饮料罐扩建项目
1、项目基本情况
实施地 新增产能情况 目标客户品牌及产品
新建 2 条三片饮料罐生产线，全部达产 红牛（功能饮料）、旺旺（乳品饮料）、
佛山
后新增 4.8 亿只三片饮料罐年产能 雀巢（咖啡饮品）、霸王（凉茶）
新建 2 条三片饮料罐生产线，全部达产 红牛（功能饮料）、旺旺（乳品饮料）、
北京
后新增 4.8 亿只三片饮料罐年产能 达利园（八宝粥）、九龙斋（酸梅汤）
新建 2 条三片饮料罐生产线，全部达产 红牛（功能饮料）、旺旺（乳品饮料）、
成都
后新增 3.9 亿只三片饮料罐年产能 达利园（八宝粥）
2、项目投资概算
实施地 投资概算
计划总投资额为 9,451.43 万元，其中固定资产投资为 6,451.43 万元，铺底流动
资金为 3,000 万元；固定资产投资中，建筑工程费为 54.20 万元，设备购置费
佛山
为 5,886.14 万元，工程其他费为 392.29 万元，工程预备费为 118.81 万元；
计划全部使用本次发行募集资金。
计划总投资额为 10,285.04 万元，其中固定资产投资为 7,285.40 万元，铺底流
动资金为 3,000 万元；固定资产投资中，建筑工程费为 613 万元，设备购置费
北京
为 5,665.54 万元，工程其他费为 466.87 万元，工程预备费为 539.63 万元；
计划全部使用本次发行募集资金。
计划总投资额为 7,967.90 万元，其中固定资产投资为 5,867.93 万元，铺底流动
资金为 2,100 万元；固定资产投资中，建筑工程费为 95 万元，设备购置费为
成都
5,000.25 万元，工程其他费为 338.02 万元，工程预备费为 434.66 万元；
计划全部使用本次发行募集资金。
3、资金使用计划
实施地 资金使用计划
固定资产投资 6,451.43 万元，新建两条三片饮料罐生产线，整体建设期为 12
佛山
个月，固定资产投资在建设期内完成。
固定资产投资 7,285.04 万元，新建两条三片饮料罐生产线，整体建设期为 12
北京
个月，固定资产投资在建设期内完成。
固定资产投资 5,867.93 万元，拟分两期投资，每期建设期均为 12 个月，一期
成都 建设结束后开始二期建设；一期投资为 3769.04 万元；二期投资为 2098.89 万
元。
4、投资效益分析
三片饮料罐扩产项目
财务评价指标
北京 佛山 成都
年销售收入（不含税，万元） 41,141 36,982 30,827
年利润总额（万元） 9,729 5,682 5,043
年净利润（万元） 7,297 4,262 3,782
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财务内部收益率 57.29% 36.81% 54.60%
财务净现值（ic=10%，万元） 28,546 15,208 16,960
销售净利率 15.16% 9.85% 10.49%
建设期（月） 12 12
静态回收期（年） 3.53 4.17 3.17
动态回收期（年） 3.81 4.72 3.45
（二）上虞年产 7 亿只二片饮料罐项目
1、项目概况
根据对我国金属包装行业发展态势和企业自身优势、特点的审慎分析，并结
合公司战略发展目标和主要客户的实际需求，公司拟新建年产 7 亿只二片饮料罐
项目。
2、项目投资概算
该项目计划总投资额为 41,489.60 万元，其中固定资产投资为 36,160.70 万元，
铺底流动资金为 4,500 万元；固定资产投资中，建筑工程费为 4,575.36 万元，设
备购置费为 26,896.34 万元，工程其他费为 4,002.79 万元，工程预备费为 686.25
万元。该项目投资资金以本次发行募集资金投入 60%，以银行贷款投入 40%。
3、资金使用计划
该项目建设期为 18 个月，建设一条年产 7 亿只二片罐的生产线，资金在建
设期内完成投入。
4、投资效益分析
该项目静态投资回收期为 6.03 年，动态投资回收期为 7.11 年，建设期为 18
个月，项目全部达产后，各项财务指标如下：
指标名称 数值
年销售收入（不含税） 46,263 万元
利润总额 8,662 万元
净利润 6,497 万元
财务内部收益率 22.51%
财务净现值（ic=10%） 15,364 万元
销售净利率 12.00%
（三）临沂年产 71 亿只顶底盖扩建项目
1、项目概况
公司拟在全资子公司临沂奥瑞金建设“年产 71 亿只顶底盖扩建项目”。该项
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目建成全部达产后，公司制盖年产能将增加到 71 亿片，主要满足奥瑞金体系内
对盖子的需求。
2、项目投资概算
该项目计划总投资额为 32,622.70 万元，其中固定资产投资为 26,622.70 万元，
铺底流动资金为 6,000 万元；固定资产投资中，设备购置费为 25,474.30 万元，
工程其他费为 171.05 万元，工程预备费为 104.35 万元。该项目投资资金全部使
用本次发行募集资金。
3、资金使用计划
该项目固定资产投资为 26,622.70 万元，拟分两期投资，其中一期（12 个月）
投资为 6,607.59 万元，二期（12 个月）投资为 20,015.11 万元。
4、投资效益分析
该项目静态投资回收期为 4.58 年，动态投资回收期为 5.21 年，建设期为 12
个月，项目全部达产后，各项财务指标如下：
指标名称 数值
年销售收入（不含税） 96,510 万元
利润总额 11,247 万元
净利润 8,435 万元
财务内部收益率 26.76%
财务净现值（ic=10%） 25,087.52 万元
销售净利率 8.74%
（四）新疆年产 300 万只 220L 番茄酱桶项目
1、项目概况
公司拟在新疆昌吉高新技术产业开发区新建两条 220L 番茄酱桶生产线，项
目全部达产后，将年形成 300 万只 220L 番茄酱桶产能，进一步丰富公司产品线，
巩固公司在番茄酱金属包装领域内的竞争优势、提高市场份额，更好地服务于新
中基、中粮屯河、新疆冠农、新疆天业等主要客户，提高公司收入利润规模。
2、项目投资概算
该项目计划总投资额为 11,860.40 万元，其中固定资产投资为 9,460.40 万元，
铺底流动资金为 2,400 万元；固定资产投资中，建筑工程费为 4,179.15 万元，设
备购置费用为 3,806.63 万元，工程其他费为 773.86 万元，工程预备费为 700.77
万元。该项目投资资金全部使用本次发行募集资金。
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3、资金使用计划
该项目固定资产投资为 9,460.40 万元，拟分两期投资，一期投资为 7,557.10
万元，二期投资为 1,903.32 万元。
4、投资效益分析
该项目静态投资回收期为 4.58 年，动态投资回收期为 5.21 年，建设期为 12
个月，项目全部达产后，各项财务指标如下：
指标名称 数值
年销售收入（不含税，万元） 27,692
利润总额（万元） 5,410
净利润（万元） 4,058
财务内部收益率 33.42%
财务净现值（ic=10%，万元） 13,751.49
销售净利率 12.52%
（五）技术研发中心实验室扩建项目
1、项目概况
公司在现有研发中心基础上，拟实施技术研发中心实验室扩建项目，包括包
装产品研究室、包装材料研究室、包装检测分析实验室、技术信息与标准化室等
四个研究室的扩建。
2、项目投资概算
该项目计划总投资额为 3,855.88 万元，其中设备相关投资 3,145.42 万元，场
地改造费用 253.5 万元。该项目投资资金全部使用本次发行募集资金。
3、投资效益分析
该项目为非生产性项目，不直接为公司贡献利润。项目实施完成后，研发中
心将对进一步增强公司自主创新能力，提升公司核心竞争力，保证公司的可持续
发展发挥核心作用。
三、本次募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
本次募集资金运用有助于改善公司财务状况，优化财务结构，提升公司盈利
能力，但短期内对净资产收益率指标有负面影响。
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第五节 风险因素和其他重要事项
一、客户集中度较高的风险
2009 年度、2010 年度、2011 年度和 2012 年 1-6 月，公司来自前五名客户的
销售收入占营业收入的比重为 90.63%、92.11%、92.64%、92.14%，最大客户红
牛的销售收入占营业收入的比重为 64.52%、63.29%、70.56%、75.49%，存在客
户集中度较高的风险。尽管公司多年来一直坚持“与核心客户相互依托”的发展模
式，与包括红牛在内的主要客户已形成长期稳定的相互合作关系，但如果公司主
要客户由于自身原因或终端消费市场的重大不利变化而导致对公司产品的需求
大幅下降，公司经营业绩将受到重大不利影响。
二、主要客户发生重大食品安全事件的风险
近年来，随着我国居民生活水平日益提高，社会对食品安全问题更加关注，
重大食品安全事件对食品饮料行业的影响日益凸显，在极端条件下甚至会导致原
本具有市场优势地位的食品饮料供应商一蹶不振或陷入破产境地。尽管公司主要
客户均为食品饮料领域具有较强市场地位和较高品牌知名度的优势企业，但若该
等客户由于自身原因发生重大食品安全事件，其市场声誉将严重受损，销售收入
将大幅下滑，进而导致其对公司产品的需求大幅下降，公司经营业绩将受到重大
不利影响。此外，重大食品安全事件往往具有连带影响，若公司主要客户之外的
其他食品饮料企业发生重大食品安全事件，公司主要客户的销售也有可能因此受
挫，进而对公司经营业绩产生不利影响。
三、原材料价格波动的风险
2009 年度、2010 年度、2011 年度和 2012 年 1-6 月，公司马口铁采购金额占
总采购金额的比例为 64.46%、65.13%、61.41%、59.68%，为公司最主要的原材
料。尽管公司是包括宝钢股份在内的国内主要马口铁供应商的战略客户，与该等
主要马口铁供应商均为长期稳定合作关系，能够享受较一般客户更为优惠的采购
价格，并且公司一般会与客户约定合理的成本转移机制，但若马口铁价格因宏观
经济变动、上游行业供应情况、下游行业需求情况等因素影响而上涨幅度过大，
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公司无法通过与客户的常规成本转移机制有效化解成本压力，公司经营业绩短期
内将会受到重大不利影响。
四、毛利率下降的风险
公司红牛罐毛利率高于其他罐型产品毛利率，是由红牛品牌具有高端定位、
售价较高、盈利能力较强、增长较快的显著特征，为保证自身销售规模的持续快
速增长，相对采购价格而言，其更加关注供应商在产品品质、保障能力、响应速
度、生产布局等方面的竞争能力所致。凭借多年来在上述红牛所关注的竞争能力
方面形成的竞争优势，公司红牛罐销量占红牛饮料罐总采购量的比例一直保持在
90%以上，保持并巩固了红牛罐“主供应商”地位，保证了红牛罐售价始终相对稳
定，且公司红牛罐毛利率一直略高于其他供应商。尽管如此，若公司未来不能持
续保持并巩固在上述竞争能力方面的竞争优势，丧失红牛罐“主供应商”的地位，
公司红牛罐毛利率不排除有逐步下降的风险。
五、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人为周云杰，其通过公司控股股东海南原龙以及原龙华欣、原
龙京联、原龙京阳、原龙京原、原龙兄弟、二十一兄弟等公司发起人股东合计间
接控制公司 144,612,500 股股份。本次发行完成后，周云杰合计间接控制公司股
份的比例为 47.156%，仍对公司具有实际控制能力。尽管公司已建立起较为完善
且有效运作的公司治理机制，但周云杰仍可利用表决权，控制公司的经营决策、
人事任免等重大事项，对公司及其他股东造成不利影响。
六、应收账款收回的风险
报告期内，因业务快速增长，公司应收账款余额增长较快。其中，公司 2010
年末、2011 年末、2012 年 6 月末的应收账款余额分别为 42,666 万元、63,383 万
元、69,047 万元，分别较上一期末增长 46.17%、48.56%、8.94%。尽管公司应收
账款余额增幅与营业收入增幅保持基本一致；公司主要客户均为实力强、信誉好
的优质客户，账龄在 1 年以内的应收账款比例平均超过 98%，且历史上主要客户
回款状况良好，但如果公司催收不及时，或主要债务人的财务、经营状况发生恶
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化，则存在应收账款部分无法收回的风险。
七、偿债能力风险
报告期内，因公司业务规模快速增长，资金需求量较大，公司资产负债率（母
公司）保持较高水平，呈逐步增长态势。截至 2012 年 6 月 30 日，公司资产负债
率（母公司）为 65.33%，流动比率为 1.05，速动比率为 0.72，存在一定的短期
偿债风险。
八、募集资金投资项目实施风险
本次发行募集资金投资项目中，除研发中心扩建项目外，其他项目均涉及产
能扩大或新建，项目全部达产后，公司将新增 13.5 亿只三片饮料罐产能、7 亿只
二片饮料罐产能、300 万只 220L 番茄酱桶产能、71 亿只顶底盖产能。公司对本
次发行募集资金投资项目的可行性研究是在目前客户需求、市场环境、产品价格、
原材料供应、技术发展趋势、公司技术能力等基础上进行的，若上述因素发生重
大不利变化，则公司有可能无法按原计划顺利实施该等募集资金投资项目，或该
等项目的新增产能将无法有效消化、无法实现预期效益，从而对公司经营业绩产
生不利影响。
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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、各方当事人
（一）发行人：奥瑞金包装股份有限公司
法定代表人：周云杰
住所：北京市怀柔区雁栖工业开发区
联系电话：（010）8521 1915 传真：（010）8528 9512
联系人：高树军
（二）保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
法定代表人：王东明
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
联系地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
联系电话：（010）6083 3031 传真：（010）6083 3083
保荐代表人：樊丽莉、骆中兴
项目协办人：黄颖君
项目经办人：赵亮、仝芳妍、李小岩、孙鹏飞、李东杰、王宝玉
（三）律师事务所：北京市金杜律师事务所
负责人：王玲
住所：北京市朝阳区东三环中路 7 号财富中心写字楼 A 座 40 层
联系电话：（010）5878 5588 传真：（010）5878 5566
经办律师：周宁、宋彦妍
（四）会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司
法定代表人：杨绍信
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
联系电话：（021）2323 8888 传真：（021）2323 8800
经办注册会计师：陈静、魏建鹏
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（五）资产评估机构：北京中天华资产评估有限责任公司
法定代表人：李晓红
住所：北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 单元 1303 室
联系电话：（010）8839 5166 传真：（010）8839 5661
经办注册评估师：李晓红、赵俊斌
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
联系电话：（0755）2593 8000 传真：（0755）2598 8122
（七）申请上市证券交易所：深圳证券交易所
住所：深圳市罗湖区深南东路 5045 号
联系电话：（0755）8208 3333 传真：（0755）8208 3190
（八）收款银行：中信银行北京瑞城大厦支行
二、本次发行上市的重要日期
发行安排 日 期
询价及推介日期 2012 年 9 月 13 日—9 月 20 日
定价公告刊登日期 2012 年 9 月 24 日
申购日期和缴款日期 2012 年 9 月 25 日
本次股票发行结束后将尽快在深圳证券交易所挂
预计股票上市时间
牌交易
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第七节 备查文件
一、备查文件
（一）发行保荐书
（二）发行保荐工作报告
（三）财务报表及审计报告
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表
（五）内部控制鉴证报告
（六）法律意见书及律师工作报告
（七）公司章程（草案）
（八）中国证监会核准本次发行的文件
（九）其他与本次发行有关的重要文件
二、查阅时间
工作日上午 9:30-11:30，下午 1:30-4:30
三、查阅地点和联系方式
（一）发行人：奥瑞金包装股份有限公司
联系地址：北京市怀柔区雁栖工业开发区
联系电话：（010）8521 1915 传真：（010）8528 9512
联系人：高树军
互联网网址：http://www.orgpackaging.com
电子邮箱： zqb@orgpackaging.com
（二）保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
联系地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
联系人：张媛
联系电话：（010）6083 3073 传真：（010）6083 3083
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年 月 日
