山东法因数控机械股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
发 行 人 声 明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意
向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站
http://www.cninfo.com.cn。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，
并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人
股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不
实陈述。
第一节 重大事项提示
本公司提请投资者注意以下重大事项：
一、本次发行前总股本 10,900 万元，本次公开发行 3,650 万股，发行后总股本 14,550
万元。上述股份全部为流通股，其中，李胜军（持有 2,654.15 万股）、管彤(持有 2,654.15
万股)、郭伯春(持有 2,654.15 万股)、刘毅(持有 2,654.15 万股)、山东瀚富投资咨询有
限公司(持有218.00 万股) 、陈钧(持有 43.60 万股)、罗国标(持有 21.80万股)承诺自公
司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已直接和间接持
有的公司股份，也不向公司回售其持有的上述股份。与此同时，作为公司董事、监事、高
级管理人员的李胜军、管彤、郭伯春、刘毅、陈钧还承诺除前述锁定期外，在其任职期间
每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让
其所持有的公司股份。
二、经本公司股东大会批准，如公司股票经中国证监会核准公开发行，公司首次公开
发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持股比例共享。
三、公司 2005 年度和2006 年度执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充
规定。自 2007 年 1 月 1 日起，本公司执行财政部颁发的新会计准则，即中华人民共和国
财政部令第 33 号《企业会计准则——基本准则》和财政部财会[2006]3 号文《财政部关于
印发〈企业会计准则第 1 号—存货〉等 38 项具体准则的通知》规定的其他各项具体会计
准则（以下简称“新会计准则”）。同时根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规
范问答第 7号――新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，
以及《企业会计准则第 38 号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对上期利润
表和可比期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，对执行新会计准则需要追溯调整
的事项，变更了报告期的会计政策，对所有资产、负债、股东权益、收入、成本和费用项
目按照新会计准则的规定进行重新分类、确认和计量，并以此为本申报财务报表的编制基
础，编制了调整后的利润表和可比期初的资产负债表。同时，公司根据《公开发行证券的
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山东法因数控机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
公司信息披露规范问答第 7 号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》
的规定，编制了比较期间的备考利润表。
四、除上述重大事项提示外，请投资者仔细阅读本招股意向书中“风险因素”等有关
章节，并特别关注下列风险因素：
1、外协件采购所导致的风险。产品制造过程中所需的外协件主要由外协精加工件以
及其他一般加工件构成，公司除自主加工部分精加工件外，其他精加工件以及一般加工件
则采用外协加工的方式解决。公司 2005 年度、2006 年度、2007 年度、2008 年1-6 月外协
件占主营业务成本的比重分别为：34.95%、34.89%、39.98%、38.57%，公司产品制造对外
协件的依赖度较高。随着公司产品订单的增加，现有的外协件生产企业配套能力的提升可
能滞后于公司业务发展。另外，在目前的市场供求情况下，外协件价格有可能出现变化，
上述变化将直接影响公司产品的生产制造成本，并影响公司的利润，公司存在外协件采购
所导致的风险。
2、存货比重较高所导致的风险。截至 2008 年 6 月 30 日，存货中原材料占 25.13%，
在产品占 31.23%，产成品占 37.36%；存货占流动资产的比例为 50.01%，占资产总额的比
例为 26.15%，存货所占比重较高。虽然公司的生产经营特点决定了需要保有一定比例的存
货，但如果存货管理水平下降，则会降低公司资金运用效率，对公司的生产经营产生负面
影响。另外，若市场需求发生变化，公司则可能面临发生存货跌价损失的风险。
3、募集资金投向风险。本次募集资金投资于钢结构数控成套加工设备建设项目，项
目建成后，公司固定资产及无形资产等非流动资产将新增 41,098 万元，其中主要包括建
筑物及土地费 19,835 万元、加工设备采购金额 14,458 万元。与 2007 年 12 月 31 日公司
使用中的非流动资产相比有较大幅度增加。公司募集资金投资项目建成后，公司每年增加
的固定资产折旧及无形资产摊销合计 2,310 万元。根据项目建设计划，本次募集资金项目
建设期为 2 年，达产期为 2 年，预计项目满负荷生产年份为 2012 年。项目建成后，公司
产能将有较大幅度增加。
本次募集资金投资项目是在综合公司主导产品经营情况、国家及行业政策等多方面因
素慎重做出的，募集资金投资项目效益的实现具备较好的基础。但是，考虑到本次募集资
金投资项目建设期和达产期较长，期间若出现国家产业政策变化、市场需求发生变化、市
场营销不理想等情况，公司经营业绩增速放缓，则公司存在募集资金投资项目效益无法按
期实现，以及因固定资产折旧及无形资产摊销增加而导致的经营业绩不能持续增长甚至无
法增长的风险。
4、税收优惠被追缴的风险。公司于 2002 年 11 月被山东省科学技术厅认定为高新技
术企业，按国家有关规定，可减按 15%的税率征收所得税，新办高新技术企业自投产年度
起免征所得税两年。公司 2003 年度、2004 年度免征企业所得税，自 2005 年度起企业所得
税税率为 15%。但实际执行过程中，济南市高新技术产业开发区国家税务局依据财政部、
国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》[（94）财税字第 001 号]与《关于
进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展税收政策的通知》[财税（2002）70 号]的规定，
经备案批准公司 2005 年度企业所得税减半征收，即减按 7.5%的税率征收。2007 年度公司
根据国家相关规定进行了调整，对 2005 年度的所得税进行了补提，补提金额 3,559,923.47
元。若未来税务机关对上述税金进行追缴，公司存在现金流出的风险。
经律师核查，认为发行人就上述可能被追缴的税金已计提应交税金，该等风险不会对
发行人构成重大不利影响，发行人的经营成果对税收优惠也不存在严重依赖，上述风险不
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构成本次发行上市的法律障碍。
第二节 本次发行概况
1. 股票种类： 人民币普通股（A 股）
2. 每股面值： 1.00 元
3. 发行股数： 3,650 万股
4. 占发行后总股本的比例： 25.09%
5. 发行价格： 通过向询价对象初步询价确定发行价格
【】倍（按照 2007 年经审计的扣除非经常性损益后
6. 发行前市盈率： 的归属母公司所有者的净利润除以本次发行前总股
本计算）；
【】倍（按照 2007 年经审计的扣除非经常性损益后
7. 发行后市盈率： 的归属母公司所有者的净利润除以本次发行后总股
本计算）。
1.67 元(含少数股东权益，以 2008 年 6 月 30 日经审
8. 发行前每股净资产：
计后的净资产值为基础计算)
【】元（含少数股东权益，以 2007 年 12 月 31 日经
9. 发行后每股净资产：
审计的净资产为基础进行计算）。
采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者
10. 发行方式：
定价发行相结合
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境
11. 发行对象： 内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买
者除外）
发行人股东李胜军、管彤、郭伯春、刘毅、陈钧、罗
国标以及山东瀚富投资咨询有限公司均承诺自公司
股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其本次发行前已直接和间接持有的公司股份，也
本次发行股份的流通限 不向公司回售其持有的上述股份。
12.
制和锁定安排： 作为公司董事、监事、高级管理人员的李胜军、管彤、
郭伯春、刘毅、陈钧还承诺除前述锁定期外，在其任
职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份
总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持
有的公司股份。
13. 承销方式： 承销团余额包销
预计募集资金总额和净
14. 预计募集资金总额为【】万元；净额为【】万元
额
发行费用主要包括：（1）保荐费（含承销费）【】万
元；（2 ）审计费用【】万元；（3）律师费用【】万元；
15. 发行费用概算
（4 ）资产评估费用【】万元；（5）土地评估费用【】
万元；（6）上网发行费用等【】万元；（7）路演费用。
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称： 山东法数控机械股份有限公司
英文名称： Shandong Fin CNC Machine Co., Ltd.
法定代表人： 李胜军
注册资本： 10,900.00 万元
成立日期： 2002 年 8 月 19 日
住所： 济南市天辰大街 389 号
邮政编码： 250101
电话号码： 0531-82685200
传真号码： 0531-82685201
互联网址： www.fincm.com
电子信箱： fincm@fincm.com
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
(一) 发行人的设立方式
本公司由山东法因数控机械有限公司整体变更设立。本公司前身为成立于 2002 年 8
月 19 日的山东法因数控机械有限公司，后经 2007 年6 月9 日召开的股东会批准，决定将
山东法因数控机械有限公司整体变更为股份公司。公司设立时以中和正信会计师事务所有
限公司出具的中和正信审字（2007）第 2-312号审计报告审定的 2007年 4 月30 日的净资
产值 109,455,854.35 元按照 1:0.9958 的比例折成股本 109,000,000.00 元。
2007 年 6 月 18 日，本公司在山东省工商行政管理局领取了企业法人营业执照，注册
号为 3700002802146，注册资本为人民币 10,900万元，经营范围为数控机械设备的开发、
生产、销售，工业自动化控制技术咨询，液压气动、电子电器元件的销售；计算机软件开
发（需经许可经营的，须凭许可生产经营）。
(二) 发起人及其出资
公司发起人为李胜军、管彤、郭伯春、刘毅、山东瀚富投资咨询有限公司、陈钧和罗
国标。根据中和正信会计师事务所有限公司出具的中和正信验字(2007)第 2-010 号《验资
报告》验证，公司已将原有限公司截止 2007 年4 月30 日经审计后的净资产折为山东法因
数控机械股份有限公司股份 109,000,000 股，其中：李胜军持有 2,654.15 万股，管彤持
有股份 2,654.15 万股，郭伯春持有股份 2,654.15 万股，刘毅持有股份 2,654.15 万股，
山东瀚富持有股份 218.00 万股，陈钧持有股份 43.60 万股，罗国标持有股份 21.80 万股。
三、股本情况
(一) 总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
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公司本次发行前总股本为 10,900 万股，本次拟公开发行 3,650 万股社会公众股，发
行后总股本为 14,550 万元，本次发行股份占发行后总股本的 25.09%。
公司本次发行前后股本结构、发行后股份流通限制和锁定安排如下：
发行前股本结构 发行后股本结构 发行后股
项目 股东名称 份锁定限
股数（万股） 比例（%） 股数（万股）比例（%） 制及期限
李胜军 2,654.15 24.35 2,654.15 18.24 36 个月
管彤 2,654.15 24.35 2,654.15 18.24 36 个月
郭伯春 2,654.15 24.35 2,654.15 18.24 36 个月
有限售条
刘毅 2,654.15 24.35 2,654.15 18.24 36 个月
件的股份
山东瀚富 218.00 2.00 218.00 1.50 36 个月
陈钧 43.60 0.40 43.60 0.30 36 个月
罗国标 21.80 0.20 21.80 0.15 36 个月
本次发行 其他流通 A
的股份 股投资者 3,650.00 25.09 流通股
合计 10,900.00 100.00 14,550.00 100.00
作为公司董事、监事、高级管理人员的李胜军、管彤、郭伯春、刘毅、陈钧还承诺除
前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二
十五；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。
(二) 发起人、前十名股东和前十名自然人股东持股情况
1. 发起人股东
本公司共有 7 名发起人股东，公司设立后至本次发行上市前未发生股权转让、增发股
份等股份变动事项，发起人、前十名股东持股情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 李胜军 2,654.15 24.35
2 管彤 2,654.15 24.35
3 郭伯春 2,654.15 24.35
4 刘毅 2,654.15 24.35
5 山东瀚富 218.00 2.00
6 陈钧 43.60 0.40
7 罗国标 21.80 0.20
合计 10,900.00 100.00
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2. 前十名自然人股东
本次发行前，公司共有 6 名自然人股东，其持股情况如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 李胜军 2,654.15 24.35
2 管彤 2,654.15 24.35
3 郭伯春 2,654.15 24.35
4 刘毅 2,654.15 24.35
5 陈钧 43.60 0.40
6 罗国标 21.80 0.20
合计 10,682.00 98.00
(三) 国家股、国有法人股股东或外资股东情况
本公司无国家股、国有法人股股东或外资股东。
(四) 发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本公司控股股东和实际控制人为李胜军、管彤、郭伯春和刘毅。本次发行前公司股东
之间不存在关联关系。
四、发行人的业务情况
(一) 发行人的主营业务
发行人主营业务为钢结构数控成套加工设备的研发、制造、销售。
(二) 发行人的主要产品分类
本公司主要产品系列和用途如下表所示：
综合分类 产 品 系 列 产品规格和型号 用 途
铁塔钢结构数控成套加 数控角钢生产线等三大类 28 个规 主要用于生产输电铁塔、通讯铁塔所用的钢结构
工设备 格和型号的产品 件。
钢结构数 建筑钢结构数控成套加 数控平面钻床等七大类共计 50 种 主要用于生产钢结构建筑、桥梁等所用的各种H
控成套加 工设备 规格型号的产品 型、口型、C型钢、圆管结构件。
工设备 主要用于加工发电设备（火电、核电、风电）、
大型板材数控成套加工 数控平面钻铣床等三大类 55 个规
石油化工、海水淡化、中央制冷设备等所用的大
设备 格和型号的产品
型板材工件。
其他专用 数控锅筒钻床等九大类 67 个规格 该类产品是为实现用户特殊要求而量身定做的
其他专用数控加工设备
设备 和型号的产品 非标准数控特种设备。用于加工其他特种工件。
(三) 产品销售方式和渠道
鉴于公司的产品为专用设备，品种类别相对丰富，国内的销售采取直销模式。由营销
部分别设专人负责东北、华南、华北、华东、西部地区的销售。国际市场销售方面，根据
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公司与意大利菲赛普公司签署的协议，菲赛普是公司部分铁塔钢结构数控成套加工设备、
建筑钢结构数控成套加工设备的境外唯一分销商，在实际操作过程中，公司按照菲赛普公
司订单生产并直接销售给该公司；公司其他产品由国际部负责国外销售，销售模式为直销。
(四) 所需主要原材料和能源供应
公司生产产品的主要原材料为外购件、外协件以及辅助材料。公司所需的液压元件、
电控元件、润滑元件、气动元件、丝杠等外购件主要采购国内外知名品牌，市场供给充足。
公司所需的支架、托滚、料道等一般加工件加工方式简单，市场供给充足，一般以外协方
式采购。公司所需的工作台、龙门、床身、底座、箱体等精加工件，除公司采购锻件、铸
件、焊接件等专门订制的毛坯并自主加工外，自主加工不能满足或无需自主加工的精加工
件以外协方式采购。目前锻件、铸件、焊接件等供给较充足，而外协精加工供给相对紧张。
公司生产所耗用的水电油以及螺钉螺母等辅助材料，均通过外购解决，供应稳定正常。
(五) 行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
根据中国钢结构协会《钢结构数控加工装备的市场需求与发展》公开披露的数据，铁
塔钢结构、建筑钢结构、压力容器钢结构及金属制品钢结构加工设备 2004 年至2006 年国
内市场销售总额为 12.54 亿元，其中铁塔钢结构、建筑钢结构专用数控设备约占 47%， 2004
年至 2006 年国内市场销售总额约为 5.89 亿元。公司 2004 年至2006 年铁塔钢结构数控成
套加工设备、建筑钢结构数控成套加工设备的合计销售额为 3.66 亿元，占国内市场销售
总额的 62.14%，市场占有率排名第一，公司处于行业领先地位。
公司大型板材数控成套加工设备主要产品包括：数控平面钻铣床、数控管板深孔钻床
以及数控冲、钻、割复合机。公司数控管板深孔钻床用于管板钻孔，数控冲、钻、割复合
机用于平板的冲孔、切割。而数控平面钻铣床主要运用于直径在 2-8米之间的各类热交换
器管板、连接法兰的加工，其中以直径在 4 米以上的各类热交换器管板、连接法兰的加工
为主，设备加工效率高于通用设备。与竞争对手相比，公司在规模、技术等方面处于领先
地位。公司在大型板材数控成套加工设备领域处于领先地位。
五、资产权属情况
1、土地使用权
序 取得 抵押
土地使用权证号 面积（㎡） 用途 使用期限 座落地 权利人
号 方式 情况
高新国用（2007）字 济南市高新区天辰大街以 山东
1 32,060.00 出让 工业 抵押 2052.09.07
第0100053号 北、小汉峪沟西 法因
市中国用（2004）字 济南
2 11,988.20 出让 工业 无 2054.04.16 济南市市中区腊山路18号
第0200064号 法因
孙村片区 1 号路以南，26
高新国用（2008）字 山东
3 158,067.00 出让 工业 无 2057.06.28 号路以西，浪潮项目以北，
第0500004号 法因
新华印刷厂以东
2、房屋所有权
类别 用 途 面积（平方米） 房产证号 有无权利限制 权利人
厂房 生产经营 8,346.10 济房权证高字第012513号 抵押 山东法因
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厂房 生产经营 9,958.29 济房权证高字第012514号 抵押 山东法因
办公楼 办公 7,037.74 济房权证高字第011012号 抵押 山东法因
厂房 生产经营 1,730.39 济房权证中字第136351号 无 济南法因
厂房 生产经营 1,015.65 济房权证中字第136352号 无 济南法因
厂房 生产经营 3,694.03 济房权证中字第136353号 无 济南法因
厂房 生产经营 930.00 无 无 济南法因
办公楼 办公 1,400.57 无 无 济南法因
3、商标
序号 注册号 商标 核定使用商品 注册有效期限 取得方式
第 7 类：压力机；液压机；冲床（工业用机器）；自
2007.05.14—
1 4337441 动操作机（机械手）；机器人（机械）；钻床；带锯； 无偿受让
2017.05.13
金属加工机械；铣床；切割机。
第 7 类：压力机；液压机；冲床（工业用机器）；自
2007.05.14—
2 4337442 动操作机（机械手）；机器人（机械）；钻床；带锯； 无偿受让
2017.05.13
金属加工机械；铣床；切割机。
第 7 类：压力机；液压机；冲床（工业用机器）；自
2007.05.14—
3 4337443 动操作机（机械手）；机器人（机械）；钻床；带锯； 无偿受让
2017.05.13
金属加工机械；铣床；切割机。
第 7 类：压力机；液压机；冲床（工业用机器）；自
2006.04.21—
4 3956298 动操作机（机械手）；机器人（机械）；钻床；带锯； 无偿受让
2016.04.20
金属加工机械；铣床；切割机。
第7类：模压加工机器；压力机；液压机；冲床（工
2003.07.28—
5 3073682 业用机器）；自动操作机（机械手）；机器人（机械）； 无偿受让
2013.07.27
钻床；带锯；雕刻机；金属加工机械。
第7类：模压加工机器；压力机；液压机；冲床（工
2003.07.28 —
6 3067164 业用机器）；自动操作机（机械手）；机器人（机械）； 无偿受让
2013.07.27
钻床；带锯；雕刻机；金属加工机械。
第7类：模压加工机器；压力机，液压机；冲床（工
2000.12.14 —
7 1490564 业用机器），自动操作机（机械手），机器人（机械）； 无偿受让
2010.12.13
钻床，带锯，雕刻机，金属加工机械。
4、专利
序号 专利号 专利名称 专利类型 申请日 有效期 授权公告日 专利权人
1 ZL 2004 2 0037883.5 自控行程数控钻削动力头 实用新型 2004.01.12 10年 2005.02.09 山东法因
2 ZL 2006 2 0082316.0 自动攻丝装置 实用新型 2006.03.28 10年 2007.03.14 济南法因
3 ZL 2006 2 0081708.5 水平面直线度测量装置 实用新型 2006.03.13 10年 2007.03.07 济南法因
4 ZL 2005 2 0087619.7 龙门移动机床 实用新型 2005.09.30 10年 2006.10.04 济南法因
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5 ZL 2005 2 0081481.X 一种U形工件折弯机浮动模具 实用新型 2005.02.04 10年 2006.04.12 济南法因
6 ZL 2004 2 0053858.6 推进测量对中装置 实用新型 2004.09.21 10年 2005.09.14 济南法因
7 ZL 02 2 68044.6 自控行程锅筒数控钻床 实用新型 2002.07.02 10年 2003.10.22 济南法因
8 ZL 99 2 20179.9 三模位数控冲孔机 实用新型 1999.03.17 10年 2000.12.01 济南法因
一种凸凹模独立驱动的冲压
9 ZL 2006 2 0011429.1 实用新型 2006.10.31 10年 2007.10.24 山东法因
机
10 ZL 2006 2 0011430.4 快换冲头冲孔装置 实用新型 2006.10.31 10年 2007.12.05 山东法因
11 ZL 2006 2 0011428.7 数控冲孔生产线 实用新型 2006.10.31 10年 2008.02.06 山东法因
12 ZL 2007 2 0023363.2 一种数控尾翼切割机构 实用新型 2007.06.14 10年 2008.04.23 山东法因
13 ZL 2007 2 0023364.7 火焰切割机的自动测量装置 实用新型 2007.06.14 10年 2008.04.23 山东法因
14 ZL 2007 2 0023199.5 数控圆盘锯 实用新型 2007.06.19 10年 2008.04.23 山东法因
15 ZL 2007 2 0024889.2 一种型钢数控打字机 实用新型 2007.07.24 10年 2008.06.04 山东法因
16 ZL 2007 2 0025894.5 一种检测装置 实用新型 2007.08.03 10年 2008.06.04 山东法因
数控平板冲孔机板料再定位
17 ZL 2007 2 0025202.7 实用新型 2007.07.13 10年 2008.06.25 山东法因
系统
数控檩条冲孔剪切机板材往
18 ZL 2007 2 0026842.X 实用新型 2007.08.24 10年 2008.06.25 山东法因
复送料装置
19 ZL 2007 2 0027184.6 机械式自动对中装置 实用新型 2007.09.04 10年 2008.06.25 山东法因
一种型材直线送进长度测量
20 ZL 2007 2 0027711.3 实用新型 2007.09.14 10年 2008.07.02 山东法因
装置
5、软件著作权
首次发表 权利取得 证书颁发
序号 软件名称 权利范围 登记号 证书编号
日期 方式 日期
法因SWZ三维数控钻床嵌入式控 软著登字第
1 全部权利 2004.01.30 承受取得 2007SR16031 2007.10.17
制系统软件V1.0 082026号
法因 PP 数控液压冲（钻）设备 软著登字第
2 全部权利 2003.06.10 承受取得 2007SR16032 2007.01.17
嵌入式控制系统软件V1.0 082027号
法因 BL 数控型钢联合生产线嵌 软著登字第
3 全部权利 2003.02.10 承受取得 2007SR17212 2007.11.01
入式控制系统软件V1.0 083207号
法因 PD 龙门移动式多轴钻铣设 软著登字第
4 全部权利 2003.01.30 承受取得 2007SR16030 2007.10.17
备嵌入式控制系统软件 0082025号
6、主要生产设备情况
本公司及子公司主要业务经营所需关键设备包括：数控刨台卧式铣镗床、落地铣镗床、
龙门刨铣磨床、平面磨床等专用机械设备。目前各关键设备运转正常，能够保证本公司持
续业务经营能力。
1-2-10
山东法因数控机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
六、同业竞争和关联交易情况
(一) 同业竞争
公司与控股股东和实际控制人以及其控制的企业不存在同业竞争的情况；公司与其他
持有公司 5%以上股权的股东及其控制的企业亦不存在同业竞争情况。
为避免同业竞争，公司实际控制人、控股股东已出具了《不从事同业竞争的承诺函》。
(二) 关联交易
1. 经常性关联交易
本公司近三年经常性关联交易情况如下：
（1）向济南法因采购货物
年份 关联方 采购内容 采购金额(元) 占当年采购金额比例%
2005年度 济南法因 采购设备、原材料等 37,262,491.57 41.09
2006年度 济南法因 采购设备、原材料等 24,052,306.85 22.79
本公司近三年向关联方采购价格按照成本加成原则确定，对本公司当年经营成果影响
较小。
（2）向济南法因销售货物
年份 关联方 销售内容 销售金额(元) 占当年销售货物金额比例%
2005年度 济南法因 数控机械及设备原材料 3,080,584.51 2.10
2006年度 济南法因 数控机械及设备原材料 1,678,037.74 0.91
本公司近三年对关联方的销售占同期销售产品营业收入比例较小，销售价格根据市场
同类产品价格协议确定，对本公司当年经营成果影响很小。
（3）与济南法因应收应付款项余额
2005 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例% 金额 比例%
预付账款 1,204,741.16 22.81
其他应收款 15,815,436.52 87.45
应付账款 12,919.08 0.09
（4）关键管理人员报酬
公司 2008 年 1-6 月、2007 年度、2006 年度、2005 年度支付给关键管理人员报酬分
别为 126.74 万元、199.38 万元、130.36 万元、34.91 万元。
（5）济南法因许可公司使用其商标
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山东法因数控机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
①2002年 8月 20 日，公司与济南法因签署《商标使用许可协议书》，约定济南法因许
可公司使用其 2000 年 12 月 14 日注册、注册证号为第 1490564 号的“ ”商标，许可
使用期限自 2002 年 8 月 20 日至 2010 年 12 月 13 日。
②2003 年 8 月 4 日，公司与济南法因签署《商标排他使用许可协议书》，约定济南法
因许可公司排他使用其于 2003 年 7 有 28 日注册、注册证号为第 3073682 号的“ ”
商标，许可使用期限自 2003 年 8 月 4 日至 2013 年 7 月 27 日。
③2006年 4月 25 日，公司与济南法因签署《商标排他使用许可协议书》，约定济南法
因许可公司排他使用其于 2006 年 4 月 21 日注册、注册证号为第 3956298 号的 “ ”
商标，许可使用期限为 2006 年 4 月 25 日至 2016 年 4 月 20 日。
2007 年 6 月 21 日，济南法因已将上述三项商标无偿转让给公司。
（6）济南法因许可公司使用其专利
2006年 4月13 日，公司与济南法因签署《授权书》，约定济南法因授权公司在其研制
新产品“汽车纵梁数控折弯机”上无偿使用济南法因的专利号为 ZL 2005 2 0081481.X、
专利名称为“一种 U 形工件折弯机浮动模具”的实用新型专利，使用期限为专利权的有效
期。
2007年 7月10 日，公司与济南法因签署《专利实施许可合同》，约定济南法因授权本
公司无偿使用其专利号分别为 ZL 2006 2 0082316.0、ZL 2006 2 0081708.5、ZL 2005 2
0087619.7、ZL 2005 2 0081481.X、ZL 2004 2 0053858.6、ZL 02 2 68044.6和 ZL 99 2
20179.9 的 7 项专利，使用期限为专利权的有效期。该《专利实施许可合同》已在国家知
识产权局备案。
（7）济南法因许可公司使用其域名
2002年 8月20 日，公司与济南法因签署《域名排他使用许可协议书》，约定济南法因
允许公司排他使用济南法因所有的因特网域名“www.fincm.com”，使用期限为济南法因合
法拥有该域名的有效期。
2. 偶发性关联交易
（1）收购控股股东所持的济南法因的股权
2007年 4月9 日，公司分别与控股股东李胜军、管彤、郭伯春、刘毅签署《股权转让
协议》及《补充协议》，约定该四名股东分别将其所持的济南法因的 25%的股权全部转让给
公司，价格依据经审计后的截止到 2006 年 12 月 31 日济南法因净资产值确定。根据中和
正信出具的中和正信审字（2007）第 2-280 号《审计报告》，截止到 2006 年12 月31 日，
济南法因的净资产值为人民币 16,873,468.54 元，各股东确定股权转让的价格均为人民币
4,218,367.14 元，公司支付的全部价款为 16,873,468.56 元。
（2）委托贷款
2006 年 2 月 15 日，公司与兴业银行历山支行、济南法因签订编号为兴银济委字
2006-004 号的《兴业银行济南分行委托借款合同》，约定山东法因委托兴业银行历山支行
将 600 万元人民币借给济南法因用于采购材料等，借款期限自 2006 年 2 月 15 日至 2008
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年 2 月 15 日，年利率为 6.336%，济南法因在借款发放前向兴业银行历山支行支付借款金
额 1‰的手续费。本项委托贷款约定，贷款人只收取手续费，不承担贷款风险。2008 年 2
月 15 日，济南法因归还了上述借款。
（3）控股股东为公司银行借款提供担保
2007 年 4 月 11 日，公司股东李胜军、管彤、郭伯春和刘毅向招商银行股份有限公司
济南和平路支行出具《最高额不可撤销担保书》（2007 年招济 40 字第 21070401 号），承诺
对发行人与该支行所签订的《授信协议》（2007 年招济 40 字第 21070401 号）项下的发行
人所欠该支行的所有债务承担连带保证责任，保证责任期间自担保书生效之日起至上述
《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或该支行受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款
的垫款日另加两年；任一项具体授信展期，则保证期间延续至展期期间届满后另加两年止。
该《最高额不可撤销担保书》项下共发生了八笔担保，截至招股意向书签署日与担保相关
的银行借款已全部偿还。
（4）研究与开发项目的转移
2005年 1月17 日，公司与济南法因数控机械有限公司签订《技术转让协议》，约定济
南法因将以济南法因名义开发的汽车纵梁数控折弯机的设计文件，无偿转让与公司。
（5）转让商标
2006年 8月25 日，公司与济南法因签订《商标转让协议书》，济南法因向公司转让注
册号为 1490564、3067164、3073682、3956298、4337441、4337442、4337443 的商标，国
家工商行政管理总局商标局于 2007 年 6 月 21 日核准了上述商标转让。
（6）竞业禁止协议
郭晓春原为公司的重要技术人员，系公司股东郭伯春的弟弟。2007 年 1 月 18 日，公
司与其签订了《竞业禁止协议书》，向其支付竞业禁止经济补偿金共计人民币陆拾万元，
双方约定的竞业禁止期限为三年，自 2007 年1月 1 日至2009 年12月 31日。郭晓春现已
离职，截至招股意向书签署日已支付补偿金 50 万元。
3. 关联交易影响分析
本公司关联购销的关联交易量少，交易价格公允，对公司经营成果影响小。
4. 独立董事意见
公司独立董事经充分核查后认为：“公司在设立后与关联方之间的各项关联交易均履
行了合法有效的审议程序，报告期内关联交易价格或定价方法合理、公允，不存在侵害公
司或其他股东利益的情形。”
七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介
2007 年度 持公司股 与公司的
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 薪酬情况 份的数量 其他利益
别 龄 日期
（万元） （万股） 关系
现任公司董事长。曾就职于济南钢
2007 年 6
铁总厂二分厂、机械工业部济南铸
李胜军 董事长 男 44 月至 2010 28.20 2,654.15 无
造锻压机械研究所，历任济南法因
年6月
副经理、经理，公司执行董事、党
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2007 年度 持公司股 与公司的
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 薪酬情况 份的数量 其他利益
别 龄 日期
（万元） （万股） 关系
委书记。
现任公司董事，济南法因监事。曾
2007 年 6
就职于机械工业部济南铸造锻压
管彤 董事 男 43 月至 2010 28.20 2,654.15 无
机械研究所，历任济南法因副经
年6月
理，公司经理、副经理。
现任公司董事，济南法因执行董事
2007 年 6
兼经理。曾就职于机械工业部济南
郭伯春 董事 男 44 月至 2010 28.20 2,654.15 无
铸造锻压机械研究所，历任济南法
年6月
因副经理、执行董事，公司监事。
现任公司董事。曾就职于武汉锻压
机床厂筹备处、机械工业部济南铸 2007 年 6
刘邦宁 董事 男 70 造锻压机械研究所，历任济南法因 月至 2010 28.20 无 无
执行董事兼经理、副经理，公司副 年6月
经理。
现任公司董事，山东瀚富董事，山
东三融集团有限公司董事、总经济 2007 年 6
郭鲁伟 董事 男 39 师。曾任山东省国际信托投资公司 月至 2010 无 无 无
部门经理、山东省高新技术投资有 年6月
限公司总经理。
现任公司董事、总经理，济南迈科
思执行董事、经理。曾任济南锅炉 2007 年 6
董事、总
黄成 男 50 辅机分厂销售科长、经营厂长、厂 月至 2010 24.00 无 无
经理
长兼党委书记；历任公司经理助 年6月
理、经理、党委副书记。
现任公司独立董事，德国雷姆焊接
技术有限公司驻中国济南办事处
2007 年 6
独立董 首席代表，山推格林路面养护机械
墨德尚 男 56 月至 2010 2.92 无 无
事 有限公司董事。曾任机械工业部济
年6月
南铸造锻压机械研究所第八研究
室副主任、党支部书记。
现任公司独立董事，首都经济贸易
大学会计学院教师、审计处处长，
2008 年 7
独立董 科达股份公司独立董事。曾在北京
杨庆英 女 54 月至 2010 - 无 无
事 公共交通总公司财务处，北京会计
年6月
师事务所、北京中安会计师事务所
任职。
现任公司独立董事，北京国枫律师
事务所专职律师。曾任北京铁路局
工程师，中化鲲鹏石化成套设备有 2007 年 6
独立董
彭学军 男 39 限公司工作专职法律顾问，北京圣 月至 2010 2.92 无 无
事
基律师事务所、北京安平城律师事 年6月
务所、国浩律师集团（北京）事务
所专职律师。
现任公司监事会主席，美国船级社
2007 年 6
监事会 高级验船师。曾任江苏省电力建设
陈钧 男 40 月至 2010 1.75 43.60 无
主席 公司工程师，中华人民共和国船舶
年6月
检验局工程师。
现任公司监事，山东科创律师事务
所副主任、出资合伙人、律师。曾
2007 年 6
任山东珍珠大酒店经理、中港合资
周茂海 监事 男 41 月至 2010 1.75 无 无
潮港城中方经理，华天企业研究发
年6月
展中心企划总监，济南泉城律师事
务所律师。
现任公司监事、行政部部长。曾任 2007 年 6
孔凡胜 监事 男 35 4.90 无 无
济南二机床集团有限公司总部秘 月至 2010
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2007 年度 持公司股 与公司的
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 薪酬情况 份的数量 其他利益
别 龄 日期
（万元） （万股） 关系
书、秘书科科长、文秘督察室主任。 年6月
现任公司董事会秘书。曾任机械工
2007 年 6
董事会 业部济南铸造锻压机械研究所技
刘毅 男 38 月至 2010 9.00 2,654.15 无
秘书 术员、助理工程师，济南法因经理
年6月
助理，公司监事。
现任公司副总经理。曾任山东电视
机厂销售公司胶东地区营销经理， 2007 年 7
副总经
李明武 男 39 苏州金马烫金厂销售副总经理，济 月至 2010 7.20 无 无
理
南供水设备厂营销经理、总经理助 年7月
理，公司总经理助理、营销总监。
现任公司副总经理。曾任济南含章
2007 年 7
副总经 印务有限公司技术员，济南法因设
路永军 男 30 月至 2010 5.99 无 无
理 计员，公司总经理助理、技术总监
年7月
兼设计开发部部长。
现任公司副总经理。曾任山东红卫
电机股份有限公司设备动力处副
2007 年 7
副总经 处长、车间主任、质量部部长等职，
马升田 男 42 月至 2010 10.26 无 无
理 鞍兆（中山）电器有限公司高级经
年7月
理，公司计划统计部部长、总经理
助理、生产总监、党委副书记。
副总经 现任公司副总经理兼财务负责人。
2007 年 7
理兼财 曾在山东经济学院、中国证监会山 3.75（六个
王廷山 男 37 月至 2010 无 无
务负责 东监管局、科达集团股份有限公司 月）
年7月
人 工作。
现任公司总工程师。曾任济南柴油
总工程 机厂副总工程师，济南法因设计工
顾申玉 男 71 － 9.22 无 无
师 程师、设计开发部部长，公司设计
开发一部部长、总工程师。
八、发行人控股股东及其实际控制人情况
本公司控股股东和实际控制人为李胜军、管彤、郭伯春和刘毅。
1、李胜军，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 37011119630224****；住所：
山东省济南市，目前持有本公司 24.35%的股份。
2、管彤，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 37010419641220****；住所：
山东省济南市，目前持有本公司 24.35%的股份。
3、郭伯春，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 37010419630313****；住所：
山东省济南市，目前持有本公司 24.35%的股份。
4、刘毅，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 37010419690629****；住所：
山东省济南市，目前持有本公司 24.35%的股份。
九、财务会计信息
本节引用的财务数据，非经特别说明，均引自中和正信会计师事务所有限公司出具的
中和正信审字(2008)第2－224 号审计的公司会计报表，并以合并数反映；非经特别说明，
金额单位为人民币元。
(一) 财务报表
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1. 合并资产负债表
单位：元
资 产 2008年6月30日 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
流动资产
货币资金 22,862,399.54 29,411,776.88 34,674,307.80 30,500,581.51
应收票据 3,782,500.00 4,500,000.00 6,432,948.00 2,652,000.00
应收账款 57,840,897.05 46,275,540.00 41,532,673.94 37,978,953.71
预付账款 15,433,362.25 14,511,914.41 6,210,868.50 2,285,583.79
其他应收款 5,537,982.11 4,937,842.92 2,646,555.91 17,542,334.16
存货 105,501,727.41 90,257,485.63 74,270,365.77 46,245,457.11
流动资产合计 210,958,868.36 189,894,559.84 165,767,719.92 137,204,910.28
非流动资产
固定资产 75,728,480.13 63,818,952.71 78,632,665.95 56,170,044.32
在建工程 19,823,194.99 14,056,222.44 688,616.52 1,434,924.72
无形资产 88,622,017.86 89,391,526.36 502,753.41 105,224.78
递延所得税资产 8,273,836.32 8,307,426.79 821,287.22 429,137.98
非流动资产合计 192,447,529.30 175,574,128.30 80,645,323.10 58,139,331.80
资产总计 403,406,397.66 365,468,688.14 246,413,043.02 195,344,242.08
流动负债
短期借款 47,000,000.00 44,200,000.00
应付票据 20,150,000.00 22,770,000.00 12,150,000.00 28,122,000.00
应付账款 37,977,737.46 30,246,524.62 22,957,719.60 14,876,243.73
预收账款 50,181,748.15 47,733,318.06 21,368,745.02 16,482,389.88
应付职工薪酬 4,549,927.32 9,191,735.22 8,295,008.21 7,490,840.94
应交税费 8,360,393.80 7,882,899.18 11,147,053.90 1,901,319.91
应付利息 90,063.75 93,505.50
其他应付款 1,415,325.84 813,013.99 3,477,072.77 576,586.79
流动负债合计 169,725,196.32 162,930,996.57 79,395,599.50 69,449,381.25
非流动负债
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递延所得税负债 35,331.00 46,636.92
其他非流动负债 51,633,615.60 51,633,615.60 100,000.00 100,000.00
非流动负债合计 51,633,615.60 51,668,946.60 146,636.92 100,000.00
负债合计 221,358,811.92 214,599,943.17 79,542,236.42 69,549,381.25
股东权益
股本 109,000,000.00 109,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00
资本公积 455,854.35 455,854.35 17,319,761.89
盈余公积 4,004,565.98 4,004,565.98 22,187,600.57 18,419,229.13
未分配利润 68,514,767.17 37,335,687.81 124,312,124.14 104,375,631.70
归属于母公司所有
181,975,187.50 150,796,108.14 166,819,486.60 125,794,860.83
者权益合计
少数股东权益 72,398.24 72,636.83 51,320.00
股东权益合计 182,047,585.74 150,868,744.97 166,870,806.60 125,794,860.83
负债和股东权益总计 403,406,397.66 365,468,688.14 246,413,043.02 195,344,242.08
2. 合并利润表
单位：元
项 目 2008 年 1-6 月 2007 年度 2006 年度 2005 年度
一、营业收入 163,534,177.92 257,282,171.87 184,874,243.76 146,542,774.37
减： 营业成本 98,196,411.53 149,557,774.41 107,998,654.02 82,711,039.09
营业税金及附加 1,505,704.10 2,155,206.25 1,254,337.03 886,727.76
销售费用 11,220,137.62 23,842,223.84 15,225,006.27 9,949,801.40
管理费用 13,487,316.83 25,078,414.16 16,667,368.02 9,384,684.85
财务费用 1,650,129.02 2,409,799.58 -341,923.85 207,726.78
资产减值损失 165,612.43 -935,879.13 977,258.90 1,256,369.20
投资收益 326,304.00
二、营业利润 37,308,866.39 55,174,632.76 43,419,847.37 42,146,425.29
加： 营业外收入 970,283.58 798,560.86 744,872.88 2,200,000.00
减： 营业外支出 325,065.49 207,817.69 104,633.03 3.02
其中：非流动资产处置
84,998.88 124,405.89 8,167.67
损失
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三、利润总额 37,954,084.48 55,765,375.93 44,060,087.22 44,346,422.27
减： 所得税费用 6,775,243.71 2,917,649.00 6,376,372.81 3,184,555.74
四、净利润 31,178,840.77 52,847,726.93 37,683,714.41 41,161,866.53
归属于母公司所有者的净利润 31,179,079.36 52,850,090.10 37,683,714.41 41,161,866.53
少数股东损益 -238.59 -2,363.17
其中：同一控制下企业合并合并
240,345.71
前当期净利润
3. 合并现金流量表
单位：元
项 目 2008 年 1-6 月 2007 年度 2006 年度 2005 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 180,988,790.41 325,059,108.57 210,790,253.78 159,942,302.99
收到的税费返还 30,153.85
收到的其他与经营活动有关的
1,055,121.85 1,377,289.02 1,361,941.43 2,545,930.32
现金
经营活动现金流入小计 182,043,912.26 326,436,397.59 212,182,349.06 162,488,233.31
购买商品、接受劳务支付的现金 114,313,466.29 176,464,282.05 139,637,910.98 85,638,516.11
支付给职工以及职工支付的现
23,272,627.82 29,849,294.53 18,799,463.76 10,646,063.51
金
支付的各项税费 19,721,803.18 27,227,330.99 9,886,007.12 11,972,064.75
支付其他与经营活动有关的现
6,756,514.43 25,645,286.19 15,555,159.26 9,822,020.87
金
经营活动现金流出小计 164,064,411.72 259,186,193.76 183,878,541.12 118,078,665.24
经营活动产生的现金流量净额 17,979,500.54 67,250,203.83 28,303,807.94 44,409,568.07
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益所收到的现金 326,304.00
处置固定资产、无形资产和其他
120,192.00 448,186.00
长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的
51,526,569.00
现金
投资活动现金流入小计 120,192.00 51,974,755.00 326,304.00
购建固定资产、无形资产和其他
25,784,594.23 95,959,788.16 7,659,283.20 14,575,255.11
长期资产所支付的现金
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投资所支付的现金 6,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支
15,320,571.01
付现金净额
支付的其他与投资活动有关的
51,320.00
现金
投资活动现金流出小计 25,784,594.23 111,280,359.17 13,710,603.20 14,575,255.11
投资活动产生的现金流量净额 -25,664,402.23 -59,305,604.17 -13,384,299.20 -14,575,255.11
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 373,680.00 51,320.00
取得借款所收到的现金 87,000,000.00 168,760,000.00 2,000,000.00
筹资活动现金流入小计 87,000,000.00 169,133,680.00 51,320.00 2,000,000.00
偿还债务所支付的现金 84,200,000.00 124,560,000.00 7,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支
1,664,475.65 55,856,508.98 12,700,000.00 218,356.00
付的现金
支付的其他与筹资活动有关的
21,404.05
现金
筹资活动现金流出小计 85,864,475.65 180,437,913.03 12,700,000.00 7,218,356.00
筹资活动产生的现金流量净额 1,135,524.35 -11,304,233.03 -12,648,680.00 -5,218,356.00
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -6,549,377.34 -3,359,633.37 2,270,828.74 24,615,956.96
加：期初现金及现金等价物余
29,411,776.88 32,771,410.25 30,500,581.51 5,884,624.55
额
六、期末现金及现金等价物余额 22,862,399.54 29,411,776.88 32,771,410.25 30,500,581.51
(二) 非经常性损益
依据经注册会计师核验的本公司最近三年及一期《非经常性损益明细表》，最近三年及
一期本公司非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润金额如下表：
单位：元
项目 2008 年 1-6 月 2007 年度 2006 年度 2005 年度
非流动资产处置损益 62,484.70 -46,182.00 -8,167.67
计入当期损益的政府
757,800.00 400,000.00 670,000.00 2,200,000.00
补助
同一控制下企业合并
产生的子公司期初至 240,345.71
合并日的当期净损益
除上述各项之外的其
-175,066.61 236,925.17 -51,746.33 -3.02
他营业外收支净额
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合计 645,218.09 831,088.88 610,086.00 2,199,996.98
归属于本公司普通股
31,179,079.36 52,850,090.10 37,683,714.41 41,161,866.53
股东的净利润
扣除非经常性损益后
归属于本公司普通股 30,622,519.76 52,103,371.36 37,174,696.21 39,291,869.10
股东的净利润
(三) 主要财务指标
1、主要财务指标
项目 2008 年 1-6 月 2007 年度 2006 年度 2005 年度
流动比率 1.24 1.17 2.09 1.98
速动比率 0.62 0.61 1.15 1.31
资产负债率（母公司、%） 54.57 58.47 32.81 35.60
应收账款周转率（次数） 2.92 5.29 4.20 4.32
存货周转率（次数） 0.99 1.79 1.75 2.42
息税折旧摊销前利润（万元） 4,439.92 6,569.77 4,737.51 4,613.83
利息保障倍数（倍） 23.85 22.04 － 204.09
每股经营活动现金流量（元） 0.16 0.62 － －
每股净现金流量（元） -0.06 -0.03 － －
无形资产（扣除土地使用权）
0.68 0.73 0.30 0.08
占净资产比例（%）
2、基本每股收益与净资产收益率
2008 年 1-6 月 2007 年度 2006 年度 2005 年度
报告期利润 全面 加权 全面 加权 全面 加权 全面 加权
摊薄 平均 摊薄 平均 摊薄 平均 摊薄 平均
归属于公司普通股股东的净利润 17.13% 18.74% 35.05% 33.33% 22.59% 27.38% 32.72% 39.12%
扣除非经常性损益后归属于公司
16.83% 18.40% 34.55% 32.86% 22.28% 27.01% 31.23% 37.34%
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润
0.29 0.48 － －
的基本每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润的基本每股 0.28 0.48 － －
收益（元/股）
(四) 管理层讨论与分析
1. 财务状况分析
报告期末，公司的总资产为 40,340.64 万元，其中流动资产 21,095.89 万元，占总资
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产的比例为 52.29%；负债总额 22.135.88 万元，资产负债率 54.87%。本公司管理层认为：
本公司资产质量良好，资产结构符合公司所处行业的实际情况。公司制定了稳健的会计政
策和会计估计，主要资产的减值准备计提充分、合理，公司未来不会因为资产不良而导致
财务风险。
2. 盈利能力分析
公司自成立以来，高度重视技术积累，不断加大技术研发投入，同时致力于品牌和客
户群体建设。经过几年的发展，主导产品在国内保持了明显的领先优势。公司在巩固、发
展铁塔钢结构数控成套加工设备与建筑钢结构数控成套加工设备业务的基础上，不断加大
了其他相关产品的研发投入和市场推广，报告期内大型板材数控成套加工设备业务发展快
速，并逐渐成为公司主要业务品种。公司在产品领域的可持续竞争优势是公司经营业绩的
重要保障。
报告期内，本公司的营业收入由 2005 年度的 14,654.28 万元，增加到 2007 年度的
25,728.22 万元，年均增长率为 37.78%，2008 年 1-6 月份公司营业收入达到 16,353.42
万元，与 2007 年1-6 月份未经审计的营业收入相比增长 40.71%，营业收入增长幅度良好。
公司主营业务收入快速增长，主营业务利润保持稳定增长；2005 年、2006 年利润总额基
本持平，2007 年利润总额增长幅度较大,2008 年 1-6 月份净利润与 2007 年同期未经审计
数相比增长 30.41%。
2006 年净利润较 2005 年有所下降，而 2007 年净利润则有较大幅度增长。公司报告期
内，2006 年较 2005 年净利润有所下降，主要影响因素包括毛利率下降、期间费用增加、
所得税影响等方面。
本公司管理层认为，公司已规划出清晰的产品路线，积累了丰富的研究成果，为公司
持续发展奠定了重要基础，公司已经完成了从依靠行业高利润发展到依靠规模化、规范化
发展的转变，利润来源更加合理。2007 年，随着现有厂区生产能力的释放，公司经营业绩
比以往年度有较大幅度增长，公司针对生产经营所作出的调整逐渐产生积极的影响。报告
期内，公司在产品种类、规格、型号储备上更为丰富，其中近几年开发、完善的大型板材
类设备已经表现出极高的成长性，2007 年度该类产品的订单数已达到 47台，比 2006年度
增长了 135.00%，增长速度逐年加快，公司已形成了铁塔、建筑、大型板材三类产品共同
发展的态势，改变了公司成立期初主要依赖建筑钢结构数控设备及部分重点客户的局面，
随着募集资金投资项目的建设，公司经营业绩将有持续稳定的提升。
3. 现金流量分析
本公司管理层认为，报告期内，公司资产流动性良好，经营活动产生的现金流较为充
沛，投资活动产生的现金流与筹资活动产生的现金流符合公司的实际情况。
(五) 股利分配政策
1. 股利分配政策
公司发行前股利分配政策如下：
公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配：（1）弥补亏损；（2）提取法定公积金 10%；
（3）提取任意公积金；（4）分配股利。
2. 发行人近三年股利分配情况
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根据本公司 2006 年6 月20 日召开的股东会决议，2005 年度股利分配方案为：以 2005
年 12 月 31日在册股东为准，按照股东出资比例分配现金股利 1,400万元，剩余未分配利
润结转以后年度分配。
根据本公司 2007 年4 月23 日召开的股东会决议，2006 年度股利分配方案为：以 2006
年 12 月 31日在册股东为准，按照股东出资比例分配现金股利 5,200万元，剩余未分配利
润结转以后年度分配。
3. 本次发行完成前滚存利润分配政策
本次发行完成前滚存利润分配政策为：“经股东大会决议，如公司股票经中国证监会
核准公开发行，公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由公司新老股东按照持股比例
共享。”
4. 发行后的股利分配计划
发行人计划上市后的第一个盈利年度派发一次股利，具体时间、金额和方式由公司股
东大会决定。
(六) 发行人控股子公司情况
1. 济南法因数控机械有限公司
济南法因成立于 1998 年1 月22 日，后经历次股权转让，现为本公司全资子公司，主
要从事大型板材数控成套加工设备和其他专用数控加工设备的生产制造。经中和正信会计
师事务所有限公司审计，济南法因 2007 年12月 31日、2008 年6 月30 日的总资产分别为
4,342.52 万元、4,814.59 万元，净资产分别为 1,866.52 万元、2,062.84 万元，2007 年
度及 2008 年 1-6 月实现净利润分别为 154.55 万元、196.32 万元。
2. 济南迈科思机械有限公司
济南迈科思成立于 2006 年 10 月 23 日，主要从事混凝土搅拌机的生产与销售，目前
公司持有其 95%的股权。经中和正信会计师事务所有限公司审计，济南迈科思 2007 年 12
月31日、2008年6月30日的总资产分别为145.21万元、180.33万元，净资产分别为145.27
万元、144.80 万元，2007 年度及 2008 年 1-6 月实现净利润为-4.73 万、-0.48 万元。
第四节 募集资金运用
一、 募集资金运用概况
(一) 本次募集资金投资项目
本次募集资金在扣除发行费用后，将投资项目基本情况如下：
拟投入募集 项目审批备
序号 项目名称 总投资（万元） 建设期
资金（万元） 案情况
钢结构数控加工
1 42,700 30,291 2 年 济高备2007-28
设备生产项目
(二) 项目投入的时间进度
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本项目总投资 42,700 万元，拟用本次募集资金投入 30,291 万元。项目建设期为 2 年，
预计可于 2009 年 9 月完工，2009 年 10 月投产，2012 年开始全面达产。依据建设进度和
投产计划，项目资金进度安排为至 2008 年末投入20,010 万元，2009 年投入22,690 万元。
(三) 实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排
该项目计划总投资为 42,700 万元，其中，土地出让金 7,556 万元由公司以自有资金
支付。另外，济南高新技术产业开发区拨付产业发展资金 4,853 万元用于募集资金投资项
目建设，扣除上述已缴纳的土地出让金和产业发展资金，项目尚需资金 30,291 万元，公
司拟通过募集资金进行投资。如本次募集资金扣除发行费用后超过 30,291 万元，超过部
分用于补充公司流动资金；如本次募集资金扣除发行费用后不能满足项目所需资金，不足
部分资金将由公司利用自有资金或银行贷款等方式自筹解决。
二、 拟投资项目市场前景分析
本项目的主要建设内容是投资建设钢结构数控加工设备生产基地，包括建设铁塔钢结
构数控成套加工设备生产车间、建筑钢结构数控成套加工设备生产车间、大型板材数控成
套加工设备生产车间、技术中心试制展示车间以及办公和配套设施。项目投产后将新增铁
塔成套数控加工设备 420 台/年、建筑钢结构数控成套加工设备 265 台/年、大型板材数控
成套加工设备 118 台/年，合计新增各种成套数控加工设备 803 台/年。项目前景分析如下：
1、铁塔钢结构数控成套加工设备
“十一五”至 2020 年期间，公司铁塔钢结构数控成套加工设备面临快速发展的市场
机遇，未来几年预计仍将保持较高的增长势头，至 2020 年前后，预计市场将逐步进入稳
定发展期。根据国家有关政策及发展规划，预计至 2012 年前后，国内市场对各类铁塔钢
结构数控成套加工设备的年需求量将不少于 900 台/年。
2、建筑钢结构数控成套加工设备
根据《中国钢结构年鉴（2005 年）》披露的数据，2005 年我国建筑用钢结构的用钢量
占钢产量的 3%（约 900 万吨）。中国钢结构建筑正处于起步阶段。未来随着行业集中度的
提高，人工成本的提高，必然带动对建筑钢结构数控成套加工设备的需求长期、稳定增长。
根据行业发展政策，预计至 2012 年市场年需求量将不少于 1200 台各类设备。
3、大型板材数控成套加工设备
大型板材数控成套加工设备的用户为电力、化工设备制造商，其中在风电设备制造领
域的比重较高。公司预计至 2012 年市场大型板材数控成套加工设备的需求将不少于 160
台。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、 风险因素
除已在本招股意向书摘要“第一节 重大事项提示”披露的风险因素以外，发行人提请
投资者关注以下风险因素：
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（1）技术风险
技术优势是公司在钢结构数控加工设备产品领域处于国内领先地位的最主要因素之
一。公司核心技术是公司发展的基础，如果公司核心技术秘密被泄露，或专利与软件著作
权被侵权，则会对公司生产经营造成负面影响，公司面临着技术泄密风险。另外，公司正
积极开发各项新技术、新产品，目前公司各项技术开发、产品开发工作进展顺利。但是如
果出现新技术、新产品开发不能成功或发生相关技术纠纷或新技术、新产品与市场需求不
能吻合等情况，则可能影响公司技术、产品的开发与运用，公司面临由此导致的风险。
（2）人力资源风险
公司处于先进制造与自动化技术领域，拥有机械、电气、液压、气动、软件开发等专
业的科技人员，其中技术及研发人员 201 人，占员工总数的 24.51%，管理人员 87 人，占
员工总数的 10.61%。以上人员一部分来自原部属科研单位，具有深厚的理论研究基础，一
部分来自大中型机械制造企业，具有金属加工机械制造行业丰富的生产、经营、管理经验。
公司各类专业人才的有机结合，形成了公司发展所需的人才知识结构。但是随着行业竞争
的加剧，公司面临因竞争而导致的人才流失风险。另外，随着公司规模的扩大，如果公司
的人才培养和引进不能满足发展需要，同样将对公司的生产经营带来不利影响，故公司存
在人力资源风险。
与此同时，为防止技术泄密，公司在重要技术人员离职时将与其签订《竞业禁止协议》。
虽然公司成立以来始终注重技术开发队伍的建设，技术开发队伍稳定，极少发生重要技术
人员离职事项，但公司依然面临因重要技术人员流失而导致的风险。
（3）协议履行不确定性所导致的风险
公司分别于 2004 年 12 月 4 日、2005 年 5 月 11 日、2007 年 3 月 31 日与意大利菲赛
普公司签署了《战略联盟协议》、《“专有技术许可的术语和条件”解释补充协议》和《关
于战略联盟的备忘录》上述相关协议的签署有利于公司技术能力的提高，有利于提升公司
品牌形象，有利于公司巩固市场地位，有利于公司产品逐步进入国际市场。但是，由于协
议有效期至 2010 年12 月份结束，有效期较长，若期间任何一方违反协议规定都将给公司
生产经营带来负面影响，同时，协议有效期内意大利菲赛普公司的采购量变化亦将对公司
的经营业绩产生一定影响，公司存在协议履行不确定性所导致的风险。
（4）资产损失风险
公司全资子公司济南法因拥有位于济南市市中区腊山路 18 号腊山科技产业园区内的
1 栋办公楼及 3 栋单层生产车间。2007年 5 月济南市规划局以济规法函[2007]56 号文《关
于对济南法因数控机械有限公司生产车间、办公楼的规划意见》批复：“办公楼及 2 栋厂
房的局部占压规划道路红线和道路绿化带，2 栋单层厂房占压规划道路红线和道路绿化带
部分建筑面积 930 平方米。上述建筑临时保留使用，规划需要时服从规划安排”。受上述
因素影响，临时保留的建筑物未能办理房产证，未能办理房产证的建筑面积约为 2,330.57
平方米，该等建筑在市政府规划需要时将被拆除，公司存在资产损失的风险。
二、 其他重要事项
(一) 重要合同
本公司及合并报表范围内的公司至招股意向书签署之日已签署、正在履行的重要合同
如下：
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1. 借款合同
金额(万 履行情
序号 合同编号 借款类型 借款日期 还款日期 利率(%) 担保方式
元) 况
2008年招济40字 固定利
1 流动资金贷款 2008.2.22 2008.8.22 1,000 履行中 抵押
第11080202-1号 率
2008年招济40字 固定利
2 流动资金贷款 2008.2.22 2008.8.22 3,000 履行中 抵押
第11080202-2号 率
2. 重大销售合同
序
签约日期 标的 金额（万元） 交易对方 合同编号 履行情况
号
1 2007.01.25 设备 300.00 滨海环保装备（天津）有限公司 2007-19 履行中
2 2007.03.07 设备 480.00 无锡市中建钢构有限公司 2007-43 履行中
3 2007.03.10 设备 330.00 山东金鲁阳风电法兰制造有限公司 2007-49 履行中
4 2007.05.19 设备 600.00 江苏通源电力设备有限公司 2007-122 履行中
5 2007.05.28 设备 336.00 黑龙江双锅锅炉股份有限公司 2007-132 履行中
6 2007.06.19 设备 425.00 无锡化工装备总厂 2007-155 履行中
7 2007.07.05 设备 345.00 定襄县锻造工业公司 2007-164 履行中
8 2007.08.14 设备 458.00 张家港市富瑞锅炉容器制造有限公司 2007-198 履行中
9 2007.09.04 设备 461.80 江阴方圆环锻法兰有限公司 2007-226 履行中
10 2007.09.20 设备 367.00 重庆市江津电力线路构件厂 2007-239 履行中
11 2007.09.19 设备 355.60 东风柳州汽车有限公司 2007-250 履行中
12 2007.11.15 设备 398.00 黑龙江汇丰电气有限公司 2007-294 履行中
13 2007.12.24 设备 390.50 杭州电力器材有限公司 2007-321 履行中
14 2008.01.03 设备 464.50 中冶实久建设有限公司都江堰钢构厂 20080102-1 履行中
15 2008.01.30 设备 430.00 无锡新贝来液压有限公司 2008-028 履行中
16 2008.03.31 设备 342.00 河北世纪金属结构有限公司 2008-094 履行中
17 2008.04.24 设备 510.00 青岛豪迈齐林钢结构有限公司 2008-123 履行中
18 2008.05.30 设备 541.00 云南电力线路器材厂 2008-165 履行中
19 2008.06.07 设备 338.00 张家港市江南锅炉压力容器有限公司 2008-172 履行中
20 2008.06.23 设备 476.00 洛阳翔远机械设备有限公司 2008-187 履行中
21 2008.06.23 设备 415.00 张家港保税区万江贸易有限公司 2008-189 履行中
3. 与意大利菲赛普公司之间的协议
2004年 12月 4 日，公司及公司股东与意大利菲赛普公司、菲赛普香港公司（FICEPHK）
以及意大利菲赛普公司总裁签署《战略联盟协议》，2005 年1月 13 日协议双方签署了《“专
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有技术许可的术语和条件”解释补充协议》，2007年 3月 31日双方签署了《关于战略联盟
的备忘录》。以上各项协议主要有以下内容：
（1）菲赛普公司授予公司专有技术的使用权，相关专有使用权指菲赛普公司向本公
司采购产品 P1104P 板材冲剪机、H 型钢钻线 1203D、H 型钢锯线1260BH 所涉及的专有技术。
（2）公司指定菲赛普公司作为其在中国境外销售协议所约定产品的唯一分销商，在
中国境外销售相关产品。同时，菲赛普公司指定公司作为菲赛普公司的唯一代理，在中国
境内销菲赛普生产的钢结构机械，或销售由公司根据菲赛普专有技术许可生产的钢结构机
械。
（3）如果公司利用菲赛普公司专有技术生产产品并销售给中国境内最终用户，菲赛
普公司将收取不低于原始合同金额的 10%、但不少于当菲赛普公司采购该产品的供货价格
15%的专有技术许可使用费；在该类产品销售台数达到第 10台后，该比例降为 5%、但不少
于菲赛普公司采购该产品价格的 7.5%。
（4）在《战略联盟协议》的有效期内，菲赛普和法因除了签订本协议外，双方不能
直接或间接地与任何第三方签订协议，在中国设计、生产、推广、批发或零售可能和本协
议“专有技术许可”和“FICEP 代理商”条款中的规定形成竞争的各自的钢结构机械及备
件。法因的任何一名股东及菲赛普的总裁都不能直接或间接地以任何形式在中国从事可能
和“专有技术许可”和“FICEP 代理商”中列明的任何一种机械及备件产生竞争的钢结构
机械或备件的设计、制造、推广、批发和零售。但是，法因及其股东和/或子公司在中国
自行设计、生产、推广、批发和/或零售可能和“专有技术许可”和“FICEP 代理商”中的
规定形成竞争的各自的钢结构机械及备件不构成前述竞争，不构成违反《战略联盟协议》
的约定。
（5）菲赛普公司计划采购本公司自身产品和本公司根据菲赛普公司许可生产的产品
量为 2007 年400 万欧元，2008年 500万欧元，2009 年600 万欧元，2010年700 万欧元，
同时规定，菲赛普公司每年最少采购量为 300万欧元。如在上述任一年度未完成上述最少
量采购，且在法因同意的次年第一季度内仍未完成的，则自第二季度第一日起菲赛普公司
作为法因的境外唯一分销商资格自行终止。
（6）《战略联盟协议》自执行之日起生效，到 6 年后的该日（2010 年 12 月 4 日）终
止。如果任何一方在 6 年有效期满前至少 18 个月内，没有通知撤销该合作协议，该合作
协议的有效期自动延续 6 年，依次类推。
(二) 对外担保事项
截至本招股意向书签署日，发行人不存在对外担保事项。
(三) 本公司、控股子公司、本公司主要股东、本公司关键管理人员的重大诉
讼或仲裁事项
2001 年 2 月 15 日，济南铸造锻压机械研究所以济南法因、江苏东台市众联数控机械
有限公司、刘邦宁、郭伯春、管彤以及郭晓春侵犯其商业秘密为由，向山东省济南市中级
人民法院提起诉讼，请求该法院判决上述被告停止使用其角钢生产线和连接板冲孔机技
术，并停止生产该两种侵权产品，赔偿经济损失 380 万元等。2005年12月 28 日，山东省
济南市中级人民法院作出（2001）济民三初字第 10 号民事裁定书，裁定准许原告济南铸
造锻压机械研究所撤回起诉。
截止本招股意向书签署日，本公司、本公司控股子公司不涉及未决重大诉讼或仲裁事
项；本公司持股主要股东不涉及重大诉讼或仲裁事项；本公司董事、监事、高级管理人员
及核心技术人员不涉及重大诉讼或仲裁事项，也不涉及刑事诉讼事项。
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第六节 本次发行各方当事人和发行时间
一、 发行各方当事人
经办人或联系
名 称 住所 联系电话 传真
人姓名
发行人：山东法因数控 （0531） （0531）
山东省济南市天辰大街389 号 刘毅、王廷山
机械股份有限公司 82685200 82685201
王黎祥、吴喻
保荐机构（主承销商）：
广东省深圳市福田区益田路江苏大 （0755） （0755） 慧、徐中哲、马
招商证券股份有限公
厦A 座 38－45 楼 82943666 82943121 建红、李秀敏、
司
郑华峰
律师事务所：北京市中 北京市朝阳区建国路118号招商局中 （010） （010） 张忠、胡廷锋、
伦律师事务所 心01楼12层，13层 65681188 65681022 喻永会
会计师事务所：中和正
北京市朝阳区东三环中路 25 号住总 （010） （010） 毕强、谢吉平、
信会计师事务所有限
大厦E 层 65030063 65030061 刘家泉
公司
股票登记机构：中国证
广东省深圳市深南中路 1093 号中信 （0755） （0755）
券中央登记结算有限
大厦 18 楼 25938000 25988122
责任公司深圳分公司
收款银行：招商银行深 广东省深圳市华强北路3 号深纺大厦
圳分行深纺大厦支行 B 座 1 楼
申请上市的证券交易 （0755） （0755）
广东省深圳市深南东路 5045 号
所：深圳证券交易所 82083333 82083190
二、 本次发行上市的重要日期：
序号 事 项 日 期
1 询价推介时间 2008 年 8 月 19 日-2008 年 8 月 21 日
2 定价公告刊登日期 2008 年 8 月 25 日
3 申购日期和缴款日期 2008 年 8 月 26 日
4 股票上市日期 尽快安排在深圳证券交易所上市
第七节 备查文件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文书，该等文书也在指定网站上
披露，具体查阅时间与地点如下：
1、发行人：山东法因数控机械股份有限公司
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山东法因数控机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
查阅地址：山东省济南市天辰大街 389 号
电话：0531-82685200
传真：0531-82685201
联系人：刘毅
2、保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
查阅地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 楼
电话：0755-82943666
传真：0755-82943121
联系人：王黎祥、吴喻慧、徐中哲、马建红、李秀敏、郑华峰
3、查阅时间
本次股票发行期内工作日：上午 8:30～11:30，下午 13:30～16:30。
4、招股意向书查阅网址
深圳证券交易所网站www.cninfo.com.cn。
| 山东法因数控机械股份有限公司首次公开发行股票招股意向书（摘要） |
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| 公告日期:2008-08-18 |
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