成都三泰电子实业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
CHENGDU SANTAI ELECTRONICS INDUSTRY CO.,LTD
(成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42号)
保荐人（主承销商）：国都证券有限责任公司
北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层
【发行人声明】
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站(www.szse.cn)和巨潮网站（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节重大事项提示
1、发行人的生产经营具有较强的季节性，这是由公司的主要客户—银行的
季节性采购特点所决定的。即银行从年初下达投资计划、组织招标到项目实施的周期较长，反映在实际中银行大规模采购主要集中于下半年甚至年底，公司实现销售和收款结算也相应集中于下半年尤其是第四季度，导致公司的收入、利润及现金流量年度内分布不甚均衡，其中下半年主营业务收入通常占全年的 65%以上，第四季度主营业务收入占全年的 40%-50%。上述季节性特点，是行业内普遍存在的现象，与银行客户年度固定资产投资计划和资金安排的规律相符合。
项目 2009年 1-6月 2008年 1-6月 2007年 1-6月 2006年 1-6月
主营业务收入（万元） 9,978.25 6,868.36 6,443.64 3,019.61
招股说明书摘要
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占全年主营业务收入比例（%）— 28.17 35.95 32.37
净利润（万元） 805.03 394.19 172.13 217.90
占全年净利润比例（%）— 10.92 5.10 17.86
注：2006-2007年 1-6月的财务数据未经审计
由于公司上半年实现的主营业务收入较少，而费用的列支全年较为均衡，所以会出现上半年实现营业利润较少甚至可能发生亏损的情况。因此公司的生产经营存在季节性风险。
鉴于公司生产经营的季节性波动特点，投资者不能简单地以公司某季度或中期的财务数据来推算公司全年的经营成果、现金流量及财务状况。
2、公司主要客户为工行、农行、中行、建行等金融机构及日立、NCR、迪堡
等国际主要 ATM生产厂商。近三年及一期，按省级分行或直接客户统计，公司向前五名客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为 46.73%、45.70%、30.82%
和 23.52%；按总行或母公司合并统计，公司向前五名客户的销售收入占公司营
业收入的比例分别为 77.47%、75.62%、76.00%和 69.67%。由于前五名客户销售
金额所占比重较高，该等客户采购计划的变动将可能引起公司收入和利润的波动。
3、本次发行前，补建先生持有公司 50.01%的股份，为公司控股股东。本次
发行后，补建先生持有 37.33%的股份，仍然处于相对控股地位。尽管近年来公
司通过修订《公司章程》规定了控股股东的诚信义务，建立了关联股东和关联董事的回避表决及独立董事等一系列制度，使公司的法人治理得到了进一步规范；同时，公司控股股东做出了竞业限制承诺，承诺不从事与公司相同或相似的业务或者构成竞争威胁的业务活动。但仍不能排除实际控制人可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，存在损害公司及公司其他股东利益的风险。
4、公司本次募集资金拟投资的项目之一是网络化监控系统扩产技术改造，
该项目投产后，公司网络化监控系统（包括ATM监控系统和网点监控系统）的年生产能力将由目前的8,000套提高到2.45万套（ATM监控系统1.4万套、网点监控
系统1.05万套），增长幅度为206%，产能扩张较快；公司本次募集资金的另一投
向是电子回单系统合作运营建设项目，实施该项目将使公司电子回单系统合作运招股说明书摘要
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营的规模迅速扩大。因此，若公司市场拓展不力，本次募投项目将可能面临较大的市场风险。
5、公司本次发行完成后，净资产规模将比发行前大幅增加。2006-2008年公
司全面摊薄的净资产收益率分别为23.90%、28.09%、23.13%和4.91%，同期期末
净资产(归属于母公司股东权益)分别为5,136.99万元、12,004.35万元、
15,615.45万元和和16,418.82万元。在募集资金到位后，由于公司盈利水平能否
保持与净资产同步增长具有不确定性，因此净资产大幅增加可能会导致净资产收益率较以前年度有所下降。
6、报告期内，公司经批准享受西部大开发15%所得税税率和软件产品增值税
退税的税收优惠政策，享受税收优惠的金额合计占公司2008年度利润总额（母公司口径）的比例为26.65%，两项税收优惠政策执行至2010年。上述税收优惠政策
到期后，尚无法确定国家是否再出台相应的税收优惠政策。如果公司将来发生不符合税收优惠条件事项及国家调整上述税收优惠政策，公司仍可按高新技术企业继续享受15%所得税税率，但公司政府补贴收入（增值税退税）将减少。如果公司未来的盈利能力不能实现同步增长，将会对公司的净利润产生一定影响。
7、截至2009年6月30日，公司经审计的滚存未分配利润为83,880,389.27元。
根据公司于2009年2月10日召开的2008年年度股东大会决议，如果公司在2009年12月31日前首次公开发行股票成功，公司本次公开发行前滚存利润由发行上市后的新老股东按照发行后股份比例共享。
招股说明书摘要
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第二节本次发行概况
股票种类人民币普通股（A）股
每股面值 1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例
发行 1,500万股，占发行后总股本的 25.36%
发行价格 28.6元/股
发行市盈率 47.67倍（按发行后总股本全面摊薄计算）
发行前每股净资产 3.72元/股（2009年 6月 30日，全面摊薄）
发行后每股净资产
9.51元（按本次发行后净资产除以本次发行后总股本计
算，其中，本次发行后的净资产为2009年6月30日经审计的合并财务报表股东权益和本次发行募集资金净额之和）
发行市净率 3.01倍（按发行后总股本全面摊薄计算）
发行方式
采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和持有深圳证券交易所股票账户的境内自然人及法人（法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排
1、本公司控股股东、实际控制人补建承诺：自公司股票
上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
2、本公司其它股东承诺：自公司股票在证券交易所上市
交易之日起一年内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由公司回购本人持有的股份。
3、此外，本公司股东中的全体董事、监事和高级管理人
员承诺：其持有的本公司股份在任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；离职半年后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。
承销方式余额包销
预计募集资金总额和净额
预计募集资金总额 42,900万元，扣除发行费用后的净额约 39,856万元
预计募集资金净额 39,856万元
发行费用概算 3,044万元
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第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称成都三泰电子实业股份有限公司
英文名称 Chengdu Santai Electronics Industry Co.,Ltd.
注册资本 4,415万元
法定代表人补建
成立日期 1997年 5月 20日
股份公司设立日期 2005年 12月 31日
住所及其邮政编码成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42号（610091）
电话、传真号码 028-87506876、028-87506980
互联网地址 http://www.isantai.com
电子信箱 santai@isantai.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发起人的设立方式
公司是经四川省人民政府《关于同意成都三泰电子实业有限公司整体变更设立为成都三泰电子实业股份有限公司的批复》（川府函［2005］231号）批准，以2004年12月31日经岳华会计师事务所有限责任公司四川分所审计的净资产为依据，按1:1的比例折股，由成都三泰电子实业有限公司整体变更发起设立的股份有限公司。
（二）发起人及其投入资产的情况
本公司系原有限责任公司整体变更而来，原有限责任公司的股东即为公司发起人，包括补建、张伟、骆光明、杨洪卫、何捷、贾勇六人。
根据岳华会计师事务所有限责任公司四川分所于 2005年 1月 27日出具的第032 号《审计报告》，截至审计基准日 2004 年 12 月 31 日三泰有限的净资产为32,150,624.26元，全体发起人以三泰有限上述经审计的净资产全部投入股份公
招股说明书摘要
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司，其中 32,000,000.00元按 1：1的比例折合为 3,200万股，尚余部分计入资
本公积金。
三、有关股本的情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前，发行人总股本为 4,415万股，本次发行 1,500万股，占发行后总股本的 25.36%。
本公司控股股东、实际控制人补建承诺：自三泰电子股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的三泰电子股份，也不由三泰电子回购该部分股份。
本公司其它股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由公司回购本人持有的股份。
此外，本公司股东中的全体董事、监事和高级管理人员承诺：其持有的本公司股份在任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；离职半年后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过 50%。
（二）持股数量及比例
序号
股东姓名
股份数
(万股)
持股
比例
序号
股东姓名
股份数(万股)
持股
比例
1 补建 2,208 50.01% 15 李力 25 0.57%
2 李文 320 7.25% 16 郝敬霞 24 0.54%
3 骆光明 160 3.62% 17 钱向红 24 0.54%
4 杨洪卫 155 3.51% 18 白学川 22 0.50%
5 何捷 155 3.51% 19 余立志 22 0.50%
6 张伟 134 3.04% 20 冯少川 20 0.45%
7 杜燕丁 130 2.94% 21 詹刚 16 0.36%
8 贾勇 64 1.45% 22 倪升 12 0.27%
9 杨林 50 1.13% 23 郭文生 10 0.23%
10 左兆龙 50 1.13% 24 刘禾 10 0.23%
11 夏予柱 39 0.88% 25 岳基琼 10 0.23%
12 罗安 36 0.82% 26 补宇 10 0.23%
13 陈延明 34 0.77% 27 王建东 10 0.23%
14 张成军 30 0.68% 28 深圳天图 635 14.38%
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合计 4，415 100%
（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前，补建与补宇系兄弟关系，李文系深圳天图之控股股东，郝敬霞系罗安之岳母，除此之外，各股东间无关联关系。
四、发行人的主营业务情况
（一）发行人的主营业务
发行人主要从事电子回单系统、ATM监控系统及银行数字化网络安防监控系统相关电子设备及系统软件的研发、生产、工程应用和技术服务。
（二）主要产品或服务及其用途
发行人主要产品包括电子回单系统、ATM监控系统及银行数字化网络安防监控系统。（1）电子回单系统是供应给银行类金融机构用于为其客户提供票据交换
的自助式服务终端，其主要功能包括回单装投及提取、帐户查询、账单打印、IC卡管理、远程管理及监控、自动升级、电话查询、存折自动补登等。（2）ATM
监控系统是根据国家强制要求，供应给银行客户安装于 ATM内的视频监控系统，已具备了实时监控、录像、两画面音视频同步回放、支持 ATM卡号叠加功能、支持双向语音对讲功能、震动破坏报警联动录像、微波接近探测报警联动录像、门磁探测报警联动录像、移动侦测报警录像、视频丢失报警、视频遮挡报警、报警输出功能以及报警信息上传等功能。（3）银行数字化网络安防监控系统是在银
行原有的数字化安防监控设备基础上，通过各种网络协议、传输技术、编解码技术等技术将各监控点的设备整合起来，做到集中监控、分级管理。目前已能实现将省分行及其管辖地二级地市分行两级远程网络监控，实现对管辖范围内各营业网点、金库、ATM、自助银行、办公楼等场所的安防监控报警系统进行集中监控和管理。
（三）销售方式和渠道
发行人主要销售方式为直销，在北京、上海、广州、山东、成都、南京、深招股说明书摘要
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圳、武汉等地设有 8 个分公司，并在沈阳、福州、昆明、青岛、西安等地设有95个办事处和服务网点，建立了较为完善的营销服务网络。
（四）主要原材料
主要原材料为硬盘、机柜、触摸显示器、计算机、数字硬盘录像机、采集卡、打印机、计算机主板、用户卡、直流电机及 UPS电源等。
（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
公司是国内最早从事电子回单系统研发、制造的企业，具备电子回单系统研发、设计、制造、软件开发和售后服务一体化的能力。公司所占市场份额超过50%，一直处于电子回单系统行业龙头地位。公司于2005年推出ATM视频监控系统，目前已进入大批量生产阶段，为工行、农行、中行、建行、邮蓄等银行总行及省级分行提供该产品，并与NCR、日立、迪堡等ATM生产厂商建立了长期的合作关系。
2008年公司所占市场份额已达26.88%，市场占有率第一。公司在银行数字化网络
安防监控业务上前瞻性地提出全面系统解决方案，业务范围涵盖了银行网络安防监控的软件平台研发、硬件设备制造、工程施工、集成调试、项目管理及运行维护服务的全过程，并率先在银行省级分行网络安防监控项目招标中中标。现已为多家银行提供个性化的解决方案，公司已跻身银行数字化网络安防监控行业龙头企业之列。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产情况
截至 2009年 6月 30日，发行人固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备、办公设备及其他设备等；固定资产原值为 36,665,331.74
元，净值为 26,560,088.71元，综合成新率为 72.44%。
（二）房屋建筑情况
截至 2009年 6月 30日，本公司拥有 3处房产，总建筑面积为 9,947.27平
方米，为厂房和办公用房。上述房产均已取得《房屋所有权证》，具体情况如下：
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序号房产证号房屋坐落面积（m2）用途成房权证监证字
第 1424243号
成都市金牛区蜀西路 42号
3,785.09
软件中心和连廊成房权证监证字
第 1453825号
1,369.24 食堂
成房权证监证字
第 1453826号
4,792.94 厂房
（三）土地使用权
目前公司拥有土地使用权一宗，系以出让方式取得，用作生产、办公场地及配套设施等，其基本情况如下表所示：
土地使用权人
证书号码地址面积（m2）权利期限用途
三泰
电子
川国用（2007）
第 00149号
成都市金牛区蜀西路 42号
32,029.54 2052-10-24 工业
（四）知识产权
1、商标
序号
名称注册号注册有效期限取得方式类别3247193
2004/03/07
-2014/03/06
原始取得第 9类3247192
2004/04/07
-2014/04/06
原始取得第 36类1286250
1999/06/21
-2019/6/20
原始取得第 9类3468208
2004/09/28
-2014/09/27
原始取得第 9类
根据国家工商行政管理总局商标局签发的《注册申请受理通知书》，发行人有如下六项商标注册申请：
序号
商标名称申请号申请日期
受理通知书
发文编号
申请类别5720865 2006/11/13 ZC5720865SL 第 9类5735973 2006/11/20 ZC5735973SL 第 9类
招股说明书摘要
1-2-107475294 2009/6/16 ZC7475294SL 第 35类7475328 2009/6/16 ZC7475328SL 第 42类7475365 2009/6/16 ZC7475365SL 第 37类7475372 2009/6/16 ZC7475372SL 第 45类
2、专利
发行人现拥有多功能电子回单柜等 35项专利，其中实用新型专利 16项、外观设计专利 19项；另有回单柜等 16项专利正在向国家知识产权局申请并获受理通知书，其中包括 7项发明专利、5项实用新型专利、4项外观设计专利。
3、计算机软件著作权和软件产品证书
发行人现拥有多功能电子回单系统 V1.0 等 112 项计算机软件著作权和 36
项软件产品证书。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
本公司控股股东和实际控制人为补建（持有公司发行前 50.01%的股份），
补建除持有本公司股份外，未通过控股或参股等形式投资本公司以外的其他企业，也不存在在其他企业兼职的情形，因此公司不存在同业竞争情况。
为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益，公司控股股东补建、全体董事、监事和高级管理人员均出具了避免同业竞争承诺函。
（二）关联交易
一、经常性关联交易
报告期内公司没有经常性关联交易。
二、偶发性关联交易
1、收购补宇、傅岚持有的四川三泰电子有限公司股权
招股说明书摘要
1-2-11
2006年 2月，公司收购补宇持有的四川三泰 21%股权、收购傅岚持有的四川三泰 30%股权，补宇系本公司控股股东补建之兄，傅岚系本公司控股股东补建配偶的姐姐，该股权按对应净资产帐面值作价 7.65万元。2007年 3月，公司将该
股权按原收购价转让。
2、向傅岚转让成都圣维科技有限责任公司股权
2006年 8月，公司将持有的圣维科技 50%股权转让给傅岚，傅岚系本公司控股股东补建配偶的姐姐。该公司一直未进行实际经营，双方确定转让价格为 25万元。
3、收购贾勇持有的成都三泰电子产品销售有限责任公司股权
2009年 3月，公司收购贾勇持有的三泰销售 5%股权，贾勇现任公司董事、董事会秘书，该股权按原始出资金额 25万元作价转让，本次股权转让完成后，三泰销售成为发行人的全资子公司。
4、资金占用
（1）2006年
单位：万元
交易方名称交易发生
的时间
本期
占用
本期
偿还
本期计息
本期支付利息
未支付本息合计
补建 2006年 153.93 --- 210.80
四川三泰电子有限公司
2006年 1月- 9.55 -- 76.25
成都三泰集成技术有限公司
2006年- 406.89 24.36 10.18 43.54
合 计 153.93 416.45 24.36 10.18 330.59
四川三泰电子有限公司已于 2006年 2月纳入合并范围。
（2）2007年
单位：万元
交易方名称交易发生的时间
本期占用
本期偿还本期计息
本期支付利息
未支付本息合计
补建 2007年- 210.80 ---
成都三泰集成 2007年--- 43.54 -
招股说明书摘要
1-2-12
技术有限公司
合 计 210.80 43.54
（3）2008年
单位：万元
交易方名称交易发生的时间
本期
占用
本期偿还
本期计息
本期支付利息
未支付本息合计
补建 2005-2007年6月
--- 16.91 -
合计---- 16.91 -
至 2007年 12月 31日，公司已消除关联方占用资金的情形，四川三泰 2006年末所欠款项已于 2007年全部归还，补建已于 2008年 6月 24日就其占用发行人资金事宜参照同期银行贷款利率向发行人支付了资金占用费 169,058.91元。
5、关联往来
报告期各期末其他应收款余额情况 单位：万元
关联方名称 2009-6-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31
补建--- 210.80
张伟--- 10.69
贾勇--- 3.30
成都三泰集成技术有限公司
--- 43.54
合计--- 268.33
占期末其他应收款余额比例
--- 25.60%
截止 2008年 12月 31日，公司无关联方往来余额。
6、向深圳天图借款 1000万元
为补充公司生产经营所需流动资金，公司于 2008年 7月 25日与深圳天图签订《借款合同》，深圳天图向公司提供无息贷款 1,000万元。公司已于 2008年12月 29日归还该笔贷款。
7、付笑和补翘楚以自有住房为公司借款提供抵押反担保
2008 年 10 月 28 日，本公司与上海浦东发展银行成都分行签订短期贷款协议书，本公司向上海浦东发展银行成都分行借款 2,000万元，该项借款由成都中招股说明书摘要
1-2-13
小企业信用担保有限责任公司提供担保。本公司实际控制人补建的妻子付笑和女儿补翘楚以一套自有住房为上述借款向该借款的担保人成都中小企业信用担保有限责任公司提供抵押反担保。公司已于 2009年 2月 19日提前偿还了该笔借款，上述反担保协议已终止。
（三）公司独立董事对关联交易发表的意见
公司独立董事对公司上述关联交易事项进行审慎核查后认为：
“1、本人审查了股份公司近三年来发生的关联交易及相关协议，认为股份
公司发生的关联交易不存在任何争议或纠纷；
2、报告期内，股份公司控股股东补建曾向股份公司借款，但 2007年内已全
部归还。2008年 2月 26日，补建作出承诺：将严格遵守股份公司章程及其他内部规章制度的规定，不通过资金占用、借款及其他任何形式直接或间接损害股份公司或其他股东利益。本人认为补建此项承诺有利于保护公司及其他股东的利益，应当严格履行；
3、除上述事项外，股份公司报告期内发生的关联交易金额较小，且遵循了
平等、自愿、等价、有偿原则，交易价格公允、合理，公司决策程序合法有效，不存在损害公司和其他股东利益的情形。”
（四）关联交易对财务状况和经营成果的影响
公司近三年发生的关联交易金额较小，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响。
七、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员基本情况及兼职情况
姓名职务
性别
年龄
任期起止日期
简历兼职情况
2008年度薪酬（万元）
持有公司股份的数量（万股）
补建董事长男 45
2009.3.3
-
2012.3.2
曾先后担任电子科技大学机电总厂工程师、副厂长、电子科技大学力高科技发三泰销售董事长、广东三泰执行董事
28.80 2,208
招股说明书摘要
1-2-14
展有限公司总经理
张伟
董事、总经理
男 34 同上
曾负责三泰有限深圳分公司的销售管理工作
无 35.34 134
贾勇
董事、董事会秘书
男 40 同上
曾先后担任三泰有限西安、山东办事处经理、北京分公司副总经理、公司总经理助理、副总经理
三泰销售
总经理
30.37 64
夏予柱
董事、财务总监
男 36 同上
曾先后在牡丹江石化集团股份有限公司、牡丹江物资集团、中审会计师事务所工作，曾任三泰有限财务部经理等职
无 16.51 39
杨洪卫董事男 50 同上
曾先后在四川省水电厅机修厂、成都锅炉总厂、中国银行四川省分行和四川恒信汽车贸易有限公司工作
四川恒信汽车贸易有限公司法定代表人、四川影像执行董事
7.32 155
冯卫东董事男 37 同上
曾先后在四川川化集团有限责任公司、北京网贝信息技术有限公司和北京远卓管理咨询有限公司工作
深圳天图副总经理、杭州国芯科技有限公司董事、江通动画股份有限公司董事、深圳市天图兴瑞创业投资有限公司总经理
12.00 无
吴正德
独立
董事
男 64 同上
曾任电子科技大学副校长，电子科技大学校务委员会副主任等职，现任全国政协常委、四川省政协副主席，民盟中央副主席、四川省委主委、电子科技大学校务委员会副主任等职
成都普天电缆股份有限公司独立董事、成都高新发展股份有限公司董事
4.00 无
崔太平
独立
董事
男 43 同上
曾任四川大学哲学系讲师，中国国际贸易促进会四川省分会干部，现任四川省第十一届人大常委会委员、民盟四川省第十届委员会常委，中国房地产估价师学会理事等职
四川恒通(房地产、土地、资产)评估师事务所执行合伙人
4.00 无
王治安
独立
董事
男 69 同上
曾任西南财经大学会计学院院长，现任西南财经大成都吉锐触摸技术股份
4.00 无
招股说明书摘要
1-2-15
学会计学院教授、博士生导师、厦门大学会计发展研究中心兼职教授、云南财经大学客座教授
有限公司、利尔化学股份有限公司、四川沱牌曲酒股份有限公司、西藏珠峰工业股份有限公司独立董事
刘禾
监事会主席、客户服务中心总经理
男 40 同上
曾任中国银行彭州支行，信息科技负责人、会计科副科长、三泰有限售前技术支持工程师、产品工程师、市场服务部经理等职
无 14.22 10
梁晓波监事男 42 同上
曾任四川省经济贸易委员会主任科员，大鹏证券投行助理董事，四川得阳科技股份有限公司董事长兼总经理等职
成都体育产业有限责任公司副总经理
1.30 无
余立志监事男 43 同上
曾任三泰有限销售代表、销售经理、深圳分公司副总经理、深圳分公司总经理等职
广东三泰
总经理
29.84 22
郝敬霞监事女 62 同上
曾任内蒙古建设兵团糖厂动力车间主任，电子科技大学出版社财务科长
无 1.37 24
白学川监事男 44 同上
曾在原航空航天部 064基地、航天 7303厂工作
无 14.01 22
罗安
副总
经理
男 33 同上
曾任记忆科技（深圳）有限公司事业部经理、飞博创（深圳）有限公司高级项目经理
无 22.07 36
李力
副总
经理
女 40 同上
曾在中国建筑西南设计研究院、清华紫光、香港美维集团工作
无 22.03 25
陈延明
副总
经理
男 38 同上
曾任成都锦江电机厂企业策划部副部长、生产物资部副部长、营销部副部长，夏新电子总经理助理
无 53.49 34
注：除冯卫东领薪单位为深圳天图外，上述人员均在公司领薪；除以上所列收入外，上述人员没有在公司及关联企业享受其他待遇，也没有退休金计划。
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
招股说明书摘要
1-2-16
本公司控股股东、实际控制人为补建，持有本公司股份2,208万股，占本公司发行前总股本的50.01%。
补建，男，1964年3月出生。1986年至1996年在电子科技大学工作，从事高校研发成果转化工作，曾先后担任电子科技大学机电总厂工程师、副厂长、电子科技大学力高科技发展有限公司总经理。1997年创办三泰有限，现任公司董事长。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）简要会计报表
1、合并资产负债表
单位：元
资产 2009-6-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31
流动资产：
货币资金 97,704,557.70 125,718,641.40 133,529,298.92 38,903,142.02
应收账款 137,057,057.7,001,953.52 50,023,549.02 21,505,374.76
预付款项 1,056,609.24 4,670,908.81 9,775,302.99 94,447.16
其他应收款 31,630,349.96 2,709,494.02 3,722,641.29 9,569,292.53
存货 34,593,039.80 25,751,646.61 17,895,020.97 9,137,055.59
流动资产合计 302,349,748.65 235,852,644.36 214,945,813.19 79,209,312.06
非流动资产：
固定资产 26,560,088.71 24,270,968.11 21,282,012.44 20,442,704.48
在建工程 454,086.52 769,001.21 58,790.05 284,380.13
无形资产 18,445,904.37 39,871,337.08 6,597,917.66 6,181,043.48
长期待摊费用 295,538.36 375,848.41 — 66,300.87
递延所得税资产 296,891.34 235,781.35 124,209.58 206,513.48
非流动资产合计 46,052,509.30 65,522,936.16 28,062,929.73 27,180,942.44
资产总计 348,402,257.95 301,375,580.52 243,008,742.92 106,390,254.50
合并资产负债表(续)
单位：元
负债和股东权益 2009-6-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31
流动负债：
短期借款 65,590,000.00 48,500,000.00 30,000,000.00 3,000,000.00
招股说明书摘要
1-2-17
交易性金融负债————
应付票据 8,798,960.00 23,733,100.00 29,095,160.00 6,916,176.00
应付账款 50,060,451.99 50,256,832.37 43,276,438.59 19,350,343.80
预收款项 2,471,216.63 4,846,928.93 3,274,739.53 14,389,868.98
应付职工薪酬 389,205.25 1,514,196.65 1,384,757.82 3,202,528.04
应交税费 6,262,619.97 15,620,996.98 13,755,816.27 4,800,169.02
其他应付款 641,615.88 515,662.64 1,920,572.08 2,033,691.02
流动负债合计 134,214,069.72 144,987,717.57 122,707,484.29 53,692,776.86
长期借款 50,000,000.00 ———
专项应付款——— 1,080,000.00
非流动负债合计 50,000,000.00 —— 1,080,000.00
负债合计 184,214,069.72 144,987,717.57 122,707,484.29 54,772,776.86
股东权益：
股本 44,150,000.00 44,150,000.00 44,150,000.00 32,000,000.00
资本公积 26,139,679.59 26,165,417.79 26,165,417.79 164,417.79
减：库存股————
盈余公积 10,018,119.37 10,018,119.37 5,953,400.04 2,592,194.89
未分配利润 83,880,389.27 75,820,995.99 43,774,659.94 16,613,239.66
归属于母公司股东权益小计
164,188,188.23 156,154,533.15 120,043,477.77 51,369,852.34
少数股东权益— 233,329.80 257,780.86 247,625.30
股东权益合计 164,188,188.23 156,387,862.95 120,301,258.63 51,617,477.64
负债和股东权益总计 348,402,257.95 301,375,580.52 243,008,742.92 106,390,254.50
2、合并利润表
单位：元
项目 2009年 1-6月 2008年度 2007年度 2006年度
一、营业总收入 102,222,923.15 243,785,311.58 184,723,532.64 93,295,949.83
其中：营业收入 102,222,923.15 243,785,311.58 184,723,532.64 93,295,949.83
二、营业总成本 98,739,431.17 212,309,251.95 151,756,719.50 85,378,312.82
其中：营业成本 63,762,130.37 143,593,361.64 110,074,385.90 56,341,992.84
营业税金及附加 926,455.34 2,734,992.29 2,058,876.88 822,853.80
销售费用 16,816,538.11 34,083,689.79 24,168,385.56 14,635,423.33
管理费用 15,230,623.46 30,030,296.77 15,199,049.09 12,865,756.67
财务费用 1,380,776.91 1,473,531.76 699,038.76 462,266.86
资产减值损失 622,906.98 393,379.70 -443,016.69 250,019.32
招股说明书摘要
1-2-18
投资收益—— 114,346.04 2,892.21
三、营业利润 3,483,491.98 31,476,059.63 33,081,159.18 7,920,529.22
加：营业外收入 6,740,883.43 10,010,529.22 6,605,299.74 5,610,300.89
减：营业外支出 905,526.46 685,764.80 30,499.33 52,999.16
其中：非流动资产处置损失
876,264.50 1,635.52 6,983.18 2,999.16
四、利润总额 9,318,848.95 40,800,824.05 39,655,959.59 13,477,830.95
减：所得税费用 1,268,523.67 4,714,219.73 5,923,178.60 1,274,639.67
五、净利润 8,050,325.28 36,086,604.32 33,732,780.99 12,203,191.28
归属于母公司所有者的净利润
8,059,393.28 36,111,055.38
33,722,625.43 12,276,080.46
少数股东损益-9,068.00 -24,451.06 10,155.56 -72,889.18
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.18 0.82 0.84 0.38
（二）稀释每股收益 0.18 0.82 0.84 0.38
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2009年 1-6月 2008年度 2007年度 2006年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
56,484,800.76 255,725,509.25 177,744,144.95 112,153,093.05
收到的税费返还 5,370,634.43 8,925,629.22 5,087,099.74 5,610,033.17
收到的其他与经营活动有关的现金
2,125,079.46 2,755,425.63 5,739,072.48 1,460,603.65
经营活动现金流入小计 63,980,514.65 267,406,564.10 188,570,317.17 119,223,729.87
购买商品、接受劳务支付的现金
94,678,549.31 168,568,681.61 102,262,655.20 58,921,486.50
支付给职工以及为职工支付的现金
19,869,631.42 33,367,133.37 15,036,568.61 6,666,904.55
支付的各项税费 16,999,508.83 26,610,838.45 17,477,990.84 9,406,010.99
支付其他与经营活动有关的现金
17,811,737.52 30,221,424.82 24,504,544.23 22,660,362.95
经营活动现金流出小计 149,359,427.08 258,768,078.25 159,281,758.88 97,654,764.99
经营活动产生的现金流量净额
-85,378,912.43 8,638,485.85 29,288,558.29 21,568,964.88
二、投资活动产生的现金流量：
招股说明书摘要
1-2-19
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
—- 67,055.42 -
收到其他与投资活动有关的现金
— 2,124,209.00 - 166,246.02
投资活动现金流入小计— 2,124,209.00 67,055.42 166,246.02
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
7,488,561.67 34,367,034.32 11,290,809.10 3,510,823.16
投资支付的现金—-- 76,500.00
支付的其他与投资活动有关的现金
—
- 27,726.52 490,610.00
投资活动现金流出小计 7,488,561.67 34,367,034.32 11,318,535.62 4,077,933.16
投资活动产生的现金流量净额
-7,488,561.67 -32,242,825.32 -11,251,480.20 -3,911,687.14
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金—- 38,151,000.00 -
取得借款收到的现金 120,590,000.00 66,800,000.00 11,000,000.00 13,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
8,000,000.00 17,549,594.00 35,957,847.48 7,332,279.21
筹资活动现金流入小计 128,590,000.00 84,349,594.00 85,108,847.48 20,332,279.21
偿还债务支付的现金 53,500,000.00 48,300,000.00 4,000,000.00 15,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
2,236,609.60 2,156,318.05 4,519,768.67 722,863.50
支付的其他与筹资活动有关的现金
14,954,460.00 8,550,000.00
27,266,397.21 1,539,307.37
筹资活动现金流出小计 70,691,069.60 59,006,318.05 35,786,165.88 17,262,170.87
筹资活动产生的现金流量净额
57,898,930.40 25,343,275.95
49,322,681.60 3,070,108.34
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
----
五、现金及现金等价物净增加
额
-34,968,543.70 1,738,936.48
67,359,759.69 20,727,386.08
加：期初现金及现金等价物余额
101,074,141.40 99,335,204.92 31,975,445.23 11,248,059.15
六、期末现金及现金等价物余
额
66,105,597.70 101,074,141.40 99,335,204.92 31,975,445.23
（二）经注册会计师核验的公司最近三年及一期非经常性损益情况
项目 2009年 1-6月 2008年度 2007年度 2006年度
招股说明书摘要
1-2-20
项目 2009年 1-6月 2008年度 2007年度 2006年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分
-876,264.50 -1,635.52 -6,983.18 -2,999.16
计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外
1,370,249.00 1,084,900.00 1,518,200.00 -
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
- 169,058.91 - 243,561.32
非货币性资产交换损益----
债务重组损益----
除上述各项之外的其他营业外收支净额
-29,261.96 -684,129.28 -23,516.15 -49,732.28
其他符合非经常性损益定义的损益项目
- 405,827.11 469,005.76 -
小计 464,722.54 974,021.22 1,956,706.43 190,829.88
减：企业所得税影响数 205,537.35 158,983.95 223,155.10 28,624.48
非经常性损益净额 259,185.19 815,037.27 1,733,551.33 162,205.40
归属于少数股东的非经常性损益净额
-10.00 -22.51 ——
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额
259,195.19 815,059.78 1,733,551.33 162,205.40
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
7,800,198.09 35,295,865.81 31,989,074.10 12,113,875.06
非经常性损益净额对净利润的影响
3.32% 2.31% 5.42% 1.34%
（三）公司近三年及一期的主要财务指标
项目 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度
流动比率（倍） 2.25 1.63 1.75 1.48
速动比率（倍） 1.99 1.45 1.61 1.31
资产负债率（母公司） 51.56% 47.37% 50.50% 52.22%
应收账款周转率（次） 0.94 3.79 5.06 4.55
存货周转率（次） 2.11 6.58 8.14 7.14
息税折旧摊销前利润（万元） 1,451.72 4,630.90 4,302.71 1,627.17
利息保障倍数（倍） 5.17 19.92 31.05 19.65
每股净资产（元） 3.72 3.54 2.72 1.61
每股经营活动现金流量净额（元）-1.93 0.20 0.66 0.67
每股净现金流量（元）-0.79 0.04 1.53 0.65
无形资产占净资产的比例 7.68% 4.37% 0.46% 0.00%
招股说明书摘要
1-2-21
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
报告期内，随着公司业务规模的高速发展，公司资产规模快速扩张。截至2008年 12月 31日，母公司资产负债率为 47.37%,资产总额为 30,524.18万元，
负债总额为 14,459.71万元。报告期内公司主要资产为流动资产，非流动资产占
公司总资产比重较小，于 2008年购得佛山市一宗金融、办公用地后流动资产比重有所提高。近三年公司的存货周转率和应收账款周转率等财务指标均保持较高水平，表明公司资产周转速度和使用效率较高，生产经营处于良性循环。根据公司流动比率、速动比率、资产负债率、息税折旧摊销前利润及利息保障倍数等指标，结合现金流状况和资信状况，公司管理层认为公司融资政策稳健，具备较强的长期偿债能力与短期偿债能力，偿债风险较小。
2、盈利能力分析
报告期内，公司主营业务收入持续快速增长，2006-2008年年均复合增长率达到 60.47%。公司主营业务收入主要来源于电子回单系统、ATM监控系统、银行
数字化网络安防监控系统的销售，报告期内该三类产品收入均迅速增长，合计占主营业务收入的比例维持在 90%以上。公司销售具有较为明显的季节性，销售收入主要集中在下半年尤其是第四季度，主要是国内银行招标采购的季节性特点所致。报告期内，公司毛利率稳定维持在较高水平，2006-2008年综合毛利率分别为 39.62%、40.77%、40.63%；其中电子回单系统和 ATM 监控系统毛利率相对较
高，2008年度分别为 43.08%和 41.39%；银行数字化网络安防监控系统毛利率呈
持续上升趋势，2008年其毛利率上升至 33.23%。
3、现金流量分析
2006-2008 年公司经营活动产生现金流量净额分别为 2,156.90 万元、
2,928.86万元和 863.85万元，公司经营活动产生现金的能力较强。但是公司在
研发、营销和人才储备上的投入并非与业务增长完全同步，并且用于固定资产投入的长期资金严重缺乏，产能对业务增长的制约逐渐显现，加之业务特点决定了其在现有规模上受单项因素影响较大，所以经营活动产生现金流量净额与净利润招股说明书摘要
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匹配度呈现一定波动。近三年内公司销售商品、提供劳务收到的现金合计为54,562.27万元，营业收入合计为 52,180.48万元；公司销售商品、提供劳务所
收到的现金占营业收入的比例较高，平均达到 100%以上，表明公司具有较强的现金流产生能力。
4、未来趋势的简要讨论与分析
公司主要客户为银行类金融机构及日立、NCR、迪堡等国际知名企业，主要产品包括电子回单系统、ATM监控系统和银行数字化网络安防监控系统。发行人凭借其核心竞争力，通过与上述客户长达 10 余年的合作，形成了较为稳定的业务市场，保障了公司主营业务持续健康快速发展。
近年来国内商业银行面临外资银行涌入的空前竞争压力，为提升竞争力，改善服务质量，防范安全风险，纷纷通过上市募集资金加大固定资产的投入力度。
一方面，迫于网点自动化需求以及人力资源成本的压力，银行业对自动柜员机和电子回单系统等自助类设备的采购以及与供应商的合作运营大幅上升。另一方面,面对日益升级的金融犯罪及银监会、公安部对银行安防体系的要求逐渐提高，银行业对自助类设备监控系统及数字化网络安防监控系统的需求激增。这种来自银行的爆发性需求增长将对本行业的发展起到决定性的作用。
（六）股利分配情况
1、公司股利分配政策
本公司股利分配将本着同股同利的原则，按各股东所持股份数分配股利。股利分配采取现金、股票或法律法规许可的其他形式进行利润分配。在每个会计年度结束后，由公司董事会根据该会计年度的经营业绩和未来的生产经营计划提出股利分配方案，报股东大会批准通过后予以执行。
根据有关法律和本公司《公司章程》，依据会计师事务所审计的根据企业会计准则编制的财务报表中的累计税后可供分配利润，按下列顺序分配：（1）弥补
亏损；（2）提取法定公积金 10%；（3）提取任意公积金；（4）支付普通股股利。
公司法定公积金累计额达到公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏招股说明书摘要
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损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
2、发行人近三年股利分配情况
（1）根据 2006年度股东大会决议，公司以 2006年末总股本 3200万股为基
数，向全体股东每 10股派送现金红利 1元（含税），计分配现金红利 3,200,000.00
元。未分配利润 14,173,856.30元，留待以后年度分配。本公司已于当年支付完
毕现金股利，并代扣代缴了个人所得税。
（2）根据 2007年度股东大会决议，2007年度利润不分配，不转增。
（3）根据 2008年度股东大会决议，2008年度利润不分配，不转增。
3、发行前滚存利润的分配安排
截至 2009 年 6 月 30 日，公司经审计的滚存未分配利润为 83,880,389.27
元。根据公司 2008 年度股东大会决议，如果公司首次公开发行股票成功，本次公开发行前滚存利润由发行上市后的新老股东按照发行后股权比例共享。
（七）控股子公司情况
1、成都三泰电子产品销售有限责任公司
三泰销售为本公司的全资子公司，成立于 2003年 4月 22日，注册资本 500万元。公司住所及主要生产经营地为成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42号，经营范围为销售电子电器、普通机械、电器机械、计算机管理、控制系统、计算机软硬件及相关产品、安防工程产品的销售、施工及服务。除持有浙江三泰 10%的股权外，该公司无对外投资的控股、参股企业。
该公司主营业务为专门从事销售三泰电子的产品和市场业务开发，其利润来源是产品进销差价。经中瑞岳华会计师事务所审计，截至 2009年 6月 30日，该公司总资产为 7,885.54万元，净资产为 561.38万元，2009年 1-6月实现营业
收入 2,753.13万元，净利润 31.36万元。
2、广东三泰电子技术有限公司
广东三泰为本公司的全资子公司，成立于 2007年 8月 15日，注册资本 3,000万元，住所及主要生产经营地为佛山市南海区桂城南新五路 27号南粮大厦二楼，招股说明书摘要
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经营范围为计算机软硬件开发、技术服务；电子、电气、机电产品的开发、技术服务；机械电子设备租赁；受委托对企业档案管理、整理、数据处理服务；物流信息系统设计及技术服务；安全技术防范工程的设计、安装；代办仓储服务；批发、零售贸易（国家专营专控商品除外）。
该公司拟从事的主要业务为票据电子化处理和金融服务外包，目前仍处于建设期。经中瑞岳华会计师事务所审计，截至 2009年 6月 30日，该公司总资产为
3,464.83万元，净资产为 2,238.86万元，2009年 1-6月实现营业收入 191.11
万元，净利润-358.95万元。
浙江三泰是广东三泰与三泰销售共同投资设立的子公司，成立于 2008 年 3月 26日，注册资本 1,000万元，实收资本 300万元，广东三泰持有其 90%的股权,三泰销售持有 10%的股权,该公司住所为杭州市天目山路 7号，经营范围为计算机软、硬件系统开发、设计、安装及相关数据处理服务；电子、电气、机电产品的开发及技术服务；机械电子设备租赁；安全技术防范工程的设计、安装及服务；物流信息软件系统开发；设计及服务；电子产品、机电产品的销售。该公司无对外投资的控股、参股企业。
四川影像是广东三泰全资子公司，成立于 2007年 9月 30日，注册资本 500万元，住所为成都高新区桂溪工业园，经营范围为数据处理；摄像扩印服务；计算机系统服务、基础软件服务、应用软件服务；计算机及通讯设备租赁；科技中介服务；档案中介服务；企业管理服务；计算机软件及辅助设备销售。该公司无对外投资的控股、参股企业。
第四节募集资金运用
一、募集资金项目情况
根据公司发展战略，本次募集资金运用将围绕主营业务实施，主要用于网络化监控系统扩产技术改造项目、电子回单系统合作运营建设项目、营销服务网络建设和研发中心技术改造项目的建设。具体资金使用计划如下：
招股说明书摘要
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序号
项目名称
募集资金
投资金额
（万元）
项目备案情况网络化监控系统扩产技术改造项目
7,270.00
成都市发展和改革委员会（成发改政务高技函[2007]295号）电子回单系统合作运营建设技术改造项目
6,018.00
成都市金牛区科学技术产业局（金科产技改备案[2008]3号）
3 营销服务网络建设 4,187.00
成都市金牛区科学技术产业局（金科产技改备案[2008]1号）
4 研发中心技术改造项目 1,276.80
成都市发展和改革委员会（成发改政务高技函[2007]294号）
合计 18,751.80
本次募集资金投资项目均已取得相关有权部门的许可备案，并经公司于2008年 1月 21日召开的第一届董事会第十五次会议及 2008年 2月 14日召开的2008年第一次临时股东大会审议通过。
若本次募集资金总额未达到项目所需金额，公司将通过自筹解决；如募集资金超过投资项目所需，则剩余部分用于补充公司流动资金。
二、募集资金项目前景分析
本次募集资金的到位将为公司实现业务目标提供资金保障，保证公司在扩大生产经营规模、推广合作运营商业模式、拓展业务领域、建设营销服务网络及加大研发投入等方面的资金需求。本次募集资金投资项目的成功实施将有助于公司不断适应市场和客户需求的变化，进而巩固公司在现有细分市场的行业竞争地位，有力拓展公司发展空间，增强公司中长期发展后劲，扩大知名度和市场影响力，强化品牌优势，扩大市场份额并提升银行客户忠诚度。
第五节风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）市场风险
1、市场竞争加剧的风险
招股说明书摘要
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中国加入 WTO后，外资银行的进入使银行业的竞争日趋激烈，并推动银行业的 IT 应用向深层次发展，中国银行业 IT 建设已经步入成熟期。各银行意识到IT规划和整合的重要性，开始对信息化建设进行整体规划和深层次挖掘，对 IT设备的配置、系统设计、方案集成、IT 服务的需求呈几何级的增长。同时，随着银行业务规模的扩大和营业网点的增多，对银行服务的电子化、安全性及业务内部控制提出了更高的要求，使面向银行系统的金融电子设备制造与系统建设行业获得了较大的发展。
目前，一方面，公司的主导产品面临北京声讯电子有限公司、深圳市天盈隆科技有限公司、深圳市奥拓电子有限公司等企业的竞争；另一方面，由于行业前景看好，更多新厂家的进入在一定程度上对公司产品的市场销售产生挤压。如果公司在销售网络的构建、营销策略的选择等方面不能适应市场变化，公司面临的市场竞争风险将会加大，可能在越来越激烈的市场竞争中失去已有的市场份额，导致公司市场占有率下降。
2、市场周期的风险
由于公司主导产品电子回单系统、ATM监控系统及银行数字化网络安防监控系统为终端消费品，且行业需求面较窄，其市场需求直接受下游行业周期变化影响。近年来，我国商业银行改革推动了金融电子设备制造及系统建设行业的发展，但也不排除因经济增长放缓或国家对行业的宏观调控，出现相关行业萎缩，市场需求减少的可能，从而给公司带来市场周期风险。
（二）技术风险
1、技术开发风险
公司主营产品涉及计算机应用、自动化控制、网络通信、流媒体、大型数据库、网络集中存储、视频网络传输控制、OCR识别和生物识别等多项技术，上述技术进步和更新换代的速度越来越快，需要公司不断掌握新技术并能够综合开发和应用。在技术开发和应用过程中，如果公司不能持续投入，不能及时准确地把握新技术及市场需求的发展和变化，研发出的新产品不能巩固和加强已有的竞争优势，将会影响公司的下一步发展。
招股说明书摘要
1-2-27
2、依赖核心技术人员的风险
公司长期以来坚持自主开发、自主创新的产品研发道路，经过十余年的发展，开发了电子回单系统、ATM监控系统、银行数字化网络安防监控系统等系列产品，掌握了多项核心技术。尽管公司与核心技术人员签订了《保密协议》，加强了核心技术保密工作，且通过企业文化和一系列激励机制吸引核心技术人员，但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响本公司技术领先地位和技术创新能力。
（三）组织模式和管理制度滞后于公司发展的风险
公司近年来持续快速发展，营业收入由 2006年的 9,329.59万元增长到 2008
年的 24,378.53万元，2009年 1-6月公司实现营业收入 10,222.29 万元；员工
人数也由 2006年底的 268人迅速增加至 2009年 6月底的 670人。本次发行后，预计公司的经营规模和业务总量将再上台阶，人员构成和管理体系也将日趋复杂，这要求公司不断提高自身的管理能力，并根据业务发展需要及时调整现有的组织模式和管理制度，否则，将会阻碍公司业务的健康发展，存在组织模式和管理制度滞后于公司发展的风险。
（四）产业政策变化的风险
公司所从事的金融电子设备制造及系统建设行业，属于国家鼓励发展的范围，在国务院国发［2005］40号文《国务院关于发布实施<促进产业结构调整暂行规定>的决定》，以及国家发改委 2005年第 40号令及附件《产业结构调整指导目录（2005 年本）》中均将“金融电子设备制造及系统建设”列为第一类鼓励类产业。2000 年以来，国家有关部门先后出台了《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》、《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》、《软件企业认定标准及管理办法》（试行）、《软件产品管理办法》等政策。上述政策的实施和标准的执行为我国软件产业和集成电路产业发展创造了良好的政策环境，有效地促进了软件企业尽快发展壮大，形成产业规模。
国务院在《实施〈国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)〉的若干配套政策》中也提出，要促进自主创新，优先购买国内具有自主知识产权的高新招股说明书摘要
1-2-28
技术装备和产品，完善相关金融政策，引导各类金融机构支持自主创新与产业化。
近期公司面临的产业政策风险较小，但国家宏观调控政策和产业发展政策的调整和变化可能对公司的生产经营产生不利的影响。本公司产品主要应用于银行类金融机构，而银行业的景气状况在很大程度上受国家宏观经济形势和政策左右。如果国家宏观经济形势发生变化或国家采取紧缩性的宏观经济政策，将对本公司的经营产生不利影响。
（五）应收账款管理风险
近三年一期末，本公司应收账款账面净值分别为 2,150.54万元、5,002.35
万元、 7,700.20万元和 13,705.71万元，占总资产比例分别为 20.21%、20.59%、
25.55%和 39.34%；2009年 6月底应收账款余额中前 5名客户合计欠款 3,606.05
万元，占应收账款期末余额 26.31%；本公司应收账款期限较短，2009年 6月底
账龄 1 年以内的应收账款占 93.12%。鉴于公司客户为具有良好商业信誉和优良
资信状况的商业银行和国际知名企业，且与本公司建立了长期稳定合作关系，以往亦未发生坏账的情况，公司应收账款坏帐准备计提比例相对较低，其中账龄 1年内的按 0.5%计提坏账准备，1-2年部分按 1%计提，2-3年部分按 5%计提，3-5
年部分按 50%计提，5年以上按 100%计提。近三年末，应收账款余额增幅较大的原因主要为公司销售收入大幅增长和季节性销售特点。虽然本公司主要客户为资信状况优良的各大商业银行及日立、NCR、迪堡等国际知名企业，本公司亦制定了完善的应收账款管理制度，但由于本公司应收账款金额较大，且较为集中，若行业发展趋势发生变化或货款不能及时收回，本公司财务状况将受较大影响。
（六）股市波动风险
公司股票价格不仅取决于现有盈利水平与市场对公司未来发展的预期，还受到国内外政治经济环境、国家宏观政策、投资者心理预期等许多不确定性因素的影响。投资者在投资本公司的股票时，需要考虑本公司股票未来价格的波动和可能涉及的各种风险。
二、其他重要事项
招股说明书摘要
1-2-29
（一）借款合同
编号
签订
时间
借款
合同号
贷款银行
贷款
到期日
贷款
利率
贷款金额
担保方式2008 年12 月 26日7090
成都市商业银行金牛支行
2009 年12 月 25日
年利率
5.9355%
万元
成都中小企业信用担保有限责任公司提供保证担保2009年 1月 7日280004
上海浦东发展银行成都分行
2010 年 1月 6日
年利率
5.5755%
万元
以川国用（2007）第 00149
号国有土地使用权和成房权证监证字第1424243号房屋所有权提供抵押担保2009年 3月 17日
2009 年沙河字0005号
中国工商银行成都沙河支行
2010 年 3月 16日
年利率
5.31%
万元
公司以三笔共计 472.05 万
元应收账款向银行办理有追索权的保理融资2009年 3月 19日280025
上海浦东发展银行成都分行
2012 年 3月 18日
年利率
5.67%
万元
公司控股股东补建提供信用担保2009年 3月 30日
2009 年沙河字0006号
中国工商银行成都沙河支行
2009 年 9月 15日
年利率
5.832%
万元
以川国用（2007）第 00149
号国有土地使用权和成房权证监证字第1453826号房屋所有权提供抵押担保
（二）销售合同
编号合同名称签订时间需方
合同标的、价款（万元）
已履行
金额
（万元）
付费及其他约定工程项目建设合同
2008年 5月 18日
农业银行山东省分行
1,270.11 1,244.59
全部设备到货由甲方验收合格后，支付设备价款50%，竣工验收合格后支付设备价款 40%，设备价款10%作为质保金，三年保修期满后 10日支付管控中心工程合同
2008年 6月 11日
工商银行四川省分行营业部
303 281.08
试运行期满，验收合格后支付合同总金额 95%，其余 5%作为质量保证金，系统运行满 3年后 3个工作日支付ATM 监控报警系统采购合同
2008年 8月 18日
中国银行浙江省分行
235.58 87.92
合同签订后 15 个工作日内支付合同设备 30%的价款，货物运抵签收合格后支付 45%的合同价款，全部货物安装验收合格后，招股说明书摘要
1-2-30
支付 20%价款，保修期满15日内，支付剩余 5%价款远程监控中心项目工程合同
2008年 9月 28日
深圳平安银行
177.32 103.62
工程分两期，每期工程施工一周内支付工程金额30%，工程竣工验收合格后支付 65%，余下 5%作为工程保修金，保修期满一个月内支付报警监控设备更新改造项目合同
2008 年10 月 20日
工商银行广东省分行营业部
181.18 155.94
合同签订后 7 日内付款30%，验收合格后支付工程造价的 65%，剩余 5%作为保修费用，正常运行 3 年后的 15个工作日内付清监控联网系统工程合同
2008 年10 月 25日
中国银行西藏自治区分行
186 182.07
第一阶段工程完工支付总工程款 40%，工程全部完工支付工程款 55%，余下5%作为工程质量保证金，正常运行满 2年后支付远程实时监控报警系统联网工程合同
2008 年12 月 26日
中国银行苏州分行
180 111.2
合同签订后 7 个工作日内支付工程总造价的 30%，主要设备到达现场确认无误后支付 30%价款，工程竣工验收合格后支付 35%价款，剩余 5%作为质保金，正常运行满 2年后支付成都银行电视监控远程联网中心
2009年 1月 12日
成都银行 248.8 224.71
合同签订后 10 个工作日支付项目总款 30%，工程量过半后 10 日支付项目总款 40%，工程验收合格后支付 25%，质保期满后10日支付剩余款项 5%2009 年度全行自动柜员机集中采购项目（视频监控取证前端机）采购合同
2009年 5月 17日
日立(中国)有限公司
336.35 292.8
设备安装调试合格后，40日内买方向卖方支付合同项下 75%货款；设备运行60日无故障，40日内买方支付其余 25%货款2009年 ATM配套监控报警设备（第一批）采购合同
2009年 6月 13日
中国银行 1,317.29 0
合同生效 15日预付 30%合同价款，货物签收合格后15 日内支付 45%价款，安装完毕验收合格后支付20%价款，保修期届满 15日支付 5%的价款
招股说明书摘要
1-2-31
电子回单箱购销合同
2009年 6月 18日
中国银行浙江省分行
104.6 102.74
全部货物到货并验收合格后 7 个工作日内支付合同总价款的 97%，剩余 3%的价款三年保修期满后支付
12 工程合同
2009年 6月 22日
大连银行股份有限公司
155 4.75
合同签订后 3 个工作日，支付预付款 50万元；递交工程竣工报告后 3 个工作日内，支付 87.25 万元；
项目通过验收后，支付 10万元；验收满 3 年支付
7.75万元工程质保金
（三）其他合同
本公司与国都证券有限责任公司于 2008年 3月 9日签署了《保荐协议》及《主承销协议》。根据该等协议，国都证券作为本次发行的保荐人（主承销商），承担本次发行的尽职推荐和持续督导工作，为发行人在境内证券市场发行不超过2,000万股人民币普通股股票，本公司依据协议支付国都证券承销及保荐费用。
（四）诉讼或仲裁事项
截止本招股说明书签署日，本公司的控股股东及其股东、控股子公司，以及公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称住所联系电话传真
经办人
或联系人
发行人：成都三泰电子实业股份有限公司
成都市金牛区高科技产业园区蜀西路42号
028-87506876 028-87506980 贾勇
保荐人（主承销商）：
国都证券有限责任公司
深圳市福田区华强北路赛格广场45楼
010-84183 010-84183111
梁辰、毕杰、蒲江、许捷
招股说明书摘要
1-2-32
律师事务所:北京市金杜律师事务所
北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼A座40层
010-58785588 010-58785599
张如积、刘荣
会计师事务所:中瑞岳华会计师事务所有限公司
北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座89层
010-88091188 010-88091199
贾秀英、刘贵彬
股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
0755-259380755-25988122
收款银行：兴业银行上海分行
上海市江宁路168号
021-6267-021-62154529
申请上市证券交易所：深圳证券交易所
深圳市深南东路5045号
0755-82083 0755-82083164
二、本次发行上市的重要日期
事项日期
询价推介日期 2009年11月17日-2009年11月19日
定价公告刊登日期 2009年11月23日
申购日期和缴款日期 2009年11月24日
预计股票上市日期
尽快申请股票在深圳证券交易所中小企业板上市
第七节备查文件
1、本招股说明书全文及备查文件可以到发行人和保荐人（主承销商）住所
查询。查阅时间：工作日上午 9:30-12:00，下午 2:00-5:00。
2、招股说明书全文可通过深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）
查询。
成都三泰电子实业股份有限公司
2009年 11月 23日
