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浙江禾欣实业集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
公告日期:2010-01-12
浙江禾欣实业集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要

住所:浙江省嘉兴市城东路 435 号

保荐人(主承销商)

深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8层

浙江禾欣实业集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不完全包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-3第一节重大事项提示
1、经公司 2007 年第二次临时股东大会决议通过,如果本次股票获准发行,
则公司决定首次公开发行股票完成前历年滚存的未分配利润,由发行股票前老股东与新增加的社会公众股东按各自持股比例共享。公司 2009 年第二次临时股东大会通过了该决议的有效期延期。
2、本次发行前公司总股本 7,406 万股,本次拟公开发行 2,500 万股流通股,
发行后公司总股本为 9,906 万股,均为流通股。其中:
(1)公司董事长朱善忠、副董事长兼总经理沈云平、董事兼常务副总经理
陈云标、董事兼副总经理顾建慧等四位股东承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司股份,也不由公司回购其持有的股份。在前述期限届满后,在任职期间每年转让的公司的股份不超过本人所持有的公司股份总数的 25%,在离职后半年内,不转让所持有的公司股份。
(2)持有公司股份的公司其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份,也不由公司回购本人持有的股份。在前述期限届满后,在任职期间每年转让的公司的股份不超过本人所持有的公司股份总数的 25%,在离职后半年内,不转让所持有的公司股份。
(3)持有公司股份的公司经销商股东刘晓东女士、何兴发先生、蔡信雄先
生以及公司股东丁德林先生、庞健先生、叶又青先生承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份,也不由公司回购本人持有的股份。
(4)其他自然人股东均承诺:自公司股票上市之日起一年内,不转让或者
委托他人管理自身持有的公司股份,也不由公司回购自身持有的股份。
3、发行人持股相对分散,目前持股 5%以上的主要股东为朱善忠、沈云平、
陈云标、顾建慧、丁德林、庞健等 7人,持股比例在 7.49%到 16.81%之间,合计
持股 76.31%。公司主要股东持股相对分散,每一位主要股东对股东大会的决议
都有一定影响,但又都不具备决定性的支配能力。因此,发行人不存在控股股东和实质控制人。
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-4第二节本次发行概况
股票种类人民币普通股(A股)
每股面值人民币 1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比例 2,500 万、25.24%
发行价格及发行市盈率通过向询价对象初步询价确定发行价格
发行前后每股净资产
4.11 元(按照 2009 年 6 月 30 日经审计的归属
于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算);发行后每股净资产:10.38 元
发行方式
采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格条件的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买的除外)
市净率 2.99 倍
本次发行前的股份流通限制和锁定安排
公司主要股东朱善忠先生、沈云平先生、陈云标先生、顾建慧女士、叶又青先生、丁德林先生、庞健先生和孔中平先生等七人以及公司经销商股东刘晓东女士、何兴发先生和蔡信雄先生承诺持股锁定三年,其他股东锁定一年,担任公司董事、监事和高级管理人员的自然人股东的承诺期届满后在公司任职的,其所持股份的流通限制按法律规定执行。
承销方式余额包销
预计募集资金总额及净额 77,500 万元、72,382.50 万元
发行费用概算 5,117.50 万元左右
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-5第三节发行人基本情况
(一)发行人基本资料
注册中、英文名称
浙江禾欣实业集团股份有限公司
ZHEJIANG HEXIN INDUSTRY GROUP Co.,Ltd
法定代表人朱善忠
股份公司成立(工商注册)日期 1998 年 8 月 28 日
住所及其邮政编码浙江省嘉兴市城东路 435 号
电话、传真号码 0573-82228188;0573-82228696
互联网网址 http://www.hexin-puleather.com
电子信箱 HEXIN@hexin-puleather.com
(二)发行人历史沿革及经历的改制重组情况
1、发行人的设立方式
浙江禾欣实业集团股份有限公司(以下简称“禾欣实业”或“股份公司”或“公司”)是经浙江省人民政府证券委员会于 1998 年 7 月 13 日出具的《关于同意设立浙江禾欣实业股份有限公司的批复》(浙证委[1998】77 号)文件批准,由朱善忠等 235 位原嘉兴麂皮厂职工联合陈义防(台湾省居民)、郑素珍(台湾省居民)、庞健、丁德林等四位自然人发起设立的股份有限公司。其中朱善忠等235 位原嘉兴麂皮厂职工以其购买的原嘉兴麂皮厂经营性净资产和部分现金出资,另外四位发起人陈义防、郑素珍、丁德林、庞健以现金出资。设立时公司注册资本为 2,116 万元,每股面值 1元,折合股本 2,116 万股。
上述出资事项业经嘉兴市审计师事务所 1998 年 6 月 5 日出具的《验资报告》(嘉审所验字【1998】106 号)验证;2002年 6月 25日,浙江天健会计师事务所(以下简称“浙江天健”)又以《关于对浙江禾欣实业股份公司历次股本到位情况的复核报告》(浙天会【2002】第 204号)对前述《验资报告》进行了复核。
1998 年 8 月 28 日,公司在浙江省工商行政管理局完成工商登记手续,领取浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-6了注册号为:3301001743 的工商营业执照,注册资本为 2,116 万元。
2、发起人及其投入的资产内容
发行人成立时拥有的资产为:原嘉兴麂皮厂经评估作价为 12,123,004.28
元的全部经营性净资产以及股东投入的现金资产 10,855,446.36 元。
(三)有关股本的情况
1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本 7,406 万股,本次拟公开发行不超过 2,500 万股流通股,发行后公司总股本不超过 9,906 万股,均为流通股。其中:
(1)公司董事长朱善忠、副董事长兼总经理沈云平、董事兼常务副总经理
陈云标、董事兼副总经理顾建慧等四位股东承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司股份,也不由公司回购其持有的股份。在前述期限届满后,在任职期间每年转让的公司的股份不超过本人所持有的公司股份总数的 25%,在离职后半年内,不转让所持有的公司股份。
(2)持有公司股份的公司其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份,也不由公司回购本人持有的股份。在前述期限届满后,在任职期间每年转让的公司的股份不超过本人所持有的公司股份总数的 25%,在离职后半年内,不转让所持有的公司股份。
(3)持有公司股份的公司经销商股东刘晓东女士、何兴发先生、蔡信雄先
生以及公司股东丁德林先生、庞健先生、叶又青先生承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份,也不由公司回购本人持有的股份。
(4)其他自然人股东均承诺:自公司股票上市之日起一年内,不转让或者
委托他人管理自身持有的公司股份,也不由公司回购自身持有的股份。
2、主要股东的持股情况
序号姓名本次发行前持有股本(万股)股份类别占总股本比例1 朱善忠 1,245.00 自然人股 16.81%
2 沈云平 1,135.00 自然人股 15.33%
3 丁德林 739.56 自然人股 9.99%
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-74 庞健 739.56 自然人股 9.99%
5 陈云标 682.28 自然人股 9.21%
6 顾建慧 554.67 自然人股 7.49%
7 叶又青 554.67 自然人股 7.49%
合计 5,650.74 76.31%
3、发行人股东之间的关联关系
公司股份均为自然人股,发行前发行人主要股东之间不存在关联关系。
(四)发行人业务情况
1、发行人主营业务和主要产品
公司主营业务为 PU 合成革产品的研制开发、生产、销售与服务。
公司主要产品为 PU 合成革产品和 PU 合成革生产的主要原材料,PU 合成革产品具体分为普通 PU 合成革、高物性 PU 合成革和超细纤维 PU 合成革;PU 合成革生产的主要原材料具体包括 PU 树脂浆料、基布、色粉、色浆等。
2、公司经营模式
(1)采购模式
公司设有专门的采购部,负责采购事宜,各子公司的采购由各子公司负责。
原材料采购由合成革生产分厂或技术中心提出的技术标准及规格并根据生产计划制订采购计划,采购部根据采购计划在已评审过的“合格供方”(即合格的供应商)范围中进行选择。如果子公司(越隽基布、禾欣化学、禾大科技等)生产的原材料在能够达到生产所需原材料标准的前提下优先采购,若质量不过关或无能力生产的产品,采购部则在外部比价采购。原材料的储备工作:在原材料价格波动较大的季节,公司会要求提供原材料供应的子公司储备一定数量的存货,对于进料加工所需的原材料,采购部会直接采购。工程设备、能源、办公用品等不同产品的采购,由相关部门采取比价采购的模式进行采购。
(2)生产模式
公司采用以销定产的生产模式,即根据产品的订单情况,下达生产订单,并组织生产。客户在下订单之前要进行打样、试样,车间工艺主管会对每批产品制定工艺单,每批产品严格按照工艺单进行生产。公司营业部在接到客户订单的情况下,会将客户订货信息反馈至生产部门,生产部门调度岗位人员根据订单及半浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-8成品的库存情况,在分厂生产车间及班组进行安排,并确定交货期。生产过程中,分管销售人员及时跟踪订单进度。
公司各分厂和子公司的生产组织管理。公司营业部、各子公司负责根据产品销售情况(客户订单),制订销售计划,技术中心制定技术文件,各分厂、各子公司相应负责制定、下达生产计划,各分厂车间和子公司按计划具体组织生产,目标责任到人;分厂、各子公司对生产结果进行相应的考核和监督,管理体系中应用了 ERP 系统以提高生产效率。目公司合成革一厂、上虞禾欣主要以普通 PU革产品、半成品为主,合成革二厂主要以高物性 PU 合成革产品为主,禾欣可乐丽主要以超细纤维 PU 合成革产品为主。
(3)销售模式
发行人 PU 合成革销售分为国内销售和国外销售两部分,国内销售采取以经销商销售和公司直接销售并举的销售模式,国外销售采取代理商销售和公司直接销售相结合的销售模式。公司主要通过各地经销商覆盖国内主要制鞋、箱包、家具、服装产地的中小客户,部分国内外知名品牌客户和国外客户由公司直接销售。
营业部负责对订单价格的确定。营业部将联同合成革分厂、技术中心对不同规格产品进行成本预算和价格初定;最终由营业部根据订单具体情况在保持合理利润的情况下与客户协商确定接受价格。公司也会根据行业状况、短期内的市场振动及诸如原油价格变动等大环境的影响,进行适当的调价。
3、所需主要原材料
PU 合成革生产的主要原材料包括 PU 树脂浆料、合成革基布、色粉色浆等。
公司建有从 PU 树脂浆料、合成革基布、色粉色浆到 PU 革各种档次产品的国内规模最大、品种最完整的产业链,生产产品涵盖 9个大类 1万多种花色产品而成为国内产品系列最全的 PU 合成革生产企业。PU 树脂浆料主要原材料有 MDI、DMF、AA 等化工料,合成革基布主要原材料有坯布和染色剂等。
4、行业竞争状况及在行业中的竞争地位
(1)行业发展状况
中国人造革合成革的生产开始于 1958 年,当年上海塑料制品一厂研制成功人造革,并进行工业化生产。1983 年山东烟台合成革厂从日本引进一套聚氨酯合成革的生产技术及设备,从此 PU 合成革的生产在国内出现。但中国人造革合浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-9成革行业真正意义上的发展是在改革开放后实现的,特别是最近十年,行业进入快速发展时期,行业整体平均每年都保持 15%-20%的快速增长,无论是生产线的数量还是生产量在世界范围内都处于领先地位,到目前为止中国已成为世界上合成革的生产和使用大国。
由于我国人造革合成革需求的强劲增长以及国外合成革产业加速转移至中国大陆,国内总产量一直呈递增态势。2000 年,中国大陆的人造革合成革产量超过台湾地区,成为世界上最大的人造革合成革产地。随后几年,人造革合成革产业在我国大陆地区加速发展,我国人造革合成革总产量从 2004 年的 13.26 亿
米增长到 2008 年的 20.22 亿米,而在人造革合成革内部, PU 合成革的发展速
度远远超过了作为第一代人工皮革产品的 PVC 人造革,PU 合成革的产量从 2000年 1.15 亿米,增长到 2008 年的 10.60 亿米,增长了八倍多。
图 1998-2008 国内 PU 合成革产量变化情况(单位:亿米)
0.95 0.89 1.15
1.76
3.84
5.35
7.48
8.02
9.09
10.2 10.6
26101998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年

资料来源:2008 中国合成皮革行业研究报告上海贝茨商务资讯有限公司
(2)行业竞争状况
人造革合成革行业是一个多学科交叉、知识密集、资金密集型的高技术产业,进入门槛较高。合成革行业比较注重产品的性能模仿真皮,依托化工、化纤和纺织等高科技,对 PU 树脂、基布及纤维的研究和开发较为深入,较讲究产品的强度、透湿性、PU 成膜结构等内在性能,技术含量高。
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-10全球人造革合成革行业目前的行业竞争格局如下:中国大陆企业主要从事技术含量较低的 PVC 人造革和中低档 PU 合成革生产,生产规模最大,产品附加值较低;日本企业以生产高档超细纤维 PU 合成革为主,韩国和台湾地区企业以技术含量较高的高物性 PU 合成革为主,意大利企业以生产时尚性合成革产品为主,产品附加值较高。
国内人造革合成革企业竞争格局主要分为两个层次:一是主要以生产从事PVC 人造革和低档次 PU 合成革为代表的中小规模企业,产品以仿制为主,依靠牺牲环境和职工健康为代价降低成本维持的价格竞争。二是以生产中高档 PU 合成革和超细纤维合成革为代表的大中型企业,则主要依靠产品质量、新产品开发能力的竞争和为客户提供及时打样服务竞争。
从竞争战略和格局来看,随着人造革合成革行业技术水平的不断提高,行业中的大中型企业生产装备水平趋于一致,市场竞争主要表现为技术竞争、产品替代竞争和服务竞争。
(3)行业竞争地位
经过近 20 年的积累和发展,禾欣实业在竞争格局中处于优势地位,具体表现在以下几个方面。
①技术优势:公司是国家高新技术企业,自公司成立开始,始终注重产品的技术研发与产品创新工作。公司于 1998 年设立的技术中心是浙江省第一批省级企业技术中心,2007 年 9 月被国家发改委等五部委评为国家级企业技术中心,是行业内唯一一家拥有国家级企业技术中心的企业。
②品牌品质优势:公司是我国人造革合成革行业内第一家同时拥有“中国名牌”和“驰名商标”的企业。公司坚持高标准的质量管理,并拥有成熟的制造工艺,公司产品的剥离强度、耐酸耐碱、耐折等指标稳定性好,产品质量均处于国内领先水平。公司产品质量通过了耐克、阿迪达斯、钮百伦、安踏、鸿星尔克、特步等国内外知名品牌的认证,成为国内企业中仅有的几家国际品牌的 PU 合成革产品供应商之一,也是国内著名运动品牌的主要供应商。
③完整产业链优势:公司是我国最大的 PU 合成革制造企业,具备独立的基布、浆料、无纺布、色浆色粉等产品的生产能力,实现了从基布—PU 树脂—色料—表面处理剂到合成革的完整产业链联动,成为我国合成革行业产能规模最浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-11大、产业链配套最完整的企业。完整的产业链可以使公司在化工原料的生产和基布的生产过程中控制产品质量,保证了公司最终 PU 合成革产品的质量稳定性。
公司产品研发可以延伸到化工原料的配方和基布的纺织工艺,增强了公司产品的研发创新能力。基布、浆料、无纺布、色浆色粉等集中生产和短距离运输,可以降低原材料采购成本和中间产品的运输成本,节约了公司产品成本。
④环保生产优势:公司是行业内首批通过 ISO14000 环境认证体系的企业,拥有行业领先的 PU 合成革清洁生产技术,实现了 DMF 废水废气的高度回收。随着我国环保政策日趋完善和切实贯彻,污染严重的中小合成革企业的污染治理支出将会大幅增加,由于公司已经提前实现了清洁生产,所以环保生产优势将使公司具备可持续发展潜力。
(五)发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
1、主要房产情况
序号房产证号房屋位置
建筑面积(M2)
取得
方式
所有权人
他项权利嘉房权证禾字第00144155 号
嘉兴市东方路西和风路口
961.28 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00144156 号
嘉兴市东方路西和风路口
176.78 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00144159 号
嘉兴市东方路西和风路口
431.82 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00144138 号
嘉兴市东方路西和风路口
22,882.23 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00144133 号
嘉兴市东方路西和风路口
7,294.19 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00144134 号
嘉兴市东方路西和风路口
63.85 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00144135 号
嘉兴市东方路西和风路口
48.66 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00144136 号
嘉兴市东方路西和风路口
3,382.02 自建禾欣实业抵押
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-12嘉房权证禾字第00144137 号
嘉兴市东方路西和风路口
3,433.94 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00144157 号
嘉兴市东方路西和风路口
541.50 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00144160 号
嘉兴市东方路西和风路口
5,890.73 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00155564 号
嘉兴市城东路435 号
2,000.53 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00155566 号
嘉兴市城东路435 号
5,317.30 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00159 号
嘉兴市城东路435 号
1,177.50 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00155561 号
嘉兴市城东路435 号
386.50 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00155563 号
嘉兴市城东路435 号
9,498.40 自建禾欣实业抵押
嘉房权证禾字第00106817 号
嘉兴市经济开发区东方路,和风路
3,874.73 自建越隽基布抵押
嘉房权证禾字第00052358 号
嘉兴市苏嘉运河东侧、秋泾路北侧
7,075.09 自建越隽基布抵押
嘉房权证禾字第00194790 号
嘉兴市平南路 994.79 自建
禾欣
可乐丽
抵押嘉房权证禾字第00194787 号
嘉兴市平南路 5,867.33 自建
禾欣
可乐丽
抵押嘉房权证禾字第00194789 号
嘉兴市平南路 2,476.98 自建
禾欣
可乐丽
抵押嘉房权证禾字第00194786 号
嘉兴市平南路 975.42 自建
禾欣
可乐丽
抵押嘉房权证禾字第00194788 号
嘉兴市平南路 10,203.91 自建
禾欣
可乐丽
抵押嘉房权证禾字第00112953 号
嘉兴市东方路禾欣工业园区5,487.63 自建禾大科技-
25 注
嘉兴市东方路禾欣工业园区4,208.00 自建禾欣实业-
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-13注:该房产目前已完工,并已竣工验收,房屋产权证书尚在办理中。
2、主要生产设备
本公司主要生产设备均系公司自主购买取得,主要设备情况具体如下:
序号设备名称数量原值(万元)尚可使用年限所有人
1 台湾湿法线 1 1,025.12 5 年禾欣实业
2 DMF 回收设备 1 984.78 6 年禾欣实业
3 台湾干法线 1 736.60 7 年禾欣实业
4 湿法 2#线 1 683.83 5 年禾欣实业
5 浸渍凝固线设备 1 603.48 4 年禾欣实业
6 5#湿法线 1 583.47 6 年禾欣实业
7 三塔回收装置改造 1 535.49 9 年禾欣实业
8 PU 浆料\多元醇设备 6 580.00 9 年禾欣化学
9 梳理机 1 537.30 9 年禾欣可乐丽
10 针刺 2#生产线 1 1,225.58 10 年禾欣可乐丽
11 抽出 2#生产线 1 596.50 10 年禾欣可乐丽
3、土地使用权情况
序号权证编号位置
使用权类型
用途终止日期
总用地面积(M2)
所有权人
他项权利嘉土国用(2005)
第 196111 号
东方路禾欣工业园
出让
工业用地
2051-6-21 81,078.20 禾欣实业抵押
嘉土国用(2006)
第 226145 号
嘉兴市城东路435号
出让
工业用地
2047-7-1 41,812.20 禾欣实业抵押
嘉土国用(2003)
第 136843 号
禾风路
398 号
出让
工业用地
2051-12-24 6,682.70 越隽基布抵押
嘉土国用(2001)
第 6-60655 号
苏嘉运河东侧、秋泾路北侧
出让
工业用地
2049-6-29 17,747.90 越隽基布抵押
嘉土国用(2009)
第 347333 号
平南路
777 号
出让
工业用地
2054-11-24 70,782.30
禾欣
可乐丽
抵押嘉土国用(2006)
第 253002 号
东方路西出让
工业用地
2050-11-02 8,181.10 禾大科技-
嘉土国用(2003)
字第 138960 号
东方路西出让
工业用地
2050-11-02 6,916.50 禾大科技抵押
嘉土国用(2009)
字第 365753 号
东方路西出让
工业用地
2050-11-02 2,941.00 禾大科技-
9 注
仙游县枫亭镇海安村
出让
工业用地
85,318.00 福建禾欣
注:发行人的子公司福建禾欣于 2008 年 3 月 5 日与福建省仙游县国土资源局签订了《国浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-14有建设用地使用权出让合同》,取得一块位于仙游县枫亭镇海安村,宗地编号为 XG 挂-2007-09 号,面积为 85,318 平方米的工业用地,价格为 8,506,064 元。土地款已支付,土地证正在办理中。
4、商标
(1)公司拥有的注册商标如下:
序号商标样式注册证号注册有效期类别核定使用商品所有人
1378069 2000.3.28-2010.3.27 18 仿皮,仿皮革禾欣实业
2 禾欣 1528865 2001.2.28-2011.2.27 18 仿皮革禾欣实业
1529756 2001.2.28-2011.2.27 仿皮革 1801、 1803 全部商品禾欣实业
1410033 2000.6.21-2010.6.20 1 聚胺酯禾欣化学
5 3006168 2003.3.28-2013.3.27 2
着色剂;染料;鞋染料;皮革染色剂;制革用墨;颜料;油漆
禾大科技
(2)下列商标的注册申请已获国家工商行政管理总局受理
序号商标名称申请号类别申请人申请日期5232860 1 禾欣实业 2006-3-23
2 同上 5232859 2 禾欣实业 2006-3-23
3 同上 5232858 3 禾欣实业 2006-3-23
4 同上 5232856 16 禾欣实业 2006-3-23
5 同上 5232857 5 禾欣实业 2006-3-23
6 同上 5232855 17 禾欣实业 2006-3-23
7 同上 5232854 18 禾欣实业 2006-3-23
8 同上 5232853 19 禾欣实业 2006-3-23
9 同上 5232852 20 禾欣实业 2006-3-23
10 同上 5232851 23 禾欣实业 2006-3-23
11 同上 5232850 24 禾欣实业 2006-3-23
禾大
禾欣
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-1512 同上 5232849 25 禾欣实业 2006-3-23
13 同上 5232848 35 禾欣实业 2006-3-23
14 同上 5232847 36 禾欣实业 2006-3-23
15 同上 5232846 37 禾欣实业 2006-3-23
16 同上 5232845 39 禾欣实业 2006-3-23
17 同上 5232844 42 禾欣实业 2006-3-23
18 同上 5232843 43 禾欣实业 2006-3-234949196 23 越隽基布 2005-10-18
20 同上 4949197 24 越隽基布 2005-10-184530355 18 禾欣可乐丽 2005-3-94655830 18 禾欣可乐丽 2005-5-16
5、专利、专利申请及非专有技术
(1)发行人拥有或控制以下专利:
序号专利名称专利号有效期
专利权人
类型
他项权利合成革
(瓷碎纹)
ZL200630107121.2 2006.4.12-2016.4.11
禾欣实业
外观设计
无合成革
(蕾丝花)
ZL200630107120.8 2006.4.12-2016.4.11
禾欣实业
外观设计
无合成革
(云雾)
ZL200630107119.5 2006.4.12-2016.4.11
禾欣实业
外观设计
无合成革(跳动的音符)
ZL200630107118.0 2006.4.12-2016.4.11
禾欣实业
外观设计
无合成革(小蜥蜴纹)
ZL200630107117.6 2006.4.12-2016.4.11
禾欣实业
外观设计
无合成革(云雾皮纹)
ZL200630107116.1 2006.4.12-2016.4.11
禾欣实业
外观设计
无合成革
(线描)
ZL200630107115.7 2006.4.12-2016.4.11
禾欣实业
外观设计

8 合成革 ZL200630107113.8 2006.4.12-2016.4.11 禾欣外观无
越隽
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-16(斑纹)实业设计合成革
(瑞云)
ZL200630107114.2 2006.4.12-2016.4.11
禾欣实业
外观设计
无有爆裂效果的聚氨酯合成革
ZL200620108724.9 2006.10.18-2016.10.17
禾欣实业
实用新型
无干法合成革二甲基甲酰胺废气回收处理方法
ZL200510061856.0 2005.12.6-2025.12.5
禾欣实业
发明无湿法合成革二甲基甲酰胺溶液三效精馏回收方法
ZL200510061857.5 2005.12.6-2025.12.5
禾欣实业
发明无一种干式复合聚氨酯胶粘剂及制造方法
2004100676631 2008.11.12-2018.11.11
禾欣化学
发明
独占许可使用一种阻燃性沙发革的制造方法
ZL200710067555.8 2007.3.9-2027.3.8
禾欣实业
发明无真皮绒面聚氨酯革
ZL200720110550.4 2007.6.13-2017.6.12
禾欣实业
实用新型
无超纤皮基湿法聚氨酯涂层革
ZL200820088995.1 2008.6.20-2018.6.19
禾欣可乐丽
实用新型

上述专利除第13项外均系发行人申请获得;第13项专利:一种干式复合聚氨酯胶粘剂及制造方法,为禾欣化学从东华大学受让的具有独占使用权的专利技术,使用费为人民币30万元,合同有效期为2008年11月12日至2018年11月11日,在合同有效期内禾欣化学具有独占许可使用的权限,该专利实施许可合同已在国浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-17家知识产权局备案。
(2)发行人下列专利申请已获国家知识产权局受理:
序号申请的专利名称专利类型申请人申请号申请日
1 水性聚氨酯弹性麂皮绒面革的制法发明禾欣实业 200610053876.8 2006.10.18
合成革二甲基甲酰胺回收二甲胺废气的治理方法
发明禾欣实业 200710070832.0 2007.8.20
3 薄型、弹性 PU 合成革的制作方法发明
禾欣实业
禾欣可乐丽 200710156705.2 2007.11.23
4 PU 转移薄膜的制作方法发明
禾欣实业
禾欣可乐丽 200710159837.0 2007.12.19
5 合成革(细摔纹)外观设计禾欣实业禾欣可乐丽 200830168186.7 2008.6.20
6 合成革(粗摔纹)外观设计禾欣可乐丽禾欣实业 200830168187.1 2008.6.20
7 合成革用 PU 粘结剂树脂的制造方法发明禾欣化学 200910095578.9 2009.1.22
PVC薄膜干式复合用双组份环保型聚氨酯胶粘剂及其制造方法
发明禾欣化学 200910095580.6 2009.1.22
高耐水解软质革用湿法聚氨酯树脂及其制造方法
发明禾欣化学 200910095579.3 2009.1.22
(六)同业竞争和关联交易
1、同业竞争
(1)本公司股权结构较为分散,不存在控股股东和实际控制人。
(2)本公司主要股东所投资或控制的企业与本公司不存在同业竞争。
①本公司股东中,朱善忠等 7位持股 5%以上的股东及其它 191 位股东中的170 位目前合计持有嘉兴银河房地产 50.2%的股权。
嘉兴银河房地产从事房地产开发业务,该公司的经营范围不存在从事 PU 合成革及 PU 合成革生产的主要原材料的生产和销售业务,在产品、业务上与本公司主营业务、产品存在很大差异,不属于同一业务,与本公司不存在同业竞争。
②持有本公司 5%以上股份的丁德林持有福建联昌 15%股权。福建联昌从事房浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-18地产开发业务,与本公司不存在同业竞争。
(3)公司主要股东出具了避免同业竞争的承诺函
朱善忠、沈云平、陈云标、顾建慧、丁德林、庞健等主要股东于 2007年 10月分别向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,承诺函内容如下:
在承诺函签署之日,本人未投资任何与股份公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的企业,也未参与投资任何与股份公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。
自承诺函签署之日起,本人不直接或间接投资任何与股份公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的企业,也不参与投资任何与股份公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。
如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守,本人将向股份公司赔偿一切直接和间接损失。
2、关联方和关联交易
(1)关联方
根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号-关联方披露》、《上市公司信息披露管理办法》(中国证券监督管理委员会令第 40 号)的相关规定,本公司目前的关联方及其关联关系如下:
①持有本公司 5%以上股份的股东
持有本公司 5%以上的股东包括:朱善忠、沈云平、丁德林、庞健、陈云标、顾建慧、叶又青。
②持有本公司 5%以上股份的股东投资的企业
A、银河房地产公司及其控股子公司
朱善忠等七位持股 5%以上股东及公司其它股东中的 170 位自然人股东目前除持有本公司股份外,还共同持有银河房地产 50.2%的股权。银河房地产公司及
其控股子公司嘉兴市三盛房地产有限公司、嘉兴丰陆房地产开发有限公司、嘉兴市银河物业管理有限公司为公司的关联方。
B、温州鸿运公司
庞健原先持有温州鸿运 78%的股权,庞健已经于 2008 年 8 月其持有的温州鸿运 78%股权全部转让给独立第三方林文化先生,并辞去了在温州鸿运的所有职务,受让方已全部付清本次股权转让价款,本次股权转让的工商变更登记手续也浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-19已办理完毕。转让后,温州鸿运不再是发行人的关联方。
C、晋江中裕公司
丁德林之父丁进埕原先持有晋江中裕 100%的股权,丁进埕已经于 2008 年 8月将其持有的晋江中裕全部股权转让给独立第三方陈振兴先生,并辞去了在晋江中裕的所有职务,丁德林先生辞去了其在晋江中裕的执行监事,受让方已全部付清本次股权转让价款,本次股权转让的工商变更登记手续也已办理完毕,转让后,晋江中裕不再是发行人的关联方。
③公司的控股子公司
公司名称注册地业务性质注册资本经营范围
禾欣化学浙江嘉兴制造业 204.92 万美元生产销售 PU 树脂浆料及色浆
越隽基布浙江嘉兴制造业 371 万美元生产合成革基布
上虞禾欣浙江上虞制造业 300 万元
人造革、化工产品经销,进出口商品经营
禾欣可乐丽浙江嘉兴制造业 1,670 万美元高档超纤皮面料的织造销售
禾大科技浙江嘉兴制造业 120 万美元
生产经营燃料、颜料、皮革助剂等
福建禾欣福建莆田制造业 2,500 万元
PU 合成革、PU 树脂浆料的生产和销售
嘉兴斯威德浙江嘉兴制造业 500 万美元
高档绒面超纤面料的加工生产
④公司的参股公司
公司名称注册地业务性质注册资本持股比例三宝化学浙江嘉兴化学原料及化学制品制造业 230 万美元 45%
嘉丰纺织浙江嘉兴化工溶剂产品的生产销售 200 万元 0%[注 1]上海联景上海市聚氨酯橡胶等生产销售 180 万美元 25%
吴桥越隽河北沧州生产销售纺织制品 155 万美元 25%
嘉丰精细化工福建永安精细化工产品的生产销售 500 万元 0%[注 2]注1:禾大科技持有的嘉丰纺织30%的股权已于2009年1月4日经批准转让给香港俊成投资有限公司,工商变更登记目前尚在办理当中。
注2:禾大科技持有的嘉丰精细化工30%的股权已于2008年12月8日转让给自然人郑健,工商变更登记目前尚在办理当中。
⑤其他
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-20上海禾欣合成革有限公司(以下简称“上海禾欣”)由发行人及发行人主要股东朱善忠先生之女朱吟、发行人主要股东陈云标先生之子陈琮玮共同出资设立。该公司已于 2007 年 2 月 2 日经上海市工商行政管理局核准注销。
(2)关联交易
①经常性关联交易
A、近三年公司关联采购情况如下:
2009 年 1-6 月 2008 年关联方
名称金额(元)占同类采购比例
定价
政策金额(元)
占同类采购比例
定价
政策
三宝化学 7,306,162.38 3.99%市场价 14,163,016.67 3.06%市场价
吴桥越隽 149,537.46 0.04%市场价---
嘉丰纺织--- 1,134,249.99 0.13%市场价
小计 7,455,699.84 4.03% 15,297,266.66 3.18%
2007 年度 2006 年度关联方
名称金额(元)
占同类采购比例
定价
政策
金额(元)
占同类采购的比例
定价
政策
三宝化学 14,775,983.93 2.71%市场价 13,522,423.51 3.04%市场价
嘉丰纺织 463,166.67 0.49%市场价市场价
上海联景 4,326,068.38 1.10%市场价 1,066,496.58 0.24%市场价
嘉兴禾鑫[注]
--- 261,882.44 0.06%市场价
小计 19,565,218.98 4.30% 14,850,802.53 3.34%
B、销售产品
2009 年 1-6 月 2008 年关联方
名称金额(元)
占同类销售比例
定价
政策
金额(元)
占同类销售比例
定价
政策
三宝化学 2,393,867.90 0.50%市场价 5,623,880.77 0.49%市场价
嘉丰纺织--- 183,421.35 0.02%市场价
上海联景 383,213.68 0.08%市场价 4,172,274.53 0.36%市场价
温州鸿运--- 20,580,086.98 1.78%市场价
晋江中裕--- 74,982,564.18 6.50%市场价
小计 2,777,081.58 0.58% 105,542,227.81 9.15%
关联方 2007 年度 2006 年度
浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-21名称金额(元)
占同类销售比例
定价
政策
金额(元)
占同类销售比例
定价
政策
三宝化学 4,766,940.09 0.43%市场价 4,434,574.90 0.42%市场价
嘉丰纺织 228,679.70 0.02%市场价---
上海联景 9,190,087.18 0.83%市场价 3,558,335.27 0.34%市场价
温州鸿运 30,164,182.23 2.74%市场价 33,659,053.04 3.23%市场价
晋江中裕 104,426,193.17 9.48%市场价 72,066,806.78 6.91%市场价
小计 148,776,082.37 13.50% 113,718,769.99 10.90%
②偶发性关联交易
A、股权受让
2007 年 3 月 18 日,本公司与本公司董事、总经理沈云平签署了《上虞禾欣合成革有限公司股权转让协议》,根据该协议,公司受让沈云平持有的上虞禾欣10%股权,受让后公司持有上虞禾欣 100%的股权。本次股权收购价格为 30 万元,定价以沈云平在上虞禾欣的出资额为依据。本次股权转让款已付清,并已办妥相关工商变更手续。
B、股权转让
2007 年 6 月 22 日,公司与包括朱善忠等 7 位持股 5%以上股东在内的 177位公司自然人股东及徐欣欣等 5 位自然人签订了《股权转让协议》,将公司持有的银河房地产 50.2%股权转让给本公司 177 位自然人股东,将持有的银河房地产
0.8%股权转让给徐欣欣等 5位自然人,具体情况如下:
序号出让人受让人转让股份数(万)转让股份数占总股本比例(%)转让时间
转让价款(万元)
1 禾欣实业 177位自然人股东 502.00 50.20 2007.06.22 762.85
2 徐欣欣 2.00 0.20 2007.06.22 3.04
3 张勇 2.00 0.20 2007.06.22 3.04
4 周志军 2.00 0.20 2007.06.22 3.04
5 刘兴林 1.00 0.10 2007.06.22 1.52
禾欣
实业

王旭 1.00 0.10 2007.06.22 1.52
C、共同投资设立子公司
a、经发行人原控股子公司嘉兴市银河房地产开发有限公司董事会于 2005 年5 月 30 日批准,该公司于 2005 年 6 月与发行人董事庞健、丁德林签署了《大丰浙江禾欣实业集团股份有限公司招股说明书摘要
1-2-22市金海岸房地产置业有限公司章程》,共同投资设立大丰市金海岸房地产置业有限公司。该公司注册资本 1,000 万元,其中嘉兴市银河房地产开发有限公司出资300 万元,占注册资本的 30%;庞健、丁德林各出资 350 万元,分别占注册资本的 35%。该公司于 2005 年 7 月 14 日在盐城市大丰工商行政管理局登记注册(注册号为 3209821101813)。
b、经发行人第三届董事会第四次会议于 2006 年 8 月 31 日审议通过,并由发行人和福建嘉龙房地产开发有限公司、丁水波、吴荣光及发行人董事丁德林于2006 年 9 月 20 日签署《福建联昌投资有限公司章程》,共同投资设立福建联昌投资有限公司。根据章程,该公司注册资本 5亿元,其中发行人出资 7,500 万元,占注册资本的 15%。经发行人第三届董事会第七次会议于 2007 年 7 月 25 日审议批准,发行人已将其在福建联昌投资有限公司的全部股权转让给非关联方福建嘉龙房地产开发有限公司。
D、股东借款
发行人主要股东、董事陈云标先生曾于 2004 年 1 月向发行人当时的控股子公司嘉兴市银河房地产开发有限公司借款 370 万元,截止招股说明书出具日已全部还清。
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-23
(七)董事、监事及高级管理人员
姓名职务国籍性别年龄任期起止日简要经历兼职情况
2008 年在公司领薪情况(税前)
持有公司股份数量
与公司的其他利益关系
朱善忠董事长中国男 59 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
曾任嘉兴棉纺织厂车间支部书记、厂党总支副书记、嘉兴南湖羊毛衫厂厂长兼书记、嘉兴麂皮厂厂长兼书记。1998 年 8 月起至今任本公司董事长。2001 年 4 月获得全国五一劳动奖章。朱善忠先生是聚氨酯合成革业生产、经营管理的行家,在聚氨酯合成革行业从业近 20 年
银河房地产
董事长、丰陆房地产董事长、三盛房地产董事长
37.17 万元 1,245.00 万


沈云平副董事长、总经理
中国男 51 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
曾任嘉兴棉纺厂劳资科科长、厂长助理、南湖羊毛衫厂副厂长。1998 年 8 月至 2001 年 1 月任本公司董事兼副总经理,2001 年 1 月至今任本公司总经理。2007 年起任公司副董事长。
不在关联企业任职
37.17 万元 1,135.00 万


陈云标董事、
常务副总经理
中国男 58 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
1972 年 1 月起在嘉兴毛纺总厂任车间工会主席;1988年 12 月起任嘉兴麂皮厂车间主任、副厂长,党支部书记、厂工会主席等职;1998 年 8 月起至今任本公司董事兼常务副总经理
不在关联企业任职
29.58 万元 682.28 万股无
顾建慧董事、副总经理
中国女 46 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
曾任嘉善化肥厂技术员;1988 年 12 月起任嘉兴麂皮厂车间主任、研究所所长、副厂长、技术中心副主任;1998 年 8 月起至今任本公司董事兼副总经理,本公司控股子公司禾欣可乐丽超纤皮(嘉兴)有限公司总经理。曾获全国纺织“巾帼建功标兵”、浙江省新世纪人不在关联企业任职
29.41 万元 554.67 万股无
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-24姓名职务国籍性别年龄任期起止日简要经历兼职情况
2008 年在公司领薪情况(税前)
持有公司股份数量
与公司的其他利益关系
才工程中青年人才、嘉兴市“南湖百杰”、优秀共产党员等荣誉,是公司关键技术带头人
丁德林董事中国男 40 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
1986 年至 1998 年 8 月为福建晋江市中利公司职员,
1998 年 8 月起至今任本公司董事
无无 739.56 万股无
庞健董事中国男 46 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
1981 年至 1989 年为东海船舶修造厂职员,1998 年 8月起至今任本公司董事
无无 739.56 万股无
翁志学独立董事中国男 67 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
1964 年浙江大学化工系毕业并任教至今。多年从事高分子材料的合成、改性及聚合反应工程等领域的科研和教学工作。获国家级科技进步奖三项,省部级科技进步奖十二项,省政府和国家人事部分别授予省和国家有突出贡献专家称号,1994 年起享受国务院特殊津贴。发表学术论文 180 余篇。2007 年 9 月起至今任本公司独立董事
不在关联企业任职
6 万无无
张立民独立董事中国男 47 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
1992 年起任浙江志和律师事务所任专职律师、浙江星韵律师事务所任专职律师;2001 年起为国浩律师集团杭州事务所合伙人。2007 年 9 月起至今任本公司独立董事
不在关联企业任职
6 万无无
濮文斌独立董事中国男 38 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
历任嘉兴中明会计师事务所审计部经理助理、浙江佳信资产评估公司部门经理、中磊会计师事务所嘉兴分所所长,现任中磊会计师事务所副主任会计师兼浙江分所所长、嘉兴市审计局特聘审计员、嘉兴市主任会不在关联企业任职
6 万无无
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-25姓名职务国籍性别年龄任期起止日简要经历兼职情况
2008 年在公司领薪情况(税前)
持有公司股份数量
与公司的其他利益关系
计师联席会执委会副主任、浙江新嘉联电子股份有限公司独立董事。2007 年 9 月起至今任本公司独立董事吕志伟监事会主席、安全保卫科科长
中国男 52 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
历任舟山嵊州机械厂员工;浙航嘉兴分公司造船厂任设备科科长、副厂长、总支副书记;嘉兴麂皮厂动力维修部门主任。现任本公司监事会召集人、安全保卫科科长
不在关联企业任职
8.14 万元 12.25 万股无
叶醒监事中国男 33 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
历任本公司总经办科员、副主任,现任本公司职工代表监事
不在关联企业任职
8.17 万元无无
姚欣监事、人力资源部经理
中国男 41 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
历任嘉兴麂皮厂保养班班长、供应科采购员、干法车间副主任、主任;1998 年起历任本公司整理车间主任、干法车间主任、总经办科员、副主任、主任。现任本公司监事、人力资源发展部经理
不在关联企业任职
8.22 万元 14.00 万股无
孔中平副总经理中国男 46 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
曾任二车间值班长、工艺员、副主任;1998 年 8 月起历任研究所副所长、总经理助理、技术中心主任、生技部经理;2000 年 9 月起至今任本公司副总经理。1999年被浙江省科学技术委员会评为科学技术进步奖获得者,2000 年被评为嘉兴市技术创新先进工作者,2001年被评定为嘉兴市第五批有突出贡献和优秀专业人才。
不在关联企业任职
29.46 万元 62.20 万股无
张颜慧董事会秘书
中国女 37 2005年4月16日至2008年 4月 15 日
曾任电子部导航技术研究所职员、西安海星科技集团市场部职员;1998 年起在本公司任总经办职员、副主任、主任,2001 年 7 月起任本公司董秘
不在关联企业任职
12.72 万元 3.50 万股无
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-26姓名职务国籍性别年龄任期起止日简要经历兼职情况
2008 年在公司领薪情况(税前)
持有公司股份数量
与公司的其他利益关系
彭朝晖财务总监中国女 39 2008年4月16日至2011年 4月 15 日
1991 年起在中外合资加西贝拉压缩机有限公司从事财会、审计工作;1998 年起任中宝科控投资股份有限公司审计主管、子公司财务总监等职务;2004 年起任浙江省嘉兴市交投投资集团有限公司财务总监;嘉兴学院客座教授、校外导师;2007 年 10 月起至今任本公司财务总监
不在关联企业任职
15.00 万元无无
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-27
(八)公司主要股东简要情况
1、公司 198 个股东均为自然人股东,主要股东之间没有亲属关系。前 10 名
股东持股情况如下表:
序号股东姓名持股数量(万股)持股比例在公司任职情况
1 朱善忠 1,245.00 16.81%董事长
2 沈云平 1,135.00 15.33%副董事长、总经理
3 丁德林 739.56 9.99%董事
4 庞健 739.56 9.99%董事
5 陈云标 682.28 9.21%董事、常务副总经理
6 叶又青 554.67 7.49%-
7 顾建慧 554.67 7.49%董事、副总经理
8 刘晓东 74.06 1%-
9 孔中平 62.20 0.83%副总经理
10 何兴发 50.00 0.67%-
10 蔡信雄 50.00 0.67%-
2、前 10 名股东基本资料
朱善忠先生: 1950 年 9 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,中国共产党党员,大专学历,经济师、政工师。曾任嘉兴棉纺织厂车间支部书记、厂党总支副书记、嘉兴南湖羊毛衫厂厂长兼书记、嘉兴麂皮厂厂长兼书记。1998 年 8月起至今任本公司董事长。2001 年 4 月获得全国五一劳动奖章。朱善忠先生是聚氨酯合成革业生产、经营管理的行家,在聚氨酯合成革行业从业近 20 年。
沈云平先生: 1958 年 5 月生,中国国籍,无境外永久居留权,中国共产党党员,大专学历。曾任嘉兴棉纺厂劳资科科长、厂长助理、南湖羊毛衫厂副厂长。
1998 年 8 月至 2001 年 1 月任本公司董事兼副总经理,2001 年 1 月至今任本公司总经理。2007 年被公司董事会选任为公司副董事长。
陈云标先生: 1951 年 7 月生,中国国籍,无境外永久居留权,中国共产党党员,大专学历,政工师。1972 年 1 月起在嘉兴毛纺总厂任车间工会主席;1988年 12 月起任嘉兴麂皮厂车间主任、副厂长,党支部书记、厂工会主席等职;1998年 8 月起至今任本公司董事兼常务副总经理。
顾建慧女士: 1963 年 5 月生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,高级工程师。曾任嘉善化肥厂技术员;1988 年 12 月起任嘉兴麂皮厂车间主任、浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-28研究所所长、副厂长、技术中心副主任;1998 年 8 月起至今任本公司董事兼副总经理,本公司控股子公司禾欣可乐丽超纤皮(嘉兴)有限公司总经理。曾获全国纺织“巾帼建功标兵”、浙江省新世纪人才工程中青年人才、嘉兴市“南湖百杰”、优秀共产党员等荣誉,是公司关键技术带头人。
丁德林先生: 1969 年 1 月生,中国国籍,无境外永久居留权,初中学历。
1986 年至 1998 年 8 月为福建晋江市中利公司职员,1998 年 9 月起任福建省晋江市中裕皮革布业贸易有限公司执行监事。1998 年 8 月起至今任本公司董事。
庞健先生: 1963 年 10 月生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。
1981年至 1989年为东海船舶修造厂职员,现任温州市鸿运贸易有限公司董事长。
1998 年 8 月起至今任本公司董事。
孔中平先生:1963 年 7 月生,中国国籍,中国共产党党员,硕士学位,工程师。曾任二车间值班长、工艺员、副主任;1998 年 8 月起历任研究所副所长、总经理助理、技术中心主任、生技部经理;2000 年 9 月起至今任本公司副总经理。1999 年被浙江省科学技术委员会评为科学技术进步奖获得者,2000 年被评为嘉兴市技术创新先进工作者,2001 年被评定为嘉兴市第五批有突出贡献和优秀专业人才。
叶又青先生曾任公司前身嘉兴麂皮厂厂长。
刘晓东女士、何兴发先生和蔡信雄先生是公司经销商。
(九)财务会计信息和管理层讨论与分析
1、简要财务报表(单位:元)
(1)近三年一期合并资产负债表
资产 2009.06.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
流动资产:
货币资金 101,165,077.05 123,240,679.37 84,792,555.84 54,443,811.27
应收票据 24,331,128.00 37,255,187.31 25,105,534.68 19,700,132.80
应收账款 151,863,147.71 129,326,607.17 150,018,067.19 151,971,430.14
预付款项 15,375,235.30 17,549,254.17 17,189,817.69 21,013,001.16
其他应收款 4,319,087.73 4,332,258.29 6,914,554.38 31,702,301.92
存货 136,737,637.56 134,968,828.15 206,797,030.22 339,799,473.88
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1-2-29
其他流动资产-- 98,629.39 155,237.69
流动资产合计 433,791,313.35 446,672,814.46 490,916,189.39 618,785,388.86
非流动资产:
可供出售金融资产--- 3,286,528.00
长期股权投资 12,762,587.00 12,515,050.89 10,174,776.06 57,376,896.17
固定资产 255,444,104.19 233,540,714.57 264,904,594.22 276,220,734.09
在建工程 7,030,413.82 31,695,317.68 27,966,629.08 2,956,711.31
工程物资 102,862.95 187,824.12 356,958.07 75,995.02
无形资产 35,341,955.42 35,792,117.06 27,790,884.33 22,324,000.91
商誉 53,575.69 53,575.69 53,575.69 53,575.69
递延所得税资产 3,168,196.09 2,592,207.17 4,360,011.80 5,067,347.20
非流动资产合计 313,903,695.16 316,376,807.18 335,607,429.25 367,361,788.39
资产总计 747,695,008.51 763,049,621.64 826,523,618.64 986,147,177.25

负债和股东权益 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
流动负债:
短期借款 59,911,650.00 197,842,200.00 191,070,120.00 285,774,360.00
应付票据 102,460,000.00 59,227,000.00 83,926,000.00 91,840,080.00
应付账款 104,496,168.16 60,717,164.33 106,948,211.70 109,971,010.14
预收款项 7,066,275.78 9,221,583.56 7,779,092.80 15,205,350.30
应付职工薪酬 5,344,660.63 7,517,679.95 9,147,538.61 8,268,607.58
应交税费 13,922,508.91 13,671,195.78 31,243,556.55 24,649,794.76
应付利息 95,967.08 391,978.93 366,676.66 427,360.00
应付股利 3,000,000.00 ---
其他应付款 11,743,309.45 11,726,578.12 21,441,761.19 43,750,588.11
一年内到期的非流动负债-- 15,000,000.00 15,000,000.00
其他流动负债----流动负债合计 308,040,540.01 360,315,380.67 466,922,957.51 594,887,150.89
非流动负债:
长期借款- 1,500,000.00 - 15,000,000.00
长期应付款 1,093,208.83 1,093,208.83 1,093,208.83 17,293,208.83
专项应付款--- 2,314,000.00
递延所得税负债--- 524,808.24
非流动负债合计 1,093,208.83 2,593,208.83 1,093,208.83 35,132,017.17
负债合计 309,133,748.84 362,908,589.50 468,016,166.34 630,019,168.06
股东权益:
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1-2-30
股本 74,060,000.00 74,060,000.00 74,060,000.00 74,060,000.00
资本公积 15,251,718.84 15,251,718.84 15,251,718.84 14,862,320.92
盈余公积 45,250,420.01 45,250,420.01 42,125,391.69 38,253,873.10
未分配利润 169,800,268.09 149,935,040.76 118,101,687.14 115,873,015.27
归属于母公司所有者权益合计 304,362,406.94
284,497,179.61 249,538,797.67 243,049,209.29
少数股东权益 134,198,852.73 115,643,852.53 108,968,654.63 113,078,799.90
股东权益合计 438,561,259.67 400,141,032.14 358,507,452.30 356,128,009.19
负债和股东权益
总计 747,695,008.51
763,049,621.64 826,523,618.64 986,147,177.25
(2)近三年一期合并利润表
项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、营业收入 481,158,844.90 1,149,395,864.37 1,101,360,170.62 1,092,968,312.90
减:营业成本 355,880,841.26 950,656,238.27 921,836,368.81 945,287,196.80
营业税金及附加 1,566,572.62 3,627,551.92 3,217,917.99 1,733,504.76
销售费用 16,560,700.68 37,266,308.67 27,914,214.37 24,868,538.01
管理费用 36,548,771.31 70,204,307.59 59,288,255.73 60,664,849.81
财务费用 4,154,173.91 17,612,867.80 17,418,440.89 17,614,138.40
资产减值损失 4,600,658.76 2,839,420.61 4,926,628.09 134,385.27
加:公允价值变动收益--- 862.21
投资收益 675,189.59 483,606.05 14,670,597.39 -418,419.84
其中:对联营企业和合营企业的投资收益
653,859.28 581,149.93 1,084,035.20 -638,519.55
二、营业利润 62,522,315.95 67,672,775.56 81,428,942.13 42,248,142.22
加:营业外收入 6,278,888.78 8,599,009.92 6,863,526.77 790,136.11
减:营业外支出 708,117.22 2,179,483.34 1,671,826.73 1,849,335.53
其中:非流动资产处置损失
84,438.00 437,248.86 166,632.32 127,976.97
三、利润总额 68,093,087.51 74,092,302.14 86,620,642.17 41,188,942.80
减:所得税费用 8,736,243.10 7,945,270.28 19,929,212.60 10,707,654.54
四、净利润 59,356,844.41 66,147,031.86 66,691,429.57 30,481,288.26
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1-2-31归属于母公司股东的净利润 42,083,227.33 49,770,381.94 50,536,190.46 23,758,813.14
少数股东损益 17,273,617.08 16,376,649.92 16,155,239.11 6,722,475.12
五、每股收益
(一)基本每股
收益 0.5682 0.6720 0.6824 0.3208
(二)稀释每股
收益 0.5682 0.6720 0.6824 0.3208
六、其它综合收
益-- 389,397.92 2,733,335.99
七、综合收益总
额 59,356,844.41 66,147,031.86 67,080,827.49 33,214,624.25
归属于母公司股东的综合收益总额
42,083,227.33 49,770,381.94 50,925,588.38 26,228,215.69
归属于少数股东的综合收益总额 17,273,617.08 16,376,649.92 16,155,239.11 6,986,408.56
(3)近三年一期合并现金流量表
项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、经营活动产生
的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 549,120,967.15
1,296,849,958.24 1,244,114,381.61 1,144,165,224.00
收到的税费返还 1,296,543.85 4,018,104.75 1,997,249.71 2,580,448.08
收到其他与经营活动有关的现金 11,840,572.48
23,937,214.01 26,110,936.15 37,613,491.09
经营活动现金流入小计 562,258,083.48
1,324,805,277.00 1,272,222,567.47 1,184,359,163.17
购买商品、接受劳务支付的现金 325,934,880.99
1,010,279,613.03 1,011,588,618.32 972,043,748.57
支付给职工以及为职工支付的现金 32,786,299.91
68,570,443.17 53,702,794.59 55,745,694.69
支付的各项税费 21,696,925.82 56,713,491.30 40,590,825.30 35,329,273.93
支付其他与经营活动有关的现金 44,372,644.84
77,307,493.76 85,409,258.49 97,546,084.54
经营活动现金流出小计 424,790,751.56
1,212,871,041.26 1,191,291,496.70 1,160,664,801.73
经营活动产生的现 137,467,331.92 111,934,235.74 80,931,070.77 23,694,361.44
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1-2-32金流量净额
二、投资活动产生
的现金流量:
收回投资收到的现金 427,653.48
16,700,000.00 113,629,991.78 372,272.96
取得投资收益收到的现金-
- 152,812.86 216,199.71
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
- 5,020,903.21 492,309.95 1,678,962.12
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
- 2,050,385.54 3,348,882.49 -
收到其他与投资活动有关的现金-
- 70,493,006.95 16,000,000.00
投资活动现金流入小计 427,653.48
23,771,288.75 188,117,004.03 18,267,434.79
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
4,618,810.70 43,477,298.80 52,818,222.05 26,799,631.29
投资支付的现金- 15,000,000.00 2,954,395.03 35,223,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
-- 2,860,524.94 10,126,445.15
支付其他与投资活动有关的现金-
- 16,000,000.00 16,216,199.71
投资活动现金流出小计 4,618,810.70
58,477,298.80 74,633,142.02 88,365,276.15
投资活动产生的现金流量净额-4,191,157.22
-34,706,010.05 113,483,862.01 -70,097,841.36
三、筹资活动产生
的现金流量:
吸收投资收到的现金 11,269,383.12
2,999,785.50 --
其中:子公司吸收 11,269,383.12 2,999,785.50 --
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1-2-33少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 142,500,000.00
223,942,200.00 388,570,120.00 467,137,460.00
收到其他与筹资活动有关的现金-
4,200,000.00 - 11,448,004.48
筹资活动现金流入小计 153,769,383.12
231,141,985.50 388,570,120.00 478,585,464.48
偿还债务支付的现金 281,930,550.00
221,670,120.00 498,274,360.00 431,325,820.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
31,752,578.98 42,015,363.93 56,156,070.72 28,702,846.32
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润
6,988,000.00 6,488,500.00 3,970,000.00 4,670,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金-
500,000.00 --
筹资活动现金流出小计 313,683,128.98
264,185,483.93 554,430,430.72 460,028,666.32
筹资活动产生的现金流量净额-159,913,745.86
-33,043,498.43 -165,860,310.72 18,556,798.16
四、汇率变动对现
金及现金等价物的影响
27,541.61 -1,334,751.80 -331,117.49 -130,026.16
五、现金及现金等
价物净增加额-26,610,029.55
42,849,975.46 28,223,504.57 -27,976,707.92
加:期初现金及现金等价物余额 118,106,531.30
75,256,555.84 47,033,051.27 75,009,759.19
六、期末现金及现
金等价物余额 91,496,501.75
118,106,531.30 75,256,555.84 47,033,051.27
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1-2-34
2、非经常性损益
单位:元
项目 2009年 1-6月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-63,107.69
243,309.83 12,502,286.92 5,557,435.02
计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)
6,193,015.98 7,345,700.00 6,535,800.00 587,609.38
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
1,617,572.57 666,371.04
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
917,642.95 4,762.21
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
105,232.34
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 56,843.10
-66,200.85 174,121.45 -106,246.69
小 计 6,186,751.39 7,522,808.98 21,852,656.23 6,709,930.96
减:所得税费用(所得税费用减少以“-”表示) 61,241.37
1,111,598.39 6,373,796.34 2,101,234.03
少数股东损益 1,252,118.46 92,932.99 16,790.69 1,862,420.30
归属于母公司股东的非经常性损益净额 4,873,391.56
6,318,277.60 15,462,069.20 2,746,276.63
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 37,209,835.77
43,452,104.34 35,074,121.26 21,012,536.51
3、主要财务指标
(1)主要财务指标
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-35财务指标 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
资产负债率(母公司) 53.29% 56.78% 62.29% 70.70%
流动比率 1.4082 1.2397 1.0514 1.0432
速动比率 0.9643 0.8651 0.6085 0.4690
无形资产(扣除土地使用权)占净资产的比例 0.20% 0.23% 0.20% 0.006%
财务指标 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
息税折旧摊销前利润
(万元) 8,818.99 12,398.58 13,850.39 9,204.54
利息保障倍数(倍) 21.46 5.77 6.22 3.48
应收账款周转率(次) 6.27 7.52 6.66 6.80
存货周转率(次) 4.74 5.11 3.19 3.23
每股经营活动产生的现金流量(元) 1.8562 1.5114 1.0928 0.3199
每股净现金流量(元)-0.3593 0.5786 0.3811 -0.3778
(2)净资产收益率
全面摊薄
报告期利润
2009 年 1-6月 2008 年度 2007 年度 2006 年度归属于公司普通股股东的净利润 13.83% 17.49% 20.25% 9.78%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 12.23% 15.27% 14.06% 8.65%
加权平均
报告期利润
2009 年 1-6月 2008 年度 2007 年度 2006 年度归属于公司普通股股东的净利润 14.48% 18.99% 21.51% 10.28%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 12.80% 16.58% 14.93% 9.09%
(3)每股收益
单位:元/股
基本每股收益
报告期利润
2009 年 1-6月 2008 年度 2007 年度 2006 年度归属于公司普通股股东的净利润 0.5682 0.6720 0.6824 0.3208
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 0.5024 0.5867 0.4736 0.2837
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1-2-36稀释每股收益
报告期利润
2009 年 1-6月 2008 年度 2007 年度 2006 年度归属于公司普通股股东的净利润 0.5682 0.6720 0.6824 0.3208
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 0.5024 0.5867 0.4736 0.2837
4、管理层讨论与分析
(1)财务状况分析
①公司资产状况
A、总体状况
单位:万元
项目
2009 年
6 月 30 日
2008 年
12 月 31 日
2007 年
12 月 31 日
2006 年
12 月 31 日
流动资产 43,379.13 44,667.28 49,091.62 61,878.54
较上期末增长-2.88%-9.01%-20.66%-
非流动资产 31,390.37 31,637.68 33,560.74 36,736.18
较上期末增长-0.78%-5.73%-8.64%-
资产总计 74,769.50 76,304.96 82,652.36 98,614.72
较上期末增长-2.01%-7.68%-16.19%-
报告期内,公司不断优化资产结构,在企业效益不断提高的同时,公司资产规模相应下降,资产盈利能力稳步增强。2007 年末,公司资产规模较 2006 年末减少幅度较大,主要原因是公司于 2007 年 8 月转让了原控股公司银河房地产的股权,银河房地产不再纳入公司合并范围内所致;2008 年末,公司总资产较 2007年末下降 7.68%,主要有两个原因,一是公司转让了原控股子公司吴桥越隽部分
股权,吴桥越隽不再纳入合并报表范围,二是公司加强了存货管理和应收账款收款力度,2008 年末存货余额和应收账款较 2007 年末下降幅度较大;
2009 年 6 月末,公司货币资金及预付款项略有降低,导致公司流动资产和资产总额小幅下降。
B、流动资产情况
2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日项目
金额占比金额占比
货币资金 10,116.51 23.32% 12,324.07 27.59%
预付款项 1,537.52 3.54% 1,754.93 3.93%
应收账款 15,186.31 35.01% 12,932.66 28.95%
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1-2-37存货 13,673.76 31.52% 13,496.88 30.22%
其 他 2,865.03 6.60% 4,158.77 9.31%
流动资产 43,379.13 100.00% 44,667.28 100.00%
2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日项目
金额占比金额占比
货币资金 8,479.26 17.27% 5,444.38 8.80%
预付款项 1,718.98 3.50% 2,101.30 3.40%
应收账款 15,001.81 30.56% 15,197.14 24.56%
存货 20,679.70 42.12% 33,979.95 54.91%
其 他 3,211.88 6.54% 5,155.77 8.33%
流动资产 49,091.62 100.00% 61,878.54 100.00%
公司的流动资产主要是货币资金、应收账款、预付款项和存货,报告期内四者合计占流动资产的比重均在 90%以上。报告期内,公司流动资产的波动主要是由于存货余额变动导致。
2006 年至 2008 年,公司货币资金余额逐年上升。2007 年末,公司货币资金余额较 2006 年末增加 3,034.88 万元,主要是由于公司 2007 年转让了房地产业
务,收回相应投资。2008 年末货币资金余额较 2007 年末增加 3,844.81 万元,
主要有两个原因,一是公司销售货款回笼较好,应收账款金额下降,二是主要原材料价格下降,备货资金相应减少。2009 年 6 月末,公司货币资金较 2008 年末有所减少,主要是因为公司归还了部分银行贷款。
报告期内,公司预付款项余额在流动资产中所占比重均在 4%以下。2007 年末预付款项较 2006 年末下降较多,主要是公司转让了房地产业务。2007 年末和2008 年末预付款项保持稳定。2009 年 6 月末,公司预付款项较 2008 年末略有下降,主要是因为原材料价格下降,相应预付款项减少所致。
2006年至 2008年,公司应收账款余额及占当期营业收入的比重呈下降趋势,公司 2008 年末、2007 年末和 2006 年末应收帐款账面金额分别为 12,932.66 万
元,15,001.81 万元和 15,197.14 万元。2007 年末应收账款余额与 2006 年末基
本持平,发行人 2008 年销售货款回笼较好,同时加大了应收账款收款力度,2008年末应收账款余额较 2007 年末减少 13.79%。2009 年 6 月末,受中期信用政策的
影响,公司 2009 年 6 月末应收帐款余额较 2008 年末有所上升,但低于 2008 年6 月末应收账款水平。
公司 2006 年末存货主要由原材料、在产品、产成品及房地产开发成本构成,随着公司在 2007 年转让了房地产业务,2007 年末、2008 年末和 2009 年 6 月末浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-38存货不包括房地产开发成本。
剔除房地产开发成本后,原材料占存货的比重最大,2006 年末、2007 年末、2008 年末和 2009 年 6 月末原材料占存货比重分别为 45.69%、43.82%、41.33%
和 43.31%,保持相对稳定。
2007 年末,公司存货较 2006 年末下降幅度较大,主要是公司转让了原控股公司银河房地产股权,房地产开发成本不再纳入合并报表范围所致。
2008 年末,公司存货较 2007 年末减少,主要有两个原因:一是公司转让了原控股子公司吴桥越隽部分股权,吴桥越隽不再纳入合并报表范围;二是期末主要原材料价格下降幅度较大,导致期末备货库存金额下降较多。
2009 年 6 月末,公司存货水平较 2008 年末基本持平,但存货结构较 2008年末发生了一定变化。原材料占存货的比重略有上升,产成品占存货的比重略有下降。2009 年 6 月末原材料金额较 2008 年末增加,主要是公司在预计原材料价格回升时,相应增加了部分原材料的库存所致。
C、非流动资产状况
单位:万元
2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日项目
金额占比(%)金额占比(%)
固定资产 25,544.41 81.38 23,354.07 73.82
在建工程 703.04 2.24 3,169.53 10.02
长期股权投资 1,276.26 4.07 1,251.51 3.96
无形资产 3,534.20 11.26 3,579.21 11.31
其他 332.46 1.06 283.36 0.90
非流动资产合计 31,390.37 100.00 31,637.68 100.00
2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日项目
金额占比(%)金额占比(%)
固定资产 26,490.46 78.93 27,622.07 75.19
在建工程 2,796.66 8.33 295.67 0.80
长期股权投资 1,017.48 3.03 5,737.69 15.62
无形资产 2,779.09 8.28 2,232.40 6.08
其他 477.05 1.42 848.35 2.31
非流动资产合计 33,560.74 100.00 36,736.18 100.00
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1-2-39报告期内,公司非流动资产保持相对稳定。2007 年末非流动资产较 2006 年末减少 3,175.44 万元,主要是由于公司转让原房地产业务,长期股权投资相应
减少;2008 年末非流动资产较 2007 年末减少 1,923.06 万元,主要是公司转让
了原控股子公司吴桥越隽部分股权,吴桥越隽不再纳入合并范围,相应转出固定资产原价 2,268.84 万元,转出累计折旧 525.76 万元。2009 年 6 月末,公司非
流动资产与 2008 年末基本持平,但呈现一定的结构变化,因为部分在建工程完工,导致在建工程减少,固定资产相应增加。
报告期内,公司固定资产规模较为稳定,2006-2008 年末及 2009 年 6 月末分别为 27,622.07 万元、26,490.46 万元、23,354.07 万元和 25,544.41 万元。
2008 年末同比下降 3,136.39 万元,主要原因为当期末吴桥越隽不再纳入合并范
围;2009 年固定资产原值比上期末增加 3,804.31 万元,主要为 2009 年上半年禾
欣可乐丽超细纤维 PU 合成革生产线部分完工转入固定资产导致专有设备增加所致。
2007 年末公司在建工程比 2006 年末有大幅增加,主要是公司科技楼项目以及子公司禾欣可乐丽项目前期投入的建设支出所致。2008 年末在建工程账面值较 2007 年末略有上升,其中公司科技楼完工转入固定资产 801.72 万元,同期禾
欣可乐丽新增投资 747.45 万元。 2009 年上半年,在建工程减少 2,466.49 万元,
主要系禾欣可乐丽超细纤维 PU 合成革新增生产线部分完工转入固定资产所致。
报告期内,公司无形资产总体变化不大,2008 年末无形资产较 2007 年末有较大增加,主要是购买福建仙游的土地使用权支出 850.61 万元。
②公司负债情况
A、总体负债情况
单位:万元
项目 2009 年 6月 30日2008 年 12 月 31 日2007 年 12 月 31 日2006 年 12 月 31 日流动负债 30,804.05 36,031.54 46,692.30 59,488.72
较上期末增长-14.51%-22.83%-21.51%-
非流动负债 109.32 259.32 109.32 3,513.20
较上期末增长-57.84% 137.21%-96.89%-
负债总额 30,913.37 36,290.86 46,801.62 63,001.92
较上期末增长-14.82%-22.46%-25.71%-
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1-2-40发行人负债结构以流动负债为主,流动负债占负债总额的 90%以上。报告期内,公司流动负债和负债总额下降幅度较大。2007 年末,公司负债总额较 2006年下降 1.62 亿元,主要是公司归还银行借款所致。2008 年末,公司流动负债总
额较2007年末减少1.05亿元,主要是应付账款和应付票据余额大幅度下降。2009
年 6 月末,公司负债总额较 2008 年末减少 5,377.49 万元,主要是公司归还银行
借款所致。
B、流动负债情况
单位:万元
项目 2009 年 6 月 30 日 2008 年 12 月 31 日
金额占比(%)金额占比(%)
短期借款[注] 5,991.17 19.45 19,784.22 54.91
应付票据 10,246.00 33.26 5,922.70 16.44
应付账款 10,449.62 33.92 6,071.72 16.85
其他 4,117.26 13.37 4,252.90 11.80
流动负债 30,804.05 100.00 36,031.54 100.00
项目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日
金额占比(%)金额占比(%)
短期借款[注] 20,607.01 44.13 30,077.44 50.56
应付票据 8,392.60 17.98 9,184.01 15.44
应付账款 10,694.82 22.90 10,997.10 18.49
其他 6,997.87 14.99 9,230.17 15.51
流动负债 46,692.30 100.00 59,488.72 100.00
[注]:包括一年内到期的非流动负债。
报告期内,公司流动负债余额逐年下降。2007 年末流动负债余额较 2006 年末下降 1.28 亿元,主要是归还短期借款所致,2007 年末短期借款余额较 2006
年末下降 9,470.43 万元。2008 年末流动负债较 2007 年末下降 1.07 亿元,主要
是应付票据和应付账款较 2007 年末下降 7,093 万元,另外吴桥越隽不纳入合并范围,也是导致负债下降的重要原因。2009 年 6 月末,公司流动负债较 2008 年末减少 5,227.49 万元,主要是公司归还银行借款所致。
(2)现金流量分析
单位:万元
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1-2-41项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度经营活动产生的现金净流量 13,746.73 11,193.42 8,093.11 2,369.44
投资活动产生的现金净流量-419.12 -3,470.60 11,348.39 -7,009.78
筹资活动产生的现金净流量-15,991.37 -3,304.35 -16,586.03 1,855.68
①经营活动产生的现金流量分析
公司报告期内经营活动现金流量情况:
单位:万元
项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 54,912.10 129,685.00 124,411.44 114,416.52
收到的税费返还 129.65 401.81 199.72 258.04
收到其他与经营活动有关的现金 1,184.06 2,393.72 2,611.09 3,761.35
经营活动现金流入小计 56,225.81 132,480.53 127,222.26 118,435.92
购买商品、接受劳务支付的现金 32,593.49 101,027.96 101,158.86 97,204.37
支付给职工以及为职工支付的现金 3,278.63 6,857.04 5,370.28 5,574.57
支付的各项税费 2,169.69 5,671.35 4,059.08 3,532.93
支付其他与经营活动有关的现金 4,437.26 7,730.75 8,540.93 9,754.61
经营活动现金流出小计 42,479.08 121,287.10 119,129.15 116,066.48
经营活动产生的现金流量净额 13,746.73 11,193.42 8,093.11 2,369.44
A、从经营活动现金流入来看,发行人报告期内经营活动现金流入呈平稳增长的趋势,收到其他与经营活动有关的现金主要是票据保证金和政府补助,2006年该科目金额较大,主要是除票据保证金和政府补助外,发行人原房地产子公司收到补偿款 1,421.20 万元。2009 年上半年,公司销售商品、提供劳务收到的现
金变动情况与营业收入变动情况基本一致。
B、从经营活动现金流出来看,2006 年至 2008 年,发行人购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本的变动基本一致。2008 年,由于原材料价格下跌等因素,公司购买商品支付的现金较 2007 年略有减少。2009 年上半年,公司上游原材料供应商销售不景气,公司充分抓住这一机遇,争取了更为有利的付款条件,充分利用商业信用,使得购买商品、接受劳务支付的现金支出减少幅度较大。
支付其他与经营活动有关的现金主要是期间费用和票据保证金,2006 年、2007年、2008年和2009年1-6月支付的期间费用分别为6,014.98万元、6,196.63
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1-2-42万元、6,571.14 万元和 3,361.32 万元,支付的票据保证金分别为 1,394.43 万
元、2,246.39 万元、753.41 万元和 966.86 万元。
C、从经营活动产生的现金流量净额来看,报告期内发行人经营活动产生的现金流量净额均为正值,且逐年增长,除 2006 年外,2007 年、2008 年和 2009年 1-6 月经营活动产生现金流量净额均高于净利润。2009 年上半年,公司经营活动产生的现金流量净额较大,主要有两个原因,一是主要原材料价格下降,但公司产品由于较高的技术含量,能够维持在一定价格水平,使得公司营业成本下降幅度更大;二是公司充分利用商业信用,推迟了当期购买商品、接受劳务支付的现金支出。
②投资性现金流量分析
公司报告期内投资活动现金流量情况
单位:万元
项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 42.77 1,670.00 11,363.00 37.22
取得投资收益收到的现金-- 15.28 21.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
- 502.09 49.23 167.90
处置子公司及其他营业单位收到的现金
- 205.04 334.89 0
收到其他与投资活动有关的现金-- 7,049.30 1,600.00
投资活动现金流入小计 42.77 2,377.13 18,811.70 1,826.74
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
461.88 4,347.73 5,281.82 2,679.96
投资支付的现金- 1,500.00 295.44 3,522.30
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
-- 286.05 1,012.64
支付其他与投资活动有关的现金-- 1,600.00 1,623.62
投资活动现金流出小计 461.88 5,847.73 7,463.31 8,836.53
投资活动产生的现金流量净额-419.12 -3,470.60 11,348.39 -7,009.78
A、发行人 2006 年投资活动现金流入合计 1,826.74 万元,主要来自收到其
他与投资活动有关的现金 1,600.00 万元,是原控股子公司银河房地产收回对外
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-43借款。2006 年投资活动现金流出总计 8,836.53 万元,主要是当年固定资产投资
支付的现金 3,522.30 万元,以及当年投资 3,300.00 万元参股福建联昌。
B、2007 年,公司进行业务整合,清理房地产业务,转让所持有的原控股子公司银河房地产及参股公司福建联昌的股权,注销了原控股子公司亚太开发管理公司,收回投资。公司 2007 年投资活动现金流入共计 1.88 亿元,其中收回投资
收到的现金为 1.14 亿元,主要包括转让福建联昌收回 3,300 万投资款,收回对
银河房地产资金往来 6,500 万元;收到其他与投资活动有关的现金 7,049.30 万
元,主要是公司收回债权投资款 6,349.30 万元,收回亚太开发管理公司预付土
地款 700 万元。
2007 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出 5,281.82
万元,主要是公司用于设备改造及 DMF 回收装置升级改造等支出约 4,095.58 万
元,用于购买禾欣可乐丽二期建设用土地等无形资产支出约 607.57 万元。
C、2008 年公司投资活动现金流入为 2,377.13 万元,主要来自于收回投资
的现金 1,670 万元,主要是收回理财产品现金 1,500 万元,及转让子公司股权。
2008 年由于控股子公司禾欣可乐丽进行二期项目建设,导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出较大。另外,投资支付的现金 1,500 万元,是公司全资控股子公司福建禾欣将暂时闲置资金投资为期三个月的中国建设银行债券型理财产品,公司已经于 2008 年 7 月收回该项投资。
D、2009 年 1-6 月公司投资活动现金流入为 42.77 万元,系转让嘉丰纺织股
权所得;投资活动现金流出为 461.88 万元,主要为购建固定资产的现金支出。
③筹资性现金流量分析
公司报告期内筹资活动现金流量情况
单位:万元
项 目 2009年1-6月 2008 年度 2007 年度 2006 年度筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 1,126.94 299.98 --
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 1,126.94 299.98 --
取得借款收到的现金 14,250.00 22,394.22 38,857.01 46,713.75
收到其他与筹资活动有关的现金- 420.00 - 1,144.80
筹资活动现金流入小计 15,376.94 23,114.20 38,857.01 47,858.55
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-44偿还债务支付的现金 28,193.06 22,167.01 49,827.44 43,132.58
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,175.26 4,201.54 5,615.61 2,870.28
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润- 648.85 397.00 467.00
支付其他与筹资活动有关的现金- 50.00 --
筹资活动现金流出小计 31,368.31 26,418.5,443.04 46,002.87
筹资活动产生的现金流量净额-15,991.37 -3,304.35 -16,586.03 1,855.68
报告期内,公司筹资活动现金流入主要来源于取得借款收到的现金,与此相对应,筹资活动现金流出主要是偿还债务支付的现金。
A、2006 年和 2007 年,受公司业务规模扩大,以及固定资产设备改造,以及房地产业务资金需求增加等综合因素的影响,公司借款取得的现金分别为 4.67 亿元和 3.89 亿元。2007 年下半年,公司为了进一步发展 PU 合成革
主业,剥离了房地产业务,收回房地产业务投资用于补充业务流动资金,进行设备改造并着手准备禾欣可乐丽二期项目建设,同时归还了部分银行贷款,使得 2007 年偿还债务支付的现金较 2006 年有较大增加。
B、2008 年,公司取得借款收到的现金和偿还债务支付的现金较 2007 年有较大幅度下降,收到其他与筹资活动有关的现金 420 万元,主要是吴桥越隽对外暂借款。
C、2009 年 1-6 月,公司控股子公司禾欣可乐丽增资收到外方股东投资款,增加投资活动现金流入 1,126.94 万元;本期公司偿还借款净支出现金为
13,943.06 万元。
(3)盈利能力分析
公司近三年一期总体经营业绩数据如下:
2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度项目
实现数实现数
较上年
增长
实现数
较上年
增长
实现数
营业收入 48,115.88 114,939.59 4.36% 110,136.01 0.77% 109,296.83
营业利润 6,252.23 6,767.28 -16.89% 8,142.89 92.74% 4,224.81
利润总额 6,809.31 7,409.23 -14.46% 8,662.06 110.30% 4,118.89
净利润 5,935.68 6,614.70 -0.82% 6,669.14 118.79% 3,048.13
①营业收入情况
公司主要产品的销售收入占公司销售收入的比重情况如下:
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-45单位:万元
2009年1-6月 2008年
产品
销售收入占主营业务收入比例(%)销售收入
占主营业务收入比例(%)
超细纤维PU合成革 7,572.69 16.19 15,533.18 13.94
高物性PU合成革 10,906.54 23.32 19,828.68 17.79
普通PU合成革 12,094.25 25.86 34,352.18 30.82
PU树脂浆料 10,650.49 22.78 24,758.78 22.21
合成革基布 3,769.64 8.06 7,341.35 6.59
棉纱纺织品 -- 6,900.85 6.19
其他 1,766.80 3.78 2,737.88 2.46
合计 46,760.42 100.00 111,452.91 100.00
2007年 2006年
产品
销售收入占主营业务收入比例(%)销售收入
占主营业务收入比例(%)
超细纤维PU合成革 11,887.64 11.07 9,553.11 9.15
高物性PU合成革 17,244.21 16.05 12,282.20 11.77
普通PU合成革 37,970.74 35.35 37,707.24 36.13
PU树脂浆料 24,521.63 22.83 27,584.33 26.43
合成革基布 8,128.36 7.57 7,966.76 7.63
棉纱纺织品 6,452.12 6.01 7,775.02 7.45
其他 1,204.52 1.12 1,484.59 1.42
合计 107,409.22 100.00 104,353.26 100.00
从主营业务收入结构看,发行人终端产品 PU 合成革销售占公司主营业务收入的比重从 2006 年的 57.05%提高到 2009 年 6 月末的 65.37%;PU 树脂浆料、合
成革基布、棉纱纺织品等 PU 合成革配套产品在满足发行人 PU 合成革生产需求的基础上对外销售。具体产品分析如下:
A、PU 合成革收入构成分析(含普通 PU 合成革、高物性 PU 合成革和超细纤维 PU 合成革)
PU 合成革是发行人 PU 合成革产业链的终端产品,2009 年 6 月末,PU 合成革销售收入占发行人产品销售收入的比重为 65.37%,从产品构成来看,发行人
PU合成革产品可以分为普通 PU合成革、高物性 PU合成革和超细纤维 PU合成革。
受益于公司多年来在研发投入和产品开发的积累,公司产品结构不断优化,PU合成革产品逐渐以超细纤维 PU 合成革和高物性 PU 合成革等高端产品为主。以高浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-46物性 PU 合成革和超细纤维 PU 合成革为代表的高端产品占发行人 PU 合成革产品的比重从 2006 年的 36.67%提高到 2009 年 6 月末的 60.44%。
超细纤维 PU 合成革销售收入从 2006 年的 9,553.11 万元提高到 2008 年的
15,533.18 万元,占同期 PU 合成革销售收入的比重从 2006 年的 16.04%提高到
2008 年的 22.28%,2009 年 6 月末占比达到 24.77%。
高物性 PU 合成革销售收入从 2006 年的 12,282.20 万元提高到 2008 年的
19,828.68 万元,占同期 PU 合成革销售收入的比重从 2006 年的 20.63%提高到
2008 年的 28.44%,2009 年 6 月末占比达到 35.67%。
单位:万元
2009年1-6月 2008年
产品
销售收入占PU合成革收入比例销售收入占PU合成革收入比例超细纤维PU合成革 7,572.69 24.77% 15,533.18 22.28%
高物性PU合成革 10,906.54 35.67% 19,828.68 28.44%
普通PU合成革 12,094.25 39.56% 34,352.18 49.28%
合计 30,573.49 100.00% 69,714.04 100.00%
2007年 2006年
产品
销售收入占PU合成革收入比例销售收入占PU合成革收入比例超细纤维PU合成革 11,887.64 17.72% 9,553.11 16.04%
高物性PU合成革 17,244.21 25.70% 12,282.20 20.63%
普通PU合成革 37,970.74 56.59% 37,707.24 63.33%
合计 67,102.59 100.00% 59,542.55 100.00%
B、PU 合成革配套产品收入构成分析
PU 树脂浆料、合成革基布和棉纱纺织品等为发行人 PU 合成革的配套产品。
PU 树脂浆料作为 PU 合成革的主要原材料之一,由控股子公司禾欣化学生产和销售。目前禾欣化学拥有 4 万吨 PU 树脂浆料产能,在满足自用的同时部分对公司外部销售。2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-6 月,PU 树脂浆料销售收入分别为 27,584.33 万元、24,521.63 万元、24,758.78 万元和 10,650.49 万
元,占发行人主营业务收入的比重分别为 26.43%、22.83%、24.61%和 22.78%。
合成革基布为 PU 合成革另一主要原材料,主要由控股子公司越隽基布生产,其中部分满足本公司需要,部分对外销售。
棉纱纺织品为公司参股公司吴桥越隽生产,该公司 2006 年正式投产,生产浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-47的部分坯布供应给越隽基布用于加工合成革基布。
②公司产品毛利及毛利率变动情况
A、公司总体营业毛利率和主营业务毛利率逐年上升
报告期内,随着公司产品附加值较高的超细纤维 PU 合成革和高物性 PU 合成革等高端 PU 合成革产品在营业收入中的比重上升,高端 PU 合成革产品的规模化生产所带来的成本效应逐渐显现出来,PU 合成革产业链协同效应的逐步体现,公司营业毛利率和主营业务毛利率均呈逐年上升趋势。其中,2009 年上半年,公司总体营业毛利率和主营业务毛利率较 2008 年度上升幅度较大,主要有两个原因:一是公司产品结构进一步优化,附加值和议价能力较强的高端产品占公司总体产品的比重进一步上升,二是实行精益管理,开展了多项控制成本措施,抓住了主要原材料价格下降的机遇。
报告期内公司整体毛利率情况
单位:万元
项目 2009年1-6月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
毛利额 12,527.80 19,873.96 17,952.38 14,768.11
营业毛利率
毛利率 26.04% 17.29% 16.30% 13.51%
毛利额 12,181.06 19,249.18 17,363.37 13,734.26主营业务
毛利率毛利率 26.05% 17.27% 16.17% 13.16%
B、公司主要产品毛利率变动情况
公司产品可以分为终端产品 PU 合成革和 PU 合成革配套产品,PU 合成革包括普通 PU 合成革、高物性 PU 合成革和超细纤维 PU 合成革,PU 合成革配套产品主要包括 PU 树脂浆料、合成革基布、PU 色粉和表面处理剂。
在公司 PU 合成革产品中,超细纤维 PU 合成革和高物性 PU 合成革等高端 PU合成革产品的毛利率显著高于普通 PU 合成革。报告期内,随着公司逐渐优化产品结构,不断提高高端产品在产品结构中的比重,带动了公司主营业务毛利率的逐年提升。
PU 合成革配套产品中,PU 树脂浆料的毛利率变动趋势与普通 PU 合成革基本一致,这主要是由于普通 PU 合成革产品附加值较低,受原材料 PU 树脂浆料的影响较大。受原材料价格上升等因素影响,2008 年,合成革基布和棉纱纺织品的毛利率较 2007 年有有所下降。2009 年上半年,PU 树脂浆料毛利率较 2008 年有浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-48较大幅度上升,主要是由于 PU 树脂浆料的原材料 DMF、MDI、AA 价下降幅度较大,而 PU 树脂浆料的价格下降幅度小于原材料价格下降幅度所致。
总的来说,2006 年至 2008 年,随着毛利率较高的高端产品在公司产品结构中的比重上升,公司总体毛利水平逐年提高,公司主营业务毛利率水平从 2006年的 13.16%提高到 2008 年的 17.27%。2009 年上半年在产品结构优化及原材料
成本大幅下降的双重推动下,发行人主营业务毛利率上升幅度较大,达到26.05%。
发行人近三年一期主要产品毛利率情况具体如下:
产品类别 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
普通 PU 合成革 19.87% 16.01% 15.48% 13.23%
高物性 PU 合成革 32.85% 27.33% 26.19% 21.99%
超细纤维 PU 合成革 42.74% 28.74% 27.37% 21.51%
PU 树脂浆料 18.58% 9.88% 9.18% 8.74%
合成革基布 10.99% 5.92% 10.34% 11.00%
棉纱纺织品- 4.97% 6.56% 5.61%
主营业务毛利率 26.05% 17.27% 16.17% 13.16%
③经营业绩分析
A、发行人 2007 年、2008 年营业收入较上年分别增长 0.77%和 4.36%,净利
润分别较上年增长 118.79%和-0.82%,剔除非经常性损益后,2007 年、2008 年
净利润分别较上年增长 84.71%和 16.79%。其中,2007 年净利润的增长速度远远
高于营业收入的增长速度,主要有以下两个原因:
一是尽管发行人 2007 年营业收入与 2006 年基本持平,但高物性 PU 合成革和超细纤维 PU 合成革等毛利率较高的高端产品销售收入占营业收入的比重有较大增加,使得 2007 年发行人营业毛利较 2006 年增加了 2,584.27 万元。
二是 2007 年发行人原持有的法人股福建南纺股份有限公司因股权分置改革可以流通,公司通过二级市场出售该股票共计获得处置收益 1,201.43 万元,导
致当年非经常性损益净额为 1,546.21 万元,远高于 2006 年。
2009 年上半年,公司营业收入较 2008 年上半年的 58,929.41 万元下降了
18.43%,公司净利润较 2008 年上半年的 3,148.08 万元增长 88.05%,绝对额增
加 2,787.61 万元。2009 年上半年营业收入下降而净利润大幅度上升,主要有以
下几个原因:
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-49B、2009 年上半年营业毛利率的提高(2009 年上半年营业毛利率为 26.04%,
较 2008 年上半年的 17.38%提高 8.66%),使得营业毛利较 2008 年上半年增加
2,636.01 万元。营业毛利率的提高主要有以下几个原因:
一是产品结构进一步优化,毛利率较高的高端产品(超细纤维 PU 合成革和高物性 PU 合成革)比重进一步提高,普通 PU 合成革增加了后整理环节比重,产品附加值进一步提高。
二是公司抓住了原材料价格大幅度下降的机遇,原材料价格下降幅度大大低于产品价格下降的幅度。
三是为应对经济危机,在生产方面加强了精益管理,开展了多项控制开支活动。
四是由于上半年出口退税率的提高,导致 2009 年上半年营业成本较 2008 年上半年降低了 459.36 万元,占当期营业毛利增加额的比重为 17.43%。
C、2009 年上半年营业外收支净额较 2008 年上半年增加 381.82 万元,也是
导致净利润增加的一个重要原因。
发行人报告期内经营指标变动情况 单位:万元
项目
2009 年
上半年
2008 年
增长比率(%)2007 年
增长
比率(%)
2006 年
营业收入 48,115.88 114,939.59 4.36 110,136.02 0.77 109,296.83
营业毛利润 12,527.80 19,873.96 14.53 17,352.38 17.50 14,768.11
期间费用 5,726.37 12,508.35 19.56 10,462.09 1.43 10,314.74
资产减值损失 460.07 283.94 -42.37 492.66 3,565.63 13.44
利润总额 6,809.31 7,409.23 -14.46 8,662.06 110.30 4,118.89
所得税 873.62 794.53 -60.15 1,992.92 86.12 1,070.77
净利润 5,935.68 6,614.70 -0.82 6,669.14 118.79 3,048.13
非经常性损益净额 487.34 631.83 -59.14 1,546.21 463.02 274.63
剔除非经常性损益后的净利润
5,448.34 5,982.87 16.79 5,122.93 84.71 2,773.50
(4)影响公司盈利能力及其连续性和稳定性的因素
①持续的业务开拓能力是公司持续发展的推动力
公司报告期内业绩增长主要来自于以高物性PU合成革和超细纤维PU合成革浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-50为主的高端产品的增长,这固然有近年来国际国内经济保持快速发展、固定资产投资规模持续增长的因素,但公司整合 PU 合成革产业链价值链,实施高端品牌市场策略,扩大在老客户中的供应份额,并不断开发新产品,开发新客户,培育新市场,从而使公司报告期内的净利润大幅提高。
②拓展上游产业链、产品技术创新和新产品研发是公司保持持续竞争力的有力保障
公司相继开发了以符合市场需求、高物性 PU 合成革为特点的耐克足球革、爆裂革、短绒羔羊皮、镜面烫膜革等产品,并成功生产了超细纤维 PU 合成革产品,在实际应用中,使公司产品具备了更优良的性能,更低的成本,大大提高了公司产品的市场竞争力和定价能力。随着公司技术中心被认定为国际级技术中心,公司将在行业标准制定、产品研发和产业政策支持等方面取得更多的资源,也是公司未来发展的一大保障。在原材料价格频繁剧烈波动的环境下,公司的竞争力不但没有因此削弱,相反在逆境中凸现了公司产品的价值。一方面持续的高物性 PU 合成革产品的研发,公司巩固并提高了产品市场占有率,另一方面通过DMF 回收技术、建立热电分厂等各种降本增效措施,有效控制了产品成本,使净利润取得较大幅度的增长。
5、股利分配情况
(1)股利分配政策
公司可以采用现金、股票或其他法律法规许可方式进行股利分配,现金股利以人民币派发。公司在向个人股东分配股利时,按国家有关个人所得税的法律、法规,代扣代缴个人股利收入的应交税金。
每年度的具体股利分配方案,由董事会根据会计年度公司的经营业绩和未来的经营计划提出,经股东大会审议批准后执行。
近三年公司税后利润的分配顺序为:
弥补上一年度的亏损;
提取法定公积金 10%;
提取法定公益金 5%;[注]
提取任意公积金;
支付股东股利。
[注]:根据财政部《关于<公司法>施行后有关企业财务处理问题的通知》(财企[2006]67浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-51号)文规定,公司将 2005 年 12 月 31 日前提取的法定公益金转入盈余公积金。2006 年起不再提取法定公益金。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的,可以不再提取。提取法定公积金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。
(2)最近三年股利分配情况
年份股利分配情况
2006 年度
经公司 2006 年度股东大会审议通过,按 2006 年度实现净利润提取 10%的法定盈余公积,每 10 股派发现金股利 6.00 元(含税)。
2007 年度
经公司 2007 年度股东大会审议通过,按 2007 年度实现净利润提取 10%的法定盈余公积,每 10 股派发现金股利 2.00 元(含税)。
2008 年度
经公司 2008 年度股东大会审议通过,按 2008 年度实现净利润提取 10%的法定盈余公积,每 10 股派发现金股利 3.00 元(含税)。
2009年 1-6月未进行中期分配
(3)发行前滚存利润的分配政策
经本公司 2007 年度第二次临时股东大会决议、2008 年第一次临时股东大会和 2009 年第二次临时股东大会审议通过,同意公司发行前的累计未分配利润由公司股票发行后的新老股东依其持股比例共同享有。
公司 2008 年 12 月 21 日召开 2008 年第二次临时股东大会,审议通过关于修改《浙江禾欣实业集团股份有限公司章程(草案)》的决议,根据中国证券监督管理委员会令第 57 号《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的要求,将公司 2007 年第二次临时股东大会审议通过的《浙江禾欣实业集团股份有限公司章程(草案)》第 155 条修改为:“公司可以采取现金、股票或其他法律法规许可方式进行利润分配。公司每年现金分红不少于当年实现的可分配利润的百分之五,最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。”该修改后的《浙江禾欣实业集团股份有限公司章程(草案)》浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-52的生效条件为公司首次公开发行股票并上市成功,并报浙江省工商行政管理局备案。
6、控股公司情况
(1)禾欣可乐丽超纤皮(嘉兴)有限公司
公司成立于 2004 年 7 月 13 日,注册资本 1,670.00 万美元,实收资本:
1,176.40 万美元,法定代表人为沈云平,企业类型为中外合资企业,注册地址:
嘉兴市经济开发区平南路
经营范围:高档超纤皮面料的织造销售;与上述产品同类商品的采购、批发及进出口业务(上述涉及配额、许可证管理及专项规定管理的商品按国家有关规定办理)。
截至本招股说明书签署日,禾欣可乐丽的股东出资额及持股比例如下:
股东名称出资额(万美元)持股比例
禾欣实业 1,112.20 66.60%
日本株式会社可乐丽 557.80 33.40%
合计 1,670.00 100.00%
经浙江天健审计,截至 2008 年 12 月 31 日和 2009 年 6 月 30 日,该公司总资产分别为 16,734.02 万元和 18,756.36 万元,净资产分别为 12,317.99 万元和
16,465.57 万元,2008 年度和 2009 年 1-6 月实现净利润分别为 2,247.86 万元和
1,976.63 万元。
(2)嘉兴禾欣化学工业有限公司
该公司成立于 1997 年 3 月 12 日,注册资本为 204.9234 万美元,法定代表
人为朱善忠。注册地址为嘉兴市城东路 435 号,主要经营地在嘉兴经济开发区。
主要经营 PU 浆料。
截至本招股说明书签署日,禾欣化学的股东出资额及持股比例如下:
股东名称出资额(万美元)持股比例(%)
禾欣实业 112.7078 55.00
福建联盛工贸有限公司 40.9846 20.00
陈义防 30.7385 15.00
香港永治有限公司 20.4923 10.00
合计 204.9234 100.00
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-53经浙江天健审计,截至 2008 年 12 月 31 日和 2009 年 6 月 30 日,该公司总资产分别为 15,899.09 万元和 16,091.48 万元,净资产分别为 8,597.68 万元和
9,389.30 万元,2008 年度和 2009 年 1-6 月实现净利润分别为 1,358.79 万元和
1,791.61 万元。
(3)嘉兴越隽合成革基布有限公司
该公司成立于 1999 年 6 月 3 日,注册资本为 371 万美元,法定代表人为朱善忠,注册地址为嘉兴经济开发区东方路,经营范围为生产经营合成革基布。
截至本招股说明书签署日,越隽基布的股东出资额及持股比例如下:
股东名称出资额(万美元)持股比例(%)
禾欣实业 189.21 51.00
张志盛 81.62 22.00
林淑珍 48.23 13.00
庄永吟 33.39 9.00
陈义防 18.55 5.00
合计 371.00 100.00
经浙江天健审计,截至 2008 年 12 月 31 日和 2009 年 6 月 30 日,该公司总资产分别为 6,803.37 万元和 7,383.20 万元,净资产分别为 5,136.40 万元和
5,099.69 万元,2008 年度和 2009 年 1-6 月实现净利润分别为 268.37 万元和
163.29 万元。
(4)上虞禾欣合成革有限公司
该公司成立于 2000 年 7 月 14 日,注册资本为 300 万元,法定代表人为朱善忠,注册地址为上虞市丰惠镇城北工业园区,经营范围为 PU 合成革的生产和销售。
截至本招股说明书签署日,上虞禾欣的股东出资额及持股比例如下:
股东名称出资额(万元)持股比例(%)
禾欣实业 300.00 100.00
合计 300.00 100.00
经浙江天健审计,截至 2008 年 12 月 31 日和 2009 年 6 月 30 日,该公司总资产分别为 2,077.89 万元和 2,173.13 万元,净资产分别为 1,197.62 万元和
1,061.16 万元,2008 年度和 2009 年 1-6 月实现净利润分别为 375.15 万元和
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-54
163.54 万元。
(5)嘉兴禾大科技化学有限公司
该公司成立于 2000 年 6 月 5 日,注册资本为 120 万美元,法定代表人为沈云平,注册地址为嘉兴市经济开发区东方路,经营范围为加工、生产销售 PU 色粉、PU 浆料等。
截至本招股说明书签署日,禾大科技的股东出资额及持股比例如下:
股东名称出资额(万美元)持股比例(%)
禾欣化学 90.00 74.90
林国庆 20.00 16.70
陈玉花 10.00 8.40
合计 120.00 100.00
经浙江天健审计,截至 2008 年 12 月 31 日和 2009 年 6 月 30 日,该公司总资产分别为 4,002.68 万元 4,261.77 万元,净资产分别为 2,511.11 万元和
2,733.96 万元,2008 年度和 2009 年 1-6 月实现净利润分别为 436.57 万元和
422.86 万元。
(6)福建禾欣合成革有限公司
该公司成立于 2008 年 3 月 5 日,注册资本为 2500 万元,实收资本为 2500万元,法定代表人为朱善忠,注册地址为仙游经济开发区枫亭片区,公司类型为有限责任公司(法人独资),经营范围为:聚氨酯合成革、聚氨酯树脂的生产、销售。
公司股东出资额及持股比例如下:
股东名称出资额(万元)持股比例(%)
禾欣实业 2,500.00 100.00
经浙江天健审计,截至 2008 年 12 月 31 日和 2009 年 6 月 30 日,该公司总资产分别为 2,508.17 万元和 2,497.72 万元,净资产分别为 2,506.54 万元和
2,497.72万元, 2008年度和2009年 1-6月实现净利润分别为6.54万元和-8.41
万元。
7、嘉兴斯威德绒面超纤有限公司
该公司成立于 2009 年 11 月 13 日,注册资本为 500 万美元,实收资本为零美元,法定代表人为沈云平,注册地址为嘉兴市平南路东侧,公司类型为有限责浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-55任公司(中外合资),经营范围为:高档绒面超纤面料的加工、生产。
公司设立时股东出资额及持股比例如下:
股东名称出资额(万美元)持股比例(%)
禾欣可乐丽 333 66.6%
日本国株式会社可乐丽 167 33.4%
合计 500 100%

浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-56第四节募集资金运用
经公司 2007 年第二次临时股东大会、2008 年第一次临时股东大会和 2009年第二次临时股东大会审议通过,公司本次拟公开发行不超过 2,500 万股社会公众股,募集资金拟投资以下项目:
根据经营发展需要,在充分的市场调查及产品研究的基础上,本次募集资金将投资于以下项目:
序号项目名称项目备案或核准情况项目实施进度投资金额(万元)福建禾欣合成革项目
备案,文号为闽发改备【2007】B01011号
建设期两年 15,993.56
2 禾欣可乐丽超纤皮(嘉兴)有限公司增资项目
核准,文号为嘉开管【2007】230号
建设期一年 4,750.00
技术中心技改项目
备案,文号为嘉经贸备案【2007】048号
建设期一年 4,329.00
如本次发行实际募集资金超出以上预计投资金额,公司将根据资金状况和有关的管理制度,将多余资金用于补充流动资金。此种安排将有助于公司财务状况的进一步改善和经济效益的提高。如实际募集资金不足以按上述计划投资以上项目,资金缺口由公司自筹解决。
从供求关系上看,目前公司的产品供不应求,产能限制了公司业务的扩张。
由于未来几年高物性 PU 合成革和超细纤维 PU 合成革呈快速增长趋势,公司凭借产品研发能力和市场服务能力,可以提供满足客户个性化需求的高品质和高性价比的产品,公司与竞争对手相比具有较大竞争优势。公司本次募集资金投资年产1,200 万米高物性 PU 合成革,年产 280 万米超细纤维 PU 合成革和公司技术中心改造完成后,通过扩大产能、生产附加值更高的产品以及进一步提高公司产品开发水平,将进一步扩大公司的领先优势。从品牌效应上看,公司在高物性 PU 合成革和超细纤维 PU 合成革领域的占有率已经达到了 13%,禾欣品牌在市场已经有较高的声誉,公司产品的稳定性和质量已经获得包括耐克、安踏等高端客户的浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-57广泛认同。而目前我国高物性 PU 合成革和超细纤维 PU 合成革很大程度上依赖于从韩国、台湾等企业进口,而上述企业国内生产成本较高,其运输成本较高,上述产品向国内转移是大势所趋,另一方面,由于高物性 PU 合成革和超细纤维 PU合成革技术门槛较高,对产品品质要求较高,国内其他生产厂商产品稳定性和质量很难达标,即使能生产出产品,其产品品质稳定和市场接受也需要一定的过程,所以募集资金项目产品可以跟着市场发展的节奏,顺利进入市场。
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-58第五节风险因素和其他重要事项
(一)风险因素
1、环保风险
公司属于塑料制品行业的人造革合成革子行业,人造革合成革行业在生产经营中一般存在着“三废”排放与综合治理问题。2006 年 8 月,为控制合成革工业污染物的排放,促进合成革工业可持续发展,原国家环境保护总局组织相关部门及合成革企业的专家、技术人员共同起草了《合成革与人造革工业污染物排放标准》,该标准对行业的污染物排放、控制及监测等方面提出了系列要求,该标准已经国家环境保护部和国家质量监督检验检疫总局联合颁布,并于 2008 年 8月 1 日起实施,按照有关法律规定,具有强制执行的效力。
虽然公司历年来在环保治理方面一直投入较大的人力和资金,2005 年已通过 ISO14001 环保认证,并已达到《合成革与人造革工业污染物排放标准》的要求,但是随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施,人们的环保意识逐渐增强,国家环保政策日益完善,环境污染管制标准还可能进一步严格,这将增加公司的环保治理成本。
另外,公司的主要客户群体为国际知名的制鞋企业,包括耐克、阿迪达斯、安踏等企业,这些企业一般要求供应商的产品本身和产品生产过程都符合相应的环保要求。另外,公司下游企业也可能根据目标市场的要求不断提高对供应商的环保要求,这虽然有利于象公司这类具有较好环保控制能力的企业继续占据有利的市场地位,但同时也会相应增加此类企业的经营成本,影响公司整体盈利能力。
2、经营风险
(1)产品质量稳定性风险
人造革合成革行业下游产品制造商在选择供应商时,一般要求供应商提供的产品具备较好的剥离强度、耐折性,良好的防水、透气性等物理性能,以及较好的耐酸、耐碱性、水解性等化学性能,对供应商产品质量的稳定性具有较高的要求。一旦供应商产品质量整体稳定性不能满足下游制造商的要求,不但面临因产品质量问题带来的赔偿损失,而且也面临品牌受损、客户流失带来的企业长期经浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-59营不稳定风险。
公司在报告期内得到较好的发展,其中重要的一条在于公司产品质量稳定性较高,能够获得长期、稳定的客户订单。但随着客户需求规模不断扩大,以及客户要求的日益多样化,如果公司不能有效满足客户对产品质量稳定性、供货及时性的需求,将给公司经营带来不利影响。
(2)主要原材料价格变动风险
公司主要产品为PU合成革,PU合成革的主要原材料为基布和PU树脂浆料。报告期内,每米PU合成革中基布和PU树脂浆料成本不断降低。具体来说,2006年、2007年、2008年和2009年1-6月,每米PU合成革的基布成本分别为7.13元、6.88
元、6.44元和5.78元,每米PU合成革的PU树脂浆料成本分别为9.57元、9.34元、
8.82元和7.85元。
PU树脂浆料的主要原材料是煤化工产品DMF,石油化工产品AA和MDI及其他化工原料,DMF、AA和MDI的成本合计占PU树脂浆料总成本70%左右。而该部分原材料一定程度上受煤和石油价格影响,2008年下半年以来化工原料价格下降,使得PU树脂浆料成本下降较大。
总体来说,PU树脂浆料价格变动并不会对公司产生较大影响,主要有以下三个原因:第一、PU合成革企业采取订单生产的方式,对成本变动具有较快的价格
传导机制,而公司由于较高的产品质量和研发能力具有较强的议价能力,可根据PU树脂浆料的价格变化调整PU革销售价格,从而消化原材料变动的不利影响。第
二、在PU树脂浆料中,主要原材料DMF主要作为溶剂,不参与化学反应,在PU合
成革生产完成后可回收再用,近年来,随着公司改进DMF回收技术,DMF回收率可达99%以上,很大程度上抵消了DMF价格波动的影响。第三、公司具有完整的PU
合成革产业链,可以一定程度上消化原材料波动的风险。
但是,如果公司价格传导机制不能充分发挥作用,尤其是当原材料成本快速上涨时,产品价格销售价格无法相应上调时,公司总体盈利能力将会下降;与此同时原材料价格上涨也将增加流动资金需求总量,影响公司的财务费用。
(3)不能及时适应市场需求变化的风险
公司目前的主要产品为PU合成革,PU合成革根据物理性能和基布的特点,可以分为普通PU合成革、高物性PU合成革和超细纤维PU合成革,2006年、2007年、浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-602008年和2009年1-6月公司PU合成革产品的销售收入和毛利情况如下表示:
单位:万元
2009年1-6月 2008年度产品
销售收入毛利销售收入毛利
普通PU合成革 12,094.25 2,402.96 34,352.18 5,498.43
高物性PU合成革 10,906.54 3,582.75 19,828.68 5,418.34
超细纤维PU合成革 7,572.69 3,236.67 15,533.18 4,463.84
合计 30,573.48 9,222.38 69,714.04 15,380.62
2007年度 2006年度
产品
销售收入毛利销售收入毛利
普通PU合成革 37,970.74 5,877.99 37,707.24 4,988.56
高物性PU合成革 17,244.21 4,516.53 12,282.20 2,701.44
超细纤维PU合成革 11,887.64 3,253.36 9,553.12 2,054.90
合计 67,102.59 13,647.88 59,542.56 9,744.90
近三年以来,公司PU合成革产品销售收入逐年增长,但产品结构发生了较大变化,高物性PU合成革和超细纤维PU合成革等高端产品销售收入增长较快,PU合成革毛利也逐年增长。
客户需求的变化为公司在报告期内持续发展提供了良好的基础,但目前公司高物性PU合成革和超细纤维PU合成革的生产能力尚不能完全满足客户大批量、及时性的需求,如果公司在未来发展中不能有效提高整体产能,则将失去市场变动带来的发展机遇,并在市场竞争中因不能及时消化客户订单丧失市场份额。
(4)资源环境的约束力加大的风险
随着经济一体化的深入发展,浙江原来的体制优势不复存在,公司的运营涉及到的原辅料价格、运输、能源、水电、人工成本等在全国竞争中维持在较高水平。目前公司主要经营集中在浙江地区,在行业竞争中缺乏资源和成本优势,在一定程度上降低了公司整体竞争能力。如果本公司不能尽快在具有相对比较优势的地区寻求发展机会,未来整体竞争能力将被削弱,从而带来较大竞争压力。
(5)能否保持行业技术领先的风险
PU合成革应用领域较为广泛,客户对产品的技术要求涉及到PU革的外观、物理性能和化学性能,公司目前拥有国家级企业技术中心,行业内领先的技术优势是保持市场占有率持续增长的关键因素之一,国内企业已充分认识到技术和创新浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-61对企业生存的重要性,纷纷加大投入,这已成为市场竞争的关键所在。发行人面临如何保持技术领先和创新可持续性发展的风险。
为了保持公司新产品研发在行业中的领先优势,公司每年投入大量的研发费用,并与浙江大学、浙江工业大学等高校和科研院所进行“产学研”深入合作。
但由于新产品的开发受各种客观条件的制约,存在失败的风险,同时研发产品也存在能否顺利实现产业化的风险,都将影响公司的市场拓展和市场竞争。
3、管理风险
(1)股权及控制结构对公司生产经营及盈利能力的潜在影响和风险
发行人设立以来股权结构相对分散,目前持股5%以上的主要股东为朱善忠、沈云平、陈云标、顾建慧、丁德林、庞健、叶又青等7人,持股比例在7.49%到16.81%
之间,合计持股76.31%。公司的每一位主要股东对股东大会的决议都有一定影响,
但又都不具备决定性的支配能力。发行人不存在控股股东和实际控制人。
公司股权结构尽管分散,但股权结构及公司控制权结构在报告期内保持稳定,保证了公司治理有效及生产经营的持续发展。同时,通过主要股东股份锁定、永不从事相同业务的严格同业竞争禁止承诺等措施,发行人的股权及控制权结构在可预期期限内可以保持稳定且有效存在。但由于发行人主要股东持股分散,不存在实际控制人,客观上存在被第三方收购的风险。尤其是发行人作为我国人造革合成革行业的龙头企业,拥有行业领先的技术研发优势和人才优势,也容易成为竞争对手特别是国际性著名同业公司收购的对象。如果被收购,将会对发行人的生产经营和盈利能力造成一定的不确定性。另外,在相对分散的股权结构下,公司还可能出现由于主要股东意见分歧,进而影响公司生产经营的情形。
(2)核心技术失密的风险
公司作为行业内唯一一家拥有国家级企业(集团)技术中心的高新技术企业,在市场竞争中具有较为明显的技术竞争优势,而 PU 合成革技术竞争的核心在于PU 合成革树脂的配方及对总体生产工艺流程的掌握,但相关核心技术并不适合申请相应的专利,目前公司该部分核心技术掌握在公司及部分核心技术人员手中。随着世界 PU 合成革行业向我国聚集,行业竞争日趋激烈,拥有先进技术能力的公司在市场竞争中往往处于有利地位,行业内企业对掌握核心技术人员的争夺在所难免。因此,公司面临因核心技术人员流失带来的核心技术失密风险。
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-62
4、财务风险
(1)利率风险
2006 年至 2008 年 6 月末,我国利率水平处于上升周期,银行 1年期贷款基准利率从2006年初的5.58%上调至7.47%;但受世界宏观经济不景气的影响,2008
年下半年我国开始实施适度宽松的货币政策,2008 年 9 月以后,央行连续下调基准利率,至 2008 年 12 月 31 日银行 1年期贷款基准利率已回落至 5.31%,2009
年上半年保持 5.31%的利率水平不变。
2006 年末、2007 年末、2008 年末和 2009 年 6 月末,公司短期借款余额为
2.86 亿元、1.91 亿元、1.98 亿元和 0.60 亿元。公司利息支出随借款余额和利
率的变化而变化。2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-6 月利息支出分别为1,563.24 万元、1,591.90 万元、1,420.25 万元和 388.52 万元,利息支出较大,
如果未来利率水平提高,将给公司带来一定的财务风险。
(2)汇率风险
自 2005 年人民币汇率制度改革后,报告期内人民币对美元汇率已从 8.0702
上升到 6.8319,汇率的变动对公司以外币结算的经营业务产生了一定的影响。
2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-6 月,公司汇兑损失分别为 13.00 万元、
32.83 万元、148.07 万元和-2.74 万元,汇兑损失占净利润的比重分别为 0.43%、
0.49%、2.24%和-0.05%,占净利润的比重较小,尚未对财务状况构成重大影响。
2009 年 6 月末,公司共拥有 736.27 万美元的外币资产和 669.75 万美元的
外币负债,另外还拥有小额的日元及港元外币负债,保持了较好的结构。但人民币升值是一个长期的过程,在此过程中,汇率变动将成为常态,如果公司在未来经营中不能做到外币资产、负债的有效搭配,或者人民币汇率快速升值,都将使汇率风险扩大,进而对公司的盈利水平构成一定影响。
(3)净资产收益率被摊薄的风险
本次发行完成后,公司净资产规模将有较大幅度提高,而募集资金的投入到产生效益需要一定的建设周期,难以即时对公司盈利产生贡献。因此,本次发行结束后,公司净资产收益率将出现较大幅度的下降,公司将面临净资产收益率下降引致的相关风险。
5、募集资金投向风险
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1-2-63
(1)募集资金投资项目建设风险
发行人本次发行所募集资金项目产品主要包括高物性 PU 合成革和超细纤维PU 合成革,上述项目是在公司现有业务的基础上,依据公司业务发展规划所制定的,通过扩大产能以解决制约公司进一步发展的产能瓶颈问题。发行人对项目可行性进行了充分论证,并将通过加强市场开发和营销网络建设提高高档产品的市场占有率,通过进一步提高技术竞争能力保持行业领先地位,从而整体提高核心竞争力。
尽管发行人对上述项目均经过充分可行性论证,对其建设、生产、销售等环节做出了具体实施安排,但客观上存在由于战争、自然灾害等不可抗力及金融危机等经济突发因素导致募集资金项目产品市场发生重大变化,导致项目实施进度不能保证,会对发行人的集资金项目实施造成一定的负面影响。
(2)技术开发的产业化风险
公司技术中心改造项目实施后,所研发的产品和技术是公司根据行业发展趋势确定的重点研究领域,但产品或技术研究过程中,存在研究失败的风险,以及研究成功后的产业化风险。
(3)项目的市场开拓风险
根据行业协会预计,PU合成革行业在未来5年间仍将保持较高的增长速度。
虽然巨大的市场需求为本次募集资金投资项目的成功实施提供了有力的保障,但是若市场容量增速低于预期或发行人市场开拓不力,募集资金投资项目的新增产能将不能及时消化,发行人存在市场开拓风险。
6、宏观经济变动风险
受美国次贷危机影响,全球经济出现衰退,中国经济增长也相应放缓,经济衰退使得不同行业的需求受到不同的影响,尽管PU合成革与人们的日常消费密切相关,但也受到一定的冲击。发行人作为人造革合成革行业的龙头企业,产品主要以高端产品为主,受到的影响较小,发行人2008年营业收入、营业毛利较2007年依然上涨。但另一方面,如果经济危机进一步扩散,尤其是危机对人造革合成革下游企业造成严重冲击时,人造革合成革行业需求可能出现下滑,对发行人经营和财务情况构成一定的风险。
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1-2-64
(二)其他重要事项
1、重要商务合同
目前公司交易金额在人民币 500 万元以上或对公司具有重要影响的正在执行的银行借款、产品销售、采购等合同情况如下:
(1)借款及担保合同
银行
名称
合同
名称
金额
(万元)
借款
利率
借款或
担保期限备注
禾欣实业
借款合同 2,000 年利率 5.31%
2009.4.29
-2010.4.28
在 Z63804792502007082
和 Z63804792502006133号《最高额抵押合同》的担保项下,其中 1000 万已于 2009 年 6 月归还。
借款合同 2,600 年利率 5.31%
2009.6.24
-2010.6.23 信用借款
银行承兑协议 2,913 -
2009.6.30
-2009.12.30
在 Z63804792502009074
号《最高额抵押合同》的担保项下
银行承兑协议 500 -
2009.6.08
-2009.12.08
在 Z63804792502006133号《最高额抵押合同》的担保项下
银行承兑协议 1,000 -
2009.5.21
-2009.11.21
在 Z63804792502006058号《最高额抵押合同》的担保项下
最高额抵押合同 6,000 -
2009.6.2
-2012.6.1 厂房及土地抵押
借款合同 150 万美元浮动利率 2008.8.29 -2010.8.27 信用借款
最高额抵押合同 1,640 -
2007.11.08
-2010.11.07 土地及房产抵押
中国建设银行嘉兴分行
最高额抵押合同 1,530 -
2006.12.22
-2009.12.22 土地及房产抵押
控股子公司-禾欣可乐丽
中国建设银行嘉兴分行
最高额抵押合同 4,895.26 -
2009.2.26
-2010.9.18 土地及房产抵押
控股子公司-越隽基布
浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-65交通银行嘉兴分行
最高额抵押合同 1,500 -
2009.1.19
-2011.1.19 土地及房产抵押
控股子公司-禾大科技
中国建设银行嘉兴分行
商业汇票承兑保证书
1,000 -
2009.06.25-
每张汇票到期日后两年
被担保方:
禾欣实业
(2)贸易融资额度合同
①发行人与中国建设银行股份有限公司嘉兴分行于 2009 年 8 月 18 日签署《贸易融资额度合同》,根据该合同,该行向发行人提供最高不超过等值人民币1,000 万元的贸易融资总额度。期限自 2009 年 8 月 17 日至 2010 年 8 月 17 日。
②禾欣化学与中国建设银行股份有限公司嘉兴分行于2009年8月17日签署《贸易融资额度合同》,根据该合同,该行向禾欣化学提供最高不超过等值人民币 2,000 万元的贸易融资额度。期限自 2009 年 8 月 17 日至 2010 年 8 月 17 日。
③禾欣可乐丽与中国建设银行股份有限公司嘉兴分行于2009年8月18日签署《贸易融资额度合同》,根据该合同,该行向禾欣可乐丽提供最高不超过等值人民币 1,000 万元的贸易融资额度。期限自 2009 年 8 月 18 日至 2010 年 8 月 17日。
(3)采购和销售合同
截至本招股说明书签署日,正在履行的重要销售和采购合同如下:
①重大销售合同
A、发行人与福建省晋江市中裕皮革布业贸易有限公司签订了《产品购销合同》,根据该合同,发行人委托晋江中裕担任福建地区总经销,未经发行人同意不得销售与发行人类似的其他公司产品;销售价格以发行人出厂价为基准;合同期限为 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日;合同到期前 2个月若合同双方无异议则合同自动顺延。
B、发行人与温州鸿运贸易有限公司签订了《产品购销合同》,根据该合同,发行人委托温州鸿运担任温州地区总经销,未经发行人同意不得销售与发行人类似的其他公司产品;销售价格以发行人出厂价为基准;合同期限签订于 2009 年1 月 1 日,有效期 1年;合同到期前 2个月若合同双方无异议则合同自动顺延。
C、发行人与意大利 FIPECO snc 的《区域销售总代理协议》,根据该协议,浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-66发行人授予 FIPECO snc 为其产品在欧洲、南北美洲、中东和北非的区域总代理。
该协议由双方签署于 1999 年 3 月 7 日,有效期自 1999 年 1 月 1 日起 3年;若到期前 1年双方无异议则自动顺延 3年。目前已自动延期至 2010 年。
D、发行人与香港 MatMarket,Ltd.《代理协议》,根据该协议发行人委任香港 MatMarket,Ltd.为其独家销售代理,向该协议附件所列的客户销售制鞋用产品。合同有效期自 2006 年 5 月 1 日至 2009 年 4 月 30 日。
E、上虞禾欣与常熟爱丽金皮件有限公司签署的《购销协议》,规定上虞禾欣向常熟爱丽金皮件有限公司长期供货。
F、禾欣化学与上海天汇合成皮革有限公司签订《2009 年 PU 树脂供货合同》,有效期自 2009 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日,约定 2008 全年度销售的合约框架。
②重大采购合同
A、发行人与浙江周氏物资有限公司《产品买卖合同》
发行人与浙江周氏物资有限公司于 2007 年 9 月 17 日签署《工矿产品购销合同》(合同编号:HX-ZS001),发行人向浙江周氏物资有限公司采购煤 35,000 吨,具体价格按照市场价确定。合同有效期自2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日。
B、上虞禾欣与上海汇得树脂有限公司《PU 树脂买卖原则合同》
上虞禾欣与上海汇得树脂有限公司于 2007 年 9 月 13 日签署《PU 树脂买卖原则合同》,将上海汇得树脂有限公司列为上虞禾欣的长期供应商。
C、禾欣化学与烟台万华《2009 年 MDI 产品供货合同》
禾欣化学与烟台万华于2008年 12月 31日签订本合同,约定2009年采购MDI全年 2,024 吨,有效期自 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日。
D、禾欣化学与中石油华东化工销售分公司《化工产品年度销售总协议》
禾欣化学与中国石油天然气股份有限公司华东化工销售分公司2008年12月31 日签订本协议,约定 2009 年采购精已二酸 4,800 吨,有效期自 2009 年 1 月 1日至 2009 年 12 月 31 日。
(5)其他重大合同
①委托加工协议
2005 年 8 月 1 日,发行人与日本株式会社可乐丽的控股子公司可乐丽香港浙江禾欣实业集团股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-67有限公司签署了《委托制作交易基本合同书》,根据该协议,可乐丽香港有限公司委托发行人制造合成革造面加工产品。合同有效期至 2006 年 12 月 31 日,如合同期满前 3个月双方无异议,合同以原条件延长 1年,依次类推。
②财产租赁合同
发行人控股子公司上虞禾欣的场地及设备由上虞禾欣承租原浙江舜利合成革有限公司厂房、设备和生产附属设施。租赁期自 2000 年 7 月 15 日至 2012 年7 月 14 日,年租金 80 万元。原浙江舜利合成革有限公司是一家生产、销售机织底布、仿真空 PU 合成革及其皮革制品的中外合资企业,已于 2000 年 8 月 4 日经绍兴市工商行政管理局核准注销。受债权人上虞市财政局、交通银行上虞市支行、中信实业银行上虞办事处委托,上虞市丰惠镇乡镇企业总公司和上虞禾欣于2000年 7 月 3 日签订《财产租赁合同》出租原浙江舜利合成革有限公司全部厂房、设备和生产附属设施。
③国有建设用地使用权出让合同
福建禾欣合成革有限公司与仙游县国土局的《国有建设用地使用权出让合同》。宗地编号为 XG 挂-2007-09 号,总面积 85318 平方米,其中出让土地面积75299 平方米,出让人同意在 2008 年 3 月 10 日将出让宗地交付给受让人。出让金为每平方米人民币 112.96 元,总额为人民币 8506064 元。本合同签定起 5 日
内一次性付清上述土地使用权出让金。
2、对外担保情况
截至本招股说明书签署日,除为本公司控股子公司提供担保外,本公司不存在其他对外担保情况。
3、诉讼及仲裁事项
截至本招股说明书签署之日,本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书签署之日,本公司不存在公司股东、控股子公司,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼和仲裁事项。
截至本招股说明书签署之日,本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未有涉及刑事诉讼事项。
截止本招股说明书签署之日,除本招股说明书已披露的上述重要事项外,尚无其他重要事项发生。
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
(一)发行各方当事人情况
当事人名称住所联系电话传真联系人姓名
发行人
浙江禾欣实业集团股份有限公司
浙江省嘉兴市城东路435 号8222818882228696 张颜慧保荐人(主承销商)
平安证券有限责任公司
深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层6207861362078900 栾培强发行人律师竞天公诚律师事务所
北京市朝阳区朝外大街 20 号联合大厦 15层658822010-
65882211 项振华会计师事务所浙江天健会计师事务所
杭州市西溪路 128 号金鼎广场西楼 6-10 层0571-88210571-88216999 傅芳芳股票登记机构
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼2593800755-
25988122 ――
收款银行
中国建设银行股份有限公司嘉兴分行
嘉兴市斜西街 199 号 0573-82032586
0573-82032605 王妍而上市交易所深圳证券交易所――
(二)本次发行上市的重要日期
1、询价推介时间:2010 年 1 月 6 日-2010 年 1 月 8 日
2、定价公告刊登日期:2010 年 1 月 12 日
3、申购日期和缴款日期:2010 年 1 月 13 日
4、股票上市日期:发行完成后尽快安排上市
第七节附录和备查文件
1、招股说明书全文、备查文件和附件可到发行人及保荐人(主承销商)的
法定住所查阅。查阅时间:每周一至周五上午 9:00~12:00;下午 2:00~5:00。
2、招股说明书全文可以通过深圳证券交易所网站查阅。深圳证券交易所网
址:http://www.szse.cn。
浙江禾欣实业集团股份有限公司
年 月 日
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