伟星新材(002372)_招股说明明细_浙江伟星新型建材股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要新浪财经

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浙江伟星新型建材股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
公告日期:2010-02-26
浙江伟星新型建材股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要发行股份： 6,340 万股拟上市地：深圳证券交易所保荐机构（主承销商）：东北证券股份有限公司重要声明本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-2 第一节重大事项提示一、股份流通限制和自愿锁定承诺伟星集团、慧星发展、章卡鹏先生、张三云先生、谢瑾琨先生和徐有智先生承诺，自公司首次公开发行股票并上市之日起36 个月内，不转让或委托他人管理所持有的公司的股份，也不由公司回购该部分股份。担任董事职务的章卡鹏先生、张三云先生及谢瑾琨先生承诺：在任职期间每年转让的股份不超过所持有的公司股份总数的25%，离职半年内不转让其所持有的公司股份。在申报离任6 个月后的12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有的公司股票总数的比例不超过50%。实际控制人章卡鹏先生、张三云先生就其持有的伟星集团的股权承诺如下：自公司首次公开发行股票并上市之日起60 个月内，不转让或委托他人管理所持有的伟星集团的股权，也不由伟星集团回购该部分股权。自公司首次公开发行股票并上市之日起60 个月内，不转让或委托他人管理所持有的慧星发展的股权，也不由慧星发展回购该部分股权。二、发行前公司滚存利润的分配截至2009年12月31日，公司合并报表未分配利润为8,339.72万元。根据公司 2009年第二次临时股东大会和公司第一届董事会第十四次临时会议决议，公司本次公开发行股票工作完成前滚存的未分配利润由公司本次公开发行股票后的新老股东共享。三、公司特别提醒投资者注意下列风险: （一）原材料价格大幅波动风险公司生产所需的主要原材料为 PPR、PE（包括PE-RT）和PB 等专用树脂和铜嵌件等。2007 年度至2009 年度，上述原材料成本合计占公司主营业务成本的比例分别为84.58%、80.22%和76.70%。上述主要原材料采购价格波动是影响公司盈利水平的重要因素之一。因专用树脂属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格的影响浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-3 较大。2008 年度以前，包括铜在内的有色金属、原油、化工材料原材料价格持续上涨，公司专用树脂、铜嵌件的采购价格也呈联动上涨态势。2008 年下半年由于国际金融市场动荡，原油、有色金属等价格出现大幅下跌，PPR、PE 和铜等价格也出现明显下降。2009 年度上述原材料价格较2008 年底有所上涨。虽然对于原材料上涨，公司可以通过提价、改进工艺和加强管理等方式积极化解；对于原材料降价，公司可以采取加强库存管理，调整销售策略等措施，但原材料的大幅波动仍然会对公司的销售和定价产生不利的影响。因此，公司存在原材料价格大幅波动风险。（二）税收优惠政策变化的风险 1、高新技术企业税收优惠风险 2008年公司被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局认定为高新技术企业，全资子公司上海建材被上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局认定为高新技术企业，有效期均为三年，上述两家公司都按15%的税率计缴，对2008年度和2009年度净利润的合计影响数为849.58万元和1,091.12万元。如果未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或公司未继续被认定为高新技术企业，这将会对公司未来的经营业绩产生一定影响。 2、福利企业税收优惠风险公司前身临海建材及全资子公司塑材科技系经民政部门批准的福利企业，安置的残疾人员的比例符合国家相关法律规定，享受增值税和所得税的税收优惠。 2007年1-6月期间，依据福利企业税收优惠政策按实际安置残疾人的人数，享受限额即征即退增值税和按实际发放残疾人工资的加倍数在企业所得税前扣除的税收优惠政策。随着《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》、《福利企业资格认定办法》等新政策的相继实施，公司根据自身发展规划不再进行福利企业认定，因此自2007年7月1日起不再是福利企业，不再享受限额即征即退的增值税优惠，但依然可以按照《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》享受按支付给残疾人实际工资的100%加计扣除的所得税税收优惠政策；塑材科技依然符合福利企业资格认定条件，继续按实际安置残疾人的人数，享受限额即征即退增值税、取得的增值税退税收入免征企业所得税和按支付给残疾人实际工资的100%加计浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-4 扣除的所得税税收优惠政策。2007年至2009年，公司享受福利企业税收优惠对净利润的累计影响数分别为1,300.17万元、176.22万元和245.53万元，分别占同期净利润的14.86%、1.85%和1.85%。因此，一旦国家变更或取消相应的税收优惠政策，将会对公司未来的经营业绩产生一定影响。（三）募集资金投向产品销售的风险公司本次发行募集资金投资项目是依据公司发展战略制定的，项目的实施对于公司进一步提升核心竞争力、丰富产品线、提高市场占有率和增强抵御市场风险能力都具有重要意义。项目投产后，公司PPR 管、PE 管和双壁波纹管产能将有大幅度的提高，产能的快速增加对相关产品的市场开发进度提出了较高的要求。如果项目建成投产后市场环境发生了巨大不利变化或市场开拓不能如期推进，公司将面临产能扩大引致的产品销售风险。（四）供应商相对集中的风险 2007 年至2009 年，公司向前5 名供应商采购的金额占同期采购总额的比重分别53.60%、51.41%和51.81%，公司的供应商相对比较集中和稳定。报告期内，公司生产所需的化工原材料供应比较充足，向比较固定的供应商进行规模采购有助于保证原材料的质量，并有效降低采购成本，但如果部分主要供应商供货情况发生重大变化，可能会给公司生产经营带来一定影响。（五）市场竞争加剧的风险国内目前从事塑料管道生产的企业数千家，主要集中在沿海和经济发达区域。规模生产企业主要集中在浙江、福建和广东三省。随着塑料管道产业的不断成熟，越来越多的企业将摆脱低质量、低价格的经营模式，形成更多依靠技术进步和品牌优势经营的规模企业，市场竞争日趋激烈。如果公司不能在竞争中保持比较优势，将对公司的经营业绩产生一定的影响。（六）净资产收益率下降的风险本次发行的募集资金到位后，发行人净资产将大幅度增加，而募集资金投资项目全部建成投产后达到预计的收益水平需要一定时间，将导致公司发行后全面摊薄净资产收益率比发行前的全面摊薄净资产收益率可能有较大幅度下降，因此，短期内公司存在因净资产收益率下降引致的相关风险。浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-5 （七）租赁合同不规范的风险报告期内，公司全资子公司上海建材与伟星集团控股子公司伟星上实发展签署《房产租赁合同》，承租伟星上实发展座落于上海市奉贤区金汇经济园区的房屋。由于2004 年受国家关于土地宏观调控政策的变化和奉贤区第三轮镇级行政区划调整的影响，致使建设用地审批手续和房产的产权证书至今未能办理，上述租赁关系存在一定的法律瑕疵。为了使公司权益不受损失，伟星集团已承诺将承担上述不规范租赁可能给发行人造成的全部损失。公司全资子公司天津建材与出租方天津市北辰区大张庄镇工业公司签订了《厂房场地租赁合同》，承租出租方位于天津市北辰区津围公路西侧（万发工业园）围墙内的厂房用于生产、办公。由于相关手续正在办理中，出租房产的产权证书目前尚未获得，上述租赁关系存在一定的法律瑕疵。出租方已承诺：在合同期满前不以任何理由终止合同，保证天津建材生产经营正常进行。天津市北辰区大张庄镇人民政府已承诺承担上述不规范租赁可能给发行人造成的一切损失。 2008 年9 月12 日，天津建材在上述租赁厂房附近取得了一项土地使用权，证书号为辰单国用（2008）第108 号，使用权面积为109,324.8 平方米。目前，天津建材的厂房已在建设之中。（八）控股股东及实际控制人的控制风险伟星集团本次发行前持有公司 52%的股份，实际控制人章卡鹏和张三云两名自然人合计直接持有公司12.5%的股份。根据《公司法》、《证券法》和《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的要求，公司建立了比较完善的法人治理结构，并制定了关联交易回避表决、独立董事、内部控制等相关制度，从制度安排上避免控股股东、实际控制人的不当控制行为。但如果控股股东和实际控制人利用其控制地位以及与公司的关联关系，通过行使表决权或其他直接或间接方式对公司经营决策、财务决策、重要人事任免等进行不当干预，可能会使公司和广大中小股东的权益受到损害。第二节本次发行概况股票种类：人民币普通股（A 股）每股面值：人民币 1.00 元发行股数、占发行后 6,340 万股，占发行后总股本的25.02% 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-6 总股本的比例：发行价格：通过向询价对象初步询价确定发行价格发行前市盈率：【】倍（每股收益按照2009 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后市盈率：【】倍（每股收益按照2009 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产： 1.60元（以截至2009年12月31日经审计的净资产数据计算）发行后每股净资产：【】元（按2009年12月31日经审计的净资产加上本次发行预计募集资金净额之和除以发行后总股本计算）发行前市净率：【】倍（按发行价格除以发行前每股净资产计算）发行后市净率：【】倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式：采用网下向询价对象定价配售与网上向社会投资者定价发行相结合的方式发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立 A 股股票账户的符合条件的境内自然人和法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式：由以东北证券为主承销商组成的承销团采取余额包销方式承销募集资金总额和净额：【】元，扣除发行费用以后的募集资金净额【】元承销费用：【】万元保荐费用：【】万元审计费用和验资费用：【】万元律师费用：【】万元发行手续费用：【】万元第三节发行人基本情况一、发行人基本资料注册中文名称浙江伟星新型建材股份有限公司注册英文名称 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.,Ltd. 注册资本 190,000,000 元法定代表人金红阳浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-7 成立日期 1999 年10 月12 日整体变更设立日期 2007 年12 月20 日住所浙江省临海市经济开发区邮政编码 317000 电话 0576-85225086 传真 0576-85305080 互联网地址 http://www.china-pipes.com/ 电子信箱 wxxc@china-pipes.com 二、发行人历史沿革及改制重组情况（一）发行人设立方式及发起人公司前身临海建材，系由伟星集团前身浙江伟星集团有限公司和塑材科技前身临海市伟星工艺品厂于1999 年10 月12 日共同出资组建，并先后于2001 年6 月和2004 年6 月进行两次增资，注册资本增至5,800 万元。2007 年10 月和2007 年12 月，公司股权发生两次转让。 2007 年12 月10 日公司全体股东伟星集团、慧星发展、章卡鹏、张三云、谢瑾琨、徐有智共同决议作为发起人，以公司截至2007 年10 月31 日经天健所审计的全部198,321,712.40 元净资产为基础，以各自所持公司股权比例所对应的净资产作为出资，按照1.0438：1 的比例折合190,000,000 股（每股面值1 元），整体变更设立股份有限公司。上述变更业经天健所浙天会验[2007]第138 号《验资报告》验证，并于2007 年12 月20 日在浙江省工商行政管理局进行变更登记，取得注册号为331082000006575 的企业法人营业执照，注册资本为19,000 万元。（二）发起人及其投入资产的内容发行人由临海建材依法整体变更设立，承继了临海建材所有的资产、负债及权益，并办理了相关房产、土地使用权、专利和商标等主要资产的产权更名手续，同时完成了所有子公司股东名称工商登记变更手续。（三）发行人设立前的重大资产重组为了形成清晰的业务发展战略目标，避免同业竞争、减少和规范关联交易，真正建立完整的供、产、销业务体系和具备直接面向市场独立经营的能力，实现资产、人员、财务、机构、业务的五独立，2007 年10 月，发行人在整体变更为浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-8 股份有限公司前对伟星集团下属的 14 家从事塑料管道业务的公司实施了同一控制下的企业合并，14 家公司中包括生产型公司2 家、销售型公司11 家和采购型公司1 家。在发行人与各被收购公司的股东签订的股权转让协议中，以 14 家被收购公司2007 年9 月30 日账面净资产数据为作价依据，约定按照如下表中所列价格进行股权转让。股权转让的当事方均履行了相应的内部决策程序。14 家公司的具体情况见下表：单位：万元被收购公司类别序号目标公司目标公司股权出让方持股比例支付价格伟星集团 70% 1,979.63 1 上海建材伟星上实发展 30% 848.41 伟星集团 90% 6,785.94 生产型 2 塑材科技临海投资 10% 753.99 临海市政 90% 5.64 3 临海联星戚锦秀 10% 0.63 临海市政 51% 42.18 4 临海云星临海宏胜 49% 40.53 临海市政 90% 7.91 5 杭州通泰临海宏胜 10% 0.88 临海市政 90% 0.00 6 上海茗雄方赛健 10% 0.00 上海建材 55% 31.05 7 上海茗旭伟星上实发展 45% 25.40 临海市政 90% 18.61 8 无锡凯威戚锦秀 10% 2.07 临海市政 90% 53.54 9 合肥荣锦临海宏胜 10% 5.95 临海市政 90% 41.54 10 北京中汇陈红书 10% 4.62 临海市政 90% 41.50 11 沈阳恒汇达施国军 10% 4.61 临海市政 90% 20.47 销售型 12 重庆海特戚锦秀 10% 2.27 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-9 临海市政 70% 0.0001 13 深圳鼎力李清 30% 0.0001 池桂仙 80% 80.00 采购型 14 临海宏胜蒋菊莲 20% 20.00 合计 10,817.37 2007 年10 月，临海建材分别与被收购方股东签订了股权转让协议，协议收购塑材科技等14 家公司的全部股权。截至2007 年10 月31 日，14 家被收购方全部完成了工商变更登记。三、发行人的股本情况（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排发行人本次发行前总股本 19,000 万股，本次发行6,340 万股，占发行后总股本的比例25.02%。伟星集团、慧星发展、章卡鹏先生、张三云先生、谢瑾琨先生和徐有智先生承诺，自公司首次公开发行股票并上市之日起36 个月内，不转让或委托他人管理所持有的公司的股份，也不由公司回购该部分股份。公司现任董事、监事或高级管理人员的自然人股东还承诺：在任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%，辞去上述职务后六个月内，不转让所持公司股份。在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过50%。（二）发行人本次发行前后股本结构发行人发行前共有 6 名股东，发行前后的股本结构如下：发行前发行后股东名称股数（万股）比例（%）股数（万股）比例（%）伟星集团 9,880 52.00 9,880 38.99 慧星发展 6,080 32.00 6,080 23.99 章卡鹏 1,425 7.50 1,425 5.62 张三云 950 5.00 950 3.75 谢瑾琨 475 2.50 475 1.87 徐有智 190 1.00 190 0.75 公众投资者 - - 6,340 25.02 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-10 合计 19,000 100.00 25,340 100.00 （三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系章卡鹏先生持有发行人控股股东伟星集团 11.80%的股权，并担任其副董事长；持有发行人股东慧星发展18.25%的股权，并担任其执行董事。张三云先生持有发行人控股股东伟星集团8.85%的股权，并担任其副董事长；持有发行人股东慧星发展12.63%的股权。谢瑾琨先生持有发行人控股股东伟星集团2.37%的股权；持有慧星发展3.5%的股权。除此之外，发行人的发起人、控股股东和主要股东之间不存在其他关联关系。四、公司的主营业务情况（一）公司主营业务和产品伟星新材是专业的新型塑料管道制造商。公司生产的主要产品及其用途具体情况如下：产品用途 PPR 管建筑冷热水管道市场 F-PPR 复合管高档建筑冷热水管道市场建筑主立管市场 PPR 系列管材管件 PPR/Al 复合管户外抗老化管道市场中央空调管道高温散热片采暖市场 PE 城乡给水管市政给水、农村给水 PE 同层/虹吸排水管建筑排水 PE 地源热泵专用管中央空调、热水供应 PE 系列管材管件地板采暖用 PE-RT 管低温地板辐射采暖 HDPE 双壁波纹管 HDPE 双壁波纹管室外排水排污、工业排污、低压灌溉、垃圾填埋采暖用 PB 管 PB 系列产品 PB 阻氧管高温散热器采暖、地板辐射采暖（二）产品销售情况 1、内销公司共有两种销售模式：一是经销模式，二是工程直销模式。具体情况如下：（1）经销模式公司采用在“乡镇”至“地级市”之间的不同区域设立区域经销商的同时，建立浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-11 了只有公司和零售商两个层次的更为直接的经销模式。这一模式有效减少了销售的中间环节。（2）工程直接销售模式工程直接销售模式是指公司直接向工程客户投标获得订单的销售方式。 2、外销 2008 年度，公司取得了进出口贸易资格。目前在欧洲、东南亚、南美、中东、非洲、独联体等国家和地区形成了一定量的销售。（三）主要原材料供应情况公司主要原材料为 PPR、PE、PB 和铜嵌件。公司的主要原材料供应商为境内外的石化公司。报告期内不存在向单个供应商或关联供应商的采购比例超过公司采购总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况，公司向前五大供应商采购额占公司总采购量的比例为53.60%、51.41%和51.81%。（四）行业竞争情况以及公司在行业中的竞争地位公司目前的主要竞争对手是国内生产 PPR 管、PE 管、HDPE 双壁波纹管的新型塑料管道生产企业，主要集中在东部沿海和经济发达区域。公司的竞争对手及公司在行业内的市场地位如下： 1、建筑冷热水PPR 管市场建筑冷热水 PPR 管是公司的主导产品，公司于1999 年开始研发、生产，2008 年产量为1.52 万吨，占据国内5.85%的市场份额。目前公司在该类产品市场的主要竞争对手为沈阳金德管业集团有限公司和武汉金牛经济发展有限公司。 2、PE 系列管市场由于运输半径等因素影响，目前没有形成全国性的主导品牌，生产企业的销售以周边市场为主。公司于2000 年开始涉足PE 给水管的生产和销售，核心市场为华东，2008 年PE 系列管产量为1.53 万吨，公司占据国内3.06%的市场份额。公司在PE 给水管产品市场的主要竞争对手为：浙江枫叶管业有限公司、沧州明珠塑料股份有限公司、胜邦塑胶管道系统集团有限公司、四川森普管材股份有限公司、联塑科技实业有限公司等。地源热泵是 PE 管应用的细分市场。2003 年以前该市场的管材和配件依赖进口，公司于2003 年开始生产地源热泵用PE 管道，为最早生产该产品的国内企浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-12 业。该领域主要竞争对手为沧州明珠塑料股份有限公司和武汉金牛经济发展有限公司。在地板采暖领域主要的管道品种有 PEX、XPAP、PB 和PE-RT 等产品。公司于2004 年开始涉足地板采暖领域，地板采暖用PE-RT 管道主要在华北、东北和西北区域销售，公司的主要竞争对手为：沈阳金德管业集团有限公司、佛山市日丰企业有限公司、武汉金牛经济发展有限公司。 3、排水排污用HDPE 双壁波纹管市场 HDPE 双壁波纹管是公司近年来重点发展的产品，于2004 年投产，在生产过程中通过不断地技术改造，形成了一系列具有自主知识产权的技术，包括扩口增强技术解决扩口端变形问题、独特的密封圈设计解决接口渗漏问题，在国内同类产品中具有更高的环刚度、闭水性等优势，得到华东地区许多设计院和市政公司的好评。2008 年公司生产的HDPE 双壁波纹管产量达到0.50 万吨，占据国内市场3.13%的市场份额。公司在该类产品市场上的主要竞争对手为沧州明珠塑料股份有限公司、上海公元建材发展有限公司、安徽国通高新管业股份有限公司和天津盛象塑料管业有限公司。五、公司业务及生产经营有关的资产权属情况（一）固定资产 1、生产经营所使用的主要生产设备情况公司及子公司的主要生产设备有挤出生产线、注塑机、金属丝加工机、角焊机、低温冷水机组、喷码机、激光机等。 2、房屋建筑物情况（1）公司自有房地产公司拥有位于临海市经济开发区的生产、办公、辅助用房产，共计 11 栋，建筑面积合计29,403.44 平方米，均已取得了房屋所有权证。另外大洋工业园区还有1 栋厂房刚建成，房产证正在办理之中。（2）租赁房产 1）上海建材租赁伟星集团的子公司伟星上实发展在上海市奉贤区金汇经济园区的房屋，作为上海建材经营场地和办公场地使用，租赁期限自2007 年1 月 1 日至2013 年12 月31 日。浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-13 2）公司全资子公司天津建材租赁了位于天津市北辰区津围公路西侧（万发工业园）围墙内的厂房建筑面积9,530 平方米、场地6,675 平方米用于生产、办公。天津建材与出租方天津市北辰区大张庄镇工业公司签订了《厂房场地租赁合同》，租赁期限5 年，自2007 年5 月10 日至2012 年5 月9 日，年租金914,800 元。（二）无形资产 1、土地使用权公司拥有位于临海市经济开发区的 3 宗国有土地使用权和天津1 宗土地使用权，为公司工业用地，上述土地均以出让方式取得，并办理了国有土地使用证。 2009 年12 月底，土地使用权帐面净值121,020,185.02 元。 2、商标公司目前拥有以下商标：“伟星”（商标注册号1045216）、（商标注册号 1134146）、（商标注册号1148790）、（商标注册号1692871）、（商标注册号3180163）、（商标注册号3473731）、（商标注册号 3473729）、“伟星”（商标注册号 5349883）。 2009 年8 月6 日，伟星集团与公司签订《商标权转让合同》，将2 项申请中的商标申请权无偿转让给本公司，2009 年9 月14 日，国家工商行政管理总局商标局受理上述商标申请权转让，分别为（申请号7230198）和（申请号7230225）。 3、专利公司拥有 57 项专利和15 项专利申请权。专利申请均取得国家知识产权局申请受理通知书。六、同业竞争和关联交易（一）同业竞争公司的控股股东、实际控制人均不存在与本公司进行同业竞争的情况。为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争，公司的控股股东伟星集团和实际控制人浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-14 章卡鹏先生、张三云先生分别向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。（二）关联交易 1、经常性关联交易报告期内，公司经常性关联交易主要包括关联采购、关联销售、委托关联方加工和房产租赁等。具体情况如下：（1）报告期内经常性关联销售年度关联方销售内容产品销售用途销售金额（万元） 2009 年度 - - - - 伟星集团各类管材管件代理出口 924.16 2008 年度小计 924.16 伟星集团各类管材管件代理出口 1,156.30 临海进出口各类管材管件代理出口 851.87 广州市浙星建材有限公司各类管材管件内销 5.60 2007 年度小计 2,013.77 （2）报告期内经常性关联采购年度关联方采购内容采购金额(万元) 2009 年度 - - - 2008 年度伟星集团 PPR、PB 1,501.58 2007 年度伟星集团 PPR、PE、PB 10,675.70 （3）其他经常性关联交易情况 ①提供或接受劳务由于公司独立采购电镀加工设备不符合成本效益原则，因此公司在报告期内委托伟星电镀对其铜嵌件提供电镀服务。2007 年度至2009 年度，公司根据市场价格分别向伟星电镀支付电镀加工费262.59 万元、258.25 万元和192.97 万元，分别占同期营业成本的0.54%、0.42%和0.34%。 2008 年度和2009 年度，伟星文化为公司提供咨询及广告制作等服务，发生额分别为60.95 万元和241.91 万元，分别占当期营业成本和期间费用总额的 0.08%和0.31%。 2008 年度和2009 年度，本公司委托伟星园林提供绿化改造服务，工程款总计分别为57.43 万元1.03 万元，占当期营业成本和期间费用总额比为0.07%和不足0.01%。浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-15 ②房屋租赁及物业管理费用报告期内，本公司及全资子公司向关联方租入房屋及支付物业管理费用情况如下：单位：万元 2009 年2008 年度2007 年度承租方出租方租金占比租金占比租金占比是否持续伟星新材伟星集团 - - - 0.00% 24.46 0.04% 2007 年底终止上海茗雄伟星股份 19.27 0.03% 19.27 0.02% - - 是塑材科技伟星集团 7.80 0.01% 7.80 0.01% 7.25 0.01% 2009 年底终止上海建材伟星上实发展 121.69 0.16% 66.00 0.08% 59.69 0.10% 是临海宏胜伟星集团 - - 0.24 0.00% 0.24 0.00% 2008 年底终止临海宏胜伟星集团 - - - 0.00% 0.48 0.00% 2007 年底终止杭州通泰伟星物业 1.92 0.00% 1.04 0.00% - - 是临海云星伟星房地产 5.00 0.01% 5.00 0.01% 5.00 0.01% 是临海联星伟星房地产 5.04 0.01% 5.04 0.01% 5.04 0.01% 是杭州通泰杭州实业 13.14 0.02% 13.14 0.02% 13.14 0.02% 是合计 173.86 0.23% 117.53 0.15% 115.30 0.19% - 注：1、占比为占公司营业成本和期间费用总额比；2.、租金均根据房屋座落地房地产租赁市场状况制定；3、号行为杭州通泰向伟星物业支付物业管理费。报告期内，本公司向关联方租出房屋情况如下：单位：万元 2009 年度2008 年度2007 年度承租方出租方租金占比租金占比租金占比目前是否存续伟星股份伟星新材 - - - - 7.87 0.01% 2007 年3 月终止注：1、占比为占公司营业收入比； 2、租金根据房屋坐落地房地产租赁市场状况制定。 2、偶发性关联交易报告期内，公司偶发性关联交易主要为小额关联采购、关联销售、股权转让与收购、商标使用权转让与收购、关联担保等。详细情况如下：浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-16 （1）销售产品偶发性关联销售金额和占主营业务收入比例情况如下：单位：万元 2009 年度2008 年度2007 年度关联方类别金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）临海市政管材管件 - - 340.04 0.39 - - 伟星股份管材管件 2.93 0.05 16.56 0.02 25.88 0.04 上海辅料管材管件 - - 0.29 0.00 - - 上海光学管材管件 - - 1.09 0.00 - - 伟星电镀管材管件 - - 4.56 0.01 2.44 0.00 伟星房地产管材管件 - - 11.62 0.02 深圳联达管材管件 0.09 0.00 0.32 0.00 - - 小计3.02 0.05 362.87 0.43 39.94 0.06 （2）采购偶发性关联采购金额和占采购总额比例如下：单位：万元 2009 年度2008 年度2007 年关联方类别金额占比金额占比金额占比广州市浙星建材有限公司管材管件 - - - - 0.23 0.00% 深圳市联伟星建材有限公司管材管件 - - - - 76.80 0.14% 伟星股份其他 - - 0.08 0.00% - - 合计 - - 0.08 0.00% 77.03 0.14% 3、商标许可和转让（1）商标许可股份公司设立前，伟星集团与本公司签订《商标使用许可合同》，许可本公司无偿使用该合同项下的第1045216 号、第1148790 号、第1134146 号注册商标。股份公司设立后，伟星集团将上述三项商标转让给公司使用，但鉴于商标转让周期较长，为保证公司正常生产经营，继续许可本公司无偿使用上述三项商标，使用期限分别自2007 年12 月20 日至2017 年7 月6 日，自2007 年12 月20 日至2018 年2 月6 日，自2007 年12 月20 日至2017 年12 月13 日。（2）商标转让浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-17 为保证公司资产完整，伟星集团与本公司于 2008 年3 月6 日签订《商标权转让合同》，将该合同项下的注册号为1148790、1045216、1134146、3180163、 3473729、1692871、3473731 以及申请号为5349883 号商标权无偿转让给本公司。上述转让已获国家商标局批准。 2009 年8 月6 日，伟星集团与本公司签约，将该合同项下的注册号为7230225、 7230918 的商标申请权无偿转让给本公司。上述转让已在2009 年9 月14 日获国家商标局受理。 4、关联方股权转让和收购为整合业务，公司在报告期内分别进行了关联方股权转让和关联方股权收购。（1）关联方股权转让报告期内，公司发生的关联方股权转让情况如下： ①2007 年10 月，塑材科技将其持有的临海建材9%的股权按照账面价值转让给伟星集团，转让价格为522 万元。 ②2007 年11 月，公司将持有的台州市商业银行股权全部按照账面价值转让给伟星集团，转让价格为600 万元。 ③2008 年1 月，公司将持有的伟星上实发展股权全部转让给杭州实业，该部分股权账面价值为100 万元，转让价格为151.17 万元。（2）关联方股权收购报告期内，公司发生的关联方股权收购情况详见本节“二、（三）发行人设立前的重大资产重组”。 5、关联担保担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日是否已经履行完毕伟星集团（注 1）伟星新材 5,400 万元2009 年3 月31 日2012 年3 月31 日否伟星集团上海建材 1,000 万元2009 年8 月31 日2011 年8 月31 日否升华集团控股有限公司（注2）伟星新材 4,000 万元2009 年2 月16 日2010 年2 月16 日否注 1：伟星集团为本公司提供最高额保证1,100 万元；伟星集团与升华集团控股有限公司提供互保，升华集团控股有限公司为本公司该笔借款提供保证4,300 万元；注 2：伟星集团与升华集团控股有限公司提供互保，互保期限自2008 年5 月30 日至2010 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-18 年 5 月30 日。上述关联担保有助于公司取得生产经营所需资金。同时，关联方为公司担保不收取任何费用，亦无其他附加条件，因此关联担保不会对公司的财务状况、经营成果构成重大影响。 6、独立董事对关联交易发表的意见伟星新材及其前身临海建材报告期内与关联方进行的各项关联交易均符合《中华人民共和国公司法》的相关规定，该等关联交易遵循了市场化定价原则，交易价格是公平、合理的，没有损害公司和非关联股东的权益。七、董事、监事及高级管理人员姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况 2009 年薪酬（万元）金红阳董事长兼总经理男 44 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1966 年 11 月出生，硕士。曾任临海市有机玻璃厂车间主任、开发部主任，临海市伟星工艺品厂厂长助理、厂长，临海建材执行董事兼总经理。现任伟星新材董事长兼总经理。曾荣获过“中国管业十大新闻人物”、“浙江省星火奖二等奖”、“台州市科学技术进步奖星火一等奖”、“临海市第一届青年科技新秀”。天津建材法定代表人；伟星集团董事 47.21 章卡鹏董事男 45 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1965 年 1 月出生，硕士，高级经济师。曾任临海市有机玻璃厂厂长，浙江伟星集团有限公司副总经理，伟星集团副董事长兼总裁。现任伟星新材董事，并兼任中国服装协会服装辅料专业委员会副主任、台州市企业家协会副会长、浙江省人大代表，台州市人大代表、临海市人大常委。先后荣获过“国家级星火个人四等奖”、“全国农村星火带头人”、“全国优秀乡镇企业厂长”、“台州市优秀企业家” 等荣誉。伟星集团副董事长；慧星发展执行董事；伟星股份董事长；伟星房地产法定代表人；杭州实业法定代表人；伟星上实发展法定代表人；云南亚太董事长；云南江海董事长；临海投资法定代表人；深圳联达董事；芜湖房地产法定代表人；安徽置 79.20 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-19 业法定代表人；耀达房地产副董事长张三云董事男 47 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1963 年 12 月出生，硕士，高级经济师。曾任临海市有机玻璃厂副厂长，浙江伟星集团有限公司副总经理，伟星集团副董事长兼副总裁。现任伟星新材董事，并兼任中国服装协会服装辅料专业委员会专家组组长、台州市青年企业家协会理事。先后荣获过“国家级星火个人四等奖”、“浙江省科技进步二等奖”、“台州市优秀企业家”等荣誉。伟星集团副董事长；伟星股份副董事长、总经理；云南亚太副董事长；云南江海董事；上海辅料董事长 66.00 谢瑾琨董事男 43 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1967 年 9 月出生，硕士，经济师。曾任深圳联达钮扣有限公司总经理助理。现任伟星新材董事，并兼任浙江省上市公司协会董秘专业委员会副主任。曾被评为“浙江上市公司优秀董事会秘书”，“中国优秀董秘”。伟星股份董事、副总经理、董秘；云南亚太董事；云南江海董事 51.00 冯济府董事男 44 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1966 年 3 月出生，大学本科。曾任浙江省临海市政府办公室秘书、副主任，浙江省临海二轻（集团）总公司总经理。现任伟星新材董事。伟星集团总裁助理；伟星文化公司执行董事 26.86 卢韬董事男 42 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 4 月出生，大学专科。曾任伟星房地产销售部经理、总经理助理。现任伟星新材董事，并担任安徽浙江企业联合会副会长、芜湖市人大代表。先后荣获“中国房地产优秀企业家”、“优秀中国特色社会主义建设者”。安徽置业总经理；伟星房地产副总经理； 31.07 孙维林独立董事男 53 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1957 年 9 月出生，博士，教授。曾聘为中国科技大学研究生院兼职教授、江苏理化测试中心顾问。现任伟星新材独立董事，浙江大学高分子科学研究所副所长，并兼任中国化学学会会员，浙江省化学学会理事等。先后荣获“浙江省科技进步三等奖”，“中国科学院化学研究所优秀青年科技奖”。浙江大学教授、博士生导师 3.75 郑丽君独立董事女 47 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1963 年 2 月出生，大学本科，高级会计师。曾先后在台州地区汽车运输公司，台州市台州汽车运输（集团）有限公司财务 3.75 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-20 汽车运输总公司交通物质供应公司负责财务管理工作。现任伟星新材独立董事，台州汽车运输（集团）有限公司财务总监。总监毛美英独立董事女 47 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1963 年 10 月出生，大学本科，高级会计师。曾任临海长途客运公司计财科副科长，浙江台州高速公路建设开发股份有限公司计财部副经理。现任伟星新材独立董事，台州市台金高速公路建设指挥部总会计师兼财务处处长。台州市台金高速公路建设指挥部总会计师兼财务处处长 3.75 单吕龙监事会主席男 48 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1961 年 11 月出生，硕士。曾任临海市有机玻璃厂车间主任，深圳联达厂长。现任伟星新材监事会主席，并兼任深圳市外商投资企业协会理事、深圳市浙江企业协会理事、深圳市台州商会常务副会长。伟星集团董事、深圳工业园总经理；慧星发展经理 40.24 戚锦秀监事男 41 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 10 月出生，大学专科，经济师。曾任临海市有机玻璃厂车间主任，临海建材副厂长。现任伟星新材监事、上海建材厂长，并兼任上海市化学建材行业协会管道分会副理事长。曾荣获上海市奉贤区南桥镇十佳科技带头人。上海建材厂长；临海联星法定代表人；上海茗旭法定代表人；无锡凯威法定代表人；重庆海特法定代表人 19.98 洪义华监事男 46 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1964 年 7 月出生，大学专科，工程师。曾任浙江临海水泥制品厂设备科科长，临海建材设备部部长。现任伟星新材职工代表监事，伟星新材总厂厂长。 13.36 屈三炉副总经理男 52 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1958 年 7 月出生，中专学历。曾任临海市有机玻璃厂杭州办事处和北京办事处经理，浙江伟星实业公司北京经销部经理，伟星股份北京销售公司负责人，临海建材副总经理。现任伟星新材副总经理。深圳鼎力法定代表人 30.60 施国军总经理助理男 39 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 8 月出生，大学本科，工程师。曾任浙江三强科技工业有限公司销售经理，临海建材总经理助理。现任伟星新材副总经理，并兼任浙江省化学建材协会副会长。曾荣获“临海市首届十大杰出外来青年”称号。沈阳恒汇达法定代表人 24.31 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-21 谭梅董事会秘书女 35 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1975 年 4 月出生，研究生在读。曾任伟星集团办公室副主任，伟星股份证券事务代表。现任伟星新材董事会秘书。曾荣获 “临海市优秀外来青年”称号。 - 13.86 陈安门财务总监男 36 2007/12- 2010/12 中国国籍，无境外永久居留权，1974 年 10 月出生，大学本科，会计师。曾任伟星集团审计部部长助理、副部长。现任伟星新材财务总监。曾多次荣获台州市内部审计先进个人。 - 13.49 发行人董事、监事、高级管理人员持有本公司股份情况如下：股东名称职务股份数量（万股）持股比例（%）有无质押或冻结情况章卡鹏董事 1,425 7.50 无张三云董事 950 5.00 无谢瑾琨董事 475 2.50 无合计 2,850 15.00 - 另外，本公司董事长兼总经理金红阳、董事章卡鹏、董事张三云、董事谢瑾琨和监事单吕龙，通过伟星集团和慧星发展间接持有本公司股份，董事卢韬通过慧星发展间接持有本公司股份，副总经理屈三炉通过伟星集团间接持有本公司股份。除上述情形外，发行人董事、监事和高级管理人员与本公司及控股子公司不存在其他股权关系和其他利益关系。八、控股股东及实际控制人情况公司控股股东为伟星集团，本次发行前持有发行人52%的股份。发行人的自然人股东章卡鹏先生和张三云先生现分别持有发行人7.5%和5%的股权，同时分别持有伟星集团11.80%和8.85%的股权，分别持有发行人第二大股东慧星发展 18.25%和12.63%的股权。章卡鹏先生和张三云先生为伟星集团和发行人的实际控制人。上述股权均未被质押，亦不存在其它争议情况。九、财务会计信息及管理层讨论与分析（一）会计报表 1、合并资产负债表浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-22 单位：元资产 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日流动资产：货币资金 77,839,925.00 116,797,932.49 29,076,613.68 交易性金融资产 - - - 应收票据 2,770,139.80 10,448,306.50 16,308,176.53 应收账款 57,776,077.94 77,553,994.67 69,769,704.96 预付款项 61,939,796.84 23,959,385.91 74,665,366.70 应收利息 - - - 应收股利 - - - 其他应收款 6,272,332.07 3,030,174.65 3,351,711.30 存货 153,192,297.00 149,919,582.80 153,671,623.40 一年内到期的非流动资产 - - - 其他流动资产 - - - 流动资产合计359,790,568.65 381,709,377.02 346,843,196.57 非流动资产： - 可供出售金融资产 - - - 持有至到期投资 - - - 长期应收款 - - - 长期股权投资 - - 1,000,000.00 投资性房地产 - - - 固定资产 148,756,026.59 115,248,060.92 115,517,339.26 在建工程 16,284,379.87 21,452,846.78 2,741,716.63 工程物资 - - - 固定资产清理 - - - 生产性生物资产 - - - 油气资产 - - - 无形资产 121,764,386.97 124,764,429.42 39,407,822.38 开发支出 - - - 商誉 716,429.26 716,429.26 716,429.26 长期待摊费用 1,903,769.91 1,330,378.45 893,167.26 递延所得税资产 4,200,138.72 3,424,663.95 3,615,505.15 其他非流动资产 - - - 非流动资产合计293,625,131.32 266,936,808.78 163,891,979.94 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-23 资产总计 653,415,699.97 648,646,185.80 510,735,176.51 负债和所有者权益 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日流动负债：短期借款 149,240,235.53 238,200,000.00 164,750,000.00 交易性金融负债 - - - 应付票据 - - - 应付账款 44,563,359.72 27,344,026.49 33,058,324.76 预收款项 76,260,667.37 49,066,610.44 35,679,922.22 应付职工薪酬 13,544,793.22 8,471,075.11 1,160,272.23 应交税费 4,271,803.79 -1,221,615.40 17,477,541.65 应付利息 274,571.00 421,579.50 396,727.56 应付股利 - - - 其他应付款 7,314,195.92 3,044,109.05 10,023,994.28 一年内到期的非流动负债 - - - 其他流动负债 - - - 流动负债合计295,469,626.55 325,325,785.19 262,546,782.70 非流动负债：长期借款 54,000,000.00 - 20,000,000.00 应付债券 - - - 长期应付款 - - - 专项应付款 - - - 预计负债 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计54,000,000.00 - 20,000,000.00 负债合计349,469,626.55 325,325,785.19 282,546,782.70 股东权益：股本 190,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00 资本公积 8,321,712.40 8,321,712.40 8,321,712.40 减：库存股 - - - 专项储备盈余公积 22,227,140.09 7,275,930.69 1,617,579.27 未分配利润 83,397,220.93 117,722,757.52 28,249,102.14 外币报表折算差额 - - - 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-24 归属于母公司股东权益合计 303,946,073.42 323,320,400.61 228,188,393.81 少数股东权益 - - - 股东权益合计303,946,073.42 323,320,400.61 228,188,393.81 负债和所有者权益总计653,415,699.97 648,646,185.80 510,735,176.51 2、合并利润表单位：元项目 2009 年度2008 年度2007 年度一、营业收入930,713,753.34 896,656,654.54 700,526,121.16 减：营业成本 566,302,362.34 614,076,061.74 484,202,574.62 营业税金及附加 7,239,155.39 5,057,687.67 3,446,658.52 销售费用 142,821,217.42 114,790,469.42 73,943,833.34 管理费用 42,461,338.10 37,480,369.39 23,753,150.43 财务费用 11,471,589.40 19,246,974.32 14,024,316.74 资产减值损失 1,241,379.32 1,061,695.23 -12,224,902.09 加：公允价值变动收益 - - - 投资收益 - 511,701.06 - 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - - 二、营业利润159,176,711.37 105,455,097.83 113,380,489.60 加：营业外收入 7,055,664.29 11,651,630.00 9,575,716.50 减：营业外支出 1,810,671.93 1,791,492.63 4,158,255.16 其中：非流动资产处置损失 165,459.92 59,661.11 2,740,593.30 三、利润总额164,421,703.73 115,315,235.20 118,797,950.94 减：所得税费用 31,796,030.92 20,183,228.40 31,378,814.58 四、净利润132,625,672.81 95,132,006.80 87,419,136.36 其中：被合并方在合并前实现的净利润 - - 27,447,213.96 归属于母公司股东的净利润 132,625,672.81 95,132,006.80 87,487,341.17 少数股东损益 - - -68,204.81 五、每股收益：（一）基本每股收益 0.70 0.50 0.46 （二）稀释每股收益 0.70 0.50 0.46 六、其他综合收益- - -18,865,135.07 七、综合收益总额 132,625,672.81 95,132,006.80 68,554,001.29 归属于母公司股东的综合收益总额 132,625,672.81 95,132,006.80 68,622,206.10 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-25 归属于少数股东的综合收益总额 - - -68,204.81 3、合并现金流量表单位：元项目 2009 年度2008 年度2007 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 1,279,006,626.36 1,186,364,267.50 946,389,814.09 收到的税费返还 4,900,941.22 4,650,268.75 9,246,437.53 收到其他与经营活动有关的现金 17,260,268.57 10,005,204.06 132,688,411.22 经营活动现金流入小计 1,301,167,836.15 1,201,019,740.31 1,088,324,662.84 购买商品、接受劳务支付的现金 784,603,509.52 798,862,790.21 805,567,229.70 支付给职工以及为职工支付的现金 66,415,088.74 49,653,694.10 28,367,877.49 支付的各项税费 100,480,809.63 95,599,384.53 55,391,567.20 支付其他与经营活动有关的现金 137,180,602.35 110,724,670.56 90,313,211.90 经营活动现金流出小计 1,088,680,010.24 1,054,840,539.40 979,639,886.29 经营活动产生的现金流量净额 212,487,825.91 146,179,200.91 108,684,776.55 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 - 1,511,701.06 6,000,000.00 取得投资收益收到的现金 - - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 776,562.92 21,553,286.18 7,663,483.02 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - 收到其他与投资活动有关的现金 1,975,711.53 553,263.34 861,063.38 投资活动现金流入小计 2,752,274.45 23,618,250.58 14,524,546.40 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 55,330,160.37 106,429,063.25 55,399,450.56 投资支付的现金 - - - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - 108,173,661.93 支付其他与投资活动有关的- - 5,000,000.00 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-26 现金投资活动现金流出小计 55,330,160.37 106,429,063.25 168,573,112.49 投资活动产生的现金流量净额 -52,577,885.92 -82,810,812.67 -154,048,566.09 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 - - - 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - 取得借款收到的现金 413,390,065.65 394,200,000.00 234,750,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 - - - 筹资活动现金流入小计 413,390,065.65 394,200,000.00 234,750,000.00 偿还债务支付的现金 448,349,830.12 340,750,000.00 200,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 164,261,233.01 20,297,069.43 30,843,440.07 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - 5,759,912.44 支付其他与筹资活动有关的现金 890,000.00 32,400,000.00 - 筹资活动现金流出小计 613,501,063.13 393,447,069.43 230,843,440.07 筹资活动产生的现金流量净额 -200,110,997.48 752,930.57 3,906,559.93 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - - 五、现金及现金等价物净增加额 -40,201,057.49 64,121,318.81 -41,457,229.61 加：期初现金及现金等价物余额 88,197,932.49 24,076,613.68 65,533,843.29 六、期末现金及现金等价物余额 47,996,875.00 88,197,932.49 24,076,613.68 续上表：单位：元补充资料 2009 年度2008 年度2007 年度 1.将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 132,625,672.81 95,132,006.80 87,419,136.36 加：资产减值准备 1,241,379.32 1,061,695.23 -12,224,902.09 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 18,385,554.81 17,438,924.54 16,915,804.60 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-27 无形资产摊销 3,000,042.45 3,652,645.31 931,264.67 长期待摊费用摊销 690,941.58 512,721.81 493,462.86 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-” 号填列） 146,239.37 -7,626,017.18 2,740,593.30 固定资产报废损失（收益以“-” 号填列） - - - 公允价值变动损失（收益以“-” 号填列） - - - 财务费用（收益以“-”号填列） 10,138,512.98 19,672,658.03 13,890,507.81 投资损失（收益以“-”号填列） - -511,701.06 - 递延所得税资产减少（增加以 “-”号填列） -775,474.77 190,841.20 3,578,946.08 递延所得税负债增加（减少以 “-”号填列） - - - 存货的减少（增加以“-”号填列） -3,272,714.20 3,752,040.60 -34,300,097.08 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -8,942,942.77 22,038,156.45 67,220,845.69 经营性应付项目的增加 59,250,614.33 -10,599,849.45 -37,980,785.65 其他 - 1,465,078.63 - 经营活动产生的现金流量净额 212,487,825.91 146,179,200.91 108,684,776.55 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： - - - 债务转为资本 - - - 一年内到期的可转换公司债券 - - - 融资租入固定资产 - - - 3.现金及现金等价物净变动情况： - - - 现金的期末余额 47,996,875.00 88,197,932.49 24,076,613.68 减：现金的期初余额 88,197,932.49 24,076,613.68 65,533,843.29 加：现金等价物的期末余额 - - - 减：现金等价物的期初余额 - - - 现金及现金等价物净增加额-40,201,057.49 64,121,318.81 -41,457,229.61 （二）非经常性损益单位：元项目 2009 年度2008 年度2007 年度浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-28 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -146,239.37 8,137,718.24 -2,738,732.46 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 - - - 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,026,401.75 2,141,358.72 101,182.34 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - - - 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 - - - 非货币性资产交换损益 - - - 委托他人投资或管理资产的损益 - - - 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 - - - 债务重组损益 - - - 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 - - - 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 - - - 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 - - 27,447,213.96 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - - - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 - - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - - 对外委托贷款取得的损益 - - - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 - - - 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 - -501,563.70 -929,979.54 受托经营取得的托管费收入 - - - 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -422,443.81 -65,902.33 -268,729.14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 1,918,925.71 小计4,457,718.57 9,711,610.93 25,529,880.87 减：所得税费用（所得税费用减少以“-” 表示） 958,632.72 1,577,073.88 -877,535.76 少数股东损益影响数(亏损以“-”表示) - - -68,204.81 归属于母公司股东的非经常性损益净额 3,499,085.85 8,134,537.05 26,475,621.44 扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润 129,126,586.96 86,997,469.75 61,011,719.73 （三）近三年主要财务指标 1、一般财务指标 2、净资产收益率加权平均净资产收益率（%）项目 2009 年度2008 年度2007 年度归属于公司普通股股东的净利润 41.45 34.50 29.35 项目 2009 年度 /2009 年12 月31 日 2008 年度/ 2008 年12 月31 日 2007 年度/ 2007 年12 月31 日流动比率1.22 1.17 1.32 速动比率0.70 0.71 0.74 资产负债率（母公司）（%） 52.03 49.77 54.34 应收账款周转率（次） 13.55 11.77 10.34 存货周转率（次） 3.68 3.85 3.28 每股净资产（元） 1.60 1.70 1.20 基本每股收益（元） 0.70 0.50 0.46 稀释每股收益（元） 0.70 0.50 0.46 每股经营活动的现金流量净额（元） 1.12 0.77 0.57 每股净现金流量（元） -0.21 0.34 -0.22 息税折旧摊销前利润（万元） 20,206.75 15,997.49 15,412.48 利息保障倍数14.57 6.70 8.12 无形资产（不含土地使用权）占净资产的比例（%） 0.24 0.36 0.68 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-30 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 40.36 31.55 28.01 3、每股收益 2009 年度2008 年度2007 年度项目（元/股）基本稀释基本稀释基本稀释归属于公司普通股股东的净利润 0.70 0.70 0.50 0.50 0.46 0.46 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 0.68 0.68 0.46 0.46 0.32 0.32 （四）管理层讨论与分析 1、发行人财务状况分析公司资产主要由流动资产、固定资产、无形资产等组成，随着公司生产规模的不断扩大，公司土地使用权和在建工程金额增加，非流动资产占总资产比重有所提高，2008 年末非流动资产占总资产比率为41.15%，2009 年末，非流动资产占总资产比率为44.94%。因扩大生产规模，近年来资产规模增长较快，但资产质量较好，80%以上应收账款的账龄在一年以内，且充分计提坏帐准备；固定资产、在建工程、无形资产等资产质量良好，无需计提减值准备。报告期内，公司资产负债率保持在合理水平，负债结构稳定。公司负债主要由短期借款、应付账款、预收账款构成。公司资产的流动性指标保持稳定，流动比率和速动比率较低，但与同行业上市公司相比处于行业平均水平；公司的资产负债率高于行业平均水平，体现了良好的偿债能力。公司的资产经营效率较高，应收账款周转率、存货周转率均明显高于同行业上市公司的平均水平。 2、盈利能力分析（1）主营业务收入和毛利率情况 2007 年至2009 年，公司主营业务收入分别为66,095.21 万元、86,693.01 万元和91,658.10 万元，2008 年和2009 年分别比上年增长31.16%和5.73%。报告期内，公司主营业务收入整体呈增长态势。报告期内，公司主营业务收入按照产品类别划分如下：单位：万元年度 2009 年度2008 年度2007 年度项目金额比例（%）金额比例（%）金额比例（%） PPR 管材管件 40,346.27 44.02 40,456.93 46.67 29,964.50 45.34 浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-31 PE 管材管件 32,710.96 35.69 29,620.43 34.17 23,901.98 36.16 HDPE 双壁波纹管 6,860.97 7.49 7,046.35 8.13 5,150.29 7.79 PB 管材管件 3,491.81 3.81 4,117.01 4.75 5,318.95 8.05 其他产品 8,248.08 9.00 5,452.29 6.29 1,759.49 2.66 合计 91,658.10 100.00 86,693.01 100.00 66,095.21 100.00 报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下： 2009 年度2008 年度2007 年度项目毛利比例（%）毛利比例（%）毛利比例（%） PPR 管材管件 19,442.05 54.14 15,475.11 54.83 10,665.18 50.04 PE 管材管件 10,825.96 30.15 8,078.46 28.62 6,698.25 31.43 HDPE 双壁波纹管 2,314.36 6.44 2,439.79 8.64 1,618.12 7.59 PB 管材管件 1,338.21 3.73 1,486.89 5.27 1,953.25 9.17 其他 1,991.31 5.54 744.81 2.64 376.46 1.77 合计 35,911.89 100.00 28,225.06 100.00 21,311.26 100.00 （2）利润分析 2008 年度公司营业利润和利润总额较2007 年略有下降，但净利润出现一定幅度的上升。直观情况如下图： 2008 年度，公司的主营业务收入和毛利都呈上升趋势，但由于期间费用增幅较大，所以营业利润较2007 年度下降792.54 万元，下降幅度为6.99%。 2009 年度，公司营业利润为15,917.67 万元，同比大幅增加5,372 万元，增加幅度达50.94%。从净利润指标来看，2008 年度净利润较2007 年略有增加，2009 年度净利润较2008 年增幅较大。具体原因如下：浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-32 （1）2008 年度，公司归属母公司股东的净利润为9,513.20 万元，同比增加 764.47 万元，增幅为8.74%。导致净利润发生变动的主要原因如下： 1）营业收入和营业成本分别增加19,613.06 万元和12,987.35 万元，增幅分别为28.00%和26.82%，两项综合影响导致毛利同比增加6,625.71 万元，增幅为 30.63%。导致公司毛利出现一定幅度增长的原因，一是公司PPR 管材管件和 HDPE 双壁波纹管的毛利率有所增长，有效抵消了由于市场波动导致的PE 管材管件和PB 管材管件毛利率微降的影响，综合毛利率同比仍增加0.32%；二是公司进一步加大市场拓展力度，在国际金融危机的大背景下，产品销量同比增加 10%左右。 2）公司期间费用同比增加5,979.66 万元，增幅为53.52%，高于公司毛利增长的幅度。 3）公司所得税费用同比下降1,119.56 万元，降幅为35.68%。所得税费用下降的主要原因，一是自2008 年1 月1 日起，我国实行25%的所得税率，二是公司于2008 年度取得了高新技术企业称号，按15%的税率缴纳所得税。（2）2009 年度，公司归属母公司股东净利润为13,262.57 万元，同比增加 3,749.37 万元，增幅为39.41%。导致净利润发生变动的主要原因如下： 1）2009 年度，在公司营业收入同比增加3,405.71 万元的同时，营业成本同比下降4,777.37 万元，两项共同导致毛利增加8,183.08 万元，增幅达28.96%。导致毛利大幅增加的原因，一是在2009 年度原材料平均采购价格较2008 年度大幅下降的情况下，公司仅小幅的下调了产品价格，使毛利率大幅提高，综合毛利率同比增加6.62%；二是2009 年度，在公司继续加大市场拓展力度和经济出现回暖等因素共同影响下，PPR 管材管件、PE 管材管件和HDPE 双壁波纹管销售量同比分别增加12.74%、28.22%和19.34%。 2）2009 年度，公司期间费用为19,675.41 万元，同比增加2,521.12 万元，增幅为14.70%，大幅低于公司2009 年度毛利增长幅度28.96%。期间费用增幅放缓的主要原因，一是销售费用与管理费用的增速放缓，分别为24.30%和 13.29%，低于2008 年度的55.24%和57.79%；二是财务费用同比减少了777.54 万元。 3、现金流量分析报告期内，公司“经营活动产生的现金流量净额”均为正，且公司“销售商品、浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-33 提供劳务收到的现金”超过主营业务收入的金额，这表明公司经营活动获取现金能力很强，具有较好的现金收益质量。报告期内，公司围绕主营业务加大了资本性支出，所以报告期投资活动的现金流量净额均为负值，显示出公司处于迅速发展阶段的现金流特征。2009 年度，筹资活动产生的现金流量净额为负数主要是由于公司归还部分银行贷款及进行了股利分配。 4、财务状况和未来盈利能力趋势分析（1）盈利能力的未来趋势随着我国城镇化进程和社会主义新农村建设的逐步深入，塑料管道需求量将保持持续增长态势。经过几年的快速发展，公司已经成为国内少数几家同时具备生产技术含量高、产品系列丰富、规格齐全等特点的企业之一，也拥有“中国名牌产品”和“中国驰名商标”等荣誉。未来几年公司主营业务收入有望呈持续大幅增长态势，市场份额将逐渐扩大。（2）财务状况发展趋势 ①资产状况如果募集资金到位，公司将在未来加大固定资产投入，新建生产基地提高各类产品产能，预计公司的固定资产规模将出现增长。公司目前资产结构中流动资产所占比重合理，货币资金、应收账款和存货等流动资产将随着资产总额和销售收入的增长而保持合理水平。随着公司销售模式的逐步完善，销售状况、现金流量将维持良好状态。 ②负债状况本次发行募集资金到位后将降低公司资产负债率，公司未来将根据生产经营需要，减少银行借款比例，保持合理的资产负债结构。 ③股东权益状况公司近年来业务发展很快，自有资金已不能满足需求，拟通过本次发行募集资金增资扩股，扩大公司规模和实力。（3）募集资金及股票上市的影响 ①本次公开发行募集资金到位后，将进一步提高公司的资产规模，优化公司资本结构，增强公司整体实力和抗风险能力，进一步提升公司在同行业中的市场竞争地位。 ②本次募集资金投资项目建成投产后，公司产品产能和技术水平将上一个新浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-34 的台阶，从而提高公司盈利能力。 ③若本次发行上市成功，将为公司提供新的发展平台，有利于提高公司产品的知名度和行业影响力，也有利于引入社会公众的监督机制，提高公司治理水平，从而进一步提高公司产品质量和服务水平，提高公司未来盈利能力。（五）股利分配政策 1、近三年实际股利分派情况本公司最近三年股利分配如下：年度实际股利分派情况 2007 年度经公司 2008 年4 月9 日的股东大会审议通过，公司2007 年度利润暂不进行分配。 2008 年度经公司 2009 年4 月10 日的股东大会审议通过，2008 年度公司以期末总股本190,000,000 股为基数，向全体股东按每10 股派发现金红利3.00 元（含税），共计派发57,000,000.00 元，公司剩余未分配利润3,130,604.80 元结转至下一年度。 2009 年半年度经公司 2009 年8 月5 日的2009 年第一次临时股东大会决议审议通过，2009 年半年度公司以期末总股本190,000,000 股为基数，向全体股东按每10 股派发现金红利5 元（含税），共计派发95,000,000.00 元，母公司剩余未分配利润5,726,697.37 元结转至下半年度。 2009 年度经公司 2010 年1 月28 日的第一届董事会第十四次临时会议审议通过，公司2009 年度利润暂不进行分配。 2、发行后的股利分配政策经公司 2008 年第五次临时股东大会决议，公司本次发行后的股利分配政策如下： 1、公司股利分配的原则为：根据公司盈利状况和生产经营发展需要，结合对投资者的合理回报等情况，在累计可分配利润范围内制定当年的利润分配方案。 2、公司股利分配的形式主要包括现金、股票以及现金与股票相结合三种。公司进行现金分红的条件为：（1）当年实现盈利；（2）会计师出具标准无保留意见；（3）若公司经营活动现金流量连续2 年为负时不进行高比例现金分红。本条所称高比例的范围是指累计可分配利润的50%。 3、公司进行现金分红时，现金股利占当期实现的可分配利润的比例不少于浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-35 15%。同时，公司股票发行上市后的股利分配还须符合届时有关法律法规、规范性文件和《公司章程》有关利润分配的规定。 3、发行前滚存利润的分配安排截至2009年12月31日，公司合并报表未分配利润为8,339.72万元。根据公司 2009年第二次临时股东大会和公司第一届董事会第十四次临时会议决议，公司本次公开发行股票工作完成前滚存的未分配利润由公司本次公开发行股票后的新老股东共享。十、发行人的控股子公司情况截至 2009 年末，发行人共有15 家全资子公司，其中生产型子公司3 家，销售型子公司12 家，各子公司详细情况如下： 1、发行人的全资子公司基本情况单位：万元类型序号公司名称成立时间注册地址/主要生产经营地注册资本经营范围 1 塑材科技 2000.03.10 临海经济开发区 1,200 塑料管、型材、管道配件、金属及塑料材料拉丝制造、加工，塑料管道及配件、水暖配件、卫浴洁具批发、零售。 2 上海建材 2003.03.04 上海市奉贤区金汇经济园区 1,000 塑料管道制造、加工，塑料管道、新型建筑材料及原辅辅料、卫生洁具、水表、阀门批发、零售，从事货物进出口及技术进出口业务生产型 3 天津建材 2007.06.11 天津市北辰区大张庄镇津围公路西侧（大张庄桥南） 3,000 塑料管道制造、加工；塑料管道、新型建筑材料及原辅辅料、卫生洁具、水表、阀门批发兼零售销售型 4 临海联星 2002.07.29 临海市台州府路与下桥路转角处 50 塑料管道、新型建筑材料、卫生洁具、水表、阀门、五金工具、太阳能热水器批发、零售浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-36 5 临海云星 2006.11.17 临海经济开发区柏叶中路 50 双壁波纹管、塑料管道、卫生洁具、水表、阀门、五金工具、太阳能热水器批发、零售 6 杭州通泰 1999.12.07 杭州市西湖区文三路252 号伟星大厦23 层D 80 批发、零售：建筑材料，装饰材料，建筑五金；服务：室内美术装饰、设计，水电安装 7 上海茗雄 2004.07.05 上海市田州路99 号16 号楼3 楼 301-A 室 100 塑料管道、新型建筑材料及原辅辅料、卫生洁具、水表、阀门的销售，塑料管道相关机器设备的安装、调试、租赁 8 上海茗旭 2006.12.05 田州路99 号16 号楼3 楼301 室 50 塑料制品、新型建筑材料、卫生洁具、五金交电的销售，建筑工程与设计、施工，焊接工具的租赁 9 无锡凯威 2005.08.09 无锡市锡山区东北塘镇通江大道（无锡不锈钢市场内） 50 建筑材料、装饰装潢材料、五金交电、金属材料及其制品的销售；装饰装潢设计及服务、电脑图文设计、水电安装 10 合肥荣锦 2007.01.17 合肥市长江东路与全椒路交叉口春晖大厦5 楼 50 建材、五金、装饰材料、水暖器材销售及售后服务；室内装饰设计 11 北京中汇 2001.06.12 北京市丰台区南三环东路6 号楼2 单元1105 室 50 销售建筑材料、五金交电、卫生间用具、机械设备 12 沈阳恒汇达 2002.09.10 沈阳市东陵区万柳塘路55 号 50 建筑材料、装饰材料、塑料制品批发、五金制品、零售 13 重庆海特 2005.06.10 重庆市南岸区南坪西路23 号（金台大厦）27-6 号 50 销售塑料管道、建筑材料、五金、交电、化工产品、电线、电缆 14 深圳鼎力 2004.09.03 深圳市龙岗区坂田街道办坂田路第一工业区25# 一楼部分 50 建筑材料、装饰材料、五金制品的购销 15 青岛建材 2008.07.31 青岛市市南区南京路100 号1 号楼903 室 50 销售塑料管道，卫生洁具，水表，阀门，五金交电，太阳能热水器，建筑装饰材料；室内装饰工程设计、施工浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-37 2、发行人全资子公司经审计的最近一年财务数据单位：万元公司 2009 年12月31日/2009 年度类型序号公司名称总资产净资产净利润 1 塑材科技 3,631.94 2,707.98 957.00 2 上海建材 7,591.73 4,302.26 2,749.71 生产型 3 天津建材 8,960.07 4,543.20 1,495.25 4 杭州通泰 2,167.26 712.30 585.03 5 临海云星 2,190.83 -49.34 -127.85 6 合肥荣锦 1,107.12 123.26 42.16 7 北京中汇 1,727.70 -21.45 -109.87 8 深圳鼎立 287.01 -104.79 -7.84 9 上海茗旭 861.67 296.72 208.64 10 重庆海特 589.72 48.88 -4.98 11 临海联星 1,955.18 778.99 708.27 12 沈阳恒汇达 774.21 207.79 144.81 13 无锡凯威 1,015.83 193.78 159.34 14 上海茗雄 1,033.19 200.69 90.13 销售型 15 青岛建材 903.97 4.16 7.60 第四节本次募集资金运用一、预计募集资金总量及拟投资项目 2008 年4 月25 日，公司2008 年第二次临时股东大会审议通过关于募集资金项目运用议案。本次募集资金将按投资项目轻重缓急顺序依次投资以下项目：项目名称投资总（万元）项目备案部门备案号年产 3.2 万吨节能环保型PPR 系列管材、管件扩建项目 26,577.60 浙江省临海市发展和改革局临发改备 [2008]17 号年产 2.5 万吨节能节水型PE 系列管材、管件扩建项目 14,486.37 浙江省临海市发展和改革局临发改备 [2008]16 号年产 1.5 万吨环保型排水、排污用聚烯烃系列双壁波纹管扩建项目 7,536.03 浙江省临海市发展和改革局临发改备 [2008]18 号合计 48,600.00 为尽快完成拟投资项目的建设任务，公司以自筹资金及银行贷款对本次募集资金投资项目进行了先期投入。截至2009 年底，已经累计投入13,206.73 万元，浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-38 其中：土地出让金及费用6,593.84 万元，建设工程投入4,070.06 万元，机器设备投入2,542.83 万元；从各个项目前期投入情况来看，第1-3 个项目分别投入 7,816.13 万元，2,963.26 万元和2,427.34 万元。募集资金到位后，公司将按投资项目轻重缓急顺序投入以上项目，同时用募集资金置换前期项目投入。若本次实际募集资金超过投资项目的资金需求，超过部分将用于补充公司流动资金；若本次实际募集资金不能满足投资项目的资金需求，资金缺口由公司自筹解决。二、募集资金项目的新增产能及效益情况（一）募集资金投资项目新增产能单位：吨项目名称项目实施前产能新增产能达产后总产能 1、年产3.2 万吨节能环保型PPR 系列管材、管件扩建项目 16,100 32,000 48,100 2、年产2.5 万吨节能节水型PE 系列管材、管件扩建项目 18,400 25,000 43,400 3、年产1.5 万吨环保型排水、排污用聚烯烃系列双壁波纹管扩建项目 5,300 15,000 20,300 合计 39,800 72,000 111,800 注：项目实施前产能指上述三个产品目前产能46,300 吨扣除前期投入增加的产能，为 39,800 吨，前期投入产生的产能为PPR 管产能增加1,900 吨，PE 管产能增加2,800 吨，HDPE 双壁波纹管产能增加1,800 吨，合计6,500 吨。（二）募集资金项目效益情况年产 3.2 万吨节能环保型PPR 系列管材、管件扩建项目，项目总投资预计 26,577.60 万元，该项目达产后，预计每年新增销售收入86,661 万元，新增利润总额13,764 万元，预计投资回收期为4.33 年。年产 2.5 万吨节能节水型PE 系列管材、管件扩建项目，项目总投资预计 14,486.37 万元，该项目达产后，预计每年新增销售收入44,775 万元，新增利润总额4,951 万元，预计投资回收期为5.41 年。年产 1.5 万吨环保型排水、排污用聚烯烃系列双壁波纹管扩建项目，年产2.5 万吨节能节水型PE 系列管材、管件扩建项目，项目总投资预计7,536.03 万元，该项目达产后，预计每年新增销售收入19,512 万元，新增利润总额2,460 万元，浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-39 预计投资回收期为 5.27 年。第五节风险因素和其他重要事项一、风险因素分析除本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”已经披露的风险因素以外，发行人提请投资者关注以下风险：（一）市场业务单一的风险尽管公司在产品品种上实现了多元化，目前已有PPR系列管材管件、PE系列管材管件、HDPE双壁波纹管和PB管材管件等四大类产品，但均属于塑料管道产品，报告期内上述塑料管道产品的销售收入均占公司同期主营业务收入的90%以上。如果整个塑料管道行业出现重大不利因素或出现很有竞争力的替代产品，使市场对塑料管道需求大幅减少，则公司可能存在因业务单一而带来的市场风险。（二）公司经营的季节波动风险公司产品的生产销售具有比较明显的季节性，公司经营季节性波动与建材家居市场的消费习惯和工程项目的建设时间安排密切相关。通常情况下，第一季度是公司生产销售的淡季。尽管公司可以通过提前部署生产和销售工作等方式来应对，但公司未来仍旧存在由于季节性波动对公司生产经营造成不利影响的可能。（三）短期偿债风险最近几年塑料管道市场增长较快，公司也正处于成长期，所需资金主要通过银行短期借款和依托商业信用方式解决。2007年末、2008年末和2009年末，母公司资产负债率分别达到了54.34%、49.77%和52.03%；公司2008年末和2009年末的流动比率为1.17和1.22，速动比率为0.71和0.70，相对较低。因此，公司存在一定的短期偿债风险。（四）存货资产减值风险截至 2009 年12 月31 日，公司存货余额为15,319.23 万元，占流动资产和总资产比例分别为42.58%和23.44%。如果产品或原材料价格大幅下降，存货的账面价值高于其可变现净值，公司存在资产减值的风险。（五）资产抵押风险截至 2009 年12 月31 日，公司使用房屋建筑物和部分土地使用权用于抵押贷款。上述抵押物抵押净值合计为为11,182.85 万元，占总资产的比例为17.11%。浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-40 如果公司不能按期偿还上述抵押贷款，亦不能通过协商等其他有效方式解决，公司资产存在被行使抵押权的风险，从而对公司的正常经营造成不利影响。（六）公司规模快速扩张引致的管理风险公司自设立以来，随着业务规模不断壮大，经营业绩逐年提升，如果公司管理团队素质及管理水平不能适应公司规模和产能迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，不能对每个关键控制点进行有效控制，将对公司的高效运转及资产安全带来风险。（七）人力资源短缺的风险随着公司业务量逐年增加，需要有更多的中高级人才以满足公司快速发展的要求。由于公司地处浙江省临海市，物质文化生活与大城市相比存在一定差距，在吸引高层次管理、营销、技术人才方面存在一定困难。因此，如果不能持续引进中高级人才，势必对公司的持续发展产生不利影响。（八）技术风险生产加工设备、工艺水平、技术创新是塑料管道制造企业竞争能力的重要体现。如果公司现有核心技术被模仿，或保护核心技术的专利发生重大变化，或公司未来不能继续加大在技术研发上的投入力度，强化技术创新能力，保持技术领先，不能够持续创新开发差异化产品满足客户的需求，可能出现竞争对手的同类产品在性能、质量及价格等方面优于公司产品的情况，从而导致公司主要产品市场竞争力下降，将可能对公司的生产经营状况造成较大冲击。（九）其它风险 1、国家宏观经济环境变化如果国家宏观经济形势发生重大变化，可能导致公司产品的市场需求减少，影响公司经营业绩。 2、自然条件风险公司部分厂区地处沿海地区浙江省台州市，夏季若遭遇台风等自然灾害，则有可能造成公司的财产损失。二、其他重大事项公司目前执行的重要借款合同有 11 笔，采购合同2 笔，销售合同16 笔，保险合同2 笔，建设工程施工合同1 笔。浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-41 截至本招股意向书签署日，本公司、本公司控股股东及实际控制人、本公司下属子公司均不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。截至本招股意向书签署日，不存在本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。第六节本次发行各方当事人和发行时间安排一、本次发行各方当事人名称住所联系电话传真经办人或联系人发行人：浙江伟星新型建材股份有限公司浙江省临海经济开发区 0576-852 25086 0576-853 05080 谭梅、李晓明保荐人（主承销商）：东北证券股份有限公司北京市西城区三里河东路5 号中商大厦4 层 010-6857 3828 010-6857 3837 陈晓荃、牛旭东、刘智博、陈杏根、王春苹、梁立群、魏娜律师事务所：北京市博金律师事务所北京市西城区阜成门外大街1 号四川大厦东塔楼13 层 010-8837 8703 010-8837 8747 王永康、蓝晓东会计师事务所：天健会计师事务所有限公司浙江省杭州市西溪路金鼎广场西楼6-10 层 0571-882 16841 0571-882 16880 葛徐、吴懿忻资产评估机构：浙江勤信资产评估有限公司浙江省杭州市西溪路 128 号6 楼 0571-882 16967 0571-882 16860 王传军、周敏股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司深圳市深南中路 1093 号中信大厦18 楼 0755-259 38000 0755-259 88122 - 拟上市的证券交易所：深圳证券交易所深圳市深南中路 5045 号 0755- 82083333 0755- 82083104 - 收款银行：建设银行长春西安大路支行吉林省长春市西安大路810 号 0431-892 8772 - - 二、发行时间安排发行工作内容日期 1、询价推介时间 2010年3月1日~2010年3月3日 2、定价公告刊登日期 2010年3月5日 3、申购日期和缴款日期 2010年3月8日 4、预计股票上市日期发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要 1-2-42 第七节备查文件招股意向书全文及附件在中国证监会指定的网站上全文披露，投资者可在中国证监会指定的网站查阅。本招股意向书摘要的备查文件，投资者可以于工作日上午9：00-11：00、下午14：00-16：00 在发行人和保荐人（主承销商）住所查阅。浙江伟星新型建材股份有限公司 2010 年 1 月28 日

浙江伟星新型建材股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

公告日期:2010-02-26

浙江伟星新型建材股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

发行股份： 6,340 万股
拟上市地：深圳证券交易所
保荐机构（主承销商）：东北证券股份有限公司
重要声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要真实性、准确性、完
整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-2
第一节重大事项提示
一、股份流通限制和自愿锁定承诺
伟星集团、慧星发展、章卡鹏先生、张三云先生、谢瑾琨先生和徐有智先生
承诺，自公司首次公开发行股票并上市之日起36 个月内，不转让或委托他人管
理所持有的公司的股份，也不由公司回购该部分股份。
担任董事职务的章卡鹏先生、张三云先生及谢瑾琨先生承诺：在任职期间每
年转让的股份不超过所持有的公司股份总数的25%，离职半年内不转让其所持有
的公司股份。在申报离任6 个月后的12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公
司股票数量占其所持有的公司股票总数的比例不超过50%。
实际控制人章卡鹏先生、张三云先生就其持有的伟星集团的股权承诺如下：
自公司首次公开发行股票并上市之日起60 个月内，不转让或委托他人管理所持
有的伟星集团的股权，也不由伟星集团回购该部分股权。自公司首次公开发行股
票并上市之日起60 个月内，不转让或委托他人管理所持有的慧星发展的股权，
也不由慧星发展回购该部分股权。
二、发行前公司滚存利润的分配
截至2009年12月31日，公司合并报表未分配利润为8,339.72万元。根据公司
2009年第二次临时股东大会和公司第一届董事会第十四次临时会议决议，公司本
次公开发行股票工作完成前滚存的未分配利润由公司本次公开发行股票后的新
老股东共享。
三、公司特别提醒投资者注意下列风险:
（一）原材料价格大幅波动风险
公司生产所需的主要原材料为 PPR、PE（包括PE-RT）和PB 等专用树脂和
铜嵌件等。2007 年度至2009 年度，上述原材料成本合计占公司主营业务成本的
比例分别为84.58%、80.22%和76.70%。上述主要原材料采购价格波动是影响公
司盈利水平的重要因素之一。
因专用树脂属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格的影响
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-3
较大。2008 年度以前，包括铜在内的有色金属、原油、化工材料原材料价格持
续上涨，公司专用树脂、铜嵌件的采购价格也呈联动上涨态势。2008 年下半年
由于国际金融市场动荡，原油、有色金属等价格出现大幅下跌，PPR、PE 和铜
等价格也出现明显下降。2009 年度上述原材料价格较2008 年底有所上涨。
虽然对于原材料上涨，公司可以通过提价、改进工艺和加强管理等方式积极
化解；对于原材料降价，公司可以采取加强库存管理，调整销售策略等措施，但
原材料的大幅波动仍然会对公司的销售和定价产生不利的影响。因此，公司存在
原材料价格大幅波动风险。
（二）税收优惠政策变化的风险
1、高新技术企业税收优惠风险
2008年公司被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江
省地方税务局认定为高新技术企业，全资子公司上海建材被上海市科学技术委员
会、上海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局认定为高新技术企业，
有效期均为三年，上述两家公司都按15%的税率计缴，对2008年度和2009年度净
利润的合计影响数为849.58万元和1,091.12万元。如果未来国家变更或取消高新
技术企业税收优惠政策或公司未继续被认定为高新技术企业，这将会对公司未来
的经营业绩产生一定影响。
2、福利企业税收优惠风险
公司前身临海建材及全资子公司塑材科技系经民政部门批准的福利企业，安
置的残疾人员的比例符合国家相关法律规定，享受增值税和所得税的税收优惠。
2007年1-6月期间，依据福利企业税收优惠政策按实际安置残疾人的人数，享受
限额即征即退增值税和按实际发放残疾人工资的加倍数在企业所得税前扣除的
税收优惠政策。随着《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》、《福利企业资
格认定办法》等新政策的相继实施，公司根据自身发展规划不再进行福利企业认
定，因此自2007年7月1日起不再是福利企业，不再享受限额即征即退的增值税优
惠，但依然可以按照《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》享受按支付给
残疾人实际工资的100%加计扣除的所得税税收优惠政策；塑材科技依然符合福
利企业资格认定条件，继续按实际安置残疾人的人数，享受限额即征即退增值税、
取得的增值税退税收入免征企业所得税和按支付给残疾人实际工资的100%加计
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
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扣除的所得税税收优惠政策。2007年至2009年，公司享受福利企业税收优惠对净
利润的累计影响数分别为1,300.17万元、176.22万元和245.53万元，分别占同期净
利润的14.86%、1.85%和1.85%。
因此，一旦国家变更或取消相应的税收优惠政策，将会对公司未来的经营业
绩产生一定影响。
（三）募集资金投向产品销售的风险
公司本次发行募集资金投资项目是依据公司发展战略制定的，项目的实施对
于公司进一步提升核心竞争力、丰富产品线、提高市场占有率和增强抵御市场风
险能力都具有重要意义。项目投产后，公司PPR 管、PE 管和双壁波纹管产能将
有大幅度的提高，产能的快速增加对相关产品的市场开发进度提出了较高的要
求。如果项目建成投产后市场环境发生了巨大不利变化或市场开拓不能如期推
进，公司将面临产能扩大引致的产品销售风险。
（四）供应商相对集中的风险
2007 年至2009 年，公司向前5 名供应商采购的金额占同期采购总额的比重
分别53.60%、51.41%和51.81%，公司的供应商相对比较集中和稳定。报告期内，
公司生产所需的化工原材料供应比较充足，向比较固定的供应商进行规模采购有
助于保证原材料的质量，并有效降低采购成本，但如果部分主要供应商供货情况
发生重大变化，可能会给公司生产经营带来一定影响。
（五）市场竞争加剧的风险
国内目前从事塑料管道生产的企业数千家，主要集中在沿海和经济发达区
域。规模生产企业主要集中在浙江、福建和广东三省。随着塑料管道产业的不断
成熟，越来越多的企业将摆脱低质量、低价格的经营模式，形成更多依靠技术进
步和品牌优势经营的规模企业，市场竞争日趋激烈。如果公司不能在竞争中保持
比较优势，将对公司的经营业绩产生一定的影响。
（六）净资产收益率下降的风险
本次发行的募集资金到位后，发行人净资产将大幅度增加，而募集资金投资
项目全部建成投产后达到预计的收益水平需要一定时间，将导致公司发行后全面
摊薄净资产收益率比发行前的全面摊薄净资产收益率可能有较大幅度下降，因
此，短期内公司存在因净资产收益率下降引致的相关风险。
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
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（七）租赁合同不规范的风险
报告期内，公司全资子公司上海建材与伟星集团控股子公司伟星上实发展签
署《房产租赁合同》，承租伟星上实发展座落于上海市奉贤区金汇经济园区的房
屋。由于2004 年受国家关于土地宏观调控政策的变化和奉贤区第三轮镇级行政
区划调整的影响，致使建设用地审批手续和房产的产权证书至今未能办理，上述
租赁关系存在一定的法律瑕疵。为了使公司权益不受损失，伟星集团已承诺将承
担上述不规范租赁可能给发行人造成的全部损失。
公司全资子公司天津建材与出租方天津市北辰区大张庄镇工业公司签订了
《厂房场地租赁合同》，承租出租方位于天津市北辰区津围公路西侧（万发工业
园）围墙内的厂房用于生产、办公。由于相关手续正在办理中，出租房产的产权
证书目前尚未获得，上述租赁关系存在一定的法律瑕疵。出租方已承诺：在合同
期满前不以任何理由终止合同，保证天津建材生产经营正常进行。天津市北辰区
大张庄镇人民政府已承诺承担上述不规范租赁可能给发行人造成的一切损失。
2008 年9 月12 日，天津建材在上述租赁厂房附近取得了一项土地使用权，证书
号为辰单国用（2008）第108 号，使用权面积为109,324.8 平方米。目前，天津
建材的厂房已在建设之中。
（八）控股股东及实际控制人的控制风险
伟星集团本次发行前持有公司 52%的股份，实际控制人章卡鹏和张三云两名
自然人合计直接持有公司12.5%的股份。根据《公司法》、《证券法》和《上市公
司章程指引》等法律法规和规范性文件的要求，公司建立了比较完善的法人治理
结构，并制定了关联交易回避表决、独立董事、内部控制等相关制度，从制度安
排上避免控股股东、实际控制人的不当控制行为。但如果控股股东和实际控制人
利用其控制地位以及与公司的关联关系，通过行使表决权或其他直接或间接方式
对公司经营决策、财务决策、重要人事任免等进行不当干预，可能会使公司和广
大中小股东的权益受到损害。
第二节本次发行概况
股票种类：人民币普通股（A 股）
每股面值：人民币 1.00 元
发行股数、占发行后 6,340 万股，占发行后总股本的25.02%
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
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总股本的比例：
发行价格：通过向询价对象初步询价确定发行价格
发行前市盈率：
【】倍（每股收益按照2009 年度经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计
算）
发行后市盈率：
【】倍（每股收益按照2009 年度经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计
算）
发行前每股净资产： 1.60元（以截至2009年12月31日经审计的净资产数据计算）
发行后每股净资产：
【】元（按2009年12月31日经审计的净资产加上本次发行预计募
集资金净额之和除以发行后总股本计算）
发行前市净率：【】倍（按发行价格除以发行前每股净资产计算）
发行后市净率：【】倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式：
采用网下向询价对象定价配售与网上向社会投资者定价发行相结
合的方式
发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立 A 股股票账户的符
合条件的境内自然人和法人等投资者（国家法律、法规禁止购买
者除外）
承销方式：由以东北证券为主承销商组成的承销团采取余额包销方式承销
募集资金总额和净额：【】元，扣除发行费用以后的募集资金净额【】元
承销费用：【】万元
保荐费用：【】万元
审计费用和验资费用：【】万元
律师费用：【】万元
发行手续费用：【】万元
第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称浙江伟星新型建材股份有限公司
注册英文名称 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.,Ltd.
注册资本 190,000,000 元
法定代表人金红阳
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成立日期 1999 年10 月12 日
整体变更设立日期 2007 年12 月20 日
住所浙江省临海市经济开发区
邮政编码 317000
电话 0576-85225086
传真 0576-85305080
互联网地址 http://www.china-pipes.com/
电子信箱 wxxc@china-pipes.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式及发起人
公司前身临海建材，系由伟星集团前身浙江伟星集团有限公司和塑材科技前
身临海市伟星工艺品厂于1999 年10 月12 日共同出资组建，并先后于2001 年6
月和2004 年6 月进行两次增资，注册资本增至5,800 万元。2007 年10 月和2007
年12 月，公司股权发生两次转让。
2007 年12 月10 日公司全体股东伟星集团、慧星发展、章卡鹏、张三云、
谢瑾琨、徐有智共同决议作为发起人，以公司截至2007 年10 月31 日经天健所
审计的全部198,321,712.40 元净资产为基础，以各自所持公司股权比例所对应的
净资产作为出资，按照1.0438：1 的比例折合190,000,000 股（每股面值1 元），
整体变更设立股份有限公司。上述变更业经天健所浙天会验[2007]第138 号《验
资报告》验证，并于2007 年12 月20 日在浙江省工商行政管理局进行变更登记，
取得注册号为331082000006575 的企业法人营业执照，注册资本为19,000 万元。
（二）发起人及其投入资产的内容
发行人由临海建材依法整体变更设立，承继了临海建材所有的资产、负债及
权益，并办理了相关房产、土地使用权、专利和商标等主要资产的产权更名手续，
同时完成了所有子公司股东名称工商登记变更手续。
（三）发行人设立前的重大资产重组
为了形成清晰的业务发展战略目标，避免同业竞争、减少和规范关联交易，
真正建立完整的供、产、销业务体系和具备直接面向市场独立经营的能力，实现
资产、人员、财务、机构、业务的五独立，2007 年10 月，发行人在整体变更为
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股份有限公司前对伟星集团下属的 14 家从事塑料管道业务的公司实施了同一控
制下的企业合并，14 家公司中包括生产型公司2 家、销售型公司11 家和采购型
公司1 家。
在发行人与各被收购公司的股东签订的股权转让协议中，以 14 家被收购公
司2007 年9 月30 日账面净资产数据为作价依据，约定按照如下表中所列价格进
行股权转让。股权转让的当事方均履行了相应的内部决策程序。14 家公司的具
体情况见下表：
单位：万元
被收购公司
类别
序号目标公司目标公司股权出让方持股比例支付价格
伟星集团 70% 1,979.63
1 上海建材
伟星上实发展 30% 848.41
伟星集团 90% 6,785.94
生产型
2 塑材科技
临海投资 10% 753.99
临海市政 90% 5.64
3 临海联星
戚锦秀 10% 0.63
临海市政 51% 42.18
4 临海云星
临海宏胜 49% 40.53
临海市政 90% 7.91
5 杭州通泰
临海宏胜 10% 0.88
临海市政 90% 0.00
6 上海茗雄
方赛健 10% 0.00
上海建材 55% 31.05
7 上海茗旭
伟星上实发展 45% 25.40
临海市政 90% 18.61
8 无锡凯威
戚锦秀 10% 2.07
临海市政 90% 53.54
9 合肥荣锦
临海宏胜 10% 5.95
临海市政 90% 41.54
10 北京中汇
陈红书 10% 4.62
临海市政 90% 41.50
11 沈阳恒汇达
施国军 10% 4.61
临海市政 90% 20.47
销售型
12 重庆海特
戚锦秀 10% 2.27
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临海市政 70% 0.0001
13 深圳鼎力
李清 30% 0.0001
池桂仙 80% 80.00
采购型 14 临海宏胜
蒋菊莲 20% 20.00
合计 10,817.37
2007 年10 月，临海建材分别与被收购方股东签订了股权转让协议，协议收
购塑材科技等14 家公司的全部股权。截至2007 年10 月31 日，14 家被收购方
全部完成了工商变更登记。
三、发行人的股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
发行人本次发行前总股本 19,000 万股，本次发行6,340 万股，占发行后总股
本的比例25.02%。
伟星集团、慧星发展、章卡鹏先生、张三云先生、谢瑾琨先生和徐有智先生
承诺，自公司首次公开发行股票并上市之日起36 个月内，不转让或委托他人管
理所持有的公司的股份，也不由公司回购该部分股份。
公司现任董事、监事或高级管理人员的自然人股东还承诺：在任职期间每年
转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%，辞去上述职务后六个月内，不转
让所持公司股份。在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售
公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过50%。
（二）发行人本次发行前后股本结构
发行人发行前共有 6 名股东，发行前后的股本结构如下：
发行前发行后
股东名称
股数（万股）比例（%）股数（万股）比例（%）
伟星集团 9,880 52.00 9,880 38.99
慧星发展 6,080 32.00 6,080 23.99
章卡鹏 1,425 7.50 1,425 5.62
张三云 950 5.00 950 3.75
谢瑾琨 475 2.50 475 1.87
徐有智 190 1.00 190 0.75
公众投资者 - - 6,340 25.02
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-10
合计 19,000 100.00 25,340 100.00
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
章卡鹏先生持有发行人控股股东伟星集团 11.80%的股权，并担任其副董事
长；持有发行人股东慧星发展18.25%的股权，并担任其执行董事。张三云先生
持有发行人控股股东伟星集团8.85%的股权，并担任其副董事长；持有发行人股
东慧星发展12.63%的股权。谢瑾琨先生持有发行人控股股东伟星集团2.37%的
股权；持有慧星发展3.5%的股权。除此之外，发行人的发起人、控股股东和主
要股东之间不存在其他关联关系。
四、公司的主营业务情况
（一）公司主营业务和产品
伟星新材是专业的新型塑料管道制造商。公司生产的主要产品及其用途具体
情况如下：
产品用途
PPR 管建筑冷热水管道市场
F-PPR 复合管
高档建筑冷热水管道市场
建筑主立管市场 PPR 系列管材管件
PPR/Al 复合管
户外抗老化管道市场
中央空调管道
高温散热片采暖市场
PE 城乡给水管市政给水、农村给水
PE 同层/虹吸排水管建筑排水
PE 地源热泵专用管中央空调、热水供应
PE 系列管材管件
地板采暖用 PE-RT 管低温地板辐射采暖
HDPE 双壁波纹管 HDPE 双壁波纹管
室外排水排污、工业排污、低压灌溉、垃
圾填埋
采暖用 PB 管
PB 系列产品
PB 阻氧管
高温散热器采暖、地板辐射采暖
（二）产品销售情况
1、内销
公司共有两种销售模式：一是经销模式，二是工程直销模式。具体情况如下：
（1）经销模式
公司采用在“乡镇”至“地级市”之间的不同区域设立区域经销商的同时，建立
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-11
了只有公司和零售商两个层次的更为直接的经销模式。这一模式有效减少了销售
的中间环节。
（2）工程直接销售模式
工程直接销售模式是指公司直接向工程客户投标获得订单的销售方式。
2、外销
2008 年度，公司取得了进出口贸易资格。目前在欧洲、东南亚、南美、中
东、非洲、独联体等国家和地区形成了一定量的销售。
（三）主要原材料供应情况
公司主要原材料为 PPR、PE、PB 和铜嵌件。公司的主要原材料供应商为境
内外的石化公司。报告期内不存在向单个供应商或关联供应商的采购比例超过公
司采购总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况，公司向前五大供应商采购额
占公司总采购量的比例为53.60%、51.41%和51.81%。
（四）行业竞争情况以及公司在行业中的竞争地位
公司目前的主要竞争对手是国内生产 PPR 管、PE 管、HDPE 双壁波纹管的
新型塑料管道生产企业，主要集中在东部沿海和经济发达区域。公司的竞争对手
及公司在行业内的市场地位如下：
1、建筑冷热水PPR 管市场
建筑冷热水 PPR 管是公司的主导产品，公司于1999 年开始研发、生产，2008
年产量为1.52 万吨，占据国内5.85%的市场份额。目前公司在该类产品市场的主
要竞争对手为沈阳金德管业集团有限公司和武汉金牛经济发展有限公司。
2、PE 系列管市场
由于运输半径等因素影响，目前没有形成全国性的主导品牌，生产企业的销
售以周边市场为主。公司于2000 年开始涉足PE 给水管的生产和销售，核心市
场为华东，2008 年PE 系列管产量为1.53 万吨，公司占据国内3.06%的市场份额。
公司在PE 给水管产品市场的主要竞争对手为：浙江枫叶管业有限公司、沧州明
珠塑料股份有限公司、胜邦塑胶管道系统集团有限公司、四川森普管材股份有限
公司、联塑科技实业有限公司等。
地源热泵是 PE 管应用的细分市场。2003 年以前该市场的管材和配件依赖进
口，公司于2003 年开始生产地源热泵用PE 管道，为最早生产该产品的国内企
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-12
业。该领域主要竞争对手为沧州明珠塑料股份有限公司和武汉金牛经济发展有限
公司。
在地板采暖领域主要的管道品种有 PEX、XPAP、PB 和PE-RT 等产品。公
司于2004 年开始涉足地板采暖领域，地板采暖用PE-RT 管道主要在华北、东北
和西北区域销售，公司的主要竞争对手为：沈阳金德管业集团有限公司、佛山市
日丰企业有限公司、武汉金牛经济发展有限公司。
3、排水排污用HDPE 双壁波纹管市场
HDPE 双壁波纹管是公司近年来重点发展的产品，于2004 年投产，在生产
过程中通过不断地技术改造，形成了一系列具有自主知识产权的技术，包括扩口
增强技术解决扩口端变形问题、独特的密封圈设计解决接口渗漏问题，在国内同
类产品中具有更高的环刚度、闭水性等优势，得到华东地区许多设计院和市政公
司的好评。2008 年公司生产的HDPE 双壁波纹管产量达到0.50 万吨，占据国内
市场3.13%的市场份额。公司在该类产品市场上的主要竞争对手为沧州明珠塑料
股份有限公司、上海公元建材发展有限公司、安徽国通高新管业股份有限公司和
天津盛象塑料管业有限公司。
五、公司业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）固定资产
1、生产经营所使用的主要生产设备情况
公司及子公司的主要生产设备有挤出生产线、注塑机、金属丝加工机、角焊
机、低温冷水机组、喷码机、激光机等。
2、房屋建筑物情况
（1）公司自有房地产
公司拥有位于临海市经济开发区的生产、办公、辅助用房产，共计 11 栋，
建筑面积合计29,403.44 平方米，均已取得了房屋所有权证。另外大洋工业园区
还有1 栋厂房刚建成，房产证正在办理之中。
（2）租赁房产
1）上海建材租赁伟星集团的子公司伟星上实发展在上海市奉贤区金汇经济
园区的房屋，作为上海建材经营场地和办公场地使用，租赁期限自2007 年1 月
1 日至2013 年12 月31 日。
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-13
2）公司全资子公司天津建材租赁了位于天津市北辰区津围公路西侧（万发
工业园）围墙内的厂房建筑面积9,530 平方米、场地6,675 平方米用于生产、办
公。天津建材与出租方天津市北辰区大张庄镇工业公司签订了《厂房场地租赁合
同》，租赁期限5 年，自2007 年5 月10 日至2012 年5 月9 日，年租金914,800
元。
（二）无形资产
1、土地使用权
公司拥有位于临海市经济开发区的 3 宗国有土地使用权和天津1 宗土地使用
权，为公司工业用地，上述土地均以出让方式取得，并办理了国有土地使用证。
2009 年12 月底，土地使用权帐面净值121,020,185.02 元。
2、商标
公司目前拥有以下商标：“伟星”（商标注册号1045216）、（商标注册号
1134146）、（商标注册号1148790）、（商标注册号1692871）、
（商标注册号3180163）、（商标注册号3473731）、（商标注册号
3473729）、“伟星”（商标注册号 5349883）。
2009 年8 月6 日，伟星集团与公司签订《商标权转让合同》，将2 项申请中
的商标申请权无偿转让给本公司，2009 年9 月14 日，国家工商行政管理总局商
标局受理上述商标申请权转让，分别为（申请号7230198）和
（申请号7230225）。
3、专利
公司拥有 57 项专利和15 项专利申请权。专利申请均取得国家知识产权局申
请受理通知书。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
公司的控股股东、实际控制人均不存在与本公司进行同业竞争的情况。为避
免今后与公司之间可能出现的同业竞争，公司的控股股东伟星集团和实际控制人
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-14
章卡鹏先生、张三云先生分别向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
报告期内，公司经常性关联交易主要包括关联采购、关联销售、委托关联方
加工和房产租赁等。具体情况如下：
（1）报告期内经常性关联销售
年度关联方销售内容
产品销售
用途
销售金额（万元）
2009 年度 - - - -
伟星集团各类管材管件代理出口 924.16
2008 年度
小计 924.16
伟星集团各类管材管件代理出口 1,156.30
临海进出口各类管材管件代理出口 851.87
广州市浙星建材有限公司各类管材管件内销 5.60
2007 年度
小计 2,013.77
（2）报告期内经常性关联采购
年度关联方采购内容采购金额(万元)
2009 年度 - - -
2008 年度伟星集团 PPR、PB 1,501.58
2007 年度伟星集团 PPR、PE、PB 10,675.70
（3）其他经常性关联交易情况
①提供或接受劳务
由于公司独立采购电镀加工设备不符合成本效益原则，因此公司在报告期内
委托伟星电镀对其铜嵌件提供电镀服务。2007 年度至2009 年度，公司根据市场
价格分别向伟星电镀支付电镀加工费262.59 万元、258.25 万元和192.97 万元，
分别占同期营业成本的0.54%、0.42%和0.34%。
2008 年度和2009 年度，伟星文化为公司提供咨询及广告制作等服务，发生
额分别为60.95 万元和241.91 万元，分别占当期营业成本和期间费用总额的
0.08%和0.31%。
2008 年度和2009 年度，本公司委托伟星园林提供绿化改造服务，工程款总
计分别为57.43 万元1.03 万元，占当期营业成本和期间费用总额比为0.07%和不
足0.01%。
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-15
②房屋租赁及物业管理费用
报告期内，本公司及全资子公司向关联方租入房屋及支付物业管理费用情况
如下：
单位：万元
2009 年2008 年度2007 年度
承租方出租方
租金占比租金占比租金占比
是否持
续
伟星新材伟星集团
- - -
0.00% 24.46 0.04%
2007 年
底终止
上海茗雄伟星股份 19.27 0.03% 19.27 0.02% -
-
是
塑材科技伟星集团 7.80 0.01% 7.80 0.01% 7.25 0.01%
2009 年
底终止
上海建材
伟星上实发
展
121.69 0.16% 66.00 0.08% 59.69 0.10% 是
临海宏胜伟星集团 - - 0.24 0.00% 0.24 0.00%
2008 年
底终止
临海宏胜伟星集团 - - - 0.00% 0.48 0.00%
2007 年
底终止
杭州通泰 *伟星物业 1.92 0.00% 1.04 0.00% - - 是
临海云星伟星房地产 5.00 0.01% 5.00 0.01% 5.00 0.01% 是
临海联星伟星房地产 5.04 0.01% 5.04 0.01% 5.04 0.01% 是
杭州通泰杭州实业 13.14 0.02% 13.14 0.02% 13.14 0.02% 是
合计 173.86 0.23% 117.53 0.15% 115.30 0.19% -
注：1、占比为占公司营业成本和期间费用总额比；2.、租金均根据房屋座落地房地产
租赁市场状况制定；3、*号行为杭州通泰向伟星物业支付物业管理费。
报告期内，本公司向关联方租出房屋情况如下：
单位：万元
2009 年度2008 年度2007 年度
承租方出租方
租金占比租金占比租金占比
目前是否存续
伟星股份伟星新材 - - - - 7.87 0.01%
2007 年3 月终
止
注：1、占比为占公司营业收入比；
2、租金根据房屋坐落地房地产租赁市场状况制定。
2、偶发性关联交易
报告期内，公司偶发性关联交易主要为小额关联采购、关联销售、股权转让
与收购、商标使用权转让与收购、关联担保等。详细情况如下：
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-16
（1）销售产品
偶发性关联销售金额和占主营业务收入比例情况如下：
单位：万元
2009 年度2008 年度2007 年度
关联方类别
金额
占比
（%）
金额
占比
（%）
金额
占比
（%）
临海市政管材管件 - - 340.04 0.39 - -
伟星股份管材管件 2.93 0.05 16.56 0.02 25.88 0.04
上海辅料管材管件 - - 0.29 0.00 - -
上海光学管材管件 - - 1.09 0.00 - -
伟星电镀管材管件 - - 4.56 0.01 2.44 0.00
伟星房地产管材管件 - - 11.62 0.02
深圳联达管材管件 0.09 0.00 0.32 0.00 - -
小计3.02 0.05 362.87 0.43 39.94 0.06
（2）采购
偶发性关联采购金额和占采购总额比例如下：
单位：万元
2009 年度2008 年度2007 年
关联方类别
金额占比金额占比金额占比
广州市浙星建材
有限公司
管材管件 - - - - 0.23 0.00%
深圳市联伟星建
材有限公司
管材管件 - - - - 76.80 0.14%
伟星股份其他 - - 0.08 0.00% - -
合计 - - 0.08 0.00% 77.03 0.14%
3、商标许可和转让
（1）商标许可
股份公司设立前，伟星集团与本公司签订《商标使用许可合同》，许可本公
司无偿使用该合同项下的第1045216 号、第1148790 号、第1134146 号注册商标。
股份公司设立后，伟星集团将上述三项商标转让给公司使用，但鉴于商标转
让周期较长，为保证公司正常生产经营，继续许可本公司无偿使用上述三项商标，
使用期限分别自2007 年12 月20 日至2017 年7 月6 日，自2007 年12 月20 日
至2018 年2 月6 日，自2007 年12 月20 日至2017 年12 月13 日。
（2）商标转让
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-17
为保证公司资产完整，伟星集团与本公司于 2008 年3 月6 日签订《商标权
转让合同》，将该合同项下的注册号为1148790、1045216、1134146、3180163、
3473729、1692871、3473731 以及申请号为5349883 号商标权无偿转让给本公司。
上述转让已获国家商标局批准。
2009 年8 月6 日，伟星集团与本公司签约，将该合同项下的注册号为7230225、
7230918 的商标申请权无偿转让给本公司。上述转让已在2009 年9 月14 日获国
家商标局受理。
4、关联方股权转让和收购
为整合业务，公司在报告期内分别进行了关联方股权转让和关联方股权收
购。
（1）关联方股权转让
报告期内，公司发生的关联方股权转让情况如下：
①2007 年10 月，塑材科技将其持有的临海建材9%的股权按照账面价值转让
给伟星集团，转让价格为522 万元。
②2007 年11 月，公司将持有的台州市商业银行股权全部按照账面价值转让
给伟星集团，转让价格为600 万元。
③2008 年1 月，公司将持有的伟星上实发展股权全部转让给杭州实业，该部
分股权账面价值为100 万元，转让价格为151.17 万元。
（2）关联方股权收购
报告期内，公司发生的关联方股权收购情况详见本节“二、（三）发行人设立
前的重大资产重组”。
5、关联担保
担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日
是否已经
履行完毕
伟星集团（注 1）伟星新材 5,400 万元2009 年3 月31 日2012 年3 月31 日否
伟星集团上海建材 1,000 万元2009 年8 月31 日2011 年8 月31 日否
升华集团控股有限
公司（注2）
伟星新材 4,000 万元2009 年2 月16 日2010 年2 月16 日否
注 1：伟星集团为本公司提供最高额保证1,100 万元；伟星集团与升华集团控股有限公
司提供互保，升华集团控股有限公司为本公司该笔借款提供保证4,300 万元；
注 2：伟星集团与升华集团控股有限公司提供互保，互保期限自2008 年5 月30 日至2010
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-18
年 5 月30 日。
上述关联担保有助于公司取得生产经营所需资金。同时，关联方为公司担保
不收取任何费用，亦无其他附加条件，因此关联担保不会对公司的财务状况、经
营成果构成重大影响。
6、独立董事对关联交易发表的意见
伟星新材及其前身临海建材报告期内与关联方进行的各项关联交易均符合
《中华人民共和国公司法》的相关规定，该等关联交易遵循了市场化定价原则，
交易价格是公平、合理的，没有损害公司和非关联股东的权益。
七、董事、监事及高级管理人员
姓
名
职
务
性
别
年
龄
任期起
止日期
简要经历兼职情况
2009 年薪
酬（万元）
金
红
阳
董事
长兼
总经
理
男 44
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1966 年
11 月出生，硕士。曾任临海市有机玻璃
厂车间主任、开发部主任，临海市伟星
工艺品厂厂长助理、厂长，临海建材执
行董事兼总经理。现任伟星新材董事长
兼总经理。曾荣获过“中国管业十大新闻
人物”、“浙江省星火奖二等奖”、“台州
市科学技术进步奖星火一等奖”、“临海
市第一届青年科技新秀”。
天津建材法
定代表人；伟
星集团董事
47.21
章
卡
鹏
董事男 45
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1965 年
1 月出生，硕士，高级经济师。曾任临
海市有机玻璃厂厂长，浙江伟星集团有
限公司副总经理，伟星集团副董事长兼
总裁。现任伟星新材董事，并兼任中国
服装协会服装辅料专业委员会副主任、
台州市企业家协会副会长、浙江省人大
代表，台州市人大代表、临海市人大常
委。先后荣获过“国家级星火个人四等
奖”、“全国农村星火带头人”、“全国优
秀乡镇企业厂长”、“台州市优秀企业家”
等荣誉。
伟星集团副
董事长；慧星
发展执行董
事；伟星股份
董事长；伟星
房地产法定
代表人；杭州
实业法定代
表人；伟星上
实发展法定
代表人；云南
亚太董事长；
云南江海董
事长；临海投
资法定代表
人；深圳联达
董事；芜湖房
地产法定代
表人；安徽置
79.20
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-19
业法定代表
人；耀达房地
产副董事长
张
三
云
董事男 47
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1963 年
12 月出生，硕士，高级经济师。曾任临
海市有机玻璃厂副厂长，浙江伟星集团
有限公司副总经理，伟星集团副董事长
兼副总裁。现任伟星新材董事，并兼任
中国服装协会服装辅料专业委员会专
家组组长、台州市青年企业家协会理
事。先后荣获过“国家级星火个人四等
奖”、“浙江省科技进步二等奖”、“台州
市优秀企业家”等荣誉。
伟星集团副
董事长；伟星
股份副董事
长、总经理；
云南亚太副
董事长；云南
江海董事；上
海辅料董事
长
66.00
谢
瑾
琨
董事男 43
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1967 年
9 月出生，硕士，经济师。曾任深圳联
达钮扣有限公司总经理助理。现任伟星
新材董事，并兼任浙江省上市公司协会
董秘专业委员会副主任。曾被评为“浙江
上市公司优秀董事会秘书”，“中国优秀
董秘”。
伟星股份董
事、副总经
理、董秘；云
南亚太董事；
云南江海董
事
51.00
冯
济
府
董事男 44
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1966 年
3 月出生，大学本科。曾任浙江省临海
市政府办公室秘书、副主任，浙江省临
海二轻（集团）总公司总经理。现任伟
星新材董事。
伟星集团总
裁助理；伟星
文化公司执
行董事
26.86
卢
韬
董事男 42
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1968 年
4 月出生，大学专科。曾任伟星房地产
销售部经理、总经理助理。现任伟星新
材董事，并担任安徽浙江企业联合会副
会长、芜湖市人大代表。先后荣获“中国
房地产优秀企业家”、“优秀中国特色社
会主义建设者”。
安徽置业总
经理；伟星房
地产副总经
理； 31.07
孙
维
林
独立
董事
男 53
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1957 年
9 月出生，博士，教授。曾聘为中国科
技大学研究生院兼职教授、江苏理化测
试中心顾问。现任伟星新材独立董事，
浙江大学高分子科学研究所副所长，并
兼任中国化学学会会员，浙江省化学学
会理事等。先后荣获“浙江省科技进步三
等奖”，“中国科学院化学研究所优秀青
年科技奖”。
浙江大学教
授、博士生导
师
3.75
郑
丽
君
独立
董事
女 47
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1963 年
2 月出生，大学本科，高级会计师。曾
先后在台州地区汽车运输公司，台州市
台州汽车运
输（集团）有
限公司财务
3.75
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-20
汽车运输总公司交通物质供应公司负
责财务管理工作。现任伟星新材独立董
事，台州汽车运输（集团）有限公司财
务总监。
总监
毛
美
英
独立
董事
女 47
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1963 年
10 月出生，大学本科，高级会计师。曾
任临海长途客运公司计财科副科长，浙
江台州高速公路建设开发股份有限公
司计财部副经理。现任伟星新材独立董
事，台州市台金高速公路建设指挥部总
会计师兼财务处处长。
台州市台金
高速公路建
设指挥部总
会计师兼财
务处处长
3.75
单
吕
龙
监事
会主
席
男 48
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1961 年
11 月出生，硕士。曾任临海市有机玻璃
厂车间主任，深圳联达厂长。现任伟星
新材监事会主席，并兼任深圳市外商投
资企业协会理事、深圳市浙江企业协会
理事、深圳市台州商会常务副会长。
伟星集团董
事、深圳工业
园总经理；慧
星发展经理
40.24
戚
锦
秀
监事男 41
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1969 年
10 月出生，大学专科，经济师。曾任临
海市有机玻璃厂车间主任，临海建材副
厂长。现任伟星新材监事、上海建材厂
长，并兼任上海市化学建材行业协会管
道分会副理事长。曾荣获上海市奉贤区
南桥镇十佳科技带头人。
上海建材厂
长；临海联星
法定代表人；
上海茗旭法
定代表人；无
锡凯威法定
代表人；重庆
海特法定代
表人
19.98
洪
义
华
监事男 46
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1964 年
7 月出生，大学专科，工程师。曾任浙
江临海水泥制品厂设备科科长，临海建
材设备部部长。现任伟星新材职工代表
监事，伟星新材总厂厂长。
13.36
屈
三
炉
副总
经理
男 52
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1958 年
7 月出生，中专学历。曾任临海市有机
玻璃厂杭州办事处和北京办事处经理，
浙江伟星实业公司北京经销部经理，伟
星股份北京销售公司负责人，临海建材
副总经理。现任伟星新材副总经理。
深圳鼎力法
定代表人
30.60
施
国
军
总经
理助
理
男 39
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1971 年
8 月出生，大学本科，工程师。曾任浙
江三强科技工业有限公司销售经理，临
海建材总经理助理。现任伟星新材副总
经理，并兼任浙江省化学建材协会副会
长。曾荣获“临海市首届十大杰出外来青
年”称号。
沈阳恒汇达
法定代表人
24.31
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-21
谭
梅
董事
会秘
书
女 35
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1975 年
4 月出生，研究生在读。曾任伟星集团
办公室副主任，伟星股份证券事务代
表。现任伟星新材董事会秘书。曾荣获
“临海市优秀外来青年”称号。
-
13.86
陈
安
门
财务
总监
男 36
2007/12-
2010/12
中国国籍，无境外永久居留权，1974 年
10 月出生，大学本科，会计师。曾任伟
星集团审计部部长助理、副部长。现任
伟星新材财务总监。曾多次荣获台州市
内部审计先进个人。
-
13.49
发行人董事、监事、高级管理人员持有本公司股份情况如下：
股东名称职务股份数量（万股）
持股比例
（%）
有无质押或冻结情况
章卡鹏董事 1,425 7.50 无
张三云董事 950 5.00 无
谢瑾琨董事 475 2.50 无
合计 2,850 15.00 -
另外，本公司董事长兼总经理金红阳、董事章卡鹏、董事张三云、董事谢瑾
琨和监事单吕龙，通过伟星集团和慧星发展间接持有本公司股份，董事卢韬通过
慧星发展间接持有本公司股份，副总经理屈三炉通过伟星集团间接持有本公司股
份。
除上述情形外，发行人董事、监事和高级管理人员与本公司及控股子公司不
存在其他股权关系和其他利益关系。
八、控股股东及实际控制人情况
公司控股股东为伟星集团，本次发行前持有发行人52%的股份。发行人的自
然人股东章卡鹏先生和张三云先生现分别持有发行人7.5%和5%的股权，同时分
别持有伟星集团11.80%和8.85%的股权，分别持有发行人第二大股东慧星发展
18.25%和12.63%的股权。章卡鹏先生和张三云先生为伟星集团和发行人的实际
控制人。上述股权均未被质押，亦不存在其它争议情况。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）会计报表
1、合并资产负债表
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-22
单位：元
资产
2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
流动资产：
货币资金 77,839,925.00 116,797,932.49 29,076,613.68
交易性金融资产 - - -
应收票据 2,770,139.80 10,448,306.50 16,308,176.53
应收账款 57,776,077.94 77,553,994.67 69,769,704.96
预付款项 61,939,796.84 23,959,385.91 74,665,366.70
应收利息 - - -
应收股利 - - -
其他应收款 6,272,332.07 3,030,174.65 3,351,711.30
存货 153,192,297.00 149,919,582.80 153,671,623.40
一年内到期的非流动资产 - - -
其他流动资产 - - -
流动资产合计359,790,568.65 381,709,377.02 346,843,196.57
非流动资产： -
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 - - 1,000,000.00
投资性房地产 - - -
固定资产 148,756,026.59 115,248,060.92 115,517,339.26
在建工程 16,284,379.87 21,452,846.78 2,741,716.63
工程物资 - - -
固定资产清理 - - -
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
无形资产 121,764,386.97 124,764,429.42 39,407,822.38
开发支出 - - -
商誉 716,429.26 716,429.26 716,429.26
长期待摊费用 1,903,769.91 1,330,378.45 893,167.26
递延所得税资产 4,200,138.72 3,424,663.95 3,615,505.15
其他非流动资产 - - -
非流动资产合计293,625,131.32 266,936,808.78 163,891,979.94
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-23
资产总计 653,415,699.97 648,646,185.80 510,735,176.51
负债和所有者权益
2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
流动负债：
短期借款 149,240,235.53 238,200,000.00 164,750,000.00
交易性金融负债 - - -
应付票据 - - -
应付账款 44,563,359.72 27,344,026.49 33,058,324.76
预收款项 76,260,667.37 49,066,610.44 35,679,922.22
应付职工薪酬 13,544,793.22 8,471,075.11 1,160,272.23
应交税费 4,271,803.79 -1,221,615.40 17,477,541.65
应付利息 274,571.00 421,579.50 396,727.56
应付股利 - - -
其他应付款 7,314,195.92 3,044,109.05 10,023,994.28
一年内到期的非流动负债 - - -
其他流动负债 - - -
流动负债合计295,469,626.55 325,325,785.19 262,546,782.70
非流动负债：
长期借款 54,000,000.00 - 20,000,000.00
应付债券 - - -
长期应付款 - - -
专项应付款 - - -
预计负债 - - -
递延所得税负债 - - -
其他非流动负债 - - -
非流动负债合计54,000,000.00 - 20,000,000.00
负债合计349,469,626.55 325,325,785.19 282,546,782.70
股东权益：
股本 190,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00
资本公积 8,321,712.40 8,321,712.40 8,321,712.40
减：库存股 - - -
专项储备
盈余公积 22,227,140.09 7,275,930.69 1,617,579.27
未分配利润 83,397,220.93 117,722,757.52 28,249,102.14
外币报表折算差额 - - -
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-24
归属于母公司股东权益合计 303,946,073.42 323,320,400.61 228,188,393.81
少数股东权益 - - -
股东权益合计303,946,073.42 323,320,400.61 228,188,393.81
负债和所有者权益总计653,415,699.97 648,646,185.80 510,735,176.51
2、合并利润表
单位：元
项目 2009 年度2008 年度2007 年度
一、营业收入930,713,753.34 896,656,654.54 700,526,121.16
减：营业成本 566,302,362.34 614,076,061.74 484,202,574.62
营业税金及附加 7,239,155.39 5,057,687.67 3,446,658.52
销售费用 142,821,217.42 114,790,469.42 73,943,833.34
管理费用 42,461,338.10 37,480,369.39 23,753,150.43
财务费用 11,471,589.40 19,246,974.32 14,024,316.74
资产减值损失 1,241,379.32 1,061,695.23 -12,224,902.09
加：公允价值变动收益 - - -
投资收益 - 511,701.06 -
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
- - -
二、营业利润159,176,711.37 105,455,097.83 113,380,489.60
加：营业外收入 7,055,664.29 11,651,630.00 9,575,716.50
减：营业外支出 1,810,671.93 1,791,492.63 4,158,255.16
其中：非流动资产处置损失 165,459.92 59,661.11 2,740,593.30
三、利润总额164,421,703.73 115,315,235.20 118,797,950.94
减：所得税费用 31,796,030.92 20,183,228.40 31,378,814.58
四、净利润132,625,672.81 95,132,006.80 87,419,136.36
其中：被合并方在合并前实现
的净利润
- - 27,447,213.96
归属于母公司股东的净利润 132,625,672.81 95,132,006.80 87,487,341.17
少数股东损益 - - -68,204.81
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.70 0.50 0.46
（二）稀释每股收益 0.70 0.50 0.46
六、其他综合收益- - -18,865,135.07
七、综合收益总额 132,625,672.81 95,132,006.80 68,554,001.29
归属于母公司股东的综合收
益总额
132,625,672.81 95,132,006.80 68,622,206.10
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1-2-25
归属于少数股东的综合收益
总额
- - -68,204.81
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2009 年度2008 年度2007 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的现
金
1,279,006,626.36 1,186,364,267.50 946,389,814.09
收到的税费返还 4,900,941.22 4,650,268.75 9,246,437.53
收到其他与经营活动有关的
现金
17,260,268.57 10,005,204.06 132,688,411.22
经营活动现金流入小计 1,301,167,836.15 1,201,019,740.31 1,088,324,662.84
购买商品、接受劳务支付的现
金
784,603,509.52 798,862,790.21 805,567,229.70
支付给职工以及为职工支付
的现金
66,415,088.74 49,653,694.10 28,367,877.49
支付的各项税费 100,480,809.63 95,599,384.53 55,391,567.20
支付其他与经营活动有关的
现金
137,180,602.35 110,724,670.56 90,313,211.90
经营活动现金流出小计 1,088,680,010.24 1,054,840,539.40 979,639,886.29
经营活动产生的现金流量净
额
212,487,825.91 146,179,200.91 108,684,776.55
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 - 1,511,701.06 6,000,000.00
取得投资收益收到的现金 - - -
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
776,562.92 21,553,286.18 7,663,483.02
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
- - -
收到其他与投资活动有关的
现金
1,975,711.53 553,263.34 861,063.38
投资活动现金流入小计 2,752,274.45 23,618,250.58 14,524,546.40
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
55,330,160.37 106,429,063.25 55,399,450.56
投资支付的现金 - - -
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
- - 108,173,661.93
支付其他与投资活动有关的- - 5,000,000.00
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1-2-26
现金
投资活动现金流出小计 55,330,160.37 106,429,063.25 168,573,112.49
投资活动产生的现金流量净
额
-52,577,885.92 -82,810,812.67 -154,048,566.09
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 - - -
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
- - -
取得借款收到的现金 413,390,065.65 394,200,000.00 234,750,000.00
收到其他与筹资活动有关的
现金
- - -
筹资活动现金流入小计 413,390,065.65 394,200,000.00 234,750,000.00
偿还债务支付的现金 448,349,830.12 340,750,000.00 200,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
164,261,233.01 20,297,069.43 30,843,440.07
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
- - 5,759,912.44
支付其他与筹资活动有关的
现金
890,000.00 32,400,000.00 -
筹资活动现金流出小计 613,501,063.13 393,447,069.43 230,843,440.07
筹资活动产生的现金流量净
额
-200,110,997.48 752,930.57 3,906,559.93
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
- - -
五、现金及现金等价物净增加
额
-40,201,057.49 64,121,318.81 -41,457,229.61
加：期初现金及现金等价物余
额
88,197,932.49 24,076,613.68 65,533,843.29
六、期末现金及现金等价物余
额
47,996,875.00 88,197,932.49 24,076,613.68
续上表：
单位：元
补充资料 2009 年度2008 年度2007 年度
1.将净利润调节为经营活动现
金流量：
净利润 132,625,672.81 95,132,006.80 87,419,136.36
加：资产减值准备 1,241,379.32 1,061,695.23 -12,224,902.09
固定资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
18,385,554.81 17,438,924.54 16,915,804.60
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-27
无形资产摊销 3,000,042.45 3,652,645.31 931,264.67
长期待摊费用摊销 690,941.58 512,721.81 493,462.86
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以“-”
号填列）
146,239.37 -7,626,017.18 2,740,593.30
固定资产报废损失（收益以“-”
号填列）
- - -
公允价值变动损失（收益以“-”
号填列）
- - -
财务费用（收益以“-”号填列） 10,138,512.98 19,672,658.03 13,890,507.81
投资损失（收益以“-”号填列） - -511,701.06 -
递延所得税资产减少（增加以
“-”号填列）
-775,474.77 190,841.20 3,578,946.08
递延所得税负债增加（减少以
“-”号填列）
- - -
存货的减少（增加以“-”号填
列）
-3,272,714.20 3,752,040.60 -34,300,097.08
经营性应收项目的减少（增加
以“-”号填列）
-8,942,942.77 22,038,156.45 67,220,845.69
经营性应付项目的增加 59,250,614.33 -10,599,849.45 -37,980,785.65
其他 - 1,465,078.63 -
经营活动产生的现金流量净
额
212,487,825.91 146,179,200.91 108,684,776.55
2.不涉及现金收支的重大投资
和筹资活动：
- - -
债务转为资本 - - -
一年内到期的可转换公司债
券
- - -
融资租入固定资产 - - -
3.现金及现金等价物净变动情
况：
- - -
现金的期末余额 47,996,875.00 88,197,932.49 24,076,613.68
减：现金的期初余额 88,197,932.49 24,076,613.68 65,533,843.29
加：现金等价物的期末余额 - - -
减：现金等价物的期初余额 - - -
现金及现金等价物净增加额-40,201,057.49 64,121,318.81 -41,457,229.61
（二）非经常性损益
单位：元
项目 2009 年度2008 年度2007 年度
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1-2-28
非流动性资产处置损益，包括已计提资
产减值准备的冲销部分
-146,239.37 8,137,718.24 -2,738,732.46
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
性的税收返还、减免
- - -
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
5,026,401.75 2,141,358.72 101,182.34
计入当期损益的对非金融企业收取的
资金占用费
- - -
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值产生
的收益
- - -
非货币性资产交换损益 - - -
委托他人投资或管理资产的损益 - - -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
提的各项资产减值准备
- - -
债务重组损益 - - -
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
- - -
交易价格显失公允的交易产生的超过
公允价值部分的损益
- - -
同一控制下企业合并产生的子公司期
初至合并日的当期净损益
- - 27,447,213.96
与公司正常经营业务无关的或有事项
产生的损益
- - -
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
- - -
单独进行减值测试的应收款项减值准
备转回
- - -
对外委托贷款取得的损益 - - -
采用公允价值模式进行后续计量的投
资性房地产公允价值变动产生的损益
- - -
根据税收、会计等法律、法规的要求对
当期损益进行一次性调整对当期损益
的影响
- -501,563.70 -929,979.54
受托经营取得的托管费收入 - - -
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-29
除上述各项之外的其他营业外收入和
支出
-422,443.81 -65,902.33 -268,729.14
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
- - 1,918,925.71
小计4,457,718.57 9,711,610.93 25,529,880.87
减：所得税费用（所得税费用减少以“-”
表示）
958,632.72 1,577,073.88 -877,535.76
少数股东损益影响数(亏损以“-”表
示)
- - -68,204.81
归属于母公司股东的非经常性损益净
额
3,499,085.85 8,134,537.05 26,475,621.44
扣除非经常性损益归属于母公司股东
净利润
129,126,586.96 86,997,469.75 61,011,719.73
（三）近三年主要财务指标
1、一般财务指标
2、净资产收益率
加权平均净资产收益率（%）
项目
2009 年度2008 年度2007 年度
归属于公司普通股股
东的净利润
41.45 34.50 29.35
项目
2009 年度
/2009 年12 月31 日
2008 年度/
2008 年12 月31 日
2007 年度/
2007 年12 月31 日
流动比率1.22 1.17 1.32
速动比率0.70 0.71 0.74
资产负债率（母公司）（%） 52.03 49.77 54.34
应收账款周转率（次） 13.55 11.77 10.34
存货周转率（次） 3.68 3.85 3.28
每股净资产（元） 1.60 1.70 1.20
基本每股收益（元） 0.70 0.50 0.46
稀释每股收益（元） 0.70 0.50 0.46
每股经营活动的现金流
量净额（元）
1.12 0.77 0.57
每股净现金流量（元） -0.21 0.34 -0.22
息税折旧摊销前利润（万
元）
20,206.75 15,997.49 15,412.48
利息保障倍数14.57 6.70 8.12
无形资产（不含土地使用
权）占净资产的比例（%）
0.24 0.36 0.68
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-30
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股
东的净利润
40.36 31.55 28.01
3、每股收益
2009 年度2008 年度2007 年度
项目（元/股）
基本稀释基本稀释基本稀释
归属于公司普通股股东的净利润 0.70 0.70 0.50 0.50 0.46 0.46
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
0.68 0.68 0.46 0.46 0.32 0.32
（四）管理层讨论与分析
1、发行人财务状况分析
公司资产主要由流动资产、固定资产、无形资产等组成，随着公司生产规模
的不断扩大，公司土地使用权和在建工程金额增加，非流动资产占总资产比重有
所提高，2008 年末非流动资产占总资产比率为41.15%，2009 年末，非流动资产
占总资产比率为44.94%。因扩大生产规模，近年来资产规模增长较快，但资产
质量较好，80%以上应收账款的账龄在一年以内，且充分计提坏帐准备；固定资
产、在建工程、无形资产等资产质量良好，无需计提减值准备。
报告期内，公司资产负债率保持在合理水平，负债结构稳定。公司负债主要
由短期借款、应付账款、预收账款构成。公司资产的流动性指标保持稳定，流动
比率和速动比率较低，但与同行业上市公司相比处于行业平均水平；公司的资产
负债率高于行业平均水平，体现了良好的偿债能力。公司的资产经营效率较高，
应收账款周转率、存货周转率均明显高于同行业上市公司的平均水平。
2、盈利能力分析
（1）主营业务收入和毛利率情况
2007 年至2009 年，公司主营业务收入分别为66,095.21 万元、86,693.01 万
元和91,658.10 万元，2008 年和2009 年分别比上年增长31.16%和5.73%。报告
期内，公司主营业务收入整体呈增长态势。报告期内，公司主营业务收入按照产
品类别划分如下：
单位：万元
年度 2009 年度2008 年度2007 年度
项目金额比例（%）金额比例（%）金额比例（%）
PPR 管材管件 40,346.27 44.02 40,456.93 46.67 29,964.50 45.34
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-31
PE 管材管件 32,710.96 35.69 29,620.43 34.17 23,901.98 36.16
HDPE 双壁波纹管 6,860.97 7.49 7,046.35 8.13 5,150.29 7.79
PB 管材管件 3,491.81 3.81 4,117.01 4.75 5,318.95 8.05
其他产品 8,248.08 9.00 5,452.29 6.29 1,759.49 2.66
合计 91,658.10 100.00 86,693.01 100.00 66,095.21 100.00
报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：
2009 年度2008 年度2007 年度
项目
毛利
比例
（%）
毛利
比例
（%）
毛利
比例
（%）
PPR 管材管件 19,442.05 54.14 15,475.11 54.83 10,665.18 50.04
PE 管材管件 10,825.96 30.15 8,078.46 28.62 6,698.25 31.43
HDPE 双壁波纹管 2,314.36 6.44 2,439.79 8.64 1,618.12 7.59
PB 管材管件 1,338.21 3.73 1,486.89 5.27 1,953.25 9.17
其他 1,991.31 5.54 744.81 2.64 376.46 1.77
合计 35,911.89 100.00 28,225.06 100.00 21,311.26 100.00
（2）利润分析
2008 年度公司营业利润和利润总额较2007 年略有下降，但净利润出现一定
幅度的上升。直观情况如下图：
2008 年度，公司的主营业务收入和毛利都呈上升趋势，但由于期间费用增
幅较大，所以营业利润较2007 年度下降792.54 万元，下降幅度为6.99%。
2009 年度，公司营业利润为15,917.67 万元，同比大幅增加5,372 万元，增
加幅度达50.94%。
从净利润指标来看，2008 年度净利润较2007 年略有增加，2009 年度净利润
较2008 年增幅较大。具体原因如下：
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-32
（1）2008 年度，公司归属母公司股东的净利润为9,513.20 万元，同比增加
764.47 万元，增幅为8.74%。导致净利润发生变动的主要原因如下：
1）营业收入和营业成本分别增加19,613.06 万元和12,987.35 万元，增幅分
别为28.00%和26.82%，两项综合影响导致毛利同比增加6,625.71 万元，增幅为
30.63%。导致公司毛利出现一定幅度增长的原因，一是公司PPR 管材管件和
HDPE 双壁波纹管的毛利率有所增长，有效抵消了由于市场波动导致的PE 管材
管件和PB 管材管件毛利率微降的影响，综合毛利率同比仍增加0.32%；二是公
司进一步加大市场拓展力度，在国际金融危机的大背景下，产品销量同比增加
10%左右。
2）公司期间费用同比增加5,979.66 万元，增幅为53.52%，高于公司毛利增
长的幅度。
3）公司所得税费用同比下降1,119.56 万元，降幅为35.68%。所得税费用下
降的主要原因，一是自2008 年1 月1 日起，我国实行25%的所得税率，二是公
司于2008 年度取得了高新技术企业称号，按15%的税率缴纳所得税。
（2）2009 年度，公司归属母公司股东净利润为13,262.57 万元，同比增加
3,749.37 万元，增幅为39.41%。导致净利润发生变动的主要原因如下：
1）2009 年度，在公司营业收入同比增加3,405.71 万元的同时，营业成本同
比下降4,777.37 万元，两项共同导致毛利增加8,183.08 万元，增幅达28.96%。
导致毛利大幅增加的原因，一是在2009 年度原材料平均采购价格较2008 年度大
幅下降的情况下，公司仅小幅的下调了产品价格，使毛利率大幅提高，综合毛利
率同比增加6.62%；二是2009 年度，在公司继续加大市场拓展力度和经济出现
回暖等因素共同影响下，PPR 管材管件、PE 管材管件和HDPE 双壁波纹管销售
量同比分别增加12.74%、28.22%和19.34%。
2）2009 年度，公司期间费用为19,675.41 万元，同比增加2,521.12 万元，
增幅为14.70%，大幅低于公司2009 年度毛利增长幅度28.96%。期间费用增幅
放缓的主要原因，一是销售费用与管理费用的增速放缓，分别为24.30%和
13.29%，低于2008 年度的55.24%和57.79%；二是财务费用同比减少了777.54
万元。
3、现金流量分析
报告期内，公司“经营活动产生的现金流量净额”均为正，且公司“销售商品、
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-33
提供劳务收到的现金”超过主营业务收入的金额，这表明公司经营活动获取现金
能力很强，具有较好的现金收益质量。报告期内，公司围绕主营业务加大了资本
性支出，所以报告期投资活动的现金流量净额均为负值，显示出公司处于迅速发
展阶段的现金流特征。2009 年度，筹资活动产生的现金流量净额为负数主要是
由于公司归还部分银行贷款及进行了股利分配。
4、财务状况和未来盈利能力趋势分析
（1）盈利能力的未来趋势
随着我国城镇化进程和社会主义新农村建设的逐步深入，塑料管道需求量将
保持持续增长态势。经过几年的快速发展，公司已经成为国内少数几家同时具备
生产技术含量高、产品系列丰富、规格齐全等特点的企业之一，也拥有“中国名
牌产品”和“中国驰名商标”等荣誉。未来几年公司主营业务收入有望呈持续大幅
增长态势，市场份额将逐渐扩大。
（2）财务状况发展趋势
①资产状况
如果募集资金到位，公司将在未来加大固定资产投入，新建生产基地提高各
类产品产能，预计公司的固定资产规模将出现增长。
公司目前资产结构中流动资产所占比重合理，货币资金、应收账款和存货等
流动资产将随着资产总额和销售收入的增长而保持合理水平。随着公司销售模式
的逐步完善，销售状况、现金流量将维持良好状态。
②负债状况
本次发行募集资金到位后将降低公司资产负债率，公司未来将根据生产经营
需要，减少银行借款比例，保持合理的资产负债结构。
③股东权益状况
公司近年来业务发展很快，自有资金已不能满足需求，拟通过本次发行募集
资金增资扩股，扩大公司规模和实力。
（3）募集资金及股票上市的影响
①本次公开发行募集资金到位后，将进一步提高公司的资产规模，优化公司
资本结构，增强公司整体实力和抗风险能力，进一步提升公司在同行业中的市场
竞争地位。
②本次募集资金投资项目建成投产后，公司产品产能和技术水平将上一个新
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-34
的台阶，从而提高公司盈利能力。
③若本次发行上市成功，将为公司提供新的发展平台，有利于提高公司产品
的知名度和行业影响力，也有利于引入社会公众的监督机制，提高公司治理水平，
从而进一步提高公司产品质量和服务水平，提高公司未来盈利能力。
（五）股利分配政策
1、近三年实际股利分派情况
本公司最近三年股利分配如下：
年度实际股利分派情况
2007 年度
经公司 2008 年4 月9 日的股东大会审议通过，公司2007 年度利润暂不进
行分配。
2008 年度
经公司 2009 年4 月10 日的股东大会审议通过，2008 年度公司以期末总
股本190,000,000 股为基数，向全体股东按每10 股派发现金红利3.00 元
（含税），共计派发57,000,000.00 元，公司剩余未分配利润3,130,604.80
元结转至下一年度。
2009 年
半年度
经公司 2009 年8 月5 日的2009 年第一次临时股东大会决议审议通过，2009
年半年度公司以期末总股本190,000,000 股为基数，向全体股东按每10
股派发现金红利5 元（含税），共计派发95,000,000.00 元，母公司剩余
未分配利润5,726,697.37 元结转至下半年度。
2009 年度
经公司 2010 年1 月28 日的第一届董事会第十四次临时会议审议通过，公
司2009 年度利润暂不进行分配。
2、发行后的股利分配政策
经公司 2008 年第五次临时股东大会决议，公司本次发行后的股利分配政策
如下：
1、公司股利分配的原则为：根据公司盈利状况和生产经营发展需要，结合
对投资者的合理回报等情况，在累计可分配利润范围内制定当年的利润分配方
案。
2、公司股利分配的形式主要包括现金、股票以及现金与股票相结合三种。
公司进行现金分红的条件为：（1）当年实现盈利；（2）会计师出具标准无保留意
见；（3）若公司经营活动现金流量连续2 年为负时不进行高比例现金分红。本条
所称高比例的范围是指累计可分配利润的50%。
3、公司进行现金分红时，现金股利占当期实现的可分配利润的比例不少于
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-35
15%。
同时，公司股票发行上市后的股利分配还须符合届时有关法律法规、规范性
文件和《公司章程》有关利润分配的规定。
3、发行前滚存利润的分配安排
截至2009年12月31日，公司合并报表未分配利润为8,339.72万元。根据公司
2009年第二次临时股东大会和公司第一届董事会第十四次临时会议决议，公司本
次公开发行股票工作完成前滚存的未分配利润由公司本次公开发行股票后的新
老股东共享。
十、发行人的控股子公司情况
截至 2009 年末，发行人共有15 家全资子公司，其中生产型子公司3 家，销
售型子公司12 家，各子公司详细情况如下：
1、发行人的全资子公司基本情况
单位：万元
类
型
序
号
公司
名称
成立时间
注册地址/主要生
产经营地
注册资本经营范围
1
塑材
科技
2000.03.10 临海经济开发区 1,200
塑料管、型材、管道配件、
金属及塑料材料拉丝制造、
加工，塑料管道及配件、水
暖配件、卫浴洁具批发、零
售。
2
上海
建材
2003.03.04
上海市奉贤区金
汇经济园区
1,000
塑料管道制造、加工，塑料
管道、新型建筑材料及原辅
辅料、卫生洁具、水表、阀
门批发、零售，从事货物进
出口及技术进出口业务
生产型
3
天津
建材
2007.06.11
天津市北辰区大
张庄镇津围公路
西侧（大张庄桥
南）
3,000
塑料管道制造、加工；塑料
管道、新型建筑材料及原辅
辅料、卫生洁具、水表、阀
门批发兼零售
销售型
4
临海
联星
2002.07.29
临海市台州府路
与下桥路转角处
50
塑料管道、新型建筑材料、
卫生洁具、水表、阀门、五
金工具、太阳能热水器批
发、零售
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-36
5
临海
云星
2006.11.17
临海经济开发区
柏叶中路
50
双壁波纹管、塑料管道、卫
生洁具、水表、阀门、五金
工具、太阳能热水器批发、
零售
6
杭州
通泰
1999.12.07
杭州市西湖区文
三路252 号伟星
大厦23 层D
80
批发、零售：建筑材料，装
饰材料，建筑五金；服务：
室内美术装饰、设计，水电
安装
7
上海
茗雄
2004.07.05
上海市田州路99
号16 号楼3 楼
301-A 室
100
塑料管道、新型建筑材料及
原辅辅料、卫生洁具、水表、
阀门的销售，塑料管道相关
机器设备的安装、调试、租
赁
8
上海
茗旭
2006.12.05
田州路99 号16
号楼3 楼301 室
50
塑料制品、新型建筑材料、
卫生洁具、五金交电的销
售，建筑工程与设计、施工，
焊接工具的租赁
9
无锡
凯威
2005.08.09
无锡市锡山区东
北塘镇通江大道
（无锡不锈钢市
场内）
50
建筑材料、装饰装潢材料、
五金交电、金属材料及其制
品的销售；装饰装潢设计及
服务、电脑图文设计、水电
安装
10
合肥
荣锦
2007.01.17
合肥市长江东路
与全椒路交叉口
春晖大厦5 楼
50
建材、五金、装饰材料、水
暖器材销售及售后服务；室
内装饰设计
11
北京
中汇
2001.06.12
北京市丰台区南
三环东路6 号楼2
单元1105 室
50
销售建筑材料、五金交电、
卫生间用具、机械设备
12
沈阳
恒汇
达
2002.09.10
沈阳市东陵区万
柳塘路55 号
50
建筑材料、装饰材料、塑料
制品批发、五金制品、零售
13
重庆
海特
2005.06.10
重庆市南岸区南
坪西路23 号（金
台大厦）27-6 号
50
销售塑料管道、建筑材料、
五金、交电、化工产品、电
线、电缆
14
深圳
鼎力
2004.09.03
深圳市龙岗区坂
田街道办坂田路
第一工业区25#
一楼部分
50
建筑材料、装饰材料、五金
制品的购销
15
青岛
建材
2008.07.31
青岛市市南区南
京路100 号1 号
楼903 室
50
销售塑料管道，卫生洁具，
水表，阀门，五金交电，太
阳能热水器，建筑装饰材
料；室内装饰工程设计、施
工
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1-2-37
2、发行人全资子公司经审计的最近一年财务数据
单位：万元
公司 2009 年12月31日/2009 年度
类型
序号公司名称
总资产净资产净利润
1 塑材科技 3,631.94 2,707.98 957.00
2 上海建材 7,591.73 4,302.26 2,749.71
生产型
3 天津建材 8,960.07 4,543.20 1,495.25
4 杭州通泰 2,167.26 712.30 585.03
5 临海云星 2,190.83 -49.34 -127.85
6 合肥荣锦 1,107.12 123.26 42.16
7 北京中汇 1,727.70 -21.45 -109.87
8 深圳鼎立 287.01 -104.79 -7.84
9 上海茗旭 861.67 296.72 208.64
10 重庆海特 589.72 48.88 -4.98
11 临海联星 1,955.18 778.99 708.27
12 沈阳恒汇达 774.21 207.79 144.81
13 无锡凯威 1,015.83 193.78 159.34
14 上海茗雄 1,033.19 200.69 90.13
销售型
15 青岛建材 903.97 4.16 7.60
第四节本次募集资金运用
一、预计募集资金总量及拟投资项目
2008 年4 月25 日，公司2008 年第二次临时股东大会审议通过关于募集资
金项目运用议案。本次募集资金将按投资项目轻重缓急顺序依次投资以下项目：
项目名称投资总（万元）项目备案部门备案号
年产 3.2 万吨节能环保型PPR
系列管材、管件扩建项目
26,577.60
浙江省临海市发展
和改革局
临发改备
[2008]17 号
年产 2.5 万吨节能节水型PE 系
列管材、管件扩建项目
14,486.37
浙江省临海市发展
和改革局
临发改备
[2008]16 号
年产 1.5 万吨环保型排水、排污
用聚烯烃系列双壁波纹管扩建
项目
7,536.03
浙江省临海市发展
和改革局
临发改备
[2008]18 号
合计 48,600.00
为尽快完成拟投资项目的建设任务，公司以自筹资金及银行贷款对本次募集
资金投资项目进行了先期投入。截至2009 年底，已经累计投入13,206.73 万元，
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1-2-38
其中：土地出让金及费用6,593.84 万元，建设工程投入4,070.06 万元，机器设备
投入2,542.83 万元；从各个项目前期投入情况来看，第1-3 个项目分别投入
7,816.13 万元，2,963.26 万元和2,427.34 万元。募集资金到位后，公司将按投资
项目轻重缓急顺序投入以上项目，同时用募集资金置换前期项目投入。
若本次实际募集资金超过投资项目的资金需求，超过部分将用于补充公司流
动资金；若本次实际募集资金不能满足投资项目的资金需求，资金缺口由公司自
筹解决。
二、募集资金项目的新增产能及效益情况
（一）募集资金投资项目新增产能
单位：吨
项目名称
项目实施前
产能
新增产能达产后总产能
1、年产3.2 万吨节能环保型PPR 系
列管材、管件扩建项目
16,100 32,000 48,100
2、年产2.5 万吨节能节水型PE 系
列管材、管件扩建项目
18,400 25,000 43,400
3、年产1.5 万吨环保型排水、排污
用聚烯烃系列双壁波纹管扩建项目
5,300 15,000 20,300
合计 39,800 72,000 111,800
注：项目实施前产能指上述三个产品目前产能46,300 吨扣除前期投入增加的产能，为
39,800 吨，前期投入产生的产能为PPR 管产能增加1,900 吨，PE 管产能增加2,800 吨，HDPE
双壁波纹管产能增加1,800 吨，合计6,500 吨。
（二）募集资金项目效益情况
年产 3.2 万吨节能环保型PPR 系列管材、管件扩建项目，项目总投资预计
26,577.60 万元，该项目达产后，预计每年新增销售收入86,661 万元，新增利润
总额13,764 万元，预计投资回收期为4.33 年。
年产 2.5 万吨节能节水型PE 系列管材、管件扩建项目，项目总投资预计
14,486.37 万元，该项目达产后，预计每年新增销售收入44,775 万元，新增利润
总额4,951 万元，预计投资回收期为5.41 年。
年产 1.5 万吨环保型排水、排污用聚烯烃系列双壁波纹管扩建项目，年产2.5
万吨节能节水型PE 系列管材、管件扩建项目，项目总投资预计7,536.03 万元，
该项目达产后，预计每年新增销售收入19,512 万元，新增利润总额2,460 万元，
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-39
预计投资回收期为 5.27 年。
第五节风险因素和其他重要事项
一、风险因素分析
除本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”已经披露的风险因素以外，发行
人提请投资者关注以下风险：
（一）市场业务单一的风险
尽管公司在产品品种上实现了多元化，目前已有PPR系列管材管件、PE系列
管材管件、HDPE双壁波纹管和PB管材管件等四大类产品，但均属于塑料管道产
品，报告期内上述塑料管道产品的销售收入均占公司同期主营业务收入的90%以
上。如果整个塑料管道行业出现重大不利因素或出现很有竞争力的替代产品，使
市场对塑料管道需求大幅减少，则公司可能存在因业务单一而带来的市场风险。
（二）公司经营的季节波动风险
公司产品的生产销售具有比较明显的季节性，公司经营季节性波动与建材家
居市场的消费习惯和工程项目的建设时间安排密切相关。通常情况下，第一季度
是公司生产销售的淡季。尽管公司可以通过提前部署生产和销售工作等方式来应
对，但公司未来仍旧存在由于季节性波动对公司生产经营造成不利影响的可能。
（三）短期偿债风险
最近几年塑料管道市场增长较快，公司也正处于成长期，所需资金主要通过
银行短期借款和依托商业信用方式解决。2007年末、2008年末和2009年末，母公
司资产负债率分别达到了54.34%、49.77%和52.03%；公司2008年末和2009年末
的流动比率为1.17和1.22，速动比率为0.71和0.70，相对较低。因此，公司存在一
定的短期偿债风险。
（四）存货资产减值风险
截至 2009 年12 月31 日，公司存货余额为15,319.23 万元，占流动资产和总
资产比例分别为42.58%和23.44%。如果产品或原材料价格大幅下降，存货的账
面价值高于其可变现净值，公司存在资产减值的风险。
（五）资产抵押风险
截至 2009 年12 月31 日，公司使用房屋建筑物和部分土地使用权用于抵押
贷款。上述抵押物抵押净值合计为为11,182.85 万元，占总资产的比例为17.11%。
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
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如果公司不能按期偿还上述抵押贷款，亦不能通过协商等其他有效方式解决，公
司资产存在被行使抵押权的风险，从而对公司的正常经营造成不利影响。
（六）公司规模快速扩张引致的管理风险
公司自设立以来，随着业务规模不断壮大，经营业绩逐年提升，如果公司管
理团队素质及管理水平不能适应公司规模和产能迅速扩张的需要，组织模式和管
理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，不能对每个关键控制点进行
有效控制，将对公司的高效运转及资产安全带来风险。
（七）人力资源短缺的风险
随着公司业务量逐年增加，需要有更多的中高级人才以满足公司快速发展的
要求。由于公司地处浙江省临海市，物质文化生活与大城市相比存在一定差距，
在吸引高层次管理、营销、技术人才方面存在一定困难。因此，如果不能持续引
进中高级人才，势必对公司的持续发展产生不利影响。
（八）技术风险
生产加工设备、工艺水平、技术创新是塑料管道制造企业竞争能力的重要体
现。如果公司现有核心技术被模仿，或保护核心技术的专利发生重大变化，或公
司未来不能继续加大在技术研发上的投入力度，强化技术创新能力，保持技术领
先，不能够持续创新开发差异化产品满足客户的需求，可能出现竞争对手的同类
产品在性能、质量及价格等方面优于公司产品的情况，从而导致公司主要产品市
场竞争力下降，将可能对公司的生产经营状况造成较大冲击。
（九）其它风险
1、国家宏观经济环境变化
如果国家宏观经济形势发生重大变化，可能导致公司产品的市场需求减少，
影响公司经营业绩。
2、自然条件风险
公司部分厂区地处沿海地区浙江省台州市，夏季若遭遇台风等自然灾害，则
有可能造成公司的财产损失。
二、其他重大事项
公司目前执行的重要借款合同有 11 笔，采购合同2 笔，销售合同16 笔，保
险合同2 笔，建设工程施工合同1 笔。
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
1-2-41
截至本招股意向书签署日，本公司、本公司控股股东及实际控制人、本公司
下属子公司均不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
截至本招股意向书签署日，不存在本公司董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称住所联系电话传真
经办人或联系
人
发行人：
浙江伟星新型建材股份有限
公司
浙江省临海经济开发
区
0576-852
25086
0576-853
05080
谭梅、李晓明
保荐人（主承销商）：
东北证券股份有限公司
北京市西城区三里河
东路5 号中商大厦4
层
010-6857
3828
010-6857
3837
陈晓荃、牛旭
东、刘智博、陈
杏根、王春苹、
梁立群、魏娜
律师事务所：
北京市博金律师事务所
北京市西城区阜成门
外大街1 号四川大厦
东塔楼13 层
010-8837
8703
010-8837
8747
王永康、蓝晓东
会计师事务所：
天健会计师事务所有限公司
浙江省杭州市西溪路
金鼎广场西楼6-10 层
0571-882
16841
0571-882
16880
葛徐、吴懿忻
资产评估机构：
浙江勤信资产评估有限公司
浙江省杭州市西溪路
128 号6 楼
0571-882
16967
0571-882
16860
王传军、周敏
股票登记机构：
中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司
深圳市深南中路 1093
号中信大厦18 楼
0755-259
38000
0755-259
88122
-
拟上市的证券交易所：
深圳证券交易所
深圳市深南中路 5045
号
0755-
82083333
0755-
82083104
-
收款银行：
建设银行长春西安大路支行
吉林省长春市西安大
路810 号
0431-892
8772
- -
二、发行时间安排
发行工作内容日期
1、询价推介时间 2010年3月1日~2010年3月3日
2、定价公告刊登日期 2010年3月5日
3、申购日期和缴款日期 2010年3月8日
4、预计股票上市日期发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市
浙江伟星新型建材股份有限公司招股意向书摘要
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第七节备查文件
招股意向书全文及附件在中国证监会指定的网站上全文披露，投资者可在中
国证监会指定的网站查阅。本招股意向书摘要的备查文件，投资者可以于工作日
上午9：00-11：00、下午14：00-16：00 在发行人和保荐人（主承销商）住所查
阅。
浙江伟星新型建材股份有限公司
2010 年 1 月28 日

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