杭州海康威视数字技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
深圳市 福田区 益田路 江苏大厦38-45楼
目录
声明................................................................................................................................2
释义................................................................................................................................3
第一节 重大事项提示...........................................................................................3
第二节 本次发行概况...........................................................................................7
第三节 发行人基本情况.......................................................................................8
第四节 募集资金运用.........................................................................................32
第五节 风险因素和其他重要事项.....................................................................33
第六节 本次发行各方当事人及发行时间安排.................................................37
第七节 附录及备查文件.....................................................................................37
声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载网站http：//www.cninfo.com.cn。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人董事会已批准招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股明书摘要的所有内容，均构成招股明书不可撤销的组成部分，与招
股明书具有同等法律效力。
本次发行已经中国证监会【证监许可[2010]552号】文核准。
释义
在本招股说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含
义：
发行人、海康威视、本公司、
公司、股份公司 指 杭州海康威视数字技术股份有限公司
海康威视有限公司、有限公司 指 杭州海康威视数字技术有限公司
五十二所、龚虹嘉、威讯投资、康普投资和浙江东方集团股份有限公司5个
发起人 指
发起人
中电集团 指 中国电子科技集团公司
五十二所 指 中国电子科技集团公司第五十二研究所
威讯投资 指 杭州威讯投资管理有限公司
康普投资 指 杭州康普投资有限公司
海康信息 指 浙江海康信息技术股份有限公司
截至2009年12月31日的最近3个会计期间，分别为2007年度、2008年度、
最近3年、报告期 指 2009年度
第一节 重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险：
一、股份限制流通及自愿锁定承诺
1、本公司控股股东五十二所承诺：自发行人的股票上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》【财企（2009）94 号】的有关规定和国务院国有资产监督管理委员会《关于上海华
讯网络系统股份有限公司等四家拟上市公司国有股转持有关问题的批复》【国资产权（2009）1002 号】，由五十二所划转为全国社会保障基金理事会持有的公
司国有股份，全国社会保障基金理事会承继原国有股东的禁售期义务。
2、本公司股东龚虹嘉承诺：自发行人的股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的25%，离职后6个月内，不转让其所持有的发行人股份。
3、本公司股东威讯投资承诺：自发行人的股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；在上述承诺的限售期届满后，在胡扬忠、邬伟琪、蒋海青、周治平、徐礼荣、蔡定国、何虹丽、郑一波、胡丹、蒋玉峰、刘翔、王瑞红、陈军科任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让发行人股份数量不超过其所持有的发行人股份总数的25%，在上述人员离职后6个月内，不转让所持有的发行人股份。
4、本公司股东康普投资承诺：自发行人的股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；在上述承诺的限售期届满后，在胡扬忠、邬伟琪、龚虹嘉任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让发行人股份数量不超过其所持有的发行人股份总数的25%，在上述人员离职后6个月内，不转让所持有的发行人股份。
5、本公司股东浙江东方集团股份有限公司承诺：自发行人的股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
6、本公司董事、监事、高级管理人员胡扬忠、邬伟琪、蒋海青、周治平、徐礼荣、蔡定国、何虹丽、郑一波、胡丹、蒋玉峰、刘翔、王瑞红、陈军科承诺：自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的杭州威讯投资管理有限公司股份，也不由威讯投资回购该部分股份；在上述承诺的限售期届满后，在其任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让威讯投资股份数量不超过所持有的威讯投资股份总数的25%；在其离职后6个月内，不转让所持有的威讯投资股份。
7、本公司董事、监事、高级管理人员胡扬忠、邬伟琪承诺：自发行人上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的杭州康普投资有限公司股份，也不由康普投资回购该部分股份；在上述承诺的限售期届满后，在其任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让康普投资股份数量不超过所持有的康普投资股份总数的25%；在其离职后6个月内，不转让所持有的康普投资
股份。
8、本公司董事龚虹嘉的配偶陈春梅承诺：自发行人上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的杭州康普投资有限公司股份，也不由康普投资回购该部分股份；在上述承诺的限售期届满后，在龚虹嘉任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让康普投资股份数量不超过所持有的康普投资股份总数的25%；在龚虹嘉离职后6个月内，不转让所持有的康普投资股份。
二、滚存利润的分配安排
根据本公司2010年度第一次临时股东大会决议，截至公司首次公开发行股票前的滚存利润由公司公开发行后的新老股东按持股比例共享。
三、五十二所转持部分国有股充实全国社会保障基金的情况
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》【财企（2009）94 号】的有关规定和国务院国有资产监督管理委员会《关于上海华
讯网络系统股份有限公司等四家拟上市公司国有股转持有关问题的批复》【国资产权（2009）1002 号】，发行人国有股东五十二所将于发行人首次公开发行股
票并上市时，将持有的公司500万国有股（或者按实际发行股份数量的10%）转由全国社会保障基金理事会持有。
四、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素
1、技术和新产品开发的风险
本公司的产品为电子类产品，其生命周期较短，一般在3-5年左右，而且下一代产品与上一代产品还有一段重叠期，实际有效生命周期更短，因此产品具有技术水平发展快，产品更新速度快的特点。
虽然公司能够基本做到一年推出一代新产品，引领行业发展趋势，但是如果出现本公司对新技术方向选择出现偏差、对客户需求把握不准确、对新产品方案选择不佳、对新产品上市时机把握不当等情况，则将对公司的竞争力产生较大影响，从而对公司的市场占有率、经营业绩，甚至是持续发展带来不利影响。
2、设立海外物流与技术服务中心的投资风险
本公司拟安排部分募集资金投资建设洛杉矶和比利时物流与技术服务中心，上述两个项目合计投资占募集资金投资总额的10.65%。
投资上述两项目的主要目的是建立良好的海外服务设施和队伍，弥补在国
际市场竞争中本地化服务能力不足的劣势；通过比利时物流中心覆盖整个EMEA市场（包括欧洲、中东、非洲），通过洛杉矶物流中心覆盖整个美洲地区，提供快捷的售后维修服务；产品装配实现本地化，并提供定制化服务，以减轻关税并避免可能的贸易壁垒。
由于是跨境投资，国内运行稳定的生产管理模式需要根据当地情况进行适当调整，若由于当地的政治、经济、法律、人力资源等环境发生不利变化，也将影响公司海外业务的拓展和海外投资项目的效益。
3、外协加工不能满足公司生产要求的风险
最近3年，本公司的外协加工费分别为3,229.97万元、5,365.28万元、5,240.06万元，在目前的公司生产模式中，产品的PCBA工序通过外协加工方式完成，部分基线产品的整机装配、检测、老化等工序在自身生产能力不足的情况下委托外协加工。
本公司非常重视委托外协加工的技术指导及品质管理工作，若外协厂商未能履行《委托加工协议》等约定的相关义务，或者本公司对外协厂商选择不善、质量控制出现漏洞，则可能影响公司的生产效率和产品质量。主要外协厂家的生产能力如果无法满足公司的发展需要，也会对公司的发展带来一定的影响。
4、上游集成电路行业制约的风险
本公司从事安防视频监控产品的研发和生产，产品的主要元器件是集成电路，而现在采用的集成电路，主要是由美国、日本等少数几家公司提供。如果上游集成电路制造行业发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。
5、税收优惠政策变化的风险
（1）所得税优惠政策变化的风险
海康威视有限公司系于2001年11月30日成立的中外合资企业，于2004年6月22日被浙江省科技厅认定为高新技术企业，于2008年10月13日经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局【浙科发高（2008）250号】被认定为高新技术企业，认定有效期为3年。
根据国家及浙江省地方相关规定，经2004年杭州市滨江区国家税务局【杭国税发（2004）957号】文、2007年杭州高新技术产业开发区国家税务局【杭国
税高发（2007）235号】文批准，并经国家发改委、工业和信息化部（信息产业
部）、商务部和国家税务总局【发改高技（2008）513号】、【发改高技（2008）
3700号】、【发改高技（2009）3357号】文批准，公司于2007年、2008年和
2009年被认定为国家规划布局内重点软件企业。自2002年以来，公司的企业所
得税率如下：
年度 2007-2009年度 2004-2006年度 2002-2003年度
企业所得税率 10% 7.50% 0%
【财税（2000）25号】、【发改高技（2008）513 【杭国税发（2004）957号】
依据
号】、【发改高技（2008）3700号】、【发改高 【杭国税高发（2007）235号】
以后年度，若国家或地方有关高新技术企业和软件企业的认定、相关税收优惠政策发生变化，导致公司不再符合高新技术企业和软件企业的认定条件，或无法全部或部分享受相关税收优惠政策，则可能增加公司的企业所得税费用。
（2）增值税及附加税退税优惠政策及风险
最近3年，本公司及子公司收到的增值税超税负返还款分别为4,243.15万元、6,397.41万元、9,408.28万元，占当期归属于母公司股东的净利润的比例分别为11.64%、11.66%、13.33%。
根据财政部、国家税务总局、海关总署【财税（2000）25号】文，对软件企业实行的增值税“即征即退”优惠政策的期限是自2000年6月24日起至2010年底以前。如果2010年底之后国家相关政策不再延续，本公司将不能享受该优惠政策，则可能影响公司的盈利水平。
6、募投项目研发费用较高的风险
本公司募投项目中包括视频监控录像设备产业化、数字监控摄像机产业化、研发中心建设三个项目，该三个项目的研发费用分别为18,000万元、
9,000万元、9,000万元，这些研发费用将在发生当年计入当期损益，预计募集
资金到位后的第1年、第2年、第3年，公司管理费用将分别增加3,000万元、
9,000万元、24,000万元，相应减少公司的利润总额，按15%的企业所得税税率
计算，相应减少各年的净利润2,550万元、7,650万元、20,400万元。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元
发行股数、占发行后总股
5,000万股，占发行后总股本的10%
本的比例
发行价格 按照证券监管部门认可的询价方式确定每股发行价格
1.38元/股（以2009年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东
发行后每股收益
的净利润、发行后的总股本计算）
发行市盈率 49.28（按发行后每股收益计算）
本次发行前每股净资产 3.32元/股（以2009年12月31日经审计的净资产和发行前总股本计算）
9.66元/股（以2009年12月31日经审计的净资产加上预计募集资金净额
本次发行后每股净资产
和发行后总股本计算）
发行市净率 7.04（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
采用网下向询价对象询价配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方
发行方式
式或中国证监会核准的其它方式
符合资格的询价对象和在证券交易所开户的境内自然人、法人投资者（国
发行对象
家法律、法规禁止购买的除外）或中国证监会规定的其他对象
本次发行股份的上市流通 本次发行后将在深圳证券交易所挂牌交易
承销方式 由保荐人（主承销商）组织的承销团以余额包销方式承销
发行费用概算 约6,409.50万元
第三节 发行人基本情况
（一） 发行人基本资料
中文名称：杭州海康威视数字技术股份有限公司
注册中、英文名称及缩写 英文名称：HANGZHOU HIK-VISION DIGITAL TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册资本 45,000万元
法定代表人 陈宗年
有限公司成立日期 2001年11月30日
整体变更为股份公司日期 2008年6月25日
住所及其邮政编码 住所：杭州市西湖区马塍路36号，邮政编码：310012
电话、传真号码 电话：0571-88075998、传真：0571-89986895
互联网网址 http：//www.hikvision.com
电子信箱 hikvision@hikvision.com
（二） 发行人历史沿革及改制重组情况
2001年11月23日，公司前身杭州海康威视数字技术有限公司成立，注册
资本为人民币500万元，其中海康信息占出资额的51%，香港籍自然人龚虹嘉占49%。2006年12月有限公司第一次增资，有限公司注册资本由500万元增资到5,000万元，各股东出资比例不变。2007年10月有限公司第二次增资，有限公司注册资本由5,000万元增资到14,000万元，各股东出资比例不变。2007年11月第一次股权转让，外资股东龚虹嘉将部分股权转让，转让完成后，海康信息占出资额的51%。2008年1月第二次股权转让，海康信息将其持有的全部有限公司出资额转让给五十二所。转让完成后，五十二所持有有限公司出资额的51%，为有限公司控股股东。2008年2月第三次增资，有限公司注册资本由14,000万元增资到14,736.8421万元，由新股东浙江东方集团股份有限公司进行增资，本次增资完成后，五十二所占出资额的48.45%，为有限公司第一大股东。
2008年6月19日，有限公司召开创立大会，同意海康威视有限公司整体变
更为股份有限公司。2008年6月25日，股份公司成立，注册资本为45,000万
元。
（三） 有关股本的情况
1、本次发行前后的股本结构
发行前 发行后
股东类别（股东名称）
股数（万股） 比例（%） 股数（万股） 比例（%）
一、有限售条件流通股 45,000.00 100 45,000.00 90
中国电子科技集团公司第五十二研究所（SS）【注1】 21,802.50 48.45 21,302.50 43.61
全国社会保障基金理事会（SS）【注2】 - - 500 1
龚虹嘉【注3】 12,397.50 27.55 12,397.50 24.8
杭州威讯投资管理有限公司 6,412.50 14.25 6,412.50 12.83
杭州康普投资有限公司 2,137.50 4.75 2,137.50 4.28
浙江东方集团股份有限公司 2,250.00 5 2,250.00 4.5
二、无限售条件流通股 - - 5,000.00 10
【注】：（1）SS为State-owned Shareholder的缩写，即国有股东；（2）根据有关规定，
将持有的公司500万国有股转由全国社会保障基金理事会持有；（3）龚虹嘉持有的股份为外资股。
2、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前，本公司发起人股东中威讯投资、康普投资存在关联关系。其
中，威讯投资系由公司管理人员出资设立的投资性公司，康普投资系由陈春梅和公司管理人员出资设立的投资性公司，除持有本公司股权以外，上述两公司未进行其他任何投资和经营活动。
此外，本公司发起人股东中康普投资、龚虹嘉存在关联关系。陈春梅系龚虹嘉配偶，持有康普投资80%股权。
上述关联关系的股东中，威讯投资持有公司14.25%的股权，康普投资持有公司4.75%的股权，龚虹嘉持有公司27.55%的股权。
（四） 发行人主要业务情况
1、主要业务
本公司是一家专业从事安防视频监控产品研发、生产和销售的高科技企业，产品包括硬盘录像机（DVR）、视音频编解码卡等视频监控录像设备，以及监控摄像机、监控球机、视频服务器（DVS）等视音频信息采集处理设备。
公司产品广泛应用于各大安防工程项目，包括“平安城市”、“科技强警建设工程”等重大公共工程项目，以及海南亚洲博鳌论坛、亚欧财长会议、上海合作组织峰会、上海APEC峰会、八国集团首脑峰会、青藏铁路、北京奥运会（包括“鸟巢”在内的30多个场馆）、唐家山堰塞湖抢险、上海世博会等重要活动和工程。
2、竞争地位
本公司是国内视频监控行业的龙头企业，销售规模连续数年居于国内全行业第一位，2007年销售收入增长率在全球安防行业50强的视频监控专业企业中排名第一位，2009年全球安防行业50强，排名第12位。公司在视频监控系统核心设备—DVR和板卡领域，连续数年国内市场占有率排名第一，是全球主流的DVR和板卡生产厂家之一。
本公司是中国安全防范产品行业协会的常务理事，中国音像协会监控分会会长单位，经国际安防品牌实验室、中国公共安全杂志社、中国公共安全网认定的“2006中国安防产业50强企业”和“2007中国安防产业百强企业”。公司连续入选2006、2007、2008年度福布斯“中国潜力100”，以及2005、2006、2007年度“德勤中国高科技、高成长50强”。
3、产品客户及销售渠道
（1）产品客户
本公司主要客户为国内外一流的安防工程商或重要的行业终端用户，与行
业内主要安防工程商和终端行业用户通过良好的合作，建立了长期有效的市场渠道；通过北京、深圳、台北、伯明翰、拉斯维加斯等国际知名安防展，以及与TI、Seagate等国际厂商的良好合作关系，获得了稳定可靠的国际销售渠道，使公司产品的海外影响力不断提升。
（2）销售渠道
本公司通过设立北京、上海等26家分公司，建立了覆盖全国范围的营销网络；并通过海外分支机构向全球范围延伸。
4、行业竞争情况
（1）国际竞争情况
根据IMS Research的研究，全球安防视频监控行业市场竞争较为激烈，但
市场格局较为分散，行业集中度较低，前十五大供应商合计占有的市场份额不超过50%，尚无一家公司能够占有市场份额10%以上。与国外竞争对手相比，具有一定的性价比优势。
（2）国内竞争情况
视频监控后端录像设备市场的产业集中度较高，大部分市场份额被少数几家主流供应商占据。本公司在该类领域的竞争对手是DVR制造商，与国内竞争对手相比，在技术能力、品牌、规模、市场地位等方面具备较强的竞争优势。
视频监控前端采集设备主要是各类摄像机和球机，产业集中度较为分散。本公司面临的主要竞争对手主要是国内外的摄像机和球机制造商。
（五） 资产权属情况
发行人系由有限公司整体变更设立股份公司，根据2008年6月18日浙江天健出具的【浙天会验（2008）60号】《验资报告》确认，公司出资均已足额缴纳。有限公司的所有资产、负债、权益均由股份公司承继，资产权属及债务主体的变更均履行了必要的法律手续。
截至本招股说明书签署之日，有限公司除部分房产正在履行权利人名称由有限公司变更为股份公司的手续之外，有限公司拥有其他资产业已变更过户至股份公司名下。
本公司自设立以来未发生重大资产重组行为，管理层保持稳定。
（六） 同业竞争及关联交易
1、同业竞争
本公司控股股东五十二所是隶属于中电集团的具有事业法人资格的研究机构，实际主要从事计算机系统的科研与开发，承担国家科技攻关和军品预研、型号项目以及股权投资业务，五十二所本身及其直接或间接投资控股的其他企业，没有从事与本公司相同或者相似的业务，与本公司不存在同业竞争的情况。
本公司实际控制人中国电子科技集团所属系统内，除发行人外，中电集团本身及其直接或间接投资控股的其他企业，没有从事与本公司相同或者相似的业务，与本公司不存在同业竞争的情况。
为避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益，公司实际控制人、控股股
东以及公司其它股东均分别向本公司出具了《避免同业竞争的承诺函》。
2、关联交易
（1）经常性关联交易
最近3年，本公司的经常性关联交易事项如下：
①采购
关联方 发生当期 采购主要 2009年度 2008年度 2007年度
名称 与公司关系 产品名称 （元） （元） （元） 定价政策
同受实际控制人
- 2,839,165.47 47,730,733.93 市场价格
控制
集成电路
同受实际控制人
控制 - - 30,716,852.06 市场价格
公司股东任董事 集成电路 6,781,594.70 - - 市场价格
联营企业 存储器 23,214,406.98 11,248,978.80 - 市场价格
同受控股股东控
钢网等 305,000.00 - - 市场价格
制
30,301,001.68 14,088,144.27 78,447,585.99
3.01% 1.64% 12.87%
中电科技（南京）
公司
南京电子香港公
司
上海富瀚微电子
有限公司
北京邦诺
海康科技
小计
占同期营业成本的比例
②销售
发生当期与 销售主要 2009年度 2008年度 2007年度
关联方名称 公司的关系 产品名称 （元） （元） （元） 定价原则
海康雷鸟 224,565.81 323,936.75 - 市场价格
海康集团 49,935.90 600,559.83 393,352.99 市场价格
同受控股股
东控制
海康信息 19,615.38 - - 市场价格
DVR等
海康科技 20,376.03 - - 市场价格
同受实际控
中电下属所 制人控制 770,676.07 2,579,637.61 530,650.41 市场价格
安徽四创 - 114,145.30 - 市场价格
1,085,169.19 3,618,279.49 924,003.40
0.05% 0.21% 0.08%
小计
占同期营业收入的比例
【注】：安徽四创电子股份有限公司，简称“安徽四创”。
③房屋租赁
根据五十二所与本公司及各子公司签订的《房屋使用协议》，五十二所将其
位于杭州市马塍路36号房产租赁给本公司及各子公司使用。最近3年，租赁费
结算情况列示如下：
时间 关联方 用途 租赁面积（平方米） 当期租金（元） 定价原则
2007年度 五十二所 办公用房 5,639.50 2,290,836.30 市场价格
2008年度 五十二所 办公用房 5,622.00 2,579,113.60 市场价格
2009年度 五十二所 办公用房 13,157.00 7,236,350.00 市场价格
④支付关键管理人员和核心技术人员报酬
2009年度公司共有关键管理人员22人，其中，在公司领取报酬18人，报
酬总额为686.50万元。2008年度本公司共有关键管理人员21人，其中，在公
司领取报酬17人，报酬总额为634.50万元。2007年度公司共有关键管理人员
12人，其中，在本公司领取报酬9人，全年报酬总额为390.0万元。
⑤关联方未结算项目金额
最近3年，关联方未结算项目金额如下：
2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
项目及关联方名称 （元） （元） （元）
（1）应收账款
海康集团 929,737.00 - 65,000.00
海康雷鸟 2,320.00 - -
安徽四创 90,650.00 72,240.00 -
中电下属所 307,391.00 597,840.00 97,200.00
海康信息 22,950.00 - -
海康科技 23,839.95 - -
小计 1,376,887.95 670,080.00 162,200.00
（2）预付账款
上海富瀚公司 6,561,000.00 - -
小计 6,561,000.00
（3）应付账款
海康信息 - 4,605,635.09 985,842.31
北京邦诺 11,280,488.69 2,949,007.86 -
海康科技 6,618,352.15 - -
中电科技（南京）公司 - - 6,770,260.80
小计 17,898,840.84 7,554,642.95 7,756,103.11
（4）其他应付款
五十二所 - - 513,258.30
龚虹嘉 - 538,264.07 -
小计 538,264.07 513,258.30
（5）预收款项
海康集团公司 - 58,425.00 -
小计 - 58,425.00 -
（2）偶发性关联交易
（1）提供或接受劳务
2009年度 2008年度 2007年度
关联方名称 服务内容
（元） （元） （元）
海康信息 委托加工 - 9,231,886.60 1,871,075.17
海康集团 综合布线 - 33,540.48 -
海康科技 委托加工 9,595,994.07 - -
中电下属所 检测等 87,750.00 120,268.00 -
合计 9,683,744.07 9,385,695.08 1,871,075.17
（2）资金往来
最近3年，本公司与关联方的资金往来明细情况如下：
年份 资金往来事项
根据五十二所与本公司签订的《资金协议》，本公司2007年将1,000万元存放于五十二所，
截至2007年12月31日，包括年初未收回余额2,000万元在内的共计3,000万元资金存放款
2007年度 均已收回，并收到资金使用费238,969.29元。
（1）根据五十二所与本公司原控股子公司南鸿通信签订的《合同》，南鸿通信2008年向五十
二所借入资金50万元，截至2008年10月31日，上述50万元资金均已归还，并支付资金使
用费7,062.90元。
2008年度 （2）根据杭州海康数字视音频技术孵化器有限公司与本公司原控股子公司南鸿通信签订的《合
同》，南鸿通信2008年向该公司借入资金80万元，上述80万元资金已于2008年9月归还，
并支付资金使用费19,960.50元。
截至2007年12月31日，本公司及子公司向五十二所等关联方借出资金的
往来事项已全部结清，该等资金往来未对公司财务状况和经营成果造成负面影
响。2008年以来本公司及子公司未再向关联方借出资金。
（七） 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况
1、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况
2009年度薪 与公司
性 出生 任期起 其他利
姓名 职务 别 年份 止日期 简要经历 酬（万元） 持股比例 益关系
2008-6- 中国国籍，无境外居留权，管理学博士，高级工程师。1986年7月参加工作至今，
19 至 一直任职于五十二所，历任深圳高科润电子有限公司副总经理、海康信息董事兼
1965 2011-6- 总经理、海康集团董事兼总经理、五十二所所长助理等。现任五十二所所长、本 不在本公司
陈宗年 董事长 男 年 无 无
18 公司董事长。 领薪
中华人民共和国香港特别行政区永久居民。1995年起，致力于电子、信息等行业 不在本公司
副董事 1965 的专业投资，2001年11月参与创建本公司，历任有限公司董事、副董事长。现
龚虹嘉 长 男 年 同上 任本公司副董事长。 领薪 27.55% 无
中国国籍，无境外居留权，工学硕士，研究员级高级工程师。九三学社社员，杭 通过威讯
董事兼 1965 州市西湖区第十三届人大代表。1989年6月至2001年12月，历任五十二所工程 投资和康
胡扬忠 总经理 男 年 同上 师、副总工程师；2002年1月起，任海康威视有限公司总经理、董事。现任本公 70.0万 普投资持 无
司总经理、董事。 有4.8878%
2009-6-
30 至 中国国籍，无境外居留权，大学本科学士，高级工程师。1985年8月参加工作至
1963 2011-6- 今，一直任职于五十二所，历任五十二所行政部副主任、海康集团副总经理、五 不在本公司
程瑜 董事 男 年 十二所资产监管部主任、所长助理。现任五十二所副所长、本公司董事。 无 无
18 领薪
2008-6- 中国国籍，无境外居留权，大学本科学士，高级工程师。荣获1998年浙江省科 通过威讯
董事兼 1964 19 至 技进步三等奖。1986年7月至2001年12月，历任五十二所技术员、助理工程师、 投资和康
邬伟琪 常务副 男 年 2011-6- 工程师和高级工程师；2002年1月起，历任海康威视有限公司副总经理、常务副 60.0万 普投资持 无
总经理 18 总经理、董事、高级工程师。现任本公司常务副总经理、董事。 有1.3851%
浙江大学管理学院教授、博士生导师。现任浙江大学管理学院副院长、“创新管
理与持续竞争力”国家哲学社会科学创新研究基地主任。兼任浙江省企业管理研
独立董 1960 究会常务理事，教育部高校管理科学与工程类教学指导委员会委员，中国系统工
吴晓波 事 男 年 同上 程学会青年工作委员会委员。曾为英国剑桥大学访问学者，美国麻省理工学院富 6.0万 无 无
布赖特高级访问学者。现任本公司独立董事。
博士，副教授，中国注册会计师。现任横店集团控股有限公司董事、副总裁，南
独立董 1966 华期货经纪有限公司董事长，普洛股份有限公司董事长，横店集团东磁股份有限
徐文财 事 男 年 同上 公司第二届董事会董事，太原双塔刚玉股份有限公司第三届董事会董事。曾任教 6.0万 无 无
于浙江农大经贸学院、浙江大学管理学院。现任本公司独立董事
复旦大学国际金融博士，浙江工业大学经贸管理学院院长，教授。浙江省政协第
独立董 1953 八、九届浙江省政协委员，浙江省政府经济建设咨询委员会专家咨询委员，浙江
程惠芳 事 女 年 同上 省金融工程学会理事长，浙江省企业家协会副会长，中国金融学会金融工程专业 6.0万 无 无
委员会副主任，第十一届全国人大代表。现任本公司独立董事
中国国籍，无境外居留权，民商法专业法学硕士，中国首批证券律师。1993年2
独立董 1963 月至2003年4月，历任北京市中银律师事务所副主任、合伙人律师，北京市大
江华 事 男 年 同上 成律师事务所合伙人律师，北京市同维律师事务所主任、合伙人律师。现任北京 6.0万 无 无
市康达律师事务所合伙人律师，本公司独立董事。
中国国籍，无境外居留权。1970年9月参加工作，大专学历。1991年调入五十 不在本公司
监事会 1954 二所工作，历任五十二所党支部书记、党群工作处处长、党委副书记、纪委书记、
吴铭华 主席 男 年 同上 工会主席、海康信息监事会主席。现任本公司监事会主席。 领薪 无 无
中国国籍，无境外居留权，大学本科，高级工程师。1994年参加工作，历任五十 通过威讯
1971 二所助理工程师、工程师、高级工程师，2001年起任职于海康威视有限公司。现 投资持有
陈军科 监事 男 年 同上 任本公司技术管理中心DVR组项目经理、监事。 31.0万 0.4020% 无
中国国籍，无境外居留权，大学本科，高级工程师。1987年参加工作，历任五十 通过威讯
1964 二所助理工程师、工程师、高级工程师，2001年起任职于海康威视有限公司。现 投资持有
王瑞红 监事 女 年 同上 任本公司信息化部经理、工会副主席、监事。 17.0万 0.1005% 无
中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士。1989年至2002年，曾任职浙江省燃 通过威讯
副总经 1967 料总公司、亚信科技（中国）有限公司、IBM上海公司。2002年5月起加入海康 投资持有
蔡定国 理 男 年 同上 威视有限公司任职，历任销售部经理、总经理助理、副总经理。现任本公司副总 50.0万 0.4020% 无
经理。
中国国籍，无境外居留权，大学学历，工程师。1993年至2003年，历任杭州纺 通过威讯
副总经 1971 织化纤设计院技术人员、海康信息。2004年1月加入海康威视有限公司，历任北 投资持有
蒋玉峰 理 男 年 同上 京分公司总经理、营销总监、总经理助理、副总经理兼营销总监。现任本公司副 50.0万 无
总经理、营销总监。 0.5026%
中国国籍，无境外居留权，学士，高级工程师。荣获2004年中电集团科学技术 通过威讯
副总经 1969 奖一等奖。1993年至2001年，历任五十二所工程师、高级工程师。2001年11 投资持有
蒋海青 理 男 年 同上 月起加入海康威视有限公司，历任研发中心副主任、主任、副总经理。现任本公 56.0万 无
司副总经理。 1.0051%
副总经 中国国籍，无境外居留权，管理工程学硕士，经济师。1997年至2007年，历任 通过威讯
理兼董 1972 金华信托上海证券总部投资银行部项目经理、上海邦联投资公司投资顾问部经 投资持有
刘翔 事会秘 男 年 同上 理、恒生电子股份有限公司投资部总经理、董事会秘书、副总经理。2007年6 45.0万 无
书 月起，任杭州海康有限公司副总经理。现任本公司副总经理、董事会秘书。 0.1425%
中国国籍，无境外居留权，工学硕士，高级工程师。1990年至2001年，历任五 通过威讯
副总经 1963 十二所助理工程师、工程师、高级工程师。2002年1月加入海康威视有限公司， 投资持有
徐礼荣 理 男 年 同上 历任研发中心发展部经理、董事会秘书、副总经理。现任本公司党总支书记，副 45.0万 无
总经理。 0.4020%
中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士。1995年至2002年，历任五湖实业有 通过威讯
副总经 1973 限公司审计、亚信科技（中国）有限公司杭州公司总经理助理、赛迪时代公司杭 投资持有
何虹丽 理 女 年 同上 州分公司首席代表。2003年1月加入海康威视有限公司，历任人事行政部经理、 45.0万 无
总经理助理、副总经理。现任本公司副总经理。 0.2211%
中国国籍，无境外居留权，高级工程师。毕业于西安电子科技大学计算机系，2003
年6月浙江大学管理学院“企业管理”研究生班结业。1984年7月进入五十二所
工作，历任研究室助理工程师、工程师、高级工程师、研究室主任，五十二所下 通过威讯
副总经 1962 属杭州百瑞计算机技术有限公司总经理，杭州蓝银计算机系统集成有限公司副总 投资持有
郑一波 理 男 年 同上 经理，五十二所产业发展部主任，海康集团副总经理。2004年7月起，任海康威 50.0万 无
视有限公司副总经理。现任本公司副总经理。 0.2211%
中国国籍，无境外居留权，工学硕士，高级工程师。1990年至2001年12月，历 通过威讯
副总经 1965 任五十二所第五研究室助理工程师、工程师、高级工程师。2002年1月加入海康 投资持有
周治平 理 男 年 同上 威视有限公司，历任技术总监、副总经理。现任本公司副总经理。 56.0万 无
1.0051%
中国国籍，无境外居留权，本科学历，高级工程师。1986年7月至2002年1月， 通过威讯
副总经 1965 历任五十二所助理工程师、工程师、高级工程师。2002年1月加入海康威视有限 投资持有
胡丹 理 男 年 同上 公司，历任行政部经理、制造部经理、制造中心经理。现任本公司副总经理。 45.0万 无
0.3015%
副总经 2009年1 中国国籍，无境外居留权，本科学历，中国注册会计师，高级会计师。1996年7
理兼财 月 至 月至 2009年1月，历任五十二所财务处会计、杭州康银电子系统工程联营公司
1972
傅柏军 务负责 男 2011-6- 财务部经理、海康信息财务部经理、副总经理兼财务负责人。2009年1月加入本 42.5万 无 无
人 年 18 公司，现任本公司副总经理兼财务负责人
2、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况
截至本招股说明书签署之日，本公司董事、监事、高管人员及核心人员兼
职情况如下：
姓名 本公司职务 兼职单位及职务 兼职单位与公司关系
五十二所 所长 控股股东
海康信息 董事 控股股东控制企业
海康集团 董事长 控股股东控制企业
海康（美国）公司 董事长 公司全资子公司
海康蓝博 董事长 控股股东控制企业
海康雷鸟 董事长 控股股东控制企业
陈宗年 董事长 海康系统技术 董事长 公司全资子公司
海康软件 董事长 公司全资子公司
海康科技 董事长 控股股东控制企业
海康孵化器 董事 控股股东控制企业
HDT国际有限公司 执行董事 公司全资子公司
《新电脑》杂志社 法定代表人 公司全资子公司
海康租赁 董事长 公司全资子公司
威讯投资 董事长 公司股东
美国海康 董事 公司全资子公司
海康系统技术 董事 公司全资子公司
胡扬忠 董事、总经理 海康软件 董事 公司全资子公司
印度海康 董事 公司全资子公司
北京邦诺 董事 公司参股公司
海康租赁 董事兼总经理 公司全资子公司
五十二所 副所长 控股股东
海康蓝博 董事 控股股东控制企业
程瑜 董事
海康雷鸟 董事 控股股东控制企业
美国海康 董事 公司全资子公司
邬伟琪 董事、常务副总 美国海康 董事 公司全资子公司
威讯投资 董事 公司股东
经理 康普投资 监事 公司股东
海康软件 董事、总经理 公司全资子公司
蒋玉峰 副总经理 北京邦诺 董事 公司参股公司
海康系统技术 监事 公司全资子公司
威讯投资 监事 公司股东
徐礼荣 副总经理
上海高德威 监事 公司全资子公司
海康租赁 监事 公司全资子公司
海康（美国）公司 董事 公司全资子公司
广州市富年电子科技有限公司 董事长兼CEO -
广州德生科技有限公司 董事 -
董事长兼总经
龚虹嘉 副董事长
杭州富信掌景科技有限公司 理 -
上海富瀚微电子有限公司 董事 -
芯瀚电子技术（上海）有限公司 董事 -
海康租赁 董事 公司全资子公司
五十二所 工会主席 控股股东
海康信息 监事会主席 控股股东控制企业
吴铭华 监事会主席 海康集团 监事 控股股东控制企业
深圳高科润 监事 控股股东控制企业
科正公司 监事 控股股东控制企业
浙江工业大学经贸管理学院 院长 -
杭州钢铁股份有限公司 独立董事 -
程惠芳 独立董事
浙江久立特材科技股份有限公
司 独立董事 -
横店集团东磁股份有限公司 董事 -
太原双塔刚玉股份有限公司 董事 -
徐文财 独立董事
普洛股份有限公司 董事长 -
横店集团控股有限公司 董事、副总裁 -
南华期货经纪有限公司 董事长 -
北京市康达律师事务所 合伙人律师 -
江华 独立董事
中炬高新技术实业（集团）股份
有限公司 独立董事 -
浙江大学管理学院 副院长 -
浙江新和成股份有限公司 独立董事 -
吴晓波 独立董事
浙江杭萧钢构股份有限公司 独立董事 -
杭州天目药业股份有限公司 独立董事 -
印度海康 董事 公司控股子公司
蔡定国 副总经理
欧洲海康 董事 公司全资子公司
蒋海青 副总经理 海康系统技术 董事、总经理 公司全资子公司
郑一波 副总经理 海康租赁 董事 公司全资子公司
执行董事兼总
周治平 副总经理 上海高德威 经理 公司全资子公司
刘翔 副总经理、董秘 海康租赁 董事 公司全资子公司
威讯投资 董事、总经理 公司股东
何虹丽 副总经理
海康软件 监事 公司全资子公司
（八） 发行人控股股东及实际控制人情况
1、发行人控股股东情况
中国电子科技集团公司第五十二研究所为本公司控股股东，系中电集团下属事业单位法人，事业单位法人证书号为事证第【110000001617】号，住所为浙江省杭州市马塍路36号，法定代表人为郭生荣，开办资金为4,881万元。
五十二所又名杭州计算机外部设备研究所，创立于1962年，成立时为第四机械工业部第二研究所，1968年更名为计算机外部设备研究所，1982年更名为电子工业部第五十二研究所，1984年从太原搬迁到杭州，1988年更名为信息产业部电子第五十二研究所，2002年更名为中国电子科技集团公司第五十二研究
所。
五十二所实际从事的主要业务为计算机系统的科研与开发，承担国家科技
攻关和军品预研、型号项目以及股权投资等业务。除控股本公司外，五十二所
同时直接和间接持有其他13家主要公司的股权。
五十二所最近1年财务数据如下：
项目 2009年12月31日/2009年度（万元）
总资产 296,187.28
总负债 117,660.86
净资产 178,526.42
营业收入 280,442.44
净利润 26,293.39
【注】：上述2009年度财务数据未经审计。
2、发行人实际控制人情况
本公司控股股东五十二所为中电集团下属的事业单位法人，因此，中电集团是本公司的实际控制人。
中电集团是在信息产业部直属47家电子科研院所及其他全资或控股高科技
企业基础上于2002年3月设立，是经国务院批准组建的大型国有企业集团，是
国家批准授权的20家投资机构之一，是我国以科研院所为主体组建的企业集团
公司，是国内具有较强技术竞争实力的大型企业集团。
最近1年，中电集团的简要财务状况如下：
项目 2009年12月31日/2009年度（亿元）
总资产 720
净资产 371
营业收入 431
归属于母公司净利润 32.7
【注】：2009年度财务数据未经审计。
中电集团主要成员单位包括47家科研院所（含五十二所）及6家直属控股
子公司。
（九） 财务会计信息
1、发行人合并资产负债表
单位：元
资产 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
流动资产：
货币资金 1,148,562,390.85 844,381,117.83 448,714,996.71
应收票据 49,083,098.73 53,705,955.13 32,150,332.05
应收账款 250,668,220.89 132,558,517.63 95,139,325.54
预付款项 14,204,408.31 189,855.00 10,370.00
其他应收款 18,116,534.34 11,872,243.52 14,845,134.44
存货 392,950,169.45 219,387,511.16 223,233,592.53
其他流动资产 - - 205,599.74
流动资产合计 1,873,584,822.57 1,262,095,200.27 814,299,351.01
非流动资产：
长期股权投资 10,664,509.92 16,197,844.17 -
固定资产 197,635,028.02 51,360,938.35 40,496,003.59
在建工程 70,255,531.55 4,663,279.56 -
无形资产 24,866,285.79 22,351,108.76 1,221,062.22
商誉 - - 2,250,467.43
递延所得税资产 20,070,980.80 12,850,861.26 13,600,712.78
非流动资产合计 323,492,336.08 107,424,032.10 57,568,246.02
资产总计 2,197,077,158.65 1,369,519,232.37 871,867,597.03
合并资产负债表（续）
负债和股东权益 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
流动负债：
短期借款 27,374,000.00 - 45,000,000.00
应付票据 - 14,946,432.32 -
应付账款 409,036,986.84 220,312,217.30 150,623,017.23
预收款项 56,865,605.69 29,495,908.87 17,384,345.77
应付职工薪酬 175,597,681.09 120,209,536.70 65,360,822.65
应交税费 -12,415,108.51 4,495,912.44 11,359,019.08
应付利息 41,325.00 - 38,325.00
应付股利 - - 33,255,927.14
其他应付款 2,602,615.88 2,160,122.42 4,134,889.92
其他流动负债 - - -
流动负债合计 659,103,105.99 391,620,130.05 327,156,346.79
长期借款 29,000,000.00 - -
预计负债 10,451,585.74 6,345,725.77 -
其他非流动负债 1,200,000.00 2,000,000.00 -
非流动负债合计 40,651,585.74 8,345,725.77
负债合计 699,754,691.73 399,965,855.82 327,156,346.79
股东权益：
股本 450,000,000.00 450,000,000.00 140,000,000.00
资本公积 36,526,243.78 36,076,243.78 799,940.86
盈余公积 121,702,084.61 48,597,174.30 69,323,027.49
未分配利润 887,545,377.42 435,073,161.52 333,748,511.96
外币报表折算差额 -116,732.40 -193,203.05 -71,035.64
归属于母公司股东权益合计 1,495,656,973.41 969,553,376.55 543,800,444.67
少数股东权益 1,665,493.51 - 910,805.57
股东权益合计 1,497,322,466.92 969,553,376.55 544,711,250.24
负债和股东权益总计 2,197,077,158.65 1,369,519,232.37 871,867,597.03
2、发行人合并利润表
单位：元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
一、营业总收入 2,101,513,184.72 1,742,471,409.91 1,184,513,897.96
其中：营业收入 2,101,513,184.72 1,742,471,409.91 1,184,513,897.96
二、营业总成本 1,442,106,793.21 1,204,854,096.32 841,407,142.87
其中：营业成本 1,007,090,667.39 856,519,516.38 609,529,706.07
营业税金及附加 3,317,474.88 3,163,455.71 1,272,560.10
销售费用 226,804,562.79 190,881,516.89 117,771,764.23
管理费用 200,796,259.98 145,495,368.33 97,040,615.74
财务费用 -9,107,075.15 -5,500,855.49 -3,207,992.44
资产减值损失 13,204,903.32 14,295,094.50 19,000,489.17
加：公允价值变动收益（损
- - -
失以“-”号填列）
投资收益 -1,033,334.25 -2,409,204.52 -
其中：对联营企业和合营
-1,033,334.25 197,844.17 -
企业的投资收益
三、营业利润 658,373,057.26 535,208,109.07 343,106,755.09
加：营业外收入 111,256,524.76 72,507,739.90 48,442,114.56
减：营业外支出 3,417,527.81 2,921,702.47 1,165,724.10
其中：非流动资产处置损
894,764.74 14,519.58 16,757.95
失
四、利润总额 766,212,054.21 604,794,146.50 390,383,145.55
减：所得税费用 60,192,545.53 56,070,981.44 25,870,760.13
五、净利润 706,019,508.68 548,723,165.06 364,512,385.42
归属于母公司股东的净利
705,577,126.21 548,845,783.69 364,516,727.69
润
少数股东损益 442,382.47 -122,618.63 -4,342.27
3、发行人合并现金流量表
单位：元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
经营活动产生的现金流量净额 654,000,395.27 647,042,066.62 356,650,987.49
投资活动产生的现金流量净额 -227,675,603.58 -48,322,233.54 -7,248,937.26
筹资活动产生的现金流量净额 -150,073,959.30 -174,808,371.47 -106,817,050.00
现金及现金等价物净增加额 276,376,304.87 422,646,121.12 242,709,832.03
（十） 主要财务指标
财务指标 2009年度 2008年度 2007年度
流动比率（倍） 2.84 3.22 2.49
速动比率（倍） 2.25 2.66 1.81
母公司资产负债率（%） 31.04 29.09 37.26
应收账款周转率（次） 10.97 15.31 13.1
存货周转率（次） 3.29 3.87 3.42
息税折旧摊销前利润（万元） 77,815.81 61,356.37 39,575.25
每股经营活动现金流量净额（元/股） 1.45 1.44 -
每股净现金流量（元/股） 0.61 0.94 -
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权
和采矿权后）占净资产的比例（%） 0.26 0.06 0.22
（十一）管理层讨论与分析
最近3年，公司资产质量良好，主要资产和负债项目与公司业务收入增长基本匹配，资产及负债结构合理；公司付息偿债能力较强，债务风险较低，特别是流动比率和速动比率等指标显示公司资产的流动性较好；公司总体资产周转能力显著高于行业平均水平。
最近3年，得益于安防视频监控的行业景气和公司对海外市场的开拓，公司的营业收入快速增长；公司在规模增长背景下，成本费用控制良好；由于产品方案的不断优化，总体毛利水平逐年提高，在收入大幅增长情况下取得较高的盈利增幅；公司主要盈利指标高于行业平均水平。
无论采用何种融资方式，公司未来的投资项目应该按照计划的时间予以实施。这些项目可积极改善公司产品结构、技术装备水平及研究开发能力，提高生产能力及产品的技术含量，提高公司市场竞争地位和盈利能力。
（十二）股利分配情况
1、本公司的股利分配政策
公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其持有的股份份额获得股利
和其他形式的利益分配。公司每年现金分红不低于当年可分配利润的10%。
2、最近3年股利分配情况
项目 利润分配方案
提取盈余公积36,358,253.85元，向投资者派发现金股利158,000,000.00元，向
2007年度内实施情况
全体股东以未分配利润转增资本90,000,000.00元。
提取盈余公积54,582,528.07元，向投资者派发现金股利150,000,000.00元，本
2008年度内实施情况 期公司整体变更为股份有限公司时将截至2008年2月29日的未分配利润
242,938,606.06元折合为股本和资本公积。
2009年度内实施情况 提取盈余公积73,104,910.31元，向投资者派发现金股利180,000,000.00元。
3、本次发行完成前滚存利润的分配政策
根据本公司2010年度第一次临时股东大会决议，截至公司首次公开发行股
票前的滚存利润由公司公开发行后的新老股东按持股比例共享。
（十三）控股公司、参股公司情况
1、美国海康
英文名称 Hikvision USA,Inc. 成立时间 2007年4月24日
注册资本 20万美元 注册地 美国达拉斯市
实际从事业务 出口业务，销售总公司生产的多媒体视频监控设备，并提供返修等技术服务。
股东结构 海康威视持有100%股权。
财务数据（以下财务数据业经天健审计）
项目 2009年12月31日/2009年度（万元）
总资产 2,600.30
净资产 -762.74
净利润 -805.41
2、香港海康
英文名称 HDT International Limited 成立时间 2008年4月15日
注册资本 10万港元 注册地 中国香港
实际从事业务 出口业务，销售总公司生产的多媒体视频监控设备，并提供返修等技术服务。
股东结构 海康威视持有100%股权。
财务数据（以下财务数据业经天健审计）
项目 2009年12月31日/2009年度（万元）
总资产 144.73
净资产 -3.65
净利润 -12.25
3、海康系统技术
杭州市马塍路36号科研综合
成立时间 2009年3月5日 注册地 楼7层
注册资本 5,000万元 法人代表 陈宗年
实际从事业务 从事安防工程设计、安装业务。
股东结构 海康威视持有100%股权。
财务数据（以下财务数据业经天健审计）
项目 2009年12月31日/2009年（万元）
总资产 5,142.33
净资产 4,254.54
净利润 -745.46
4、海康软件
杭州市马塍路36号科研综合
成立时间 2009年3月6日 注册地 楼1层
注册资本 3,000万元 法人代表 陈宗年
实际从事业务 计算机软件开发、技术咨询和技术成果转让业务。
股东结构 海康威视持有100%股权。
财务数据（以下财务数据业经天健审计）
项目 2009年12月31日/2009年（万元）
总资产 2,712.75
净资产 2,693.24
净利润 -306.76
5、上海高德威
上海市张江高科技园区蔡伦
成立时间 2001年5月23日 注册地
路1690号3幢第二、三层
注册资本 1,050万元 法人代表 周治平
实际从事业务 智能交通系统终端产品生产和销售。
股东结构 海康威视于2009年10月收购，海康威视持有其100%股权。
财务数据（以下财务数据业经天健审计）
项目 2009年12月31日/2009年11-12月（万元）
总资产 3,692.98
净资产 2,725.62
净利润 160.9
6、海康租赁
杭州市滨江区江南大道588号
成立时间 2009年8月26日 注册地 恒鑫大厦主楼5楼508室
注册资本 20,000万元 法人代表 陈宗年
实际从事业务 安防设备的租赁业务。
股东结构 海康威视持有100%股权。
财务数据（以下财务数据业经天健审计）
项目 2009年12月31日/2009年（万元）
总资产 19,995.56
净资产 19,995.56
净利润 -4.44
7、欧洲海康
Parellaan 24,2132WS
成立时间 2009年8月26日 注册地
Hoofddorp
注册资本 10万欧元 法人代表 蔡定国
实际从事业务 海康威视公司安防产品欧洲区域销售业务。
股东结构 海康威视持有100%股权。
财务数据（以下财务数据业经天健审计）
项目 2009年12月31日/2009年（万元）
总资产 888.71
净资产 97.97
净利润 0
8、印度海康
英文名称 Prama Hikvision India Private Limited 成立时间 2009年2月3日
注册资本 40万美元 注册地 印度孟买
实际从事业务 海康威视公司安防产品印度区域销售业务。
股东结构
海康威视 58%
SHISH DHAKAN 42%
财务数据（以下财务数据业经天健审计）
项目 2009年12月31日/2009年（万元）
总资产 396.55
净资产 1,473.85
净利润 105.33
9、北京邦诺
北京市海淀区上地信息路26
成立时间 2004年5月27日 注册地 号
注册资本 1,470.5882万元 法人代表 祝夭龙
实际从事业务 存储器的研发、生产和销售。
股东结构
祝夭龙 33.18%
海康威视 32.00%
张金奎等5名自然人 34.82%
财务数据（以下财务数据业经天健审核）
项目 2009年12月31日/2009年度（万元）
总资产 4,188.09
净资产 3,166.18
净利润 -99.13
第四节 募集资金运用
（一）项目简表
投资总额 达产年新增销 达产年新增净
序号 项目名称 （万元） 售收入（万元） 利润（万元） 核准部门及文号
视频监控录像设备产 浙江省发改委【浙发改
1 56,367 186,570 32,567
业化项目 外资（2008）648号】
数字监控摄像机产业 浙江省发改委【浙发改
2 化项目 40,424 181,398 30,355 外资（2008）650号】
浙江省发改委【浙发改
3 研发中心建设项目 16,327 - - 外资（2008）647号】
洛杉矶物流与技术服 浙江省发改委【浙发改
4 务中心项目 950万美元 2,100万美元 136万美元 外资（2008）621号】
比利时物流与技术服 浙江省发改委【浙发改
5 务中心项目 977万美元 2,625万美元 105万美元 外资（2008）622号】
合计 126,607 375,619 64,609 -
【注】：海外项目均为将公司2个产业化项目生产的半成品进行加工装配，因此在计算总收
入时需扣除海外项目的国内采购部分，避免重复计算。
募集资金投资不足部分由公司通过自筹解决，富余部分用于补充公司流动资
金。
（二）募集资金投资项目的轻重缓急和投资计划
募集资金投资计划（万元）
项目名称
T～T+12月 T+12～T+24月 T+24～T+36月 投资总额（万元）
1 视频监控录像设备产业化项目 15,975.30 28,391.70 12,000.00 56,367.00
2 数字监控摄像机产业化项目 10,312.00 24,112.00 6,000.00 40,424.00
3 研发中心建设项目 4,092.50 6,234.50 6,000.00 16,327.00
4 洛杉矶物流与技术服务中心项目 6,650.00 - - 6,650.00
5 比利时物流与技术服务中心项目 6,839.60 - - 6,839.60
合计 43,869.40 58,738.20 24,000.00 126,607.60
【注】：T为初始投资月份。
第五节 风险因素和其他重要事项
（一）风险因素
除特别风险外，本公司提请投资者关注以下主要风险：
1、技术失密的风险。本公司拥有多项专利及核心技术，是公司专业竞争力的重要组成部分。如果核心技术失密则将对公司的经营带来较大的负面影响。
2、人才流失的风险。本公司是典型的技术密集型企业，如果核心技术人才较多地流失，可能会影响公司业务的持续增长。
3、产品价格下降的风险。如果公司的计划和措施没有完全抵消产品降价的幅度和速度，则可能给公司的业绩带来负面影响。
4、国内外市场竞争的风险。激烈的市场竞争需要公司紧跟技术潮流并不断创新，否则很有可能被其他竞争对手超越。另一方面，公司虽然在国内具有一定的成本优势和本土优势，但在海外市场将直接面对跨国公司的竞争，公司需要进一步提高在海外市场与跨国公司的竞争能力。
5、下游行业波动的风险。本公司所生产的安防视频监控产品被广泛应用于金融、公安、邮政、电信、交通、电力和煤矿等行业，公司生产销售受到上述行业需求的影响较大。
6、公司销售能力无法消化新增产能的风险。募集资金项目达产后，本公司若不能及时适应市场环境，有效拓展产品海内外销售渠道，则可能存在不能消化新增产能的风险。
7、收入季节性变化的风险。本公司产品由于受各行业预算管理制度的影响，公司各个季度之间的收入是不均衡的。由于收入季节性波动的特征，可能影响各项计划安排，不利于公司财务状况的持续稳定。
（二）其他重要事项
本公司正在履行的重要合同如下：
1、购销合同
由于行业特点，本公司产品的销售或原材料的采购一般与主要销售客户或主要供应商直接签署销售或采购订单，日常的销售或采购主要通过传真、邮寄、电子邮件、直接递交的方式确认产品销售和采购条件。
（1）与北京邦诺存储科技有限公司签署的《采购框架协议》
2010年2月4日，本公司与北京邦诺签署了《采购框架协议》，就本公司向北京邦诺采购存储器产品达成协议。
（2）与上海富瀚微电子有限公司签署的《采购框架协议》
2009年4月28日，本公司与上海富瀚微电子有限公司签署《采购框架协议》，就本公司向上海富瀚微电子有限公司采购FH8735芯片及相关服务的合作达成协议。
2、委托加工合同
2010年1月5日、2009年12月28日，2010年1月6日，本公司分别与杭州斯码特电子科技有限公司、杭州信华精机有限公司、海康科技就委托加工产品签署了《加工框架协议》及其合同附件，确定了加工费报价基准。本公司委托
上述公司焊接加工公司产品。
3、建设工程设计及施工合同
（1）2008年9月，本公司与浙江省工业设计研究院签订《建设工程设计合同》，就本公司委托浙江省工业设计研究院承担数字音、视频编码设备制造基地工程设计签署合同。
（2）2008年12月，本公司与杭州地基基础工程公司签订《建设工程施工合同》，就本公司数字音、视频编码设备制造基地工程项目建设施工签署合同。
（3）2009年5月20日，本公司与浙江省长城建设集团股份有限公司签订《建设工程施工合同》，就本公司数字音、视频编码设备制造基地工程项目建设施工签署合同。
4、对外投资合同
2009年7月1日，本公司与北京邦诺全体自然人股东签署了《北京邦诺存
储科技有限公司投资协议》，对于本公司投资北京邦诺股权事宜，包括北京邦诺
重新估值、退回投资款、未来股权调整等进行了约定。
5、房屋租赁合同
（1）本公司及子公司与五十二所签署的房屋租赁合同：
序号 承租人 出租方 协议主要内容 租期
租赁位于马塍路36号科研综合楼（扣除7、11
及1层部分），面积10,431㎡，租赁费用为 2010年1月1日
1 本公司 五十二所
6,258,600元。 -2010年12月31日
租赁位于马塍路36号科研综合楼一层局部，面 2010年1月1日
2 杭州分公司 五十二所 积749㎡，租赁费用为449,400元。 -2010年12月31日
租赁位于马塍路36号科研综合楼七层，面积 2010年1月1日
3 海康系统技术 五十二所 1,410㎡，租赁费用为846,000元。 -2010年12月31日
租赁位于马塍路36号科研综合楼11层，面积 2010年1月1日
4 海康软件 五十二所 567㎡，租赁费用为340,200元。 -2010年12月31日
（2）本公司与杭州古荡工业有限公司签署正在执行的房屋租赁合同：
序号 协议主要内容 租期
租赁杭州西湖区天目山路398号杭州古荡工业有限公司的标准厂房8号楼第 2008年11月7日-2011
1 一、第二层，共计2,828㎡，租赁费用为每月每平方米28元。 年1月6日
租赁杭州西湖区天目山路398号杭州古荡工业有限公司的标准厂房8号楼第 2009年2月28日-2012
2 三层，共计1,414㎡，租金为每月每平方米28元。 年2月27日
租赁杭州西湖区天目山路398号杭州古荡工业有限公司的标准厂房8号楼第 2009年5月1日-2012
3 四层、7号楼第三层、第四层，共计3,580㎡，租金为每月每平方米28元。 年4月30日
租赁杭州西湖区天目山路398号杭州古荡工业有限公司的标准厂房8号楼第 2009年6月15日-2012
4
五层，共计1,308㎡，租金为每月每平方米28元。 年6月14日
租赁杭州西湖区天目山路398号杭州古荡工业有限公司的标准厂房20号楼 2008年8月23日-2010
5 第一层，共计1,403㎡，租金为每月每平方米30元。 年8月22日
租赁杭州西湖区天目山路398号杭州古荡工业有限公司的标准厂房10号楼 2010年1月1日-2010
6 第三层，共计1,038㎡，租金为每月每平方米28元。 年12月31日
租赁杭州西湖区天目山路398号杭州古荡工业有限公司的标准厂房9号楼第 2009年3月16日-2012
7
一、二、三层，共计3,656㎡,租金为每月每平米28元。 年3月15日
租赁杭州西湖区天目山路398号杭州古荡工业有限公司的标准厂房15号楼 2009年10月10日－
8 第二层，共计933㎡,租金为每月每平米24元。 2012年10月9日
租赁杭州西湖区天目山路398号杭州古荡工业有限公司的标准厂房9-10号 2010年2月1日-2011
9 楼第三层连廊，共计82㎡,租金为每月每平米28元。 年1月31日
6、专利许可和技术许可协议
（1）根据2008年6月5日海康威视有限公司与MPEG LA专利管理公司签署
的《MPEG-4专利组合授权许可协议》，MPEG LA公司作为专利管理人许可海康威
视有限公司在其制造和销售的产品上非独家、不可转让的使用MPEG-4专利组合项下的专利技术。
（2）根据2008年6月5日海康威视有限公司与MPEG LA专利管理公司签署
的《AVC专利组合授权许可协议》，MPEG LA专利管理公司作为专利管理人许可
海康威视有限公司在其制造和销售的产品中非独家使用AVC/H.264专利组合所涵盖的专利技术。
（3）根据2008年2月15日海康威视有限公司与Coordinate International
Limited签署的《合同》，海康威视有限公司向Coordinate International
Limite购买Wind River公司基于VxWorks操作系统的网络开发平台软件等。
7、保荐协议及主承销协议
本公司于2008年9月22日与招商证券股份有限公司签订了《保荐协议》及
《主承销协议》，聘请招商证券股份有限公司担任本次发行的保荐人和主承销
商。
第六节 本次发行各方当事人及发行时间安排
（一）本次发行的各方当事人
名称 住所 联系电话 传真 经办人或联系人姓名
发行人：杭州海康威视 杭州市西湖区马
0571-88075998 0571-89986895 刘翔
数字技术股份有限公司 塍路36号
深圳市福田区益 章睿、康剑雄、徐高
保荐人（主承销商）：招 田路江苏大厦A座 峰、戴祺、胡俊杰、
0755-82943666 0755－82943121
商证券股份有限公司 38－45楼 徐斌、马加暾
杭州市杨公堤15
律师：国浩律师集团（杭 号国浩律师楼（空
0571-85775888 0571-85775643 沈田丰、胡小明
州）事务所 勤杭州疗养院内）
杭州市西溪路128
会计师：天健会计师事 号新湖商务大厦
0571-88215858 0571-88216808 傅芳芳、程志刚
务所有限公司 6-10楼
资产评估师：浙江勤信 杭州市西溪路128
0571-88216941 0571-88216860 闵诗阳、方晗
资产评估有限公司 号6楼
股票登记机构：中国证 广东省深圳市深
券登记结算有限责任公 南中路1093号中 0755 －
0755－25988122 －
司深圳分公司 信大厦18楼 25938000
申请上市的证券交易 深圳市深南东路 0755 －
0755－82083190 －
所：深圳证券交易所 5045号 82083333
（二）本次发行的重要日期
询价推介时间 2010年5月10日—2010年5月12日
发行公告刊登日期 2010年5月14日
申购日期及缴款日期 2010年5月17日
预计股票上市日期 尽快安排在深交所上市交易
第七节 附录及备查文件
有关本次发行的招股说明书、审计报告、法律意见书和备查文件备置于本公司、保荐人（主承销商）及深交所处。投资者可于发行期间到本公司董事会办
公室、招商证券股份有限公司、网站http：//www.cninfo.com.cn查阅。
杭州海康威视数字技术股份有限公司
2010年2月7日
