南通江海电容器股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
（江苏省通州市平潮通扬南路 79 号）
保荐机构（主承销商）
（北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼信达金融中心）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节重大事项提示
本公司提请投资者注意以下重大事项：
一、本次发行前公司总股本12,000万股，本次拟发行4,000万股，发行后总
股本16,000万股，均为流通股。
发行人法人股东香港亿威及香港亿威的实际控制人方铿先生分别承诺：在公司股票上市之日起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理，也不要求公司回购本人直接或间接持有的公司股份。
发行人自然人股东朱祥、陈卫东、陆军、邵国柱、顾洪钟、顾义明、徐永华、王军、王汉明、丁继华、邱枫、朱亮靓、宋国华、邵美娟、韩永飞、言骅、朱益辉、李平、徐志友、丰骏、姚建军、刘兴华、金俊、顾宇红、钱波生、陆亚平、金育炎、李美云、朱烨梅、蒋志德、印险峰、楼小俊、李三华、葛建华、朱祥、赵建保、刘华、彭美霞、何霄云、姜汉兵、金楠、朱军、钱友兵、孙效裕、金恒、丁晓锋、张红卫分别承诺：在公司股票上市之日起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理，也不要求公司回购本人直接或间接持有的公司股份。
担任本公司董事、监事、高级管理人员职务的股东陈卫东、陆军、邵国柱、顾洪钟、顾义明、徐永华、王军、王汉明、丁继华、宋国华、邵美娟分别承诺：
除上述锁定期外，本人在担任公司董事/监事/高级管理人员期间每年转让的股份不超过本人所持有本公司股份总数的25%；本人从公司离职后半年内，不转让本人所持有的本公司股份，在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。
二、截至2010年6月30日，公司经审计累计未分配利润13,951.80万元。根据
本公司于2010年8月3日召开的2010年第一次临时股东大会审议通过的《关于本次发行前滚存利润分配方案的议案》，本次股票发行前滚存利润分配方案为：公司2010年中期不分配现金红利也不进行转增。为平等对待所有股东，兼顾新老股东的利益，公司本次公开发行前实现的未分配利润由公司本次发行后的新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、宏观经济环境重大变化风险
2008 年下半年以来，美国金融危机全面爆发且不断向其他国家和地区扩散，世界经济增长趋势明显放缓，部分国家、地区经济发展甚至出现负增长，全球及我国经济发展的各种不确定因素增加，实体经济的各行各业都受到不同程度的冲击，公司的主要下游需求行业也不同程度受其影响，公司面临的市场风险增大。
公司近年来生产结构进行调整，从原先的附加值较低的消费类产品向附加值高的工业类产品转化，同时在生产上进一步扩大产能，成立工业类生产基地。公司通过产品升级一定程度上已经有效地防范了金融危机所带来的影响。
随着中国中央政府4万亿投资计划的推出，其中2万亿的铁路投资计划、2-3千亿的3G建设计划和“家电下乡”计划已经对公司所处的铝电解电容器行业形成了实质性利好；财政部、国家税务总局于2009年6月3日发布了《关于进一步提高部分商品出口退税率的通知》，铝电解电容器产品的出口退税率从14%提高至17%，由于公司销售收入的40%左右来自出口，出口退税率的提高有利于促进公司出口的增长。国务院于2009年4月15日公布《电子信息产业调整和振兴规划》，明确提出确保电子信息产业稳定发展，加快结构调整，推动产业升级。
为了减少金融危机的影响，公司采取了加快调整产品结构、积极开拓全球市场、加大国内销售等措施，取得明显成效。2009年公司营业收入和归属于母公司股东净利润分别较2008年增长13.02%和27.83%，且较2007年也分别增长24.72%
和66.81%。2007年至2009年，营业收入和净利润年均复合增长率分别为11.68%
和29.16%。虽然目前全球经济已出现复苏迹象，但是由于世界经济形势好转和中
国宏观经济新一轮经济周期的启动依然面临着不确定性，故公司经营依然面临着宏观经济环境重大变化所带来的风险。
2、技术保密和合作研发风险
电容器行业技术发展迅速，虽然公司凭借较强的研发实力，在电容器行业形成明显的技术优势，现有主要产品的技术水平和制造工艺在国内同行业中居领先地位。但电容器行业的技术配方和生产工艺有部分核心技术特别是技术诀窍不适
合申请专利，无法获得专利保护，如果出现技术信息失密将给公司技术研发、生产经营带来不利影响。同时，公司近几年来通过技术合作开发与技术受让以加强公司在电容器技术研发方面优势，但如果公司与合作方、转让方产生纠纷，将会对公司技术研发产生一定的不利影响。
3、股东共同控制公司的风险
本次发行前，公司股东香港亿威投资有限公司直接持有6,000 万股股份，占总股本的50%；其他47名境内自然人（中方股东）股东合计持有6,000 万股股份，占总股本的50%；公司由香港亿威和中方股东共同控制。
中方47名自然人股东其中46名自然人已签署《委托协议书》，授权公司股东、董事长陈卫东先生代为行使其持有公司股份所享有的股东大会的投票权、提案权、提名权、临时股东大会的召集权，在行使上述权利时，47名自然人股东召开会议进行讨论后由董事长陈卫东先生按照统一表决意见（占所有自然人股东所持股份总数50%以上的股东意见为统一表决意见，如不能形成50%以上的统一意见，则股东意见中支持比例最高的表决意见为统一表决意见）进行投票表决，授权期限为委托协议签署之日起至公司股票发行上市后36个月内。
本次发行后，香港亿威持股37.5%，上述自然人股东持股37.5%，社会公众股
东持股25%。公司已经建立起规范有效的法人治理结构,且自2002年改制为有限公司以来主营业务及核心经营团队稳定，但上述共同控制的状况可能在公司经营财务决策、重大人事和利润分配等方面给公司及中小股东带来一定的风险。
4、对外担保的风险
截至2010年6月30日，本公司对外担保的债权额合计本金6,550万元，其中：
为南通南辉电子材料股份有限公司合计本金3,000万元的债务提供连带责任保证担保；为南通海立电子有限公司合计本金1,550万元的债务提供连带责任保证担保；为南通奥斯特电子有限公司合计本金2,000万元的债务提供连带责任保证担保。上述担保金额占公司最近一期末经审计的合并净资产42,669.61万元的比例
为15.35%，存在或有负债风险。
第二节本次发行概况
一、本次发行的基本情况
1 股票种类人民币普通股（A股）
2 每股面值人民币 1.00 元
3 发行股数及比例发行 4,000 万股，占发行后总股本的比例为25%
4 每股发行价 20.50 元（通过向询价对象询价确定发行价格）
5 发行市盈率
52.03 倍（每股收益按照 2009 年经审核的扣
除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本 16,000 万股计算）
6 发行前每股净资产 3.56 元（按照 2010 年 6 月 30 日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算）
7 发行后每股净资产 7.53元（按全面摊薄及扣除发行费用计算）
8 发行市净率 2.72 倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
9 发行方式采用网下向询价对象配售发行和网上资金申购定价发行相结合的发行方式
10 发行对象
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 本次发行股份的流通限制和锁定安排
发行人法人股东香港亿威及香港亿威的实际控制人方铿先生分别承诺：在公司股票上市之日起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理，也不要求公司回购本人直接或间接持有的公司股份。
发行人自然人股东朱祥、陈卫东、陆军、邵国柱、顾洪钟、顾义明、徐永华、王军、王汉明、丁继华、邱枫、朱亮靓、宋国华、邵美娟、韩永飞、言骅、朱益辉、李平、徐志友、丰骏、姚建军、刘兴华、金俊、顾宇红、钱波生、陆亚平、金育炎、李美云、朱烨梅、蒋志德、印险峰、楼小俊、李三华、葛建华、朱祥、赵建
保、刘华、彭美霞、何霄云、姜汉兵、金楠、朱军、钱友兵、孙效裕、金恒、丁晓锋、张红卫分别承诺：在公司股票上市之日起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理，也不要求公司回购本人直接或间接持有的公司股份。
担任本公司董事、监事、高级管理人员职务的股东陈卫东、陆军、邵国柱、顾洪钟、顾义明、徐永华、王军、王汉明、丁继华、宋国华、邵美娟分别承诺：除上述锁定期外，本人在担任公司董事/监事/高级管理人员期间每年转让的股份不超过本人所持有本公司股份总数的25%；本人从公司离职后半年内，不转让本人所持有的本公司股份，在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过 50%。
12 承销方式余额包销
13 预计募集资金总额 82,000 万元
14 预计募集资金净额 77,820.40 万元
发行费用概算 4,179.60 万元
（1）承销费用 3,366 万元
（2）保荐费用 200 万元
（3）审计费用 145 万元
（4）律师费用 73 万元 （5）信息披露费、发
行手续费及其他费用
395.60 万元
16 拟上市证券交易所深圳证券交易所
第三节发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司名称：南通江海电容器股份有限公司
英文名称： Nantong Jianghai Capacitor Co.,Ltd.
注册资本： 12,000 万元
法定代表人：陈卫东
成立日期： 2002 年 8 月 9 日
注册地址：江苏省通州市平潮通扬南路 79 号
邮政编码： 226361
电话： 0513-86571350
传真： 0513-86571812
互联网址： www.jianghai.com
电子信箱： info@jianghai.com
主营业务：生产加工电容器及其材料、配件、电容器设备、仪器、仪表及配件；销售自产产品并提供相关的售后服务。
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司系经商务部2008年7月2日出具的《商务部关于同意南通江海电容器有限公司转制为股份有限公司的批复》[商资批（2008）817号]批准，由南通江海
电容器有限公司经江苏天衡审计（天衡审字［2008］522号《审计报告》）的2007年12月31日净资产239,703,769.19元为基准，按1.9975:1的比例折成股本12,000
万元，依法整体变更成立的中外合资股份有限公司。发行人设立时，南京立信永华会计师事务所以2007年12月31日为基准日，出具了宁永会评报字（2008）016
号《评估报告》，确认公司经评估的净资产为29,620.56万元。发行人于2008年7
月7日领取商务部颁发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》商外资资审A字[2008]0131号批准证书，现持有江苏省南通市工商行政管理局2008年8月8日颁发的注册号为320683402985的企业法人营业执照，依法有效存续。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-9
（二）发起人及其投入资产的内容
1、本公司发起人为亿威投资有限公司和中方 46 名自然人股东。
（1）亿威投资有限公司
亿威投资有限公司持有公司6,000万股股份，持股比例50%。
香港亿威成立于2005年8月5日，目前持有编号为[987848]的《公司注册证书》，住所为香港葵涌华星街2-6号安达工业大厦七楼，法定股本为港币10,000元，每股面值港币1元，当中已发行股份数目为1股，已缴股款总额为港币1元。
该公司已依据香港商业登记条例办理商业登记，商业登记证号码：
35961946-000-08-09-A。主要资产为长期股权投资，主要从事投资业务。
报表期间总资产净资产净利润
2008.4.1-2009.3.31 20,679.54万港元 10,362.62万港元 2,396.94万港元
2009.4.1-2010.3.31 24,370.69万港元 14,001.36万港元 3,638.74万港元
上述财务数据经德勤?关黄陈方会计师行审计。（香港会计年度为4月1日至3月31日）
根据中国委托公证人黄萃群于2008年7月24日公证的许林律师行于2008年7月出具的《法律意见书》和保荐人的核查，方铿先生实际控制香港亿威。
方铿先生简介：香港永久性居民，1938年出生，麻省理工化学工程硕士。现任本公司副董事长、香港上市公司亿都(国际控股)有限公司主席、肇丰针织有限公司董事长、江苏宁沪高速公路股份有限公司非执行董事、永泰地产有限公司独立非执行董事。同时担任香港纺织业联会名誉会长、香港羊毛化纤针织业厂商会名誉会长、香港纺织及成衣研发中心董事局主席及纺织业咨询委员会委员。方铿先生系全国政协委员及江苏省政协常委。方铿先生先后获英女皇授予太平绅士及CBE勋衔，并于2004年获香港特区政府颁授金紫荆星章(GBS)。方铿先生于2002年获香港工业总会选为杰出工业家。方铿先生还于2005年获香港理工大学颁授荣誉工商管理博士学位。
（2）中方股东
46 名自然人股东（“中方股东”）合并持有股份 6,000 万股，占总股本的 50%。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-10
中方股东基本情况如下表所示：
序号
名称身份证号码法定地址股份数（股）控股
比例%1 朱祥 320114*2114 南京市白下区苜蓿园大街 59 号2 幢 402 室
25,200,000 21.00
2 陈卫东 320624*6052 南通市崇川区儒学楼2幢301室 4,800,000 4.00
3 陆军 320624*6018 南通市崇川区晏园 1幢 806 室 3,600,000 3.00
4 邵国柱 320624*6036 南通市崇川区晏园 5幢 303 室 2,400,000 2.00
5 顾洪钟 320624*6034 通州市平潮镇通扬南路 79号 2,100,000 1.75
6 王军 320624*6050 南通市崇川区翡翠花苑 15幢305 室
1,800,000 1.50
7 顾义明 320624*6017 南通市崇川区濠西园 15幢 304室
1,800,000 1.50
8 徐永华 320624*6074 南通市崇川区宝隆大厦 2幢 506室
1,800,000 1.50
9 王汉明 320624*6094 南通市崇川区北园新村 3号 19幢 507 室
1,200,000 1.00
10 丁继华 510102*8456 南通市崇川区众和花园 7幢 401室
900,0.75
11 韩永飞 320624*6038 通州市平潮镇解放新村 6幢 402室
900,0.75
12 朱荻1 320624*715X 上海市浦东新区桃林路 815 弄22 号 202 室
900,0.75
13 言骅 320611*3718 南通市崇川区学田苑 45幢 402室
600,0.50
14 朱益辉 320624*6030 南通市崇川区濠滨别业 4幢 102室
600,0.50
15 李平 320602*0032 通州市平潮镇胜利街 55号 600,0.50
16 徐志友 320624*6076 南通市崇川区锦江苑4幢306室 600,0.50
17 丰骏 320624*6031 南通市崇川区人民中路 71号408 室
600,0.50
18 姚建军 320624*6057 通州市平潮镇江海新村三联大楼甲单元 502 室
600,0.50
19 刘兴华 320624*6013 南通市崇川区濠滨别业 3幢 205室
600,0.50
20 金俊 320624*6574 南通市崇川区东昇花园 5幢 405室
600,0.50
21 顾宇红 320624*610X 南通市崇川区濠滨别业 4幢 204室
300,0.25
22 钱波生 320624*603X 南通市崇川区濠滨别业 1幢 405室
300,0.25
23 陆亚平 320624*6090 通州市平潮镇建设路 46号 300,0.25
1朱荻因病于 2010 年 1 月 2日去世，根据朱荻生前签署的遗嘱，其妻邱枫依法享有 45 万股股权，其女朱亮靓依法继承 45万股股权，上述股权变更手续于 2010 年 3 月 31 日办理完毕。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-11
24 金育炎 320624*6073 通州市平潮镇通扬南路 79号 300,0.25
25 宋国华 320624*643X 通州市平潮镇三港村十五组 102号
300,0.25
26 李美云 320624*6040 通州市平潮镇通扬南路 79号 300,0.25
27 朱烨梅 320624*1262 通州市平潮镇车家桥新村 27 号 300,0.25
28 邵美娟 320624*6026 南通市崇川区黎明花园 5幢 103室
300,0.25
29 蒋志德 320624*6031 通州市平潮镇通扬南路 79号 300,0.25
30 印险峰 320624*6046 南通市崇川区中南大厦 1803 室 300,0.25
31 楼小俊 320624*605X 南通市崇川区莲花苑 19幢 201室
300,0.25
32 李三华 320624*6033 南通市崇川区鸿运城市花苑 20幢 301 室
300,0.25
33 葛建华 320624*6053 通州市平潮镇胜利南村 26号 300,0.25
34 朱祥* 320623*5618 南通市崇川区天馨花苑 3幢 401室
300,0.25
35 赵建保 320624*6013 南通市崇川区万象东园 43幢504 室
300,0.25
36 刘华 320624*6010 通州市平潮镇平西村十一组 13号
300,0.25
37 彭美霞 320624*6020 南通市崇川区北濠山庄 12幢202 室
300,0.25
38 何霄云 320624*603X 南通市崇川区瑞丰花园 20幢303 室
300,0.25
39 姜汉兵 321002*1838 通州市平潮镇通扬南路 79号 300,0.25
40 金楠 320624*6852 通州市平潮镇通扬南路 79号 300,0.25
41 朱军 320624*6870 南通市崇川区万象新路 7幢 404室
300,0.25
42 钱友兵 320103*2071 南通市丽景花苑 1幢 804 室 300,0.25
43 孙效裕 330106*0072 南通市崇川区华侨花苑 12幢103 室
300,0.25
44 张红卫 320624*6020 南通市崇川区濠西园 15幢 304室
300,0.25
45 金恒 320624*6856 南通市崇川区佳成花苑 3幢 205室
300,0.25
46 丁晓锋 320624*5199 南通市崇川区北濠桥东村 41 幢504 室
300,0.25
注：朱祥*与发行人主要股东朱祥同名，加“*”以示区分。
2、发起人投入资产的内容
2008 年 7 月 20 日，江苏天衡出具《验资报告》(天衡验字[2008]64 号)，验证：江海股份（筹）的股本为 12,000 万元人民币，各发起人以经本所出具的天
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-12
衡审字[2008]522号审计报告审定的南通江海电容器有限公司截至2007年 12月31 日止的净资产 23,970.376919 万元出资，按 1.9975:1 比例折合股本 12,000
万元人民币，资本公积 11,970.376919 万元人民币。截至 2008 年 7 月 20 日止，
江海股份（筹）已收到全体发起人缴纳的注册资本合计 12,000 万元人民币。
三、有关股本的情况
（一）总股本、本次发行的股份
1、本次拟发行股份及发行前、后股本变动情况
本次发行前总股本 12,000 万股，本次发行股份 4,000 万股，占发行后总股本的 25%，发行前后公司股本结构如下：
发行前发行后股东类别
股份（万股）持股比例股份（万股）持股比例
一、有限售条件股份 12,000.00 100.00% 12,000.00 75.00%
香港亿威 6,000.00 50.00% 6,000.00 37.50%
陈卫东等 47 人 6,000.00 50.00% 6,000.00 37.50%
二、无限售条件股份-- 4,000.00 25.00%
本次发行社会公众股-- 4,000.00 25.00%
合计 12,000.00 100.00% 16,000.00 100.00%
2、公司前十名股东及前十名自然人股东及其在发行人单位任职情况
股东姓名持股数持股比例在发行人单位任职情况
香港亿威 60,000,000 50.00%法人股东
朱祥 25,200,000 21.00%无
陈卫东 4,800,000 4.00%董事长、党委书记
陆军 3,600,000 3.00%总裁
邵国柱 2,400,000 2.00%高级副总裁
顾洪钟 2,100,000 1.75%副总裁
王军 1,800,000 1.50%副总裁、财务负责人
顾义明 1,800,000 1.50%副总裁
徐永华 1,800,000 1.50%副总裁、工会主席
王汉明 1,200,000 1.00%董事会秘书、党委副书记
丁继华 900,0.75%总工程师
（二）股份流通限制和锁定安排
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-13
发行人法人股东香港亿威及香港亿威的实际控制人方铿先生分别承诺：在公司股票上市之日起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理，也不要求公司回购本人直接或间接持有的公司股份。
发行人自然人股东朱祥、陈卫东、陆军、邵国柱、顾洪钟、顾义明、徐永华、王军、王汉明、丁继华、邱枫、朱亮靓、宋国华、邵美娟、韩永飞、言骅、朱益辉、李平、徐志友、丰骏、姚建军、刘兴华、金俊、顾宇红、钱波生、陆亚平、金育炎、李美云、朱烨梅、蒋志德、印险峰、楼小俊、李三华、葛建华、朱祥*、赵建保、刘华、彭美霞、何霄云、姜汉兵、金楠、朱军、钱友兵、孙效裕、金恒、丁晓锋、张红卫分别承诺：在公司股票上市之日起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理，也不要求公司回购本人直接或间接持有的公司股份。
担任本公司董事、监事、高级管理人员职务的股东陈卫东、陆军、邵国柱、顾洪钟、顾义明、徐永华、王军、王汉明、丁继华、宋国华、邵美娟分别承诺：
除上述锁定期外，本人在担任公司董事/监事/高级管理人员期间每年转让的股份不超过本人所持有本公司股份总数的25%；本人从公司离职后半年内，不转让本人所持有的本公司股份，在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。
（三）本次公开发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
1、公司股东之间朱祥等46名自然人将其所持股份的相关股东权利委托陈卫
东按一定规则行使，以上47名自然人股东的各自持股比例参见本招股说明书摘要“第三节发行人基本情况”之“二、发行人的历史沿革及改制重组情况”之“（二）
发起人及其投入资产的内容”。
2、顾义明与张红卫为夫妻关系，分别持有180万股和30万股，合计占发行前
股本总额1.75%。
3、朱荻因病去世后其股权变更至邱枫、朱亮靓名下，邱枫、朱亮靓为母女
关系，分别持有45万股和45万股，合计占发行前股本总额0.75%。
除此之外，公司股东之间不存在其他关联关系。
四、公司的主营业务情况
（一）公司的主营业务
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-14
公司主要从事电容器及其材料、配件的研发、生产、销售和服务，属于电子元器件制造业，细分行业为铝电解电容器制造业。公司及其前身自成立以来即从事铝电解电容器相关业务，主营业务未发生变更。
（二）主要产品及用途
公司的主要产品为：铝电解电容器全系列产品及其主要原材料化成箔。铝电解电容器是关键的基础元件，被广泛应用于数字家电、工业控制、节能和新能源、通讯、军工等领域。
（三）产品销售方式和渠道
公司采用直接销售为主、代理销售为辅，两种模式并存的销售方式。直销主要针对国内外一些大客户，便于配合客户做好订单仓储物流等网上流程的操作，能及时了解客户的动态变化，及时调整销售策略，降低销售费用和回款风险，并更好地进行售后服务。直销由公司营业部负责，公司直销客户一般为电子整机生产厂家，在客户新产品设计阶段，公司营业部和技术部门根据客户的具体要求为客户提供整体问题解决方案，使电容器在客户产品中形成最佳匹配，产品经客户鉴定认可后按订单供应。公司拥有一支 36 人的直销团队，为方便开拓市场，加强服务客户，公司还在沈阳、东莞、深圳各设立 1个办事处。
公司亦采用代理销售模式。由于电容器品种规格多样，技术指标要求严格且差异悬殊，客户对产品交付的及时性及各系列配套能力要求高，因此，由代理商在当地设立库存备料，集合诸多产品后向客户统一供应有利于发挥各自的地理优势，减少运输成本及其他交易服务费用，提高行业的经营效率，因而被行业内的许多企业所采用。代理商通常不从事电容器的生产，但由于其多年的专业销售积累了大量的客户资源，能够集合多家终端客户的需求向专业生产厂商下订单。采用代理销售模式，公司与代理商是买断的关系，产品按合同约定发售给代理商后，与商品所有权有关的风险和报酬即转移给代理商，公司即可确认商品销售收入。
公司通过 19 家代理公司，销售区域覆盖长三角、珠三角、环渤海等国内经济发达地区，辐射西安等西部地区，并远销欧洲和美国。
（四）产品的主要原材料
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-15
公司生产所需主要原材料包括阳极箔、阴极箔、电解纸、化学品、铝壳等，其中电解纸部分从国外进口、部分从国内专业生产厂家采购，而其余原材料主要由公司制造管理部向国内较大规模的供应商采购。
（五）行业竞争情况及本公司在行业中的竞争地位
1、行业竞争情况
铝电解电容器行业是市场化竞争较为充分的行业，铝电解电容器厂商主要集中在日本、中国大陆、台湾地区以及韩国。从近几年的行业总体竞争格局来看，在高档产品领域，随着一些国内知名企业不断提升产品技术含量，在技术创新和内部管理上与日本及欧美的知名企业差距越来越小，目前本公司和这些跨国企业依赖强大技术储备及市场营销网络支持，在高端客户方面占据了较大的优势；在中档产品领域，主要是一些台资企业与境内外资企业之间的竞争，竞争重点是在满足较高品质标准下的相对低廉价格。在低档产品领域，主要是众多小型民营企业之间的竞争，价格是竞争重点。
全球铝电解电容器供应商分布：①日本。代表性企业有 Nippon Chemi-Con（NCC）、日立 AIC、Nichicon、Rubycon、ELNA 等。②韩国。代表性企业包括三莹、三和和大宇等。③台湾地区。代表性企业有立隆、金日、丰宾、凯美、智宝等。④中国大陆。代表性的企业除了本公司以外，主要还有广东东阳光铝业股份有限公司、德普科技发展有限公司、湖南艾华科技集团等。
2、发行人在行业中的竞争地位
公司自成立以来专注于铝电解电容器及其材料、配件的生产、销售和服务，是国内铝电解电容器行业的领军企业之一。2003 年 9 月，公司被科学技术部评为火炬计划优秀高新技术企业；2007 年 9 月，被科学技术部评为重点高新技术企业；2008 年 10 月 21 日，被江苏省科学技术厅等四部门联合认定为高新技术企业。根据中国电子元件行业协会的调查统计,公司 1993 年-2009 年连续十七年年销售收入在全国铝电解电容器行业排名第一，出口收入在同行中处于领先地位。1988 年-2009 年连续 22 年入选中国电子元件行业协会评选的中国电子元件行业百强企业。
公司充分发挥技术优势、质量优势、客户与品牌优势、产品种类齐全、销售
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-16
与服务网络优势、产品结构优势、上下游产业整合优势、区域管理优势、成本优势，努力发展高附加值的工业类产品和高端消费类产品，在市场竞争中占据了有利地位。
根据电子元器件协会数据，公司近几年的国内市场占有率情况如下表：
2009 年 2008 年 2007 年 2006 年
国内总销售额（亿元） 79 81 85 82
发行人销售额（亿元） 5.41 4.98 4.64 3.67
市场份额 6.85% 6.15% 5.46% 4.48%
注：表中公司销售额为电容器产品销售额。
从上表数据可以看出，近年来公司的市场占有率呈逐步递增趋势。预计在未来几年内，随着发展规模的扩大和技术的进步，公司的市场占有率会逐年提升。
2007 年工业用电容器销售和排名情况
公司名称地区按工业用销售额排名工业用铝电解销售额(百万USD)
chemi_con（NCC）日本 1 450.92
nichicon 日本 2 183.69
Hitachi_AIC 日本 3 127.48
Rubycon 日本 4 94.56
CDE 美国 5 55.00
Epcos 德国 6 52.84
Rifa_bhc 瑞典 7 48.76
Jianghai（本公司）中国 8 45.25
注：资料来源于电子元件行业协会的《元协简报》，发布机构对本公司的统计数据包含本公司之合营公司南通海立产销量，与本公司审计数据略有差异。
五、发行人业务及生产经营相关资产权属情况
1、主要生产设备
本公司拥有的主要生产设备包括刺卷机、老练机、大型卷绕机、自动装配线、高压化成机等。截至 2010 年 6 月 30 日，本公司拥有的生产设备账面净值总计12,385.03 万元。
2、房屋建筑
截至 2010 年 6 月 30 日，本公司已取得房屋产权证明的房产情况如下：
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-17
位置房屋所有权证号建筑面积（m2）
取得方式取得时间用途
通州市平潮镇通扬南路 79号
通州房权证平潮字第09-10025B 号
9527.46
7207.05
1543.41
自建 2009.2.16 非住房
通州市平潮镇通扬南路 79号
通州房权证平潮字第08-10542B 号
3493.02
3848.88 自建 2008.12.11 非住房
通州市平潮镇沈川村 12、14 组
通州房权证平潮字第08-10543B 号 6,626.96 自建 2008.12.11 厂房
通州市平潮镇通扬南路 79号
通州房权证平潮字第09-10018 号
1505.55
1505.55
1505.55
自建 2009.1.14 仓库
通州市平潮镇通扬南路 79号
通州房权证平潮字第09-10017-1 号
2084.08
1953.82
904.46
自建 2009.1.14 办公
通州市平潮镇通扬南路 79号
通州房权证平潮字第09-10017-2 号
904.46
904.46
854.11
自建 2009.1.14 办公
截至 2010 年 6 月 30 日，本公司控股子公司内蒙海立公司已取得房屋产权证明的房产情况如下：
位置房屋所有权证号建筑面积（m2）
取得方式取得时间用途集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 2号楼
房权证字第200810254 号 1,412.13 自建 2008.12.12 宿舍
集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 1栋
房权证字第200810255 号 827.31 自建 2008.12.12 宿舍
集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 3栋 101
房权证字第200900866 号 933.43 自建 2009.3.27
工业用房
集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 3栋 102
房权证字第200900865 号 631.35 自建 2009.3.27
工业用房
集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 3栋 103
房权证字第200900864 号 1,928.64 自建 2009.3.27
工业用房
集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 3栋 104
房权证字第200900863 号 8,174.76 自建 2009.3.27
工业用房
集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 3栋 105
房权证字第200900862 号 30.9 自建 2009.3.27
工业用房
集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 3栋 106
房权证字第200900861 号 570.38 自建 2009.3.27
工业用房
集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 3栋 107
房权证字第200900860 号 659.49 自建 2009.3.27
工业用房
集宁区集宁工业园区北海立房权证字第 292.95 自建 2009.3.27 工业
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-18
电子材料有限公司 3栋 108 200900859 号用房
集宁区集宁工业园区北海立电子材料有限公司 3栋 201
房权证字第200900858 号 3,638.11 自建 2009.3.27
工业用房
注：2009 年 3 月 27 日，原房权证字第 200810256 号《房屋所有权证》拆分为 9份《房屋所有权证》（房权证字第 200900858 号-房权证字第 200900866 号）。
截至 2010 年 6 月 30 日，本公司控股子公司绵阳江海公司已取得房屋产权证明的房产情况如下：
位置房屋所有权证号建筑面积（m2）
取得方式取得时间用途
高新区虹苑北路 4号
绵房权证高字第 003812号 7,167.25 自建 2004.11.19 厂房、住宅
高新区虹苑北路 4号
绵房权证市房监字第200903088 号 3,473.93 自建 2000.4.14
厂房、食堂、集体宿舍
本公司控股子公司南通托普租赁的房产：
2008 年 10 月 20 日，南通托普与曙光运动器材（南通）有限公司签订《厂房租赁合同》。协议约定：南通托普向该公司租赁位于平潮镇工业集中区附 1 号产业园区内面积为2,371平方米的彩钢瓦厂房及联体两层厂房，租赁期限自2008年 11 月 1 日至 2013 年 10 月 31 日，租赁期限届满前三个月如双方无异议，合同按照原有条款自动续约，租金和物管费每年 22 万元，每个季度支付一次。水电费由南通托普按照实际使用数支付。
3、土地使用权
截至 2010 年 6 月 30 日，本公司土地使用权情况如下表所示：
位置土地使用权证号面积（m2）取得方式用途权利终止期
通州市平潮镇云台山村
32、34 组
通州国用（ 2008 ）第
01018017 号 29,333 出让工业 2056.1.17
通州市平潮镇云台山村
35、36 组
通州国用（ 2008 ）第
01018018 号 13,333 出让工业 2056.12.30
通州市平潮镇云台山村
32、34、35 组
通州国用（ 2008 ）第
01018020 号 29,466 出让工业 2058.11.12
通州市平潮镇通扬南路79 号
通州国用（ 2008 ）第
01018021 号 50,400 出让工业 2053.11.20
通州国用（2008）第 01018021 号土地使用权中有约 20 亩土地使用权存在房
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-19
地不合一的情况，该等土地使用权之上存在其他企业的部分废弃厂房，公司目前将该等厂房作为职工停车场地使用。
发行人律师认为：“公司的该等土地使用权之上存在房地不合一的情况系由于历史原因造成的。该等土地使用权的面积较小，其账面净值仅为 45.98 万元，
故尽管存在此不规范的问题，但对公司的生产经营及本次发行并上市不会构成实质性法律障碍。”
保荐机构认为：“公司通州国用（2008）第 01018021 号土地使用权之上虽存
在房地不合一情况，但该部分房屋占地面积较小，只有约 20 亩，且其账面净值仅为 45.98 万元，对公司的生产经营及本次发行并上市不会构成实质性障碍。”
截至 2010 年 6 月 30 日，内蒙海立公司土地使用权情况如下表所示：
位置土地使用权证号面积（m2）
取得方式用途权利终止期乌兰察布市经济技术开发区集宁工业园区集土国用（2007）第 D
－06－12－029 号 67,245 出让工业 2057.12.29
截至 2010 年 6 月 30 日，绵阳江海电容器公司土地使用权情况如下表所示：
位置土地使用权证号面积（m2）
取得方式用途权利终止期高新区虹苑北路 4号绵城国用（2004）第03675 号 7022.78 出让工业 2054.08.15
高新区虹苑北路 4号绵城国用（2009）第05109 号 8,170.4 出让工业 2048.3.9
4、专利及非专利技术
截至 2010 年 6 月 30 日，本公司及控股子公司目前的专利情况：
专利名称申请日授权公告日专利号专利类型
专利权人
聚﹣3.4﹣亚乙二氧基
噻吩/多壁碳纳米管复合物及其制法和用途（注 1）
2004.7.13 2006.11.8 ZL200410041355.1 发明南京大学
多壁碳纳米管/无定形二氧化锰复合物的制法（注 2）
2004.7.13 2006.6.28 ZL200410041356.6 发明南京大学
铝电解电容器 2007.8.21 2008.10.22 ZL200720073901.9 实用新型
江海股份
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-20
一种能减小电容器铆接电阻的刺铆针 2008.4.11 2009.1.21 ZL200820057174.1
实用新型
江海股份
卷绕式固体铝电容器皮塞 2008.4.11 2009.1.21 ZL200820057173.7
实用新型
江海股份
固体电解电容器的制造方法 2005.2.6 2009.3.18 ZL200510038348.0 发明
江海股份
铝电解电容器用焊针式盖板 2008.7.18 2009.5.20 ZL200820151024.7
实用新型
江海股份
注 1、2：聚﹣3.4﹣亚乙二氧噻吩/多壁碳纳米管复合物及其制法和用途、多壁碳纳米
管/无定形二氧化锰复合物的制法两专利为公司独占许可使用。
本公司及控股子公司目前正在申请专利情况：
专利名称申请号专利类型申请日申请人备注
铝电解电容器工作电解液 200610038464.7
发明专利 2006.2.23 江海股份
已公开，进入实审
固体电解电容器的制造方法 200610146178.2
发明专利 2006.11.13 江海股份
已公开，进入实审
卷绕式固体铝电容器引线 200710044926.0
发明专利 2007.8.16 江海股份
已公开，进入实审
一种阻燃电解液及其制备方法 200810208034.4
发明专利 2008.12.29 江海股份
已公开，进入实审
一种耐高温和宽温铝电解电容器工作电解液及其制备方法
200810208035.9 发明专利 2008.12.29 江海股份
已公开，进入实审
一种低漏电铝电解电容器工作电解液及其制备方法
200810208031.0 发明专利 2008.12.29 江海股份
已公开，进入实审
一种宽温高压铝电解电容器工作电解液及其制备方法
200810208033.x 发明专利 2008.12.29 江海股份
已公开，进入实审
一种节能灯用铝电解电容器工作电解液及其制备方法
200810208032.5 发明专利 2008.12.29 江海股份
已公开，进入实审
600V 超高压铝电解电容器工作电解液及其制备和应用
200910054661.1 发明专利 2009.7.10 江海股份
已公开，进入实审
本公司及控股子公司非专利技术情况：
技术名称技术来源主要作用和优点
先进程度
电解电容器铝箔裁切防短路
自主研发
通过采用某种强吸附材料吸收裁切过程中的金属微粒和加装经过定加工的防尘罩来杜绝切箔后箔面上的金属微国内领先
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-21
粒附着，从而大大减少了电容器产品的短路概率。
电解电容器酚醛盖板制造工艺
自主研发
通过设计新配方新工艺，并合理设计模具，使制造出来的酚醛盖板具有尺寸精确、耐高温、阻燃、抗老化、耐溶剂、耐高电压稳定等机械及电气优点，产品性能已超过日本同类产品 NOK 公司的水平。
国际先进
电解电容器电解液烧煮工艺
自主研发
通过控制添加顺序、烧煮温度、挥发时间、搅拌方式，使制造出来的电解液具有耐压稳定，抗腐蚀，水份低等优秀电性能。
国内领先
电解电容器用600V 电解液
自主研发
通过开发新型聚合物添加剂及长碳链材料，使电解液的分解电压高，并且工作过程中产气低，产品耐久性试验后参数变化率小。
国内领先
特大型铝电解电容器含浸工艺
自主研发
通过设计含浸温度、正负压循环次数及温度、电容器芯包在浸渍锅内的排布形式及脱液方式设计，不但使电容器中电解液含浸量控制恰当，而且含浸前后电解液参数变化率很小。
国内领先
125℃长寿命铝电解电容器制造技术
自主研发
通过开发耐高温的电解液及专门配套的密封橡胶，并对阴极箔进行特殊处理，使长期高温运行后电容器参数稳定，外形变化小。
国内领先
高分子电容器无炭化制造技术
自主研发
通过采用新型无碳化隔离材料，并设计与原来不同的制造工艺，使生产效率提高，产品成品率上升。
国际先进
5、商标
本公司及控股子公司商标情况：
商标名称注册有限期限注册号核定使用商品（类别）
2010.2.10－
2020.2.9 第 511561 号第 9 类电解电容器
2005.3.30－
2015.3.29 第 222990 号第 9 类电解电容器
2010.2.10－
2020.2.9 第 511560 号第 9 类电解电容器
注：第 511560 号、第 511561 号商标原注册有效期限为 2000 年 2 月 10 日至 2010 年 2月 9 日。2009 年 11 月 4日经国家商标局核准，第 511560 号、第 511561 号商标续展注册有效期为 2010 年 2 月 10 日至 2020 年 2 月 9 日。
6、商标及专利许可使用情况
公司与控股子公司绵阳江海电容器有限公司于2008年11月12日签订商标使用许可协议，公司同意绵阳江海电容器有限公司免费使用其在国家商标局登记注册的注册证号为511561的“jianghai”牌注册商标，许可使用期限为十年，自协议签订之日起计算。在协议期满前六个月，经双方同意，协议可以延续十年。
公司与南京大学于2007年4月15日签订了专利独占实施许可合同，南京大学
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-22
许可公司独占实施其拥有的聚﹣3.4﹣亚乙二氧基噻吩/多壁碳纳米管复合物及
其制法和用途、多壁碳纳米管/无定形二氧化锰复合物的制法两项专利，专利号分别为ZL200410041355.1和ZL200410041356.6。使用费为人民币20万元，合同有
效期为6年。
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
1、发行人与主要股东、主要股东之实际控制人及其控制的其他企业不存在
同业竞争
本公司的经营范围为：生产加工电容器及其材料、配件、电容器设备、仪器、仪表及配件；销售自产产品并提供相关的售后服务。本公司主要从事的业务为电容器及其相关材料与配件的生产、销售与服务。
公司由香港亿威和中方股东共同控制。香港亿威、中方股东各持有公司6,000万股股份，持股比例各为50%。
香港亿威主营业务为投资控股，截至本招股说明书摘要签署之日，除本公司和内蒙海立的股权外未投资其他公司，不存在其他与本公司目前从事的主营业务相同或相类似的业务。截至本招股说明书摘要签署之日，香港亿威实际控制人方铿先生及其控制的其他企业没有从事与本公司主营业务相同或相类似的生产经营活动。
中方股东 47 名自然人股东无直接或间接控制的其他企业，没有从事与本公司主营业务相同或相类似的生产经营活动。
综上所述，本公司不存在与股东及其控制的其他企业从事相同或相似业务的情形。
2、主要股东及其实际控制人与发行人签订的避免同业竞争协议
为了避免同业竞争，香港亿威、香港亿威的实际控制人方铿先生及中方股东于 2009 年 3 月 18 日分别与发行人签订了《避免同业竞争协议》（香港亿威、方铿先生及中方股东分别作为协议甲方，发行人作为协议乙方），该协议内容要点如下：
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-23
1、甲方及甲方控股和实际控制下的其他企业目前未从事竞争业务。甲方将
对其他由其控股、实际控制的企业基于本协议之目的进行监督，依法行使必要的股东权力，促使其遵守本协议。甲方保证甲方及其控股和实际控制的其他企业不会以任何形式直接或间接地从事竞争业务。
2、在乙方审议是否与甲方存在同业竞争的董事会或股东大会上，甲方将按
规定进行回避，不参与表决。如乙方认为甲方或其控股、实际控制的其他企业正在或将要从事竞争业务，应向甲方提供相关认定事实、提出异议并论证异议的合理性。甲乙双方确认，甲方或其控股、实际控制的其他企业正在或将要从事的业务属竞争业务的（甲乙双方无法共同确认的，以仲裁机构或证券监督部门的确认为准），则甲方将在乙方提出异议后自行或要求相关企业及时转让或终止上述业务或以获得甲方及证券监管部门共同认可的其他方式对上述业务进行处理；如乙方进一步提出受让请求，则甲方应按甲乙双方共同确认的、有证券从业资格的中介机构审计或评估后的公允市场价格将上述业务和资产优先转让给乙方。
3、甲方保证严格遵守中国证监会、证券交易所有关规章及乙方《公司章程》
的规定，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋取不当利益，不损害乙方和其他股东的合法权益。
（二）报告期内关联交易情况
1、经常性关联交易事项
（1）公司向关联方采购商品
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-24
单位：元
2010 年 1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度企业名称交易内容
金额占同类交易比例金额
占同类交易比例金额
占同类交易比例金额
占同类交易比例
南通海立电子有限公司采购产品 10,514,349.87 33.03% 31,541,112.43 41.31% 32,392,249.32 33.84% 28,200,929.32 29.15%
南通海立电子有限公司采购原材料 540,634.86 0.23%------
南通奥斯特电子有限公司采购产品 3,586,190.72 11.27% 8,494,581.81 11.12% 12,084,772.02 12.62% 15,342,767.48 15.86%
南通宙邦高纯化学品有限公司
采购化学品无关联关系-无关联关系- 4,138,083.28 33.13% 2,988,671.81 27.31%
（2）公司向关联方销售商品
单位：元
2010 年 1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度企业名称交易内容
金额占同类交易比例金额
占同类交易比例金额
占同类交易比例金额
占同类交易比例
南通海立电子公司
销售产品 8,488,335.85 2.48% 17,360,477.16 3.21% 14,328,841.59 2.88% 11,194,297.86 2.41%
南通海立电子公司
销售加工费 11,056,165.12 42.39% 25,234,371.23 50.87% 9,419,924.29 41.87%--
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-25
南通奥斯特电子有限公司
销售产品 6,310,348.08 1.84% 3,004,427.39 0.56% 2,038,538.58 0.41% 1,940,079.50 0.42%
南通伊沃福斯瑞法电容器有限公司
销售产品无关联关系-无关联关系-无关联关系- 3,165,575.33 0.68%
南通宙邦高纯化学品有限公司
销售产品无关联关系-无关联关系- 127,775.00 0.58% 100,756.00 0.02%
（3）提供劳务
单位：元
企业名称劳务内容 2010年 1-6月交易金额 2009 年交易金额 2008 年度交易金额 2007 年度交易金额
南通海立电子有限公司房屋租赁 132,000.00 264,000.00 264,000.00 264,000.00
南通海立电子有限公司物业管理 264,000.00 528,000.00 528,000.00 528,000.00
南通海立电子有限公司水电空调 481,951.41 990,949.38 1,537,586.10 1,205,529.36
南通奥斯特电子有限公司房屋租赁 132,000.00 264,000.00 264,000.00 264,000.00
南通奥斯特电子有限公司物业管理 276,000.00 528,000.00 528,000.00 528,000.00
南通奥斯特电子有限公司水电空调 639,807.58 1,090,197.10 1,116,630.13 899,461.93
南通依沃福斯瑞法电容器有限公司房屋租赁--- 479,453.64
南通依沃福斯瑞法电容器有限公司物业管理--- 24,000.00
南通依沃福斯瑞法电容器有限公司水电空调--- 471,912.87
上述三类经常性关联交易系根据公司正常生产经营需要，均按公允价格定价，未来仍将继续发生，其对公司财务状况和经营成果的影响较小。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-26
2、偶发性关联交易事项
（1）担保事项
①股东向公司提供担保
2010 年 1-6 月
本期无股东为公司提供担保的情况。
2009 年度
本年度无股东为公司提供担保的情况。
2008 年度
担保人金额（元）到期日款项性质
陈卫东、邵国柱、陆军等三人 35,000,000.00 2009.5.16 贷款担保
2007 年度
担保人金额（元）到期日款项性质
陈卫东、邵国柱、陆军等三人 10,000,000.00 2007.7.5 贷款担保
陈卫东、邵国柱、陆军等三人 10,500,000.00 2007.12.29 银行承兑汇票担保
②公司向关联公司提供担保
截至 2010 年 6 月 30 日，本公司对关联公司的担保情况如下：
被担保的关联公司名称担保的贷款金额（元）到期日
南通海立电子有限公司 3,500,000.00 2011.5.10
南通海立电子有限公司 4,000,000.00 2010.8.10
南通海立电子有限公司 3,500,000.00 2010.7.20
南通海立电子有限公司 4,500,000.00 2010.9.6
南通奥斯特电子有限公司 4,000,000.00 2010.9.29
南通奥斯特电子有限公司 2,000,000.00 2010.8.20
南通奥斯特电子有限公司 10,000,000.00 2010.9.25
南通奥斯特电子有限公司 4,000,000.00 2010.9.19
合计 35,500,000.00
截至 2009 年 12 月 31 日，本公司对关联公司的担保情况如下：
被担保的关联公司名称担保的贷款金额（元）到期日
南通海立电子有限公司 3,500,000.00 2010.4.28
南通海立电子有限公司 4,000,000.00 2010.8.10
南通海立电子有限公司 3,500,000.00 2010.7.20
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-27
南通海立电子有限公司 4,500,000.00 2010.9.6
南通奥斯特电子有限公司 4,000,000.00 2010.3.20
南通奥斯特电子有限公司 2,000,000.00 2010.8.20
南通奥斯特电子有限公司 10,000,000.00 2010.9.24
合计 31,500,000.00
截至 2008 年 12 月 31 日，本公司对关联公司的担保情况如下：
被担保的关联公司名称担保的贷款金额（元）到期日
南通海立电子有限公司 3,500,000.00 2009.4.28
南通海立电子有限公司 4,000,000.00 2009.8.10
南通海立电子有限公司 3,500,000.00 2009.7.25
南通海立电子有限公司 4,500,000.00 2009.9.15
南通奥斯特电子有限公司 8,000,000.00 2009.3.15
南通奥斯特电子有限公司 2,000,000.00 2009.3.15
南通奥斯特电子有限公司 1,000,000.00 2009.2.25
合计 26,500,000.00
截至 2007 年 12 月 31 日，本公司对关联公司的担保情况如下：
被担保的关联公司名称担保的贷款金额（元）到期日
南通宙邦高纯化学品有限公司 2,000,000.00 2008.1.29
南通海立电子有限公司 3,500,000.00 2008.4.28
南通海立电子有限公司 4,000,000.00 2008.8.25
南通海立电子有限公司 2,500,000.00 2008.6.25
南通奥斯特电子有限公司 2,000,000.00 2008.6.20
南通奥斯特电子有限公司 1,000,000.00 2008.6.25
南通奥斯特电子有限公司 2,000,000.00 2008.3.12
南通奥斯特电子有限公司 2,000,000.00 2008.4.15
南通奥斯特电子有限公司 2,000,000.00 2008.4.22
南通奥斯特电子有限公司 1,000,000.00 2008.5.19
合计 22,000,000.00
（2）公司对关联方提供借款
2008 年度
借款单位借款金额收取的利息金额
南通宙邦高纯化学品有限公司 2,000,000.00 37,350.00
注：南通宙邦已向公司偿还上述 200 万元借款并支付利息 37,350.00 元。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-28
（3）公司向关联方借款
2010 年 1-6 月
借款单位借款金额支付的利息金额
南通海立电子有限公司 11,508,838.79 347,326.62
2009 年度
借款单位借款金额支付的利息金额
南通海立电子有限公司 11,508,838.79 401,341.50
2008 年度
借款单位借款金额支付的利息金额
南通海立电子有限公司 6,500,000.00 157,575.00
注：借款利率为同期银行贷款利率。
（4）向关联方收取票据贴现息、担保费
关联方名称内容 2010 年1-6 月
2009年度
2008 年度 2007 年度定价政策南通依沃福斯瑞法电容器有限公司担保费——— 20,000.00
担保费率
1.5%
南通宙邦高纯化学品有限公司担保费——— 52,500.00
担保费率
1.5%
南通宙邦高纯化学品有限公司
票据贴现息—— 82,931.30 349,633.45 市场利率
（5）从关联方采购固定资产、无形资产
资产名称出让方账面价值转让价值转让时间
新厂区部分固定资产
南通海立电子材料有限公司
6,996,945.50 6,996,945.50 2009 年 2月
专利技术
南通海立电子材料有限公司
1,056,067.70 1,056,067.70 2009 年 2月
上述偶发性关联交易对发行人当期财务状况和经营成果的影响均较小。
3、独立董事对关联交易发表的意见
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-29
公司的独立董事审查了公司报告期内的关联交易，就其关联交易履行的审议程序合法性及关联交易价格的公允性发表如下独立意见：“公司2007年度、2008年度、2009年度、2010年1-6月关联交易的发生均有其客观原因，交易遵循了自愿的原则，交易价格及条件公允，履行了决策程序，没有损害公司及中小股东的利益；自股份公司成立后关联交易均履行了关联交易决策程序，较好地保护了公司和其他非关联股东的利益”。
七、董事、监事和高级管理人员
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-30
姓名职务性别
出生日期
任职起止日期
简要经历兼职情况 2009 年度薪酬情况（万元）
持有公司股份的数量（万股）与公司的其他利益关系
陈卫东董事长男 1963 年
2008年7月至2011年7月
大专学历，高级工程师，高级经济师。
中国电子元件行业协会常务理事、南通市青年企业家协会副会长、全国乡镇企业家。1981 年进入电容器厂，历任南通江海电容器厂研究所所长、设备科副科长、副厂长、厂长、江海有限董事长、CEO 和党委书记。
南通托普电子材料有限公司董事长、内蒙古海立电子材料有限公司董事长兼总经理、绵阳江海电容器有限公司董事长、南通海立电子有限公司总经理
11.55 480 无
方铿副董事长男 1938 年
2008年7月至2011年7月
麻省理工化学工程硕士。香港纺织业联会名誉会长、香港羊毛化纤针织业厂商会名誉会长、香港纺织及成衣研发中心董事局主席及纺织业谘询委员会委员。
系全国政协委员及江苏省政协常委。先后获英女皇授予太平绅士及CBE勋衔，并于2004年获香港特区政府颁授金紫荆星章(GBS)。
亿都（国际控股）有限公司董事及主席、肇丰针织有限公司董事长、江苏宁沪高速公路股份有限公司非执行董事、永泰地产有限公司独立非执行董事
无 2,111.40 无
陆军董事、总裁男 1964 年
2008年7月至2011年7月
大专学历，高级经济师。1981 年进入电容器厂，历任电容器厂厂长助理、常务副厂长、江海有限副董事长、总经理。
其参与研制的“高比容中高压化成箔”项目 1993 年获江苏省科学技术进步二等奖。
南通奥斯特电子有限公司董事 11.55 360 无
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-31
李国伟董事男 1958 年
2008年7月至2011年7月
毕业于香港大学，主修商业管理。现任香港上市公司亿都(国际控股)有限公司之行政总裁兼公司执行董事。曾任香港花旗银行企业货款部长官，具有多年银行业务、财务及管理顾问及实业管理经验。
亿都（国际控股）有限公司董事及行政总裁、Antrix
Investment Limited 董事、Megastar Venture Limited
董事
无 2,028.60 无
梁子权董事男 1963 年
2008年7月至2011年7月
毕业于香港中文大学，主修会计学；并持有澳洲Monash University工商管理硕士学位，现为澳洲执业会计师公会会员。曾任香港花旗银行企业货款部经理，及拥有多年财务及管理顾问的工作经验。
亿都（国际控股）有限公司董事、亿都液晶片有限公司董事
无无无
邵国柱
董事、高级副总裁
男 1963 年
2008年7月至2011年7月
大专学历，高级经济师。1980 年进入电容器厂，历任电容器厂检验科科长、厂长助理兼任技术科科长、副厂长、江海有限董事、副总裁。其参与研制的“CDSCP 高分子聚合物阴极固体铝电解电容器”项目获 2007 年度南通市科学技术进步一等奖、江苏省科技进步二等奖。
— 7.35 240 无
成志明独立董事男 1962 年
2008年7月至2011年7月
博士研究生，教授。曾应邀担任日本名古屋大学客座教授。现担任南京大学商学院教授、江苏苏中药业股份有限公司独立董事。
南京东方智业管理顾问有限公司首席顾问、江苏苏中药业股份有限公司独立董事、南京志高行是企业管理咨询有限责任公司首席顾问
3 无无
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-32
林素芬独立董事女 1940 年
2008年7月至2011年7月
本科学历，高级工程师。历任中国电子工程设计院工程师，电子部元器件局、基础产品局元件处副处长，机电部、中电集团、电子科学研究院元件处处长，银天股份有限公司副总经理。现任中国电子元件行业协会副秘书长。
中国电子元件行业协会副秘书长、德普科技发展有限公司独立非执行董事
3 无无
秦霞独立董事女 1969 年
2008年7月至2011年7月
本科学历，注册会计师。历任南通财通经贸发展公司财务经理、通州市财政局所属会计师事务所审计经理、江苏岳华会计师事务所主任会计师、岳华会计师事务所江苏分所总经理助理。
苏州岳华会计师有限公司主任会计师 3 无无
宋国华监事会主席男 1966 年
2008年7月至2011年7月
本科学历。1998 年进入电容器厂，历任南通江海电容器厂车间主任、设备科副科长、设备管理科科长、江海有限制造管理部副部长，现任江海股份制造管理部部长。
— 6.09 30 无
邵美娟监事女 1963 年
2008年7月至2011年7月
大专学历。1980 年进入电容器厂，历任南通江海电容器厂五车间主任、三车间主任，现任江海股份制造一部部长。
— 6.09 30 无
蔡志忠职工监事男 1964 年
2008年7月至2011年7月
高中学历。1980 年进入南通江海电容器厂工作，先后从事腐蚀工、测试员、编带成型工、包装物与产品印刷设计等工作，现为公司工程技术部工艺工程师，江苏国画院特聘画家、江苏南通市青年美术家协会副主席、江苏美术家协— 2.57 无无
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-33
会会员。
徐永华副总裁男 1964 年
2008年7月至2011年7月
本科学历，高级经济师。历任南通江海电容器厂班组长、检验员、质量管理员、生产科副科长、生产科科长、制造管理部部长、厂长助理、副厂长，江海有限副总裁。
南通托普电子材料有限公司董事、绵阳江海电容器有限公司董事
7.35 180 无
顾洪钟副总裁男 1966 年
2008年7月至2011年7月
本科学历。1987 年进入电容厂，历任电容器厂销售科副科长、国际合作部副部长、厂长助理、副厂长、江海有限副总裁。
南通奥斯特电子有限公司董事长 7.35 210 无
顾义明副总裁男 1962 年
2008年7月至2011年7月
本科学历，高级工程师。历任原电子工业部南京第 14 研究所工程师，南通江海电容器厂研究所副所长、所长、厂长助理，江海有限副总裁。曾荣获省级科技进步奖二等奖一项、三等奖四项及江苏省优秀新产品开发设计人员的荣誉称号。
南通海立电子有限公司副总经理 7.35 180 无
王军
副总裁兼财务负责人
男 1967 年
2008年7月至2011年7月
本科学历，高级经济师，英国剑桥财务总监高级专业一级认证。1989 年进入电容器厂，历任南通江海电容器厂十车间主任、厂长助理兼第三制造部部长、副厂长、江海有限副总经理兼财务经理。
南通托普电子材料有限公司董事兼总经理 7.35 180 无
王汉明董事会秘书男 1966 年
2008年7月至2011年7本科学历，经济师。1989 年进入电容器厂，历任电容器厂办公室主任、党委南通托普电子材料有限公司董事 7.35 120 无
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-34
月专职副书记，江海有限 CEO 特别助理、党委专职副书记。曾获通州市科技创新先进个人、通州市党员先锋岗等称号。
丁继华总工程师男 1971 年
2008年7月至2011年7月
研究生学历，高级工程师。1995 年进入电容器厂，历任电容器厂技术开发部部长、国内贸易部部长，江海有限总工程师。曾被评为南通市专业技术拔尖人才、南通市“226 高层次人才培养工程”中青年科学技术带头人，现担任中国电子元件行业协会科学技术委员会委员、江苏省电容器工程技术研究中心技术委员会委员。
— 7.35 90 无
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-35
八、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况
公司法人股东香港亿威投资有限公司持有6,000 万股股份，占总股本的50%；其他47名境内自然人（中方股东）股东合计持有6,000 万股股份，占总股本的50%；公司由香港亿威和中方股东共同控制。
香港亿威、香港亿威的实际控制人方铿先生及中方股东的基本情况请参见本招股说明书摘要“第三节发行人基本情况”之“二、发行人的历史沿革及改制
重组情况”之“（二）发起人及其投入资产的内容”。
九、财务会计信息
（一）合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：元
项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
流动资产：
货币资金 41,548,941.82 80,546,248.17 51,167,558.28 60,565,660.79
应收票据 15,370,607.02 21,748,392.86 11,835,152.32 8,442,960.04
应收账款 197,289,362.77 146,131,683.57 119,419,350.41 137,863,917.49
预付账款 7,498,716.31 4,293,909.38 5,942,019.08 5,995,314.13
应收股利 2,426,107.28
其他应收款 1,839,106.24 810,481.14 2,762,748.30 9,980,890.64
存货 127,466,615.25 119,052,892.61 114,175,416.40 113,996,461.58
流动资产合计 391,013,349.41 372,583,607.73 305,302,244.79 339,271,311.95
非流动资产：
长期股权投资 42,849,793.96 40,937,086.26 29,954,978.05 28,759,232.21
投资性房地产 7,561,980.19 7,836,694.27 8,386,122.43 8,935,550.59
固定资产 209,441,651.86 203,903,828.23 166,353,548.47 121,610,391.35
在建工程 32,600,480.41 23,665,604.14 28,960,902.56 30,779,503.54
无形资产 26,805,293.76 27,705,480.34 27,300,370.04 14,780,090.04
递延所得税资产 1,117,958.99 754,853.42 1,722,283.01 3,577,678.62
非流动资产合计 320,377,159.17 304,803,546.66 262,678,204.56 208,442,446.35
资产总计 711,390,508.58 677,387,154.39 567,980,449.35 547,713,758.30
流动负债：
短期借款 102,000,000.00 55,000,000.00 55,000,000.00 44,000,000.00
应付票据 19,500,000.00 17,500,000.00 4,500,000.00 16,800,000.00
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-36
应付账款 124,123,995.65 109,945,901.26 70,648,513.17 92,319,529.45
预收账款 1,771,803.41 328,122.13 1,181,312.38 622,614.88
应付职工薪酬 3,355,327.34 4,165,347.98 5,895,521.76 9,465,734.70
应交税费-3,683,022.71 7,852,233.47 6,958,215.46 10,568,746.55
应付利息 104,163.75
应付股利 55,998,866.36 67,013,300.00 67,013,300.00
其他应付款 26,032,146.26 25,522,382.37 25,061,468.80 16,165,944.06
一年内到期的非流动负债 3,000,000.00
流动负债合计 273,204,413.70 276,312,853.57 236,258,331.57 259,955,869.64
非流动负债：
递延所得税负债 3,140.15
其他非流动负债 11,490,000.00 15,000,000.00 13,500,000.00 19,123,022.81
非流动负债合计 11,490,000.00 15,000,000.00 13,500,000.00 19,126,162.96
负债合计 284,694,413.70 291,312,853.57 249,758,331.57 279,082,032.60
所有者权益：
股本 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00 56,500,000.00
资本公积 120,588,315.40 120,588,315.40 119,665,192.96 72,844,691.56
盈余公积 20,093,267.83 14,974,075.66 7,420,228.76 70,064,456.37
未分配利润 139,518,041.87 105,393,195.35 49,773,548.80 48,066,986.25
归属于母公司所有者权益合计 400,199,625.10 360,955,586.41 296,858,970.52 247,476,134.18
少数所有者权益 26,496,469.78 25,118,714.41 21,363,147.26 21,155,591.52
所有者权益合计 426,696,094.88 386,074,300.82 318,222,117.78 268,631,725.70
负债和所有者权益总计 711,390,508.58 677,387,154.39 567,980,449.35 547,713,758.30
（2）合并利润表
单位：元
项 目 2010 年 1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、营业总收入 368,879,303.71 614,798,085.98 543,973,853.88 492,951,782.20
其中：营业收入 368,879,303.71 614,798,085.98 543,973,853.88 492,951,782.20
二、营业总成本 333,197,965.23 550,868,335.66 503,391,564.90 469,043,267.34
其中：营业成本 296,237,199.62 493,151,026.78 456,645,275.57 418,999,462.97
营业税金及附加 119,488.58 264,048.04 200,380.41 319,172.68
销售费用 9,414,174.34 19,262,797.02 13,626,433.19 12,494,586.00
管理费用 23,162,364.74 35,369,660.47 27,916,750.20 24,332,464.94
财务费用 3,225,778.57 888,882.91 4,619,265.24 5,292,771.30
资产减值损失 1,038,959.38 1,931,920.44 383,460.29 7,604,809.45
投资收益 5,919,414.25 11,757,680.00 9,072,612.00 10,037,613.78
三、营业利润 41,600,752.73 75,687,430.32 49,654,900.98 33,946,128.64
加：营业外收入 4,343,398.05 1,659,504.42 9,301,461.65 1,689,977.44
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-37
减：营业外支出 97,503.79 1,151,436.41 1,076,443.49 860,454.94
四、利润总额 45,846,646.99 76,195,498.33 57,879,919.14 34,775,651.14
减：所得税费用 5,224,852.93 9,763,315.29 8,073,527.05 -2,244,593.26
五、净利润 40,621,794.06 66,432,183.04 49,806,392.09 37,020,244.40
其中：归属于母公司所有者的净利润 39,244,038.69 63,173,493.45 49,421,412.57 37,871,383.34
少数股东损益 1,377,755.37 3,258,689.59 384,979.52 -851,138.94
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.33 0.53 0.41 0.68
（二）稀释每股收益 0.33 0.53 0.41 0.68
七、其他综合收益----
八、综合收益总额 40,621,794.06 66,432,183.04 49,806,392.09 37,020,244.40
归属于母公司股东的综合收益总额 39,244,038.69 63,173,493.45 49,421,412.57 37,871,383.34
归属于少数股东的综合收益总额 1,377,755.37 3,258,689.59 384,979.52 -851,138.94
（3）合并现金流量表
单位：元
项 目 2010 年 1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的现金 360,835,155.81 620,830,100.63 566,839,239.10 514,134,965.07
收到的税费返还 5,680,324.58 24,407,935.42 8,930,169.20 5,942,901.88
收到其他与经营活动有关的现金 977,072.64 13,389,330.25 18,016,992.16 11,590,606.80
现金流入小计 367,492,553.03 658,627,366.30 593,786,400.46 531,668,473.75
购买商品、接受劳务支付的现金 297,030,738.84 457,004,440.08 447,004,842.29 438,045,914.26
支付给职工以及为职工支付的现金 27,944,781.08 47,755,423.83 40,343,609.68 16,580,894.26
支付的各项税费 16,732,473.11 26,706,283.90 12,270,108.13 4,757,838.11
支付其他与经营活动有关的现金 19,649,845.80 35,049,235.52 42,295,162.48 40,939,557.12
现金流出小计 361,357,838.83 566,515,383.33 541,913,722.58 500,324,203.75
经营活动产生的现金流量净额 6,134,714.20 92,111,982.97 51,872,677.88 31,344,270.00
二、投资活动产生的现金流
量：
取得投资收益收到的现金 1,952,711.76 6,102,973.43 2,533,689.26
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
611,999.17 258,037.27 2,582,044.06
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 2,304,000.00 4,200,000.00 5,584,049.00
现金流入小计 4,868,710.93 10,561,010.70 10,699,782.32
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
28,022,539.25 64,631,276.13 63,748,973.81 73,532,124.39
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 1,177,139.97
现金流出小计 28,022,539.25 65,808,416.10 63,748,973.81 73,532,124.39
投资活动产生的现金流量净额-28,022,539.25 -60,939,705.17 -53,187,963.11 -62,832,342.07
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 54,332,525.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 13,332,525.00
取得借款收到的现金 87,000,000.00 85,000,000.00 96,500,000.00 47,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 9,508,838.79 47,829.12
现金流入小计 87,000,000.00 94,508,838.79 96,547,829.12 101,332,525.00
偿还债务支付的现金 40,000,000.00 85,000,000.00 82,000,000.00 47,946,137.63
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 58,968,346.23 14,186,142.65 4,627,921.10 3,430,950.79
支付其他与筹资活动有关的现金 1,500,000.00 4,500,000.00
现金流出小计 100,468,346.23 103,686,142.65 86,627,921.10 51,377,088.42
筹资活动产生的现金流量净额-13,468,346.23 -9,177,303.86 9,919,908.02 49,955,436.58
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响-641,135.07 683,737.79 -3,424,450.37 -3,676,601.00
五、现金及现金等价物净增
加额-35,997,306.35 22,678,711.73 5,180,172.42 14,790,763.51
加：期初现金及现金等价物余额 71,596,248.17 48,917,536.44 43,737,364.02 28,946,600.51
六、期末现金及现金等价物
净余额 35,598,941.82 71,596,248.17 48,917,536.44 43,737,364.02
（二）非经常性损益
公司近三年一期非经常性损益
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-39
单位：元
项 目 2010 年 1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
非流动性资产处置损益--183,361.53 2,267,694.00 3,352,680.27
其中：处置固定资产、无形资产等净损益
--183,361.53 67,694.00 1,246,759.27
处置长期股权投资净损益
-- 2,200,000.00 2,105,921.00
计入当期损益的政府补助 4,250,965.00 1,594,080.00 8,674,095.54 60,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -- 120,281.30 349,633.45
债务重组损益 --- 346,137.63
除上述各项之外的其他营业外收支净额-5,070.74 -902,650.46 -516,771.38 -823,374.40
其他非经常性损益项目--- 72,500.00
所得税影响金额 528,897.84 170,843.41 1,245,796.26 337,751.49
少数股东损益影响金额-8,194.13 243,831.60 -508.26 221,685.65
扣除企业所得税及少数股东损益后的非经常性损益 3,725,190.55 93,393.00 9,300,011.46 2,798,139.81
净利润 40,621,794.06 66,432,183.04 49,806,392.09 37,020,244.40
扣除非经常性损益后的净利润 36,896,603.51 66,338,790.04 40,506,380.63 34,222,104.59
归属于公司普通股股东的净利润 39,244,038.69 63,173,493.45 49,421,412.57 37,871,383.34
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
35,518,848.14 63,080,100.45 40,121,401.11 35,073,243.53
（三）主要财务指标
1、主要财务指标
项 目 2010 年 1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度流动比率 1.43 1.35 1.29 1.31
速动比率 0.96 0.92 0.81 0.87
资产负债率（母公司报表）（%） 39.41 42.82 43.78 52.69
应收账款周转率（次/年） 4.23 4.56 4.17 3.91
存货周转率（次/年） 4.81 4.23 4.00 3.88
息税折旧摊销前利润（万元） 6,291.42 10,403.28 7,968.88 5,537.23
利息保障倍数 15.92 23.63 13.51 11.14
每股经营活动现金流量（元） 0.05 0.77 0.43 0.55
每股净现金流量（元）-0.30 0.19 0.04 0.26
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权 0.92 1.20 1.11 0.08
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-40
和采矿权等后）占净资产的比例(%)
2、净资产收益率和每股收益
每股收益报告期利润年度加权平均净资产收益率基本每股收益稀释每股收益2010 年 1-6 月 10.31% 0.3270 0.3270
2009 年度 19.23% 0.5264 0.5264
2008 年度 15.53% 0.4118 0.4118
归属于公司普通股股东的净利润
2007 年度 13.67% 0.6824 0.6824
2010 年 1-6 月 9.33% 0.2960 0.2960
2009 年度 19.21% 0.5257 0.5257
2008 年度 12.61% 0.3343 0.3343
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
2007 年度 12.66% 0.6320 0.6320
（四）管理层对公司报告期内财务状况和经营成果的讨论与分析
1、财务状况分析
报告期，公司资产总额从 2007 年末的 54,771.37 万元增长到 2010 年 6 月末
的 71,139.05 万元，增加了 16,367.68 万元，主要是因为公司报告期内持续盈利，
2007 年、2008 年、2009 年及 2010 年 1-6 月共实现净利润 19,388.06 万元。
公司流动资产主要由货币资金、应收账款、存货构成，2007 年、2008 年、2009年、2010年6月末合计分别占到流动资产的92.09%、93.28%、92.79%、93.68%。
公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产及其他资产组成，2007 年、2008 年、2009 年、2010 年 6 月末合计分别占非流动资产的94%、96.15%、97.18%、97.29%。
本公司管理层认为报告期内公司财务状况和资产质量优良，不存在金额较大的应收款项坏账，也不存在潜在的固定资产损失，资产整体营运效率较高，偿债能力强，债务风险低。
2、现金流量分析
公司最近三年一期经营活动产生的现金流量净额均为正值，且逐年增加，累计约18,146.37万元，为同期净利润合计金额的0.94倍。说明公司盈利质量较高，
偿还债务的现金来源有较为充分的保障。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-41
3、盈利能力及净利润来源
公司主要利润来源为铝电解电容器的生产和销售，报告期内主营业务收入和利润均保持较快增长，具体情况如下表。
2010 年 1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
项目金额
（万元）比例（%）
金额
（万元）比例（%）金额
（万元）比例（%）
金额
（万元）
比例（%）
主营业务收入 36,100.81 97.87 59,806.94 97.28 52,047.57 95.68 46,432.73 94.19
主营业务毛利率 19.00% 19.19% 14.91% 12.99%
其他业务收入 787.12 2.13 1,672.87 2.72 2,349.81 4.32 2,862.44 5.81
营业收入 36,887.93 100 61,479.81 100 54,397.39 100 49,295.18 100
营业利润 4,160.08 90.74 7,568.74 99.33 4,965.49 85.79 3,394.61 97.61
利润总额 4,584.66 100 7,619.55 100 5,787.99 100 3,477.57 100
公司报告期内主营业务收入及利润保持快速增长，毛利率亦逐年提高的原因主要是：
（1）适应消费类电子产品更新换代要求，适时切入了相应的市场
在电视机领域，近几年正处于从 CRT 电视机向 LCD、PDP 电视机过渡阶段，在这一过程中，公司适时开发出了适合 LCD、PDP 电视机的铝电解电容器，并为全球最大及排名第二平板电视生产厂商三星和 LG 生产的 LCD、PDP 电视机配套；国内厂商海信、创维也为公司该类产品的客户。
目前，节能、舒适的变频技术广泛应用于空调、冰箱、洗衣机等产品中，公司已成为国内四大空调厂家（格力、海尔、海信、美的）及日本松下的电容器供货商。
（2）优化产品结构，扩大工业类产品比例
工业类铝电解电容器的毛利率高于消费类电容器。报告期内，公司加大了对生产设备及技术研发的投入，开发了用于变频器、UPS 电源、工业电焊机、通信电源、医疗设备的工业类铝电解电容器，并成为众多国际知名厂商（如：西门子、GE、爱默生、ABB、施耐德等）的供货商，保证了主营业务收入和利润的增长。
（3）内蒙海立化成箔生产线的投产，使化成箔在 2008 年主营业务收入中占
了 4.33%的比率，在 2009 年主营业务收入中占了 8.27%的比率，在 2010 年 1-6
月主营业务收入中占了 7.23%的比率，随着化成箔生产线的进一步建成投产，化
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-42
成箔成为公司新的利润增长点。
4、未来影响公司财务状况和盈利能力的主要因素
（1）国家扩张性财政政策和货币政策将有效带动相关产品需求
为应对世界范围的经济危机对中国经济的不利影响，中国政府推出了保增长、促内需、调结构的政策措施，实施积极的财政政策和宽松的货币政策，中央政府推出了 4 万亿投资计划，其中“家电下乡”计划、2-3 千亿的 3G 建设计划和 2 万亿的铁路投资计划已经对公司所处的铝电解电容器行业形成了实质性利好。
（2）公司动态跟随客户需求和主动提供产品方案的能力
在消费类电子产品领域，正经历着 CRT 电视向平板电视升级、变频技术在产品中的推广应用等变革，公司依靠优异的产品质量、强大的售后和技术支持，率先抓住消费类市场产品结构调整升级带来的机遇，大力开拓国内外平板电视、变频类产品制造商等大型优质客户。
随着工业类产品下游行业的发展，公司逐步增加高技术含量高附加值的工业类产品的比重，努力提高技术实力。目前，公司的工业类产品的竞争对手主要是日本的 Chemi-Con、Nichicon、Rubycon 和德国 EPCOS 公司，公司对工业类市场的开拓已经走在了国内同行的前列。
（3）公司优化调整产品结构的能力
公司管理层认为，近年来的公司持续发展主要动力来源于不断开拓市场及优化产品结构的公司发展战略。公司所处行业具有广阔的发展前景和市场容量，公司工业类电容器和高压化成箔产品是公司未来盈利的主要来源。公司将继续提高工业类市场份额，扩大高压化成箔产品产能，同时积极拓展代表未来产品方向的新品种（如高分子固体铝电解电容器）。
（4）目标市场和客户网络的持续拓展能力
报告期内，公司充分利用产品品种多的优势，在优化产品结构的同时，同步调整市场结构，加强国际国内市场网络建设，优化客户结构，重点发展具有规模
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-43
和知名度的优质客户，如格力、海尔、海信、创维、美的、TCL、西门子、中兴通讯，除此之外，公司还成功开发了亚洲、欧洲相关行业的国际高端客户，如韩国三星、LG、GE、EMERSON、ABB、山特等。
（5）垂直整合上游核心原材料的能力
在大力发展工业类电容器的同时，为保障工业类电容器关键材料化成箔的供应和品质，公司于2007年在内蒙古投资新建了高压化成箔生产线，该生产线的建成除有力保障了公司工业品电容器的发展，同时也给企业带来了新的利润增长点。
5、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
公司目前主营业务持续稳定增长，经营业绩良好，财务状况稳健。本次公开发行股票并上市，有利于公司抓住危机环境下行业洗牌和内需扩张背景下高端产品需求增长的难得发展机遇，募集资金到位后生产规模进一步扩大，产品的结构更加丰富，市场竞争力将进一步增强，同时将改善公司资本结构，降低财务费用，增强盈利能力和偿债能力。
根据募集资金项目的可行性研究报告，三个项目全部达产后，预计公司市场占有率有望进一步提高，收入和盈利规模进一步增强。
公司凭借领先的技术研发实力、强大的品牌影响力和灵活的经营机制等竞争优势，在今后的经营中将保持良好的财务状况和盈利能力，为公司总体发展目标的实现提供有力的保障。
（五）股利分配情况
1、发行人近三年股利分配情况
报告期内本公司未进行利润分配。
2、本次发行前滚存利润的分配安排
截至 2010 年 6 月 30 日，公司经审计累计未分配利润 13,951.80 万元。根据
本公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过的《关于本次发行前滚存利润分配方案的议案》，本次股票发行前滚存利润分配方案为：“公司 2010 年中期不分配
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-44
现金红利也不进行转增。为平等对待所有股东，兼顾新老股东的利益，公司本次公开发行前实现的未分配利润由公司本次发行后的新老股东共享”。
3、本次发行后的股利分配政策
本次发行后，公司将视后续发展对资金的需要，平衡股东的长期利益和现时投资回报的需要，制定相关股利分配政策。
公司利润分配政策为：
（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报和有利于公司长远发
展的原则；
（2）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，公司可以在中期进行现金
分红；
（3）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均
可分配利润的百分之三十。
（六）发行人控股子公司的基本情况
1、南通托普电子材料有限公司
该公司原名南通江海高纯化学品有限公司，成立于 1998 年 5 月 13 日，现持有注册号为 320683402346 号《企业法人营业执照》。企业类型为有限责任公司，公司住所为江苏省南通市平潮镇工业园 1-1 号，注册资本 355.2 万元
（实收资本 355.2 万元）。经营范围为生产铝电解电容器用螺栓式酚醛盖板；
生产铝电解电容器、核电、电池使用的化工产品；销售自产产品并提供相关的售后服务。
截至本招股说明书摘要签署之日，江海股份持有南通托普 100%股权。
经江苏天衡审计，截至 2009 年 12 月 31 日，该公司总资产 10,293,232.65
元，净资产 7,673,174.48 元，净利润 2,799,105.39 元。经江苏天衡审计，截
至 2010 年 6 月 30 日，该公司总资产 12,763,493.02 元，净资产 9,258,478.78
元，净利润 1,585,304.30 元。
2、内蒙古海立电子材料有限公司
内蒙古海立电子材料有限公司成立于 2007 年 4 月 22 日，现持有注册号为
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-45
150401868 号《企业法人营业执照》和批准号为商外资蒙乌盟审字[2007]0018 号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。企业类型为有限责任公司（中外合资经营），公司住所为乌兰察布市经济技术开发区集宁工业园区（陆家坝村北），注册资本 690 万美元（实收资本 690 万美元）。经营范围为生产、销售高性能铝电解电容器用电极箔、电极箔生产线及相关产品，提供相关技术服务。
截至本招股说明书摘要签署之日，内蒙海立股权结构为:江海股份持有 75%股权，日立 AIC 持有 19.9%股权，香港亿威持有 5.1%的股权。
经江苏天衡审计，截至 2009 年 12 月 31 日，该公司总资产 100,150,792.47
元，净资产 68,431,259.95 元，净利润 12,971,234.87 元。经江苏天衡审计，
截至 2010 年 6 月 30 日，该公司总资产 109,502,276.26 元，净资产
73,195,461.08 元，净利润 4,764,201.13 元。
3、绵阳江海电容器有限公司
该公司成立于 2003 年 7月 24日，现持有注册号为 510700400312 号《企业法人营业执照》和批准号为商外资川府绵字[2003]0005 号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。企业类型为有限责任公司（台港澳与境内合资），公司住所为四川省绵阳市高新区虹苑北路 4 号，注册资本 2,000 万元（实收资本 2,000 万元）。经营范围为电容器及其材料、配件、电容设备、仪器、仪表及其配件制造、销售及进出口业务，电容器制造技术进出口业务及国内技术转让。
截至本招股说明书摘要签署之日，绵阳江海股权结构为：江海股份持有72%股权，香港昌能国际投资有限公司持有 28%股权。
经江苏天衡审计，截至2009年 12月31日，绵阳江海总资产60,621,876.09
元，净资产 28,610,355.08 元，净利润 56,717.41 元。经江苏天衡审计，截至
2010 年 6 月 30 日，该公司总资产 64，833，910.54 元，净资产 29,277,158.97
元，净利润 666,803.89 元。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-46
第四节募集资金运用
一、本次募集资金投资项目的安排计划
根据公司发展战略及产品市场需求，本次募集资金扣除发行费用后拟按照顺序投向以下三个项目：
单位：万元
项目名称项目核准文件总投资募集资金投资
实施主体
工业类电容器技改扩产项目
通发改核［2009］015 号 8,000 8,000 本公司
高性能高压化成箔技改扩产项目
乌发改工字［2009］89 号 12,000 9,000 内蒙海立*
高分子固体铝电解电容器技改扩产项目
通发改核［2009］015 号 5,000 5,000 本公司
合计 25,000 22,000
注*：内蒙海立为本公司控股子公司。
以上项目总投资需 25,000 万元，其中江海股份募集资金投资 22,000 万元，其余 3,000 万元由内蒙海立的合资方以同比例增资的方式投入。若募集资金不足时，按上述次序安排资金，缺口部分将由公司通过银行贷款和其他自筹资金解决；募集资金超过上述资金需求时，剩余资金用于补充公司流动资金；募集资金到位之前，可以先由公司适当自筹资金安排项目的进度，如果自筹资金来源于银行借款，募集资金到位后将优先偿还募集资金到位前该项目的银行借款。
二、募集资金投资项目概况
（一）工业类电容器技改扩产项目
我国铝电解电容器行业起步较早，到目前为止，国内已建成投产的铝电解电容器生产线，主要还是以生产消费类电子用铝电解电容器为主，产品档次不高，从而造成了一方面国内铝电解电容器产业发展很快，产能迅速增加并有少量出
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-47
口；另一方面高档和特殊性能的产品仍大量进口的局面。
作为国内铝电解电容器行业的领军企业和目前唯一进入国际工业类铝电解电容器销售前 8名的本公司来说，大力调整产品结构、重点生产销售技术含量较高且毛利率较高的工业类铝电解电容器产品，已经确定为公司未来三年的业务重点和发展目标，公司本次募集资金主要投向工业类电容器扩能技改项目，项目实施后，公司的生产能力、技术含量和附加值将得到提升，公司产品结构进一步优化，参与国际高端市场的竞争力增强。
本项目总投资为 8,000 万元，其中：建设工程投资 6,500 万元，流动资金1,500 万元。预计项目建成并达产后，可每年新增销售收入 27,687 万元，净利润 2,903 万元，内部收益率（所得税后）为 26%，投资回收期（所得税后）4.67
年。
（二）高性能高压化成箔技改扩产项目
化成箔是制造铝电解电容器的主要原材料，作为国内最大的铝电解电容器生产企业及全球工业用电容器的重要提供商，公司致力于成为行业内垂直整合铝电解电容器生产企业的领导者。同时凭借其内部化成箔的生产能力，降低其铝电解电容器生产成本并利用其于制造化成箔方面的知识提高电容器产品品质，从而不断提升比其他电容器制造商更多的竞争优势。
本公司控股子公司内蒙海立是国内唯一引进日本日立 AIC 公司最先进的完整高压电容器化成箔专有生产技术的企业，并在日立 AIC 无机酸化成工艺基础上进行了改进，成功实施了生产设备国产化，高压化成箔性能指标达到国际先进水平，本次募集资金扩建高性能高压化成箔项目，扩建完成后将形成年产高性能高压化成箔 600 万平方米的能力。除满足公司及合营公司部分高压化成箔需求外，约 40%出口本项目合作方日本日立 AIC 株式会社，产品具有明显的竞争优势，因而本项目的实施将进一步改善公司内部配套整合能力。
本项目总投资为 12,000 万元，其中：建设投资额 9,674.19 万元，流动资金
2,325.81 万元。预计项目建成并达产后，可每年新增销售收入 21,795 万元，净
利润 3,331 万元，内部收益率（所得税后）为 27.88%，投资回收期（所得税后）
5.29 年。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-48
（三）高分子固体铝电解电容器技改扩产项目
高分子固体铝电解电容器采用具高导电度及热稳定度佳的导电高分子材料作为电解质，它具有普通铝电解电容器所有特性，但多项性能优于普通铝电解电容器，与普通铝电解电容器相比，具有可靠性佳、使用寿命长、高频低阻抗、耐特大纹波电流等特性，有利于电子产品的集成化和小型化并可以克服液态铝电解电容器容易漏液、寿命短的弊端。
目前在计算机、通信、军事、工业控制等领域及照相机、录像机、平板电视、游戏机等消费类电子产品的新一代高档整机产品中，几乎全部采用高分子固体铝电解电容器，从近几年的发展趋势来看，固体铝电解电容器将逐步替代普通低压铝电解电容器，并将成为 21 世纪电子信息产业的支柱产品之一。
固体铝电解电容器的生产，在我国基本上还处于起步阶段，作为国内铝电解电容器制造的龙头企业，本公司在 2000 年开始研究固体铝电解电容器的生产技术，先后与国内外院校、科研院所以及日本同行开展技术交流，并通过引进消化吸收来改进产品性能，已研究出一整套完全拥有自主知识产权的生产技术。目前公司产品已可部分替代进口，产品性能好，质量稳定，已通过包括中兴通讯、上海贝尔、华三通讯、美国 LAMBDA、美国伟创力等多家高端用户的产品认定，亟须扩大生产规模以达到规模经济效益。
本项目总投资为 5,000 万元，其中：建设投资额 4,000 万元，流动资金 1,000万元。预计项目建成并达产后，可每年新增销售收入 17,169 万元，净利润 1,474万元，内部收益率（所得税后）为 26%，投资回收期（所得税后）4.87 年。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-49
第五节风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示中所述风险外，发行人还具有以下风险：
（一）募集资金投资项目的风险
公司本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当前国内外市场环境、产品价格、原材料供应及本行业工艺技术水平等因素作出的。由于市场和行业的情况不断发展变化，募集资金项目实施仍可能面临诸多风险，如：
1、项目技术风险
公司已经掌握本次募集资金投资项目所涉及的相关生产技术，产品的加工工艺业已成熟，且工业类电容器、化成箔已经实现大批量生产，固体铝电解电容器已经实现小批量生产。但是，电子元器件行业的技术更新迅速，如果公司不能及时跟踪和掌握行业前沿的新技术和新工艺，募集资金项目产品在国内同行业的竞争优势将难以持续。
2、高压化成箔项目的成本风险
近几年来，国内劳动力和能源的价格一直处于上升通道，公司募集资金投资项目实施后，生产规模迅速扩大，劳动力和能源的使用量快速上升，公司将面临生产成本上涨的压力。
本次募集资金投资项目之一—高压化成箔项目的主要成本为电费,占化成箔成本的 50～60%。根据内蒙古自治区人民政府内政字[2007]50 号文件《内蒙古自治区人民政府关于同意集宁区铝箔项目享受优惠电价的批复》，内蒙海立自生产之日起享受五年优惠电价，电价比照包头市国家生态工业（铝业）示范区现行电价执行，如国家电价调整，按国家新的电价政策执行。
如果国家用电价格出现大幅提高，而产品售价不能同步提升，募集资金投资项目可能将面临无法取得预期经营效果的风险。
南通江海电容器股份有限公司招股说明书摘要
1-2-50
3、市场风险
本次募集资金投资项目经过了充分、审慎的可行性分析，但依然存在着一定的市场销售风险。公司本次发行股票募集资金投资项目中的工业类项目产品已经被市场接受，高压化成箔材料亦主要供应本公司及合作方日立 AIC 株式会社，但项目达产后，增加产能是否全部能被市场消化还存在不确定性；固体铝电解电容器项目产品已有小批量生产，但大批量产品被市场接受的时间也存在一定不确定性。
（二）原材料采购集中的风险
公司生产所需主要原材料为阳极箔、阴极箔、铝壳及电解纸，公司采用集中采购制度。2007-2009 年和 2010 年 1-6 月，本公司向前五名原材料供应商采购占原材料采购金额的比例分别为 57.54%、69.34%、51.26%和 48.03%，采购集中
度较高。公司生产所需原材料大部分来自宜都东阳光化成箔有限公司、南通南辉电子材料股份有限公司等公司，公司与前五名原材料供应商均建立了长期稳定的合作关系，且有充足的货源和质量保证，公司在 ISO-9001 的程序控制下建立合格供应商名录，对供应商的基本情况、资信、质保能力、价格、供货期等进行跟踪考察并记录，并于每一年度进行合格供应商的评价和筛选。该采购模式既能稳定长期合作关系以保证质量，又能有效降低市场波动风险。但未来如果公司不能与国内外的原材料供应商继续保持良好的合作关系，导致供应商减少对本公司原材料的供应或在价格等方面不能继续执行现有的对本公司有利的条款，公司的经营业绩将会受到影响。
（三）海外业务拓展风险
公司将在立足国内市场的前提下，充分利用产品的性能价格比优势，积极拓展海外业务。2007-2009年和2010年 1-6月，公司出口销售收入分别为16,804.11
万元、21,973.44 万元、25,324.51 万元和 15,270.72 万元，分别占当期主营业
务收入比例 36.19%、42.22%、42.34%和 42.30%。国际市场的开发是公司未来几
年市场开发的重点之一。公司已经将产品出口到美国、欧洲、韩国、东南亚等地，并在进一步加强上述地区的推广，开发印度、中东等地客户。然而，拓展海外市场可能存在多项风险，包括当地政治经济局势是否稳定、法律法规和管制措施是
否发生变化以及公司在海外业务的管理、售后服务上可能遇到的困难。
针对上述风险，公司拟加强新市场的开发力度和销售渠道建设，在海外市场拓展早期，采取发展当地代理商的营销方式，以规避海外市场的政治风险、法律风险和降低售后成本。
（四）汇率风险
报告期内公司出口收入增长及公司当期实现的净利润变化情况见下表：
项目 2010年1-6月 2009年 2008年 2007年
出口销售收入(万元) 15,270.72 25,324.51 21,973.44 16,804.11
占当期主营业务收入比例 42.30% 42.34% 42.22% 36.19%
净利润（万元） 4,062.18 6,643.22 4,980.64 3,702.02
因人民币升值影响，2007-2009年和2010年1-6月公司发生汇兑净损失分别为
367.66万元、342.45万元、-68.37万元和64.11万元。报告期内公司净利润持续
增长，较好地消化了汇率升值的不利因素。
针对人民币对美元汇率不断上升的风险，公司逐步增加了结算货币种类，以减少人民币对美元升值给公司带来的不利影响。另外，公司保存适量的外汇于外汇账户，以备进口设备或材料、支付外汇佣金等使用，以避免外汇买卖的损失。
（五）人力资源不足风险
随着公司生产和销售规模的扩大，产品系列增加，产品的技术含量越来越高，这必然对于公司的生产组织、内部管理、技术支持、销售及售后服务都提出了更高的要求，满足这些要求需要大量的人才，公司已采取开发现有人力资源、加大引进人才力度等措施解决人才的需求，目前公司人力资源基本满足需要。
本次股票成功发行后，公司的资产规模将大幅增长，对公司的经营管理层提出了更高的要求；另外募集资金投资项目也迫切需要包括技术、研发、管理、销售等方面的高级人才。公司作为民营企业，在用人机制方面有更大的灵活性，具有良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，但本公司在引入高素质的人才方面仍然存在不确定性，不排除无法及时引进合适的人才或引入的人才尤其是高级技术及管理人才流失的可能性。因此，公司存在人力资源不足的风险。
（六）净资产收益率下降的风险
2007 年-2009 年和 2010 年 1-6 月，本公司加权平均净资产收益率（归属于公司普通股股东的净利润）分别为 13.67%、15.53%、19.23%和 10.31%，盈利能
力较强。本次股票发行后，公司的净资产将有大幅度增长，鉴于本次募集资金投资项目需要一定的建设期和试运营期，达到预期效益需要一定的时间，本公司存在净资产收益率下降的风险。
（七）本公司为外商投资企业所特有的风险
公司作为中外合资经营企业，根据当时适用的《外商投资企业和外国企业所得税法》第八条的规定，2006-2007 年度公司免征企业所得税，2008-2010 年度减半征收企业所得税。按照国发[2007]39 号《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》第一条“自 2008 年 1 月 1 日起，原享受企业所得税“两免三减半”、“五免五减半”等定期减免税优惠的企业，新税法施行后继续按原税收法律、行政法规及相关文件规定的优惠办法及年限享受至期满为止，但因未获利而尚未享受税收优惠的，其优惠期限从 2008 年度起计算”。公司 2008-2010 年度实际执行所得税税率为 12.5%。
本次发行上市后，本公司将继续享受中外合资企业税收优惠政策，2011 年开始将无法享受中外合资企业税收优惠政策。公司目前为高新技术企业，2011年公司将按照高新技术企业的相关税收优惠政策申请税收优惠。上述税收政策的变化将对公司未来业绩造成一定影响。
二、重要合同
截至报告期末，公司正在履行的交易金额在 500 万元以上或者虽未超过 500万元，但对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同情况如下：
（一）关于内蒙古海立电子材料有限公司增资协议
江海股份、日立 AIC 和香港亿威于 2009 年 2 月 25 日签订《关于内蒙古海立电子材料有限公司增资协议》，协议主要条款如下：
“江海股份在其国内 A 股首次公开发行申请获得中国证监会批准并发行成功后 15 个工作日内按照募集说明书公告以募集资金 9,000 万元人民币对公司进
行出资。
在江海股份募集资金到位的同时，日立 AIC、香港亿威按照江海股份到位的资金数额和缴付出资额时的汇率以等额美元认购增资股权。日立 AIC、香港亿威的增资资金应当在江海股份募集资金到位后的 2 个月内缴付至公司指定的缴款账户。本次增资完成后，公司股东江海股份、日立 AIC、香港亿威三方在公司的股权比例应保持不变。
如本次增资中，江海股份的募集资金未到位，则江海股份、日立 AIC、香港亿威三方均无需按照本协议约定的进度向公司进行增资。
如在本次增资中，部分增资股东未能按照本条约定的时间缴纳增资款项，本协议增资各方按照各自实际缴纳出资额行使股东权利履行股东义务。
募集资金投向的20台化成机生产的相关化成箔产品中的7/17应当供应给日立 AIC。”
（二）公司正在履行的其它重大合同包括银行授信合同、销售合同、采购合
同、借款合同、商业汇票银行承兑合同、担保合同、建筑工程合同、技术引进合同、委托加工合同、承销保荐合同等。
三、重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署日，发行人无任何对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁等事项，也无任何可预见的重大诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书摘要签署日，发行人的共同控制股东及其实际控制人、发行人的控股子公司以及发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员无尚未了结的任何重大诉讼或仲裁事项，也无任何可预见的重大诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书摘要签署日，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员无受到刑事起诉的情况，也无任何可预见的受到任何重大刑事起诉的情况。
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称住所联系电话传真经办人或联系人发行人：
南通江海电容器股份有限公司
通州市平潮通扬南路 79 号 0513－86571812
王汉明
保荐机构（主承销商）：
信达证券股份有限公司
北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼信达金融中心 63081089、
1138、1137、010－63081071
徐海啸、邹玲、徐存新、李文涛、陈勇、李军、刘磊
主承销商律师：
北京市国枫律师事务所
北京市西城区金融大街一号写字楼 A座 12层 010－66090016
卢建康、张劭
发行人律师：
江苏世纪同仁律师事务所
南京市北京西路26 号 4-5 楼 025－83329335
许成宝、阚赢
会计师事务所：
江苏天衡会计师事务所有限公司
南京市正洪街18 号东宇大厦 8层 025－84716883
汤加全、田业阳资产评估机构：
南京立信永华会计师事务所有限公司
鼓楼区中山北路26 号 8－10 层 025－83311788
王宇、夏秋芳
股票登记机构：
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
0755－259380755－25988122 —
司
收款银行：
中国建设银行北京安华支行
————
拟上市的证券交易所：
深圳证券交易所
广东省深圳市深南东路 5045 号 0755－82083164
—
二、本次发行上市重要日期
序号事 项日 期
1 询价推介时间 2010 年[9]月[8]日－2010 年[9]月[10]日
2 定价公告刊登日期 2010 年[9]月[14]日
3 申购日期 2010 年[9]月[15]日
4 缴款日期 2010 年[9]月[15]日
5 股票上市日期发行后尽快安排上市
第七节备查文件
招股说明书全文及附件在中国证监会指定的网站上全文披露，投资者可在中国证监会指定的网站查阅。招股说明书的备查文件，投资者可以于工作日上午8：
30－11：00；下午2：00－5：00在发行人和保荐人（主承销商）住所查阅。
南通江海电容器股份有限公司
2010年8月12日
