苏州安洁科技股份有限公司
SUZHOU ANJIE TECHNOLOGY CO., LTD.
苏州市吴中区光福镇福锦路 8 号
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站
（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明
书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
一、实际控制人和股东关于自愿锁定股份的承诺
本次发行前公司总股本为9,000万股，本次拟发行3,000万股，发行后总股本
为12,000万股，上述股份均为流通股。
公司控股股东、实际控制人王春生、吕莉承诺：自公司首次公开发行的股票
在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有
的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股份。
公司股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、高君承诺：自公司首次
公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股份；同时，公司
股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、高君也分别在公司担任董事、监
事、高级管理人员等职务，他们还承诺：在其任职期间每年转让的股份不超过其
持有的公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的公司股份。
公司股东北京君联睿智创业投资中心、王润德、张一梅、周兆华、王洪星承
诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股
份。
二、滚存未分配利润的安排
公司2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人民币
普通股（A股）股票前滚存利润分配方案的议案》，同意公司截至本次A股股票
发行完成前的剩余滚存利润由本次发行后的新老股东共享。
三、公司特别提醒投资者关注下列风险
（一）客户集中度较高的风险
报告期内，按受同一实际人控制的客户合并计算，本公司前五大客户的合计
销售额占营业收入的比重分别为78.75%、65.73%、56.37%和54.86%。
公司的主要客户相对集中，是由消费电子产品制造产业链的特征决定的。作
为消费电子产品功能性器件制造商，公司及其他竞争对手都会根据其业务专长、
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合作历史等因素与众多下游品牌终端厂商的其中几家合作相对密切，从其取得较
多订单。另一方面，从下游品牌终端厂商的角度，为维护其品牌竞争力和保守产
品的秘密，往往会构建相对封闭的供应链条，以减少被竞争对手抄袭和模仿的风
险。这决定了上游功能性器件厂商具有主要为某几家下游客户配套的特点。许多
消费电子产品全球知名品牌终端厂商都是公司的客户。近年来，苹果公司的产品
风靡全球，公司抓住机会，深化和扩大与其的合作，在保持和原有其他客户合作
关系的前提下，尽量将产能向苹果相关产品倾斜，这也导致了公司客户集中度的
提高、提升了公司对大客户依赖的风险。未来随着市场竞争格局的变化，公司也
可能为其他行业领先厂商提供更多配套生产。
虽然公司已采取了多种措施降低客户集中度提高的负面影响，如：延伸产品
线，从内部功能性器件向外部功能性器件、从笔记本电脑向手机和其他消费电子
产品等领域延伸；在生产能力向重点大客户倾斜的同时仍保持与众多其他客户的
业务合作；新建厂房添置机器设备努力扩大产能尽量满足更多客户的需求等，但
公司客户集中度较高的事实短期内不会有较大变化，如果前几位客户因其生产经
营发生重大不利变化而减少订单，可能会给公司的生产和销售带来不利影响。
（二）应收账款的回收风险
报告期末，公司应收账款净额分别为15,153.57万元、10,943.37万元、8,765.04
万元和7,318.50万元，占各期末流动资产的比重分别为62.35%、57.69%、59.53%
和61.74%。报告期各期末应收账款金额较大，与公司给予客户4个月左右的信用
期相匹配。
报告期内公司应收账款客户主要是知名的整机或组件的代工商，客户信誉良
好，各年末应收客户款项均在公司给予的信用期内，应收账款回收情况正常；账
龄在1年以内的占99.9%以上，报告期内也未发生应收账款无法收回的情况，回收
风险较低。
但随着公司经营规模的扩大，在信用政策不发生改变的情况下应收账款余额
仍会进一步增加。虽然公司已经按照会计准则的要求和公司的实际情况制定了相
应的坏账准备计提政策，2011年6月末应收账款坏账准备余额为800.27万元，占
应收账款余额的5.02%，若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致
该等应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，将对公司的生产经营和业绩产生
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不利影响。
（三）人力资源短缺的风险
技术的不断创新离不开高素质管理人才和技术人才。在多年快速发展的过程
中，公司管理团队和核心技术人员相对稳定，多年来与公司共同发展并积累了丰
富的经验，公司在业务、技术等方面对管理团队和核心技术人员存在一定程度上
的依赖。为保持管理团队和核心技术骨干的稳定和吸引高端人才，公司采取了改
善工作环境、提供发展机会、鼓励创新、管理团队和核心技术人员持股等措施，
但随着消费电子产品功能性器件行业的发展，该领域高素质人才的争夺日益激
烈，公司面临人力资源机制是否能够有效稳定和吸引人才的风险。
另一方面，随着我国制造业的深入发展和社会的全面进步，人力成本进一步
提高，中低端的制造业工人也逐步进入了短缺的状态，公司面临着招收不到足额
熟练工人的风险。
（四）净资产收益率下降的风险
公司2010年度扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为30.00%，处于较
高的水平。若公司股票发行成功，发行后净资产将有较大幅度增长，虽然本次募
集资金投资项目均经过科学论证，预期效益良好，但本次募集资金投资的新项目
从建设到达产需要一段时间，而且募集资金投资项目由于存在项目实施周期，在
短期内难以完全产生效益，因此公司的利润增长短期内可能不会与净资产增长保
持同步。若本公司主营业务利润不能同步增长，股票发行当年净资产收益率将出
现较大幅度的下降，存在因净资产规模扩大导致净资产收益率短期内下降的风
险。
（五）汇率风险
报告期内，发行人以外销为主（主要是进料深加工结转方式的间接出口），
外币采购也很高，具体情况如下：
单位：万元
2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
外销 19,079.33 96.39 26,820.95 95.79 19,116.71 91.32 14,661.69 82.12
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其中：直接出口 4,311.25 21.78 5,741.57 20.51 4,096.71 19.57 3,076.95 17.23
进料深加工结转 14,768.08 74.61 21,079.38 75.28 15,020.00 71.75 11,584.74 64.88
外币采购 10,141.01 77.51 12,217.15 78.67 8,981.58 77.75 7,539.69 71.97
注：
1、外销、直接出口、进料深加工结转的比例是指其占主营业务收入的比例
2、外币采购的比例是指其占全部原材料采购金额的比例
尽管公司大部分原材料采购以美元结算或计价能在一定程度上抵消近年来
人民币持续快速升值对公司经营净收入产生的负面影响，但公司仍然面临一定的
汇率风险。报告期内，发行人因人民币升值带来的汇兑损益情况如下表：
项目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
汇兑损失（单位：万元） 144.10 235.32 1.93 242.19
汇兑损失占净利润比重（%） 3.63 4.24 0.04 6.35
在中国经济持续发展与人民币汇率形成机制改革的背景下，人民币汇率升值
是一个长期的趋势，而且在特定的时间段还可能会快速升值，将通过汇兑损失的
形式对公司的盈利造成不利影响。公司一直密切关注人民币汇率的波动，对经营
净现金流入的外币收入及时结汇，尽可能降低汇率变动带来的损失。公司将苦练
内功、提升经营管理水平、提高公司产品的技术含量和相关服务对客户的附加价
值，增强议价能力，力争在产品定价环节就考虑到未来人民币升值的幅度，消化
掉人民币升值对利润的侵蚀。未来公司还将密切关注外汇市场行情，对外汇汇率
走势进行合理预测，科学地安排收支计划，及时地执行结汇政策，尽早发现可能
面临的外汇风险并采取合理风险防范措施，将人民币升值因素对公司净利润的影
响降低到最小。
（六）募集资金投资项目相关风险
公司本次募集资金将按计划投入“个人计算机用内外部功能性器件扩能项
目”，该投资项目的顺利实施将有效扩大公司的生产规模，强化公司的竞争优势，
提高核心竞争力，给公司带来新的利润增长点。上述项目虽经过反复论证和审慎
的可行性研究分析，但项目在实施过程中仍存在以下风险：
1、新增产能是否能被市场消化的风险
报告期内，公司主营产品的营业收入增长明显。随着本次募投项目的顺利实
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施，公司产品消费电子产品功能性器件的产能将显著扩大。尽管公司董事会已对
本次募集资金投资项目进行了认真细致的可行性研究，对募集资金投向项目的市
场、技术、财务等因素进行了充分论证和预测分析，公司与众多消费电子产品制
造商有着长期合作的历史，可在较大程度上保证产品的市场销售，但未来不能排
除客户会根据其面临的市场销售情况而调整对公司部分产品的采购意向，公司在
拓展新客户的过程中也会面临一定的不确定因素，可能导致本次募集资金拟投资
项目投产后面临一定的市场拓展和产能消化风险。
2、固定资产折旧较大幅度提高的风险
本次募集资金投资项目中建设投资总额为21,294.80万元。随着项目的逐年建
成投产，公司未来的资产折旧和摊销费用将会增加。以公司现行资产折旧和摊销
政策计算，募集资金投资项目达产后，每年将新增折旧和摊销费1,992.64万元。
由于募集资金投资项目从建成到达产见效需要一定的时间，因此，新增折旧和摊
销费将在募投项目投产后的一段时间内对公司的经营业绩产生不利影响。
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第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后
3,000 万股，占发行后总股本的 25%
总股本的比例
发行价格 通过向询价对象询价方式确定发行价格
37.46 倍（每股收益按照 2010 年度经审计扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）
市盈率
50.00 倍（每股收益按照 2010 年度经审计扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
2.61 元（以 2011 年 6 月 30 日经审计的净资产除以本次
发行前每股净资产
发行前总股本全面摊薄计算）
7.40 元（以 2011 年 6 月 30 日经审计的净资产加上本次
发行后每股净资产
募集资金净额除以本次发行后总股本全面摊薄计算）
8.81 倍（按每股发行价格除以发行前每股净资产）
市净率
3.11 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产）
采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者
发行方式
定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式
符合资格的询价对象和已在深交所开立证券账户的投资
发行对象
者（国家法律、法规禁止购买者除外）
1、公司控股股东、实际控制人王春生、吕莉承诺：自公
司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有
的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股份。
2、公司股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、
高君承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所
本次发行股份的流 上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
通限制和锁定安排 管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有
的公司股份；在任职期间每年转让的股份不超过其持
有的公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，
不转让其持有的公司股份。
3、公司股东北京君联睿智创业投资中心、王润德、张一
梅、周兆华、王洪星承诺：自公司首次公开发行的股
票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让
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或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司
回购其所持有的公司股份。
承销方式 余额包销
预计募集资金总额 【69,000】万元
预计募集资金净额 【65,277】万元
承销费用：2,707 万元；保荐费用：300 万元；
审计及验资费用：210 万元；评估费用：22 万元；
发行费用概算 律师费用： 100 万元；信息披露及印刷费用： 330 万元；
上市初费及股份登记费：20 万元；印花税： 34 万元
合计： 3 ,723 万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称 苏州安洁科技股份有限公司
注册英文名称 SUZHOU ANJIE TECHNOLOGY CO., LTD.
注册资本 9,000 万元
法定代表人 吕莉
成立日期 1999 年 12 月 16 日
整体变更为股份公司日期 2010 年 6 月 30 日
住所及其邮政编码 苏州市吴中区光福镇福锦路 8 号 邮编 215159
电话、传真号码 电话 0512-66316043 传真 0512-66596419
互联网网址 http://www.anjiesz.com
电子信箱 zhengquan@anjiesz.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
公司是由苏州太湖度假区安洁绝缘材料有限公司整体变更设立的股份有限
公司。2010 年 6 月 17 日，安洁绝缘股东会决议同意由吕莉、王春生等十二名自
然人和君联创投共同作为发起人，以安洁绝缘截至 2010 年 3 月 31 日经审计的净
资产值 170,286,441.75 元为依据，按照 1.892:1 的比例折为股本 90,000,000 股，
每股面值人民币 1.00 元，实际出资额超过股本金额的部分 80,286,441.75 元计入
资本公积。2010 年 6 月 30 日，公司在苏州市工商行政管理局办理了工商变更登
记，注册号为 320506000018417。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司整体变更设立时的发起人有：吕莉、王春生、北京君联睿智创业投资中
心、张一梅、周兆华、王润德、贾志江、王洪星、李棱、顾奇峰、张木秀、高君、
卞绣花。
公司是由安洁绝缘整体变更而来，原安洁绝缘所拥有的从事消费电子产品功
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能性器件生产和整体解决方案提供等业务所需的各项资产和资质整体进入股份
公司，公司承继了安洁绝缘的所有资产和负债。
三、发行人的股本情况
（一）本次发行前后的股本情况
公司本次发行前的总股本为9,000万股，本次拟公开发行的股份数量为3,000
万股，占发行后公司总股本的25%。本次发行前后公司股本变化情况如下：
发行前 发行后
股东名称
持股数（股） 持股比例（%） 持股数（股） 持股比例（%）
吕莉 45,742,725 50.83 45,742,725 38.12
王春生 32,400,000 36.00 32,400,000 27.00
君联创投 8,321,478 9.24 8,321,478 6.93
张一梅 1,620,000 1.80 1,620,000 1.35
周兆华 810,000 0.90 810,000 0.68
王润德 678,521 0.75 678,521 0.57
贾志江 107,730 0.12 107,730 0.09
王洪星 89,910 0.10 89,910 0.07
李棱 81,000 0.09 81,000 0.07
顾奇峰 54,270 0.06 54,270 0.05
张木秀 40,500 0.05 40,500 0.03
高君 26,933 0.03 26,933 0.02
卞绣花 26,933 0.03 26,933 0.02
社会公众股 - - 30,000,000 25.00
合计 90,000,000 100 120,000,000
（二）前十名股东情况
本次发行前，公司共有13名股东，前10名股东持股情况如下：
姓名 持股数（股） 持股比例（%）
吕莉 45,742,725 50.83
王春生 32,400,000 36.00
君联创投 8,321,478 9.24
张一梅 1,620,000 1.80
周兆华 810,000 0.90
王润德 678,521 0.75
贾志江 107,730 0.12
王洪星 89,910 0.10
李棱 81,000 0.09
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顾奇峰 54,270 0.06
合计 89,905,634 99.89
（三）前十名自然人股东
本次发行前，本公司共有12名自然人股东，前10名自然人股东持股及在公司
任职的情况如下：
姓名 担任职务 持股数（股） 持股比例（%）
吕莉 董事、总经理 45,742,725 50.83
王春生 董事长 32,400,000 36.00
张一梅 - 1,620,000 1.80
周兆华 - 810,000 0.90
王润德 - 678,521 0.75
贾志江 董事、副总经理 107,730 0.12
王洪星 - 89,910 0.10
李棱 董事、副总经理、董秘 81,000 0.09
顾奇峰 董事、生产部经理 54,270 0.06
张木秀 监事、市场部经理 40,500 0.05
合 计 81,624,656 90.70
（四）国有股份或外资股份的情况
公司现有股东中不存在国有独资、控股或参股的公司，也不存在外商投资公
司。
（五）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
公司股东中，第一、第二大股东吕莉、王春生为本公司实际控制人，夫妻关
系；除上述关联关系外，公司股东之间不存在其他关联关系。
（六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
公司实际控制人王春生、吕莉承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易
所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的安洁科技
的股权，也不由安洁科技回购该部分股权。
公司股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、高君承诺：自公司首次
公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其所持有的安洁科技的股权，也不由安洁科技回购该部分股权；同时，公
司股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、高君也分别在公司担任董事、
监事、高级管理人员等职务，他们还承诺：在其任职期间每年转让的股份不超过
其持有的公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的公司股
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公司股东君联创投、王润德、张一梅、周兆华、王洪星承诺：自公司首次公
开发行的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管
理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股份。
四、发行人主营业务的具体情况
（一）公司的主营业务
公司专业为笔记本电脑和手机等消费电子产品品牌终端厂商提供功能性器
件生产和整体解决方案。凭借在消费电子产品功能性器件领域内多年累积的生产
经验、对行业和产品的深刻理解及与品牌终端厂商全方位的密切合作，公司会同
品牌终端厂商共同开发新产品，根据品牌终端厂商对新产品在功能和设计方面所
提出的需求，为其提供相关功能性器件的方案设计（包含材料选型、图纸设计、
工艺编制等），并逐步完成性能测试、小量试制、批量生产等一站式服务，已经
与多家笔记本电脑和手机的品牌终端厂商及代工商建立了紧密的合作关系，与其
共同进行新产品的研发、设计及材料选择、工艺优化，为其提供功能性器件的全
方位整体解决方案。
（二）公司的主要产品及其用途
公司主要产品是笔记本电脑和手机等消费电子产品中使用的内部和外部功
能性器件。公司产品均属为客户专门定制的非标准零部件，为苹果、惠普、戴尔、
华硕、索尼等国际著名消费电子产品品牌终端厂商提供配套电子产品器件。
1、笔记本电脑用内部功能性器件
在笔记本电脑内部完成粘贴、绝缘、屏蔽、缓冲等特定功能的器件。
2、笔记本电脑用外部功能性器件
在笔记本电脑外部构成外观的组成部分，完成防护、展示、传感等功能的器
件，主要包括背光铭牌、触摸鼠标板、视窗防护屏等。
3、手机用内、外部功能性器件
与笔记本电脑类似，手机内部用到的粘贴、绝缘、屏蔽、缓冲及外部视窗防
护屏等各种功能性器件是公司产品的重要组成部分。
4、其他消费电子产品用功能性器件
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苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
除笔记本电脑、手机之外，公司还为台式机、一体机、平板机、音乐播放器、
数码相机、游戏机、电子阅读书、机顶盒、打印机、路由器、音响等消费电子产
品生产功能性器件。
（三）公司的产品销售模式及渠道
公司的客户包括三类：第一类是国内外知名的品牌消费电子产品终端厂商。
公司并不直接向该类客户销售产品，而是通过参与其研发过程，为其提供经认可
的指定规格型号的功能性器件产品，经其许可向为其生产消费电子产品整机或组
件的代工商供货；第二类是消费电子产品整机代工商；第三类是消费电子产品核
心元件和重要组件的生产商。消费电子产品整机代工商和核心元件和重要组件的
生产商是公司的直接客户，其销售模式是：由客户直接下达订单，产品直接交付
客户的销售方式，不经过任何中间商。
公司主要采用订单式销售的方式销售产品，根据客户的订单所要求的料号、
规格和数量进行生产。公司的订单式销售模式具体又可分为内销、外销（包括直
接出口和进料深加工结转，其中以进料深加工结转为主）两种模式。
公司主要产品的定价模式为：研发部门和客户共同确定产品方案，销售部会
同财务部门按照“销售价格＝材料费＋加工费＋包装运输费＋税金＋合理利润”
进行成本核算后，向客户提出报价。
（四）公司产品所需的主要原材料
公司产品所需原材料品种繁多，主要原材料包括胶带、麦拉、泡棉、有机玻
璃板、铜等。
（五）行业竞争情况
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司业务应属于信息技
术业中的计算机及相关设备制造业（分类代码：G83）和通信及相关设备制造业
（分类代码：G81）。
近年来，中国因逐渐成为了世界制造业中心和消费大国而备受关注，特别是
消费电子行业的快速发展，使得功能性器件的需求迅速增长，不少跨国企业在将
整机制造转移至中国的同时，也将配套工厂转移至中国，对国内配件的采购量也
逐年快速增加，带动了国内相关行业的快速发展。该行业企业众多、市场竞争较
激烈。但是已有少数具有一定规模的企业，或是已经登陆内地具有先发优势的外
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苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
资企业，或是像安洁科技这样抓住契机高速成长起来的本土企业，通过参与高层
级客户的新产品研发过程，提供增值服务、体现自身独特价值、进入高端市场，
与终端品牌客户建立战略合作关系，在行业内取得了一定的竞争优势和较大的市
场份额，为进一步发展和在产业链中提升自己的位置奠定了良好的基础。
（六）发行人在行业中的竞争地位
公司是中国电子企业协会会员，是专业的消费电子产品功能性器件制造商，
为笔记本电脑、手机等消费电子产品制造商提供配套。
近年来，随着全球消费电子产品制造业的产能向中国进一步转移、尤其是中
国笔记本电脑和手机制造产业的快速发展，公司业务持续增长，近三年公司笔记
本电脑功能性器件在国内的市场占有率分别约为 2.50%、2.99%和 3.04%，手机功
能性器件在国内的市场占有率分别约为 0.75%、0.87%和 1.63%。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）公司的主要固定资产情况
公司生产经营中使用的主要固定资产为房屋建筑物、机器设备、运输设备和
模具等，上述资产使用状况良好。截至2011年6月30日，公司固定资产净值为
12,829.72万元，主要固定资产情况如下：
单位：万元
固定资产类别 原值 净值 综合成新率(%)
房屋及建筑物 7,038.84 6,858.95 97.44
机器及机械设备 5,868.85 5,103.10 86.95
交通运输设备 537.00 298.42 55.57
电子设备及其他 696.25 569.25 81.76
合 计 14,140.94 12,829.72 90.73
（二）公司的主要无形资产情况
公司的无形资产主要为土地使用权和计算机软件等，截至 2011 年 6 月 30 日，
本公司无形资产账面价值为 1,152.92 万元。
1、无形资产的价值情况
软件名称 原值（元） 累计摊销（元） 净值（元） 成新率(%)
土地使用权 11,675,609.00 525,402.45 11,150,206.55 95.50
管理软件 545,555.56 166,579.00 378,976.56 69.47
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苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
合计 12,221,164.56 691,981.45 11,529,183.11 94.34
2、土地使用权情况
（1）拥有权属证书的土地使用权
序号 座落 土地使用证号 面积(㎡) 用途 使用权类 终止日期 取得日期
型
苏州市吴中区
吴国用（2010） 工业
1 光福镇福锦路 33,317.00 出让 2059.3.29 2009.3.30
第 06101444 号 用地
8号
苏州太湖国家
吴国用（2010） 工业
2 旅游度假区工 3,606.30 出让 2051.6.10 2003.12.12
第 06101394 号 用地
业发展区
公司已经取得上述土地使用权的相关土地使用权证，不存在需要办理土地性
质变更或补缴土地使用权出让金等手续的情形。
（2）位于苏州太湖国家旅游度假区的未取得权属证书的土地
安洁绝缘于 2002 年 12 月 30 日与苏州太湖国家旅游度假区蒋墩办事处签署
《土地出让协议书》，购买了苏州太湖国家旅游度假区（以下简称“度假区”）舟
山工业园的 20 号地块 36 亩土地。后因政府规划变更，经原协议双方协商并报度
假区管委会同意，安洁绝缘原购买的舟山工业园的 20 号地块 36 亩土地置换为度
假区旅游品工业园（后改名为“度假区中心商贸区”）内 18 号地块（位于新兴路，
以下简称“18 号地块”）28.5 亩土地。安洁绝缘已全额支付土地价款。安洁绝缘
与苏州市吴中区香山街道经济发展办公室于 2005 年 4 月 1 日签署《协议书》，并
在 18 号地块上建设了安洁绝缘厂区。由于度假区中心商贸区规划变更，相关政
府主管机关一直未向安洁绝缘颁发 18 号地块及其上建筑物的权属证书。因 18
号地块被纳入拆迁范围，2010 年 7 月 15 日，苏州市吴中区人民政府香山街道办
事处与发行人签署了《拆迁补偿协议书》，协议约定公司自签订协议两年内自苏
州太湖国家旅游度假区中心商贸区 18 号地块迁出，由政府给予 2,279.95 万元的
补偿。2010 年 11 月公司开始实施搬迁，在 12 月全部完成搬迁。2010 年 12 月，
公司已收到首期搬迁补偿款 1,000.00 万元，搬迁损失的相关资产净值 899.99 万
元（其中：房屋建筑物原值 873.85 万元，净值 730.83 万元；不可搬迁设备原值
238.40 万元，净值 65.35 万元，已支付的土地成本 103.82 万元）、搬迁已发生清
理支出 79.90 万元。上述收到补贴款和资产清理的账务处理均通过递延收益科目
1-2-16
苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
核算，截止 2010 年末，递延收益结余金额 20.11 万元。公司并已将 18 号地块及
其上所有建筑物全部移交给苏州市吴中区人民政府香山街道办事处。
截止 2010 年末，公司搬迁事项已基本完成，但仍有 1,279.95 万元的补偿款
尚待政府安排拨付。由于该项政府补助与公司新建资产相关，待上述协议完全履
行并收到相应后续补偿款后，公司将按照会计准则将该递延收益余额分期转销公
司营业外收入，增加公司未来的非经常性损益。由于存在一定的不确定性，目前
上述尚未收到的补偿款项在财务报表附注中作为重大事项进行了披露。
保荐人认为：公司原使用的位于苏州太湖国家旅游度假区的土地和厂房一直
未取得权属证书，系因政府规划变更原因造成，苏州太湖国家旅游度假区管理委
员会已于 2011 年 2 月 15 日就此出具证明，确认发行人就此事项不存在任何违法
违规情形，亦不会因此受到任何处罚。公司现已搬迁至苏州市吴中区光福镇福锦
路 8 号，公司已经取得现生产经营场地的相关土地使用权证和房产证。
发行人律师认为：发行人原使用的位于苏州太湖国家旅游度假区的土地和厂
房一直未取得权属证书，系因政府规划变更原因造成，苏州太湖国家旅游度假区
管理委员会已于 2011 年 2 月 15 日就此出具证明，确认发行人就此事项不存在任
何违法违规情形，亦不会因此受到任何处罚。
3、商标情况
发行人前身安洁绝缘作为注册人拥有如下商标：
核定使用商品
商标名称/图形 注册号 类别 取得方式 取得时间 权利来源 状态
内容
未加工和半加
工树胶；橡胶
绳；非金属软
向国家工
管；隔音材料；
商行政管
7714864 17 绝缘材料；绝缘 自主申请 2011.1.14 有效期内
理总局申
纸；绝缘胶布和
请获得
绝缘带；绝缘胶
带；防水包装
物。
非金属密封容
向国家工
器；电缆和管道
商行政管
7714863 20 用塑料夹；非金 自主申请 2011.2.14 有效期内
理总局申
属识别板；木头
请获得
或塑料标志牌；
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苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
家具的塑料缘
饰；门的非金属
附件。
磁带装置（计算
机用）；交通信 向国家工
号灯（信号装 商行政管
7714865 9 自主申请 2011.3.14 有效期内
置）；磁带去磁 理总局申
设备；整流用电 请获得
力装置。
因安洁绝缘于 2010 年 6 月 30 日整体变更为安洁科技，公司正在进行上述商
标的注册人名称变更事宜，该等变更不存在实质性障碍。
4、专利技术情况
截至本招股说明书摘要签署日，发行人作为专利权人拥有以下 16 项已获得
专利证书的专利，详情如下：
授权公告日 取得
专利名称 专利号 专利类型 申请日 权利来源 状态
（取得时间） 方式
向国家知识
带有排气槽的绝缘 ZL200920 自主
实用新型 2009.7.7 2010.7.7 产权局申请 授权
胶带 165602.7 申请
获得
全断模切制品的连 向国家知识
ZL200920 自主
续冲压及自动排废 实用新型 2009.7.7 2010.6.9 产权局申请 授权
165607.X 申请
装置 获得
冲压半断单面背胶 向国家知识
ZL200920 自主
制品的自动排废装 实用新型 2009.7.7 2010.5.26 产权局申请 授权
165610.1 申请
置 获得
向国家知识
塑胶薄片的凸台冷 ZL200920 自主
实用新型 2009.7.7 2010.5.26 产权局申请 授权
加工装置 165606.5 申请
获得
半断双面胶制品的 向国家知识
ZL200920 自主
自动模切及排废装 实用新型 2009.7.7 2010.5.26 产权局申请 授权
165613.5 申请
置 获得
向国家知识
绝缘片上局部异形 ZL200920 自主
实用新型 2009.7.7 2010.5.19 产权局申请 授权
无胶区的生产系统 165609.9 申请
获得
带有拉把的小尺寸 向国家知识
ZL200920 自主
双面胶带制品的加 实用新型 2009.7.7 2010.5.19 产权局申请 授权
165608.4 申请
工装置 获得
向国家知识
ZL200920 自主
剖刀复合装置 实用新型 2009.7.7 2010.5.19 产权局申请 授权
165604.6 申请
获得
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苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
向国家知识
卷状材料的两次冲 ZL200920 自主
实用新型 2009.7.7 2010.5.19 产权局申请 授权
压的同步模切装置 165605.0 申请
获得
向国家知识
异形胶带平面的无 ZL200920 自主
实用新型 2009.7.7 2010.5.19 产权局申请 授权
气泡贴合装置 165601.2 申请
获得
向国家知识
条状局部背胶的快 ZL200920 自主
实用新型 2009.7.7 2010.9.1 产权局申请 授权
速复合系统 165612.0 申请
获得
冲压薄型绝缘材料 向国家知识
ZL200920 自主
制品的自动排废装 实用新型 2009.11.30 2010.9.15 产权局申请 授权
174476.1 申请
置 获得
向国家知识
矩形状非金属材料 ZL200920 自主
实用新型 2009.7.7 2010.5.19 产权局申请 授权
的排刀冲压装置 165611.6 申请
获得
向国家知识
一种带排气槽的薄 ZL201020 自主
实用新型 2010.4.2 2010.12.22 产权局申请 授权
膜胶带 149143.6 申请
获得
向国家知识
一 种 抗 强 电 流 柔 ZL201020 自主
实用新型 2010.4.2 2011.5.4 产权局申请 授权
性冲压电路板 149137.0 申请
获得
向国家知识
一 种 带 凸 台 的 塑 ZL201020 自主
实用新型 2010.4.2 2011.5.11 产权局申请 授权
胶薄片的模具 149128.1 申请
获得
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
1、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与发行人同业竞争情况
截至本招股说明书摘要签署日，公司控股股东、实际控制人王春生、吕莉夫
妇合计持有公司86.83%的股份。王春生、吕莉夫妇未以自然人本身的名义从事与
本公司相同或相似的业务，且除本公司外，王春生、吕莉夫妇并未控制其他企业。
因此，本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。
2、控股股东、实际控制人为避免同业竞争而出具的承诺
为了避免未来可能发生的同业竞争，本公司控股股东、实际控制人王春生、
吕莉夫妇，持股5%以上的其他股东北京君联睿智创业投资中心、董事、监事、
高级管理人员和核心技术人员，均已向发行人出具了《避免同业竞争的承诺函》。
（二）关联交易
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苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
1、经常性关联交易
（1）购买材料的关联交易
单位：万元
2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
交易方 占同类 占营业 占同类 占营业 占同类 占营业 占同类 占营业
采购内容 交易 交易 交易 交易
名称 采购比 成本比 采购比 成本比 采购比 成本比 采购比 成本比
金额 金额 金额 金额
重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%)
锐意电子 材料 - - - - - - 465.20 4.03 3.60 623.53 5.95 5.55
合计 - - - - - - 465.20 4.03 3.60 623.53 5.95 5.55
（2）购买模具和治具的关联交易
单位：万元
2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
交易方 占同类 占营业 占同类 占营业 占同类 占营业 占同类 占营业
采购内容 交易 交易 交易 交易
名称 采购比 成本比 采购比 成本比 采购比 成本比 采购比 成本比
金额 金额 金额 金额
重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%)
鸿钜金属 模具、治具 - - - 41.13 10.62 0.23 10.94 4.19 0.08 - - -
鸿硕模具 模具、治具 - - - - - - - - - 2.71 2.70 0.00
合计 - - - 41.13 10.62 0.23 10.94 4.19 0.08 2.71 2.70 0.00
（3）销售商品的关联交易
单位：万元
2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
交易方 占同类 占营业 占同类 占营业 占同类 占营业 占同类 占营业
销售内容 交易 交易 交易 交易
名称 销售比 收入比 销售比 收入比 销售比 收入比 销售比 收入比
金额 金额 金额 金额
重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%) 重(%)
鸿钜金属 绝缘胶带 - - - 0.01 0.00 0.00 10.59 0.05 0.05 1.90 0.01 0.01
合计 - - - 0.01 0.00 0.00 10.59 0.05 0.05 1.90 0.01 0.01
2、偶发性关联交易
报告期公司向关联方拆借资金
单位：万元
出借方 借入方 提供资金 首笔发生日 尾款偿还日 说明
150.00 2007 年 9 月 27 日 2008 年 4 月 28 日
吕水福 本公司 10.00 2008 年 1 月 26 日 2008 年 4 月 28 日
174.00 2008 年 12 月 15 日 2008 年 12 月 18 日
已在到期日
140.00 2008 年 4 月 28 日 2008 年 12 月 15 日
前陆续归还
23.00 2008 年 12 月 23 日 2008 年 12 月 31 日
本公司 吕水福 完毕
577.00 2008 年 12 月 23 日 2009 年 12 月 30 日
1,465.00 2009 年 2 月 16 日 2009 年 12 月 30 日
本公司 吕 莉 600.00 2008 年 4 月 7 日 2008 年 12 月 22 日
3、关联方应收应付款余额
1-2-20
苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
单位：万元
关联方名称 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
应收账款
其中：鸿钜金属 - - 2.64 1.52
其他应收款
其中：吕水福 - - - 577.00
应付账款
其中：锐意电子 - - - 622.09
鸿钜金属 - 10.15 5.45 -
鸿硕模具 - - - 0.20
4、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
（1）经常性关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内本公司经常性关联交易为生产经营所必需，交易金额及所占比例较
小，且呈现逐年下降趋势。购销关联交易遵循平等、自愿、等价、有偿原则，交
易价格公允、交易行为合理，无利用关联交易损害本公司及股东的情况，公司和
各关联方对该关联交易均不存在依赖性，关联交易对本公司的财务状况和经营成
果未产生重大影响。
（2）偶发性关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与实际控制人吕莉及其父吕水福的资金拆借行为，是为了解
决流动资金临时短缺及闲置的偶然性行为，公司从2010年起未再发生上述行为。
若按银行同期贷款基准利率（5.31%）计算其借入资金支付利息费用及出借资金
收取利息收入，该等金额及占各期净利润的比重均较小，对本公司各年度的财务
状况和经营成果未产生重大影响。
5、报告期内关联交易履行程序情况及独立董事意见
公司报告期内发生的上述关联交易已经由发行人于2011年2月21日召开的
2010年年度股东大会予以确认，关联股东在审议该议案时采取了回避表决的措
施；独立董事并已于2011年2月1日对上述关联交易的公允性出具独立意见，认为：
公司2008年1月1日至2010年12月31日所发生的关联交易是基于公司实际情况而
产生的，符合公司正常经营发展的需要，符合公司及全体股东的利益；其关联交
易的定价依据和定价方法体现了公平、公允、合理的原则，未造成公司资产流失，
没有损害公司和非关联股东的利益。
七、公司的董事、监事、高级管理人员有关情况
1-2-21
安洁科技首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书摘要（申报稿）
2010 年度 持有公司股 与公司的
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 简要经历 兼职情况 薪酬 份的数量 其他利益
（万元） （股） 关系
曾任力捷电脑中国有限公司采购担
当，百得电动工具（苏州）有限公苏州太湖农村小额贷款有限公 公司的实际
王春生 董事长 男 36 2010.6-2013.6 53 32,400,000
司高级采购，安洁科技总经理、董司监事 控制人
事长
董事、总经 99 年 11 月创办公司，并一直在公司 公司的实际
吕 莉 女 35 2010.6-2013.6 无 30 45,742,725
理 工作至今 控制人
曾任苏州第四制药厂车间副主任，
董事、副总
明基电通有限公司资材开发课长，
李 棱 经理、董事 男 36 2010.6-2013.6 无 27.65 81,000
鸿钜金属制品有限公司总经理，亚
会秘书
旭电子科技有限公司资材开发副理
04 年 6 月至今，就职于安洁科技，
董事、副总
贾志江 男 32 2010.6-2013.6 先后任工程师、工程科长、工程经 无 19.61 107,730
经理
理
03 年 7 月至今，就职于安洁科技，
顾奇峰 董事 男 30 2010.6-2013.6 先后任生产管理员、生产科长、生 无 8.04 54,270
产部经理
北京联想投资顾问有限公司董
事总经理，云南鸿翔一心堂药业
（集团）股份有限公司董事，
Taner International Limited 董事，
01 年起在北京联想投资顾问有限公Pharmaron Holdings Limited 董
李家庆 董事 男 38 2011.1-2013.6 司历任投资经理、高级投资经理、事，上海拉夏贝尔服饰有限公司 — —
执行董事、董事总经理 董事，江苏康众数字医疗设备有
限公司董事，Virtuos Holdings
Ltd.董事，Advanced Solar Power
Cayman, LTD 董 事 ， Maxcard
Holdings Inc.董事
1-2-22
安洁科技首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书摘要（申报稿）
06 年 4 月起历任江苏大学工商管理
江苏大学工商管理学院工商管
李国昊 独立董事 男 36 2010.6-2013.6 学院工商管理系副主任、副教授、 2.5 —
理系副主任
硕士生导师
苏州雷基投资管理有限公司执
曾任苏州国际发展集团有限公司董行董事、总经理，国润创业投资
事长、党委书记，目前在苏州雷基（苏州）管理有限公司董事、总
孙林夫 独立董事 男 62 2010.6-2013.6 2.5 —
投资管理有限公司担任董事兼总经经理，苏州国润创业投资发展有
理 限公司总经理，北京国润创业投
资有限公司董事
苏州大学商学院教授、博士生导
师，江苏飞力达国际物流股份有
96 年至今任苏州大学商学院教授、限公司独立董事，苏州路之遥科
罗正英 独立董事 女 54 2010.6-2013.6 博士生导师，会计学专业学术带头技股份有限公司独立董事，苏州 2.5 —
人，财务与会计研究所所长 万龙电气集团股份有限公司独
立董事，苏州斯莱克精密设备股
份有限公司独立董事
02 年 2 月起在公司历任业务助理，
卞绣花 监事会主席 女 28 2010.6-2013.6 无 7.66 26,933
市场部副经理
曾任昆山景大合成橡胶工业有限公
张木秀 监 事 女 30 2010.6-2013.6 司业务课长；05 年 8 月起在公司历 无 16.23 40,500
任业务员，市场部经理
曾任苏州金莱克电器有限公司品管
工程师、品管经理、资材经理，苏
张 林 职工监事 男 36 2010.6-2013.6 无 6.37 —
州华美电器有限公司采购部长。10
年 3 月起在公司任资材部经理
曾任中国石化仪征化纤股份有限公
司财务科副科长，南京飞燕活塞环
高 君 财务总监 男 42 2010.6-2013.6 无 28.27 26,933
股份有限公司财务总监，09 年 9 月
至今在公司任财务总监
1-2-23
苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
八、发行人控股股东及实际控制人的简要情况
公司的控股股东和实际控制人为王春生和吕莉，二人为夫妻关系；截至本招
股说明书签署日，王春生、吕莉分别直接持有公司 36%和 50.83%的股权。自公
司成立以来，王春生、吕莉一直担任公司的董事并参与公司的决策和经营管理。
王春生，男，中国国籍，身份证号码为 32110219750419****，无境外永久
居留权；住所：江苏省苏州市。荣获 2006-2007 年度、2008-2009 年度“吴中区
优秀中国特色社会主义事业建设者”和“2010 年度苏州市优秀民营企业家”的
荣誉称号。
吕莉，女，中国国籍，身份证号码为 32052419760904****，无境外永久居
留权；住所：江苏省苏州市。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人的财务报表
1、资产负债表
单位：元
项 目 2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31
流动资产：
货币资金 18,449,017.95 45,059,123.64 35,193,860.09 20,931,841.99
交易性金融资产 - - - -
应收票据 - - - -
应收账款 151,535,725.87 109,433,731.53 87,650,422.66 73,184,950.55
预付款项 6,982,485.34 6,395,690.70 2,073,988.05 2,552,123.61
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
其它应收款 610,540.95 402,844.86 489,835.02 5,989,042.01
存货 65,444,478.18 28,404,737.81 21,830,944.22 15,870,520.79
一年内到期的非
- - - -
流动资产
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 243,022,248.29 189,696,128.54 147,239,050.04 118,528,478.95
非流动资产：
可供出售金融资
- - - -
产
持有至到期投资 - - - -
1-2-24
苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
长期应收款 - - - -
长期股权投资 - - - -
投资性房地产 - - - -
固定资产 128,297,192.60 99,565,434.06 28,074,235.11 19,344,588.80
在建工程 2,730,372.26 14,589,371.35 8,212,160.96 4,704,714.40
工程物资 - - - -
固定资产清理 - - - -
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 11,529,183.11 11,552,893.72 11,758,725.91 23,800.00
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 - - - -
递延所得税资产 2,000,674.52 1,444,177.79 1,154,517.67 963,494.26
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 144,557,422.49 127,151,876.92 49,199,639.65 25,036,597.46
资产总计 387,579,670.78 316,848,005.46 196,438,689.69 143,565,076.41
资产负债表（续表）
单位：元
项 目 2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31
流动负债：
短期借款 44,006,880.00 37,087,120.00 - 500,000.00
交易性金融负债 - - - -
应付票据 - - - -
应付账款 93,044,982.45 56,020,316.82 32,128,768.22 25,114,518.19
预收账款 49,133.44 50,278.56 57,288.12 476,149.97
应付职工薪酬 3,840,640.60 2,931,509.46 1,851,238.20 1,075,407.00
应交税费 10,944,164.44 5,275,547.93 14,462,475.42 11,361,613.96
应付利息 - - - -
应付股利 - - - -
其它应付款 407,922.77 103,783.90 - 328,800.00
一年内到期的非
- - - -
流动负债
其它流动负债 34,192.05 28,115.20 - -
流动负债合计 152,327,915.75 101,496,671.87 48,499,769.96 38,856,489.12
长期借款 - - - -
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
专项应付款 - - - -
预计负债 - - - -
1-2-25
苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 201,089.85 201,089.85 - -
非流动负债合计 201,089.85 201,089.85 - -
负债合计 152,529,005.60 101,697,761.72 48,499,769.96 38,856,489.12
所有者权益：
实收资本
90,000,000.00 90,000,000.00 40,000,000.00 20,000,000.00
（或股本）
资本公积 80,286,441.75 80,286,441.75 - -
减：库存股 - - - -
专项准备 - - - -
盈余公积 5,549,321.80 5,549,321.80 13,775,046.77 8,952,013.53
一般风险准备 - - - -
未分配利润 59,214,901.63 39,314,480.19 94,163,872.96 75,756,573.76
所有者权益合计 235,050,665.18 215,150,243.74 147,938,919.73 104,708,587.29
负债和所有者权益
387,579,670.78 316,848,005.46 196,438,689.69 143,565,076.41
总计
2、利润表
单位：元
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、营业收入 197,968,251.19 280,053,755.31 209,358,858.64 178,602,127.86
减：营业成本 123,654,189.95 177,139,491.29 129,243,559.83 112,312,409.90
营业税金及附加 - 115,953.57 453,295.10 410,480.11
销售费用 2,970,370.65 4,972,541.70 3,780,919.41 3,288,332.13
管理费用 14,863,870.81 20,466,943.07 10,027,591.75 8,014,292.77
财务费用 1,900,212.68 2,699,205.96 139,482.17 2,410,721.69
资产减值损失 2,236,918.29 1,154,062.09 474,502.20 1,540,256.03
加：公允价值变动收益 - - - -
投资收益 - 17,347.07 - -
其中：对联营企业
和合营企业的投资收益 - - - -
二、营业利润 52,342,688.81 73,522,904.70 65,239,508.18 50,625,635.23
加：营业外收入 618,608.17 527,797.59 - 807,630.02
减：营业外支出 23,757.94 180,330.70 634,257.71 62,315.01
其中：非流动资产处置
损失 - 38,442.45 604,772.46 -
三、利润总额 52,937,539.04 73,870,371.59 64,605,250.47 51,370,950.24
减：所得税费用 13,237,117.60 18,377,153.58 16,374,918.03 13,206,663.68
四、净利润 39,700,421.44 55,493,218.01 48,230,332.44 38,164,286.56
（一）基本每股收益 0.44 0.62 1.19 1.57
（二）稀释每股收益 0.44 0.62 1.19 1.57
六、其他综合收益 - - - -
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苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
七、综合收益总额 39,700,421.44 55,493,218.01 48,230,332.44 38,164,286.56
3、现金流量表
单位：元
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 154,869,188.32 259,257,165.85 196,856,176.27 159,910,014.04
收到的税费返还 1,360,526.09 4,144,473.42 164,194.89 -
收到其他与经营活动有关的现金 1,213,354.07 818,916.71 40,815,306.09 10,389,201.23
经营活动现金流入小计 157,443,068.48 264,220,555.98 237,835,677.25 170,299,215.27
购买商品、接受劳务支付的现金 98,781,269.23 168,973,551.43 115,431,457.35 109,938,608.20
支付给职工以及为职工支付的现
22,381,752.79 29,236,935.30 16,185,641.92 11,769,166.34
金
支付的各项税费 6,090,869.71 28,499,963.87 15,770,280.11 13,630,319.07
支付其他与经营活动有关的现金 6,491,080.59 11,962,285.26 41,526,099.79 23,214,879.76
经营活动现金流出小计 133,744,972.32 238,672,735.86 188,913,479.17 158,552,973.37
经营活动产生的现金流量净额 23,698,096.16 25,547,820.12 48,922,198.08 11,746,241.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 34,750,000.00 - 952,798.50
取得投资收益收到的现金 - 17,347.07 - -
处置固定资产、无形资产和其
- 579,214.37 - 362,500.00
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - - -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 10,000,000.00 - -
投资活动现金流入小计 - 45,346,561.44 - 1,315,298.50
购建固定资产、无形资产和
35,817,440.67 71,304,536.03 29,140,391.57 7,760,438.48
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 - 34,750,000.00 - -
取得子公司及其他营业单位支付
- - - -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - 798,997.91 - -
投资活动现金流出小计 35,817,440.67 106,853,533.94 29,140,391.57 7,760,438.48
投资活动产生的现金流量净额 -35,817,440.67 -61,506,972.50 -29,140,391.57 -6,445,139.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 35,150,000.00 20,000,000.00 8,000,000.00
取得借款收到的现金 44,299,460.00 48,124,410.00 - 500,000.00
发行债券收到的现金 - - - -
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流入小计 44,299,460.00 83,274,410.00 20,000,000.00 8,500,000.00
偿还债务支付的现金 37,379,700.00 11,037,290.00 500,000.00 -
分配股利、利润或偿付利息支付的 19,907,465.49 24,182,855.63 25,000,445.50 -
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现金
支付其他与筹资活动有关的现金 362,101.00 276,669.49 - -
筹资活动现金流出小计 57,649,266.49 35,496,815.12 25,500,445.50 -
筹资活动产生的现金流量净额 -13,349,806.49 47,777,594.88 -5,500,445.50 8,500,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物
-1,440,954.69 -2,353,178.95 -19,342.91 -2,421,899.13
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -26,910,105.69 9,465,263.55 14,262,018.10 11,379,202.79
加：期初现金及现金等价物余额 44,659,123.64 35,193,860.09 20,931,841.99 9,552,639.20
六、期末现金及现金等价物余额 17,749,017.95 44,659,123.64 35,193,860.09 20,931,841.99
（二）公司经注册会计师核验的非经常性损益
项目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
非流动资产处置损益 - -35,156.72 -604,772.46 7,630.02
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准 500,000.00 51,500.00 - 800,000.00
定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 - 17,347.07 - -
除上述各项之外的其他营业外收入
94,850.23 331,123.61 -29,485.25 -62,315.01
和支出
税前非经常性损益合计 594,850.23 364,813.96 -634,257.71 745,315.01
减：非经常性损益的所得税影响数 -148,712.56 -91,203.49 4,250.00 -188,157.51
税后非经常性损益金额 446,137.67 273,610.47 -630,007.71 557,157.50
净利润 39,700,421.44 55,493,218.01 48,230,332.44 38,164,286.56
扣除非经常性损益后的净利润 39,254,283.77 55,219,607.54 48,860,340.15 37,607,129.06
（三）公司报告期内的主要财务指标
财务指标 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
流动比率（倍） 1.60 1.87 3.04 3.05
速动比率（倍） 1.17 1.59 2.59 2.64
资产负债率（%） 39.35 32.10 24.69 27.07
无形资产（扣除土地使用
0.16 0.13 0.17 0.02
权后）占净资产比例（%）
财务指标 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
应收账款周转率（次） 1.44 2.70 2.47 2.76
存货周转率（次） 2.64 7.05 6.86 8.14
息税折旧摊销前利润
5,783.55 7,877.75 6,794.73 5,365.30
（万元）
利息保障倍数（倍） 467.24 351.14 145,018.40 无利息支出
每股经营活动产生的现
0.26 0.28 1.22 0.59
金流量（元/股）
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每股净现金流量（元/股） -0.30 0.11 0.36 0.57
（四）管理层讨论与分析
1、发行人的财务状况分析
（1）资产结构分析
报告期内，公司资产结构如下：
单位：万元
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
项 目
金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)
流动资产 24,302.22 62.70 18,969.61 59.87 14,723.91 74.95 11,852.85 82.56
非流动资产 14,455.74 37.30 12,715.19 40.13 4,919.96 25.05 2,503.66 17.44
资产总额 38,757.97 100 31,684.80 100 19,643.87 100 14,356.51 100
报告期内公司资产规模保持了较快的增速，2011 年 6 月末、2010 年末和 2009
年末资产总额分别较上年末增长 22.32%、61.30%和 36.83%，主要源于近年来公
司业务规模的逐年递增和销售收入的不断增长。
2008 年末至 2010 年末，流动资产占资产总额比重呈下降趋势，系随着公司
业务规模的扩张，为匹配日益增长的市场需求，扩大生产规模和提高产能，公司
近两年加大了非流动资产的投入。2010 年新增固定资产净值 7,149.12 万元，主
要是公司光福镇新厂房等房屋及建筑物竣工验收转入固定资产原值 5,426.98 万
元，光福镇新厂房的完工为公司产能扩张和大规模生产打下了坚实的基础；另外，
为匹配日益增长的市场需求，扩大生产规模和提高产能，公司购买了原值
2,463.04 万元的机器及机械设备。2009 年度新增了机器及机械设备等固定资产
872.96 万元，并受让了吴国用（2010）第 06101444 号地块，支付了 1,167.56 万
元土地出让金。上述投入导致了非流动资产占资产总额比重呈上升趋势。
（2）负债结构分析
报告期内，公司负债结构如下：
单位：万元
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
项 目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
短期借款 4,400.69 28.85 3,708.71 36.47 - - 50.00 1.29
应付账款 9,304.50 61.00 5,602.03 55.09 3,212.88 66.25 2,511.45 64.63
预收账款 4.91 0.03 5.03 0.05 5.73 0.12 47.61 1.23
应付职工薪酬 384.06 2.52 293.15 2.88 185.12 3.82 107.54 2.77
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应交税费 1,094.42 7.18 527.55 5.19 1,446.25 29.82 1,136.16 29.24
其他应付款 40.79 0.27 10.38 0.10 - - 32.88 0.85
其他流动负债 3.42 0.02 2.81 0.03 - - - -
其他非流动负债 20.11 0.13 20.11 0.20 - - - -
负债合计 15,252.90 100 10,169.78 100 4,849.98 100 3,885.65
报告期内，公司负债绝大部分为流动负债，主要由短期借款、应付账款、应
交税费构成。2011 年 6 月末、2010 年末、2009 年末和 2008 年末，这三项流动
负债合计占负债总额的比重分别为 97.03%、96.74%、96.06%和 95.16%。报告期
内，随着业务规模的增长，负债总额保持了适度地增长。
2、现金流量分析
报告期内，公司现金流量基本构成情况如下：
单位：万元
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
经营活动产生的现金流量净额 2,369.81 2,554.78 4,892.22 1,174.62
投资活动产生的现金流量净额 -3,581.74 -6,150.70 -2,914.04 -644.51
筹资活动产生的现金流量净额 -1,334.98 4,777.76 -550.04 850.00
汇率变动对现金及现金等价物
-144.10 -235.32 -1.93 -242.19
的影响
现金及现金等价物净增加额 -2,691.01 946.53 1,426.20 1,137.92
公司管理层认为：报告期内的现金流量整体变化情况与期间的经营状况基本
相符，公司近几年业务规模保持良性扩张，经营活动获取的盈余资金主要用于资
本性投资的需求，生产经营所需的短期资金则通过银行借款和增资扩股进行补
充。随着资本性投资所带来经济效益的进一步提升，未来经营活动创造现金流量
的能力将得到进一步增强。
3、盈利能力分析
（1）报告期内营业收入构成分析
报告期内，公司营业收入结构如下：
单位：万元
2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
项 目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
主营业务收入 19,794.15 99.99 28,000.46 99.98 20,934.36 99.99 17,854.28 99.97
其他业务收入 2.67 0.01 4.92 0.02 1.52 0.01 5.93 0.03
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营业收入合计 19,796.83 100 28,005.38 100 20,935.89 100 17,860.21 100
公司自设立以来一直专注于笔记本电脑和手机等消费电子产品的功能性器
件生产和服务业务，报告期内公司营业收入主要来源于主营业务收入，主营业务
收入占营业收入的比例均在99%以上，营业收入呈逐年增长的态势。
（2）公司利润的主要来源及可能影响盈利能力持续性和稳定性的主要因素
①公司利润的主要来源
报告期内，公司利润来源情况如下：
单位：万元
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
主营业务利润 7,428.73 10,286.91 8,010.71 6,623.19
其他业务利润 2.67 4.51 0.82 5.79
营业利润 5,234.27 7,352.29 6,523.95 5,062.56
营业外收支净额 59.49 34.75 -63.43 74.53
利润总额 5,293.75 7,387.04 6,460.53 5,137.10
净利润 3,970.04 5,549.32 4,823.03 3,816.43
报告期内公司主营业务突出，公司定位始终是专业的笔记本电脑和手机等消
费电子产品的功能性器件生产和相关解决方案提供商。主营业务中面向电脑行业
的产品销售是公司利润的主要来源，报告期内累计实现的毛利额占主营业务利润
的 80%以上。
②影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素
公司一直专注于专业的笔记本电脑和手机等消费电子产品的功能性器件生
产和相关解决方案的提供，通过全面提升生产能力、工艺设计标准和售后服务水
平，与计算机、通讯等领域的客户建立了密切的合作关系，树立了良好的企业品
牌，实现了主营业务收入的持续增长。公司作为国内较大的笔记本电脑和手机等
消费电子产品的功能性器件生产服务企业之一，在市场竞争中，积极发挥自身在
研发设计能力、产品质量、客户、规模等方面的经营优势，保持了较强的议价能
力，使得公司各项经营成果逐年稳步提升。
公司在报告期内保持经营业绩稳步提升及未来持续增长的核心要素有：
A.行业因素
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苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
近年来，在国家产业政策的扶持和国内外市场需求的带动下，国内电脑、通
讯行业的快速发展，使得与之配套的消费电子产品的功能性器件的需求迅速增
长。不少跨国企业在将整机的制造转移至中国的同时，也将配套工厂转移至中国，
对国内配件的采购量也逐年快速增加，带动了国内相关行业的快速发展。公司作
为消费电子产品的功能性器件制造服务的领先企业，具有良好的竞争基础，面临
着良好的发展机遇。
B.客户、市场因素
公司 2005 年就开始介入了笔记本电脑领域，拥有以上领域内多个高端客户，
通过多年来为客户提供专业的制造服务，目前已和客户建立了良好的合作伙伴关
系。近年来，公司开始拓展通讯及其他行业，服务由内部功能件向外部功能件延
伸，提供了多样化的服务。公司将通过加强与原有客户的研发合作，紧跟新兴市
场的发展机遇，增加产品的功能性，满足客户的需求，依靠自身优势开拓市场，
促进经营业绩的进一步增长。
C.规模、研发能力因素
公司拥有先进的生产设备和工艺，产品质量优良，生产效率高于同行业平均
水平，目前的生产规模在行业内处于国内领先地位，较大的产能规模产生了规模
经济效应，公司根据长年的技术经验积累对产品制造进行工艺流程改进，保证了
较高的生产效率和集约生产成本的实现。作为核心产品制造商供应链中的一环，
公司注重研发投入，融入到客户产品的合作研发和同步设计环节，为客户提供产
品最佳的专业制造设计方案。在以上背景下公司奠定了行业内规模生产、研发设
计一体化的竞争优势地位，业务发展具有连续性与稳定性。
（3）期间费用变动分析
单位：万元
2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
项 目 增长率 增长率
金额 金额 金额 金额
(%) (%)
销售费用 297.04 497.25 31.52 378.09 14.98% 328.83
管理费用 1,486.39 2,046.69 104.11 1,002.76 25.12% 801.43
财务费用 190.02 269.92 1,834.91 13.95 -94.21% 241.07
合 计 1,973.45 2,813.86 101.74 1,394.80 1.71% 1,371.33
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占营业收入
9.97 10.05 6.66 7.68
比例(%)
报告期内，随着公司业务规模的扩大，但公司期间费用却保持相对稳定，显
示了公司良好的费用管控能力。
（4）毛利率变动情况及原因分析
公司执行“按单生产”的服务模式，各行业、客户的需求不同，产品型号、
技术标准各不相同，公司必须按照客户产品的具体要求进行设计、生产，针对不
同的行业和产品特点采取差异化的营销策略，因此不同的行业的毛利率水平存在
一定的差异性。
报告期内，公司主营业务综合毛利率分别为 37.53%、36.74%、38.27%和
37.10%，毛利率稳定在较高的水平。以下因素支持公司获得较高的盈利水平：
其一，从下游客户来看，消费电子产业链条的终端往往有个别创新能力突出
的企业，能够引领消费电子产品的消费潮流，利润空间巨大。公司若能处于这类
企业的供应链条上，跟随这类企业，参与研发，为其提供配套，则能获得超过行
业平均的毛利率。报告期内公司的前五名终端客户依次是苹果、惠普、摩托罗拉、
华硕及索尼公司。近年来，苹果公司的产品风靡全球，公司抓住机会，深化和扩
大与其的合作，在保持和原有其他客户合作关系的同时，尽量将产能向苹果相关
产品倾斜，这是公司取得较高毛利率水平的原因之一。
其二，从上游供应商来看，由于公司产品所需的原材料品种规格繁多，供应
商众多，选择面广，公司大部分原材料价格在报告期内呈现逐步下降的趋势，这
一方面是因为公司优化了采购流程、有效控制了采购成本；另一方面也受益于公
司业务规模和采购规模逐年扩大后可以享受到优惠价格的规模经济效应，再加上
公司产品的原材料成本占比比较稳定，这对公司毛利率位于较高水平构成了有力
的支撑。
其三，从发行人核心竞争力来看，公司突出的竞争优势在于参与客户产品的
前期设计，为客户提供功能性器件设计、测试、制造和服务等解决方案的业务模
式优势。因此，公司产品定价中不仅包含了原料及加工费，还包含了参与客户设
计研发产品形成的附加值。
其四，从行业竞争格局来看，与同业对手相比，安洁科技拥有提供全面成套
业务解决方案的业务模式优势、不依赖单一客户和供应商的业务灵活度优势、根
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植中国的本土优势以及低成本高效率的管理运营优势，其结果体现为高毛利率优
势。
其五，从发行人市场份额来看，近三年作为公司主导产品的笔记本电脑功能
性器件在国内的市场占有率分别为 2.50%、2.99%和 3.04%，处于较低水平。这
是由于公司将有限的产能向优质客户的优质订单倾斜，因此使得毛利率处于较高
水平。
（五）最近三年股利分配政策和实际分配情况
1、最近三年的股利分配政策
根据国家有关法律法规和公司章程中关于股利分配的相关规定，公司在股利
分配方面实行同股同权，同股同利的原则，具体分配比例由公司董事会根据公司
发展情况和利润实现情况提出方案，经股东（大）会决议后执行。在分配股利时，
本公司按照有关法律法规，代扣有关股东股利的应纳税金。
根据公司章程的规定，本公司税后利润的分配顺序为：
（一）弥补上一年度的亏损；
（二）提取法定公积金；
（三）支付股利。
公司法定公积金按照利润的10%提取。
2、最近三年的实际股利分配情况
分配率
年份 净利润 未分配利润 分配股利 分配方式
(%)
2008 年度 38,164,286.56 34,347,857.90 25,000,000.00 65.51 现金
2009 年度 48,230,332.44 43,407,299.20 24,000,000.00 49.76 现金
2010 年度 55,493,218.01 49,943,896.21 19,800,000.00 39.64 现金
2010 年度股利分配已于 2011 年 3 月 29 日实施完毕。
3、本次发行完成后的股利分配政策
根据公司最新《公司章程》规定，公司分配当年税后利润，按下列办法进行：
（1）应当提取利润的 10%列入公司法定公积金，公司法定公积金累计额为
公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取；
（2）公司法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法
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定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损；
（3）公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税
后利润中提取任意公积金；
（4）公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比
例分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外；
（5）股东大会违反上述规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股
东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司；
（6）公司持有的本公司股份不参与分配利润；
（7）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加
公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，
所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%；
（8）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项；
（9）公司可以采取现金或者股票方式分配股利；
（10）公司可以进行中期现金分红；
（11）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保
持连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，并且最近三
年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%；
（12）公司在上一个会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束
后未提出现金利润分配预案的，应当详细说明未分红的原因、未用于分红的资金
留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见；
（13）公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分
配的现金红利，以偿还其占用的资金。
4、本次发行完成前滚存利润的分配安排
公司2011年度第一次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人民
币普通股（A股）股票前滚存利润分配方案的议案》，同意公司截至本次A股股票
发行完成前的剩余滚存利润由本次发行完成后的新老股东共享。
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第四节 募集资金运用
一、预计募集资金总量及投向
根据公司 2011 年度第一次临时股东大会决议，本次募集资金拟用于个人计
算机用内外部功能性器件扩能项目。
单位：万元
建设期投资金额 流动资金 建设期
序号 项目名称 投资总额
第一年 第二年 投入 （年）
个人计算机用内外部
1 28,304.80 15,932.90 12,371.90 7,010.00 2
功能性器件扩能项目
合计 28,304.80 15,932.90 12,371.90 7,010.00 2
个人计算机用内外部功能性器件扩能项目由公司本部实施，项目总投资
28,304.80 万元，由公司以上市募集资金解决。上市募集资金到位前，公司将根
据实际经营情况需要，自筹资金先行投入，待募集资金到位后再置换。
如公司本次公开发行股票募集资金少于上述项目投资所需资金，不足部分由
公司通过银行贷款等方式自筹解决；如公司本次公开发行股票募集资金多于上述
项目投资所需资金，剩余资金将用于公司主营业务及补充公司流动资金。
二、募集资金投资项目的市场前景分析
公司本次募集资金运用将进一步提高计算机用内外部功能性器件的生产能
力，从而增强公司的核心竞争力，拟投资项目具有良好的市场前景。
近年来，全球计算机呈现稳定增长态势，产业规模稳步扩大，市场逐渐成熟。
据市场调研机构 Gartner 的统计显示，2008 年全球主要计算机产品的销量为 3.02
亿台，2007 年中国市场的微型计算机销量已经超过日本成为全球第二大微型计
算机市场。2004-2008 年全球计算机销量保持了平均 12.5%的年增长率。
我国是笔记本电脑生产大国，2007-2010 年我国笔记本电脑产量年均增长率
达到 34.52%，2010 年产量达到 2.04 亿台，占全球笔记本电脑产量的 80%以上。
《计算机世界报》2011 年第 4 期《消费电子小型化催生功能性器件市场》
根据目前主流消费电子产品中的功能性器件应用统计，包括笔记本电脑和台式机
在内的个人计算机用功能性器件的市场规模高达 108.83 亿元人民币/年。
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三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响
（一）募集资金运用对公司财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司的总资产和净资产都将大幅增加，公司的财务状
况将得到优化。同时将会进一步优化公司的资产负债结构，募集资金运用将有助
于公司资产负债率的降低，流动比率和速动比率的提高，提升公司的抗风险能力，
有助于公司进一步使用财务杠杆，加快公司业务的发展速度。
（二）募集资金运用对公司经营成果的影响
1、募集资金运用对公司未来盈利能力的影响
本次募集资金投资项目实施后，公司将继续保持主营业务的良好发展态势，
公司在行业地位将得以巩固和提高，募集资金投资项目将进一步提升公司的经营
业绩。本次募集资金投资项目全部达产后，每年将新增营业收入 56,725.00 万元、
新增净利润 8,586.90 万元，公司的盈利能力将会大幅提高。
2、新增固定资产折旧对公司未来经营成果的影响
本次募集资金投资项目中固定资产投资总额为 21,294.80 万元，随着项目的逐
年建成投产，公司未来的资产折旧和摊销费用将会增加。以公司现行资产折旧和
摊销政策计算，募集资金投资项目达产后，按照报告期内公司平均综合毛利率
37.37%估算，在年新增折旧和摊销费 1,992.64 万元的情况下，公司营业收入只需
增加 5,332.18 万元，就可以抵销新增的折旧和摊销费的影响，可保持公司盈利能
力不受影响。以公司目前业务发展趋势来看，即使不考虑募集资金投资项目所产
生的效益，就公司现有业务发展所带来的营业收入的增长和主营业务利润的增加
就可完全抵销因募集资金投资项目实施而新增的固定资产折旧费，公司未来经营
成果不会因此而发生重大不利变化。
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第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
投资者在评价发行人此次公开发售的股票时，除本招股说明书摘要提供的其
他各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则
和可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。发
行人提请投资者仔细阅读招股说明书全文。
详细内容见“第一节 重大事项提示”内容。
（一）行业风险
1、行业经营环境变化的风险
消费电子产品的市场需求受宏观经济和国民收入水平的影响较大。国家宏观
经济形势的变化、有关产业政策的调整都会影响到消费电子产品制造行业的景气
度，进而影响到对消费电子产品功能性器件的需求。
根据国家发改委《产业结构调整指导目录（2011 年本）》，信息产业属于国
家重点鼓励发展的四十个产业之一，“新型电子元器件”制造等细分行业属于其
中重点发展的领域。《国家发展改革委办公厅关于继续组织实施电子专用设备仪
器、新型电子元器件及材料产业化专项有关问题的通知》(发改办高技【2007】3036
号)中专门指出，要对电子专业设备仪器、新型电子元器件及材料行业给予扶持，
加快形成生产规模，提高产品附加价值。报告期内本公司的产品主要服务于消费
电子产品制造企业，目前公司所处的消费电子产品功能性器件行业直接或间接地
受到了国家政策的扶持。若未来随着国内外经济形势变化，国家停止实施该行业
的相关扶持政策，本公司将面临行业经营环境变化的风险。
公司生产的消费电子产品功能性器件主要供应给笔记本电脑、手机等消费电
子产品的代工厂和组件厂，因此功能性器件行业与消费电子产品行业的发展具有
很强的联动性。消费电子产品行业是典型的竞争性行业，具有明显的行业周期性，
故功能性器件行业的相关企业经营上也具有相应的周期性。不排除未来在全球经
济低迷时，消费者大量取消或推迟购买消费电子产品导致消费电子产品产销量下
降，从而功能性器件的市场需求随之萎缩给公司带来的经营风险。另外，在行业
经营环境恶化时，下游厂商可能采取的对供应商拉长付款账期等转嫁压力的行为，
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也会加大公司的经营风险。
2、所处细分行业不被认知的风险
公司的主营产品消费电子产品功能性器件属于消费电子产品的基础性部件，
在消费电子产品中发挥着不可或缺的作用。但是，由于公司所在的细分行业规模
较小，专业性强，因此不为公众所熟知。投资者也难以通过公开渠道获得行业的
信息，难以准确掌握行业的规模、盈利状况、成长性、技术状况、发展趋势等行
业特性资料。另外，在国内 A 股已上市公司中与本公司同类可比的公司数量较少，
投资者对该细分行业的公司进行估值存在一定难度。公司所处的细分行业存在着
不被认知的风险。
3、产业中心转移带来的风险
消费电子产品功能性器件行业对于交货期的要求很高，客户一般采用零库存
管理、即时补货，采购周期较短，其中部分急件甚至要求 24 小时交货。因此，功
能性器件生产企业从节约产品运输成本和提高供货及时性角度考虑，普遍采取贴
近下游客户建立生产基地的策略。我国消费电子产品制造产业目前形成了以苏州、
无锡、上海等为主的长三角地区、珠三角地区和环渤海地区等几个主要的产业聚
集地，几乎集中了我国消费电子产品制造领域及其配套产业链的绝大部分厂商。
发行人已根据市场和客户资源情况在长三角地区进行网络布局，为下游客户就近
提供产品和服务。但未来消费电子产品制造产业有向中西部地区发生转移的趋势，
发行人虽然已采取相应应对措施，如筹备跟随下游重点客户在中西部地区设厂、
在重庆设立分公司等，但仍可能面临产业中心转移、网络布局滞后带来的经营风
险。
（二）市场风险
1、市场竞争风险
报告期内本公司的产品主要服务于消费电子产品制造企业。消费电子产品功
能性器件市场已处于充分竞争状态，国内同行业企业在不同的细分市场、销售区
域和终端客户拥有各自的竞争优势。目前，公司依靠参与客户产品的前期设计、
为客户提供功能性器件设计、测试、制造和服务等解决方案的业务模式优势以及
领先的技术实力、具备相当规模的加工能力、良好的产品质量、便捷的配送服务
等竞争优势，成为苹果、惠普、摩托罗拉、华硕、索尼等知名消费电子产品品牌
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苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书摘要
终端厂商的重要供应商，并逐步将产品线向附加值较高的外部功能性器件等领域
延伸。由于该行业本质上属于配套加工行业，可能会有其它具有相关设备和类似
生产经验的企业加入到该行业中来，以及现有竞争对手通过技术创新、经营模式
创新等方式不断渗透到公司的主要业务领域、配套客户和销售区域，因此，公司
面临着一定的市场竞争风险。
2、汇率风险
详细内容见“第一节 重大事项提示”内容。
（三）公司治理、管理和经营的风险
1、实际控制人控制的风险
截至本招股说明书摘要签署日，王春生、吕莉夫妇合计持有公司86.83%的股
份，为公司的实际控制人。本次发行完成后，王春生、吕莉夫妇合计持有公司股
份的比例为65.12%，仍处于控制地位。虽然公司已根据相关法律法规和规范性文
件的要求，建立了比较完善的法人治理结构和内部控制制度，包括制定了《股东
大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易决策
制度》和《独立董事工作制度》等规章制度，但仍不能完全排除王春生、吕莉夫
妇利用其实际控制人的地位，通过行使表决权或其他直接或间接方式对公司的财
务、投资、人事、管理等各方面重大经营决策施加有损于其他股东利益的影响。
2、经营规模扩大引致的管理风险
公司自成立以来持续快速发展，营业收入规模与资产规模迅速扩大，营业收
入2010年度较2008年度增长了56.80%，资产总额2010年末较2008年末增长了
120.70%。本次公司募集资金投资项目建成投产后，公司的资产规模和经营规模
将进一步扩大，从而对公司的管理能力、人才资源、组织架构提出更高的要求，
一定程度上增加了公司的管理与运营难度。如果公司管理层的业务素质及管理水
平不能适应公司经营规模迅速扩张的需要，以及公司组织模式和管理制度未能随
着公司经营规模的扩大而及时调整与完善，将给公司带来一定的管理风险。
3、客户集中度较高的风险
详细内容见“第一节 重大事项提示”内容。
4、人力资源短缺的风险
详细内容见“第一节 重大事项提示”内容。
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5、产品质量风险
消费电子产品功能性器件用于对产品的稳定性、可靠性及安全性要求都很高
的消费电子产品中，任何细节都要精益求精，这也对功能性器件产品提供商在原
材料采购和制造加工工艺方面提出了很高的要求。大多数下游消费电子产品制造
企业都建立了合格供应商认证制度，不仅要求供应商有过硬的产品质量，还要有
健全的运营网络、高效的信息化管理系统、丰富的行业经验和良好的品牌声誉。
尽管发行人一贯以质量和服务取胜，通过了国际标准化组织ISO9001:2008质量管
理体系认证、ISO/TS16949:2009汽车业供方质量保证体系认证和ISO14001:2004
环境管理体系认证，建立了由品质控制系统、品质异常追溯系统、SPC制程控制
系统等组成的完善的质量管理体系并据以有效运作，对产品生命周期的全过程进
行质量策划，并在生产过程中严格按APQP程序既定的产品控制计划进行过程质
量控制，但仍不能完全排除未来出现质量问题从而导致市场份额下降、产品美誉
度降低的风险。
（四）募集资金投资项目相关风险
公司本次募集资金将按计划投入“个人计算机用内外部功能性器件扩能项
目”，该投资项目的顺利实施将有效扩大公司的生产规模，强化公司的竞争优势，
提高核心竞争力，给公司带来新的利润增长点。上述项目虽经过反复论证和审慎
的可行性研究分析，但项目在实施过程中仍存在以下风险：
1、新增产能是否能被市场消化的风险
详细内容见“第一节 重大事项提示”内容。
2、固定资产折旧较大幅度提高的风险
详细内容见“第一节 重大事项提示”内容。
3、资产规模大幅增加带来的管理风险
详细内容见“第一节 重大事项提示”内容。
（五）财务风险
1、应收账款的回收风险
详细内容见“第一节 重大事项提示”内容。
2、净资产收益率下降的风险
详细内容见“第一节 重大事项提示”内容。
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3、产品结构相对集中的风险
报告期内电脑内部功能件产品营业收入分别为17,198.89万元、21,366.00万
元、15,594.15万元和13,457.12万元，占公司主营业务收入的比重分别为86.89%、
76.31%、74.49%和75.37%，且该产品报告期内的销售毛利额占毛利总额的80%
左右，是公司盈利能力的重要源泉。公司的主导产品较为集中，使公司在相应的
细分市场中具有较为明显的竞争优势，但若主导产品的产销状况、技术研发、产
品质量、市场竞争格局发生不利变化，将对公司经营产生影响。
二、其他重要事项
（一）重要合同
公司的重要合同包括正在履行的《贷款合同》、《采购合同》、《销售合同》、
《主承销协议》和《保荐协议》。
（二）重大诉讼及仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署日，公司、公司控股股东及实际控制人和公司董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲
裁事项。
截至本招股说明书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术
人员不存在涉及刑事诉讼的情况。
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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称 住所 联系电话 传真 联系人
发行人：苏州安洁科技股份 苏州市吴中区光福镇福锦路
0512-66316043 0512-66596419 李 棱
有限公司 8号
肖江波
成井滨
深圳市福田区金田路 4018 号 章 刚
保荐人（主承销商）：安信证
安联大厦 35 层、28 层 A02 021-68762981 021-68762320 谭建邦
券股份有限公司
单元 杨祥榕
孔珊珊
雷晓凤
律师事务所：国浩律师集团 上海市南京西路 580 号南证 施念清
021-52341668 021-52341670
（上海）事务所 大厦 45 层 陈一宏
会计师事务所：江苏公证天 刘 勇
苏州新市路 130 号 0512-65260880 0512-65186030
业会计师事务所有限公司 丁春荣
资产评估机构：江苏中天资 江苏省常州市博爱路 72 号博 谢顺龙
0519-88155678 0519-88155675
产评估事务所有限公司 爱大厦 12 楼 刘 明
股票登记机构：中国证券登
深圳市深南中路 1093 号中信
记结算有限责任公司深圳分 0755-25938000 0755-25988122
大厦 18 楼
公司
收款银行：中信银行深圳分
行营业部
拟上市的证券交易所：深圳
证券交易所
二、本次发行上市重要日期
发行安排 日 期
询价及推介时间 2011 年 11 月 7 日至 11 月 11 日
定价公告刊登日期 2011 年 11 月 15 日
申购日期和缴款日期 2011 年 11 月 16 日
本次股票发行结束后将尽快申请在深交所
预计股票上市日期
挂牌交易
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第七节 备查文件
投资者可以在以下时间和地点查阅招股说明书全文及备查文件
（一）查阅地点：发行人及保荐人（主承销商）的住所
（二）查阅时间：工作日 上午 9:30-11:30 下午 14:30－17:00
（三）招股说明书全文及备查文件的查阅网址：www.cninfo.com.cn
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1-2-45
| 苏州安洁科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 |
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| 公告日期:2011-11-15 |
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