浙江赞宇科技股份有限公司
ZHEJIANG ZANYU TECHNOLOGY CO., LTD.
（浙江省杭州市城头巷 128 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（山东省济南市经七路 86 号）
浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易
所指定信息披露网站 http：//www.cninfo.com.cn。投资者在做出认购决定之前，
应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人及其董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要真实性、准确性和
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
一、发行前股东股份锁定承诺
本次发行前公司总股本 6,000 万股，本次拟发行 2,000 万股人民币普通股，
发行后总股本 8,000 万股。公司共同实际控制人洪树鹏、方银军、陆伟娟承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所
直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；三十六个月的
锁定期满后在任职期间，每年转让的股份不得超过持有股份数的 25%。离职后六
个月内，不转让所持有的公司股份；离职六个月后的十二个月内，通过挂牌交易
出售的股份不超过持有股份数的 50%。
持有公司股份的公司监事高慧、黄亚茹、陈青俊和高级管理人员邹欢金、许
荣年、任国晓、胡剑品承诺：所持公司股份自公司股票上市交易之日起三十六个
月内不转让；三十六个月的锁定期满后在任职期间每年转让所持有的公司股份不
超过其所持公司股份总数的 25%；离职后六个月内，不转让所持有的公司股份；
离职六个月后的十二个月内，通过挂牌交易出售的股份不超过持有股份数的
50%。
公司股东睿银投资、浙科风投、浙江嘉化和除洪树鹏、方银军、陆伟娟、邹
欢金、许荣年、高慧、黄亚茹、陈青俊、任国晓、胡剑品外的其他 34 名自然人
股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其本次发
行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
二、发行前滚存利润分配
根据公司 2010 年 12 月 26 日召开的 2010 年度第二次临时股东大会决议，本
次发行前滚存的公司未分配利润由本次发行后新老股东按持股比例共享。
三、公司部分国有股划转全国社会保障基金理事会事项
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财
企［2009］94 号）的要求，公司国有股东浙科风投须将其持有的对应本次公开
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发行股份数量 10%的公司股份转由全国社会保障基金理事会持有。按本次拟公开
发行股份 2,000 万股的 10%和浙江省科技厅持有的浙江风投 55%的股权比例计
算，浙科风投须将其所持公司 110 万股股份（或等额收益）划转给全国社会保障
基金理事会持有。根据浙江省人民政府国有资产监督管理委员会下发的浙国资函
[2010]42 号《关于浙江赞宇科技股份有限公司 A 股首发上市涉及国有股转持有
关问题的复函》，在公司本次首次公开发行 A 股并上市时，由公司股东浙科风投
的国有出资人浙江省科学技术厅按照 110 万股乘以公司首次发行股票价格计算
得出的等额现金上缴中央金库，履行转持义务。
四、重大风险提示
本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险，并提醒投资者认
真阅读招股说明书“风险因素”章节的全部内容。
1、原材料价格波动的风险
公司产品主要原材料为脂肪醇聚氧乙烯醚（醇醚）、天然油脂、二乙醇胺、
脂肪醇和烯烃等，上述原材料成本占生产成本的比重较高。2008 年度、2009 年
度、2010 年度和 2011 年 1-6 月，原材料成本占公司生产成本的比重分别为 93.54%、
89.94%、89.28%和 91.36%。因此，原材料价格波动对公司生产成本及经营成果
有较大的影响。2009 年度、2010 年度和 2011 年上半年，主要原材料价格波动幅
度较大及采购规模的扩大，导致公司单位销售成本分别比上一年变化了-24.44%、
14.65%和 24.39%。
2008 年下半年至 2009 年 1 季度及 2011 年上半年，上述产品主要原材料价
格出现较大幅度波动，对公司当期经营成果产生了较大影响。鉴于上述产品原材
料价格的波动将直接影响公司的生产成本，如果公司不能合理安排采购控制原材
料价格波动的影响，同时通过及时调整产品价格传导成本压力，将对盈利能力产
生不利影响。
2、募集资金项目实施风险
公司本次募集资金投资项目之一“年产 6 万吨脂肪酸甲酯磺酸盐项目二期（3
万吨）项目”是公司在多年技术研发和试产试销成果的基础上拟实施的新型绿色、
环保优质表面活性剂产品的产业化扩产项目，一期 3 万吨项目建设已经于 2010
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年 6 月竣工完成，公司在生产工艺技术、设备技术和市场销售等方面均已经做好
了充分的准备。但是如果公司在项目实施中出现生产工艺技术不成熟、市场增长
速度较慢、新产品市场开发力度不足等情况，将可能导致公司部分生产设备闲置、
募集资金投资项目预期收益不能完全实现的风险。
3、非经常性损益对经营成果影响的风险
2008 年度、2009 年度、2010 年度和 2011 年 1-6 月，公司非经常性损益占净
利润的比重分别为 33.55%、17.87%、5.36%和 1.14%，逐年降低，但部分年度比
重较高，对公司经营成果的影响较大。报告期内公司的非经常性损益主要来源于
因承担各项科研项目而取得的政府补助，属于公司正常经营、科研活动而形成的
持续性营业外收入。如果国家科研项目投入减少，公司不能够及时通过扩大生产
规模、提高利润率水平等途径增强盈利能力，则存在非经常性损益对公司经营成
果产生重大影响的风险。
4、共同实际控制人持股比例过低的风险
本公司共同实际控制人为洪树鹏先生、方银军先生、陆伟娟女士等 3 人所组
成的管理团队，本次发行前上述 3 人合计持有公司 2,118.048 万股，持股比例为
35.30%。根据上述共同实际控制人 2007 年 8 月签署的《浙江赞宇科技股份有限
公司持股表决协议》，明确各方未来的一致行动关系，共同对股东大会实施重大
影响，共同决定公司财务和经营政策，各方在董事会表决及股东大会行使各项股
东权利时，按照少数服从多数的原则确定表决意见，确保 3 人表决意见一致。本
次发行完成后，上述共同实际控制人所持有的公司股份比例将下降为 26.47%，
对公司的控制力相对下降，公司存在共同实际控制人持股比例低所引致的风险。
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第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比例 2,000 万股，占发行后总股本的 25.00%
发行价格 根据初步询价的情况由发行人与主承销商协商确定
44.83 倍（每股收益按照 2010 年度经审计的扣除非
发行市盈率 经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股
本计算）
发行后每股收益 0.8 元（同发行市盈率口径）
5.15 元（按 2011 年 6 月 30 日经审计的公司净资产
发行前每股净资产
除以公司本次发行前的总股本确定）
包括但不限于采用网下向询价对象配售发行与网上
发行方式
资金申购定价发行相结合的方式
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设 A 股
发行对象 股票帐户的自然人、法人（国家法律、法规禁止购
买者除外）
1、公司共同实际控制人洪树鹏、方银军、陆伟娟承
诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理其本次发行前所直接和间接持有
的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；
三十六个月的锁定期满后，在任职期间，每年转让
的股份不超过持有股份数的 25%，离职后六个月内，
不转让所持有的公司股份；离职六个月后的十二个
月内，通过挂牌交易出售的股份不超过持有股份数
的 50%。
2、持有公司股份的公司监事高慧、黄亚茹、陈青俊
和高级管理人员邹欢金、许荣年、任国晓、胡剑品
本次发行股份的流通限制和锁定
承诺：所持公司股份自公司股票上市交易之日起三
安排
十六个月内不转让；三十六个月的锁定期满后在任
职期间每年转让所持有的公司股份不超过本人所持
公司股份总数的 25%；离职后六个月内，不转让所
持有的公司股份；离职六个月后的十二个月内，通
过挂牌交易出售的股份不超过持有股份数的 50%。
3、公司股东睿银投资、浙科风投、浙江嘉化和除洪
树鹏、方银军、陆伟娟、邹欢金、许荣年、高慧、
黄亚茹、陈青俊、任国晓、胡剑品外的其他 34 名自
然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内
不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发
行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
承销方式 主承销商余额包销
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称及缩 中文名称：浙江赞宇科技股份有限公司
写 英文名称：ZHEJIANG ZANYU TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册资本 6,000.00 万元
法定代表人 洪树鹏
成立（工商注册）日期 2007 年 8 月 31 日
住所及其邮政编码 住所：浙江省杭州市城头巷 128 号邮政编码：310009
电话、传真号码 电话：0571-87830848；传真：0571-87830847
互联网网址 http://www.zzytech.com/
电子信箱 office@zzytech.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
公司系由 2000 年 9 月设立的浙江赞成科技有限公司整体变更设立。
2007 年 8 月 22 日，浙江赞成科技有限公司全体股东签订《浙江赞宇科技股
份有限公司（筹）发起人协议》，根据浙江天健会计师事务所有限公司（以下简
称“天健”，2010 年更名为“天健会计师事务所有限公司”）出具的“浙天会审[2007]
第 1746 号”审计报告，以截至 2007 年 7 月 31 的净资产 79,336,379.31 元为基数，
折合股本 5,000 万股，每股 1 元，折股溢价 29,336,379.31 元计入资本公积，各发
起人按原出资比例享有折合股本后的股份。天健对本次整体变更进行了审验，并
出具了“浙天会验[2007]第 77 号”《验资报告》。
2007 年 8 月 31 日，公司在浙江省工商行政管理局依法办理工商注册登记，
取得企业法人营业执照，注册号为 330000000002693，注册资本为 5,000 万元。
三、发行人股本情况
1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制
本次发行前总股本 6,000 万股，本次发行 2,000 万股流通股，发行后总股本
为 8,000 万股，均为流通股份。
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2、本次发行前股份锁定安排
（1）公司共同实际控制人洪树鹏、方银军、陆伟娟承诺：自公司股票上市
之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所直接和间接持有
的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；三十六个月的锁定期满后，在
任职期间，每年转让的股份不超过持有股份数的 25%，离职后六个月内，不转让
所持有的公司股份；离职六个月后的十二个月内，通过挂牌交易出售的股份不超
过持有股份数的 50%。
（2）持有公司股份的公司监事高慧、黄亚茹、陈青俊和高级管理人员邹欢
金、许荣年、任国晓、胡剑品承诺：所持公司股份自公司股票上市交易之日起三
十六个月内不转让；三十六个月的锁定期满后在任职期间每年转让所持有的公司
股份不超过其所持公司股份总数的 25%；离职后六个月内，不转让所持有的公司
股份；离职六个月后的十二个月内，通过挂牌交易出售的股份不超过持有股份数
的 50%。
（3）公司股东睿银投资、浙科风投、浙江嘉化和除洪树鹏、方银军、陆伟
娟、邹欢金、许荣年、高慧、黄亚茹、陈青俊、任国晓、胡剑品外的其他 34 名
自然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其
本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
3、持股数量和比例
（1）发起人持股数量和比例
2007 年 8 月 31 日，本公司变更设立时的股权结构如下
序号 股东名称 所持股数 所占比例 序号 股东名称 所持股数 所占比例
1 方银军 6,345,900 12.69% 25 翁本德 584,700 1.17%
2 洪树鹏 5,740,600 11.48% 26 黄少嫦 584,700 1.17%
3 陆伟娟 4,194,000 8.39% 27 郦 玲 561,800 1.12%
4 浙江嘉化 3,435,100 6.87% 28 徐林华 561,800 1.12%
5 邹欢金 2,282,100 4.56% 29 郦旦亮 559,500 1.12%
6 包振祥 2,022,900 4.05% 30 夏金国 519,500 1.04%
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序号 股东名称 所持股数 所占比例 序号 股东名称 所持股数 所占比例
7 许荣年 1,853,400 3.71% 31 周 旭 508,400 1.02%
8 高 慧 1,596,600 3.19% 32 张建国 466,000 0.93%
9 黄亚茹 1,427,900 2.86% 33 林仁莺 404,200 0.81%
10 睿银投资 1,397,000 2.79% 34 戎春莲 392,400 0.78%
11 陈青俊 1,216,000 2.43% 35 郑 林 364,100 0.73%
12 浙科风投 1,164,000 2.33% 36 周 侃 364,100 0.73%
13 周 云 1,079,400 2.16% 37 傅金梁 358,400 0.72%
14 周 黎 1,007,300 2.02% 38 瞿逸艇 310,700 0.62%
15 毛晓泉 969,100 1.94% 39 汪庆旗 307,600 0.62%
16 金敏华 896,600 1.79% 40 汪家众 190,800 0.38%
17 许佳飞 799,200 1.60% 41 任国晓 190,800 0.38%
18 冯晚静 718,700 1.44% 42 胡剑品 190,800 0.38%
19 鲍忠定 693,900 1.39% 43 卢学军 190,800 0.38%
20 王金飞 634,000 1.27% 44 华文高 190,800 0.38%
21 梁爱根 621,400 1.24% 45 严祁祥 114,500 0.23%
22 管有根 587,400 1.17% 46 周小君 114,500 0.23%
23 徐建杰 587,400 1.17% 47 秦志荣 114,500 0.23%
24 吴小寒 584,700 1.17% 合计 50,000,000 100.00%
（2）公司前十名股东
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司股东及股权结构如下：
序号 股东名称 所持股数 所占比例 序号 股东名称 所持股数 所占比例
1 方银军 9,258,960 15.43% 25 黄少嫦 736,971 1.23%
2 洪树鹏 6,888,720 11.48% 26 郦 玲 708,107 1.18%
3 陆伟娟 5,032,807 8.39% 27 吴小寒 701,640 1.17%
4 浙江嘉化 2,922,120 4.87% 28 郦旦亮 705,209 1.18%
5 邹欢金 2,876,418 4.79% 29 徐建杰 637,400 1.06%
6 许荣年 2,336,073 3.89% 30 夏金国 623,400 1.04%
7 包振祥 2,122,900 3.54% 31 徐林华 561,800 0.94%
8 高 慧 1,915,920 3.19% 32 张建国 587,358 0.98%
9 睿银投资 1,676,400 2.79% 33 周 旭 538,400 0.90%
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序号 股东名称 所持股数 所占比例 序号 股东名称 所持股数 所占比例
10 黄亚茹 1,507,900 2.51% 34 林仁莺 509,464 0.85%
11 陈青俊 1,459,200 2.43% 35 戎春莲 494,591 0.82%
12 周 云 1,360,504 2.27% 36 郑 林 458,920 0.77%
13 周 黎 1,269,627 2.12% 37 傅金梁 451,735 0.75%
14 浙科风投 1,164,000 1.94% 38 周 侃 436,920 0.73%
15 毛晓泉 1,162,920 1.94% 39 汪庆旗 387,700 0.65%
16 许佳飞 1,007,331 1.68% 40 瞿逸艇 310,700 0.52%
17 金敏华 896,600 1.49% 41 任国晓 240,489 0.40%
18 冯晚静 862,440 1.43% 42 卢学军 240,489 0.40%
19 鲍忠定 832,680 1.39% 43 华文高 240,489 0.40%
20 王金飞 760,800 1.27% 44 汪家众 228,960 0.38%
21 梁爱根 745,680 1.24% 45 胡剑品 228,960 0.38%
22 管有根 740,373 1.24% 46 严祁祥 144,318 0.24%
23 翁本德 736,971 1.23% 47 周小君 144,318 0.24%
24 秦志荣 144,318 0.24%
合计 60,000,000 100.00%
（3）国家股、国有法人股东和法人股东
公司现有股东中，浙科风投为浙江省科技厅持有 55%股权的国有法人股东，
持股数量为 116.40 万股，占本次发行前股份总数的 1.94%。
4、发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
公司股东间除周云与郦旦亮为夫妻关系外，其他股东之间无关联关系。周云
持股比例为 2.27%，郦旦亮持股比例为 1.18%。
四、发行人主营业务情况
1、主营业务
本公司是一家专业从事表面活性剂等精细化工产品研发、生产和销售的科技
型企业，是目前国内生产规模最大、产品种类最为齐全、技术实力最强的表面活
性剂生产企业之一。公司经过多年的技术研发和市场开拓，依托数量众多、终端
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影响力强的客户群体建立了遍布全国的销售网络，与包括纳爱斯、立白、白猫、
传化、宝洁、联合利华、拉芳等在内的多家知名洗涤用品、化妆用品和个人护理
用品的品牌企业建立了紧密的合作关系，在产销规模、技术水平和综合实力等方
面位居行业前列，公司天然油脂基表面活性剂销量连续三年排名国内第一位 1。
2、主要产品用途
产品名称 主要原料 特性 应用领域
易溶于水，是一种性能优良的阴离子表面活 广泛用于液体洗涤剂，如餐具、
AES（脂肪
性剂。具有优良的润湿、去污、乳化和发泡 洗发香波、浴液等，也可作为纺
醇聚氧乙 脂肪醇聚
性能，增稠效果好，配伍性广，生物降解性 织印染、石油、皮革、建材等行
烯醚硫酸 氧乙烯醚
好。 业的润湿剂、助染剂、清洗剂、
钠）
发泡剂、脱脂剂等。
具有良好的洗涤去污性能及生物降解性，耐 广泛用于液体洗涤剂、高档香波、
AESA（脂
硬水强，泡沫丰富、细腻，并赋予头发柔软 凝胶和弱酸性香波、泡沫浴等。
肪醇聚氧 脂肪醇聚
与易梳理感。 还可以用于玻璃清洗剂、墙壁洗
乙烯醚硫 乙烯醚
涤剂、汽车洗涤剂和硬表面洗涤
酸铵）
剂等。
由 a-烯烃经三氧化硫气相膜式磺化、连续化 广泛应用于无磷洗衣粉、液体洗
中和制备得到的一种新型阴离子表面活性 涤剂等各种洗涤剂用品和纺织印
剂。AOS 具有优良的乳化、去污和钙皂粉分 染、石油开采、工业硬表面清洗。
AOS（a-烯
a-烯烃 散力，溶解性、配伍性好，泡沫细腻丰富，
基磺酸盐）
易于生物降解，毒性低等特点，特别是应用
于无磷洗涤剂中，不仅可以保持较好的洗涤
能力，而且与酶制剂的相容性好。
具有泡沫丰富、细腻，脱脂力低，对皮肤和 适用于高档香波、泡沫浴、儿童
LSA （脂肪 毛发刺激性小，无损伤，生物降解性好等特 洗发香波、洗手液等发泡洗涤制
脂肪醇
醇硫酸铵） 点。能明显改善头发的梳理性和柔软性，其 品。
温和的去污性能，使洗后皮肤舒适。
具有优良的润湿、渗透、去污和泡沫性能， 广泛应用于各类液体洗涤剂、香
6501（椰子 可以任何比例分散于水中，与其他非离子或 波、餐具洗涤剂、金属洗涤剂和
椰子油
油二乙醇 阴离子表面活性剂相容性好。具有优良的增 纺织印染助剂中。
二乙醇胺
酰胺） 稠、增泡作用及良好的悬浮、乳化和抗再沉
积能力。
可溶于水，在较低温度下水溶性较差，但在 常用于洗衣粉、衣用液体洗涤剂、
LAS(直链 复配表面活性剂体系中溶解性很好。对碱、 洗洁精(餐具液洗剂) 等，也广泛
烷基苯
烷基苯磺 稀酸和硬水都比较稳定，分解温度 240℃。 应用于工业领域。。
酸钠) LAS 突出的优点是稳定性好、去污力强、价
格低廉，缺点是刺激性大。
3、产品销售方式及渠道
公司直接面向市场独立销售，具有完整的销售业务体系。公司各业务经营主
体采取相对独立的对外销售模式，报告期内公司直销占比保持在 95%以上。
1
数据来源：中国洗涤用品协会表面活性剂专业委员会。
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4、所需主要原材料
公司生产所需原材料分为主要原材料与辅助原材料两种，主要原材料主要包
括天然油脂、脂肪醇、脂肪醇聚氧乙烯醚、烯烃和二乙醇胺等，辅助原材料主要
包括液态 SO3、硫磺、液碱、硫酸、双氧水等。这些材料主要通过市场综合部向
国内外规模较大的供应商采购，多年来，公司已与多家国内供应商建立了稳定的
供应合作关系，能够保证原材料的稳定供应。
5、行业竞争情况及发行人的行业地位
（1）国际市场竞争格局
表面活性剂作为重要的精细化工产品，世界各国均有生产和销售。包括德国
科宁、德国巴斯夫、美国休斯、美国斯泰潘、日本狮王、法国罗地亚、南非沙索
等精细化工表面活性剂知名企业，在产销规模、产品门类和产品技术等方面均具
有明显的优势。
中国目前已经成为仅次于美国的全球表面活性剂的第二大生产国，但与国际
知名企业相比，国内企业整体在产销规模、产品结构和技术水平方面仍存在一定
差距，目前以本公司为代表的少数优势企业经过长期研发积累和市场培育，在某
些专业化产品方面已经达到国际先进水平，不仅能够替代进口产品，而且能够凭
借品质、成本等方面的综合优势实现出口。
（2）国内市场竞争格局
①国内市场竞争结构
总体而言，国内表面活性剂行业是一个竞争较为充分的行业。但由于表面活
性剂产品对企业技术研发、产品生产、销售服务等方面专业化要求较高并且有不
断提高的趋势，部分优势企业在市场竞争中逐渐形成了各自的专业化特色，占据
了有利的竞争地位，整个市场目前处于完全竞争向垄断竞争过渡阶段。一方面，
众多中小企业参与市场竞争，但产品的同质化、低端化现象严重，主要通过低价
低质策略实现销售；另一方面，以德国科宁、日本花王、法国罗地亚、南非沙索
等为代表的国际表面活性剂行业巨头纷纷进驻中国市场，利用自身的技术研发和
市场品牌优势抢占市场，获取中高端产品带来的较高溢价和盈利。
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
面对来自众多本土企业的价格竞争压力和来自外资企业的品牌竞争压力，包
括本公司在内的少数表面活性剂本土生产企业充分发挥自身在技术本土化和生
产工艺成本控制等方面的综合优势，不断改进生产技术和工艺、提升产品品质、
降低产品成本，强化针对下游企业的技术营销与服务能力，形成了良好的发展态
势。2010年国内规模最大的前十名表面活性剂企业中，本土企业占据了六席，表
现出了较强的发展势头 2。
②国内市场地域结构
统计显示，我国表面活性剂的主要下游行业在区域分布上呈现出较明显的地
域集聚现象，主要分布在东南沿海地区或中西部靠近原料产地和主要市场的地
区。以洗涤剂行业为例，2009 年洗涤用品产量超过 50 万吨的省市有：广东、浙
江、安徽、四川，合计产量为 454.52 万吨，占全国总产量的 58.18% 3。
由于下游生产企业的地域集聚性，我国表面活性剂生产企业也呈现明显的地
域集中特征，我国表面活性剂生产企业主要集中在浙江、广东、四川、江苏等地。
相对集中的市场区域与客户资源为位于这些地区的重点企业提供了较好的原材
料供应和销售渠道服务资源，也使得优势企业能够充分利用产业集聚的便利提高
供应链运行效率。
（3）发行人的行业地位
本公司是专业从事表面活性剂研究开发的高新技术企业，自主研发和科研成
果产业化能力在同行业位居前列，公司充分利用技术领先优势和专业管理优势，
不断提高行业地位和产品市场占有率。据中国洗涤用品工业协会统计数据显示，
本公司 2008 年至 2010 年天然油脂基表面活性剂产品的总销售量位居同行业前
列。
据中国洗涤用品工业协会表面活性剂专业委员会的统计，2008 年至 2010 年
度，公司第一大产品 AES 销售量持续保持同行业前列、AOS 销量持续保持同行
业前列。本公司除规模化生产供应现有市场需求的 AES、AOS、6501 等表面活
性剂产品外，还注重对更新换代产品的研究开发工作，如基于天然油脂资源的脂
肪酸甲酯磺酸盐（MES）和皮革化学品磺化油（SS）等产品的产业化生产技术
2
资料来源：中国洗涤用品工业协会
3
资料来源：中国洗涤用品工业“十二五”规划（草案）
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
的开发成功，为公司的后续发展奠定了坚实基础。据中国皮革协会提供的数据显
示，2008 年至 2010 年度，公司磺化油产销总量均居行业前列。
五、发行人业务及生产经营有关的权属情况资产权属情况
1、房屋建筑物
截至2011年6月30日 ，本公司及控股子公司拥有的经营性房产主要包括办公
楼、生产厂房和仓库，分布在浙江杭州、浙江嘉兴、湖南邵阳和四川赞宇，主要
房屋建筑物明细情况如下表：
序 建筑面积
房屋产权证书编号 房屋座落 用途 所有人
号 M2
浙江省杭州市城头巷
1 杭房权证上更第 07054766 号 3,112.20 科研办公 本公司
128 号
浙江省杭州市古墩路
2 杭房权证西移字第 07054554 4 1,577.12 科研生产 本公司
702 号
浙江省杭州市古墩路
3 杭房权证西移字第 07054557 号 466.00 科研生产 本公司
702 号
4 嘉港字第 00085432 浙江嘉兴港区 1,617.09 办公 嘉兴赞宇
5 嘉港字第 00085431 浙江嘉兴港区 4,285.02 车间 嘉兴赞宇
6 嘉港字第 00085433 浙江嘉兴港区 2,745.97 仓库 1 嘉兴赞宇
7 嘉港字第 00085475 浙江嘉兴港区 1,441.92 职工宿舍 嘉兴赞宇
8 嘉港字第 00079542 浙江嘉兴港区 146.12 职工宿舍 嘉兴赞宇
9 嘉港字第 00079543 浙江嘉兴港区 146.12 职工宿舍 嘉兴赞宇
10 嘉港字第 00079544 浙江嘉兴港区 137.70 职工宿舍 嘉兴赞宇
11 嘉港字第 00079545 浙江嘉兴港区 137.70 职工宿舍 嘉兴赞宇
12 嘉港字第 00079546 浙江嘉兴港区 137.22 职工宿舍 嘉兴赞宇
13 嘉港字第 00079547 浙江嘉兴港区 159.96 职工宿舍 嘉兴赞宇
14 嘉港字第 00079548 浙江嘉兴港区 159.96 职工宿舍 嘉兴赞宇
15 嘉港字第 00079549 浙江嘉兴港区 142.91 职工宿舍 嘉兴赞宇
16 嘉港字第 00079550 浙江嘉兴港区 142.91 职工宿舍 嘉兴赞宇
17 嘉港字第 00079551 浙江嘉兴港区 137.40 职工宿舍 嘉兴赞宇
18 嘉港字第 00130030 浙江嘉兴港区 2,136.29 仓库 2-3 嘉兴赞宇
19 嘉港字第 00130029 浙江嘉兴港区 2,121.08 6501 车间 嘉兴赞宇
20 邵房权证第 R0012070 湖南省邵阳市佘湖山 2,374.15 办公 邵阳赞宇
21 邵房权证第 R0012071 湖南省邵阳市佘湖山 1,700.8 生产 邵阳赞宇
22 邵房权证第 R0012072 湖南省邵阳市佘湖山 965.03 生产 邵阳赞宇
23 邵房权证第 R0012073 湖南省邵阳市佘湖山 2,071.82 办公 邵阳赞宇
24 邵房权证第 R0012074 湖南省邵阳市佘湖山 3,259.37 生产 邵阳赞宇
25 邵房权证第 R0012075 湖南省邵阳市佘湖山 1,908.25 生产 邵阳赞宇
其中房产证号为杭房权证西更字第 07054554 号和杭房权证西更字第 07054557 号的房产已
4
经拆除，经杭州市建设委员会和杭州市规划局批准，正在原址上建设综合业务大楼。
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
26 邵房权证第 R0012076 湖南省邵阳市佘湖山 1,296.73 生产 邵阳赞宇
27 邵房权证第 R0012077 湖南省邵阳市佘湖山 2,850.08 生产 邵阳赞宇
28 邵房权证第 R0013113 湖南省邵阳市佘湖山 202.99 生产 邵阳赞宇
29 邵房权证第 R0013114 湖南省邵阳市佘湖山 184.7 生产 邵阳赞宇
30 邵房权证第 R0013115 湖南省邵阳市佘湖山 60.79 生产 邵阳赞宇
31 邵房权证第 R0013116 湖南省邵阳市佘湖山 183.8 生产 邵阳赞宇
32 邵房权证第 R0013117 湖南省邵阳市佘湖山 101.67 生产 邵阳赞宇
33 邵房权证第 R0013118 湖南省邵阳市佘湖山 61.45 生产 邵阳赞宇
34 邵房权证第 R0013119 湖南省邵阳市佘湖山 51.9 生产 邵阳赞宇
35 邵房权证第 R0013120 湖南省邵阳市佘湖山 547.68 生产 邵阳赞宇
36 邵房权证第 R0013121 湖南省邵阳市佘湖山 105.87 生产 邵阳赞宇
37 邵房权证第 R0013122 湖南省邵阳市佘湖山 601.44 生产 邵阳赞宇
38 邵房权证第 R0013123 湖南省邵阳市佘湖山 166.78 生产 邵阳赞宇
39 邵房权证第 R0013124 湖南省邵阳市佘湖山 117.72 生产 邵阳赞宇
40 邵房权证第 R0013125 湖南省邵阳市佘湖山 322.45 生产 邵阳赞宇
41 邵房权证第 R0013126 湖南省邵阳市佘湖山 248.22 生产 邵阳赞宇
42 邵房权证第 R0013127 湖南省邵阳市佘湖山 289.59 生产 邵阳赞宇
43 邵房权证第 R0013128 湖南省邵阳市佘湖山 211.3 生产 邵阳赞宇
44 邵房权证第 R0013129 湖南省邵阳市佘湖山 354.17 生产 邵阳赞宇
45 邵房权证第 R0013130 湖南省邵阳市佘湖山 2,101.23 生产 邵阳赞宇
46 邵房权证第 R0013131 湖南省邵阳市佘湖山 523.12 生产 邵阳赞宇
47 邵房权证第 R0013132 湖南省邵阳市佘湖山 137.57 生产 邵阳赞宇
48 邵房权证第 R0013133 湖南省邵阳市佘湖山 532.78 生产 邵阳赞宇
49 邵房权证第 R0013134 湖南省邵阳市佘湖山 399.51 生产 邵阳赞宇
50 邵房权证第 R0013135 湖南省邵阳市佘湖山 166.78 生产 邵阳赞宇
51 邵房权证第 R0013136 湖南省邵阳市佘湖山 178.78 生产 邵阳赞宇
52 邵房权证第 R0013137 湖南省邵阳市佘湖山 316.28 生产 邵阳赞宇
53 邵房权证第 R0013138 湖南省邵阳市佘湖山 47.66 生产 邵阳赞宇
54 邵房权证第 R0013139 湖南省邵阳市佘湖山 62.43 生产 邵阳赞宇
55 邵房权证第 R0013140 湖南省邵阳市佘湖山 50.52 生产 邵阳赞宇
56 邵房权证第 R0013141 湖南省邵阳市佘湖山 32.7 生产 邵阳赞宇
57 邵房权证第 R0013142 湖南省邵阳市佘湖山 316.48 生产 邵阳赞宇
58 邵房权证第 R0013143 湖南省邵阳市佘湖山 88.11 生产 邵阳赞宇
59 邵房权证第 R0013144 湖南省邵阳市佘湖山 207.42 生产 邵阳赞宇
60 邵房权证第 R0013145 湖南省邵阳市佘湖山 1,058.51 生产 邵阳赞宇
61 邵房权证第 R0013146 湖南省邵阳市佘湖山 49.48 生产 邵阳赞宇
62 邵房权证第 R0013147 湖南省邵阳市佘湖山 51.9 生产 邵阳赞宇
63 邵房权证第 R0013148 湖南省邵阳市佘湖山 895.42 生产 邵阳赞宇
64 邵房权证第 R0013149 湖南省邵阳市佘湖山 138.97 生产 邵阳赞宇
65 邵房权证第 R0013150 湖南省邵阳市佘湖山 432.39 生产 邵阳赞宇
66 邵房权证第 R0013151 湖南省邵阳市佘湖山 418.58 生产 邵阳赞宇
67 邵房权证第 R0013152 湖南省邵阳市佘湖山 78.13 生产 邵阳赞宇
68 邵房权证第 R0013153 湖南省邵阳市佘湖山 613.26 生产 邵阳赞宇
69 邵房权证第 R0013154 湖南省邵阳市佘湖山 550.34 生产 邵阳赞宇
70 邵房权证第 R0013155 湖南省邵阳市佘湖山 515.1 生产 邵阳赞宇
71 邵房权证第 R0013156 湖南省邵阳市佘湖山 992.26 生产 邵阳赞宇
72 邵房权证第 R0013157 湖南省邵阳市佘湖山 856.39 生产 邵阳赞宇
73 邵房权证第 R0013158 湖南省邵阳市佘湖山 99.72 生产 邵阳赞宇
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
74 邵房权证第 R0013159 湖南省邵阳市佘湖山 248.22 生产 邵阳赞宇
75 邵房权证第 R0013160 湖南省邵阳市佘湖山 73.17 生产 邵阳赞宇
76 邵房权证第 R0013161 湖南省邵阳市佘湖山 236.2 生产 邵阳赞宇
77 邵房权证第 R0013162 湖南省邵阳市佘湖山 86.72 生产 邵阳赞宇
78 邵房权证第 R0013163 湖南省邵阳市佘湖山 103.58 生产 邵阳赞宇
79 邵房权证第 R0013164 湖南省邵阳市佘湖山 76.38 生产 邵阳赞宇
80 邵房权证第 R0013165 湖南省邵阳市佘湖山 261.54 生产 邵阳赞宇
81 邵房权证第 R0013166 湖南省邵阳市佘湖山 221.27 生产 邵阳赞宇
82 邵房权证第 R0013167 湖南省邵阳市佘湖山 178.32 生产 邵阳赞宇
83 邵房权证第 R0013168 湖南省邵阳市佘湖山 193.14 生产 邵阳赞宇
84 邵房权证第 R0013169 湖南省邵阳市佘湖山 112.79 生产 邵阳赞宇
85 邵房权证第 R0013170 湖南省邵阳市佘湖山 138.50 生产 邵阳赞宇
86 邵房权证第 R0013171 湖南省邵阳市佘湖山 654.59 生产 邵阳赞宇
87 邵房权证第 R0013172 湖南省邵阳市佘湖山 806.94 生产 邵阳赞宇
88 邵房权证第 R0013173 湖南省邵阳市佘湖山 99.22 生产 邵阳赞宇
89 邵房权证第 R0013174 湖南省邵阳市佘湖山 39.02 生产 邵阳赞宇
90 邵房权证第 R0013175 湖南省邵阳市佘湖山 629.35 生产 邵阳赞宇
91 邵房权证第 R0013176 湖南省邵阳市佘湖山 112.80 生产 邵阳赞宇
注:1、四川赞宇房产证正在办理中。
2、截至 2011 年 6 月 30 日，邵阳赞宇对外租赁房产面积 7,538.62 平方米。
2、土地使用权取得和占有情况
截至 2011 年 6 月 30 日 ，公司及控股子公司拥有的土地使用权明细如下：
宗地面积
序号 土地证号 土地用途 使用权类型 终止日期
（M2）
1 杭土出国用（2007）字第 000224 号 765.00 综合 出让 2051 年 11 月
2 杭西国用（2007）第 000291 号 6,870.00 科研设计 出让 2057 年 5 月
3 平湖国用（2008）第 21－33 号 56,070.40 工业 出让 2053 年 12 月
4 平湖国用（2008）第 21－79 号 39779.50 工业 出让 2053 年 8 月
5 平湖国用（2008）第 21－80 号 1,6481.60 工业 出让 2053 年 9 月
6 平湖国用（2008）第 21－1367 号 234.30 住宅 出让 2078 年 6 月
7 平湖国用（2008）第 21－1368 号 24.50 住宅 出让 2078 年 6 月
8 平湖国用（2008）第 21－1369 号 24.50 住宅 出让 2078 年 6 月
9 平湖国用（2008）第 21－1370 号 23.10 住宅 出让 2078 年 6 月
10 平湖国用（2008）第 21－1371 号 23.10 住宅 出让 2078 年 6 月
11 平湖国用（2008）第 21－1372 号 23.10 住宅 出让 2078 年 6 月
12 平湖国用（2008）第 21－1373 号 23.10 住宅 出让 2078 年 6 月
13 平湖国用（2008）第 21－1374 号 24.00 住宅 出让 2078 年 6 月
14 平湖国用（2008）第 21－1375 号 24.00 住宅 出让 2078 年 6 月
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
15 平湖国用（2008）第 21－1376 号 26.80 住宅 出让 2078 年 6 月
16 平湖国用（2008）第 21－1377 号 26.80 住宅 出让 2078 年 6 月
17 邵市国用（2007）字第 D0241 号 91,835.48 工业 出让 2053 年 11 月
18 邵市国用（2007）字第 D0240 号 406.10 工业 出让 2053 年 11 月
19 青国用(2010)第 00680 号 26,826.51 工业 出让 2058 年 3 月
20 青国用(2010)第 00939 号 13,905.06 工业 出让 2060 年 3 月
21 临国用(2011)第 00685 号 11,422.00 科教用地 出让 2061 年 2 月
合计 264,838.95
3、注册商标权
公司目前使用的主要为“赞宇”商标，具体注册情况如下表：
序号 商标文字或图样 注册号 核定使用商品或服务 注册有效期限 取得方式
第 3 类：洗发液；香皂；
香波；浴液；洗涤剂；
2010.01.28
1 第 6110451 号 香料；化妆品；化妆品 申请
清洗剂；牙膏；清洁制
—2020.01.27
剂（截止）
第 1 类：表面活性化学
剂；表面张力活性制剂；
二乙醇胺；硫磺；工业
2010.02.14
2 第 6110452 号 化学品；皮革加脂用油； 申请
皮革鞣剂；皮革表面处
—2020.02.13
理用化学品；三氧化硫；
磺酸（截止）
第 3 类：洗发液；香皂；
香波；浴液；洗涤剂；
2010.03.14
3 第 6327360 号 香料；化妆品；化妆品 申请
清洗剂；牙膏；清洁制
—2020.03.13
剂（截止）
第 1 类：表明活性化学
剂；表面张力活性制剂；
二乙醇胺；硫磺；工业
2010.03.28
4 第 6327362 号 化学品；皮革加脂用油； 申请
皮革鞣剂；三氧化硫；
—2020.03.27
皮革表面处理用化学
品；磺酸（截止）
除上述商标外，公司同时注册了其他 43 类 或 的商标
使用权。
4、专利技术情况
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
截至本招股说明书摘要签署之日，本公司已获国家发明专利 9 项；已受理国
家发明专利 19 项，实用新型专利 1 项：
（1）已获授权专利情况
序号 已批准的专利名称 专利类型 专利号 批准时间 保护年限
1 一种改性磺化产品的生产方法 发明专利 ZL01126735 .6 2004.7 2021.9
气相法制备新型磺化类皮革加脂剂
2 发明专利 ZL200510050648.0 2009.4 2025.7
的方法
在 MES 生产中在线监控 PH 值的装
3 发明专利 ZL200610075680.9 2009.5 2026.4
置和方法
一种连续干燥脂肪酸甲酯磺酸盐的
4 发明专利 ZL200610057171.3 2009.6 2026.3
方法
5 石油磺酸盐的连续式制备方法 发明专利 ZL 200610111622.7 2009.7 2026.8
6 一种刮膜式磺化器 发明专利 ZL200810163940.7 2010.9 2028.12
7 一种复合式真空干燥器 发明专利 ZL200810163941.1 2010.10 2028.12
8 一种十二烷基硫酸钠的干燥工艺 发明专利 ZL200810164241.4 2010.12 2028.12
9 自吸式内循环超重场气液反应器 发明专利 ZL200810018716.9 2010.1 2028.1
10 磺化反应中三氧化硫尾气处理装置 实用新型 ZL201020518502.0 2011.3 2020.8
11 一种连续式制备生物柴油的方法 发明专利 ZL200610126876.6 2011.4 2026.9
一种离子液体及制备方法及在生物
12 发明专利 ZL200810018496.X 2011.1 2028.2
转酯合成中的应用
注：1、上述第 5 项专利石油磺酸盐的连续式制备方法系公司与中庆贝德（北京）石油
科技有限公司共有；
2、上述第 9 项专利自吸式内循环超重场气液反应器系公司与江南大学共有。
3、上述第 12 项专利一种离子液体及制备方法及在生物转酯合成中的应用系公司与
江南大学共有。
（2）被许可使用的专利情况
序号 已批准的专利名称 专利类型 专利号 批准时间 保护年限
1 脂肪酸酯磺化 发明专利 ZL 94115317 .7 2001.12 2014.9
制备磺化脂肪酸酯表面活性剂的
2 发明专利 ZL00133161.2 2004.8 2014.9
方法
5、主要生产设备情况
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司使用的主要生产设备帐面价值 9,934.73 万元，
设备成新率 77.11%。
六、同业竞争与关联交易
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
1、同业竞争
公司共同实际控制人洪树鹏先生、方银军先生和陆伟娟女士 3 人，除投资本
公司以外，未拥有其他对外投资，与本公司之间不存在同业竞争的情形。同时，
共同实际控制人洪树鹏先生、方银军先生和陆伟娟女士向本公司出具了避免同业
竞争的承诺函。
2、关联交易
（1）报告期内发生的经常性的关联交易
○1 嘉兴赞宇向浙江嘉化采购原材料和能源
关联交易金额
采购原材料类别
2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
工业用水 186,545.34 148,775.30 93,610.53 121,686.16
工业用电 2,275,611.48 4,190,521.04 4,195,965.14 2,513,541.11
蒸汽 1,763,065.49 2,304,082.41 2,322,934.92 1,938,082.14
纯水 38,600.44 330,841.41 535,735.07 109,346.25
生活用水 24,400.20 16,889.60 14,489.60 6,563.20
三氧化硫 5,050,094.27 9,563,068.80 5,267,691.82 12,230,919.00
离子膜烧碱 6,282,314.95 7,510,877.88 6,962,951.69 6,139,818.74
合计 15,620,632.17 24,065,056.44 19,393,378.77 23,059,956.60
占当期原材料采购的比重 1.47% 1.76% 3.08% 4.80%
占当期营业成本的比重 2.14% 2.20% 2.63% 3.62%
根据嘉兴赞宇与浙江嘉化2007年5月29日签署的协议，浙江嘉化向嘉兴赞
宇提供水、电、蒸汽、三氧化硫、离子膜烧碱、氢气等原材料与能源。
○2 浙江嘉化向嘉兴赞宇提供劳务
单位：元
关联交易金额
采购劳务类别
2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
后勤服务费用 50,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00
合计 50,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
占当期营业成本的比重 - 0.01% 0.01% 0.02%
根据嘉兴赞宇与浙江嘉化2007年5月13日签署的协议，浙江嘉化向嘉兴赞宇
收取后勤服务收费，每年10万元，按年结算。后勤服务收费包括嘉兴赞宇厂区的
卫生费、门卫费、消防费、食堂和公用道路维护费等公共费用。
○3 上述关联交易持续情况
公司的子公司嘉兴赞宇坐落在嘉兴市嘉兴港区嘉化工业园内，工业园区便利
的基础设施配套和化工专业企业集聚效应为公司提高生产效率、降低生产成本起
到重要作用。随着募集资金项目的建成投产，公司向浙江嘉化采购水、电、蒸汽、
三氧化硫、烧碱、氢气等原材料与能源的交易将会持续且在一定时期内会呈增加
趋势。
2011年1月20日，经公司第二届董事会第三次会议审议通过，子公司嘉兴赞
宇与浙江嘉化重新签署了采购框架协议，对公司向浙江嘉化的关联采购的采购内
容、采购方式、计价原则、结算方式等进行规范和约定。
公司将严格依照公司章程的规定，规范上述经常性关联交易的程序，确保关
联交易价格公允，不损害公司其它股东的利益。
（2）报告期内发生的偶发性的关联交易
报告期内，浙江嘉化为嘉兴赞宇的部分银行借款提供保证担保，具体如下：
○1 2007 年 2 月 2 日，浙江嘉化与中国农业银行平湖市支行签订《保证合同》，
为嘉兴赞宇向中国农业银行平湖市支行借款 500 万元提供保证，保证期限为主合
同约定的债务人履行债务期限届满之日起二年，即 2008 年 2 月 2 日至 2010 年 2
月 1 日。2008 年 1 月 30 日该笔借款已经归还。
○2 2007 年 3 月 22 日，浙江嘉化与中信银行嘉兴分行签订《保证合同》，为
嘉兴赞宇向中信银行嘉兴分行借款 1,500 万元提供保证，保证期限为主合同约定
的债务人履行债务期限届满之日起二年，即 2008 年 3 月 22 日至 2010 年 3 月 22
日。2008 年 3 月 13 日该笔借款已经归还。
（3）独立董事意见
公司报告期内发生的关联交易均严格履行了《公司章程》规定的权限和程序，
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
独立董事麻生明先生、张广兴先生和黄董良先生对关联交易履行的审议程序合法
性及交易价格的公允性发表如下意见：公司目前的生产、采购、销售独立于控股
股东，报告期内的重大关联交易，公司均已履行了必要的法定批准程序，关联交
易公允、未损害公司及中小股东的利益。
七、发行人董事、监事及高级管理人员
与公司的
任期起 2010 年度 持公司股
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 其他利益
止日期 薪酬情况 份的数量
关系
历任浙江省轻工研
董事 2007/9 究所副所长、所长， 21.26 万
洪树鹏 男 63 11.48% 无
长 至今 赞成科技董事长、总 元
经理
历任浙江省轻工业
董事 研究所技术开发部
2007/9 26.97 万
方银军 总经 男 48 经理、日化研究室主 15.43% 无
至今 元
理 任、副所长，赞成科
技副总经理、总经理
董
事、
副总 历任浙江省轻工业
经理 2007/9 研究所财务科长、所 23.14 万
陆伟娟 女 54 8.39% 无
兼财 至今 长助理；赞成科技副 元
务总 总经理、财务总监
监
现任浙江嘉化董事、
副董事长，目前兼任
浙江嘉化集团股份
有限公司董事、总经
理；浙江嘉化双氧水
有限公司董事；浙江 不在公司
沈新华 董事 男 51 2009/11 无 无
新晨化工有限公司 领取
至今
董事长；嘉兴港区艾
格菲化工有限公司
执行董事；浙江嘉化
富安化工有限公司
执行董事。
现任中国科学院上
独立 2007/9
麻生明 男 46 海有机化学研究所 5 万元 无 无
董事 至今
金属有机化学国家
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
与公司的
任期起 2010 年度 持公司股
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 其他利益
止日期 薪酬情况 份的数量
关系
重点实验室主任
现任中国社会科学
独立 2007/9
张广兴 男 57 院法学研究杂志社 5 万元 无 无
董事 至今
社长
现任浙江财经学院
独立 2011/9 会计学院教授，会计
潘自强 男 46 5 万元 无 无
董事 至今 学和 MBA 硕士生导
师
历任赞成科技技术
2007/9 质检部主任、办公室 12.93 万
高慧 监事 女 43 3.19% 无
至今 主任、市场营销部经 元
理
浙江省轻工业研究
所检验中心（国家轻
工业食品质量监督
检测杭州站、国家轻
工业香料化妆品洗
涤用品质量监督检
测杭州站、浙江省食
2007/9 14.14 万
陈青俊 监事 男 41 品质量监督检验站） 2.43% 无
至今 元
工作，历任站长助
理、副站长、质量负
责人；2003 年 3 月
至今担任浙江公正
检验中心有限公司
副总经理、技术负责
人
历任浙江轻工业研
2007/9 究所、赞成科技办公 12.27 万
黄亚茹 监事 女 48 2.51% 无
至今 室副主任、主任、技 元
术质检部主任
历任浙江省轻工业
副总 2007/9 研究所、赞成科技生 20.44 万
邹欢金 男 41 4.79% 无
经理 至今 产部经理、总经理助 元
理
历任浙江省食品质
量监督检验站副站
副总 2007/9 20.70 万
许荣年 男 48 长、技术负责人、研 3.89% 无
经理 至今 元
究室主任、检验中心
主任
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
与公司的
任期起 2010 年度 持公司股
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 其他利益
止日期 薪酬情况 份的数量
关系
历任杭州万里化工
有限公司工作，历任
总工 2007/9 13.85 万
胡剑品 男 45 合洗车间副主任、主 0.38% 无
程师 至今 元
任、合洗分厂长、总
工程师
历任杭州东南化工
2007/9 有限公司车间主任、 12.42 万
任国晓 董秘 女 46 0.40% 无
至今 技术中心主任、副总 元
工程师
八、发行人控股股东及其实际控制人情况
发行人共同实际控制人为方银军先生、洪树鹏先生和陆伟娟女士 3 人所组成
的管理团队，上述 3 人合计持有公司 2,118.048 万股，合计持股比例为 35.30%。
上述 3 人均为公司关键管理人员，其中，洪树鹏先生为公司董事长，方银军先生
为公司董事、总经理，陆伟娟女士为公司董事、副总经理兼财务总监。
九、发行人最近三年及一期财务报表
（一）合并会计报表
1、合并资产负债表
项 目 2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31
货币资金 97,321,810.95 97,906,609.81 48,288,009.98 48,049,756.25
应收票据 8,318,100.00 9,335,460.00 7,315,038.00 6,083,081.95
应收账款 84,571,957.26 43,166,405.74 46,569,159.55 40,136,799.62
预付款项 17,978,009.63 13,079,087.23 31,069,015.07 5,904,367.50
其他应收款 1,867,075.70 2,432,526.94 1,822,321.26 2,846,106.73
存货 280,592,302.82 196,110,242.14 132,090,245.52 90,548,909.38
流动资产合计 490,649,256.36 362,030,331.86 267,153,789.38 193,569,021.43
长期股权投资 1,000,000.00
固定资产 99,347,301.57 97,954,657.00 69,897,878.99 59,224,727.75
在建工程 53,206,586.56 45,287,577.09 30,891,332.97 23,236,054.26
工程物资 - - 1,049,013.96 -
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
项 目 2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31
无形资产 54,461,277.70 51,890,874.35 49,137,984.61 50,207,425.93
商誉 - - - -
长期待摊费用 98,503.50 104,494.86 116,071.62 -
递延所得税资产 2,499,084.32 1,523,157.85 1,234,914.81 1,885,127.62
非流动资产合计 210,612,753.65 196,760,761.15 152,327,196.96 134,553,335.46
资产总计 701,262,010.01 558,791,093.01 419,480,986.34 328,122,356.89
短期借款 196,970,027.64 140,973,900.00 137,144,233.94 97,400,000.00
应付票据 37,000,000.00 62,300,000.00 36,200,000.00 18,000,000.00
应付账款 75,434,386.89 79,436,679.05 42,600,049.02 59,439,038.01
预收款项 12,382,763.74 10,760,921.64 6,433,110.76 6,260,637.18
应付职工薪酬 1,895,381.52 3,046,369.21 2,266,497.46 1,831,684.40
应交税费 -1,714,253.80 1,793,951.90 -4,308,311.03 1,503,146.76
应付利息 669,774.22 324,936.08 168,406.04 205,778.00
应付股利 1,050,000.00 - 1,050,000.00 367,500.00
其他应付款 7,009,058.96 5,162,695.32 5,845,242.71 3,573,322.36
一年内到期非流动
- - 20,000,000.00
负债
其他流动负债 200,000.00 - 178,723.80 1,073,486.79
流动负债合计 330,897,139.17 303,799,453.20 227,577,952.70 209,654,593.50
长期借款 40,000,000.00 - - -
长期应付款 - - -
专项应付款 - - -
其他非流动负债 11,350,000.00 7,500,000.00 4,788,061.95 4,600,000.00
非流动负债合计 51,350,000.00 7,500,000.00 4,788,061.95 4,600,000.00
负债合计 382,247,139.17 311,299,453.20 232,366,014.65 214,254,593.50
股本 60,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 50,000,000.00
资本公积 63,736,195.46 63,736,195.46 63,221,415.46 28,221,415.46
减：库存股 - - -
盈余公积 10,650,636.03 10,650,636.03 6,604,576.58 4,214,684.69
未分配利润 174,481,869.73 102,584,184.64 50,699,708.64 25,762,214.07
归属于母公司股东
308,868,701.22 236,971,016.12 180,525,700.68 108,198,314.22
权益合计
少数股东权益 10,146,169.62 10,520,623.68 6,589,271.01 5,669,449.17
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
项 目 2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31
股东权益合计 319,014,870.84 247,491,639.81 187,114,971.69 113,867,763.39
负债和股东权益总
701,262,010.01 558,791,093.01 419,480,986.34 328,122,356.89
计
2、合并利润表
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、营业总收入 887,831,839.37 1,297,124,379.78 859,155,591.22 720,375,869.66
其中：营业收入 887,831,839.37 1,297,124,379.78 859,155,591.22 720,375,869.66
二、营业总成本 802,572,264.13 1,217,633,954.06 829,890,438.26 708,488,155.81
其中：营业成本 731,414,409.35 1,092,734,176.43 738,155,109.36 636,952,394.97
营业税金及
1,719,252.81 3,156,262.79 2,212,876.38 2,647,674.17
附加
销售费用 27,553,397.51 53,298,011.54 41,157,750.61 31,988,317.60
管理费用 34,170,628.33 61,484,508.62 40,637,074.28 26,887,554.12
财务费用 5,601,164.01 7,083,370.43 7,418,289.68 8,885,252.16
资产减值损
2,113,412.12 -122,375.75 309,337.95 1,126,962.79
失
加：公允价值变
- - -
动收益
投资收益 31,739.40 - -
其中：对联
营企业和
合营企业 - - -
的投资收
益
三、营业利润 85,259,575.24 79,522,165.12 29,265,152.96 11,887,713.85
加：营业外收入 774,260.48 4,083,709.66 5,749,828.18 7,332,864.58
减：营业外支出 881,239.78 1,287,615.55 876,214.74 2,380,390.85
其中：非流
25,821.14 14,445.90 1,551,939.49
动资产处置损失
四、利润总额 85,152,595.94 82,318,259.23 34,138,766.40 16,840,187.58
减：所得税费用 12,579,364.91 11,936,991.11 5,209,058.10 2,336,497.26
五、净利润 72,573,231.03 70,381,268.12 28,929,708.30 14,503,690.32
归属于母公司
71,897,685.10 67,930,535.44 27,327,386.46 13,251,331.20
股东的净利润
少数股东损益 675,545.93 2,450,732.68 1,602,321.84 1,252,359.12
3、合并现金流量表
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项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到
1,004,063,906.64 1,506,043,890.61 986,425,295.79 845,443,021.07
的现金
收到的税费返还 2,895,554.50 4,960,556.39 2,357,445.44 -
收到其他与经营活动有
3,131,396.76 13,916,765.08 4,139,677.75 10,956,313.00
关的现金
经营活动现金流入小计 1,010,090,857.90 1,524,921,212.08 992,922,418.98 856,399,334.07
购买商品、接受劳务支付
1,008,017,167.10 1,306,313,519.14 940,936,628.09 687,659,185.69
的现金
支付给职工以及为职工
14,958,211.49 20,002,763.48 17,868,970.81 14,721,680.32
支付的现金
支付的各项税费 25,819,707.91 27,160,020.24 18,988,464.97 23,695,553.80
支付其他与经营活动有
47,275,835.95 63,411,719.93 70,273,064.95 39,665,591.68
关的现金
经营活动现金流出小计 1,096,070,922.45 1,416,888,022.79 1,048,067,128.82 765,733,011.49
经营活动产生的现金流
-85,980,064.55 108,033,189.29 -55,144,709.84 90,666,322.58
量净额
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到现金 - 2,000,000.00 - -
取得投资收益收到现金 - 31,739.40 - -
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 33,000.00 123,802.94 25,612.71 962,253.15
现金净额
收到其他与投资活动有
3,850,000.00 2,711,938.05 2,288,061.95 2,500,000.00
关的现金
投资活动现金流入小计 3,883,000.00 4,867,480.39 2,313,674.66 3,462,253.15
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的 20,080,284.42 36,177,135.26 26,267,219.06 31,254,622.11
现金
投资支付的现金 1,000,000.00 2,000,000.00 - -
支付其他与投资活动有
- - - 1,300,000.00
关的现金
投资活动现金流出小计 21,080,284.42 38,177,135.26 26,267,219.06 32,554,622.11
投资活动产生的现金流
-17,197,284.42 -33,309,654.87 -23,953,544.40 -29,092,368.96
量净额
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - - 45,000,000.00 -
其中：子公司吸收少数股
- - - -
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 244,877,281.84 250,058,741.99 182,383,831.91 196,290,077.50
1-2-25
浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、经营活动产生的现金流量
收到其他与筹资活动有
1,200,000.00 750,000.00 1,350,000.00 -
关的现金
筹资活动现金流入小计 246,077,281.84 250,808,741.99 228,733,831.91 196,290,077.50
偿还债务支付的现金 148,881,154.20 246,229,075.93 162,639,597.97 210,502,603.77
分配股利、利润或偿付利
6,427,276.57 21,098,243.95 6,380,356.57 21,057,986.21
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
- 2,790,000.00 - -
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
- 1,540,000.00 - 252,926.75
关的现金
筹资活动现金流出小计 155,308,430.77 268,867,319.88 169,019,954.54 231,813,516.73
筹资活动产生的现金流
90,768,851.07 -18,058,577.89 59,713,877.37 -35,523,439.23
量净额
四、汇率变动对现金及现
421,654.04 84,524.10 -246,640.20 477,866.60
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-11,986,843.86 56,749,480.63 -19,631,017.07 26,528,380.99
增加额
加：期初现金及现金等价
83,368,219.81 26,618,739.18 46,249,756.25 19,721,375.26
物余额
六、期末现金及现金等价
71,381,375.95 83,368,219.81 26,618,739.18 46,249,756.25
物余额
（二）发行人最近三年及一期非经常性损益的具体内容
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
非流动资产处置损益 22,420.70 -12,705.18 -7,556.57 -1.510,387.07
越权审批，或无正式批文，
或偶发性的税收返还、减 252,602.85 511,211.23 418,421.96 53,578.80
免
计入当期损益的政府补助 751,425.07 4,028,126.30 5,736,482.99 7,209,612.16
除同公司正常经营业务相
关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公
- 31,739.40 - -
允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金
融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营
-1,578.76 -77,868.55 -53,726.33 -5,850.00
业外收支净额
其他非经常性损益项目 - - - -
小 计 1,024,869.86 4,480,503.20 6,093,622.05 5,746,953.89
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
减：所得税影响数（所得
156,014.02 711,010.25 924,765.92 880,533.01
税减少以“-” 表示）
非经常性损益净额 868,855.84 3,769,492.95 5,168,856.13 4,866,420.88
其中：归属于母公司股东
863,717.67 3,681,889.74 5,145,561.45 4,858,629.73
非经常性损益净额
扣除非经常损益后净利润 71,704,375.19 66,611,755.17 23,760,852.17 9,637,269.44
扣除非经常性损益后归属
71,033,967.43 64,248,645.70 22,181,825.01 8,392,701.47
于母公司股东的净利润
（三）发行人近三年及一期的主要财务指标
项 目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
流动比率（倍） 1.48 1.20 1.17 0.92
速动比率（倍） 0.63 0.55 0.59 0.49
应收账款周转率（次/年） 13.90 28.91 19.82 16.39
存货周转率（次/年） 3.07 6.66 6.63 6.27
资产负债率（母公司） 54.91% 54.23% 48.20% 59.59%
期末每股净资产（元） 5.15 3.95 3.01 2.16
每股经营活动产生的现金流
-1.43 1.80 -0.92 1.81
量净额（元）
基本每股收益（元） 1.20 1.13 0.54 0.27
净资产收益率（全面摊薄） 23.27% 28.67% 15.14% 12.25%
扣除非经常性损益后的净资
23.00% 27.11% 12.29% 7.76%
产收益率（全面摊薄）
（四）管理层对本公司最近三年及一期财务状况和经营成果的讨论与分析
1、资产状况分析
报告期内公司资产总额稳定增长，2011 年 6 月末比 2010 年末增长了 25.50%，
2010 年末比 2009 年末增长 33.21%，2009 年末比 2008 年末增长 27.84%。随着
公司经营规模的扩大，公司的流动资产和非流动资产也相应增长。2011 年 6 月
末、2010 年末、2009 年末以及 2008 年末公司流动资产分别占总资产的 69.97%、
64.79%、63.69%和 58.99%。2010 年末固定资产账面价值比 2009 年末增长 40.14%，
主要是随着公司经营规模不断的扩大固定资产投资逐年在增加。由于经营规模的
扩大、销售数量的增加，本公司存货余额均有较大上升。报告期内存货余额有较
大增长，各存货科目内部结构稳定，存货余额的增长主要是由于原材料价格上涨
导致各类存货金额上升所致。公司报告期内应收帐款周转率分别为 13.90 次、
1-2-27
浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
28.91 次、19.82 次、16.39 次，存货周转率分别为 3.07 次、6.66 次、6.63 次、
6.27 次，保持了平稳上升趋势，说明公司对应收帐款和存货有较好的管理能力，
资产周转能力较好。
截至 2011 年 6 月 30 日，公司流动资产占总资产的 69.97％，资产负债率（母
公司报表）为 54.91%，流动比率为 1.48，利息保障倍数为 18.15。资产结构符合
行业特性、财务结构合理，尽管负债率水平正常略高，但公司经营性资金周转正
常，经营性现金流量充沛，可以保证正常的生产经营和偿债能力。
2、盈利能力分析
报告期内，公司营业收入保持了较高增长速度，年均增长 40.03%，主要是
由受到下游的洗涤行业高速发展导致公司的主导产品表面活性剂销售快速增长
所致。公司通过调整产品销售价格、扩大自有产能规模、进一步加强存货管理及
减少内部消耗、完善考核机制等方式，较大程度上抵消了主要原材料价格不断波
动影响，并使扣除原材料成本后其他成本得以有效控制，使得表面活性剂的毛利
率呈现逐年增长的趋势。资产收益率逐年提高，2008 年至 2011 年 1-6 月以归属
于公司普通股股东的净利润全面摊薄计算的净资产收益率分别为 12.25％、15.14
％、28.67％、23.27%，处于较高水平。2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6
月公司每股经营活动产生的现金流量净额分别为 1.81 元、-0.92 元、1.80 元和-1.43
元。
收入的增长和净资产收益率保持较高水平，主要来源于公司生产规模的扩
大、下游行业的高速增长，表面活性剂产品需求增长迅速，规模效益和管理水平
提高导致期间费用占主营业务收入小幅下降等因素。本公司作为国内行业龙头，
将有较大的发展空间。
3、现金流量分析
2008 年、2009 年、2010 年及 2011 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量
净额分别为 9,066.63 万元、-5,514.47 万元、10,803.32 万元和-8,598.01 万元，基
本满足了原材料持续上涨对运营资金需求的增加，不能满足公司生产规模扩大对
资本支出需求的增加。
（五）股利分配情况
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1、最近三年及一期股利分配政策和实际分配情况
（1）最近三年及一期税后利润按下列顺序分配：①弥补上一年度的亏损；
②按 10%提取法定公积金；③按 5%提取法定公益金；④提取任意公积金；⑤支
付股东股利。
（2）根据本公司 2010 年 5 月 28 日召开的 2010 年度股东会审议通过的《关
于 2009 年度利润分配方案》，决定将 2009 年度产生的利润向全体股东分配现金
股利 1,200 万元。
2. 本次发行完成前滚存利润的处置方案
根据公司 2010 年 12 月 26 日召开的 2010 年度第二次临时股东大会决议，本
次发行前滚存的公司未分配利润由本次发行后新老股东按持股比例共享。
（六）发行人控股子公司的基本情况
1、嘉兴赞宇有限公司
嘉兴赞宇成立于 2005 年 8 月 17 日，注册资本为 6,000 万元，主要从事表面
活性剂的生产与销售。
嘉兴赞宇最近一年及一期的主要财务数据如下（经天健审计）：
单位：万元
项 目 2011.6.30 2010.12.31
总资产 25,364.53 17,590.02
净资产 10,716.31 8,608.60
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度
营业收入 17,422.56 33,362.52
净利润 2,107.71 1,978.68
2、邵阳市赞宇科技有限公司
邵阳赞宇成立于 2003 年 11 月 6 日，注册资本 900 万，法定代表人为洪树鹏，
注册地址与主要生产经营地为湖南省邵阳市佘湖山，本公司持有该公司 70%的出
资额，自然人李湘佩持有该公司 30%的出资额。主要从事表面活性剂的生产与销
售。
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
邵阳赞宇最近一年及一期的主要财务数据如下（经天健审计）：
单位：万元
项 目 2011.6.30 2010.12.31
总资产 3,031.00 2,443.59
净资产 1,831.40 1,247.26
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度
营业收入 5,318.02 7,499.38
净利润 584.14 370.00
3、浙江公正检验中心有限公司
浙江公正成立于 2003 年 10 月 16 日，注册资本 300 万，注册地址与主要生
产经营地为杭州市城头巷 128 号，法定代表人为洪树鹏。本公司持有该公司 65%
的股权，浙江省公正检验行持有其 35%的股权。主要从事产（商）品的检验及技
术开发、咨询、服务。浙江公正是法定从事质量检验的第三方公正检验机构，主
要涉及日用化工产品、化妆品、食品、农产品和生物产品等领域。
浙江公正最近一年及一期的主要财务数据如下（经天健审计）：
单位：万元
项 目 2011.6.30 2010.12.31.
总资产 1,477.06 1,569.72
净资产 1,180.00 1,261.42
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度
营业收入 866.19 1,756.43
净利润 176.29 532.93
4、四川赞宇科技有限公司
四川赞宇成立于 2009 年 7 月，注册资本为 1,000 万元，法定代表人为陆伟
娟，注册地址与主要生产经营地为四川省眉山市青神县黑龙镇，公司持有其 70%
的股权，四川省民众日化有限公司持有 30%的股权。主要从事表面活性剂的生产
与销售。
四川赞宇最近一年及一期的主要财务数据如下（经天健审计）：
单位：万元
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项 目 2011.6.30 2010.12.31.
总资产 1,847.78 1,621.90
净资产 1,037.88 1,085.88
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度
营业收入 316.48 746.11
净利润 -47.99 55.15
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第四节 募集资金运用
一、本次募集资金拟投资项目投入计划及项目审批情况如下：
单位：万元
序 项目投资 第一年 第二年 第三年
项目名称 备案情况
号 总额 投资额 投资额 投资额
嘉兴市发展和改革委员
年产 7.6 万吨脂肪醇聚氧乙
1 15,000 5,000 7,000 3,000 会 备
烯醚硫酸钠（AES）项目
嘉兴市发展和改革委员
年产 6 万吨脂肪酸甲酯磺酸
2 7,500 4,000 3,500 - 会备[2006]003 号、嘉发改
盐二期（3 万吨）项目
备[2009]017 号
临安市发展和改革局临
3 新建研发中心项目 3,500 2,500 1,000 -
发改投资函(2010)110 号
其他与主营业务相关的营
4 - - - -
运资金
合计 26,000 11,500 11,500 3,000
注：项目 1 和项目 2 均由本公司全资子公司嘉兴赞宇负责实施。
上述项目总投资额为 26,000 万元，拟全部使用募集资金投入，募集资金不足
部分用自有资金补足。根据市场情况，如果本次募集资金到位前公司需要对上述
拟投资项目进行先期投入，则公司将用自筹资金投入，待募集资金到位后将以募
集资金归还上述自筹资金。
二、募集资金拟投资项目的实施主体
“年产 7.6 万吨脂肪醇聚氧乙烯醚硫酸钠(AES)项目”和“年产 6 万吨脂肪
酸甲酯磺酸盐二期（3 万吨）项目”和均由本公司全资子公司嘉兴赞宇作为实施
主体，通过向嘉兴赞宇增资的方式在浙江省嘉兴市嘉兴港区内建设厂房和购买设
备；“新建研发中心”由母公司实施。
三、募集资金拟投资项目与主营业务关系
本次募集资金拟投入的项目与公司目前主营业务关系紧密，项目紧紧围绕表
面活性剂行业的发展趋势和市场热点，突出新产品规模化和技术升级，致力于提
高公司的自有生产能力和研发（检测）技术能力。一方面“年产 7.6 万吨脂肪醇
聚氧乙烯醚硫酸钠(AES)项目”和“年产 6 万吨脂肪酸甲酯磺酸盐二期（3 万吨）
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
项目”是产能扩展项目，通过生产能力的建设以解决公司原有产业化规模不足、
产能限制、部分产品加工依赖外协的瓶颈问题。另一方面“新建研发中心项目”
则是强化公司既有的研发技术优势，进一步打造公司的综合专业化实力。通过瓶
颈的突破和优势的强化帮助公司在产业发展和结构升级的过程中获取并占据有
利竞争地位，从而实现公司的快速可持续的成长。上述项目的成功实施也是公司
持续快速发展、提高盈利能力的重要保障。
四、募集资金项目概况
（一）年产 7.6 万吨脂肪醇聚氧乙烯醚硫酸钠(AES)项目
报告期内，公司 AES 产品生产能力均超负荷，产能利用率一直保持在较高
水平，为满足客户需求，公司先后在广东中山、陕西西安、江苏徐州、浙江绍兴
等地建立委托加工点，但产能状况仍无法满足市场需求。为顺应精细化工行业生
产装置大型化，规模化的趋势，同时也为进一步提高公司的产品规模及实现规模
化效应，提高自有产能比率以提高生产组织效率，公司拟在嘉兴投资建设 AES
新增产能项目。
本项目将在公司现有的 AES 生产规模基础上，通过引进新设备及生产线扩
大产品的产能。本项目拟通过新增 7.6 万吨产能。
本项目计划总投资 15,000 万元，其中建设投资 12,000 万元，流动资金 3,000
万元。本项目达产后，按照以 2010 年产品平均售价为基础的可比价格计算，平
均每年可增加主营业务收入 57,905.12 万元，财务内部收益率（税前）32.37%，
投资回收期 4.57 年（含建设期）。
（二）年产 6 万吨脂肪酸甲酯磺酸盐二期项目—年产 3 万吨
本次募集资金投资项目“年产 6 万吨脂肪酸甲酯磺酸盐（MES）二期（3 万
吨）项目”主要内容是：在原有年产 3 万吨的 MES 产能的基础上，增建年产 3
万吨 MES 生产装置 1 套，并配建储罐/转运系统和相关的公用设施。
本项目计划总投资 7,500 万元，其中建设投资 6,400 万元，流动资金 1,100
万元。本项目达产后，按照以 2010 年产品平均售价为基础的可比价格计算，平
均每年可增加主营业务收入 19,435.90 万元，财务内部收益率（税前）30.55%，
投资回收期 4.18 年（含建设期）。
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（三）新建研发中心项目
本项目将按满足公司当前及未来数年科技和产业发展需要，建设具有国际水
平的研究开发、分析测试等专业实验室、仪器设备、中试装置及实验设施。项目
总建筑面积 10,000 平方米，其中：建设研发与检测实验室 7,000 平方米，附属配
套用房建筑面积 1,500 平方米，科研、设计、检测、管理等办公用房 1,500 平方
米。本项目计划总投资 3,500 万元，其中实验仪器设备设施 1,000 万元。
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第五节 风险因素及其他重要事项
一、经营风险
（一）原材料价格波动的风险
公司产品主要原材料为脂肪醇聚氧乙烯醚（醇醚）、天然油脂、二乙醇胺、
脂肪醇和烯烃等，上述原材料成本占生产成本的比重较高。2008 年度、2009 年
度、2010 年度和 2011 年 1-6 月，原材料成本占公司生产成本的比重分别为 93.54%、
89.94%、89.28%和 91.36%。因此，原材料价格波动对公司生产成本及经营成果
有较大的影响。2009 年度、2010 年度和 2011 年上半年，主要原材料价格波动幅
度较大及采购规模的扩大，导致公司单位销售成本分别比上一年变化了-24.44%、
14.65%和 24.39%。
图 4-1 2008 年-2011 年上半年公司产品主要原材料平均价格变动情况
25,000.00
20,000.00
（元/吨）
15,000.00
10,000.00
5,000.00
0.00
脂肪醇 脂肪醇聚氧乙烯醚 天然油脂 二乙醇胺 烯烃
2008 2009 2010 2011年1-6月
2008 年下半年至 2009 年 1 季度及 2011 年上半年，上述产品主要原材料价
格出现较大幅度波动，对公司当期经营成果产生了较大影响。鉴于上述产品原材
料价格的波动将直接影响公司的生产成本，如果公司不能合理安排采购控制原材
料价格波动的影响，同时通过及时调整产品价格传导成本压力，将对盈利能力产
生不利影响。
针对上述风险，公司从多个角度采取积极有效措施，确保将相关不利影响降
低到最低，具体包括：
1、密切关注宏观经济形势和原材料市场变化，实时跟踪各主要原材料市场
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
价格走势，合理安排原材料库存数量，在保证生产需要与降低采购成本之间积极
实现动态平衡，同时严格控制原材料价格波动可能引致的存货跌价风险；
2、针对主要原材料采用“多点持续跟踪、综合最优采购”的策略，根据公
司直接原材料与上游产品价格波动存在的不同步相关的特点，持续跟踪各环节原
料产品的价格变动趋势，确定最优的采购策略。例如，针对主要原料醇醚，公司
利用天然油脂-脂肪醇-醇醚原料加工链，在天然油脂或脂肪醇价格相对较高时，
公司直接采购醇醚；而在醇醚价格相对较高时，公司直接采购天然油脂或脂肪醇
通过委托加工获得醇醚，从而确保醇醚原材料整体成本较低；
3、进一步完善采购供应体系，利用不断扩大的采购规模，在巩固与现有供
应商合作的同时，努力拓宽供货渠道，提高公司的议价能力；
4、利用公司的综合专业化优势，通过不断优化产品结构、提高供应能力、
强化品牌吸引力，加强销售定价环节的议价能力，通过提高整体产品价格水平消
化原材料成本变动带来的不利影响。
（二）产品销售集中的风险
作为国内最主要的表面活性剂专业生产企业之一，公司与纳爱斯、立白、白
猫、传化、宝洁、联合利华、拉芳等国内市场知名日化洗涤用品企业建立起了稳
定长期的合作关系，公司对上述主要客户的销售额在报告期内快速增长。2008
年度、2009 年度、2010 年度和 2011 年上半年，公司向前五大客户合计销售额占
当年公司营业收入的比例较高，分别为 41.92%、36.37%、44.30%和 59.93%。尽
管公司产品销售不存在对单一客户的依赖，且公司目前产销规模与各主要客户的
较大需求量相比仍显不足，但如果公司主要客户因经营情况发生重大不利变化而
减少对公司的采购，将在一定时期内影响公司的产品销售和盈利能力。
二、财务风险
（一）非经常性损益影响经营成果的风险
2008 年度、2009 年度、2010 年度和 2011 年上半年，公司非经常性损益占
净利润的比重分别为 33.55%、17.87%、5.36%和 1.14%，逐年降低，但部分年度
比重较高，对公司经营成果的影响较大。报告期内公司的非经常性损益主要来源
于因承担各项科研项目而取得的政府补助，属于公司正常经营、科研活动而形成
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
的持续性营业外收入。如果国家科研项目投入减少，公司不能够及时通过扩大生
产规模、提高利润率水平等途径增强盈利能力，则存在非经常性损益对公司经营
成果产生重大影响的风险。
（二）税收优惠政策变化影响经营成果的风险
2008 年，根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙
江省地方税务局浙科发[2008]250 号文，公司被认定为高新技术企业；2009 年，
根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局
浙科发[2009]166 号文，全资子公司嘉兴赞宇被认定为高新技术企业，上述认定
有效期均为 3 年，认定期内公司及嘉兴赞宇企业所得税率减按 15%征收。根据《企
业研究开发费用税前扣除管理办法（试行）》的有关规定，公司在纳税年度按规
定允许的研究开发费用支出，在计算应纳税所得额时实行加计扣除。
2008 年度、2009 年度、2010 年度和 2011 年上半年，公司因享受上述企业
所得税优惠政策对经营成果产生的影响金额如下：
单位：元
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
企业所得税优惠税率影响 6,996,314.66 6,506,464.02 2,247,340.57 958,832.91
研发费用加计扣除影响 - 1,931,344.31 1,271,855.71 1,036,615.05
合计 6,996,314.66 8,437,808.32 3,519,196.28 1,995,447.96
占利润总额的比重 8.22% 10.25% 10.31% 11.85%
注：2011 年上半年母公司高新技术企业资格正在复审过程中，根据国家税务总局公告
2011 年第 4 号规定企业在通过复审之前，其当年企业所得税暂按 15%的税率计缴，因此母
公司在 2011 年 1-6 月暂按 15%的税率计缴.
如果公司不能及时扩大营业收入规模，增强盈利能力，则存在税收优惠政策
变化而影响经营成果所引致的相关风险。
（三）存货余额较高的风险
公司存货包括原材料、库存商品等。2011 年 6 月 30 日公司存货账面余额为
28,059.23 万元，占当期公司资产总额的 40.01%，其中库存商品账面余额 15,036.88
万元，原材料账面余额 11,510.90 万元。公司存货增加主要是由于报告期内原材
料和库存商品的规模随公司产销规模迅速扩大而相应增长。随着公司募集资金投
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
资项目的全面投产，公司未来产销规模将进一步扩大，存货余额可能进一步增加。
如果公司不能合理安排采购和管理库存规模，存货余额增长将增加对营运资金的
占用，且若库存原材料和库存商品市场价格发生大幅波动，可能出现存货跌价风
险，对公司财务状况和经营成果产生不利影响。
（四）应收账款回收风险
报告期内，公司应收账款余额随营业收入的增长而不断增加。截至 2011 年
6 月 30 日，公司应收账款余额为 8,904.76 万元，占当期公司总资产和净资产的
比例分别为 12.70%和 27.91%，其中账龄在 1 年以内的应收账款占 99.94%。如果
应收账款因客户经营情况恶化而无法按时足额支付，将对公司财务状况和经营成
果产生不利影响。
（五）短期偿债风险
因公司业务快速发展，资金需求量较大，营运资金需求增长较快，公司通过
适当增加短期借款和合理利用供应商信用期等方式满足资金需求，导致公司流动
比率和速动比率较低。2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 6 月 30 日公司的流
动比率分别为 0.92、1.17、1.20 和 1.48，速动比率分别为 0.49、0.59、0.55 和 0.63。
如果不能通过合理安排流动资金、加快存货和应收账款周转速度等手段保持良好
的流动性水平，公司存在不能及时偿还到期债务的风险。
（六）净资产收益率下降的风险
2008 年度、2009 度年、2010 年度和 2011 年上半年，公司全面摊薄的扣除
非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净资产收益率分别为 8.54%、
12.23%、27.27%和 23.01%，显示公司盈利能力较强。本次发行股票募集资金后，
公司的净资产将比发行前大幅增加，鉴于募集资金投资项目需在达产后才能达到
预计的收益水平，本公司存在短期内净资产收益率下降的风险。
三、募集资金投资项目风险
（一）募集资金投资项目实施风险
公司本次募集资金拟投资项目之一“年产 6 万吨脂肪酸甲酯磺酸盐项目二期
（3 万吨）项目”是目前国内已知的少数能够进入实施阶段的脂肪酸甲酯磺酸盐
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（MES）大规模产业化项目，尽管包括美国休斯公司、日本狮王公司、美国斯泰
潘公司等在内的少数国外表面活性剂领先企业已经成功实现 MES 的产业化生产
和应用，但截至目前，除本公司已经成功进行的产业化试产试销以外，国内尚无
其他 MES 产品大规模产业化先例。公司经过多年的研究开发和市场培育，已经
做好了实施该项目的技术准备和市场准备。但是如果未来该募集资金项目实施过
程中因产品研发、生产工艺、设备改造和产品应用等环节存在技术不成熟、产品
品质不稳定等因素造成项目产业化实施的障碍，公司存在该项目不能顺利实施并
影响公司投资回报的风险。
（二）固定资产折旧（无形资产摊销）大幅增加的风险
本次募集资金投资项目建成后，本公司固定资产（含土地使用权无形资产）
规模将增加 20,703 万元，相应每年增加折旧及摊销费用约 1,450.66 万元。如果
募集资金项目产品市场环境发生重大变化等原因导致募集资金项目的预期收益
不能实现，公司存在因固定资产折旧及无形资产摊销大幅增加而导致利润下滑的
风险。
（三）募集资金投资项目产品市场风险
本次募集资金拟投资项目“年产 7.6 万吨脂肪醇聚氧乙烯醚硫酸钠建设项目”
和“年产 6 万吨脂肪酸甲酯磺酸盐项目二期（3 万吨）项目”均投向具有性能和
环保优势的天然油脂基新型阴离子表面活性剂产品的产能建设，在满足市场对于
中高档新型表面活性剂产品的需求增长的同时，还将用于替代现有的诸如 LAS
等传统石油基表面活性剂。本次发行募集资金投资项目投产后，公司表面活性剂
的自有产能将由目前的 13 万吨增加到 23.6 万吨。如果公司产品品质、应用便利
性等方面未能满足客户要求，或下游产品市场增长较慢而新市场开发力度不足，
将存在产品销售遇阻、部分生产设备闲置，募集资金投资项目不能达到预期收益
的风险。
四、市场风险
表面活性剂行业市场前景广阔、附加值较高、市场竞争比较激烈。我国现有
表面活性剂生产企业 4,000 多家，但总体来看规模较小，技术水平不高，具有核
心竞争力的企业数量有限。由于 AES、6501、AOS 和 MES 等产品所要求的技术
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
含量及专用磺化反应器制造精度较高，控制工艺较复杂，且对专用生产设备与检
测仪器配套要求较高，目前国内仅有十多家企业进行大规模的生产和销售。本公
司作为国内表面活性剂行业中少数拥有省级表面活性剂重点实验室的专业企业，
依托技术研发优势不断开发符合“绿色、环保、安全”的新产品，使公司产品的
质量和产品结构得到优化，产品竞争力逐步增强。
随着我国表面活性剂市场的不断开放，国外的表面活性剂产品将更多地进入
国内市场，国外表面活性剂生产企业采取合资或者收购的方式直接在国内生产销
售，与公司在市场份额与客户资源方面形成竞争；如果公司不能及时强化自身综
合业务优势，丰富产品结构，提高供应能力，公司将面临表面活性剂市场竞争加
剧、自身竞争优势弱化引致的相关风险。
五、技术风险
（一）技术、产品更新不及时的风险
随着下游日用化工行业近年来的高速发展，下游厂家对表面活性剂供应商的
技术储备、市场反应能力、快速研发和差别化生产的能力都提出了更高要求。为
适应下游行业越来越高的专业化要求，公司坚持进行产品结构调整，加强新产品
开发力度，加大科研投入，并与多家高等院校、科研院所进行合作以不断提升公
司的技术研发能力。尽管如此，公司仍可能面临因技术和产品品种更新速度慢，
不能及时满足客户需求，从而导致市场占有率下降和产品利润率下滑的风险。
（二）核心技术人员流失的风险
公司核心技术人员的技术水平和研发能力是公司能长期保持技术优势的保
证。随着我国表面活性剂行业的迅猛发展，业内的人才竞争日益激烈，能否维持
技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到本公司能否继续保
持在行业内的技术领先优势和未来的行业竞争力。公司在提高技术人员薪酬和奖
励的基础上为其提供良好的科研条件，并将公司的核心技术人员吸收为公司股
东，实现了利益共享。虽然公司采取了多种措施稳定技术人员队伍并取得了较好
的效果，但仍然存在核心技术人员流失的风险。
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
六、共同实际控制人持股比例过低的风险
本公司共同实际控制人为洪树鹏先生、方银军先生、陆伟娟女士 3 人所组成
的管理团队，本次发行前上述 3 人合计持有公司 2,118.05 万股，持股比例为
35.30%。根据上述共同实际控制人 2007 年 8 月签署的《浙江赞宇科技股份有限
公司持股表决协议》，明确各方未来的一致行动关系，共同对股东大会实施重大
影响，共同决定公司财务和经营政策，各方在董事会表决及股东大会行使各项股
东权利时，按照少数服从多数的原则确定表决意见，确保 3 人表决意见一致。本
次发行完成后，上述共同实际控制人所持有的公司股份比例将下降为 26.47%，
对公司的控制力相对下降，公司存在共同实际控制人控股比例过低所引致的风
险。
七、环境保护风险
本公司属于精细化工产品制造企业，各类表面活性剂产品生产主要采用磺化
和酰胺化技术，主要原材料为天然油脂等绿色可再生资源，环境友好程度高。本
公司本着发展生产与环境保护并重的原则，按照绿色环保要求对生产进行全过程
控制，改进生产工艺和生产设备，使“三废”在生产过程中消灭或减少到最低限
度。公司每一项新建或技改项目对环保都经过严密论证，在项目实施中严格执行
“环境影响评价”制度。尽管如此，在生产过程中仍会有一定数量的“三废”排放，
若处理不当，可能会对环境造成一定的破坏和产生不良后果。化工行业总体属于
污染行业，国家对化工行业企业经营、扩大产能、新建项目等均有严格的环保规
定，不满足环保要求的企业将不被允许进行扩建现有产能、投资新建项目等。现
阶段国家正大力开展推进的节能减排工作也对化工行业企业带来较大的压力。公
司现有生产经营主体以及本次发行募集资金投资项目均经过有关环保部门环评
及核查合格，但是随着国家对环境保护的要求越来越严格，如果政府出台新的规
定和政策，对化工企业的环保实行更为严格的标准和规范，本公司有可能需要满
足更高的环保要求，或者需要追加环保投入，从而导致生产经营成本提高，在一
定程度上影响公司的收益水平。
八、安全生产风险
本公司主要从事表面活性剂产品的生产，产品生产过程所使用的部分原料及
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部分生产环节涉及易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，产品生产过程中涉及高温、
高压等工艺环节，对操作要求较高。尽管公司采用先进工艺，增设安全生产装置，
建立完善、有效的安全生产管理制度，但是仍存在因设备及工艺不完善、物品保
管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险。
九、管理风险
报告期内，公司业务规模及资产规模保持了快速增长，在技术开发、人力资
源、生产经营、财务核算、资本运作、市场开拓等方面对公司提出了更高的要求。
本次募集资金到位后，公司资产规模还将大幅增加，营业收入也将随着产能扩张
而增长，并且全资子公司嘉兴赞宇作为募集资金项目的主要实施载体，其业务发
展也将呈现快速增长。业务及资产规模的快速增长和子公司的快速发展对公司的
管理水平、决策能力和风险控制水平提出了更高的要求。如果本公司不能根据上
述变化进一步健全、完善组织模式和管理制度，不能对业务及资产实施有效的管
理，将给公司持续发展带来风险。
十一、其他重要事项
截止本招股说明书摘要签署之日，本公司签署的重要合同合法有效，不存在
潜在风险和纠纷，合同履行不存在法律障碍。目前，本公司正在执行的合同具体
如下：
（一）委托加工合同
序号 签订日期 卖方当事人 合同标的 数量 有效期
浙江纳美化 LAS
30,000-50,000
1 2010.3.10 工科技有限 AOS（35%） 2015.3.9
吨/年
公司 AES（70%）
LAS
中山凯中有 10,000-20,000
2 2010.6.7 AOS（35%） 2013.6.30
限公司 吨/年
AES（70%）
（二）采购合同
序号 签订日期 卖方当事人 合同标的 合同金额
1 2010.9.26 如皋市双马化工有限公司 甘油 700.00 万元
2 2011.6.29 KL-Kepong Oleomas Sdn Bhd （甲洞油脂 79.50 万美元
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化工上海有
限公司）
硬脂酸甲酯
SHELL HONGKONG LIMITED（壳牌
3 2011.6.29 NEODOL45 50.00 万美元
香港公司）
4 2011.6.8 甲基贸易（上海）有限公司 二乙醇胺 514.00 万元
（三）销售合同
由于行业及产品特点，本公司对几个稳定的大客户销售产品时一般先与客户
签订《产品购销协议》，对产品质量、运输及交货方式、结算方式、包装回收、
违约责任等进行约定，1-2 个月进行一次招标、议价，确定供货数量和价格。客
户具体采购品种、数量及时间通过传真通知本公司发货或者需方自提，发货后以
经双方确认的《送货单》或《提货单》为依据，再进行财务结算。
本公司与客户签订的《产品购销协议》主要条款如下：
1、供货：按需方通知所需产品品种、规格、数量，按时向需方提供；
2、质量：保证所提供的产品质量符合需方企业的标准；
3、运输与交接：送货到需方指定地点，需方验收后在《送货单》上签收并
加盖单位收货章，《送货单》作为协议附件和双方财务结算的依据；需方自提，
需方在《提货单》上签收确认，《提货单》作为协议附件和双方财务结算的依据。
4、结算方式：对大部分客户主要实行款到发货的政策；对于重要客户，由
本公司根据客户的资信情况确定不同的授信账期，一般为 30 天，最长不超过 60
天。
5、包装回收：一般对于本公司提供产品所使用的包装用品，并不作价提供
给需方周转使用，按一定周期回收。
6、协议有效期：在协议上有明确的标注，一般不超过 3 个月。
截至本招股说明书摘要签署之日，公司正在履行的重大销售合同包括：
合同 价格
序号 签订日期 买方当事人
标的
1 2010.3.10 广州宝洁有限公司 AES -
2 2010.2.9 上海和黄白猫有限公司 AES -
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3 2011.6.28 联合利华（中国）有限公司 AES -
4 2011.6.22 广东拉芳日化有限公司 K12A 270.00 万元
5 2011.5.17 纳爱斯集团 MES -
注：1、公司与客户签订的销售合同有效期一般为 1 个月左右，因此单个销售合同的金
额较低，以上披露的是金额在 200 万元以上的合同。
2、公司与广州宝洁有限公司签订是年度销售框架协议，合同标的是 AES，单价与
数量以月度订单为准，合同的有效期自 2010 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日。
3、公司与上海和黄白猫有限公司签订是年度销售框架协议，合同标的是 AES，单
价与数量以月度订单为准，合同有效期为一年，每年续签。
4、公司与联合利华（中国）有限公司签订的以上采购订单，采购量为 1,100,000
公斤，采购单价根据提货当时市场价格浮动。
5、公司与纳爱斯集团签订的以上《MES 合作协议》，一致同意在 MES 生产、应用
方面形成紧密的战略合作伙伴关系，同时协议约定 2011 年纳爱斯希望公司向其供
应 1 万吨 MES，2012 年 2 万吨 MES。。
（四）借款合同
1、本公司借款合同
序
借款银行 借款金额(万元) 借款利率 借款期限 借款方式
号
中国工商银
行股份有限
1 500 5.56% 2010.11.1-2011.10.19 抵押
公司杭州解
放路支行
中国工商银
行股份有限
2 1,000 5.56% 2010.10.29-2011.10.24 担保
公司杭州解
放路支行
中国工商银
行股份有限
3 1,000 5.56% 2010.10.21-2011.10.19 担保
公司杭州解
放路支行
杭州银行股
4 份有限公司 1,200 5.5602% 2010.11.23-2011.11.22 担保
科技支行
杭州银行股
5 份有限公司 800 5.5602% 2010.12.13-2011.12.12 担保
科技支行
年利率为实际提款
杭州银行股
日当日中国人民银
6 份有限公司 1,000 2011.4.1—2012.4.10 保证
行公布施行的同期
科技支厅
贷款基准利率
年利率为实际提款
杭州银行股
日当日中国人民银
7 份有限公司 1,000 2011.6.8—2011.12.7 保证
行公布施行的同期
科技支厅
贷款基准利率
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
中国工商银 年利率合同生效日 3
行股份有限 年借款期限相对应
8 4,000 2011.1.30—2014.1.29 抵押
公司杭州解 档次的中国人民银
放路支行 行基准贷款利率
中国工商银
行股份有限
9 1,090 6.06% 2011.3.3—2012.3.2 其他担保
公司杭州解
放路支行
中国工商银
行股份有限
10 900 6.31% 2011.6.14—2012.6.12 抵押
公司杭州解
放路支行
2、公司全资子公司嘉兴赞宇借款合同
序
借款银行 借款金额(万元) 借款利率 借款期限 借款方式
号
中国农业银
行股份有限
1 500 5.31% 2010.12.10—2011.12.07 保证
公司平湖市
支行
以贷款实际提款日的
招商银行股
中国人民银行同期同
2 份有限公司 2,000 2011.3.17—2012.3.16 保证
档次贷款基准利率上
杭州分行
浮 5%
年利率为每笔借款
中国农业银
提款日单笔借款期
行股份有限
3 1,000 限所对应的人民银 2011.2.17—2012.2.16 抵押
公司平湖市
行公布的同期同档
支行
次基准利率
年利率为贷款实际
中信银行股 提款日的中国人民
4 份有限公司 500 银行同期同档次贷 2011.2.17—2012.8.16 保证
嘉兴分行 款基准利率上浮
15%
年利率为贷款实际
中信银行股 提款日的中国人民
5 份有限公司 300 银行同期同档次贷 2011.2.25—2012.8.24 保证
嘉兴分行 款基准利率上浮
10%
年利率为贷款实际
中信银行股 提款日的中国人民
6 份有限公司 1,000 银行同期同档次贷 2011.5.6—2011.11.5 保证
嘉兴分行 款基准利率上浮
10%
年利率为贷款实际
中信银行股 提款日的中国人民
7 份有限公司 500 银行同期同档次贷 2011.6.13—2011.12.12 保证
嘉兴分行 款基准利率上浮
10%
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3、银行承兑协议
序
承兑银行 汇票金额(万元) 借款期限
号
1 中国工商银行股份有限公司杭州解放路支行 1,000 2011.3.21—2011.8.21
2 中国工商银行股份有限公司杭州解放路支行 2,200 2011.3.25—2011.8.24
3 中国工商银行股份有限公司杭州解放路支行 500 2011.5.23—2011.9.20
（五）抵押合同
1、2008 年 5 月 21 日，本公司与中国工商银行杭州市解放路支行签订了《最
高额抵押合同》（合同编号：2008 年解放（抵）字第 0006 号），2010 年 6 月 1 日
公司与中国工商银行杭州市解放路支行签订了抵押变更协议（合同编号 2008 年
解放（抵）字 006 号补 0001）。上述合同约定以公司位于杭州市上城区城头巷 128
号的土地使用权（土地使用权证号：杭土出国用 2007 字 000224 号）与房产（杭
房权证上字 07054766 号）作为抵押物，协商价值 4,000 万元，为本公司在 2007
年 6 月 2 日至 2013 年 6 月 1 日期间与该行产生的人民币借款合同项下的债务提
供抵押担保，抵押担保的最高借款限额为人民币 4,000 万元。
2、2010 年 5 月 10 日，公司与杭州市中小企业担保有限公司签订最高额担
保服务合同（合同编号：0001-200909004-2），合同约定杭州市中小企业担保有
限公司在 2010 年 5 月 10 日至 2012 年 5 月 10 日为公司在杭州银行股份有限公司
科技支行最高额为 1,200 万元贷款提供连带保证担保。洪树鹏、方银军和陆伟娟
提供个人连带责任保证反担保。公司以位于杭州市上城区城头巷 128 号的土地使
用权（土地使用权证号：杭土出国用 2007 字 000224 号）与房产（杭房权证上字
07054766 号）以在中国工商银行杭州市解放路支抵押后余额作为抵押物提供反
担保，协商价值 1,200 万元。
3、2011 年 1 月 17 日，公司与中国工商银行杭州市解放路支行签订了《最
高额抵押合同》（合同编号：2011 年解放（抵）字第 0003 号）。上述合同约定以
公司位于杭州西湖区古墩路 702 号的土地使用权（土地使用权证号：杭西国用
（ 2007 ） 第 000291 号 ） 与 在 建 工 程 （ 建 设 工 程 规 划 许 可 证 号 ： 建 字 第
330100200900483 号，建设用地规划许可证编号（2005）年浙规用证 01000527
号）作为抵押物，协商价值 7,224 万元，为本公司在 2011 年 1 月 18 日至 2016
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年 1 月 18 日期间与该行产生的人民币借款合同项下的债务提供抵押担保，抵押
担保的最高借款限额为人民币 7,224 万元。
4、2011 年 1 月 11 日，嘉兴赞宇与中国农业银行股份有限公司平湖市支行
签订了《最高额抵押合同》（合同编号：33100620110002128）。上述合同约定以
嘉兴赞宇位于嘉兴港区嘉化工业园内土地使用权（建设用地使用权证号：平湖国
用（2010）第 21-61 号）、三处房产（房产证号分别为：嘉港字第 00085431 号、
嘉港字第 00085432 号、嘉港字第 00085433 号）作为抵押物，担保的债权最高预
额折合人民币 3,044 万元，最高额担保债权确定期间为 2011 年 1 月 11 日至 2013
年 1 月 10 日止。
（六）研发合同
截至本招股说明书签署之日，发行人正在履行的、金额超过 300 万元的研发
合同如下：
序
项目名称 委托单位 合同金额（万元） 合同期限
号
天然油脂基表面活 1,200 万，其中杭州市科学技术局
1 杭州市科学技术局 2007.6-2010.6
性剂研究开发 拨款 300 万元，自筹 900 万元
植物油化深加工关键 375 万元，其中浙江省科学技术厅
2 浙江省科学技术厅 2009.3-2011.3
技术研究与开发 补助 80 万元，自筹 295 万元
（七）关联交易协议
1、2007 年 5 月 29 日，嘉兴赞成科技有限公司（现改名为：嘉兴赞宇）与
浙江嘉化工业园投资发展有限公司签订原材料供销协议，协议约定浙江嘉化向嘉
兴赞宇供应三氧化硫、离子膜烧碱、水电汽等、过磅费及后勤服务。三氧化硫按
照硫磺无税价/2.5+202.2 元定价，离子膜烧碱按照市场价格的基础上适当优惠定
价，水按照乍浦水厂供应价格加浙江嘉化的处理成本定价，电按照国家供电局标
准价（无税价）加 2.5%的线损定价，蒸汽按照嘉兴物价局核准的价格（含税价）
加 5%的管耗定价。三氧化硫、离子膜烧碱、水电汽等在当月的月底支付 50%的
价款，余款在次月 10 日前付清，延期支付加收按每月万分之五的利息。过磅费
按过磅毛重 20 吨以下（含 20 吨）20 元/车次结算，毛重 20 吨以上按 30 元/车次
结算，嘉兴赞宇购买地磅后自行解决。后勤服务费每年 10 万元，按年结算，后
勤服务费包括卫生费、门卫费、消防费、食堂以及公用道路和围墙。
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
2、2011 年 1 月 20 日，嘉兴赞宇与浙江嘉化工业园投资发展有限公司签订
原材料供销协议，协议约定浙江嘉化向嘉兴赞宇供应三氧化硫、离子膜烧碱、水
电汽等及后勤服务。三氧化硫按照硫磺无税价/2.5+202.2 元定价，离子膜烧碱按
照市场价格的基础上适当优惠定价，水按照乍浦水厂供应价格加浙江嘉化的处理
成本定价，电按照国家供电局标准价（无税价）加 2.5%的线损定价，蒸汽按照
嘉兴物价局核准的价格（含税价）加 5%的管耗定价。三氧化硫、离子膜烧碱、
水电汽等在当月的月底支付 50%的价款，余款在次月 10 日前付清，延期支付加
收按每月万分之五的利息。后勤服务费每年 10 万元，按年结算，后勤服务费包
括卫生费、门卫费、消防费、食堂以及公用道路和围墙。
（八）其他重要商务合同
1、2009 年 11 月 23 日，发行人与浙江杭州湾建筑集团有限公司签订《建设
工程施工合同》，浙江杭州湾建筑集团有限公司将建设发行人位于杭州市西湖区
古墩路 702 号的办公大楼，开工日期暂定为 2009 年 12 月 8 日，竣工日期为 2011
年 8 月 8 日，合同金额为 38,787,226 元。
2、2011 年 1 月 25 日本公司与齐鲁证券有限公司签订了《关于首次公开发
行普通股（A 股）股票保荐及主承销协议书》。双方约定，公司聘请齐鲁证券有
限公司作为发行人首次公开发行上市的保荐机构和主承销商，并授权齐鲁证券有
限公司组织承销团承销发行人本次发行的股票。本次发行股票的承销方式采取余
额包销的方式；股票为人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元；发行数量、募
集资金总额及发行方式以中国证监会最后核准为准。
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人及发行时间安排
一、本次发行的各方当事人
经办人或
名 称 住所 联系电话 传真 联系人姓
名
发行人：浙江赞宇科 0571- 0571- 任国晓、郑
浙江省杭州市城头巷 128 号
技股份有限公司 87830848 87830847 乐东
保荐机构（主承销
0531- 0531- 曾丽萍、高
商）：齐鲁证券有限公 山东省济南市经七路 86 号
68889196 68889222 启洪
司
律师事务所：上海市 上海市浦东新区花园石桥路 0571- 0571- 劳正中、单
锦天城律师事务所 33 号花旗集团大厦 14 楼 56890183 56890199 莉莉
会计师事务所：天健
浙江省杭州市西溪路 128 号 0571- 0571- 朱大为、沈
会计师事务所有限公
金鼎广场西楼 6-10F 88216786 87559003 晓霞
司
股票登记机构：中国
证券中央登记结算有 广东省深圳市深南中路 1093 0755- 0755-
－
限责任公司深圳分公 号中信大厦 18 楼 25938000 25988122
司
收款银行： - - - -
申请上市的证券交易 0755- 07558208
深圳市深南东路 5045 号 －
所：深圳证券交易所 82083333 3190
二、本次发行的重要日期
询价推介时间 2011 年 11 月 9 日至 2011 年 11 月 11 日
发行公告刊登日期 2011 年 11 月 15 日
申购日期和缴款日期 2011 年 11 月 16 日
本次股票发行结束后将尽快
股票上市日期
申请在深圳证券交易所挂牌交易
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浙江赞宇科技股份有限公司招股说明书摘要
第七节 备查文件
本次发行的招股说明书全文、备查文件及附件，已备置于本公司、保荐机构
（主承销商）及深圳证券交易所处。投资者可于发行期间到本公司董事会证券部、
保荐机构和深圳证券交易所指定信息披露网站 http：//www.cninfo.com.cn 查阅。
现场资料查阅时间：本次股票发行期内工作日：上午 8:30～11:30，下午
13:30～17:00。
查阅地点
发行人： 浙江赞宇科技股份有限公司
地 址： 浙江省杭州市城头巷128号
电 话： 0571-87830848
传 真： 0571-87830847
联系人： 任国晓、郑乐东
保荐人（主承销商）：齐鲁证券有限公司
地 址： 济南市经七路86号
电 话： 0531－68889177
传 真： 0531－68889222
联系人： 高启洪、曾丽萍、钱伟、刘鲁涛、张静
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