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深圳市奋达科技股份有限公司
(深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园)




首次公开发行股票招股说明书摘要




保荐人（主承销商）




（深圳市深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼）
深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要




发行人声明

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站
http://www.cninfo.com.cn 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说
明书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。




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第一节 重大事项提示

一、公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回
购该部分股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东肖奋、汪泽其、肖勇、
肖文英、郭雪松、苗玉庆、黄汉龙、肖晓、肖武、谢玉平还承诺：除前述锁定期
外，在担任公司董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所持有
的公司股份总数的25%；在离职后半年内不转让所持有的公司股份，离职半年后
的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占其所持有公司股份总
数的比例不超过50%。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。

二、本次发行前滚存利润的分配及本次发行上市后的股利分配政策

（一）本次发行前滚存利润的分配

根据本公司 2012 年 2 月 10 日召开的 2012 年第一次临时股东大会决议，本
次发行前的滚存利润由新老股东按发行后的股份比例共享。截至 2011 年 12 月
31 日，公司累计未分配利润为 133,003,330.88 元（母公司）。

（二）本次发行上市后的股利分配政策

根据本公司2011年12月6日召开的2011年第一次临时股东大会审议并通过
的《关于修改上市后适用的<公司章程（草案）>股利分配条款的议案》，本公
司本次发行上市后适用的《公司章程（草案）》关于股利分配政策的内容如下：
1、公司利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分
配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
2、公司利润分配形式和比例：公司采取现金、股票或者现金与股票相结合
的方式分配股利。
公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，单一年度以现金方式分配
的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。公司可以进行中期现金分红。
公司主要以现金方式分配股利，即：公司当年度实现盈利，在依法提取法
定公积金后进行现金分红；若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公
司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出

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并实施股票股利分配预案。
3、公司利润分配预案的实施：公司董事会按照既定利润分配政策制定利润
分配预案并提交股东大会决议通过，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完
成股利的派发事项。公司董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用
计划进行说明，独立董事发表独立意见。
公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一年度结束后未做出现金
利润分配预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金
留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。
4、利润分配政策调整的决策机制与程序：公司根据生产经营情况、投资规
划和长期发展等确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国
证监会和证券交易所的有关规定。
有关调整利润分配政策的议案由公司董事会审议后提交公司股东大会审
议，该议案需经公司董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决
通过，独立董事应该对利润分配政策的修改发表独立意见。
股东大会在审议上述事项时，应由出席股东大会的股东（包括股东代理人）
所持表决权的三分之二以上通过，且应当安排网络投票，网络投票需经参加网络
投票的社会公众股股东（包括股东代理人）所持表决权过半数通过。
公司监事会应当对董事会调整后的利润分配政策进行审议，并且经半数以
上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外部
监事表决通过。

本公司制定了《深圳市奋达科技股份有限公司未来分红回报规划
（2011-2013）》，对未来三年的股利分配做出了进一步安排。具体内容参见招
股说明书“第十四节 股利分配政策”。

三、本公司请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别提醒投资者
注意“风险因素”中的下列风险：

1、实际控制人控制的风险

本次发行前，肖奋持有公司 67.00%的股份，为公司控股股东与实际控制人；
此外，肖奋亲属刘方觉、肖韵、肖勇、肖武、肖文英、肖晓分别持有公司 5.00%、


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3.00%、6.00%、4.00%、4.00%和 4.00%的股份，上述 7 人合计持有公司 93.00%
的股份。其中刘方觉、肖韵分别为肖奋之配偶、女儿，肖勇、肖武为肖奋之弟，
肖文英为肖奋之姐，肖晓为肖奋之妹夫。本次发行后，肖奋仍将持有公司 50.25%
的股份，肖奋等上述 7 人仍将合计持有公司 69.75%的股份。肖奋有能力通过投
票表决的方式对公司重大经营决策施加影响或者实施其他控制，倘若肖奋通过对
股东大会的控制权不当行使其表决权或对公司人事任免、经营决策进行不当操
作，将损害公司和中小股东利益。

2、客户相对集中的风险

本公司客户较为集中， 2009 年、2010 年、2011 年前 5 大客户的销售比重
分别为 65.66%、53.94%、50.82%，存在客户集中的风险。

多媒体音箱和美发小家电产品在欧美等海外市场发展较为成熟，市场集中度
相对较高。公司多媒体音箱和以直（卷）发器为主的美发小家电产品主要出口美
国、西欧等发达地区市场，Altec Lansing、罗技、创新、BOSE、JBL、飞利浦、
Conair（美康雅）、Farouk Systems、Walmart（沃尔玛）、Sally Beauty、HOT
等国际知名品牌商、零售商占有较大的市场份额，经营规模一般较大。国际知名
品牌商、零售商为确保采购商品的品质、成本以及订单的及时交付，一般将其主
要采购订单给予保持长期稳定合作关系的合格供应商。

本公司已意识到销售客户集中的风险，近年来通过不断开发新客户和加强自
主品牌的销售来适度控制单一客户的规模。2010 年以来，公司在客户开发上取
得重大进展，新增了 HoMedics 、Salon UK、Trust、The Source、Speedlink 等国
际知名客户；此外，罗技、Tescom、Monster 等国际知名品牌商已完成对本公司
资源、管理、研发体系、质量及生产能力的初步评估，进一步评估和供货合作协
议正在洽谈中，未来公司客户集中度将会进一步降低。

3、人民币汇率升值风险

报告期内，公司产品 88%以上外销，其中 99%以上以美元计价。2005 年 7
月 21 日国家实施汇率改革以来，人民币对美元汇率一直保持稳中有升的趋势，
造成公司每年产生汇兑损失，从而对公司的盈利稳定性带来不利影响。报告期内，
公司汇兑损益对利润总额的影响如下：

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项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
汇兑损益（万元） 746.33 489.74 106.20
利润总额（万元） 10,773.67 9,992.66 8,565.48
汇兑损失占利润总额比例 6.93% 4.90% 1.24%

此外，因人民币升值，在公司出口产品美元销售价格不变的情况下，以人民
币折算的销售收入减少，最终将造成产品毛利率下降。经测算，报告期内因人民
币升值使公司综合毛利率同比下降 1.31%、0.81%、4.39%，测算过程如下：

项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
美元（万元） 11,303.78 8,731.15 6,002.58
美元收入
人民币（万元） 72,974.06 59,110.28 41,008.01
加权平均汇率（人民币：1 美元） 6.4557 6.7700 6.8317
由于人民币升值使营业收入下降金额
＝当年美元出口收入×（上年加权平均 3,552.78 538.60 614.75
汇率-当年加权平均汇率）（万元）
申报报表营业收入（万元） 80,936.74 66,205.37 46,752.20
人民币升值使公司综合毛利率下降百分比 4.39% 0.81% 1.31%


若人民币持续升值，将对公司净利润及出口业务造成一定的影响。为了减轻
人民币兑美元升值带来的不利影响，公司主要采取以下应对措施：①利用与重要
客户长期稳定的合作关系，积极协商谈判，共同分担汇率波动带来的经营风险；
②依靠技术创新和新产品开发，不断增加产品的附加值，提高产品议价能力；③
加强自主品牌营销渠道建设，提高内销比例，增强产品自主定价能力；④利用美
元借款抵消一部分货款汇率风险的影响；⑤积极学习和研究利用专业金融衍生品
进行风险管理，适时采用远期结汇交易来锁定外汇汇率波动风险。


4、原材料价格、人工成本上涨风险

公司生产所需主要原材料包括电子类、变压器、扬声器硬件、线材、塑胶原
料、中纤板、发热体、包材等，占生产成本比重达 70%以上。报告期内，公司生
产所需主要原材料及人工成本呈上涨趋势，导致公司产品生产成本有所上升。

为应对原材料价格、人工成本上涨风险，公司主要采取以下应对措施：①强


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化采购管理办法和业务操作流程，通过审慎选择供应商和扩大批次采购规模获得
较优的采购价格；②实施精细化生产管理以提高劳动生产率和原材料利用效率；
③加强新产品开发力度，增加高附加值产品比例，提高公司消化产品成本上涨的
能力；④产品适时适度提价，以减轻成本上升对公司的影响。

报告期内，公司综合毛利率分别为 31.04%、26.72%、24.10%，表现了较强
的盈利能力和消化成本上涨能力。但是，若原材料价格、人工成本持续上涨，公
司产品成本上升仍将对公司利润造成不利影响。

5、出口退税率变动的风险

公司出口产品执行增值税“免、抵、退”政策。根据财政部、国家税务总局
“财税[2003]222 号文”规定，自 2004 年 1 月 1 日开始多媒体音箱和美发小家电
类产品退税率由 17%下降为 13%；根据财政部、国家税务总局“财税[2008]144
号文”规定，自 2008 年 12 月 1 日开始多媒体音箱和美发小家电类产品退税率调
整为 14%；根据财政部、国家税务总局“财税[2009]88 号文”规定，自 2009 年
6 月 1 日开始多媒体音箱和美发小家电类产品退税率调回至 17%。

报告期内，公司主营产品 88%以上用于出口，出口退税率的变动将对公司产
品毛利率产生一定影响。经测算，报告期内公司产品出口退税率调整使公司综合
毛利率分别同比上升 2.68%、0.78%和 0.00%，测算过程如下：

2009 年度
项目 2011 年度 2010 年度
6~12 月 1~5 月
退税率 17% 17% 17% 14%
出口金额（万元） 72,974.06 59,196.19 29,079.46 11,928.55
注1
不得免征和抵扣（万元） - - - 357.86
注2
加权平均退税率（万元） 17.00% 17.00% 16.13%
注3
影响毛利额（万元） - 516.58 1,251.11
申报报表营业收入（万元） 80,936.74 66,205.37 46,752.20
注4
影响毛利率 0.00% 0.78% 2.68%

注 1：不得免征和抵扣＝出口金额×（17%-退税率）

注 2：加权平均退税率＝17%－不得免征和抵扣额÷当年出口金额

注 3：影响毛利额＝当年出口金额×（当年加权平均退税率－上年加权平均退税率）

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注 4：影响毛利率＝影响毛利额÷当年申报报表营业收入

目前公司主营产品出口退税率为 17%，未来面临出口退税率下调带来的风
险。

6、依赖核心技术人员的风险

公司作为以技术和营销为先导的企业，核心技术是本公司保持行业领先地位
和获得持续盈利能力的根本。本公司主营产品使用的大部分技术均来自于公司以
肖奋、韦北进、陈世颖、彭林兵、林立等核心技术人员为主的研发团队自主开发，
并形成了苹果系列音箱开发技术、直发器快升温技术、控温技术等行业领先的技
术，公司对上述核心技术人员存在依赖。核心技术人员流失、核心技术的泄密将
会对本公司的正常生产和持续发展造成较大影响。




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第二节 本次发行概况

股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数、占发行
3,750 万股，占发行后总股本的比例为 25.00%
后总股本的比例
通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，并根据初步询价结果和市场
发行价格
情况确定发行价格
24.47倍（每股发行价格/发行后每股收益，发行后每股收益按照2011年经
市盈率 审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计
算）
发行前每股净资 3.67 元（按截至 2011 年 12 月 31 日经审计净资产和本次发行前总股本全
产 面摊薄计算）
发行后每股净资
5.59 元（按全面摊薄法计算，扣除发行费用）
产

市净率 2.23倍（每股发行价格/发行后每股净资产）

采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方
发行方式
式

符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户的境内投资者（国
发行对象
家法律、法规禁止购买者除外）

公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委
托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公
司回购该部分股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东肖奋、汪
本次发行股份的 泽其、肖勇、肖文英、郭雪松、苗玉庆、黄汉龙、肖晓、肖武、谢玉平还
流通限制和锁定 承诺：除前述锁定期外，在担任公司董事、监事或高级管理人员期间每年
安排 转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的 25%；在离职后半年内不转
让所持有的公司股份，离职半年后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出
售公司股份数量占其所持有公司股份总数的比例不超过 50%。承诺期限届
满后，上述股份可以上市流通和转让
承销方式 主承销商余额包销
募集资金总额 46,800 万元
募集资金净额 42,663.60 万元
约 4,136.40 万元，其中：保荐及承销费 3244 万元，审计、验资及评估
发行费用 费 305.4 万元，律师费用 150 万元，登记托管及上市初费 5 万元，招股说
明书印刷费及信息披露费 432 万元


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第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

注册中、英文名称 深圳市奋达科技股份有限公司、Shenzhen Fenda Technology Co.,Ltd.

注册资本 11,250 万元

法定代表人 肖奋

成立日期 1993 年 4 月 14 日

住所及其邮政编码 深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园，518108

电话、传真号码 0755-27353923、0755-27486663

互联网网址 www.fenda.com

电子信箱 fdkj@fenda.com


二、发行人历史沿革及改制重组情况

（一）发行人的设立方式

经深圳市宝安奋达实业有限公司 2010 年 10 月 12 日股东会审议通过，奋达
实业以截至 2010 年 8 月 31 日经审计的账面净资产 133,077,019.64 元为基准，按
1:0.8454 的比例折为 11,250 万股，余额 20,577,019.64 元计入资本公积，整体变
更为深圳市奋达科技股份有限公司。2010 年 10 月 15 日，中审国际会计师事务
所有限公司出具“中审国际验字[2010] 第 01030007 号”《验资报告》，验证发
行人变更设立时的注册资本已由各发起人足额缴纳。2010 年 11 月 15 日，奋达
科技依法在深圳市市场监督管理局办理变更登记手续，领取了注册号为
440306102764516 的《企业法人营业执照》。

（二）发起人及其投入的资产情况

公司的发起人均以其在奋达实业所占注册资本比例，对应折为各自所占股份
有限公司的股份比例。




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三、有关股本的情况

（一）总股本、本次发行股份、股份流通限制和锁定安排

本次发行前公司总股本为11,250万股，本次发行3,750万股流通股，占发行后
总股本的25.00%，发行后总股本为15,000万股，均为流通股。

公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购该
部分股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东肖奋、汪泽其、肖勇、肖
文英、郭雪松、苗玉庆、黄汉龙、肖晓、肖武、谢玉平还承诺：除前述锁定期外，
在担任公司董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所持有的公
司股份总数的25%；在离职后半年内不转让所持有的公司股份，离职半年后的十
二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占其所持有公司股份总数的
比例不超过50%。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。

（二）公司股东持股情况

1、发起人持股情况

序号 发起人名称 持股数量（股） 持股比例
1 肖奋 75,375,000 67.0000%
2 肖勇 6,750,000 6.0000%
3 刘方觉 5,625,000 5.0000%
4 肖文英 4,500,000 4.0000%
5 肖武 4,500,000 4.0000%
6 肖晓 4,500,000 4.0000%
7 汪泽其 3,375,000 3.0000%
8 肖韵 3,375,000 3.0000%
9 黄汉龙 547,875 0.4870%
10 曾秀清 360,000 0.3200%
11 吴细凤 237,375 0.2110%
12 谢玉平 214,875 0.1910%
13 郭雪松 187,875 0.1670%


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14 张丽英 181,125 0.1610%
15 汪永正 164,250 0.1460%
16 彭林兵 156,375 0.1390%
17 彭锡武 140,625 0.1250%
18 刘礼新 137,250 0.1220%
19 韦北进 133,875 0.1190%
20 顾正龙 124,875 0.1110%
21 黄朝均 122,625 0.1090%
22 黄日彪 122,625 0.1090%
23 全逵宁 120,375 0.1070%
24 夏泽华 120,375 0.1070%
25 廖绍琴 120,375 0.1070%
26 雷碧玉 112,500 0.1000%
27 黄春雷 109,125 0.0970%
28 周梅 105,750 0.0940%
29 李郁 101,250 0.0900%
30 周浩 101,250 0.0900%
31 林立 101,250 0.0900%
32 段成斌 97,875 0.0870%
33 崔锦顺 94,500 0.0840%
34 曹举中 93,375 0.0830%
35 高金有 93,375 0.0830%
36 苗玉庆 91,125 0.0810%
37 郝军胜 79,875 0.0710%
38 谭军阳 63,000 0.0560%
39 黄寿生 63,000 0.0560%
合计 112,500,000 100.00%

2、前十名股东、前十名自然人股东、国有及外资股份情况

本次发行前，公司股东全部为自然人股东，不存在国有股份、外资股份情形。
公司前十名自然人股东持股情况如下：




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序号 股东名称 股份数（股） 持股比例 在公司任职情况
1 肖奋 75,375,000 67.0000% 董事长
2 肖勇 6,750,000 6.0000% 董事、副总经理
3 刘方觉 5,625,000 5.0000% 无
4 肖文英 4,500,000 4.0000% 董事、副总经理助理
5 肖武 4,500,000 4.0000% 副总经理
6 肖晓 4,500,000 4.0000% 副总经理兼财务总监
7 汪泽其 3,375,000 3.0000% 董事、总经理
8 肖韵 3,375,000 3.0000% 无
9 黄汉龙 547,875 0.4870% 监事、行政总监
10 曾秀清 360,000 0.3200% 财务中心资金主管
合计 108,907,875 96.8070% ——

3、发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

本次发行前，公司股东肖奋与刘方觉为夫妻关系，肖奋与肖韵为父女关系，
肖奋与肖勇、肖武为兄弟关系，肖奋与肖文英为姐弟关系，肖晓为肖奋之妹夫，
雷碧玉为肖奋之表妹。除此以外，发行前各股东间无其他关联关系。

四、发行人的主营业务情况

（一）主营业务和主要产品

公司是一家从事多媒体音箱、美发小家电等家居及个人护理小家电产品研
发、生产和营销服务的企业，主要产品分为多媒体音箱和美发小家电两大系列，
具体包括电脑数码音箱、便携式音箱、时尚数码音箱（以苹果系列音箱为主）、
直发器、卷发器、电吹风、电推剪等七类共 200 多种型号产品。

（二）产品销售方式和渠道

根据多媒体音箱市场不同国家或地区竞争程度和消费层次的差异性，公司采
取 ODM 与 OBM 相结合的销售模式。针对北美、西欧等发达地区市场，消费者
购买力较强，品牌忠诚度高，国内品牌进入该类市场具有很高的壁垒，公司以
ODM 模式选择为行业内国际知名品牌商、零售商提供产品设计开发和生产制造
服务，间接将多媒体音箱产品输入北美、西欧等发达地区市场；在快速成长的亚

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洲、东欧、南美洲等发展中地区的多媒体音箱市场，消费者更重视产品价格、品
质、品牌等综合比较优势，物美价优的“中国品牌”在该类市场有显著的竞争实
力。为进一步提高公司产品毛利率，优化产品结构，公司主要采取 OBM 模式通
过发展区域独家总经销商在发展中国家市场进行销售。

公司目前以 ODM 模式主要为美容美发行业一流的国际品牌商、零售商提供
产品设计开发和生产制造服务。

（三）主要原材料

公司的原材料主要包括电子类、变压器、扬声器硬件、线材、塑胶原料、中
纤板、发热体、包材等。供应渠道主要为市场采购。公司在物资采购方面制定了
严格的管理办法和业务操作流程，审慎选择材料供应商，保证原材料和零部件供
应的及时、经济、高质和高效。

（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

发达国家和地区的小家电品牌商拥有丰富的品牌运营经验和高效的营销渠
道体系，占有全球 70%的市场份额。受人力成本、产业链等因素制约，已逐步把
大部分产能转移到发展中国家，自身专注于品牌建设。而中国具有上述因素的比
较优势，已成为小家电品牌商产能转移的首选目的地。

在产业结构调整和产业升级的大背景下，我国小家电企业竞争的重点由单纯
的价格竞争转移到主要依靠技术创新、产品创新和营销创新的竞争，产业格局日
益完善和合理化，并逐渐形成了完整的产业链。领先企业在不同的细分市场中，
建立起了自身的比较优势。

经过多年的发展，公司现已成为国内领先的多媒体音箱和美发小家电企业之
一，主要产品年销量达 1000 多万套，主要出口美国、西欧等海外发达地区市场。
在自营出口多媒体音箱和直（卷）发器生产企业中，根据海关总署信息中心统计
数据，报告期内公司多媒体音箱（以“单喇叭音箱”口径）出口金额连续三年全
国排名前五名，直（卷）发器 （以“其他电热理发器具”口径）出口金额连续
三年全国排名前三名，累计出口金额全国排名第二。


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要



五、发行人的业务及生产经营有关的资产权属情况

（一）主要固定资产

公司固定资产包括房屋建筑物、机器设备、办公设备、运输工具及其他设备，
截止 2011 年 12 月 31 日，公司固定资产及累计折旧情况如下：

账面原值 累计折旧 账面净值
资产项目 成新率
（万元） （万元） （万元）
房屋建筑物 13,840.11 2,388.38 11,451.72 82.74%

机器设备 7,572.79 3,260.61 4,312.18 56.94%

办公设备 1,108.79 752.20 356.59 32.16%

运输工具及其他设备 705.52 305.09 400.42 56.76%

合 计 23,227.20 6,706.28 16,520.91 71.13%

1、房屋建筑物

截止本招股说明书摘要签署日，公司拥有的房屋建筑物情况具体如下：

序号 房产证号 房地产名称 面积（㎡） 用途

1 奋达工业园研发办公楼 26,725.30 研发办公、厂房
2 奋达工业园厂房 A 27,937.97 厂房
3 奋达工业园厂房 B 27,823.08 厂房
4 奋达工业园厂房 C 27,825.85 厂房
5 奋达工业园食堂 A 3,144.82 食堂
6 深房地字第 奋达工业园变配电房 628.24 变配电房
7 5000483737 号 奋达工业园宿舍 A 5,220.95 宿舍
8 奋达工业园宿舍 B 5,094.15 宿舍
9 奋达工业园宿舍 C 5,094.15 宿舍
10 奋达工业园宿舍 D 3,571.55 宿舍
11 奋达工业园宿舍 E 2,191.85 宿舍
12 奋达工业园宿舍 F 2,191.85 宿舍

2、主要生产设备

截止 2011 年 12 月 31 日，公司生产经营使用的主要生产设备情况如下：


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


序号 设备名称 数量 原值（万元） 净值（万元） 成新率
1 注塑机 51 828.50 308.23 37.20%
2 装配生产线 38 395.08 98.31 24.88%
3 高速贴片机 2 244.36 232.75 95.25%
4 CNC 3 205.00 120.61 58.83%
5 6241F 转向插件机 1 127.01 75.57 59.50%
6 紧凑式多功能贴片机 1 123.73 73.62 59.50%
7 吸尘机 4 123.00 62.63 50.92%
8 6380B 径向插件机 1 122.61 72.95 59.50%
9 音频分析仪 7 115.15 59.97 52.08%
10 JUKI 贴片机 1 99.83 88.76 88.92%


（二）主要无形资产

1、土地使用权

使用 取得 他项
房地产证号 土地位置 面积（㎡） 用途 使用年限
权人 方式 权利
深圳市宝 从 2006 年 1 月
深房地字第 工业 发行
安区石岩 169,776.70 25 日至 2056 年 出让 无
5000483737 号 用地 人
街道 1 月 24 日止

2、商标

截止本招股说明书摘要签署日，公司拥有的注册商标情况如下：

序 注册
商标名称 注册证号 注册国家 注册有效期限 授权日期
号 类别

1 1351335 中国 2010.1.7-2020.1.6 第9类 2000.1.7


2 1351336 中国 2010.1.7-2020.1.6 第9类 2000.1.7



3 1553970 中国 2011.4.14-2021.4.13 第9类 2001.4.14


4 1730285 中国 2012.3.14-2022.3.13 第9类 2002.3.14

5 4171390 中国 2006.11.14-2016.11.13 第9类 2006.11.14




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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要



6 4171391 中国 2006.11.14-2016.11.13 第9类 2006.11.14


7 5274762 中国 2009.7.14-2019.7.13 第 11 类 2009.7.14


8 5274763 中国 2009.4.28-2019.4.27 第9类 2009.4.28


9 5275435 中国 2009.4.28-2019.4.27 第9类 2009.4.28


10 6967864 中国 2010.09.14-2020.09.13 第9类 2010.9.14


11 7126227 中国 2011.1.14– 2021.01.13 第9类 2011.1.14


12 2004/09701 南非 2004.6.15-2014.6.15 第9类 2004.6.15

13 300244601 香港 2004.7.6-2014.7.6 第9类 2004.7.6

14 562570 印度 2004.6.25-2014.6.25 第9类 2004.6.25

15 04008798 马来西亚 2004.6.28-2014.6.28 第9类 2004.6.28

16 84493 阿联酋 2004.7.17-2014.7.17 第9类 2004.7.17

17 01173051 台湾 2005.9.16 -2015.9.15 第9类 2005.9.16

18 101329-C 玻利维亚 2005.11.9 -2015.11.9 第9类 2005.11.9

19 86245 乌克兰 2006.4.25 -2016.4.25 第9类 2006.4.25

20 81869 乌克兰 2006.1.20-2016.1.20 第9类 2006.1.20

21 1100776 墨西哥 2009.3.18-2019.3.18 第9类 2009.3.18


22 1174984 墨西哥 2010.6.23-2020.6.23 第9类 2010.6.23



公司商标“ ”（国际注册证号：833685）依据马德里协议在法国、

德国、意大利、波兰、西班牙、新加坡、土耳其、美国8个国家注册，注册有效
期为2004年6月18日 至 2014年6月18日，注册类别为第9类，授权日期为2004年6
月18日。


公司商标“ ”（国际注册证号：831726）依据马德里协议在法国、德

国、意大利、哈萨克斯坦、波兰、俄罗斯、西班牙、乌克兰、越南、澳大利亚、
土耳其、韩国、日本、美国、新加坡15个国家注册，注册有效期为2004年6月18
日 至 2014年6月18日，注册类别为第9类，授权日期为2004年6月18日。



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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要



公司商标“ ”（国际注册证号：885269）依据马德里协议在丹麦、

芬兰、希腊、瑞典、韩国、爱尔兰、新加坡、土耳其、英国9个国家注册，注册
有效期为2006年4月10日 至 2016年4月10日，注册类别为第9类，授权日期为2006
年4月10日。


公司商标“ ”（国际注册证号：953198）依据马德里协议在德国、

意大利、西班牙、伊朗、哈萨克斯坦、波兰、葡萄牙、埃及、比荷卢（比利时、
荷兰、卢森堡）、罗马尼亚、白俄罗斯、亚美尼亚、匈牙利、叙利亚、摩洛哥、
塞浦路斯、法国、立陶宛20个国家注册，注册有效期为2008年1月21日 至 2018
年1月21日，注册类别为第9类，授权日期为2008年1月21日。


公司商标“ ” （国际注册证号：1006137）依据马德里协议在俄罗

斯、丹麦、新加坡、英国、爱尔兰、西班牙、土耳其、美国、日本、比荷卢（比
利时、荷兰、卢森堡）12个国家注册，注册有效期为2009年5月19日 至 2019年5
月19日，注册类别为第9类，授权日期为2009年5月19日。

3、专利

截至本招股说明书摘要签署日，公司及控股子公司拥有专利共74项，其中发
明专利2项、实用新型专利36项、外观设计专利36项。

专利
序号 专利名称 专利号 申请日 授权公告日 权利人
类别

手持设备的标准扩 发明
1 ZL200810026493.0 2008.2.27 2011.4.13 奋达科技
展接口 专利

一种直发器温度校 发明
2 ZL200910041103.1 2009.7.14 2011.11.9 奋达电器
准装置与方法 专利

杂音抑制型音箱装 实用
3 ZL03274217.7 2003.9.1 2004.9.8 奋达科技
置 新型

具有简易标准接口 实用 奋达科技
4 ZL200720058127.4 2007.10.11 2008.9.10
的有源音箱 新型 [注]

一种扭线器和绕线 实用
5 ZL200820206499.1 2008.12.31 2009.12.16 奋达科技
器 新型

6 一种 iPod 转换器 ZL200820206500.0 实用 2008.12.31 2009.12.16 奋达科技


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


新型 [注]

实用
7 微型无源辐射音箱 ZL201020106064.7 2010.1.28 2010.11.3 奋达科技
新型

实用
8 一种低音增强音箱 ZL201020214633.X 2010.5.28 2010.12.29 奋达科技
新型

一种音响固定组装 实用
9 ZL201020106073.6 2010.1.28 2011.4.6 奋达科技
结构 新型

磁路可拆式内磁扬 实用
10 ZL201020279054.3 2010.7.30 2011.4.6 奋达科技
声器 新型

一种具有消除低频
实用
11 噪音功能的 USB 音 ZL201020262318.4 2010.7.16 2011.5.25 奋达科技
新型
响

实用
12 一种薄型扬声器 ZL201020513861.7 2010.8.31 2011.6.22 奋达科技
新型

一种串并联混合叠 实用
13 ZL201020513865.5 2010.8.31 2011.6.29 奋达科技
加磁路结构 新型

实用
14 半自动点焊机 ZL201120031800.1 2011.1.29 2011.8.10 奋达科技
新型

一种开盖音响自动 实用
15 ZL201120031783.1 2011.1.29 2011.9.7 奋达科技
开关机装置 新型

实用
16 一种平板电脑支架 ZL201120031755.X 2011.1.29 2011.9.21 奋达科技
新型

实用
17 一种音箱副机构 ZL201120031753.0 2011.1.29 2011.10.5 奋达科技
新型

实用
18 一种喇叭密封腔体 ZL201120031779.5 2011.1.29 2011.10.12 奋达科技
新型

采用音响设备供电
实用
19 的手持设备充电装 ZL201120031798.8 2011.1.29 2011.10.12 奋达科技
新型
置

实用
20 一种电位器螺母 ZL201120031785.0 2011.1.29 2011.11.2 奋达科技
新型

实用
21 直发器 ZL200820204078.5 2008.11.26 2009.11.25 奋达电器
新型

实用
22 开合测试设备 ZL200920051291.1 2009.2.17 2010.1.13 奋达电器
新型



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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


实用
23 拉发测试设备 ZL200920051290.7 2009.2.17 2010.1.13 奋达电器
新型

实用
24 风筒跳制测试装置 ZL200920050094.8 2009.1.14 2010.4.21 奋达电器
新型

封闭式铝板组装结 实用
25 ZL200920263799.8 2009.11.30 2010.11.24 奋达电器
构 新型

实用
26 一种固定用弹片 ZL201020106061.3 2010.1.28 2010.11.24 奋达电器
新型

实用
27 涂接点油装置 ZL201020106051.X 2010.1.28 2010.11.24 奋达电器
新型

实用
28 直发器电路 ZL200920263797.9 2009.11.30 2011.1.19 奋达电器
新型

实用
29 一种风筒摇柄 ZL201020106052.4 2010.1.28 2011.3.23 奋达电器
新型

一种既能拉直发又 实用
30 ZL201020513863.6 2010.8.31 2011.3.23 奋达电器
能卷发的美发器械 新型

实用
31 快速升温装置 ZL201020554702.1 2010.9.30 2011.5.18 奋达电器
新型

实用
32 音乐直发器 ZL201020584531.7 2010.10.27 2011.6.15 奋达电器
新型

用于压切二极管的 实用
33 ZL201020565455.5 2010.10.15 2011.6.15 奋达电器
夹具 新型

实用
34 一种印钢字码装置 ZL201020565451.7 2010.10.15 2011.7.6 奋达电器
新型

一种电热波浪式烫 实用
35 ZL201120083393.9 2011.3.26 2011.9.14 奋达电器
发器 新型

双压电吹风自动切 实用
36 ZL201120163820.4 2011.5.20 2011.12.14 奋达电器
换电路 新型

实用
37 一种 USB 供电装置 ZL200920205659.5 2009.10.10 2010.7.14 茂宏电气
新型

基于电池的充电供 实用
38 ZL201020540187.1 2010.9.25 2011.6.1 茂宏电气
电模块 新型

外观
39 有源音响（C-30） ZL200730334583.2 2007.12.29 2009.4.29 奋达科技
设计

40 有源音响（C-80） ZL200730334581.3 外观 2007.12.29 2009.4.29 奋达科技


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


设计

外观
41 有源音响（C-10） ZL200730334580.9 2007.12.29 2009.8.26 奋达科技
设计

外观
42 有源音响（C-20） ZL200730334579.6 2007.12.29 2009.8.26 奋达科技
设计

外观
43 音响（一） ZL200930087342.1 2009.8.28 2010.5.12 奋达科技
设计

外观
44 音响（二） ZL200930087341.7 2009.8.28 2010.5.12 奋达科技
设计

外观
45 音响（三） ZL200930087340.2 2009.8.28 2010.5.12 奋达科技
设计

外观
46 音响（四） ZL200930087339.X 2009.8.28 2010.5.12 奋达科技
设计

外观
47 音响（五） ZL200930087338.5 2009.8.28 2010.5.12 奋达科技
设计

外观
48 音响（六） ZL200930087337.0 2009.8.28 2010.6.2 奋达科技
设计

外观
49 音响（七） ZL200930087336.6 2009.8.28 2010.9.8 奋达科技
设计

外观
50 音响(M5) ZL 201130241249.9 2011.7.26 2011.11.30 奋达科技
设计

外观
51 卷发器（FD-083） ZL200830039871.X 2008.1.11 2009.5.6 奋达电器
设计

外观
52 直发器（FD-032） ZL200830039873.9 2008.1.11 2009.5.6 奋达电器
设计

直发卷发器 外观
53 ZL200830039874.3 2008.1.11 2009.5.13 奋达电器
（FD-082） 设计

外观
54 直发器（FD-073） ZL200830039870.5 2008.1.11 2009.8.19 奋达电器
设计

外观
55 直发器（FD-059A） ZL200830039875.8 2008.1.11 2009.8.19 奋达电器
设计

外观
56 直发器（FD-053） ZL200830155563.3 2008.10.14 2009.10.14 奋达电器
设计

外观
57 直发器（FD-087） ZL200830216727.9 2008.10.31 2009.10.14 奋达电器
设计



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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


外观
58 直发器（FD-086） ZL200830216726.4 2008.10.31 2009.10.21 奋达电器
设计

外观
59 直发器 (FD-084) ZL200830056836.9 2008.8.22 2009.10.21 奋达电器
设计

外观
60 直发器（FD-040） ZL200830213949.5 2008.9.28 2009.10.21 奋达电器
设计

外观
61 直发器 (FD-074) ZL200830056847.7 2008.8.22 2010.1.20 奋达电器
设计

旅行直发器 外观
62 ZL200830039869.2 2008.1.11 2010.4.21 奋达电器
（FD-081） 设计

外观
63 直发器（FD-041） ZL200830213948.0 2008.9.28 2010.4.21 奋达电器
设计

外观
64 直发器（FD-088） ZL200930072149.0 2009.3.31 2010.5.5 奋达电器
设计

外观
65 直发器（FD-077） ZL200930072176.8 2009.3.31 2010.5.5 奋达电器
设计

外观
66 直发器（FD-078） ZL200830216725.X 2008.10.31 2010.9.8 奋达电器
设计

外观
67 直发器（FD-033） ZL200930072177.2 2009.3.31 2010.11.24 奋达电器
设计

外观
68 直发器（FD-129） ZL201030577016.1 2010.10.27 2011.4.13 奋达电器
设计

外观
69 直发器（FD-117） ZL201030536564.X 2010.9.28 2011.7.13 奋达电器
设计

外观
70 直发器（FD-125） ZL201030536567.3 2010.9.28 2011.7.13 奋达电器
设计

外观
71 美发器械（FD-126） ZL201030536562.0 2010.9.28 2011.7.20 奋达电器
设计

外观
72 卷发器（FDJ-030） ZL201130210613.5 2011/7/5 2011.12.14 奋达电器
设计

外观
73 卷发器（FDJ-031） ZL201130210631.3 2011/7/5 2011.12.14 奋达电器
设计

外观
74 卷发器（FDJ-029） ZL201130210920.3 2011.7.5 2011.12.21 奋达电器
设计


注：奋达科技已将该实用新型专利以独占许可方式许可奋达电器使用，专利实施许可


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


合同经国家知识产权局备案，备案日期为2010年4月22日，专利实施许可合同有效期为2010

年4月8日至2016年4月7日。


六、同业竞争与关联交易

（一）同业竞争情况

本公司控股股东及实际控制人肖奋目前控制的其他企业未从事与本公司相
同或相似的业务，与本公司不存在同业竞争。为避免同业竞争，本公司的控股股
东及实际控制人肖奋出具了关于避免同业竞争的承诺函。

（二）关联交易情况及对发行人财务状况和经营成果的影响

1、经常性关联交易

出租方 承租方 租赁资产 起始日 终止日 定价依据 月租金（元）
奋达实业 奋达投资 房屋 2008-3-1 2011-2-28 市场价格 561.40
奋达实业 鹊哥科技 房屋 2010-4-22 2013-4-21 市场价格 501.60
奋达实业 鹊哥科技 房屋 2010-10-1 2013-9-30 市场价格 8,320.00

关联租赁金额较小，对本公司财务状况和经营成果影响较小。上述房屋租赁
协议已于 2011 年 2 月 25 日终止。

2、偶发性关联交易

购买方 出售方 交易资产 交易日期 定价依据 交易金额（万元）
奋达实业 肖晓、黄汉龙 奋达塑胶 14.7%股权 2008-10-28 净资产 247.16
奋达实业 肖勇 奋达电器 49%股权 2008-10-28 净资产 1,427.96
奋达投资 奋达科技 房屋 2011-02-25 评估价格 2,698.92

通过收购股权，理顺了公司股权关系，实现主营业务整体发行上市；通过出
售房屋，减少经常性关联交易，盘活公司资产，解决公司部分固定资产存在产权
瑕疵的问题。

3、关联担保

报告期内，关联方为公司贷款提供了担保和反担保，关联方没有因担保和反


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


担保事项向公司收取任何费用。具体情况如下表所示：

合同 被担 担保额度 截至 2011 末
担保方 借款合同期限 借款银行
签署年份 保方 （万元） 借款情况

肖奋、刘方觉 奋达
2006-9-30 至 中国银行深圳
2006 年度 肖奋、肖文英、 实业 6,000 已结清
2011-9-14 市宝安支行
雷碧玉

奋达 2008-03-26 至 兴业银行深圳
2008 年度 肖奋 870 已结清
实业 2009-03-26 南新支行

奋达 2009-5-18 至 深圳发展银行
肖奋 4,000 已结清
电器 2010-2-24 深圳龙岗支行

奋达 2009-6-16 至 兴业银行深圳
肖奋 750 已结清
实业 2010-06-16 南新支行

奋达 2009-09-11 至 兴业银行南新
2009 年度 肖奋 776 已结清
实业 2011-09-11 支行

奋达 2009-12-31 至 中国工商银行
肖奋 2,100 已结清
实业 2010-10-20 深圳宝安支行

奋达 2009-05-20 至 平安银行深圳
肖奋、刘方觉 2,000 已结清
实业 2010-09-15 桂园支行

奋达 2009-06-17 至 兴业银行深圳
肖奋 2,500 已结清
实业 2011-06-17 南新支行

奋达 2010-09-28 至 中信银行深圳
2010 年度 肖奋 3,000 已结清
实业 2011-03-28 宝安支行

奋达 2010-09-10 至 中国工商银行
肖奋 5,000 已结清
科技 2011-08-30 深圳宝安支行

奋达 2011-6-21 至 兴业银行深圳 余额
肖奋 6,000
科技 2012-6-20 南新支行 4760 万元

奋达 2011-09-06 至 中国工商银行
2011 年度 肖奋 5,000 余额 196 万美元
科技 2012-08-30 深圳宝安支行

奋达 2011-11-02 至 中信银行深圳 余额
肖奋 3,000
科技 2012-08-02 宝安支行 1000 万元


（三）公司独立董事关于近三年关联交易事项的意见

本公司独立董事沈勇、吴亚德、肖逸对报告期内关联交易履行的审议程序是

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否合法及交易价格是否公允发表了如下意见：“公司与其关联方之间 2009 年 1
月 1 日至 2011 年 12 月 31 日的关联交易，均已按照公司当时的有效章程及决策
程序履行了相关审批程序。公司发生的关联交易协议的签定遵循了平等、自愿的
原则，所确定的条款是公允的、合理的，关联交易的价格未偏离市场独立第三方
的价格，不存在损害公司及其他股东利益的情况”。




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七、董事、监事及高级管理人员

与公司的
姓 性 年 2011年薪酬 持有公司股份
职务 任期起止日期 简要经历 兼职情况 其他利益
名 别 龄 （万元） 数量（万股）
关系

1986年毕业于江苏工学院（现江苏大学），历任深圳安华铸 奋达电器董事长，茂宏 无

肖 造工业公司技术质检部部长，深圳宝安源发电声器材厂厂长、 电气、奋达（香港）、
董事长 男 49 2010.10~2013.10 29.77 7537.50
奋 总经理，1993年创办奋达实业并担任董事长、总经理，2010 奋达投资执行董事，鹊

年10月起至今任本公司董事长。 哥科技董事

董事、 奋达电器董事、总经 无
肖 大学学历，历任宝港奋达副总经理、奋达电器总经理，2010
副总经 男 43 2010.10~2013.10 理，鹊哥科技董事，茂 29.55 675.00
勇 年10月至今任本公司董事、副总经理兼奋达电器总经理。
理 宏电气监事

肖 董事、 无 无
初中学历，历任奋达实业生产部主管、经理、副总经理助理；
文 副总经 女 58 2010.10~2013.10 16.02 450.00
2010年10月至今任本公司董事、副总经理助理。
英 理助理

1998年毕业于浙江大学，2007年毕业于哈佛大学商学院。曾 无 无

汪 任中兴通讯（马来西亚）私人有限公司董事总经理、克洛顿
董事、
泽 男 36 2010.10~2013.10 合伙人资本公司投资经理、BTI技术有限公司全球产品与业务 51.37 337.50
总经理
其 负责人；2010年8月任奋达实业总经理；2010年10月至今任本

公司董事、总经理。




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教授、博士生导师，任职于南京大学声学研究所，2010年10 南京大学声学研究所 无

月至今任本公司独立董事，兼任南京琅声声学科技有限公司 副所长，南京琅声声学

沈 独立董 总经理。主持国家自然科学基金项目两项，主持并起草音频 科技有限公司总经理
男 46 2010.10~2013.10 8.00 -
勇 事 声学国家标准12项，参与研发并获授权发明专利8项，参加项

目获部级科技进步二等奖2项。近年来在JASA、JAES、声学

学报等国内外核心期刊上发表学术论文50多篇。

深圳高速公路股份有 无
吴 硕士，现任深圳高速公路股份有限公司总裁，兼任广东清连
独立董 限公司总裁，广东清连
亚 男 47 2010.10~2013.10 公路发展有限公司董事长；2010 年 10 月至今任本公司独立董 8.00 -
事 公路发展有限公司董
德 事。
事长

中勤万信会计师事务 无

大学学历，任中勤万信会计师事务所有限公司合伙人、总经 所有限公司合伙人，深

肖 独立董 理；兼任深圳海联讯科技股份有限公司独立董事、东莞市凯 圳海联讯科技股份有
男 40 2010.10~2013.10 8.00 -
逸 事 昶德电子科技股份有限公司独立董事；2010年10月至今任本 限公司、东莞市凯昶德

公司独立董事。 电子科技股份有限公

司独立董事

大学学历，1998 年起历任奋达实业销售部经理、奋达音响总 奋达电器董事，鹊哥科 无
肖 副总经
男 35 2010.10~2013.10 经理、奋达实业副总经理；2010 年 10 月至今任本公司副总经 技监事 14.91 450.00
武 理
理。

肖 副总经 男 43 2010.10~2013.10 本科学历，高级经济师，曾任职于广东省第一轻工业厅、广 奋达电器、奋达投资监 20.90 450.00 无




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晓 理兼财 州市地下铁道总公司；1999 年起历任奋达实业总经理助理、 事，鹊哥科技执行董事

务总监 运营总监；2010 年 10 月至今任本公司副总经理兼财务总监。

副总经 无 无
谢 本科学历，1998年毕业于华东工学院（现南京理工大学）。
理兼董
玉 女 38 2010.10~2013.10 1998年起历任奋达实业设计师、设计主管、设计经理、总裁 14.19 21.4875
事会秘
平 办主任；2010年10月至今任本公司副总经理兼董事会秘书。
书

本科学历，电子计算机组与商业资讯管理双学士学位。曾任 无 无
张
副总经 大陆东雅科技集团公司研发事业部副总经理、台湾新诠科技
玉 男 64 2010.10~2013.10 27.97 -
理 驻大陆区营运研发事业部总经理。2010年3月起任奋达实业副
树
总经理；2010年10月至今任本公司副总经理。

黄 监事、 EMBA。曾任职于香港升冈集团；1997年起历任宝港奋达仓 无 无

汉 行政总 男 49 2010.10~2013.10 库主管、经理、奋达塑胶总经理、奋达实业行政总监；2010 12.16 54.7875

龙 监 年10月至今任公司监事、行政总监。

监事会 大学学历。历任香港长城集团（惠州）有限公司总经理助理、 无 无
郭
主席、 深圳市大极典电子有限公司副总经理；1999 年起历任奋达实
雪 男 47 2010.10~2013.10 13.99 18.7875
战略办 业生产部经理、总经理助理、总裁办主任、战略办总监；2010
松
总监 年 10 月至今任本公司监事会主席、战略办总监。

苗 本科学历。历任新力达集团有限公司制造开发总经理、深圳 奋达电器副总经理 无
职工监
玉 男 48 2010.10~2013.10 市乐彩印刷有限公司常务副总经理、奋达电器副总经理；2010 15.73 9.1125
事
庆 年 10 月至今任本公司职工代表监事兼奋达电器副总经理。




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八、发行人控股股东及实际控制人的简要情况

本公司控股股东和实际控制人为肖奋，持有公司的股份数量为 7537.50 万股，
占发行前总股本的 67.00%。肖奋先生，1962 年 5 月出生，中国国籍，无境外永
久居留权，本科学历，身份证号码 440306196205******，住所为广东省深圳市
宝安区宝城上川路 40 号。

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）发行人最近三年财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

资产 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动资产
货币资金 170,032,835.33 143,309,148.18 97,647,367.53
交易性金融资产 - - -
应收票据 487,804.95 129,118.07 -
应收账款 152,905,437.57 107,824,423.95 60,509,064.11
预付账款 3,235,293.52 747,122.90 86,277.35
应收利息 - - -
应收股利 - - -
其他应收款 8,964,986.92 8,589,240.00 17,282,217.94
存货 89,803,399.64 78,486,642.63 59,002,009.71
一年内到期的非流动资产 - - -
其他流动资产 - - 17,000,000.00
流动资产合计 425,429,757.93 339,085,695.73 251,526,936.64
非流动资产
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 - 14,256,750.45 -
投资性房地产 19,283,548.55 36,864,912.93 18,260,141.51



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固定资产 165,209,135.14 179,677,936.21 193,539,544.17
在建工程 - - 5,905,104.70
工程物资 - - -
固定资产清理 - - -
无形资产 35,328,758.72 36,232,287.25 36,989,273.94
开发支出 - - -
商誉 - - -
长期待摊费用 979,906.02 1,457,656.29 1,036,995.82
递延所得税资产 1,296,757.74 1,070,301.97 688,861.58
其他非流动资产 - - -
非流动资产合计 222,098,106.17 269,559,845.10 256,419,921.72
资产总计 647,527,864.10 608,645,540.83 507,946,858.36

合并资产负债表（续）

负债和所有者权益 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动负债
短期借款 69,949,764.00 35,960,430.00 23,500,000.00
交易性金融性负债 - - -
应付票据 10,023,305.63 16,025,677.64 13,795,502.74
应付账款 144,664,462.48 156,280,023.45 87,665,875.79
预收账款 7,118,393.53 10,942,608.43 3,197,213.66
应付职工薪酬 8,941,713.56 10,753,971.39 6,083,516.50
应交税费 -13,846,360.48 -11,346,484.75 -14,056,707.73
应付利息 - - -
应付股利 - - -
其他应付款 2,265,326.02 5,744,414.20 9,082,560.79
一年内到期的非流动负债 3,000,000.00 23,360,000.00 13,000,000.00
其他流动负债 - - -
流动负债合计 232,116,604.74 247,720,640.36 142,267,961.75
非流动负债
长期借款 - - 43,760,000.00
应付债券 - - -
长期应付款 - 3,000,000.00 -



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专项应付款 - - -
预计负债 - - -
递延所得税负债 - - 88,786.91
其他非流动负债 1,797,000.00 2,200,000.00 2,800,000.00
非流动负债合计 1,797,000.00 5,200,000.00 46,648,786.91
负债合计 233,913,604.74 252,920,640.36 188,916,748.66
所有者权益
股本 112,500,000.00 112,500,000.00 38,000,000.00
资本公积 52,906,691.01 52,906,691.01 32,838,421.07
减：库存股 - - -
盈余公积 20,115,755.82 12,212,413.81 21,048,319.62
未分配利润 226,958,324.53 176,435,398.25 219,468,696.80
归属于母公司所有者权益合计 412,480,771.36 354,054,503.07 311,355,437.49
少数股东权益 1,133,488.00 1,670,397.40 7,674,672.21
所有者权益合计 413,614,259.36 355,724,900.47 319,030,109.70
负债和所有者权益总计 647,527,864.10 608,645,540.83 507,946,858.36

2、合并利润表

单位：元

项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度

一、营业收入 809,367,390.79 662,053,660.35 467,521,956.75

减：营业成本 614,346,697.63 485,130,987.05 322,388,125.66

营业税金及附加 5,521,244.27 2,566,541.01 1,485,556.87

销售费用 32,166,740.74 25,441,760.41 19,314,188.40

管理费用 47,126,463.02 43,624,995.68 37,895,069.33

财务费用 10,322,293.22 8,378,321.68 5,521,891.05

资产减值损失 2,104,210.69 2,504,982.67 1,250,650.25

加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - - -

投资收益（损失以“-”号填列） 2,062,163.28 1,857,086.94 125,870.46

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - -

二、营业利润（损失以“-”号填列） 99,841,904.50 96,263,158.79 79,792,345.65

加：营业外收入 8,063,929.16 6,116,875.31 6,085,852.44

减：营业外支出 169,108.65 2,453,389.23 223,371.13

其中：非流动资产处置损失 16,334.40 290,644.24 35,919.45


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三、利润总额（损失以“-”号填列） 107,736,725.01 99,926,644.87 85,654,826.96

减：所得税费用 13,847,366.12 12,515,142.32 9,761,094.56

四、净利润（损失以“-”号填列） 93,889,358.89 87,411,502.55 75,893,732.40

归属于母公司所有者的净利润 94,426,268.29 87,699,065.58 75,513,165.25

少数股东损益 -536,909.40 -287,563.03 380,567.15

五、每股收益

（一）基本每股收益（元/股） 0.84 0.78 -

（二）稀释每股收益（元/股） 0.84 0.78 -

六、其他综合收益 - - -

七、综合收益总额 93,889,358.89 87,411,502.55 75,893,732.40

归属于母公司所有者的综合收益总额 94,426,268.29 87,699,065.58 75,513,165.25

归属于少数股东的综合收益总额 -536,909.40 -287,563.03 380,567.15


3、合并现金流量表

单位：元

项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 746,512,771.53 619,397,078.35 498,196,122.64

收到的税费返还 75,580,304.79 49,133,546.94 30,065,187.03

收到的其他与经营活动有关的现金 9,818,023.80 25,464,613.74 7,788,074.17

经营活动现金流入小计 831,911,100.12 693,995,239.03 536,049,383.84

购买商品、接受劳务支付的现金 620,896,591.16 447,216,787.93 335,377,306.99

支付给职工以及为职工支付的现金 117,341,242.02 81,780,701.31 56,622,093.69

支付的各项税费 19,568,872.77 17,070,759.49 15,911,882.53

支付的其他与经营活动有关的现金 44,257,244.50 38,946,448.40 31,069,798.93

经营活动现金流出小计 802,063,950.45 585,014,697.13 438,981,082.14

经营活动产生的现金流量净额 29,847,149.67 108,980,541.90 97,068,301.70

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金 - 17,000,000.00 -

取得投资收益所收到的现金 2,335,862.38 1,857,086.94 125,870.46

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收
25,518,989.28 410,408.22 367,217.02
回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 13,983,051.35 -137,594.40 -

收到的其他与投资活动有关的现金 - - -


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


投资活动现金流入小计 41,837,903.01 19,129,900.76 493,087.48

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
12,545,375.49 18,333,379.84 49,608,579.44
付的现金

投资所支付的现金 - - 17,000,000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - -

支付的其他与投资活动有关的现金 - - -

投资活动现金流出小计 12,545,375.49 18,333,379.84 66,608,579.44

投资活动产生的现金流量净额 29,292,527.52 796,520.92 -66,115,491.96

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 - 1,960,000.00 -

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - -

取得借款收到的现金 34,072,061.00 12,569,822.46 16,975,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金 - - -

筹资活动现金流入小计 34,072,061.00 14,529,822.46 16,975,000.00

偿还债务所支付的现金 23,360,000.00 30,400,000.00 16,476,007.25

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 39,463,865.68 48,796,711.67 4,535,369.71

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - -

支付的其他与筹资活动有关的现金 2,570,000.00 - -

筹资活动现金流出小计 65,393,865.68 79,196,711.67 21,011,376.96

筹资活动产生的现金流量净额 -31,321,804.68 -64,666,889.21 -4,036,376.96

四、汇率变动对现金等价物的影响 -394,851.24 105,572.06 -586,866.40

五、现金及现金等价物净增加额 27,423,021.27 45,215,745.67 26,329,566.38

加：期初现金及现金等价物余额 140,104,012.65 94,888,266.98 68,558,700.60

六、期末现金及现金等价物余额 167,527,033.92 140,104,012.65 94,888,266.98


（二）发行人最近三年非经常性损益情况

单位：元
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度

非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的
1,524,401.20 -248,128.58 249,748.39
冲销部分）

越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返
9,841,077.30 9,752,826.98 9,824,023.49
还、减免

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
5,407,851.00 4,930,096.00 4,115,632.81
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


或定量持续享受的政府补助除外

委托他人投资或管理资产的损益 2,335,862.38 1,857,086.94 125,870.46

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 15,000.00 - -

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 962,568.31 -1,018,481.34 1,497,100.11

减：所得税影响数 1,407,724.32 1,413,588.78 997,287.97

减：少数股东损益影响金额 8,205.71 -112,350.31 83,454.88

扣除所得税和少数股东损益后非经常性损益合计 18,670,830.16 13,972,161.53 14,731,632.41

归属于母公司股东的净利润 94,426,268.29 87,699,065.58 75,513,165.25

扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 75,755,438.13 73,726,904.05 60,781,532.84


（三）主要财务指标

项 目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
资产负债率（母公司） 38.52% 47.07% 59.88%
流动比率（倍） 1.83 1.37 1.77
速动比率（倍） 1.45 1.05 1.35
应收账款周转率（次） 6.21 7.87 6.30
存货周转率（次） 7.30 7.06 6.06
息税折旧摊销前利润（万元） 12,916.60 12,272.72 10,910.90
利息保障倍数 32.10 27.32 20.39
每股经营活动现金流（元） 0.27 0.97 2.55
每股净现金流量（元） 0.24 0.40 0.69
加权平均净资产收益率 25.23% 25.78% 27.60%
基本每股收益（元） 0.84 0.78 -
基本每股收益（扣除非经常性损益）（元） 0.67 0.66 -
期末无形资产（土地使用权、水面养殖权
0.27% 0.35% 0.43%
和采矿权等除外）占净资产的比例


（四）管理层讨论与分析

1、财务状况分析

报告期各年末，公司资产总额分别为 50,794.69 万元、60,864.55 万元和
64,752.79 万元，呈现逐年上升的趋势，体现了公司良好的成长性。公司流动资
产主要由货币资金、应收账款、其他应收款、存货等构成；公司的销售回款情况
良好，应收账款的增长与销售收入的增长相匹配；公司存货均属公司正常经营所

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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


需，公司和主要客户及供应商保持长期、稳定、良好的合作关系；目前，公司订
单量充足，交货及时，不存在库存积压的情况。公司非流动资产主要由固定资产、
无形资产、投资性房地产等构成；公司的固定资产均统一编号，且均处于正常使
用状态；无形资产主要系深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园土地使用权，也处
于正常使用状态。公司资产质量良好，资产负债率水平合理，公司财务较稳健。

2、盈利能力分析

（1）营业收入变动分析

公司的营业收入构成按产品划分如下：

单位：万元
2011 年度 2010 年度 2009 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 79,419.38 98.13% 65,606.29 99.10% 46,421.66 99.29%
其中：多媒体音箱 43,665.38 53.95% 36,213.81 54.70% 25,445.51 54.43%
美发小家电 35,049.12 43.30% 29,121.35 43.99% 20,789.38 44.47%
其他 704.88 0.87% 271.13 0.41% 186.76 0.40%
其他业务收入 1,517.35 1.87% 599.08 0.90% 330.54 0.71%
营业收入 80,936.74 100.00% 66,205.37 100.00% 46,752.20 100.00%

公司的营业收入主要来源于多媒体音箱和美发小家电，报告期内营业收入各
年分别为 46,752.20 万元、66,205.37 万元和 80,936.74 万元。

2010 年销售收入较 2009 年增加 19,453.17 万元，增幅为 41.61%。其一，经
济形势良好，公司大客户逐渐提升了订单规模；其二，公司不断开拓市场，拓展
新客户，新增客户如 Imation 当年进入前十大客户，推动了销售收入的增加；其
三，公司产品不断多样化，在多媒体音箱方面公司推出应用于 iPhone、iPad 的系
列产品，在美发小家电方面公司的卷发器、电吹风和电推剪的销售规模也逐渐提
升。因此，2010 年公司销售收入取得了较大的增长。

2011 年销售收入较 2010 年增长 14,731.37 万元，增幅为 22.25%。其一，进
一步深化与核心 ODM 客户合作关系，其中对 Sally Beauty、Imation、HOT、昆
盈等重要 ODM 客户增长显著，公司 2011 年对上述四家客户的销售收入较 2010


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年增长 7,851.90 万元；其二，进一步加大了自主品牌产品的推广力度，2011 年
自主品牌销售收入较 2010 年增长 4,150.60 万元；其三，“以点带面”新客户开
发逐显成效，2011 年新增 Trust、The Source 等重要客户，推动了公司销售收入
增长。

（2）毛利率分析

2011 年度 2010 年度 2009 年度
类 别
毛利率 增减 毛利率 增减 毛利率
多媒体音箱 18.33% -2.44% 20.77% -5.16% 25.93%
其中：ODM 18.05% -2.34% 20.39% -5.26% 25.64%
OBM 18.86% -2.82% 21.68% -5.01% 26.69%
美发小家电 31.67% -2.88% 34.55% -3.18% 37.73%
其中：直发器 32.89% -2.29% 35.18% -2.85% 38.02%
卷发器 27.74% -3.91% 31.65% 1.18% 30.47%
电吹风 18.73% -1.57% 20.30% 10.30% 10.00%
推剪 30.40% -16.48% 46.88% 9.15% 37.73%
综合毛利率 24.10% -2.62% 26.72% -4.32% 31.04%

本公司多媒体音箱业务分 OBM 和 ODM 两种模式，美发小家电业务目前采
取单一 ODM 模式。多媒体音箱业务 OBM 模式毛利率略高于 ODM 模式，是由
公司自主品牌带来的小幅溢价。由于公司自主品牌建设尚处于起步和发展阶段，
公司采取低价抢占市场的经营策略，因此目前自主品牌溢价幅度较小。

美发小家电产品销售毛利率高于多媒体音箱产品。公司美发小家电产品主要
定位于欧美专业市场，一般通过专业美发沙龙等渠道销售，终端售价较高。专业
市场消费者对产品品质、安全性、使用寿命等方面要求苛刻，而价格敏感性较低。
公司产品在快速升温、使用寿命等方面具有较强优势，因此能够与专业市场一线
品牌商保持长期合作，保证了公司美发小家电产品较高的毛利率。

2010 年毛利率较 2009 年下降的主要原因是原材料价格上升和工资水平上
涨。2011 年毛利率较 2010 年下降的主要原因是美元汇率下降和工资水平上升。

（3）盈利能力趋势分析

①公司年末订单饱满

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报告期各年末，已签订尚未完工交货的订单金额分别为 9,869.06 万元、
12,249.66 万元和 14,841.83 万元，呈现逐年上升的趋势。随着与客户合作关系的
不断深化和新客户开拓，公司订单金额逐渐增加，这对公司的产能提出了新的要
求。在产能允许的情况下，公司大量的订单将成为公司销售收入的重要增长点。

②品牌营销渠道的拓展

公司自主品牌营销渠道不断拓展，经销商数量逐年提升，截至 2011 年 12 月
31 日，公司国内经销商 42 家、国外经销商 12 家。未来公司仍将继续拓展品牌
营销网络，发展优质经销商，增强品牌竞争力。

③新产品不断推出

报告期内，公司研发成功的新产品数量分别为 79、98 和 103 种，保持了较
高的新产品研发数量。2010 年公司研发部门运用防射频干扰技术成功解决了信
号干扰这一行业内的技术难题，推出 iPhone、iPad 系列音箱产品；2011 年公司
运用无线音频模块开发技术，成功推出 M8 系列蓝牙音箱、Soundbar 无线音箱。
在直发器、卷发器方面，公司也将创新的表面处理技术成功应用到产品中，得到
客户的认可。2010 年公司加强卷发器和电吹风的研发力度，2011 年推出大波浪、
小波浪系列卷发器，并成功研制了触摸屏系列、MP3 功能系列电吹风，为 2012
年电吹风业务快速增长奠定了基础。

新产品开发数量迅速增加，产品线不断丰富，一方面提升了公司的收入空间，
另一方面逐步淘汰低毛利的产品，有利于应对外界因素带来的成本上升。

3、现金流量分析

报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 9,706.83 万元、
10,898.05 万元和 2,984.71 万元，2010 年较 2009 年增加 1,191.22 万元，主要来自
于销售规模的扩大。2011 年经营性现金净流量有所下降，一方面应收账款增长
4,508.10 万元，存货增长 1,131.68 万元，另一方面由于本期公司付清宝港奋达清
算前货款 2,200.07 万元。

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-6,611.55 万元、79.65
万元和 2,929.25 万元，支出主要为支付构建固定资产的款项，收入主要为处置资

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产和子公司收到款项。

报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-403.64 万元、
-6,466.69 万元和-3,132.18 万元，主要为收到和偿还借款，以及派发现金股利。

（五）股利分配情况

1、报告期内股利分配政策

根据本公司 2010 年 10 月 27 日第一次股东大会决议所通过的《深圳市奋达
科技股份有限公司章程》，公司股利分配政策如下：

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司
法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资
本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的 25%。

公司可以采取现金或者股票的方式分配股利。

公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该连续三年实现的年均可


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


分配利润的百分之三十；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。

2、报告期内股利分配情况

2010 年 8 月 17 日，经公司股东会决议通过，向股东分配现金红利 4500 万
元。

2011 年 3 月 5 日，经公司 2010 年度股东大会决议通过，公司决定以截至 2010
年 12 月 31 日公司总股本 11,250 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利
3.2 元（含税），共计分配现金股利 3,600 万元。

截至本招股说明书摘要签署日，公司不存在其他股利分配事宜。

3、本次股票发行前滚存利润的分配政策

根据本公司 2012 年 2 月 10 日召开的 2012 年第一次临时股东大会决议，本
次发行前的滚存利润由新老股东按发行后的股份比例共享。截至 2011 年 12 月
31 日，公司累计未分配利润为 133,003,330.88 元（母公司）。

4、发行后的股利分配政策

根据本公司2011年12月6日召开的2011年第一次临时股东大会审议并通过的
《关于修改上市后适用的<公司章程（草案）>股利分配条款的议案》，本次修改
将《公司章程（草案）》中关于股利分配政策及决策程序调整为：

（1）公司利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润
分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。

（2）公司利润分配形式和比例：公司采取现金、股票或者现金与股票相结
合的方式分配股利。

公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，单一年度以现金方式分配
的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。公司可以进行中期现金分红。

公司主要以现金方式分配股利，即：公司当年度实现盈利，在依法提取法
定公积金后进行现金分红；若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公
司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


并实施股票股利分配预案。

（3）公司利润分配预案的实施：公司董事会按照既定利润分配政策制定利
润分配预案并提交股东大会决议通过，公司董事会须在股东大会召开后两个月内
完成股利的派发事项。公司董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使
用计划进行说明，独立董事发表独立意见。

公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一年度结束后未做出现金
利润分配预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金
留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。

（4）利润分配政策调整的决策机制与程序：公司根据生产经营情况、投资
规划和长期发展等确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中
国证监会和证券交易所的有关规定。

有关调整利润分配政策的议案由公司董事会审议后提交公司股东大会审
议，该议案需经公司董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决
通过，独立董事应该对利润分配政策的修改发表独立意见。

股东大会在审议上述事项时，应由出席股东大会的股东（包括股东代理人）
所持表决权的三分之二以上通过，且应当安排网络投票，网络投票需经参加网络
投票的社会公众股股东（包括股东代理人）所持表决权过半数通过。

公司监事会应当对董事会调整后的利润分配政策进行审议，并且经半数以
上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外部
监事表决通过。

公司制定了《深圳市奋达科技股份有限公司未来分红回报规划（2011-2013）》，对未来
三年的股利分配做出了进一步安排。

（1）2011-2013年度，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年
以现金方式向股东分配股利不低于当年实现的可供分配利润的25%。

（2）在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配
或公积金转增股本。


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


（3）公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出股利分配预案，并提
交股东大会进行表决通过。

（六）发行人控股子公司基本情况

报告期内，公司控股子公司包括奋达电器、奋达（香港）、茂宏电气、宝港
奋达（因清算注销于 2010 年 8 月不再纳入合并范围）。其中，奋达电器、奋达（香
港）、茂宏电气基本情况如下：

1、奋达电器

成立日期 2004 年 9 月 17 日

注册资本及实收资本 3,800 万元

股权结构 奋达科技持有 100%股权

主要管理人员 董事长肖奋，总经理肖勇，副总经理苗玉庆，销售总监吴细凤

主营业务 美发小家电产品的研发、生产与销售

截止 2011 年末，奋达电器资产总额为 20067.84 万元，净资产为
主要财务数据
14281.88 万元；2011 年度奋达电器净利润为 6562.22 万元

2、奋达（香港）

成立日期 2010 年 11 月 17 日

注册资本及实收资本 15 万美元

股权结构 奋达科技持有 100%股权

主要管理人员 执行董事肖奋

主营业务 奋达科技海外客户接待及产品样品展示等销售支持

截止 2011 年末，奋达（香港）资产总额为 63.89 万元，净资产为
主要财务数据
59.30 万元；2011 年度奋达（香港）净利润为-39.04 万元

3、茂宏电气

成立日期 2010 年 6 月 13 日

注册资本及实收资本 400 万元

股权结构 奋达科技持有 51%股权，惠州市新斯贝克动力科技有限公司持有


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


49%的股权

主要管理人员 执行董事肖奋，总经理刘晓刚

主营业务 有源音响、USB 电源功放技术开发；有源音响高能效功放产品的销售

截止 2011 年末，茂宏电气资产总额为 284.58 万元，净资产为 231.32
主要财务数据
万元；2011 年度茂宏电气净利润为-109.57 万元
注：以上财务数据经中审国际审计




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第四节 募集资金运用

一、募集资金投资项目概况

2012 年 2 月 10 日公司召开 2012 年第一次临时股东大会，全体股东一致同
意本次股票发行募集资金将依轻重缓急用于以下项目：

1、年新增 380 万套多媒体音箱扩建项目

2、年新增 420 万套美发小家电扩建项目

3、奋达技术中心扩建项目

本次募集资金投资项目共需资金 26,460 万元，项目投资额及审批情况如下：

项目名称 投资额（万元） 建设期（月） 备案号
年新增380万套多媒体 深发改备案[2010]0302号和深
10,660
音箱扩建项目 发改函[2012]109号
年新增420万套美发小 深发改备案[2010]0286号和深
12,400
家电扩建项目 发改函[2012]110号
深发改备案[2010]0301号和深
奋达技术中心扩建项目 3,400
发改函[2012]111号
合 计 26,460 - -

若本次实际募集资金小于上述项目投资资金需求，缺口部分由本公司自筹方
式解决；若实际募集资金大于上述项目投资资金需求，超出部分则用于补充公司
流动资金；若本次募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司可根据
实际情况以自主资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换。

二、项目发展前景分析

（一）年新增 380 万套多媒体音箱扩建项目

多媒体音箱作为人们日常生活休闲欣赏音乐或其他音频的大众消费品，随着
多媒体技术和音源设备的不断发展，以及人们生活、消费水平的持续提高，多媒


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


体音箱的市场需求将保持较快的增长态势。

根据中国电子音响工业协会预测，2011-2013 年全球发达地区市场多媒体音
箱销量将达 7,696.79 万套、8,359.11 万套、9,060.05 万套，销售额达 123.92 亿元、
134.58 亿元、145.87 亿元，年增长比例约为 10%；2011-2013 年全球发展中地区
市场多媒体音箱销量将达 6,246.67 万套、6,978.70 万套、7,811.55 万套，销售额
达 93.08 亿元、103.98 亿元、116.39 亿元，年增长比例约为 12%。

随着笔记本、上网本、平板电脑、平板电视、智能手机等新式音源设备的流
行，尤其是美国苹果公司推出的 iPod/iPhone/iPad 等时尚高端音源设备的全球盛
行，为多媒体音箱创造了一个巨大的新增市场。根据 2010 年 10 月美国苹果公司
发布的 iPhone 手机销售数据，iPhone 手机全球累计销售量已突破 7,300 万套，并
以每季度超过 1,000 万套的销量递增，预计到 2014 年 iPhone 手机累计销售量将
突破 1.8 亿台。2010 年 4 月 3 日，美国苹果公司率先在美国本土推出 iPad 平板
电脑并迅速在全球流行。根据市场研究公司 iSuppli 的预测，随着 iPad 部件供应
情况的改善，未来 iPad 销量将快速增长，预计 2011 年销量将达 4,370 万套，2012
年将达 6,330 万套。根据中国电子音响工业协会预测，预计到 2014 年 iPhone 系
列音箱累计销量将达 3,240 万套，新增市场空间 97.20 亿元；到 2012 年 iPad 系
列音箱累计销量将达 2,174.40 万套，新增市场空间 65.23 亿元。

本项目投资总额为10,660万元，其中建筑工程投资4,633万元、设备购置及安
装费用3,163万元、土地使用权及其他费用投资1,264万元、铺底流动资金投资
1,600万元，全部以募集资金投入。本项目计算期12年，其中建设期1.5年、第四
年达产、满负荷生产期8年。项目设计年产能380万套。项目达产后每年可实现年
新增营业收入32,300万元、利润总额3,883.5万元、净利润3,301.0万元、税前财务
内部收益率30.5%、税后财务内部收益率26.0%、税前投资回收期（含建设期）
5.0年、税后投资回收期（含建设期）5.5年、盈亏平衡点60.1%。项目具有较好的
经济效益。

（二）年新增 420 万套美发小家电扩建项目

随着人们生活水平的不断提高，人们对美和个性化的追求得以实现，美发小


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深圳市奋达科技股份有限公司 招股说明书摘要


家电作为发型护理造型的必备工具已在家庭日常生活中和各专业美发店广泛使
用。


根据中国家用电器协会预测，2011-2013 年全球发达地区直（卷）发器的销
量将达 12,988.85 万套、14,037.05 万套、15,161.42 万套，销售额将达 142.88 亿
元、154.41 亿元、166.78 亿元，年增长比例约为 9%；全球发展中地区直（卷）
发器的销量将达 4,842.60 万套、5,617.42 万套、6,561.14 万套，销售额将达 53.21
亿元、60.29 亿元、68.19 亿元，年增长比例约为 13.3%。

根据中国家用电器协会预测，2011-2013 年全球发达地区电吹风的销量将达
15,554.77 万套、16,498.94 万套、17,490.53 万套，销售额将达 171.10 亿元、181.49
亿元、192.40 亿元，年增长比例约为 6%；随着电吹风进入普通家庭，全球发展
中地区电吹风市场规模将表现出良好的增长态势，2011-2013 年全球发展中地区
电吹风的销量将达 9,625 万套、10,597.13 万套、11,720.42 万套，销售额将达 122.77
亿元、142.78 亿元、165.77 亿元，年增长比例约为 16.3%。

本项目投资总额为12,400万元，其中建筑工程投资5,112万元、设备购置及安
装费用4,014万元、土地使用权及其他费用投资1,474万元、铺底流动资金投资
1,800万元，全部以募集资金投入。本项目计算期12年，其中建设期1.5年、第四
年达产、满负荷生产期8年。项目设计年产能420万套。项目达产后每年可实现年
新增营业收入32,532万元、利润总额6,572.1万元、净利润4,929.0万元、税前财务
内部收益率39.8%、税后财务内部收益率30.7%、税前投资回收期（含建设期）
4.3年、税后投资回收期（含建设期）4.9年、盈亏平衡点46.9%。项目具有较好的
经济效益。

（三）奋达技术中心扩建项目

本项目投资总额为 3,400 万元，其中建筑工程投资 1,191 万元、设备购置及
安装费用 1,492 万元、土地使用权及其他费用投资 537 万元、铺底流动资金投资
180 万元，全部以募集资金投入。本项目实施后，公司将建设一个专注于电声产
品、个人护理小家电领域研发的高起点、高水平的技术平台。新的技术平台将大
大增强公司的人才储备和技术储备，全面提高公司的科研开发能力，进一步加快


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新产品、新材料、新工艺的研发或改进速度，使公司在多媒体音箱和美发小家电
产品市场竞争中保持技术上的领先优势，从而使本公司获得直接或间接的经济效
益。




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第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

1、市场竞争风险

小家电市场竞争激烈，国际知名品牌商、零售商主要集中在产品的开发设计、
品牌运营及营销服务，而逐步将小家电产品的生产和部分开发转移至制造成本较
低的国家。若公司不能持续保持较强的自主研发能力，提升品牌优势和营销能力，
将面临较大的市场竞争风险。

2、技术风险

（1）技术研发风险

如果公司新技术和新产品研发失败，或对技术、产品及市场发展趋势把握出
现偏差，将造成公司现有的技术优势和竞争实力下降，面临市场份额下降的风险。

（2）核心技术人员依赖和流失及核心技术泄密的风险

公司作为以技术和营销为先导的企业，核心技术是本公司保持行业领先地位
和获得持续盈利能力的根本。核心技术人员流失、核心技术的泄密将会对本公司
的正常生产和持续发展造成较大影响。

3、财务风险

（1）应收账款发生坏账的风险

报告期内，公司应收账款总额较大，占流动资产和总资产比重较高。截至2011
年12月31日，公司应收账款账面价值达15,290.54 万元，占流动资产比例为
35.94%，占总资产比例为23.61%，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利
影响。

（2）净资产收益率下降的风险

本公司2009年、2010年、2011年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
率分别为22.22%、21.67%和20.24%。本次募集资金到位后，公司净资产规模将

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在短期内大幅增长，但募集资金投资项目需要一定的建设期，且项目全面达产并
产生效益需要一段时间。因此，本次发行后公司净资产收益率短期内与以前年度
相比将出现一定下滑，公司存在净资产收益率下降的风险。

4、募集资金投资项目风险

（1）市场拓展风险

本次募集资金投向包括“年新增380万套多媒体音箱扩建项目”、“年新增
420万套美发小家电扩建项目”和“奋达技术中心扩建项目”三个项目。如果市
场需求和预测出现较大偏离，或者公司在市场拓展方面的努力不能达到预期的效
果，将可能出现募投项目达不到到预期收益的风险。

（2）规模扩张导致的管理风险

随着公司业务规模的不断拓展，尤其是本次股票发行募集资金到位后，公司
净资产规模和经营规模将大幅提升，将在市场开拓、生产管理、研究开发、资本
运作等方面对公司的管理层提出更高的要求，如果公司人员配备、管理体系不能
适应经营规模扩大的需要，公司的经营业绩将受到一定程度的影响。

（3）固定资产折旧增加导致利润下滑的风险

本次三个募投项目建成后，公司固定资产规模将增加约21,580万元，募投项
目全部达产后预计年新增折旧费约1,530万元。本次募集资金投资项目建成后，
公司规模效应和盈利能力的增强将抵消固定资产折旧增加的影响。但是未来市场
环境、技术发展有着不确定性，如果公司募集资金项目未能实现预期收益，则公
司存在因为固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险。

5、税收政策变动的风险

（1）企业所得税追缴的风险

报告期内奋达电器、奋达塑胶、宝港奋达因上述深圳市地方税收优惠享受的
税收优惠额及其分别占当期归属于母公司股东净利润的比重如下：

项目 2011年度 2010年度 2009年度
企业所得税税收优惠额（万元） 984.11 975.28 982.40


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归属于母公司股东企业所得税税收优惠额（万元） 984.11 974.85 980.02
占归属于母公司股东净利润的比重 10.42% 11.12% 12.98%

为避免上述企业所得税优惠可能被追缴的损失，公司控股股东及实际控制人
肖奋作出承诺：“如果发生由于深圳市有关文件和国家有关部门颁布的相关规定
存在差异，导致国家有关税务主管部门追缴奋达电器、奋达塑胶和宝港奋达享受
企业所得税优惠被减免所得税的情形，本人愿无条件承担全部需补缴的所得税款
及相关费用”。

（2）所得税税率变动风险

2008年12月16日，本公司被认定为高新技术企业，根据《高新技术企业认定
管理办法》（国科发火[2008]172号）、《中华人民共和国企业所得税法》，本
公司高新技术企业资格有效期为三年。2011年10月31日，本公司复审通过，继续
享受高新技术企业优惠税率。如果未来国家取消高新技术企业税收优惠政策或公
司不再符合高新技术企业认定条件，公司将不再享受15%的低税率优惠，税率将
恢复至25%，对公司业绩产生一定影响。

二、其他重要事项

（一）重要合同

截至报告期末，公司正在履行或将要履行的重要合同有：

1、借款合同

贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 原币 人民币

中国工商银行宝安支行 2011-09-16 2012-02-14 美元 390,000.00 2,457,351.00

中国工商银行宝安支行 2011-11-11 2012-03-15 美元 540,000.00 3,402,486.00

中国工商银行宝安支行 2011-11-22 2012-04-13 美元 400,000.00 2,520,360.00

中国工商银行宝安支行 2011-12-15 2012-05-10 美元 630,000.00 3,969,567.00

中信银行宝安支行 2011-11-02 2012-08-02 人民币 10,000,000.00 10,000,000.00

兴业银行深圳南新支行 2011-06-21 2012-06-20 人民币 27,600,000.00 27,600,000.00

兴业银行深圳南新支行 2011-08-09 2012-06-20 人民币 20,000,000.00 20,000,000.00

合计 69,949,764.00


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2、销售合同

序号 客户名称 订单数量（套） 订单金额（万美元）
1 Fenda Audio（India）Pvt.Ltd. 87,580 215.25
2 Altec Lansing 179,532 155.68
3 Hifi Orient Thai Public Co., Ltd. 79,884 137.93
4 昆盈 85,682 59.91
5 Imation 20,910 49.56
6 Cyber Acoustics 33,316 40.67
7 The Source Bell Electronics Inc. 12,660 34.97
8 Farouk Systems 227,951 343.00
9 Sally Beauty 180,776 203.22
10 HOT 164,077 131.16
11 Corioliss 38,096 65.20
12 Aircom Asia Ltd. 33,266 39.67


（二）重大诉讼或仲裁事项

截至本招股说明书摘要签署日，公司没有重大诉讼或仲裁事项，公司控股股
东、公司控股子公司、公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员没有作
为一方当事人的任何重大诉讼或仲裁事项。




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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行的有关当事人

各方当
名 称 住所 联系电话 传真 经办人或联系人
事人

深圳市奋达科技股 深圳市宝安区石岩洲
发行人 0755-27353923 0755-27486663 谢玉平
份有限公司 石路奋达科技园

华泰联合证券有限 深圳市深南大道 4011 任文冠、秦伟、严
保荐人 0755-82492205 0755-82493959
责任公司 号香港中旅大厦 25 楼 绍东

中国北京市建国门外
发行人 北京市中伦律师事
大街甲 6 号 SK 大厦 010-59572288 010-59572255 任理峰、谢珊
律师 务所
36/37 层

发行人 中审国际会计师事 北京海淀区阜城路 73
010-68731010 010-68479956 谢军、 王艳宾
会计师 务所有限公司 号裕惠大厦 12 层

深圳市天健国众联 深圳市罗湖区深南东
资产评
资产评估土地房地 路 2019 号东乐大厦 0755-25132063 0755-25132275 王文涛、 熊钢
估机构
产估价有限公司 1008 室

中国证券登记结算
股票登 深圳市深南中路 1093
有限责任公司深圳 0755-25938000 0755-25988122 ——
记机构 号中信大厦 18 楼
分公司

收款银 中国工商银行深圳
—— —— —— ——
行 分行盛庭苑支行

拟上市
深圳市深南东路 5045
的证券 深圳证券交易所 0755-82083333 0755-82083190 ——
号
交易所


二、发行时间安排

询价推介时间 2012 年 5 月 16 日——2012 年 5 月 22 日
定价公告刊登日期 2012 年 5 月 24 日
申购日期和缴款日期 2012 年 5 月 25 日
股票上市日期 发行结束后尽快安排上市




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第七节 备查文件

一、备查文件

投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文书，该等文书也在
深圳证券交易报指定网站 http：//www.cninfo.com.cn 上披露，具体如下：
1、招股说明书
2、发行保荐书及保荐工作报告
3、财务报表及审计报告
4、内部控制专项鉴证报告
5、经会计师核验的非经常性损益明细表
6、法律意见书及律师工作报告
7、公司章程（草案）
8、中国证监会核准本次发行的文件
9、其他与本次发行有关的重要文件

二、查阅地点、时间

（一）查阅时间
每周一至周五上午 9：00—11：00，下午 2：30—4：30
（二）查阅地点
发行人：深圳市奋达科技股份有限公司
联系地址：深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园
董事会秘书：谢玉平
电话：0755-27353923 传真：0755-27486663


保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
联系地址：深圳市深南大道 4011 号香港中旅大厦 17 楼
联系人：严绍东、秦力、章武、胡跃明
电话：0755-82492205 传真：0755-82493959


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（本页无正文，为深圳市奋达科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘
要之盖章页）




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