浙江友邦集成吊顶股份有限公司
ZHEJIANG YOUPON INTEGRATED CEILING CO., LTD.
住所：海盐县百步工业区北A区
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（深圳市深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼）
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首次公开发行股票招股说明书摘要
声 明
本意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说
明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站
（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，
并以其作为投资决定的依据。
发行人及全体董事、监事和高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要
中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本
发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚
假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行
人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律
师、会计师或其他顾问。
第一节 重大事项提示
一、本次发行前本公司股份总数为4,500万股，本次发行1,310万股流通股，发行后
全部股份为流通股。本次发行的股份来源包括两部分：公司发行新股、公司股东发售
存量股份，发行价格相同。其中：公司发行新股660万股；公司股东发售存量股份650
万股。
公司发行新股的最终数量根据募投项目的资金需求量合理确定，根据询价结果，
若预计发行新股募集资金（扣除相应发行费用）超过本次募投项目所需资金总额的，
公司将相应减少本次新股发行数量，同时增加公司股东公开发售股份的数量，以保证：
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（1）公司发行新股募集资金（扣除相应发行费用）不超过本次募投项目所需资金总额；
（2）公司发行新股和股东发售存量股份的数量之和，不超过1,500万股，占发行后总
股本的比例不低于25%。公司发行新股和股东发售存量股份的最终数量，由公司董事
会根据股东大会授权，与主承销商协商确定。
若需公司股东公开发售存量股份，本次发行的发行承销费用由公司股东与本公司
共同承担，公司及发售股份的股东各承担发行承销费用的比例为其发行（发售）股份
数量占本次发行股份总数的比例。公司发行新股募集资金归公司所有和使用，股东发
售存量股份所得资金归股东所有和支配。
若需公司股东公开发售存量股份，各股东的发售数量按照发行前的持股比例确定，
即时沈祥、骆莲琴、嘉兴市友邦电器有限公司的发售数量为股东发售股份总数的
50.00%、40.48%、9.52%。公司实际控制权、治理结构和生产经营不会因为公司股东
发售存量股份而受到不利影响。
本公司请投资者在报价、申购过程中，考虑公司股东公开发售股份的因素。
二、本公司、本公司实际控制人时沈祥、骆莲琴及本公司股东友邦电器承诺：本
招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定
的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购本次公开发行的全部新股，且
时沈祥、骆莲琴、友邦电器将购回其在本次发行中发售的股份，回购（或购回）股票
的价格为本次发行股票的价格（如公司期间发生送红股、公积金转增股本、派息等情
况，则回购或购回价格进行除权或除息调整）加算同期银行存款利息，本公司及公司
股东将在相关事实被中国证监会或其他有权部门认定后30日内启动回购或购回股份的
措施。
三、本公司及本公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：本招股说明
书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将
依法赔偿投资者损失。
四、本次发行的保荐机构华泰联合证券、发行人会计师立信、发行人律师锦天城
承诺：其为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
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首次公开发行股票招股说明书摘要
五、本公司股东时沈祥、骆莲琴、友邦电器均有长期持有本公司股票意愿，没有
在锁定期满后两年内减持本公司股票的计划。
六、本公司董事会、股东大会已审议通过关于稳定公司股价的预案。如果上市后
三年内出现公司股价连续20个交易日低于每股净资产的情况时：（1）在不影响公司正
常生产经营及持续上市条件的情况下，公司以上一年度税后利润的10%为限回购公司
股票或回购不少于公司1%的股份,以稳定公司股价；（2）在不影响公司持续上市条件的
前提下，公司实际控制人时沈祥、骆莲琴将以上一年度从公司取得分红金额为限,公司
其他董事、监事、高级管理人员将以上一年度从公司取得薪酬的50%为限，增持公司
股票，直到公司股价连续20个交易日不低于每股净资产（指上一年度经审计的每股净
资产），以稳定公司股价。
七、本公司及本公司股东、董事、监事、高级管理人员将严格履行其在招股说明
书中作出的承诺。
本公司如未履行招股说明书披露的承诺事项，将在股东大会及中国证监会指定报
刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；如果因未履行相关
承诺事项给投资者造成损失的，本公司将向投资者赔偿相关损失。
本公司股东、董事、监事、高级管理人员如未履行招股说明书披露的承诺事项，
将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社
会公众投资者道歉；如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，收益归公司所有，在
获得收益的五个工作日内将前述收益支付到本公司账户；如果因未履行相关承诺事项
给公司或者其他投资者造成损失的，将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。
八、若公司首次公开发行股票并上市成功，公司首次公开发行股票前历年滚存的
未分配利润由股票发行后的新老股东共同享有。
九、请投资者关注本公司股利分配政策和现金分红比例。公司本次发行后的股利
分配政策如下：
股利分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配将重视对
投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
利润分配形式：公司采取积极的现金或者股票股利分配政策，现金方式优先于股
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票方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利
进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
现金分红比例：公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润
的20%。
在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确
意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策：
a、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
b、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
c、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司董事会审议年度利润分配方案时，未作出现金分配预案的，将在定期报告中
披露原因，独立董事将对此发表独立意见。
若公司营收增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，
可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司
公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行
沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，
调整后的利润分配政策将遵守中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分
配政策的议案将经公司二分之一以上独立董事同意、董事会审议通过后提交公司股东
大会批准，并经参加投票的公众股东二分之一以上同意实施。
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公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司将扣减该股东所获分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。
十、本公司2013年7-9月实现营业收入7,343.40万元，净利润2,136.20万元，较上年
同期分别增长42.64%、119.10%；2013年1-9月，公司实现营业收入19,580.29万元，净
利润5,150.57万元，较上年同期分别增长38.06%、67.94%。2013年7-11月，公司基础模
块、功能模块的产量分别为910.66万片、43.70万套，较上年同期分别增长33.99%、
46.54%；销量分别为829.12万片、42.31万套，较上年同期分别增长24.97%、76.89%；
铝板、钢板的采购量分别为1,337.57吨、283.05吨，较上年同期分别增长39.46%、15.45%。
2013年7-11月，公司主要产品平均售价、主要原材料采购均价与2013年1-6月相比，总
体上保持平稳。本公司管理层预计2013年营业收入、扣除非经常性损益后的净利润较
上年分别增长30-35%、35-40%。本公司提请投资者注意，本公司财务报告截止日后的
财务数据已经立信审阅，但未经审计。
十一、本公司请投资者仔细阅读招股说明书“风险因素”章节全文，并特别提醒
投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、原材料价格波动风险
公司主要原材料为铝板、钢板，报告期内，铝板和钢板的材料成本占产品生产成
本的比重约为50%。铝板、钢板属于金属铝和钢的深加工产品，其价格主要由铝、钢
的市场价格决定，波动范围较大。近年来，公司通过招标采购加强了成本控制，同时
不断设计新产品以提高产品附加值，毛利率维持在较高水平。但铝板和钢板价格如在
短期内大幅上涨，将对公司毛利率和经营业绩造成不利影响。
2、经销商及专卖店管理风险
公司采用经销商模式，产品直接销售给经销商，由经销商自建专卖店面向消费者。
截至2013年6月30日，公司拥有367家经销商，下设1,263家专卖店，构成了覆盖全国主
要市场的销售网络。近年来，公司一直致力于销售网络的精耕细作，经过近几年的探
索与调整，公司拥有了丰富的渠道建设、管理及提升的经验，建立了一套行之有效的
经销商及专卖店管理制度。如果未来经销商队伍进一步扩大而公司管理水平不能随之
提高，或市场发生变化而公司管理制度不能与之适应，则可能对公司的业绩产生不利
影响，并可能损及公司品牌形象。
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3、房地产行业宏观调控带来的风险
我国政府为化解2008年金融危机的不利影响，采取了积极的财政政策和适度宽松
的货币政策，并适时推出了4万亿元的投资刺激计划，缓解了我国经济放缓的步伐，同
时，也大幅刺激了房地产市场的发展。根据国家统计局公布的数据，2010年，全国房
地产开发投资4.83万亿元，比上一年增长33.2%；全国商品住宅销售面积9.31亿平方米，
比2009年增长8.0%；全国商品房销售额5.25万亿元，比2009年增长18.3%。伴随着房地
产市场的快速发展，商品住宅价格大幅上升，已严重影响了我国经济的可持续发展和
社会稳定。2010年1月7日，国务院办公厅以国办发〔2010〕4号《国务院办公厅关于促
进房地产市场平稳健康发展的通知》提出了进一步加强和改善房地产市场调控的要求，
此后，各地先后出台了包括限购、试行物业税等在内的一系列房地产调控政策。
在房地产调控政策的作用下，2011年，我国房地产市场陷于低迷，房地产成交量
明显下降，房地产价格下降预期强烈。根据搜房网数据监控中心统计，全国65个重点
城市2011年新建商品住宅成交套数同比下跌14.39%，9成重点城市成交量下跌，成交面
积同比下跌19.26%。随着2011年限购开始向全国蔓延，我国主要城市的二手房成交量
也都遭遇骤减。2012年，全国房地产销售仍维持较为低迷的状态，根据国家统计局发
布的数据显示，2012年商品房销售面积111,304万平方米，比2011年仅增长1.8%。
作为一个新兴的细分行业，目前，集成吊顶的市场主要来源于住宅装修市场。住
宅装修市场受商品住宅销售、商品房交收和二手房交易市场的影响较大。房地产市场
成交量的显著下降导致住宅装修市场明显下滑，对包括集成吊顶在内的建筑材料及装
饰装修材料行业有较大不利影响，也将对本公司的业务发展及经营业绩形成较大压力。
4、所得税优惠政策变化的风险
根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局
联合下发的浙科发高[2009]103号文件，公司被认定为2009年第一批高新技术企业，有
效期为三年。上述税收优惠政策于2011年到期后，公司于2012年12月27日通过由浙江
省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局及浙江省地方税务局联合进行的高
新技术企业复审（浙科发高（2012）312号），被重新认定为高新技术企业，有效期三
年。
依国家有关高新技术企业所得税优惠的政策，自2009年起至2014年，本公司执行
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15%的企业所得税税率。公司2010年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月享受的所
得税税收优惠为642.87万元、704.09万元、679.90万元和361.39万元，分别占公司税后
利润的11.51%、11.10%、11.11%和11.99%。
如公司所得税优惠政策于2014年到期后不能被认定为高新技术企业或国家所得税
优惠政策发生变更，公司的净利润会受到一定程度的影响。
5、2014年第一季度业绩受本次发行影响而下降的风险
集成吊顶行业存在较强的季节性，一般每年第一季度为淡季，净利润占全年总额
不到10%，2013年一季度未经审计的净利润为352.00万元。公司管理层预计，2014年一
季度，公司经营业绩仍将延续这一特点。如公司本次发行在2014年一季度完成，将因
本次股票发行产生较大额费用。按相关规定，公司为本次发行支付的部分费用不能扣
减资本公积，将计入当期损益，这可能导致公司2014年第一季度经营业绩出现同比大
幅下降的风险。
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A股）
每股面值： 人民币1.00元
发行股数及公司股 1,310万股，其中发行新股数量660万股，公司股东公开发售股份数
东公开发售股数： 量650万股（其中，时沈祥公开发售325.00万股，骆莲琴公开发售
263.12万股，友邦电器公开发售61.88万股）
公司发行新股及股
东发售存量股份之 25.39%
和占发行后总股本
的比例：
发行价格： 28.02元（通过向符合资格的投资者询价和市场情况，由公司与承销
的证券公司协商确定发行价格。公司股东公开发售股份的价格与公
司发行新股的价格相同。）
发行市盈率： 24.58倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照2012年度经审计的
扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
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发行前每股净资产： 5.00元（根据经审计的截至2013年6月30日的净资产和本次发行前总
股本全面摊薄计算）
发行后每股净资产： 7.47元（按2013年6月30日经审计净资产值加上本次发行预计募集资
金净额除以本次发行后总股本计算）
发行市净率： 3.75倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式： 采用网下向股票配售对象询价配售与网上向社会公众投资者定价
发行相结合的方式。
发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户的境内投
资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
股份限制流通及 1、公司实际控制人时沈祥、骆莲琴承诺：自本公司股票在证券交
易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直
自愿锁定承诺：
接或间接仍持有的本公司公开发行股票前已发行的股份，也不由本
公司收购该部分股份。
2、友邦电器承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理其仍持有的本公司公开发行
股票前已发行的股份，也不由本公司收购该部分股份。
3、作为本公司董事、高级管理人员、核心技术人员的时沈祥、骆
莲琴、王吴良、吴伟江、林圣全承诺：在任职期间，每年转让的股
份数量不超过其直接或间接持有的股份公司股份总数的百分之二
十五。离职后半年内不转让其直接或间接仍持有的本公司公开发行
股票前已发行的股份；在离职六个月后的十二个月内，通过证券交
易所挂牌交易出售本公司股票数量占其直接或间接持有股票总数
的比例不超过50%。
4、时沈祥、骆莲琴、王吴良、吴伟江承诺：公司上市后6个月内如
公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个
月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限延长6个月；
不因其职务变更、离职而免除上述承诺的履行义务。
承销方式： 以华泰联合证券为主承销商组成的承销团采取余额包销方式承销。
预计募集资金总 预计本次募集资金总额为18,493.20万元，扣除发行费用后募集资金
额和净额： 净额为16,024.88万元。
发行费用概算： 2,468.32万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称： 浙江友邦集成吊顶股份有限公司
英文名称： ZHEJIANG YOUPON INTEGRATED CEILING CO., LTD.
注册资本： 4,500 万元
法定代表人： 时沈祥
设立日期： 2007 年 12 月 23 日
住 所： 浙江省海盐县百步工业区北 A 区
邮 编： 314313
电 话： 0573-86790032
传 真： 0573-86788388
互联网网址： www.chinayoubang.com
电子信箱： zhejiangyoubang@163.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
本公司由友邦有限整体变更而设立，是由时沈祥、骆莲琴及友邦电器以其拥有的
经立信审计的友邦有限的净资产发起设立的股份公司，公司设立时注册资本和实收资
本为3,000万元，并于2010年3月12日获得嘉兴市工商行政管理局颁发的企业法人营业
执照。
2010年12月10日，公司以资本公积转增股本，注册资本增加至4,500万元。本次发
行前，公司股份总数为4,500万股。
（二）发起人及其投入的资产内容
本公司发起人为时沈祥、骆莲琴2名自然人和企业法人嘉兴市友邦电器有限公司。
友邦有限整体变更为本公司后，其所有的资产、负债、人员、业务均进入本公司，发
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首次公开发行股票招股说明书摘要
起人投入的资产均已办妥产权变更手续。
三、发行人有关股本的情况
公司股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 占注册资本比例（%）
1 时沈祥 22,500,000 50.00
2 骆莲琴 18,214,286 40.48
3 友邦电器 4,285,714 9.52
合计 45,000,000 100.00
此后至本次发行前，公司股本结构未再发生变化。
截至本招股说明书摘要签署之日，公司股东时沈祥与骆莲琴为夫妻关系，骆莲琴
持有友邦电器5%股份，除此之外，公司其他股东之间无关联关系。
四、发行人主营业务情况
（一）主营业务及主要产品
公司主营业务为从事集成吊顶的研发、生产和销售。目前公司生产的主要产品为
集成吊顶。
（二）公司主要经营模式
1、采购模式
公司采购模式为“年度招标、即时采购”。公司设有采购部，根据计划部编制的采
购计划，报总经理批准后实施采购。目前，公司已建立稳定的原材料采购渠道，与主
要供应商建立了长期稳定的合作关系。
公司制定了《招标管理制度》，对主要原材料（包括各类铝板、电机、镇流器、荧
光灯、取暖泡等）采用公开招标方式进行采购。公司经公开招标与供应商签订年度采
购意向合同，采购部每月根据计划部制定的次月采购计划通知供应商备货，供应商在
公司正式下达订单后发货。
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首次公开发行股票招股说明书摘要
公司对钢板采用独家委托生产的方式采购，已与江阴市中江彩板有限公司（乙方）
签订《战略合作框架协议》，约定乙方在金属吊顶行业内仅向本公司独家供应彩钢板，
本公司亦仅向乙方采购同类产品（乙方及时供货、不出现批次质量问题且供应价格为
行业内最低价格的条件下）。
公司已根据ISO9001：2008质量管理的要求，建立了严格的供应商评估与选择体系。
公司对供应商的经营合法性、材料质量、价格、技术能力、信誉、售后服务、财务能
力及稳定性等方面进行审查和比较后，选择供应商，并每年对供应商进行评估，根据
评估结果对供应商进行更换。
公司与供应商的采购结算模式为：依照年初与供应商所签订的年度采购意向合同
进行结算，主要采用预付款或月度结算两种结算付款方式。
2、计划、生产及外协加工模式
（1）计划模式
计划部每月根据销售部制定的次月销售计划及储运部提供的产成品库存信息，制
定次月生产计划并分解为每日生产计划后下达给生产部，同时制定外协计划后下达到
外协单位；根据次月生产计划及原材料库存信息，制定次月采购计划后下达给采购部。
（2）生产模式
生产部根据计划部下达的每日生产计划组织生产，由车间领料员依日生产计划单
领取物料，由仓库管理出库单，如果出现物料次品由领料员负责更换以保证完成当日
生产计划。
公司基础模块、功能模块、辅助模块的具体生产情况如下：
○基础模块
对于朗格威特、盛唐祥纹、AO板、覆膜板、乐森板、彩S、文彩板、彩S二代、文
彩二代等9个系列产品，公司向供应商采购卷材后进行剪板（或直接购进已经剪板的铝
板或钢板），经冲压成型，即成基础模块。
对尚系列、尚II系列产品，向供应商采购卷材，经剪板工序后，配用自行生产的
五金加工装饰铝条，总装加工而成。
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首次公开发行股票招股说明书摘要
○功能模块
照明模块：公司完成产品出样设计后，外购镇流器、LED光源、适配器、灯座、
灯头等元器件及配件，自行注塑生产塑料后罩，同时自行加工生产面板，并自行完成
总装加工。
换气模块：公司完成产品出样设计后，外购电机、电容，自行注塑生产塑料后罩、
风叶，同时自行加工生产面板，并自行完成总装加工。
取暖模块（灯暖）：公司完成产品设计后，外购定制的五金支架、灯头等，自行注
塑生产塑料后罩，同时对基础模块再加工成为面板，并自行完成总装加工。
取暖模块（双模暖风）：公司完成产品出样设计后，外购电机、电容、PTC、温控
器、负离子等元器件，自行注塑生产塑料后罩、风叶，同时自行生产加工面板，并自
行完成总装加工。
取暖模块（光波取暖）：公司完成产品出样设计后，外购光波管、温控器等元器件，
自行完成五金冲压、表面阳极氧化等工序生产出包括外壳在内的五金件，最后自行完
成总装加工。
音响模块：公司完成产品出样设计后，外购定制的音响配件，自行对基础模块加
工而成面板，最后自行完成总装加工。
热水器模块：外购定制的整机。
其他功能模块：公司完成产品设计，外购定制配件或市场通用配件，自行生产塑
料后罩、五金件等，并自行完成总装加工。
○辅助模块
公司外购，公司除自行生产部分定位高端的产品配套的修边条外，其他辅助模块
配件吊杆、龙骨、滚涂修边条等均为外购。
（3）外协加工模式
因公司基础模块产能在旺季无法满足市场需求，自2009年开始公司通常通过外协
加工完成基础模块生产计划，本公司提供模具和原材料，并进行技术指导，按加工数
量支付加工费，加工费以本公司自行生产相应产品的加工成本（包括折旧、人工工资
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首次公开发行股票招股说明书摘要
及管理成本等）为定价基准。
公司所在地为集成吊顶生产基地，当地有大量从事集成吊顶基础模块加工的企业
和个人。公司每年根据生产能力、经营信誉及加工质量等因素对外协单位评估、遴选
后，与外协单位签订年度合作协议，在自有产能不能满足当期订单需求时，进行外协
加工，具体程序为：计划部编制外协计划后下达给外协单位，储运部将模具及原材料
送至外协单位，外协单位完成加工后由品质管理部检测合格后入库。公司对不符合要
求的外协加工产品退回外协单位返工，对模块有损坏的由外协单位按成本赔偿。
3、销售模式
公司采取经销商销售模式。经销商（专卖店）在收取客户一定比例的定金后，确
定意向；经销商将订单发送至公司，同时支付绝大部分或全部货款；公司按照订单安
排生产，在确认已收到全部货款后发货（特殊情况下，为开拓重要市场，经总经理批
准后方可先发货后收款），并由经销商负责安装。
公司在发出产品，并收取货款或取得索款凭据时确认销售收入。公司确认收入时，
已满足（1）企业已将商品所有权上的主要风险的报酬转移给购货方；（2）企业既没有
保留通常与所有相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；（3）与交易
相关经济利益能够流入企业；（4）相关的收入和成本能够可靠地计量等原则，符合会计
准则的要求。从公司销售流程看，发货后货物的风险已转移至经销商，已收取货款或
取得索款凭据，且公司并不需要向最终消费者提供设计、安装服务，公司已实质完成
销售行为，因此，公司在发货时确认收入，与公司的业务特点、销售流程相匹配。
公司上千家专卖店均配备了专业的产品设计顾问，依托公司丰富的产品种类和新
颖的产品款式，根据消费者个性化需求进行产品终端应用设计，为消费者提供个性化
的室内吊顶整体解决方案。
4、产品定价机制
（1）定价策略
为促进销售，提高市场占有率，公司产品定价主要考虑以下因素：产品的市场定
位；经销商盈利空间；与公司其他产品的比价关系；竞争对手的反应；产品成本及预
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首次公开发行股票招股说明书摘要
期边际利润；消费者购买力及预期顾客需求。
公司每年均推出多款新产品。对于新产品，公司通常在研发设计阶段加大竞争对
手模仿的难度，以保持3-6个月左右的领先周期，因此在投放市场初期不存在具有可比
性的同质产品，公司拥有相对独立的定价权。
（2）对经销商定价
公司制定了产品价格体系，对不同系列、规格的产品均规定了出厂基准价。
公司对不同级别的经销商，产品出厂定价有所不同，普通经销商订货价格为产品
价格体系所规定的基准价，区域经销商订货价格一般比普通经销商低10%左右，省级
经销商享有最为优惠的订货价，其订货价格比区域经销商再低5%左右。
此外，公司对经销商批发给其区域内分销商的价格进行规定，加价幅度不得超过
18%（含运费），如加价幅度超过公司规定，公司可以直接向分销商发货。
在销售淡季，为促进销售，公司一般会根据当年市场策略、主推产品计划等，适
当调整产品价格体系中不同产品的基准价。
（3）对经销商零售定价的管理
经销商对其零售价拥有自主权，但公司为扩大销量及提高市场占有率，规定了经
销商零售价的上限。
公司鼓励经销商在其区域内采取品牌联盟促销、节日促销、淡季促销等各种方式，
推动销售量增长，提升产品渗透力及品牌影响力。
（三）发行人行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
1、集成吊顶行业竞争情况
据不完全统计，目前全国从事集成吊顶生产的企业有上千家，行业集中度较低。
目前，集成吊顶行业已形成以浙江嘉兴为中心的长三角生产基地和以广州、佛山为中
心的珠三角生产基地，其中浙江嘉兴是集成吊顶的诞生地，也是传统浴霸的生产基地，
而广州、佛山是传统吊顶（铝扣板）生产基地。
集成吊顶行业的主要企业包括：本公司、奥普集团控股、浙江鼎美电器有限公司、
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首次公开发行股票招股说明书摘要
浙江奥华电气有限公司、佛山市南海巴迪斯新型建材有限公司、浙江宝兰电气有限公
司、品格卫厨（浙江）有限公司、浙江来斯奥电气有限公司等。
2、公司在集成吊顶行业中的竞争地位
公司是集成吊顶行业的龙头，根据国家统计局下属的中国行业企业信息发布中心
的统计调查，公司2011年销售额、销售量及市场占有率在集成吊顶行业中排第一名，
2012年公司再度蝉联集成吊顶行业销售额、销售量及市场占有率第一名。
公司目前担任集成吊顶行业标准的主编单位，全国工商联家具装饰业商会天花吊
顶专业委员会会长单位，中国建筑装饰装修材料协会天花吊顶材料分会会长单位，是
嘉兴市集成吊顶行业协会的创始人并担任会长单位（嘉兴市集成吊顶企业的数量超过
全行业企业的一半），时沈祥先生担任全国工商联家具装饰业商会天花吊顶专业委员会
会长、中国集成吊顶行业专家委员会主任委员。
目前公司拥有的2项国家发明专利“顶棚内置式家电分体安装方法及装置”（专利
号：200410025046.5）和“多电器吊顶集成方法及组合装置”（专利号：200510049679.4）
构成集成吊顶的基础技术。
五、发行人业务及经营有关的资产权属情况
（一）公司自有房屋情况
截至目前，发行人已取得权属证书的房屋所有权如下表所示：
序号 房产证号 所有人 地址 建筑面积 m2 用途 取得方式
1 嘉房权证盐字第 082490 号 本公司 百步镇五丰村 6,838.76 工业 自建
2 嘉房权证盐字第 082491 号 本公司 百步镇横港村 1,629.05 工业 自建
3 嘉房权证盐字第 082492 号 本公司 百步镇横港村 3,051.27 工业 自建
4 嘉房权证盐字第 114319 号 本公司 百步镇新升村 32,369.04 工业 自建
5 嘉房权证盐字第 114320 号 本公司 百步镇新升村 193.11 工业 自建
6 嘉房权证盐字第 131003 号 乐森电器 盐齐路 12 号 4,508.09 工业 购买
7 嘉房权证盐字第 131004 号 乐森电器 盐齐路 12 号 5,827.48 工业 购买
8 嘉房权证盐字第 131005 号 乐森电器 盐齐路 12 号 1,990.08 工业 购买
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首次公开发行股票招股说明书摘要
（二）无形资产
1、 土地使用权
截至目前，发行人已取得权属证书的土地使用权如下表所示：
序 使用权 使用权
土地使用权证 座落位置 用途 终止日期
号 面积 M2 类型
海盐国用（2010）
1 百步镇横港村 6,322.00 工业用地 出让 2054.5.8
第 8-64 号
海盐国用（2010）
2 百步镇五丰村 1,018.00 工业用地 出让 2052.11.12
第 8-65 号
海盐国用（2010） 百步镇横港工业园
3 2,529.00 工业用地 出让 2052.7.4
第 8-66 号 区
海盐国用（2010） 百步镇五丰村郎家
4 5,807.00 工业用地 出让 2050.9.14
第 8-67 号 桥
海盐国用（2010）
5 百步镇农丰村 20,387.00 工业用地 出让 2060.3.4
第 8-70 号
工业用地
海盐国用（2012）
6 注1 百步镇新升村 28,176.00 （工矿仓 出让 2060.11.25
第 8-176 号
储）
武原镇创新科技园
海盐国用（2010）
7 注2 内兴业路西、东林 2,313.00 商业用地 出让 2050.10.7
第 1-3568 号
路南
海盐国用（2010）
8 武原镇创新科技园 8,503.00 商业、办公 出让 2050.4.29
第 1-3569 号
海盐国用（2013） 武原镇武原工业园
9 注3 22,561.00 工业用地 出让 2057.8.12
第 1-5506 号 区盐齐路 12 号
注1：该地块原权证编号为海盐国用（2010）第8-81号，系2012年6月部分完工的百步生产基地
建设项目所在地，2012年8月8日项目完工后重新办理了土地使用权证，权证编号进行了变更；
注2：公司已签订协议，约定将海盐国用（2010）第1-3568号、海盐国用（2010）第1-3569号
土地对外转让，目前尚未完成过户手续；
注3：该地块所有权人为本公司全资子公司乐森电器。
上述土地使用权均不存在抵押情况。
2、注册商标
公司目前拥有的商标 97 项，具体情况如下表：
序 注册 核定使 取得
图例 有效期 转让方
号 证号 用商品 方式
1 第6类 2010.03.28- 申请
6532012 --
2020.03.27 取得
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首次公开发行股票招股说明书摘要
2 第6类 2010.03.28- 申请
6532013 --
2020.03.27 取得
3 第 11 类 2010.06.14- 申请
6532014 --
2020.06.13 取得
4 第6类 2010.08.07- 申请
7269105 --
2020.08.06 取得
5 第 11 类 2010.11.14- 申请
7269180 --
2020.11.13 取得
6 第6类 2010.08.07- 申请
7269091 --
2020.08.06 取得
7 第 11 类 2010.11.14- 申请
7269073 --
2020.11.13 取得
8 第6类 2010.12.21- 申请
7295913 --
2020.12.20 取得
9 第 21 类 2010.12.21- 申请
7425669 --
2020.12.20 取得
10 第 11 类 2011.01.07- 申请
7425691 --
2021.01.06 取得
11 第6类 2010.12.14- 申请
7713979 --
2020.12.13 取得
12 第 20 类 2011.01.14- 申请
7714067 --
2021.01.13 取得
13 第 21 类 2011.01.14- 申请
7714113 --
2021.01.13 取得
14 第 24 类 2010.11.28- 申请
7714163 --
2020.11.27 取得
15 第 27 类 2010.12.07- 申请
7751544 --
2020.12.06 取得
16 2011.2.21- 申请
7714436 第 20 类 --
2021.2.20 取得
17 第 21 类 2011.6.7- 申请
7714459 --
2021.6.6 取得
18 第 11 类 2011.3.14- 申请
7713929 --
2021.3.13 取得
19 第 20 类 2011.2.14- 申请
7751534 --
2021.2.13 取得
20 第6类 2008.07.14- 受让 嘉兴菲林克斯卫厨
1191227
2018.07.13 取得 科技有限公司
21 第6类 2008.07.14- 受让 嘉兴菲林克斯卫厨
1191229
2018.07.13 取得 科技有限公司
22 第 11 类 2008.08.14- 受让 嘉兴菲林克斯卫厨
1199508
2018.08.13 取得 科技有限公司
23 第 11 类 2008.08.14- 受让 嘉兴菲林克斯卫厨
1199551
2018.08.13 取得 科技有限公司
24 第 11 类 2008.11.14- 受让
5011552 友邦电器
2018.11.13 取得
1-2-18
首次公开发行股票招股说明书摘要
25 第6类 2008.11.14- 受让
5011555 友邦电器
2018.11.13 取得
26 第 11 类 2008.11.14- 受让
5012098 友邦电器
2018.11.13 取得
27 第6类 2009.12.7- 受让
5676058 友邦电器
2019.12.6 取得
28 第6类 2010.3.28- 受让
6286904 友邦电器
2020.3.27 取得
29 第 11 类 2010.3.28- 受让
6286905 友邦电器
2020.3.27 取得
30 第6类 2010.3.14- 受让
6420287 友邦电器
2020.3.13 取得
31 第 11 类 2010.3.28- 受让
6420286 友邦电器
2020.3.27 取得
32 2011.3.7- 受让
1535708 第 11 类 友邦电器
2021.3.6 取得
33 2011.4.7- 受让
1551656 第 11 类 友邦电器
2021.4.6 取得
34 2011.6.28- 受让
1594155 第 11 类 友邦电器
2021.6.27 取得
35 2011.6.28- 受让
1594158 第 11 类 友邦电器
2021.6.27 取得
36 2012.6.28- 受让
1797912 第 11 类 友邦电器
2022.6.27 取得
37 2004.10.7- 受让
3478685 第 11 类 友邦电器
2014.10.6 取得
38 2008.11.14- 受让
5011553 第 11 类 友邦电器
2018.11.13 取得
39 2008.11.14- 受让
5011554 第 11 类 友邦电器
2018.11.13 取得
40 2006.9.7- 受让
4059426 第 11 类 时沈祥
2016.9.6 取得
41 2006.10.7- 受让
4111958 第 11 类 时沈祥
2016.10.6 取得
42 2006.8.14- 受让
4111959 第7类 时沈祥
2016.8.13 取得
43 2006.9.7- 受让
4121081 第6类 时沈祥
2016.9.6 取得
44 第 37 类 2009.7.21- 受让
4838270 时沈祥
2019.7.20 取得
45 第 11 类 2006.9.7- 受让
3975761 时沈祥
2016.9.6 取得
46 第 11 类 2007.5.14- 受让
4268425 时沈祥
2017.5.13 取得
47 第 11 类 2007.6.21- 受让
4370730 时沈祥
2017.6.20 取得
1-2-19
首次公开发行股票招股说明书摘要
48 2011.8.7- 申请
8524770 第6类 --
2021.8.6 取得
49 第 11 类 2011.11.8.7- 申请
8524895 --
2021.8.6 取得
50 第 20 类 2011.8.7- 申请
8524958 --
2021.8.6 取得
51 第6类 2011.8.7- 申请
8524830 --
2021.8.6 取得
52 第 11 类 2011.8.7- 申请
8524910 --
2021.8.6 取得
53 第 20 类 2011.8.7- 申请
8524963 --
2021.8.6 取得
54 第6类 2011.8.7- 申请
8524844 --
2021.8.6 取得
55 第 11 类 2011.8.7- 申请
8524934 --
2021.8.6 取得
56 第 20 类 2011.8.7- 申请
8524970 --
2021.8.6 取得
57 第 11 类 2011.8.7- 转让 嘉兴菲林克斯卫厨
7725800
2021.8.6 取得 科技有限公司
58 第6类 2011.10.21- 申请
8551874 --
2021.10.20 取得
59 第6类 2012.1.14- 申请
9008779 --
2022.1.13 取得
60 第 11 类 2012.1.14- 申请
9014020 --
2022.1.13 取得
2012.1.14- 申请
61 9014151 第 16 类 --
2022.1.13 取得
2012.1.21- 申请
62 9038060 第 21 类 --
2022.1.20 取得
2012.1.21- 申请
63 9038100 第 24 类 --
2022.1.20 取得
2012.1.21- 申请
64 9038121 第 27 类 --
2022.1.20 取得
2012.1.21- 申请
65 9038150 第 35 类 --
2022.1.20 取得
2012.1.21- 申请
66 9046447 第 37 类 --
2022.1.20 取得
2012.1.21- 申请
67 9046480 第 40 类 --
2022.1.20 取得
2012.1.28- 申请 --
68 9014106 第 14 类
2022.1.27 取得
2012.1.28- 申请
69 9037880 第 18 类 --
2022.1.27 取得
2012.2.21- 申请
70 9013967 第9类 --
2022.2.20 取得
1-2-20
首次公开发行股票招股说明书摘要
2012.2.21- 申请
71 9037822 第 17 类 --
2022.2.20 取得
2012.2.21- 申请
72 9037943 第 19 类 --
2022.2.20 取得
2012.05.07- 申请
73 9353817 第 14 类 --
2022.05.06 取得
2012.05.07- 申请
74 9353845 第 18 类 --
2022.05.06 取得
2012.05.14- 申请
75 9292032 第 17 类 --
2022.05.13 取得
2012.06.07- 申请
76 9291976 第9类 --
2022.06.06 取得
2012.04.14- 申请
77 9292112 第 35 类 --
2022.04.13 取得
2012.04.14- 申请
78 9292135 第 37 类 --
2022.04.13 取得
2012.05.14- 申请
79 9038015 第 20 类 --
2022.05.13 取得
2012.05.28- 申请
80 9215555 第 17 类 --
2022.05.27 取得
2012.06.21- 申请
81 9215437 第 21 类 --
2022.06.20 取得
2012.06.21- 申请
82 9215656 第 11 类 --
2022.06.20 取得
2012.07.07- 申请
83 9578965 第6类 --
2022.07.06 取得
2012.07.07- 申请
84 9578992 第6类 --
2022.07.06 取得
2012.07.07- 申请
85 9579050 第 35 类 --
2022.07.06 取得
2012.11.14- 申请
86 9578951 第6类 --
2022.11.13 取得
2012.08.14- 申请
87 9579031 第 19 类 --
2022.08.13 取得
2012.08.07- 申请
88 9215478 第 19 类 --
2022.08.06 取得
2013.2.28- 申请
89 友邦 9215625 第 11 类 --
2023.2.27 取得
2013.04.07- 申请
90 耐乐仕 10477895 第 19 类 --
2023.04.06 取得
2013.04.21- 申请
91 10546922 第 19 类 --
2023.04.20 取得
2013.04.21- 申请
92 10546929 第9类 --
2023.04.20 取得
2013.7.14- 申请
93 10546928 第 11 类 --
2023.7.13 取得
1-2-21
首次公开发行股票招股说明书摘要
2013.3.28- 受让 河南省鼎辉实业有
94 3033916 第 19 类
2023.3.27 取得 限公司
2013.9.14- 申请
95 10546926 第 21 类 --
2023.9.13 取得
2013.9.14- 申请
96 10546927 第 19 类 --
2023.9.13 取得
2013.11.7- 申请
97 泊 11093205 第 19 类
2023.11.6 取得
--
3、专利权
截至本招股说明书摘要签署日，公司拥有专利357项，其中发明专利3项、实用新
型专利119项、外观设计专利235项，具体情况如下：
（1）发明专利
序号 专利名称 专利号 申请日期 授权公告日 有效期
顶棚内置式家电分体安装方
1 ZL200410025046.5 2004.06.10 2009.07.29 20 年
法及装置
多电器吊顶集成方法及组合
2 ZL200510049679.4 2005.04.27 2007.05.09 20 年
装置
3 双层装饰构件 ZL200810059098.2 2008.1.10 2013.07.03 20 年
（2）实用新型专利
序 授权
专利名称 专利号 申请日期 有效期
号 公告日
1 顶棚内置式分体安装通风排气装置 ZL200420023597.3 2004.06.10 2005.07.13 10 年
2 安装于顶棚内的照明装置 ZL200420023600.1 2004.06.10 2005.07.13 10 年
3 顶棚内置式通风排气装置 ZL200420023599.2 2004.06.10 2005.07.13 10 年
4 顶棚内置式照明装置 ZL200420023598.8 2004.06.10 2005.07.13 10 年
5 顶棚内置式分体安装取暖器装置 ZL200420023596.9 2004.06.10 2005.07.20 10 年
6 安装于顶棚内的取暖器装置 ZL200420023601.6 2004.06.10 2005.07.20 10 年
7 安装于顶棚内的通风排气装置 ZL200420023602.0 2004.06.10 2005.07.13 10 年
8 顶棚内置式取暖器装置 ZL200420023593.5 2004.06.10 2005.10.05 10 年
9 顶棚龙骨的专用电器安装支架 ZL200420023594.X 2004.06.10 2005.07.06 10 年
10 顶棚内置式分体安装照明装置 ZL200420023595.4 2004.06.10 2005.07.13 10 年
11 顶棚内置式通风照明装置 ZL200420109724.1 2004.11.08 2006.03.08 10 年
12 吊顶内置式取暖器 ZL200520100827.6 2005.03.07 2006.06.28 10 年
13 吊顶内置式音响装置 ZL200520100828.0 2005.03.07 2006.06.14 10 年
14 吊顶内置式通风器结构 ZL200520100825.7 2005.03.07 2006.06.14 10 年
15 吊顶内置式取暖器结构 ZL200520100826.1 2005.03.07 2006.06.14 10 年
16 卡式分体式取暖装置 ZL200520101627.2 2005.04.12 2007.01.17 10 年
17 卡式吊顶内置风扇装置 ZL200520101630.4 2005.04.12 2007.03.28 10 年
18 卡式分体式音响装置 ZL200520101629.1 2005.04.12 2007.01.17 10 年
1-2-22
首次公开发行股票招股说明书摘要
19 卡式分体式照明装置 ZL200520101628.7 2005.04.12 2006.06.28 10 年
20 分体式格栅照明灯装置 ZL200520012630.7 2005.06.20 2006.08.16 10 年
21 支架式分体安装筒灯装置 ZL200520012631.1 2005.06.20 2006.08.16 10 年
22 吊顶边置式回光灯板 ZL200520012759.8 2005.06.23 2006.07.26 10 年
23 可容纳光源的腔槽构件 ZL200520116467.9 2005.11.15 2006.11.08 10 年
24 嵌入式空气净化器 ZL200620103889.7 2006.05.19 2007.07.11 10 年
25 内凹式面板 ZL200620108895.1 2006.10.25 2007.10.24 10 年
26 内凹式照明灯具 ZL200620108896.6 2006.10.25 2007.10.24 10 年
27 吊顶面板连接架 ZL200620140869.7 2006.12.07 2007.12.05 10 年
28 横插式集成吊顶 ZL200620140870.X 2006.12.07 2007.12.05 10 年
29 面板横插式吊顶 ZL200620140871.4 2006.12.07 2007.12.05 10 年
30 横插式面板安装梁 ZL200620140872.9 2006.12.07 2007.12.05 10 年
31 嵌入式面板安装座 ZL200720184177.7 2007.10.25 2008.08.13 10 年
32 吊顶照明集成系统 ZL200720192850.1 2007.11.29 2008.08.27 10 年
33 一种吊顶集成系统 ZL200720192851.6 2007.11.29 2008.10.15 10 年
34 吊顶边置式安装支架 ZL200720192854.X 2007.11.29 2008.10.08 10 年
35 吊顶集成系统 ZL200720192853.5 2007.11.29 2008.10.08 10 年
36 新型装饰扣板 ZL200720192852.0 2007.11.29 2008.10.08 10 年
37 一种吊顶照明集成系统 ZL200720192765.5 2007.12.04 2008.08.27 10 年
38 一种双层面板的吊顶照明集成系统 ZL200820082229.4 2008.01.10 2008.10.22 10 年
39 带 LED 照明灯具的电器构件 ZL200820082220.3 2008.01.10 2008.10.22 10 年
40 双层面板的吊顶照明集成系统 ZL200820082228.X 2008.01.10 2008.10.22 10 年
41 带扬声器的电器构件 ZL200820082224.1 2008.01.10 2008.10.29 10 年
42 带电风扇的电器构件 ZL200820082222.2 2008.01.10 2008.11.19 10 年
43 一种出风口构件 ZL200820082218.6 2008.01.10 2008.11.19 10 年
44 带换风扇的电器构件 ZL200820082227.5 2008.01.10 2008.11.19 10 年
45 带取暖设备的电器构件 ZL200820082223.7 2008.01.10 2008.12.24 10 年
46 带取暖灯具的电器构件 ZL200820082226.0 2008.01.10 2008.10.22 10 年
47 带办公用日光灯的电器构件 ZL200820082221.8 2008.01.10 2008.10.22 10 年
48 带照明灯具的电器构件 ZL200820082225.6 2008.01.10 2008.10.22 10 年
49 带空气净化装置的电器构件 ZL200820082219.0 2008.01.10 2008.12.24 10 年
50 一种照明灯具 ZL200820083326.5 2008.02.05 2008.12.24 10 年
51 一种吊顶边置式安装支架 ZL200820084775.1 2008.03.31 2009.01.21 10 年
52 多层面板安装支架 ZL200820086339.8 2008.04.26 2009.04.01 10 年
53 带筒形照明灯具的双层电器构件 ZL200820086343.4 2008.04.26 2009.05.27 10 年
54 带排风设备的双层电器构件 ZL200820086337.9 2008.04.26 2009.05.13 10 年
55 一种双层装饰构件 ZL200820086341.5 2008.04.26 2009.05.06 10 年
56 带横插式筒形照明灯具的双层电器 ZL200820086344.9 2008.04.26 2009.05.27 10 年
构件
57 带直插式筒形照明灯具的双层电器 ZL200820086340.0 2008.04.26 2009.05.27 10 年
构件
58 带暖风取暖设备的双层电器构件 ZL200820086336.4 2008.04.26 2009.05.13 10 年
59 带灯取暖设备的双层电器构件 ZL200820086342.X 2008.04.26 2009.05.27 10 年
60 悬置嵌入式灯具 ZL200820086375.4 2008.04.29 2009.01.28 10 年
61 落差承接嵌入式灯具 ZL200820086374.X 2008.04.29 2009.01.28 10 年
62 梁形嵌入式灯具 ZL200820086376.9 2008.04.29 2009.01.28 10 年
63 蜗壳可转式多风口通风器 ZL200820086152.8 2008.04.29 2009.03.04 10 年
64 带隐藏式光源的电器构件 ZL200820120310.7 2008.06.25 2009.04.01 10 年
1-2-23
首次公开发行股票招股说明书摘要
65 回光槽式照明灯具 ZL200820120311.1 2008.06.25 2009.04.01 10 年
66 一种带隐藏式光源的电器构件 ZL200820120469.9 2008.06.26 2009.04.01 10 年
67 龙骨构件 ZL200820162252.4 2008.08.06 2009.05.20 10 年
68 分体式取暖器 ZL200820162594.6 2008.08.05 2009.07.29 10 年
69 嵌套型装饰扣板 ZL200820165257.2 2008.10.06 2009.07.29 10 年
70 组装式装饰板 ZL200920120051.2 2009.05.13 2010.03.31 10 年
71 吊顶沐浴构件 ZL200820083325.0 2008.02.05 2009.01.14 10 年
72 可模块化装配的吊顶面板结构 ZL201220511644.3 2012.09.29 2013.02.20 10 年
73 一种用于集成吊顶的遮缝插板 ZL201220381560.2 2012.08.02 2013.02.13 10 年
74 一种面板与龙骨间的连接加强结构 ZL201220371751.0 2012.07.30 2013.01.09 10 年
75 一种具有齐平衔接面的装饰面板连
ZL201220379235.2 2012.07.31 2013.01.09 10 年
接结构
76 带内置扬声器的集成吊顶 ZL201220379198.5 2012.07.31 2013.01.09 10 年
77 一种卡扣弹簧片 ZL201220381924.7 2012.08.03 2013.01.09 10 年
78 一种具有弯折面板的集成吊顶 ZL201220372539.6 2012.07.30 2013.01.09 10 年
79 一种吊顶格栅遮挡结构 ZL201220371676.8 2012.07.30 2013.01.09 10 年
80 一种格栅与外件的连接结构 ZL201220375038.3 2012.07.30 2013.01.16 10 年
81 集成吊顶面板组件 ZL201220374679.7 2012.07.30 2013.01.16 10 年
82 局部更换式吊顶面板夹持组件 ZL201220376326.0 2012.07.30 2013.01.16 10 年
83 具有多点夹持的面板夹持件 ZL201220374407.7 2012.07.30 2013.01.16 10 年
84 一种具有拉伸压纹的吊顶面板 ZL201220374722.X 2012.07.30 2013.01.16 10 年
85 一种具有多级装饰面的集成吊顶 ZL201220379184.3 2012.07.30 2013.01.16 10 年
86 一种集成吊顶的搭接吊杆连接结构 ZL201220382304.5 2012.08.03 2013.01.16 10 年
87 一种带装饰梁的集成吊顶连接结构 ZL201220382323.8 2012.08.03 2013.01.16 10 年
88 一种带多层卡置板的收边条 ZL201220375648.3 2012.07.31 2013.01.16 10 年
89 一种型材搭接件 ZL201220375610.6 2012.07.31 2013.01.16 10 年
90 一种端部敞口式灯箱 ZL201220379254.5 2012.07.31 2013.01.16 10 年
91 横向插置式集成吊顶组件 ZL201220370908.9 2012.07.30 2013.01.16 10 年
92 一种适用于吊顶的灯箱 ZL201220376365.5 2012.07.30 2013.01.16 10 年
93 集成吊顶用发光面板 ZL201220376458.3 2012.7.31 2013.03.20 10 年
94 一种改进格栅面板安装结构 ZL201220515084.9 2012.10.8 2013.06.05 10 年
95 红外取暖的集成吊顶 ZL201220519396.7 2012.10.10 2013.03.13 10 年
96 一种带环状卡簧的 LED 吊顶灯 ZL201220522935.2 2012.10.12 2013.03.13 10 年
97 隐藏烟感式集成吊顶模块 ZL201320063093.3 2013.1.31 2013.7.10 10 年
98 一种背投式 LED 吊顶模块 ZL201320062224.6 2013.1.31 2013.06.26 10 年
99 一种隐藏风口式集成吊顶空调模块 ZL201320063074.0 2013.1.31 2013.07.03 10 年
隐藏射灯光源的分体式集成吊顶模
100 ZL201320063203.6 2013.1.31 2013.7.10 10 年
块
一种隐藏风口式集成吊顶换气扇模
101 ZL201320063508.7 2013.1.31 2013.07.03 10 年
块
102 一种分体卡置式装饰条结构 ZL201320062963.5 2013.1.31 2013.7.10 10 年
一种带空气净化功能的集成吊顶照
103 ZL201320061779.9 2013.1.31 2013.06.26 10 年
明模块
104 一种遮挡光源式集成吊顶照明模块 ZL201320063097.1 2013.1.31 2013.06.26 10 年
105 一种安装在吊顶的换气结构 ZL201320062334.2 2013.1.31 2013.07.03 10 年
106 一种安装在吊顶的风道结构 ZL201320062924.5 2013.1.31 2013.07.03 10 年
107 一种吊顶的轨道灯安装结构 ZL201320061979.4 2013.1.31 2013.06.26 10 年
108 一种吊顶的音响安装结构 ZL201320062241.X 2013.1.31 2013.06.26 10 年
1-2-24
首次公开发行股票招股说明书摘要
109 一种安装在格栅上的音响吊顶结构 ZL201320062979.6 2013.1.31 2013.7.10 10 年
110 一种吊顶的喷淋头安装结构 ZL201320062223.1 2013.1.31 2013.07.03 10 年
一种安装高度无极调节的竖向面板
111 ZL201320062242.4 2013.1.31 2013.06.26 10 年
安装结构
112 一种可调高度的竖向面板安装结构 ZL201320062420.3 2013.1.31 2013.7.10 10 年
113 快速拆装式集成吊顶射灯模块 ZL201320062937.2 2013.1.31 2013.7.10 10 年
一种快速安装的集成吊顶拉杆灯模
114 ZL201320063561.7 2013.1.31 2013.7.24 10 年
块
115 一种快速安装的集成吊顶吊灯模块 201320063116.0 2013.1.31 2013.06.26 10 年
一种快速安装的集成吊顶水晶灯模
116 201320062927.9 2013.1.31 2013.7.24 10 年
块
117 隐藏灯箱的集成吊顶荧光灯模块 201320063283.5 2013.1.31 2013.06.26 10 年
隐藏 LED 灯光源的分体式集成吊
118 201320063324.0 2013.1.31 2013.06.26 10 年
顶模块
119 一种快速安装的集成吊顶烟感模块 201320062517.4 2013.1.31 2013.7.10 10 年
（3）外观设计专利
序号 名称 专利号 申请日期 授权日期 有效期
1 面板（吊顶式 A30D/F-1 换气灯） ZL200430072972.9 2004.09.14 2005.04.20 10 年
2 面板（吊顶式 A60D/F-1 换气灯） ZL200430072962.5 2004.09.14 2005.04.20 10 年
3 吊顶式面板（A60D/F-3 换气灯） ZL200430072957.4 2004.09.14 2005.04.20 10 年
4 吊顶式面板（A30D-1 照明灯） ZL200430072967.8 2004.09.14 2005.04.20 10 年
5 吊顶式取暖器面板 ZL200430072966.3 2004.09.14 2005.06.22 10 年
6 吊顶式面板（A60DN-1 取暖器） ZL200430072970.X 2004.09.14 2005.10.26 10 年
7 吊顶式取暖器面板（A60DN-3） ZL200430072961.0 2004.09.14 2005.09.28 10 年
8 嵌入式面板（QNQ1） ZL200530108850.5 2005.09.28 2006.07.19 10 年
9 嵌入式面板（QNQ2） ZL200530108849.2 2005.09.28 2006.08.02 10 年
10 嵌入式面板（QNQ3） ZL200530108848.8 2005.09.28 2006.07.19 10 年
11 嵌入式面板（ZMD） ZL200530108847.3 2005.09.28 2006.08.02 10 年
12 嵌入式面板（HQS） ZL200530108852.4 2005.09.28 2006.08.09 10 年
13 灯（圆形 01） ZL200630109556.0 2006.05.17 2007.03.28 10 年
14 灯（圆形 02） ZL200630109557.5 2006.05.17 2007.03.07 10 年
15 房屋室内吊顶面板 ZL200630117948.1 2006.09.22 2007.08.15 10 年
16 嵌入式面板（ZMD3） ZL200630119821.3 2006.10.23 2007.09.19 10 年
17 嵌入式面板（HQS2） ZL200630119823.2 2006.10.23 2007.09.19 10 年
18 嵌入式面板（YB） ZL200630119824.7 2006.10.23 2007.09.19 10 年
19 面板（嵌入式 ZMD2） ZL200630119822.8 2006.10.23 2007.12.12 10 年
20 型材（MSO-1） ZL200630159462.4 2006.11.28 2008.05.28 10 年
21 型材（MSO-2） ZL200630159463.9 2006.11.28 2007.10.24 10 年
22 嵌入式面板（ZMD4） ZL200630159654.5 2006.11.29 2007.10.31 10 年
23 嵌入式面板（ZMD5） ZL200630159655.X 2006.11.29 2007.10.03 10 年
24 嵌入式面板（ZMD6） ZL200630159656.4 2006.11.29 2007.09.19 10 年
用于安装电器的嵌入式面板
25 ZL200630159659.8 2006.11.29 2007.09.19 10 年
（ZMD7）
26 嵌入式面板（QNQ2） ZL200630159661.5 2006.11.29 2007.10.03 10 年
27 嵌入式面板（QNQ3） ZL200630159658.3 2006.11.29 2007.10.03 10 年
1-2-25
首次公开发行股票招股说明书摘要
28 嵌入式面板（HQS3） ZL200630159662.X 2006.11.29 2007.10.31 10 年
29 嵌入式面板（HQS4） ZL200630159657.9 2006.11.29 2007.10.03 10 年
30 嵌入式面板（照明 P4515D-1） ZL200730129230.9 2007.09.18 2008.10.22 10 年
31 嵌入式面板（照明 P615D-2） ZL200730129240.2 2007.09.18 2008.10.22 10 年
32 嵌入式面板（照明 P33D-4） ZL200730129241.7 2007.09.18 2008.09.03 10 年
33 嵌入式面板（照明 P4530D-1） ZL200730129229.6 2007.09.18 2008.10.08 10 年
34 嵌入式面板（照明 P33D-3） ZL200730129242.1 2007.09.18 2008.10.08 10 年
35 嵌入式面板（照明 P615D-3） ZL200730129239.X 2007.09.18 2008.10.08 10 年
36 嵌入式面板（换气 P615F-1） ZL200730129234.7 2007.09.18 2008.08.20 10 年
37 嵌入式面板（换气 P33F-2） ZL200730129235.1 2007.09.18 2008.09.03 10 年
38 嵌入式面板（取暖 P60DNFN-1） ZL200730129233.2 2007.09.18 2008.10.08 10 年
39 嵌入式面板（取暖 P60DNFN-2） ZL200730129232.8 2007.09.18 2008.10.08 10 年
40 嵌入式面板（取暖 P60DN-1） ZL200730129231.3 2007.09.18 2008.09.03 10 年
41 嵌入式面板（取暖 P33DN-2） ZL200730129238.5 2007.09.18 2008.09.03 10 年
42 嵌入式面板（取暖 P33FN-2） ZL200730129237.0 2007.09.18 2008.09.24 10 年
43 嵌入式面板（取暖 P33FN-3） ZL200730129236.6 2007.09.18 2008.09.03 10 年
44 型材（01） ZL200730356865.2 2007.11.29 2009.03.18 10 年
45 型材（02） ZL200730356864.8 2007.11.29 2009.01.21 10 年
46 型材（03） ZL200730356863.3 2007.11.29 2009.02.04 10 年
47 型材（04） ZL200730356862.9 2007.11.29 2009.01.28 10 年
48 型材（05） ZL200730356861.4 2007.11.29 2009.03.04 10 年
49 型材（06） ZL200730356860.X 2007.11.29 2009.02.04 10 年
50 型材（装饰 01） ZL200730357906.X 2007.12.04 2009.01.21 10 年
51 型材（装饰 02） ZL200730357905.5 2007.12.04 2009.01.28 10 年
52 型材（装饰 03） ZL200730357904.0 2007.12.04 2009.02.04 10 年
53 天花板（01） ZL200830087676.4 2008.01.04 2009.03.04 10 年
54 天花板（02） ZL200830087677.9 2008.01.04 2009.02.04 10 年
55 型材（装饰收边 01） ZL200830094727.6 2008.03.31 2009.05.13 10 年
56 型材（造型装饰） ZL200830095020.7 2008.04.08 2009.05.13 10 年
57 型材（跳跃式装饰模块） ZL200830176042.6 2008.08.19 2009.09.09 10 年
58 型材（槽式龙骨） ZL200830176043.0 2008.08.19 2009.08.19 10 年
59 型材（波浪型） ZL200830176044.5 2008.08.19 2009.08.19 10 年
60 装饰扣板（嵌套型） ZL200830241839.X 2008.10.06 2009.09.16 10 年
61 型材（槽式铝 01） ZL200930138202.2 2009.05.04 2010.04.14 10 年
62 型材（槽式铝 02） ZL200930138201.8 2009.05.04 2010.04.07 10 年
63 型材（装饰条 04） ZL200930138200.3 2009.05.04 2010.04.07 10 年
64 型材（装饰条 05） ZL200930138199.4 2009.05.04 2010.04.07 10 年
65 型材（热水器框架 01） ZL200930139100.2 2009.05.13 2010.04.07 10 年
66 型材（热水器框架 02） ZL200930139099.3 2009.05.13 2010.03.24 10 年
67 型材（01） ZL200930329780.4 2009.12.18 2010.09.08 10 年
68 型材（02） ZL200930329689.2 2009.12.18 2010.09.08 10 年
69 型材（03） ZL200930329792.7 2009.12.18 2010.09.08 10 年
70 型材（04） ZL200930329714.7 2009.12.18 2010.09.08 10 年
71 型材（05） ZL200930329718.5 2009.12.18 2010.09.08 10 年
72 型材（06） ZL200930329719.X 2009.12.18 2010.09.08 10 年
73 型材（07） ZL201030608446.5 2010.11.11 2011.05.18 10 年
74 型材（08） ZL201030610324.X 2010.11.12 2011.05.04 10 年
1-2-26
首次公开发行股票招股说明书摘要
75 型材（09） ZL201030610330.5 2010.11.12 2011.05.04 10 年
76 型材（10） ZL201030610313.1 2010.11.12 2011.12.07 10 年
77 型材（11） ZL201030610319.9 2010.11.12 2011.05.04 10 年
78 型材（12） ZL201030610317.X 2010.11.12 2011.05.04 10 年
79 型材（13） ZL201030610304.2 2010.11.12 2011.05.04 10 年
80 型材（14） ZL201030610305.7 2010.11.12 2011.05.04 10 年
81 型材（15） ZL201030610302.3 2010.11.12 2011.05.04 10 年
82 型材（16） ZL201030634347.4 2010.11.25 2011.07.20 10 年
83 型材（17） ZL201030634351.0 2010.11.25 2011.07.20 10 年
84 型材（18） ZL201030667115.9 2010.12.09 2011.05.18 10 年
85 型材（19） ZL201030667116.3 2010.12.09 2011.05.18 10 年
86 型材（20） ZL201030667111.0 2010.12.09 2011.05.18 10 年
87 型材（21） ZL201030667117.8 2010.12.09 2011.05.18 10 年
88 型材（22） ZL201030667113.X 2010.12.09 2011.05.18 10 年
89 型材（23） ZL201030667120.X 2010.12.09 2011.05.18 10 年
90 型材（24） ZL201030668636.6 2010.12.09 2011.05.18 10 年
91 型材（27） ZL201030668941.5 2010.12.10 2011.06.01 10 年
92 型材（28） ZL201030668952.3 2010.12.10 2011.06.01 10 年
93 型材（29） ZL201030679592.7 2010.12.15 2011.06.01 10 年
94 型材（31） ZL201030679593.1 2010.12.15 2011.06.01 10 年
95 装饰面板（01） ZL201030632064.6 2010.11.24 2011.05.18 10 年
96 装饰面板（02） ZL201030632026.0 2010.11.24 2011.05.18 10 年
97 装饰面板（03） ZL201030632054.2 2010.11.24 2011.05.18 10 年
98 装饰面板（04） ZL201030632023.7 2010.11.24 2011.05.04 10 年
99 装饰面板（06） ZL201030631679.7 2010.11.24 2011.05.18 10 年
100 装饰面板（07） ZL201030631678.2 2010.11.24 2011.05.18 10 年
101 装饰面板（08） ZL201030634411.9 2010.11.25 2011.07.20 10 年
102 装饰面板（09） ZL201030634355.9 2010.11.25 2011.07.20 10 年
103 装饰面板（10） ZL201030634353.X 2010.11.25 2011.07.20 10 年
104 装饰面板（11） ZL201030634354.4 2010.11.25 2011.07.20 10 年
105 装饰面板（12） ZL201030634349.3 2010.11.25 2011.07.20 10 年
106 装饰面板（13） ZL201030653437.8 2010.12.03 2011.07.13 10 年
107 装饰面板（14） ZL201030653413.2 2010.12.03 2011.06.01 10 年
108 装饰面板（15） ZL201030654208.8 2010.12.03 2011.06.01 10 年
109 装饰面板（16） ZL201030653491.2 2010.12.03 2011.06.01 10 年
110 装饰面板（17） ZL201030653438.2 2010.12.03 2011.07.06 10 年
111 装饰面板（18） ZL201030658789.2 2010.12.06 2011.7.13 10 年
112 装饰面板（19） ZL201030658793.9 2010.12.06 2011.07.06 10 年
113 装饰面板（20） ZL201030658785.4 2010.12.06 2011.06.01 10 年
114 装饰面板（21） ZL201030658761.9 2010.12.06 2011.07.06 10 年
115 装饰面板（22） ZL201030658749.8 2010.12.06 2011.07.06 10 年
116 型材（25） ZL201030668647.4 2010.12.09 2010.12.09 10 年
117 型材（26） ZL201030668955.7 2010.12.10 2011.8.31 10 年
118 型材（30） ZL201030679579.1 2010.12.15 2011.8.31 10 年
119 装饰面板（05） ZL201030631721.5 2010.11.24 2011.7.27 10 年
120 装饰面板（23） ZL201230227277.X 2012.06.06 2012.10.03 10 年
1-2-27
首次公开发行股票招股说明书摘要
121 装饰面板（24） ZL201230227278.4 2012.06.06 2012.10.03 10 年
122 装饰面板（25） ZL201230227383.8 2012.06.06 2012.10.03 10 年
123 装饰面板（26） ZL201230227350.3 2012.06.06 2012.10.03 10 年
124 装饰面板（27） ZL201230227332.5 2012.06.06 2012.10.03 10 年
125 装饰面板（28） ZL201230227408.4 2012.06.06 2012.10.03 10 年
126 装饰面板（29） ZL201230227374.9 2012.06.06 2012.10.03 10 年
127 装饰面板（30） ZL201230227353.7 2012.06.06 2012.10.03 10 年
128 装饰面板（31） ZL201230227346.7 2012.06.06 2012.10.03 10 年
129 装饰面板（32） ZL201230227373.4 2012.06.06 2012.10.03 10 年
130 装饰面板（33） ZL201230227389.5 2012.06.06 2012.10.03 10 年
131 装饰面板（34） ZL201230227324.0 2012.06.06 2012.10.03 10 年
132 装饰面板（35） ZL201230227367.9 2012.06.06 2012.10.03 10 年
133 装饰面板（36） ZL201230227353.7 2012.06.08 2012.10.03 10 年
134 装饰面板（37） ZL201230234343.6 2012.06.08 2012.10.03 10 年
135 装饰面板（38） ZL201230234339.X 2012.06.08 2012.10.03 10 年
136 装饰面板（39） ZL201230234338.5 2012.06.08 2012.10.03 10 年
137 型材（32） ZL201230227219.7 2012.06.06 2012.10.03 10 年
138 型材（33） ZL201230227217.8 2012.06.06 2012.10.10 10 年
139 型材（34） ZL201230227243.0 2012.06.06 2012.10.10 10 年
140 型材（35） ZL201230227208.9 2012.06.06 2012.10.10 10 年
141 型材（36） ZL201230227241.1 2012.06.06 2012.10.03 10 年
142 型材（37） ZL201230227197.4 2012.06.06 2012.10.03 10 年
143 型材（38） ZL201230227206.X 2012.06.06 2012.10.03 10 年
144 型材（39） ZL201230226988.5 2012.06.06 2012.10.03 10 年
145 型材（40） ZL201230226965.4 2012.06.06 2012.10.20 10 年
146 型材（41） ZL201230226975.8 2012.06.06 2012.10.03 10 年
147 型材（42） ZL201230226972.4 2012.06.06 2012.10.03 10 年
148 型材（43） ZL201230226962.0 2012.06.06 2012.10.03 10 年
149 型材（44） ZL201230226961.6 2012.06.06 2012.10.03 10 年
150 型材（45） ZL201230226960.1 2012.06.06 2012.10.03 10 年
151 型材（46） ZL201230227138.7 2012.06.06 2012.10.03 10 年
152 型材（47） ZL201230227128.3 2012.06.06 2012.10.03 10 年
153 型材（48） ZL201230227158.4 2012.06.06 2012.10.03 10 年
154 型材（49） ZL201230227157.X 2012.06.06 2012.10.03 10 年
155 型材（50） ZL201230227139.1 2012.06.06 2012.10.03 10 年
156 型材（51） ZL201230227140.4 2012.06.06 2012.10.03 10 年
157 型材（52） ZL201230227149.5 2012.06.06 2012.10.03 10 年
158 型材（53） ZL201230227153.1 2012.06.06 2012.11.28 10 年
159 型材（54） ZL201230227064.7 2012.06.06 2012.11.28 10 年
160 型材（55） ZL201230227067.0 2012.06.06 2012.10.03 10 年
161 型材（56） ZL201230227172.9 2012.06.06 2012.11.28 10 年
162 型材（57） ZL201230227097.1 2012.06.06 2012.10.03 10 年
163 型材（58） ZL201230227093.3 2012.06.06 2012.10.17 10 年
164 型材（59） ZL201230227079.3 2012.06.06 2012.10.17 10 年
165 型材（60） ZL201230227078.9 2012.06.06 2012.10.17 10 年
166 型材（61） ZL201230227068.5 2012.06.06 2012.10.17 10 年
1-2-28
首次公开发行股票招股说明书摘要
167 型材（62） ZL201230227071.7 2012.06.06 2012.12.12 10 年
168 型材（63） ZL201230227046.9 2012.06.06 2012.10.03 10 年
169 型材（64） ZL201230227060.9 2012.06.06 2012.10.17 10 年
170 型材（65） ZL201230227038.4 2012.06.06 2012.10.17 10 年
171 型材（66） ZL201230227651.6 2012.06.06 2012.10.03 10 年
172 型材（67） ZL201230227026.1 2012.06.06 2012.10.03 10 年
173 型材（68） ZL201230227021.9 2012.06.06 2012.10.17 10 年
174 型材（69） ZL201230227020.4 2012.06.06 2012.10.17 10 年
175 型材（70） ZL201230227023.8 2012.06.06 2012.10.03 10 年
176 装饰面板（40） ZL201230482051.4 2012.10.10 2013.02.13 10 年
177 装饰面板（41） ZL201230481957.4 2012.10.10 2013.02.20 10 年
178 装饰面板（42） ZL201230481959.3 2012.10.10 2013.02.20 10 年
179 装饰面板（43） ZL201230482004.X 2012.10.10 2013.02.20 10 年
180 装饰面板（44） ZL201230482045.9 2012.10.10 2013.02.13 10 年
181 装饰面板（45） ZL201230482045.9 2012.10.10 2013.03.20 10 年
182 装饰面板（46） ZL201230481828.5 2012.10.10 2013.02.20 10 年
183 装饰面板（47） ZL201230481881.5 2012.10.10 2013.02.13 10 年
184 装饰面板（48） ZL201230481956.X 2012.10.10 2013.02.13 10 年
185 装饰面板（49） ZL201230482040.6 2012.10.10 2013.02.13 10 年
186 装饰面板（50） ZL201230482041.0 2012.10.10 2013.02.20 10 年
187 装饰面板（51） ZL201230481866.0 2012.10.10 2013.02.20 10 年
188 装饰面板（52） ZL201230481985.6 2012.10.10 2013.02.13 10 年
189 装饰面板（53） ZL201330104213.5 2013.04.09 2013.8.14 10 年
190 装饰面板（55） ZL201330104370.6 2013.04.09 2013.10.23 10 年
191 装饰面板（59） ZL201330266391.8 2013.06.20 2013.12.4 10 年
192 装饰面板（60） ZL201330265665.1 2013.06.20 2013.9.18 10 年
193 装饰面板（73） ZL201330265597.9 2013.06.20 2013.11.27 10 年
194 装饰面板（76） ZL201330265948.6 2013.06.20 2013.11.27 10 年
195 装饰面板（77） ZL201330266394.1 2013.06.20 2013.11.27 10 年
196 装饰面板（82） ZL201330265599.8 2013.06.20 2013.11.27 10 年
197 装饰面板（83） ZL201330266023.3 2013.06.20 2013.11.27 10 年
198 装饰面板（85） ZL201330266235.1 2013.06.20 2013.11.27 10 年
199 装饰面板（86） ZL201330265752.7 2013.06.20 2013.11.27 10 年
200 装饰面板（87） ZL201330265602.6 2013.06.20 2013.12.4 10 年
201 装饰面板（88） ZL201330266187.6 2013.06.20 2013.11.27 10 年
202 装饰面板（89） ZL201330266060.4 2013.06.20 2013.11.27 10 年
203 装饰面板（91） ZL201330266339.2 2013.06.20 2013.11.27 10 年
204 装饰面板（92） ZL201330266077.X 2013.06.20 2013.11.27 10 年
205 装饰面板（93） ZL2013302666164.5 2013.06.20 2013.11.27 10 年
206 装饰面板（94） ZL201330265786.6 2013.06.20 2013.11.27 10 年
207 装饰面板（95） ZL201330266332.0 2013.06.20 2013.11.27 10 年
208 装饰面板（96） ZL201330265601.1 2013.06.20 2013.11.27 10 年
209 装饰面板（97） ZL201330265983.8 2013.06.20 2013.11.27 10 年
210 装饰面板（98） ZL201330265641.6 2013.06.20 2013.11.27 10 年
211 装饰面板（99） ZL201330265926.X 2013.06.20 2013.12.4 10 年
212 型材（71） ZL201330104518.6 2013.04.09 2013.8.7 10 年
1-2-29
首次公开发行股票招股说明书摘要
213 型材（72） ZL201330104723.2 2013.04.09 2013.8.7 10 年
214 型材（73） ZL201330104725.1 2013.04.09 2013.8.7 10 年
215 型材（74） ZL201330104475.1 2013.04.09 2013.8.14 10 年
216 型材（75） ZL201330104528.X 2013.04.09 2013.8.14 10 年
217 型材（76） ZL201330104480.2 2013.04.09 2013.8.14 10 年
218 型材（77） ZL201330104364.0 2013.04.09 2013.8.14 10 年
219 型材（78） ZL201330104628.2 2013.04.09 2013.8.14 10 年
220 型材（80） ZL201330104275.6 2013.04.09 2013.8.7 10 年
221 背投 LED 灯 ZL201330104717.7 2013.4.9 2013.8.7 10 年
222 格栅 ZL201330104305.3 2013.4.9 2013.7.31 10 年
223 换气扇（1） ZL201330104634.8 2013.4.9 2013.8.7 10 年
224 换气扇（2） ZL201330104148.6 2013.4.9 2013.8.7 10 年
225 换气扇（3） ZL201330104589.6 2013.4.9 2013.7.10 10 年
226 集成吊顶用连接件（2） ZL201330104604.7 2013.4.9 2013.8.14 10 年
227 晶管发热器（2） ZL201330104322.7 2013.4.9 2013.8.14 10 年
228 墙体装饰板 ZL201330104796.1 2013.4.9 2013.8.14 10 年
229 筒灯（1） ZL201330104482.1 2013.4.9 2013.7.10 10 年
230 筒灯（2） ZL201330104781.5 2013.4.9 2013.7.10 10 年
231 晶管发热器（1） ZL201330104489.3 2013.4.9 2013.8.28 10 年
232 晶管发热器（2） ZL201330104322.7 2013.4.9 2013.8.14 10 年
233 墙体装饰板 ZL201330104796.1 2013.4.9 2013.8.14 10 年
234 筒灯（1） ZL201330104482.1 2013.4.9 2013.7.10 10 年
235 筒灯（2） ZL201330104781.5 2013.4.9 2013.7.10 10 年
（4）专利许可使用情况
目前，公司与杭州奥普卫厨科技有限公司签署《战略合作框架协议书》，公司向杭
州奥普卫厨科技有限公司收取专利使用费，许可其使用公司现拥有的2007年1月1日前
申请的专利（外观设计专利除外）。
六、关于同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
公司实际控制人时沈祥、骆莲琴夫妇除持有本公司股份外，未通过控股或参股等
形式投资与本公司相竞争的企业，本公司与实际控制人及其控制的其他关联企业之间
不存在同业竞争情形。为避免同业竞争，本公司的实际控制人时沈祥、骆莲琴夫妇向
本公司出具了关于避免同业竞争的承诺函。
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（二）关联交易
1、经常性的关联交易
（1）向关联方购买商品及接受关联方劳务
单位：万元
关联方名称 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
金额 内容 金额 内容 金额 内容 金额 内容
原材
西普贸易 - - - - - - 8.36
料
合 计 - - - 8.36
占采购额比例 - - - 0.07%
注 1：以上金额为含税金额。
注 2：上表中所列关联交易定价为参考市场价。
注3：西普贸易，成立于2003年9月28日，法定代表人为时沈祥，住所为海盐县百步镇横港工
业园区，注册资本与实收资本为200万元，时沈祥、骆莲琴各持有50%股权，经营范围为家用电器、
厨卫设备、电子产品、钢材、塑料制品、日用百货、建筑材料、纺织品、金属制品、玻璃制品、
工艺品（不含金银首饰）销售（上述经营范围涉及行政审批的凭有效的审批件经营）。西普贸易
已于2011年3月注销。
2010 年向西普贸易采购原材料的详细情况如下：
名称 数量 不含税单价（万元） 不含税金额（万元）
塑料 ABS 粒子 5.41 吨 1.32 7.14
（2）租赁
出租方 租赁资产详细内容 租赁期限 租赁单价 租赁费用 定价依据
办 公 用 房 658.29m2 、 仓 库 2010.1.1- 65.82 22.50 参考市场
友邦厨业
2,760.04 m2，共 3,418.33m2 2012.6.30 元/ m2 *年 万元/年 价
（3）代收代付电费
关联方名称 关联交易内容 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
友邦厨业 代收代付电费 - 2.00 10.27 37.35
2、偶发性的关联交易
报告期内，公司偶发性的关联交易为专利权及商标权转让，如下：
2010年6月及8月，公司与时沈祥签署《专利权转让协议》，约定时沈祥向公司无偿
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首次公开发行股票招股说明书摘要
转让其拥有的发明、实用新型、外观设计专利142项及专利申请权1项（已获专利证书）。
2010年4月，公司分别与时沈祥和友邦电器签署《商标转让协议》，约定时沈祥和
友邦电器向公司无偿转让其拥有的3项和8项商标，目前已完成过户登记。
2011年1月，公司分别与时沈祥和友邦电器签署《商标转让协议》，约定时沈祥和
友邦电器向公司无偿转让其拥有的9项和8项商标，目前已完成过户登记。
上述商标权、专利权转让至公司之前，上述商标、专利由本公司无偿使用，时沈
祥、友邦电器均已承诺不向本公司收取相关使用费。
3、独立董事的意见
本公司独立董事陈三联、郝玉贵、梁陈勇对报告期内关联交易履行的审议程序是
否合法及交易价格是否公允发表了如下意见：“公司与关联方间关联交易系因公司的日
常生产经营需要而产生，相关关联交易以市场价为基准，关联交易遵循了平等、自愿、
等价的原则，有关协议所确定的价格是公允的、合理的，不存在损害公司及其他股东
利益的情况。”
七、董事、监事、高级管理人员
2013-6-30 2012 年 2013 年 1-6
性 年
姓名 职务 任职期间 简要经历 兼职情况 持股数 薪酬 月薪酬
别 龄
（万股） （元） （元）
友邦电器监事，浙大西普
执行董事，经理，百商投
集成吊顶的发明者，曾任汇利 资董事，百商互助担保董
2013/3/6
时沈祥 董事长 男 50 水胶器材厂厂长，友邦电器总 事，全国工商联家具装饰 2,250.00 118,330 115,500
-2016/3/5
经理，友邦有限执行董事。 业商会天花吊顶专业委员
会会长，中国集成吊顶行
业专家委员会主任委员。
曾任金达控股有限公司工会主
友邦电器执行董事，经理，
2013/3/6 席，汇利水胶器材厂副厂长，
骆莲琴 董事 女 50 财务负责人，海盐世联、 1,821.43 87,500 71,258
-2016/3/5 友邦电器副总经理，友邦有限
汉坊印刷执行董事，经理。
总经理。
曾任浙江超同化纤集团公司厂
董事， 2013/3/6 长、总经理，浙江联和电光源 嘉兴乐森电器有限公司执
王吴良 男 47 - 213,100 146,077
总经理 -2016/3/5 厂厂长，友邦电器副总经理， 行董事，经理。
友邦有限副总经理。
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首次公开发行股票招股说明书摘要
曾任青岛海尔冰箱公司区域营
董事，
销中心经理，广东华帝集团特
副总经
2013/3/6 许专卖科科长，广东欧普照明
吴伟江 理，董 男 36 - - 152,241 103,370
-2016/3/5 营销总经理助理，友邦电器营
事会秘
销总监、策划总监，友邦有限
书
策划总监。
温州宏丰电工合金股份有
曾任浙江省司法厅《律师与法
限公司、浙江中博展览股
制》杂志社编辑、副主编，浙
独立 2013/3/6 份有限公司、浙江德宏汽
陈三联 男 49 江省律师协会对外联络部主 - 30,000 -
董事 -2016/3/5 车电子电器股份有限公司
任、副秘书长。现任浙江省律
独立董事，浙江省律师协
师协会秘书长。
会秘书长。
现任杭州电子科技大学审计系 杭州电子科技大学审计系
主任，会计学教授，中国审计 主任、顾家家居股份有限
独立 2013/3/6 学会会员，中国会计学会会员， 公司独立董事、浙江巨龙
郝玉贵 男 50 - 30,000 -
董事 -2016/3/5 浙江省审计学会常务理事，浙 管野股份有限公司独立董
江省注册会计师协会理事，浙 事、杭州平治信息技术股
江省会计理论专家组成员。 份有限公司独立董事。
曾任上海市海光电珠厂车间主
任、新品开发部主任，上海申
独立 2013/3/6 上海申花小家电制造有限
梁陈勇 男 60 花集团分厂厂长。现任上海申 - 30,000 -
董事 -2016/3/5 公司董事长、总经理。
花小家电制造有限公司董事长
兼总经理。
监事会
主席、 曾任金达控股有限公司企业管
行政中 2013/3/6 理部主任、办公室主任、分公
蔡培英 女 40 - - 63,849 45,630
心主 -2016/3/5 司副经理，友邦有限总经理办
任，工 公室主任。
会主席
监事，
2013/3/6
顾沈华 储运部 男 46 曾任友邦电器储运部长。 - - 59,122 -
-2016/3/5
长
曾任海盐中联会计师事务所有
限公司业务部副经理、上海埃
米顿工具有限公司总经理、海
2013/3/6 嘉兴市海创会计师事务所
朱利祥 监事 男 48 盐县石成金财务顾问有限公司 - 10,000 35,479
-2016/3/5 总经理
总经理、嘉兴百索会计师事务
所有限公司副总经理。现任嘉
兴海创会计师事务所总经理。
曾任浙江荣联陶瓷工业有限
公司烟台分厂会计、财务主
财务负 2010/3/6 管，浙江荣联陶瓷工业有限公
郁海风 男 34 - - 82,347 51,927
责人 至今 司稽核部主管，海盐东信税务
师事务所审计员，友邦电器财
务主管，友邦有限财务经理。
八、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况
本公司实际控制人为时沈祥、骆莲琴夫妇，合计直接持有本公司40,714,286股股份，
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首次公开发行股票招股说明书摘要
占发行前总股本90.48%，此外，骆莲琴女士还持有本公司第三大股东友邦电器5%股权。
时沈祥、骆莲琴直接或间接持有本公司的股份不存在质押或其他有争议的情形。
时沈祥先生、骆莲琴女士从事集成吊顶的研究、经营管理工作超过8年，有着丰富
的实践经验。时沈祥先生主导发明的“顶棚内置式家电分体安装方法及装置”和“多
电器吊顶集成方法及组合装置”2项发明专利构成集成吊顶的基础技术。
九、简要财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）简要财务报表
1、资产负债表
单位：元
项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
流动资产 157,079,211.27 153,828,410.46 117,008,229.74 91,051,871.91
非流动资产 108,230,535.97 92,896,815.41 72,210,127.93 39,884,550.80
资产合计 265,309,747.24 246,725,225.87 189,218,357.67 130,936,422.71
流动负债 40,277,588.40 38,336,782.05 28,541,503.04 24,711,940.68
非流动负债 - - - -
负债合计 40,277,588.40 38,336,782.05 28,541,503.04 24,711,940.68
股东权益 225,032,158.84 208,388,443.82 160,676,854.63 106,224,482.03
2、利润表
单位：元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
营业收入 122,368,934.75 230,376,852.66 226,861,284.18 200,187,868.29
营业利润 35,437,182.73 68,432,358.59 70,684,296.71 62,179,579.73
利润总额 35,314,813.79 71,435,923.75 74,576,295.42 65,002,246.85
净利润 30,143,715.02 61,211,589.19 63,452,372.60 55,877,293.03
扣除非经常性损
30,247,728.62 58,675,058.80 60,091,850.03 53,417,354.57
益后的净利润
3、现金流量表
单位：元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
经营活动产生的现
37,364,354.25 70,991,286.57 71,712,765.56 58,683,845.68
金流量净额
投资活动产生的现
-19,152,117.52 -23,872,063.25 -29,626,477.42 -38,280,751.29
金流量净额
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筹资活动产生的现
-13,500,000.00 -13,500,000.00 -9,000,000.00 -
金流量净额
现金及现金等价物
4,712,236.73 33,619,223.32 33,086,288.14 20,403,094.39
净增加额
（二）非经常性损益
单位：元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
1、计入当期损益的政府补助，但与公
司业务密切相关，按照国家统一标 2,244,600.00 4,169,000.00 3,194,600.00
准定额或定量享受的政府补助除外
2、除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允
- 71,564.39 109,350.69
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
3、除上述各项之外的其他营业外收支
-122,368.94 758,965.16 -277,001.29 -371,932.88
净额
4、中国证监会认定的其他非经常性损
- - -
益项目
非经常性损益合计 3,003,565.16 3,963,563.10 2,932,017.81
减：企业所得税影响数（所得税减少
18,355.34 467,034.77 603,040.53 472,079.35
以“－”表示）
非经常性损益净额 -104,013.60 2,536,530.39 3,360,522.57 2,459,938.46
其中：归属于少数股东的非经常性损
- - - -
益净额
归属于公司普通股股东的非经
-104,013.60 2,536,530.39 3,360,522.57 2,459,938.46
常性损益净额
扣除非经常性损益后归属于公司普通
30,247,728.62 58,675,058.80 60,091,850.03 53,417,354.57
股股东的净利润
（三）主要财务指标
项目 2013.6.30 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
资产负债率（%） 15.18 15.54 15.08 18.87
流动比率（倍） 3.90 4.01 4.10 3.68
速动比率（倍） 3.41 3.50 3.45 2.92
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
应收账款周转率（次） 63.34 116.97 96.82 144.67
存货周转率（次） 2.96 5.73 5.64 6.07
每股经营活动现金流（元） 0.83 1.58 1.59 1.30
加权平均净资产收益率（%） 14.06 34.00 48.64 72.52
基本每股收益（元） 0.67 1.36 1.41 1.24
1-2-35
首次公开发行股票招股说明书摘要
基本每股收益（扣除非经常性损
0.67 1.30 1.34 1.19
益）（元）
期末每股净资产（元） 5.00 4.63 3.57 2.36
（四）管理层对公司近三年财务状况和经营成果的讨论和分析
1、财务状况分析
本公司所在的集成吊顶行业的市场竞争核心要素在于产品研发与应用设计、品牌
建设、销售渠道建设，因而研发设计投入和销售渠道建设投入较多，生产性土地、厂
房及生产设备等非流动资产投入相对较小，属于轻资产行业。此外，公司因产能有限
租赁了部分仓库及办公用房，并将部分生产委托给外协单位加工。因此，公司资产主
要是与生产经营相关的流动资产，非流动资产所占比例相对较小。
报告期内，本公司负债全部为流动负债。由于公司所在行业的核心竞争力在于产
品研发设计、品牌建设及销售网络建设，而生产环节的配套环境较好，对固定资产等
长期资产的投入要求较低，公司负债结构与公司流动资产比例较高的资产结构相符。
2、盈利能力分析
报告期内，营业收入主要由主营业务收入构成，主营业务收入占营业收入比分别
为99.91%、99.79%、99.88%和99.92%，主营业务收入全部来自于集成吊顶产品销售。
（1）主营业务收入的变化趋势
报告期内，公司主营业务收入主要由基础模块与功能模块贡献，二者实现的销售
收入合计约占主营业务收入的90%。公司产品面向全国销售，主要市场是华东、华北
及华中地区，公司今后业务发展的重点区域仍将是上述地区。随着公司加大对西南、
西北和东北市场的开拓，这些区域将出现较大增长。报告期内，公司销售规模迅速扩
大，2010-2012年主营业务收入的年复合增长率为7.26%。
（2）毛利率及其变化趋势
报告期内，公司毛利率持续较高，具体情况如下表所示：
2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目
毛利率 增减 毛利率 增减 毛利率 增减 毛利率
功能模块 55.64% 0.47% 55.17% -0.34% 55.51% -0.16% 55.67%
基础模块 49.66% -1.04% 50.70% -1.38% 52.08% 1.11% 50.97%
辅助模块 49.37% -0.15% 49.52% -3.81% 53.33% 3.04% 50.29%
综合毛利率 51.84% -0.33% 52.17% -1.24% 53.41% 0.87% 52.55%
1-2-36
首次公开发行股票招股说明书摘要
3、现金流分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额稳步增加。主要得益于：（1）销售
规模的不断扩大；（2）由于公司主要采取“先款后货”的收款方式，大大提高经营活
动现金流入的金额。
4、财务状况和盈利能力的未来趋势分析
本次发行募集资金到位后，公司货币资金、固定资产将增加，资产负债结构将更
趋稳健，财务状况将得到较大改善。
综上所述，本公司管理层认为：公司所处行业属于新兴行业，具有广阔的发展前
景，面对行业发展的历史性机遇，本公司将通过积极的设计创新和市场开拓巩固和增
强本公司在集成吊顶行业的龙头地位，募集资金到位后，将极大缓解生产能力的瓶颈，
公司的经营规模、盈利能力及市场竞争力等将进一步增强。
（五）股利分配情况及股利分配政策
1、股利分配一般政策
本公司在股利分配方面实行同股同权、同股同利的原则，按各股东所持股份数分
配股利。股利分配采取现金、股票二种形式之一或二种形式结合；每年以现金分配的
股利不低于当年实现的可分配利润的20%。公司可以进行中期现金分红。公司利润分
配不得超过累计可分配利润的范围。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣
减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。公司股利是否派发，派发数额、
方式、时间，需由董事会根据盈利状况提出分配方案，经股东大会审议通过后执行。
公司利润分配以会计期间实际实现的可分配利润为依据。在分派股利时，本公司按有
关法律、法规代扣股东股利收入的应纳税金。公司股东大会对利润分配方案作出决议
后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。股东
大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股
本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。
2、公司近三年股利分配情况
经公司于2011年2月11日召开的2010年度股东大会决议审议通过，公司以2010年12
月31日的总股本4,500万股为基础，对股东实行每10股派发现金红利2.00元（含税），共
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首次公开发行股票招股说明书摘要
计向股东分配股利9,000,000.00元。本次股利分配已于2011年3月实施完毕。经公司于
2012年2月1日召开的2011年度股东大会决议审议通过，公司以2011年12月31日的总股
本4,500万股为基础，对股东实行每10股派发现金红利3.00元（含税），共计向股东分配
股利13,500,000.00元。本次股利分配已于2012年2月实施完毕。经公司于2013年2月15
日的2012年度股东大会决议审议通过，公司以2012年12月31日的总股本4,500万股为基
数，对股东实行每10股派发现金红利3.00元（含税），共计向股东分配股利13,500,000.00
元。本次股利分配已于2013年2月实施完毕。除上述之外，公司在报告期内未实施其他
股利分配。
3、滚存利润分配政策
若公司首次公开发行股票并上市成功，公司2012年度利润分配完成后的滚存未分
配利润及2013年1月1日以后至本次发行前新增的可分配利润，由公司公开发行股票后
登记在册的所有股东（包括现有股东和将来持有公开发行股份的股东）按持股比例共
同享有。
第四节 募集资金运用
本次发行中，本公司公开发行新股募集资金（扣除相应发行费用）拟投资于百步
工业区集成吊顶生产基地建设项目（以下简称“本项目”），计划新增基础模块产能1,500
万片、功能模块产能68万套，项目总投资额为16,025万元，由公司直接实施。
本项目已取得海盐县发展与改革局出具的盐发改备（2011）第2号《海盐县企业投
资项目备案通知书》（备案号：04241101244050357732）。
本项目投资进度如下：
单位：万元
募集资金使用计划
项目名称
第一年 第二年 合计
百步工业区集成吊顶
9,478 6,547 16,025
生产基地建设项目
募集资金到位前，公司将根据项目进展需要以自有资金或银行借款先行投入。为
保证本项目顺利完成，截至2013年6月末，公司已利用自有资金先期投入7,686.90万元，
用于支付实施该项目所占土地的出让金及部分工程建设。
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首次公开发行股票招股说明书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）经营风险
1、经销商及专卖店管理风险
公司采用经销商模式，产品直接销售给经销商，由经销商自建专卖店面向消费者。
截至2013年6月30日，公司拥有367家经销商，下设1,263家专卖店，构成了覆盖全国主
要市场的销售网络。近年来，公司一直致力于销售网络的精耕细作，经过近几年的探
索与调整，公司拥有了丰富的渠道建设、管理及提升的经验，建立了一套行之有效的
经销商及专卖店管理制度。如果未来经销商队伍进一步扩大而公司管理水平不能随之
提高，或市场发生变化而公司管理制度不能与之适应，则可能对公司的业绩产生不利
影响，并可能损及公司品牌形象。
2、业务领域集中的风险
公司定位于专业的集成吊顶供应商，坚持走专业化路线，囿于资源有限，公司目
前仅开拓住宅装修装饰市场，产品主要应用于厨房、卫生间。报告期内，公司主营业
务收入全部来源于住宅装修装饰市场。虽然公司依靠产品创新、品牌形象、产品品质
及经销商网络在行业内占据了优势竞争地位，但公司所处市场单一，如果住宅装修装
饰市场短期内大幅下滑，或增长速度持续减缓，或市场出现替代性较强的产品，将对
公司的经营业绩造成较大影响。
3、原材料价格波动风险
公司主要原材料为铝板、钢板，报告期内，铝板和钢板的材料成本占产品生产成
本的比重约为50%。铝板、钢板属于金属铝和钢的深加工产品，其价格主要由铝、钢
的市场价格决定，波动范围较大。近年来，公司通过招标采购加强了成本控制，同时
不断设计新产品以提高产品附加值，毛利率维持在较高水平。但铝板和钢板价格如在
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首次公开发行股票招股说明书摘要
短期内大幅上涨，仍将对公司毛利率和经营业绩造成不利影响。
4、产品被仿造、假冒的风险
品牌形象及产品创新成果对公司而言至关重要。公司已尽力采取严格的技术保密
制度、申请外观设计专利、申请商标注册等各种措施保护公司品牌和新产品设计成果，
但因本公司产品在行业内具有一定的风尚标地位，公司产品常常成为业内部分企业的
模仿、假冒对象。如此类事件发生，公司将积极采取包括诉讼在内的方式保护公司品
牌及产品创新成果，但大量仿造和假冒事件仍可能损害公司品牌形象，并对公司经营
产生不利影响。
5、业绩季节性波动风险
公司所处的集成吊顶行业具有较强的季节性。上半年业务量相对较小，其中第一
季度受冬季及春节影响，为全行业最淡季，业务量仅占全年10%左右；下半年受房地
产市场年底集中交房的影响，为行业传统旺季，销售一般占全年总量的60%以上。
6、产品质量风险
公司一直致力于不断提升产品质量，产品出厂前均经过严格质量检验，但不能排
除产品售后发生质量问题的可能性。报告期内，公司曾存在少量产品因抽检不合格而
被所在地质量监督管理部门查封的情形，上述被查封产品虽已复检合格、解除查封并
实现销售，公司亦已采用更为严格的质量管理与检测制度，但仍难以保证未来不发生
产品售后质量问题。同时，公司主要产品的受众对象均是普通大众消费者，一旦发生
质量问题，即便在非公司责任的情况下也可能引发消费者权益纠纷，这将对公司产品
的美誉度构成潜在的风险，从而会对相关产品的销售造成影响，降低本公司的盈利水
平。
7、毛利率下降的风险
报告期内，公司毛利率持续较高，2010年度、2011年度、2012年度及2013年1-6月
的综合毛利率分别为52.55%、53.41%、52.17%和51.84%。行业快速成长、公司品牌形
象、设计能力、产品定位和不断推出新产品等因素是公司在报告期内保持较高毛利率
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首次公开发行股票招股说明书摘要
的主导因素，但未来若上述因素未能维持，或者出现行业竞争加剧、宏观经济低迷、
房地产调控政策进一步加强等不利情形，则公司存在毛利率下降的风险。
（二）技术风险
1、技术、设计持续创新的风险
凭借研发设计能力，公司拥有较强的竞争优势，并保持较高的盈利水平，公司于
2009年4月被认定为高新技术企业，并于2012年12月通过高新技术企业资格复审，截至
本招股说明书摘要签署日，公司拥有3项发明专利、119项实用新型专利、235项外观设
计专利。
集成吊顶行业属于新兴行业，市场变化较快，新技术运用较多，新产品推出较快，
如公司技术、设计创新能力不能跟上行业发展的速度，或不能适应市场需求的变化，
则将对本公司的竞争地位和盈利能力造成不利影响。
2、专利被侵权的风险
公司拥有的2项发明专利“顶棚内置式家电分体安装方法及装置”（专利号：
200410025046.5）和“多电器吊顶集成方法及组合装置”（专利号：200510049679.4）
涵盖了集成吊顶的定义及安装方法，构成集成吊顶行业的基础技术。同时，公司在
200410025046.5号发明专利的基础上延伸，将取暖、照明、换气三种基本功能实现模
块化的方法均申请并获得了19项实用新型专利，上述2项发明专利及19项实用新型专利
构成了包括三层保护结构的专利保护网。公司拥有的上述专利可能遭到竞争对手侵权，
未来，随着更多企业进入集成吊顶行业，公司专利被竞争对手侵权的情形可能进一步
加剧，将对公司的业务经营产生一定的不利影响，同时也将损害上市后中小股东的利
益。
（三）行业竞争加剧的风险
目前，集成吊顶行业的利润水平较高，吸引了大量企业进入集成吊顶行业。据不
完全统计，全国集成吊顶生产企业已上千家，未来仍可能不断增加，这将在一定程度
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首次公开发行股票招股说明书摘要
上加剧行业竞争。
（四）净资产收益率下降风险
2010年度、2011年度、2012年度，公司扣除非经常性损益后归属于普通股股东的
净资产收益率（加权平均）分别为69.32%、46.06%、32.59%。本次发行后，公司净资
产预计将显著增加，由于募集资金投资项目建成并达产尚需一定时间，因此存在发行
后公司净资产收益率下降的风险。
（五）政策风险
1、所得税优惠政策变化的风险
根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局
联合下发的浙科发高[2009]103号文件，公司被认定为2009年第一批高新技术企业，有
效期为三年。上述税收优惠政策于2011年到期后，公司于2012年12月27日通过由浙江
省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局及浙江省地方税务局联合进行的高
新技术企业复审（浙科发高（2012）312号），被重新认定为高新技术企业，有效期三
年。
依国家有关高新技术企业所得税优惠的政策，自2009年起至2014年，本公司执行
15%的企业所得税税率。公司2010 年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月享受的所
得税税收优惠为642.87万元、704.09万元、679.90万元和361.39万元，分别占公司税后
利润的11.51%、11.10%、11.11%和11.99%。
如公司所得税优惠政策于2014年到期后不能被再次认定为高新技术企业或国家对
高新技术企业的所得税优惠政策发生变化，公司将不能继续享受企业所得税优惠税率，
公司的净利润会受到一定程度的影响。
2、房地产行业宏观调控带来的风险
我国政府为化解2008年金融危机的不利影响，采取了积极的财政政策和适度宽松
的货币政策，并适时推出了4万亿元的投资刺激计划，缓解了我国经济放缓的步伐，同
1-2-42
首次公开发行股票招股说明书摘要
时，也大幅刺激了房地产市场的发展。根据国家统计局公布的数据，2010年，全国房
地产开发投资4.83万亿元，比上一年增长33.2%；全国商品住宅销售面积9.31亿平方米，
比2009年增长8.0%；全国商品房销售额5.25万亿元，比2009年增长18.3%。伴随着房地
产市场的快速发展，商品住宅价格大幅上升，已严重影响了我国经济的可持续发展和
社会稳定。2010年1月7日，国务院办公厅以国办发〔2010〕4号《国务院办公厅关于促
进房地产市场平稳健康发展的通知》提出了进一步加强和改善房地产市场调控的要求，
此后，各地先后出台了包括限购、试行物业税等在内的一系列房地产调控政策。
在房地产调控政策的作用下，2011年，我国房地产市场陷于低迷，房地产成交量
明显下降，房地产价格下降预期强烈。根据搜房网数据监控中心统计，全国65个重点
城市2011年新建商品住宅成交套数同比下跌14.39%，9成重点城市成交量下跌。成交面
积同比下跌19.26%。随着2011年限购开始向全国蔓延，我国主要城市的二手房成交量
也都遭遇骤减。2012年，全国房地产销售仍维持较为低迷的状态，根据国家统计局发
布的数据显示，2012年商品房销售面积111,304万平方米，比2011年仅增长1.8%。
作为一个新兴的细分行业，目前，集成吊顶的市场主要来源于住宅装修市场。住
宅装修市场受商品住宅销售、商品房交收和二手房交易市场的影响较大。房地产市场
成交量的显著下降导致住宅装修市场明显下滑，对包括集成吊顶在内的建筑材料及装
饰装修材料行业有较大不利影响，也将对本公司的业务发展及经营业绩形成较大压力。
（六）募集资金投资项目的风险
1、募集资金投资项目的市场风险
本次发行募集资金投资项目投产后，公司产能扩张幅度较大，对公司市场开拓能
力的要求亦将大幅提高。近年来，公司一直致力于销售网络精耕细作，夯实了现有销
售网络，并提高了经销商（专卖店）的可复制性，为消化募集资金投资项目的产能提
供了良好基础。但如果公司市场开拓速度跟不上项目要求，新增产能不能充分发挥，
则将影响募集资金投资项目效益的实现，因此，本次募集资金投资项目存在一定的市
场风险。
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首次公开发行股票招股说明书摘要
2、折旧及摊销大幅增加风险
本次发行募集资金投资项目建成投产后，每年固定资产折旧及无形资产摊销费用
将相应增加，预计每年的新增折旧及摊销费用约为690万元，将对公司业绩有一定不利
影响。
3、规模扩张可能引致的管理风险
本次募集资金投资项目达产后，公司的生产规模、人员规模、销售网络将迅速扩
大，对公司管理能力提出更高要求，虽然公司一直在吸引优秀的职业经理人充实管理
团队，但随着公司经营规模越来越大，如果公司现有管理体制不能适应公司规模的扩
张，将对公司的生产经营造成不利影响。
（七）实际控制人控制的风险
本公司实际控制人时沈祥、骆莲琴夫妇合计持有本公司40,714,286股股份，占本公
司发行前总股本90.48%，此外，骆莲琴女士还持有本公司第三大股东友邦电器5%股权
并担任执行董事，时沈祥、骆莲琴夫妇能对本公司的发展战略、生产经营、利润分配、
人事安排等决策实施有效控制。
若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，本公司
实际控制人可能利用其控制地位，通过行使股东权利，包括表决权或其他方式对公司
的生产经营管理、新产品开发、投资决策等方面加以控制或构成重大影响，从而形成
有利于其自身、损害公司及公司中小股东利益的经营决策，因此，本公司存在一定的
实际控制人控制的风险。
（八）对友邦电器分立前的或有负债承担连带责任的风险
2009年11月，本公司前身友邦有限吸收合并了海盐汉坊，承继了海盐汉坊在合并
前的所有债务。海盐汉坊是友邦电器于2009年10月派生分立的有限公司，对友邦电器
分立前的债务承担连带责任。因此，友邦有限在吸收合并海盐汉坊后，同时承继了海
盐汉坊对友邦电器分立前债务的连带责任，可能导致本公司被相关权利人要求承担友
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首次公开发行股票招股说明书摘要
邦电器分立前债务的风险。
友邦电器分立前债务为1,357.58万元，其中712.06万元在分立时由海盐汉坊承担，
并在海盐汉坊被吸收合并后由本公司承担，余额645.52万元由分立后的友邦电器承担。
截至2011年3月，友邦电器承担的上述分立前645.52万元债务已经清偿完毕。
虽然友邦电器分立前债务已全部清偿完毕，但如友邦电器分立前存在或有负债且
友邦电器无力清偿，本公司仍有被相关权利人要求承担连带责任的风险。
（九）补缴社会保险及住房公积金的风险
2011年1月1日之前，公司按照海盐县劳动与社会保障局的规定缴纳社会保险，按
嘉兴市住房公积金管理中心的规定缴纳住房公积金，并根据员工实际需要和当地物价
水平，向部分未缴纳住房公积金的员工发放住房补贴。
鉴于公司按照海盐县当地政策缴纳社会保险及住房公积金，曾存在未按国家有关
规定为全体员工缴纳“五险一金”的情形，公司存在被有关部门要求按国家有关规定
补缴以前年度应缴社会保险和住房公积金的风险。
（十）股市相关的风险
股票价格不仅受公司财务状况、经营业绩和发展前景的影响，而且受股票供需关
系、国家宏观经济状况、投资者的心理预期以及其他多种因素的影响。本公司提醒投
资者对股票市场的风险要有充分的认识，在投资本公司股票时，应综合考虑影响股票
价格的各种因素，以规避风险和损失。
（十一）2014 年第一季度业绩受本次发行影响而下降的风险
集成吊顶行业存在较强的季节性，一般每年第一季度为淡季，净利润占全年总额
不到10%，2013年一季度未经审计的净利润为352.00万元。公司管理层预计，2014年一
季度，公司经营业绩仍将延续这一特点。如公司本次发行在2014年一季度完成，将因
本次股票发行产生较大额费用。按相关规定，公司为本次发行支付的部分费用不能扣
减资本公积，将计入当期损益，这可能导致公司2014年第一季度经营业绩出现同比大
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首次公开发行股票招股说明书摘要
幅下降的风险。
二、其他重要事项
（一）重大合同
本公司目前正在履行的重大合同主要有经销合同、采购合同、原材料采购框架协
议、专利许可合同、战略合作框架协议等。
（二）重大诉讼或仲裁事项
1、2010年10月12日，本公司以侵犯本公司拥有的200410025046.5号“顶棚内置式
家电分体安装方法及装置”发明专利权为由，将嘉兴美尔凯特卫厨科技有限公司（以
下称“美尔凯特”）及富阳市金鑫建材广场恒隆建材商行经营者金建春起诉至浙江省杭
州市中级人民法院，诉讼请求包括：（1）美尔凯特立即停止制造、销售、许诺销售侵
犯200410025046.5号发明专利权的“集成吊顶”；（2）金建春立即停止销售、许诺销售
侵犯200410025046.5号发明专利的“集成吊顶”；（3）美尔凯特和金建春立即停止使用
侵犯200410025046.5号发明专利权的方法安装“集成吊顶”；（4）美尔凯特和金建春销
毁库存的侵权产品和半成品，同时美尔凯特销毁制造侵权产品的专用模具；（5）美尔
凯特赔偿本公司经济损失和专利申请后的临时保护期使用费共100万元；（6）金建春赔
偿经济损失10万元；（7）美尔凯特和金建春在其销售侵权产品的经营场所公开消除影
响；（8）美尔凯特和金建春承担本案诉讼费用及公司因调查、制止侵权开支的合理费
用。
2010年11月29日，美尔凯特向国家知识产权局专利复审委员会提出请求，要求对
专利号为200410025046.5号的发明专利进行无效宣告，同日，专利复审委员会受理该
无效宣告请求。2011年9月21日，国家知识产权局专利复审委员会第17263号《无效宣
告请求审查决定书》决定维持200410025046.5号发明专利权有效。
2011年12月5日，美尔凯特以国家知识产权局专利复审委员会为被告，本公司为第
三人，向北京市第一中级人民法院提起行政诉讼，请求撤销第17263号《无效宣告请求
审查决定书》并由国家知识产权局专利复审委员会重新作出审查决定。审理期间，美
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首次公开发行股票招股说明书摘要
尔凯特申请撤诉，2012年4月17日，北京市第一中级人民法院裁定准许原告美尔凯特撤
诉。
2011年9月30日，杭州市中级人民法院（2010）浙杭知初字第819号《民事判决书》，
判决如下：（1）美尔凯特立即停止制造、销售、许诺销售落入200410025046.5号发明
专利权保护范围的产品，立即停止使用落入200410025046.5号发明专利权保护范围的
方法，销毁侵权的库存产品、半成品及制造侵权产品的模具、专用设备；（2）金建春
立即停止销售、许诺销售落入200410025046.5号发明专利权保护范围的产品，并销毁
侵权的库存产品、半成品；（3）美尔凯特赔偿本公司经济损失及为调查、制止侵权行
为开支的合理费用合计45万元；（4）驳回本公司其他诉讼请求。
2011年10月27日，美尔凯特不服（2010）浙杭知初字第819号《民事判决书》，向
浙江省高级人民法院提起上诉。2011年12月20日，本公司向浙江省高级人民法院提交
《上诉答辩状》。
2012年3月5日，浙江省高级人民法院作出（2011）浙知终字第241号《民事判决书》，
认定美尔凯特侵权，驳回上诉，维持原判。该判决为终审判决。目前，本案已执行完
毕。
2、2010年10月26日，本公司以侵犯本公司拥有的200410025046.5号“顶棚内置式
家电分体安装方法及装置”发明专利权为由，将广州市欧斯宝金属制品有限公司（以
下称“欧斯宝”）及杭州市江干区威业装饰材料商行经营者叶世安起诉至浙江省杭州市
中级人民法院，诉讼请求包括：（1）欧斯宝立即停止制造、销售、许诺销售侵犯
200410025046.5号发明专利权的“集成吊顶”；（2）叶世安立即停止销售、许诺销售侵
犯200410025046.5号发明专利的“集成吊顶”；（3）欧斯宝和叶世安立即停止使用侵犯
200410025046.5号发明专利权的方法安装“集成吊顶”；（4）欧斯宝和叶世安销毁库存
的侵权产品和半成品，同时欧斯宝销毁制造侵权产品的专用模具；（5）欧斯宝赔偿本
公司经济损失和专利申请后的临时保护期使用费共100万元；（6）叶世安赔偿本公司经
济损失10万元；（7）欧斯宝和叶世安在其销售侵权产品的经营场所公开消除影响；（8）
欧斯宝和叶世安承担本案诉讼费用及公司因调查、制止侵权开支的合理费用。
2011年3月28日，该案经杭州市中级人民法院审理终结后做出（2010）浙杭知初字
第878号《民事判决书》，判决如下：（1）欧斯宝立即停止制造、销售、许诺销售落入
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200410025046.5号发明专利保护范围内的产品，销毁制造侵权产品的模具和专用设备，
并销毁库存的侵权产品、半成品；（2）叶世安立即停止销售落入200410025046.5号发
明专利保护范围内的产品；（3）欧斯宝赔偿本公司经济损失及为调查、制止侵权行为
开支的合理费用合计65万元；（4）驳回本公司的其他诉讼请求。
2011年4月20日，公司不服（2010）浙杭知初字第878号《民事判决书》，向浙江省
高级人民法院提出上诉。2011年4月27日，叶世安不服（2010）浙杭知初字第878号《民
事判决书》，向浙江省高级人民法院提出上诉。2011年5月3日，欧斯宝不服（2010）浙
杭知初字第878号《民事判决书》，向浙江省高级人民法院提出上诉。
2011年6月18日，广州市欧斯宝金属制品有限公司向国家知识产权局专利复审委员
会提出请求，要求对专利号为200410025046.5号的发明专利进行无效宣告。2011年7月
11日，专利复审委员会受理该无效宣告请求。2011年10月25日，国家知识产权局专利
复审委员会第17420号《无效宣告请求审查决定书》决定维持200410025046.5号发明专
利权有效。
2012年1月12日，欧斯宝以国家知识产权局专利复审委员会为被告，本公司为第三
人，向北京市第一中级人民法院提起行政诉讼，请求撤销《无效宣告请求审查决定书》
并宣告200410025046.5号的发明专利全部无效。经审理，2013年1月17日，北京市第一
中级人民法院出具（2012）一中知行初字第950号《行政判决书》，决定维持国家知识
产权局专利复审委员会的审查决定。
2011年8月22日，浙江省高级人民法院作出（2011）浙知终字第86号《民事判决书》，
判决如下：（1）维持（2010）浙杭知初字第878号民事判决第三项，即欧斯宝赔偿本公
司经济损失及为调查、制止侵权行为开支的合理费用65万元；（2）撤销（2010）浙杭
知初字第878号民事判决第一、二项；（3）欧斯宝立即停止使用200410025046.5号发明
专利权所涉的专利方法，立即停止制造、销售、许诺销售落入200410025046.5号发明
专利权保护范围的产品，销毁制造侵权产品的模具及专用设备，销毁库存的侵权产品
及半成品；（4）叶世安立即停止销售、许诺销售落入200410025046.5号发明专利权保
护范围的产品；（5）驳回本公司其他诉讼请求。该判决为终审判决。
2011年11月28日，公司向浙江省杭州市中级人民法院提交《强制执行申请书》，要
求强制执行（2011）浙知终字第86号《民事判决书》中的相关判决。目前，本案已执
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行完毕。
除上述诉讼之外，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来
前景等可能产生较大影响的尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁事项。
（三）公司股东、董事、监事、高级管理人员诉讼、仲裁、行政
处罚情况
截至本招股说明书摘要签署日，公司股东、董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员不存在尚未了结或可以预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。公司董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员不存在刑事诉讼，未受过刑事处罚。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人
名 称 住所 联系电话 传真 联系人
发行人：
浙江友邦集成吊顶股份有限 海盐县百步工业区北 A 区 0573-86790032 0573-86788388 吴伟江
公司
保荐人（主承销商）： 深圳市福田区深南大道 4011 李俊旭
021-50106006 021-68498502
华泰联合证券有限责任公司 号香港中旅大厦 25 楼 黄生平
律师事务所： 上海市浦东新区花园石桥路 李 波
021-61059000 021-61059100
上海市锦天城律师事务所 33 号花旗大厦 14 楼 章晓洪
会计师事务所：
黄 晔
立信会计师事务所（特殊普通 上海市南京东路 61 号 4 楼 021-63391166 021-63392558
陈 勇
合伙）
资产评估机构： 北京市复兴门外大街 28 号凯 邬崇国
010-88000066 010-88000006
中联资产评估有限公司 晨世贸中心东座 F4 层 杨沈斌
股票登记机构：
深圳市深南中路 1093 号中信
中国证券登记结算公司深圳 大厦 18 楼
0755-25938000 0755-25988122 -
分公司
收款银行：工行深圳分行华强
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支行
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所 0755-82083333 0755-82083190 -
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二、本次发行上市的重要日期
采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式，现将发行
的有关重要日期提示如下：
询价推介日期： 2014年1月10日至2014年1月15日
发行公告刊登日期： 2014年1月17日
申购日期和缴款日期： 2014年1月20日
预计股票上市日期： 发行完成后尽快安排上市
第七节 备查文件
1、招股说明书全文、备查文件和附件可以到发行人和主承销商住所查阅。查阅
时间：工作日上午8：30―11：30,下午2：00―5：00。
2、招股说明书全文可以通过巨潮资讯网网站（www.cninfo.com.cn）查阅。
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