读取中,请稍候

广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要




广东天元实业集团股份有限公司
Guangdong Tengen Industrial Group Co.,Ltd.
（东莞市清溪镇松岗工业区上元路 172 号）




首次公开发行股票招股意向书摘要




保荐人（主承销商）




中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要



发行人声明

本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资
决定的依据。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定和意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。




1-2-2
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要



目 录

发行人声明 .............................................................................................................. 2
目 录 ...................................................................................................................... 3
第一节 重大事项提示 ........................................................................................... 5
一、本次发行前未分配利润的处理 ................................................................. 5
二、公司股东股份锁定及减持价格承诺.......................................................... 5
三、公司上市后三年内稳定股价的预案及相关方的承诺 ............................... 9
四、发行人及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于
招股意向书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺 ............................. 12
五、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏的承诺 ............................................................................... 14
六、本次发行摊薄即期回报的填补措施及相关承诺 .................................... 15
七、关于未能履行承诺的约束措施 ............................................................... 17
八、持股 5%以上股东持股意向及减持意向.................................................. 19
九、上市后的股利分配政策 ........................................................................... 20
十、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 ......................... 21
第二节 本次发行概况 ......................................................................................... 25
第三节 发行人基本情况 ..................................................................................... 26
一、发行人概况 .............................................................................................. 26
二、发行人改制重组情况 ............................................................................... 26
三、发行人股本情况 ...................................................................................... 28
四、公司主营业务、主要产品及变化情况 .................................................... 33
五、同业竞争 .................................................................................................. 63
六、关联交易 .................................................................................................. 65
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ..................... 76
八、控股股东及实际控制人 ........................................................................... 77
九、财务会计信息与管理层讨论与分析........................................................ 77
十、股利分配情况 .......................................................................................... 97

1-2-3
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


十一、公司子公司基本情况 ..........................................................................101
第四节 募集资金运用 ........................................................................................108
一、募集资金运用计划..................................................................................108
二、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响 .......................................108
第五节 风险因素和其他重要事项 ..................................................................... 110
一、风险因素 ................................................................................................. 110
二、重要合同 ................................................................................................. 115
三、对外担保情况 .........................................................................................120
四、重大诉讼、仲裁事项 ..............................................................................120
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排..................................................122
一、本次发行的有关当事人 ..........................................................................122
二、与本次发行上市有关的重要日期 ..........................................................122
第七节 备查文件 ................................................................................................123
一、备查文件 .................................................................................................123
二、文件查阅地址、时间 ..............................................................................123




1-2-4
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


第一节 重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意
向书摘要“第五节 风险因素和其他重要事项”之“一、风险因素”的内容全文，
并应特别注意下列重大事项：


一、本次发行前未分配利润的处理

经公司 2019 年度第一次临时股东大会审议通过，公司本次发行前的滚存未
分配利润，由本次发行后的新老股东按照发行完成后的持股比例共同享有。


二、公司股东股份锁定及减持价格承诺

（一）控股股东、实际控制人的股份锁定及减持价格承诺

公司控股股东及实际控制人周孝伟、罗素玲夫妇关于股票锁定期及减持价格
作出如下承诺：

1、自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接
或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该等股份。

2、本人直接或间接持有的公司股票若在锁定期满后 2 年内减持的，减持价
格应不低于首次公开发行时的发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20
个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本
人直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月；如果因公司派发现金红
利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照证
券交易所的有关规定作相应调整。

3、本人将遵守《公司法》、《证券法》和有关法律法规以及中国证监会规章、
规范性文件中关于股份转让的限制性规定，并将严格遵守本人就限制股份转让作
出的承诺。

4、若本人未履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上就
未履行股票锁定期承诺向股东和社会公众投资者道歉。若本人因未履行承诺事项


1-2-5
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


而获得收入，则所得的收入归公司所有。若因本人未履行上述承诺给公司或者其
他投资者造成损失的，将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。

作为公司董事长兼总经理，周孝伟还承诺：

“在任职期内每年转让的股份不超过所直接和间接持有公司股份总数的
25%，在离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份；在申报离任 6 个月后的
12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所直接和间接持有
公司股票总数的比例不超过 50%。”

（二）公司董事、监事、高级管理人员的股份锁定及减持价格承

诺

1、公司主要股东罗耀东的股份锁定及减持价格承诺

作为发行人的持股 5%以上股东、董事、副总经理兼财务总监，罗耀东关于
股票锁定期及减持价格作出如下承诺：

（1）本人作为公司持股 5%以上股东，自公司股票上市之日起 36 个月内，
不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的
股份，也不由公司回购该等股份。

（2）本人作为公司董事、副总经理兼财务总监，应当向公司申报所持有的
本公司股份及其变动情况，在任职期内每年转让的股份不超过所直接和间接持有
公司股份总数的 25%，在离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份；在申
报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人
所直接和间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。

（3）本人直接或间接持有的公司股票若在锁定期满后 2 年内减持的，减持
价格应不低于首次公开发行时的发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续
20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，
本人直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。如果因公司派发现金
红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照
证券交易所的有关规定作相应调整。


1-2-6
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（4）本人将遵守《公司法》、《证券法》和有关法律法规以及中国证监会规
章、规范性文件中关于股份转让的限制性规定，并将严格遵守本人就限制股份转
让作出的承诺。

（5）若本人未履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上
就未履行股票锁定期承诺向股东和社会公众投资者道歉。若本人因未履行承诺事
项而获得收入，则所得的收入归公司所有。若因本人未履行上述承诺给公司或者
其他投资者造成损失的，将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。

2、其他持有公司股份的董事、监事、高级管理人员的股份锁定及减持价格
承诺

直接或间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员何祖兵、邓超然、陈
楚鑫、黄冰、周中伟、何小明以及席宏伟关于股票锁定期及减持价格作出如下承
诺：

（1）自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直
接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该等股份。

（2）本人在任职期内每年转让的股份不超过所直接和间接持有公司股份总
数的 25%，在离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份；在申报离任 6 个
月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所直接和间
接持有公司股票总数的比例不超过 50%。

（3）本人直接或间接持有的公司股票若在锁定期满后 2 年内减持的，减持
价格应不低于首次公开发行时的发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续
20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，
本人直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月；如果因公司派发现金
红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价须按照
证券交易所的有关规定作相应调整。

（4）本人将遵守《公司法》、《证券法》和有关法律法规以及中国证监会规
章、规范性文件中关于股份转让的限制性规定，并将严格遵守本人就限制股份转
让作出的承诺。


1-2-7
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（5）若本人未履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上
就未履行股票锁定期承诺向股东和社会公众投资者道歉。若本人因未履行承诺事
项而获得收入，则所得的收入归公司所有。若因本人未履行上述承诺给公司或者
其他投资者造成损失的，将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。


（三）其他关联方的股份锁定及减持价格承诺

作为公司实际控制人的关联方，天祺投资、邹芳关于股票锁定期及减持价格
作出如下承诺：

1、自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本公司/
本人直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人
回购该等股份。

2、本公司/本人将遵守《公司法》、《证券法》和有关法律法规以及中国证监
会规章、规范性文件中关于股份转让的限制性规定，并将严格遵守本公司/本人
就限制股份转让作出的承诺。

3、若本公司/本人因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归发行人所有。
若因本公司/本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本
公司/本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。


（四）其它股东的股份锁定承诺

钟鼎创投等 16 名法人股东或其它机构股东以及邓朝晖等 68 名自然人股东
根据《公司法》的规定作出承诺如下：

1、自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人（本
企业）直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行
人回购该部分股份。

2、如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、中国证券监
督管理委员会和发行人股票上市交易的证券交易所对本人（本企业）持有的发行
人的股份转让另有要求，则本人（本企业）将按相关要求执行。



1-2-8
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


3、若本人（本企业）因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归发行人
所有。若因本人（本企业）未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损
失的，本人（本企业）将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。


三、公司上市后三年内稳定股价的预案及相关方的承诺

（一）公司稳定股价的预案

为维护公司股票上市后股价的稳定，充分保护公司股东特别是中小股东的权
益，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司上市后稳定股价的
预案》，主要内容如下：

1、启动及停止稳定股价措施的实施条件

（1）公司股票自深圳证券交易所上市后 3 年内，如果公司股票收盘价连续
20 个交易日低于最近一期经审计的每股净资产值（以下简称“启动条件”，若因
除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司最近一期经审计的每股净资产值不
具可比性的，上述股票收盘价应作相应调整，下同），在不会导致上市公司股权
结构不符合上市条件的前提下，启动稳定股价措施。

（2）触发稳定股价义务之日后，如连续 5 个交易日公司股票收盘价高于最
近一期经审计的每股净资产，公司将终止实施稳定股价措施。

2、稳定股价措施的方式及顺序

股价稳定措施包括：1、公司回购股票；2、公司控股股东增持公司股票；3、
董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）、高级管理人员增持公司股票。选
用前述方式时应考虑：1、不能导致公司不满足法定上市条件；2、不能迫使控股
股东、董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）或高级管理人员履行要约收
购义务。

股价稳定措施的实施顺序如下：

第一选择为公司回购股票。

第二选择为控股股东增持公司股票。启动该选择的条件为：在公司回购股票


1-2-9
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


方案实施完成后，如果公司股票仍未满足连续 3 个交易日的收盘价均高于公司最
近一期经审计的每股净资产值，并且公司回购股票不会致使公司将不满足法定上
市条件。

第三选择为董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）、高级管理人员增
持公司股票。启动该选择的条件为：在控股股东增持公司股票方案实施完成后，
如果公司股票仍未满足连续 3 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的
每股净资产值，并且董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）、高级管理人
员增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发董事（不含独立董
事、不在公司领薪的董事）、高级管理人员的要约收购义务。

3、稳定股价的具体措施

当上述启动股价稳定措施的条件成熟时，公司将及时采取以下部分或全部措
施稳定公司股价。

（1）公司回购

公司为稳定股价之目的回购股份应符合相关法律、法规及交易所相关文件的
规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件，并依法履行有关回购股份的具
体程序，及时进行信息披露。

公司股东大会对回购股份作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的 2/3
以上通过，公司控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中以其控制的股份投赞
成票。

公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集的
资金总额，公司单次用于回购股份的资金不少于人民币 1,000.00 万元，公司单
次回购股份不超过公司总股本的 2.00%，回购股份的价格不超过最近一期经审计
的每股净资产值。

（2）控股股东增持

公司控股股东为稳定股价之目的增持公司股份应符合相关法律、法规及交易
所相关文件的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件，并依法履行相应


1-2-10
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


程序，及时进行信息披露。

公司控股股东承诺：单次用于增持公司股票的资金不低于取得上年度现金分
红（税后）总和的 50%；单次及连续十二个月增持公司股份数量不超过公司总
股本的 2.00%。

（3）董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）、高级管理人员增持

在公司任职并领取薪酬的公司董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）、
高级管理人员为稳定股价之目的增持公司股份应符合相关法律、法规及交易所相
关文件的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件，并依法履行相应程序，
及时进行信息披露。

有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，在增持计划完成后的 6 个月内
将不出售所增持的股份。其用于增持公司股份的资金不少于该等董事、高级管理
人员上年度从公司领取薪酬（税后）总和的 25.00%，但不超过该等董事、高级
管理人员上年度从公司领取的薪酬（税后）总和。

公司在首次公开发行 A 股股票并上市后 3 年内聘任新的董事、高级管理人
员前，均将要求其履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺，
公司将促使该等新聘任的董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）和高级管
理人员根据本预案及相关约束措施出具承诺书（不含独立董事、不在公司领薪的
董事）。

（二）未履行承诺的约束措施

1、公司未履行上述稳定股价措施的，应当在公司股东大会及中国证监会指
定报刊上公开说明未履行稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投
资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。

2、控股股东未履行上述稳定股价措施的，应当在公司股东大会及中国证监
会指定报刊上公开说明未履行稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公
众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；未履
行上述稳定股价措施的控股股东不得领取当年分红。



1-2-11
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


3、公司董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）、高级管理人员未履行
上述稳定股价措施的，应当在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未
履行稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并提出补充
承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；未履行上述稳定股价措施的董事
（不含独立董事、不在公司领薪的董事）、高级管理人员不得领取当年薪酬。

四、发行人及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、
高级管理人员关于招股意向书无虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏的承诺

（一）发行人对招股意向书信息披露事项的承诺

发行人就招股意向书信息披露事项作出如下承诺：

1、公司招股意向书内容真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。

2、公司招股意向书中如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判
断公司是否符合法律法规规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回
购公司首次公开发行的全部新股，回购价格为公司股票发行价格或被监管机构认
定信息披露违法之日前 30 个交易日公司股票交易均价（以二者孰高为准）。若公
司股票在此期间因派息、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，
须按照证券交易所的有关规定对回购价格进行调整。

3、若因发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。

4、若公司未能履行上述承诺，公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上
公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，及时进行公告，并
在定期报告中披露公司回购新股、赔偿损失等承诺的履行情况以及未履行承诺时
的补救及改正情况。




1-2-12
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（二）发行人控股股东及实际控制人对招股意向书信息披露事项

的承诺

公司控股股东及实际控制人周孝伟、罗素玲夫妇就招股意向书信息披露事项
作出如下承诺：

1、公司招股意向书内容真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。

2、公司招股意向书中如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判
断公司是否符合法律法规规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将依法购
回已转让的原限售股份，股份购买价格为公司股票发行价格或被监管机构认定信
息披露违法之日前 30 个交易日公司股票交易均价（以二者孰高为准）。若公司股
票在此期间因派息、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交易
所的有关规定对回购价格进行调整。

3、若因公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资
者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。

4、若本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上
公开就未履行上述承诺向公司股东和社会公众投资者道歉，由公司督促本人购回
已转让的原限售股份，并停止在公司领取股东分红，用于赔偿因招股意向书有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏而在证券交易中遭受损失的投资者。同时，本
人所持有的公司股份不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的措施并实施完毕
为止。

（三）发行人董事、监事及高级管理人员对招股意向书信息披露

事项的承诺

公司董事、监事、高级管理人员周孝伟、罗耀东、何祖兵、邓超然、陈楚鑫、
雷春平、李映照、朱智伟、冀志斌、黄冰、周中伟、何小明、席宏伟以及邹晶晶
就招股意向书信息披露事项作出如下承诺：



1-2-13
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


1、公司招股意向书内容真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。

2、若因发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。

3、若本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上
公开就未履行上述承诺向公司股东和社会公众投资者道歉，并停止在公司领取薪
酬和股东分红，用于赔偿因招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而
在证券交易中遭受损失的投资者。同时，本人所持有的公司股份不得转让，直至
本人按上述承诺采取相应的措施并实施完毕为止。

4、公司董事、监事、高级管理人员保证不因其职务变更、离职等原因而拒
不履行或者放弃履行承诺。


五、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文
件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺

保荐人（主承销商）国泰君安承诺：本公司已对发行人招股意向书及其摘要
进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、
准确性和完整性承担相应的法律责任。若因本公司为发行人首次公开发行股票制
作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，
将先行赔偿投资者损失。

审计机构、验资复核机构致同承诺：为发行人首次公开发行股票制作、出具
的文件如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将
依法赔偿投资者损失。

发行人律师承诺：本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，若因本所为发行人首次公开发行股
票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失
的，将依法赔偿投资者损失。

评估机构国众联承诺：本机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件


1-2-14
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，若因本机构为发行人首次公
开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者
造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

评估机构广东联信承诺：本机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文
件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，若因本机构为发行人首次
公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资
者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。


六、本次发行摊薄即期回报的填补措施及相关承诺

（一）填补被摊薄即期回报的具体措施

1、积极实施募集资金投资项目

本次募集资金拟投资于“快递电商物流绿色包装耗材制造基地项目”和
“研发中心建设项目”、“补充流动资金”，募集资金投资项目的顺利实施将丰
富并扩大现有的产品系列和生产规模，提高现有业务的技术水平。公司已对上
述募集资金投资项目进行可行性研究论证，项目符合行业发展趋势和公司未来
发展规划，顺利实施后将大幅提高公司的盈利能力。公司将积极推进募集资金
投资项目的实施，尽快获得预期投资回报，降低本次发行后即期回报被摊薄的
风险。

2、加强募集资金管理

为规范募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专款专用，公司已
根据《公司法》、《证券法》等法律法规和《深圳证券交易所股票上市规则》等
业务规范的要求，制定了募集资金专户存储制度及使用管理办法，明确规定公
司实行募集资金专户存储制度，便于对募集资金的管理、使用和监督。

3、优化投资回报机制

公司将建立持续、稳定、科学的股东回报规划与机制，对利润分配作出制
度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。公司审议通过的《公司章程
（草案）》、《股东分红回报规划》，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具


1-2-15
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策
程序、决策机制以及利润分配政策的调整原则等。

4、进一步加强内部管理，提升经营业绩

公司将进一步优化治理结构，加强内部控制，完善并强化投资决策程序，合
理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，在保证满足
公司业务快速发展对流动资金需求的前提下，节省各项费用支出，全面有效地
控制公司经营和资金管控风险。

（二）填补回报措施的相关承诺

1、公司对填补回报措施作出的承诺

公司承诺确保上述措施的切实履行，公司若未能履行上述措施，将在股东
大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众
投资者道歉；如果给投资者造成损失的，将依法向投资者赔偿相关损失。

2、公司控股股东、实际控制人对公司填补即期回报作出的承诺

公司的控股股东、实际控制人周孝伟、罗素玲承诺：

本人在作为公司控股股东/实际控制人期间，不得越权干预公司经营管理活
动，不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方
式损害公司利益，不得动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活
动。

本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，将在股东大会及中国证监会指
定报刊公开作出解释并道歉，并自愿接受证券交易所、上市公司协会的自律监
管措施，以及中国证监会作出的监管措施。若本人违反上述承诺给公司或者股
东造成损失的，本人将依法承担补偿责任。

3、公司董事、高级管理人员对填补回报措施作出的承诺

公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下
承诺：

（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他


1-2-16
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


方式损害公司利益；

（2）对自身的职务消费行为进行约束；

（3）不动用公司资产从事与自身履行职责无关的投资、消费活动；

（4）由董事会或薪酬与考核委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩；

（5）如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填
补回报措施的执行情况相挂钩。

作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上
述承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，并自愿接
受证券交易所、上市公司协会的自律监管措施，以及中国证监会作出的监管措
施。若本人违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担补偿责
任。


七、关于未能履行承诺的约束措施

对于发行人及其控股股东、公司董事及高级管理人员等作出的公开承诺事
项，相关责任主体均提出了未能履行承诺时的约束措施：

（一）发行人相关约束措施

公司保证将严格履行招股意向书披露的相关承诺事项，同时提出未能履行承
诺时的约束措施如下：

1、如公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项或者履行承诺不利
于维护上市公司权益的，公司应提出用新承诺替代原有承诺或者提出豁免履行承
诺义务。上述变更方案应提交股东大会审议，公司将向股东提供网络投票方式，
并将督促承诺事项涉及的股东回避表决。如涉及提出新的承诺事项替代原有承诺
事项的，相关承诺需符合届时的法律、法规及公司章程的规定，且公司承诺接受
如下约束措施，直至承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
（1）将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明具体原因并向
股东和社会公众投资者道歉；


1-2-17
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（2）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理
人员调减或停发薪酬或津贴（如该等人员在公司领薪）；
（3）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，
但可以进行职务变更；
（4）给投资者造成损失的，公司将向投资者依法承担赔偿责任；
（5）按照法律、法规及相关监管机构的要求承担相应的责任。
2、如公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项或者未能按期履行公
开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需符合法律、法规、公司章程的规定
并履行相关审批程序）并将接受如下约束措施，直至承诺履行完毕或相应补救措
施实施完毕：
（1）将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明具体原因并向
股东和社会公众投资者道歉；

（2）将尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大
会审议，尽可能地保护公司投资者利益。

（二）实际控制人、持股 5%以上股东、董事、监事、高级管理

人员相关约束措施

公司实际控制人、持股 5%以上股东、全体董事、监事和高级管理人员保证
将严格履行招股意向书披露的相关承诺事项，同时提出未能履行承诺时的约束措
施如下：

1、如果本人未履行相关承诺事项，本人将在天元集团的股东大会及中国证
监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向天元集团的其他股东和社
会公众投资者道歉；

2、如果本人未履行相关承诺事项，天元集团有权将应付本人现金分红或薪
酬暂时扣留，直至本人实际履行上述各项承诺义务为止；

3、如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的，所得的收益归天元集团
所有，并将在获得收益的 5 日内将前述收益支付给天元集团指定账户；



1-2-18
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


4、如果因本人未履行相关承诺事项致使天元集团或者投资者遭受损失的，
本人将向天元集团或者投资者依法承担赔偿责任。


八、持股 5%以上股东持股意向及减持意向

（一）控股股东、实际控制人关于持股意向及减持意向的承诺

公司控股股东及实际控制人周孝伟、罗素玲夫妇就其直接或间接所持公司股
份（不包括在公司公开发行股票后从公开市场新买入的股份）锁定期届满后的持
股意向及减持意向，承诺如下：

1、本人意向通过长期持有公司之股份以实现和确保本人对公司的控股地位
及公司控制权稳定，进而持续分享公司的经营成果。

2、在确保公司控制权稳定、不违反本人已作出的相关承诺的前提下，本人
存在减持所持公司股份的可能性，届时将审慎制定股份减持计划，在股票锁定期
满后逐步减持。在公司首次公开发行股票前所持股份在锁定期满后 2 年内减持
的，减持价格不低于公司首次公开发行时的发行价，每年减持股份数量不超过所
持公司股份数量的 25%。

3、本人所持公司股份的锁定期届满后，减持直接或间接所持公司股份时，
应提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知公司，并由公司及时予以
公告，自公告之日起 3 个交易日后，方可减持公司股份；本人持有公司股份低于
5%以下时除外。

4、如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持公司股份的，本人将在股东
大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司
股东和社会公众投资者道歉，本人持有的公司股份自本人未履行上述减持意向之
日起六个月内不得减持。

（二）其他 5%以上股东关于持股意向及减持意向的承诺

公司主要股东、董事、副总经理兼财务总监罗耀东就其直接或间接所持公司
股份（不包括在公司公开发行股票后从公开市场新买入的股份）锁定期届满后的


1-2-19
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


持股意向及减持意向，承诺如下：

1、本人拟长期持有公司股份，如果在锁定期满后拟减持股份的，将认真遵
守中国证监会、交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、
资本运作的需要，审慎制定股份减持计划，在股票锁定期满后逐步减持。

2、本人所持公司股份的锁定期届满后，减持直接或间接所持公司股份时，
应提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知公司，并由公司及时予以
公告，自公告之日起 3 个交易日后，方可减持公司股份；本人持有公司股份低于
5%以下时除外。

3、如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持公司股份的，本人将在股东
大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司
股东和社会公众投资者道歉，本人持有的公司股份自本人未履行上述减持意向之
日起六个月内不得减持。


九、上市后的股利分配政策

公司采取现金、股票股利或者二者相结合的方式分配利润，并优先采取现金
分配方式。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力。公司董事会可以根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期现金分红。

在公司当年盈利、累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经营和长期发
展的前提下，如公司无重大投资计划或重大现金支出安排（公司募集资金投资项
目除外），公司应当优先采取现金方式分配股利，原则上每年以现金方式分配的
利润不低于当年实现的可分配利润的 10%，且最近 3 年以现金方式累计分配的
利润不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 30%。

董事会制定利润分配方案时，综合考虑公司所处的行业特点、发展阶段、自
身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并
按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

1、公司发展阶段属于成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；


1-2-20
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


2、公司发展阶段属于成熟期且有重大资金支出安排的，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到 40%；

3、公司发展阶段属于成长期且有重大资金支出安排的，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。


十、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风
险

（一）市场竞争加剧的风险

快递电商包装印刷行业具有市场集中度低、行业竞争激烈、市场化程度较高
等特点，近年来，随着下游市场持续高速增长，吸引更多的竞争者加入，市场竞
争不断加剧。快递电商包装印刷产品种类较为丰富，主要产品包括电子标签、塑
胶包装、快递封套、票据产品、缓冲包装等。目前行业内中小企业数量较多，规
模以上企业占比较低，大多数企业仅从事单一产品的生产加工，尚不具备全品类
生产服务能力。公司凭借一站式综合服务、客户资源和技术创新等优势，长期保
持领先的行业地位和市场份额。如果未来客户加大对采购成本的控制，或者公司
未能充分发挥自身技术服务优势、有效降低生产成本，将导致主要产品毛利率下
滑或市场份额下降，对公司的盈利能力和持续增长产生不利影响。

（二）原材料价格波动的风险

公司主营业务所需的原材料主要包括塑胶料、纸类和热熔胶材料等。报告期
内，公司直接材料占主营业务成本的比重较高，分别为 73.49%、75.85%和
71.59%，原材料采购价格的波动对公司的主营业务成本和盈利水平具有较大影
响。公司主要原材料所处行业均为充分竞争市场，价格信息较为透明，产品供应
充足，能够满足生产经营所需。但是，近年来受供给侧改革和环保政策趋严因素
影响，上游造纸厂和石化企业生产成本上升，并将价格上涨的压力传导至下游行
业，造成公司原材料市场价格的波动。未来如果公司的原材料采购价格出现较大
幅度波动，会直接影响公司主营业务成本。若公司无法及时转移或消化成本压力，

1-2-21
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


将对公司盈利水平和生产经营产生较大不利影响。

（三）存货减值的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 17,942.99 万元、16,887.23 万元
和 16,125.51 万元，占资产总额的比例分别为 26.00%、19.58%和 16.25%。公
司存货主要为原材料、库存商品和发出商品，随着业务规模的扩大，公司各期末
保持适当的存货余额。公司主要根据客户订单以及需求确定原材料采购计划和生
产计划，并保持必要的产成品库存规模。报告期内，公司与主要客户保持顺畅的
沟通，有效控制存货规模，提高资金使用效率，存货周转率不断提高，存货减值
风险较低。未来，随着生产规模的不断扩大，公司存货可能相应增加。虽然公司
主要根据订单安排采购和生产，但若客户的生产经营发生重大不利变化，无法继
续执行订单，可能导致公司存货的可变现净值降低，进而带来存货减值的风险。


（四）不可抗力风险

若发生台风、火灾、洪水、地震、战争、重大疫情等不可抗力事件，可能会
对公司的财产、人员造成损害，影响公司的正常经营活动，从而影响公司的盈利
水平。2020 年初，国内新型冠状病毒肺炎疫情爆发，公司已根据相关要求采取
了积极应对措施，经过所在地主管部门核准后及时复工复产。目前，除疫情期间
复工率不足、部分订单延期或减少外，本次疫情未对公司的持续经营产生重大不
利影响。由于疫情的延续时间及影响范围尚不明朗，若疫情进一步持续或加剧，
可能对公司生产经营和盈利水平产生重大不利影响。

（五）参股客户收入占比较高的风险

截至本招股意向书摘要签署之日，顺丰控股通过全资子公司深圳市顺丰投资
有限公司作为钟鼎创投的有限合伙人间接持有发行人 0.05%股份，中国邮政通过
全资子公司中邮资本管理有限公司作为钟鼎创投的有限合伙人间接持有发行人
0.45%股份，德邦物流通过全资子公司德邦投资间接持有发行人 2.26%股份、韵
达货运实际控制人聂腾云之母陈美香持有发行人 0.94%股份。

报告期内，中国邮政、顺丰控股、韵达货运、德邦物流同时为公司的间接股


1-2-22
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


东和客户，公司向前述客户的合计销售金额分别为 36,950.85 万元、41,006.79
万元和 37,480.82 万元，占营业收入的比例分别为 43.87%、40.51%和 37.34%。
报告期内，公司虽然通过开拓客户资源、新建生产基地提升产能等措施，使得对
参股客户的销售占比逐年下降，且前述客户均主要通过招标方式进行采购，但若
前述客户未来生产经营发生重大变化或者对公司的采购政策发生变化，导致对公
司的订单减少，可能对公司生产经营产生不利影响。

（六）客户集中度较高的风险

报告期内，公司前五大客户销售收入占营业收入比重分别为 53.54%、
49.02%和 43.17%，主要客户的销售额占比相对较高，存在客户依赖风险。公司
客户集中度较高，主要是由于下游行业市场特征和产品特点决定的。一方面，随
着顺丰控股、“四通一达”等快递龙头企业纷纷上市，优势地位得到强化，快递
物流市场集中度不断上升。另一方面，快递物流包装印刷产品关系到承运物品的
运送安全和效率，对于供应商的综合服务能力要求较高，大型客户往往会优先选
择业内知名的包装印刷企业进行采购。公司通过多年的市场开拓和口碑积累，与
众多知名客户建立了长期稳定的合作关系，因此，在产能有限的情况下会优先满
足大客户的采购需求。

国内包装印刷行业竞争充分，包装印刷产品具有一定的可替代性。公司主要
客户通常采用商务谈判或招标的方式进行采购，公司议价能力会受到一定的限
制。如果公司无法持续降低产品可替代性和提高议价能力，客户集中度较高会对
公司经营业绩会造成一定的负面影响。

公司已经采取多项措施降低客户集中度较高带来的负面影响，比如建立在线
商城服务中小客户、拓展线下销售网点、新建生产基地提升产能等，但目前客户
集中度仍处于较高水平。如果未来主要客户产品需求下滑，导致公司产品销量大
幅下降，将对公司的业务经营带来不利影响。




1-2-23
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状
况

公司已在招股意向书“第十一节 管理层讨论与分析”之“八、审计截止日
后的主要经营状况”中披露财务报告审计截止日（2019 年 12 月 31 日）后的主
要财务信息及经营状况，公司 2020 年半年度的财务信息业经致同会计师审阅。

财务报告审计截止日后，受到 2020 年一季度新冠疫情影响，公司经营业绩
同比有所下降，但经营状况整体保持稳定，未发生影响投资者判断的重大事项。
公司的经营模式、主要原材料的采购、主要产品的生产和销售、主要客户及供应
商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等未发生重大变
化。

结合在手订单和预计订单，公司预计 2020 年 1-9 月实现营业收入的区间为
71,500 万元至 74,000 万元，同比下降 2.05%至增长 1.37%，实现归属于母公司
所有者的净利润的区间为 5,250 万元至 5,550 万元，同比下降 3.52%至增长
1.99%，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润的区间为 4,750 万元
至 5,100 万元，同比下降 6.43%至增长 0.47%。公司经营业绩预计整体保持稳
定。本次业绩预计仅为公司对 2020 年 1-9 月经营业绩的合理估计，并不构成业
绩承诺或盈利预测。




1-2-24
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


第二节 本次发行概况

发行股票种类 人民币普通股（A 股）

每股面值 1.00 元

本次公开发行股份不超过 4,420 万股，占发行后总股本比例不低于
发行股数
25%。本次发行的股份来源为公司发行新股，不涉及老股转让。

每股发行价格 【】元

发行市盈率 【】倍（以发行后每股收益为基础计算）

5.62 元（按截至报告期末经审计的归属母公司股东权益除以本次发行
发行前每股净资产
前总股本计算）

【】元（根据本次发行后归属于母公司股东权益除以发行后总股本计

发行后每股净资产 算，其中，发行后归属于母公司股东权益按报告期末经审计的归属于

母公司股东权益和本次募集资金净额之和计算）

发行市净率 【】倍（根据发行价格除以发行后每股净资产计算）

本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市

发行方式 场非限售 A 股和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结

合的方式进行。

符合资格的询价对象以及在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人
发行对象
等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）

承销方式 余额包销

本次发行预计募集资金总额【】亿元，扣除发行费用后预计募集资金
预计募集资金
净额【】亿元

费用总额 4,515.92 万元，其中：

保荐承销费用 3,061.89 万元

审计、验资费用 594.34 万元
发行费用概算
律师费用 325.47 万元

信息披露费用 516.98 万元

股权登记费用 17.24 万元




1-2-25
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要



第三节 发行人基本情况

一、发行人概况
公司名称 广东天元实业集团股份有限公司

英文名称 Guangdong Tengen Industrial Group Co.,Ltd

注册资本 13,252 万元

法定代表人 周孝伟

成立时间 2015 年 11 月 6 日

住 所 广东省东莞市清溪镇松岗工业区上元路 172 号

邮政编码 523640

联系电话 0769-89152877

传真号码 0769-89151002

互联网网址 http://www.gdtengen.com

电子信箱 zqb@gdtengen.com


二、发行人改制重组情况

（一）设立方式

公司前身广东鹏华印刷有限公司成立于 2010 年 1 月 28 日，注册资本为
1,000.00 万元，住所为佛山市顺德区五沙工业园新悦路 28 号，经营范围为其它
印刷品印刷。2010 年 7 月，广东鹏华更名为广东天元印刷有限公司。

公司系由天元有限整体变更设立的股份有限公司。2015 年 9 月 9 日，公司
召开发起人会议暨第一次股东大会，一致表决同意，由天元有限原股东周孝伟、
罗素玲、罗耀东、天祺投资等 15 名股东作为发起人，以天元有限截至 2015 年 7
月 31 日经审计的净资产值 15,130.28 万元为基准，按照 1.5130:1 的比例折为
10,000 万股，整体变更设立为股份有限公司。

2015 年 11 月 6 日，公司在东莞市工商行政管理局办理完成了相关工商变更
登记手续，并取得了统一社会信用代码为 91441900MA4UJLBR3Q 的营业执照。

1-2-26
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（二）发起人

本公司发起人为周孝伟，罗素玲，罗耀东，天祺投资，何祖兵，许建文，邓
超然，贾强，王鹏，黄伟，毛建辉，李国荣，唐清迪，夏富彪，胡萍。公司设立
时，发起人的出资及持股情况如下：

序号 发起人名称 认股数额（万股） 持股比例

1 周孝伟 6,633.50 66.34%

2 罗素玲 1,253.75 12.54%

3 罗耀东 750.00 7.50%

4 天祺投资 500.00 5.00%

5 何祖兵 250.00 2.50%

6 许建文 125.00 1.25%

7 邓超然 100.00 1.00%

8 贾 强 82.50 0.83%

9 王 鹏 70.25 0.70%

10 黄 伟 68.75 0.69%

11 毛建辉 62.50 0.63%

12 李国荣 40.00 0.40%

13 唐清迪 27.50 0.28%

14 夏富彪 25.00 0.25%

15 胡 萍 11.25 0.11%

合计 10,000.00 100.00%


（三）公司设立前后，主要发起人拥有主要资产和实际从事的主

要业务

公司的主要发起人为周孝伟、罗素玲、罗耀东、天祺投资。公司由天元有限
整体变更设立，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务未因公司改制
而发生变化。周孝伟、罗素玲、罗耀东拥有的主要资产为其所持有的天元集团股
份；天祺投资主要业务为对外投资，主要资产为天元集团的股权。


1-2-27
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（四）公司成立前后，发行人拥有的主要资产和实际从事的主要

业务

公司由天元有限整体变更设立，承继了天元有限的全部资产、负债和权益。
发行人成立时拥有的资产主要包括：生产用地、房产、机器设备、办公设备及其
他辅助设备等经营性资产，商标、专利和土地使用权等无形资产，以及对子公司
的股权投资等。

公司设立时承继了天元有限的全部业务，作为一家快递电商包装印刷企业，
致力于快递电商包装印刷产品的研发、设计、生产、销售和服务。公司旗下的主
要产品系列包括电子标签、塑胶包装、快递封套、票据产品、缓冲包装、多功能
胶带等，能够充分满足客户个性化采购需求，是业内知名的“一站式制造超市”。


三、发行人股本情况

（一）本次发行前后公司的股本情况

截至本招股意向书摘要签署之日，公司总股本为 13,252.00 万股，本次拟公
开发行不超过 4,420 万股。由于发行人原股东在本次发行中不公开发售股份，因
此如本次足额发行 4,420 万股，则发行前后的股本结构变化如下：

发行前 发行后
序号 股东名称
持股数量（万股） 持股比例 持股数量（万股） 持股比例

1 周孝伟 5,850.30 44.15% 5,850.30 33.10%

2 罗素玲 1,253.75 9.46% 1,253.75 7.09%

3 罗耀东 750.00 5.66% 750.00 4.24%

4 钟鼎创投 600.00 4.53% 600.00 3.40%

5 天祺投资 500.00 3.77% 500.00 2.83%

6 东莞中广 310.00 2.34% 310.00 1.75%

7 德邦投资 300.00 2.26% 300.00 1.70%

8 翰信创投 300.00 2.26% 300.00 1.70%

9 湛江中广 290.00 2.19% 290.00 1.64%



1-2-28
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


10 何祖兵 250.00 1.89% 250.00 1.41%

11 其他股东 2,847.95 21.49% 2,847.95 16.12%

预计发行股份 - - 4,420.00 25.01%

总 计 13,252.00 100.00% 17,672.00 100.00%


（二）前十名股东

本次发行前，公司前十名股东持股情况如下：
序号 股东名称/姓名 持股数量（万股） 持股比例

1 周孝伟 5,850.30 44.15%

2 罗素玲 1,253.75 9.46%

3 罗耀东 750.00 5.66%

4 钟鼎创投 600.00 4.53%

5 天祺投资 500.00 3.77%

6 东莞中广 310.00 2.34%

7 德邦投资 300.00 2.26%

8 翰信创投 300.00 2.26%

9 湛江中广 290.00 2.19%

10 何祖兵 250.00 1.89%

总 计 10,404.05 78.51%


（三）前十名自然人股东及其在发行人担任的职务
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 任职情况

1 周孝伟 5,850.30 44.15% 董事长、总经理

2 罗素玲 1,253.75 9.46% 总经理助理

3 罗耀东 750 5.66% 董事、副总经理、财务总监

4 何祖兵 250 1.89% 董事、副总经理

5 邓朝晖 200 1.51% -

6 许建文 135 1.02% -

7 陈美香 125 0.94% -



1-2-29
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


8 邓超然 120 0.91% 董事

9 汪恭彬 120 0.91% -

10 张学军 109 0.82% -

合计 8,913.05 67.26% -


（四）发行人国有股份或外资股份的情况

本次发行前，发行人股东中无国有股份和外资股份。

（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比

例

1、本次发行前各股东间的关联关系

本次发行前，发行人各股东之间的主要关联关系如下：
序号 股东名称 关联关系

一、实际控制人及其关联关系

1 周孝伟 控股股东、实际控制人，直接持有公司股份。

2 罗素玲 控股股东周孝伟之配偶、实际控制人，直接持有公司股份。

3 罗耀东 实际控制人罗素玲之弟弟，直接持有公司股份。

4 邹芳 罗耀东之配偶，直接持有公司股份。
实际控制人罗素玲之姐姐，持有天之宝 15.80%的出资比例，是公
5 罗素华
司的间接股东。
6 天祺投资 周孝伟控制的企业，直接持有公司股份。

二、股东之间的亲属关系

1 何祖兵、李晶慧 夫妻关系，均直接持有公司股份。
夫妻关系，朱显持有天祺投资 1.5%股权，是公司的间接股东，陈
2 朱 显、陈小花
小花直接持有公司股份。
3 邓 凯、白 娟 夫妻关系，均直接持有公司股份。

4 许长城、吕映妮 夫妻关系，均直接持有公司股份。
夫妻关系，周中伟持有天祺投资 2.5%股权，是公司的间接股东，
5 周中伟、唐梅娟
唐梅娟直接持有公司股份。
三、其他关联关系

1 何小明、刘军华 何小明等 7 名自然人股东均为天祺投资股东，且直接持有公司股


1-2-30
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


蒋小伟、李存军 份，天祺投资直接持有公司 500 万股股份。
席宏伟、范贤交
黄贤武
天祺投资
刘军华、何小明
何 侠、陈楚鑫 刘军华等 5 名自然人股东均为天之宝合伙人，且直接持有公司股
2 白 娟 份，天之宝直接持有公司 100 万股股份。
天之宝

东莞中广
东莞中广和湛江中广的基金管理人均为广东中广投资管理有限公
湛江中广 司，紫宸创投间接持有东莞中广的股权，柴鹏飞为紫宸创投的主
3
紫宸创投 要股东之一。
东莞中广、湛江中广、紫宸创投、柴鹏飞均直接持有公司股份。
柴鹏飞

翰信创投 翰信创投和恒建投资的基金管理人均为北京启源厚积投资管理有
4 限公司。
恒建投资 翰信创投、恒建投资均直接持有公司股份。
钟鼎创投 钟鼎创投之私募基金管理人之执行事务合伙人严力，报告期内曾
5 担任德邦投资控股股东德邦物流的监事会主席。
德邦投资 钟鼎创投、德邦投资均直接持有公司股份。
瑞炜二期 瑞炜二期、瑞炜三期、横琴乐瑞的基金管理人均为珠海瑞智炜格
投资管理有限公司。
瑞炜三期 方圆资本系横琴乐瑞有限合伙人之一。
横琴乐瑞 方圆资本与横琴乐泓的母公司珠海鑫湾金融控股有限公司均由广
6 州鑫湾投资集团有限公司控制。
横琴乐泓 瑞炜二期、瑞炜三期、横琴乐瑞、横琴乐泓、方圆资本均直接持
有公司股份。
方圆资本 横琴乐泓系横琴乐瑞的普通合伙人珠海横琴乐瑞投资管理合伙企
业（有限合伙）的有限合伙人之一。

除上述关系外，公司现有股东之间不存在其他关联关系。

2、关联股东的各自持股比例

截至本招股意向书摘要签署之日，公司关联股东各自的持股比例如下：
序号 名称 持股数量（万股） 持股比例

1 周孝伟 5,850.30 44.15%

2 罗素玲 1,253.75 9.46%

3 罗耀东 750.00 5.66%

4 钟鼎创投 600.00 4.53%



1-2-31
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


5 天祺投资 500.00 3.77%

6 东莞中广 310.00 2.34%

7 德邦投资 300.00 2.26%

8 翰信创投 300.00 2.26%

9 湛江中广 290.00 2.19%

10 何祖兵 250.00 1.89%

11 恒建投资 230.00 1.74%

12 瑞炜二期 105.00 0.79%

13 方圆资本 100.00 0.75%

14 天之宝 100.00 0.75%

15 横琴乐瑞 100.00 0.75%

16 横琴乐泓 100.00 0.75%

17 瑞炜三期 100.00 0.75%

18 李晶慧 25.00 0.19%

19 席宏伟 16.00 0.12%

20 紫宸创投 16.00 0.12%

21 何小明 12.70 0.10%

22 邹 芳 10.00 0.08%

23 邓 凯 10.00 0.08%

24 李存军 10.00 0.08%

25 许长城 10.00 0.08%

26 白 娟 7.00 0.05%

27 吕映妮 6.50 0.05%

28 柴鹏飞 5.90 0.04%

29 陈小花 5.00 0.04%

30 唐梅娟 5.00 0.04%

31 刘军华 5.00 0.04%

32 蒋小伟 3.70 0.03%

33 范贤交 3.50 0.03%



1-2-32
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


34 黄贤武 3.00 0.02%

35 陈楚鑫 1.50 0.01%

36 何 侠 1.00 0.01%


（六）本次发行前所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺

具体情况请参见本招股意向书摘要“第一节 重大事项提示”之“二、公司
股东股份锁定及减持价格承诺”。


四、公司主营业务、主要产品及变化情况

（一）公司主营业务和主要产品

1、公司主营业务

公司是国内领先的快递电商包装印刷整体解决方案提供商，专注于快递电商
包装印刷产品的研发、设计、生产、销售和服务。经过多年发展，公司已经形成
了涵盖包装方案优化、工艺设计、生产制作、分区配送在内的业务体系，为快递
物流和电子商务行业客户提供全流程服务。公司作为该领域国内极少数具备全品
类综合服务能力的企业之一，主要产品市场占有率居于行业前列，业务范围已覆
盖全国主要地区，海外市场拓展也已初显成效。

公司拥有强大、稳定的客户资源，主要客户包括顺丰控股、韵达货运、中国
邮政、京东、百世物流、小米、苏宁易购、中通快递、德邦物流、宅急送、圆通
速递等知名公司。公司目前为日本邮政包装印刷材料的主要海外供应商，与
FedEx、UPS 等国际快递巨头亦存在广泛合作。

公司为国家级高新技术企业，是《快递封装用品》等一系列重要国家标准的
起草单位，被中国包装联合会评为“2016 年度中国包装百强企业”，在权威杂志
《印刷经理人》“2019 年度中国印刷包装企业 100 强排行榜”评选中位列第 27
名，获 2018 年度东莞市政府质量奖、广东省制造业企业 500 强、广东省高成长
中小企业，广东省优秀品牌示范企业、广东省名牌产品、韵达“最佳供应商奖”、
顺丰“长期合作奖”等荣誉称号。公司是首批经国家邮政局认定为邮政行业技术
研发中心的包装印刷企业，主要负责绿色包装技术的科技研发活动，是邮政业技

1-2-33
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


术创新体系的重要组成部分，在行业内起到重要示范和导向作用。

公司拟通过募集资金加快生产基地和研发中心建设，将生产制造和仓储物流
基地从珠三角、长三角等沿海地区向中西部拓展，提升产品供应能力和研发创新
能力，进一步巩固和加强行业领先地位，保持良好的发展势头。

2、公司主要产品

公司的包装印刷产品具体可以分为六大系列，分别是电子标签、塑胶包装、
快递封套、票据产品、缓冲包装、多功能胶带系列，主要服务于快递物流和电子
商务领域的客户，帮助客户降低运输成本和时间，防止承运物品的延误、损毁或
丢失，有效提升快递电商行业的服务质量和运营效率。


（二）公司主营业务变化情况

自设立以来，公司主营业务一直以快递电商包装印刷综合服务为核心，为客
户提供涵盖包装方案优化、工艺设计、生产制作、分区配送在内的整体解决方案，
主营业务未发生重大变化。

（三）产品销售方式和渠道

公司的产品采用直销模式，直接面向客户，包含线上、线下销售与海外出口
业务。公司与全部客户均签订买断式销售合同，报告期内的客户主要为顺丰控股、
韵达货运、中国邮政、京东等快递电商知名企业，同时存在少部分贸易商客户。
公司将产品销售给贸易商客户的同时，已将商品所有权上的风险和报酬完全转
移，贸易商通过转售商品赚取一定差价。公司未与贸易商客户约定销售范围和区
域，也不存在支付销售佣金或退回未销售产品的条款。

公司设立了营销中心，统一负责公司营销策略和市场开拓等，根据市场情况
以及不同客户需求，建立了相应的营销团队。公司成立了五大区域营销团队，分
别是华南营销区域、华东营销区域、华北营销区域、华中营销区域及华西营销区
域，尽可能地覆盖以珠三角、长三角、环渤海三大经济发达区域为中心的全国范
围。针对部分重点客户，如顺丰控股、中国邮政等，公司设立了大客户营销部、
邮政营销部等，并配备服务专员，随时跟踪订单的生产、发货、售后服务等。针


1-2-34
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


对海外客户，公司设立国际营销部，并成立香港子公司香港天元以开拓和对接国
际市场。近年来，由于网络采购的兴起，公司适时推出线上业务，通过阿里巴巴、
天猫商城、京东商城等行业垂直电商平台，以及自建天元商城开展线上销售。

公司建立了较为完善的售后服务体系，并制定了严格的控制程序，能够及时
处理客户的售后服务问题，对产品存在的问题采取纠正和预防措施，不断改善产
品质量，确保与客户的良好合作关系。

（四）主要产品的原材料
2019 年度
平均单价 采购数量 采购金额（万 占采购总
序号 原材料名称
（元/单位） （万单位） 元） 额比例
1 PE 料（千克） 7.15 1,904.64 13,617.14 19.55%

2 白板纸（千克） 3.44 2,388.03 8,220.64 11.80%

3 热敏纸（平方米） 0.82 6,504.25 5,303.66 7.61%

4 超压纸（千克） 8.06 618.90 4,991.22 7.17%

5 热熔胶（千克） 13.02 319.27 4,156.77 5.97%

6 热敏原纸（千克） 6.03 505.80 3,050.18 4.38%

7 色母（千克） 11.58 150.83 1,745.96 2.51%

8 离型原纸（千克） 7.32 144.61 1,058.26 1.52%

9 无碳纸（千克） 8.64 120.32 1,039.50 1.49%

10 平卡（平方英寸） 0.00143 592,943.43 845.03 1.21%

合计 - - 44,028.36 63.20%

2018 年度
平均单价 采购数量 采购金额（万 占采购总
序号 原材料名称
（元/单位） （万单位） 元） 额比例
1 PE 料（千克） 8.14 1,422.58 11,576.07 16.66%

2 热敏纸（平方米） 0.92 11,075.25 10,142.15 14.60%

3 白板纸（千克） 3.76 1,857.88 6,980.42 10.05%

4 超压纸（千克） 9.49 468.07 4,442.58 6.39%

5 热熔胶（千克） 12.60 296.43 3,734.95 5.38%

6 封箱胶母卷（平方米） 0.46 6,381.16 2,917.51 4.20%


1-2-35
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


7 单光纸（千克） 7.74 313.78 2,427.44 3.49%

8 无碳纸（千克） 8.85 245.93 2,176.40 3.13%

9 色母（千克） 12.57 146.11 1,836.77 2.64%

10 平卡（平方英寸） 0.0017 670,501.61 1,111.97 1.60%

合计 - - 47,346.26 68.15%

2017 年度
平均单价 采购数量 采购金额（万 占采购总
序号 原材料名称
（元/单位） （万单位） 元） 额比例
1 白板纸（千克） 3.34 2,541.98 8,493.05 13.86%

2 PE 料（千克） 8.32 1,356.83 11,283.14 18.41%

3 热敏纸（平方米） 0.78 6,838.35 5,318.05 8.68%

4 无碳纸（千克） 7.72 481.58 3,718.84 6.07%

5 热熔胶（千克） 13.92 209.23 2,912.72 4.75%

6 超压纸（千克） 8.39 258.21 2,166.32 3.54%

7 封箱胶母卷（平方米） 0.43 4,205.32 1,810.27 2.95%

8 色母（千克） 11.80 137.86 1,627.17 2.66%

9 格拉辛底纸（平方米） 1.13 1,355.69 1,526.82 2.49%

10 无碳原纸（千克） 6.60 209.08 1,379.50 2.25%

合计 - - 40,235.88 65.66%


（五）行业竞争情况及公司竞争地位

1、公司在行业中的地位

公司作为一家快递电商包装印刷企业，致力于为现代物流业提供一体化的包
装印刷解决方案，旗下系列产品包括电子标签、塑胶包装、快递封套、票据产品、
缓冲包装、多功能胶带以及其他配套产品等，能够充分满足客户个性化采购需求，
是业内知名的“一站式制造超市”。此外，公司着力发展包括方案优化、工艺设
计、分区配送在内的增值服务，协助客户进行包装印刷产品的研发设计，实现客
户物料“零库存”管理，按照客户需求和使用进度提供精准配送服务，降低客户
存储成本，增强客户黏性。

目前，公司服务范围覆盖了全国主要的城市圈，并着手将生产制造基地从珠
1-2-36
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


三角、长三角等沿海地区向中西部拓展，以完善生产布局、扩大产品辐射范围。
公司主要服务于下游快递电商企业，拥有强大、稳定的客户资源，主要客户包括
顺丰控股、韵达货运、中国邮政、京东、百世物流、小米、苏宁易购、中通快递、
德邦物流、宅急送、圆通速递等知名公司。公司目前为日本邮政包装印刷材料的
主要海外供应商，与 FedEx、UPS 等国际快递巨头亦存在广泛合作。

公司为国家级高新技术企业，是《快递封装用品》等一系列重要国家标准的
起草单位，被中国包装联合会评为“2016 年度中国包装百强企业”，在权威杂
志《印刷经理人》“2019 年度中国印刷包装企业 100 强排行榜”评选中位列第
27 名，获 2018 年度东莞市政府质量奖、广东省制造业企业 500 强、广东省高
成长中小企业，广东省优秀品牌示范企业、广东省名牌产品、韵达“最佳供应商
奖”、顺丰“长期合作奖”等荣誉称号。公司是首批经国家邮政局认定为邮政行
业技术研发中心的包装印刷企业，主要负责绿色包装技术的科技研发活动，是邮
政业技术创新体系的重要组成部分，在行业内起到重要示范和导向作用。

2、主要竞争对手情况

目前本行业的集约化程度较低，众多中小企业占据较小的市场份额，尚未形
成具有绝对规模优势的企业。目前行业内产品品类齐全的企业主要包括天元集
团、广州九恒条码股份有限公司等，在某些品类上具有竞争优势的企业包括浙江
茉织华印刷股份有限公司、河北方大包装股份有限公司（证券代码：
838163.OC）、天津香江印制股份有限公司（证券代码：837733.OC）、广东粤
辉科技股份有限公司（证券代码：837713.OC）、惠州万合包装制品有限公司、
上海华悦包装制品有限公司。

（1）广州九恒条码股份有限公司

广州九恒条码股份有限公司成立于 2002 年 9 月 30 日，注册资本为 6,374.44
万元，在快递物流领域产品品类较为齐全，产品主要包括：（1）票据印刷品系列，
包括物流快递单、金融票据等；（2）不干胶印刷品系列，包括快递物流标签、电
子监管码标签、不干胶等；（3）彩色印刷系列，包括快递文件封、药品监管码印
刷品、防伪印刷品等；（4）塑料包装系列，包括快递袋、购物袋等。根据《广州
九恒条码股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，九恒条码 2019 年度营

1-2-37
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


业收入为 149,313.34 万元，归属于母公司股东的净利润为 6,802.30 万元。

（2）浙江茉织华印刷股份有限公司

浙江茉织华印刷股份有限公司成立于 1992 年 9 月 22 日，注册资本为
10,500.00 万元，该公司主营业务为商业票据印刷、金融数据打印、包装装潢、
塑料包装薄膜、出版物印刷等，主要产品为金融商业票据、财税票证和速递物流
票据。

（3）河北方大包装股份有限公司

河北方大包装股份有限公司成立于 2003 年 5 月 22 日，注册资本为
11,089.50 万元，该公司主营业务为物流快递包装的生产、销售以及胶黏材料研
发，主要产品包括背胶袋、防水袋、气泡袋和电子标签。根据 2018 年年度报告，
方大股份 2018 年度营业收入为 27,199.23 万元，归属于母公司股东的净利润为
3,428.08 万元。根据 2019 年年报，方大股份 2019 年度营业收入为 24,156.57
万元，归属于母公司股东的净利润为 2,862.20 万元。

（4）天津香江印制股份有限公司

天津香江印制股份有限公司成立于 2004 年 7 月 12 日，注册资本为 1,360
万元，该公司主营业务为各类不干胶标签产品设计和制造，主要产品为各种防伪
标签和不干胶标签。根据 2018 年年度报告，香江印制 2018 年度营业收入为
3,622.44 万元，归属于母公司股东的净利润为 223.53 万元。根据 2019 年中期
报告，香江印制 2019 年度营业收入为 3,006.52 万元，归属于母公司股东的净
利润为 425.62 万元。

（5）广东粤辉科技股份有限公司

广东粤辉科技股份有限公司成立于 2011 年 9 月 30 日，注册资本为 4,000
万元，该公司主营业务为胶粘制品的研发、生产和销售，主要产品为胶带。根据
2018 年年度报告，粤辉科技 2018 年度营业收入为 19,444.09 万元，归属于母
公司股东的净利润为 1,160.73 万元。根据 2019 年中期报告，粤辉科技 2019 年
1-6 月营业收入为 11,154.61 万元，归属于母公司股东的净利润为 683.95 万元。



1-2-38
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（6）惠州万合包装制品有限公司

惠州万合包装制品有限公司成立于 2011 年 12 月 21 日，注册资本为 1,000
万元，该公司主营业务是快递袋产品的生产经营，主要产品包括白色快递袋、灰
色快递袋、彩色快递袋、定制印刷快递袋、喷码快递袋、断胶快递袋、底风琴快
递袋、防伪保密快递袋、二次使用快递袋、可降解快递袋等各种类型的快递袋。

（7）上海华悦包装制品有限公司

上海华悦包装制品有限公司成立于 1998 年 4 月 6 日，注册资本为 3,000 万
元，该公司主营业务是各类塑料包装制品的生产销售，主要产品包括拎攀袋、彩
盒袋、复合袋、拎绳袋、穿塑袋、手提袋等。


（六）主要固定资产

1、固定资产总体情况

公司固定资产主要包括机器设备、房屋及建筑物、运输设备、办公设备和其
他设备，截至 2019 年 12 月 31 日，公司的主要固定资产情况如下：

单位：万元

项目 资产原值 累计折旧 资产净值 成新率

房屋及建筑物 4,585.87 408.76 4,177.11 91.09%

机器设备 13,270.13 3,670.97 9,599.16 72.34%

办公设备 396.07 258.99 137.08 34.61%

运输设备 363.65 178.70 184.95 50.86%

其他设备 932.19 386.25 545.94 58.57%

合计 19,547.91 4,903.67 14,644.25 74.91%


2019 年 10 月，公司位于东莞的三栋厂房发生火灾，导致部分资产损毁，受
损的固定资产主要为受灾厂房及生产设备，账面损失金额分别为 1,139.38 万元
和 1,871.24 万元，使得 2019 年末公司房屋及建筑物和机器设备的资产原值和
账面净值均有所减少。

2、房屋建筑物


1-2-39
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（1）公司拥有的房屋建筑物

截至本招股意向书摘要签署之日，公司自有的房屋建筑物如下：

序 建筑面积 取得 权利 他项
权属人 证书编号 位置 规划用途
号 （平方米） 方式 终止日期 权利
粤房地权证莞字 东莞市清溪
非住宅
1 天元集团 第 2600931823 镇松岗村（厂 5,520.00 买卖 2045.12.29 抵押
（厂房）
号 房 A）
粤房地权证莞字 东莞市清溪
非住宅
2 天元集团 第 2600931824 镇松岗村（厂 5,520.00 买卖 2045.12.29 抵押
（厂房）
号 房 B）
粤房地权证莞字 东莞市清溪
非住宅
3 天元集团 第 2600931826 镇松岗村（厂 5,520.00 买卖 2045.12.29 抵押
（厂房）
号 房 C）
粤房地权证莞字 东莞市清溪 非住宅
4 天元集团 第 2600931825 镇松岗村（写 1,374.73 买卖 （写字 2045.12.29 抵押
号 字楼） 楼）
粤房地权证莞字 东莞市清溪
非住宅
5 天元集团 第 2600931828 镇松岗村（宿 2,712.54 买卖 2045.12.29 抵押
（宿舍）
号 舍 A）
粤房地权证莞字 东莞市清溪
非住宅
6 天元集团 第 2600931827 镇松岗村（宿 955.53 买卖 2045.12.29 抵押
（宿舍）
号 舍 B）
平湖市新埭
浙（2017）平湖
浙江 镇平兴线杨
7 市不动产权第 14,423.43 买卖 工业 2066.10.23 -
天之元 庄浜段 396
0003452 号
号
注 1：浙江天之元新建生产车间已完成竣工验收，对应的产权证书正在办理中。
注 2：发行人持有的房产证号粤房地权证莞字第 2600931823 号、粤房地权证莞字第
2600931824 号、粤房地权证莞字第 2600931826 号厂房因火灾损毁，已获得相应的保险赔
偿金。

上述房屋建筑物的抵押担保对象均为天元集团及其子公司，便于其办理银行
授信或借款业务，不存在对外提供担保的情形，具体情况参见本招股意向书摘要
“第五节 风险因素和其他重要事项”之“二、重要合同”之“（四）担保合同”。

（2）公司租赁的房屋建筑物



序 承租 租赁面积 地权证编号及
出租人 位置 用途 租赁期限 房产证编号
号 人 （平方米） 土地性质



1-2-40
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


粤房地证字第
C6935900、
东府国用
东莞市龙辉 东莞市清溪镇 C6929002、
天元 工业厂 2019.09.01- （2003）第特
1 物业投资有 重河管理区石 15,000.00 C6929003、
集团 房、宿舍 2020.08.31 499 号，为国
限公司 田路 C6929004、
有土地使用权
C6929005、
C6929006 号
粤（2017）中
粤（2017）中 山市不动产权
中山 中山市黄圃镇 工业 2016.07.01-
2 林煌友 3,069.00 山市不动产权 第 0249696
精诚 马新工业区 厂房 2021.06.30
第 0249696 号 号，为国有土
地使用权
香港观塘骏业
Special
香港 街 56 号中海日 1,187.00 2019.12.16-
3 Delight 办公 - -
天元 升中心 21 楼 C 平方英尺 2021.12.15
Limited
室
河北省文安县 冀（2019）文
廊坊风格传 工业园区创业 冀（2019）文 安县不动产权
普令 工业厂 2019.10.01-
4 送家具有限 路中段廊坊风 67.82 安县不动产权 第 0001204
特 房、办公 2024.9.30
公司 格传送家具有 第 0001204 号 号，为国有土
限公司园区内 地使用权
湖南省常德市 常房权证监证
常洞国用
湖南安妮涂 西洞庭管理区 字第 0392744
湖南 2018.11.01- （2008）第
5 布特种纸有 祝丰镇东北湾 厂房 24,000.00 号、第
天琪 2021.10.30 020 号,为国有
限公司 居委会常蒿路 0392745 号、
土地使用权
北侧 第 0392746 号
粤房地权证莞
东府国用
字第
（2003）第特
2600183890
东莞 东莞珉强五 广东省东莞市 546 号、东府
非住宅 2019.07.01 号、
6 天之 金塑胶制品 清溪镇清溪东 11,000.00 国用（2005）
（厂房） -2021.03.31 2600183892
元 有限公司 环路 59 号 第特 746 号为
号、
国有土地使用
2600183893
权
号
东府国用
（2005）第特
粤房地证字第 149 号、东府
欣泰家具 广东省东莞市
天元 2019.10.28- C4267561 号、 国用（2004）
7 （东莞）有 清溪镇重河村 厂房 10,848.40
集团 2021.04.30 C4267563 号、 第特 165 号、
限公司 委会
C4267556 号 东府国用
（1999）第特
294 号




1-2-41
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


广东省东莞市
东莞市美盈
天元 清溪镇大利村 2020.07.18- 粤房地证字第 东国（2001）
8 科技投资有 仓库 12,800.00
集团 埔星东路 102 2022.07.15 C0689806 号 字第特 113 号
限公司
号 E 栋 201 号

公司租赁的上述房屋有关土地、房产权属均合法合规，除香港天元租赁的房
产外，其他租赁的房屋均有对应的房屋所有权证书以及国有土地使用权证书。

根据香港天元租赁的位于香港观塘骏业街 56 号中海日升中心 21 楼 C 室房
产在香港土地注册处登记的《土地登记册》显示，该处房产的业主为 Special
Delight Limited，与租赁合同出租方一致，香港天元租赁的该处房产的权属合法
合规。

3、生产设备

截至 2019 年 12 月 31 日，公司主要生产设备情况如下：

单位：万元

序号 设备名称 数量 资产原值 资产净值 成新率

1 标签柔印机 27 2,510.64 1,757.54 70.00%

2 吹膜机 23 1,247.45 851.13 68.23%

3 彩色印刷机 4 1,059.19 813.71 76.82%

4 材料涂布机 10 1,071.91 836.74 78.06%

5 热敏纸生产线 1 689.66 629.61 91.29%

6 铜版印刷机 12 549.20 352.34 64.15%

7 文件封成型机 21 631.96 410.92 65.02%

8 文件封模切机 16 512.98 352.97 68.81%

9 快递袋制袋机 48 526.53 390.66 74.20%

10 标签分切机 25 603.75 544.96 90.26%

11 注塑机-卧式 8 408.10 408.10 100.00%

总计 195 9,811.37 7,348.68 74.90%


（七）主要无形资产

公司的无形资产主要包括土地使用权、商标权、专利权和著作权等。


1-2-42
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


1、土地使用权

面积（平 他项
序号 权属人 证书编号 位置 类型 用途 终止日期
方米） 权利
东府国用（1997）第 东莞市清溪镇松岗 工业
1 天元集团 22,968.20 出让 2045.12.29 抵押
特 175 号 村 用地
浙（2017）平湖市不 平湖市新埭镇平兴 工业
2 浙江天之元 24,520.20 出让 2066.10.23 -
动产权第 0003452 号 线杨庄浜段 396 号 用地
粤（2017）东莞不动 东莞市清溪镇青 工业
3 琪金电子 48,600.09 出让 2067.8.02 抵押
产权第 0293214 号 皇村 用地
鄂（2019）浠水县不
湖北天之 浠水县散花示范 工业
4 动产权第 0002580 88,138.30 出让 2067.2.26 -
元 区 用地
号
注：上述土地使用权的抵押担保对象均为天元集团及其子公司，便于其办理银行授信
或借款业务，不存在对外提供担保的情形。

公司及其子公司拥有的房屋建筑物与土地使用权对应关系如下：
对应土地
对应土地
建筑面积 使用权面
序号 权属人 证书编号 位置 用途 使用权证
（m2） 积
书编号
（m2）
东莞市清溪
粤房地权证莞字第 非住宅
1 天元集团 镇松岗村 5,520.00
2600931823 号 （厂房）
（厂房 A）
东莞市清溪
粤房地权证莞字第 非住宅
2 天元集团 镇松岗村 5,520.00
2600931824 号 （厂房）
（厂房 B）
东莞市清溪
粤房地权证莞字第 非住宅
3 天元集团 镇松岗村 5,520.00 东府国用
2600931826 号 （厂房）
（厂房 C） （1997）
22,968.20
东莞市清溪 非住宅 第特 175
粤房地权证莞字第
4 天元集团 镇松岗村 1,374.73 （写字 号
2600931825 号
（写字楼） 楼）
东莞市清溪
粤房地权证莞字第 非住宅
5 天元集团 镇松岗村 2,712.54
2600931828 号 （宿舍）
（宿舍 A）
东莞市清溪
粤房地权证莞字第 非住宅
6 天元集团 镇松岗村 955.53
2600931827 号 （宿舍）
（宿舍 B）
浙（2017）
平湖市新埭
浙（2017）平湖市 平湖市不
镇平兴线杨
7 浙江天之元 不动产权第 14,423.43 工业 动产权第 24,520.20
庄浜段 396
0003452 号 0003452
号
号

1-2-43
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要

注 1：公司子公司浙江天之元新建生产车间已完成竣工验收，其建筑对应的产权证书
正在办理中，对应的土地使用权证号为“浙（2017）平湖市不动产权第 0003452 号”。
注 2：公司子公司琪金电子和湖北天之元的厂房建设正在进行中，对应土地使用权证
书编号分别为琪金电子的“粤（2017）东莞不动产权第 0293214 号”和湖北天之元的“鄂
（2019）浠水县不动产权第 0002580 号”。
注 3：公司持有的房产证号粤房地权证莞字第 2600931823 号、粤房地权证莞字第
2600931824 号、粤房地权证莞字第 2600931826 号厂房因火灾损毁，目前已获得相应的保
险赔偿金。

公司及其子公司拥有的房屋建筑物与土地使用权能够对应，不存在房屋建筑
在集体土地的情形。

2、商标

截至本招股意向书摘要签署之日，公司已取得注册商标 32 项，均无他项权
利，具体情况如下：

商标
序号 商标图文 注册号 类别 有效期 取得方式 核定使用商品或服务
权人
包装用纸袋或塑料袋（信封、小
天元 2013.02.21-
1 10081800 16 原始取得 袋）；纸箱；画箱；油印器械及机
集团 2023.02.20
器
仿皮；包装用皮袋；包装用皮袋（信
封、小袋）；购物袋；毛皮制覆盖
天元 2012.12.14-
2 10081770 18 原始取得 物；支票夹（皮革制）；皮帽盒；
集团 2022.12.13
购物网袋；包装用皮革封套；帆布
箱
书籍装订；纸张处理；纸张加工；
天元 2013.01.14-
3 10081769 40 原始取得 胶印；丝网印刷；印刷；照相凹版
集团 2023.01.13
印刷；图样印刷；平版印刷
商品电子标签；半导体；遥控仪器；
天元 2013.11.14-
4 10267878 9 原始取得 晶片（锗片）；避雷器；电热袜；
集团 2023.11.13
电手套；电靴
天元 2013.3.21-2
5 10267881 25 原始取得 浴帽
集团 023.3.20
印刷纸（包括胶版纸、新闻纸、书
天元 2013.03.21-
6 10267895 16 原始取得 刊用纸、证券纸、凹版纸、凸版纸）；
集团 2023.03.20
纸手帕




1-2-44
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


商标
序号 商标图文 注册号 类别 有效期 取得方式 核定使用商品或服务
权人
合成橡胶；非文具、非医用、非家
用自粘胶带；橡皮圈；塑料条；石
天元 2013.02.07- 棉包装材料；绝缘材料；绝缘胶带；
7 10267896 17 原始取得
集团 2023.02.06 包装用橡胶袋（信封、小袋）；橡
胶或塑料制（填充或衬垫用）包装
材料；防水包装物
仿皮；包装用皮袋；包装用皮袋（信
封、小袋）；购物袋；毛皮制覆盖
天元 2013.02.07-
8 10267897 18 原始取得 物；皮制绳索；捆扎用皮带；包装
集团 2023.02.06
用皮革封套；背包；软毛皮（仿皮
制品）
包装带；非金属包装或捆扎带；麻
带；防水帆布；网织物；帐篷；包
天元 2013.02.07-
9 10267898 22 原始取得 装用纺织品袋（信封、小袋）；邮
集团 2023.02.06
袋；非橡胶或塑料制（填充或衬垫
用）包装材料；大麻

天元 2013.03.21- 商业管理和组织咨询；组织商业或
10 10267899 35 原始取得
集团 2023.03.20 广告展览；寻找赞助

合成橡胶；非文具、非医用、非家
用自粘胶带；橡皮圈；塑料条；石
天元 2013.02.07- 棉包装材料；绝缘材料；绝缘胶带；
11 10267901 17 原始取得
集团 2023.02.06 包装用橡胶袋（信封、小袋）；橡
胶或塑料制（填充或衬垫用）包装
材料；防水包装物
仿皮；包装用皮袋；包装用皮袋（信
封、小袋）；购物袋；毛皮制覆盖
天元 2013.02.14-
12 10267902 18 原始取得 物；皮制绳索；捆扎用皮带；包装
集团 2023.02.13
用皮革封套；背包；软毛皮（仿皮
制品）
包装带；非金属包装或捆扎带；麻
带；防水帆布；网织物；帐篷；包
天元 2013.02.14-
13 10267903 22 原始取得 装用纺织品袋（信封、小袋）；邮
集团 2023.02.13
袋；非橡胶或塑料制（填充或衬垫
用）包装材料；大麻

天元 2013.03.21-
14 10267904 35 原始取得 寻找赞助
集团 2023.03.20




1-2-45
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


商标
序号 商标图文 注册号 类别 有效期 取得方式 核定使用商品或服务
权人
印刷纸（包括胶版纸、新闻纸、书
刊用纸、证券纸、凹版纸、凸版纸）；
天元 2013.02.14- 纸手帕；票；图表；印刷品；印刷
15 10267905 16 原始取得
集团 2023.02.13 出版物；邮票；包装用纸袋或塑料
袋（信封、小袋）；纸箱；不干胶
纸
合成橡胶；橡皮圈；非文具、非医
用、非家用自粘胶带；塑料条；石
天元 2013.02.07- 棉包装材料；绝缘材料；绝缘胶带；
16 10267917 17 原始取得
集团 2023.02.06 包装用橡胶袋（信封、小袋）橡胶
或塑料制（填充或衬垫用）包装材
料；防水包装物
仿皮；包装用皮袋；包装用皮袋（信
封、小袋）；购物袋；毛皮制覆盖
天元 2013.02.14-
17 10267918 18 原始取得 物；皮制绳索；捆扎用皮带；包装
集团 2023.02.13
用皮革封套；背包；软毛皮（仿皮
制品）
包装带；非金属包装或捆扎带；麻
带；防水帆布；网织物；帐篷；包
天元 2013.02.14-
18 10267919 22 原始取得 装用纺织品袋（信封、小袋）；邮
集团 2023.02.13
袋；非橡胶或塑料制（填充或衬垫
用）包装材料；大麻
广告；广告传播；为零售目的在通
讯媒体上展示商品；商业管理和组
天元 2013.02.14-
19 10267920 35 原始取得 织咨询；组织商业或广告展览；进
集团 2023.02.13
出口代理；人员招收；复印；会计；
寻找赞助
纸或纸板制广告牌；日历（年历）；
手册；书籍；新闻刊物；印刷出版
天元 2013.02.14-
20 10296205 16 原始取得 物；包装用纸袋或塑料袋（信封、
集团 2023.02.13
小袋）；纸板盒或纸盒；不干胶纸；
文具或家用胶带
复写纸；复印纸（文具）；绘画便
天元 2016.10.21- 笺簿；纸张（文具）；分类账本；
21 17891209 16 原始取得
集团 2026.10.20 封条；说明书；记号笔（文具）；
色带；电脑打印机用色带
纸或纸板制广告牌；日历（年历）；
手册；书籍；新闻刊物；印刷出版
天元 2014.04.07-
22 11691593 16 原始取得 物；包装用纸袋或塑料袋（信封、
集团 2024.04.06
小袋）；纸板盒或纸盒；不干胶纸；
文具或家用胶带



1-2-46
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


商标
序号 商标图文 注册号 类别 有效期 取得方式 核定使用商品或服务
权人
纸或纸板制广告牌；日历（年历）；
手册；书籍；新闻刊物；印刷出版
天元 2014.04.07-
23 11691612 16 原始取得 物；包装用纸袋或塑料袋（信封、
集团 2024.04.06
小袋）；纸板盒或纸盒；不干胶纸；
文具或家用胶带
纸或纸板制广告牌；日历（年历）；
手册；书籍；新闻刊物；印刷出版
天元 2014.04.07-
24 11691656 16 原始取得 物；包装用纸袋或塑料袋（信封、
集团 2024.04.06
小袋）；纸板盒或纸盒；不干胶纸；
文具或家用胶带
小册子；笔记本或绘图本；便笺本；
索引卡标签条；纸板盒或纸盒；包
天元 2015.07.14-
25 14804932 16 受让取得 装用纸袋或塑料袋（信封、小袋）；
集团 2025.07.13
包装用塑料膜；文件夹（文具）；
办公用夹；不干胶纸
笔记本或绘图本；便笺本；索引卡
标签条；小册子；包装用纸袋或塑
天元 2015.07.14-
26 14804963 16 受让取得 料袋（信封、小袋）；纸板盒或纸
集团 2025.07.13
盒；包装用塑料膜；文件夹（文具）；
办公用夹；不干胶纸
硅胶；脱胶制剂（分离）；脱胶制
天元 2016.07.21- 剂（溶胶）；胶溶剂；橡胶用化学
16614474 1 原始取得
集团 2026.07.20 增强剂；胶印用感光板；粘胶液；
增塑溶胶；工业用明胶；工业用胶
画家、装饰家、印刷商和艺术家用
金属粉；画家、装饰家、印刷商和
天元 2016.07.21- 艺术家用金属箔；印刷合成物（油
16614474 2 原始取得
集团 2026.07.20 墨）；印刷膏（油墨）；印刷油墨；
聚乙烯胶泥；虫胶；防水冷胶料；
树脂胶泥；树胶脂
27
包装和打包用金属箔；包装或捆扎
用金属带；金属捆扎物；捆扎用金
天元 2016.07.21-
16614474 6 原始取得 属线；金属捆扎线；金属绳索；农
集团 2026.07.20
业用金属捆扎线；捆扎用金属带；
马口铁制包装物；金属包装容器
商品电子标签；电影胶片剪辑设
备；胶卷卷轴（照相）；非医用示
天元 2016.07.21-
16614474 9 原始取得 温标签；印刷电路；印刷电路板；
集团 2026.07.20
耐酸胶鞋；已曝光的 X 光胶片；已
曝光的电影胶片；曝光胶卷




1-2-47
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


商标
序号 商标图文 注册号 类别 有效期 取得方式 核定使用商品或服务
权人
印刷纸（包括胶版纸、新闻纸、书
刊用纸、证券纸、凹版纸、凸版纸）；
胶卷感光防护纸；纸或纸板制告示
天元 2016.07.21-
16614474 16 原始取得 牌；非纺织品标签；表格（印刷好
集团 2026.07.20
的）；印刷品；杂志（期刊）；包装
用粘胶纤维纸；包装用塑料膜；包
装用塑料气泡膜
再生胶；胶壳；胶套；非文具、非
医用、非家用自粘胶带；非文具用、
非医用、非家用胶带；橡胶或塑料
天元 2016.07.21-
16614474 17 原始取得 填料；橡胶或塑料制（填充或衬垫
集团 2026.07.20
用）包装材料；橡胶或塑料制填充
材料；包装用橡胶袋（信封、小袋）；
防水包装物
包装用皮袋（信封、小袋）；包装
用皮袋；包装用皮革封套；捆扎用
天元 2016.07.21-
16614474 18 原始取得 皮带；（女式）钱包；旅行箱；公
集团 2026.07.20
文箱；手提旅行（箱）；手提箱；
包
家具；瓶用非玻璃、非金属、非橡
胶塞子；塑料包装容器；非金属、
天元 2016.07.21- 非砖石容器（贮液或贮气用）；非
16614474 20 原始取得
集团 2026.07.20 金属箱；木制或塑料制箱；非金属
筐；塑料周转箱；玻璃钢容器；相
框边条
捆扎纱；包装带；农业用非金属捆
扎线；捆扎用非金属线；包装绳；
涂胶布；包装用纺织品袋（信封、
天元 2016.07.21-
16614474 22 原始取得 小袋）；包装用纺织品袋（包）；非
集团 2026.07.20
橡胶、非塑料、非纸或纸板制填充
材料；非橡胶、非塑料、非纸或纸
板制（填充或衬垫用）包装材料
纸张加工；书籍装订；纸张处理；
天元 2016.07.21- 图样印刷；印刷；丝网印刷；平版
16614474 40 原始取得
集团 2026.07.20 印刷；照相凹版印刷；电影胶片冲
洗；胶印




1-2-48
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


商标
序号 商标图文 注册号 类别 有效期 取得方式 核定使用商品或服务
权人
户外广告；广告； 广告宣传；计
算机网络上的在线广告； 为零售
目的在通讯媒体上展示商品； 广
告设计； 广告策划；商业管理辅
助；工商管理辅助；组织商业或广
天元 2017.12.14- 告展览； 商业信息； 特许经营的
28 19209396 35 原始取得
集团 2027.12.13 商业管理；通过网站提供商业信
息； 组织技术展览； 进出口代理；
替他人推销； 替他人采购（替其
他企业购买商品或服务）；市场营
销； 为商品和服务的买卖双方提
供在线市场……

搬运；货物递送；运输；物流运输；
天元 2017.4.07-2
29 19209686 39 原始取得 商品包装；商品打包；礼品包装；
集团 027.4.06
船只运输；汽车运输；空中运输

技术研究；技术项目研究；替他人
研究和开发新产品；科学实验室服
天元 2017.4.07-2
30 19209770 42 原始取得 务；科学研究；技术咨询；工业品
集团 027.4.06
外观设计；包装设计；造型（工业
品外观设计）；平面美术设计
印刷纸（包括胶版纸、新闻纸、书
刊用纸、证券纸、凹版纸、凸版纸）；
胶卷感光防护纸；纸或纸板制告示
天元 2016.05.28-
16614826 16 原始取得 牌；表格（印刷好的）；印刷品；
集团 2026.05.27
非纺织品标签；杂志（期刊）；包
装用塑料膜；包装用塑料气泡膜；
31
纸板盒或纸盒
广告宣传；广告；广告策划；户外
广告；为零售目的在通讯媒体上展
天元 2016.05.28-
16614826 35 原始取得 示商品；计算机网络上的在线广
集团 2026.05.27
告；广告设计；组织商业或广告展
览；商业管理辅助；组织技术展览
木浆纸；复写纸；复印纸（文具）；
天元 2018.08.28- 书写本； 纸张（文具）；分类账本；
32 26279706 16 原始取得
集团 2028.08.27 表格（印刷好的）；写字纸； 复写
本（文具）； 水泥袋

3、专利

截至本招股意向书摘要签署之日，公司及其子公司已取得 137 项专利权，
其中发明专利 7 项，实用新型专利 129 项，外观设计专利 1 项，具体情况如下：


1-2-49
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
一种 EMS 证照气 发明 原始
1 天元集团 ZL201310650401.7 2013.12.06 2016.06.29
泡袋生产工艺 专利 取得
原始
中山精诚
取得
一种防伪塑料快递 发明 受让
2 天元集团 ZL201710632733.0 2017.07.28 2018.12.29
袋及其制备方法 专利 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
天元集团
发明 取得
3 气泡袋用料 ZL201710899775.0 2017.09.28 2019.12.06
浙江天之 专利 原始
元 取得
原始
天元集团
取得
发明 原 始
4 冷链保温箱 天极物流 ZL201811026823.6 2018.09.04 2020.01.14
专利 取得
浙江天之 原始
元 取得
原始
天元集团
取得
东莞天之 原始
元 发明 取得
5 三防包装装置 ZL201811168210.6 2018.10.08 2020.05.08
专利 原始
绿色环保
取得
浙江天之 原始
元 取得
原始
多重防伪标签、多 天元集团
发明 取得
6 重防伪标签带及其 ZL201710633487.0 2017-07-28 2020-05-12
专利 原始
制备方法 防伪科技
取得
一种充气式双层气 发明 原始
7 天元集团 ZL201610830267.2 2016.09.18 2020.07.07
泡袋 专利 取得
实用 原始
8 一种二次快递信封 天元集团 ZL201120035021.9 2011.01.25 2011.09.28
新型 取得
一种可分拆快递信 实用 原始
9 天元集团 ZL201120366976.2 2011.09.20 2012.05.30
封 新型 取得
电子条形监管码印 实用 原始
10 天元集团 ZL201220672222.4 2012.12.10 2013.05.29
码设备 新型 取得
一种镭射防伪封面 实用 原始
11 天元集团 ZL201220672288.3 2012.12.10 2013.05.29
印刷设备 新型 取得




1-2-50
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
一种数字无版印刷 实用 原始
12 天元集团 ZL201220672173.4 2012.12.10 2013.05.29
设备 新型 取得
实用 原始
13 一种碎纸吹风机 天元集团 ZL201220672231.3 2012.12.10 2013.05.29
新型 取得
一种条形码印刷设 实用 原始
14 天元集团 ZL201220672245.5 2012.12.10 2013.05.29
备 新型 取得
涂布设备的纠偏装 实用 原始
15 天元集团 ZL201220672078.4 2012.12.10 2013.05.29
置 新型 取得
一种封箱胶喷码设 实用 原始
16 天元集团 ZL201220672225.8 2012.12.10 2013.05.29
备 新型 取得
一种隐秘性防伪印 实用 原始
17 天元集团 ZL201220672114.7 2012.12.10 2013.06.19
刷制品 新型 取得
实用 原始
18 一种气泡吹膜机 天元集团 ZL201220672096.2 2012.12.10 2013.07.10
新型 取得
一种两联快递单打 实用 原始
19 天元集团 ZL201420035969.8 2014.01.21 2014.08.13
孔装订设备 新型 取得
包装箱印刷成型生 实用 原始
20 天元集团 ZL201420035632.7 2014.01.21 2014.08.13
产线 新型 取得
一种三联快递单装 实用 原始
21 天元集团 ZL201420035630.8 2014.01.21 2014.08.13
订机 新型 取得
一种三联快递单打 实用 原始
22 天元集团 ZL201420035631.2 2014.01.21 2014.08.13
孔装订设备 新型 取得
一种双层快递袋生 实用 原始
23 天元集团 ZL201420035629.5 2014.01.21 2014.08.13
产线 新型 取得
实用 原始
24 包装箱印刷设备 天元集团 ZL201420035628.0 2014.01.21 2014.08.13
新型 取得
一种双内袋快递袋 实用 原始
25 天元集团 ZL201420035603.0 2014.01.21 2014.08.13
生产设备 新型 取得
实用 原始
26 一种快递袋生产线 天元集团 ZL201420036060.4 2014.01.21 2014.08.13
新型 取得
包装箱折弯成型印 实用 原始
27 天元集团 ZL201420036033.7 2014.01.21 2014.08.13
刷设备 新型 取得
一种两联快递单装 实用 原始
28 天元集团 ZL201420035958.X 2014.01.21 2014.08.13
订机 新型 取得
实用 原始
29 一种会议贴 天元集团 ZL201520352720.4 2015.05.27 2015.09.30
新型 取得
外观 原始
30 快递信封 天元集团 ZL201530171294.X 2015.05.29 2015.10.28
设计 取得
一种塑料吹膜控制 实用 原始
31 天元集团 ZL201520490506.5 2015.07.07 2015.11.18
装置 新型 取得




1-2-51
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
一种 PPC 改性控 实用 原始
32 天元集团 ZL201520490139.9 2015.07.07 2015.11.18
制装置 新型 取得
一种水平方向双联
实用 原始
33 并排式快递单装订 天元集团 ZL201520611576.1 2015.08.13 2016.01.06
新型 取得
机
镭射防伪印刷红外 实用 原始
34 天元集团 ZL201520696043.8 2015.09.08 2016.01.06
无线信号定位装置 新型 取得
镭射防伪印刷光束 实用 原始
35 天元集团 ZL201520692762.2 2015.09.08 2016.01.06
信号定位装置 新型 取得
实用 原始
36 纸箱包装机 天元集团 ZL201520692902.6 2015.09.08 2016.01.06
新型 取得
实用 原始
37 一种纸箱包装机 天元集团 ZL201520692743.X 2015.09.08 2016.01.06
新型 取得
便携式条码扫描装 实用 原始
38 天元集团 ZL201520692720.9 2015.09.08 2016.01.06
置 新型 取得
一种用于实现快递
信封塑胶袋或快递 实用 原始
39 天元集团 ZL201520610887.6 2015.08.13 2016.02.17
单连续印刷的折袋 新型 取得
机
一种多联快递单打 实用 原始
40 天元集团 ZL201520628720.2 2015.08.09 2016.02.24
孔装订设备 新型 取得
一种两联快递单打 实用 原始
41 天元集团 ZL201520627910.2 2015.08.19 2016.02.24
孔装订设备 新型 取得
一种二次使用气泡 实用 原始
42 天元集团 ZL201520892993.8 2015.11.09 2016.04.13
袋 新型 取得
一种易撕贴切板控 实用 原始
43 天元集团 ZL201520893017.4 2015.11.09 2016.04.13
制装置 新型 取得
实用 原始
44 一种多联气泡袋 天元集团 ZL201520891649.7 2015.11.09 2016.05.11
新型 取得
一种多联气泡袋制 实用 原始
45 天元集团 ZL201620064475.1 2016.01.22 2016.06.15
造装置 新型 取得
一种二次使用快递 实用 原始
46 天元集团 ZL201521144562.X 2015.12.31 2016.06.22
信封 新型 取得
一种二次使用的快
实用 原始
47 递信封撕条切口装 天元集团 ZL201620064473.2 2016.01.22 2016.07.06
新型 取得
置
一种快递货物分类 实用 原始
48 天元集团 ZL201620307309.X 2016.04.12 2016.08.31
带 新型 取得
一种双色调分色装 实用 原始
49 天元集团 ZL201620345624.1 2016.04.22 2016.09.14
置 新型 取得




1-2-52
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
实用 原始
50 三层热敏物流标签 天元集团 ZL201620352859.3 2016.04.22 2016.09.14
新型 取得
实用 原始
51 双色调分色装置 天元集团 ZL201620345625.6 2016.04.22 2016.09.14
新型 取得
一种热塑封口快递 实用 原始
52 天元集团 ZL201620383959.2 2016.04.29 2016.09.14
塑胶袋制备机 新型 取得
热塑封口快递塑胶 实用 原始
53 天元集团 ZL201620390040.6 2016.04.29 2016.09.14
袋制备机 新型 取得
一种一次性印刷磁 实用 原始
54 天元集团 ZL201620304956.5 2016.04.12 2016.10.19
条射频标签装置 新型 取得
一种三层热敏物流 实用 原始
55 天元集团 ZL201620345623.7 2016.04.22 2016.10.19
标签 新型 取得
一种一次性印刷磁 实用 原始
56 天元集团 ZL201620307326.3 2016.04.12 2016.10.19
条射频标签装置 新型 取得
二次使用多联气泡 实用 原始
57 天元集团 ZL201620540129.6 2016.06.02 2016.11.09
袋 新型 取得
实用 原始
58 一种储运笼车 天元集团 ZL201620579257.1 2016.06.15 2016.12.07
新型 取得
实用 原始
59 一种平口包装纸箱 天元集团 ZL201620720427.3 2016.07.08 2016.12.21
新型 取得
实用 受让
60 一种收纳箱 天元集团 ZL201620579260.3 2016.06.15 2017.01.18
新型 取得
一种便携式可识别 实用 原始
61 天元集团 ZL201620720356.7 2016.07.08 2017.04.12
保管袋 新型 取得
一种便携式塑胶保 实用 原始
62 天元集团 ZL201620720182.4 2016.07.08 2017.04.12
管袋 新型 取得
一种自由伸缩物流 实用 原始
63 天元集团 ZL201720347622.0 2017.04.01 2017.11.17
架 新型 取得
实用 原始
64 一种气柱式快递袋 天元集团 ZL201720345197.1 2017.03.31 2017.11.17
新型 取得
一种便携式快递信 实用 原始
65 天元集团 ZL201720027852.9 2017.01.10 2017.12.15
封袋 新型 取得
一种二次使用骨条 实用 原始
66 天元集团 ZL201720639889.7 2017.06.01 2018.01.09
快递袋 新型 取得
实用 原始
67 背碳运单 天元集团 ZL201720552765.5 2017.05.17 2018.01.09
新型 取得
一种拉伸式可调物 实用 原始
68 天元集团 ZL201720347927.1 2017.04.01 2018.01.09
流架 新型 取得
一种骨条背胶制袋 实用 原始
69 天元集团 ZL201720639907.1 2017.05.01 2018.01.23
机装置 新型 取得




1-2-53
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
一种气泡袋制袋机 实用 原始
70 天元集团 ZL201720639909.0 2017.06.01 2018.01.23
装置 新型 取得
自封口多次使用背 实用 原始
71 天元集团 ZL201720552781.4 2017.05.17 2018.01.23
胶袋 新型 取得
一种可多次使用背 实用 原始
72 天元集团 ZL201721139716.5 2017.09.05 2018.05.11
胶袋 新型 取得
不干胶模切连续收 实用 原始
73 天元集团 ZL201820042612.0 2018.01.09 2018.08.28
废装置 新型 取得
实用 原 始
74 一种圆式气柱袋 天元集团 ZL201821254936.7 2018.08.03 2019.02.19
新型 取得
实用 原 始
75 一种卷筒卷纸机 天元集团 ZL201821585502.5 2018.09.27 2019.06.14
新型 取得
原始
天元集团
取得
一种柔性防跌隔离 东 莞 市 长 实用
76 ZL201821273494.0 2018.08.08 2019.05.21
网 盈朗科实 新型 原始
业有限公 取得
司
原始
天元集团
一种纸筒自动换卷 实用 取得
77 ZL201821528237.7 2018.09.18 2019.07.05
的卷纸机 浙江天之 新型 原始
元 取得
实用 原始
78 一种背胶袋制备机 天元集团 ZL201821744778.3 2018.10.25 2019.07.16
新型 取得
实用 原始
79 一种折叠式储物箱 天元集团 ZL201821852357.2 2018.11.08 2019.07.16
新型 取得
原始
天元集团
实用 取得
80 一种风琴式文件封 ZL201822021498.6 2018.12.03 2019.08.02
浙江天之 新型 原始
元 取得
实用 原始
81 一种折叠式储物架 天元集团 ZL201821841090.7 2018.11.08 2019.08.23
新型 取得
原始
天元集团
一种开窗式防盗启 实用 取得
82 ZL201822021496.7 2018.12.03 2019.08.06
文件封 浙江天之 新型 原始
元 取得
原始
天元集团
一种塑料复合膜底 实用 取得
83 ZL201821169959.8 2018.07.23 2019.03.08
层快递电子面单 浙江天之 新型 原 始
元 取得



1-2-54
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
原始
天元集团
气泡袋对折装置及 实用 取得
84 ZL201821416302.7 2018.08.29 2019.05.17
气泡袋制袋机 浙江天之 新型 原 始
元 取得
原始
天元集团
一种快递信封封装 实用 取得
85 ZL201822099035.1 2018.12.13 2019.12.17
机 浙江天之 新型 原始
元 取得
原始
天元集团
取得
原始
湖南天琪
取得
浙江天之 实用 原始
86 一种快递单折叠机 ZL201920695403.0 2019.05.15 2020.01.07
元 新型 取得
湖北天之 原始
元 取得
原始
中山精诚
取得
原始
天元集团
取得
原始
湖南天琪
取得
浙江天之 实用 原始
87 一种填充袋制袋机 ZL201920695083.9 2019.05.15 2020.01.21
元 新型 取得
湖北天之 原始
元 取得
原始
中山精诚
取得
原始
天元集团
取得
原始
湖南天琪
取得
浙江天之 实用 原始
88 一种贴边制袋机 ZL201920686525.3 2019.05.14 2020.01.21
元 新型 取得
湖北天之 原始
元 取得
原始
中山精诚
取得
一种自动装料封箱 实用 原始
89 天元集团 ZL201920685881.3 2019.05.14 2020.02.21
装置 新型 取得




1-2-55
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
原始
湖南天琪
取得
浙江天之 原始
元 取得
湖北天之 原始
元 取得
原始
中山精诚
取得
原始
天元集团
取得
浙江天之 实用 原始
90 一种立体信封 ZL201921282224.0 2019.08.07 2020.04.17
元 新型 取得
原始
湖南天琪
取得
原始
天元集团
取得
一种适用范围广的 浙 江 天 之 实用 原始
91 ZL201921282222.1 2019.08.07 2020.04.17
吸盘取料装置 元 新型 取得
原始
湖南天琪
取得
原始
天元集团
一种塑料封条的双 实用 取得
92 ZL201921020028.6 2019.07.01 2020.04.24
头激光打标装置 新型 原始
湖南天琪
取得
原始
天元集团
取得
浙江天之 实用 原始
93 一种背胶袋制袋机 ZL201921282322.4 2019.08.07 2020.04.28
元 新型 取得
原始
湖南天琪
取得
原始
天元集团
取得
一种制袋机裁切送 浙 江 天 之 实用 原始
94 ZL201921283801.8 2019.08.08 2020.04.28
料装置 元 新型 取得
原始
湖南天琪
取得
原始
天元集团
实用 取得
95 一种涂布机 ZL201921285344.6 2019.08.08 2020.05.22
浙江天之 新型 原始
元 取得




1-2-56
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
原始
湖南天琪
取得
原始
天元集团
取得
一种制袋机热压装 浙 江 天 之 实用 原始
96 ZL201921283834.2 2019.08.08 2020.05.26
置 元 新型 取得
原始
湖南天琪
取得
原始
天元集团
取得
原始
湖南天琪
取得
浙江天之 实用 原始
97 一种塑料挤出机 ZL201920695226.6 2019.05.15 2020.07.03
元 新型 取得
湖北天之 原始
元 取得
原始
中山精诚
取得
原始
天元集团
取得
一种快递封贴膜机 浙 江 天 之 实用 原始
98 ZL201922058326.0 2019.11.25 2020.07.17
的压边装置 元 新型 取得
原始
湖南天琪
取得
浙江天之 实用 受让
99 气泡膜回收机 ZL201520692749.7 2015.09.08 2016.01.06
元 新型 取得
浙江天之 实用 受让
100 一种气泡膜回收机 ZL201520692744.4 2015.09.08 2016.01.06
元 新型 取得
浙江天之 实用 受让
101 多用途边封机 ZL201220672076.5 2012.12.10 2013.06.19
元 新型 取得
一种高精度配液装 浙 江 天 之 实用 受让
102 ZL201220672174.9 2012.12.10 2013.05.29
订机 元 新型 取得
一种易于维修的印 浙 江 天 之 实用 受让
103 ZL201220672235.1 2012.12.10 2013.05.29
刷机 元 新型 取得
浙江天之 实用 受让
104 一种快递袋制袋机 ZL201420035894.3 2014.01.21 2014.08.13
元 新型 取得
一种快递联生产设 浙 江 天 之 实用 受让
105 ZL201420035952.2 2014.01.21 2014.08.13
备 元 新型 取得
包装箱印刷裁剪生 浙 江 天 之 实用 受让
106 ZL201420035954.1 2014.01.21 2014.08.13
产线 元 新型 取得




1-2-57
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
一种便于维护的印 浙 江 天 之 实用 受让
107 ZL201320795647.9 2013.12.06 2014.08.20
刷机 元 新型 取得
浙江天之 实用 受让
108 镭射防伪印刷机 ZL201320795802.7 2013.12.06 2014.08.20
元 新型 取得
一种快递货物分类 浙 江 天 之 实用 受让
109 ZL201620304928.3 2016.04.12 2016.08.31
带 元 新型 取得
一种快递货物分类 浙 江 天 之 实用 受让
110 ZL201620306994.4 2016.04.12 2016.08.31
带 元 新型 取得
一种环保三层热敏 浙 江 天 之 实用 原始
111 ZL201820494588.4 2018.04.09 2018.12.07
物流标签 元 新型 取得
一种可降解强韧快 浙 江 天 之 实用 原始
112 ZL201820493358.6 2018.04.09 2019.01.04
递袋 元 新型 取得
一种新型三层共挤 浙 江 天 之 实用 原始
113 ZL201820494363.9 2018.04.09 2019.01.08
超薄包装袋 元 新型 取得
一种新型生物降解 浙 江 天 之 实用 原始
114 ZL201820494377.0 2018.04.09 2019.01.08
气泡袋 元 新型 取得
一种热敏标签加工 浙 江 天 之 实用 原始
115 ZL201820494378.5 2018.04.09 2019.01.04
装置 元 新型 取得
一种防潮防水的文 浙 江 天 之 实用 原始
116 ZL201820494380.2 2018.04.09 2019.01.08
件袋 元 新型 取得
一种环保耐撕破文 浙 江 天 之 实用 原始
117 ZL201820494396.3 2018.04.09 2019.01.08
件袋 元 新型 取得
一种超薄快递袋加 浙 江 天 之 实用 原始
118 ZL201820494400.6 2018.04.09 2019.01.04
工装置 元 新型 取得
一种环保热敏防伪 浙 江 天 之 实用 原始
119 ZL201820494590.1 2018.04.09 2019.01.08
标签 元 新型 取得
浙江天之 实用 原始
120 一种超韧性文件封 ZL201820494406.3 2018.04.09 2019.03.29
元 新型 取得
一种双拼气泡袋用 浙 江 天 之 实用 原始
121 ZL201921369719.7 2019.08.22 2020.06.09
运货滑梯 元 新型 取得
一种易撕不干胶标 浙 江 天 之 实用 原始
122 ZL201921369435.8 2019.08.22 2020.06.09
签 元 新型 取得
一种便利安全的热
浙江天之 实用 原始
123 敏纸卷筒堆高运输 ZL201921369445.1 2019.08.22 2020.06.09
元 新型 取得
一体机
一种带有防伪图案 浙 江 天 之 实用 原始
124 ZL201921335615.4 2019.08.17 2020.06.09
的保安袋 元 新型 取得
一种新型货梯门光 浙 江 天 之 实用 原始
125 ZL201921335626.2 2019.08.17 2020.06.09
电报警装置 元 新型 取得
一种具有降噪功能 浙 江 天 之 实用 原始
126 ZL201921335595.0 2019.08.17 2020.06.09
的胶带生产装置 元 新型 取得


1-2-58
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
原始
中山精诚
取得
实用 受让
127 一种快递信封袋 天元集团 ZL201120366980.9 2011.09.20 2012.05.30
新型 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
取得
一种二次快递信封 实用 受让
128 天元集团 ZL201120034850.5 2011.01.25 2011.09.28
袋 新型 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
取得
一种防辐射快递信 实用 受让
129 天元集团 ZL201120366984.7 2011.09.20 2012.05.23
封袋 新型 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
取得
感应式快递袋制袋 实用 受让
130 天元集团 ZL201220672175.3 2012.12.10 2013.06.19
机 新型 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
取得
二次使用快递塑胶 实用 受让
131 天元集团 ZL201620349606.0 2016.04.21 2016.09.21
袋 新型 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
取得
一种二次使用快递 实用 受让
132 天元集团 ZL201620349574.4 2016.04.21 2016.09.21
塑胶袋 新型 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
一种保护型快递塑 实用 取得
133 ZL201620349568.9 2016.04.21 2016.10.12
胶袋 新型 受让
天元集团
取得




1-2-59
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


专利 取得
序号 专利名称 专利权人 专利号 申请日 授权日
类型 方式
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
取得
一种双层封口快递 实用 受让
134 天元集团 ZL201620349535.4 2016.04.21 2016.11.23
塑胶袋 新型 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
取得
一种防丢失快递塑 实用 受让
135 天元集团 ZL201620349566.X 2016.04.21 2016.11.23
胶袋 新型 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
取得
一种双层封口快递 实用 受让
136 天元集团 ZL201720760569.7 2017.06.26 2018.01.23
塑胶气泡袋 新型 取得
受让
湖南天琪
取得
原始
中山精诚
取得
一种防水快递包装 实用 受让
137 天元集团 ZL201720760570.X 2017.06.26 2018.03.06
袋 新型 取得
受让
湖南天琪
取得
注 1：上述专利中，第 1 项、第 48-52 项、第 54-56 项共 9 项专利已设定权利质押，为
天元集团办理银行授信或借款业务提供担保，具体情况参见招股意向书“第十五节 其他重
要事项”之“二、重要合同”之“（四）担保合同”。
注 2：上述第 2 项、第 127-137 项共 12 项专利，天元集团、湖南天琪自子公司中山精
诚受让取得。
注 3：上述第 60 项“一种收纳箱”实用新型专利自天元集团曾经的子公司优尼芳受让
取得。
注 4：上述第 99 至 110 项共计 12 项实用新型专利自天元集团受让取得。

4、著作权

截至本招股意向书摘要签署之日，公司共取得 15 项软件著作权，具体情况
如下：
首次发表 开发完成
序号 软件名称 证书编号 著作权人 取得方式
日期 日期



1-2-60
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


快递运单条形码补 软著登字第
1 天元集团 2011.08.01 2011.08.11 原始取得
单打印软件 V1.0 0403889 号
软著登字第
条形码数据库处理 0451148 号、软
2 天元集团 2011.08.05 2011.08.05 原始取得
软件 V1.0 著变补字第
201712126 号
条形码生产过程追 软著登字第
3 天元集团 2011.08.15 2011.08.20 原始取得
溯比对软件 V1.0 0404176 号
天元印刷纸类产品 软著登字第
4 天元集团 2011.09.30 2011.10.01 原始取得
核价管理程序 V1.0 0403745 号
天元印刷条码管理 软著登字第
5 天元集团 2011.11.30 2011.12.01 原始取得
程序 V1.0 0403545 号
天元塑胶类产品核 软著登字第
6 天元集团 2011.12.15 2011.12.20 原始取得
价管理程序 V1.0 0404284 号
天元业务提成核算 软著登字第
7 天元集团 2015.12.30 2015.12.30 原始取得
管理系统软件 V1.0 1527842 号
天元条码打印系统
软著登字第
8 软件[简称： 天元集团 2016.03.30 2016.03.30 原始取得
1527851 号
TBS]V1.0
天元自助终端查询 软著登字第
9 天元集团 2016.06.30 2016.06.30 原始取得
管理系统软件 V1.0 1528702 号
TG 报工管理系统软 软著登字第
10 天元集团 2016.07.01 2016.07.01 原始取得
件 V1.0 1527900 号
K3 信用额度维护工 软著登字第
11 天元集团 2016.08.04 2016.08.04 原始取得
具软件 V1.0 1618925 号
物联网运用的全自
动补号管控系统[简 软著登字第
12 天元集团 2017.04.01 2017.04.01 原始取得
称：全自动化补号系 2006892 号
统]V1.0
天元服务点管理系 软著登字第
13 天元集团 - 2019.05.10 原始取得
统 1.0 4470373 号
天元供应商服务平 软著登字第
14 天元集团 - 2019.05.17 原始取得
台 1.0 4315906 号
天元互联网印刷服 软著登字第
15 天元集团 - 2019.05.24 原始取得
务平台 1.0 4314967 号


（八）公司拥有特许经营权的情况

1、特许经营权

截至本招股意向书摘要签署之日，公司及子公司未拥有任何特许经营权。

2、生产经营资质


1-2-61
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


截至本招股意向书摘要签署之日，公司及其子公司拥有的与主要经营活动相
关的业务资质情况如下：

（1）天元集团
序号 证书名称 证书编号 发证机构 有效期限
全国工业产品生产许可证
（粤） 广 东 省 质 量 技 术 2016.03.28-
1 （食品用塑料包装容器工
XK16-204-02870 监督局 2021.03.27
具等制品）
（粤）印证字 东 莞 市 文 化 广 电 2018.04.12-
2 印刷经营许可证
4419004511 新闻出版局 2022.04.30
国家秘密载体印制资质证 YZGD111501000 广 东 省 国 家 保 密 2019.01.22-
3
书 300 局 2022.01.21
中国国家强制性产品认证 2016010904855 中 国 质 量 认 证 中 2016.04.07-
4
证书（电子面单打印机） 802 心 2020.11.19
邮政用品用具生产监制证 广 东 省 邮 政 管 理 2018.05.03-
5 51-4029
——邮件包装箱 局 2023.05.02
邮政用品用具生产监制证 广 东 省 邮 政 管 理 2019.05.05-
6 51-1182
——信封 局 2021.05.04
邮政用品用具生产监制证 国 家 邮 政 局 市 场 2018.06.28-
7 51-10-23
——国内邮政包裹详情单 监管司 2020.06.30
邮政用品用具生产监制证
国 家 邮 政 局 市 场 2018.06.28-
8 ——快递包装袋（塑料薄膜 51-06-06
监管司 2020.06.30
类、气垫膜类）
邮政用品用具生产监制证 国家邮政局市场 2019.05.07-
9 51-08-23
——快递运单 监管司 2021.06.30
邮政用品用具生产监制证 国家邮政局市场 2018.06.28-
10 51-07-124
——快递封套（纸板类） 监管司 2020.06.30
邮政用品用具生产监制证 国家邮政局市场 2019.08.05-
11 51-05-173
——快递包装箱 监管司 2021.06.30

（2）中山精诚

序号 证书名称 证书编号 发证机构 有效期限
（粤）印证字 中 山 市 文 化 广 电 2018.01.01-
1 印刷经营许可证
4420002154 新闻出版局 2022.4.30
邮政用品用具生产监制证
国家邮政局市场 2019.07.18
2 ——快递包装袋（塑料薄膜 51-06-10
监管司 -2020.06.30
类）

（3）防伪科技
序号 证书名称 证书编号 发证机构 有效期限




1-2-62
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（粤）印证字 东 莞 市 文 化 广 电 2018.04.12-
1 印刷经营许可证
4419005629 新闻出版局 2022.04.30

（4）浙江天之元

序号 证书名称 证书编号 发证机构 有效期限
（嘉）印证字 嘉 兴 市 文 化 广 电 2018.02.27-
1 印刷经营许可证
FB2—0174 号 新闻出版局 2022.12.31
邮政用品用具生产监制证
国家邮政局市场 2018.08.29-
2 ——快递包装袋（塑料薄膜 31-06-84
监管司 2020.06.30
类）
邮政用品用具生产监制证 国家邮政局市场 2018.08.29-
3 31-07-198
——快递封套（纸板类） 监管司 2020.06.30
邮政用品用具生产监制证 浙江省邮政管理 2018.08.22-
4 浙-BZD19
——气垫膜包装袋 局 2020.06.30

（6）天极物流
序号 证书名称 证书编号 发证机构 有效期限
（粤）交运管许可
东 莞 市 道 路 运 输 2018.09.14-
1 道路运输经营许可证 莞字第
管理局 2022.9.30
441900134295 号

（7）东莞天之元
序号 证书名称 证书编号 发证机构 有效期限
中华人民共和国
1 再生资源回收登记备案 441927000043 -
商务部
注：根据国家邮政局通知，为配合北京市做好疫情防控，保障邮政用品用具的正常生产，
对 2020 年 6 月 1 日至 7 月 31 日期间监制手续到期的邮政用品用具生产企业，暂延长有效
期至 2020 年 12 月 31 日。

综上，公司及子公司已依法取得了与生产经营相关的全国工业产品生产许
可证、印刷经营许可证、国家秘密载体印制资质证书、国家强制性产品认证证
书、邮政用品用具生产监制证、道路运输经营许可证、再生资源回收登记备案等
生产必须的经营资质。


五、同业竞争

（一）实际控制人、控股股东及其控制的其他企业的情况

截至本招股意向书摘要签署之日，周孝伟直接和间接合计控制公司 47.92%


1-2-63
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


的股权，周孝伟之配偶罗素玲直接持有公司 9.46%股权，周孝伟与罗素玲夫妇直
接和间接合计控制公司 57.38%的股权，为公司实际控制人。

除公司及下属子公司外，实际控制人周孝伟还持有天祺投资 73.50%股权。
天祺投资主要从事股权投资业务，其基本情况如下：

成立时间 2011 年 12 月 13 日

注册资本 400 万元

住所 东莞市清溪镇松岗村北环路

股权结构 周孝伟持有 73.50%股权、周中伟等 20 人持有 26.50%股权
企业股权投资（法律法规和国务院决定禁止或应经许可的除外）。（依法须
经营范围
经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）

天祺投资自设立以来，除投资天元集团外未从事其他经营活动，亦未持有其
他公司股权，其业务范围与公司不存在相同或类似的情况。公司不存在与控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况，不存在同业竞
争。

（二）关于避免同业竞争的承诺

为避免未来可能发生的同业竞争，维护公司的利益和保证公司的长期稳定发
展，公司实际控制人周孝伟、罗素玲夫妇出具了《避免同业竞争的承诺函》，具
体内容如下：

1、截至本承诺签署之日，除发行人外，本人不存在从事任何与发行人构成
竞争或可能构成竞争的产品生产或业务经营的情形。

2、为避免对发行人的生产经营构成新的（或可能的）、直接（或间接）的业
务竞争，本人承诺在作为发行人股东期间：除发行人外，本人将不直接从事与发
行人相同或类似的产品生产和业务经营；本人将不会投资于任何与发行人的产品
生产和业务经营构成竞争或可能构成竞争的企业；本人保证将促使本人控股或本
人能够实际控制的企业（以下并称“控股企业”）不直接或间接从事、参与或进
行与发行人的产品生产和业务经营相竞争的任何活动；本人所参股的企业，如从
事与发行人构成竞争的产品生产和业务经营，本人将避免成为该等企业的控股股
东或获得该等企业的实际控制权；如发行人此后进一步拓展产品或业务范围，本

1-2-64
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


人和控股企业将不与发行人拓展后的产品或业务相竞争，如本人和控股企业与发
行人拓展后的产品或业务构成或可能构成竞争，则本人将亲自和促成控股企业采
取措施，以按照最大限度符合发行人利益的方式退出该等竞争，包括但不限于：

（1）停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；

（2）停止经营构成或可能构成竞争的业务；

（3）将相竞争的业务转让给无关联的第三方；

（4）将相竞争的业务纳入到发行人来经营。

若本人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本人将向发行
人或其他投资者依法承担赔偿责任。


六、关联交易

（一）经常性关联交易事项

1、向关联方购买商品、接受劳务

报告期内，公司不存在向关联方购买商品、接受劳务的情形。

2、向关联方销售商品、提供劳务

单位：万元
期间 关联方名称 交易内容 金额 占营业收入比例

2019 年度 毕昇科技 销售材料、产品等 10.76 0.01%


报告期内，毕昇科技曾经是天元集团的控股子公司，主要从事包装印刷行业
的供应链管理服务，向公司采购包装材料、包装产品等并用于对外销售。2019
年 8 月，公司因股权转让不再对毕昇科技拥有实际控制权，毕昇科技因此成为参
股公司。股权转让完成后，公司与毕昇科技之间的交易构成关联交易。报告期内，
关联销售占公司销售总额的比例较低，对经营业绩影响较小。

3、关联租赁

（1）关联租赁的内容


1-2-65
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


报告期内，公司曾租用控股股东周孝伟名下的工业厂房，具体情况如下：

单位：万元
出租方 承租方 2019 年度 2018 年度 2017 年度

周孝伟 天元集团 - - 132.00


2017 年 2 月 8 日，公司与控股股东周孝伟签署了《厂房租赁合同书》，约定
公司租赁周孝伟名下位于东莞市清溪镇松岗村委会（工业区）的厂房，租赁面积
为 12,000 ㎡；租赁期限自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日止。2017 年
1-11 月，公司租用上述厂房的租金为 132.00 万元。2017 年 11 月，公司控股股
东周孝伟将上述房产转让给王建武，自 2017 年 12 月 1 日起，公司向王建武租
赁上述厂房，不再构成关联租赁。

（2）公司承租周孝伟厂房的原因，周孝伟是否曾经开展其他经营活动

1）公司承租周孝伟厂房的原因

周孝伟于 2010 年 8 月成为天元有限的控股股东后，长期在东莞市清溪镇工
作，因看好周边地区的发展潜力，从个人投资和资产配置的角度考虑，于 2012
年 8 月以 1,130 万元向台商陈皇陵购买了位于东莞市清溪镇松岗村（工业区）的
土地及厂房（以下简称“集体房产”）。

随着业务发展，公司的工厂产能日益受限，亟需寻求新的生产场地，于 2013
年 9 月向周孝伟租赁了集体房产中的部分房屋（建筑面积 2,200 ㎡）；此后，公
司的经营规模进一步扩大，仅租赁部分厂房无法满足其生产需求，故于 2015 年
8 月向周孝伟租赁了全部厂房（建筑面积 12,000 ㎡）。

2017 年 11 月，周孝伟与无关联第三方王建武签订《土地使用权转让协议》，
将集体房产转让给王建武，公司转而承租王建武拥有的厂房，至此与周孝伟不再
发生租赁往来。

2）周孝伟是否曾经开展其他经营活动

周孝伟购买集体房产后，除用于对外出租外，未利用土地及厂房开展其他经
营活动。周孝伟历史上实际经营的除公司及其子公司以外的企业情况如下：



1-2-66
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


序号 企业名称 主营业务 注册地址 关联关系
为发行人员工持
东莞市天祺股权 东莞市清溪镇松
1 股平台，投资发 周孝伟持股 73.50%
投资有限公司 岗村北环路
行人
广州市番禺区石
快递物流应用材 周孝伟曾持股 46%并担任
楼镇莲花山保税
2 九恒条码 料产品的研发、 董事长的企业，后于 2010
加工区灵兴工业
生产和销售 年 9 月全部退出。
区 7-8 号（主厂房）
北京市东城区安
广告设计、投放 周孝伟曾持股 20.00%，并
北京中视赢创文 定门东大街 28 号
3 以及投资拍摄网 担任总经理，后于 2016 年
化传播有限公司 1 号楼 8 层 D 单元
络剧等 5 月全部退出。
905
中山市小榄镇绩 周孝伟曾持股 51%，并担
中山科海塑胶五 快递封条的生
4 东二泰丰工业区 任执行董事兼总经理，公
金制品有限公司 产、销售
盛裕路 3 号之二 司于 2013 年 1 月注销。
广州市番禺区沙 周孝伟曾持股 50%，并担
广州市仙画纸品
5 纸制品的销售 湾镇荷景一区五 任执行董事兼总经理，公
有限公司
街二座 102 号 司于 2010 年 1 月注销。

（3）公司控股股东周孝伟将租赁房产转让给王建武的原因

2012 年，公司控股股东周孝伟因看好清溪当地土地厂房升值潜力，购买位
于清溪松岗村村委会（工业区）的一块土地使用权及地上建筑物和其他附着物（以
下简称“集体房产”，其中土地使用权面积 9,000 ㎡，地上建筑物和其他附着物
建筑面积 12,000 ㎡）作为个人投资。随着公司生产经营规模逐年扩大，其产能
已无法满足当时的经营发展需求，亟需新增厂房扩大产能，2013 年 9 月起，公
司开始逐步向周孝伟租赁其持有的该集体房产用于生产经营，因此公司与控股股
东发生关联交易。2017 年，公司向中国证监会提交 IPO 申请，在 IPO 审核过程
中，出于进一步规范和减少关联交易的目的，周孝伟拟出让持有的该集体房产。
经房产经纪公司询价撮合，2017 年 11 月 3 日，周孝伟与王建武签订《土地使
用权转让协议》，约定由周孝伟将位于东莞市清溪镇松岗村委会（工业区）的集
体房产全部转让给王建武，转让价格为 2,300 万元，并约定转让完成后将上述集
体房产继续租赁给公司使用。

（4）定价依据及支付情况

该转让价格为周孝伟通过委托房产经纪公司询价撮合后与无关联第三方买
家协商确定。具体转让定价过程如下：


1-2-67
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


2017 年 9 月 18 日，公司实际控制人周孝伟与东莞市居住房地产经纪有限
公司签订《楼盘租售委托书》，约定由周孝伟委托房产经纪公司为其出售集体房
产提供居间服务。

接受服务后，房产经纪公司通过 58 同城、微信朋友圈、公司网站等渠道为
周孝伟寻找到了 5 名意向买家。前述买家关于上述土地及房产的报价介于
2,000-2,500 万元之间。经过房产经纪公司的居间撮合，在周孝伟与前述意向买
家接触并谈判后，最终与王建武就集体房产出售事宜达成了一致，成交总价为
2,300 万元。

根据房产经纪公司对东莞市清溪镇土地和房产市场的判断以及房产经纪公
司的成交数据，类似集体土地及房产的市场参考价格为 1,500 元/㎡-2,000 元/㎡，
价格包含土地及房产价值，具体价格因土地位置、年限、权属状态等不同而有所
差异。另经查询 58 同城、东莞厂房网（http://www.dgchangfang.net）等二手交
易活跃网站，2017 年下半年，上述集体房产所在地周边同类型集体房产的参考
报价为 1,700 元/㎡-2,600 元/㎡。

本次成交总价为 2,300 万元，与前述市场价格相差不大，符合市场行情，价
格公允。

截至 2017 年 11 月 16 日，王建武已向周孝伟支付了全部转让价款。依据受
让方的确认，其购买集体房产的资金均为其自有或自筹资金，资金来源合法合规。

（5）房产转让的真实性

王建武未直接或间接持有公司股份，与公司及其股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员之间不存在关联关系或其他利益安排。除本题所涉及的厂房
转让和厂房租赁事项外，王建武与公司及其实际控制人不存在其他交易或资金往
来。王建武及其家庭成员从事经营和投资活动多年，拥有多家企业及多处经营性
房产，资金实力较为强大，有足够的能力受让相关集体房产。

2017 年 11 月 13 日，东莞市清溪镇松岗村村民委员会、东莞市清溪镇松岗
村西村村民小组出具《确认函》，确认：1、位于东莞市清溪镇松岗村村民委会
金田工业区占地面积 9,000 平方米（玖仟平方米）的土地系集体所有的土地，
规划用途为工业用地，周孝伟先生系上述土地的合法使用权人。因历史遗留原因，


1-2-68
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


该土地及地上建筑物未能办理土地使用权证和房产证。2、2017 年 11 月 13 日，
周孝伟先生与王建武签订《土地使用权转让协议》，约定由周孝伟先生将上述土
地使用权及地上建筑物和其他附着物转让给王建武。本单位知晓、确认该事实。
3、本单位已召开村民代表大会，并经出席会议三分之二以上村民代表同意，符
合《广东省集体建设用地使用权流转管理办法》及相关法律、法规及规范性文件
的规定。4、本次转让后，王建武先生成为上述土地的新的土地使用权人，相关
义务（包括管理费缴纳等）由王建武承继。

综上所述，集体房产已经通过协议形式并经必要法律程序转让至王建武名
下，房产对应的租金均由其本人实际收取，相关的土地管理费由其本人实际支付。
本次房产转让符合广东省和东莞市关于土地及房屋管理的有关规定，房产转让真
实有效，不存在委托代持、回购计划或其他相关约定。

（6）关联租赁定价的公允性

报告期内，公司租赁控股东厂房的基本情况如下：
租赁面积 租金单价 租金总价
承租人 出租人 位置 用途 租赁期限
（㎡） （元/㎡/月） （万元）
东莞市清溪镇松 工业厂 2017.1.1-
天元集团 周孝伟 12,000.00 10.00 132.00
岗村（工业区） 房 2017.11.30

公司租赁实际控制人厂房的单价与周边厂房的租赁单价不存在重大差异，合
理差异亦系租赁面积、厂房结构、租赁期限、地理区位、水电供应等因素造成。
公司租赁实际控制人房产的价格依据周边房产租赁市场价格并经双方协商确定，
与市场价格基本一致，定价公允，不会损害公司及股东利益，不会对公司独立性
产生影响。

（7）关联租赁的变动情况

为减少公司的关联交易，2017 年 11 月 3 日，公司控股股东周孝伟将上述房
产转让给王建武，王建武与公司及实际控制人不存在关联关系。2017 年 11 月
16 日，王建武与公司签订了《租赁协议》，约定王建武将从周孝伟处受让的建筑
面积为 12,000 ㎡的厂房租赁给公司使用，租赁期限为 5 年（即自 2017 年 12 月
1 日至 2022 年 12 月 1 日止），自 2017 年 12 月 1 日起，公司向王建武租赁上述
厂房。因此，自 2017 年 12 月 1 日起，上述厂房租赁不再构成关联交易。

1-2-69
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（8）房产转让后，租金价格增长 25%的合理性

经网络查询，2016 年-2017 年期间，东莞市清溪镇通过招投标方式出租集
体厂房的租赁单价约在 7 元㎡/月至 15 元/㎡/月区间，具体情况如下：
中标单价
序号 位置 租赁面积（㎡） 中标日期 租赁期限
（元/㎡/月）
东莞市清溪镇大利工业区
1 11,383 7.47 2016.03.24 5年
14-17#厂房
东莞市清溪镇罗马工业区
2 6,800 11.21 2016.05.31 10 年
原昊锐厂
东莞市清溪镇罗马马滩工
3 3,745 12.16 2016.09.14 5年
业厂房
东莞市清溪镇土桥大岗厦 10 年 2
4 6,962 15.00 2017.01.23
雅瑶街 65 号厂房 月
东莞市清溪镇大利工业区
5 6,564 11.00 2017.02.09 5年
原光达厂
东莞市清溪镇大埔村滨康
6 11,383 15.10 2017.09.21 5 年 1 月
路 10 号厂房

上述集体厂房租赁价格受租赁面积、厂房结构、租赁期限、地理区位、水电
供应等因素影响，租赁单价有所不同，但整体呈波动上升趋势。

周孝伟将集体房产转让给王建武之前，与发行人签订的租赁合同仅为 1 年
期，合同期限较短，租赁单价为 10.00 元/㎡/月，与市场价格基本一致。2017
年 11 月，周孝伟将土地及房产转让给王建武之后，发行人为确保生产经营的持
续性，与王建武协商确定租赁期限为 5 年，考虑到租赁期限较长、市场价格呈上
升趋势等因素的影响，双方确定租赁期前 2 年的单价为 12.50 元/㎡/月，后三年
租赁价格由双方按照市场价格另行协商确定。截至 2019 年 11 月 30 日，发行人
租赁王建武的集体房产已满两年，因此，发行人与王建武重新签订租赁合同，约
定新的租赁单价为 14.00 元/㎡/月，新的租赁期限为 2019 年 12 月 1 日至 2020
年 5 月 31 日。

综上所述，集体房产转让后租金价格增长 25%的主要原因是，新的租赁合
同期限较长，且周边市场厂房租赁价格呈上升趋势，发行人与王建武经协商后确
定了新的租赁价格，与市场价格基本一致，租金价格的增长具有合理性。

（9）上述租赁厂房对公司生产经营的作用




1-2-70
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


发行人租赁的位于东莞市清溪镇松岗村（工业区）的集体房产主要用于快递
封套类产品的生产，报告期内，发行人租赁上述厂房生产的产品销售占比情况如
下：

单位：万元

产品名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度

电子标签系列 - - 7,849.32

快递封套系列 11,574.32 12,974.06 9,137.32

合计 11,574.32 12,974.06 16,986.64

发行人主营业务收入 96,442.72 99,633.32 81,720.93

租赁集体房产生产的产品占比 12.00% 13.02% 20.79%


报告期内，发行人租赁上述集体厂房生产的产品销售总额分别为 16,986.64
万元、12,974.06 万元和 11,574.32 万元，占发行人主营业务收入的比重分别为
20.79%、13.02%和 12.00%，呈逐渐下降趋势，主要原因是发行人稳步有序地
将相关生产经营活动转移至其他厂区或子公司。截至本招股意向书摘要签署之
日，发行人已不再租赁上述集体厂房。


（二）偶发性关联交易

报告期内公司发生的偶发性关联交易为资金拆借、关联担保和股权收购，具
体情况如下：

1、关联担保

报告期内，关联方为公司提供担保的情况如下：

（1）关联方为公司的银行借款等提供担保

1）2014 年 12 月 24 日，周孝伟、罗素玲分别与中国建设银行股份有限公
司东莞市分行签署《最高额保证合同》（合同编号：[2014]8800-8110-225、
[2014]8800-8110-224），在 2014 年 12 月 24 日至 2017 年 12 月 31 日期间为天
元有限办理人民币/外币贷款、承兑商业汇票、开立信用证、出具保函及其他授
信业务提供最高额保证，保证责任的最高限额为 5,500.00 万元。


1-2-71
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


2）2015 年 12 月 24 日，周孝伟、罗素玲分别与中国建设银行股份有限公
司东莞市分行签署《最高额保证合同》（合同编号：[2015]8800-8110-095、
[2015]8800-8110-096），在 2015 年 11 月 6 日至 2020 年 12 月 31 日期间为天
元集团办理人民币/外币贷款、承兑商业汇票、开立信用证、出具保函及其他授
信业务提供最高额保证，保证责任的最高限额为 8,500.00 万元。

2019 年 4 月 11 日，周孝伟、罗素玲分别与中国建设银行股份有限公司东莞
市分行签署《补充协议》，约定 [2015]8800-8110-095 号、[2015]8800-8110-096
号《最高额保证合同》的法律效力自 2017 年 10 月 11 日起全部终止。

3）2016 年 8 月 1 日，周孝伟签署《保证函》，为天元集团与花旗银行（中
国 ） 有 限 公 司 深 圳 分 行 签 署 的 《 非 承 诺 性 短 期 循 环 融 资 协 议 》（ 编 号 ：
FA790496160517）项下的债务到期按时全额支付提供无条件保证。

2017 年 5 月 16 日，天元集团与花旗银行（中国）有限公司深圳分行签署
《<非承诺性短期循环融资协议>修改协议》（编号：FA790496160517-a），约定
删除原协议第 10 条“担保和担保提供方”中“周孝伟于 2016 年 8 月 1 日签署
保证函为客户在本融资协议项下的债务向贷款行提供保证担保”一项。

（2）关联方为公司采购活动提供担保

2018 年，周孝伟与相关供应商签署了《个人保证合同》，根据公司 2017 年
度向该应商采购的实际情况，为公司 2018 年至 2020 年度采购活动资金向有关
供应商提供连带责任担保。

报告期内，未发生因公司未能履行担保合同项下的主债务从而导致关联方实
际承担担保义务的情况。

2、收购琪金电子 100%股权

琪金电子于 2017 年 6 月 23 日由周孝伟出资成立，成立时注册资本为
1,000.00 万元，其中周孝伟以货币认缴出资，实缴出资 0 元。

为满足生产经营需要并经双方友好协商，2017 年 7 月 25 日，公司与周孝
伟签署《股权转让协议》，约定公司以现金方式收购周孝伟持有琪金电子 100%


1-2-72
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


股权及该股权项下所有的附带权益及利益。鉴于转让时琪金电子尚未开展实际经
营业务，且净资产为 0 元，双方同意按照 1 元价格进行股权转让。本次收购完
成后，琪金电子成为公司全资子公司。

由于琪金电子系公司董事长、控股股东周孝伟投资成立的一人有限公司，故
上述股权收购构成关联交易。

2017 年 7 月 25 日和 2017 年 8 月 9 日，公司分别召开第一届董事会第十九
次会议和 2017 年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司拟收购资产暨关联
交易的议案》，公司独立董事对上述事项发表了独立意见。

3、关联方资金往来

公司报告期内不存在“转贷”、为获得银行融资向关联方或供应商开具无真
实交易背景的商业票据进行票据贴现后获得银行融资、与关联方或第三方直接进
行资金拆借、因外销业务需要通过关联方或第三方代收货款、利用个人账户对外
收付款项、出借公司账户为他人收付款项等情形。

报告期内，公司发生关联方代垫费用，以及由于合并范围调整导致对原子公
司其他应收款，具体情况如下：

（1）关联方代垫款项

2017 年 8 月，公司以 1 元价格向周孝伟收购琪金电子 100%股权，收购时，
琪金电子存在 673.20 万元应付股东垫付资金，系周孝伟垫付琪金电子购买位于
清溪镇青皇村土地的交易定金。本次收购完成后，公司向周孝伟偿还了上述代垫
款项。

（2）合并范围调整导致对原子公司其他应收款

毕昇科技设立于 2019 年 2 月，曾经为发行人合并范围内的控股子公司。2019
年 8 月，公司分别将其持有的毕昇科技 30.00%和 18.50%股权转让给宁波梅山
保税港区万晟众合投资管理合伙企业（有限合伙）和孙宏生。本次转让完成后，
公司持有毕昇科技 11.50%的股权，不再对毕昇科技拥有实际控制权，毕昇科技
成为公司之参股公司。


1-2-73
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


本次转让完成前，公司存在对子公司毕昇科技可合并抵销的其他应收款
28.15 万元，本次转让完成后，公司对毕昇科技的长期股权投资后续计量方式由
成本法改为权益法，合并报表层面的其他应收款无法合并抵销导致本次股权转让
后形成对关联方的其他应收款，前述其他应收款不属于报告期内与关联方直接进
行资金拆借的情况。2019 年 11 月 22 日，公司已将毕昇科技其他应收款全额收
回。

截至本招股意向书摘要签署之日，公司不存在关联方非经营性资金往来等行
为。

（三）关联方应收应付款项

1、公司应收关联方款项
单位：万元
项目 关联方 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

应收账款 毕昇科技 21.24 - -

2、公司应付关联方款项
报告期各期末，公司无应付关联方款项。

（四）比对关联交易披露的交易

截至本招股意向书摘要签署之日，顺丰控股通过全资子公司深圳市顺丰投资
有限公司作为钟鼎创投的有限合伙人间接持有发行人 0.05%股份，中国邮政通过
全资子公司中邮资本管理有限公司作为钟鼎创投的有限合伙人间接持有发行人
0.45%股份，德邦物流通过全资子公司德邦投资间接持有发行人 2.26%股份、韵
达货运实际控制人聂腾云之母陈美香持有发行人 0.94%股份。

上述公司主要客户对公司的生产经营、财务政策均无重大影响，不属于公司
的关联方，公司将与上述客户的交易比对关联交易进行披露如下：

1、销售商品、提供劳务

单位：万元

期间 公司名称 交易内容 金额 占营业收入比例



1-2-74
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


中国邮政 快递物流包装材料 14,569.85 14.51%

顺丰控股 快递物流包装材料 11,420.53 11.38%
2019 年度
韵达货运 快递物流包装材料 9,002.44 8.97%

德邦物流 快递物流包装材料 2,488.00 2.48%

中国邮政 快递物流包装材料 10,662.80 10.53%

顺丰控股 快递物流包装材料 18,991.18 18.76%
2018 年度
韵达货运 快递物流包装材料 10,445.93 10.32%

德邦物流 快递物流包装材料 906.88 0.90%

中国邮政 快递物流包装材料 8,076.23 9.59%

顺丰控股 快递物流包装材料 18,498.72 21.96%
2017 年度
韵达货运 快递物流包装材料 8,947.06 10.62%

德邦物流 快递物流包装材料 1,428.84 1.70%


2、应收应付款项

单位：万元

项目 公司名称 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

应收账款 中国邮政 3,452.49 2,388.29 1,995.10

应收账款 顺丰控股 1,541.90 1,279.33 2,452.15

应收账款 韵达货运 1,044.28 2,508.70 2,167.15

应收账款 德邦物流 496.52 137.99 99.26


报告期内，公司向上述客户销售产品的定价方式与其他主要客户一致，同类
型、同规格型号的产品销售价格整体保持一致，不存在重大差异，发行人与上述
客户的交易价格具有公允性。


（五）独立董事关于关联交易的意见

独立董事对公司报告期内关联交易进行了审查，经充分讨论，就关联交易所
涉及的事宜发表相关独立意见，认为：报告期内公司发生的关联交易符合实际需
求，定价政策公平、合理，不存在向关联方输送利益或损害公司及股东利益的情
形，不会对公司的独立性、财务状况、经营成果产生不利影响；关联交易已按照


1-2-75
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


国家有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定履行了审议及表决
程序。




七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职
情况
关联企业与
在关联企业
姓名 公司职务 关联企业 本公司的关
任职情况
系
持有公司
周孝伟 董事长、总经理 东莞市天祺股权投资有限公司 执行董事
3.77%股权
何祖兵 董事、副总经理 中山市青果电子电器有限公司 监事 -
钟鼎（上海）创业投资管理有限
雷春平 董事 首席运营官 -
公司
华南理工大学 教授 -

广州海格通信集团股份有限公司 独立董事 -

李映照 独立董事 中金岭南有色金属股份有限公司 独立董事 -

汕头超声电子股份有限公司 独立董事 -
广东南海农村商业银行股份有限
监事 -
公司
中南财经政法大学 副教授 -

国城矿业股份有限公司 独立董事 -
冀志斌 独立董事
深圳市金新农科技股份有限公司 独立董事 -

中百控股集团股份有限公司 独立董事 -

松德智慧装备股份有限公司 独立董事 -
朱智伟 独立董事
常务副会长
广东省包装技术协会 -
秘书长
持有公司
何小明 监事 东莞市天祺股权投资有限公司 经理
3.77%股权

除上述披露情形外，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员不存
在其他对外兼职的情况。




1-2-76
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


八、控股股东及实际控制人

截至本招股意向书摘要签署之日，周孝伟直接持有公司 44.15%股权，通过
天祺投资控制公司 3.77%股权，直接和间接合计控制公司 47.92%的股权，为公
司控股股东。周孝伟之配偶罗素玲直接持有公司 9.46%股权。周孝伟与罗素玲夫
妇直接和间接合计控制公司 57.38%的股权，为公司实际控制人。与实际控制人
关系密切的家庭成员亦构成关联方。


九、财务会计信息与管理层讨论与分析

（一）最近三年合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

项 目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

流动资产：

货币资金 186,196,823.29 193,390,139.38 86,442,039.35

交易性金融资产 977,994.20 - -

应收票据 620,636.96 - 100,000.00

应收账款 204,477,121.71 173,661,888.76 150,532,184.73

预付款项 18,445,510.37 12,723,259.42 4,849,070.70

其他应收款 9,232,492.39 11,133,236.25 5,383,229.05

存货 161,255,106.28 168,872,342.70 179,429,853.99

其他流动资产 25,114,349.42 13,979,024.14 15,125,882.33

流动资产合计 606,320,034.62 573,759,890.65 441,862,260.15

非流动资产：

固定资产 146,442,451.69 167,779,004.50 124,048,401.81

在建工程 122,862,555.08 7,394,762.52 11,354,070.70

无形资产 96,814,828.17 98,556,437.65 100,787,119.42

长期待摊费用 490,860.47 2,302,018.24 1,853,311.81

递延所得税资产 3,249,546.99 2,643,996.05 1,729,629.89


1-2-77
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


其他非流动资产 16,104,048.71 9,908,614.14 8,595,165.00

非流动资产合计 385,964,291.11 288,584,833.10 248,367,698.63

资产总计 992,284,325.73 862,344,723.75 690,229,958.78

流动负债：

短期借款 - 6,320,000.00 6,800,000.00

应付票据 59,520,000.00 64,730,000.00 69,360,000.00

应付账款 101,369,339.34 93,580,593.17 99,089,914.55

预收款项 11,085,257.62 6,026,647.23 8,117,649.32

应付职工薪酬 7,987,558.46 7,936,306.80 7,719,100.72

应交税费 2,724,206.34 5,630,121.99 4,711,131.32

其他应付款 4,837,548.51 11,826,172.55 5,872,950.28

流动负债合计 187,523,910.27 196,049,841.74 201,670,746.19

非流动负债：

长期借款 45,000,000.00 - -

递延收益 6,140,929.20 5,013,145.86 2,924,862.61

递延所得税负债 8,166,891.44 - -

非流动负债合计 59,307,820.64 5,013,145.86 2,924,862.61

负债合计 246,831,730.91 201,062,987.60 204,595,608.80

所有者权益：

股本（或实收资本） 132,520,000.00 132,520,000.00 122,520,000.00

资本公积 310,350,322.31 310,350,322.31 220,463,529.85

其他综合收益 62,280.45 34,861.70 20,509.86

盈余公积 26,326,374.97 18,965,249.61 11,994,152.15

未分配利润 275,717,298.61 199,215,477.52 130,681,541.26

归属于母公司股东权益合计 744,976,276.34 661,085,911.14 485,679,733.12

少数股东权益 476,318.48 195,825.01 -45,383.14

所有者权益合计 745,452,594.82 661,281,736.15 485,634,349.98

负债和所有者权益总计 992,284,325.73 862,344,723.75 690,229,958.78


2、合并利润表


1-2-78
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


单位：元

项 目 2019 年度 2018 年度 2017 年度

一、营业收入 1,003,916,234.82 1,012,306,313.00 842,462,497.75

减：营业成本 780,000,331.92 804,116,796.29 668,922,697.44

税金及附加 5,045,136.47 4,977,329.02 4,577,245.78

销售费用 57,760,100.12 54,541,799.61 45,556,737.92

管理费用 27,779,452.82 27,340,399.77 27,050,537.75

研发费用 38,489,592.48 36,360,191.15 27,447,549.59

财务费用 -2,192,743.69 -773,588.88 2,491,436.48

其中：利息费用 91,112.95 443,027.10 675,487.14

利息收入 2,625,244.40 1,405,879.02 1,693,196.43

加：其他收益 7,182,937.34 2,101,857.82 4,171,505.79
投资收益（损失
1,754,803.85 870,776.77 733,885.94
以“-”号填列）
其中：对联营企
业和合营企业的投资 - - -
收益
公允价值变动收
-50,968.26 - -
益（损失以“-”号填列）
信用减值损失
-2,622,832.57 - -
（损失以“-”号填列）
资产减值损失
-1,604,884.75 -3,938,038.20 -4,263,166.20
（损失以“-”号填列）
资产处置收益
-229,054.81 -151,121.66 -8,418.52
（损失以“-”号填列）
二、营业利润 101,464,365.50 84,626,860.77 67,050,099.80

加：营业外收入 - 3,823,100.00 945,281.98

减：营业外支出 6,174,308.84 33,207.59 1,294,854.51

三、利润总额 95,290,056.66 88,416,753.18 66,700,527.27

减：所得税费用 12,745,757.33 12,670,511.31 9,128,597.54

四、净利润 82,544,299.33 75,746,241.87 57,571,929.73
归属于母公司所
82,689,973.55 75,505,033.72 57,667,373.24
有者的净利润
少数股东损益 -145,674.22 241,208.15 -95,443.51
五、其他综合收益的
26,976.24 14,351.84 -1,350.23
税后净额



1-2-79
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


六、综合收益总额 82,571,275.57 75,760,593.71 57,570,579.50
归属于母公司所
82,716,949.79 75,519,385.56 57,666,023.01
有者的综合收益总额
归属于少数股东
-145,674.22 241,208.15 -95,443.51
的综合收益总额
七、每股收益
（一）基本每股收益
0.62 0.59 0.47
（元/股）
（二）稀释每股收益
0.62 0.59 0.47
（元/股）

3、合并现金流量表

单位：元

项 目 2019 年度 2018 年度 2017 年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 999,634,043.41 1,072,487,894.19 843,704,472.71

收到其他与经营活动有关的现金 33,593,611.66 9,570,987.22 7,720,013.11

经营活动现金流入小计 1,033,227,655.07 1,082,058,881.41 851,424,485.82

购买商品、接受劳务支付的现金 736,202,074.66 803,069,143.24 590,067,831.66

支付给职工以及为职工支付的现金 106,911,851.90 111,500,798.74 99,260,205.38

支付的各项税费 31,581,370.76 33,851,984.08 33,718,403.75

支付其他与经营活动有关的现金 80,282,483.47 75,291,439.70 75,748,609.65

经营活动现金流出小计 954,977,780.79 1,023,713,365.76 798,795,050.44

经营活动产生的现金流量净额 78,249,874.28 58,345,515.65 52,629,435.38

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 735,276,383.04 593,000,000.00 528,940,000.00

取得投资收益收到的现金 1,244,341.19 870,776.77 733,885.94
处置固定资产、无形资产和其他长
260,109.81 128,448.28 444,446.42
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
-188,752.69 - -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 31,123,820.80 - -

投资活动现金流入小计 767,715,902.15 593,999,225.05 530,118,332.36
购建固定资产、无形资产和其他长
152,802,617.64 60,959,625.01 129,358,411.12
期资产支付的现金


1-2-80
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


投资所支付的现金 735,276,383.04 593,000,000.00 502,940,000.00

投资活动现金流出小计 888,079,000.68 653,959,625.01 632,298,411.12

投资活动产生的现金流量净额 -120,363,098.53 -59,960,399.96 -102,180,078.76

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 - 100,000,000.00 -
其中：子公司吸收少数股东投资收
- - -
到的现金
取得借款收到的现金 54,369,895.95 44,162,250.96 6,800,000.00

筹资活动现金流入小计 54,369,895.95 144,162,250.96 6,800,000.00

偿还债务支付的现金 15,689,895.95 44,642,250.96 24,900,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
91,112.95 443,027.10 675,487.14
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 2,300,000.00 120,000.00 1.00

筹资活动现金流出小计 18,081,008.90 45,205,278.06 25,575,488.14

筹资活动产生的现金流量净额 36,288,887.05 98,956,972.90 -18,775,488.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-464,011.01 145,211.44 -2,864,907.23
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -6,288,348.21 97,487,300.03 -71,191,038.75

加：期初现金及现金等价物余额 161,021,134.87 63,533,834.84 134,724,873.59

六、期末现金及现金等价物余额 154,732,786.66 161,021,134.87 63,533,834.84




1-2-81
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（二）非经常性损益明细

致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司报告期的非经常性损益情况进行
了审核，并出具了“致同专字(2020)第 440ZA1183 号”《关于广东天元实业集团
股份有限公司非经常性损益的审核报告》。根据中国证监会《公开发行证券的公
司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的有关规定，公司报告期内非
经常性损益及扣除非经常性损益后的净利润如下：

单位：万元

项 目 2019 年度 2018 年度 2017 年度

非流动资产处置损益 28.14 -16.60 -122.17
计入当期损益的政府补助（不包括与
公司正常经营业务密切相关，符合国
718.29 605.61 504.88
家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助）
委托他人投资或管理资产的损益 124.43 87.08 73.39
同一控制下企业合并产生的子公司
- -0.33
期初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值
-5.10 - -
变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入
-617.43 -0.03 -8.13
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
- 8.87 6.77
项目
合 计 248.34 684.92 454.41

减：非经常性损益相应的所得税 44.88 112.02 56.02

减：少数股东损益影响数 - 0.60 1.20

非经常性损益影响的净利润 203.46 572.30 397.19

归属于母公司普通股股东的净利润 8,269.00 7,550.50 5,766.74
扣除非经常性损益后归属于母公司
8,065.54 6,978.20 5,369.55
普通股股东的净利润




1-2-82
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（三）报告期内公司主要财务指标

1、基本财务指标
财务指标 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

流动比率（倍） 3.23 2.93 2.19

速动比率（倍） 2.14 1.93 1.20

资产负债率（%）（合并） 24.88 23.32 29.64

资产负债率（%）（母公司） 22.65 25.66 32.23

应收账款周转率（次） 5.01 5.90 6.10

存货周转率（次） 4.70 4.60 4.07
归属于母公司普通股股东的每股净
5.62 4.99 3.96
资产（元）
无形资产（扣除土地使用权）占净资
0.13 0.07 0.12
产比率（%）
财务指标 2019 年度 2018 年度 2017 年度

息税折旧摊销前利润（万元） 11,944.82 10,938.92 8,354.37
归属于母公司普通股股东的净利润
8,269.00 7,550.50 5,766.74
（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公司
8,065.54 6,978.20 5,369.55
普通股股东的净利润（万元）
利息保障倍数（倍） 106.85 200.57 99.74

每股净现金流量（元） -0.05 0.74 -0.58

每股经营活动产生的现金流量（元） 0.59 0.44 0.43


2、净资产收益率和每股收益

根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股
收益的计算及披露》（2010 年修订）计算的报告期内公司净资产收益率及每股收
益如下表：

加权平均净 每股收益（元/股）
年度 财务指标
资产收益率 基本 稀释

归属于公司普通股股东的净利润 11.75% 0.62 0.62
2019 年 扣除非经常性损益后归属于公司普通
11.46% 0.61 0.61
股股东的净利润


1-2-83
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


归属于公司普通股股东的净利润 12.98% 0.59 0.59
2018 年 扣除非经常性损益后归属于公司普通
12.00% 0.54 0.54
股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 12.62% 0.47 0.47
2017 年 扣除非经常性损益后归属于公司普通
11.75% 0.44 0.44
股股东的净利润


（四）管理层讨论与分析

1、财务状况分析

（1）资产构成情况

报告期内各期末，公司主要资产金额及占总资产的比例情况如下表：

单位：万元

2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例

流动资产： 60,632.00 61.10% 57,375.99 66.53% 44,186.23 64.02%

其中：货币资金 18,619.68 18.76% 19,339.01 22.43% 8,644.20 12.52%

交易性金融资产 97.80 0.10% - - - -

应收票据 62.06 0.06% - - 10.00 0.01%

应收账款 20,447.71 20.61% 17,366.19 20.14% 15,053.22 21.81%

预付账款 1,844.55 1.86% 1,272.33 1.48% 484.91 0.70%

其他应收款 923.25 0.93% 1,113.32 1.29% 538.32 0.78%

其中：应收利息 - - - - - -

应收股利 - - - - - -

存货 16,125.51 16.25% 16,887.23 19.58% 17,942.99 26.00%

其他流动资产 2,511.43 2.53% 1,397.90 1.62% 1,512.59 2.19%

非流动资产： 38,596.43 38.90% 28,858.48 33.47% 24,836.77 35.98%

其中：固定资产 14,644.25 14.76% 16,777.90 19.46% 12,404.84 17.97%

在建工程 12,286.26 12.38% 739.48 0.86% 1,135.41 1.64%

无形资产 9,681.48 9.76% 9,855.64 11.43% 10,078.71 14.60%



1-2-84
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


长期待摊费用 49.09 0.05% 230.20 0.27% 185.33 0.27%

递延所得税资产 324.95 0.33% 264.40 0.31% 172.96 0.25%

其他非流动资产 1,610.40 1.62% 990.86 1.15% 859.52 1.25%

资产合计 99,228.43 100.00% 86,234.47 100.00% 69,023.00 100.00%


报告期内，公司资产规模不断扩大， 2018 年末和 2019 年末分别较上年末
增长 24.94%和 15.07%。随着业务的不断发展，公司资产规模不断扩张，资产
规模在总体上与公司生产经营相适应，保证了公司正常发展的需要。

报告期各期末，流动资产在公司资产总额中占比较高，其主要为货币资金、
应收账款、存货和其他流动资产等。2017 年末、2018 年末和 2019 年末，货币
资金、应收账款、存货和其他流动资产合计占资产总额的比例分别为 62.52%、
63.77%和 58.15%。

2017 年末、2018 年末和 2019 年末，公司非流动资产金额分别为 24,836.77
万元、28,858.48 万元和 38,596.43 万元，占总资产比例分别为 35.98%、33.47%
和 38.90%。2018 年末和 2019 年末，公司非流动资产增长比例分别为 16.19%
和 33.74%，非流动资产占比进一步提高，主要原因为公司资本性支出增加导致
在建工程等账面价值有所增加。

（2）负债构成情况

报告期内，公司各期末主要负债金额及占总负债的比例情况如下：

单位：万元

2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例

流动负债： 18,752.39 75.97% 19,604.98 97.51% 20,167.07 98.57%

其中：短期借款 - - 632.00 3.14% 680.00 3.32%

应付票据 5,952.00 24.11% 6,473.00 32.19% 6,936.00 33.90%

应付账款 10,136.93 41.07% 9,358.06 46.54% 9,908.99 48.43%

预收款项 1,108.53 4.49% 602.66 3.00% 811.76 3.97%

应付职工薪酬 798.76 3.24% 793.63 3.95% 771.91 3.77%



1-2-85
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


应交税费 272.42 1.10% 563.01 2.80% 471.11 2.30%

其他应付款 483.75 1.96% 1,182.62 5.88% 587.30 2.87%

非流动负债： 5,930.78 24.03% 501.31 2.49% 292.49 1.43%

其中：长期借款 4,500.00 18.23% - - - -

递延收益 614.09 2.49% 501.31 2.49% 292.49 1.43%

递延所得税负债 816.69 3.31% - - - -

负债合计 24,683.17 100.00% 20,106.30 100.00% 20,459.56 100.00%


2018 年末，公司负债总额同比下降 1.73%，与 2017 年末基本保持一致，
净资产规模进一步增加；2019 末，公司负债总额较 2018 年末增长 22.76%，主
要系本年度新增 4,500.00 万元项目贷款所致。

报告期内，公司负债构成以流动性负债为主，主要是因为公司主要依靠自身
盈利的积累实现规模扩张和资产积累，负债增加主要来自于生产经营过程中产生
的应付票据、应付账款、预收账款和应付职工薪酬等经营性流动负债。

2、盈利能力分析

（1）营业收入分析

2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司主营业务收入占营业收入的比例
分别为 97.00%、98.42%和 96.07%。公司最近三年营业收入具体如下：

单位：万元

2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比

主营业务收入 96,442.72 96.07% 99,633.32 98.42% 81,720.93 97.00%

其他业务收入 3,948.90 3.93% 1,597.31 1.58% 2,525.32 3.00%

营业收入 100,391.62 100.00% 101,230.63 100.00% 84,246.25 100.00%


2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司主营业务收入分别为 81,720.93
万元、99,633.32 万元和 96,442.72 万元，2017 年-2019 年复合增长率为 8.63%。
其中，主营业务收入占营业收入的比例均不低于 96.00%，主营业务突出。公司
其他业务收入主要系原材料销售收入和废旧物料处置收入，占营业收入比例较

1-2-86
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


低。

1）按产品类别分析主营业务收入

报告期内，公司主营业务收入分产品的销售金额、构成和变动幅度如下：

单位：万元

2019 年度 2018 年度 2017 年度
产品类别
金额 占比 增长率 金额 占比 增长率 金额 占比

电子标签系列 31,602.30 32.77% -2.93% 32,556.46 32.68% 63.27% 19,940.13 24.40%

塑胶包装系列 24,233.03 25.13% -3.72% 25,168.71 25.26% 20.31% 20,920.54 25.60%

快递封套系列 16,399.61 17.00% 2.29% 16,032.54 16.09% 0.26% 15,991.69 19.57%

票据系列 4,978.91 5.16% -34.14% 7,559.71 7.59% -35.00% 11,630.27 14.23%

缓冲包装系列 6,351.44 6.59% 5.47% 6,022.25 6.04% 2.09% 5,899.01 7.22%

多功能胶带系列 1,926.06 2.00% -63.55% 5,284.38 5.30% 53.08% 3,451.98 4.22%

其他 10,951.37 11.36% 56.24% 7,009.27 7.04% 80.31% 3,887.30 4.76%

合计 96,442.72 100.00% -3.20% 99,633.32 100.00% 21.92% 81,720.93 100.00%


报告期内，公司主要产品包括电子标签系列、塑胶包装系列、快递封套系列、
票据系列、缓冲包装系列、多功能胶带系列等，上述六大系列产品的销售收入合
计占当期主营业务收入的比例在 90%左右。公司主营业务收入中的其他产品主
要系封条、广告物料、气柱袋、纸箱、收银纸、运输服务等。报告期内，公司其
他产品销售收入快速增长，主要系纸箱、封条、缠绕膜等产品的增长所致。

①电子标签系列增长为公司收入的主要部分

报告期内，随着下游快递物流行业市场规模高速增长和快递包装行业信息电
子化、智能化趋势的逐渐突显，电子标签系列产品的市场需求不断扩大。公司一
方面持续优化产品结构、丰富产品品类，另一方面加强电子标签系列产品的供应
能力，2017 年至 2019 年度，公司电子标签系列产品销售收入的复合增长率为
25.89%，报告期内快速增长为公司收入的主要部分。

②塑胶包装系列、快递封套系列、票据系列是公司收入的重要构成

报告期内，公司塑胶包装系列、快递封套系列、票据系列产品销售收入合计

1-2-87
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


分别为 48,542.50 万元、48,760.96 万元和 45,611.55 万元，占主营业务收入的
比例分别为 59.40%、48.94%和 47.29%，是公司收入的重要组成部分。报告期
内，公司票据系列产品销售收入降幅较大，主要原因为：一方面，电子标签系列
中的电子面单可实现物流信息电子化储存并批量打印，在功能上可替代传统快递
运单，具有方便、高效、精确、绿色等优势；另一方面，电子标签的运用是大型
快递物流公司智能分拣技术发展的需要。随着近年来国家及行业推行绿色包装概
念，以及快递包装自动分拣技术的普及与发展，越来越多的快递物流公司用电子
标签系列产品替代传统的票据系列产品，使得电子标签系列产品收入整体增长，
而票据系列销售收入逐年下降。

③缓冲包装系列、多功能胶带系列及其他是公司收入结构的有效补充

报告期内，公司缓冲包装系列、多功能胶带系列及其他产品收入合计占主营
业务收入的比例分别为 16.20%、18.38%和 19.94%，是公司产品结构的有效补
充。不断丰富的产品结构和产品品类使得公司“一站式”供应能力逐步增强，有
效帮助客户简化因产品更新换代重新筛选供应商的过程，帮助客户节约时间和成
本，增强客户粘性。

2）按地区类别分析主营业务收入

报告期内，公司主营业务收入分销售区域的销售金额和构成比例如下：

单位：万元

2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售区域
金额 比例 金额 比例 金额 比例

华南地区 28,831.84 29.90% 34,067.05 34.19% 32,842.19 40.19%

华东地区 39,292.87 40.74% 35,582.49 35.71% 25,677.07 31.42%

华北地区 7,453.84 7.73% 7,558.96 7.59% 6,484.45 7.93%

华中地区 3,450.04 3.58% 4,458.63 4.48% 2,262.17 2.77%

西南地区 3,253.93 3.37% 2,611.92 2.62% 2,100.67 2.57%

东北地区 1,299.43 1.35% 1,056.49 1.06% 722.12 0.88%

西北地区 629.56 0.65% 653.57 0.66% 543.81 0.67%

境内销售合计 84,211.51 87.32% 85,989.10 86.31% 70,632.48 86.43%

1-2-88
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


境外销售合计 12,231.22 12.68% 13,644.22 13.69% 11,088.45 13.57%

合计 96,442.72 100.00% 99,633.32 100.00% 81,720.93 100.00%


报告期内，公司的主营业务收入主要来源于境内市场，境内销售收入占主营
业务收入的比例分别为 86.43%、86.31%和 87.32%，其中主要集中在华南地区
和华东地区。报告期内，上述两个区域的销售收入占主营业务收入的比例均在
70.00%左右。华南地区主要包括珠三角地区，华东地区主要包括长三角地区，
上述两个区域是国内最主要的区域发展中心，食品饮料、日化、轻工业、电子商
务等较为发达，对快递物流包装产品需求量较大。报告期内，随着大量制造业向
中西部地区回流及中西部地区电商的兴起，公司在稳定发展现有客户的基础上，
加大对中部与西部地区中小型客户的拓展力度，西南地区销售收入的增长速度较
快，其销售占比呈上升趋势。

报告期内，公司主营业务收入中，境外销售收入分别为 11,088.45 万元、
13,644.22 万元和 12,231.22 万元，占主营业务收入的比例分别为 13.57%、
13.69%和 12.68%，整体保持稳定。

3）按销售模式分析主营业务收入

报告期内，公司主营业务收入分销售模式的销售金额和构成比例如下：

单位：万元

2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售模式
金额 比例 金额 比例 金额 比例

线上销售 4,111.57 4.26% 3,102.79 3.11% 1,914.47 2.34%

线下销售 80,099.94 83.05% 82,886.31 83.19% 68,718.01 84.09%

海外出口 12,231.22 12.68% 13,644.22 13.69% 11,088.45 13.57%

合计 96,442.72 100.00% 99,633.32 100.00% 81,720.93 100.00%


①线下销售

线下销售为公司最主要的销售模式，报告期内，公司主营业务中线下渠道销
售收入占主营业务收入的比例分别为 84.09%、83.19%和 83.05%。线下销售系
公司主要采用直销模式，面向规模较大的客户，包括顺丰控股、韵达货运、中国

1-2-89
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


邮政、苏宁易购、京东、百世物流等，产品多为客户定制化产品，不同客户之间
产品规格差异较大，客户同一产品系列规格亦种类繁多，公司对上述客户实行批
量供应，具有较大的规模优势。

②线上销售

随着网络采购的兴起，公司逐步推出线上业务，通过阿里巴巴、天猫商城、
京东商城等行业垂直电商平台，以及自建天元商城开展线上销售。报告期内，公
司主营业务收入中线上渠道销售收入分别为 1,914.47 万元、3,102.79 万元和
4,111.57 万元，占主营业务收入的比例分别为 2.34%、3.11%和 4.26%，线上销
售收入增加较快，但销售规模仍较小，占比较低，主要以零散小单，标准化产品
为主。

③海外出口

海外出口指公司面向规模较大的海外客户，如 UniFINE、一品国际、UPS
等直接销售。报告期内，公司海外出口销售收入分别为 11,088.45 万元、13,644.22
万元和 12,231.22 万元，占比分别为 13.57%、13.69%和 12.68%，整体保持稳
定。

（2）销售毛利分析

报告期内，公司主营业务按产品类别的毛利构成情况如下：

单位：万元

2019 年度 2018 年度 2017 年度
产品类别
销售毛利 占比 销售毛利 占比 销售毛利 占比

电子标签系列 6,983.49 32.34% 6,026.40 29.81% 3,459.11 20.70%

塑胶包装系列 5,459.93 25.29% 5,469.55 27.06% 4,601.08 27.53%

快递封套系列 3,700.72 17.14% 3,116.73 15.42% 3,602.20 21.56%

票据系列 1,175.56 5.44% 1,559.84 7.72% 1,980.18 11.85%

缓冲包装系列 2,272.96 10.53% 2,102.46 10.40% 1,725.45 10.33%

多功能胶带系列 303.58 1.41% 600.23 2.97% 581.74 3.48%

其他 1,696.03 7.85% 1,337.85 6.62% 760.90 4.55%


1-2-90
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


合计 21,592.27 100.00% 20,213.07 100.00% 16,710.66 100.00%


由上表可见，2018 年度，公司主营业务毛利结构未发生重大变动。与 2017
年度相同，电子标签系列产品、塑胶包装系列产品和快递封套系列产品为毛利贡
献率最高的产品种类，销售毛利合计占公司主营业务毛利的 72.29%（2017 年度：
69.79%）。其中，电子标签系列产品销售规模持续快速增长，为公司 2018 年度
利润增长的主要来源，塑胶包装系列产品毛利占比保持稳定，快递封套系列毛利
占比有所下降。2018 年度，公司产品毛利结构相对稳定，使得综合毛利率与上
年度基本保持一致。

2019 年度，公司电子标签系列产品、塑胶包装系列产品和快递封套系列产
品的合计毛利贡献率进一步提高，占公司主营业务毛利的 74.77%。其中，电子
标签系列产品的毛利贡献率增长至 32.34%，电子标签系列产品销售占比和毛利
率的增长是公司本期综合毛利率有所上升的主要原因。

3、报告期内利润主要来源及可能影响发行人盈利能力持续性和稳定性的
主要因素

（1）报告期内利润的主要来源

报告期内，公司利润的主要构成如下：

单位：万元

2019 年度 2018 年度 2017 年度
产品类别
金额 占比 金额 占比 金额 占比

主营业务毛利 21,592.27 96.43% 20,213.07 97.09% 16,710.66 96.29%

电子标签系列 6,983.49 31.19% 6,026.40 28.95% 3,459.11 19.93%

塑胶包装系列 5,459.93 24.38% 5,469.55 26.27% 4,601.08 26.51%

快递封套系列 3,700.72 16.53% 3,116.73 14.97% 3,602.20 20.76%

票据系列 1,175.56 5.25% 1,559.84 7.49% 1,980.18 11.41%

缓冲包装系列 2,272.96 10.15% 2,102.46 10.10% 1,725.45 9.94%

多功能胶带系列 303.58 1.36% 600.23 2.88% 581.74 3.35%

其他 1,696.03 7.57% 1,337.85 6.43% 760.90 4.38%



1-2-91
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


其他业务毛利 799.32 3.57% 605.88 2.91% 643.33 3.71%

综合毛利 22,391.59 100.00% 20,818.95 100.00% 17,353.98 100.00%

营业利润 10,146.44 106.48% 8,462.69 95.71% 6,705.01 100.52%

营业外收支净额 -617.43 -6.48% 378.99 4.29% -34.96 -0.52%

利润总额 9,529.01 100.00% 8,841.68 100.00% 6,670.05 100.00%
注：上表中“主营业务毛利”与“其他业务毛利”占比为其在“综合毛利”中占比，“营
业利润”与“营业外收支净额”占比为其在利润总额中占比。

报告期内，公司实现的利润主要来自于营业利润，而营业利润主要来源于主
营业务。2017 年度、2018 年度和 2019 年度，主营业务毛利占综合毛利的比例
分别为 96.29%、97.09%和 96.43%，占比均达 96%以上，其中，六大系列产品
贡献了综合毛利的 91.90%、90.66%和 88.86%，是公司利润的主要来源。

（2）可能影响发行人盈利能力持续性和稳定性的主要因素

根据目前的经营模式和生产、销售能力，公司在未来几年内可以保持盈利能
力的持续性与稳定性，但下列因素对确保公司长远稳定发展将产生重要影响：

1）下游市场需求的稳定增长

近年来，中国电子商务得到蓬勃发展，交易额一直保持快速增长，行业呈现
出网购大众化、全民化的发展趋势。与此同时，和电商紧密相关的快递物流市场
亦呈现快速发展的态势。据国家邮政局统计数据显示，2018 年，中国快递服务
企业累计完成业务量 507.1 亿件，较上年同比增长 26.6%，市场规模继续稳居世
界第一位。根据快递业“十三五”规划，预计快递服务业将继续保持快速增长势
头，2020 年快递业务量将突破 700 亿件，快递业务收入将突破 8,000 亿元。快
递物流包装行业产品的市场需求潜力巨大。

2）产品和服务供应能力的不断提升

公司下游客户主要是快递物流企业和电子商务企业，具有区域分散、网点众
多、业务频率高等特点，对于产品和服务的供应能力和供货效率具有较高的要求。
公司作为一家综合性印刷包装企业，致力于为现代物流业提供一体化的解决方
案。凭借全系列的产品供应能力、稳定的质量水平以及整体解决方案服务，公司
已与主要快递物流、电子商务企业建立了合作关系，随着行业生产经验和技术成

1-2-92
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


果的积累，公司在快递物流包装印刷品上的纵向和横向的产品类型愈发丰富。

本次募集资金投资项目的实施，将在地理位置优越、陆路与水路交通发达的
湖北浠水县建立生产基地。浠水县紧邻的鄂州机场被国家定位为货运枢纽机场，
未来将成为国内最主要的货运集散中心之一。公司于浠水县生产基地的设立，将
进一步扩大快递物流包装耗材产品产能，解决现有产能瓶颈，同时，有利于公司
形成全国性布局，扩大服务半径，获取更丰富客户资源，更好实现规模优势。

3）产品与服务的持续创新

自成立以来，公司始终高度重视新产品、新技术的研发工作，把握快递物流
包装行业需求的发展趋势。近年来，政府部门高度重视包装废弃物对环境造成的
影响，出台多项政策支持绿色环保包装印刷产品的供给。为响应国家关于全面加
强生态环境保护的号召，满足客户不断升级的产品需求，公司近年来持续加大对
新材料、新产品和绿色环保技术的研发投入，为客户提供安全便捷、绿色环保的
包装印刷产品和服务。快递物流包装印刷行业竞争激烈，客户对印刷包装质量要
求不断提高，公司必须不断进行产品创新、技术工艺更新升级，以满足自身技术
成长及行业的新需求。

目前，公司的创新机制健全，产品研发战略清晰，随着募集资金投资项目的
实施，公司将打造统一高效的综合性研发平台，进一步完善公司的科技创新体系，
加大高新技术产品和科研开发项目的实施力度，加速科技成果的转化，强化公司
的研发实力，保持公司在行业内的技术领先地位。

4、经营成果变化趋势分析

（1）营业收入、营业成本、税金及附加分析

单位：万元

2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 增减 金额 增减 金额

营业收入 100,391.62 -0.83% 101,230.63 20.16% 84,246.25

营业成本 78,000.03 -3.00% 80,411.68 20.21% 66,892.27

税金及附加 504.51 1.36% 497.73 8.74% 457.72


1-2-93
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


1）营业收入分析

2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司实现的营业收入分别为 84,246.25
万元、101,230.63 万元和 100,391.62 万元，2017-2019 年度年均复合增长率为
9.16%；公司营业收入的增加主要来自于主营业务。

2）营业成本分析

随着公司营业收入的变动，营业成本也有相应幅度的变化。2018 年度和 2019
年度，营业成本分别较上年增长 20.21%和下降 3.00%，2017-2019 年度年均复
合增长率为 7.99%，略低于营业收入的年均复合增长率，主要系近年来原材料价
格整体下降，公司采购成本降低所致。2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公
司的综合毛利率分别为 20.60%、20.57%和 22.30%，2018 年度同比保持稳定，
2019 年度有所上升

3）税金及附加分析

单位：万元

2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 增减 金额 增减 金额

城市维护建设税 155.22 -6.99% 166.88 4.53% 159.64

教育费附加 93.11 -7.01% 100.13 4.53% 95.79

地方教育附加 62.07 -7.01% 66.75 4.53% 63.86

印花税 73.51 10.87% 66.30 8.27% 61.23

房产税 57.00 11.02% 51.34 5.41% 48.71

土地使用税 54.57 29.99% 41.98 47.34% 28.49

环境保护税 5.76 32.11% 4.36 - -

水利建设费 3.28 - - - -

合计 504.51 1.36% 497.73 8.74% 457.72


2018 年度和 2019 年度，税金及附加分别较上年增长 8.74%和 1.36%。公
司的税金及附加主要系城市维护建设税和教育费附加，其根据当期缴纳增值税的
5%和 3%计算缴纳。


1-2-94
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


5、现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元

项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度

经营活动产生的现金流量净额 7,824.99 5,834.55 5,262.94

投资活动产生的现金流量净额 -12,036.31 -5,996.04 -10,218.01

筹资活动产生的现金流量净额 3,628.89 9,895.70 -1,877.55

汇率变动对现金及现金等价物的影响 -46.40 14.52 -286.49

现金及现金等价物净增加额 -628.83 9,748.73 -7,119.10


报告期内，公司经营情况良好，营业规模不断扩大，经营活动现金流量持续
为正，投资活动产生的现金流量因资本性支出持续为负，符合公司目前处于增长
及扩张期间的资金运作特点。

6、财务状况和盈利能力的未来趋势分析

（1）公司主要优势

1）公司主营业务突出，持续盈利能力强

公司主要从事快递物流包装印刷产品的研发、生产和销售。报告期内，公司
主营业务收入占营业收入的比例分别为 97.00%、98.42%和 96.07%；主要产品
电子标签系列、塑胶包装系列、快递封套系列、票据系列、缓冲包装系列、多功
能胶带系列销售收入占主营业务收入的比例分别为 95.24%、92.96%和 88.64%，
公司主营业务突出。

2）公司资产质量和现金流量良好

报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金基本与含增值税营业收入持
平，公司主营业务获取现金的能力较强，现金流较为稳定，销售现金回收情况和
盈利质量良好。

报告期内各期末，母公司资产负债率分别为 32.23%、25.66%和 22.65%，
短期借款规模呈下降趋势，公司的偿债能力良好，财务风险较小。


1-2-95
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


报告期内，公司各期末存货账面价值占总资产的比例分别为 26.00%、
19.58%和 16.25%，占比稳重有降。公司根据生产经营规模、原材料市场供求状
况及产品订单情况等因素，合理确定公司的存货规模，较好地控制了存货余额对
公司营运资金的占用，运营效率较高。报告期各期末，公司大部分存货库龄在一
年以内，并对库龄超过一年的库存商品以及确认无法继续对外销售的库存商品全
额计提了跌价准备。

报告期各期末，固定资产主要是房屋建筑物和机器设备等，均为公司合法拥
有、经营所必备的资产，各类固定资产维修和运行状况良好。关键生产设备处于
国内领先水平，除因火灾损毁的资产外，不存在闲置、报废、淘汰及被其他设备
替代的情况。

（2）本次股权融资的重要意义

1）本次股权融资有助于公司扩充产能，为未来的持续快速发展打下基础

本次发行后，募集资金投资项目的实施将扩大公司快递物料包装印刷品的生
产规模，完善公司生产基地布局，加强公司产品的辐射能力，提高公司整体运营
效率，解决现有产能不足的问题，巩固、提升和发展公司主营业务。研发中心建
设项目的实施将进一步加大公司研发投入，从而有效整合公司研发力量，提升公
司的研发实力，满足目前包装、物流新产品、新技术不断开发而增加的研发需求，
增强公司持续发展能力和核心竞争力，为公司战略目标的实现提供有力保障。

2）本次股权融资可以降低财务风险和经营风险

截至 2019 年末，公司的短期偿债能力良好，财务风险较小，但报告期各期
末，公司的流动比率、速动比率存在一定的波动。如果公司仅依靠短期借款和自
身经营积累满足大额资本支出需求，资金成本相对较高，积累资金时间相对较长，
可能因此错失市场机遇和投资机会。公司通过公开发行股票直接融资获得发展资
金，有利于降低经营风险、加快发展步伐，最终实现股东利益的最大化。

3）本次股权融资的其他重要意义

本次发行上市，除募集必要的资金进行项目投资，降低财务风险和经营风险，
保证公司未来持续快速发展和较高的盈利能力，以实现股东利益最大化之外，对

1-2-96
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


公司未来发展的重大意义还包括：进一步完善公司的治理结构，建立规范高效的
企业运作机制；树立良好的市场形象，有利于公司的品牌建设，为公司募集资金
投资项目的顺利实施完善信息化管理平台；吸引人才、建立激励机制，为公司长
期发展提供优质人力资源环境。


十、股利分配情况

（一）本次发行前的股利分配政策

报告期内公司的股利分配政策为：

1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。

2、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法
定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

3、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后
利润中提取任意公积金。

4、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例
分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。

5、股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东
分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

6、公司持有的本公司股份不参与分配利润。

7、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公
司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

8、法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册
资本的 25%。

9、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召
开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。



1-2-97
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


10、公司可以采取现金或者股票方式分配股利。


（二）本次发行后的股利分配政策

根据公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》和
《股东分红回报规划》，公司本次发行后的利润分配政策主要内容如下：

1、股利分配原则

公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的
可持续发展，结合公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需要，建立对投资
者持续、稳定的回报机制。保持利润分配政策的一致性、合理性和稳定性。公司
董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独
立董事、外部监事和公众投资者的意见。

2、利润分配形式

公司采取现金、股票股利或者二者相结合的方式分配利润，并优先采取现金
分配方式。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力。公司董事会可以根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期现金分红。

3、利润分配的条件和具体比例

（1）现金分红的条件和比例

在公司当年盈利、累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经营和长期发
展的前提下，如公司无重大投资计划或重大现金支出安排（公司募集资金投资项
目除外），公司应当优先采取现金方式分配股利，原则上每年以现金方式分配的
利润不低于当年实现的可分配利润的 10%，且最近 3 年以现金方式累计分配的
利润不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 30%。

董事会制定利润分配方案时，综合考虑公司所处的行业特点、发展阶段、自
身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并
按照《公司章程（草案）》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

1）公司发展阶段属于成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，


1-2-98
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

2）公司发展阶段属于成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

3）公司发展阶段属于成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。

重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：

公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产或购买设备的累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的 10%，且超过 5,000 万元人民币。

（2）股票股利分配的条件

公司在经营状况良好，并考虑公司成长性、每股净资产的摊簿等真实合理因
素，且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，在保证现金分
红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，公司可以采用股票股利方式进
行利润分配。

（3）利润分配的间隔

在满足利润分配的条件下，公司每年度进行一次利润分配，公司可以根据盈
利情况和资金需求状况进行中期分红，具体形式和分配比例由董事会根据公司经
营状况和有关规定拟定，提交股东大会审议决定。

股东大会对利润分配预案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中
小股东关心的问题。

4、利润分配方案的决策程序

公司具体利润分配方案由公司董事会向公司股东大会提出，独立董事应当对
董事会制定的利润分配方案是否认真研究和论证公司利润分配方案的时机、条件
和最低比例、调整的条件及决策程序等发表明确意见。董事会制定的利润分配方


1-2-99
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


案需经董事会过半数（其中应包含 2/3 以上的独立董事）表决通过、监事会半数
以上监事表决通过。董事会在利润分配方案中应说明留存的未分配利润的使用计
划，独立董事应在董事会审议当年利润分配方案前就利润分配方案的合理性发表
独立意见。公司利润分配方案经董事会、监事会审议通过后，由董事会提交公司
股东大会审议。

涉及利润分配相关议案，公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众
股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立
董事的 1/2 以上同意。

公司股东大会在利润分配方案进行审议前，应当通过深圳证券交易所投资者
交流平台、公司网站、电话、传真、电子邮件等多渠道与公众投资者，特别是中
小投资者进行沟通与交流，充分听取公众投资者的意见与诉求，公司董事会秘书
或证券事务代表及时将有关意见汇总并在审议利润分配方案的董事会上说明。

利润分配方案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）过半数以上表
决通过。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召
开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。

5、利润分配政策的调整

公司可根据需要调整利润分配政策，调整后利润分配政策不得损害股东权
益、不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议
案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。

如需调整利润分配政策，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调
整议案，并事先征求独立董事及监事会的意见，利润分配政策调整议案需经董事
会全体成员过半数（其中包含 2/3 以上独立董事）表决通过并经半数以上监事表
决通过。经董事会、监事会审议通过的利润分配政策调整方案，由董事会提交公
司股东大会审议。

董事会需在股东大会提案中详细论证和说明原因，股东大会审议公司利润分
配政策调整议案，需经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上审议通过。为
充分听取中小股东意见，公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股


1-2-100
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


东大会提供便利，必要时独立董事可公开征集中小股东投票权。

公司调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。

6、其他

公司股东及其关联方存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东
所获分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

（三）公司最近三年的股利分配情况
报告期内公司未进行股利分配。

（四）本次发行前滚存未分配利润的分配政策

经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过，公司本次公开发行股票前滚
存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由本次公开发行股票后的新
老股东按持股比例共同享有。


十一、公司子公司基本情况

（一）子公司基本情况

截至本招股意向书摘要签署之日，公司有 10 家全资子公司、1 家控股子公
司，以及 1 家参股公司。

1、浙江天之元

公司名称 浙江天之元物流科技有限公司

注册资本 5,000.00 万元

实收资本 5,000.00 万元

成立日期 2016 年 5 月 26 日
注册地址和主要生产
浙江省嘉兴市平湖市新埭镇平兴线杨庄浜段 396 号
经营地
文件封套、快递电子面单、快递袋、气泡袋等物流耗材的研发、生产
主营业务
和销售
股东构成 天元集团持有 100%股权

主要财务数据 项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度


1-2-101
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（万元） 总资产 10,439.42
（经致同审计）
净资产 7,427.60

净利润 1,003.14


2、琪金电子

公司名称 东莞琪金电子科技有限公司

注册资本 8,000.00 万元

实收资本 8,000.00 万元

成立日期 2017 年 6 月 23 日
注册地址和主要生产
东莞市清溪镇松岗村委会浮岗村小组北环路
经营地
主营业务 厂区正在建设中，拟作为公司的新生产基地，尚未对外开展业务

股东构成 天元集团持有 100%股权

项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据 总资产 15,609.89
（万元）
（经致同审计） 净资产 7,775.75

净利润 -39.27


3、中山精诚
公司名称 中山精诚物流科技有限公司

注册资本 500.00 万元

实收资本 500.00 万元

成立日期 2009 年 4 月 9 日
注册地址和主要生产
中山市黄圃镇马新工业区兴圃大道东（马新加油站对面）
经营地
主营业务 塑胶制品及包装材料的生产、销售

股东构成 天元集团持有 100%股权

项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据 总资产 3,817.33
（万元）
（经致同审计） 净资产 3,412.14

净利润 287.40




1-2-102
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


4、湖北天之元

公司名称 湖北天之元科技有限公司

注册资本 2,000.00 万元

实收资本 2,000.00 万元

成立日期 2016 年 9 月 14 日
注册地址和主要生产 浠水经济开发区散花跨江合作示范区发展大道政务中心大楼 518、
经营地 519 室
主营业务 快递电商物流绿色包装耗材制造基地项目的实施主体

股东构成 天元集团持有 100%股权

项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据 总资产 4,928.02
（万元）
（经致同审计） 净资产 1,795.11

净利润 -58.91


5、天元传媒
公司名称 广东天元文化传媒有限公司

注册资本 1,000.00 万元

实收资本 1,000.00 万元

成立日期 2016 年 6 月 16 日
注册地址和主要生产
东莞市清溪镇松岗村上元路 172 号办公楼三楼
经营地
主营业务 广告咨询与设计服务

股东构成 天元集团持有 100%股权

项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据 总资产 1,036.87
（万元）
（经致同审计） 净资产 1,035.14

净利润 -11.45


6、防伪科技
公司名称 广东天元防伪科技有限公司

注册资本 1,000.00 万元

实收资本 1,000.00 万元

1-2-103
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


成立日期 2014 年 10 月 11 日
注册地址和主要生产
东莞市清溪镇重河村杨梅岗工业区 A 栋
经营地
主营业务 防伪印刷产品的生产和销售

股东构成 天元集团持有 100%股权

项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据 总资产 795.78
（万元）
（经致同审计） 净资产 763.14

净利润 27.92


7、天极物流
公司名称 广东天极物流有限公司

注册资本 1,000.00 万元

实收资本 1,000.00 万元

成立日期 2018 年 4 月 9 日
注册地址和主要生产
东莞市清溪镇渔樑围村清渔路 107 号 C 栋 1 楼 2 号
经营地
主营业务 货物道路运输和物流配送服务

股东构成 天元集团持有 100%股权

项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据 总资产 1,035.52
（万元）
（经致同审计） 净资产 1,007.38

净利润 37.32


8、普令特
公司名称 河北普令特印刷有限公司

注册资本 300.00 万元

实收资本 300.00 万元

成立日期 2013 年 1 月 9 日
注册地址和主要生产
河北文安工业园区创业路中段
经营地
主营业务 文件封套、快递袋等快递物料耗材的生产和销售



1-2-104
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


股东构成 天元集团持有 100%股权

项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据 总资产 18.80
（万元）
（经致同审计） 净资产 -181.32

净利润 -125.62


9、湖南天琪
公司名称 湖南天琪智慧印刷有限公司

注册资本 2,000.00 万元

实收资本 2,000.00 万元

成立日期 2018 年 11 月 16 日
注册地址和主要生产
常德市西洞庭管理区祝丰镇东北湾居委会常蒿路北侧
经营地
主营业务 热敏材料和电子标签的生产制造

股东构成 天元集团持有 100%股权

项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据 总资产 4,874.28
（万元）
（经致同审计） 净资产 1,710.03

净利润 -206.54


10、东莞天之元

公司名称 东莞市天之元绿色环保有限公司

注册资本 200.00 万元

实收资本 31.20 万元

成立日期 2018 年 3 月 20 日
注册地址和主要生产
广东省东莞市清溪镇清溪东环路 59 号
经营地
回收、加工、研发 、销售：再生资源回收（含废旧金属回收）；生
主营业务
产、销售、加工：塑胶制品、包装制品、包装材料、环保包装袋
股东构成 天元集团持有 100%股权

主要财务数据 项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
（万元） 总资产 180.83



1-2-105
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（经致同审计） 净资产 29.03

净利润 18.32


11、香港天元
公司名称 天元实业（香港）有限公司

法定股本 200.00 万元港币

成立日期 2016 年 6 月 3 日
注册地址和主要生产
香港九龙观塘骏业街 56 号中海日升中心 21 楼 C 室
经营地
主营业务 包装印刷产品的销售和国际贸易

股东构成 天元集团持有 70%股权、萧斌持有 30%股权

项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度

主要财务数据（万元） 总资产 560.68
（经致同审计） 净资产 165.00

净利润 91.78


12、毕昇科技
公司名称 毕昇科技（北京）有限公司

注册资本 1,000.00 万元

实收资本 235.00 万元

成立日期 2019 年 2 月 19 日
注册地址和主要生产
北京市顺义区昌金路赵全营段 169 号院 3 幢 3 层 312 室
经营地
主营业务 包装印刷行业的供应链管理服务
天元集团持有 11.5%股权、孙宏生持有 58.5%股权，宁波梅山保税
股东构成
港区万晟众合投资管理合伙企业（有限合伙）持有 30%股权
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据 总资产 319.11
（万元）
（未审计） 净资产 87.34

净利润 -149.57




1-2-106
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（二）报告期内发行人注销或转让的控股子公司及参股公司基本

情况

报告期内，公司注销的子公司为新碰得，无注销或转让的参股公司。新碰得
的基本情况如下：
公司名称 上海新碰得印刷科技有限公司

注册资本 500.00 万元

成立日期 2013 年 8 月 6 日

住 所 上海市青浦区崧煌路 388 号第五幢厂房

主营业务 包装、印刷制品的生产、销售

经营状态 2018 年 4 月 23 日，新碰得完成了注销的工商手续

注销前股权结构 天元集团持有 100%股权
新碰得成立于 2013 年 8 月，从事包装印刷产品的生产
销售，主要为了更好地拓展上海地区的业务。
业务、资产、人员、客户、供应商 发行人于 2016 年 5 月成立浙江天之元，对华东地区的
方面与发行人的关系 业务进行整合，因此于 2018 年 4 月注销新碰得。新碰
得原有的业务、资产、人员、客户、供应商等主要由浙
江天之元承接。
未来是否存在回购计划 已注销，不存在回购计划。




1-2-107
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


第四节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

经公司股东大会审议批准，本次股票发行成功后，扣除发行费用后的募集资
金净额，将全部用于投资以下项目：
单位：万元
序 募集资金拟
项目名称 投资总额 实施主体
号 投资金额
1 快递电商物流绿色包装耗材制造基地项目 33,138 30,850 湖北天之元

2 研发中心建设项目 9,698 5,000 天元集团

3 补充流动资金 6,000 6,000 天元集团

合 计 48,836 41,850 -


本次募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有资
金或自筹资金先行投入，公司实际募集资金扣除发行费用后，将用于支付项目剩
余款项及置换先期投入。若本次公开发行实际募集资金净额不能满足上述项目全
部资金需求，不足部分将由公司自筹解决。


二、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响

（一）募集资金运用对公司经营状况的影响

公司本次募集资金的运用主要围绕公司主营业务来进行。快递电商物流绿
色包装耗材制造基地项目达产后，将大幅提高公司生产能力，新增快递封套产
品产能 42,000 万个/年、快递袋产品（含可降解快递袋）产能 60,000 万个/年、
气泡袋产品产能 25,000 万个/年、绿色环保电子标签产品产能 400,000 万枚/
年，能够有效满足市场增长带来的需求，降低产能瓶颈对生产经营的影响。制
造基地项目建设完成后，公司的固定资产将大幅度增加，每年将新增折旧费
用，但预计项目产生的息税折旧摊销前利润将大幅超过新增折旧费用，因此不
会对未来经营状况产生不利影响。研发中心项目建设将进一步完善公司的研发
体系，巩固和提高公司研发创新能力，有效适应包装印刷行业不断升级和变化


1-2-108
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


的市场需求，实现公司的可持续发展。

（二）募集资金运用对公司财务状况的影响

本次募集资金到位后，公司净资产将会有较大幅度的增加，资产负债率将
进一步降低，有利于改善财务结构，优化资本结构，降低财务风险和融资成
本。本次发行股票募集资金投资项目预计金额为 41,850 万元，公司发行股票募
集资金到位后，短期内由于净资产和股本的大幅增加，净资产收益率和每股收
益将被摊薄，但从中长期看，随着募投项目顺利达产并逐步产生效益，营业收
入和利润水平将持续增长，公司的盈利能力将会大幅提高。




1-2-109
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要



第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

（一）市场风险

1、市场竞争加剧的风险

快递电商包装印刷行业具有市场集中度低、行业竞争激烈、市场化程度较高
等特点，近年来，随着下游市场持续高速增长，吸引更多的竞争者加入，市场竞
争不断加剧。快递电商包装印刷产品种类较为丰富，主要产品包括电子标签、塑
胶包装、快递封套、票据产品、缓冲包装等。目前行业内中小企业数量较多，规
模以上企业占比较低，大多数企业仅从事单一产品的生产加工，尚不具备全品类
生产服务能力。公司凭借一站式综合服务、客户资源和技术创新等优势，长期保
持领先的行业地位和市场份额。如果未来客户加大对采购成本的控制，或者公司
未能充分发挥自身技术服务优势、有效降低生产成本，将导致主要产品毛利率下
滑或市场份额下降，对公司的盈利能力和持续增长产生不利影响。

2、下游行业波动的风险

国家邮政局统计数据显示，2018 年，中国快递服务企业累计完成业务量
507.1 亿件，较上年同比增长 26.6%，市场规模继续稳居世界第一位。2012 年
至 2018 年期间，中国快递业务量年均复合增长率达 43.99%。根据快递业“十
三五”规划，预计快递服务业将继续保持快速增长势头，2020 年快递业务量将
突破 700 亿件，快递业务收入将突破 8,000 亿元。受益于下游市场高速增长，
并凭借自身的经营管理优势，公司近年来取得了较好的业绩表现。如果未来下游
行业出现波动，或发生重大不利变化，导致市场容量萎缩，且公司未能及时调整
发展战略，将对未来的公司业绩产生不利影响。


3、市场需求变化的风险

公司下游客户所处的快递物流行业和电子商务行业近年来发展迅猛，市场竞


1-2-110
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


争激烈，商业模式不断创新，从而对包装印刷产品和服务不断提出新的需求，同
时也造成快递包装物料的极大消耗。政府部门高度重视包装废弃物对环境造成的
影响，出台多项政策支持绿色环保包装印刷产品的供给。为响应国家关于全面加
强生态环境保护的号召，满足客户不断升级的产品需求，公司近年来持续加大对
新材料、新产品和绿色环保技术的研发投入，为客户提供安全便捷、绿色环保的
包装印刷产品和服务。比如，公司推动下游客户逐渐用新型电子标签替代传统的
票据运单，既符合减量化的环保要求，又满足了信息化、智能化等客户需求，并
成功实现了自身产品结构的调整。

虽然公司拥有丰富的产品线和多项专利技术储备，并能根据市场需求的变化
不断完善产品和服务类型，但如果未来不能准确把握市场需求变化趋势、持续推
出符合行业标准和客户需求的新产品，将导致公司市场竞争力下降，对持续经营
能力产生不利影响。

（二）经营风险

1、原材料价格波动的风险

公司主营业务所需的原材料主要包括塑胶料、纸类和热熔胶材料等。报告期
内，公司直接材料占主营业务成本的比重较高，分别为 73.49%、75.85%和
71.59%，原材料采购价格的波动对公司的主营业务成本和盈利水平具有较大影
响。公司主要原材料所处行业均为充分竞争市场，价格信息较为透明，产品供应
充足，能够满足生产经营所需。但是，近年来受供给侧改革和环保政策趋严因素
影响，上游造纸厂和石化企业生产成本上升，并将价格上涨的压力传导至下游行
业，造成公司原材料市场价格的波动。未来如果公司的原材料采购价格出现较大
幅度波动，会直接影响公司主营业务成本。若公司无法及时转移或消化成本压力，
将对公司盈利水平和生产经营产生较大不利影响。

2、客户集中度较高的风险

报告期内，公司前五大客户销售收入占营业收入比重分别为 53.54%、
49.02%和 43.17%，主要客户的销售额占比相对较高，存在客户依赖风险。公司
客户集中度较高，主要是由于下游行业市场特征和产品特点决定的。一方面，随


1-2-111
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


着顺丰控股、“四通一达”等快递龙头企业纷纷上市，优势地位得到强化，快递
物流市场集中度不断上升。另一方面，快递物流包装印刷产品关系到承运物品的
运送安全和效率，对于供应商的综合服务能力要求较高，大型客户往往会优先选
择业内知名的包装印刷企业进行采购。公司通过多年的市场开拓和口碑积累，与
众多知名客户建立了长期稳定的合作关系，因此，在产能有限的情况下会优先满
足大客户的采购需求。

国内包装印刷行业竞争充分，包装印刷产品具有一定的可替代性。公司主要
客户通常采用商务谈判或招标的方式进行采购，公司议价能力会受到一定的限
制。如果公司无法持续降低产品可替代性和提高议价能力，客户集中度较高会对
公司经营业绩会造成一定的负面影响。

公司已经采取多项措施降低客户集中度较高带来的负面影响，比如建立在线
商城服务中小客户、拓展线下销售网点、新建生产基地提升产能等，但目前客户
集中度仍处于较高水平。如果未来主要客户产品需求下滑，导致公司产品销量大
幅下降，将对公司的业务经营带来不利影响。

3、快速发展导致的管理风险

报告期内，公司经营规模整体呈增长趋势，2017 年至 2019 年期间，营业
收入分别为 84,246.25 万元、101,230.63 万元和 100,391.62 万元， 2018 年度
和 2019 年度公司营业收入分别较上年同期增长 20.16%和下降 0.83%。截至本
招股意向书摘要签署之日，公司共拥有 10 家全资子公司、1 家控股子公司以及
1 家参股公司，分布在河北、浙江、广东、湖北、湖南、北京和香港等多个省份
和地区。天元集团及下属子公司均采用统一的 ERP 系统，在业务、人员、财务
等方面实行垂直管理，由总部负责战略规划、客户营销和大宗原材料的采购，报
告期内保持良好的协同效应和经营效率。随着下游市场需求的不断扩大，预计公
司未来将继续保持快速发展，业务规模、产品类型、子公司数量等都将随之增长，
如果公司的管理体制、人才储备不能适应快速发展带来的变化和挑战，将削弱公
司的市场竞争力，给公司长远发展造成不利影响。

4、不可抗力风险



1-2-112
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


若发生台风、火灾、洪水、地震、战争、重大疫情等不可抗力事件，可能会
对公司的财产、人员造成损害，影响公司的正常经营活动，从而影响公司的盈利
水平。2020 年初，国内新型冠状病毒肺炎疫情爆发，公司已根据相关要求采取
了积极应对措施，经过所在地主管部门核准后及时复工复产。目前，除复工率不
足、部分订单延期或减少外，本次疫情未对公司的持续经营产生重大不利影响。
由于目前疫情的延续时间及影响范围尚不明朗，若疫情进一步持续或加剧，可能
对公司生产经营和盈利水平产生不利影响。

5、参股客户收入占比较高的风险

截至本招股意向书摘要签署之日，顺丰控股通过全资子公司深圳市顺丰投资
有限公司作为钟鼎创投的有限合伙人间接持有发行人 0.05%股份，中国邮政通过
全资子公司中邮资本管理有限公司作为钟鼎创投的有限合伙人间接持有发行人
0.45%股份，德邦物流通过全资子公司德邦投资间接持有发行人 2.26%股份、韵
达货运实际控制人聂腾云之母陈美香持有发行人 0.94%股份。

报告期内，中国邮政、顺丰控股、韵达货运、德邦物流同时为公司的间接股
东和客户，公司向前述客户的合计销售金额分别为 36,950.85 万元、41,006.79
万元和 37,480.82 万元，占营业收入的比例分别为 43.87%、40.51%和 37.34%。
报告期内，公司虽然通过开拓客户资源、新建生产基地提升产能等措施，使得对
参股客户的销售占比逐年下降，且前述客户均主要通过招标方式进行采购，但若
前述客户未来生产经营发生重大变化或者对公司的采购政策发生变化，导致对公
司的订单减少，可能对公司生产经营产生不利影响。

（三）财务风险

1、应收账款发生坏账的风险

报告期各期末，公司应收账款余额分别为 15,935.39 万元、18,389.74 万元
和 21,671.92 万元，分别占同期营业收入的 18.92%、18.17%和 21.59%，应收
账款周转率分别为 6.10、5.90 和 5.01。

报告期内，公司严格执行客户信用额度管理制度和应收账款催收回款制度。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司账龄在 1 年以内的应收账款余额占比为 94.97%，

1-2-113
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


应收账款对应的主要为中国邮政、天天快递、顺丰控股、京东等信誉良好、资金
实力较强的优质客户，应收账款质量较好。未来随着销售收入的增长，预计公司
应收账款余额将继续增加。如果主要客户生产经营情况发生重大不利变化，公司
将面临应收账款质量下降、回收期延长、甚至无法全部收回的风险，进而对公司
的现金流和经营业绩产生重大不利影响。

2、存货减值的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 17,942.99 万元、16,887.23 万元
和 16,125.51 万元，占资产总额的比例分别为 26.00%、19.58%和 16.25%。公
司存货主要为原材料、库存商品和发出商品，随着业务规模的扩大，公司各期末
保持适当的存货余额。公司主要根据客户订单以及需求确定原材料采购计划和生
产计划，并保持必要的产成品库存规模。报告期内，公司与主要客户保持顺畅的
沟通，有效控制存货规模，提高资金使用效率，存货周转率不断提高，存货减值
风险较低。未来，随着生产规模的不断扩大，公司存货可能相应增加。虽然公司
主要根据订单安排采购和生产，但若客户的生产经营发生重大不利变化，无法继
续执行订单，可能导致公司存货的可变现净值降低，进而带来存货减值的风险。

3、税收优惠政策变化的风险

公司于 2016 年通过高新技术企业认定，并取得发证日期为 2016 年 11 月
30 日的“GR201644002402 号”《高新技术企业证书》，公司报告期内均按 15%
的税率计缴企业所得税。目前公司已通过 2019 年高新技术企业认定。未来，如
果国家关于高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或公司不再符合高新技术企
业资格的认定标准，无法继续享受企业所得税优惠政策，将导致公司税负上升，
给公司未来的经营业绩造成较大不利影响。

（四）募集资金投资项目风险

1、募集资金投资项目未达预期的风险

本次募集资金投资项目达产后，公司产能将大幅度提高，新增快递封套产品
产能 42,000 万个/年、快递袋产品（含可降解快递袋）产能 60,000 万个/年、气
泡袋产品产能 25,000 万个/年、绿色环保电子标签产品产能 400,000 万枚/年。

1-2-114
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


募投项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适
应，具有较好的市场前景和盈利能力，能够有效扩充公司产能，提升公司的市
场份额、技术水平和经营效益，有利于进一步增强企业核心竞争力。虽然公司
对募集资金投资项目进行了充分审慎的可行性研究，但若国内外宏观经济环
境、产业政策、市场需求等因素发生重大变化，导致募投项目未能顺利实施或新
增产能无法全部消化，募集资金投资项目将面临盈利能力难以达到预期效益的
风险，进而对公司未来业务发展和整体业绩产生不利影响。

2、资产折旧及摊销费用增加的风险

本次募集资金投资项目对厂房、设备等固定资产的投资金额较大，项目实施
完成后，公司的固定资产规模将大幅度增加，每年新增折旧及摊销费用预计为
3,160 万元。尽管募投项目所需的机器设备、原材料、生产技术、工艺原理、
生产流程等与公司现有业务基本相同，但受工程验收、设备调试、生产工艺等因
素影响，募集资金投资项目建成后，仍需试运行一段时期才能完全达产。因此，
在募集资金投资项目建成至完全达产期间，公司将面临因固定资产折旧及摊销
费用增加导致的短期内盈利能力下降风险。

（五）实际控制人控制不当的风险

截至本招股意向书摘要签署之日，周孝伟直接持有公司 5,850.30 万股股份，
占公司总股本的 44.15%，并通过天祺投资控制公司 3.77%的股权，直接和间接
合计控制公司 47.92%的股权，为公司控股股东。周孝伟之配偶罗素玲直接持有
公司 1,253.75 万股股份，占公司总股本的 9.46%。周孝伟与罗素玲夫妇直接和
间接合计控制公司 57.38%股权，为公司实际控制人。假设本次足额发行 4,420
万股新股，公开发行并上市后实际控制人仍掌握公司控股权。虽然公司拥有完善
的公司治理架构和内部控制制度，但实际控制人如果利用其持股比例优势在股东
大会行使表决权，仍然可以对公司的经营决策施加重大影响，因此存在实际控制
人控制不当的风险。


二、重要合同
截至本招股意向书摘要签署之日，本公司已签署且正在履行的对生产经营活

1-2-115
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要

动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同主要包括以下内容：


（一）销售合同

公司通常与客户签署框架合作协议，并就定价原则、产品规格结算、交货方
式、违约责任等方面进行约定。客户在实际采购时，向公司下达具体订单，在订
单中约定具体规格型号、数量等要素。

截至本招股意向书摘要签署之日，公司正在履行的重要销售合同情况如下：
序号 客户名称 销售产品 合同金额 合同期限
深圳市顺丰供应链有限公
封条 2019.10.01-2020.09.30
司 以采购订单为
1
深圳顺丰泰森控股（集团） 准
背胶运单 2020.03.04-2021.04.30
有限公司
韵达单联电子面
2019.09.09-2020.09.08
单
以采购订单为
2 上海韵达货运有限公司 韵达红框集包牌 2019.09.03-2020.09.02
准
韵达生鲜面单 2019.09.19-2020.09.18
韵达卷装面单 2019.11.01-2020.10.31

中国邮政速递物流股份有 以采购订单为
3 热敏标签 2019.04.22-2021.04.21
限公司 准

北京京东世纪贸易有限公
文件封 2020.07.13-2021.07.31
司
以采购订单为
4
四川京邦达物流科技有限 背胶袋 准 2019.08.16-2020.08.15
公司 定制信封套 2019.08.29-2020.08.28

文件封 以采购订单为 2020.02-2021.03
5 UniFINECO.,Ltd
运单 准 2020.04-2021.06
杭州百世网络技术有限公 塑料绳、安全标 以采购订单为
6 2020.07.16-2021.07.15
司上海分公司 签贴 准
热敏纸，标签纸， 以采购订单为
7 小米之家商业有限公司 2019.03.01-2020.12.31
宣传物料等 准
文件封 2019.08.31-2020.08.31
胶袋 以采购订单为 2020.05.01-2021.04.30
8 德邦物流股份有限公司
标签、运单 准 2020.07.01-2021.06.30
打包膜 2020.06.12-2021.06.30
A4 复印纸 以采购订单为 2020.05.22-2021.05.21
9 江苏苏宁贸易有限公司
胶带 准 2019.05.01-2021.05.01


1-2-116
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


收银纸 2019.08.06-2021.08.05

热敏纸 2019.08.19-2021.08.19
以采购订单为
10 天天快递有限公司 编织袋 2019.03.20-2021.03.20
准
运单、热敏纸、
Federal Express(China) 以采购订单为 2018.09-2021.09
11 封条
Co.,Ltd 准
文件封，背胶袋 2019.01.01-2021.12.31
厦门安踏电子商务有限公 快递袋、防尘袋 以采购订单为
12 2020.06.01-2021.05.31
司等 等 准


（二）采购合同

截至本招股意向书摘要签署之日，公司正在履行的重大采购合同情况如下：

序号 供应商名称 金额（元） 合同内容 合同签订日期

1 广东理文造纸有限公司 4,609,125.00 白板纸 2020.06.05

2 山东晨鸣纸业销售有限公司 3,630,000.00 静电复印纸 2020.07.28

3 浙江华川实业集团有限公司 3,160,000.00 格拉辛纸 2020.06.15

4 博禄贸易(上海)有限公司 2,306,514.09 中性原料 2020.07.11

5 江西五星纸业有限公司 1,735,900.00 格拉辛纸 2020.06.30

6 浙江诚联塑业有限公司 986,104.00 包装袋 2020.06.10

7 河南江河纸业股份有限公司 830,688.00 格拉辛纸 2020.06.03

8 金光纸业（东莞）有限公司 652,725.00 无碳纸 2020.07.14

9 中海壳牌石油化工有限公司 627,705.00 线性原料 2020.07.29

10 松川化学无锡有限公司 409,500.00 松香树脂 2020.07.31


（三）授信及借款合同

1、2016 年 8 月 1 日，天元集团与花旗银行（中国）有限公司深圳分行签
订《非承诺性短期循环融资协议》（合同编号：FA790496160517），并于 2017
年 5 月 16 日、2018 年 6 月 12 日、2019 年 5 月 16 日、2019 年 10 月 29 日、
2020 年 1 月 8 日分别签订补充修改协议，约定最高融资额为等值美元 480 万元
整。截至招股意向书摘要签署之日，天元集团发生在该授信合同项下的债务为花
旗银行深圳分行承兑的全部商业汇票。

1-2-117
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


2、2019 年 6 月 2 日，发行人子公司琪金电子与中国建设银行股份有限公
司 东 莞 分 行 签 订 《 项 目 融 资 贷 款 合 同 》（ 合 同 编 号 ：
HTZ440770000XMRZ201900003），约定借款金额为 20,000 万元，借款期限为
60 个月（自第一笔贷款放款日起算）。截至招股意向书摘要签署之日，天元集团
发生在该借款合同项下的借款为人民币 9,200 万元，借款到期日至 2024 年 7 月
3 日。

3、2020 年 3 月 9 日，天元集团与上海浦东发展银行东莞分行签订《融资
额度协议》，约定最高融资额为人民币 1.8 亿元，额度使用期限自 2020 年 3 月 9
日至 2020 年 12 月 10 日。截至招股意向书摘要签署之日，天元集团发生在该授
信合同项下的债务为上海浦东发展银行东莞分行承兑的全部商业汇票。

4、2020 年 3 月 10 日，天元集团与中国建设银行股份有限公司东莞分行签
订《人民币流动资金贷款合同》，约定借款金额为 3,000 万元，借款期限为 12
个月（自第一笔贷款放款日起算）。截至招股意向书摘要签署之日，天元集团发
生在该借款合同项下的借款为人民币 3,000 万元，借款到期日为 2021 年 3 月 10
日。

（四）担保合同

1、2016 年 4 月 27 日，天元集团与中国建设银行股份有限公司东莞市分行
签订《最高额抵押合同》（合同编号：[2016]8800-8210-003），约定以其拥有的
国有土地使用权和房屋建筑物为天元集团与中国建设银行股份有限公司东莞市
分行在 2016 年 4 月 27 日至 2023 年 12 月 31 日期间发生的债务提供最高限额
为 4,779.09 万元的抵押担保。

2、2017 年 1 月 20 日，防伪科技、湖北天之元、浙江天之元分别与中国建
设 银 行 股 份 有 限 公 司 东 莞 市 分 行 签 订 《 最 高 额 保 证 合 同 》（ 合 同 编 号 ：
[2017]8800-8110-002 、 [2017]8800-8110-003 、 [2017]8800-8110-004 、
[2017]8800-8100-005），约定为天元集团与中国建设银行股份有限公司东莞市分
行在 2016 年 11 月 24 日至 2021 年 12 月 31 日期间发生的债务提供最高限额为
13,000 万元的连带责任保证；2020 年 3 月 10 日，中山精诚与中国建设银行股


1-2-118
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


份 有 限 公 司 东 莞 市 分 行 签 订 《 最 高 额 保 证 合 同 》（ 合 同 编 号 ：
HTC440770000ZGDB202000118）约定为天元集团与中国建设银行股份有限公
司东莞市分行在 2019 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日期间发生的债务提供最
高限额为 13,000 万元的连带责任保证。

3、2017 年 1 月 20 日，天元集团与中国建设银行股份有限公司东莞市分行
签订《最高额应收账款质押合同》（合同编号：[2017]8800-8402-001），约定以
其对顺丰控股等主要客户的应收账款为天元集团与中国建设银行股份有限公司
东莞市分行在 2016 年 11 月 24 日至 2021 年 12 月 31 日期间发生的债务提供最
高限额为 13,000 万元的质押担保。

4、2017 年 11 月 22 日，天元集团与中国建设银行股份有限公司东莞市分
行签订《最高额权利质押合同》（合同编号：[2017]8800-8400-085），约定以其
拥有的 9 项专利为天元集团与中国建设银行股份有限公司东莞市分行在 2017 年
11 月 22 日至 2022 年 12 月 31 日期间发生的债务提供最高限额为 10,000 万元
的质押担保。

5、2019 年 6 月 2 日，天元集团与中国建设银行股份有限公司东莞分行签
订《最高额保证合同》（合同编号：HTC440770000ZGDB201900107），约定由
天元集团为琪金电子在 2019 年 5 月 22 日至 2029 年 5 月 22 日期间与中国建设
银行股份有限公司东莞分行签订的人民币资金借款合同、外汇资金借款合同、银
行承兑协议、信用证开证合同、出具保函协议等项下发生的授信业务提供最高额
26,000 万元的连带保证担保。

6、2019 年 6 月 20 日，琪金电子与中国建设银行股份有限公司东莞分行签
订《最高额抵押合同》（合同编号：[2019]8800-8210-014），约定以其所持“粤
[2017]东莞不动产权第 0293214 号”土地使用权为在 2019 年 5 月 22 日至 2029
年 5 月 22 日期间与中国建设银行股份有限公司东莞分行签订的人民币资金借款
合同、外汇资金借款合同、银行承兑协议、信用证开证合同、出具保函协议等项
下发生的授信业务提供最高额 5,156.47 万元的抵押担保。




1-2-119
 广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（五）银行承兑合同及对应的保证金合同
承兑合同 对应的保证金合同
申请 承兑汇票的
序号 承兑人 金额 金额
人 合同编号 合同编号 期限
（万元） （万元）
2020.06.29-
1,740.00 - -
天元 花旗银行 2020.12.25
1 BD790496191028
集团 深圳分行 2020.07.30-
2,100.00 - -
2020.01.26
上海浦东
天元 CD540120208800 YZ5401202 2020.04.02-
2 发展银行 800.00 800.00
集团 49 088004901 2020.10.02
东莞分行


三、对外担保情况

截至本招股意向书摘要签署之日，公司不存在对外担保事项。


四、重大诉讼、仲裁事项

（一）本公司重大诉讼或仲裁事项

截至招股意向书摘要签署之日，东莞市雄联五金制品有限公司与公司财产损
害纠纷一案，东莞市第三人民法院已作出一审判决，驳回原告东莞市雄联五金制
品有限公司的全部诉讼请求，案件受理费由原告负担。公司不存在其他对财务状
况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事
项。

（二）涉及关联方的重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书摘要签署之日，公司控股股东或实际控制人、控股子公司，
不存在对本公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较
大影响的诉讼或仲裁事项。


（三）董事、监事和高级管理人员涉及刑事诉讼的情况

根据公司全体董事、监事和高级管理人员的声明，截至本招股意向书摘要签
署之日，本公司董事、监事和高级管理人员均未涉及任何作为一方当事人的诉讼


1-2-120
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


或仲裁事项；本公司董事、监事和高级管理人员均未涉及任何刑事诉讼事项。




1-2-121
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要



第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行的有关当事人
项目 名称 住所 联系电话 传真 联系人
广东天元实 东莞市清溪镇
发行人 业集团股份 松岗工业区上 0769-89152877 0769-89151002 邹晶晶
有限公司 元路 172 号
中国（上海）
保荐人 国泰君安证
自由贸易试验 曾远辉、
（主承销 券股份有限 0755-23976200 0755-23970200
区商城路 618 强强
商） 公司
号
长沙市芙蓉中
律师事务 湖南启元律 路二段 359 号
0731-82953778 0731-82953779 马孟平
所 师事务所 佳天国际新城
A 座 17 层
北京市朝阳区
致同会计师
会计师事 建国门外大街
事务所（特殊 020-38963388 020-83800977 陈柳明
务所 22 号赛特广场
普通合伙）
5层
深圳市福田区
中国证券登
深南大道 2012
股票登记 记结算有限
号深圳证券交 0755-21899999 0755-21899000 -
机构 责任公司深
易所广场
圳分公司
22-28 楼
广东省深圳市
拟上市证 深圳证券交
福田区深南大 0755-88668888 0755-82083295 -
券交易所 易所
道 2012 号


二、与本次发行上市有关的重要日期
初步询价日期： 2020 年 9 月 3 日

发行公告刊登日期： 2020 年 9 月 8 日

申购日期： 2020 年 9 月 9 日

缴款日期： 2020 年 9 月 11 日

预计股票上市日期： 本次发行完成后将尽快申请在深圳证券交易所上市




1-2-122
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要



第七节 备查文件

一、备查文件

1、发行保荐书；

2、财务报表及审计报告；

3、内部控制鉴证报告；

4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

5、法律意见书及律师工作报告；

6、《公司章程（草案）》；

7、中国证监会核准本次发行的文件。


二、文件查阅地址、时间

投资者可于本次发行期间到本公司及保荐人（主承销商）办公地查阅，该等
文件也在指定网站披露。

发行人：广东天元实业集团股份有限公司

地址：东莞市清溪镇松岗工业区上元路 172 号

电话：0769-89152877

联系人：邹晶晶

保荐机构：国泰君安证券股份有限公司

地址：深圳市益田路 6009 号新世界中心 43 楼

电话：0755-23976200

联系人：曾远辉、强强

每周一至周五 9：30-11：30，13：30-17：00，法定节假日除外。


1-2-123
广东天元实业集团股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要


（本页无正文，为《广东天元实业集团股份有限公司首次公开发行股票招股
意向书摘要》之签章页）




广东天元实业集团股份有限公司




年 月 日




1-2-124