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北京安控科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(更新后)
公告日期:2014-01-10
本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特
点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场
的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。




北京安控科技股份有限公司

BEIJING ECHO TECHNOLOGIES CO., LTD.
(北京市海淀区上地四街一号丙楼五层)




首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书



保荐机构(主承销商)



(深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元)
招股说明书



本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股(A 股)

发行股数 1,345 万股

拟公开发行新股数量 495.57 万股

拟公开发售股份数量 849.43 万股。股东公开发售股份所得资金不归公司所有。

每股面值 人民币 1.00 元

每股发行价格 35.51 元

预计发行日期 2014 年 1 月 13 日

拟上市的证券交易所 深圳证券交易所

发行后总股本 4,861.57 万股

公司控股股东及实际控制人俞凌及其亲属董宝良、董宝善承
诺:自公司股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理
其在公司本次发行股票后、公司股票上市前所持有的公司股份,
也不由公司回购该部分股份。
直接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员董爱民、成
波、庄贵林、张磊、沈一兵、刘艳、李玉东、张建平、刘晓良、
卓明以及间接持有公司股份的董事斯一鸣承诺:自公司股票上市
本次发行前股东所持 之日起12个月内,不转让或者委托他人管理其在公司本次发行股
股份的流通限制及自 票后、公司股票上市前直接或者间接持有的公司股份,也不由公
愿锁定的承诺 司回购该部分股份。
公司控股股东及实际控制人俞凌及上述直接或间接持有公
司股份的董事、监事、高级管理人员承诺:除前述锁定期外,在
公司任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股
份总数的25%,离职后半年内不转让其直接或间接持有的公司股
份;在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出
售公司股票数量占其直接或间接持有公司股票总数的比例不超
过50%;在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的,



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招股说明书



自申报离职之日起18个月内不转让其直接或间接持有的公司股
份;在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申
报离职的,自申报离职之日起12月内不转让其直接或间接持有的
公司股份。
公司控股股东及实际控制人俞凌及其亲属董宝良、董宝善,
以及上述直接或间接持有公司股份的董事、高级管理人员承诺:
公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于
发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价的,其所持有
公司股票的锁定期限自动延长6个月。
股东董宝良、董宝善作为控股股东、实际控制人俞凌的亲属,
股东李新作为监事张建平的亲属,分别承诺:自公司股票上市之
日起36个月/12个月内,不转让或者委托他人管理其在本次发行
前/公司本次发行股票后、公司股票上市前持有的公司股份,也
不由公司回购该部分股份。除前述锁定期外,在俞凌/张建平任
职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%,俞
凌/张建平离职后半年内不转让所持有的公司股份;在俞凌/张建
平申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售公
司股票数量占其持有公司股票总数的比例不超过50%;俞凌/张建
平在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的,自俞凌/
张建平申报离职之日起18个月内不转让其持有的公司股份;俞凌
/张建平在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之
间申报离职的,自俞凌/张建平申报离职之日起12月内不转让其
持有的公司股份。公司其他股东承诺:其在公司本次发行股票后、
公司股票上市前所持公司所有股份,自公司在创业板上市之日起
12个月内不以任何形式转让。

保荐机构(主承销商) 安信证券股份有限公司

招股说明书签署日期 2013 年 12 月 18 日




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招股说明书




发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。




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招股说明书




重大事项提示

本公司特别提请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部
内容,并特别关注公司下述重大事项。


一、已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况

公司已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况,相关财务信
息未经审计,但2013年1-9月的财务报告已经会计师事务所审阅。关于公司财务
报告审计截止日后的主要财务信息的具体内容,请参见本招股说明书“第十节
财务会计信息与管理层分析”之“十四、财务报告审计截止日后的主要财务信
息”。

2013 年 7 月以来,公司经营稳定,各项业务良性发展,未发生重大变化,
不存在将导致公司业绩异常波动的重大不利因素。关于公司财务报告审计截止日
后的经营状况的具体内容,请参见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、
公司主营业务具体情况”之“(八)公司财务报告审计截止日后主要经营状况”。

发行人董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员承诺:招股说明书财
务报告审计截止日后的财务信息及财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带法律责
任。发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)承
诺:招股说明书财务报告审计截止日后的财务信息及财务报表所载资料真实、准
确、完整。


二、2013 年度业绩预计

根据截至招股说明书签署日公司的实际经营情况,并假定招股说明书签署日
至2013年末公司所处的经济环境、行业状况、遵循的政策法规等内外部环境及经
营条件无重大变动,结合公司正在执行中的业务事项及日常经营需求,公司对
2013年度的经营业绩进行了合理预计。公司预计2013年度实现营业收入在31,000
万元至34,000万元之间,预计较2012年营业收入25,980万元增长19%至31%;预

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招股说明书



计2013年度实现净利润在5,100万元至5,300万元之间,预计较2012年净利润4,616
万元增长10%至15%。报告期内及财务报告审计截止日后公司非经常性损益占净
利润的比重均在5%以内,公司业绩主要来自于主营业务。关于公司2013年业绩
预计的具体内容,请参见本招股说明书“第十节 财务会计信息与管理层分析”
之“十四、财务报告审计截止日后的主要财务信息”。


三、公司 2013 年第三季度利润同比下降

2013年1-9月公司营业利润、利润总额、净利润分别为1,567.31万元、1,691.65
万元、1,371.52万元,较上年同期的1,287.30万元、1,566.21万元、1,261.85万元,
分别增加盈利280.00万元、125.44万元、109.68万元,分别增长21.75%、8.01%、
8.69%。2013年1-9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润1,268.50万
元较上年同期1,089.81万元,增加178.68万元,增长16.40%。总体而言,2013年
1-9月公司实现利润情况较上年同期小幅增长。

然而2013年第三季度公司营业利润、利润总额、净利润较上年同期分别下降
32.94%、40.96%、40.97%,具体情况如下:

项目 2013 年 7-9 月 2012 年 7-9 月 变动额 变动幅度

营业收入 88,083,991.61 69,935,088.20 18,148,903.41 25.95%

营业利润 12,572,911.86 18,748,362.22 -6,175,450.36 -32.94%

利润总额 12,458,986.86 21,103,968.80 -8,644,981.94 -40.96%

净利润 10,201,999.69 17,282,215.67 -7,080,215.98 -40.97%

归属于母公司股东的净利
9,029,849.09 17,151,844.25 -8,121,995.16 -47.35%


扣除非经常性损益后的归
9,326,824.26 15,743,065.49 -6,416,241.23 -40.76%
属于母公司股东的净利润


2013年第三季度公司营业收入较上年同期增加1,814.89万元,增长25.95%,
但营业利润、利润总额、净利润较上年同期下降主要系毛利率下降、期间费用及
资产减值损失增加所致。

2013年第三季度期间费用较上年同期增加308.96万元,主要系销售及管理人



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招股说明书



员增加、平均工资上涨导致相关人员、差旅费、房租等费用增加,以及银行借款
规模同比上升,利息支出增加所致。2013年第三季度资产减值损失较上年同期增
加332.66万元,主要系本期受应收账款余额增加相应计提的坏账准备增加所致。

系统集成业务毛利率较上年同期下降,主要系期间发生的个别项目毛利率波
动所致。系统集成业务的不同项目,受到项目所在区域、市场进入策略、市场定
价策略、项目中自产产品及外购产品的比重等因素的影响,毛利率存在一定差异,
尤其是相对短的期间内,单个项目毛利率对综合毛利率的影响更大。

运维技术服务业务毛利率下降,主要系富阳地区运维服务毛利率下降所致。
由于以前年度杭州安控在富阳地区的运行维护收入系根据服务期间内运维合同
收入全额确认,而本年根据相关法规暂按服务期内运维合同收入的60%确认收
入,剩余部分待次年经杭州市环保局考核后确认相关收入,导致2013年7-9月运
维技术服务业务毛利率较上年大幅下降。

关于公司2013年1-9月以及2013年第三季度公司主要财务信息的具体内容,
请参见本招股说明书“第十节 财务会计信息与管理层分析”之“十四、财务报
告审计截止日后的主要财务信息”。


四、2014 年第一季度业绩预计

公司预计2014年一季度实现营业收入在3,800万元至4,200万元之间,预计较
上年同期营业收入1,338万元增长184%至214%;预计2014年第一季度实现净利润
在-1,200万元至-1,400万元之间,预计较上年同期-1,596万元,减少亏损12%至
25%。

报告期内各年第一季度净利润均为负数,分别为-780.88万元、-11.57万元、
-1,133.15万元、-1,596.36万元,这一特征主要系公司经营季节性特点所形成。公
司的主要客户为大型国有油气生产单位,其每年投资计划的制定通常在一季度,
项目的实施及采购则主要集中在下半年,尤其是四季度,因此公司各年第一季度
净利润通常为负。公司预计2014年第一季度收入较上年同期大幅增长,但亏损较
上年同期减少幅度有限,主要系预计本期将发生较大金额的发行费用等期间费用
所致。公司生产经营状况良好,公司业绩无下滑的明显迹象。

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招股说明书



五、公司及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理

人员以及各中介机构的承诺事项


(一)关于锁定期满后两年内减持价格及延长股份锁定期的承诺

公司控股股东及持有公司股份的董事、高级管理人员承诺:所持股票在锁
定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价。若公司股票上市后出现派息、
送股、资本公积转增股本等除权、除息事项,则最低减持价格将做相应调整;公
司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市
后6个月期末收盘价低于发行价的,其所持有公司股票的锁定期限自动延长6个
月。

公司持有股份的董事和高级管理人员离职或不再担任董事、高级管理人员
的,仍要履行上述义务。持有公司限售股份的股东在公司上市后新当选为董事、
高级管理人员的须履行上述义务。

(二)持股 5%以上股东的持股意向及减持意向

公司持股 5%以上的股东俞凌、董爱民、斯一鸣承诺:拟长期持有公司股份,
所持股票在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价;在符合法律法规及相关规
定的前提下,在所持股票锁定期满后两年内减持的股份总数分别不高于 300 万
股、200 万股、175 万股;减持时,应尽量避免短期内大量减持对公司股价造成
下跌性影响,且须提前 3 个交易日公告;减持方式为通过交易系统或大宗交易的
方式减持。

若公司上市后持股 5%以上的股东发生变更的,公司将督促未来持股 5%以
上的股东履行减持时应尽量避免短期内大量减持对公司股价造成下跌性影响,且
须提前 3 个交易日公告的义务。

(三)关于上市后五年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的

预案

为维护公司上市后股价的稳定,保护广大投资者尤其是中小股民的利益,公



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招股说明书



司制定了关于上市后五年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案。主
要内容如下:

1、启动股价稳定措施的具体条件:

上市后五年内,公司股票出现持续 20 个交易日成交均价低于最近一期经审
计的每股净资产时。

2、采取的具体措施:

当达到上述启动股价稳定措施的具体条件时,公司控股股东、董事、高级管
理人员将在 6 个月内增持公司股份。控股股东增持股份的金额不低于 500 万元与
其上一年度获得的公司分红税后金额之中的高者;其他非独立董事、高级管理人
员增持股份的金额各自不低于 100 万元与其上一年度获得的公司分红税后金额
之中的高者。当公司股价不低于每股净资产时,控股股东、董事、高级管理人员
可停止增持。

3、启动股价稳定措施的具体程序:

公司股票出现持续 20 个交易日成交均价低于最近一期经审计的每股净资产
时,公司在 3 个交易日内提出稳定股价的具体方案并公告,并及时公告稳定股价
措施的实施情况。

在公司上市后新当选的董事、高级管理人员须履行上述义务。


(四)对披露事项的承诺及赔偿措施

招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法
律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将依法回购首次公开发行的全部
新股,且公司控股股东将购回本次发行的全部公开发售股份。回购价格为二级市
场价格。

因招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交
易中遭受损失的,公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员将
依法赔偿投资者损失。




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招股说明书



公司董事、监事、高级管理人员离职或职务变动的,仍要履行上述承诺。公
司及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员将于收到监管部门、交易所、法
院关于上述事实认定或处罚的文件后的 1 个月内实施股份回购及赔偿措施。公司
将按照相关法律法规及监管部门、交易所、法院的要求履行相关程序,如召开股
东大会、征求中小投资者的意见、取得独立董事的意见等。公司控股股东将督促
发行人履行回购股份及赔偿的措施,将督促公司董事、监事、高级管理人员履行
赔偿措施。

发行人本次发行的保荐人、发行人律师、承担审计业务的会计师事务所、承
担评估业务的评估机构、承担验资业务的会计师事务所承诺:因其为发行人首次
公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造
成损失的,将依法赔偿投资者损失。

(五)公司及公司董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺的约束

措施

俞凌作为公司控股股东、董事、高级管理人员,承诺:“公司招股说明书及
申请文件中所载有关本人的承诺内容系本人自愿做出,且本人有能力履行该等承
诺。如未履行,本人自愿承担相应的法律责任、民事赔偿责任,在承诺履行完毕
前不能领取公司现金分红,若有所得,将扣除合理成本、税费后的所得额全部交
归公司所有。若因公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使
投资者在证券交易中遭受损失且公司、董事、监事、高级管理人员不能履行对投
资者损失赔偿义务的,本人将承担连带赔偿责任。”

其他董事、监事、高级管理人员承诺:“公司申请文件中所载有关本人的承
诺内容系本人自愿做出,且本人有能力履行该等承诺,如未履行,自愿承担相应
的法律后果、民事赔偿责任,在承诺履行完毕前不能领取公司现金分红,若有所
得,将扣除合理成本、税费后的所得额全部交归公司所有。”

发行人承诺:“若未履行在招股说明书中作出的承诺事项,自愿承担相应的
法律后果、民事赔偿责任。”




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招股说明书



六、本次公开发售股份情况

根据公司第三届董事会第三次会议及2013年第五次临时股东大会审议通过
的《公司申请首次公开发行人民币普通股(A 股)股票并在创业板上市的议案》,
本次公开发售股份的方案如下:

公司本次发行的股份数量不超过1,456万股,若新股发行募集资金额超过募
投项目所需资金总额,公司将减少新股发行数量,由公司现有持股36个月以上的
股东根据自愿、公平、平等原则公开发售股份。若申请公开发售的股份数量超过
根据询价结果计算的应公开发售的股份数量,公司将按应公开发售的股份数量在
申请公开发售的股份数量的范围内同比例确定实际公开发售的股份。公开发行的
新股与股东公开发售股份的发行总量不超过1,456万股。

最终发行价格、发行数量和发行结构由股东大会授权董事会与承销商根据
询价情况协商确定。股东公开发售股份所得资金不归公司所有。本次公开发行的
承销保荐费由发行人与老股东分摊,其中公开发行新股的承销保荐费全部由发行
人承担;公开发售股份的董事、监事、高级管理人员向保荐人(主承销商)支付
承销费用,保荐人(主承销商)不向除上述董事、监事、高级管理人员之外的公
开发售股份的股东收取承销费用。发行人、控股股东、保荐人(主承销商)不存
在其他未披露的收费约定。

公司于2013年12月4日公告股东大会的补充通知,并以电话、短信方式通知
持有公司股份满36个月的股东,于公司2013年第五次临时股东大会有效报到时点
前向董事会申报拟公开发售股份的价格区间及数量。

本次公开发售股份的具体情况及公司控股股东、持股10%以上的股东、本
次公开发行前36个月内担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的股
东及其关联方拟发售股份的情况,请参见本招股说明书“第五章 发行人基本情
况”之“六、发行人股本情况”之“(五)本次发行前的股权结构及本次公开发
售股份情况”。请投资者关注本次公开发售股份对公司控制权、治理机构及生产
经营产生的影响;请投资者在报价、申购过程中考虑公司公开发售股份的因素。




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招股说明书



七、利润分配

1、本次发行完成前滚存利润的分配安排

经公司2010年第三次临时股东大会决议通过,公司公开发行股票前实现的可
供分配利润,由新老股东按本次发行后的股权比例共享。截至2013年6月30日,
母公司的未分配利润为12,779.94万元。

2、本次发行后公司有关股利分配的主要规定

(1)利润分配原则:公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策,公司利
润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持
续发展;公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证应当充分
考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。

(2)利润分配形式:公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方
式分配利润,优先采用现金分红方式分配利润,具备现金分红条件的,应当采用
现金分红进行利润分配。

当以下条件全部满足,即为具备现金分红条件:

1)公司该年度实现的可供分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润)为正值;

2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

利润分配不得超过累计可供分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力;
公司在累计未分配利润超过公司股本总数120%或者当年实现净利润较上年增长
达到10%以上时,可以采取股票股利的方式予以分配。利润分配的间隔期不得超
过2个会计年度,现金分红的间隔期不得超过3个会计年度,若遇到亏损年份将顺
延计算。除年度利润分配外,公司可以进行中期利润分配。

(3)现金分红比例:公司具备现金分红条件的,以现金方式分配的利润应
不少于当年实现的可供分配利润的20%。

如无本公司章程规定的重大投资计划或重大现金支出发生,现金分红在本次



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招股说明书



利润分配中所占比例最低应达到40%;如有公司章程规定的重大投资计划或重大
现金支出发生,具备现金分红条件的,现金分红在本次利润分配中所占比例最低
应达到20%。

重大投资计划或重大现金支出是指以下情形之一:

1)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的50%,且超过5,000万元;

2)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的30%。

根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定,上述重大投资计划或
重大现金支出须经董事会批准,报股东大会审议后方可实施。

(4)利润分配决策程序
董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例,提出利
润分配方案,独立董事应当发表明确意见。对当年实现的可供分配利润中未分配
部分及以股票股利形式分配的部分,董事会应说明使用计划安排或原则,独立董
事对此应发表独立意见。
独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
股东大会对利润分配具体方案进行审议前,公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复
中小股东关心的问题,并经出席股东大会的股东所持表决权的1/2以上通过。

(5)利润分配政策调整:公司应保持股利分配政策的连续性、稳定性。公
司将根据自身实际情况,并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和监事的
意见调整利润分配政策。有关利润分配政策调整的议案应详细论证和说明原因,
并且经公司董事会审议,全体董事过半数以上表决通过后提交股东大会批准,并
经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。同时,公司保证现行及未来
的利润分配政策不得违反公司章程规定的条件及中国证监会和证券交易所的有
关规定。

除上述规定外,公司制定了《北京安控科技股份有限公司未来三年利润分配


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招股说明书



规划》(2014-2016),对上市后三年内的股利分配作了进一步安排。

关于公司股利分配政策及公司未来三年利润分配规划的具体内容,请参见本
招股说明书“第十节 财务会计信息与管理层分析”。


八、股份流通限制及自愿锁定股份的承诺

本次发行前公司的总股本为4,366万股,本次公开发行的新股与股东公开发
售股份的发行总量为1,345万股。上述股份均为流通股。

公司控股股东及实际控制人俞凌及其亲属董宝良、董宝善承诺:自公司股票
上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理其在公司本次发行股票后、公司
股票上市前所持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。

直接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员董爱民、成波、庄贵林、张
磊、沈一兵、刘艳、李玉东、张建平、刘晓良、卓明以及间接持有公司股份的董
事斯一鸣承诺:自公司股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理其在
公司本次发行股票后、公司股票上市前直接或者间接持有的公司股份,也不由公
司回购该部分股份。

公司控股股东及实际控制人俞凌及上述直接或间接持有公司股份的董事、监
事、高级管理人员承诺:除前述锁定期外,在公司任职期间每年转让的股份不超
过其直接或间接持有公司股份总数的25%,离职后半年内不转让其直接或间接持
有的公司股份;在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售公
司股票数量占其直接或间接持有公司股票总数的比例不超过50%;在首次公开发
行股票上市之日起6个月内申报离职的,自申报离职之日起18个月内不转让其直
接或间接持有的公司股份;在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月
之间申报离职的,自申报离职之日起12月内不转让其直接或间接持有的公司股
份。

公司控股股东及实际控制人俞凌及其亲属董宝良、董宝善,以及上述直接或
间接持有公司股份的董事、高级管理人员承诺:公司上市后6个月内如公司股票
连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行



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招股说明书



价的,本人所持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。

股东董宝良、董宝善作为控股股东、实际控制人俞凌的亲属,股东李新作为
监事张建平的亲属,分别承诺:自公司股票上市之日起36个月/12个月内,不转
让或者委托他人管理其在本次发行前/公司本次发行股票后、公司股票上市前持
有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。除前述锁定期外,在俞凌/张建平
任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%,俞凌/张建平离职
后半年内不转让所持有的公司股份;在俞凌/张建平申报离任6个月后的12个月内
通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其持有公司股票总数的比例不超
过50%;俞凌/张建平在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的,自俞
凌/张建平申报离职之日起18个月内不转让其持有的公司股份;俞凌/张建平在首
次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的,自俞凌/张建平
申报离职之日起12月内不转让其持有的公司股份。

公司其他股东承诺:其在公司本次发行股票后、公司股票上市前所持公司所
有股份,自公司在创业板上市之日起12个月内不以任何形式转让。


九、特别提醒投资者关注的风险

(一)报告期末应收账款较大的风险

报告期内,随着公司销售规模的持续、快速增长,公司应收账款持续增加。
最 近 三 年 一 期 末 公 司应 收 账 款 净 额 分 别 为 11,019.49 万 元 、 11,974.24 万 元 、
18,125.42万元、17,457.09万元,占当期营业收入的比重分别为70.03%、58.26%、
69.77%、197.26%,占当年末总资产的比重分别为54.29%、37.54%、40.25%、
38.46%。虽然公司重要客户均为中石油下属资信良好的各油田分公司和石油管理
局,且公司报告期内已充分计提了坏账准备,但仍存在应收账款发生坏账损失的
风险,从而对公司的资产质量和正常经营造成不利影响。

(二)石油公司的供应商准入制度及财务结算政策变化的风险

中石油、中石化等国有大型企业,对其产品供应商的甄选十分严格。从中石
油集团公司的层面上,针对不同大类的产品选择规模较大、技术力量强、服务有



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保障、产品应用有长期良好业绩的公司作为中石油集团公司的一级物资供应商,
各个油田单位的自动化设备采购只能在一级物资供应商中选择,具有很强的排他
性。中石油集团公司的各类一级物资供应商的数量受到严格的控制,新的公司要
进入到这个行列,一般需要在中石油几个主力油田有三年以上产品和应用业绩,
并得到各个油田的推荐报告后才能进入审批程序,确实具有技术实力的公司才能
得到准入;同时,一级物资供应商每年均需通过年检才能保持该资质。本公司业
务集中度较高,如果未来中石油供应商准入制度发生变化,或者因为公司自身原
因未能取得准入资格,将对公司的经营发展产生重大不利影响。

另外,在为石油公司提供产品和服务的过程中,公司处于较为弱势的谈判地
位,业务合作模式更多的取决于石油公司的内部政策规定,财务结算周期相应较
长。虽然随着各石油公司数字化建设的逐步推进,相应的财务结算政策作为配套
措施之一也经历了一个逐渐完善、规范的过程,各石油公司同供应商和服务商的
财务结算周期逐步缩短,但如果财务结算政策朝着相反的方向发展,将使公司回
款周期加长,面临运营资金不足的风险。

(三)经营性现金流不足的风险

公司报告期内各期经营活动产生的现金流量净额分别为1,630.35万元、
2,109.53万元、1,469.20万元、-7,511.73万元。公司经营活动产生的现金流量净额
较低,主要由于公司正处于业务快速发展阶段,以及公司主要客户系国内各大油
田公司,受客户付款程序复杂的影响,应收账款回收周期较长。近三年公司营业
收入分别为15,734.57万元、20,552.44万元、25,980.00万元,复合增长率为28.50%,
业务的高速扩张给公司带来较大的资金压力,受行业内销售回款速度普遍较慢的
影响,若维持现行业务增长速度,且无法筹措到快速扩张所需资金,则可能导致
公司资金链紧张,进而导致公司发展速度降低及市场地位下降。

(四)石油行业投资放缓导致的风险

公司主要业务领域集中在石油行业,近三年一期公司油气业务实现收入分别
为11,752.59万元、18,053.24万元、22,151.21万元、7,642.13万元,占公司总收入
的比重分别为74.69%、87.84%、85.26%、86.35%。油气业务前五名客户实现收
入分别为9,902.39万元、15,375.79万元、15,439.90万元、5,907.67万元,占公司总


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收入的比重分别为62.93%、74.81%、59.44%、66.76%。近三年公司油气业务收
入占比持续较高,且相关收入金额及占比均呈逐年上升趋势。公司主要客户为全
国各大油田,产品需求受到油气开发及生产的投资规模影响。近年来全球石油需
求不断增加,石油价格总体呈上升趋势,国际上各石油公司用于油气开发和生产
的资本支出也随之保持稳定增长。油田信息化是中国石油企业管理及发展的必然
要求及保障。未来如果宏观经济环境或产业政策发生变化,导致油气价格持续低
迷,则会抑制或延迟石油公司开发及生产的投资,势必会影响油田数字化的进程,
从而减少或延缓对本行业产品及技术服务的需求,进而将会对公司的经营发展带
来不利的影响。

(五)国内销售客户实际控制人相对集中的风险

2010年至2013年1-6月公司来自于中石油的收入占业务收入的比例分别为
65.21%、73.25%、62.50%、43.80%。公司最终客户主要是中石油下属的各油田
分公司和石油管理局,其生产计划、采购计划均由中石油实施宏观指导。虽然公
司与中石油下属的各油田通过招投标方式展开业务合作,市场营销工作围绕各油
田进行,相关采购款亦由各油田支付,但中石油作为各油田分公司和石油管理局
的实际控制人,其发展战略、投资规模、经营决策都将对公司的业务发展速度和
规模等经营状况产生较大影响。

在中石油已经开始油水井数字化建设的油田中,公司已进入长庆、新疆、冀
东、大港、青海等油田,并取得了较高市场份额;但在大庆、吐哈、塔里木、华
北等油田的市场份额较低。随着各油田公司数字化建设进程的推进,公司将面临
较大的市场开拓压力,面临一定的市场开发风险。

(六)生产经营季节性波动的风险

受主要客户财务与业务管理制度以及公司项目施工条件的影响,公司营业收
入、净利润及销售回款具有全年不均衡的特点。公司的主要客户为中石油、中石
化各大油气田,其物资采购、项目建设一般遵循较为严格的预算管理制度,通常
在每年第一季度制定投资计划,然后经历方案审查、立项批复、请购批复、招投
标、合同签订等严格的程序,年度资本性支出如设备安装、工程建设等主要集中
在下半年,尤其是四季度。油田客户建设资金预算的确定及下达集中在上半年进


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行,因此货款结算通常集中于春节前及每年的下半年,尤其是四季度。受以上因
素影响,公司经营业绩具有明显的季节性。本招股说明书中报告期内各季度财务
数据未经审计。

最近三年一期,公司营业收入分季度明细情况如下:

2013 年度 2012 年度 2011 年度 2010 年度
期间 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 季度 440.40 - 1,338.16 5.15 1,913.87 9.31 280.84 1.78
2 季度 8,409.33 - 5,276.02 20.31 4,319.23 21.02 1,130.96 7.19
3 季度 8,808.40 - 6,993.51 26.92 6,261.12 30.46 3,934.79 25.01
4 季度 - - 12,372.31 47.62 8,058.24 39.21 10,387.97 66.02
全年合计 - - 25,980.00 100.00 20,552.44 100.00 15,734.57 100.00


最近三年一期,公司净利润分季度明细情况如下:
2013 年度 2012 年度 2011 年度 2010 年度
期间 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 季度 -1,596.36 - -1,133.15 -24.55 -11.57 -0.28 -780.88 -22.13
2 季度 1,947.68 - 666.78 14.45 311.81 7.53 -59.77 -1.69
3 季度 1,020.20 - 1,728.22 37.44 1,985.91 47.97 616.98 17.48
4 季度 - - 3,353.78 72.66 1,853.61 44.78 3,752.36 106.34
全年合计 - - 4,615.63 100.00 4,139.76 100.00 3,528.69 100.00


近三年一期,经营活动产生的现金流量净额分季度明细情况如下:
2013 年度 2012 年度 2011 年度 2010 年度
期间 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 季度 -7,524.49 - -5,083.02 -345.97 144.15 6.83 404.13 24.79
2 季度 12.76 - -697.49 -47.47 -4,055.24 -192.23 362.87 22.26
3 季度 -4,023.42 - 4, 035.71 274.69 2,459.96 116.61 -286.84 -17.59
4 季度 - - 3,213.99 218.76 3,560.66 168.79 1,150.19 70.55
全年合计 - - 1,469.20 100.00 2,109.53 100.00 1,630.35 100.00

注:各季度数据未经审计。




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招股说明书



上表显示,报告期内公司上半年实现的营业收入占全年营业收入的比重较
低,公司营业收入主要在下半年实现。由于营业收入较少,而折旧等固定费用按
期计提,管理费用及财务费用等仍持续支出,报告期内上半年实现利润较少。这
种生产经营的季节性导致发行人的利润及现金流不均匀分布,可能会影响企业正
常经营活动,存在一定的季节性风险。




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招股说明书



目 录

重大事项提示 ............................................ 4

第一节 释义 ........................................... 24

第二节 概览 ........................................... 29
一、发行人简介 ................................................. 29
二、发行人实际控制人简介 ....................................... 34
三、发行人主要财务数据及财务指标 ............................... 34
四、本次发行情况 ............................................... 36
五、本次募集资金用途 ........................................... 37
六、核心竞争优势 ............................................... 37

第三节 本次发行概况 ................................... 43
一、发行人基本情况 ............................................. 43
二、本次发行基本情况 ........................................... 43
三、本次发行有关当事人 ......................................... 44
四、发行人与本次发行有关当事人之间的关系 ....................... 46
五、预计的本次发行上市的重要日期 ............................... 46

第四节 风险因素 ....................................... 47
一、财务风险 ................................................... 47
二、市场和经营风险 ............................................. 49
三、税收和政府补助政策变化的风险 ............................... 53
四、发行人补缴社保及住房公积金的风险 ........................... 54
五、管理风险 ................................................... 55
六、技术及产品风险 ............................................. 56

第五节 发行人基本情况.................................. 58
一、发行人改制重组及设立情况 ................................... 58


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招股说明书



二、发行人重大资产重组情况 ..................................... 61
三、发行人组织结构 ............................................. 61
四、公司控股子公司及参股公司情况 ............................... 65
五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况....... 73
六、发行人股本情况 ............................................. 75
七、发行人内部职工股的情况 ..................................... 85
八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 ......... 85
九、公司员工及其社会保障情况 ................................... 85
十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情
况 ............................................................. 92

第六节 业务和技术 ..................................... 96
一、公司主营业务、主要产品与服务及其变化情况 ................... 96
二、公司所处行业基本情况 ....................................... 97
三、市场竞争格局和公司竞争地位 ................................ 120
四、公司主营业务具体情况 ...................................... 126
五、与公司业务相关的资源要素 .................................. 174
六、公司技术水平与研发情况 .................................... 185
七、公司境外生产经营状况 ...................................... 201

第七节 同业竞争与关联交易 ............................. 202
一、同业竞争 .................................................. 202
二、关联方及关联关系 .......................................... 203
三、关联交易 .................................................. 212
四、关联交易的相关制度安排 .................................... 231
五、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 .............. 234

第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 .......... 235
一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 ................ 235
二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有



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招股说明书



发行人股份的情况 .............................................. 243
三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况 ...... 244
四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发行人及其关联
企业领取收入的情况 ............................................ 245
五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 .......... 246
六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系
.............................................................. 247
七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签定的协议及承诺情况 248
八、董事、监事、高级管理人员的任职资格 ........................ 250
九、董事、监事、高级管理人员近两年内的变动情况 ................ 250

第九节 公司治理 ...................................... 253
一、概述 ...................................................... 253
二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及
运行情况 ...................................................... 253
三、发行人最近三年一期违法违规行为的情况 ...................... 263
四、发行人最近三年一期资金占用和对外担保的情况 ................ 264
五、公司内部控制情况 .......................................... 264
六、发行人对外投资、担保事项的政策及制度安排 .................. 264
七、投资者权益保护情况 ........................................ 266

第十节 财务会计信息与管理层分析 ....................... 268
一、财务报表 .................................................. 268
二、审计意见 .................................................. 274
三、财务报表编制基础 .......................................... 275
四、合并报表范围及变化情况 .................................... 275
五、主要会计政策和会计估计 .................................... 276
六、税项 ...................................................... 294
七、非经常性损益 .............................................. 297
八、主要财务指标 .............................................. 299


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招股说明书



九、评估情况 .................................................. 302
十、历次验资情况 .............................................. 303
十一、财务状况分析 ............................................ 305
十二、盈利能力分析 ............................................ 368
十三、现金流量分析 ............................................ 418
十四、财务报告审计截止日后的主要财务信息 ...................... 429
十五、资本性支出 .............................................. 451
十六、期后事项、或有事项及其他重要事项 ........................ 451
十七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .................... 453
十八、股利分配情况......................................................................................... 455

第十一节 募集资金运用 ....................................................................460
一、募集资金运用计划..................................................................................... 460
二、募集资金投资项目可行性......................................................................... 461
三、募集资金投资项目的必要性..................................................................... 464
四、募集资金投资项目基本情况..................................................................... 467
五、募集资金投资项目产能消化分析............................................................. 482
六、固定资产大幅投入的必要性及固定资产投入与产能变动的匹配关系. 485
七、募集资金运用对公司财务状况、经营成果及现有生产模式的影响..... 486

第十二节 未来发展与规划 ................................................................491
一、公司发展规划与发展目标......................................................................... 491
二、实现规划和目标所采取的措施................................................................. 494
三、本次募集资金运用在实施发展规划中的作用......................................... 495
四、发展规划与现有业务的关系..................................................................... 496

第十三节 其他重要事项 ....................................................................497
一、重大合同..................................................................................................... 497
二、对外担保..................................................................................................... 505
三、重大诉讼或仲裁事项................................................................................. 505



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招股说明书



四、其他重大事项............................................................................................. 505

第十四节 有关声明 ............................................................................506
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 506
二、保荐机构(主承销商)声明..................................................................... 508
三、发行人律师声明......................................................................................... 509
四、承担审计业务的会计师事务所声明......................................................... 510
五、承担评估业务的资产评估机构声明......................................................... 513
六、承担验资业务的会计师事务所声明......................................................... 514

第十五节 附件 ....................................................................................516
一、附件内容..................................................................................................... 516
二、查阅时间与查阅地点................................................................................. 516




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招股说明书




第一节 释义

本招股说明书中,除非文义另有说明,下列简称具有如下含义:

一般释义

发行人、公司、本公司、
指 北京安控科技股份有限公司
股份公司、安控科技

安控有限 指 北京安控科技发展有限公司,发行人前身

安控自动化 指 北京安控自动化有限公司,发行人全资子公司

杭州安控 指 杭州安控环保科技有限公司,发行人全资子公司

陕西天安 指 陕西天安科技工程有限公司,发行人全资子公司

浙江安控 指 浙江安控科技有限公司,发行人全资子公司

香港安控 指 安控科技(香港)有限公司,发行人全资子公司

新疆天安 指 新疆天安工程有限责任公司,发行人控股子公司

克拉玛依天圣 指 克拉玛依天圣建设有限责任公司,为新疆天安之少数股东

天信物业 指 克拉玛依天信物业服务有限公司,克拉玛依天圣全资子公司

鸿基大通 指 北京鸿基大通投资有限公司,发行人第三大股东

鸿海清科技 指 北京鸿海清科技有限公司,发行人第四大股东

北京世纪华之星科技发展有限公司,报告期内为发行人的关
华之星 指
联方

世纪中航 指 北京世纪中航科技有限公司,报告期内为发行人的关联方

北京中关村科技担保有限公司,现更名为:北京中关村科技
中关村担保 指
融资担保有限公司

实创环保 指 北京实创环保发展有限公司

《北京安控科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业
招股说明书 指
板上市招股说明书》

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

证券公司以其自有或租用的业务设施,为非上市股份公司提
代办股份转让系统 指
供代办股份转让服务的交易系统




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招股说明书



保荐人、保荐机构、主承
指 安信证券股份有限公司
销商

发行人律师、时代九和 指 北京市时代九和律师事务所

发行人会计师、华普天健 指 华普天健会计师事务所(北京)有限公司

利安达信隆会计师事务所有限责任公司,现名为利安达会计
利安达信隆 指
师事务所有限责任公司,发行人改制设立时的验资机构

本次发行 指 公司本次公开发行 1,345 万股人民币普通股(A 股)的行为

股票、A 股 指 本次发行的每股面值人民币 1.00 元的人民币普通股

股东大会 指 北京安控科技股份有限公司股东大会

董事会 指 北京安控科技股份有限公司董事会

监事会 指 北京安控科技股份有限公司监事会

截至本招股说明书签署之日有效的《北京安控科技股份有限
《公司章程》 指
公司章程》

经公司 2010 年第三次临时股东大会通过的拟上市后生效的
《公司章程(草案)》 指 《北京安控科技股份有限公司章程》,并经 2012 年第一次
临时股东大会、2012 年第二次临时股东大会修改分红条款

最近三年一期、报告期 指 2010 年、2011 年、2012 年及 2013 年 1-6 月

元、万元 指 人民币元、万元

中石油 指 中国石油天然气集团公司或中国石油天然气股份有限公司

中石化 指 中国石油化工集团公司或中国石油化工股份有限公司

中海油 指 中国海洋石油总公司

Sixnet Corporate(美国西斯耐特自动化技术公司),总部位
Sixnet 指 于美国纽约市,是一家专业研发和制造工业自动化和工业以
太网产品的跨国公司,目前世界上主要的 RTU 供应商之一。

Emerson Electric Co.(美国艾默生电气公司),总部位于美
国密苏里州圣路易斯市,在工业自动化、过程控制、供暖、
Emerson 指
通风及空调、电子及电信以及家电、工具等领域为客户提供
创新的解决方案,目前世界上主要的 RTU 供应商之一。

Honeywell International(美国霍尼韦尔国际公司),总部位
于美国新泽西州莫里斯镇,其下属的霍尼韦尔自动化控制系
Honeywell 指
统集团主营业务为向客户提供整套的创新产品、解决方案和
系统,目前世界上主要的 RTU 供应商之一。

Motorola 指 Motorola Inc.(美国摩托罗拉公司),总部位于美国伊利诺



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招股说明书


州芝加哥市,旗下有三大业务集团,它们分别是企业移动解
决方案部、宽带及移动网络事业部和移动终端事业部,目前
世界上主要的 RTU 供应商之一。

Rockwell Automation Inc.(美国罗克韦尔自动化有限公司),
总部位于美国威斯康星州密尔沃基市,是全球最大的工业自
Rockwell 指
动化与信息解决方案供应商,目前世界上主要的 PLC 供应商
之一。

Siemens AG(德国西门子股份有限公司),总部位于德国慕
尼黑市,世界上最大的电气工程和电子公司之一,业务主要
Siemens 指
集中于医疗,能源和工业服务等 3 大业务单元,目前世界上
主要的 RTU 供应商之一。

Bristol Babcock Ltd.(英国 BB 公司),总部位于英国英格兰
东部拉夫堡镇,曾为英国富凯集团能源技术公司的子公司,
BB 指 2006 年被 Emerson 收购,在石油、天然气、水处理、过程控
制和能源等工业领域中是系统工程方面的世界领先者,目前
世界上主要的 RTU 供应商之一。

Control Microsystems Inc.(加拿大微控系统公司),总部位
于加拿大安大略省卡娜塔镇,Schneider 旗下公司,是 SCADA
Control Microsystems 指
硬件和软件产品的全球供应商,目前世界上主要的 RTU 供
应商之一。

Asea Brown Boveri(瑞士-瑞典 ABB 公司),总部位于瑞士
苏黎世市,由瑞典的 ASEA(阿西亚公司)和瑞士的 BBC
ABB 指 Brown Boveri(布朗勃法瑞公司)在 1988 年合并而成,是全
球电力和自动化技术领域的重要厂商,目前世界上主要的
PLC 供应商之一。

日本横河电机株式会社,总部位于日本东京都武藏野市,世
Yokogawa 指 界知名测量、工业自动化控制、和信息系统的供应商,目前
世界上主要的 DCS 供应商之一。



专业术语释义

Remote Terminal Unit 的缩写,即远程控制终端,是一种远
端测控单元装置,负责对现场信号、工业设备的监测和
RTU 指
控制,具有优良的通讯能力和大存储容量,适用于恶劣
的温度和湿度环境,能提供较多的计算功能。

集中了 CPU、相对固定数量 IO 接口及通讯接口于一个电路
一体化 RTU 指
板中的 RTU,可满足部分特定场合范围内的设备监测控制。




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招股说明书



通常由一个或两个(冗余)主控(CPU)模块与数量不等的
模块化 RTU 指 各类 I/O 模块、通讯模块、底座模块自由组合而成,模块之
间的数据通过内部总线进行传递。

Supervisory Control And Data Acquisition 的缩写,即数据采集
与监视控制系统,可应用于电力系统、给水系统、石油、化
工等领域的数据采集与监视控制以及过程控制等诸多领域。
SCADA 指
SCADA 系统是以计算机为基础的生产过程控制与调度自动
化系统,可对现场的运行设备进行监视和控制,以实现数据
采集、设备控制、测量、参数调节以及信号报警等各项功能。

Programmable Logic Controller 的缩写,即可编程逻辑控制器,
是一种专为在工业环境应用而设计的数字运算操作的电子
系统,采用一类可编程的存储器,用于其内部存储程序,执
PLC 指
行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操作等面向用户
的指令,并通过数字或模拟式输入或输出控制各种类型的机
械或生产过程。

Distributed Control System 的缩写,即分布式控制系统,在国
内自动控制行业又称之为集散控制系统,是相对于集中式控
制系统而言的一种新型计算机控制系统,是由过程控制级和
DCS 指
过程监控级组成的以通信网络为纽带的多级计算机系统,综
合了计算机、通信、显示和控制等 4C 技术,其基本思想是
分散控制、集中操作、分级管理、配置灵活以及组态方便。

Industrial Personal Computer 的缩写,即工业个人计算机,是
一种加固的增强型个人计算机,可以作为一个工业控制器在
IPC 指
工业环境中可靠运行,已被广泛应用于通讯、工业控制现场、
路桥收费、医疗、环保等领域。

Proportion Integration Differentiation 的缩写,即比例积分微
PID 指
分,是一个数学物理术语。

Central Processing Unit 的缩写,即中央处理器,是电脑中的
核心配件,一台计算机的运算核心和控制核心,电脑中所有
CPU 指
操作都由 CPU 负责读取指令,对指令译码并执行指令的核心
部件。

Input/Output 的缩写,即输入输出端口。每个设备都会有一个
专用的 I/O 地址,用来处理自己的输入输出信息。CPU 与外
I/O 接口 指
部设备、存储器的连接和数据交换都需要通过接口设备来实
现,前者被称为 I/O 接口,而后者则被称为存储器接口。

Advanced RISC Machines 的缩写,ARM 架构是面向低预算市
ARM 指 场设计的第一款 RISC 微处理器,具有性能高、成本低和能
耗省的特点,适用于多种领域。


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Printed Circuit Board 的缩写,即印制电路板,又称印刷电路
PCB 指 板、印刷线路板,是重要的电子部件,是电子元器件的支撑
体,是电子元器件电气连接的提供者。

Total Organic Carbon 的简称,即总有机碳,被作为评价水体
中有机物污染程度的一项重要参考指标,水体中总有机碳
TOC 指
(TOC)含量的检测,是以碳含量表示水体中有机物质总量
的综合指标。

Chemical Oxygen Demand 的简称,即化学耗氧量;重铬酸钾
在酸性环境下作氧化剂时所消耗的氧量常用符号 CODcr 表
COD、CODcr 指
示。COD 是评定水质污染程度的重要综合指标之一,COD
的数值越大,表示水体污染越严重。

Electromagnetic Compatibility 的缩写,即电磁兼容性,是在
电学中研究意外电磁能量的产生、传播和接收,以及这种能
EMC 指 量所引起的有害影响。电磁兼容的目标是在相同环境下,涉
及电磁现象的不同设备都能够正常运转,而且不对此环境中
的任何设备产生难以忍受的电磁干扰之能力。

Conformite Europeenne 标志,是欧盟一项强制性标准,欧盟
产品必须印上 CE 标志以示符合健康或安全指令,CE 标志象
CE 认证 指
征该产品符合欧盟健康,安全和环保规定,确保消费者的安
全。

UL 是美国保险商试验所(Underwriter Laboratories Inc.)的
UL 认证 指
简写。UL 认证是全球最权威的制造厂商评估认证之一。

International Electrical Commission 的缩写,指国际电工委
IEC 指 员会,是由各国电工委员会组成的世界性标准化组织,
其目的是为了促进世界电工电子领域的标准化。

Application Programming Interface 的缩写,应用程序编程接
API 指
口。

HSE 分别是英文 Health,Safety,Environment 的缩写,即健
HSE 费用 指 康、安全、环境。HSE 费用是主要包括环保安全文明措施费
和安全防护、文明施工措施费。

本招股说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入所致,不另
行调整。




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第二节 概览

本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。


一、发行人简介


(一)概况

中文名称: 北京安控科技股份有限公司

注册资本: 4,366 万元

法定代表人: 俞凌

设立日期: 2007 年 10 月 9 日

注册地址: 北京市海淀区上地四街一号丙楼五层

公司前身北京安控科技发展有限公司成立于1998年9月17日。2007年10月9
日,经北京市工商行政管理局核准,公司整体变更设立为股份有限公司。2008
年8月20日,公司进入代办股份转让系统挂牌报价转让,股份代码为430030,股
份简称为“安控科技”。

依靠持续不断的RTU产品技术研发投入以及RTU产品研发生产与整体解决
方案实施的有机结合与相互促进,在国内油气田全面推进信息化建设及环保政策
不断强化要求的背景下,报告期内公司经营业绩持续增长。2010年、2011年、2012
年主营业务收入分别为15,734.57万元、20,552.44万元、25,980.00万元,年增长率
分别为30.62%、26.41%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别
为3,454.26万元、3,943.12万元、4,366.50万元,复合增长率为12.43%。

公司建立了一支以高级工程师和专业研究生为骨干的研发团队,通过多年探
索研究及实践应用,已拥有46项软件著作权、28项专利。




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(二)主营业务概述

公司主营业务为:RTU产品的研发、生产、销售,以RTU产品为应用核心的
远程测控系统整体解决方案的提供与实施,以及相关运维与技术服务。公司拥有
完整的RTU产品产业链。

1、RTU产品的研发、生产、销售

(1)核心RTU产品分类

公司核心RTU产品分为通用RTU产品、油气行业专用产品及环保行业专用产
品三大类。核心RTU产品与技术均拥有自主知识产权。




Super32 L20X 系列(标准)


一体化 RTU Super32 L30X 系列(经济)


Super32 L60X 系列(高端)
通用 RTU 产品
主控与电源模块
Super E50




通 信 模 块
模块化 RTU
化 RTU 系 I/O 模 块

底 座 模 块

核 井口数据采集器

RTU




油气行业专用产品 智能抽油机控制器

品 站 控 设 备


数据采集传输仪

环保行业专用产品
水质烟气监测设备




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(2)公司主营业务发展历程

公司1998年设立之初以油气田行业自动化控制系统集成为业务发展起点,主
要采用国外产品,针对客户需求来进行系统集成。随着集成业务的顺利开展,公
司对油气田客户自动化控制系统的工艺、业务流程和设备参数有了深入了解,有
能力为客户量身定制适合的自动化解决方案。1999年,公司成功推出油气田一体
化解决方案产品——ECHO5000,并在新疆、吐哈、青海等油田得到成功应用。
2001年,公司开发出第一款Super系列RTU产品并将其产业化,填补了该类国产
设备在油气田自动化控制系统领域的空白。其后,公司在油气行业及环保行业整
体解决方案的提供与实施过程中,不断推出新产品并升级换代。公司产品具有较
强的技术先进性及客户适用性,与国内外同行业产品相比具有较高的性价比,并
在公司承接的项目中得到典型应用,为公司获取整体解决方案的订单提供了保
障。在十多年的经营过程中,公司一直以提供优质油气田自动化解决方案为目标,
不断研发新产品,公司产品品质及整体解决方案能力得到业界广泛认同,成功的
为大庆、长庆、新疆、塔里木、胜利、大港、冀东、青海等油田提供并实施了自
动化控制系统整体解决方案,逐渐成为业内知名的RTU产品供应商及自动化整体
解决方案提供商。

(3)公司核心RTU产品的研发历程




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公司通过不断探索,自主研发出Super系列RTU产品,并在实际运用过程中
根据客户需求、依托支持技术的进步,持续进行产品升级工作,形成目前的主导
核心基础产品Super32系列一体化RTU及SuperE50模块化RTU。在实践过程中提
出了我国第一套国产油气田自动化整体解决方案,并实现油气行业专用产品的产
业化,目前公司的油气行业专用产品在大庆、长庆、新疆、塔里木、胜利、大港、
冀东、青海等油田实现了规模应用,并已实现国外销售。同时,公司结合自身研
发RTU的技术优势和环保行业特点,自主开发了数据传输采集仪等环保行业专用
产品,该类设备已在全国范围内得到规模应用。

2、以RTU产品为应用核心的远程监测系统整体解决方案

公司提供以RTU产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案,即根据客户
需求,提供新建、改建远程监测系统的方案、设计、设备选型、编程组态、专用
RTU设备定制、工程施工、现场安装和调试,直至交付使用后的维护和质量保证,
为客户建设远程监测系统提供高质量的一体化专业服务。

目前公司整体解决方案主要应用于石油天然气行业(包括油气开采、运输、
存储、城市燃气管网领域)及环境保护行业(主要为环境在线监测领域)。根据
公司产品适合无人值守环境的使用特点及公司经营发展规划,公司下一步拟开拓
煤层气开采、市政管网(供热、供水、蒸汽等)、广域监控等应用领域。

公司的整体解决方案示意图见下页。

3、运维与技术服务

公司的运维服务业务是伴随公司进入环境在线监测系统市场开展而新拓展
的业务模式,是指公司受政府部门或排污企业的委托从事自动监控设施操作、维
护和管理,保证设施正常运行的活动,并最终为政府、排污企业及公众提供客观
公正、准确可靠、实时连续的环境监测数据的服务。

技术服务指公司基于核心RTU产品和整体解决方案的提供及技术积累为客
户提供技术开发、技术咨询、技术培训的短期技术服务。




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环保行业整体解决方案 油气行业整体解决方案


技 术 咨 询 技 术 咨 询
产 品

技 术 方 案 设 计 技 术 方 案 设 计
环保行业专用产品 油气行业专用产品
产 品 方 案 设 计 应应 通用 应应 产 品 方 案 设 计
用用 用用
系 统 软 件 开 发 RTU 系 统 软 件 开 发
数 水 井 智 站
据 质 口 能
环保 行业专用产品 烟 产品 抽 油气行业专用产品
采 数 控
气 油
集 据
监 机
工 程 实 施 传 测 采 设 工 程 实 施

输 设 集 制
仪 备 器 器 备
安 装 调 试 安 装 调 试



运 营 维 护 运 营 维 护

扩展应用领域

煤层气领域 市政管网领域 广域监控领域 其他业务领域




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二、发行人实际控制人简介

俞凌为公司的控股股东和实际控制人,并担任公司董事长兼总经理。截至本
招股说明书签署日,俞凌持有本公司股份 15,165,846 股,占公司发行前总股本的
34.74%。

俞凌,男,中国籍,无境外永久居留权,1966 年 7 月出生,硕士研究生学
历,毕业于中国人民解放军信息工程大学,1986 年大学本科毕业后至 1988 年在
新疆军区某部从事技术工作,1988 年至 1991 年在中国人民解放军信息工程大学
攻读硕士学位,1991 年至 1993 年在新疆军区某部从事技术工作,1993 年至 1998
年任新疆军区某部工程师、副部队长。现为中国自动化学会理事、中国自动化学
会专家咨询工作委员会副主任委员、2010 年度中国自动化领域年度人物,是三
相计量控制器、水源井远程终端控制器、天然气流量计量远程测控终端、32 位
机小型远程控制终端等工业自动化产品专利设计人。于 1998 年 9 月作为公司发
起人股东创立本公司并担任总经理职务;2002 年 1 月至今担任公司董事长、总
经理。


三、发行人主要财务数据及财务指标

根据华普天健出具的会审字【2013】2194 号《审计报告》,发行人最近三年
一期经审计的主要财务数据如下:


(一)合并资产负债表主要数据

单位:万元

项 目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31

资产总额 45,390.79 45,036.25 31,894.02 20,296.61

负债总额 25,199.42 25,196.20 16,669.60 9,211.95

股东权益合计 20,191.37 19,840.05 15,224.42 11,084.66

归属于母公司股东权益合计 19,747.34 19,415.86 14,892.26 10,802.10




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(二)合并利润表主要数据

单位:万元

项 目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

营业收入 8,849.74 25,980.00 20,552.44 15,734.57

营业利润 310.02 4,871.05 4,360.11 3,608.63

利润总额 445.75 5,301.29 4,795.00 4,065.10

净利润 351.32 4,615.63 4,139.76 3,528.69

归属于母公司股东的净利润 331.48 4,523.60 4,090.16 3,556.87

扣除非经常损益后归属于
335.81 4,366.50 3,943.12 3,454.26
母公司股东的净利润


(三)合并现金流量表主要数据

单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

经营活动产生的现金流量净额 -7,511.73 1,469.20 2,109.53 1,630.35

投资活动产生的现金流量净额 -475.70 -511.80 -4,598.40 -404.46

筹资活动产生的现金流量净额 2,066.48 4,355.79 7,193.62 529.89

现金及现金等价物的净增加额 -5,920.95 5,313.20 4,704.74 1,755.55



(四)主要财务指标

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31

流动比率 1.69 1.70 1.80 2.06

速动比率 1.28 1.42 1.42 1.57

资产负债率(母公司)(%) 55.52 52.56 51.53 43.31

归属于发行人股东的每股净资产(元) 4.52 4.45 3.41 2.47

无形资产(扣除土地使用权后)
0.88 -- -- --
占净资产的比例(%)



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项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

应收账款周转率(次) 0.50 1.73 1.79 1.68

存货周转率(次) 0.50 1.89 1.86 2.07

息税折旧摊销前利润(万元) 1,085.85 6,491.87 5,432.42 4,274.59

归属于发行人股东的净利润(万元) 331.48 4,523.61 4,090.16 3,556.87
扣除非经常性损益后归属于
335.81 4,366.50 3,943.12 3,454.26
发行人股东的净利润(万元)
利息保障倍数(倍) 1.89 6.59 11.36 37.44
每股经营活动产生的现金流量(元) -1.72 0.34 0.48 0.37
每股净现金流量(元) -1.36 1.22 1.08 0.40
扣除非经常性损益前 基本 0.08 1.04 0.94 0.81
每股收益(元) 稀释 0.08 1.04 0.94 0.81
扣除非经常性损益后 基本 0.08 1.00 0.90 0.79
每股收益(元) 稀释 0.08 1.00 0.90 0.79

扣除非经常性损益前
1.69 26.37 31.84 39.42
加权平均净资产收益率(%)

扣除非经常性损益后
1.71 25.45 30.69 38.28
加权平均净资产收益率(%)



四、本次发行情况

发行股票类型 人民币普通股(A 股)

发行股数 1,345 万股

公开发行新股数量 495.57 万股

公开发售股份数量 849.43 万股。股东公开发售股份所得资金不归公司所有。

每股面值 人民币 1.00 元

每股发行价格 35.51 元

预计发行日期 2014 年 1 月 13 日

发行后总股本 4,861.57 万股

采用网下向投资者询价配售及网上向社会公众投资者定价发行相
发行方式
结合的方式,或中国证监会认可的其他发行方式



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招股说明书


具备《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》等相关法律法规
规定的资格,开通创业板市场交易,且持有中国证券登记结算有
发行对象
限责任公司深圳分公司证券账户的投资者(国家法律、法规禁止
购买者除外)


五、本次募集资金用途

公司本次拟公开发行1,345万股社会公众股,占发行后总股本的27.67%;其
中,公开发行新股495.57万股,占发行后总股本的10.19%。扣除发行费用后的募
集资金净额为14,892.97万元,全部用于公司主营业务相关的项目。本次募集资金
投资项目经公司2010 年第三次临时股东大会审议确定,具体如下:

编号 项目名称 预计投资总额(万元) 使用募集资金金额(万元)

1 RTU产品产业化项目 11,624.74 11,624.74

2 RTU基础研发中心建设项目 3,241.74 3,241.74


关于本次募集资金投资项目的具体情况详见本招股说明书“第十一节 募集
资金运用”部分。


六、核心竞争优势

公司的核心竞争优势体现在公司RTU产品及技术具备国际先进水平和国内
领先水平、RTU产品技术研发能够与整体解决方案的提供有机结合并相互促进、
具有可持续的创新能力、具有产品品牌效应及客户市场准入的先发优势等方面。


(一)公司 RTU 产品及技术具备国际先进水平和国内领先优势

1、公司RTU产品的性能指标具备国际先进水平

公司的 RTU 产品从稳定性、可靠性、平均无故障工作时间、冗余要求、宽
温范围的产品精度等多个方面的指标均已达到国际主流 RTU 的水平,从而具备
了产品出口、进入国际市场,以及在国内替代进口产品的基础,在国产同类 RTU
产品中具有一定领先优势。




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招股说明书



公司RTU产品的主要性能指标

工作温度 工作湿度 电磁抗干扰 平均无故障工作时间

-40℃-70℃ 5-95%RH EMC3 级 50 万小时


2、公司自主拥有RTU通用产品及行业专用产品与技术的全部知识产权

公司通过持续技术创新,目前拥有并在产品生产中使用基于ARM平台的
CPU设计技术、实时多任务操作系统嵌入技术、IEC61131-3的编程环境开发技术、
符合EN61000-6-2、EN61000-6-4、EN61326标准的电磁抗干扰设计技术、符合
IEC60068-2-1、IEC60068-2-2、IEC60068-2-30标准的产品宽温设计技术、支持
DNP3等通信协议技术、符合AGA及国标的天然气流量算法等通用核心技术,以
及冗余设计技术、现场总线技术、智能控制技术、节能控制技术、功图智能诊断
技术、无线通信技术、功图量油技术、三相(油气水)自动计量技术、自动倒井
排产技术、实时数据库系统技术、数据采集驱动技术、嵌入式数据库技术、视频
叠加技术等专用核心技术,公司自主拥有RTU产品与技术的全部知识产权。

3、公司的产品技术先进性得到国家有关部门的认定,多项产品获得国际和
国内认证

公司产品“SuperE型远程控制终端(RTU)”曾获科学技术部、商务部、国
家质量监督检验检疫总局、原国家环保总局联合颁发的《国家重点新产品证书》;
“抽油机控制器”曾获科学技术部火炬高技术产业开发中心颁发的《国家级高新
技术项目证书》;“ECHO三相计量控制器”曾获科学技术部火炬高技术产业开发
中心颁发的《国家火炬计划项目证书》。另外,公司Super32、SuperE50等十项通
用RTU产品产品获得CE认证;数据传输采集仪等三项环保行业专用产品获得
CCAEPI认证。

4、产品生命周期长

工业自动化产品对性能和行业应用要求非常高,一种新产品从开始研发、现
场验证到市场成熟需要较长时间和较大投入,且产品也都具有较长的生命周期。
从国外经验看,一款成熟的自动化产品的生命周期都在十年以上甚至几十年,得
到市场认可的产品会在较长的一段时间内保持稳定的销售,并且在该期间企业会


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招股说明书



不断地对产品进行改良和升级。以公司的智能抽油机控制器为例,经过不断升级,
该款产品始终保持技术先进性,销售时间已经超过10年,此外公司另有多款产品
的销售时间已超过5年。


(二)RTU 产品技术研发能够与整体解决方案的提供有机结合并相互

促进

在整体解决方案的提供与实施过程中可以找到适应市场需求的RTU产品技
术研发方向;同时,RTU产品技术的持续研发升级为公司获取整体解决方案的订
单提供了保障。

公司于1998年设立之初以油气田行业系统集成为业务发展起点。随着在系统
集成的过程中对油气田客户的工艺、业务流程和设备参数的深入了解,公司有能
力为客户量身定制适合的自动化解决方案。以此为目标,公司成功开发出油气行
业专用产品,并将其产业化生产,填补了该类国产设备在油气田自动化控制系统
领域的空白。其后,公司在油气行业及环保行业整体解决方案的提供与实施过程
中,于2005年推出基于ARM7的Super32一体化RTU,于2006年推出Super E40模
块化RTU,于2008年推出环保行业专用RTU产品,于2009年推出Super E50系列模
块化RTU,于2010年推出Super系列网络化RTU。公司正是在整体解决方案的提
供与实施过程中了解了客户需求,找到了适应市场需求的RTU产品技术研发方
向,成功完成了新产品的开发及原有产品的升级工作。

新产品的不断推出及原有产品的升级换代保证了公司产品的技术先进性及
客户适用性,使得公司能够在与国内外同行业的竞争中具备产品的高性价比,从
而为公司获取整体解决方案的订单提供保障。凭借上述优势,公司自成立以来已
经为大庆、长庆、新疆、塔里木、胜利、大港、冀东、青海等油田提供并实施了
远程测控系统整体解决方案。

公司RTU产品技术研发与整体解决方案提供的有机结合及相互促进使得公
司拥有了RTU产品的完整产业链,保证了公司的持续发展。报告期内,公司完成
的包括各类计量站、转油站、处理站、油气田SCADA系统、油气管道运输控制
系统、储油库控制系统、城市燃气管网控制系统整体解决方案超过1,000个。公


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招股说明书



司的行业专用产品已经在项目中得到典型应用,公司产品品质及整体解决方案能
力得到业界广泛认同。


(三)公司具有可持续的创新能力

1、自主创新能力强

专利技术和其他知识产权是公司自主创新能力的集中体现。截至本招股说明
书签署日,公司拥有 46 项软件著作权及 28 项专利,其中发明专利 9 项,实用新
型专利 13 项,外观设计专利 6 项。

2、具备可持续创新的人才优势

公司拥有专业从事 RTU 技术及应用研发的人员 128 名,其中具有硕士研究
生及以上学历的专业技术人才 24 名。公司主要其他核心人员常年从事工业自动
化产品的设计和开发,积累了丰富的产品设计及行业应用经验。

公司董事长兼总经理俞凌毕业于中国人民解放军信息工程大学,是三相计量
控制器、水源井远程终端控制器、天然气流量计量远程测控终端、32位机小型远
程控制终端等10余项工业自动化产品专利设计人,现担任中国自动化学会理事、
中国自动化学会专家咨询工作委员会副主任委员。

公司总工程师卢铭毕业于哈尔滨工业大学,具有20多年工业自动化领域,无
线通讯领域工作经验,擅长于工业自动化系统设计和嵌入式产品的设计开发。对
RTU、SCADA系统,DCS系统、工业控制器、通信系统及通讯协议有比较深入
的研究,并具有丰富的国际和国内技术团队管理经验。

公司副总工程师董爱民毕业于西北工业大学,多年以来一直从事油田自动化
领域产品的研究与开发工作,曾就职于新疆石油管理局测井公司研究所、新疆时
代设计工程公司,并曾获得中国石油天然气集团公司年度优秀设计二等奖。

公司副总工程师庄贵林毕业于西北工业大学,高级工程师。曾任西安石油大
学讲师,对于油气田自动化产品的研究与开发具有很深的造诣,曾获西安石油大
学先进教研室集体奖,西安石油大学科研奖,西安石油大学教学奖等荣誉。




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招股说明书



3、具备可持续创新的制度基础

公司自成立以来,一直重视人才引进、使用和培养,根据公司业务开拓和长
远发展规划的需要,建立和完善了针对中高层管理人员和其他核心人员的选聘、
考评、激励和约束机制。除原已持股的中高层管理人员及其他核心人员之外,2007
年11月,公司吸收15名中高层管理人员及其他核心人员入股;公司在代办股份转
让系统挂牌后,部分中高层管理人员及其他核心人员通过受让方式获得或者增持
公司部分股份。目前,公司大多数中高层管理人员及其他核心人员均持有公司股
份,董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持股占发行前股份比例为70.30%。
员工普遍持股有助于增强公司凝聚力、改善治理结构,有利于公司的长远发展。


(四)客户市场准入的先发优势

公司下游客户以国内的各大油田为主,这些油田均对为其提供石油设备产品
及服务的供应商实行市场准入制度,即须在取得该油田出具的准入许可证后,才
能进入其采购网络。油田企业对于准入单位主要有以下一些基本审核要求:注册
资金、公司各种资质、诚信守法情况、历史业绩等;油田企业对准入单位实行总
量控制,对于准入申请组成专家评审小组,进行资格预审、准入评审、准入终审,
并在其网站进行公示,最后确定准入资格。公司目前已经获得了国内主要油田的
市场准入许可证,主要客户的稳定性强,在未来市场竞争中确立了客户市场准入
方面的先发优势。

国内各主要油田企业项目招标一般以邀标为主,油田企业从其准入供应商中
选择少数合适的供应商向其发出书面或口头邀请,供应商按照招标要求报送投标
文件后,招标单位组成评标委员会进行形式评审、响应性评审、详细评审后确定
中标结果。

对于油田中间站、井场等远程测控项目,参与投标的竞争对手主要是国内少
数几个具有自主产品的企业和部分油田区域内的系统集成商。发行人依托于自身
高品质的RTU产品系列和长期服务于油田积累的项目经验可为客户提供最为优
化的技术方案和产品方案,并提供全面技术培训和及时应用支持服务,具有较强
的竞争优势,中标成功率非常高;未能中标的项目,主要是由于价格、工期要求、


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招股说明书



服务条款等商务因素造成。


(五)公司具有产品品牌效应并能提供优质服务

1、品牌优势

公司核心RTU产品伴随着中国油气行业及环保行业一同成长,经过多年的发
展,公司以其在技术开发、产品质量等方面的优势逐步在业内树立了自身良好的
声誉,“ECHO”品牌已广为客户所认同和接受,为公司巩固行业地位,扩大市
场份额奠定了良好基础。

2、优质服务

公司已经建立完善的技术支持和售后服务体系,公司在国内主要油田均设立
了办事处提供技术支持和服务,在杭州设立了全资子公司杭州安控提供环境在线
监测产品的运维服务。公司目前提供电话支持服务、远程诊断服务和现场支持服
务,公司各个办事处均提供应急备件库服务,强化突发、紧急事件的处理能力。
公司技术支持和售后服务具有反应速度快、人员素质高、服务质量好的特点。




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招股说明书




第三节 本次发行概况

一、发行人基本情况

公司名称: 北京安控科技股份有限公司
英文名称: Beijing Echo Technologies Co., Ltd
注册资本: 4,366 万元
法定代表人: 俞凌
设立日期: 2007 年 10 月 9 日
公司住所: 北京海淀区上地四街一号丙楼五层
电 话: 010 - 62971668
传 真: 010 - 62979746
公司网址: www.echocontrol.com
电子信箱: info@echocontrol.com
信息披露和投资者关系联系部门:董事会办公室
联系人: 宋卫红


二、本次发行基本情况

股票种类: 人民币普通股(A 股)

股票面值: 1.00 元

发行股数: 1,345 万股

发行后总股本: 4,861.57 万股

发行比例: 本次发行股数占发行后总股本的 27.67%

每股发行价格: 35.51 元

发行市盈率: 39.54 倍 (每股收益按照 2012 年度经审计的扣除
非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后
总股本计算)

发行前每股净资产: 4.52 元/股(按截至 2013 年 6 月 30 日经审计的净
资产计算)



1-1-43
招股说明书



发行后每股净资产: 7.13 元/股(按截至 2013 年 6 月 30 日经审计的净
资产与本次发行筹资净额之和除以本次发行后总
股本计算)

发行市净率: 4.98 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产
计算)
发行方式: 采用网下向投资者询价配售及网上向社会公众投
资者定价发行相结合的方式,或中国证监会认可
的其他发行方式
发行对象: 具备《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》
等相关法律法规规定的资格,开通创业板市场交
易,且持有中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司证券账户的投资者(国家法律、法规禁止
购买者除外)
承销方式: 余额包销
募集资金总额: 17,597.69 万元
募集资金净额: 14,892.97 万元
发行费用概算: 发行费用总额为 2,704.72 万元,其中:承销保荐
费 1,830.16 万元,审计费 433.02 万元,律师费
141.51 万元,发行手续费 300.03 万元


三、本次发行有关当事人


(一)保荐机构(主承销商):安信证券股份有限公司

法定代表人: 牛冠兴
住所: 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28
层 A02 单元

保荐代表人: 于睿、陈若愚
项目协办人: 连伟
项目经办人: 国夏、程桃红、盛力、王小蓓、崔增英、王鑫磊
电话: 010-66581512


1-1-44
招股说明书



传真: 010-66581525

(二)发行人律师:北京市时代九和律师事务所

法定代表人: 张启富
住所: 北京市西城区宣武门外大街甲 1 号
环球财讯中心 B 座 2 层

经办律师: 李志强、郑瑞志
电话: 010-59336116
传真: 010-59336118

(三)发行人会计师:华普天健会计师事务所(北京)有限公司

法定代表人: 肖厚发

住所: 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 1 幢
9层
经办注册会计师: 纪玉红、杨杰

电话: 010- 66001391

传真: 010-66001392

(四)资产评估机构:北京龙源智博资产评估有限责任公司

法定代表人: 刘宪强
住所: 北京市朝阳区八里庄西里 100 号住邦 2000 一号楼
东区 2005 室
经办评估师: 赵忠胤、王辉
电话: 010-85867570
传真: 010-85867570-111

(五)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

住所: 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 层
电话: 0755-25938000
传真: 0755-25988122


1-1-45
招股说明书



(六)申请上市交易所:深圳证券交易所

住所: 深圳市深南东路 5045 号
电话: 0755-82083333
传真: 0755-82083164

(七)保荐机构(主承销商)收款银行:

收款银行: 中国工商银行深圳深圳湾支行
户名: 安信证券股份有限公司
账号:


四、发行人与本次发行有关当事人之间的关系

截至本招股说明书签署日,公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券
服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在的直接或间接的股权
关系或其他权益关系。


五、预计的本次发行上市的重要日期

刊登发行公告的日期: 2014 年 1 月 6 日

开始询价推介的日期: 2014 年 1 月 7 日

刊登定价公告的日期: 2014 年 1 月 10 日

申购日期和缴款日期: 2014 年 1 月 13 日

股票上市日期: 发行后尽快完成上市




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招股说明书




第四节 风险因素
投资者在评价公司此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料
外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影响
投资者决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素依次发生。


一、财务风险

(一)报告期末应收账款较大的风险

报告期内,随着公司销售规模的持续、快速增长,公司应收账款持续增加。
最近三年一期末公司应收账款净额分别为 11,019.49 万元、11,974.24 万元、
18,125.42 万元、17,457.09 万元,占当期营业收入的比重分别为 70.03%、58.26%、
69.77%、197.26%,占当年末总资产的比重分别为 54.29%、37.54%、40.25%、
38.46%。虽然公司重要客户均为中石油下属资信良好的各油田分公司和石油管理
局,且公司报告期内已充分计提了坏账准备,但仍存在应收账款发生坏账损失的
风险,从而对公司的资产质量和正常经营造成不利影响。


(二)固定资产折旧及研发费用支出增加导致利润下滑的风险

截至2013年6月30日,公司固定资产原值为2,844.36万元,账面净值为1,944.81
万元。本次募集资金投资项目建成后,将增加固定资产约10,791.97万元,按照目
前公司会计政策,募集资金投资项目投产后,每年新增折旧约为428.37万元,同
时,RTU基础研发中心项目每年新增研发费用524万元,每年新增固定资产折旧
及研发费用支出合计952.37万元。因此,如果募集资金项目建成后不能如期产生
效益或者实际收益大幅低于预期的收益水平,公司将面临因固定资产折旧及研发
费用支出增加而导致的短期内利润下滑的风险。

(三)净资产收益率下降的风险

2010 年至 2012 年,公司加权平均净资产收益率分别为 39.42%、31.84%、
26.37%。公司募集资金拟投资于 RTU 产品产业化项目、RTU 基础研发中心建设
项目及其他与主营业务相关的营运资金,投资项目需要一定的建设期,募集资金


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招股说明书


难以在短期内对公司盈利产生显著贡献。根据经营计划,公司董事会预计 2013
年度净利润仍将维持增长,但因本次股票发行,短期内净利润增长幅度将小于净
资产增长幅度,导致净资产收益率的下降。同时,由于股本总数增加,每股收益
也将被摊薄。


(四)经营性现金流不足的风险

公司报告期内各期经营活动产生的现金流量净额分别为 1,630.35 万元、
2,109.53 万元、1,469.20 万元、-7,511.73 万元。公司经营活动产生的现金流量净
额较低,主要由于公司正处于业务快速发展阶段,以及公司主要客户系国内各大
油田公司,受客户付款程序复杂的影响,应收账款回收周期较长。近三年公司营
业收入分别为 11,248.24 万元、15,734.57 万元、25,980.00 万元,复合增长率为
28.50%,业务的高速扩张给公司带来较大的资金压力,受行业内销售回款速度普
遍较慢的影响,若维持现行业务增长速度,且无法筹措到快速扩张所需资金,则
可能导致公司资金链紧张,进而导致公司发展速度降低及市场地位下降。


(五)销售净利率可能下降的风险

报告期内,公司销售净利率及主要影响因素占营业收入的比率分别如下:


项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

销售净利率(%) 3.97 17.77 20.14 22.43

综合毛利率(%) 50.60 51.72 51.06 52.11

期间费用率(%) 46.96 28.73 27.09 25.88

其中:销售费用率(%) 12.39 6.20 4.37 3.33

管理费用率(%) 28.76 18.75 20.27 21.59

财务费用率(%) 5.80 3.78 2.45 0.96

最近三年一期,公司销售净利率略呈下降趋势,主要系公司处于快速成长阶
段,为大力开拓新兴市场,保持业绩增长,导致销售费用、财务费用支出增长较
快。市场营销的大力投入导致销售费用率逐期提高,借款规模的大幅增加导致财
务费用率明显提高。由于公司经营发展中出现的材料及人工成本上涨、市场开拓
支出增加、研发投入加大、利息费用提高以及募集资金投资项目投产后每年新增



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招股说明书


折旧及研发费用等因素,短期内公司存在销售净利率下降的风险。


(六)存货余额较大的风险

2010 年末至 2013 年 6 月 30 日,公司存货余额分别为 4,494.24 万元、6,309.93
万元、6,946.62 万元、10,436.93 万元,占流动资产总额的比重分别为 23.70%、
21.02%、16.23%、24.45%,占资产总额比重分别为 22.14%、19.78%、15.42%、
22.99%;同期,存货周转率分别为 2.07、1.86、1.89、0.50。2010 年末至 2012
年末,存货占流动资产及资产总额的比例整体呈下降趋势。由于公司销售具有季
节性,通常下半年较为集中,因此 2013 年 1-6 月存货备货增加。虽然公司的存
货周转率与公司整体业务规模及业务周期特点相匹配,但相对于可比上市公司较
慢。随着公司募投项目的投产,公司的销售收入快速增长的同时,未来存货余额
可能继续增加,若未能及时实现销售或工程结算,存货余额较大的风险可能有所
加大。存货余额较大、周转率较低影响了公司资产周转能力、资金利用效率,对
公司经营成果和现金流量将产生不利影响。


二、市场和经营风险

(一)国内销售客户实际控制人相对集中的风险

2010年至2013年1-6月公司来自于中石油的收入占业务收入的比例分别为
65.21%、73.25%、62.50%、43.80%。公司最终客户主要是中石油下属的各油田
分公司和石油管理局,其生产计划、采购计划均由中石油实施宏观指导。虽然公
司与中石油下属的各油田通过招投标方式展开业务合作,市场营销工作围绕各油
田进行,相关采购款亦由各油田支付,但中石油作为各油田分公司和石油管理局
的实际控制人,其发展战略、投资规模、经营决策都将对公司的业务发展速度和
规模等经营状况产生较大影响。

在中石油已经开始油水井数字化建设的油田中,公司已进入长庆、新疆、冀
东、大港、青海等油田,并取得了较高市场份额;但在大庆、吐哈、塔里木、华
北等油田的市场份额较低。随着各油田公司数字化建设进程的推进,公司将面临
较大的市场开拓压力,面临一定的市场开发风险。



1-1-49
招股说明书



(二)石油行业投资放缓导致的风险

公司主要业务领域集中在石油行业,近三年一期公司油气业务实现收入分别
为 11,752.59 万元、18,053.24 万元、22,151.21 万元、7,642.13 万元,占公司总收
入的比重分别为 74.69%、87.84%、85. 26%、86.35%。油气业务前五名客户实现
收入分别为 9,902.39 万元、15,375.79 万元、15,439.90 万元、5,907.67 万元,占
公司总收入的比重分别为 62.93%、74.81%、59.44%、66.76%。近三年公司油气
业务收入占比持续较高,且相关收入金额及占比均呈逐年上升趋势。公司主要客
户为全国各大油田,产品需求受到油气开发及生产的投资规模影响。近年来全球
石油需求不断增加,石油价格总体呈上升趋势,国际上各石油公司用于油气开发
和生产的资本支出也随之保持稳定增长。油田信息化是中国石油企业管理及发展
的必然要求及保障。未来如果宏观经济环境或产业政策发生变化,导致油气价格
持续低迷,则会抑制或延迟石油公司开发及生产的投资,势必会影响油田数字化
的进程,从而减少或延缓对本行业产品及技术服务的需求,进而将会对公司的经
营发展带来不利的影响。


(三)油田信息化进程的区域性、周期性特征引致的销售波动风险

油田信息化进程是一个系统工程,从申请、立项、油田试点到全面铺开需要
一个很长的过程,在这个过程中每年实现的信息化项目数量会出现阶段性的差
异,且每个区域的油田之间也会存在信息化进程不一致的情况。从单个油田来看,
信息化建设属于固定资产投资,需履行一套较为严格的审批程序,在时间上也会
呈现不连续性。尽管公司可以通过有针对性的客户开发来均衡不同地域、时期项
目分布,但油田信息化进程的区域性、周期性特征仍可能给公司销售收入带来的
波动风险。


(四)生产经营季节性波动的风险

受主要客户财务与业务管理制度以及公司项目施工条件的影响,公司营业收
入、净利润及销售回款具有全年不均衡的特点。公司的主要客户为中石油、中石
化各大油气田,其物资采购、项目建设一般遵循较为严格的预算管理制度,通常
在每年第一季度制定投资计划,然后经历方案审查、立项批复、请购批复、招投


1-1-50
招股说明书



标、合同签订等严格的程序,年度资本性支出如设备安装、工程建设等主要集中
在下半年,尤其是四季度。油田客户建设资金预算的确定及下达集中在上半年进
行,因此货款结算通常集中于春节前及每年的下半年,尤其是四季度。受以上因
素影响,公司经营业绩具有明显的季节性。

最近三年一期,公司营业收入分季度明细情况如下:

2013 年度 2012 年度 2011 年度 2010 年度
期间 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 季度 440.40 - 1,338.16 5.15 1,913.87 9.31 280.84 1.78

2 季度 8,409.33 - 5,276.02 20.31 4,319.23 21.02 1,130.96 7.19

3 季度 8,808.40 - 6,993.51 26.92 6,261.12 30.46 3,934.79 25.01

4 季度 - - 12,372.31 47.62 8,058.24 39.21 10,387.97 66.02

全年合计 - - 25,980.00 100.00 20,552.44 100.00 15,734.57 100.00


最近三年一期,公司净利润分季度明细情况如下:
2013 年度 2012 年度 2011 年度 2010 年度
期间 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 季度 -1,596.36 - -1,133.15 -24.55 -11.57 -0.28 -780.88 -22.13

2 季度 1,947.68 - 666.78 14.45 311.81 7.53 -59.77 -1.69

3 季度 1,020.20 - 1,728.22 37.44 1,985.91 47.97 616.98 17.48

4 季度 - - 3,353.78 72.66 1,853.61 44.78 3,752.36 106.34

全年合计 - - 4,615.63 100.00 4,139.76 100.00 3,528.69 100.00

近三年一期,经营活动产生的现金流量净额分季度明细情况如下:
2013 年度 2012 年度 2011 年度 2010 年度
期间 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 季度 -7,524.49 - -5,083.02 -345.97% 144.15 6.83 404.13 24.79

2 季度 12.76 - -697.49 -47.47% -4,055.24 -192.23 362.87 22.26

3 季度 -4,023.42 - 4,035.71 274.69% 2,459.96 116.61 -286.84 -17.59

4 季度 - - 3, 213.99 218.76% 3,560.66 168.79 1,150.19 70.55

全年合计 - - 1,469.20 100.00 2,109.53 100.00 1,630.35 100.00

注:各季度数据未经审计。


1-1-51
招股说明书



上表显示,报告期内公司上半年实现的营业收入占全年营业收入的比重较
低,公司营业收入主要在下半年实现。由于营业收入较少,而折旧等固定费用按
期计提,管理费用及财务费用等仍持续支出,报告期内上半年实现利润较少。这
种生产经营的季节性导致发行人的利润及现金流不均匀分布,可能会影响企业正
常经营活动,存在一定的季节性风险。

(五)石油公司的供应商准入制度及财务结算政策变化的风险

中石油、中石化等国有大型企业,对其产品供应商的甄选十分严格。从中石
油集团公司的层面上,针对不同大类的产品选择规模较大、技术力量强、服务有
保障、产品应用有长期良好业绩的公司作为中石油集团公司的一级物资供应商,
各个油田单位的自动化设备采购只能在一级物资供应商中选择,具有很强的排他
性。中石油集团公司的各类一级物资供应商的数量受到严格的控制,新的公司要
进入到这个行列,一般需要在中石油几个主力油田有三年以上产品和应用业绩,
并得到各个油田的推荐报告后才能进入审批程序,确实具有技术实力的公司才能
得到准入;同时,一级物资供应商每年均需通过年检才能保持该资质。本公司业
务集中度较高,如果未来中石油供应商准入制度发生变化,或者因为公司自身原
因未能取得准入资格,将对公司的经营发展产生重大不利影响。

另外,在为石油公司提供产品和服务的过程中,公司处于较为弱势的谈判地
位,业务合作模式更多的取决于石油公司的内部政策规定,财务结算周期相应较
长。虽然随着各石油公司数字化建设的逐步推进,相应的财务结算政策作为配套
措施之一也经历了一个逐渐完善、规范的过程,各石油公司同供应商和服务商的
财务结算周期逐步缩短,但如果财务结算政策朝着相反的方向发展,将使公司回
款周期加长,面临运营资金不足的风险。

(六)市场竞争风险

目前,公司核心 RTU 产品从稳定性、可靠性、平均无故障工作时间、冗余
要求、温宽范围等多个指标均达到国际主流工业级 RTU 水平,具备替代进口产
品的基础,相对国内其他工业级 RTU 产品生产企业具有较为明显的竞争优势,
并且在井口自动化控制领域已经形成了较为明显的领先优势,然而,相对于



1-1-52
招股说明书


Emerson、Invensys、Schneider、Rockwell 等国际著名的工业自动化产品生产商
而言,公司资产规模、资金实力、产品技术和管理水平较上述国际著名工业自动
化品牌商也存在一定差距。随着公司将业务范围深入到油气运输、存储、分配等
领域,将会更多的面临国际著名自动化产品生产商的竞争。随着油田信息化进程
的推进,也将吸引更多自动化产品生产商、集成商、工程公司参与竞争。公司可
能会面临更为激烈的市场竞争。


三、税收和政府补助政策变化的风险


(一)所得税政策变化风险

根据《企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定
管理办法》、《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》
的相关规定,在公司高新技术企业认定有效期内,可享受 15%的企业所得税税率。
安控科技于 2008 年 12 月 24 日被认定为高新技术企业,并于 2011 年 9 月 14 日
通过高新技术企业资格复审,2008 年至 2013 年均适用 15%企业所得税优惠税率。
杭州安控于 2009 年 10 月 12 日被认定为高新技术企业,并于 2012 年 10 月 29 日
通过高新技术企业资格复审,自 2009 年至 2014 年适用 15%企业所得税税率。安
控自动化于 2010 年 12 月 24 日被认定为高新技术企业,自 2010 年至 2011 年适
用 15%企业所得税优惠税率,2012 年适用 25%的所得税税率。税收优惠政策期
满后,若安控科技、杭州安控未被重新认定为高新技术企业,则将按照新税法规
定,自第二年开始适用 25%的税率。企业所得税税率的变化,将对公司的利润水
平产生不利影响。


(二)增值税政策变化风险

根据财政部、国家税务总局、海关总署(财税【2000】25 号)《关于〈鼓励
软件产业和集成电路产业发展税收政策问题〉的有关通知》以及国务院国发
【2011】4 号文《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》,安控
科技、安控自动化软件销售业务报告期享受增值税实际税负超过 3%的部分即征
即退政策。2010 年至 2013 年 1-6 月,本公司合并报表范围内收到的软件销售增



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招股说明书


值税退税金额分别为 335.70 万元、262.90 万元、189.73 万元、141.20 万元,占
同期净利润的比例分别为 9.51%、6.35%、4.11%、40.19%。虽然随着公司营业规
模的扩大,盈利能力的不断提高,上述税收优惠对公司的盈利情况影响在逐渐减
小,若国家相关政策发生变化致使本公司不能继续享受上述优惠政策,仍将会对
公司的经营业绩产生一定影响。


(三)税收优惠及政府补助变化的风险

报告期内,发行人享受的税收优惠和政府补助主要有高新技术企业所得税优
惠、销售软件产品增值税退税优惠、贷款贴息以及国家鼓励高新技术企业发展的
财政补贴资金等,对报告期内公司的净利润影响如下:

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
税收优惠及政府补助合
1,425,342.70 9,367,740.68 8,710,556.21 7,981,992.02
计金额(元)
合并报表净利润(元) 3,513,228.65 46,156,280.37 41,397,599.57 35,286,865.55

占比 40.57% 20.30% 21.04% 22.62%
扣除税收优惠和政府补
2,087,885.95 36,788,539.69 32,687,043.36 27,304,873.53
贴后的净利润(元)

2010 年至 2012 年税收优惠及政府补助占发行人净利润的比例分别为
22.62%、21.04%、20.30%,占比逐年降低。2013 年 1-6 月税收优惠及政府补助
占发行人净利润的比例较高,主要因为公司 2013 年 1-6 月销售软件产品增值税
退税较高,且公司经营业绩具有明显的季节性。公司存在由于财政政策和税收政
策变化导致公司盈利能力下降的风险。


四、发行人补缴社保及住房公积金的风险

本公司及本公司之子公司在报告期内未严格执行社保及住房公积金的相关
规定,经测算,可能补缴社保 2,179,206.22 元及住房公积金 434,357.20 元,合计
2,613,743.42 元。公司实际控制人俞凌承诺:“自 2011 年 5 月起,公司将按规定
为员工办理社保和住房公积金。如应有权部门的要求和决定,公司需为员工补缴
社保、住房公积金或因公司未为部分员工办理或足额缴纳社保或住房公积金而被
罚款或承担其他损失(包括直接损失或间接损失),本人承诺,自公司发生上述


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招股说明书


补缴、罚款或其他损失之日起五日内,本人无条件以现金方式一次性全额补偿予
公司”。


五、管理风险

(一)核心人员流失的风险

作为高新技术企业,高级管理人员和其他核心人员是公司生存和发展的根
本,是公司的核心竞争力之所在。公司自成立以来,一直重视人才引进、使用和
培养,根据公司业务开拓和长远发展规划的需要,建立和完善了针对其他核心人
员和高级管理人员的选聘、考评、激励和约束机制。通过股权转让、定向增资、
在代办股份转让系统受让股份的方式,目前公司董事、监事、高级管理人员、其
他核心人员大多数持有公司股份,合计 30,693,844 股,占公司发行前股本的
70.30%。但随着公司经营规模的扩大,若激励机制和约束机制不跟进,将使公司
难以吸引和稳定其他核心人员和高级管理人员,将不利于公司长期稳定发展。


(二)公司规模迅速扩张的风险

报告期内公司业务持续快速发展,营业收入从 2010 年度的 15,734.57 万元增
长到 2012 年度的 25,980.00 万元,员工人数也从 2010 年末的 522 人迅速扩充到
2013 年 6 月 30 日的 731 人。尽管公司经过多年发展已积累了较为丰富的管理经
验,特别是 2007 年整体改制变更为股份公司以后,公司建立了规范的法人治理
结构,完善了相关内部控制制度,使公司生产经营能保持有序运行,但若公司本
次发行成功,随着募集资金的到位和投资项目的实施,公司资产规模将迅速扩大,
生产、研发及管理人员也将相应增加,从而对公司战略规划、制度建设、组织设
置、运营管理、资金管理和内部控制等方面提出更高的要求,因此可能存在管理
模式、生产方式、管理人才不能适应公司经营规模迅速扩大的风险。


(三)项目管理风险

公司主营业务为 RTU 产品的研发、生产、销售,以 RTU 产品为应用核心的
远程测控系统整体解决方案的提供与实施,以及相关运维及技术服务,主要客户
为全国各大油田、各地环保局,地域分布较为分散,且公司提供产品或系统整体


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招股说明书


解决方案的同时会涉及工程施工、安装、调试、技术服务。公司针对主要客户设
立了新疆天安、陕西天安负责新疆与陕西的工程业务,设立了杭州安控负责环保
运维服务,在全国主要油田设立办事处提供技术支持服务。这种设置能够现场、
及时的为客户提供服务,并能节约成本。虽然各子公司、区域事业部对周边地区
的项目现场和客户起着较好的管理和维护作用,但限于当地经济发展程度及核心
技术保密的原因,核心技术、核心人才等主要资源仍然集中在北京总部。随着公
司整体解决方案项目在外省市区域的不断增多,经营区域将更加分散。由于技术
的高端性、专业性,整体解决方案项目有与其他工程项目不同的特点,公司项目
管理的难度将有所增加,因而可能给公司的经营带来一定的风险。


(四)控制权变化风险

本公司控股股东和实际控制人俞凌持有公司 15,165,846 股股份,占发行前总
股本的 34.74%。若本次发行完成后,俞凌持有本公司股份的比例将进一步下降。
公司存在因控股股东和实际控制人控制的股份比例降低可能导致控制权变化的
风险。


(五)公司外协生产的管理风险

报告期内,公司通过外协单位提供的外协生产的金额(包括外协加工和外协
采购)分别为:668.60 万元、1,489.00 万元、539.68 万元、560.29 万元。公司外
协生产内容主要包括:整机组装、机壳机箱机柜定制、专用电路板定制、电子元
器件焊接、专用传感器定制、模具加工等。外协生产的原因在于随着公司各项业
务快速发展,需要将附带的简易劳务如焊接、机箱机壳加工等劳务外包。随着公
司募投项目实施后的产能增加,公司外协生产的金额占营业成本的比重会下降,
但公司仍然会存在一定比例的外协加工。尽管目前在外协生产方面建立了内控制
度,但对于外协生产的监督控制上,仍然存在一些不可控制的管理风险。


六、技术及产品风险

(一)技术泄密风险

公司主营产品科技含量较高,在核心关键技术上拥有专有技术或专利技术,


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招股说明书


并有多项产品和技术处于研发阶段。目前,公司已与其他核心人员签订了《保密
协议》,对上述人员的知识产权和商业机密保密义务作了明确约定,但上述措施
并不能完全保证技术不外泄,如果出现技术外泄的情况,将对本公司的持续技术
创新能力产生一定的负面影响。


(二)行业技术更新较快及新产品开发的风险

RTU 涉及控制技术、通讯技术、计算机技术、网络技术、数据库技术等多
领域前沿技术的综合运用,技术高度密集、专业性很强。随着现代社会信息化进
程的不断加快,前述领域的技术以日新月异的速度发展,并促使 RTU 产品的技
术水平不断升级。面对这种形势,公司必须十分重视研发新产品、新功能,以满
足信息社会的要求。公司的研发包括基础研发、产品研发和应用研发,无论任何
一个方面的落后,都可能导致公司在市场竞争中失利。此外,新产品、新技术的
研发一般历时较长,是否成功也需要审慎认证,且需要较大的研发投入。如果新
产品达不到预期效果,则会给公司的经营业绩带来负面影响。




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招股说明书




第五节 发行人基本情况

一、发行人改制重组及设立情况


(一)发行人的设立方式

公司系由安控有限整体变更设立的股份有限公司。根据安控有限 2007 年 8
月 29 日临时股东会决议,安控有限整体变更为安控科技,以变更基准日 2007 年
6 月 30 日经审计的账面净资产 36,409,292.16 元折为 35,467,336 股,每股面值 1
元。2007 年 8 月 29 日,安控有限全体股东签署发起人协议;2007 年 9 月 1 日,
利安达信隆进行验资并出具《验资报告》(利安达验字【2007】第 1014 号)。2007
年 10 月 9 日,安控科技取得北京市工商行政管理局颁发的 110108005140392 号
的《企业法人营业执照》。


(二)发起人股东

公司发起人为安控有限的全体股东,各发起人持股数量和持股比例如下:


编号 发起人股东名称 股数(股) 持股比例(%)
1 俞 凌 20,163,182 56.85

2 董爱民 7,802,814 22.00

3 成 波 1,347,759 3.80

4 庄贵林 1,347,759 3.80

5 杨继荣 900,870 2.54

6 沈一兵 900,870 2.54

7 朱育新 900,870 2.54

8 刘晓良 599,398 1.69

9 张建平 599,398 1.69

10 许国根 301,472 0.85

11 姜 莉 301,472 0.85

12 王连普 301,472 0.85

合 计 35,467,336 100.00



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招股说明书



(三)发行人改制前后主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务

发行人设立时,持股 5%以上的主要发起人为俞凌、董爱民。公司改制设立
前后,俞凌、董爱民拥有的主要资产均为安控有限的股权,无其他对外投资。


(四)发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务

公司整体变更设立时承继了安控有限的全部资产和业务,拥有的主要资产为
生产设备、研发设备、存货、应收账款及货币资金等;主营业务为 RTU 产品的
研发、生产、销售,以 RTU 产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案的提
供与实施,以及相关运维与技术服务。公司拥有的主要资产和从事的主要业务在
整体变更设立前后未发生变化。


(五)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程,以及原

企业和发行人业务流程之间的关系

公司为整体变更设立的股份有限公司,改制前后公司的业务流程未发生变
化。公司的业务流程详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、公司主
营业务具体情况”部分。


(六)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及

演变情况

本公司与主要发起人俞凌、董爱民在经营方面的关联关系包括:俞凌、董爱
民拥有公司权益并在本公司任职;俞凌为公司提供资金支持;俞凌、董爱民为公
司借款提供担保及反担保。详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”
之“二、关联方及关联关系”及“三、关联交易”部分。


(七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况

公司系由安控有限整体变更设立,完整承继了安控有限的全部资产和负债,
并已依法办理了资产产权变更登记手续。




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招股说明书



(八)发行人独立经营情况

公司自设立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公
司章程》的要求规范运作。本公司控股股东和实际控制人为俞凌,除持有本公司
股权外,未控股或参股其他企业或经济组织,不存在控股公司或集团公司。公司
在资产、人员、财务、机构、业务等方面与公司控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业完全独立,具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。

1、资产完整情况

公司成立时出资全部到位,并已完成相关的产权变更手续。公司资产与股东
的其他资产严格分离,并且完全独立运营。公司合法拥有与经营相关的资产,具
有完整的产品开发、采购、生产、销售及售后服务部门,合法拥有与经营有关的
生产设备、研发设备以及专利、软件著作权等资产。公司没有以其资产、权益或
信用为股东或其他关联企业提供担保,不存在资产、资金被控股股东占用而损害
公司利益的情况。公司对其所有资产拥有完全的控制支配权。

2、人员独立情况

公司董事、监事和高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等法律
法规及内部控制制度所规定的程序选举或聘任产生。公司高级管理人员均专职在
公司工作并领取薪酬,除本公司子公司之外,不存在在控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务或领薪的情形。公司财务
人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形。

3、财务独立情况

公司设有独立的财务会计部门,配备了专门的财务人员,建立了独立的财务
核算体系,能够独立作出财务决策,具有规范的财务会计制度和对子公司的财务
管理制度。公司独立在银行开户,依法独立纳税。公司不存在控股股东、实际控
制人占用公司资金或干预公司资金使用的情况。

4、机构独立情况

公司依法建立、健全了股东大会、董事会及其专门委员会、监事会议事规则、
独立董事工作制度、总经理工作细则,形成了完整的法人治理结构和规范化的运

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招股说明书



作体系。同时根据公司业务发展的需要设置了职能部门,独立行使经营管理职权。
公司各组织机构的设置、运行和管理均完全独立于各股东,与控股股东在机构设
置、人员及办公场所等方面完全分开,不存在混合经营、合署办公的情形。

5、业务独立情况

公司由安控有限整体变更设立,拥有包括产、供、销在内的完整、独立的业
务经营体系,具备独立开展业务的能力。公司与股东及其他关联方在业务经营上
不存在依赖关系。公司股东与主要客户及原材料供应商无关联关系。


二、发行人重大资产重组情况

公司自设立至今未进行重大资产重组。


三、发行人组织结构


(一)公司股权结构图

俞 凌 董爱民 斯一鸣 其他 105 名股东


100% 50%

鸿基大通 鸿海清科技

34.74% 13.49 7.63% 3.83% 40.31%
%



北京安控科技股份有限公司



100% 100% 100% 51% 100% 100%


安控自动化 杭州安控 陕西天安 新疆天安 浙江安控 香港安控



注:斯一鸣通过鸿基大通及鸿海清科技间接持有本公司股份。斯一鸣、鸿基大通及鸿海
清科技的情况详见本节“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”
“(一)主要股东及实际控制人的基本情况”部分。


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招股说明书




(二)公司内部组织机构设置

1、公司内部组织结构图

股东大会
监 事 会 战略委员会

董 事 会 薪酬与考核委员会
董事会办公室 审计委员会
总 经 理
内 审 部




销 产 油 研 财 市 总 力 运 采 大 昌 成
售 品 气 发 资 营 庆 平 都
事 务 场 源 管 分
工 购 分 分
中 中 中 行 公
业 政 理 公 公
心 心 部 心 部 部 办 部 部 司 司
部 司



销 技 生 综 品 模 整 综 工 系 软 产 研 测
术 产 合 块 机 合 程 统 件 品
售 服 技 管 保 管 项 集 开 开 发 试
车 车 目
务 术 理 理 成 发 发
部 部 部 部 部 间 间 部 部 部 部 部 部 部


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招股说明书


2、各职能部门主要职责

(1)董事会办公室

负责董事、监事、高级管理人员及股东的联络工作;处理信息披露事务;筹
备董事会会议和股东大会的召开事务;协助专业委员会的日常工作;进行投资者
关系管理;协调与主要监管机关和主要中介机构的工作联络;保管股东名册等档
案资料。

(2)内审部

负责配合董事会审计委员会的工作,依照法律、法规和公司授权开展审计工
作;对公司内部控制制度的建立健全和执行情况进行检查和评价;协调内部财务
人员与外部审计机构的工作联络。

(3)销售中心

负责管理公司通用产品的销售,维护销售渠道,监测市场变化,关注油气、
煤层气、热网、水资源监测等行业动态,统计业绩变动状况。

销售中心下设销售部和技术服务部:① 销售部负责制定销售管理制度、编
制销售计划和统计数据、进行市场调研、管理客户资料;② 技术服务部负责制
定客户服务管理流程、维护客户服务网络、提供售前技术支持和售后服务、完善
公司技术服务培训体系。

(4)产品中心

负责协调产品生产计划,完成产品的生产任务,贯彻质量管理体系,监测、
检验产品质量。

产品中心下设生产技术部、综合管理部、品保部、模块车间和整机车间:①
生产技术部负责工艺编制和审查、技术培训、生产调度、监测装置的管理、质量
控制;② 综合管理部负责生产计划、物料控制与采购、物流管理;③ 品保部负
责原材料、半成品和成品质检、数据分析、辅助对供应商管理;④ 模块车间负
责模块产品生产、自检与返修;⑤ 整机车间负责整机产品生产、自检、包装和
售后协助。



1-1-63
招股说明书


(5)油气事业部

负责与油气项目有关的市场调研与技术研发、采购与系统集成、生产与施工、
销售与售后服务等工作。

油气事业部下设综合管理部、工程项目部、系统集成部、软件开发部、产品
开发部:① 综合管理部负责油气事业部项目评审和项目管理;② 工程项目部负
责油气事业部的工程项目实施;③ 系统集成部负责油气事业部的系统集成项目
实施;④ 软件开发部负责配套应用软件的开发;⑤ 产品开发部负责油气产品的
开发。

(6)研发中心

负责模块产品的硬件开发、配套软件开发与测试工作。

研发中心下设研发部和测试部:① 研发部负责公司模块产品的硬件开发及
配套软件开发、对公司其他各相关部门提供技术支持、研发设备的管理;② 测
试部负责制定测试流程、编制测试大纲和测试用例,执行产品开发过程中硬件和
软件的测试。

(7)财务部

负责制定并执行财务管理制度、编制财务报告、贯彻预算体系并进行财务核
算、处理会计和税务业务、对子公司财务系统进行全面监管。

(8)市场部

负责油气行业、燃气行业、储运行业、油库和管道行业、供热和供排水行业
的宣传推广及项目跟踪,编制推广解决方案,与客户进行技术交流。

(9)总工办

负责产品研发规划、技术攻关、技术选型、技术评审、技术文件的编制、质
量管理、知识产权和资质管理。

(10)人力资源/行政部

负责公司人力资源管理、行政管理及后勤保障工作。



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招股说明书


(11)运营管理部

负责公司战略的分析研究与方案的提出;负责公司组织结构及职能职责的评
价和改进方案的提出;负责公司业务流程的评价、改进和完善;审核生产任务实
施过程的设备采购计划与发货计划;负责公司 ERP 系统的日常管理与维护;负
责审核公司网站、印刷册等对外宣传等。

(12)采购部

负责编制物料采购计划;负责按采购计划要求实施物料询价、订货、送检、
报账、付款;负责供应商的评价、选择和管理;负责采购成本的逐年降低;负责
建立账表及时反映公司采购、付款、报账进度状况,根据公司管理需要报送有关
物流报表;负责根据发货申请单实施货物发送、跟踪;负责运输商的评价、选择
和管理。

(13)大庆分公司

大庆分公司设立于 2011 年 9 月 20 日,经营地址为:大庆市让胡路区奥林国
际公寓商业区 G 区写字楼 1710,主要业务范围为:代总公司联系业务。

(14)昌平分公司

昌平分公司设立于 2013 年 1 月 6 日,经营地址为:北京市昌平区马池口镇
仁和路 4 号厂房楼三层东侧,主要业务范围为:生产 RTU 模块及行业产品。

(15)成都分公司

成都分公司设立于 2012 年 5 月 25 日,经营地址为:成都高新区府城大道西
段 399 号 6 栋 1 单元 7 层 4 号,经营范围为:远程控制终端技术开发、技术咨询、
技术转让;销售机械电器设备、电子计算机及外部设备、通讯设备(不含无线广
播电视发射及卫星地面接受设备)、照相器材、文化办公设备、建材及化工产品
(不含危险化学品)。


四、公司控股子公司及参股公司情况

截至本招股说明书签署日,公司拥有 5 家全资子公司和 1 家控股子公司,无



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招股说明书


参股子公司。


(一)北京安控自动化有限公司

成立时间: 2006 年 9 月 1 日
注册资本: 500 万元
实收资本: 500 万元
法定代表人: 俞凌
住所: 北京市海淀区创业路 8 号 3 号楼 3-11
经营范围: 制造集成电路、自动化仪表、电子元件;技术开发、技术服务、
技术咨询、技术转让、技术培训;销售开发后的新产品、化工
产品(不含危险化学品及一类易制毒化学品);货物进出口、技
术进出口、代理进出口。
主营业务: 研发、销售开发后的产品
股东构成: 安控科技持有 100%股权
最近一年一期的财务状况如下:
单位:元
项 目 2012-12-31 2013-6-30
总资产 17,270,492.99 22,875,426.60
净资产 5,342,196.40 5,174,604.54
项 目 2012 年度 2013 年 1-6 月
净利润 -647,615.88 -167,591.86

以上数据已经华普天健审计。


(二)杭州安控环保科技有限公司

成立时间: 2008 年 7 月 17 日
注册资本: 3,000 万元
实收资本: 3,000 万元
法定代表人: 俞凌
住所: 富阳市春江街道江南路 178 号第 3 幢
经营范围: 生 产 : E680X 数 据 采 转 输 仪 、 E681XTOC 在 线 监 测 仪 、



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招股说明书



E682XCOD 在线监测仪;环境监测设备系统集成;环境污染治
理设施维护;计算机信息系统集成及外围设备、机械电器设备、
办公设备、建筑材料、化工产品(除化学危险品及易制毒化学
品)、五金交电、通讯设备(除无线发射设备)、环保监测设备
配套材料销售;计算机软硬件的技术研究、技术服务、技术成
果转让;环境保护与污染治理的技术咨询服务;环境工程、污
水治理工程、大气污染防治工程、垃圾处理工程、地基基础工
程、建筑幕墙工程、水利工程施工。
主营业务: 环保产品的系统集成、销售与运营维护
股东构成: 安控科技持有 100%股权
最近一年一期的财务状况如下:
单位:元
项 目 2012-12-31 2013-6-30
总资产 38,011,366.20 21,986,135.86
净资产 6,064,433.75 6,078,283.72
项 目 2012 年度 2013 年 1-6 月
净利润 2,085,648.91 13,849.97

以上数据已经华普天健审计。


(三)陕西天安科技工程有限公司

成立时间: 2010 年 3 月 24 日
注册资本: 1,000 万元
实收资本: 1,000 万元
法定代表人: 张磊
住所: 西安市莲湖区习武园 39 号
经营范围: 石油、天然气、化工等行业的仪器、仪表、建筑智能化、电子
工程、自动化项目的安装施工,系统集成及技术服务;仪器仪
表自动化电子产品销售。
主营业务: 安装施工、系统集成及技术服务、自动化电子产品销售
股东构成: 安控科技持有 100%股权



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招股说明书



最近一年一期的财务状况如下:
单位:元

项 目 2012-12-31 2013-6-30
总资产 81,933,975.36 78,969,725.39
净资产 14,649,741.17 15,120,947.51
项 目 2012 年度 2013 年 1-6 月
净利润 840,042.27 471,206.34

以上数据已经华普天健审计。


(四)浙江安控科技有限公司

成立时间: 2013 年 5 月 14 日
注册资本: 3,000 万元
实收资本: 3,000 万元
法定代表人: 俞凌
住所: 富阳市富春街道江滨西大道 57 号 1909、1901 室
经营范围: 环保监测仪器、污染治理设备、计算机及外部设备、通讯设备
的技术开发、技术服务及技术成果转让;环保设备、电子产品、
通讯设备、照相器材、办公设备、普通机械设备、建筑材料、
化工产品(除化学危险品及易制毒化学品)销售。
主营业务: 自动化产品、环保产品的研发、生产、销售、集成
股东构成: 安控科技持有 100%股权
最近一年一期的财务状况如下:
单位:元

项 目 2013-6-30
总资产 45,001,831.05
净资产 29,929,305.64
项 目 2013 年 1-6 月
净利润 -70,694.36

以上数据已经华普天健审计。




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招股说明书



(五)安控科技(香港)有限公司

成立时间: 2013 年 8 月 19 日
注册资本: 100 万港币
实收资本: 0 万港币
董事: 俞凌
住所: 香港沙湾瓊林街 82 号陆佰中心 21 楼 C 室
股东构成: 安控科技持有 100%股份

公司成立香港安控的主要目的为方便进行海外项目的投标,目前尚无实际经
营。


(六)新疆天安工程有限责任公司

成立时间: 2004 年 4 月 26 日
注册资本: 600 万元
实收资本: 600 万元
法定代表人: 李玉东
住所: 克拉玛依市鸿雁路 78 号
经营范围: 建筑智能化工程、电子工程施工;计算机服务;软件业;机械
设备、五金交电、电子产品、建材销售。
主营业务: 工程施工、建筑安装、技术服务
股东构成: 安控科技持有 51%股权
克拉玛依天圣工程建设有限责任公司持有 49%股权。
最近一年一期的财务状况如下:
单位:元
项 目 2012-12-31 2013-6-30
总资产 32,629,661.27 27,429,934.04
净资产 8,656,851.62 9,061,898.52
项 目 2012 年度 2013 年 1-6 月
净利润 1,878,106.76 405,046.90

以上数据已经华普天健审计。



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招股说明书



新疆天安董事会由五名董事构成,其中,李玉东、俞凌、成波由发行人推荐,
李玉东为新疆天安董事长、法定代表人;任峰、丁有新由克拉玛依天圣推荐。新
疆天安共有两名监事,其中,李春福为发行人推荐,杨金玲由克拉玛依天圣推荐。
丁有新为新疆天安总经理;姜莉为新疆天安副总经理。姜莉自 2000 年开始即为
发行人员工。

克拉玛依天圣的基本情况及发行人与其业务、资金方面的往来情况如下。

1、克拉玛依天圣的股东及股权演变

克拉玛依天圣的股东为任峰等 23 人。克拉玛依天圣的股东除持有克拉玛依
天圣股权之外,与发行人、发行人的其他客户以及发行人的供应商之间不存在关
联关系。

克拉玛依天圣的前身为克拉玛依天圣实业总公司,成立于 1992 年 2 月,经
济性质为集体所有制企业,上级主管单位为新疆石油管理局建设工程公司,注册
资金 3,320 万元,法定代表人为朱荣平。2004 年 4 月克拉玛依天圣实业总公司与
本公司合资设立新疆天安。2007 年 9 月 18 日,克拉玛依天圣实业总公司改制为
克拉玛依天圣建设有限责任公司,注册资本 4,000 万元,股东为任峰等 23 名自
然人及新疆石油工程建设有限责任公司;2008 年 10 月,克拉玛依天圣增资扩股
3,000 万元,公司改制前积累的应付福利费 20,315,783.63 元转换成股份量化给个
人,其余 9,684,216.37 元由企业员工个人认购;2010 年 10 月,新疆石油工程建
设有限责任公司将其持有的克拉玛依天圣 3.02%的股权转让给受让方新天昊进
出口有限责任公司;2011 年 4 月新天昊进出口有限责任公司将其持有的克拉玛
依天圣公司 3.02%的股权转让给受让方任峰等 10 名原股东,股东变更为任峰等
23 名自然人。克拉玛依天圣的上述设立、增资及股权变更事宜均已办理了工商
变更登记。

2、克拉玛依天圣的主要业务与经营情况

克拉玛依天圣主营化工石油工程、房屋建筑工程、市政工程、送变电工程、
管道工程、化工石油设备管道安装工程、防腐保温等工程服务;兼营保温材料、
宾馆餐饮、进出口业务、汽车修理、货物运输、房屋租凭等多项服务。



1-1-70
招股说明书



最近一年一期的财务状况如下:
单位:万元
项 目 2012-12-31 2013-6-30

总资产 48,678.87 59,358.28

净资产 8,001.79 7,197.53

项 目 2012 年度 2013 年 1-6 月

主营营业收入 38,270.91 11,871.15

净利润 728.47 -185.06

以上数据未经审计。

3、克拉玛依天圣与发行人之间的业务与资金往来

报告期内,克拉玛依天圣与发行人的业务往来是克拉玛依天圣将以下工程项
目分包给发行人,包括鄯善原油商业储备库一期工程项目,合同金额 450 万元;
鄯善原油商业储备库二期工程,合同金额 250 万元(2012 年 6 月最终结算金额
310 万元);车 89 井区原油处理站(仪表安装部分),合同金额 280 万元(累计
确认收入 259.83 万元);重 18 井区 26-21 号站接转注汽站及配套工程(仪表自动
化),累计确认收入 56 万元;陆九井区 2012 年地面建设工程仪表部分,累计确
认收入 83 万元;夏盐 11 井区侏罗系三工河组油藏 2012 年地面建设工程拉油注
水站,累计确认收入 84.89 万元;2012 年风城油田 SAGD 重 10 井区 1.2 号注气
站及配套仪表自动化工程,合同金额 480 万元(累计确认收入 445.91 万元);风
城超稠油油藏 2013 年地面建设工程重 18 井区 3 号工程(累计确认收入 7.43 万
元);风城超稠油油藏 2013 年地面建设工程重 18 集油区 39-33 号接转注汽站工
程(累计确认收入 7.24 万元);红山油田红 003 井区 13 年地面建设工程-16 号接
转注汽站工程(累计确认收入 0.55 万元)。

发行人从克拉玛依天圣取得 发行人营业收入 占比
项目
的业务收入(万元) (万元) (%)
2013 年 1-6 月 29.81 8,849.74 0.34

2012 年度 756.38 25,980.00 2.91

2011 年度 234.37 20,552.44 1.14

2010 年度 158.87 15,734.57 1.01




1-1-71
招股说明书



此外,报告期内新疆天安租赁克拉玛依天圣位于新疆维吾尔自治区克拉玛依
市鸿雁路 78 号的一处房产作为办公楼使用,2010 年 7 月 26 日至 2011 年 12 月
31 日,年租金 100,000.00 元;2012 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日,年租金及
物业管理费共计 183,363.91 元。

报告期内新疆天安与克拉玛依天圣的资金往来情况如下:

新疆天安支付克拉玛依天圣(元) 新疆天安收克拉玛依天圣(元)
日期 内容
2013 年 1-6 月 2012 年 2013 年 1-6 月 2012 年

2012.07.30 房租 - 179,460.79 - -

2012.12.30 工程款 - - - 1,100,000.00

2013.01.01 代缴社保款 1,043,878.91 - - -

房租及水电
2013.5.22 183,363.92
费(注)

2013.05.24 代缴社保款 42,379.14 - - -

2013.05.24 材料款 3,000,000.00 - - -

合计 4,269,621.97 179,460.79 - 1,100,000.00


注:自 2012 年起公司租赁克拉玛依天圣的房屋由天信物业管理,相关费用由公司与天

信物业结算。


克拉玛依天圣分包给新疆天安的工程项目由建设单位定价,发包方指定部分
项目用原材料从克拉玛依天生处采购。发行人与克拉玛依天圣签署《抵债协议》
对双方 2011 年 12 月 31 日之前的应收款项、应付款项进行抵消(含 2010 年、2011
年房屋租金),抵消后发行人应付克拉玛依天圣 37.86 万元。截至 2013 年 6 月 30
日,发行人应付克拉玛依天圣材料款 166.25 万元,应付克拉玛依天圣代缴社保
款等 3.95 万元,应付天信物业房租等 7.36 万元,应收克拉玛依天圣工程款 211.00
万元。不存在克拉玛依天圣替发行人分担成本、费用的情形。




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招股说明书



五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本

情况


(一)主要股东及实际控制人的基本情况

1、俞凌

截至本招股说明书签署日,俞凌持有公司股份 15,165,846 股,占公司发行前
总股本 34.74%,系公司控股股东和实际控制人。

俞凌,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码 11010819660718XXXX。

2、董爱民

截至本招股说明书签署日,董爱民持有公司股份 5,889,753 股,占公司发行
前总股本 13.49%,系公司第二大股东。

董爱民,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码 65020319620514XXXX。

3、斯一鸣、鸿基大通、鸿海清科技

截至本招股说明书签署日,鸿基大通持有公司股份 3,330,000 股,占公司发
行前总股本 7.63%,为公司第三大股东;鸿海清科技持有公司股份 1,670,000 股,
占公司发行前总股本 3.83%,为公司第四大股东。

鸿基大通的股东结构为:斯一鸣持有 100%的股权。鸿海清科技的股权结构
为:斯一鸣持有 50%的股权,肖东春和华兰珍各持有 25%的股权。肖东春和华
兰珍与斯一鸣无关联关系。斯一鸣通过鸿基大通和鸿海清科技间接控制安控科技
合计 11.45%的股权。

2008 年 8 月由于家庭原因,斯一鸣曾将鸿基大通 100%的股权委托父亲斯岳
荣、母亲李淑宜代为持有,将鸿海清科技 50%的股权委托胞弟斯新山代为持有。
该委托持有的鸿基大通 100%的股权及鸿海清科技 50%的股权均系斯一鸣以自有
资金取得,资金来源为薪酬、劳务及投资所得。委托父母及胞弟持股时,斯一鸣
持有鸿基大通 100%的股权及鸿海清科技 50%的股权拥有完全的所有权及处置
权,该委托代持关系不存在任何权属纠纷或潜在纠纷。斯一鸣亦不存在任何不能


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招股说明书


直接持有鸿基大通、鸿海清科技或安控科技股权/股份的情形。2011 年 8 月,上
述鸿基大通 100%的股权及鸿海清科技 50%的股权已转让至斯一鸣名下,并办理
完毕工商变更登记手续。

(1)斯一鸣

斯一鸣,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码 11010819631022XXXX。

(2)北京鸿基大通投资有限公司

成立于 2001 年 7 月 27 日,注册资本 2,000 万元,法定代表人斯一鸣,住所
为北京市通州区次台湖镇次渠工业区,经营范围包括投资管理、投资顾问、科技
开发、技术培训、技术转让、技术服务、承办展览展示;销售:机电设备、建筑
材料、装饰材料、金属材料、化工产品、五金交电、汽车配件、针织纺品;信息
咨询、企业形象策划(经营范围中未经专项审批的项目除外)。

最近一年一期的财务状况如下:
单位:元
项 目 2012-12-31 2013-6-30
总资产 29,895,501.13 29,857,653.13
净资产 18,895,590.50 18,836,023.50
项 目 2012 年度 2013 年 1-6 月
净利润 -109,024.16 -59,517.00

以上数据未经审计。

(3)北京鸿海清科技有限公司

成立于 2006 年 7 月 11 日,注册资本 50 万元,法定代表人斯一鸣,住所为
北京市海淀区建材城中路三号楼南段 3 层 320 号,经营范围包括技术开发、技术
转让、技术服务;承办展览展示活动;经济贸易咨询、企业策划(未取得行政许
可的项目除外)。

最近一年一期的财务状况如下:
单位:元
项 目 2012-12-31 2013-6-30
总资产 392,796.20 392,696.35
净资产 169,527.75 168,474.75



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招股说明书


项 目 2012 年度 2013 年 1-6 月
净利润 -23,467.35 -1,003.00

以上数据未经审计。


(二)控股股东和实际控制人控制的其他企业的情况

截至本招股说明书签署日,公司控股股东和实际控制人俞凌除持有公司
34.74%的股权外,未控股、参股其他企业或经济组织。


(三)控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在

质押或其他有争议的情况

截至本招股说明书签署日,公司控股股东和实际控制人俞凌持有的公司股份
不存在质押或其他有争议的情况。


六、发行人股本情况


(一)本次发行前后公司股本变动情况

公司本次发行前总股本为 4,366 万股,本次公开发行股份 1,345 万股(其中,
公开发行新股 495.57 万股,公开发售股份 849.43 万股),本次发行完成后公司总
股本为 4,861.57 万股,本次发行的股份占发行后公司总股本的 27.67%。本次发
行前后公司股本情况如下:

本次发行前 拟公开发售 本次发行后
股 东 持股数量 持股比例 股份数量 持股数量 持股比例
(股) (%) (股) (股) (%)

1 俞 凌 15,165,846 34.74 1,419,100 13,746,746 27.71
前 2 董爱民 5,889,753 13.49 851,400 5,038,353 10.15

3 鸿基大通 3,330,000 7.63 532,100 2,797,900 5.64

4 鸿海清科技 1,670,000 3.83 248,300 1,421,700 2.87

东 5 成 波 1,017,759 2.33 177,300 840,459 1.69

6 庄贵林 1,010,820 2.32 177,300 833,520 1.68




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招股说明书



7 朱育新 690,870 1.58 - 690,870 1.39

8 沈一兵 680,870 1.56 120,600 560,270 1.13

9 杨继荣 650,870 1.49 - 650,870 1.31

10 李玉东 610,000 1.40 106,400 503,600 1.02

其他 99 名股东 12,943,212 29.65 4,861,800 8,081,412 16.29

社会公众股 - - - 14,450,000 29.12

合 计 43,660,000 100.00 8,494,300 49,615,700 100.00

本次公开发售股份的方案及具体情况详见本节“六、发行人股本情况”“(五)
本次发行前的股权结构及本次公开发售股份情况”。

(二)前十名自然人股东及在发行人处担任的职务

编号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%) 任职情况

1 俞 凌 15,165,846 34.74 董事长、总经理

2 董爱民 5,889,753 13.49 董事

3 成 波 1,017,759 2.33 董事、副总经理

4 庄贵林 1,010,820 2.32 董事

5 朱育新 690,870 1.58 -

6 沈一兵 680,870 1.56 副总经理

7 杨继荣 650,870 1.49 -

8 李玉东 610,000 1.40 副总经理

9 卢丽蓉 600,000 1.37 -

10 李宏伟 550,000 1.26 -


(三)国有股份或外资股份情况

截至招股说明书签署日,公司发行前的股本中无国有股份和外资股份。


(四)申报前一年发行人新增股东的持股数量及变化情况

申报前一年,公司新增股东均为通过代办股份转让系统取得公司股份,具体
持股情况如下:



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招股说明书



编号 申报前一年新增股东名称 持股数量(股) 持股比例(%)

1 刘胜利 500,000 1.1452

2 深圳市银桦成长投资企业(有限合伙) 60,000 0.1374

3 北京久华信信息技术有限公司 40,000 0.0916

4 长沙市湘全化工贸易有限公司 30,000 0.0687

5 烟台鑫杉工贸有限公司 30,000 0.0687

6 三明市华德商贸有限公司 30,000 0.0687

7 杭州金日染料有限公司 30,000 0.0687

8 上海百英钢材贸易有限公司 30,000 0.0687

9 北京杰思汉能资产管理股份有限公司 1,000 0.0023

新增股东的基本情况如下:

1、刘胜利,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码
65010319680116XXXX。2002 年 8 月至 2007 年 12 月任新疆徕远玖德文化发展有
限公司销售部经理,2007 年 12 月至 2008 年 12 月任上海淳大万丽酒店玉器销售
部经理,2008 年 12 月至今为自由职业者。

2009 年 11 月刘胜利由于资金周转问题,向刘英出售其持有的安控科技的 50
万股股份,每股价格 6.2 元。2010 年 7 月由于资金周转问题已经解决,刘胜利重
新购入发行人合计 50 万股股份,其中 40 万股系从刘英处购入,平均每股购买价
格为 6.13 元,10 万股从赵立春处购入,每股购买价格为 6 元。自 2009 年 11 月
至 2010 年 7 月期间,发行人股份在代办股份转让系统交易的价格区间为 6.00-7.00
元,交易均价为 6.14 元。刘胜利 2009 年 11 月出售股份的价格为 6.20 元,2010
年 7 月购买股份的价格区间为 6.00-7.00 元,交易均价为 6.10 元。刘胜利出售及
购买股份的价格均符合当时发行人股份在代办股份转让系统的市场价格,是市场
行为,不存在内幕交易。

2、深圳市银桦成长投资企业(有限合伙),营业执照号码:440305602216840,
住所:深圳南山区高新北区新西路 2 号综合楼 3 楼 304B,执行合伙人:陈海勇。

3、北京久华信信息技术有限公司,营业执照号码:110108005163107,住所:
北京市海淀区上地信息路 18 号 3005 室,主要股东与实际控制人为刘于昕。



1-1-77
招股说明书


4、长沙市湘全化工贸易有限公司,营业执照号码:430102000043724,住所:
长沙市芙蓉区五一大道 235 号湘域中央 3 栋 3108 房,主要股东:欧阳辉,实际
控制人:欧阳辉。

5、烟台鑫杉工贸有限公司,营业执照号码:370600228066894,住所:芝罘
区只楚街道办事处福花居委会,主要股东:刘云福,实际控制人:刘云福。

6、三明市华德商贸有限公司,营业执照号码:350402100011722,住所:三
明市工业北路 109 号 6 幢 16 层 1605 室,主要股东:陈礼春,实际控制人:陈礼
春。

7、杭州金日染料有限公司,营业执照号码:330104000002710,住所:江干
区中豪湘座 2 幢 1307,主要股东:张国民、金兆清,实际控制人:张国民。

8、上海百英钢材贸易有限公司,营业执照号码:3101132035673,住所:宝
山区杨泰路 386 号 A-91,主要股东:张兵,实际控制人:张兵。

9、北京杰思汉能资产管理股份有限公司,营业执照号码:110105010034819,
住所:北京市西城区锦石坊街 26 号楼二层 207 室,主要股东与实际控制人为王
伟东。

上述新增股东通过代办股份转让系统交易的持股变动情况如下:

交易 交易数量 交易价格
股东名称 交易日期 定价依据
方向 (股) (元/股)
2010-7-20 买入 250,000 6.00 市场价格

2010-7-23 买入 100,000 6.00 市场价格
刘胜利
2010-7-27 买入 100,000 6.00 市场价格

2010-7-28 买入 50,000 7.00 市场价格

2010-12-16 买入 10,000 15.00 市场价格
深圳市银桦成长投资企业
2010-12-17 买入 40,000 15.20 市场价格
(有限合伙)
2011-1-12 买入 10,000 12.00 市场价格

2010-10-14 买入 30,000 12.00 市场价格
北京久华信信息技术有限公司
2010-10-27 买入 10,000 12.00 市场价格

长沙市湘全化工贸易有限公司 2010-12-3 买入 30,000 15.00 市场价格



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招股说明书



烟台鑫杉工贸有限公司 2010-12-17 买入 30,000 17.00 市场价格

三明市华德商贸有限公司 2010-11-30 买入 30,000 11.00 市场价格

杭州金日染料有限公司 2010-12-22 买入 30,000 19.50 市场价格

上海百英钢材贸易有限公司 2011-1-11 买入 30,000 22.00 市场价格

北京杰思汉能资产管理股份有限公司 2010-12-24 买入 1,000 23.00 市场价格


上述新增股东不存在申报前一年至今从控股股东、实际控制人处取得股份的
情形,不存在股权代持及其他利益安排。申报前一年公司新增的股东与原有股东、
本公司、本公司主要客户和供应商、本次发行上市的中介机构安信证券、时代九
和、华普天健之间均不存在关联关系,且未签署存在影响发行人股权稳定性的其
他协议、安排,股权转让行为亦不存在潜在纠纷或违法行为。同时,由于上述新
增股东持股比例极小,不会对公司的生产经营、日常决策构成重大影响,对公司
财务结构、公司战略、未来发展不会产生影响。

公司本次发行前股东中无战略投资者。


(五)本次发行前的股权结构及本次公开发售股份情况

1、公开发售股份的方案及承销费分摊原则

根据公司第三届董事会第三次会议及2013年第五次临时股东大会审议通过
的《公司申请首次公开发行人民币普通股(A 股)股票并在创业板上市的议案》,
本次公开发售股份的方案如下:

公司本次发行的股份数量不超过1,456万股,若新股发行募集资金额超过募
投项目所需资金总额,公司将减少新股发行数量,由公司现有持股36个月以上的
股东根据自愿、公平、平等原则公开发售股份。若申请公开发售的股份数量超过
根据询价结果计算的应公开发售的股份数量,公司将按应公开发售的股份数量在
申请公开发售的股份数量的范围内同比例确定实际公开发售的股份。公开发行的
新股与股东公开发售股份的发行总量不超过1,456万股。

最终发行价格、发行数量和发行结构由股东大会授权董事会与承销商根据询
价情况协商确定。股东公开发售股份所得资金不归公司所有。本次公开发行的承
销保荐费由发行人与老股东分摊,其中公开发行新股的承销保荐费全部由发行人

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招股说明书



承担;公开发售股份的董事、监事、高级管理人员向保荐人(主承销商)支付承
销费用,保荐人(主承销商)不向除上述董事、监事、高级管理人员之外的公开
发售股份的股东收取承销费用。发行人、控股股东、保荐人(主承销商)不存在
其他未披露的收费约定。

2、本次公开发售股份的申请及确定

公司于2013年12月4日公告股东大会的补充通知,并以电话、短信方式通知
持有公司股份满36个月的股东,于公司2013年第五次临时股东大会有效报到时点
前向董事会申报拟公开发售股份的价格区间及数量。

本次发行前公司共计109名股东,公开发售股份849.43万股。发行前股权结
构及根据上述股份发售方案确定的本次发售股份具体情况如下:

本次发行前 拟公开发售 本次发行后
编号 股东名称 持股数量 比例 股份数量上 持股数量 比例
(股) (%) 限(股) (股) (%)
1 俞 凌 15,165,846 34.7362 1,419,100 13,746,746 27.7064
2 董爱民 5,889,753 13.4900 851,400 5,038,353 10.1548
3 鸿基大通 3,330,000 7.6271 532,100 2,797,900 5.6391
4 鸿海清科技 1,670,000 3.8250 248,300 1,421,700 2.8654
5 成 波 1,017,759 2.3311 177,300 840,459 1.6939
6 庄贵林 1,010,820 2.3152 177,300 833,520 1.6800
7 朱育新 690,870 1.5824 - 690,870 1.3924
8 沈一兵 680,870 1.5595 120,600 560,270 1.1292
9 杨继荣 650,870 1.4908 - 650,870 1.3118
10 李玉东 610,000 1.3972 106,400 503,600 1.0150
11 富阳市恒达控制阀厂 600,000 1.3743 425,700 174,300 0.3513
12 卢丽蓉 600,000 1.3743 425,700 174,300 0.3513
13 李宏伟 550,000 1.2597 319,300 230,700 0.4650
14 戴巾英 500,000 1.1452 - 500,000 1.0077
15 罗秦莲 500,000 1.1452 319,300 180,700 0.3642
16 刘富玲 500,000 1.1452 319,300 180,700 0.3642
17 孙沈滨 500,000 1.1452 - 500,000 1.0077
18 刘胜利 500,000 1.1452 354,700 145,300 0.2929
19 刘晓良 489,398 1.1209 85,100 404,298 0.8149
20 张建平 479,398 1.0980 70,900 408,498 0.8233
21 刘 英 400,000 0.9162 - 400,000 0.8062
22 赵放军 400,000 0.9162 212,800 187,200 0.3773


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招股说明书


23 许国根 391,472 0.8966 184,400 207,072 0.4174
24 唐大志 350,000 0.8016 - 350,000 0.7054
25 王振方 300,000 0.6871 - 300,000 0.6046
26 赵忠侠 300,000 0.6871 177,300 122,700 0.2473
27 王著锋 280,000 0.6413 - 280,000 0.5643
28 汪 攸 280,000 0.6413 - 280,000 0.5643
29 甘 丽 250,000 0.5726 70,900 179,100 0.3610
30 姜 莉 221,472 0.5073 78,000 143,472 0.2892
31 王锦兵 220,000 0.5039 156,100 63,900 0.1288
32 董宝良 220,000 0.5039 39,000 181,000 0.3648
33 张 磊 200,000 0.4581 35,400 164,600 0.3317
34 金金水 200,000 0.4581 35,400 164,600 0.3317
35 马玉华 200,000 0.4581 141,900 58,100 0.1171
36 赵立春 200,000 0.4581 141,900 58,100 0.1171
37 姚晶曦 200,000 0.4581 70,900 129,100 0.2602
38 汪树心 150,000 0.3436 - 150,000 0.3023
39 杨英丽 150,000 0.3436 56,700 93,300 0.1880
40 彭国红 100,000 0.2290 70,900 29,100 0.0587
41 刘 艳 100,000 0.2290 17,700 82,300 0.1659
42 李晓红 100,000 0.2290 - 100,000 0.2015
43 汪 梅 100,000 0.2290 70,900 29,100 0.0587
44 胡志强 100,000 0.2290 70,900 29,100 0.0587
45 张绍文 100,000 0.2290 70,900 29,100 0.0587
46 丁继刚 100,000 0.2290 70,900 29,100 0.0587
47 廖江洪 100,000 0.2290 - 100,000 0.2015
48 钟淑梅 100,000 0.2290 70,900 29,100 0.0587
49 王庆伟 100,000 0.2290 - 100,000 0.2015
50 董宝善 80,000 0.1832 14,100 65,900 0.1328
51 陈 琦 70,000 0.1603 21,200 48,800 0.0984
52 深圳市银桦成长投资企业(有限合伙) 60,000 0.1374 35,400 24,600 0.0496
53 卓 明 50,000 0.1145 - 50,000 0.1008
54 江 洪 50,000 0.1145 14,100 35,900 0.0724
55 杨冬梅 50,000 0.1145 21,200 28,800 0.0580
56 金全霖 50,000 0.1145 - 50,000 0.1008
57 于 沣 50,000 0.1145 35,400 14,600 0.0294
58 可 岩 50,000 0.1145 35,400 14,600 0.0294
59 张 晴 50,000 0.1145 - 50,000 0.1008
60 王 萍 50,000 0.1145 35,400 14,600 0.0294
61 伊丽霞 50,000 0.1145 35,400 14,600 0.0294
62 李永成 50,000 0.1145 - 50,000 0.1008



1-1-81
招股说明书


63 郑淮丽 50,000 0.1145 28,300 21,700 0.0437
64 张迎红 50,000 0.1145 35,400 14,600 0.0294
65 曹拴民 50,000 0.1145 - 50,000 0.1008
66 周发喜 50,000 0.1145 14,100 35,900 0.0724
67 王喜成 50,000 0.1145 35,400 14,600 0.0294
68 王 军 50,000 0.1145 35,400 14,600 0.0294
69 韩卫国 49,000 0.1122 6,300 42,700 0.0861
70 北京久华信信息技术有限公司 40,000 0.0916 28,300 11,700 0.0236
71 张佩龙 40,000 0.0916 - 40,000 0.0806
72 长沙市湘全化工贸易有限公司 30,000 0.0687 - 30,000 0.0605
73 烟台鑫杉工贸有限公司 30,000 0.0687 - 30,000 0.0605
74 三明市华德商贸有限公司 30,000 0.0687 - 30,000 0.0605
75 杭州金日染料有限公司 30,000 0.0687 - 30,000 0.0605
76 上海百英钢材贸易有限公司 30,000 0.0687 - 30,000 0.0605
77 王春桥 30,000 0.0687 21,200 8,800 0.0177
78 曹炜炜 30,000 0.0687 21,200 8,800 0.0177
79 程利锋 30,000 0.0687 7,000 23,000 0.0464
80 王连普 21,472 0.0492 - 21,472 0.0433
81 杭州三井反光材料有限公司 20,000 0.0458 - 20,000 0.0403
82 刘 雨 20,000 0.0458 14,100 5,900 0.0119
83 陈 宝 20,000 0.0458 14,100 5,900 0.0119
84 蒋 璜 20,000 0.0458 14,100 5,900 0.0119
85 潘军宇 20,000 0.0458 14,100 5,900 0.0119
86 王化军 20,000 0.0458 14,100 5,900 0.0119
87 田 鑫 20,000 0.0458 - 20,000 0.0403
88 王文明 20,000 0.0458 7,000 13,000 0.0262
89 郭月明 20,000 0.0458 - 20,000 0.0403
90 张 南 20,000 0.0458 14,100 5,900 0.0119
91 高 文 20,000 0.0458 7,000 13,000 0.0262
92 李敬国 20,000 0.0458 14,100 5,900 0.0119
93 王 卫 20,000 0.0458 14,100 5,900 0.0119
94 闻秀英 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
95 胡航英 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
96 汪长海 10,000 0.0229 - 10,000 0.0202
97 李 新 10,000 0.0229 - 10,000 0.0202
98 臧传华 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
99 李 宾 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
100 秦会静 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
101 李慧颖 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
102 宋立元 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060



1-1-82
招股说明书


103 黄维光 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
104 陶 宏 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
105 韩瑞呈 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
106 任克思 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
107 吴宏伟 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
108 陈 虹 10,000 0.0229 7,000 3,000 0.0060
北京杰思汉能资产管理股份
109 1,000 0.0023 - 1,000 0.0020
有限公司
合计 43,660,000 100 8,494,300 35,165,700 70.8762

3、公司控股股东、持股10%以上的股东、本次公开发行前36个月内担任公
司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的股东及其关联方拟发售股份的情


本次发行前 拟公开发售 本次发行后
编号 股东名称 持股数量 比例 股份数量 持股数量 比例
(股) (%) (股) (股) (%)
1 俞 凌 15,165,846 34.7362 1,419,100 13,746,746 27.7064

2 董爱民 5,889,753 13.4900 851,400 5,038,353 10.1548

3 鸿基大通 3,330,000 7.6271 532,100 2,797,900 5.6391

4 鸿海清科技 1,670,000 3.8250 248,300 1,421,700 2.8654

5 成 波 1,017,759 2.3311 177,300 840,459 1.6939

6 庄贵林 1,010,820 2.3152 177,300 833,520 1.6800

7 朱育新 690,870 1.5824 - 690,870 1.3924

8 沈一兵 680,870 1.5595 120,600 560,270 1.1292

9 李玉东 610,000 1.3972 106,400 503,600 1.0150

10 刘晓良 489,398 1.1209 85,100 404,298 0.8149

11 张建平 479,398 1.0980 70,900 408,498 0.8233

12 王振方 300,000 0.6871 - 300,000 0.6046

13 董宝良 220,000 0.5039 39,000 181,000 0.3648

14 张 磊 200,000 0.4581 35,400 164,600 0.3317

15 刘 艳 100,000 0.2290 17,700 82,300 0.1659

16 胡志强 100,000 0.2290 70,900 29,100 0.0587

17 董宝善 80,000 0.1832 14,100 65,900 0.1328

18 卓 明 50,000 0.1145 - 50,000 0.1008



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招股说明书


19 李 新 10,000 0.0229 - 10,000 0.0202

合计 32,094.71 73.5105 3,965,600 28,129,114 56.6940

本次股东公开发售股份后俞凌仍为公司第一大股东、实际控制人,对公司控
制权无影响,但俞凌持有公司股份的比例将进一步下降;其他董事、监事、高级
管理人员公开发售股份数量均未超过其持股数量的 25%。本次公开发售股份之
后,包括俞凌在内的董事、监事、高级管理人员所持股份占本次公开发行后总股
本的比例为 57.86%,公司本次公开发售股份对公司治理结构及生产经营不会产
生不利影响。

保荐机构认为,公司关于股东公开发售股份方案公开、公平、公正,充分尊
重了公司股东的意愿,并依法履行了必要的决策程序;关于本次发行方案的董事
会、股东大会的会议通知、出席人员、会议表决符合相关法律法规的规定,符合
公司章程的规定,决议内容合法有效;提出公开发售股份的股东,持有公司股份
均在 36 个月以上;相关股份不存在权属纠纷或存在质押、冻结等依法不得转让
的情况,符合《公司法》及相关法律法规的规定;公司公开发售股份后,公司的
股权结构不会发生重大变化,公司实际控制人不会发生变更,公司公开发售股份
对公司治理结构及生产经营不会产生不利影响。

发行人律师认为,公司股东公开发售股份方案公开、公平、公正,股东是否
发售股份完全由其自主决定;公司股东公开发售股份符合法律、法规或规范性文
件及公司章程的规定,并依法履行了必要的决策程序;申请公开发售的股份不存
在法律纠纷或质押、冻结及其他不得转让的情况;公司公开发售股份后,公司的
股权结构不会发生重大变化,公司实际控制人不会发生变更,公司公开发售股份
对公司治理结构及生产经营不会产生不利影响。

(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

截至本招股说明书签署日,公司法人股东鸿基大通和鸿海清科技存在关联关
系,股东俞凌与董宝良、董宝善存在关联关系,股东张建平与李新存在关联关系。

鸿基大通持有公司 7.63%的股份,鸿海清科技持有公司 3.83%的股份,上述
两名法人股东的实际控制人均为斯一鸣,为同一实际控制人控制的企业。



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招股说明书


俞凌持有公司 34.74%的股份,董宝良持有公司 0.50%的股份,董宝善持有
公司 0.18%的股份,董宝良系俞凌妻子的姐夫,董宝良与董宝善系亲兄弟关系。

张建平持有公司 1.10%的股份,李新持有公司 0.02%的股份,李新系张建平
配偶的兄弟。

除此之外,公司各股东之间不存在关联关系。


(七)本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺

详见本招股说明书“重大事项提示”之“二、股份流通限制及自愿锁定股份
的承诺”。


七、发行人内部职工股的情况

自设立以来,公司未发行过内部职工股。


八、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况

自设立以来,公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股
或股东数量超过二百人的情况。


九、公司员工及其社会保障情况

(一)报告期内员工人数及变化情况

截至 2010 年 12 月 31 日、2011 年 12 月 31 日、2012 年 12 月 31 日和 2013
年 6 月 30 日,本公司员工人数分别为 522 人、645 人、675 人和 731 人。


(二)员工构成情况

截至 2013 年 6 月 30 日,公司员工总数为 731 人,构成情况如下:

员工专业结构
专 业 人数(人) 占员工总数的比例(%)
研发与技术人员 128 17.51



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招股说明书


生产与工程人员 370 50.62
销售人员 133 18.19
管理人员 100 13.68
合 计 731 100.00
员工受教育程度
学 历 人数(人) 占员工总数的比例
博 士 0 0.00
硕 士 39 5.33
本 科 248 33.93
大 专 307 42.00
高中及以下 137 18.74
合 计 731 100.00
员工年龄分布
年 龄 人数(人) 占员工总数的比例
30 岁(含)以下 463 63.34
31-40 岁 168 22.98
41-50 岁 84 11.49
51 岁(含)以上 16 2.19
合 计 731 100.00


(三)发行人执行社会保障制度、住房公积金缴纳、医疗制度等情况




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招股说明书




1、执行标准

医疗保险 养老保险 失业保险 工伤保险 生育保险 住房公积金
公司名称
公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人 公司 个人

本地城镇 10% 2%+3 元 20% 8% 1% 0.2% 0.8% - 0.8% - 12% 12%

本地农村 10% 2% 20% 8% 1% 0.2% 0.8% - 0.8% - - -

安控科技 本地农民工 1% - 20% 8% - - 0.8% - 0.8% - - -
安控自动化 外地城镇 10% 2% 20% 8% 1% 0.2% 0.8% - 0.8% - 12% 12%

外地农村 10% 2% 20% 8% 1% - 0.8% - 0.8% - - -

外地农民工 1% - - - - - 0.8% - 0.8% - - -

新疆办事处(注 1) 7.5% 2%+10 元 20% 8% 2% 1%(注 2) 0.5% - 0.8% - 5%-12% 5%-12%

陕西天安/安控科技驻西安办事处 7%+6.4 元 2%+1.6 元 20% 8% 2% 1% 1% - 1% - 5% 5%

新疆天安 10%(注 2) 2%(注 2) 20% 8% 2% 1% 0.5%-1% - 1% - 12%(注 3) 10%

杭州安控 6% 3% 12% 8% 2% 1%(注 4) 1% - 0.5% - 12%(注 5) 12%

浙江安控 6% 3元 12% 8% 2% 1% 1% - 0.5% - 12% 12%

注 1:新疆办事处的员工由安控科技驻新疆办事处在乌鲁木齐市开立社保账户、住房公积金账户,缴纳社保及住房公积金
注 2:根据当地规定,仅限当地户口缴纳
注 3:根据当地规定,仅限当地户口缴纳
注 4:农民合同制职工个人不缴纳
注 5:不强制缴纳住房公积金




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招股说明书


2、实际缴纳情况

公司于 2001 年开立社保账户并开始缴纳社保,于 2000 年开立住房公积金账
户并开始缴纳住房公积金。安控自动化于 2006 年开立社保及住房公积金账户并
开始缴纳社保及住房公积金。陕西天安于 2010 年 8 月开立社保账户并开始为员
工缴纳社保,2011 年 5 月开立住房公积金账户并开始缴纳住房公积金。新疆天
安于 2008 年 5 月开立社保账户,2008 年 11 月开立住房公积金账户,之前的员
工社保及住房公积金系通过新疆天安持股 49%的股东克拉玛依天圣的账户缴纳,
并向克拉玛依天圣支付相应金额的款项。杭州安控于 2008 年 9 月开立社保账户
并开始为员工缴纳社保,2011 年 5 月开立住房公积金账户并开始为员工缴纳住
房公积金。浙江安控成立于 2013 年 5 月,于当月开始为员工缴纳社保。

报告期内,公司社保及住房公积金缴纳情况见下表:

期 间 2010 年度 2011 年度 2012 年 2013 年 1-6 月
公司
项 目 人数 总金额(元) 人数 总金额(元)人数 总金额(元) 人数 总金额(元)
医疗保险 227 379,732.32 337 849,902.90 366 1,201,235.24 358 655,001.31
养老保险 160 642,563.40 337 1,433,476.27 366 2,130,125.28 358 1,195,430.40

安控 失业保险 149 35,049.75 337 71,602.82 366 118,367.76 358 66,882.11
科技 工伤保险 227 11,794.85 337 25,737.13 366 39,183.35 358 22,584.60
生育保险 43 11,046.14 69 17,063.18 366 96,243.25 358 52,229.29
住房公积金 153 270,557.00 260 689,734.00 304 937,623.00 296 503,698.00
医疗保险 6 18,011.14 13 33,821.48 11 44,999.30 10 18,641.90
养老保险 6 27,473.40 13 56,498.20 11 79,166.00 10 33,027.80

安控 失业保险 6 1,373.67 13 2,824.91 11 3,958.30 10 1,651.39
自动化 工伤保险 6 1,141.28 13 2,397.98 11 3,540.22 10 1,491.20
生育保险 2 542.59 6 1,403.21 11 3,599.68 10 1,491.20
住房公积金 6 14,424.00 12 30,326.00 11 43,612.00 10 18,456.00
医疗保险 60 30,171.27 166 199,799.95 138 259,479.83 120 128,197.77
养老保险 60 90,097.40 163 563,412.67 139 683,398.60 118 319,661.80

陕西 失业保险 60 9,362.78 169 60,056.00 138 72,209.00 120 35,135.82
天安 工伤保险 60 2,945.75 171 32,348.88 138 31,742.80 120 17,567.91
生育保险 60 1,553.73 166 14,778.99 138 17,772.69 120 8,783.96
住房公积金 - - 168 47,414.00 142 63,384.00 120 33,970.00



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招股说明书


医疗保险 21 32,615.28 11 35,906.67 15 40,429.30 12 28,618.04
养老保险 9 72,823.65 24 108,247.20 24 120,585.00 19 66,183.44

新疆 失业保险 9 7,651.68 24 10,079.51 24 12,200.64 19 6,563.42
天安 工伤保险 21 6,399.96 24 7,203.50 24 7,178.94 21 4,082.87
生育保险 9 3,034.56 24 5,374.82 24 3,809.94 19 1,185.08
住房公积金 5 43,444.32 9 29,524.32 11 29,547.80 11 15,414.10
医疗保险 18 13,520.16 51 38,910.90 53 63,183.90 63 36,231.90
养老保险 18 52,680.80 51 86,595.00 53 126,874.02 63 72,463.82

杭州 失业保险 18 5,842.32 51 12,970.30 53 21,061.30 63 12,077.30
安控 工伤保险 18 2,921.16 51 6,578.75 53 20,241.36 68 18,706.36
生育保险 18 1,460.63 51 3,242.44 53 5,265.44 63 10,056.43
住房公积金 - - 51 34,500.00 53 61,000.00 60 34,100.00
医疗保险 - - - - - - 1 214.38
养老保险 - - - - - - 1 428.78

浙江 失业保险 - - - - - - 1 71.46
安控 工伤保险 - - - - - - 1 32.16
生育保险 - - - - - - 1 17.86
住房公积金 - - - - - - 1 200.00
合 计 - 1,790,234.99 - 4,511,731.98 - 6,341,017.94 - 3,420,549.86
-

3、未缴纳社保的情况

(1)未缴纳社保人数

公司 未缴纳原因 2010 年 2011 年 2012 年度 2013 年 1-6 月
在外单位上保险人员 度3 度6 8
复转军人、退休人员 6 9 8
新入职社保资料未准备齐全 14 - 4
安控科技 临时工 1 1 - -
应届毕业学生未落户,按政策无法办理保险 - 15 - -
不愿在公司缴纳社保 15 - - -
实习生,按规定无需缴纳社保 - - 36
安控自动化 应届毕业学生未落户,按政策无法办理保险 - 1 - -
在外单位上保险人员 5 - - -
陕西天安 新入职社保资料未准备齐全 5 1 -
社保关系在原单位,愿意转来但手续正在办理中 5 - - -


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招股说明书


不愿在公司缴纳社保 45 - - -
社保关系在原单位,部分险种无法办理转移,公
- 8 7
司仅为其缴纳能够缴纳的险种
不需要办理保险的离退休人员和退伍人员 - - 2
不需要办理保险的离退休人员和退伍人员 9 6 4
不愿在公司缴纳社保 5 - - -
新疆天安
在外单位上保险人员 - 4 5
新入职社保资料未准备齐全 - 2 4
在外单位上保险人员 4 3 4
新入职人员 - - 2
杭州安控 不愿在公司缴纳社保 2 - - -
临时工(保洁人员) 1 - - -
实习生,按规定无需缴纳社保 - - -
在外单位上保险人员 - - -
浙江安控
实习生,按规定无需缴纳社保 - - -
合 计 120 56 84


报告期内,公司积极为全部符合条件的固定员工缴纳社保,不愿缴纳社保的
固定员工签署了自愿放弃社保的保证书。退休返聘员工及复转军人无需缴纳社
保。部分新入职员工及社保关系正在转移过程中的员工,由于资料手续不全等原
因未及时缴纳社保。公司在资料手续齐全后及时为该部分员工缴纳了社保,并非
故意拖延或回避为员工缴纳社保的义务。其他未缴纳社保的员工系由于户口所在
地不在工作当地不能很好享受医疗等社会保障制度,社保的个人缴纳部分会降低
其实际收到的工资水平,所以自愿放弃缴纳社保。为了保障员工权益,公司对不
愿缴纳社保的员工进行了大量动员工作,截至 2013 年 6 月 30 日,除 17 名无需
缴纳社保的部队复转干部及退休人员、43 名新入职员工当月无法办理社保、17
名员工在外单位缴纳社保无法转移(公司已经为该部分人员缴纳了部分可以转移
的险种)、83 名实习生外,公司及公司子公司按照当地规定为其他全体员工缴纳
了社保。

(2)报告期内需补缴的社保金额

除退休返聘员工及复转军人、当月新入职员工、实习生外,其余员工按照劳
动关系所在地的社保缴纳比例计算,公司报告期内如需补缴社保,2010 年度至

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2013 年 1-6 月应补缴社保总金额分别为 1,608,761.28 元、362,249.66 元、140,412.78
元、67,782.50 元,合计 2,179,206.22 元。

4、未缴纳住房公积金的原因

陕西天安设立后至 2011 年 4 月,由于陕西天安为工程公司,所聘用的工程
人员大部分为农民工,人员流动性较大,且成立时间不长,因此未开立住房公积
金账户,未为员工缴纳住房公积金。杭州安控设立后至 2011 年 4 月,杭州安控
未开立住房公积金账户,未为员工缴纳住房公积金。陕西天安、杭州安控已于
2011 年 5 月向当地住房公积金管理部门开立住房公积金账户。开立住房公积金
账户后未缴纳住房公积金的情况见下表:

公司 未缴纳原因 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月
外单位缴纳住房公积金 2 3
陕西天安
新入职资料未准备齐全 1 1
在外单位缴纳住房公积金 3 4
新入职资料未准备齐全 - 2
杭州安控
不愿在公司缴纳社保 - 1 -
实习生,按规定无需缴纳

根据新疆克拉玛依市的相关规定,只需为本地户口的在职职工缴纳住房公积
金,除 11 名职工新入职资料未准备齐全外,新疆天安已按规定为本地户口的在
职职工缴纳住房公积金。

浙江安控成立于 2013 年 5 月,于当月开始为员工缴纳住房公积金。浙江安
控成立不久,目前有 3 名员工,为 1 名员工缴纳住房公积金。另两名员工一名为
实习生,按规定无需缴纳住房公积金;另一名在外单位缴纳住房公积金,浙江安
控无法为其缴纳住房公积金。

根据北京市相关规定,公司只需为城镇户口的在职职工缴纳住房公积金。报
告期内,安控科技、安控自动化未缴纳住房公积金的情况见下表:

公司 未缴纳原因 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月
退休人员 1 - 1
安控科技 临时工 1 - - -
自愿放弃缴纳 44 - - -


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新入职资料未准备齐全 12 - 6
在外单位缴纳 - - 2
实习生,按规定无需缴纳 - - 36
农村户口,按当地政策无
72 108 73
需缴纳住房公积金
自愿放弃缴纳 - - - -
安控自动化 农村户口,按当地政策无
1 2 1 -
需缴纳住房公积金

公司报告期内如需补缴住房公积金,2010 年度至 2013 年 1-6 月应分别补缴
331,935.20 元、92,464.00 元、6,296.00 元、3,842.00 元,应补缴住房公积金总金
额为 434,357.20 元。

5、合规证明情况

根据相关部门出具的证明文件,发行人不存在违反社会保险及住房公积金管
理规定的情形。

6、实际控制人关于公司缴纳社保及住房公积金的承诺

公司实际控制人俞凌承诺:“自 2011 年 5 月起,公司将按规定为员工办理
社保和住房公积金。如应有权部门的要求和决定,公司需为员工补缴社保、住房
公积金或因公司未为部分员工办理或足额缴纳社保或住房公积金而被罚款或承
担其他损失(包括直接损失或间接损失),本人承诺,自公司发生上述补缴、罚
款或其他损失之日起五日内,本人无条件以现金方式一次性全额补偿予公司”。

十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要

承诺及履行情况

(一)避免同业竞争的承诺

公司控股股东及实际控制人俞凌已出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,
具体内容详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争
情况”之“(二)关于避免同业竞争的承诺”部分。目前该项承诺履行正常。




1-1-92
招股说明书



(二)自愿锁定股份及减持的承诺

公司股东已就发行前所持股份做出了自愿锁定的承诺,具体内容详见本节
“六、公司股本情况”之“(七)本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁
定股份的承诺”部分。

发行人控股股东及持有公司股份的董事、高级管理人员承诺:所持股票在锁
定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价。若公司股票上市后出现派息、
送股、资本公积转增股本等除权、除息事项,则最低减持价格将做相应调整。

公司持有股份的董事和高级管理人员离职或不再担任董事、高级管理人员
的,仍要履行上述义务。持有公司限售股份的股东在公司上市后新当选为董事、
高级管理人员的须履行上述义务。

(三)持股 5%以上股东的持股意向及减持意向

公司持股 5%以上的股东俞凌、董爱民、斯一鸣承诺:拟长期持有公司股份,
所持股票在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价;在符合法律法规及相关规
定的前提下,在所持股票锁定期满后两年内减持的股份总数分别不高于 300 万
股、200 万股、175 万股;减持时,应尽量避免短期内大量减持对公司股价造成
下跌性影响,且须提前 3 个交易日公告;减持方式为通过交易系统或大宗交易的
方式减持。

若公司上市后持股 5%以上的股东发生变更的,公司将督促未来持股 5%以
上的股东履行减持时应尽量避免短期内大量减持对公司股价造成下跌性影响,且
须提前 3 个交易日公告的义务。

(四)关于上市后五年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的

预案

为维护公司上市后股价的稳定,保护广大投资者尤其是中小股民的利益,公
司制定了关于上市后五年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案。主
要内容如下:

1、启动股价稳定措施的具体条件:

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招股说明书



上市后五年内,公司股票出现持续 20 个交易日成交均价低于最近一期经审
计的每股净资产时。

2、采取的具体措施:

当达到上述启动股价稳定措施的具体条件时,公司控股股东、董事、高级管
理人员将在 6 个月内增持公司股份。控股股东增持股份的金额不低于 500 万元与
其上一年度获得的公司分红税后金额之中的高者;其他非独立董事、高级管理人
员增持股份的金额各自不低于 100 万元与其上一年度获得的公司分红税后金额
之中的高者。当公司股价不低于每股净资产时,控股股东、董事、高级管理人员
可停止增持。

3、启动股价稳定措施的具体程序:

公司股票出现持续 20 个交易日成交均价低于最近一期经审计的每股净资产
时,公司在 3 个交易日内提出稳定股价的具体方案并公告,并及时公告稳定股价
措施的实施情况。

在公司上市后新当选的董事、高级管理人员须履行上述义务。

(五)对披露事项的承诺及赔偿措施

具体内容详见“第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”之“(二)
董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺及其履行情况”。

(六)关于公司补缴社保及住房公积金的承诺

公司控股股东及实际控制人俞凌已出具了关于公司缴纳社保及住房公积金
的承诺,具体内容详见本节“九、公司员工及其社会保障情况”之“(三)发行
人执行社会保障制度、住房公积金缴纳、医疗制度等情况”部分。

(七)规范关联交易的承诺

公司控股股东及实际控制人已出具了《关于规范关联交易的承诺函》,具体
内容详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“三、关联交易”部
分。

1-1-94
招股说明书



(八)未履行承诺的约束措施

具体内容详见“第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”之“(二)
董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺及其履行情况”。

保荐机构认为,公司及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员在本招股
说明书中作出的承诺及相关约束措施均系自愿作出,履行了必要的法律程序,已
依法生效;该等承诺的内容合理,具有可执行性,可以有效保护投资者的利益;
失信补救措施及时、有效。

发行人律师认为,公司及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员在本招
股说明书中作出的承诺及相关约束措施均系自愿作出,履行了必要的法律程序,
已依法生效;该等措施可以有效约束公司及公司控股股东、董事、监事、高级管
理人员履行承诺,合法可行,可以有效保护投资者的利益。




1-1-95
招股说明书




第六节 业务和技术

一、公司主营业务、主要产品与服务及其变化情况


(一)公司主营业务

公司业务属于工业自动化领域。主营业务为:RTU 产品的研发、生产和销
售,以 RTU 产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案的提供与实施,以及
相关运维与技术服务。公司自成立以来,主营业务没有发生重大变化。

在工业自动化领域,市场供应主体主要包括 3 类:软硬件产品生产商、系统
集成商、销售渠道商。本公司同时以软硬件产品生产商和系统集成商的身份参与
市场竞争。

RTU 是 Remote Terminal Unit(远程测控终端)的缩写,是一种以 CPU(中
央处理器)为基础的智能设备,通过标准的模拟或数字信号与工业生产现场的仪
表及控制设备相连,实时采集所需要的各工艺参数,如压力、温度、流量、液位、
阀门状态、泵状态等,利用程序实现就地控制;同时把有关数据进行整理,通过
各种通讯接口利用不同的传输协议传给中心站,也可以接收来自中心站的远程控
制信号对现场设备进行控制。RTU 是整个控制系统的核心单元。




1-1-96
招股说明书


随着 RTU 技术的进步、系统控制点数的增加和网络层级的加深,RTU 应用
领域已由终端控制逐步向中心控制站点发展。随着 RTU 应用领域不断扩大,其
概念和内涵也不断发展,RTU 尚无统一行业标准,一般来说符合下列技术特征
的控制设备,均可称之为 RTU:(1)标准的编程语言环境;(2)极强的环境适
应能力,工作温度-40℃—70℃,环境湿度 5%—95%RH;(3)极强的抗电磁干
扰能力;(4)多种标准通信协议;(5)丰富的通信接口、支持多种通信方式、通
信距离长;(6)大容量存储能力;(7)实时多任务操作系统;(8)灵活互相兼容
的开放式接口。


(二)公司的主要产品及服务

目前公司核心 RTU 产品分为通用 RTU 产品、油气行业专用产品及环保行业
专用产品三大类。

公司提供以 RTU 产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案,即根据客
户需求,提供新建、改建远程监测系统的方案、设计、设备选型、编程组态、专
用 RTU 设备定制、工程施工、现场安装和调试、直至交付使用后的维护和质量
保证,为客户建设远程监测系统提供高质量的一体化专业服务。

除整体解决方案服务之外,公司还提供相关运维与技术服务。

目前公司主要的服务领域为石油天然气行业中的油气开采、运输(长输管
线)、储存、分配(城市燃气管网)领域和环境保护行业中的环境在线监测领域。

公司主要产品及服务的详细内容见本节“四、公司主营业务的具体情况”部
分。


二、公司所处行业基本情况

公司所处行业为工业自动控制系统装置制造行业,是通用仪器仪表制造行业
中的一个分支。按照《国民经济行业分类》,公司所处行业为:41 仪器仪表及文
化、办公用机械制造业——411 通用仪器仪表制造——4111 工业自动控制系统装
置制造。按照中国证监会 2012 年 11 月 16 日发布的《上市公司行业分类指引》,


1-1-97
招股说明书


公司所处行业为:C 制造业——40、仪器仪表制造业。


(一)行业管理机构和体制

1、行业主管部门和监督管理体制

发行人所处行业为工业自动控制系统装置制造行业,属于工业自动化范畴。
由于工业自动化应用领域涵盖石油、石化、环保、电力、冶金、机械、纺织、造
纸等工业,在原行政管理模式下,各行业的自动化应用分属各行业主管部委管理,
并自成行业应用体系、行业自我配套。随着改革的深入及部委的撤消合并,至今
尚未形成统一的行业管理体制,目前主要由国家发展和改革委员会及国家工业和
信息化部负责制定行业相关政策,国家标准化管理委员会负责制定发布国家标
准,国家质量监督检验检疫总局负责质量和计量管理。此外,行业协会负责进行
自律管理,如中国自动化学会、中国仪器仪表行业协会、中国环境保护产业协会
等。

2、行业主要法律法规和行业政策

我国工业自动控制系统装置行业长期滞后于国外先进发达国家水平,对我国
工业现代化发展造成了诸多不利影响,进入 21 世纪后我国出台了诸多扶持和规
范我国工业自动控制系统装置行业发展的国家政策和法规,从而为我国工业自动
控制系统装置行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。

编号 法律法规 内容 受益产品/服务 发布日期
《中华人民共和 国水 列入污染源自动监控计划的排污单位,应当按照规定的时限建设、
1 环保行业专用产品 2000.3
污染防治法实施细则》 安装自动监控设备及其配套设施,配合自动监控系统的联网。
《环境污染治理 设施 环境污染治理设施运营,是指专门从事污染物处理、处置的社会化
环境在线监测运维
2 运营资质许可管 理办 有偿服务或者以营利为目的的根据双方签订的合同承担他人环境 2004.11
服务
法》 污染治理设施运营管理的活动。
《国务院关于发 布实 通用 RTU 产品
第六条 以振兴装备制造业为重点发展先进制造业,……自动化控
3 施〈促进产业结构调整 油气行业专用产品 2005.11
制……
暂行规定〉的决定》 环保行业专用产品
新建、改建、扩建和技术改造项目应根据经批准的环境影响评价文
《污染源自动监 控管
4 件的要求建设、安装自动监控设备及其配套设施,作为环境保护设 环保行业专用产品 2005.11
理办法》
施的组成部分,与主体工程同时设计、同时施工、同时投入使用。
《国务院关于加 快振 发展重大工程自动化控制系统和关键精密测试仪器,满足重点建设 通用 RTU 产品
5 2006.6
兴装备制造业的 若干 工程及其他重大(成套)技术装备高度自动化和智能化的需要。 油气行业专用产品


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招股说明书


意见》 环保行业专用产品

《当前优先发展 的高 通用 RTU 产品
97、工业自动化:智能化工业控制部件和执行机构。八、先进环保
6 技术产业化重点 领域 油气行业专用产品 2007.1
和资源综合利用,121、 环境自动监测系统
指南(2007 年度)》 环保行业专用产品
《国务院关于印 发节 建立并完善污染物排放数据网上直报系统和减排措施调度制度,对
7 能减排综合性工 作方 国家监控重点污染源实施联网在线自动监控,构建污染物排放三级 环保行业专用产品 2007.6
案的通知》 立体监测体系,向社会公告重点监控企业年度污染物排放数据。
自动监控设施,是指在污染源现场安装的用于监控、监测污染排放 环保行业专用产品
《污染源自动监 控设
8 的仪器、流量(速)计、污染治理设施运行记录仪和数据采集传输 环境在线监测运维 2008.3
施运行管理办法》
仪器、仪表,是污染防治设施的组成部分。 服务
七、资源与环境技术,(四)环境监测技术,1、在线连续自动监测
技术。八、高新技术改造传统产业,(一)工业生产过程控制系统,通用 RTU 产品
《国家重点支持 的高
9 3、基于 PC 的控制系统,以工业 PC 机+软逻辑(Soft PLC)、可编 油气行业专用产品 2008.4
新技术领域》
程序先进控制器(PAC)、现场总线及工业以太网为网络、连接远程 环保行业专用产品
I/O 及其它现场设备组成的分布式控制系统。
《2009-2011 年我国装
通用 RTU 产品
10 备制造业调整和 振兴 加快发展工业自动化控制系统及仪器仪表、中高档传感器等。 2009.5
油气行业专用产品
规划》
五、计算机产业及下一代互联网:应用电子产品与工业监控系统-
《电子信息产业 技术 重点支持电子标签、、汽车电子、机床电子、医疗电子、金融电子、
11 进步和技术改造 投资 工业控制及检测等产品的开发、产业化及推广应用; 油气行业专用产品 2009.9
方向(2009-2011)》 六、软件、信息服务和信息安全:重点支持工业自动化软件研发与
测试平台、汽车电子软件研发及测试平台……
《当前国家鼓励 发展 五、环境监测仪器:62.氨氮自动检测仪;63.化学需氧量水质在
12 的环保产业设备 (产 线监测仪;64.紫外(UV)吸收水质自动在线监测仪;65.紫外差 环保行业专用产品 2010.4
品)目录(2010 年版)》分烟气排放连续监测系统;66.激光过程气体分析系统。
《国务院关于加 强培 根据战略性新兴产业的特征,立足我国国情和科技、产业基础,现 通用 RTU 产品
13 育和发展战略性 新兴 阶段重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备 油气行业专用产品 2010.10
产业的决定》 制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。 环保行业专用产品
《石油和化工行业“十
“十二五”期间要着力发展新型石油和化工装备技术……大型装置
14 二五”科技发展 纲要 油气行业专用产品 2011-2
自动化仪表集散控制系统
(意见稿)》
加大石油、天然气资源勘探开发力度,稳定国内石油产量,促进天
《中华人民共和 国国 然气产量快速增长,推进煤层气、页岩气等非常规油气资源开发利 通用 RTU 产品
15 民经济和社会发 展第 用; 油气行业专用产品 2011.3
十二个五年规划纲要》 健全环境保护法律法规和标准体系,完善环境保护科技和经济政 环保行业专用产品
策,加强环境监测、预警和应急能力建设。
鼓励类产业:
二、水利(19、水情水质自动监测及防洪调度自动化系统开发;28、
通用 RTU 产品
《产业结构调整 指导 水土流失监测预报自动化系统(水土流失数据采集存储、智能传输、
16 油气行业专用产品 2011.3
目录(2011 年本)》 数据分析处理、科学预测预报、数据库管理一体化)开发与应用)。
环保行业专用产品
七、石油、天然气(1、常规石油、天然气勘探与开采;3、原油、
天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施及网络建设)。



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招股说明书


十四、机械(4、数字化、智能化、网络化工业自动检测仪表与传
感器)。二十八、信息产业(6、物联网(传感网)、智能网等新
业务网设备制造与建设)。三十八、环境保护与资源节约综合利用
(7、环境监测体系工程)。三十九、公共安全与应急产品(10、城
市公共安全监测预警平台技术)。
通用 RTU 产品
《物联网发展专 项资 第五条、专项资金的支持范围包括物联网的技术研发与产业化、标
17 油气行业专用产品 2011.4
金管理暂行办法》 准研究与制订、应用示范与推广、公共服务平台等方面的项目
环保行业专用产品
增加物联网发展专项资金规模,加大产业化专项等对物联网的投入
比重,鼓励民资、外资投入物联网领域。积极发挥中央国有资本经 通用 RTU 产品
《物联网 “十 二五 ”发
18 营预算的作用,支持中央企业在安全生产、交通运输、农林业等领 油气行业专用产品 2011.11
展规划》
域开展物联网应用示范。落实国家支持高新技术产业和战略性新兴 环保行业专用产品
产业发展的税收政策,支持物联网产业发展。
以基础、保障、人才等工程为重点,推进环境监管基本公共服务均
国家环境保护“十二
等化建设,到 2015 年,基本形成污染源与总量减排监管体系、环
19 五”规划 环保行业专用产品 2011.12
境质量监测与评估考核体系、环境预警与应急体系,初步建成环境
监管基本公共服务体系。
鼓励和支持测量、控制、智能化等前沿、共性技术研究,新一代传
感器及智能化仪器仪表研发及应用验证,开展标准、检测、可靠性 通用 RTU 产品
《加快推进传感 器及
等行业支撑技术工作,建设公共技术服务平台。
20 智能化仪器仪表 产业 油气行业专用产品 2013.2
在技术创新工程基础上,鼓励和支持传感器和智能化仪器仪表设
发展行动计划》
计、制造、校验等产业化技术和专用装备开发,降低制造成本,提 环保行业专用产品
高产品的可靠性、稳定性及一致性。


3、行业组织

中国自动化学会成立于 1961 年,是由全国从事自动化及相关技术的科研、
教学、开发、生产和应用的个人和单位自愿结成的、依法登记成立的、具有学术
性、公益性、科普性的全国性法人社会团体,是中国科学技术协会的组成部分,
是发展我国自动化科技事业的重要社会力量,现有 29 个省级学会,24 个专业委
员会,7 个工作委员会,会员数量近 3 万人。

中国仪器仪表行业协会是以仪器仪表制造企业为主体,包括与仪器仪表有关
的科研、设计院所、大专院校、社团和主管部门等,自愿结成的全国性、行业性
组织,是不受部门、地区和所有制限制的非营利性社会组织,1988 年 8 月经中
华人民共和国民政部批准成立的社团法人,协会下设 11 个分支机构。

中国环境保护产业协会成立于 1993 年(前身为 1984 年成立的中国环境保护
工业协会),是由在中国境内登记注册的从事环境保护产业的科研、设计、生产、
流通和服务单位以及中国境内从事环境保护产业的行业专家自愿组成的社会团
体,是具有社团法人资格的跨地区、跨部门、跨所有制的全国性、行业性的非营
利性社会组织。中国环境保护产业协会下设 11 个专业委员会及 2 个分会,其业

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务主管单位为中华人民共和国环境保护部。


(二)行业的基本状况

1、工业自动化技术概览

工业自动化技术是一种运用控制理论、仪器仪表、计算机和其它信息技术,
对工业生产过程实现检测、控制、优化、调度、管理和决策,达到增加产量、提
高质量、降低消耗、确保安全等目的的综合性技术。

工业自动化技术的发展呈现出融合多学科、多种技术的特点。目前,正在向
智能化、网络化和集成化方向飞速发展,涉及到自动化技术、计算机技术、通信
技术、先进制造技术和管理学等诸多学科,体现了多专业知识与技术集成的现代
工业自动化发展思路。随着计算机软硬件技术、信息技术与工业制造技术的高速
发展和企业信息化进程的推进,工业自动化系统结构也呈现出越来越复杂的特
点,对自动化系统的要求也越来越高:涵盖了从最底层的自动化感应部件、各种
检测传感器、变送器、各种间接测量设备、各种执行机构等到自动回路调节器、
自动控制单元、各种大中小型装置控制系统到综合优化调度与协调系统和企业综
合管理信息系统等。

一般来说一套完整的自动化控制系统包括以下几部分:自动化设备、仪器仪
表与测量设备、自动化软件、传动设备、计算机硬件、通信网络等。

(1)自动化控制设备:包括控制单元(PLC、DCS、RTU 等)、传感器、编
码器、人机界面、开关、断路器、按钮、接触器、继电器等;

(2)仪器仪表与测量设备:包括压力仪器仪表、温度仪器仪表、流量仪器
仪表、物位仪器仪表、阀门等设备;

(3)自动化软件:包括计算机辅助设计与制造系统软件、工业控制软件、
网络应用软件、数据库软件、数据分析软件等;

(4)传动设备:包括调速器、伺服系统、运动控制、电源系统、马达等;

(5)计算机设备:包括嵌入式计算机、工业计算机等;


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(6)通信网络:网络交换机、视频监视设备、通信连接器、网桥等。

其中,控制单元是整个自动化控制系统的核心,目前工业自动化领域常见的
工业自动控制系统装置有:可编程逻辑控制器(PLC)、分布式控制系统(DCS)、
远程测控终端(RTU)等。

2、RTU 与 SCADA 系统发展概览

数据采集与控制系统,即 SCADA 系统,是基于计算机、通讯和控制技术发
展起来的,目的是实现工作现场设备设施运行工艺参数的自动采集与控制,是对
分布距离远,生产单位分散的生产领域的一种工业自动化控制系统。

在 SCADA 系统出现之前,生产管理所需的的各种数据参数(如温度、压力、
流量等)都是通过工人在工作现场进行巡视手工记录,主要的设备控制(如阀门
的开、关;输油泵的启停)都是手动实现的,这种传统方式造成人力资源的大量
浪费,已远远不能满足自动化数字化时代的相关要求,SCADA 系统应运而生。

SCADA 系统由设在控制中心的主机、设在各工作现场站点的自动控制系统
装置(PLC、DCS、RTU 等设备)和高性能的通信系统构成一个分布式控制系统。
控制中心的计算机通过数据传输系统对设在各类工作现场的自动控制系统装置
定期进行查询,连续采集各站的操作数据和状态信息,并向自动控制系统装置发
出操作和调整设定值的指令,从而实现对工作现场设施的统一监测、控制和调度
管理。各工作现场的自动控制系统装置,如 PLC、DCS 或 RTU 与现场传感器、
仪表、变送器、执行器或泵机组、加热炉的工控机连接,实现扫描、数据采集、
数据传输、信息预处理及监控等功能,一旦与中心计算机通信中断时能独立工作,
最终实现工作站点无人职守的工作状态。

SCADA 系统的远程控制设备大致经历了三个阶段:板卡、PLC/DCS、RTU。

PLC、DCS 是两类应用最广泛的生产过程自动化控制系统。在二十世纪 80
年代之前,这些控制系统的 I/O 卡件均集中在远离现场的控制室内,与现场装置
(其中包括 AI/AO 模拟量输入输出装置和 DI/DO 开关量输入输出装置等)的连
接线都是一对一直接接线,即使现在还可以在很多现场看到进出控制室的大量电
缆和敷设电缆的大尺寸桥架。


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到 80 年代,PLC、DCS 两类控制系统先后推出远离控制室安装的远程 I/O
卡件,这些卡件安装在现场,可就近与现场装置连线,而这些远程 I/O 卡件与
PLC、DCS 系统安装在控制室的控制器是通过单根电缆的通讯实现信息交换。这
样虽然可以达到现场监测控制的功能,但是 PLC 和 DCS 对露天环境的适应性较
差,需要在工作现场建造大型的监测站,使工作现场的监控成本过高。

为更好的解决上述问题,在二十世纪 80 年代初期,一些相对生产规模较小
的厂家利用自己在数据采集转换及通讯方面的优势,陆续推出一种环境适应能力
更强,可置于露天的环境中使用,抗干扰能力强,数据传输安全稳定而且所传输
的数据时效性强的远程测控终端,这种设备在业内被称为 RTU。

因此,RTU 是伴随着 SCADA 系统的不断演进而产生并发展的,特别是像石
油天然气、煤层气、市政管网、环境在线监测、广域监控等需要在露天环境中对
工作现场进行监测和控制的行业领域对远距离现场监控要求的不断提高,催生了
RTU 这种更适应于恶劣露天环境下使用的远程监控设备。

全球最大的油田服务供应商之一英国 Schlumberge 公司,二十世纪 80 年代
初期就开发了 IMP 远程测控终端及由其构成的 SCADA 系统,这是世界范围内
RTU 早期成功应用的一个典型案例。另外一家较早涉足 RTU 的是美国的 SIXNET
公司,于 1987 年研发并制造了实时、多任务的工业级 RTU,并伴随计算机技术
和网络通信技术的不断发展,推出了更多高性能的 RTU 产品。

中国对于 RTU 的研究开发晚于国外,二十一世纪初,本公司自主研发并生
产了我国第一代国产的 RTU 产品,主要应用于我国石油天然气行业的开采领域。
目前国内专业研发生产 RTU 的企业仍然较少,高端市场基本被国外著名品牌占
据。

国外大型综合自动化公司中有 Emerson、Honeywell、Motorola、Siemens、
Rockwell 等十几家公司传统从事 PLC、DCS 产品的研发和生产,近年来开始涉
足 RTU 行业,国外专业自动化公司中有 BB、Sixnet、Control Microsysterm 等几
十家公司从事 RTU 产品的研发和生产。

近年来,国际 RTU 市场发生了一系列的收购事件。Emerson 本身具有 ROC800
等系列 RTU,为巩固 RTU 市场,在 2006 年收购了知名的 RTU 厂商 BB 公司;

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2008 年之前,Honeywell 的 SCADA 系统以外购 RTU 为主,主要采购品牌为
Sixnet、BB 等,2008 年开始,Honeywell 推出自己的 RC500 系列 RTU;Schneider
工业控制系统本以应用 PLC 为主,为开发 RTU 应用领域,其在 2009 年收购了
加拿大 RTU 专业厂商 Control Microsystems Inc.。

此外,近年来,ABB、Honeywell、Yokogawa 等公司近年来都推出了自己的
RTU 产品,并进一步扩展 RTU 应用领域。预计未来更多的知名自动化公司将进
入 RTU 市场,RTU 产品种类将更加丰富,市场竞争将会日趋激烈。

3、主要目标市场需求

本公司 RTU 产品及远程测控系统整体解决方案目前主要应用于石油天然气
行业中的油气开采、运输(长输管道)、储存、分配(城市燃气管网)领域和环
境保护行业中的环境在线监测领域,潜在市场包括煤层气开采、市政管网控制、
广域监控等领域。

(1)石油天然气行业市场

受益于国民经济高速发展,国内能源需求的快速增长,石油和天然气总产量
稳步增长,石油天然气行业固定资产投资多年保持稳定增长。根据美国能源信息
管理局统计,我国的石油天然气年产量由 2001 年的 16,500.02 万吨增长至 2011
年的 20,293.5 万吨。




数据来源:中国统计年鉴 2002 年-2012 年

石油天然气行业信息化建设近年来快速发展。中石油 2000 年编制完成《中
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国石油“十五”信息技术总体规划》启动全方位的信息化建设,2004 年启动油
气水井生产数据管理系统,2010 年启动采油与地面工程运行管理系统。中石化
从 2001 年开始,按照“国际水准、中国国情、石化特色”的方针和定位,全面
建设 ERP 系统,其中胜利油田于 2003 年制定了“数字胜利油田”规划并申请了
国家 863 计划,2010 年胜利油田数字化中心正式投入运行并通过了技术测试。

SCADA 系统广泛于油气开采、运输、储存等环节,是油气行业数字化信息
化建设中最重要的数据采集和基础设施自动控制手段,是现阶段信息化建设的关
键应用系统和发展对象。




数据来源:中国工控网杨晓强、李文双《中国石油天然气行业 SCADA 系统设备及工程服务需求研究报告》


报告期内,本公司在石油天然气行业市场的业务主要集中在油气开采领域,
该细分领域约占油气行业整体规模的 31.77%。




数据来源:中国工控网杨晓强、李文双《中国石油天然气行业 SCADA 系统设备及工程服务需求研究报告》



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① 油气开采领域

我国内陆油气资源较为丰富,地域分布较广,中石油、中石化及地方石油公
司管理的大小油田 20 余个。目前全国内陆油田的油、气、水井总量约 30 万口,
每年增量近 2 万口。受地质条件影响,我国油气田总体呈现出单井产量低,井口
数量多的特点。油气田建设 SCADA 系统在科学指导生产、确保生产安全、降低
生产能耗及节约劳动力成本等方面有重要的现实意义。




数据来源:中石油 2011 年年鉴、中石化 2011 年年鉴、各油田公司官方网站

我国油气田的 SCADA 系统建设起步于上世纪 90 年代中期的新疆油田,新
疆油田的几个主要采油厂地处沙漠,环境恶劣,长期以来依靠人工对油井的生产
状况进行巡检,成本高、难度大,对于油井生产远程自动检测与控制的需求最为
迫切。随着 SCADA 系统在新疆几个沙漠油田的成功应用,随后的几年间全国各
主要油田先后开展了模式类似的自动化系统建设,但受制于产品、技术、资金、
油田整体信息化程度、相关基础设施、管理体制等多方面因素制约,各油田在早
期的自动化建设过程中,长期以试点型、零散型的小规模探索发展,并无统一的
执行标准与技术规范。从上世纪 90 年代中期到 2008 年的十余年间,全国每年只
有几百口井到一千余口井的系统建设规模,形成了各大油田发展不均衡,单个油
田内部各个采油厂发展不均衡的局面。

2009 年开始,长庆油田率先加大了数字化建设力度,成立数字化管理办公
室,制定了全油田统一的数字化管理实施计划和规范,2009 年当年长庆油田


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SCADA 系统的建设规模约 4,000 口井,超过当年全国规模的 2/3 以上,市场呈
现出爆发增长的局面。2010 年,市场需求进一步快速增长,全国各大油田建设
规模达到约 18,000 口井,超过过去 10 余年间建设规模的总和。2011 年,全国油
田数字化建设规模达到约 20,000 口井(其中长庆油田约 15,000 口);2012 年,
全国油田数字化建设规模约为 10,000 口,较上年有较大降幅,主要由于长庆油
田经过 3 年的大规模建设,需要对前期已建井口数据上传及时性、准确性等管理
效果以及对数据的综合运用效果进行考察和改进,暂时放缓了新建速度。




数据来源:中国工控网杨晓强、李文双《中国石油天然气行业 SCADA 系统设备及工程服务需求研究报告》


目前中国油气田的信息化建设已具备了相当的规模,但同国外大型油田公司
相比,在很多方面还存在着较大差距。

国外先进油田公司经过长期的信息化建设,信息技术在整个企业的生产经营
活动中发挥着重要的支撑作用,实现了勘探、开发等全部生产活动的一体化,并
面向供应链管理、价值链管理和客户关系管理,采用 ERP 和电子商务等先进的
管理思想与信息技术对企业的生产经营进行了全面的整合与集成。虽然国内油气
田在信息化建设方面已经达到了一定的水平和规模,但要实现企业生产经营活动
的全面整合与集成,并支持企业业务流程再造,还需要较长发展过程。


现阶段我国油田企业普遍面临生产数据资源开发和利用不足的问题,主要因
为各油田企业最基本的生产单位—油气水井的自动化普及程度较低,全国范围
内,井口的 RTU 覆盖率只有约 10%左右,绝大多数生产数据仍然依靠人工记录,
存在数据内容不齐全、数据质量不高、数据共享程度不高、数据管理力度不够等


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问题。

截至 2012 年末,全国 30 余万口油气水井中,实现自动化生产数据上传与控
制的约有 6 万口,占比不到 20%。

长庆油田是公司报告期内的最大客户,是目前全国唯一自上而下统一规划开
始大规模进行油气开采数字化建设的油田企业,数字化建设工作自 2008 年启动,
2009 至 2011 年度已经取得了一定的发展,根据 2011 年 2 月中石油内部资料显
示,其数字化程度不到 20%。公司对长庆油田的业务未来依然具备可持续性,一
方面,长庆油田存量油田改造项目数字化工作量还有将近 50% ;另外,长庆油
田每年有超过 600 万吨的产能建设工程,每年需要上新井数字化工作量约为
6,000-8,000 口井的规模,其数字化工作量也很大。此外,从 2012 年起长庆油田
已经开始启动数字化建设维护工作,主要内容包括设备更换、故障排查、系统调
试、站点控制软件升级等,资金投入也很大,约为项目建设资金的 40%左右,2012
年度本公司取得相关收入 1,050.44 万元,未来将是可以为公司带来持续稳定收入
的业务。

新疆油田是报告期内公司第二大客户,其在全国范围内较早开展油气生产自
动化建设,基本以下辖基层单位分别零散实施,业务需求在各年呈现出一定波动
性,油田整体数字化程度仍然不高,根据 2011 年 2 月中石油内部资料显示,其
数字化程度约为 15%,规模化数字化建设尚未开始,未来几年业务需求规模仍有
较大的增长空间。

未来较长一段时间内,我国仍将大力发展石油开采工程建设,全国范围内的
油田生产自动化是必然的趋势。2011 年中石油提出了油气生产物联网的总体建
设规划,将各油气生产企业的井口、站点的数字化建设纳入其中,至 2015 年前,
其油气生产物联网系统的管理范围将覆盖到全部的气井及 70%以上的油水井。
2013 年 1 月 9 日,中石油油气生产物联网项目正式启动,确立了新疆油田、大
庆油田、塔里木油田、西南油气田和南方公司为试点单位,标志着除长庆油田外
的其他中石油系统内油田的数字化建设将陆续大规模开展。中石化及其他地方油
田数字化建设进度整体晚于中石油,其中中石化最大的胜利油田也于 2012 年进
入了规模化数字化建设工作的采购准备阶段。从全国范围来看,不考虑每年新建
井,未来几年内仅存量井的自动化建设需求平均每年就有 4-5 万口的规模。



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由于各油田公司自身规模及发展情况不同,各油田公司井、站数字化建设情
况差异明显,决定了发行人在各油田数字化业务参与程度有所不同。在已经开始
油水井数字化建设的油田中,公司已进入长庆、新疆、冀东、大港、青海等油田,
并取得了较高市场份额;在大庆、吐哈、塔里木、华北等油田的市场份额较低。

从目前情况来看,行业内油气田数字化专业公司的基本竞争格局已经形成,
井口市场高度集中到包括发行人在内的不超过十家公司,由于前期发行人在该领
域的业绩影响较大,随着数字化建设的逐步推进,发行人的市场占有率有望进一
步提升。随着中石油相关规划的实施,公司的主要客户也将随着不同油田的建设
规模变化发生轮动变化,公司的未来发展对单一油田客户的数字化建设发展不构
成重大依赖。

发行人目前的市场策略是:巩固现有新疆、长庆、青海、冀东、大港等成熟
市场优势,提前布局大庆、吉林、辽河等新兴市场,逐步提高市场占有率;发行
人的基本目标是在未来将要大规模实施数字化的油田公司的市场占有率不低于
40%。

② 油气运输(长输管道)领域

我国石油天然气资源主要分布在东、中、西部地区和海域,中国主要的能源
消费地区集中在东南沿海经济发达地区,资源赋存与能源消耗地域存在明显差
别,北油南运和西气东输成为中国能源流向的显著特征和能源运输的基本格局。
由于油气运输管道具有平稳、不间断、保质、安全、经济等特性,我国油气长输
管道近年来发展迅速。截至 2012 年上半年,中国建成油气运输管道总里程 9.3
万公里。中国石油规划总院海外管道研究所副主任寇忠预计,到 2015 年仅中国
石油运营的管道总长度就将达到 10 万公里,全国管道总里程将达到 14 万公里。
油气运输管道的快速增长直接带动相关自动化控制系统的市场需求。




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数据来源:中国工控网杨晓强、李文双《中国石油天然气行业 SCADA 系统设备及工程服务需求研究报告》


③ 油气存储领域

A、油库

根据国家发展和改革委员会等部门公布的初步规划,我国从 2003 年开始计
划用十五年时间分三期完成石油储备基地的硬件设施建设,预计总投资将超过一
千亿元。储量安排大致为第一期 1,200 万吨,第二、三期分别为 2,800 万吨。截
至 2008 年底,一期 4 个基地已基本建成并收储原油,4 个基地库容 1,640 万立方
米。

2010 年 9 月,新疆独山子国家石油储备项目开工,标志着第二期石油储备
基地建设全面展开。根据计划,中国将开建 8 个二期战略石油储备基地,包括广
东湛江和惠州、甘肃兰州、江苏金坛、辽宁锦州及天津等。

在构建国家石油战略储备的同时,我国还鼓励企业开展商业储备。目前,以
国家战略石油储备为主体,商业储备为补充的中国特色石油储备体系正在不断探
索和完善之中。2005 年至 2009 年,我国成品油库库容由 4,000 万立方米增加至
接近 5,300 万立方米,年均增长 7.2%。中国石油规划总院市场营销研究所高级工
程师丁少恒预计,2015 年我国成品油库库容将达 7,800 万立方米,较 2009 年增
加 2,500 万立方米,增加近 50%。

B、气库

中国的天然气正处在大发展阶段,巨大的国内天然气市场需求将大大推动天

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然气管道及配套储气库的发展。2010 年国内天然气消费量 1,073 亿立方米,同比
增长 20.9%。2010 年中国仅有的几座储气库设计储气量 30 亿立方米,仅为全年
总用气量的 3%左右。 而美国有 400 多座地下储气库,库存量占美国全年天然气
消费量的 1/3;欧洲各种类型的储气库也超过 60 个,且多数国家天然气储备率都
达到 15%-25%。

中石油计划在 2011 年到 2015 年修建 10 座储气库,总库容达到 224 亿立方
米,分布在气源所在地和消费中心,以及大型骨干管网周边,包括长庆、辽河、
重庆等地。上述项目建成后,国内储气规模将占天然气总销量的 8%-10%。

随着近年来中国油气存储建设高峰的到来,油气存储领域的自动化工程建设
的市场需求也越来越大。




数据来源:中国工控网杨晓强、李文双《中国石油天然气行业 SCADA 系统设备及工程服务需求研究报告》


④ 油气分配(城市燃气管网)领域

近年来,我国城市燃气行业得到了长足的发展,利用天然气的步伐逐步加快,
天然气输配管网建设不断加速。截至 2008 年底,城市燃气管道长度约 25.8 万公
里,已有超过 280 座城市应用管道天然气,城市燃气领域使用的天然气量为 360
亿立方米,用气人口达 1.5 亿人。2012 年国内天然气表观消费量 1,471 亿立方米,
增长 13%。随着国内天然气开采、应用的快速发展,城市燃气用户数量逐年大幅
增加,供气设备和管网也越来越复杂。为了加强对管网的管理和控制,提高燃气
输配管网的安全性、可靠性,SCADA 系统作为燃气管网的监控、调度自动化的
解决方案,应用逐年增长。


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数据来源:中国工控网杨晓强、李文双《中国石油天然气行业 SCADA 系统设备及工程服务需求研究报告》


(2)环境在线监测领域市场需求分析

① 环境在线监测市场政策要求

2001 年,原国家环保总局发布《环境保护“十五”计划》,明确要求全国重
点城市要对占区域污染负荷 65%以上的企业安装烟气和水质在线监测设备,并全
面实现网络化管理。国家环保部颁布的《先进的环境监测预警体系建设纲要》
(2010-2020)要求重点加大应用技术领域的新成果在环境监测中的应用和转化
力度,促进环境监测网络“天地一体化”,“推进我国具有自主知识产权的环境监
测仪器设备产业化进程,重点加大环境监测专用仪器和设备的创新性研发与转
化,基本形成符合我国国情的智能化、业务化、现代化、信息化的环境监测技术
装备体系”。《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2010 年度)》划定“环
境自动监测系统水质及污染源的化学需氧量、氨氮、石油类、挥发酚、微量有机
污染物、总氮、总磷等在线、自动监测系统及样品采集、处理(包括富集)和数
据的传输技术及设备,空气质量及污染源的烟尘(粉尘)、细颗粒物、二氧化硫、
氮氧化物等在线、自动监测系统及样品采集、处理(包括富集)和数据的传输技
术及设备” 为优先发展的先进环保产业化重点领域。

② 环境在线监测市场

我国环境在线监测工作处于快速发展阶段,环境在线监测系统还需要大规模
建设,覆盖面将继续扩大。根据《2010 年中国环境统计年报》数据,2010 年我
国环境监测经费总计 67.07 亿元,各类在线及线下环境监测仪器(主要包括重点

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企业污染源、噪音、沙尘、酸雨、近岸海域、地表水、饮用水、土壤等环境监测
仪器)数量达到 169.80 万套。在 2010 年在国家重点统计调查 112,799 家工业企
业中,共安装 15,635 套废水污染物在线监测仪器和 10,227 套废气污染物在线监
测仪器,重点调查工业企业在线监测仪器覆盖率为 22.93%。

环境保护在我国“十二五”规划中的地位进一步加强。未来几年内,国家将
持续加强对污染源的在线监测力度,一方面要继续增加污染源在线监测点数量,
逐步提高在线监测覆盖率,同时将不断增加对于污染源的在线监测指标,如对于
废水的监测将从目前主要的 COD、TOC 指标扩展到重金属含量、氨氮含量指标
等等。此外国家还将重点提高基层环境监测系统的整体建设水平,通过中央补助
与地方配套相结合的方式,加大资金投入力度,加快基层在线监测站建设。上述
发展趋势对在线监测系统企业提出了更高的要求并将带来新的市场机遇。




数据来源:中国工控网《2010-2013 年中国环境在线监测仪器仪表市场分析报告》


(3)其他潜在市场

除现有石油天然气行业和环境保护行业两大主要市场外,公司 RTU 产品还
可广泛应用在煤层气开采、市政管网控制、广域监控等领域。

① 煤层气

我国煤层气资源丰富,埋深 2,000 米以浅煤层气地质资源量约 36 万亿立方
米,主要分布在华北和西北地区,我国煤层气可采资源总量约 10 万亿立方米,

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其中大于 1,000 亿立方米的盆地(群)有 15 个。

2005 年底,全国共施工先导性试验井组 8 个,各类煤层气井 615 口,其中
多分支水平井 7 口。2005 年,地面煤层气抽采不足 1 亿立方米。

根据“十一五”规划目标,2010 年实现煤气层年产能 100 亿立方米,其中
地面抽采产量达到 50 亿立方米,但受制于“十一五”期间政策环境支持力度不
够、勘探经费不足、技术水平较低等因素,到 2009 年底,我国煤层气产量仅为
71.85 亿立方米,其中地面抽采仅为 10.15 亿立方米,累计施工煤层气井 3,600 多
口。2012 年全国煤层气抽采量达到 141 亿立方米,同比增长 23.2%。目前,煤层
气矿业权占有分散,全国已有 25 家企业包括 3 家央企(中石油、中石化、中联
煤层气有限责任公司)和 22 家地方企业拥有煤层气矿业权,已登记的矿业权总
面积约为 6.5 万平方公里。煤层气已被列为国家一级一类资源,全国的煤层气资
源(采气权)主要分配给了这 3 家央企。

2010 年中石油煤层气业务新增探明储量首次突破 1,000 亿立方米,并已经形
成了 13 亿立方米的产能规模。中石油计划在煤层气开采业务投资超过 100 亿元,
2015 年达到 40 亿立方米的规模。

中联煤层气有限责任公司公布规划:2015 年建成 3-4 个煤层气生产基地,
产能达到 100 亿 m3/年;2020 年产能达到 200 亿 m3/年以上。

中石化同样计划到 2015 年年末,建成包括煤层气和页岩气在内的年产 25
亿立方米的非常规天然气产能。

2012 年,本公司在煤层气领域取得业务突破,实现收入 798.87 万元。随着
我国煤层气开发力度的加强,其井口自动化建设必将带动 RTU 市场需求的快速
发展。

② 市政管网

市政管网主要包括供水管网、排水管网、蒸汽管网和热水管网,RTU 主要
用于管网各站点现场数据采集、传输以及实现部分本地控制功能。RTU 的主要
市场份额来自于上述管网的自动化建设和旧管网的自动化改造。近年来,供水管
网、排水管网、蒸汽管道和热水管道总里程保持稳定增长,市政管网控制系统对

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RTU 产品的需求保持稳定增长。

③ 广域监控

广域监控市场是一个潜在的巨大市场,目前,广域监控市场尚未有效启动。
广域监控系统主要包括自然灾害监测系统、水情水文测报系统、灯塔信标监测系
统、江河航运监测系统等。

4、进入行业的主要障碍

(1)技术壁垒

工业级 RTU 产品是近三十年来随着控制技术、通讯技术、计算机技术、网
络技术、数据库技术发展起来的一个新兴产品,有着多学科交叉、技术密集的特
点,产品技术含量高,企业的持续发展需要相当程度的技术实力和技术储备。因
此,本行业对新进入者而言存在较高的技术壁垒。

(2)人才壁垒

自动化行业是典型的技术密集型行业,一方面表现在产品的研发、生产和应
用等方面都需要具备多学科的研究开发能力、工程设计能力和技术应用能力的专
业人才;另一方面表现在产品设计研发对专业技术人员的需求并不是单一化的,
而是需要一定规模的研发设计团队的相互合作。单一技术人员很难具备 RTU 产
品开发所需的多方面知识和技能,一个完整的研发团队需要包括计算机硬件工程
师、软件工程师、通讯技术工程师、测试工程师、总线工程师、算法研究工程师、
可靠性研究工程师等多位专业人才。RTU 产品的开发对企业的专业技术团队提
出了较高要求。

(3)生产工艺壁垒

RTU 产品普遍应用于石油、电力、化工、机械等领域,一般应用于工业过
程现场,以室外应用为主,应用环境比较恶劣,因此对产品性能要求很高,一般
要求产品的工作温度范围为-40℃~70℃、产品电磁抗干扰达到 EMC 三级(符合
EN61000-6-2、 EN61000-6-4、EN61326 标准等)、平均无故障工作时间为 50 万
小时。自动控制系统装置生产对产品生产工艺的要求非常高,目前,只有行业内
的主流厂商才能掌握核心技术、生产工艺和测试工艺,生产出具有高性能、高可

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靠性、能满足客户严格需求的产品,这对后进入的企业构成较高的生产工艺壁垒。

(4)客户资源壁垒

公司主要下游客户——国内的石油公司,对为其提供石油天然气设备产品及
服务的供应商实行供应商准入制度,即,需取得该石油公司出具的准入许可证,
才能进入其采购网络。在申请用户市场准入过程中,各石油公司对供应商的相关
资质、销售业绩、技术水平、产品质量等方面进行考核,只有考核通过的企业才
可以为其提供产品供应或技术服务。

(5)历史业绩壁垒

自动控制系统装置用于实现对工业生产过程的检测、控制、优化、调度管理
和决策,因此客户对产品的功能、可靠性、稳定性、安全性等方面要求很高。目
前,国内大中型自动化项目均采用公开招标方式,投标企业的历史业绩是评标所
考虑的重要考虑因素,因此对公司历史业绩要求较高。

5、行业利润水平的变动趋势和变动原因

总体来说,自动控制系统装置制造行业由于研发投入大,技术壁垒高,产品
生命周期长,因此产品毛利率较高。就某一款自动控制系统装置产品而言,价格
一般会随着产品导入期、成长期、成熟期逐步下降,制造厂商一般会通过优化设
计来降低成本,同时通过对该款产品不断升级来提升销售价格,总体来看,产品
毛利率比较稳定。

公司是国内少数几家掌握国际主流 RTU 技术的公司之一,公司 RTU 产品各
项技术指标均已达到国际一流水平。在激烈的市场竞争中,具有自主知识产权和
较高品牌知名度的技术型公司的竞争优势会愈来愈突出,而自身缺乏核心技术及
核心产品,主要依靠购买其他厂家 RTU 模块产品进行组装生产的公司利润水平
较低。


(三)影响行业发展的利弊因素

1、有利因素

(1)国家产业政策扶持
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2010 年 10 月,国务院出台了《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》,
将节能环保、新一代信息技术等七个产业列为国家新型战略产业,计划到 2015
年,我国战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局,对产业结构升级
的推动作用显著增强,战略性新兴产业的增加值占国内生产总值的比重力争达
8%左右;到 2020 年,战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重力争达到 15%
左右,形成一批具有国际影响力的大企业和一批创新活力旺盛的中小企业。

RTU 本身作为物联网的智能终端设备属于新一代信息技术产业;油气行业
专用产品在油气田生产过程中发挥了良好的节电效果,环境在线监测产品可以有
效提升污染防治水平,从公司产品的应用领域和效果来说,也属于节能环保业,
符合国家产业发展政策。

(2)通讯、计算机、网络、控制技术发展对 RTU 的技术驱动

近些年,通讯技术、计算机技术、网络技术、控制技术取得了突飞猛进的进
展,新技术被广泛应用于各种自动控制系统装置上,新的自动控制产品不断出现,
成熟的自动控制产品不断升级,新技术的出现驱动了行业产业升级。

早期的 RTU 只能进行简单的数据采集,和一些开关量的控制且通信能力较
弱,多数产品采用自定义的非标准协议。半导体技术的飞速发展为 RTU 提供了
功能更强大的微处理器,数据处理能力和控制能力得到很大提高;网络和通信技
术的快速发展为 RTU 提供了强大通讯能力和开放式的协议平台;控制技术的发
展使 RTU 正朝着智能化的方向发展,智能 RTU 具备 PID 控制功能、自动检测、
自动存储、加密传输、拒绝非法 IP 地址访问等功能。

随着 RTU 性能的不断提升,其应用领域必将不断扩大。

(3)现有市场需求持续快速增长

因可在露天环境中使用,抗干扰能力强,数据传输安全稳定而且所传输的数
据时效性强,RTU 产品广泛应用于石油天然气行业、煤层气行业、市政管网领
域、环境在线监测领域、广域监控领域等需要在露天环境中对工作现场进行监测
和控制的行业领域。适用领域投资力度的加大和信息化建设要求的加强,势必带
动 RTU 相关应用的快速增长。


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2、不利因素

(1)技术积累和研发投入不足导致国际通用技术标准、产品核心技术缺乏

总体来说,我国本土自动控制系统装置生产企业规模普遍偏小,生产历史较
短,技术积累和研发经费投入相对较少,国际通用技术标准、产品核心技术普遍
掌握在国际自动化巨头手中,国内企业整体技术水平与国外同行相比差距仍然较
大,中高端产品市场主要被国外品牌产品占领,国内终端客户对国内品牌产品缺
乏认可,国内自主品牌自动化控制系统产品的较大发展还将有一个长期的过程。

(2)专业技术人才向跨国公司流失

上世纪八十年代末期以来,跨国自动化企业纷纷在中国建立研发生产基地,
并陆续兼并收购了国内多家自动化企业。本土企业培养的一大批拥有很深工程实
践能力和现场服务能力的自动化系统应用人才将随着国际著名的自动化公司在
中国开展业务面临更多的职业选择,使得国内自动化企业面临人才进一步流失的
挑战。


(四)行业特点

1、行业技术水平及发展趋势

第一代 RTU 只是进行简单的数据采集和一些开关量的控制,此时的 RTU 数
据处理能力十分有限,现场的数据必须要传送到中心控制站,由中心控制站或主
站进行数据的处理。此外,第一代 RTU 通信能力也很弱,特点是通信数率慢,
方式单一,且大多数采用的是自定义的非标准协议。

随着半导体技术的飞速发展,RTU 的核心芯片—微处理器的功能日益强大,
RTU 的数据处理能力得到很大的提高,许多比较复杂的算法和通信协议得以实
现,输出控制也不单纯依赖于中心控制站,通常提供本地的闭环控制和调节。网
络和通信技术的快速发展,为 RTU 技术提供了更先进、更优良的性能,同时也
为 RTU 产品带来了更广泛的应用。基于 IP 技术的网络化 RTU 具备快速的反应
能力、开放式的通信协议和平台,已经成为目前市场上的主流工业控制产品。

随着通讯技术、网络技术、控制技术的发展,RTU 产品将向高冗余、高安

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全、高可靠性方向发展,无线技术、网页内嵌技术、视频内嵌技术是 RTU 产品
近期发展的主要方向。

2、行业特有的经营模式

本行业无特有的经营模式。

3、行业的区域性

总体来说,本行业无区域性特征。

4、行业的周期性

自动控制系统装置制造业市场景气度与下游生产制造企业发展情况息息相
关,自动控制系统装置用于下游行业的新建产能和自动化技术改造项目,市场需
求与下游行业的资本支出密切相关。

RTU 产品目前主要应用于石油天然气、环境保护、煤层气、市政管网、广
域监控等战略性基础产业或公用事业领域,上述领域的资本支出受短期的市场波
动的影响较小。中国经济仍处于长期高速发展阶段,城市化进程正在加快,能源
和基础设施的需求将长期保持与整体经济相适应的较高增长速度。同时,公司产
品的上述下游领域正在推进信息化建设,将在较长时期保持较大规模的资本支
出,其中用于信息技术的支出将越来越受到重视。总体而言,现阶段国内 RTU
行业的市场需求正处于快速增长的起步阶段,受短期宏观经济波动的影响较小。

5、行业的季节性

工业自动控制系统装置行业一般无季节性,但公司 RTU 产品的应用因下游
客户的特点而呈现出明显季节性波动。详见本招股说明书“第十节 财务会计信
息与管理层分析”之“十二、盈利能力分析”之“(一)营业收入分析”部分。


(五)本行业与上、下游行业的关系

本行业的上游行业包括半导体、电子元器件、工业软件、网络设备和通讯设
备等。上游行业的发展对本行业具有一定的技术驱动作用。上游行业的技术进步
和产品升级驱动着本行业的产品升级和技术进步,本行业新产品的设计方案依赖


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于上游行业产品的技术升级,上游行业产品技术升级和产品更新对旧产品一般具
有兼容性,所以上游行业技术升级和产品更新对本公司现有产品的影响不大。上
游行业对本行业的另一个影响是上游行业产品的价格变化影响本行业的原材料
采购成本。

本行业的下游行业包括石油天然气、环境保护、煤层气、市政管网、广域监
控等行业。下游行业的发展对本行业具有直接的拉动作用,其需求变化直接决定
了本行业未来的发展状况。此外,下游行业对工业自动控制系统装置产品技术、
质量、性能指标要求的不断提高,促进本行业加大研发投入和技术水平的上升。


三、市场竞争格局和公司竞争地位


(一)油气行业市场竞争情况及公司的市场地位

1、油气开采领域

(1)竞争概况

我国的油气田自动化系统建设起步于上世纪 90 年代中期,当时 RTU 还是新
生事物,国内没有 RTU 的专业生产厂商,设备全部依赖进口,市场由少数国外
自动化公司主导,产品价格昂贵,市场需求有限;国内公司基本通过采购国外产
品进行系统集成参与市场竞争。

本公司 1998 年成立后,以油气田的远程测控系统整体解决方案和服务为主
要业务方向,同时确立了要尽快研发出具有自主知识产权的 RTU 产品的发展规
划。期间,公司先后完成了新疆彩南油田、陆梁油田等多个油气田的自动化系统
建设和改造项目,这些项目全部采用欧美等国的进口产品。通过大量的系统集成
业务,公司积累了宝贵的经验,对于油气田自动化系统设备有了全局、深刻的理
解。2001 年,公司成功推出第一款自己的 RTU 产品 SUPER 32 一体化 RTU,产
品达到了与国外主流 RTU 产品接近的性能,成功应用于多个油气田项目。

经过几年的市场发展,以本公司为代表的少数国内厂商陆续推出自己的 RTU
产品,凭借可靠的性能和合理的价格,国产 RTU 开始打破国外产品的垄断,竞
争优势不断加强,市场份额逐步扩大。
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油气田 SCADA 系统构成一般可分为井口、中间站、联合站的三级布控方式,
目前在井口和中间站的控制设备中,国产 RTU 已经取代国外产品成为市场的主
流产品,在联合站的产品层面依旧是国外品牌占据主导地位。


国 际 厂 联 合 站
商 竞 争
优 势

中间站


国 计量站 中转站 处理站 其他中间站



商 油气水井

井口 井口 井口 井口 井口

……
……




……




……
……






井口 井口 井口 井口 井口




国内油田企业联合站一级的自动化建设开展较中间站和井场早,自动化程度
也较中间站和井场高出许多。自动化系统往往是在联合站整体建设过程中同步开
展,同生产工艺设备一起从国外整体引进,形成目前国内绝大多数联合站的自控
系统都是国外产品的局面。联合站内生产工艺复杂,生产设备众多,此外还下辖
控制的一定数量的中间站、井场,对于控制系统产品的技术要求较高。

发行人是国内联合站自动化建设领域主要的系统集成商之一,目前发行人自
控产品在国内处于领先水平,但同国外知名产品相比,在系统处理速度、控制 I/O
点数、扩展能力、开放性、系统管理应用软件等方面还有差距。2010 年至 2012
年,发行人完成了 35 个中小联合站自动化项目,少数项目采用了发行人自主品
牌产品,多数采用国外产品。目前各油田联合站的自动化程度已经较高,未来市
场空间的增长不及井口及中间站领域,该细分市场不是发行人的主要目标市场。

(2)公司市场地位

油气开采领域的 RTU 设备销售和整体解决方案服务是公司最主要的收入来
源,本公司 2010—2012 年来自油气开采领域业务收入分别为 10,949.66 万元、


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14,303.12 万元、18,203.94 万元。

本公司的通用 RTU 产品和油气行业专用产品通过公司直接承揽油田整体解
决方案项目和系统集成商分销广泛应用于全国各主要油田,尤其在油田井口的应
用处于领先地位。2009—2012 年公司的井口 RTU 设备销售数量分别为 3,246 台、
9,296 台、12,911 台、5,670 台,应用于油气水井的数量为 2,846 口、8,153 口、
10,789 口、4,990 口,2009 年、2010 年、2011 年、2012 年全国实施自动化的井
口数约为 6,000 口、18,000 口、21,000 口、10,000 口,2009、2010 年本公司占比
约为 47.43%、45.29%。




数据来源:中国工控网杨晓强、李文双《中国石油天然气行业 SCADA 系统设备及工程服务需求研究报告》,

公司统计数据


(3)主要竞争对手

在油气开采领域中,国外产品在联合站站控系统占据优势,参与竞争的主要
公司有 Siemens、Emerson、BB 等;在井口和中间站的控制设备中,国产 RTU
为市场的主流产品,国内规模较大且具有自主产品研发和生产能力的企业主要有
本公司、北京金时石油测试技术有限公司、北京雅丹石油技术开发有限公司、贵
州航天凯山石油仪器有限公司等少数公司。此外每个油田周边都有几个到几十个
不等的区域性系统集成商,这类企业研发能力较弱、主要依靠其他企业产品开展
集成业务、市场影响力较小。

公司在油气开采领域的主要竞争对手简要情况如下:


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① 北京金时石油测试技术有限公司

该公司由中国石油大学(北京)于 1992 年创办成立,该公司的主要产品系
列为:抽油井综合测试仪,油井遥测与功图计产系统,油田自动化系统解决方案
以及整筒抽油泵。

② 北京雅丹石油技术开发有限公司

该公司是北京市科学技术委员会认定的高新技术企业。技术队伍主要由高等
院校的研究人员和具有多年现场经验的工程师组成,专业涵盖范围广,包括油气
田开发工程、采油气工程、机电工程和软件工程。主要从事油气田开发科研、石
油工程软件研制、油田技术服务、及机电产品销售等业务。

③ 贵州航天凯山石油仪器有限公司

该公司原为井冈山仪表厂,隶属于中国航天科工集团 061 基地,成立于 2003
年 2 月 28 日,是国内研制、生产和销售油田测试装备的龙头企业。主要技术专
业有自动控制、仪器仪表、电子技术、传感器技术、精密机械设计与制造、计算
机软件开发和应用等。

2、油气运输、存储、分配等领域

在油气运输、存储、分配等领域,市场主要由国际综合自动化公司占据,如
Siemens、Rockwell 、Honeywell 、Emerson、ABB 等等,鲜见国内品牌产品。
国内企业多以系统集成商身份参与项目竞争,规模较大的企业如油气分配领域的
中油龙慧自动化工程有限公司,存储领域的北京中自控自动化技术有限公司等。

油气运输、存储、分配等领域对自动化控制系统的需求与油气开采领域有所
不同,主要体现在以下两个方面:1、对自控系统处理能力要求更高,包括控制
点数(目前公司单套设备控制点数最大为 512 点,大中型项目要求在 1000 点以
上)、容错能力(目前公司产品只有主控模块冗余,行业还要求电源模块冗余,
通信模块冗余、I/O 模块冗余等)等主要性能,涉及到的技术包括对高速中央处
理器的运用技术、冗余技术及总线技术等;2、对系统安全性能要求更高,油气
存储、运输领域均为高危领域,大中型项目一般都要求产品通过 SIL(国际公认
的一种功能安全认证)2 级以上的安全认证,SIL 认证需要对企业的研发体系、

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生产体系进行全方位的考核,时间长、费用高。目前公司产品还未申请该项认证。
除上述产品技术因素外,油气存储和运输领域的自动化项目很多是国家重点项
目,关系到国计民生,更强调使用国际知名品牌。

针对上述两方面的技术不足,公司已经着手投入、加强研发及生产以增强在
上述领域同国际知名品牌竞争的能力。在本次募集资金使用的《RTU 基础研发
中心项目》中,基础研发中的 CPU 核板研发、现场总线技术研究、冗余技术等
课题即是针对提升自控系统处理能力的研究;在产品开发计划中,计划开发
SuperE60 系列通用模块化 RTU 产品,并通过 SIL3 级安全认证。本公司长期以来
通过投标直接参与了不同类型的几十个管道、油库和燃气管网项目建设,包括兰
州国家石油储备基地项目、独山子 704 输气管道项目、吐哈油田鄯乌输气管道项
目、塔河油田大涝坝管道项目、喀什燃气工程项目、中自控合肥燃气项目等,这
些项目大多采用国外品牌的自动化设备进行系统集成;近年来随着产品技术水平
不断提高,本公司利用自身通用 RTU 开发出应用于油气长输管道、油库、燃气
管网等领域的相关专用产品,并针对具体项目开发了一些配套应用软件,在一些
油气管道支线项目和小规模油库项目中取得了成功应用(如安徽省天然气支线
SCADA 项目)取得一定市场突破和良好的发展势头。

2011 年,公司作出决定开始加强油气长输管线、存储、城市燃气管网等领
域的市场开拓,在自身继续采用国外产品进行系统集成业务的同时,从研发和生
产上丰富公司在这些领域的产品线,从营销上充分展开和这些领域内的优秀系统
集成商合作,逐步加强自有产品在这些领域的应用以提高公司产品的市场份额和
影响力。2012 年,公司在该领域取得突破,完成了中石油呼包鄂(呼和浩特-包
头-鄂尔多斯)成品油管道站场控制系统总承包项目,并应用本公司 E50 系列模
块化 RTU 产品生产了该管线 6 个阀室的站控系统,这是国产品牌自动化站控系
统产品首次进入中石油成品油管线应用。


(二)环境在线监测市场竞争情况

根据《我国环境监测仪器行业 2008 年发展报告》以及《环境监测仪器行业
“十一五”产业现状》,行业内厂商数量从 2004 年的约 55 家增长到 2010 年的超


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过 100 家。这些企业大多为民营中小企业,总体上来说产品种类较少,产品差异
化小,高端分析仪、监测仪器市场由国外品牌占据。国外环境在线监测产品大都
是由发达国家仪器仪表领域已经成立几十年的较大规模的企业研发和制造,企业
的技术实力和经济实力都很雄厚,其产品已经在发达国家环境监测市场有了几十
年的应用历史,产品成熟度高,性能稳定。中国在 2005 年前后才逐步推出环境
在线监测的相关规范,国内环境在线监测产品基本都是近几年才在市场上推广使
用,由于技术差距和应用案例缺乏,初期国内厂商研发的产品在监测数据完整性、
准确性上一直不能达到预期的目标,而国外厂商凭借其产品的稳定性、准确性逐
步成为在线监测领域的主流产品,占据了国内污染源在线监测市场的大部分空
间。目前中国环境在线监测的高端市场,如地表水在线监测、饮用水在线监测、
大气在线监测等领域,仍然是以国外产品为主,价格也维持在比较高的水平。

近年来,随着国家政策的支持和市场调节作用,一些重视技术研发、拥有核
心产品的国内公司发展较快,形成了一定的区域竞争优势。

发行人在 2008 年推出自主研发的产品,进入环境在线监测领域,与国外企
业和国内优势企业相比,在环境监测领域应用时间还不够长,技术积淀时间略显
不足,在具体产品线丰富度、行业经验、企业品牌、市场投入等方面存在一定差
距。

环境在线监测系统的主要应用技术包括检测技术和自动控制技术,同竞争对
手相比,发行人产品的竞争优势在于能够将自身专业的自动控制软硬件技术应用
于监测仪器中,从而保证环境监测仪器的高可靠性、稳定性和计量精度。公司污
染源在线监测产品在系统结构、稳定性、准确性等方面目前已经处于国内一流水
平,在部分地区实现了较大规模的应用,逐渐成长为国内环境在线监测系统的主
流供应商。

本公司在该领域的主要竞争对手有:

1、广州市怡文环境科技股份有限公司

成立于 1995 年,主要经营业务为环境在线监控信息系统解决方案、专业化
运营服务方案、BOT 模式建设方案、饮用水水质监测解决方案、工业循环水水
质监测解决方案、污染源水质在线监测解决方案、地表水水质监测解决方案、水
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质自动监测站技术方案等。

2、河北先河环保科技股份有限公司

成立于 1996 年,主营业务为高端环境监测仪器仪表研发、生产和销售,以
及根据客户要求提供环境监测设施运营服务。公司主要产品包括:空气质量连续
自动监测系统、水质连续自动监测系统、污水在线自动监测系统、烟气在线自动
监测系统、酸雨自动监测系统等五大在线监测系统以及数字应急监测车等。

3、北京环科环保技术公司

成立于 1988 年,主要产品包括:超声波明渠流量计、在线 COD 分析仪、在
线氨氮分析仪、工业酸度计、智能冷藏型水质自动采样器、监测数据采集器等。


四、公司主营业务具体情况


(一)公司主要产品及用途

1、通用 RTU 产品

通用 RTU 产品是公司的核心产品种类之一,由硬件和软件两部分组成,其
中硬件是由 CPU、存储器、通讯接口及各种输入输出接口等集成到电路板而形
成的一种“电子模块”,而软件主要是固化在 FLASH 存储器的嵌入式设备驱动
程序,两者缺一不可。通用 RTU 产品在实际应用中,一般需要电源、配置软件、
通信显示设备和机箱附件等元素组合在一起形成应用于各行各业的专用控制设
备。

本公司的通用 RTU 产品具有极强的自然环境和电磁干扰环境适应能力、识
别多种通信协议、兼容多种编程语言、具有强大的运算能力和存储能力。各自动
化设备专业生产商以及只具有简单组装加工能力的系统集成商都可以方便的将
其应用于自身的最终产品。

经多年发展,公司通用 RTU 产品已形成一体化 RTU 和模块化 RTU 两大系
列。



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一体化 RTU 模块化 RTU




本公司的通用 RTU 产品部分直接销售,大部分用于自身油气行业专用产品
及环保行业专用产品的生产。

(1)一体化 RTU

一体化 RTU 是集中了 CPU、相对固定数量的 I/O 接口及通讯接口于一个电
路板中的 RTU,可以满足部分特定场合范围内的设备监测和控制。

一体化 RTU 的代表产品为 Super 32-L 系列 RTU,该系列 RTU 采用 32 处理
器,不仅能完成逻辑运算、定时、计数控制,还能实现数据处理、PID 运算、通
讯联网等功能。该产品广泛应用在各类恶劣环境控制现场,如油气田、市政燃气、
供热、供水、农业、气象、环保等各个领域。

目前公司智能抽油机控制器、井口数据采集器等油气行业专用产品及数据传
输采集仪、水质烟气监测设备等环保行业专用产品均使用一体化RTU为核心控制
单元。

(2)模块化 RTU

模块化 RTU 通常由一个或两个(冗余)主控(CPU)模块与数量不等的各
类 I/O 模块、通讯模块、底座模块自由组合而成,模块之间的数据通过内部总线
进行传递。

模块化 RTU 的代表产品为 Super E50 系列 RTU,该系列 RTU 采用了 32 位
ARM 芯片、高效的嵌入式操作系统,整个系统功能强大、操作方便、集成度高。
不仅能胜任逻辑、定时、计数控制,还能完成数据处理、高速计数、模拟量控制、
PID 控制、通讯联网等功能。模块化 RTU 扩展能力强,适用于多 I/O 点数,程序

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开发方便,可与上位机组成控制系统,实现集散控制。

目前模块化 RTU 广泛应用于各类站控设备。

2、油气行业专用产品

(1)井口数据采集器




井口数据采集器(油井) 井口数据采集器(水源井) 井口数据采集器(气井)

井口数据采集器具有如下特点:可接入 SCADA 系统远程联网工作,也可独
立运行完成各项功能;通过笔记本电脑或手操器现场读取数据、设定参数、实现
就地控制;自动记录抽油机工作过程,保存工作状态信息,存储历史记录,在掉
电时,设定参数、历史数据不丢失;具有多种类型的输入、输出信号,可配接短
距离无线通信模块、数传电台、无线网桥、2.4G 通讯模块等多种通讯设备;低
功耗设计,支持太阳能供电和后备电池供电,使用温度可达-40℃~70℃,存储温
度达-40℃~80℃,工作湿度 5%~95%RH。

A、油井用井口数据采集器

用途:采集油井功图、油压、套压、油温、动液面、抽油机电压、电流等参
数采集和检测;抽油机启停控制。

B、水源井用井口数据采集器

用途:水源井水流量、管线压力、管线温度、电机电流、电压、电机运行状
态等参数采集和检测;深井泵启停控制,电机启停可以根据设定的日采量控制,
或者根据设定的开关机时间定点启动。

C、气井用井口数据采集器


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用途:采气井井口工作压力、井口气流温度、天然气 H2S 含量,气体泄露
度、井口腐蚀度等参数的采集和检测;气井生产阀门、切断阀门关停控制、天然
气流量计算。

(2)智能抽油机控制器




智能抽油机控制器是公司针对油田生产需要,结合采油工程技术、自动化仪
表技术、通信技术及计算机技术而开发生产的智能型控制器,具备油井状态自动
检测、油井远程智能控制、油井工况智能诊断、油井示功图采集、油井工艺参数
采集等功能。

目前,抽油机是应用最普遍的石油开采机械之一,也是油田耗电大户,其用
电量约占油田总用电量的 40%,一台抽油机的动力大致在 18 千瓦至 30 千瓦之间,
抽油机的有效电耗仅占其实际总电耗的三分之一左右。

实现抽油机节能降耗的技术主要有两种,一是变频电机,二是智能控制。目
前,智能控制技术作为解决低产低能井高能耗的主要技术手段在各大油田得到广
泛应用。智能抽油机控制器集成了空抽控制、间抽控制、连喷带抽控制、运行时
间控制、峰谷节能控制等多种控制功能,使抽油机达到最优工作状态以降低功耗。

新疆油田彩南作业区通过对 49 口低产低能井实施空抽控制前后的产量、运
行时间等数据的综合分析后认为,对供液不足的油井,在不降低抽油井产量的情
况下,采用空抽技术可以明显节能降耗,采用空抽控制的抽油机平均运行时间减
少 75%,即可节约用电 75%,并且可以减少修井次数 1 次/年,增产 5-10%左右。
产量越低的油井应用空抽技术节电幅度越大。

(3)站控设备
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站控设备广泛应用于油气田的计量站、注水站、注气站、中转站、增压站、
原油处理站、天然气处理站。主要功能包括采集站点现场生产数据、监测站点现
场环境数据、对站点生产过程设备及站点管辖的井场设备进行监测及控制。

站控设备采用模块化 RTU 为控制单元,可以根据采集和控制的点数多少增
减模块,还可以上位机构成站控系统,实现集散控制。

应用地点 数据采集监测上传功能 控制功能
压力、温度、流量、液位、有毒害气体浓
计量站 视频、阀位置

压力、温度、流量、液位、有毒害气体浓
中转站、增压站 自动计量、泵启停、视频

压力、温度、流量、电流、电压、蒸汽干
注水站、注气站 阀开度、泵启停、视频
度、有毒有害气体浓度
压力、温度、流量、有毒有害可燃气体浓
天然气处理站 紧急切断、变频、视频

压力、温度、流量、液位、电流、电压、 阀开度、泵启停、视频、
联合站、原油处理站
含水率、有毒有害气体浓度 连锁控制


3、环保行业专用产品
(1)数据采集传输仪




数据采集传输仪是公司为环境在线监测系统定制的专业数据采集和传输设
备,拥有完整的软、硬件自主知识产权,兼容国内主流厂商的系统平台,并已在
环境在线监测行业得到大规模应用。公司根据多年工业现场控制工程实施的经
验,将恶劣工业环境下的数据采集设备引入到环保在线监测领域,为环保行业提
供性能卓越的数据采集传输产品。数据采集传输仪内置 65 种仪表协议和 3 种平
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台协议,方便用户使用。

公司数据采集传输仪采用 RTU 技术,相比传统产品,公司产品具有低功耗
和可靠性高的特点。由于采用了 ARM 芯片并内嵌 SQL 数据库,公司产品功耗
较采用 INTEL 芯片的产品低;由于使用了独有的电源管理方案,在产品掉电后,
电池供电可达 6 个小时;由于内置 FLASH 芯片存储数据,公司产品比采用硬盘
存储的产品可靠性高、使用寿命长。

(2)水质、烟气监测设备




水质监测设备可实现废水排放的连续在线监测,主要检测指标包括化学需氧
量(COD);烟气监测设备可实现烟气排放的连续在线监测,主要监测指标包括
烟气中各类污染物的浓度,如二氧化硫(SO2)、氮氧化合物(NOX) 、颗粒物含
量等,以及烟气温度、压力、流速等参数。

水质、烟气监测设备使用了多层安全机制和简便的人机交互界面,在保证功
能完善的同时具备了很强的安全性、可靠性和易操作性,保障监控中心对各污染
源排放情况和环境质量监控管理的准确性和及时性。


(二)主要产品生产工艺流程

公司的 RTU 车间生产一体化 RTU 和模块化 RTU 等通用 RTU 产品;整机车
间利用通用 RTU 产品加工生产油气及环保行业专用产品。

1、一体化 RTU 工艺流程




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PCB 板 PCBA 程序 常温 三防
点胶 烘干
焊接 外观检查 下载 调试 处理




高温 低温
去防护 接线 拆线 装壳
测试 测试




成品 成品外观 应用程序 终检
贴标识 入库
测试 检查 下载 (100%检验)



2、模块化 RTU 工艺流程


PCB 板 PCBA 组装 程序 调试 高温 折散(记录
焊接 外观检查 PCBA1 下载 标定 测试 配套号)




三防 组装 低温
烘干 去防护 装壳
处理 PCBA2 测试




老化 成品 终检
品保 包装 入库
24 小时 检测 (100%检验)




3、行业专用产品生产工艺流程图




(三)发行人的主要经营模式

公司主营业务可划分为三个类别:产品直接销售;整体解决方案提供与实施;
相关运维及技术服务。


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1、业务模式

(1)产品销售

公司基于多年市场摸索和研发实践,形成了通用 RTU 产品、油气行业专用
产品、环保行业专用产品三个定型产品系列,这些产品具有较强的通用性和可靠
性,方便其他自动化公司直接将其用于自身产品的组装生产或系统集成业务。

同整体解决方案模式相比,产品直接销售模式具有执行周期短、回款快、占
用公司资源少的特点,目前世界知名自动化公司大多以产品销售为主要盈利模
式,主要通过培养系统集成商、分销商带动其自动化产品的销售。公司通用 RTU
产品的生产周期约为 6 个月,行业专用产品生产周期约为 2 个月;销售周期根据
不同客户类型有所差别,对系统集成商客户销售周期一般为 1-2 个月,对油气田
企业等终端客户的销售周期为 2-6 个月。

产品销售的业务模式对于公司产品的通用性、易用性、标准化程度要求较高,
要求公司具有较强的品牌知名度和市场推广能力,具有较强的集成商拓展能力、
维护能力和技术支持能力。

报告期公司产品销售模式下各类产品收入

类别 2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年

通用 RTU 产品(元) 677,165. 77 30,256,041.28 20,500,491.17 21,309,914.85

油气行业专用产品(元) 35,265,601.20 27,232,713.24 41,944,694.36 23,519,580.93

环保行业专用产品(元) 1,459,275.18 8,793,914.58 7,001,187.89 12,259,675.20

合计(元) 37,402,042.15 66,282,669.10 69,446,373.42 57,089,170.98


报告期公司产品销售前 5 名客户情况

年度 排名 名称 金额(元) 收入占比 客户类型
1 北京晟原祥和科技有限公司 14,769,231.31 16.69% 系统集成商
2 河北华油一机抽油机有限公司 5,493,547.01 6.21% 系统集成商

2013 年 3 新疆维吾尔自治区第三机床厂 5,346,307.69 6.04% 系统集成商
1-6 月 4 长庆油田 3,124,389.72 3.53% 终端客户
5 晋中丰亿机械有限公司 2,087,606.84 2.36% 系统集成商
合计 30,821,082.57 34.83%

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1 长庆油田 21,541,383.41 8.29% 终端客户
2 无锡和佳仪器仪表有限公司 6,835,897.49 2.63% 系统集成商
3 新疆瑞凯林石油科技有限公司 4,220,085.50 1.62% 系统集成商
2012 年
4 新疆艾瑞特科技发展有限公司 3,418,803.60 1.32% 系统集成商
5 吉林中易阳天科技开发有限公司 2,353,846.15 0.91% 系统集成商
合 计 38,370,016.15 14.77%
1 长庆油田 33,036,222.26 16.07% 终端客户
2 北京晟原祥和科技有限公司 16,111,813.72 7.84% 系统集成商
3 北京科比科科技有限公司 3,376,068.54 1.64% 系统集成商
2011 年
4 新疆油田 2,328,355.87 1.13% 终端客户
5 大庆格瑞油田科技有限公司 1,237,808.54 0.60% 系统集成商
合 计 56,090,268.93 27.29%
1 长庆油田 15,635,595.66 9.94% 终端客户
2 冀东油田 3,807,868.39 2.42% 终端客户
3 迅亚国际有限公司 3,614,526.97 2.30% 系统集成商
2010 年
4 新疆艾瑞特科技有限公司 3,255,794.80 2.07% 系统集成商
5 北京金时永业科技发展有限公司 2,777,777.78 1.77% 系统集成商
合 计 29,091,563.60 18.49%

上述终端客户及系统集成商客户与发行人控股股东、实际控制人、董事、监
事、高级管理人员不存在关联关系,委托持股或其它利益安排。

报告期产品销售模式下终端客户销售和系统集成商销售收入及占比如下:

2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年
类别 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

终端客户 479.54 12.82 3,471.27 52.37 4,106.45 59.13 2,638.70 46.22

系统集成商 3,260.67 87.18 3,157.00 47.63 2,838.19 40.87 3,070.22 53.78

合计(元) 3,740.20 100.00 6,628.27 100.00 6,944.64 100.00 5,708.92 100.00


(2)整体解决方案的提供与实施

公司基于行业专用 RTU 产品设计技术、自动化控制技术、网络通信技术、
组态软件设计为主的技术体系,为客户提供以本公司自产 RTU 为核心设备的远
程测控系统整体解决方案服务。

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具体来讲,整体解决方案业务分为系统集成及建设工程两类业务。

根据甲方需求,部分整体解决方案业务的工程施工由甲方自行实施或委托第
三方实施,公司不承担工程施工义务,即定义为系统集成业务。由于项目的现场
调试交工的时间要取决于客户项目的建设总体进度安排,因此该类业务的周期有
一定的不确定性,一般为 3-8 个月。

根据甲方需求,公司在部分整体解决方案业务中需承担工程施工义务。目前
公司的建设工程业务由子公司陕西天安及新疆天安实施。该类业务的实施包含前
期现场勘察、技术方案确定、合同签订、设备与原材料采购、现场施工调试、工
程交工、项目验收、工程结算、收款等环节。建设工程业务的周期因不同客户的
管理模式而有所不同:如长庆油田数字化建设项目自 2009 年开始大规模建设,
数字化建设对于长庆油田属于新型业务管理模式,项目建设初期,在合同签订、
资金预算管理及款项结算等方面审批流程均较繁琐,通常从项目投入建设至款项
结算需间隔一年半以上时间;新疆油田自动化建设进行的时间较早,因此内部管
理流程比较成熟,项目整个运行周期基本控制在 9-12 个月以内。

报告期公司整体解决方案业务产生的收入(分业务)

类别 2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年
系统集成(万元) 3,223.19 12,276.58 6,229.19 4,865.06
建设工程(万元) 1,494.58 4,924.23 6,284.67 4,206.86
合计(万元) 4,717.77 17,200.81 12,513.87 9,071.92


报告期公司整体解决方案业务产生的收入(分行业)

类别 2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年
油气行业(万元) 4,102.70 16,831.27 12,473.27 8,348.19
环保行业(万元) 615.07 369.54 40.60 723.73
合计(万元) 4,717.77 17,200.81 12,513.87 9,071.92


① 公司整体解决方案业务的流程

以实施油气行业整体解决方案为例说明公司整体解决方案的操作流程。




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业务流程说明如下:

1)获取客户信息

油气事业部下属的市场部,通过对技术应用领域的市场调研,获取潜在的目
标用户和设计院关于项目规划、项目改造、产品需求等信息。

2)分析用户投资情况

根据项目技术要求和用户意向,经过不断的沟通、交流、调研,对与用户投
资规模相关的投资额度、时间、阶段等情况分析,以便确认是否进行后续工作。

3)分析任务可行性

对可跟踪的项目,与公司研发、开发、生产、可利用资金等资源综合评估,
凭借多年技术和经验积累,进行项目可行性研究分析。

4)策划、制定初步技术方案

根据项目技术要求和用户投资规划,提供优先选用自身产品,研发、二次开
发的方案,为用户提供项目规划、技术应用、工艺方案等建议。对具有特殊技术
指标要求的项目,选用国内外其他厂商的软硬件设备,提供适应的集成建设方案。

5)确定系统整体方案设计

对通过公司内部评审的技术方案,市场人员要对项目的进展、调整等情况进
行跟踪,适时与最终用户和设计院等相关部门了解进展情况,随时调整内部技术
方案与项目建设需求紧密结合。期间根据实际情况,与用户和设计院进行技术交
流等工作。

6)参与招投标

按用户的要求进行招投标工作。

7)签订技术协议/商务合同

根据油田用户的合同审批流程,项目中标后几个月内与甲方签订正式合同。

8)制定任务实施方案



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项目中标后,将制定任务实施方案。根据不同需求,采用新产品研发(如果
有)、新功能二次开发(如果有)、定型产品生产、定制产品生产等方式,按用户
的合同要求安排实施工作。由市场人员提交《任务协调书》和项目相关资料给市
场管理部,正式启动项目实施。经生产、施工、调试、试运行等环节,直到项目
验收为止。

9)新功能二次开发(即定制产品)

由于我国各大区域油气田公司(如新疆、大庆、长庆、冀东、青海、辽河等
油田)的组织结构、生产规模不同,区域环境、地理环境、地址环境不同,其油
田开采、运输、储存的具体方式也不同,造成了油气行业的自动化控制很难用统
一的设备完成。如:温度、流量、压力、载荷、角位移等物理量监测参数种类、
数量不同;控制操作的人机界面不同(数据图形显示、数据分析、远程开关机、
报警);数据通讯距离、方式(有线、无线)、网络结构不同等。因此形成需要使
用通用 RTU 产品针对不同用户二次开发出专用产品的制造方式。

二次开发过程分为软件和硬件两部分:

A、定制软件生产

通过软件的二次开发,满足不同控制操作的人机界面、通讯协议等方面的需
求。定制软件经过设计、评审、模拟试运行等过程,准备与定制的硬件进行联调。

B、定制硬件生产

通过硬件的重新组合,满足不同监测参数种类数量的需求,满足不同数据通
讯距离、方式(有线、无线)、网络结构。按批次完成采购、生产、整机自检等
过程,准备与软件联调。

定制的软硬件产品,经过加电联合调试,通过各项功能检验,就可以包装入
库完成整个定制产品过程。

10)定型产品生产

对公司已经量产的定型产品,由油气事业部市场部提出需求,企业规划部下
达生产计划,公司做批量产品备货。


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11)外购设备采购

对集成任务需要采购国内外其他厂商设备时,由油气事业部工程师确认型
号、技术规格等信息,油气事业部进行采购,经品质保障部检验入库待用。

12)工程现场准备及施工

工程现场前期准备工作,主要为控制设备安装位置、通讯设备安装位置,以
及动力、通讯电缆走向、防雷电措施等方面进行勘测;施工内容主要包括:挖电
缆沟、电缆及保护管敷设、挖接地坑、搭建电缆桩、室内开孔、设备水泥机座搭
建等,保证自动化设备顺利安装、稳定运行。

13)设备安装

对入库的产品、设备,采用适合方式运送到用户现场,并按要求安装。设备
安装工作内容主要包括控制柜、仪器仪表、控制计算机、控制操作台、视频系统、
井口在线仪表、井口数据采集器的安装,控制电缆、动力电缆、通讯电缆连接等。

14)系统联调、试运行

对安装结束的全部设备,分批加电、逐级联调。结合用户需求,进行整套设
备试运行。

15)任务验收

试运行通过以后,组织用户、设计院等相关单位,根据技术协议、行业标准
等要求,对系统验收。验收通过后,开据《验收报告》作为任务结束的标志。

② 整体解决方案业务的核心内容

整体解决方案业务的核心在于远程测控系统的方案设计,包括系统主要硬件
与软件选择方案、实现系统功能的技术方案等。根据项目技术要求和用户投资规
划,公司一般提供优先选用自身产品、研发、二次开发的方案,为用户提供项目
规划、技术应用、工艺方案等建议。对具有特殊技术指标要求的项目,选用国内
外其他厂商的软硬件设备,提供适应的远程监测系统设计方案。

以公司 2009 年实施的长庆王二转油气田为例说明远程测控系统构成、功能
及主要技术应用情况。

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A、主要硬件与软件选择

如上图所示,系统结构包括井场和站内两大部分。井场系统分为井口部分、
井场配水间部分、井场视频监控部分和井场主控部分;站内系统分为站内视频监
控部分、增压站 RTU 控制部分、中控室监控系统部分;这两部分之间通过无线
网络进行数据交换。

井 口 选 用 公 司 ECHO5318-1 型 井 口 数 据 采 集 器 , 配 水 间 选 用 公 司
ECHO5318-11 型 RTU,井口数据及配水间数据通过 2.4G 无线通讯协议与井场主
RTU 进行通讯。井场主 RTU 选用公司 Super32-L 系列 RTU,井场主 RTU 实现数
据采集和井口控制,并通过无线网桥上传数据到增压站。

增压站控制部分选用增压站 RTU(由公司 SUPER E50RTU 模块构成:3 个
AI 模块、1 个 AO 模块、1 个 DI 模块、1 个 DO 模块和一个 RS485 采集模块),
实现站内监控点的数据采集、回路控制、故障连锁和累计计算等功能,中控室监
控系统部分选用公司数字化油田 SCADA 软件,实现站内和井场的实时数据采
集,同时结合长庆油田油气工艺研究院的功图智能工况诊断和功图量油系统,实
现产量计算、功图量油、自动语音报警、报警管理和报表自动生成等功能。

B、功能及技术方案

井口数据采集功能:通过井场 RTU 配套载荷传感器、位移传感器、无线网
桥设备等硬件设施,以及在各增压点建立数据监控处理平台及功图遥测平台,实
现油井功图全天候采集、泵况智能诊断和产量估算等功能;在抽油机控制箱配套
电流互感器,监测抽油机上下行过程中电压/电流/电量等参数变化情况;配套电
机运行监控模块,监视抽油机运行状态,对电机缺相、过载、空转等故障实现自
动报警,并能根据控制中心命令实现启停控制;在井场集输管道出口处安装智能
压力变送器,监测油压变化;井场主 RTU 通过与注水阀组通讯,实时采集注水
井口压力、瞬时流量、累计流量、汇管压力等实时参数,并通过远程调度,实现
对井口的按计划、按实际流量需求进行注水等功能。

站点控制功能:站控系统主要由过程控制单元 RTU/PLC、操作站、局域网
络等构成,并配套操作系统、工控组态及数据库等相关软件、数字化油田 SCADA
软件平台和数据中心平台,实现井组导航、流程监控、电子巡井、功图分析、生

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产曲线、运行报表和单元报警等功能。

(3)运维服务及其他技术服务

本公司运维服务业务包括环境在线监测系统运行维护以及油气田数字化系
统运行维护。
环境在线监测系统运行维护是指依据《污染源自动监控设施运行管理办法》
和《环境污染治理设施运营资质许可管理办法》的规定受排污企业的委托从事自
动监控设施操作、维护和管理,保证设施正常运行的活动,并最终为政府、排污
企业及公众提供客观公正、准确可靠、实时连续的环境监测数据的服务。随着国
家强化环保项目管理,提高资金使用效益,加强监测系统第三方运营的市场化政
策要求的提出,第三方运维作为一项新兴环保服务产业,得到了快速的发展。运
维服务业务一般是按服务时间收费,根据合同约定的运行维护费在约定的服务期
间内平均计量运维收入,目前公司签订的运维服务合同期执行期为 5 年和 4 年,
收入比较稳定,业务风险较小。
环境在线监测设备第三方运维工作内容

项目 工作内容

定期更换试剂、定期设备清洁、定期管路清洗、更换设备器件、设备校准、
现场运维
运行状态检查

监控中心值班、自动报警、实时在线监控、每日出日报表、每周出周报表、
运维后端
每月出月报表、如果有事故发生,出事故报告

实验室工作 按照国控、省控、市控排污点的不同要求进行比对、校准

设备维修 备品备件维修更换

工作档案 建立、更新、保存运维档案

油气田数字化系统运行维护是指为保证油田数字化系统正常稳定运行,为油
田客户提供故障排查、系统调试、站点控制软件升级等服务。长庆油田经过
2009-2011 年的数字化基础建设,规模化常态化系统运行维护业务需求开始出现,
具体服务内容一般包括:

硬件 软件
井场:无线网络、视频监控、功图计量设备、抽油机启停模块、井口 站控系统:生产数
压力变送器数据上传以及稳流配水数据上传部分的服务和故障处理; 据库、数据上传及
站库:内视频监控、PLC 机柜、工控机等数字化设备和数据上传的服 数字化相关生产



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务以及压力变送器、温度送变器、静压液位计、防爆电热液位计、变 应用软件服务应
频控制柜的数据上传服务; 用软件服务、优
其他:电子执勤和自动投球装置的数据上传服务; 化、升级。

技术服务指公司基于 RTU 产品和整体解决方案的技术积累为客户提供技术
开发、技术咨询、技术培训的短期技术服务。

报告期公司运维服务及其他技术服务产生的收入

类别 2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年
运维收入(元) 3,576,009.79 18,298,670.86 8,044,548.41 6,706,941.00
技术服务(元) 133,370.58 3,180,501.53 2,894,864.88 2,830,341.40
合计 3,709,380.37 21,479,172.39 10,939,413.29 9,537,282.40


2、采购模式

(1)甄选合格供应商

公司建立了严格的合格供应商选择机制。公司运营管理部和采购部门共同负
责合格供应商的甄选和管理,根据供应商的产品品质、价格、交货数量、交货周
期和售后服务对供应商进行综合评价,确定合格供应商名单,建立合格供应商档
案,并对合格供应商的供货情况进行定期监督和考核。

(2)采购的实施

公司常备库存物料由库房提出采购,公司备料库存物料由采购员提出采购。
公司企业规划部启动生产计划并下达《任务计划通知书》或《任务变更书》及《任
务 BOM 表》,库房或者采购员根据《任务 BOM 表》显示的预计原材料消耗及现
有库存数量情况,提出《采购申请单》,经采购部门向合格供应商询价后,签订
采购合同。在采购环节,降低采购成本和保证采购材料质量是工作重点。

① 降低采购物料成本的措施

为了在拿到高品质物料的同时降低物料采购成本,公司主要采取以下措施:
在研发方面高投入,产品根据市场需求、生产工艺要求不断升级改进,力争扩大
产品产量,以批量物料采购获得实惠的价格;同时,在采购前尽量做到对二至三
家以上供货商询价、竞标,争取同质低价。



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② 保证主要原材料质量的措施

公司生产用原材料主要包括芯片和其他电子元器件。

芯片的采购具有周期长、金额大、需求量相对小的特点。在批量生产时,公
司要求主要芯片必须从国外厂商的一级代理商处整包购买,不能从零售商处购
买,以保证量产产品的整批品质。为了在产品生产时能及时拿到一手芯片,克服
进口供货周期长(4-8 周或更长)的困难,公司要求油气、环保、销售三大部门
要提前做需求预测,做到提前备货,最长做到提前半年开始订购芯片。公司购买
的芯片等级主要为工业级,个别芯片为军品级,基本不用商业级。

电子元器件(电阻、电容、电感、接插件、端子等)的采购,具有周期短、
金额大、需求量大的特点。在批量生产时,公司要求必须从国内大型厂商处或一
级代理商处直接整包购买,不能从零售商处购买,以保证量产产品的整批品质。
对部分需要采用进口的电子元器件,采用与芯片相类似的要求办理。公司购买的
电子元器件等级主要为工业级。

(3)入库及储存

原材料采购到货后,公司品质保障部负责对货物的种类、数量和质量进行检
验,并在《订货单》上填写检验结果,原材料合格后由库房管理员办理入库手续,
不合格品则通知采购员做退换货处理。

芯片的储存,采用专用的屏蔽袋库存,防止静电损坏。芯片及电子元器件的
储存库房有规定的温度、湿度标准,降低金属管脚在常温下氧化、腐蚀的速度,
提高自动焊接质量。

3、生产模式

公司采用以销定产为主、计划生产为辅的生产模式,行业专用产品及其所用
的通用 RTU 产品一般按订单生产;对于通用 RTU 产品,既可作为商品直接销售,
也用于公司行业专用产品的生产,公司一般根据市场预测按计划生产并保有一定
量的库存。

对于行业专用产品,公司一般根据订单向制造中心安排生产任务;由于公司
产品种类较多,为了应付紧急订单,公司有时也会对根据市场预测储备一定量的

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产品库存以满足紧急订单的需求。

作为电子类产品生产商,本公司产品的核心部件是各类 RTU 模块,生产中
的主要内容是 RTU 模块内部硬件部分的组装与软件的灌装。其中,按照各类指
标要求在每一生产过程节点对半成品、成品进行各类检测和调试是生产过程中的
关键环节。公司在多年的生产经验基础上自制了多种工装夹具以提高测试效率,
并形成了自动化测试跟踪技术、高低温极限测试技术等先进的产品测试技术。

公司将电路板印刷、焊接、RTU 模块外壳、机箱、机柜等非核心工艺环节
委托外协加工单位按照本公司设计要求完成,符合现阶段发行人的实际经营所
需,也符合电子类生产企业的生产模式特点。

4、销售模式

报告期内,公司以直接对终端客户销售为主,对系统集成商销售为辅。

(1)对终端客户的销售模式

公司直接面对的终端客户主要是各大油田企业和政府环保部门,其项目规模
一般较大,多以招投标方式选择产品或服务供应商,订单的取得往往需要长期的
前期跟踪以及反复的商务、技术沟通过程。公司基于十多年在油气行业自动化系
统的项目经验积累,不但全面掌握油气采集生产工艺流程,对客户在实际应用中
的需求细节也有深刻的认识。在项目招标前的技术方案交流中,不但能提出满足
客户功能需求和成本要求的系统方案,还经常能够引导客户需求,取得客户认可,
为投标工作打下良好基础。在同这类客户的合作中,公司在争取销售规模、提高
产品市场影响力并保证一定的利润率的基础上,以价格略高于国内供应商,低于
进口供应商为一般定价原则;由于公司核心部件全部自主生产且产品线丰富,在
成本上有一定竞争优势,有时为了争取一些特殊的“标杆”项目,发行人也会采
用“最低价”的竞争策略。

中石油、中石化等国有大型企业,对其产品供应商的筛选十分严格。从中石
油集团公司的层面上,针对不同大类的产品选择规模较大、技术力量强、服务有
保障、产品应用有长期良好业绩的公司作为中石油集团公司的一级物资供应商,
各个油田单位的自动化设备采购只能在一级物资供应商中选择,具有很强的排他


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性。中石油集团公司的各类一级物资供应商的数量受到严格的控制,新的公司要
加入到这个行列,需要在中石油几个主力油田有三年以上产品和应用业绩,并得
到各个油田的推荐报告后才能进入审批程序,确实具有技术实力的公司才能得到
准入;同时,一级物资供应商每年均需通过年检才能保持该资质。安控科技自
2009 年取得中石油集团公司一级物资供应商资质至今,每年均顺利通过年检。

同时,各油田公司根据自身的实际情况,对向其提供产品供应和技术服务的
对象都制定了相应的供应商准入制度。在已确定准入的供应商范围内,各油田公
司根据下属建设单位的要求以实施项目为单位,采用招投标方式选定供应商。

另外,各油田公司对数字化建设工程业务服务商也实行准入管理,在已确定
准入的服务商范围内,各油田公司根据下属建设单位的要求以实施项目为单位,
采用招投标方式选定服务商。

在自动化建设过程中,大多数油田公司尚未形成统一的执行标准与技术规
范,同一油田内的不同项目以井场片区为单位进行单独招标,每个项目的技术方
案、产品方案都不尽相同。发行人凭借先进的产品与技术、丰富的实施经验、优
良的服务品质,取得了较高的市场份额。根据中石油物联网发展总体规划,将以
油田为单位对数字化建设进行统一管理,由油田数字化项目管理部对供应商统一
进行筛选(长庆油田率先按照该模式组织实施数字化建设,选定主要设备供应商,
确定产品技术型号、技术指标、价格,由项目实施单位进行最终选定)。在这种
模式下,油田的采购流程更加规范、透明、简单,有利于油田公司未来数字化运
行的统一管理,降低油田公司整体采购成本,有利于供应商的公平竞争和批量化
生产,使市场份额向优势企业集中。作为行业内领先企业,上述统一管理的模式
将更加有利于发行人取得订单。

2、对系统集成商的销售模式

随着公司通用 RTU 产品和油气及环保行业专用产品的快速发展,公司开始
培育系统集成商作为公司产品的分销商。目前,公司已经与一批小型系统集成商
客户形成了较为稳定的业务合作关系并同少数国际知名自动化公司开展合作。目
前公司与主要系统集成商客户(如北京晟原祥和科技有限公司、北京科比科科技
有限公司、大庆格瑞油田科技有限公司、Rockwell Automation 等)均保持长期合

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作关系,并于近期成功发展了与无锡和佳仪器仪表有限公司、无锡宝牛阀业有限
公司等系统集成商的合作关系。公司未来将继续大力发展系统集成商网络,扩大
本公司产品的市场份额和影响力。

在同系统集成商类客户合作中,订单的取得一般不需要招标过程,主要是双
方协商确立合作关系。相对于油田企业及政府单位等终端客户,公司在同系统集
成商类客户的合作中处于较强势地位,要求保证较高利润率和较严格的付款条
件。


(四)公司主要产品的产销情况

1、主要产品的产销情况

公司属于知识密集型行业,核心技术对公司经营发展至关重要。公司核心产
品为通用 RTU 产品以及基于通用 RTU 产品而衍生出的油气行业和环保行业专用
RTU 产品。RTU 产品核心技术的不断发展,推动公司产品持续更新换代以满足
客户需求,带动公司产品销售和整体解决方案两大业务快速发展,实现公司通用
RTU 产品、油气和环保专用 RTU 产品以及相配套产品的销售。

报告期内,公司主要产品产量、销售数量情况如下:

分类 2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年
销量(个) 300 6,151 3,543 2,900
自用(个) 5,929 5,324 15,526 11,389
一体化 RTU 产量(个) 6,918 10,795 23,506 15,858
产能(个) 7,500 15,000 15,000 10,000
通用
产能利用率 92.24% 71.97% 156.71% 158.58%
RTU
销量(个) 1,574 3,001 1,203 1,187
产品
自用(个) 2,081 3,800 3,385 3,396
模块化 RTU 产量(个) 4,655 8,491 7,950 6,188
产能(个) 3,000 6,000 5,000 4,000
产能利用率 155.17% 141.52% 159.00% 154.70%

油气 智能抽油机 销量(台) 1,081 261 792
行业 控制器 产量(台) 1,421 260 793
专用 井口数据 销量(台) 3,973 5,409 12,119 8,975
产品 采集器 产量(台) 3,935 4,411 15,320 9,394


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销量(台) 115 447 267
站控设备
产量(台) 201 402 410

环保 数据采集 销量(台) 45 447 722 1,494
行业 传输仪 产量(台) 103 542 791 1,400
专用 水质及烟气 销量(台) 7 103 66
产品 监测设备 产量(台) 32 111 66
油气及环保 5 类产品产量合计(个/台) 5,692 5,726 17,380 11,808
油气及环保 5 类产品产能合计(个/台) 5,000 10,000 10,000 8,000
油气及环保 5 类产品产能利用率 113.84% 57.26% 173.80% 147.60%
销量 4,065 19,305 20,668 11,819
产量 12,812 14,493 34,122 13,265
无线传感器
产能 17,500 35,000 35,000 12,000
产能利用率 73.21% 41.41% 97.49% 110.54%


其中,“产能”系公司根据生产设备、生产人员数量及熟练情况估算取得;
“产量”系根据产品入库单数据统计取得;“销量”为公司全部对外销售数量,
包括通过产品销售业务直接对外销售的产品数量以及系统集成业务中应用的公
司产品数量;“自用”数据为行业专用产品生产过程中领用的一体化 RTU 及模
块化 RTU,每套站控设备约平均使用 8-12 个模块化 RTU,其余行业产品每个产
品使用 1-2 个一体化 RTU。

(1)报告期内公司固定资产投入较少,产能增长较大的简要背景原因分析

① 人员和生产组织方面:持续招聘生产骨干和员工,细分 RTU、仪表、整
机等不同种类的产品生产;成立维修组,专门维修生产线上的待修品,提高生产
线运转效率。公司生产人员月平均人数由 2010 年的 75 人增加到 2013 年 1-6 月
的 106 人,因此产能有较大提升。

② 生产流程方面:将单机分步生产、检验改为多机流水线生产、检验;将
以前要求员工会多项生产改为专攻一项生产以提高生产效率;对已经成熟的产
品,开展大批量生产。

(2)机器设备的增减变动与产能产量的匹配性分析

2010 年末公司机器设备原值 99.18 万元,2011 年度机器设备原值增加 62.53
万元,增幅 63.05%,增加的机器设备主要包括:三相多功能标准源、周转车、


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条码机、全自动打包机、校验仪、活塞压力计、工装板、工作台、测试工装、焊
台、校验仪、UV 检测台、红外固化炉、自动喷涂设备、压缩机、高低温工装等。
2012 年 12 月 31 日公司机器设备原值增加 10.18 万元,增幅 6.30%,增加的主要
机器设备包括:低温柜、工作台、测试工装等。2013 年 6 月 30 日,公司机器设
备原值增加 35.90 万元,增幅 20.88%,增加的主要机器设备包括高低温房等。

报告期内,公司将需要采用专用精密自动化机器设备才能完成的机箱机械加
工、电路板印刷、电子元器件焊接等工作,采用外协加工的模式解决,公司自主
生产部分以生产工人手工完成为主,增加的机器设备主要是各类手工操作设备及
检测设备,系配合公司生产人员的增长相应购进的,与现阶段公司产能产量的增
加相匹配。

(3)生产人员工资变动与产能产量的匹配性分析

公司对包括生产工人在内的所有员工均采用固定工资制,在生产任务需要时,采
用临时加班措施以弥补产能不足,并在固定工资基础上额外支付加班工资。报告
期内生产工人平均人数分别为 75 人、150 人、105 人、106 人,平均月工资为
1,753.98 元、2,984.32 元、3,559.56 元、3,422.37 元,工资总额为 1,578,578.53 元、
5,371,773.26 元、4,485,040.96 元、2,176,629.43 元,2011 年工资总额较 2010 年
的增幅为 240.29%。2011 年度生产工人工资成本大幅提升,主要系公司根据自身
经营情况及劳动力市场供求变化情况对公司全体员工进行了工资普调,其中对工
资较低的生产工人工资进行了较大幅度的调整。最近三年,公司主要产品一体化
RTU 产量(产能)分别为 15,858(10,000)个、23,506(15,000)个、10,795(15,000)
个,2012 年较 2010 年增幅为-31.93%(50%);模块化 RTU 产量(产能)分别
为 6,188(4,000)个、7,950(5,000)个、8,491(6,000)个,2012 年较 2010 年
增幅分别为 37.22%(50%)。2011 年度公司生产工人数量增长较大,但同期产
能增长有限,主要系公司生产过程对工人操作技能要求较高,新员工短期内尚不
能达到公司熟练工人的生产效率。2012 年生产人员平均人数有所下降主要由于
前期生产人员经过培训已经较大的提高了操作能力,公司对部分岗位进行了调
整、精简了人员。总体来说报告期内公司生产工人工资的变化与公司主要产品产
量变化基本匹配。



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2、主要客户

(1)报告期内公司油气业务前 5 名客户

年 排 收入金额 含税销售金额 应收账款余额 占应收账款 占本类 占收入
油田/客户名称 客户类型
度 名 (元) (元) (元) 比例 收入比例 总额比例
新疆石油勘察设计研究院(有限公司) 10,123,931.62 11,845,000.00 -316,521.00 -0.18% 13.25% 11.44%

中石油新疆油田分公司开发公司 8,270,388.94 8,270,388.94 677,200.00 0.39% 10.82% 9.35%

新 新疆石油工程建设有限责任公司 3,328,494.95 3,844,306.92 7,025,537.61 4.02% 4.36% 3.76%

1 新疆石油管理局物资供应总公司 终端客户 2,247,315.44 2,629,359.10 6,736,851.13 3.86% 2.94% 2.54%

田 新疆油田公司石西油田作业区 358,974.36 420,000.00 429,973.96 0.25% 0.47% 0.41%

中石油新疆油田分彩南油田作业区 146,620.60 146,620.60 64,925.00 0.04% 0.19% 0.17%

小计 24,475,725.91 27,155,675.56 14,617,966.70 8.37% 32.03% 27.66%

2 北京晟原祥和科技有限公司 系统集成商 14,769,231.31 17,280,000.00 10,707,293.48 6.13% 19.33 16.69%
2013 年
中石油长庆油田苏里格南作业区 3,581,037.08 3,581,037.08 - - 4.69% 4.05%
1-6 月
中石油长庆油田物资供应处 2,890,133.34 3,381,456.00 3,381,456.00 1.94% 3.78% 3.27%

中石油长庆油田第一采油厂 2,011,759.00 2,011,759.00 33,689,497.10 19.30% 2.63% 2.27%

长 中石油长庆油田数字化技术服务处 187,594.86 219,486.00 1,023,272.00 0.59% 0.25% 0.21%

3 中石油长庆油田超低渗透第一项目部 终端客户 148,641.65 148,641.65 7,416,102.35 4.25% 0.19% 0.17%

田 中石油长庆油田第三采油厂 109,623.18 109,623.18 14,175,607.76 8.12% 0.14% 0.12%

中石油长庆油田第五采油厂 16,442.08 16,442.08 2,417,287.90 1.38% 0.02% 0.02%

中石油长庆油田第六采油厂 46,661.53 54,594.00 54,594.00 0.03% 0.06% 0.05%

中石油长庆油田超低渗透油藏第四项目部 -0.01 - 26,907.00 0.02% 0.00% 0.00%




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小计 8,991,892.71 9,523,038.99 62,184,724.11 35.62% 11.77% 10.16%

4 河北华油一机抽油机有限公司 系统集成商 5,493,547.01 6,427,450.00 6,427,450.00 3.68% 7.19% 6.21%

5 新疆维吾尔自治区第三机床厂 系统集成商 5,346,307.69 6,255,180.00 6,246,120.00 3.58% 7.00% 6.04%

合计 59,076,704.63 66,641,344.55 100,183,554.29 57.39% 77.30% 66.76%

中石油长庆油田第一采油厂 26,095,504.12 26,754,077.29 47,107,057.81 25.99% 11.8% 10.04%

中石油长庆油田第三采油厂 14,451,103.62 14,962,212.98 16,642,258.22 9.18% 6.54% 5.56%

中石油长庆油田物资采购管理部 12,903,025.69 15,096,540.00 4,627,388.00 2.55% 5.84% 4.97%

中石油长庆油田超低渗透第一项目部 4,128,156.69 4,204,045.43 10,137,263.10 5.59% 1.71% 1. 59%

中石油长庆油田第五采油厂 1,746,667.32 1,756,111.77 2,482,287.90 1.37% 0.79% 0.67%

中石油长庆油田苏里格南作业分公司 1,673,504.27 1,958,000,00 890,000.00 0.49% 0.76% 0.64%

庆 中石油长庆油田超低渗透油藏第二项目部 1,401,637.28 1,486,299.61 1,733,299.61 0.96% 0.63% 0.54%
1 终端客户
油 中石油长庆油田数字化技术服务处 1,098,423.06 1,285,155.00 803,786.00 0.44% 0.50% 0.42%

中石油长庆油田工艺研究院 468,209.39 547,805.00 540,000.00 0.30% 0.21% 0.18%
2012 年
中石油长庆油田数字化与信息管理部 247,863.25 290,000.00 64,000.00 0.04% 0.11% 0.10%

中石油长庆油田第八采油厂 150,686.32 157,450.00 157,450.00 0.09% 0.07% 0.06%

中石油长庆油田第四采油厂 82,905.98 97,000.00 97,000.00 0.05% 0.04% 0.03%

中石油长庆油田超低渗透油藏第四项目部 22,997.44 26,907.00 26,907.00 0.01% 0.01% 0.01%

小计 64,470,684.43 68,621,604.08 85,308,697.64 47.07% 29.01% 24.82%

新疆石油勘察设计研究院有限公司 10,752,393.14 12,580,300.00 2,434,479.00 1.34% 4.86% 4.14%

疆 中石油新疆油田开发有限责任公司 9,816,716.87 9,816,716.87 677,200.00 0.37% 4.44% 3.78%
2 终端客户
油 新疆石油管理局物资供应总公司 8,718,864.94 10,201,072.05 7,520,877.04 4.15% 3.94% 3.36%

中石油新疆油田百口泉采油厂 2,892,346.00 3,320,970.40 170,548.52 0.09% 1.31% 1.11%




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新疆石油工程建设有限责任公司 1,448,734.88 1,551,170.78 3,244,537.61 1.79% 0.66% 0.56%

中石油新疆油田彩南作业区 706,500.00 706,500.00 293,825.00 0.16% 0.32% 0.27%

中石油新疆油田陆梁油田作业区 283,018.87 300,000.00 - - 0.13% 0.11%

中石油新疆油田油气储运公司 194,332.59 199,992.55 244,332.97 0.13% 0.09% 0.07%

中石油新疆油田石西作业区 127,320.75 131,000.00 9,973.96 0.01% 0.06% 0.05%

中石油新疆油田公司采油二厂 94,339.62 100,000.00 - - 0.04% 0.04%

新疆石油管理局明园新时代大酒店 34,000.00 34,000.00 - - 0.02% 0.01%

小计 35,068,567.66 38,941,722.65 14,595,774.10 8.05% 15.86% 13.50%

3 北京晟原祥和科技有限公司 系统集成商 24,207,299.66 28,322,540.61 -6,572,706.52 -3.63% 10.95% 9.32%

4 中国石油物资公司 终端客户 15,759,505.24 18,438,621.13 18,438,621.13 10.17% 7.13% 6.07%

大港油田物资供销公司机电分公司 10,499,341.89 12,284,230.00 12,284,230.00 6.78% 4.75% 4.04%

大港油田信息中心 2,517,094.03 2,668,119.66 1,867,683.76 1.03% 1.14% 0.97%

港 中石油大港油田第三采油厂 1,487,742.75 1,740,659.02 4,215,534.04 2.33% 0.67% 0.57%
5 终端客户
油 中石油大港油田第六采油厂 367,880.34 430,420.00 309,889.00 0.17% 0.17% 0.14%

大港油田集团有限责任公司 20,888.89 24,440.00 - - 0.01% 0.01%

小计 14,892,947.90 17,147,868.68 18,677,336.80 10.30% 6.74% 5.73%

合 计 154,056,506.12 169,514,357.15 130,447,723.15 71.97% 69.69% 59.30%

中石油长庆油田第一采油厂 26,916,490.67 26,916,490.67 38,978,342.95 32.55% 14.91% 13.10%

长 中石油长庆油田第三采油厂 11,776,284.80 11,776,284.80 9,980,133.14 8.33% 6.52% 5.73%

2011 年 1 中石油长庆油田超低渗透第一项目部 终端客户 7,235,214.93 7,267,580.31 8,105,286.60 6.77% 4.01% 3.52%

田 中石油长庆油田物资采购管理部 32,497,613.46 38,027,033.13 1,367,995.00 1.14% 18.00% 15.81%

中石油长庆油田超低渗透油藏第二项目部 2,476,779.00 2,476,779.00 247,000.00 0.21% 1.37% 1.21%




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中石油长庆油田第四采油厂 20,694.02 24,212.00 - - 0.01% 0.01%

中石油长庆油田数字化与信息管理部 299,145.29 350,000.00 350,000.00 0.29% 0.17% 0.15%

中石油长庆油田第五采油厂 3,236,887.15 3,236,887.15 2,440,196.00 2.04% 1.79% 1.57%

小计 84,459,109.32 90,075,267.06 61,468,953.69 51.33% 46.78% 41.09%

新疆石油工程建设有限责任公司 14,710,640.18 17,211,449.00 16,048,049.00 13.40% 8.15% 7.16%

新疆石油勘察设计研究院有限公司 2,250,085.46 2,632,600.00 830,279.00 0.69% 1.25% 1.09%

新疆石油管理局物资供应总公司 8,235,133.68 9,635,106.46 5,881,615.39 4.91% 4.56% 4.01%

中石油新疆油田油气储运公司 200,000.00 200,000.00 55,600.00 0.05% 0.11% 0.10%

中石油新疆油田彩南作业区 813,138.64 813,138.64 120,210.00 0.10% 0.45% 0.40%

疆 中石油新疆油田石西作业区 256,000.00 256,000.00 9,973.96 0.01% 0.14% 0.12%
2 终端客户
油 中石油新疆油田采油二厂 85,470.09 100,000.00 100,000.00 0.08% 0.05% 0.04%

中石油新疆油田陆梁油田作业区 285,000.00 285,000.00 - - 0.16% 0.14%

中石油新疆油田开发公司 1,763,213.20 1,763,213.20 1,627,000.00 1.36% 0.98% 0.86%

中石油新疆油田百口泉采油厂 89,000.00 89,000.00 4,500.00 0.00% 0.05% 0.04%

新疆石油工程建设有限责任公司 5,284,000.75 5,284,000.75 - - 2.93% 2.57%

小计 33,971,682.00 38,269,508.05 24,677,227.35 20.61% 18.82% 16.53%

3 北京晟原祥和科技有限公司 系统集成商 16,111,813.72 18,850,822.00 - - 8.92% 7.84%

4 中石油昆仑燃气有限公司 终端客户 10,053,671.73 11,762,796.00 3,809,412.10 3.18% 5.57% 4.89%

5 中石油青海油田 终端客户 9,161,605.11 10,558,788.00 8,062,908.11 6.73% 5.07% 4.46%

合 计 153,757,881.88 169,517,181.11 98,018,501.25 81.86% 85.17% 74.81%
长 中石油长庆油田第一采油厂 25,036,400.00 25,041,075.00 25,188,112.75 22.86% 21.30% 15.91%
2010 年 1 庆 终端客户
油 中石油长庆油田第三采油厂 3,073,807.69 3,220,655.00 3,061,068.00 2.78% 2.62% 1.95%




1-1-153
招股说明书




田 中石油长庆油田超低渗透第一项目部 4,171,340.00 4,171,340.00 4,171,340.00 3.79% 3.55% 2.65%

中石油长庆油田分公司 20,248,242.05 23,690,443.20 21,048,143.50 19.10% 17.23% 12.87%

中石油长庆油田第五采油厂 1,650,000.00 1,650,000.00 1,650,000.00 1.50% 1.40% 1.05%

小计 54,179,789.74 57,773,513.20 55,118,664.25 50.02% 46.10% 34.43%

新疆石油工程建设有限责任公司 1,196,581.20 1,400,000.00 700,000.00 0.64% 1.02% 0.76%

新疆石油勘察设计研究院有限公司 1,471,794.86 1,722,000.00 753,854.00 0.68% 1.25% 0.94%

新疆石油管理局物资供应总公司 8,910,829.53 10,425,670.94 11,501,427.66 10.44% 7.58% 5.66%

中石油新疆油田油气储运公司 1,314,521.81 1,314,521.81 891,566.75 0.81% 1.12% 0.84%

中石油新疆油田石西作业区 327,356.00 327,356.00 1,248,823.96 1.13% 0.28% 0.21%

疆 中石油新疆油田采油一厂 85,500.00 85,500.00 56,652.00 0.05% 0.07% 0.05%
2 终端客户
油 中石油新疆油田采油二厂 349,145.30 400,000.00 350,000.00 0.32% 0.30% 0.22%

中石油新疆油田陆梁油田作业区 5,968,138.85 6,810,873.90 2,817,077.38 2.56% 5.08% 3.79%

中石油新疆油田风城油田作业区 4,000.00 4,000.00 - - - -

中石油新疆油田开发公司 5,530,300.34 5,530,300.34 154,837.20 0.14% 4.71% 3.51%

中石油新疆油田彩南油田作业区 663,533.43 663,533.43 422,099.00 0.38% 0.56% 0.42%

小计 25,821,701.32 28,683,756.42 18,896,337.95 17.15% 21.97% 16.41%

3 中石油冀东油田 终端客户 10,180,413.13 11,655,041.73 10,597,481.00 9.62% 8.66% 6.47%

4 中石油大港油田 终端客户 5,586,185.61 6,086,575.79 4,311,498.84 3.91% 4.75% 3.55%

5 新疆艾瑞特科技有限公司 系统集成商 3,255,794.80 3,809,280.00 - - 2.77% 2.07%

合 计 99,023,884.60 108,008,167.14 88,923,982.04 80.70% 84.26% 62.93%


(2)报告期内公司环保业务前五大客户




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招股说明书




年 排 收入金额 含税销售金额 应收账款余额 占应收账款 占本类 占收入
客户名称 销售内容 客户类型
度 名 (元) (元) (元) 比例 收入比例 总额比例

1 富阳新盈嘉水务有限公司 刷卡排污系统、运维 终端客户 5,984,431.20 6,979,778.00 5,442,034.42 3.12% 53.50% 6.76%

2 东阳市环境保护局 运维、网闸 终端客户 247,116.07 270,758.79 252,999.02 0.14% 2.21% 0.28%

3 北屯热力有限责任公司 烟气监测设备 终端客户 239,316.24 280,000.00 196,000.00 0.11% 2.14% 0.27%
2013 年
1-6 月
4 浙江普洛康裕制药有限公司 水质监测设备 终端客户 234,165.83 271250.00 197750.00 0.11% 2.09% 0.26%

5 玉山县飞龙金属有限公司 烟气监测设备 终端客户 213,675.21 250,000.00 125,000.00 0.07% 1.91% 0.24%

合 计 6,918,704.55 8,051,786.79 6,213,783.44 3.56% 61.85% 7.82%

1 富阳市水务有限公司 水质监测系统、数采仪 终端客户 1,961,084.66 2,286,649.00 531,227.16 0.29% 9.64% 0.75%

2 北京瑞欣斯特科技发展有限公司 数采仪 系统集成商 1,367,521.37 1,600,000.00 715,000.00 0.39% 6.72% 0.53%

3 新疆石油工程建设有限责任公司 烟气检测系统 终端客户 717,948.72 840,000.00 840,000.00 0.46% 3.53% 0.28%
2012 年
4 玉山县富旺铜业有限公司 烟气检测系统 终端客户 423,076.91 495,000.00 147,500.00 0.08% 2.08% 0.16%

5 成都益荣仪表有限公司 水质监测系统、数采仪 系统集成商 400,854.69 469,000.00 62,5000.00 0.34% 1.97% 0.15%

合 计 2,776,307.71 3,222,100.00 2,195,050.00 1.21% 25.40 1.99%

1 富阳市环境保护局工业污水处理办公室 运维服务 终端客户 4,979,000.00 4,979,000.00 - - 32.22% 2.42%

2 富阳新盈嘉水务有限公司 水质监测系统、运维服务 终端客户 1,015,042.71 1,167,156.40 132,946.40 0.11% 6.57% 0.49%

2011 年 3 东阳市环境保护局 运维服务 终端客户 893,645.87 963,970.67 481,472.23 0.40% 5.78% 0.43%

4 哈密星鑫镍铁合金有限责任公司 烟气监测系统、数采仪 终端客户 495,726.50 580,000.00 406,000.00 0.34% 3.21% 0.24%

5 成都益荣仪表有限公司 水质监测系统、数采仪 系统集成商 181,794.86 212,700.00 - - 1.18% 0.09%




1-1-155
招股说明书




合 计 7,565,209.94 7,902,827.07 1,020,418.63 0.85% 48.96% 3.68%

1 潍坊市环境保护局 安全防控体系方案 终端客户 7,237,264.96 8,467,600.00 8,467,600.00 7.68% 27.62% 4.60%

2 富阳市环保局工业污水处理管理办公室 运维服务 终端客户 5,479,000.00 5,479,000.00 - - 20.91% 3.48%

3 北京金时永业科技发展有限公司 数采仪 系统集成商 2,777,777.78 3,250,000.00 - - 10.60% 1.77%
2010 年
4 惠州市德通科技有限公司 数采仪 系统集成商 1,969,230.75 2,304,000.00 - - 7.52% 1.25%

5 北京晟原祥和科技有限公司 数采仪 系统集成商 1,635,897.43 1,914,000.00 - - 6.24% 1.04%

合 计 19,099,170.92 21,414,600.00 8,467,600.00 7.68% 72.89% 12.14%


(3)报告期内公司非油气、环保的其他业务前五大客户

年 排 收入金额 含税销售金额 应收账款余额 占应收账款比 占本类 占收入
客户名称 销售内容 客户类型
度 名 (元) (元) (元) 例 收入比例 总额比例

1 天津优利控科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 239,008.54 279,640.00 -27,252.00 -0.02% 35.05% 0.27%

2 北京天鸿同信科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 102,882.03 120,372.00 -3,472.00 0.00% 15.09% 0.12%

3 中国科学院沈阳自动化研究所 抽油机控制器 终端用户 85,194.87 99,678.00 - - 12.49% 0.10%
2013 年
1-6 月
4 沈阳常顺自动化工程科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 83,647.86 97,868.00 - - 12.27% 0.09%

5 深圳市弗赛特检测设备有限公司 通用 RTU 系统集成商 31,225.63 36,534.00 - - 4.58% 0.04%

合 计 541,958.93 634,092.00 -30,724.00 -0.02% 79.48% 0.61%

1 无锡和佳仪器仪表有限公司 通用 RTU 系统集成商 6,835,897.49 7,998,000.00 - - 37.26% 2.63%
2012 年
2 新疆瑞凯林石油科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 4,220,085.50 4,937,500.00 -4,000,000.00 -2.21% 23.00% 1.62%




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招股说明书




3 新疆艾瑞特科技发展有限公司 通用 RTU 系统集成商 3,418,803.60 4,000,000.00 - - 18.64% 1.32%

4 无锡宝牛阀业有限公司 通用 RTU 系统集成商 1,433,333.34 1,677,000.00 - - 7.81% 0.55%

5 天津优利控科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 287,774.36 336,696.00 - - 1.57% 0.11%

合 计 16,195,894.29 189,949,196.00 -4,000,000.00 -2.21% 88.29 6.23%

1 北京科比科科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 3,376,068.54 3,950,000.00 6,850.00 0.00% 35.39% 1.64%

2 大庆格瑞油田科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 1,237,808.55 1,448,236.00 - - 12.97% 0.60%

3 无锡和佳仪器仪表有限公司 通用 RTU 系统集成商 1,102,564.11 1,290,000.00 - - 11.56% 0.54%
2011 年
4 Rockwell Automation 通用 RTU 系统集成商 1,014,455.05 1,014,455.05 94,189.89 0.08% 10.63% 0.49%

5 无锡宝牛阀业有限公司 通用 RTU 系统集成商 882,051.29 1,032,000.00 - - 9.25% 0.43%

合 计 7,612,947.48 8,734,691.05 101,039.89 0.08% 79.80% 3.70%

1 迅亚国际有限公司 通用 RTU 系统集成商 3,614,526.97 3,614,526.97 - - 26.55% 2.30%

2 新疆圣泰克自控科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 2,378,256.48 2,782,560.00 - - 17.47% 1.51%

3 北京科比科科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 2,234,017.10 2,613,800.00 6,850.00 0.01% 16.41% 1.42%
2010 年
4 大庆格瑞油田科技有限公司 通用 RTU 系统集成商 939,829.05 1,099,600.00 - - 6.90% 0.60%

5 大庆高新区中环电力控制系统有限公司 通用 RTU 系统集成商 676,923.09 792,000.00 182,915.00 0.17% 4.97% 0.43%

合 计 9,843,552.69 10,902,486.97 189,765.00 0.17% 72.29% 6.26%



截至本招股说明书签署之日,不存在公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员,主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东
在上述客户中占有权益的情形。




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招股说明书


3、出现新增客户的原因

(1)2010 年主要新增客户

2010 年主要新增客户包括潍坊环保局、迅亚国际有限公司、北京金时永业
科技有限公司、新疆圣泰克自控科技有限公司。

2010 年潍坊市环保局为使潍坊市环境安全防控体系管理达到国内先进水平,
向潍坊市政府申请了专项资金进行潍坊市环境安全防控体系的建设。2010 年 7
月 29 日,潍坊市环境安全防控体系建设工程项目的招标活动在潍坊举行,该项
目分为环境安全防控体系系统软件升级改造及视频监控建设项目、应急指挥中心
及视频会议室建设项目、视频会议室设备建设项目、在线监测设备建设项目等四
个标段。发行人参加了招标,并成功中标第四标段在线监测设备建设项目,中标
金额为 846.76 万元。2010 年 8 月 3 日,潍坊市政府采购中心发出中标通知书;
2010 年 9 月 19 日,潍坊市环保局、发行人、潍坊市政府采购中心三方签署了潍
坊市政府采购货物采购合同;2010 年度实现销售收入 7,237,264.96 元。

迅亚国际有限公司是一家香港公司,是公司发展的面向国际客户的通用 RTU
产品分销商,公司的通用 RTU 产品,以其卓越可靠的性能和有竞争力的价格,
受到国际客户的欢迎;2010 年度实现销售收入 3,614,526.97 元。

北京金时永业科技有限公司为公司新发展的环保产品(数据采集传输仪)的
主要分销商。公司的数据采集传输仪产品是公司根据多年工业现场控制工程实施
的经验,将恶劣工业环境下的 RTU 技术引入到环境在线监测领域而定制的专业
数据采集和传输设备,拥有完整的软、硬件自主知识产权,具备模块式一体化设
计、卓越的环境适应特性、易于扩展和维护、灵活的通信方式、强大的软件系统
等特点,兼容国内主流厂商的系统平台,首批通过中环协认证。公司数据采集传
输仪采用 RTU 技术,相比传统产品,具有低功耗和可靠性高的特点。公司数据
采集传输仪的这些优点,通过前两年的市场验证,获得用户和分销商的好评,公
司因此在发展终端客户和分销商时也有比较大的突破。2010 年度实现销售收入
2,777,777.78 元。

新疆圣泰克自控科技有限公司主要从事油气田仪器仪表、油气撬装设备和油



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招股说明书



气田自动化设备的集成和代理销售,主要客户集中在中石化西北油田分公司、塔
里木油田、泽普油田等南疆地区。2010 年度实现销售收入 2,378,256.48 元。

(2)2011 年主要新增客户

2011 年主要新增客户包括中石油昆仑燃气有限公司的下属 22 家公司、北京
晟原祥和科技有限公司。

中石油昆仑燃气有限公司是中石油城市燃气运营的专业化公司,注册资本金
60.6 亿元,主要业务范围包括城市燃气管网建设、城市燃气输配、天然气与液化
石油气销售以及售后服务等相关业务。昆仑燃气成立后,燃气用户数量逐年大幅
增加,供气设备和管网也越来越复杂。为了加强对管网的管理和控制,提高燃气
输配管网的安全性、可靠性,昆仑燃气计划将 SCADA 系统大量应用于燃气管网
的监控、调度自动化。发行人作为中石油多年的合作伙伴,自身的产品和技术优
势得到中石油系统的高度认可,在昆仑燃气的工程招标中获得了比较大的优势。
2011 年实现销售收入 10,053,671.73 元。

北京晟原祥和科技有限公司接受哈萨克斯坦吉姆克石油工程建设有限责任
公司(北京晟原祥和科技有限公司为该公司在国内的全权采购供应商)委托,采
购本公司智能抽油机控制器产品用于吉姆克石油工程建设有限责任公司在哈萨
克斯坦中标的中石化哈萨克斯坦萨吉兹公司 S 区块地面建设工程项目(该公司也
同时向公司采购少量环保产品)。2011 年实现销售收入 16,111,813.72 元。

(3)2012 年主要新增客户

中国石油物资公司是中石油全资子公司。公司 2012 年中标中石油物资公司
组织招标的呼包鄂站场控制系统自动化项目,该项目为西气东输管道的重要支线
项目。项目由业主单位中国石油天然气股份有限公司管道项目部委托中石油物资
公司招标和采购。2012 年度实现销售收入 1,575.95 万元。

中国石油煤层气有限责任公司为中石油下属专业负责煤层气开采的二级公
司,忻州分公司主要负责山西境内鄂东区域煤层气开采和处理业务。公司 2012
年中标鄂东煤层气田保德区块北部 5 亿立方米产能建设自动化施工项目(地面部
分),中国石油煤层气有限责任公司忻州分公司为该项目的业主。2012 年度实现


1-1-159
招股说明书



销售收入 798.87 万元。

中油辽河工程有限公司为中石油辽河油田分公司的二级单位,专业承包中石
油系统内油田,尤其是辽河油田的工程建设业务。2012 年公司中标了中油辽河
工程有限公司总包的奈曼油田集输及集中处理站工程自动化项目。2012 年度实
现销售收入 537.90 万元。

中国石化集团中原石油勘探局对外经济贸易总公司为中国石化集团中原石
油勘探局下属贸易公司,主要负责中原石油勘探局承包的国外项目的设备招标采
购工作。2012 年公司中标对方总包的哈萨克斯坦萨吉兹油区地面建设工程二标
段自动化项目。2012 年度实现销售收入 482.91 万元。

新疆瑞凯林石油科技有限公司系在新疆地区从事石油天然气自动化领域设
备的集成商,主要客户为新疆油田及克拉玛依市政供热单位。公司对其销售的主
要产品为井口自动化设备及站控设备。2012 年度实现销售收入 422.01 万元。

2012 年 1 月,中国石油集团安全环保技术研究院对《中国石油污染源在线
监测网络建设项目》进行了招标,北京瑞欣斯特科技发展有限公司负责在线监测
网络的建设。2012 年 5 月,北京瑞欣斯特科技发展有限公司通过网络,了解到
公司生产销售数据采集仪产品,邀请公司进行报价,通过多次交流,公司在多家
供货商中胜出。2012 年 7 月,公司与其签订产品销售合同,为其提供 168 套数
据采集仪的设备供货及现场的安装与调试。至 2012 年年底,设备已安装完毕,
并完成验收。2012 年度实现销售收入 136.75 万元。

(3)2013 年 1-6 月主要新增客户

河北华油一机抽油机有限公司由中国石油物资装备总公司与加拿大长弓集
团合资组建,主要生产节能型双驴头抽油机等抽油机产品。2013 年 6 月向公司
采购数字化抽油机控制柜 400 台,用于长庆油田数字化抽油机项目。

新疆维吾尔自治区第三机床厂是新疆国有大型机械制造企业,专门从事新型
节能抽油机研究、制造的企业。新疆维吾尔自治区第三机床厂作为长庆数字化抽
油机项目抽油机中标单位之一,向本公司采购抽油机控制柜,与其生产的抽油机
集成后向长庆油田销售。


1-1-160
招股说明书



浙江省富阳市政府 2013 年开始推动污水处理的收费模式,本年率先在灵桥
镇进行试点。富阳新盈嘉水务有限公司作为灵桥镇工业污水处理商与杭州安控签
订了《灵桥镇工业污水治理收费及刷卡排污试点改造工程在线仪表及系统集成工
程合同》,向杭州安控采购刷卡排污系统及运维服务。

北屯热力有限责任公司是新疆建设兵团农十师所属热力供应企业。2013 年 6
月,公司向其销售烟气检测设备一套。

浙江普洛康裕制药有限公司为上市公司,主要从事医药中间体、化学原料药
及制剂、天然药物的生产、经营、研发。按照国家要求,需要进行污染源在线监
测。2013 年公司与其签订污染源在线监测系统 E6800 项目合同,向其销售水质
在线监测设备,包括 TOC 监测、氨氮监测、等比例监测、数采仪等。

玉山县飞龙金属有限公司主营业务为铜、阳极铜、电解锌、硫酸锌生产、销
售及再生资源回收。2013 年 2 月 17 日,公司与玉山县飞龙金属有限公司签订烟
气自动检测系统(标准七参数)销售合同。

中国科学院沈阳自动化研究所隶属于中国科学院,主要研究内容为智能机器
和先进制造系统,承担了国家 863 计划中“基于 WIA 的无线测控技术”研究项目。
该所已完成 WIA 芯片的研发和试制工作,与公司协商推广其芯片在本公司产品
中的应用。2013 年 6 月向本公司采购抽油机控制器 11 套,将本公司控制器所用
芯片更换为 WIA 芯片后用于现场测试。

4、前五名客户及关联关系

报告期内各期前五名客户如下:

年度 排名 客户 金额(元) 占比
1 中石油新疆油田 24,475,725.91 27.66%
2 北京晟原祥和科技有限公司 14,769,231.31 16.69%

2013 年 3 中石油长庆油田 8,991,892.71 10.16%
1-6 月 4 富阳新盈嘉水务有限公司 5,984,431.20 6.76%
5 河北华油一机抽油机有限公司 5,493,547.01 6.21%
合计 59,714,828.14 67.48%
1 长庆油田 64,470,684.43 24.82%
2012 年
2 新疆油田 35,068,567.66 13.50%


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3 北京晟原祥和科技有限公司 24,207,299.66 9.32%
4 中国石油物资公司 15,759,505.24 6.0%7
5 大港油田 14,892,947.90 5.73%
合计 154,399,004.89 59.43%
1 长庆油田 84,459,109.32 41.09%
2 新疆油田 33,971,682.00 16.53%

2011 3 北京晟原祥和科技有限公司 16,111,813.72 7.84%
年度 4 中石油昆仑燃气有限公司 10,053,671.73 4.89%
5 青海油田 9,161,605.11 4.46%
合计 153,757,881.88 74.81%
1 长庆油田 54,179,789.74 34.43%
2 新疆油田 25,821,701.32 16.41%

2010 3 冀东油田 10,180,413.13 6.47%
年度 4 潍坊市环境保护局 7,237,264.96 4.60%
5 大港油田 5,586,185.62 3.55%
合计 103,005,354.77 65.46%

发行人及其股东、实际控制人、董事、监事和高管与上述销售客户及其股东、
实际控制人、董事、监事和高管不存在关联关系。

报告期内,公司来源于中石油的业务收入分别为 10,260.42 万元、15,054.54
万元、16,237.38 万元、3,876.05 万元,占公司全部业务收入的比例分别为 65.21%、
73.25%、62.50%、43.80%,上述前五名客户中长庆油田、新疆油田、中石油昆
仑燃气有限公司、中国石油物资公司、青海油田、冀东油田和大港油田均隶属于
中石油。从业务区域来看,公司油气业务主要集中于长庆油田、新疆油田所处的
西北地区。

报告期内,长庆油田为公司第一大客户,注册地址为陕西省西安市未央路
151 号,主营业务是在鄂尔多斯盆地及外围盆地进行石油天然气及共生、伴生资
源和非油气资源的勘查、勘探开发和生产、油气集输和储运、油气产品销售等。
长庆油田勘探总面积 37 万平方公里,矿产资源登记面积 25.78 万平方公里,跨
越 5 省区,登记地域范围 7 个盆地,占中石油总登记面积的 14%,位居中石油第
二位。长庆油田于 1971 年发现,1975 年建成投产,2011 年长庆油田原油产量达
到 2,002 万吨,天然气产量为 258 亿立方米,位居中石油第二位。

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报告期内,新疆油田为公司第二大客户,注册地址为新疆维吾尔自治区克拉
玛依市迎宾路 66 号,主要从事准噶尔盆地及其外围盆地油气资源的勘探开发、
集输、销售等业务。经过 50 多年的勘探,新疆油田已形成乌尔禾稀油、风城稠
油、陆东天然气 3 个亿吨级油气区,原油产量连续 10 年超过千万吨,成为中国
西部第一个千万吨大油田。2011 年,新疆油田原油产量达到 1,090 万吨,天然气
产量为 37 亿立方米,位居中石油第三位。

5、客户集中度情况及影响

报告期内,发行人主要业务收入来自油气开采自动化领域,各期前五大客户
主要是油田企业,2010 至 2012 年前五名客户收入占营业收入比例分别为 65.46%、
74.81%、59.44%,客户集中度较高。经过与通源石油、惠博普、宝德股份、准
油股份等与发行人客户群体类似的公司比较,发行人客户集中度符合行业特点,
略低于平均水平。

(1)客户集中度的情况

同行业主要上市公司客户集中度情况如下表所示:

公司名称 项目 2012 年 2011 年 2010 年
通源石油 70.41% 81.76% 83.00%
惠博普 43.96% 52.48% 40.62%
宝德股份 前五名客户收 64.99% 83.28% 93.58%
准油股份 入占比 64.62% 66.50% 69.71%
平均水平 61.00% 71.01% 71.73%
安控科技 59.44% 74.81% 65.46%

与相似行业上市公司相比,发行人虽然客户集中度较高,但符合行业特点。

(2)客户集中度情况对发行人经营的具体影响

报告期发行人客户主要集中在各油田企业以及政府环保部门,由于这些客户
信誉好、采购规模大,发行人出于市场竞争的需要,在保证利润率及款项最终收
回风险较低的前提下,于签订合同时对于结算方式及时间作出一定让步。在实际
结算过程中,这些客户款项支付往往涉及内部多个部门、审批程序繁琐、时间较
长,造成发行人应收账款回收速度较慢,给公司的快速发展带来一定资金压力。


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发行人报告期各期末应收账款回款情况:

项 目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
应收账款余额(万元) 18,663.53 19,412.16 12,772.96 11,690.37
次年回款金额(万元) — 7,052.72 8,056.99 9,752.35
次年回款率(%) — 36.33 63.08 83.42
截至 2013 年 6 月 30 日累计回款金额(万元) — 7,052.72 10,448.89 11,550.23
截至 2013 年 6 月 30 日累计回款率(%) — 36.33 81.80 98.80


虽然主要客户应收账款回收速度较慢,然而基于客户自身管理的特性及其优
质的资信状况,公司应收账款的回款具有可靠保障,2010 年末、2011 年末应收
账款在次年回款率达到 83.42%、63.08%;2010 年、2011 年末应收账款累计回款
率达到 98.63%、63.08%。发行人报告期内应收账款未出现坏账情形。


综上所述,发行人客户集中度较高,以油田企业为主要服务对象的上市公司
均具有该特点。发行人的主要客户信誉好,自身业务发展前景及成长性较好,市
场对 RTU 相关产品和服务有持续的需求趋势,不存在重大不确定的情形。未来
一段时间内,国内众多油气田企业都将加速开展油气开采自动化建设,发行人的
收入仍将主要来自该细分市场,客户集中度仍将处于较高的水平,但前几名主要
客户构成将会随着各油田企业的投资计划和具体实施进度而变化,不存在对某一
客户的重大依赖情形,客户集中度情况对发行人不会构成重大不利影响。


(五)主要原材料和能源供应情况

1、主要产品的原材料及能源供应

本公司产品原材料构成情况如下:

产品类别 部件分类 具体构成

核心部件 CPU 及其他芯片
通 用 RTU 产品
(模块) 阻容器件、PCB 板、电感线圈、二极管、晶振、机壳、接插件、
非核心部件
连接件等

行业专用产品 核心部件 自制 RTU 模块
(整机) 非核心部件 传感器、显示屏、电源、空开、变压器、电台等



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核心部件 控制单元:自制行业专用 RTU 产品或外购其他品牌自动控制产品

远程测控系统 通信设备、计算机及外设、仪器仪表等
非核心部件
配件及耗材:电线电缆、安装材料等

公司各类业务的核心产品为公司自产的通用 RTU 模块,既可作为产品直接
销售,也作为公司各类行业专用产品的核心部件。通用 RTU 模块所使用的 CPU
及其他芯片均为外购,上述芯片的等级主要为工业级,个别为军品级,基本不用
商业级;系统集成项目的组成核心是控制单元,主要采用公司自制的行业专用产
品;配套计算机、通信设备、现场仪表等组成远程测控系统。

公司软件类产品与硬件类产品的对应关系如下:

硬件产品类型 对应软件

1.嵌入式软件:内置于 RTU 内部,用户不可修改。包括任务管理;内存管理;文
通用 RTU 产品
件系统;I/O 驱动;通讯端口驱动;通讯协议;数据采集;数据运算;回路控制等。
(模块)
2.配置工具软件:运行于 PC 机,用于用户根据任务要求对 RTU 进行配置和设定。
行业专用产品 1.嵌入式软件:包括通用 RTU 产品中的嵌入式软件,外加行业专用算法,专用通
(整机) 讯协议等。2.应用软件:符合行业特定应用的数据处理、人机界面等。

1.应用软件:运行于中心控制室的 PC 机中,进行数据扫描,数据处理,数据显
远程测控系统 示,数据储存等。2.组态软件:运行于中心控制室的 PC 机中,属于工具类软件,
用于配置系统数据,绘制显示介面,绘制数据曲线等。

发行人产品涉及嵌入式软件、配置工具软件、应用软件和组态软件等四类。
其中嵌入式软件和配置工具软件为 RTU 产品核心技术软件。报告期内公司除对
华之星采购几款应用软件和组态软件外,其它全部软件均自主开发设计完成。

本公司建立了完善的采购制度,与众多的国内外供应商建立了稳定的采购供
应关系,原材料和配套件供应渠道畅通。近年来除芯片价格有一定波动外,其他
原材料价格基本稳定,能够满足本公司生产、研制等方面的要求。

公司主要产品所需的能源主要是电力,由于业务性质不依赖大规模机械加工
生产制造的环节,消耗较小。电力向当地供电系统购买,能够充分满足生产所需。
2010 年至 2013 年 1-6 月,公司电费合计分别为 26.52 万元、35.90 万元、45.83
万元、26.02 万元。

2、主要原材料构成及占成本比重


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(1)报告期内原材料占营业成本的比例

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
原材料(元) 35,674,894.14 98,006,696.46 79,952,048.97 60,508,286.51
营业成本(元) 43,532,149.74 125,421,543.42 100,577,409.37 75,351,443.29
比例 81.95% 78.16% 79.49% 80.30%


(2)主要原材料构成

报告期内,占比较高的原材料主要包括电子元器件、五金配件、自控设备、
IT 设备及软件、各类安装材料及耗材等。

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
名称 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
电子元器件及配件 1,711.82 47.98 4,050.87 41.33 3,767.54 47.12 2,754.35 45.52
电子类设备及软件 1,242.62 34.83 3,911.81 39.92 2,814.93 35.21 2,331.21 38.53
安装材料及耗材 613.05 17.19 1,837.99 18.75 1,412.73 17.67 965.27 15.95
合计 3,567.49 100.00 9,800.67 100.00 7,995.20 100.00 6,050.83 100.00

3、主要供应商

(1)报告期内公司生产用原材料前五大供应商

占本类
年度 排名 供应商名称 金额(元) 主要采购内容
采购比例
1 深圳市华奥通通信技术有限公司 4,343,828.96 22.65% 微功率通信模块

2 深圳市英威腾电气股份有限公司 1,516,037.59 7.91% 变频器

2013 年 3 北京爱特天星商贸有限公司 1,015,905.97 5.30% 芯片/贴片
1-6 月 4 广州金升阳科技有限公司 907,247.85 4.73% 电源

5 北京正德和五金机电批发中心 737,671.52 3.85% RV 导线、空开

合 计 8,520,691.89 44.44%
1 深圳市华奥通通信技术有限公司 4,557,008.50 34.08% 微功率通信模块

2 北京福格斯科技有限公司 475,493.33 3.56% 电源

3 北京泰兴恒业科技有限公司 455,718.64 3.41% 芯片
2012 年
4 北京燕之桥科贸有限公司 420,921.74 3.15% 端子插座/端子

5 北京佳朋创业科技有限公司 373,837.60 2.80% 显示屏

合 计 6,282,979.81 46.99%


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1 深圳市华奥通通信技术有限公司 3,386,170.04 11.78% 微功率通信模块
2 蚌埠日月仪器研究所 1,612,388.86 5.61% 传感器
3 深圳市明瑞电子技术有限公司 1,537,222.18 5.35% 芯片
2011 年
4 广州金升阳科技有限公司 1,315,944.45 4.58% 电源
5 北京泰兴恒业科技有限公司 1,303,621.80 4.54% 芯片
合 计 9,155,347.33 31.85%
1 深圳市华奥通通信技术有限公司 2,742,017.09 11.68% 微功率通信模块
2 蚌埠日月仪器研究所 2,715,735.07 11.56% 传感器
3 深圳市明瑞电子技术有限公司 1,380,119.65 5.88% 芯片
2010 年
4 北京福格斯科技有限公司 1,248,934.16 5.32% 电源
5 北京港深先锋科贸有限公司 1,081,208.96 4.60% 芯片
合 计 9,168,014.93 39.04%

(2)报告期内公司生产用材料外协加工前五大供应商

报告期内,公司外协生产内容主要包括:整机组装、机壳机箱机柜定制、专
用电路板定制、电子元器件焊接、专用传感器定制、模具加工等,各期前五大外
协加工供应商如下:

排 占本类
年度 供应商名称 金额(元) 采购内容
名 采购比例
1 中国航天空气动力技术研究院 2,390,971.00 31.77% 测力传感器
2 沧州华云运通电子设备有限公司 1,123,538.47 14.93% 机箱、机柜

2013 年 3 沧州兴林电子机箱制造有限公司 509,401.71 6.77% 机箱及组装加工
1-6 月 4 陕西贝通控制技术有限公司 405,682.06 5.39% 机箱及组装加工
5 北京中装线联电子技术有限公司 292,289.88 3.88% 模块外加工
合 计 4,721,883.12 62.74%
1 中国航天空气动力技术研究院 1,721,852.71 29.34% 载荷传感器
2 青县鑫鹏电子机箱制造有限公司 1,088,343.46 18.55% 模块壳、机箱,机柜
3 北京中装线联电子技术有限公司 352,984.28 6.02% 线路板焊接
2012 年
4 深圳市博敏电子有限公司 352,264.10 6.00% 印制板
5 沈阳隆达防爆器材厂 259,739.29 4.43% 防曝机箱
合 计 3,775,183.84 64.34%
1 中国航天空气动力技术研究院 3,472,766.90 22.89% 载荷传感器
2011 年
2 沧州华云运通电子设备有限公司 2,300,370.54 15.16% 模块壳、机箱、机柜




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机箱、机柜、操作台、
3 北京远博鸿盛电子技术有限公司 1,513,760.59 9.98%
组装加工
4 青县鑫鹏电子机箱制造有限公司 1,424,958.14 9.39% 模块壳、机箱、机柜
5 沧州鼎鑫机电设备有限公司 1,066,184.55 7.03% 模块壳、机箱、机柜
合 计 9,778,040.72 64.44%
1 青县鑫鹏电子机箱制造有限公司 1,919,209.40 27.01% 模块壳、机箱、机柜
2 中国航天空气动力技术研究院 1,044,961.58 14.70% 载荷传感器
机箱、机柜、操作台、
3 北京远博鸿盛电子技术有限公司 838,752.12 11.80%
2010 年 组装加工
4 深圳市博敏电子有限公司 759,050.68 10.68% 印制板
5 沧州龙泰电器设备有限公司 487,039.32 6.85% 机箱、支架五金件
合 计 5,049,013.10 71.05%

公司的外协业务分为以下三类:一是焊接外协;二是电路板、模块机壳、整
机机箱机柜、专用传感器定制等外协;三是部分整机组装生产外协等。

焊接业务外协由公司提供图纸和技术要求并提供印刷电路板及电子元器件,
由外协单位利用自动化设备将电子元器件焊接到印刷电路板上。市场上该类业务
供应商众多,公司选取 2-3 家供应商分别协商定价。业务流程如下:确定技术要
求、合同签订、外协单位从公司领料、批量生产、产品交付、产品验收、合格入
库、开票付款。成本核算方法为:焊接费按批次核算,加工批次对应通用 RTU
产品的生产任务,发生时直接计入该任务的生产成本;月末根据产成品与在产品
的数量比例分配产成品和在产品成本;与营业成本构成中的其他费用相关。

各类产品定制外协由公司提供产品图纸和技术要求,外协单位按要求自行采
购原材料并生产,双方协商定价,业务流程如下:确定技术要求、合同签订、加
工样品、样品验证、批量生产、产品交付、产品验收、合格入库、开票付款。成
本核算方法为:领用时直接计入通用 RTU 产品及行业专用产品的生产成本,与
营业成本构成中的电子元器件及配件、电子类设备及软件相关。

整机外协业务是由公司提供全部材料,由外协供应商按照公司的图纸要求,
对行业专用整机产品进行组装,主要工作内容是在产品机箱、机柜上打孔,将各
类通用 RTU 模块和其他配件用螺丝等连接件固定其上,组装过程简单,对场地、
人员要求都很低。成本核算方法为:组装费按批次核算,加工批次对应行业专用


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产品的生产任务,发生时直接计入该任务的生产成本;月末根据产成品与在产品
的数量比例分配产成品和在产品成本;与营业成本中的其他费用相关。

报告期营业成本中外协金额及占比如下:


期间 外协金额(元) 营业成本(元) 占比
2010 年 6,685,987.60 75,351,443.29 8.87%
2011 年 14,889,969.04 100,577,409.37 14.80%
2012 年 5,396,801.34 125,422,606.38 4.30%
2013 年 1-6 月 5,602,876.68 43,715,980.60 12.82%

报告期内外协业务成本结转营业成本情况如下:
本期结转营业成本的金额(元) 存货中
项目 采购金额
产品销售业务 系统集成业务 合计 结余金额(元)

2013 年 1-6 月
直接材料 6,537,607.14 3,937,676.28 936,830.66 4,874,506.94 2,746,988.04
电子元器件及配件 6,537,607.14 3,937,676.28 936,830.66 4,874,506.94 2,746,988.04
其他费用 987,997.51 576,510.98 151,858.76 728,369.74 925,048.44
合计 7,525,604.65 4,514,187.26 1,088,689.42 5,602,876.68 3,672,036.48
2012 年度
直接材料 5,317,145.63 3,138,845.28 1,601,950.03 4,740,795.31 1,083,887.84
电子元器件及配件 5,317,145.63 3,138,845.28 1,601,950.03 4,740,795.31 1,083,887.84
其他费用 551,189.35 451,791.01 204,215.02 656,006.03 665,420.67
合计 5,868,334.98 3,590,636.29 1,806,165.05 5,396,801.34 1,749,308.51
2011 年度
直接材料 12,952,411.27 8,241,601.76 5,063,554.84 13,305,156.60 507,537.52
电子元器件及配件 12,952,411.27 8,241,601.76 5,063,554.84 13,305,156.60 507,537.52
其他费用 2,220,752.02 1,048,710.72 536,101.72 1,584,812.44 770,237.35
合计 15,173,163.29 9,290,312.48 5,599,656.56 14,889,969.04 1,277,774.87
2010 年度
直接材料 6,355,804.68 4,632,562.73 1,380,671.92 6,013,234.65 860,282.85
电子元器件及配件 6,355,804.68 4,632,562.73 1,380,671.92 6,013,234.65 860,282.85
其他费用 750,653.28 571,364.44 101,388.51 672,752.95 134,297.77
合计 7,106,457.96 5,203,927.17 1,482,060.43 6,685,987.60 994,580.62

外协业务中的定制外协业务成本归属于电子元器件及配件成本,电子元器件

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焊接外协业务以及整机组装外协业务成本归属于其他费用。报告期外协业务采购
成本分别为 7,106,457.96 元、15,173,163.29 元、5,868,334.98 元、7,525,604.65 元,
结转营业成本的金额分别为 6,685,987.60 元、14,889,969.04 元、5,396,801.34 元、
5,602,876.68 元,占当期营业成本的 8.87%、14.80%、4.30%、12.82%。

2011 年,公司油气行业产品的产销量有较大增长,同时带动自用 RTU 的产
量增加,加之公司产能有限,因此 2011 年机箱、机柜、模块壳、组装加工及载
荷传感器的外协规模都有较大增加。公司做为长庆数字化抽油机项目的控制柜和
模块供应商,由于交货期短、需求量大,因此公司 2013 年度 1-6 月份机箱机柜
定制外协和组装外协金额较大,从而导致外协采购明显增加。

(3)报告期内公司系统集成外购设备、材料及软件前五大供应商

年 排 占本类
供应商名称 金额(元) 采购内容
度 名 采购比

1 北京蓝力达科技有限公司 7,409,950.47 20.39% 生产指挥系统
2 安徽国电电缆集团有限公司 2,638,198.94 7.26% 阻燃控制电缆
3 中石油新疆油田分公司 2,313,850.00 6.37% 火气系统
2013 年
可燃气体报警系统及
1-6 月 4 北京中新天狮石油设备有限公司 1,948,717.95 5.36%
火灾报警控制系统
5 西安杰伟世电子科技有限责任公司 1,617,752.74 4.45% 电缆、钢材等施工材料
合 计 15,928,470.10 43.83%
1 泰尔文特控制系统(中国)有限公司 7,948,717.75 9.72% SCADA 系统、软件
2 西安杰伟世电子科技有限责任公司 6,116,046.23 7.48% 电缆等施工材料
3 克拉玛依天圣工程建设有限责任公司 5,118,136.19 6.26% 电缆等施工材料
2012 年
4 新疆油田物资供应处 4,845,961.49 5.93% AB 模块
5 新疆华逸天源自动化设备有限公司 4,256,030.22 5.21% 电缆等施工材料
合 计 28,284,891.88 34.60%
1 西安杰伟世电子科技有限责任公司 6,023,707.26 16.04% 网线、电线、电缆
2 新疆石油工程建设有限责任公司 2,603,996.45 6.93% 电线、电缆、钢材
3 安徽国泰自动化工程有限公司 2,390,564.00 6.37% 电缆
2011 年
4 新疆石油管理局物资供应总公司 1,747,087.00 4.65% 电线、电缆、钢材
5 西安市碑林区宁泰网络工程经营部 1,577,552.49 4.20% 网线、电线、电缆
合 计 14,342,907.20 38.19%
2010 年 1 北京天鸿同信科技有限公司 4,904,025.68 12.47% 传感器、模块、软件



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2 西安市碑林区佳诚网络经营部 3,159,980.00 8.04% 网线、电线、电缆
3 厦门市吉龙德环境工程有限公司 2,713,675.26 6.90% 在线分析仪
4 陕西电子大楼顺达电子商行 2,000,750.00 5.09% 网线、电线、电缆
5 北京世纪华之星科技发展有限公司 1,961,538.16 4.99% 软件
合 计 14,739,969.10 37.49%

公司生产用材料外协加工的供应商相对集中且变化较小,是为了保证材料供
应的延续性和品质稳定性,同时使公司在采购价格谈判上有一定的优势,有利于
控制生产成本。

发行人采购物资市场供应充足,竞争充分,通常要求同类产品有 2-3 家供货
商,以完全市场化的方式选择,对主要供应商不够成重大依赖。

供货商变化的主要原因如下:在生产原材料采购时,以质量、价格、供货周
期、服务等方面综合评价,选择供货商。新供货商入围及已入围供货商每年年底,
均要对其进行综合评审打分,优先选择得分高的供货商,对不能满足发行人要求
的供货商,随时调整淘汰。

在进行大型整体解决方案项目采购时为降低运输、服务成本,尽量在项目周
边进行采购,造成系统集成设备耗材供应商变动较大。

报告期内,本公司系统集成外购设备及材料五大供应商之一的北京世纪华之
星科技发展有限公司是本公司关联方。华之星的具体情况及其与公司之间关联交
易的具体情况详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、关联
方及关联关系”及“三、关联交易”部分。克拉玛依天圣工程建设有限责任公司
为公司子公司新疆天安的少数股东,具体情况见本招股说明书“第五节 发行人
基本情况”之“四、公司控股子公司及参股公司情况” 之“(四)新疆天安工程
有限责任公司”部分。

截至本招股说明书签署之日,不存在公司董事、监事、高级管理人员、其他
核心人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述供应商中占有权益
的情形。




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(六)主要产品和服务的质量控制情况

1、质量控制标准

公司具有完善的质量控制和质量保证体系。公司通过 ISO9001:2008 质量管
理体系认证评审,在贯彻国际质量管理标准的同时,积极借鉴国内外先进的管理
经验,建立和完善公司的质量管理体系。

目前,公司 RTU 产品及油气自动化产品没有国家标准及行业标准,公司 RTU
企业标准 2000 年 4 月首次经批准实施,2010 年 4 月第三次修订;公司环境在线
监测产品目前执行国家标准。

公司产品执行的国际、国家标准表

编号 名 称 标准号
国际标准
1 温度试验 IEC60068-2-1, Test Ab
2 温度试验 IEC60068-2-2, Test Bd
3 热冲击试验 IEC60068-2-14, Test Nb, Na
4 湿度试验 IEC60068-2-30, Test Db
5 EMC IEC61000-4-2:2008
6 EMC IEC61000-4-3:2008
7 EMC IEC61000-4-4:2004
8 EMC IEC61000-4-5:2005
9 EMC IEC61000-4-6:2008
10 振动 IEC60068-2-6
11 冲击 IEC60068-2-27
12 标准编程语言 IEC61131-3
国家标准
1 孔板计量标准 GB/T 21446-2008
2 气体压缩因子计算标准 GB/T 17747-1/2/3
3 用气体涡轮流量计测量天然气流量 GB/T 21391-2008
4 天然气计量系统技术要求 GB/T 18603-2001
5 化学需氧量水质在线自动检测仪 HJ/T377-2007
6 污染源在线自动监控(监测)数据采集传输仪 HJ477-2009




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2、质量控制措施

公司有较为完善的质量保证体系,对生产过程严加控制。公司在生产过程中
设置了四道程序进行质量控制:

(1)来料检验:所有进入公司的原材料、零部件和元器件、外协件等均由
品质保障部来料检验员依照作业指导书进行来料检验。

(2)制程检验:在产品生产过程中,品质保障部制程检验员依据各产品的
生产工艺指导书进行生产制程工艺符合性的检查。

(3)成品检验:生产部门自检合格的产品向品质保障部送检,品质保障部
成品检验员负责依据各产品的成品检验指导书进行产品的功能和外观检验。产品
的功能参数包括时钟、通讯、复位、功耗等。成品检验必须全检,整批合格后才
放行产品。

(4)出货检验:产品从库房提出向顾客交付前,需向品质保障部送检,品
质保障部视产品的库存时间长短决定产品抽检或全检,全部合格时才准予发货。

3、解决质量投诉的措施

公司近三年未因产品质量问题受到处罚,亦未因产品质量问题而导致纠纷。

公司在国内主要油田均设立了办事处提供产品售后及技术支持服务,公司在
杭州设立了杭州安控提供环保行业专用产品的售后服务及运维服务。


(七)环保情况

公司 RTU 产品的生产主要是电子元器件的组装与调试,过程中不存在环境
污染情况。公司通过 ISO14001:2004 环境管理体系认证评审。相关环保部门已
经出具证明确认公司及控股子公司近三年来符合国家和地方规定的环保要求。


(八)财务报告审计截止日后主要经营状况

公司财务报告审计截止日为 2013 年 6 月 30 日。2013 年 7 月以来,公司经
营稳定,产品销售业务、整体解决方案业务和运维技术服务业务均正常发展,主


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要经营情况如下:

1、销售

2013 年 7 月至 11 月实现收入 13,056.90 万元(未经审计),除油气及环保运
行维护业务正常进行外,主要完成了硫化床锅炉仪表项目、奈曼油田集输及集中
处理站自动化项目、新疆油田风城作业区油气生产物联网系统(A11)项目、潍
坊亚星化学水合肼系统项目、让纳若尔油田天然气处理及综合利用工程 DCS 及
FGS 项目、阿克纠宾油气股份公司自备燃气电站改扩建项目、长庆油田井场 RTU
项目、长庆油田数字抽油机控制柜项目等重大产品销售及整体解决方案项目。此
外,公司在执行金额 100 万以上合同,详见“第十三节 其他重要事项”、“一、
重大合同”(根据公司收入确认政策,公司对上述在执行建设工程施工合同及运
维合同已经确认部分收入)。公司主要产品销售价格未发生重大变化。

2、生产及采购

公司根据订单及市场预测安排生产,2013 年 7 月至 11 月主要生产产品为:
一体化 RTU5,266 个,模块化 RTU10,946 个,油气行业专用产品 3,421 台,环保
行业专用产品 89 台,无线传感器 18,128 个。公司采购规模配合生产销售适度开
展,主要生产用原材料采购价格总体稳定,部分材料采购价格略有下降。

综上,财务报告审计截止日后公司各项业务良性发展,未发生重大变化,不
存在将导致公司业绩异常波动的重大不利因素。


五、与公司业务相关的资源要素

(一)公司及产品的认证情况

1、高新技术企业认定

编号 证书编号 颁发单位 证书单位 颁发日期

GF201111 北京市科学技术委员会、北京市财政局、
1 安控科技 2011.9.14
000006 北京市国家税务局、北京市地方税务局




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GF201233 浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙
2 杭州安控 2012.10.29
000187 江省国家税务局、浙江省地方税务局


2、管理体系认证

编号 认证名称 认证编号 有效期

1 环境管理体系认证 注册号:01611E20671R1M 2014.11.30

2 质量管理体系认证 注册号:01609Q22113R4M 2015.9.20

3 职业健康安全管理体系认证 注册号:01612S20073ROM 2015.9.20


3、用户市场准入许可证

编号 许可企业 准入类别或取得资格 发放时间

1 中国石油天然气集团公司 通用仪器、仪表 2009.4.30

2 中国石油技术开发公司 合格供应商资格 2010.12.16

3 中石油煤层气有限责任公司 自动化控制系统工程施工 2010.10.15

4 中石油新疆油田分公司 建筑智能自动化工程、电子工程施工 2010.3

ECHO 远程控制终端、ECHO-PLC 控制器、
5 中石油新疆油田分公司 2008.6.12
ECHO-DCS 控制系统

6 大庆油田有限责任公司 通用仪器、仪表 2010.9.13

7 中石油大港油田分公司 抽油机控制器、抽油机数据采集器 2011.9.19

单井计量装置维护、上位机计量软件维
8 中石油大港油田分公司 2011.4.21
护、其他自动化设备维护

计算机网络系统、工业自动化系统技术
9 中石油大港油田分公司 2009.11.22
服务

10 中石油青海油田分公司 通用仪器、仪表 2008.3.21

11 中石油冀东油田分公司 仪表自动化施工 2011.1.25


4、环境保护产品认证证书

根据《环境保护产品认证证书和标志使用管理规定》,环境保护产品认证证
书是证明环境保护产品符合认证要求和准许产品使用认证标志的法定证明文件。
认证证书持有者可在产品广告、产品宣传上使用认证证书和标志。认证证书持有


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者可在工程招标、产品销售过程中,向顾客出示环境保护产品认证证书。

下述产品取得中环协(北京)认证中心颁发的《中国环境保护产品认证证书》:

编号 产品名称 认证编号 有效期

1 污染源在线自动监控(监测)数据采集传输仪 CCAEPI-EP-2010-024 2016.7.26

2 CODcr 水质在线监测仪 CCAEPI-EP-2012-111 2015.5.20

3 NH3-N 水质在线监测仪 CCAEPI-EP-2013-045 2016.2.26

5、CE 认证

在欧盟市场“CE”标志属强制性认证标志,不论是欧盟内部企业生产的产
品,还是其他国家生产的产品,在欧盟市场上自由流通就必须加“CE”标志,
以表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》指令的基本要求。

EMC 认证为 CE 认证的一种,主要侧重于两个方面的要求:一方面是指设
备在正常运行过程中对所在环境产生的电磁干扰不能超过一定的限值;另一方面
是指器具对所在环境中存在的电磁干扰具有一定程度的抗扰度,即电磁敏感性。

公司下述产品已取得 CE 认证证书:

编号 产品类别 认证编号 标准

EN61000-6-2:2005
SUPER32L201 AE5018779300 EN61000-6-4:2007
1
SUPER32L202 01(EMC) EN61326-1:2006
EN61131-2:2007
IEC61000-4-2EDITION2.0(2008)
IEC61000-4-3EDITION3.1(2008)
BEI-0904-91 IEC61000-4-4EDITION2.0(2004)
2 Super E50
53-CE/Safety IEC61000-4-5EDITION2.0(2005)
IEC61000-4-6EDITION3.0(2008)
IEC61000-4-8EDITION1.1(2001)
Super32
SuperE40
SuperE20 SHEMO06070 EN61000-6-1:2001
3
SuperE-R 0240TXC EN61000-6-3:2001
Rock32
RockE40 SuperE RTU




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(二)公司无形资产情况

1、商标权

编 商标名称及 注册
核定使用商品 有效期限
号 图形 商标号
第 9 类:☆计算机,信号遥控电力设备,电测量
仪器,工业操作遥控电器设备,用于计算器操作
2011.2.7-
1 第 1518038 号 仪器的机械,成套电气校验装置,计量仪表,数
2021.2.6
据处理设备,智能卡(集成电路卡),信号遥控
电子启动设备☆

第 9 类:成套电器校验装置;电测量仪器;工业
操作遥控电器设备;计量仪表;计算机;数据处
2012.11.28-
2 SuperE RTU 第 1918255 号 理设备;信号遥控电力设备;信号遥控电子启动
2022.11.27
设备;用于计算器操作仪器的机械;智能卡(集
成电路卡)(商品截止)

第 9 类:成套电气校验装置;电测量仪器;工业
操作遥控电器设备;计量仪表;计算机;数据处
2012.11.28-
3 RTU 第 1918256 号 理设备;信号遥控电力设备;信号遥控电子启动
2022.11.27
设备;用于计算机操作仪器的机械;智能卡(集
成电路卡)(商品截止)

第 9 类:成套电气检验装置;电测量仪器;工业
操作遥控电气设备;计量仪表;计算机;数据处
2012.7.7-
4 安控 第 1802516 号 理设备;信号遥控电力设备;信号遥控电子启动
2022.7.6
设备;用于计算器操作仪器的机械;智能卡(集
成电路卡);(商品截止)

第 9 类:计算机;数据处理设备;智能卡(集成 2013.4.28-
5 ECHO 第 1918254 号
电路卡)(商品截止) 2023.4.27

第 9 类:信号遥控电力设备;电测量仪表;工业
操作遥控电器设备;成套电器校验装置;计量仪 2010.1.28-
6 第 6076344 号
表;数据处理设备;智能卡(集成电路卡);信 2020.1.27
号遥控电子启动设备;计算机周边设备(截止)

第 9 类:成套电气检验装置;电测量仪器;工业
2012.3.14-
7 RockE 第 9075607 号 操作遥控电气设备;信号遥控电力设备;信号遥
2022.3.13
控电子启动设备(截止)

第 9 类:计算机;信号遥控电力设备;工业操作
2012.10.14-
8 DicomE 第 9087908 号 遥控电器设备;数据处理设备;智能卡(集成电
2022.10.13
路卡);信号遥控电子启动设备(截止)




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2、专利权

公司目前拥有 28 项专利,专利权人全部为安控科技,其中发明专利 9 项,
实用新型专利 13 项、外观专利 6 项。

编号 专利号 专利名称 申请日期
发明专利
1 ZL 2007 1 0111175.X 一种封装电路板的外壳 2007.06.15
2 ZL 2007 1 0119005.6 化学需氧量、生物需氧量检测装置 2007.06.18
3 ZL 2007 1 0119006.0 化学需氧量检测方法 2007.06.18
4 ZL 2007 1 0119027.2 化学需氧量检测装置 2007.06.18
5 ZL 2007 1 0119026.8 生物需氧量检测方法及检测装置 2007.06.18
6 ZL 2008 1 0172393.9 一种计量阀 2008.11.03
7 ZL 2009 1 0235527.1 用于 COD 在线自动监测仪的控制系统 2009.09.29
8 ZL 2008 1 0090631.1 一种电梯能耗监控方法 2008.04.02
9 ZL 2011 1 0335578.9 基于视频分析的烟火检测装置 2011.10.28
实用新型专利
10 ZL 2004 2 0007501.4 一组模块封装盒 2004.03.19
11 ZL 2005 2 0005059.6 一组模块式现场可编程控制器 2005.03.02
12 ZL 2007 2 0001 199.5 一种 32 位小型远程控制终端 2007.01.23
13 ZL 2007 2 0152316.8 一种封装电路板的外壳 2007.06.15
14 ZL 2007 2 0149685.1 化学需氧量、生物需氧量检测装置 2007.06.18
15 ZL 2007 2 0149693.6 生物需氧量检测装置 2007.06.18
16 ZL 2007 2 0194421.8 一种可编程控制器的核心单元 2007.11.28
17 ZL 2008 2 0107460.4 一种电梯能耗监控装置 2008.03.27
18 ZL 2008 2 0178633.1 一种水质总有机碳的监测仪 2008.11.03
19 ZL 2009 2 0223163.0 COD 的快速消解气动计量进样反应装置 2009.09.29
20 ZL 2011 2 0033353.3 智能抽油机控制器 2011.01.31
21 ZL 2011 2 0348940.1 无线压力传感器 2011.09.16
22 ZL 2012 2 0443484.3 一种扩展 I/O 装置 2012.08.31
外观设计专利
23 ZL 2009 3 0268938.1 无线载荷传感器 2009.11.09
24 ZL 2011 3 0002706.9 无线压力送变器 2011.01.10
25 ZL 2011 3 0477657.4 环保在线检测仪器机箱 2011.12.14
26 ZL 2012 3 0417233.3 烟气连续在线监测系统机箱 2012.08.31
27 ZL 2013 3 0169766.9 远程控制终端单元(SuperE32 系列 RTU) 2013.05.10
28 ZL 2013 3 0169924.0 远程控制终端单元(SuperE32 系列 RTU) 2013.05.10




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招股说明书


3、软件著作权

编号 取得方式 软件名称 软著登字 首次发表日期 著作权人

1 承受取得 E16I 系统软件 V2.0 第 088189 号 2002 年 5 月 1 日 安控科技

2 承受取得 电蜘蛛 ESpider 组态软件 V6.0 第 088182 号 2003 年 1 月 1 日 安控科技

3 承受取得 Eladder 控制器开发平台软件 V1.0 第 088184 号 2003 年 1 月 1 日 安控科技

4 承受取得 ECHO SCADA 系统软件 V6.5 第 088187 号 2003 年 5 月 1 日 安控科技

5 承受取得 ECHO DCS 系统软件 V6.5 第 088188 号 2003 年 5 月 1 日 安控科技

6 承受取得 抽油机智能诊断分析软件 V1.0 第 088181 号 2004 年 1 月 1 日 安控科技

7 承受取得 EMC C 平台开发软件 V1.0 第 088183 号 2004 年 1 月 1 日 安控科技

8 受让 远程测控终端控制软件 V1.0 第 0257354 号 2004 年 9 月 1 日 安控科技

9 受让 抽油机控制器示功图分析软件 V1.0 第 0257355 号 2004 年 9 月 1 日 安控科技

10 承受取得 电蜘蛛 ESpider 组态软件 V7.0 第 088185 号 2005 年 5 月 1 日 安控科技

11 承受取得 Eopen 软件 V1.0 第 088186 号 2005 年 5 月 1 日 安控科技

12 受让 编程软件 V1.0 第 0257356 号 2005 年 8 月 1 日 安控科技

13 受让 组态软件 V1.0 第 0257353 号 2005 年 8 月 1 日 安控科技

14 原始取得 总有机碳在线监测系统控制软件 V1.0 第 096097 号 2008 年 4 月 10 日 安控科技

15 原始取得 ECHO SCADA 软件 V7.0 第 0201841 号 未发表,创作完成日:2009 年 2 月 22 日 安控科技

16 原始取得 ECHO Analisys 软件 V1.0 第 0201863 号 未发表,创作完成日:2009 年 2 月 22 日 安控科技

17 原始取得 ECHO Scan 软件 V1.0 第 0201864 号 未发表,创作完成日:2009 年 2 月 22 日 安控科技

18 原始取得 Eserver 软件 V1.0 第 0202931 号 未发表,创作完成日:2009 年 6 月 30 日 安控科技

19 原始取得 DS Settings 软件 V1.0 第 0201805 号 未发表,创作完成日:2009 年 12 月 13 日 安控科技

20 原始取得 DS Flowconfig 软件 V1.10 0.3 第 0201843 号 未发表,创作完成日 2009 年 12 月 13 日 安控科技

21 原始取得 DS Dnp3 软件 V1.0 第 0201806 号 未发表,创作完成日 2009 年 12 月 29 日 安控科技

22 原始取得 热网平衡调度管理软件 V1.0 第 0228425 号 2009 年 12 月 1 日 安控科技

23 原始取得 ECHO COD 在线监测系统软件 V1.0 第 0354809 号 未发表,创作完成日:2011 年 12 月 6 日 安控科技

24 承受取得 Echoopen 软件 V1.0 第 089418 号 2006 年 10 月 15 日 安控自动化

25 承受取得 EDNP 软件 V1.0 第 089415 号 2007 年 3 月 30 日 安控自动化

26 承受取得 计量软件 V1.0 第 089414 号 2007 年 4 月 15 日 安控自动化

27 承受取得 驱动软件 V1.0 第 089416 号 2007 年 4 月 20 日 安控自动化

28 承受取得 EFlow 流量软件 V1.0 第 089417 号 2007 年 6 月 5 日 安控自动化

29 原始取得 ECHO View 软件 V1.0 第 0140213 号 2009 年 2 月 25 日 安控自动化

30 原始取得 ECHO Config 软件 V1.0 第 0140212 号 2009 年 2 月 25 日 安控自动化



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招股说明书


31 原始取得 ECHO Monitor 软件 V1.0 第 0140211 号 2009 年 2 月 25 日 安控自动化

32 原始取得 ECHO 数据采集传输驱动软件 V1.0 第 136782 号 2009 年 2 月 20 日 杭州安控

33 原始取得 ECHO COD 在线监测控制软件 V1.0 第 136786 号 2009 年 2 月 20 日 杭州安控

34 原始取得 ECHO TOC 在线监测控制软件 V1.0 第 136788 号 2009 年 2 月 20 日 杭州安控

35 原始取得 ECHO 等比例采样控制软件 V1.0 第 136792 号 2009 年 2 月 20 日 杭州安控

36 原始取得 ECHO 数据采集传输控制软件 V1.0 第 0148979 号 2009 年 4 月 23 日 杭州安控

37 原始取得 ECHO 环保在线监测控制软件 V1.0 第 0148981 号 2009 年 4 月 23 日 杭州安控

38 原始取得 ECHO TOC 在线监测驱动软件 V1.0 第 0148982 号 2009 年 4 月 23 日 杭州安控

39 原始取得 单项电表软件 V1.0 第 0351426 号 2010 年 8 月 1 日 杭州安控

40 原始取得 生理波形生成模块软件程序 V1.0 第 0351417 号 2010 年 8 月 1 日 杭州安控

41 原始取得 视频字符叠加模块 VCS-10 系统 V1.0 第 0351418 号 2010 年 8 月 1 日 杭州安控

42 原始取得 杭州安控产品网购系统 V1.0 第 0351420 号 2010 年 8 月 1 日 杭州安控

43 原始取得 环保运维支持系统 V1.0 第 0351432 号 2010 年 8 月 1 日 杭州安控

44 原始取得 仿真模块软件 V1.0 第 0351429 号 2010 年 8 月 1 日 杭州安控

45 原始取得 ECHO_M 通信控制器软件 V1.0 第 0351424 号 2010 年 8 月 1 日 杭州安控

46 原始取得 ECHO 环境自动检测系统 V1.0 第 0351421 号 2010 年 8 月 1 日 杭州安控



4、土地使用权


编号 土地使用权证号 土地坐落 面积 用途
京市海股国用(2008 出)
1 海淀区创业路 8 号 3-10 526.35 m2 工业
字第 007538 号
京市海股国用(2008 出)
2 海淀区创业路 8 号 3-11 429.83 m2 工业
字第 007537 号
京市海股国用(2007 出)
3 海淀区上地东路 25 号 5 层 6 单元 195.20 m2 工业
第 0002254 号

公司土地使用权证书均为购买房产时取得,土地使用权未作为无形资产单独
入账。


(三)公司取得的主要资质

1、制造计量器具许可证

根据《中华人民共和国计量法》,制造计量器具的企业、事业单位,必须具



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备与所制造、修理的计量器具相适应的设施、人员和检定仪器设备,经县级以上
人民政府计量行政部门考核合格,取得《制造计量器具许可证》。

产品名称 证书 发证机关 有效期

计量器具型式批准证书 北京市质量技术监督局 --
化 学 需 氧 量
(CODcr)在线自动 北京市海淀区质量技术
监测仪 制造计量器具许可证 2014 年 10 月 12 日
监督局


NH3-N 在线监测仪 计量器具型式批准证书 北京市质量技术监督局 --

(氨氮在线检测
仪) 北京市海淀区质量技术
制造计量器具许可证 2014 年 10 月 12 日
监督局

烟气连续监测系统
计量器具型式批准证书 北京市质量技术监督局 --
(烟气分析仪)

无线数字压力表 计量器具型式批准证书 北京市质量技术监督局 --


2、建筑业企业资质证书


编号 证书等级 证书编号 证书单位 颁发日期

1 建筑智能化工程专业承包三级 B3204011010816 安控科技 2008.3.4

2 建筑智能化工程专业承包三级 B32040610100161 陕西天安 2010.9.10

3 建筑智能化工程专业承包三级 B3204065020102 新疆天安 2007.5.14


3、环境污染治理运营资质证书

根据《环境污染治理设施运营资质许可管理办法》,从事环境污染治理设施
运营的单位,必须按照本办法的规定申请获得环境污染治理设施运营资质证书,
并按照资质证书的规定从事环境污染治理设施运营活动。公司及子公司取得的环
境污染治理实施运营资质证书如下:

证书等级 证书编号 证书单位 有效期

自动连续监测(水、气)正式 国环运营证 3781 杭州安控 2015.3




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(四)公司固定资产

1、主要固定资产

公司主要固定资产是房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他等。
截至 2013 年 6 月 30 日,公司固定资产情况如下:

原值 累计折旧 减值准备 净值
固定资产类别 成新率
(元) (元) (元) (元)
房屋建筑物 5,681,729.00 1,206,203.20 0.00 4,475,525.80 78.77%

运输设备 16,073,695.53 5,298,134.44 0.00 10,775,561.09 67.04%

机器设备 2,064,816.28 879,252.27 0.00 1,185,564.01 57.42%

办公设备及其他 4,623,340.87 1,611,863.01 0.00 3,011,477.86 65.14%

合 计 28,443,581.68 8,995,452.92 0.00 19,448,128.76 68.37%

报告期末,公司机器设备余额较低,主要因为公司主要产品 RTU 为电子类
产品,核心部件是电路板及附着其上的各类电子元器件,生产不需要大规模的机
械加工工艺,关键生产环节是在生产各阶段中的各类测试过程,基本由工人使用
企业开发的各种专用生产测试装置操作完成,因此对于机器设备要求较低。

在目前的产量水平下,公司将需要采用专用精密机器设备才能完成的机箱机
械加工、电路板印刷、电子元器件焊接等工作,采用外协加工的模式解决,有利
于公司节约生产成本,提高经济效益,与公司现阶段的小规模、多批次的生产需
求和盈利规模相匹配。

随着我国各大油气田生产数字化大规模启动,RTU 产品市场需求的扩大,
公司需要引入自动焊接生产线等设备进行全流程自主生产,以进一步控制产品质
量、提升生产效率、提高公司产能。

2、生产专用设备

截至 2013 年 6 月 30 日,公司主要生产设备如下:

名称 数量 成新率
液压搬运车 1 59.20%
氩弧焊机 1 57.60%
焊台 11 77.20%



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压力机 1 65.60%
0.05 级标准活塞压力计 1 70.46%
活塞杆.活塞压力计 2 72.72%
校准仪 1 65.60%
稳压电源 1 60.80%
三相多功能标准源 1 68.80%
万用表 2 65.60%
条码机 1 67.20%
护栏网车 1 60.80%
恒温烙铁 1 60.80%
校验仪 7 71.81%
工装车 5 56.00%
电子组装工作台 7 84.73%
电脑剥线机 2 57.60%
零件计数器 1 71.87%
电脑 11 69.85%
打包机 1 70.46%
步入式高低温交变试验箱 1 56.20%
新飞低温柜 1 83.68%
测试工装(GH322510) 2 78.94%
实验用品(鼓风干燥箱) 1 78.94%
工作台(L2000*w750*h750mm) 1 80.52%
电动叉车(10V02064) 1 80.52%
工作台(L1000*W700*H2000m) 1 80.52%
工作台(1.2*0.75/2m) 2 80.52%
高低温房 1 91.67%


3、自有房产情况

截至 2013 年 6 月 30 日,公司拥有房产情况如下:

编号 房产证号 房地坐落 建筑面积 用途

1 X 京房权证海字第 319796 号 海淀区创业路 8 号 3 号楼 3-10 1,226.67 m2 生产

2 X 京房权证海字第 319795 号 海淀区创业路 8 号 3 号楼 3-11 1,001.70 m2 生产

3 X 京房权证市股字第 005444 号 海淀区上地东路 25 号 5 层 6 单元 387.92 m2 办公
西安市房权证长安区字第 西安市长安区北长安街 365 号茗
4 225.57 m2 办公
41-32967 号 景城 2A-11804




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(五)公司租赁物业情况

截至 2013 年 6 月 30 日,公司及子公司厂房租赁情况如下:

编号 出租人 承租人 房地坐落 面积(m2) 用途 租用期限 租金(元/年)
安控 乌鲁木齐市友好路宏远大 2011-1-1
1 马玉华 252.92 办公 115,200.00
科技 厦 10 号楼 1 号 –2016-12-31
陕西长城投资置 陕西 西安市经济技术开发区凤 2013-2-21
2 989.73 办公 712,606.00
业有限公司 天安 城三路三号 A 座第 3F 层 –2016-2-20
北京市昌平区马池口镇北
小营村(昌平区埝头工业
区金诚信识别技术产业园
办公 2012-7-1 1,082,554. 62
3 北京金诚信齐通 安控 综合楼)1、3 层 2,949.60 -2017-5-31
/生产 (第二年)
4 科技有限公司 科技 北京市昌平区马池口镇北 - 2012-8-11
办公 -2013-8-10 14,400.00
小营村(昌平区埝头工业
区金诚信识别技术产业园
综合楼)2 楼 203
北京信泰珂科技 安控 北京市海淀区创业中路四 2011-4-20
5 800.00 办公 650,000.00
发展中心 科技 街 26 号 -2014-4-19

安控 黑龙江省大庆市让胡路奥 2011-2-26 45,000.00
6 朱春伟 94.00 办公
科技 林写字楼 1710 -2014-2-26 (第二年)
安控 黑龙江省大庆市世奥中心 2012-10-1
7 张群 235.80 办公 117,900.00
科技 写字楼 1602、1614 -2013-9-30

安控 潍坊市寒亭区海龙路 2012-12-8
8 刘磊 280.00 办公 60,000.00
科技 533-3 号 -2014-12-7

克拉玛依天信物 新疆 2012-1-1
9 克拉玛依市鸿雁路 78 号 410.88 办公 183,363.91
业服务有限公司 天安 -2013-12-31

陕西省商业储运
安控 2013-3-2
10 总公司时代配送 西安市凤城七路中段 460.00 仓储 97,980.00
科技 -2014-6-8
中心
安控 富阳市富春街道江滨西大 2013-5-10 215,000.00
11 金苏良 278.59 办公
科技 道 57 号 1909、1910 -2015-5-9 (次年上涨 10%)
成都三零凯天通 成都 成都市高新区云华路 333 2013-1-1
12 357.72 办公 206,046.72
信实业有限公司 分公司 号一栋五单元 4 层 -2013-12-31

富阳市恒达控制 杭州 办公、仓 2013-7-1
13 富阳市受降镇上宋街 6 号 200.00 20,000.00
阀厂 安控 储 2014-6-30

合计 7,309.24 3,520,051.25


上述租赁物业为公司或子公司办公、生产或仓储所用,物业出租人合法拥有
上述房产,公司与物业出租人签署的租赁合同不存在纠纷或潜在纠纷。




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六、公司技术水平与研发情况


(一)核心技术概览

本公司拥有十余年专业从事 RTU 产品开发、设计、制造经验,通过对自动
控制技术、计算机技术、通信技术、电磁兼容技术、嵌入式产品开发技术、材料
技术等多门跨学科技术的有效集成创新,保证公司产品在功能性、通用性、可靠
性、经济性等方面达到国际先进水平。通过不断的研发积累,公司形成了以 RTU
模块设计技术、系统集成及行业专用产品设计技术、生产工艺技术为核心的技术
体系,多层次的技术体系涵盖了从产品研发、设计,到产品工艺、制造、检测的
整个流程,保证了发行人能够将自主创新的研发成果实现快速产业化,将研发优
势转化成为核心竞争优势。




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(二)核心技术说明

类别 编号 技术名称 主要用途及技术特点 成熟度 创新类别

利用不同种类的 CPU,研究并集成所有软件(各类驱动及内核构建)、硬件(各类 I/O
1 CPU 核板技术 持续优化 集成创新
接口)关键元素于一块核板,可以方便接入于各类 RTU 模块底板应用的技术。

利用可靠性高的实时多任务操作系统(RTOS: Real Time multi-tasking Operation
实时多任务嵌入式操作系统
2 System)的内核,将 CPU 的时间、中断、I/O、定时器等资源封装起来,预留 API 接口, 持续优化 集成创新
技术
形成一个嵌入式软件开发平台的技术,在保证质量的同时缩短开发周期。

利用增加备用的设备同时工作,从元件、部件、系统级别进行冗余设计,保证系统更加
3 冗余设计技术 持续优化 集成创新
RTU 可靠、安全地工作。
模块 IEC61131-3 的编程环境开发
4 对 IEC 61131-3 国际标准的深入研究,利用 5 种语言,植入或应用到控制产品。 成熟稳定 集成创新
设计 技术
技术
通过电路设计、软件设计、线路板设计、屏蔽结构、信号线、电源线滤波、接地方式等
5 电磁抗干扰设计技术 技术设计与研究,使电子产品既能在特定的电磁环境中正常工作,同时又能减少电子产 持续优化 集成创新
品本身对其它电子设备的电磁干扰。

应用于公司模块化 RTU 产品的一种总线技术,支持一对多可靠传输,具有实时性、灵
6 E-BUS 现场总线技术 持续优化 集成创新
活性、速率高、可扩展性的特点。
将系统监测获得的实时数据及相关文字等信息与现场每一帧图像的不同图层,通过覆
7 视频叠加技术 持续优化 集成创新
盖、透明化等处理结合在一起叠加显示的技术。

系统 1 实时在线井况诊断技术 油田采油抽油机井况实时在线分析诊断,实时性、强控制智能化、运行模式灵活。 成熟稳定 集成创新
集成 2 节能控制技术 油田采油抽油机节能控制,智能分析、灵活控制、节能降耗、维护简单。 成熟稳定 集成创新




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及 3 功图诊断技术 推算抽油机井下泵功图,通过模式识别方式获得该井在井下的工作状况,用于生产管理。 成熟稳定 集成创新
行业
4 功图量油技术 通过分析抽油机示功图,建立数学模型,计算出该井的实际产液量,用于地质分析。 成熟稳定 集成创新
专用
产品 核心数据交换部分,关注海量数据的实时性,用来消除不同设备、驱动、协议等带来的
5 实时数据库系统技术 持续优化 集成创新
设计 数据耦合影响。
技术 6 数据采集驱动技术 采集现场各类智能设备的数据,适应不同通讯网络和协议,并具备数据补采功能。 持续优化 集成创新
7 三相(油气水)自动计量技术 对油田计量站内每口进站油井进行日产液量、日产油量、日产气量和含水率的计量。 成熟稳定 集成创新
通过远程自动倒井排产,实现在中控室远程控制计量站的倒井切换,对计量站所有油井
8 自动倒井排产技术 成熟稳定 集成创新
的逐一计量,减少人工操作。
在嵌入式系统上运行的数据库,具备对数据记录进行插入、删除、修改、查询的功能,
9 嵌入式数据库技术 持续优化 集成创新
支持 SQL 语句,通过简单的 API 函数即可进行数据库操作。
引进消化吸
10 闭环控制光强检测技术 通过反馈电路控制光源强度稳定,实现吸光度精确检测。 持续优化
收再创新
引进消化吸
11 精确的光电取样计量技术 通过非接触式光电技术检测液位高度,实现进液计量。 持续优化
收再创新
12 密闭高温高压快速消解技术 在高温高压环境下对试剂进行反应消解,提高氧化还原反应率,缩短检测时间。 持续优化 集成创新
简洁优化的检测控制流程和
13 模块化单元设计配合独特的数据处理算法保证系统扩展灵活、检测准确。 持续优化 集成创新
独特的数据处理算法
1 工装夹具设计制造技术 按工艺要求设计制造特制工具或装备,提高生产效率。 成熟稳定 集成创新
2 自动化测试跟踪技术 建立自动化测试平台,提高产品检测效率和方便查询历史数据。 成熟稳定 集成创新
生产
工艺 3 高低温极限测试技术 按照产品温度设计标准,以高低温极限,用特质工装板批量在线检测。 成熟稳定 集成创新
技术
涂覆于电子线路板表面,形成一层保护膜(防潮、防盐雾、防霉),保护电路免受损害,
4 三防喷涂技术 成熟稳定 集成创新
覆盖率达 95%以上。




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招股说明书




(三)核心技术来源及形成过程

本公司 1998 年成立,初期以系统集成为主要业务,承接了包括国内第一个
自动化整装油田项目----新疆彩南油田项目在内的众多油田自动化项目的实施。
当时油田自动化的控制设备,从井口到计量站、联合站、中控室全部引进国外公
司的产品。公司在参与工程实施的过程中,获得了国外专家的技术指导,对油气
田整装自动化控制设备有了全局、深刻的理解,积累了丰富经验,其中包括对
RTU 相关基础技术的了解和掌握。公司意识到如果没有自己的核心技术和产品,
不会取得长远的发展,于是公司在消化和吸收国外技术的基础上开始设计自己的
RTU 产品。

CPU 是 RTU 的核心部件,选择合适的 CPU 平台并围绕其构建 I/O 接口、总
线、存储设备是 RTU 研发的核心工作。世纪之初,16 位机的 CPU 技术较为成熟,
公司研发人员从产品的器件选型、器件布局、外型结构设计、软件的时序逻辑、
通讯的交互结果等方面入手,结合现场实施的经验,经过不懈努力,于 2001 年
推出了第一代 Super 系列 16 位一体化 RTU。该产品采用了当时先进的工业级
RTU 硬件,保证了产品优良的工业品质,产品经过大量反复的实验,最终实现
了与油田项目方当时所采用的国外 RTU 产品相接近的性能,并成功兼容到国外
整装系统的中控系统中,大大降低了客户的成本。第一款 Super 系列 RTU 推出
后,由于价格等方面的明显优势,取得了市场的初步认可。

2004 年,32 位 CPU 技术已经开始被人接受并走向成熟,尤其是 32 位的 ARM
微处理器,已遍及工业控制、通信系统、网络系统、无线系统等产品市场。公司
意识到未来的产品将是 32 位处理器的时代,开始立项研发基于 32 位 ARM7 CPU
的 RTU 产品。32 位的 CPU 和 16 位的 CPU 是完全两个不同的设计架构,处理速
度和内存容量大为提升,为许多成熟的嵌入式软件技术的集成应用提供可能。公
司为产品植入一个嵌入式实时操作系统(RTOS)使程序管理运行更为可靠,可
以嵌入标准的文件操作系统,就像操作 PC 机的文件一样进行自由读写,还可以
嵌入小型的以太网 TCP/IP 协议栈,与各类网络通讯产品通讯。32 位处理器的应
用为公司的产品研发打开了一扇通向成功的大门,公司研发团队提出“CPU 核
板”的概念,把单芯片的 CPU 拓展到具有一定的软件和硬件功能的核板,高度


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招股说明书


集成,在产品中得到成功应用,缩短了产品开发周期。在这些技术平台的支持下,
公司先后开发了模块化的 Super E40 系列 RTU,Super32 M 系列 RTU 等多种系列
化产品,使公司产品的性能和形象上升到一个新的高度。

2005 年,公司率先在国内将符合 IEC61131-3 国际标准的 OpenPCS 编程语言
环境移植到 RTU 的设计之中,自此公司的 RTU 开始全面支持 5 种通用编程语言:
LD(梯形图)、SFC(顺序功能图)、FBD(功能块)、ST(结构化语言)、IL(指
令表), 可广泛应用于各行各业,方便用户对 RTU 进行个性化开发。 IEC61131-3
标准是国际电工委员会(IEC)制定的工业控制编程语言的标准,拥有此标准的
控制产品,意味着已经可以和国际接轨,公司 RTU 产品又上升了一个台阶。

2006 年至 2007 年,公司继承和总结前几年的硬件开发技术之上,从产品的
宽温范围设计、电磁抗干扰设计、振动设计等方面继续推进和深入,使产品性能
进一步提高。此外,公司研发人员还将多种国际协议、标准引入 RTU 的设计开
发之中,包括 DNP3 分布式网络协议,应用于智能仪表的 HART 协议,美国天
然气流量 AGA 标准,ENRON 通讯协议,这些技术协议和标准的应用,使得公
司 RTU 功能日趋完善,接近或达到国际水准。

2008 年,公司开始研发基于 ARM9 处理器的 RTU,运算速度和存储空间大
大提升;引入 LINUX 系统,形成新的嵌入式平台,使得 RTU 的功能更加强大,
很多 PC 机端的应用软件可以应用和支持,如 WEB 网页发布、数据库技术、终
端显示技术等。在这一过程中,公司开始加强对应用软件的开发,从对 RTU 模
块的应用配置软件入手,实现串口、网口的通讯参数修改功能,其后完成天然气
流量计应用的上位机软件,尝试对 SCADA 软件驱动及应用软件的开发,先后完
成了 ECHO SCADA 软件、ESet、EFlow、EDnp3 等配置软件。

2010 年开始,公司将目光投向具有视频传输、视频分析功能的 RTU 产品,
这类产品可以满足对画面闯入报警、油管泄露检测报警的应用,不仅需要 ARM
架构的 32 位 CPU 进行处理,还需要配合 DSP 图像处理的 CPU,技术更为复杂,
目前该项目仍在研发过程中。

2013 年研发的新产品 SuperE32 L2 系列 RTU 采用先进的 MCU,不仅能完成
逻辑、定时、计数控制,还能实现数据处理、高速计数、模拟量控制、PID 、RTD 、


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招股说明书


TC、通讯联网等功能;具有更大的存储容量,更强的计算功能,更简单、方便
的编程与开发能力;更强大的通讯组网能力,很容易和上位机组成网络控制系统,
实现集散控制。

自成立以来,公司始终围绕着 RTU 的开发与设计,利用自身成熟的 RTU 产
品在油气田和环保等领域展开应用,二次集成开发,先后开发出几十种产品,取
得了众多的专利技术和专有技术,形成了较为完整的核心技术体系。


(四)公司技术储备情况

根据市场需求情况及公司今后业务发展方向,公司研发项目主要围绕两方面
开展:其一,依据客户需求的发展趋势,对现有 RTU 产品进行技术和版本升级,
在不断满足客户新需求的同时提高产品的可靠性和稳定性;其二,扩展公司 RTU
技术的应用领域。目前公司研发方向主要有:

编号 名称 功能用途

研发新一代具有视频服务能力的 RTU,实现以下新功能及特性:A、能采集图像、
视频,支持本地存储视频或图像功能,支持远程网络视频流务。B、具有视频叠加
功能,能将用户信息叠加在视频上。C、具有网页浏览功能,内嵌视频流服务,用
户可通过浏览器远程访问,无需安装其他软件,同时用户可以通过网页发送控制指
基于视
令,实现远程监控。D、具有 Email 发送功能,当现场有异常或者需要汇报数据时
1 频服务
可形成邮件,通过事件触发或定时发送到指定单个或多个邮箱。E、具有大容量数
的 RTU
据存储功能,存储实时数据、历史数据。能够挂接多种类型存储器,例如大硬盘。
设计
F、具有数据导入导出功能,视频信息和历史数据信息可以通过 USB、网络等多种
形式导入、导出。G、具有可扩展模块功能,增强硬件控制能力,增强外围设备扩
展能力,通过 CAN 总线或者无线通信模块扩展 RTU 功能,实现现场总线组网或者
无线组网,满足物联网应用要求。




1-1-190
招股说明书



研发一项环境监测运维管理系统,该系统通过前端数采仪增值开发多通道数据采集
和记录现场人工维护动作,对维护人员维护责任进行评估和考核、对仪器运行状态
和生产过程各参数运行记录进行保存和分析并形成报表,从而提高整体系统维护管
理水平,提高仪器运行质量及系统数据真实性和准确性,解决当前环境监测系统运
行维护管理没有科学评价系统的问题。
系统将实现以下功能和特性:A、系统软件利用 JAVA、专业数据库软件、GIS 软件
基于数
进行开发,基于统一信息系统平台构建,具有面向对象的动态建模技术、自动应用
据采集
生成技术、可视化工作流技术、基于 Excel 的通用报表技术、基于 XML 标准的数
传输仪
2 据交换等技术特点。B、整个系统可独立组网运行,也可以利用统一的环境监监控
的环境
平台库展开设计,实现各种应用数据的最佳共享和关联模式以及应用功能的合理分
监测运
布。系统采取树状的站点台帐组织形式,围绕监控站点来组织各类维护数据(如登
维管理
陆人员,操作时间,操作内容等)。C、系统具有丰富的查询、统计和报表功能,
系统
大部分信息均可通过网站发布,并有严格的权限管理,适应运维企业日常的管理要
求,根据运营规范要求实现数采现场考勤和操作动作,并在后台体现考勤管理,统
计报表输出。D、监控运行维护环境要求,设定并监测温度、湿度、烟雾、水浸、
市电、UPS 电源、空调智能监测等环境参数并及时告警。E、实现仪器和系统运行
状态监测,在关键工作流程点(试剂、温度、泵阀、电流、压力、投料及其它过程
参数)用传感器或结合企业 DCS 系统进行过程监控,实现工况的监测和分析。

基于分 未来基于分布式架构的 RTU 系统平台的研发主要围绕远程扩展 RTU 模块及无线传
布式架 输的 RTU 模块,继续继承和发扬公司的 RTU 研发技术,使之完美地扩展到分布式
3 构 的 平台,让分布式系统应用领域更加广泛和灵活,具体包括以下几部分内容:基于无
RTU 系 线传输的 RTU 控制器和网管模块设计;远程扩展 RTU 模块设计;几种主要无线仪
统平台 表的设计;现场总线数据传输技术的设计;无线数据传输技术的设计。

数字化油田生产管理智能专家系统旨在建立一套数据分析及控制的闭环系统,有效
的优化生产管理流程,指导生产决策,使油田的生产管理系统更加高效、科学。依
数字化
托油田的数据中心,建立开放的云计算平台,使用知识库、推理机、全局数据库、
油田生
4 解释系统、知识获取系统及知识库管理系统,将油田的整个区域的地质数据、设备
产管理
运行数据、海量的自动化数据进行专业化的关联统计分析,利用系统内的自学习机
智能专
制,逐步形成相应的专家系统知识库、判别规则、推理控制策略及仿真系统,最后
家系统
通过专家决策系统给出合理的生产指导,并将指导信息通过油田的实时数据平台传
递到现场控制系统,从而完成全油田的闭环控制。



(五)报告期研发费用构成及占营业收入比例

公司视技术创新为企业发展的第一推动力,自成立以来公司持续投入大量人
力、物力、财力进行产品与技术研发,并在多项重大技术上取得关键进展,通过
产品与技术研发,公司积累了大量的技术成果,主要研发成果已经完成设计定型,
并投入批量生产。




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报告期内公司研发项目及金额如下:

2010 年度 直接投入 人员工资 折旧费 调试费 其他 合计
Super32-L308 RTU 模块研发项目 387,241.64 921,655.84 11,590.82 80,880.89 126,288.38 1,527,657.56
Eset 2010 配置软件研发项目 461,739.87 800,973.31 11,531.66 89,357.24 157,025.85 1,520,627.92
基于 HART 5.0 协议主采集软件研发项目 298,881.79 743,898.52 9,085.68 49,827.20 99,282.22 1,200,975.41
无线网关模块 SZ932 模块研发项目 443,246.91 776,187.69 16,054.13 84,357.24 157,025.85 1,476,871.81
基于 2.4G Zigbee 无线传输的负荷传感器研发项目 335,843.81 847,904.11 16,291.72 59,778.86 113,532.13 1,373,350.63
基于微功耗 RTU 的注水井数据采集系统研发项目 322,697.72 1,025,945.12 6,910.19 26,250.30 52,304.52 1,434,107.86
基于无线仪表采集的油井数据采集系统研发项目 517,871.70 945,171.93 9,610.18 69,760.03 138,999.02 1,681,412.86
数字化油井 WEB 发布平台研发项目 523,663.00 1,093,773.70 19,057.10 77,521.18 154,463.34 1,868,478.33
数字化油井综合管理平台研发项目 537,042.31 1,007,643.15 11,309.02 73,707.91 146,865.27 1,776,567.66
油井功图计量与分析软件研发项目 576,893.74 1,077,780.52 8,968.50 78,807.24 157,025.85 1,899,475.85
新一代 COD 在线监测仪研发项目 127,352.57 1,254,134.34 18,150.32 263.80 12,527.71 1,412,428.74
基于数据采集传输仪的环保运维管理系统研发项目 100,260.45 1,139,156.93 13,126.44 236.13 11,213.55 1,263,993.49
小计 4,632,735.52 11,634,225.15 151,685.77 690,748.00 1,326,553.68 18,435,948.12
2011 年度 直接投入 人员工资 折旧费 调试费 其他 合计
基于视频服务的 RTU 模块 285,439.22 700,445.33 12,436.80 31,947.65 50,761.58 1,081,030.58
基于分布式架构的 RTU 系统平台 315,624.61 734,439.26 16,284.76 34,124.62 54,220.56 1,154,693.81
数字化油田生产管理智能专家系统 367,267.79 886,284.64 13,638.46 40,551.85 64,432.77 1,372,175.51
数字化抽油机(E5316) 498,495.68 1,268,624.97 10,829.82 57,928.86 90,454.17 1,926,333.50
井口采集器(E5319-I) 375,512.32 936,708.15 13,189.81 46,130.15 67,576.10 1,439,116.53
电潜泵采集器(E5319-VI) 361,433.34 896,557.05 11,415.31 46,453.53 64,832.67 1,380,691.90
螺杆泵采集器(E5319-VII) 321,221.33 754,994.01 10,286.73 36,730.36 55,341.91 1,178,574.34




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SuperE 50 系列 CPU 冗余模块 275,567.74 557,702.95 17,338.39 27,220.66 43,250.86 921,080.60
数字化油田监控软件 365,287.21 917,289.16 13,596.32 41,479.31 65,906.41 1,403,558.41
油气田恒流注水装置 436,163.80 1,085,491.00 12,439.22 49,093.11 78,003.97 1,661,191.10
E6841NH3-N 在线监测仪 440,842.26 927,609.32 19,350.16 44,411.56 70,565.46 1,502,778.76
E6900 烟气连续监测系统 362,663.82 1,063,359.90 24,735.85 6,000.00 69,446.04 1,526,205.61
Super32-L310 RTU 模块 286,401.41 576,223.97 15,188.30 28,091.24 44,634.13 950,539.05
Super32-L311 RTU 模块 248,278.25 485,576.62 14,154.01 23,937.31 38,033.96 809,980.15
Super32-L203 RTU 模块 262,791.47 552,022.38 14,749.75 26,547.17 42,180.76 898,291.53
2012 年 直接投入 人员工资 折旧费 调试费 其他 合计
Super32-L21x 系列 RTU 150,959.04 488,058.23 10,248.71 7,881.51 63,690.98 720,838.47
Super32 L601,L602,L603,L605 RTU 123,437.76 422,714.95 13,248.91 30,320.29- 24,930.34 614,652.25

移植 60870 协议 176,336.84 345,245.26 5,353.86 6,168.64 19,343.23 552,447.83
标准 CAN 通讯协议 214,382.72 345,245.26 7,648.81 10,554.98 24,964.27 602,796.04

无线 HART 通信协议 189,980.01 345,245.26 8,364.00 9,360.13 29,794.94 582,744.34
RockE 系列 RTU 62,984.91 345,245.26 2,861.28 2,449.21 9,743.23 423,283.89
SZ903D 无线数字压力表 182,713.97 300,077.76 11,577.97 25,537.90 22,432.22 542,339.82
SZ903 无线压力变送器 148,234.96 414,269.05 3,155.64 1,230.90 42,743.67 609,634.22
SZ905D 无线数字温度表 430,258.51 468,614.14 13,926.48 17,489.46 36,335.80 966,624.39
SZ905 无线温度变送器 179,629.04 722,562.71 14,054.28 9,220.22 55,111.72 980,577.97
SZ904 无线扭矩传感器 227,768.73 479,074.58 12,079.42 9,316.01 22,964.10 751,202.84
SZ907 无线角位移传感器 179,801.39 584,061.43 11,665.54 9,220.75 24,112.35 808,861.46
SZ908 无线载荷传感器(电池供电)50KN/150KN 217,687.32 285,847.21 12,162.19 8,889.72 19,927.50 544,513.94
新型电量采集模块 160,779.21 435,560.02 10,733.35 4,504.13 22,447.74 634,024.45
井口 RTU(单井,丛式井) 191,841.21 888,839.75 20,060.28 8,626.31 25,327.14 1,134,694.69




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井口 RTU 显示屏 188,796.68 450,629.36 12,911.53 9,539.48 26,793.83 688,670.88
新型手操器 182,965.02 539,733.27 19,364.23 9,236.20 27,341.38 778,640.10
六价铬水质在线监测仪 324,979.03 799,371.76 10,299.48 5,632.74 35,070.28 1,175,353.29
基于视频服务的 RTU 模块 122,858.47 593,177.82 11,083.14 1,740.97 18,754.70 747,615.10
基于分布式架构的 RTU 系统平台 92,850.54 593,177.82 11,118.00 11,233.98 22,490.64 730,870.98
数字化抽油机控制器 456,956.91 1,452,236.08 14,234.05 15,951.43 71,398.43 2,010,776.90
Super E50 系列 CPU 冗余模块 131,035.76 648,902.61 7,915.60 15,260.37 31,309.94 834,424.28
氨氮在线监测仪 466,889.01 486,100.77 17,725.74 24,133.70 60,524.62 1,055,373.84
CEMS 在线监测系统 417,682.06 566,967.87 17,823.60 32,200.51 50,003.93 1,084,677.97
通讯测试程序 2,558.17 58,074.56 537.33 - 3,365.06 64,535.12
高端平板显示控制器 33,381.68 77,146.23 4,531.19 - 17,993.73 133,052.83
多协议集成驱动程序 10,416.15 114,226.05 1,638.73 - 6,228.03 132,508.96
杭州安控网站 3,691.19 52,580.40 637.08 - 4,165.80 61,074.47
设备通讯协议转换模块 2,560.46 2471.18 444.73 - 2008.44 7484.81
高性能/高可靠性/多用途 PLC 控制器 26,835.62 101,958.38 5,252.95 - 28,187.47 162,234.42
平板电脑数采仪 7,169.29 60,095.40 983.62 - 11,561.43 79,809.74
工业监控领域的物联网系统 578,841.85 345,245.26 10,577.73 - 12,715.23 947,380.07
SU308 电机控制单元 90,800.83 461,828.28 7,428.36 - 14,874.31 574,931.78
E3801 水资源监测终端机 155,738.12 489,792.81 7,914.72 16,800.00 20,690.62 690,936.27
智能接口模块 2,400.16 40,623.49 506.19 - 1,673.65 45,203.49
智能数字量输出驱动模 6,660.28 35,020.15 4,049.68 - 13,389.16 59,119.27
基于 ARM 的电磁流量计 1,440.11 35,983.41 303.72 - 1,004.17 38,731.41
污水刷卡排放远程监控 22,938.68 45,372.75 202.51 - 669.46 69,183.40
小计 6,167,241.69 14,921,376.58 324,624.63 302,499.54 926,083.54 22,641,825.97




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2013 年 1-6 月 直接投入 人员工资 折旧费 调试费 其他 合计
RockE 系列 RTU 49,611.64 447,849.25 10,152.76 24,956.04 24,098.80 556,668.49
基于视频服务的 RTU 模块 21,002.62 192,378.84 4,400.97 9,195.26 11,823.22 238,800.91
基于分布式架构的 RTU 系统平台 33,216.59 214,804.48 4,582.67 6,839.82 9,616.47 269,060.03
数字化抽油机控制器 196,682.11 936,144.90 22,056.09 48,256.45 67,021.68 1,270,161.23
Super32-L21x 系列 RTU 167,900.78 270,048.82 5,690.31 10,042.63 12,704.77 466,387.31
SuperE32 L60x 系列 RTU 38,592.12 122,549.45 2,858.09 5,008.38 6,089.97 175,098.01
TY13 数字油田站控系统 1,170,997.82 1,537,854.39 17,877.19 19,100.00 30,388.48 2,776,217.88
DQ10 数字油田井口数据采集系统 81,427.68 477,604.98 11,016.96 26,051.45 32,072.67 628,173.74
SL10 数字油田井口数据采集系统 266,214.10 720,646.62 17,153.97 35,874.98 41,327.68 1,081,217.35
Super32 系列扩展 IO 10,845.09 53,520.92 1,381.23 1,809.92 2,031.82 69,588.98
HC611 流量计算机 1,787.37 2,621.38 66.70 77.73 447.05 5,000.23
水资源监测终端机 88,533.16 417,653.59 9,870.04 17,955.80 23,418.90 557,431.49
移植 60870 协议 17,572.70 160,589.03 3,699.18 64,447.45 9,620.96 255,929.32
新型手操器 2,886.57 21,261.55 458.00 886.59 2,478.05 27,970.76
新型示功图采集器 4,557.97 10,798.92 265.47 479.18 890.32 16,991.86
杭州安控网站 7,162.92 42,347.91 1,190.39 520.00 3,007.72 54,228.94
多协议集成驱动程序 73,440.43 53,348.66 4,166.43 1,820.00 10,527.04 143,302.56
通讯测试程序 7,162.92 42,347.91 1,190.39 520.00 3,007.72 54,228.94
智能接口模块 8,595.52 42,116.24 1,428.47 624.00 3,609.27 56,373.50
智能数字量驱动模块 11,246.87 44,611.99 1,547.52 676.00 3,910.05 61,992.43
基于 ARM 德电磁流量计 13,356.92 44,611.99 1,071.34 468.00 2,706.94 62,215.19
污水刷卡排放远程监控系统 27,719.68 43,077.30 1,309.47 572.00 3,308.51 75,986.96
合计 2,300,513.58 5,898,789.12 123,433.64 276,181.68 304,108.09 8,903,026.11




1-1-195
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研发费用主要用于支付研发人员的劳动报酬、购买检测设备和试验用材料及
设备、支付研发资料费、技术服务费、研发人员的差旅费等。报告期内公司研发
费用支出情况如下:

项 目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

研发费用合计(元) 8,903,026.11 22,641,825.97 19,206,241.37 18,435,948.12

其中:直接投入 2,300,513.58 6,244,757.09 5,202,990.23 4,632,735.52

人员工资 5,898,789.12 14,921,376.58 12,343,328.71 11,634,225.15

折旧费 123,433.64 324,624.63 219,633.69 151,685.77

装备调试费 276,181.68 302,499.54 540,647.39 690,748.00

其他 304,108.09 848,568.13 899,641.35 1,326,553.68

加计扣除研发费 - 16,756,242.17 11,062,995.55 11,961,368.53

营业收入(元) 88,497,376.20 259,799,968.18 205,524,439.60 157,345,666.30

占比 10.06% 8.72% 9.34% 11.72%


报告期内,公司不存在研发费用支出资本化的情形。

发行人所处行业为工业自动控制系统装置制造行业,为高新技术企业,技术
创新是公司持续发展的源动力。公司一贯高度重视研究开发,集中优质人力资源
保持研发优势符合公司正常经营的需要,发行人未来仍将继续加大研发投入。最
近三年公司研发投入逐年递增,且于发生时全部计入管理费用,在一定程度上降
低了公司净利润水平,同时研发成果的逐步量产有力促进了公司营业收入的增
长,2011、2012 年度增幅分别达到 30.62%、26.41%,在研发投入按研发计划稳
步增长的情况下,研发费用占营业收入的比例整体呈下降趋势,研发投入效益明
显。

公司严格执行国家所得税优惠相关规定进行可加计扣除的研发费的归集、备
案登记,办理税收优惠手续完备、合法合规。公司加计扣除的研发费用金额小于
全部研发费用金额,差额系根据《企业研究开发费用税前扣除管理办法(试行)》
(国税发【2008】116 号)的规定不能加计扣除的部分研发支出项目。研发费用
没有加计扣除的内容包括两类,一类是依据《企业研究开发费用税前扣除管理办
法(试行)》不能加计扣除的项目,包括:差旅费、交通费、住宿费、修理费、


1-1-196
招股说明书


房租、技术服务费、办公费、装修费、电话费、会议费、物业费等;另一类为部
分研发人员的工资薪金,这部分研发人员包括工作未满半年的人员以及虽然从事
研发工作,但其研发工作没有在科技部门进行立项的人员(主要为杭州环保和安
控自动化的研发人员)。

2010 年至 2013 年 6 月 30 日,公司研发人员平均数分别为 159 人、124 人、
133 人、116 人,2010 年发行人研发技术人员数量较多,主要是因为自 2009 年
开始公司在继续深入 RTU 研发的基础上扩充了研发内容,增加了无线传感器、
环保在线监测仪器及部分油气业务应用软件研发项目,短期内新招收了一批研发
人员,同时也增加了公司研发人员的流动性;2011 年在保证研发项目的基础上,
公司对部分研发技术人员进行了淘汰和转岗,人员数量有所下降。报告期发行人
研发技术人员工资稳步上升,主要是公司近几年经营业绩快速上升,为留住人才
激励人才逐步加大投入,符合发行人视技术创新为企业发展源动力的基本理念。


(六)企业技术创新机制

公司以满足客户现有需求和提前预估客户需求为技术创新的导向,建立了完
善的产品技术研发项目管理流程及其配套运作支撑机制。产品技术创新通过规范
化流程化运作,加快了新技术应用与产品开发的效率, 并且从可靠性、兼容性、
成本等方面综合考虑产品开发的质量和性价比,提高产品开发的成功率,激发研
发人员的技术创新热情。

公司能紧跟通信、自动化、计算机等先进技术的发展趋势,不断促进自身技
术水平的进步,不断完善技术创新机制。同时,积极开展技术合作,通过多种合
作方式提高技术创新能力,包括与客户的技术部门、科研院所等机构采取共建实
验室、人员互动培训、技术研讨等方式,利用社会资源支持公司的技术创新。

公司在研发团队发展的过程中,在不断引入外部高端人才的同时,特别注重
对于自身技术人员的培养,注重关键技术岗位的人员梯队建设,强调技术研发经
验的传承和分享,公司多名主要技术人员均有高校教师背景,起到了良好的带头
作用,确保公司持续技术创新的源动力。

1、技术部门机构设置情况


1-1-197
招股说明书


公司的技术研发体系包括基础技术研究、通用 RTU 模块产品研发、RTU 应
用研发三个层次。

基础技术研究由西安基础技术研究所承担,主要包括对国内外最新控制技
术、通信技术、计算机技术、总线技术的及时跟踪和掌握,对新技术转化为 RTU
产品的可行性进行试验性研究并开发出概念化产品;RTU 模块产品的开发由北
京研发中心承担,主要负责将基础技术研发的成果转化为通用 RTU 模块产品;
RTU 应用研发包括油气、环保等行业专用产品开发、应用软件开发和系统解决
方案设计,分别由油气事业部和环保事业部负责。

研发架构




基础技术研究所 RTU 研发中心 应用研发




研发部 测试部 油气事业部 环保事业部




嵌 软 硬 文 器 工 硬 软 油 油 环 环
入 件 件 档 件 艺 件 件 气 气 保 保
式 开 设 设 设 结 测 测 产 软 产 软
开 发 计 计 计 构 试 试 品 件 品 件
发 设 研 研 研 研
计 发 发 发 发


2、研发管理体系和管理制度

公司研发实行总工程师责任制,公司总工程师负责制订公司中长期技术发展
规划和年度开发计划,并经公司董事会讨论后实施。

公司建立了系统的研发项目管理制度,包括开发流程管理、绩效管理、研发
费用管理等制度。公司健全的研发管理体系和完善的管理制度保证了公司研发工
作的有序进行。

每个产品的开发由《开发项目申请书》开始启动,申请书中详细分析该产品

1-1-198
招股说明书



的市场需求、市场定位及推广计划,同时对该产品的预期功能进行描述、说明软
件或硬件的结构、使用的主要操作流程、人员安排及项目进度计划、费用预估及
最终产品的检测要求等。

其中研发流程管理包括软件和硬件两方面,软件开发流程由《软件开发任务
书》、《系统需求及概要设计》、《详细设计》、《系统测试报告》、《项目结案申请书》、
《软件开发归档申请书》等贯穿执行,在实际编写过程中严格执行《软件开发文
档编码规范》。硬件开发流程的过程基本同软件开发流程,其具体过程在《硬件
类新产品研发流程》描述,同时在实施过程中严格执行《硬件设计规范》、《公司
产品 PCB 电路板编号》等规范要求,当进行结题归档时需按照《研发资料归档
指导书》、《研发资料归档对照表》规定严格执行。

绩效管理具体以技术研发人员为主,建立与完善《技术研发人员考核方案》,
同时把研发技术人员进行分级,制定相应的标准,定期考核,实现梯队培养,相
关文档有《岗位定级 考核标准 考核方法》。

公司依据《研发费用管理办法》对公司在产品、技术、材料、工艺、标准的
研究、开发过程中发生的各项费用进行管理,研发部门按研发计划制定各项研发
项目预算,研发费用按项目预算下达到具体项目,实行专款专用,支出时执行严
格的审批程序。

3、研发激励机制建设

公司其他核心人员及重要研发人员普遍持有公司股份,员工持股机制真正把
技术创新的效益和风险与科研人员的个人利益结合起来,最大限度地调动了科研
人员的创新积极性。

公司制定了《北京安控科技股份有限公司研发管理制度》,通过建立科学的
考核评价体系和有效的创新激励机制,对取得重要科研成果、发明专利、技术革
新、生产工艺改进的科研人员或普通员工给与物质和精神奖励。

4、研发团队建设

公司持续投入资金用于人才引进和研发团队的建设。公司将一方面通过人才
引进,另一方面通过企业自身培养,壮大和充实公司的产品研发队伍,不断通过


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招股说明书


开发新产品、改进生产工艺等方式来增强公司核心竞争力。

5、技术保密措施

(1)公司建立了完善的员工信息安全及保密管理体系措施,与所有的员工
均签订了《员工保密合同》。

(2)公司在产品研发管理体系中建立了完善的产品技术文档管理流程制度,
组织上设置了专职人员和文档管理中心,对产品的数据和文档进行统一管理,集
中控制各类产品的数据和文档的形成、发放,防止核心产品技术文档和数据流失。
公司的核心产品技术文档和数据的电子档均集中在产品文档管理中心的专用文
件服务器上,设置不同的阅读权限,采用分类、分级、加密管理。

(3)公司进一步加强专利及软件著作权的申报工作,设置专职的知识产权
管理岗位,负责组织专利和软件著作权的申报工作,及时将各项专有技术在产品
中的具体应用进行申报,获得法律保护。

(4)公司参照软件 CMM4 级标准建立了规范的软件开发流程,引入业界先
进的版本管理软件,及时对软件研发人员的开发文档、程序数据进行存档,最大
程度地以书面和电子文档形式保留软件研发人员的研究成果,有效保护公司的专
有技术秘密。

(5)公司采取硬件保密措施,研发中心设立局域内网和外网,两网隔离,
最大限度地防止数据自由拷贝及各类软件病毒的侵害。


(七)其他核心人员、研发人员情况

1、其他核心人员、研发及技术人员占员工总数的比例

截至 2013 年 6 月 30 日,公司研发及技术人员 128 人,其中其他核心人员 5
人。研发及技术人员占员工总数的比例为 17.51%。

2、其他核心人员情况

公司其他核心人员包括俞凌、卢铭、庄贵林、董爱民、卓明五人,上述其他
核心人员的具体情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员及


1-1-200
招股说明书


其他核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”部分。

3、最近两年其他核心人员主要变动情况及影响

近两年,本公司其他核心人员稳定,未出现离职的情况,研发及技术人员数
量呈上升趋势,公司研发实力不断提升。


七、公司境外生产经营状况

截至本招股说明书签署之日,除设立香港安控外,发行人未在中国境外的国
家或地区设立子公司或分支机构;因香港安控尚未实际开展业务,发行人未在中
国以外的国家或地区从事经营活动,亦不存在在中国大陆以外经营的情形。




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招股说明书




第七节 同业竞争与关联交易

一、同业竞争


(一)同业竞争情况说明

本公司的主要业务为 RTU 产品的研发、生产、销售,以 RTU 产品为应用核
心的远程测控系统整体解决方案的提供与实施,以及相关运维与技术服务。

截至本招股说明书签署日,公司控股股东和实际控制人俞凌未直接或间接持
有本公司合并报表范围以外其他企业的股权,不存在控股股东、实际控制人直接
或间接控制的其他企业与本公司从事相同或相似的业务以及同业竞争的情形。


(二)关于避免同业竞争的承诺

为避免同业竞争,更好地维护中小股东的利益,俞凌于 2011 年 5 月出具了
《关于避免同业竞争的承诺函》,主要承诺如下:

“一、截至本承诺函出具之日,本人没有开办除公司及下属企业外的任何企
业、未在其他任何与公司构成同业竞争的企业持有股权权益,也未在其他任何企
业任职,不存在与公司及其下属公司、分支机构的主营业务构成同业竞争的任何
情形。二、本人承诺将来也不会持有任何与公司及其下属公司、分支机构的主营
业务构成同业竞争的企业的任何股权权益,不会通过自己或可控制的其他企业,
经营与公司及其下属公司、分支机构的主营业务构成竞争的业务,也不会在该等
企业担任任何职务。三、若因任何原因出现本人持股或控制的其他企业存在与公
司从事相同或类似业务的情形,本人承诺其所产生的收益归公司所有,并优先由
公司收购该企业或收购该企业从事与公司有相同或类似业务的部门。四、若违反
本承诺函,本人将赔偿公司因此而产生的任何损失。五、本承诺函有效期限自签
署之日起至本人非公司第一大股东或实际控制人之日止。”




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招股说明书



二、关联方及关联关系

根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》与《上市公司信
息披露管理办法》等规范性文件的有关规定,报告期内发行人关联方如下:


(一)公司控股股东、实际控制人

俞凌为公司控股股东、实际控制人,俞凌简介详见本招股说明书“第二节 概
览”之“二、发行人实际控制人简介”部分。


(二)持股 5%以上股份的其他股东

关联方名称 与公司关系

董爱民 股东

鸿基大通 股东

鸿海清科技 股东,与鸿基大通为同一实际控制人控制


董爱民简介详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与其他
核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”部分。

鸿基大通、鸿海清科技的详细情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本
情况”之“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”
部分;鸿基大通、鸿海清科技的实际控制人斯一鸣的简介详见本招股说明书“第
八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”之“一、董事、监事、高级
管理人员及其他核心人员简介”部分。


(三)公司全资及控股子公司

关联方 持股比例
安控自动化 100.00%
杭州安控 100.00%
陕西天安 100.00%
浙江安控 100.00%
香港安控 100.00%
新疆天安 51.00%


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招股说明书


各全资或控股子公司有关情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”
之“四、公司控股子公司及参股公司情况”部分。


(四)公司关键管理人员及其关系密切家庭成员

本公司目前有董事、监事和高级管理人员共 19 人,上述人员简介详见本招
股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”之“一、董事、
监事、高级管理人员及其他核心人员简介”部分。

上述人员及其关系密切家庭成员均为公司的关联自然人。


(五)公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成

员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业


关联方名称 报告期内关联关系 现状

前董事杨继荣与公司股东、副总经理张磊
已于 2011 年 6 月 3 日注
华之星 共同控制的企业,后转为公司实际控制人

俞凌的妹夫包林军控制的企业

公司前董事杨继荣和董事、副总工程师庄 已于 2011 年 7 月 1 日注
世纪中航
贵林控制的企业 销

北京三海教育科技
公司董事斯一鸣持股 100%的企业 正常存续
有限公司

北京方圆先行文化
公司副总经理李春福持股 66.67%的企业 正常存续
有限公司

1、华之星

报告期内,公司副总经理张磊和公司前董事杨继荣曾合计持有华之星 100%
的股权,2010 年 9 月 21 日,张磊将其持有的华之星股权全部转让给包林军,杨
继荣将其持有的华之星股权全部转让给陆亮,其中,包林军系公司实际控制人俞
凌的妹夫,本次转让后持有华之星 60%的股权,拥有实际控制权。华之星在报告
期内至 2011 年 6 月 13 日其注销之前与公司构成关联关系。

(1)历史沿革


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招股说明书


2004 年 2 月 18 日,张磊和李春福共同出资设立华之星,设立时的注册资本
为 50 万元,其中,张磊出资 30 万元,李春福出资 20 万元。

2005 年 10 月 28 日,经华之星股东会决议通过,李春福将其所持的 20 万元
股权全部转让给杨继荣。

2010 年 9 月 21 日,经华之星股东会决议通过,张磊将其所持的华之星 30
万元股权全部转让给包林军,杨继荣将其所持的华之星 20 万元股权全部转让给
陆亮。

历次股权转让资金均为受让方的自有资金。

2011 年 6 月 3 日,华之星注销完毕。

(2)关联情况

张磊于 2007 年 11 月通过增资取得公司股份成为公司股东,并自 2010 年 4
月 28 日起担任公司副总经理;李春福未持有公司股份,自 2010 年 6 月 18 日起
担任公司副总经理;杨继荣于 2002 年 6 月通过受让俞凌所持有的安控有限的股
权成为公司股东,并自 2002 年 6 月 20 日至 2009 年 3 月 18 日一直担任公司董事。
目前,杨继荣未在公司任职,张磊和李春福任公司副总经理。

包林军系公司实际控制人俞凌的妹夫,未持有公司的股份。

报告期初至 2010 年 9 月 21 日,华之星为公司股东、前董事杨继荣与公司股
东、副总经理张磊共同控制的企业,为本公司关联方;自 2010 年 9 月 21 日至
2011 年 6 月 13 日注销之前,华之星为公司实际控制人俞凌的关系密切的家庭成
员包林军控制的企业,为本公司关联方。

(3)关联交易情况

本公司与华之星之间的关联交易详见本节“三、关联交易”部分。

(4)成立背景及原因

国内油气田自动化建设在经历上世纪九十年代中期的起步阶段后开始进入
发展期。发展早期,国内油气田自动化软件市场主要为国外厂商产品所垄断,国
外软件产品技术成熟,功能多样,具有较高知名度,广泛受到油田建设单位认可,

1-1-205
招股说明书


但同时也存在价格较高,设计不能完全满足国内油田的实际要求,后续服务不及
时等缺点。

油气田自动化软件的开发需要对油气田工艺的深入了解,丰富的油气生产经
验,以及较高的软件开发技术。当时华之星发起人张磊在公司前身安控有限工作,
在日常工作中积累了丰富的油田业务经验,认为随着国内油气田自动化的建设加
速,国内设备和软件替代国外产品是必然趋势,如果能够迅速开发出替代产品就
能够凭借低价和熟悉国内油田应用实际的优势迅速抢占市场,产生良好经济效
益。于是,张磊联合同在公司工作的李春福于 2004 年 2 月成立了华之星。

安控有限于 2001 年成功推出第一款自己的 RTU 产品 SUPER 32 一体化 RTU,
产品达到了与国外当时主流 RTU 产品接近的性能,成功应用于多个油气田项目,
该产品具有很强的市场竞争力和较高的毛利率,具有广阔的发展前景,因此安控
有限把主要资源投入到硬件产品研发、生产及市场开拓方面。安控有限得知其员
工张磊、李春福设立公司的事情后,认为本身当时没有足够的资源和精力进行软
件开发,并且,硬件平台成熟后,搭载其上的软件开发将比较容易,故而同意他
们在不影响本职工作的情况下经营华之星,也可借此摆脱对其他软件公司的依
赖,有利于公司日后的整体发展。

(5)软件产品研发过程及技术来源

华之星于 2004 年 2 月成立,成立之初其控股股东张磊已经有了明确的研发
计划,招募了熟悉油田业务的有良好软件开发能力的技术人员,以及在获得成熟
的软件产品后及时申请软件著作权。

华之星的研究团队结合张磊等人丰富的油田生产经验,进行集中攻关,开发
出 4 款具有商业价值的油气田自动化应用软件,并于 2004 年和 2005 年分别申请
了软件著作权。

华之星早期发展迅速,也取得了较好的经济效益,并不断投入新产品的开发。
但是由于华之星规模较小,经过了几年的大量的研发投入,始终没有形成获得市
场认可的新的软件产品,公司在管理上也存在问题,人员流动性比较大,不断有
研发人员离开。



1-1-206
招股说明书


华之星拥有独立的研发机构和研发人员,有明确的研发项目和研发费用支
出,与发行人的研发彼此独立。华之星享有其研发技术成果的完整知识产权,不
存在纠纷或潜在纠纷。

(6)股权转让原因及价格

华之星于 2004 年 2 月成立,张磊出资 30 万元,占注册资本 60%,全面负责
公司业务,李春福出资 20 万元,占注册资本的 40%。2005 年李春福开始考虑利
用自身专长设立管理咨询公司,由于缺乏启动资金,2005 年 10 月李春福与杨继
荣经协商后,将其对华之星的 20 万元股权作价 80 万元转让给杨继荣,2006 年 3
月离开了安控有限,开始筹备北京方圆先行文化有限公司,该公司于 2006 年 6
月成立。杨继荣一直从事油田自动化业务,也看好国内油气田自动化的市场机会,
因此愿意承接李春福在华之星的出资。华之星当时业务发展良好,转让时账面净
资产已远高于股权面值,经双方协商,杨继荣愿意以 80 万元的价格受让李春福
持有的 20 万元股权。

华之星早期发展迅速,也取得了较好的经济效益,但随着国内主要的自动化
企业重视软件开发,华之星的研发人员不断流失;同时,随着发行人硬件产品的
研发逐步成熟,以及其他核心人员的不断加入,形成了较强的软件开发能力,对
华之星软件产品的依赖性逐步降低。2010 年初张磊和杨继荣根据发行人市场发
展的状况,判断华之星未来与发行人的业务将大幅萎缩,尝试新的业务发展方向,
但未成功;与此同时,发行人决定实施发行上市计划。因此,作为发行人的股东
和高级管理人员,在华之星经营不利的情况下,2010 年 9 月张磊和杨继荣决定
将持有的华之星股权转让给包林军和陆亮,根据华之星的经营状况及资产质量,
双方协商后确定转让价格为每出资额 1 元。

发行人于 2010 年启动上市计划,中介机构进场后,发现包林军为发行人控
股股东、实际控制人俞凌的妹夫,华之星依然为发行人的关联方,出于规范关联
方的考虑,公司实际控制人俞凌要求自己的妹夫包林军及其朋友陆亮注销华之
星。2011 年 6 月 13 日,华之星注销完毕。

(7)业务演变、经营情况及清算原因

华之星成立以来一直专注于油气田设备配套软件的研发与销售,报告期主要

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招股说明书


财务数据及人员情况如下:

资产 销售 管理 员工
净资产 收入 成本 净利润
期间 总额 费用 费用 人数
(万元) (万元) (万元) (万元)
(万元) (万元) (万元) (人)
2010.12.31/
79.26 79.28 196.15 0 110.42 518.71 -386.50 3
2010 年度
2011.4.30/
55.67 53.90 0.12 0.14 0.32 23.10 -25.36 2
2011 年 1-4 月

2004 年至 2005 年,在公司发起人张磊的组织和主持下,华之星招募了一批
对油田业务比较熟悉的软件开发人员,根据新疆油田等地油气田开发的实际需
求,参照国外同类软件的功能和特点,开发出了远程测控终端控制软件 V1.0、
编程软件 V1.0、组态软件 V1.0、抽油机控制器示功图分析软件 V1.0。由于华之
星认识到其他公司也在开发同类软件,为了保护自有知识产权,立即申请了软件
著作权。

油田单位进行自动化建设时往往采用系统集成商承包的方式,仅仅提供软件
的公司无法打开市场,因此华之星与安控有限协商,向其销售软件产品,应用于
安控有限承接的系统集成项目。

安控有限在硬件产品不断升级和系统集成业务规模扩大的情况下,需要在销
售硬件和系统集成过程中为油田建设单位提供与硬件配套的软件产品。当时国内
提供软件产品的公司往往也是系统集成商,与安控有限存在竞争关系,不愿销售
给安控有限,国外产品价格较高,而华之星软件产品对安控有限产品的适用性强,
性价比高,因此安控有限选择向华之星采购软件产品,并参考同类产品的市场价
格,与华之星协商确定了交易价格。

由于 2008 年之前油气田自动化市场规模有限,从事油气自动化系统集成并
具有一定规模的公司并不多,因此华之星的潜在客户并不多,其他的系统集成商
已经有了固定的软件供应商,不愿意轻易更换为像华之星这样规模较小的供应
商,因此华之星没有除发行人之外的客户。

此后华之星试图开拓市场,将产品销售给其他的油田客户或者系统集成商,
但是因为上述市场原因一直没有成功。之后华之星继续进行油气田自动化配套软
件开发,同时安控有限以及市场上其他的硬件厂商和系统集成商纷纷进行相关的


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招股说明书


软件开发,市场竞争较早期更为激烈。2010 年年初,在油田软件的研发和销售
多年没有重大突破的情况下,华之星决定开发市政管网、煤层气开发等其他领域
的自动化软件。自 2010 年年初开始,华之星开展了大量市场调研工作,调研内
容包括客户需求以及市场现有产品的特点等,并购买了相关技术资料。由于华之
星对相关领域的经验欠缺,加之没有收入支持新产品的研发,2010 年下半年,
华之星被迫停止新业务的研发。华之星的研发人员逐渐流失,清算时仅剩 2 名员
工,在结清公司和社保费用后自动离职。2010 年的大规模投入使得华之星 2010
年大幅亏损,清算前公司的总资产和净资产较 2009 年末已大幅减少,根据 2011
年 5 月 12 日的剩余财产计算和分配明细,华之星清算后剩余财产 434,145.77 元,
按照出资比例进行了分配,全部通过现金方式支付。

华之星不存在代持出资情形,存续期间无重大违法违规行为,未受到相关行
政处罚。

(8)华之星与发行人之间的独立性

华之星存续期间的股东包括张磊、李春福、杨继荣、包林军和陆亮五人,上
述五人均确认其真实拥有对华之星的出资,未为包括发行人在内的任何人代持股
份;在华之星存续期间,业务、财务、机构、资产等方面完全独立,人员由华之
星聘请,与华之星签订劳动合同并由华之星发放工资并缴纳社保,经营及财务决
策均由当时的股东独立做出,未受发行人及其他人影响。华之星不是发行人实际
控制的企业。

华之星有独立的财务机构、财务人员、财务审批及记账流程和对应会计凭证,
其财务系统独立于发行人。

华之星的重要业务有独立的决策程序、相应的合同及财务记录,华之星的业
务人员与发行人不存在交叉情况,其业务独立于发行人。

华之星有独立的银行账户,其资金管理独立于发行人。

华之星有独立的研发机构和研发人员,研发人员未在发行人领取薪酬;有明
确的研发项目和研发费用支出,其研发独立于发行人。

华之星有独立的机构与部门设置,其员工与发行人员工不存在交叉,且不存


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招股说明书


在从发行人领取薪酬的情况,其机构和人员独立于发行人。

综上,发行人与华之星其在财务、业务、资金、研发、人员和机构上相互独
立;不存在发行人员工在华之星领取薪酬的情况,不存在华之星为发行人分摊成
本费用的情况,亦不存在其他利益输送行为。

2、世纪中航

报告期内,世纪中航是公司前董事杨继荣和董事、副总工程师庄贵林共同控
制的公司,2009 年 3 月 18 日杨继荣不再担任公司董事后,庄贵林对世纪中航仍
然能够施加重大影响,因此世纪中航自报告期初至 2011 年 7 月 1 日其注销之前
与公司构成关联关系。

(1)历史沿革

2003 年 9 月股东李春福出资 6 万元,庄贵林出资 4 万元设立世纪中航。李
春福任执行董事和经理,庄贵林任监事。

2005 年 10 月 27 日李春福将 6 万元出资以原价转让给杨继荣,公司法人代
表变更为杨继荣,杨继荣接替李春福出任执行董事和经理,庄贵林仍任监事。

2011 年 1 月 6 日,世纪中航股东会决议同意将世纪中航注销,2011 年 7 月
1 日世纪中航注销完成。

(2)关联情况

杨继荣于 2002 年 6 月通过受让俞凌所持有的安控有限股权成为公司股东,
并自 2002 年 6 月 20 日至 2009 年 3 月 18 日一直担任公司董事,目前杨继荣未在
公司任职;庄贵林自 2002 年 6 月起,任本公司董事,现兼任公司副总工程师。
报告期内,世纪中航是公司关联自然人控制的公司和具有重大影响的公司,与公
司构成关联关系。

(3)关联交易情况

本公司与世纪中航之间的关联交易详见本节“三、关联交易”部分。”

(4)成立背景及原因



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招股说明书



上世纪九十年代中期以来,各油田开始自动化建设的试点,在新疆等边远油
田局部开始小规模的自动化建设,早期的抽油机控制器等关键设备主要依靠国外
厂商提供,由于技术复杂,实际生产情况多变,调试运行工作必不可少。2003
年 9 月,精通油田生产工艺,熟悉国外抽油机控制器等相关油气田类自动控制设
备调试业务的庄贵林与同在发行人工作的李春福分别出资 4 万元和 6 万元成立世
纪中航。

(5)转让出资原因及价格

2005 年 10 月,李春福为了成立管理咨询公司,将 6 万元出资原价转让给杨
继荣。2006 年 6 月北京方圆先行文化有限公司成立,李春福任总经理。杨继荣
因熟悉油气田自动化业务,并看好市场前景,因此愿意承接李春福在世纪中航的
出资。

由于世纪中航自 2003 年 9 月成立至 2005 年 10 月,尚未开展业务,因此李
春福和杨继荣协商后决定原价转让。

(6)业务演变、经营情况及清算原因

世纪中航成立后,由于规模较小,难以承接大型系统集成项目,只有通过规
模较大的系统集成商转包的方式才能承接其中抽油机控制器调试业务。而其他承
接大型集成项目的公司大都有相关的调试能力,以至在公司成立的最初几年未承
接到任何业务。

直到 2007 年,发行人的控股子公司新疆天安承接了克拉美丽气田和鄯善油
气库的系统集成项目,而新疆天安没有相关的调试业务人员,因此便将其中的
Baker CAC 公司抽油机控制器等设备的调试业务转包给世纪中航,同时又向世纪
中航采购了一些安装材料。

之后,随着油田自动化建设设备的逐步国产化,因此世纪中航的业务再次陷
于停顿。

2011 年世纪中航预计不会再有新业务,遂进行清算注销。

世纪中航不存在出资代持情形,存续期间无重大违法违规行为,未受到相关



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招股说明书



行政处罚。

3、北京三海教育科技有限公司

北京师度鸿基教育科技有限责任公司系北京师度天下教育科技有限责任公
司、鸿基大通于 2010 年设立的有限公司,注册资本 1,000 万元,法定代表人为
郝成义,经营范围为互联网信息服务(除新闻、出版、教育、医疗保健、药品、
医疗器械以外的内容);技术推广;基础软件服务;市场调查;会议服务;承办
展览展示活动;经济信息咨询;设计;制作;代理;发布广告;销售计算机、软
件及辅助设备、文化用品、体育用品、玩具;企业策划、设计。北京师度天下教
育科技有限责任公司以知识产权出资 650 万元,鸿基大通以货币出资 350 万元。
2013 年 9 月,北京师度天下教育科技有限责任公司将其持有的北京师度鸿基教
育科技有限责任公司 650 万出资转让予斯一鸣。同时,北京师度鸿基教育科技有
限责任公司更名为北京三海教育科技有限公司。

4、北京方圆先行文化有限公司

北京方圆先行文化有限公司系李春福、王民艳于 2006 年 6 月 8 日设立的有
限公司,注册资本 3 万元,法定代表人为王民艳,经营范围为零售图书;技术开
发、技术转让、技术咨询、技术服务;企业咨询管理。李春福以货币出资 2 万元,
王民艳以货币出资 1 万元。


三、关联交易


(一)经常性关联交易

1、公司与华之星之间的交易

报告期内,2010 年 1-6 月公司与华之星存在采购软件的关联交易。2010 年 6
月之后,由于产品升级及相关软件研发工作全部完成,产品应用成熟并被市场完
全接受,公司不再向华之星采购软件。随着公司软件研发能力的逐步提高,该类
交易将不再发生。

(1)向华之星采购软件的具体情况


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招股说明书



公司与华之星的交易采取协商定价方式。公司向华之星采购的软件总金额
(不含税)、单价(不含税)、数量等具体情况如下:

软件名称 数量(套) 单价(元/套) 采购金额(元)
15 41,880.34 628,205.13
抽油机控制器示功图分析软件 V1.0
10 20,512.82 205,128.21
17 51,282.05 871,794.87
远程测控终端控制软件 V1.0
10 25,641.03 256,410.26
合计 52 -- 1,961,538.16
占当年营业成本比例 2.60%
占同类交易的比例 4.99%
关联交易占华之星当期营业收入的比例 100.00%

注:同类交易是指系统集成外购设备及材料。

随着发行人一直注重硬件产品的升级和相应软件产品的自主研发,采购华之
星软件的数量逐年下降。2010 年新产品及配套软件完全成熟并被市场接受后,
公司无需再向华之星采购软件。最后一批产品(10 套抽油机控制器示功图分析
软件 V1.0 及 10 套远程测控终端控制软件 V1.0)的价格较低属于华之星的促销
打折行为,是反映产品公允价值的市场行为。

(2)向华之星采购软件的必要性

① 华之星相关软件的具体情况

华之星的研发人员通过自主研发,分别于 2004 年和 2005 年研发出远程测控
终端控制软件、编程软件和抽油机控制器示功图分析软件。其中前两种软件属于
驱动控制软件。

上述软件的用途及技术特点如下:

软件名称 软件用途 软件技术特点

一种编程和监控工具,用户可 用户可以在控制器内装入和运行 C 程序以
远程测控终端 用来生成、编辑、归档、监控 及把逻辑梯形图程序写入控制器,其在线
控制软件 V1.0 以及调试供远程测控终端控 监控和编辑性能使用户能够有效地排除程
制器使用的逻辑梯形图程序。 序和控制问题。




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招股说明书



基于模式识别技术,采用灰度均值、灰度
通过对示功图在几何、形状、
抽油机控制器 方差、灰度偏度、灰度峰度、灰度能量和
力学等方面的特征进行分类
示功图分析软 灰度熵等参数,通过抽油机控制器采集的
判别,实现抽油机的自动识
件 V1.0 抽油井数据对抽油机的工作状态和效率等
别。
参数进行分析。


② 向华之星所采购软件对公司业务的重要性

公司发展早期的业务重点是产品制造和系统集成,软件研发能力还相对薄
弱,没有研发出全套与产品和整体解决方案配套的软件,而远程测控终端控制软
件作为驱动软件,应用于抽油机控制器和井口数据采集器,与包含在其中的 Super
E20 和 Super E40 配合使用。抽油机控制器示功图分析软件属于功图分析软件,
应用于站控系统的上位机中,与公司搭建的站控系统配合使用。

公司 2008 年之前的主要精力用于产品研发生产及市场开拓,在没有充足资
金与人员投入软件研发的情况下,选择向华之星购买上述软件。国内主要的同类
软件供应商也是主要的系统集成商,与公司是竞争对手关系,不愿将该类软件销
售给公司。

上述软件在公司当年的业务经营中发挥了不可或缺的作用,促进了公司 RTU
产品在油气田自动化控制系统中的应用,提高了公司承接较大的油气田自动化项
目的能力。如 2008 年在总收入达 1,098.91 万元的“石南 31 井区自动化控制系统”
项目中使用了抽油机控制器示功图分析软件 31 套,在“官 3 地区抽油井远程自
动计量”项目中使用了抽油机控制器示功图分析软件 8 套。

随着产品升级和自主研发的软件产品的全面应用,华之星的软件产品对发行
人未来的收入和利润不再产生影响。

③ 向华之星采购软件的应用

2010 年公司向华之星采购的软件在公司业务中的主要应用如下:

项目总收入 项目毛利 远程测控终端 抽油机控制器示功
项目名称
(元) (元) 控制软件(套) 图分析软件(套)
中石油长庆油田 31,228,900.00 13,021,992.21 4
新疆油田陆梁陆 9 井区 122 套井
5,453,986.69 3,561,246.18 3
口控制器



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招股说明书


中石油冀东油田项目 2,093,059.82 1,146,051.31 2
冀东作业区控制系统完善项目 2,644,435.89 1,837,481.12 2
西南油气田南干线东段安全隐
2,331,367.52 1,260,602.21 2
患整改工程站控系统
新疆油田油气储运 701 油库控
2,393,162.24 1,374,271.48 2
制系统
其他项目合计 12
数量合计 27
采购金额合计:196.15 万元(远程测控终端控制软件 112.82 万元,抽油机控制器示功图分析软件
83.33 万元)
占当年营业成本比例:2.60%

注:设备销售和施工方案因井站具体情况和建设单位的要求而异,因此软件的使用也并

非与井口数量严格对应。规模较大的集成项目涉及控制点较多,需要更多更复杂的配套软件,

因此公司采购的驱动控制软件和示功图软件往往应用在规模较大的整体解决方案项目中。

(3)向华之星采购软件与同类软件的价格对比

以下为公司向华之星采购的软件与市场上同类软件的对比情况:

编号 供应商 同类软件名称 含税单价

一、 示功图分析软件

1 华之星 抽油机控制器示功图分析软件 V1.0 49,000.00 元

2 北京奥伯特华能科技发展有限公司 ProdDiag 软件 450,000.00 元

3 北京金时石油测试技术有限公司 功图分析软件
76,500.00 元
4 北京雅丹石油技术开发有限公司 功图分析软件

二、 远程测控终端控制软件

1 华之星 远程测控终端控制软件 V1.0 60,000.00 元


注:远程测控终端控制软件V1.0无市场同类软件。

数据来源:公司向华之星采购软件的价格为本公司实际采购价格。其他市场同类软件的

价格来源为:www.zidonghua.com.cn、软件分销商的报价单以及本公司市场调研和询价的结

果,上述价格为软件厂商的市场报价,其实际成交价格通常为市场报价的一定折扣价格。

从上述华之星软件产品与市场同类软件的对比表看出,华之星产品略低于市


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招股说明书


场同类产品价格,原因是华之星规模较小,与当时已经初具规模的国内厂商或知
名国外厂商相比实力有差距,因此定价偏低,定价反映出了华之星产品的公允价
值。

公司曾向北京奥伯特华能科技发展有限公司采购ProdDiag 软件一套,价格
为45万元。除上述软件外,公司未向其他软件供应商采购华之星同类软件。北京
奥伯特华能科技发展有限公司的ProdDiag 软件的各项功能均优于华之星示功图
分析软件,因应用北京奥伯特华能科技发展有限公司ProdDiag 软件的系统集成
项目要求较高,无法以华之星示功图分析软件替代。

(4)华之星抽油机控制器示功图分析软件V1.0与同类软件的技术特点对比
情况
华之星抽油机
奥伯特华能 金时 雅丹
产品比较项 控制器示功图
ProdDiag 软件 功图分析软件 功图分析软件
分析软件 V1.0
功图量油功能 有 有 有 有
分析准确度 符合行业要求 高于行业要求 符合行业要求 符合行业要求
诊断—应力分析 无 有 无 无
诊断—专家库 无 有 无 有
诊断—泵功图 有 有 有 有
常规数据分析 有 有 有 有
用户界面友好性 一般 很好 较好 较好
产量历史曲线 有 有 有 有
各级杆功图 有 有 有 有
泵效分析功能 有 有 有 有
井况分析功能 不全面 很全面 不全面 比较全面

综合分析,从各项主要功能及当时的技术条件下,4种软件功能从高到低的
排序:a、奥伯特华能ProdDiag 软件;b、雅丹功图分析软件;c、金时功图分析
软件;d、华之星抽油机控制器示功图分析软件V1.0。

从华之星软件产品与市场同类软件的对比可以看出,华之星产品略低于市场
同类产品价格。从市场地位看,华之星规模较小,与当时已经初具规模的国内厂
商或知名国外厂商相比实力有差距,公司及产品品牌的知名度也存在相当的差
距。从具体技术特点来看,华之星具备发行人当时实施系统集成项目所需要的基

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招股说明书



本技术要求,而其他同类知名软件附加功能更多,价格也就更高。但是发行人有
过硬的系统集成技术,对界面友好性、扩展性及支持冗余等方面没有过多要求,
因此从经济、务实的角度出发选择华之星软件是更为合理的选择。

(5)影响分析

2010 年公司向华之星采购的软件金额(不含税)为 1,961,538.16 元,占当年
营业成本的比例分别为 2.60%。2010 年 6 月开始公司不再向华之星采购软件,该
类交易不再发生。

2、公司向董事、监事及高级管理人员支付薪酬

公司除向在本公司担任董事、监事、高级管理人员和其他核心人员支付劳务
报酬以外,未向其他关联方支付报酬。2013年1-6月,2012年、2011年、2010年
公 司 支 付 给 上 述 人 员 的 报 酬 总 额 分 别 为 2,420,680.00 、 5,853,082.50 元 、
5,925,312.00元、4,826,711.33元。具体情况请见“第八节 董事、监事、高级管理
人员及其他核心人员”之“四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近
一年从发行人及其关联企业领取收入的情况”。


(二)偶发性关联交易

1、华之星转让软件著作权

2010年12月8日,公司与华之星签订《转让合同》,华之星将其拥有的远程测
控终端控制软件V1.0、编程软件V1.0、组态软件V1.0、抽油机控制器示功图分析
软件V1.0等四项软件著作权的全部权利无偿转让给公司,2010年12月15日,软件
著作权变更登记办理完毕。

2010年6月之后,发行人已不再向华之星采购软件产品,并且市场上已出现
较多性能优于华之星软件的产品,华之星没有继续发展的希望,华之星拥有的4
项软件著作权已无商业价值。发行人考虑到部分与华之星软件相配套的产品仍在
使用中,为避免相应产品在将来维护时可能出现的知识产权纠纷,决定在华之星
注销前受让其4项软件著作权。经双方协商,华之星在清算注销前向发行人无偿
转让其拥有的4项软件著作权。华之星与发行人之间不存在股份代持关系或其他


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招股说明书



利益安排。

华之星软件产品主要面向第一代基于8位、16位机的产品,其中的远程测控
终端控制软件V1.0和编程软件V1.0与发行人的SuperE20和SuperE40配合使用。

2008年以来,发行人作为市场领先的RTU产品供应商和系统集成商,熟悉油
气田生产工艺,掌握油气田自动化技术需求,在研发油气自动化软件方面有着明
显优势。发行人基于新的32位机硬件平台,开发出了如DS Settings软件V1.0和DS
Dnp3 软 件 V1.0 等 新 一 代 软 件 产 品 , 应 用 于 新 一 代 的 硬 件 产 品 Super32 和
SuperE50。2009年公司自主开发出了具备功图量油功能并适合新工艺新功能的示
功图分析软件,以及具备网页发布等功能的 SCADA组态软件,包括ECHO
Analisys软件V1.0 和ECHO SCADA软件V7.0。新的软件产品无论是技术水平还
是功能都远远超过华之星相应产品。

发行人拥有独立的研发机构和强大的研究团队,并且拥有俞凌、卢铭、董爱
民和卓明等具有丰富研发经验的其他核心人员,形成了很高的独立开发能力。上
述软件为发行人自主研发的成果,不存在抄袭或购买华之星软件技术等来源于华
之星的情形。

2、报告期内关联方为公司借款提供担保

(1)2009年10月27日,俞凌与北京银行上地支行签订编号为“0057647”的
《保证合同》,为北京银行上地支行与本公司签订的主合同而享有的债权提供担
保,承担保证责任的方式为连带责任保证。截至本招股说明书签署日,本公司从
北京银行上地支行取得保证借款100万元,已经到期偿还。

(2)2010年8月24日,俞凌和董爱民与中国工商银行北京地安门支行分别签
订编号为“2010年(地安)字0101-2号”和“2010年(地安)字0101-1号”的《最
高额保证合同》,为中国工商银行北京地安门支行与本公司签订的主合同而享有
的债权提供担保,承担保证责任的方式为连带责任保证。公司已于2011年4月21
日偿还了该笔借款。

(3)2010年10月28日,俞凌与北京银行上地支行签订编号为“0079923”的
《保证合同》,为北京银行上地支行与本公司签订的主合同而享有的债权提供担


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招股说明书



保,承担保证责任的方式为连带责任保证。公司已于2011年8月2日偿还该笔借款。

(4)2011年3月31日,俞凌和董爱民与中关村担保签订编号为“2011年
BZ0128号”的《最高额保证合同》,为中关村担保与本公司于2011年3月31日至
2012年1月31日期间签订的最高额为1,000万元人民币的一系列应收账款购买合
同而享有的债权提供担保,保证方式为连带责任保证。公司已于2011年5月31日
偿还了该笔借款。

(5)2011年4月22日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州银
行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公司
签订的《借款合同》而享有的1,000万元的债权提供担保,承担保证责任的方式
为连带责任保证。截至本招股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行
取得借款1,000万元,公司已于2012年1月6日偿还该笔借款。

(6)2011年5月10日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州银
行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公司
签订的《借款合同》而享有的1,000万元的债权提供担保,承担保证责任的方式
为连带责任保证。截至本招股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行
取得借款1,000万元,公司已于2012年1月6日偿还该笔借款。

(7)2011年5月17日,俞凌和董爱民与中国工商银行北京地安门支行分别签
订编号为“2011年(地安)保字0049-1号”和“2011年(地安)保字0049-2号”
的《最高额保证合同》,为中国工商银行北京地安门支行与本公司签订的主合同
而享有的债权提供担保,承担保证责任的方式为连带责任保证。截至本招股说明
书签署日,本公司从中国工商银行北京地安门支行取得订单融资借款1,000万元,
公司已偿还该笔借款。

(8)2011年5月26日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州银
行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公司
签订的《借款合同》而享有的1,000万元的债权提供担保,承担保证责任的方式
为连带责任保证。截至本招股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行
取得借款1,000万元,公司已于2012年2月17日偿还该笔借款。



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招股说明书



(9)2011年8月1日,本公司与北京银行上地支行签订《借款合同》,借款金
额1,000万元,期限为首次提款日之日起10个月。2011年8月1日,俞凌与北京银
行上地支行签订《保证合同》,为前述借款提供连带责任保证,保证期限为主合
同履行期限届满之日起两年。截至本招股说明书签署日,本公司从北京银行上地
支行取得借款1,000万元,公司已于2012年4月17日偿还该笔借款。

(10)2011年6月20日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州
银行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公
司签订的《借款合同》而享有的1,000万元的债权提供连带责任保证。截至本招
股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行取得借款1,000万元,公司
已于2012年3月12日偿还该笔借款。

(11)2011年8月10日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州
银行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公
司签订的《借款合同》而享有的1,000万元的债权提供连带责任保证。截至本招
股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行取得借款1,000万元,公司
已于2012年4月19日偿还该笔借款。

(12)2011年11月10日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州
银行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公
司签订的《借款合同》而享有的1,000万元的债权提供连带责任保证。截至本招
股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行取得借款1,000万元,公司
已于2012年6月15日偿还该笔借款。

(13)2011年11月2日,俞凌与广发银行股份有限公司北京月坛支行签订了
《最高额保证合同》,为广发银行股份有限公司北京月坛支行与本公司签订的《额
度贷款合同》及其修订或补充而享有的1,000万元的债权提供连带责任保证。截
至本招股说明书签署日,本公司从广发银行股份有限公司北京月坛支行取得借款
1,000万元,已到期归还。

(14)2012年1月11日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州
银行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公
司签订的《借款合同》而享有的2,000万元的债权提供连带责任保证。截至本招

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招股说明书



股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行取得借款2,000万元,已到
期归还。

(15)2012年2月3日,俞凌、董爱民分别与招商银行股份有限公司北京清华
园支行签订了《最高额不可撤销担保书》,为招商银行股份有限公司北京清华园
支行与本公司签订的《借款合同》而享有的债权提供连带责任保证。截至本招股
说明书签署日,本公司分别于2012年2月6日、2012年3月26日、4月16日从招商银
行股份有限公司北京清华园支行取得借款1,000万元、1,500万元、500万元,已到
期归还。

(16)2012年2月8日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州银
行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公司
签订的《借款合同》而享有的1,000万元的债权提供连带责任保证。截至本招股
说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行取得借款1,000万元,已到期
归还。

(17)2012年3月7日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州银
行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公司
签订的《借款合同》而享有的1,000万元的债权提供连带责任保证。截至本招股
说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行取得借款1,000万元,已到期
归还。

(18)2012年3月27日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州
银行北京中关村支行签订《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公司
签订的金额为2,521,867.85元的《银行承兑合同》提供连带责任保证。截至本招
股说明书签署日,主合同项下承兑金额均已到期。

(19)2012年4月17日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州
银行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公
司签订的《借款合同》而享有的1,000万元的债权提供连带责任保证。截至本招
股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行取得借款1,000万元,已到
期归还。



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(20)2012年4月26日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭州
银行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行与本公
司签订的《借款合同》而享有的500万元的债权提供连带责任保证。截至本招股
说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行取得借款500万元,已到期归
还。

(21)2012年6月1日,俞凌、董爱民、成波、朱育新、庄贵林分别与杭州银
行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为本公司与杭州银行北京中关村支行
签订的编号为“129C511201200020”的《开立保函合同》提供连带责任保证,担
保范围为主合同项下保函金额380,000.00元,截至本招股说明书签署日,已到期。

(22)2012 年 6 月 12 日,俞凌与中国民生银行股份有限公司签订了《最高
额保证合同》,为中国民生银行股份有限公司与本公司签订的《中小企业金融服
务合同》提供的授信额度下的全部债权提供保证担保,所担保的最高债权额不超
过 1,000 万元。在上述授信额度内,截至本招股说明书签署日,本公司从中国民
生银行股份有限公司取得借款 1,000 万元,已到期归还。

(23)2012 年 6 月 14 日,俞凌与北京银行上地支行签订了《保证合同》,
为北京银行上地支行与本公司签订的《借款合同》而享有的 2,000 万元的债权提
供连带责任保证。截至本招股说明书签署日,本公司从北京银行上地支行提取借
款 1,000 万元,已到期归还。

(24)2012 年 9 月 17 日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与杭
州银行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行公司
与本公司签订的《借款合同》而享有的 1,000 万元的债权提供连带责任保证担保。
截至本招股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行提取借款 1,000 万
元,已到期归还。

(25)2012 年 9 月 18 日,杭州银行北京中关村支行向公司开具了编号为
“129C612201200093”,受益人为中国石油物资公司的履约保函,保函金额为
921,931.06 元,有效期为 2012 年 9 月 18 日至 2015 年 1 月 31 日。同日俞凌、庄
贵林、董爱民、成波、朱育新等 5 人分别向该行出具了融资担保书,承诺对保函
项下债权提供不可撤销的连带责任保证。


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(26)2012 年 10 月 25 日,俞凌、朱育新、庄贵林、董爱民、成波分别与
杭州银行北京中关村支行签订了《融资担保书》,为杭州银行北京中关村支行公
司与本公司签订的《借款合同》而享有的 2,000 万元的贷款提供连带责任保证担
保。截至本招股说明书签署日,本公司从杭州银行北京中关村支行提取借款 2,000
万元,已到期归还。

(27)2012 年 10 月 29 日,公司与广发银行股份有限公司北京月坛支行签
订了编号为“0411CF012-002DK”的人民币短期贷款合同,借款期限为 2012 年
10 月 29 日至 2013 年 10 月 29 日,借款金额为 1,000 万元。2011 年 11 月 2 日俞
凌与该行签订了编号为“0411CF012BZ”的保证合同,承诺对上述债权提供不可
撤销的连带责任保证。截至本招股说明书签署日,该借款已到期归还。

(28)2012 年 11 月 7 日,俞凌、董爱民、成波与广发银行股份有限公司北
京月坛支行签订了《最高额保证合同》,俞凌、董爱民、成波为广发银行股份有
限公司北京月坛支行与本公司签订的《额度贷款合同》中提供的最高限额为人民
币 3,000 万元的授信额度项下的债权提供连带责任保证。截至本招股说明书签署
日,该《最高额保证合同》项下的借款已到期归还。

(29)2012 年 12 月 10 日,公司与杭州银行兑汇票金额为 532,636.25 元,
到期日为 2013 年 6 月 10 日。同日俞凌、庄贵林、董爱民、成波、朱育新等 5 人
分别向该行出具了融资担保书,承诺对上述合同项下债权提供不可撤销的连带责
任保证,截至本招股说明书签署日,已到期。

(30)2012 年 12 月 24 日,杭州银行北京中关村支行向公司开具了编号为
“129C612201200114”,受益人为新疆石油工程建设有限责任公司的履约保函,
保函金额为 400 万元,有效期为 2012 年 12 月 24 日至 2013 年 6 月 21 日。同日
俞凌、庄贵林、董爱民、成波、朱育新等 5 人分别向该行出具了《融资担保书》,
承诺对保函项下债权提供不可撤销的连带责任保证,截至本招股说明书签署日,
已到期。

(31)2012 年 12 月 24 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C511201200133”的银行承兑合同,承兑汇票金额为 999,580.00 元,到期日
为 2013 年 6 月 24 日。同日俞凌、庄贵林、董爱民、成波、朱育新等 5 人分别向


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招股说明书


该行出具了《融资担保书》,承诺对上述合同项下债权提供不可撤销的连带责任
保证,截至本招股说明书签署日,已到期。

(32)2013 年 1 月 23 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C511201300010”的银行承兑合同,承兑汇票金额为 697,523.30 元,到期日
为 2013 年 7 月 23 日。同日俞凌、庄贵林、董爱民、成波、朱育新等 5 人分别向
该行出具了融资担保书,承诺对上述合同项下债权提供不可撤销的连带责任保
证,截至本招股说明书签署日,已到期。

(33)2013 年 2 月 4 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C511201300018”的银行承兑合同,承兑汇票金额为 100 万元,到期日为
2013 年 8 月 4 日。同日俞凌、庄贵林、董爱民、成波、朱育新等 5 人分别向该
行出具了融资担保书,承诺对上述合同项下债权提供不可撤销的连带责任保证,
截至本招股说明书签署日,已到期。

(34)2013 年 2 月 4 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C110201300025”的流动资金贷款合同,借款期限为 2013 年 2 月 4 日至 2014
年 2 月 3 日,借款金额为 1,000 万元。2013 年 2 月 4 日,俞凌、庄贵林、董爱民、
成波、朱育新等 5 人分别向该行出具了融资担保书,承诺对上述债权提供不可撤
销的连带责任保证。截至本招股说明书签署日,该借款已归还。

(35)2013 年 2 月 4 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C511201300019”的银行承兑合同,承兑汇票金额为 222,145.50 元,到期日
为 2013 年 8 月 4 日。同日俞凌、庄贵林、董爱民、成波、朱育新等 5 人分别向
该行出具了融资担保书,承诺对上述合同项下债权提供不可撤销的连带责任保
证,截至本招股说明书签署日,已到期。

(36)2013 年 2 月 21 日,公司与招商银行北京清华园支行签订编号为“2013
年清授字第 006 号”的《授信协议》,最高授信额度为 3,000 万元,额度有效期
一年。同日,俞凌、董爱民与该行签订了编号为“2013 年清授字第 006 号”的
《最高额不可撤销担保书》,保证责任期间为自本担保书生效之日起至《授信协
议》项下每笔贷款或其他融资或招商银行股份有限公司受让的应收账款债权的到
期日或每笔垫款的垫款日另加两年,任一项具体授信展期,则保证期间延续至展


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招股说明书


期期间届满后另加两年止。截至本招股说明书签署日,公司依合同从该行取得保
证借款 3,000 万元,尚未到期。

(37)2013 年 2 月 25 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C110201300031”的流动资金贷款合同,借款期限为 2013 年 2 月 25 日至
2014 年 2 月 24 日,借款金额为 2,000 万元。2013 年 2 月 25 日,俞凌、庄贵林、
董爱民、成波、朱育新等 5 人分别向该行出具了融资担保书,承诺对上述债权提
供不可撤销的连带责任保证。

(38)2013 年 4 月 3 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C110201300058”的流动资金贷款合同,借款期限为 2013 年 4 月 3 日至 2014
年 4 月 2 日,借款金额为 1,000 万元。2013 年 4 月 3 日,俞凌、庄贵林、董爱民、
成波、朱育新等 5 人分别向该行出具了融资担保书,承诺对上述债权提供不可撤
销的连带责任保证。

(39)2013 年 5 月 7 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C110201300098”的流动资金贷款合同,借款期限为 2013 年 5 月 7 日至 2014
年 5 月 6 日,借款金额为 1,000 万元。2013 年 5 月 7 日,俞凌、庄贵林、董爱民、
成波、朱育新等 5 人分别向该行出具了融资担保书,承诺对上述债权提供不可撤
销的连带责任保证。

(40)2013 年 5 月 17 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C110201300108”的流动资金贷款合同,借款期限为 2013 年 5 月 17 日至
2014 年 5 月 16 日,借款金额为 1,000 万元。2013 年 5 月 17 日,俞凌、庄贵林、
董爱民、成波、朱育新等 5 人分别向该行出具了融资担保书,承诺对上述债权提
供不可撤销的连带责任保证。

(41)2013 年 6 月 6 日,公司与平安银行北京德胜门支行签订编号为“平
银京德综字 20130605 第 001 号”的《综合授信额度合同》,最高授信额度为 5,000
万元,额度有效期为一年,2013 年 6 月 6 日,俞凌与董爱民分别与该行签订编
号为“平银京德额保字 20130605 第 001 号”和“平银京德额保字 20130605 第
002 号”的《最高额保证担保合同》,承诺对授信合同项下的债权提供连带责任
保证。2013 年 6 月 6 日和 2013 年 6 月 8 日,本公司与该行签订编号为“平银京


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招股说明书


德贷字 20130607 第 001 号”和“平银京德贷字 20130608 第 001 号”的《流动资
金贷款借款合同》。截至本招股说明书签署日,公司依合同从平安银行北京德胜
门支行取得保证借款 3,000 万元,尚未到期。

(42)2013 年 6 月 17 日,公司与民生银行总行营业部签订编号为“公授信
字第 1300000121234 号”的《综合授信合同》,最高授信额度为 2,000 万元,额
度有效期为一年,2013 年 6 月 17 日,俞凌与该行签订编号为“个高保字第
1300000121234 号”的《最高额担保合同》,承诺对授信合同项下的债权提供连
带责任保证。2013 年 6 月 17 日和 2013 年 6 月 25 日,公司与该行签订编号为“公
借贷字第 1300000124053 号”和“公借贷字第 1300000130327 号”的《流动资金
贷款借款合同》。截至本招股说明书签署日,公司依合同从民生银行总行营业部
取得保证借款 1,300 万元,尚未到期。

(43)2013 年 6 月 28 日,公司与杭州银行北京中关村支行签订了编号为
“129C511201300095”的银行承兑合同,承兑汇票金额为 468,000.00 元,到期日
为 2013 年 12 月 27 日。同日俞凌、庄贵林、董爱民、成波、朱育新等 5 人分别
向该行出具了融资担保书,承诺对上述合同项下债权提供不可撤销的连带责任保
证。

(44)2013 年 6 月 28 日,公司与北京银行上地支行签订了 0168272 号《综
合授信合同》,授信额度 5,000 万元,每笔贷款期限最长不超过 12 个月。同日,
俞凌与北京银行上地支行签订《最高额保证合同》,为该综合授信合同提供最高
额保证担保,被担保主债权发生期间为:2013 年 6 月 28 日至 2015 年 6 月 28 日。
截至本招股说明书签署日,公司依合同从北京银行上地支行取得保证借款 3,000
万元,尚未到期。

3、关联方为公司借款提供反担保

编 担保金额 截至招股书签署
担保方 主合同 借款期间
号 (万元) 日是否履行完毕

1 俞凌、董爱民 2,000.00 北京银行综合授信合同 2010.6.9-2011.6.9 是

2 俞凌、董爱民 2,000.00 北京银行综合授信合同 2012.4.11-2013.4.11 否


(1)2010年6月12日,公司与北京银行上地支行签订《综合授信合同》,最

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招股说明书



高授信额度为2,000万元,额度有效期364天,由中关村担保为该合同提供担保,
公司与中关村担保签订了《最高额委托保证合同》,保证期间为主债务履行期届
满之日起两年,作为保证合同的反担保,俞凌和董爱民于2010年6月9日与中关村
担保签订《最高额反担保(保证)合同》,对主合同项下的每笔债务承担连带保
证责任,保证期限为主合同项下的每笔债务履行期限届满之日后两年止。

(2)2012年4月11日,公司与北京银行上地支行签订《综合授信合同》,最
高授信额度为1,500万元,额度有效期364天,由中关村担保为该合同提供担保,
公司与中关村担保签订了《最高额委托保证合同》,保证期间为主债务履行期届
满之日起两年,作为保证合同的反担保,俞凌和董爱民于2012年4月11日与中关
村担保签订《最高额反担保(保证)合同》,对主合同项下的每笔债务承担连带
保证责任,保证期限为主合同项下的每笔债务履行期限届满之日后两年止。

4、关联方向发行人提供资金支持

报告期内,公司处于快速成长期,一方面,固定资产较少,银行信用等级还
在积累过程中,难以及时获得银行信贷支持;另一方面,公司的主要客户为大型
国有油气生产单位,其付款周期较长,导致公司流动资金紧张。因此公司的实际
控制人俞凌、董事斯一鸣和关联方华之星向公司提供一些资金支持,以满足公司
的流动资金需求。

(1)俞凌对公司的资金支持

2007年2月28日公司2006年年度股东大会作出决议,同意公司在需要短期流
动资金支持时向俞凌借入不超过1,000万元的资金,借款为无息借款。报告期内,
公司由于资金短缺,曾向俞凌进行短期融资,具体情况如下:

① 2010年

发生时间 公司借款金额(元) 公司还款金额(元) 应付俞凌余额(元)
2010 年 1 月 18 日 1,000,000.00 - 1,000,000.00
2010 年 1 月 22 日 - 1,000,000.00 -
2010 年 4 月 9 日 500,000.00 - 500,000.00
2010 年 4 月 19 日 - 500,000.00 -
2010 年 6 月 1 日 1,000,000.00 - 1,000,000.00


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招股说明书


2010 年 6 月 4 日 2,000,000.00 - 3,000,000.00
2010 年 6 月 7 日 2,000,000.00 - 5,000,000.00
2010 年 6 月 30 日 - 5,000,000.00 -
2010 年 7 月 13 日 3,500,000.00 - 3,500,000.00
2010 年 8 月 13 日 900,000.00 - 4,400,000.00
2010 年 8 月 17 日 3,000,000.00 - 7,400,000.00
2010 年 8 月 23 日 200,000.00 - 7,600,000.00
2010 年 8 月 31 日 400,000.00 - 8,000,000.00
2010 年 9 月 9 日 550,000.00 - 8,550,000.00
2010 年 9 月 17 日 - 200,000.00 8,350,000.00
2010 年 9 月 17 日 - 2,000,000.00 6,350,000.00
2010 年 9 月 20 日 - 2,650,000.00 3,700,000.00
2010 年 9 月 25 日 - 2,200,000.00 1,500,000.00
2010 年 9 月 26 日 - 1,500,000.00 -
2010 年 10 月 11 日 500,000.00 - 500,000.00
2010 年 10 月 12 日 3,000,000.00 - 3,500,000.00
2010 年 11 月 1 日 - 3,500,000.00 -
2010 年 12 月 7 日 300,000.00 - 300,000.00
2010 年 12 月 13 日 800,000.00 - 1,100,000.00
2010 年 12 月 21 日 - 1,100,000.00 -
2010 年小计 19,650,000.00 19,650,000.00 -

② 2011年

发生时间 公司借款金额(元) 公司还款金额(元) 应付俞凌余额(元)
2011 年 1 月 26 日 500,000.00 - 500,000.00
2011 年 1 月 26 日 - 500,000.00 -
2011 年 3 月 15 日 4,000,000.00 - 4,000,000.00
2011 年 4 月 14 日 - 500,000.00 3,500,000.00
2011 年 5 月 6 日 - 1,000,000.00 2,500.000.00
2011 年 6 月 3 日 - 2,500,000.00 -
2011 年小计 4,500,000.00 4,500,000.00 -

如果公司按照借款时的一年期金融机构贷款基准利率支付资金占用费,
2010年、2011年各期应分别支付93,167.60元、44,945.00元,报告期内累计需要向
俞凌支付138,112.60元。

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招股说明书



(2)斯一鸣对公司的资金支持

公司借款金额 同期贷款 公司还款金额 应付斯一鸣
发生时间 利率
(元) 基准利率 (元) 余额(元)
2009 年 10 月 22 日 2,000,000.00 12.00% 4.86% - 2,000,000.00
2010 年 2 月 24 日 - 2,000,000.00 -
2010 年 5 月 27 日 2,000,000.00 7.00% 4.86% - 2,000,000.00
2010 年 8 月 13 日 - 2,000,000.00 -
2010 年 10 月 19 日 4,000,000.00 7.00% 5.10% - 4,000,000.00
2010 年 12 月 28 日 - 4,000,000.00 -
2011 年 3 月 18 日 2,000,000.00 6.06% 5.60% - 2,000,000.00
2011 年 6 月 3 日 - 2,000,000.00 -
报告期内累计 10,000,000.00 10,000,000.00 -

公司与斯一鸣分别就上述借款签订合同,合同约定的借款利率稍高于银行同
期央行公布的金融机构人民币贷款基准利率。报告期内,公司累计向斯一鸣支付
利息142,332.66元。

(3)华之星对公司的资金支持

发生时间 公司借款金额(元) 公司还款金额(元) 应付华之星余额(元)
2010 年 5 月 10 日 3,000,000.00 3,000,000.00
2010 年 6 月 22 日 300,000.00 2,700,000.00
2010 年 6 月 25 日 300,000.00 2,400,000.00
2010 年 7 月 14 日 1,000,000.00 - 3,400,000.00
2010 年 7 月 15 日 - 300,000.00 3,100,000.00
2010 年 7 月 19 日 - 400,000.00 2,700,000.00
2010 年 7 月 29 日 - 300,000.00 2,400,000.00
2010 年 8 月 12 日 900,000.00 - 3,300,000.00
2010 年 9 月 3 日 - 900,000.00 2,400,000.00
2010 年 9 月 6 日 700,000.00 - 3,100,000.00
2010 年 9 月 20 日 - 700,000.00 2,400,000.00
2010 年 9 月 25 日 2,400,000.00 -
报告期内累计 5,600,000.00 5,600,000.00 -

2010 年 5 月 10 日杭州安控与华之星签订了 300 万元的无息借款合同,约定
借款期 6 个月。2010 年 7 月 14 日华之星与本公司签订了为期一年的无息借款合

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招股说明书



同,借款额度为 260 万元。如果公司按照借款时的一年期金融机构贷款基准利率
支付资金占用费,公司需要向华之星支付 58,246.94 元。

华之星对发行人的资金支持发生在2010年5月到2010年9月,2010年是发行人
业务快速发展的时期,一方面,固定资产较少,银行信用等级还在积累过程中,
难以及时获得银行信贷支持;另一方面,公司的主要客户为大型国有油气生产单
位,其付款周期较长,导致公司流动资金紧张,因此常常出现流动资金的短缺。
由于华之星的全部销售来自于发行人,其股东张磊和杨继荣在发行人任职,双方
长期合作关系良好,且华之星当时尚有较大量的货币资金,经双方协商,华之星
向发行人提供短期借款并免收利息。

(4)关联方资金支持的影响分析

报告期内,公司累计向实际控制人俞凌借入资金24,150,000.00元,未支付利
息;向董事斯一鸣借入资金10,000,000.00元,已支付利息142,332.66元;向华之
星借款5,900,000.00元,未支付利息。

关联方提供的资金支持与其他资金来源对比表

项目 2011 年 2010 年

银行借款日均余额(元) 60,523,287.67 16,260,273.97

应付账款期末余额(元) 46,107,583.15 40,663,081.21

关联方借款日均余额(元) 1,153,424.66 4,296,301.37

关联方来源的资金占银行借款和商业信用资金来源的比例 1.08% 7.55%


相比较公司从银行获得借款和从供应商处获得的商业信用而言,关联方提供
的资金支持数量较小,公司的正常经营活动不存在依赖关联方资金支持的情形。

公司应付俞凌和斯一鸣的款项已于2011年6月3日前偿还,并且没有发生新的
借款。随着公司资产规模的不断扩大和盈利能力的增强,公司从银行获得贷款的
能力不断增强,可以缓解公司资金紧张的情况。

(5)实际控制人的相关承诺

实际控制人俞凌出具《关于规范关联交易的承诺函》,承诺自该承诺书出具
之日不再与发行人发生借款行为。

1-1-230
招股说明书



5、与世纪中航的交易

报告期之前,公司曾委托世纪中航负责克拉美丽气田项目和鄯善油库项目中
部分安装材料供货以及仪表和自动化调试。该交易已于2009年全部完工并验收完
毕,仅余0.81万元尾款于2010年9月28日支付。

6、购买关联方车辆

2010年5月,公司向俞凌购买沃尔沃牌越野车一辆,交易价格48万元,于2010
年5月18日办理了过户手续,2010年9月支付了该笔购车款。

上述交易根据车辆原值、车况和已使用年限合理确定,并通过二手车交易市
场进行交易。

除上述已披露的关联交易外,报告期内无其他关联交易。


(三)关联方应收应付款项

单位:元

项目名称 关联方 2013.6.30 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31

其他应付款 李玉东 -- -- 6,993.00 102,343.19

其他应付款 沈一兵 -- -- 72,425.00 34,166.70

其他应付款 张磊 -- -- 68,418.23 --

其他应收款 俞凌 -- -- -- 444.10

其他应收款 卢铭 -- -- -- 1,916.00

其他应收款 庄贵林 -- -- -- 860.00

其他应收款 沈一兵 -- -- -- 71.55



四、关联交易的相关制度安排

本公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交
易决策制度》、《独立董事工作制度》等内部控制制度中,对关联方回避制度和关
联交易的决策权限、程序作了详细规定。




1-1-231
招股说明书



(一)关联方回避制度

1、《公司章程》的规定

股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议应当充分披露非关联
股东的表决情况。

关联股东的回避和表决程序为:

(1)关联股东应当在股东大会召开日前向董事会披露其与关联交易各方的
关联关系;

(2)股东大会在审议有关关联交易事项时,会议主持人宣布有关联关系的
股东,并解释和说明关联股东与关联交易各方的关联关系;

(3)关联股东可以参加审议涉及自己的关联交易,并可就该关联交易是否
公平、合法及产生的原因等向股东大会作出解释和说明,但该股东无权就该事项
参与表决;股东大会进行表决前,会议主持人应当向与会股东宣告关联股东不参
与投票表决;

(4)股东大会对关联交易事项作出的决议必须经出席股东大会的非关联股
东所持表决权的二分之一以上通过方为有效。但是,该关联交易事项涉及本章程
规定的特别决议事项时,股东大会决议必须经出席股东大会的非关联股东所持表
决权的三分之二以上通过方为有效。

董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行
使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关
系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出
席董事会的无关联董事人数不足3人的,应将该事项提交股东大会审议。

2、《股东大会议事规则》的规定

股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告应当充分披露
非关联股东的表决情况。

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招股说明书



3、《董事会议事规则》的规定

在审议关联交易事项时,非关联董事不得委托关联董事代为出席董事会并参
与表决;关联董事也不得接受非关联董事的委托。

出现因董事与会议提案所涉及的组织或个人有关联关系而须回避的其他情
形的,董事应当对有关提案回避表决。

在董事回避表决的情况下,有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席
即可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董
事人数不足三人的,不得对有关提案进行表决,而应当将该事项提交股东大会审
议。


(二)《关联交易决策制度》对决策程序的规定

1、公司与关联自然人达成的关联交易总额在30万元以下,公司与关联法人
达成的关联交易总额在100万元以下,由公司董事长审批。

2、公司与关联自然人达成的关联交易总额在30万元以上,但不超过500万;
公司与关联法人达成的关联交易总额在100万元以上,但不超过1,000万元,由公
司董事会审批。

3、公司与关联自然人达成的关联交易总额在500万以上;公司与关联法人达
成的关联交易总额在1,000万元以上,由公司董事会审议通过后提请公司股东大
会审批。

4、公司与关联人发生的交易(公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在
1,000万元以上,且占公司最近一期经审计净资产5%以上的关联交易,还应当聘
请具有证券、期货相关业务资格的中介机构,对交易标的进行评估或审计,并将
该交易提交股东大会审议。


(三)《独立董事工作制度》对独立董事特别职权的相关规定

公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易,以及公司与关
联法人发生的交易金额在100万元以上,且占公司最近经审计净资产绝对值的

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招股说明书



0.5%以上的关联交易,应由独立董事事前书面认可后,提交董事会讨论。独立董
事作出判断并出具独立董事意见以前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报
告,作为其判断的依据;公司重大关联交易、聘用或解聘会计师事务所,应由1/2
以上独立董事同意后,方可提交董事会讨论。


五、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见

公司报告期内发生的其他重大关联交易均按《公司章程》、《关联交易决策制
度》以及《独立董事工作制度》等文件的要求履行了必要的决策程序,关联董事
及关联股东回避了表决。

公司独立董事认为,公司2010年1月1日至2013年6月30日发生的关联交易均
系公司与其关联方之间发生的正常经营行为;公司与关联方之间的关联交易协议
的内容真实、公允,定价依据体现了市场化原则,不存在严重影响公司独立性或
者显失公允的关联交易,不存在损害公司及其他股东利益的现象。




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第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员

一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介


(一)董事会成员

本公司董事会由 9 名成员组成,其中包括 3 名独立董事。本公司董事由股东
大会选举产生,任期三年,连选可以连任。2010 年 9 月 10 日,公司召开第一届
董事会 2010 年第六次会议,审议通过了《关于董事会换届选举的议案》:根据相
关法律法规及公司章程的有关规定,第一届董事会提名俞凌、成波、庄贵林、斯
一鸣、朱育新、沈一兵为公司第二届董事会董事候选人,吴惕华、周东华、赵斌
先生为第二届董事会独立董事候选人。2010 年 9 月 29 日,公司召开 2010 年第
一次临时股东大会,审议通过了《关于董事会换届选举的议案》。

由于独立董事吴惕华因病去世,公司于 2013 年 7 月 26 日召开第二届董事会
第二十七次会议,审议通过《关于提名俞鹂为公司独立董事候选人的议案》。2013
年 8 月 10 日,公司召开 2013 年第三次临时股东大会,审议通过《关于增补公司
独立董事的议案》,同意俞鹂接替吴惕华成为公司第二届董事会独立董事。

2013 年 9 月 6 日,公司召开第二届董事会第三十一次会议,审议通过了《关
于董事会换届选举的议案》:根据相关法律法规及公司章程的有关规定,董事会
提名俞凌、成波、庄贵林、斯一鸣、董爱民、卓明为公司第三届董事会董事候选
人,周东华、赵斌、俞鹂为第三届董事会独立董事候选人。2013 年 9 月 22 日,
公司召开 2013 年第四次临时股东大会,审议通过了《关于董事会换届选举的议
案》。

截至本招股说明书签署日,本公司董事情况如下:

编号 姓 名 职 务 提名人 本 届 任 期
1 俞 凌 董事长 第二届董事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月
2 成 波 董 事 第二届董事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月
3 庄贵林 董 事 第二届董事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月
4 董爱民 董 事 第二届董事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月


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招股说明书


5 卓 明 董 事 第二届董事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月
6 斯一鸣 董 事 第二届董事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月
7 俞 鹂 独立董事 第二届董事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月
8 周东华 独立董事 第二届董事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月
9 赵 斌 独立董事 第二届董事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月

1、俞凌,个人简介详见本招股说明书“第二节概览”之“二、发行人实际
控制人简介”部分。

2、成波,男,中国籍,无境外永久居留权,1969 年 7 月出生,本科学历,
毕业于解放军南京通信工程学院,曾任新疆军区某部工程师。多年以来致力于自
动化行业领域的产品研究开发与市场开拓工作。曾参与公司 32 位小型远程控制
终端、可编程控制器的核心单元、电梯能耗监控装置等专利产品的设计工作。1999
年加入本公司,2007 年 4 月起担任董事职务,2008 年 3 月起至今担任公司董事、
副总经理职务。

3、庄贵林,男,中国籍,无境外永久居留权,1963 年 2 月出生,硕士研究
生学历,毕业于西北工业大学,获得高级工程师职称证书。曾任西安石油大学讲
师,于 1998 年 9 月加入本公司,1999 年 5 月-2000 年 6 月任研发部经理,2000
年 7 月-2002 年 8 月任副总工程师,2002 年 6 月起担任本公司董事,2002 年 9
月-2004 年 1 月任副总经理,2004 年 2 月-2010 年 5 月任研发中心总工程师,2010
年 6 月至今任副总工程师兼陕西天安常务副总经理。

4、董爱民,男,中国籍,无境外永久居留权,1962 年 5 月出生,大学学历,
毕业于西北工业大学,获得中级职称证书。曾任新疆石油管理局测井公司研究所
工程师、新疆时代设计工程公司工程师。2003 年 11 月至 2009 年,曾担任公司
董事、副总经理,2010 年 6 月起任公司副总工程师,负责公司的技术管理工作。

5、卓明,男,中国籍,无境外永久居留权,1970 年 4 月出生,本科学历,
毕业于天津工业大学,获得工业自动化专业高级工程师证书。曾任清华同方股份
有限公司数字城市事业部研发中心项目经理。2007 年 9 月加入本公司,现任公
司副总工程师,负责公司研发中心的管理工作。

6、斯一鸣,男,中国籍,无境外永久居留权,1963 年 10 月出生,硕士研


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究生学历,毕业于中国人民大学工业经济系,获高级经济师证书。曾就职于中国
社会科学院欧洲研究所,现为北京鸿基大通投资有限公司及北京鸿海清科技有限
公司法定代表人、北京三海教育科技有限公司董事。2007 年 11 月起,担任公司
董事职务。

7、俞鹂,女,中国籍,无境外永久居留权,1963 年出生,美国百林顿大学
工商管理硕士,高级会计师。曾在北京有色金属研究总院、中国有色金属工业总
公司、鑫宏轻金属有限公司从事财务工作,历中鑫集团公司总经理助理、中国财
务公司协会财务部主任、中加阳光投资担保有限公司财务总监、中保世纪投资担
保有限公司财务总监、北京瑞君福科技有限公司总经理。2009 年 7 月至今任北
京利信坤矿业投资有限公司副总经理兼财务总监。现任葫芦岛锌业股份有限公司
(股份代码 000751)、烟台台海马努尔核电设备股份有限公司独立董事。2013 年
8 月起,担任公司独立董事。

8、周东华,男,中国籍,无境外永久居留权,1963 年出生,上海交通大学
博士,中共党员,教授,博士生导师。曾任北京理工大学副研究员,后历任德国
杜伊斯堡大学洪堡学者,清华大学副教授、教授。现任清华大学自动化系主任,
兼任中国自动化学会常务理事、副秘书长,歌尔声学股份有限公司独立董事。2010
年 6 月起,担任公司独立董事。

9、赵斌,男,中国籍,无境外永久居留权,1965 年出生,中国矿业大学(北
京)博士,中共党员,中国注册会计师、中国注册评估师。曾任山东省国资委清
产核资专家成员,国务院国资委企业财务信息化专家成员。现任立信会计师事务
所(特殊普通合伙)合伙人,副主任会计师,香港联交所上市公司安徽天大石油
管材股份有限公司(股份代号:839)独立董事,深圳市泰昂能源科技股份有限
公司独立董事,周大生珠宝股份有限公司独立董事。2010 年 6 月起,担任公司
独立董事。


(二)监事会成员

本公司监事会由 3 名成员组成,其中包括 1 名职工代表监事。本公司监事任
期为三年,连选可以连任。2010 年 9 月 10 日,公司召开第一届监事会 2010 年


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第三次会议,审议通过了《关于监事会换届选举的议案》:根据相关法律法规及
公司章程的有关规定,第一届监事会提名刘晓良、张建平先生为公司第二届监事
会股东代表监事候选人。2010 年 9 月 28 日,发行人召开职工代表大会,选举袁
仲蜀为职工代表监事。2010 年 9 月 29 日,发行人召开 2010 年第一次临时股东
大会,审议通过了《关于监事会换届选举的议案》。

截至本招股说明书签署日,本公司监事情况如下:

编号 姓 名 职 务 提名人 本 届 任 期
1 刘晓良 监事会主席 第二届监事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月
2 张建平 监事 第二届监事会 2013 年 9 月-2016 年 9 月
3 李士强 职工代表监事 职工代表大会选举产生 2013 年 9 月-2016 年 9 月

1、刘晓良,男,中国籍,无境外永久居留权,1971 年 3 月出生,硕士研究
生学历,毕业于燕山大学,曾任北京科技大学讲师,具备丰富的工程项目设计及
应用开发经验,先后指导过公司大型工程项目的施工,是公司三相计量控制器专
利产品设计人,于 2002 年 6 月加入公司,担任公司监事、系统部经理,2007 年
8 月起,担任公司监事会主席、公司油气事业部总工程师职务。

2、张建平,男,中国籍,无境外永久居留权,1965 年 7 月出生,本科学历,
毕业于解放军信息工程大学,曾任解放军某部工程师,对自动化产品的研发具有
丰富的经验,参与公司大型项目技术支持,是公司电器封装盒、水源井远程终端
控制器、远程终端控制箱、保护箱等产品设计人,于 1999 年 5 月加入本公司,
2007 年 8 月起,担任公司监事。

3、李士强,男,中国籍,无境外永久居留权,1972 年 3 月出生,硕士研究
生学历,毕业于中国矿业大学(北京校区)。曾任山西大同大学教师,神州数码
网络有限公司运营商事业部产品总监、运营总监。于 2010 年 2 月加入本公司,
担任公司营销中心副总经理职务、公司工会主席。


(三)高级管理人员

根据现行的《公司章程》,公司的高级管理人员包括总经理、副总经理、财
务总监、董事会秘书、总工程师。


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截至本招股说明书签署日,公司共有高级管理人员 9 名,基本情况如下:

编号 姓 名 职务
1 俞 凌 总经理
2 成 波 副总经理
3 刘 艳 副总经理、财务总监
4 宋卫红 副总经理、董事会秘书
5 李玉东 副总经理
6 张 磊 副总经理
7 李春福 副总经理
8 沈一兵 副总经理
9 卢 铭 总工程师

1、俞凌,本公司总经理,简历详见本招股说明书“第二节概览”之“二、
发行人实际控制人简介”部分。

2、成波,本公司副总经理,简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理
人员及其他核心人员简介”之“(一)董事会成员”部分。

3、刘艳,女,中国籍,无境外永久居留权,1969 年 8 月出生,硕士研究生
学历,毕业于香港国际商学院,获得会计师证书、英语 C 级证书、注册会计师
证书。曾任天津佳成集团主管会计。2001 年 6 月加入本公司,历任财务部副经
理、财务部经理,2008 年 3 月起,担任公司副总经理兼财务总监职务。

4、宋卫红,男,中国籍,无境外永久居留权,1960 年 8 月出生,获西北工
业大学工学硕士学位。曾任中国西电集团规划处科员(副科级),深圳至邦实业
有限公司总经理,深圳嘉达高科有限公司总经理,北京宇信易诚信息技术有限公
司投资管理部总经理。2009 年 5 月加入公司,现任公司副总经理兼董事会秘书。

5、李玉东,男,中国籍,无境外永久居留权,1962 年 12 月出生,硕士研
究生学历,毕业于解放军信息工程大学。曾任新疆军区某部处长(副部队长)等
职。2004 年加入本公司,现任公司副总经理,负责新疆天安工程有限公司的管
理工作。

6、张磊,男,中国籍,无境外永久居留权,1972 年 9 月出生,工商管理硕
士,毕业于中国人民大学,获经济师证书、二级建造师证书、计算机信息系统集

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招股说明书



成项目经理(信息产业部)证书。曾任北京桑普电器有限公司部门经理、电热器
具事业部负责人等职。2000 年 8 月至 2000 年 11 月总工办任职,2000 年 11 月至
2001 年 4 月任生产厂副厂长, 2001 年 4 月至 2002 年 4 月任质检部经理,2002 年
4 月至 2003 年 4 月任企划部经理,2003 年 4 月至 2004 年 4 月任市场部经理,2004
年 4 月至 2007 年 8 月任市场项目部经理,2007 年 8 月至 2010 年 4 月任油气事
业部副总经理,2010 年 4 月至今任公司副总经理兼油气事业部总经理。

7、李春福,男,中国籍,无境外永久居留权,1963 年 1 月出生,本科学历,
毕业于解放军信息工程大学。曾任新疆军区某部政治委员、北京方圆先行文化有
限公司总经理等职,实战派管理培训师,人力资源管理专家,企业管理咨询顾问。
2002 年 4 月至 10 月任市场部副经理,2002 年 10 月至 12 月任行政部经理、市场
部副经理,2003 年 1 月至 12 月任总经理助理兼人力资源部经理,2004 年 1 月到
2006 年 3 月任副总经理,2006 年 4 月至 2010 年 4 月离开公司任北京方圆先行文
化有限公司总经理,2010 年 5 月至今回公司任副总经理兼人力资源总监。

8、沈一兵,男,中国籍,无境外永久居留权,1966 年 11 月出生,本科学
历,毕业于解放军信息工程大学,曾任解放军某部工程师,海南经济信息杂志社
记者。于 2000 年 7 月加入本公司,2002 年 6 月起担任公司董事,2011 年 3 月起
兼任副总经理职务,2013 年 9 月起不再担任公司董事。

9、卢铭,男,中国籍,美国永久居留权。1961 年 1 月出生,毕业于哈尔滨
工业大学,获工程硕士学位。曾任中国航天工业部北京控制工程研究所工程师,
北京康拓科技公司工程师,美国 SuperTel 公司高级软件工程师、研发总监等职位。
1998 年至 2001 年期间,曾担任公司首任总工程师,2009 年重新加入本公司,现
担任公司总工程师职务。

2013 年 9 月 22 日召开的 2013 年第四次临时股东大会审议通过了《关于修
改公司章程及章程(草案)的议案》,公司副总工程师不再为公司高级管理人员,
因此庄贵林、董爱民、卓明不再为公司高级管理人员。


(四)其他核心人员

本公司其他核心人员均为核心技术人员,基本情况如下:

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招股说明书


编号 姓 名 任职情况
1 俞 凌 董事长、总经理
2 卢 铭 总工程师
3 董爱民 董事
4 庄贵林 董事
5 卓 明 董事

1、俞凌,简历详见本招股说明书“第二节概览”之“二、发行人实际控制
人简介”部分。

2、卢铭,简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员简介”之“(三)高级管理人员”部分。

3、董爱民,简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员简介”之“(三)董事会成员”部分。

4、庄贵林,简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员简介”之“(一)董事会成员”部分。

5、卓明,简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员简介”之“(三)董事会成员”部分。


(五)董事、监事、高级管理人员的选聘情况

2010 年 9 月 29 日,经公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过,选举俞
凌、成波、庄贵林、朱育新、沈一兵、斯一鸣、周东华、吴惕华、赵斌组成公司
第二届董事会,其中周东华、吴惕华、赵斌为独立董事;选举刘晓良、张建平为
公司第二届监事会股东代表监事。

2010 年 9 月 28 日,经公司职工代表大会选举,袁仲蜀当选为第二届监事会
职工代表监事。

2010 年 10 月 8 日,经公司第二届董事会第一次会议审议通过,选举俞凌为
第二届董事会董事长,聘任俞凌为总经理,聘任成波、王振方、刘艳、胡志强、
宋卫红、李玉东、卓明、张磊、李春福 9 人为副总经理,聘任卢铭为总工程师,
聘任董爱民、庄贵林 2 人为副总工程师,聘任刘艳兼任财务总监,聘任宋卫红兼

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招股说明书



任董事会秘书。

2010 年 10 月 8 日,经公司第二届监事会第一次会议审议通过,选举刘晓良
为第二届监事会主席。

2011 年 3 月 17 日,经公司第二届董事会第四次会议审议通过,聘任沈一兵、
童宣为副总经理。

2011 年 3 月 25 日,经第二届董事会第五次会议审议通过,将卓明的职务调
整为公司副总工程师,不再担任副总经理。

2013 年 2 月 25 日,经第二届董事会第二十三次会议审议通过,将原副总经
理胡志强、童宣的职务调整为大客户部行业总监,不再担任公司副总经理。

2013 年 8 月 10 日,经公司 2013 年第三次临时股东大会审议通过,同意俞
鹂接替吴惕华成为公司第二届董事会独立董事。

2013 年 9 月 22 日,经公司 2013 年第四次临时股东大会审议通过,选举俞
凌、成波、庄贵林、斯一鸣、董爱民、卓明担任公司第三届董事会董事,选举周
东华、赵斌、俞鹂担任公司第三届董事会独立董事;选举刘晓良、张建平为公司
监事,同公司 2013 年第一次职工代表大会选举的职工代表监事李士强,组成公
司第三届监事会;审议通过《关于修改公司章程及章程(草案)的议案》,公司
副总工程师不再为公司高级管理人员,因此庄贵林、董爱民、卓明不再为公司高
级管理人员。

2013 年 10 月 10 日,经第三届董事会第一次会议审议通过,选举俞凌先生
为公司第三届董事会董事长,聘任成波、刘艳、沈一兵、李玉东、李春福、张磊、
宋卫红为公司副总经理,任期自聘任之日起至第三届董事会任期届满之日止。王
振方不再担任公司副总经理。




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招股说明书



二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直

接或间接持有发行人股份的情况


(一)直接或间接持股情况

截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员
及其近亲属直接持有发行人股份的情况如下:

编号 姓 名 任职情况或关联关系 直接持股数量(股) 持股比例(%)

1 俞 凌 董事长、总经理 15,165,846 34.74

2 董爱民 董事 5,889,753 13.49

3 成 波 董事、副总经理 1,017,759 2.33

4 庄贵林 董事 1,010,820 2.32

5 沈一兵 副总经理 680,870 1.56

6 李玉东 副总经理 610,000 1.40

7 刘晓良 监事会主席 489,398 1.12

8 张建平 监 事 479,398 1.10

9 张 磊 副总经理 200,000 0.46

10 刘 艳 副总经理、财务总监 100,000 0.23

11 卓 明 董事 50,000 0.11

12 董宝良 俞凌妻子的姐妹的配偶 220,000 0.50

13 董宝善 俞凌妻子的姐妹的配偶的胞弟 80,000 0.18

14 李 新 监事张建平配偶之兄弟 10,000 0.02


斯一鸣通过鸿基大通及鸿海清科技间接控制公司 11.45%的股份,具体情况
详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“五、持有发行人 5%以上股份
的主要股东及实际控制人的基本情况”。

除上述直接及间接持股情况外,本公司其他董事、监事、高级管理人员、其
他核心人员及其近亲属不存在以任何方式直接或间接持有公司股份的情形。




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招股说明书



(二)近三年一期所持股份的增减变动

编号 姓 名 2010 年初持股数 2010 年变动数 2010 年末持股数
1 俞 凌 15,165,846 - 15,165,846
2 董爱民 5,889,753 - 5,889,753
3 成 波 1,017,759 - 1,017,759
4 庄贵林 1,010,820 - 1,010,820
5 沈一兵 680,870 - 680,870
6 李玉东 610,000 - 610,000
7 刘晓良 489,398 - 489,398
8 张建平 479,398 - 479,398
9 张 磊 200,000 - 200,000
10 刘 艳 100,000 - 100,000
11 卓 明 50,000 - 50,000
12 董宝良 350,000 -130,000 220,000
13 董宝善 80,000 80,000
14 李 新 40,000 -30,000 10,000
15 斯一鸣 5,000,000 - 5,000,000

2011 年初至本招股说明书签署日,本公司其他董事、监事、高级管理人员、
其他核心人员及其近亲属直接或间接持有的公司股份未发生变化。除上述变动
外,本公司其他董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间
接持有的公司股份不存在最近三年一期内发生增减变动的情形。


(三)所持股份的质押或冻结情况

截至本招股说明书签署日,本公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员及其近亲属直接或间接持有的公司股份不存在质押或冻结的情形。


三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情



截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员


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招股说明书



的对外投资情况如下:

姓 名 在本公司任职情况 对外投资企业名称 持股比例

鸿基大通 100.00%

斯一鸣 董 事 鸿海清科技 50.00%

北京三海教育科技有限公司 100%

李春福 副总经理 北京方圆先行文化有限公司 66.67%


斯一鸣间接控制鸿基大通及鸿海清科技的情况详见本招股说明书“第五节发
行人基本情况”“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情
况”部分。

上述人员的对外投资不存在与公司利益相冲突的情形。

除上述情况外,本公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存
在对外投资的情形。


四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发

行人及其关联企业领取收入的情况

公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从本公司领取报酬的形式包
括工资、奖金及津贴等;本公司独立董事领取独立董事津贴。

本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 2012 年度在本公司及子
公司领取薪酬情况如下:

编号 姓 名 在本公司任职 从公司领薪情况(万元)
1 俞 凌 董事长、总经理 71.44
2 成 波 董事、副总经理 37.91
3 庄贵林 董事 29.85
4 董爱民 董事 30.55
5 卓 明 董事 30.78
6 斯一鸣 董 事 - (注 1)
7 俞 鹂 独立董事 - (注 2)
8 周东华 独立董事 7.20


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招股说明书


9 赵 斌 独立董事 7.20
10 刘晓良 监事会主席 27.55
11 张建平 监 事 11.99
12 李士强 监 事 19.87
13 刘 艳 副总经理、财务总监 35.24
14 宋卫红 副总经理、董事会秘书 29.90
15 李玉东 副总经理 10.02
16 张 磊 副总经理 38.09
17 李春福 副总经理 35.82
18 卢 铭 总工程师 61.60
19 沈一兵 副总经理 30.34

注 1:2012 年度,斯一鸣在公司任董事职务,未从公司领取薪酬;

注 2:2012 年度,俞鹂尚未在公司任独立董事职务,未从公司领取薪酬。


除上述从公司及其关联企业任职领薪并按国家有关规定享受保险保障的情
况外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在在发行人及其关联
企业享受其他待遇和退休金计划等领取收入的情形。


五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况

截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
的兼职情况如下:

在本公司 与本公司
编号 姓 名 兼职企业名称 兼职职务
任职情况 关联关系
中国自动化学会 - 理事
中国自动化学会专家咨询工
- 副主任委员
作委员会
安控自动化 全资子公司 执行董事、经理
董事长
1 俞 凌 杭州安控 全资子公司 执行董事
总经理
浙江安控 全资子公司 董事长

香港安控 全资子公司 董事

新疆天安 控股子公司 董事



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招股说明书



2 庄贵林 董事 安控自动化 全资子公司 监事

鸿基大通 本公司股东 董事长、总经理
3 斯一鸣 董事 鸿海清科技 本公司股东 执行董事、总经理
北京三海教育科技有限公司 - 董事
北京利信坤矿业投资有限公
- 副总经理兼财务总监

4 俞 鹂 独立董事 葫芦岛锌业股份有限公司 - 独立董事
烟台台海马努尔核电设备股
- 独立董事
份有限公司
清华大学自动化系 - 主任
5 周东华 独立董事 中国自动化学会 - 常务理事、副秘书长
歌尔声学股份有限公司 - 独立董事
立信会计师事务所(特殊普通
- 合伙人、副主任会计师
合伙)
安徽天大石油管材股份有限
- 独立董事
6 赵 斌 独立董事 公司
深圳市泰昂能源科技股份有
- 独立董事
限公司
周大生珠宝股份有限公司 - 独立董事
新疆天安 控股子公司 监事
7 李春福 副总经理 杭州安控 控股子公司 监事
浙江安控 控股子公司 监事
8 李玉东 副总经理 新疆天安 控股子公司 董事长
9 张 磊 副总经理 陕西天安 全资子公司 执行董事
副总经理、
10 宋卫红 浙江安控 全资子公司 经理
董事会秘书

除上述兼职情况外,公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不
存在在除发行人以外的其他企业兼职的情形。


六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在

的亲属关系

公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间不存在配偶关系、


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招股说明书



三代以内的直系或旁系亲属关系。


七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签定的协议及

承诺情况

(一)发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协

议及其履行情况

公司与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签订了《劳动合同书》、
《保密协议》。上述合同的条款对签署人员的诚信义务,特别是知识产权和商业
秘密等方面的义务进行了相关约定。其中,《保密协议》第六条规定:协议签署
人员“在公司任职期间,非经公司同意,不得与公司开发、生产、销售相同或类
似产品,或提供同类服务的其他企业、事业单位、社会团体内担任任何职务,包
括股东、合伙人、董事、监事、经理、职员、代理人、顾问等等”。

目前公司不存在董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资与公司
业务相关联或相近的企业的情况。

截止本招股说明书签署日,上述《劳动合同书》、《保密协议》均得到了有效
的执行。


(二)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺及

其履行情况

1、避免同业竞争承诺

见本招股说明书“第七节 同业竞争及关联交易”之“一、同业竞争”部分。

2、本次发行前股东自愿锁定股份及减持的承诺

见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“六、发行人股本情况”之
“(七)本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺”部分及之
“十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况”


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招股说明书



之“(二)自愿锁定股份及减持的承诺”部分。

3、持股意向及减持意向

见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十、主要股东及作为股东
的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况”之“(三)持股 5%以上
股东的持股意向及减持意向”部分。

4、稳定公司股价的预案

见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十、主要股东及作为股东
的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况”之“(四)关于上市后五
年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案”部分。

5、对披露事项的承诺及赔偿措施

招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法
律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将依法回购首次公开发行的全部
新股,且公司控股股东将购回本次发行的全部公开发售股份。回购价格为二级市
场价格。

因招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交
易中遭受损失的,公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员将
依法赔偿投资者损失。

公司董事、监事、高级管理人员离职或职务变动的,仍要履行上述承诺。公
司及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员将于收到监管部门、交易所、法
院关于上述事实认定或处罚的文件后的 1 个月内实施股份回购及赔偿措施。公司
将按照相关法律法规及监管部门、交易所、法院的要求履行相关程序,如召开股
东大会、征求中小投资者的意见、取得独立董事的意见等。公司控股股东将督促
发行人履行回购股份及赔偿的措施,将督促公司董事、监事、高级管理人员履行
赔偿措施。


6、俞凌关于补缴社会保障、住房公积金的承诺




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招股说明书



见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、公司员工及其社会保
障情况”之“(三)发行人执行社会保障制度、住房公积金缴纳、医疗制度等情
况”部分。

7、俞凌关于规范关联交易的承诺

见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“三、关联交易”部分。

8、公司董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺的约束措施

俞凌作为公司控股股东、董事、高级管理人员,承诺:“公司招股说明书及
申请文件中所载有关本人的承诺内容系本人自愿做出,且本人有能力履行该等承
诺。如未履行,本人自愿承担相应的法律责任、民事赔偿责任,在承诺履行完毕
前不能领取公司现金分红,若有所得,将扣除合理成本、税费后的所得额全部交
归公司所有。若因公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使
投资者在证券交易中遭受损失且公司、董事、监事、高级管理人员不能履行对投
资者损失赔偿义务的,本人将承担连带赔偿责任。”

其他董事、监事、高级管理人员承诺:“公司申请文件中所载有关本人的承
诺内容系本人自愿做出,且本人有能力履行该等承诺,如未履行,自愿承担相应
的法律后果、民事赔偿责任,在承诺履行完毕前不能领取公司现金分红,若有所
得,将扣除合理成本、税费后的所得额全部交归公司所有。”


八、董事、监事、高级管理人员的任职资格

董事、监事、高级管理人员的提名和选聘严格履行了相关的法律程序,上述
人员均符合《公司法》、《证券法》等法律、法规及相关规范文件规定的任职资格。


九、董事、监事、高级管理人员近两年内的变动情况


(一)董事变动情况

2011 年年初,公司董事会成员由俞凌、成波、庄贵林、朱育新、沈一兵、
斯一鸣、吴惕华、周东华、赵斌组成,其中周东华、吴惕华、赵斌为独立董事。


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招股说明书



2013 年 7 月吴惕华因病去世,公司 2013 年第三次临时股东大会选举俞鹂接替吴
惕华担任公司第二届董事会独立董事。

2013 年 9 月 22 日,经公司 2013 年第四次临时股东大会审议通过,选举俞
凌、成波、庄贵林、斯一鸣、董爱民、卓明担任公司第三届董事会董事,选举周
东华、赵斌、俞鹂担任公司第三届董事会独立董事。


(二)监事变动情况

2011 年年初,公司监事会由刘晓良、张建平、袁仲蜀 3 名监事组成,其中
刘晓良为监事会主席,袁仲蜀为职工代表监事。2013 年 9 月 22 日,经公司 2013
年第四次临时股东大会审议通过,选举刘晓良、张建平为公司监事。2013 年 9
月 17 日公司 2013 年第一次职工代表大会选举李士强担任公司第三届监事会职
工代表监事。


(三)高级管理人员变动情况

截至 2011 年 1 月 1 日,公司高级管理人员包括:俞凌为总经理,成波、王
振方、刘艳、胡志强、宋卫红、李玉东、卓明、张磊、李春福 9 人为副总经理,
卢铭为总工程师,董爱民、庄贵林 2 人为副总工程师,刘艳兼任财务总监,宋卫
红兼任董事会秘书。

2011 年 3 月 17 日,经第二届董事会第四次会议审议通过,聘任沈一兵、童
宣为副总经理。

2011 年 3 月 25 日,经第二届董事会第五次会议审议通过,将卓明的职务调
整为公司副总工程师,不再担任副总经理。

2013 年 2 月 25 日,经第二届董事会第二十三次会议审议通过,原副总经理
胡志强、童宣的职务调整为大客户部行业总监,不再担任公司副总经理。

2013 年 9 月 22 日,经公司 2013 年第四次临时股东大会审议通过《关于修
改公司章程及章程(草案)的议案》,公司副总工程师不再为公司高级管理人员,
因此庄贵林、董爱民、卓明不再为公司高级管理人员。


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招股说明书



2013 年 10 月 10 日,经第三届董事会第一次会议审议通过,董事会决定聘
任成波、刘艳、沈一兵、李玉东、李春福、张磊、宋卫红为公司副总经理,任期
自聘任之日起至第三届董事会任期届满之日止。王振方不再担任公司副总经理。

截至本招股说明书签署日,除上述变化外,公司的董事、监事及高级管理人
员未发生其他变化。




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招股说明书




第九节 公司治理

一、概述

公司自成立以来,根据《公司法》及有关规定,参照上市公司的要求,完善
了由公司股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的治理架构,形成了权力
机构、决策机构、监督机构和管理层之间的相互协调和相互制衡机制,制定和完
善了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、
《独立董事工作制度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作制度》、《关联交易
决策制度》、《对外担保决策制度》等一系列法人治理细则,设置了战略、审计、
薪酬与考核三个董事会专门委员会并制定了相关议事规则,明确了董事会、监事
会、管理层相互之间的权责范围和工作程序,完善和规范了公司的治理结构。

自公司设立以来,股东大会、董事会、监事会和高级管理人员能够按照国家
法律法规和公司章程的规定,履行各自的权利和义务,公司重大生产经营决策、
关联交易决策、投资决策和财务决策均能严格按照公司章程规定的程序和规则进
行,能够切实保护中小股东的利益。


二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度

的建立健全及运行情况

(一)股东大会制度的建立健全及运行情况

公司股东大会是公司的权力机构,决定公司经营方针和投资计划,审议批准
公司的年度财务预算方案和决算方案。

公司于 2007 年 8 月 29 日召开的创立大会审议通过了《股东大会议事规则》,
并分别于 2008 年 3 月 29 日召开 2007 年年度股东大会及 2010 年 9 月 29 日召开
公司 2010 年第一次临时股东大会对《股东大会议事规则》进行了修订。《股东大
会议事规则》对股东大会的召集、提案与通知、股东大会的召开等做了详细规定。

1、股东的权利和义务

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招股说明书



根据《公司章程》的规定,公司股东享有下列权利:(1)依照其所持有的股
份份额获得股利和其他形式的利益分配;(2)依法请求、召集、主持、参加或者
委派股东代理人参加股东大会,并行使相应的表决权;(3)对公司的经营进行监
督,提出建议或者质询;(4)依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与
或质押其所持有的股份;(5)查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大
会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告;(6)公司终止
或者清算时,按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配;(7)对股东大会
做出的公司合并、分立决议持异议的股东,要求公司收购其股份;(8)法律、行
政法规、部门规章或公司章程规定的其他权利。

根据《公司章程》规定,公司股东承担下列义务:(1)遵守法律、行政法规
和公司章程;(2)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金;(3)除法律、法规规
定的情形外,不得退股;(4)不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益;
不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益;公司股东滥
用股东权利给公司或者其他股东造成损失的,应当依法承担赔偿责任;公司股东
滥用公司法人独立地位和股东有限责任,逃避债务,严重损害公司债权人利益的,
应当对公司债务承担连带责任;(5)法律、行政法规及公司章程规定应当承担的
其他义务。

2、股东大会的职责

根据《公司章程》的规定,股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:
(1)决定公司的经营方针和投资计划;(2)选举和更换非由职工代表担任的董
事、监事,决定有关董事、监事的报酬事项;(3)审议批准董事会的报告;(4)
审议批准监事会报告;(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;(6)
审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(7)对公司增加或者减少注册资
本做出决议;(8)对发行公司债券做出决议;(9)对公司合并、分立、解散、清
算或者变更公司形式做出决议;(10)修改公司章程;(11)对公司聘用、解聘会
计师事务所做出决议;(12)审议批准公司章程规定的担保事项;(13)审议公司
在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项;(14)
审议股权激励计划;(15)审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当



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招股说明书



由股东大会决定的其他事项。

3、股东大会议事规则

股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开 1 次,
并应于上一会计年度完结之后的 6 个月内举行。临时股东大会不定期召开。

股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议,应当由出
席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的 1/2 以上通过。股东大会作
出特别决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的 2/3
以上通过。

股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告应当充分披露
非关联股东的表决情况。

4、股东大会运行情况

自 2007 年 8 月 29 日创立大会以来,公司股东大会一直根据《公司法》和《公
司章程》的规定规范运作,截至本招股说明书签署日,共召开了 25 次股东大会,
历次股东大会对订立和修改公司章程、选举公司董事会和监事会成员、聘请独立
董事、建立股东大会议事规则、关联交易决策制度、独立董事工作制度等制度、
发行方案及授权、募集资金投向、董事会和监事会工作报告、财务预算、财务决
算、利润分配等事项做出有效决议。

公司一直严格依照有关法律法规、《公司章程》和《股东大会议事规则》的
规定执行,股东认真履行股东义务,依法行使股东权利。股东大会机构和制度的
建立及执行,对完善公司治理结构和规范公司运作发挥了积极的作用。

(二)董事会制度的建立健全及运行情况

公司董事会是股东大会的执行机构,决定公司的经营计划和投资方案,负责
制定财务预算和决算方案。董事由股东大会选举或更换,任期三年。公司严格按
照规定的董事选聘程序选举董事,并按照《公司章程》及相关规定设置了独立董
事。公司董事会由 9 名董事组成,其中独立董事 3 名。


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招股说明书



公司于 2007 年 8 月 29 日召开的创立大会审议通过了《董事会议事规则》,
并分别于 2008 年 3 月 29 日召开的 2007 年年度股东大会及 2010 年 9 月 29 日召
开的公司 2010 年第一次临时股东大会对《董事会议事规则》进行了修订。

1、董事会的构成

根据《公司章程》的规定,公司设董事会,对股东大会负责;董事会由 9 名
董事组成,其中应至少有 3 名独立董事。董事由股东大会选举或更换,任期 3 年。
董事任期届满,可以连选连任。董事可以由总经理或者高级管理人员兼任,但兼
任总经理或者高级管理人员职务的董事,总计不得超过公司董事总数的 1/2。

2、董事会的职责

根据《公司章程》的规定,董事会行使下列职权:(1)召集股东大会,并向
股东大会报告工作;(2)执行股东大会的决议;(3)决定公司的经营计划和投资
方案;(4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;(5)制订公司的利润分配
方案和弥补亏损方案;(6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证
券及上市方案;(7)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散
及变更公司形式的方案;(8)在公司章程规定的范围内,决定公司其他对外投资、
收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;(9)决
定公司内部管理机构的设置;(10)聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书;根
据总经理的提名,聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员,并
决定其报酬事项和奖惩事项;(11)制订公司的基本管理制度;(12)制订公司章
程的修改方案;(13)管理公司信息披露事项;(14)向股东大会提请聘请或更换
为公司审计的会计师事务所;(15)听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的
工作;(16)法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。

3、董事会议事规则

董事会会议分为定期会议和临时会议,每年应当至少在上下两个半年度各召
开一次定期会议。董事会会议由董事长召集和主持。代表 1/10 以上表决权的股
东、1/3 以上董事或者监事会、董事长、1/2 以上独立董事,可以提议召开董事会
临时会议。召开董事会定期会议和临时会议,董事会秘书应当分别提前 10 日和



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招股说明书



3 日将盖有董事会印章的书面会议通知,通过直接送达、传真、电子邮件或者其
他方式,通知全体董事和监事。

董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议,必须经全体
董事的过半数通过。董事会决议的表决,实行一人一票,以计名和书面等方式进
行。

4、董事会运行情况

截至本招股说明书签署日,公司先后选举了 3 届董事会,共召开了 50 次董
事会会议,分别对公司生产经营方案、管理人员任命、公司内部管理制度制订等
做出决议,确保了董事会的工作效率和科学决策。

公司董事会一直按照有关法律、法规和《公司章程》的规定规范运作。

(三)监事会制度的建立健全及运行情况

公司监事会是公司内部的专职监督机构,对股东大会负责。公司于 2007 年
8 月 29 日召开的创立大会审议通过了《监事会议事规则》,并分别于 2008 年 3
月 29 日召开的 2007 年年度股东大会及 2010 年 9 月 29 日召开的公司 2010 年第
一次临时股东大会对《监事会议事规则》进行了修订。

1、监事会的构成

根据《公司章程》的规定,公司设监事会,监事会由 3 名监事组成,设监事
会主席 1 人。监事会包括股东代表 2 名和公司职工代表 1 名。监事的任期每届为
3 年。监事任期届满,连选可以连任。

2、监事会的职责

根据《公司章程》的规定,监事会行使下列职权:(1)应当对董事会编制的
公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;(2)检查公司的财务;(3)对董事、
高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法规、《公司章
程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;(4)当董事、高
级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;(5)
提议召开临时股东大会,在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会


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招股说明书



职责时召集和主持股东大会;(6)向股东大会提出提案;(7)依照《公司法》第
一百五十二条的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;(8)发现公司经营情况
异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构
协助其工作,费用由公司承担。

3、监事会议事规则

监事会会议分定期会议和临时会议,定期会议应当每 6 个月召开一次。

监事会会议由监事会主席召集和主持;监事会主席不能履行职务或者不履行
职务的,由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持。

召开监事会定期会议和临时会议,监事会主席应当分别提前 10 日和 5 日将
盖有监事会印章的书面会议通知,通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式,
提交全体监事。

监事会会议的表决实行一人一票,以记名和书面等方式进行。监事会形成决
议应当全体监事过半数同意。

4、监事会运行情况

截至本招股说明书签署日,公司先后选举了 3 届监事会,共召开了 25 次会
议,依法行使《公司章程》规定的权利、履行相应的义务。

公司监事会一直按照有关法律、法规和《公司章程》的规定规范运作。

(四)独立董事制度的建立健全及运行情况

1、独立董事情况

公司于 2010 年 6 月 11 日召开的 2009 年年度股东大会选举周东华、吴惕华、
赵斌为公司独立董事,公司于 2010 年 9 月 29 日召开的 2010 年第一次临时股东
大会续聘周东华、吴惕华、赵斌为公司第二届董事会独立董事,并审议通过了《《独
立董事工作制度》。公司共有 3 名独立董事,其中赵斌为注册会计师,独立董事
人数达到公司董事会总人数的三分之一。2013 年 7 月吴惕华因病去世,公司 2013
年第三次临时股东大会选举俞鹂接替吴惕华担任公司第二届董事会独立董事。公
司于 2013 年 9 月 22 日召开的 2013 年第四次临时股东大会续聘周东华、俞鹂、

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招股说明书



赵斌为公司第三届董事会独立董事。

2、独立董事工作制度

公司《独立董事工作制度》,对独立董事的任职资格、任期、权利和义务等
事项做出如下规定:

独立董事应当符合下列基本条件:(1)根据法律、行政法规及其他有关规定,
具备担任股份公司董事的资格;(2)具有《公司章程》规定的独立性;(3)具备
上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、规章及规则;(4)具有五
年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必须的工作经验;(5)《公司章
程》规定的其他条件。

独立董事每届任期与公司其他董事相同,任期届满,可连选连任,但是连任
时间不得超过 6 年。独立董事连续 3 次未能亲自出席董事会会议的,由董事会提
请股东大会予以撤换。

独立董事除具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予的董事职权外,还拥
有以下特别职权:(1)公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联
交易,以及公司与关联法人发生的交易金额在 100 万元以上,且占公司最近经审
计净资产绝对值的 0.5%以上的关联交易,应由独立董事事前书面认可后,提交
董事会讨论。独立董事做出判断并出具独立董事意见以前,可以聘请中介机构出
具独立财务顾问报告,作为其判断的依据;(2)向董事会提议聘用或解聘会计师
事务所;(3)向董事会提请召开临时股东大会;(4)提议召开董事会;(5)独立
聘请外部审计机构和咨询机构; 6)可在股东大会召开前公开向股东征集投票权。

公司重大关联交易、聘用或解聘会计师事务所,应由 1/2 以上独立董事同意
后,方可提交董事会讨论。公司对外担保应当取得全体独立董事 2/3 以上同意,
方可提交董事会讨论。独立董事向董事会提请召开临时股东大会、提议召开董事
会会议和在股东大会召开前公开向股东征集投票权,应由 1/2 以上独立董事同意。
经全体独立董事同意,独立董事可独立聘请外部审计机构和咨询机构,对公司的
具体事项进行审计和咨询,相关费用由公司承担。

独立董事除履行相应职责外,还应对以下事项向董事会或股东大会发表独立


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意见:(1)提名、任免董事;(2)聘任或解聘高级管理人员;(3)公司董事、高
级管理人员的薪酬;(4)公司董事会未做出现金利润分配预案;(5)本公司的股
东、实际控制人及其关联企业对本公司现有或新发生的总额高于 100 万元或高于
本公司最近经审计净资产值的 5%的借款或其他资金往来,以及公司是否采取有
效措施回收欠款;(6)独立董事认为可能损害社会公众股股东权益的事项;(7)
《公司章程》规定的其他事项。

3、独立董事履行职责情况

公司历届独立董事自任职以来尽职尽责,对公司战略发展、内部控制制度建
设等提出了许多专业及建设性的意见与建议,独立董事以独立客观的立场参与公
司重大事项的决策,认真监督管理层的工作,对公司依照法人治理结构规范运作
发挥了重要作用。

(五)董事会秘书制度的建立健全及运行情况

1、董事会秘书情况

根据《公司章程》的规定,公司设董事会秘书,负责公司股东大会和董事会
会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理,办理通知、告知等事宜。董事会
秘书为公司的高级管理人员。

2、董事会秘书工作制度

公司根据相关法律法规、规章以及《公司章程》的规定,制定了《董事会秘
书工作制度》,对董事会秘书的聘任、任职资格及职责等事项做出如下规定:

董事会秘书由董事长提名,经董事会聘任。公司董事或其它高管人员可以兼
任董事会秘书。董事兼任董事会秘书的,如某一行为需由董事、董事会秘书分别
做出的,则该兼任董事及董事会秘书的人不得以双重身份做出。

董事会秘书应当具有必备的专业知识和经验,其任职资格为:(1)具有大学
专科以上学历,从事秘书、管理或公司治理事务等工作 3 年以上;(2)具有有关
财务、税收、法律、金融、企业管理等方面的专业知识和经验;(3)具有良好的
个人品质,良好的沟通技巧和灵活的处事能力。


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董事会秘书的职责主要包括:(1)董事会秘书在董事长的领导下负责公司董
事会会议和股东大会会议的会务工作,并在董事长授权的范围内代表董事会与其
他公司内部和外部人员进行沟通和联络;(2)董事会秘书应按照法定程序筹备董
事会会议和股东大会会议,准备和提交拟审议的董事会和股东大会的文件;(3)
董事会秘书应参加董事会会议,制作会议记录并签字;(4)董事会秘书负责保管
公司股东名册、董事名册、大股东及董事、监事、高级管理人员持有公司股票的
资料,以及董事会、股东大会的会议文件和会议记录等;(5)董事会秘书应促使
董事会依法行使职权;在董事会拟做出的决议违反法律、法规、规章和《公司章
程》时,应当提醒与会董事,并提请列席会议的监事就此发表意见;如果董事会
坚持做出上述决议,董事会秘书应将有关监事和其个人的意见记载于会议记录,
并立即向股东报告;(6)董事会秘书应履行《公司章程》要求履行的其他职责。

3、董事会秘书履行职责的情况

报告期内,公司历任董事会秘书自任职以来依法筹备了董事会会议和股东大
会,确保了公司董事会会议和股东大会依法召开、依法行使职权,及时向公司股
东、董事通报公司的有关信息,建立了与股东的良好关系,为公司治理结构的完
善和董事会、股东大会正常行使职权发挥了重要的作用。

(六)董事会专门委员会的设置及运行情况

公司董事会下设审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会等三个专门委
员会,并制定了《董事会审计委员会议事规则》、《董事会战略委员会议事规则》
和《董事会薪酬与考核委员会议事规则》。各专门委员会向董事会报告工作并对
董事会负责,其成员全部由董事组成,根据董事会的授权协助董事会履行职责。

1、审计委员会

(1)人员组成

审计委员会由 3 名董事组成,其中独立董事至少 1 名且至少有 1 名独立董事
为会计专业人士。审计委员会设主任 1 名,由独立董事担任。

公司本届审计委员会由赵斌、俞鹂、成波共 3 名董事组成,其中赵斌、俞鹂
为独立董事;主任委员由会计专业人士赵斌担任。

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(2)职责权限

审计委员会负责对公司的财务收支和经济活动进行内部审计监督,主要行使
下列职权:① 提议聘请或更换外部审计机构,对外部审计机构的工作进行评价;
② 监督公司的内部审计制度及其实施;③ 负责内部审计与外部审计之间的沟
通;④ 审核公司的财务信息;⑤ 协助制定和审查公司内部控制制度,对重大关
联交易进行审计、监督;⑥ 对公司财务部门、审计部门包括其负责人的工作进
行评价;⑦ 配合公司监事会的监事审计活动;⑧ 公司董事会授予的其他职权。

(3)议事规则

审计委员会会议分为定期会议和临时会议,在每一个会计年度内,审计委员
会应至少召开一次定期会议。定期会议应在上一会计年度结束后的 4 个月内召
开。公司 3 名以上董事、审计委员会主任或 2 名以上委员联名可要求召开审计委
员会临时会议。

审计委员会定期会议应于会议召开前 5 日(不包括开会当日)发出会议通知,
临时会议应于会议召开前 2 日(不包括开会当日)发出会议通知。审计委员会会
议由审计委员会主任召集。

审计委员会会议应由 2/3 以上的委员出席方可举行。审计委员会委员可以亲
自出席会议,也可以委托其他委员代为出席会议并行使表决权。公司董事可以列
席审计委员会会议,但非委员董事对会议议案没有表决权。审计委员会所作决议
应经全体委员的过半数通过方为有效。

(4)运行情况

报告期内,审计委员会自设立以来,严格按照《董事会审计委员会议事规则》
的相关规定履行职权,在公司治理、风险控制等方面发挥着积极作用,有效提高
了公司的风险控制能力,强化董事会决策功能,确保董事会对经理层的有效监督,
对完善公司治理结构起到了积极作用。

2、战略委员会

根据《董事会战略委员会议事规则》的规定,战略委员会主要行使下列职权:



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① 对公司的长期发展规划、经营目标、发展方针进行研究并提出建议;② 对公
司的经营战略包括但不限于产品战略、市场战略、营销战略、研发战略、人才战
略进行研究并提出建议;③ 对公司重大战略性投资、融资方案进行研究并提出
建议;④ 对公司重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议;⑤ 对其他
影响公司发展战略的重大事项进行研究并提出建议;⑥ 对以上事项的实施进行
跟踪检查;⑦ 公司董事会授权办理的其他事宜。

战略委员会由 3 名董事组成,其中包括公司董事长和至少 1 名独立董事。战
略委员会设主任 1 名,由公司董事长担任。

公司本届战略委员会由俞凌、俞鹂和周东华 3 名董事组成,其中俞鹂、周东
华为独立董事;设主任委员 1 名,由俞凌担任。

3、薪酬与考核委员会

根据《董事会薪酬与考核委员会议事规则》的规定,薪酬与考核委员会主要
行使下列职权:① 制订公司非独立董事、高级管理人员的工作岗位职责;② 制
订公司非独立董事、高级管理人员的业绩考核体系、业绩考核指标及奖惩制度等;
③ 制订公司非独立董事、高级管理人员的考核制度与薪酬标准;④ 依据有关法
律、法规或规范性文件的规定,制订公司董事、监事和高级管理人员的股权激励
计划;⑤ 负责对公司股权激励计划进行管理;⑥ 对授予公司股权激励计划的人
员之资格、授予条件、行权条件等进行审查;⑦ 审查公司非独立董事、高级管
理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考评;⑧ 董事会授权委托的其他事
宜。

薪酬与考核委员会由 3 名董事组成,其中独立董事至少 1 名。薪酬委员会设
主任 1 名,由独立董事担任。

公司本届薪酬与考核委员会由俞凌、周东华、赵斌 3 名董事组成,其中周东
华、赵斌为独立董事;设主任委员 1 名,由周东华担任。


三、发行人最近三年一期违法违规行为的情况

最近三年一期,公司依法经营,规范运作,不存在违法违规的行为,也未受


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到任何国家行政及行业主管部门的处罚。


四、发行人最近三年一期资金占用和对外担保的情况

最近三年一期,公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业占用的情况,不存在对外担保的情况。


五、公司内部控制情况


(一)公司管理层对公司内部控制的自我评估意见

公司管理层认为:“公司确知建立健全并有效执行内部控制是管理层的责任,
已结合自身的经营特点建立了一套较为健全的内部控制制度并得到有效执行,从
而保证了公司各项经营活动的正常有序进行,保护了公司资产的安全和完整。公
司内部控制制度总体而言体现了完整性、合理性、有效性。公司内部控制在内部
环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通、检
查监督等各个方面规范、严格、充分、有效。截至 2013 年 6 月 30 日,公司按《企
业内部控制基本规范》的要求,在所有重大方面保持了对财务报表有效性的内部
控制”。

(二)注册会计师对公司内部控制的鉴证意见

华普天健出具了会审字【2013】2195 号《内部控制鉴证报告》,其结论意见
为:公司“根据财政部颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规范建立的与财
务报告相关的内部控制于 2013 年 6 月 30 日在所有重大方面是有效的”。


六、发行人对外投资、担保事项的政策及制度安排

(一)政策及制度安排

为了规范公司的对外投资、担保行为,维护投资者利益,有效防范公司对外
投资、担保风险,确保公司资产安全,公司根据《公司法》、《担保法》、《关于规
范上市公司对外担保行为的通知》、《上市规则》等法律、法规以及《公司章程》

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的有关规定,结合公司的实际情况,制定《对外投资管理办法》和《对外担保决
策制度》,明确了对外投资、担保的审批权限和审议程序。

(二)决策权限及程序规定

1、对外投资的权限和规定

根据《对外投资管理办法》的规定,对外投资审批权限分别为:

(1)单项金额及年度累计金额在公司最近一期经审计的净资产 30%以上(不
含 30%)的投资事项由股东大会审议批准,决策程序如下:总经理提出投资方案,
董事会可组织有关专家、专业人员进行评审,报董事会通过,再报经股东大会批
准后实施;

(2)单项金额及年度累计金额在公司最近一期经审计的净资产 30%以下(含
30%)的投资事项由董事会审议批准,决策程序如下:总经理提出投资方案,报
董事会批准,董事会可组织有关专家、专业人员进行评审,抄送监事会备案。

2、对外担保的权限和规定

根据《对外担保决策制度》,公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通
过:(1)本公司及本公司控股子公司的对外担保总额,达到或超过最近一期经审
计净资产的 50%以后提供的任何担保; 2)公司及其控股子公司的对外担保总额,
达到或超过最近一期经审计总资产的 30%以后提供的任何担保;(3)为资产负债
率超过 70%的担保对象提供的担保;(4)单笔担保额超过最近一期经审计净资产
10%的担保;(5)对股东、实际控制人及其关联方提供的担保;(6)为关联方提
供的担保;(7)连续 12 个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%;
(8)连续 12 个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%且绝对金额
超过 3,000 万元;(9)《公司章程》规定的其他担保情形。

公司在连续 12 个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产 30%的,应
当由股东大会做出决议并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案时,该股东、
及实际控制人支配的股东,不得参与该项表决,该项表决由出席股东大会的其他


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股东所持表决权的半数以上通过。

除上述规定应由股东大会审议的对外担保事项外,公司其他对外担保需经董
事会审议通过,并须经出席董事会的三分之二以上董事审议同意并做出决议。

(三)最近三年一期的执行情况

公司最近三年一期对外投资、对外担保行为均严格按照《公司法》等相关法
律、行政法规、《公司章程》规定的权限履行审批程序。


七、投资者权益保护情况

本公司在首次公开发行前,已在代办股份转让系统挂牌。挂牌以来,公司严
格按照相关法律、法规和《公司章程》规定的信息披露内容和格式要求,规范履
行信息披露义务,公告信息包括定期公告、临时公告、会议通知等。在代办股份
转让系统挂牌期间,发行人不断完善公司治理,真实、准确、完整、及时地报送
及披露信息,未出现任何因不规范运作受到任何处罚的情况。

为完善信息披露制度,保护投资者权益,公司于 2010 年 12 月 8 日召开的
2010 年第三次临时股东大会审议通过了《信息披露管理制度(草案)》、《投资者
关系管理制度(草案)》。公司本次发行并在创业板上市后将严格按照法律、法规
和该制度的规定,真实、准确、完整、及时地报送及披露信息,保障投资者依法
享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利,促进投
资者对公司的了解和认同。

(一)投资者依法享有获取公司信息的权利

根据《公司章程》规定,股东享有查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、
股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告的权利。

根据《投资者关系管理制度(草案)》规定,公司的投资者关系管理的基本
原则包括充分披露信息原则、合规披露信息原则、投资者机会均等原则、诚实守
信原则、高效低耗原则、互动沟通原则。

根据《信息披露事务管理制度(草案)》规定,公司及相关信息披露义务人

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应当真实、准确、完整、及时地披露信息,不得有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏;公司及其董事、监事、高级管理人员应当保证信息披露内容的真实、准
确、完整、及时、公平,不能保证披露的信息内容真实、准确、完整、及时、公
平的,应当在公告中作出相应声明并说明理由;公司及相关信息披露义务人在进
行信息披露时应严格遵守公平信息披露原则,禁止选择性信息披露,以保证所有
投资者在获取公司未公开重大信息方面具有同等的权利。

(二)投资者依法享有资产收益的权利

公司发行后的股利分配政策的规定详见本招股说明书“第十节 财务会计信
息与管理层分析”“十七、股利分配情况”“(三)本次发行后的股利分配政策”
部分。

(三)投资者依法享有参与重大决策的权利

本公司成立以来不断完善公司治理结构,公司目前已建立较为成熟的“三会”
制度、独立董事制度、董事会秘书制度,还成立了董事会专门委员会。本次公开
发行上市前,公司根据上市公司的要求,于 2010 年第一次临时股东大会重新修
订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》,于 2010 年
第三次临时股东大会审议通过了《公司章程(草案)》,并分别于 2012 年 1 月 16
日、2012 年 4 月 5 日召开临时股东大会对《公司章程(草案)》中的股利分配政
策条款进行修订。上述规章的实施将有效完善公司治理结构,进一步提升公司规
范运作水平,确保投资者对公司决策的参与权和监督权。

(四)投资者依法享有选择管理者的权利

根据《公司章程》和《股东大会议事规则》等文件的规定,合计持有公司
3%以上表决权股份的股东可提出非独立董事候选人和由股东代表担任的监事;
股东大会就选举董事、监事进行表决时,可以实行累积投票制;符合相关规定条
件的股东可以征集股东投票权。




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第十节 财务会计信息与管理层分析

一、财务报表


(一)合并资产负债表

单位:元
项目 2013.6.30 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31

流动资产

货币资金 62,203,712.12 121,642,085.36 67,711,486.47 21,855,880.69

应收票据 110,000.00 468,200.00 290,000.00 6,542,143.80

应收账款 174,570,881.76 181,254,194.03 119,742,430.00 110,194,857.91

预付款项 83,171,855.80 53,520,139.99 48,254,726.86 3,208,297.33

其他应收款 2,471,119.18 1,756,782.47 1,150,061.70 2,855,643.44

存货 104,369,272.59 69,466,162.86 63,099,328.76 44,942,363.89

流动资产合计 426,896,841.45 428,107,564.71 300,248,033.79 189,599,187.06

非流动资产

固定资产 19,448,128.76 17,001,544.58 16,115,650.31 11,266,115.55

无形资产 1,780,000.00

长期待摊费用 1,113,293.31 97,586.59 98,011.37 --

递延所得税资产 4,669,618.24 5,155,803.57 2,478,478.14 2,100,813.97

非流动资产合计 27,011,040.31 22,254,934.74 18,692,139.82 13,366,929.52

资产总计 453,907,881.76 450,362,499.45 318,940,173.61 202,966,116.58

流动负债:

短期借款 178,000,000.00 152,000,000.00 101,000,000.00 23,500,000.00

应付票据 2,387,668.80 1,532,216.25 -- 3,524,781.70

应付账款 61,422,502.71 59,865,016.89 46,107,583.15 40,663,081.21

预收款项 3,620,087.26 14,009,389.16 1,292,587.82 3,086,282.03

应付职工薪酬 1,834,345.90 6,387,597.76 5,533,709.03 4,819,559.46

应交税费 1,774,739.13 15,657,256.35 10,767,778.71 15,024,326.71

其他应付款 2,954,831.84 2,510,545.57 1,994,317.80 1,501,487.94

流动负债合计 251,994,175.64 251,962,021.98 166,695,976.51 92,119,519.05

负债合计 251,994,175.64 251,962,021.98 166,695,976.51 92,119,519.05



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招股说明书


股东权益

股本 43,660,000.00 43,660,000.00 43,660,000.00 43,660,000.00

资本公积 1,126,756.16 1,126,756.16 1,126,756.16 1,126,756.16

盈余公积 15,045,628.64 15,045,628.64 9,979,155.52 6,406,241.07

未分配利润 137,640,991.05 134,326,235.38 94,156,700.44 56,827,973.04

归属于母公司股东权益合计 197,473,375.85 194,158,620.18 148,922,612.12 108,020,970.27

少数股东权益 4,440,330.27 4,241,857.29 3,321,584.98 2,825,627.26

股东权益合计 201,913,706.12 198,400,477.47 152,244,197.10 110,846,597.53

负债和股东权益总计 453,907,881.76 450,362,499.45 318,940,173.61 202,966,116.58



(二)合并利润表

单位:元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

一、营业收入 88,497,376.20 259,799,968.18 205,524,439.60 157,345,666.30

减:营业成本 43,715,980.60 125,422,606.38 100,577,409.37 75,351,443.29

营业税金及附加 856,644.93 6,112,303.88 4,533,231.23 3,272,022.91

销售费用 10,967,812.44 16,106,930.31 8,979,478.65 5,240,763.58

管理费用 25,453,241.72 48,718,838.45 41,651,178.20 33,972,219.01

财务费用 5,134,216.21 9,809,191.49 5,044,852.36 1,514,303.56

资产减值损失 -730,689.00 4,919,642.23 1,137,157.48 1,908,648.72

加:公允价值变动收益 -- --

投资收益 -- --

二、营业利润(亏损以“-”号填列) 3,100,169.30 48,710,455.44 43,601,132.31 36,086,265.23

加:营业外收入 1,429,536.81 4,606,519.12 4,468,570.54 4,703,137.69

减:营业外支出 72,167.40 304,084.39 119,744.25 138,360.07

其中:非流动资产处置损失 72,167.40 24,084.39 67,723.58 85,139.92

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 4,457,538.71 53,012,890.17 47,949,958.60 40,651,042.85

减:所得税费用 944,310.06 6,856,609.80 6,552,359.03 5,364,177.30

四、净利润(净亏损以“-”号填列) 3,513,228.65 46,156,280.37 41,397,599.57 35,286,865.55

其中:被合并方在合并前实现的净利润 -- --

归属于母公司股东的净利润 3,314,755.67 45,236,008.06 40,901,641.85 35,568,704.07

少数股东损益 198,472.98 920,272.31 495,957.72 -281,838.52

五、每股收益

(一)基本每股收益 0.08 1.04 0.94 0.81



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(二)稀释每股收益 0.08 1.04 0.94 0.81

六、其他综合收益 -- --

七、综合收益总额 3,513,228.65 46,156,280.37 41,397,599.57 35,286,865.55

其中:归属于母公司股东的综合收益总额 3,314,755.67 45,236,008.06 40,901,641.85 35,568,704.07

归属于少数股东的综合收益总额 198,472.98 920,272.31 495,957.72 -281,838.52



(三)合并现金流量表

单位:元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 90,040,199.46 226,068,750.76 202,814,329.89 143,298,352.01

收到的税费返还 1,429,831.30 2,657,374.55 3,254,139.17 4,017,180.43

收到其他与经营活动有关的现金 1,993,687.30 3,538,994.98 11,548,499.86 33,553,828.21

经营活动现金流入小计 93,463,718.06 232,265,120.29 217,616,968.92 180,869,360.65

购买商品、接受劳务支付的现金 101,728,986.33 97,673,317.15 91,738,606.51 71,343,099.04

支付给职工以及为职工支付的现金 32,914,333.53 52,202,253.15 39,510,433.03 23,489,541.01

支付的各项税费 18,758,160.23 34,045,537.35 29,162,504.39 12,692,218.89

支付其他与经营活动有关的现金 15,179,542.51 33,652,040.65 36,110,107.40 57,041,011.74

经营活动现金流出小计 168,581,022.60 217,573,148.30 196,521,651.33 164,565,870.68

经营活动产生的现金流量净额 -75,117,304.54 14,691,971.99 21,095,317.59 16,303,489.97

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 -- -- --

取得投资收益收到的现金 -- -- --
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
20,000.00 44,449.23 52,030.00 35,200.00
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 -- -- --

收到其他与投资活动有关的现金 -- -- --

投资活动现金流入小计 20,000.00 44,449.23 52,030.00 35,200.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
4,776,962.19 5,162,406.02 46,036,066.04 4,079,780.74
付的现金
投资支付的现金 -- -- --

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 -- -- --

支付其他与投资活动有关的现金 -- -- --

投资活动现金流出小计 4,776,962.19 5,162,406.02 46,036,066.04 4,079,780.74

投资活动产生的现金流量净额 -4,756,962.19 -5,117,956.79 -45,984,036.04 -4,044,580.74



1-1-270
招股说明书


三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 -- --

其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 -- --

取得借款收到的现金 158,000,000.00 160,000,000.00 115,000,000.00 23,500,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 2,387,841.99 700,784.13 638,635.00

筹资活动现金流入小计 158,000,000.00 162,387,841.99 115,700,784.13 24,138,635.00

偿还债务支付的现金 132,000,000.00 109,000,000.00 37,500,000.00 16,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,030,311.36 9,353,203.59 4,454,783.68 1,208,301.92

其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 -- --

支付其他与筹资活动有关的现金 304,875.00 476,691.89 1,809,850.00 1,631,419.88

筹资活动现金流出小计 137,335,186.36 118,829,895.48 43,764,633.68 18,839,721.80

筹资活动产生的现金流量净额 20,664,813.64 43,557,946.51 71,936,150.45 5,298,913.20

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -10.66 0.82 -27.43 -2,339.27

五、现金及现金等价物净增加额 -59,209,463.75 53,131,962.53 47,047,404.57 17,555,483.16

加:年初现金及现金等价物余额 120,443,449.00 67,311,486.47 20,264,081.90 2,708,598.74

六、年末现金及现金等价物余额 61,233,985.25 120,443,449.00 67,311,486.47 20,264,081.90



(四)母公司资产负债表

单位:元
项目 2013.6.30 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31

流动资产

货币资金 22,612,845.77 84,048,760.90 44,747,657.49 16,885,873.71

应收票据 200,000.00 6,522,143.80

应收账款 122,199,644.16 127,438,385.79 78,732,610.05 87,389,076.10

预付款项 80,199,144.49 53,079,443.16 47,851,713.04 2,904,063.33

其他应收款 55,555,526.61 65,732,375.98 43,161,362.23 5,066,714.87

存货 69,382,758.73 41,129,458.81 45,125,408.69 38,448,026.84

流动资产合计 349,949,919.76 371,428,424.64 259,818,751.50 157,215,898.65

非流动资产

长期股权投资 51,060,000.00 21,060,000.00 21,060,000.00 21,060,000.00

固定资产 16,097,178.04 13,952,567.94 12,739,226.27 9,609,422.97

无形资产 1,780,000.00

长期待摊费用 584,993.31 97,586.59 98,011.37 --




1-1-271
招股说明书


递延所得税资产 2,384,561.05 1,383,002.10 1,037,053.10 1,091,078.23

非流动资产合计 71,906,732.40 36,493,156.63 34,934,290.74 31,760,501.20

资产总计 421,856,652.16 407,921,581.27 294,753,042.24 188,976,399.85

流动负债

短期借款 178,000,000.00 152,000,000.00 101,000,000.00 23,500,000.00

应付票据 2,387,668.80 1,532,216.25 -- 3,524,781.70

应付账款 47,574,164.43 40,069,245.06 36,309,792.51 35,239,957.59

预收款项 1,060,789.59 277,844.33 1,304,115.12 4,181,247.66

应付职工薪酬 778,714.02 3,984,616.63 3,836,231.03 3,318,725.27

应交税费 -1,421,791.16 14,255,680.24 7,689,292.42 11,331,701.37

其他应付款 5,845,330.53 2,268,305.80 1,744,669.36 740,188.93

流动负债合计 234,224,876.21 214,387,908.31 151,884,100.44 81,836,602.52

负债合计 234,224,876.21 214,387,908.31 151,884,100.44 81,836,602.52

股东权益

股本 43,660,000.00 43,660,000.00 43,660,000.00 43,660,000.00

资本公积 1,126,756.16 1,126,756.16 1,126,756.16 1,126,756.16

盈余公积 15,045,628.64 15,045,628.64 9,979,155.52 6,406,241.07

未分配利润 127,799,391.15 133,701,288.16 88,103,030.12 55,946,800.10

股东权益合计 187,631,775.95 193,533,672.96 142,868,941.80 107,139,797.33

负债和股东权益总计 421,856,652.16 407,921,581.27 294,753,042.24 188,976,399.85



(五)母公司利润表

单位:元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

一、营业收入 50,101,816.76 203,989,197.61 145,821,570.14 125,275,868.59

减:营业成本 24,970,943.23 82,538,433.91 62,972,504.35 54,722,248.62

营业税金及附加 118,729.64 3,330,364.84 1,896,575.07 1,753,580.89

销售费用 9,355,095.24 12,521,045.30 5,432,305.09 4,171,827.75

管理费用 18,940,437.50 39,499,801.26 34,982,837.87 30,550,475.86

财务费用 5,301,337.63 10,017,477.35 5,053,613.68 1,466,303.33

资产减值损失 -323,638.87 2,647,732.11 -878,973.26 129,070.17

加:公允价值变动收益 -- --

投资收益 -- --




1-1-272
招股说明书


二、营业利润(亏损以“-”号填列) -8,261,087.61 53,434,342.84 36,362,707.34 32,482,361.97

加:营业外收入 1,427,087.79 4,591,560.26 4,468,470.54 4,703,137.69

减:营业外支出 68,800.00 282,896.89 40,935.78 135,139.92

其中:非流动资产处置损失 68,800.00 2,896.89 40,935.78 85,139.92

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -6,902,799.82 57,743,006.21 40,790,242.10 37,050,359.74

减:所得税费用 -1,000,902.81 7,078,275.05 5,061,097.63 4,217,558.67

四、净利润(净亏损以“-”号填列) -5,901,897.01 50,664,731.16 35,729,144.47 32,832,801.07

五、每股收益:

(一)基本每股收益 -0.14 1.16 0.82 0.75

(二)稀释每股收益 -0.14 1.16 0.82 0.75

六、其他综合收益 -- --

七、综合收益总额 -5,901,897.01 50,664,731.16 35,729,144.47 32,832,801.07



(六)母公司现金流量表

单位:元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 63,821,796.67 180,415,121.28 174,625,043.13 128,273,994.55

收到的税费返还 1,412,037.79 2,614,388.53 2,628,991.54 3,381,961.44

收到其他与经营活动有关的现金 23,356,285.39 221,608,075.86 102,664,194.34 37,899,360.18

经营活动现金流入小计 88,590,119.85 404,637,585.67 279,918,229.01 169,555,316.17

购买商品、接受劳务支付的现金 77,637,441.68 71,095,847.40 73,518,151.19 56,844,590.33

支付给职工以及为职工支付的现金 23,442,640.19 36,471,375.75 25,717,542.27 17,478,048.20

支付的各项税费 16,232,817.87 29,551,919.34 23,499,589.52 11,722,142.13

支付其他与经营活动有关的现金 19,471,867.18 267,764,839.50 156,340,301.07 61,108,277.26

经营活动现金流出小计 136,784,766.9 404,883,981.99 279,075,584.05 147,153,057.92

经营活动产生的现金流量净额 -48,194,647.07 -246,396.32 842,644.96 22,402,258.25

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 -- --

取得投资收益收到的现金 -- --

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
20,000.00 2,100.00 52,030.00 35,200.00
回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 -- --

收到其他与投资活动有关的现金 -- --



1-1-273
招股说明书


投资活动现金流入小计 20,000.00 2,100.00 52,030.00 35,200.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
3,697,164.43 4,811,184.25 43,777,219.43 2,903,009.80
付的现金

投资支付的现金 30,000,000.00 -- 10,000,000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 -- --

支付其他与投资活动有关的现金 -- --

投资活动现金流出小计 33,697,164.43 4,811,184.25 43,777,219.43 12,903,009.80

投资活动产生的现金流量净额 -33,677,164.43 -4,809,084.25 -43,725,189.43 -12,867,809.80

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 -- --

其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 158,000,000.0 160,000,000.00 115,000,000.00 23,500,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 2,387,841.99 700,784.13 638,635.00

筹资活动现金流入小计 158,000,000.0 162,387,841.99 115,700,784.13 24,138,635.00

偿还债务支付的现金 132,000,000.00 109,000,000.00 37,500,000.00 16,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,030,311.36 9,353,203.59 4,454,783.68 1,208,301.92

支付其他与筹资活动有关的现金 304,875.00 476,691.89 1,809,850.00 1,631,419.88

筹资活动现金流出小计 137,335,186.3 118,829,895.48 43,764,633.68 18,839,721.80

筹资活动产生的现金流量净额 20,664,813.64 43,557,946.51 71,936,150.45 5,298,913.20

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -7.78 1.11 -23.41 -194.20

五、现金及现金等价物净增加额 -61,207,005.64 38,502,467.05 29,053,582.57 14,833,167.45

加:年初现金及现金等价物余额 82,850,124.54 44,347,657.49 15,294,074.92 460,907.47

六、年末现金及现金等价物余额 21,643,118.90 82,850,124.54 44,347,657.49 15,294,074.92



二、审计意见

华普天健作为本次发行的财务审计机构,审计了本公司的财务报表,包括
2013 年 6 月 30 日、2012 年 12 月 31 日、2011 年 12 月 31 日、2010 年 12 月 31
日的合并资产负债表和资产负债表,2013 年 1-6 月、2012 年度、2011 年度、2010
年度的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、合并股东权益变动
表和股东权益变动表,以及财务报表附注,并出具了会审字【2013】2194 号的
标准无保留意见审计报告。

华普天健认为:“公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编


1-1-274
招股说明书



制,公允反映了公司 2013 年 6 月 30 日、2012 年 12 月 31 日、2011 年 12 月 31
日、2010 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2013 年 1-6 月、2012 年度、
2011 年度、2010 年度的合并及母公司经营成果和现金流量”。


三、财务报表编制基础

本公司财务报表以持续经营为基础进行编制,根据实际发生的交易和事项进
行确认和计量。本公司自 2007 年 1 月 1 日起开始执行财政部于 2006 年 2 月 15
日颁布的新企业会计准则体系。


四、合并报表范围及变化情况

本公司将控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围,不存在股权比例
超过 50%未纳入合并范围及股权比例在 50%以下纳入合并范围的情形。

截至 2013 年 6 月 30 日,纳入公司合并报表范围的子公司情况如下:

企业名称 注册资本 持股比例 表决权比例 合并报表范围

安控自动化 500 万元 100.00% 100.00% 自 2006 年成立时纳入合并范围

杭州安控 3,000 万元 100.00% 100.00% 自 2008 年 7 月成立时纳入合并范围

陕西天安 1,000 万元 100.00% 100.00% 自 2010 年 3 月成立时纳入合并范围

新疆天安 600 万元 51.00% 51.00% 自 2004 年成立时纳入合并范围

浙江安控 3,000 万元 100.00% 100.00% 自 2013 年 5 月成立时纳入合并范围


安控自动化前身为北京安控自动化股份有限公司,成立于 2006 年 9 月 1 日,
注册资本为 500 万元,成立时公司持有其 51%的股份,自成立起纳入合并财务报
表范围。2007 年 11 月 8 日,北京安控自动化股份有限公司股东大会做出决议,
股东董爱民和庄贵林分别将持有的 180 万元出资和 65 万元出资转让给本公司,
公司名称变更为北京安控自动化有限公司,类型由股份有限公司变更为有限责任
公司。2007 年 12 月 5 日,北京市工商行政管理局核准了上述变更。至此,安控
自动化成为本公司的全资子公司。主营业务为研发、销售开发后的产品。

杭州安控成立于 2008 年 7 月 17 日,截至 2013 年 6 月 30 日注册资本为 300


1-1-275
招股说明书



万元,本公司出资比例为 100%。主营业务为环保产品的系统集成、销售与运营
维护。2013 年 8 月 9 日,杭州安控注册资本增加至 3,000.00 万元,本公司出资
比例 100%。

陕西天安成立于 2010 年 3 月 24 日,注册资本 1,000 万元,本公司出资比例
为 100%,主营业务为安装施工、系统集成及技术服务、自动化电子产品销售。

新疆天安成立于 2004 年 4 月 26 日,注册资本 600 万元,本公司出资比例为
51%,自成立起纳入合并财务报表范围,主营业务为工程施工、建筑安装、技术
服务。

浙江安控成立于 2013 年 5 月 14 日,注册资本 3,000 万元,本公司出资比例
为 100%,主营业务为自动化产品、环保产品的研发、生产、销售、集成。


五、主要会计政策和会计估计

(一)收入及成本确认

根据业务模式,公司主营业务分为:产品销售,整体解决方案提供与实施,
相关运维及技术服务。

1、产品销售业务

(1)收入和成本确认的具体会计政策和确认时点

根据销售标的,公司产品销售业务分为通用 RTU 产品销售及油气、环保行
业专用产品销售;根据销售渠道,公司产品销售业务分为向终端客户的直接销售、
向系统集成商客户的销售。根据客户需求及合同约定的不同,部分业务公司需要
承担安装调试义务。

公司产品销售业务收入的确认与计量执行《企业会计准则第 14 号——收
入》。公司直接销售的通用 RTU 产品、行业专用产品,如需承担安装调试义务,
则在同时满足双方签订正式合同、货物发至项目现场并安装调试验收合格(具体
以客户出具的验收报告为准)的条件后确认产品销售收入;如无需安装调试,则
在同时满足双方签订正式合同并完成货物交付义务(在客户自提时或货物发至客


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户指定地点并取得客户签字或盖章确认的货物签收单据)的条件后确认产品销售
收入。

产品销售业务确认收入的当期,结转产品销售成本,其中通用 RTU 产品的
发出采用加权平均法计价,定型行业专用产品的发出采用加权平均法计价,为特
定项目单独下达生产任务生产的定制行业专用产品的发出采用个别计价法计价。

(2)未签订正式合同前提供商品的情况

报告期内,公司产品销售业务中存在未签订正式合同前提供商品的情况。

根据《中国石油长庆油田分公司关于印发<井(站)数字化管理项目建设实
施意见>的通知》(长油字【2009】157 号),数字化管理项目建设中所需的注水
井稳流配水装置等国产物资由建设单位上报计划至油田公司物资装备部统一采
购。长庆油田下属单位向公司采购数字化定型定价产品时,在制订采购计划后,
只能委托物资装备部与公司签订采购合同。从各生产单位制订采购计划至物资装
备部采购合同签订完毕的时间较长。各生产单位出于数字化建设需要,一般情况
下在采购合同签订之前会通知公司供货,因此,公司存在签订采购合同前提供产
品的情况。

鉴于在长庆油田出现的上述合同对方与产品使用方不同的情况,公司确定了
较为谨慎的产品销售业务收入确认原则,即公司在与长庆油田物资装备部签订正
式合同之前不确认收入,待正式合同签订并验收合格(针对需承担安装调试义务
的情况)或取得客户签字或盖章确认的货物签收单据(针对无需安装调试的情况)
后确认收入,相应结转成本。

(3)结算政策及时点

因客户、销售模式、合同标的等的不同,公司产品销售业务的货款结算包括
款到发货、货到付款、安装调试后付款、预收部分货款交货后支付余款、给予信
用期等不同的方式,具体由公司与客户通过合同约定。公司产品销售业务合同金
额确定,剔除增值税的影响,各产品销售合同确认的销售收入金额与货款结算金
额一致;因收入确认时点与货款结算时点有所不同,导致各期产品销售收入与收
款金额存在时间差异,各期末存在应收账款或预收账款。


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2、整体解决方案提供与实施业务

(1)业务模式

公司提供以 RTU 产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案,完整流程
一般包括技术咨询、技术方案设计、项目实施方案制定、产品方案设计、系统软
件开发、产品定制或采购、建筑施工、设备安装、系统联调,直至项目验收、交
付使用后的一定期间的系统维护和质量保证。其中,建筑施工、设备安装、系统
联调等工程施工主要包括:项目前期为控制设备安装位置、通讯设备安装位置以
及动力、通讯电缆走向、防雷电措施等方面进行勘测,现场施工时挖电缆沟、电
缆及保护管敷设、挖接地坑、搭建电缆桩、室内开孔、设备水泥机座搭建等,以
保证自动化设备顺利安装、稳定运行;在项目所需的公司产品及外购设备运送至
客户现场后,按要求安装控制柜、仪器仪表、控制计算机、控制操作台、视频系
统、井口在线仪表、井口数据采集器,连接控制电缆、动力电缆、通讯电缆等;
对安装完毕的全部设备,分批加电、逐级联调,结合用户需求,进行系统联调,
直至整套设备试运行合格。

根据公司是否承担工程施工义务,整体解决方案业务分为系统集成业务、建
设工程业务。

(2)收入和成本确认的具体会计政策和确认时点

① 系统集成业务

根据甲方需求,部分整体解决方案业务的工程施工由甲方自行实施或委托第
三方实施,公司不承担工程施工义务,即定义为系统集成业务。公司该类整体解
决方案业务收入确认、计量执行《企业会计准则第 14 号——收入》,同上述产品
销售业务收入确认政策。由于一般需要安装调试,因此在货物发至项目现场、安
装调试验收合格后确认产品销售收入,具体以客户出具的验收报告为准。

系统集成业务成本按项目归集,其中通用 RTU 产品的发出采用加权平均法
计价,定型行业专用产品的发出采用加权平均法,为特定项目单独下达生产任务
生产的定制行业专用产品的发出采用个别计价法,项目实施过程发生的直接费用
直接计入项目成本,间接费用每月根据项目人工工时分配至各项目成本。各项目


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归集的成本在确认收入的当期,全部结转营业成本。

② 建设工程业务

根据甲方需求,公司在部分整体解决方案业务中需承担工程施工义务。报告
期内,该业务客户主要为长庆油田、新疆油田等。公司与上述油田公司或其所属
单位一般签订《建设工程施工合同》,承包方式一般为包工包料或包工部分包料,
即定义为建设工程业务。根据其业务性质、甲乙双方的业务管理模式等,该类整
体解决方案业务收入确认、计量执行《企业会计准则第 15 号——建造合同》。

在建造合同的结果能够可靠估计的情况下,于资产负债表日根据完工百分比
法确认合同收入和合同费用。完工百分比法根据合同完工进度确认收入与费用。
合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。

如果建造合同的结果不能可靠地估计,但预计合同成本能够收回时,合同收
入根据能够收回的实际合同成本予以确认,合同成本在其发生的当期确认为合同
费用;预计合同成本不可能收回时,在发生时立即确认为合同费用,不确认合同
收入。

如果预计合同总成本超过合同总收入的,则将预计损失确认为当期费用。

建设工程业务收入确认的具体政策和方法如下:

1)在取得合同或合同关系成立并明确项目金额(取得《项目施工准入证》、
《项目实施方案》等),即建造合同的结果能够可靠估计的情况下,根据项目完
工进度,确认收入:

A、在资产负债表日已完工项目,根据项目合同、项目实施方案、项目预计
总收入、项目完工验收报告及客户确认单据,在项目完工时按照项目预计总收入
扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额,确认为当期合同收入;同时,按照
累计实际发生的合同成本扣除以前会计期间累计已确认费用后的金额,确认为当
期合同费用。竣工决算时决算金额与已确认收入金额存在差异的,调整在决算当
期收入。

B、在资产负债表日未完工项目,根据项目预计总收入乘以完工进度减去上



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一期已经累计确认的收入作为本期实现的合同收入进行确认。

项目完工进度=累计实际发生的成本/项目预计总成本

本期确认的收入=项目预计总收入×完工进度-以前会计期间累计已确认的
收入

当期确认的合同费用=项目预计总成本×完工进度-以前会计期间累计已确
认的费用

当期确认的合同毛利=当期确认的合同收入-当期确认的合同费用

2) 在未能取得合同或合同关系未成立,即建造合同的结果不能可靠估计的
情况下:

A、已经与客户达成明确书面合作意向(取得客户《项目施工准入证》),在
确定《项目实施方案》、合同关系成立前,按照已经发生的成本金额确认收入,
并按相同金额结转成本;在确定《项目实施方案》、合同关系成立后,按照前述
1)的方法确认收入。

B、未与客户达成明确书面合作意向(未取得客户《项目施工准入证》),将
已经发生的成本计入当期费用,不确认收入。

报告期内,公司不存在未与客户达成明确书面合作意向即开始施工的项目。

(3)建造合同结果的可靠估计

① 合同总收入能够可靠地计量

公司建设工程业务的客户为新疆油田及长庆油田。

1)与新疆油田有关的建造合同

公司与新疆油田签订的《建设工程施工合同》为总价包干合同,合同约定,
除甲方同意工程量增减或设计变更外,结算时合同价款不再进行调整。因此,公
司以合同金额为项目预计总收入,能够可靠的计量。

2)与长庆油田有关的建造合同



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公司与长庆油田签订的《建设工程施工合同》为费率合同,双方一般约定计
价依据,暂定合同价款,含甲供料费用,最终以实际验收工作量及甲方有关部门
审定金额为准。实际业务中,长庆油田发包的《建设工程施工合同》一般于项目
实施过程中乃至完工验收后方才签订。

基于长庆油田建设工程业务的实际情况,公司与长庆油田的交易意向始于
《项目施工准入证》取得时,具体交易内容于双方确认《项目实施方案》时确定。
《项目施工准入证》明确了施工对象,如某井(站)等;《项目实施方案》明确
了“工程量”。长庆油田每年下达当年数字化管理建设主要设备材料定型定价、
油气田地面建设工程标准化造价相关指标等文件,计价依据明确公开。据此交易
金额基本确定。至此合同要素齐全,双方的权利义务关系明确,合同关系实际上
已经成立。后期签订的《建设工程施工合同》系将双方的意思表示形成书面合同
的形式。

报告期内,公司以长庆油田的合同对方确认的《项目实施方案》中的工程量
及长庆油田的计价依据所计算的交易金额作为项目预计总收入。由于长庆油田项
目管理需要以及含甲供设备、材料等原因,后期签订的《建设工程施工合同》所
约定的合同价款一般会高于项目预计总收入和决算金额。

具体来说,预计总收入为合同中各站点及井场预算收入的总和,预计收入计
算公式为:

预计收入金额 = 指标造价 - 指标设备费 + 乙供设备费

其中,指标造价、指标设备费为根据长庆油田油气田地面建设工程标准化造
价相关指标查表得出的数据;乙供设备费依照工程量清单,根据定型定价设备指
标价及设备采购价计算得出。

长庆油田数字化建设项目实行标准化设计、模块化建设的管理模式,且编制
《项目实施方案》之前已经进行详细的勘察、统计,《项目实施方案》中约定的
工作量具体、明确,因此项目实际完成工程量与约定的工程量存在较小差异,根
据约定工程量计算的各项目预计总收入与根据验收时实测工作量计算的甲方现
场确认金额差异较小。工程完工并验收合格后由公司、长庆油田数字化建设管理



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项目经理部、工程造价管理部等先后办理工程结算签认的决算手续,决算金额与
公司所确认收入的差异率一般在 5%以内。与长庆油田有关的建造合同的总收入
能够可靠计量。

② 与合同相关的经济利益很可能流入企业

公司建设工程业务客户为长庆油田、新疆油田等油气行业客户,客户需求真
实有效,客户资信好实力强。同时公司在整体解决方案提供与实施方面具有成熟
的技术实力和丰富的项目经验,项目执行力强,历年经营中未发生合同不能正常
履行的情况。各建设工程施工合同的价款能够收回。

③ 实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量

根据公司的组织机构设置和业务管理模式,公司采取项目管理的方式进行管
理,每个项目自始至终全流程专项管理,并按项目进行成本及效益核算,将项目
业务流程中所发生的成本费用,都归集到对应项目进行独立会计核算,全面真实
反映各项目的会计信息。例如,项目对应成本除直接材料和施工、安装、调试等
直接费用外,将项目人员工资、差旅费、办公费等费用,均按项目摊销计入项目
成本。各项目实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。

④ 合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定

公司建立健全了项目管理相关内控制度,包括项目流程管理、项目成本预算、
项目成本核算、项目效益核算等方面,对各建设工程项目编制项目成本预算,如
涉及客户需求变化、设计方案变更等,则适时调整项目成本预算。

项目成本预算包括设备材料费及安装施工费、现场调试费等。其中,由于相
关设备的价格长庆油田已经与供货商确定,因此,乙供设备费依照工程量清单,
根据定型定价设备指标价及设备采购价可计算得出;乙供材料费根据市场询价及
采购经验预计;安装施工费、现场调试费等根据工程情况及施工经验预计。

在项目实际发生的成本及预算总成本能够可靠计量或可靠确定的情况下,公
司根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度,计
算公式如下:



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合同完工进度=累计实际发生的合同成本÷合同预计总成本×100%

合同的完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠的确定。

(4)预算总成本的可靠估计

① 新疆油田建设工程项目

新疆油田建设工程项目的预算总成本主要包括材料费、人工费、机械费、校
验费等。其中,材料费中的主材由发行人向新疆油田物资供应总公司指定的经销
商采购,采购价格已经由新疆油田物资供应总公司及相关经销商协商确定,因此,
主要材料的成本预算在工程施工之前已经确定;零星辅助材料的成本一般由发行
人按照使用数量、市场价格测算;发行人依据与新疆油田合同对方商定的施工图
计算工作量,确定施工人员结构及工时数量,以计算人工费用;同时,按照施工
图可准确预计出机械费金额;另外,校验费依据物价局制定《计量检定收费标准》
计算。

② 长庆油田建设工程项目

长庆油田建设工程项目的预算总成本包括设备材料费及安装施工费、现场调
试费等。其中,由于相关设备的价格长庆油田已经与供货商确定,因此,乙供设
备费依照工程量清单,根据定型定价设备指标价及设备采购价可计算得出;乙供
材料费根据市场询价及采购经验预计;安装施工费、现场调试费等根据工程情况
及施工经验预计。

综上,由于施工图、工作量及与之相关的设备材料、人工、机械费用等主要
成本要素在工程施工之前已经确定,公司建设工程业务的预算总成本可以可靠估
计。

由于预算总成本可以可靠估计,且建设工程业务实施周期不长,除克拉美丽
气田地面建设自动化仪表工程一期项目因签订补充协议,增加工作内容和合同价
款而调整预算总成本之外,报告期内各期末未完工项目均不存在需要调整预算总
成本的重要差异。各期末完工项目的累计实际发生成本与预算总成本的差异不
大。



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(5)实际发生成本的可靠计量

公司在建设工程业务实施的各流程环节、营业成本的各组成部分均设计了严
谨的控制制度并有效执行,制订了合理的成本核算方法,以项目实施经验为基础,
结合严格的内部控制及有效的外部证据,确保实际发生成本得以可靠计量。

① 成本预算

公司在工程实施之前,严格按照对方确定的价格(包括新疆油田已经确定的
主材价格、长庆油田每年出具的定型定价设备指标价等)确定设备材料的预算价
格;按照与合同对方商定的施工方案计算工作量,并根据具体工程情况及施工经
验,谨慎预计需要的人工及施工费用。

② 材料领用及存货管理

为适应油田客户施工的需要,公司在各项目现场均设有库房,材料采购后入
库。项目所需全部的物料消耗,均通过现场库房进行控制,全部办理入库、出库
手续。采购设备材料后,库房根据实物数量和质量部门验收检验结果,办理入库
手续,生成《入库单》;项目开始后,项目负责人依据项目进度填制《领料申请
单》,经工程部门负责人审批后向库房领用施工材料,库房将项目负责人提交的
领料申请单与项目部下发的预算成本核对无误后,办理出库并注明项目编号。

个别直接采购材料由于特别原因需直接发往现场的情况,现场负责人及时通
知库管人员到现场清点,补办入库/出库手续。

工程施工领用材料的出库按加权平均法计价。

③ 现场施工过程的管理

材料经库房领出运抵现场,施工人员开始进行装配和施工,项目负责人每天
记录工作日志,将已经附着在工程实体的材料以及人工工时进行统计,形成周报
表提交财务部。

项目实施过程中,项目总监定期到现场关注工程进度及建设工程质量,检查
项目进展情况,发现完工进度与计划有较大出入,责成项目经理调整整改,做出
书面汇报并提出处理意见。


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如某项目有剩余材料,在项目结束之前由领用人员及时办理材料退库手续,
并形成记录上交公司财务部。

④ 成本归集及完工进度的计算

月末,项目管理组根据《材料出库单》及《退库单》编制《项目耗用材料汇
总表》、计算人工工时及其他项目费用,财务部复核无误后编制《项目耗用材料
金额汇总表》记录各项目材料领用情况,同时登记工程施工各项目材料成本;将
工程施工过程中发生的与项目相关的其他直接费用直接记入项目成本;将工程施
工过程发生的人工及其他间接费用单独归集,按项目负责人提供的工时记录按工
时比例分配至各项目成本。

在与新疆油田相关的建设工程业务的实施过程中,甲方会进行项目的阶段性
验收结算,出具中间结算单。在与长庆油田相关的建设工程业务中,项目全部或
局部单项完工后甲乙双方及监理方共同验收并出具《长庆油田分公司数字化项目
单位工程油水井备忘单》,对工作量及相应金额进行现场确认。上述外部证据直
接或间接的确定了项目工作量、材料用量、人工工时、施工费用等。

(6)未签订正式合同或达成合同关系前提供服务的情况

报告期内,公司建设工程业务中存在未签订正式合同或合同关系未成立之前
提供服务的情况。建设工程业务中,存在与客户达成明确书面合作意向(取得客
户《项目施工准入证》)即开始工程施工的情况,该种情况下,在合同关系成立
前(取得《项目施工准入证》、《项目实施方案》等),按照已经发生的成本金额
确认收入,并按相同金额结转成本,对申报期内各期毛利的影响为零。截至 2013
年 6 月 30 日,公司存在上述情形确认收入并结转成本的金额为 451,944.15 元。

(7)结算政策

公司整体解决方案业务的实际结算依据甲方业务流程进行。其中,公司在新
疆油田的建设工程项目一般由甲方根据项目进展情况进行阶段性结算,并根据阶
段结算情况安排合同款的支付;公司在长庆油田的建设工程项目一般由甲方于项
目完工后安排验收、结算,并根据资金情况、结算情况安排款项支付。

3、运维技术服务

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(1)收入和成本确认的具体会计政策和确认时点

公司的运维服务业务包括环境在线监测系统运行维护以及油气田数字化系
统运行维护。技术服务指公司基于 RTU 产品和整体解决方案的技术积累为客户
提供技术开发、技术咨询、技术培训的短期技术服务。

公司运维技术服务收入的确认与计量执行《企业会计准则第 14 号——收入》
及其应用指南等规定。

公司提供运维服务一般按时间收费或工作量收费,在服务已提供后在约定的
服务期间内平均计量运维收入或按客户确认的工作量及计费标准确认运维收入,
按照当期实际发生的运维支出结转成本。公司提供的技术服务一般为短期技术服
务,在服务提供完毕并取得客户出具的验收报告单后一次性确认技术服务收入,
按照该项目归集的所有成本一次性结转技术服务成本。

(2)结算政策及时点

公司依据合同与客户进行结算。运维服务按时间收费的,合同通常对价款结
算时间进行明确约定,如每半年支付一次,或每年支付三次等,并约定支付比例;
运维服务按工作量收费的,通常在合同执行完毕后按客户验收确认的工作量计费
后支付。技术服务业务,部分收取预收款,其余一般于服务提供完毕经客户验收
合格后支付。

(二)应收款项坏账准备的确认标准及计提方法

在资产负债表日对应收款项的账面价值进行检查,有客观证据表明其发生减
值的,计提减值准备。

1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准:本公司将 100 万元以上应收账款,8
万元以上其他应收款确定为单项金额重大。

对于单项金额重大的应收款项,单独进行减值测试。有客观证据表明其发生
了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,并
据此计提相应的坏账准备。


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2、按组合计提坏账准备的应收款项

对单项金额重大单独测试未发生减值的应收款项汇同单项金额不重大的应
收款项,本公司以账龄作为信用风险特征组合,计算应计提的坏账准备。

各账龄段应收款项组合计提坏账准备的比例具体如下:

账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内(含 1 年) 5

1-2 年 10

2-3 年 30

3-4 年 50

4-5 年 70

5 年以上 100


(三)存货

1、存货的分类:存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商
品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料
等,包括在途物资、原材料、在产品、库存商品、发出商品、周转材料等大类。

2、发出存货的计价方法:取得的存货按实际成本进行初始计量,原材料、
自制半成品发出采用加权平均法核算,为特定项目采购的材料按个别计价法计
价,库存商品发出采用个别计价法核算。

3、存货的盘存制度:采用永续盘存制。

4、资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净
值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时,以取得的可靠证据为基础,并且考虑持有存货
的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

(1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货,在正常生产
经营过程中,以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定
其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,以合同价格作为其


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可变现净值的计量基础;如果持有存货的数量多于销售合同订购数量,超出部分
的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等,以市场价格
作为其可变现净值的计量基础。

(2)需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中,以所生产的产成
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后
的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本,则该
材料按成本计量;如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本,则该
材料按可变现净值计量,按其差额计提存货跌价准备。

(3)存货跌价准备一般按单个存货项目计提;对于数量繁多、单价较低的
存货,按存货类别计提。

(4)资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,则减记的
金额予以恢复,并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回,转回的金额计入当
期损益。

(5)低值易耗品和包装物的摊销方法:在领用时采用一次转销法摊销。

(四)长期股权投资

1、长期股权投资成本确定

分别下列情况对长期股权投资进行计量。

(1)企业合并形成的长期股权投资,按照下列规定确定其投资成本:

① 同一控制下的企业合并,合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债
务方式作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、
转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额,调整资本公积;资本公
积不足冲减的,调整留存收益;

② 合并方以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方
所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的
面值总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差


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额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益;

③ 非同一控制下的企业合并,购买方在购买日以按照《企业会计准则第 20
号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的投资成本。

(2)除企业合并形成的长期股权投资以外,其他方式取得的长期股权投资,
按照下列规定确定其投资成本:

① 以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付购买价款作为投资成本。
投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出,但实
际支付价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利,作为应收项目单独核算;

② 以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价
值作为投资成本;

③ 投资者投入的长期股权投资,按照投资合同或协议约定的价值作为投资
成本,但合同或协议约定不公允的除外;

④ 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资,其投资成本按照《企业会
计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定;

⑤ 通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照《企业会计准
则第 12 号——债务重组》确定。

2、后续计量及损益确认方法

根据是否对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响分别对长期股权投资
采用成本法或权益法核算。

(1)采用成本法核算的长期投资,追加或收回投资调整长期股权投资的成
本。取得被投资单位宣告发放的现金股利或利润,除取得投资时实际支付的价款
或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按照享有被投资单位宣
告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)采用权益法核算的长期股权投资,本公司在取得长期股权投资后,在
计算投资损益时按本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整,在此基础上再抵销本公司与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益

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按照应享有或应分担计算归属于本公司的部分,确认投资损益并调整长期股权投
资账面价值。如果本公司取得投资时被投资单位有关资产、负债的公允价值与其
账面价值不同的,后续计量计算归属于投资企业应享有的净利润或应承担的净亏
损时,应考虑被投资单位计提的折旧额、摊销额以及资产减值准备金额等进行调
整。以上调整均考虑重要性原则,在符合下列条件之一的,本公司按被投资单位
的账面净利润为基础,经调整未实现内部交易损益后,计算确认投资损益。

① 无法合理确定取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值。

② 投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比,两者之间
的差额不具重要性的。

③ 其他原因导致无法取得被投资单位的有关资料,不能按照准则中规定的
原则对被投资单位的净损益进行调整的。

(3)在权益法下长期股权投资的账面价值减记至零的情况下,如果仍有未
确认的投资损失,应以其他长期权益的账面价值为基础继续确认。如果在投资合
同或协议中约定将履行其他额外的损失补偿义务,还按《企业会计准则第 l3 号
——或有事项》的规定确认预计将承担的损失金额。

(4)按照权益法核算的长期股权投资,投资企业自被投资单位取得的现金
股利或利润,抵减长期股权投资的账面价值。自被投资单位取得的现金股利或利
润超过已确认损益调整的部分视同投资成本的收回,冲减长期股权投资的成本。

3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

(1)存在以下一种或几种情况时,确定对被投资单位具有共同控制:

① 任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动;

② 涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意;

③ 各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业
的日常活动进行管理,但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围
内行使管理权。当被投资单位处于法定重组或破产中,或者在向投资方转移资金
的能力受到严格的长期限制情况下经营时,通常投资方对被投资单位可能无法实


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施共同控制。但如果能够证明存在共同控制,合营各方仍按照长期股权投资准则
的规定采用权益法核算。

(2)存在以下一种或几种情况时,确定对被投资单位具有重大影响:

① 在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。

② 参与被投资单位的政策制定过程,包括股利分配政策等的制定。

③ 与被投资单位之间发生重要交易。

④ 向被投资单位派出管理人员。

⑤ 向被投资单位提供关键技术资料。

4、长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法

本公司在资产负债表日对长期股权投资进行逐项检查,根据被投资单位经营
政策、法律环境、市场需求、行业及盈利能力等的各种变化判断长期股权投资是
否存在减值迹象。当长期股权投资可收回金额低于账面价值时,将可收回金额低
于长期股权投资账面价值的差额作为长期股权投资减值准备予以计提。资产减值
损失一经确认,在以后会计期间不再转回。

(五)固定资产

1、确认条件:固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持
有的使用年限超过一年的单位价值较高的有形资产。本公司固定资产包括房屋建
筑物、运输设备、机器设备、办公设备及其他等。固定资产在同时满足下列条件
时,按取得时的实际成本予以确认:

(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出,符合固定资产确认条件的计入固定资产成本;不
符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

2、各类固定资产的折旧方法:本公司从固定资产达到预定可使用状态的次
月起按年限平均法计提折旧,按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的

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净残值分别确定折旧年限和年折旧率如下。

固定资产类别 预计经济使用年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 50 4-5 1.9-1.92
运输设备 5-10 4-5 9.5-19.2
机器设备 5-10 4-5 9.5-19.2
办公设备及其他 5 4-5 19-19.2

对于已经计提减值准备的固定资产,在计提折旧时扣除已计提的固定资产减
值准备。

每年年度终了,本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的,调整固定资产使用寿命。

3、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

本公司在资产负债表日对各项固定资产进行判断,当存在减值迹象,估计可
收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为资
产减值损失,计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经
确认,在以后会计期间不再转回。当存在下列迹象的,按固定资产单项项目全额
计提减值准备:

(1)长期闲置不用,在可预见的未来不会再使用,且已无转让价值的固定
资产;

(2)由于技术进步等原因,已不可使用的固定资产;

(3)虽然固定资产尚可使用,但使用后产生大量不合格品的固定资产;

(4)已遭毁损,以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产;

(5)其他实质上已经不能再给本公司带来经济利益的固定资产。

(六)递延所得税资产和递延所得税负债

本公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时
性差异,采用资产负债表债务法计提递延所得税。

1、递延所得税资产的确认

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招股说明书



(1)对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来
应纳税所得额为限,确认由此产生的递延所得税资产。同时具有下列特征的交易
中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认:

① 该项交易不是企业合并;

② 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。

(2)本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差
异,同时满足下列条件的,确认相应的递延所得税资产:

① 暂时性差异在可预见的未来可能转回;

② 未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额;

③ 本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,以很可能获得
用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得
税资产。

(3)于资产负债表日,本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如
果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利
益,减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,减
记的金额予以转回。

2、递延所得税负债应按各种应纳税暂时性差异确认,同时具有下列特征的
交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税负债不予确认:

(1)应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的:

① 商誉的初始确认;

② 具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认:该交易不是企业
合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,
该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不



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招股说明书



会转回。

(七)政府补助

1、范围及分类

本公司将从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产,但不包括政府作为企
业所有者投入的资本作为政府补助核算。政府补助分为与资产相关的政府补助和
与收益相关的政府补助。

2、政府补助的确认条件

公司对能够满足政府补助所附条件且实际收到时,确认为政府补助。

3、政府补助的计量

(1)政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量;政府补助为
非货币性资产的,按照公允价值计量,公允价值不能可靠取得的,按照名义金额
计量。

(2)与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内
平均分配,计入当期损益。但是,以名义金额计量的政府补助,直接计入当期损
益。

(3)与收益相关的政府补助,分别下列情况处理:

① 用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并在
确认相关费用的期间,计入当期损益;

② 用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的,计入当期损益。


六、税项

(一)主要税种及税率表

税种 计税依据 税率

增值税 应税销售额 17%、6%



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营业税 应税营业额 3%、5%

城市维护建设税 实际缴纳流转税额 7%、5%
教育费附加(含地方教育
实际缴纳流转税额 3%、2%
费附加)
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%


(二)增值税

根据《财政部、国家税务总局关于在北京等 8 省市开展交通运输业和部分现
代服务业营业税改征增值税试点的通知》(财税【2012】71 号)规定,自 2012
年 9 月 1 日起本公司及子公司安控自动化纳入营改增的试点范围,运维及服务业
务改缴增值税,适用 6%的增值税率。

根据《关于在全国开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点
税收政策的通知》(财税[2013]37 号)规定,自 2013 年 8 月 1 日起,在全国范围
内开展交通运输业和部分现代服务业营改增试点。本公司子公司杭州安控自 2013
年 8 月 1 日起运维及服务收入改缴增值税,适用 6%的增值税税率。

根据《国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》
(国发(2000)18 号》、《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策
问题的通知》(财税【2000】25 号)规定,对增值税一般纳税人销售其自行开发
生产的软件产品,按 17%的法定税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过
3%的部分实行即征即退政策,该政策有效期自 2000 年 6 月 24 日至 2010 年底以
前。依据国发【2011】4 号文的通知,继续实施软件增值税优惠政策。

发行人报告期内软件销售情况如下:
单位:元

软件名称 2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年
ECHODCS 系统软件 V6.5 - - 257,435.89

ECHOSCADA 系统软件 V6.5 - - 630,333.33

ECHO 数据采集传输系统软件 V1.0 - - 3,007,794.87

Eladder 控制器开发平台软件 V1.0 1,900,854.70 877,777.78 807,100.86

EMCC 平台开发软件 V1.0 110,085.47 1,807,692.31 84,615.39 2,042,653.85

Eopen 软件 V1.0 222,222.22 1,934,102.57 3,815,384.62 124,678.64


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招股说明书



抽油机智能诊断分析软件 V1.0 4,120,420.45 4,749,712.67 2,247,623.16 4,236,519.66

电蜘蛛 Espider 组态软件 V6.0 420,155.97 8,331,172.94 4,322,061.21 13,998,352.16

DSDnp3 软件 V1.0 1,686,160.69 5,982,905.99 -

ECHOCOD 在线监测系统软件 V1.0 1,608,547.01 548,717.95 -

合 计 4,872,884.11 22,018,242.89 17,879,086.10 25,104,869.26


安控科技及安控自动化拥有上述软件的自主知识产权,并已取得国家版权局
颁发的计算机软件著作权登记证书,同时安控科技拥有的软件著作权已在北京市
税务系统备案。公司所销售的上述软件是公司核心产品的辅助应用工具,为 RTU
硬件产品在不同行业或领域的实际应用而服务,上述软件均可以独立销售核算。
安控科技及安控自动化根据财税【2000】25 号、财税【2011】100 号文件及北京
市税务机关的规定及办理退税手续,享受的税收返还符合国家税收政策规定。

本公司及子公司安控自动化出口的产品在向海关办理出口手续后,凭出口报
关单等有关凭证,在规定的出口退税申报期内向主管税务机关申报办理出口退
税,依据 17%的退税率计算应退税额。

(三)营业税

报告期内公司营业税无税收优惠,根据应税营业收入作为计税依据。其中工
程收入适用 3%的营业税率,运维及服务收入适用 5%的营业税率。本公司及子
公司安控自动化的运维及服务收入于 2012 年 8 月 31 日前适用 5%的营业税率,
自 2012 年 9 月 1 日起改缴增值税。本公司子公司杭州安控的运维及服务收入于
2013 年 7 月 31 日前适用 5%的营业税率,自 2013 年 8 月 1 日起改缴增值税。

(四)企业所得税

本公司2006年9月30日被认定为高新技术企业,取得北京市科学技术委员会
颁发的《高新技术企业认定证书》,统一编号为0611008A19829,有效期二年;
2008年12月24日公司被重新认定为高新技术企业,取得编号为GR200811000728
的《高新技术企业证书》,有效期三年;2011年9月14日公司被重新认定为高新技
术企业,取得编号为GF201111000006的《高新技术企业证书》,有效期三年。根
据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条“国家需要重点扶持的高新技术


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招股说明书



企业,减按15%的税率征收企业所得税”以及《中华人民共和国企业所得税法实
施条例》第九十三条等相关规定,本公司2010年度、2011年度、2012年度及2013
年度适用高新技术企业15%的企业所得税率。

子公司安控自动化的性质为工业企业, 2010 年 12 月 24 日被认定为高新技
术企业,取得编号为 GR201011000994 的《高新技术企业证书》,有效期三年,
2010 年度、2011 年度根据《企业所得税法》及其《实施条例》的规定适用高新
技术企业 15%的企业所得税率,自 2012 年度起不再符合高新技术企业标准,2012
年度、2013 年度适用 25%的所得税税率。

子公司杭州安控 2009 年 10 月 12 日被认定为高新技术企业,取得编号为
GR200933000490 的《高新技术企业证书》,有效期三年,2010 年度、2011 年度
根据《企业所得税法》及其《实施条例》的规定适用高新技术企业 15%的企业所
得税率。2012 年 10 月 29 日杭州安控通过高新技术企业复审,2012 年至 2014 年
继续适用高新技术企业 15%的所得税税率。

子公司新疆天安 2010 年度企业所得税实行核定征收,应纳所得税额的计算
方法为:

应纳税所得额=应税收入额×应税所得率(核定的应税所得率为 4%)

应纳所得税额=核定应纳税所得额×适用所得税率。

经当地税务主管机关同意,新疆天安 2011 年度、2012 年度及 2013 年度企
业所得税实行查账征收,税率适用 25%的企业所得税率。

子公司陕西天安 2010 年度、2011 年度、2012 年度及 2013 年度适用 25%的
企业所得税率。

子公司浙江安控于 2013 年 5 月成立,2013 年度适用 25%的企业所得税率。


七、非经常性损益

(一)经注册会计师核验的非经常损益明细表

根据华普天健出具的“会审字【2013】2196 号”《非经常性损益明细表的鉴

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证报告》,报告期内本公司的非经常性损益情况如下:
单位:元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
非流动资产处置损益 -72,167.40 -15,144.96 -67,723.58 -85,139.92
计入当期损益的政府补助(与企业业
务密切相关,按照国家统一标准定额 10,000.00 1,760,000.00 1,837,879.00 1,346,135.00
或定量享受的政府补助除外)
除上述各项外其他营业外入和支出 7,499.02 -187,535.75 -50,320.67 -53,220.15
减:所得税影响额 -10,037.00 -16,024.97 250,109.53 181,649.26
少数股东权益影响额(税后) -1,237.52 2,287.85 -728.90

扣除少数股东损益和所得税影响后的
-43,393.86 1,571,056.41 1,470,454.12 1,026,125.67
非经常性损益金额

归属于公司普通股股东的净利润 3,314,755.67 45,236,008.06 40,901,641.85 35,568,704.07

占归属于公司普通股股东的净利润的
-1.31% 3.47% 3.60% 2.88%
比例


公司的非经常性损益主要是政府补贴,其他非经常损益金额较小。公司为中
关村高新技术园区内的高新技术企业,享受的政府补贴较多,但总金额占公司净
利润的比例不大,对公司的财务影响较小,不存在盈利能力对其有较大依赖的情
况。

(二)政府补助

单位:元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度 批准文件
增值税软件 退 财税【2000】25 号、国
1,412,037.79 1,897,273.45 2,628,991.54 3,357,002.69
税 发【2011】4 号
上市资助金 1,000,000.00 中科园发【2010】32 号
上市资助金 500,000.00 海行规发【2010】11 号
专利资助金 1,500.00 1,240.00 京财文【2006】3101 号
老旧汽车补助 4,000.00 京政办发【2011】42 号
中介服务专 项
10,000.00 18,500.00 7,500.00 中科园发【2010】46 号
补贴
“瞪羚”企 业 中科园发【2010】38 号、
847,841.99 332,639.00 186,135.00
贷款贴息 中科园发【2011】40 号
京经信委发【2012】102
贷款贴息 1,540,000.00




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招股说明书


京经信委发【2011】106
促增长专项 资
200,000.00 号、海经信办发【2012】
金补贴
1号
自主创新专 项
补贴资金( 贷 350,000.00 海园发【2009】29 号
款贴息)
循环经济发 展
700,000.00 海行规发【2009】20 号
专项资金
中小企业融 资
102,500.00 海政发【2009】2 号
临时性补贴
合计 1,422,037.79 4,505,115.44 4,466,870.54 4,703,137.69


报告期内,公司获得主要政府补助主要是销售自行开发生产的软件产品获得
的软件增值税退税,补助的依据见本节“六、税项”部分。其余政府补助均按照
相应各项政府批准文件取得,符合相关法律法规的规定。


八、主要财务指标

(一)主要财务指标

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
流动比率 1.69 1.70 1.80 2.06
速动比率 1.28 1.42 1.42 1.57
资产负债率(母公司)(%) 55.52 52.56 51.53 43.31
归属于发行人股东的每股净资产(元) 4.52 4.45 3.41 2.47
无形资产(扣除土地使用权后)
0.88 -- -- --
占净资产的比例(%)

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
应收账款周转率(次) 0.50 1.73 1.79 1.68
存货周转率(次) 0.50 1.89 1.86 2.07
息税折旧摊销前利润(万元) 1,085.85 6,491.87 5,432.42 4,274.59
归属于发行人股东的净利润(万元) 331.48 4,523.60 4,090.16 3,556.87

扣除非经常性损益后归属于
335.81 4,366.50 3,943.12 3,454.26
发行人股东的净利润(万元)

利息保障倍数(倍) 1.89 6.59 11.36 37.44

每股经营活动产生的现金流量(元) -1.72 0.34 0.48 0.37

每股净现金流量(元) -1.36 1.22 1.08 0.40



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扣除非经常性损益前 基本 0.08 1.04 0.94 0.81
每股收益(元) 稀释 0.08 1.04 0.94 0.81

扣除非经常性损益后 基本 0.08 1.00 0.90 0.79
每股收益(元) 稀释 0.08 1.00 0.90 0.79

扣除非经常性损益前
1.69 26.37 31.84 39.42
加权平均净资产收益率(%)

扣除非经常性损益后
1.71 25.45 30.69 38.28
加权平均净资产收益率(%)

1、流动比率 = 流动资产/流动负债

2、速动比率 =(流动资产-存货)/流动负债

3、资产负债率 = 总负债/总资产

4、应收账款周转率(次/年)= 营业收入/应收账款平均余额

5、存货周转率(次/年)= 营业成本/存货平均余额

6、总资产周转率(次/年)= 营业收入/总资产平均余额

7、息税折旧摊销前利润 = 净利润+所得税+利息支出+折旧+摊销

8、利息保障倍数 =(税前利润+利息支出)/利息支出

9、归属于发行人股东的每股净资产 = 期末归属于发行人股东的净资产/期末股本总额

10、每股经营活动现金流量 = 经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

11、每股现金净流量 = 现金流量净额/期末股本总额

12、无形资产(扣除土地使用权)占期末净资产比例 = 无形资产(扣除土地使用权)

/期末净资产


(二)净资产收益率及每股收益

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)》计算的公司报告期净资产收益率
和每股收益如下:

加权平均净资 每股收益(元)
报告期利润 报告期
产收益率 基本 稀释

归属于公司普通股股东的 2013 年 1-6 月 1.69% 0.08 0.08
净利润 2012 年度 26.37% 1.04 1.04




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2011 年度 31.84% 0.94 0.94

2010 年度 39.42% 0.81 0.81

2013 年 1-6 月 1.71% 0.08 0.08

扣除非经常性损益后归属于 2012 年度 25.45% 1.00 1.00
公司普通股股东的净利润 2011 年度 30.69% 0.90 0.90

2010 年度 38.28% 0.79 0.79


1、加权平均净资产收益率 = P0 /(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

其中:P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司

普通股股东的净利润;NP 为归属于公司普通股股东的净利润;E0 为归属于公司普通股股东

的期初净资产;Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;

Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0 为报告期月份

数;Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数;Mj 为减少净资产次月起至报告期期

末的累计月数;Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动;

Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

2、基本每股收益 = P0÷S

S = S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

其中: 0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的

净利润;S 为发行在外的普通股加权平均数;S0 为期初股份总数;S1 为报告期因公积金转增

股本或股票股利分配等增加股份数;Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj 为报

告期因回购等减少股份数;Sk 为报告期缩股数;M0 为报告期月份数;Mi 为增加股份次月起

至报告期期末的累计月数;Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

3、稀释每股收益 = P1/(S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转

换债券等增加的普通股加权平均数)

其中,P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股

股东的净利润,并考虑稀释性潜在普通股对其影响,按《企业会计准则》及有关规定进行调

整。公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的

净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响,按照



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招股说明书


其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益,直至稀释每股收益达到最小值。



九、评估情况

2007 年 8 月 29 日,公司前身安控有限的股东会通过决议,同意将安控有限
整体变更设立股份公司,并委托北京龙源智博资产评估有限责任公司对安控有限
的整体资产和相关负债以 2007 年 6 月 30 日为基准日进行了评估,北京龙源智博
资产评估有限责任公司于 2007 年 8 月 28 日出具了龙源智博评报字【2007】第
1023 号《资产评估报告书》,评估结果如下:

单位:元
类别 账面价值 调整后账面价值 评估值 增减值 增值率

流动资产 41,557,826.41 41,557,826.41 42,350,407.11 792,580.70 1.91%

长期投资 5,371,641.67 5,371,641.67 5,487,996.00 116,354.33 2.17%

固定资产 6,071,796.64 6,071,796.64 13,078,435.00 7,006,638.36 115.40%

其中:在建工程

建筑物 4,466,011.34 4,466,011.34 11,648,345.00 7,182,333.66 160.82%

设备 1,605,785.30 1,605,785.30 1,430,090.00 -175,695.30 -10.94%

无形资产

其中:土地使用权

其它资产

资产总计 53,001,264.72 53,001,264.72 60,916,838.11 7,915,573.39 14.93%

流动负债 16,591,972.56 16,591,972.56 16,591,972.56

长期负债

负债合计 16,591,972.56 16,591,972.56 16,591,972.56

净资产 36,409,292.16 36,409,292.16 44,324,865.55 7,915,573.39 21.74%


本次评估的净资产增值率为 21.74%,其中建筑物评估增值 718.23 万元,增
值率达到 160.82%,主要是因为公司采用收益法对固定资产进行评估,预期建筑
物所带来的未来收益有所增加,导致评估值增长较多,评估机构认为公司建筑物
的评估价值符合实际的状况与特点。

此次评估对负债和非实物流动资产以审查、核实为主,在核实的基础上以核

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实调整后的账面价值计算评估价值;对实物流动性资产采用市价法确定评估价
值;对建筑物采用收益法进行评估,其他固定资产采用重置成本法进行评估。公
司未依据上述评估结果进行调账。

除上述评估事项外,公司及其前身安控有限自成立以来无其他资产评估事
项。


十、历次验资情况

(一)1998 年安控有限成立时的验资

1998 年 9 月 17 日,安控有限由王会堂、俞凌、罗军、董爱民及奥迈电子共
同出资组建成立,其中王会堂出资 50 万元,奥迈电子出资 40 万元,俞凌出资
40 万元,罗军出资 40 万元,董爱民出资 30 万元。

1998 年 9 月 2 日,北京中之光会计师事务所出具了编号为(98)京之总字
第 01408 号验字第 0343 号的《开业登记验资报告书》,对本次出资进行了审验。

(二)1999 年安控有限第一次增资时的验资

1999 年 3 月 29 日,安控有限股东会决议通过下述增资方案:公司的注册资
本由 200 万元增加到 1,200 万元,其中奥迈电子增加货币出资 200 万元,王会堂
增加货币出资 250 万元,俞凌增加货币出资 200 万元,罗军增加货币出资 200 万
元,董爱民增加货币出资 150 万元。

1999 年 3 月 30 日,北京中之光会计师事务所出具了编号为(99)京之验字
第 357 号的《变更登记验资报告书》,对本次增资进行了审验。

(三)2002 年安控有限第二次增资时的验资

2002 年 1 月 12 日,安控有限股东会决议通过下述增资方案:公司的注册资
本从 1,200 万元增加到 2,200 万元,其中俞凌增加货币出资 650 万元,罗军增加
货币出资 350 万元。

2002 年 1 月 15 日,北京凌峰会计师事务所有限公司出具了编号为(2002)


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招股说明书



京凌验字 1-15-17 号的《变更验资报告书》,对本次增资进行了审验。

(四)2007 年安控有限第三次增资时的验资

2007 年 6 月 18 日,安控有限股东会决议通过下述增资方案:公司注册资本
由 2,200 万元增加到 2,600 万元,其中俞凌增加货币出资 400 万元,其余股东不
增加出资。

2007 年 6 月 21 日,北京凌峰会计师事务所有限公司出具了编号为凌峰验
(2007)403 号的《变更验资报告书》,对本次增资进行了审验。

(五)2007 年安控有限整体变更设立股份公司时的验资

2007 年 8 月 29 日,安控有限股东会决议同意整体变更设立股份公司,股份
公司发起人以其在安控有限拥有的权益所对应的公司净资产按发起人协议的规
定投入股份公司,公司股份总数以经利安达信隆审计确认的截止 2007 年 6 月 30
日的净资产值 36,409,292.16 元按照 1:0.9741 的比例折为 35,467,336 股。

2007 年 9 月 1 日,利安达信隆出具编号为利安达验字【2007】第 1014 号的
《验资报告》,对股份公司实收资本情况进行了审验。

(六)2007 年公司增资时的验资

2007 年 10 月 8 日,公司 2007 年第一次临时股东大会审议通过了以下议案:
公司注册资本由人民币 3,546.7336 万元增加至人民币 4,366 万元,公司股份总数
由 3,546.7336 万股增加至 4,366 万股,其中俞凌出资 4.2664 万元认购 4.2664 万
股,刘晓良出资 3 万元认购 3 万股;张建平出资 3 万元认购 3 万股;许国根出资
24 万元认购 24 万股;刘艳出资 5 万元认购 5 万股;彭国红出资 10 万元认购 10
万股;董宝良出资 30 万元认购 30 万股;张磊出资 20 万元认购 20 万股;卓明出
资 5 万元认购 5 万股;王锦兵出资 22 万元认购 22 万股;李玉东出资 45 万元认
购 45 万股;王著锋出资 28 万元认购 28 万股;唐大志出资 35 万元认购 35 万股;
王振方出资 30 万元认购 30 万股;李宏伟出资 55 万元认购 55 万股;鸿基大通出
资 333 万元认购 333 万股;鸿海清科技出资 167 万元认购 167 万股。

2007 年 11 月 16 日,利安达信隆出具了编号为利安达验字【2007】第 A-1094

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号《验资报告》,对本次增资进行了审验。

上述历次资本变动所涉及的股东投入资金或资产均已按时到位。

除上述验资之外,公司及其前身安控有限不存在其他验资事宜。


十一、财务状况分析

(一)资产分析

1、资产结构总体分析

报告期内各期末,公司各类资产金额及占总资产的比例如下:

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
流动资产 42,689.68 94.05 42,810.76 95.06 30,024.80 94.14 18,959.92 93.41
非流动资产 2,701.10 5.95 2,225.49 4.94 1,869.21 5.86 1,336.69 6.59
资产总额 45,390.79 100.00 45,036.25 100.00 31,894.02 100.00 20,296.61 100.00




近三年末,公司资产总额持续增长,复合增长率为 48.96%,其中流动资产
复合增长率为 50.27%,非流动资产复合增长率为 29.03%。报告期内,公司处于
快速成长阶段,公司的核心 RTU 产品性能已达到国际主流技术水平,其在油气
开采领域的井口及中间站部分的应用处于领先地位,客户遍及国内各大主要油
田。公司资产总额持续增长主要归因于经营规模的迅速扩大带来的应收账款及存

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货增长,以及效益的显著提升带来的盈利累积投入。

2011 年末,资产总额较上年末增加 11,597.41 万元,增长 57.14%,主要系通
过取得银行信贷资金及经营积累,扩大经营规模,增加存货储备,以及预付厂房
购置费,导致存货、预付账款及货币资金等大幅增加,致使流动资产增加 11,064.88
万元。2012 年末,资产总额较上年末增加 13,142.23 万元,增长 41.21%,主要系
银行借款进一步增加以及经营规模扩大,导致货币资金及应收账款等增加,致使
流动资产增加 12,785.95 万元所致。2013 年 6 月末,资产总额较上年末增加 354.54
万元,增长 0.79%,变动不大。

从资产构成看,流动资产是公司资产主要组成部分,各期末流动资产占总资
产比重分别为 93.41%、94.14%、95.06%及 94.05%,均保持在 90%以上;非流动
资产比重较低,报告期内公司资产结构未出现重大变化。

公司流动资产比重较大的特征,与自身经营模式及所处成长阶段的特点相
符。首先,公司属技术密集型公司,自设立以来,公司专注于 RTU 产品的研发、
生产和销售,为客户提供以 RTU 产品为应用核心的远程监测系统整体解决方案。
具体实施过程包括提供新建、改建远程监测系统方案、设计、设备选型、编程组
态、专用 RTU 设备定制、工程施工、现场安装和调试、验收等阶段,其中从原
材料采购到最终验收的时间一般需要经历数月,整个生产及实施周期较长,各个
环节所需投入存货金额较大,因此存货周转速度较慢,存货结余金额较大。其次,
公司主要客户为国内各大油田公司,客户付款程序复杂,内部控制流程严格,资
金预算与款项支付往往需要涉及内部多个部门、多个环节审批,因此应收账款回
收期较长,应收账款规模相对较大。第三,公司现处于快速成长阶段,且融资渠
道有限,因此将有限资金更多地集中于产品及技术研发,以保持核心竞争力的不
断提升,并相对压缩办公及生产场所的购置需求,而较多使用租赁方式予以缓解。
生产上采取外购器件、部分工序委外加工及半自动生产线组装的模式,因此与一
般生产型企业相比,公司生产用固定资产占总资产的比重相对较低。

报告期内,公司处于发展期,自有资金有限,固定资产投入相对不足。管理
层认识到,未来几年公司业务规模的扩大需要加大固定资产投资,预计非流动资
产占比将逐步提高。


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(1)流动资产的构成情况

公司流动资产主要系与主营业务活动密切相关的货币资金、应收账款及存
货,截至 2013 年 6 月 30 日,其占公司流动资产的比例分别为 14.57%、40.89%
和 24.45%。

报告期内各期末,公司流动资产构成情况具体如下:

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
货币资金 6,220.37 14.57 12,164.21 28.41 6,771.15 22.55 2,185.59 11.53

应收票据 11.00 0.03 46.82 0.11 29.00 0.10 654.21 3.45

应收账款 17,457.09 40.89 18,125.42 42.34 11,974.24 39.88 11,019.49 58.12

预付款项 8,317.19 19.48 5,352.01 12.50 4,825.47 16.07 320.83 1.69

其他应收款 247.11 0.58 175.68 0.41 115.01 0.38 285.56 1.51

存货 10,436.93 24.45 6,946.62 16.23 6,309.93 21.02 4,494.24 23.70

流动资产合计 42,689.68 100.00 42,810.76 100.00 30,024.80 100.00 18,959.92 100.00


(2)非流动资产构成情况

公司非流动资产主要系与主营业务活动密切相关的固定资产,截至 2013 年
6 月 30 日,其占非流动资产的比重为 72.00%。

报告期内各期末,公司非流动资产构成情况具体如下:

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
固定资产 1,944.81 72.00 1,700.15 76.39 1,611.57 86.22 1,126.61 84.28

无形资产 178.00 6.59

长期待摊费用 111.33 4.12 9.76 0.44 9.80 0.52 -- --

递延所得税资产 466.96 17.29 515.58 23.17 247.85 13.26 210.08 15.72

非流动资产合计 2,701.10 100.00 2,225.49 100.00 1,869.21 100.00 1,336.69 100.00


2、货币资金分析

报告期内各期末,货币资金余额分别为 2,185.59 万元、6,771.15 万元 12,164.21

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及 6,220.37 万元,占流动资产比重分别为 11.53%、22.55%、28.41%及 14.57%。
货币资金余额保持持续增长,近三年复合增长率为 135.92%,具体构成如下:

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
现金 12.77 0.21 9.93 0.08 4.85 0.07 182.02 8.33
银行存款 6,110.63 98.24 12,024.78 98.85 6,718.14 99.22 1,836.23 84.02
其他货币资金 96.97 1.55 129.50 1.07 48.16 0.71 167.34 7.65
合计 6,220.37 100.00 12,164.21 100.00 6,771.15 100.00 2,185.59 100.00


公司日常留存的货币资金,主要为维持日常经营所必需的流动资金。公司制
定了严格的货币资金管理制度,在满足正常经营活动和投资活动资金需求的情况
下,科学合理地安排资金收支计划。报告期内,公司处于快速成长阶段,业务规
模不断扩大,对流动资金的需求快速增加。另一方面,公司服务的客户主要系国
内大型石油公司及政府机关,受客户付款内部审批的时间及流程限制,通常销售
回款周期慢于采购付款周期,公司流动资金的压力较大。公司货币资金余额保持
在安全且合理的范围内,与公司的生产经营规模相匹配,资金不存在闲置情况。

2011 年末公司货币资金余额较上期末增加 4,585.56 万元,增长 209.81%。主
要系:①当期新增银行借款规模较大;②公司销售回款存在季节性,通常于春节
前,尤其是四季度回款较为集中,且 2012 年春节时间较早,年底回款集中,导
致货币资金余额增加较大。2012 年末公司货币资金余额较上年末增加 5,393.06
万元,增长 79.65%,主要系由于银行借款规模进一步扩大,以及四季度销售回
款较为集中。2013 年 6 月末公司货币资金余额较上年末减少 5,943.84 万元,下
降 48.86%,主要系由于公司生产经营存在季节性,通常上半年销售回款相对较
少,然而如工资、房租、折旧等日常经营开支及费用相对稳定,项目实施及存货
备货的需求不断增加,导致货币资金大幅下降。另外,由于公司的盈利于每年四
季度相对集中,因此通常年末应交税费余额较大,本期缴纳了上年末应交税费,
也导致 2013 年 6 月末货币资金余额较上年末进一步下降。

报告期内,公司货币资金余额中其他货币资金主要系公司开具银行承兑汇票
及取得订单融资借款而向银行交存的保证金,其占货币资金余额比率分别为
7.65%、0.71%、1.07%及 1.55%,规模相对较小。

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3、应收账款分析

(1)应收账款的规模分析

报告期内各期末,应收账款分别为 11,019.49 万元、11,974.24 万元、18,125.42
万元及 17,457.09 万元,占流动资产比重分别为 58.12%、39.88%、42.34%及
40.89%,占总资产比重分别为 54.29%、37.54%、40.25%及 38.46%。公司应收账
款规模相对较大,具体原因如下:

① 销售特点

公司以自主研发的 RTU 为应用核心提供远程测控系统的整体解决方案。为
了更好地满足客户定制化需求和提供及时完善的运营服务,公司的业务中除通用
RTU 产品及行业专用产品部分向分销商或系统集成商销售外,其他大多数销售
及服务业务均主要直接面向最终客户。面向终端客户的销售模式,保证了客户与
公司的稳定关系,增强了公司的盈利能力,但终端客户的付款周期较经销商的付
款周期长,增加了应收账款余额。

② 收入确认

公司的远程测控系统整体解决方案业务的合同执行期相对较长,需要经过方
案设计、生产加工、现场安装、调试验收、试运行、质保等环节。其中,涉及系
统集成业务通常于产品安装调试验收完成后确认收入;涉及建设工程业务根据
《企业会计准则第 15 号——建造合同》的规定按完工百分比法确认收入,工程
结算通常按照客户确认的工作量为依据确定。实际结算款项则于项目验收或达到
付款节点后向客户提出付款申请,并经过客户内部审批流程后方能划拨支付。由
于上述确认收入时点、确认工程结算时点以及付款时点的差异,导致应收账款余
额较大。

③ 客户对象

目前公司主要的服务领域为石油天然气行业和环保在线监测领域。公司客户
主要为中石油、中石化下属的各油田分公司和石油管理局,以及各地环保局等优
质客户,信用程度较高,合作关系稳定,应收账款的收回有可靠保障。但这些客
户的内部审批程序繁琐、时间较长,从公司申请付款到最终收到款项之间通常间

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招股说明书



隔 3-6 个月,甚至更长,从而导致应收账款周转速度较慢,余额较大。

目前油田客户的设备采购及工程建设遵循严格的预算管理制度,客户的技改
立项申请与审批往往集中在每年的第一季度,油田客户的自动化建设相对集中在
下半年,年底建设加快。因此项目验收及销售实现在下半年居多,这在一定程度
上也导致了公司年末应收账款余额较高。

报告期内各期末应收账款前五名客户欠款情况具体如下:
单位:万元
信用期约
序 信用期内
单位名称 定不明确 逾期金额 合计 账龄
号 金额
的金额
2013 年 6 月 30 日
中石油长庆油田第 1 年以内 2,126.52 万元
1 3,391.61 3,391.61
一采油厂 1-2 年 1,265.09 万元
中石油长庆油田第 1 年以内 1,326.17 万元
2 1,417.56 1,417.56
三采油厂 1-2 年 91.39 万元
大港油田物资供销
3 61.18 1,167.24 1,228.42 1 年以内
公司机电分公司
北京晟原祥和科技
4 1,070.73 1,070.73 1 年以内
有限公司
中石油长庆油田超 1 年以内 533.38 万元
5 741.61 741.61
低渗透第一项目部 1-2 年 208.23 万元
合计 5,550.78 1,131.91 1,167.24 7,849.94
2012 年 12 月 31 日
中石油长庆油田第 1 年以内 2,174.12 万元
1 4,710.71 - 4,710.71
一采油厂 1-2 年 2,536.58 万元
2 中国石油物资公司 1,843.86 - 1,843.86 1 年以内
中石油长庆油田第 1 年以内 1,288.84 万元
3 1,664.23 - 1,664.23
三采油厂 1-2 年 375.39 万元
大港油田物资供销
4 1,228.42 - 1,228.42 1 年以内
公司机电分公司
中石油长庆油田超 1 年以内 579.96 万元
5 1,013.73 - 1,013.73
低渗透第一项目部 1-2 年 433.76 万元
合计 9,232.52 1,228.42 - 10,460.94
2011 年 12 月 31 日
中石油长庆油田第 1 年以内 2,669.06 万元
1 3,897.83 - - 3,897.83
一采油厂 1-2 年 1,228.77 万元
新疆石油工程建设
2 1,604.80 - - 1,604.80 1 年以内
有限责任公司
中石油大港油田分 1 年以内 1,033.92 万元
3 316.32 687.35 38.94 1,042.61
公司 1-2 年 8.69 万元
4 中石油长庆油田第 998.01 - - 998.01 1 年以内 996.31 万元


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招股说明书


三采油厂 1-2 年 1.70 万元
中石油长庆油田超 1 年以内 650.21 万元
5 810.53 - - 810.53
低渗透第一项目部 1-2 年 160.32 万元
合计 7,627.51 687.35 38.94 8,353.79
2010 年 12 月 31 日
中石油长庆油田第
1 2,518.81 - - 2,518.81 1 年以内
一采油厂
中石油长庆油田分
2 2,104.81 - - 2,104.81 1 年以内
公司
新疆石油管理局物 1 年以内 1,042.57 万元
3 1,150.14 - - 1,150.14
资供应总公司 1-2 年 107.58 万元
唐山冀东石油机械
4 910.05 - - 910.05 1 年以内
有限责任公司
5 潍坊市环境保护局 846.76 846.76 1 年以内
合计 6,683.81 846.76 7,530.57

注:上表中账龄的划分,系依据先进先出的原则划分。


公司与客户签订的业务合同中规定的信用期限通常有两种类型:一种系合同
条款中对价款支付时间没有明确约定的情形。该情形主要发生在以中石油、中石
化下属公司及政府机关为客户的业务中,极少量情形发生在以中石油、中石化为
最终客户的其他服务单位为客户的业务中。另一种情形系合同条款中对价款支付
时间作出明确约定的情形。以应收账款余额前五名客户为例, 2010 年末、2011
年末、2012 年末、2013 年 6 月末,应收账款余额前五名的总金额分别为 7,530.57
万元、8,353.79 万元、10,460.94 万元、7,849.94 万元,其中未对价款支付时间作
出明确约定的金额分别为 6,683.81 万元、7,627.51 万元、9,232.52 万元、5,550.78
万元,占比分别为 88.76%、91.31%、88.26%、70.71%。

针对报告期内各期末,应收账款前五名的客户中存在的未对价款支付时间作
出明确约定的具体情况说明如下:

客户结算中未对价款支付时间作出明确约定的情况主要系中石油、中石化下
属公司及政府机关。报告期内应收账款余额前五名客户中包括的中石油下属公司
(中石油长庆油田第一采油厂、中石油长庆油田第三采油厂、中石油长庆油田超
低渗透第一项目部、中国石油物资公司、中石油长庆油田分公司、唐山冀东石油
机械有限责任公司、新疆维吾尔自治区石油管理局物资供应总公司、中石油大港
油田分公司、中石油大港油田物资供销公司机电分公司、新疆石油工程建设有限


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招股说明书



责任公司)及潍坊市环保局。

中石油、中石化各下属公司系公司的主要客户,在油气田领域产业链中处于
强势地位,其对外签订的合同通常采用该油田内部制定的格式化文本,并在该油
田范围内的各单位统一使用。公司与政府机关签订的合同,文本条款也由其使用
制式合同。通常这些合同的结算条款约定为“验收合格后办理付款”,对信用期
限没有明确约定。此类客户实际结算时间主要取决于其预算资金的使用情况以及
资金审批支付流程,无法按照信用期限对应收账款余额进行明确划分。在较少数
情况下,公司与该类客户签订的合同中明确约定信用期限,然而即使合同中对价
款支付时间作出明确约定,其实际支付价款仍然需依据内部付款审批流程进度进
行,因此仍然会出现客户付款时点与合同约定结算时点存在较大差异的情形,因
此存在部分款项逾期支付的情形。2011 年末应收账款余额前五名中存在约定信
用期但逾期支付的款项 38.94 万元,占应收账款余额前五名总金额的 0.47%。2013
年 6 月末应收账款余额前五名中存在约定信用期但逾期支付的款项 1,167.24 万
元,占应收账款余额前五名总金额的 14.87%,原因系大港油田在原自动化建设
的基础上,进行通信升级和互联互通改造,对原建设方案增加新的技术要求,导
致其对公司款项结算发生延迟。2010 年末、2012 年末应收账款余额前五名中不
存在该情形。

报告期内,公司与该类中石油、中石化下属公司签订的合同大多数为上述没
有明确约定信用期限的合同,并存在少量虽明确约定信用期限但逾期支付的情
形,该情形系油气田行业内的普遍特点,油田客户的付款程序和时点系由其自身
预算体制及资金支付流程所规范,虽程序繁琐、结算周期较长,但具有良好的资
金实力和资信状况,因此该类客户形成的应收账款不存在坏账风险。

对于公司签订的对支付价款时间没有明确约定的合同,适用于 1999 年颁布
的《中华人民共和国合同法》的以下规定,“第六十二条 当事人就有关合同内容
约定不明确,依照本法第六十一条的规定仍不能确定的,适用下列规定:(四)
履行期限不明确的,债务人可以随时履行,债权人也可以随时要求履行,但应当
给对方必要的准备时间”。该种对于支付价款时间没有明确约定的行为,并不影
响合同效力及要求客户付款义务的履行,公司有权按照各自油田内的交易习惯,



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招股说明书



要求其在合理时间内支付价款。由于该类客户付款程序繁琐,款项结算时间较确
认收入的时点间隔较长,导致应收账款余额较大,但并不存在坏账风险。

除上述客户以外的其他客户,公司与其签订的合同绝大多数对价款支付时间
作出明确约定,客户付款时间与合同约定结算时点不存在较大差异,报告期内仅
少数客户出现逾期情形,但未曾发生坏账情形。总体而言,公司应收账款质量良
好,坏账准备计提充分、谨慎,能够对可能发生的坏账有效覆盖。

④ 相似上市公司应收账款规模对比分析

公司应收账款占当期营业收入及资产比例较高,主要系由于公司的客户大多
为中石油下属的各油田分公司和石油管理局及环保局等,服务内容主要以远程测
控系统整体解决方案为主。以下选取油气田装备及技术服务行业、自动化行业及
环境监测行业中具有相同或相似客户结构或业务模式相对近似的上市公司,比较
其应收账款占营业收入及资产比例的情况。

2012 年度/ 2011 年度/ 2010 年度/
项目 公司名称
2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
准油股份 48.74 40.62 55.06

通源石油 87.99 88.32 64.69

宝德股份 146.03 132.15 113.56
应收账款占营 惠博普 64.26 60.51 55.90
业收入的比例
(%) 聚光科技 75.45 76.86 67.95

尤洛卡 70.02 56.50 48.62

平均水平 82.08 75.83 67.63

安控科技 69.77 58.26 70.03

准油股份 58.85 47.22 50.63

通源石油 25.11 25.77 49.61

宝德股份 29.04 29.18 22.12
应收账款占流 惠博普 31.34 22.42 44.55
动资产的比例
聚光科技 37.94 33.69 53.00
(%)
尤洛卡 23.38 16.45 9.41

平均水平 34.28 29.12 38.22

安控科技 42.34 39.88 58.12


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准油股份 29.84 23.99 29.82

通源石油 19.97 22.51 37.91

宝德股份 24.62 26.71 20.56
应收账款占总 惠博普 20.83 18.38 35.52
资产的比例
聚光科技 27.71 27.32 43.68
(%)
尤洛卡 17.08 13.00 8.16

平均水平 23.34 21.98 29.27

安控科技 40.25 37.54 54.29


准油股份、通源石油、宝德股份、惠博普均系油气田装备及技术服务提供商,
主要客户均为国内大型石油公司,聚光科技为环境监测领域产品及服务提供商,
主要客户为政府部门及大型工业企业,尤洛卡系煤矿安全监控系统提供商,客户
为国有大中型煤矿,其业务模式及客户结算特点与本公司相似。由于受到上述机
构付款审批手续及公司自身收入确认、结算模式的影响,相似上市公司应收账款
占营业收入、流动资产及总资产的比例普遍较高。公司应收账款占流动资产、资
产总额比例较相似上市公司略显偏高,主要系由于公司尚处于创业阶段,融资渠
道有限,资金重点配置于研发投入,非流动资产配置较少,随着业务规模的扩大,
有限的固定资产投入将在一定程度上限制企业产能及业绩的快速提升,因此公司
拟通过本次发行募集资金改善公司资产结构,扩大产能、提高产品技术附加值、
提升公司的核心竞争力。

(2)应收账款的变动分析

① 按行业类型分析应收账款变化原因

报告期内按行业类型分类,公司应收账款余额及结构如下:

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
业务类型 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
通用 RTU 产品 40.93 0.22 38.12 0.20 45.72 0.36 231.93 1.98

油气业务 17,144.89 91.86 18,492.21 95.26 12,244.74 95.86 10,152.63 86.85

环保业务 1,477.71 7.92 881.83 4.54 482.49 3.78 1,305.81 11.17

合计 18,663.53 100.00 19,412.16 100.00 12,772.96 100.00 11,690.37 100.00



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2010 年末、2011 年末、2012 年末、2013 年 6 月末,应收账款余额较上期末
变动金额分别为 3,523.50 万元、1,082.59 万元、6,639.20 万元及-748.63 万元,其
中油气业务应收账款余额变动金额分别为 3,914.47 万元、2,092.12 万元、6,247.46
万元及-1,347.31 万元,占变动总额的比率分别为 111.10%、193.25%、94.10%及
179.97%。报告期内环保业务对应收账款余额变动的影响相对较小,应收账款余
额的变动主要系由油气业务变动形成。2011 年末环保业务应收账款余额大幅下
降主要系收回上期末潍坊环保局应收账款 762.08 万元所致,另外,2011 年环保
业务中产品销售业务比重上升,系统集成业务比重下降,由于产品销售业务应收
账款回收速度相对较快,因此导致环保业务应收账款余额下降。2012 年环保业
务应收账款余额上升,主要系环保业务的主要客户排污企业通常享受当地环保资
金补助,因此部分剩余款项需待补助到位后支付,受相关补助到位时间的影响,
2012 年末上述待结算的应收账款增加。另外,受到各项目实施周期及结算周期
不同的影响,各期跨期结算项目的数量和规模存在一定差异,因此各期应收账款
余额存在一定的波动性。2013 年 6 月末,环保业务应收账款余额上升,主要系
公司承接的富阳新盈嘉水务有限公司灵桥镇工业污水治理收费及刷卡排污试点
改造工程在线仪表及系统集成工程项目,于 2013 年 6 月部分完工并通过验收,
形成的尚未结算应收账款 530.73 万元,截至招股说明书签署日,已收回 511.28
万元,剩余款项 19.45 万元为质保金,待质保期满后退还。

以下按照油田分类,针对油气业务应收账款余额的变动进一步分析如下:

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
油田客户
名称 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
长庆油田地区 8,422.99 49.13 8,713.15 47.12 6,377.48 52.08 5,567.56 54.84

新疆油田地区 2,515.87 14.67 1,856.54 10.04 2,571.09 21.00 2,122.44 20.91

冀东油田地区 314.29 1.83 574.26 3.11 364.14 2.97 1,061.49 10.46

大港油田地区 1,640.61 9.57 1,909.76 10.33 1,090.08 8.90 431.15 4.25

青海油田地区 402.71 2.35 243.80 1.32 806.29 6.58 127.82 1.26

胜利油田地区 57.26 0.33 46.90 0.25 27.60 0.23 53.50 0.53

西北石油局地区 75.37 0.44 75.37 0.41 69.29 0.57 40.41 0.40

西南油气田地区 215.35 1.26 418.08 2.26 50.17 0.41 239.12 2.36


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大庆油田地区 346.88 2.02 292.35 1.58 11.07 0.09 206.44 2.03

昆仑燃气 101.67 0.59 120.62 0.65 380.94 3.11 - -

辽河油田 630.92 3.68 630.92 3.41 1.57 0.11 - -

中石油煤层气 654.68 3.82 934.68 5.05 - - - -

吉林油田 101.46 0.59 257.02 1.39 - - - -

中国石油物资公司 - - 1,843.86 9.97 - - - -
北京晟原祥和科
1,070.73 6.25
技有限公司
其他地区 594.09 3.47 574.89 3.11 495.03 4.05 302.70 2.96

合计 17,144.89 100.00 18,492.21 100.00 12,244.74 100.00 10,152.63 100.00


如上表所示,近三年末油气业务应收账款余额持续上升,主要系业务规模扩
大及项目结算周期较长所致。上述项目实施及款项结算的特点在长庆、新疆等大
型规模化建设项目中通常表现的更为明显。由于报告期内油气业务应收账款余额
的变化主要系由长庆油田、新疆油田、大港油田、冀东油田、青海油田及中石油
煤层气、中国石油物资公司形成,以下主要针对上述项目的基本情况予以介绍:

长庆油田数字化建设项目自 2009 开始大规模建设,数字化建设对于长庆油
田属于新型业务管理模式,项目建设初期,在合同签订、资金预算管理及款项结
算等方面审批流程均极为繁琐,并直接导致工程实施、项目验收、款项结算等环
节的周期较其他油田项目更长。通常从项目投入建设至款项结算需间隔一年半以
上时间。首先,由于油田公司与地方单位对外协作矛盾比较突出,客观上导致项
目实施周期较长,从工程建设投入至完工验收约需 6-8 个月左右时间。从项目验
收至款项支付大约需要 9-12 个月时间,甚至更长。近三年一期,长庆油田作为
直接客户实现的油气业务销售收入分别为 5,417.98 万元、8,445.91 万元、6,447.07
万元及 899.19 万元。2011 年长庆油田应收账款余额增加,主要系长庆油田实现
收入规模继续扩大所致。长庆油田收入增长速度快于长庆油田应收账款余额增长
速度,表明长庆油田应收账款回收速度加快。2012 年长庆油田实现收入下降但
年末应收账款余额增加,主要系长庆油田建设工程业务结算周期较长以及项目累
积质保金逐期增大所致。自长庆油田 2009 年开始大规模数字化建设开始,公司
在长庆油田参与建设的项目总规模逐年快速累积,鉴于长庆油田繁琐的管理及结
算流程,对其应收账款的回收速度慢于项目实施及收入确认的速度,加之项目通

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常保留 5%-10%的质保金,于项目验收合格后或支付款项之日起 1-2 年后支付,
质保金余额也快速累积,因此长庆油田应收账款的变动周期滞后于收入的变动周
期。2012 年长庆油田数字化建设,由前期的大规模建设阶段,转入对数据上传
及时率、准确率等管理效果的提升方面,因此 2012 年长庆油田数字化建设速度
暂缓,公司在长庆油田实现的收入暂时下降,但由于应收账款的变动周期滞后于
收入的变动周期,2012 年末长庆油田应收账款余额仍然较上年末增加。未来预
期随着长庆油田数字化建设阶段性管理目标的实现,建设规模还将再次扩大。
2013 年 1-6 月,长庆油田作为直接客户实现收入大幅下降,系由于本期公司对长
庆油田地区的产品销售业务主要系通过长庆油田指定的抽油机厂商及抽油机控
制柜厂商采购实现,因此虽然长庆油田作为直接客户实现收入下降,但公司实现
的最终应用于长庆油田地区的收入共计 2,415.71 万元,与上年同期长庆油田实现
收入规模基本持平,2013 年 6 月末公司在长庆油田地区应收账款余额变动不大,
但仍然保持较大规模。另外,长庆油田大规模实施数字化建设过程中,各采油厂
处地域管辖情况存在变化,造成部分建设工程业务结算流程繁琐,也导致了长庆
油田地区应收账款余额较大。

新疆油田自动化业务系从 1995 年开始建设。本公司是第一批参与新疆油田
自动化建设的主要建设单位之一,且业务一直持续至今,公司的 RTU 产品及项
目实施能力获得客户的高度认可,并积累了良好口碑,双方建立起长期稳定的合
作关系。报告期内各期,公司的新疆油田项目分别实现收入 2,582.17 万元、
3,397.17 万元、3,506.86 万元、2,447.57 万元。报告期内对新疆项目应收账款的
余额保持在相对稳定的水平。新疆油田自动化建设进行的时间较早,因此内部管
理流程比较成熟,项目整个运行周期基本控制在 9-12 个月以内,其中结算周期
控制在 3-6 个月以内,应收账款回收速度较其他油田相对较快。

大港油田、冀东油田、青海油田自动化建设项目由于受到油田规模较小的限
制,争取资金能力较弱,自动化建设投入不平稳,导致公司在该油田的项目建设
受对方资本投入时间影响较大,各年度实现收入及应收账款余额波动较大。

2012 年公司与中石油煤层气有限责任公司忻州分公司签订鄂东煤层气保德
区块北部 5 亿立方米产能建设自动化施工(地面部分)项目,首次进入煤层气自



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动化建设领域,该项目合同总金额 934.68 万元,已于 2012 年 12 月全部完工并
验收,实现收入 798.87 万元,截至招股说明书签署日,该项目已收回款项 467.34
万元,剩余款项正在按照甲方管理流程,办理款项结算工作。

2012 年公司与中国石油物资公司签订呼包鄂站场控制系统项目合同,该项
目合同总金额 1,843.86 万元,已于 2012 年 9 月完工并验收,实现收入 1,575.95
万元,截至招股说明书签署日,已收回款项 1,659.48 万元,剩余款项 184.39 万
元为项目质保金,待质保期满后收回。

2013 年公司向北京晟原祥和科技有限公司销售井口控制器等产品,该项目
合同总金额 1,728.00 万元,于 2013 年 5 月完成交付并验收,实现收入 1,476.92
万元,截至 2013 年 6 月 30 日,已收回款项 657.27 万元,应收账款余额 1,070.73
万元。该款项已于 2013 年 12 月收回。

② 按业务类型分析应收账款变化原因

报告期内按业务类型分类,公司应收账款余额及结构如下:

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
业务类型 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
产品销售 4,482.62 24.02 2,307.87 11.89 888.38 6.96 1,848.66 15.81

整体解决方案 12,957.39 69.43 15,861.50 81.71 11,473.06 89.82 9,626.92 82.35

运维技术服务 1,223.52 6.56 1,242.79 6.40 411.51 3.22 214.79 1.84

合计 18,663.53 100.00 19,412.16 100.00 12,772.96 100.00 11,690.37 100.00


报告期内按业务类型分类,公司应收账款余额变动情况如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度
业务类型 变动金额 结构 变动金额 结构 变动金额 结构
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
产品销售 2,174.75 -290.50 1,419.49 21.38 -960.28 -88.70

整体解决方案 -2,904.11 387.92 4,388.44 66.10 1,846.15 170.53

运维技术服务 -19.26 2.57 831.27 12.52 196.72 18.17

合计 -748.63 100.00 6,639.20 100.00 1,082.59 100.00


2011 年末、2012 年末、2013 年 6 月末,应收账款余额较上期末变动金额分

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别为 1,082.59 万元、6,639.20 万元、-748.63 万元,由上表可见,报告期内应收账
款余额的变动主要系由产品销售业务及整体解决方案余额的变动形成。2011 年
末,产品销售业务应收账款余额下降主要系公司加大了对客户的款项催收力度所
致。长庆油田 2011 年下达采购任务的时间较 2010 年大幅提前,因此结算时间也
较上年提前,且 2011 年长庆油田产品销售业务主要集中在前三季度,上述原因
导致 2011 年末应收账款余额下降幅度较大。2012 年以前,长庆油田物资采购业
务全部由物资采购管理部统一采购,自 2012 年下半年始,部分物资采购业务系
由长庆油田下属二级厂处单位直接采购,由于二级厂处单位的资金结算流程相对
繁琐,因此 2012 年末产品销售业务应收账款余额较上年末增加。2011 年末整体
解决方案业务应收账款余额增加主要系长庆油田数字化建设项目自 2009 开始大
规模建设,对长庆油田业务量不断扩大而形成。2012 年末整体解决方案业务应
收账款余额大幅增加主要系长庆油田建设工程业务结算周期较长,虽然当期该油
田实现收入下降,但滚动待结算款项仍然增加。另外,下半年公司与新增客户中
国石油物资公司及中国石油煤层气有限责任公司忻州分公司形成的应收账款分
别为 1,843.86 万元、934.68 万元,也是 2012 年应收账款增加的主要原因。

2013 年 6 月末,产品销售业务应收账款余额大幅增加,主要系对北京晟原
祥和科技有限公司、河北华油一机抽油机有限公司及新疆维吾尔自治区第三机床
厂实现销售形成应收账款 1,070.73 万元、642.75 万元、624.61 万元。整体解决方
案业务应收账款余额下降主要系本期收回上年末中国石油物资公司及中石油煤
层气有限责任公司忻州分公司形成的应收账款所致。

③ 业务规模扩大对应收账款的影响

2013-6-30/ 2012-12-31/ 2011-12-31/ 2010-12-31/ 近三年
2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度 复合增
项目 金额 增幅 金额 增幅 金额 增幅 金额 长率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
应收账款 17,457.09 -3.69 18,125.42 51.37 11,974.24 8.66 11,019.49 28.25
营业收入 8,849.74 -65.94 25,980.00 26.41 20,552.44 30.62 15,734.57 28.50
应收账款占营业
197.26 69.77 -- 58.26 -- 70.03 --
收入比例(%)

从上表可以看出,近三年公司营业收入快速上升,应收账款随之增加, 2011
年末应收账款增加的幅度大幅小于2011年度收入增加的幅度,导致应收账款余额

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占营业收入比例下降,2012年末应收账款增加的幅度大于2012年收入增加的幅
度,导致应收账款余额占营业收入比例升高。




报告期内公司处于业务快速扩张阶段,近三年营业收入复合增长率 28.50%,
近三年末应收账款复合增长率 28.25%。总体来讲,报告期内应收账款与营业收
入的增长速度相当。

油气开采领域的 RTU 设备销售和整体解决方案服务是公司最主要的收入来
源。近三年油气行业营业收入分别为 11,752.59 万元、18,053.24 万元及 22,151.21
万元,占营业收入比重分别为 74.69%、87.84%及 85.27%。随着公司油气业务规
模的不断增长,应收账款余额也相应增长。具体而言, 2010 年 9-11 月份期间,
中石油对内部 ERP 系统升级,导致大约两个月左右时间中石油所属各油田公司
全部停止对外付款,因此 2010 年应收账款回收周期相对较长,2011 年不存在上
述因素影响,因此应收账款回收速度回升,应收账款增长速度大大慢于营业收入
增长速度。2012 年度应收账款增长速度快于营业收入系以下原因形成:①长庆
油田为提升数据上传及时率、准确率等管理效果,暂时放缓建设速度,然而前期
累积的尚未结算建设工程业务,由于结算周期较长及质保金累积增长,导致应收
账款仍然较年初增加。②2012 年下半年,公司与新增客户中国石油煤层气有限
责任公司忻州分公司及中国石油物资公司进行的项目已全部完工验收,目前正在
按照甲方管理流程,办理款项结算工作,因此年末分别形成应收账款 934.68 万
元及 1,843.86 万元,导致年末形成应收账款相对较大。

其次,公司整体解决方案业务签订的合同中,通常留有 5%-10%的质保金,


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并于项目验收合格后或支付款项之日起 1-2 年后支付质保金。随着公司销售规模
的扩大,完工合同的累积增加,质保金也随之逐期增加,导致应收账款余额相应
增加。具体情况如下表所示:

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
应收账款余额(万元) 18,663.53 19,412.16 12,772.96 11,690.37
其中:质保金余额(万元) 1,425.71 1,613.58 588.96 588.47
质保金占应收账款比重(%) 7.64 8.31 4.61 5.03

④ 季节性因素对应收账款余额变动的影响

公司油气业务的收入确认具有明显的季节性特征,因此应收账款余额也具有
一定的季节性特征。油田客户所需控制设备的采购和解决方案实施的立项申请及
审批通常集中在每年的第一季度,项目的主体实施及验收大多集中在下半年,尤
其是四季度。另外,在货款及工程款结算方面,根据国内付款习惯,通常春节前
款项结算相对集中,二季度回款相对稍少,随着上半年各油田建设资金的落实,
下半年回款亦相对较多,尤其是第四季度,销售回款具有一定季节性。

报告期内,应收账款变动情况如下:
单位:万元

项目 3 月 31 日 6 月 30 日 9 月 30 日 12 月 31 日
2010 年 4,406.31 3,835.15 4,651.97 11,019.49

2011 年 8,502.56 10,244.77 8,025.99 11,974.24

2012 年 11,942.14 14,125.21 13,894.77 18,125.42

2013 年 1-6 月 15,997.33 17,457.09 - -




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(3)应收账款周转率分析

业务类型 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
应收账款周转率(次/年或期) 0.50 1.73 1.79 1.68
应收账款周转天数(天) 367 212 205


公司应收账款周转率速度较慢,主要由自身经营模式及客户特点决定。报告
期内油田业务收入占营业收入总额比重为 83.83%,油田客户资金预算与款项支
付往往需要涉及内部多个部门、多个环节,审批流程繁琐,应收账款回收周期较
长。另外,由于油气业务收入具有明显的季节性特点,通常集中在每年四季度,
因此 1-3 季度应收账款余额相对偏低,年末应收账款余额大幅提升,则按照年初、
年末应收账款平均值计算的应收账款周转率较公司实际情况偏低。

2010 年应收账款周转率较慢主要系由于长庆油田结算流程繁琐及中石油系
统升级等特定时期及不可控外部因素形成。2011 年末应收账款周转率上升,主
要系长庆油田结算流程有所加快所致,但由于长庆油田项目收入比重逐年提升,
而长庆油田项目应收账款周转速度普遍慢于其他油田,因此报告期内,应收账款
周转速度始终保持在相对较慢的水平。

① 按行业类型分类的应收账款周转率分析

按行业类型分类,公司应收账款周转率情况如下:
单位:次/年
行业类型 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
通用 RTU 产品 1.73 42.71 6.87 5.44
油气业务 0.43 1.44 1.61 1.43
环保业务 0.95 2.98 1.73 1.77


报告期内各期末油气业务应收账款余额占应收账款余额比重平均达到
92.46%,环保业务应收账款余额占应收账款余额比重平均 6.85%,通用产品业务
应收账款余额占应收账款余额比重平均 0.69%。因此报告期内应收账款周转率的
变化主要系油气业务形成。其中,2010 年应收账款周转率较低主要系长庆油田
业务量扩大,且其资金结算程序繁琐以及 2010 年 9-11 月份期间,中石油对内部
ERP 系统升级,导致大约两个月左右时间中石油所属各油田公司全部停止对外付
款,从而直接导致当年应收账款回收周期较长所致,2011 年应收账款周转率上

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招股说明书



升,主要系不存在上述系统升级因素,以及长庆油田资金结算速度有所加快所致。

通用产品大部分系向系统集成商销售,货款结算通常大大快于油田客户及环
保客户,故其应收账款周转率水平相对较高且呈现上升趋势。近三年通用产品应
收账款周转率分别为 5.44、6.87、42.71。2010 年度、2011 年度、2012 年度通用
产品收入分别为 1,361.59 万元、954.04 万元、1,790.43 万元, 2010 年末、2011
年末、2012 年末通用产品应收账款余额分别为 231.93 万元、45.72 万元、38.12
万元。2011 年度通用产品应收账款周转率提高主要系公司加大应收账款回收力
度,导致通用产品应收账款余额下降所致。2012 年通用产品应收账款周转率大
幅提高,主要系 2011 年初应收账款余额相对较大,因此按照年初年末平均余额
计算的应收账款周转率相对较小,而随着公司对应收账款管理不断加强,2012
年年初及年末通用产品应收账款余额始终保持在较低水平,因此应收账款周转率
大幅提高。

近三年油气业务应收账款周转率分别为 1.43、1.61 及 1.44。2010 年度、2011
年度、2012 年度油气业务收入分别为 11,752.59 万元、18,053.24 万元、22,151.21
万元,复合增长率 37.29%, 2010 年末、2011 年末、2012 年末油气业务应收账
款余额分别为 10,152.63 万元、12,244.74 万元及 18,492.21 万元,复合增长率
34.96%。油气业务收入及应收账款余额均逐年增长,但总体而言近三年应收账款
增长速度与营业收入的增长速度相当,其各年具体变化原因分析见本节“十一、
财务状况分析”之“(一)资产分析”之“3、应收账款分析”之“(2)应收账
款变动分析”之“③ 业务规模扩大对应收账款的影响”。

近三年环保业务应收账款周转率分别为 1.77、1.73、2.98。2010 年度、2011
年度、2012 年度环保业务收入分别为 2,620.39 万元、1,545.17 万元、2,035.35 万
元, 2010 年末、2011 年末、2012 年末环保业务应收账款余额分别为 1,305.81
万元、482.49 万元、881.83 万元。2012 年度环保业务应收账款周转率提高主要
系环保业务收入增加及应收账款平均余额下降所致。

② 按业务类型分类的应收账款周转率分析

按业务类型分类,公司应收账款周转率情况如下:



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单位:次/年
业务类型 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
产品销售 1.10 4.15 5.07 2.88
整体解决方案 0.33 1.26 1.19 1.17
运维技术服务 0.30 2.60 3.49 5.10


报告期内各期末整体解决方案业务应收账款余额占应收账款余额比重平均
达到 80.83%,产品销售业务应收账款余额占应收账款余额比重平均 14.67%,运
维技术服务业务应收账款余额占应收账款余额比重平均 4.50%。因此报告期内应
收账款周转率的下降主要系整体解决方案业务形成。

近三年产品销售应收账款周转率分别为 2.88、5.07 及 4.15。2010 年度、2011
年度、2012 年度产品销售收入分别为 5,708.92 万元、6,944.64 万元及 6,628.27 万
元, 2010 年末、2011 年末、2012 年末产品销售应收账款余额分别为 1,848.66
万元、888.38 万元、2,307.87 万元。2011 年产品销售业务应收账款周转率大幅提
升主要系加大了应收账款催收力度,且 2011 年长庆油田下达采购任务时间较前
一年大幅提前,因此结算时间也较上年提前,并主要集中在前三季度,导致年底
应收账款相对下降。2012 年产品销售应收账款周转率下降,主要系 2012 年下半
年开始,长庆油田部分物资采购业务系由长庆油田下属二级厂处单位直接采购,
由于二级厂处单位的资金结算流程相对长庆油田物资采购管理部相对繁琐,因此
2012 年末产品销售业务应收账款余额较上年末增加,应收账款周转率下降。

近三年整体解决方案业务应收账款周转率分别为 1.17、1.19、1.26。2010 年
度、2011 年度、2012 年度整体解决方案收入分别为 9,071.92 万元、12,513.87 万
元、17,200.81 万元, 2010 年末、2011 年末、2012 年末整体解决方案业务应收
账款余额分别为 9,626.92 万元、11,473.06 万元、15,861.50 万元。2012 年整体解
决方案业务应收账款周转率上升主要系加强了应收账款回收管理所致。

近三年运维技术服务业务应收账款周转率分别为 5.10、3.49、2.65。2010 年
度、2011 年度、2012 年度运维技术服务收入分别为 953.73 万元、1,093.94 万元
及 2,147.92 万元,2010 年末、2011 年末、2012 年末运维技术服务业务应收账款
余额分别为 214.79 万元、411.51 万元及 1,242.79 万元。2011 年应收账款周转率
下降系冀东自动化维护项目于年底维护期限届满,但客户结算手续尚在办理过


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程,该项目形成年底应收账款余额 201.86 万元,导致应收账款余额大幅提升,
应收账款周转率下降,相应款项已于 2012 年 1 月收回。通过多年在油田建设领
域的项目实施,尤其是长庆油田的数字化建设开始进入正常运行阶段,运行维护
业务出现增长趋势,2012 年公司运维技术服务业务收入大幅增加,但由于长庆
油田系自 2012 年下半年开始陆续启动运行维护业务,结算等工作流程尚未完善,
因此年底多数已实施的运维业务相关款项仍在结算周期,导致 2012 年末运维技
术服务业务应收账款余额增加,应收账款周转率下降。

综上,应收账款周转率波动的特征符合公司报告期内业务的实际情况与行业
特点。

(4)应收账款可回收性分析

① 客户资信状况良好

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
应收账款余额(万元) 18,663.53 19,412.16 12,772.96 11,690.37

次年回款金额(万元) — 7,052.72 8,056.99 9,752.35

次年回款率(%) — 36.33 63.08 83.42

截至 2013 年 6 月 30 日累计已 — 7,052.72 10,448.89 11,550.23
回款金额(万元)
回款率(%) — 36.33 81.80 98.80

由于公司收入确认具有明显的季节性,因此通常年末应收账款余额最大。另
外由于公司客户主要为中石油、中石化下属的各油田分公司、石油管理局及环保
局等优质客户,其内部审批程序繁琐、时间较长,从公司申请付款到最终收到款
项之间通常间隔 3-6 个月,甚至更长,应收账款回收速度较慢。然而这些客户信
用程度较高,合作关系稳定,因此项目回款有很好保障。2010 年末、2011 年末
应收账款的次年度回收率分别达到 83.42%、63.08%,2010 年末应收账款余额中
截至 2013 年 6 月末的累计回款率达到 98.80%。因此虽然公司应收账款回收速度
较慢,然而基于客户自身管理的特性及其优质的资信状况,公司应收账款的回款
具有可靠保障,公司报告期内未出现坏账情形。然而也因此导致在公司业务快速
扩张的同时,应收账款余额随之增长以及经营活动产生的现金流量远小于净利润
的财务特征,给公司的快速扩张带来一定的资金压力,因此公司迫切需要通过公


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开发行并上市拓宽融资渠道,进一步增强公司资本实力,保持业绩持续快速增长
态势。

② 应收账款账龄结构合理

报告期内各期末,公司应收账款账龄构成如下:

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
账龄 账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
(万元) (%) (万元) (万元) (%) (万元) (万元) (%) (万元) (万元) (%) (万元)
1 年以内 15,756.07 84.42 786.80 14,696.19 75.71 734.81 10,834.93 84.84 558.53 10,919.93 93.41 546.00

1-2 年 2,509.22 13.44 258.17 4,556.01 23.47 467.70 1,794.64 14.05 190.41 622.11 5.32 73.15

2-3 年 286.63 1.54 87.82 55.00 0.28 24.31 125.51 0.98 37.65 112.18 0.96 33.65

3-4 年 86.00 0.46 51.08 88.93 0.46 44.46 1.93 0.02 0.96 36.15 0.31 18.08

4-5 年 10.14 0.05 7.10 1.93 0.01 1.35 15.94 0.12 11.16 - - -

5 年以上 15.47 0.08 15.47 14.10 0.07 14.10 - - - - - -

合计 18,663.53 100.00 1,206.44 19,412.16100.00 1,286.74 12,772.96 100.00 798.71 11,690.37 100.00 670.88


如上表所示,报告期内公司应收账款主要系一年以内形成的欠款,其占同期
应收账款的账面余额的比重分别为 93.41%、84.84%、75.71%及 84.42%。公司账
龄较短,绝大多数应收账款集中在 1 年以内,账龄结构稳定,应收账款发生坏账
损失的风险较小。截至 2013 年 6 月 30 日,账龄 3 年以上的应收账款占比仅 0.59%,
不存在账龄较大的大额应收账款。同时,从公司历年的实际经营情况看,未曾出
现发生坏账的情况。

2011 年末账龄 1 年以上的应收账款余额大幅提升,主要系整体解决方案业
务中对长庆油田的建设工程业务款项回收速度较慢所致。截至 2011 年 12 月 31
日,1 年以上的大额应收账款情况分析如下:

应收账款 占 1 年以上应收账 占应收账款余
单位名称 账龄
余额(万元) 款余额比重(%) 额的比重(%)
中石油长庆油田第一采油厂 1,228.61 1-2 年 63.40% 9.62%

中石油长庆油田超渗透第一项目部 160.32 1-2 年 8.27% 1.26%

潍坊市环境保护局 84.76 1-2 年 4.37% 0.66%

北京中电兴发科技有限公司 74.36 1-2 年 3.84% 0.58%



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唐山冀东石油机械有限责任公司 70.05 1-2 年 3.61% 0.55%

合计 1,618.10 83.49% 12.67%


A、截至 2011 年 12 月 31 日,中石油长庆油田第一采油厂 1 年以上应收账
款余额 1,228.61 万元。上述业务单位的应收账款主要为 2010 年陕西天安为采油
一厂提供工程服务,部分项目未能在 2011 年度完成最终结算所形成。由于长庆
油田工程项目结算流程比较复杂,涉及业务部门很多,结算流程较长。通常当年
施工的工程项目要在次年陆续开始办理结算,结算启动和节奏总体由甲方掌握,
具体结算过程涉及到的部门及环节较多、要求严格,因而导致上述业务单位的项
目结算工作尚未完成。

公司对油田客户销售业务中涵盖产品销售业务、系统集成业务、建设工程业
务、运维技术服务业务,然而即使针对同一油田区域,上述业务的应收账款结算
周期仍然存在差异,通常产品销售业务款项回收速度相对较快,建设工程业务款
项回收速度相对较慢,其主要是受到客户针对不同业务设置的结算流程繁简程度
不同所致。建设工程业务结算回款周期较长,主要是由于工程项目的业务模式决
定的,由于工程业务的施工周期相对较长,项目完工后进入结算流程,首先需建
设单位和监理单位进行工作量的最终复核,预算和造价部门根据相关定型定价文
件等依据资料进行最终决算,相关业务部门对决算书进行逐级审批,进入付款审
批流程。

由于中石油下属长庆油田属于重点国有大型企业,尽管其内部审批流程复
杂,但付款信用良好。基于公司与油气田客户业务往来的历史经验以及该系统客
户结算的行业惯性,公司与该类客户的应收账款不存在无法收回的风险。

中石油长庆油田超渗透第一项目部 1 年以上应收账款余额 160.32 万元的形
成原因与上述相同。

B、潍坊市环境保护局 1 年以上应收账款余额 84.76 万元,系 2010 年执行的
潍坊市政府采购货物采购合同尚未收回的质量保证金,该款项已于 2012 年 9 月
全部收回。

C、北京中电兴发科技有限公司 1 年以上应收账款余额 74.36 万元,该公司

系友好商业步行街综合楼工程智能化系统设计与施工项目的总承包商,新疆天安

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2009 年与其签订友好商业步行街综合楼工程智能化系统施工项目的分包合同,

该项目于 2009 年 7 月开工,2010 年 12 月完工,合同金额 245.60 万元,已收回

款项 171.24 万元,应收账款余额 74.36 万元,其中 12.28 万元为工程质保金,62.08

万元系工程进度款的尾款,由于发包方尚未向北京中电兴发科技有限公司支付工

程尾款,因此其也延缓了对新疆天安的工程进度款的支付,上述工程进度款已于

2012 年 1 月全部收回。

D、唐山冀东石油机械有限责任公司 1 年以上应收账款余额 70.05 万元,主
要系 2010 年执行作业区控制系统完善项目尾款,由于该公司采用分批多次付款
方式办理款项支付,每次只办理余款的 30%,从而导致 2010 年项目尾款在 2011
年未能彻底结清。截至 2012 年 2 月公司已经全部收回唐山冀东石油机械有限责
任公司上述遗留尾款。

截至 2012 年 12 月 31 日,1 年以上的大额应收账款情况分析如下:

应收账款 占 1 年以上应收账 占应收账款余额的
单位名称 账龄
余额(万元) 款余额比重(%) 比重(%)

中石油长庆油田第一采油厂 2,536.58 1-2 年 53.79 13.07

中石油长庆油田第三采油厂 375.39 1-2 年 7.96 1.93

中石油大港油田第三采油厂 247.49 1-2 年 5.25 1.27

新疆石油工程建设有限责任公司 205.26 1-2 年 4.35 1.06

中石油长庆油田分公司 170.00 1-2 年 3.60 0.88

合计 3,534.71 74.95 18.21


A、截至 2012 年 12 月 31 日,中石油长庆油田第一采油厂 1 年以上应收账
款余额 2,536.58 万元、中石油长庆油田第三采油厂 1 年以上应收账款余额 375.39
万元、中石油长庆油田分公司 1 年以上应收账款 170.00 万元。上述业务单位的
应收账款均为 2011 年为其提供的工程业务服务形成,由于长庆油田工程项目结
算流程比较复杂,涉及业务部门很多,结算流程较长,因此部分项目未能在 2012
年度完成最终结算所形成。

B、中石油大港油田第三采油厂 1 年以上的应收账款余额 247.49 万元,主要
系 2011 年为其实施的小集油田注水系统调整改造工程-官 28、162 区域注水井在


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线远程控制技术应用项目形成,2013 年 1 月,该项目回款 210.25 万元,剩余未
结算款项为工程质保金。

C、新疆石油工程建设有限责任公司 1 年以上的应收账款余额 205.26 万元,
主要系按合同约定保留的工程质保金。

截至 2013 年 6 月 30 日,1 年以上的大额应收账款情况分析如下:

应收账款 占 1 年以上应收账 占应收账款余额
单位名称 账龄
余额(万元) 款余额比重(%) 的比重(%)

中石油长庆油田第一采油厂 1,265.09 1-2 年 43.51% 6.78%

中石油长庆油田超渗透第一项目部 208.23 1-2 年 7.16% 1.12%

中石油长庆油田分公司 148.57 1-2 年 5.11% 0.80%

中石油长庆油田第三采油厂 91.39 1-2 年 3.14% 0.49%

中石油长庆油田苏里格南作业分公司 89.00 1-2 年 3.06% 0.48%

合计 1,802.28 61.99% 9.66%


A、截至 2013 年 6 月 30 日,中石油长庆油田第一采油厂 1 年以上应收账款
余额 1,265.09 万元、中石油长庆油田超渗透第一项目部 1 年以上应收账款余额
208.23 万元、中石油长庆油田分公司 1 年以上应收账款 148.57 万元、中石油长
庆油田第三采油厂 1 年以上应收账款 91.39 万元。上述业务系由于长庆油田工程
项目结算流程比较复杂,涉及业务部门很多,结算流程较长,因此部分项目尚未
能最终结算所形成。

B、中石油长庆油田苏里格南作业分公司 1 年以上的应收账款余额 89.00 万
元,主要系 2012 年为其实施的气井井口自动化项目形成,该项目已回款 106.80
万元,剩余款项未收回主要系由于该项目计划增加实施井口数,应客户要求,对
于前期已经安装调试部分的余款,需待设备运行调试一定时期后,与后期实施部
分一并结算。

③ 公司会计政策稳健,坏账准备计提充分

报告期内公司未发生坏账损失。应收账款计提坏账准备的具体情况如下:




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单位:万元

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
账龄 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账
余额 准备 余额 准备 余额 准备 余额 准备
1 年以内 15,756.07 786.80 14,696.19 734.81 10,834.93 558.53 10,919.93 546.00

1-2 年 2,509.22 258.17 4,556.01 467.70 1,794.64 190.41 622.11 73.15

2-3 年 286.63 87.82 55.00 24.31 125.51 37.65 112.18 33.65

3-4 年 86.00 51.08 88.93 44.46 1.93 0.96 36.15 18.08

4-5 年 10.14 7.10 1.93 1.35 15.94 11.16 -- --

5 年以上 15.47 15.47 14.10 14.10 -- -- -- --

合计 18,663.53 1,206.44 19,412.16 1,286.74 12,772.96 798.71 11,690.37 670.88


报告期内,公司应收账款坏账准备占应收账款余额的比例分别为5.74%、
6.25%、6.63%及6.46%,整体保持稳定。

公司充分考虑了不同市场、不同客户的风险情况,根据公司应收账款的结算
期特点、信用期政策管理制度安排以及应收账款历史回款情况,确定了稳健的坏
账准备计提比例。公司坏账准备计提比例与相似上市公司对照情况如下:

准油 通源 宝德 聚光 平均 安控
账龄 惠博普 尤洛卡
股份 石油 股份 科技 水平 科技

1 年以内 5% 1% 5% 2% 5% 5% 3.83% 5%

1-2 年 10% 5% 10% 10% 10% 10% 9.17% 10%

2-3 年 20% 15% 30% 20% 30% 30% 24.17% 30%

3-4 年 50% 50% 50% 50% 50% 100% 58.33% 50%

4-5 年 80% 50% 80% 80% 50% 100% 73.33% 70%

5 年以上 100% 50% 100% 100% 100% 100% 91.67% 100%


如上表所示,公司坏账准备计提比例与同行业平均水平相近,选用的坏账准
备会计政策谨慎合理。

4、预付账款分析

(1)预付账款账龄分析

报告期内公司预付账款的账龄结构如下:

1-1-330
招股说明书



2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 年以内 3,530.07 42.44 682.52 12.75 4,716.47 97.74 280.44 87.41
1-2 年 3,833.43 46.09 4,560.48 85.21 109.01 2.26 7.04 2.20
2-3 年 953.67 11.47 109.01 2.04 -- -- 32.76 10.21
3 年以上 0.01 0.00 -- -- -- -- 0.59 0.18
合计 8,317.19 100.00 5,352.01 100.00 4,825.47 100.00 320.83 100.00


报告期内公司预付账款主要系预付材料款、预付购置厂房款及待摊费用。报
告期内各期期末,预付账款分别为320.83万元、4,825.47万元、5,352.01万元及
8,317.19万元,占流动资产比重分别为1.69%、16.07%、12.50%及19.48%。2011
年末、2012年末、2013年6月末中预付账款余额较大主要系预付购置厂房款
4,473.27万元所致。2013年6月末预付账款余额大幅增加主要系本期为项目所需物
料采购而预付材料及设备款增加所致。

公司物料采购主要采用货到付款或货到后一定信用期内付款的结算方式,仅
针对少量一次性供应商才采取款到发货的结算方式。公司的预付账款规模符合公
司的经营特点,预付账款的安全性也较强。1年以上的预付账款主要系公司依项
目进度推迟采购形成的预付款项。

(2)大额预付账款
截至2013年6月30日,预付款项金额前五名单位如下:
金额
单位名称 与本公司关系 账龄 原因
(万元)
1 年以内
厂房建设单位 购置厂房未交付
北京实创环保发展有限公司 4,553.60 1-2 年
房屋出租方 及预付房租
2-3 年
太原锅炉集团有限公司 供应商 1,324.60 1 年以内 货物未到未结算
北京紫松达衡科技有限责任公司 供应商 448.37 1 年以内 货物未到未结算
北京蓝力达科技有限公司 供应商 327.80 1 年以内 货物未到未结算
1 年以内
上市中介服务费 中介服务提供方 343.34 1-2 年 上市直接费用
2-3 年
合计 6,997.71


截至2012年12月31日,预付款项金额前五名单位如下:


1-1-331
招股说明书


金额
单位名称 与本公司关系 账龄 原因
(万元)
1-2 年
北京实创环保发展有限公司 厂房建设单位 4,473.27 购置厂房未结算
2-3 年
1 年以内
上市中介服务费 中介服务提供方 313.34 1-2 年 上市直接费用
2-3 年
北京北湖九号商务酒店有限公司 服务提供商 178.00 1 年以内 服务尚未提供
北京天鸿同信科技有限公司 供应商 150.00 1 年以内 货物未到未结算
北京金诚信齐通科技有限公司 厂房出租方 47.74 1 年以内 服务尚未提供
合计 5,162.35


截至 2012 年 12 月 31 日,1 年以上的预付账款主要系预付北京实创环保发
展有限公司厂房购置款 4,473.27 万元,具体情况详见“第十三节 其他重要事项”
之“一、重大合同”部分。

截至2011年12月31日,预付款项金额前五名单位如下:

单位名称 与本公司关系 金额(万元) 账龄 原因
1 年以内
北京实创环保发展有限公司 厂房建设单位 4,473.27 购置厂房未结算
1-2 年
1 年以内
上市中介服务费 中介服务提供方 195.00 上市直接费用
1-2 年
焦作市天星联合科技有限公司 供应商 26.80 1 年以内 货物未到未结算
山东中为通信科技有限公司 供应商 17.48 1 年以内 货物未到未结算
上海天石测控设备有限公司 供应商 16.08 1 年以内 货物未到未结算

合计 4,728.63


截至 2011 年 12 月 31 日,1 年以上的预付账款主要系预付北京实创环保发
展有限公司厂房购置款 50.00 万元,具体情况详见“第十三节 其他重要事项”
之“一、重大合同”部分。

截至2010年12月31日,预付账款前五名单位如下:

单位名称 与本公司关系 金额(万元) 账龄 原因

上市中介服务费 中介服务提供方 59.00 1 年以内 上市直接费用

北京实创环保发展有限公司 厂房建设单位 50.00 1 年以内 购置厂房未结算

河北先河科技发展有限公司 本公司供应商 30.32 2-3 年 货物未到未结算



1-1-332
招股说明书



唐山恒宇工程科技有限公司 本公司供应商 14.56 1 年以内 货物未到未结算

深圳市华夏盛电子有限公司 本公司供应商 9.31 1 年以内 货物未到未结算

合计 163.18


截至2010年12月31日,1年以上的预付款项主要系预付河北先河科技发展有
限公司货款,该款项形成原因如下:

2008年4月18日,公司与河北先河科技发展有限公司签订《产品采购合同》,
采购80套XHTOC-90A总有机碳自动监测仪,总价576万元,合同约定公司向河北
先河科技发展有限公司支付60万元作为设备订金,河北先河科技发展有限公司按
照款到数量分批发货,定金作为最后一批仪器的货款。公司按合同约定在2008
年度累计支付货款2,679,180.00元,并于2008年9月25日收到河北先河科技发展有
限公司TOC自动监测仪33台,含税价款合计2,376,000.00元,至2008年12月31日,
预付账款余额303,180.00元。

公司从河北先河科技发展有限公司采购的TOC自动监测仪主要应用于富阳
地区的环保项目,2009年,由于客户需求的变化,富阳地区客户更愿意购买COD
监测仪,所以公司暂停了从河北先河科技发展有限公司采购采购TOC自动监测
仪,但由于还有部分客户仍有购买河北先河科技发展有限公司TOC自动监测仪的
意向,故双方合同一直没有终止。至2011年5月份,公司根据客户的需求,陆续
从河北先河科技发展有限公司采购了4套TOC自动监测仪及配套的试剂和备品备
件,分别于2011年5月25日收到TOC自动监测仪试剂10套,2011年6月7日收到TOC
自动监测仪4套及备品备件1套,并收到对方开具的增值税专用发票,含税价款合
计303,180.00元,冲销挂账的预付账款,至此,双方于2008年签订的《产品采购
合同》执行完毕。

(3)预付账款中核算的待摊费用

报告期内各期末,公司预付账款中待摊费用分别为71.18万元、74.09万元、
112.75万元及261.22万元,占预付账款总额的比重分别为22.19%、1.54%、2.11%
及3.14%。主要核算摊销期一年以内的各项待摊费用,具体明细情况如下:




1-1-333
招股说明书


单位:万元

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
待摊销的房租 221.37 92.83 50.09 41.51
待摊销的常年法律顾问费 -- -- 29.67
技术服务费 5.86 13.67 13.75 --
装修费 9.48 5.06 10.12 --
待摊销的宽带年费 2.79 0.32 0.13 --
广告费 0.88
中国环境保护产业协会 3.17
律师费 7.08
装修设计费 11.48
合计 261.22 112.75 74.09 71.18


5、其他应收款分析

报告期内各期末,公司其他应收款情况如下:
单位:万元

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
账龄 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账
余额 准备 余额 准备 余额 准备 余额 准备

1 年以内 241.20 12.06 153.79 7.69 104.82 5.24 222.19 11.05

1-2 年 4.66 0.47 28.17 2.82 16.80 1.68 76.78 7.68

2-3 年 17.53 5.26 5.78 1.73 -- -- 6.03 1.81

3-4 年 3.00 1.50 0.00 0.00 0.60 0.30 0.40 0.20

4-5 年 0.00 0.00 0.60 0.42 -- -- 3.00 2.10

5 年以上 0.60 0.60 -- -- 1.50 1.50 -- --

合计 267.00 19.89 188.34 12.66 123.73 8.72 308.40 22.84

净值 247.11 175.68 115.01 285.56


公司其他应收款核算内容主要为员工备用金、投标保证金、出口保证金等,
各期末净值占流动资产的比例分别为1.51%、0.38%、0.41%及0.58%,其规模、
变动及占比均较小。

截至2013年6月30日其他应收款余额267.00万元,其前五名单位如下:



1-1-334
招股说明书



金额 占其他应收款
单位名称 款项性质 账龄
(万元) 余额比例(%)

富阳新盈嘉水务有限公司 履约保证金 38.58 1 年以内 14.45

周发喜 备用金 24.71 1 年以内 9.25
新疆石油勘察设计研究院有限公司 投标保证金 21.60 1 年以内 8.09
安控科技驻西安办事处 备用金 12.87 1 年以内 4.82
王文芳 备用金 11.60 1 年以内 4.34

合计 109.35 40.95

富阳新盈嘉水务有限公司欠款38.58万元,系签订的灵桥镇工业污水治理收
费及刷卡排污试点改造工程在线仪表及系统集成工程项目的履约担保金,在项目
完成后转为质量保修金,待保修期满后退还。

周发喜欠款24.71万元,系员工日常备用金。

新疆石油勘察设计研究院(有限公司)欠款21.60万元,系签订的风城油田
稠油外输工程项目的投标保证金11.60万元、萨雷布拉克气田地面建设工程控制
系统项目的投标保证金5.00万元及萨雷布拉克气田地面建设工程仪表通讯橇项
目的投标保证金5.00万元。上述项目中标后投标保证金转为履约保证金,并在质
保期满后与质保金一并退还。

安控科技驻西安办事处欠款12.87万元,系办事处日常备用金。

王文芳欠款11.60万元,系员工日常备用金。

截至2012年12月31日其他应收款余额188.34万元,其前五名单位如下:

金额 占其他应收款
单位名称 款项性质 账龄
(万元) 余额比例(%)

中华人民共和国首都机场海关 出口保证金 23.85 1 年以内 12.66

新疆石油勘察设计研究院有限公司 投标保证金 21.60 1 年以内 11.47
中国石油物资公司 投标保证金 20.00 1 年以内 10.62
中国石油集团工程设计有限责任公
投标保证金 10.10 1 年以内 5.36
司西南分公司
中石油煤层气有限责任公司 投标保证金 10.00 1 年以内 5.31

合计 85.55 45.42


中华人民共和国首都机场海关欠款23.85万元,系已出口货物发生返厂维修,

1-1-335
招股说明书



向海关支付的风险担保金,待货物再次出关清关后,予以退还。2013年2月,该
批返厂维修货物再次报关并完成清关,上述风险担保金已于2013年3月退还。

新疆石油勘察设计研究院(有限公司)欠款21.60万元,形成原因见上述2013
年6月30日其他应收款余额中该单位描述。

中国石油物资公司欠款20.00万元,系参与LNG储罐测量仪表系统项目招标
支付的投标保证金,该项目于2012年10月开标,但未中标,并已于2013年2月收
回该款项。

中国石油集团工程设计有限责任公司西南分公司欠款10.10万元,系参与湖
北500万方/天LNG工厂国产化示范工程物资采购项目招标支付的投标保证金,该
项目于2012年12月开标,但未中标,并已于2013年2月收回该款项。

中石油煤层气有限责任公司欠款10.00万元,系签订鄂东煤层气田保德区块
北部5亿方产能建设自动化施工项目的投标保证金,上述项目中标后投标保证金
转为履约保证金,待所有工程量通过最终验收后退还。

截至2011年12月31日其他应收款余额123.73万元,其前五名单位如下:

金额 占 其 他 应 收款 余
单位名称 款项性质 账龄
(万元) 额的比例(%)

1 年以内
北京亚士帝计算机科技有限公司 房租押金 17.00 13.74
1-2 年

安徽省天然气开发有限责任公司 履约保证金 10.20 1 年以内 8.24

中石油西南油气田分公司 投标保证金 10.00 1 年以内 8.08

北京骏一信息技术有限公司 房租押金 7.51 1 年以内 6.07

廖江洪 备用金 7.20 1 年以内 5.82

合计 51.91 41.95


具体情况如下:

北京亚士帝计算机科技有限公司欠款 17.00 万元,系公司租赁北京市海淀区
上地四街八号华成大厦一层和地下室部分面积支付的保证金,公司于 2012 年 6
月退租该区域,按照合同约定,提前退租押金不予退还,公司已将该款项于 2012

1-1-336
招股说明书



年确认为营业外支出。

安徽省天然气开发有限责任公司欠款 10.20 万元,系公司与其签订的天然气
站控系统项目的投标保证金,该项目属滚动开发项目,整个项目实施周期较长,
中标后投标保证金转为履约保证金,该款项已于 2012 年 9 月收回。

中石油西南油气田分公司欠款 10 万元,系公司参与其油气田生产信息化建
设示范工程投标而支付的投标保证金,该项目已于 2011 年 12 月中标,且该款项
已于 2012 年 1 月份收回。

北京骏一信息技术有限公司欠款7.51万元,系公司租赁北京市海淀区上地东
路25号4楼6单元支付的用房保证金,该款项已于2013年6月收回。

廖江洪欠款7.20万元,系员工日常备用金。

截至 2010 年 12 月 31 日其他应收款余额 308.40 万元,其前五名单位如下:

金额 占其他应收款余
单位名称 款项性质 账龄
(万元) 额的比例(%)

代开发票税款 税款 69.00 1 年以内 22.37

应收出口退税款 税款 46.87 1 年以内 15.20

中华人民共和国首都机场海关 出口保证金 30.26 1-2 年 10.36

中石油新疆油田资金中心乌市分理处 实施保证金 20.00 1-2 年 6.85

潍坊市集中支付中心 履约保证金 12.00 1 年以内 3.89

合计 178.13 57.76


具体情况如下:

根据《中华人民共和国营业税暂行条例》第十四条的规定“纳税人提供应税
劳务应当向其机构所在地或者居住地的主管税务机关申报纳税。但是,纳税人提
供的建筑劳务以及国务院财政、税务主管部门规定的其他应税劳务,应当向应税
劳务发生地的主管税务机关申报纳税”。因此对于陕西天安及新疆天安承接的跨
省、市、县建设工程业务,需向机构所在地主管税务机关办理《外出经营活动税
收管理证明》,在劳务发生地税务部门申报缴纳营业税。公司在机构所在地进行



1-1-337
招股说明书



营业税纳税申报时,对外出经营已在异地缴纳的营业税,在机构所在地缴纳税款
时予以扣除。其他应收款中代开发票税款余额 69.00 万元,系公司承接的长庆油
田建设项目,按照上述属地纳税原则,在劳务发生地吴起县地方税局申报缴纳营
业税,由当地税务局代开发票,并按当地税务部门的要求用现金支付相应的税款,
公司油气项目部员工 2010 年 12 月 27 日在借支该笔税款 69 万元,于 2011 年 1
月 25 日开具发票后依完税凭证报销税款并将余款交回公司。相关营业税金及附
加已在确认收入时同时计提,不存在相关税金延迟确认的情形。

应收出口退税款系公司于 2010 年 12 月申报的 2010 年 11 月出口货物应退增
值税款,已于 2011 年 1 月 21 日全额收到退税款。

中石油新疆油田分公司资金中心乌市分理处欠款 20 万元,系 2009 年友好商
业步行街综合楼智能化系统工程的投标保证金,项目中标后转为实施保证金,项
目完成后,该笔款项已于 2011 年 9 月全部收回。

潍坊市集中支付中心的其他应收款系为投标潍坊市环保局建设的潍坊市环
境安全防控体系建设项目而支付的投标保证金,按约定在签订经济合同后转为履
约保证金,项目完成后,该笔款项已于 2011 年 9 月全部收回。

6、存货分析

报告期内各期末,公司存货余额分别为 4,494.24 万元、6,309.93 万元、6,946.62
万元及 10,436.93 万元,占流动资产总额的比重分别为 23.70%、21.02%、16.23%
及 24.45%,占资产总额比重分别为 22.14%、19.78%、15.42%及 22.99%。2011
年末、2012 年末公司存货余额持续增加,主要系公司业务规模扩大导致的备货
增加以及项目实施过程中形成的发出商品增加形成。2013 年 6 月末,存货余额
较高,主要系公司销售具有季节性,通常下半年较为集中,因此中期存货备货增
加。

公司各期末存货余额规模,主要系由于自身业务模式、生产模式及周期的特
点决定。公司系 RTU 产品及以 RTU 产品为应用核心的远程测控系统整体解决方
案的提供商。主要业务类型包括:通用 RTU 产品及行业专用产品的生产和销售、
以 RTU 产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案的实施及其相关运维与技
术服务。与各类型业务相对应,公司储备的存货主要包括:为产品生产而储备的

1-1-338
招股说明书



各类原材料及自制半成品、为项目实施而专项采购的材料及应用的自产产品、运
维技术服务所需备品备件。与其他服务类企业或生产周期较短的企业相比,生产
周期或实施周期较长的企业,存货规模较大、存货周转率较低系普便特点,公司
的存货规模与自身业务特点相符。

报告期内公司原材料及自制半成品规模较大,主要系由于公司产品生产周期
较长,例如通用 RTU 产品从下达生产任务至产品完工大约需要半年左右时间。
因此公司需要根据市场预测提前安排生产计划,采购原料并保有一定量的安全库
存。为了节约营运资金,公司加强市场预测准确性,制定科学合理的采购计划,
将原材料及自制半成品保持在合理及安全的规模范围内,提高资金使用效率。另
一方面,公司生产所需原材料品种及规格型号繁多,约 3,000 多种,也是造成原
材料规模较大的原因之一。2011 年末公司自制半成品规模大幅上升,主要系在
油田数字化建设大发展的趋势中,公司积极开拓大庆油田、西南油气田等的数字
化建设市场,加大了生产周期较长的自制半成品的备货量。

报告期内公司的库存商品、在产品中的在制产品、工程施工规模的变化与公
司业务规模逐年增加以及公司经营管理模式相关。其中库存商品、在制产品的年
末的储备量通常与下一期预测的业务量直接相关。公司根据未来主要市场的采购
计划以及公司的市场地位,制定合理的生产计划。报告期内公司在产品和产成品
的储备量总体均呈增加状态,该特征与公司所处的成长周期特征相符,2011 年
末在产品中在制行业专用产品下降主要系春节时间较早而提前安排产品生产,导
致年末在制情形较少所致。工程施工主要系公司提供的整体解决方案中涉及建设
工程服务的业务形成,并随业务规模的扩大而相应增长。

在产品中发出商品均可明确归属具体合同项目,其规模的变化主要受各期末
跨期实施的合同量影响,因此报告期内各期末余额波动较大。2010 年末、2011
年末、2012 年末、2013 年 6 月末发出商品余额分别为 1,307.33 万元、435.04 万
元、710.67 万元及 2,334.61 万元,占存货余额的比重分别为 29.09%、6.89%、10.23%
及 22.37%。其中 2010 年末发出商品余额较大主要原因为:长庆油田数字化建设
项目及新疆呼图壁储气库自动化系统项目等发货的数量较大,由于尚未实施完毕
或未完成验收程序,因此不满足收入的确认条件。2013 年 6 月末发出商品余额
较大,主要内容系新疆油田、长庆油田在建项目及长庆油田行业专用产品销售业

1-1-339
招股说明书



务中尚未达到收入确认条件的发出商品。
总体而言,公司存货余额较大的特征符合生产类企业及项目实施类企业生产
模式的特征,存货波动的特征符合公司所处成长阶段的周期特征。因公司产品生
产周期较长、整体解决方案的项目实施周期较长,因此各年末存货通常系为满足
次年下半年的业务所陆续储备和生产,该特征亦符合公司一、二季度销售金额较
小的特点。

(1)季节性因素对存货余额变动的影响

公司油气业务的收入确认具有明显的季节性特征,且产品的生产周期及项目
的实施周期相对较长,因此存货余额也表现出一定的季节性,且在波动特征上通
常提前于收入确认的周期特征。项目的主体实施及验收大多集中在下半年,尤其
是四季度,因此收入的确认在四季度相对集中,与此相对应,存货余额在三季度
通常处于较高的水平,随着四季度收入的逐渐确认,各年末存货余额通常处于相
对较低的水平。

报告期内,存货变动情况如下:
单位:万元
项目 3 月 31 日 6 月 30 日 9 月 30 日 12 月 31 日

2010 年 2,851.74 3,866.01 5,070.04 4,494.24

2011 年 5,369.23 7,683.31 9,705.50 6,309.93

2012 年 6,937.88 7,887.77 9,385.32 6,946.62

2013 年 8,444.80 10,436.93 - -




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以上各季度数据未经审计。

(2)存货构成及变动分析

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
原材料 2,294.59 21.99 1,596.21 22.98 1,230.26 19.50 1,056.83 23.52

库存商品 585.26 5.61 815.65 11.74 1,340.74 21.25 370.84 8.25

在产品 3,219.02 30.84 1,070.23 15.41 909.27 14.41 2,189.35 48.71

工程施工 2,579.82 24.72 1,944.73 28.00 1,413.71 22.40 342.71 7.63

自制半成品 1,758.24 16.85 1,519.79 21.87 1,415.96 22.44 534.52 11.89

合计 10,436.93 100.00 6,946.62 100.00 6,309.93 100.00 4,494.24 100.00


公司采取以销定产为主、计划生产为辅的生产模式。根据客户订单及市场预
测安排生产计划,按生产计划采购原材料,为保证生产和销售的有效衔接,公司
合理备置了部分主要原材料、通用 RTU 产品及行业专用产品库存,不存在超储
积压的存货的现象。

报告期内公司存货中原材料及在产品所占比重较高,与公司的业务模式及生
产模式特点相匹配。

① 原材料

公司原材料主要构成包括:生产各种通用 RTU 产品、行业专用产品而储备
的芯片、电子元器件、常用耗材等材料以及为系统集成业务而外购的设备及材料。
生产所用的原材料主要有:电路板、芯片、变压器、线缆、结构件、接插件、包
装材料等;系统集成外购的设备及材料主要有:控制设备、IT 设备及软件、仪
器仪表、电线电缆等。由于为系统集成业务而外购的设备及材料均有相应合同归
属,采购后会及时应用于相应项目,因此在原材料中核算时间较短,在项目实施
完成后并验收前,该部分外购材料主要在发出商品中核算,因此原材料中核算的
系统集成业务而外购的设备及材料的金额及占比均较小。

报告期内各期末原材料库存余额分别为 1,056.83 万元、1,230.26 万元、
1,596.21 万元及 2,294.59 万元,占存货余额比重分别为 23.52%、19.50%、22.98%


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及 21.99%。报告期内各年末原材料库存余额逐年增大,但占存货余额比重波动
不大,主要系随业务规模的不断扩而增加备货所致。

公司根据现有订单及对市场的预测安排生产任务,并以此为依据进行通用
RTU 产品的生产及所需原材料的采购。公司的 RTU 产品的主要优势系在应用环
境恶劣的条件下仍能长期保持产品的精确度及稳定性,因此对芯片及元器件性能
的要求很高,普遍达到工业级别。公司所需芯片及关键元器件主要由国外厂商在
国内的一级代理商供货,该部分材料供货周期约需 4-5 个月,通用 RTU 产品生
产周期约需 1-2 个月,因此通用 RTU 产品的生产从下达生产任务至产品完工大
约需要半年左右时间。公司通用 RTU 产品可以直接对外销售,也可以作为主要
部件用于行业专用产品的生产,是公司实施油气业务及环保业务整体解决方案的
基础,因此公司主要原材料的备货基本保持在 6-8 个月的需求量规模。报告期内
公司不断加强生产及采购的科学管理,合理预估市场需求,有效控制库存规模,
在生产需求及销售需求得到可靠满足的情况下,尽量节约原材料资金占用规模,
实现资源的有效配置。

② 自制半成品

自制半成品主要构成为:各种通用 RTU 产品。公司通用 RTU 产品包括一体
化 RTU 和模块化 RTU 两大系列。一体化 RTU 的代表产品为 Super 32-L 系列
RTU,目前公司智能抽油机控制器、井口数据采集器等油气行业专用产品及数据
传输采集仪、水质烟气监测设备等环保行业专用产品均使用一体化 RTU 为核心
控制单元。模块化 RTU 的代表产品为 Super E50 系列 RTU。目前模块化 RTU 广
泛应用于各类站控系统设备。

报告期内各期末自制半成品库存余额分别为 534.52 万元、1,415.96 万元、
1,519.79 万元及 1,758.24 万元,占存货余额比重分别为 11.89%、22.44%、21.88%
及 16.85%。 2011 年末自制半成品库存余额增加,主要系预测 2012 年长庆油田、
西南油气田等的数字化建设市场将进一步扩大,大庆油田、吉林油田、新疆油田
的数字化建设将大规模开展,为增强应对能力和供货速度,年底加大了生产周期
相对较长的自制半成品的备货量。2012 年末自制半成品库存余额主要系为大庆
油田、西南油气田等数字化建设预计将大规模开展地区的备货。2013 年 6 月末


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自制半成品库存余额较大,主要系下半年销售较为集中而备货所致。

公司的通用 RTU 产品,部分直接销售,大部分用于自身油气行业专用产品
及环保行业专用产品的生产。因此其生产主要系根据客户订单及市场预测安排生
产计划。自制半成品的生产周期相对较长,但自制半成品的通用性较高,其应用
于整体解决方案的再开发周期则相对较短,因此其库存规模的变化主要受到未来
业务规模预期变化及公司备货策略变化的影响。报告期内公司不断加强存货管理
水平,科学制定生产计划并组织生产,自制半成品规模始终控制在合理及安全的
规模范围内。

③ 库存商品

公司库存商品主要构成包括:各类行业专用产品。公司行业产品包括油气行
业专用产品和环保行业专用产品两大类。油气行业专用产品具体包括井口数据采
集器、智能抽油机控制器、站控设备等产品,环保行业专用产品具体包括数据采
集传输仪、水质、烟气监测设备等产品。从用途来讲,行业专用产品包括可直接
对外销售或应用的通用行业产品,以及整体解决方案业务中,通过对通用产品进
行功能上的二次开发,生产出符合特定客户需求的专用硬、软件产品,即定制行
业产品。

报告期内各期末库存商品余额分别为 370.84 万元、1,340.74 万元、815.65 万
元及 585.26 万元。2010 年末库存商品余额呈上升趋势,主要系由业务规模扩大
形成,但总体规模相对较小。公司库存商品余额中主要系上述通用行业产品,其
生产主要系根据客户订单及市场预测安排生产计划,定制行业产品完全依照订单
组织生产。行业专用产品主要系以通用 RTU 产品为核心部件,行业专用产品从
生产完成至交货周期相对较短,因此各期末库存商品规模均较小。2011 年末库
存商品余额大幅增加,主要系长庆油田数字化建设管理水平改善,对供应商供货
周期要求更加严格,为适应客户管理要求,提高市场反应速度,公司针对 2012
年客户预计工作量,提前安排长庆油田备货,导致库存商品余额增加。

由于公司的主要客户系中石油、中石化各下属油气田公司,其采购订单的下
达主要集中在每年的二、三季度,因此报告期内各年末公司的合同订单储备均较
少。公司年末库存商品的备货工作主要系根据市场预测进行。公司每年都会根据

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收集和掌握的市场情况,尤其是针对各大油田区域的数字化建设进度和预计全年
建设规模,安排相应产品的库存备货计划,通常包含核心元器件、公司基础产品
(RTU 模块产品)和部分行业专用产品等。备货计划基本上是根据公司对各个
市场的预测和掌握的销售信息综合分析判断后做出。其中在 2011 年末库存商品
中为长庆油田数字化项目的行业产品的备货 1,290.91 万元,具体包含井口采集
器、井场主 RTU 和计转站 PLC 等产品,估计这部分产品能满足长庆 2012 年市
场需求的 40%左右。2012 年 12 月末库存商品中为长庆油田数字化建设项目的行
业产品备货 628.27 万元。

④ 在产品

在产品的主要构成包括:在产的通用 RTU 产品、行业专用产品以及已到达
项目现场安装调试但尚未满足收入确认条件的发出商品。

报告期内各期末在产品库存余额分别为 2,189.35 万元、909.27 万元、1,070.23
万元及 3,219.02 万元,占存货余额比重分别为 48.71%、14.41%、15.41%及 30.84%。
报告期内在产品具体分类情况如下表所示:
单位:万元
类别 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31

通用 RTU 类在产品 556.34 318.33 415.83 338.84

行业专用产品类在产品 328.07 41.23 58.41 543.17

发出商品 2,334.61 710.67 435.04 1,307.33

合计 3,219.02 1,070.23 909.27 2,189.35


2011 年末通用 RTU 产品类在产品库存余额增加主要系由于公司根据主要油
田数字化项目实施计划及现有油气市场占有率情况,加大产品备货量,导致期末
在产品增加所致。

2010 年末行业专用产品类在产品库存余额较大,主要系备货量增加所致,
2011 年末、2012 年末行业专用产品类在产品库存余额大幅下降,主要系公司根
据春节时间,提前安排了行业专用产品的生产,导致 2011 年末、2012 年末在产
的行业专用产品较少。

报告期内发出商品情况如下表所示:

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单位:万元

期间 期初余额 本期发生 本期结转 期末余额
2010 年度 141.52 4,707.63 3,541.82 1,307.33
2011 年度 1,307.33 3,685.24 4,557.54 435.04
2012 年度 435.04 5,068.56 4,792.93 710.67
2013 年 1-6 月 710.67 2,506.95 883.01 2,334.61


公司发出商品均可明确归属具体合同项目,其规模的变化主要由各期末跨期
实施的合同多少决定。产品销售业务中的发出商品主要系产品及材料已发至客户
现场,但期末由于与中石油下属油田公司尚未签订正式合同或尚未履行完毕验收
程序,因此未满足收入确定条件;整体解决方案的系统集成业务中发出商品主要
系项目未实施完毕,未满足收入确定条件。发出商品结转营业成本的时点与相关
业务收入确认的时点保持一致,均系客户验收合格后确认收入并结转相应成本。

2010 年末、2011 年末、2012 年末、2013 年 6 月末发出商品中余额较大项目
的主要形成原因如下:

2010 年末发出商品余额 1,307.33 万元,主要包括:

A、昆仑燃气公司 SCADA 生产指挥系统扩容项目及昆仑燃气生产指挥系统
分公司调控中心项目的发出商品 490.40 万元,该项目 2010 年中标并陆续建设实
施,并于 2011 年 1 季度全部验收通过。

B、长庆油田数字化建设项目发出商品 330.26 万元。长庆油田项目自 2009
年开始大规模建设,项目按照单项工程(某一个特定站点所辖的井场及井口)签
订合同、施工、验收及结算,发出商品系由前期未完工项目形成。

C、长庆油田的另一种业务模式为数字化建设所需行业专用产品的供货。公
司按照基层建设单位提出的数字化产品需求计划分批供货,合同通常于计划完成
后统一签订,因此大部分为先发货后签订合同的模式,该类型业务主要出现在长
庆油田。虽然产品已经交付但由于尚未与对方签订正式合同,未能满足收入确认
条件,2010 年末因此而形成的发出商品 177.81 万元。

2011 年末发出商品余额 435.04 万元,主要包括长庆油田行业专用产品销售业



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务中,货物已交付但合同尚未完成签订审批流程,形成的发出商品 287.50 万元。

2012 年末发出商品余额 710.67 万元,主要系对晟原祥和承接的哈萨克斯坦
萨吉兹油田地面建设工程项目发出商品 417.77 万元。

2013 年 6 月末发出商品余额 2,334.61 万元,主要包括:新疆油田数字化建
设在建项目发出商品 703.14 万元、长庆油田数字化在建项目发出商品 601.97 万
元、长庆油田行业专用产品销售业务中尚未达到收入确认条件的发出商品 507.32
万元。

⑤ 工程施工

公司提供的整体解决方案业务中涉及工程服务的业务按照《企业会计准则第
15 号——建造合同》核算,公司工程施工的主要构成为确认的已完工尚未结算
款。具体核算方法:对于资产负债表日已取得合同或合同关系成立的项目,按照
累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度,并按照完
工百分比法确认收入及费用;对于资产负债表日尚未取得合同或合同关系未成
立,但预计合同成本能够收回的项目,合同收入根据能够收回的实际合同成本予
以确认,合同成本在其发生的当期确认为合同费用。工程结算系按照甲方确认的
工程量核算,公司工程施工的期末余额为已完工尚未结算款。

报告期内各期末工程施工库存余额分别为 342.71 万元、1,413.71 万元、
1,944.73 及 2,579.82 万元,工程施工余额呈逐年上升趋势,主要系公司整体解决
方案业务规模逐年上升所致。2011 年末、2012 年末,工程施工余额较大,主要
系当年跨期项目较多,且部分项目甲方虽已确认工程量,但尚未进行工程结算,
公司已按照《企业会计准则第 15 号—建造合同》的规定确认工程收入及相关成
本,从而导致尚未最终结算及完工的建设工程项目确认的已完工尚未结算款较大
所致。2011 年末工程施工余额 1,413.71 万元,其中新疆天安所属工程项目 1,106.41
万元,陕西天安所属工程项目 307.30 万元。新疆天安所属工程项目工程施工余
额较大,主要系受到地面相关建设工程较晚的制约,相关项目开工时间较晚,年
底尚未进行中间结算,因此工程施工余额上升较大。陕西天安所属工程项目形成
工程施工余额 307.30 万元主要系 2011 年度工程施工量较大,相应结算工作量也
大幅增加,且 2012 年春节较早,导致部分项目年底未能及时进行工程决算。

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截至 2011 年 12 月 31 日工程施工余额前五名项目情况如下:
单位:万元

已完工未 占工程施工
项目名称 合同成本 合同毛利 工程结算
结算金额 余额比重

新疆油田呼图壁储气
410.72 117.68 528.40 37.38%
库工程集注站仪表

车 89 井区原油处理
213.81 46.02 259.83 18.38%
站(仪表安装部分)

明园新时代大酒店主
97.17 22.83 120.00 8.49%
楼维修改造工程

鄯善储备库二期工程 166.82 42.66 99.00 110.48 7.81%

长庆油田采油三厂
2011 年红井子作业区 65.99 22.54 88.52 6.26%
老油田改造项目

合计 954.49 251.74 99.00 1,107.23 78.32%


A、截至 2011 年 12 月 31 日新疆油田呼图壁储气库工程集注站仪表项目工
程施工余额 528.40 万元,该项目 2011 年 10 月初开始组织施工,截至 2011 年 12
月 31 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 84%,甲方确认
的累计完成工程量为 80%,两者基本相符,年末甲方对该工程尚未办理工程价款
的结算,因此工程施工余额较大。

B、截至 2011 年 12 月 31 日车 89 井区原油处理站(仪表安装部分)项目工
程施工余额 259.83 万元,该项目 2010 年 9 月开始组织施工,截至 2011 年 12 月
31 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 93%,甲方确认的
累计完成工程量为 90%。该项目为分包合同,由于项目最终甲方并未与总承包方
进行工程结算,因此截至 2011 年 12 月 31 日,总承包方也尚未与新疆天安进行
工程结算,该项目最终甲方系中石油新疆油田,其结算依照内部流程进行,虽然
结算周期较长,但由于终端用户信誉良好,因此款项结算有保障,且该类业务中
分包商与总承包商之间的结算特征符合以中石油为终端客户业务的普遍特点。

C、截至 2011 年 12 月 31 日明园新时代大酒店主楼维修改造工程项目工程
施工余额 120.00 万元,该项目合同 2011 年 7 月开工,截至 2011 年 12 月 31 日
已全部完工,甲方确认的累计完成工程量为 100%。该项目为分包合同,最终甲

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方为中石油新疆油田,由于项目最终甲方并未与总承包方进行工程结算,因此截
至 2011 年 12 月 31 日,总承包方也未与新疆天安进行工程结算。

D、截至 2011 年 12 月 31 日鄯善储备库二期工程工程施工余额 110.48 万元,
该项目于 2009 年开工,由于项目在执行过程中,甲方多次进行设计变更,多次
增加工作量,导致该项目截至 2011 年 12 月 31 日仍有部分尚未完成,按累计实
际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 84%,甲方确认的累计完成工程量
为 80%,该项目累计已进行工程结算 99.00 万元。

E、截至 2011 年 12 月 31 日长庆油田采油三厂 2011 年红井子作业区老油田
改造项目工程施工余额 88.52 万元,该项目 2011 年 11 月开始组织实施,截至 2011
年 12 月 31 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 86%,甲方
确认的累计完成工程量为 84%,年末甲方对该工程尚未办理工程价款的结算。

2012 年末工程施工余额 1,944.73 万元,其中新疆天安所属工程项目 1,728.96
万元,陕西天安所属工程项目 215.78 万元。

截至 2012 年 12 月 31 日工程施工余额前五名项目情况如下:
单位:万元
已完工未 占工程施工
项目名称 合同成本 合同毛利 工程结算
结算金额 余额比重

2011 新疆油田呼图壁储气库工
444.24 127.29 160.00 411.53 21.16%
程集注站仪表部分

2012 年风城油田 SAGD 重 10
井区 1.2 号注气站及配套仪表 331.81 101.57 44.00 389.38 20.02%
自动化工程
车 89 井区集中处理站 213.81 46.02 - 259.83 13.36%

莫 116 井区单井仪表自动化 331.94 99.40 215.00 216.34 11.12%

采油一厂 2012 年产建吴堡作业
106.18 38.19 - 144.37 7.42%
区井场数字化建设工程

合计 1,427.97 412.48 419.00 1,421.45 73.09%


A、截至 2012 年 12 月 31 日新疆油田呼图壁储气库工程集注站仪表项目工
程施工余额 411.53 万元,该项目 2011 年 10 月初开始组织施工,截至 2012 年 12
月 31 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 91%,甲方确认
的累计完成工程量为 90%。该项目为分包合同,由于总包方部分设备为进口设备,

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进口周期较长,公司为配合工艺施工,尚无法进行接线及调试等工作。该项目累
计已进行工程结算 160 万元。

B、截至 2012 年 12 月 31 日 2012 年风城油田 SAGD 重 10 井区 1.2 号注气
站及配套仪表自动化工程项目工程施工余额 389.38 万元,该项目 2012 年 10 月
开始组织实施,截至 2012 年 12 月 31 日按累计实际发生成本占预计总成本比例
计算的完工进度 90%,甲方确认的累计完成工程量为 90%。

C、截至 2012 年 12 月 31 日车 89 井区原油处理站(仪表安装部分)项目工
程施工余额 259.83 万元,该项目 2010 年 9 月开始组织施工,截至 2012 年 12 月
31 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 93%,甲方确认的
累计完成工程量为 90%。该项目因用户多次修改其他分部的设计,导致仪表安装
部分受其他分部实施进度影响尚余部分调试等工作未能全部完成,因此该项目实
施周期延长。

D、截至 2012 年 12 月 31 日莫 116 井区单井仪表自动化项目工程施工余额
216.34 万元,该项目于 2012 年 8 月开始组织施工,截至 2012 年 12 月 31 日按累
计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 89%,甲方确认的累计完成工
程量为 80%。

E、截至 2012 年 12 月 31 日采油一厂 2012 年产建吴堡作业区井场数字化建
设工程项目工程施工余额 144.37 万元,该项目于 2012 年 10 月开始组织施工,
截至 2012 年 12 月 31 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度
92%,甲方确认的累计完成工程量为 94%。

2013 年 6 月末工程施工余额 2,579.82 万元,其中新疆天安所属工程项目
1,871.45 万元,陕西天安所属工程项目 708.37 万元。

截至 2013 年 6 月 30 日工程施工余额前五名项目情况如下:
单位:万元

已完工未 占工程施工
项目名称 合同成本 合同毛利 工程结算
结算金额 余额比重
2012 年风城油田 SAGD 重 10
井区 1.2 号注气站及配套仪表 341.40 104.51 44.00 401.91 15.58%
自动化工程



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2011 新疆油田呼图壁储气库工
456.74 130.87 194.00 393.61 15.26%
程集注站仪表部分
苏南气田 2013 年井丛电气仪表
94.78 263.32 358.10 13.88%
安装工程
车 89 井区集中处理站 213.81 46.02 259.83 10.07%

莫 116 井区单井仪表自动化 340.46 101.95 215.00 227.41 8.81%

合计 1,447.19 646.68 453.00 1,640.87 63.60%


A、截至 2013 年 6 月 30 日 2012 年风城油田 SAGD 重 10 井区 1.2 号注气站
及配套仪表自动化工程项目工程施工余额 401.91 万元,该项目 2012 年 10 月开
始组织实施,截至 2012 年 6 月 30 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算
的完工进度 93%,甲方确认的累计完成工程量为 90%。

B、截至 2013 年 6 月 30 日新疆油田呼图壁储气库工程集注站仪表项目工程
施工余额 393.61 万元,该项目 2011 年 10 月初开始组织施工,截至 2013 年 6 月
30 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 93%,甲方确认的
累计完成工程量为 90%。该项目累计已进行工程结算 194.00 万元。

C、截至 2013 年 6 月 30 日苏南气田 2013 年井丛电气仪表安装工程项目工
程施工余额 358.10 万元,该项目 2013 年 4 月初开始组织施工,截至 2013 年 6
月 30 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 84%,甲方确认
的累计完成工程量为 81%。

D、截至 2013 年 6 月 30 日车 89 井区原油处理站(仪表安装部分)项目工
程施工余额 259.83 万元,该项目 2010 年 9 月开始组织施工,截至 2013 年 6 月
30 日按累计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 93%,甲方确认的
累计完成工程量为 90%。

E、截至 2013 年 6 月 30 日莫 116 井区单井仪表自动化项目工程施工余额
227.41 万元,该项目于 2012 年 8 月开始组织施工,截至 2013 年 6 月 30 日按累
计实际发生成本占预计总成本比例计算的完工进度 91%,甲方确认的累计完成工
程量为 85%。

报告期内,存货各项目波动特征符合公司业务特点及所处成长周期,发出商
品核算合理,结转时点依据充分,公司各期均不存在提前或延迟收入的情形。

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招股说明书



(3)存货周转率分析

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
存货周转率(次/年或期) 0.50 1.89 1.86 2.07
存货周转天数(天) 363 193 197


报告期内公司存货周转率相对稳定,近三年存货周转天数平均为 189 天。公
司存货周转率水平符合公司业务及产品经营特点。公司在材料采购计划的安排,
材料的验收与仓储、产品的生产、组织发运及项目管理等方面均建立了良好的内
部控制。公司通过准确预测市场需求,提前安排或按照客户的订单及时组织采购、
生产,制定科学合理的安全库存水平,缩短生产和交货周期,提高产销协调效率,
使存货保持在合理的水平,存货周转速度基本稳定。

(4)存货减值准备分析

公司根据客户订单及市场预测安排生产计划,报告期内存货周转率基本稳
定,存货管理能力较好。随着业务收入规模的逐年提升,公司库存商品、自制半
成品等有所提升,但用于生产各种产品和项目应用的原材料规模基本保持稳定,
表明公司按需采购同时兼顾安全库存的存货管理能力不断增强。公司各期、各业
务类型产品及服务毛利率都稳定在 40%以上,公司各项原材料、自制半成品、在
制产品、库存商品不存在减值情形。发出商品及工程施工均有相关在执行合同约
定,不存在亏损合同的情形。报告期内各期末,公司各项存货状况良好,不存在
毁损及可变现净值低于成本的现象,不需计提存货跌价准备。

7、固定资产分析

报告期公司固定资产具体构成如下:
2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
房屋建筑物 447.55 23.01 453.00 26.64 463.90 28.79 474.81 42.14

运输工具 1,077.56 55.41 883.53 51.97 823.78 51.12 465.40 41.31

机器设备 118.56 6.10 99.35 5.84 114.32 7.09 72.64 6.45

办公设备及其他 301.15 15.48 264.26 15.55 209.56 13.00 113.77 10.10

合计 1,944.81 100.00 1,700.15 100.00 1,611.57 100.00 1,126.61 100.00


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招股说明书



报告期内各期末,公司固定资产净额分别 1,126.61 万元、1,611.57 万元、
1,700.15 万元、1,944.81 万元,固定资产规模逐期增加,主要系由于经营规模的
扩大,运输工具及办公设备等投入亦相应增加所致。公司的非流动资产绝大部分
为固定资产,其占非流动资产比重分别为 84.28%、86.22%、76.39%、72.00%。

报告期内各期末,固定资产占总资产比重分别为 5.55%、5.05%、3.78%、
4.28%。固定资产占总资产的比例较低,主要系由于公司属技术型企业,公司重
点关注对 RTU 产品与技术的研发投入,并以此为核心提高整体解决方案的技术
附加值,因此对技术和人才的要求较高。产品生产主要通过外购零部件、委托加
工和半自动生产线组装实现,不需要大型生产线及机器设备的投入,因此固定资
产占比较低,且固定资产中机器设备所占比例亦较低。另外,公司目前还处于创
业阶段,资金有限,主要资金重点投入研发,在生产需求得到可靠保证的前提下
尽量压缩固定资产投入。

从固定资产的具体构成来看,公司固定资产主要为房屋建筑物及运输设备。
公司的房屋建筑物主要系本公司及全资子公司的办公用房屋及生产场所。报告期
内公司无新增房屋建筑物。公司的运输设备占固定资产比重较高,且规模及占比
均呈逐年上升趋势。该特征系由于公司油田业务的主要实施地点通常处于偏远山
区,交通环境较为恶劣,项目实施地点分散,对运输工具越野性能要求较高,因
此公司对运输工具的投入较大。2010 年、2011 年及 2012 年油气业务收入分别为
11,752.59 万元、18,053.24 万元及 22,151.21 万元,业务规模逐年扩大,因此对运
输设备的投入规模也逐年上升。

报告期内,为弥补经营资金的短缺,公司由中关村担保提供担保,取得银行
短期借款,同时以部分固定资产提供反担保抵押给中关村担保。截至 2013 年 6
月 30 日,用于抵押的固定资产原值为 502.47 万元,净值为 388.70 万元,全部为
房屋建筑物。

截至 2013 年 6 月 30 日,公司各类固定资产状况良好,运行正常,整体成新
率较高,其原值、净值及成新率情况如下:

项目 原值(万元) 累计折旧(万元) 净值(万元) 成新率(%)
房屋建筑物 568.17 120.62 447.55 78.77


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运输工具 1,607.37 529.81 1,077.56 67.04
机器设备 206.48 87.93 118.56 57.42
办公设备及其他 462.33 161.19 301.15 65.14
固定资产合计 2,844.36 899.55 1,944.81 68.37


公司的核心 RTU 产品技术领先、性能优良,操作团队行业能力突出、成功
经验丰富,业界口碑良好,为公司带来了日益增长的市场需求,但公司现有生产
经营场地和设备已经充分利用,且部分现委托外单位加工的工艺流程需要更为可
靠的供给保证,公司未来将进一步扩大产能,延伸部分重要加工环节,以保证产
品需求的有效满足,并进一步降低生产成本,未来公司固定资产的规模及占总资
产比重将进一步提升。

8、递延所得税资产

(1)截至 2013 年 6 月 30 日,递延所得税资产情况
项目 暂时性差异金额(万元) 递延所得税资产(万元)
计提坏账准备 1,226.33 238.24
未支付的应付职工薪酬 89.74 22.44
合并抵消未实现内部销售损益 2.72 0.41
可弥补亏损 1,226.83 205.88
合计 2,545.62 466.96


公司按既定会计政策计提坏账准备,按税法规定坏账准备金不得税前抵扣,
超过部分的坏账准备形成可抵扣的暂时性差异并产生递延所得税资产。报告期内
按母、子公司适用所得税税率分别计提递延所得税资产。

(2)报告期内递延所得税资产变动情况

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
递延所得税资产(万元) 466.96 515.58 247.85 210.08
占资产总额的比例(%) 1.03 1.14 0.78 1.04


报告期内各期末,公司递延所得税资产规模相对稳定,占资产总额比重相对
较小,对公司财务状况影响较小。

9、资产减值准备



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招股说明书



按照谨慎性原则,公司对各类资产的减值情况进行核查,并足额提取减值准
备。报告期内,公司各项资产减值准备如下表所示:

2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
一、坏账准备 1,226.33 100.00 1,299.40 100.00 807.44 100.00 693.72 100.00
其中:应收账款 1,206.44 98.38 1,286.74 99.03 798.71 98.92 670.88 96.71
其他应收款 19.89 1.62 12.66 0.97 8.72 1.08 22.84 3.29
二、存货跌价准备 -- -- -- --
三、长期股权投资减值准备 -- -- -- --
四、固定资产减值准备 -- -- -- --
五、无形资产减值准备 -- -- -- --
合计 1,226.33 100.00 1,299.40 100.00 807.44 100.00 693.72 100.00


除应收款项外,公司其他资产质量良好,不存在可能发生减值的迹象,未计
提减值准备。公司选用的应收款项坏账准备会计政策已经充分考虑自身行业特
点、客户资信水平、货款结算方式、收款结算周期、历史收款经验等实际经营特
点,坏账准备计提合理、稳健,不存在滥用会计政策调节公司利润的情况。截至
2013 年 6 月 30 日,公司应收账款账面余额为 18,663.53 万元,一年以内的应收
账款占比为 84.42%,坏账准备计提余额为 1,206.44 万元;其他应收款余额为
267.00 万元,坏账准备计提余额为 19.89 万元。公司应收款项管理严格、主要客
户资信状况较高、款项回收有可靠保证。从历史情况来看,公司未曾出现坏账损
失。截至 2013 年 6 月 30 日,货款回收风险较小,应收款项质量良好。

公司管理层认为,本公司按照《企业会计准则》的有关规定,本着谨慎性原
则,充分计提了各项减值准备,报告期内资产减值准备的计提情况与公司资产质
量的实际情况相符。

(二)负债分析

报告期内,公司的负债结构如下:




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招股说明书


2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
短期借款 17,800.00 70.64 15,200.00 60.33 10,100.00 60.59 2,350.00 25.51
应付票据 238.77 0.95 153.22 0.61 -- -- 352.48 3.83
应付账款 6,142.25 24.37 5,986.50 23.76 4,610.76 27.66 4,066.31 44.14
预收款项 362.01 1.44 1,400.94 5.56 129.26 0.78 308.63 3.35
应付职工薪酬 183.43 0.73 638.76 2.54 553.37 3.32 481.96 5.23
应交税费 177.47 0.70 1,565.73 6.20 1,076.78 6.46 1,502.43 16.31
其他应付款 295.48 1.17 251.05 1.00 199.43 1.20 150.15 1.63
负债合计 25,199.42 100.00 25,196.20 100.00 16,669.60 100.00 9,211.95 100.00

报告期内公司负债余额逐期增加, 2011年末、2012年末较上期末分别增长
80.96%、51.15%,主要系公司业务规模扩张,资本实力和商业信用增强,负债
融资能力提高,短期借款、应付账款、预收账款以及应交税费期末余额增加所致。

公司负债全部为流动负债,主要为短期借款、应付账款、预收账款、应交税
费及其他应付款等。2011年末短期借款余额及其占负债比重大幅增加主要系在公
司经营规模快速扩张阶段,对经营资金需求加大,在公司资信状况良好的情况下,
增加银行借款规模所致。2012年末短期借款及应付账款余额进一步增加,但占负
债比重在相对稳定区间波动。

1、银行借款分析

报告期内,公司银行借款均为短期借款。报告期内各期末,公司短期借款余
额分别为2,350.00万元、10,100.00万元、15,200.00万元、17,800.00万元,占负债
总额的比例分别为25.51%、60.59%、60.33%、70.64%。2011年末短期借款占负
债总额比重大幅提升,主要系公司在利用留存收益滚动投入的同时,适当、灵活
运用负债,充分发挥财务杠杆效应,通过扩大负债规模,保持了公司经营业绩的
持续、快速成长。

截至2013年6月30日,短期借款的具体情况如下:

金额
贷款银行 借款性质 贷款期限 担保方/质押
(万元)

杭州银行北京中关村支行 保证借款 1,000.00
2012.9.17- 俞凌、庄贵林、董爱
2013.9.16 民、朱育新、成波

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招股说明书


2012.10.25-20 俞凌、庄贵林、董爱
杭州银行北京中关村支行 保证借款 2,000.00
13.10.24 民、朱育新、成波
2013.2.4-2014 俞凌、庄贵林、董爱
杭州银行北京中关村支行 保证借款 1,000.00
.2.3 民、朱育新、成波
2013.2.25-201 俞凌、庄贵林、董爱
杭州银行北京中关村支行 保证借款 1,000.00
4.2.24 民、朱育新、成波
2013.2.25-201 俞凌、庄贵林、董爱
杭州银行北京中关村支行 保证借款 1,000.00
4.2.24 民、朱育新、成波
2013.4.3-2014 俞凌、庄贵林、董爱
杭州银行北京中关村支行 保证借款 1,000.00
.4.2 民、朱育新、成波
2013.5.7-2014 俞凌、庄贵林、董爱
杭州银行北京中关村支行 保证借款 1,000.00
.5.6 民、朱育新、成波
2013.5.17-201 俞凌、庄贵林、董爱
杭州银行北京中关村支行 保证借款 1,000.00
4.5.16 民、朱育新、成波
2013.2.25-201 俞凌、董爱民
招商银行清华园支行 保证借款 1,000.00
4.2.24
2013.3.20-201 俞凌、董爱民
招商银行清华园支行 保证借款 1,000.00
4.3.19
2013.3.27-201 俞凌、董爱民
招商银行清华园支行 保证借款 1,000.00
4.3.26
2013.2.26-201 中关村担保
北京银行上地支行 保证借款 500.00
4.2.26
2013.3-22-201 中关村担保
北京银行上地支行 保证借款 500.00
4.2.22
2013.3.22-201 中关村担保
北京银行上地支行 保证借款 500.00
4.3.22
2013.6.7-2014 俞凌、董爱民
平安银行德胜门支行 保证借款 1,500.00
.6.7
2013.6.8-2014 俞凌、董爱民
平安银行德胜门支行 保证借款 1,500.00
.6.8
2013.6.17-201 俞凌
民生银行北京成府路支行 保证借款 600.00
4.6.17
2013.6.25-201
民生银行北京成府路支行 保证借款 700.00 俞凌
4.5.25

合计 17,800.00


截至2013年6月30日短期借款余额17,800.00万元,均系保证借款。截至2013
年6月30日公司资产总额45,390.79万元,其中可以直接用来偿付的货币资金余额
6,123.40万元,待回收的应收账款余额18,663.53万元,可用于出售的存货余额
10,436.93万元,归属母公司所有者权益19,747.34万元,资产负债率55.52%,上述
指标显示,公司有足够的能力偿付银行借款17,800.00万元。公司的银行资信情况


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招股说明书



良好,报告期内未曾发生过逾期借款未偿还的情况。截至本招股说明书签署日,
银行借款均未逾期,亦不存在到期无法偿还的风险。

2、应付票据分析

2010年末、2011年末、2012年末、2013年6月末公司应付票据余额分别为
352.48万元、0、153.22万元、238.77万元,占负债总额的比例分别为3.83%、0、
0.61%、0.95%。报告期内公司较少采用银行承兑汇票方式结算货款,仅适度使
用了少量银行承兑汇票结算货款。

2010年12月31日应付票据情况:

票面金额 占应付票据
受票单位 票据种类 出票日 到期日
(万元) 余额比重
深圳市华奥通通信技术有限公司 银行承兑汇票 118.31 2010-9-16 2011-3-16 33.57%

深圳市华奥通通信技术有限公司 银行承兑汇票 93.90 2010-9-16 2011-3-16 26.64%

中国航天空气动力技术研究所 银行承兑汇票 55.50 2010-7-23 2011-1-23 15.75%

深圳市博敏电子有限公司 银行承兑汇票 47.77 2010-12-29 2011-6-29 13.55%

中国航天空气动力技术研究所 银行承兑汇票 37.00 2010-7-23 2011-1-23 10.50%

合 计 352.48 100.00%


2012年12月31日应付票据情况:

票面金额 占应付票据
受票单位 票据种类 出票日 到期日
(万元) 余额比重

中国航天空气动力技术研究院 银行承兑汇票 88.74 2012-12-25 2013-6-24 57.92%

北京七一八友晟电子有限公司 银行承兑汇票 16.71 2012-12-11 2013-6-10 10.91%

北京兆基科瑞电气技术有限公司 银行承兑汇票 16.20 2012-12-11 2013-6-10 10.57%

北京福格斯科技有限公司 银行承兑汇票 11.22 2012-12-25 2013-6-24 7.32%

聚光科技(杭州)股份有限公司 银行承兑汇票 10.35 2012-12-11 2013-6-10 6.75%

厦门市吉龙德环境工程有限公司 银行承兑汇票 10.00 2012-12-11 2013-6-10 6.53%

合 计 153.22 100.00%


2013年6月30日应付票据前五名单位情况:



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招股说明书



票面金额 占应付票据
受票单位 票据种类 出票日 到期日
(万元) 余额比重
北京中新天狮石油设备有限公司 银行承兑汇票 100.00 2012-12-25 2013-6-24 41.88%
中国航天空气动力技术研究院 银行承兑汇票 46.80 2012-12-11 2013-6-10 19.60%
北京泰兴恒业科技有限公司 银行承兑汇票 17.67 2012-12-11 2013-6-10 7.40%
鸿信天晟(北京)科技有限公司 银行承兑汇票 13.68 2012-12-25 2013-6-24 5.73%
天津德芃科技集团有限公司 银行承兑汇票 13.04 2012-12-11 2013-6-10 5.46%
合 计 191.18 80.07%

3、应付账款分析

长期以来公司与供应商建立了良好的合作关系,主要供应商对公司的信用期
约为3-6个月。近三年,随着公司业务规模扩大、上游议价能力增强,公司应付
账款余额总体呈上升趋势, 2010年末、2011年末、2012年末、2013年6月末,分
别为4,066.31万元、4,610.76万元、5,986.50万元、6,142.25万元,占负债总额的比
例分别为44.14%、27.66%、23.76%、24.37%。2011年末应付账款较2010年末增
加544.45万元,增长13.39%,2012年末应付账款较2011年末增加1,375.74万元,
增长29.84%,均主要系由于业务规模不断扩大导致的采购备货增加所致。

截至2013年6月30日应付账款余额为6,142.25万元,其前五名单位如下:

金额 占应付账款
单位名称 账龄 采购内容 原材料用途
(万元) 比例(%)
泰 尔 文 特 控 制 系统 1 年以内 376.07 万元 呼包鄂站场控
700.85 11.41 专用软件
(中国)有限公司 1-2 年 324.79 万元 制系统项目
中 石 油 新 疆 油 田分 新疆地区工程
566.08 1 年以内 9.22 工程材料
公司 项目
中 国 航 天 空 气 动力 油气行业专用
363.06 1 年以内 5.91 传感器
技术研究院 产品配套
新 疆 石 油 工 程 建设 新疆地区工程
258.68 1-2 年 4.21 工程材料
有限责任公司 项目
安 徽 国 电 电 缆 集团 长庆油田工程
217.35 1 年以内 3.54 电缆
有限公司 项目
合计 2,106.03 34.29


截至2012年12月31日应付账款余额为5,986.50万元,其前五名单位如下:

金额 占应付账款
单位名称 账龄 采购内容 原材料用途
(万元) 比例(%)
泰 尔 文 特 控 制 系统 呼包鄂站场控
700.85 1 年以内 11.71 专用软件
(中国)有限公司 制系统项目


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招股说明书


1 年以内 522.21 万元
克 拉 玛 依 天 圣 工程 新疆地区工程
550.08 1-2 年 9.00 万元 9.19 工程材料
建设有限责任公司 项目
2-3 年 18.86 万元
中 国 石 油 新 疆 油田 新疆地区工程
334.70 1 年以内 5.59 工程材料
分公司物资管理部 项目
新 疆 石 油 工 程 建设 新疆地区工程
258.68 1-2 年 4.32 工程材料
有限责任公司 项目
中 国 航 天 空 气 动力 油气行业专用
187.62 1 年以内 3.13 传感器
技术研究院 产品配套
合计 2,031.94 33.94


截至2011年12月31日应付账款余额为4,610.76万元,其前五名单位如下:

金额 占应付账款
单位名称 账龄 采购内容 原材料用途
(万元) 比例(%)

北京天鸿同信科 1 年以内 8.16 万元
262.57 5.69 控制系统与仪表 昆仑燃气项目
技有限公司 1-2 年 254.41 万元

新疆石油工程建
258.68 1 年以内 5.61 安装材料 新疆油田项目
设有限责任公司

中国航天空气动 油气行业专用
248.13 1 年以内 5.38 传感器
力技术研究所 产品配套

沧州华云运通电
203.46 1 年以内 4.41 机箱 行业产品生产
子设备有限公司

陕西电子大楼顺 长庆油田项目
200.08 1-2 年 4.34 电缆等
达电子商行 现场安装工程

合计 1,172.92 25.43


截至2010年12月31日应付账款余额为4,066.31万元,前五名单位如下:

金额 占应付账款
单位名称 账龄 采购内容 原材料用途
(万元) 比例(%)
北京天鸿同信科技有
573.77 1 年以内 14.11 控制系统与仪表 昆仑燃气项目
限公司
西安市碑林区佳诚网 电脑、计算机外 长庆油田项目
316.00 1 年以内 7.77
络经营部 设等 增压站等
陕西电子大楼顺达电 长庆油田项目
200.08 1 年以内 4.92 电缆等
子商行 现场安装工程
青县鑫鹏电子机箱制
151.55 1 年以内 3.73 机柜与机箱 行业产品生产
造有限公司
聚光科技(杭州)有
134.86 1 年以内 3.32 烟气监测系统 杭州环保项目
限公司
合计 1,376.25 33.85


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公司应付账款余额总体呈上升趋势, 2010年末、2011年末、2012年末、2013
年6月末应付款项余额分别为4,066.31万元、4,610.76万元、5,986.50万元、6,142.25
万元,占负债总额的比例分别为44.14%、27.66%、23.76%、24.37%。

2011年末应付账款较2010年末增加544.45万元,增长13.39%,主要系由于业
务规模扩大,导致采购及备货相应增加所致。2011年营业收入较2010年增长
30.62%,期末存货增长40.40%,采购增加,导致应付账款也相应增加。

2012年末应付账款较2011年末增加1,375.74万元,增长29.84%,主要系由于
业务规模扩大,导致采购及备货相应增加所致。2012年营业收入较2011年增长
26.41%,期末存货增长10.09%,采购增加,导致应付账款也相应增加。

公司能够按照合同约定时间付款,未发生应付款项延迟支付等违约情况。

4、预收账款

报告期内各期末,预收账款余额分别为308.63万元、129.26万元、1,400.94
万元、362.01万元,占负债总额比重分别为3.35%、0.78%、5.56%、1.44%。公司
预收账款规模较小,主要系由于占公司业务比重较大的油气业务,以及客户为环
保局的环保业务,通常于货物提供或工程完工并验收后结算货款,较少预收款项
所致。2012年末预收账款余额增加主要系向经销商预收备料款所致。

截至2012年12月31日,大额预收账款情况如下:

金额 占预收账款
单位名称 账龄 应用项目
(万元) 比例(%)
哈萨克斯坦萨吉兹油
北京晟原祥和科技有限公司 657.27 1 年以内 46.92
田地面建设工程项目
新疆瑞凯林石油科技有限公司 400.00 1 年以内 28.55 新疆油田数字化项目

北京科比科科技有限公司 299.32 1 年以内 21.37 大庆油田数字化项目

合计 1,356.59 96.83


(1)2012年8月,北京晟原祥和科技有限公司因承接的哈萨克斯坦萨吉兹油
田地面建设工程项目,向公司采购Echo5318-X井口控制器和Super32-L307S智能
控制器,并已按照协议要求预付货款657.27万元。

(2)2012年12月,公司与新疆瑞凯林石油科技有限公司签订《合作框架协

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议书》,为其在新疆油田的数字化项目提供产品和气田配套设备,并按照协议预
付备料款400.00万元。

(3)2012年10月,公司与北京科比科科技有限公司签订《关于大庆油田数
字化建设合作框架协议书》,为其在大庆油田的数字化项目提供产品和气田配套
设备,并按照协议预付备料款299.32万元。

5、其他应付款分析

公司其他应付款中主要为应付总包商代扣代缴税金及应付房租、广告费、机
票款等。报告期内各期末,公司其他应付款余额分别为150.15万元、199.43万元、
251.05万元、295.48万元,占负债总额比重分别为1.63%、1.20%、1.00%、1.17%。

(三)所有者权益分析

报告期内,公司各期末股本、资本公积、盈余公积、未分配利润及少数股东
权益明细情况表如下:
单位:万元

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
股本 4,366.00 4,366.00 4,366.00 4,366.00
资本公积 112.68 112.68 112.68 112.68
盈余公积 1,504.56 1,504.56 997.92 640.62
未分配利润 13,764.10 13,432.62 9,415.67 5,682.80
归属于母公司股东的权益合计 19,747.34 19,415.86 14,892.26 10,802.10
少数股东权益合计 444.03 424.19 332.16 282.56
所有者权益合计 20,191.37 19,840.05 15,224.42 11,084.66


1、股本变动情况

2008 年 8 月 4 日,证券业协会出具了《关于推荐北京安控科技股份有限公
司挂牌报价文件的备案确认函》(中证协函【2008】268 号)。2008 年 8 月 20
日,公司股份正式在代办股份转让系统挂牌,股本总额 4,366 万元,股份代码
430030。报告期内公司股本未发生变化。

2、资本公积变动情况



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单位:万元

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
股本/资本溢价 94.20 94.20 94.20 94.20
其他资本公积 18.48 18.48 18.48 18.48
合计 112.68 112.68 112.68 112.68


(1)股本溢价系2007年公司整体改制时以净资产折股,未折股的部分94.20
万元转为资本公积;

(2)其他资本公积系收到北京市高新技术成果转化服务中心拨付的高新技
术产业发展财政专项资金,并根据《北京市财政局支持高新技术成果转化项目等
专项资金实施办法》规定,增加资本公积金处理。

3、盈余公积变动情况
单位:万元

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
法定盈余公积 1,504.56 1,504.56 997.92 640.62
合计 1,504.56 1,504.56 997.92 640.62


报告期内各期末盈余公积的变动全部来自于根据《公司章程》按当年税后净
利润10%提取的法定盈余公积。

4、未分配利润变动情况
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
期初未分配利润 13,432.62 9,415.67 5,682.80 2,454.25
加:归属于母公司股东的净利润 331.48 4,523.60 4,090.16 3,556.87
减:提取法定盈余公积 - 506.65 357.29 328.33
期末未分配利润 13,764.10 13,432.62 9,415.67 5,682.80


(四)偿债能力分析

公司主要选取了资产负债率、流动比率、速动比率、息税折旧摊销前利润及
利息保障倍数五个指标作为衡量公司偿债能力的主要指标。



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1、报告期内公司偿债能力主要财务指标

项目 2013-6-30 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31
资产负债率(母公司,%) 55.52 52.56 51.53 43.31
流动比率 1.69 1.70 1.80 2.06
速动比率 1.28 1.42 1.42 1.57
项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
息税折旧摊销前利润(万元) 1,085.85 6,491.87 5,432.42 4,274.59
利息保障倍数(倍) 1.89 6.59 11.36 37.44


报告期内,公司经营规模逐期扩大,资产总额和负债总额快速增长。在业务
拓展的同时,公司合理利用财务杠杆,资产负债率持续保持在合理的水平。公司
流动比率保持在2倍左右,速动比例保持在1.5倍左右,流动性较好,变现能力较
强,报告期内,公司资产负债率逐年升高,流动比率、速动比率逐年下降,主要
系公司处于成长阶段,通过适度增加银行借款并充分利用供应商信用,以满足业
务扩张带来的经营资金需求,公司的偿债能力始终保持在合理的水平。最近三年
公司业绩快速提升,息税折旧摊销前利润逐期增长。报告期内由于公司大幅增加
银行借款,且货币政策趋紧,信贷资金成本升高,导致利息保障倍数大幅下降,
但仍然保持在较高水平。

公司目前保持合理、稳定的财务结构,银行信誉良好,未发生过逾期贷款情
形,对供应商议价能力较强,能够合理利用商业信用,各项偿债能力指标处于正
常水平,偿债能力较强。然而公司正处于快速成长阶段,对营运资金和固定资产
投资资金的需求均呈上升趋势,公司迫切需要通过公开发行并上市拓宽融资渠
道,进一步增强公司资本实力,保持业绩持续快速增长态势。

2、与相似上市公司的财务指标比较

项目 公司名称 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31

准油股份 52.31 51.49 52.46

通源石油 16.52 16.83 43.09
资产负债率
宝德股份 5.13 7.02 6.89
(母公司,%)
惠博普 17.50 12.14 40.70

聚光科技 18.96 21.80 37.86


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尤洛卡 10.40 12.70 2.78

平均水平 20.14 20.33 30.63

安控科技 52.56 51.53 43.31

准油股份 1.12 1.43 1.81

通源石油 4.41 6.14 2.18

宝德股份 8.93 10.25 13.48

流动比率 惠博普 3.08 6.47 1.96
(倍) 聚光科技 4.00 3.55 2.10

尤洛卡 10.73 10.60 31.19

平均水平 5.38 6.41 8.79

安控科技 1.70 1.80 2.06

准油股份 1.07 1.38 1.73

通源石油 4.08 5.76 1.78

宝德股份 8.36 9.66 13.27

惠博普 2.83 6.03 1.74
速动比率
(倍) 聚光科技 3.30 3.07 1.73

尤洛卡 10.17 10.13 30.34

平均水平 4.97 6.00 8.43

安控科技 1.42 1.42 1.57


公司主要为石油天然气行业及环境保护行业提供远程监测系统的整体解决
方案,且油气业务占公司业务比重较大,以上主要选取国内上市公司中油气田装
备及技术服务行业和环境监测行业具有相似客户类型及业务模式的上市公司对
比。相似上市公司资产负债率水平普遍较低,流动比率及速动比率普遍处于较高
水平。公司资产负债率高于相似上市公司平均水平,流动比率及速动比率低于相
似上市公司平均水平,主要系由于宝德股份2009年上市、尤洛卡2010年上市、通
源石油2011年上市、惠博普2011年上市,因公开募集资金后流动资产大幅增加,
导致上述公司在相应年度及其后资产负债率大幅下降,流动比率、速动比率大幅
攀升。公司偿债能力指标与相似上市公司上市前的特征基本相符。本次发行募集
资金到位后,公司偿债能力指标将进一步优化。公司将根据业务发展的需要,合
理利用财务杠杆,使公司的财务风险始终保持在合理和可控水平范围内。

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(五)资产周转能力分析

公司主要采用了应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率来分析资产周
转能力。

1、报告期内公司资产周转能力主要财务指标

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

应收账款周转率(次/年或期) 0.50 1.73 1.79 1.68

应收账款周转天数(天) 367 212 205

存货周转率(次/年或期) 0.50 1.89 1.86 2.07

存货周转天数(天) 363 193 197

总资产周转率(次/年或期) 0.20 0.68 0.79 0.96


公司资产周转能力指标相对偏低,主要由自身经营模式及客户特点决定。报
告期内公司油气业务收入占营业收入总额的83.83%,贡献毛利占毛利总额的
83.40%,然而油田客户资金预算与款项支付往往需要涉及内部多个部门、多个环
节,审批流程繁琐,应收账款回收周期较长。油气业务收入确认具有季节性特点,
通常集中在每年四季度,年末应收账款余额通常较大,且受到业务规模逐期扩张
的影响,应收账款余额中工程质保金余额也累积增长,随营业收入的快速增长,
应收账款余额也相应增长,2010年度受到长庆油田结算周期相对较慢以及中石油
内部系统升级而延缓付款等因素影响,导致应收账款周转速度相对偏低。2011
年度,随着长庆油田建设管理水平的逐渐提高,公司应收账款管理水平的逐渐加
强,应收账款周转率有所提升。总体而言报告期内应收账款周转速度基本稳定。

公司存货周转率相对偏低,但该特征符合公司业务周期特征。报告期内,公
司业务规模逐年扩张,存货余额随之增加,但存货水平与公司整体业务规模及业
务周期特点相匹配,并且公司通过提升产销协调效率、加强存货管理等措施使存
货始终保持在合理水平,报告期内存货周转率基本稳定。

报告期内公司总资产周转率基本保持稳定并略有下降趋势。公司总资产中绝
大部分系变现能力较强的流动资产,报告期内流动资产占比始终保持在90%以


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上,而货币资金、应收账款、存货占总资产的比重始终保持在80%左右,由于应
收账款周转率及存货周转率始终保持在相对稳定的水平,因此总资产周转率的下
降也与销售回款的季节性有关,销售回款通常于每年四季度较为集中,加之报告
期内业务规模增长迅速,因此近三年末货币资金余额快速增长,也是导致总资产
周转率下降的重要原因。总体而言,公司的资产周转能力相对稳定,生产经营管
理能力较强,为公司业绩的不断提升提供较好的基础。

2、与同行业上市公司的比较情况

(1)应收账款周转率与同行业上市公司的比较情况

公司名称 2012 年度 2011 年度 2010 年度

准油股份 2.30 2.18 2.38

通源石油 1.12 1.39 2.08

宝德股份 0.65 0.88 1.04

惠博普 1.78 1.97 2.22

聚光科技 1.37 1.48 1.73

尤洛卡 1.66 2.27 2.57

平均水平 1.48 1.69 2.00

安控科技 1.73 1.79 1.68


本公司及相似上市公司的主要客户结构相同或相近,同受客户资金预算与款
项支付审批流程较长的影响,因此应收账款规模普遍较大,应收账款回收速度相
对较慢。公司应收账款周转率略低于相似上市公司平均水平,但特征与公司业务
模式及客户结构相符,且报告期内均普遍呈下降趋势。公司制定了严格的应收账
款管理措施及销售人员回款考核政策,随着公司应收账款管理水平的提升,公司
应收账款周转能力将不断提升。公司应收账款周转率波动的特征符合公司报告期
内业务的实际情况,符合行业特点。

(2)存货周转率与同行业上市公司的比较情况

公司名称 2012 年度 2011 年度 2010 年度

准油股份 21.63 20.42 18.44




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招股说明书



通源石油 1.87 2.18 2.16

宝德股份 2.40 4.32 17.53

惠博普 3.84 3.95 4.56

聚光科技 1.51 1.84 2.34

尤洛卡 1.60 1.85 1.63

平均水平 5.48 5.76 7.78

安控科技 1.89 1.86 2.07


公司系以自主研发的 RTU 产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案提
供商,同行业中并无提供相同产品及服务且业务模式相同的上市公司,因此同行
业比较中选取的相似上市公司系依据油气田装备及技术服务行业、自动化行业及
环境监测行业中具有相同或相似客户结构或业务模式相对近似的标准进行选取。
由于上述相似上市公司中部分样本公司的生产模式、采购模式、产品及服务内容
等与本公司存在明显差异,因此其存货周转率表现出与本公司明显不同的特征,
尤其是准油股份、宝德股份,因此造成公司存货周转率明显低于相似上市公司存
货周转率的平均水平。

准油股份主要业务系为油气田领域提供技术服务,属服务类公司,对存货需
求规模较小,存货周转率明显高于其他以产品生产、销售或一体化解决方案为主
公司的存货周转率水平。宝德股份的主要产品系石油钻采设备电控自动化产品,
由于生产模式全部采取订单生产,且生产周期相对较短,因此存货规模较小,存
货周转速度较高,而本公司公司采用以销定产为主、计划生产为辅的生产模式,
公司一般根据市场预测按计划生产并保有一定量的库存,因此类似宝德股份全部
采取订单生产且生产周期较短的公司,其存货周转率则明显高于其他生产周期较
长且需要提前备货的公司的存货周转率。通源石油、惠博普主要为油气田领域的
设备生产制造商,其中通源石油的主要产品系油田增产设备复合射孔器,惠博普
主要提供油气田开发地面系统装备。本公司业务主要系提供以 RTU 产品为应用
核心的远程测控系统整体解决方案,项目实施周期较上述相似上市公司设备生产
周期长,因此公司的存货周转率较上述相似上市公司相对偏低。聚光科技主要业
务系提供环境监测领域仪器仪表及系统解决方案,业务模式与本公司相对接近,
因此存货周转率与本公司相对接近。尤洛卡系煤矿顶板安全监测系统及仪器仪表

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招股说明书



提供商。其提供的顶板安全监测系统系通过专用仪器对煤矿井下矿压、离层等各
类相关参数进行实时监测,利用通讯网络平台,将井下动态参数传输到井上计算
机监测网络,借助监测分析软件进行综合性分析,实现在线监测和及时预警;业
务模式系以客户矿井的实地条件为基础,组织研发人员实地考察并针对不同矿井
设计不同顶板安全监测解决方案,设计适宜的系统组件,调整软件运行参数,并
负责安装调试、试运行,销售完成之后并有专业技术人员提供持续的技术支持。
该公司在产品及服务类型、业务模式等方面均具有较高的相似性,因此存货周转
率与本公司相对接近。

公司存货周转率与自身产品生产及项目实施的周期特点相符,与行业内具有
相似生产模式、业务模式的上市公司的存货周转率特征相符,符合行业特点。

(3)总资产周转率与同行业上市公司的比较情况

公司名称 2012 年度 2011 年度 2010 年度
准油股份 0.62 0.59 0.54

通源石油 0.24 0.37 0.68

宝德股份 0.17 0.21 0.18

惠博普 0.35 0.45 0.72

聚光科技 0.38 0.48 0.70

尤洛卡 0.25 0.24 0.27

平均水平 0.34 0.39 0.52

安控科技 0.68 0.79 0.96



十二、盈利能力分析

公司主营业务为研发、生产、销售RTU产品,为油气、环保等行业客户提供、
实施以RTU产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案,以及相关运维与技术
服务。公司自产的核心RTU产品有三类:通用RTU产品,包括一体化RTU与模块
化RTU;油气行业专用产品,主要包括井口数据采集器、智能抽油机控制器、站
控设备等;环保行业专用产品,数据采集传输仪、水质或烟气在线监测设备等。
报告期内,公司取得了良好的经营业绩,盈利能力逐步增强。



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报告期内,公司经营成果如下:
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
营业收入 8,849.74 25,980.00 20,552.44 15,734.57
营业毛利 4,478.14 13,437.74 10,494.70 8,199.42
营业利润 310.02 4,871.05 4,360.11 3,608.63
利润总额 445.75 5,301.29 4,795.00 4,065.10
净利润 351.32 4,615.63 4,139.76 3,528.69
归属于母公司股东净利润 331.48 4,523.60 4,090.16 3,556. 87

扣除非经常损益后归属
335.81 4,366.50 3,943.12 3,454.26
于母公司股东的净利润




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2010年度、2011年度、2012年度,公司营业收入快速增长,分别实现15,734.57
万元、20,552.44万元、25,980.00万元,最近三年复合增长率为28.50%;同期,净
利润分别为3,528.69万元、4,139.76万元、4,615.63万元,复合增长率为14.37%,
低于营业收入的增长幅度,主要系公司为积极开拓新兴市场,致使销售费用等开
支加大以及财务费用增长较快所致。2013年1-6月较上年同期,公司营业收入继
续保持增长态势,增幅为33.80%,净利润由上年同期-466.37万元增加为351.32
万元。


(一)营业收入分析

报告期内,公司专注于RTU产品销售、相关的整体解决方案提供与实施、运
维与技术服务,营业收入主要系主营业务收入,报告期内各期主营业务收入占比
均在99%以上。

1、主营业务收入变动分析

作为国际先进、国内领先的RTU产品供应商及以RTU产品为应用核心的远程
测控系统整体解决方案、相关运维与技术服务提供商之一,随着我国石油天然气
行业信息化数字化建设的快速发展,受益于我国环境保护力度的加强和环保投入
的增加,公司业务规模不断扩大,最近三年营业收入保持大幅快速增长。2011
年度、2012年度,公司营业收入分别较上年同期增长30.62%、26.41%。

报告期内,公司主营业务收入增长的主要原因如下:

(1)市场需求增长,为公司营业收入增长提供了外部条件

受益于经济快速增长,中国能源需求增长旺盛,中国主要石油公司纷纷加大
勘探开发力度,其中,中石油集团公司2007年末共有油气水井18.3万口(数据来
源:《中国石油天然气集团公司年鉴》),到2009年末增长到23.5万口(数据来
源:中国石油天然气集团公司《2000-2009中国石油信息化成果报告》),井口
数量年复合增长13.31%,井口数量的快速增长带动了油气开采控制系统市场快速
增长,RTU产品及油气自动化系统市场需求增长较快。2010年度、2011年度、2012
年 度 公司 油气 业务 贡献 的 营业 收入 分别 为 11,752.59 万 元、 18,053.24 万 元 、


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招股说明书



22,151.21万元,逐年快速增加,系公司主要盈利来源。其中,来源于中石油的业
务收入分别为10,260.42万元、15,054.54万元、16,237.38万元。

(2)持续研发创新、技术水平的提高为公司业务规模扩大提供了内在动力

自成立以来,公司坚持以市场为导向,以自主研发设计为立足点,不断加大
研发投入。最近三年,公司研发费用分别为1,843.59万元、1,920.62万元及2,264.18
万元,分别占同期营业收入的11.72%、9.34%、8.72%。以董事长兼总经理俞凌、
总工程师卢铭、副总工程师庄贵林、副总工程师董爱民等公司高级管理人员为核
心的研发团队坚持自主创新,根据不同客户的需求积极研发推出新产品,拓宽了
产品系列,满足甚至创造了市场需求。

公司通过多年的自主研发、技术创新,已拥有RTU产品技术的全部知识产权,
多项性能指标均已达到国际主流RTU的水平,在国产同类RTU产品中具有一定领
先优势。产品技术先进性获国家相关主管部门的认定;公司Super32、SuperE50
等十项产品获得CE认证,产品品质达到国际先进水平;数据传输采集仪等三项
环境在线监测产品获得CCAEPI认证。

公司持续的研发创新、先进的技术水平为业务增长提供了强大的内在动力。

(3)产品市场认可度及整体解决方案实施能力为经营业绩实现提供了现实
基础

经过多年发展,公司以其在技术开发、产品质量等方面的优势逐步在业内树
立了自身良好的声誉,“ECHO”品牌已广为客户所认同和接受。公司目前已经
获得了国内主要油田的市场准入许可证,具备了开展油气业务的前提要件。在经
营资质方面,公司拥有软件企业认定证书、建筑业企业资质证书、计算机信息系
统集成资质证书、环境污染治理设施运营资质证书-自动连续监测(水)、环境
污染治理设施运营资质证书-自动连续监测(气)、中国环境保护产品认证证书、
制造计量器具许可证、计量器具型式批准证书等开展业务所需的全部重要资质。

具有先发优势的油气及环保等行业远程测控系统整体解决方案实施经验培
养了项目实践能力和现场服务能力,提高和保证了公司项目实施质量。在整体解
决方案的提供与实施过程中了解了客户需求,确定了适应市场需求的RTU产品技


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招股说明书



术研发方向,成功完成了新产品的开发及原有产品的升级工作。

新产品的不断推出及原有产品的升级换代保证了公司产品的技术先进性及
客户适用性,使得公司能够在与国内外同行业竞争对手的竞争中具备产品的高性
价比,从而为公司获取整体解决方案的订单提供保障。公司RTU产品技术研发与
整体解决方案提供的有机结合及相互促进使得公司拥有了RTU产品的完整产业
链,保证了公司的持续发展。

2、主营业务收入构成分析

(1)主营业务收入业务分部

公司研发生产并向石油、石化、环保、造纸等工业企业和经销商销售RTU
产品,并利用自主研发的技术、软件以及公司技术人员的专业经验为客户提供以
RTU产品为应用核心的远程测控系统整体解决方案、相关运维与技术服务。按上
述业务类别,公司主营业务收入划分为产品销售、整体解决方案及运维服务。报
告期内各期,各业务营业收入及其占主营业务收入的比例如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
业务 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
产品销售 3,740.20 42.36 6,628.27 25.52 6,944.64 33.79 5,708.92 36.28

整体解决方案 4,717.77 53.44 17,200.81 66.22 12,513.87 60.89 9,071.92 57.66

其中:系统集成 3,223.19 36.51 12,276.58 47.26 6,229.19 30.31 4,865.06 30.92

建设工程 1,494.58 16.93 4,924.23 18.96 6,284.67 30.58 4,206.86 26.74

运维技术服务 370.94 4.20 2,147.92 8.27 1,093.94 5.32 953.73 6.06

合计 8,828.91 100.00 25,977.00 100.00 20,552.44 100.00 15,734.57 100.00


按业务分类,公司主营业务收入增长情况如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度
复合增长率
项目 增加额 增幅 增加额 增幅 增加额 增幅 注
(%)
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
产品销售 1,809.77 93.75 -316.37 -4.56 1,235.72 21.65 7.75

整体解决方案 481.73 11.37 4,686.95 37.45 3,441.94 37.94 37.70



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其中:系统集成 373.18 13.09 6,047.39 97.08 1,364.13 28.04 58.85

建设工程 108.55 7.83 -1,360.45 -21.65 2,077.81 49.39 8.19

运维技术服务 -76.77 -17.15 1,053.98 96.35 140.21 14.70 50.07

合计 2,214.73 33.48 5,424.55 26.39 4,817.88 30.62 28.49


注 1:复合增长率指最近三年年均复合增长率,下同。

注 2:2013 年 1-6 月增幅指较上年同期增幅,下同。


1)产品销售业务

公司产品包括一体化RTU、模块化RTU等通用RTU产品,其可应用于油气、
环保等行业的具体业务,也可应用于市政管网、煤层气开采及广域监控等领域;
还包括基于通用RTU产品生产的应用在油气行业、环保行业的产品,如应用于油
气业务的井口数据采集器、智能抽油机控制器、站控系统,应用于环境在线监测
领域的数据采集传输仪、水质、烟气在线监测设备等。

报告期内,公司秉持优先发展产品的经营战略,通过持续的研发投入,不断
提升技术能力,取得了一系列专利权、软件著作权,并申请了注册商标保护;同
时优化产品功能,拓宽产品线,以满足、创造客户需求;通过开发直接用户与培
育经销商等方式加强营销渠道建设,取得了良好的效果。最近三年,公司产品销
售业务实现收入金额逐年增长,分别为5,708.92万元、6,944.64万元、6,628.27万
元,年均复合增长率为7.75%;最近三年其占主营业务收入的比例分别为36.28%、
33.79%、25.52%。2013年1-6月公司产品销售业务实现收入3,740.20万元,较上年
同期增加1,809.77万元,增长93.75%,主要系本期向北京晟原祥和科技有限公司
销售井口控制器等产品,该项目合同总金额1,728.00万元,于2013年5月完成交付
并验收,实现收入1,476.92万元。

2)整体解决方案业务

为满足和跟踪客户需求,在保证自产产品产销业务的情况下,公司同时着力
发展整体解决方案业务。整体解决方案业务系一项较为复杂的工作,一般需根据
客户意向及项目技术要求,为用户提供项目规划、技术应用、工艺方案及集成建
设等建议,经反复沟通、调整后确定系统整体方案设计;中标后制定任务实施方


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招股说明书



案,针对项目需求,开展新产品研发或新功能二次开发、定制产品或定型产品生
产、外部设备采购后物流运输到项目现场进行工程施工、现场安装,经系统调试、
试运行合格后进行验收,直至交付使用后的维护和质量保证,为客户建设远程监
测系统提供高质量的一体化专业服务。2010年度、2011年度、2012年度,公司整
体解决方案业务收入金额逐年递增,分别为 9,071.92万元、12,513.87万元、
17,200.81万元,年均复合增长率为37.70%;整体解决方案业务收入占同期主营业
务收入的比例分别为57.66%、60.89%、66.22%。根据公司是否承担工程施工义
务,整体解决方案业务分为系统集成业务、建设工程业务,最近三年毛利率相对
较高的系统集成业务实现营业收入分别为4,865.06万元、6,229.19万元、12,276.58
万元,逐年呈现上升趋势,年均复合增长率达到58.85%。最近三年建设工程业务
实现营业收入分别为4,206.86万元、6,284.67万元、4,924.23万元,2011年、2012
年建设工程业务较上年同期变动分别为49.39%、-21.65%。2012年公司建设工程
业务规模下降,主要系2012年长庆油田数字化建设由前期的大规模建设阶段,转
入对数据上传及时率、准确率等管理效果的提升方面,因此自2012年长庆油田数
字化建设速度暂缓,公司在长庆油田实现的收入暂时下降,未来预期随着长庆油
田数字化建设阶段性管理目标的实现,建设规模还将再次扩大。2013年1-6月,
公司整体解决方案业务收入4,717.77万元,较上年同期增加481.73万元,小幅增
长11.37%。

以下对报告期内各期建设工程业务收入的具体情况进行分析。

报告期内工程人员与建设工程业务情况列示如下:

项 目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
工程项目数量(个) 54 74 154
工程项目数量增长比例 20.00% -51.95% 136.92% --
工程项目收入金额(万元) 14,945,775.25 49,242,269.25 62,846,737.09 42,068,638.16
工程项目收入增长比例 7.83% -21.65% 49.39% --
工程人员平均人数(人) 244 240 215
工程人员增长比例 4.72% 11.63% 59.26% --
工程人员工资总额(元) 6,521,607.60 12,174,945.55 9,278,072.40 4,190,210.17
工程人员工资总额增长比例 24.08% 31.22% 121.42% --
工程人员平均工资(元) 4,454.65 4,227.41 3,596.15 2,586.55


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工程人员平均工资增长比例 18.48% 17.55% 39.03% --
人均产值(元/人) 61,253.18 205,176.12 292,310.41 311,619.54

报告期内公司工程人员数量上升较快,主要是由于公司 2009 年全面进入长
庆油田数字化建设市场后,建设工程业务快速发展所致。2010 年以前长庆油田
的建设工程业务由公司直接管理及实施,专职工程管理人员很少,一般以兼任为
主,因此工程人员人数较少。为满足长庆油田大规模数字化建设的需求,公司于
2010 年 3 月出资成立全资子公司陕西天安,培养和储备了一批当地工程实施人
员和专职工程管理人员,公司工程人员数量在 2010 年期间陆续增长,且由于 2011
年公司建设工程业务项目数量及规模均有较大幅度增长,因此 2011 年工程人员
平均人数较 2010 年大幅增长,2011 年工程人员人均产值与 2010 年相比变化较
小。2012 年长庆油田为达到阶段性管理目标,适当暂时放缓建设速度,受到该
因素的影响,公司建设工程业务收入较上年下降。然而随着长庆油田数字化建设
阶段性管理目标的实现,未来长庆油田建设规模还将再次扩大,且大庆油田、西
南油气田等新兴市场的数字化建设亦将大规模启动,公司仍然需要保持原有成熟
建设工程队伍的人员稳定。另一方面,基于公司在油田数字化建设领域内多年的
业务积累,油气行业运行维护业务的规模有不断扩大的趋势,而运行维护人员的
培养也需要在建设工程业务的实践中不断积累经验,因此公司也适当增加了少量
为运行维护业务储备的工程人员。基于上述因素,2012 年虽然公司的建设工程
业务收入下降,然而工程人员数量仍然出现小幅增加,从而导致工程人员人均产
值下降。由于经营存在明显的季节性,2013 年 1-6 月工程人员人均产值相应的明
显低于以前年度均值。

报告期内,受到劳动力市场熟练工程人员短缺以及市场总体人力成本的提高
因素的影响,公司工程人员平均工资逐年上涨,总体工资也受到人员数量及平均
工资水平增长的影响而逐年增长。2013 年 1-6 月,工程人员平均工资保持增长态
势。

综上所述,公司工程人员人数、工资总额等变动趋势与公司建设工程业务规
模变动趋势基本相符。

3)运维及技术服务业务


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除销售产品、提供整体解决方案外,针对环境在线监测用户的需求,公司提
供运营维护业务,主要内容为受排污企业的委托从事自动监控设施操作、维护和
管理,保证设施正常运行,并最终为政府、排污企业及公众提供客观公正、准确
可靠、实时连续的环境监测数据的服务;同时公司基于RTU产品和整体解决方案
的技术积累为客户提供技术开发、技术咨询、技术培训的短期技术服务。随着公
司环保行业业务的扩大、累计客户的增多以及RTU产品技术水平的提高、项目实
施经验的丰富,报告期内公司运维及技术服务业务的规模亦呈现逐期递增的趋
势。2010年度、2011年度、2012年度,公司运维及技术服务收入分别为953.73万
元、1,093.94万元、2,147.92万元,年均复合增长率为50.07%,占同期主营业务收
入的比例分别为6.06%、5.32%、8.27%。2013年1-6月,运维及技术服务收入为
370.94万元,较上年同期减少76.77万元,下降17.15%。

(2)主营业务收入行业分部

按下游客户所属行业分类,公司主营业务收入构成如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
行业 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

油气行业 7,642.13 86.56 22,151.21 85.27 18,053.24 87.84 11,752.59 74.69
环保行业 1,118.60 12.67 2,035.35 7.84 1,545.17 7.52 2,620.39 16.65
通用产品 68.19 0.77 1,790.43 6.89 954.04 4.64 1,361.59 8.65
合计 8,828.91 100.00 25,977.00 100.00 20,552.44 100.00 15,734.57 100.00


公司落实强化产品直接销售、巩固油气开采领域应用的领先地位及扩大在油
气储运及分配领域、环境在线监测领域、煤层气开采领域的应用范围和市场份额
的总体发展规划,报告期内,公司抓住石油天然气行业信息化建设近年来快速发
展的机遇,不断扩大油气行业业务,其主营业务收入占比各期均达70%以上,且
比重逐年提升,成为公司营业收入的主要来源。

近年来,环境在线监测设备第三方运维市场发展迅速,第三方运维市场将随
着环境在线监测设备使用量的增长而保持稳定增长。基于造纸、污水处理、热电
等排污企业的环保治理需求,公司提供数据传输采集仪、水质、烟气在线监测设
备等环保行业专用产品,最近三年,环保行业产品业务收入分别为1,949.69万元、

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740.72万元、1,248.93万元,2011年度环保行业产品业务收入下降的原因为:①
2011年是“十二五”的开局之年,环保“十二五”规划及相关减排约束性指标及
国家标准迟至年底才出台,造成2011年全年环保市场的启动滞后,环保相关行业
企业均受到一定影响;② 2011年下半年受宏观经济影响,地方财政资金趋紧,
导致环保拨款相应减少,环保监测类产品市场需求下降;③ 2011年,受国家环
保宏观政策的影响,公司就资源投入和市场策略进行了调整,优先投入到公司竞
争优势相对明显的油田行业,以保证油田行业的收入增长。近三年公司环保设施
运维业务收入相应逐年递增,分别为670.69万元、804.45万元、786.41万元。

按下游客户所属行业分类,公司主营业务收入变动情况如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度
复合增长率
行业 增加额 增幅 增加额 增幅 增加额 增幅 (%)
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
油气行业 1,986.15 35.12 4,097.98 22.70 6,300.65 53.61 50.16
环保行业 275.13 32.62 490.18 31.72 -1,075.22 -41.03 -23.69
通用产品 -46.55 -40.57 836.40 87.67 -407.56 -29.93 27.39
合计 2,214.73 33.48 5,424.55 26.39 4,817.88 30.62 35.17

(3)主营业务收入地区分部

按下游客户所在地区分类,公司主营业务收入构成如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
地区 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

东北 77.78 0.88 1,470.22 5.66 381.43 1.86 443.30 2.82
华北 1,667.46 18.89 7,226.78 27.82 3,522.45 17.14 2,524.09 16.04
华东 1,055.98 11.96 2,342.11 9.02 2,283.83 11.11 2,329.19 14.80
华南 19.86 0.22 383.80 1.48 78.43 0.38 85.73 0.54
西北 5,952.41 67.42 12,858.09 49.50 13,748.17 66.89 9,368.08 59.54
西南 55.43 0.63 1,164.99 4.48 381.70 1.86 608.25 3.87
华中 -- -- 11.43 0.04 55.00 0.27 -- --
国内小计 8,828.91 100.00 25,457.41 98.00 20,451.00 99.51 15,358.64 97.61
国外小计 -- -- 519.59 2.00 101.45 0.49 375.93 2.39
合计 8,828.91 100.00 25,977.00 100.00 20,552.44 100.00 15,734.57 100.00



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招股说明书



从上表可以看出,公司主营业务收入基本来源于国内,国内对公司主营业务
收入贡献占比较高的地区分别为西北、华北、华东等地区,其他地区的贡献比例
主要系由我国的油气田的地理分布格局及其数字化进度决定的。

按下游客户所在地区分类,公司主营业务收入变动情况如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度
复合增长率
地区 增加额 增幅 增加额 增幅 增加额 增幅 (%)
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
东北 0.69 0.89 1,088.80 285.45 -61.87 -13.96 82.11
华北 -152.27 -8.37 3,704.33 105.16 998.36 39.55 69.21
华东 299.26 39.55 58.28 2.55 -45.36 -1.95 0.28
华南 -54.22 -73.19 305.37 389.37 -7.30 -8.52 111.59
西北 2,716.98 83.98 -890.08 -6.47 4,380.09 46.76 17.16
西南 -566.49 -91.09 783.29 205.21 -226.55 -37.25 38.39
华中 -5.74 -100.00 -43.57 -79.22 55.00 -- --
国内小计 2,238.21 33.96 5,006.41 24.48 5,092.36 33.16 28.75
国外小计 -23.48 -100.00 418.14 412.18 -274.48 -73.01 17.56
合计 2,214.73 33.48 5,424.55 26.39 4,817.88 30.62 28.49

(4)按客户分类
报告期内各期,公司前 5 名客户销售情况如下:
2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
客户名称 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
长庆油田 899.19 10.16 6,447.07 24.82 8,445.91 41.09 5,417.98 34.43
新疆油田 2,447.57 27.66 3,506.86 13.50 3,397.17 16.53 2,582.17 16.41
冀东油田 -- -- 1,018.04 6.47
中石油昆仑燃气有限公司 1,005.37 4.89 -- --
潍坊市环境保护局 -- -- 723.73 4.60
大港油田 1,489.29 5.73 -- -- 558.62 3.55
青海油田 916.16 4.46 -- --
北京晟原祥和科技有限公司 1,476.92 16.69 2,420.73 9.32 1,611.18 7.84 -- --
中国石油物资公司 1,575.95 6.07
中石油西南油气分公司 -- -- -- --
富阳新盈嘉水务有限公司 598.44 6.76



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河北华油一机抽油机有限
549.35 6.21
公司
合计 5,971.48 67.48 15,439.90 59.44 15,375.79 74.81 10,300.54 65.46


报告期内,公司向前五大客户的营业收入占当期营业收入的比例分别为
65.46%、74.81%、59.44%及 67.48%,对单一客户不存在重大依赖。

国内两大内陆石油公司中石油、中石化均为国家授权投资的机构和国家控股
的公司,是实行上下游、内外贸、产销一体化、按照现代企业制度运作,跨地区、
跨行业、跨国经营的综合性石油公司。中石油、中石化采购本公司产品时,由各
地区公司自主采购,公司的客户在中石油、中石化及其下属企业中广泛分布,因
此,不会形成对单一客户的严重依赖。此外,随着国内经济不断增长、对石油需
求的日益旺盛,国内三大石油公司海外项目的不断扩展,公司竞争实力的不断增
强,本公司产品的市场空间将会保持稳定增长。

3、经营季节性分析

受主要客户财务与业务管理制度以及公司项目施工条件的影响,公司营业收
入及净利润等经营业绩具有全年不均衡的特点。公司的主要客户为中石油、中石
化各大油气田,其物资采购、项目建设一般遵循较为严格的预算管理制度,通常
在每年第一季度制定投资计划,然后经历方案审查、立项批复、请购批复、招投
标、合同签订等严格的程序,年度资本性支出如设备安装、工程建设等主要集中
在下半年,尤其是四季度。受以上因素影响,公司经营业绩具有明显的季节性。

(1)营业收入、净利润季节性变动情况

最近三年一期,公司营业收入分季度明细情况如下:

2013 年度 2012 年度 2011 年度 2010 年度
期间 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 季度 440.40 - 1,338.16 5.15 1,913.87 9.31 280.84 1.78
2 季度 8,409.33 - 5,276.02 20.31 4,319.23 21.02 1,130.96 7.19
3 季度 - - 6,993.51 26.92 6,261.12 30.46 3,934.79 25.01
4 季度 - - 12,372.31 47.62 8,058.24 39.21 10,387.97 66.02
全年合计 - - 25,980.00 100.00 20,552.44 100.00 15,734.57 100.00



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招股说明书



最近三年一期,公司净利润分季度明细情况如下:

2013 年度 2012 年度 2011 年度 2010 年度
期间 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 季度 -1,596.36 - -1,133.15 -24.55 -11.57 -0.28 -780.88 -22.13
2 季度 1,947.68 - 666.78 14.45 311.81 7.53 -59.77 -1.69
3 季度 - - 1,728.22 37.44 1,985.91 47.97 616.98 17.48
4 季度 - - 3,353.78 72.66 1,853.61 44.78 3,752.36 106.34
全年合计 - - 4,615.63 100.00 4,139.76 100.00 3,528.69 100.00


注:以上各季度数据未经审计。

如上表所示,报告期内各期营业收入及净利润的季节性特征明显,通常上半
年实现收入相对较少,下半年尤其四季度实现收入较为集中。与此相对应,公司
上半年实现的盈利较少,且通常为亏损,全年盈利主要集中于四季度形成。2011
年及 2012 年营业收入及净利润的季节性特征相较以前年度有所均衡,营业收入
在一、二、三季度实现的比重较往年均有不同程度上升,前三季度净利润明显提
升,公司经营季节性特征的变化原因如下:

① 2011 年以后长庆油田数字化建设工作在 2009 年及 2010 年的基础上有了
较大的改善,下达采购任务及建设工程任务的时间较之前大幅提前。例如 2010
年长庆油田的设备采购订单和工程项目订单主要在 6 月份以后下达,2011 年订
单则主要在 3 月份下达。

② 2011 年以前长庆油田物资采购业务通常需等待相关项目建设实施完成
后,才予以签订设备采购合同。2011 年开始,长庆油田的物资采购业务只需设
备发至现场并验收合格,即开始办理设备采购合同的签订手续。上述长庆油田物
资采购业务管理模式的变化,导致 2011 年、2012 年对长庆油田的产品销售业务
收入较往年实现时间提前。公司该类型产品销售业务收入确认的具体会计政策和
时点详见招股说明书“五、主要会计政策和会计估计”“(一)收入及成本确认”
“1、产品销售业务”“(2)未签订正式合同前提供商品的情况”。

2010 年 10 月公司中标昆仑燃气项目并陆续组织实施,该项目属整体解决方
案业务中的系统集成项目,共实现收入 1,005.37 万元。该项目完工并验收主要集

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招股说明书



中于 2011 年 1 季度,因此收入实现也集中于此期间。该项目属城市燃气领域的
系统集成项目,目前尚不属于公司重点业务领域,但未来计划大力拓展,因此该
项目的发生具有一定的偶发性,也是造成 2011 年前三季度收入规模上升的原因。

(2)为应对季节性特征所采取的措施

发行人的经营业绩具有明显的季节性特征,下半年营业收入占年度的比重很
大,为应对业务季节性波动可能带来的风险,公司主要采取以下措施:(1)针
对公司业务的实际情况,努力做好上半年的业务开拓,增加上半年的订单合同,
在确保全年业绩持续增长的情况下,保持上下半年业绩间的平稳与持续;(2)
制定科学的年度经营计划,合理分配上下半年的营运资金,避免因季节性波动所
带来的资金周转风险;(3)增加产品销售等季节性波动较小的业务比例以及盈
利模式,尽量减少季节性波动带来的风险。


(二)利润主要来源及变动分析

报告期内各期,公司利润来源主要如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2010 年度 复合
2011 年度
项目 金额 增幅 金额 增幅 金额 增幅 金额 增长率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
营业收入 8,849.74 33.80 25,980.00 26.41 20,552.44 30.62 15,734.57 28.50
营业毛利 4,478.14 40.58 13,437.74 28.04 10,494.70 27.99 8,199.42 28.02
营业利润 310.02 -152.77 4,871.05 11.72 4,360.11 20.82 3,608.63 16.18
利润总额 445.75 -181.91 5,301.29 10.56 4,795.00 17.96 4,065.10 14.20
净利润 351.32 -175.33 4,615.63 11.50 4,139.76 17.32 3,528.69 14.37
归属于母公司股
331.48 -169.78 4,523.60 10.60 4,090.16 14.99 3,556.87 12.77
东的净利润
扣除非经常损益
后归属于母公司 335.81 -169.31 4,366.50 10.74 3,943.12 14.15 3,454.26 12.43
股东的净利润

报告期内,公司专营主营业务,业务发展围绕RTU产品研发、生产、销售以
及以RTU产品为核心的整体解决方案和相关服务。报告期内营业收入、营业毛利、
营业利润均主要来自于主营业务,无公允价值变动产生的损益及投资收益等。

最近三年,公司营业毛利、营业利润、利润总额、净利润均持续增长,其复

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招股说明书



合增长率分别为28.02%、16.18%、14.20%、14.37%;净利润中归属于母公司股
东的净利润占比较高,各期均达98%以上。扣除非经常性损益后归属于母公司股
东的净利润的复合增长率为12.43%。2013年1-6月,营业收入同比增长的情况下,
净利润也由上年同期的负值转为正值。

1、营业毛利构成情况

公司营业毛利主要来源于主营业务毛利。报告期内各期主营业务毛利占比均
在99%以上。

(1)主营业务毛利分业务构成分析

按业务分类,公司主营业务毛利构成如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
业务 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
产品销售 2,112.93 47.21 3,612.78 26.89 4,150.64 39.55 3,554.88 43.36
整体解决方案 2,197.69 49.10 8,693.85 64.71 5,773.62 55.01 4,202.77 51.26
其中:系统集成 1,627.53 36.36 7,172.70 53.39 3,271.77 31.18 2,603.71 31.75
建设工程 570.16 12.74 1,521.15 11.32 2,501.85 23.84 1,599.07 19.50
运维技术服务 165.07 3.69 1,128.21 8.40 570.44 5.44 441.78 5.39
合计 4,475.70 100.00 13,434.84 100.00 10,494.70 100.00 8,199.42 100.00


最近三年,公司主营业务毛利主要来源于整体解决方案提供业务及产品销售
业务,其中整体解决方案业务各期贡献的毛利均占当期主营业务毛利的50%以
上,附加值较高的产品销售业务各期贡献的毛利均占当期营业毛利的25%以上。
运维及技术服务业务贡献的毛利占比各年变动较小,均约为5%左右。最近三年,
各类业务规模均逐年增加,但所占比重相对稳定。

(2)主营业务毛利分行业构成分析

按下游客户所属行业分类,公司主营业务毛利构成如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
行业 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
油气行业 4,054.09 90.58 11,353.46 84.51 9,076.57 86.49 6,045.64 73.73


1-1-382
招股说明书



环保行业 374.37 8.36 901.10 6.71 725.60 6.91 1,112.06 13.56

通用产品 47.24 1.06 1,180.28 8.79 692.53 6.60 1,041.72 12.70

合计 4,475.70 100.00 13,434.84 100.00 10,494.70 100.00 8,199.42 100.00


按行业划分,公司主营业务毛利主要来源于油气业务,各期占比约为
73%-91%。

(3)主营业务毛利地区分布情况

按下游客户所在地区分类,公司主营业务毛利构成如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
地区 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
东北 48.25 1.08 1,031.72 7.68 262.30 2.50 271.06 3.31
华北 1,185.96 26.50 4,176.12 31.08 2,485.65 23.68 1,339.60 16.34
华东 329.85 7.37 1,239.70 9.23 1,139.21 10.86 1,086.84 13.26
华南 11.18 0.25 231.73 1.72 38.31 0.36 62.16 0.76
西北 2,878.76 64.32 5,929.85 44.14 6,305.51 60.08 4,738.55 57.79
西南 21.70 0.48 563.25 4.19 138.27 1.32 371.05 4.53
华中 -- -- 7.30 0.05 49.60 0.47 -- --
国内小计 4,475.70 100.00 13,179.67 98.10 10,418.85 99.28 7,869.25 95.97
国外小计 -- -- 255.17 1.90 75.86 0.72 330.17 4.03
合计 4,475.70 100.00 13,434.84 100.00 10,494.70 100.00 8,199.42 100.00


报告期内,公司油气业务主要客户为长庆油田、新疆油田、大港油田、冀东
油田、青海油田等,环保业务尤其是运维业务主要集中在浙江等地区,由此,按
地区划分,公司营业毛利主要来源于西北、华北、华东等地区。另外,公司向
Rockwell、迅亚国际有限公司等的出口业务也贡献了一定的毛利。

(4)主营业务分客户类型构成分析

报告期内各期,直接销售模式和系统集成商销售模式的收入毛利情况如下:

主营业务收入 占比 毛利 占比 毛利率
期间 客户类型
(元) (%) (元) (%) (%)

2013 年 终端客户 5,005.03 56.69 2,145.95 47.95 42.88
1-6 月 系统集成商 3,823.89 43.31 2,329.75 52.05 60.93


1-1-383
招股说明书



2012 终端客户 19,352.84 74.50 9,835.42 73.21 50.82
年度 系统集成商 6,624.15 25.50 3,599.42 26.79 54.34

2011 终端客户 16,888.00 82.17 8,249.66 78.61 48.85
年度 系统集成商 3,664.44 17.83 2,245.05 21.39 61.27

2010 终端客户 12,096.59 76.88 5,875.80 71.66 48.57
年度 系统集成商 3,637.97 23.12 2,323.62 28.34 63.87

报告期内公司各项收入主要来自对终端客户的直接销售,2011 年由于长庆
油田等油气业务终端客户数字化建设规模不断扩大,为巩固客户,扩展市场,在
现有产能中优先保障了长期客户的产品供给需求,因此 2011 年对终端用户的销
售业务比重有所增加。报告期内各期对系统集成商类客户收入占比分别为
23.12%、17.83%、25.50%、43.31%,毛利占比为 28.34%、21.39%、26.79%、52.05%。
2013 年 1-6 月对系统集成商类客户销售比例大幅提升,主要系报告期内新增系统
集成商北京晟原祥和科技有限公司向公司采购井口控制器等产品,形成本期收入
1,476.92 万元,导致系统集成商类客户收入占比大幅提升。报告期内对系统集成
商类客户销售毛利率分别为 63.87%、61.27%、54.34%、60.93%,均高于同期对
终端客户销售毛利率 48.57%、48.85%、50.82%、42.88%,因此该类业务毛利贡
献比例大于其收入贡献比例。报告期内对系统集成商类客户收入分别为 3,637.97
万元、3,664.44 万元、6,624.15 万元、3,823.89 万元,其中产品销售业务收入分
别为 3,070.22 万元、2,838.19 万元、3,157.00 万元、3,260.67 万元,占对系统集
成商类客户收入总额的比重分别为 84.39%、77.45%、47.66%、85.27%,因此,
系统集成商类客户毛利率相对较高主要由于系统集成商类客户产品销售业务毛
利率较高所形成,具体原因分析见下述产品销售业务模式下的毛利率分析。

以下分三类业务模式加以具体分析:

营业收入 占本模式 占总收入 毛利 占本模式 占总毛利
期间 业务模式 客户类型 毛利率
(万元) 收入比例 比例 (万元) 毛利比例 比例

终端客户 479.54 12.82% 5.43% 197.15 9.33% 4.40% 41.11%
产品销售
系统集成商 3,260.67 87.18% 36.93% 1,915.78 90.67% 42.80% 58.75%
2013 终端客户 4,155.02 88.07% 47.06% 1,784.19 81.18% 39.86% 42.94%
整体解决
年 1-6
方案 系统集成商 562.75 11.93% 6.37% 413.50 18.82% 9.24% 73.48%

终端客户 370.47 99.87% 4.20% 164.60 99.71% 3.68% 44.43%
运维及服务
系统集成商 0.47 0.13% 0.01% 0.47 0.29% 0.01% 100.00%


1-1-384
招股说明书


合计 8,828.91 100.00% 4,475.70 100.00% 50.69%

终端客户 3,471.27 52.37% 13.36% 1,583.83 43.84% 11.79% 45.63%
产品销售
系统集成商 3,157.00 47.63% 12.15% 2,028.95 56.16% 15.10% 64.27%

整体解决 终端客户 13,772.10 80.07% 53.02% 7,140.57 82.13% 53.15% 51.85%
2012 方案
系统集成商 3,428.71 19.93% 13.20% 1,553.29 17.87% 11.56% 45.30%

终端客户 2,109.47 98.21% 8.12% 1,111.03 98.48% 8.27% 52.67%
运维及服务
系统集成商 38.45 1.79% 0.15% 17.18 1.52% 0.13% 44.70%

合计 25,977.00 100.00% 13,434.84 100.00% 51.72%

终端客户 4,106.45 59.13% 19.98% 2,270.60 54.70% 21.64% 55.29%
产品销售
系统集成商 2,838.19 40.87% 13.81% 1,880.05 45.30% 17.91% 66.24%

整体解决 终端客户 11,688.36 93.40% 56.87% 5,409.37 93.69% 51.54% 46.28%
2011 方案
系统集成商 825.51 6.60% 4.02% 364.25 6.31% 3.47% 44.12%

终端客户 1,093.19 99.93% 5.32% 569.69 99.87% 5.43% 52.11%
运维及服务
系统集成商 0.75 0.07% 0.00% 0.75 0.13% 0.01% 100.00%

合计 20,552.44 100.00% 10,494.70 100.00% 51.06%

终端客户 2,638.70 46.22% 16.77% 1,479.23 41.61% 18.04% 56.06%
产品销售
系统集成商 3,070.22 53.78% 19.51% 2,075.64 58.39% 25.31% 67.61%

整体解决 终端客户 8,518.49 93.90% 54.14% 3,960.16 94.23% 48.30% 46.49%
2010 方案
系统集成商 553.43 6.10% 3.52% 242.61 5.77% 2.96% 43.84%
年度
终端客户 939.41 98.50% 5.97% 436.40 98.78% 5.32% 46.46%
运维及服务
系统集成商 14.32 1.50% 0.09% 5.37 1.22% 0.07% 37.52%

合计 15,734.57 100.00% 8,199.42 100.00% 52.11%


最近三年一期,在发行人产品销售、整体解决方案、运维及服务三类业务模
式中,产品销售业务模式下来源于对系统集成商类客户的销售收入较大;其余两
种业务模式中销售收入主要来自于对终端客户的销售。

① 产品销售模式

报告期内发行人着力发展有实力的系统集成商类客户以推动通用 RTU 产品
和行业专用 RTU 产品的销售。系统集成商的下游客户包括油田企业、油气管道
企业、政府环保部门等发行人经常面对的终端客户类型以及广大众多的其他行业
客户,如电力、供热、水务、化工等。

2010 年、2011 年、2012 年、2013 年 1-6 月发行人产品销售模式下对系统集


1-1-385
招股说明书



成商客户的销售收入分别为 3,070.22 万元、2,838.19 万元、3,157.00 万元、3,260.67
万元,占发行人全部主营业务收入比例分别为 19.51%、13.81%、12.15%、36.93%,
占产品销售模式下主营业务收入比例分别为 53.78%、40.87%、47.63%、87.18%,
发行人 RTU 产品已经形成了较强的品牌效应,渠道销售网络建设初见成效。2013
年 1-6 月产品销售业务下对系统集成商销售比例大幅提升,主要系本期系统集成
商北京晟原祥和科技有限公司向公司采购井口控制器等产品金额较大所致。

2010 年、2011 年、2012 年、2013 年 1-6 月产品销售模式下对系统集成商类
客户销售毛利分别为 2,075.64 万元、1,880.05 万元、2,028.95 万元、1,915.78 万
元,占全部主营业务毛利比例分别为 25.31%、17.91%、15.10%、42.80%,占产
品销售模式下毛利比例分别为 58.39%、45.30%、56.16%、90.67%。2010 年、2011
年、2012 年、2013 年 1-6 月产品销售模式下对系统集成商的销售毛利率分别为
67.61%、66.24%、64.27%、58.75%,高于同期对终端客户直接销售的毛利率
56.06%、55.29%、45.63%、41.11%,主要原因在于:一方面公司的终端销售客
户大多为各油田公司,公司与其合作关系稳定,且该类客户信誉良好,采购量通
常较大,自身的行业应用经验丰富,对于该类客户的产品销售业务,通常公司需
要提供的技术支持较少,因此公司对终端用户的产品销售业务定价较系统集成商
类客户相对偏低。对于系统集成商类客户的产品销售业务,由于该类客户通常对
公司产品的应用经验较少,因此在其集成设备选型过程中,公司需提供较多的技
术支持,并需要对部分客户提供公司自主开发的系统应用软件,加之目前阶段该
类客户对公司的采购尚未形成规模,因此在销售定价中公司的议价能力相对较
高,毛利率相对较高,该类客户亦系公司未来重点发展的对象;另一方面公司对
于系统集成商类客户销售主要是毛利较高的 RTU 产品,而对于终端客户产品销
售中除 RTU 产品外,经常搭配一些毛利较低的传感器、变送器、调节阀等部件。

② 整体解决方案和运维及服务业务模式

最近三年一期,发行人的整体解决方案业务模式和运维及服务业务模式中存
在少量系统集成商类客户,该类系统集成商客户一般为油气田建设工程项目总承
包商,需要对建设工程项目中的仪表和自动化部分进行分包招标,由发行人为其
提供系统集成服务或技术服务。交易价格通过公开招投标方式确定,不存在利益



1-1-386
招股说明书



输送的情形。这类“转包”而来的项目主要是一些中小项目,毛利比直接从终端
客户处取得项目毛利略低,项目的获取有一定偶然性,各年占比很小且呈现出一
定波动性, 2010 年、2011 年、2012 年、2013 年 1-6 月对系统集成商类客户收
入占整体解决方案收入的比例分别为 6.10%、6.60%、19.93%、11.93%,占运维
及服务收入比例分别为 1.50%、0.07%、1.79%、0.13%。这类业务不是发行人主
动拓展的商业机会,也非发行人今后的主要发展方向。2012 年,北京晟原祥和
科技有限公司承接的哈萨克斯坦萨吉兹油区地面建设工程项目,向公司采购项目
所需系统设备及材料,产生系统集成业务收入 2,420.73 万元,导致 2012 年整体
解决方案业务中系统集成商贡献的收入比例相对较大。

2、期间费用分析

报告期内各期,公司期间费用及其占营业收入的比例分别如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
营业收入 8,849.74 - 25,980.00 - 20,552.44 - 15,734.57 -
销售费用 1,096.78 12.39 1,610.69 6.20 897.95 4.37 524.08 3.33
管理费用 2,545.32 28.76 4,871.88 18.75 4,165.12 20.27 3,397.22 21.59
财务费用 513.42 5.80 980.92 3.78 504.49 2.45 151.43 0.96
合计 4,155.53 46.96 7,463.50 28.73 5,567.55 27.09 4,072.73 25.88


2010年度、2011年度、2012年度,公司期间费用分别为4,072.73万元、5,567.55
万元、7,463.50万元,年均复合增长率为35.37%,高于营业收入年均复合增长率
28.50%,其占各期营业收入的比例分别为25.88%、27.09%、28.73%,占比逐年
增加,主要系销售费用及财务费用增速较快所致。

(1)销售费用

最近三年一期,公司销售费用明细及其占比如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
工资及社保 664.77 60.61 802.33 49.81 357.20 39.78 230.20 43.93



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招股说明书



差旅交通费 202.67 18.48 276.69 17.18 182.23 20.29 114.12 21.78

办公通讯会议费 49.34 4.50 226.17 14.04 97.49 10.86 26.03 4.97

销售服务物耗费 10.74 0.98 35.28 2.19 10.17 1.13 53.02 10.12

运费 27.23 2.48 73.27 4.55 104.08 11.59 57.84 11.04

房租物业折旧费 106.07 9.67 92.11 5.72 50.10 5.58 28.91 5.52

广告宣传费 33.16 3.02 96.91 6.02 64.12 7.14 12.46 2.38

其他 2.80 0.26 7.94 0.49 32.55 3.63 1.49 0.28

合计 1,096.78 100.00 1,610.69 100.00 897.95 100.00 524.08 100.00


公司销售费用主要为工资社保、差旅交通费、办公通讯会议费、销售服务物
耗费、运费等。公司销售费用及销售费用率的变化主要系由公司的经营管理及其
会计核算决定的。公司油气和环保行业终端客户的各类业务主要系由油气事业
部、环保事业部及相关子公司承揽和实施,与公司销售中心相关性较小。安控科
技及子公司实行项目管理制,除通用RTU产品销售外,行业专用产品销售、整体
解决方案提供及运维技术服务等项目实施过程中发生的直接相关支出计入项目
成本。销售费用归集的主要为销售部门管理费用、市场宣传推广费用、产品销售
业务相关费用以及售后服务费用等,导致公司销售费用占公司营业收入比例较
小,同时其占比明显低于可比上市公司平均水平。

2011年公司为加大市场营销力度,扩编销售中心人员,从2010年的59人增加
到80多人,工资社保、差旅交通、运费、广告等费用进一步增加。2011年公司成
立大庆分公司,2012年成立了成都分公司,为拓展市场、加强营销管理,2012
年公司销售人员平均人数继续增加到100人,另外销售人员平均工资由上年3,653
元/月提高到4,399元/月,上述因素导致2012年销售人员工资及社保费用较上年度
大幅提高。为应对公司主要客户中石油和中石化各油田自动化建设节奏,公司
2012年度加大力度开拓吉林油田、辽河油田、大庆油田、西南油气田等新兴市场,
由此导致差旅、办公等费用增加。2013年上半年,为拓展市场、加强营销管理,
公司销售人员继续增加到120人,工资社保及房租物业折旧费、差旅交通等费用
较上年同期增加。

(2)管理费用


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招股说明书



最近三年一期,公司管理费用明细及其占比如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
研究开发费 890.30 34.98 2,264.18 46.47 1,920.62 46.11 1,843.59 54.27
工资及社保 786.43 30.90 1,299.16 26.67 961.95 23.10 640.40 18.85
房租物业折旧
171.48 6.74 278.05 5.71 257.30 6.18 170.77 5.03
装修费
差旅交通费 203.64 8.00 291.83 5.99 250.45 6.01 178.50 5.25
中介服务费 26.00 1.02 28.27 0.58 117.28 2.82 109.52 3.22
业务招待费 243.86 9.58 377.80 7.75 297.38 7.14 161.76 4.76
办公费 142.88 5.61 208.30 4.28 185.06 4.44 163.92 4.83
保险费 9.84 0.39 15.81 0.32 26.53 0.64 23.12 0.68
维修费 10.22 0.40 21.62 0.44 26.17 0.63 30.17 0.89
税费 19.71 0.77 39.11 0.80 29.28 0.70 19.07 0.56
物料消耗 10.69 0.42 7.09 0.15 9.19 0.22 11.84 0.35
其他 30.28 1.19 40.66 0.83 83.88 2.01 44.56 1.31
合计 2,545.32 100.00 4,871.88 100.00 4,165.12 100.00 3,397.22 100.00


公司管理费用主要有研究开发费、工资社保、房租物业折旧装修费、差旅交
通费、中介服务费、业务招待费、办公费等。2011年度、2012年度,公司管理费
用分别较上年度增长22.60%、16.97%,年均复合增长率为19.75%,其增幅低于
同期营业收入28.50%;报告期内管理费用增长主要由于公司不断增大研发投入,
员工人数增加及薪酬体系的调整导致工资费用增长等所致。2013年上半年公司管
理费用较上年同期上升3.25%,变动不大。报告期内管理费用整体控制情况较好,
与公司业务规模的增长相适应。

管理费用中,研究开发费用根据《企业会计准则》与《高新技术企业认定管
理工作指引》的规定,于发生时全部计入管理费用,无研发费用资本化的情况。
公司研发费用主要包括研发人员工资性支出、材料等直接投入、装备调试费、折
旧费及办公费等其他费用。本公司自成立以来,高度重视自主研发创新能力的提
升,在研究开发方面的投入持续增加。最近三年一期,公司研究开发费用逐期分
别为1,843.59万元、1,920.62万元、2,264.18万元、890.30万元,占当期营业收入
的比例分别为11.72%、9.34%、8.72%、10.06%。

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最近三年一期,管理费用中中介服务费分别为109.52万元、117.28万元、28.27
万元、26.00万元,主要系由于公司于2008年8月进入代办股份转让系统发生财务
顾问费、律师费、审计费等;公司于2010年开始筹划首次公开发行股票并在创业
板上市事宜,发生财务顾问费、辅导费、律师费、审计费等。

(3)财务费用

报告期内公司财务费用波动较大,其明细如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
利息支出 503.03 97.98 948.28 96.67 463.03 91.78 111.56 73.67
减:利息收入 23.57 4.59 27.80 2.83 10.62 2.10 1.99 1.32
加:汇兑损失 0.00 0.00 0.05 0.00 2.43 0.48 4.41 2.91
减:汇兑收益 - - - - - - - -
加:结算手续费 33.96 6.61 60.39 6.16 49.64 9.84 37.45 24.73
合计 513.42 100.00 980.92 100.00 504.49 100.00 151.43 100.00


报告期内,公司财务费用主要为利息支出及结算手续费。随着公司业务规模
的逐年扩大,公司资金结算手续费逐期增加,最近三年一期分别为37.45万元、
49.64万元、60.39万元、33.96万元。2010年末、2011年末、2012年末、2013年6
月末银行借款余额分别为2,350.00万元、10,100.00万元、15,200.00万元、17,800.00
万元,报告期内银行借款等有息负债规模逐年扩大,因此公司的利息支出随之逐
年增加,最近三年一期分别为111.56万元、463.03万元、948.28万元、503.03万元。
尤其是2011年、2012年公司为了补充日常营运资金及满足部分投资的需求,并考
虑了当时紧缩的货币政策环境以及次年的上半年经营活动现金净流量相对较低
的季节性特征等因素,基于良好的银行信誉扩大了银行借款的规模,亦为未来期
间生产经营规模的继续扩张做好资金的弹性准备。2011年银行借款的大幅增加,
导致了利息支出的大幅提升,当期利息支出463.03万元,占当年利润总额的
9.66%,扣除企业所得税影响后利息支出为393.58万元,占当年归属于母公司所
有者净利润的9.62%。2012年公司银行借款进一步增加,当期利息支出948.28万
元,占当年利润总额的17.89%,扣除企业所得税影响后利息支出为806.04万元,
占当年归属于母公司所有者净利润的17.82%,利息支出对损益的影响继续放大。

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招股说明书



2013年上半年,由于公司经营存在季节性导致对营运资金需求较大的情况下向银
行借款的规模有所增加,相应的利息支出对损益的影响亦继续放大。若公司未来
继续保持较高的成长态势,则对于日常营运资金的需求将进一步扩大,银行借款
规模亦可能会随之增加,然而由于业务规模扩大将带来盈利规模的继续扩大,因
此未来借款费用的变化不会对发行人的盈利能力带来实质不利影响。本次发行募
集资金到位后,公司资本实力、偿债能力以及盈利能力将得到进一步提升,公司
的财务风险始终保持在合理和可控水平范围内。

(4)期间费用率与可比公司对比分析

最近三年,公司销售费用率、管理费用率、财务费用率及期间费用率与可比
上市公司比较如下:

项目 可比公司 2012 年度 2011 年度 2010 年度
宝德股份 15.75 7.01 4.97
通源石油 27.37 21.79 18.29
聚光科技 18.08 15.08 14.85

销售费用率 准油股份 0.07 0.13 0.16
(%) 惠博普 4.37 5.07 3.34
尤洛卡 20.72 17.17 15.18
平均值 14.39 11.04 9.47
安控科技 6.20 4.37 3.33
宝德股份 30.96 11.36 16.42
通源石油 11.64 10.43 9.86
聚光科技 19.83 15.88 14.78

管理费用率 准油股份 14.30 14.17 17.16
(%) 惠博普 13.98 13.55 15.01
尤洛卡 14.42 14.01 14.60
平均值 17.52 13.23 14.64
安控科技 18.75 20.27 21.59
宝德股份 -8.30 -7.77 -9.38

财务费用率 通源石油 -6.20 -5.04 0.65
(%) 聚光科技 -1.54 0.58 1.64
准油股份 1.88 1.74 2.43


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招股说明书


惠博普 -2.03 -2.73 1.50
尤洛卡 -5.16 -6.40 -3.28
平均值 -3.56 -3.27 -1.07
安控科技 3.78 2.45 0.96
宝德股份 37.53 10.60 12.01
通源石油 32.80 27.18 28.80
聚光科技 36.37 31.54 31.27

期间费用率 准油股份 16.25 16.04 19.75
(%) 惠博普 16.32 15.89 19.85
尤洛卡 29.98 24.79 26.50
平均值 28.21 21.01 23.03
安控科技 28.73 27.09 25.88

最近三年,公司管理费用率高于可比上市公司,主要原因为:(1)公司尚
处于创业成长期,营业收入等业务规模相对较小;(2)由于公司一直高度重视
研发投入,各期研发投入占营业收入的比例达到 10%左右,明显高于可比上市公
司平均水平;(3)公司力求管理规范化制度化,在一定程度上增加了管理费用,
如中介服务费的提高。研发及管理的投入相应的促进了公司业务规模的扩大,近
三年,公司管理费用率逐年下降,分别为 21.59%、20.27%、18.75%,管理效率
不断提高。

① 营业收入规模比较

项目 可比公司 2012 年度 2011 年度 2010 年度
宝德股份 6,368.44 7,844.94 6,589.73
通源石油 33,968.87 34,951.80 30,155.57
聚光科技 83,569.46 76,425.39 65,177.76

营业收入 准油股份 41,375.35 38,803.06 36,106.19
(万元) 惠博普 51,001.58 40,396.99 29,639.38
尤洛卡 19,499.52 17,387.99 11,334.90
平均值 39,297.20 35,968.36 29,833.92
安控科技 25,980.00 20,552.44 15,734.57


② 研发费用率比较



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招股说明书


项目 可比公司 2012 年度 2011 年度 2010 年度
宝德股份 16.29 9.08 10.00
通源石油 3.74 3.40 2.77
聚光科技 11.97 9.69 10.16

研发费用率 准油股份 6.96 7.03 4.41
(%) 惠博普 4.93 5.32 6.14
尤洛卡 6.99 7.32 4.49
平均值 8.48 6.97 7.11
安控科技 8.72 9.34 11.72

最近三年公司期间费用略高于可比公司平均值,但波动基本稳定。

综上所述,发行人销售费用率、管理费用率和销售净利率的波动真实合理,
符合行业特点,不存在商业贿赂行为,亦未受到过相关行政处罚。

3、资产减值损失分析

2010年度、2011年度、2012年度、2013年1-6月,公司资产减值损失分别为
190.86万元、113.72万元、491.96万元、-73.07万元。报告期内除应收账款和其他
应收款计提了坏账准备外,其他资产账面价值高于可回收金额,不存在减值迹象,
公司未计提资产减值准备。

有关资产减值准备的具体情况详见本节“十一、财务状况分析”“(一)资
产分析”“9、资产减值准备”部分。

4、营业外收支分析
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
营业外收入 142.95 460.65 446.86 470.31
营业外支出 7.22 30.41 11.97 13.84
营业外收支净额 135.74 430.24 434.88 456.48
利润总额 445.75 5,301.29 4,795.00 4,065.10
占利润总额的比例 30.45% 8.12% 9.07% 11.23%


2010年度、2011年度、2012年度、2013年1-6月,公司营业外收入主要为收
到的政府补助,主要包括作为软件企业收到的软件产品增值税退税,作为高新技

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招股说明书



术企业、海淀区创新企业、中关村高新技术企业、中关村国家自主创新示范区创
新型试点企业、“瞪羚计划”首批重点培育企业等受北京市、海淀区、中关村科
技园区等的政策扶持所收到的创新及发展专项资金、贷款贴息、改制上市资助等
政府补助。政府补助为公司发展提供了一定的资金支持和利润来源,其中,报告
期内各期收到的软件增值税退税分别为335.70万元、262.90万元、189.73万元、
141.20万元;收到的其他政府补助情况请参见本节“七、非经常性损益”部分。

营业外支出主要为固定资产处置损失、对外捐赠等。

5、盈利能力指标分析

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
销售净利率 3.97% 17.77% 20.14% 22.43%
总资产收益率 0.73% 11.76% 15.67% 21.65%
净资产收益率 1.69% 26.37% 31.84% 39.42%

从上表可以看出,最近三年,公司销售净利率略呈下降趋势,但始终保持在
20%左右,盈利能力处于较好水平。销售净利率略称下降趋势,主要系公司处于
快速成长阶段,为大力开拓新兴市场,保持业绩增长,导致销售费用、财务费用
支出增长较快;在总资产及净资产规模均逐年扩大的情况下,公司总资产收益率
与净资产收益率仍处于良好水平,公司资产利用效率较高,公司持续盈利能力较
强。受经营季节性因素影响,公司2013年上半年盈利较小。

最近三年,公司销售净利率与可比上市公司的比较情况如下:
可比公司 2012 年度 2011 年度 2010 年度
宝德股份 -25.46% 11.87% 19.74 %
通源石油 17.59% 22.06% 20.31 %
聚光科技 21.15% 22.80% 25.02 %
准油股份 2.74% 2.74% -0.16 %
惠博普 18.83% 22.75% 22.56 %
尤洛卡 49.80% 49.60% 54.91 %
平均值 14.11% 21.97% 23.73 %
安控科技 17.77% 20.14% 22.43 %

从上表可以看出,公司盈利能力的虽略有下降,但公司销售净利率始终保持

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招股说明书



在 20%左右,与可比公司的差异不大。


(三)毛利率分析

报告期内公司综合毛利率具体情况见下表:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
主营业务 4,475.70 50.69 13,434.84 51.72 10,494.70 51.06 8,199.42 52.11
其他业务 2.44 11.72 2.90 96.46 - - - -
合计 4,478.14 50.60 13,437.74 51.72 10,494.70 51.06 8,199.42 52.11


公司营业毛利主要来源于主营业务毛利。从上表可以看出,最近三年一期,
公司综合毛利率始终保持在较高水平。以下对公司主营业务毛利率变动情况进行
分析。

1、主营业务成本构成分析

2010年度、2011年度、2012年度、2013年1-6月,公司主营业务成本分别为
7,535.14万元、10,057.74万元、12,542.15万元、4,353.21万元,具体构成如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
直接材料 3,567.49 81.95 9,800.67 78.14 7,995.20 79.49 6,050.83 80.30

电子元器件及配件 1,711.82 39.32 4,050.87 32.30 3,767.54 37.46 2,754.35 36.55

电子类设备及软件 1,242.62 28.54 3,911.81 31.19 2,814.93 27.99 2,331.21 30.94

安装材料及耗材 613.05 14.08 1,837.99 14.65 1,412.73 14.05 965.27 12.81

直接人工 435.74 10.01 1,643.32 13.10 1,230.53 12.23 469.96 6.24

其他费用 349.99 8.04 1,098.17 8.76 832.01 8.27 1,014.35 13.46

合计 4,353.21 100.00 12,542.15 100.00 10,057.74 100.00 7,535.14 100.00


(1)直接材料

直接材料成本为公司营业成本的主要构成,各期占比均达78%以上。直接材



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招股说明书



料包括电子元器件及配件、电子类设备及软件、安装材料及耗材。不同业务材料
成本构成各异,其中产品销售业务中通用RTU产品材料成本主要包括芯片、阻容
器件、电路板等电子元器件及配件,行业专用产品材料成本主要包括自产通用
RTU产品、传感器、电子元器件及配件,整体解决方案则都需要根据项目特点进
行个性化设备及材料选型,主要包括自产行业专用产品、传感器、外购控制设备、
通信设备、IT设备及软件、仪器仪表、安装材料等,各合同/项目内容有所不同。
上述因素共同导致主营业务成本中直接材料成本的占比各期有所不同, 2010年
度、2011年度、2012年度、2013年1-6月,分别为80.30%、79.49%、78.14%、81.95%。

(2)直接人工

直接人工包括生产人员、项目人员薪酬等。最近三年一期,主营业务成本中
直接人工占比逐期分别为6.24%、12.23%、13.10%、10.01%,其中:2011年度、
2012年度直接人工占比较高,主要系由于生产及实施人员增加以及运维服务不再
委托第三方提供,全部由公司员工实施,从而导致整体解决方案以及运维服务业
务中的直接人工成本增加所致。

(3)其他费用

其他费用主要为产品生产过程中的制造费用、远程测控系统整体解决方案项
目和运维与技术服务项目实施过程中发生的费用,后者主要包括项目人员差旅
费、设备等物料运输费以及部分项目发生的委托第三方的安装费、运维或技术服
务费等。最近三年一期,主营业务成本中其他费用占比逐期分别为13.46%、
8.27%、8.76%、8.04%。

(4)分业务类型主营业务成本的构成分析

最近三年一期,公司各业务类型主营业务成本的构成分别如下:

整体解决方案
产品销售 运维技术服务 合计
系统集成业务 建设工程业务
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
2013 年 1-6 月

直接材料 1,471.39 90.42 1,450.10 90.88 612.77 66.29 33.23 16.14 3,567.49 81.95



1-1-396
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电子元器件及配件 1,272.56 78.20 405.37 25.40 26.15 2.83 7.73 3.76 1,711.82 39.32

电子类设备及软件 187.10 11.50 1,019.21 63.87 19.75 2.14 16.55 8.04 1,242.62 28.54

安装材料及耗材 11.73 0.72 25.51 1.60 566.86 61.32 8.95 4.35 613.05 14.08

直接人工 74.06 4.55 92.96 5.83 189.96 20.55 78.76 38.26 435.74 10.01

其他费用 81.82 5.03 52.61 3.30 121.69 13.16 93.87 45.60 349.99 8.04

合计 1,627.27 100.00 1,595.66 100.00 924.42 100.00 205.86 100.00 4,353.21 100.00

2012 年度

直接材料 2,716.06 90.07 4,504.67 88.26 2,354.70 69.19 225.24 22.09 9,800.67 78.14

电子元器件及配件 2,309.42 76.59 1,447.22 28.36 241.89 7.11 52.34 5.13 4,050.87 32.30

电子类设备及软件 383.68 12.72 2,955.99 57.92 466.44 13.71 105.71 10.37 3,911.81 31.19

安装材料及耗材 22.97 0.76 101.47 1.99 1,646.37 48.38 67.19 6.59 1,837.99 14.65

直接人工 157.28 5.22 339.40 6.65 787.47 23.14 359.16 35.22 1,643.32 13.10

其他费用 142.14 4.71 259.81 5.09 260.91 7.67 435.30 42.69 1,098.17 8.76

合计 3,015.49 100.00 5,103.89 100.00 3,403.07 100.00 1,019.71 100.00 12,542.15 100.00

2011 年度

直接材料 2,530.42 90.57 2,716.85 91.87 2,508.42 66.31 239.51 45.75 7,995.20 79.49

电子元器件及配件 2,098.88 75.12 1,177.23 39.81 389.93 10.31 101.51 19.39 3,767.54 37.46

电子类设备及软件 412.24 14.75 1,485.72 50.24 837.49 22.14 79.48 15.18 2,814.93 27.99

安装材料及耗材 19.30 0.69 53.90 1.82 1,281.01 33.86 58.53 11.18 1,412.73 14.05

直接人工 125.13 4.48 119.70 4.05 910.91 24.08 74.78 14.28 1,230.53 12.23

其他费用 138.44 4.95 120.87 4.09 363.49 9.61 209.21 39.96 832.01 8.27

合计 2,793.99 100.00 2,957.42 100.00 3,782.83 100.00 523.50 100.00 10,057.74 100.00

2010 年度

直接材料 2,012.08 93.41 2,115.04 93.53 1,781.13 68.30 142.58 27.85 6,050.83 80.30

电子元器件及配件 1,706.41 79.22 724.89 32.06 287.04 11.01 36.01 7.03 2,754.35 36.55

电子类设备及软件 290.75 13.50 1,316.71 58.23 628.80 24.11 94.95 18.55 2,331.21 30.94

安装材料及耗材 14.92 0.69 73.44 3.25 865.29 33.18 11.61 2.27 965.27 12.81

直接人工 69.63 3.23 54.02 2.39 343.47 13.17 2.86 0.56 469.96 6.24

其他费用 72.33 3.36 92.29 4.08 483.20 18.53 366.52 71.59 1,014.35 13.46

合计 2,154.04 100.00 2,261.35 100.00 2,607.80 100.00 511.95 100.00 7,535.14 100.00


从上表可以看出,公司主营业务成本主要为直接材料,系由公司的业务类型
及其结构决定的,其中产品销售、整体解决方案业务成本中直接材料占比较高。

1-1-397
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2010 年度、2011 年度、2012 年度、2013 年 1-6 月,公司产品销售业务成本
中,直接材料的占比分别为 93.41%、90.57%、90.07%、90.42%,其中主要为电
子元器件及配件、电子类设备及软件等生产组装过程中领用的直接构成通用 RTU
产品及油气和环保行业专用产品的原材料,该两类材料成本占比各期有所不同,
主要系由于公司各类产品性能及构成差异较大,产品类别及规格型号较多,各期
产品结构亦有所不同所致;安装过程中领用的材料及耗材占比较小。

公司整体解决方案业务中系统集成业务的成本以直接材料为主,报告期内直
接材料的占比分别为 93.53%、91.87%、88.26%、90.88%,主要为电子类设备及
软件、电子元器件及配件等。整体解决方案业务中建设工程业务由于涉及项目实
施所需人力与智力投入较多,项目人员差旅费、设备等物料运输费以及第三方安
装费、技术服务费等相关费用较大,报告期内各期末,相对于产品销售业务及系
统集成业务,其成本构成中,直接人工及其他费用的占比相对较高,直接材料的
占比相对较低,逐期分别为 68.30%、66.31%、69.19%、66.29%。直接材料成本
中主要为安装材料及耗材等。由于整体解决方案均为定制业务,各项目方案设计、
硬件与软件选择、任务实施等均有所不同,各项目及各期直接材料成本中各类材
料的占比亦不同,同时由于建设工程业务中安装环节为项目实施的重要环节,因
此建设工程业务中安装过程领用的材料及耗材在成本中的占比相对较大。

运维技术服务业务成本主要为公司为客户的环境在线监测设施、油气自动化
项目提供运营维护服务所发生的委托第三方服务费用、员工工资及差旅费用及少
量的运维耗材等,因此其成本构成中除直接材料、直接人工之外的其他费用占比
较高,其占比逐期分别为 71.59%、39.96%、42.69%、45.60%。2011 年度其他费
用占比下降以及直接材料、直接人工占比上升的主要系由于公司不再委托第三方
提供运维服务,全部由内部员工实施,材料由公司提供所致。

2、主营业务综合毛利率变动分析

2010年度、2011年度、2012年度、2013年1-6月,主营业务综合毛利率分别
为52.11%、51.06%、51.72%、50.69%。综合毛利率及分业务毛利率情况如下:

(1)2011年度毛利率为51.06%,较上年小幅下降,降低1.05个百分点,降
幅为2.01%,各类业务的具体影响如下:

1-1-398
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毛利率(%) 收入占比(%) 对综合毛利率
业务
2011 年度 2010 年度 2011 年度 2010 年度 的影响(%)

产品销售 59.77 62.27 33.79 36.28 -2.40
整体解决方案 46.14 46.33 60.89 57.66 1.38
其中:系统集成 52.52 53.52 30.31 30.92 -0.63
建设工程 39.81 38.01 30.58 26.74 2.01
运维技术服务 52.15 46.32 5.32 6.06 -0.03
合计 51.06 52.11 100.00 100.00 -1.05

注:对综合毛利率的影响=2011年收入占比×2011年毛利率-2010年收入占比×2010年毛利率


2011年度,公司产品销售业务收入占比及毛利率均略有下降,拉低当期综合
毛利率2.40个百分点;同时,整体解决方案业务收入占比上升及毛利率下降整体
提高当期综合毛利率1.38个百分点,其中系统集成业务收入占比及毛利率水平同
时下降拉低当期综合毛利率0.63个百分点,建设工程业务收入占比及毛利率水平
同时上升提高当期综合毛利率2.01个百分点;运维服务业务收入占比下降及毛利
率提高整体拉低当期综合毛利率0.03个百分点。上述因素共同导致2011年度毛利
率较上年小幅下降1.05个百分点。

(2)2012年度毛利率较2011年度小幅上升0.66个百分点,增幅为1.28%,各
类业务的具体影响如下:

毛利率(%) 收入占比(%) 对综合毛利率
业务 注
2012 年度 2011 年度 2012 年度 2011 年度 的影响(%)

产品销售 54.51 59.77 25.52 33.79 -6.29
整体解决方案 50.54 46.14 66.22 60.89 5.38
其中:系统集成 58.43 52.52 47.26 30.31 11.69
建设工程 30.89 39.81 18.96 30.58 -6.32
运维技术服务 52.53 52.15 8.27 5.32 1.57
合计 51.72 51.06 100.00 100.00 0.66


注:对综合毛利率的影响=2012年收入占比×2012年毛利率-2011年收入占比×2011年毛利率

2012年度相对于2011年度,公司产品销售业务收入占比及毛利率均有所下
降,拉低当期综合毛利率6.29个百分点;整体解决方案业务主要因收入占比及毛
利率均有上升,提高当期综合毛利率5.38个百分点,其中系统集成业务收入占比

1-1-399
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明显提高且毛利率上升,提高当期综合毛利率11.69个百分点,而建设工程业务
收入占比及毛利率同时下降则拉低当期综合毛利率6.32个百分点;运维服务收入
毛利率变动较小,主要因其收入占比的上升提高当期综合毛利率1.57个百分点。
上述因素共同导致2012年度综合毛利率较2011年度上升0.66个百分点。

(3)2013年1-6月毛利率较2012年度小幅下降1.02个百分点,降幅为1.98%,
各类业务的具体影响如下:

毛利率(%) 收入占比(%) 对综合毛利率
业务 的影响(%)
2013 年 1-6 月 2012 年度 2013 年 1-6 月 2012 年度
产品销售 56.49 54.51 42.36 25.52 10.02
整体解决方案 46.58 50.54 53.44 66.22 -8.58
其中:系统集成 50.49 58.43 36.51 47.26 -9.18
建设工程 38.15 30.89 16.93 18.96 0.60
运维技术服务 44.50 52.53 4.20 8.27 -2.47
合计 50.69 51.72 100.00 100.00 -1.02


注:对综合毛利率的影响=2013年1-6月收入占比×2013年1-6月毛利率-2012年度收入占

比×2012年度毛利率


2013年1-6月相对于2012年度,公司产品销售业务收入占比上升及毛利率提
高,提高当期综合毛利率10.02个百分点;整体解决方案业务主要因收入占比及
毛利率均有下降,降低当期综合毛利率8.58个百分点,其中系统集成业务收入占
比下降且毛利率降低,降低当期综合毛利率9.18个百分点,而建设工程业务收入
占比下降及毛利率上升,则增加当期综合毛利率0.60个百分点;运维服务收入占
比下降及毛利率下降,降低当期综合毛利率2.47个百分点。上述因素共同导致
2013年1-6月综合毛利率较2012年度降低1.02个百分点。

3、业务分部毛利率分析

报告期内,公司不同业务类别的毛利及毛利率情况如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
业务 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
产品销售 2,112.93 56.49 3,612.78 54.51 4,150.64 59.77 3,554.88 62.27



1-1-400
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整体解决方案 2,197.69 46.58 8,693.85 50.54 5,773.62 46.14 4,202.77 46.33
其中:系统集成 1,627.53 50.49 7,172.70 58.43 3,271.77 52.52 2,603.71 53.52
建设工程 570.16 38.15 1,521.15 30.89 2,501.85 39.81 1,599.07 38.01
运维技术服务 165.07 44.50 1,128.21 52.53 570.44 52.15 441.78 46.32
合计 4,475.70 50.69 13,434.84 51.72 10,494.7 51.06 8,199.42 52.11


(1)产品销售业务毛利率

以下分具体产品对各类产品毛利率的变动情况进行分析:

报告期内各期,公司主要产品毛利率及其销售收入占产品销售业务收入的比
例如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 毛利率 收入占 毛利率 收入占 毛利率 收入占 毛利率 收入占
(%) 比(%) (%) 比(%)(%) 比(%)(%) 比(%)
通用 RTU 产品 75.34 3.19 69.84 45.65 76.25 29.52 78.86 37.33
一体化 RTU 70.49 1.61 68.56 37.95 75.81 25.73 78.79 31.62
模块化 RTU 80.26 1.58 76.16 7.69 79.20 3.79 79.39 5.62
其他 -- -- -- -- -- -- 68.70 0.09
行业专用产品 55.87 96.81 41.63 54.35 52.86 70.48 52.39 62.67
智能抽油机控制器 46.02 34.75 65.94 1.16 67.65 22.05 51.26 0.83
井口数据采集器 61.33 56.12 41.28 26.10 46.63 34.99 62.92 32.76
环保行业主要产品 66.41 3.63 44.75 12.26 48.55 10.08 50.73 21.01
其他 54.86 2.31 37.76 14.83 33.65 3.36 14.10 8.08
合计 56.49 100.00 54.51 100.00 59.77 100.00 62.27 100.00

2010 年度、2011 年度、2012 年度、2013 年 1-6 月,公司产品销售业务收入
分别为 5,708.92 万元、6,944.64 万元、6,628.27 万元、3,740.20 万元,毛利率分
别为 62.27%、59.77%、54.51%、56.49%。

① 通用 RTU 产品

报告期内各期,公司通用 RTU 产品的毛利率分别为 78.86%、76.25%、69.84%、
75.34%,报告期内通用 RTU 产品的毛利率始终保持在较高的水平。

A、一体化 RTU

一体化 RTU 根据所使用的处理器及 I/O 输入输出点数的不同来分类。按照

1-1-401
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处理器的不同可分为不同的系列;同一系列的一体化 RTU 由于 I/O 输入输出点
数的不同可分为不同的规格型号。不同系列、同一系列但规格型号不同的一体化
RTU 产品销售单价及单位成本差异均较大。

随着公司研发水平及生产技术的不断提高,公司于 2009 年初完成核心 RTU
产品的优化设计并实现量产,在保证原有性能、运行速度等功能指标的同时,将
多项功能集成在同一芯片之中,之后在此基础上继续进行优化研发。

2010 年度,一体化 RTU 的年均单价为 6,245.49 元/个,平均单位成本为
1,324.53 元/个,单位成本的降幅大于单位售价的降幅,毛利率为 78.79%。

2011 年度,一体化 RTU 单位售价 5,850.21 元/个,单位成本 1,414.88 元/个,
一体化 RTU 的毛利率为 75.81%。2011 年度单位售价降低主要系公司为适应市场
变化,针对不同的行业客户和不同的销售区域采用了灵活的销售政策,导致售价
有所降低。单位成本上升,主要系由于生产人员工资上升导致的单位成本中直接
人工增加,另外公司一体化 RTU 共有十二个产品系列,每个系列的产品成本有
所不同,不同系列产品销售数量的变化也导致成本出现一定程度波动。

2012 年度,一体化 RTU 单位售价 5,671.14 元/个,单位成本 1,783.09 元/个,
毛利率 68.56%。2012 年度单位售价下降,主要系不同系列产品销售结构的变化,
导致平均单位售价变化所致。单位成本上升,主要系生产人员工资上升,以及
2012 年度一体化 RTU 生产不饱和,达不到产能,受固定成本影响,单位成本增
加所致。

2013 年 1-6 月,一体化 RTU 单位售价 5,060.48 元/个,单位成本 1,493.10 元
/个,单位售价和单位成本的变动主要系不同系列产品销售结构的变化,导致平
均单位售价变化所致。

B、模块化 RTU

模块化 RTU 即 SuperE50 系列产品的组合,含主控与电源模块、通信模块、
I/O 模块,底座模块,可根据客户具体需求进行不同模块、不同数量的组合,由
于配置不同、组合不同,每款模块化 RTU 的单位成本和售价均不同。模块化 RTU
主要应用于各类站控设备,最近三年公司对外销售的模块化 RTU 数量基本稳定,


1-1-402
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报告期内各期其毛利率总体稳定在较高水平。

由于产品结构升级及各期客户需求变化的具体不同等原因,2010 年度、2011
年度、2012 年度,模块化 RTU 的销售单价分别为 3,500.49 元、2,698.71 元、2,659.81
元、2,861.57 元,单位成本分别为 721.52 元、561.39 元、634.11 元、564.86 元,
毛利率分别为 79.39%、79.20%、76.16%、80.26%。由于各期销售模块的类型、
配置、组合各不相同,导致销售单价及单位成本报告期内有所波动,但毛利率总
体仍处于较高水平。

② 行业专用产品

2010 年度、2011 年度、2012 年度、2013 年 1-6 月,行业专用产品的毛利率
逐期分别为 52.39%、52.86%、41.63%、55.87%,2012 年行业专用产品毛利率下
降,主要系毛利率相对较高的智能抽油机控制器销售占比下降所致。

A、智能抽油机控制器

2010 年度、2011 年度、2012 年度、2013 年 1-6 月,智能抽油机控制器平均
单价分别为 2.15 万元、3.83 万元、3.83 万元、1.38 万元,平均单位成本分别为
1.05 万元、1.24 万元、1.30 万元、0.74 万元,毛利率分别为 51.26%、67.65%、
65.94%、46.02%。

公司的智能抽油机控制器产品早期主要系为新疆油田量身定做,由于智能抽
油机控制器部分功能冗余,单台造价较高,长庆等油田转而采用井口数据采集器
等替代智能抽油机控制器的功能。因此,2010 年智能抽油机控制器的销售收入
占比较小,井口数据采集器的销售收入占比较大。

2011 年哈萨克斯坦吉姆克石油工程建设有限责任公司承接了中石化哈萨克
斯坦萨吉兹公司 S 区块地面建设工程,该项目为油气开采地面工程建设项目,并
包含油田自动化建设部分。在吉姆克石油工程建设有限责任公司向中石化投标的
技术方案中采纳了本公司出具的油田自动化建设方案。项目中标后,吉姆克石油
工程建设有限责任公司通过北京晟原祥和科技有限公司向本公司进行智能抽油
机控制器等产品的采购。

2011 年、2012 年公司智能抽油机控制器的销售主要系对上述客户销售,由

1-1-403
招股说明书



于产品用于国际市场,因此在相关部件的选用上,使用了国际知名品牌产品,与
国产部件相比,单位成本有所提高。另外,在控制器的设计上,按照用户要求增
加了设备防盗功能以及为适应中亚气候,采用了加热设备等设计方案,上述因素
均导致产品单位成本上升。与此相对应,产品定价也相对提高,毛利率大幅提升。

2013 年 1-6 月公司销售的智能抽油机控制器主要系最终应用于长庆油田新
产建井口的油气生产物联网系统(A11)建设,按照长庆油田提出的功能要求,
公司专门开发相关抽油机控制柜产品及相关控制模块产品,因此销售单价、单位
成本及毛利率均较以前年度变化较大,呈现不同程度的下降。

B、井口数据采集器

2010 年度、2011 年度、2012 年度、2013 年 1-6 月,井口数据采集器平均单
价分别为 3,219.10 元、3,047.64 元、3,206.67 元、5,315.17 元,平均单位成本分
别为 1,193.57 元、1,626.52 元、1,882.81 元、2,055.27 元,毛利率分别为 62.92%、
46.63%、41.28%、61.33%。

为适应国内各油田大规模数字化建设需求以及弱化井口控制功能、在井口上
层的中间站或联合站实现集中控制的趋势,公司在智能抽油机控制器基础上进行
功能简化,开发出井口数据采集器,并于 2009 年首先应用于长庆油田。油田公
司根据每个项目建设要求,来选用不同型号和配置的井口采集器,由于配置不同
所以单位成本也不同。

为应对市场竞争带来的油气田产品价格的压力,公司通过技术能力进行产品
升级改造,即主要销售产品从原来的 L20X 控制器升级为现在的 L30X 系列,使
数据采集器产品成本大幅下降,使 2010 年度此类产品的毛利保持较好的水平。

2011 年井口数据采集器单位售价 3,047.64 元/个,单位成本 1,626.52 元/个,
毛利率为 46.63%。井口数据采集器共有五个系列产品,定价各有不同,由于各
系列产品的销售结构变化,导致年度平均售价略有下降。另外,公司应部分客户
要求,对向其供应的井口数据采集器加配 1 个载荷传感器和 1 个角位移传感器,
因此导致产品单位成本上升,毛利率下降。

2012 年井口数据采集器单位售价及单位成本均有所上升,主要是各系列产


1-1-404
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品的销售结构变化所致。

2013 年 1-6 月,哈萨克斯坦吉姆克石油工程建设有限责任公司承接的中石化
哈萨克斯坦萨吉兹公司 S 区块地面建设工程,通过北京晟原祥和科技有限公司向
本公司采购了井口数据采集器等产品。由于产品系用于国际市场,因此在相关部
件的选用及功能的设计方面,都按照用户的要求进行适当的调整,因此,产品的
定价提高,单位成本上升,毛利率也有较大提升。

C、环保行业主要产品

公司环保行业主要产品包括水质监测系统、烟气监测系统及数据采集传输
仪。其中数据采集传输仪产品结构及性能相对单一;而水质监测系统、烟气监测
系统,因客户行业类别多样,具体需求不同,所配置的监测参数、数量、规格不
一样,所以系统组成不一,相应的成本和售价也不同。环保行业主要产品,营业
收入各期分别为 1,199.45 万元、699.90 万元、812.84 万元、135.62 万元。

由以上分析可以看出,公司核心 RTU 产品于 2009 年初完成优化设计并实现
量产,产品性能稳定,成本相对较低,报告期内环保行业主要产品的毛利率呈下
降态势,主要系不同毛利率产品销售结构变化的影响,但部分产品存在随着环保
行业市场的日趋成熟,行业竞争更加充分,市场销售价格逐渐趋于理性价格,单
位售价有所下降,单位成本有所上升的情形。2013 年 1-6 月,环保行业主要产品
毛利率上升,主要系不同毛利率产品销售结构变化的所致。

(2)整体解决方案业务毛利率

按客户所属行业分类,公司整体解决方案业务毛利率情况如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 毛利率 收入占 毛利率 收入占 毛利率 收入占 毛利率 收入占
(%) 比(%) (%) 比(%) (%) 比(%) (%) 比(%)
油气行业 50.73 86.96 50.82 97.85 46.17 99.68 47.97 92.02
环保行业 18.95 13.04 37.89 2.15 35.50 0.32 27.33 7.98
合计 46.58 100.00 50.54 100.00 46.14 100.00 46.33 100.00


按业务类型分类,公司整体解决方案业务毛利率情况如下:




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2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 毛利率 收入占 毛利率 收入占 毛利率 收入占 毛利率 收入占
(%) 比(%) (%) 比(%) (%) 比(%) (%) 比(%)
系统集成业务 50.49 68.32 58.43 71.37 52.52 49.78 53.52 53.63
建设工程业务 38.15 31.68 30.89 28.63 39.81 50.22 38.01 46.37
合计 46.58 100.00 50.54 100.00 46.14 100.00 46.33 100.00


影响公司整体解决方案业务收入的因素主要有:公司所承接项目数量、各客
户具体需求、项目设计方案、合同所含设备和材料、项目实施技术含量和工作量
等。影响整体解决方案业务成本的因素主要有:合同设备材料成本、项目人员薪
酬及其他直接费用。

2011年度,公司整体解决方案业务毛利率比2010年度小幅降低0.19个百分
点,主要由于① 油气业务及环保业务中客户结构有所变化,不同客户在议价能
力、地域特征等方面存在差异;② 整体解决方案业务中不同项目在方案设计及
实施的复杂程度等方面也各不相同,导致综合毛利率出现一定的波动。

2012年度,公司整体解决方案业务毛利率较2011年度上升4.41个百分点,其
变动主要受到系统集成业务占比及毛利率上升的影响。其中毛利率相对较高的系
统集成业务占当期收入的比例大幅上升,导致整体解决方案业务毛利率较2011
年度提高15.55个百分点;而建设工程业务收入占比下降,同时受固定费用的影
响,毛利率同时降低,两个因素共同作用导致整体解决方案业务毛利率较2011
年度降低11.15个百分点。

2013年1-6月,公司整体解决方案业务毛利率较2012年度下降3.96个百分点,
其变动主要系系统集成业务毛利率下降所致。系统集成业务毛利率下降,主要系
受到不同客户的市场策略、不同项目方案设计及实施的复杂程度的影响,系统集
成业务综合毛利率会存在一定的波动性。

公司整体解决方案业务属于定制化业务,个性化较强,单个合同由于客户需
求、项目复杂程度各异,单项业务毛利率存在一定波动性,然而报告期内整体解
决方案业务综合毛利率波动范围不大。

1)结合报告期内各期系统集成业务收入前五名情况进一步分析系统集成业
务毛利率的变动情况

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序号 项目名称 收入(元) 成本(元) 毛利率(%)

2010 年度

1 潍坊环境安全防控体系项目 7,237,264.96 5,259,240.32 27.33

2 新疆油田陆梁陆 9 井区井口控制器项目 5,453,986.69 1,892,740.51 65.30

3 冀东作业区控制系统完善项目 2,644,435.89 806,954.77 69.48

4 新疆油田油气储运 701 油库控制系统 2,393,162.24 1,018,890.76 57.42

5 西南油气田南干线东段安全隐患整改工程站控系统 2,331,367.52 1,070,765.31 54.07

前五名综合情况 20,060,217.30 10,048,591.67 49.91

2011 年度

1 新疆呼图壁储气库自动化系统 13,349,956.41 4,966,895.09 62.79

2 青海油田 2011 年数字化建设项目 4,642,170.92 2,754,224.58 40.67

3 大港油田采油三厂作业四区佘女寺地区油水井自动化 2,881,200.00 1,500,173.61 47.93

4 兰州国家石油储备基地工程过程控制系统 2,664,851.70 2,188,399.58 17.88

5 大港采油四厂板桥高含水油田简化优化项目 2,643,841.88 1,130,371.50 57.25

前五名综合情况 26,182,020.91 12,540,064.36 52.10

2012 年度

1 中国石油物资公司 15,759,505.24 5,267,912.56 66.57

2 北京晟原祥和科技有限公司 23,145,238.98 13,882,688.57 40.02

3 中石油煤层气有限责任公司忻州分公司 7,988,717.93 1,658,372.05 79.24

4 中油辽河工程有限公司 5,379,048.72 943,883.27 82.45

5 中原石油勘探局工程建设总公司哈萨克斯坦项目部 4,829,059.83 2,526,564.86 47.68

前五名综合情况 57,101,570.70 24,279,421.31 57.48

2013 年 1-6 月

新疆石油勘察设计研究院智能抽油机控制器及可燃气
1 10,034,188.03 4,335,658.03 56.79
体警报装置项目
灵桥镇工业污水治理收费及刷卡排污试点改造工程在
2 5,854,981.20 4,818,759.48 17.70
线仪表及系统集成工程项目

3 新疆石油勘察设计研究院撬装计量站 RTU 项目 3,923,076.92 669,232.03 82.94

CNPC 阿克纠宾油气股份公司 45 号自备燃气电站改扩
4 3,034,188.03 1,474,566.75 51.40
建工程
中国石油青海油田物资装备公司青海油田订购井口设
5 2,433,307.69 1,918,815.28 21.14
备项目
前五名综合情况 25,279,741.87 13,217,031.57 47.72


公司系统集成业务的不同项目,受到项目所在区域、市场进入策略、市场定


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价策略、项目中自产产品及外购产品的比重等因素的影响,毛利率会呈现不同的
波动特征。虽然系统集成业务中的各项目毛利率存在一定差异,然而报告期内该
类业务综合毛利率波动范围不大。

2)结合报告期内各期建设工程业务收入前五名情况进一步分析建设工程业
务毛利率的变动情况

序号 项目名称 收入(元) 成本(元) 毛利率(%)

2010 年度

第一采油厂产建项目组 2010 年高一转数字化建设工
1 5,023,000.00 3,119,631.21 37.89
程(长庆地区)
2 好汉坡区域井站数字化升级改造工程(长庆地区) 3,129,800.00 1,937,719.31 38.09
第一采油厂产建项目组 2010 年山五转、王 23 转数
3 2,341,100.00 1,448,512.78 38.13
字化建设工程(长庆地区)
4 陆九井区 2010 年井口仪表自动化工程(新疆地区) 2,191,600.00 1,416,045.45 35.39
超低渗透油藏第一项目部庄 6 增站点及井组数字化
5 1,400,000.00 867,439.10 38.04
建设项目(长庆地区)
前五名综合情况 14,085,500.00 8,789,347.85 37.60
2011 年度
2011 新疆油田呼图壁储气库工程集注站仪表(新疆
1 5,284,000.75 4,107,155.21 22.27
地区)
2 采油一厂王窑集中处理站数字化工程(长庆地区) 2,562,618.00 1,566,631.76 38.87
采油二处庆三联、陈一增、陈二增数字化改造工程
3 2,476,779.00 1,059,142.72 57.24
(长庆地区)
超低渗第一项目部庄八增、庄十增、庄一转数字化
4 2,072,913.00 1,145,244.06 44.75
改造工程(长庆地区)
5 车 89 井区原油处理站(仪表安装部分)(新疆地区) 2,033,688.15 1,673,489.00 17.71
前五名综合情况 14,429,998.90 9,551,662.75 33.81

2012 年度

2012 年风城油田 SAGD 重 10 井区 1.2 号注气站及配
1 4,333,794.89 3,318,061.71 23.44
套仪表自动化工程(新疆地区)

2 莫 116 井区单井仪表自动化(新疆地区) 4,313,413.67 3,319,375.95 23.05

吉 7 井区 006 井断块梧桐沟组油藏 2012 年地面建设
3 2,752,607.46 2,173,111.15 21.05
工程集中拉油注水站(新疆地区)

滴 20 井区 2012 年井口仪表自动化及光缆工程(新
4 2,425,119.12 1,273,187.54 47.50
疆地区)

长庆采油一厂 2012 年产建项目数字化建设工程(长
5 1,967,274.00 1,187,176.56 39.65
庆地区)

前五名综合情况 15,792,209.14 11,270,912.91 28.63



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2013 年 1-6 月

风城油田 2 号稠油联合站仪表自动化工程(新疆地
1 7,313,369.95 5,614,384.00 23.23%
区)

2 苏南气田 2013 年井丛电气仪表安装工程(长庆地区) 3,581,037.08 896,207.63 74.97

滴 20 井区 2012 年井口仪表自动化及光缆工程(新
3 691,056.40 362,804.61 47.50
疆地区)
采油一厂 2013 年吴堡作业区产建井场数字化项目建
4 818,867.28 578,680.12 29.33
设工程(长庆地区)
采油一厂 2012 年产建黄陵区块正一拉油注水站数字
5 256,131.26 179,353.68 29.98
化建设工程(长庆地区)

前五名综合情况 12,660,461.97 7,631,430.04 39.72


报告期内各期建设工程业务综合毛利率分别为 38.01%、39.81%、30.89%、
38.15%,建设工程业务收入前五名项目的综合毛利率分别为 37.60%、33.81%、
28.63%、39.72%。中石油系统内各大油田油气生产过程的数字化建设由各油田
公司自主决策,根据各油田实际情况独立执行,具体分析如下:各油田下属采油
厂由于地理分布、地质条件和技术方案等不同,不同油田区域及不同单项建设工
程项目的毛利率情况均可能存在差异。上述建设工程业务收入前五名项目毛利率
受上述因素影响,体现一定的个性特征,但同时也能反映不同油田区域,不同项
目管理的共性特征。

A、新疆天安承接的新疆油田建设工程业务毛利率普遍较陕西天安承接的长
庆油田建设工程业务低,主要原因在于:新疆油田建设工程业务合同金额中包含
甲供材料价款,而长庆油田的建设工程业务中合同金额中不含甲供材料的价款,
因此导致新疆油田建设工程业务毛利率普遍低于长庆油田建设工程业务毛利率。
2012 年建设工程业务毛利率下降,主要系毛利率相对较高的长庆油田建设工程
业务占比下降所致。

B、在同一区域、同一年度内,建设工程项目毛利率波动主要是由于建设工
程项目的合同内容差别所致,例如自动化仪表的安装和调试工作毛利率会相对较
高,水井项目毛利率相对较低。

(3)运维服务业务毛利率

按客户所属行业分类,公司运维服务业务毛利率情况如下:


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2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 毛利率 收入占 毛利率 收入占 毛利率 收入占 毛利率 收入占
(%) 比(%) (%) 比(%) (%) 比(%) (%) 比(%)
环保行业 43.04 96.40 47.35 36.61 46.15 73.54 44.26 70.32
其他行业 83.66 3.60 55.52 63.39 68.81 26.46 51.21 29.68
合计 44.50 100.00 52.53 100.00 52.15 100.00 46.32 100.00


报告期内,公司运维服务业务主要系为客户提供数据传输采集仪、水质、烟
气环境在线监测设备提供运营维护服务。报告期内环保行业运维服务的毛利率波
动相对稳定,向其他行业客户提供运维服务业务的主要为定制化的技术服务,各
项目内容及其收费差异较大,相应的,各期毛利率波动较大。

4、同行业毛利率比较

(1)综合毛利率比较

最近三年,公司与可比上市公司的毛利率比较如下:

可比公司 2012 年度 2011 年度 2010 年度
宝德股份 22.99% 28.84% 28.59%

通源石油 55.02% 53.94% 52.50%

聚光科技 52.47% 53.71% 55.00%

准油股份 21.38% 20.62% 24.03%

惠博普 40.20% 43.10% 46.32%

尤洛卡 76.60% 77.37% 81.54%

平均值 44.78% 46.27% 48.00%

安控科技 51.72% 51.06% 52.11%


从上表可以看出,最近三年,公司毛利率变动趋势与可比公司平均值变动趋
势相同, 2010 年、2011 年公司毛利率均高于可比公司平均毛利率水平,主要系
由于公司产品技术含量较高及一体化的服务模式带来的相对较高的产品附加值,
使得公司与同行业其他公司相比具有较强的盈利能力。

(2)分业务类型的毛利率比较

报告期内,公司各类业务毛利率如下:



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2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
业务 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
产品销售 2,112.93 56.49 3,612.78 54.51 4,150.64 59.77 3,554.88 62.27

整体解决方案 2,197.69 46.58 8,693.85 50.54 5,773.62 46.14 4,202.77 46.33

其中:系统集成 1,627.53 50.49 7,172.70 58.43 3,271.77 52.52 2,603.71 53.52

建设工程 570.16 38.15 1,521.15 30.89 2,501.85 39.81 1,599.07 38.01

运维技术服务 165.07 44.50 1,128.21 52.53 570.44 52.15 441.78 46.32

合计 4,475.70 50.69 13,434.84 51.72 10,494.70 51.06 8,199.42 52.11


① 产品销售

可比上市公司中,主要从事产品销售业务的有通源石油、惠博普及尤洛卡。

可比公司 2012 年度 2011 年度 2010 年度
通源石油 55.02% 53.94% 52.50%

尤洛卡 76.60% 77.37% 81.54%

惠博普 40.20% 43.10% 46.32%

平均值 57.27% 58.14% 60.12%

安控科技 54.51% 59.77% 62.27%


从上表可以看出, 2010 年度、2011 年度产品销售业务毛利率均略高于可比
公司平均水平。

② 整体解决方案

可比上市公司中,主要从事整体解决方案业务的有准油股份、宝德股份及尤
洛卡。

可比公司 2012 年度 2011 年度 2010 年度
准油股份 21.38% 20.62% 24.03%
宝德股份 22.99% 28.84% 28.59%
尤洛卡 76.60% 77.37% 81.54%
平均值 40.32% 42.28% 44.72%
安控科技 50.54% 46.14% 46.33%

从上表可以看出, 2010 年、2011 年、2012 年公司整体解决方案业务毛利


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率均略高于可比上市公司平均水平。

③ 运维技术服务

可比上市公司中,主要从事运维业务的有聚光科技。

可比公司 2012 年度 2011 年度 2010 年度

聚光科技 52.47% 53.71% 55.00%

安控科技 52.53% 52.15% 46.32%


由于运维及技术服务非发行人的重点业务及发展方向,该部分业务订单主要
来源于公司产品销售、整体解决方案的衍生业务或客户主动联系的业务,其毛利
率受不同项目影响,存在一定的波动性。

从以上分析可以看出,公司各类业务毛利率水平与可比公司不存在重大差
异,其变动水平真实反映了公司业务的实际经营情况,其变动趋势与行业竞争情
况相符。

5、敏感性分析

(1)主要业务单价对公司利润总额、毛利率的敏感性分析

报告期内,公司各项主营业务所呈现的单价波动有所不同,相应的对公司利
润总额及毛利率的影响有所不同。以下以2012年度公司经营业绩为基础,对公司
产品销售、整体解决方案、运维服务三类业务分别作提高与降低5%和10%的单
因素变化对利润总额、毛利率的影响的敏感性分析。
单位:万元

业务 单价变动幅度 -10% -5% +5% +10%

对利润总额的影响 -662.83 -331.41 331.41 662.83

变动后利润总额 4,638.46 4,969.88 5,632.70 5,964.12

产品销售 利润总额变动幅度 -12.50% -6.25% 6.25% 12.50%

敏感系数 1.25 1.25 1.25 1.25

变动后毛利率 50.45% 51.09% 52.33% 52.92%

对利润总额的影响 -1,720.08 -860.04 860.04 1,720.08
整体解决方案
变动后利润总额 3,581.21 4,441.25 6,161.33 7,021.37


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利润总额变动幅度 -32.45% -16.22% 16.22% 32.45%

敏感系数 3.24 3.24 3.24 3.24

变动后毛利率 48.29% 50.06% 53.27% 54.72%

对利润总额的影响 -214.79 -107.40 107.40 214.79

变动后利润总额 5,086.50 5,193.89 5,408.68 5,516.08

运维技术服务 利润总额变动幅度 -4.05% -2.03% 2.03% 4.05%

敏感系数 0.41 0.41 0.41 0.41

变动后毛利率 51.32% 51.52% 51.92% 52.11%


公司产品销售、整体解决方案提供、运维服务三类业务的营业收入占总营业
收入的比重不同,相应的,其单价变化对公司利润总额的影响即敏感系数亦有所
不同,其中整体解决方案业务单价变化对公司利润总额的影响最大,其敏感系数
为3.24,其他依次为产品销售1.25、运维服务0.41。

(2)原材料单位成本对公司利润总额、毛利率的敏感性分析

报告期内,公司原材料成本占营业成本的比例较高,约为80%左右,因而原
材料价格变动对公司生产成本及经营业绩有较大影响。公司整体业务材料类别众
多,各类业务材料成本构成各异,材料成本金额随着具体材料单价的波动而变动,
同时各业务结构的变化对材料成本的变动亦产生较大影响。以下以公司2012年度
业务结构、经营业绩为基础,对三类材料分别作提高与降低5%和10%的单因素
变化对利润总额、毛利率的影响的敏感性分析。

单位:万元

材料 单位成本变动幅度 -10% -5% +5% +10%

对利润总额的影响 405.09 202.54 -202.54 -405.09

变动后利润总额 5,706.38 5,503.83 5,098.75 4,896.20
电子元器件
利润总额变动幅度 7.64% 3.82% -3.82% -7.64%
及配件
敏感系数 -0.76 -0.76 -0.76 -0.76

变动后毛利率 53.28% 52.50% 50.94% 50.16%

电子类设备 对利润总额的影响 391.18 195.59 -195.59 -391.18
及软件 变动后利润总额 5,692.47 5,496.88 5,105.70 4,910.11



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利润总额变动幅度 7.38% 3.69% -3.69% -7.38%

敏感系数 -0.74 -0.74 -0.74 -0.74

变动后毛利率 53.22% 52.47% 50.97% 50.21%

对利润总额的影响 183.80 91.90 -91.90 -183.80

变动后利润总额 5,485.09 5,393.19 5,209.39 5,117.49
安装材料及
利润总额变动幅度 3.47% 1.73% -1.73% -3.47%
耗材
敏感系数 -0.35 -0.35 -0.35 -0.35

变动后毛利率 52.43% 52.07% 51.36% 51.01%



(四)非经常性损益、合并财务报表范围以外的投资收益以及少数股

东损益对公司经营成果的影响

报告期内各期,公司无合并财务报表范围以外的投资收益,非经常性损益、
少数股东损益及其占净利润的比例分别如下:

2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

归属于母公司股东的
-4.34 -1.24 157.11 3.40 147.05 3.55 102.61 2.91
非经常性损益净额

少数股东损益 19.85 5.65 92.03 1.99 49.60 1.20 -28.18 -0.80


1、非经常性损益

公司非经常性损益详见本节“七、非经常性损益”。报告期内,公司非经常
性损益主要为收到的各种形式的政府补助,不构成公司盈利的主要来源。报告期
内收到的政府补助为公司发展提供了一定的资金支持和利润来源。

2、少数股东损益

除全资子公司安控自动化、杭州安控、陕西天安、浙江安控外,报告期内公
司持有控股子公司新疆天安51%的出资,自其2004年6月26日成立起将其纳入合
并会计报表范围。公司少数股东损益为新疆天安的少数股东损益。


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2010年度、2011年度、2012年度、2013年1-6月,扣除非经常性损益后归属
于发行人股东的净利润逐期分别为3,454.26万元、3,943.12万元、4,366.50万元、
335.81万元。最近三年公司经常性业务盈利能力持续快速增强。


(五)公司缴税情况、所得税费用与会计利润的关系

1、报告期内公司缴纳税款情况
根据华普天健出具的《主要税种纳税情况及税收优惠情况的鉴证报告》(会
审字【2013】2198号),公司最近三年主要税种的缴纳情况如下:

(1) 增值税缴纳情况
单位:元
增值税
期间
期初未交额 本期应交额 本期已交额 期末未交额

2010 年度 2,642,621.24 8,836,318.36 5,280,682.18 6,198,257.42

2011 年度 6,198,257.42 13,156,272.89 14,094,052.95 5,260,477.36

2012 年度 5,260,477.36 22,270,716.08 21,623,253.29 5,907,940.15

2013 年 1-6 月 5,907,940.15 3,335,856.58 10,062,555.86 -818,759.13


公司及各子公司增值税以1个月为纳税期,自期满之日起15日内申报纳税,
因此报告期内各年末应交增值税余额为当年12月形成,并于次月缴纳。2010年12
月 、 2011 年 12 月 、 2012 年 12 月 增 值 税 应 税 收 入 分 别 为 53,407,661.91 元 、
37,424,514.27元、90,593,121.78元,确认当月销项税调整进项税、进项税转出等
相关项目后形成年末应交增值税余额。

(2) 营业税缴纳情况
单位:元
营业税
期间
期初未交额 本期应交数 本期已交额 期末未交额

2010 年度 1,158,856.24 2,106,098.97 1,408,209.67 1,856,745.54

2011 年度 1,856,745.54 2,922,847.04 2,919,130.17 1,860,462.41

2012 年度 1,860,462.41 2,653,337.98 1,644,847.80 2,868,952.59

2013 年 1-6 月 2,868,952.59 607,154.53 1,009,773.85 2,466,333.27


公司根据《企业会计准则》及制定的具体会计政策规定的收入确认原则确认

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营业税应税业务的相关收入,并计提相关营业税金及附加,同时确认应交营业税。
营业税纳税义务发生时间系遵循以下规定:根据国务院令第540号《中华人民共
和国营业税暂行条例》“第十二条 营业税纳税义务发生时间为纳税人提供应税
劳务、转让无形资产或者销售不动产并收讫营业收入款项或者取得索取营业收入
款项凭据的当天”。财政部令第52号《营业税暂行条例实施细则》“第二十四条
条例第十二条所称收讫营业收入款项,是指纳税人应税行为发生过程中或者完成
后收取的款项。”“第二十五条 纳税人提供建筑业或者租赁业劳务,采取预收
款方式的,其纳税义务发生时间为收到预收款的当天。”由于上述计提应交营业
税的时间与实际纳税义务发生时间存在明显差异,且发行人建造工程业务预收工
程款的情形较少,工程实施周期及结算周期较长,因此收入确认的时间大大提前
于收讫营业收入款项或者取得索取营业收入款项凭据的当天。报告期内各年末应
交营业税余额主要系当年按收入确认原则确认的相关收入及应交营业税,扣减当
年按照税收相关规定达到纳税义务发生时点而实际缴纳的营业税后的金额。公司
及各子公司营业税以1个月为纳税期,自期满之日起15日内申报纳税, 2010年12
月 、 2011 年 12 月 、 2012 年 12 月 营 业 税 应 税 收 入 分 别 为 21,154,794.60 元 、
10,353,611.19元、9,210,013.41元。报告期内各年末应交营业税余额中当年12月确
认的应交营业税分别为891,852.08元、389,477.26元、323,344.77元,属于以前期
间符合收入确认原则但尚未达到纳税义务发生时间的已计提尚不需要缴纳的营
业税金额分别为964,893.45元、1,470,985.15元、2,514,393.73元。发行人上述业务
的会计核算均按照《企业会计准则》及公司制定的具体会计政策进行,相关营业
税的纳税申报及缴纳均按照国家各项税收规定要求进行,发行人不存在偷税漏税
的情形。

(3) 企业所得税缴纳情况
单位:元
企业所得税
期间
期初未交额 本期应交数 本期已交额 期末未交额

2010 年度 3,443,891.12 5,908,831.91 3,509,763.67 5,842,959.36

2011 年度 5,842,959.36 6,930,023.21 9,971,310.18 2,801,672.39

2012 年度 2,801,672.39 9,533,792.80 7,087,861.49 5,247,603.70

2013 年 1-6 月 5,247,603.70 457,468.59 6,159.192.37 -454,120.08


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2010 年度子公司新疆天安按照主管税务机关的要求,企业所得税申缴实行
核定征收方式,核定的应税所得率为 4%,企业所得税适用税率为 25%,新疆天
安应交企业所得税为 18.17 万元;假设 2010 年度新疆天安企业所得税实行查账
征收方式,则其应交企业所得税为 0 万元,经测算,新疆天安不存在补缴企业所
得税的风险。经向主管税务部门申请,新疆天安 2011 年企业所得税采用查账征
收方式。

2010 年 度 、 2011 年 度 、 2012 年 度 企 业 所 得 税 应 纳 税 所 得 额 分 别 为
35,299,913.30 元、42,076,130.30 元、58,274,013.86 元,应纳所得税额分别为
5,908,831.91 元、6,930,023.21 元、9,533,792.80 元。2010 年度、2011 年度、2012
年度前三季度形成应纳税所得额分别为-2,132,471.51 元、25,595,734.98 元、
20,898,905.09 元。如上所示,报告期内各年末应交企业所得税主要系四季度应纳
税所得额形成,系年末所得税汇算清缴时全年利润总额调整当年纳税调整项目确
定的应纳税所得额,再扣减按前三季度应纳税所得额计算的预缴所得税后金额。
因为受主要客户财务与业务管理制度以及公司项目施工条件的影响,发行人生产
经营的季节性明显,前三季度实现收入较少,而生产经营等固定性支出要正常发
生,故发行人前三季度一般是亏损或微利,利润在第四季度才得以实现,所以当
年企业所得税基本上都在第四季度计提,下一年度汇算清缴后在税务机关规定的
期限内缴纳。另外,2011 年、2012 年前三季度形成应纳税所得额较 2010 年增加
的详细原因见本节“十二、盈利能力分析”“(一)营业收入分析”“3、经营季节
性分析”“(1)营业收入、净利润季节性变动情况”。报告期内,发行人不存在偷
税漏税的情形。

2、所得税费用与会计利润的关系

报告期内公司合并财务报表所得税费用与会计利润的关系如下表:
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
利润总额 445.75 5,301.29 4,795.00 4,065.10
加:纳税调整增加数 350.84 1,872.01 481.63 417.72
减:纳税调整减少数 1,824.94 1,345.90 1,069.01 952.83
应纳税所得额 -1,028.34 5,827.40 4,207.61 3,529.99



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应纳所得税额 45.81 953.39 693.00 590.88
加:递延所得税费用 48.62 -267.73 -37.77 -63.47
加:其他 -- -- -- 9.00
所得税费用合计 94.43 685.66 655.24 536.42

注1:上表各期纳税调整增加数主要为不予税前扣除的工资薪金、职工福利、业务招待

费、计提的坏账准备、需征税的内部销售未实现损益等;纳税调整减少数主要为免征企业所

得税的软件产品增值税退税、税前加计扣除的研究开发费、转回的坏账准备等。

注2:其他项9.00万元,系新疆天安承接的鄯善商业储备库工程项目,由于项目地处新

疆鄯善地区,因此在营业税劳务发生地新疆鄯善县的地方税务部门申报缴纳营业税的过程

中,当地税务局要求按营业税应税收入450万元的2%缴纳企业所得税所形成。


本公司于2008年被认定为高新技术企业,有效期三年;并于2011年被重新认
定为高新技术企业,有效期三年。子公司杭州安控于2009年被认定为高新技术企
业,有效期三年;并于2012年通过高新技术企业复审,有效期三年。根据《中华
人民共和国企业所得税法》及相关规定,自认定年度起享受按15%的税率征收企
业所得税的优惠政策。子公司安控自动化于2010年被认定为高新技术企业,适用
高新技术企业15%的企业所得税率,自2012年度起不再符合高新技术企业标准,
适用25%的企业所得税率。若公司享有的税收优惠政策发生变化,将对公司未来
经营业绩产生一定的影响。本公司将继续加强管理,并通过扩大公司规模和提高
市场份额,以进一步增强公司的整体竞争优势,降低税收优惠政策变化对公司经
营业绩的影响。


十三、现金流量分析

报告期内,公司现金流情况如下:
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
经营活动产生的现金流量净额 -7,511.73 1,469.20 2,109.53 1,630.35
投资活动产生的现金流量净额 -475.70 -511.80 -4,598.40 -404.46
筹资活动产生的现金流量净额 2,066.48 4,355.79 7,193.62 529.89
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -0.00 0.00 -0.00 -0.23


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现金及现金等价物净增加额 -5,920.95 5,313.20 4,704.74 1,755.55
期初现金及现金等价物余额 12,044.34 6,731.15 2,026.41 270.86
期末现金及现金等价物余额 6,123.40 12,044.34 6,731.15 2,026.41


(一)经营活动产生的现金流量分析

1、经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的关系

报告期内公司营业收入、成本及净利润与经营活动现金流量情况对比如下:
单位:万元

项目 2013 年1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度 合计
营业收入 8,849.74 25,980.00 20,552.44 15,734.57 71,116.75
销售商品、提供劳务收到的现金 9,004.02 22,606.88 20,281.43 14,329.84 66,222.16
差异 -154.28 3,373.12 271.01 1,404.73 4,894.58
营业成本 4,371.60 12,542.26 10,057.74 7,535.14 34,506.74
购买商品、接受劳务支付的现金 10,172.90 9,767.33 9,173.86 7,134.31 36,248.40
差异 -5,801.30 2,774.93 883.88 400.83 -1,741.66
净利润 351.32 4,615.63 4,139.76 3,528.69 12,635.40
经营活动产生现金流量净额 -7,511.73 1,469.20 2,109.53 1,630.35 -2,302.65
差异 7,863.05 3,146.43 2,030.23 1,898.34 14,938.05


报告期内,公司经营活动产生现金流量净额共计-2,302.65万元,净利润共计
12,635.40万元,差额14,938.05万元,且各期经营活动产生现金流量净额均低于同
期净利润水平。报告期内经营活动现金流量低于净利润主要系由于公司处于高速
成长期,受客户结算周期限制,收入确认时间大大提前于销售款项收回时间,具
体表现为各期营业收入均大于销售商品、提供劳务收到的现金金额,并且若剔除
增值税销项税因素的影响,则上述差异将进一步扩大。另外报告期内公司营业成
本与购买商品、接受劳务支付的现金之间差额不大,但若剔除增值税进项税因素
的影响,实际上采购支出现金滞后于成本确认的时间,与公司对上游供应商具有
良好议价能力的特点相符,合理利用了供应商提供的商业信用,部分缓解了客户
付款滞后对公司资金周转的压力。具体原因分析如下:

(1)行业经营特点和惯例



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国内油气田行业主要由国内大型石油公司主导,长久以来形成由油气田装备
及服务提供商垫付前期资金,待设备交付或工程完工验收后,客户再根据内部资
金预算及支付流程审批付款的行业惯例。因此油气田装备及服务提供商的应收账
款回收周期普遍较长。

按照行业惯例在产品交付验收后,客户还会保留合同金额的一定比例作为质
保金。质保金的比例约为合同金额的5%-10%,质保期通常为1-2年。

(2)公司的高成长性带动业务规模高速扩张

2010年度、2011年度、2012年度营业收入分别为15,734.57万元、20,552.44
万元、25,980.00万元,复合增长率达到28.50%。与行业特点和惯例相适应,公司
对营运资金的需求同样高速增长。在现有银行信贷审核体系下,通过银行贷款单
一融资方式,难以满足高速成长带来的产能扩张、固定资产及营运资金投入等资
金需求。公司业务规模扩张同资金缺乏的矛盾已经成为公司发展的首要问题。

(3)公司业务收入及销售回款的季节性

公司业务包含通用RTU产品、油气业务及环保业务三大类。报告期内,油气
业务营业收入占营业收入总额的比重达到83.83%。油气业务客户主要为国内各大
油田公司,通常自动化建设相对集中在下半年,因此收入确认主要集中在下半年,
季节性特征较为明显。油田客户建设资金预算的确定及下达集中在上半年进行,
因此货款结算通常集中于春节前及每年的下半年,尤其是四季度,销售回款具有
一定季节性。

报告期内销售商品、提供劳务收到的现金分季度明细情况如下:

2013 年度 2012 年度 2011 年度 2010 年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
1 季度 1,966.31 - 1,328.50 5.88 4,755.51 23.45 3,356.20 23.42
2 季度 7,037.71 - 2,510.80 11.11 1,727.30 8.52 2,333.71 16.29
3 季度 - - 9,292.36 41.10 6,730.66 33.19 3,637.76 25.39
4 季度 - - 9,475.21 41.91 7,067.96 34.85 5,002.17 34.91
全年合计 - - 22,606.88 100.00 20,281.43 100.00 14,329.84 100.00




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(4)间接法编制的现金流量表补充资料

现金流量表补充资料中,将净利润调节为经营活动产生的现金流量净额的具
体过程如下:
项目(单位:万元) 2013 年1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

净利润 351.32 4,615.63 4,139.76 3,528.69

加:资产减值准备 -73.07 491.96 113.72 190.86

固定资产折旧 125.29 221.12 172.70 97.92

长期待摊费用摊销 11.78 21.19 1.70 --

处置固定资产、无形资产和其他长
-- 0.95 4.09 8.51
期资产的损失

固定资产报废损失 7.22 0.56 2.68 --

财务费用 533.52 935.32 490.47 145.64

递延所得税资产减少 48.62 -267.73 -37.77 -63.47

存货的减少 -3,490.31 -636.68 -1,815.70 -1,730.96

经营性应收项目的减少 -2,435.07 -7,248.17 -821.71 -4,201.95

经营性应付项目的增加 -2,613.92 3,653.70 -229.51 3,808.06

其他 22.89 -318.65 89.10 -152.96

经营活动产生的现金流量净额 -7,511.73 1,469.20 2,109.53 1,630.35


2、经营活动现金流量的变动原因分析




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2013 年 2012 年度 2011 年度
2010 年度
项目 1-6 月 金额 增幅 金额 增幅 (万元)
(万元) (万元) (%) (万元) (%)
经营活动现金流入 9,346.37 23,226.51 6.73 21,761.70 20.32 18,086.94
其中:销售商品、提供
9,004.02 22,606.88 11.47 20,281.43 41.53 14,329.84
劳务收到的现金
收到的税费返还 142.98 265.74 -18.34 325.41 -18.99 401.72
收到其他与经营活动有
199.37 353.90 -69.36 1,154.85 -65.58 3,355.38
关的现金
经营活动现金流出 16,858.10 21,757.31 10.71 19,652.17 19.42 16,456.59
其中:购买商品、接受
10,172.90 9,767.33 6.47 9,173.86 28.59 7,134.31
劳务支付的现金
支付给职工及为职工支
3,291.43 5,220.23 32.12 3,951.04 68.20 2,348.95
付的现金
支付的各项税费 1,875.82 3,404.55 16.74 2,916.25 129.77 1,269.22
支付其他与经营
1,517.95 3,365.20 -6.81 3,611.01 -36.69 5,704.10
活动有关的现金
经营活动产生的现金流
-7,511.73 1,469.20 -30.35 2,109.53 29.39 1,630.35
量净额

(1)2012年经营活动产生的现金流量净额下降

2010年度、2011年度、2012年度、2013年1-6月经营活动现金产生的现金流
量净额分别为1,630.35万元、2,109.53万元、1,469.20万元、-7,511.73万元。2012
年度公司营业收入上升,然而经营活动现金产生的现金流量净额下降,主要系公
司员工增加及人均工资增长导致支付给职工及为职工支付的现金较上年增长
32.12%,超过了经营活动现金流入的增长速度。

(2)收到的税费返还

报告期内,各项税费返还情况如下表所示:
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
软件销售增值税退税 141.20 189.73 262.90 335.70
出口退税 -- 4.30 62.51 66.02
以前年度多预缴企业所得税返还 1.78 71.71 -- --
合计 142.98 265.74 325.41 401.72


依据国发【2011】4号文、财税【2000】25号文规定,公司销售自行开发生
产的软件产品,享受按17%的法定税率缴纳增值税后,对增值税实际税负超过3%

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的部分实行即征即退的政策。

根据国家税务总局《关于印发<出口货物退(免)税管理办法(试行)的通
知》(国税发【2005】51号)的规定,本公司及子公司安控自动化生产的通用
RTU产品出口享受增值税“免、抵、退”优惠政策,出口退税率为17%。

2011年度公司预缴企业所得税多于汇算清缴时应缴纳税额,2012年度公司收
到上述汇算清缴、结算清缴退税款71.71万元。

(3)支付各项税费变动分析

报告期内,各项税费支付情况如下表所示:
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
支付的各项税费 1,875.82 3,404.55 2,916.25 1,269.22
其中:支付的营业税 100.98 164.48 291.91 140.82
支付的增值税 1,006.26 2,162.33 1,409.41 528.07
支付的企业所得税 617.70 708.79 997.13 350.98
支付的其他税费 150.88 368.96 217.80 249.36


报告期内各期公司支付的各项税费金额逐期增加,主要是业绩快速增长形成
的各项税费增加形成。另外,公司营业收入具有季节性特征,销售收入年底确认
金额较大,在公司高成长期阶段,且由于各项税费通常于纳税义务产生后的次月
缴纳或次年度汇算清缴,各税种存在年度内应交税金大于已交税金的情形,2010
年公司经营季节性最为明显,因此当期应交税金大幅超过已交税金,然而随着
2011年、2012年公司营业收入及净利润的季节性特征相对趋于均衡,因此表现为
2011年各税种实际缴纳税金金额较大且增幅较大,2012年已交税金增幅趋缓,甚
至企业所得税已交税金金额相对下降,但各税种应交税金金额仍与各类收入的波
动趋势相符。

(4)收支的其他与经营活动有关的现金流量分析

①收到的其他与经营活动有关的现金

公司收到其他与经营活动有关的现金流量主要系公司收回的暂借款、政府补


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招股说明书



助等,主要内容如下:
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
往来款 -- -- 650.00 3,125.00
政府补助 1.00 22.00 183.79 70.75
银行承兑汇票保证金 70.64 90.44 89.10 --
备用金 31.64 37.40 77.69 64.00
投标保证金及押金 72.27 176.26 143.48 93.64
其他 23.82 27.80 10.79 1.99
合计 199.37 353.90 1,154.85 3,355.38


收到其他与经营活动有关的现金中往来款全部为向关联方拆入资金,详细情
况如下表所示:
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
俞凌 -- -- 450.00 1,965.00
斯一鸣 -- -- 200.00 600.00
华之星 -- -- -- 560.00
合计 -- -- 650.00 3,125.00

②支付的其他与经营活动有关的现金

公司支付其他与经营活动有关的现金流量主要系公司偿还的暂借款、办公
费、差旅费等经营性支出,主要内容如下:
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
往来款 -- -- 650.00 3,325.00
银行汇票保证金 47.75 81.08 -- 89.10
备用金 114.62 609.31 625.84 167.07
投标保证金及押金 87.22 262.62 134.26 130.81
办公费、差旅费等其他支出 1,268.36 2,412.19 2,200.91 1,992.12
合计 1,517.95 3,365.20 3,611.01 5,704.10

支付其他与经营活动有关的现金中往来款全部为偿还关联方拆入资金,详细
情况如下表所示:

1-1-424
招股说明书


单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
俞凌 -- -- 450.00 1,965.00
斯一鸣 -- -- 200.00 800.00
华之星 -- -- -- 560.00
合计 -- -- 650.00 3,325.00

支付其他与经营活动有关的现金中办公费、差旅费等其他支出的明细情况如
下表所示:
单位:万元

项目 2013 年 1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
销售费用 381.48 781.36 359.39 262.39
管理费用 763.27 1,526.22 1,788.80 1,719.88
公益性捐赠支出 -- 10.00 -- 5.00
银行手续费 3.47 12.72 4.84 3.39
预付房租 120.15 63.89 42.67 1.14
其他 -- 18.00 5.20 0.32
合计 1,268.39 2,412.19 2,200.91 1,992.12

2011年度支付其他与经营活动有关的现金中办公费、差旅费等其他支出金额
较2010年度增加208.78万元,上升10.48%,增加幅度大大低于同期营业收入增长
30.62%及销售商品、提供劳务受到的现金增长41.53%,表明各项管理成本和费
用的控制得力,公司经营管理能力不断提升。

2011年度支付其他与经营活动有关的现金中办公费、差旅费等其他支出金额
较2010年度增加211.28万元,上升9.60%,主要系为开拓新兴市场增加的销售费
用形成。

公司处于高速发展阶段,业务规模扩张迅速。公司的销售政策及采购策略,
符合行业特征,在保证生产、销售顺利进行基础上,不断扩大市场份额。虽然在
快速发展阶段造成了公司现金流量状况与盈利水平不完全匹配,但不会对公司收
益质量、长期盈利能力构成实质影响。随着公司市场开发的不断深入,行业地位
不断提升,未来公司将由高速增长期步入稳定成长阶段,公司经营活动产生的现
金流量净额将与公司盈利能力更为贴近。


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招股说明书



3、相似上市公司经营活动现金流量情况
单位:万元
近三年营业 2012 年末
公司
项目 2012 年度 2011 年度 2010 年度 收入复合增 固定资产占
名称
长率 总资产比重
营业收入 33,968.87 34,951.80 30,155.57 6.13% 15.97%
通源
净利润 5,975.24 7,708.80 6,130.09 -- --
石油
经营净现流 1,683.20 -2,811.70 1,380.17 -- --
营业收入 41,375.35 38,803.06 36,106.19 7.05% 47.14%
准油
净利润 1,133.00 1,062.05 -59.23 -- --
股份
经营净现流 5,790.44 13,141.11 3,318.96 -- --
营业收入 6,368.44 7,844.94 6,589.73 -1.69% 1.89%
宝德
净利润 -1,621.60 931.11 1,300.70 -- --
股份
经营净现流 -2,037.09 -1,637.84 -2,286.63 -- --
营业收入 51,001.58 40,396.99 29,639.38 -- 15.45%
惠博普 净利润 9,602.70 9,189.10 6,687.48 -- --
经营净现流 8,209.90 -780.76 5,402.32 -- --
营业收入 83,569.46 76,425.39 65,177.76 -- 8.56%
聚光
净利润 17,674.14 17,427.16 16,305.67 -- --
科技
经营净现流 11,050.24 -974.40 3,020.96 -- --
营业收入 19,499.52 17,387.99 11,334.90 31.16% 13.36%
尤洛卡 净利润 9,710.16 8,625.24 6,223.65 -- --
经营净现流 25,980.00 4,206.22 4,078.87 -- --
营业收入 25,980.00 20,552.44 15,734.57 28.50% 4.28%
安控
净利润 4,615.63 4,139.76 3,528.69 -- --
科技
经营净现流 1,469.20 2,109.53 1,630.35 -- --


如上表所示,相似上市公司经营活动现金流量与净利润大部分存在较大差
异。除准油股份2010年度、2011年度、2012年度经营活动净现金流量均远大于净
利润外,通源石油、聚光科技各期经营活动净现金流量均远小于净利润,惠博普、
宝德股份、尤洛卡部分期间亦存在经营活动净现金流量远小于净利润的情形。上
述特点与其行业特点、自身经营特点及所处发展周期密切相关。

准油股份2010年度、2011年度、2012年度经营活动净现金流量均大大高于净
利润,主要系由于该公司为石油开采企业提供油田动态监测和提高采收率技术服


1-1-426
招股说明书



务的专业企业,为油田单位提供的技术服务、管理服务、运输服务以及各项建筑
安装服务均需要大量机器、设备、车辆等,固定资产投资较大,成本及费用中的
非付现支出较多,因此经营活动产生的净现金流量大大高于净利润。截止2012
年12月31日准油股份固定资产占总资产比重为47.14%,远高于其他相似上市公司
固定资产占比,其盈利产生模式与本公司及所选其他相似上市公司不同,因此经
营活动产生现金的特征不具有可比性。

宝德股份最近三年营业收入复合增长率为-1.69%,各期净利润均远大于经营
活动产生净现金流量。尤洛卡最近三年营业收入复合增长率为31.16%,但由于其
毛利率达80%以上,远远高于本公司及其他相似上市公司毛利率水平,因此虽然
部分期间其也存在净利润高于经营活动产生净现金流量的情形,但差距相对稍
小。通源石油最近三年营业收入复合增长率为6.13%,惠博普、聚光科技2011年
营业收入较2010年分别增长36.29%、17.26%,均处于持续增长阶段,主要客户
结构与本公司相同,同受客户资金预算与款项支付审批流程较长的影响,应收账
款规模普遍较大,且回收速度相对较慢,因此,普遍存在净利润远大于经营活动
产生净现金流量的现象。本公司近三年营业收入复合增长率28.50%,增长速度快
于相似上市公司,因此快速发展所需资金压力更为明显。公司经营活动现金流量
远低于净利润的特征,符合公司所处快速发展阶段的特征,与公司主要客户特征
及所处行业特征一致。公司较强的盈利能力,保证了目前高速发展情形下投入与
产出的相对均衡,经营活动现金流入基本能够满足现金流出的需求,然而要进一
步扩大经营规模和提高盈利水平,资金筹措渠道的有限仍然是限制公司进一步提
升核心竞争力的瓶颈。

4、经营活动现金流量对公司债务风险的影响

截至 2013 年 6 月 30 日,公司资产总额中 94.05%为流动资产,其中应收账
款占总资产 38.46%,存货占总资产 22.99%,近三年应收账款平均周转天数 211
天,存货平均周转天数 189 天。公司负债全部为流动负债,资产负债率 55.52%,
其中付款弹性较小的银行借款占总资产比例为 39.22%,借款期限最短 11 个月,
最长 1 年。公司资产负债率较低,资产中流动资产占比较高,各项流动资产的周
转效率均能够保障债务到期偿还。2012 年随着公司业务达到一定规模,盈利能



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招股说明书



力持续保持在较高水平,公司经营活动现金流入超出经营活动现金流出 1,469.20
万元,并足够支付当期偿付利息支付的现金 935.32 万元,公司不存在无法支付
到期利息的风险。综上所述,公司目前不存在短期和长期的偿债风险,然而经营
资金的紧张仍然是制约公司快速发展和提高核心竞争力的关键因素,因此公司亟
待通过本次公开发行并上市拓宽融资渠道,保持业务快速发展,并提升和巩固市
场地位。


(二)投资活动产生的现金流量分析

报告期内各期,投资活动产生的现金流量净额分别为-404.46万元、-4,598.40
万元、-511.80万元、-475.70万元。报告期内公司投资活动产生现金净流出主要系
随着公司业务扩张,对运输工具及办公设备等固定资产投资增加所致。2011年度
投资活动支出的现金流量净额较大,主要系本期支付购置厂房款3,923.18万元形
成,具体情况详见“第十三节其他重要事项”之“一、重大合同”部分。


(三)筹资活动产生的现金流量分析
单位:万元

项目 2013 年1-6 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度

取得借款收到的现金流量净额 2,600.00 5,100.00 7,750.00 750.00

加:收到其他与筹资活动有关现金 238.78 70.08 63.86

减:偿付借款利息支付现金 503.03 935.32 445.48 120.83

减:支付其他与筹资活动有关现金 30.49 47.67 180.99 163.14

筹资活动产生的现金流量净额 2,066.48 4,355.79 7,193.62 529.89


公司筹资活动产生的现金流入主要来源于向银行取得的短期借款以及向中
关村担保取得的短期融资款。报告期内各期,公司因上述方式取得借款净增加现
金流入分别为750.00万元、7,750.00万元、5,100.00万元、2,600.00万元。公司收
到其他与筹资活动有关现金系返还订单融资借款保证金、收到的贷款贴息及收到
北京市高新技术成果转化服务中心拨付的高新技术产业发展财政专项资金,支付
其他与筹资活动有关现金系支付的担保等手续费、订单融资借款保证金以及支付
的与本次发行上市有关的律师费、会计师费。报告期内筹资活动产生的现金净流


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招股说明书



出呈逐年增长趋势,主要为随着公司业务扩张,对各类资金的需求快速增加所致。


十四、财务报告审计截止日后的主要财务信息


(一)财务报告审计截止日后的财务报表

1、合并资产负债表

单位:元
项目 2013.9.30 2012.12.31
流动资产
货币资金 32,984,941.56 121,642,085.36
应收票据 1,286,300.00 468,200.00
应收账款 214,262,896.73 181,254,194.03
预付款项 121,517,424.94 53,520,139.99
其他应收款 3,290,498.53 1,756,782.47
存货 137,001,846.40 69,466,162.86
流动资产合计 510,343,908.16 428,107,564.71
非流动资产
固定资产 19,014,555.95 17,001,544.58
无形资产 1,780,000.00
长期待摊费用 1,119,651.52 97,586.59
递延所得税资产 3,657,163.54 5,155,803.57
非流动资产合计 25,571,371.01 22,254,934.74
资产总计 535,915,279.17 450,362,499.45
流动负债:
短期借款 196,000,000.00 152,000,000.00
应付票据 868,000.00 1,532,216.25
应付账款 69,720,312.60 59,865,016.89
预收款项 3,879,772.18 14,009,389.16
应付职工薪酬 1,735,959.29 6,387,597.76
应交税费 6,491,131.10 15,657,256.35
其他应付款 2,604,398.19 2,510,545.57
流动负债合计 281,299,573.36 251,962,021.98


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招股说明书


长期借款 42,500,000.00
非流动负债合计 42,500,000.00
负债合计 323,799,573.36 251,962,021.98
股东权益
股本 43,660,000.00 43,660,000.00
资本公积 1,126,756.16 1,126,756.16
盈余公积 15,045,628.64 15,045,628.64
未分配利润 146,670,840.14 134,326,235.38
归属于母公司股东权益合计 206,503,224.94 194,158,620.18
少数股东权益 5,612,480.87 4,241,857.29
股东权益合计 212,115,705.81 198,400,477.47
负债和股东权益总计 535,915,279.17 450,362,499.45

2、合并利润表

单位:元
项目 2013 年7-9 月 2013 年1-9 月 2012 年7-9 月 2012 年1-9 月
一、营业收入 88,083,991.61 176,581,367.81 69,935,088.20 136,076,899.03
减:营业成本 50,576,983.28 94,292,963.88 32,086,903.95 66,373,722.29
营业税金及附加 1,322,704.00 2,179,348.93 1,904,612.71 3,533,981.17
销售费用 6,686,276.75 17,654,089.19 5,088,583.76 11,174,646.65
管理费用 11,706,656.77 37,159,898.49 10,906,401.70 35,559,082.25
财务费用 3,072,443.90 8,206,660.11 2,380,776.15 6,966,826.58
资产减值损失 2,146,015.05 1,415,326.05 -1,180,552.29 -404,395.52
加:公允价值变动收益
投资收益
二、营业利润(亏损以“-”号填列) 12,572,911.86 15,673,081.16 18,748,362.22 12,873,035.61
加:营业外收入 255,147.42 1,684,684.23 2,355,606.58 2,978,389.31
减:营业外支出 369,072.42 441,239.82 189,327.14
其中:非流动资产处置损失 363,571.44 435,738.84 19,327.14
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 12,458,986.86 16,916,525.57 21,103,968.80 15,662,097.78
减:所得税费用 2,256,987.17 3,201,297.23 3,821,753.13 3,043,625.95
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 10,201,999.69 13,715,228.34 17,282,215.67 12,618,471.83
其中:被合并方在合并前实现的净利润
归属于母公司股东的净利润 9,029,849.09 12,344,604.76 17,151,844.25 12,401,799.02

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招股说明书


少数股东损益 1,172,150.60 1,370,623.58 130,371.42 216,672.81
五、每股收益
(一)基本每股收益 0.21 0.28 0.39 0.28
(二)稀释每股收益 0.21 0.28 0.39 0.28
六、其他综合收益
七、综合收益总额 10,201,999.69 13,715,228.34 17,282,215.67 12,618,471.83
其中:归属于母公司股东的综合收益总额 9,029,849.09 12,344,604.76 17,151,844.25 12,401,799.02
归属于少数股东的综合收益总额 1,172,150.60 1,370,623.58 130,371.42 216,672.81

3、合并现金流量表

单位:元
项目 2013 年 1-9 月 2012 年 1-9 月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 122,942,254.13 131,316,691.42
收到的税费返还 1,666,324.42 501,776.89
收到其他与经营活动有关的现金 3,653,956.95 2,430,774.38
经营活动现金流入小计 128,262,535.50 134,249,242.69
购买商品、接受劳务支付的现金 147,791,372.91 76,369,267.24
支付给职工以及为职工支付的现金 48,572,724.01 37,113,642.79
支付的各项税费 21,180,352.68 17,951,657.66
支付其他与经营活动有关的现金 26,069,614.38 20,262,649.00
经营活动现金流出小计 243,614,063.98 151,697,216.69
经营活动产生的现金流量净额 -115,351,528.48 -17,447,974.00
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
268,800.00 43,849.23
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净

收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 268,800.00 43,849.23
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
50,703,868.58 3,922,968.30
支付的现金
投资支付的现金



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招股说明书


取得子公司及其他营业单位支付的现金净

支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 50,703,868.58 3,922,968.30
投资活动产生的现金流量净额 -50,435,068.58 -3,879,119.07
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现

取得借款收到的现金 238,500,000.00 130,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2,387,841.99
筹资活动现金流入小计 238,500,000.00 132,387,841.99
偿还债务支付的现金 152,000,000.00 99,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 8,132,750.36 6,763,021.60
其中:子公司支付给少数股东的股利、利

支付其他与筹资活动有关的现金 304,875.00 290,025.00
筹资活动现金流出小计 160,437,625.36 106,053,046.60
筹资活动产生的现金流量净额 78,062,374.64 26,334,795.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -78.13 3.69
五、现金及现金等价物净增加额 -87,724,300.55 5,007,706.01
加:年初现金及现金等价物余额 120,443,449.00 67,311,486.47
六、年末现金及现金等价物余额 32,719,148.45 72,319,192.48

4、母公司资产负债表

单位:元
项目 2013.9.30 2012.12.31
流动资产
货币资金 3,784,813.06 84,048,760.90
应收票据 900,000.00
应收账款 177,024,008.86 127,438,385.79
预付款项 113,677,560.29 53,079,443.16
其他应收款 42,892,485.70 65,732,375.98
存货 78,356,292.04 41,129,458.81
流动资产合计 416,635,159.95 371,428,424.64



1-1-432
招股说明书


非流动资产
长期股权投资 78,060,000.00 21,060,000.00
固定资产 15,387,901.44 13,952,567.94
无形资产 1,780,000.00
长期待摊费用 540,341.52 97,586.59
递延所得税资产 1,199,178.18 1,383,002.10
非流动资产合计 96,967,421.14 36,493,156.63
资产总计 513,602,581.09 407,921,581.27
流动负债
短期借款 196,000,000.00 152,000,000.00
应付票据 868,000.00 1,532,216.25
应付账款 45,059,361.84 40,069,245.06
预收款项 1,811,141.87 277,844.33
应付职工薪酬 596,006.03 3,984,616.63
应交税费 3,035,597.87 14,255,680.24
其他应付款 27,335,599.81 2,268,305.80
流动负债合计 274,705,707.42 214,387,908.31
长期借款 42,500,000.00
非流动负债合计 42,500,000.00
负债合计 317,205,707.42 214,387,908.31
股东权益
股本 43,660,000.00 43,660,000.00
资本公积 1,126,756.16 1,126,756.16
盈余公积 15,045,628.64 15,045,628.64
未分配利润 136,564,488.87 133,701,288.16
股东权益合计 196,396,873.67 193,533,672.96
负债和股东权益总计 513,602,581.09 407,921,581.27


5、母公司利润表

单位:元
项目 2013 年7-9 月 2013 年1-9 月 2012 年7-9 月 2012 年1-9 月
一、营业收入 62,197,562.44 112,299,379.20 60,484,286.08 109,279,571.06
减:营业成本 31,105,826.88 56,076,770.11 22,649,178.07 45,389,177.33
营业税金及附加 515,375.66 634,105.30 904,956.84 1,802,262.71

1-1-433
招股说明书


销售费用 5,798,049.39 15,153,144.63 4,423,453.30 8,528,278.62
管理费用 9,012,673.41 27,953,110.91 9,126,838.45 28,396,737.19
财务费用 3,118,399.10 8,419,736.73 2,538,346.27 7,143,626.06
资产减值损失 2,179,958.67 1,856,319.80 -940,372.38 489,047.34
加:公允价值变动收益
投资收益
二、营业利润(亏损以“-”号填列) 10,467,279.33 2,206,191.72 21,781,885.53 17,530,441.81
加:营业外收入 237,313.12 1,664,400.91 2,355,606.58 2,968,732.86
减:营业外支出 369,072.42 437,872.42 170,853.64
其中:非流动资产处置损失 363,571.44 432,371.44 853.64
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 10,335,520.03 3,432,720.21 24,137,492.11 20,328,321.03
减:所得税费用 1,570,422.31 569,519.50 3,544,976.15 3,180,943.38
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 8,765,097.72 2,863,200.71 20,592,515.96 17,147,377.65
五、每股收益:
(一)基本每股收益 0.20 0.07 0.47 0.39
(二)稀释每股收益 0.20 0.07 0.47 0.39
六、其他综合收益
七、综合收益总额 8,765,097.72 2,863,200.71 20,592,515.96 17,147,377.65

6、母公司现金流量表

单位:元
项目 2013 年 1-9 月 2012 年 1-9 月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 78,184,786.05 119,058,007.80
收到的税费返还 1,648,530.91 458,790.87
收到其他与经营活动有关的现金 52,381,239.60 160,226,272.27
经营活动现金流入小计 132,214,556.56 279,743,070.94
购买商品、接受劳务支付的现金 111,172,889.56 59,070,516.63
支付给职工以及为职工支付的现金 34,917,274.49 26,067,754.40
支付的各项税费 17,391,063.06 15,646,610.78
支付其他与经营活动有关的现金 20,364,815.81 199,828,845.56
经营活动现金流出小计 183,846,042.92 300,613,727.37
经营活动产生的现金流量净额 -51,631,486.36 -20,870,656.43
二、投资活动产生的现金流量

1-1-434
招股说明书


收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
268,800.00 1,500.00
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净

收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 268,800.00 1,500.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
49,030,782.85 3,857,400.34
支付的现金
投资支付的现金 57,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净

支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 106,030,782.85 3,857,400.34
投资活动产生的现金流量净额 -105,761,982.85 -3,855,900.34
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 238,500,000.00 130,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - 2,387,841.99
筹资活动现金流入小计 238,500,000.00 132,387,841.99
偿还债务支付的现金 152,000,000.00 99,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 8,132,750.36 6,763,021.60
支付其他与筹资活动有关的现金 304,875.00 290,025.00
筹资活动现金流出小计 160,437,625.36 106,053,046.60
筹资活动产生的现金流量净额 78,062,374.64 26,334,795.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -10.02 2.94
五、现金及现金等价物净增加额 -79,331,104.59 1,608,241.56
加:年初现金及现金等价物余额 82,850,124.54 44,347,657.49
六、年末现金及现金等价物余额 3,519,019.95 45,955,899.05

注 1:以上财务报表以及下述财务报告审计截止日后的主要财务信息中使用的数据:合

并及母公司资产负债表中 2013 年 9 月 30 日数据已经华普天健审阅,2012 年 12 月 31 日数

据已经华普天健审计;合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表中 2013 年 1-9 月数

据已经华普天健审阅,2012 年 1-9 月数据未经审计及审阅。

注 2:华普天健审阅了本公司的财务报表,包括 2013 年 9 月 30 日的合并及母公司资产


1-1-435
招股说明书


负债表,2013 年 1-9 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股

东权益变动表,以及财务报表附注,并出具了会审字【2013】2606 号的无保留结论审阅报

告。


(二)财务报告审计截止日后的主要财务信息

1、2013年1-9月公司主要财务信息及经营情况分析

(1)2013年1-9月合并报表的主要会计报表项目及对比情况

单位:元
项目 2013-9-30 2012-12-31 变动额 变动幅度

总资产 535,915,279.17 450,362,499.45 85,552,779.72 19.00%

所有者权益 212,115,705.81 198,400,477.47 13,715,228.34 6.91%

项目 2013 年 1-9 月 2012 年 1-9 月 变动额 变动幅度

营业收入 176,581,367.81 136,076,899.03 40,504,468.78 29.77%

营业利润 15,673,081.16 12,873,035.61 2,800,045.55 21.75%

利润总额 16,916,525.57 15,662,097.78 1,254,427.79 8.01%

净利润 13,715,228.34 12,618,471.83 1,096,756.51 8.69%

归属于母公司股东的净利
12,344,604.76 12,401,799.02 -57,194.26 -0.46%


扣除非经常性损益后的归
12,684,973.79 10,898,137.64 1,786,836.15 16.40%
属于母公司股东的净利润

经营活动产生的现金流量
-115,351,528.48 -17,447,974.00 -97,903,554.48 561.12%
净额


(2)2013年1-9月合并报表的主要财务数据变动分析

A.资产总额变动分析

2013 年 9 月末公司资产总额 53,591.53 万元较上年末 45,036.25 万元增加
8,555.28 万元,增长 19.00%,主要系本期向实