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中辰股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
公告日期:2021-01-05
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




创业板风险提示
中辰电缆股份有限公司
本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业
板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成
长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风
(宜兴市环科园氿南路 8 号)
险因素,审慎作出投资决定。




中辰电缆股份有限公司
SINOSTAR CABLE CO.,LTD
(宜兴环科园氿南路 8 号)




首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书


声明:本公司的发行申请尚需深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。
本招股意向书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者
应当以正式公告的招股意向书全文作为投资决定的依据。




保荐机构(主承销商)




(上海市广东路 689 号)




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中辰电缆股份有限公司 招股意向书




声明及承诺

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财
务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者
损失。




2
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




本次发行概况

发行股票类型 境内上市人民币普通股(A 股)股票
本次公开发行 9,170.00 万股,公司本次公开发行股票数量占
发行股数
发行后总股本的 20%,公司股东本次不公开发售股份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【】元/股
预计发行日期 2021 年 1 月 13 日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 45,850.00 万股
保荐人、主承销商 海通证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2021 年 1 月 5 日




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中辰电缆股份有限公司 招股意向书




重大事项提示

本公司提醒投资者应认真阅读本招股意向书全文,并特别注意下列重大事项
提示。除重大事项提示外,本公司特别提醒投资者应认真阅读本招股意向书“风
险因素”一节的全部内容。


一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承


根据《公司法》的要求,公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在
证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应
当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况,在任职期间每年转让的股份
不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票
上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内,不得转让其所持有的
本公司股份。


(一)控股股东中辰控股承诺

1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内,不转让或者委托
他人管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也
不由发行人回购该部分股份。
2、本企业直接或间接所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持
价格不低于发行价;公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,持有公司股票的锁定
期限自动延长至少 6 个月。(若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公
积转增股本等除权除息事项的,发行价应相应作除权除息处理)。
3、若本企业未能遵守以上承诺事项,则本企业违反承诺出售股票所获的全
部收益将归公司所有,且本企业将承担相应的法律责任。
4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


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(二)实际控制人杜南平、张茜承诺

1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内,不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不
由发行人回购该部分股份。
2、本人直接或间接所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价
格不低于发行价;公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均
低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,持有公司股票的锁定期
限自动延长至少 6 个月。(若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积
转增股本等除权除息事项的,发行价应相应作除权除息处理)。
3、上述承诺不因本人职务变更、离职等原因而终止。
4、若本人未能遵守以上承诺事项,则本人违反承诺出售股票所获的全部收
益将归公司所有,且本人将承担相应的法律责任。
5、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


(三)持有发行人股份的董事、监事及高级管理人员承诺

1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 12 个月内,不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不
由发行人回购该部分股份。
2、本人作为发行人董事/监事/高级管理人员的,本人直接或间接持有的发
行人股份在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价。发行人上市后 6
个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个
月期末收盘价低于发行价,本人直接或间接持有发行人股份的锁定期限自动延长
6 个月。(若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权
除息事项的,发行价应相应作除权除息处理)。
3、上述承诺不因本人职务变更、离职等原因而终止。
4、若本人未能遵守以上承诺事项,则本人违反承诺出售股票所获的全部收
益将归公司所有,且本人将承担相应的法律责任。
5、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


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(四)持股 5%以上股东张学民承诺

1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 12 个月内,不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不
由发行人回购该部分股份。
2、本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发
行人首次公开发行股票时上一年度经审计合并报表每股净资产;若发行人股票在
上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的,每股净资产应
相应作调整。
3、若本人未能遵守以上承诺事项,则本人违反承诺出售股票所获的全部收
益将归公司所有,且本人将承担相应的法律责任。
4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


(五)持股 5%以上股东天津新远景承诺

1、自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人
管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不由
发行人回购该部分股份。
2、本企业所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于
发行人首次公开发行股票时上一年度经审计合并报表每股净资产;若发行人股票
在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的,每股净资产
应相应作调整。
3、若本企业未能遵守以上承诺事项,则本企业违反承诺出售股票所获的全
部收益将归公司所有,且本企业将承担相应的法律责任。
4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


(六)其他自然人股东承诺

1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 12 个月内,不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不
由发行人回购该部分股份。


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2、本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发
行价;公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,
或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,持有公司股票的锁定期限自动延长至
少 6 个月。(若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权除息事项的,发行价应相应作除权除息处理)。
3、若本人未能遵守以上承诺事项,则本人违反承诺出售股票所获的全部收
益将归公司所有,且本人将承担相应的法律责任。
4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


(七)其他法人股东承诺

1、自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人
管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不由
发行人回购该部分股份。
2、本企业所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于
发行价;公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行
价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,持有公司股票的锁定期限自动延
长至少 6 个月。(若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本
等除权除息事项的,发行价应相应作除权除息处理)。
3、若本企业未能遵守以上承诺事项,则本企业违反承诺出售股票所获的全
部收益将归公司所有,且本企业将承担相应的法律责任。
4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


二、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向

(一)公司控股股东持股意向及减持意向

1、如果在锁定期满后两年内,本企业拟减持股票的,减持价格(指复权后
的价格)不低于首次公开发行股票的发行价格(指复权后的价格);锁定期满后
两年内,本企业每年减持所持有的发行人股份数量合计不超过上一年度最后一个
交易日登记在本企业名下的股份总数的 25%。因发行人进行权益分派、减资缩股

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等导致本企业所持发行人股份变化的,相应年度可转让股份额度做相应变更。
2、如本企业拟在锁定期满后减持股票的,将严格遵守届时有效的中国证监
会、深圳证券交易所等关于股东减持的相关规定,审慎制定股票减持计划,通过
合法方式进行减持,并按照相关规定及时、准确地履行信息披露义务。
3、如果本企业违反上述减持意向,则本企业承诺接受以下约束措施:①将
在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明违反减持意向的具体原因
并向发行人股东和社会公众投资者道歉;②持有的发行人股份自本企业违反上述
减持意向之日起 6 个月内不得减持;③因违反上述减持意向所获得的收益归发行
人所有。
4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


(二)公司实际控制人持股意向及减持意向

1、如果在锁定期满后两年内,本人拟减持股票的,减持价格(指复权后的
价格)不低于首次公开发行股票的发行价格(指复权后的价格);锁定期满后两
年内,本人每年减持所持有的发行人股份数量合计不超过上一年度最后一个交易
日登记在本人名下的股份总数的 25%。因发行人进行权益分派、减资缩股等导致
本人所持发行人股份变化的,相应年度可转让股份额度做相应变更。
2、如本企业拟在锁定期满后减持股票的,将严格遵守届时有效的中国证监
会、深圳证券交易所等关于股东减持的相关规定,审慎制定股票减持计划,通过
合法方式进行减持,并按照相关规定及时、准确地履行信息披露义务。
3、本人在担任公司董事/监事/高级管理人员期间每年转让的本人直接、间
接持有的公司股份不得超过本人所持有公司股份总数的 25%;本人离职后半年
内,不转让本人直接、间接持有的公司股份。
4、如果本人违反上述减持意向,则本人承诺接受以下约束措施:①将在股
东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明违反减持意向的具体原因并向
发行人股东和社会公众投资者道歉;②持有的发行人股份自本人违反上述减持意
向之日起 6 个月内不得减持;③因违反上述减持意向所获得的收益归发行人所
有。
5、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


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(三)持股 5%以上股东天津新远景和张学民的持股意向及减持意



1、如果在锁定期满后两年内,本人/企业拟减持股票的,其减持价格不低于
发行人首次公开发行股票时上一年度经审计合并报表每股净资产;若发行人股票
在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的,每股净资产
应相应作相应调整。
2、如本人/企业拟在锁定期满后减持股票的,将严格遵守届时有效的中国证
监会、深圳证券交易所等关于股东减持的相关规定,审慎制定股票减持计划,通
过合法方式进行减持,并按照相关规定及时、准确地履行信息披露义务。
3、如果本人/企业违反上述减持意向,则本人/企业承诺接受以下约束措施:
①将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明违反减持意向的具体
原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉;②持有的发行人股份自本人/企业
违反上述减持意向之日起 3 个月内不得减持;③因违反上述减持意向所获得的收
益归发行人所有。
4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的,从其规定。


三、稳定股价的预案

2019 年 5 月 9 日,公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司
股票上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定股价预案的议案》(以下简称
“本预案”),具体内容如下:


(一)稳定股价预案的触发和生效条件

公司首次公开发行股票并在创业板上市后三年内,如果本公司 A 股股票收盘
价格连续 20 个交易日均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产(每股
净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份
总数,下同)情形时(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计
年度末经审计的每股净资产不具可比性的,上述股票收盘价应做相应调整),且


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同时满足监管机构关于回购、增持公司股份等行为的法律、法规和规范性文件的
规定,保证回购、增持结果不会导致本公司股权分布不符合上市条件,则触发本
公司、本公司控股股东、董事(不包括独立董事,下同)及高级管理人员履行稳
定公司股价的义务(以下简称“触发稳定股价义务”)。
在触发稳定股价义务时,公司应在 10 个交易日内,根据当时有效的法律法
规及本预案,与控股股东、董事、高级管理人员协商一致,提出稳定公司股价的
具体方案,并履行相应的审批和信息披露义务。公司董事会制订当次股价稳定实
施方案应当包括本预案第二条所规定的三个步骤,并按照先后顺序依次由公司回
购股票;公司控股股东增持公司股票;公司董事和高级管理人员增持公司股票。
公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后,如公司股票价格再度触发启
动股价稳定措施的条件,则本公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任
主体将继续按照上述承诺履行相关义务,或者公司董事会提出并实施新的股价稳
定方案,直至股价稳定方案终止的条件实现。


(二)稳定股价的具体措施

股价稳定措施的实施步骤依次包括:(1)公司回购股票;(2)公司控股股
东增持公司股票;(3)公司董事和高级管理人员增持公司股票。具体措施如下:

1、公司回购公司股票的具体安排

本公司将依据法律、法规及《公司章程》的规定,在触发稳定股价义务之日
起 10 日内召开董事会讨论稳定股价方案,并提交股东大会审议。具体实施方案
将在股价稳定措施的启动条件成就时,本公司依法召开董事会、股东大会作出股
份回购决议后公告。在股东大会审议通过股份回购方案后的下一个交易日,公司
开始启动股份回购。本公司回购股份的资金为自有资金,回购股份的价格不超过
上一个会计年度末经审计的每股净资产,回购股份的方式为集中竞价交易方式、
要约方式或监管部门认可的其他方式,公司用于回购股份的资金金额不低于回购
股份事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 10%,不高
于回购股份事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的
20%。公司回购股份后,公司的股权分布应当符合上市条件。


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2、控股股东增持公司股票的具体安排

在触发稳定股价义务后,如发行人稳定股价措施实施完毕后本公司股票收盘
价 10 个交易日内连续仍低于上一个会计年度末经审计每股净资产的:(1)控股
股东应通过二级市场以竞价交易方式买入公司股票以稳定公司股价。(2)控股
股东购买公司股份的价格不高于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产的
100%。(3)以下两者可任选其一:①控股股东用于增持股票的金额不低于 1000
万元;②控股股东增持股份的数量不低于公司股本总额的 1%。(4)如果本公司
股价已经不满足启动股价稳定措施的条件的,控股股东可不再实施增持公司股
份。(5)控股股东买入公司股份后,公司的股权分布应当符合上市条件。控股
股东增持公司股份应符合相关法律、法规及规范性文件的规定。

3、公司董事和高级管理人员增持公司股票的具体安排

在触发稳定股价义务后,如发行人、控股股东稳定股价措施实施完毕后本公
司股票收盘价 10 个交易日内连续仍低于上一个会计年度末经审计每股净资产
的:(1)公司董事及高级管理人员应通过二级市场以竞价交易方式买入公司股
票以稳定公司股价。(2)公司董事及高级管理人员购买公司股份的价格不高于
公司上一个会计年度末经审计的每股净资产的 100%。(3)公司董事及高级管理
人员用于购买股份的资金金额不低于其在担任董事或高级管理人员职务期间上
一会计年度从本公司处领取的税后薪酬累计额的 20%,不高于其在担任董事或高
级管理人员职务期间上一会计年度从本公司处领取的税后薪酬累计额的 50%。
(4)如果公司股价已经不满足启动股价稳定措施的条件的,可不再实施增持公
司股份。(5)公司董事及高级管理人员买入公司股份后,公司的股权分布应当
符合上市条件。公司董事及高级管理人员增持公司股份应符合相关法律、法规及
规范性文件的规定。(6)在公司上市后三年内不因职务变更、离职等原因而放
弃履行该承诺。


(三)相关约束措施

1、在触发稳定股价义务时,如公司未采取上述稳定股价的具体措施,公司
承诺接受以下约束措施:公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未


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采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉;如果未
履行上述承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司将依法赔偿投资
者损失;上述承诺为公司真实意思表示,自愿接受监管机构、自律组织及社会公
众的监督,若违反上述承诺将依法承担相应责任。
2、在触发稳定股价义务时,如公司控股股东未采取上述稳定股价的具体措
施,公司控股股东承诺接受以下约束措施:控股股东应当在公司股东大会及中国
证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向社会公众投资者道歉。控股股
东如已公告增持具体计划但由于主观原因不能实际履行,则公司应将与控股股东
履行其增持义务相等金额的应付控股股东现金分红予以截留,直至控股股东履行
增持义务;如已经连续两次触发稳定股价义务而控股股东均未能提出具体增持计
划,则公司可将与控股股东履行稳定股价义务相等金额的应付控股股东现金分红
予以截留用于股份回购计划,控股股东丧失对相应金额现金分红的追索权;如对
公司董事会提出的股份回购计划投弃权票或反对票,则公司可将与控股股东履行
其稳定股价义务相等金额的应付控股股东现金分红予以截留用于下次股份回购
计划,控股股东丧失对相应金额现金分红的追索权。
3、在触发稳定股价义务时,如公司董事、高级管理人员未采取上述稳定股
价的具体措施,公司董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施:公司董事、高
级管理人员未按本预案的规定及时召开董事会审议稳定股价方案或在相关董事
会投弃权票或反对票、未按本预案的规定及时提出增持计划或未实际实施增持计
划的,其应当在本公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体
原因并向社会公众投资者道歉。如公司董事、高级管理人员在任职期间因主观原
因未能按本预案的相关约定履行其增持义务,则公司应将与其履行增持义务相等
金额的工资薪酬代其履行增持义务;如公司董事、高级管理人员在任职期间连续
两次未能主动履行其增持义务,由控股股东或董事会提请股东大会同意更换相关
董事,由公司董事会提请解聘相关高级管理人员。
4、如因公司股票上市地上市规则等证券监管法规对于社会公众股股东最低
持股比例的规定导致公司、控股股东、董事及高级管理人员在一定时期内无法履
行其增持或回购义务的,相关责任主体可免于前述惩罚,但亦应积极采取其他措
施稳定股价。


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四、本次公开募集及上市文件不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏的承诺

(一)发行人相关承诺

本公司承诺:
1、本公司保证首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书真实、准确、
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、有权部门认定本公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公司是否符合法律规定的发行条
件构成重大、实质影响的,本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。
3、本公司将在上述事项认定后的 5 个交易日内,根据相关法律法规及公司
章程规定召开董事会、临时股东大会并经相关主管部门批准、核准或备案后,启
动股份回购措施;回购价格以本公司股票发行价格和有关违法事实被中国证监会
认定之日前三十个交易日本公司股票交易均价的孰高者确定。(公司上市后发生
除权除息事项的,上述发行价格及回购股份数量应做相应调整)
4、如本公司招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
5、上述承诺为本公司真实意思表示,本公司自愿接受监管机构、自律组织
及社会公众的监督,若违反上述承诺本公司将依法承担相应法律责任。


(二)控股股东、实际控制人的相关承诺

本公司控股股东承诺:
1、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书真实、准确、完
整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、有权部门认定发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条
件构成重大、实质影响的,本公司将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新
股。


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3、发行人首次公开发行并在创业板上市的招股意向书及其摘要有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将依法
赔偿投资者损失。
4、上述承诺为本公司真实意思表示,本公司自愿接受监管机构、自律组织
及社会公众的监督,若违反上述承诺本公司将依法承担相应法律责任。
本公司实际控制人承诺:
1、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书真实、准确、完
整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、有权部门认定发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条
件构成重大、实质影响的,本人将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股。
3、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书及其摘要有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将
依法赔偿投资者损失。
4、上述承诺为本人真实意思表示,本人自愿接受监管机构、自律组织及社
会公众的监督,若违反上述承诺本人将依法承担相应法律责任。


(三)发行人董事、监事、高级管理人员承诺:

发行人董事、监事、高级管理人员承诺:
1、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书真实、准确、完
整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书及其摘要有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将
依法赔偿投资者损失。
3、上述承诺为本人的真实意思表示,本人自愿接受监管机构、自律组织及
社会公众的监督,若违反上述承诺本人将依法承担相应法律责任。”


(四)中介机构的相关承诺

保荐机构(主承销商)海通证券股份有限公司承诺:因本公司为发行人首次

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公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资
者造成损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。
审计机构(验资机构)信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:若因
本所为中辰电缆股份有限公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
发行人律师北京市天元律师事务所承诺:若因本所为中辰电缆股份有限公司
首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资
者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。


五、发行人及其控股股东、实际控制人、持股 5%以上的
股东、董事、监事、高级管理人员等责任主体未能履行承诺
时的约束措施

本公司/本人将严格履行本公司/本人就首次公开发行股票并在创业板上市所
作出的所有公开承诺事项,积极接受社会监督。如本公司/本人未能履行公开承
诺事项的,需提出新的承诺(相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相
关审批程序)并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施
完毕:


(一)发行人承诺

“(1)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体
原因并向股东和社会公众投资者道歉;
(2)不得进行公开再融资;
(3)对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理
人员调减或停发薪酬或津贴;
(4)不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请,
但可以进行职务变更;
(5)给投资者造成损失的,本公司将向投资者依法承担赔偿责任。”



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(二)发行人控股股东、持股 5%以上法人股东承诺

“1、在发行人股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的
具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;
2、不得转让发行人股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保
护投资者利益承诺等必须转股的情形除外;
3、暂不领取发行人分配利润中归属于本企业的部分;
4、如因未履行相关承诺事项而获得收益的,所获收益归发行人所有,并在
获得收益的五个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户;
5、如因未履行招股意向书的公开承诺事项,给投资者造成损失的,依法赔
偿投资者损失;
6、发行人未履行招股意向书的公开承诺事项,给投资者造成损失的,本企
业依法承担连带赔偿责任。”


(三)发行人实际控制人、持股 5%以上自然人股东、董事、监事、

高级管理人员承诺:

“1、在发行人股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的
具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;
2、不得转让发行人股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保
护投资者利益承诺等必须转股的情形除外;
3、暂不领取发行人分配利润中归属于本人的部分;
4、可以职务变更但不得主动要求离职;
5、主动申请调减或停发薪酬或津贴;
6、如因未履行相关承诺事项而获得收益的,所获收益归发行人所有,并在
获得收益的五个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户;
7、如因未履行招股意向书的公开承诺事项,给投资者造成损失的,依法赔
偿投资者损失;
8、发行人未履行招股意向书的公开承诺事项,给投资者造成损失的,本人
依法承担连带赔偿责任。”


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六、本次发行前滚存利润的分配安排

根据公司 2019 年 5 月 9 日通过的 2019 年第一次临时股东大会决议:为维护
新老股东的利益,本次公开发行股票完成后,公司本次公开发行股票前滚存的未
分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。


七、本次发行上市后的股利分配政策及未来分红回报规划

(一)上市后的股利分配政策

本次发行上市后,公司实行连续、稳定、合理的利润分配政策,公司的利润
分配在重视对投资者的合理投资回报基础上,兼顾公司的可持续发展;在公司当
年盈利且现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下,公司将实施积极的现金
股利分配办法;公司董事会和股东大会在对利润分配政策的制定和决策过程中应
充分考虑独立董事和公众投资者的意见;公司优先采用现金分红的利润分配方
式。公司发行上市后的股利分配政策详细内容参见本招股意向书“第十节 投资
者保护”之“二、(一)本次发行上市后的股利分配政策”。


(二)上市后股东分红回报规划

2019 年 5 月 9 日,公司 2019 年第一临时次股东大会审议通过了《关于公司
上市后三年具体股东分红回报规划的议案》,明确了本次发行上市后三年具体股
东分红回报规划。公司上市后三年股东分红回报规划具体如下:

1、股东分红回报规划制定考虑因素

公司着眼于公司的长远和可持续发展,在综合分析公司经营发展实际、股东
要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素,征求和听取股东尤其是中小
股东的要求和意愿,充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所
处阶段、项目投资资金需求、本次发行融资、银行信贷及债权融资环境等因素,
平衡股东的短期利益和长期利益的基础上制定股东分红回报规划,建立对投资者
持续、稳定、科学的回报规划与机制,对股利分配做出制度性安排,并藉此保持


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公司利润分配政策的连续性和稳定性。

2、股东分红回报计划制定原则

公司在本次发行上市后将采取现金、股票或其他符合法律法规规定的方式分
配股票股利,并可以根据公司经营情况进行中期现金分红。公司的利润分配政策
将重视对投资者的合理投资回报,并保持利润分配政策的连续性和稳定性。在公
司盈利、现金流满足公司正常经营和中长期发展战略需要的前提下,公司优先选
择现金分红方式,并保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性,保证现金分
红信息披露的真实性。

3、分红回报规划的具体方案

公司根据实际情况,可采取现金、股票、现金和股票相结合等利润分配方式。
公司具备现金分红条件的,应当优先采用现金分红的利润分配方式,并保持现金
分红政策的一致性、合理性和稳定性。公司可在现金方式分配利润的基础上,以
股票股利方式分配利润。在满足利润分配条件并保证公司正常经营和长远发展的
前提下,公司原则上每年度进行一次利润分配,也可以根据盈利情况和资金需求
情况进行中期利润分配,具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批
准。
在公司当年盈利、可分配利润和累计未分配利润为正数且保证公司能够持续
经营和长期发展的前提下,如公司无重大资金支出安排,且审计机构对公司该年
度财务报告出具标准无保留意见的审计报告,公司应当优先采取现金方式分配股
利,在满足现金分红的具体条件时,公司每年以现金方式累计分配的利润不少于
当期可分配利润的 10%。公司董事会应根据公司年度盈利状况和未来资金使用计
划,对具体每个年度的分红比例提出预案。
在公司经营状况良好,且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本规
模、股本结构不匹配时,公司可以在满足上述现金分红比例的前提下,同时采取
发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时,
应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利
增长速度相适应,并考虑对未来债权融资成本的影响,以确保利润分配方案符合
全体股东的整体利益和长远利益。


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公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照规定程序,提出
差异化的现金分红政策:
(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;
(4)公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定
处理。上述重大资金支出事项是指以下任一情形:
a.公司未来十二个月内拟对外投资、收购或购买资产累计支出达到或超过公
司最近一次经审计净资产的 30%或资产总额的 20%;
b.当年经营活动产生的现金流量净额为负;
c.中国证监会或者深圳证券交易所规定的其他情形。

4、股东分红回报规划制定周期和相关决策机制

公司至少每三年对《股东分红回报规划》及《公司章程》所规定的利润分配
政策进行重新审议和披露。
公司调整利润分配政策,应当根据行业监管政策,结合自身经营情况,充分
考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求,不得违反中国证
监会和公司上市地证券交易所的有关规定。公司董事会和股东大会对利润分配政
策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和社会公众股东的意见。董事会拟
定的调整利润分配政策的议案须经全体董事过半数通过,独立董事应发表明确独
立意见。
股东大会审议调整利润分配政策议案时,须经出席股东大会会议的股东(包
括股东代理人)所持表决权的 2/3 以上表决通过,并且相关股东大会会议应采取
现场投票和网络投票相结合的方式,为社会公众股东参与利润分配政策的制定或
修改提供便利。
公司制定、修改《股东分红回报规划》应当经董事会全体董事过半数审议通

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过,并经独立董事发表独立意见之后,提交公司股东大会批准。

公司制定了《公司上市后三年具体股东分红回报规划》,主要内容为:公司
根据实际情况,可采取现金、股票、现金和股票相结合等利润分配方式。公司具
备现金分红条件的,应当优先采用现金分红的利润分配方式,并保持现金分红政
策的一致性、合理性和稳定性。公司可在现金方式分配利润的基础上,以股票股
利方式分配利润。在满足利润分配条件并保证公司正常经营和长远发展的前提
下,公司原则上每年度进行一次利润分配,也可以根据盈利情况和资金需求情况
进行中期利润分配,具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。公
司未来分红回报规划详细内容参见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“二、
(一)本次发行上市后的股利分配政策”。


八、填补被摊薄即期回报的措施及承诺

(一)填补被摊薄即期回报的措施

为了维护广大投资者的利益,降低即期回报被摊薄的风险,增强对股东利益
的回报,公司拟采取多种措施填补即期回报:

1、加强募集资金的管理,防范募集资金使用风险

为保障公司规范、有效使用募集资金,本次公开发行股票募集资金到位后,
公司将严格按照证监会及交易所对募集资金使用管理的规定进行募集资金管理,
保证募集资金合理规范使用,积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检
查和监督、合理防范募集资金使用风险。

2、积极推进募集资金投资项目建设,尽快达产达效

公司董事会已对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证,募投项目
符合行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向。本次募集资金投资项目的实
施,将有效提高公司产能,巩固行业地位,实现公司业务收入和盈利水平的可持
续增长。本次募集资金到位后,公司将积极推进募集资金投资项目建设,争取早
日实现预期效益。



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3、不断完善公司治理,为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、
法规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,
确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权,作出科学、迅速和
谨慎的决策,确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小
股东的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司
财务的监督权和检查权,为公司发展提供制度保障。

4、进一步完善利润分配政策,保证公司股东收益回报

公司根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的
通知》(证监发【2012】37 号)及《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现
金分红》等相关规定,制定了《中辰电缆股份有限公司章程(草案)(上市后适
用)》和上市后三年具体股东分红回报规划,对利润分配政策尤其是现金分红的
相关政策作了明确规定。公司首次公开发行股票并上市后,将切实履行上述利润
分配规章制度的相关规定,注重对全体股东的分红回报,强化投资者回报机制,
保证利润分配政策的连续性和稳定性。


(二)对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺

为了维护广大投资者的利益,降低即期回报被摊薄的风险,增强对股东利益
的回报,公司拟采取多种措施填补即期回报:

1、公司董事、监事、高级管理人员根据中国证监会相关规定,对公司填补
回报措施能够得到切实履行作出如下承诺:

“1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用
其他方式损害公司利益。
2、承诺对个人的职务消费行为进行约束。
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
4、承诺在职责和权限范围内,全力促使公司董事会或者提名与薪酬委员会
制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。


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5、如果公司拟实施股权激励,承诺将在职责和权限范围内,全力促使公司
拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6、本人将严格履行公司制定的有关填补回报措施以及本人作出的任何有关
填补回报措施的承诺,确保公司填补回报措施能够得到切实履行。如果本人违反
所作出的承诺或拒不履行承诺,将按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄
即期回报有关事项的指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务,并同意
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构及自律机构依法作出
的监管措施或自律监管措施;给公司或者股东造成损失的,本人将依法承担相应
补偿责任。
7、自本承诺函出具日至公司首次公开发行人民币普通股股票并上市之日,
若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且本人已
做出的承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人届时将按照中国证监会的最新
规定出具补充承诺。”

2、公司的控股股东根据中国证监会相关规定,对公司填补回报措施能够得
到切实履行作出如下承诺:

“本公司将不利用本公司作为发行人控股股东的地位与便利越权干预公司
经营管理活动或侵占公司利益。
本承诺出具后,如监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要
求的,且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时,本公司承诺届时将按照相关
规定出具补充承诺。
作为填补回报措施相关责任主体之一,本公司若违反上述承诺或拒不履行上
述承诺,本公司同意接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制
定或发布的有关规定、规则,对本公司作出相关处罚或采取相关管理措施”

3、公司的实际控制人根据中国证监会相关规定,对公司填补回报措施能够
得到切实履行作出如下承诺:

“本人将不利用本人作为发行人实际控制人的地位与便利越权干预公司经
营管理活动或侵占公司利益。
本承诺出具后,如监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要


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求的,且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时,本人承诺届时将按照相关规
定出具补充承诺。
作为填补回报措施相关责任主体之一,本人若违反上述承诺或拒不履行上述
承诺,本人同意接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或
发布的有关规定、规则,对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”


九、关于欺诈上市的股份回购和股份购回承诺

(一)发行人承诺

1、如证券监督管理部门或其他有权部门认定《中辰电缆股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市招股意向书》所载之内容存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏之情形,且该等情形对判断公司是否符合法律规定的发行条
件构成重大且实质影响的,或中国证监会认定公司存在《创业板首次公开发行股
票注册管理办法(试行)》第六十七条情形的,则公司承诺将按如下方式依法回
购公司首次公开发行的全部新股。
如上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之阶
段内,则公司将基于发行新股所获之募集资金,于上述情形发生之日起 5 个工作
日内(或中国证监会/交易所要求的时间内),按照发行价格并加算银行同期存
款利息返还给网上中签投资者及网下配售投资者。
如上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后,则公司将
于上述情形发生之日起 20 个交易日内(或中国证监会要求的时间内),按照发
行价格或上述情形发生之日的二级市场收盘价格(以孰高者为准)与中国证监会
认定的其他主体(如有)通过证券交易所交易系统(或其他合法方式)回购(或
购回)公司首次公开发行的全部新股。公司上市后发生除权除息事项的,上述发
行价格做相应调整。
2、如中国证监会认定公司不符合发行上市条件,以欺骗手段骗取发行注册,
则公司承诺将依法回购公司首次公开发行的全部新股。
如上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之阶
段内,则公司将基于发行新股所获之募集资金,于上述情形发生之日起 5 个工作


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日内(或中国证监会要求的时间内),按照发行价格并加算银行同期存款利息返
还给网上中签投资者及网下配售投资者。
如上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后,则公司将
于上述情形发生之日起 20 个交易日内(或中国证监会要求的时间内),按照发
行价格或上述情形发生之日的二级市场收盘价格(以孰高者为准),通过证券交
易所交易系统(或其他合法方式)回购公司首次公开发行的全部新股。公司上市
后发生除权除息事项的,上述发行价格做相应调整。
如中国证监会还指定其他主体(控股股东、实际控制人)一同购回股份的,
公司将及时与该等主体协商确定各自承担数量。如该等主体未能依照约定履行上
述义务的,公司对其未能履行完毕的部分承担连带责任。
上述回购的资金来源主要是公司自有资金,如自有资金不足的,公司将通过
各种合法手段筹集资金。同时,控股股东、实际控制人也承诺给予公司必要的资
金支持,以完成上述回购。
公司在进行上述回购时,将严格遵守相关法律、法规及监管机构的规定,履
行信息披露等义务及程序,保证回购能按时、顺利完成。
如公司未能依照上述承诺履行义务,公司将依照未能履行承诺时的约束措施
承担相应责任。


(二)发行人控股股东、实际控制人承诺

1、如证券监督管理部门或其他有权部门认定《中辰电缆股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市招股意向书》所载之内容存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏之情形,且该等情形对判断发行人是否符合法律规定的发行
条件构成重大且实质影响的,或中国证监会认定公司存在《创业板首次公开发行
股票注册管理办法(试行)》第六十七条情形的,则本公司/本人承诺将极力促
使发行人回购首次公开发行的全部新股或由本公司/本人依法购回相应股份。
如上述情形发生于发行人首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之
阶段内,则本公司/本人应促使发行人将其基于发行新股所获之募集资金,于上
述情形发生之日起 5 个工作日内(或中国证监会/交易所要求的时间内),按照
发行价格并加算银行同期存款利息返还给网上中签投资者及网下配售投资者。
如上述情形发生于发行人首次公开发行的新股已完成上市交易之后,则本人
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将于上述情形发生之日起 20 个交易日内(或中国证监会要求的时间内),按照
发行价格或上述情形发生之日的二级市场收盘价格(以孰高者为准)与中国证监
会指定的其他主体(如有)通过证券交易所交易系统(或其他合法方式)购回(或
回购)发行人首次公开发行的全部新股。发行人上市后发生除权除息事项的,上
述发行价格做相应调整。
2、如中国证监会认定发行人不符合发行上市条件,以欺骗手段骗取发行注
册,则本人承诺将依法购回发行人首次公开发行的全部新股。
如上述情形发生于发行人首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之
阶段内,则本人应促使发行人将其基于发行新股所获之募集资金,于上述情形发
生之日起 5 个工作日内(或中国证监会要求的时间内),按照发行价格并加算银
行同期存款利息返还给网上中签投资者及网下配售投资者。
如上述情形发生于发行人首次公开发行的新股已完成上市交易之后,则本人
将极力促使发行人于上述情形发生之日起 20 个交易日内(或中国证监会要求的
时间内),按照发行价格或上述情形发生之日的二级市场收盘价格(以孰高者为
准),通过证券交易所交易系统(或其他合法方式)回购首次公开发行的全部新
股,或由本人购回相应股份。发行人上市后发生除权除息事项的,上述发行价格
做相应调整。
如中国证监会还指定其他主体与本公司/本人一同购回股份的,本人将及时
与该等主体协商确定各自承担的购回数量。如该等主体未能依照约定履行购回义
务的,本人对其未能履行完毕的部分承担连带责任。
上述购回的资金来源主要是本公司/本人自有资金,如自有资金不足的,本
公司/本人将通过各种合法手段筹集资金。如发行人在履行上述回购义务时资金
不足的,本公司/本人将给予其必要的资金支持,以促使其完成回购义务。

本公司/本人在履行上述承诺时,将严格遵守相关法律、法规及监管机构的
规定,履行信息披露等义务及程序,保证上述回购和购回能按时、顺利完成。如
本公司/本人未能依照上述承诺履行义务,本公司/本人将依照未能履行承诺时的
约束措施承担相应责任。




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十、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营的影响

1、新冠疫情对公司生产经营影响
2020 年 1 月,我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情,全国各行业均遭受了不同
程度的影响。疫情对公司在采购、生产、销售等方面均造成一定影响,主要体现
在:
(1)公司复产复工方面
公司自 2020 年 1 月 23 日起开始春节休假,原定于 2020 年 2 月 1 日复工,
因此 1 月份的生产经营未受影响。受疫情影响,公司自 2 月 1 日至 2 月 9 日处于
完全停工状态,2 月 10 日开始复工,但由于防疫需要对人员流动的限制,部分
非本地员工于 2 月 20 日之后才陆续回到工作岗位。公司自 2 月 25 日起,生产经
营基本恢复至正常状态。自正式复工以来,公司按照所在地区疫情防控要求,严
格实施发热检测、要求员工佩戴口罩等防护措施,未出现确诊、疑似或密切接触
者案例,复工后生产平稳有序进行。
(2)采购方面
公司的供应商较为集中,主要原材料供应商均位于公司生产基地周边地区。
公司生产所需的主要原材料供应充足,供应商 2 月份已在当地政府的统筹安排下
陆续复工,可按照公司复工及生产计划正常供货,其中,铜、铝等主要原材料的
本地供应商均与公司实现同期复工,能够在当天下单到货。同时,对于绝缘料、
屏蔽料、护套料等电缆辅料,公司有一定的库存备货,可供疫情期间正常生产所
需。因此,本次疫情基本未影响公司原材料及时供应。
(3)销售方面
各地政府为控制疫情采取的延期复产复工、限制人员流动等措施对公司的销
售活动产生了一定的影响:2 月 1 日至 2 月 9 日,发行人及客户均处于停工状态,
自 2 月 10 起,虽然发行人已复工,但受到疫情防控的影响,客户 2 月份的要货
计划均有所推迟,已下达要货计划的生产订单的交货期也有所推迟;同时,疫情
防控对发行人的产品运输也产生了一定的影响,发行人的物流供应商自 2 月 24
日起才逐步全面恢复运营,因此,公司部分订单产品未能按照原计划实现交付,
产品销售有所放缓。
(4)日常订单与重大合同履行

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受到下游客户延期复工以及物流限制的影响,公司 2020 年 2 月份的发货计
划有所推迟。公司持续保持与客户的密切沟通,根据下游客户的复工情况,及时
调整生产和发货计划。随着下游客户逐步复产复工,物流秩序恢复正常,2020
年 3 月起,公司的发货逐步恢复正常。公司当前在手订单以及重大合同的履行不
存在障碍。

2、主要业务指标和财务数据的对比情况
(1)2020 年上半年主要业务指标
单位:千米
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 变动幅度
产能(标准产品长度) 1,535.00 1,800.00 -14.72%

产量 铜芯产品 1,091.04 1,229.58 -11.27%
(标准产品长度) 铝芯产品 10,603.65 15,537.05 -31.75%

销量 铜芯产品 1,164.77 1,214.90 -4.13%
(标准产品长度) 铝芯产品 10,902.94 16,810.44 -35.14%

公司 2020 年上半年产能较上年同期减少 14.72%,主要是受公司 2020 年 2
月 1 日至 9 日处于完全停工状态,复工后因部分外地员工未能及时到岗导致二月
份未能满负荷生产的影响。同时受疫情的影响,公司 2020 年上半年产销量较上
年同期均有所下降。
(2)2020 年上半年主要财务数据
单位:万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 变动幅度
营业收入 89,525.07 104,263.53 -14.14%
归属于母公司所有者的净利润 3,912.70 5,183.19 -24.51%
扣非后归属于母公司所有者的净利润 3,005.18 4,157.31 -27.71%

公司 2020 年上半年的生产经营因新冠疫情受到一定程度的影响,产销量较
上年同期均有所下降,公司 2020 年上半年营业收入 89,525.07 万元,同比下降
14.14%,归属于母公司所有者净利润 3,912.70 万元,同比下降 24.51%;扣除非
经常性损益后归属于母公司所有者净利润 3,005.18 万元,同比下降 27.71%。

公司 2020 年上半年净利润及扣非后净利润降幅大于收入的降幅,主要原因
是受疫情导致公司下游客户工程进度推迟、结算业务办理不便等影响,公司 2020


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年 6 月末应收账款较上年末大幅增长,公司本期计提的坏账损失较上年同期增长
较大。

3、主要客户、供应商停复工情况及订单情况
国内疫情防控成效显著,除湖北地区外,各地为控制疫情而采取的停工及限
制人员流动等疫情防控措施自 2 月中旬起逐步解除,公司除湖北地区外的客户在
2 月上旬至 3 月间均已实现复产复工,湖北地区的客户自 2020 年 4 月起也相继
复工。截至本招股意向书签署日,公司的主要客户均已复产复工。
2020 年 2 月,受新冠疫情及各地采取停工、限制人员流动等疫情防控措施
的影响,客户在 2 月及以前已下达要货计划的生产订单的交货期有所推迟,具体
情况如下:
单位:万元(含增值税)
项目 金额
推迟交货订单金额 13,104.29
其中:推迟一个月以内 8,706.07
推迟一个月以上(含等待发货通知) 4,398.21

截至本招股意向书签署日,公司未发生因订单交货推迟而导致诉讼、纠纷或
客户取消订单的情形,也未发生客户受疫情影响而主动取消订单的情形。公司持
续保持与客户的密切沟通,根据下游客户的复工情况,及时调整生产和发货计划。

公司主要原材料供应商相对集中,除武汉钢铁江北集团金属制品有限公司和
汉江丹江口铝业有限责任公司地处湖北区域外,其他主要原材料供应商均位于公
司生产基地周边地区。公司周边的主要原材料供应商自 2 月中下旬起,基本与公
司同步复产,并能够根据公司的生产计划及时供货。而于湖北地区的供应商,受
所在地的疫情情况及政府管控措施影响,自 2020 年 4 月起才恢复生产。上述两
家公司不是公司的核心供应商,公司向其采购的产品可替代性较高,因此其延迟
复工未对公司的生产活动造成重大不利影响。截至招股意向书签署日,公司的主
要供应商均已复产、复工,公司主要供应商未发生延期交货的情形。

4、2020 年 1-6 月新增订单情况

2020 年 1-6 月,公司新增订单及与上年同期的比较情况如下:
单位:万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 变动幅度

28
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


新增订单(含增值税) 118,125.78 124,140.43 -4.85%


受疫情影响,公司 2020 年 1-6 月新增订单与上年同期相比略有下降,随着
国内疫情的好转,电网公司及公司其他客户已全面复工复产,招标采购、项目实
施等各项工作自 4 月开始恢复,预计 2020 年电网市场全年招标总量将保持稳定。
2020 年新冠病毒疫情对公司的生产经营造成了一定的负面影响,影响期间
主要限于一季度。截至本招股意向书签署日,公司的客户及供应商已全面复工,
公司销售、采购、生产等经营活动也已恢复正常,本次新冠疫情对公司各经营环
节的影响已基本消除。
公司生产的电线电缆产品广泛应用于电力工程建设、新能源发电、火力和水
力发电、铁路及城市轨道交通建设、石油化工、机场建设以及民用等领域,市场
需求受疫情影响较小。2020 年上半年,公司新增订单金额为 118,125.78 万元,
同比略降 4.85%;实现营业收入 89,525.07 万元,同比下降 14.14%;扣非后归属
于母公司股东净利润为 3,005.18 万元,同比下降 27.71%。总体而言,新冠疫情
对公司 2020 年上半年未构成重大负面影响。
随着国内疫情防控得到有效控制,以及全球疫情蔓延迎来拐点、主要经济体
生产生活秩序开始逐步恢复,本次疫情出现重大反复的可能性较小。公司在行业
中具有较明显的规模、技术、营销等优势,产品结构和客户结构相对稳定,主要
下游行业需求稳定,上游原材料供应充足,公司具有较强的风险抵御能力和持续
盈利能力,在疫情不出现重大反复的情况下,有望保持良性发展的态势。
综上所述,国内新冠疫情防控已进入常态化阶段,本次新冠疫情对公司及上
下游行业的影响已基本消除。公司管理层预计:本次新冠疫情对公司生产经营和
经营业绩的影响是阶段性的,影响主要集中在第一季度,预计不会对公司 2020
年全年经营业绩产生重大负面影响。



十一、财务报告审计截止日后的经营状况和财务信息

除本节“十、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营的影响”所述情况外,
财务报告审计截止日至本招股意向书签署日之间,公司的经营状况良好,采购、
生产及销售模式、经营环境、核心业务、税收政策等方面均未发生重大不利变化。
公司截至 2020 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表、2020 年 1-9 月的

29
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司权益变动表以及
相关财务报表附注已经信永中和会计师审阅,详见本招股意向书“第八节 财务
会计信息与管理层分析”之“六、审计基准日至招股意向书签署日之间的财务信
息”。



十二、2020 年的业绩预告信息

根 据 公 司 的 初 步 测 算 , 预 计 2020 年 营 业 收 入 为 196,845.30 万 元 至
211,655.65 万元,较 2019 年增长-6.00%至 1.07%;预计归属于母公司所有者净
利润为 8,504.37 万元至 9,823.35 万元,较 2019 年增长-12.63%至 0.92%;预计
扣除非经常损益后归属于母公司所有者净利润为 7,406.47 万元至 8,725.46 万
元,较 2019 年增长-12.62%至 2.94%。
上述 2020 年的业绩预告信息是公司初步测算的结果,不构成公司的盈利预
测或业绩承诺。



十三、本公司特别提醒投资者应充分了解本招股意向书第
四节披露的风险因素




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中辰电缆股份有限公司 招股意向书



目 录


声明及承诺 ...................................................................................................................................... 2

本次发行概况 .................................................................................................................................. 3

重大事项提示 .................................................................................................................................. 4

一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺.....................................................................4

二、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向 ..........................................................................7

三、稳定股价的预案 .......................................................................................................................................9

四、本次公开募集及上市文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺...................................13

五、发行人及其控股股东、实际控制人、持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员等责任主体

未能履行承诺时的约束措施 .................................................................................................................................15

六、本次发行前滚存利润的分配安排..........................................................................................................17

七、本次发行上市后的股利分配政策及未来分红回报规划......................................................................17

八、填补被摊薄即期回报的措施及承诺......................................................................................................20

九、关于欺诈上市的股份回购和股份购回承诺 .......................................................................................... 23

十、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营的影响 .................................................................................. 26

十一、财务报告审计截止日后的经营状况和财务信息 .............................................................................. 29

十二、2020 年的业绩预告信息 ..................................................................................................................... 30

十三、本公司特别提醒投资者应充分了解本招股意向书第四节披露的风险因素 ................................... 30

目 录 .............................................................................................................................................. 31

第一节 释义 ................................................................................................................................ 36

一、基本术语 ................................................................................................................................................. 36

二、专业术语 ................................................................................................................................................. 38

第二节 概览 ................................................................................................................................ 41

一、发行人及本次发行的中介机构..............................................................................................................41

二、本次发行概况 .........................................................................................................................................41

三、主要财务数据及财务指标......................................................................................................................43

四、发行人主营业务情况 .............................................................................................................................43

五、发行人自身的创新、创造、创意特征,科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况...44


31
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


六、发行人选择的上市标准 .........................................................................................................................45

七、募集资金用途 .........................................................................................................................................46

第三节 本次发行概况................................................................................................................. 47

一、本次发行的基本情况 .............................................................................................................................47

二、与发行有关的机构和人员......................................................................................................................48

三、与本次发行上市有关的重要日期..........................................................................................................49

第四节 风险因素 ........................................................................................................................ 50

一、市场风险 ................................................................................................................................................. 50

二、经营风险 ................................................................................................................................................. 51

三、财务风险 ................................................................................................................................................. 52

四、技术创新风险.......................................................................................................................................... 54

五、募投项目实施风险 .................................................................................................................................. 54

六、发行失败风险.......................................................................................................................................... 55

七、实际控制人控制的风险 .......................................................................................................................... 55

八、税收优惠政策变化风险 .......................................................................................................................... 55

第五节 发行人基本情况............................................................................................................. 57

一、发行人基本情况...................................................................................................................................... 57

二、发行人设立及改制重组情况 .................................................................................................................. 57

三、发行人报告期内的股本和股东变化情况 .............................................................................................. 60

四、发行人的股权结构图及控股股东、实际控制人控制的其他企业情况 ............................................... 62

五、发行人控股子公司及参股子公司情况 .................................................................................................. 71

六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ........................................................ 76

七、发行人股本情况...................................................................................................................................... 82

八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 .............................................................................. 87

九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的协议及其履行情况 ................................................... 94

十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况 ....................................................... 94

十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份及对外投资情况 ....... 95

十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况................................................................... 97

十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ....................................................... 99

十四、公司员工及社会保障情况..................................................................................................................99

32
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


第六节 业务与技术 .................................................................................................................. 104

一、发行人主营业务及主要产品 ................................................................................................................ 104

二、发行人所处行业基本情况 .................................................................................................................... 143

三、行业竞争状况及发行人的竞争地位 .................................................................................................... 160

四、发行人销售情况及主要客户 ................................................................................................................ 171

五、发行人采购情况及主要供应商 ............................................................................................................ 208

六、发行人主要固定资产及无形资产 ........................................................................................................ 238

七、发行人的特许使用权情况 .................................................................................................................... 255

八、发行人的核心技术情况 ........................................................................................................................ 255

九、发行人的境外生产经营情况 ................................................................................................................ 268

第七节 公司治理与独立性....................................................................................................... 269

一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及专门委员会等机构和人员的运行及履职

情况 ....................................................................................................................................................................... 269

二、发行人内部控制情况 ............................................................................................................................ 271

三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚情况 ................................................................................ 276

四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况 .................................................................................... 279

五、公司具有直接面向市场独立持续经营的能力 .................................................................................... 284

六、同业竞争 ............................................................................................................................................... 286

七、关联方及关联交易情况 ........................................................................................................................ 287

第八节 财务会计信息与管理层分析....................................................................................... 308

一、注册会计师审计意见 ............................................................................................................................ 308

二、最近三年财务报表 ................................................................................................................................ 308

三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ............................................................................ 317

四、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平 ..................................................... 318

五、对公司未来盈利能力或财务状况可能产生具体影响的主要因素 ..................................................... 320

六、审计基准日至招股意向书签署日之间的财务信息 ............................................................................ 321

七、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ........................................................................................ 324

八、报告期内执行的主要税收政策 ............................................................................................................ 359

九、分部信息 ............................................................................................................................................... 379

十、非经常性损益........................................................................................................................................ 379

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中辰电缆股份有限公司 招股意向书


十一、主要财务指标.................................................................................................................................... 381

十二、经营成果分析.................................................................................................................................... 383

十三、资产质量分析.................................................................................................................................... 439

十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ........................................................................................ 487

十五、报告期内会计报表附注中或有事项、期后事项和其他重要事项 ................................................. 525

十六、盈利预测报告披露情况 .................................................................................................................... 526

第九节 募集资金运用与未来发展规划................................................................................... 308

一、募集资金运用概况 ................................................................................................................................ 527

二、募集资金投资项目的可行性和必要性分析 ........................................................................................ 529

三、募集资金投资项目的具体情况 ............................................................................................................ 532

四、募投项目运用对公司财务状况及经营成果的影响 ............................................................................ 549

五、募集资金投资项目先期投入情况 ........................................................................................................ 551

六、发行人发展战略及规划 ........................................................................................................................ 551

第十节 投资者保护 .................................................................................................................. 555

一、投资者关系的主要安排 ........................................................................................................................ 555

二、本次发行后的股利分配政策 ................................................................................................................ 559

三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和决策程序 ............................................................................ 562

四、股东投票机制的建立情况 .................................................................................................................... 562

五、本次发行相关各方的重要承诺 ............................................................................................................ 563

第十一节 其他重要事项........................................................................................................... 569

一、重要合同 ............................................................................................................................................... 569

二、对外担保情况........................................................................................................................................ 574

三、重大涉诉或仲裁事项 ............................................................................................................................ 584

四、控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ................................................................................ 587

第十二节 声明 ............................................................................................................................ 588

发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................................................................ 588

发行人控股股东、实际控制人声明 ............................................................................................................ 589

保荐机构(主承销商)声明(一) ............................................................................................................ 590

保荐机构(主承销商)声明(二) ............................................................................................................ 591

发行人律师声明............................................................................................................................................ 592

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中辰电缆股份有限公司 招股意向书


会计师事务所声明........................................................................................................................................ 593

资产评估机构声明........................................................................................................................................ 594

验资及验资复核机构声明 ............................................................................................................................ 595

第十三节 附件 ............................................................................................................................ 596

一、备查文件 ............................................................................................................................................... 596

二、发行申请材料和备查文件查阅地点 .................................................................................................... 596






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中辰电缆股份有限公司 招股意向书




第一节 释义

本招股意向书中,除非文义另有所指,下列词语或简称具有如下含义:


一、基本术语

发行人、公司、本公
司、中辰电缆、股份 指 中辰电缆股份有限公司,系本次发行上市的主体
公司
江苏中辰电缆有限公司(曾用名:江苏凯电科技实业有限公司、
中辰有限、有限公司 指
江苏凯利电缆有限公司),发行人前身
凯利有限 指 江苏凯利电缆有限公司,发行人前身
凯电有限 指 江苏凯电科技实业有限公司,发行人前身
山东聚辰 指 山东聚辰电缆有限公司,系发行人控股子公司
江苏聚辰电缆科技有限公司(曾用名:江苏中辰电缆有限公司),
江苏聚辰 指
系发行人全资子公司
江苏拓源电力科技有限公司(曾用名:常州市拓源电缆成套有限
常州拓源 指
公司、常州市拓源电缆附件有限公司),系发行人全资子公司
润邦售电 指 江苏润邦售电有限公司,系发行人全资子公司
上海中辰 指 上海中辰振球贸易有限公司,系发行人全资子公司
中辰控股有限公司(曾用名:中辰电缆有限公司),系公司控股
中辰控股 指
股东
宁波梅山保税港区旭辰投资管理合伙企业(有限合伙),系中辰
旭辰投资 指
控股股东
达辰投资 指 宜兴市达辰投资合伙企业(有限合伙)
上海中辰泰 指 上海中辰泰投资(集团)有限公司,系中辰控股股东
天津新远景 指 天津新远景优盛股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
宁波梅山保税港区耘陵志合投资合伙企业(有限合伙),系发行
耘陵志合 指
人股东
三花控股 指 三花控股集团有限公司,系发行人股东
中海同创 指 中海同创投资有限公司,系发行人股东
启浦海本 指 杭州启浦海本投资管理合伙企业(有限合伙),系发行人股东
润邦投资 指 宜兴润邦投资咨询有限公司,系发行人股东
德州市陵城区德兴乾城房地产开发有限公司,系中辰控股控股子
乾城地产 指
公司
润邦科技 指 宜兴市润邦科技有限公司,系中辰控股全资子公司


36
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


金鱼陶瓷 指 宜兴市金鱼陶瓷有限公司,系润邦科技控制的企业
华航陶瓷 指 宜兴市华航陶瓷有限公司,系华源陶瓷全资子公司
华源陶瓷 指 宜兴华源陶瓷有限公司,系金鱼陶瓷全资子公司
碧玉青瓷 指 宜兴市碧玉青瓷有限公司,系金鱼陶瓷全资子公司
金碧辰兴 指 金碧辰兴酒业(宜兴)有限公司,系金鱼陶瓷全资子公司
宜兴瑞驰智能科技有限公司,系实际控制人曾控制的企业,现已
瑞驰智能 指
注销
宜兴市联卓科技有限公司,系实际控制人曾控制的企业,现已注
联卓科技 指

宜兴市中辰投资咨询有限公司,系实际控制人曾控制的企业,现
中辰投资咨询 指
已注销
宜兴市中辰物资有限公司,系实际控制人曾控制的企业,现已注
中辰物资 指

长缆电工科技股份有限公司,系独立董事杨黎明曾担任独立董事
长缆电工 指
的企业
现行有效的经无锡市市场监督管理局备案登记的《中辰电缆股份
《公司章程》 指
有限公司章程》
经发行人 2019 年第一次临时股东大会通过,将于发行人股票在
《公司章程(草案)》 指
证券交易所上市之日起生效并实施
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》
基准日 指 2020 年 6 月 30 日
报告期 指 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月
海通证券、保荐机
构、保荐人、主承销 指 海通证券股份有限公司,本次发行上市的主承销商和保荐机构

律师、律师事务所 指 北京市天元律师事务所,本次发行上市的发行人律师
会计师、会计师事务 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙),本次发行上市的审计

所、信永中和 机构
《北京市天元律师事务所关于中辰电缆股份有限公司首次公开
法律意见书 指
发行股票并在创业板上市的法律意见书》
《中辰电缆股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招
招股意向书 指
股意向书》
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的
《审计报告》 指 XYZH/2020NJAA20011 号《中辰电缆股份有限公司 2020 年 1-6 月、
2019 年度、2018 年度、2017 年度审计报告》
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的
《内控鉴证报告》 指 XYZH/2020NJA20119 号《中辰电缆股份有限公司 2020 年 6 月 30
日内部控制鉴证报告》


37
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的
XYZH/2020NJA20118 号《中辰电缆股份有限公司 2020 年 1-6 月、
《纳税鉴证报告》 指
2019 年度、2018 年度、2017 年度主要税种纳税及税收优惠情况
的专项说明》
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的
《非经常性损益鉴 XYZH/2020NJA20117 号《中辰电缆股份有限公司 2020 年 1-6 月、

证报告》 2019 年度、2018 年度、2017 年度非经常性损益明细表的专项说
明》
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
深交所 指 深圳证券交易所
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
电监会 指 国家电力监管委员会



二、专业术语

电线电缆行业专业术语
电力电缆 指 在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功率电能的电缆
电气装备用 从电力系统的配电点把电能直接送到各种用电设备、器具的电源连接线

电线电缆 路用电线电缆,各种工农业装备中电气安装线和控制信号用的电线电缆
裸电线 指 表面裸露、没有绝缘层的电线
低压电缆 指 电压等级 3kV 及以下的电缆
中压电缆 指 电压等级 6~35kV 的电缆
高压电缆 指 电压等级 66~220kV 的电缆
超高压电缆 指 电压等级 220kV 及以上的电缆
通过铁塔、水泥杆塔架设在空气中的导线或绝缘架空线,一般分为裸导
架空线 指
线和绝缘架空线
绝缘层采用交联材料的电缆,最常用的材料为交联聚乙烯(XLPE),目
交联电缆 指
前高压电缆绝大部分都采用了交联聚乙烯绝缘
一系列具有独特性能和特殊结构的产品,相对量大面广的普通电线电缆
特种电缆 指 而言,具有技术含量较高、使用条件较严格、批量较小、附加值较高的
特点
能够将电场控制在绝缘内部,同时能够使得绝缘界面处表面光滑,并借
屏蔽 指
此消除界面处空隙的导电层
用物理或者化学方式(交联剂)使两个或者更多的分子分别耦联从而使
交联 指
这些分子结合在一起,使线形的分子结构形成网状结构


38
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


护套 指 均匀连续的金属或非金属材料管状包覆层,通常挤出形成
在产品的绝缘线芯外面加装一层金属保护层,用来保护内部的效用层在
铠装 指
运输、安装、运行时不受到损坏
外护套 指 通常包覆在金属层外面的非金属护套,从外部保护电缆
聚氯乙烯,是一种非结晶性材料,具有不易燃、高强度、耐气侯变化性
PVC 指
以及优良的几何稳定性(加工性能)
PE 指 聚乙烯,乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂,具有优良的电绝缘性能
在外力作用下使金属强行通过模具,金属横截面积被压缩,并获得所要
拉丝 指
求的横截面积形状和尺寸的加工方法
绞线 指 由多根圆线或型线呈螺旋形绞合成的导体
装机容量 指 装机容量指发电机组的发电能力(即额定功率)的总和
为了验证产品能否满足技术规范的全部要求所进行的试验。它是新产品
型式试验 指
鉴定中必不可少的一个环节
连接发电厂与变电站以及变电站之间的 35kV 及以上电压等级的电力线
输电网 指
路,称为“输电线路”,由输电线路组成的网络叫输电网
直接向最终用户供电的线路称为配电线路,由配电线路组成的网络叫配
配电网 指
电网
中国强制性产品认证的简称,是政府为保护消费者人身安全和国家安全,
CCC 指
加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度
电能(北京)产品认证中心有限公司的简称,作为国内首家服务电力行
PCCC 指
业,专门从事机电产品认证的权威机构,是电力行业首家专业认证机构
德国莱茵 TUV 集团,是一家国际领先的技术服务供应商,作为一个独立、
TUV 指
公正和专业的机构,提供专业管理体系认证等
IEC 指 国际电工委员会
GB 指 中华人民共和国国家标准
GB/T 指 中华人民共和国国家推荐性标准
ISO9001 指 国际质量管理体系标准
ISO14001 指 国际环境管理体系标准
kV 指 千伏(特)
电缆行业相关企业简称
普睿司曼 指 意大利普睿司曼集团(Prysmian)
耐克森 指 法国耐克森公司(Nexans)
通用电缆 指 美国通用电缆公司(General Cable)
南方电缆 指 美国南方电线电缆公司(Southern Cable)
住友电工 指 日本住友电气工业株式会社(Sumitomo Electric)
古河电工 指 日本古河电气工业株式会社(Furukawa Electric)
金龙羽 指 金龙羽集团股份有限公司



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中辰电缆股份有限公司 招股意向书


ST 远程 指 远程电缆股份有限公司
智慧能源 指 远东智慧能源股份有限公司
汉缆股份 指 青岛汉缆股份有限公司
杭电股份 指 杭州电缆股份有限公司
东方电缆 指 宁波东方电缆股份有限公司
万马股份 指 浙江万马电缆股份有限公司
中超控股 指 江苏中超控股股份有限公司
尚纬股份 指 尚纬股份有限公司
金杯电工 指 金杯电工股份有限公司
宝胜股份 指 宝胜科技创新股份有限公司
江南集团 指 江南集团有限公司
上上电缆 指 江苏上上电缆集团有限公司
亨通光电 指 江苏亨通光电股份有限公司
中天科技 指 江苏中天科技股份有限公司

本招股意向书除特别说明外,所有数值保留 2 位小数,若出现合计数的尾数
与各分项数值总和的尾数不相等的情况,均为四舍五入原因造成。




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中辰电缆股份有限公司 招股意向书




第二节 概览

本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股意向书全文。


一、发行人及本次发行的中介机构

(一)发行人基本情况

发行人名称 中辰电缆股份有限公司 有限公司成立日期 2003 年 6 月 18 日
注册资本 36,680 万元 股份公司成立日期 2016 年 4 月 27 日
控股股东 中辰控股有限公司 法定代表人 杜南平
行业分类 电线电缆制造(C3831) 实际控制人 杜南平、张茜
宜兴环科园氿南路 8 号 宜兴环科园氿南路 8 号
注册地址 (经营场所:宜兴市新街 主要生产经营地址 (经营场所:宜兴市新街
街道百合村) 街道百合村)


(二)本次发行的有关中介机构

保荐人 海通证券股份有限公司 主承销商 海通证券股份有限公司
信永中和会计师事务所(特殊普通合
发行人律师 北京市天元律师事务所 审计机构
伙)
评估机构 中联资产评估集团有限公司



二、本次发行概况

(一)本次发行的基本信息

股票种类 人民币普通股(A 股)
每股面值 人民币 1.00 元
本次公开发行 9,170.00 万股,公司本次公开发行股票数量占发
发行股数
行后总股本的 20%,公司股东本次不公开发售股份。
发行后总股本 45,850.00 万股
发行新股占发行后总
20.00%
股本比例


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每股发行价格 人民币【】元/股
【】倍(发行价格除以每股收益,每股收益按 2019 年度经审计
发行市盈率 的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除
以发行后总股本计算)
0.23 元(按 2019
2.66 元(按 2020 年 6 年度经审计的扣
月 30 日经审计归属于 除非经常性损益
发行前每股净资产 母公司所有者净资产 发行前每股收益 前后孰低的归属
除以发行前总股本计 于母公司股东的
算) 净利润除以发行
前总股本计算)
发行后每股净资产 【】元 发行后每股收益 【】元
发行市净率 【】倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发
发行方式 行相结合的方式,或中国证监会、深圳证券交易所等监管部门
认可的其他发行方式。
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所人民币普通股(A 股)
证券账户上开通创业板股票交易权限的符合资格的自然人、法
发行对象 人、证券投资基金及符合法律法规规定的其他投资者(法律法
规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外),中
国证监会或深圳证券交易所另有规定的,按照其规定处理。
保荐机构相关子公司
保荐机构不安排相关子公司参与本次发行战略配售。
参与战略配售的情况
承销方式 余额包销
发行费用的分摊原则 公司股东本次不公开发售股份,本次发行费用均由公司承担。
募集资金总额 【】万元
募集资金净额 【】万元
环保型轨道交通用特种电缆建设项目
新能源用特种电缆建设项目
募集资金投资项目
高端装备线缆研发中心建设项目
补充流动资金
本次发行费用明细如下:
1、保荐及承销费用(含增值税):募集资金总额的9%,且不低
于人民币3,500.00万元;
2、会计师费用868.00万元(不含增值税);
发行费用概算
3、律师费用500.00万元(不含增值税);
4、用于本次发行的信息披露费用445.28万元(不含增值税);
5、发行手续费用及其他40.00万元(不含增值税)。
注:各项费用根据发行结果可能会有调整。


(二)本次发行上市的重要日期


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开始询价推介日期 2021 年 1 月 7 日
刊登发行公告日期 2021 年 1 月 12 日
申购日期 2021 年 1 月 13 日
缴款日期 2021 年 1 月 15 日
股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市



三、主要财务数据及财务指标

根据信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的 XYZH/2020NJAA20011
号《审计报告》,公司报告期内主要财务数据及财务指标如下:
2020 年 6 月末
项目 2019 年末/度 2018 年末/度 2017 年末/度
/2020 年 1-6 月
资产总额(万元) 194,205.65 189,274.13 167,446.44 159,320.75
归属于母公司所有者权益(万元) 97,567.53 93,654.83 83,921.23 71,084.34
资产负债率(母公司) 46.95% 48.79% 46.19% 52.68%
营业收入(万元) 89,525.07 209,409.90 190,154.55 195,206.73
净利润(万元) 3,776.49 9,624.90 8,952.13 4,642.93
归属于母公司所有者的净利润
3,912.70 9,733.60 8,876.89 4,863.43
(万元)
扣除非经常性损益后归属于母公
3,005.18 8,476.15 7,587.08 4,807.55
司所有者的净利润(万元)
基本每股收益(元) 0.11 0.27 0.25 0.14
稀释每股收益(元) 0.11 0.27 0.25 0.14
加权平均净资产收益率 4.09% 10.96% 11.55% 7.08%
经营活动产生的现金流量净额
-22,751.28 11,622.22 2,871.09 -22,059.48
(万元)
现金分红(万元) - - - -
研发投入占营业收入的比例 3.10% 3.52% 2.99% 3.12%



四、发行人主营业务情况

公司主营业务为电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售,主要产品为
110kV 及以下电力电缆、750kV 及以下裸导线、电气装备用电线电缆等电线电缆
产品及电缆附件。




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公司以电力电缆、裸导线和电气装备用电线电缆为主导产品,自主研发并生
产两百多个细分品种的电线电缆产品,以国家电网公司、南方电网公司以及“两
网”公司下辖省、市、县电力公司为主要客户,产品广泛应用于全国 31 个省、
自治区和直辖市的电力传输主干网、城镇配电网以及农村电网的建设和升级改造
工程。近年来,公司持续加大在特种电缆领域的产品研发、市场推广和客户开发
力度,积极完善产品结构和市场布局,已成功拓展新能源发电、电气化铁路、城
市轨道交通、家电、机场建设等领域。截至本招股意向书签署日,公司产品已成
功应用于国家电网淮北-乌北 750 千伏输变电工程等特高压输变电工程、宁杭高
铁等高速铁路工程、深圳地铁龙岗线等城市轨道交通工程、国电光伏有限公司
200MW 并网光伏电站项目等光伏发电项目、广州白云机场等机场建设项目,产品
在一系列重大工程中得到应用。
公司核心管理人员均在电缆行业从业超过 20 年,在入职中辰电缆之前均在
国内知名的电缆企业从事营销、生产、研发等方面的管理工作,具有丰富的电缆
行业企业管理经验,使得公司的发展起点较高。自公司正式投入运营以来,保持
了较高的增长速度。
公司高度重视科技进步和新品研发,承担“石油平台用耐泥浆防火环保电缆”
国家火炬计划产业化示范项目,获批建立“江苏省能源开发用电缆工程技术研究
中心”,技术质量中心被认定为江苏省省级企业技术中心。公司始终坚持质量第
一、诚信经营的理念,被江苏省市场监督管理局和江苏省发展和改革委员会评为
“江苏省质量信用 AA 级企业”。


五、发行人自身的创新、创造、创意特征,科技创新、
模式创新、业态创新和新旧产业融合情况

(一)发行人的创新性

1、核心技术的创新性
公司历来重视研发和科技创新,通过自主创新和引进消化吸收再创新,公司
已形成覆盖电线电缆生产和检测各环节的核心技术。基于核心技术和其他研究成



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果,公司截至本招股意向书签署日已取得专利 124 项,其中发明专利 13 项,实
用新型专利 111 项。公司核心技术均被应用于电线电缆及电缆附件的生产中。
2、产品的创新性
公司产品除应用于传统的电力系统建设外,还应用于新能源发电、新能源汽
车、轨道交通等新型领域,以及海底、极寒地区等恶劣环境中。公司通过优化导
体结构、加入新型化学材料对电缆材料进行改性等,对电缆结构和电缆材料性能
进行创新,使电线电缆产品能够适应特殊的应用领域和使用环境。


(二)发行人与新技术的深度融合情况

公司紧跟行业技术和工艺发展趋势,注重将新技术和新工艺转化为生产力,
不断在产品品质、特殊性能、降耗提质等方面实现与新技术的融合。公司通过建
设 MES 系统、引入 5G 新技术等,优化生产管理,建设智慧工厂。公司通过引入
创新生产管理理念,提高生产管理水平。公司通过引入创新用人理念,提高工人
职业素养。
公司坚持将技术创新作为业务发展升级的核心驱动力,主要核心技术、产品
具有较强的创新性,公司具有较强的研发创新能力,符合发展更多依靠创新、创
造、创意的大趋势;公司在生产工艺、检测能力、信息技术、组织管理等方面都
与新技术形成了深度融合,符合相关法律法规中对创业板定位的要求。


六、发行人选择的上市标准

根据信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的 XYZH/2020NJAA20011
号《审计报告》,发行人 2018 年、2019 年归属于母公司所有者净利润(净利润
以扣除非经常性损益前后的孰低者计算)为 7,587.08 万元和 8,476.15 万元,均
为正且累计为 16,063.23 万元,不低于 5,000 万元,发行人结合自身情况,选择
适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的上市标准中的“2.1.2 发行
人为境内企业且不存在表决权差异安排的,市值及财务指标应当至少符合下列标
准中的一项:(一)最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000 万元”。




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七、募集资金用途

发行人本次募集资金扣除发行费用后将用于投资以下项目:
单位:万元
募投项目名称 总投资额 募集资金投入额
环保型轨道交通用特种电缆建设项目 14,330 14,330
新能源用特种电缆建设项目 7,366 7,366
高端装备线缆研发中心建设项目 2,320 2,320
补充流动资金 20,000 20,000
合计 44,016 44,016

在募集资金到位前,公司将根据各募集资金投资项目的实际付款进度,通过
自有资金或银行贷款等方式支付上述项目款项。募集资金到位后,将用于支付相
关项目剩余款项及根据监管机构的要求履行相关程序后置换先期投入的自有资
金和银行贷款。若本次发行的实际募集资金总额无法满足上述投资项目的资金需
求,则不足部分由公司通过自筹方式解决。




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第三节 本次发行概况

一、本次发行的基本情况

股票种类 人民币普通股(A 股)
每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后总 本次公开发行 9,170.00 万股,公司本次公开发行股票数量占发行
股本的比例 后总股本的 20%,公司股东本次不公开发售股份。
每股发行价格 【 】元/股
【 】倍(发行价格除以每股收益,每股收益按照 2019 年度经审
市盈率 计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润除以本
次发行后总股本计算)
2.66 元/股(按 2020 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东净
发行前每股净资产
资产除以本次发行前总股本计算)
【 】元/股(按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东
发行后每股净资产
净资产加募集资金净额除以本次发行后总股本计算)
发行市净率 【 】倍(发行价格除以发行后每股净资产)
采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行
发行方式 相结合的方式,或中国证监会、深圳证券交易所等监管部门认可
的其他发行方式。
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所人民币普通股(A 股)
证券账户上开通创业板股票交易权限的符合资格的自然人、法人、
发行对象 证券投资基金及符合法律法规规定的其他投资者(法律法规及发
行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外),中国证监会
或深圳证券交易所另有规定的,按照其规定处理。
承销方式 余额包销
本次发行费用明细如下:
1、保荐及承销费用(含增值税):募集资金总额的9%,且不低于
人民币3,500.00万元;
2、会计师费用868.00万元(不含增值税);
发行费用概算
3、律师费用500.00万元(不含增值税);
4、用于本次发行的信息披露费用445.28万元(不含增值税);
5、发行手续费用及其他40.00万元(不含增值税)。
注:各项费用根据发行结果可能会有调整。




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二、与发行有关的机构和人员

(一)保荐机构(主承销商) 海通证券股份有限公司
法定代表人 周杰
住所 上海市广东路 689 号
电话 021-23219000
传真 021-63411627
保荐代表人 张辉波、刘丹
项目协办人 景万峰
项目组其他成员 -
(二)律师事务所 北京市天元律师事务所
负责人 朱小辉
住所 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
电话 010-57763888
传真 010-57763777
经办律师 谢发友、任浩
(三)会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
负责人 叶韶勋
住所 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
电话 010-65542288
传真 010-65547190
经办注册会计师 张玉虎、罗文龙
(四)资产评估机构 中联资产评估集团有限公司
负责人 胡智
北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4
住所
层 939 室
电话 010-88000066
传真 010-88000006
签字注册评估师 杨婷婷、韩小伟
(五)股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地址 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
电话 0755-25938000
传真 0755-25988122
(六)申请上市证券交易所 深圳证券交易所


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地址 深圳市福田区深南大道 2012 号
电话 0755-88668888
传真 0755-82083164
(七)收款银行 招商银行上海分行常德支行
户名 海通证券股份有限公司
账号 010900120510531


截至本招股意向书签署日,发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证
券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权
关系或其他权益关系。


三、与本次发行上市有关的重要日期

开始询价推介日期 2021 年 1 月 7 日
刊登发行公告日期 2021 年 1 月 12 日
申购日期 2021 年 1 月 13 日
缴款日期 2021 年 1 月 15 日
股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市




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第四节 风险因素

投资者在评价本公司此次发行的股票时,除招股意向书提供的其他资料外,
应特别认真考虑下述各项风险因素。


一、市场风险

(一)电力行业投资政策变化的风险

电力行业是国民经济基础能源产业,与国民经济发展息息相关,同时又受国
家能源战略投资规划的影响。近年来,国家电网建设投资保持较高水平,根据《电
力发展“十三五”规划》,“十三五”期间,继续合理布局能源富集地区外送,
建设特高压输电和常规输电技术的“西电东送”输电通道,新增规模 1.3 亿千瓦,
达到 2.7 亿千瓦左右;电网主网架进一步优化,省间联络线进一步加强,形成规
模合理的同步电网。全国新增 500 千伏及以上交流线路 9.2 万公里,变电容量
9.2 亿千伏安。
公司电线电缆产品是电力产业重要的配套产品,其市场需求与我国电力行业
的投资政策密切相关,若未来国家电力电网建设投资政策发生较大变化,将可能
对公司经营业绩产生影响。


(二)市场竞争风险

我国电线电缆行业具有企业数量多、行业集中度低的特点,行业前十名制造
商的市场占有率不到 10%。在中、低压电力电缆领域,由于市场参与企业多数规
模较小,研发实力及技术水平较弱,产品同质化严重,市场竞争激烈,整体利润
率较低。同时,随着国外电线电缆生产厂商直接或通过联营、合资等间接方式进
入国内市场,进一步加剧了行业的市场竞争。未来若公司在市场开拓、成本控制
或技术创新等方面无法实现预期目标,将可能面临激烈的竞争压力。


(三)宏观经济周期风险


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电线电缆被喻为国民经济的“血管”与“神经”,广泛应用于电力、通信、
建筑、民用、船舶以及石油化工等重要领域,因此,其行业发展与国民经济发展
息息相关,宏观经济的周期性波动对行业的市场需求产生较大影响。随着国民经
济增长方式由粗放型向集约型转变,各重要领域对电线电缆的需求将可能发生较
大变化,公司经营若不能及时适应经济发展的新常态,将对公司业务及业绩产生
较大影响。


(四)产业政策风险

公司部分生产线属于“6 千伏及以上(陆上用)干法交联电力电缆制造项目”,
在项目备案时符合当时适用的《产业结构调整指导目录》。自 2013 年《产业结
构调整指导目录》(2011 年本,2013 年修订)实施后,“6 千伏及以上(陆上
用)干法交联电力电缆制造项目”被列为限制类项目,限制类新建项目将被禁止
投资,属于限制类的现有生产能力,允许企业在一定期限内采取措施改造升级。
因此,公司上述部分生产线目前被列为限制产能范畴,但《产业结构调整指导目
录》仅限制新增产能,并未限制原有生产线继续生产经营。若未来的产业政策对
现有电线电缆限制类项目的生产经营实施限制,公司生产经营将会受到较大影
响。


二、经营风险

(一)原材料价格波动风险

电线电缆行业属于典型的“料重工轻”行业,铜、铝等主要原材料在产品的
成本构成中占比在 80%左右。公司在对外投标、报价时参照当时铜、铝价格,按
照“成本+目标毛利”的方式确定投标价格,产品价格在签订销售订单时最终确
定。公司在接到客户的要货指令后,会及时组织原材料采购,规避铜、铝价大幅
波动的风险。但是,在投标至开标期间以及收到中标通知(签订合同)至客户要
货期间,存在一段时间的风险敞口。虽然公司与客户签订的供货合同中多数附有
对合同货物原材料的有色金属(铜或铝)实行价格联动的条款,但是联动价格的
计算具有一定的滞后性,且一般会设定触发价格联动的最低铜、铝价格波动比率,

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铜、铝价格的大幅波动仍会对公司的原材料采购成本产生一定的影响,进而影响
公司盈利能力的稳定性。


(二)主要原材料供应商相对集中的风险

公司产品的主要原材料为铜材和铝材,2017 年、2018 年、2019 年和 2020
年 1-6 月,公司向前十大供应商采购原材料的总金额分别占同期原材料采购总额
的 71.39%、57.34% 、61.56%和 62.18%,公司主要原材料供应商集中度较高,但
与公司产品及行业特点相符。报告期内,公司电线电缆销售规模较大,为保证原
材料质量及供货的及时性,公司通常选择周边大型铜、铝供应商保持长期合作关
系。如果公司的主要供应商不能按时供货或者供货出现质量问题,可能对公司生
产经营产生不利影响。


(三)劳动力成本上升风险

近年来,我国劳动力人口结构发生较大改变,劳动力结构性短缺矛盾引起了
劳动力成本的持续上升。随着生活水平提高及物价上涨,未来公司员工工资水平
很可能将继续提高,公司人工成本支出也将保持增长,公司面临劳动力成本上升
的风险。


(四)新型冠状病毒肺炎疫情带来的短期经营业绩下降风险

2020 年新冠疫情期间,受下游客户需求下降、上游供应商原材料供应不及
时等影响,公司开工率较低,2020 年上半年营业收入和净利润同比下降。虽然
截至本招股意向书签署日,公司已全面恢复正常的生产经营,但受 2020 年上半
年经营业绩下滑的影响,公司 2020 年度经营业绩将面临同比下降的风险。


三、财务风险

(一)应收账款回收的风险




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2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末,公司应收账款余额分
别为 67,590.09 万元、70,082.66 万元、 84,349.20 万元和 112,002.14 万元,
应收账款余额占当期营业收入的比例分别为 34.62%、36.86%、40.28%和 125.11%,
应收账款余额较大且占营业收入比重较高。如果主要客户经营状况发生重大不利
变化,公司仍将面临应收账款无法收回的风险。


(二)存货跌价损失的风险

2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末,公司存货原值分别为
28,754.91 万元、29,290.85 万元、 33,558.68 万元和 35,292.60 万元,存货净
值分别为 28,366.14 万元、28,934.67 万元、 33,146.74 万元和 34,827.99 万元,
占流动资产的比例分别为 23.21%、21.82%、21.40%和 21.88%,随着发行人业务
规模不断增加,存货余额可能相应增加,鉴于铜、铝等主要原材料价格波动的不
确定性,公司存货仍存在发生跌价损失的风险。


(三)不合规开具银行承兑汇票融资引致的风险

公司所属电线电缆行业属于资金密集型行业,上游供应商采购账期很短,而
下游客户(主要为国家电网、南方电网等客户)账期相对较长,因此对电线电缆
生产企业形成较大资金压力,随着公司(包括控股子公司山东聚辰)业务快速发
展,对资金的需求大幅增加,为解决短期资金缺口,公司在 2017 年及之前存在
向供应商开具无真实交易背景的银行承兑汇票,经对方贴现后汇回公司的行为。
公司开具无真实交易背景银行承兑汇票不符合《票据法》等法律法规相关规
定。截至本招股意向书签署日,上述不合规银行承兑汇票均已到期解付,未产生
任何经济纠纷,也未因上述行为给银行及其他权利人造成任何实际损失。
相关银行针对上述事项分别出具证明,以上银行承兑汇票均已到期解付,未
出现逾期或罚息情形,未对银行造成经济损失。
公司控股股东中辰控股和实际控制人杜南平、张茜分别作出承诺:若公司由
于不规范的票据融资行为受到有关主管部门处罚,本公司(本人)将全额承担该
处罚款项,保证发行人不会因此遭受任何损失。



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四、技术创新风险

由于低压电力电缆技术含量较低,行业准入门槛不高,故市场参与者众多,
竞争激烈且利润率低,国内中大型电缆生产企业积极开拓铁路及轨道交通、新能
源发电、新能源汽车等领域,上述领域所需电线电缆技术含量较高,市场参与者
相对较少。若公司对行业未来技术发展趋势判断出现偏差而导致无法实现产业
化,或者技术创新落后于行业技术水平的发展速度,将可能使公司面临相应的风
险。


五、募投项目实施风险

(一)募集资金投资项目实施的风险

公司在募集资金投资项目实施过程中涉及建设工程、装修工程、采购设备、
安装调试工程等多个环节,组织和管理工作量大,受到市场变化、工程进度、工
程管理等因素的影响。若在募投项目实施过程中,上述某一工程环节出现延误或
停滞,公司募投项目将存在不能全部按期竣工投产的风险。


(二)募集资金投资项目新增产能消化的风险

公司本次公开发行股票募集资金投资项目“环保型轨道交通用特种电缆建设
项目”和“新能源用特种电缆建设项目”的实施将会扩大公司铁路及轨道交通用
电线电缆、新能源发电用电线电缆以及新能源汽车用电线电缆产能,对公司的市
场营销提出了更高的要求。若公司不能相应有效地拓展产品市场,可能会导致产
品积压或者产能过剩的情况,对公司的经营和盈利能力产生不利影响。


(三)不能达到预期收益的风险

公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础和
对未来市场趋势的预测等因素作出的,而项目的实施则与国家产业政策、市场供
求、行业竞争、技术进步等情况密切相关,任何一个因素的变动都会直接影响项


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目的经济效益。如果市场环境发生重大不利变化,募集资金投资项目将无法实现
预期收益。


六、发行失败风险

公司本次公开发行股票拟在深交所创业板上市,需满足《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》所规定的上市条件。

若公司本次公开发行股票认购不足,则本次发行失败。公司将按照发行价并
加算银行同期存款利息将认购款返还给已经认购的投资者。因此,公司存在本次
发行失败风险。


七、实际控制人控制的风险

杜南平、张茜通过中辰控股实际控制公司 61.00%股权,为公司实际控制人。
如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任
免和利润分配等方面实施不利影响,可能会给公司及中小股东带来一定风险。


八、税收优惠政策变化风险

2012 年 10 月 25 日公司取得了江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省
国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。公司自 2012 年
(含 2012 年)起至 2014 年享受高新技术企业税收优惠政策,减按 15%的税率缴
纳企业所得税。2015 年 8 月 24 日,公司通过高新技术企业复审,自 2015 年(含
2015 年)起至 2017 年享受高新技术企业税收优惠政策,减按 15%的税率缴纳企
业所得税。2018 年 12 月 3 日,公司通过高新技术企业认定,自 2018 年(含 2018
年)起至 2020 年享受高新技术企业税收优惠政策,减按 15%的税率缴纳企业所
得税。
2014 年 6 月 30 日公司子公司常州拓源取得了江苏省科学技术厅、江苏省财
政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。常
州拓源自 2014 年(含 2014 年)起至 2016 年享受高新技术企业税收优惠政策,


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减按 15%的税率缴纳企业所得税。2018 年 12 月 3 日,常州拓源通过高新技术企
业认定,自 2018 年(含 2018 年)起至 2020 年享受高新技术企业税收优惠政策,
减按 15%的税率缴纳企业所得税。
未来,如果国家或地方有关高新技术企业的认定或鼓励政策和税收优惠的法
律法规发生变化,或其他原因导致公司未来不再符合或持续符合高新技术企业的
认定条件,则公司可能面临不能继续享受上述税收优惠政策的风险。




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第五节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

发行人 中辰电缆股份有限公司
英文名称 SINOSTAR CABLE CO., LTD.
注册资本 36,680.00 万元
法定代表人 杜南平
有限公司成立日期 2003 年 6 月 18 日
股份公司成立日期 2016 年 4 月 27 日
住所 宜兴环科园氿南路 8 号
邮政编码 214200
电话号码 0510-80713366
传真号码 0510-87076198
互联网网址 www.sinostar-cable.com
电子邮箱 zcdl@sinostar-cable.com
负责信息披露和投资者关
证券事务部
系的部门
信息披露负责人 徐积平
信息披露负责人电话号码 0510-80713366



二、发行人设立及改制重组情况

(一)有限公司设立情况

发行人前身为江苏凯利电缆有限公司。2003 年 6 月,杜南平、杜剑平、杜
祖南和张建东分别以货币出资 1,340.00 万元、300.00 万元、180.00 万元和
180.00 万元设立江苏凯利电缆有限公司,凯利有限注册资本合计 2,000.00 万元。
2003 年 6 月 18 日,宜兴达华会计师事务所有限公司出具了宜华师内验字
(2003)第 378 号《验资报告》,对申请设立登记的注册资本的实收情况进行了
审验,确认凯利有限应缴注册资本已全额缴足。
凯利有限设立时股权结构如下:


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序号 股东名称 出资金额(万元) 出资比例
1 杜南平 1,340.00 67.00%
2 杜剑平 300.00 15.00%
3 杜祖南 180.00 9.00%
4 张建东 180.00 9.00%
合计 2,000.00 100.00%

2003 年 6 月 18 日,凯利有限取得了无锡市宜兴工商行政管理局颁发的《企
业法人营业执照》,经营范围:电线电缆、高低压开关及输变电设备制造;电工
器材、机械设备、电子产品销售。


(二)股份公司设立情况

2016 年 4 月 9 日,中辰有限股东会作出决议,同意以 2015 年 11 月 30 日为
改制基准日,以经审计的净资产折股,整体变更为股份有限公司,将公司经营范
围变更为:电线、电缆、光缆及电工器材、输配电及控制设备、电气信号设备装
置的研究、开发、制造、销售;电缆附件、电缆盘、塑料粒子的制造、销售;自
营和代理各类商品及技术的进出口业务。
根据江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)出具的苏公 W[2016]A696
号《审计报告》(审计基准日为 2015 年 11 月 30 日),有限公司经审计的净资
产值为 51,007.78 万元。根据中联资产评估集团有限公司出具的中联评报字
[2016]第 571 号《评估报告》(评估基准日为 2015 年 11 月 30 日),有限公司
净资产评估值为 59,600.40 万元,评估增值 8,592.63 万元,评估增值率为
16.85%。有限公司以截至 2015 年 11 月 30 日经审计的净资产 51,007.78 万元按
1.70:1 折合为 30,000 万股股份,每股面值 1 元,净资产超出注册资本部分计入
资本公积,有限公司整体变更为股份公司。
2016 年 4 月 22 日,江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)出具了苏
公 W[2016]B065 号《验资报告》,对股份公司设立时的注册资本进行了审验。
2016 年 4 月 26 日,股份公司召开创立大会暨 2016 年度第一次临时股东大
会,本次股东大会审议通过了《关于中辰电缆股份有限公司设立方案的议案》、
《关于制订<中辰电缆股份有限公司章程>的议案》等相关议案,并选举产生了股
份公司第一届董事会、监事会成员。


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2016 年 4 月 27 日,股份公司在无锡市工商行政管理局完成了工商变更登记
手续,领取了变更后的《企业法人营业执照》。
股份公司成立时股权结构如下:
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例
1 中辰控股有限公司 22,875.00 76.25%
天津新远景优盛股权投资合伙企
2 5,001.00 16.67%
业(有限合伙)
3 张学民 1,923.00 6.41%

4 宜兴润邦投资咨询有限公司 201.00 0.67%
合计 30,000.00 100.00%
注:润邦投资系实际控制人杜南平侄子杜杰控制的企业。

为更客观、可靠、稳健地反映公司财务状况与经营成果,公司对以 2015 年
11 月 30 日为改制基准日的净资产值进行了更正,更正后的净资产为 45,416.52
万元,与江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)出具的苏公 W[2016]B065
号《验资报告》的净资产值存在差异。本次更正前净资产值为 51,007.78 万元,
本次更正后净资产值为 45,416.52 万元,本次更正调减净资产 5,591.25 万元。
本次更正后折合股本仍为 30,000 万股股份,每股面值 1 元,因折股溢价产生的
资本公积由 21,007.77 万元调减至 15,416.52 万元,各股东持股比例不变。
2017 年 4 月 27 日,公司召开 2016 年年度股东大会,审议通过了《关于追
溯调整导致折股净资产减少事宜予以确认的议案》,对上述更正进行了确认。
2019 年 4 月 22 日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具了
XYZH/2019NJA20079 号《股本及实收资本复核报告》,对公司 2015 年 11 月 30
日净资产调减 5,591.25 万元事项进行了复核,调整后公司 2015 年 11 月 30 日的
净资产虽然低于原整体变更时的全体股东用于出资的净资产,但高于公司整体变
更为股份公司时的股本,不影响公司整体变更设立股份公司股本的实收到位。


(三)公司自设立以来的重大资产重组情况

公司自设立以来不存在重大资产重组情况。




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三、发行人报告期内的股本和股东变化情况

截至本招股意向书签署日,发行人报告期内的股本和股东变化情况如下:


(一)报告期期初的股本和股东情况

报告期期初,发行人的股本和股东情况如下:
持股数量
序号 股东名称 持股比例
(万股)
1 中辰控股有限公司 22,875.00 64.47%
2 天津新远景优盛股权投资合伙企业(有限合伙) 5,001.00 14.10%
3 张学民 1,923.00 5.42%
4 宋天祥 1,500.00 4.23%
5 宁波梅山保税港区耘陵志合投资合伙企业(有限合伙) 1,116.00 3.15%
6 三花控股集团有限公司 767.00 2.16%
7 中海同创投资有限公司 700.00 1.97%
8 陈金玉 628.00 1.77%
9 陆洲新 420.00 1.18%
10 何晓玲 349.00 0.98%
11 宜兴润邦投资咨询有限公司 201.00 0.57%
合计 35,480.00 100.00%



(二)报告期内的股本和股东变化情况

1、2017 年 6 月,报告期内第一次股权转让

2016 年 12 月 30 日,公司股东中辰控股有限公司与杭州启浦海本投资管理
合伙企业(有限合伙)签订《股权转让协议》,约定中辰控股有限公司将其持有
股份公司 500 万股股份以 1,440 万元的价格转让给杭州启浦海本投资管理合伙企
业(有限合伙),相关股权转让款已支付完毕。2017 年 6 月 13 日,股份公司在
无锡市工商行政管理局完成了上述股权转让的工商变更登记。
本次股权转让完成后,股份公司的股权结构如下:

持股数量
序号 股东名称 持股比例
(万股)



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1 中辰控股有限公司 22,375.00 63.06%
2 天津新远景优盛股权投资合伙企业(有限合伙) 5,001.00 14.10%
3 张学民 1,923.00 5.42%
4 宋天祥 1,500.00 4.23%
5 宁波梅山保税港区耘陵志合投资合伙企业(有限合伙) 1,116.00 3.15%
6 三花控股集团有限公司 767.00 2.16%
7 中海同创投资有限公司 700.00 1.97%
8 陈金玉 628.00 1.77%
9 杭州启浦海本投资管理合伙企业(有限合伙) 500.00 1.41%
10 陆洲新 420.00 1.18%
11 何晓玲 349.00 0.98%
12 宜兴润邦投资咨询有限公司 201.00 0.57%
合计 35,480.00 100.00%


2、2018 年 9 月,报告期内第一次增资

2018 年 8 月 29 日,股份公司召开股东大会并作出决议,同意将公司注册资
本由 35,480.00 万元增加至 36,680.00 万元,认购价格为 3.30 元/股,其中:赵
楠渊以货币形式出资 2,970.00 万元认购 900.00 万股,杜振杰以货币形式出资
990.00 万元认购 300.00 万股。
2018 年 9 月 3 日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具了
XYZH[2018]NJA20105《验资报告》,对本次增资进行了审验,确认股份公司新增
注册资本已全额缴足。
本次增资后,股份公司的股权结构如下:

持股数量
序号 股东名称 持股比例
(万股)
1 中辰控股有限公司 22,375.00 61.00%
2 天津新远景优盛股权投资合伙企业(有限合伙) 5,001.00 13.63%
3 张学民 1,923.00 5.24%
4 宋天祥 1,500.00 4.09%
5 宁波梅山保税港区耘陵志合投资合伙企业(有限合伙) 1,116.00 3.04%
6 赵楠渊 900.00 2.45%
7 三花控股集团有限公司 767.00 2.09%
8 中海同创投资有限公司 700.00 1.91%



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9 陈金玉 628.00 1.71%
10 杭州启浦海本投资管理合伙企业(有限合伙) 500.00 1.36%
11 陆洲新 420.00 1.15%
12 何晓玲 349.00 0.95%
13 杜振杰 300.00 0.82%
14 宜兴润邦投资咨询有限公司 201.00 0.55%
合计 36,680.00 100.00%


2018 年 9 月 6 日,股份公司在无锡市行政审批局完成了工商变更登记手续,
领取了变更后的《企业法人营业执照》。
截至本招股意向书签署日,公司的上述股本情况和股权结构未发生变化。


四、发行人的股权结构图及控股股东、实际控制人控制的
其他企业情况

(一)公司的股权结构图

截至本招股意向书签署日,发行人股权结构图如下:


杜南平 达辰投资 张茜 宁波旭辰 其他股东

32.10% 20.61% 14.83% 10.90% 21.57%




天津新远景 张学民 中辰控股 宋天祥 其他股东

13.63% 5.24% 61.00% 4.09% 16.03%




中辰股份



100.00% 100.00% 55.00% 100.00% 100.00%

江苏聚辰 常州拓源 山东聚辰 上海中辰 润邦售电




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(二)发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业情况

截至本招股意向书签署日,除本公司外,发行人控股股东持有德州市陵城区
德兴乾城房地产开发有限公司 51.00%股权、润邦科技 100.00%股权。通过润邦科
技持有金鱼陶瓷 45.70%股权,为金鱼陶瓷第一大股东,通过金鱼陶瓷分别持有
碧玉青瓷 100.00%股权、华源陶瓷 100.00%股权、金碧辰兴 100.00%股权,通过
华源陶瓷持有华航陶瓷 100.00%股权。具体情况如下:

杜南平 达辰投资 张茜 宁波旭辰 其他股东

32.10% 20.61% 14.83% 10.90% 21.57%




中辰控股



51.00% 100.00% 61.00%

乾城地产 润邦科技 中辰电缆

45.70%

金鱼陶瓷


100.00% 100.00% 100.00%

碧玉青瓷 金碧辰兴 华源陶瓷

100.00%

华航陶瓷


此外,实际控制人杜南平作为达辰投资执行事务合伙人,实际控制达辰投资。

1、德州市陵城区德兴乾城房地产开发有限公司(原陵县德兴乾城房地产开
发有限公司)

公司名称 德州市陵城区德兴乾城房地产开发有限公司
成立时间 2013 年 9 月 3 日
注册资本 2,000 万元
实收资本 2,000 万元
注册地 陵城区经济开发区马颊河路中段




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法定代表人 张海旺
房地产开发经营(国家法律、行政法规禁止、限制经营的除外,涉
经营范围
及许可的,待取得许可证后,方可经营)
主营业务及其与发行
房地产开发经营,未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系

截至本招股意向书签署日,股权结构如下:
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例
1 中辰控股 1,020.00 51.00%
2 山东德兴乾城集团房地产开发有限公司 980.00 49.00%
合计 2,000.00 100.00%


最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 52,101.49 47,901.28
净资产 2,822.77 2,520.80
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 2,026.23 5,165.56
净利润 301.97 451.89
注:上述财务数据未经审计。


2、宜兴市润邦科技有限公司

公司名称 宜兴市润邦科技有限公司
成立时间 2014 年 9 月 17 日
注册资本 300.00 万元
实收资本 300.00 万元
注册地 宜兴市丁蜀镇汤渡村汤蜀路以南厂区办公楼
法定代表人 杜南平
智能通讯设备的研发与销售;钢材、五金、环保设备、耐火材料、
经营范围
耐火陶瓷制品、有色金属的销售。
主营业务及其与发行 持股平台,未实际开展经营活动。未从事与发行人主营业务相关的
人主营业务的关系 业务

截至本招股意向书签署日,股权结构如下:
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例




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1 中辰控股 300.00 100.00%
合计 300.00 100.00%

最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 11,615.82 11,155.12
净资产 117.67 118.50
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 - -
净利润 -0.82 -1.97
注:上述财务数据未经审计。


3、宜兴市金鱼陶瓷有限公司

公司名称 宜兴市金鱼陶瓷有限公司
成立时间 1991 年 8 月 31 日
注册资本 3,000 万元
实收资本 3,000 万元
注册地 宜兴市丁蜀镇汤渡村
法定代表人 范汉祥
经营范围 日用陶瓷、园林陶瓷、陈设艺术陶瓷的制造。
主营业务及其与发行
陶瓷制造,未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系

截至本招股意向书签署日,股权结构如下:
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例
1 润邦科技 1,371.00 45.70%
2 钱盘华 729.00 24.30%
3 广东文化长城集团股份有限公司 600.00 20.00%
4 谈志坚 300.00 10.00%
合计 3,000.00 100.00%


最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31




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总资产 30,763.58 30,882.99
净资产 7,351.02 7,857.52
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 2,543.39 13,256.30
净利润 -506.49 -391.60
注:上述财务数据未经审计。


4、宜兴市碧玉青瓷有限公司

公司名称 宜兴市碧玉青瓷有限公司
成立时间 1998 年 7 月 2 日
注册资本 50 万元
实收资本 50 万元
注册地 宜兴市丁蜀镇边庄
法定代表人 吴胤
经营范围 普通陶瓷制品制造。
主营业务及其与发行
陶瓷制造,未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系

截至本招股意向书签署日,股权结构如下:
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例
1 金鱼陶瓷 50.00 100.00%
合计 50.00 100.00%

最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 9,785.73 9,543.32
净资产 -1,579.47 -1,396.22
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 203.02 1,330.68
净利润 -183.26 -369.36
注:上述财务数据未经审计。


5、宜兴市华航陶瓷有限公司




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公司名称 宜兴市华航陶瓷有限公司
成立时间 2010 年 1 月 28 日
注册资本 500 万元
实收资本 500 万元
注册地 宜兴市丁蜀镇汤渡村汤蜀路
法定代表人 单洪康
经营范围 日用陶瓷、园林陶瓷、陈设艺术陶瓷的制造、销售。
主营业务及其与发行
陶瓷制造,未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系

截至本招股意向书签署日,股权结构如下:
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例
1 华源陶瓷 500.00 100.00%
合计 500.00 100.00%


最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 1,804.13 1,804.13
净资产 -160.87 -160.84
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 - -
净利润 -0.03 -40.48
注:上述财务数据未经审计。


6、宜兴华源陶瓷有限公司

公司名称 宜兴华源陶瓷有限公司
成立时间 1996 年 4 月 30 日
注册资本 300 万元
实收资本 300 万元
注册地 宜兴市丁蜀镇汤渡村汤蜀路
法定代表人 单洪康
陶瓷餐具、茶具、陶瓷酒瓶及陶瓷花盆、工业陶瓷制品、耐火材料
经营范围
制品的制造。
主营业务及其与发行 陶瓷制造,未从事与发行人主营业务相关的业务




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人主营业务的关系


截至本招股意向书签署日,股权结构如下:
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例
1 金鱼陶瓷 300.00 100.00%
合计 300.00 100.00%

最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 1,204.71 1,210.50
净资产 848.02 853.81
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 - -
净利润 -5.79 -32.82
注:上述财务数据未经审计。


7、金碧辰兴酒业(宜兴)有限公司

公司名称 金碧辰兴酒业(宜兴)有限公司
成立时间 2020 年 06 月 16 日
注册资本 100 万元
实收资本 -
注册地 宜兴市丁蜀镇汤渡村汤蜀路以南厂区第 7 幢
法定代表人 吴胤
许可项目:食品经营(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
经营范围
可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)
主营业务及其与发行 食品经营,尚未实际开展经营活动。未从事与发行人主营业务相关
人主营业务的关系 的业务

截至本招股意向书签署日,股权结构如下:
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例
1 金鱼陶瓷 100.00 100.00%
合计 100.00 100.00%

最近一期的主要财务数据如下:
单位:万元



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项目 2020-6-30
总资产 -
净资产 -
项目 2020 年 1-6 月
营业收入 -
净利润 -
注:上述财务数据未经审计。


8、宜兴市达辰投资合伙企业(有限合伙)

公司名称 宜兴市达辰投资合伙企业(有限合伙)
成立时间 2019 年 04 月 01 日
注册资本 97,294 元
实收资本 0元
注册地 宜兴市新街街道绿园路 479 号彩虹大厦 105 号
执行事务合伙人 杜南平
利用自有资金对外投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准
经营范围
后方可开展经营活动)
主营业务及其与发行
投资,未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系

截至本招股意向书签署日,出资结构如下:
序号 合伙人 出资金额(元) 出资比例 合伙人类型
1 杜南平 4,000.00 4.11% 执行事务合伙人
2 平才良 11,989.00 12.32% 有限合伙人
3 杨林凤 8,300.00 8.53% 有限合伙人
4 钱爱荣 8,300.00 8.53% 有限合伙人
5 王宗兴 6,875.00 7.07% 有限合伙人
6 蔡玉兰 6,000.00 6.17% 有限合伙人
7 朱君芳 5,000.00 5.14% 有限合伙人
8 钱国荣 3,350.00 3.44% 有限合伙人
9 贡娜 3,000.00 3.08% 有限合伙人
10 孙嵘 3,000.00 3.08% 有限合伙人
11 孙洪军 3,000.00 3.08% 有限合伙人
12 戴杏华 2,000.00 2.06% 有限合伙人
13 潘爱军 2,000.00 2.06% 有限合伙人



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14 林佳 2,000.00 2.06% 有限合伙人
15 路月琴 2,000.00 2.06% 有限合伙人
16 曹霞 2,000.00 2.06% 有限合伙人
17 柯达 2,000.00 2.06% 有限合伙人
18 周才华 2,000.00 2.06% 有限合伙人
19 钱耀珂 2,000.00 2.06% 有限合伙人
20 黄梦叶 1,600.00 1.64% 有限合伙人
21 范汉祥 1,500.00 1.54% 有限合伙人
22 姜一鑫 1,500.00 1.54% 有限合伙人
23 周蓉 1,350.00 1.39% 有限合伙人
24 金江华 1,000.00 1.03% 有限合伙人
25 许青 1,000.00 1.03% 有限合伙人
26 杜战芳 1,000.00 1.03% 有限合伙人
27 朱文勤 1,000.00 1.03% 有限合伙人
28 王亚萍 1,000.00 1.03% 有限合伙人
29 吴永康 1,000.00 1.03% 有限合伙人
30 张朝阳 1,000.00 1.03% 有限合伙人
31 杜祖福 800.00 0.82% 有限合伙人
32 孙嘉成 800.00 0.82% 有限合伙人
33 周练 700.00 0.72% 有限合伙人
34 徐积平 600.00 0.62% 有限合伙人
35 宋金雨 500.00 0.51% 有限合伙人
36 赵云敖 500.00 0.51% 有限合伙人
37 何伟 500.00 0.51% 有限合伙人
38 高业创 400.00 0.41% 有限合伙人
39 史超逸 280.00 0.29% 有限合伙人
40 黎小丽 250.00 0.26% 有限合伙人
41 许品磊 200.00 0.21% 有限合伙人
合计 97,294.00 100.00% -


最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 596.95 3.00




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净资产 -922.05 -116.00
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 - -
净利润 -806.05 -116.00
注:上述财务数据未经审计。


五、发行人控股子公司及参股子公司情况

(一)控股子公司

截至本招股意向书签署日,发行人控股子公司具体情况如下:

1、山东聚辰电缆有限公司

公司名称 山东聚辰电缆有限公司
成立时间 2012 年 3 月 16 日
注册资本 10,800 万元
实收资本 10,800 万元
注册地 陵城区经济开发区马颊河路 1588 号
主要生产经营地 陵城区经济开发区马颊河路 1588 号
法定代表人 杜战芳
电线电缆、铜线铜杆、风能用电缆、光伏电缆、轨道交通用电缆、
经营范围 矿用电缆、国防电缆制造、销售;铜、铝原材料销售;货物及技术
的进出口业务
股权结构 中辰电缆持有 55%股权;德州东兴投资有限公司持有 45%股权

最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 23,612.00 30,667.13
净资产 6,687.66 6,990.35
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 8,050.93 22,541.90
净利润 -302.68 -241.56
注:上述财务数据已经信永中和审计。




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2、江苏聚辰电缆科技有限公司

公司名称 江苏聚辰电缆科技有限公司
成立时间 2010 年 4 月 30 日
注册资本 6,000 万元
实收资本 6,000 万元
注册地 宜兴市新街街道工业集中区 8 号
主要生产经营地 宜兴市新街街道工业集中区 8 号
法定代表人 杜南平
电线电缆、高低压开关、高低压电缆接头、电缆附件、高分子材料、
电缆设备、金具、电缆盘、输变电设备的研究、开发、制造、销售;
经营范围
电工器材、通用机械设备、电子产品、有色金属的销售;道路普通
货物运输。
股权结构 中辰电缆持有 100%股权


最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 7,275.15 15,181.19
净资产 6,046.37 6,059.41
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 35,491.08 46,857.66
净利润 -13.04 -13.16
注:上述财务数据已经信永中和审计。


3、江苏拓源电力科技有限公司

公司名称 江苏拓源电力科技有限公司
成立时间 2005 年 9 月 6 日
注册资本 5,000 万元
实收资本 5,000 万元
注册地 江苏省武进高新技术产业开发区南区西湖路南侧
主要生产经营地 宜兴市新街街道百合村
法定代表人 杜杰
电力技术、电力设备研发;电线电缆、电缆附件,塑料电缆穿管,
经营范围 玻璃钢电缆穿管,波纹电缆穿管制造、加工、销售;电缆附件安装
服务;电力设备、塑料粒子、PVC 树脂(除危险品)销售;电缆盘



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制造、销售。

股权结构 中辰电缆持有 100%股权

最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 7,618.97 7,416.30
净资产 6,561.70 6,514.51
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 1,458.48 3,471.93
净利润 47.20 51.50
注:上述财务数据已经信永中和审计。

分公司情况:
江苏拓源电力科技有限公司宜兴分公司

公司名称 江苏拓源电力科技有限公司宜兴分公司

成立时间 2018 年 1 月 10 日
注册地 宜兴市新街街道百合村
主要生产经营地 宜兴市新街街道百合村
负责人 杜杰
电线电缆、电缆附件、电缆盘的制造、销售;电缆附件安装服务;
经营范围 塑料电缆穿管、玻璃钢电缆穿管、波纹电缆穿管、塑料粒子、PVC
树脂(除危险品)的销售。


4、江苏润邦售电有限公司

公司名称 江苏润邦售电有限公司
成立时间 2016 年 7 月 20 日
注册资本 1,000 万元
实收资本 0 万元
注册地 宜兴市新街街道工业集中区 8 号
主要生产经营地 宜兴市新街街道工业集中区 8 号
法定代表人 杜南平
售电业务;电力工程设计、施工;电力设施运行维护;新能源技术
经营范围
开发。
股东结构及控制情况 中辰电缆持有 100%股权



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最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 310.00 549.11
净资产 -5,890.00 -4,650.89
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 - -
净利润 -1,239.11 -2,350.13
注:上述财务数据已经信永中和审计。

截至本招股意向书签署日,润邦售电尚未实际开展经营活动。

5、上海中辰振球贸易有限公司

公司名称 上海中辰振球贸易有限公司
成立时间 2017 年 1 月 9 日
注册资本 5,000 万元
实收资本 0 万元
注册地 中国(上海)自由贸易试验区浦东大道 2123 号三层
主要生产经营地 中国(上海)自由贸易试验区浦东大道 2123 号三层
法定代表人 杜南平
电线、电缆、高低压电气成套设备、五金交电、机械设备及配件、
经营范围 机电设备及配件、电子产品、 金属材料及制品的销售,从事货物
及技术的进出口业务。
股东结构及控制情况 中辰电缆持有 100%股权

最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 639.58 1,055.35
净资产 -6,160.42 -3,744.65
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 - -
净利润 -2,415.77 -1,767.80
注:上述财务数据已经信永中和审计。

截至本招股意向书签署日,上海中辰尚未实际开展经营活动。



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各子公司实际从事的业务及与发行人业务的关系情况如下:
序 与发行人业
公司名称 经营范围 实际从事业务
号 务的关系
电线电缆、高低压开关、高低压电缆
接头、电缆附件、高分子材料、电缆
高分子材料制
设备、金具、电缆盘、输变电设备的
1 江苏聚辰 造、销售;有色 业务上游
研究、开发、制造、销售;电工器材、
金属的销售
通用机械设备、电子产品、有色金属
的销售;道路普通货物运输。
电缆附件制造销
电线电缆、电缆附件,塑料电缆穿管,
售;塑料电缆穿
玻璃钢电缆穿管,波纹电缆穿管制造、
管、玻璃钢电缆
2 常州拓源 加工、销售;电缆附件安装服务;电 业务互补
穿管、波纹电缆
力设备、塑料粒子、PVC 树脂(除危险
穿管销售;电缆
品)销售;电缆盘制造、销售。
盘制造、销售
售电业务;电力工程设计、施工;电
3 润邦售电 未实际开展业务 -
力设施运行维护;新能源技术开发。
电线、电缆、高低压电气成套设备、
五金交电、机械设备及配件、机电设
4 上海中辰 备及配件、电子产品、金属材料及制 未实际开展业务 -
品的销售,从事货物及技术的进出口
业务。
电线电缆、铜线铜杆、风能用电缆、
光伏电缆、轨道交通用电缆、矿用电
缆、国防电缆制造、销售;铜、铝原 电线电缆及电缆 业务相同,主
5 山东聚辰 材料销售;货物及技术的进出口业务。 附件的研发、生 要面向山东
(国家限定公司经营或禁止进出口的 产与销售 及北方市场
商品及技术除外;需办理许可证的,
凭许可证在有效期限内经营)


(二)参股子公司

截至本招股意向书签署日,发行人不存在参股子公司。


(三)报告期内注销的子公司

报告期内,公司曾注销一家子公司,具体情况如下:

1、注销的子公司基本情况

公司名称 常州市如丰电缆设备有限公司




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成立时间 2017 年 11 月 1 日
注销时间 2018 年 11 月 29 日
注册资本 500 万元
注册地 武进国家高新技术产业开发区新雅路 18 号 506 室
法定代表人 杜杰
经营范围 电缆设备的制造、加工。
股权结构 常州拓源持有 100%股权


2、子公司注销的原因

常州如丰设立前,发行人全资子公司常州拓源生产电缆盘供发行人及子公司
自用。2017 年,发行人计划成立子公司承接常州拓源的电缆盘业务,新公司将
主营电缆盘的生产和销售,除内部供应外,还将开拓市场实现电缆盘对外销售,
2017 年 11 月常州如丰成立。常州如丰成立后,发行人电缆盘业务的市场开拓不
及预期,因此相关资产未注入常州如丰,常州如丰也未实际开展经营。2018 年,
发行人决定收缩电缆盘业务,注销常州如丰。发行人自用的电缆盘仍由常州拓源
生产,并未对外销售。

3、注销的子公司存续期间是否存在违法违规行为

常州如丰存续期内未实际开展经营,不存在违法违规行为。

4、子公司注销时相关资产、人员、债务处置是否合法合规

常州如丰注销时相关资产、人员、债务处置不存在违法违规行为。



六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的
基本情况

(一)发行人控股股东、实际控制人

中辰控股持有公司 61.00%股权,为公司的控股股东。杜南平持有中辰控股
32.10%股权,为中辰控股第一大股东、法定代表人、执行董事、总经理。达辰投
资持有中辰控股 20.61%股权,为中辰控股第二大股东,杜南平为达辰投资执行



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事务合伙人。张茜持有中辰控股 14.83%股权,为中辰控股第三大股东。杜南平
与张茜为父女关系,两人合计控制中辰控股 67.54%股权,为公司实际控制人。

1、中辰控股有限公司

公司名称 中辰控股有限公司
成立时间 2011 年 10 月 12 日
注册资本 47,208.35 万元
实收资本 47,208.35 万元
注册地 宜兴市新街街道南岳村
主要生产经营地 环保科技大厦 C 区 5 楼 504 室
法定代表人 杜南平
实业投资、电线电缆产业投资、环保产业投资、农业投资、文化产
经营范围 业投资;利用自有资金对外投资(国家法律法规禁止限制的领域除
外);钢铁、五金、环保设备、耐火材料、耐火陶瓷制品的销售。
主营业务及其与发行
股权投资,未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系

截至本招股意向书签署日,中辰控股股权结构如下:
序号 股东名称 认缴出资额(万元) 持股比例
1 杜南平 15,153.10 32.10%
2 达辰投资 9,729.40 20.61%
3 张茜 7,000.00 14.83%
4 宁波旭辰 5,144.41 10.90%
5 中辰泰 2,200.00 4.66%
6 陆凌云 2,086.75 4.42%
7 束为 1,391.16 2.95%
8 施光华 830.00 1.76%
9 王付军 687.50 1.46%
10 房华 600.98 1.27%
11 蒋国新 600.00 1.27%
12 梅洪强 250.00 0.53%
13 钟旭 250.00 0.53%
14 孙飙 200.00 0.42%
15 贡娜 195.50 0.41%
16 周家华 150.00 0.32%



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17 杜战新 150.00 0.32%
18 周兴飞 150.00 0.32%
19 蒋旭峰 100.00 0.21%
20 林步元 100.00 0.21%
21 朱鸣芳 100.00 0.21%
22 吴永康 79.55 0.17%
23 朱勤全 50.00 0.11%
24 郭莉莉 10.00 0.02%
合计 47,208.35 100.00%

最近一年及一期的主要财务数据如下:
单位:万元
项目 2020-6-30 2019-12-31
总资产 58,675.55 59,014.42
净资产 51,994.97 52,123.10
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度
营业收入 - -
净利润 -128.13 -203.84
注:上述数据已经宜兴方正会计师事务所有限公司审计。

江苏聚辰电缆科技有限公司、江苏中辰电缆有限公司、中辰电缆有限公司、
中辰控股有限公司上述公司之间的关系为:


曾用名:中辰电缆有限公司
中辰控股
现名称:中辰控股有限公司


61.00% 曾用名:江苏凯利电缆有限公司、江苏
凯电科技实业有限公司、江苏中辰电缆
中辰电缆 有限公司
现名称:中辰电缆股份有限公司

100.00%

曾用名:江苏中辰电缆有限公司
江苏聚辰
现名称:江苏聚辰电缆科技有限公司


中辰控股有限公司,发行人控股股东,自 2011 年 9 月至 2013 年 4 月期间,
名称为“中辰电缆有限公司”,后更名为中辰控股有限公司。


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中辰电缆有限公司,系发行人控股股东中辰控股有限公司前身,2013 年 4
月,中辰电缆有限公司更名为中辰控股有限公司。
江苏中辰电缆有限公司,系发行人前身,自设立至 2005 年 6 月 13 日期间,
名称为“江苏凯利电缆有限公司(江苏凯利)”;自 2005 年 6 月 14 日至 2010
年 9 月 25 日期间,名称为“江苏凯电科技实业有限公司(江苏凯电)”,后更
名为江苏中辰电缆有限公司,2016 年 4 月股改后名称变更为中辰电缆股份有限
公司。
江苏聚辰电缆科技有限公司,系发行人全资子公司,自 2010 年 4 月至 2010
年 9 月,名称为“江苏中辰电缆有限公司”,后更名为江苏聚辰电缆科技有限公
司。


2、杜南平

杜南平,男,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码:
3202231964********,1964 年出生,工商管理硕士,高级经济师。1990 年 6 月
至 1993 年 1 月就职于范道电工塑料厂,任经理。1993 年 2 月至 1994 年 12 月就
职于陕西宁强电缆厂,任厂长。1995 年 1 月至 2010 年 8 月就职于远东控股集团
有限公司、新远东电缆有限公司,任总经理、党委副书记、董事局副主席;2010
年 8 月至今任本公司董事长。现兼任中辰控股执行董事、总经理,山东聚辰董事
长,江苏聚辰董事长,润邦售电董事长,上海中辰董事长,润邦科技执行董事、
总经理。

3、张茜

张茜,女,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码:3202821986********,
1986 年出生,本科学历。2009 年 9 月至 2010 年 6 月就职于无锡质量技术监督局;
2010 年 6 月至 2015 年 6 月就职于宜兴质量技术监督局;2015 年 8 月至今就职于
中辰控股有限公司,任党委副书记;2018 年 4 月至今就职于本公司,任行政中
心主任。现任本公司董事,兼任上海中辰监事。


(二)控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否

存在质押和其他有争议的情况

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截至本招股意向书签署日,控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的
股份不存在被质押或其他有争议的情况。


(三)持有发行人 5%以上股份的主要股东

本次发行前,除控股股东中辰控股外,直接持有发行人 5%以上股份的股东
为天津新远景、张学民,分别持有发行人 13.63%、5.24%的股份。

1、天津新远景优盛股权投资合伙企业(有限合伙)

公司名称 天津新远景优盛股权投资合伙企业(有限合伙)
成立时间 2011 年 6 月 9 日
合伙人认缴资本 343,000 万元
合伙企业类型 有限合伙企业
注册地 天津开发区新城西路 52 号滨海金融街 6 号楼三层 X303 室
主要生产经营地 天津开发区新城西路 52 号滨海金融街 6 号楼三层 X303 室
远景万方(天津)股权投资管理企业(有限合伙)(委派代表:张
执行事务合伙人
顺)
实际控制人 王欣
经营范围 从事对未上市企业的投资,对上市公司非公开发行股票的投资
主营业务及其与发行
主营业务为股权投资,未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系

截至本招股意向书签署日,合伙人出资结构如下:
认缴金额
序号 股东名称 出资比例
(万元)
1 远景万方(天津)股权投资管理企业(有限合伙) 7,000.00 2.04%
2 全国社会保障基金理事会 100,000.00 29.15%
3 闰土控股集团有限公司 20,000.00 5.83%
4 浙江正泰投资有限公司 20,000.00 5.83%
5 王孝安 20,000.00 5.83%
6 西藏恒迅投资有限公司 15,000.00 4.37%
7 王晓冬 12,000.00 3.50%
8 南京汇茂投资中心(有限合伙) 11,000.00 3.21%
9 天津歌斐基业股权投资基金合伙企业(有限合伙) 10,000.00 2.92%
10 远东控股集团有限公司 10,000.00 2.92%




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11 华新世纪投资集团有限公司 10,000.00 2.92%
12 杭州君通投资有限公司 10,000.00 2.92%
13 王季文 10,000.00 2.92%
14 苏州盛世鸿方创业投资中心(有限合伙) 6,000.00 1.75%
15 珠海横琴富达海程股权投资基金管理有限公司 5,000.00 1.46%
16 广州市丰泰租赁有限公司 5,000.00 1.46%
17 上海汉声投资中心(有限合伙) 5,000.00 1.46%
18 天津歌斐兴业股权投资基金合伙企业(有限合伙) 5,000.00 1.46%
19 西安中金投资有限公司 8,000.00 2.33%
20 云南达汇天投资合伙企业(有限合伙) 5,000.00 1.46%
21 昆明星之旗汽车维修有限公司 5,000.00 1.46%
22 昆山歌斐谨弘股权投资中心(有限合伙) 5,000.00 1.46%
23 上海歌斐惟勤股权投资中心(有限合伙) 5,000.00 1.46%
24 陈琦 5,000.00 1.46%
25 李后局 5,000.00 1.46%
26 王明 5,000.00 1.46%
27 赵国利 5,000.00 1.46%
28 赵文彦 4,000.00 1.17%
29 鲍红耀 4,000.00 1.17%
30 柯国宏 3,000.00 0.87%
31 石岩 3,000.00 0.87%
合计 343,000.00 100.00%

天津新远景的执行事务合伙人为远景万方(天津)股权投资管理企业(有限
合伙),已于 2014 年 4 月 29 日在基金业协会进行了私募基金管理人登记(编码:
P1000505)。截至本招股意向书签署日,远景万方(天津)股权投资管理企业(有
限合伙)合伙人出资结构如下:
序号 股东名称 认缴金额(万元) 出资比例
1 远创发展投资顾问(天津)有限责任公司 5,200.00 52.00%
2 王欣 2,500.00 25.00%
3 于腾蛟 2,300.00 23.00%
合计 10,000.00 100.00%


2、张学民


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姓名 国籍 是否拥有境外永久居留权 身份证号码
张学民 中国 否 1328211963********



七、发行人股本情况

(一)本次发行前后的股本情况

本次发行前公司总股本为 36,680 万股,本次拟公开发行股票数量不超过
9,170 万股,本次发行不安排公司股东公开发售老股,本次发行的股份占发行后
总股本的比例为 20.00%。本次发行前后公司股本结构如下:
本次发行前 本次发行后
序号 股东姓名 持股数量 持股数量
持股比例 持股比例
(万股) (万股)
1 中辰控股 22,375.00 61.00% 22,375.00 48.80%
2 天津新远景 5,001.00 13.63% 5,001.00 10.91%
3 张学民 1,923.00 5.24% 1,923.00 4.19%
4 宋天祥 1,500.00 4.09% 1,500.00 3.27%
5 耘陵志合 1,116.00 3.04% 1,116.00 2.43%
6 赵楠渊 900.00 2.45% 900.00 1.96%
7 三花控股 767.00 2.09% 767.00 1.67%
8 中海同创 700.00 1.91% 700.00 1.53%
9 陈金玉 628.00 1.71% 628.00 1.37%
10 启浦海本 500.00 1.36% 500.00 1.09%
11 陆洲新 420.00 1.15% 420.00 0.92%
12 何晓玲 349.00 0.95% 349.00 0.76%
13 杜振杰 300.00 0.82% 300.00 0.65%
14 润邦投资 201.00 0.55% 201.00 0.44%
社会公众股东 - - 9,170.00 20.00%
合计 36,680.00 100.00% 45,850.00 100.00%



(二)本次发行前发行人前十名股东情况

截至本招股意向书签署日,公司前十名股东情况如下:




82
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序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例 股权性质

1 中辰控股 22,375.00 61.00% 境内非国有法人股

2 天津新远景 5,001.00 13.63% 境内非国有法人股

3 张学民 1,923.00 5.24% 境内自然人

4 宋天祥 1,500.00 4.09% 境内自然人

5 耘陵志合 1,116.00 3.04% 境内非国有法人股

6 赵楠渊 900.00 2.45% 境内自然人

7 三花控股 767.00 2.09% 境内非国有法人股

8 中海同创 700.00 1.91% 境内非国有法人股

9 陈金玉 628.00 1.71% 境内自然人

10 启浦海本 500.00 1.36% 境内非国有法人股

合计 35,410.00 98.45% -



(三)前十名自然人股东及其在发行人处任职情况

截至本招股意向书签署日,公司前十名自然人股东及其在发行人处任职情况
如下:
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例 在发行人处任职情况
1 张学民 1,923.00 5.24% 无
2 宋天祥 1,500.00 4.09% 无
3 赵楠渊 900.00 2.45% 无
4 陈金玉 628.00 1.71% 无
5 陆洲新 420.00 1.15% 无
6 何晓玲 349.00 0.95% 无
7 杜振杰 300.00 0.82% 无
合计 6,020.00 16.41% -



(四)国有股份、外资股份及战略投资者情况

截至本招股意向书签署日,发行人股本中不存在国有股份、外资股份,发行
人股东中不存在战略投资者。


(五)最近一年发行人新增股东情况


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中辰电缆股份有限公司 招股意向书



截至本招股意向书签署日,发行人最近一年无新增股东。发行人首次申报前
一年新增股东包括赵楠渊、杜振杰。

1、新增股东持股及股份取得情况

2018 年 8 月 29 日,股份公司召开股东大会并作出决议,同意将公司注册资
本由 35,480.00 万元增加至 36,680.00 万元,认购价格为 3.30 元/股,其中:赵
楠渊以货币形式出资 2,970.00 万元认购 900.00 万股,杜振杰以货币形式出资
990.00 万元认购 300.00 万股。
2018 年 9 月 3 日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具了
XYZH[2018]NJA20105《验资报告》,对本次增资进行了审验,确认股份公司新增
注册资本已全额缴足。
本次增资后,股份公司的股权结构如下:

序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例
1 中辰控股 22,375.00 61.00%
2 天津新远景 5,001.00 13.63%
3 张学民 1,923.00 5.24%
4 宋天祥 1,500.00 4.09%
5 耘陵志合 1,116.00 3.04%
6 赵楠渊 900.00 2.45%
7 三花控股 767.00 2.09%
8 中海同创 700.00 1.91%
9 陈金玉 628.00 1.71%
10 启浦海本 500.00 1.36%
11 陆洲新 420.00 1.15%
12 何晓玲 349.00 0.95%
13 杜振杰 300.00 0.82%
14 润邦投资 201.00 0.55%
合计 36,680.00 100.00%

2018 年 9 月 6 日,股份公司在无锡市行政审批局完成了工商变更登记手续,
领取了变更后的《企业法人营业执照》。
本次增资定价主要基于前次股权转让价格、公司经营情况及市场前景,经多



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中辰电缆股份有限公司 招股意向书



方协商后确定。本次增资主要为缓解公司资金压力,引入外部投资人优化公司股
权结构。新增股东赵楠渊、杜振杰不属于战略投资者。
截至本招股意向书签署日,新增股东赵楠渊、杜振杰自取得股份之日起,持
股数量未发生变化。

2、新增股东情况

(1)赵楠渊
姓名 国籍 是否拥有境外永久居留权 身份证号码
赵楠渊 中国 否 3303821988********

(2)杜振杰
姓名 国籍 是否拥有境外永久居留权 身份证号码
杜振杰 中国 否 1101031960********



(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比



序号 股东姓名 持股比例 关联股东 持股比例 关联关系
1 陈金玉 1.71% 三花控股 2.09% 陈金玉担任三花控股董事、副总裁
杜杰、朱彪分别持有润邦投资 80%、20%股
权,杜杰为中辰控股第一大股东杜南平哥
2 润邦投资 0.55% 中辰控股 61.00%
哥杜剑平之子,朱彪为杜南平前妻周华娟
姐姐周红娟之子
王季文作为天津新远景有限合伙人,持有
3 张学民 5.24% 天津新远景 13.62% 天津新远景 2.92%出资额。张学民为王季
文妻姐

除上述情况外,发行人其他各股东之间无关联关系。


(七)股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营产

生的影响

本次发行原股东不公开发售股份。


(八)发行人曾经存在的股权代持情形及解除

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中辰电缆股份有限公司 招股意向书



2012 年 9 月前,中辰有限存在股权转让但股权仍由名义股东代持、未及时办
理工商变更登记的情况,2012 年 9 月,中辰有限的全体股东以其持有的中辰有
限所有股权向中辰控股增资后,上述代持情况转移至中辰控股股权结构中。该代
持情形在 2019 年 4 月中辰控股第四次股权转让后已经得到解除和更正。
关于发行人曾经存在的股权代持情形及解除的详细情况详见《中辰电缆股份
有限公司关于公司设立以来股本演变情况的说明及董事、监事、高级管理人员的
确认意见》
保荐机构、发行人律师认为:发行人曾经存在的股权代持情形在申报前已经
得到解除和更正,发行人和相关股东未因此受到过行政处罚,不构成重大违法行
为,不存在纠纷或者被处罚风险,不会构成发行人首发的法律障碍。


(九)发行人股东中的私募基金

发行人申报时的股东中,天津新远景、耘陵志合、启浦海本是私募基金股东。
天津新远景已于 2014 年 4 月 29 日在基金业协会进行了私募投资基金备案
(编号:SD2320),其私募基金管理人远景万方(天津)股权投资管理企业(有
限合伙)已于 2014 年 4 月 29 日在基金业协会进行了私募基金管理人登记(编码:
P1000505)。
耘陵志合已于 2017 年 1 月 9 日在基金业协会进行了私募基金备案(编码:
SR3097),其私募基金管理人上海耘耔投资管理有限公司已于 2016 年 6 月 21
日在基金业协会进行了私募基金管理人登记(编码:P1031770)。
启浦海本已于 2017 年 2 月 24 日在基金业协会进行了私募基金备案(编码:
SN7470),其私募基金管理人上海启浦投资管理有限公司已于 2016 年 8 月 9 日
在基金业协会进行了私募基金管理人登记(编码:P1032756)。


(十)发行人穿透计算的股东数不超过 200 人

根据《非上市公众公司监管指引第 4 号——股东人数超过 200 人的未上市股
份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》的规定确认并穿透计算发行人股
东人数共为 164 名,其中自然人股东 160 名,已进行私募基金备案的股东 3 名,
公益基金会 1 名,发行人本次公开发行前股东数合计未超过 200 人。


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八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介

(一)董事

本公司董事会由 9 名董事组成,其中独立董事 3 名。本公司董事的任职及任
期情况如下:

姓名 职位 任职期间
杜南平 董事长 2019 年 4 月-2022 年 4 月
姜一鑫 董事、总经理 2019 年 4 月-2022 年 4 月
徐积平 董事、副总经理、董事会秘书 2019 年 4 月-2022 年 4 月
衣进 董事 2019 年 4 月-2022 年 4 月
张茜 董事 2019 年 4 月-2022 年 4 月
平涛 董事 2019 年 4 月-2022 年 4 月
丁含春 独立董事 2019 年 4 月-2022 年 4 月
杨黎明 独立董事 2019 年 4 月-2022 年 4 月
朱霖 独立董事 2019 年 4 月-2022 年 4 月

公司董事情况如下:
杜南平,男,中国国籍,无境外永久居留权,1964 年出生,工商管理硕士,
高级经济师。1990 年 6 月至 1993 年 1 月就职于范道电工塑料厂,任经理。1993
年 2 月至 1994 年 12 月就职于陕西宁强电缆厂,任厂长;1995 年 1 月至 2010 年
8 月就职于远东控股集团有限公司、新远东电缆有限公司,任总经理、党委副书
记、董事局副主席。2010 年 8 月至今任本公司董事长。现兼任中辰控股执行董
事、总经理,山东聚辰董事长,江苏聚辰董事长,润邦售电董事长,上海中辰董
事长,润邦科技执行董事、总经理。
姜一鑫,男,中国国籍,无境外永久居留权,1968 年出生,大专学历。1987
年 11 月至 2002 年 4 月就职于江苏上上电缆集团有限公司,任副总经理;2002
年 5 月至 2003 年 6 月就职于广东固特科技发展有限公司,任总经理;2003 年 8
月至 2009 年 1 月就职于远东电缆有限公司,任副总经理;2009 年 2 月至 2010
年 2 月就职于江苏宝安电缆有限公司,任总经理;2010 年 4 月至今就职于本公
司,任董事、总经理。现兼任润邦售电董事、总经理,江苏聚辰董事、总经理,
上海中辰董事、总经理。


87
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徐积平,男,中国国籍,无境外永久居留权,1971 年出生,博士研究生学
历,高级经济师。1993 年 7 月至 2002 年 8 月就职于安庆市委党校,任教师;2005
年 7 月至 2006 年 3 月就职于浙江经济职业技术学院,任教师;2006 年 3 月至 2008
年 3 月就职于安徽省政府研究室,任职员;2008 年 3 月至 2010 年 1 月就职于远
东电缆有限公司,任总经理工作部部长;2010 年 1 月至今就职于本公司,任董
事、董事会秘书,副总经理,分管公司证券事务、财务及投融资工作。现兼任江
苏聚辰董事,润邦售电董事,上海中辰董事。
衣进,男,中国国籍,有境外永久居留权,1971 年出生,博士研究生学历。
2005 年至 2009 年就职于美国应用材料公司,任经理;2009 年至 2013 年就职于
凯旋创投,任副总裁;2013 年至 2020 年 5 月就职天津新远景优盛股权投资合伙
企业(有限合伙),任合伙人。现任本公司董事。
张茜,女,中国国籍,无境外永久居留权,1986 年出生,本科学历。2009
年 9 月至 2010 年 6 月就职于无锡质量技术监督局;2010 年 6 月至 2015 年 6 月
就职于宜兴质量技术监督局;2015 年 8 月至今就职于中辰控股有限公司,任党
委副书记;2018 年 4 月至今,任本公司行政中心主任。现任本公司董事,兼任
上海中辰监事。
平涛,男,中国国籍,无境外永久居留权,1991 年出生,高中学历。2009
年 9 月至 2011 年 12 月服兵役,2012 年 1 月至今就职于本公司,任营销经理。
现任本公司董事。
丁含春,女,中国国籍,无境外永久居留权,1978 年出生,硕士研究生学
历。2006 年 6 月至今就职于国浩律师(上海)事务所,任律师。现任本公司独
立董事。
杨黎明,男,中国国籍,无境外永久居留权,1955 年出生,本科学历,教
授级高级工程师。曾任国家电网武汉高压研究所高级工程师、主任、所长。现任
本公司独立董事。
朱霖,男,中国国籍,无境外永久居留权,1973 年出生,本科学历,中国
注册会计师。1995 年 7 月至 2002 年 7 月就职于普华永道会计师事务所,历任审
计师、审计经理、高级经理;2002 年 8 月至 2005 年 11 月就职于普华永道咨询
(北京)有限公司,任企业购并部高级经理;2005 年 12 月至今就职于北京润衡
会计师事务所(普通合伙),任合伙人。现任本公司独立董事。


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(二)监事

本公司监事会由 3 名监事组成,其中股东监事由公司股东大会选举产生,职
工代表监事由公司职工代表大会选举产生,任期三年,任期届满可连选连任。公
司监事的任职及任期情况如下表:

姓名 职位 任职期间
王雪琴 监事会主席 2019 年 4 月-2022 年 4 月
刘过成 监事 2019 年 4 月-2022 年 4 月
李雯雯 职工代表监事 2019 年 4 月-2022 年 4 月

公司监事情况如下:
王雪琴,女,中国国籍,无境外永久居留权,1967 年出生,本科学历。1991
年 8 月至 1999 年 12 月就职于宜兴市同济化学水处理设备有限公司,任总账会计;
2000 年 1 月至 2007 年 1 月就职于江苏赛特钢结构有限公司,任财务总监;2007
年 2 月至 2013 年 12 月就职于江苏中超电缆股份有限公司,任财务副总监;2013
年 12 月至 2014 年 4 月就职于江苏中超控股有限公司,任财务总监;2014 年 5
月起至今就职于中辰控股有限公司,任副总裁。现任本公司监事会主席,兼任润
邦售电监事。
刘过成,男,中国国籍,无境外永久居留权,1962 年出生,工商管理硕士,
高级工程师、高级经济师。1980 年至 1996 年,就职于东梁泉煤矿,任矿长;2001
年至今任山西亚通煤焦有限公司执行董事;2012 年至今任北京亚通能源投资有
限公司执行董事、总经理。现任本公司监事。
李雯雯,女,中国国籍,无境外永久居留权,1988 年出生,本科学历。2010
年 7 月至今就职于本公司,任履约部副部长。现任本公司监事。


(三)高级管理人员

本公司现有高级管理人员 5 名,具体任职情况如下:

姓名 职位 任职期间
姜一鑫 董事、总经理 2019 年 4 月-2022 年 4 月
徐积平 董事、副总经理、董事会秘书 2019 年 4 月-2022 年 4 月
周少琴 副总经理 2019 年 4 月-2022 年 4 月



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孙洪军 副总经理 2019 年 4 月-2022 年 4 月
刘志庆 财务总监 2019 年 4 月-2022 年 4 月

姜一鑫,公司总经理,其简历请参见本节“一、董事、监事、高级管理人员
情况”之“(一)董事会成员”。
徐积平,公司副总经理、董事会秘书,其简历请参见本节“一、董事、监事、
高级管理人员情况”之“(一)董事会成员”。
周少琴,男,中国国籍,无境外永久居留权,1969 年出生,本科学历,工
程师。1995 年 8 月至 1996 年 12 月就职于常州连环集团电线分厂,任分厂厂长;
1997 年 1 月至 1999 年 9 月就职于无锡市远东电缆厂电缆研究所,任副所长;1999
年 10 月至 2002 年 6 月就职于常州市安凯特电缆有限公司接触网事业部,任总经
理;2002 年 6 月至 2009 年 12 月就职于远东电缆有限公司,任营销总监;2010
年 1 月至 2013 年 1 月就职于常州市拓源电缆成套有限公司,任总经理;2013 年
2 月至今就职于本公司,任副总经理,现兼任山东聚辰董事。
孙洪军,男,中国国籍,无境外永久居留权,1967 年出生,大专学历。1997
年 4 月至 2007 年 3 月就职于无锡市江南线缆有限公司,任经理;2007 年 4 月至
2010 年 1 月就职于无锡市华美电缆有限公司,任副总经理;2011 年 2 月至今就
职于本公司,任副总经理,现兼任中辰控股监事。
刘志庆,男,中国国籍,无境外永久居留权,1966 年出生,硕士研究生学
历,中国注册会计师、中国注册资产评估师。1984 年 7 月至 1994 年 4 月就职于
国营无锡市水泥厂,任会计;1994 年 5 月至 1998 年 9 月就职于无锡宝光会计师
事务所,任部门经理;1998 年 10 月至 2011 年 1 月就职于江苏公证会计师事务
所,任高级经理;2011 年 1 月至 2017 年 11 月就职于无锡宝光会计师事务所,
任副所长;2015 年 8 月起至今就职于本公司,任财务总监,现兼任无锡上机数
控股份有限公司独立董事。


(四)其他核心人员

公司其他核心人员为许启发,现任公司总工程师,具体情况如下:
许启发,男,中国国籍,无境外永久居留权,1969 年出生,硕士研究生学
历,高级工程师。1993 年 7 月至 2006 年 2 月就职于特变电工山东鲁能泰山电缆



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有限公司,历任技术员、副主任、电缆研究所所长;2006 年 3 月至 2008 年 12
月就职于山东国源电缆电器有限公司,任副总经理、总工程师;2009 年 1 月至
2010 年 12 月就职于杭州电缆股份有限公司,任总工程师;2011 年 1 月至 2012
年 3 月就职于申环电缆科技有限公司,任总工程师;2012 年 5 月至 2013 年 4 月
就职于国家电线电缆质量监督检验中心(江苏),任技术总监;2013 年 5 月至
2016 年 5 月就职于青岛豪迈电缆集团有限公司,任总工程师;2016 年 5 月至 12
月就职于无锡市沪安电缆有限公司,任总工程师;2016 年 12 月至今就职于本公
司,任总工程师。


(五)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外兼职情况

截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员
的兼职情况如下表:

姓名 在本公司职务 兼职单位名称 兼职职务 兼职单位与本公司关系
执行董事、
中辰控股 发行人控股股东
总经理
山东聚辰 董事长 发行人控股子公司
江苏聚辰 董事长 发行人全资子公司
杜南平 董事长
上海中辰 董事长 发行人全资子公司
执行董事、 发行人实际控制人控制
润邦科技
总经理 的企业
润邦售电 董事长 发行人全资子公司
董事、总经
润邦售电 发行人全资子公司

董事、总经
姜一鑫 董事、总经理 江苏聚辰 发行人全资子公司

董事、总经
上海中辰 发行人全资子公司

北京晶宝利科技发展有 发行人董事在该公司担
衣进 董事 监事
限公司 任监事
张茜 董事 上海中辰 监事 发行人全资子公司

江苏聚辰 董事 发行人全资子公司
董事、副总经
徐积平 理、董事会秘 润邦售电 董事 发行人全资子公司

上海中辰 董事 发行人全资子公司

丁含春 独立董事 国浩律师(上海)事务 律师 无关联关系



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教授级高级
国网电力科学研究院 无关联关系
工程师
浙江晨光电缆股份有限 发行人独立董事在该公
杨黎明 独立董事 独立董事
公司 司担任独立董事
发行人独立董事在该公
金杯电工股份有限公司 独立董事
司担任独立董事
发行人独立董事在该公
北京润勤咨询有限公司 执行董事
司担任执行董事
北京润衡会计师事务所 发行人独立董事在该公
合伙人
(普通合伙) 司担任合伙人
北京爱微藏科技有限公 发行人独立董事在该公
董事
司 司担任董事
北京天成志同投资管理 发行人独立董事在该公
执行董事
有限公司 司担任执行董事
北京格致天成投资管理 执行董事、 发行人独立董事在该公
有限公司 经理 司担任执行董事
北京车讯互联网股份有 发行人独立董事在该公
独立董事
朱霖 独立董事 限公司 司担任独立董事
安徽石台旅游发展股份 发行人独立董事在该公
独立董事
有限公司 司担任独立董事
上海趣致网络科技股份 发行人独立董事在该公
独立董事
有限公司 司担任独立董事
独立非执行 发行人独立董事在该公
彩客化学集团有限公司
董事 司担任独立非执行董事
执行事务合 发行人独立董事在该公
深圳芸台股权投资合伙
伙人之委派 司担任独立执行事务合
企业(有限合伙)
代表 伙人之委派代表
天津唐人影视股份有限 发行人独立董事在该公
独立董事
公司 司担任独立董事
润邦售电 监事 发行人全资子公司
中辰控股 副总裁 发行人控股股东
发行人监事在该公司担
王雪琴 监事会主席 宜兴市良希咨询有限公 执行董事、
任执行董事、高级管理
司 总经理
人员
江苏中超影视传媒有限
监事会主席 无关联关系
公司
北京亚通能源投资有限 执行董事、 发行人监事在该公司担
公司 总经理 任执行董事
刘过成 监事
发行人监事在该公司执
山西亚通煤焦有限公司 执行董事
行董事
周少琴 副总经理 山东聚辰 董事 发行人控股子公司



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孙洪军 副总经理 中辰控股 监事 发行人控股股东
发行人财务总监在该公
海口万晶商贸有限公司 监事
司担任监事
刘志庆 财务总监
无锡上机数控股份有限 发行人财务总监在该公
独立董事
公司 司担任独立董事

除上述人员外,本公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在
除本公司以外的其他企业兼职。


(六)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关



除杜南平、张茜为父女关系外,本公司其他董事、监事、高级管理人员和其
他核心人员之间无亲属关系。


(七)发行人董事、监事的提名和选聘情况

1、董事的提名和选聘情况

姓名 提名人 任期 当选会议届次
杜南平 董事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
姜一鑫 董事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
徐积平 董事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
衣进 董事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
2018 年年度
张茜 董事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
股东大会
平涛 董事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
丁含春 董事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
杨黎明 董事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
朱霖 董事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月


2、监事的提名和选聘情况

姓名 提名人 任期 当选会议届次
王雪琴 监事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
2018 年年度
刘过成 监事会 2019 年 4 月-2022 年 4 月
股东大会
李雯雯 职工代表大会 2019 年 4 月-2022 年 4 月



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九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的协议及
其履行情况

公司与高级管理人员及其他核心人员均签订劳动合同及员工保密协议。除此
之外,本公司与上述人员未签订其他诸如借款、担保等方面的任何协议。
截至本招股意向书签署日,上述合同、协议等均履行正常,不存在违约情形。



十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的
变动情况

(一)董事变动情况

2016 年 4 月 26 日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,选举杜南平、张
茜、衣进、姜一鑫、徐积平为公司第一届董事会成员。同日,召开公司第一届董
事会第一次会议,选举杜南平为董事长。
2017 年 9 月 26 日,公司召开 2017 年第三次临时股东大会,增选平才良为
公司第一届董事会成员,选举朱霖、丁含春、杨黎明为公司第一届董事会独立董
事。
2018 年 12 月 10 日,公司召开第一届董事会第十二次会议,平才良因个人
原因辞任公司董事职务,增选平涛为公司第一届董事会成员。
2019 年 4 月 21 日,公司召开 2018 年年度股东大会,选举杜南平、张茜、
衣进、姜一鑫、徐积平、平涛为公司第二届董事会非独立董事,选举朱霖、丁含
春、杨黎明为公司第二届董事会独立董事。2019 年 4 月 21 日,公司召开第二届
董事会第一次会议,选举杜南平为公司董事长。


(二)监事变动情况

2016 年 3 月 26 日,公司召开职工代表大会,选举李雯雯为公司第一届监事
会职工代表监事。
2016 年 4 月 26 日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,选举王雪琴、刘



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过成为公司第一届监事会成员,与职工代表监事李雯雯组成第一届监事会。同日,
召开公司第一届监事会第一次会议,选举王雪琴为监事会主席。
2019 年 3 月 29 日,公司召开职工代表大会,选举李雯雯为公司第二届监事
会职工代表监事。
2019 年 4 月 21 日,公司召开 2018 年年度股东大会,选举王雪琴、刘过成
担任公司第二届监事会成员,与职工代表监事李雯雯组成第二届监事会。2019
年 4 月 21 日,公司召开第二届监事会第一次会议,选举王雪琴为公司监事会主
席。


(三)高级管理人员变动情况

2016 年 4 月 26 日,公司召开第一届董事会第一次会议,聘任姜一鑫为公司
总经理,周少琴、孙洪军、徐积平、平才良为公司副总经理,刘志庆为公司财务
负责人,徐积平为公司董事会秘书。
2017 年 12 月 12 日,平才良因个人原因辞任公司副总经理。
2019 年 4 月 21 日,公司召开第二届董事会第一次会议,聘任姜一鑫为公司
总经理,周少琴、孙洪军、徐积平为公司副总经理,刘志庆为公司财务负责人,
徐积平为公司董事会秘书。
除上述变动外,最近两年发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
不存在其他变动。最近两年公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本
保持稳定,未发生重大变动,未对公司生产经营的稳定性产生不利影响。
保荐机构、发行人律师认为:最近两年发行人董事、监事、高级管理人员及
其他核心人员基本保持稳定,未发生重大变动,未对公司生产经营的稳定性产生
不利影响。


十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近
亲属持有发行人股份及对外投资情况

(一)董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直

接或间接持有发行人股份的情况

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截至本招股意向书签署日,本公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况如下表:

直接持 间接持 通过何公司 合并持股比
序号 姓名 公司职务/亲属关系
股比例 股比例 间接持股 例
19.58% 中辰控股
1 杜南平 董事长 - 20.10%
0.52% 达辰投资
2 姜一鑫 董事、总经理 - 0.19% 达辰投资 0.19%

董事、副总经理、董 0.08% 旭辰投资
3 徐积平 - 0.16%
事会秘书 0.08% 达辰投资
4 张茜 董事 - 9.05% 中辰控股 9.05%
5 平涛 董事 1.19% 旭辰投资 1.19%
6 刘过成 监事 - 1.65% 中辰泰 1.65%
7 周少琴 副总经理 - 0.14% 旭辰投资 0.14%
8 孙洪军 副总经理 - 0.39% 达辰投资 0.39%
9 许启发 其他核心人员 - 0.04% 旭辰投资 0.04%
采购中心主任、
10 周帆 - 0.26% 旭辰投资 0.26%
董事张茜配偶
副总经理周少琴配
11 朱文勤 - 0.13% 达辰投资 0.13%

董事平涛父亲、营销 0.08% 旭辰投资
12 平才良 - 1.63%
中心副主任 1.55% 达辰投资
合计 - 34.80% - 34.80%

截至本招股意向书签署日,上述持股不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情
况。


(二)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况

截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
的对外投资情况如下:

认缴出资额
姓名 在本公司职务 被投资单位名称 出资比例
(万元)
中辰控股 15,153.10 32.10%
杜南平 董事长
达辰投资 400.00 4.11%
姜一鑫 董事、总经理 达辰投资 150.00 1.54%
衣进 董事 北京晶宝利科技发展有限公司 100.00 50.00%


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张茜 董事 中辰控股 7,000.00 14.83%

董事、副总经理、 旭辰投资 86.40 1.17%
徐积平
董事会秘书 达辰投资 60.00 0.62%
平涛 董事 旭辰投资 1,324.80 17.91%
北京润衡会计师事务所(普通
12.50 25.00%
合伙)
北京润勤咨询有限公司 5.00 50.00%
宁波格致天成投资管理有限公 20.00%
160.00
司 【注】
朱霖 独立董事 北京格致天成投资管理有限公
1,000.00 100.00%

北京天成志同投资管理有限公
80.00 80.00%

北京快跑小鸡文化传媒有限公
38.57 15.00%

杨黎明 独立董事 南京地中缆科技有限公司 0.50 10.00%
王雪琴 监事会主席 宜兴市良希咨询有限公司 12.00 100.00%
北京亚通能源投资有限公司 1,000.00 100.00%
刘过成 监事 上海中辰泰 2,900.00 58.00%
山西亚通煤焦有限公司 7,000.00 70.00%
周少琴 副总经理 旭辰投资 161.28 2.18%
孙洪军 副总经理 达辰投资 300.00 3.08%
刘志庆 财务总监 海口万晶商贸有限公司 10.00 33.33%
许启发 总工程师 旭辰投资 43.20 0.58%
注:朱霖通过北京格致天成投资管理有限公司持有宁波格致天成投资管理有限公司 55%
股权,合计控制宁波格致天成投资管理有限公司 75%股权。

除上述投资外,本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其
他对外投资,上述已披露的对外投资与发行人不存在利益冲突。



十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情


(一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、

确定依据及所履行的程序


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公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由基本工资和奖金组
成,基本工资以员工岗位为依据确定,奖金以公司年度盈利水平和各部门及个人
绩效考核结果为依据确定。
公司董事、监事、高级管理人员的薪酬方案由薪酬与考核委员会提出提案,
并提交公司股东大会或董事会审议通过后生效。


(二)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占各

期利润总额的比重

报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取薪酬
总额占各期发行人利润总额的比重如下:
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年 2017 年
薪酬总额(万元) 88.21 258.04 244.79 149.47
利润总额(万元) 4,298.50 10,972.88 10,166.36 5,379.33
占比 2.05% 2.35% 2.41% 2.78%



(三)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况

2020 年 1-6 月,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在本公司
领取薪酬情况如下:

姓名 在本公司职务 薪酬(万元) 领薪单位
杜南平 董事长 - 中辰控股
姜一鑫 董事、总经理 13.92 发行人
徐积平 董事、副总经理、董事会秘书 10.83 发行人
衣进 董事 - -
张茜 董事 9.95 发行人
平涛 董事 7.5 发行人
丁含春 独立董事 2.5 发行人
杨黎明 独立董事 2.5 发行人
朱霖 独立董事 2.5 发行人
王雪琴 监事会主席 - 中辰控股
刘过成 监事 - -




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李雯雯 职工代表监事 2.97 发行人
周少琴 副总经理 8.52 发行人
孙洪军 副总经理 7.25 发行人
刘志庆 财务总监 9.92 发行人
许启发 其他核心人员(总工程师) 9.85 发行人

除上述所列收入外,在本公司领薪的董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员未在本公司及关联企业领取其他收入或享受其他待遇和退休金计划。


十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安




截至本招股意向书签署日,公司不存在已经制定或实施的股权激励及其他制
度安排。


十四、公司员工及社会保障情况

(一)员工人数及最近三年变化情况

报告期各期末,发行人员工人数及变化情况如下:
项目 2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
员工人数 777 752 744 763

2018 年末公司人数有所降低主要是三方面原因:一是公司员工中有较大比
例为农村户籍员工,该部分员工流动性较强,2019 年春节时间较早,使得部分
员工提前离职返乡;二是 2018 年公司产品结构较 2017 年发生变化,铜芯产品产
值增长,铝芯产品产值下降,由于单位价值铜芯产品生产所需工时更少,导致
2018 年用工量下降,工人数量相应减少;三是公司引进新设备提升生产自动化
程度、优化生产工序、调整人员配置等措施降本增效精简人员编制。


(二)员工结构

1、报告期各期公司员工专业结构变化情况


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2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
专业分工
人数 占比 人数 占比 人数 占比 人数 占比
生产人员 410 52.77% 384 51.06% 379 50.94% 422 55.31%
技术研发人员 120 15.44% 118 15.69% 108 14.52% 117 15.33%
销售人员 143 18.40% 139 18.48% 148 19.89% 140 18.35%
财务人员 44 5.66% 44 5.85% 41 5.51% 29 3.80%
行政管理人员 60 7.72% 67 8.91% 68 9.14% 55 7.21%
合计 777 100.00% 752 100.00% 744 100.00% 763 100.00%


2、报告期各期公司员工受教育程度变化情况

2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
学历构成
人数 占比 人数 占比 人数 占比 人数 占比
本科及以上学历 122 15.70% 120 15.96% 105 14.11% 100 13.11%
大专学历 142 18.28% 138 18.35% 142 19.09% 146 19.13%
中专及以下学历 513 66.02% 494 65.69% 497 66.80% 517 67.76%
合计 777 100.00% 752 100.00% 744 100.00% 763 100.00%

3、报告期各期公司员工年龄分布变化情况

2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
年龄分布
人数 占比 人数 占比 人数 占比 人数 占比
30 岁以下 163 20.98% 189 25.13% 195 26.21% 224 29.36%
31~40 岁 246 31.66% 210 27.93% 212 28.49% 211 27.65%
41~50 岁 234 30.12% 222 29.52% 220 29.57% 237 31.06%
51 岁以上 134 17.25% 131 17.42% 117 15.73% 91 11.93%
合计 777 100.00% 752 100.00% 744 100.00% 763 100.00%



(三)公司执行社会保障制度情况

1、社保、公积金缴纳情况

截至 2020 年 6 月 30 日,发行人及其各子公司员工的社会保险、住房公积金
缴纳情况如下:

项目 员工人数(人) 缴纳人数(人) 缴纳比例




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养老保险 777 709 91.25%
工伤保险 777 709 91.25%
失业保险 777 709 91.25%
生育保险 777 709 91.25%
医疗保险 777 709 91.25%
住房公积金 777 701 90.22%

截至 2020 年 6 月 30 日,公司社保未缴纳人数为 68 人,其中 34 名员工已参
加新农保、新农合,22 名员工为退休返聘人员,5 名员工为当月新入职,其余 7
名员工自行或在其他单位缴纳。
截至 2020 年 6 月 30 日,公司住房公积金未缴纳人数为 76 人,其中 22 名为
退休返聘人员,6 名员工为当月新入职,1 名在其他单位缴纳,其余 47 名因个人
原因放弃缴纳。
截至 2020 年 6 月 30 日,中辰电缆及其子公司社会保险及住房公积金缴费比
例如下:
中辰电缆 山东聚辰 江苏聚辰 常州拓源 常州拓源宜兴分公司
项目
企业 个人 企业 个人 企业 个人 企业 个人 企业 个人
养老保险 16.00% 8.00% 16.00% 8.00% 16.00% 8.00% 16.00% 8.00% 16.00% 8.00%
医疗保险 4.20% 2.00% 5.00% 2.00% 4.20% 2.00% 4.00% 2.00% 4.20% 2.00%
工伤保险 1.90% 0.53% 1.90% 0.75% 1.90%
生育保险 0.80% 0.00% 0.80% 0.80% 0.80%
失业保险 0.50% 0.50% 0.70% 0.30% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50%
住房公积金 8.00% 8.00% 5.00% 5.00% 8.00% 8.00% 10.00% 10.00% 8.00% 8.00%
注:截至 2020 年 6 月 30 日,子公司江苏润邦售电有限公司、上海中辰振球贸易有限公
司尚未实际开展经营活动。

发行人及各子公司办理社保的起始日期如下:
公司名称 办理社保的起始时间
中辰电缆 2008 年 9 月 24 日
江苏聚辰 2017 年 10 月 18 日
山东聚辰 2015 年 1 月 14 日
常州拓源 2010 年 4 月 19 日
常州拓源宜兴分公司 2018 年 5 月 25 日




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发行人及各子公司社保、公积金补缴金额及影响测算如下:
单位:万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
社保补缴金额 1.91 8.81 21.68 84.78
公积金补缴金额 5.76 11.04 12.01 29.59
合计 7.67 19.85 33.69 114.36
利润总额 4,320.73 10,977.07 10,183.73 5,379.33
占利润总额比重 0.18% 0.18% 0.33% 2.13%


报告期内,公司补缴金额占各期利润总额比重较低,对公司经营业绩不构成
重大影响。截至 2020 年 9 月 25 日,发行人及其子公司不存在被当地社会保险基
金管理中心及住房公积金管理中心认定需要处罚和补缴社会保险及住房公积金
的情形。
2020 年 9 月 24 日,宜兴市人力资源和社会保障局出具证明:“中辰电缆股
份有限公司自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 9 月 24 日,在全省联动举报投诉平台
系统中,未有因违反《劳动法》、《劳动合同法》等劳动保障相关法律法规的举
报、投诉记录和被行政处理或处罚的情况。”
2020 年 9 月 24 日,无锡市住房公积金管理中心宜兴市分中心出具证明:“中
辰电缆股份有限公司自 2013 年 6 月 24 日至本证明出具之日,该单位没有因违反
公积金法规而受到本中心追缴、罚款或其他形式的行政处罚情形。”
2020 年 9 月 11 日,德州市陵城区人力资源和社会保障局出具证明:“山东
聚辰电缆有限公司自 2017 年 1 月 1 日至本证明出具之日未因违反劳动保障法律
法规受到我局行政处罚。”
2020 年 9 月 14 日,德州市住房公积金管理中心出具证明:“山东聚辰电缆
有限公司已根据国家有关规定开设了住房公积金账户,并按照相关规定为职工缴
存住房公积金,该公司至本证明出具之日的职工住房公积金缴交情况正常,没有
因违反《住房公积金管理条例》有关规定而受到处罚的记录。”
2020 年 9 月 14 日,常州市武进区人力资源和社会保障局出具证明:“江苏
拓源电力科技有限公司能遵守国家有关劳动保障方面的法律、法规和规章,无欠
缴社会保险费的情形。公司自 2017 年 1 月 1 日至本证明出具之日未因违反劳动
保障法律法规受到我局行政处罚。”



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2020 年 9 月 14 日,常州市住房公积金管理中心出具证明:“江苏拓源电力
科技有限公司已根据国家有关规定开设了住房公积金账户,并按照相关规定为职
工缴存住房公积金,该公司 2017 年 1 月 1 日至本证明出具之日的职工住房公积
金缴交情况正常,没有因违反《住房公积金管理条例》有关规定而受到处罚的记
录。”
2020 年 9 月 24 日,宜兴市人力资源和社会保障局出具证明:“江苏拓源电
力科技有限公司宜兴分公司自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 9 月 24 日,在全省联
动举报投诉平台系统中,未有因违反《劳动法》、《劳动合同法》等劳动保障相
关法律法规的举报、投诉记录和被行政处理或处罚的情况。”
2020 年 9 月 24 日,无锡市住房公积金管理中心宜兴市分中心出具证明:“江
苏拓源电力科技有限公司宜兴分公司自 2018 年 7 月 23 日至本证明出具之日,该
单位没有因违反公积金法规而受到本中心追缴、罚款或其他形式的行政处罚情
形。”
2020 年 9 月 24 日,宜兴市人力资源和社会保障局出具证明:“江苏聚辰电
缆科技有限公司自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 9 月 24 日,在全省联动举报投诉
平台系统中,未有因违反《劳动法》、《劳动合同法》等劳动保障相关法律法规
的举报、投诉记录和被行政处理或处罚的情况。”
2020 年 9 月 24 日,无锡市住房公积金管理中心宜兴市分中心出具证明:“江
苏聚辰电缆科技有限公司自 2017 年 12 月 21 日至本证明出具之日,该单位没有
因违反公积金法规而受到本中心追缴、罚款或其他形式的行政处罚情形。”

2、控股股东及实际控制人承诺

公司控股股东中辰控股及实际控制人杜南平、张茜承诺:“本公司/本人作
为中辰电缆股份有限公司(以下简称“发行人”)的控股股东、实际控制人,就
发行人社会保险金缴纳、住房公积金缴纳问题,特承诺如下:
如发生政府主管部门因发行人及其控股子公司在报告期内未为全体员工缴
纳、未足额缴纳或未及时缴纳五险一金对其予以追缴、补缴、收取滞纳金或处罚,
从而给发行人造成损失的,本公司/本人将对公司进行及时、足额的补偿。”




103
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第六节 业务与技术

一、发行人主营业务及主要产品

(一)发行人主营业务、主要产品及主营业务收入构成情况

1、发行人主营业务

公司主营业务为电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售,主要产品为
110kV 及以下电力电缆、750kV 及以下裸导线、电气装备用电线电缆等电线电缆
产品及电缆附件。

公司以电力电缆、裸导线和电气装备用电线电缆为主导产品,自主研发并生
产两百多个细分品种的电线电缆产品,以国家电网公司、南方电网公司以及“两
网”公司下辖省市县电力公司为主要客户,产品广泛应用于全国 31 个省、自治
区和直辖市的电力传输主干网、城镇配电网以及农村电网的建设和升级改造工
程。近年来,公司持续加大在特种电缆领域的产品研发、市场推广和客户开发力
度,积极完善产品结构和市场布局,已成功开拓新能源发电、电气化铁路、城市
轨道交通、家电、机场建设等市场,产品在一系列重大工程中得到应用。

2、发行人主要产品

公司主要产品为 110kV 及以下电力电缆、750kV 及以下裸导线、电气装备用
电线电缆以及电缆附件等四大类。公司具体产品涵盖电力电缆(高、中、低压)、
架空导线、架空绝缘电缆、轨道交通用电缆、风能用电缆、光伏系统用无卤 PV
电缆、矿用电缆、船用电缆、计算机电缆、控制电缆、各类耐火阻燃电缆、家电
用电线、民用电线等电线电缆,以及 110kV 及以下冷缩、热缩电缆附件、插拔件、
电力电缆保护套管等,产品广泛应用于电网建设、火力和水力发电、电气化铁路、
城市轨道交通、新能源发电、石油/石化、冶金、船舶、家电、工程建筑等行业
和国家重点项目,深受客户信赖和好评。
(1)电力电缆
主要产品为额定电压 35kV 及以下塑料绝缘电力电缆、橡皮绝缘电力电缆、


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低烟无卤阻燃环保型系列电力电缆;额定电压 66kV~110kV 交联聚乙烯绝缘电力
电缆;额定电压 1kV、10kV 架空绝缘电缆;额定电压 1kV 及以下平行集束架空绝
缘电缆等。
(2)裸导线
主要产品为 750kV 及以下铝绞线、铜绞线、钢绞线、铝包钢导线、铝合金绞
线、钢芯铝绞线、钢芯铝合金绞线、铝包钢芯铝绞线、扩径导线、耐热钢芯铝合
金铝绞线、特轻型大截面钢芯铝绞线等。
(3)电气装备用电线电缆
主要产品为 27.5kV 机车用电线电缆、风力发电用特种电缆、光伏系统用无
卤 PV 电缆、通用橡皮、塑料绝缘电线、橡套软电缆、矿用电缆、计算机屏蔽电
缆、耐高温、低温防腐电缆电线、(辐照)交联低烟无卤聚烯烃绝缘阻燃环保型
电线、屏蔽软电缆、新型加强型架空电缆、铝合金导体连锁铠装防火环保电缆、
环保型海洋生物海岛机场助航灯光电缆、石油平台用耐泥浆电力电缆及矿物绝缘
防火环保型电缆等。
(4)电缆附件
主要产品为 110kV 及以下冷缩电缆附件、热缩电缆附件、插拔电缆附件、电
力电缆保护套管等。
公司主要产品及其用途列示如下:

产品种类 产品示例 用途



在电力系统的主干线路中用以传输和分配大
电力电缆
功率电能的电缆产品。




主要应用于长距离、大跨越、超高压输电电
裸导线
网建设的电线电缆产品。




105
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




电气装备用 从电力系统的配电点把电能直接传送到各种
电线电缆 用电设备、器具的电线电缆产品。




电缆附件 用于连接和保护电线电缆的产品。




3、发行人主营业务收入的构成情况

报告期内,公司主营业务收入按产品构成情况如下:
单位:万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
电力电缆 81,053.59 90.56% 193,177.82 92.27% 174,440.91 91.77% 164,128.78 84.13%
裸导线 1,459.47 1.63% 3,503.17 1.67% 3,317.78 1.75% 19,987.23 10.25%
电气装备用
5,861.48 6.55% 9,998.80 4.78% 10,075.27 5.30% 9,003.09 4.61%
电线电缆
电缆附件 1,125.64 1.26% 2,673.72 1.28% 2,260.63 1.19% 1,972.07 1.01%
合计 89,500.19 100.00% 209,353.51 100.00% 190,094.59 100.00% 195,091.16 100.00%



(二)发行人主要经营模式

1、采购模式

公司生产经营中采购的原材料主要包括金属材料和化工原料,金属材料包括
铜杆、铝杆、镀锡铜丝、钢绞线、镀锌钢带、铝带等,化工原料包括绝缘料(包
括 PVC 绝缘料、硅烷交联绝缘料、化学交联聚乙烯绝缘料等)、屏蔽料(内屏蔽、
外屏蔽、非交联屏蔽)和护套料(PVC 护套和 PE 护套)等。此外,受部分产品
产能不足、订单交货期较短以及运输成本较高等因素影响,公司报告期内存在向
其他合格电线电缆企业及电缆附件企业采购电线电缆及电缆附件的情况。
公司制定了完善的原材料采购制度和流程,原材料均通过采供中心统一向国
内外厂商采购,所有材料的采购,采供中心须凭经过审批的采购申请单对外进行


106
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



比质比价。公司建立了合格供应商管理制度,严格按照产品质量、供货及时性、
价格及售后服务等指标选择优质供应商,并每年对供应商及潜在供应商进行评
审,优胜劣汰,保证供应商队伍稳定和健康发展。
公司所处宜兴市为电线电缆企业聚集地,区域产业配套完善,电缆企业及原
材料供应商众多。公司与原材料供应商已建立长期互利合作的关系,供应商能够
确保货源稳定、充足、及时供应,为公司高效生产,控制成本提供可靠保证。
公司金属材料、化工原料与外购成品的具体采购模式如下:
(1)铜、铝的采购模式
铜、铝属于全球范围内的大宗交易商品,市场价格透明,公司向主要供应商
采购铜杆、铝杆的结算价格按照铜、铝的价格加上约定的加工费确定。由于铜、
铝等原材料具有价格波动较大、标准化程度高、市场供应充足等特点,为最大程
度地规避铜、铝价格波动对公司产品毛利率的影响,公司严格按照销售订单对应
的铜、铝需求量及时安排采购,不存在过量采购和囤积铜、铝的情形。
公司签订的销售合同按照交货期和价格的确定方式可以分为“开口”合同和
“闭口”合同两大类:
①对于销售价格不确定的“开口”合同,公司通常先与客户签订框架性协议,
协议包含销售物资的种类、数量,部分协议还会约定初始销售价格以及价格调整
机制。之后,客户分批次以订单(或供货单等)的方式向公司下达具体的采购指
令,确定交货的物资数量、价格、交货时间、交货地点等,交货期一般为客户下
达采购指令后一个月内。公司签订框架协议后暂不安排铜、铝采购,在收到订单
(或供货单等)确定销售价格后,测算订单对应的铜、铝需求量,并立即安排采
购,锁定铜、铝采购价格。与公司签订“开口”合同的客户主要是国家电网公司、
南方电网公司等采用集中规模采购模式的大型央企客户。
②对于销售价格确定的“闭口”合同,公司与客户签订的销售合同中明确约
定销售物资的价格、数量和交货期,交货期一般为合同签订后 1 个月内。公司在
签订采购合同后测算对应的铜、铝需求量并立即安排采购,锁定铜、铝采购价格。
铜、铝供应商一般要求现款现货,部分供应商给予公司 7~10 天账期。公司
主要通过电汇的方式向铜、铝供应商支付采购款。
(2)化工原料的采购模式




107
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



公司化工原料主要为绝缘料、屏蔽料和护套料等。化工原料的采购遵循货比
三家,质优价廉的原则,通过向供应商询价的方式进行。由于化工原料占产品成
本比重相对较低,且短期内价格波动幅度较小,集中批量采购具有一定的价格优
势,并能有效节约运费,因此通常情况下公司每月对化工原料进行一次集中采购。
化工原料供应商一般给予公司 2~3 个月的账期。公司通过汇票及电汇方式
支付采购款。
(3)电线电缆及电缆附件的外购模式
受制于部分产品产能不足、订单交货期较短以及运输成本较高等因素,公司
报告期内存在向其他经公司评审合格的电线电缆企业采购电线电缆及电缆附件
的情况,以解决短期内公司订单量突然增加导致自主生产不能及时交货的问题。
报告期内,公司外购的主要是工艺相对简单、附加值相对较低的电线电缆产品以
及无法自主生产的部分规格型号电缆附件产品。公司与客户签订确定销售数量和
金额的销售合同或订单后,根据销售数量、交货期以及生产计划确定是否自主生
产或委托其他厂商生产。一旦确定委托其他厂商生产,公司即与外购厂商洽谈并
签订采购合同,外购厂商按照公司提供的技术标准自行采购原材料安排生产,并
在约定的交货期内交货,经公司检验合格后发往最终客户或公司指定的交货地
点。
①裸导线的外购
报告期内公司外购的裸导线主要由特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司(以
下简称“特变鲁缆”)生产。报告期内,公司外购裸导线的情况如下:
单位:万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
外购裸导线金额 214.25 1,839.29 1,903.69 16,532.74
外购裸导线金额占外购产品
5.74 15.50 10.98 59.30
总额比例(%)
外购特变鲁缆金额 - 1,367.06 450.76 9,949.65
外购特变鲁缆金额占外购
- 74.33 23.68 60.18
裸导线总额的比例(%)

2018 年和 2019 年,公司外购裸导线金额较 2017 年大幅下降,主要是由于
2018 年和 2019 年公司在产能、营运资金受限的情况下,主动减少了裸导线的订
单,将主要的产能和营运资金投入电力电缆、电气装备用电线电缆等技术含量较



108
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



高、附加值较高的产品类型中,相应地裸导线外购金额也随之大幅下降。
②电力电缆的外购
公司外购的电力电缆产品主要由江苏华普电缆有限公司、常州市星光电缆有
限公司等宜兴及周边地区的电缆企业生产。报告期内,公司外购电力电缆的具体
情况如下:
单位:万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
外购电力电缆金额 2,620.20 7,169.98 11,225.22 9,605.68
外购电力电缆金额占
70.25 60.41 64.72 34.46
外购产品总额比例(%)

③电气装备用电线电缆的外购
报告期内,公司外购电气装备用电线电缆的具体情况如下:
单位:万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
外购电气装备用电线电缆金额 632.59 1,785.94 2,886.51 1,331.69
外购电气装备用电线电缆金额
16.96 15.05 16.64 4.78
占外购产品总额比例(%)

④电缆附件的外购
由于在电力电缆招标过程中,少数标段会包含电缆附件,部分规格型号的电
缆附件产品公司无法自主生产,因此需要通过外购的方式满足客户需求。报告期
内,公司外购电缆附件的具体情况如下:
单位:万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
外购电缆附件金额 262.56 1,073.33 1,329.07 407.95
外购电缆附件金额
7.04 9.04 7.66 1.46
占外购产品总额比例(%)

报告期内,公司外购电线电缆及电缆附件产品金额汇总如下:
单位:万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
外购产品金额 3,729.60 11,868.54 17,344.49 27,878.07
其中:电力电缆 2,620.20 7,169.98 11,225.22 9,605.68
裸导线 214.25 1,839.29 1,903.69 16,532.74




109
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



电气装备用电线电缆 632.59 1,785.94 2,886.51 1,331.69
电缆附件 262.56 1,073.33 1,329.07 407.95
公司当年度营业收入 89,525.07 209,409.90 190,154.55 195,206.73
外购产品占营业收入比例(%) 4.17 5.67 9.12 14.28


报告期内,受中标的裸导线和架空绝缘线(属于电力电缆)金额逐年下降的
影响,公司外购成品金额逐年大幅下降,外购成品金额占当年度销售收入的比例
由 2017 年的 14.28%降至 2020 年 1-6 月的 4.17%。
报告期内,公司外购成品销售涉及的产品主要是裸导线和架空绝缘线。报告
期内主要外购成品销售涉及的客户对供应商行为管理的有关规定及发行人针对
外购行为履行的程序如下:
报告期内外购产品销
对供应商违规行 发行人履行 客户经 公司经 售金额及占报告期内
主要客户 招标文件及合同要求
为的处罚 的程序 办人员 办人员 主营业务收入比例
(万元)
一、需经其同意的主要客户
未经买方同意,卖方不得将本合
同项下的部分或全部义务转让
履约专
给第三方。 针对部分交
责、供应
主要国家 未经买方同意,卖方不得将本合 未经买方同意卖 货期较短产
部负责
电网公司 同下的义务对外分包。 方擅自分包的,卖 品与客户协 营销经
人、物资
下属省市 卖方应对所有分包事项承担本 方应承担不高于 商一致后委 理、营销 30,187.72 4.41%
部负责
电力公司 合同项下的全部责任。买方对分 合同价格 20%-30% 托其他电线 总监
人、质监
客户 包商的确认与否并不减轻或免 的违约金。 电缆企业生
部负责
除卖方根据本合同所应承担的 产
人等
任何责任,也不增加买方的责
任。
卖方未取得买方事先同意,不得 卖方擅自分包或
将本合同项下的部分或全部义 租用他人合同货
务转让给第三方。 物、人员进行生产
未经买方同意,卖方不得将本合 制造合同货物的, 针对部分交
主要南方 同下的义务对外分包或租用他 买方有权拒付分 货期较短产
电网公司 人合同货物、人员进行生产制 包或租用他人合 品与客户协 招标采
营销总
下属省市 造,确需分包或租用的,应事项 同货物、人员进行 商一致后委 购负责 2,533.21 0.37%

电力公司 将拟选择的分包商或租用情况 生产制造合同货 托其他电线 人
客户 提交买方确认,并取得买方同 物部分的合同价 电缆企业生
意。 款,并部分或全部 产
卖方应对所有分包事项承担本 终止合同。因卖方
合同项下的全部责任,买方对分 上述行为给买方
包商的确认与否并不减轻或免 造成损失的,卖方



110
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



除卖方根据本合同所应承担的 应全额赔偿。
任何责任,也不增加买方的责
任。
二、需经其书面同意的主要客户
卖方在接到买方
索赔文件后,应立 委托其他电
如未经买方书面同意,卖方将本
常州晋陵 即无偿进行换货, 线电缆企业
合同转让给其他第三方或进行
电力实业 向买方支付合同 生产前已经 - - 2,437.32 0.36%
贴牌生产后供货给买方的,买方
有限公司 价格 5%的违约金 客户书面同
有权向卖方提出索赔。
并赔偿买方因此 意
而受到的损失。
如果卖方未履行 委托其他电
中铁十九
在没有买方事先书面许可的情 其在合同下所应 线电缆企业
局集团电
况下,卖方不能进行任何形式的 承担的责任和义 生产前已经 - - 932.79 0.14%
务工程有
合同分包或者转包。 务,买方可要求卖 客户书面同
限公司
方支付违约金 意
未经买方同意,卖方不得将本合
未经买方同意卖
同项下的部分或全部义务转让
方擅自分包的,卖
给第三方。未经买方同意,卖方
方应承担不高于 委托其他电
不得将本合同下的义务对外分
南京远能 合同价格 30%的违 线电缆企业
包。卖方应对所有分包事项承担
电力工程 约金。买方有权拒 生产前已经 - - 847.29 0.12%
本合同项下的全部责任。买方对
有限公司 收分包部分合同 客户书面同
分包商的确认与否并不减轻或
货物并追究卖方 意
免除卖方根据本合同所应承担
迟延交货的违约
的任何责任,也不增加买方的责
责任。
任。
如果卖方未履行 委托其他电
中国铁建
在没有买方事先书面许可的情 其在合同下所应 线电缆企业
电气化局
况下,卖方不能进行任何形式的 承担的责任和义 生产前已经 - - 557.16 0.08%
集团有限
合同分包或者转包。 务,买方可要求卖 客户书面同
公司
方支付违约金 意
卖方在接到买方
索赔文件后,应立 委托其他电
如未经买方书面同意,卖方将本
常州金坛 即无偿进行换货, 线电缆企业
合同转让给其他第三方或进行
金能电力 向买方支付合同 生产前已经 - - 219.35 0.03%
贴牌生产后供货给买方的,买方
有限公司 价格 5%的违约金 客户书面同
有权向卖方提出索赔。
并赔偿买方因此 意
而受到的损失
三、无相关规定的主要客户
南京市棠
邑电力有 无相关规定 无相关规定 - - - 1,075.05 0.16%
限公司
宜宾远能 无相关规定 无相关规定 - - - 1,050.32 0.15%



111
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电业集团
有限责任
公司
宜兴市宜
能实业有 无相关规定 无相关规定 - - - 989.78 0.14%
限公司
宜都九州
方园新材
无相关规定 无相关规定 - - - 813.62 0.12%
料有限公

昆明呈电
电力工程
无相关规定 无相关规定 - - - 453.27 0.07%
有限责任
公司
重庆兴汉
电力科技
无相关规定 无相关规定 - - - 198.18 0.03%
股份有限
公司
深圳市名
家汇科技
无相关规定 无相关规定 - - - 194.3 0.03%
股份有限
公司
资阳资源
电力集团 无相关规定 无相关规定 - - - 168.95 0.02%
有限公司
石家庄绿
诺建设工
无相关规定 无相关规定 - - - 157.6 0.02%
程有限公

江苏新河
农用化工 无相关规定 无相关规定 - - - 146.27 0.02%
有限公司
国电远鹏
能源科技
无相关规定 无相关规定 - - - 140.01 0.02%
股份有限
公司
昆明西亚
恒电气安
无相关规定 无相关规定 - - - 108.83 0.02%
装有限公

重庆恒旺
实业有限 无相关规定 无相关规定 - - - 103.2 0.02%
公司




112
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宜兴农电
工程有限 无相关规定 无相关规定 - - - 98.13 0.01%
公司
南京圣诺
热管有限 无相关规定 无相关规定 - - - 103.62 0.02%
公司
浙江歌山
臻创物资 无相关规定 无相关规定 - - - 90.54 0.01
有限公司
主要客户合计外购产品销售金额及占比 43,606.53 6.37
注:1、国家电网公司及下属各省市电力公司对供应商行为管理的规定基本一致,南方电网
公司及下属各省市电力公司对供应商行为管理的规定也基本一致,因此上表将外购成品销售
涉及的前十名客户中的国网客户和南网客户均合并披露。
2、公司报告期内对上表中列示客户的外购产品销售收入合计占报告期内外购产品销售
收入的比例为 63.32%。
上表中列示的主要客户中,对于需要获取客户同意的外购行为,公司营销人
员均在外购前与客户经办人员电话沟通或当面沟通,取得客户同意后委托其他电
线电缆企业生产;对于需要取得客户书面同意的外购行为,公司均在取得书面同
意文件的情况下委托其他电线电缆企业生产;对于无相关规定的客户,公司根据
交货时间要求、生产计划等确定是否自产或外购。
综上,报告期内公司外购成品并销售的行为符合主要客户对供应商行为管理
的相关规定。
经查阅同行业可比公司招股意向书,生产中存在外购部分成品并销售给客户
的情况的可比公司如下:
序号 公司名称 外购厂商 具体内容
公司在两种情况下会采取外包采购方式:一是部分客户
的订单中包含某些公司暂时不能生产的产品,如船用电
缆等,为了满足客户要求,公司直接外购相关产品;二
是在订单交货期较短,而公司生产安排不及的情况下,
中超控股
1 未披露 对于一些附加值较低而又挤占产能的产品,如铝绞线、
(002471)
钢芯铝绞线等,向其他合格的电缆生产企业外包采购。
公司对于外包采购的产品按要求统一检测、统一包装、
统一分段,对于一些特殊规格的产品,一般公司派遣技
术、质量管理人员到生产厂家监督控制。
报告期内,公司向圣安电缆采购电线电缆,主要为特定
型号的低压电力电缆以及电气装备用电缆类别。公司生
ST 远程
2 圣安电缆 产、销售的电线电缆品类中没有该等型号产品,而客户
(002692)
在订购公司产品过程中存在对该等产品的小额需求,从
效益核算角度考虑,专业化配置产品线生产该等产品并


113
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



不经济。因此,公司就近向圣安电缆采购该等产品,并
搭配销售给客户。
由于公司产能处于饱和状态,对于客户需要配套提供的
汉缆股份 部分技术水平要求不高、国内普遍生产的普通电线电缆
3 长沙汉河
(002498) 产品,在公司不能及时生产时,也会少量向国内其他厂
商直接购买。
为适应客户的订单快速增长,报告期内公司将少量钢芯
杭电股份 铝绞线、铝包钢绞线及铝硅合金委托其他企业进行加工
4 未披露
(603618) 或少量采购,以满足短期内公司订单量突然增加导致导
线产能不能及时满足客户需求的情形。
与华能电缆交易的具体情况:
根据电缆行业的特点和普遍做法,当电缆生产企业在订
单饱和、不能自行完成生产时,或者不具备某些型号电
缆的生产能力时,生产厂家会通过市场化的定价原则和
尚纬股份
5 华能电缆 询价程序进行合作,因此报告期内明星电缆与华能电缆
(603333)
之间发生了少量电缆采购业务。该等关联交易占明星电
缆同类交易的比重较小,且从 2010 年开始,双方已不
再发生同类业务,对明星电缆的财务状况和经营业绩未
产生不利影响。

上表显示,部分同行业可比公司也存在外购成品并对外销售的情形。发行人
报告期内外购电线电缆并对外销售符合行业惯例。
公司报告期内外购电线电缆及电缆附件是满足公司业务发展需求的必要举
措。公司已建立完善的质量控制措施保证外购产品质量,主要包括:(1)与公
司合作的外购厂商均为经公司评审合格且与公司建立了稳定合作关系的电线电
缆及电缆附件生产企业;(2)公司制定了严格的采购管理制度,通过对外购产
品进行严格的入库检验和派出驻厂生产检验员进行质量过程监管等方式确保外
购产品的质量;(3)公司与外购厂商签订的采购协议中均包含质量保证条款。
报告期内,公司前十名外购成品供应商情况如下:
序号 外购成品供应商名称 是否具备生产资质
1 特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 是
2 江苏华普电缆有限公司 是
3 新疆中超新能源电力科技有限公司 是
4 鑫峰电缆有限公司 是
5 河南省新昌铜业有限公司 是
6 江苏嘉海电力器材有限公司 是
7 兴化市华泰电线电缆厂 是
8 派森特种电缆无锡有限公司 是


114
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9 江苏长峰电缆有限公司 是
10 江苏翊恒线缆有限公司 是

根据现行适用的《电线电缆产品生产许可证实施细则》,实施工业产品生产
许可证制度管理的电线电缆产品包括架空绞线(即裸导线)、塑料绝缘控制电缆、
挤包绝缘低压电力电缆、挤包绝缘中压电力电缆、架空绝缘电缆(即架空绝缘现)
5 个产品单元。根据现行适用的《强制性产品认证管理规定》及实施强制性产品
认证的产品目录,电线组件、矿用橡套软电缆、交流额定电压 3kV 及以下铁路机
车车辆用电线电缆、额定电压 450/750V 及以下橡皮绝缘电线电缆、额定电压
450/750 V 及以下聚氯乙烯绝缘电线电缆等电线电缆产品需要通过 CCC 认证。报
告期内,公司外购成品供应商均已取得包含该外购成品的《全国工业产品生产许
可证》,且均已通过外购成品必要的 CCC 认证,外购成品供应商具备必要的生产
资质。
报告期内,公司外购产品交付最终用户安装使用后,未发生因产品质量问题
而导致公司受到行政处罚以及遭受经济损失的情形。
综上所述,受公司自身阶段性产能不足、客户订单交货期较短以及运输成本
较高等因素影响,为确保及时按需交货,公司报告期内存在外购部分成品并销售
给客户的情形。公司外购成品主要为工艺相对简单、附加值相对较低的电线电缆
产品。公司对外购的成品进行严格质量把控,外购成品经公司检验合格向客户交
付,并经客户检测后验收。对于要求事先同意供应商外购行为的客户,公司外购
成品并销售前,均通过:1、取得客户书面同意文件;2、公司营销人员(营销经
理、营销总监等)与客户经办人员(履约专责、供应部负责人、物资部负责人、
质监部负责人等)电话沟通或当面沟通确认等方式取得客户同意,符合客户招标
文件及合同的要求,并符合行业惯例。报告期内,公司不存在因交付使用的外购
成品出现产品质量问题而与客户发生重大纠纷的情况,不存在因外购成品出售给
客户而导致的违约风险,不存在因外购成品出售给客户而受到客户处罚的风险。
公司实际控制人杜南平、张茜出具《承诺函》,承诺“若发行人因外购电线
电缆成品并销售的行为违反客户的规定而受到处罚,本人将赔偿发行人因此遭受
的全部损失”。




115
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⑤发行人报告期内主要外购成品具体情况

2020 年 1-6 月
外购 平均 占外购 占营业
外购金额 销售金额 平均销 平均毛
成品 具体型号 外购数量 单位 采购 总额比 成本比 主要供应商 销售数量 单位
(万元) (万元) 售单价 利率
大类 单价 例 例
常州一加上上电缆
ZC-YJLW03-Z
销售有限公司、上
-64/110KV-1 32.52 千米 1,880.99 57.84 50.43% 2.53% 32.52 千米 2,289.71 70.41 17.85%
海起帆电缆股份有
*1000
限公司
JKLGYJ-10KV 派森特种电缆无锡
106.04 千米 140.67 1.33 3.77% 0.19% 106.04 千米 162.51 1.53 13.44%
电力 -240/30 有限公司
电缆 ZC-YJLW03-6
远程电缆股份有限
4/110KV-120 2.03 千米 120.06 59.03 3.22% 0.16% 2.03 千米 129.21 63.53 7.08%
公司
0
ZC-YJLW02-6
上海起帆电缆股份
4/110KV-1*6 2.55 千米 91.68 35.94 2.46% 0.12% 2.55 千米 105.76 41.46 13.31%
有限公司
30
无锡市安诺电工材
料有限公司、浙江
GJ-50 78.38 吨 63.24 0.81 1.70% 0.08% 76.61 吨 70.42 0.92 11.69%
冠明电力新材股份
有限公司
裸导 无锡市安诺电工材
线 料有限公司、浙江
GJ-35 75.55 吨 60.73 0.80 1.63% 0.08% 75.51 吨 69.09 0.91 12.13%
冠明电力新材股份
有限公司
浙江冠明电力新材
GJ-70 38.57 吨 31.13 0.81 0.83% 0.04% 38.57 吨 35.37 0.92 11.98%
股份有限公司




116
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




无锡市安诺电工材
料有限公司、浙江
GJ-100 30.07 吨 26.18 0.87 0.70% 0.04% 30.07 吨 29.66 0.99 11.72%
冠明电力新材股份
有限公司
常州特发华银电线
JLB20A-100 23.25 吨 18.85 0.81 0.51% 0.03% 23.25 吨 20.76 0.89 9.23%
电缆有限公司
无锡市华美电缆有
限公司、天津市万
顺兴业线缆有限公
司、江苏佳音电缆
BV-2.5 569.91 千米 52.62 0.09 1.41% 0.07% 568.81 千米 57.71 0.10 9.03%
有限公司、天津市
远华线缆有限公
司、宜兴市通达五
金机械有限公司
天津市万顺兴业线
BV-4 359.87 千米 51.90 0.14 1.39% 0.07% 缆有限公司、江苏 353.17 千米 56.65 0.16 10.17%
电气
佳音电缆有限公司
装备
ZC-DJYVRP-3 江苏科驰电缆有限
用电
00/500V-1*2 127.55 千米 32.86 0.26 0.88% 0.04% 公司、派森特种电 127.55 千米 40.87 0.32 19.61%
线电
*1.5 缆无锡有限公司

GN-AL-BTLY- 无锡市长胜线缆有
0.64 千米 29.01 45.54 0.78% 0.04% 0.64 千米 37.86 59.44 23.38%
3*240+2*120 限公司
ZC-DJYVRP-3 江苏科驰电缆有限
00/500V-2*2 62.74 千米 27.37 0.44 0.73% 0.03% 公司、派森特种电 57.76 千米 29.34 0.51 14.21%
*1.0 缆无锡有限公司
WDZBN-KYJYP 派森特种电缆无锡
-0.45/0.75k 18.00 千米 23.05 1.28 0.62% 0.03% 有限公司、江苏佳 18.00 千米 24.74 1.37 6.84%
V-10*1.5 音电缆有限公司
NG-A(BTLY)- 无锡市长胜线缆有
2.83 千米 22.45 7.94 0.60% 0.03% 2.83 千米 25.35 8.96 11.43%
3*35+2*16 限公司




117
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




MPP 管 Ф 常州市武进康乐塑
5.58 千件 54.34 9.74 1.46% 0.07% 5.58 千件 87.89 15.75 38.17%
200*16 胶管有限公司
MPP 塑料内径 江苏新富海电力科
5.02 千件 48.92 9.75 1.31% 0.07% 5.02 千件 78.98 15.75 38.07%
管Ф200*16 技有限公司
MPP 塑料内径 江苏新富海电力科
4.11 千件 35.27 8.58 0.95% 0.05% 4.11 千件 54.54 13.27 35.33%
管Ф200*14 技有限公司
电缆 户内热缩式
南京中已辰商贸有
附件 电缆终端头 4 2.91 千件 33.90 11.66 0.91% 0.05% 2.91 千件 37.83 13.01 10.38%
限公司
×70
MPP 塑料内径 江苏新富海电力科
6.21 千件 32.42 5.22 0.87% 0.04% 6.21 千件 52.28 8.42 37.98%
管Ф150*12 技有限公司
户内热缩式
南京中已辰商贸有
电缆终端头 4 0.96 千件 26.22 27.20 0.70% 0.04% 0.96 千件 29.26 30.35 10.38%
限公司
×240
2019 年度
外购 平均 占外购 占营业
外购金额 销售金额 平均销 平均毛
成品 具体型号 外购数量 单位 采购 总额比 成本比 主要供应商 销售数量 单位
(万元) (万元) 售单价 利率
大类 单价 例 例
JKLGYJ-10KV 新疆中超新能源电
1,058.28 千米 1,123.85 1.06 10.70% 0.64% 1,058.28 千米 1,273.36 1.20 11.74%
-150/25 力科技有限公司
新疆中超新能源电
JKLGYJ-1KV- 力科技有限公司、
1,236.05 千米 852.35 0.69 8.12% 0.49% 1,236.05 千米 950.42 0.77 10.32%
120/20 江苏华普电缆有限
电力
公司
电缆
江苏长峰电缆有限
YJLHV22-0.6
206.81 千米 338.15 1.64 3.22% 0.19% 公司、江苏程旭电 206.81 千米 381.70 1.85 11.41%
/1KV-4*50
缆有限公司
JKLGYJ-10KV 新疆中超新能源电
181.43 千米 270.31 1.49 2.57% 0.15% 181.43 千米 311.83 1.72 13.32%
-240/30 力科技有限公司、




118
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




江苏华普电缆有限
公司
无锡市前程电缆有
JKLYJ-1KV-3
1,432.31 千米 256.91 0.18 2.45% 0.15% 限公司、派森特种 1,432.31 千米 287.03 0.20 10.49%
5
电缆无锡有限公司
江苏华普电缆有限
JKLGYJ-1KV-
228.59 千米 219.87 0.96 2.09% 0.13% 公司、江苏嘉海电 228.59 千米 247.35 1.08 11.11%
185/25
力器材有限公司
ZC-YJLV22-2 江苏长峰电缆有限
20.06 千米 197.67 9.86 1.88% 0.11% 20.06 千米 197.97 9.87 0.15%
6/35KV-3*95 公司
ZC-YJLW03-Z 3.78 千米 155.90 41.24 1.48% 0.09% 特变电工山东鲁能 3.78 千米 171.94 45.49 9.33%
-64/110KV-1 泰山电缆有限公司
*630
YJLHV22-0.6 江苏长峰电缆有限
115.16 千米 144.20 1.25 1.37% 0.08% 115.16 千米 163.97 1.42 12.05%
/1KV-4*35 公司
无锡市凯锋电缆有
WDZB-YJY-0. 限公司、派森特种
6/1KV-4*25+ 25.07 千米 133.87 5.34 1.27% 0.08% 电缆无锡有限公 25.07 千米 145.36 5.80 7.91%
1*16 司、无锡市前程电
缆有限公司
JL/G1A-70/1 特变电工山东鲁能
1,157.75 吨 1,367.06 1.18 11.52% 0.78% 1,157.75 吨 1,541.77 1.33 11.33%
0 泰山电缆有限公司
JL1/LHA1-21 河南新昌电工科技
123.54 吨 181.48 1.47 1.73% 0.10% 123.54 吨 207.66 1.68 12.61%
0/220 有限公司
裸导
JL/G1A-240/ 广元同创新材料有
线 98.44 吨 114.05 1.16 1.09% 0.07% 98.44 吨 144.23 1.47 20.93%
30 限公司
广元同创新材料有
JL/G1A-630/
42.84 吨 52.78 1.23 0.50% 0.03% 限公司、四川新星 42.84 吨 65.62 1.53 19.57%
45
电缆股份有限公司




119
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




24 芯单模铠 通鼎互联信息股份
673.40 千米 156.13 0.23 1.49% 0.09% 673.40 千米 187.12 0.28 16.56%
装光缆 有限公司
江苏华普电缆有限
ZC-KVVP2-22
公司、新疆中超新
-450/750V-1 45.31 千米 94.27 2.08 0.90% 0.05% 50.73 千米 116.79 2.30 9.50%
能源电力科技有限
电气 4*2.5
公司
装备
WDZBN-KYJYP 江苏科驰电缆有限
用线
-450/750V-1 41.80 千米 76.45 1.83 0.73% 0.04% 公司、无锡市苏轩 37.01 千米 77.31 2.09 12.66%
4*1.5 电缆有限公司
ZC-KVVP2-22 江苏科驰电缆有限
-450/750V-1 39.26 千米 60.79 1.55 0.58% 0.03% 公司、江苏昊辰电 48.54 千米 84.83 1.75 11.00%
0*2.5 缆有限公司
PVC-C 电缆保 江阴市博浩工程橡
25.72 千件 144.93 5.63 1.38% 0.08% 25.72 千件 198.65 7.72 27.04%
护管Ф150*9 塑制品有限公司
MPP 塑料管Ф 杭州中能管业有限
200(内径) 12.41 千件 132.55 10.68 1.26% 0.08% 公司、杭州攀华电 12.41 千件 148.77 11.99 10.90%
*14 力科技有限公司
MPP 塑料管Ф 杭州中能管业有限
200(内径) 8.03 千件 96.04 11.96 0.91% 0.05% 公司、杭州攀华电 8.03 千件 99.74 12.42 2.95%
*16 力科技有限公司
电缆
杭州攀华电力科技
附件
MPP 电缆保护 有限公司、江苏大
6.20 千件 72.68 11.73 0.69% 0.04% 6.20 千件 104.92 16.94 0.73%
管Ф200*16 昌电力器材有限公

杭州中能管业有限
公司、杭州攀华电
MPP 塑料管Ф
6.18 千件 67.41 10.91 0.64% 0.04% 力科技有限公司、 6.18 千件 85.71 13.87 21.35%
200*16
常州市武进康乐塑
胶管道有限公司




120
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




2018 年度
外购 占外购 占营业
外购金额 平均 销售金额 平均销 平均毛
成品 具体型号 外购数量 单位 总额比 成本比 主要供应商 销售数量 单位
(万元) 单价 (万元) 售单价 利率
大类 例 例
江苏华普电缆有限
公司、派森特种电
JKLYJ-1KV-7 缆无锡有限公司、
3,948.23 千米 1,564.29 0.40 9.02% 0.99% 3,948.23 千米 1,696.36 0.43 7.79%
0 常州市星光电缆有
限公司、兴化市华
泰电线电缆厂
兴化市华泰电线电
JKLYJ-10KV-
1,232.20 千米 1,534.74 1.25 8.85% 0.97% 缆厂、江苏华普电 1,232.20 千米 1,635.77 1.33 6.18%
240
缆有限公司
JKLGYJ-1KV- 江苏嘉海电力器材
921.07 千米 884.82 0.96 5.10% 0.56% 921.07 千米 962.81 1.05 8.10%
185/25 有限公司
JKLGYJ-1KV- 江苏嘉海电力器材
电力 1,315.04 千米 830.34 0.63 4.79% 0.52% 1,315.04 千米 1,048.23 0.80 20.79%
120/20 有限公司
电缆
兴化市华泰电线电
缆厂、江苏华普电
JKLYJ-1KV-1
726.00 千米 610.75 0.84 3.52% 0.38% 缆有限公司、派森 726.00 千米 707.19 0.97 13.64%
85
特种电缆无锡有限
公司
新疆中超新能源电
JKLGYJ-10KV 力科技有限公司、
327.86 千米 494.02 1.51 2.85% 0.31% 327.86 千米 545.35 1.66 9.41%
-240/30 江苏华普电缆有限
公司
江苏长峰电缆有限
YJLHV22-26/
27.85 千米 468.38 16.82 2.70% 0.29% 公司、南京上上电 27.85 千米 607.83 21.83 22.94%
35KV-3*300
缆销售有限公司




121
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




JKLGYJ-10KV 新疆中超新能源电
346.41 千米 371.28 1.07 2.14% 0.23% 346.41 千米 405.73 1.17 8.49%
-150/25 力科技有限公司
YJV22-8.7/1 特变电工山东鲁能
5.18 千米 291.32 56.29 1.68% 0.18% 5.18 千米 281.07 54.31 -3.65%
5KV-3*400 泰山电缆有限公司
ZC-YJV-0.6/ 四川新蓉电缆有限
4.27 千米 226.37 52.98 1.31% 0.14% 4.27 千米 259.52 60.73 12.77%
1KV-4*300 责任公司
兴化市华泰电线电
JKLYJ-10KV-
270.83 千米 222.05 0.82 1.28% 0.14% 缆厂、派森特种电 270.83 千米 237.43 0.88 6.48%
150
缆无锡有限公司
ZC-YJV22-8. 7.41 千米 215.24 29.05 1.24% 0.14% 成都利康线缆有限 7.41 千米 299.55 40.43 28.14%
7/15KV-3*18 公司
5
ZC-YJLW03-Z
-64/110KV-1 5.11 千米 206.12 40.34 1.19% 0.13% 无锡市曙光电缆有 5.11 千米 249.28 48.79 17.31%
*630 限公司
Z-ZC-YJLW02
-64/110KV-1 5.03 千米 204.45 40.69 1.18% 0.13% 江苏中超控股股份 5.03 千米 250.40 49.83 18.35%
*630 有限公司
ZC-YJY23-0. 大连薪裕桥线缆制
8.42 千米 197.95 23.50 1.14% 0.12% 8.42 千米 194.23 23.06 -1.92%
6/1KV-3*150 造有限公司
ZC-YJV22-8. 成都利康线缆有限
7/15KV-3*30 4.11 千米 188.86 45.95 1.09% 0.12% 公司、四川摩天电 4.11 千米 247.19 60.14 23.60%
0 缆有限公司
南京上上电缆销售
YJLHV22-26/
18.32 千米 186.54 10.19 1.08% 0.12% 有限公司、江苏长 18.32 千米 236.26 12.90 21.04%
35KV-3*70
峰电缆有限公司
特变电工山东鲁能
裸导 JL/G1A-630/
635.46 吨 863.63 1.36 4.98% 0.54% 泰山电缆有限公 635.46 吨 798.89 1.26 -8.10%
线 45
司、河南省新昌铜




122
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




业有限公司、广元
同创新材料有限公

JL/G1A-400/ 四川蜀塔实业有限
428.80 吨 538.02 1.25 3.10% 0.34% 428.80 吨 602.24 1.40 10.66%
50 公司
JL/G1A-400/ 四川蜀塔实业有限
91.91 吨 116.90 1.27 0.67% 0.07% 91.91 吨 152.54 1.66 23.36%
35 公司
JL/G1A-185/ 河南新昌电工科技
94.51 吨 115.78 1.23 0.67% 0.07% 94.51 吨 156.10 1.65 25.83%
25 有限公司
ZC-KVVP2-22 173.32 千米 277.70 1.60 1.60% 0.17% 江苏翊恒线缆有限 173.32 千米 324.10 1.87 13.34%
-450/750V-1 公司、无锡市长胜
0*2.5 线缆有限公司、江
苏华普电缆有限公

江苏华普电缆有限
ZC-KVVP2-22
公司、江苏翊恒线
电气 -450/750V-4 247.29 千米 260.74 1.05 1.50% 0.16% 247.29 千米 313.64 1.24 15.26%
缆有限公司、江苏
装备 *4
昊特电缆有限公司
用线
江苏华普电缆有限
BVV-2*10 250.00 千米 239.22 0.96 1.38% 0.15% 250.00 千米 258.63 1.03 7.50%
公司
江苏华普电缆有限
ZC-KVVP2-22 公司、江苏翊恒线
-450/750V-7 191.22 千米 221.16 1.16 1.28% 0.14% 缆有限公司、无锡 191.22 千米 261.89 1.38 15.32%
*2.5 市长胜线缆有限公

杭州中能管业有限
公司、江苏大昌电
电缆 MPP 塑 料 管
42.36 千件 509.25 12.02 2.94% 0.32% 力器材有限公司、 42.36 千件 570.57 13.47 16.92%
附件 Ф200*16
常州市武进康乐塑
胶管道有限公司




123
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




CPVC 管 江阴市博浩工程橡
28.70 千件 148.29 5.17 0.85% 0.09% 28.70 千件 195.89 6.83 24.30%
Ф200*11 塑制品有限公司
常州市武进康乐塑
MPP 塑 料 管 胶管道有限公司、
32.09 千件 138.89 4.33 0.80% 0.09% 32.09 千件 129.21 4.03 19.43%
Ф110*8 杭州中能管业有限
公司
MPP 塑 料 管 杭州中能管业有限
12.83 千件 105.02 8.19 0.61% 0.07% 12.83 千件 149.67 11.67 39.30%
Ф200*10 公司
2017 年度
外购 占外购 占营业
外购金额 平均 销售金额 平均销 平均毛
成品 具体型号 外购数量 单位 总额比 成本比 主要供应商 销售数量 单位
(万元) 单价 (万元) 售单价 利率
大类 例 例
江苏华普电缆有限
JKLYJ-1KV-7
2,561.09 千米 775.53 0.30 2.78% 0.46% 公司、江苏中晟电 2,561.09 千米 871.80 0.34 11.04%
0
缆有限公司
常州市星光电缆有
限公司、派森特种
JKLYJ-1KV-1
755.18 千米 621.17 0.82 2.23% 0.37% 电缆无锡有限公 755.18 千米 637.42 0.84 2.55%
85
司、江苏嘉海电力
器材有限公司
电力 江苏华普电缆有限
电缆 JKLYJ-10KV-
501.39 千米 603.85 1.20 2.17% 0.36% 公司、江苏嘉海电 501.39 千米 608.90 1.21 0.73%
240
力器材有限公司
江苏华普电缆有限
公司、常州市星光
JKLYJ-1KV-1
1,015.03 千米 538.90 0.53 1.93% 0.32% 电缆有限公司、江 1,015.03 千米 590.17 0.58 8.69%
20
苏中晟电缆有限公

WDZ-YJY23-0 16.88 千米 332.87 19.72 1.19% 0.20% 江苏翊恒线缆有限 16.88 千米 343.43 20.35 3.08%




124
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




.6/1KV-4*12 公司
0
WDZ-YJY23-0
江苏翊恒线缆有限
.6/1KV-4*15 13.11 千米 322.37 24.59 1.16% 0.19% 13.11 千米 327.40 24.97 1.54%
公司
0
ZC-YJV22-0. 江苏珠影特种电缆
71.00 千米 307.24 4.33 1.10% 0.18% 71.00 千米 413.86 5.83 25.76%
6/1KV-4*25 有限公司
ZC-YJLV22-0 特变电工山东鲁能
.6/1KV-4*16 泰山电缆有限公
518.39 千米 302.70 0.58 1.09% 0.18% 司、江苏华普电缆 518.39 千米 315.42 0.61 4.06%
有限公司、常州市
星光电缆有限公司
新疆中超新能源电
JKLGYJ-1KV- 力科技有限公司、
815.15 千米 292.71 0.36 1.05% 0.18% 815.15 千米 344.35 0.42 15.00%
70/10 江苏华普电缆有限
公司
JL/G1A-500/ 特变电工山东鲁能
2,673.62 吨 3,318.83 1.24 11.90% 1.99% 2,673.62 吨 3,336.97 1.25 0.54%
45 泰山电缆有限公司
JL-G1A-400/ 特变电工山东鲁能
2,506.54 吨 2,833.67 1.13 10.16% 1.70% 2,506.54 吨 2,882.15 1.15 1.68%
35 泰山电缆有限公司
JL-G1A-240/ 特变电工山东鲁能
2,509.89 吨 2,782.20 1.11 9.98% 1.67% 2,509.89 吨 2,844.48 1.13 2.19%
30 泰山电缆有限公司
裸导 鑫峰电缆有限公
线 JL/G1A-400/
1,946.34 吨 2,600.28 1.34 9.33% 1.56% 司、四川蜀塔实业 1,946.34 吨 2,416.54 1.24 -7.60%
50
股份有限公司
河南省新昌铜业有
JL/G1A-630/
1,358.84 吨 1,862.25 1.37 6.68% 1.12% 限公司、鑫峰电缆 1,358.84 吨 1,783.83 1.31 -4.40%
45
有限公司
JL/G1A-400/ 797.48 吨 1,099.56 1.38 3.94% 0.66% 河南省新昌铜业有 797.48 吨 1,032.81 1.30 -6.46%




125
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35 限公司、鑫峰电缆
有限公司
成都市成塑线缆有
JL/G1A-50/8 393.84 吨 434.75 1.10 1.56% 0.26% 393.84 吨 438.91 1.11 0.95%
限公司
JL-G1A-120/ 特变电工山东鲁能
325.88 吨 370.44 1.14 1.33% 0.22% 325.88 吨 384.73 1.18 3.71%
20 泰山电缆有限公司
江苏中广核金沃电
子科技有限公司、
常州金沃电子科技
PV1-F-1*4 2,276.70 千米 470.82 0.21 1.69% 0.28% 2,276.70 千米 563.35 0.25 16.42%
有限公司、安徽华
菱电缆集团有限公
电气 司
装备 BVV-2*0.75(
用线 带铜丝网屏 扬州时代电子有限
1,324.50 千米 227.97 0.17 0.82% 0.14% 1,324.50 千米 237.00 0.18 3.60%
蔽 485 线,带 公司、江苏天科线
自承式钢丝) 缆有限公司
RVVP-2*0.75
扬州时代电子有限
内置钢丝 2 709.31 千米 122.41 0.17 0.44% 0.07% 709.31 千米 190.50 0.27 35.74%
公司
平方
常州市东湖塑胶有
阻燃管 32/28 100.00 千件 111.11 1.11 0.40% 0.07% 100.00 千件 187.69 1.88 40.80%
限公司
电缆 MPP 塑 料 管 杭州中能管业有限
10.76 千件 95.30 8.85 0.34% 0.06% 10.76 千件 160.98 14.96 40.80%
附件 Ф200*16 公司
PVC-C 电缆保 江阴市博浩工程橡
14.16 千件 60.51 4.27 0.22% 0.04% 14.16 千件 102.22 7.22 40.80%
护管 200*9 塑制品有限公司




126
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2、生产模式

(1)电线电缆的生产模式
公司采用“以销定产”的方式组织生产,这是由于电线电缆产品具有定制生
产的特点,不同客户对产品性能、规格、长度的要求不尽相同,公司在签订合同
后才能够确定产品的型号规格并组织铜、铝的采购和产品生产。
在客户下达订单(或供货单)后,公司营销中心向生产中心下达内部订单,
生产中心根据内部订单及技术质量中心测算的铜、铝需求量向采供中心下达采购
任务,采供中心根据库存数量和交货期安排采购入库,生产中心根据内部订单安
排生产计划并分配到生产车间进行生产,生产的成品经技术质量中心检验合格后
发放合格证并入库,之后营销中心根据交货期及交货地点组织车辆送货。
(2)铜带、铝绞线的委托加工模式
公司在生产过程中,将部分简单的前序工艺如拉丝(压延)、绞线等委托给
其他企业加工(以下简称“加工方”)。公司将铜杆、铝杆等原材料提供给加工
方,加工方进行拉丝(压延)、绞线后将铜带、铝绞线等交付给公司,公司向其
支付委托加工费。公司定期与加工方签订《委托加工合同》,确定合同执行期内
的加工费以及预计的委托加工数量等。
报告期内,公司向加工方支付的委托加工费分别为 821.18 万元、443.46 万、
403.64 万元和 169.99 万元,主要委托加工物资统计情况如下:

委托加工物资 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
数量(吨) 859.566 3,157.18 4,240.91 8,444.89
铝绞线 委托加工费(元) 577,373.85 1,906,259.62 2,598,755.19 5,476,991.34
平均加工费(元/吨) 671.70 603.79 612.78 648.56
数量(吨) 328.02 578.85 502.50 486.17
铜带 委托加工费(元) 1,122,525.48 2,048,169.84 1,820,961.53 1,749,434.32
平均加工费(元/吨) 3,422.17 3,539.58 3,623.80 3,598.40

公司委托加工的铝绞线主要用于继续加工架空绝缘线。由于公司 2018 年和
2019 年架空绝缘线销售数量下降,导致委托加工的铝绞线数量较 2017 年度大幅
下滑。

报告期内,公司委托加工产品的具体情况如下:



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2020 年 1-6 月
序 加工物资 单 加工费 单价
委外加工商名称 数量
号 种类 位 (元) (元)
宜兴市奇诺威电工材料有限公
1 铜带 吨 208.89 713,413.25 3,415.34

2 无锡市新阳光电缆有限公司 铜带 吨 59.34 209,229.73 3,526.19
宜兴市佳时代电工材料有限公
3 铜带 吨 43.86 144,489.28 3,294.10

4 无锡市长胜线缆有限公司 铝绞线 吨 157.04 106,838.39 680.32
江苏盘古开来电工科技有限公
5 铝绞线 吨 131.95 87,090.76 660.01

6 宜兴市金茂电缆科技有限公司 铝绞线 吨 102.25 66,224.97 647.70
7 无锡市恒新建材有限公司 铝绞线 吨 102.16 65,250.53 638.72
8 宜兴市官林镇扬帆金属拉丝厂 铝绞线 吨 100.47 65,001.80 646.98
9 宜兴市汇宣金属材料有限公司 铝绞线 吨 81.60 61,998.67 759.75
10 宜兴市同盛金属带材有限公司 铜带 吨 15.93 55,393.22 3,476.85
11 其他 124,968.73
2019 年度
序 加工物资 单 加工费 单价
委外加工商名称 数量
号 种类 位 (元) (元)
宜兴市奇诺威电工材料有限公
1 铜带 吨 394.58 1,359,126.23 3,444.46

2 无锡市新阳光电缆有限公司 铜带 吨 79.14 294,168.64 3,717.27

3 宜兴市同盛金属带材有限公司 铜带 吨 72.18 282,168.05 3,909.26
无锡市鑫瑞泰金属材料有限公
4 铝绞线 吨 450.74 255,068.44 565.89

5 宜兴市汇宣金属材料有限公司 铝绞线 吨 410.61 243,971.68 594.17

6 宜兴市官林镇扬帆金属拉丝厂 铝绞线 吨 307.47 191,976.96 624.37

7 宜兴市官林镇宝昕金属拉丝厂 铝绞线 吨 309.92 187,229.72 604.11

8 无锡市长胜线缆有限公司 铝绞线 吨 288.94 186,590.32 645.77
江苏盘古开来电工科技有限公
9 铝绞线 吨 305.33 178,781.50 585.54

10 江苏三木电缆有限公司 铝绞线 吨 269.98 163,087.54 604.08

11 其他 - - - 694,219.79 -
2018 年度
序 加工物资 单 加工费 单价
委外加工商名称 数量
号 种类 位 (元) (元)
宜兴市奇诺威电工材料有限公
1 铜带 吨 273.98 977,263.52 3,566.91

无锡市鑫瑞泰金属材料有限公
2 铝绞线 吨 657.15 376,199.80 572.48



128
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3 宜兴市同盛金属带材有限公司 铜带 吨 87.39 328,214.02 3,755.59
4 无锡市新阳光电缆有限公司 铜带 吨 82.70 307,717.79 3,720.96
5 宜兴市瑞顺金属科技有限公司 铝绞线 吨 491.92 290,404.76 590.35
6 宜兴市官林镇扬帆金属拉丝厂 铝绞线 吨 370.53 235,694.70 636.11
宜兴市金立信金属材料有限公
7 铝绞线 吨 351.70 217,358.77 618.02

8 宜兴市官林镇宝昕金属拉丝厂 铝绞线 吨 334.01 207,695.87 621.82
9 无锡市骐鸿线缆有限公司 铝绞线 吨 305.73 190,229.43 622.21
宜兴市佳时代电工材料有限公
10 铜带 吨 54.17 190,049.35 3,508.36

11 其他 - - - 1,113,809.40 -
2017 年度
序 加工物资 单 加工费 单价
委外加工商名称 数量
号 种类 位 (元) (元)
无锡市鑫瑞泰金属材料有限公 1,689.7
1 铝绞线 吨 999,536.30 591.54
司 1
2 宜兴市同盛金属带材有限公司 铜带 吨 237.60 813,411.55 3,423.49
1,216.9
3 宜兴市华章科技有限公司 铝绞线 吨 758,046.61 622.90
6

4 江苏华普电缆有限公司 线缆 570.79 649,836.29 1,138.49

5 宜兴市官林镇宝昕金属拉丝厂 铝绞线 吨 953.05 624,323.01 655.08
6 无锡市新阳光电缆有限公司 铜带 吨 140.29 532,209.48 3,793.61
宜兴市金立信金属材料有限公
7 铝绞线 吨 773.05 499,315.00 645.90

8 宜兴市官林镇扬帆金属拉丝厂 铝绞线 吨 625.37 432,276.63 691.24
9 江苏三木电缆有限公司 铝绞线 吨 605.33 419,864.05 693.62
10 江苏日迪电力设备有限公司 铝绞线 吨 426.27 291,600.15 684.08
11 其他 - - - 2,191,422.35 -

报告期内,公司委托加工物资均用于继续生产(经过挤塑等工艺生产架空绝
缘线等),不存在直接销售的情形。

3、销售模式

公司一直采用“直销”的模式进行销售。公司建立了完善的营销网络,实行
4 级营销管控模式,即总经理—销售副总—区域总监—营销经理。公司在 31 个
省、自治区和直辖市建立销售网络,向客户提供售前、售中、售后全程式服务。
对于国家电网公司、南方电网公司及其他通过招投标采购的客户,公司营销



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人员即时收集招标信息并制作标书参与投标,中标后区域营销人员负责合同签
订、跟踪合同执行情况,并负责客户项目现场服务。对于其他客户,公司营销人
员主动联系并积极跟踪客户的采购需求,通过商务谈判方式获取订单。
报告期内,公司通过招投标或者商务谈判方式取得订单的情况如下:
单位:万元(含税)

取得订单 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
方式 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
招投标 94,622.68 80.10% 184,009.26 82.46% 212,940.99 82.95% 172,373.76 76.11%
商务谈判 23,503.10 19.90% 39,131.87 17.54% 43,773.70 17.05% 54,120.24 23.89%
合计 118,125.78 100.00% 223,141.13 100.00% 256,714.69 100.00% 226,494.00 100.00%

报告期内,公司通过招投标或者商务谈判方式取得收入对应的客户、销售金
额及占比、毛利及毛利率情况如下:
2020 年 1-6 月:
单位:万元
序号 客户 销售金额 占比 成本 毛利 毛利率
一、招投标
1 南京华群电力实业有限公司 6,011.72 6.72% 4,583.64 1,428.09 23.76%
2 国网山东省电力公司 5,947.10 6.64% 5,150.34 796.76 13.40%
3 贵州电网有限责任公司 5,598.91 6.26% 4,704.68 894.23 15.97%
4 国网江苏省电力有限公司 4,313.78 4.82% 3,712.78 601.00 13.93%
5 国网浙江省电力有限公司 4,140.89 4.63% 3,634.35 506.54 12.23%
6 西安亮丽电力集团有限责任公司 2,636.04 2.95% 1,965.66 670.38 25.43%
7 国网甘肃省电力公司 2,555.70 2.86% 2,119.54 436.16 17.07%
8 国网新疆电力有限公司 2,529.04 2.83% 2,180.37 348.67 13.79%
9 青岛电气工程安装有限公司 2,152.64 2.41% 1,700.28 452.36 21.01%
10 广西钢铁集团有限公司 1,601.15 1.79% 1,495.52 105.63 6.60%
11 其他客户 31,057.03 34.70% 25,910.68 5,146.35 16.57%
小计 68,543.99 76.59% 57,157.83 11,386.16 16.61%
二、商务谈判
1 TCL 空调器(中山)有限公司 1,849.38 2.07% 1,480.66 368.72 19.94%
2 重庆大同水电安装有限公司 1,389.65 1.55% 1,149.65 240.00 17.27%
3 龙源电力集团股份有限公司 1,355.91 1.51% 1,115.93 239.97 17.70%
4 南京凯源电力安装工程有限公司 1,214.22 1.36% 878.13 336.09 27.68%



130
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5 河北华通线缆集团股份有限公司 1,199.29 1.34% 1,094.54 104.75 8.73%
6 四川德深电力工程有限公司 810.10 0.91% 689.18 120.92 14.93%
7 南京东瑞水电工程有限公司 657.23 0.73% 390.83 266.40 40.53%
8 四川省鹏晨电力安装工程有限公司 597.87 0.67% 482.58 115.29 19.28%
9 芜湖明辉电力安装有限公司 585.36 0.65% 510.73 74.62 12.75%
10 江苏世昌电力工程有限公司 547.74 0.61% 452.04 95.70 17.47%
11 其他客户 10,749.44 12.01% 8,985.15 1,764.28 16.41%
小计 20,956.20 23.41% 17,229.44 3,726.75 17.78%
合计 89,500.19 100.00% 74,387.28 15,112.91 16.89%

2019 年度:
单位:万元

客户 销售金额 占比 成本 毛利 毛利率

一、招投标
1 南京华群电力实业有限公司 18,862.98 9.01% 14,598.74 4,264.24 22.61%
2 国网江苏省电力有限公司 18,237.88 8.71% 15,752.39 2,485.50 13.63%
3 国网山东省电力公司 9,338.81 4.46% 8,035.93 1,302.89 13.95%
4 国网福建省电力有限公司 8,843.77 4.22% 7,640.75 1,203.02 13.60%
5 国网河北省电力有限公司 7,650.60 3.65% 6,471.54 1,179.05 15.41%
6 国网甘肃省电力公司 7,516.29 3.59% 6,389.46 1,126.83 14.99%
7 西安亮丽电力集团有限责任公司 7,066.36 3.38% 5,378.40 1,687.96 23.89%
8 天津平高智能电气有限公司 4,947.88 2.36% 3,977.46 970.42 19.61%
国家电力投资集团有限公司物资装备分
9 4,538.10 2.17% 3,843.02 695.09 15.32%
公司
10 国网河南省电力公司 4,537.74 2.17% 3,686.56 851.18 18.76%
11 其他客户 89,024.58 42.52% 74,896.12 14,128.46 15.87%
小计 180,565.00 86.25% 150,670.38 29,894.63 16.56%
二、商务谈判
1 江苏世昌电力工程有限公司 2,829.61 1.35% 2,496.63 332.98 11.77%
2 三亚利强电力技术有限公司 1,501.53 0.72% 1,198.61 302.91 20.17%
3 山东智光通信科技有限公司 1,085.04 0.52% 1,004.87 80.16 7.39%
4 山东泉兴银桥光电缆科技发展有限公司 968.22 0.46% 843.19 125.02 12.91%
5 TCL 空调器(中山)有限公司 959.54 0.46% 812.49 147.05 15.33%
6 淮安新业电力建设有限公司楚明分公司 911.39 0.44% 836.92 74.47 8.17%




131
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7 中交天津工贸有限公司 834.48 0.40% 678.75 155.74 18.66%
8 南京市浦口区江山农村电力有限公司 786.99 0.38% 510.95 276.05 35.08%
9 无锡市阿里山电气安装工程有限公司 662.27 0.32% 608.48 53.79 8.12%
10 辽宁天合空港建设有限公司 643.18 0.31% 542.25 100.93 15.69%
11 其他客户 17,606.26 8.41% 14,366.57 3,239.69 18.40%
小计 28,788.51 13.75% 23,899.72 4,888.78 16.98%
合计 209,353.51 100.00% 174,570.10 34,783.41 16.61%

2018 年度:

单位:万元

客户 销售金额 占比 成本 毛利 毛利率

一、招投标
1 国网江苏省电力有限公司 18,361.18 9.66% 16,064.01 2,297.17 12.51%
2 南京华群电力实业有限公司 13,688.25 7.20% 10,712.42 2,975.83 21.74%
3 贵州电网有限责任公司 11,332.75 5.96% 9,762.50 1,570.25 13.86%
4 国网山东省电力公司 10,943.98 5.76% 9,468.33 1,475.65 13.48%
5 国网河南省电力公司 10,641.40 5.60% 9,043.46 1,597.94 15.02%
6 国网湖北省电力有限公司 7,504.28 3.95% 6,417.98 1,086.30 14.48%
7 国网重庆市电力公司 5,898.05 3.10% 5,134.24 763.81 12.95%
8 国网福建省供电公司 5,525.44 2.91% 4,772.41 753.03 13.63%
9 国网甘肃省电力公司 5,338.33 2.81% 4,597.38 740.95 13.88%
10 国网安徽省电力公司 4,986.24 2.62% 4,443.48 542.76 10.89%
11 其他客户 66,453.31 34.96% 54,114.47 12,338.84 18.57%
小计 160,673.21 84.52% 134,530.69 26,142.52 16.27%
二、商务谈判
1 北京启明信源电力工程有限公司 2,318.51 1.22% 1,395.54 922.98 39.81%
2 南京延线电力工程有限公司 1,525.78 0.80% 1,315.87 209.92 13.76%
3 国电远鹏能源科技股份有限公司 1,387.35 0.73% 1,278.81 108.54 7.82%
4 TCL 空调器(中山)有限公司 1,188.85 0.63% 883.92 304.94 25.65%
5 南京飞阳输变电工程有限公司 1,123.32 0.59% 1,002.98 120.35 10.71%
6 安徽汇硕电气工程有限公司 1,041.99 0.55% 861.29 180.70 17.34%
7 昆明呈电电力工程有限责任公司 957.21 0.50% 828.25 128.95 13.47%
8 合肥创园电力安装工程有限公司 715.70 0.38% 660.42 55.27 7.72%




132
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



9 淮南力达电气安装有限公司 645.54 0.34% 563.64 81.90 12.69%
芜湖龙翔电力设备安装工程有限
10 622.02 0.33% 557.53 64.49 10.37%
公司
11 其他客户 17,895.09 9.41% 14,877.59 3,017.50 16.86%
小计 29,421.37 15.48% 24,225.85 5,195.53 17.66%
合计 190,094.59 100.00% 158,756.54 31,338.05 16.49%

2017 年度:
单位:万元

客户 销售金额 占比 成本 毛利 毛利率

一、招投标
1 国网河南省电力公司 16,689.27 8.55% 15,111.14 1,578.13 9.46%
2 南京华群电力实业有限公司 15,705.33 8.05% 12,080.54 3,624.79 23.08%
3 国网江苏省电力有限公司 10,668.86 5.47% 8,968.99 1,699.87 15.93%
4 国网吉林省电力有限公司 9,187.34 4.71% 8,777.05 410.29 4.47%
5 国网湖北省电力有限公司 7,867.73 4.03% 7,565.12 302.61 3.85%
6 贵州电网有限责任公司 7,809.52 4.00% 6,541.40 1,268.12 16.24%
7 国网山东省电力公司 7,500.47 3.84% 6,316.20 1,184.27 15.79%
8 国网黑龙江省电力有限公司 5,896.99 3.02% 5,356.14 540.85 9.17%
9 国网福建省电力有限公司 5,657.87 2.90% 4,773.97 883.90 15.62%
10 国网四川省电力公司 5,052.63 2.59% 4,469.51 583.12 11.54%
11 其他客户 61,764.70 31.66% 52,662.32 9,102.38 14.74%
小计 153,800.71 78.84% 132,622.37 21,178.33 13.77%
二、商务谈判
1 辛集市澳森钢铁有限公司 2,125.35 1.09% 1,845.84 279.51 13.15%
2 重庆瑞普电气实业股份有限公司 1,494.44 0.77% 1,251.07 243.37 16.28%
3 华润新能源(内黄)有限公司 1,228.17 0.63% 1,314.06 -85.88 -6.99%
4 湖北华仪欧楚输变电工程有限公司 1,093.70 0.56% 923.45 170.26 15.57%
5 特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 1,042.06 0.53% 900.00 142.06 13.63%
6 呼和浩特市市政工程管理局 946.80 0.49% 691.66 255.13 26.95%
7 遵义光明电力实业有限公司 939.09 0.48% 843.22 95.86 10.21%
8 湖北华仪鑫源电力工程有限公司 913.31 0.47% 796.71 116.60 12.77%
9 苏州苏能集团有限公司 912.81 0.47% 726.00 186.81 20.47%
10 江苏国变电气股份有限公司 900.18 0.46% 672.14 228.04 25.33%




133
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



11 其他客户 29,694.54 15.22% 24,327.86 5,366.68 18.07%
小计 41,290.45 21.16% 34,292.01 6,998.44 16.95%
合计 195,091.16 100.00% 166,914.39 28,176.77 14.44%

报告期内,公司通过招投标及商务谈判销售的产品名称、销售数量、销售金
额及占比、毛利及毛利率情况如下:
2020 年 1-6 月:
单位:万元
序号 产品种类 单位 销售数量 销售金额 占比 成本 毛利 毛利率
一、招投标
1 电力电缆 千米 23,875.65 63,106.83 70.51% 52,667.41 10,439.42 16.54%
2 裸导线 吨 996.95 1,265.69 1.41% 1,106.24 159.45 12.60%
3 电气装备用电线电缆 千米、千根 5,933.09 3,106.35 3.47% 2,687.84 418.51 13.47%
4 电缆附件 万套、万个 17.97 1,065.13 1.19% 696.34 368.78 34.62%
小计 - 68,543.99 76.59% 57,157.83 11,386.16 16.61%
二、商务谈判
1 电力电缆 千米 1,648.45 17,946.77 20.05% 14,786.41 3,160.35 17.61%
2 裸导线 吨 160.73 193.79 0.22% 177.81 15.97 8.24%
3 电气装备用电线电缆 千米、千根 4,382.73 2,755.13 3.08% 2,228.91 526.22 19.10%
4 电缆附件 万套、万个 1.64 60.51 0.07% 36.31 24.21 40.00%
小计 - 20,956.20 23.41% 17,229.44 3,726.75 17.78%
合计 - 89,500.19 100.00% 74,387.28 15,112.91 16.89%

2019 年度:
单位:万元
序号 产品种类 单位 销售数量 销售金额 占比 成本 毛利 毛利率
一、招投标
1 电力电缆 千米 71,539.55 167,317.56 79.92% 139,604.13 27,713.44 16.56%
2 裸导线 吨 2,247.14 3,077.45 1.47% 2,769.12 308.34 10.02%
3 电气装备用电线电缆 千米、千根 9,811.05 7,771.51 3.71% 6,575.99 1,195.53 15.38%
4 电缆附件 万套、万个 28.26 2,398.47 1.15% 1,721.15 677.33 28.24%
小计 - 180,565.00 86.25% 150,670.38 29,894.63 16.56%
二、商务谈判
1 电力电缆 千米 2,409.12 25,860.25 12.35% 21,497.30 4,362.95 16.87%
2 裸导线 吨 327.47 425.72 0.20% 380.59 45.13 10.60%



134
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



3 电气装备用电线电缆 千米、千根 2,831.81 2,227.29 1.06% 1,819.95 407.34 18.29%
4 电缆附件 万套、万个 5.26 275.25 0.13% 201.89 73.36 26.65%
小计 - 28,788.51 13.75% 23,899.72 4,888.78 16.98%
合计 - 209,353.51 100.00% 174,570.10 34,783.41 16.61%

2018 年度:
单位:万元
序号 产品名称 单位 销售数量 销售金额 占比 成本 毛利 毛利率
一、招投标
1 电力电缆 千米 84,561.75 148,185.44 77.95% 124,056.56 24,128.88 16.28%
2 裸导线 吨 2,163.25 2,994.54 1.58% 2,818.08 176.46 5.89%
3 电气装备用电线电缆 千米、千根 10,503.83 7,268.36 3.82% 6,111.81 1,156.56 15.91%
4 电缆附件 万套、万个 33.50 2,224.87 1.17% 1,544.24 680.63 30.59%
小计 - 160,673.21 84.52% 134,530.69 26,142.52 16.27%
二、商务谈判
1 电力电缆 千米 1,805.73 26,255.47 13.81% 21,573.55 4,681.91 17.83%
2 裸导线 吨 207.34 323.24 0.17% 283.93 39.31 12.16%
3 电气装备用电线电缆 千米、千根 4,068.87 2,806.91 1.48% 2,338.68 468.23 16.68%
4 电缆附件 万套、万个 0.05 35.76 0.02% 29.68 6.08 17.00%
小计 - 29,421.37 15.48% 24,225.85 5,195.53 17.66%
合计 - 190,094.59 100.00% 158,756.54 31,338.05 16.49%

2017 年度:
单位:万元
序号 产品名称 单位 销售数量 销售金额 占比 成本 毛利 毛利率
一、招投标
1 电力电缆 千米 108,210.97 126,430.12 64.81% 107,137.80 19,292.32 15.26%
2 裸导线 吨 15,821.28 19,072.17 9.78% 18,854.06 218.11 1.14%
3 电气装备用电线电缆 千米、千根 15,039.99 6,399.53 3.28% 5,511.66 887.88 13.87%
4 电缆附件 万套、万个 21.08 1,898.89 0.97% 1,118.86 780.03 41.08%
小计 - 153,800.71 78.84% 132,622.37 21,178.33 13.77%
二、商务谈判
1 电力电缆 千米 8,624.38 37,698.66 19.32% 31,351.58 6,347.08 16.84%
2 裸导线 吨 573.19 915.06 0.47% 818.21 96.85 10.58%
3 电气装备用电线电缆 千米、千根 9,999.45 2,603.55 1.33% 2,056.94 546.62 21.00%



135
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



4 电缆附件 万套、万个 0.48 73.18 0.04% 65.29 7.89 10.78%
小计 - 41,290.45 21.16% 34,292.01 6,998.44 16.95%
合计 - 195,091.16 100.00% 166,914.39 28,176.77 14.44%


4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响
因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势

(1)采用目前采购模式的原因
由于铜、铝价格波动频繁,供应商给予公司的账期较短或无账期,因此公司
严格根据订单采购,不存在过量采购和囤积铜、铝的情形。
此外,受制于部分产品产能不足、订单交货期较短以及运输成本较高等因素,
公司部分订单采用自产方式存在不能按时交货的风险,因此外购部分电线电缆及
电缆附件。
(2)采用目前生产模式的原因
公司电线电缆产品规格型号众多,不同客户对产品性能、规格、长度的要求
不尽相同,因此公司采用以销定产的生产模式。
此外,受制于部分工艺产能不足,公司将部分简单的前序工艺如拉丝(压延)、
绞线等委托给其他企业加工。
(3)采用目前销售模式的原因
公司电线电缆产品并非家用线等标准化产品,不同用户对电线电缆的需求不
同,因此公司销售的电线电缆产品具有定制化的特点。公司客户主要是电力公司、
电力工程公司、新能源发电企业、火力/水力发电企业、铁路局及城轨建设单位、
大型工程施工单位等,上述客户主要通过招投标或商务谈判的方式进行采购,因
此公司也通过招投标和商务谈判获取订单。
(4)影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情
况及未来变化趋势
行业中影响公司经营模式的关键因素包括:1、客户的采购方式;2、铜、铝
等原材料的价格波动趋势;3、铜、铝等原材料供应商给予的信用期。
公司经营模式和影响因素在报告期内未发生变化,预期在未来的一段时间也
不会发生明显变化。


(三)发行人自设立以来,主营业务、主要产品、主要经营模式

136
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的演变情况

自成立以来,公司就一直致力于电线电缆及电缆附件的研发、生产和销售,
主营业务、主要产品和主要经营模式未发生变化。


(四)发行人主要产品的生产工艺流程

1、电力电缆

(1)高压电力电缆




(2)中压电力电缆




(3)低压电力电缆




2、裸导线




137
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3、电气装备用电线电缆




4、电缆附件

(1)冷缩电缆附件




(2)热缩电缆附件




(五)发行人生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施
及处理能力

1、发行人主要污染物排放及达标情况

公司主要从事电线电缆生产,在生产经营中不存在重污染情况。公司投资建
设项目均按照法律法规要求进行了环境影响评价并取得批复;公司在生产过程中
采取了完善的环境保护措施,未发生过环境污染事故。



138
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公司生产经营中产生的污染物主要为废气、废水、噪声和固废,经采取治理
措施后,其排放均符合国家和地方的环保相关要求,具体情况如下:

(1)环科园厂区

污染源(生
类别 污染物 治理措施 处理效果
产工序)
COD 达到《太湖地区城镇污水处理厂
SS 及重点工业行业主要水污染物
排入市政污水管网,纳入宜兴
废水 生活污水 NH3-N 排放限值》(DB32/1072-2207)
市城市污水处理厂集中处理。
TP 及《城镇污水处理厂污染物排放
TN 标准》(GB18918-2002)。
绝缘挤塑、 达到《合成树脂工业污染物排放
废 有组织 非甲烷总 活性炭吸附处理装置。
护套 标准》(GB31572-2015)表 5、
气 烃
无组织 生产车间 通风设备。 表 9 中标准。
达到《工业企业厂界环境噪声排
噪声 生产设备 噪声 隔声罩、减振垫、吸声材料。放标准》(GB12348-2008)中 2
类标准。
办公、生活 生活垃圾 环卫部门统一处理。 全部处理。
满足《一般工业固废废物贮
设置一般固废临时堆场暂
一般固废 存、处置场污染控制标准》及
存,出售或回收综合利用。
修改单(GB18599-2001)要求。
固废 设置危废临时堆场。采用符
生产车间 合标准的专用容器盛庄,容
满足《危险废物贮存污染控制
器密闭,容器上安装把手方
危险固废 标 准 》 及 修 改 单
便搬运。危废专用容器放置
(GB18597-2007)要求。
在暂存库,定期委托资质单
位处理。

(2)新街街道厂区

污染源(生
类别 污染物 治理措施 处理效果
产工序)
生活污水 COD
达到《太湖地区城镇污水处理厂及重点
SS 经化粪池预处理后,排入
工业行业主要水污染物排放限值》
废水 NH3-N 污水管网,纳入宜兴市城
锅炉排污水 (DB32/1072-2207)及《城镇污水处理
TP 市污水处理厂集中处理。
厂污染物排放标准》(GB18918-2002)。
TN
集气罩+活性炭吸附装
置+15m 排气筒。 达到《合成树脂工业污染物排放标准》
非甲烷总烃
(GB31572-2015)表 5、表 9 中标准。
废气 工艺废气 机械通风。
《锅炉大气污染物排放标准》
锅炉燃烧废气 集气罩+15m 排气筒。
(GB13271-2014)表 3 中的标准限值。
隔声罩、减振垫、吸声 达到《工业企业厂界环境噪声排放标
噪声 生产设备 噪声
材料。 准》(GB12348-2008)中 2 类标准。
固废 办公、生活 生活垃圾 环卫部门统一处理。 全部处理。




139
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



设置一般固废临时堆场 满足《一般工业固废废物贮存、处置
一般固废 暂存,出售或回收综合 场污染控制标准》及修改单
利用。 (GB18599-2001)要求。
设置危废临时堆场。采
用符合标准的专用容器
车间
盛庄,容器密闭,容器
满足《危险废物贮存污染控制标准》
危险废物 上安装把手方便搬运。
及修改单(GB18597-2007)要求。
危废专用容器放置在暂
存库,定期委托资质单
位处理。

(3)常州拓源宜兴厂区

污染源
类别 污染物 治理措施 处理效果
(生产工序)
COD 达到《太湖地区城镇污水处理厂及重
SS 经化粪池预处理后,排入点工业行业主要水污染物排放限值》
废水 生活污水 NH3-N 污水管网,纳入宜兴市城(DB32/1072-2207)及《城镇污水处
TP 市污水处理厂集中处理。 理 厂 污 染 物 排 放 标 准 》
TN (GB18918-2002)。
集 气 罩 + 活 性 炭 吸 附 装 达到《合成树脂工业污染物排放标
废气 工艺废气 非甲烷总烃 置+15m 排气筒。 准》(GB31572-2015)表 5、表 9 中
机械通风。 标准。
隔声罩、减振垫、吸声 达到《工业企业厂界环境噪声排放标
噪声 生产设备 噪声
材料。 准》(GB12348-2008)中 2 类标准。
办公、生活 生活垃圾 环卫部门统一处理。 全部处理。
设置固废临时堆场(依 满足《一般工业固废废物贮存、处
一般固废 托新街街道厂区),出 置场污染控制标准》及修改单
售或回收综合利用。 (GB18599-2001)要求。
设置危废临时堆场(依
固废 托新街街道厂区)。采
车间 用符合标准的专用容器
满足《危险废物贮存污染控制标
盛庄,容器密闭,容器
危险废物 准》及修改单(GB18597-2007)要
上安装把手方便搬运。
求。
危废专用容器放置在暂
存库,定期委托资质单
位处理。

(4)山东聚辰厂区

污染源(生产
类别 污染物 治理措施 处理效果
工序)
非甲烷总烃 污染物符合《大气污染物综合排
放标准》(GB16297-1996)无组
含铅废气 收集采用 UV 光氧催化装 织排放监控浓度限值要求。恶臭
废气 工艺废气
恶臭 置处理后达标排放 气体排放厂界浓度符合《恶臭污
染物排放标准》(GB14554-93)
HCl 二级标准要求。
废水 生活污水 COD 经化粪池处理后用于绿 不外排。



140
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SS 化,不外排
NH3-N
TP
TN
优化厂区平面布置,再经
过隔音、基础减震、距离 噪声符合工作场所物理因素测量
噪声 生产设备 噪声
衰减、加强植树绿化措施 第 8 部分:噪声 GB/T189.8-2007。
进一步降低噪声的传播。
委托有资质的单位(青岛
危险废物 新天地固体废物综合处 委托有资质的单位处理。
置有限公司)处理。
车间 符合一般工业固体废物贮存、处
固废 一般工业废 置 场 污 染 控 制 标 准
分类收集后外售或回收。
物 (GB18599-2001)并分类收集外
售。
办公生活垃 环卫部门集中清运,统一
办公、生活 全部处理。
圾 处理。

2、发行人主要环保设施

公司主要污染源及对应的环保设施及运行情况如下:

序号 污染物 环保设施 运行情况
1 废气 活性炭吸附装置、排风装置 有效运行
污水沉淀池、污水处理站、厂内配套收集管网、
2 废水 有效运行
规范化排污口设置
3 噪声 消声设施 有效运行
4 固废 一般固废暂存场 有效运行

报告期内公司主要环保设施有效运行,均满足符合国家和地方环保要求。

3、报告期内发行人环保合规情况

公司及子公司报告期内未发生污染事故和环境违法行为,未因环境违法行为
受到行政处罚。

4、发行人募投项目环评情况

公司本次公开发行募投项目已经获得环保部门批复,具体情况如下:

序号 募投项目 环评批复
1 环保型轨道交通用特种电缆建设项目 宜环表复【2017】190 号
2 新能源用特种电缆建设项目 宜环表复【2017】189 号
3 高端装备线缆研发中心建设项目 201732028200000535

上表中的三个募投项目环保设施及相关费用已包含在项目投资估算中。



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公司补充流动资金项目不属于生产型项目,不会造成环境污染,不需要进行
环境影响评价。

5、污染物数量与生产投入数量的一般配比关系

报告期内,公司废水排放量及用水量情况如下:

指标 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
废水量(万吨) 2.47 5.16 4.70 6.33
用水量(万吨) 2.87 5.42 4.83 7.18

由上表可见,废水排放量与用水量基本配比。

6、各种废品处理方式、数量、价格变动情况

公司的废铜主要通过回收处理,废铝丝、废次品及废料主要通过外售处理,
废乳化液、废机油、废活性炭由资质单位处理,生活垃圾由环卫部门清运。报告
期内,公司外售废品的销售单价情况如下:

单价(万元/吨)
固废名称
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
废次品、废料 0.15 0.21 0.20 0.15
废铝丝 1.10 1.21 1.04 0.99

报告期内,公司外售的废次品及废料包括锡箔纸袋、废黑屏蔽料、废纸板箱
等,单价变动主要与外售废料品种相关。报告期内废铝丝外售单价与铝材市场价
波动趋势基本一致。
报告期内,公司外售废品的销售数量如下:

数量(吨)
固废名称
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
废次品、废料 100.36 121.28 42.14 57.56
废铝丝 6.08 23.76 23.66 76.68

公司废品收集后不定期外售。2018 年和 2019 年废铝丝外售数量降低的主要
原因为公司铝芯产品的产量降低,导致生产中产生的废铝丝数量减少。

7、报告期内发行人环保投资和相关费用成本支出情况

单位:元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年



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环保相关费用成本支出 297,778.46 541,208.02 842,136.88 554,180.36
环保相关费用成本/营业成本 0.04% 0.03% 0.05% 0.03%

同行业可比上市公司中,仅东方电缆在招股意向书中披露了环保支出金额,
具体如下:

项目 2014年1-6月 2013年 2012年 2011年
环保支出(元) 41,855 37,239 79,937 137,440
占营业成本比例 0.01% 0.003% 0.01% 0.01%

由上表可见,公司环保支出占营业成本比例略高于东方电缆,无重大差异。


二、发行人所处行业基本情况

(一)发行人所属行业

根据中国证监会 2012 年 10 月颁布的《上市公司行业分类指引(2012 年修
订)》,公司所属行业为制造业中的“电气机械和器材制造业(C38)”;根据
《国民经济行业分类(GB/T4754-2011)》,公司所属行业为制造业中的“电线
电缆制造(C3831)”。


(二)行业主管部门、管理体制及主要法律法规政策

1、行业主管部门及监管体制

国家发改委作为国家产业政策主管部门,主要通过研究制定电线电缆行业产
业政策,提出中长期发展导向和指导性意见等履行宏观调控、宏观管理等职能。
国家工业和信息化部作为行业管理部门,主要负责拟订实施电线电缆行业规划、
产业政策和标准,监测行业日常运行,负责行业中长期规划、政策和标准的拟订
及组织实施,指导电线电缆行业发展。国家市场监督管理总局按照《工业产品生
产许可证发证产品目录》,对目录内的电线电缆产品实行生产许可证制度。中国
质量认证中心按照《实施强制性产品认证的产品目录》,对目录内的电线电缆产
品实施强制认证(CCC 认证),确保产品质量及安全性。
中国电器工业协会电线电缆分会是我国电线电缆行业自律管理组织,其主要
职能是协助政府进行自律性行业管理、代表和维护电线电缆行业的利益及会员企



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业的合法权益、组织制订电线电缆行业共同信守的行规行约等。

2、行业主要法律法规政策

(1)行业主要法律法规
作为基础配套产业,电线电缆行业发展受国家发布的《产业结构调整指导目
录》的指导,电线电缆生产企业的生产经营活动受到相关部门法律法规的约束。
除此之外,电线电缆行业的发展与国民经济发展形势密切相关,受电力(包括发
电和输配电)、铁路基建、城轨建设、新能源、工程建筑等诸多支柱性产业发展
的影响较大,电力电缆企业的生产经营亦应遵守上述行业相关规定。

序号 颁布单位 名称
1 国家发改委 《产业结构调整指导目录(2011 年本)(2013 修正版)》
国家质量监督检验检疫
2 《中华人民共和国工业产品生产许可证管理办法》
总局【注】
国家质量监督检验检疫
3 《电线电缆产品生产许可证实施细则》
总局
4 全国人大常委会 《中华人民共和国安全生产法》
5 国务院 《中华人共和国产品质量认证管理条例》
6 全国人大常委会 《中华人民共和国环境保护法》
7 全国人大常委会 《中华人民共和国招标投标法》
国家质量监督检验检疫
8 《强制性产品认证管理规定》
总局
国家经济贸易委员会
9 《电力行业标准化管理办法》
【注】
注:2018 年 3 月,根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革
方案,将国家质量监督检验检疫总局的职责整合,组建国家市场监督管理总局,不再保留国
家质量监督检验检疫总局。
2003 年 3 月 10 日,第十届全国人民代表大会第一次会议通过了国务院机构改革方案,
决定撤消国家经济贸易委员会,设立商务部。

(2)行业主要产业政策

生效时间 法律法规或政策名称 主要内容
《公共场所阻燃制品及组件燃 对公共场所应用阻燃制品及阻燃制品标识做
2007.3
烧性能要求和标志》 出了明确规定。
要加快推进电线电缆企业产品质量分类监管
制度,加大电线电缆生产企业和产品质量的执
《关于促进电线电缆产品质量
2011.10 法监督力度。鼓励和引导企业联合、产学研合
提升的指导意见》
作、上下游合作,强化保证质量的关键技术、
前沿技术和基础技术研究。
《产业结构调整指导目录 将 6 千伏及以上(陆上用)干法交联电力电缆
2013.2
(2011 年本)(2013 修正版)》 制造项目列为禁止类。




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对圆线同心绞架空导线、漆包圆绕组线、塑料
绝缘控制电缆、额定电压 1kV 和 3kV 挤包绝缘
《电线电缆产品生产许可证实
2013.5 电力电缆、额定电压 6kV 到 35kV 挤包绝缘电
施细则》
力电缆、架空绝缘电缆等六种电线电缆产品实
行生产许可证制度。
对交流额定电压 3kV 及以下铁路机车车辆用电
线电缆、额定电压 450/750V 及以下橡皮绝缘
《强制性认证实施细则-电线
2014.9 电线电缆、额定电压 450/750V 及以下聚氯乙
电缆产品》
烯绝缘电线电缆等五种电线电缆产品实行 CCC
强制性认证。
明确了电线电缆行业“十三五”期间发展目标:
实现行业有质量有效益的平稳增长;提升创新
《中国电线电缆行业“十三五”
2016.9 驱动的发展能力;优化产业的组织结构和供应
发展指导意见》
结构;提升两化融合、智能制造水平;提升节
能节材环保减排的绿色制造水平。
对架空绞线、塑料绝缘控制电缆、额定电压 1kV
和 3kV 挤包绝缘电力电缆、额定电压 6kV 到
《电线电缆产品生产许可证实
2018.12 35kV 挤包绝缘电力电缆、架空绝缘电缆等五种
施细则》
电线电缆产品实行生产许可证制度,增加了新
的品种。

3、行业管理体制、行业法律法规及行业政策对发行人的影响

上述行业管理部门负责制定产业政策、引导技术升级和技术改造并实施其他
宏观调控措施,对行业发展起到规划、监控等宏观调控作用,有助于行业健康有
序发展,为公司经营发展提供良好的外部环境。
行业法律法规及行业政策主要对电线电缆生产企业的生产经营活动进行规
范指导和约束。
行业近期新制定或修订的与发行人生产经营密切相关的法律法规、行业政策
主要为《电线电缆产品生产许可证实施细则》(2018 年 12 月制定,以下简称“实
施细则”)。2018 版的实施细则对 2016 版的进行了调整,具体调整内容包括:
(1)产品单元、产品种类及规格型号;(2)产品标准;(3)必备生产设备;
(4)必备检测设备等。公司及子公司的产品、执行的生产标准、生产设备和检
测设备完全满足 2018 版实施细则的规定,公司及从事电线电缆生产业务的子公
司根据调整后的 2018 版实施细则,重新申请并取得了新的《全国工业产品生产
许可证》。


(三)行业发展状况

1、电线电缆行业简介


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电线电缆是输送电(磁)能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表,实现
电磁能量转换所不可缺少的基础产品,广泛应用于国民经济各个领域,被喻为国
民经济的“血管”与“神经”。作为国民经济中最大的配套行业,电线电缆行业
是各产业(包括基础性产业)的基础。电线电缆产品是电气化、信息化社会中必
要的配套产品,广泛应用于发电(包括火力发电、水力发电以及其他新能源发电)、
输配电(包括长距离输电、变电以及城市电网及农网配电)及终端用电(包括工
业生产、城市服务、居民生活、通信、交通等)等电力生产、传输及应用的各个
环节,与国民经济的发展及人们日常生活密切相关。
电线电缆产品应用领域示意图




“电线”和“电缆”并没有严格的界限,通常将芯数少,产品直径小,结构
简单的产品称为电线(没有绝缘的电线称为导线,绝缘的电线称为布电线),其
他的称为电缆。
电线的主要结构为“导体”(导线)或“导体+绝缘”(布电线),电缆的
主要结构为“导体+绝缘+护套”。导体一般采用铜、铝或铝合金等金属材料,
绝缘和护套一般采用橡胶、聚乙烯、交联聚乙烯和聚氯乙烯等材料。
导线 布电线 电缆




2、电线电缆产品的分类及用途

电线电缆产品根据用途主要分为五大类:导线(裸电线)、电力电缆、电气



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装备用电线电缆、通信电缆、绕组线,具体内容详见下表:
电线电缆的种类及具体用途

用途 产品大类 主要品种 产品性能及用途介绍
表面裸露、没有绝缘层的产品,包括铜、
钢芯铝绞线、铝绞线、 铝等各种金属和复合金属导线、各种结
导线 铝合金导线和铝包钢 构的架空输电线用的绞线、软接线、型
电力
导线 线和型材,主要应用于长距离、大跨越、
系统
超高压输电电网建设的电线电缆产品。
低压电缆、中压电缆、 在电力系统的主干线路中用以传输和分
电力电缆
高压电缆、超高压电缆 配大功率电能的电缆产品。
电气装备用 布电线、建筑及工程用 从电力系统的配电点把电能直接传送到
电线电缆 电线电缆、家电线、轨 各种用电设备、器具的电线电缆产品。
道交通工程及车辆用
机器设 电缆、新能源用电缆、
备及仪 仪表控制及计算机电
器仪表 缆、船舶及海洋工程用
系统 电缆等
漆包圆线/扁线、绕包
用于各种电机、仪器仪表等,用于产生
绕组线 圆线/扁线、换位导线、
磁场或者感应电流的电线电缆产品。
组合导线等
综合布线用电缆、铁路
信息
信号电缆、同轴电缆、 传输电话、电报、电视、广播、传真、
传输 通信电缆
高频数据电缆、光电复 数据和其他电信信息的电线电缆产品。
系统
合电缆、光纤光缆等

公司电线电缆产品主要包括电力电缆、裸导线和电气装备用电线电缆三大
类,上述三大类产品具体涵盖的主要产品如下:
(1)电力电缆
①按照产品电压等级分类

产品类别 产品用途
低压电力电缆 电压等级 3kV 及以下,主要用于电力、冶金、建筑、机械等行业。
电压等级 6~35kV,主要用于电力系统的配电网络,将电力从高压变
中压电力电缆 电站送到城市和偏远地区;其余用于建筑行业,机械、冶金、化工
以及石化企业等。
电压等级 66~220kV,绝大部分应用于城市高压配电网络;部分用于
高压电力电缆
大型企业内部供电,如大型钢铁、石化企业等。

②按照产品绝缘材料分类

产品类别 性能及用途
绝缘材料为交联聚乙烯(经过交联技术改性后的聚乙烯
(PE))的电力电缆。交联聚乙烯材料不仅显著提高 PE 的
交联聚乙烯绝缘电缆 力学性能、耐环境应力开裂性能、耐化学药品腐蚀性能、抗
蠕变性和电性能等综合性能,而且非常明显地提高了耐温等
级,可使 PE 的长期工作温度从 70℃提高到 90℃以上。



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绝缘材料为聚氯乙烯(PVC),PVC 的长期工作温度为 70℃
左右,低于交联聚乙烯绝缘材料。相比交联聚乙烯,聚氯乙
聚氯乙烯绝缘电缆
烯价格相对较低,在对电缆绝缘材料耐热性要求不高的环境
下,聚氯乙烯绝缘电力电缆广泛使用。
绝缘材料为橡胶,橡皮绝缘具有优良的电气绝缘性能,化学
稳定性,柔软性和物理性能,包括硅橡胶,氯丁橡胶,乙丙
橡皮绝缘电缆 橡胶,丁苯橡胶,氯磺化聚乙烯等。橡皮绝缘电缆大多用于
移动或工作条件严酷的场合,如船舶,矿山,井下,机车车
辆等。

(2)裸导线

产品名称 产品用途
具有机械强度高、重量轻、价格便宜等特点,用于远距离、
钢芯铝绞线
大功率输电线路。
强度大致与钢芯铝绞线相当,但重量比钢芯铝绞线轻,因而
铝合金导线
弧垂减小,档距可放大,用于远距离、大功率输电线路。
钢芯铝合金绞线 用于高压和超高压、受力大、大跨越输配电线路。
铝包钢芯铝绞线 用于高压和超高压、受力大、大跨越输配电线路。
铝绞线 用于受力不大、跨距较小的一般输配电线路。
铜绞线 用于高、中压输电线路及一些配电线路用架空导线。
防腐钢芯铝绞线 用于沿海咸水湖、含盐质砂土区及工业污染区等输配电线路。
特轻型大截面钢芯铝绞线 用于高压和超高压变电站用配电线路及母线。

(3)电气装备用电线电缆

产品类别 产品用途
布电线 用于建筑物内布线,仪器设备间线路连接。

分支电缆 连接用电设备配电网路的电缆。

计算机电缆 电厂、冶金、化工等集散系统及仪器仪表连接。

控制电缆 用于仪器、设备的控制。
高端装备用电缆 用于电气化铁路、城市轨道交通、新能源等领域。

此外,根据产品性能、结构和使用环境的不同,电线电缆可分为常规电缆和
特种电缆。
特种电缆是相对于常规电缆而言,在性能、结构和使用环境等方面有别于常
规电缆的专用电缆产品。特种电缆的特殊性体现在四个方面:(1)使用环境的
特殊性,要求产品具有特殊的机械物理性能,例如耐高温、耐低温、耐辐照、耐
紫外线等,典型的有特种重机用电缆;(2)使用条件的特殊性,要求产品具有
优异的电性能,例如低电容、低衰减、超屏蔽、高阻抗等,典型的有军用相控雷
达用电缆等;(3)使用方式的特殊性,要求产品具有优异的机械性能,例如高


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耐磨性、高抗拉强度、高抗压力性能或特殊的柔软性能等,典型的有海洋石油平
台用电缆等;(4)产品结构的特殊性,通过对产品结构的设计改变,从而保证
电缆适应各种特殊的环境及特殊施工的要求,如扁电缆、同心导体电缆等。
公司轨道交通用电线电缆、新能源发电用电线电缆、新能源汽车及充电桩用
电线电缆、机场用电线电缆、防火电缆和矿用电缆等均属于特种电缆。

3、电线电缆行业发展概况

(1)全球电线电缆行业发展概况
国外电线电缆行业经过长时间的发展已日趋成熟,行业增长速度也随之放
缓。
目前欧美日等国家和地区仍是国外主要的电线电缆需求市场。但随着上述经
济体经济总量增速放缓,对电线电缆产品的增量需求下降,国外电线电缆行业增
速缓慢。国外电线电缆市场的供给方主要是总部位于欧洲、美国、日本等国家和
地区的大型电线电缆企业,包括意大利的普睿司曼(Prysmian)、法国的耐克森
(Nexans)、美国的通用电缆(General Cable)和南方电缆(Southern Cable)、
日本的住友电工(Sumitomo Electric)和古河电工(Furukawa Electric)等。
上述电线电缆企业依靠资金、技术、人才等优势,通过战略并购重组,已形成跨
国跨地区的大规模专业化生产集团,产品向超高压、环保化、智能化、功能化等
方向发展,产业集中度不断上升。
目前在电线电缆行业,无论是电缆制造技术还是市场占有率(尤其是高端产
品领域),欧洲一直保持着全球领先的地位,这主要归功于普睿司曼、耐克森等
在电缆生产设备、电缆材料和工艺研究方面的大量投入。另一方面,由于劳动成
本占电缆全部成本的比例很低,亚洲企业传统的竞争优势——廉价劳动力在竞争
中无法体现。
随着以金砖国家为代表的发展中国家经济腾飞,电线电缆需求巨大,这些国
家的电线电缆产业和其国内电线电缆企业也随之快速发展。另一方面,欧美日大
型跨国电线电缆企业为拓展新兴市场,不断通过直接投资或并购的方式占领市
场,也推动了新兴经济体的电线电缆产业的发展。
(2)国内电线电缆行业发展概况
我国的电线电缆行业是新中国成立后从无到有发展起来的。进入 20 世纪 90



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年代以来,我国电线电缆行业迎来高速发展期,目前已发展成为国民经济中最大
的配套产业之一。根据《中国电线电缆行业“十三五”发展指导意见》,截至“十
二五”期末,全行业销售收入突破一万亿,分别占电器工业总产值的 25%以上、
机械工业的 6%以上。
①行业整体发展迅速,总量位居世界第一
随着我国经济的高速发展,城市配电网及农网升级改造工程、特高压输变电
工程、高速电气化铁路、城市轨道交通等一系列重大基础设施建设工程相继投入
建设,新能源发电、新能源汽车等新型产业快速崛起,这为我国电线电缆行业的
高速发展提供了巨大的市场空间,行业规模快速增长。截至 2017 年末,全行业
规模以上企业 4,034 家,销售收入总额 1.35 万亿,产销规模均位居世界第一。1
②行业集中度较低,市场竞争激烈
与欧美日市场均由少数几家大型电线电缆企业垄断不同,我国电线电缆行业
虽然产值过万亿,但行业内企业众多,行业集中度较低,行业前十名企业的市场
占有率不到 10%。
我国电线电缆行业多数企业规模较小,产品单一且多集中在中低压电线电缆
领域,因此中低压电线电缆产品同质化严重,市场竞争非常激烈。
随着我国城镇化建设的持续推进,新能源、高端装备制造业等领域的快速崛
起,各行业客户对电缆性能、质量的要求不断提高,对特高压、超高压电力电缆
和高端特种电缆的需求日益增加,行业的技术水平也不断提升。囿于技术门槛和
供货业绩资质要求,特高压、超高压电力电缆和高端特种电缆领域国内电缆企业
中只有为数不多的企业涉足。受到我国电线电缆市场持续发展的吸引,世界排名
前 20 的电线电缆企业包括普睿司曼、住友电工、古河电工等纷纷在我国建立合
资、独资企业。目前,国内大型电线电缆企业、外资企业和合资企业在国内特高
压、超高压电力电缆和高端特种电缆如核电、海缆等领域开展市场竞争,在某些
细分市场往往形成几家电线电缆企业寡头垄断的竞争格局。
③全国形成多个电线电缆产业集群
长三角地区是我国最大的电线电缆生产基地,形成了数个以区域大型电缆企
业为龙头的电线电缆企业集群,如以宝胜股份、上上电缆、智慧能源、亨通光电、
中天科技、本公司等为代表的江苏企业集群;以杭电股份、万马股份等为代表的

1 数据来源:前瞻产业研究院发布的《中国电线电缆行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》



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浙江企业集群;以太平洋电缆为代表的安徽企业集群;以金龙羽、南洋电缆等企
业为代表的珠三角产业集群。本公司所在的宜兴市是我国电线电缆产业最集中的
区域之一,区域内配套成熟,企业技术水平、生产能力和市场开拓能力均处于全
国领先水平。
我国主要的电线电缆产业集群主要分布区域及特色如下:

产业集群 主要分布区域 代表企业 特色/竞争优势
宝胜股份、上上电缆、
无锡市宜兴市、苏州市 电力电缆、特种电缆和光
江苏 智慧能源、亨通光电、
吴江区 纤光缆
中天科技、本公司
浙江 杭州市临安市 杭电股份、万马股份 电力电缆、特种电缆
安徽 芜湖市无为县 太平洋电缆 特种电缆
电气装备用电线电缆、
珠三角 东莞市 金龙羽
电线电缆出口

4、行业需求分析

我国电线电缆行业是国民经济中最大的配套产业之一,行业的发展与国民经
济发展形势密切相关,与电力系统建设、电气化铁路及城市轨道交通建设、新能
源产业等诸多产业的景气度高度关联。上述产业的发展主要受国家的宏观调控和
产业政策的支持影响。根据国家对上述产业的相关发展规划,“十三五”期间以
及未来更长时间上述产业发展的景气度较高,电线电缆行业发展前景广阔。
(1)电力行业发展规划
公司产品在电力行业中主要应用于电网建设及升级改造,主要应用产品为电
力电缆(主要用途为短距离输电及配电)及裸导线(主要用于为超高压、特高压
长距离输电),公司电力电缆和裸导线的市场需求直接受国家对电网建设投入金
额的影响。
①城市配电网及农村电网建设及改造规划
2015 年和 2016 年,国家相继发布了《关于加大改革创新力度加快农业现代
化建设的若干意见》、《关于加快配电网建设改造的指导意见》、《配电网建设
改造行动计划(2015-2020)》、《关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改
造升级工程的意见》,对新一轮城市配电网及农网建设改造进行指导。
新一轮城市配电网建设改造提出要对中心城市(区)高起点、高标准建设配
电网,提高供电可靠性和智能化水平;目标到 2020 年,中心城市(区)核心区



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新建线路电缆化率达到 60%,提高城镇地区架空线路绝缘化率。根据《配电网建
设改造行动计划(2015-2020)》,“十三五”期间配电网建设改造投资累计将
不低于 1.7 万亿元,年均投资预计 3,400 亿元。预计到 2020 年,高压配电网变
电容量达到 21 亿千伏安,线路长度达到 101 万千米,分别是 2014 年的 1.5 倍和
1.4 倍,中压公用配变容量达到 11.5 亿千伏安,线路长度达到 404 万千米,分
别是 2014 年的 1.4 倍和 1.3 倍。
按照国务院的要求,“十三五”期间国家电网公司计划投资 5,222 亿元用于
农网改造升级,南方电网公司也将投资 1,300 亿元,两网合计投资达 6,522 亿元。
②特高压输电工程建设规划
“十三五”期间,国家电网公司将加快建设中国能源互联网,建设以特高压
电网为骨干网架,各级电网协调发展的坚强智能电网。“十三五”期间国家电网
公司将规划分三批建设 23 条特高压工程,其中,“十三五”期间建成投运 19 条,
开工 4 条。到 2020 年,国家电网公司将建成东部、西部同步电网,总体形成送、
受端结构清晰,交直流协调发展的骨干网架;特高压建设线路长度将达到 8.9 万
千米,110kV 及以上线路长度将超过 129 万千米;特高压项目投资预计将达到
7,000 亿元。
截至“十二五”期末,南方电网公司已建成“八交八直”的西电东送输电通
道,送电规模达到 3,980 万千瓦。“十三五”期间,南方电网公司规划再建设 6~
8 个输电通道,满足云南、藏东南和周边国家水电向广东、广西的送电要求。广
东、广西、云南和贵州各自形成坚强的 500kV 智能电网。到 2020 年,500 千伏
线路长度超过 4.8 万千米;220 千伏线路长度超过 9.2 万千米;110 千伏线路长
度超过 13 万千米。
上述特高压输电工程项目将对裸导线形成巨大需求。
(2)电气化铁路基建及城市轨道交通行业发展规划
电气化铁路和城市轨道交通用电缆主要包括牵引电力电缆、机车控制电缆、
信号电缆等。电气化铁路和城市地铁的大规模建设将直接给国内电线电缆行业带
来长期、稳定、大量的产品需求。
①电气化铁路建设规划
铁路在我国五大交通运输方式中处于首要地位,铁路运输是最低碳环保的运
输方式,最符合当下节能减排的全球趋势。近年来,我国铁路建设稳固发展,电


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气化进程亦是日新月异。
“十二五”期间,铁路投资的加速使得我国铁路网密集度不断提升,铁路现
代化突飞猛进。“十二五”期间,全国铁路固定资产投资完成 3.58 万亿元,建
设新线 3.05 万千米,铁路建设投资规模创历史最高水平。截至 2019 年末,全国
铁路运营里程 13.9 万千米,其中高速铁路超过 3.5 万千米2。“十二五”及“十
三五”期间,我国铁路建设总投资情况如下:
单位:亿元
年份 固定资产投资 基本建设投资 设备总投资 设备更新改造 机车车辆购置额

2011 5,906 4,611 1,295 246 1,049

2012 6,340 5,185 1,155 255 900

2013 6,657 5,328 1,330 292 1,038

2014 8,088 6,623 1,465 - 1,465

2015 8,238 - - - -

2016 8,015 - - - -

2017 8,010

2018 8,028

2019 8,029
数据来源:铁道统计公报
*2014 年铁道统计公报未披露设备更新改造的投资,而是直接将设备总投资和机车车辆
购置费用统一为机车车辆购置投资 1,465 万元。
*2015、2016、2017 年、2018 年及 2019 年铁道统计公报未披露基本建设投资、设备总
投资、设备更新改造的投资和机车车辆购置费。

“十二五”及“十三五”期间,我国铁路运营里程情况如下:

项目 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
运营总里程(万公里) 9.3 9.8 10.3 11.2 12.1 12.4 12.7 13.1 13.9
电气化里程(万公里) 4.3 5.1 5.6 6.5 7.4 8.0 8.7 9.2 10.0

根据《铁路“十三五”发展规划》,“十三五”期间铁路固定资产投资规模
将达 3.5 至 3.8 万亿,其中基本建设投资约 3 万亿元,建设新线约 3 万公里,其
中高速铁路 1.1 万公里。目标至 2020 年,全国铁路营业里程达到 15 万公里,其
中高速铁路 3 万公里,电气化率达到 70%左右;高速铁路网覆盖 80%以上的大城
市,铁路基本覆盖常住人口 20 万以上的城市。
②城市轨道交通建设规划

2 数据来源:铁路统计公报及《铁路“十三五”发展规划》



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作为城市公共交通系统的一个重要组成部分,目前城市轨道交通有地铁、轻
轨、市郊铁路、有轨电车以及悬浮列车等多种类型,号称“城市交通的主动脉”。
由于经济实力和技术水平的限制,我国城市轨道交通建设起步较晚。随着城
市化建设步伐的加快,中心城市不断在向周边辐射,轨道交通建设的紧迫性也在
增加。进入 21 世纪以来,随着我国经济的飞速发展和城市化进程的加快,城市
轨道交通也迎来了飞速发展的黄金时期。
2005 年~2019 年间,我国内地拥有城市轨道交通的城市从 5 个发展为 40 个,
运营长度从 381.6 公里增至 6,736.2 公里,运行线路由 17 条增至 208 条。根据
中国城市轨道交通协会发布的《城市轨道交通 2019 年度统计和分析报告》,2019
年中国内地城市轨道交通完成建设投资 5,958.9 亿元,在建线路长度 6,902.5 公
里。截至 2019 年末,城轨交通建设项目已获批复的城市为 65 个,可研批复投资
额累计 46,430.3 亿元。
(3)新能源汽车生产及充电桩建设规划及行业发展前景
我国已明确新能源在能源结构中的战略地位,国家能源局发布的《电力发展
“十三五”规划》明确提出到 2020 年和 2030 年非化石能源占一次能源消费比重
分别达到 15%和 20%。
新能源汽车产业作为国家战略性新兴产业,对于推动我国经济转型、产业升
级具有重要意义。“十三五”仍将是我国新能源产业发展的重要机遇期,新能源
快速发展的趋势不会改变,新能源用特种电缆的需求也必将在未来相当长的时间
内保持快速增长。
①新能源汽车行业发展规划及发展前景
全球主要汽车制造商为适应汽车产业的重大变革,谋求长远发展,均加快新
能源汽车产业布局,大力推广新能源汽车。大众:到 2020 年预计在中国累计销
售 40 万辆新能源汽车,到 2025 年,将为中国消费者提供约 150 万辆零排放的新
能源汽车,其中绝大部分是纯电动车;奔驰:将在未来成立全新环保子品牌,将
重点放在研发和生产新能源产品上,未来奔驰的插电式混动、纯电动等新能源动
力车型均将在该品牌的系列中出现;宝马:将加大对互联网化、智能化和新能源
汽车的投入(包括混合动力、电动汽车、燃料汽车等);沃尔沃:自 2019 年起,
沃尔沃所有新上市车型均将配备电动机;丰田:到 2050 年将停售内燃机汽车,
届时只会出售混合动力汽车、电动汽车以及燃料电池汽车。


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我国也正在积极制订多项政策措施,以推动新能源汽车产业的发展。2017
年 8 月 16 日,工信部发布了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并
行管理办法》(以下简称“管理办法”),自 2018 年 4 月 1 日起施行。管理办
法规定,未来对企业的油耗积分和新能源积分将实行并行管理,汽车制造商除了
需要降低燃油消耗来获取油耗正积分,还必须出售足够数量的新能源汽车才能获
得相应的新能源积分。双积分政策实施后,新能源汽车产销量较高的汽车制造商
可以通过出售多余积分赚钱,新能源汽车发展滞后的汽车制造商则会面临花钱购
买积分以及燃油汽车停产等重大损失。如此,汽车制造商只有大力发展新能源汽
车才能够避免损失。
我国新能源汽车行业的发展以 2009 年启动的“十城千辆”工程为起点,以
国家相继对公共服务领域新能源汽车以及新能源乘用车开展购车补贴工作并延
续至今为主要推动力,经过十年的发展,新能源汽车产量由 2010 年的 239 辆增
长至 2019 年的 124.2 万辆,2019 年销量为 120.6 万辆。截至 2019 年末,我国
新能源汽车保有量达到 381 万辆3。
新能源汽车产业已成为我国战略性新兴产业。传统能源汽车退出计划的制
订,也将推动我国汽车产业发展环境和动力发生深刻变化。“十三五”规划提出
要推动新能源汽车产业成为支柱产业,到 2020 年实现新能源车产销 200 万辆以
上,累积产销超过 500 万辆,整体技术水平保持与国际同步,形成一批具有国际
竞争力的新能源汽车整车和关键零部件企业。
②新能源汽车充换电领域发展规划及发展前景
在新能源汽车电池性能、单次充电行驶里程短期不能显著提高的情况下,充
换电设备作为新能源汽车的标配,直接决定了新能源汽车产业的发展。近年来我
国新能源汽车产销量呈现爆发式增长,充换电设备处于极度的“供不应求”状
态。
自 2010 年以来我国充电桩数量呈现爆发式增长。2010 年末,我国充电桩数
量仅有 1,122 个,到 2017 年末,我国公共电动汽车充电桩已达到 21.4 万个,私
人电动汽车充电桩约 23.2 万个,充电桩数量合计达到约 45 万个,桩车比约为
1:4。
2015 年 10 月国务院办公厅印发了《关于加快电动汽车充电基础设施建设的

3 数据来源:乘用车市场信息联席会网站



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指导意见》(以下简称《指导意见》),坚持以纯电驱动为新能源汽车发展的主
要战略取向,将充电基础设施建设放在更加重要的位置,形成布局合理、科学高
效的充电基础设施体系,促进电动汽车产业发展和电力消费。到 2020 年,基本
建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系,初步形成覆盖大部分
主要城市的城际快充网络,满足超过 500 万辆电动汽车的充电需求。原则上,新
建住宅配建停车位建设充电设施或预留建设安装条件的车位比例为 100%,大型
公共建筑物配建停车场、社会公共停车场的该比例不低于 10%,每 2,000 辆电动
汽车至少配套建设一座公共充电站等。
作为《指导意见》的配套文件,国家发改委、国家能源局、工信部和住建部
在系统内部联合印发了《电动汽车充电基础设施发展指南(2015~2020)》(以
下简称《发展指南》),确定我国充电基础设施发展的目标是到 2020 年,建成
集中充换电站 1.21 万座,分散式充电桩 480 万个,满足全国 500 万辆电动汽车
充电需求。
(4)新能源发电行业发展规划及发展前景
①风力发电行业发展规划及发展前景
近年来,特别是《中华人民共和国可再生能源法》实施以来,我国的风电产
业和风电市场发展十分迅速,风电新增、累计装机容量均位居全球第一。国家能
源局统计数据显示,2019 年我国新增风电装机容量 2,574 万千瓦,截至 2019 年
末,累计并网装机容量达到 2.1 亿千瓦。
②光伏发电领域发展规划及发展前景
我国光伏发电产业于 20 世纪 70 年代起步,90 年代中期进入稳步发展时期,
太阳能电池及组件产量逐年稳步增加。经过 30 多年的努力,已迎来了快速发展
的新阶段。在“光明工程”先导项目和“送电到乡”工程等国家项目及世界光伏
市场的有力拉动下,我国光伏发电产业迅猛发展,近年来呈现快速增长态势,已
形成具有规模化、国际化、专业化的产业链条,并拥有一批具有国际竞争力的企
业。根据国家能源局发布的数据,截至 2015 年末,我国累计光伏装机量约 4,318
万千瓦,首次超越德国,跃居全球第一。2016 年、2017 年和 2018 年,我国光伏
新增装机和累计装机继续保持全球第一。2019 年,我国新增光伏装机量 3,011




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万千瓦,截至 2019 年末,我国光伏发电累计装机容量为 20,430 万千瓦4。
国内和国外未来相当长时间内对风力发电和光伏发电的建设需求将极大带
动我国风力发电和光伏发电用电缆生产企业的发展。


(四)行业特点和发展趋势

1、行业特有的经营模式

电线电缆行业的客户主要集中在电力、能源、交通、通信、工程建筑等行业。
电力公司、五大发电集团和新能源发电企业、石油/石化企业及大型工程客户等
均通过招投标的方式采购,因此电线电缆企业会定期参与上述客户的招标。小型
工程和民用工程客户一般会通过询价报价的方式采购。电线电缆企业通常根据合
同签订情况,以铜、铝的即期或远期价格作为报价基础,加算其他辅料及加工费
及目标毛利等确定产品的销售价格。
由于铜、铝等金属材料采购一般账期很短,且铜、铝等原材料占产品成本的
比重很高,电线电缆企业通常采用以销定产的生产模式,在接到客户的订货单后
安排原材料采购并组织生产供货。

2、行业的周期性、区域性和季节性特征

(1)行业的周期性
电线电缆行业的发展与国民经济发展形势密切相关,受电力、能源、交通、
通信及工程建筑等诸多支柱性产业景气度的影响较大。目前我国正处于经济持续
健康发展和城市化进程快速推进的阶段,特高压及超高压输电线路、电气化铁路
和城市轨道交通、新能源发电等领域一系列重大项目的建设,预示着我国电线电
缆行业具有较长的景气周期。
(2)行业的区域性
我国电线电缆行业已形成以江苏宜兴、浙江临安、安徽无为、广东东莞等为
代表的产业集群。上述主要的产业基地均位于我国东部经济总量大、电力建设投
入高的省份,相互竞争又各有特色,如宜兴的电力电缆和特种电缆,无为的特种
电缆和广东的电缆出口等。
由于电缆产品的运输成本较高,电线电缆企业存在明显的运输半径,因此各

4 数据来源:乘用车市场信息联席会网站



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区域均存在具有相当规模和竞争力的当地企业。为有效降低运输成本,同时开拓
外省市市场,部分大型电缆企业采取异地建厂或与当地电缆企业合作的方式提高
竞争力。为拓展并巩固华北及东北市场,本公司在山东德州设立控股子公司山东
聚辰,很大程度上提升了公司的竞争实力。
(3)行业的季节性
电线电缆主要应用领域包括电网建设、火力发电及新能源发电、能源开采、
电气化铁路和城市轨道交通建设、通信及工程建筑等。电网公司一般在上半年进
行招标,二、三、四季度集中供货并施工;铁路和城轨等基础设施建设、建筑工
程等受气候和春节假期影响较大,一般集中于二、三、四季度供货。受前述因素
影响,电线电缆企业的销售存在一定的季节性。

3、行业技术水平和技术特点

经过多年发展,国内电线电缆行业整体技术水平取得了明显进步,近年来技
术水平提升及技术特点体现在以下几个方面:
(1)新材料与新工艺的应用
各种性能合成材料的研发和应用能力是衡量电线电缆企业技术水平的重要
标志。随着碳纤维、弹性体、石墨烯、陶瓷化橡胶、超高压直流电缆用绝缘料等
新材料合成技术与新配方的成功开发,大批新材料在电线电缆行业得到应用和推
广,满足了各种恶劣和特殊应用环境对电线电缆产品安全性、可靠性的要求,推
动了特种电线电缆产品的发展。在电线电缆的制造过程中,随着拉丝—退火—镀
锡—挤出、绞合—挤出、在线检测、大容量、高速化等新工艺的采用,生产设备
自动化程度日渐提高,显著提高了生产效率和产品质量的稳定性。
(2)清洁能源和低碳经济催生了大量的电线电缆新产品
目前国家正大力开展清洁能源和低碳经济建设,以核电、光伏、风能等新能
源为代表的绿色能源正蓬勃发展,而新能源相关设施均对电线电缆产品有着相应
的特殊要求,如光伏电缆要求耐辐射、抗紫外线、使用寿命高,风能发电用电缆
要求耐反复弯曲、耐高寒和盐碱等。传统电线电缆产品无法满足上述要求,因而
在需求拉动下,催生了大量的新型电线电缆产品。
(3)超高压交联电缆技术应用和发展
“十一五”期间后,我国超高压交联电缆得到快速发展,超高压电缆技术取



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得显著进步,形成规模化生产的超高压交联电缆产品从 220 千伏、330 千伏到 500
千伏,有效满足了市场对超高压电缆的需求。

4、行业发展趋势

(1)行业整合加剧与规模化发展趋势明显,行业集中度将逐步提升
电线电缆生产企业具有明显的规模经济效应。行业内较大规模的电缆企业具
备产能较大、产品规格齐全、产品质量较好、资金实力较强、对供应商的议价能
力较强等优势,在全行业对电线电缆的质量要求越来越严格、对特种电缆的需求
日益增加的形势下,规模较大的电缆企业在竞争中优势明显。由于我国电线电缆
行业起步相对较晚,行业集中度较低,2017 年全国前十家电缆企业的市场份额
约为 10%,而日本、美国等国家的前十家电线电缆制造商的市场份额均超过 60%。
由于电线电缆的天然规模效应,我国电线电缆行业集中度将逐步提升。
(2)新兴领域应用发展促进产品结构优化调整,特种电缆成为新的业绩增
长点
相对于常规电缆,特种电缆具有技术含量高、使用条件严格、附加值高等特
点,具有更优越的特定性能,如绿色环保、阻燃、耐火、耐高温、耐酸碱、耐腐
蚀、耐辐射、防白蚁等性能。目前,轨道交通、清洁能源、新能源汽车、充电桩、
航空航天、船舶制造等行业均需要用到大量的特种电缆。
随着科技的进步、传统产业的转型升级、战略性新兴产业和高端制造业的快
速发展,我国经济社会进一步向安全环保、低碳节能、信息化、智能化等方向发
展,国家智能电网建设、现代化城市建设、城乡电网大面积改造、新能源电站建
设、新能源汽车制造和轨道交通建设等领域对电线电缆的功能和质量提出了更高
要求,这也为特种电线电缆的发展提供了历史机遇。
(3)我国经济持续发展促使电线电缆企业向品质化方向发展
随着我国经济迅速发展,以及用户对高品质产品需求的升级,尤其是在“西
安地铁奥凯电缆事件”发生后,国家质检总局下发了《质检总局办公厅关于加强
电线电缆产品质量地方监督抽查的通知》,要求各地区充分贯彻落实国务院在全
国开展电线电缆产品专项整治的要求,持续保持从严监管高压态势,促使电线电
缆企业提升产品技术并优化生产工艺,进而使电线电缆产品向品质化方向发展。


(五)行业与上、下游行业之间的关联性

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电线电缆行业的上游行业包括铜、铝等金属冶炼行业以及护套料、绝缘料屏
蔽料的生产行业,下游行业为电力、交通、新能源、建筑、通信、船舶、石油化
工以及民用等诸多行业。行业产业链示意图如下:




电线电缆行业是典型的“料重工轻”行业,铜和铝是最重要的基础材料,占
到电线电缆成本的 80%左右。铜、铝属于大宗商品,供应充足,但价格波动较大,
因而对电缆产品的成本影响最大。铜和铝的供应商主要包括电解铜、电解铝生产
企业以及铜、铝贸易商。公司所处宜兴市是我国最重要的电缆生产基地,区域内
产业配套非常完善,铜、铝以及绝缘、护套料的供应商数量众多。
电线电缆行业的下游行业为电力、交通、新能源、建筑、通信、船舶、石油
化工以及民用等重要的国民经济领域,下游行业的需求状况直接影响到电线电缆
行业的发展。随着我国经济持续快速发展以及城市化进程的稳步推进,下游行业
在中长期内景气度较高,电线电缆行业发展前景十分广阔。


三、行业竞争状况及发行人的竞争地位

(一)行业竞争情况

1、市场竞争参与主体及市场化程度




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我国电线电缆行业经过多年的发展,目前已基本形成了以民营经济为主体,
充满生机和活力,充分竞争的市场格局,并日益向规范化、法制化、规模化方向
发展,市场环境基本同国际接轨。
截至 2017 年末,我国电线电缆行业内规模以上企业有 4,034 家,这些企业
连同少数跨国电线电缆企业是国内电线电缆市场竞争的主要参与者。
电线电缆市场参与者大致可分为三大类:
(1)民营企业
随着国有和集体资本逐渐退出竞争性行业,电线电缆行业中的民营企业成为
行业内数量最多、产品最齐全、产能最大、参与度最广的竞争主体,是市场中最
主要的竞争参与者。
(2)国有企业和集体企业
相应地,行业中的国有资本和集体资本逐渐退出,国有和集体电缆企业不断
减少,竞争参与度和竞争实力也不断下降。
(3)外资企业及其在国内设立的合资或独资企业
受到中国电线电缆市场持续发展的吸引,国际电缆巨头不断加大参与国内市
场竞争的力度,世界排名前 20 的电线电缆企业包括普睿司曼、耐克森、住友电
工、古河电工等纷纷在我国建立合资、独资企业。外资企业及其在国内设立的合
资和独资企业是我国电线电缆市场重要的竞争主体。

2、行业竞争格局及发展态势

(1)从整体看,行业内生产厂商数量众多,市场集中度低
截至 2017 年末,我国电线电缆行业内规模以上企业有 4,034 家,行业前十
名企业的市场占有率不到 10%,市场集中度低。
(2)中低压电线电缆领域充分竞争
中低压电线电缆技术含量较低,设备工艺简单,导致大量资本进入该领域并
形成巨大的生产能力,市场竞争非常激烈,整体利润率较低。
(3)高压、超高压电力电缆和高端特种电缆领域寡头垄断
高压、超高压电力电缆和高端特种电缆(如核电用电缆、海底电缆等)产品
技术门槛高,目前国内只有为数不多的大型电线电缆企业以及外资、合资企业具
备生产能力,在某些细分市场往往形成几家电线电缆企业寡头垄断的竞争格局。



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由于我国电缆行业起步较晚,高压、超高压电力电缆和高端特种电缆领域曾
长期被外资品牌和合资品牌垄断。伴随着我国经济的蓬勃快速发展,国内大型电
线电缆企业在技术、经验和资本领域实现持续积累,在高压尤其是超高压电力电
缆和高端特种电缆领域逐步实现了技术突破,打破欧美日等电缆强国的垄断。 关
于加快振兴装备制造业的若干意见》明确提出要尽快扩大提高自主装备市场占有
率,超高压设备要全面实现自主研发、国内生产,这极大地鼓励了国内电缆企业
投入大量资金进行技术研发和装备改造升级。目前,在高压和超高压电缆领域已
部分甚至全部实现国产品牌对外资品牌的替代,国内大型电线电缆企业在高端电
线电缆领域竞争实力大幅提升。
(4)国内电缆市场参与主体形成了明显的竞争梯队
在我国电线电缆行业竞争格局中,按照参与竞争企业的研发实力、产品竞争
力和销售规模等因素,可以分为三个层级明显的竞争梯队:
竞争
分类标准及竞争力 代表企业
梯队
销售收入超过 50 亿元的国内行业龙头企业、外资企业 亨通光电、中天科技、宝胜
及其在国内设立的合资和独资企业; 股份、智慧能源、江南集团、
第一
研发实力雄厚、技术和设备先进,在超高压、高端特 上上电缆等国内龙头企业;
梯队
种电缆领域竞争实力强,产品广泛应用于电力系统、 普睿司曼、耐克森等外资企
重大工程等各领域。 业及其合资、独资企业。
销售收入超过 10 亿元的区域龙头企业;
第二 研发实力较强,在中高压电线电缆领域竞争力较强, 东方电缆、尚纬股份、ST 远
梯队 普遍具有国家电网公司的招标资质和供货记录,产品 程、本公司等。
在电力系统和某些特种电缆应用领域大量应用。
其他电线电缆生产企业;
第三 主要产品为中低压电线电缆,产品同质化严重,竞争
其他企业
梯队 力较弱,基本不具备国家电网公司的招标资质,产品
主要在某些特定区域和领域应用。

(二)发行人的行业地位

1、发行人的行业地位

公司自成立以来一直专注于电线电缆及电缆附件的研发、生产、销售,主营
业务经过近十年的发展,公司已经成为电线电缆行业的主要竞争企业之一。经过
由中国电器工业协会电线电缆分会和线缆信息研究院专家组成的中国线缆企业
竞争力研究项目小组共同评定,公司被评为“2020 年中国线缆行业具竞争力企
业 100 强”企业。
在电力系统领域,公司已通过国家电网公司 10~750kV 钢芯铝绞线、架空绝


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缘电缆、110kV 电力电缆、1~35kV 电力电缆、控制电缆供应商资质审核,成为
国内电缆行业中入围产品系列最全的企业之一。公司近年来在国家电网公司和南
方电网公司的历次招投标中大量中标,产品已在全国 31 个省、自治区和直辖市
的重大电网工程中投入使用。
在非电力系统领域,公司产品广泛应用于火力发电、新能源发电、电气化铁
路、城市轨道交通、机场等行业,深受客户信赖和好评。报告期内,公司在非电
力系统领域的销售金额快速增长,竞争实力不断提升,已成为火力发电、新能源
发电、电气化铁路和城市轨道交通等领域重要的电线电缆供应商。

2、发行人近年来参与的各应用领域重大工程

应用领域 重大工程
国家电网淮北-乌北 750 千伏输变电工程
国家电网五彩湾-哈密 750 千伏输变电工程
国家电网新疆与西北主网联网 750KV 第二通道输变电工程
国家电网齐南-兴安 500KV 线路工程
国家电网冯屯-岭东 500 千伏线路工程
国家电网扎鲁特至吉林配套 500 千伏输变电工程
国家电网藏中联网工程 500 千伏线路工程
输电电力工程
国家电网吉林长岭 500 千伏输变电工程
国家电网 500 千伏句容-廻峰山-武南线路改造工程
吉林长岭 500 千伏输变电工程-甜水~长岭 500kV 线路工程
宝兰客专甘肃段 330 千伏外部供电工程
长白铁路吉林白城顺山堡牵引站 220kV 外部供电工程
长西铁路松原乌兰敖都牵引站 220kV 外部供电工程
230KV 老挝北部电网项目
重庆大唐国际石柱发电有限责任公司 2*350MW 机组
国电黄金埠发电有限公司 2*600MW 机组
火力发电 国电天津北塘热电厂 2*350MW 超临界供热机组
江苏国信宜兴 2*400MW 级燃机热电联产工程
大唐延安发电厂 2*350MW“上大压小”热电联产项目
喀麦隆 MEKIN 水电站、
盈江县古里卡河水电站、
水力发电 浙江仙居抽水蓄能电站、
国网新源控股潘家口电厂电缆综合治理、
国网新源安徽响水涧电站等
风力发电:大唐栖霞苏家店风电场一期工程、大唐招远金岭风电场一期工
程、大唐平阴风电场三期工程、大唐海阳徐家店风电场一起工程、广东徐
闻 50MW 风电项目、华润永定湖坑风电场项目、国电重庆狮子坪风电场工
程、华润新能源河南内黄润风 400MW 风电项目、龙源电力天津龙源风力发
新能源发电
电有限公司汉沽三期、大苏庄、汉南风电项目等;
光伏发电:国电光伏有限公司 200MW 并网光伏电站项目、庄河市永记水库
渔光互补 100MWp 光伏发电项目、中电(普安)新店、青山(50MW+50MW)
光伏电站项目、贵州威宁县海拉中梁子 65MW 光伏发电工程、敦煌市光电



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产业园 50MW 项目、甘肃中利腾晖 100 兆瓦并网光伏发电项目、国家电投
集团达拉特旗光伏发电项目、国家电投瓦房店西屏山 26MWp 光伏发电项目、
国家电投朝阳南双庙 30MWp 光伏发电项目、国家电投朝阳双塔王杖子 20MWp
光伏发电项目、马来西亚 50MW 光伏项目、易县创能太阳能有限公司一期
30 兆瓦光伏站发电系统集成工程、大港油田师小区分布式光伏发电项目等
宁杭高铁 110KV 北丁线
武广客专隧道防灾疏散通信工程
上海铁路局杭州供电段项目工程
中铁六局集团电务工程有限公司津保铁路项目
中国铁建电气化局集团第二工程有限公司巴准线电化一标项目
电气化铁路
中国铁建电气化局集团有限公司大西铁路客运专线四电工程
中铁电气化局集团有限公司通大线三电迁改工程项目
新建昆明铁路枢纽东南环线工程
中国铁建电气化局集团第一工程有限公司牡绥铁路工程
京雄城际铁路四电集成工程
无锡地铁 1 号线、武汉轨道交通二号线、武汉市轨道交通 4 号线、郑州地
城市轨道交通 铁一号线、南宁市轨道交通 1 号线工程、深圳地铁龙岗线、无锡地铁 3 号
线
家电 TCL 空调、志高空调
广州白云国际机场、成都双流国际机场、南京禄口国际机场、宁波栎社国
际机场、湖南邵阳武冈民用机场、井冈山机场二期扩建工程、山西大同机
机场
场、河南耒阳机场、黑龙江伊春机场、哈尔滨太平国际机场、长春龙嘉机
场、齐齐哈尔机场
其他 南水北调工程、中国原子能项目、贵州遵义红色革命基地改造工程等

(三)行业内的主要竞争企业

公司在电力系统领域的竞争对手主要是具备国家电网公司和南方电网公司
的招标资质、供货业绩和较大规模生产能力的电线电缆企业,在非电力系统领域
的竞争对手主要是取得该行业的资质或认证,具备较大规模生产能力的电线电缆
企业,主要竞争对手在报告期内的收入规模如下:
2020 年 1-6 月营业 2019 年营业 2018 年营业 2017 年营业
企业名称
收入(亿元) 收入(亿元) 收入(亿元) 收入(亿元)
金龙羽(002882) 12.89 38.47 33.18 23.66
ST 远程(002692) 11.16 27.93 30.00 25.73
智慧能源(600869) 79.04 171.55 175.12 172.60
汉缆股份(002498) 29.63 61.80 55.68 47.45
杭电股份(603618) 27.05 49.09 43.77 41.61
东方电缆(603606) 21.22 36.90 30.24 20.62
万马股份(002276) 38.74 97.45 87.40 74.09
中超控股(002471) 21.28 73.81 76.36 74.18
尚纬股份(603333) 9.27 20.34 15.75 9.14




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中辰电缆股份有限公司 招股意向书



金杯电工(002533) 28.78 58.44 47.39 39.61
本公司 8.95 20.94 19.02 19.52
注:主要竞争对手数据根据其 2017-2019 年年度报告及 2020 年半年度报告整理

上述主要竞争对手主营业务及产品构成与公司对比情况如下:

证券代码 公司简称 主营业务 产品构成(2019年数据)
公司的主营业务为电线电缆的研
发、生产、销售与服务,主要产 特种电缆 56.06%,普通电缆
002882.SZ 金龙羽 品包括电线和电缆两大类。其中 3.11%,特种电线 13.74%,普
电线分为普通电线和特种电线, 通电线 26.90%
电缆分为普通电缆和特种电缆
公司主要从事电线、电缆产品的
特种电缆 71.00%,电力电
研发、生产与经营,公司的主要
缆 25.20%,电气装备用电
002692.SZ ST 远程 产品为 500kV 及以下电力电缆、
线电缆 2.45%,裸电线及
特种电缆、裸导线、电气装备用
其他 1.36%
电线电缆四大类
公司主要从事电线电缆、智慧能 线缆 88.59%,智慧能源
600869.SH 智慧能源
源业务 10.54%,其他 0.55%
公司是集电缆及附件系统、状态
检测系统、输变电工程总包三个
板块于一体的高新技术企业,公 电力电缆 67.06%,裸电线
司产品主要为电力电缆、装备用 18.80%,特种电缆 3.18%,电
002498.SZ 汉缆股份 电缆、特种电缆、数据电缆、架 气装备用电线电缆 2.92%,通
空线等,主要应用于电力、石油、 信电缆和光缆 2.03%,其他主
化工、交通、通讯、煤炭、冶金、 营业务 4.33%,其他 0.02%
水电、船舶、建筑等国民经济的
多个领域
公司围绕“一体两翼”的双主业 电力电缆 80.37%,导线
603618.SH 杭电股份 发展模式,着重发展电力电缆与 13.77%,光纤 1.34%,民用线
光通信两大业务板块。 3.10%,其他业务 1.24%
公司现拥有陆缆系统、海缆系统、
海洋工程三大产品领域。拥有
500kV 及以下交流海缆、陆缆,
±535kV 及以下直流海缆、陆缆
的系统研发生产能力,并涉及海
底光电复合缆、海底光缆、智能
电网用光复电缆、核电缆、通信
陆缆系统 56.33%,海缆系统
电缆、控制电缆、电线、综合布
603606.SH 东方电缆 39.86%,海洋工程业务 3.62%,
线、架空导线等一系列产品的设
其他业务 0.19%
计研发、生产制造、安装敷设及
运维服务能力,同时提供海洋工
程用线缆的客户定制化服务(如:
海洋脐带缆等)。产品广泛应用
于电力、建筑、通信、石化、轨
道交通、风力发电、核能、海洋
油气勘采、海洋军事等领域。
公司主要业务涉及电线电缆、新 电力产品 62.68%,高分子材料
002276.SZ 万马股份
材料、新能源三大行业。 28.45%,通信产品 5.17%,贸



165
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



易及其他 2.53%
公司主要从事电线电缆的研发、
生产、销售和服务,是国内综合
线缆供应商。主要产品涵盖从超
高压到低压的各类电力电缆、导 电力电缆 70.69%,电磁线
线及民用电缆。电力电缆是公司 12.30%,电气装备用电线电缆
002471.SZ 中超控股 最主要的产品,具体包括 35kV 7.31%,电缆材料 3.45%,裸电
及以下塑料绝缘电力电缆、交联 线 3.06%,金属材料 0.86%,电
聚乙烯绝缘电力电缆、10kV 交联 缆接头 0.52%,其他业务 1.80%
聚乙烯绝缘架空电缆、中高压交
联电缆及适用于各类特殊场合的
特种电缆等。
公司是集高端特种电缆产品的研
发、生产、销售和服务于一体的
国家高新技术企业。公司主要产
品包括核电站用电缆、轨道交通
用电缆、中压交联电缆、高压电
力电缆、太阳能光伏发电用电缆、 特种电缆 81.46%,普通电缆
603333.SH 尚纬股份 矿用电缆、船用电缆、风力发电 13.94%,其他主营业务 0.41%,
用电缆、军工航天航空用电缆、 其他业务 4.19%
海上石油平台用电缆等,并被广
泛应用于核电、轨道交通、国网
电力、光电、风电、化工、石油
石化、军工、航天航空等诸多领
域。
公司是集研发、生产、销售于一
体的电线电缆专业生产企业,产
电气装备用电线 29.6%,特种
品覆盖电磁线、电力电缆、裸导
电线电缆 25.49%,电磁
线、电气装备用电线、特种电线
线,16.75%,电力电缆 13.25%,
电缆等五大类别,能够生产数百
002533.SZ 金杯电工 燃油车 2.52%,冷链产业
个品种近 10,000 个规格的产品,
2.56%,裸导线 0.45%,电气开
是中部地区最大的电线电缆制造
关及其他 0.32%,其他新能源
企业和国内领先的特高压输变电
产品 8.28%
设备、高压电机、新能源汽车驱
动电机用电磁线制造企业之一
公司主营业务为电线电缆及电
缆附件的研发、生产与销售,主
电力电缆 91.77%,裸导线
要产品为 110kV 及以下电力电
发行人 1.75%,电气装备用电线电缆
缆、750kV 及以下裸导线、电气
5.30%,电缆附件 1.19%
装备用电线电缆等电线电缆产
品及电缆附件。
数据来源:Wind 资讯。

上述竞争对手在主营业务、主要产品、收入构成等方面与公司具有较高的可
比性。此外,上述竞争对手均主要通过直销模式实现销售,主要按照以销定产的
方式组织生产,采购方面根据订单情况及时锁定所需铜、铝的数量以避免原材料
价格波动的影响,与公司经营模式不存在重大差异。因此,公司将上述竞争对手



166
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选作可比公司,进行财务数据及财务指标的比较,可比公司的选择全面、具有可
比性。公司与可比公司财务数据及财务指标的比较详见本招股意向书“第八节 财
务会计信息与管理层分析”。


(四)发行人面临的机遇与挑战

1、发行人面临的机遇

(1)经济的持续增长为电线电缆行业的发展创造了良好的宏观经济环境
电线电缆行业作为国民经济建设中必需的配套发展和超前发展的产业,其发
展受国内经济景气度影响较高。目前,我国经济总量已居世界第二,虽然近两年
经济的整体增速有所回落,但在全球主要经济体中仍保持相对较高的增速。“十
三五”期间内,国家实施经济结构和发展模式调整,鼓励新兴产业发展,智能电
网建设、城市配电网和农村电网改造、铁路和轨道交通的快速推进、新能源汽车
的大力推广等都将带给电线电缆企业巨大的市场机遇。
(2)电网建设投资巨大,行业景气发展可期
“十三五”期间,国家电网公司将加快建设中国能源互联网,建设以特高压
电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网。“十三五”期间国家电网
公司将规划分三批建设 23 条特高压工程,南方电网公司规划再建设 6~8 个输电
通道,满足云南、藏东南和周边国家水电向广东、广西的送电要求。
新一轮城市配电网建设改造提出要对中心城市(区)高起点、高标准建设配
电网,提高供电可靠性和智能化水平。目标到 2020 年,中心城市(区)核心区
新建线路电缆化率达到 60%,提高城镇地区架空线路绝缘化率。根据《配电网建
设改造行动计划(2015-2020)》,“十三五”期间配电网建设改造投资累计将
不低于 1.7 万亿元,年均投资预计 3,400 亿元。
2015 年中央 1 号文件《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干
意见》明确要求继续实施农村电网改造升级工程。按照国务院的要求,“十三五”
期间国家电网公司计划投资 5,222 亿元用于农网改造升级,南方电网公司也将投
资 1,300 亿元,两网合计投资达 6,522 亿元。
国家对电网建设和改造升级方面的持续巨大投资将直接带动电线电缆产品
的需求,电线电缆景气发展可期。
(3)发行人主要产品应用市场需求广阔


167
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



电线电缆行业在经济建设中必须配套发展或是超前发展,这就决定其发展速
度至少同步于国民经济的发展速度或是更快。
电线电缆行业的发展与国民经济各行业尤其是基础产业发展密切相关。电
力、交通、新能源、建筑工程、通信、船舶、石油化工以及民用等领域未来长时
间的持续重大投资将给电线电缆行业带来广阔的发展空间。
(4)行业技术进步带动发行人技术进步、创新
近年来,充分竞争的市场环境使得国内电线电缆企业开始关注技术进步,通
过前期引进先进的技术和装备,并不断吸收创新,逐步实现技术国产化,缩小了
与国际先进水平之间的差距,在电线电缆生产上形成了自己的专有技术和创新能
力。另外,国内电线电缆企业通过研发高压、超高压及特种电缆等高端产品,打
造国产高端电缆产品的自主品牌。电线电缆行业的竞争逐渐由价格竞争转向质
量、服务、品牌及价格的综合实力竞争。
行业技术进步为发行人的技术进步、技术创新提供了外部环境。

2、发行人面临的挑战

(1)主要原材料价格大幅波动
电线电缆产业属于典型的“料重工轻”行业,铜、铝等主要原材料在产品的
成本构成中占据很大比例。铜、铝等大宗商品受宏观经济形势、产业政策、主要
生产国的生产状况等因素影响,近年来市场价格出现大幅波动,对发行人正常生
产经营造成不同程度的影响。
(2)行业集中度低,产业结构不合理,低端市场竞争激烈
国内的电线电缆企业数量众多,但产业集中度低,行业内多数企业具有规模
小、技术落后、自主创新能力不足等问题,致使行业总体产能过剩,产品结构性
矛盾突出。一方面,中低端产品产能过剩,市场竞争激烈,另一方面,具有品牌
优势和技术优势的高压、超高压电缆以及特种电缆仍然供应不足。
虽然公司高压电缆产品收入金额和占比在报告期内持续上升,但目前公司产
品仍以中压和低压电线电缆为主,短期仍将面临激烈的市场竞争。
(3)采购付款及销售收款模式导致流动资金紧张,资金压力大
铜、铝原材料供应商通常给予电线电缆企业的账期很短,而电线电缆企业对
电网公司及重大工程客户应收账款账期相对较长,因此行业内企业包括发行人对



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流动资金的需求非常高。一旦发生流动资金短缺或资金运转效率低下,将对发行
人的经营安全产生不利影响。


(五)发行人的竞争优势与劣势

1、竞争优势

(1)研发与技术优势
公司技术质量中心已被认定为江苏省企业技术中心,获批建立了“江苏省能
源开发用电缆工程技术研发中心”,并与国家电线电缆质量监督检验中心(江苏)
合作建立了燃烧实验室,为研发、实验、检测工作提供平台支持。通过外部引进
和自主培养相结合,公司已形成一支年龄、学历、职称、经验等构成合理,合作
研发水平较高的高层次、高素质研发团队。公司研发团队成员专业构成覆盖电线
电缆技术与材料、机械工程、电气工程、化学分析、计算机工程等电线电缆制造
工程开发、与设计与生产所需的各类专业。公司积极与上海电缆研究所、武汉高
压研究所和哈尔滨理工大学等科研院所、高校开展交流与合作,为研发新技术、
新材料和新产品提供外部研发支持。
公司在新品研发和科技成果转化领域成果显著,报告期内研发投入超过 1.9
亿元,在同行业电线电缆企业中具备较明显的技术优势。
(2)产品质量优势
公司通过引进国内外先进的生产、检验设备,目前已拥有国内一流的电线电
缆生产和检测设备,在硬件方面已经达到国内先进水平。公司经过多年的研发、
生产积累和持续的技术改进,已形成行业领先的生产工艺,能够保证产品性能稳
定,质量可靠。
公司在采购、生产、售后服务等环节制定了严格的质量控制标准和措施,建
立了高效的质量保障体系,确保产品质量达到或超过国家标准和行业标准。公司
通过了 GB/T19001-2016/ISO9001:2015 质量管理体系认证,主要产品也先后通过
“CCC”、“PCCC”、“TUV”、“CE”等认证,全面提升了公司质量管理水平,
有效保证了产品质量。公司先后参与制定了 2 项国家标准、1 项行业标准、6 项
团体标准。
先进的生产工艺和严格的质量保障体系为公司生产优质电线电缆产品提供
了软件保障。


169
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(3)营销优势
公司身处充分竞争的市场环境,根据行业及客户特点,确立了以销售为先导、
以客户需求为核心的营销理念,构建了高效专业的营销体系。自成立以来,公司
坚持采用产品直销的销售模式,建立了覆盖全国的营销网络。公司营销管理采用
4 级管控模式(即总经理—销售副总—区域总监—营销经理),在全国 31 个省、
自治区和直辖市建立营销网络,向客户提供售前、售中、售后全程服务。
公司对客户采用差异化的营销政策:对于国家电网公司、南方电网公司及其
他通过招投标采购的客户,公司营销人员即时收集招标信息并制作标书参与投
标,中标后区域营销人员负责合同签订、跟踪合同执行情况,并负责客户项目现
场服务。对于其他客户,公司营销人员主动联系并积极跟踪客户的采购需求,通
过商务谈判、多方竞价等方式获取订单。
专业的营销团队和积极的营销策略能够保证公司有效开发和维护客户,为公
司业务发展提供支持。
(4)资质优势
公司已通过国家电网公司 10~750kV 钢芯铝绞线、架空绝缘电缆、110kV 电
力电缆、1~35kV 电力电缆、控制电缆供应商资质审核,成为国内电缆行业中入
围产品系列最全的企业之一。此外,公司也已取得南方电网公司物资供应商现场
评估证明、国家电力投资集团公司合格供应商证书、中铁电气化局集团有限公司
物资供应商准入证、民用机场专用设备审定合格证、光伏电缆莱茵认证、家电类
节能环保电缆莱茵认证等一系列资质认证,具备参与电力系统建设项目和重大工
程建设项目招投标的资质。
公司目前已经参与了诸多电力系统和其他领域重大工程建设项目,具体请参
见本节之“三、(二)发行人的行业地位”之“2、公司近年来参与的各应用领
域重大工程”。
(5)人才优势
公司核心管理人员均在电缆行业从业超过 20 年,在入职中辰电缆之前均在
国内知名的电缆企业从事营销、生产、研发等方面的管理工作,具有丰富的电缆
行业管理经验。公司管理团队对电缆行业具有深刻的理解,能够基于公司的实际
情况、行业发展水平和市场需求制定适合公司的长远战略规划,能够对公司的生
产、销售等经营管理进行合理决策并有效实施。报告期内公司管理团队稳定,核


170
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



心管理人员未出现重大变动。

2、竞争劣势

电线电缆行业是典型的资金密集型行业,企业的发展极大受制于资金实力。
公司客户主要是各省市电力公司、电力工程公司、新能源发电企业、火力/水力
发电企业、铁路局及城轨建设单位、大型工程施工单位等,他们在产业链中处于
相对强势地位,采购款审核和支付周期较长,并保留 5%~10%的质量保证金在交
货后 1 年甚至 3 年以后支付,因此公司对流动资金的需求较高。此外,铜、铝等
原材料在产品成本中的比重很高(约为 80%左右),供应商账期很短(通常为现
款现货,少部分给予公司 7~10 天账期),原材料采购也占用了公司大量资金。
公司融资渠道单一,主要依赖于银行贷款。近年随着公司经营规模的快速扩
大,资金已成为制约公司发展的主要瓶颈之一。长远来看,这种依靠自我积累发
展和通过银行借款融资的方式如不能得以转变,将限制公司的生产规模,制约公
司的发展。


(六)行业竞争状况及发行人竞争地位在报告期内的变化及未来可
预见的变化趋势

报告期内,电线电缆行业竞争格局及发展态势未发生明显变化。
报告期内,公司竞争实力不断增强。根据中国电器工业协会电线电缆分会和
线缆信息研究院专家组成的中国线缆企业竞争力研究项目小组的共同评定结果,
报告期内公司在国内电线电缆行业中的竞争实力排名总体呈上升趋势。
未来,电线电缆行业整合将进一步加剧,行业集中度将继续提升。公司将借
助募集资金投资项目的实施有效扩充产能,提高市场占有率和行业地位。


四、发行人销售情况及主要客户

(一)发行人销售情况

1、发行人主要产品产量、销量及产销率

(1)主要产品产量、销量及产销率
公司电线电缆产品规格众多,不同规格产品在产品结构、生产工艺等方面均



171
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存在差异。公司生产模式为按订单生产,各年度生产的产品种类和结构存在较大
差异,有可能存在报告期内某一年度生产的大截面产品占比较高,而另一年度生
产的小截面产品占比较高的情况。因此,报告期内按照每个年度生产的电线电缆
产品总长度或总重量核算公司产品的产量、销量,由于各期数据不具备可比性而
存在局限性,需按照各种产品的截面积比将各种规格的产品折算成“标准截面产
品”的长度,才能进行各期产量、销量及产销率的比较。
公司电线电缆产品均以铜或铝作为导体,因此可以将产品分为铜芯产品和铝
芯产品两大类。对于铜芯产品,公司将报告期内每个年度生产的不同型号规格铜
芯产品的数量通过两步折算为标准铜芯产品的数量,第一步:按产品定额(即单
位长度产品的铜生产用量)计算出所有产品的含铜量;第二步:根据标准产品的
定额将第一步计算的所有产品含铜总量折算成标准铜芯产品的数量,经过折算后
的标准铜芯产品总量即作为当年度的铜芯产品产量 A。对于铝芯产品,将报告期
内每个年度生产的不同型号规格铝芯产品的数量折算成标准铝芯产品的数量,折
算方法与铜芯产品相同,折算后的标准铝芯产品总量即作为当年度的铝芯产品产
量 B。外购数量和产品销量也按照上述方法依次折算为标准产品外购数量和标准
产品销量。产销率=标准产品销量/(标准产品产量+标准产品外购数量)。
报告期内,公司按照上述方法确定的产品产量、销量和产量率如下:
单位:千米
销量(标准 产量(标准 外购数量(标
产品 年度 产销率
产品长度) 产品长度) 准产品长度)
2020 年 1-6 月 1,164.77 1,091.04 46.65 102.38%
2019 年度 2,616.02 2,572.69 172.17 95.31%
铜芯产品
2018 年度 2,090.46 1,934.97 112.64 102.09%
2017 年度 2,031.03 1,898.13 100.35 101.63%
2020 年 1-6 月 10,902.94 10,603.65 175.33 101.15%
2019 年度 31,576.67 27,925.13 5,518.23 94.42%
铝芯产品
2018 年度 38,127.38 28,606.65 7,919.45 104.38%
2017 年度 61,741.61 38,065.34 21,771.94 103.18%

(2)主要产品产销率波动的原因及合理性
公司采用以销定产的生产模式。在通过招投标中标或通过商务谈判签订销售
合同后,公司根据客户实际下达的采购订单安排铜、铝等材料采购,并根据订单
的交货期组织生产发货。此外,受制于部分产品产能不足、订单交货期较短以及


172
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运输成本较高等因素,公司部分订单产品通过外购的方式委托其他合格供应商生
产,作为对公司产能的有效补充。公司各主要产品生产周期如下:

产品大类 产品子类 生产周期(天)
高压电力电缆 24
中压电力电缆 14
电力电缆 低压电力电缆 12.5
10kV 架空绝缘电缆 2
1kV 架空绝缘电缆 2
裸导线 裸导线 2
控制电缆 10
电气装备用电线电缆
RVVP 系列电缆 6.5

报告期内,公司当期新增订单及期末订单金额统计如下:

年度 当期新增订单金额(亿元) 当期期末订单金额(亿元)
2020 年 1-6 月 11.81 12.45
2019 年度 22.31 11.73
2018 年度 25.67 13.28
2017 年度 22.65 9.77

公司收入确认原则为:本公司按照销售合同约定将货物运至买方指定交货地
点,经客户对货物验收并办理约定的验收手续后作为确认收入的时点。
报告期内,公司采用以销定产的生产模式,严格按照订单要求安排原材料采
购、产品生产及交货,各期产量与销量以及波动与当期订单量密切相关,各期产
销率均在 100%上下小幅变动,产销率不存在大幅波动的情形。2017 年和 2018 年
公司铜芯产品和铝芯产品产销率均超过 100%,主要是由于 2017 年和 2018 年公
司对电力公司客户订单金额、销售收入及占比较高,电力公司客户订单以协议库
存为主,订单执行周期(自下订单至交货)相对较短,导致公司 2017 年末和 2018
年末库存商品金额持续下降。2019 年,公司铜芯产品和铝芯产品产销率均低于
100%,主要是由于 2019 年公司对电力三产客户的业务增长较快,销售收入由上
年度的 4.99 亿元增至 7.03 亿元,相对于电力公司客户而言,电力三产客户订单
受其下游电力工程项目进度影响较大,订单执行周期较长,导致公司 2019 年末
库存商品金额同比增长较多。因此,报告期内公司产品产销率波动具有合理性。



173
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2、发行人主要产品产能利用率

(1)发行人主要产品产能、产量及产能利用率
公司在实际生产中,铜芯产品和铝芯产品共线生产,生产中使用的设备基本
为通用设备,大部分设备不会专门用于生产铜芯产品或铝芯产品,因此公司产能
不能够固定分割为铜芯产品产能和铝芯产品产能。为体现公司真实产能,公司将
标准铜芯产品的理论产能代表公司产能,理论产能为假设公司生产资源全部用于
生产标准铜芯产品而生产的产量 C;将本节之“1、公司主要产品产量、销量及
产销率”折算出的标准铝芯产品产量 B 按照一定系数折算为标准铜芯产品产量 D,
折算系数综合考虑铝芯产品和铜芯产品的工艺长度、生产效率及委外加工影响确
定。产量 D 加上标准铜芯产品的产量 A,即为当期公司的约当标准铜芯产品总产
量(A+D),公司的产能利用率=(A+D)/C。
经上述计算方法得出的公司电线电缆产品的产能、产量和产能利用率如下:
单位:千米
产能 产量
产品 年度 产能利用率
(标准产品长度) (标准产品长度)
2020 年 1-6 月 1,535 1,400.61 91.25%

标准截面 2019 年度 3,350 3,337.99 99.64%
铜芯产品 2018 年度 3,350 3,031.75 90.50%
2017 年度 3,500 3,137.15 89.63%

报告期内,公司订单充足,各期新增订单金额及期末订单余额较高。由于报
告期内公司未进行大规模的新增产能项目建设,产能未能得到有效提升,导致公
司产能紧张,报告期内产能利用率较高。

(2)发行人机器设备原值与产能、业务量或经营规模的匹配性

公司报告期内各期产能、产量、销售收入和机器设备原值的匹配关系如下:
产能 产量 销售收入 机器设备原值
年度
(千米) (千米) (万元) (万元)
2020 年 1-6 月 1,535 1,400.61 89,525.07 15,061.28
2019 年度 3,350 3,337.99 209,409.90 13,799.44
2018 年度 3,350 3,031.75 190,154.55 13,804.11
2017 年度 3,500 3,137.15 195,206.73 13,420.11

上表数据显示,公司报告期内各期产能、产量、销售收入和机器设备原值具



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有较高的匹配性。
由于同行业可比公司电线电缆产品的收入构成存在差异,导致各可比公司之
间的产能和产量不具有可比性,因此采用可比公司 2019 年度销售收入和机器设
备原值进行匹配性比较,具体如下:

可比公司名称 销售收入(亿元) 机器设备原值(亿元) 销售收入/机器设备原值
金龙羽 38.47 2.93 13.13
ST 远程 27.93 3.82 7.31
智慧能源 171.55 27.96 6.14
汉缆股份 61.80 6.08 10.16
杭电股份 49.09 5.76 8.52
东方电缆 36.90 3.94 9.37
万马股份 97.45 12.22 7.97
中超控股 73.81 5.66 13.04
尚纬股份 20.34 3.28 6.20
金杯电工 58.44 5.49 10.64
可比公司平均 9.25
发行人 20.94 1.38 15.17

上表数据显示,公司营业收入/机器设备原值这一指标高于行业平均水平,
主要是由于公司目前产能利用率较高,不存在尚未完全达产的生产项目以及产能
空置或利用率不高的生产项目。

(3)发行人部分生产线属于限制类产能对发行人生产经营的影响

①《产业结构调整指导目录》(2019 年本)对电线电缆项目的规定
根据《产业结构调整指导目录》(2019 年本),电线电缆生产项目中,“海
上风电场建设与设备及海底电缆制造”被列为鼓励类项目,“6 千伏及以上(陆
上用)干法交联电力电缆制造项目”被列为限制类项目,“地下矿山使用非阻燃
电缆”被列为淘汰类项目。根据《促进产业结构调整暂行规定》第 13 条规定,
“ 不属于鼓励类、限制类和淘汰类,且符合国家有关法律、法规和政策规定的,
为允许类;允许类不列入《产业结构调整指导目录》”,因此不属于上述三类但
符合国家有关法律、法规和政策规定的电线电缆生产项目即为允许类项目。
《促进产业结构调整暂行规定》对限制类项目规定如下:“第十八条 对属
于限制类的新建项目,禁止投资。投资管理部门不予审批、核准或备案,各金融


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机构不得发放贷款,土地管理、城市规划和建设、环境保护、质检、消防、海关、
工商等部门不得办理有关手续。凡违反规定进行投融资建设的,要追究有关单位
和人员的责任。对属于限制类的现有生产能力,允许企业在一定期限内采取措施
改造升级,金融机构按信贷原则继续给予支持。国家有关部门要根据产业结构优
化升级的要求,遵循优胜劣汰的原则,实行分类指导”。《促进产业结构调整暂
行规定》对淘汰类项目规定如下:“第十九条 对淘汰类项目,禁止投资。各金
融机构应停止各种形式的授信支持,并采取措施收回已发放的贷款;各地区、各
部门和有关企业要采取有力措施,按规定限期淘汰。在淘汰期限内国家价格主管
部门可提高供电价格。对国家明令淘汰的生产工艺技术、装备和产品,一律不得
进口、转移、生产、销售、使用和采用”。
②发行人主营业务是否属于限制、淘汰类行业,主要产能是否属于落后产能
A、发行人现有的部分生产线在报告期内为限制类生产线,但该等生产线在
当初备案时不属于限制类、淘汰类
公司及子公司全部电线电缆生产项目备案情况如下:
项目通过备
目前是否属
序 案时是否属
公司 备案时间 项目名称 备案内容/产品 于限制类、
号 于限制类、
淘汰类
淘汰类
电线电缆、电缆接头、电缆附件、
中辰 1 条生产线
1 2005 年 6 月 新建厂房及办公楼项目 电缆设备、金具、高低压开关、 否
电缆 属于限制类
输变电设备
收购常州市拓源电缆成套有限
中辰 电线电缆生产线收购搬
2 2009 年 9 月 公司电线电缆生产线,搬迁生产 否 否
电缆 迁技改项目
及检测设备,保持原有生产能力
风力发电用电缆、太阳
风力发电用电缆、太阳能光伏发
中辰 能光伏发电用电缆和核
3 2009 年 12 月 电用电缆和核电站电缆等特种 否 否
电缆 电站电缆等特种电缆项
电缆

铁路及机车专用电缆、
铁路及机车专用电缆、绿色低碳
中辰 绿色低碳风能用特种电
4 2010 年 6 月 风能用特种电缆、1000KV 特高压 否 否
电缆 缆、1000KV 特高压大容
大容量耐热导线等
量耐热导线项目
年产 6 万吨铜线、铜杆
山东 1 条生产线
5 2012 年 1 月 及 10 万千米特种电缆项 铜杆、铜线、特种电缆 否
聚辰 属于限制类

淘汰原有的三层共挤半悬链式
干法交联生产设备,重新引进芬
中辰 高速中压(35kV)电缆 1 条生产线
6 2017 年 5 月 兰麦拉菲尔高速中压电缆 CCV 生 否
电缆 CCV 生产线技改项目 属于限制类
产线等设备,建成后保持原有产
能不变



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中辰 阻燃、耐火软电缆(6kV 新增阻燃、耐火软电缆(6kV 以
7 2017 年 8 月 否 否
电缆 以下)扩建项目 下)产能 110000Km
中辰 裸铜导线、铜绞线、裸铝导线、
8 2019 年 5 月 智能高压裸线制造项目 否 否
电缆 铝绞线
公司目前的电线电缆生产线中,部分生产线在报告期内被用于生产“6 千伏
及以上(陆上用)干法交联电力电缆”,属于《产业结构调整指导目录》(2019
年本)界定的限制类产能;公司报告期期初至今未生产被界定为淘汰类的地下矿
山使用非阻燃电缆。报告期内,公司使用上述限制类生产线生产的“6 千伏及以
上(陆上用)干法交联电力电缆”实现的收入占主营业务收入的比例为 35.59%。
B、发行人对限制类产能积极实施改造升级,符合《促进产业结构调整暂行
规定》对属于限制类的现有生产能力的改造升级要求
公司上述限制类生产项目在备案时符合当时适用的《产业结构调整指导目
录》。自《产业结构调整指导目录》(2011 年本,2013 年修订)实施以来,“6
千伏及以上(陆上用)干法交联电力电缆制造项目”被列为限制类项目,公司利
用上述限制类产能积极发展非限制类业务,通过对干法交联生产线进行改造升
级,引进先进的芬兰麦拉菲尔悬链式高速中压电缆 CCV 生产线,使干法交联生产
线提升为同时具备陆上用电缆和海底电缆等特种电缆的生产能力。此外,发行人
通过持续对包括上述限制类产能在内的生产线进行生产技术和工艺改进,不断降
低生产线单位产量能耗、单位产量废水及污染物排放,同时不断提高安全生产标
准、降低生产安全隐患。发行人对限制类产能积极实施改造升级符合《促进产业
结构调整暂行规定》对属于限制类的现有生产能力的改造升级要求。
C、发行人主要产能不属于落后产能
6 千伏及以上(陆上用)干法交联电力电缆制造项目被列为限制类产能主要
是由于电线电缆行业内企业对该项目的产能投入过剩,被列为限制类产能的目的
是限制企业新增该类产能。干法交联生产工艺目前不属于落后或淘汰工艺,电力
电缆主要需求方如国家电网公司、南方电网公司每年度的电缆集中招标采购中均
对该类产品大量招标采购,市场需求旺盛。
因此,虽然公司部分产能属于限制类产能,但不属于落后产能。
③发行人部分收入来源于限制类产品对公司生产经营的影响
报告期内,公司主营业务收入中 35.59%来源于限制类产品,主要包括电压
等级为 6-35kV 的中压交联聚乙烯绝缘电缆和电压等级为 35-110kV 的高压交联聚



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乙烯绝缘电缆,其他 64.41%来源于非限制类产品。随着公司本次募投项目的建
设实施,未来公司非限制类产品收入占主营业务收入的比例将会进一步提高。
公司报告期内收入超过三成来自限制类产品,对公司生产经营不构成重大不
利影响,主要原因为:
A、公司限制类产能生产项目在备案时不属于当时适用的《产业结构调整指
导目录》界定的限制类、淘汰类产能;
B、根据《促进产业结构调整暂行规定》,对列入《产业结构调整指导目录》
的限制类项目仅限制新增产能,并未限制原有生产线继续生产经营;
C、公司已根据《促进产业结构调整暂行规定》的要求,对限制类生产线进
行改造升级,符合节能、环保、安全生产的要求;
D、公司生产的限制类产品中压和高压交联聚乙烯绝缘电缆市场需求旺盛,
国家电网公司、南方电网公司等主要客户每年度的电缆集中招标采购中均包含大
量的中压和高压交联聚乙烯绝缘电缆产品;
E、宜兴市发展和改革委员会和德州市陵城区发展和改革局均出具证明文件,
证明公司及子公司现有电缆生产项目、拟投资项目等生产经营均符合国家产业政
策及发改委相关政策的规定,不存在违反相关政策规定的情形。
④发行人的生产经营是否符合国家产业政策的规定,是否符合发改委、工信
部的相关政策
A、发行人生产经营符合国家发改委的相关政策
国家发改委主要通过《促进产业结构调整暂行规定》以及配套的《产业结构
调整指导目录》等明确产业结构调整的目标、原则、方向和重点。
公司生产经营符合《促进产业结构调整暂行规定》及《产业结构调整指导目
录》的规定,具体分析详见本部分之“②发行人主营业务是否属于限制、淘汰类
行业,主要产能是否属于落后产能”之回复。
B、发行人生产经营符合工信部的相关政策
国家工业和信息化部作为行业管理部门,主要负责拟订实施电线电缆行业规
划、产业政策和标准,监测行业日常运行,负责行业中长期规划、政策和标准的
拟订及组织实施,指导电线电缆行业发展。

公司在生产经营中,严格按照电线电缆产品的国家标准、行业标准进行生产,



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按照国家工业和信息化部发布的《关于促进电线电缆产品质量提升的指导意见》
的要求提升公司产品质量。公司生产经营符合工信部的相关政策规定。

3、发行人主要产品的销售收入情况

(1)报告期各期,公司主营业务收入分产品构成
单位:万元
产品 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
电力电缆 81,053.59 193,177.82 174,440.91 164,128.78
裸导线 1,459.47 3,503.17 3,317.78 19,987.23
电气装备用电线电缆 5,861.48 9,998.80 10,075.27 9,003.09
电缆附件 1,125.64 2,673.72 2,260.63 1,972.07
合计 89,500.19 209,353.51 190,094.59 195,091.16

(2)报告期各期,公司电力电缆产品分电压等级统计的销售金额及占比如
下:
单位:万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
产品类别
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
低压电力电缆 35,088.52 43.29% 97,697.04 50.57% 67,408.60 38.64% 84,662.38 51.58%
中压电力电缆 40,919.18 50.48% 91,272.43 47.25% 104,032.98 59.64% 78,481.88 47.82%
高压电力电缆 5,045.90 6.23% 4,208.35 2.18% 2,999.32 1.72% 984.52 0.60%
超高压电力电缆 - - - - - -
合计 81,053.59 100.00% 193,177.82 100.00% 174,440.91 100.00% 164,128.78 100.00%

报告期内,公司生产销售的电力电缆最高电压等级为 110kV,尚不具备超高
压(220kV 及以上)电力电缆的生产能力。

(3)报告期各期,公司电线电缆产品分特种电缆和常规电缆销售金额及占

单位:万元
产品类别 特种电缆 常规电缆
销售金额 62,181.49 26,193.06
2020 年 1-6 月
占比 70.36% 29.64%
销售金额 129,462.87 77,216.92
2019 年度
占比 62.64% 37.36%




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销售金额 112,162.64 75,671.32
2018 年度
占比 59.71% 40.29%
销售金额 75,449.63 117,669.47
2017 年度
占比 39.07% 60.93%

由于电线电缆行业中对于何种特种电缆属于高端特种电缆没有明确的界
定,因此公司未能统计高端特种电缆销售金额。

4、发行人主要产品销售价格变动情况

由于铜、铝等金属材料占产品生产成本的 80%以上,且公司产品定价模式为
成本加目标毛利,因此产品销售价格与铜、铝价格呈同向变动趋势。报告期内,
公司同型号产品价格与主要原材料波动趋势保持一致。

5、发行人主要客户群体

公司生产的电线电缆产品广泛应用于电力工程建设、新能源发电、火力和水
力发电、铁路及城市轨道交通建设、石油化工、机场建设以及民用等领域。公司
主要客户群体为各省市电力公司、电力工程公司、新能源发电企业、火力/水力
发电企业、铁路局及城轨建设单位、大型工程施工单位等。

(二)发行人主要客户情况

1、发行人分客户类型收入金额及占比

公司根据客户类型将客户分为三大类:1、电力公司客户(包括国家电网有
限公司及其下属单位、中国南方电网有限公司及其下属单位、内蒙古电力(集团)
有限责任公司及其下属单位);2、电力三产公司客户;3、非电力客户(除电力
公司客户和电力三产公司客户之外的其他客户)。其中,电力三产公司客户和非
电力客户统称为非电力公司客户。
报告期各期,公司电力公司客户、电力三产公司客户及非电力客户的收入金
额及占主营业务收入比例如下:
单位:万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
客户类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
电力公司客户 36,519.07 40.80% 90,982.16 43.46% 103,548.92 54.47% 107,173.82 54.94%




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电力三产公司客户 24,967.01 27.90% 70,295.18 33.58% 49,915.23 26.26% 37,673.13 19.31%
非电力客户 28,014.11 31.30% 48,076.17 22.96% 36,630.43 19.27% 50,244.20 25.75%
合计 89,500.19 100.00% 209,353.51 100.00% 190,094.59 100.00% 195,091.16 100.00%


2、发行人国网客户、南方电网客户具体组成

中国南方电网有限公司下辖广东、广西、云南、贵州、海南等五省、自治区
电力公司,国家电网有限公司下辖其他省、直辖市和自治区电力公司。此外,内
蒙古电力(集团)有限责任公司实际控制人为内蒙古国资委,不属于国家电网有
限公司和中国南方电网有限公司。
(1)报告期各期,公司国网客户具体组成
单位:万元
客户名称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 合计
国网江苏省电力有限公司 4,313.78 18,237.88 18,361.18 10,668.86 51,581.70
国网河南省电力公司 1,588.54 4,537.74 10,641.40 16,689.27 33,456.95
国网山东省电力公司 5,947.10 9,338.81 10,943.98 7,500.47 33,730.36
国网福建省电力有限公司 857.22 8,843.77 5,525.44 5,657.87 20,884.30
国网甘肃省电力公司 2,555.70 7,516.29 5,338.33 5,003.04 20,413.36
国网湖北省电力有限公司 1,012.33 1,649.97 7,504.28 7,867.73 18,034.31
国网吉林省电力有限公司 371.62 1,271.68 1,002.31 9,187.34 11,832.95
国网四川省电力公司 741.36 3,801.11 1,830.20 5,052.63 11,425.30
国网新疆电力有限公司 2,529.04 3,580.43 3,464.72 3,609.51 13,183.70
国网重庆市电力公司 318.87 2,365.08 5,898.05 1,876.51 10,458.51
国网安徽省电力有限公司 805.80 1,919.68 4,986.24 2,605.03 10,316.75
国网湖南省电力有限公司 1,092.90 3,516.06 4,726.05 1,229.35 10,564.36
国网河北省电力有限公司 680.23 7,650.60 52.79 952.86 9,336.48
国网黑龙江省电力有限公司 204.40 10.07 88.09 5,896.99 6,199.55
国网江西省电力有限公司 461.70 1,099.89 1,497.17 3,234.06 6,292.82
国网陕西省电力公司 32.55 1,592.52 2,867.61 738.03 5,230.71
国网北京市电力公司 329.77 2,007.91 2,826.02 5,163.70
国网西藏电力有限公司 0.85 4,184.66 4,185.51
国网浙江省电力有限公司 4,140.89 3,679.08 1.65 120.00 7,941.62
国网辽宁省电力有限公司 469.66 1,868.04 1,057.84 3,395.54
国网天津市电力公司 13.06 1,001.13 600.16 649.40 2,263.75




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国网山西省电力公司 216.37 238.15 943.87 211.82 1,610.21
国网冀北电力有限公司 - 5.61 482.31 487.92
国网内蒙古东部电力有限公司 474.05 - 8.05 441.11 923.21
国网宁夏电力有限公司 0.42 146.42 103.85 55.02 305.71
国网青海省电力公司 144.30 144.30
国家电网有限公司 - 4.33 48.53 0.46 53.32
合计 28,971.87 84,199.35 89,505.30 96,740.38 299,416.90


(2)报告期各期,公司南网客户具体组成
单位:万元
客户名称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 合计
广东电网有限责任公司 1,392.53 1,181.88 - - 2,574.41
贵州电网有限责任公司 5,598.91 3,123.53 11,332.75 7,809.52 27,864.71
云南电网有限责任公司 555.75 1,681.31 1,455.48 1,110.90 4,803.44
广西电网有限责任公司 - - - 3.21 3.21
合计 7,547.19 5,986.71 12,788.23 8,923.64 35,245.77

3、发行人报告期内主要客户

(1)报告期内发行人前十名客户
①报告期各期,未将国家电网公司、南方电网公司合并披露的发行人前十大
客户及销售情况

2020 年 1-6 月
客户名称 金额(万元) 占销售收入比例
南京华群电力实业有限公司 6,011.72 6.72%
国网山东省电力公司 5,947.10 6.64%
贵州电网有限责任公司 5,598.91 6.26%
国网江苏省电力有限公司 4,313.78 4.82%
国网浙江省电力有限公司 4,140.89 4.63%
西安亮丽电力集团有限责任公司 2,636.04 2.95%
国网甘肃省电力公司 2,555.70 2.86%
国网新疆电力有限公司 2,529.04 2.83%
青岛电气工程安装有限公司 2,152.64 2.41%
TCL 空调器(中山)有限公司 1,849.38 2.07%
合计 37,735.20 42.16%



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2019 年度
客户名称 金额(万元) 占销售收入比例
南京华群电力实业有限公司 18,862.98 9.01%
国网江苏省电力有限公司 18,237.88 8.71%
国网山东省电力公司 9,338.81 4.46%
国网福建省电力有限公司 8,843.77 4.22%
国网河北省电力有限公司 7,650.60 3.65%
国网甘肃省电力公司 7,516.29 3.59%
西安亮丽电力集团有限责任公司 7,066.36 3.38%
天津平高智能电气有限公司 4,947.88 2.36%
国家电力投资集团有限公司 4,538.10 2.17%
国网河南省电力公司 4,537.74 2.17%
合计 91,540.41 43.72%
2018 年度
客户名称 金额(万元) 占销售收入比例
国网江苏省电力有限公司 18,361.18 9.66%
南京华群电力实业有限公司 13,688.25 7.20%
贵州电网有限责任公司 11,332.75 5.96%
国网山东省电力公司 10,943.98 5.76%
国网河南省电力公司 10,641.40 5.60%
国网湖北省电力有限公司 7,504.28 3.95%
国网重庆市电力公司 5,898.05 3.10%
国网福建省电力有限公司 5,525.44 2.91%
国网甘肃省电力公司 5,338.33 2.81%
国网安徽省电力有限公司 4,986.24 2.62%
合计 94,219.90 49.57%
2017 年度
客户名称 金额(万元) 占销售收入比例
国网河南省电力公司 16,689.27 8.55%
南京华群电力实业有限公司 15,705.33 8.05%
国网江苏省电力有限公司 10,668.86 5.47%
国网吉林省电力有限公司 9,187.34 4.71%
国网湖北省电力有限公司 7,867.73 4.03%




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贵州电网有限责任公司 7,809.52 4.00%
国网山东省电力公司 7,500.47 3.84%
国网黑龙江省电力有限公司 5,896.99 3.02%
国网福建省电力有限公司 5,657.87 2.90%
国网四川省电力公司 5,052.63 2.59%
合计 92,036.01 47.16%
注:公司将受同一实际控制人控制的客户合并计算销售金额。其中,对各省、直辖市电
力公司及下属电力公司合并统计;对南京华群电力实业有限公司的销售金额为合并南京远能
电力工程有限公司、南京苏逸实业有限公司、南京和源电力实业有限公司和南京安能杰电力
实业有限公司等四家公司的销售额。

②报告期各期,将国家电网公司、南方电网公司合并披露的发行人前十大客
户及销售情况

2020 年 1-6 月
客户名称 金额(万元) 占销售收入比例
国家电网有限公司 28,971.87 32.37%
中国南方电网有限公司 7,547.19 8.43%
南京华群电力实业有限公司 6,011.72 6.72%
西安亮丽电力集团有限责任公司 2,636.04 2.95%
青岛电气工程安装有限公司 2,152.64 2.41%
TCL 空调器(中山)有限公司 1,849.38 2.07%
广西钢铁集团有限公司 1,601.15 1.79%
重庆大同水电安装有限公司 1,389.65 1.55%
龙源电力集团股份有限公司 1,355.91 1.51%
北京顺力成电力设备安装维修有限公司 1,276.20 1.43%
合计 54,791.76 61.22%
2019 年度
客户名称 金额(万元) 占销售收入比例
国家电网有限公司 84,199.35 40.22%
南京华群电力实业有限公司 18,862.98 9.01%
西安亮丽电力集团有限责任公司 7,066.36 3.38%
中国南方电网有限公司 5,986.71 2.87%
天津平高智能电气有限公司 4,947.88 2.36%
国家电力投资集团有限公司 4,538.10 2.17%
宜宾远能电业集团有限责任公司 3,132.93 1.50%




184
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江苏世昌电力工程有限公司 2,829.61 1.35%
四川宏业电力集团有限公司 1,853.11 0.89%
常州晋陵电力实业有限公司 1,843.55 0.87%
合计 135,260.58 64.61%
2018 年度
客户名称 金额(万元) 占销售收入比例
国家电网有限公司 89,505.30 47.08%
南京华群电力实业有限公司 13,688.25 7.20%
中国南方电网有限公司 12,788.23 6.73%
宜兴市宜能实业有限公司 2,611.52 1.37%
常州晋陵电力实业有限公司 2,574.58 1.35%
广西水利电业集团有限公司 2,443.83 1.29%
北京顺力成电力设备安装维修有限公司 2,403.48 1.26%
中电投电力工程有限公司 2,384.20 1.25%
北京启明信源电力工程有限公司 2,318.51 1.22%
武汉华源电力集团有限公司 2,242.35 1.18%
合计 132,960.45 69.94%
2017 年度
客户名称 金额(万元) 占销售收入比例
国家电网有限公司 96,740.38 49.59%
南京华群电力实业有限公司 15,705.33 8.05%
中国南方电网有限公司 8,923.64 4.57%
中电投电力工程有限公司 3,652.93 1.87%
常州晋陵电力实业有限公司 2,752.21 1.41%
中电国瑞物流有限公司 2,579.75 1.32%
辛集市澳森钢铁有限公司 2,125.35 1.09%
内蒙古电力(集团)有限责任公司 1,509.80 0.77%
重庆瑞普电气实业股份有限公司 1,494.44 0.77%
衡水衡源电力建设有限责任公司 1,484.09 0.76%
合计 136,967.92 70.21%

(2)报告期内发行人区分电力公司、非电力公司前十名客户
①报告期内,发行人前十名电力公司客户及销售情况

2020 年 1-6 月



185
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客户名称 金额(万元) 占主营业务收入比例
国网山东省电力公司 5,947.10 6.64%
贵州电网有限责任公司 5,598.91 6.26%
国网江苏省电力有限公司 4,313.78 4.82%
国网浙江省电力有限公司 4,140.89 4.63%
国网甘肃省电力公司 2,555.70 2.86%
国网新疆电力有限公司 2,529.04 2.83%
国网河南省电力公司 1,588.54 1.77%
广东电网有限责任公司 1,392.53 1.56%
国网湖南省电力有限公司 1,092.90 1.22%
国网湖北省电力有限公司 1,012.33 1.13%
合计 30,171.71 33.71%
2019 年度
客户名称 金额(万元) 占主营业务收入比例
国网江苏省电力有限公司 18,237.88 8.71%
国网山东省电力公司 9,338.81 4.46%
国网福建省电力有限公司 8,843.77 4.22%
国网河北省电力有限公司 7,650.60 3.65%
国网甘肃省电力公司 7,516.29 3.59%
国网河南省电力公司 4,537.74 2.17%
国网四川省电力公司 3,801.11 1.82%
国网浙江省电力有限公司 3,679.08 1.76%
国网新疆电力有限公司 3,580.43 1.71%
国网湖南省电力有限公司 3,516.06 1.68%
合计 70,701.78 33.77%
2018 年度
客户名称 金额(万元) 占主营业务收入比例
国网江苏省电力有限公司 18,361.18 9.66%
贵州电网有限责任公司 11,332.75 5.96%
国网山东省电力公司 10,943.98 5.76%
国网河南省电力公司 10,641.40 5.60%
国网湖北省电力有限公司 7,504.28 3.95%
国网重庆市电力公司 5,898.05 3.10%
国网福建省电力有限公司 5,525.44 2.91%



186
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国网甘肃省电力公司 5,338.33 2.81%
国网安徽省电力有限公司 4,986.24 2.62%
国网湖南省电力有限公司 4,726.05 2.49%
合计 85,257.70 44.84%
2017 年度
客户名称 金额(万元) 占主营业务收入比例
国网河南省电力公司 16,689.27 8.55%
国网江苏省电力有限公司 10,668.86 5.47%
国网吉林省电力有限公司 9,187.34 4.71%
国网湖北省电力有限公司 7,867.73 4.03%
贵州电网有限责任公司 7,809.52 4.00%
国网山东省电力公司 7,500.47 3.84%
国网黑龙江省电力有限公司 5,896.99 3.02%
国网福建省电力有限公司 5,657.87 2.90%
国网四川省电力公司 5,052.63 2.59%
国网甘肃省电力公司 5,003.04 2.56%
合计 81,333.72 41.69%

②报告期内,公司前十名非电力公司客户(包括电力三产公司客户和非电力
客户)及销售情况

2020 年 1-6 月
客户名称 金额(万元) 占主营业务收入比例
南京华群电力实业有限公司 6,011.72 6.72%
西安亮丽电力集团有限责任公司 2,636.04 2.95%
青岛电气工程安装有限公司 2,152.64 2.41%
TCL 空调器(中山)有限公司 1,849.38 2.07%
广西钢铁集团有限公司 1,601.15 1.79%
重庆大同水电安装有限公司 1,389.65 1.55%
龙源电力集团股份有限公司 1,355.91 1.51%
北京顺力成电力设备安装维修有限公司 1,276.20 1.43%
金华八达集团有限公司 1,247.39 1.39%
中国铁建电气化局集团有限公司 1,238.89 1.38%
合计 20,758.98 23.19%
2019 年度



187
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客户名称 金额(万元) 占主营业务收入比例
南京华群电力实业有限公司 18,862.98 9.01%
西安亮丽电力集团有限责任公司 7,066.36 3.38%
天津平高智能电气有限公司 4,947.88 2.36%
国家电力投资集团有限公司 4,538.10 2.17%
宜宾远能电业集团有限责任公司 3,132.93 1.50%
江苏世昌电力工程有限公司 2,829.61 1.35%
四川宏业电力集团有限公司 1,853.11 0.89%
常州晋陵电力实业有限公司 1,843.55 0.87%
泉州亿兴电力工程建设有限公司 1,768.06 0.84%
金华八达集团有限公司 1,566.77 0.75%
合计 48,409.36 23.12%
2018 年度
客户名称 金额(万元) 占主营业务收入比例
南京华群电力实业有限公司 13,688.25 7.20%
宜兴市宜能实业有限公司 2,611.52 1.37%
常州晋陵电力实业有限公司 2,574.58 1.35%
广西水利电业集团有限公司 2,443.83 1.29%
北京顺力成电力设备安装维修有限公司 2,403.48 1.26%
中电投电力工程有限公司 2,384.20 1.25%
北京启明信源电力工程有限公司 2,318.51 1.22%
武汉华源电力集团有限公司 2,242.35 1.18%
西安亮丽电力集团有限责任公司 1,857.50 0.98%
宜宾远能电业集团有限责任公司 1,792.61 0.94%
合计 34,316.83 18.05%
2017 年度
客户名称 金额(万元) 占主营业务收入比例
南京华群电力实业有限公司 15,705.33 8.05%
中电投电力工程有限公司 3,652.93 1.87%
常州晋陵电力实业有限公司 2,752.21 1.41%
中电国瑞物流有限公司 2,579.75 1.32%
辛集市澳森钢铁有限公司 2,125.35 1.09%
重庆瑞普电气实业股份有限公司 1,494.44 0.77%




188
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衡水衡源电力建设有限责任公司 1,484.09 0.76%
无锡广盈实业有限公司 1,283.23 0.66%
华润新能源(内黄)有限公司 1,228.17 0.63%
杭州凯达电力建设有限公司 1,126.83 0.58%
合计 33,432.33 17.13%

(3)报告期内,发行人前十名电力公司客户主要下属单位合并的口径及下
属单位的销售情况
报告期内,公司对各省、直辖市、自治区电力公司销售收入合并披露的口径
为:省(直辖市、自治区)电力公司及电力物资公司,下辖各市、县供电公司等,
不包含电力三产公司。
报告期各期,公司对前十大电力公司客户主要下属单位销售收入构成情况统
计如下:
1、国网江苏省电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网江苏省电力有限公司 4,258.58 17,137.61 18,353.28 10,668.86 50,418.33
国网江苏省电力有限公司南京供电分
30.12 865.97 896.09
公司
国网江苏综合能源服务有限公司 25.07 131.58 - - 156.65
国网江苏省电力有限公司南京市溧水
84.30 84.30
区供电分公司
国网江苏省电力有限公司无锡供电分
23.79 18.34
公司
其他 0.08 7.90 0.00 7.98
合计 4,313.78 18,237.88 18,361.18 10,668.86 51,581.70

2、国网山东省电力有限公司

单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网山东省电力公司物资公司 4,704.80 7,513.87 7,746.26 4,301.41 24,266.34
国网山东省电力公司济南供电公司 407.32 95.30 665.73 1,899.52 3,067.87
国网山东省电力公司泰安供电公司 608.11 346.64 954.75
国网山东省电力公司济南市章丘区
202.37 811.34 74.43 1,088.14
供电公司
国网山东省电力公司德州供电公司 2.80 285.14 426.36 714.30




189
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其他单位 629.82 1,729.64 827.39 452.11 3,638.96
合计 5,947.10 9,338.81 10,943.98 7,500.47 33,730.36

3、国网福建省电力有限公司

单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网福建省电力有限公司福州供电公司 12.11 3,196.28 1,044.32 542.72 4,795.43
国网福建福清市供电有限公司 618.67 49.21 875.01 1,542.89
国网福建惠安县供电有限公司 7.84 172.00 1194.87 63.93 1,438.64
国网福建省电力有限公司平潭供电公司 298.07 708.09 405.84 1,412.00
国网福建连江县供电有限公司 45.39 458.03 435.47 373.27 1,312.16
其他单位 791.88 4,100.72 2,093.48 3,397.11 10,383.19
合计 857.22 8,843.77 5,525.44 5,657.87 20,884.30

4、国网河北省电力有限公司

单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网河北省电力公司物资分公司 455.68 7,605.42 17.64 917.92 8,996.66
国网河北省电力公司 146.16 21.47 167.63
国网河北省电力公司平乡县供电分公司 8.98 8.98
国网河北综合能源服务有限公司 11.17 35.15 46.32
国网河北省电力公司晋州市供电分公司 3.57 3.57
其他单位 78.39 0.00 0.00 34.94 113.33
合计 680.23 7,650.60 52.79 952.86 9,336.48

5、国网甘肃省电力有限公司

单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网甘肃省电力公司物资公司 2.23 133.95 2,600.08 4,704.53 7,440.79
国网甘肃省电力公司平凉供电公司 441.92 2318.42 400.12 3,160.46
国网甘肃省电力公司定西供电公司 51.87 758.10 650.55 1,460.52
国网甘肃省电力公司庆阳供电公司 520.48 967.25 203.19 1,690.92
国网甘肃省电力公司兰州供电公司 3.82 641.60 387.15 1,032.57
其他单位 1,535.37 2,697.33 1,097.22 298.51 5,628.43
合计 2,555.70 7,516.29 5,338.33 5,003.04 20,413.36




190
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6、国网河南省电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网河南省电力有限公司 173.42 2,231.60 10,021.65 14,611.11 27,037.78
国网河南省电力公司物资公司 1,214.99 1,333.93 2,548.92
国网河南省电力公司周口供电公司 5.15 318.13 6.86 261.88 592.02
国网河南省电力公司辉县市供电公司 132.62 132.62
国网河南省电力公司潢川县供电公司 65.04 65.04
其他单位 194.98 456.42 612.89 1,816.28 3,080.57
合计 1,588.54 4,537.74 10,641.40 16,689.27 33,456.95

7、国网四川省电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网四川省电力公司物资分公司 694.81 3,695.38 75.64 4,465.83
国网四川省电力公司成都供电公司 31.11 11.85 293.69 1,333.78 1,670.43
国网四川省电力公司南充供电公司 24.25 1,527.01 1,551.26
国网四川省电力公司绵阳供电公司 1.22 245.73 246.95
国网四川省电力公司巴中供电公司 0.99 292.96 515.91 809.86
其他单位 15.44 92.90 1,142.44 1,430.20 2,680.98
合计 741.36 3,801.11 1,830.20 5,052.63 11,425.30

8、国网浙江省电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网浙江省电力有限公司物资分公司 4,140.26 3,679.08 1.65 120.00 7,940.99
其他单位 0.63 0.63
合计 4,140.89 3,679.08 1.65 120.00 7,941.62

9、国网新疆电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网新疆电力公司阿克苏供电公司 30.11 19.27 1,031.69 603.92 1,684.99
国网新疆电力公司乌鲁木齐供电公司 934.46 112.74 425.18 1,943.37 3,415.75
国网新疆电力公司和田供电公司 1,583.39 12.00 432.79 2,028.18
国网新疆电力公司物资公司 10.68 6.22 83.03 99.93




191
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国网新疆电力公司昌吉供电公司 130.45 223.25 488.46 416.22 1,258.38
其他单位 1,423.34 1,635.56 1,424.37 213.22 4,696.49
合计 2,529.04 3,580.43 3,464.72 3,609.51 13,183.70

10、国网湖南省电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网湖南省电力有限公司物资公司 1,092.90 3,516.06 4,022.00 8,630.96
国网湖南省电力公司物资公司 704.05 1,182.43 1,886.48
国网湖南省电力公司检修公司 18.52 18.52
国网湖南省电力公司衡阳供电分公司 12.90 12.90
国网湖南省电力公司郴州供电分公司 15.51 15.51
其他单位 - - - -
合计 1,092.90 3,516.06 4,726.05 1,229.35 10,564.36

11、贵州电网有限责任公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
贵州电网有限责任公司凯里供电局 524.94 26.62 4,079.73 804.52 5,435.81
贵州电网有限责任公司六盘水供电局 71.30 212.17 1,821.91 2,717.60 4,822.98
贵州电网有限责任公司兴义供电局 1,060.95 970.51 1,380.45 1,694.74 5,106.65
贵州电网有限责任公司遵义供电局 1,917.04 92.70 2,757.32 762.23 5,529.29
贵州电网有限责任公司都匀供电局 688.31 562.07 664.01 1,631.15 3,545.54
其他单位 1,336.38 1,288.17 629.34 199.28 3,453.17
合计 5,598.91 3,152.24 11,332.75 7,809.52 27,893.42

12、国网湖北省电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网湖北省电力有限公司物资公司 296.43 815.14 7,386.75 7,348.90 15,847.22
国网湖北省电力有限公司襄阳供电公司 17.52 18.82 369.77 406.11
国网湖北省电力有限公司孝感供电公司 5.71 92.75 98.46
国网湖北省电力有限公司黄冈供电公司 90.87 90.87
其他单位 698.38 810.3 24.78 58.19 1,591.65
合计 1,012.33 1,649.97 7,504.28 7,867.73 18,034.31

13、国网重庆市电力有限公司


192
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网重庆市电力公司物资分公司 49.55 1,699.65 3,395.56 33.02 5,177.78
国网重庆市电力公司綦南供电分公司 915.78 138.85 1,054.63
国网重庆市电力公司江津供电分公司 118.45 3.09 145.71 399.61 666.86
国网重庆市电力公司江北供电分公司 150.59 196.22 346.81
国网重庆市电力公司璧山供电分公司 51.13 174.59 225.72
其他单位 150.87 662.34 1,239.27 934.21 2,986.69
合计 318.87 2,365.08 5,898.05 1,876.51 10,458.51

14、国网安徽省电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网安徽省电力有限公司物资分公司 610.15 1,294.70 3,412.12 5,316.97
国网安徽省电力公司物资公司 445.95 541.31 848.89 1,836.15
国网安徽省电力公司阜阳市城郊供电公司 26.01 24.84 640.71 361.73 1,053.29
国网安徽省电力有限公司合肥供电公司 169.64 85.60 265.33 520.57
国网安徽省电力有限公司物资分公司肥西
68.11 0.86 68.97
县供电公司
其他单位 -9.09 126.77 1,393.55 1,511.23
合计 805.80 1,910.11 4,986.24 2,605.03 10,307.18

15、国网吉林省电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网吉林省电力有限公司(物资公司) 217.81 1,133.05 656.14 7,980.21 9,987.21
国网吉林省电力有限公司 189.50 1,207.13 1,396.63
国网吉林梨树县供电有限公司 7.98 119.72 127.70
国网吉林德惠市供电有限公司 19.53 19.53
国网吉林省电力有限公司白山市城郊供电公司 9.94 9.94
其他单位 153.81 101.18 36.94 0.00 291.93
合计 371.62 1,271.68 1,002.31 9,187.34 11,832.95

16、国网黑龙江省电力有限公司
单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
国网黑龙江省电力有限公司 77.20 44.61 3,340.10 3,461.91



193
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



绥棱县电业局 386.48 386.48
巴彦县供电有限责任公司 377.32 377.32
黑龙江省建三江电业局 355.42 355.42
望奎县电业局 300.46 300.46
其他单位 127.20 10.07 43.48 1,137.20 1,317.95
合计 204.40 10.07 88.09 5,896.99 6,199.55

17、广东电网有限责任公司

单位:万元
下属单位名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年 合计
广东电网有限责任公司 954.36 196.35 1,150.71
广东电网潮州饶平供电局有限责任公司 3.52 353.82 357.34
广东电网有限责任公司云浮供电局 182.87 182.87
广东电网有限责任公司清远供电局 42.43 95.40 137.84
广东电网有限责任公司湛江供电局 78.69 16.76 95.45
其他 313.53 336.66 650.19
合计 1,392.53 1,181.11 2,574.41

发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关
系密切的家庭成员与报告期内前十大客户之间不存在关联关系。
发行人不存在前十大客户及其控股股东、实际控制人是发行人前员工、前关
联方、前股东、发行人实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。
(4)发行人未将电力三产公司客户与国网客户合并披露的原因以及若将上述
电力三产公司与国网客户合并披露,报告期内发行人对国网客户的销售收入金额
及占比
发行人未将电力三产公司客户与国网客户合并披露的主要原因如下:
①大部分电力三产公司与所在省市电力公司及其下属供电公司等不存在股
权控制关系
电力三产公司原为电力公司的附属企业,是电力公司为安置富余职工以及改
善职工生活条件创办的与主业密切联系的劳动就业型服务企业。2002 年国务院
通过《电力体制改革方案》,之后各类三产企业通过改制、转制、股权出售、资
产重组等方式进行改革,组建产权多元化、公司制、民营化企业,实行与电力公
司资产、人员、管理、业务上的完全分离,成为自主经营、自负盈亏、自我发展、



194
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



自我约束,与电力公司没有隶属关系的市场经营主体。
发行人目前的电力三产公司客户中,除少数公司的控股股东为其所在地区的
市供电公司(电力局)或省电力公司外,其余三产公司的控股股东/实际控制人
均为电力公司或供电公司(电力局)的工会委员会、地方集体资产运营中心(集
体企业)等,生产经营均独立于当地的电力公司或供电公司,经营管理和财务均
不受当地的电力公司或供电公司控制。
②电力三产公司客户与国网客户的业务范围不同
国网客户核心业务为投资、建设、运营电网系统,包括远距离输电网、城市
主干网及配电网、农村电网等基础电网投资、建设及运营。电力三产客户核心业
务为所在地区的市政、企业、建筑工程、居民小区的送变电工程设计及施工、电
气设备的调试及安装等。国网客户每年度对电网建设的投资金额及电线电缆的采
购金额、电网投资方向主要由国家宏观调控,而电力三产客户对电线电缆的采购
金额及采购物资种类由其负责的电力工程及业主需求决定。
③电力三产公司客户与国网客户采购模式和招标方式不同
国家电网公司及下辖各市电力公司根据其采购计划统一在国家电网有限公
司电子商务平台(http://ecp.sgcc.com.cn/html/index.html)进行集中采购。
电力三产公司主要通过采购与招标网(https://www.chinabidding.cn/)、
中国招标投标公共服务平台(http://www.cebpubservice.com/)等招标平台发
布招标信息,组织招标采购。
综上所述,发行人未将电力三产公司客户与国网客户合并披露具有合理性。
根据同行业可比公司披露的年度报告和招股意向书等公开资料,同行业可比
公司也未将电力三产公司客户与国网客户合并披露。
综合上述分析,除控股股东为其所在地区的市供电公司(电力局)或省电力
公司的电力三产公司客户外,其他电力三产公司客户在股权、经营管理、主营业
务等方面均独立于国家电网公司,因此,以下仅将控股股东为其所在地区的市供
电公司(电力局)或省电力公司的电力三产公司客户的销售收入与国网客户合并
计算,具体如下:
单位:万元
销售收入 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
国网客户 28,971.87 84,199.35 89,505.30 96,740.38



195
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



控股股东为其所在地区的
市供电公司(电力局)或省 12,021.61 20,209.09 14,145.41 10,696.31
电力公司的电力三产公司
合计 40,993.48 104,408.44 103,650.71 107,436.69
发行人当年度销售收入 89,525.07 209,409.90 190,154.55 195,206.73
占当年度销售收入比例 45.79% 49.86% 54.51% 55.04%

(5)发行人客户集中度与同行业可比公司的比较情况
鉴于同行业可比上市公司上市时间相对较长,上市后部分公司开展多元化经
营,且仅有少数可比公司在年度报告中详细披露了前五名客户的名称,因此本部
分采用可比公司上市前一年的数据作为可比数据,与发行人 2019 年度的数据进
行比较,具体如下:
①发行人与同行业可比公司上市前一年度的第一大客户和前五大客户销售
占比的比较情况
鉴于同行业可比上市公司上市时间相对较长,上市后部分公司开展多元化经
营,且仅有少数可比公司在年度报告中详细披露了前五名客户的名称,因此本部
分采用可比公司上市前一年的数据作为可比数据,与发行人 2019 年度的数据进
行比较,具体如下:

同行业可比公司名称 上市前一年度 第一大客户销售占比 前五大客户销售占比
金龙羽 2016 年 4.01% 11.61%
ST 远程 2011 年 30.03% 49.53%
智慧能源 2009 年 - 20.18%
杭电股份 2014 年 11.79% 20.89%
汉缆股份 2009 年 12.24% 29.13%
东方电缆 2013 年 44.09% 56.02%
万马股份 2008 年 3.80% 15.01%
中超控股 2009 年 10.22% 37.80%
尚纬股份 2011 年 47.04% 63.80%
金杯电工 2009 年 6.78% 23.98%
可比公司均值 18.89% 32.80%
可比公司中位数 11.79%% 29.13%
发行人(2019 年度) 9.01% 30.06%
注:1、智慧能源 2010 年借壳上市,数据来源于其公告的《三普药业向特定对象发行股份购
买资产暨重大资产重组(关联交易)报告书》,报告书中仅披露 2009 年前五大客户合计占
比,未披露第一大客户占比;2、其他可比公司数据来源于其公告的招股意向书。


196
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



上表数据显示,2019 年度发行人第一大客户和前五名客户的销售收入占比
与同行业可比上市公司上市前一年度的数据相比,位于可比上市公司中等水平,
客户集中度相对合理。
②同行业可比公司上市前一年度前五大客户销售收入占比明细
上述同行业可比公司中,ST 远程、杭电股份、汉缆股份、东方电缆、万马
股份、中超控股、金杯电工等七家上市公司上市前一年以电力公司为主要客户,
与发行人目前的客户结构类似。上述七家可比公司上市前一年前五名客户销售收
入占比情况如下:

A、ST 远程

序号 客户名称 销售收入占比
1 江苏省电力公司 30.03%
2 无锡锡能实业集团有限公司 6.69%
3 无锡广盈实业有限公司 5.82%
4 天津市电力公司 4.75%
5 江阴兴澄特种钢铁有限公司 2.24%
合计 49.53%

B、杭电股份

序号 客户名称 销售收入占比
1 国网浙江省电力公司 11.79%
2 广东电网公司惠州供电公司 2.83%
3 江苏省电力公司 2.64%
4 广东电网公司珠海供电局 1.93%
5 通号工程局集团有限公司天津分公司 1.69%
合计 20.89

C、汉缆股份

序号 客户名称 销售收入占比
1 上海电力物资有限公司 12.24%
2 北京市电力公司 6.40%%
3 山东鲁能电力物资配送有限公司 5.10%
4 长沙汉河 3.06%
5 国家电网公司 2.33%



197
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



合计 29.13%

D、东方电缆

序号 客户名称 销售收入占比
1 国家电网 44.09%
2 浙江舟山启明电力集团公司 4.07%
3 宁波江东电隆线缆有限公司 3.46%
4 宁波华力电工线缆有限公司 2.49%
5 宁波阿凡达供应链有限公司 1.91%
合计 56.02%%

E、万马股份

序号 客户名称 销售收入占比

1 天津电力物流管理中心 3.80%

2 上海宝山钢铁股份有限公司 3.24%

3 山西省电力公司 2.75%

4 宁波经济技术开发区诚志电气有限公司 2.64%

5 孝义市兴安化工有限公司 2.58%

合计 15.01%

F、中超控股

序号 客户名称 销售收入占比
1 江苏省电力公司 10.22%
2 中国大唐集团公司 9.29%
3 新疆电力公司 7.56%
4 陕西省电力公司 5.37%
5 重庆电力公司 5.36%
合计 37.80%

G、金杯电工

序号 客户名称 销售收入占比
1 湖南省电力公司 6.78%
2 特变电工衡阳变压器有限公司 6.58%
3 湖南金特电缆有限公司 3.90%
4 国家电网有限公司(湖南省送变电) 3.89%



198
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5 长沙京奥电气有限公司 2.83%
合计 23.98%

③发行人客户集中度是否符合行业特性
发行人 2019 年度前五名客户销售占比及客户集中度与同行业可比上市公司
上市前一年度的数据相比,位于中等水平,客户集中度合理,符合行业特性。
(6)发行人与客户的合作关系是否具有一定的历史基础,相关交易的定价原
则及公允性,是否有充分的证据表明发行人采用公开、公平的手段或方式独立获
取业务
发行人自成立以来即从事电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售。发行人
与主要电力公司客户、电力三产公司客户和非电力客户长期合作,目前已形成稳
定的合作关系。发行人与报告期内各期前十大客户的合作起始时间、获取订单方
式及定价原则如下:

客户名称 合作历史 获得订单的方式 定价政策
国网江苏省电力有限公司 2012 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
贵州电网有限责任公司 2016 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网河南省电力公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网山东省电力公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网重庆市电力公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网甘肃省电力公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网吉林省电力公司 2013 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网黑龙江省电力有限公司 2016 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网四川省电力公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网湖北省电力有限公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网福建省电力有限公司 2014 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网安徽省电力有限公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网河北省电力公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网新疆电力有限公司 2015 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国网浙江省电力有限公司 2015 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
西安亮丽电力集团有限责任公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
南京华群电力实业有限公司 2011 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
天津平高智能电气有限公司 2019 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
国家电力投资集团有限公司 2019 年开始合作 招投标 成本+目标毛利



199
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



青岛电气工程安装有限公司 2017 年开始合作 招投标 成本+目标毛利
TCL 空调器(中山)有限公司 2017 年开始合作 商务谈判 成本+目标毛利

上表显示,发行人与报告期内各期前十名客户的大部分客户,尤其是电力公
司客户均长期合作。与此同时,发行人积极开拓电力三产公司客户和非电力客户,
得益于发行人过往的经营业绩、产品质量以及积累的良好市场口碑,发行人报告
期内客户拓展成效显著,天津平高智能电气有限公司和国家电力投资集团有限公
司两家新客户在 2019 年成为发行人年度前十大客户,青岛电气工程安装有限公
司和 TCL 空调器(中山)有限公司两家新客户在 2020 年 1-6 月成为发行人前十
大客户。
发行人主要采用“成本+目标毛利”的方式定价。其中,成本的确定方式:
以投标报价/商务谈判当天的铜、铝现货市场价格为基础,综合考虑产品材料成
本、人工成本、制造费用等确定;目标毛利的确定方式:根据产品类型、客户类
型及信用期、运输距离等因素确定,之后公司以上述确定的“成本+目标毛利”
进行报价。因此,发行人销售定价公允。
发行人下游客户主要采用招投标的方式进行采购,包括电力公司、电力三产
公司以及部分非电力客户,其中,报告期内前十大客户均采用招投标的方式采购。
电力公司和电力三产公司均通过统一的招投标平台,如国家电网有限公司电子商
务平台、采购与招标网(https://www.chinabidding.cn/)、中国招标投标公共
服务平台(http://www.cebpubservice.com/)等公开发布招标信息,符合条件
的供应商均可以参与投标,其后的评标、开标等程序均公开、公平,中标结果会
在上述采购平台进行公告。采用商务谈判方式进行采购的客户,也主要通过多家
供应商竞价的方式进行采购。因此,发行人采用公开、公平的手段或方式独立获
取业务。
(7)发行人是否具备独立面向市场获取业务的能力,相关业务是否具有稳定
性及可持续性
发行人自成立以来即从事目前的主营业务。发行人已在江苏省宜兴市、山东
省德州市拥有三个生产基地,装备水平和产能均位居行业前列;发行人历来重视
研发创新,持续进行大规模研发投入,目前已构建了“一院、一室、两站、三领
域、四中心”的高层次创新研发平台,研发成果广泛应用于主营产品的生产;发
行人构建了覆盖全国的营销网络,目前已成为国家电网公司和南方电网公司电线


200
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



电缆供应商中入围产品系列最全的企业之一,并已成为火力发电、新能源发电、
电气化铁路和城市轨道交通等领域重要的电线电缆供应商。因此,发行人具备独
立面向市场获取业务的能力。
发行人下游行业中,电力行业作为工业和信息化发展的基础性产业,未来投
资金额和电线电缆需求预计将长期保持稳定;新能源发电、新能源汽车等行业是
国家战略支持产业,产业规模增长前景广阔;电气化铁路、城市地铁等轨道交通
建设用电线电缆也将随着城市化、铁路电气化的推进而受益;其他应用领域如发
电企业、工矿企业、建筑工程、机场建设、船舶、海底电缆等也需要大量的电线
电缆。因此,发行人下游诸多应用领域在需求端能够保证发行人的可持续发展。
报告期内,发行人营业收入保持稳定增长,2019 年营业收入首次超过 20 亿
元,为 20.94 亿元。报告期内,发行人客户结构持续改善,电力公司客户的销售
收入占比由 2017 年的 54.94%降至 2020 年 1-6 月的 40.80%,相应地,电力三产
公司和非电力公司客户销售收入占比由 45.06%升至 2020 年 1-6 月的 59.20%。报
告期内,发行人特种电缆收入占比由 2017 年的 39.07%提升至 2020 年 1-6 月的
70.36%,产品结构不断优化。目前,发行人客户结构和产品结构更为均衡,这为
发行人未来的稳定和可持续发展奠定了基础。
综上所述,发行人具备独立面向市场获取业务的能力,相关业务具有稳定性
及可持续性。

4、发行人主要客户的市场需求、是否具有稳定的客户基础、是否依赖某一
客户

公司所处的电线电缆行业下游应用领域主要包括电网建设、火力发电、新能
源发电、电气化铁路、城市轨道交通、机场等,上述应用领域对电线电缆产品的
需求巨大且稳定。公司报告期内各期前十大客户主要是各省市电力公司,报告期
内未发生重大变动。公司对单一客户的销售收入占比均未超过 10%,不存在严重
依赖单一客户的情形。

5、发行人报告期内前五大客户变动情况

(1)报告期内,发行人前五大客户变动情况
报告期内,公司前五大客户主要是各省市电力公司以及南京华群电力实业有
限公司,具体如下:


201
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



序号 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
南京华群电力实业有限公 南京华群电力实业有限公
1 国网江苏省电力有限公司 国网河南省电力公司
司 司
南京华群电力实业有限公 南京华群电力实业有限公
2 国网山东省电力公司 国网江苏省电力有限公司
司 司
3 贵州电网有限责任公司 国网山东省电力公司 贵州电网有限责任公司 国网江苏省电力有限公司
4 国网江苏省电力有限公司 国网福建省电力有限公司 国网山东省电力公司 国网吉林省电力有限公司
5 国网浙江省电力有限公司 国网河北省电力有限公司 国网河南省电力公司 国网湖北省电力有限公司

上表显示,2018 年度新增的前五大客户为贵州电网有限责任公司和国网山
东省电力公司;2019 年度新增的前五大客户为国网福建省电力有限公司和国网
河北省电力有限公司;2020 年 1-6 月新增的前五大客户为国网浙江省电力有限
公司。
(2)报告期内,发行人新增的前五大客户基本情况及变动原因
订单和业务
单位 成立时间 合作历史
的获取方式
国网山东省电力公司 1991 年 11 月 招投标 2011 年开始合作
国网福建省电力有限公司 1994 年 3 月 招投标 2014 年开始合作
国网河北省电力有限公司 1989 年 11 月 招投标 2011 年开始合作
贵州电网有限责任公司 1994 年 1 月 招投标 2016 年开始合作
国网浙江省电力有限公司 1990 年 9 月 招投标 2015 年开始合作

公司通过参与各省市电力公司招投标获取订单并实现销售,由于电力公司不
同年度招投标金额不同,公司不同年度对各省电力公司采取的投标策略和价格也
存在一定的差异,因此不同年度在某一省市电力公司中标和销售的金额存在差
异,导致报告期内前十大客户中的电力公司存在一定的变动。
(3)报告期内,发行人与新增的前五大客户交易的连续性和可持续性
报告期内各期,公司与新增的前五大客户交易情况如下:
单位:万元
序号 客户名称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1 国网山东省电力公司 5,947.10 9,338.81 10,943.98 7,500.47
2 国网福建省电力有限公司 857.22 8,843.77 5,525.44 5,657.87
3 国网河北省电力有限公司 680.23 7,650.60 52.79 952.86
4 贵州电网有限责任公司 5,598.91 3,123.53 11,332.75 7,809.52
5 国网浙江省电力有限公司 4,140.89 3,679.08 1.65 120.00




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上表显示,报告期内各期,公司与新增的前五大客户均存在交易,交易具有
连续性。未来,国家电网公司和各省市电力公司对电网建设仍将保持持续稳定的
高投入,公司对新增的前五大客户的订单具有可持续性。

6、发行人报告期内客户与供应商、客户与竞争对手重叠的情形

(1)客户与供应商重叠的情形
报告期内,公司存在客户与供应商重叠的情形,具体情况如下:
①2020 年 1-6 月客户与供应商重叠的情形
金额
单位名称 项目 交易内容
(万元)
采购金额 176.11 机器设备
江苏昂倍兹智能机械有限公司
销售金额 16.53 电力电缆
采购金额 752.34 铜杆、铝杆
陕西省地方电力物资有限公司
销售金额 461.41 特高压导线

河北华通线缆集团股份有限公 采购金额 2.27 电缆料
司 销售金额 1,199.29 电力电缆

②2019 年度客户与供应商重叠的情形
金额
单位名称 项目 交易内容
(万元)
特变电工山东鲁能泰山电缆有 采购金额 1,652.56 电力电缆、裸导线
限公司 销售金额 -21.41 电力电缆销售退回
采购金额 888.03 电力电缆、电缆料
江苏长峰电缆有限公司
销售金额 27.05 特高压导线

江阴市博浩工程橡塑制品有限 采购金额 223.41 管子
公司 销售金额 75.68 电缆附件

玖安卡(江苏)智能电力科技 采购金额 15.73 电缆附件
有限公司 销售金额 0.05 电缆附件
采购金额 109.34 电缆料
溧阳市嘉诚线缆材料有限公司
销售金额 0.34 电气装备用电线电缆
电力电缆、电气装备用电线电缆、
采购金额 19.13
南京中已辰商贸有限公司 电缆附件
销售金额 150.63 电力电缆
采购金额 328.58 电力电缆、电气装备用电线电缆
无锡市凯锋电缆有限公司
销售金额 17.06 电力电缆




203
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采购金额 329.36 电力电缆
无锡市明珠电缆有限公司
销售金额 3.54 电力电缆

新疆中超新能源电力科技有限 采购金额 2,225.34 架空线、电气装备用电线电缆
公司 销售金额 260.59 电力电缆

③2018 年度客户与供应商重叠的情形
金额
单位名称 项目 交易内容
(万元)

特变电工山东鲁能泰山电缆有 采购金额 894.75 电力电缆、裸导线
限公司 销售金额 133.80 电力电缆
采购金额 128.5 管子
江苏大昌电力器材有限公司
销售金额 0.7 电力电缆
采购金额 783.75 电力电缆,电缆料
江苏长峰电缆有限公司
销售金额 29.64 特高压导线

江阴市博浩工程橡塑制品有限 采购金额 317.44 管子
公司 销售金额 75.68 电缆附件

玖安卡(江苏)智能电力科技有 采购金额 36.08 电缆附件
限公司 销售金额 0.01 电缆附件
采购金额 96.28 电缆料
溧阳市嘉诚线缆材料有限公司
销售金额 0.44 电力电缆、电气装备用电线电缆
采购金额 6.7 电气装备用电力电缆
辽宁凯斯特电缆集团有限公司
销售金额 8.26 电气装备用电线电缆
电力电缆、电气装备用电线电缆、
采购金额 91.81
电缆附件
南京中己辰商贸有限公司
电力电缆、电气装备用电线电缆、
销售金额 580.23
电缆附件
采购金额 1,024.45 电力电缆
派森特种电缆无锡有限公司
销售金额 0.27 电力电缆
采购金额 12.41 电力电缆、电气装备用电力电缆
无锡市华美电缆有限公司
销售金额 0.07 电力电缆
电力电缆、电气装备用电线电缆、
采购金额 1.35
重庆安浩机电有限公司 特高压导线
销售金额 2.34 电力电缆、电气装备用电线电缆、

④2017 年度客户与供应商重叠的情形
金额
单位名称 项目 交易内容
(万元)




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特变电工山东鲁能泰山电缆有 采购金额 10,179.33 电力电缆、裸导线
限公司 销售金额 1,054.98 电力电缆
采购金额 48.98 电气装备用电力电缆
安徽华菱电缆集团有限公司
销售金额 749.37 电力电缆
采购金额 18.32 电缆料
畅达峰电力科技有限公司
销售金额 1.37 电缆附件
采购金额 162.38 电力电缆
江苏宝安电缆有限公司
销售金额 -4.06 电缆附件
电力电缆、电气装备用电线电缆、
采购金额 3,909.86
江苏华普电缆有限公司 特高压导线
销售金额 0.35 电力电缆、电气装备用电线电缆
采购金额 4.23 电缆附件
南京富泰电气设备有限公司
销售金额 1 电缆附件
电力电缆、电气装备用电线电缆、
采购金额 26.98
电缆附件
南京中己辰商贸有限公司
电力电缆、电气装备用电线电缆、
销售金额 903.65
电缆附件
采购金额 756.15 电缆料
山东鹏翔集团股份有限公司
销售金额 89.86 电力电缆
采购金额 57.96 电缆料
宜兴市通达五金机械有限公司
销售金额 0.20 电缆附件
电力电缆、电气装备用电线电缆、
采购金额 6.23
重庆安浩机电有限公司 特高压导线
销售金额 0.33 电力电缆、电气装备用电线电缆

常熟市中联光电新材料有限责 采购金额 1,726.12 电缆料
任公司 销售金额 0.00 电力电缆
注:1、上表中销售收入为负值,系当年度销售退回所致;2、公司对常熟市中联光电新
材料有限责任公司 2017 年度销售金额显示为 0.00 万元,主要是四舍五入所致。

报告期内公司与其他单位(主要是其他电线电缆生产企业)存在销售和采购
的双向交易,主要是由于交易双方在不同产品类型上各自具有产品质量、产能、
价格等方面的比较优势,通过互相采购和销售不同的产品,能够满足交易双方各
自的需求,具有交易的合理性。公司采用“成本+毛利”的定价方式向上述企业
销售电线电缆及电缆附件产品,公司通过选定至少三家供应商比质比价并最终确
定供应商的方式进行采购,销售和采购价格均公允。
报告期内公司与特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司的采购和销售金额均
较高,具体内容详见本节“五、(二)3、发行人存在同时向特变鲁缆采购和销


205
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售行为的说明”。
(2)客户与竞争对手重叠的情形
报告期内,公司存在向其他电线电缆生产企业销售产品的情形,即存在客户
与竞争对手重叠的情形,具体情况如下:
①2020 年 1-6 月客户与竞争对手重叠的情形

竞争对手名称 销售金额(万元) 占当年销售收入的比例
河北华通线缆集团股份有限公司 1,199.29 1.34%
江苏长远电缆有限公司 55.88 0.06%
宁波东方电缆股份有限公司 365.23 0.41%
苏州骁龙电缆有限公司 0.61 0.00%
无锡市新宇线缆有限公司 14.56 0.02%
长沙市苏程电缆销售有限公司 16.32 0.02%
郑州华力电缆有限公司 90.14 0.10%
2020 年 1-6 月合计 1,742.03 1.95%

②2019 年客户与竞争对手重叠的情形

竞争对手名称 销售金额(万元) 占当年销售收入的比例
山东泉兴银桥光电缆科技发展有限公司 968.22 0.46%
新疆中超新能源电力科技有限公司 260.59 0.12%
郑州华力电缆有限公司 238.74 0.11%
长沙市苏程电缆销售有限公司 117.65 0.06%
宁波东方电缆股份有限公司 114.94 0.05%
宁波球冠电缆股份有限公司 112.47 0.05%
无锡电缆厂西北销售公司 57.00 0.03%
招远江南电缆有限公司 46.66 0.02%
江苏中超电缆股份有限公司 44.53 0.02%
鲁能泰山曲阜电缆有限公司 31.11 0.01%
江苏长峰电缆有限公司 27.05 0.01%
江苏红峰电缆集团有限公司 19.64 0.01%
无锡市凯锋电缆有限公司 17.06 0.01%
杭州大兴电线电缆有限公司 7.44 0.00%
无锡市华美电缆有限公司 6.95 0.00%
无锡市明珠电缆有限公司 3.54 0.00%




206
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江苏宝安电缆有限公司 2.14 0.00%
江苏东旭电缆有限公司 2.08 0.00%
江苏亨通电力电缆有限公司 1.27 0.00%
江苏久立电缆有限公司 0.42 0.00%
溧阳市嘉诚线缆材料有限公司 0.34 0.00%
无锡市新宇线缆有限公司 0.11 0.00%
山东中州电缆有限公司 0.09 0.00%
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 -21.41 -0.01%
2019 年度合计 2,058.62 0.98%

③2018 年客户与竞争对手重叠的情形

竞争对手名称 销售金额(万元) 占当年销售收入的比例
招远江南电缆有限公司 157.67 0.08%
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 133.80 0.07%
浙江兴乐电缆集团有限公司 100.60 0.05%
郑州市文汇线缆有限公司 57.66 0.03%
江苏长峰电缆有限公司 29.64 0.02%
安徽省无为县中超电缆材料有限公司 24.23 0.01%
江苏东南电缆有限公司 15.38 0.01%
辽宁凯斯特电缆集团有限公司 8.26 0.00%
江苏东峰电缆有限公司 5.40 0.00%
江苏久立电缆有限公司 1.27 0.00%
江苏东旭电缆有限公司 1.05 0.00%
江苏远大电缆有限公司 0.72 0.00%
江苏宝安电缆有限公司 0.65 0.00%
溧阳市嘉诚线缆材料有限公司 0.44 0.00%
派森特种电缆无锡有限公司 0.27 0.00%
河南省大明电缆有限公司 0.24 0.00%
睿康文远电缆股份有限公司 0.15 0.00%
无锡市华美电缆有限公司 0.07 0.00%
远方电缆有限公司 0.00 0.00%
山东中州电缆有限公司 -0.32 0.00%
2018 年度合计 537.18 0.28%

④2017 年客户与竞争对手重叠的情形



207
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竞争对手名称 销售金额(万元) 占当年销售收入的比例
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 1,054.98 0.54%
安徽华菱电缆集团有限公司 749.37 0.38%
山东中州电缆有限公司 599.47 0.31%
圣安电缆有限公司 383.23 0.20%
青岛远东兴电缆有限公司 165.10 0.08%
上海申飞线缆有限公司 123.28 0.06%
苏州轩尧电缆有限公司 90.59 0.05%
浙江正泰电缆有限公司 48.35 0.02%
郑州市文汇线缆有限公司 35.67 0.02%
招远江南电缆有限公司 34.53 0.02%
无锡电缆厂有限公司 31.17 0.02%
江苏远大电缆有限公司 4.35 0.00%
泰安远东电缆销售有限公司 2.51 0.00%
远东电缆(芜湖)专卖有限公司 2.23 0.00%
苏州远方电缆有限公司 0.88 0.00%
江苏华远电缆有限公司 0.84 0.00%
远程电缆股份有限公司 0.50 0.00%
江苏华普电缆有限公司 0.35 0.00%
河南省大明电缆有限公司 0.21 0.00%
远东电缆郑州第一销售分公司 0.05 0.00%
新远东电缆有限公司 0.00 0.00%
江苏宝安电缆有限公司 -4.06 0.00%
2017 年度合计 3,323.59 1.70%
注:1、上表中销售收入为负值,系当年度销售退回所致;2、公司 2018 年度向远方电
缆有限公司销售收入为 0.00 万元,2017 年度向新远东电缆有限公司销售收入为 0.00 万元,
主要是四舍五入所致。

公司向部分竞争对手销售产品,主要是由于竞争对手受产能、交货期等因素
影响不能够自主生产交货,因此向公司采购,交易具有合理性。

公司采用“成本+毛利”的定价方式向其他电缆企业销售产品,价格公允。


五、发行人采购情况及主要供应商

(一)发行人采购情况


208
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1、发行人主要原材料采购情况

公司采购的原材料主要包括铜、铝、钢、绝缘料、屏蔽料、护套料等。除
110kV 电力电缆用绝缘料和屏蔽料主要通过陶氏化学(上海)采购外,其他原材
料都向国内厂商采购。
公司主要铜、铝供应商包括江苏宝胜精密导体有限公司、江苏辉宏信科技有
限公司、宜兴市天源铜业有限公司、上海京慧诚国际贸易有限公司及常州同泰高
导铜线有限公司等,主要电缆料供应商包括常熟市中联光电新材料有限责任公
司、浙江万马高分子材料有限公司、扬州德威新材有限公司、浙江太湖远大新材
料股份有限公司、陶氏化学(上海)等。上述供应商主要分布在江苏、浙江、上
海等地区,且多为国内电缆行业知名优秀供应商,其所供应原材料均按相关标准
进行出厂检验,并提供《质量检测报告》和相关的产品合格证。报告期内,公司
向主要原材料供应商采购的原材料质量稳定可靠,能够满足公司生产经营要求。
报告期内,公司主要原材料采购方式如下:

原材料名称 主要用途 订货周期
铜杆 电缆导体 按订单订货
铝杆 电缆导体 按订单订货
PVC 绝缘料 电缆线芯绝缘 月度订货
交联聚乙烯绝缘料 电缆线芯绝缘 月度订货
PVC 护套料 电缆护套 月度订货
PE 护套料 电缆护套 月度订货
非金属屏蔽料 电缆屏蔽 月度订货
钢带 电缆铠装 月度订货
铝带 电缆铠装 月度框架
钢丝、钢绞线 架空电缆承载 月度订货

2、发行人主要原材料采购金额、采购数量及采购单价

2020 年 1-6 月
原材料名称 采购金额(万元) 采购数量(吨) 采购单价(万元/吨)
铜材 50,852.29 12,503.72 4.07
铝材 8,487.37 7,006.09 1.21
钢材 1,840.22 3,500.53 0.53
绝缘料 3,615.61 4,339.51 0.83



209
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屏蔽料 794.11 778.52 1.02
护套料 2,196.01 3,197.85 0.69
其他 2,408.59 - -
合计 70,194.19 - -
2019 年度
原材料名称 采购金额(万元) 采购数量(吨) 采购单价(万元/吨)
铜材 117,358.76 27,455.37 4.27
铝材 22,210.58 17,420.10 1.27
钢材 3,887.13 7,145.31 0.54
绝缘料 9,584.48 9,858.80 0.97
屏蔽料 1,641.05 1,499.25 1.09
护套料 4,333.77 6,260.69 0.69
其他 5,836.83
合计 164,852.61 - -
2018 年度
原材料名称 采购金额(万元) 采购数量(吨) 采购单价(万元/吨)
铜材 92,868.13 21,036.90 4.41
铝材 23,516.77 18,370.48 1.28
钢材 2,849.52 5,126.88 0.56
绝缘料 9,121.71 8,921.00 1.02
屏蔽料 1,596.30 1,490.04 1.07
护套料 2,973.78 4,266.06 0.70
其他 5,815.30 - -
合计 138,741.51 - -
2017 年度
原材料名称 采购金额(万元) 采购数量(吨) 采购单价(万元/吨)
铜材 78,217.09 18,460.28 4.24
铝材 31,688.01 25,040.91 1.27
钢材 3,404.47 6,574.97 0.52
绝缘料 11,265.64 11,072.45 1.02
屏蔽料 1,212.02 1,229.76 0.99
护套料 3,492.13 5,328.64 0.66
其他 5,668.37 - -
合计 134,947.72 - -



210
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报告期内,长江有色市场铜 1#和铝 A00 平均价(不含税)走势如下:
单位:万元/吨




注:数据来源于 Wind 资讯




单位:万元/吨




注:数据来源于 Wind 资讯

长江有色市场平均铜价和铝价(不含税价)与公司铜和铝的采购单价对比如


211
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下:
单位:万元/吨
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
公司铜材采购均价 4.07 4.27 4.41 4.24
铜材市场均价(长江有色市场铜 1#) 3.94 4.20 4.35 4.21
公司铜材采购均价与市场均价的差额 0.13 0.07 0.06 0.03
公司铝材采购均价 1.21 1.27 1.28 1.27
铝材市场均价(长江有色市场铝 A00) 1.16 1.23 1.22 1.23
公司铝材采购均价与市场均价的差额 0.05 0.04 0.06 0.04

报告期内,公司铜、铝等主要原材料的采购均价与长江有色市场铜、铝价格
走势一致。由上表可见,报告期各期公司采购铜杆和铝杆的价格较市场均价略高,
主要有两方面原因:一是公司采购价包含加工费,铜的加工费为 500 至 850 元/
吨不等,铝的加工费为 500 至 700 元/吨不等;二是公司的铜材和铝材采购为不
定期按需发生,因此采购均价与市场全年均价有所差异。

3、发行人主要能源采购情况

本公司及子公司经营过程中消耗的主要能源为电力、天然气和蒸汽。报告期
内能源供应充足,价格稳定,具体采购情况如下:

项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
耗用量(万度) 1,004.70 2,254.41 1,956.92 2,185.92
用电情况 金额(万元) 715.76 1,647.51 1,462.41 1,647.34
单价(元/度) 0.71 0.73 0.75 0.75
耗用量(万立方米) 16.44 33.10 26.37 7.01
用天然气情况 金额(万元) 51.70 109.73 82.88 22.88
单价(元/立方米) 3.15 3.32 3.14 3.26
耗用量(万吨) 0.39 1.00 0.87 0.96
用蒸汽情况 金额(万元) 84.25 210.62 186.32 202.01
单价(元/吨) 216.20 210.46 214.16 210.43

2018 年,公司用电量较 2017 年下降 8.95%,主要是由于:(1)2018 年公
司产品结构较 2017 年发生变化,铜芯产品产值增长,铝芯产品产值下降,由于
单位价值铜芯产品生产耗电量更低,导致 2018 年用电量下降;(2)公司 2017
年增加一台进口的三层共挤交联设备(进口高速 CCV 生产设备)替代原有的国产


212
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设备,新设备单位产能的能耗更少;(3)公司 2018 年天然气耗用量大幅增加,
部分工艺实现对电力的替代。
2019 年度,公司用电量较 2018 年度增长 15.18%,主要是由于 2019 年公司
产品产量同比增长较多,其中,主要产品铜芯标准产品折算量同比增长 25.38%。
天然气主要用作蒸汽锅炉燃料,用于橡皮电缆交联工序加温。报告期内公司
天然气耗用量持续大幅上升,主要是由于公司家电线等橡皮电缆产量大幅增长。


(二)发行人主要供应商情况

1、发行人报告期内主要供应商情况

报告期内各期,公司前十大供应商情况如下:

2020 年 1-6 月
占当年原材
主要采购 金额 是否当年新
供应商名称 料采购总额
物资 (万元) 增供应商
比例
江西中核铜业有限公司 铜杆 9,294.10 13.24% 否
摩科瑞(中国)金属资源有限公司 铜杆 8,232.61 11.73% 否
中信寰球商贸(上海)有限公司 铜杆 4,296.33 6.12% 否
潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公
铜杆 4,116.14 5.86% 否

宜兴市鑫伟安金属科技有限公司 铜杆 4,034.31 5.75% 否
上海刚旭金属有限公司 铜杆 3,200.18 4.56% 是
江苏中集辉煌机械制造有限公司 铜杆、铝杆 2,940.46 4.19% 否
宝胜科技创新股份有限公司 铜杆 2,719.44 3.87% 否
山东信发进出口有限公司 铝杆 2,570.12 3.66% 否
安徽楚江高新电材有限公司 铜杆 2,239.70 3.19% 否
合计 43,643.37 62.18%
2019 年度
占当年原材
主要采购 金额 是否当年新
供应商名称 料采购总额
物资 (万元) 增供应商
比例
宜兴市天源铜业有限公司 铜杆 14,484.99 8.79% 否
江西中核铜业有限公司 铜杆 14,446.40 8.76% 是
江苏中集辉煌机械制造有限公司 铜杆、铝杆 13,666.43 8.29% 否
摩科瑞(中国)金属资源有限公司 铜杆 11,456.54 6.95% 否
宝胜科技创新股份有限公司 铜杆 10,134.99 6.15% 否



213
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常州同泰高导新材料有限公司 铜杆 9,054.27 5.49% 否
宜兴市鑫伟安金属科技有限公司 铜杆 7,682.03 4.66% 否
宁波金田电材有限公司 铜杆 7,274.36 4.41% 否
常州市苏优辐照科技有限公司 铝杆 6,668.06 4.04% 否
溧阳市上上有色型材有限公司 铝杆 6,617.69 4.01% 否
合计 101,485.76 61.56%
2018 年度
占当年原材
主要采购 金额 是否当年新
供应商名称 料采购总额
物资 (万元) 增供应商
比例
宝胜科技创新股份有限公司 铜杆 16,253.13 11.71% 否
江苏中集辉煌机械制造有限公司 铜杆、铝杆 13,477.27 9.71% 否
宜兴市天源铜业有限公司 铜杆 9,402.96 6.78% 否
上海京慧诚国际贸易有限公司 铜杆 8,944.67 6.45% 否
常州同泰高导新材料有限公司 铜杆 8,492.73 6.12% 否
江苏中广润新材料科技有限公司 铜杆 6,416.64 4.62% 否
河南中昊高导铝有限公司 铝杆 6,207.33 4.47% 否
常州市苏优辐照科技有限公司 铝杆 3,849.42 2.77% 否
江苏刚大金属材料股份有限公司 铜杆 3,537.51 2.55% 否
常熟市中联光电新材料有限责任公
电缆料 2,968.17 2.14% 否

合计 79,549.83 57.34%
2017 年度
占当年原材
主要采购 金额 是否当年新
供应商名称 料采购总额
物资 (万元) 增供应商
比例
江苏刚大金属材料有限公司 铜杆 18,491.85 13.70% 否
江苏中集辉煌机械制造有限公司 铜杆、铝杆 15,236.10 11.29% 否
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公
外购线 10,179.33 7.54% 否

宝胜科技创新股份有限公司 铜杆、铝杆 9,487.25 7.03% 否
常州同泰高导铜线有限公司 铜杆 8,960.55 6.64% 否
常州市苏优辐照科技有限公司 铝杆 8,531.83 6.32% 否
无锡凌峰材料科技有限公司 铜杆 7,522.24 5.57% 否
河南中昊高导铝有限公司 铝杆 6,504.57 4.82% 是
山东弘亚导体科技股份有限公司 铝杆 6,433.36 4.77% 否
上海京慧诚国际贸易有限公司 铜杆 4,997.05 3.70% 否



214
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合计 96,344.13 71.39%
注:江苏刚大金属材料有限公司于 2018 年 5 月更名为江苏刚大金属材料股份有限公司;
常州同泰高导铜线有限公司于 2018 年 4 月更名为常州同泰高导新材料有限公司。
公司将受同一实际控制人控制的供应商合并计算采购金额,其中江苏中集辉煌机械制造
有限公司实际控制江苏辉宏信科技有限公司、江苏上鸿润合金复合材料有限公司等供应商;
宝胜科技创新股份有限公司实际控制江苏宝胜精密导体有限公司和常州金源铜业有限公司
等供应商。

发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关
系密切的家庭成员与报告期内前十大供应商之间不存在关联关系。
发行人不存在前十大供应商及其控股股东、实际控制人是发行人前员工、前
关联方、前股东、发行人实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。
报告期内发行人主要供应商不存在通过关联交易非关联化的方式,为发行人
降低采购成本、进行利益输送的情形。

2、发行人报告期内前五大供应商变动情况

(1)报告期内,发行人前五大供应商变动情况
报告期内各期,公司前五大供应商如下:

序号 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
宜兴市天源铜业有限公 宝胜科技创新股份有限公
1 江西中核铜业有限公司 江苏刚大金属材料有限公司
司 司
摩科瑞(中国)金属资源 江苏中集辉煌机械制造有 江苏中集辉煌机械制造有限
2 江西中核铜业有限公司
有限公司 限公司 公司
中信寰球商贸(上海)有 江苏中集辉煌机械制造 特变电工山东鲁能泰山电缆
3 宜兴市天源铜业有限公司
限公司 有限公司 有限公司
潞安宏泰新型铜材科技 摩科瑞(中国)金属资源 上海京慧诚国际贸易有限
4 宝胜科技创新股份有限公司
宜兴有限公司 有限公司 公司
宜兴市鑫伟安金属科技 宝胜科技创新股份有限 常州同泰高导新材料有限
5 常州同泰高导铜线有限公司
有限公司 公司 公司

上表显示,公司 2018 年度新增的前五大供应商为宜兴市天源铜业有限公司
和上海京慧诚国际贸易有限公司;2019 年度新增的前五大供应商为江西中核铜
业有限公司和摩科瑞(中国)金属资源有限公司;2020 年 1-6 月新增的前五大
供应商为中信寰球商贸(上海)有限公司、潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公司
和宜兴市鑫伟安金属科技有限公司。
(2)报告期内,发行人新增的前五大供应商基本情况及变动原因

供应商名称 成立时间 采购和结算方式 合作历史
宜兴市天源铜业有限公司 2009 年 3 月 以销定产 /电汇 2011 年开始合作




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上海京慧诚国际贸易有限公司 2004 年 3 月 以销定产 /电汇 2014 年开始合作
江西中核铜业有限公司 2005 年 1 月 以销定产 /电汇 2019 年开始合作
摩科瑞(中国)金属资源有限公司 2012 年 3 月 以销定产 /电汇 2016 年开始合作
中信寰球商贸(上海)有限公司 2014 年 3 月 以销定产 /电汇 2014 年开始合作
潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公 以销定产 /电汇、
2012 年 11 月 2018 年开始合作
司 承兑
宜兴市鑫伟安金属科技有限公司 2017 年 1 月 以销定产 /电汇 2018 年开始合作

上述七家供应商在报告期内成为新增的公司前五大供应商,主要原因如下:

新增供应商 该供应商新晋成为前五大的原因
该公司为国内知名的金属加工企业,主要产品为铜杆,地处
宜兴市天源铜业有限公司
发行人附近的无锡市。该公司产品质量较好,供货及时。
上海京慧诚国际贸易有限 该公司为贸易商,地处发行人附近的上海市。该公司向优质
公司 的加工商采购铜杆,供应充足。
该公司为国内知名的金属加工企业,主要产品为铜杆、铜丝。
江西中核铜业有限公司
该公司产品质量较好,地处发行人附近的鹰潭市,供货及时。
摩科瑞(中国)金属资源有 该公司为贸易商,地处发行人附近的上海市。该公司向优质
限公司 的加工商采购铜杆,并能给公司较长采购账期。
中信寰球商贸(上海)有限 该公司为贸易商,地处发行人附近的上海市。该公司向优质
公司 的加工商采购铜杆,供应充足。
潞安宏泰新型铜材科技宜 该公司主要产品为铜杆,地处发行人附近的无锡市,产品质
兴有限公司 量较好,供货及时。
宜兴市鑫伟安金属科技有 该公司主要产品为铜杆,地处发行人附近的无锡市,产品质
限公司 量较好,供货及时。

(3)报告期内,发行人与新增的前五大供应商交易的连续性和可持续性
报告期内各期,公司与新增的前五大供应商交易情况如下:
单位:万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
序号 供应商名称
采购金额 采购金额 采购金额 采购金额
1 宜兴市天源铜业有限公司 1,548.17 14,484.99 9,402.96 1,670.81
2 上海京慧诚国际贸易有限公司 - 1,844.66 8,944.67 4,997.05
3 江西中核铜业有限公司 9,294.10 14,446.40 - -
4 摩科瑞(中国)金属资源有限公司 8,232.61 11,456.54 1,747.24 -
5 中信寰球商贸(上海)有限公司 4,296.33 2,778.30 - -
6 潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公司 4,116.14 3,908.80 1,928.41 -
7 宜兴市鑫伟安金属科技有限公司 4,034.31 7,682.03 2,714.75 -

报告期内,公司新增的前五大供应商中,江西中核铜业有限公司、摩科瑞(中
国)金属资源有限公司、潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公司和宜兴市鑫伟安金
属科技有限公司因与公司建立合作的时间较短,仅自建立合作当年起与发行人持


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续发生交易;中信寰球商贸(上海)有限公司 2014 年与公司建立合作,2017 年
和 2018 年因其业务调整,公司未向其采购;其他新增的前五大供应商在报告期
内均与公司持续发生交易,公司对其采购订单具有连续性和持续性。

3、发行人存在同时向特变鲁缆采购和销售行为的说明

报告期内,公司存在既向特变鲁缆采购电线电缆产品,同时向其销售电线电
缆产品的情形。公司向其采购的产品主要为裸导线,向其销售的产品主要为中低
压电力电缆。上述情形存在的原因为:公司由于部分裸导线订单交货期较短,特
变鲁缆具有裸导线生产的产能和成本优势,因此公司在中标并签订裸导线供货合
同后,自特变鲁缆采购并经检验合格后交货。公司在生产中低压电力电缆方面具
有产能和成本优势,因此特变鲁缆报告期内向公司采购中低压电力电缆。
公司和特变鲁缆均基于各自的比较优势,建立业务关系,通过合作,双方能
够充分发挥各自的优势,实现双赢。
报告期内,公司向特变鲁缆销售和采购金额如下:
单位:万元
年度 销售金额 采购金额
2020 年 1-6 月 - -
2019 年度 -21.41 1,652.56
2018 年度 133.80 894.75
2017 年度 1,054.98 10,179.33
合计 1,167.37 12,726.64
注:公司 2019 年度向特变鲁缆销售的金额为负数,系当年度退货所致;2020 年公司与
特变鲁缆未发生采购和销售。

4、发行人报告期内向江苏刚大金属采购情况的说明

(1)发行人与江苏刚大金属的合作历史
江苏刚大金属材料股份有限公司(以下简称“江苏刚大金属”)成立于 2009
年 2 月 11 日,实际控制人为许义春,注册地址为宜兴市张渚镇工业集中区,注
册资本 2,000 万元,经营范围为钛合金用真空级中间合金的制造、销售;铜制品
及铜丝的制造、销售。
江苏刚大金属主要产品为铜杆和电解铜。该公司地处发行人所在的宜兴市,
铜杆质量好,产能充足,能够及时供货,且资金实力较强,能够给予客户一定的
账期。因此自 2013 年起,发行人与江苏刚大金属开始建立合作关系,向其采购


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铜杆。
(2)发行人向江苏刚大金属采购的内容、单价、结算方式、付款周期
报告期各年度发行人向江苏刚大金属采购的内容、单价、结算方式、付款周
期情况如下:

2019 年度

数量 平均单价 金额
采购内容 具体型号 结算方式 付款周期
(吨) (万元/吨) (万元)
铜杆 8.00MM 466.44 4.26 1,985.26 电汇 货到 10 天
合计 1,985.26
2018 年度

数量 平均单价 金额
采购内容 具体型号 结算方式 付款周期
(吨) (万元/吨) (万元)
铜杆 8.00MM 800.54 4.42 3,537.51 电汇 货到 10 天
合计 3,537.51
2017 年度

数量 平均单价 金额
采购内容 具体型号 结算方式 付款周期
(吨) (万元/吨) (万元)
铜杆 8.00MM 4,371.39 4.23 18,491.85 电汇 货到 10 天
合计 18,491.85
注:公司 2020 年 1-6 月未与江苏刚大金属发生采购行为。

(3)发行人向江苏刚大金属的采购与同类供应商的对比情况
报告期各年度发行人向江苏刚大金属采购铜杆的单价、结算方式、付款周期
与其他主要铜杆供应商的对比如下:
①与同类供应商采购价格的对比
报告期各年度,发行人向主要供应商采购铜杆的价格对比如下:
单位:万元/吨
2019 年度 2018 年度 2017 年度
采购物资名称 供应商名称
采购均价 采购均价 采购均价
江苏刚大金属材料股份有限公司 4.26 4.42 4.23
宜兴市天源铜业有限公司 4.29 4.36 4.64
铜杆 江西中核铜业有限公司 4.24 - -
江苏中集辉煌机械制造有限公司 4.32 4.52 4.26
摩科瑞(中国)金属资源有限公司 4.29 4.39 -



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宝胜科技创新股份有限公司 4.28 4.48 4.23
常州同泰高导新材料有限公司 4.32 4.36 4.23
宜兴市鑫伟安金属科技有限公司 4.24 4.38 -
宁波金田电材有限公司 4.29 4.33 -
上海京慧诚国际贸易有限公司 4.24 4.34 4.22
江苏中广润新材料科技有限公司 4.24 4.39 -
无锡凌峰材料科技有限公司 - 4.60 4.16

铜材属于全球范围内的大宗交易商品,市场价格透明,发行人向主要供应商
采购铜杆的结算价格按照铜材的市场价格加上约定的加工费确定,不同供应商的
加工费受运输距离、付款周期的综合影响而略有不同,此外,公司的铜材采购为
不定期按需发生,因此同一年度向不同供应商采购的均价略有差异。报告期各年
度,发行人向江苏刚大金属采购铜杆的平均单价与同类供应商相比不存在明显差
异。
②与同类供应商结算方式、付款周期的对比
报告期各年度,发行人向主要铜杆供应商采购的结算方式均以电汇为主,江
苏刚大金属与其他同类供应商的结算方式不存在差异。
报告期内,发行人向主要铜杆供应商采购的付款周期基本为货到 10 天付款,
具体情况如下:
2019 年度 2018 年度 2017 年度
采购物资名称 供应商名称
付款周期 付款周期 付款周期
江苏刚大金属材料股份有限公司 货到 10 天 货到 10 天 货到 10 天
宜兴市天源铜业有限公司 货到 10 天 货到 10 天 货到 10 天
江西中核铜业有限公司 货到 10 天 - -
江苏中集辉煌机械制造有限公司 货到 10 天 货到 10 天 货到 10 天
摩科瑞(中国)金属资源有限公司 货到 45 天 货到 45 天 -
宝胜科技创新股份有限公司 货到 10 天 货到 10 天 货到 10 天
铜杆
常州同泰高导新材料有限公司 货到 10 天 货到 10 天 货到 10 天
宜兴市鑫伟安金属科技有限公司 款到发货 款到发货 -
宁波金田电材有限公司 货到 10 天 货到 10 天 -
上海京慧诚国际贸易有限公司 货到当天 货到当天 货到当天
江苏中广润新材料科技有限公司 货到当天 货到当天 -
无锡凌峰材料科技有限公司 - 货到 10 天 货到 10 天




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上表显示,除少部分铜杆供应商要求发行人现款现货、款到发货或者给予
45 天账期外,包括江苏刚大金属在内的其他大部分铜杆供应商均给予发行人 10
天账期。因此,江苏刚大金属与其他同类供应商的付款周期不存在明显差异。
(4)报告期各年度发行人向江苏刚大金属采购金额占江苏刚大金属当期销售
收入的比例
江苏刚大金属主营产品为电解铜和铜杆,其中电解铜的下游客户主要为铜制
品加工企业,铜杆的下游客户主要为电缆企业。2017-2019 年,发行人向江苏刚
大金属仅采购铜杆,未采购电解铜,各年度采购铜杆的数量、采购金额及占江苏
刚大金属当年的销售收入比例如下:

年度 采购数量(吨) 采购金额(万元) 江苏刚大金属销售收入(万元) 占比(%)
营业总收入 33,037.84 6.01
2019 年 466.44 1,985.26
其中:铜杆收入 6,297.11 31.53
营业总收入 276,613.79 1.28
2018 年 800.54 3,537.51
其中:铜杆收入 41,036.29 8.62
营业总收入 160,726.88 11.51
2017 年 4,371.39 18,491.85
其中:铜杆收入 54,472.20 33.95

上表数据显示,报告期内发行人向江苏刚大金属采购铜杆的金额占江苏刚大
金属当期销售收入的比例较小。2017 年和 2019 年,发行人向江苏刚大金属采购
铜 杆 的 金 额 占 江 苏 刚 大 金 属 当 年 度 铜 杆 销 售 收 入 的 比 例 分 别 为 33.95% 和
31.53%,占比较高,主要是由于江苏刚大金属采用大客户战略,铜杆主要向包括
发行人、江苏宏图高科技股份有限公司(600122)、宝胜科技创新股份有限公司
(600973)等在内的大客户供应。
2018 年度,在江苏刚大金属销售规模同比大幅增长的情况下,发行人向其
采购金额同比大幅下降,主要是由于:
2018 年,江苏刚大金属销售收入增幅主要来源于电解铜,当年度电解铜销
售收入同比增长 12.93 亿元,增幅为 121.73%;2018 年铜杆业务规模开始收缩,
当年度铜杆的销售收入同比下降 1.34 亿元,降幅为 24.67%。同时,考虑到江苏
刚大金属因实际控制人业务转移而将持续收缩经营规模,发行人自 2018 年起减
少向其采购铜杆的规模,通过向其他主要供应商扩大采购规模以及开发新的铜杆
供应商的方式保证铜杆的供应。



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(5)江苏刚大金属逐步减产的具体原因
江苏刚大金属实际控制人为许义春,其自 2000 年开始从事矿山开采、建筑
石材加工业务。许义春于 2009 年注册成立宜兴市东运建材有限公司,在宜兴市
张渚镇从事采石场的开采运营。由于宜兴市为中国最大的电缆生产企业聚集地,
对铜杆的需求旺盛,许义春于 2009 年在宜兴市张渚镇注册成立宜兴市刚大金属
材料有限公司(江苏刚大金属的前身),从事铜杆等铜制品的制造和销售。
鉴于宜兴市东运建材有限公司拥有的石材采矿许可于 2017 年 6 月到期,许
义春积极在其他省市开拓矿山开采、建筑石材加工业务,并分别于 2017 年成立
广西新东运矿业有限公司(注册资本 51,800 万元)、2019 年成立广西义来建材
有限公司(注册资本 50,000 万元)等。由于上述新成立的公司在初始运营时需
要大量资金,且江苏刚大金属的铜材加工业务因市场竞争激烈导致盈利能力较
弱,因此江苏刚大金属自 2019 年后陆续收缩业务规模以便回笼资金,导致其营
业收入由 2018 年的 27.66 亿元大幅下滑至 2019 年的 3.30 亿元,2020 年 1-6 月
营业收入继续下滑至 32.59 万元。截至目前,江苏刚大金属的主营业务基本停滞。
(6)2018 年、2019 年代替江苏刚大金属向发行人销售的供应商具体情况
发行人所处宜兴市为我国最大的电线电缆企业聚集地,区域产业配套完善,
电线电缆原材料铜杆的供应商众多,铜杆供应充足。铜材属于全球范围内的大宗
交易商品,市场价格透明,发行人向主要供应商采购铜杆的结算价格均按照铜、
铝的价格加上约定的加工费确定。
发行人 2017 年后对江苏刚大金属的采购收缩后,2018 年和 2019 年通过向
其他铜杆供应商扩大采购规模的方式满足对铜杆的生产需求。但由于发行人供应
商众多,因此 2018 年和 2019 年向江苏刚大金属收缩采购的铜杆并非简单由某一
个或某几个供应商替代供应,而是发行人综合根据各合格供应商的价格、质量、
产能等确定当年度向各供应商的采购频次和数量。
2018 年和 2019 年发行人向其采购铜杆数量较 2017 年大幅增长的铜杆供应
商情况如下:
相比 2017 年向江苏刚大 相比 2017 年采购
年度 供应商名称
金属收缩采购数量(吨) 数量增加值(吨)
宝胜科技创新股份有限公司 1,140.82
2018 年 3,570.86
宜兴市天源铜业有限公司 1,796.71




221
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上海京慧诚国际贸易有限公司 843.16
江苏中广润新材料科技有限公司 1,460.68
宜兴市天源铜业有限公司 3,017.77
江西中核铜业有限公司 3,406.63
2019 年 3,893.61 摩科瑞(中国)金属资源有限公司 2,672.53
宜兴市鑫伟安金属科技有限公司 1,812.18
宁波金田电材有限公司 1,695.43
注:由于发行人 2018 年相比 2017 年多采购 2,576.62 吨铜,2019 年相比 2017 年多采
购 8,995.09 吨铜,因此发行人对上述供应商在 2018 年和 2019 年的铜杆采购数量相比 2017
年的增量,一部分是由于当年度采购数量较 2017 年上升,另一部分是由于发行人对江苏刚
大金属的采购量下降引致的替代采购。

上述供应商的具体情况如下:
①宝胜科技创新股份有限公司

项目 基本情况
公司为上市公司,第一大股东为宝胜集团有限公司,持股比
股权结构
例为 26.02%。
控股股东 第一大股东为宝胜集团有限公司,持股比例为 26.02%。
实际控制人 国务院国有资产监督管理委员会
注册地址 江苏省宝应县安宜镇苏中路 1 号
注册时间 2000 年 6 月 30 日
注册资本 122,211.25 万元
实收资本 122,211.25 万元
经营范围 电线电缆及其相关产品的生产、研发及销售。
该公司为国内知名的金属加工企业,主要产品为铜杆。该公
与公司合作背景
司产品质量较好,地处发行人附近的扬州市,供货及时。
与发行人控股股东、实际控制
人、董监高、其他主要核心人 无关联关系。
员的关系

②宜兴市天源铜业有限公司

项目 基本情况
股权结构 蒋焕清持股 54.55%;储顺芳持股 40.91%;储祥仙持股 4.55%
控股股东 蒋焕清
实际控制人 蒋焕清
注册时间 2009 年 3 月 9 日
注册地址 宜兴市官林镇丰义街西
注册资本 11,000 万元



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实收资本 11,000 万元
铜材、铝材的加工、销售。(依法须经批准的项目,经相关部
经营范围
门批准后方可开展经营活动)
该公司为国内知名的金属加工企业,主要产品为铜杆。该公
与公司合作背景
司产品质量较好,地处发行人附近的无锡市,供货及时。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核 无关联关系。
心人员的关系

③上海京慧诚国际贸易有限公司

项目 基本情况
股权结构 方正产业控股有限公司持股 100%
控股股东 方正产业控股有限公司
实际控制人 教育部
注册时间 2004 年 3 月 31 日
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区福山路 450 号 21C、D 室
注册资本 25,000 万元
实收资本 25,000 万元
金属材料、冶金材料、矿产品、化工原料及产品(除危险化
学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品)、金银
制品及饰品、燃料油、食用农产品、饲料、玻璃制品、木材、
经营范围
纸制品、橡塑制品的销售,从事货物及技术的进出口业务,
煤炭经营,食品销售,化肥经营。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)
该公司为贸易商,该公司向优质的加工商采购铜杆。公司地
与公司合作背景
处发行人附近的上海市。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核 无关联关系。
心人员的关系

④江苏中广润新材料科技有限公司

项目 基本情况
股权结构 王惠东持股 60%;骆丽群持股 40%
控股股东 王惠东
实际控制人 王惠东
注册时间 2011 年 10 月 27 日
注册地址 宜兴经济技术开发区杏里路 18 号
注册资本 20,943.9 万元
实收资本 20,943.9 万元
铌钛、铌锡核磁共振成像仪的技术研究、开发;铜及铜合金
经营范围
线材、接触网导线、光亮铜杆、束线、绞线的制造、销售;



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金属材料的销售;分布式光伏发电;售电;黄金饰品的销售;
自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经
营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项
目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
该公司为国内知名的金属加工企业,主要产品为铜杆、铜丝、
与公司合作背景 铜绞线。该公司产品质量较好,地处发行人附近的无锡市,
供货及时。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核 无关联关系。
心人员的关系

⑤江西中核铜业有限公司

项目 基本情况
股权结构 江西省核工业地质局二六一大队 100%持股
控股股东 江西省核工业地质局二六一大队
实际控制人 江西省核工业地质局
注册时间 2005 年 1 月 17 日
注册地址 江西省鹰潭市月湖区工业园区
注册资本 1,000 万元
实收资本 1,000 万元
各种国内外标准无氧铜杆、裸铜丝、锡丝、电线、电缆系列
产品生产、销售;铜、铜产品销售;机械设备、电器设备及
经营范围
自动化控制设备维修服务和销售代理(以上项目国家法律法
规有专项规定的除外)
该公司为国内知名的金属加工企业,主要产品为铜杆、铜丝。
与公司合作背景
该公司产品质量较好,地处发行人附近的鹰潭市,供货及时。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核 无关联关系。
心人员的关系

⑥摩科瑞(中国)金属资源有限公司

项目 基本情况
股权结构 摩科瑞(中国)投资有限公司持股 100%。
控股股东 摩科瑞(中国)投资有限公司
实际控制人 摩科瑞亚洲集团控股私人有限公司(公司为境外公司)
注册时间 2012 年 3 月 14 日
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区业盛路 188 号 A-709 室
注册资本 3,000 万美元
实收资本 3,000 万美元
钢材、矿产品、铜、铝、锌、铅、镍等贱金属及其制品、贵
经营范围 金属、化工产品(危险化学品、民用爆炸物品除外)、天然
橡胶、燃料油、大豆、大豆粉、大豆油、棕榈油、油菜籽油、


224
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糖的批发,上述产品的进口(铁矿石除外)、出口(锌、贵
金属除外)、佣金代理(拍卖除外)以及相关配套业务,保
税港区内国际贸易、转口贸易,区内企业间贸易及贸易代理,
区内商业性简单加工,区内的仓储(除危险品)、技术支持
和研究开发,投资咨询,贸易信息咨询,食品流通。(依法
须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
该公司为贸易商,公司向优质的加工商采购铜杆,并能给本
与公司合作背景
公司较长采购账期,公司地处发行人附近的上海市。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核 无关联关系。
心人员的关系

⑦宜兴市鑫伟安金属科技有限公司

项目 基本情况
股权结构 蒋卫文持股 80%;钱冠芳持股 20%。
控股股东 蒋卫文
实际控制人 刘俊伟
注册时间 2017 年 1 月 11 日
注册地址 宜兴市官林镇东升巷 1 号
注册资本 500 万元
实收资本 500 万元
金属材料、金属制品的技术研发、销售;化工产品及原料(除
危险品)、塑料制品、电线电缆、电缆附件、建材的销售;金
经营范围
属拉丝加工。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
开展经营活动)
该公司地处发行人所在的宜兴市,主要产品为铜杆。该公司
与公司合作背景
产品质量较好,供货及时。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核 无关联关系。
心人员的关系

⑧宁波金田电材有限公司

项目 基本情况
股权结构 宁波金田铜业(集团)股份有限公司 100%持股。
控股股东 宁波金田铜业(集团)股份有限公司
实际控制人 楼国强
注册时间 1998 年 12 月 16 日
注册地址 江北区慈城城西西路 1 号
注册资本 25,000 万元
实收资本 10,800 万元
铜、铜材、铜线、铜杆、铜阀门、铜合金母线、铜阳极板的
经营范围
研发、制造、加工、批发、零售;黄金制品、贵金属合金材


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料、纸箱和纸盒的加工、批发、零售;自营和代理货物和技
术的进出口(但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除
外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
经营活动)
该公司为国内知名的金属加工企业,主要产品为铜杆、铜丝
与公司合作背景 等。该公司产品质量较好,地处发行人附近的宁波市,供货
及时。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核 无关联关系。
心人员的关系

(7)替代采购的供应商是否与江苏刚大金属及其实际控制人、董监高、核心
人员等关联方之间存在关联关系或其他利益安排
上述 2018 年和 2019 年发行人向其采购铜杆数量大幅增长的供应商与江苏刚
大金属及其实际控制人、董监高、核心人员等关联方之间不存在关联关系或其他
利益安排。

5、发行人报告期内主要供应商宜兴市天源铜业有限公司注销情况及对发行
人的影响

(1)宜兴市天源铜业有限公司注销的情况
宜兴市天源铜业有限公司(以下简称“天源铜业”)成立于 2009 年 3 月,
主要从事铜杆的生产和销售。由于铜杆加工附加值较低,且受价格波动影响较大,
经营风险较高,且天源铜业实际控制人年事已高,无意继续从事铜加工业务,因
此天源铜业于 2020 年 9 月注销。
(2)主要铜杆供应商注销对发行人是否存在重大不利影响
发行人所处宜兴市为我国最大的电线电缆企业聚集地,区域产业配套完善。
铜杆加工工艺成熟且较为简单,区域内供应商众多,铜杆供应充足。铜材属于全
球范围内的大宗交易商品,市场价格透明,发行人向主要供应商采购铜杆的结算
价格均按照铜的市场价格加上约定的加工费确定。因此,发行人可选择的铜杆供
应商众多,天源铜业的注销对发行人的生产经营不构成重大不利影响。


(三)发行人股东及关系密切家庭成员在主要客户、供应商处任
职、持股或享受权利的情况

报告期内,发行人、中辰控股、旭辰投资、达辰投资自然人股东及关系密切
家庭成员在发行人主要客户、供应商处任职、持股或享有其他权益的情形如下:


226
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



1、任职、持股或享受其他权益的具体情况
(1)发行人自然人股东
公司客 采购或销售金额/
序 与发行
姓名 单位 任职或投资 户或供 占公司采购总额或销售总额比
号 人关系
应商 例
2017 年,销售金额 260,683.76
元,占公司当年销售总额
0.01%;
河北承大环 2018 年,销售金额 48,413.79
持股 35.29%,并
保科技有限 客户 元,占公司当年销售总额
担任执行董事
公司 0.003%;
2019 年,销售金额 48,551.72
元,占公司当年销售总额
发行人 0.002%
股东张 持股 85.8%,并担
燕新控股集 2018 年,销售金额 920,862.06
1 王季文 学民妹 任执行董事,张学 客户
团有限公司 元,占公司当年销售总额 0.05%
妹的配 民持股 2.2%
偶 2018 年,销售金额 43,827.59
元,占公司当年销售总额
内蒙古瑞濠
0.002%;
新材料科技 担任董事 客户
2019 年,销售金额 111,620.69
有限公司
元,占公司当年销售总额
0.005%;
兴隆县中泰
王季文控制的企 2017 年,销售金额 511,111.11
建材有限公 客户
业 元,占公司当年销售总额 0.03%

发行人
兴隆县中泰
股东张 2017 年,销售金额 511,111.11
2 张扬 建材有限公 担任经理 客户
学民的 元,占公司当年销售总额 0.03%

兄弟

(2)中辰控股的自然人股东
与发 公司客
序 采购或销售金额/
姓名 行人 单位 任职或投资 户或供
号 占公司采购总额或销售总额比例
关系 应商
2017 年,采购金额 17,984,760.68 元,
占公司当年采购总额 1.10%;
2018 年,采购金额 19,199,646.61 元,
中辰 宜兴市同盛 持股 76.25%,
占公司当年采购总额 1.22%;
1 杜战新 控股 金属带材有 并担任执行 供应商
2019 年,采购金额 20,389,554.91 元,
股东 限公司 董事兼经理
占公司当年采购总额 1.15%;
2020 年 1-6 月,采购金额 9,636,739.87
元,占公司当年采购总额 1.28%




227
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



2017 年,采购金额 269,759.70 元,占
公司当年采购总额 0.02%;销售金额
9,036,502.29 元,占公司当年销售总额
0.46%;
2018 年,采购金额 918,086.20 元,占
公司当年采购总额 0.06%;销售金额
南京中已辰
持股 96.83%, 供应商 5,798,806.97 元,占公司当年销售总额
中辰 商贸有限公
并担任监事 /客户 0.30%;
控股 司
2019 年,采购金额 191,348.75 元,占

公司当年采购总额 0.01%;销售金额
2 周兴飞 东,
1,506,286.10 元,占公司当年销售总额
旭辰
0.07%;
投资
2020 年 1-6 月,采购金额 796,670.61
股东
元,占公司当年采购总额 0.11%
2017 年,销售金额 80,289.79 元,占公
司当年销售总额 0.004%;
南京飞阳输 持股 98.75%,
2018 年,销售金额 11,233,229.75 元,
变电工程有 并担任执行 客户
占公司当年销售总额 0.59%;
限公司 董事兼经理
2019 年,销售金额 330,945.73 元,占
公司当年销售总额 0.02%
2017 年,采购金额 85,318,274.14 元,
占公司当年采购总额 5.20%;
2018 年,采购金额 38,494,158.91 元,
中辰 常州市苏优 持股 60%,并 占公司当年采购总额 2.45%;
3 蒋旭峰 控股 辐照科技有 担任执行董 供应商 2019 年,采购金额 66,680,579.33 元,
股东 限公司 事兼经理 占公司当年采购总额 3.75%;
2020 年 1-6 月,采购金额
14,911,296.48 元,占公司当年采购总
额 1.99%
中辰
控股
2017 年,采购金额 786,369.68 元,占
股东 无锡市苏轩
持股 10%,并 公司当年采购总额 0.05%;
4 庄玲 蒋旭 电缆有限公 供应商
担任监事 2019 年,采购金额 1,916,357.00 元,
峰配 司
占公司当年采购总额 0.11%
偶的
母亲
中辰 2017 年,采购金额 9,424,696.43 元,
控股 占公司当年采购总额 0.57%;
常州市星光 持股 60%,并
股东 2018 年,采购金额 1,250,853.69 元,
5 蒋亚军 电缆有限公 担任执行董 供应商
蒋旭 占公司当年采购总额 0.08%;
司 事
峰的 2019 年,采购金额 1,111,012.02 元,
父亲 占公司当年采购总额 0.06%
2017 年,采购金额 116,512.83 元,占
中辰
公司当年采购总额 0.01%;
控股
2018 年,采购金额 105,163.87 元,占
股东 无锡市吉茹 持股 100%,
公司当年采购总额 0.01%;
6 储鹏飞 施光 机电设备有 并担任执行 供应商
2019 年,采购金额 114,106.32 元,占
华配 限公司 董事兼经理
公司当年采购总额 0.01%;
偶的
2020 年 1-6 月,采购金额 33,336.26 元,
兄弟
占公司当年采购总额 0.004%



228
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



2019 年,采购金额 3,285,803.04 元,
中辰 无锡市凯锋
供应商 占公司当年采购总额 0.18%;销售金额
7 林步元 控股 电缆有限公 持股 30%
/客户 170,584.07 元,占公司当年销售总额
股东 司
0.01%

中辰
控股 江苏伟丰建
持股 10%,并
股东 筑安装集团 客户 2017 年,销售金额 645,932.69 元,占
8 石冬云 担任董事
蒋国 有限公司 公司当年销售总额 0.03%
新配


中辰
控股 2017 年,销售金额 2,364,572.43 元,
河北博弈煜 持股 50%,并
股东 占公司当年销售总额 0.12%;2018 年,
9 吴琴 力电力技术 担任执行董 客户
钟旭 销售金额 705,574.27 元,占公司当年
有限公司 事
的母 销售总额 0.04%


(3)旭辰投资的自然人股东
与发 采购或销售金额/
序 公司客户或
姓名 行人 单位 任职或投资 占公司采购总额或销售总额
号 供应商
关系 比例
2017 年,采购金额
3,294,367.40 元,占公司当
年采购总额 0.20%;
2018 年,采购金额
2,853,300.20 元,占公司当
旭辰 无锡市鑫瑞泰
持股 100%,并担 年采购总额 0.18%;
1 陈盘伟 投资 金属材料有限 供应商
任执行董事 2019 年,采购金额
股东 公司
4,512,003.76 元,占公司当
年采购总额 0.25%;
2020 年 1-6 月,采购金额
45,981.85 元,占公司当年采
购总额 0.01%
2017 年,采购金额 62,325.18
元,占公司当年采购总额
0.0038%;销售金额 3,264.36
元,占公司当年销售总额
旭辰
0.00017%;
投资
重庆安浩机电 持股 70%,并担 2018 年,采购金额 13,542.43
股东 供应商/客
2 陈超 有限公司,已 任执行董事兼经 元,占公司当年采购总额
代雨 户
注销 理 0.00086%;销售金额
薰配
23,384.62 元,占公司当年销

售总额 0.0012%;
2019 年,销售金额 5,973.45
元,占公司当年销售总额
0.00029%




229
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



旭辰
投资
持股 90%,并担 2018 年,销售金额 90,196.86
股东 无锡市新特安
3 刘岱红 任执行董事兼经 客户 元,占公司当年销售总额
虞卫 科技有限公司
理 0.0047%
东配


(4)达辰投资的自然人股东
与发 采购或销售金额/
序 公司客户
姓名 行人 单位 任职或投资 占公司采购总额或销售总额
号 或供应商
关系 比例
2017 年,采购金额
9,621,106.33 元,占公司当年
采购总额 0.59%;
2018 年,采购金额
24,539,154.52 元,占公司当
年采购总额 1.56%;销售金额
浙江太湖远大
达辰投 持股 4.84%,并 供应商/ 27.31 元,占公司当年销售总
1 钱爱荣 新材料股份有
资股东 担任董事 客户 额 0.000001%;
限公司
2019 年,采购金额
23,702,796.28 元,占公司当
年采购总额 1.33%;
2020 年 1-6 月,采购金额
9,583,762.9 元,占公司当年
采购总额 1.28%
2017 年,销售金额 864,490.60
元,占公司当年销售总额
达辰投 西安秦骊成套 持股 30%,并担 0.04%;
2 孙嵘 客户
资股东 电器有限公司 任董事 2020 年 1-6 月,销售金额
145,226.69 元,占公司当年销
售总额 0.016%
2017 年,采购金额 2,905.98
元,占公司当年采购总额
0.00018%;
2018 年,采购金额 195,758.61
达辰投 元,占公司当年采购总额
持股 74.15%,
资股东 江苏长远电缆 供应商/ 0.01%;
3 钱雅珂 并担任执行董
钱耀珂 有限公司 客户 2019 年,采购金额 452,371.17
事兼经理
的兄弟 元,占公司当年采购总额
0.03%;
2020 年 1-6 月,销售金额
155,826.21 元,占公司当年销
售总额 0.017%




230
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



2017 年,采购金额 89,316.24
元,占公司当年采购总额
0.01%;
达辰投
宜兴市科佳环 2018 年,采购金额 91,982.76
资股东 担任执行董事
4 周冬梅 保科技有限公 供应商 元,占公司当年采购总额
杜祖福 兼经理
司 0.01%;
的配偶
2020 年 1-6 月,采购金额
158,004.16 元,占公司当年采
购总额 0.02%
达辰投
湖南西默智能 2017 年,销售金额 54,579.19
资股东 持股 50%,并担
5 周斌杰 科技有限公 客户 元,占公司当年销售总额
蔡玉兰 任监事
司,已注销 0.003%
的儿子
达辰投
宜兴市锦峰电 2019 年,销售金额 1,453.27
资股东 供应商/
6 吴国洪 工器材有限公 持股 56.99% 元,占公司当年销售总额
杨林凤 客户
司 0.000069%
的儿子
2019 年,销售金额 928,606.51
达辰投 元,占公司当年销售总额
资股东 广西沃能电力 0.04%;
7 周达 担任监事 客户
周练的 有限公司 2020 年 1-6 月,销售金额
兄弟 44,132.39 元,占公司当年销
售总额 0.005%
注:上述销售总额系发行人营业收入;采购金额系材料采购及成品外购合计金额。

除上述任职、持股情况外,报告期内发行人、中辰控股、旭辰投资、达辰投
资自然人股东及关系密切家庭成员不存在其他在发行人主要客户、供应商处任
职、持股或享有其他权益的情形。
2、发行人与前述公司交易的金额及占比情况、交易价格是否公允
报告期内,公司与前述相关企业交易金额如下:
单位:万元

项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
发 行 人 向相关
3,516.58 12,235.59 8,766.16 12,697.04
方采购
占 发 行 人全年
4.68% 6.87% 5.58% 7.74%
采购总额比例
发 行 人 向相关
34.52 310.40 1,886.43 1,382.14
方销售
占 发 行 人当年
0.04% 0.15% 0.99% 0.71%
销售总额比例

报告期内,公司与上述相关企业的交易中,除了向宜兴市同盛金属带材有限
公司、常州市苏优辐照科技有限公司、常州市星光电缆有限公司、浙江太湖远大
新材料股份有限公司采购金额超过 500 万元/年外,其余的采购金额及销售金额
较小。


231
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



发行人向上述 4 家相关企业的采购价格与同期向其他企业采购的价格对比
如下:
(1)宜兴市同盛金属带材有限公司
单位:元/千克、元
向其他供应
是否 向同盛金
向同盛金属 商采购均价 向其他供应商
年度 产品具体型号 为加 属采购均 差价比
采购金额 或其他供应 采购金额
工费 价
商报价(注)
电镀锌钢带 0.2*25 否 5.93 6,777.08 5.90 0.51%
电镀锌钢带 0.2*30 否 5.93 24,137.79 5.90 0.51%
电镀锌钢带 0.5*35 否 5.13 10,445.13 5.18 -0.97%
电镀锌钢带 0.5*30 否 5.13 5,384.25 5.18 -0.97%
电镀锌钢带 0.5*45 否 5.13 92,035.22 5.18 -0.97%
电镀锌钢带 0.5*60 否 5.13 5,276.46 5.18 -0.97%
电镀锌钢带 0.8*60 否 5.00 12,015.00 4.86 2.88%
钢带 0.8*60 否 4.97 952,793.82 4.92 1.02%
钢带 0.2*20 否 5.81 314,979.44 5.71 12,038.09 1.75%
钢带 0.2*25 否 5.86 160,164.57 5.71 24,138.98 2.63%
钢带 0.2*30 否 5.82 270,387.91 5.71 60,475.88 1.93%
钢带 0.5*35 否 4.96 18,831.87 4.99 -0.60%
2020 年
钢带 0.5*40 否 4.98 676,647.07 4.99 -0.20%
1-6 月
钢带 0.5*45 否 5.00 595,611.76 4.99 0.20%
热镀锌钢带 0.5*35 否 4.69 18,995.58 4.68 55,806.46 0.21%

热镀锌钢带 0.5*45 否 4.84 4.67 171,089.91 3.64%
1,134,019.96

热镀锌钢带 0.8*60 否 4.71 4.52 894,850.29 4.20%
5,207,788.62
铜带 0.05*25 是 5.97 5,110.04 5.77 25,387.99 3.47%
铜带 0.05*30 是 6.02 2,012.92 5.77 16,619.93 4.33%
铜带 0.1*35 是 3.27 8,398.67 3.32 112,215.97 -1.51%
铜带 0.10*40 是 3.27 34,046.55 3.35 760,832.60 -2.39%
铜带 0.10*45 是 3.27 4,148.58 3.37 121,093.53 -2.97%
铜带 0.12*40 是 3.27 1,676.46 3.45 10,057.17 -5.22%
其他材料(无可比价
是 75,055.12
格)
合计 9,636,739.87 2,264,606.80




232
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钢带 0.2*20 否 6.05 632,546.95 5.99 138,558.37 1.00%
钢带 0.2*25 否 6.01 293,035.71 5.88 37,245.22 2.21%
钢带 0.2*30 否 6.06 531,459.92 6.02 159,002.57 0.66%
钢带 0.5*40 否 5.25 1,629,508.00 5.04 52,228.14 4.17%
钢带 0.5*45 否 5.23 1,517,601.76 5.13 94,382.82 1.95%
热镀锌钢带 0.5*45 否 4.93 2,173,166.36 4.72 191,621.10 4.45%
热镀锌钢带 0.8*60 否 4.71 9,253,606.86 4.53 2,003,745.90 3.97%
铜带 0.05*20 是 6.02 2,018.92 6.02 2,952.90 0.00%
铜带 0.05*25 是 5.97 27,657.74 5.97 29,178.35 0.00%
铜带 0.05*30 是 6.02 27,061.92 5.95 29,763.87 1.18%
2019 年
铜带 0.05*40 是 5.91 31,432.97 6.02 3,303.72 -1.83%
铜带 0.1*35 是 3.26 64,877.07 3.43 175,878.16 -4.96%
铜带 0.10*40 是 3.24 89,727.85 3.43 1,286,790.41 -5.54%
铜带 0.10*45 是 3.27 15,644.77 3.45 184,197.39 -5.22%
铜带 0.12*40 是 3.27 7,255.93 3.45 25,629.56 -5.22%
钢带 0.8*60 否 5.16 1,228,397.75 4.96 4.03%
钢带 0.5*35 否 5.22 124,187.38 5.04 3.57%
热镀锌钢带 0.5*35 否 5.47 15,946.16 5.40 1.30%
铜带 0.05*35 是 5.94 16,490.88 5.75 3.30%
铜带 0.10*40 非加工 否 45.12 2,707,930.00 46.16 -2.25%
合计 20,389,554.91 4,414,478.48
钢带 0.2*20 否 5.98 1,120,811.37 5.96 70,772.65 0.34%
热镀锌钢带 0.5*45 否 5.42 304,361.07 4.98 385,156.33 8.84%
热镀锌钢带 0.8*60 否 5.25 1,435,811.21 4.81 1,181,419.23 9.15%
铜带 0.05*25 是 5.86 17,137.78 5.68 48,523.37 3.17%
铜带 0.05*30 是 5.86 26,801.61 5.67 97,580.28 3.35%
铜带 0.05*35 是 5.92 23,767.42 5.65 39,760.46 4.78%
2018 年
铜带 0.05*40 是 5.94 14,960.86 5.66 43,081.05 4.95%
铜带 0.1*35 是 3.33 26,180.00 3.38 179,310.34 -1.48%
铜带 0.10*40 是 3.35 215,706.35 3.37 1,049,668.86 -0.59%
铜带 0.12*35 是 3.33 3,660.00 3.36 7,860.51 -0.89%
钢带 0.2*25 是 5.93 887,287.27 5.77 18,282.69 2.77%
钢带 0.2*30 否 5.99 787,387.93 5.82 2.92%



233
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



钢带 0.2*35 否 5.95 22,151.38 5.82 2.23%
钢带 0.5*35 否 5.21 461,641.51 5.13 1.56%
钢带 0.5*40 否 5.28 1,685,560.95 5.13 2.92%
钢带 0.5*45 否 5.28 3,231,928.80 5.13 2.92%
钢带 0.8*45 否 3.02 -4,513.79
钢带 0.8*60 否 5.18 8,500,605.02 5.04 2.78%
热镀锌钢带 0.2*20 否 6.16 71,841.03 6.07 1.48%
热镀锌钢带 0.5*35 否 5.39 62,619.91 5.10 5.69%
热镀锌钢带 0.5*60 否 5.43 107,360.30 5.20 4.42%
热镀锌钢带 0.2*25 否 6.21 33,088.97 6.14 1.14%
热镀锌钢带 0.2*30 否 6.21 163,489.66 6.14 1.14%
合计 19,199,646.61 3,121,415.77
钢带 0.2*20 否 5.54 1,069,743.58 5.51 198,669.31 0.54%
钢带 0.2*25 否 5.55 493,817.59 5.73 37,177.22 -3.14%
钢带 0.2*30 否 5.64 1,207,914.64 5.66 475,517.44 -0.35%
钢带 0.2*35 否 5.67 152,563.88 5.77 11,180.77 -1.73%
钢带 0.5*45 否 4.78 1,697,868.34 4.90 50,254.40 -2.45%
热镀锌钢带 0.5*45 否 4.55 922,683.11 4.56 346,719.58 -0.22%
热镀锌钢带 0.8*60 否 4.42 2,552,546.45 4.52 1,157,471.45 -2.21%
铜带 0.05*25 是 6.24 2,676.67 6.09 37,495.49 2.46%
铜带 0.05*30 是 6.24 29,493.23 6.17 94,058.34 1.13%
铜带 0.05*32 非加工 否 47.32 25,413.42 44.68 313,693.15 5.91%
2017 年 铜带 0.05*35 是 6.17 10,863.67 6.25 15,750.12 -1.28%
铜带 0.05*35 非加工 否 47.32 26,785.83 44.79 161,181.68 5.65%
铜带 0.05*40 是 6.24 6,576.24 6.23 19,204.99 0.16%
铜带 0.05*40 非加工 否 47.32 18,740.61 44.49 94,299.76 6.36%
铜带 0.1*35 是 3.33 66,516.68 3.47 110,462.45 -4.03%
铜带 0.10*30 是 3.33 7,120.00 3.59 8,332.35 -7.24%
铜带 0.10*40 是 3.33 668,216.94 3.47 629,412.45 -4.03%
铜带 0.10*40 非加工 否 43.62 1,306,716.92 43.53 807,071.11 0.21%
铜带 0.12*40 是 3.33 28,956.67 3.43 17,513.25 -2.92%
钢带 0.5*60 否 4.38 431,378.40 4.43 -1.13%
钢带 0.8*60 否 4.58 4,275,773.35 4.64 -1.29%



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钢带 0.2*15 否 5.21 6,084.36 5.47 -4.75%
钢带 0.3*35 否 4.62 40,781.54 5.04 -8.33%
钢带 0.3*40 否 4.83 221,592.65 5.04 -4.17%
钢带 0.3*45 否 4.54 125,674.05 4.84 -6.20%
钢带 0.5*30 否 3.33 -12,033.34
钢带 0.5*35 否 4.75 494,202.21 4.83 -1.66%
钢带 0.5*40 否 4.62 1,028,452.92 4.83 -4.35%
冷镀锌钢带 否 4.91 184,969.66 4.87 0.82%
热镀锌钢带 0.2*25 否 5.32 478,448.97 5.29 0.57%
热镀锌钢带 0.5*35 否 5.13 13,697.44 4.87 5.34%
热镀锌钢带 0.5*60 否 4.53 377,855.62 4.87 -6.98%
铜带 0.1*40 是 4.71 22,075.90 4.76 -1.05%
铜带 0.12*30 是 3.33 1,893.33 3.33 0.00%
其他材料(无可比价
-1,300.85
格)
合计 17,984,760.68 4,585,465.31
注:本栏所列价格分两种情形:一种是该种产品向同盛金属采购,也向其他供应商采购,
则所列价格为向其他供应商采购均价,对应“向其他供应商采购金额”一栏有数值;另一种
是在采购比价时,经过价格、账期、交货能力等综合评判,只向同盛金属采购,未向其他供
应商采购,则所列价格为其他供应商的报价,对应“向其他供应商采购金额”一栏无数值。

宜兴市同盛金属带材有限公司采购账期为 70 天,其他报价单位账期为 1 个
月,故同盛金属的价格略高于其他报价单位,公司为缓解资金压力,权衡利弊后
选择了同盛金属。
(2)常州市苏优辐照科技有限公司
单位:元/千克、元
向苏优 向其他
向苏优辐照 向其他单位
年度 产品具体型号 辐照采 单位采 差价比
采购金额 采购金额
购均价 购均价
2020 年
铝杆 9.5MM 12.73 14,911,296.48 11.99 69,962,416.11 6.17%
1-6 月
2019 年 铝杆 9.5MM 12.96 66,680,579.33 12.62 150,968,465.86 2.69%
2018 年 铝杆 9.5MM 12.84 38,494,158.91 12.79 196,657,680.65 0.39%
2017 年 铝杆 9.5MM 12.93 85,318,274.14 12.56 230,731,087.59 2.95%

(3)常州市星光电缆有限公司
单位:元/千克、元
向星光 向星光电缆 向其他供 向其他供应商
年度 产品具体型号 差价比
电缆采 采购金额 应商采购 采购金额


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购均价 均价或其
他供应商
报价(注)
JKLYJ-10KV-120 6.23 900,686.68 6.91 956,546.52 -9.84%
JKLYJ-10KV-150 7.66 16,847.86 7.46 163,506.36 2.68%
JKLYJ-10KV-240 11.38 142,307.70 12.06 5,896,210.70 -5.64%
JKLYJ-10KV-50 3.38 18,195.69 3.27 77,363.20 3.36%
JKLYJ-10KV-70 4.17 271,818.69 4.31 1,483,752.91 -3.25%
JKLYJ-1KV-120 4.71 626,379.89 4.56 1,741,915.66 3.29%
JKLYJ-1KV-185 8.24 2,743,692.45 7.51 1,485,695.08 9.72%
JKLYJ-1KV-35 1.50 768,321.83 1.47 17,718.24 2.04%
JKLYJ-1KV-50 2.24 451,064.60 2.11 356,974.72 6.16%
YJV-0.6/1KV-1*25 11.49 574.36 12.42 2,483.76 -7.49%
ZC-KVVP2-22-450/750V-10*2.5 15.91 31,811.23 16.72 1,571.49 -4.84%
ZC-KVVP2-22-450/750V-10*4 23.54 42,373.82 22.88 5,719.19 2.88%
ZC-KVVP2-22-450/750V-14*1.5 13.90 31,693.55 13.23 20,023.27 5.06%
ZC-KVVP2-22-450/750V-4*1.5 5.18 10,350.90 5.35 18,613.72 -3.18%
ZC-KVVP2-22-450/750V-4*2.5 7.46 29,103.76 7.04 15,497.40 5.97%
2017 年 ZC-KVVP2-22-450/750V-4*4 10.57 59,390.57 10.74 104,112.29 -1.58%
ZC-KVVP2-22-450/750V-7*1.5 7.80 19,332.31 7.45 44,580.43 4.70%
ZC-YJLV22-0.6/1KV-4*16 6.18 525,038.46 5.77 2,501,931.79 7.11%
VV-0.6/1KV-1*240 100.70 3,021.03 105.23 -4.30%
VV-0.6/1KV-1*70 29.91 1,794.36 32.24 -7.23%
VV22-0.6/1kv-4*10 18.46 436,430.77 18.46 0.00%
VV23-0.6/1KV-2*16 17.03 63,878.20 18.83 -9.56%
WDZBN-YJV23-0.6/1KV-3*120+2*70 242.00 232,804.00 264.72 -8.58%
WDZBN-YJV23-0.6/1KV-3*16 26.04 13,490.14 28.41 -8.34%
WDZBN-YJV23-0.6/1KV-3*4 8.71 3,962.78 9.11 -4.39%
WDZBN-YJV23-0.6/1KV-3*50+2*25 95.99 100,119.08 102.08 -5.97%
WDZBN-YJV23-0.6/1KV-5*10 28.28 2,149.44 29.80 -5.10%
WDZBN-YJV23-0.6/1KV-5*16 42.15 34,566.15 45.71 -7.79%
WDZBN-YJV23-0.6/1KV-5*4 13.58 6,926.42 14.32 -5.17%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*120+2*70 240.88 32,277.96 257.28 -6.37%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*150+2*95 335.28 137,465.65 339.38 -1.21%




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WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*16 25.79 6,758.26 28.11 -8.25%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*185+2*95 352.04 281,634.18 382.21 -7.89%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*25+2*16 54.70 38,017.10 58.60 -6.66%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*50+2*25 95.30 350,462.62 101.87 -6.45%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*70+2*35 135.35 164,450.76 143.51 -5.69%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*95+2*50 184.19 140,719.65 199.28 -7.57%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-4*25+1*16 59.22 37,902.22 63.06 -6.09%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-4*50+1*25 106.21 8,072.24 113.03 -6.03%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-5*10 28.21 30,188.63 29.74 -5.14%
WDZB-YJV23-0.6/1KV-5*16 42.44 197,751.29 45.06 -5.81%
JKLGYJ-10KV-50/8 3.34 410,869.15 3.56 -6.18%
合计 9,424,696.43 14,894,216.73
注:本栏所列价格分两种情形:一种是该种产品向星光电缆采购,也向其他供应商采购,
则所列价格为向其他供应商采购均价,对应“向其他供应商采购金额”一栏有数值;另一种
是在采购比价时,经过价格、账期、交货能力等综合评判,只向星光电缆采购,未向其他供
应商采购,则所列价格为其他供应商的报价,对应“向其他供应商采购金额”一栏无数值。

(4)浙江太湖远大新材料股份有限公司
单位:元/千克、元
向太湖 向其他供
向太湖远大 向其他供应商
年度 产品具体型号 远大采 应商采购 差价比
采购金额 采购金额
购均价 均价
35KV 交联聚乙烯电缆用绝缘料 8.58 453,238.94 8.72 -1.61%
二步法硅烷交联架空料黑 YJWG 7.84 7,395,575.30 8.04 7,804,335.17 -2.53%
二步法硅烷交联绝缘料 7.89 211,116.82 7.98 1,691,840.69 -1.13%
2020 年 硅烷架空绝缘料(二步法) 8.32 457,522.12 8.24 1,584,671.16 0.97%
1-6 月
硅烷交联低烟无卤阻燃聚烯烃绝
13.55 5,000.00 13.89 180,530.97 -2.45%
缘料
可交联聚乙烯绝缘料 YJ-10 8.23 632,070.78 8.47 3,988,449.23 -2.83%
可交联聚乙烯绝缘料 YJ-35 8.32 429,238.94 8.72 3,916,291.80 -4.59%
合计 9,583,762.90 19,166,119.02
35kV 化学交联 9.65 434,070.80 9.74 811,366.06 -0.92%
半导电屏蔽料 9.20 182,202.62 9.20 1,385,096.13 0.00%
二步法硅烷交联架空料黑 YJWG 9.63 13,070,061.74 9.59 30,584,201.62 0.42%
2019 年
二步法硅烷架空绝缘料 9.63 6,935,222.15 9.52 6,524,126.73 1.16%
可交联聚乙烯绝缘料 YJ-10 9.93 1,309,721.30 9.79 11,300,039.50 1.43%
可交联聚乙烯绝缘料 YJ-35 9.87 1,657,876.08 9.78 4,788,546.77 0.92%




237
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其他材料(无可比价格) 113,641.59
合计 23,702,796.28 55,509,388.71
低烟无卤阻燃聚烯烃护套料(黑) 9.94 239,050.98 9.35 287,915.13 6.31%
二步法硅烷架空绝缘料 10.82 2,082,758.64 10.73 1,694,163.64 0.84%
2018 年 二步法硅烷交联架空料黑 YJWG 10.35 20,209,225.39 10.36 26,456,939.08 -0.10%
可交联聚乙烯绝缘料 YJ-10 10.34 1,867,771.06 10.66 10,038,612.89 -3.00%
其他材料(无可比价格) 140,348.45
合计 24,539,154.52 38,484,380.74
二步法硅烷交联绝缘料 10.26 1,860,405.97 10.27 3,141,357.94 -0.10%
可交联聚乙烯绝缘料 YJ-10 9.73 393,478.15 10.50 8,807,863.09 -7.33%
2017 年 可交联聚乙烯绝缘料 YJ-35 10.51 10,512.82 10.77 5,433,867.70 -2.41%
二步法硅烷交联架空料黑 YJWG 10.43 6,257,136.74 10.26 50,369,062.44 1.66%
其他材料(无可比价格) 1,099,572.65
合计 9,621,106.33 67,752,151.17

以上比价数据显示,公司向 4 家相关企业采购的价格与同期向其他企业采购
的价格相比,不存在明显异常的情况,采购价格公允,不存在利益输送的情形。
保荐机构、律师、会计师认为:1、除本前述内容中所列情况外,发行人所
有自然人股东、中辰控股的自然人股东、员工持股平台旭辰投资、达辰投资的自
然人股东及关系密切家庭成员,不存在在发行人主要客户、供应商处任职、持股
或享有其他权益的情况;2、发行人与前述公司交易的金额占同类交易的比例较
低,价格公允。


六、发行人主要固定资产及无形资产

(一)发行人主要固定资产情况

截至 2020 年 6 月 30 日,公司固定资产账面价值为 22,568.38 万元,主要包
括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子及其他设备等,具体情况如下:
单位:万元
项目 原值 累计折旧 净值 成新率
房屋及建筑物 25,267.81 9,213.66 16,054.15 63.54%
机器设备 15,061.28 9,044.21 6,017.07 39.95%
运输工具 743.51 505.53 237.98 32.01%



238
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办公及其他设备 2,207.46 1,948.28 259.18 11.74%
合计 43,280.06 20,711.68 22,568.38 52.14%

公司主要固定资产均通过购买和自建取得,主要分布在中辰电缆及子公司山
东聚辰。

1、房屋所有权

序 房屋 房屋所有权证 建筑面积 他项
坐落位置 规划用途 取得方式
号 权利人 编号 (㎡) 权利
苏(2017)宜兴
新街街道环科园 工业、交
1 中辰电缆 不动产权第 36,355.49 自建 抵押
氿南路 8 号 通、仓储
0013692 号
苏(2016)宜兴
宜兴市新街街道
中辰电缆 不动产权第 63,791.71 工交仓储 自建 抵押
2 百合村
0012491 号
鲁(2018)德州 陵城区经济技术
山东聚辰 市陵城区不动产 开发区马颊河路 52,562.90 工业 自建 抵押
3
权第 0000864 号 中段

2、房屋租赁情况

(1)公司子公司常州拓源在常州市向个人租赁房屋一处。根据 2020 年 7 月
1 日常州拓源与王奎芳签署的《房屋出租协议》,常州拓源承租常州市武进高新
技术产业开发区兰陵南路 588 号 21 幢 510 室(常房权证武字第 01074412-1 号),
作为办公地点使用,面积为 95.48 平方米,租赁期限自 2020 年 7 月 1 日至 2020
年 12 月 31 日止,租金为 1,000 元/月。
(2)公司子公司常州拓源在宜兴市向宜兴市锦峰电工器材有限公司租赁厂
房。根据 2019 年 12 月 20 日常州拓源与宜兴市锦峰电工器材有限公司签署的《房
屋租赁协议》,常州拓源承租宜兴市高滕镇红塔村工业集中区 1 号厂房 3 号车间
及附属房 1 间,用于临时堆放电缆盘及相关杂物,租赁期限自 2020 年 1 月 1 日
至 2020 年 12 月 31 日止,租金为 230,000 元。

3、生产设备

截至 2020 年 6 月 30 日,本公司原值在 100 万元以上、子公司原值在 50 万
元以上的生产设备情况如下:
(1)中辰电缆

设备名称 原值(万元) 净值(万元) 成新率



239
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新区交联车间悬链生产线 1,818.80 282.93 15.56%
新区芬兰进口高速 CCV 生产设备 1,388.75 992.96 71.50%
150+90+65 连琉机组 216.92 33.74 15.56%
电缆挤出机及配套设备 456.49 434.80 95.25%
三层共挤半悬链式干法交联电缆生产线 192.56 29.95 15.56%
LFD450/11 智能型非滑动式铜大拉 176.10 173.32 98.42%
框绞机 166.19 25.85 15.56%
框式绞线机 161.31 25.09 15.56%
钢丝铠装履带牵引盘式成缆机 158.55 24.67 15.56%
630/6+12+18+24 智能型框绞机 156.78 154.30 98.42%
押出机生产线 150.43 112.32 74.67%
对挤连硫线 130.77 20.35 15.56%
履带牵引式成缆机及其安装槽钢 128.72 20.03 15.56%
电缆挤出机及配套设备 117.52 71.00 60.42%
框式绞线机 114.53 17.82 15.56%
铜拉线机 111.97 17.42 15.56%
进口生产线配套设备 106.50 16.57 15.56%
XJWY-120 双进双出连硫机 104.42 102.77 98.42%
新区橡缆车间在安装设备 100.44 27.29 27.17%
框式绞线机 100.00 15.56 15.56%

(2)山东聚辰

设备名称 原值(万元) 净值(万元) 成新率
三层共挤干法交联生产线 235.02 80.62 34.30%
履带牵引型盘绞式成缆机 181.44 62.24 34.30%
框型绞线机 109.62 37.60 34.30%
护套生产线 91.45 31.37 34.30%
框绞机 86.58 49.58 57.26%
设备用电缆 84.22 48.23 57.27%
框型绞线机 83.16 28.53 34.31%
框型绞线机 68.04 23.34 34.30%
高速笼绞机 65.23 22.38 34.31%
铜大拉连续退火机 64.86 22.25 34.30%
成缆机 63.37 21.74 34.31%



240
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



行车 58.97 31.43 53.30%
空气净化系统 56.21 19.28 34.30%
大轴承式管绞机 54.52 18.70 34.30%
电缆护套机 53.64 18.40 34.30%
铜带屏蔽机 52.31 17.94 34.30%
35KV 及以下高压交联电缆局部例行放电系统 51.98 17.83 34.30%

2019 年 11 月 14 日,发行人控股子公司山东聚辰与德州陵城农村商业银行
签订编号为“(陵城农商)抵字(2019)年第 1114702 号”的《抵押合同》,山
东聚辰以其账面原值为 2,568.47 万元的机械设备为双方签订的编号为(陵城农
商)流借字(2019)年第 1114702 号《流动资金借款合同》项下的 2,400 万元借
款提供抵押担保。截至本招股意向书签署日,抵押尚未解除。
除此之外,公司及子公司其他机器设备不存在资产受限的情形。


(二)发行人主要无形资产情况

截至 2020 年 6 月 30 日,公司无形资产账面价值为 6,933.59 万元,主要包
括土地使用权和软件使用权等,具体情况如下:
单位:万元
项目 原值 累计摊销 账面价值
土地使用权 7,995.63 1,303.72 6,691.90
财务软件 337.86 96.17 241.69
合 计 8,333.49 1,399.90 6,933.59


1、土地使用权

序 登记权 土地使用权 土地面积 取得 土地 他项
坐落位置 终止日期
号 利人 证编号 (㎡) 方式 用途 权利
苏(2017)宜
新街街道环
中辰电 兴不动产权
1 科园氿南路 53,017.30 出让 工业 2047/04/02 抵押
缆 第 0013692
8号

苏(2016)宜
中辰电 兴不动产权 宜兴市新街
2 121,817.70 出让 工业 2061/03/26 抵押
缆 第 0012491 街道百合村

鲁(2018)德 陵城区经济
山东聚 州市陵城区 技术开发区
3 200,000.00 出让 工业 2062/03/25 抵押
辰 不动产权第 马颊河路中
0000864 号 段


241
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



2、专利

截至本招股意向书签署日,发行人及子公司已取得专利 124 项,具体情况如
下:
专利 取得 权利 他项
序号 名称 专利号 申请日 终止日
类型 方式 人 权利
一种高阻燃电缆被覆层及 原始 中辰
1 发明 ZL201410185562.8 2014/05/05 2034/05/04 无
其制备方法 取得 电缆
一种防拉拽耐磨电动汽车 原始 中辰
2 发明 ZL201510072887.X 2015/02/12 2035/02/11 无
充电线缆 取得 电缆
一种用于电线电缆拉丝过 原始 中辰
3 发明 ZL201510167479.2 2015/04/09 2035/04/08 无
程中金属粉屑减少的方法 取得 电缆
原始 中辰
4 一种铜带高频点焊机 发明 ZL201610317801.X 2016/05/16 2036/05/15 无
取得 电缆
具有电压变换功能的特种 原始 中辰
5 发明 ZL201610518244.8 2016/07/05 2036/07/04 无
电缆 取得 电缆
一种耐高温耐腐蚀船用电 实用 原始 中辰
6 ZL201120271763.1 2011/07/28 2021/07/27 无
缆 新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
7 一种防水防爆电缆 ZL201120271649.9 2011/07/28 2021/07/27 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
8 单芯防腐特柔软电缆 ZL201120280979.4 2011/08/04 2021/08/03 无
新型 取得 电缆
强抗电磁干扰声纳信号控 实用 原始 中辰
9 ZL201120280978.X 2011/08/04 2021/08/03 无
制软电缆 新型 取得 电缆
碳纤维复合材料承载式信 实用 原始 中辰
10 ZL201120318696.4 2011/08/29 2021/08/28 无
号传输电缆 新型 取得 电缆
智能中压电缆用改性弹性 实用 原始 中辰
11 ZL201120318715.3 2011/08/29 2021/08/28 无
体电缆填充条 新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
12 加强型电力传输电缆 ZL201220099645.1 2012/03/16 2022/03/15 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
13 一种电缆的挤出模具 ZL201220099626.9 2012/03/16 2022/03/15 无
新型 取得 电缆
一种电缆屏蔽金属带接头 实用 原始 中辰
14 ZL201220099658.9 2012/03/16 2022/03/15 无
机 新型 取得 电缆
一种大截面分割导体综合 实用 原始 中辰
15 ZL201220542512.7 2012/10/23 2022/10/22 无
阻水交联电力电缆 新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
16 一种风电系统用电力电缆 ZL201220542514.6 2012/10/23 2022/10/22 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
17 光纤复合海底电力电缆 ZL201220575728.3 2012/11/05 2022/11/04 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
18 一种防水中压电缆 ZL201320485778.7 2013/08/09 2023/08/08 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
19 一种轨道交通用电缆 ZL201320485748.6 2013/08/09 2023/08/08 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
20 一种架空绝缘电缆 ZL201320485612.5 2013/08/09 2023/08/08 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
21 一种煤矿用电缆 ZL201320485837.0 2013/08/09 2023/08/08 无
新型 取得 电缆



242
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实用 原始 中辰
22 一种风能电缆 ZL201420169778.0 2014/04/10 2024/04/09 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
23 一种机场专用照明电缆 ZL201420170066.0 2014/04/10 2024/04/09 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
24 一种耐低温电缆 ZL201420169779.5 2014/04/10 2024/04/09 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
25 一种抗干扰耐高温电缆 ZL201420170035.5 2014/04/10 2024/04/09 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
26 一种水下电缆 ZL201420170033.6 2014/04/10 2024/04/09 无
新型 取得 电缆
一种石油平台用阻燃耐泥 实用 原始 中辰
27 ZL201420371590.4 2014/07/07 2024/07/06 无
浆电缆 新型 取得 电缆
一种用于电线电缆拉丝过 实用 原始 中辰
28 ZL201520212962.3 2015/04/09 2025/04/08 无
程中金属粉屑减少的装置 新型 取得 电缆
双电机驱动卷筒用软电力 实用 原始 中辰
29 ZL201520213255.6 2015/04/09 2025/04/08 无
电缆 新型 取得 电缆
一种核电站用阻燃耐火抗 实用 原始 中辰
30 ZL201520209058.7 2015/04/09 2025/04/08 无
辐射电缆 新型 取得 电缆
适用于多芯一体化、大截面
实用 原始 中辰
31 预制分支电缆的电缆联接 ZL201520209813.1 2015/04/09 2025/04/08 无
新型 取得 电缆

实用 原始 中辰
32 一种海洋电缆 ZL201620312100.2 2016/04/14 2026/04/13 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
33 一种太阳能电缆 ZL201620312092.1 2016/04/14 2026/04/13 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
34 特种电缆 ZL201620312126.7 2016/04/14 2026/04/13 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
35 轨道交通用电缆 ZL201620312097.4 2016/04/14 2026/04/13 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
36 海洋电缆结构 ZL201620312142.6 2016/04/14 2026/04/13 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
37 一种低压防火电缆 ZL201720567843.9 2017/05/22 2027/05/21 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
38 一种公路车辆用电缆 ZL201720567844.3 2017/05/22 2027/05/21 无
新型 取得 电缆
一种城市轨道交通用电力 实用 原始 中辰
39 ZL201720574030.2 2017/05/23 2027/05/22 无
电缆 新型 取得 电缆
强抗电磁干扰高导电性能 实用 原始 中辰
40 ZL 201720838962.3 2017/07/12 2027/07/11 无
新型软母线 新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
41 一种高载流量电力电缆 ZL201820931016.8 2018/06/15 2028/06/14 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
42 一种空调室内外连接线 ZL201820931010.0 2018/06/15 2028/06/14 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
43 一种低烟低卤阻燃电缆 ZL201820930236.9 2018/06/15 2028/06/14 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
44 一种架空绝缘电缆 ZL201820929669.2 2018/06/15 2028/06/14 无
新型 取得 电缆
一种高强度抗干扰仪表电 实用 原始 中辰
45 ZL201820974636.X 2018/06/25 2028/06/24 无
缆 新型 取得 电缆
46 一种建筑用阻燃电缆 实用 ZL201820974630.2 2018/06/25 2028/06/24 原始 中辰 无


243
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新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
47 一种防化学腐蚀电缆 ZL201820974629.X 2018/06/25 2028/06/24 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
48 一种低烟阻燃电缆 ZL201820974618.1 2018/06/25 2028/06/24 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
49 一种架空电缆 ZL201820974615.8 2018/06/25 2028/06/24 无
新型 取得 电缆
一种耐高温机场助航灯光 实用 原始 中辰
50 ZL201820929668.8 2018/06/15 2028/06/14 无
电缆 新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
51 一种低烟阻燃电缆 ZL201820930194.9 2018/06/15 2028/06/14 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
52 一种高强度耐磨扁电缆 ZL201820974637.4 2018/06/25 2028/06/24 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
53 一种柔性电缆 ZL201820929686.6 2018/06/15 2028/06/14 无
新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
54 一种建筑用耐用阻燃电缆 ZL201820974639.3 2018/06/25 2028/06/24 无
新型 取得 电缆
一种多功能铝护套电力电 实用 原始 中辰
55 ZL201920588797.X 2019/04/27 2029/04/26 无
缆 新型 取得 电缆
一种环保型 27.5KV 单向交 实用 原始 中辰
56 ZL201920588796.5 2019/04/27 2029/04/26 无
流铁路用电缆 新型 取得 电缆
一种可撕裂阻燃通信软电 实用 原始 中辰
57 ZL201920588794.6 2019/04/27 2029/04/26 无
缆 新型 取得 电缆
一种耐高温型新能源汽车 实用 原始 中辰
58 ZL201920588793.1 2019/04/27 2029/04/26 无
用软电缆 新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
59 一种耐磨升降机电缆 ZL201920588792.7 2019/04/27 2029/04/26 无
新型 取得 电缆
一种新型环保自交联聚烯 实用 原始 中辰
60 ZL201920588788.0 20190/4/27 2029/04/26 无
烃阻燃电线 新型 取得 电缆
实用 原始 中辰
61 一种中压防火电缆 ZL201920588787.6 2019/04/27 2029/04/26 无
新型 取得 电缆
400-40500 伏电容式复合 原始 常州
62 发明 ZL 201410718147.4 2014/12/03 2034/12/02 无
绝缘母线结构 取得 拓源
一种便携式电缆附件支撑 原始 常州
63 发明 ZL201610430999.2 2016/06/17 2036/06/16 无
架 取得 拓源
一种具有同步固定和切割 原始 常州
64 发明 ZL201610430869.9 2016/06/17 2036/06/16 无
功能的电缆切割机 取得 拓源
一种便于连接的三相电缆 原始 常州
65 发明 ZL 201610431000.6 2016/06/17 2036/06/16 无
接线器 取得 拓源
一种带有保护壳的电缆线 原始 常州
66 发明 ZL 201610431017.1 2016/06/17 2036/06/16 无
切割机 取得 拓源
原始 常州
67 一种电缆线盘线机 发明 ZL 201610431296.1 2016/06/17 2036/06/16 无
取得 拓源
实用 原始 常州
68 220k 电缆终端头 ZL201320205675.0 2013/04/23 2023/04/22 无
新型 取得 拓源
埋地式高压电力电缆护套 实用 原始 常州
69 ZL201420023371.7 2014/01/15 2024/01/14 无
管 新型 取得 拓源
埋地式中压电力电缆护套 实用 原始 常州
70 ZL201420023752.5 2014/01/15 2024/01/14 无
管 新型 取得 拓源
71 U 型组合电容式复合绝缘 实用 ZL201420837917.2 2014/12/26 2024/12/25 原始 常州 无


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母线 新型 取得 拓源
抗辐射热缩阻燃电力电缆 实用 原始 常州
72 ZL201520671127.6 2015/09/01 2025/08/31 无
接头 新型 取得 拓源
实用 原始 常州
73 热缩交联电力电缆终端 ZL201520671129.5 2015/09/01 2025/08/31 无
新型 取得 拓源
用于铁路的 27500 伏电力 实用 原始 常州
74 ZL201620784674.X 2016/07/25 2026/07/24 无
户外电缆终端 新型 取得 拓源
用于电缆接地箱的防电池 实用 原始 常州
75 ZL201620784675.4 2016/07/25 2026/07/24 无
膨胀保护结构 新型 取得 拓源
用于铁路的 27500 伏电力 实用 原始 常州
76 ZL201620784406.8 2016/07/25 2026/07/24 无
电缆中间接头 新型 取得 拓源
用于铁路的 27500 伏电力 实用 原始 常州
77 ZL201620784402.X 2016/07/25 2026/07/24 无
户内电缆终端 新型 取得 拓源
用于铁路的防火户外电缆 实用 原始 常州
78 ZL201620784681.X 2016/07/25 2026/07/24 无
终端 新型 取得 拓源
用于铁路的抗干扰户外电 实用 原始 常州
79 ZL201620784416.1 2016/07/25 2026/07/24 无
缆终端 新型 取得 拓源
用于铁路的耐磨损户外电 实用 原始 常州
80 ZL201620784684.3 2016/07/25 2026/07/24 无
缆终端 新型 取得 拓源
用于铁路的防水户外电缆 实用 原始 常州
81 ZL201620784408.7 2016/07/25 2026/07/24 无
终端 新型 取得 拓源
实用 原始 常州
82 防鼠咬的 10000V 冷缩终端 ZL201721743254.8 2017/12/14 2027/12/13 无
新型 取得 拓源
具有定位装置的 35000V 冷 实用 原始 常州
83 ZL201721743261.8 2017/12/14 2027/12/13 无
缩终端 新型 取得 拓源
实用 原始 常州
84 双路 10000V 电缆接头 ZL201721743262.2 2017/12/14 2027/12/13 无
新型 取得 拓源
具有分流结构的 1000V 冷 实用 原始 常州
85 ZL201721743263.7 2017/12/14 2027/12/13 无
缩终端 新型 取得 拓源
实用 原始 常州
86 用于高温设备的电缆穿管 ZL201721744165.5 2017/12/14 2027/12/13 无
新型 取得 拓源
实用 原始 常州
87 三路电缆穿管 ZL201721744974.6 2017/12/14 2027/12/13 无
新型 取得 拓源
实用 原始 常州
88 煤矿用 110000V 冷缩终端 ZL201721744976.5 2017/12/14 2027/12/13 无
新型 取得 拓源
实用 原始 常州
89 阻燃型 10000V 电缆接头 ZL201721744979.9 2017/12/14 2027/12/13 无
新型 取得 拓源
实用 原始 常州
90 高炉用 110000V 冷缩终端 ZL201721744984.X 2017/12/14 2027/12/13 无
新型 取得 拓源
具有通信功能的 35000V 冷 实用 原始 常州
91 ZL201721747766.1 2017/12/15 2027/12/14 无
缩终端 新型 取得 拓源
实用 原始 常州
92 复合式冷缩电缆终端 ZL201820798882.4 2018/05/28 2028/05/27 无
新型 取得 拓源
实用 原始 常州
93 密封管阻燃冷缩终端 ZL201820798894.7 2018/05/28 2028/05/27 无
新型 取得 拓源
带密封管大小伞裙间隔阻 实用 原始 常州
94 ZL201820798895.1 2018/05/28 2028/05/27 无
燃冷缩终端 新型 取得 拓源
110kV 电缆附件预制终端 实用 原始 常州
95 ZL201820829234.0 2018/05/31 2028/05/30 无
安装结构 新型 取得 拓源
96 支撑管缠绕自动切管装置 实用 ZL201820829441.6 2018/05/31 2028/05/30 原始 常州 无


245
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



新型 取得 拓源
10kV 共模架可更换型腔抽 实用 原始 常州
97 ZL201820829902.X 2018/05/31 2028/05/30 无
真空模具 新型 取得 拓源
干式防水防漏油电缆终端 实用 原始 常州
98 ZL201820829903.4 2018/05/31 2028/05/30 无
接头 新型 取得 拓源
实用 原始 常州
99 阻燃防水型冷缩中间接头 ZL201820829904.9 2018/05/31 2028/05/30 无
新型 取得 拓源
110kV 电缆带密封垫的尾 实用 原始 常州
100 ZL201820829443.5 2018/05/31 2028/05/30 无
管密封装置 新型 取得 拓源
实用 原始 常州
101 侧定位线缆盘具 ZL201822018089.0 2018/12/04 2028/12/03 无
新型 取得 拓源
35kV 及以下电缆阻燃冷缩 实用 原始 常州
102 ZL201921914045.4 2019/11/8 2029/11/7 无
终端 新型 取得 拓源
35kV 及以下电缆阻燃冷缩 实用 原始 常州
103 ZL201921914062.8 2019/11/8 2029/11/7 无
终端装配工装 新型 取得 拓源
一种双路阻燃电缆防火阻 实用 原始 常州
104 ZL201921972150.3 2019/11/15 2029/11/14 无
燃式接头线芯 新型 取得 拓源
实用 原始 常州
105 双路电缆接头防脱落结构 ZL201921972176.8 2019/11/15 2029/11/14 无
新型 取得 拓源
实用 原始 常州
106 双路电缆双接头结构 ZL201921972265.2 2019/11/15 2029/11/14 无
新型 取得 拓源
实用 原始 常州
107 双路阻燃电缆终端 ZL201922085025.7 2019/11/28 2029/11/27 无
新型 取得 拓源
实用 原始 常州
108 阻燃冷缩终端密封管 ZL201922085033.1 2019/11/28 2029/11/27 无
新型 取得 拓源
实用 原始 常州
109 阻燃冷缩终防污闪结构 ZL201922085426.2 2019/11/28 2029/11/27 无
新型 取得 拓源
一种高耐寒高弹性的电力 原始 山东
110 发明 ZL 201710036755.0 2017/01/18 2037/01/17 无
电缆及其制备方法 取得 聚辰
一种电缆三层共挤自动调 原始 山东
111 发明 ZL 201710054180.5 2017/01/22 2037/01/21 无
整同心度的设备 取得 聚辰
一种高耐寒高弹性的电力 实用 原始 山东
112 ZL201720061721.2 2017/01/18 2027/01/17 无
电缆 新型 取得 聚辰
一种利于保护绝缘层的异 实用 原始 山东
113 ZL201720092432.9 2017/01/22 2027/01/21 无
型导体绞合电缆 新型 取得 聚辰
一种架空绝缘电缆生产用 实用 原始 山东
114 ZL201720092404.7 2017/01/22 2027/01/21 无
防尘装置 新型 取得 聚辰
一种防拖拽耐磨电动汽车 实用 原始 山东
115 ZL201720104271.0 2017/01/22 2027/01/21 无
充电用直流电缆 新型 取得 聚辰
一种交联聚乙烯绝缘电气 实用 原始 山东
116 ZL201720104273.X 2017/01/22 2027/01/21 无
化铁路电缆 新型 取得 聚辰
一种机场助航灯用电力电 实用 原始 山东
117 ZL201720104286.7 2017/01/22 2027/01/21 无
缆 新型 取得 聚辰
实用 原始 山东
118 一种高温超导复合电缆 ZL201720104289.0 2017/01/22 2027/01/21 无
新型 取得 聚辰
一种柔性矿物绝缘防火电 实用 原始 山东
119 ZL201820149148.5 2018/01/29 2028/01/28 无
缆 新型 取得 聚辰
一种新能源汽车用耐高温 实用 原始 山东
120 ZL201820149150.2 2018/01/29 2028/01/28 无
电缆 新型 取得 聚辰
121 一种新能源汽车用高压电 实用 ZL201820149162.5 2018/01/29 2028/01/28 原始 山东 无


246
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



缆 新型 取得 聚辰
一种石油平台用耐泥浆电 实用 原始 山东
122 ZL201820149164.4 2018/01/29 2028/01/28 无
缆 新型 取得 聚辰
一种额定电压 20kv 交联聚 实用 原始 山东
123 ZL201920744045.8 2019/05/21 2029/05/20 无
乙烯架空绝缘电缆 新型 取得 聚辰
实用 原始 山东
124 一种建筑用电缆 ZL201920744075.9 2019/5/21 2029/5/20 无
新型 取得 聚辰

3、商标

核定类
序号 商标样式 注册号 注册日期 到期日期 权利人 取得方式 他项权利


1 第 10233963 号 第 42 类 2013/01/28 2023/01/27 中辰电缆 原始取得 无

2 第 10233892 号 第6类 2013/02/28 2023/02/27 中辰电缆 原始取得 无

3 第 3631505 号 第9类 2005/02/14 2025/02/13 中辰电缆 原始取得 无


4 第 3631506 号 第6类 2005/02/14 2025/02/13 中辰电缆 原始取得 无


5 第 13791345 号 第9类 2015/02/21 2025/02/20 中辰电缆 原始取得 无


6 第 13791346 号 第7类 2015/07/14 2025/07/13 中辰电缆 原始取得 无


7 第 13788546 号 第 17 类 2015/07/14 2025/07/13 中辰电缆 原始取得 无


8 第 13788547 号 第 42 类 2015/07/14 2025/07/13 中辰电缆 原始取得 无


9 第 26359576 号 第9类 2018/08/28 2028/08/27 中辰电缆 原始取得 无


10 第 26359611 号 第9类 2018/08/28 2028/08/27 中辰电缆 原始取得 无

11 第 28494945 号 第9类 2018/12/21 2028/12/20 中辰电缆 原始取得 无

12 第 28494929 号 第9类 2018/12/21 2028/12/20 中辰电缆 原始取得 无

13 第 38112885 号 第9类 2020/01/07 2030/01/06 中辰电缆 原始取得 无
14 第 38095742 号 第9类 2019/12/28 2029/12/27 中辰电缆 原始取得 无

15 第 12264498 号 第9类 2015/11/14 2025/11/13 常州拓源 原始取得 无


16 第 7865264 号 第9类 2011/02/28 2021/02/27 山东聚辰 继受取得 无




247
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核定类
序号 商标样式 注册号 注册日期 到期日期 权利人 取得方式 他项权利



17 第 8753273 号 第9类 2013/07/07 2023/07/06 山东聚辰 继受取得 无


18 第 15636186 号 第9类 2015/12/21 2025/12/20 山东聚辰 原始取得 无


注:上表中第 16、17 两项注册商标为山东聚辰从发行人受让取得。


4、非专利核心技术

截至本招股意向书签署日,公司非专利核心技术情况详见本节之“八、发行
人核心技术情况”之“(一)1、发行人核心技术及技术来源”。

5、主要无形资产是否存在抵押、质押或优先权等权利瑕疵或限制,是否存
在权属纠纷和法律风险

截至本招股意向书签署日,公司及子公司主要无形资产不存在权利瑕疵、权
属纠纷和法律风险。

截至本招股意向书签署日,除公司及子公司山东聚辰拥有的土地使用权被用
作公司银行借款抵押物之外,公司及子公司专利技术、非专利核心技术以及注册
商标不存在权利受限的情形。


(三)资产许可使用情况

公司不存在作为许可方,允许他人使用自己所拥有的知识产权、非专利技术
等资产的情况;公司也不存在作为被许可方,使用他人的知识产权、非专利技术
等资产的情况。


(四)发行人取得的行政许可、备案、注册或者认证

截至本招股意向书签署日,公司及子公司已取得的生产经营相关的行政许
可、备案、注册或者认证情况如下:

1、中辰电缆取得的行政许可、备案、注册或者认证

序号 证书 涉及的产品/内容 证书编号 发证单位 颁发日期 有效期至




248
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全国工业产品生产许可 ( 苏 ) 江苏省质量技术
1. 电线电缆 2019/07/12 2024/12/25
证 XK06-001-00052 监督局
宜兴环科园氿南路 8 9132020075052407 中华人民共和国
2. 固定污染源排污登记 2020/02/28 2023/02/27
号 3X001W 生态环境部
宜兴市新街街道工 9132020075052407 中华人民共和国
3. 固定污染源排污登记 2020/03/02 2023/03/01
业集中区 8 号 3X002Z 生态环境部
电线电缆的生产(架
上海赛威认证有
4. 质量管理体系认证证书 空绞线、110KV 及以 SW19Q20312R1M 2019/04/30 2022/05/05
限公司
下电力电缆等)
电线电缆的生产(架
空绞线、110KV 及以 上海赛威认证有
5. 环境管理体系认证证书 SW19E20149R1M 2019/04/30 2022/05/05
下电力电缆等)及相 限公司
关管理活动
电线电缆的生产(架
职业健康安全管理体系 空绞线、110KV 及以 上海赛威认证有
6. SW19S10119R1M 2019/04/30 2021/03/11
认证证书 下电力电缆等)及相 限公司
关管理活动
CMS 苏 中启计量体系认
7. 测量管理体系认证证书 —— 2017/10/13 2022/10/12
[2017]AAA2109 号 证中心
中国国家强制性产品认 聚氯乙烯绝缘无护 中国质量认证中
8. 2010010105396902 2016/05/23 2021/05/23
证证书 套电线电缆 心
中国国家强制性产品认 聚氯乙烯绝缘聚氯 中国质量认证中
9. 2010010105396903 2016/05/23 2021/05/23
证证书 乙烯护套电缆 心
中国国家强制性产品认 通用橡套软电缆电 中国质量认证中
10. 2013010104638495 2020/01/20 2025/01/20
证证书 线 心
中国国家强制性产品认 橡皮绝缘电焊机电 中国质量认证中
11. 2013010104638496 2020/01/20 2025/01/20
证证书 缆 心
中国国家强制性产品认 聚氯乙烯绝缘软电 中国质量认证中
12. 2010010105396908 2016/05/23 2021/05/23
证证书 缆电线 心
中国国家强制性产品认 聚氯乙烯绝缘屏蔽 中国质量认证中
13. 2019010105251449 2019/11/21 2024/11/21
证证书 电线 心
中国国家强制性产品认 聚氯乙烯绝缘无护 中国质量认证中
14. 2017010105969386 2017/06/09 2022/06/09
证证书 套电线电缆 心
电能(北京)产
15. 产品认证证书 钢芯铝绞线、铝绞线 12P10870001R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
公司
电能(北京)产
16. 产品认证证书 钢芯铝绞线、铝绞线 12P10870002R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
公司
电能(北京)产
1kV 交联聚乙烯绝缘
17. 产品认证证书 12P10870003R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
电力电缆
公司
电能(北京)产
1kV 交联聚乙烯绝缘
18. 产品认证证书 12P10870004R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
阻燃电力电缆
公司
电能(北京)产
1kV 交联聚乙烯绝缘
19. 产品认证证书 12P10870005R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
耐火电力电缆
公司
电能(北京)产
6kV 到 30kV 交联聚
20. 产品认证证书 12P10870006R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
乙烯绝缘电力电缆
公司
6kV 到 30kV 交联聚 电能(北京)产
21. 产品认证证书 乙烯绝缘阻燃电力 12P10870007R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
电缆 公司
电能(北京)产
35kV 交联聚乙烯绝
22. 产品认证证书 12P10870008R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
缘电力电缆
公司




249
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



电能(北京)产
35kV 交联聚乙烯绝
23. 产品认证证书 12P10870009R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
缘阻燃电力电缆
公司
电能(北京)产
1kV 聚氯乙烯绝缘电
24. 产品认证证书 12P10870010R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
力电缆
公司
电能(北京)产
1kV 聚氯乙烯绝缘阻
25. 产品认证证书 12P10870011R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
燃电力电缆
公司
电能(北京)产
1kV 聚氯乙烯绝缘耐
26. 产品认证证书 12P10870012R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
火电力电缆
公司
电能(北京)产
27. 产品认证证书 1kV 架空绝缘电缆 12P10870013R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
公司
电能(北京)产
28. 产品认证证书 10kV 架空绝缘电缆 12P10870014R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
公司
电能(北京)产
10kV 轻薄型绝缘架
29. 产品认证证书 12P10870015R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
空电缆
公司
电能(北京)产
30. 产品认证证书 塑料绝缘控制电缆 12P10870016R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
公司
电能(北京)产
塑料绝缘编织屏蔽
31. 产品认证证书 12P10870017R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
控制电缆
公司
电能(北京)产
塑料绝缘控制软电
32. 产品认证证书 12P10870018R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15

公司
电能(北京)产
塑料绝缘屏蔽型钢
33. 产品认证证书 12P10870019R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
带铠装控制电缆
公司
电能(北京)产
塑料绝缘阻燃控制
34. 产品认证证书 12P10870020R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
电缆
公司
电能(北京)产
塑料绝缘耐火控制
35. 产品认证证书 12P10870021R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
电缆
公司
110kV 交联聚乙烯绝 电能(北京)产
36. 产品认证证书 缘皱纹铝套电力电 13P10870022 R1M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
缆 公司
光伏系统用辐照交
电能(北京)产
联聚烯烃绝缘及护
37. 产品认证证书 17P10870023R0M 品认证中心有限 2017/06/16 2022/06/15
套无卤低烟阻燃直
公司
流电力电缆
额定电压 450/750V
采用国际标准产品标志 中国国家标准化
38. 及以下的固定布线 IEC60227-3:1997 2018/12/17 2023/12/16
证书 管理委员会
用无护套电缆
额定电压 450/750V
采用国际标准产品标志 中国国家标准化
39. 及以下软电缆(软 IEC60227-5:2003 2018/12/17 2023/12/16
证书 管理委员会
线)
额 定 电 压
采用国际标准产品标志 中国国家标准化
40. 1kv(um=1.2kv) 和 IEC60502-1:2004 2018/12/17 2023/12/16
证书 管理委员会
3kv(um=3.6kv)电缆
额 定 电 压
采用国际标准产品标志 中国国家标准化
41. 6kv(um=7.2kv) 到 IEC60502-2:2005 2018/12/17 2023/12/16
证书 管理委员会
30kv(um=36kv)电缆




250
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



(2016)量认企(苏) 无锡市计量测试
42. 计量合格确认证书 - 2016/06/15 2021/06/14
字(X00051)号 协会
无锡市清洁生产
43. 清洁生产审核证书 - WXQS18057 审核领导小组办 2018/03 2023/03
公室
煤矿用移动金属屏 安标国家矿用产
44. 矿用产品安全标志证书 蔽监视型橡套软电 MIA130651 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
缆 有限公司
煤矿用交联聚乙烯 安标国家矿用产
45. 矿用产品安全标志证书 绝缘钢带铠装聚氯 MIA130652 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
乙烯护套电力电缆 有限公司
煤矿用交联聚乙烯 安标国家矿用产
46. 矿用产品安全标志证书 绝缘钢带铠装聚氯 MIA130653 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
乙烯护套电力电缆 有限公司
煤矿用交联聚乙烯 安标国家矿用产
47. 矿用产品安全标志证书 绝缘钢带铠装聚氯 MIA130654 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
乙烯护套电力电缆 有限公司
煤矿用交联聚乙烯 安标国家矿用产
48. 矿用产品安全标志证书 绝缘钢带铠装聚氯 MIA130655 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
乙烯护套电力电缆 有限公司
煤矿用交联聚乙烯 安标国家矿用产
49. 矿用产品安全标志证书 绝缘聚氯乙烯护套 MIA130656 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
电力电缆 有限公司
煤矿用交联聚乙烯 安标国家矿用产
50. 矿用产品安全标志证书 绝缘聚氯乙烯护套 MIA130657 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
电力电缆 有限公司
安标国家矿用产
煤矿用电钻橡套电
51. 矿用产品安全标志证书 MIA130658 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23

有限公司
安标国家矿用产
采煤机屏蔽橡套软
52. 矿用产品安全标志证书 MIA130659 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
电缆
有限公司
煤矿用移动金属屏 安标国家矿用产
53. 矿用产品安全标志证书 蔽监视型橡套软电 MIA130660 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
缆 有限公司
煤矿用交联聚乙烯
安标国家矿用产
绝缘细钢丝铠装聚
54. 矿用产品安全标志证书 MIA130661 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
氯乙烯护套电力电
有限公司

安标国家矿用产
煤矿用移动金属屏
55. 矿用产品安全标志证书 MIA130662 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
蔽橡套软电缆
有限公司
安标国家矿用产
煤矿用移动屏蔽橡
56. 矿用产品安全标志证书 MIA130663 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
套软电缆
有限公司
安标国家矿用产
煤矿用移动屏蔽橡
57. 矿用产品安全标志证书 MIA130664 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
套软电缆
有限公司
安标国家矿用产
煤矿用移动橡套软
58. 矿用产品安全标志证书 MIA130665 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
电缆
有限公司
安标国家矿用产
采煤机金属屏蔽橡
59. 矿用产品安全标志证书 MIA130666 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
套软电缆
有限公司
安标国家矿用产
采煤机金属屏蔽橡
60. 矿用产品安全标志证书 MIA130667 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
套软电缆
有限公司
61. 矿用产品安全标志证书 采煤机屏蔽橡套软 MIA130668 安标国家矿用产 2018/11/23 2023/11/23



251
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



电缆 品安全标志中心
有限公司
煤矿用移动金属屏 安标国家矿用产
62. 矿用产品安全标志证书 蔽监视型橡套软电 MIA130669 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
缆 有限公司
安标国家矿用产
采煤机金属屏蔽橡
63. 矿用产品安全标志证书 MIA130670 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
套软电缆
有限公司
煤矿用交联聚乙烯
安标国家矿用产
绝缘粗钢丝铠装聚
64. 矿用产品安全标志证书 MIA130671 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
氯乙烯护套电力电
有限公司

煤矿用交联聚乙烯
安标国家矿用产
绝缘粗钢丝铠装聚
65. 矿用产品安全标志证书 MIA130672 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
氯乙烯护套电力电
有限公司

煤矿用移动金属屏 安标国家矿用产
66. 矿用产品安全标志证书 蔽监视型橡套软电 MIA130673 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
缆 有限公司
煤矿用移动金属屏 安标国家矿用产
67. 矿用产品安全标志证书 蔽监视型橡套软电 MIA130674 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
缆 有限公司
安标国家矿用产
煤矿用移动金属屏
68. 矿用产品安全标志证书 MIA130675 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
蔽橡套软电缆
有限公司
安标国家矿用产
煤矿用移动屏蔽橡
69. 矿用产品安全标志证书 MIA130676 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
套软电缆
有限公司
安标国家矿用产
煤矿用移动屏蔽橡
70. 矿用产品安全标志证书 MIA130677 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
套软电缆
有限公司
煤矿用交联聚乙烯
安标国家矿用产
绝缘细钢丝铠装聚
71. 矿用产品安全标志证书 MIA130678 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
氯乙烯护套电力电
有限公司

安标国家矿用产
采煤机金属屏蔽橡
72. 矿用产品安全标志证书 MIA130679 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
套软电缆
有限公司
煤矿用交联聚乙烯
安标国家矿用产
绝缘细钢丝铠装聚
73. 矿用产品安全标志证书 MIA130680 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
氯乙烯护套电力电
有限公司

煤矿用移动金属屏 安标国家矿用产
74. 矿用产品安全标志证书 蔽监视型橡套软电 MIA130681 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
缆 有限公司
安标国家矿用产
采煤机屏蔽橡套软
75. 矿用产品安全标志证书 MIA130682 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
电缆
有限公司
安标国家矿用产
采煤机屏蔽橡套软
76. 矿用产品安全标志证书 MIA130683 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
电缆
有限公司
煤矿用交联聚乙烯 安标国家矿用产
77. 矿用产品安全标志证书 绝缘聚氯乙烯护套 MIA130684 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
电力电缆 有限公司
煤矿用聚氯乙烯绝 安标国家矿用产
78. 矿用产品安全标志证书 缘钢带铠装聚氯乙 MIA130685 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
烯护套电力电缆 有限公司
79. 矿用产品安全标志证书 煤矿用聚氯乙烯绝 MIA130686 安标国家矿用产 2018/11/23 2023/11/23



252
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



缘聚氯乙烯护套电 品安全标志中心
力电缆 有限公司
安标国家矿用产
煤矿用移动轻型橡
80. 矿用产品安全标志证书 MIA130687 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
套软电缆
有限公司
煤矿用交联聚乙烯
安标国家矿用产
绝缘粗钢丝铠装聚
81. 矿用产品安全标志证书 MIA130688 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
氯乙烯护套电力电
有限公司

安标国家矿用产
煤矿用移动橡套软
82. 矿用产品安全标志证书 MIA130689 品安全标志中心 2018/11/23 2023/11/23
电缆
有限公司
国家防火建筑材
公共场所阻燃制品及组 阻燃电缆
83. Fcz2019142 料质量监督检验 2019/08/12 2022/08/11
件标识使用证书 WDZA-YJY-8.7/15kV
中心
阻燃耐火电缆 国家防火建筑材
公共场所阻燃制品及组
84. WDZAN-BYJ-450/750 Fcz2019169 料质量监督检验 2019/08/12 2022/08/11
件标识使用证书
V 1×6 中心
阻燃电缆 国家防火建筑材
公共场所阻燃制品及组
85. WDZA-KYJY23-450/7 Fcz2019144 料质量监督检验 2019/08/12 2022/08/11
件标识使用证书
50V 中心
耐火电缆 国家防火建筑材
公共场所阻燃制品及组
86. WDNH-IA-YJY-0.6/1 Fcz2019170 料质量监督检验 2019/08/12 2022/08/11
件标识使用证书
kV 5×16 中心
阻燃电缆 国家防火建筑材
公共场所阻燃制品及组
87. WDZA-YJY23-0.6/1. Fcz2019145 料质量监督检验 2019/08/12 2022/08/11
件标识使用证书
0kV 中心

2、子公司山东聚辰取得的行政许可、备案、注册或者认证


证书名称 涉及的产品 证书编号 发证单位 颁发日期 有效期

( 鲁 )
1 全国工业产品生产许可证 电线电缆 山东省质量技术监督局 2018/11/29 2023/11/28
XK06-001-02068
城镇污水排入排水管网许可 德州市陵城区住房和城
2 -- 陵字第 2017011 号 2017/12/04 2022/12/03
证 乡建设局
耐 火 电 缆
燃烧性能等级标识授权使用 国家防火建筑材料质量
3 WDNH-1-YJY-0 Fs2018120 2018/10/23 2021/10/22
证书 监督检验中心
.6/1kv 3X1.5
架空绞线;塑
4 质量管理体系认证证书 料绝缘控制电 02019Q2894R2M 北京中大华远认证中心 2019/12/31 2022/12/30
缆等的生产等
架空绞线;塑
料绝缘控制电
5 环境管理体系认证证书 缆等的生产的 02019E1587R2M 北京中大华远认证中心 2019/12/31 2022/12/30
环境管理活动

架空绞线;塑
料绝缘控制电
职业健康安全管理体系认证
6 缆等的生产的 02019S1512R2M 北京中大华远认证中心 2019/12/31 2022/12/30
证书
职业健康安全
管理活动等
中国国家强制性产品认证证 聚氯乙烯绝缘
7 2014010105679265 中国质量认证中心 2018/01/25 2023/01/25
书 软电缆电线
聚氯乙烯绝缘
中国国家强制性产品认证证
8 聚氯乙烯护套 2014010105679266 中国质量认证中心 2018/01/25 2023/01/25

电缆
9 中国国家强制性产品认证证 聚氯乙烯绝缘 2014010105679267 中国质量认证中心 2018/01/25 2023/01/25



253
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



书 无护套电线电

中国国家强制性产品认证证 聚氯乙烯绝缘
10 2014010105679264 中国质量认证中心 2018/01/25 2023/01/25
书 屏蔽电线
阻 燃 电 缆
公共场所阻燃制品及组件标 国家防火建筑材料质量
11 WDZA-KYJY-0. Fcz2017134 2017/12/19 2020/12/18
识使用证书 监督检验中心
6/1KV
阻 燃 电 缆
公共场所阻燃制品及组件标 国家防火建筑材料质量
12 WDZA-YJY-8.7 Fcz2017135 2017/12/19 2020/12/18
识使用证书 监督检验中心
/15kv 3X25
阻 燃 电 缆
公共场所阻燃制品及组件标 国家防火建筑材料质量
13 ZB-VV22-0.6/ Fcz2017136 2017/12/19 2020/12/18
识使用证书 监督检验中心
1kv
阻 燃 电 缆
公共场所阻燃制品及组件标 国家防火建筑材料质量
14 WDZA-BYJ-450 Fcz2017137 2017/12/22 2020/12/21
识使用证书 监督检验中心
/750V

3、子公司常州拓源取得的行政许可、备案、注册或者认证


证书名称 经营范围 证书编号 发证单位 颁发日期 有效期至

35KV 及 以 下 电 力
北京中经科环质量认证
1 质量管理体系认证证书 电缆附件的生产及 04419Q11620R4M 2019/09/24 2022/08/27
有限公司
其服务
35KV 及 以 下 电 力
北京中经科环质量认证
2 环境管理体系认证证书 电缆附件的生产及 04419E10898R4M 2019/09/24 2022/08/27
有限公司
其服务
35KV 及 以 下 电 力
职业健康安全管理体系认 北京中经科环质量认证
3 电缆附件的生产及 04419S20851R4M 2019/09/24 2022/08/27
证证书 有限公司
其服务

4、子公司江苏聚辰取得的行政许可、备案、注册或者认证


证书名称 经营范围 证书编号 发证单位 颁发日期 有效期至

中华人民共和国道路运输 苏交运管许可锡字
1 道路普通货物运输 宜兴市运输管理处 2018/04/19 2022/05/31
经营许可证 320282000235 号
( 苏 )
2 全国工业产品生产许可证 电线电缆 江苏省质量技术监督局 2018/09/13 2023/11/27
XK06-001-00457

5、子公司润邦售电取得的行政许可、备案、注册或者认证

润邦售电尚未实际开展经营活动,目前无需取得经营资质。

6、子公司上海中辰取得的行政许可、备案、注册或者认证

上海中辰尚未实际开展经营活动,目前无需取得经营资质。

7、已取得的行政许可、备案、注册或者认证是否存在被吊销、撤销、注销、
撤回的重大法律风险或者存在到期无法延续的风险

截至本招股意向书签署日,公司及子公司已取得从事其经营范围内业务所必
要的经营许可或批准。公司及子公司上述已取得的行政许可、备案、注册或者认



254
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



证不存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险或者存在到期无法延续的风
险。


(五)发行人各资源要素与产品的内在联系

公司拥有的固定资产和无形资产是公司经营的必备要素,各要素之间相辅相
成,共同作用,保障公司稳定经营。
公司拥有的固定资产中,房屋建筑物为发行人提供生产及办公场所;机器设
备直接用于产品生产,报告期内公司产品的产能随机器设备的增减而相应变动。
公司拥有的无形资产中,土地使用权为公司提供生产经营场所的保证;软件为公
司经营提供信息化平台;专利为公司产品的生产提供技术保证;商标为公司产品
的市场拓展和销售提供品牌支持。


(六)资产纠纷或潜在纠纷情况

公司自成立至今,未发生知识产权、非专利技术纠纷事件,也未发现知识产
权被侵权现象。截至本招股意向书签署日,公司的知识产权、非专利技术等资产
不存在纠纷或潜在纠纷。


七、发行人的特许使用权情况

截至本招股意向书签署日,公司未拥有特许经营权。


八、发行人的核心技术情况

(一)发行人拥有的核心技术

1、发行人核心技术及技术来源

公司历来重视研发和科技创新,通过自主创新和引进消化吸收再创新,公司
已形成覆盖电线电缆生产和检测各环节的核心技术。基于核心技术和其他研究成
果,公司截至本招股意向书签署日已取得专利 124 项,其中发明专利 13 项,实
用新型专利 111 项。公司核心技术均被应用于电线电缆及电缆附件的生产中,具
体情况如下:



255
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




核心技术 技术来源 功能、创新及先进性 产品应用

在高压交联电缆生产过程中,公司采用自重力落料技术
以保证电缆料的纯度。与金属管道传输电缆料相比,自
自重力落料 引进吸收消 中高压电
1 重力落料技术可避免引入金属杂质,同时避免材料在管
技术 化再创新 力电缆
道中滞留引起材料聚集进而导致预交联现象,提升产品
质量。本技术国内领先。
采用 NCC 自动计算技术,公司可根据所生产电缆的规格、
结构尺寸和交联度要求输入数据,系统自动计算出生产
交联工艺自 引进吸收消 线的主要挤出机的转速、硫化管道的温度和牵引的速度 中高压电
2
动计算技术 化再创新 等。交联工艺自动计算技术的应用大大提高了生产工艺 力电缆
的准确性,提升产品质量,提高生产效率。本技术国内
领先。
公司中高压电缆生产线具备实时在线监测功能,能实时
对挤出的中高压电缆内屏蔽厚度、绝缘厚度、外屏蔽厚
在线实时监 引进吸收消 度以及热外径进行测量,并记录和保存数据,为客户查 中高压电
3
测技术 化再创新 阅数据提供方便。在线实时监测技术能够对产品的生产 力电缆
过程进行实时监控,发现异常并及时做出调整,有效保
证产品质量稳定性。本技术国内领先。
高压电缆金属护套主要采用铝、钢或铜等金属材料,在
与护套材料直接接触时容易产生化学腐蚀。为有效预防
金属护套防 引进吸收消 和降低金属护套的腐蚀,公司采用金属护套防腐技术, 中高压电
4
腐技术 化再创新 通过在金属护套外覆盖沥青漆并用三道胶圈涂覆,实现 力电缆
沥青漆在金属护套外层均匀覆盖,达到金属护套防腐的
目的。本技术国内领先。
金属屏蔽高频点焊技术是一种冷压焊接技术,通过压力
以及特殊模具将铜带互相挤压接在一起,实现金属的连
接。相比于传统的电阻对焊技术,金属屏蔽高频点焊技
金属屏蔽高 中高压电
5 原始创新 术更加安全和便捷,而且焊接表面平整、结实,该技术
频点焊技术 力电缆
无需另外使用电焊机,纯机械操作,节能环保,维护与
使用更简便,成本更低。该技术主要用于中压电缆的铜
带屏蔽工序铜带焊接。本技术国内领先。
干式终端应用高压电缆检测技术采用硅橡胶预制电缆
干式终端应 终端头。试样端头在经过该技术处理后,连接到专用的
中高压电
6 用高压电缆 原始创新 设备上进行电缆检测。该技术主要用于高压电缆检测,
力电缆
检测技术 相比于水终端检测技术,该技术所需的试验长度更短,
试验结果更精确。本技术国内领先。
公司采用光谱分析技术,对材料的组成进行分析和调
整,并将材料在电缆上应用和反馈,进而不断调整材料
阻燃、耐火 组成。公司与国家电线电缆质量监督检验中心(江苏)
电缆材料开 引进吸收消 进行合作,建立电线电缆产品燃烧试验室,实施包括成 低压电力
7
发和改进技 化再创新 束燃烧试验、耐火试验、烟密度透光率试验等项目,验 电缆
术 证相关电缆材料的阻燃、耐火性能。公司研发的耐火阻
燃材料已大量应用在电缆产品中,并顺利通过权威机构
的检验。本技术国内领先。
公司通过改变低压电力电缆原有异型导体结构为紧压
圆形导体结构,同时在挤塑生产线上同步安装外径测试
绝缘外径在 引进吸收消 低压电力
8 仪,直接在生产过程中采用红外线测试技术对挤出后的
线测试技术 化再创新 电缆
绝缘线芯进行外径测量,可有效降低人为测量的偏差和
操作员工的操作强度,提高产品的质量。本技术国内领



256
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



先。
公司通过在绞线导体模具内层增加纳米金刚石层,可提
纳米金刚石 高模具接触面强度。导体经过绞合后表面光洁度提高,
引进吸收消 架空绝缘
9 紧压圆形导 同时导体外径不易发生变化,提高产品一次交检合格
化再创新 线
体技术 率。纳米金刚石紧压圆形导体技术还能有效防止金属屑
的产生,是一种清洁环保的生产技术。本技术国内领先。
公司架空绝缘电缆采用与设备厂商共同改进的设备,实
现内屏蔽、绝缘层同时挤出,改变了传统的先内屏后绝
缘的挤出技术。该技术采用单机头双层共挤,有效解决
内屏蔽、绝
引进吸收消 单机头上屏蔽料和绝缘料温差问题,避免因绝缘挤出温 架空绝缘
10 缘层双层共
化再创新 度过高而影响屏蔽料挤出的现象。屏蔽层挤出后,在机 线
挤技术
头内部便被绝缘层包覆,可避免屏蔽层与空气中其它杂
质、灰尘接触,或遭到外力破坏,大大提高了产品质量
和生产效率。本技术国内领先。
公司设计了扁型机头以及模芯、模套免调偏一体模具,
集束架空电 利用该技术生产集束架空电缆可以很好的解决产品偏
引进吸收消 架空绝缘
11 缆偏心控制 心难调控的问题。同时,该技术通过增加放线履带牵引,
化再创新 线
技术 确保线芯放线速度同步,张力、速度均匀一致,从而确
保电缆的偏心度。本技术国内领先。
公司在光伏电缆生产中,采用内绝缘、外护套 1+1 挤出
内绝缘、外 技术,实现了内绝缘和外护套的同时挤出。为防止内绝 高端电气
引进吸收消
12 护套 1+1 挤 缘和外护套黏连,在绝缘层外涂覆滑石粉后再进行外护 装备用电
化再创新
出技术 套挤包。该技术的使用在极大地提高了光伏电缆的生产 线电缆
效率和产品的一次交检合格率。本技术国内领先。
公司橡皮绝缘电缆的生产采用连续硫化工艺和悬链式
悬链式连续 连续硫化设备,可有效解决绝缘和护套生产过程中的表 高端电气
引进吸收消
13 硫化工艺技 面擦伤问题。该技术主要用于橡皮绝缘类机车车辆用电 装备用电
化再创新
术 缆、环保型空调家电线、环保型橡皮绝缘类高端装备用 线电缆
电线电缆。本技术国内领先。
该技术通过高能电子束将能量直接输送到高聚物的分
子内部,避免了化学交联技术利用热传导传递能量时所
电子加速器 造成的大量能量损耗,提高了能源利用效率。此外,辐 高端电气
引进吸收消
14 辐照交联技 照交联技术的生产速度极高,小截面线芯生产速度可达 装备用电
化再创新
术 300~500m/min。该技术主要应用于新能源汽车高压电 线电缆
缆、光伏电缆、低压电力电缆、机车车辆电缆等电缆产
品的生产。本技术国内领先。
该技术以满足技术条件的常规导线规格为基准,绞制过
程中将导线中内层和邻外层铝单线减少根数进行间隔
排列,依靠绞线层与层之间的绞制方向相反,使铝线各
耐电晕扩径 引进吸收消 层之间交错形成支撑,保证导线结构的稳定牢固。采取
15 裸导线
导线技术 化再创新 扩大导线外径技术,在保证电晕所要求的导线外径前提
下,减少导线的铝截面,从而减少导线的总重量,减少
铁塔荷载和结构重量,极大地降低线路造价。本技术国
内领先。
该技术通过绞制工艺设备利用多根铝包钢线和多根高
高防腐性且
导电率铝线组成,以单根或多根铝包钢线为加强芯,外
电阻率高的
引进吸收消 层同心螺旋绞上一层或多层高导电率铝线;用铝包钢线
16 圆形同心绞 裸导线
化再创新 代替镀锌钢线与高导电率铝线组成节能导线后, 耐腐
架空导线技
蚀性能提高 3 倍,与同规格钢芯铝绞线相比,导线质量

有所减轻,高温弧垂减小,过载能力有所增加,极大提


257
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高导线的导电率。本技术国内领先。


2、公司核心技术产品收入占营业收入的比例

报告期内,公司核心技术产品为电力电缆、裸导线和电气装备用电线电缆,
核心技术产品收入占营业收入的比例情况如下:
单位:万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
核心技术产品收入 88,374.54 206,679.79 187,833.96 193,119.10
营业收入 89,525.07 209,409.09 190,154.55 195,206.73
核心技术产品收入占比 98.74% 98.70% 98.78% 98.93%


(二)发行人核心技术的科研实力和成果情况

截至本招股意向书签署日,公司获得的科研荣誉和重要奖项如下:

年度 荣誉 发证单位 获奖单位
江苏省能源开发用电缆工程技术 江苏省科学技术
2013 年 中辰电缆
研究中心 厅、江苏省财政厅
中华人民共和国科
2015 年 国家火炬计划产业化示范项目 中辰电缆
学技术部
高新技术产品认定证书(环保型防
2016 年 拖拽耐磨电动汽车快速充电用线 江苏省科学技术厅 中辰电缆
缆)
高新技术产品认定证书(高寿命耐
2016 年 江苏省科学技术厅 中辰电缆
低温(-50 度)柔软电缆)
高新技术产品认定证书(环保型超
2016 年 江苏省科学技术厅 中辰电缆
柔性低压防火电缆)
江苏省经济和信息
化委员会、江苏省
发展和改革委员
2017 年 江苏省企业技术中心 中辰电缆
会、江苏省科学技
术厅、江苏省财政
厅等
高新技术产品认定证书(耐寒大跨
2017 年 江苏省科学技术厅 中辰电缆
距高传输架空绝缘电缆)
高新技术产品认定证书(大强度高
2017 年 江苏省科学技术厅 中辰电缆
载流量电力电缆)
全国机械工业质量
2019 年 全国机械工业质量奖 中辰电缆
协会
山东省经济和信息
2017 年 山东省省级企业技术中心 山东聚辰
化委员会
高新技术产品认定证书(冷缩电缆
2017 年 江苏省科学技术厅 常州拓源
附件(10KV\15KV\35KV\110KV))
2016 年 高新技术产品认定证书(功能性高 江苏省科学技术厅 常州拓源



258
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低压护套管(PE\MPP\HDPE\氯化聚
氯乙烯))
高新技术产品认定证书(1-35KV 热
2016 年 江苏省科学技术厅 常州拓源
缩电缆附件)
中国产学研合作促
2018 年 2018 年中国产学研合作创新奖 常州拓源
进会

(三)发行人正在从事的研发项目

与行业技
序 实施 所处阶段及 研发人员 经费投入 拟达到的
项目名称 术水平的
号 主体 进展 数量(人) (万元) 目标
比较
安全环保型阻燃控制仪表电
1 小样试制 10 597.60 批量生产 行业领先

低热释放 B1 类高阻燃低压
2 小样试制 10 602.90 批量生产 行业领先
电力电缆
额定电压 0.6/1kV 及以下防
3 小样试制 12 600.00 批量生产 行业领先
鼠防蚁防紫外线电力电缆
额定电压 450/750V 及以下
4 中辰 小样试制 12 600.00 批量生产 行业领先
防鼠防蚁防紫外线控制电缆
电缆
5 轨道交通用低压直流电缆 小样试制 10 600.00 批量生产 行业领先
地铁环网用防水防鼠蚁中压
6 小样试制 8 750.00 批量生产 行业领先
动力电缆
铝合金芯防辐射高压绝缘导
7 小样试制 12 500.00 批量生产 行业领先
线
核电站用 1E 级 K3 类中压电
8 小样试制 15 2,000.00 批量生产 行业领先
力电缆
9 矿用电力电缆 试生产 10 505.00 批量生产 行业领先
低烟无卤阻燃交联聚烯烃绝
10 试生产 11 155.00 批量生产 行业领先
缘电缆电线
交联聚乙烯绝缘放机械外力
11 试验 11 550.00 批量生产 行业领先
伤害电力电缆
交联聚乙烯绝缘复合屏蔽中
12 试生产 11 350.00 批量生产 行业领先
压电力电缆
0.6/1KV 及以下塑料绝缘控
13 试验 12 285.00 批量生产 行业领先
山东 制电缆
聚辰 1KV 塑料绝缘架空绝缘电缆
14 试生产 12 25.00 批量生产 行业领先
技术研究
10KV 塑料绝缘架空绝缘电缆
15 试生产 12 35.00 批量生产 行业领先
技术研究
16 塑料绝缘控制电缆技术研究 试生产 13 15.00 批量生产 行业领先
低压电力电缆偏心度技术研
17 试验 12 75.00 批量生产 行业领先

中压电力电缆偏心度技术研
18 试验 10 105.00 批量生产 行业领先

100KV 纯干式柔性合成绝缘 委托常州
常州 设备、模具、
19 电缆户外终端智能生产系统 机电职业 50.00 批量生产 行业领先
拓源 材料的选型
研发及工业互联网应用 技术学院



259
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研发
多功能线缆绕盘技术的研究
20 产品试制 3 50.00 批量生产 行业领先
开发
35KV 及以下戴密封封管整体
21 设计及阻燃冷缩终端的研究 产品试制 7 285.00 批量生产 行业领先
开发
合计投入金额(万元) 8,735.50

上述“100kV 纯干式柔性合成绝缘电缆户外终端智能生产系统研发及工业互
联网应用”系常州拓源委托常州机电职业技术学院研发。2019 年 10 月,常州拓
源(“甲方”)与常州机电职业技术学院(“乙方”)签订《技术开发合同书》,
委托研发期间自 2019 年 10 月至 2020 年 12 月,委托研发费用为 50 万元。《技
术开发合同书》约定,甲乙双方均对对方提供的技术情报和资料承担保密义务,
甲乙双方享有本合同技术成果的专利申请权、依法转让权、使用权、署名权、荣
誉权和申请奖励权等所有权。


(四)发行人研发投入及其构成情况

1、研发投入情况

报告期内,公司合并口径的研发费用金额及占营业收入比例如下:

项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
研发费用金额(万元) 2,777.61 7,376.23 5,679.12 6,092.85
营业收入(万元) 89,525.07 209,409.90 190,154.55 195,206.73
占营业收入的比例 3.10% 3.52% 2.99% 3.12%

中辰电缆母公司为高新技术企业,报告期内母公司研发费用及占营业收入比
例如下:

项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
研发费用金额(万元) 2,326.36 6,266.58 5,508.54 5,931.74
营业收入(万元) 81,020.17 191,867.84 170,355.45 176,551.09
占营业收入的比例 2.87% 3.27% 3.23% 3.36%


2、研发投入构成情况

(1)研发投入明细构成
报告期内,公司研发投入明细构成情况如下:



260
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单位:万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
直接材料 1,925.50 69.32% 5,430.19 73.62% 3,939.14 69.36% 4,704.80 77.22%
人工工资 492.12 17.72% 1,079.56 14.64% 945.21 16.64% 845.28 13.87%
折旧摊销费用 225.36 8.11% 459.88 6.23% 319.36 5.62% 273.54 4.49%
检测费 68.19 2.45% 128.87 1.75% 135.74 2.39% 61.87 1.02%
水电费 45.64 1.64% 103.85 1.41% 80.59 1.42% 89.35 1.47%
设备调试费 - - 49.63 0.67% 34.15 0.60% 2.78 0.05%
专利申请费 6.49 0.23% 20.51 0.28% 13.89 0.24% 28.22 0.46%
委外研发费用 - - 60.00 0.81% 30.00 0.54% 24.00 0.39%
市场调研费 - - 12.36 0.17% 72.15 1.27% 38.98 0.64%
其他 14.31 0.52% 31.38 0.43% 108.89 1.92% 24.03 0.38%
合计 2,777.61 100.00% 7,376.23 100.00% 5,679.12 100.00% 6,092.85 100.00%
注:报告期内研发费用其他主要为研发测试中心装修费、测试费及办公差旅等费用,该
等费用均与研发活动直接相关。

(2)研发投入分研发项目构成
报告期内,公司研发投入分研发项目构成情况如下:
单位:万元
2020 年 1-6 月
序号 项目名称 预算金额 费用支出 研发进展
1 多功能线缆绕盘技术 50.00 13.99 正在执行
2 35KV 以下带密封管整体设计及阻燃冷缩终端 285.00 56.35 正在执行
3 矿用电力电缆 505.00 31.95 正在执行
4 低烟无卤阻燃交联聚烯烃绝缘电缆电线 155.00 17.83 正在执行
5 交联聚乙烯绝缘放机械外力伤害电力电缆 550.00 44.68 正在执行
6 交联聚乙烯绝缘复合屏蔽中压电力电缆 350.00 27.33 正在执行
7 0.6/1KV 及以下塑料绝缘控制电缆 285.00 50.81 正在执行
8 1KV 塑料绝缘架空绝缘电缆技术研究 25.00 41.02 正在执行
9 10KV 塑料绝缘架空绝缘电缆技术研究 35.00 68.88 正在执行
10 塑料绝缘控制电缆技术研究 15.00 19.47 正在执行
11 低压电力电缆偏心度技术研究 75.00 52.75 正在执行
12 中压电力电缆偏心度技术研究 105.00 26.19 正在执行
13 220KV 交联聚乙烯绝缘电力电缆 1,200.00 66.84 停止研发




261
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14 安全环保型阻燃控制仪表电缆 597.60 281.69 正在执行
15 低热释放 B1 类高阻燃低压电力电缆 602.90 301.37 正在执行
16 地铁环网用防水防鼠蚁中压动力电缆 750.00 292.57 正在执行
17 0.6/1KV 及一下防鼠防蚁防紫外线电力电缆 600.00 255.35 正在执行
18 450/750V 及以下防鼠防蚁防紫外线控制电缆 600.00 257.55 正在执行
19 轨道交通用低压直流电缆 600.00 262.81 正在执行
20 核电站用 1E 级 K3 类中压电力电缆 2,000.00 249.08 正在执行
21 可回收利用的热塑性聚丙烯绝缘电缆 2,130.00 170.27 正在执行
22 铝合金芯防辐射高压绝缘导线 500.00 188.84 正在执行
合计 12,015.50 2,777.61
2019 年度
序号 项目名称 预算金额 费用支出 研发进展
1 防化学腐蚀橡套软电缆 900.00 159.02 2019 年 3 月完成
2 高强度耐磨升降机电缆 720.00 770.50 2019 年 12 月完成
3 环保型 27.5kV 单相交流电气化铁路电缆 920.00 971.55 2019 年 12 月完成
4 建筑用高寿命高阻燃环保电缆 800.00 110.79 2019 年 3 月完成
5 建筑用高寿命高阻燃环保电线 800.00 82.70 2019 年 3 月完成
6 可回收利用的热塑性聚丙烯绝缘电缆 2,130.00 544.11 正在执行
7 通信电源用阻燃耐火软电缆 845.80 666.21 2019 年 12 月完成
8 新能源汽车用耐高温软电缆 680.00 774.60 2019 年 12 月完成
9 中压防火电缆 1,050.00 875.54 2019 年 12 月完成
10 35kV 及以下皱纹铝护套防水电力电缆 1,041.20 897.87 2019 年 12 月完成
11 环保型自交联无卤低烟聚烯烃绝缘电线 400.00 413.69 2019 年 12 月完成
12 石墨烯中压电力电缆 325.00 358.56 2019 年 12 月完成
13 高性能建筑电缆 900.00 72.11 2019 年 12 月完成
14 计算机智能电缆 800.00 101.13 2019 年 12 月完成
15 额定电压 20kV 交联聚乙烯绝缘架空电缆 800.00 168.60 2019 年 12 月完成
16 紫外光辐照交联聚乙烯绝缘电缆 900.00 219.84 2019 年 12 月完成
35KV 及以下密封管整体设计及阻燃冷缩终端
17 125.00 105.93 正在执行
的研究开发
18 锁紧式线缆盘具技术的研究开发 100.00 23.48 2019 年 12 月完成
委托研发 1-35KV 双路阻燃电缆终端接头智能
19 100.00 30.00 2019 年 12 月完成
化技术
委托研发 100KV 纯干式柔性合成绝缘电缆户
20 30.00 正在执行
外终端智能生产系统研发及工业互联网应用




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合计 14,337.00 7,376.23
2018 年度
序号 项目名称 预算金额 费用支出 研发成果情况
额定电压 0.6/1kV 建筑防火安全阻燃分级电
1 900.00 762.30 2018 年 12 月完成

额定电压 450/750V 及以下无卤低烟阻燃耐寒
2 800.00 620.04 2018 年 12 月完成
软电缆
3 防化学腐蚀橡套软电缆 900.00 644.41 2018 年 12 月完成
4 高强度抗干扰柔软仪表电缆 900.00 857.53 2018 年 12 月完成
5 高强度耐磨扁电缆 800.00 743.30 2018 年 12 月完成
6 建筑用高寿命高阻燃环保电缆 800.00 610.76 2019 年 3 月完成
7 建筑用高寿命高阻燃环保电线 800.00 592.69 2019 年 3 月完成
8 铝包钢芯高导电率铝绞线 900.00 677.50 2019 年 3 月完成
110KV 干式防水防漏油电缆终端接头智能化
9 120.00 30.00 2018 年 12 月完成
生产的技术
10 110KV 冷缩终端横向启模技术 295.00 96.84 2018 年 12 月完成
11 锁紧式线缆盘具技术 100.00 32.53 2018 年 12 月完成
12 高温超导输电电缆项目 11.20 2018 年 12 月完成
合计 7,315.00 5,679.12
2017 年度
序号 项目名称 预算金额 费用支出 研发成果情况
1 超柔环保型阻燃硅橡胶绝缘电缆 700.00 477.84 2017 年 6 月完成
2 城市轨道交通车辆用电缆 700.00 634.52 2017 年 12 月完成
3 额定电压 26~35kV 城市轨道交通用电力电缆 800.00 719.64 2017 年 12 月完成
4 公路车辆用低压电缆(电线) 700.00 570.32 2017 年 12 月完成
5 环保型空调室内外连接线 800.00 762.55 2017 年 12 月完成
6 环保型阻燃耐候电力软电缆 600.00 487.56 2017 年 12 月完成
7 交流传动内燃机车用电缆 700.00 547.37 2017 年 12 月完成
8 耐电晕型扩径钢芯铝绞线扩径导线 600.00 573.10 2017 年 12 月完成
耐磨抗开裂环保型硅烷交联低烟无卤绝缘电
9 150.00 110.15 2017 年 12 月完成
线
10 耐温环保型机场灯光二次电缆 600.00 431.82 2017 年 12 月完成
11 新型柔性矿物绝缘环保型低压防火电缆 800.00 616.85 2017 年 12 月完成
12 110KV 冷缩终端横向启模 295.00 108.88 2018 年 12 月完成
110KV 防水防漏油电缆终端接头智能生产系
13 120.00 24.00 2018 年 12 月完成





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14 高温超导输电电缆项目 700.00 28.23 2017 年 2 月完成
合计 7,565.00 6,092.85


(五)发行人核心技术人员及研发人员情况

1、发行人研发人员情况

公司研发人员专业构成覆盖电线电缆技术与材料、机械工程、电气工程、化
学分析、计算机工程等电线电缆制造工程开发、设计与生产所需的各类专业,目
前已形成一支年龄、学历、职称、经验等构成合理,合作研发水平较高的研发团
队。截至 2020 年 6 月 30 日,公司共有研发人员 120 名,研发人员占公司员工总
数的比例为 15.44%。

2、发行人核心技术人员情况

公司核心技术人员取得的专业资质及重要科研成果、获得的奖项如下:

核心技术人员 专业资质/职称 取得的科研成果及获奖情况

中国标准协会电线 一种高阻燃电缆被覆层及其制备方法等 13 项
1 姜一鑫 电缆标委会专家委 发明及实用新型专利;参与制定《新能源电动
员、高级经济师 汽车用高压电缆》等 2 项行业标准的制定
一种中压风能电缆等 4 项专利;参与电线电缆
2 许启发 高级工程师
行业生态设计企业绩效评价体系的制定
一种轨道交通用电缆等 7 项专利;参与多项新
3 唐敏 工程师
品开发、工艺改进和企业标准编制

公司与上述核心技术人员均签署了保密协议和竞业禁止协议。为激励核心技
术人员的研发热情,保证核心技术人员的稳定性,公司除日常研发奖励外,还引
入了核心技术人员的持股机制。截至本招股意向书签署日,姜一鑫和许启发分别
间接持有公司 0.19%和 0.04%股权。

3、发行人核心技术人员的变动情况及其影响

报告期内,公司核心技术人员一直保持稳定,未发生变动,未对公司研发及
生产经营产生不利影响。


(六)发行人技术创新的机制及安排

1、研发机构设置及职能


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公司成立了技术质量中心,下设技术研发院和质量管理部。技术研发院又下
设基础材料研发组、高压中压电力电缆研发组、导体裸导线研发组、电气装备用
线研发组、橡胶电缆研发组、模具管理组、中心实验室等部门,分别承担各专业
领域关键核心技术和相关新产品的研发工作。




公司技术研发院各研发部门的具体研发工作:
(1)基础材料研发组:负责研究开发新型原辅材料并应用于产品生产。
(2)高、中压电力电缆研发组:负责公司高压、中压电力电缆的基础理论
研究,包括分割导体集肤效应的消除、半导电缓冲层结构及材料、影响电缆绝缘
内在质量的因素、运行环境以及其他因素对电缆的影响、导体结构的优化设计以
及金属护套的结构设计等,同时负责研发高压和中压电力电缆制造、安装和运行
维护相关技术。
(3)导体裸导线研发组:负责公司裸导线产品的设计,包括材料选择、结
构设计、模具选配、最佳设备选用等;裸导线产品的结构及生产工艺改进、质量
控制、成本控制、保管运输等。研发组时刻关注市场需求以及最新型导线的开发
应用和新型材料的应用,不断推出新型导线产品,完善和提高产品质量,降低产
品成本。
(4)电气装备用线研发组:负责公司电气装备用线的研发,重点是高端装
备用及新能源用电缆产品的研发;通过优化结构以及新型材料应用研究,提高产


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品质量,降低产品成本。
(5)橡胶电缆研发组:负责公司所有橡胶类产品配方的研发和制造工艺的
优化,橡胶线缆产品的开发等。
(6)模具研发管理组:负责公司所有研发用模具的设计、采购和管理,并
且针对公司设备和产品类型对现有模具进行改进,包括材质、结构等方面的改进,
以提高生产效率及产品质量。
(7)中心实验室:负责原辅材料的进厂验收检测,产品的抽样试验,分析
产品故障原因并为改进产品工艺提供依据,承担新产品开发研制的分析工作,负
责与省、市市场监督管理部门对接合作。
公司于 2017 年被认定为江苏省企业技术中心,目前拥有江苏省能源开发用
电缆工程技术研究中心,并与国家电线电缆质量监督检验中心(江苏)合作成立
的燃烧实验室。此外,公司积极与上海电缆研究所、武汉高压研究院、哈尔滨理
工大学等科研院所、高校展开交流与合作,借助外部研发力量对公司研发实力进
行有效补充,形成了独特的产、学、研紧密结合的研发模式。

2、保持技术不断创新的机制

公司在研发创新中以人为本,非常注重研发团队的建设和研发人员的培养,
不断发掘研发人员的技术潜力。公司制定了公平、高效的研发创新机制,鼓励研
发人员积极开展技术创新研究。
(1)营造创新环境
公司技术质量中心形成了以总工程师为研发带头人、核心技术人员为骨干、
各部门研发人员共同参与的研发体系。公司核心技术人员亲自参与技术研发工
作,其他技术人员积极参与研发,内部形成了以老带新、各尽其职、共同参与的
研发氛围,研发人员创新的积极性被充分调动。
(2)建立创新管理制度和奖励制度
对实现销售的自主创新产品,公司提取一定比例的奖金,按照参与研发的人
员贡献度给予奖励,让研发人员在精神和物质两个层面均能够享受研发成果带来
的收益。

3、技术储备及技术创新的安排

公司坚持专业化、系统化、规范化的研发方向,通过内培外引、高薪聘任、


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进修培训、岗位锻炼等各种途径组建高水平、多专业层次、稳定的研发团队,并
主要从技术创新体系建设和新产品研发两个方面着力,使公司研发能力和研发管
理水平不断提升。
在技术创新体系建设方面,公司紧紧围绕企业技术中心建设,从项目立项到
成果评审推行规范化、科学化管理,先后制定了《新产品立项管理办法》、《研
发绩效考核制度》、《研发费用管理办法》等各规章制度,加强对科研人员的管
理,形成以培养、考核、激励为内容的科技人员综合发展体系。
目前,公司主要的技术储备如下:
(1)具有电压变换功能的特种电缆制造技术
在一些特殊场合中,工程设备使用电压和工业用电电压并不匹配,需要做一
定的升降压处理。公司通过工艺创新在电缆中增加变电结构,使得特种电缆自带
电压变换功能,在不便于架设变电设备的场地上可以直接通过电缆实现电压变
换。
(2)紫外光交联聚乙烯绝缘电缆制造技术
目前聚乙烯交联方法主要有高能辐射交联和化学交联。高能辐射交联主要使
用电子束辐照技术,该方法的主要缺点是投资巨大、工艺控制复杂,且需要专用
厂房。经过公司研发探索,紫外光交联聚乙烯绝缘电缆制造技术产业化进程正在
加快,相比电子束辐照技术,该技术具有工艺设备简单、易于操作、光辐射损伤
小、能源利用率高等优点。公司研发人员正进行研究将该技术用于电缆制造中,
预期在技术成熟后将大范围代替硅烷交联聚乙烯产品。
(3)高阻燃电缆被覆层及其制备方法
电缆结构包括多根导体、包覆在每个导体外面的绝缘层、编织层和被覆层四
部分。被覆层属于外表面的保护层,原有用于被覆层的的溴化和卤化阻燃材料存
在燃烧后毒性较大、阻燃耐久性查等问题,近年来,树脂越来越多地应用于被覆
层的制备中,但树脂聚合物制备得到的电缆外表防护层的机械性能现不足。为克
服上述技术性能不足的问题,公司通过化学材料组合方式和制作工艺的创新,发
明一种被覆层及其制备方法,使得制作的电缆拉伸强度和断裂伸长率高,阻燃时
间能够满足工业上的要求。
(4)中压散热电缆制造技术
铝合金最近几年被广泛用作电缆导体材料。相比铜导体,铝合金导体的载流


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量要小很多,所以通常设计安装时采用的铝合金导体电缆的截面都会比铜导体大
1 个或 2 个截面等级,导致其电缆外径也增加,整体散热效果一般。为了解决上
述技术问题,公司进行了电缆材料和技术方案的创新,通过改变电缆的结构及散
热材料的应用,有效加速电缆散热,降低电缆的自身温度,提高电缆的载流量。
(5)耐海水腐蚀电缆制造技术
海底电缆是用绝缘材料包裹的电缆,铺设在海底,主要用于陆岛之间、横越
江河或港湾、从陆上连接钻井平台或钻井平台间的互相连接等。海底电缆长期在
具有强腐蚀性的海底工作,对材料的防腐蚀性能有着极强的要求。为了克服现有
技术中的不足,公司通过电缆材料的创新,加入新型化学材料,发明一种新型耐
腐蚀电缆材料,可以大幅提升电缆的硬度和耐热、耐磨抗撕裂性能,同时添加了
微量元素,进一步提升电缆的硬度和耐腐蚀性能,使电缆避免在海水中长时间浸
泡,出现腐蚀的现象。
(6)耐寒电缆制造技术
冬季北方气温严寒,夏季南方为物质储存需要,冷库建设用耐寒电缆需求越
来越广泛,公司通过材料选用和结构设计,满足不同低温环境下的设备设施需要
的耐寒电缆,耐寒温度可达-50 度,甚至满足更低温度要求。


九、发行人的境外生产经营情况

报告期内,发行人未在境外开展生产经营活动。




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第七节 公司治理与独立性

一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书
以及专门委员会等机构和人员的运行及履职情况

公司自成立以来,依据《公司法》、《证券法》等相关法律、法规的要求制
定了《公司章程》,建立并逐步健全了由股东大会、董事会、监事会和高级管理
人员组成的公司治理架构,形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间
的相互协调和相互制衡机制。
公司通过建立健全《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会
议事规则》、《独立董事制度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》
等一系列相关制度,为公司法人治理的规范化运行提供了制度保证。


(一)股东大会的实际运行情况

自股份公司设立至本招股意向书签署日,公司共召开十五次股东大会。公司
股东大会严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》及有关法
律法规规定规范运作。全体股东通过现场或者委托方式参加历次股东大会,股东
大会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司章程》、
《股东大会议事规则》及有关法律法规的规定,决议合法有效,不存在违反《公
司法》及其他规定行使职权的情况。


(二)董事会的实际运行情况

自股份公司设立至本招股意向书签署日,公司共召开二十次董事会会议。公
司董事会按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》及有关法律法规
规定规范运作,董事会对公司选聘高级管理人员、设置专门委员会、制定主要管
理制度等事项作出了决议。全体董事通过现场或者委托方式参加了历次董事会,
董事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司章程》、
《董事会议事规则》及有关法律法规的规定,不存在违反《公司法》及其他规定
行使职权的情况。

269
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



(三)监事会的实际运行情况

自股份公司设立至本招股意向书签署日,公司共召开十五次监事会会议。公
司监事会按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》及有关法律法规
规定规范运作,监事会对公司董事会决策程序、公司董事、高级管理人员履行职
责情况进行了有效监督,在检查公司财务、审查关联交易等方面发挥了重要作用。
全体监事参加了历次监事会,监事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内
容等方面均符合《公司章程》、《监事会议事规则》及有关法律法规的规定,不
存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情况。


(四)独立董事履职情况

自公司聘任独立董事以来,独立董事按照《公司章程》、《独立董事制度》
等的要求,履行独立董事职责。公司独立董事积极出席公司董事会会议,参与讨
论决策有关重大事项。随着独立董事制度的建立,独立董事在公司法人治理机构
的完善、公司发展方向和战略的选择、内部控制制度的完善以及中小股东权益的
保护等方面发挥了重要作用。报告期内,不存在独立董事对公司有关事项曾提出
异议的情况。


(五)董事会秘书履职情况

公司董事会秘书自任职以来认真履行职权,主要负责筹备公司股东大会和董
事会,记录并保管会议文件,办理公司的信息披露相关事宜,保证公司信息披露
的真实、准确和完整,为促进公司规范运作、改善公司治理发挥了重要作用。


(六)报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况

自股份公司设立后,公司按照《公司法》、《上市公司章程指引》、《上市
公司股东大会规则》、《上市公司治理准则》等相关法律法规,相继制定了《公
司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、
《独立董事制度》、董事会各专门委员会议实施细则等一系列制度文件,公司已
经建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的权责明确、运作规
范的法人治理结构。报告期内,发行人公司治理不存在重大缺陷。


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中辰电缆股份有限公司 招股意向书



(七)董事会专门委员会的设置情况

1、专门委员会的人员构成情况

公司董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会,
并制定了各专门委员会实施细则。公司各专门委员会的人员构成情况如下:
委员会名称 召集人 委员
战略委员会 杜南平 杜南平、姜一鑫、杨黎明
审计委员会 朱霖 朱霖、徐积平、丁含春
提名委员会 杨黎明 丁含春、姜一鑫、杨黎明
薪酬与考核委员会 丁含春 朱霖、张茜、丁含春


2、专门委员会运行情况

报告期内,公司共召开了九次审计委员会会议、四次战略委员会会议、三次
薪酬与考核委员会会议以及四次提名委员会会议。公司各专门委员会自设立以
来,严格按照相关法律及实施细则开展工作并履行职责,对完善公司治理结构发
挥了积极的作用。



二、发行人内部控制情况

(一)发行人管理层的自我评估意见

公司管理层认为:公司针对所有重大事项建立了健全、合理的内部控制制度,
并按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2020 年 6 月 30 日在所有重大方
面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。建立的内控制度基本符合内控要
求,通过内控制度的有效实施,对强化经营管理、控制经营风险、防止舞弊等具
有重要作用,可以保证公司的财产安全、完整,维护与企业相关的利益各方的权
益,增强公司的信誉度和市场竞争力。

(二)注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司内部控制进行了鉴证,出具
了 XYZH/2020NJA20119《关于中辰电缆股份有限公司2020年6月30日内部控制鉴

271
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



证报告》,认为公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2020年6月30
日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

(三)公司对财务内控不规范情形的整改纠正情况及相关内控制

度执行的有效性

1、关联方资金拆借

报告期内,因公司与实际控制人及关联公司之间存在日常经营资金周转等需
求,公司实际控制人杜南平及其控制的部分企业与发行人发生了资金拆借行为,
具体情况详见本招股意向书“第七节 公司治理与独立性”之“七、(三)偶发
性关联交易”。针对上述关联方资金拆借事项,公司相关整改纠正情况如下:
(1)就报告期内与关联方之间的资金拆借及其资金占用费履行了必要的审
议程序:2018 年 4 月 2 日,公司第一届董事会第九次会议、第一届监事会第七
次会议审议了《关于关联方资金拆借和关联方资金占用费情况的议案》并经 2018
年 4 月 23 日召开的 2017 年年度股东大会中审议通过;2019 年 4 月 22 日,全体
独立董事审查了发行人报告期内的重大关联交易,出具了《关于公司报告期内关
联交易事项的意见》;2019 年 5 月 9 日,公司召开 2019 年第一次临时股东大会,
审议通过了《关于对公司 2016 年度、2017 年度、2018 年度关联交易予以确认的
议案》。
(2)进一步修订和完善资金管理等相关内控制度:公司进一步修订和完善
了《中辰电缆股份有限公司防止控股股东及关联方占用公司资金管理制度》并经
2018 年 4 月 2 日召开的第一届董事会第九次会议审议通过,在制度层面进一步
规范了公司的资金管理,杜绝控股股东及关联方占用公司资金的情况再次发生。
同时,发行人控股股东中辰控股和实际控制人杜南平、张茜已向公司出具了
《承诺函》,承诺“1、本人/公司及本人/公司控制的其他企业今后将不再以借款、
代偿债务、代垫款项或者其他方式占用中辰电缆及其子公司之资金,且将严格遵
守《公司法》、《中辰电缆股份有限公司章程》、《关联交易管理和决策制度》
等相关法律及公司制度的规定,避免与中辰电缆及其子公司发生除正常业务外的
一切资金往来。”
截至 2017 年 12 月 31 日,关联方资金往来已全部结清,并按照同期银行贷

272
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



款利率计算了利息,此后公司未再发生关联方资金往来,上述规则及制度自颁布
实施之日起均得到了有效执行。

2、供应商转贷、开具无真实贸易背景的银行承兑汇票

公司所在的电线电缆行业是典型的资金密集型行业,日常经营对营运资金的
需求较大。公司主要借款银行通常会限定一定比例的综合授信额度用于开具银行
承兑汇票,为了充分利用银行的授信额度,缓解公司营运资金压力,公司向供应
商开具了部分没有真实贸易背景的银行承兑汇票,由供应商贴现后汇回公司,用
于公司的日常经营活动,具体情况详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与
管理层分析”之“十四、(一)偿债能力分析”之“1、(2)应付票据”。此外,
受限于近年来商业银行对于贷款的风险控制要求,公司收到银行贷款后一般需要
通过受托支付的方式汇入与公司存在采购交易的供应商账户。由于实际业务过程
中公司主要按照与各供应商协议约定的账期支付货款,流动资金贷款的发放时间
与公司实际支付供应商货款期间存在不匹配的情形,为避免公司流动借款被供应
商占用,报告期内公司部分贷款存在供应商转贷行为,具体情况详见本招股意向
书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十四、(一)偿债能力分析”之
“1、(1)短期借款”。
针对报告期内上述财务内控不规范行为,公司相关整改纠正情况如下:
公司报告期内通过供应商周转取得的银行借款、公司开具的无真实贸易背景
的银行承兑汇票均已到期偿付,未给商业银行及公司造成损失。公司取得了相关
借款银行及当地人民银行出具的证明文件,同时公司控股股东中辰控股和实际控
制人杜南平、张茜分别作出承诺:“若公司由于不规范的票据及信用证融资行为
受到有关主管部门处罚,本公司(本人)将全额承担该处罚款项,保证发行人不
会因此遭受任何损失”,“若公司由于转贷行为受到有关主管部门处罚,本公司
(本人)将全额承担该处罚款项,保证发行人不会因此遭受任何损失”。
此外,公司进一步修订和完善了《中辰电缆股份有限公司融资管理制度》、
《中辰电缆股份有限公司承兑汇票管理办法》并经 2018 年 4 月 2 日召开的公司
第一届董事会第九次会议审议通过,在制度层面进一步规范公司的贷款及票据开
立行为。自上述制度实施之日起,公司未再发生通过供应商周转贷款以及开具无
真实贸易背景的银行承兑汇票的行为,上述制度得到了有效执行。

273
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



3、对改制基准日的净资产值进行更正
为更客观、可靠、稳健地反映公司财务状况与经营成果,公司对以 2015 年
11 月 30 日为改制基准日的净资产值进行了更正,具体情况详见本招股意向书“第
五节 发行人基本情况”之“三、发行人报告期内的股本和股东变化情况”之“(二)
股份公司设立情况”。公司相关整改纠正情况如下:
(1)对改制基准日的净值产值进行更正履行了必要的审议程序:2017 年 4
月 6 日,公司第一届董事会第五次会议、第一届监事会第四次会议审议了《关于
追溯调整导致股改净资产减少事宜予以确认的议案》并经 2017 年 4 月 27 日召开
的 2017 年度股东大会审议通过。
(2)制度建立及执行情况:报告期内发行人进一步健全完善各项财务报告
制度体系,并结合发行人实际情况不断健全和完善财务管理与会计核算制度,包
括《财务报告管理制度》、《销售管理制度》、《采购管理制度》、《资产管理
办法》、《存货管理办法》、《研发管理办法》等对岗位分工和授权审批等各业
务环节进行明确规范,内部会计控制能够涵盖发行人内部涉及会计工作的各项经
济业务及相关岗位,并针对业务处理过程中的关键控制点,落实到决策、执行、
监督、反馈等各个环节,以保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关
信息真实完整;发行人设立了独立的财务部门并由财务总监主管会计工作,配备
了独立专职的财务人员,制定了严格的财务报告编制及审核流程,相关人员不断
加强培训和学习,具备必要的专业胜任能力,不相容职务实现分离。
报告期内上述财务内部控制设计合理且得到了有效执行,发行人编制的申报
财务报表已在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了发行人报
告期内的财务状况、经营成果和现金流量。

4、对外担保发生损失

2015 年,发行人因向全能机械和辰龙科技提供担保而产生三笔担保损失,
具体情况详见本招股意向书“第十一节其他重要事项”之“二、对外担保情况”
之“(三)发行人对外担保损失情况”。发行人相关整改纠正情况如下:
(1)进一步修订和完善对外担保内控制度,规范对外担保行为:公司 2016
年 4 月整体改制为股份公司时,对《公司章程》中关于对外担保作出了明确规定;
进一步修订和完善了《中辰电缆股份有限公司对外担保制度》并经 2016 年 6 月

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中辰电缆股份有限公司 招股意向书



5 日召开的第一届董事会第二次会议审议通过。通过上述制度的规范,公司严格
控制对外担保行为,合理控制既有对外担保风险,保证了公司资产的安全完整。
(2)公司具体整改措施:公司对外担保制度完善后,严格按照相关内控制
度规定强化关键环节的风险控制,进一步强化担保风险审批过程,具体包括:①
对被担保企业的经营状况、财务状况、资产质量、行业前景和信用状况实施调查;
②按照相关制度和程序提交董事会或股东大会批准;具体情况详见本招股意向书
“第七节公司治理与独立性”之“四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情
况”之“(二)对外担保情况”;③要求被担保方提供反担保,且反担保的提供
方应当具有实际承担能力 ;④公司控股子公司对外担保由公司统一管理,未经公
司批准,不得对外提供担保,不得相互提供担保;⑤指派专人收集被担保人的相
关资料,定期分析其财务状况及偿债能力,关注其生产经营、资产负债、对外担
保以及分立合并、法定代表人变化等情况,定期向董事会报告;⑥对外担保的债
务到期后,督促被担保人在限定时间内履行偿债义务,若被担保人未能按时履行
义务,启动反担保追偿程序等必要的补救措施。通过上述制度的贯彻实施,发行
人已合理控制和降低了对外担保风险:除已发生的全能机械和辰龙科技担保损失
外,报告期内未发生其他担保损失;截至本招股意向书签署日,公司已不存在尚
未履行完毕的对外担保。上述制度自颁布实施之日起得到了有效执行。
为规范与关联方资金拆借行为,杜绝控股股东及关联方占用公司资金的情
况,发行人制定了《中辰电缆股份有限公司防止控股股东及关联方占用公司资金
管理制度》并经 2018 年 4 月 2 日召开的第一届董事会第九次会议审议通过。该
制度自实施以来得到了有效执行,发行人未再发生关联方资金往来的行为。
为规范银行借款和银行承兑汇票的使用,发行人进一步修订和完善了《中辰
电缆股份有限公司融资管理制度》、《中辰电缆股份有限公司承兑汇票管理办法》
并经 2018 年 4 月 2 日召开的公司第一届董事会第九次会议审议通过。上述制度
自实施以来得到了有效执行,发行人未再发生通过供应商周转贷款以及开具无真
实贸易背景的银行承兑汇票的行为。
为规范对外担保行为,发行人 2016 年 4 月整体改制为股份公司时,对《公
司章程》中关于对外担保的范围、审批权限和审批程序做出了明确规定,进一步
修订和完善了《中辰电缆股份有限公司对外担保制度》并经 2016 年 6 月 5 日召


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开的第一届董事会第二次会议审议通过。上述制度自实施以来得到了有效执行,
发行人之后发生的对外担保均履行了必要的决策程序,且未再发生对外担保损
失,截至本招股意向书签署日,发行人已不存在尚未履行完毕的对外担保。
针对对改制基准日的净资产值进行更正的不规范行为,为规范各项财务报告
制度体系,发行人健全和完善了财务管理与会计核算制度,制定了严格的财务报
告编制及审核流程,相关人员不断加强培训和学习,具备必要的专业胜任能力,
不相容职务实现分离。上述财务内控制度自实施以来均得到有效执行,发行人编
制的申报财务报表已在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了
发行人报告期内的财务状况、经营成果和现金流量。
综上所述,针对报告期内存在的财务内控不规范行为,发行人已建立健全相
关内控制度,并自实施之日起得到有效执行,发行人未再发生关联方资金拆借、
供应商转贷、开具无真实贸易背景的银行承兑汇票、对外担保损失以及会计差错
更正的情形。

5、中介机构核查情况

保荐人、申报会计师访谈了公司实际控制人、财务负责人,了解报告期内发
生的关联方金拆借等财务内控不规范情形的背景及原因,后续整改措施及具体执
行情况;查阅了《公司章程》、《中辰电缆股份有限公司防止控股股东及关联方
占用公司资金管理制度》、《中辰电缆股份有限公司融资管理制度》、《中辰电
缆股份有限公司承兑汇票管理办法》、《中辰电缆股份有限公司对外担保管理制
度》、《财务报告管理制度》等相关内控制度以及公司三会议事规则,对公司相
关内部控制进行了测试确认相关内控设计合理并得到了有效执行;查阅了实际控
制人出具的相关承诺,查阅报告期内公司及其关联方的资金流水。保荐人、申报
会计师经核查后确认公司已对上述财务内控不规范情形进行了整改纠正,且未再
发生类似财务内控不规范情形。


三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚情况

(一)发行人报告期内违法违规行为



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2015 年 11 月,公司中标国网安徽省电力公司安庆供电公司某小区配电室设
备改造工程项目,并与国网安徽省电力公司签订《采购供货单》,合同金额为
48,746.58 元。2016 年 1 月,公司按《采购供货单》要求生产电力电缆产品并发
货。2016 年 4 月,安庆市工商行政和质量技术监督管理局经抽样检测判定公司
上述产品未达到质量标准,并于 2017 年 7 月就上述事项对公司下达《行政处罚
决定书》((庆)工质罚字[2017]稽 4006 号),对公司处以产品货值金额 2 倍
的罚款(97,493.16 元),并责令公司另外生产一批同规格型号数量的电力电缆
置换给国网安徽省电力公司安庆供电公司。公司已按照《行政处罚决定书》的要
求生产同规格型号数量的电力电缆产品并交付给国网安徽省电力公司安庆供电
公司,该批置换的电力电缆经国网安徽省电力公司安庆供电公司检验合格后已投
入使用。上述罚款已支付完毕。
除此之外,报告期内发行人及子公司不存在其他违法违规行为。


(二)上述事项的账务处理方式、整改措施,该事项对公司与国

网客户合作的影响,该事项后与国网安徽省电力公司签订的其他合同

在销售产品、单价及信用期等重要条款是否与该事项前有重大差异,

该事项是否对公司持续经营能力及盈利能力构成不利影响

1、该事项的账务处理方式、整改措施

(1)公司针对国网安徽省电力公司安庆供电公司产品未达到质量标准退换
货账务处理如下:
2015 年 10 月公司中标国网安徽省电力公司安庆供电公司招标的安庆市江花
小区等城区老旧小区配电室设备改造工程项目,中标产品为电力电缆(AC10KV,
YJV,70,3,22,ZC,无阻水),数量 500 米,2016 年 1 月 12 日,公司生产上述
电力电缆,并于 2016 年 1 月 25 日将上述电力电缆发货至客户指定收货地点交客
户验收后,确认收入并结转成本。
2017 年 6 月 25 日,国网安徽省电力公司安庆供电公司和公司签订《置换协
议》,由公司另外生产一批同规格型号数量的电力电缆置换给国网安徽省电力公
司安庆供电公司。2017 年 7 月 16 日,公司补发上述存货,并将相应成本计入补

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发当期的营业成本,原批次发出产品未退回,公司未做账务处理。
2017 年 7 月 18 日,公司收到《行政处罚决定书》((庆)工质罚字[2017]
稽 4006 号)判定对公司处以产品货值金额 2 倍的罚款,2017 年 7 月 25 日公司
缴纳相应的罚款 97,493.16 元,并将损失计入当期营业外支出。

(2)公司针对上述事项的整改措施如下:

①组织全体员工开展“提升质量意识”思想教育;
②加大质量管理监督考核力度;
③强化自检、互检、专检,注重工序与工序过程控制,增加在线测试,每道
工序跟踪导体直流电阻值,避免不合格产品转序;
④制定了“关于加强电缆封帽及包装质量要求”的制度,由技术研发院对包
装工进行培训,要求电缆端头封帽热缩喷烘良好不能有间隙,喷烘完毕后用自粘
带在封帽口缠绕,起到加强防水作用,以避免电缆在运输、长期存放过程中因雨
水而引起导体氧化和直流电阻偏差,从而造成质量隐患。2017 年 6 月,公司安
排履约部和生产管理部对所有库存和已包装好的电缆进行逐一排查、整改,确保
电缆发货时质量合格。
⑤为更有效地保证原材料的质量,公司严格按照质量保证体系的要求,对供
方的生产及质量控制能力进行现场评定,确定合格供方后实施动态管理,增加了
原材料进货检验频次,生产过程中的原材料仍须经过各道工序的检验,发现不合
格及时退出工艺流程。例如钢带铠装工序对钢带厚度、镀层厚度等指标增加了中
间抽样检验频次(每班两批次)。通过制订高标准、严要求的技术验收规范,把好
入厂检验关,在生产过程中实行质量奖等管理措施,有效地控制了不合格品的转
序。

2、该事项对公司与国网客户合作的影响,该事项后与国网安徽省电力公司
签订的其他合同在销售产品、单价及信用期等重要条款是否与该事项前有重大
差异,该事项是否对公司持续经营能力及盈利能力构成不利影响

上述事项发生后,公司积极整改,并按照《行政处罚决定书》的要求生产同
规格型号数量的电力电缆产品并交付给国网安徽省电力公司安庆供电公司,该批
置换的电力电缆经国网安徽省电力公司安庆供电公司检验合格后已投入使用,罚


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款已支付完毕,2017 年 11 月 21 日,安庆市工商行政和质量技术监督管理局出
具《证明》,证明上述处罚不属于重大违法违规行为。经过整改后,上述事项未
对公司与国网客户合作产生影响。
上述事项发生前后,公司与国网安徽省电力公司签订的合同在主要条款方面
的约定如下(选取事项发生前后签订的具体合同为例):
合同条款
合同订立时间 含税单价
销售产品类型 规格型号 信用期
(元/千米)
货物出厂验收合格交付后,
卖方凭到货验收单、增值税
AC10KV,
2015 年 10 月 架空绝缘导线 5,511.46 专用发票办理货款支付申
JKLYJ,70
请手续,申请手续办理完毕
后 60 日内支付全部价款
货物出厂验收合格交付后,
卖方凭到货验收单、增值税
AC10KV,
2018 年 7 月 架空绝缘导线 6,091.37 专用发票办理货款支付申
JKLYJ,70
请手续,申请手续办理完毕
后 60 日内支付全部价款

上表显示,上述事项发生前后,公司与国网安徽省电力公司签订的合同主要
条款未发生变化。
上述事件发生后,公司与国网安徽省电力公司持续合作,最近三年公司与国
网安徽省电力公司新签订的合同订单金额分别为 3,408.71 万元、8,351.34 万元、
3,508.82 万元,上述订单均正常履行并回款。
综上所述,上述退换货及处罚事项未对公司与国网安徽省电力公司及国网公
司的后续合作及业务开展,以及公司持续经营能力及盈利能力产生重大影响。
保荐机构、发行人律师认为:发行人报告期内受到过行政处罚,相关行为不
构成重大违法行为,未对发行人的持续经营产生重大不利影响;发行人已采取整
改或者补救措施,不会构成发行人首发的法律障碍。


四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况

(一)资金占用情况

发行人报告期内资金占用情况请参见本招股意向书“第七节 公司治理与独

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立性”之“七、关联方及关联交易情况”之“(三)偶发性关联交易”。截至本
招股意向书签署日,上述款项已偿还完毕。
2018 年 4 月 2 日,发行人第一届董事会第九次会议审议通过了《中辰电缆
股份有限公司防止控股股东及关联方占用公司资金管理制度》,对公司资金管理
进行了规范。
控股股东中辰控股和实际控制人杜南平、张茜已向公司出具了《承诺函》,
承诺“1、本人/公司及本人/公司控制的其他企业今后将不再以借款、代偿债务、
代垫款项或者其他方式占用中辰电缆及其子公司之资金,且将严格遵守《公司
法》、《中辰电缆股份有限公司章程》、《关联交易管理和决策制度》等相关法
律及公司制度的规定,避免与中辰电缆及其子公司发生除正常业务外的一切资金
往来。
2、本人/公司将严格履行上述承诺事项,如今后本人/公司及本人/公司控制
的其他企业违反本承诺给中辰电缆及其子公司造成损失的,由本人/公司赔偿一
切损失。”


(二)对外担保情况

1、发行人报告期内对外担保情况

发行人报告期内为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业等关联方提供
担保的情况请参见本节“七、关联方及关联交易情况”之“(三)偶发性关联交
易”。截至本招股意向书签署日,上述担保事项中公司应承担的担保义务均已履
行完毕。
发行人报告期内为非关联方提供担保的情况如下:

担保余额 是否形 是否违
被担保方名称 起始日 到期日
(万元) 成损失 规担保
江苏航卓建设有限公司 1,400.00 2016/6/28 2017/6/29 否 否
广东中盈盛达融资担保投资
10.18 2017/8/25 2019/8/25 否 否
股份有限公司
广东中盈盛达融资担保投资
9.98 2017/8/28 2019/8/28 否 否
股份有限公司

上述报告期内的对外担保事项中公司应承担的担保义务均已履行完毕。



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2、发行人公司章程对对外担保的审批程序、被担保对象的资信标准做出的
规定

(1)发行人有限公司阶段《公司章程》对对外担保做出的规定
“第十五条 董事会行使下列职权:(三)决定公司每季度和每月的经营计
划、1000 万以内对外投资以及 5000 万以内对外担保的方案。
第十七条 董事会决议的表决,实行一人一票。董事会的议事方式和表决程
序:董事会必须有三分之二以上的董事出席方为有效,做出的决议必须经三分之
二及以上董事签字方为有效。”
(2)发行人 2016 年 4 月整体改制为股份公司后,《公司章程》对对外担保
做出的规定
“第三十八条 公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通过。
(一)本公司及本公司控股子公司的对外担保总额,达到或超过公司最近一
期经审计净资产 50%以后提供的任何担保;
(二)公司的对外担保总额,达到或超过最近一期经审计总资产的 30%以后
提供的任何担保;
(三)为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保;
(四)单笔担保额超过最近一期经审计净资产 10%的担保;
(五)对股东、实际控制人及其关联方提供的担保;
除此之外的对外担保,股东大会授权董事会审议、批准。”
“第七十一条 股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会做出普通
决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的过半数通过。
股东大会做出特别决议,应当由出席股东大会的股东(或股东代理人)所持表决
权的 2/3 以上通过。
第七十三条 下列事项由股东大会以特别决议通过:(四)公司在一年内购
买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%的”
“第一百零二条 董事会行使下列职权:(八)在股东大会授权范围内,决
定公司度外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交
易等事项。
第一百一十三条 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出


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决议,必须经全体董事的过半数通过。”
(3)发行人 2019 年 5 月通过的《公司章程(草案)》(上市后适用)对对
外担保做出的规定
“第四十二条 公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通过。
(一)单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产 10%的担保;
(二)公司及其控股子公司的对外担保总额,超过公司最近一期经审计净资
产 50%以后提供的任何担保;
(三)为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保;
(四)连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%;
(五)连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%且绝
对金额超过 5000 万元;
(六)对股东、实际控制人及其关联人提供的担保;
(七)深圳证券交易所或者公司章程规定的其他担保情形。
董事会审议担保事项时,必须经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同
意。股东大会审议前款第(四)项担保事项时,必须经出席会议的股东所持表决
权的三分之二以上通过。
股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案时,该股东
或者受该实际控制人支配的股东,不得参与该项表决,该项表决由出席股东大会
的其他股东所持表决权的半数以上通过。”
“第一百一十三条 (三)对外担保的权限 除本章程第四十二条规定的对外
担保行为应提交股东大会审议外,公司其他对外担保行为均由董事会审议。
第一百二十一条 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出
决议,必须经全体董事的过半数通过。董事会对公司对外担保事项作出决议,必
须经全体董事三分之二通过。董事会决议的表决,实行一人一票。”

3、发行人对外担保是否存在违反《公司法》《担保法》等相关法律法规规
定的情形,是否违反公司章程的相关约定;发行人的对外担保是否按照公司法
等法律法规的规定、公司章程的约定履行了相应的程序,与担保事项有利害关
系的股东或者董事是否回避;担保损失由控股股东或其他第三方代偿,是否会
向发行人追偿以及对发行人的影响


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(1)发行人报告期内对外担保履行的程序
2016 年 6 月 5 日,发行人召开第一届董事会第二次会议及第一届监事会第
二次会议,2016 年 6 月 20 日,发行人召开 2016 年第二次临时股东大会,会议
审议通过《关于公司对外担保事项的议案》,同意发行人与江苏航卓建设股份有
限公司签订最高额为 1,400 万元的互保合同,担保期限为 2016 年 6 月 28 日至
2017 年 6 月 29 日。
2017 年 8 月 4 日,发行人召开第一届董事会第七次会议及第一届监事会第
六次会议,2017 年 8 月 21 日,发行人召开 2017 年第二次临时股东大会,会议
审议通过《关于公司对外担保事项的议案》,同意发行人基于项目需要,以开立
保证金账户的形式为广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司提供金额为
10.18 万元、9.98 万元、12.29 万元和 0.4 万元的质押担保,担保期限为 2017
年 8 月 23 日至 2019 年 8 月 25 日。
因此,发行人的对外担保已经按照《公司法》等法律法规的规定、《公司章
程》的约定履行了相应的程序,与担保事项有利害关系的股东或者董事表决时进
行了回避。
(2)担保损失由控股股东或其他第三方代偿,是否会向发行人追偿以及对
发行人的影响
2015 年 4 月 20 日,发行人为招商银行宜兴支行与江苏全能机械设备有限公
司签署的借款合同(编号:2015 年借字第 21150424 号)项下 1,500 万元本金及
相应利息、罚息、违约金及其他一切有关费用的债务提供连带责任保证担保。后
因江苏全能机械设备有限公司到期未能还款,发行人作为担保方承担了
7,246,456.25 元的担保损失,该笔款已经由中辰控股实际代偿完毕,且中辰控
股已出具承诺,承诺不会向中辰电缆追偿该笔还款。
2015 年 8 月 10 日,发行人为兴业银行无锡分行与江苏全能机械设备有限公
司签署的借款合同(编号:11201Y415063)项下 1,500 万元本金及相应利息(含
罚息、复利)、违约金、损害赔偿金、债权人实现债权的费用等提供连带责任保
证担保,后因江苏全能机械设备有限公司到期未能还款,发行人作为担保方承担
了 15,553,928.26 元的担保损失,该笔款已经由中辰控股实际代偿完毕,且中辰
控股已出具承诺,承诺不会向中辰电缆追偿该笔还款。


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根据控股股东、实际控制人承诺,担保损失由控股股东或其他第三方代偿,
不会向发行人追偿,对发行人不构成重大不利影响。
综上所述,发行人《公司章程》及其他相关制度中已明确对外担保的审批权
限和审议程序,报告期内发生的对外担保情形均按照规定履行了必要的审批程
序,不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业、关联方企业及其他企
业进行违规担保的情形。


五、公司具有直接面向市场独立持续经营的能力

公司自设立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公
司章程》的要求规范运作,建立健全各项管理制度。公司目前在资产、人员、财
务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间完全独
立,形成了独立完整的业务体系,具备面向市场自主经营的能力。具体情况如下:


(一)资产完整

公司由有限公司整体变更设立,承继了原有限公司所有的资产及负债。公司
资产与股东的资产严格分开,产权明晰,并完全独立运营。公司具备与生产经营
有关的生产系统和配套设施,合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备
以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权,具有独立的原料采购体系和产
品销售体系。公司业务和经营必需的经营性资产的权属完全由公司独立享有,不
存在与关联方共用的情况。公司对其所有资产拥有所有权或使用权,并实际占有
和支配该等资产。


(二)人员独立

公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关
规定提名或选举产生。公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级
管理人员和财务人员均专职在公司工作并领取薪酬,未在控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,未在控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员不存在违反相关法律法规的兼
职情形。

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(三)财务独立

公司设有独立的财务部门,配备了专职财务人员,建立了独立的财务核算体
系,能够独立作出财务决策,具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制
度。公司在银行独立开设账户、依法独立纳税,不存在与控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业共用银行账户,或者与公司股东及其他关联方混合纳税的情
形。


(四)机构独立

公司已依法建立了股东大会、董事会、监事会及董事会专业委员会等完备的
治理结构,设立了符合公司实际情况的内部经营管理机构,该等机构依照《公司
章程》和内部管理制度体系独立行使经营管理权。公司与控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业在机构设置、人员及办公场所等方面完全独立,不存在混合
经营、合署办公的情形。


(五)业务独立

公司与控股股东、实际控制人及其他关联企业在业务上相互独立,拥有完整
的法人财产权和独立的采购、生产和销售体系,能够面向市场独立经营,独立核
算和决策,独立承担责任和风险,不存在业务上对公司股东及其他关联方的重大
依赖。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者
显失公允的关联交易。


(六)主营业务、控制权、管理团队及核心人员稳定

报告期初至今,发行人一直从事电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售,
主要产品为110kV及以下电力电缆、750kV及以下裸导线、电气装备用电线电缆等
电线电缆产品及电缆附件。最近两年公司主营业务未发生重大变化。
报告期初至今,公司控股股东、实际控制人杜南平、张茜未发生变更,实际
控制人通过中辰控股间接持有的发行人股份权属清晰,最近两年实际控制人没有
发生变更,不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

285
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报告期内,公司董事长及核心人员均未发生变化,董事会成员、高级管理人
员基本保持稳定,原董事、副总经理平才良由于个人原因辞任董事及高管职务,
但至今仍然在公司任职,担任营销中心副主任。公司经营管理团队及核心人员稳
定。

(七)对持续经营有重大影响的其他事项

公司合法拥有生产经营所必需的主要资产、核心技术和商标等,该等资产不
存在重大权属纠纷;公司具有偿还银行借款和持续融资的能力,不存在重大偿债
风险;公司不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项;公司经营环境稳定,行业
规模和发展趋势向好,不存在已经或将要发生的重大不利变化等对持续经营有重
大不利影响的事项。



六、同业竞争

(一)同业竞争情况

截至本招股意向书签署日,除本公司外,控股股东中辰控股、实际控制人杜
南平、张茜控制的企业包括乾城地产、润邦科技、金鱼陶瓷、碧玉青瓷、华源陶
瓷、华航陶瓷、达辰投资。上述企业的相关情况详见本招股意向书“第五节 发
行人基本情况”之 “四、(二)发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业”。
上述企业不存在从事与公司相同或相似业务的情形。除上述企业外,发行人实际
控制人杜南平、张茜不存在控制的其他企业。
综上,发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业
竞争情况。

(二)避免同业竞争的承诺

为有效防止及避免同业竞争,发行人控股股东和实际控制人杜南平、张茜出
具了关于避免同业竞争的承诺,具体内容参见本招股意向书“第十节 投资者保
护”之“五、本次发行相关各方的重要承诺”之“(七)其他承诺事项”之“1、
避免同业竞争的承诺”。


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七、关联方及关联交易情况

(一)关联方和关联关系

截至本招股意向书签署日,公司存在的关联方和关联关系如下:

1、发行人控股股东、实际控制人

序号 关联方名称 关联关系
1 中辰控股 公司控股股东
2 杜南平 公司实际控制人、董事长
3 张茜 公司实际控制人、董事


2、发行人子公司

序号 关联方名称 关联关系
1 江苏聚辰 发行人全资子公司
2 常州拓源 发行人全资子公司
3 润邦售电 发行人全资子公司
4 上海中辰 发行人全资子公司
5 山东聚辰 发行人控股子公司,持股 55%


3、发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业

序号 公司名称 关联关系
1 乾城地产 实际控制人控制的企业
2 润邦科技 实际控制人控制的企业
3 金鱼陶瓷 实际控制人控制的企业
4 碧玉青瓷 实际控制人控制的企业
5 华航陶瓷 实际控制人控制的企业
6 华源陶瓷 实际控制人控制的企业
7 达辰投资 实际控制人控制的企业
8 金碧辰兴 实际控制人控制的企业


4、持有发行人 5%以上股份的其他股东及其控制的企业


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序号 关联方名称 关联关系
1 天津新远景 直接持有公司 13.63%股权
2 张学民 直接持有公司 5.24%股权
辽宁德澜医院投资管理集团有限
3 天津新远景控制的企业
公司
4 秦皇岛嘉丽房地产开发有限公司 张学民控制、担任执行董事、经理的企业
5 北京燕弘昇经贸有限公司 张学民持股控制、担任监事的企业


5、发行人董事、监事和高级管理人员及其直接或间接控制的、或者担任董
事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司的法人或其他组织

发行人董事、监事和高级管理人员的具体情况参见本招股意向书“第五节 发
行人基本情况”。
发行人董事、监事和高级管理人员直接或间接控制的,或者担任董事、高级
管理人员的除发行人及其控股子公司的法人或其他组织如下:
序号 关联方名称 关联关系
前董事平才良担任执行事务合伙人的企业,平才
1 宁波旭辰
良与其子平涛合计持有 19.08%财产份额
2 北京格致天成投资管理有限公司 独立董事朱霖控制、担任执行董事及经理的企业
3 宁波格致天成投资管理有限公司 独立董事朱霖控制的企业
4 北京爱微藏科技有限公司 独立董事朱霖担任董事的企业
5 北京润勤咨询有限公司 独立董事朱霖持股 50%并担任执行董事的企业
6 北京天成志同投资管理有限公司 独立董事朱霖控制、担任执行董事的企业
深圳芸台股权投资合伙企业(有
7 独立董事朱霖控制的企业
限合伙)
8 安徽石台旅游发展股份有限公司 独立董事朱霖担任独立董事的企业
9 北京车讯互联网股份有限公司 独立董事朱霖担任独立董事的企业
10 彩客化学集团有限公司 独立董事朱霖担任独立非执行董事的企业
11 天津唐人影视股份有限公司 独立董事朱霖担任独立董事的企业
12 上海趣致网络科技股份有限公司 独立董事朱霖担任独立董事的企业
13 金杯电工股份有限公司 独立董事杨黎明担任独立董事的企业
14 浙江晨光电缆股份有限公司 独立董事杨黎明担任独立董事的企业
15 宜兴市良希咨询有限公司 监事王雪琴担任执行董事、高级管理人员的企业
监事刘过成控制、并担任执行董事及总经理的企
16 北京亚通能源投资有限公司



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17 上海中辰泰 监事刘过成控制的企业
18 上海中垚科技发展有限公司 监事刘过成控制的企业
19 上海中也文化发展有限公司 监事刘过成控制的企业
20 上海捷生能源发展有限公司 监事刘过成控制的企业
21 上海中尧文化发展有限公司 监事刘过成控制的企业
22 上海龙台食品有限公司 监事刘过成控制的企业
23 山西亚通煤焦有限公司 监事刘过成控制并担任执行董事的企业
24 无锡上机数控股份有限公司 财务总监刘志庆担任独立董事的企业


6、直接或间接持有发行人股份 5%以上的自然人股东、发行人董事、监事、
高级管理人员关系密切的家庭成员,包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹
及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母,
均为发行人的关联自然人。其目前或过去十二个月内直接或间接控制的企业或
担任董事、高级管理人员的企业为发行人的关联方。

7、其他关联方

序号 关联方名称 关联关系
1 德州东兴投资有限公司 持有发行人控股子公司山东聚辰 45%股权
2 金帆陶瓷 金鱼陶瓷实际管理的企业
3 联卓科技 实际控制人杜南平曾控制的企业(已注销)
4 瑞驰智能 实际控制人杜南平曾控制的企业(已注销)
5 宜兴市中辰物资有限公司 实际控制人杜南平曾控制的企业(已注销)
6 宜兴市源也贸易有限公司 实际控制人张茜曾控制的企业(已注销)
7 宜兴市中辰投资咨询有限公司 实际控制人杜南平曾控制的企业(已注销)
8 如丰电缆 发行人报告期内注销的控股子公司
9 上海百柏特贸易有限公司 监事刘过成曾控制的公司(已注销)
10 上海圣怀润滑科技有限公司 监事刘过成曾控制的公司(已注销)
11 山西北方焦化有限公司 监事刘过成曾控制的公司(已注销)
12 清徐县贝耐威葡萄饮品有限公司 监事刘过成曾控制的公司(已注销)
13 江南模塑科技股份有限公司 财务总监刘志庆曾担任独立董事的企业
14 长缆电工科技股份有限公司 独立董事杨黎明曾担任独立董事的企业
15 远程电缆股份有限公司 独立董事杨黎明曾担任独立董事的企业
16 宁波东方电缆股份有限公司 独立董事杨黎明报告期内曾担任独立董事


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的企业

17 北京睿能世纪科技有限公司 董事衣进报告期内曾担任董事的企业
18 常熟市汽车饰件股份有限公司 独立董事朱霖曾任独立董事的企业
19 安徽商之都股份有限公司 独立董事朱霖曾任独立董事的企业
20 吕梁市信源小额贷款有限责任公司 监事刘过成曾担任董事的企业



(二)经常性关联交易

1、采购商品和接受劳务

报告期内,发生的向关联方采购商品和接受劳务的情况如下:
单位:元
2019 年度
关联方 交易内容 交易金额 占同类交易比重
碧玉青瓷 瓷器 74,933.99 100.00%
合计 74,933.99 -
2018 年度
关联方 交易内容 交易金额 占同类交易比重
碧玉青瓷 瓷器 253,123.00 100.00%
合计 253,123.00 -
2017 年度
关联方 交易内容 交易金额 占同类交易比重
碧玉青瓷 瓷器 1,049,896.58 100.00%
长缆电工 电缆附件 171,965.80 4.22%
联卓科技 铜丝 38,424.45 0.00%
合计 1,260,286.83 -
注 1:公司独立董事杨黎明已于 2017 年 12 月辞去长缆电工独立董事职务。2019 年度,
长缆电工不再是公司关联方。
注 2:2020 年 1-6 月公司未向关联方采购商品和接受劳务。

报告期内,发行人向碧玉青瓷采购部分瓷器产品,主要用于公司办公场所装
饰以及日常使用。2017 年公司向碧玉青瓷采购瓷器较多主要系公司装修办公楼,
布置展厅,采购瓷器用于装饰宣传。公司向碧玉青瓷采购瓷器主要考虑到碧玉青
瓷产品质量可靠,在当地享有一定的品牌知名度。在定价模式上,针对日用陶瓷


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采取市场化定价原则,针对艺术陶瓷由公司内部定价小组评估确定价格,公司采
购价格与碧玉青瓷销售给其他客户一致。
2017 年度,发行人向联卓科技采购少量铜丝,系临时性材料周转需要。定
价方式参照市场同类型产品,定价公允。
报告期内,发行人向长缆电工采购部分特殊型号电缆附件和少量防水胶带,
主要是无法自行生产的产品。定价参照市场同类型产品,定价公允。
报告期内各年度,公司向关联方采购金额分别为 126.03 万元、25.31 万元、
7.49 万元和 0 万元,占当年度公司采购总额比重分别为 0.08%、0.02%、0.004%
和 0.00%。报告期内公司关联方采购占采购总额比重较低,且逐年降低,对公司
财务状况和经营成果未产生重大影响。

2、出售商品和提供劳务

报告期内,发行人向关联方出售商品和提供劳务的情况如下:
单位:元
2020 年 1-6 月
关联方 交易内容 交易金额 占同类交易比重
宁波东方电缆股份有限公司 电力电缆 3,652,353.80 0.45%
合计 3,652,353.80 -
2019 年度
关联方 交易内容 交易金额 占同类交易比重
电力电缆 9,375.00 0.00%
河北承大环保科技有限公司
注1 电气装备用电线电
39,176.72 0.04%

内蒙古瑞濠新材料科技有限
注2 电力电缆 111,620.69 0.01%
公司
宁波东方电缆股份有限公司
注5 电力电缆 1,149,410.12 0.1%

合计 1,309,582.53 -
2018 年度
关联方 交易内容 交易金额 占同类交易比重
河北承大环保科技有限公司
注1 电力电缆 48,413.79 0.00%

内蒙古瑞濠新材料科技有限
注2 电力电缆 43,827.59 0.00%
公司
注3
燕新控股集团有限公司 电力电缆 920,862.06 0.05%

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合计 1,013,103.44 -
2017 年度
关联方 交易内容 交易金额 占同类交易比重
电力电缆 190,098.29 0.01%
河北承大环保科技有限公司
注1 电气装备用电线电
70,585.47 0.08%

注4
兴隆县中泰建材有限公司 电力电缆 511,111.11 0.03%
合计 771,794.87 -
注 1:河北承大环保科技有限公司(曾用名:河北承大建材有限公司),系发行人持股
5%以上股东张学民妹妹张洁的配偶王季文担任董事的企业。
注 2:内蒙古瑞濠新材料科技有限公司,系王季文担任董事的企业。
注 3:燕新控股集团有限公司(曾用名:河北燕新建材集团有限公司),系王季文控制
的企业。
注 4:兴隆县中泰建材有限公司,系王季文控制的企业。
注 5:宁波东方电缆股份有限公司,系独立董事杨黎明报告期内曾担任独立董事的企业。

报告期内,公司向少数关联方销售少量电缆产品,公司与上述客户交易定价
均按照成本加目标毛利的方式,定价方式与其他客户相同,交易价格公允。
报告期内各期,公司向关联方销售产品金额分别为 77.18 万元、101.31 万
元、130.96 万元和 365.24 万元,占当期营业收入比重分别为 0.04%、0.05%、0.06%
和 0.41%。报告期内公司关联销售占营业收入比重均低于 1.00%,对公司财务状
况和经营成果未产生重大影响。

3、向公司关键管理人员支付薪酬

单位:元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
关键管理人员报酬 882,125.71 2,580,395.61 2,447,899.25 1,494,677.00


4、关联方应收应付款项余额

(1)关联方其他应收款
单位:元
关联方 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
平涛 - - - 50,000.00
合计 - - - 50,000.00

(2)关联方应收账款
单位:元

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关联方 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
河北承大建材有限公司 - 56,320.00 154,500.00 154,500.30
燕新控股集团有限公司 - - 747,740.00 -
内蒙古瑞濠新材料科技有限
- - 2,540.00 -
公司
兴隆县中泰建材有限公司 - - 59,800.00 59,800.00
宁波东方电缆股份有限公司 265,799.66 217,813.43 - -
合计 265,799.66 274,133.43 964,580.00 214,300.30

(3)关联方应付账款
单位:元
关联方 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
碧玉青瓷 10,676.99 10,676.99 7,500.00 24,160.00
联卓科技 - - - 23,335.68
合计 10,676.99 10,676.99 7,500.00 47,495.68


5、发行人报告期内全部经常性关联交易的汇总情况

报告期内,公司与关联方发生的全部经常性关联交易汇总如下:
单位:元
交易内容 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
关联采购 - 74,933.99 253,123.00 1,260,286.83
关联销售 3,652,353.80 160,172.41 1,013,103.44 771,794.87
向关键管理人员支
882,125.71 2,580,395.61 2,447,899.25 1,494,677.00
付薪酬

报告期内,发行人与关联方发生的经常性关联交易均具有交易实质,交易价
格公允。在确保交易的必要性和价格的公允性基础上,发行人与关联方未来仍将
可能发生上述性质的经常性关联交易。



(三)偶发性关联交易

1、与关联方非经营性资金往来

(1)报告期内,发行人与关联方资金拆借情况
单位:万元
关联方名称 2016-12-31 2017 年拆入 2017 年拆出 2017-12-31 变动


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乾城地产 - 2,371.63 2,371.63 - -
瑞驰智能 7,170.60 7,170.60 - - -7,170.60
中辰控股 230.95 230.95 - - -230.95
润邦科技 22.90 3,876.13 3,853.23 - -22.90
金帆陶瓷 6.00 6.00 - - -6.00
杜南平 -37.66 - 37.66 - 37.66
合计 7,392.79 13,655.31 6,262.52 - -7,392.79
注:上述资金往来不包括利息收支。正数余额为“其他应收款”,负数余额为“其他应
付款”。

瑞驰智能、乾城地产、润邦科技、中辰控股均为实际控制人杜南平控制的企
业。金帆陶瓷为金鱼陶瓷实际管理的企业,金鱼陶瓷为中辰控股实际控制的企业。
报告期内,杜南平及其控制的企业与公司发生资金往来,并在其控制的企业之间
进行资金调拨。截至 2016 年末,杜南平及其控制的企业合计占用公司资金
7,392.79 万元,2017 年度偿还了全部往来款。
(2)资金用途、拆借原因、偿还资金来源
关联方名称 资金用途 拆借原因 还款资金来源
2015-2016 期间承担多
中辰控股转让中
1、支付担保损失; 笔担保损失合计
辰电缆股权所得
2、支付金鱼陶瓷股权转 4089.98 万元;润邦科
杜南平及其控制 股权转让款 1440
让款; 技购买金鱼陶瓷股权资
的企业 万元;中辰控股增
3、金鱼陶瓷日常运营资 金 3713.39 万元;金鱼
资所得增资款
金 陶瓷亏损需维持日常运
9223.30 万元





294
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




(3)资金具体流向、商业逻辑、交易过程
单位:万元
2017 年度
关联方名称 本期拆入 资金具体流向 商业逻辑、交易过程 本期拆出 资金具体流向 商业逻辑、交易过程
2,000.00 乾城地产至山东聚辰 公司资金周转需要 2,000.00 山东聚辰至乾城地产 公司归还关联方借款
乾城地产
371.63 乾城地产至山东聚辰 关联方归还借款 371.63 山东聚辰至乾城地产 关联方资金周转需要
小计 2,371.63 - - 2,371.63 - -
瑞驰智能 7,170.60 瑞驰智能至中辰电缆 关联方归还借款 - - -
小计 7,170.60 - - - - -
中辰控股 230.95 中辰控股至中辰电缆 关联方归还借款 - - -
小计 230.95 - - - - -
3,853.23 润邦科技至江苏聚辰 公司资金周转需要 3,853.23 江苏聚辰至润邦科技 公司归还关联方借款
润邦科技
22.90 润邦科技至江苏聚辰 关联方归还借款 - - -
小计 3,876.13 - - 3,853.23 - -
金帆陶瓷 6.00 金帆陶瓷至中辰电缆 关联方归还借款 - - -
小计 6.00 - - - - -
杜南平 - - - 37.66 中辰电缆至杜南平 公司归还关联方借款
小计 - - - 37.66 - -
合计 13,655.31 - - 6,262.52 - -




295
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


(4)履行的审议程序
2018 年 4 月 2 日,公司召开了第一届董事会第九次会议及第一届监事会第
七次会议;2018 年 4 月 23 日,公司召开了 2017 年年度股东大会,会议审议通
过了《关于关联方资金拆借和关联方资金占用费情况的议案》。2019 年 5 月 9
日,公司召开 2019 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于对公司 2016 年
度、2017 年度、2018 年度关联交易予以确认的议案》。2019 年 4 月 22 日,全
体独立董事审查了发行人报告期内的重大关联交易,出具了《关于公司报告期
内关联交易事项的意见》。
综上,公司已就报告期内与关联方之间的资金往来履行了必要的审议程序。
(5)利息费用
具体计算方式如下:
公司 2017 年度存在资金拆借情形,公司对报告期内资金拆借利息费用按照
同期中国人民银行一年以内(含一年)贷款利率 4.35%计算。
具体计算方式如下:
①应计利息=资金占用余额(正数代表资金净拆出,负数代表资金净拆入)
*资金占用利率/365*余额保持天数,应计利息若为正数,则为不含税利息收入=
应计利息/(1+6%),负数为利息支出=应计利息。
②公司与瑞驰智能报告期内存在较多关联交易,为便于计算,对其资金往
来计息方式采取根据各月平均资金占用余额,按月计提利息。
具体利息计提情况如下:

单位:元
2017 年度
名称
应计利息金额 实际利息金额 差异
中辰控股 46,999.13 46,999.13 -
润邦科技 -47,323.95 -47,323.95 -
杜南平 -8,123.04 -8,123.04 -
瑞驰智能 759,605.93 759,605.93 -
金帆陶瓷 1,221.01 1,221.01 -
乾城地产 -184,744.96 -184,744.96 -
合计 567,634.11 567,634.11 -

公司对报告期内资金拆借利息费用计算所采用的利率公允。按照公允利率

296
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


应确认的利息金额与实际确认利息金额不存在差异。

(6)对报告期经营业绩的影响及整改措施
2017 年度公司实际确认的利息金额为 56.76 万元,占当期利润总额的比重
为 1.06%,对公司报告期经营业绩的影响较小。
截至 2017 年 12 月 31 日,上述资金往来已全部结清,未再新增非经营性关
联方资金往来。
为规范公司关联交易流程,防范股东占用公司资金,2018 年 4 月 2 日,公
司第一届董事会第九次会议审议通过了《关于制定<中辰电缆股份有限公司防止
控股股东及关联方占用公司资金管理制度>的议案》、《中辰电缆股份有限公司
融资管理制度》、《中辰电缆股份有限公司承兑汇票管理办法》,并有效执行。
(7)保荐机构、发行人律师关于发行人资金占用情况的结论性意见
①发行人与关联方之间在 2017 年存在资金往来情形,截至 2017 年 12 月 31
日,上述资金往来已全部结清,资金拆借利息计算公允,发行人已对上述资金
往来情况进行了充分披露,且未再新增非经营性关联方资金往来。
②发行人与关联方之间发生的资金往来违反了中国人民银行《贷款通则》
第二十一条关于“贷款人必须经中国人民银行批准经营贷款业务,持有中国人
民银行颁发的《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》,并经工商
行政管理部门核准登记”的规定,但发行人与关联方的资金往来属于在正常经
营过程中与特定对象发生的偶发性资金周转调配,并非大规模的经营性借贷行
为,也不属于主观故意或恶意行为,发行人并未因此受到处罚。
③发行人与关联方之间发生的资金往来属于发行人财务内控方面存在的不
规范情形,针对该情形,发行人在 2017 年 12 月 31 日前已经在保荐机构、律师、
会计师的帮助下完成了整改(包括收回资金、结清利息等),及时完善了相关
的内控制度,且相关的内控制度得到了有效的执行。
④发行人已针对关联方资金往来采取有效整改措施,完善了内控制度并有
效执行;信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具了 XYZH/2020NJA20119
《中辰电缆股份有限公司 2020 年 6 月 30 日内部控制鉴证报告》,认为:中辰
电缆按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2020 年 6 月 30 日在所有重
大方面保持了与财务报告相关的有效的内部控制;发行人与关联方的资金往来


297
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


不构成重大违法违规,对发行人首次公开发行并在创业板上市不构成法律障碍。

2、关联方担保

(1)本公司为关联方提供担保
担保金额 是否履行完
序号 担保方名称 被担保方名称 起始日 到期日
(万元) 毕
1 中辰电缆 金鱼陶瓷 3,000.00 2015.3.24 2017.3.23 是

发行人《公司章程》及其他相关制度中已明确对外担保的审批权限和审议
程序,报告期内发生的对外担保均按照规定履行了必要的审批程序,不存在为
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业、关联方企业及其他企业进行违规
担保的情形。
为进一步规范公司对外担保行为,2016 年 6 月 20 日,公司 2016 年第二次
临时股东大会审议通过了《中辰电缆股份有限公司对外担保制度》,并严格执
行。
(2)报告期内关联方为本公司提供担保
担保是否
序 被担保方 担保金额
担保方名称 起始日 到期日 已经履行
号 名称 (万元)
完毕
1 中辰控股 山东聚辰 2,000.00 2016.6.24 2017.6.24 是
2 中辰控股 山东聚辰 1,000.00 2016.6.28 2017.6.28 是
3 中辰控股 山东聚辰 1,000.00 2017.7.3 2018.7.3 是
4 中辰控股 山东聚辰 2,000.00 2017.6.22 2018.6.22 是
5 中辰控股 山东聚辰 3,000.00 2017.12.29 2018.7.29 是
6 中辰控股 山东聚辰 1,000.00 2016.10.31 2017.10.31 是
7 中辰控股 山东聚辰 2,000.00 2017.1.16 2018.1.16 是
8 中辰控股 山东聚辰 1,000.00 2017.12.29 2018.11.28 是
9 中辰控股 山东聚辰 1,000.00 2017.11.6 2018.11.6 是
10 中辰控股 山东聚辰 2,400.00 2017.7.25 2018.7.9 是
11 中辰控股 山东聚辰 2,400.00 2017.12.26 2018.12.24 是
12 中辰控股 山东聚辰 3,000.00 2018.7.20 2019.7.20 是
13 中辰控股 山东聚辰 1,500.00 2018.8.10 2019.8.9 是
14 中辰控股 山东聚辰 1,500.00 2018.9.6 2019.9.5 是
15 中辰控股 山东聚辰 1,500.00 2018.9.21 2019.9.20 是
16 中辰控股 山东聚辰 1,000.00 2018.1.24 2018.11.5 是

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中辰电缆股份有限公司 招股意向书


17 中辰控股 山东聚辰 1,000.00 2018.10.30 2018.10.29 是
18 中辰控股 山东聚辰 1,000.00 2018.11.13 2019.11.12 是
19 中辰控股 山东聚辰 2,400.00 2018.12.19 2019.12.13 是
20 杜南平 山东聚辰 84.8 2017.12.28 2018.12.27 是
21 杜南平 中辰电缆 11,000.00 2016.12.21 2019.12.20 是
22 杜南平 中辰电缆 20,400.00 2016.11.10 2017.11.10 是
23 杜南平 中辰电缆 20,400.00 2017.11.22 2018.11.10 是
24 杜南平 中辰电缆 7,000.00 2016.10.25 2019.10.25 是
25 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2017.4.5 2018.4.5 是
26 杜南平 中辰电缆 1,500.00 2017.3.9 2018.3.8 是
27 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2017.3.13 2018.3.12 是
28 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2018.3.13 2019.3.12 是
29 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2018.3.20 2019.3.18 是
30 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2018.3.28 2019.3.18 是
31 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2018.4.12 2019.4.11 是
32 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2018.5.4 2019.5.4 是
33 杜南平 中辰电缆 3,000.00 2018.4.24 2018.10.24 是
34 杜南平 中辰电缆 1,500.00 2018.5.8 2019.5.8 是
35 杜南平 中辰电缆 3,000.00 2018.10.24 2019.4.24 是
36 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2018.10.30 2019.4.29 是
37 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2018.11.01 2019.4.30 是
38 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2018.6.26 2018.12.26 是
39 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2018.12.26 2019.6.26 是
40 杜南平、周华娟 中辰电缆 10,800.00 2015.11.10 2017.11.9 是
41 杜南平、周华娟 中辰电缆 7,000.00 2014.4.28 2017.4.28 是
42 瑞驰智能 中辰电缆 480.00 2016.5.24 2017.5.24 是
43 瑞驰智能 中辰电缆 480.00 2017.5.11 2018.5.10 是
44 金鱼陶瓷 中辰电缆 2,000.00 2016.4.25 2017.4.25 是
45 金鱼陶瓷 中辰电缆 2,000.00 2016.3.8 2017.3.7 是
46 金鱼陶瓷 中辰电缆 2,000.00 2016.3.14 2017.3.13 是
47 金鱼陶瓷 中辰电缆 2,000.00 2016.4.6 2017.4.5 是
48 金鱼陶瓷 中辰电缆 4,800.00 2016.5.31 2017.5.30 是
49 金鱼陶瓷 中辰电缆 1,000.00 2016.5.12 2017.4.12 是
50 金鱼陶瓷 中辰电缆 1,000.00 2016.5.12 2017.4.25 是

299
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


51 金鱼陶瓷 中辰电缆 3,000.00 2016.10.27 2017.10.27 是
52 金鱼陶瓷 中辰电缆 2,000.00 2017.4.11 2018.4.11 是
53 金鱼陶瓷 中辰电缆 3,000.00 2017.10.9 2018.10.9 是
金鱼陶瓷、中辰控
54 中辰电缆 2,000.00 2018.4.13 2019.4.13 是
股、杜南平
金鱼陶瓷、中辰控
55 中辰电缆 3,000.00 2018.10.18 2019.10.18 是
股、杜南平
56 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2018.1.15 2018.8.15 是
57 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2018.8.7 2019.2.1 是
58 中辰控股 中辰电缆 7,000.00 2016.10.21 2019.10.21 是
59 中辰控股 中辰电缆 7,000.00 2016.10.21 2019.10.21 是
60 中辰控股 中辰电缆 7,000.00 2016.10.21 2019.10.21 是
61 中辰控股 中辰电缆 6,000.00 2016.11.10 2017.11.10 是
62 中辰控股 中辰电缆 6,000.00 2016.11.10 2017.11.10 是
63 中辰控股 中辰电缆 6,000.00 2016.11.10 2017.11.10 是
64 中辰控股 中辰电缆 6,000.00 2016.11.10 2017.11.10 是
65 中辰控股 中辰电缆 6,000.00 2017.12.28 2018.11.10 是
66 中辰控股 中辰电缆 6,000.00 2017.12.28 2018.11.10 是
67 中辰控股 中辰电缆 1,500.00 2017.3.9 2018.3.8 是
68 中辰控股 中辰电缆 2,000.00 2017.3.13 2018.3.12 是
69 中辰控股 中辰电缆 143.13 2017.11.24 2019.1.24 是
70 中辰控股 中辰电缆 79.27 2017.12.21 2020.10.10 否
71 中辰控股 中辰电缆 23.57 2017.9.29 2019.3.29 是
72 中辰控股 中辰电缆 23.61 2017.9.29 2019.3.29 是
73 中辰控股 中辰电缆 152.84 2017.9.18 2018.12.31 是
74 中辰控股 中辰电缆 203.66 2017.8.25 2019.8.25 是
75 中辰控股 中辰电缆 199.55 2017.8.25 2019.8.25 是
76 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,000.00 2018.5.15 2019.5.14 是
77 中辰控股、杜南平 中辰电缆 480 2018.6.22 2019.5.27 是
78 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,000.00 2018.11.22 2019.5.23 是
79 中辰控股、杜南平 中辰电缆 3,000.00 2018.3.2 2019.3.1 是
80 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,350.00 2018.8.3 2019.8.2 是
81 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,650.00 2018.8.10 2019.8.9 是
82 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,650.00 2018.8.10 2019.8.9 是
83 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2018.3.14 2019.3.14 是


300
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


84 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,000.00 2018.6.29 2018.12.29 是
85 中辰控股、杜南平 中辰电缆 500 2018.5.28 2018.11.28 是
86 中辰控股、杜南平 中辰电缆 250 2018.11.7 2019.5.7 是
87 中辰控股、杜南平 中辰电缆 500 2018.11.28 2019.5.28 是
中辰控股、润邦投
88 资、耘陵志合、杜 中辰电缆 2,120.00 2018.4.17 2019.3.17 是
南平
89 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,996.50 2019.2.2 2019.8.2 是
90 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2019.3.15 2019.9.14 是
91 中辰控股、杜南平 中辰电缆 217.5 2019.4.18 2019.10.18 是
92 中辰控股、杜南平 中辰电缆 250 2019.5.8 2019.11.8 是
93 中辰控股、杜南平 中辰电缆 500 2019.5.28 2019.11.28 是
94 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2019.6.26 2019.12.26 是
95 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,120.00 2019.3.29 2020.3.27 否
96 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,000.00 2019.5.14 2020.5.13 否
97 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,000.00 2019.5.23 2019.11.22 是
98 中辰控股、杜南平 中辰电缆 480 2019.5.27 2020.5.26 否
99 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2019.2.27 2020.2.28 否
100 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,000.00 2019.3.5 2020.3.4 否
101 杜南平 中辰电缆 1,000.00 2019.3.18 2020.3.12 否
102 中辰控股、杜南平 中辰电缆 3,000.00 2019.3.1 2020.2.29 否
103 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2019.4.4 2020.4.3 否
104 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2019.2.14 2019.12.20 是
105 杜南平 中辰电缆 3,000.00 2019.4.19 2019.10.18 是
106 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2019.4.23 2019.11.20 是
107 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2019.4.29 2019.12.10 是
108 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2019.5.6 2019.11.5 是
109 杜南平 中辰电缆 1,500.00 2019.5.8 2019.11.8 是
金鱼陶瓷、中辰控
110 中辰电缆 2,000.00 2019.2.28 2019.8.28 是
股、杜南平
111 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,900.00 2019.3.27 2020.3.27 否
112 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,000.00 2019.8.6 2020.2.6 否
113 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2019.9.17 2020.3.17 否
114 中辰控股、杜南平 中辰电缆 250 2019.10.22 2020.4.22 否
115 中辰控股、杜南平 中辰电缆 250 2019.11.8 2020.5.8 否



301
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


116 中辰控股、杜南平 中辰电缆 500 2019.12.2 2020.5.31 否
117 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2019.12.26 2020.6.26 否
金鱼陶瓷、中辰控
118 中辰电缆 2,000.00 2019.8.28 2020.8.28 否
股、杜南平
金鱼陶瓷、中辰控
119 中辰电缆 3,000.00 2019.9.3 2020.9.3 否
股、杜南平
120 中辰控股、杜南平 中辰电缆 3,000.00 2019.9.11 2020.9.10 否
121 杜南平 中辰电缆 3,000.00 2019.10.10 2020.6.17 否
122 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2019.11.4 2020.5.4 否
123 杜南平 中辰电缆 1,500.00 2019.11.7 2020.5.7 否
124 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2019.11.19 2020.7.23 否
125 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,000.00 2019.11.29 2020.11.29 否
126 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2019.12.11 2020.7.28 否
127 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2019.12.20 2020.6.12 否
128 中辰控股、杜南平 山东聚辰 2,000.00 2019.8.12 2020.8.11 否
129 中辰控股、杜南平 山东聚辰 1,500.00 2019.9.9 2020.9.8 否
130 中辰控股、杜南平 山东聚辰 1,500.00 2019.9.24 2020.9.23 否
131 中辰控股、杜南平 山东聚辰 2,000.00 2019.10.30 2020.10.29 否
132 中辰控股、杜南平 山东聚辰 2,400.00 2019.11.15 2020.11.5 否
133 中辰控股 山东聚辰 3,000.00 2019.7.9 2020.7.9 否
134 杜南平 山东聚辰 1,000.00 2019.11.15 2020.11.5 否
135 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,120.00 2020.3.13 2020.5.28 是
136 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,000.00 2020.5.13 2021.5.13 是
137 中辰控股、杜南平 中辰电缆 480.00 2020.5.26 2021.5.26 否
138 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,120.00 2020.5.29 2021.3.18 否
139 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2020.2.24 2021.1.20 否
140 杜南平 中辰电缆 2,000.00 2020.3.4 2021.3.2 否
141 杜南平 中辰电缆 1,000.00 2020.3.10 2021.3.9 否
142 中辰控股、杜南平 中辰电缆 3,000.00 2020.2.28 2021.2.27 否
143 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,000.00 2020.4.7 2021.4.6 否
144 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2020.1.14 2020.4.21 是
145 杜南平 中辰电缆 2,500.00 2020.4.29 2021.4.29 否
146 杜南平 中辰电缆 1,500.00 2020.5.8 2021.5.7 否
147 杜南平 中辰电缆 3,000.00 2020.6.11 2021.6.8 否
148 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2020.6.12 2021.6.11 否


302
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


149 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,900.00 2020.3.27 2021.3.26 否
150 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,000.00 2020.1.8 2021.1.7 否
151 中辰控股、杜南平 中辰电缆 2,000.00 2020.1.9 2020.7.9 否
152 中辰控股、杜南平 中辰电缆 1,500.00 2020.4.22 2020.10.22 否
153 中辰控股、杜南平 中辰电缆 250.00 2020.4.23 2020.10.23 否
154 中辰控股、杜南平 中辰电缆 250.00 2020.5.8 2020.11.8 否
155 中辰控股、杜南平 中辰电缆 500.00 2020.6.1 2020.12.1 否
156 杜南平 中辰电缆 247.50 2020.6.28 2020.12.28 否
157 杜南平 中辰电缆 213.50 2020.6.28 2020.12.28 否
158 杜南平 中辰电缆 212.50 2020.6.29 2020.12.29 否
159 杜南平 中辰电缆 240.00 2020.6.29 2020.12.29 否
160 杜南平 中辰电缆 236.50 2020.6.30 2020.12.30 否
161 杜南平、中辰控股 中辰电缆 3,000.00 2019.12.27 2020.12.26 否
162 中辰控股 中辰电缆 79.27 2017.12.21 2020.10.10 否


(四)关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

1、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内,公司发生的经常性关联交易中,关联采购主要是向碧玉青瓷采
购的用作装饰宣传的瓷器,关联销售主要是向少数关联方销售的电线电缆产品。
上述关联销售和关联采购定价公允,发生金额较小,对公司的财务状况和经营
成果不构成重大影响。报告期内,公司发生的偶发性关联交易主要为公司与关
联方发生的资金往来及关联担保,上述对关联方的担保均已到期解除,关联资
金往来已清理完毕,相关利息也均已支付完毕,对公司财务状况和经营成果不
构成重大影响。
2、发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业发生的关联交易是否存
在对发行人或关联方的利益输送
报告期内,公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业发生的关联交易
包括:(1)向碧玉青瓷(公司控股股东中辰控股控制的企业)采购瓷器;(2)
与实际控制人杜南平以及其控制的瑞驰智能、润邦科技、中辰控股和金帆陶瓷
发生的关联方资金拆借;(3)为实际控制人控制的金鱼陶瓷提供担保;(4)
实际控制人杜南平及其控制的其他企业为公司提供担保。


303
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


报告期内,公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业发生的上述关联
交易定价公允,不存在对公司或关联方的利益输送。


(五)规范关联交易的制度安排

1、《公司章程》的相关规定

发行人《公司章程》的相关规定如下:
第七十五条 股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票
表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。
关联股东在股东大会审议有关关联交易事项时,应当主动向股东大会说明
情况,并明确表示不参与投票表决。股东没有主动说明关联关系和回避的,其
他股东可以要求其说明情况并回避。该股东坚持要求参与投票表决的,由出席
股东大会的所有其他股东适用特别决议程序投票表决是否构成关联交易和应否
回避,表决前,其他股东有权要求该股东对有关情况作出说明。
股东大会结束后,其他股东发现有关联股东参与有关关联交易事项投票的,
或者股东对是否应适用回避有异议的,有权就相关决议根据本章程规定请求人
民法院认定无效。
关联股东明确表示回避的,由出席股东大会的其他股东对有关关联交易事
项进行审议表决,表决结果与股东大会通过的其他决议具有同样法律效力。

2、《关联交易制度》的相关规定

对不可避免的关联交易,发行人根据《公司章程》等相关规定,制定了《关
联交易制度》,其关于关联交易决策权限和程序的主要内容如下:
第十七条 公司与关联自然人发生的关联交易的决策权限:
公司与关联自然人发生的金额在 30 万元以下(不含 30 万元)的关联交易
由总经理批准;
公司与关联自然人发生的金额在 30 万元(含 30 万元)至 3,000 万元(不
含 3,000 万元)之间的关联交易由董事会批准;
公司与关联自然人发生的交易金额在 3,000 万元(含 3,000 万元)以上的
关联交易由股东大会批准。
第十八条 公司与关联法人发生的关联交易的决策权限:

304
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


公司与关联法人发生的金额在 300 万元以下(不含 300 万元)的关联交易
由总经理批准;
公司与关联法人发生的金额在 300 万元(含 300 万元)至 3,000 万元(不
含 3,000 万元)之间,且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%(含 0.5%)
至 5%(不含 5%)之间的关联交易由董事会批准;
公司与关联法人发生的金额在 3,000 万元以上(含 3,000 万元),且占公
司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上(含 5%)的关联交易由公司股东大会批
准。
第十九条 独立董事对公司拟与关联自然人达成的金额在 30 万元以上(含
30 万元)的关联交易,拟与关联法人达成的金额在 300 万元以上(含 300 万元),
且占公司最近经审计净资产绝对值 0.5%以上(含 0.5%)的关联交易发表独立意
见。
第二十七条 公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审
议通过后提交股东大会审议。公司为持有本公司 5%以下股份的股东提供担保的,
参照前款的规定执行,有关股东应当在股东大会上回避表决。

3、《独立董事制度》的相关规定

第二十二条 独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的
职权外,公司还应当赋予独立董事以下特别职权:
(一)公司与关联自然人发生的交易金额在人民币 30 万元以上,与关联法
人发生的交易金额在人民币 300 万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对
值 0.5%以上的关联交易事项,应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事
作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据。


(六)报告期内关联交易履行公司章程规定程序的情况及独立董
事的意见

为保证公司关联交易的公允性,确保公司关联交易符合公平、公正、公开
的原则,公司通过制订《公司章程》、《三会议事规则》、《关联交易制度》
等,健全了关联交易审批制度,明确了关联交易的审议程序和决策权限,切实
规范关联交易。


305
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


2018 年 4 月 2 日,公司召开了第一届董事会第九次会议及第一届监事会第
七次会议;2018 年 4 月 23 日,公司召开了 2017 年年度股东大会,会议审议通
过了《关于关联方资金拆借和关联方资金占用费情况的议案》。2018 年 12 月
26 日,公司召开 2018 年第三次临时股东大会,审议通过了《关于预计公司 2019
年日常关联交易的议案》。2018 年 12 月 10 日,全体独立董事出具了《关于预
计公司 2019 年日常关联交易事项的意见》。2019 年 5 月 9 日,公司召开 2019
年第一次临时股东大会,审议通过了《关于对公司 2016 年度、2017 年度、2018
年度关联交易予以确认的议案》。2019 年 4 月 22 日,发行人全体独立董事审查
了发行人报告期内的重大关联交易,出具了《关于公司报告期内关联交易事项
的意见》:
1、公司报告期内(2016 年度、2017 年度、2018 年度)与关联方之间的关
联采购和关联销售均系公司正常经营所需,并按照《公司法》、《公司章程》、
《关联交易制度》等有关规定履行了法定的批准程序,遵循了公平合理的原则,
关联交易价格公允,决策程序合法有效,不存在通过关联交易操纵利润的情形,
不存在损害公司和股东利益的行为。
2、发行人与其关联方之间的资金占用系因关联方短期资金周转形成,关联
方均在短期内将资金归还至发行人账户。上述关联方资金占用事项已由发行人
董事会及股东大会进行了补充确认。自 2017 年 12 月 31 日至今,发行人未再发
生此类资金占用的情形。为避免再次发生此类行为,发行人于 2018 年 4 月 23
日召开的 2017 年年度股东大会审议通过了《关于关联方资金拆借和关联方资金
占用费情况的议案》。发行人控股股东、实际控制人出具了《承诺函》,承诺
今后亦将严格遵守《公司法》、《公司章程》、《关联交易制度》等相关法律
及制度的规定,避免与发行人及其子公司发生除正常业务外的一切资金往来。


(七)减少关联交易的措施

本公司拥有独立的产、供、销系统,不存在原材料采购或产品销售依赖于
关联方的情况。在今后的生产经营过程中,对于根据业务发展需要而不可避免
发生的关联交易,本公司将严格遵守《公司法》、《公司章程》和《关联交易
制度》及其他有关法律、法规的规定,并遵循市场公正、公平、公开的原则合
理定价,通过严格执行关联交易基本原则、决策程序、回避制度和信息披露等

306
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


措施严格规范关联交易,以避免损害本公司及其他中小股东的利益。
此外,本公司实际控制人、控股股东、持股 5%以上的其他股东、董监高就
减少和规范关联交易分别出具了承诺函。详见本招股意向书“第十节 投资者保
护”之“五、本次发行相关各方的重要承诺”之“(七)其他承诺事项”之“2、
关于减少和规范关联交易的承诺”。


(八)关联方变动情况

报告期内,公司独立董事杨黎明于 2017 年 12 月辞去长缆电工独立董事职
务,此后,长缆电工不再是发行人关联方。2018 年度,发行人未与长缆电工发
生交易;2019 年度及 2020 年 1-6 月,发行人与长缆电工发生交易。
报告期内,公司与长缆电工发生交易的情况如下:
单位:元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
交易内容 占同类交 占同类交 占同类交 占同类交
金额 金额 金额 金额
易比重 易比重 易比重 易比重
采购
74,948.16 13.06% 29,796.45 24.13%
绝缘材料
采购
171,965.80 4.22%
电缆附件
合计 74,948.16 13.06% 29,796.45 24.13% 171,965.80 4.22%




307
中辰电缆股份有限公司 招股意向书




第八节 财务会计信息与管理层分析

本节披露或引用的财务会计信息,非经特别说明,均引自信永中和会计师
事务所(特殊普通合伙)出具的 XYZH/2020NJAA20011 号《审计报告》,或根据
其中相关数据计算得出,并按合并口径披露。本节的财务会计数据及有关分析
说明反映了公司报告期经审计的会计报表及有关附注的重要内容。投资者若欲
详细了解本公司报告期的财务会计信息,请阅读本招股意向书备查文件《审计
报告及财务报表》。
本节若非标明或特别指明,单位均为人民币元。


一、注册会计师审计意见

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2020 年 6 月 30 日、2019
年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负
债表,2020 年 1-6 月、2019 年度、2018 年度和 2017 年度的合并及母公司利润
表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及相关财务
报表附注进行了审计,并出具了无保留意见的审计报告。


二、最近三年财务报表

(一)合并财务报表

1、合并资产负债表

单位:元
项目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动资产:
货币资金 149,654,397.39 381,945,928.67 283,789,486.98 229,266,642.13
应收票据 26,694,612.59 33,024,028.90 47,087,404.34 48,358,990.06
应收账款 1,037,419,644.96 771,776,199.27 639,600,406.55 618,630,624.12
应收款项融资 4,098,951.03 4,049,672.97
预付款项 12,319,300.92 7,091,755.08 47,028,185.16 13,163,623.18
其他应收款 17,751,729.10 14,797,281.23 19,944,667.92 25,091,443.80


308
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其中:应收利息
应收股利
存货 348,279,862.92 331,467,435.61 289,346,676.34 283,661,449.20
其他流动资产 6,511,479.80 4,958,548.69 2,825,412.62 3,740,288.63
流动资产合计 1,602,729,978.71 1,549,110,850.42 1,329,622,239.91 1,221,913,061.12
非流动资产:
可供出售金融资产 4,000,000.00 4,000,000.00
其他权益工具投资 4,000,000.00 4,000,000.00
固定资产 225,683,827.59 226,174,777.85 250,888,962.84 273,602,714.78
在建工程 18,163,118.97 21,056,663.34
无形资产 69,335,898.86 69,074,380.16 70,049,287.52 71,313,571.50
递延所得税资产 21,733,628.90 19,823,136.12 19,903,953.35 20,948,451.73
其他非流动资产 410,045.13 3,501,491.68 - 1,429,653.77
非流动资产合计 339,326,519.45 343,630,449.15 344,842,203.71 371,294,391.78
资产总计 1,942,056,498.16 1,892,741,299.57 1,674,464,443.62 1,593,207,452.90
(续)
项目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动负债:
短期借款 576,497,836.85 541,804,122.82 560,028,812.43 515,000,000.00
应付票据 111,780,000.00 143,398,528.00 27,898,629.00 59,342,000.00
应付账款 184,608,471.82 173,038,396.53 135,227,489.20 163,581,123.17
预收款项 26,008,498.89 34,809,771.26 69,430,136.82
合同负债 35,301,542.68
应付职工薪酬 5,022,200.17 10,454,829.84 9,969,140.38 8,265,500.23
应交税费 16,183,181.04 19,260,800.74 19,454,315.15 14,329,451.07
其他应付款 3,449,120.90 6,406,190.97 9,331,660.90 8,880,868.58
其中:应付利息 988,053.75 793,502.87 706,006.78
应付股利
一年内到期的非流动
- 4,444,444.52
负债
流动负债合计 932,842,353.46 920,371,367.79 796,719,818.32 843,273,524.39
非流动负债:
递延收益 3,444,365.03 4,365,078.11 5,988,762.34 7,299,379.99
非流动负债合计 3,444,365.03 4,365,078.11 5,988,762.34 7,299,379.99



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负债合计 936,286,718.49 924,736,445.90 802,708,580.66 850,572,904.38
股东权益:
股本 366,800,000.00 366,800,000.00 366,800,000.00 354,800,000.00
资本公积 312,468,079.71 312,468,079.71 312,468,079.71 284,868,079.71
盈余公积 27,831,246.65 27,831,246.65 18,002,594.74 9,132,382.88
未分配利润 268,575,961.02 229,448,965.24 141,941,607.85 62,042,958.66
归属于母公司
975,675,287.38 936,548,291.60 839,212,282.30 710,843,421.25
股东权益合计
少数股东权益 30,094,492.29 31,456,562.07 32,543,580.66 31,791,127.27
股东权益合计 1,005,769,779.67 968,004,853.67 871,755,862.96 742,634,548.52
负债和股东权益总计 1,942,056,498.16 1,892,741,299.57 1,674,464,443.62 1,593,207,452.90


2、合并利润表

单位:元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业总收入 895,250,711.27 2,094,098,984.55 1,901,545,539.18 1,952,067,307.91
其中:营业收入 895,250,711.27 2,094,098,984.55 1,901,545,539.18 1,952,067,307.91
二、营业总成本 842,241,162.31 1,988,475,580.06 1,812,391,812.73 1,890,045,909.58
其中:营业成本 744,091,904.28 1,746,244,852.83 1,588,009,300.14 1,669,988,147.92
税金及附加 4,893,252.19 10,949,765.31 11,628,528.44 12,362,036.23
销售费用 38,783,207.14 101,250,392.84 101,442,313.07 96,420,065.78
管理费用 11,371,271.21 26,644,843.52 26,198,130.38 24,434,910.08
研发费用 27,776,130.40 73,762,331.31 56,791,181.68 60,928,475.05
财务费用 15,325,397.09 29,623,394.25 28,322,359.02 25,912,274.52
其中:利息费用 14,922,159.27 31,458,888.79 29,677,456.58 28,367,548.45
利息收入 -1,261,557.16 -3,795,766.23 -2,403,404.16 -4,353,250.78
加:其他收益 829,148.89 1,101,418.03 2,206,182.46 212,837.00
投资收益
120,000.00 80,000.00 80,000.00 199,600.00
(损失以“-”号填列)
信用减值损失
-11,561,882.22 -8,582,522.32
(损失以“-”号填列)
资产减值损失
-542,108.55 -986,192.68 -3,655,592.44 -8,575,983.69
(损失以“-”号填列)
资产处置收益
-8,202.02 - 277,624.08
(损失以“-”号填列)
三、营业利润(亏损以“-”
41,854,707.08 97,227,905.50 87,784,316.47 54,135,475.72
号填列)
加:营业外收入 1,162,696.00 12,863,850.48 14,042,493.69 31,050.00

310
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减:营业外支出 32,401.96 362,993.37 163,216.29 373,201.03
四、利润总额
42,985,001.12 109,728,762.61 101,663,593.87 53,793,324.69
(亏损总额以“-”号填列)
减:所得税费用 5,220,075.13 13,479,771.90 12,142,279.43 7,364,043.61
五、净利润
37,764,925.99 96,248,990.71 89,521,314.44 46,429,281.08
(净亏损以“-”号填列)
(一)按经营持续性分类 37,764,925.99 96,248,990.71 89,521,314.44 46,429,281.08
1.持续经营净利润
37,764,925.99 96,248,990.71 89,521,314.44 46,429,281.08
(净亏损以“-”号填列)
2.终止经营净利润
(净亏损以“-”号填列)
(二)按所有权归属分类 37,764,925.99 96,248,990.71 89,521,314.44 46,429,281.08
1.归属于母公司所有者的净
39,126,995.78 97,336,009.30 88,768,861.05 48,634,284.63
利润
2.少数股东损益 -1,362,069.79 -1,087,018.59 752,453.39 -2,205,003.55
六、其他综合收益的税后净额 - -
七、综合收益总额 37,764,925.99 96,248,990.71 89,521,314.44 46,429,281.08
归属于母公司股东的综合收
39,126,995.78 97,336,009.30 88,768,861.05 48,634,284.63
益总额
归属于少数股东的综合收益
-1,362,069.79 -1,087,018.59 752,453.39 -2,205,003.55
总额
八、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股) 0.11 0.27 0.25 0.14
(二)稀释每股收益(元/股) 0.11 0.27 0.25 0.14


3、合并现金流量表

单位:元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 686,808,395.55 2,107,718,249.11 1,904,710,876.97 1,803,954,997.47
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 10,969,259.23 31,245,686.59 34,566,016.93 20,581,256.18
经营活动现金流入小计 697,777,654.78 2,138,963,935.70 1,939,276,893.90 1,824,536,253.65
购买商品、接受劳务支付的现金 806,129,576.96 1,790,014,166.93 1,668,648,500.02 1,774,578,334.82
支付给职工以及为职工支付的现
36,321,704.06 70,212,068.42 61,723,052.64 57,032,003.22

支付的各项税费 31,133,117.98 62,468,654.22 66,926,303.68 77,632,211.24
支付其他与经营活动有关的现金 51,706,100.61 100,046,830.69 113,268,127.81 135,888,465.08
经营活动现金流出小计 925,290,499.61 2,022,741,720.26 1,910,565,984.15 2,045,131,014.36


311
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经营活动产生的现金流量净额 -227,512,844.83 116,222,215.44 28,710,909.75 -220,594,760.71
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 120,000.00 80,000.00 80,000.00 199,600.00
处置固定资产、无形资产和其他
5,000.00 - 404,032.86
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 152,241,146.70
投资活动现金流入小计 120,000.00 85,000.00 80,000.00 152,844,779.56
购建固定资产、无形资产和其他
7,492,363.34 25,736,988.72 10,744,911.79 25,985,691.47
长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - 62,248,676.25
投资活动现金流出小计 7,492,363.34 25,736,988.72 10,744,911.79 88,234,367.72
投资活动产生的现金流量净额 -7,372,363.34 -25,651,988.72 -10,664,911.79 64,610,411.84
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 39,600,000.00 -
其中:子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款所收到的现金 337,874,664.46 711,804,122.82 600,028,812.43 556,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 337,874,664.46 711,804,122.82 639,628,812.43 556,500,000.00
偿还债务所支付的现金 299,691,077.48 696,036,699.63 527,325,444.52 574,777,777.77
分配股利、利润或偿付利息所支
15,032,778.03 29,733,984.03 27,906,602.56 33,089,864.51
付的现金
其中:子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 5,385,556.03 3,708,869.83 1,480,623.57 12,809,080.63
筹资活动现金流出小计 320,109,411.54 729,479,553.49 556,712,670.65 620,676,722.91
筹资活动产生的现金流量净额 17,765,252.92 -17,675,430.67 82,916,141.78 -64,176,722.91
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -217,119,955.25 72,894,796.05 100,962,139.74 -220,161,071.78
加:期初现金及现金等价物余额 263,727,800.02 190,833,003.97 89,870,864.23 310,031,936.01


312
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六、期末现金及现金等价物余额 46,607,844.77 263,727,800.02 190,833,003.97 89,870,864.23


(二)母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位:元
项目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动资产:
货币资金 134,339,612.02 279,934,789.01 238,533,355.94 162,523,540.58
应收票据 24,794,612.59 33,024,028.90 47,087,404.34 48,188,990.06
应收账款 956,422,941.79 724,750,964.15 566,116,205.72 555,030,114.54
应收款项融资 4,061,451.03 4,049,672.97 - -
预付款项 6,972,371.20 1,564,360.81 27,021,804.77 10,548,231.72
其他应收款 14,201,628.05 89,709,446.07 49,479,391.37 89,462,794.58
其中:应收利息
应收股利
存货 309,743,612.03 306,020,028.41 263,736,689.69 249,354,108.61
其他流动资产 4,490,492.69 3,289,741.21 2,532,890.77 2,453,614.31
流动资产合计 1,455,026,721.40 1,442,343,031.53 1,194,507,742.60 1,117,561,394.40
非流动资产:
长期股权投资 174,079,062.47 174,079,062.47 154,079,062.47 154,079,062.47
投资性房地产 7,541,306.35 7,776,249.07 8,246,134.51 8,716,020.00
固定资产 134,983,391.55 132,997,461.01 151,009,832.26 169,448,689.58
在建工程 18,163,118.97 19,496,599.23
无形资产 50,472,782.28 49,989,195.66 50,519,967.13 51,340,115.19
递延所得税资产 19,647,219.27 18,097,104.66 17,993,296.61 19,634,411.57
其他非流动资产 410,045.13 3,457,091.68 519,653.77
非流动资产合计 405,296,926.02 405,892,763.78 381,848,292.98 403,737,952.58
资产总计 1,860,323,647.42 1,848,235,795.31 1,576,356,035.58 1,521,299,346.98
(续)
项目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动负债:
短期借款 442,227,457.71 407,804,122.82 401,028,812.43 346,000,000.00
应付票据 113,000,000.00 131,600,000.00 90,000,000.00 130,000,000.00



313
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应付账款 169,754,459.47 151,293,303.63 115,165,510.64 126,500,908.86
预收款项 25,747,184.33 34,047,140.06 69,339,903.22
合同负债 34,882,111.83
应付职工薪酬 3,836,964.61 8,985,810.53 8,758,519.74 7,303,403.02
应交税费 15,183,212.83 18,393,558.21 17,391,267.17 12,687,144.80
其他应付款 92,232,182.03 154,902,197.00 57,161,549.96 103,656,252.43
其中:应付利息 691,996.99 508,195.83 641,996.99
应付股利
流动负债合计 871,116,388.48 898,726,176.52 723,552,800.00 795,487,612.33
非流动负债:
递延收益 2,268,558.58 3,058,626.50 4,638,762.34 5,949,379.99
非流动负债合计 2,268,558.58 3,058,626.50 4,638,762.34 5,949,379.99
负债合计 873,384,947.06 901,784,803.02 728,191,562.34 801,436,992.32
股东权益:
股本 366,800,000.00 366,800,000.00 366,800,000.00 354,800,000.00
资本公积 312,468,079.71 312,468,079.71 312,468,079.71 284,868,079.71
盈余公积 27,831,246.65 27,831,246.65 18,002,594.74 9,132,382.88
未分配利润 279,839,374.00 239,351,665.93 150,893,798.79 71,061,892.07
股东权益合计 986,938,700.36 946,450,992.29 848,164,473.24 719,862,354.66
负债和股东权益总计 1,860,323,647.42 1,848,235,795.31 1,576,356,035.58 1,521,299,346.98


2、母公司利润表

单位:元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 810,201,671.03 1,918,678,381.13 1,703,554,489.89 1,765,510,913.03
减:营业成本 677,810,320.82 1,612,554,396.94 1,426,924,217.34 1,510,823,484.23
税金及附加 3,611,889.57 8,047,357.27 9,007,299.46 10,083,531.08
销售费用 32,991,657.61 87,686,317.71 85,582,869.24 86,948,076.45
管理费用 7,230,649.74 17,757,511.97 17,342,115.31 15,305,599.22
研发费用 23,263,625.16 62,665,808.13 55,085,370.32 59,317,420.03
财务费用 10,789,641.91 20,454,512.79 20,851,416.30 20,872,883.89
其中:利息费用 10,247,939.42 22,327,810.68 22,091,996.19 22,272,431.50
利息收入 -1,090,109.05 -3,561,780.34 -2,019,409.82 -3,022,020.09
加:其他收益 504,809.21 528,123.64 243,589.46 162,837.00


314
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信用减值损失
-9,941,235.80 -10,138,683.51
(损失以“-”号填列)
资产减值损失
-157,288.49 -832,884.17 -1,520,936.40 -8,574,243.52
(损失以“-”号填列)
资产处置收益
- 277,624.08
(损失以“-”号填列)
二、营业利润
44,910,171.14 99,069,032.28 87,483,854.98 54,026,135.69
(亏损以“-”号填列)
加:营业外收入 1,162,696.00 12,863,850.48 14,042,493.69 31,050.00
减:营业外支出 4,705.77 351,217.09 120,262.81 320,924.94
三、利润总额
46,068,161.37 111,581,665.67 101,406,085.86 53,736,260.75
(亏损总额以“-”号填列)
减:所得税费用 5,580,453.30 13,295,146.62 12,703,967.28 6,467,510.97
四、净利润(
40,487,708.07 98,286,519.05 88,702,118.58 47,268,749.78
净亏损以“-”号填列)
(一)持续经营净利润
40,487,708.07 98,286,519.05 88,702,118.58 47,268,749.78
(净亏损以“-”号填列)
(二)终止经营净利润
(净亏损以“-”号填列)
五、其他综合收益的税后净额
六、综合收益总额 40,487,708.07 98,286,519.05 88,702,118.58 47,268,749.78
七、每股收益
(一)基本每股收益(元/股)
(二)稀释每股收益(元/股)


3、母公司现金流量表

单位:元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度

一、经营活动产生的现金流量:

销售商品、提供劳务收到的现金 649,713,304.85 1,894,416,557.40 1,664,804,903.68 1,590,458,089.05

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 10,246,605.26 30,742,182.83 36,730,017.67 76,814,840.43

经营活动现金流入小计 659,959,910.11 1,925,158,740.23 1,701,534,921.35 1,667,272,929.48

购买商品、接受劳务支付的现金 732,150,212.72 1,637,100,057.63 1,450,674,455.87 1,599,322,952.78

支付给职工以及为职工支付的现金 30,481,663.14 59,162,941.71 52,366,967.86 47,398,954.46

支付的各项税费 29,207,577.83 52,476,893.14 57,438,571.59 67,012,824.77

支付其他与经营活动有关的现金 41,944,749.03 97,146,787.25 101,415,222.02 182,170,450.26



315
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经营活动现金流出小计 833,784,202.72 1,845,886,679.73 1,661,895,217.34 1,895,905,182.27

经营活动产生的现金流量净额 -173,824,292.61 79,272,060.50 39,639,704.01 -228,632,252.79

二、投资活动产生的现金流量:

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他长
959,302.86 404,032.86
期资产所收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 16,601,192.51 41,867,786.63 84,403,448.32

投资活动现金流入小计 16,601,192.51 42,827,089.49 - 84,807,481.18
购建固定资产、无形资产和其他长
7,310,216.68 22,934,896.26 4,975,118.24 17,240,865.78
期资产所支付的现金
投资支付的现金 20,000,000.00 -
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 42,981,877.44 12,458,245.09 -

投资活动现金流出小计 7,310,216.68 85,916,773.70 17,433,363.33 17,240,865.78

投资活动产生的现金流量净额 9,290,975.83 -43,089,684.21 -17,433,363.33 67,566,615.40

三、筹资活动产生的现金流量:

吸收投资收到的现金 39,600,000.00 -

取得借款收到的现金 337,874,664.46 572,804,122.82 386,028,812.43 366,000,000.00

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 -

筹资活动现金流入小计 337,874,664.46 572,804,122.82 425,628,812.43 366,000,000.00

偿还债务支付的现金 299,691,077.48 562,417,699.63 331,000,000.00 399,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
10,332,880.56 20,637,680.64 20,686,756.96 26,410,439.01
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 5,385,556.03 3,521,637.42 12,609,080.63

筹资活动现金流出小计 315,409,514.07 586,577,017.69 351,686,756.96 438,019,519.64

筹资活动产生的现金流量净额 22,465,150.39 -13,772,894.87 73,942,055.47 -72,019,519.64
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -142,068,166.39 22,409,481.42 96,148,396.15 -233,085,157.03


316
中辰电缆股份有限公司 招股意向书



加:期初现金及现金等价物余额 177,117,114.83 154,707,633.41 58,559,237.26 291,644,394.29

六、期末现金及现金等价物余额 35,048,948.43 177,117,114.83 154,707,633.41 58,559,237.26



三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况

(一)财务报表的编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础,根据实际发生的交易和事项,执
行财政部颁布的《企业会计准则》,符合企业会计准则的要求,真实、完整地
反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。


(二)财务报表的合并范围及其变化

1、合并报表范围

公司名称 注册地址 注册资本 持股比例 主营业务
有色金属的采购和销
宜兴市新街街道工业集中
江苏聚辰 6,000 万元 100% 售、高分子材料的生产
区8号
和销售
陵城区经济开发区马颊河 电线电缆的研发、生产
山东聚辰 10,800 万元 55%
路 1588 号 和销售
江苏省武进高新技术产业 电缆附件的研发、生产
常州拓源 5,000 万元 100%
开发区南区西湖路南侧 和销售
宜兴市新街街道工业集中
润邦售电 1,000 万元 100% 尚未实际经营
区8号
中国(上海)自由贸易试验
上海中辰 5,000 万元 100% 尚未实际经营
区浦东大道 2123 号三层
武进国家高新技术产业开 未开展经营,已于 2018
常州如丰 500 万元 100%
发区新雅路 18 号 506 室 年 11 月注销

2、合并报表变化情况

(1)报告期内,公司合并报表范围增加情况如下:

公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
2017 年
上海中辰 新设 2017 年 1 月 - 100%
常州如丰 新设 2017 年 11 月 500 万元 100%

(2)报告期内,公司合并范围减少情况如下:

公司名称 股权处置方式 股权处置时点 出资额 处置股权比例


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2018 年
常州如丰 注销 2018 年 11 月 500 万元 100%


四、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项或
重要性水平

(一)与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平

公司在本节披露的与财务会计信息相关的重要事项判断标准为:根据自身
所处的行业和发展阶段,公司首先判断项目性质的重要性,主要考虑该项目在
性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流
量等因素。在此基础上,公司进一步判断项目金额的重要性,主要考虑项目金
额是否超过税前利润的 5%。


(二)关键审计事项

信永中和在审计过程中识别出的关键审计事项如下:

1、应收账款坏账准备的计提事项
关键审计事项 审计中的应对
中辰电缆公司的客户主要系国家电网、轨道交 针对应收账款减值关键审计事项执行的主
通等重点行业客户及上述客户的关联企业。如 要审计程序包括:
财务报表附注“四、重要会计政策及会计估计 (1)我们对公司应收账款日常管理及期末
14.应收款项坏账准备”(2017 年、2018 年适 可收回性评价相关的内部控制的设计和运
用)所述,公司应收账款坏账准备政策:对于 行有效性进行了解、评估和测试;
单项金额重大和单项金额虽不重大但有确凿 (2)我们复核了管理层有关应收账款坏账
证据表明可收回性存在明显差异,单独进行减 准备的会计政策,对于单独计提坏账准备的
值测试,对于经单独测试未减的应收款项,按 重要应收账款,复核管理层做出估计的依据
信用风险组合-账龄组合进行减值测试。 及合理性;对于管理层按照信用风险特征组
如财务报表附注“四、重要会计政策及会计估 合计提坏账准备的应收账款,评估管理层所
计 12.应收款项(自 2019 年 1 月 1 日起实施)” 取得的所有合理且有依据的信息,包括前瞻
所述:对于应收账款,无论是否包含重大融资 性信息为基础建立的预期损失模型合理性,
成分,本公司始终按照相当于整个存续期内预 并与同行业公司坏账政策进行对比分析,评
期信用损失的金额计量其损失准备,由此形成 价管理层确定的坏账准备计提比例是否合
的损失准备的增加或转回金额,作为减值损失 理;
或利得计入当期损益。具体计提方法如下:如 (3)我们对于公司以账龄作为风险特征并
果有客观证据表明某项应收账款已经发生信 按账龄分析法计提坏账准备的应收账款,对
用减值,则公司对该应收账款单项计提坏账准 账龄准确性进行测试,并按照坏账准备政策
备并确认预期信用损失;当单项金融资产无法 重新计算坏账计提金额是否准确;
以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公 (4)我们对于重要应收账款与管理层讨论
司依据信用风险特征划分应收账款组合,在组 其可收回性,并实施独立函证、走访程序以
合基础上计算预期信用损失。 及通过查阅销售合同、检查重要应收账款资

318
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


截至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、 产负债表日后的期后收回情况,以评价管理
2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日,中辰 层对坏账准备计提的合理性;
电缆公司合并应收账款账面余额分别为 6.76 (5)我们检查了应收账款减值相关的信息
亿元、7.01 亿元、8.43 亿元和 11.20 亿元, 是否已在财务报表中做出恰当和披露。
坏账准备分别为 0.57 亿元、0.61 亿元、0.72
亿元和 0.83 亿元,账面价值分别为 6.19 亿元、
6.40 亿元、7.72 亿元和 10.37 亿元,占 2017
年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末
资产总额的 38.83%、38.20%、40.78%和 53.42%。
由于应用预期信用损失模型需要做出重大判
断和估计,需考虑所有合理且有依据的信息,
包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时,
管理层根据历史还款数据结合经济政策、宏观
经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风
险的预期变动。且应收账款账面价值的重要性
及有关估计的不确定性,若应收账款不能按期
收回或者无法收回对财务报表的影响较为重
大,因此我们将应收账款的减值识别为关键审
计事项。
2、收入的确认事项
关键审计事项 审计中的应对
中辰电缆公司收入主要来源于电缆及电缆附 针对营业收入作为关键审计事项执行的主
件的生产销售,如财务报表附注“四、重要会 要审计程序包括:
计政策和会计估计” 30.收入确认原则和计量 (1)了解、评估并测试了与收入确认相关
方法(2017 年度、2018 年度及 2019 年度适用)、 的内部控制;
31.收入确认原则和计量方法(2020 年 1 月 1 (2)了解和评价收入确认流程和收入确认
日起实施)及“六、合并财务报表主要项目注 时点,是否满足企业会计准则及公司会计政
释”30 所示,中辰电缆公司按照销售合同约定 策的要求;
将货物运至买方指定交货地点,经客户对货物 (3)按照收入类别分年度对营业收入、营
验收并办理约定的验收手续后作为确认收入 业成本、毛利率、生产成本进行分析性复核,
的时点。2017 年度、2018 年度、2019 年度和 结合行业分析资料,对公司收入增长率、毛
2020 年 1-6 月,中辰电缆公司营业收入分别为 利率与公司所处行业、所处地域的行业内平
19.52 亿元、19.02 亿元、20.94 亿元和 8.95 均进行比较,对差异原因进行分析;
亿元,产品销售收入是中辰电缆公司的主要利 (4)通过抽样的方式检查了与报告期收入
润来源,作为关键业绩指标,为合并利润表重 确认相关的支持性凭证:销售合同或订单、
要组成项目,存在管理层为达到特定目标而操 销售发票、到货签收单及验收确认文件、银
纵收入确认的固有风险,因此我们将收入确认 行回单等。
确定为关键审计事项。 (5)对报告期主要客户选取样本执行现场
访谈及函证程序,以确认报告期销售金额及
各期末应收账款余额。
(6)针对报告期各资产负债表日前后记录
的收入交易,选取样本核对相关支持性凭
证,评价收入确认是否记录在恰当的会计期
间。
(7)复核 2020 年 1 月 1 日起新收入准则执
行期间管理层确认的商品控制权转移时点
是否符合《企业会计准则》的相关规定。




319
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五、对公司未来盈利能力或财务状况可能产生具体影响
的主要因素

(一)公司产品特点

公司主要产品为 110kV 及以下电力电缆、750kV 及以下裸导线、电气装备用
电线电缆以及电缆附件等四大类。公司的电线电缆产品具有“料重工轻”的特
点。报告期内,公司主营业务成本中的直接材料占比均在 95%以上,是影响公司
成本的主要因素。如果原材料的供应量发生重大变化或者原材料价格出现大幅
波动,将不利于公司的生产预算或成本控制,进而影响公司未来盈利能力和财
务状况,具体风险分析详见本招股意向书“第四节 风险因素”之“二、经营风
险”之“(一)原材料价格波动风险”。


(二)公司业务模式

公司一直采用“直销”的模式进行销售,通过参加招投标及商务谈判等方
式获取订单。公司主要客户群体为各省市电力公司、电力工程公司、新能源发
电企业、火力/水力发电企业、铁路局及城轨建设单位、大型工程施工单位等。
报告期内,公司加大客户的开发力度,收入整体稳步增长,期末应收账款余额
也随之稳步增加。应收账款增长影响公司未来盈利能力和财务状况,具体风险
分析详见本招股意向书“第四节 风险因素”之“三、财务风险”之“应收账款
回收的风险”。
公司在对外报价及投标过程中,采用“成本+目标毛利”的方式以及以当日
铜、铝价为基础的实时报价模式确定产品售价进行产品定价,而电缆产品“料
重工轻”的特征决定了铜、铝的价格波动对公司产品的投标及销售定价具有较
大的影响。同时,由于定价依据的时点与采购原材料的时点之间存在时滞以及
均价因素的影响,发行人的毛利率将与铜、铝等主要原料的价格走势呈反向变
动。铜、铝等主要原材料的价格水平及变动走势将直接影响公司的营业收入和
毛利率,进而影响公司未来的盈利能力和财务状况。


(三)行业竞争情况


320
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电线电缆制造业是国民经济中最大的配套行业之一,是机械行业中仅次于汽
车行业的第二大产业。近年来,我国电线电缆保持高位增长,国内总产值已超
万亿元。与国外相比,我国的电线电缆行业的集中度显著偏低,行业前十名企
业的市场占有率不到 10%。在中、低压电力电缆领域,由于市场参与企业多数规
模较小,研发实力及技术水平较弱,产品同质化严重,市场竞争激烈,整体利
润率较低。同时,随着国外电线电缆生产厂商直接或通过联营、合资等间接方
式进入国内市场,进一步加剧了行业的市场竞争。
公司在研发与制造、产品质量以及市场营销等方面的优势,决定了公司是否
能够在行业内保持较强的竞争力,进而影响公司的未来的收入水平及盈利能力。


(四)外部市场环境

电线电缆产品是电力产业重要的配套产品,电线电缆行业同时也是国民经济
中最大的配套行业之一,其市场需求与我国电力行业的投资政策以及宏观经济
形势密切相关。公司的电线电缆及电缆附件产品主要客户集中在国家电网建设、
市政配电工程及工程项目等领域,公司下游客户的需求是公司收入增长的基础。
如果我国的宏观经济周期波动对客户需求产生影响,或者电力行业的投资政策
发生较大变化,将对公司未来盈利能力产生较大影响。


六、审计基准日至招股意向书签署日之间的财务信息

审计基准日至招股意向书签署日之间,公司经营活动及财务状况正常。收
入、成本、费用等收益情况与公司正常的经营情况相符,未发生经营状况恶化、
经营业绩下降等不利变化。
公司财务报告的审计基准日为 2020 年 6 月 30 日。信永中和对公司 2020 年
9 月 30 日的合并及母公司资产负债表,2020 年 1-9 月的合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附
注进行了审阅,并出具了“ XYZH/2020NJAA20008”号《审阅报告》,信永中和
认为:“根据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表在所
有重大方面没有按照企业会计准则的规定编制,未能公允反映中辰电缆公司
2020 年 9 月 30 日的财务状况以及 2020 年 1-9 月的经营成果和现金流量。”


321
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公司 2020 年 1-9 月经审阅的主要财务信息如下:


(一)合并资产负债表主要数据

单位:万元
项目 2020-9-30 2019-12-31 变动额 变动比例
资产总计 212,016.89 189,274.13 22,742.76 12.02%
负债合计 108,855.38 92,473.64 16,381.74 17.72%
归属于母公司股东权益合计 100,098.50 93,654.83 6,443.67 6.88%
股东权益合计 103,161.50 96,800.49 6,361.02 6.57%

截至 2020 年 9 月 30 日,公司总资产为 212,016.89 万元,较上年末增长
12.02%。受疫情导致公司下游客户工程进度推迟、结算业务办理不便以及公司
与主要电力三产客户结算模式变化等因素的影响,公司 2020 年 9 月末应收账款
较上年末增长 29,782.38 万元,货币资金较上年末减少 19,074.45 万元。


(二)合并利润表主要数据

单位:万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 1-9 月 变动额 变动比例
营业收入 143,406.81 153,347.68 -9,940.87 -6.48%
营业利润 7,125.87 7,303.64 -177.77 -2.43%
利润总额 7,229.21 8,498.15 -1,268.94 -14.93%
净利润 6,361.02 7,447.23 -1,086.21 -14.59%
归属于母公司所有者的净利润 6,443.67 7,437.48 -993.82 -13.36%
扣非后归属于母公司所有者的
5,420.99 6,328.09 -907.10 -14.33%
净利润

公司 2020 年上半年的生产经营因新冠疫情受到一定程度的影响,产销量较
上年同期均有所下降,2020 年 1-9 月,公司营业收入同比下降 6.48%,较 2020
年 1-6 月同比降幅有所收窄。公司 2020 年 1-9 月的营业利润降幅小于同期收入
降幅主要是因为 2020 年上半年受各地为防控疫情采取的限制人员流动措施,以
及疫情期间全国高速公路免费通行政策的影响,公司 2020 年 1-9 月的销售费用
同期降幅大于收入降幅所致。


(三)合并现金流量表主要数据


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单位:万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 1-9 月 变动额 变动比例
经营活动产生的现金流量
-27,195.87 -14,170.39 -13,025.49 91.92%
净额
投资活动产生的现金流量
-3,519.76 -1,311.06 -2,208.70 168.47%
净额
筹资活动产生的现金流量
10,206.31 -163.32 10,369.64 -6,349.15%
净额
现金及现金等价物净增加
-20,509.32 -15,644.77 -4,864.55 31.09%


2020 年 1-9 月,公司现金及现金等价物的净增加额为-20,509.32 万元,同
比减少 4,864.55 万元,主要是公司 2020 年 1-9 月经营活动产生的现金流量净
额较上年同期大幅减少导致的。公司 2020 年 1-9 月的经营活动净流量较上年同
期大幅下降主要是因为:一、公司的下游客户工程进度受疫情影响较大,付款
有所推迟,疫情的防控措施对公司办理货款的结算手续也造成了不便;二、自
2019 年 10 月起,公司对主要电力三产的结算模式由直接结算变更为通过国网采
购平台统一结算,结算周期较 2019 年同期有所延长。2020 年 1-9 月公司投资活
动产生的现金流量较去年同期大幅增长,主要系“智能高压裸线制造车间建设
工程”项目投入增加以及购买土地使用权导致的。2020 年 1-9 月筹资活动现金
流较同期大幅增加主要是公司通过短期借款及融资租赁取得融资款项增加导致
的。


(四)非经常性损益主要数据

单位:万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 1-9 月

非流动资产处置损益 -4.49 -0.95

计入当期损益的政府补助 217.48 1,307.12

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 105.60 -

债务重组损益 -8.00 -25.00

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - 29.83

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 903.01 -

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5.11 -2.05

小计 1,218.70 1,308.95

所得税影响额 185.85 196.34


323
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少数股东权益影响额(税后) 10.18 3.21

合计 1,022.67 1,109.39

2020 年 1-9 月,公司非常性损益为 1,218.70 万元,主要为公司通过司法
途径追回的应收江苏立宇金属结构制造有限公司货款及收到的政府补助。公司
2020 年 1-9 月非经常性损益对公司的经营业绩不构成重大影响。


七、报告期内采用的主要会计政策和会计估计

(一)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司作为合并方,在同一控制下企业合并中取得的资产和负债,在合并
日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价
值与支付的合并对价账面价值的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,
调整留存收益。
在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债
在收购日以公允价值计量。合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控
制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的
公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和(通过多次交易分步
实现的企业合并,其合并成本为每一单项交易的成本之和)。合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉;合并成
本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,首先对合并中取
得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资
产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核,经复核后,合并成本仍小于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,将其差额计入合并当期营
业外收入。


(二)合并财务报表的编制方法

本公司将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。
在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一
致的,按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制

324
中辰电缆股份有限公司 招股意向书


时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其
他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额,分别在合并财务报表
“少数股东权益”、“少数股东损益”、“归属于少数股东的其他综合收益”
及“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司,其经营成果和现金流量自合并当
期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时,对上年财务报表的相关
项目进行调整,视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直
存在。
对于非同一控制下企业合并取得子公司,经营成果和现金流量自本公司取
得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时,以购买日确定的
各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行
调整。


(三)现金及现金等价物

本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金
流量表之现金等价物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金
额现金且价值变动风险很小的投资。


(四)外币业务和外币财务报表折算

1、外币交易

本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币,
所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门
借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外,直接计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算;
所有者权益类项目除“未分配利润”外,均按业务发生时的即期汇率折算;利
润表中的收入与费用项目,采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的
外币报表折算差额,在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量


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发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额,在现金流量表中单独列示。


(五)金融工具(自 2019 年 1 月 1 日起实施)

金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具
的合同。当本公司成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负
债。

1、金融资产

(1)分类和计量
本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,
将金融资产划分为以下三类:
①以摊余成本计量的金融资产。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金
融资产,相关交易费用计入初始确认金额。当初始确认时的公允价值与交易价
格存在差异时,本公司区别下列情况进行处理:
①在初始确认时,金融资产的公允价值依据相同资产在活跃市场上的报价
或者以仅使用可观察市场数据的估值技术确定的,将该公允价值与交易价格之
间的差额确认为一项利得或损失。
②在初始确认时,金融资产的公允价值以其他方式确定的,将该公允价值
与交易价格之间的差额递延。初始确认后,根据某一因素在相应会计期间的变
动程度将该递延差额确认为相应会计期间的利得或损失。该因素应当仅限于市
场参与者对该金融工具定价时将予考虑的因素,包括时间等。
因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账
款或应收票据,本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
(2)债务工具
本公司持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,
分别采用以下三种方式进行计量:


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①以摊余成本计量:
本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的
现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于
此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、
应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本公司将自资
产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款,列示为一年内到
期的非流动资产;取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示其他流动资产。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益:
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以
出售为目标,且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此
类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益,但减值损失或利得、
汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产列示
为其他债权投资,自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债权投资,列
示为一年内到期的非流动资产;取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资
列示为其他流动资产。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益:
本公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具,以公允价值计量且其变动计入当期损益,列示为交
易性金融资产。在初始确认时,本公司为了消除或显著减少会计错配,将部分
金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负
债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的,列示为其他非流动金融资产。
(3)权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具;即不包含付款的合
同义务且享有发行人净资产和剩余收益的工具。
本公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资以公允价值
计量且其变动计入当期损益,但管理层已做出不可撤销指定为公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的除外。本公司对上述指定的政策为,将不以取得投
资收益为目的的权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益。进行指定后,公允价值变动在其他综合收益中进行确认,且后续不得重分

327
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类至损益(包括处置时)。作为投资回报的股利收入在本公司同时符合下列条件
时,确认股利收入并计入当期损益:
①本公司收取股利的权利已经确立;
②与股利相关的经济利益很有可能流入本公司;
③股利的金额能够可靠计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资对应的利得和损失
计入损益表中。
(4)金融资产减值
本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债务工具投资、合同资产和财务担保合同等,以预期信用损失为
基础确认损失准备。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且
有依据的信息,以发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能
收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额,确认预期信用损失。
于每个资产负债表日,本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损
失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶
段,本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始
确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本公司按
照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后已
经发生信用减值的,处于第三阶段,本公司按照该工具整个存续期的预期信用
损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本公司假设其信用风
险自初始确认后并未显著增加,按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准
备。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具,按
照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段
的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算
利息收入。
本公司将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债务工具,本公司在将减值损失或利得计入当

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期损益的同时调整其他综合收益。
(5)金融资产终止确认
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
②该金融资产已转移,且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬转移给转入方;
③该金融资产已转移,虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
本公司重新商定或修改金融资产合同,导致合同现金流发生变化时,本公
司会评估修改后的合同条款是否发生了实质性的变化。如果修改后合同条款发
生了实质性的变化,本公司将终止确认原金融资产,并以公允价值确认一项新
金融资产,且对新资产重新计算一个新的实际利率。在这种情况下,对修改后
的金融资产应用减值要求时,包括确定信用风险是否出现显著增加时,本公司
将上述合同修改日期作为初始确认日期。对于上述新确认的金融资产,本公司
也要评估其在初始确认时是否已发生信用减值,特别是当合同修改发生在债务
人不能履行初始商定的付款安排时。账面价值的改变作为终止确认产生的利得
或损失计入损益。如果修改后合同条款并未发生实质性的变化,则合同修改不
会导致金融资产的终止确认。本公司根据修改后的合同现金流量重新计算金融
资产的账面总额,并将修改利得或损失计入损益。在计算新的账面总额时,仍
使用初始实际利率(或购入或源生的已发生信用减值的金融资产经信用调整的
实际利率)对修改后的现金流量进行折现。在评估相关金融资产的信用风险是
否已经显著增加时,本公司基于变更后的合同条款在资产负债表日发生违约的
风险与基于原合同条款在初始确认时发生违约的风险进行比较。
当收取金融资产现金流量的合同权利已到期,或该权利已转移且(i)本公司
转移了金融资产所有权上几乎所有的风险及报酬;或(ii)本公司既未转移也未
保留金融资产所有权上几乎所有风险及报酬,且本公司并未保留对该资产的控
制,则本公司终止确认金融资产或金融资产的一部分。
当本公司已经转移收取现金流量的合同权利,既未转移也未保留金融资产
所有权上几乎所有风险及报酬,且保留了对该资产的控制,则应当适用继续涉
入法进行核算,根据对被转移资产继续涉入的程度继续确认该被转移资产,同

329
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时确认相关负债,以反映本公司保留的权利或义务。如果被转移资产按摊余成
本计量,被转移资产和相关负债的账面净额等于本公司保留的权利或义务的摊
余成本;如果被转移资产按公允价值计量,被转移资产和相关负债的账面净额
等于本公司保留的权利或义务的公允价值。
其他权益工具投资终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额,计入留存收益;其余金融资
产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允
价值变动累计额之和的差额,计入当期损益。

2、金融负债

本公司金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认金融负债按照公允价值
计量,当初始确认时的公允价值与交易价格存在差异时,本公司区别下列情况
进行处理:
(1)在初始确认时,金融负债的公允价值依据相同负债在活跃市场上的报
价或者以仅使用可观察市场数据的估值技术确定的,将该公允价值与交易价格
之间的差额确认为一项利得或损失。
(2)在初始确认时,金融负债的公允价值以其他方式确定的,将该公允价
值与交易价格之间的差额递延。初始确认后,根据某一因素在相应会计期间的
变动程度将该递延差额确认为相应会计期间的利得或损失。该因素应当仅限于
市场参与者对该金融工具定价时将予考虑的因素,包括时间等。
本公司的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债,包括应付票据及应
付账款、其他应付款、借款、应付债券及长期应付款等。该类金融负债按其公
允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量,并采用实际利率法进行后续计量。
期限在一年以下(含一年)的,列示为流动负债;期限在一年以上但自资产负债
表日起一年内(含一年)到期的,列示为一年内到期的非流动负债;其余列示为
非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,本公司终止确认该金融负
债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,
计入当期损益。


330
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3、金融工具公允价值的确定

存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在
活跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。在估值时,本公司采用
在当 前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,选择与
市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入
值,并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取
得不切实可行的情况下,使用不可观察输入值。

4、金融工具的抵消

本公司将金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不得相互抵销;
同时满足下列条件的,应当以互相抵销后的净额在资产负债表内列示:
①本公司具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利现在是可执行
的;
②本公司计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。


(五)金融工具(适用于 2017 年度、2018 年度)

本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

1、金融资产

(1)金融资产分类、确认依据和计量方法
本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融
资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产
和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本
公司将满足下列条件之一的金融资产归类为交易性金融资产:取得该金融资产
的目的是为了在短期内出售;属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部
分,且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理;属于衍
生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍
生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。本公司将只有符合下列条
331
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件之一的金融工具,才可在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产:该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计量基础不
同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况;公司风险管理或
投资策略的正式书面文件已载明,该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、
评价并向关键管理人员报告;包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具,除非
嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变,或所嵌入的衍生工具明显
不应当从相关混合工具中分拆;包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负
债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产,采用公允价值进行后续计量。公允价值变动计入
公允价值变动损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利,确认为投资收
益;处置时,其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益,同时调
整公允价值变动损益。
持有至到期投资,是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本公司有
明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率
法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损
失,均计入当期损益。
应收款项,是指在活跃市场中没有报价,回收金额固定或可确定的非衍生
金融资产。采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值以及
终止确认产生的利得或损失,均计入当期损益。
可供出售金融资产,是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资
产,以及未被划分为其他类的金融资产。这类资产中,在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生金融资产,按成本进行后续计量;其他存在活跃市场
报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的,按公允价值计量,公
允价值变动计入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量,
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允
价值变动直接计入股东权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入权益的公
允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利
率法计算的利息,以及被投资单位宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的
现金股利,作为投资收益计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允

332
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价值不能可靠计量的权益工具投资,按成本计量。
(2)金融资产转移的确认依据和计量方法
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:①收取该金融资产现金流
量的合同权利终止;②该金融资产已转移,且本公司将金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬转移给转入方;③该金融资产已转移,虽然本公司既没有转
移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融
资产控制。
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,且
未放弃对该金融资产控制的,则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产,并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值,
与因转移而收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差
额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价
值,在终止确认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分
摊,并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益
的公允价值变动累计额之和,与分摊的前述账面金额的差额计入当期损益。
(3)金融资产减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司于资产负
债表日对其他金融资产的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资
产发生减值的,计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未
发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额,计提减值准备。如果有客观证
据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原
确认的减值损失予以转回,计入当期损益。
当可供出售金融资产发生减值,原直接计入所有者权益的因公允价值下降
形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务
工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关
的,原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出
售权益工具投资,期后公允价值上升直接计入所有者权益。

333
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2、金融负债

(1)金融负债分类、确认依据和计量方法
本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债
和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。按照
公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相
关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。
(2)金融负债终止确认条件
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义
务已解除的部分。公司与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现
存金融负债,且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确
认现存金融负债,并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部或部分的
合同条款作出实质性修改的,终止确认现存金融负债或其一部分,同时将修改
条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的
对价之间的差额,计入当期损益。
(3)金融资产和金融负债的公允价值确定方法
本公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值,不存在主
要市场的,以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值,并且采
用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。公允价值计量
所使用的输入值分为三个层次,即第一层次输入值是计量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值是除第一层次输入值
外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或
负债的不可观察输入值。本公司优先使用第一层次输入值,最后再使用第三层
次输入值。公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重
大意义的输入值所属的最低层次决定。


(六)应收票据(自 2019 年 1 月 1 日起实施)

对于应收票据,无论是否包含重大融资成分,本公司始终按照相当于整个

334
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存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备,由此形成的损失准备的增加或
转回金额,作为减值损失或利得计入当期损益。
应收银行承兑汇票,管理层评价该类别款项具备较低的信用风险。如果有
客观证据表明某项应收票据已经发生信用减值,则本公司对该应收票据单项计
提坏账准备并确认预期信用损失。
应收商业承兑汇票,预期信用损失计提方法参照应收账款坏账计提政策,
应收商业承兑汇票的账龄起点追溯至对应的应收账款账龄起始点。


(七)应收款项(自 2019 年 1 月 1 日起实施)

对于应收账款,无论是否包含重大融资成分,本公司始终按照相当于整个
存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备,由此形成的损失准备的增加或
转回金额,作为减值损失或利得计入当期损益。计提方法如下:
1、如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值,则本公司对该应
收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。
2、当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公司依
据信用风险特征划分应收账款组合,在组合基础上计算预期信用损失。

确定组合的依据
风险组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
合并范围内内部关联方往来
以应收款项与交易对象的关系为信用风险特征划分组合
组合
按组合计提坏账准备的计提方法
风险组合 按账龄分析法计提坏账准备
合并范围内内部关联方往来
除非有证据证明存在减值,一般不计提坏账准备
组合

本公司将划分为风险组合的应收账款按类似信用风险特征(账龄)进行组
合,并基于所有合理且有依据的信息,包括前瞻性信息,对该应收账款坏账准
备的计提比例进行估计如下:

账龄 应收账款计提比例(%)
6 个月以内 1
6-12 个月 5
1-2 年 10
2-3 年 30


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3-4 年 50
4-5 年 80
5 年以上 100


(八)应收款项融资(自 2019 年 1 月 1 日起实施)

对于合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,且公司管理此类金融资产
的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目的应收票据及应收账
款,本公司将其分类为应收款项融资,以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益。应收账款融资采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确
认为当期损益,其余公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时,之前计入
其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出,计入当期损益。


(九)其他应收款(自 2019 年 1 月 1 日起实施)

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本公司按照下列情形计量其他应收款损失准备:①信用风险自初始确认后
未显著增加的金融资产,本公司按照未来 12 个月的预期信用损失的金额计量损
失准备;②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产,本公司按照相当于
该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备;③购买或源生已
发生信用减值的金融资产,本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金
额计量损失准备。
对于其他应收款,本公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风
险显著增加的充分证据,而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行,
所以本公司按照金融工具类型、信用风险评级、初始确认日期、剩余合同期限
为共同风险特征,对其他应收款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是
否显著增加。
(1)以组合为基础计量预期信用损失,本公司按照相应的账龄信用风险特
征组合预计信用损失计提比例。

确定组合的依据
风险组合 以其他应收款的账龄为信用风险特征划分组合
合并范围内内部关联方往来
以其他应收款与交易对象的关系为信用风险特征划分组合
组合

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按组合计提坏账准备的计提方法
风险组合 按账龄分析法计提坏账准备
合并范围内内部关联方往来
除非有证据证明存在减值,一般不计提坏账准备
组合
本公司将划分为风险组合的其他应收款按类似信用风险特征(账龄)进行
组合,并基于所有合理且有依据的信息,包括前瞻性信息,对该其他应收款坏
账准备的计提比例进行估计如下:

账龄 其他应收款计提比例(%)
1 年以内 5
1-2 年 10
2-3 年 30
3-4 年 50
4-5 年 80
5 年以上 100

(2)对于非经营类低风险业务形成的其他应收款根据业务性质单独计提减
值。
(3)存在抵押质押担保的其他应收款项,原值扣除担保物可收回价值后的
余额作为风险敞口预计信用损失。


(十)应收款项坏账准备(适用于 2017 年度、2018 年度)

本公司将下列情形作为应收款项坏账损失确认标准:债务单位撤销、破产、
资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时
间内无法偿付债务等;其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
对可能发生的坏账损失采用备抵法核算,期末单独或按组合进行减值测试,
计提坏账准备,计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项,
经本公司按规定程序批准后作为坏账损失,冲销提取的坏账准备。
计提坏账准备时,首先对单项金额重大的应收款项应当单独进行减值测试,
需要单独计提的则按下述(1)中所述方法处理;对于单项金额不重大的应收款
项如果存在明显减值迹象的则按下述(3)中所述方法计提。除上述以外的应收
款项,按照信用风险特征组合计提。
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项


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单项金额重大的判断依据或 本公司将单项金额超过 500 万元的应收账款、其他应收款视为
金额标准 重大应收款项
当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收
单项金额重大并单项计提坏
回所有款项时,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
账准备的计提方法
额,单独进行减值测试,计提坏账准备

2、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

确定组合的依据
账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
合并范围内内部关联方往来
以应收款项与交易对象的关系为信用风险特征划分组合
组合
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 按账龄分析法计提坏账准备
合并范围内内部关联方往来
不计提坏账准备
组合

采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下:
计提比例(%)
账龄
应收账款 其他应收款
6 个月以内 1 5
6~12 个月 5 5
1~2 年 10 10
2~3 年 30 30
3~4 年 50 50
4~5 年 80 80
5 年以上 100 100

应收商业承兑汇票坏账准备计提方法参照上述应收款项坏账计提政策,应
收商业承兑汇票的账龄起点追溯至对应的应收款项账龄起始点。

3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

单项金额不重大且按照账龄组合计提坏账准备不能反映其风
单项计提坏账准备的理由
险特征的应收款项
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,计提坏账准
坏账准备的计提方法



(十一)存货

本公司存货主要包括原材料、委托加工物资、库存商品、发出商品、在产
品等。

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存货实行永续盘存制,存货在取得时按实际成本计价;领用或发出存货,
采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊
销。
期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价,对于存货因遭受毁损、全部
或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因,预计其成本不可收回的部分,提
取存货跌价准备。库存商品、发出商品及大宗原材料的存货跌价准备按单个存
货项目的成本高于其可变现净值的差额提取;其他数量繁多、单价较低的原辅
材料按类别提取存货跌价准备。
库存商品、发出商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,其可
变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定;
用于生产而持有的材料存货,其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去
至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。


(十二)合同资产(自 2020 年 1 月 1 日起实施)

1、合同资产的确认方法及标准

合同资产,是指公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利,且该权利
取决于时间流逝之外的其他因素。如本公司向客户销售两项可明确区分的商品,
因已交付其中一项商品而有权收取款项,但收取该款项还取决于交付另一项商
品的,本公司将该收款权利作为合同资产。

2、合同资产的预期信用损失的确定方法

对于合同资产,无论是否包含重大融资成分,本公司始终按照相当于整个
存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备,由此形成的损失准备的增加或
转回金额,作为减值损失或利得计入当期损益。计提方法如下:
(1)如果有客观证据表明某项合同资产已经发生信用减值,则本公司对该
合同资产单项计提坏账准备并确认预期信用损失。
(2)当单项合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公司
依据信用风险特征划分合同资产组合,在组合基础上计算预期信用损失。

确定组合的依据
风险组合 以合同资产的账龄为信用风险特征划分组合

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合并范围内内部关联方往来组合 以合同资产与交易对象的关系为信用风险特征划分组合
按组合计提坏账准备的计提方法
风险组合 按账龄分析法计提坏账准备
合并范围内内部关联方往来组合 除非有证据证明存在减值,一般不计提坏账准备

本公司将划分为风险组合的合同资产按类似信用风险特征(账龄)进行组
合,并基于所有合理且有依据的信息,包括前瞻性信息,对该合同资产坏账准
备的计提比例进行估计如下:
(1)采用账龄分析法的合同资产坏账准备计提比例如下:

账龄 合同资产提比例(%)
6 个月以内 1
6-12 个月 5
1-2 年 10
2-3 年 30
3-4 年 50
4-5 年 80
5 年以上 100


(十三)合同成本(自 2020 年 1 月 1 日起实施)

1、与合同成本有关的资产金额的确定方法

本公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。
合同履约成本,即本公司为履行合同发生的成本,不属于其他企业会计准
则规范范围且同时满足下列条件的,作为合同履约成本确认为一项资产:该成
本与一份当前或预期取得的合同直接相关,包括直接人工、直接材料、制造费
用(或类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本;
该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源;该成本预期能够收回。
合同取得成本,即本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的,作
为合同取得成本确认为一项资产;该资产摊销期限不超过一年的,在发生时计
入当期损益。增量成本,是指本公司不取得合同就不会发生的成本(如销售佣
金等)。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支
出(如无论是否取得合同均会发生的差旅费等),在发生时计入当期损益,但


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是,明确由客户承担的除外。

2、与合同成本有关的资产的摊销

本公司与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基
础进行摊销,计入当期损益。

3、与合同成本有关的资产的减值

本公司在确定与合同成本有关的资产的减值损失时,首先对按照其他相关
企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失;然后根据其账面
价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价以及为转
让该相关商品估计将要发生的成本这两项差额的,超出部分应当计提减值准备,
并确认为资产减值损失。
以前期间减值的因素之后发生变化,使得前述差额高于该资产账面价值的,
转回原已计提的资产减值准备,并计入当期损益,但转回后的资产账面价值不
应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。


(十四)持有待售资产

本公司将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售:根据
类似交易中出售此类资产或处置组的惯例,在当前状况下即可立即出售;出售
极可能发生,即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,预计出
售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监管部门批准后方可出售
的需要获得相关批准。本公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别
前,按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资和负债的账面价
值。初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时,
其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的,将账面价值减记至公允价
值减去出售费用后的净额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,
同时计提持有待售资产减值准备。
本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组,在取得日满足“预计出售
将在一年内完成”的规定条件,且短期(通常为 3 个月)内很可能满足持有待
售类别的其他划分条件的,在取得日将其划分为持有待售类别。在初始计量时,
比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售
341
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费用后的净额,以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外,
由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而
产生的差额,计入当期损益。
本公司因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的,无论出
售后本集团是否保留部分权益性投资,在拟出售的对子公司投资满足持有待售
类别划分条件时,在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待
售类别,在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额
增加的,以前减记的金额应当予以恢复,并在划分为持有待售类别后确认的资
产减值损失金额内转回,转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认
的资产减值损失不得转回。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额,先抵减处置组中商誉的
账面价值,再根据各项非流动资产账面价值所占比重,按比例抵减其账面价值。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的,
以前减记的金额应当予以恢复,并在划分为持有待售类别后适用相关计量规定
的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回,转回金额计入当期损益。已抵
减的商誉账面价值,以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值
损失不得转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额,根据处
置组中除商誉外,各项非流动资产账面价值所占比重,按比例增加其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销,持有
待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
持有待售的非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件,而
不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时,按
照以下两者孰低计量:(1)划分为持有待售类别前的账面价值,按照假定不划
分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额;
(2)可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时,将尚未确认的利得或损失计
入当期损益。


(十五)长期股权投资

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对被投资单位形成控制的,为本公司的子公司。通过同一控制下的企业合
并取得的长期股权投资,在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中
净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并
日的净资产账面价值为负数的,长期股权投资成本按零确定。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,以合并成本作为初始
投资成本。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外,以支付现金取得的长期股权
投资,按照实际支付的购买价款作为投资成本;以发行权益性证券取得的长期
股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本;投资者投入的长期
股权投资,按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本。
本公司对子公司投资采用成本法核算。在对子公司追加投资时,按照追加
投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账
面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,按照应享有的金额确认为当
期投资收益。
处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期投资收
益。因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的,处置后的剩余股权
能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按权益法核算,处置股
权账面价值和处置对价的差额计入投资收益,并对该剩余股权视同自取得时即
采用权益法核算进行调整;处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制
或施加重大影响的,改按可供出售金融资产的有关规定进行会计处理,处置股
权账面价值和处置对价的差额计入投资收益,剩余股权在丧失控制之日的公允
价值与账面价值间的差额计入当期投资损益。
本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的,
对每一项交易分别进行会计处理。属于一揽子交易的,将各项交易作为一项处
置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理,但是,在丧失控制权之前每一次
交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额,确认
为其他综合收益,到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。


(十六)投资性房地产

本公司投资性房地产为房屋,采用成本模式计量。

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本公司投资性房地产采用平均年限法计提折旧,投资性房地产的预计使用
寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下:

类别 折旧年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)
房屋建筑物 20 5 4.75


(十七)固定资产

本公司固定资产是指同时具有以下特征,即为提供劳务、出租或经营管理
而持有的,使用年限超过一年的有形资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计
量时予以确认。本公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电
子设备及其他设备。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产外,本公司对所有固定资产计提折旧。
计提折旧时采用平均年限法。本公司固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、
折旧率如下:

序号 类别 折旧年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)
1 房屋及建筑物(注) 20 5 4.75
2 机器设备 10 5 9.50
3 运输设备 5 5 19.00
4 电子及其他设备 5 5 19.00

本公司于每年年度终了,对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧
方法进行复核,如发生改变,则作为会计估计变更处理。


(十八)在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。自营建筑工程按直接材料、直接工资、
直接施工费等计量;出包建筑工程按应支付的工程价款等计量;设备安装工程
按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。
在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
在建工程在达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或工程实际
成本等,按估计的价值结转固定资产,次月起开始计提折旧,待办理了竣工决
算手续后再对固定资产原值差异进行调整。


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(十九)借款费用

发生的可直接归属于需要经过 1 年以上的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或者可销售状态的固定资产和存货等的借款费用,在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生
产活动已经开始时,开始资本化;当购建或生产符合资本化条件的资产达到预
定可使用或可销售状态时,停止资本化,其后发生的借款费用计入当期损益。
如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时
间连续超过 3 个月,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建或生产活动重新
开始。
专门借款当期实际发生的利息费用,扣除尚未动用的借款资金存入银行取
得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化;一般借
款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般
借款的资本化率,确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算
确定。


(二十)无形资产

本公司无形资产包括土地使用权、软件等,按取得时的实际成本计量,其
中,购入的无形资产,按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本;投
资者投入的无形资产,按投资合同或协议约定的价值确定实际成本,但合同或
协议约定价值不公允的,按公允价值确定实际成本;对非同一控制下合并中取
得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产,在对被购买方资产进
行初始确认时,按公允价值确认为无形资产。
土地使用权从出让起始日起,按其出让年限平均摊销;软件等无形资产按
预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期
平均摊销,本公司的软件按 10 年摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成
本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年
年度终了进行复核,如发生改变,则作为会计估计变更处理。在每个会计期间
对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核,如有证据表明无形资
产的使用寿命是有限的,则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。


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本公司的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具
有较大不确定性,分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出,于发
生时计入当期损益;开发阶段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产:
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
(3)运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场;
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,
并有能力使用或出售该无形资产;
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。前期已计入
损益的开发支出在以后期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资
产负债表上列示为开发支出,自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资
产列报。


(二十一)合同负债(自 2020 年 1 月 1 日起实施)

合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本
公司在向客户转让商品之前,客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无
条件收取合同对价权利的,在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点,
按照已收或应收的金额确认合同负债。


(二十二)非金融长期资产减值

本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用
寿命有限的无形资产等项目进行检查,当存在下列迹象时,表明资产可能发生
了减值,本公司将进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论
是否存在减值迹象,每年末均进行减值测试。难以对单项资产的可收回金额进
行测试的,以该资产所属的资产组或资产组组合为基础测试。
减值测试后,若该资产的账面价值超过其可收回金额,其差额确认为减值
损失,上述资产的减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。资产的可收
回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。

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出现减值的迹象如下:
(1)资产的市价当期大幅度下跌,其跌幅明显高于因时间的推移或者正常
使用而预计的下跌;
(2)企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当
期或者将在近期发生重大变化,从而对企业产生不利影响;
(3)市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高,从而影响企业计
算资产预计未来现金流量现值的折现率,导致资产可收回金额大幅度降低;
(4)有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏;
(5)资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置;
(6)企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,
如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者
高于)预计金额等;
(7)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。


(二十三)长期待摊费用

本公司的长期待摊费用是指已经支出,但应由当期及以后各期承担的摊销
期限在 1 年以上(不含 1 年)的费用,该等费用在受益期内平均摊销。如果长期待
摊费用项目不能使以后会计期间受益,则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部
转入当期损益。本公司的长期待摊费用为租入房屋的装修费。


(二十四)职工薪酬

本公司职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、
生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费等,在职工
提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并按照受益对象计
入当期损益或相关资产成本。
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等,按照公司承担的风险和
义务,分类为设定提存计划和设定受益计划。对于设定提存计划在根据在资产
负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为
负债,并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

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辞退福利是由于在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或者为
鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿产生,在辞退职工时确认辞退福利产
生的职工薪酬负债,并计入当期损益,其中对超过一年予以支付补偿款,按适
当的折现率折现后计入当期损益。
其他长期职工福利,指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职
工薪酬。


(二十五)收入确认原则和计量方法(2017 年度、2018 年度及
2019 年度适用)

1、收入确认的一般原则

(1)销售商品收入
本公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方、本公司既没
有保留通常与所有权相联系的继续管理权、也没有对已售出的商品实施有效控
制、收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入企业、相关的已
发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认销售商品收入的实现。
(2)提供劳务收入
本公司在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与劳务相关的经济利益很可
能流入本公司、劳务的完成进度能够可靠地确定时,确认劳务收入的实现。在
资产负债表日,提供劳务交易的结果能够可靠估计的,按完工百分比法确认相
关的劳务收入,完工百分比按已完工作的测量/已经提供的劳务占应提供劳务总
量的比例/(已经发生的成本占估计总成本的比例)确定;提供劳务交易结果不
能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,按已经发生的能够
得到补偿的劳务成本金额确认提供劳务收入,并结转已经发生的劳务成本;提
供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿
的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权收入
在收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入时,确认让渡
资产使用权收入。

2、收入确认具体政策


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销售商品收入:公司主要生产及销售电力电缆、裸导线、电气装备用电线
电缆、电缆附件。
本公司销售商品收入确认的具体判断标准:本公司按照销售合同约定将货
物运至买方指定交货地点,经客户对货物验收并办理约定的验收手续后作为确
认收入的时点。


(二十五)收入确认原则和计量方法(2020 年 1 月 1 日起实施)

1、收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品或服务的控制
权时,确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的,本公司在合同开始时,按照个单项履
约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例,将交易价格分摊至各单项履
约义务,按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额,
不包括代第三方收取的款项。本公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消
除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款
项作为负债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的,本公司按照假定客
户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易
价格与合同对价之间的差额,在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日,
本公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的,不
考虑合同中存在的重大融资成分。
满足下列条件之一时,本公司属于在某一时段内履行履约义务;否则,属
于在某一时点履行履约义务:
(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利
益。
(2)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
(3)在本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途,且本公司在整
个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务,本公司在该段时间内按照履约进度确
认收入。履约进度不能合理确定时,本公司已经发生的成本预计能够得到补偿

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的,按照已经发生的成本金额确认收入,直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务,本公司在客户取得相关商品或服务控制
权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时,本公司考虑下
列迹象:
(1)本公司就该商品或服务享有现时收款权利。
(2)本公司已将该商品的法定所有权转移给客户。
(3)本公司已将该商品的实物转移给客户。
(4)本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户。
(5)客户已接受该商品或服务等。
本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列
示,合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本公司拥有的无条件向客户收
取对价的权利作为应收款项列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让
商品或服务的义务作为合同负债列示。

2、收入确认具体政策:

本公司的营业收入主要为电力电缆、裸导线、电气装备用电线电缆、电缆
附件产品销售收入,客户取得控制权的时点通常为公司按照合同约定将货物运
至客户指定交货地点,经客户对货物验收并办理约定的验收手续后。


(二十六)政府补助

政府补助为货币性资产的,按照实际收到的金额计量,对于按照固定的定
额标准拨付的补助,或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相
关条件且预计能够收到财政扶持资金时,按照应收的金额计量;政府补助为非
货币性资产的,按照公允价值计量,公允价值不能可靠取得的,按照名义金额(1
元)计量。
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资
产相关的政府补助。与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值或确认为
递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的,在相关资产使用寿命内
按照合理,系统的方法分期计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助,直
接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损


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的,将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助,难以区分与资产
相关或与收益相关的,整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府
补助,用于补偿以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相
关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本;用于补偿已发生的相关费用或损
失的,直接计入当期损益或冲减相关成本。
与公司日常经营活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收益
或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助,计入营业外收支。


(二十七)递延所得税资产和递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价
值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应
纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减,视同暂时性差异确认相应的递延所得税
资产。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该
资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确
认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产,
当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资
产时,应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得
额时,减记的金额予以转回。


(二十八)租赁

本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。
融资租赁,是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。
本公司作为承租方,在租赁开始日,按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低
租赁付款额的现值两者中较低者,作为融资租入固定资产的入账价值,将最低
租赁付款额作为长期应付款的入账价值,将两者的差额记录为未确认融资费用。
经营租赁,是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为承租方的租金在
租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益,本公司作为出租

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方的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。


(二十九)重要会计估计的说明

编制财务报表时,本公司管理层需要运用估计和假设,这些估计和假设会
对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能
与这些估计不同。本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断
进行持续评估。会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
下列会计估计及关键假设存在导致未来期间的资产及负债账面值发生重大
调整的重要风险。

1、应收款项减值

自 2019 年 1 月 1 日起,本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进
行评估,应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计,需考虑所有合理且
有依据的信息,包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时,本公司根据历史
还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险
的预期变动。因此应收款项减值准备的金额可能会随上述估计的变化而发生变
动,对应收款项减值准备的调整将影响估计变更当期的损益。

2、存货减值准备

本公司定期估计存货的可变现净值,并对存货成本高于可变现净值的差额
确认存货跌价损失。本公司在估计存货的可变现净值时,以同类货物的预计售
价减去完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额确定。当实际
售价或成本费用与以前估计不同时,管理层将会对可变现净值进行相应的调整。
因此根据现有经验进行估计的结果可能会与之后实际结果有所不同,可能导致
对资产负债表中的存货账面价值的调整。因此存货跌价准备的金额可能会随上
述原因而发生变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损益。

3、固定资产减值准备的会计估计

本公司在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资
产进行减值测试。固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值和资产
的公允价值减去处置费用后的净额中较高者,其计算需要采用会计估计。


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如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行
修订,修订后的毛利率低于目前采用的毛利率,本公司需对固定资产增加计提
减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订,修订后的
税前折现率高于目前采用的折现率,本公司需对固定资产增加计提减值准备。
如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层估计,本公司不能转回原
已计提的固定资产减值准备。

4、固定资产、无形资产的可使用年限

本公司至少于每年年度终了,对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行
复核。预计使用寿命是管理层基于同类资产历史经验、参考同行业普遍所应用
的估计并结合预期技术更新而决定的。当以往的估计发生重大变化时,则相应
调整未来期间的折旧费用和摊销费用。

5、递延所得税资产确认的会计估计

递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用的税率
进行估计,递延所得税资产的实现取决于公司未来是否很可能获得足够的应纳
税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用(收
益)以及递延所得税的余额。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调
整。

6、所得税费用

本公司在正常的经营活动中,有部分交易最终的税务处理和计算存在一定
的不确定性,部分项目是否能够在税前列支需要税务主管机关的审批。如果这
些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异,则该差异将对其最终
认定期间的当期所得税和递延所